CAC LEASING, a. s. EMISNÍ DODATEK

CAC LEASING, a.s. EMISNÍ DODATEK

CAC LEASING, a. s. EMISNÍ DODATEK

první emise dluhopisů

s pevným úrokovým výnosem 3,10 % p.a. v předpokládaném objemu 1.000.000.000 Kč

v průběhu dvouleté emisní lhůty se splatností 3 roky od data emise

vydávaných v rámci dluhopisového programu

v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 15.000.000.000 s dobou trvání programu 30 let

Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem v předpokládané celkové jmenovité hodnotě 1.000.000.000 Kč (jedna miliarda korun českých), s možností navýšení až do 3.000.000.000 Kč (tří miliard korun českých) v průběhu dvouleté emisní lhůty, popř. i v rámci dodatečné emisní lhůty, v zaknihované podobě ve formě na doručitele, se splatností 3 roky od data emise, s emisním kurzem 99,887 % jmenovité hodnoty k datu emise (dále jen "Emise" a jednotlivé dluhopisy tvořící Emisi dále jen "Dluhopisy"), jejichž emitentem je společnost CAC LEASING, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 14/3201, PSČ 150 00, IČ: 158 86 492, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 546 (dále též "Emitent"), jsou vydávány v rámci dluhopisového programu Emitenta v maximální hodnotě všech neplacených dluhopisů vydávaných v rámci tohoto programu 15.000.000.000 (patnáct miliard korun českých) s dobou trvání programu 30 let (dále jen "Dluhopisový program"). Jmenovitá hodnota každého Dluhopisu je 1.000.000 Kč (jeden milión korun českých). Jmenovitá hodnota Dluhopisů a výnosy z nich budou splatné výlučně v českých korunách nebo jiné zákonné měně České republiky, která českou korunu případně nahradí.

Datum emise je 26.1. 2006.

Společné emisní podmínky dluhopisů vydávaných v rámci Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/162/2005/2 ze dne 21.12.2005, které nabylo právní moci dne 21.12.2005 (dále jen "Emisní podmínky Dluhopisového programu"). Tento dokument je Emisním dodatkem (jak je tento pojem definován v Emisních podmínkách Dluhopisového programu) a je tvořen (i) prospektem Dluhopisů (dále jen "Prospekt") a (ii) doplňkem Emisních podmínek Dluhopisového programu (dále jen "Doplněk dluhopisového programu").

Emitent požádal o přijetí Dluhopisů k obchodování na oficiálním volném trhu Burzy cenných papírů Praha, a. s. (dále jen "BCPP"). V případě přijetí Dluhopisů k obchodování na oficiálním volném trhu BCPP, budou Dluhopisy kótovanými cennými papíry. Prospekt byl vypracován pro účely přijetí Dluhopisů k obchodování na oficiálním volném trhu BCPP.

Rozšiřování tohoto Emisního dodatku a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem. Dluhopisy nebyly povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry České republiky (dále též jen "Komise pro cenné papíry").

Emisní dodatek, jehož součástí je i Doplněk dluhopisového programu, byl schválen rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/184/2005/2 ze dne 4.1.2006, které nabylo právní moci dne 4.1.2006. Některé údaje, které právní předpisy požadují uvést v prospektu dluhopisů, jsou obsaženy v Emisních podmínkách Dluhopisového programu, na něž se tímto odkazuje.

Tento Emisní dodatek byl vyhotoven ke dni 9. 12. 2005. ISIN Dluhopisů je CZ0003501470.

Emisní dodatek, Emisní podmínky Dluhopisového programu a všechny výroční a pololetní zprávy Emitenta uveřejněné po datu vyhotovení tohoto Emisního dodatku jsou ve formě brožury bezplatně k dispozici v běžné pracovní době u Emitenta v jeho sídle na xxxxxx Xxxxx 0, Xxxxxxxx 00/0000, PSČ 150 00. Emisní dodatek a Emisní podmínky Dluhopisového programu jsou dále k dispozici v sídle Administrátora, nám. Republiky 3a/č.p. 2090, 110 00. Dokumenty jsou k dispozici též v elektronické podobě na webové stránce Emitenta xxx.xxx.xx.

Hlavní manažer, Administrátor a Kotační agent

HVB Bank Czech Republic a. s.

2

OBSAH

X. XXXXXX PROHLÁŠENÍ EMITENTA 3

OBSAH 4

B. DEVIZOVÁ REGULACE A ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE 11

C. DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU (DOPLNĚK SPOLEČNÝCH EMISNÍCH PODMÍNEK) 13

D. PROSPEKT 15

I. Údaje o osobách odpovědných za ověření účetní závěrky a Prospekt 15

1. Osoby odpovědné za Emisní dodatek obsahující Prospekt 15

2. Osoby odpovědné za ověření účetní závěrky 15

II. Základní údaje o Emitentovi 15

1. Místa, na kterých jsou k nahlédnutí dokumenty týkající se Emitenta 16

2. Historie Emitenta 16

III. Údaje o základním kapitálu Emitenta 16

1. Struktura akcionářů 16

2. Informace o jediném akcionáři 17

3. Popis struktury podnikatelského seskupení 18

Koncernová struktura ke dni vyhotovení Emisního dodatku – přehled osob, jejichž vztahy jsou popisovány viz níže 18

IV. Údaje o činnosti Emitenta 21

1. Údaje o tržbách v posledních dvou účetních obdobích 26

2. Krátkodobé obchodní pohledávky CAC LEASING, a .s. 26

k 30.9.2005 26

3. Prodejní síť 27

4. Souhrnný popis nemovitostí vlastněných Emitentem a sídlo organizační složky 27

5. Údaje o závislosti emitenta na patentech a licencích 27

6. Údaje o soudních, správních nebo rozhodčích řízeních 27

7. Údaje o hlavních investicích uskutečněných v běžném účetním období a 3 předcházejících účetních obdobích 27

8. Údaje o investicích do finančního majetku 28

9. Údaje o hlavních prováděných a budoucích investicích 28

V. Údaje o majetku, závazcích a finanční situaci Emitenta 29

1. Účetní závěrka 29

2. Přehled o změnách vlastního kapitálu za poslední tři účetní období 29

3. Přijaté úvěry, půjčky a jiné závazky a poskytnutá zajištění 29

4. Dosud nesplacené úvěry přijaté Emitentem v rozdělení na zajištěné a nezajištěné a způsob jejich zajištění. 30

5. Údaje o zajištění poskytnutém Emitentem 32

6. Osoby, v nichž účast Emitenta činí nejméně 10 % konsolidovaného vlastního kapitálu nebo nejméně 10 % konsolidovaného čistého ročního zisku nebo ztráty konsolidačního celku ..

.......................................................................................................................................... 33

VI. Údaje o statutárních a dozorčích orgánech a vedoucích pracovnících

XXXXXXXX 00

1. Představenstvo 34

2. Dozorčí rada 36

3. Vedoucí pracovníci: 38

4. Popis pravidel upravujících postup při jmenování či volbě statutárních a dozorčích orgánů a jejich členů a vedoucích pracovníků 40

VII. Údaje o vývoji činnosti Emitenta a jeho dalších vyhlídkách 40

1. Obecné údaje o tendencích v činnosti Emitenta od konce posledního účetního období, za které byla zveřejněna účetní závěrka 40

2. Údaje o obchodních vyhlídkách Emitenta nejméně do konce běžného účetního období a o budoucí strategii jeho činnosti. 41

X. XXXXXXXXX INFORMACE 42

F. PŘÍLOHY 43

I. Rozvaha a výkaz zisku a ztráty ve formě srovnávací tabulky s údaji k 30.9.2005, 31.12.2004 a k 31.12.2003 43

II. Výkaz zisku a ztráty k 30.9. 2005 a 31 12.2004 (nekonsolidované údaje dle CAS) 43

III. Účetní závěrka v celkovém rozsahu výkazu zisku a ztrát a rozvahy k 30.6.2005 43

IV. Přehled o peněžních tocích (cash flow) období končící 31. 12. 2004 (nekonsolidované údaje dle CAS) 43

V. Výroky auditora ke konsolidované a nekonsolidované účetní závěrce za roky 2004 a 2003 43

VI. Auditovaná nekonsolidovaná účetní závěrka Emitenta za účetní období k 31.12.2003 43

I. Příloha 44

II. Příloha 51

III. Příloha 55

IV. Příloha 61

V. Příloha 62

VI. Přílohy 66

G. ADRESY 68

Porovnání prospektu CAC LEASING, a. s., s vyhláškou Komise pro cenné papíry č. 263/2004 Sb., o minimálních náležitostech prospektu cenného papíru a užšího prospektu cenného papíru

	Požadavek vyhlášky	kapitola a stránka Emisního dodatku, resp. odkaz na Emisní podmínky Dluhopisového programu
	§ 2 - Údaje o osobách odpovědných za prospekt cenného papíru a ověření účetní uzávěrky
1.	a) jméno, popřípadě jména a příjmení, datum narození, adresa bydliště nebo místo podnikání a funkce fyzických osob odpovědných za prospekt; je-li tato osoba v zaměstnaneckém nebo obdobném vztahu k právnické osobě, uvede se její funkce u této právnické osoby s uvedením obchodní firmy nebo názvu, identifikačního čísla, bylo-li přiděleno, a sídla právnické osoby; u osoby, která odpovídá jen za část prospektu, se uvede část, za kterou tato osoba odpovídá	kapitola D, čl. I strana 16
2.	b) jméno, popřípadě jména a příjmení, datum narození, adresa bydliště nebo místo podnikání auditora a obchodní firma nebo název, sídlo a identifikační číslo, bylo-li přiděleno, auditorské společnosti, kteří ověřili účetní závěrky emitenta za poslední 3 účetní období; údaje se uvedou v rozsahu zápisu v seznamu auditorů nebo seznamu auditorských společností vedeném Komorou auditorů České republiky nebo obdobném seznamu; jestliže auditor vydal jiný výrok než výrok "bez výhrad", musí být k prospektu přiložena i zpráva o auditu; v případě, že byly auditorem ověřeny též jiné části prospektu, uvede se i tato skutečnost	kapitola D, čl. I strana 16
3.	c) čestné prohlášení a podpisy osob podle písmene a), že údaje uvedené v prospektu nebo jeho části odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení emitenta a jím vydaných cenných papírů, nebyly vynechány	kapitola A strana 3
4.	d) prohlášení a podpisy osob podle písmene a), že účetní závěrky za poslední 3 účetní období byly ověřeny auditorem a že výrok auditora uvedený v prospektu odpovídá skutečnosti	kapitola A strana 3
	§ 3 - Údaje vztahující se na všechny cenné papíry:
5.	a) údaj o právním základu pro vydání emise cenných papírů	kapitola E strana 44
6.	b) druh, forma, podoba a počet kusů cenných papírů, připojené kupóny, identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů ("ISIN"), pokud bylo nebo má být přiděleno, celková jmenovitá hodnota emise a jmenovitá hodnota cenného papíru,	kapitola C strana 13
7.	c) způsob zdaňování výnosů z cenných papírů ve státu, ve kterém má emitent sídlo, popřípadě i ve státu, ve kterém mají být cenné papíry přijaty k obchodování na regulovaném trhu nebo veřejně nabízeny; jestliže je emitent plátcem daně sražené z výnosů cenných papírů, uvede se v prospektu tato skutečnost,	kapitola B strana 11
8.	d) způsob převodu cenných papírů; je-li jejich převoditelnost omezena, uvede se údaj o tom, jak je omezena,	Emisní podmínky Dluhopisového programu (čl. 1.2.2)
9.	e) názvy regulovaných trhů, na kterých bylo nebo bude požádáno o přijetí cenných papírů k obchodování, počet kusů a celková jmenovitá hodnota cenných papírů, které mají být předmětem žádosti o přijetí k obchodování na regulovaném trhu nebo veřejné nabídky	Kapitola C strana 13
10.	f) názvy regulovaných trhů, na kterých jsou nebo mají být předmětné cenné papíry nebo jiné cenné papíry téhož emitenta a téhož druhu přijaty k obchodování	není relevantní
11.	g) název a sídlo banky nebo finanční instituce, jejímž prostřednictvím mohou vlastníci cenných papírů vykonávat svá vlastnická práva spojená s cennými papíry, zejména jejímž prostřednictvím budou z cenných papírů vypláceny výnosy; není-li	kapitola C strana 16

