Common use of SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ Clause in Contracts

SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ. Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění (dále jen „Zákon o dluhopisech“) společností CPI BYTY, a.s., se sídlem Praha 1, Vladislavova 1390/17, Nové Město, PSČ 110 00, IČ: 262 28 700, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7990 (dále jen „Emitent“). Dluhopisy se řídí těmito emisními podmínkami (dále jen „Emisní podmínky“) a dále příslušným doplňkem dluhopisového programu pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou v rámci Dluhopisového programu (dále jen „Doplněk dluhopisového programu“). Tyto Emisní podmínky budou pro každou emisi Dluhopisů upřesněny Doplňkem dluhopisového programu obsaženém v Emisním dodatku. Emisní podmínky každé emise Dluhopisů budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních podmínek a ustanoveními Doplňku dluhopisového programu obsaženém v příslušném Emisním dodatku. Příslušný Emisní dodatek může jednak upravit, která z variant předpokládaná Emisními podmínkami se ve vztahu k příslušné Emisi uplatní, jednak dále doplnit a upřesnit úpravu obsaženou v Emisních podmínkách. V Emisním dodatku bude zejména určena jmenovitá hodnota a počet Dluhopisů tvořících danou Emisi, datum emise Dluhopisů a způsob jejich vydání, výnos Dluhopisů dané Emise a jejich emisní kurz, data výplaty výnosů Dluhopisů a data nebo datum splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i další podmínky Dluhopisů dané emise, které nejsou upraveny v rámci Emisních podmínek, resp. v rámci Základního prospektu. V souvislosti s dluhy z Dluhopisů Emitent a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Zastaveným nemovitým věcem (jak je tento pojem definován níže) (dále jen „Zástavní smlouva k nemovitým věcem“, pro účely těchto Emisních podmínek je za Zástavní smlouvu k nemovitým věcem považována Zástavní smlouva k nemovitým věcem a/nebo Nové zástavní smlouvy k nemovitým věcem (jak jsou definovány v článku 3.2.6. těchto Emisních podmínek), a to vždy podle konkrétního významu daného ustanovení), na jejímž základě došlo ke zřízení zástavního práva k Zastaveným nemovitým věcem, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a dále zástavní smlouvu k Pohledávkám z pojistné smlouvy (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Pohledávkám Emitenta, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Společnost Czech Property Investments, a.s. a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Akciím (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k akciím“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Akciím, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Zástavní smlouva k nemovitým věcem, Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy a Zástavní smlouva k akciím (společně dále jen „Zástavní smlouvy“) budou k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora (jak je tento pojem definován níže), jak je vymezena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím představenstva Emitenta dne 11. prosince 2012 a změny Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím představenstva Emitenta dne 7. března 2016. Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením Dluhopisů zajišťovat pro Emitenta společnost Raiffeisenbank a.s., se sídlem Praha 4, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, IČ: 492 40 901, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051 (dále také jen „Raiffeisenbank“), na základě podmínek smlouvy s administrátorem (dále jen „Xxxxxxx s administrátorem“). Emitent může pověřit výkonem služeb administrátora spojených se splacením Dluhopisů jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Administrátor“). Stejnopis Xxxxxxx s administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, jak je vymezena v článku 11 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Agentem pro zajištění je Raiffeisenbank (dále jen „Agent pro zajištění“). Vztah mezi Emitentem a Agentem pro zajištění v souvislosti s případnou realizací Zajištění (jak je tento pojem definován níže) ve prospěch Vlastníků dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti se Zajištěním je upraven smlouvou uzavřenou mezi Emitentem a Agentem pro zajištění (dále jen „Smlouva s agentem pro zajištění“). Stejnopis Xxxxxxx s agentem pro zajištění je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, v sídle Emitenta a v sídle Agenta pro zajištění. Raiffeisenbank vyjadřuje svůj souhlas s právy a povinnostmi uvedenými v Emisních podmínkách, které má činit ve vztahu k jednotlivým Vlastníkům dluhopisů v Prohlášení Raiffeisenbank, které je součástí Emisních podmínek a je uveřejněno na xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx-xxxxx/xxxxxxxxxx- povinnost/korporatni-emise/prohlaseni-rb-cpi-byty.pdf. Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Kotační agent“). Pokud příslušný orgán Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), případně jiný regulovaný trh cenných papírů, který by BCPP nahradil, rozhodne o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu BCPP, budou mít Dluhopisy status cenného papíru obchodovaného na regulovaném trhu počínaje Datem emise (jak je tento pojem definován níže). Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Dluhopisům pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank, a to na základě Xxxxxxx s administrátorem. Emitent může pověřit výkonem služeb agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů v souvislosti s Dluhopisy jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Agent pro výpočty“). Činnosti spojené s vydáním a umístěním Dluhopisů bude jako hlavní manažer emise zajišťovat Raiffeisenbank (dále jen „Hlavní manažer“).

SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ. Dluhopisy (Dluhopisy) vydávané v rámci tohoto Dluhopisového dluhopisového programu (Dluhopisový program) jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném ve znění pozdějších předpisů (dále jen „Zákon o dluhopisech“) společností CPI BYTYHB Reavis Finance CZ II, a.ss.r.o., se sídlem Praha 1na adrese Xxxxx 0 – Xxxx Xxxxx, Vladislavova 1390/17, Nové MěstoXxxxxx 000/0, PSČ 110 00, IČIČO: 262 28 094 96 700, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v PrazePraze spisová značka C 337101 (Emitent), oddíl B, vložka 7990 v maximální celkové jmenovité hodnotě nesplacených Dluhopisů 2.000.000.000 Kč (dále jen „Emitent“nebo ekvivalentu této částky v jiných měnách). Veškeré dluhopisy vydávané na základě tohoto Dluhopisového programu budou zajištěny ručením poskytnutým HB Reavis Holding S.A., společnosti založené a existující podle práva Lucemburského velkovévodství jako akciová společnost (société anonyme), se sídlem 00 xxx Xxxxxxxx, L-1631 Lucemburk, Lucembursko, zapsané v rejstříku obchodu a společností Lucemburského velkovévodství (Registre de Commerce et des Sociétés Luxembourg) pod číslem B 156287 (Ručitel), která je mateřskou společností Skupiny HB Reavis, ve prospěch všech vlastníků Dluhopisů (Ručení). Tyto společné emisní podmínky (Společné emisní podmínky) budou shodným základem pro všechny Dluhopisy se řídí vydávané v rámci Dluhopisového programu. Pro každou konkrétní emisi Dluhopisů (Emise nebo Emise dluhopisů) budou Společné emisní podmínky vždy upřesněny či doplněny příslušným doplňkem Dluhopisového programu pro takovou Emisi (Doplněk dluhopisového programu), který může být součástí Konečných podmínek (Konečné podmínky). V případech, kdy je pro jednotlivou Emisi dle nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129 o prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce nebo přijetí cenných papírů k obchodování na regulovaném trhu (Nařízení o prospektu) nutné vyhotovit a uveřejnit prospekt cenného papíru, budou vyhotoveny Konečné podmínky pro danou Emisi ve smyslu článku 8 odstavce 4 Nařízení o prospektu, které budou obsahovat Doplněk dluhopisového programu. Emisní podmínky určité Emise (Emisní podmínky) budou tvořeny těmito Společnými emisními podmínkami (dále jen „Emisní podmínky“) a dále příslušným doplňkem Doplňkem dluhopisového programu, který bude Společné emisní podmínky upřesňovat či doplňovat. Kterékoli ustanovení těchto Společných emisních podmínek může být Doplňkem dluhopisového programu pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou v rámci Dluhopisového programu (dále jen „Doplněk dluhopisového programu“)kteroukoli Emisi blíže specifikováno či vyloučeno. Tyto Emisní podmínky budou pro každou emisi Dluhopisů upřesněny Doplňkem dluhopisového programu obsaženém v Emisním dodatkuDluhopisům bude přidělen samostatný kód ISIN Centrálním depozitářem, případně jinou pověřenou osobou. Emisní podmínky každé emise Dluhopisů budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních podmínek a ustanoveními Doplňku dluhopisového programu obsaženém v příslušném Emisním dodatku. Příslušný Emisní dodatek může jednak upravitInformace o přidělených kódech ISIN, která z variant předpokládaná Emisními podmínkami se případně o dalších identifikujících údajích ve vztahu k příslušné Emisi uplatníDluhopisům bude uvedena v příslušném Doplňku dluhopisového programu, jednak dále doplnit a upřesnit úpravu obsaženou v Emisních respektive Konečných podmínkách. V Emisním dodatku Konečných podmínkách bude zejména určena jmenovitá hodnota také uvedeno, zda Emitent požádá některého organizátora regulovaného trhu o přijetí příslušné Emise dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu, tj. zda učiní všechny kroky nutné k tomu, aby Dluhopisy takové Emise byly cennými papíry přijatými k obchodování na regulovaném trhu. V Konečných podmínkách může být rovněž uvedeno, že Dluhopisy budou obchodovány v mnohostranném obchodním systému nebo organizovaném obchodním systému nebo že nebudou obchodovány na žádném takovém trhu nebo systému. V Konečných podmínkách bude dále uvedeno, zda příslušná Emise dluhopisů bude nabízena formou veřejné nabídky či nikoli. Pro odstranění pochybností platí, že termíny „regulovaný trh“ a počet Dluhopisů tvořících danou Emisi„veřejná nabídka“ mají význam, datum emise Dluhopisů a způsob jejich vydání, výnos Dluhopisů dané Emise a jejich emisní kurz, data výplaty výnosů Dluhopisů a data nebo datum splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i další podmínky Dluhopisů dané emise, které nejsou upraveny jaký je jim přisuzován v rámci Emisních podmínek, resp. v rámci Základního Nařízení o prospektu. V souvislosti s dluhy z Dluhopisů Emitent a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Zastaveným nemovitým věcem (jak je tento pojem definován níže) (dále jen „Zástavní smlouva k nemovitým věcem“, pro účely těchto Emisních podmínek je za Zástavní smlouvu k nemovitým věcem považována Zástavní smlouva k nemovitým věcem a/nebo Nové zástavní smlouvy k nemovitým věcem (jak jsou definovány v článku 3.2.6. těchto Emisních podmínek), a to vždy podle konkrétního významu daného ustanovení), na jejímž základě došlo ke zřízení zástavního práva k Zastaveným nemovitým věcem, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a dále zástavní smlouvu k Pohledávkám z pojistné smlouvy (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Pohledávkám Emitenta, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Společnost Czech Property Investments, a.s. a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Akciím (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k akciím“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Akciím, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Zástavní smlouva k nemovitým věcem, Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy a Zástavní smlouva k akciím (společně dále jen „Zástavní smlouvy“) budou k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora (jak je tento pojem definován níže), jak je vymezena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím představenstva Emitenta dne 11. prosince 2012 a změny Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím představenstva Emitenta dne 7. března 2016. NedojdeNestanoví-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínekpříslušný Doplněk dluhopisového programu jinak, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy budou vedoucími spolumanažery jednotlivých Emisí a splacením vydání Dluhopisů zajišťovat pro Emitenta společnost Raiffeisenbank zabezpečovat Komerční banka, a.s., se sídlem Praha 41, Hvězdova 1716/2bNa Příkopě 969/33, PSČ 140 78114 07, IČIČO: 492 40 901453 17 054, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl Bspisová značka B 1360 (KB) a UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, vložka 2051 a.s., se sídlem Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, IČO: 649 48 242, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, spisová značka B 3608 (dále také jen „Raiffeisenbank“), na základě podmínek smlouvy s administrátorem (dále jen „Xxxxxxx s administrátorem“UCB). Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.1.2 těchto Společných emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami výnosů a splacením Dluhopisů zajišťovat KB. Pro kteroukoli Emisi dluhopisů může Emitent může pověřit výkonem služeb administrátora spojených se splacením Dluhopisů jinou UCB (KB nebo další osobu UCB jako Administrátor), a to na základě smlouvy uzavřené mezi Emitentem a Administrátorem (Xxxxxxx s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Administrátor“administrátorem). Stejnopis Xxxxxxx Smlouvy s administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, jak je vymezena v článku 11 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Agentem pro zajištění je Raiffeisenbank (dále jen „Agent pro zajištění“). Vztah mezi Emitentem a Agentem pro zajištění v souvislosti s případnou realizací Zajištění (jak je tento pojem definován níže) ve prospěch Vlastníků dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti se Zajištěním je upraven smlouvou uzavřenou mezi Emitentem a Agentem pro zajištění (dále jen „Smlouva s agentem pro zajištění“). Stejnopis Xxxxxxx s agentem pro zajištění je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené určené provozovně AdministrátoraAdministrátora (Určená provozovna), jak je uvedena v sídle Emitenta a v sídle Agenta pro zajištěníčlánku 11.1.1 těchto Společných emisních podmínek. Raiffeisenbank vyjadřuje svůj souhlas s právy a povinnostmi uvedenými v Emisních podmínkách, které má činit ve vztahu k jednotlivým Vlastníkům dluhopisů v Prohlášení Raiffeisenbankse doporučuje, které je součástí Emisních podmínek aby se se Xxxxxxxx s administrátorem, bude-li uzavřena, důkladně obeznámili. Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a je uveřejněno na xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx-xxxxx/xxxxxxxxxx- povinnost/korporatni-emise/prohlaseni-rb-cpi-byty.pdf. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 11.1.2 těchto Emisních Společných emisních podmínek, pak bude činnosti kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Kotační agent“). Pokud příslušný orgán Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), případně jiný regulovaný trh cenných papírů, který by BCPP nahradil, rozhodne o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu BCPP, budou mít Dluhopisy status cenného papíru obchodovaného na regulovaném trhu počínaje Datem emise (jak je tento pojem definován níže). Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Dluhopisům jednotlivým Emisím bude zajišťovat KB. Pro kteroukoli Emisi dluhopisů může Emitent pověřit výkonem služeb agenta pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbankvýpočty ve vztahu k některým Emisím dluhopisů UCB (KB nebo UCB jako Agent pro výpočty). Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.3.2 těchto Společných emisních podmínek, a to pak činnosti kotačního agenta spočívající v uvedení Emise dluhopisů na základě Xxxxxxx s administrátorempříslušný regulovaný trh bude zajišťovat KB. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů spočívajících v souvislosti s Dluhopisy jinou uvedení Dluhopisů příslušné Emise na příslušný regulovaný trh UCB (KB nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Agent pro výpočty“UCB jako Kotační agent). Činnosti spojené s vydáním Některé výrazy používané v těchto Společných emisních podmínkách jsou definovány v článku 16 těchto Společných emisních podmínek. Odkaz na ustanovení zákona či jiného právního předpisu znamená ve Společných emisních podmínkách odkaz na ustanovení v aktuálním znění příslušného zákona či jiného právního předpisu. Česká národní banka vykonává dohled nad Emitentem a umístěním Dluhopisů bude Dluhopisy (a jejich veřejnou nabídkou), a to v rozsahu vyplývajícím ze ZPKT. Rozhodnutím o schválení prospektu cenného papíru ČNB, jako hlavní manažer emise zajišťovat Raiffeisenbank (dále jen „Hlavní manažer“)orgán příslušný ke schválení prospektu podle Nařízení o prospektu, schvaluje Základní prospekt pouze z hlediska toho, že splňuje normy týkající se úplnosti, srozumitelnosti a soudržnosti, které ukládá Nařízení o prospektu a toto schválení by se nemělo chápat jako podpora Emitenta, který Základní prospekt vyhotovuje, přičemž ČNB neposuzuje hospodářské výsledky ani finanční situaci Emitenta a schválením Základního prospektu negarantuje budoucí ziskovost Emitenta ani jeho schopnost splatit jmenovitou Dluhopisů. Zavazuje-li se Emitent ve Společných emisních podmínkách zajistit, aby třetí osoba splnila nějakou povinnost, zavazuje se tím Emitent ve smyslu ustanovení § 1769, věta druhá Občanského zákoníku, tzn., že nahradí škodu, kterou Vlastníci dluhopisů utrpí, pokud třetí osoba povinnost nesplní. Pro odstranění pochybností se první věta ustanovení § 1769 Občanského zákoníku v tomto případě nepoužije.

SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ. Dluhopisy (Dluhopisy) vydávané v rámci tohoto Dluhopisového dluhopisového programu (Dluhopisový program) jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění (dále jen „Zákon o dluhopisech“) společností CPI BYTYHB Reavis Finance CZ II, a.ss.r.o., se sídlem Praha 1na adrese Xxxxx 0 – Xxxx Xxxxx, Vladislavova 1390/17, Nové MěstoXxxxxx 000/0, PSČ 110 00, IČIČO: 262 28 094 96 700, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v PrazePraze spisová značka C 337101 (Emitent), oddíl Bv maximální celkové jmenovité hodnotě nesplacených Dluhopisů 4.000.000.000 Kč (nebo ekvivalentu této částky v jiných měnách). Veškeré dluhopisy vydávané na základě tohoto Dluhopisového programu budou zajištěny ručením poskytnutým HB Reavis Holding S.A., vložka 7990 společnosti založené a existující podle práva Lucemburského velkovévodství jako akciová společnost (dále jen „Emitent“société anonyme), se sídlem 00 xxx Xxxxxxxx, L-1631 Lucemburk, Lucembursko, zapsané v rejstříku obchodu a společností Lucemburského velkovévodství (Registre de Commerce et des Sociétés Luxembourg) pod číslem B 156287 (Ručitel), která je mateřskou společností Skupiny HB Reavis, ve prospěch všech vlastníků Dluhopisů (Ručení). Dluhopisy se řídí těmito společnými emisními podmínkami (dále jen „Společné emisní podmínky). Pro každou konkrétní emisi Dluhopisů (Emise nebo Emise dluhopisů) budou Společné emisní podmínky vždy upřesněny či doplněny příslušným doplňkem Dluhopisového programu pro takovou Emisi (Doplněk dluhopisového programu), který může být součástí Konečných podmínek (Konečné podmínky). V případech, kdy je pro jednotlivou Emisi dle nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129 o prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce nebo přijetí cenných papírů k obchodování na regulovaném trhu (Nařízení o prospektu) nutné vyhotovit a uveřejnit prospekt cenného papíru, budou vyhotoveny Konečné podmínky pro danou Emisi ve smyslu článku 8 odstavce 4 Nařízení o prospektu, které budou obsahovat Doplněk dluhopisového programu. Emisní podmínky určité Emise (Emisní podmínky“) budou tvořeny těmito Společnými emisními podmínkami a dále příslušným doplňkem Doplňkem dluhopisového programu, který bude Společné emisní podmínky upřesňovat či doplňovat. Toto znění Společných emisních podmínek je platné od 1. června 2022 a je platné pro Emise dluhopisů vydávané po 1. červnu 2022. Kterékoli ustanovení těchto Společných emisních podmínek může být Doplňkem dluhopisového programu pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou v rámci Dluhopisového programu (dále jen „Doplněk dluhopisového programu“)kteroukoli Emisi blíže specifikováno či vyloučeno. Tyto Emisní podmínky budou pro každou emisi Dluhopisů upřesněny Doplňkem dluhopisového programu obsaženém v Emisním dodatkuDluhopisům bude přidělen samostatný kód ISIN Centrálním depozitářem, případně jinou pověřenou osobou. Emisní podmínky každé emise Dluhopisů budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních podmínek a ustanoveními Doplňku dluhopisového programu obsaženém v příslušném Emisním dodatku. Příslušný Emisní dodatek může jednak upravitInformace o přidělených kódech ISIN, která z variant předpokládaná Emisními podmínkami se případně o dalších identifikujících údajích ve vztahu k příslušné Emisi uplatníDluhopisům bude uvedena v příslušném Doplňku dluhopisového programu, jednak dále doplnit a upřesnit úpravu obsaženou v Emisních respektive Konečných podmínkách. V Emisním dodatku Konečných podmínkách bude zejména určena jmenovitá hodnota také uvedeno, zda Emitent požádá některého organizátora regulovaného trhu o přijetí příslušné Emise dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu, tj. zda učiní všechny kroky nutné k tomu, aby Dluhopisy takové Emise byly cennými papíry přijatými k obchodování na regulovaném trhu. V Konečných podmínkách může být rovněž uvedeno, že Dluhopisy budou obchodovány v mnohostranném obchodním systému nebo organizovaném obchodním systému nebo že nebudou obchodovány na žádném takovém trhu nebo systému. V Konečných podmínkách bude dále uvedeno, zda příslušná Emise dluhopisů bude nabízena formou veřejné nabídky či nikoli. Pro odstranění pochybností platí, že termíny „regulovaný trh“ a počet Dluhopisů tvořících danou Emisi„veřejná nabídka“ mají význam, datum emise Dluhopisů a způsob jejich vydání, výnos Dluhopisů dané Emise a jejich emisní kurz, data výplaty výnosů Dluhopisů a data nebo datum splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i další podmínky Dluhopisů dané emise, které nejsou upraveny jaký je jim přisuzován v rámci Emisních podmínek, resp. v rámci Základního Nařízení o prospektu. V souvislosti s dluhy z Dluhopisů Emitent a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Zastaveným nemovitým věcem (jak je tento pojem definován níže) (dále jen „Zástavní smlouva k nemovitým věcem“, pro účely těchto Emisních podmínek je za Zástavní smlouvu k nemovitým věcem považována Zástavní smlouva k nemovitým věcem a/nebo Nové zástavní smlouvy k nemovitým věcem (jak jsou definovány v článku 3.2.6. těchto Emisních podmínek), a to vždy podle konkrétního významu daného ustanovení), na jejímž základě došlo ke zřízení zástavního práva k Zastaveným nemovitým věcem, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a dále zástavní smlouvu k Pohledávkám z pojistné smlouvy (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Pohledávkám Emitenta, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Společnost Czech Property Investments, a.s. a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Akciím (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k akciím“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Akciím, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Zástavní smlouva k nemovitým věcem, Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy a Zástavní smlouva k akciím (společně dále jen „Zástavní smlouvy“) budou k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora (jak je tento pojem definován níže), jak je vymezena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím představenstva Emitenta dne 11. prosince 2012 a změny Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím představenstva Emitenta dne 7. března 2016. NedojdeNestanoví-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínekpříslušný Doplněk dluhopisového programu jinak, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy budou vedoucími spolumanažery jednotlivých Emisí a splacením vydání Dluhopisů zajišťovat pro Emitenta společnost Raiffeisenbank zabezpečovat Komerční banka, a.s., se sídlem Praha 41, Hvězdova 1716/2bNa Příkopě 969/33, PSČ 140 78114 07, IČIČO: 492 40 901453 17 054, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl Bspisová značka B 1360 (KB) a UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, vložka 2051 a.s., se sídlem Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, IČO: 649 48 242, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, spisová značka B 3608 (dále také jen „Raiffeisenbank“), na základě podmínek smlouvy s administrátorem (dále jen „Xxxxxxx s administrátorem“UCB). Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.1.2 těchto Společných emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami výnosů a splacením Dluhopisů zajišťovat KB. Pro kteroukoli Emisi dluhopisů může Emitent může pověřit výkonem služeb administrátora spojených se splacením Dluhopisů jinou UCB (KB nebo další osobu UCB jako Administrátor), a to na základě smlouvy uzavřené mezi Emitentem a Administrátorem (Xxxxxxx s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Administrátor“administrátorem). Stejnopis Xxxxxxx Smlouvy s administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, jak je vymezena v článku 11 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Agentem pro zajištění je Raiffeisenbank (dále jen „Agent pro zajištění“). Vztah mezi Emitentem a Agentem pro zajištění v souvislosti s případnou realizací Zajištění (jak je tento pojem definován níže) ve prospěch Vlastníků dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti se Zajištěním je upraven smlouvou uzavřenou mezi Emitentem a Agentem pro zajištění (dále jen „Smlouva s agentem pro zajištění“). Stejnopis Xxxxxxx s agentem pro zajištění je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené určené provozovně AdministrátoraAdministrátora (Určená provozovna), jak je uvedena v sídle Emitenta a v sídle Agenta pro zajištěníčlánku 11.1.1 těchto Společných emisních podmínek. Raiffeisenbank vyjadřuje svůj souhlas s právy a povinnostmi uvedenými v Emisních podmínkách, které má činit ve vztahu k jednotlivým Vlastníkům dluhopisů v Prohlášení Raiffeisenbankse doporučuje, které je součástí Emisních podmínek aby se se Xxxxxxxx s administrátorem, bude-li uzavřena, důkladně obeznámili. Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a je uveřejněno na xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx-xxxxx/xxxxxxxxxx- povinnost/korporatni-emise/prohlaseni-rb-cpi-byty.pdf. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 11.1.2 těchto Emisních Společných emisních podmínek, pak bude činnosti kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Kotační agent“). Pokud příslušný orgán Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), případně jiný regulovaný trh cenných papírů, který by BCPP nahradil, rozhodne o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu BCPP, budou mít Dluhopisy status cenného papíru obchodovaného na regulovaném trhu počínaje Datem emise (jak je tento pojem definován níže). Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Dluhopisům jednotlivým Emisím bude zajišťovat KB. Pro kteroukoli Emisi dluhopisů může Emitent pověřit výkonem služeb agenta pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbankvýpočty ve vztahu k některým Emisím dluhopisů UCB (KB nebo UCB jako Agent pro výpočty). Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.3.2 těchto Společných emisních podmínek, a to pak činnosti kotačního agenta spočívající v uvedení Emise dluhopisů na základě Xxxxxxx s administrátorempříslušný regulovaný trh bude zajišťovat KB. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů spočívajících v souvislosti s Dluhopisy jinou uvedení Dluhopisů příslušné Emise na příslušný regulovaný trh UCB (KB nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Agent pro výpočty“UCB jako Kotační agent). Činnosti spojené s vydáním Některé výrazy používané v těchto Společných emisních podmínkách jsou definovány v článku 16 těchto Společných emisních podmínek. Odkaz na ustanovení zákona či jiného právního předpisu znamená ve Společných emisních podmínkách odkaz na ustanovení v aktuálním znění příslušného zákona či jiného právního předpisu. Česká národní banka vykonává dohled nad Emitentem a umístěním Dluhopisů bude Dluhopisy (a jejich veřejnou nabídkou), a to v rozsahu vyplývajícím ze ZPKT, Zákona o dluhopisech, zákona č. 6/1993 Sb., o České národní bance, v platném znění a Nařízení o prospektu, včetně jeho prováděcí legislativy. Rozhodnutím o schválení prospektu cenného papíru ČNB, jako hlavní manažer emise zajišťovat Raiffeisenbank (dále jen „Hlavní manažer“)orgán příslušný ke schválení prospektu podle Nařízení o prospektu, schvaluje Základní prospekt pouze z hlediska toho, že splňuje normy týkající se úplnosti, srozumitelnosti a soudržnosti, které ukládá Nařízení o prospektu a toto schválení by se nemělo chápat jako podpora Emitenta, který Základní prospekt vyhotovuje, přičemž ČNB neposuzuje hospodářské výsledky ani finanční situaci Emitenta a schválením Základního prospektu negarantuje budoucí ziskovost Emitenta ani jeho schopnost splatit jmenovitou Dluhopisů. Zavazuje-li se Emitent ve Společných emisních podmínkách zajistit, aby třetí osoba splnila nějakou povinnost, zavazuje se tím Emitent ve smyslu ustanovení § 1769, věta druhá Občanského zákoníku, tzn., že nahradí škodu, kterou Vlastníci dluhopisů utrpí, pokud třetí osoba povinnost nesplní. Pro odstranění pochybností se první věta ustanovení § 1769 Občanského zákoníku v tomto případě nepoužije.

SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ. Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění dluhopisech (dále jen „Zákon o dluhopisechZákon“) ), společností CPI BYTY, a.sBonFood s.r.o., se sídlem Praha 1Břevnická 1823, Vladislavova 1390/17580 01 Havlíčkův Brod, Nové MěstoIČO: 01472151, PSČ 110 00, IČDIČ: 262 28 700, zapsanou CZ01472151; zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem vedeného u Krajského soudu v Praze, oddíl B, vložka 7990 Hradci Králové pod spisovou značkou C 47930/KSHK (dále také jen „"Emitent“"). Dluhopisy se řídí těmito společnými emisními podmínkami (dále jen „Emisní "Společné emisní podmínky“") a dále příslušným doplňkem Doplňkem dluhopisového programu pro každou jednotlivou emisi danou emisi. Tyto Společné emisní podmínky budou stejné pro jednotlivé emise Dluhopisů vydávanou vydávané v rámci Dluhopisového programu (dále jen „Doplněk dluhopisového programu“). Tyto Emisní Společné emisní podmínky budou vždy pro každou emisi Dluhopisů upřesněny Doplňkem dluhopisového programu obsaženém v Emisním dodatkuprogramu. Emisní podmínky každé emise Dluhopisů budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních Společných emisních podmínek a ustanoveními Doplňku dluhopisového programu obsaženém v příslušném Emisním dodatkuprogramu. Příslušný Emisní dodatek může jednak upravit, která z variant předpokládaná Emisními podmínkami se ve vztahu k příslušné Emisi uplatní, jednak dále doplnit a upřesnit úpravu obsaženou v Emisních podmínkách. V Emisním dodatku bude zejména určena jmenovitá hodnota a počet Dluhopisů tvořících danou Emisi, datum emise Dluhopisů a způsob jejich vydání, výnos Dluhopisů dané Emise a jejich emisní kurz, data výplaty výnosů Dluhopisů a data nebo datum splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i další podmínky Dluhopisů dané emise, které nejsou upraveny v rámci Emisních podmínek, resp. v rámci Základního prospektu. V souvislosti s dluhy z Dluhopisů Emitent a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Zastaveným nemovitým věcem (jak je tento pojem definován níže) (dále jen „Zástavní smlouva k nemovitým věcem“, pro účely těchto Emisních podmínek je za Zástavní smlouvu k nemovitým věcem považována Zástavní smlouva k nemovitým věcem a/nebo Nové zástavní smlouvy k nemovitým věcem (jak jsou definovány v článku 3.2.6. těchto Emisních podmínek), a to vždy podle konkrétního významu daného ustanovení), na jejímž základě došlo ke zřízení zástavního práva k Zastaveným nemovitým věcem, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a dále zástavní smlouvu k Pohledávkám z pojistné smlouvy (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Pohledávkám Emitenta, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Společnost Czech Property Investments, a.s. a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Akciím (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k akciím“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Akciím, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Zástavní smlouva k nemovitým věcem, Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy a Zástavní smlouva k akciím (společně dále jen „Zástavní smlouvy“) budou k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora (jak je tento pojem definován níže), jak je vymezena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím představenstva Emitenta dne 11. prosince 2012 a změny Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím představenstva Emitenta dne 7. března 2016. NedojdeNestanoví-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínekpříslušný Doplněk dluhopisového programu jinak, bude vydávání jednotlivých emisí Dluhopisů zabezpečovat sám Emitent. Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením Dluhopisů zajišťovat pro Emitenta společnost Raiffeisenbank a.s., se sídlem Praha 4, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, IČ: 492 40 901, zapsaná sám Emitent. Některé výrazy používané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051 (dále také jen „Raiffeisenbank“), na základě podmínek smlouvy s administrátorem (dále jen „Xxxxxxx s administrátorem“). Emitent může pověřit výkonem služeb administrátora spojených se splacením Dluhopisů jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Administrátor“). Stejnopis Xxxxxxx s administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak těchto Společných emisních podmínkách jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, jak je vymezena definovány v článku 11 9 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Agentem pro zajištění je Raiffeisenbank (dále jen „Agent pro zajištění“). Vztah mezi Emitentem a Agentem pro zajištění v souvislosti s případnou realizací Zajištění (jak je tento pojem definován níže) ve prospěch Vlastníků dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti se Zajištěním je upraven smlouvou uzavřenou mezi Emitentem a Agentem pro zajištění (dále jen „Smlouva s agentem pro zajištění“). Stejnopis Xxxxxxx s agentem pro zajištění je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, v sídle Emitenta a v sídle Agenta pro zajištění. Raiffeisenbank vyjadřuje svůj souhlas s právy a povinnostmi uvedenými v Emisních podmínkách, které má činit ve vztahu k jednotlivým Vlastníkům dluhopisů v Prohlášení Raiffeisenbank, které je součástí Emisních podmínek a je uveřejněno na xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx-xxxxx/xxxxxxxxxx- povinnost/korporatni-emise/prohlaseni-rb-cpi-byty.pdf. Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních Společných emisních podmínek, pak bude činnosti kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Kotační agent“). Pokud příslušný orgán Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), případně jiný regulovaný trh cenných papírů, který by BCPP nahradil, rozhodne o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu BCPP, budou mít Dluhopisy status cenného papíru obchodovaného na regulovaném trhu počínaje Datem emise (jak je tento pojem definován níže). Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Dluhopisům pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank, a to na základě Xxxxxxx s administrátorem. Emitent může pověřit výkonem služeb agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů v souvislosti s Dluhopisy jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Agent pro výpočty“). Činnosti spojené s vydáním a umístěním Dluhopisů bude jako hlavní manažer emise zajišťovat Raiffeisenbank (dále jen „Hlavní manažer“).

SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ. Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb., Zákona o dluhopisech, v platném znění (dále jen „Zákon o dluhopisech“) dluhopisech společností CPI BYTY, Wüstenrot hypoteční banka a.s., se sídlem Na Hřebenech II 1718/8, 140 23 Praha 14, Vladislavova 1390/17, Nové Město, PSČ 110 00, IČIČO: 262 28 70026747154, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7990 8055 (dále také jen „"Emitent“"). Dluhopisy se řídí těmito emisními Emisními podmínkami (dále jen „Emisní podmínky“) a dále příslušným doplňkem Doplňkem dluhopisového programu obsaženým v příslušném Emisním dodatku. Tyto Emisní podmínky, které budou stejné pro každou jednotlivou emisi jednotlivé emise Dluhopisů, byly schváleny v souladu se Zákonem o dluhopisech rozhodnutím ČNB č.j. 2009/2513/570 ke sp. zn. Sp/2009/76/572 ze dne 14.4.2009, které nabylo právní moci dne 14.4.2009. Rozhodne-li tak Emitent v případě konkrétní emise Dluhopisů vydávanou nebo budou-li tak vyžadovat v rámci Dluhopisového programu případě kterékoli emise Dluhopisů právní předpisy, bude Dluhopisům a Kupónům (dále jen „Doplněk budou-li vydány) přidělen ČNB samostatný kód ISIN. Informace o přidělených kódech ISIN, případně jiném identifikujícím údaji ve vztahu k Dluhopisům a Kupónům (budou-li vydávány) bude uvedena v příslušném Doplňku dluhopisového programu“). V Doplňku dluhopisového programu bude uvedeno, zda Emitent požádá některého organizátora regulovaného trhu o přijetí příslušné emise Dluhopisů k obchodování na oficiálním trhu, tj. zda učiní všechny kroky nutné k tomu, aby Dluhopisy takové emise byly kótovanými cennými papíry, či zda požádá o přijetí Dluhopisů k obchodování v mnohostranném obchodním systému. V Doplňku dluhopisového programu bude také uvedeno, zda bude příslušná emise Dluhopisů nabízena formou veřejné nabídky či nikoli (pro odstranění pochybností platí, že termíny "oficiální trh", "kótovaný Dluhopis" a "veřejná nabídka" mají význam, jaký je jim přisuzován v Zákoně o podnikání na kapitálovém trhu. Tyto Emisní podmínky budou vždy pro každou emisi Dluhopisů upřesněny Doplňkem dluhopisového programu obsaženém v Emisním dodatkuprogramu, který bude zvlášť schválen ČNB podle příslušných právních předpisů. Emisní podmínky každé emise Dluhopisů budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních podmínek a ustanoveními Doplňku dluhopisového programu obsaženém v příslušném Emisním dodatkuschváleného ČNB. Příslušný Emisní dodatek Kterékoli ustanovení těchto Emisních podmínek může jednak upravit, která z variant předpokládaná být Doplňkem dluhopisového programu pro kteroukoli emisi Dluhopisů upraveno či pozměněno. V případě jakýchkoli rozporů mezi těmito Emisními podmínkami se a příslušným Doplňkem dluhopisového programu platným pro kteroukoli emisi Dluhopisů mají ve vztahu k příslušné Emisi uplatní, jednak dále doplnit a upřesnit úpravu obsaženou v Emisních podmínkáchtakové emisi Dluhopisů přednost ustanovení příslušného Doplňku dluhopisového programu. V Emisním dodatku bude zejména určena jmenovitá hodnota a počet Dluhopisů tvořících danou Emisi, datum emise Dluhopisů a způsob jejich vydání, výnos Dluhopisů dané Emise a jejich emisní kurz, data výplaty výnosů Dluhopisů a data nebo datum splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i další podmínky Dluhopisů dané emise, které nejsou upraveny v rámci Emisních podmínek, resp. v rámci Základního prospektu. V souvislosti s dluhy z Dluhopisů Emitent a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Zastaveným nemovitým věcem (jak je tento pojem definován níže) (dále jen „Zástavní smlouva k nemovitým věcem“, pro účely Tím však není dotčeno znění těchto Emisních podmínek je za Zástavní smlouvu ve vztahu k nemovitým věcem považována Zástavní smlouva k nemovitým věcem a/nebo Nové zástavní smlouvy k nemovitým věcem jakékoli jiné emisi Dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu. Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak, bude vydávání jednotlivých emisí Dluhopisů zabezpečovat Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57, IČO: 00001350, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl BXXXVI, vložka 46 (jak jsou definovány v článku 3.2.6. těchto Emisních podmínekdále také jen "ČSOB"), jakožto obchodník s cennými papíry. Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a to vždy podle konkrétního významu daného ustanovení), na jejímž základě došlo ke zřízení zástavního práva k Zastaveným nemovitým věcem, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a dále zástavní smlouvu k Pohledávkám z pojistné smlouvy (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Pohledávkám Emitenta, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Společnost Czech Property Investments, a.s. a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Akciím (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k akciím“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Akciím, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Zástavní smlouva k nemovitým věcem, Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy a Zástavní smlouva k akciím (společně dále jen „Zástavní smlouvy“) budou k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora (jak je tento pojem definován níže), jak je vymezena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím představenstva Emitenta dne 11. prosince 2012 a změny Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím představenstva Emitenta dne 7. března 2016. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 11.1.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením Dluhopisů zajišťovat pro Emitenta společnost Raiffeisenbank a.s., se sídlem Praha 4, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, IČ: 492 40 901, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051 (dále také jen „Raiffeisenbank“), na základě podmínek smlouvy s administrátorem (dále jen „Xxxxxxx s administrátorem“)ČSOB. Pro kteroukoli emisi Dluhopisů může Emitent může pověřit výkonem služeb administrátora spojených se splacením Dluhopisů jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti nebo může takovou činnost vykonávat sám (Raiffeisenbank Emitent nebo ČSOB nebo taková jiná osoba dále také "Administrátor"). V případě, že Administrátorem bude jiná osoba než Emitent, bude Administrátor vykonávat své pověření na základě smlouvy o správě emise a obstarání plateb uzavřené s Emitentem (dále také jen „Administrátor“"Xxxxxxx s administrátorem"). Stejnopis Xxxxxxx Smlouvy s administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů Dluhopisů a Vlastníkům Kupónů (jak jsou definováni dálebudou-li vydávány) v běžné pracovní době v Určené určené provozovně AdministrátoraAdministrátora (dále také jen "Určená provozovna"), jak je vymezena uvedena v článku 11 11.1.1 těchto Emisních podmínek podmínek. Vlastníkům Dluhopisů a v sídle EmitentaVlastníkům Kupónů (budou-li vydávány) se doporučuje, aby se se Smlouvou s administrátorem, bude-li uzavřena, důkladně obeznámili. Agentem pro zajištění je Raiffeisenbank (dále jen „Agent pro zajištění“). Vztah mezi Emitentem Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a Agentem pro zajištění v souvislosti s případnou realizací Zajištění (jak je tento pojem definován níže) ve prospěch Vlastníků dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti se Zajištěním je upraven smlouvou uzavřenou mezi Emitentem a Agentem pro zajištění (dále jen „Smlouva s agentem pro zajištění“). Stejnopis Xxxxxxx s agentem pro zajištění je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, v sídle Emitenta a v sídle Agenta pro zajištění. Raiffeisenbank vyjadřuje svůj souhlas s právy a povinnostmi uvedenými v Emisních podmínkách, které má činit ve vztahu k jednotlivým Vlastníkům dluhopisů v Prohlášení Raiffeisenbank, které je součástí Emisních podmínek a je uveřejněno na xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx-xxxxx/xxxxxxxxxx- povinnost/korporatni-emise/prohlaseni-rb-cpi-byty.pdf. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 11.2.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Kotační agent“). Pokud příslušný orgán Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), případně jiný regulovaný trh cenných papírů, který by BCPP nahradil, rozhodne o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu BCPP, budou mít Dluhopisy status cenného papíru obchodovaného na regulovaném trhu počínaje Datem emise (jak je tento pojem definován níže). Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Dluhopisům emisím Dluhopisů s pohyblivým úrokovým výnosem zajistí ČSOB. Pro kteroukoli emisi Dluhopisů může Emitent pověřit výkonem služeb agenta pro Emitenta výpočty ve vztahu k některým emisím Dluhopisů jinou osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti nebo může takovou činnost vykonávat Raiffeisenbanksám (Emitent nebo taková jiná osoba dále také jen "Agent pro výpočty"). Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.3.2 těchto Emisních podmínek, a to pak činnosti kotačního agenta ve vztahu k emisím kótovaných Dluhopisů spočívající v uvedení takových Dluhopisů na základě Xxxxxxx s administrátorempříslušný regulovaný trh zajistí ČSOB. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů spočívajících v souvislosti s Dluhopisy uvedení Dluhopisů příslušné emise na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank ČSOB nebo taková jiná osoba dále také jen „Agent pro výpočty“). Činnosti spojené s vydáním a umístěním Dluhopisů bude jako hlavní manažer emise zajišťovat Raiffeisenbank (dále jen „Hlavní manažer“"Kotační agent").

SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ. Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu (dále jen "Dluhopisy") jsou vydávány podle zákona čZákona o dluhopisech společností Equa bank a.s. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění (dále jen „Zákon o dluhopisech“) společností CPI BYTY, a.s., se sídlem Karolinská 661/4, 186 00 Praha 18, Vladislavova 1390/17, Nové Město, PSČ 110 00, IČIČO: 262 28 700471 16 102, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném pod sp. zn. B 1830 vedenou Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7990 Praze (dále také jen „"Emitent“"). Dluhopisy se řídí těmito emisními Emisními podmínkami (dále jen „Emisní podmínky“) a dále příslušným doplňkem Doplňkem dluhopisového programu pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou v rámci Dluhopisového programu (dále jen „– bude-li ve vztahu k Dluhopisům žádáno o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, nebo budou-li Dluhopisy nabízeny formou veřejné nabídky, bude Doplněk dluhopisového programu“)programu součástí Emisního dodatku. Dluhopisový program byl zřízen v roce 2017 s dobou trvání 5 let. Tyto Emisní podmínky budou stejné pro jednotlivé emise Dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu. Rozhodne-li tak Emitent v případě konkrétní emise Dluhopisů nebo budou-li tak vyžadovat v případě kterékoli emise Dluhopisů právní předpisy, bude Dluhopisům a Kupónům (budou-li vydávány) Centrálním depozitářem, případně jinou osobou pověřenou přidělováním kódů ISIN, přidělen samostatný kód ISIN. Informace o přidělených kódech ISIN, případně o jiném identifikujícím údaji ve vztahu k Dluhopisům a Kupónům (budou-li vydávány) bude uvedena v příslušném Doplňku dluhopisového programu. V Doplňku dluhopisového programu bude dále uvedeno, zda Emitent požádá některého organizátora regulovaného trhu o přijetí příslušné emise Dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu, tj. zda učiní všechny kroky nutné k tomu, aby Dluhopisy takové emise byly cennými papíry přijatými k obchodování na regulovaném trhu. V Doplňku dluhopisového programu bude dále uvedeno, zda příslušná emise Dluhopisů bude nabízena formou veřejné nabídky či nikoli. Pro odstranění pochybností platí, že termíny "regulovaný trh" a "veřejná nabídka" mají význam, jaký je jim přisuzován v Zákoně o podnikání na kapitálovém trhu. Tyto Emisní podmínky budou vždy pro každou emisi Dluhopisů upřesněny Doplňkem dluhopisového programu obsaženém v Emisním dodatkuprogramu. Emisní podmínky každé emise Dluhopisů budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních podmínek a ustanoveními Doplňku dluhopisového programu. Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu obsaženém jinak, bude vydávání jednotlivých emisí Dluhopisů zabezpečovat Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57, IČO: 000 01 350, zapsaná v příslušném Emisním dodatkuobchodním rejstříku pod sp. Příslušný Emisní dodatek může jednak upravit, která z variant předpokládaná Emisními podmínkami se ve vztahu k příslušné Emisi uplatní, jednak dále doplnit a upřesnit úpravu obsaženou zn. BXXXVI 46 vedenou Městským soudem v Emisních podmínkách. V Emisním dodatku bude zejména určena jmenovitá hodnota a počet Dluhopisů tvořících danou Emisi, datum emise Dluhopisů a způsob jejich vydání, výnos Dluhopisů dané Emise a jejich emisní kurz, data výplaty výnosů Dluhopisů a data nebo datum splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i další podmínky Dluhopisů dané emise, které nejsou upraveny v rámci Emisních podmínek, resp. v rámci Základního prospektu. V souvislosti s dluhy z Dluhopisů Emitent a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Zastaveným nemovitým věcem (jak je tento pojem definován níže) Praze (dále také jen „Zástavní smlouva k nemovitým věcem“, pro účely těchto Emisních podmínek je za Zástavní smlouvu k nemovitým věcem považována Zástavní smlouva k nemovitým věcem a/nebo Nové zástavní smlouvy k nemovitým věcem (jak jsou definovány v článku 3.2.6. těchto Emisních podmínek"ČSOB"), jakožto obchodník s cennými papíry. Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a to vždy podle konkrétního významu daného ustanovení), na jejímž základě došlo ke zřízení zástavního práva k Zastaveným nemovitým věcem, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a dále zástavní smlouvu k Pohledávkám z pojistné smlouvy (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Pohledávkám Emitenta, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Společnost Czech Property Investments, a.s. a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Akciím (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k akciím“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Akciím, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Zástavní smlouva k nemovitým věcem, Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy a Zástavní smlouva k akciím (společně dále jen „Zástavní smlouvy“) budou k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora (jak je tento pojem definován níže), jak je vymezena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím představenstva Emitenta dne 11. prosince 2012 a změny Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím představenstva Emitenta dne 7. března 2016. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 11.1.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením Dluhopisů zajišťovat pro Emitenta společnost Raiffeisenbank a.s., se sídlem Praha 4, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, IČ: 492 40 901, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051 (dále také jen „Raiffeisenbank“), na základě podmínek smlouvy s administrátorem (dále jen „Xxxxxxx s administrátorem“)ČSOB. Pro kteroukoli emisi Dluhopisů může Emitent může pověřit výkonem služeb administrátora spojených se splacením Dluhopisů jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti nebo může takovou činnost vykonávat sám (Raiffeisenbank Emitent nebo ČSOB nebo taková jiná osoba dále také "Administrátor"). V případě, že Administrátorem bude jiná osoba než Emitent, bude Administrátor vykonávat své pověření na základě smlouvy o správě emise a obstarání plateb uzavřené s Emitentem (dále také jen „Administrátor“"Smxxxxx x administrátorem"). Stejnopis Xxxxxxx Smlouvy s administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů Dluhopisů a Vlastníkům Kupónů (jak jsou definováni dálebudou-li vydávány) v běžné pracovní době v Určené určené provozovně Administrátora (dále také jen "Určená provozovna Administrátora"), jak je vymezena uvedena v článku 11 11.1.1 těchto Emisních podmínek podmínek. Vlastníkům Dluhopisů a v sídle EmitentaVlastníkům Kupónů (budou-li vydávány) se doporučuje, aby se se Smlouvou s administrátorem, bude-li uzavřena, důkladně obeznámili. Agentem pro zajištění je Raiffeisenbank (dále jen „Agent pro zajištění“). Vztah mezi Emitentem Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a Agentem pro zajištění v souvislosti s případnou realizací Zajištění (jak je tento pojem definován níže) ve prospěch Vlastníků dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti se Zajištěním je upraven smlouvou uzavřenou mezi Emitentem a Agentem pro zajištění (dále jen „Smlouva s agentem pro zajištění“). Stejnopis Xxxxxxx s agentem pro zajištění je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, v sídle Emitenta a v sídle Agenta pro zajištění. Raiffeisenbank vyjadřuje svůj souhlas s právy a povinnostmi uvedenými v Emisních podmínkách, které má činit ve vztahu k jednotlivým Vlastníkům dluhopisů v Prohlášení Raiffeisenbank, které je součástí Emisních podmínek a je uveřejněno na xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx-xxxxx/xxxxxxxxxx- povinnost/korporatni-emise/prohlaseni-rb-cpi-byty.pdf. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 11.2.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Kotační agent“). Pokud příslušný orgán Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), případně jiný regulovaný trh cenných papírů, který by BCPP nahradil, rozhodne o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu BCPP, budou mít Dluhopisy status cenného papíru obchodovaného na regulovaném trhu počínaje Datem emise (jak je tento pojem definován níže). Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Dluhopisům emisím Dluhopisů s pohyblivým nebo kombinovaným úrokovým výnosem zajistí ČSOB. Pro kteroukoli emisi Dluhopisů může Emitent pověřit výkonem služeb agenta pro Emitenta výpočty ve vztahu k některým emisím Dluhopisů jinou osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti nebo může takovou činnost vykonávat Raiffeisenbanksám (Emitent nebo taková jiná osoba dále také jen "Agent pro výpočty"). Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.3.2 těchto Emisních podmínek, a to pak činnosti kotačního agenta spočívající v uvedení emise Dluhopisů na základě Xxxxxxx s administrátorempříslušný regulovaný trh zajistí ČSOB. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů spočívajících v souvislosti s Dluhopisy uvedení Dluhopisů příslušné emise na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank ČSOB nebo taková jiná osoba dále také jen „Agent pro výpočty“"Kotační agent"). Činnosti spojené s vydáním a umístěním Dluhopisů bude jako hlavní manažer emise zajišťovat Raiffeisenbank (dále jen „Hlavní manažer“)Některé výrazy používané v těchto Emisních podmínkách jsou definovány v článku 15 těchto Emisních podmínek.

SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ. Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového dluhopisového programu Emitenta v maximální celkové jmenovité hodnotě vydaných nesplacených Dluhopisů 1.500.000.000,- CZK (slovy: jedna miliarda pět set milionů korun českých) (resp. ekvivalent této částky v jiných měnách), s dobou trvání dluhopisového programu ode dne schválení tohoto dluhopisového programu rozhodnutím představenstva Emitenta, tj. od 16.4.2019, do 31.3.2024 (dále jen „Dluhopisový program“), jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném ve znění pozdějších předpisů (dále jen „Zákon o dluhopisech“) ), společností CPI BYTYPrvní Investiční, a.s., IČO: 07785666, se sídlem Praha 1Sádky 1615/4, Vladislavova 1390/17796 01 Prostějov, Nové Město, PSČ 110 00, IČ: 262 28 700Česká republika, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským Krajským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7990 Brně pod sp. zn. B 8097 (dále jen „Emitent“). Dluhopisy se řídí těmito společnými emisními podmínkami (dále jen „Emisní podmínky“) a dále příslušným doplňkem dluhopisového Dluhopisového programu pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů dluhopisů vydávanou v rámci Dluhopisového programu (dále jen „Emise dluhopisů“), který bude součástí emisního dodatku příslušné Emise dluhopisů (dále jen „Emisní dodatek“, „Doplněk dluhopisového programu“ a „Dluhopisy“). Tyto Emisní podmínky budou pro každou emisi Dluhopisů Emisi dluhopisů upřesněny Doplňkem dluhopisového programu obsaženém obsaženým v Emisním dodatku. Emisní podmínky každé emise Dluhopisů Emise dluhopisů budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních podmínek a ustanoveními Doplňku dluhopisového programu obsaženém obsaženého v příslušném Emisním dodatku. Příslušný Emisní dodatek Doplněk dluhopisového programu může jednak (i) upravit, která z variant předpokládaná Emisními podmínkami se ve vztahu k příslušné Emisi dluhopisů uplatní, jednak a/nebo (ii) dále doplnit a upřesnit úpravu obsaženou v Emisních podmínkách. V Emisním dodatku Doplňku dluhopisového programu bude zejména určena jmenovitá hodnota a počet Dluhopisů tvořících danou EmisiEmisi dluhopisů, datum emise Dluhopisů dané Emise dluhopisů a způsob jejich vydánívydání Dluhopisů v dané Emisi dluhopisů, úrokový výnos Dluhopisů dané Emise dluhopisů a jejich emisní kurzkurz Dluhopisů v dané Emisi dluhopisů, data výplaty úrokových výnosů Dluhopisů dané Emise dluhopisů a data nebo datum splatnosti jejich jmenovité hodnotyhodnoty Dluhopisů dané Emise dluhopisů, jakož i další podmínky Dluhopisů dané emiseEmise dluhopisů, které nejsou upraveny v rámci Emisních podmínek, resp. v rámci Základního prospektu. V souvislosti případě rozporu mezi Doplňkem dluhopisového programu a Emisními podmínkami se uplatní úprava uvedená v Doplňku dluhopisového programu. Rozhodne-li tak Emitent v případě konkrétní Emise dluhopisů nebo budou-li tak vyžadovat v případě kterékoli Emise dluhopisů právní předpisy, bude Dluhopisům společností Centrální depozitář cenných papírů, a.s., IČO: 25081489, se sídlem Rybná 682/14, 110 00 Praha 1, Česká republika, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 4308 (v souladu s dluhy z Dluhopisů Emitent a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Zastaveným nemovitým věcem (jak je tento pojem definován níže) (článkem 1.2.1 těchto Emisních podmínek dále jen „Zástavní smlouva k nemovitým věcem“, pro účely těchto Emisních podmínek je za Zástavní smlouvu k nemovitým věcem považována Zástavní smlouva k nemovitým věcem a/nebo Nové zástavní smlouvy k nemovitým věcem (jak jsou definovány v článku 3.2.6. těchto Emisních podmínek), a to vždy podle konkrétního významu daného ustanovení), na jejímž základě došlo ke zřízení zástavního práva k Zastaveným nemovitým věcem, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a dále zástavní smlouvu k Pohledávkám z pojistné smlouvy (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvyCentrální depozitář“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva případně jinou osobou pověřenou přidělováním kódů ISIN, přidělen samostatný kód ISIN. Informace o přidělených kódech ISIN, případně o jiném identifikujícím údaji ve vztahu k Pohledávkám EmitentaDluhopisům, jak je blíže specifikováno bude uvedena v článku 3.2 těchto Emisních podmínekpříslušném Doplňku dluhopisového programu. Společnost Czech Property InvestmentsV Doplňku dluhopisového programu bude dále uvedeno, a.s. a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Akciím (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k akciím“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Akciím, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Zástavní smlouva k nemovitým věcem, Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy a Zástavní smlouva k akciím (společně dále jen „Zástavní smlouvy“) budou k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům zda příslušná Emise dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora (jak je tento pojem definován níže), jak je vymezena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím představenstva Emitenta dne 11. prosince 2012 a změny Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím představenstva Emitenta dne 7. března 2016bude nabízena formou veřejné nabídky či nikoli. Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 10.1.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením jmenovité hodnoty Dluhopisů zajišťovat pro Emitenta společnost Raiffeisenbank CYRRUS, a.s., IČO: 63907020, se sídlem Praha 4ve Veveří 3163/111, Hvězdova 1716/2bŽabovřesky, PSČ 140 78616 00 Brno, IČ: 492 40 901Česká republika, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským Krajským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051 Brně pod sp. zn. B 3800 (dále také jen „RaiffeisenbankCYRRUS“), a to na základě a za podmínek smlouvy s administrátorem uzavřené mezi Emitentem a CYRRUS pro každou Emisi dluhopisů (dále jen „Xxxxxxx Smlouva s administrátorem“). Emitent může pověřit výkonem služeb administrátora spojených se splacením Dluhopisů jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti činnosti, a to pro kteroukoli Emisi dluhopisů (Raiffeisenbank CYRRUS nebo taková jiná osoba dále také jen „Administrátor“). V případě, že kdykoli v době trvání Dluhopisového programu bude pozice Administrátora neobsazena, bude činnost Administrátora vykonávat Emitent sám. Stejnopis Xxxxxxx Smlouvy s administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dáleje tento pojem definován v článku 1.2.1 těchto Emisních podmínek) příslušné Emise dluhopisů v běžné pracovní době dny od 9.00 do 16.00 hod. v Určené provozovně Administrátora, jak je vymezena v článku 11 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Agentem pro zajištění je Raiffeisenbank (dále jen „Agent pro zajištění“). Vztah mezi Emitentem a Agentem pro zajištění v souvislosti s případnou realizací Zajištění (jak je tento pojem definován nížev článku 10.1.1 těchto Emisních podmínek) ve prospěch Vlastníků dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti se Zajištěním je upraven smlouvou uzavřenou mezi Emitentem a Agentem pro zajištění (dále jen „Smlouva s agentem pro zajištění“). Stejnopis Xxxxxxx s agentem pro zajištění je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, po předchozí domluvě také v sídle Emitenta a v sídle Agenta pro zajištění. Raiffeisenbank vyjadřuje svůj souhlas s právy a povinnostmi uvedenými v Emisních podmínkách, které má činit ve vztahu k jednotlivým Vlastníkům dluhopisů v Prohlášení Raiffeisenbank, které je součástí Emisních podmínek a je uveřejněno na xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx-xxxxx/xxxxxxxxxx- povinnost/korporatni-emise/prohlaseni-rb-cpi-byty.pdfEmitenta. Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Kotační agent“). Pokud příslušný orgán Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), případně jiný regulovaný trh cenných papírů, který by BCPP nahradil, rozhodne o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu BCPP, budou mít Dluhopisy status cenného papíru obchodovaného na regulovaném trhu počínaje Datem emise (jak je tento pojem definován níže). Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 10.2.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Dluhopisům pro Emitenta vykonávat RaiffeisenbankCYRRUS, a to na základě Xxxxxxx příslušné Smlouvy s administrátorem. Emitent může pověřit výkonem služeb agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů v souvislosti s Dluhopisy jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank CYRRUS nebo taková jiná osoba dále také jen „Agent pro výpočty“). Činnosti spojené s vydáním a umístěním Dluhopisů bude jako hlavní manažer emise Emise dluhopisů zajišťovat Raiffeisenbank CYRRUS (dále jen „Hlavní manažer“).

SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ. Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu (dále jen "Dluhopisy") jsou vydávány podle zákona čZákona o dluhopisech společností EBM Partner a.s. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění (dále jen „Zákon o dluhopisech“) společností CPI BYTY, a.s., se sídlem Na Valentince 3336/4, Xxxxxxx, 150 00 Praha 15, Vladislavova 1390/17, Nové Město, PSČ 110 00, IČIČO: 262 28 700241 84 497, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném pod sp. zn. B 17669 vedenou Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7990 Praze (dále jen „"Emitent“"). Dluhopisy se řídí těmito emisními Emisními podmínkami (dále jen „Emisní podmínky“) a dále příslušným doplňkem Doplňkem dluhopisového programu pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou v rámci Dluhopisového programu (dále jen „– bude-li ve vztahu k Dluhopisům žádáno o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, nebo budou-li Dluhopisy nabízeny formou veřejné nabídky, bude Doplněk dluhopisového programu“)programu doplněn o konečné podmínky nabídky. Dluhopisový program byl zřízen v roce 2019 s dobou trvání 10 let. Tyto Emisní podmínky budou stejné pro jednotlivé emise Dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu. Každé konkrétní emisi Dluhopisů a Kupónům (budou-li v rámci takové emise vydávány) bude Centrálním depozitářem, případně jinou osobou pověřenou přidělováním kódů ISIN, přidělen samostatný kód ISIN. Informace o přidělených kódech ISIN bude uvedena v příslušném Doplňku dluhopisového programu. V Doplňku dluhopisového programu bude dále uvedeno, zda Emitent požádá některého organizátora regulovaného trhu o přijetí příslušné emise Dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu, tj. zda učiní všechny kroky nutné k tomu, aby Dluhopisy takové emise byly cennými papíry přijatými k obchodování na regulovaném trhu. V Doplňku dluhopisového programu bude dále uvedeno, zda příslušná emise Dluhopisů bude nabízena formou veřejné nabídky či nikoli. Pro odstranění pochybností platí, že termíny "regulovaný trh" a "veřejná nabídka" mají význam, jaký je jim přisuzován v Nařízení o prospektu. Tyto Emisní podmínky budou vždy pro každou emisi Dluhopisů upřesněny Doplňkem dluhopisového programu obsaženém v Emisním dodatkuprogramu. Emisní podmínky každé emise Dluhopisů budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních podmínek a ustanoveními Doplňku dluhopisového programu. Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu obsaženém v příslušném Emisním dodatkujinak, bude vydávání jednotlivých emisí Dluhopisů zabezpečovat Emitent sám. Příslušný Emisní dodatek může jednak upravit, která z variant předpokládaná Emisními podmínkami se ve vztahu k příslušné Emisi uplatní, jednak dále doplnit Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a upřesnit úpravu obsaženou v Emisních podmínkách. V Emisním dodatku bude zejména určena jmenovitá hodnota a počet Dluhopisů tvořících danou Emisi, datum emise Dluhopisů a způsob jejich vydání, výnos Dluhopisů dané Emise a jejich emisní kurz, data výplaty výnosů Dluhopisů a data nebo datum splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i další podmínky Dluhopisů dané emise, které nejsou upraveny v rámci Emisních podmínek, resp. v rámci Základního prospektu. V souvislosti s dluhy z Dluhopisů Emitent a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Zastaveným nemovitým věcem (jak je tento pojem definován níže) (dále jen „Zástavní smlouva k nemovitým věcem“, pro účely těchto Emisních podmínek je za Zástavní smlouvu k nemovitým věcem považována Zástavní smlouva k nemovitým věcem a/nebo Nové zástavní smlouvy k nemovitým věcem (jak jsou definovány v článku 3.2.6. těchto Emisních podmínek), a to vždy podle konkrétního významu daného ustanovení), na jejímž základě došlo ke zřízení zástavního práva k Zastaveným nemovitým věcem, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a dále zástavní smlouvu k Pohledávkám z pojistné smlouvy (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Pohledávkám Emitenta, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Společnost Czech Property Investments, a.s. a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Akciím (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k akciím“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Akciím, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Zástavní smlouva k nemovitým věcem, Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy a Zástavní smlouva k akciím (společně dále jen „Zástavní smlouvy“) budou k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora (jak je tento pojem definován níže), jak je vymezena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím představenstva Emitenta dne 11. prosince 2012 a změny Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím představenstva Emitenta dne 7. března 2016. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 11.1.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením Dluhopisů zajišťovat pro Emitenta společnost Raiffeisenbank a.s., se sídlem Praha 4, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, IČ: 492 40 901, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051 (dále také jen „Raiffeisenbank“), na základě podmínek smlouvy s administrátorem (dále jen „Xxxxxxx s administrátorem“)sám Emitent. Pro kteroukoli emisi Dluhopisů může Emitent může pověřit výkonem služeb administrátora spojených se splacením Dluhopisů jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti nebo může takovou činnost vykonávat sám (Raiffeisenbank Emitent nebo taková jiná osoba dále také "Administrátor"). V případě, že Administrátorem bude jiná osoba než Emitent, bude Administrátor vykonávat své pověření na základě smlouvy o správě emise a obstarání plateb uzavřené s Emitentem (dále také jen „Administrátor“"Xxxxxxx s administrátorem"). Stejnopis Xxxxxxx Smlouvy s administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů Dluhopisů a Vlastníkům Kupónů (jak jsou definováni dálebudou-li vydávány) v běžné pracovní době v Určené určené provozovně Administrátora (dále také jen "Určená provozovna Administrátora"), jak je vymezena uvedena v článku 11 11.1.1 těchto Emisních podmínek podmínek. Vlastníkům Dluhopisů a v sídle EmitentaVlastníkům Kupónů (budou-li vydávány) se doporučuje, aby se se Smlouvou s administrátorem, bude-li uzavřena, důkladně obeznámili. Agentem pro zajištění je Raiffeisenbank (dále jen „Agent pro zajištění“). Vztah mezi Emitentem Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a Agentem pro zajištění v souvislosti s případnou realizací Zajištění (jak je tento pojem definován níže) ve prospěch Vlastníků dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti se Zajištěním je upraven smlouvou uzavřenou mezi Emitentem a Agentem pro zajištění (dále jen „Smlouva s agentem pro zajištění“). Stejnopis Xxxxxxx s agentem pro zajištění je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, v sídle Emitenta a v sídle Agenta pro zajištění. Raiffeisenbank vyjadřuje svůj souhlas s právy a povinnostmi uvedenými v Emisních podmínkách, které má činit ve vztahu k jednotlivým Vlastníkům dluhopisů v Prohlášení Raiffeisenbank, které je součástí Emisních podmínek a je uveřejněno na xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx-xxxxx/xxxxxxxxxx- povinnost/korporatni-emise/prohlaseni-rb-cpi-byty.pdf. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 11.2.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Kotační agent“). Pokud příslušný orgán Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), případně jiný regulovaný trh cenných papírů, který by BCPP nahradil, rozhodne o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu BCPP, budou mít Dluhopisy status cenného papíru obchodovaného na regulovaném trhu počínaje Datem emise (jak je tento pojem definován níže). Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Dluhopisům emisím Dluhopisů s pohyblivým nebo kombinovaným úrokovým výnosem zajistí sám Emitent. Pro kteroukoli emisi Dluhopisů může Emitent pověřit výkonem služeb agenta pro Emitenta výpočty ve vztahu k některým emisím Dluhopisů jinou osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti nebo může takovou činnost vykonávat Raiffeisenbanksám (Emitent nebo taková jiná osoba dále také jen "Agent pro výpočty"). Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.3.2 těchto Emisních podmínek, a to pak činnosti kotačního agenta spočívající v uvedení emise Dluhopisů na základě Xxxxxxx s administrátorempříslušný regulovaný trh zajistí sám Emitent (prostřednictvím příslušného účastníka Centrálního depozitáře). Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů spočívajících v souvislosti s Dluhopisy uvedení Dluhopisů příslušné emise na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank Emitent nebo taková jiná osoba dále také jen „Agent pro výpočty“"Kotační agent"). Činnosti spojené ČNB bude vykonávat dohled nad emisí Dluhopisů a Emitentem v případě veřejné nabídky takové emise Dluhopisů a/nebo v případě přijetí takové emise Dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu (ze strany ČNB se jedná zejména o schválení prospektu Dluhopisů, včetně jeho případných dodatků, a dohled nad plněním informačních povinností Emitenta, a to po celou dobu trvání veřejné nabídky, resp. přijetí příslušné emise Dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu). Pokud bude v souvislosti s vydáním Dluhopisy vypracován a umístěním Dluhopisů ČNB schválen prospekt cenného papíru, bude jako hlavní manažer emise zajišťovat Raiffeisenbank (dále jen „Hlavní manažer“)tento prospekt posouzen ČNB pouze z hlediska úplnosti údajů v něm obsažených, ČNB při jeho schvalování nebude posuzovat hospodářské výsledky ani finanční situaci Emitenta a ČNB schválením prospektu negarantuje budoucí ziskovost Emitenta ani jeho schopnost splatit výnosy a jmenovitou hodnotu Dluhopisu. Některé výrazy používané v těchto Emisních podmínkách jsou definovány v článku 15 těchto Emisních podmínek.

SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ. ČNB vykonává dohled nad emisí Dluhopisů a nad Emitentem v rozsahu právních předpisů upravujících veřejnou nabídku cenných papírů. ČNB posoudila tento Základní prospekt pouze z hlediska úplnosti údajů v něm obsažených, resp. toho, že splňuje normy týkající se úplnosti, srozumitelnosti a soudržnosti, které ukládá nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129. ČNB při schvalování Základního prospektu neposuzuje hospodářské výsledky ani finanční situaci Emitenta. ČNB schválením Základního prospektu negarantuje budoucí ziskovost Emitenta ani jeho schopnost splatit výnosy a jmenovitou hodnotu Dluhopisů. Schválení Základního prospektu ze strany ČNB by se nemělo chápat jako potvrzení kvality Emitenta a potvrzení kvality Dluhopisů. Dluhopisy vydávané v rámci tohoto druhého Dluhopisového programu jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném ve znění pozdějších předpisů (dále jen „Zákon o dluhopisech“) Emitentem - společností CPI BYTY, REDSTONE INVEST a.s., se sídlem Praha 1tř. Svobody 956/31, Vladislavova 1390/17779 00 Olomouc, Nové MěstoČeská republika, PSČ 110 00IČO: 066 71 691, IČ: 262 28 700, zapsanou zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským Krajským soudem v PrazeOstravě, oddíl Bsp. zn. B 10998. Dluhy Emitenta vyplývající z Dluhopisů jsou bezpodmínečně a neodvolatelně zajištěny ručitelským prohlášením ve smyslu § 2018 a násl. Občanského zákoníku, vložka 7990 poskytnutým Mateřskou společností REDSTONE REAL ESTATE a.s. Tyto společné emisní podmínky (dále jen „EmitentSpolečné emisní podmínky“)) budou shodným základem pro všechny Dluhopisy vydávané v rámci Dluhopisového programu. Dluhopisy se řídí těmito emisními podmínkami Pro každou konkrétní emisi dluhopisů (dále jen „Emisní podmínkyEmise“ nebo „ Emise dluhopisů“) a dále budou Společné emisní podmínky vždy upřesněny či doplněny příslušným doplňkem dluhopisového Dluhopisového programu pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou v rámci Dluhopisového programu takovou Emisi (dále jen „Doplněk dluhopisového programu“). Tyto Emisní podmínky budou pro každou emisi Dluhopisů upřesněny Doplňkem dluhopisového programu obsaženém v Emisním dodatku. Emisní podmínky každé emise Dluhopisů budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních , který může být součástí konečných podmínek a ustanoveními Doplňku dluhopisového programu obsaženém v příslušném Emisním dodatku. Příslušný Emisní dodatek může jednak upravit, která z variant předpokládaná Emisními podmínkami se ve vztahu k příslušné Emisi uplatní, jednak dále doplnit a upřesnit úpravu obsaženou v Emisních podmínkách. V Emisním dodatku bude zejména určena jmenovitá hodnota a počet Dluhopisů tvořících danou Emisi, datum emise Dluhopisů a způsob jejich vydání, výnos Dluhopisů dané Emise a jejich emisní kurz, data výplaty výnosů Dluhopisů a data nebo datum splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i další podmínky Dluhopisů dané emise, které nejsou upraveny v rámci Emisních podmínek, resp. v rámci Základního prospektu. V souvislosti s dluhy z Dluhopisů Emitent a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Zastaveným nemovitým věcem (jak je tento pojem definován níže) (dále jen „Zástavní smlouva Konečné podmínky“). V případech, kdy je pro jednotlivou Emisi dle nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129 o prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce nebo přijetí cenných papírů k nemovitým věcemobchodování na regulovaném trhu („Nařízení o prospektu“) nutné vyhotovit a uveřejnit prospekt cenného papíru, budou vyhotoveny Konečné podmínky pro účely těchto Emisních podmínek je za Zástavní smlouvu k nemovitým věcem považována Zástavní smlouva k nemovitým věcem a/nebo Nové zástavní smlouvy k nemovitým věcem (jak jsou definovány v danou Emisi ve smyslu článku 3.2.68 odstavce 4 Nařízení o prospektu, které budou obsahovat Doplněk dluhopisového programu. těchto Emisních podmínek), a to vždy podle konkrétního významu daného ustanovení), na jejímž základě došlo ke zřízení zástavního práva k Zastaveným nemovitým věcem, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a dále zástavní smlouvu k Pohledávkám z pojistné smlouvy (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků Emisní podmínky určité Emise (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvyEmisní podmínky“)) budou tvořeny těmito Společnými emisními podmínkami a příslušným Doplňkem dluhopisového programu, na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Pohledávkám Emitenta, jak je který bude Společné emisní podmínky upřesňovat či doplňovat. Ustanovení těchto Společných emisních podmínek mohou být Doplňkem dluhopisového programu pro kteroukoli Emisi blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínekspecifikována či vyloučena. Společnost Czech Property InvestmentsV případě konkrétní Emise dluhopisů bude Dluhopisům společností Centrální depozitář cenných papírů, a.s. a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Akciím (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků ., se sídlem na xxxxxx Xxxxx 0, Xxxxx 00, PSČ 110 05, IČ: 25081489, spisová značka B4308 vedená u Městského soudu v Praze (dále jen „Zástavní smlouva k akciímCentrální depozitář“), případně jinou osobou pověřenou přidělováním kódů ISIN, přidělen vždy samostatný kód ISIN. Informace o přidělených kódech ISIN (případně o dalším identifikujícím údaji ve vztahu k Dluhopisům) bude uvedena v příslušném Doplňku dluhopisového programu. V Doplňku dluhopisového programu bude také uvedeno, zda Emitent požádá některého organizátora regulovaného trhu o přijetí příslušné Emise dluhopisů k obchodování na základě které došlo ke zřízení zástavního práva regulovaném trhu, tj. zda učiní všechny kroky nutné k Akciímtomu, jak aby Dluhopisy takové Emise byly cennými papíry přijatými k obchodování na regulovaném trhu. V Doplňku dluhopisového programu bude dále uvedeno, zda příslušná Emise dluhopisů bude nabízena formou veřejné nabídky či nikoli. Pro odstranění pochybností platí, že termíny "regulovaný trh" a "veřejná nabídka" mají význam, jaký je blíže specifikováno jim přisuzován v článku 3.2 těchto Emisních podmínekZákoně o podnikání na kapitálovém trhu. Zástavní smlouva k nemovitým věcemNestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak, Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy bude vydávání jednotlivých emisí Dluhopisů zabezpečovat sám Emitent. Pro kteroukoli emisi Dluhopisů může Emitent pověřit výkonem služeb spojených s vydáním dluhopisů jinou osobu s příslušným oprávněním (dále také „Manažer“). Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a Zástavní smlouva k akciím (společně dále jen „Zástavní smlouvy“) budou k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora (jak je tento pojem definován níže), jak je vymezena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím představenstva Emitenta dne 11. prosince 2012 a změny Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím představenstva Emitenta dne 7. března 2016. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením Dluhopisů zajišťovat pro Emitenta společnost Raiffeisenbank a.s., se sídlem Praha 4, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, IČ: 492 40 901, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051 (dále také jen „Raiffeisenbank“), na základě podmínek smlouvy s administrátorem (dále jen „Xxxxxxx s administrátorem“). Emitent může pověřit výkonem služeb administrátora spojených se splacením Dluhopisů jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Administrátor“). Stejnopis Xxxxxxx s administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, jak je vymezena v článku 11 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Agentem pro zajištění je Raiffeisenbank (dále jen „Agent pro zajištění“). Vztah mezi Emitentem a Agentem pro zajištění v souvislosti s případnou realizací Zajištění (jak je tento pojem definován níže) ve prospěch Vlastníků dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti se Zajištěním je upraven smlouvou uzavřenou mezi Emitentem a Agentem pro zajištění (dále jen „Smlouva s agentem pro zajištění“). Stejnopis Xxxxxxx s agentem pro zajištění je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, v sídle Emitenta a v sídle Agenta pro zajištění. Raiffeisenbank vyjadřuje svůj souhlas s právy a povinnostmi uvedenými v Emisních podmínkách, které má činit ve vztahu k jednotlivým Vlastníkům dluhopisů v Prohlášení Raiffeisenbank, které je součástí Emisních podmínek a je uveřejněno na xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx-xxxxx/xxxxxxxxxx- povinnost/korporatni-emise/prohlaseni-rb-cpi-byty.pdf. Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Kotační agent“). Pokud příslušný orgán Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), případně jiný regulovaný trh cenných papírů, který by BCPP nahradil, rozhodne o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu BCPP, budou mít Dluhopisy status cenného papíru obchodovaného na regulovaném trhu počínaje Datem emise (jak je tento pojem definován níže). Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Dluhopisům pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank, a to na základě Xxxxxxx s administrátorem. Emitent může pověřit výkonem služeb agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů v souvislosti s Dluhopisy jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Agent pro výpočty“). Činnosti spojené s vydáním a umístěním Dluhopisů bude jako hlavní manažer emise zajišťovat Raiffeisenbank (dále jen „Hlavní manažer“).článkem

SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ. Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění (dále jen „Zákon o dluhopisech“) společností CPI BYTY, a.s., se sídlem Praha 1, Vladislavova 1390/17, Nové MěstoVáclavské náměstí 1601/47, PSČ 110 00, IČ: IČO 262 28 700, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7990 (dále jen „Emitent“). Dluhopisy se řídí těmito emisními Emisními podmínkami (dále jen „Emisní podmínky“) a dále příslušným doplňkem dluhopisového programu pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou v rámci Dluhopisového programu (dále jen „Doplněk Doplňkem dluhopisového programu“). Tyto Emisní podmínky budou pro každou emisi Dluhopisů upřesněny Doplňkem dluhopisového programu obsaženém v Emisním dodatku. Emisní podmínky každé emise Dluhopisů budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních podmínek a ustanoveními Doplňku dluhopisového programu obsaženém v příslušném Emisním dodatku. Příslušný .Příslušný Emisní dodatek může jednak upravit, která z variant předpokládaná Emisními podmínkami se ve vztahu k příslušné Emisi uplatní, jednak dále doplnit a upřesnit úpravu obsaženou v Emisních podmínkách. V Emisním dodatku bude zejména určena jmenovitá hodnota a počet Dluhopisů tvořících danou Emisi, datum emise Dluhopisů a způsob jejich vydání, výnos Dluhopisů dané Emise a jejich emisní kurz, data výplaty výnosů Dluhopisů a data nebo datum splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i další podmínky Dluhopisů dané emise, které nejsou upraveny v rámci Emisních podmínek, resp. v rámci Základního prospektu. V souvislosti s dluhy se závazky z Dluhopisů Emitent a Agent pro zajištění uzavřeli nebo uzavřou zástavní smlouvu k Zastaveným nemovitým věcem nemovitostem (jak je tento pojem definován níže) (dále jen „Zástavní smlouva k nemovitým věcemnemovitostem“, pro účely těchto Emisních podmínek je za Zástavní smlouvu k nemovitým věcem považována Zástavní smlouva k nemovitým věcem a/nebo Nové zástavní smlouvy k nemovitým věcem (jak jsou definovány v článku 3.2.6. těchto Emisních podmínek), a to vždy podle konkrétního významu daného ustanovení), na jejímž základě došlo dojde ke zřízení zástavního práva k Zastaveným nemovitým věcemnemovitostem, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a dále zástavní smlouvu k Pohledávkám z pojistné smlouvy (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy“), na základě které došlo dojde ke zřízení zástavního práva k Pohledávkám Emitenta, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a zástavní smlouvy k pohledávkám z vázaného účtu Emitenta vedeného u Raiffeisenbank a.s. (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z vázaného účtu“), jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Společnost Czech Property Investments, a.s. a Agent pro zajištění uzavřeli uzavřou zástavní smlouvu k Akciím (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k akciím“), na základě které došlo dojde ke zřízení zástavního práva k Akciím, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Zástavní smlouva k nemovitým věcemnemovitostem, Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy smlouvy, Zástavní smlouva k pohledávkám z vázaného účtu a Zástavní smlouva k akciím (společně dále jen „Zástavní smlouvy“) budou k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora (jak je tento pojem definován níže), jak je vymezena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím představenstva Emitenta dne 11. prosince 2012 a změny Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím představenstva Emitenta dne 7. března 20162012. Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením Dluhopisů zajišťovat pro Emitenta společnost Raiffeisenbank a.s., se sídlem Praha 4, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, IČ: 492 40 901, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051 (dále také jen „Raiffeisenbank“), na základě podmínek smlouvy s administrátorem (dále jen „Xxxxxxx s administrátorem“). Emitent může pověřit výkonem služeb administrátora spojených se splacením Dluhopisů jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Administrátor“). Stejnopis Xxxxxxx s administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, jak je vymezena v článku 11 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Agentem pro zajištění je společnost Raiffeisenbank a.s. (dále jen „Agent pro zajištění“). Vztah mezi Emitentem a Agentem pro zajištění v souvislosti s případnou realizací Zajištění (jak je tento pojem definován níže) ve prospěch Vlastníků dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti se Zajištěním je upraven smlouvou uzavřenou mezi Emitentem a Agentem pro zajištění (dále jen „Smlouva s agentem pro zajištění“). Stejnopis Xxxxxxx s agentem pro zajištění je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, v sídle Emitenta a v sídle Agenta pro zajištění. Raiffeisenbank a.s. vyjadřuje svůj souhlas s právy a povinnostmi uvedenými v Emisních podmínkách, které má činit ve vztahu k jednotlivým Vlastníkům dluhopisů v Prohlášení RaiffeisenbankRaiffeisenbank a.s., které je součástí Emisních podmínek a je uveřejněno na xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx-xxxxx/xxxxxxxxxx- xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx- banky/informacni-povinnost/korporatni-emise/prohlaseni-rb-cpi-byty.pdf. Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Kotační agent“). Pokud příslušný orgán Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), případně na jiný regulovaný trh cenných papírů, který by BCPP nahradil, rozhodne o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu BCPP, budou mít Dluhopisy status kótovaného cenného papíru obchodovaného na regulovaném trhu papírů počínaje Datem emise (jak je tento pojem definován níže). Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Dluhopisům pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank, a to na základě Xxxxxxx s administrátorem. Emitent může pověřit výkonem služeb agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů v souvislosti s Dluhopisy jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Agent pro výpočty“). Činnosti spojené s vydáním a umístěním Dluhopisů bude jako hlavní manažer emise zajišťovat Raiffeisenbank (dále jen „Hlavní manažer“).

SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ. Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění (dále jen „Zákon o dluhopisech“) společností CPI BYTY, a.s., se sídlem Praha 1, Vladislavova 1390/17, Nové Město, PSČ 110 00, IČ: 262 28 700, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7990 (dále jen „Emitent“). Dluhopisy se řídí těmito emisními podmínkami (dále jen „Emisní podmínky“) a dále příslušným doplňkem dluhopisového programu pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou v rámci Dluhopisového programu (dále jen „Doplněk dluhopisového programu“). Tyto Emisní podmínky budou pro každou emisi Dluhopisů upřesněny Doplňkem dluhopisového programu obsaženém v Emisním dodatku. Emisní podmínky každé emise Dluhopisů budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních podmínek a ustanoveními Doplňku dluhopisového programu obsaženém v příslušném Emisním dodatku. Příslušný Emisní dodatek může jednak upravit, která z variant předpokládaná Emisními podmínkami se ve vztahu k příslušné Emisi uplatní, jednak dále doplnit a upřesnit úpravu obsaženou v Emisních podmínkách. V Emisním dodatku bude zejména určena jmenovitá hodnota a počet Dluhopisů tvořících danou Emisi, datum emise Dluhopisů a způsob jejich vydání, výnos Dluhopisů dané Emise a jejich emisní kurz, data výplaty výnosů Dluhopisů a data nebo datum splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i další podmínky Dluhopisů dané emise, které nejsou upraveny v rámci Emisních podmínek, resp. v rámci Základního prospektu. V souvislosti s dluhy z Dluhopisů Emitent a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Zastaveným nemovitým věcem (jak je tento pojem definován níže) (dále jen „Zástavní smlouva k nemovitým věcem“, pro účely těchto Emisních podmínek je za Zástavní smlouvu k nemovitým věcem považována Zástavní smlouva k nemovitým věcem a/nebo Nové zástavní smlouvy k nemovitým věcem (jak jsou definovány v článku 3.2.6. těchto Emisních podmínek), a to vždy podle konkrétního významu daného ustanovení), na jejímž základě došlo ke zřízení zástavního práva k Zastaveným nemovitým věcem, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a dále zástavní smlouvu k Pohledávkám z pojistné smlouvy (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Pohledávkám Emitenta, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Společnost Czech Property Investments, a.s. a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Akciím (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k akciím“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Akciím, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Zástavní smlouva k nemovitým věcem, Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy a Zástavní smlouva k akciím (společně dále jen „Zástavní smlouvy“) budou k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora (jak je tento pojem definován níže), jak je vymezena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím představenstva Emitenta dne 11. prosince 2012 a změny Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím představenstva Emitenta dne 7. března 2016. Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením Dluhopisů zajišťovat pro Emitenta společnost Raiffeisenbank a.s., se sídlem Praha 4, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, IČ: 492 40 901, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051 (dále také jen „Raiffeisenbank“), na základě podmínek smlouvy s administrátorem (dále jen „Xxxxxxx Smlouva s administrátorem“). Emitent může pověřit výkonem služeb administrátora spojených se splacením Dluhopisů jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Administrátor“). Stejnopis Xxxxxxx Smlouvy s administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, jak je vymezena v článku 11 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Agentem pro zajištění je Raiffeisenbank (dále jen „Agent pro zajištění“). Vztah mezi Emitentem a Agentem pro zajištění v souvislosti s případnou realizací Zajištění (jak je tento pojem definován níže) ve prospěch Vlastníků dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti se Zajištěním je upraven smlouvou uzavřenou mezi Emitentem a Agentem pro zajištění (dále jen „Smlouva s agentem pro zajištění“). Stejnopis Xxxxxxx Smlouvy s agentem pro zajištění je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, v sídle Emitenta a v sídle Agenta pro zajištění. Raiffeisenbank vyjadřuje svůj souhlas s právy a povinnostmi uvedenými v Emisních podmínkách, které má činit ve vztahu k jednotlivým Vlastníkům dluhopisů v Prohlášení Raiffeisenbank, které je součástí Emisních podmínek a je uveřejněno na xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx-xxxxx/xxxxxxxxxx- http://www.rb.cz/attachements/pdf/informacni-servis/profil-banky/informacni- povinnost/korporatni-emise/prohlaseni-rb-cpi-byty.pdf. Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Kotační agent“). Pokud příslušný orgán Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), případně jiný regulovaný trh cenných papírů, který by BCPP nahradil, rozhodne o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu BCPP, budou mít Dluhopisy status cenného papíru obchodovaného na regulovaném trhu počínaje Datem emise (jak je tento pojem definován níže). Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Dluhopisům pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank, a to na základě Xxxxxxx Smlouvy s administrátorem. Emitent může pověřit výkonem služeb agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů v souvislosti s Dluhopisy jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Agent pro výpočty“). Činnosti spojené s vydáním a umístěním Dluhopisů bude jako hlavní manažer emise zajišťovat Raiffeisenbank (dále jen „Hlavní manažer“).

SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ. Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb.Zákona o dluhopisech společností Komerční banka, o dluhopisech, v platném znění (dále jen „Zákon o dluhopisech“) společností CPI BYTY, a.s.a. s., se sídlem Praha 1, Vladislavova 1390/17, Nové MěstoNa Příkopě 33 čp. 969, PSČ 110 00114 07, IČIČO: 262 28 700453 17 054, zapsanou zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7990 1360 (dále také jen „"Emitent“"). Dluhopisy se řídí těmito emisními Emisními podmínkami (dále jen „Emisní podmínky“) a dále příslušným doplňkem Doplňkem dluhopisového programu pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou obsaženým v rámci Dluhopisového programu (dále jen „Doplněk dluhopisového programu“)příslušném Emisním dodatku. Tyto Emisní podmínky budou stejné pro jednotlivé emise Dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu. Rozhodne-li tak Emitent v případě konkrétní emise Dluhopisů nebo budou-li tak vyžadovat v případě kterékoli emise Dluhopisů právní předpisy, bude Dluhopisům a Kupónům (budou-li vydávány) Centrálním depozitářem, případně jinou osobou pověřenou přidělováním kódů ISIN, přidělen samostatný kód ISIN. Informace o přidělených kódech ISIN, případně o jiném identifikujícím údaji ve vztahu k Dluhopisům a Kupónům (budou-li vydávány) bude uvedena v příslušném Doplňku dluhopisového programu. V Doplňku dluhopisového programu bude také uvedeno, zda Emitent požádá některého organizátora regulovaného trhu o přijetí příslušné emise Dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu, tj. zda učiní všechny kroky nutné k tomu, aby Dluhopisy takové emise byly cennými papíry přijatými k obchodování na regulovaném trhu. V Doplňku dluhopisového programu bude dále uvedeno, zda příslušná emise Dluhopisů bude nabízena formou veřejné nabídky či nikoli. Pro odstranění pochybností platí, že termíny "regulovaný trh" a "veřejná nabídka" mají význam, jaký je jim přisuzován v Zákoně o podnikání na kapitálovém trhu. Tyto Emisní podmínky budou vždy pro každou emisi Dluhopisů upřesněny Doplňkem dluhopisového programu obsaženém v Emisním dodatkuprogramu. Emisní podmínky každé emise Dluhopisů budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních podmínek a ustanoveními Doplňku dluhopisového programu. Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu obsaženém v příslušném Emisním dodatkujinak, bude vydávání jednotlivých emisí Dluhopisů zabezpečovat Emitent, jakožto obchodník s cennými papíry, sám. Příslušný Emisní dodatek může jednak upravit, která z variant předpokládaná Emisními podmínkami se ve vztahu k příslušné Emisi uplatní, jednak dále doplnit Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a upřesnit úpravu obsaženou v Emisních podmínkách. V Emisním dodatku bude zejména určena jmenovitá hodnota a počet Dluhopisů tvořících danou Emisi, datum emise Dluhopisů a způsob jejich vydání, výnos Dluhopisů dané Emise a jejich emisní kurz, data výplaty výnosů Dluhopisů a data nebo datum splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i další podmínky Dluhopisů dané emise, které nejsou upraveny v rámci Emisních podmínek, resp. v rámci Základního prospektu. V souvislosti s dluhy z Dluhopisů Emitent a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Zastaveným nemovitým věcem (jak je tento pojem definován níže) (dále jen „Zástavní smlouva k nemovitým věcem“, pro účely těchto Emisních podmínek je za Zástavní smlouvu k nemovitým věcem považována Zástavní smlouva k nemovitým věcem a/nebo Nové zástavní smlouvy k nemovitým věcem (jak jsou definovány v článku 3.2.6. těchto Emisních podmínek), a to vždy podle konkrétního významu daného ustanovení), na jejímž základě došlo ke zřízení zástavního práva k Zastaveným nemovitým věcem, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a dále zástavní smlouvu k Pohledávkám z pojistné smlouvy (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Pohledávkám Emitenta, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Společnost Czech Property Investments, a.s. a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Akciím (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k akciím“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Akciím, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Zástavní smlouva k nemovitým věcem, Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy a Zástavní smlouva k akciím (společně dále jen „Zástavní smlouvy“) budou k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora (jak je tento pojem definován níže), jak je vymezena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím představenstva Emitenta dne 11. prosince 2012 a změny Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím představenstva Emitenta dne 7. března 2016. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 11.1.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením Dluhopisů zajišťovat pro Emitenta společnost Raiffeisenbank a.s., se sídlem Praha 4, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, IČ: 492 40 901, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051 (dále také jen „Raiffeisenbank“), na základě podmínek smlouvy s administrátorem (dále jen „Xxxxxxx s administrátorem“)sám Emitent. Pro kteroukoli emisi Dluhopisů může Emitent může pověřit výkonem služeb administrátora spojených se splacením Dluhopisů jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank Emitent nebo taková jiná osoba dále také "Administrátor"), a to na základě smlouvy o správě emise a obstarání plateb (dále také jen „Administrátor“"Smlouva s administrátorem"). Stejnopis Xxxxxxx Smlouvy s administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů Dluhopisů a Vlastníkům Kupónů (jak jsou definováni dálebudou-li vydávány) v běžné pracovní době v Určené určené provozovně AdministrátoraAdministrátora (dále také jen "Určená provozovna"), jak je vymezena uvedena v článku 11 11.1.1 těchto Emisních podmínek podmínek. Vlastníkům Dluhopisů a v sídle EmitentaVlastníkům Kupónů (budou-li vydávány) se doporučuje, aby se se Smlouvou s administrátorem, bude-li uzavřena, důkladně obeznámili. Agentem pro zajištění je Raiffeisenbank (dále jen „Agent pro zajištění“). Vztah mezi Emitentem Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a Agentem pro zajištění v souvislosti s případnou realizací Zajištění (jak je tento pojem definován níže) ve prospěch Vlastníků dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti se Zajištěním je upraven smlouvou uzavřenou mezi Emitentem a Agentem pro zajištění (dále jen „Smlouva s agentem pro zajištění“). Stejnopis Xxxxxxx s agentem pro zajištění je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, v sídle Emitenta a v sídle Agenta pro zajištění. Raiffeisenbank vyjadřuje svůj souhlas s právy a povinnostmi uvedenými v Emisních podmínkách, které má činit ve vztahu k jednotlivým Vlastníkům dluhopisů v Prohlášení Raiffeisenbank, které je součástí Emisních podmínek a je uveřejněno na xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx-xxxxx/xxxxxxxxxx- povinnost/korporatni-emise/prohlaseni-rb-cpi-byty.pdf. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 11.2.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Kotační agent“). Pokud příslušný orgán Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), případně jiný regulovaný trh cenných papírů, který by BCPP nahradil, rozhodne o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu BCPP, budou mít Dluhopisy status cenného papíru obchodovaného na regulovaném trhu počínaje Datem emise (jak je tento pojem definován níže). Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Dluhopisům pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank, a to na základě Xxxxxxx emisím Dluhopisů s administrátorempohyblivým či kombinovaným úrokovým výnosem zajistí sám Emitent. Pro kteroukoli emisi Dluhopisů může Emitent může pověřit výkonem služeb agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů v souvislosti s Dluhopisy ve vztahu k některým emisím Dluhopisů jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank Emitent nebo taková jiná osoba dále také jen „"Agent pro výpočty“"). Činnosti spojené Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a nedojde-li ke změně v souladu s vydáním a umístěním článkem 11.3.2 těchto Emisních podmínek, pak činnosti kotačního agenta spočívající v uvedení emise Dluhopisů bude jako hlavní manažer na příslušný regulovaný trh zajistí Emitent sám. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta spočívajících v uvedení Dluhopisů příslušné emise zajišťovat Raiffeisenbank na příslušný regulovaný trh jinou osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Emitent nebo taková jiná osoba dále také jen „Hlavní manažer“"Kotační agent").

SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ. ČNB vykonává dohled nad emisí Dluhopisů a nad Emitentem v rozsahu právních předpisů upravujících veřejnou nabídku cenných papírů. ČNB posoudila tento Základní prospekt pouze z hlediska úplnosti údajů v něm obsažených, resp. toho, že splňuje normy týkající se úplnosti, srozumitelnosti a soudržnosti, které ukládá nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129. ČNB při schvalování Základního prospektu neposuzuje hospodářské výsledky ani finanční situaci Emitenta. ČNB schválením Základního prospektu negarantuje budoucí ziskovost Emitenta ani jeho schopnost splatit výnosy a jmenovitou hodnotu Dluhopisů. Schválení Základního prospektu ze strany ČNB by se nemělo chápat jako potvrzení kvality Emitenta a potvrzení kvality Dluhopisů. Dluhopisy vydávané v rámci tohoto pátého Dluhopisového programu jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném ve znění pozdějších předpisů (dále jen „Zákon o dluhopisech“) Emitentem - společností CPI BYTY, REDSTONE INVEST a.s., se sídlem Praha 1tř. Kosmonautů 1221/2a, Vladislavova 1390/17779 00 Olomouc, Nové MěstoČeská republika, PSČ 110 00IČO: 066 71 691, IČ: 262 28 700, zapsanou zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským Krajským soudem v PrazeOstravě, oddíl Bsp. zn. B 10998. Dluhy Emitenta vyplývající z Dluhopisů jsou bezpodmínečně a neodvolatelně zajištěny ručitelským prohlášením ve smyslu § 2018 a násl. Občanského zákoníku, vložka 7990 poskytnutým Mateřskou společností REDSTONE REAL ESTATE, a.s. Tyto společné emisní podmínky (dále jen „EmitentSpolečné emisní podmínky“)) budou shodným základem pro všechny Dluhopisy vydávané v rámci Dluhopisového programu. Dluhopisy se řídí těmito emisními podmínkami Pro každou konkrétní emisi dluhopisů (dále jen „Emisní podmínkyEmise“ nebo „ Emise dluhopisů“) a dále budou Společné emisní podmínky vždy upřesněny či doplněny příslušným doplňkem dluhopisového Dluhopisového programu pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou v rámci Dluhopisového programu takovou Emisi (dále jen „Doplněk dluhopisového programu“). Tyto Emisní podmínky budou pro každou emisi Dluhopisů upřesněny Doplňkem dluhopisového programu obsaženém v Emisním dodatku. Emisní podmínky každé emise Dluhopisů budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních , který může být součástí konečných podmínek a ustanoveními Doplňku dluhopisového programu obsaženém v příslušném Emisním dodatku. Příslušný Emisní dodatek může jednak upravit, která z variant předpokládaná Emisními podmínkami se ve vztahu k příslušné Emisi uplatní, jednak dále doplnit a upřesnit úpravu obsaženou v Emisních podmínkách. V Emisním dodatku bude zejména určena jmenovitá hodnota a počet Dluhopisů tvořících danou Emisi, datum emise Dluhopisů a způsob jejich vydání, výnos Dluhopisů dané Emise a jejich emisní kurz, data výplaty výnosů Dluhopisů a data nebo datum splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i další podmínky Dluhopisů dané emise, které nejsou upraveny v rámci Emisních podmínek, resp. v rámci Základního prospektu. V souvislosti s dluhy z Dluhopisů Emitent a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Zastaveným nemovitým věcem (jak je tento pojem definován níže) (dále jen „Zástavní smlouva Konečné podmínky“). V případech, kdy je pro jednotlivou Emisi dle nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129 o prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce nebo přijetí cenných papírů k nemovitým věcemobchodování na regulovaném trhu a o zrušení směrnice 2003/71/ES („Nařízení o prospektu“) nutné vyhotovit a uveřejnit prospekt cenného papíru, budou vyhotoveny Konečné podmínky pro účely těchto Emisních podmínek je za Zástavní smlouvu k nemovitým věcem považována Zástavní smlouva k nemovitým věcem a/nebo Nové zástavní smlouvy k nemovitým věcem (jak jsou definovány v danou Emisi ve smyslu článku 3.2.68 odstavce 4 Nařízení o prospektu, které budou obsahovat Doplněk dluhopisového programu. těchto Emisních podmínek), a to vždy podle konkrétního významu daného ustanovení), na jejímž základě došlo ke zřízení zástavního práva k Zastaveným nemovitým věcem, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a dále zástavní smlouvu k Pohledávkám z pojistné smlouvy (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků Emisní podmínky určité Emise (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvyEmisní podmínky“)) budou tvořeny těmito Společnými emisními podmínkami a příslušným Doplňkem dluhopisového programu, na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Pohledávkám Emitentakterý bude Společné emisní podmínky upřesňovat či doplňovat. Ustanovení těchto Společných emisních podmínek mohou být Doplňkem dluhopisového programu pro kteroukoli Emisi blíže specifikována či vyloučena, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínekje-li tato možnost stanovena těmito Společnými emisními podmínkami. Společnost Czech Property InvestmentsV případě konkrétní Emise dluhopisů bude Dluhopisům společností Centrální depozitář cenných papírů, a.s. a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Akciím (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků ., se sídlem na adrese Praha 1, Rybná 14, PSČ 110 05, IČO: 25081489, spisová značka B4308 vedená u Městského soudu v Praze (dále jen „Zástavní smlouva k akciímCentrální depozitář“), případně jinou osobou pověřenou přidělováním kódů ISIN, přidělen vždy samostatný kód ISIN. Informace o přidělených kódech ISIN (případně o dalším identifikujícím údaji ve vztahu k Dluhopisům) bude uvedena v příslušném Doplňku dluhopisového programu. V Doplňku dluhopisového programu bude také uvedeno, zda Emitent požádá některého organizátora regulovaného trhu o přijetí příslušné Emise dluhopisů k obchodování na základě které došlo ke zřízení zástavního práva regulovaném trhu, tj. zda učiní všechny kroky nutné k Akciímtomu, jak aby Dluhopisy takové Emise byly cennými papíry přijatými k obchodování na regulovaném trhu. V Doplňku dluhopisového programu bude dále uvedeno, zda příslušná Emise dluhopisů bude nabízena formou veřejné nabídky či nikoli. Pro odstranění pochybností platí, že termíny "regulovaný trh" a "veřejná nabídka" mají význam, jaký je blíže specifikováno jim přisuzován v článku 3.2 těchto Emisních podmínekZákoně o podnikání na kapitálovém trhu. Zástavní smlouva k nemovitým věcemNestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak, Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy bude vydávání jednotlivých emisí Dluhopisů zabezpečovat sám Emitent. Pro kteroukoli emisi Dluhopisů může Emitent pověřit výkonem služeb spojených s vydáním dluhopisů jinou osobu s příslušným oprávněním („Manažer“). Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a Zástavní smlouva k akciím (společně dále jen „Zástavní smlouvy“) budou k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora (jak je tento pojem definován níže), jak je vymezena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím představenstva Emitenta dne 11. prosince 2012 a změny Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím představenstva Emitenta dne 7. března 2016. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením Dluhopisů zajišťovat pro Emitenta společnost Raiffeisenbank a.s., se sídlem Praha 4, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, IČ: 492 40 901, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051 (dále také jen „Raiffeisenbank“), na základě podmínek smlouvy s administrátorem (dále jen „Xxxxxxx s administrátorem“). Emitent může pověřit výkonem služeb administrátora spojených se splacením Dluhopisů jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Administrátor“). Stejnopis Xxxxxxx s administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, jak je vymezena v článku 11 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Agentem pro zajištění je Raiffeisenbank (dále jen „Agent pro zajištění“). Vztah mezi Emitentem a Agentem pro zajištění v souvislosti s případnou realizací Zajištění (jak je tento pojem definován níže) ve prospěch Vlastníků dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti se Zajištěním je upraven smlouvou uzavřenou mezi Emitentem a Agentem pro zajištění (dále jen „Smlouva s agentem pro zajištění“). Stejnopis Xxxxxxx s agentem pro zajištění je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, v sídle Emitenta a v sídle Agenta pro zajištění. Raiffeisenbank vyjadřuje svůj souhlas s právy a povinnostmi uvedenými v Emisních podmínkách, které má činit ve vztahu k jednotlivým Vlastníkům dluhopisů v Prohlášení Raiffeisenbank, které je součástí Emisních podmínek a je uveřejněno na xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx-xxxxx/xxxxxxxxxx- povinnost/korporatni-emise/prohlaseni-rb-cpi-byty.pdf. Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Kotační agent“). Pokud příslušný orgán Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), případně jiný regulovaný trh cenných papírů, který by BCPP nahradil, rozhodne o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu BCPP, budou mít Dluhopisy status cenného papíru obchodovaného na regulovaném trhu počínaje Datem emise (jak je tento pojem definován níže). Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Dluhopisům pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank, a to na základě Xxxxxxx s administrátorem. Emitent může pověřit výkonem služeb agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů v souvislosti s Dluhopisy jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Agent pro výpočty“). Činnosti spojené s vydáním a umístěním Dluhopisů bude jako hlavní manažer emise zajišťovat Raiffeisenbank (dále jen „Hlavní manažer“).článkem

SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ. Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu jsou vydávány podle zákona čZákona o dluhopisech společností Equa bank a.s. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění (dále jen „Zákon o dluhopisech“) společností CPI BYTY, a.s., se sídlem Karolinská 661/4, 186 00 Praha 18, Vladislavova 1390/17, Nové Město, PSČ 110 00, IČIČO: 262 28 700471 16 102, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném pod sp. zn. B 1830 vedenou Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7990 Praze (dále také jen „"Emitent“"). Dluhopisy se řídí těmito emisními Emisními podmínkami (dále jen „Emisní podmínky“) a dále příslušným doplňkem dluhopisového programu pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou v rámci Dluhopisového programu (dále jen „Doplněk Doplňkem dluhopisového programu“). Tyto Emisní podmínky budou stejné pro jednotlivé emise Dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu. Rozhodne-li tak Emitent v případě konkrétní emise Dluhopisů nebo budou-li tak vyžadovat v případě kterékoli emise Dluhopisů právní předpisy, bude Dluhopisům a Kupónům (budou-li vydávány) Centrálním depozitářem, případně jinou osobou pověřenou přidělováním kódů ISIN, přidělen samostatný kód ISIN. Informace o přidělených kódech ISIN, případně o jiném identifikujícím údaji ve vztahu k Dluhopisům a Kupónům (budou-li vydávány) bude uvedena v příslušném Doplňku dluhopisového programu. V Emisním dodatku bude dále uvedeno, zda Emitent požádá některého organizátora regulovaného trhu o přijetí příslušné emise Dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu, tj. zda učiní všechny kroky nutné k tomu, aby Dluhopisy takové emise byly cennými papíry přijatými k obchodování na regulovaném trhu. V Doplňku dluhopisového programu bude dále uvedeno, zda příslušná emise Dluhopisů bude nabízena formou veřejné nabídky či nikoli. Pro odstranění pochybností platí, že termíny "regulovaný trh" a "veřejná nabídka" mají význam, jaký je jim přisuzován v Zákoně o podnikání na kapitálovém trhu. Tyto Emisní podmínky budou vždy pro každou emisi Dluhopisů upřesněny Doplňkem dluhopisového programu obsaženém v Emisním dodatkuprogramu. Emisní podmínky každé emise Dluhopisů budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních podmínek a ustanoveními Doplňku dluhopisového programu. Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu obsaženém jinak, bude vydávání jednotlivých emisí Dluhopisů zabezpečovat Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57, IČO: 000 01 350, zapsaná v příslušném Emisním dodatkuobchodním rejstříku pod sp. Příslušný Emisní dodatek může jednak upravit, která z variant předpokládaná Emisními podmínkami se ve vztahu k příslušné Emisi uplatní, jednak dále doplnit a upřesnit úpravu obsaženou zn. BXXXVI 46 vedenou Městským soudem v Emisních podmínkách. V Emisním dodatku bude zejména určena jmenovitá hodnota a počet Dluhopisů tvořících danou Emisi, datum emise Dluhopisů a způsob jejich vydání, výnos Dluhopisů dané Emise a jejich emisní kurz, data výplaty výnosů Dluhopisů a data nebo datum splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i další podmínky Dluhopisů dané emise, které nejsou upraveny v rámci Emisních podmínek, resp. v rámci Základního prospektu. V souvislosti s dluhy z Dluhopisů Emitent a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Zastaveným nemovitým věcem (jak je tento pojem definován níže) Praze (dále také jen „Zástavní smlouva k nemovitým věcem“, pro účely těchto Emisních podmínek je za Zástavní smlouvu k nemovitým věcem považována Zástavní smlouva k nemovitým věcem a/nebo Nové zástavní smlouvy k nemovitým věcem (jak jsou definovány v článku 3.2.6. těchto Emisních podmínek"ČSOB"), jakožto obchodník s cennými papíry. Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a to vždy podle konkrétního významu daného ustanovení), na jejímž základě došlo ke zřízení zástavního práva k Zastaveným nemovitým věcem, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a dále zástavní smlouvu k Pohledávkám z pojistné smlouvy (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Pohledávkám Emitenta, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Společnost Czech Property Investments, a.s. a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Akciím (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k akciím“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Akciím, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Zástavní smlouva k nemovitým věcem, Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy a Zástavní smlouva k akciím (společně dále jen „Zástavní smlouvy“) budou k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora (jak je tento pojem definován níže), jak je vymezena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím představenstva Emitenta dne 11. prosince 2012 a změny Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím představenstva Emitenta dne 7. března 2016. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 11.1.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením Dluhopisů zajišťovat pro Emitenta společnost Raiffeisenbank a.s., se sídlem Praha 4, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, IČ: 492 40 901, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051 (dále také jen „Raiffeisenbank“), na základě podmínek smlouvy s administrátorem (dále jen „Xxxxxxx s administrátorem“)ČSOB. Pro kteroukoli emisi Dluhopisů může Emitent může pověřit výkonem služeb administrátora spojených se splacením Dluhopisů jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti nebo může takovou činnost vykonávat sám (Raiffeisenbank Emitent nebo ČSOB nebo taková jiná osoba dále také "Administrátor"). V případě, že Administrátorem bude jiná osoba než Emitent, bude Administrátor vykonávat své pověření na základě smlouvy o správě emise a obstarání plateb uzavřené s Emitentem (dále také jen „Administrátor“"Xxxxxxx s administrátorem"). Stejnopis Xxxxxxx Smlouvy s administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů Dluhopisů a Vlastníkům Kupónů (jak jsou definováni dálebudou-li vydávány) v běžné pracovní době v Určené určené provozovně Administrátora (dále také jen "Určená provozovna Administrátora"), jak je vymezena uvedena v článku 11 11.1.1 těchto Emisních podmínek podmínek. Vlastníkům Dluhopisů a v sídle EmitentaVlastníkům Kupónů (budou-li vydávány) se doporučuje, aby se se Smlouvou s administrátorem, bude-li uzavřena, důkladně obeznámili. Agentem pro zajištění je Raiffeisenbank (dále jen „Agent pro zajištění“). Vztah mezi Emitentem Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a Agentem pro zajištění v souvislosti s případnou realizací Zajištění (jak je tento pojem definován níže) ve prospěch Vlastníků dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti se Zajištěním je upraven smlouvou uzavřenou mezi Emitentem a Agentem pro zajištění (dále jen „Smlouva s agentem pro zajištění“). Stejnopis Xxxxxxx s agentem pro zajištění je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, v sídle Emitenta a v sídle Agenta pro zajištění. Raiffeisenbank vyjadřuje svůj souhlas s právy a povinnostmi uvedenými v Emisních podmínkách, které má činit ve vztahu k jednotlivým Vlastníkům dluhopisů v Prohlášení Raiffeisenbank, které je součástí Emisních podmínek a je uveřejněno na xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx-xxxxx/xxxxxxxxxx- povinnost/korporatni-emise/prohlaseni-rb-cpi-byty.pdf. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 11.2.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Kotační agent“). Pokud příslušný orgán Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), případně jiný regulovaný trh cenných papírů, který by BCPP nahradil, rozhodne o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu BCPP, budou mít Dluhopisy status cenného papíru obchodovaného na regulovaném trhu počínaje Datem emise (jak je tento pojem definován níže). Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Dluhopisům emisím Dluhopisů s pohyblivým nebo kombinovaným úrokovým výnosem zajistí ČSOB. Pro kteroukoli emisi Dluhopisů může Emitent pověřit výkonem služeb agenta pro Emitenta výpočty ve vztahu k některým emisím Dluhopisů jinou osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti nebo může takovou činnost vykonávat Raiffeisenbanksám (Emitent nebo taková jiná osoba dále také jen "Agent pro výpočty"). Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.3.2 těchto Emisních podmínek, a to pak činnosti kotačního agenta spočívající v uvedení emise Dluhopisů na základě Xxxxxxx s administrátorempříslušný regulovaný trh zajistí ČSOB. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů spočívajících v souvislosti s Dluhopisy uvedení Dluhopisů příslušné emise na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank ČSOB nebo taková jiná osoba dále také jen „Agent pro výpočty“"Kotační agent"). Činnosti spojené s vydáním a umístěním Dluhopisů bude jako hlavní manažer emise zajišťovat Raiffeisenbank (dále jen „Hlavní manažer“)Některé výrazy používané v těchto Emisních podmínkách jsou definovány v článku 15 těchto Emisních podmínek.

SPOLEČNÉ EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ. Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu (dále jen "Dluhopisy") jsou vydávány podle zákona čZákona o dluhopisech společností Equa bank a.s. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění (dále jen „Zákon o dluhopisech“) společností CPI BYTY, a.s., se sídlem Karolinská 661/4, 186 00 Praha 18, Vladislavova 1390/17, Nové Město, PSČ 110 00, IČIČO: 262 28 700471 16 102, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném pod sp. zn. B 1830 vedenou Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7990 Praze (dále také jen „"Emitent“"). Dluhopisy se řídí těmito emisními Emisními podmínkami (dále jen „Emisní podmínky“) a dále příslušným doplňkem Doplňkem dluhopisového programu pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou v rámci Dluhopisového programu (dále jen „– bude-li ve vztahu k Dluhopisům žádáno o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, nebo budou-li Dluhopisy nabízeny formou veřejné nabídky, bude Doplněk dluhopisového programu“)programu doplněn o konečné podmínky nabídky. Dluhopisový program byl zřízen v roce 2017 s dobou trvání 5 let. Tyto Emisní podmínky budou stejné pro jednotlivé emise Dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu. Rozhodne-li tak Emitent v případě konkrétní emise Dluhopisů nebo budou-li tak vyžadovat v případě kterékoli emise Dluhopisů právní předpisy, bude Dluhopisům a Kupónům (budou-li vydávány) Centrálním depozitářem, případně jinou osobou pověřenou přidělováním kódů ISIN, přidělen samostatný kód ISIN. Informace o přidělených kódech ISIN, případně o jiném identifikujícím údaji ve vztahu k Dluhopisům a Kupónům (budou-li vydávány) bude uvedena v příslušném Doplňku dluhopisového programu. V Doplňku dluhopisového programu bude dále uvedeno, zda Emitent požádá některého organizátora regulovaného trhu o přijetí příslušné emise Dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu, tj. zda učiní všechny kroky nutné k tomu, aby Dluhopisy takové emise byly cennými papíry přijatými k obchodování na regulovaném trhu. V Doplňku dluhopisového programu bude dále uvedeno, zda příslušná emise Dluhopisů bude nabízena formou veřejné nabídky či nikoli. Pro odstranění pochybností platí, že termíny "regulovaný trh" a "veřejná nabídka" mají význam, jaký je jim přisuzován v Nařízení o prospektu. Tyto Emisní podmínky budou vždy pro každou emisi Dluhopisů upřesněny Doplňkem dluhopisového programu obsaženém v Emisním dodatkuprogramu. Emisní podmínky každé emise Dluhopisů budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních podmínek a ustanoveními Doplňku dluhopisového programu. Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu obsaženém jinak, bude vydávání jednotlivých emisí Dluhopisů zabezpečovat Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57, IČO: 000 01 350, zapsaná v příslušném Emisním dodatkuobchodním rejstříku pod sp. Příslušný Emisní dodatek může jednak upravit, která z variant předpokládaná Emisními podmínkami se ve vztahu k příslušné Emisi uplatní, jednak dále doplnit a upřesnit úpravu obsaženou zn. BXXXVI 46 vedenou Městským soudem v Emisních podmínkách. V Emisním dodatku bude zejména určena jmenovitá hodnota a počet Dluhopisů tvořících danou Emisi, datum emise Dluhopisů a způsob jejich vydání, výnos Dluhopisů dané Emise a jejich emisní kurz, data výplaty výnosů Dluhopisů a data nebo datum splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i další podmínky Dluhopisů dané emise, které nejsou upraveny v rámci Emisních podmínek, resp. v rámci Základního prospektu. V souvislosti s dluhy z Dluhopisů Emitent a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Zastaveným nemovitým věcem (jak je tento pojem definován níže) Praze (dále také jen „Zástavní smlouva k nemovitým věcem“, pro účely těchto Emisních podmínek je za Zástavní smlouvu k nemovitým věcem považována Zástavní smlouva k nemovitým věcem a/nebo Nové zástavní smlouvy k nemovitým věcem (jak jsou definovány v článku 3.2.6. těchto Emisních podmínek"ČSOB"), jakožto obchodník s cennými papíry. Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a to vždy podle konkrétního významu daného ustanovení), na jejímž základě došlo ke zřízení zástavního práva k Zastaveným nemovitým věcem, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek, a dále zástavní smlouvu k Pohledávkám z pojistné smlouvy (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Pohledávkám Emitenta, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Společnost Czech Property Investments, a.s. a Agent pro zajištění uzavřeli zástavní smlouvu k Akciím (jak je tento pojem definován níže) ve znění všech jejích případných pozdějších dodatků (dále jen „Zástavní smlouva k akciím“), na základě které došlo ke zřízení zástavního práva k Akciím, jak je blíže specifikováno v článku 3.2 těchto Emisních podmínek. Zástavní smlouva k nemovitým věcem, Zástavní smlouva k pohledávkám z pojistné smlouvy a Zástavní smlouva k akciím (společně dále jen „Zástavní smlouvy“) budou k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů (jak jsou definováni dále) v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora (jak je tento pojem definován níže), jak je vymezena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek a v sídle Emitenta. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím představenstva Emitenta dne 11. prosince 2012 a změny Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím představenstva Emitenta dne 7. března 2016. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 11.1.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením Dluhopisů zajišťovat pro Emitenta společnost Raiffeisenbank a.s., se sídlem Praha 4, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, IČ: 492 40 901, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051 (dále také jen „Raiffeisenbank“), na základě podmínek smlouvy s administrátorem (dále jen „Xxxxxxx s administrátorem“)ČSOB. Pro kteroukoli emisi Dluhopisů může Emitent může pověřit výkonem služeb administrátora spojených se splacením Dluhopisů jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti nebo může takovou činnost vykonávat sám (Raiffeisenbank Emitent nebo ČSOB nebo taková jiná osoba dále také "Administrátor"). V případě, že Administrátorem bude jiná osoba než Emitent, bude Administrátor vykonávat své pověření na základě smlouvy o správě emise a obstarání plateb uzavřené s Emitentem (dále také jen „Administrátor“"Xxxxxxx s administrátorem"). Stejnopis Xxxxxxx Smlouvy s administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů Dluhopisů a Vlastníkům Kupónů (jak jsou definováni dálebudou-li vydávány) v běžné pracovní době v Určené určené provozovně Administrátora (dále také jen "Určená provozovna Administrátora"), jak je vymezena uvedena v článku 11 11.1.1 těchto Emisních podmínek podmínek. Vlastníkům Dluhopisů a v sídle EmitentaVlastníkům Kupónů (budou-li vydávány) se doporučuje, aby se se Smlouvou s administrátorem, bude-li uzavřena, důkladně obeznámili. Agentem pro zajištění je Raiffeisenbank (dále jen „Agent pro zajištění“). Vztah mezi Emitentem Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a Agentem pro zajištění v souvislosti s případnou realizací Zajištění (jak je tento pojem definován níže) ve prospěch Vlastníků dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti se Zajištěním je upraven smlouvou uzavřenou mezi Emitentem a Agentem pro zajištění (dále jen „Smlouva s agentem pro zajištění“). Stejnopis Xxxxxxx s agentem pro zajištění je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora, v sídle Emitenta a v sídle Agenta pro zajištění. Raiffeisenbank vyjadřuje svůj souhlas s právy a povinnostmi uvedenými v Emisních podmínkách, které má činit ve vztahu k jednotlivým Vlastníkům dluhopisů v Prohlášení Raiffeisenbank, které je součástí Emisních podmínek a je uveřejněno na xxxx://xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx-xxxxx/xxxxxxxxxx- povinnost/korporatni-emise/prohlaseni-rb-cpi-byty.pdf. Nedojdenedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 11.2.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh pro Emitenta vykonávat Raiffeisenbank. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta v souvislosti s přijetím Dluhopisů na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank nebo taková jiná osoba dále také jen „Kotační agent“). Pokud příslušný orgán Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), případně jiný regulovaný trh cenných papírů, který by BCPP nahradil, rozhodne o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu BCPP, budou mít Dluhopisy status cenného papíru obchodovaného na regulovaném trhu počínaje Datem emise (jak je tento pojem definován níže). Nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Dluhopisům emisím Dluhopisů s pohyblivým nebo kombinovaným úrokovým výnosem zajistí ČSOB. Pro kteroukoli emisi Dluhopisů může Emitent pověřit výkonem služeb agenta pro Emitenta výpočty ve vztahu k některým emisím Dluhopisů jinou osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti nebo může takovou činnost vykonávat Raiffeisenbanksám (Emitent nebo taková jiná osoba dále také jen "Agent pro výpočty"). Nestanoví-li příslušný Doplněk dluhopisového programu jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.3.2 těchto Emisních podmínek, a to pak činnosti kotačního agenta spočívající v uvedení emise Dluhopisů na základě Xxxxxxx s administrátorempříslušný regulovaný trh zajistí ČSOB. Emitent může pověřit výkonem služeb kotačního agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů spočívajících v souvislosti s Dluhopisy uvedení Dluhopisů příslušné emise na příslušný regulovaný trh jinou nebo další osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Raiffeisenbank ČSOB nebo taková jiná osoba dále také jen „Agent pro výpočty“"Kotační agent"). Činnosti spojené s vydáním a umístěním Dluhopisů bude jako hlavní manažer emise zajišťovat Raiffeisenbank (dále jen „Hlavní manažer“)Některé výrazy používané v těchto Emisních podmínkách jsou definovány v článku 15 těchto Emisních podmínek.