	taková finanční instituce určena, uvede se popis způsobu výplaty výnosů z cenných papírů
12.	h) označení jednotlivých částí emise, pokud má být emise vydána nebo umístěna ve více státech a jednotlivé části jsou určeny pro některé z nich	není relevantní
13.	i) emisní kurz nebo kupní cena cenných papírů a způsob jejich placení; není-li emisní kurz nebo kupní cena známa, uvede se způsob jejich stanovení či výpočtu	kapitola C strana 14
14.	j) způsob výkonu práva na výměnu za cenný papír nebo přednostního práva na upisování cenných papírů, převoditelnost těchto práv a zacházení s právy, která nebyla uplatněna	není relevantní
15.	k) informace o postupu při úpisu nebo veřejné nabídce cenných papírů, s uvedením lhůt pro upisování nebo nákup cenných papírů, včetně informace o případné možnosti ukončit předčasně upisování nebo veřejnou nabídku nebo krátit uskutečněné upisování, místa úpisu nebo veřejné nabídky, popřípadě názvů finančních institucí, které mají úpis nebo veřejnou nabídku zprostředkovat; to neplatní pro dluhopisy, které jsou vydávány průběžně	kapitola C strana 15
16.	l) v případě listinných cenných papírů jejich popis nebo vzorový výtisk a způsob předání listinných cenných papírů jejich nabyvatelům	není relevantní
17.	m) možnost vydání zatímních listů nebo obdobných cenných papírů	není relevantní
18.	n) obchodní firma nebo název nebo jméno, popřípadě jména a příjmení, adresa sídla nebo bydliště a předmět činnosti osob, které upsaly nebo upisují celou emisi cenných papírů nebo se za úpis této emise zaručily; jestliže se úpis nevztahuje na celou emisi, uvede se údaj o části emise, která nebyla upsána	není relevantní
19.	o) čistý výnos emise pro emitenta spolu s uvedením účelu použití takto získaných prostředků; to neplatí pro dluhopisy, které jsou vydávány průběžně	kapitola C strana 16
	§ 5 - Další údaje o dluhopisech:
20.	a) druh, počet a číselné označení dluhopisů	kapitola C strana 13
21.	b) nominální úroková sazba nebo jiný výnos a způsob jeho výpočtu; v případě, že se předpokládá využití více úrokových sazeb, uvedou se podmínky změny úrokové sazby	kapitola C strana 13
22.	c) podmínky pro poskytnutí dalších výhod a způsob jejich výpočtu	není relevantní
23.	d) způsob a postup splácení dluhopisů	Emisní podmínky Dluhopisového programu (čl. 6)
24.	e) měna, na kterou dluhopisy znějí, možnost volby měny; jestliže dluhopisy znějí na zúčtovací jednotku, uvede se její smluvní úprava	kapitola C strana 13
25.	f) lhůta splatnosti dluhopisů, případně data splátek před lhůtou splatnosti	kapitola C strana 15
26.	g) počátek úročení dluhopisů a data splatnosti úroků nebo jiného výnosu	kapitola C strana 14
27.	h) způsob a lhůty k uplatnění práva na vyplacení úroku nebo jiného výnosu a na splacení dluhopisu, s uvedením promlčecích lhůt	Emisní podmínky Dluhopisového programu (čl. 7 a 10)
28.	i) způsob a rozsah ručení třetí osobou za splacení dluhopisů a vyplácení úroků z nich s uvedením míst, na kterých je možno nahlédnout do smluv nebo prohlášení o ručení	není relevantní
29.	j) způsob ustanovení společného zástupce schůze vlastníků dluhopisů, jeho jméno, popřípadě jména a příjmení a funkce nebo obchodní firma nebo název a sídlo, pravomoci a oprávnění spolu s úpravou možnosti jeho výměny a s uvedením míst, na kterých je možno nahlédnout do příslušných smluv či jiných dokumentů o jeho ustanovení	Emisní podmínky Dluhopisového programu (čl. 12)
30.	k) pořadí práva na uspokojení z dluhopisů v poměru k ostatním existujícím nebo budoucím závazkům emitenta	Emisní podmínky Dluhopisového programu (čl. 3.1)
31.	l) právní řád a právní předpis, podle kterého jsou dluhopisy vydány, rozhodné právo a soud příslušný k rozhodování sporů	Emisní podmínky Dluhopisového

		programu (čl. 14), kapitola E
	§ 6 – Základní údaje o emitentovi:
32.	a) obchodní firma nebo název, sídlo a skutečné sídlo, je-li odlišné od sídla a identifikační číslo, bylo-li přiděleno	kapitola D, čl. II strana 16
33.	b) datum založení a doba, na kterou byl emitent založen, jestliže byl založen na dobu určitou	kapitola D, čl. II strana 17
34.	c) právní řád a právní předpis, podle kterého byl emitent založen, a právní forma emitenta podle tohoto právního předpisu	kapitola D, čl. II strana 17
35.	d) předmět podnikání emitenta podle určení ve společenské smlouvě nebo ve stanovách s odkazem na příslušné ustanovení společenské smlouvy nebo stanov	kapitola D, čl. II strana 16
36.	e) rejstříkový soud, popřípadě jiný orgán oprávněný k vedení obchodního rejstříku nebo obdobné evidence a číslo, pod kterým je emitent u tohoto soudu nebo jiného orgánu zapsán	kapitola D, čl. II strana 17
37.	f) místa, na kterých jsou k nahlédnutí veškeré dokumenty a materiály uváděné v prospektu týkající se emitenta; uvede se rovněž internetová adresa emitenta (URL adresa), pokud je vytvořena	kapitola D, čl. II strana 17
	§ 7 - Údaje o základním kapitálu emitenta:
38.	a) výše upsaného základního kapitálu, počet a druh účastnických cenných papírů nebo podílů, do kterých je základní kapitál rozložen, popis jejich hlavních charakteristik, údaj o nesplacené výši základního kapitálu s uvedením počtu a druhu účastnických cenných papírů nebo podílů nebo celkové jmenovité hodnoty a druhu dosud nesplacených účastnických cenných papírů nebo podílů, seřazených podle rozsahu, v jakém nebyly splaceny	kapitola D, čl.III strana 17
39.	b) jmenovitá hodnota vydaných cenných papírů, které opravňují k uplatnění práva na výměnu za jiné cenné papíry nebo na přednostní úpis jiných cenných papírů, s uvedením podmínek a postupu při uplatnění tohoto práva	není relevantní
40.	c) popis struktury podnikatelského seskupení, jestliže je emitent jeho součástí, a pozice, kterou emitent v takovém seskupení zaujímá; jestliže je emitent stranou ovládací smlouvy nebo smlouvy o převodu zisku, uvede identifikační údaje o druhé straně ovládací smlouvy či smlouvy o převodu zisku a údaj, kdy ovládací smlouva nebo smlouva o převodu zisku nabyla účinnosti	kapitola D, čl.III bod 3 strana 19
41.	d) počet, účetní hodnota a jmenovitá hodnota vlastních účastnických cenných papírů, které nabyl a drží emitent nebo osoba, na které má emitent přímý či nepřímý podíl přesahující 50 % základního kapitálu nebo hlasovacích práv, jestliže se tyto účastnické cenné papíry nevykazují ve zvláštní položce rozvahy; v prospektu dluhopisů se uvedou údaje o vlastních účastnických cenných papírech pouze tehdy, představují-li tyto účastnické cenné papíry více než 5 % základního kapitálu emitenta	není relevantní
	§ 8 - Údaje o činnosti emitenta:
42.	a) údaje o hlavních oblastech činnosti emitenta s uvedením hlavních druhů výrobků a služeb; odděleně se uvedou nové významné výrobky a činnosti	kapitola D, čl. IV strana 22
43.	b) údaje o tržbách v posledních 3 účetních obdobích nebo v posledních 2 účetních obdobích, je-li prospekt zpracováván pro dluhopisy; je-li prospekt zpracováván pro akcie, rozliší se tržby podle druhů činnosti a trhů v různých geografických oblastech, jestliže tyto druhy činnosti či trhy vykazují s ohledem na způsob prodeje výrobků nebo poskytování služeb emitentem podstatné odlišnosti	kapitola D, čl. IV, bod 1 strana 27
44.	c) sídlo organizační složky podniku emitenta, která se alespoň 10 % podílí na celkovém obratu nebo výrobě či službách poskytovaných emitentem, a souhrnný popis nemovitostí vlastněných emitentem	kapitola D, čl. IV, bod 4 strana 35
45.	d) u emitentů činných v oblasti těžby nerostných surovin nebo ropy popis nalezišť, odhad hospodářsky využitelných zásob, předpokládaný rozsah prací, trvání a hlavní podmínky oprávnění k těžbě a podmínky jejího hospodářského využití a stav skutečného postupu prací	není relevantní
46.	e) veškeré mimořádné skutečnosti a události, které ovlivnily údaje podle písmen a)	není relevantní

	až d)
47.	f) údaje o závislosti emitenta na patentech nebo licencích, průmyslových, obchodních nebo finančních smlouvách nebo nových výrobních procesech, jestliže mají zásadní význam pro podnikatelskou činnost nebo ziskovost emitenta	kapitola D, čl. IV, bod 5 strana 28
48.	g) údaje o soudních, správních nebo rozhodčích řízeních vedených v běžném účetním období a 2 předcházejících účetních obdobích, která měla nebo mohou mít významný vliv na finanční situaci emitenta	kapitola D, čl. IV, bod 6 strana 28
49.	h) údaje o hlavních investicích uskutečněných v běžném účetním období a 3 předcházejících účetních obdobích včetně investic do finančního majetku, zejména investic do akcií a dluhopisů jiných emitentů, s uvedením číselných údajů o těchto investicích	kapitola D, čl. IV, body 7 a 8 strana 28
50.	i) údaje o hlavních prováděných investicích s výjimkou investic do finančního majetku s geografickým rozlišením jejich umístění (tuzemsko, zahraničí) a s uvedením způsobu jejich financování (vlastní zdroje, cizí zdroje)	kapitola D, čl. IV, bod 7 a 9 strana 29
51.	j) údaje o hlavních budoucích investicích s výjimkou investic do finančního majetku, které již byly schváleny příslušnými orgány emitenta	kapitola D, čl. IV, bod 9 strana 29
	§ 9 - Údaje o majetku, závazcích, finanční situaci, zisku a ztrátách emitenta:
	odst. 1
52.	a) účetní závěrka v rozsahu rozvahy a výkazu zisku a ztráty ve formě srovnávací tabulky za poslední 3 účetní období nebo za poslední 2 účetní období, je-li prospekt zpracováván pro dluhopisy, a přílohy za poslední účetní období	kapitola F, přílohy I až III strana 46 až 63
53.	b) přehled o změnách vlastního kapitálu ve formě srovnávací tabulky za poslední 3 účetní období	kapitola D, čl. V, bod 2 strana 30
	odst. 31
54.	a) aktuální údaje s uvedením data, ke kterému jsou platné, o celkové výši dosud nesplacených úvěrů přijatých emitentem v rozdělení na zajištěné a nezajištěné úvěry a způsob jejich zajištění	kapitola D, čl. V, bod 3 strana 31
55.	b) aktuální údaje s uvedením data, ke kterému jsou platné, o celkové výši veškerých půjček přijatých emitentem a jiných závazků emitenta v rozdělení na zajištěné a nezajištěné půjčky a závazky a způsob jejich zajištění	kapitola D, čl. V, bod 4 strana 30
56.	c) aktuální údaje s uvedením data, ke kterému jsou platné, o zajištění poskytnutém emitentem a dalších podmíněných závazcích	kapitola D, čl. V, bod 5 strana 34
	odst. 4
57.	Emitent, který sestavuje pouze konsolidovanou účetní závěrku, uvede v prospektu konsolidovanou účetní závěrku. Emitent, který sestavuje účetní závěrku i konsolidovanou účetní závěrku, uvede obě, ledaže Komise pro cenné papíry (dále jen "Komise") na žádost emitenta povolí uvedení pouze jedné z nich, pokud účetní závěrka, jejíž neuvedení v prospektu je předmětem žádosti, neobsahuje žádné podstatné dodatečné údaje.2	kapitola F, příloha VI (mezitímní účetní závěrka nebyla ověřena auditorem ) strana 69
	odst. 11
58.	Jsou-li součástí prospektu konsolidované účetní závěrky nebo údaje z nich, uvede se a) podrobný popis použitých metod konsolidace, b) obchodní firmy nebo názvy a sídla osob zahrnutých do konsolidačního celku, jestliže jsou tyto údaje důležité pro posouzení majetku a finanční situace emitenta, c) pro každou z osob podle písmene b) souhrnná výše podílů držených třetími osobami, jestliže jsou účetní závěrky plně konsolidované, nebo poměr rozhodný pro	Kapitola F, příloha VI.

1 Jestliže emitent sestavuje konsolidovanou účetní závěrku, závazky v rámci konsolidačního celku se nezohledňují; v případě potřeby se tato skutečnost v prospektu uvede. V prospektu se případně výslovně uvede, že emitent nepřijal žádné půjčky nebo úvěry nebo že nemá žádné závazky.

2 Doba mezi rozvahovým dnem, ke kterému byla sestavena poslední zveřejněná účetní závěrka podle odstavce 1 písm. a) nebo odstavce 4, a dnem podání žádosti o schválení prospektu nesmí být delší než 18 měsíců. Komise může ve výjimečných případech lhůtu podle věty první přiměřeně prodloužit. Jestliže lhůta podle věty první překročila 9 měsíců, uvede se mezitímní účetní závěrka za prvních 6 měsíců běžného účetního období. Jestliže nebude mezitímní účetní závěrka ověřena auditorem, uvede se tato skutečnost.

	konsolidaci, jestliže se konsolidace provádí poměrně
	odst. 12
59.	údaje o každé osobě, ve které má emitent přímou nebo nepřímou účast, jež činí nejméně 10 % vlastního kapitálu emitenta nebo 10 % čistého ročního zisku nebo ztráty emitenta. Je-li emitent součástí konsolidačního celku, uvedou se údaje o každé osobě, ve které má emitent přímou nebo nepřímou účast, jež činí nejméně 10 % konsolidovaného vlastního kapitálu nebo nejméně 10 % konsolidovaného čistého ročního zisku nebo ztráty konsolidačního celku. U každé této osoby se uvede zejména a) obchodní firma nebo název, sídlo a identifikační číslo, bylo-li přiděleno, b) předmět podnikání nebo jiné činnosti, c) výše upsaného základního kapitálu, d) výše a druhy rezerv a výše zisku nebo ztráty po zdanění v posledním účetním období, jestliže taková osoba zveřejňuje roční účetní závěrku, e) výše podílu emitenta na základním kapitálu takové osoby, f) případná výše částky, která dosud nebyla na podíl podle písmene e) splacena, g) výše výnosu z podílu podle písmene e) v posledním účetním období	kapitola D, čl. V, bod 6 strana 35
	§ 10 – Údaje o statutárních a dozorčích orgánech a vedoucích pracovnících emitenta:
60.	a) jméno, popřípadě jména a příjmení, datum narození a adresa místa bydliště statutárních orgánů nebo jejich členů, členů dozorčích orgánů a vedoucích pracovníků s uvedením jejich funkcí, dosaženého vzdělání a praxe; je-li statutárním orgánem nebo jeho členem nebo členem dozorčího orgánu emitenta právnická osoba, uvede se její obchodní firma nebo název, adresa sídla a identifikační číslo, bylo-li přiděleno	kapitola D, čl. VI, body 1, 2 a 3 strana 35
61.	b) hlavní činnosti osob podle písmene a), které vykonávají mimo svou činnost pro emitenta, jestliže tyto činnosti mohou mít význam pro posouzení emitenta	kapitola I, čl. VI, body 1, 2 a 3 strana 35
62.	c) popis pravidel upravujících postup při jmenování či volbě statutárních a dozorčích orgánů či jejich členů a vedoucích pracovníků	kapitola I, čl. VI, bod 4 strana 42
	§ 11 - Údaje o vývoji činnosti emitenta:
63.	a) obecné údaje o tendencích v činnosti emitenta od konce posledního účetního období, za které byla zveřejněna účetní závěrka, zejména o hlavních aktuálních tendencích ve výrobě nebo v poskytovaných službách, prodeji, skladovém hospodářství a objednávkách a o tendencích posledního vývoje nákladů a prodejních cen	kapitola D, čl. VII, bod 1 strana 42
64.	b) údaje o obchodních vyhlídkách emitenta nejméně do konce běžného účetního období a o budoucí strategii jeho činnosti	kapitola I, čl. VII, bod 42
	§ 13 – Údaje o dalších cenných papírech a osobách
65.	odst. 1 - údaje podle § 6 až 11 o každé osobě, která se zaručila za splnění závazků vyplývajících z nabízených dluhopisů	není relevantní
66.	odst. 2 - V prospektu vyměnitelných nebo prioritních dluhopisů nebo opčních listů se dále uvedou informace o povaze akcií nebo dluhopisů, které za ně mohou být nabyty, a o způsobu a podmínkách uplatnění práv na výměnu nebo upsání těchto akcií nebo dluhopisů. Pokud je emitent těchto akcií nebo dluhopisů osobou odlišnou od emitenta vyměnitelných nebo prioritních dluhopisů nebo opčních listů, uvedou se v prospektu údaje podle § 6 až 11 též o emitentovi těchto akcií nebo dluhopisů	není relevantní

B. DEVIZOVÁ REGULACE A ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE

Budoucím nabyvatelům jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci Dluhopisového programu se doporučuje, aby se poradili se svými právními a daňovými poradci o daňových a devizově právních důsledcích koupě, prodeje a držení dluhopisů a přijímání plateb úroků z dluhopisů podle daňových a devizových předpisů platných v České republice a v zemích, jejichž jsou rezidenty, jakož i v zemích, v nichž výnosy z držení a prodeje dluhopisů mohou být zdaněny.

Následující stručné shrnutí zdaňování dluhopisů a devizové regulace v České republice vychází zejména ze zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů (dále také jen "zákon o daních z příjmů"), a zákona č. 219/1995 Sb., devizový zákon, ve znění pozdějších předpisů (dále také jen "devizový zákon"), a souvisejících právních předpisů účinných k datu vyhotovení tohoto dokumentu, jakož i z obvyklého výkladu těchto zákonů a dalších předpisů uplatňovaného českými správními úřady a jinými státními orgány a známého Emitentovi k datu vyhotovení tohoto dokumentu. Veškeré informace uvedené níže se mohou měnit v závislosti na změnách v příslušných právních předpisech, které mohou nastat po tomto datu, nebo ve výkladu těchto právních předpisů, který může být po tomto datu uplatňován.

Úrok

Úrok vyplácený vlastníkům dluhopisů, fyzickým osobám, (zahrnující též výnos ve formě rozdílu mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem vypláceným při splatnosti dluhopisů) obecně podléhá srážkové dani vybírané u zdroje (tj. Emitentem při úhradě úroku). Sazba této srážkové daně pro osoby, které jsou českými daňovými rezidenty, činí 15 %. V případě, že úrok plyne fyzické osobě, anebo osobě, která není českým daňovým rezidentem (s výjimkou případů, kdy úrok plyne ve prospěch v České republice umístěné stálé provozovny osoby, která není českým daňovým rezidentem), představuje výše uvedená srážka daně konečné zdanění úroku v České republice. Právnická osoba - příjemce úroku zahrne přijatý úrok do svého základu daně v hrubé výši.

Smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je příjemce úroků rezidentem, může zdanění úroku v České republice vyloučit nebo snížit sazbu daně. Nárok na uplatnění daně na základě režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění se na příjemce platby úroku skutečně vztahuje.

Určité kategorie poplatníků (např. nadace, Garanční fond obchodníků s cennými papíry atd.) mají za určitých podmínek nárok na osvobození úrokových příjmů od daně z příjmů. Podmínkou pro toto osvobození je, že doloží plátci úroku nárok na toto osvobození v dostatečném předstihu před jeho výplatou.

Zisky/ztráty z prodeje

U právnických osob se za daňový náklad považuje hodnota cenného papíru při prodeji zachycená v účetnictví poplatníka ke dni jeho prodeje. Zisky z prodeje vstupují do obecného základu daně podléhajícího sazbě daně ve výši 24 % (pro rok 2006). Ztráty realizované vlastníkem dluhopisů při jejich prodeji jsou daňově uznatelné v období, ve kterém jsou skutečně realizovány. U fyzických osob se při prodeji dluhopisů jedná o ostatní příjem podle § 10 zákona o daních z příjmů. V případě prodeje cenných papírů fyzickými osobami po uplynutí šestiměsíčního časového testu mohou být příjmy od daně osvobozené.

V případě prodeje dluhopisů vlastníkem dluhopisů, který je českým daňovým nerezidentem, kupujícímu, který je českým daňovým rezidentem, nebo stálé provozovně českého daňového nerezidenta umístěné v České republice, je kupující obecně povinen při úhradě kupní ceny dluhopisů srazit zajištění daně z příjmů ve výši 1 % z tohoto příjmu (toto ustanovení se nevztahuje na daňové rezidenty členského státu Evropské unie nebo dalších států, které tvoří Evropský hospodářský prostor). Správce daně může, avšak nemusí, považovat daňovou povinnost poplatníka uskutečněním srážky podle předchozí věty za splněnou. Smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je vlastník dluhopisů rezidentem, může zdanění zisků z prodeje dluhopisů v České republice vyloučit. Nárok na uplatnění daně na základě režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění se na příjemce platby skutečně vztahuje.

Devizová regulace

Dluhopisy nejsou zahraničními cennými papíry ve smyslu devizového zákona. Jejich vydávání a nabývání není v České republice předmětem devizové regulace. V případě, kdy příslušná mezinárodní dohoda o ochraně a podpoře investic uzavřená mezi Českou republikou a zemí, jejímž rezidentem je příjemce platby, nestanoví jinak, resp. nestanoví výhodnější zacházení, mohou cizozemští vlastníci dluhopisů za splnění určitých předpokladů nakoupit peněžní prostředky v cizí měně za českou měnu bez devizových omezení a transferovat tak výnos z dluhopisů, částky zaplacené Emitentem v souvislosti s uplatněním práva vlastníků dluhopisů na předčasné odkoupení dluhopisů Emitentem, případně splacenou jmenovitou hodnotu dluhopisů z České republiky v cizí měně.

C. DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU (doplněk společných emisních podmínek)

Doplněk dluhopisového programu spolu s Emisními podmínkami Dluhopisového programu tvoří emisní podmínky Dluhopisů. Dluhopisy jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů (dále jen "Zákon o dluhopisech").

V případě jakýchkoli rozporů mezi Emisními podmínkami Dluhopisového programu a zde uvedeným Doplňkem dluhopisového programu mají přednost ustanovení tohoto Doplňku dluhopisového programu. Tím však není dotčeno znění Emisních podmínek Dluhopisového programu ve vztahu k jakékoli jiné emisi dluhopisů vydané v rámci Dluhopisového programu.

Níže uvedené podmínky Dluhopisů upřesňují v souvislosti s touto emisí Dluhopisů Emisní podmínky Dluhopisového programu tak, jak je popsáno výše.

Nedílnou součástí tohoto Doplňku Emisních podmínek Dluhopisového programu jsou údaje nekonsolidované a konsolidované účetní závěrky emitenta za účetní období, tj. k 31.12.2004 a 31.12.2003, spolu s výrokem auditora o těchto účetních závěrkách, uvedené v příloze tohoto Prospektu.

Výrazy zde nedefinované, kterým je přisuzován určitý význam v Emisních podmínkách Dluhopisového programu, budou mít význam v nich uvedený, nevyplývá-li z kontextu jejich použití jinak.

1. Dluhopisy budou kótovány: Ano; Emitent hodlá požádat o přijetí Dluhopisů k obchodování na oficiálním volném trhu Burzy cenných papírů Praha.

2. ISIN Dluhopisů: CZ0003501470

3. Název Dluhopisů: CAC LEASING 3,10/09

4. Xxxxxxx předpokládaná jmenovitá hodnota emise Dluhopisů:

1.000.000.000 CZK

5. Jmenovitá hodnota jednoho Dluhopisu: 1.000.000 CZK

6. Předpokládaný počet Dluhopisů: 1.000 ks

7. Měna, v níž jsou Dluhopisy denominovány:

Česká koruna (CZK)

8. Podoba Dluhopisů: Zaknihované

9. Forma Dluhopisů: Na doručitele

10. Xxxxxxx sazba Dluhopisů: 3,10 % p.a.

11. Den výplaty úroků: Ročně zpětně, každého 26.1. počínaje rokem 2007 až do Dne konečné splatnosti v roce 2009.

12. Emisní kurz Dluhopisů k Datu emise: 99,887 % jmenovité hodnoty

13. Datum emise: 26.1.2006

14. Emisní lhůta: Emisní lhůta začíná běžet v Datum emise a končí 26.1.2008.

CAC LEASING, a.s. EMISNÍ DODATEK

15. Právo Emitenta zvýšit objem emise a podmínky takového zvýšení:

16. Možnost oddělení práva na výnos Dluhopisů formou vydání Kupónů jako samostatných cenných papírů na doručitele, s nimiž je spojeno právo na výplatu výnosu:

17. Způsob a místo úpisu Dluhopisů (včetně údajů o osobách, které se podílejí na zabezpečení vydání Dluhopisů):

Ano, v souladu s § 11 Zákona o dluhopisech je Emitent oprávněn vydat Dluhopisy ve větším objemu, než je předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise Dluhopisů (do 3.000.000.000 CZK), a to i po uplynutí Emisní lhůty. V takovém případě stanoví Emitent Dodatečnou emisní lhůtu, která skončí nejpozději v Rozhodný den pro splacení jmenovité hodnoty, a uveřejní ji stejným způsobem jako tento Doplněk dluhopisového programu.

Bez zbytečného odkladu po skončení Emisní lhůty, resp. Dodatečné emisní lhůty, oznámí Emitent Vlastníkům Dluhopisů celkovou jmenovitou hodnotu všech Dluhopisů tvořících Emisi, a to stejným způsobem, jakým uveřejnil tento Doplněk dluhopisového programu, avšak pouze v případě, že taková celková jmenovitá hodnota všech vydaných Dluhopisů bude nižší nebo vyšší než celková předpokládaná jmenovitá hodnota emise Dluhopisů.

Vylučuje se

Vydání Dluhopisů zabezpečuje Hlavní manažer. Místem, kde bude docházet k úpisu Dluhopisů bude sídlo Hlavního manažera. Úpis bude prováděn písemnou formou na základě uzavřené smlouvy o úpisu Dluhopisů mezi Emitentem či jeho zástupcem a příslušným upisovatelem. Emisní kurz jednotlivých upsaných Dluhopisů bude upisovateli splácen v souladu s podmínkami vymezenými příslušnou smlouvou o úpisu Dluhopisů bezhotovostním převodem na účet Emitenta.

18. Den konečné splatnosti Dluhopisů: 26.1.2009

19. Konvence pracovního dne pro stanovení Dne výplaty:

20. Provedeno ohodnocení finanční způsobilosti Emitenta (rating):

21. Provedeno ohodnocení finanční způsobilosti emise Dluhopisů (rating):

"Následující" Nebylo provedeno Xxxxxx provedeno

22. Použití výtěžku emise: Restrukturalizace existujících finančních zdrojů

23. Zlomek dní: 30E/360

24. Platební místa: Všechny pobočky Hlavního manažera

D. PROSPEKT

Veškeré podstatné informace týkající se hospodářské a finanční situace Emitenta k datu tohoto Emisního dodatku jsou obsaženy v tomto Prospektu.

I. Údaje o osobách odpovědných za ověření účetní závěrky a Prospekt

1. Osoby odpovědné za Emisní dodatek obsahující Prospekt

Osobou odpovědnou za Emisní dodatek obsahující Prospekt je Emitent, tedy CAC LEASING, a. s. Osobou odpovědnou za správné vyhotovení Emisního dodatku obsahujícího Prospekt je Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx – předseda představenstva, datum narození 26. 1.1965, bydlištěm Landstrasse 72c, 6971 Hard, Rakousko.

2. Osoby odpovědné za ověření účetní závěrky

Účetní závěrky Emitenta za roky 2003 a 2004 byly auditovány:

Obchodní firma: Deloitte s.r.o.

Číslo osvědčení: KA CZ 79

Sídlo auditora: Týn 641/4, 110 00 Praha 1

IČO: 49620592

Rejstříkový soud: Městský soud v Praze

Číslo zápisu: oddíl C, vložka 24349

Auditor: Xxx. Xxxxxx Xxxxxxx, č. osvědčení 1105, datum narození 3.1.1958, bytem Irská 796, 160 00 Praha 6

II. Základní údaje o Emitentovi

Obchodní firma: CAC LEASING, a.s.

Sídlo: Praha 5, Radlická 14/3201, PSČ 150 00

IČ: 15886492

DIČ: CZ15886492

Datum vzniku: 27. 2. 1991

Právní forma: akciová společnost

Předmět podnikání: Předmětem podnikání společnosti je dle článku 4 stanov

společnosti:

a) koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej,

b) finanční leasing a ostatní druhy leasingu formou

- pronájmu průmyslového zboží,

- pronájmu motorových vozidel,

- pronájmu nemovitostí, bytových a nebytových prostor bez poskytování i jiných základních služeb spojených s pronájmem,

c) činnost organizačních a ekonomických poradců,

d) činnost účetních poradců,

e) factoring,

f) zprostředkování obchodů,

g) zprostředkování služeb,

h) realitní činnost,

i) služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy u fyzických a právnických osob.

Společnost je v rámci výše uvedeného předmětu podnikání oprávněna provádět finanční operace, pokud tyto nejsou obecně závaznými předpisy vyhrazeny bankám a nebo jiným peněžním a pojišťovacím ústavům.

Společnost je oprávněna na území státu sídla společnosti, jakož i jiných států, zakládat společnosti v jakékoliv právní formě, podílet se na takových společnostech, rovněž se jako společník nebo člen účastnit na již založených společnostech

Internetová adresa: xxx.xxx.xx

E-mail: xxxx@xxx.xx

Telefon: 000 00 00 00

Fax: 000 00 00 00

Akciová společnost byla založena podle českého právního řádu, na základě § 25 zákona č. 104/1990 Sb., o akciových společnostech, ve znění pozdějších předpisů, zakladatelskou smlouvou ze dne 12.2.1991. Akciová společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 546.

1. Místa, na kterých jsou k nahlédnutí dokumenty týkající se Emitenta

Plné znění povinných auditovaných finančních výkazů Emitenta včetně příloh a auditorských výroků k nim jsou na požádání k nahlédnutí v pracovní době v sídle Emitenta. Veškeré další dokumenty a materiály uváděné v Prospektu týkající se Emitenta jsou rovněž k nahlédnutí v sídle Emitenta.

2. Historie Emitenta

CAC LEASING, a. s., svou činnost zahájil v únoru roku 1991. Od svého vzniku působí jako univerzální leasingová společnost s plným servisem.

III. Údaje o základním kapitálu Emitenta

Základní kapitál CAC LEASING, a. s., činí 226.000.000,- Kč a skládá se z 260 kmenových akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 100 tis. Kč a 400 kmenových akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 500 tis. Kč, plně upsaných a splacených.

V roce 2003 došlo k převodu akcií z Komerční banky, a. s., na Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH, a tím ke zvýšení podílu společnosti Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH z 50 % na 100 %.Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH se xxxxxx Xxxxxxxxxx 00, 0000 Xxxx, XX 00000, Rakouská republika je od roku 2003 jediným akcionářem společnosti. K zápisu této změny do obchodního rejstříku došlo ke dni 1.6.2004.

Emitent nevydal žádné cenné papíry, které opravňují k uplatnění práva na výměnu za jiné cenné papíry nebo na přednostní úpis jiných cenných papírů.

1. Struktura akcionářů

Struktura akcionářů CAC LEASING, a. s., je následující:

Obchodní firma	Výše podílu v %
Bank Austria Creditanstalt Leasing Gmbh	100,00

2. Informace o jediném akcionáři

Bank Austria Creditanstalt Leasing Gmbh je vedoucí univerzální společností v Rakousku a Střední a Východní Evropě (dále jen "CEE"). Nabízí leasingová řešení pro nemovitosti, stroje, zařízení a dopravní techniku, včetně doplňkových služeb. Spojuje sofistikované leasingové know how a dlouhodobou mezinárodní zkušenost.

BA-CA Leasing GmbH Rakousko

Insurance brokerage company

Management vozových parků

200 firma speciálního účelu (SPC)*

Leasfinanz / Odbytový leasing

CAC LEASING

Slovakia a.s. /

HVB Leasing Kft. / Rt. / Maďarsko

BA-CA Leasing

d.o.o. / Slovinsko

BPH Leasing S.A. / Polsko **

Pojištovní makléřství 3 firem speciálního účelu*

46 firem speciálního účelu*

Hypo Joint Venture Companies

10 firma speciálního účelu v Polsku *

BPH Auto Finanse S.A.

BA-CA Leasing Group slouží jako kompetenční centrum pro produktový leasing v rámci skupiny v Rakousku a CEE. Klíčovou kompetencí jsou "aktiva", které financuje, oceňuje, nakupuje, řídí a opakovaně prodává.

CAC LEASING a.s. /

Česká Republika

Pojišťovní makléřství

Management vozového parku

12 firem speciálního účelu

Renault Leasing Joint Venture společnost

Pojištovní makléřství

Management vozového parku

4 firem speciálního účelu*

HVB Leasing Romania s.r.l.

Pojištovní makléřství

6 Firmy speciálního účelu*

HVB Leasing OOD / Bulharsko

Pojištovní makléřství

2 firmy speciálního účelu

HVB Leasing d.o.o. Bělehrad/ SCG

1 firma speciálního účelu *

Pojišťovní makléřství (bude založeno na

HVB Leasing d.o.o. / Chorvatsko

6 firmy speciálního účelu*

Pojišťovní makléřství (bude založeno na

Hypo Joint Venture společností

Rep.kancelář Sarajevo / BiH

2 firmy speciálního účelu *

BA-CA Leasing GmbH

6 firem speciálního účelu*

10 zemí

• 1,6 mld. EUR nových obchodů v pořizovacích cenách

• 880 zaměstnanců

• Produkty:

– Leasing nemovitostí

– Leasing strojů a zařízení

– Leasing dopravní techniky

3. Popis struktury podnikatelského seskupení

CAC LEASING, a. s., je součástí konsolidačního celku společnosti HVB Bank AG. Emitent spolu se svými dceřinými a přidruženými společnostmi tvoří finanční skupinu a je mateřskou společností dílčího konsolidačního celku.

Koncernová struktura ke dni vyhotovení Emisního dodatku – přehled osob, jejichž vztahy jsou popisovány viz níže

Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG München

BANK AUSTRIA CREDITANSTALT AG, Wien

Bank Austria Creditanstalt Leasing, GmbH, Wien

HVB Bank Czech Republic, a.s.

Praha

HVB Leasing Czech Republic s.r.o., Praha

Projektové společnosti, Praha

CAC Leasing, a.s. Praha

CAC Leasing Slovakia a.s. Bratislava, SR Podíl CAC 35,2%

DLB Leasing s.r.o.

Praha

Podíl CAC 100%

Allrisk-CAC pojišťovací makléřská spol. s r.o., Praha Podíl CAC 100%

CAC Full Service Leasing s.r.o. Praha

Podíl CAC

RENAULT LEASING CZ,

s.r.o. , Praha Podíl CAC 50%

Zdroj: CAC LEASING, a. s.

OVLÁDAJÍCÍ OSOBY

1. Nepřímo ovládající osoby:

a) Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG,

Am Xxxxxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxx

b) Bank Austria Creditanstalt AG, Xxxxxxx Xxxxxxxxxxxxxx 00, X-0000 Xxxx

2. Přímo ovládající osoba:

Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH, Xxxxxxxxxx 00, 0000 Xxxx (xxxx jen BACAL). Vztah k BACAL: jediný akcionář CAC (držitel 100 % akcií).

OSTATNÍ PROPOJENÉ OSOBY

a) společnosti ovládané stejnou ovládající osobou: HVB Bank Czech Republic a. s., nám. Republiky 3a, č. p. 2090, 110 00 Praha 1

(dále jen HVB Bank)

HVB Leasing Czech Republic, s. r. o., Radlická 14/3201, 150 00 Praha 5 (dále jen HVBL)

a1) projektové společnosti

(společná xxxxxx Xxxxxxxx 00/0000, 000 00 Xxxxx 0) :

CA-Leasing OVUS s. r. o.

CA-Leasing Praha s. r. o.

CA-Leasing EURO, s. r. o.

CRISTAL PALACE REAL ESTATE, s. r. o.

BACA Leasing Gama s. r. o. BACA Leasing Alfa s. r. o. CAC REAL ESTATE s. r. o

ALLIB Leasing s. r. o. INPROX Karlovy Vary, s. r. o. INPROX Chomutov, s. r. o.

INPROX Kladno, s. r. o.

CAC IMMO, s.r.o

B+H IMMO Praha, spol. s r.o. Nákupní park Kréta s.r.o.

Leasingverwaltung v.o.s. v likvidaci (dále jen projektové společnosti)

b)společnosti přímo ovládané CAC LEASING, a. s.

Obchodní firma právnické osoby (název podle výpisu z OR)	Sídlo (adresa podle výpisu z OR)	přímý podíl Emitenta celkem
		na základním kapitálu		na hlasovacích právech
		%	tis. Kč	%
Allrisk-CAC pojišťovací makléřská spol. s r. o.	Radlická 14/3201 150 00 Praha 5	100,00	1 000	100,00
CAC Full Service Leasing, s. r. o.	Radlická 14/3201 150 00 Praha 5	100,00	5 000	100,00
DLB XXXXXXX, s. r. o.	Radlická 14/3201 150 00 Praha 5	100,00	3 857	100,00
RENAULT LEASING CZ, s. r. o.	Radlická 14/3201 (fakturačně a korespondenčně), xxx. Kinských 7 (fyzicky)	50,00	35 000	50,00

c) společnost nepřímo ovládaná CAC LEASING, a. s.

CAC LEASING Slovakia, a. s. Hurbanovo nám. 1 Bratislava nepřímý podíl Emitenta

Poznámka:

Na základě smlouvy o fúzi sloučením došlo ke sloučení společnosti Allrisk-CAC pojišťovací makléřská spol. s r.o. se společností Allrisk česká pojišťovací makléřská spol. s r.o., se sídlem Praha 5, Radlická 14/3201, PSČ 150 00, IČ: 604 67 088, zapsanou ve vložce 26893 oddílu C obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze, a na nástupnickou společnost Allrisk-CAC pojišťovací makléřská spol. s r.o. přešlo v důsledku sloučení jmění zanikající společnosti Allrisk česká pojišťovací makléřská spol. s r.o.

IV. Údaje o činnosti Emitenta

CAC LEASING, a. s., se profiluje jako univerzální leasingová společnost nabízející leasing s plným servisem s celostátní působností, jejíž hlavní obchodní činností je poskytování finančního leasingu a ostatních druhů leasingu formou pronájmu průmyslového zboží, pronájmu motorových vozidel a pronájmu nemovitostí, bytových a nebytových prostor bez poskytování i jiných základních služeb spojených s pronájmem.

Má vedoucí postavení na trhu i dlouholetou zkušenost v oblasti leasingu s podílem na trhu 13,1 % s více než 75 tisíci aktivními smlouvami na konci roku 2004.

S celkovým objemem ve výši 31,8 mld. Kč k 31.12.2004 je číslem jedna na českém leasingovém trhu.

Vedle profesionálního poradenství nabízí řešení pro financování v oblasti finančního, zpětného a operativního leasingu, správu vozového parku prostřednictvím naší dceřiné společnosti CAC Full Service Leasing, s. r. o., splátkový prodej nebo také úvěrové financování formou produktu CAC CREDIT.

Finanční řešení a poradenství se řídí potřebami firem a podnikatelů i soukromých osob.

HLAVNÍ OBCHODNÍ ČINNOST JE REALIZOVÁNA V TĚCHTO OBLASTECH:

AUTOLEASING – leasing veškeré dopravní silniční techniky, především osobních a užitkových automobilů téměř všech značek. Technika i softwarové vybavení partnerů Emitenta umožňuje zákazníkům využívat mimořádně zvýhodněné akce přímo u prodejců bez nutnosti návštěvy společnosti. Efektivní spolupráci s partnery Emitenta prohlubuje možnost zálohového financování vozidel. Na základě spolupráce s importéry vznikla celá řada tzv. značkových leasingů.

ZNAČKOVÝ LEASING – jedná se o finanční produkty vytvořené na základě úzké spolupráce s importéry značek Renault (Dacia) (Renault Finance, Dacia Finance), BMW (BMW Financial Services), Saab (Saab Leasing), SsangYong (SsangYong Leasing) a výrobcem nákladních vozů Tatra (Tatra Leasing).

LEASING STROJŮ A ZAŘÍZENÍ – smlouvy všech druhů a forem financování jsou uzavírány s individuálním přístupem, který odpovídá potřebám jednotlivých zákazníků. Zpřístupňuje se financování prakticky veškerých komodit bez horního limitu, s celou řadou nadstandardních doprovodných služeb zdarma – včetně finančního poradenství. Pořizovací cena financovaného předmětu leasingu je obvykle vyšší než 500 tis. Kč. Jedná se především o financování strojních technologií a celých technologických linek, výpočetní a kancelářské techniky, zdravotnické techniky, stavebních mechanismů, tepelných a energetických zařízení a ostatních strojů pro průmysl i služby.

ODBYTOVÝ LEASING – umožňuje výrobcům i dodavatelům nabízet nejen výrobky, ale současně i financovat odbyt racionalizovanou formou, obvykle od hodnoty 150 000 Kč, např.: počítače, kopírovací stroje, fotolaby, pekárny, stavební stroje a další předměty. Samozřejmě i v této

obchodní oblasti má nájemce možnost zvolit individuální podmínky leasingového vztahu podle svých potřeb.

LEASING NEMOVITOSTÍ – financování projektů nemovitostí s minimální pořizovací cenou 20 mil. Kč. Nabízíme poradenství v oblasti pojištění nebo technické realizace, organizaci výběrových řízení pro dodávku stavebních prací, projektový management či kontrolu nákladů během stavby. Kromě financování je zajištěno i odborné vedení výstavby, vyhledání vhodné lokality, jednání s úřady, řízení celého projektu, vypracování návrhů stavby i na míru šité pojištění.

SPLÁTKOVÝ PRODEJ – je určen pro podnikatelské subjekty z řad právnických i fyzických osob, měst, obcí a rozpočtových organizací, které tak rovněž mají možnost čerpat státní dotace. Stal se v portfoliu produktů další významnou formou financování zejména v oblasti leasingu strojů a zařízení. Pomocí splátkového prodeje lze financovat veškeré komodity, jako i např.: prostředky hromadné dopravy, čistírny odpadních vod, ekologické investice, investice do tepelného hospodářství, modernizace a rekonstrukce investičních celků apod. Nejdůležitější výhodou je okamžitý přechod vlastnictví předmětu splátkového prodeje, čímž je splněna jedna z podmínek pro možnost čerpání státních subvencí a dotací.

CAC CREDIT – tento úvěrový produkt nabízí kratší dobu splácení. Nejkratší je stanovena na 6 měsíců a jeho minimální výše je stanovena na 20 tisíc korun. Navíc je zde možnost předčasného splacení úvěru a nepožaduje se jištění nemovitostí nebo třetí osobou. Zákazník se ihned stává majitelem automobilu či motocyklu. Úvěr je poskytován pro financování automobilů a motocyklů jakékoliv značky.

DALŠÍ SLUŽBY – bezplatné poradenství kvalifikovaných pracovníků v oblasti financování a daní, úplný servis v oblasti pojištění (včetně povinného ručení) i po ukončení leasingové smlouvy, pomoc při vyjednávání obchodních podmínek se zahraničním dodavatelem, kompletní zajištění celního řízení u dovozů ze zemí mimo EU, právní a daňové poradenství atd. pro věci nemovité, věci movité a automobily, včetně doplňkových služeb. Spojuje dlouhodobě lokální leasingové know how s dlouholetými mezinárodními zkušenostmi.

CAC LEASING Slovakia, a. s., je největší univerzální leasingovou společností na Slovensku. Předmět její činnosti je analogický jako u CAC LEASING.

RENAULT LEASING CZ, s. r. o., je společnost specializovaná na financování vozů značky RENAULT. Dalším společníkem je Renault Credit International Bank S. A. (RCI).

Allrisk-CAC pojišťovací makléřská spol. s r. o. se zabývá především zprostředkováním pojištění, spolupracuje při tvorbě produktů CAC LEASING a nabízí komplexní poradenství v oblasti pojištění a likvidace škod. Allrisk-CAC spolupracuje se všemi renomovanými pojišťovnami na českém trhu, zejména pak s Kooperativa pojišťovnou, a. s., Allianz pojišťovnou, a. s., Českou pojišťovnou a. s., UNIQA pojišťovnou a. s., a Generali pojišťovnou a. s.

CAC Full Service Leasing, s. r. o., se zabývá zajišťováním komplexního operativního full service leasingu firemního vozového parku.

CAC LEASING má 100% účast ve společnosti DLB LEASING, s. r. o., ve které se již nové obchody neuzavírají.

VIZE CAC LEASING, a. s.

Vize CAC LEASING, a. s., znázorňuje obraz společnosti CAC LEASING v budoucnosti. Touto vizí chce Emitent vyjádřit účel svého jednání.

Nejkratší cestu k úspěchu

Jako vůdčí česká leasingová společnost a součást skupiny BA-CA Leasing, a tím i součást skupiny HVB Group. Je zavázána akcionářům, kteří kladou vysoké nároky. Přebírá svou odpovědnost v různých oblastech a chce vyhovět nárokům, které jsou kladeny pomocí sloganu: "NEJKRATŠÍ CESTA K ÚSPĚCHU".

Nejkratší cesta k úspěchu znamená:

• pro vlastníka CAC LEASING, a.s., dosahování stanovených cílů u tržních podílů a trvalého zvyšování výnosnosti a přispívání k úspěchu koncernu.

• pro klienty nabídka řešení financování a služeb "kolem financovaného majetku", aby jim byly umožněny investice, které zvýší jejich úspěšnost.

• pro zaměstnance být atraktivním zaměstnavatelem, který jim nabízí možnosti dalšího vzdělávání, osobního uznání, jisté pracovní místo a šanci spolupodílet se na úspěchu podniku a tak jim umožnit úspěch v profesní kariéře.

• pro naši konkurenci, že

– našimi produkty udáváme tón na trhu

– podporujeme růst leasingového sektoru

– přispíváme k pozitivnímu image celého leasingového odvětví

• pro českou ekonomiku našimi produkty a službami přispíváme k tvorbě hodnot a zvyšování investic.

POSLÁNÍ CAC LEASING

MISE představuje pochopení vlastní role jako společnosti, která se pohybuje v prostředí různých zájmových skupin. To stanovuje hlavní úkoly a důležité cíle, kterých chce dosáhnout jako součást skupiny BA-CA Leasing.

POSLÁNÍ CAC LEASING je:

• být stále vůdčí univerzální leasingovou společností v České republice s celoplošnou distribuční sítí na celém území republiky. Nabízet leasingová řešení pro věci nemovité, věci movité a automobily, včetně doplňkových služeb. Spojovat dlouhodobě lokální leasingové know how s dlouholetými mezinárodními zkušenostmi.

• Spojuje odbornou znalost produktů a odpovědnost za český leasingový trh. Klíčovou rolí je práce s "aktivy" – jejich financování, ohodnocení, pořízení a distribuce.

• Nabízí nejlepší servis "kolem aktiv" za férovou cenu.

Personální politika

Personální rozvoj v průběhu roku 2004 ovlivnila integrace společnosti HVB Leasing do společnosti CAC LEASING. Během velice krátké doby byl do CAC LEASING převeden tým 25 zkušených zaměstnanců. Po tři měsíce dohlížel tým složený ze zaměstnanců CAC LEASING i HVB Leasing nejen na harmonizaci procesů a pracovních toků, nýbrž také na integraci prováděnou v duchu rovnocenného partnerství. Celkový počet zaměstnanců vzrostl na konci roku o 25 – na 299, což představuje nárůst o 9,1 %.

PERSONÁLNÍ ROZVOJ

Produkty a služby CAC LEASING podporují programy personálního rozvoje, jejichž hlavním cílem je podchycení a rozvoj talentů. Společnost CAC LEASING si je vědoma skrytého potenciálu svých zaměstnanců a podporuje zaměstnance v účasti na nabízených školicích programech stejně jako v získávání zkušeností na různých pozicích v rámci společnosti. Cílem společnosti CAC LEASING je vychovávat většinu budoucích manažerů z vnitřních zdrojů. Talentovaní zaměstnanci a manažeři CAC LEASING jsou navrhováni pro účast v programech pro lidi s vysokým potenciálem, s cílem připravit je pro funkce ve vedení společnosti. Ke konci roku 2004 čítala skupina zaměstnanců s velkým potenciálem 15 členů.

VZDĚLÁVÁNÍ

V roce 2004 Emitent realizoval specializované školení o prodeji pro zaměstnance, kteří jsou v přímém styku s klienty. To by mělo podpořit prodejní úsilí a zajistit to, že se obchodním partnerům dostane nejlepších a na zákazníky zaměřených služeb. Dále také Emitent nabídl další specializovaná školení pro zaměstnance několika administrativních a kancelářských oddělení zázemí, s cílem podpořit také zásadu "nejlepších služeb pro externí i interní zákazníky". Zvláštní pozornost bylo věnováno školení manažerů, které pomáhá prohlubovat a zdokonalovat manažerské dovednosti a zároveň zlepšuje jazykové schopnosti.

ZDRAVOTNÍ PÉČE

Společnost CAC LEASING si je vědoma odpovědnosti za integrovaný systém zdravotní péče pro zaměstnance. Proto společnost nabízí zaměstnancům možnost účastnit se preventivního zdravotního programu realizovaného firmou Cardia Complex. Jednou z významných preventivních aktivit bylo očkování zaměstnanců proti chřipce a doplnění základních vitamínů ke každodenní výživě. Většina zaměstnanců společnosti CAC LEASING využila výhod této zvláštní nabídky. Fyzický trénink prostřednictvím provozování sportů je důležitou složkou jakéhokoliv preventivního zdravotního systému a podporuje komunikaci i lepší vzájemné pochopení mezi zaměstnanci. Proto společnost CAC LEASING podporuje zaměstnance v provozování sportu prostřednictvím zvláštního příspěvku na sportovní aktivity.

ZÁKLADNÍ HODNOTY CAC LEASING

Základní hodnoty jsou normou pro chování, jako společnosti, při kontaktu s ostatními. Jsou podstatnou součástí podnikové kultury. Je požadováno od všech zaměstnanců, a zejména od vedoucích pracovníků, aby tato pravidla chování přijali za své, a řídili se jimi při každodenní práci.

ZÁKLADNÍ HODNOTY CAC LEASING jsou:

• Myslíme v řešeních – nikoliv v problémech!

• Kvalita, kreativita a týmová práce jsou klíčem k úspěchu. Toto je zajišťováno průběžným školením a dalším vzděláváním zaměstnanců a vedoucích pracovníků.

• Integrita, vzájemný respekt a radost z činnosti jsou základními hodnotami jednání.

• Jedná se dynamicky, inovativně a ofenzivně. Cílem je využít šancí pro klienty i pro společnost a přeměnit je na obchodní úspěchy.

• Vědomé řízení nákladů, podnikatelské myšlení a jednání jsou základem budoucích úspěchů podniku, a tím i ekonomickou jistotou všech.

Leasingový trh České republiky v roce 2004

Rok 2004 byl pro český leasingový sektor rokem velmi obtížným. Vstup České republiky do Evropské unie mohl být jedním z důvodů, proč byli spotřebitelé mnohem opatrnější při investicích. Prodej automobilů poklesl o více než 11 %, což mělo vzhledem k silnému zaměření většiny českých leasingových společností na financování automobilů negativní dopad na celkový objem leasingu automobilů. Dále se konkurenční tlaky stupňovaly díky zvýšené aktivitě českých bank, které posilovaly svoje aktivity v sektoru spotřebitelských úvěrů, zahrnujících mimo jiné také sektor financování automobilů. Dalším vlivem, který měl negativní dopad na trh, byly změny v daňové oblasti, např. 19% sazba DPH na leasingové splátky. Celkový pokles leasingového trhu ve srovnání s rokem 2003 dosáhl 2,8 %.

Dle České leasingové a finanční asociace se podíl leasingu automobilů na celkovém leasingu movitostí již několik let udržuje těsně pod 50 %. I přes více než 11% propad prodeje osobních automobilů na českém trhu vzrostl podíl leasingu nových osobních automobilů na 82 %. Pozitivní byl další meziroční růst zaznamenaný v objemu leasingu strojů a zařízení a v segmentu leasingu nákladních automobilů a autobusů. Podíl operativního leasingu vzrostl skoro dvojnásobně a dosáhl již 8 % z celkového objemu obchodů.

Z pohledu zákaznického zaměření v roce 2004 opět dominoval leasing pro oblast služeb, který se podílí na celkových obchodech dle ČLFA již více než polovinou (53,5 %), a leasing pro průmysl (25,9 %). Mírně naopak klesl leasing pro spotřebitele, a to o 4,9 % na konečných 12 %. V posledních letech je vývoj leasingu objemově stabilizovaný, dochází však k nárůstu služeb pro dodavatele (předfinancování a financování skladů) a pro klienty, zejména v pojištění. Tento růst je patrný také u operativního full service leasingu automobilů, což je ve shodě s trendem v zemích EU. Pomalu se zvyšující absolutní objem i podíl leasingu nemovitostí (růst o 25 %) je stále zřejmě podmíněn jeho dvojím zatížením daní z převodu nemovitostí. Pokračoval rapidní nárůst neleasingových finančních produktů, a to především u splátkového prodeje spotřebního zboží (více než čtyřnásobný růst) a spotřebitelských úvěrů o 33 %. Splátkový prodej předmětů se zaměřením pro podnikatelské aktivity narostl jen mírně o 8,5 %. Statistiky za rok 2004 potvrzují stále vysoký stupeň koncentrace českého leasingového trhu, kdy podíl pěti největších společností dosahuje cca 47 %. Podíl vedoucích patnácti společností na trhu oproti loňskému roku stoupl na 87,3 %. Český leasingový trh má nejlepší výsledky ze všech postkomunistických států, a to jak objemově, kdy se řadí na cca 11. místo v rámci Evropy (ve střední a východní Evropě je jasnou jedničkou), tak podílově, neboť v České republice se stále financuje zhruba třetina všech movitých investic prostřednictvím leasingu.

Zdroj: Česká leasingová a finanční asociace

	Pořadí největších leasingových společností podle celkové hodnoty všech leasovaných věcí (v mil. Kč, po odpisech za r. 2004)
1.	CAC Leasing, a.s.	31 852
2.	ČSOB Leasing, a.s.	23 394
3.	XxxXXX, s.r.o.	18 246
4.	SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o.	12 574
5.	VB Leasing CZ, s.r.o.	11 600
6.	IMMORENT ČR, s.r.o.	10 040
7.	DaimlerChrysler Services Bohemia, s.r.o.	7 801
8.	ČP Leasing, a.s.	7 663
9.	Leasing České spořitelny, a.s.	7 404
10.	GE Money Auto, a.s.	6 313
11.	Deutsche Leasing, ČR, s.r.o.	6 115
12.	DIL Immobilien-Leasing Praha Koncernová s.r.o.	5 983
13.	Raiffeisen-Leasing, s.r.o.	5 098
14.	Raiffeisen-IMPULS-Leasing, s.r.o.	5 079
15.	LeasePlan ČR, s.r.o.	5 044
16.	ING Lease (C.R.), s.r.o.	4 424
17.	S Morava Leasing, a.s.	4 353
18.	CCB Finance, a.s.	4 282
19.	SCANIA FINANCE Czech Republic, s.r.o.	3 043
20.	FCE Credit, s.r.o.	2 828

1. Údaje o tržbách v posledních dvou účetních obdobích

Následující tabulka uvádí tržby CAC LEASING, a. s., k 31.12.2004 a 31.12.2003.

Rozpis výnosů společnosti z běžné činnosti: (údaje v tis. Kč)

	2004	2003
Tržby z leasingových splátek	12 128 042	12 505 669
Tržby z leasingových poplatků	86 259	99 382
Tržby z poplatků dealerů	8 550	38 367
Ostatní výnosy	47 015	138 447
Výnosy z leasingu	12 269 866	12 781 865
Tržby ze splátkového prodeje	494 531	909 191
Výnosy celkem	12 764 397	13 691 057

2. Krátkodobé obchodní pohledávky CAC LEASING, a .s. k 30.9.2005

Přehled krátkodobých pohledávek

podle stavu ke dni 30.9.2005	v tis. Kč
Krátkodobé pohledávky celkem	Brutto	Netto
z toho:	1 237 921	795 928
Pohledávky z obchodního styku celkem	500 058	229 827
z toho: odběratelé
poskytnuté provozní zálohy
Jiné pohledávky celkem	737 863	566 101
z toho: provozní financování	692 931	521 471
dohadné účty aktivní	38 683	38 683
stát -daňové pohledávky	1 231	1 231

*) Uvede se rozhodující položka nebo položky této skupiny pohledávek, včetně titulu, ze kterého vznikla(y).

Časová struktura krátkodobých pohledávek z obchodního styku

2.1 Krátkodobé pohledávky z obchodního styku brutto celkem	500 058
v tom pohledávky:
- ve splatnosti	27 639
-po lhůtě splatnosti do 30 dnů	85 198
-po lhůtě splatnosti od 30 do 90 dnů	55 161
-po lhůtě splatnosti do 90 do 365 dnů	95 396
-po lhůtě splatnosti nad 365 dnů	236 664

Krátkodové pohledávky z obchodního styku z hlediska teritoria
Krátkodobé pohledáky z obchodního styku brutto celkem	500 058
v tom pohledávky:
- v tuzemsku	500 058
-v zahraničí celkem a v tom:

do lhůty splatnosti

po lhůtě splatnosti

3. Prodejní síť

Tým vysoce kvalifikovaných odborníků s řadou mezinárodních zkušeností, který je plně k dispozici v husté síti 9 poboček a 8 kanceláří na území ČR .

4. Souhrnný popis nemovitostí vlastněných Emitentem a sídlo organizační složky

CAC LEASING, a. s., nemá organizační složku, která se alespoň 10 % podílí na celkovém obratu nebo výrobě či službách poskytovaných Emitentem.

Emitent k datu 31.12.2004 ani k datu 30.9.2005 nevlastnil žádnou nemovitost. Je evidováno pouze technické zhodnocení budovy, ve kterém je sídlo Emitenta (žaluzie, kabeláže, výtah, osvětlení, klimatizace, kamerový systém apod.

- Účetní zůstatková cena technického zhodnocení činila k datu 31.12.2004 celkem 12 781 tis. Kč.

- Účetní zůstatková cena technického zhodnocení činila k datu 30.9.2005 celkem 11 957 tis. Kč.

5. Údaje o závislosti emitenta na patentech a licencích

CAC LEASING, a. s., není závislý na patentech nebo licencích, průmyslových, obchodních nebo finančních smlouvách, které mají zásadní význam pro podnikatelskou činnost nebo ziskovost Emitenta.

6. Údaje o soudních, správních nebo rozhodčích řízeních

Proti Emitentovi není ke dni vyhotovení tohoto Prospektu ani v předchozích třech účetních obdobích nebylo vedeno žádné soudní, správní ani rozhodčí řízení, které mělo nebo by mohlo mít významný vliv na finanční situaci Emitenta.

7. Údaje o hlavních investicích uskutečněných v běžném účetním období a 3 předcházejících účetních obdobích

Investice v pořizovací ceně

	2002	2003	2004	1. pololetí 2005	Výhled 2005
v tis. Kč	11 575 605	12 569 450	11 782 487	5 915 961	11 653 000

Investice výše uvedené představují sumy pořizovacích cen u profinancovávaných předmětů, které jsou dále předány do rukou nájemců, a poté na základě smlouvy spláceny formou pravidelných splátek. Veškeré investice jsou umísťovány v tuzemsku.

Refinanční úvěry, které čerpáme v souvislosti s pořizováním výše popsaných investicích korespondují s povahou nájemních smluv, které uzavíráme.

Aby bylo ošetřeno kurzové a úrokové riziko, jsou podnikány následující kroky:

- proti smlouvám s nájemními splátkami v CZK jsou čerpány úvěry se splátkami v CZK

- proti smlouvám s nájemními splátkami na bázi fixní úrokové sazby jsou čerpány fixní úvěry se shodnou délkou splatnosti

8. Údaje o investicích do finančního majetku

Emitent v běžném účetním období ani 3 předcházejících účetních obdobích nevlastnil žádné dluhové cenné papíry. Veškeré finanční investice představují účasti na dceřiných společnostech s ručením omezeným či formou vlastnictví akcií (viz tabulka):

CAC Leasing, a.s.	k 31.12.2002		k 31.12.2003		k 31.12.2004		k 30.9.2005
Vklad CAC FULL SERVICE LEASING s.r.o.	100 000		5 000 000		5 000 000		5 000 000
Vklad ALLRISK-česká s.r.o.	-		-		167 892 615		162 850 050
Vklad DLB Leasing s.r.o.	8 300 000		8 300 000		8 300 000		8 300 000
Vklad ALLRISK-CAC s.r.o.	510 000		510 000		510 000		510 000
Vklad CAC Slovakia a.s.	15 260 200		15 742 000		15 726 400		15 235 800
Vklad Renault Leasing s.r.o. (RLCZ)	35 025 000		35 025 000		35 025 000		35 025 000
Finanční majetek - RLCZ (dodatečný vklad)	18 000 000		18 000 000		18 000 000		18 000 000
OP k dlouhodobému finančnímu majetku	-	56 000 000	-	41 000 000	-	6 000 000	-	6 000 000
Realizovatelné akcie MUZO	8 898 024		17 262 000		-		-
Celkem finanční investice (v Kč)	30 093 224		58 839 000		244 454 015		238 920 850

9. Údaje o hlavních prováděných a budoucích investicích

Investice CAC LEASING, a.s. – movité předměty

Samotná společnost CAC LEASING, a. s., (bez dceřiných společností) plánuje v roce 2005 investovat do hmotného majetku zhruba 11 653 mil. Kč (v pořizovacích cenách bez DPH). Prakticky celou tuto částku tvoří investice do předmětů leasingového a splátkového financování. Tyto předměty jsou po uhrazení první mimořádné leasingové splátky předávány do užívání leasingovým nájemcům. Po skončení doby trvání smlouvy mezi nájemcem a CAC LEASING, a. s.

,většinou dochází k odkupu předmětu nájemcem (v závislosti na druhu uzavřené smlouvy). Co se týče relativního zastoupení jednotlivých druhů hmotných investic CAC LEASING, a. s., největší položku tvoří osobní automobily (více než 40%), dále nákladní a užitková vozidla (více než 30%) a předměty z kategorie strojů a jiných zařízení (více než 20%). Veškeré investice jsou umísťovány v tuzemsku.

Pro rok 2006 předpokládá samotná společnost CAC LEASING, a. s., (bez dceřiných společností) realizaci investic do majetku v celkovém objemu cca 12 000 mil. Kč, přičemž struktura investic bude velmi podobná struktuře naznačené pro rok 2005.

Pro rok 2007 předpokládá samotná společnost CAC LEASING, a. s., (bez dceřiných společností) realizaci investic do majetku v celkovém objemu cca 12 400 mil. Kč, přičemž očekávaná struktura investic by měla opět být podobná struktuře investic v roce 2005.

Refinanční úvěry, které CAC LEASING, a. s., čerpá v souvislosti s pořizováním výše popsaných investicích korespondují s povahou nájemních smluv, které jsou uzavírány mezi nájemcem a CAC LEASING, a.s.

Pro účely ošetření eliminace kurzového a úrokového rizika jsou podnikány následující kroky:

- proti smlouvám s nájemními splátkami v CZK jsou čerpány úvěry se splátkami v CZK

- proti smlouvám s nájemními splátkami na bázi fixní úrokové sazby jsou čerpány fixní úvěry s obdobnou délkou splatnosti

CAC LEASING, a. s., v současné době neplánuje budoucí nákup nových finančních investic.

V. Údaje o majetku, závazcích a finanční situaci Emitenta

1. Účetní závěrka

Účetní závěrka v rozsahu rozvahy a výkazu zisku a ztráty ve formě srovnávací tabulky za poslední dvě účetní období, tj. za roky 2004 a 2003, je uvedena v příloze tohoto Prospektu. Přílohou jsou také účetní závěrky a přílohy k účetním závěrkám za roky končící 31.12.2004 a 31.12.2003 a dále výroky auditora za tyto dva roky.

2. Přehled o změnách vlastního kapitálu za poslední tři účetní období

3. Přijaté úvěry, půjčky a jiné závazky a poskytnutá zajištění

ROZBOR ZÁVAZKŮ podle stavu ke dni 30. 9. 2005

Přehled krátkodobých závazků
	v tis. Kč
Krátkodobé závazky celkem	2 859 068
z toho:
Závazky z obchodního styku celkem	374 584
z toho: dodavatelé	374 584
akceptované směnky
přijaté zálohy	2 334 996
Xxxx xxxxxxx:	149 488

z toho *):

*) Uvede se rozhodující položka nebo položky této skupiny závazků ( včetně titulu, z kterého vznikla(y)).

Časová struktura krátkodobých závazků z obchodního styku
	v tis. Kč
Krátkodobé závazky z obchodního styku	374 854
z toho:
- do lhůty splatnosti	144 746
- po lhůtě splatnosti do 30 dnů	23 099
- po lhůtě splatnosti od 30 do 90 dnů	15 888
- po lhůtě splatnosti od 90 do 365 dnů	24 803
- po lhůtě splatnosti nad 365 dnů	0

Veškeré výše uvedené závazky z obchodního styku na straně pasiv jsou závazky nezajištěnými.

4. Dosud nesplacené úvěry přijaté Emitentem v rozdělení na zajištěné a nezajištěné a způsob jejich zajištění

Ke dni 30.9.2005 čerpal Emitent níže uvedené bankovní úvěry.

Bankovní úvěry krátkodobé (bez kontokorentních a eskontních úvěrů)
Věřitel	Výše závazku k 30.9.2005	Způsob zajištění
HVB Bank Czech Republic a.s. (CZK)	1 980 000 tis.Kč	Bez zajištění
HVB Bank Czech Republic a.s. (EUR)	49 348 tis.Kč	Bez zajištění
Komerční banka,a.s.	190 000 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
Česká spořitelna, a.s. (CZK)	300 000tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
Československá obchodní banka, a.s.	500 000 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
COMMERZBANK AG, pobočka Praha (CZK)	1 348 000 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
COMMERZBANK AG, pobočka Praha (EUR)	378 386 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
ING Bank N.V., pobočka Praha	500 000 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
BAWAG Bank CZ a.s.	400 000 tis. Kč	Bez zajištění
Živnostenská banka, a.s.	375 000tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG

Raiffeisenbank a.s.	245 370tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
eBanka, a.s.	150 000 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
CALYON BANK CZECH REPUBLIC, a.s.	382 499tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
Volksbank CZ, a.s.	100 000 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
Sanpaolo	400 000 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
Bankovní úvěry krátkodobé CELKEM	7 298 603 tis. Kč
Kontokorentní úvěry:	792 289 tis. Kč	Způsob zajištění
V tom:
HVB Bank Czech Republic a.s. (CZK)	786 546 tis. Kč	Bez zajištění
HVB Bank Czech Republic a.s.(EUR)	0	Bez zajištění
Komerční banka,a.s. (CZK)	5 743 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
Eskontní úvěry - vlastní směnky: (směnečná suma krátkodobých vlastních směnek)
Zprostředkovatel emise	Výše závazku k 30.9.2005	Způsob zajištění
Československá obchodní banka, a.s.	300 000 tis. Kč	Bez zajištění
Krátkodobé úvěry CELKEM	8 390 891 tis. Kč

Bankovní úvěry dlouhodobé
Věřitel	Výše závazku k 30.9.2005	Způsob zajištění
HVB Bank Czech Republic a.s.	1 197 222 tis. Kč	Bez zajištění
Komerční banka,a.s.	566 653 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
Česká spořitelna, a.s. (CZK)	2 366 667 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
Česká spořitelna, a.s. (GBP)	33 073 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
Československá obchodní banka, a.s.	500 000 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG

COMMERZBANK AG, pobočka Praha (EUR)	29 550 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
Raiffeisenbank a.s.	209 074 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
CALYON BANK CZECH REPUBLIC, a.s.	285 833 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
Volksbank (CZ)	110 000 tis. Kč	Patronátní prohlášení Bank Austria Creditanstalt AG
Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (EUR)	175 159 tis. Kč	Bez zajištění
Österreichische Volksbanken AG (USD)	3 180 tis. Kč	Bez zajištění
Bankovní úvěry dlouhodobé CELKEM	5 476 412 tis. Kč

Celkový stav úvěrů 13 867 303 tis. Kč

Poznámka: Úvěry v cizí měně přepočteny kursem ČNB k 30.9.2005

5. Údaje o zajištění poskytnutém Emitentem

Přehled zajištění vystavených společností CAC LEASING, a. s.
( stav ke dni 30.9.2005 )
a) Prohlášení o ručení			za : CAC Full Servis Leasing s.r.o.
			pro : Commerzbanka AG, pobočka Praha
(v tis.CZK)
limit úvěru	měna	ručení	datum	datum
dle úvěr.smlouvy		CAC LEASING	uzavření	platnosti
		v %	úvěr.smlouvy	úvěrové linky
400 000 000	CZK	100%	25.4.05	na dobu
				neurčitou

Přehled zajištění vystavených společností CAC LEASING, a.s.
( stav ke dni 30.9.2005 )
b) Patronátní prohlášení			za : Renault Leasing CZ s.r.o.
			pro : různé bankovní instituce
(v tis.CZK)
				Patronátní
limit úvěru	měna	ručení	datum platnosti	prohlášení
dle úvěr.smlouvy		CAC LEASING	vydaného	vystaveno

		v %	patron. prohlášení	pro banku
500 000	CZK	50%	na dobu neurčitou	ING Bank NV
				pobočka Praha
750 000	CZK	50%	na dobu neurčitou	Komerční banka
				a.s.
500 000	CZK	50%	na dobu neurčitou	Calyon Bank CZ
				a.s.
500 000	CZK	50%	na dobu neurčitou	Česká spořitelna
				a.s.

6. Osoby, v nichž účast Emitenta činí nejméně 10 % konsolidovaného vlastního kapitálu nebo nejméně 10 % konsolidovaného čistého ročního zisku nebo ztráty konsolidačního celku

Společnost:		RENAULT LEASING CZ, s.r.o.
Sídlo:		Radlická 14/3201 150 00 Praha 5
IČ:		257 22 328
předmět podnikání:		- pronájem průmyslového zboží - koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej - poradenská činnost v ekonomické oblasti - factoring - zprostředkovatelská činnost v oblasti prodeje a služeb - leasing - úvěrové financování s výjimkou činností uvedených v zákoně č. 21/92 Sb. o bankách
výše upsaného základního kapitálu:		70 000 000 Kč
výše a druhy rezerv k 31.12.2004:		5 904 816 Kč (Rezerva na splátkový prodej)
výše čistého zisku za rok 2004:		67 874 000 Kč
výše podílu CAC Leasing, a.s. na základním kapitálu:		50 % (plně splacený)
výše výnosu z podílu za rok 2004:		0 Kč

Ostatní osoby, ve které má Emitent přímou nebo nepřímou účast, podmínky § 9 odst. 12 vyhlášky Komise pro cenné papíry č. 263/2004 Sb. nesplňují.

VI. Údaje o statutárních a dozorčích orgánech a vedoucích pracovnících Emitenta

Orgány společnosti jsou valná hromada akcionářů jako nejvyšší orgán, představenstvo a dozorčí rada. Ustavení, složení a pravomoc těchto orgánů vymezují stanovy, obchodní zákoník a další obecně platné právní normy.

1. Představenstvo

Představenstvo je statutárním orgánem společnosti, jenž řídí činnost společnosti, jedná jejím jménem a zabezpečuje obchodní vedení společnosti včetně řádného vedení účetnictví společnosti.

Představenstvo se řídí obecně závaznými právními předpisy, stanovami, usneseními a pokyny schválenými valnou hromadou, pokud jsou v souladu s právními předpisy a stanovami. Představenstvo se skládá ze tří členů, z nichž jeden je předseda představenstva a dva jsou místopředsedové představenstva. Členy představenstva volí a odvolává valná hromada. Členové představenstva volí ze svého středu předsedu představenstva a dva místopředsedy představenstva v tajné volbě. Předseda představenstva i oba místopředsedové představenstva musí být zvolen nadpoloviční většinou všech členů představenstva.

Jménem společnosti jedná ve všech věcech představenstvo jako statutární orgán, a to buď společně všichni členové představenstva a nebo společně libovolní dva jeho členové. Podepisování za společnost se děje tak, že k vytištěné, otištěné nebo napsané obchodní firmě společnosti připojí svůj podpis všichni členové představenstva nebo libovolní dva jeho členové.

Funkční období člena představenstva je čtyřleté.

Zasedání představenstva se koná zpravidla jedenkrát za čtrnáct dní.

Představenstvo vytváří a řídí organizaci práce společnosti, projednává a stanoví celkový směr její činnosti. Do působnosti představenstva patří všechny záležitosti, které nejsou stanovami nebo zákonem vyhrazeny valné hromadě. V určitých případech uvedených ve stanovách je jednatelské oprávnění představenstva omezeno, např. při nakládání s nemovitostmi společnosti nebo majetkovými účastmi tím, že se k těmto rozhodovacím úkonům vyjadřuje dozorčí rada. O všech jednáních a hlasování představenstva se pořizuje zápis, který se archivuje po celou dobu trvání společnosti.

Členové představenstva k 2.12.2005:

MAG. XXXXXXXXX XXXXXXXXX

předseda představenstva a generální ředitel

(od 19. 4. 2005).

Datum narození: 26. 1. 1965, Rakouská republika.

Bydliště: Xxxxxxxxxxx 00 x, 0000 Hard, Rakousko

Dosažené vzdělání: univerzita Innsbruck

(strategický management a finance); Diplomatická akademie, Vídeň.

Přehled praxe před nástupem

do společnosti: generální ředitel HVB Bank Yugoslavia; viceprezident Bank Austria Creditanstalt, Rumunsko; Country Manager pro Polsko a Maďarsko, Creditanstalt Bankverein Vien; marketing manager, Cassa Centrale, Itálie; Account Manager, Creditanstalt.

Datum nástupu do společnosti: 1. 9. 2004.

Členství v orgánech jiných společností: jednatel Allrisk-CAC pojišťovací makléřská spol.s r.o.

XX. XXXXX XXXXXXXX

místopředseda představenstva a výkonný ředitel

(den vzniku členství v představenstvu: 30.9.2003)

Datum narození: 7. 12. 1942, Rakouská republika.

Bydliště: Praha 5, Janáčkovo nábř. 23

Dosažené vzdělání: studium právních věd

a státovědy na univerzitě ve Vídni, Institut pro vyšší studia.

Přehled praxe před nástupem do

společnosti: Rakouský odborový svaz, vzdělávací referát (ÖGB); pracovní komora, národohospodářské oddělení, Vídeň (WWA der AK Wien); Vedoucí generálního sekretariátu Rakouské lidové strany (Bd. Ptlg. ÖVP); CA-BV; BA CA Leasing (dříve Österr. Leasing GmbH).

Datum nástupu do společnosti: 1. 10. 1999

Členství v orgánech jiných společností: jednatel Allrisk-CAC pojišťovací makléřská spol.s r.o.

člen dozorčí rady RENAULT LEASING CZ, s.r.o.

XXX. XXXXX XXXXX

místopředseda představenstva a výkonný ředitel

(den vzniku členství v představenstvu: 11.6.2002) Datum narození: 6. 2. 1947

Československo

Bydliště: Praha 10, Hostivař, Nad Botičem 805/28

Dosažené vzdělání: střední zemědělsko-technická škola; vysoká škola ekonomická (obor ekonomika zemědělství); postgraduální studium Katedra financí VŠE v Praze.

Přehled praxe před nástupem do

společnosti: Komerční banka (ředitel expertizního odboru); Státní banka československá v Praze (správa úvěrování a financování zemědělství a výživy); Státní banka československá ve Vsetíně (úvěrové oddělení).

Datum nástupu do společnosti: 1. 4. 1991.

Členství v orgánech jiných společností: jednatel Allrisk-CAC pojišťovací makléřská spol.s r.o.

člen dozorčí rady Kooperativa, pojišťovna, a.s. společník " U Ladronky 30, spol. s r.o. "

2. Dozorčí rada

Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti. Dozorčí rada se při své činnosti řídí zásadami a pokyny schválenými valnou hromadou, pokud jsou v souladu s právními předpisy a stanovami.

Dozorčí rada se skládá z šesti členů, fyzických osob. Funkční období člena dozorčí rady je čtyřleté.

Členové dozorčí rady k 2.12.2005:

předseda dozorčí rady: Xx. Xxxxxx Xxxxxxx

Dat. nar. 16.03.1943

Bydliště: Vídeň, Maxmilian Xxxxxxx Xxxxx 0 Xxxxxxxx xxxxxxxxx

Den vzniku funkce: 2.dubna 2003 Den vzniku členství v dozorčí radě: 11.února 2003

Dosažené vzdělání: Economics & Business Administration Doctorate

Praxe: 36 let praxe v oboru

Zaměstnavatel: Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH

Členství v orgánech jiných společností: společník MergersProjectsInvest Consult GmbH

člen dozorčí rady Unternehmens Invest Aktiengesellschaft jednatel Mizuho Corporate Bank - BA Investment -

Consulting GmbH

předseda dozorčí rady CAC LEASING Slovakia, a.s.

místopředseda dozorčí rady: Mag. Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx

Dat. nar. 05.03.1966

Bydliště: A-2380 Perchtoldosdorf, Xxxxxxxxxxxx 00 Xxxxxxxx xxxxxxxxx

Den vzniku funkce: 19.dubna 2005 Den vzniku členství v dozorčí radě: 19.dubna 2005

Dosažené vzdělání: Vienna "Wirtschaftsuniversität"

Business Administration, 1984–85 a 1989–90 akademický rok

Praxe: 12 let praxe ve vedoucích funkcích v oblasti finančního leasingu

Zaměstnavatel: Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH

Členství v orgánech jiných společností: člen představenstva Leaseurope

člen dozorčí rady Renault Leasing CZ, s.r.o. člen dozorčí rady Bank Austria Creditanstalt Fuhrparkmanagement GmbH

jednatel BA Eurolease Beteiligungsgesellschaft m.b.H., BA-CA Export!Leasing GmbH, BACAL Versicherungsservice Holding GmbH, Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH, Beteiligungsverwaltungsgesellschaft der Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH

místopředseda dozorčí rady CAC LEASING Slovakia, a.s.

člen: Xxx. Xxxxxx Xxxxxx

r.č. 710902/0446

Bydliště: Praha 4, Dědinova 1987/14

Den vzniku funkce: 4.února 2003

Dosažené vzdělání: VŠE, fakulta mezinárodních vztahů

Praxe: v oblast leasingu 10 let

Zaměstnavatel: CAC LEASING, a. s.

Členství v orgánech jiných společností: žádné

člen: XXXx. Xxxxxxx Xxxxxxxxx

r.č. 565405/0787

Bydliště: Praha 3, Pod Jarovem 2031/20

Den vzniku funkce: 4.února 2003

Dosažené vzdělání: Právnická fakulta University Karlovy

Praxe: 26 let právní praxe

Zaměstnavatel: CAC LEASING, a. s.

Členství v orgánech jiných společností: jednatel DLB LEASING ,s.r.o.

člen dozorčí rady: Mag. Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx

Dat. nar. 11.02.1952

Bydliště: Schwechat, Xxxxxxxxxxxxx 0, PSČ 2320 Rakouská republika

Den vzniku členství v dozorčí radě: 19.dubna 2005

Dosažené vzdělání: University of Linz: Matematika University of Vienna, Ekonomie

Praxe: 26 let bankovní praxe

Zaměstnavatel: Bank Austria Creditanstalt AG

Členství v orgánech jiných společností: člen dozorčí rady Adria Bank Aktiengesellschaft, AWT

International Trade AG, Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH

Prokurista Bank Austria Creditanstalt AG

člen dozorčí rady: Xxx. Xxxx Xxxxxxx, XXx.

r.č. 421116/002

Bydliště: Plzeň, Jižní Předměstí, Baarova 2594/4 Den vzniku členství v dozorčí radě: 19.dubna 2005

Dosažené vzdělání: VŠ strojní a elektrotechnická, VŠE Praha - fakulta řízení, CSc.

Praxe: 40 let praxe ve vedoucích funkcích

Zaměstnavatel: CAC LEASING, a. s.

Členství v orgánech jiných společností: člen dozorčí rady CAC LEASING Slovakia, a.s.

3. Vedoucí pracovníci:

Xxx. Xxxx Xxxxxx

ředitel divize autoleasing od 1. 5. 2005

Datum narození: 25. 5. 1944

Bydliště: Roháčova 42, 130 00 Praha 3

Dosažené vzdělání: vysokoškolské (ČVUT, fakulta strojní) Průběh praxe:

3/1969 - 4/1972 PZO Strojexport Praha - referent

4/1972 - 7/1973 Silnice n. p. Plzeň - referent

7/1973 - 1/1979 KOZAK n. p. Klatovy - programátor

1/1979 - 9/1987 KOZAK n. p. Klatovy - vedoucí programátor

9/1987 - 8/1990 Česká plánovací komise - VORS

9/1990 - 4/1991 Komerční banka - centrála - vrchní disponent

4/1991 - dosud CAC Leasing, a. s.: specialista pro oblast leasingových operací, tradingu a factoringu, náměstek pro obchodní úsek, od 14 2. 1992 manažer big accounts, od 1. 1. 1994

manažer společnosti, od 1. 1. 1996 vedoucí úseku big

account, od 1 1. 1998 náměstek pro obchodní úsek, od 1.

5. 2005 ředitel divize autoleasing

Xxx. Xxxxxxx Xxxx

ředitel divize prodeje od r. 2005

Datum narození: 11. 8. 1966

Bydliště: Xxxxxxxx 000, 000 00 Xxxxx 0

Dosažené vzdělání: vysokoškolské (VŠE Praha, fakulta národohospodářská), MBA na Nottingham Trent University

Průběh praxe:

1988 - 1991 Letov, a. s. Head of Financial Plans

1991 - 1994 Komerční banka, a. s. Securities and Capital Markets Specialist

1994 - 1998 Komerční banka, a. s. Senior Securities Dealer, Head of Equity Desk

1999 Komerční banka, a. s. Senior Relationship Manager, Financial Institutions

1999 - 2000 ČP Leasing, a. s. Prague Branch Director

2000 - 2001 ČSOB, a. s. Director, Non-Banking Financial Institutions

2002 - 2002 ČSOB, a. s. Senior Manager, Management Consultancy, Strategy and

Organisation

2003 - 2005 ESSOX, s. r. o. Key Account Manager / Sales and Marketing Director

2005 - dosud CAC Leasing, a. s. ředitel divize prodeje

Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx

náměstek pro úsek leasingu nemovitostí,

ředitel divize leasingu nemovitostí od r. 2004 Datum narození: 4. 11. 1965

Bydliště: Na Fialce 6, 000 00 Xxxxx 0

Dosažené vzdělání: středoškolské Průběh praxe:

1998 - 2004 Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH - Entsendungsvereinbarung, jednatel společností koncernu zaměstnavatele

2004 - dosud CAC Leasing, a. s. - náměstek pro úsek leasingu nemovitostí, ředitel divize leasingu nemovitostí

Xxx. Xxxxxxxx Xxxxx

náměstek pro úsek financí a daní,

ředitel divize finance od r. 2004

Datum narození: 11. 3. 1949

Bydliště: 273 53 Houstoň, Xxxxxxxx 000

Dosažené vzdělání: vysokoškolské (VŠE Praha, obchodní fakulta) Průběh praxe:

1973 - 1978 Čs. obchodní a průmyslová komora - referent

1978 - 1986 Ministerstvo zahraničního obchodu - referent, obchodní delegát

1986 - 1991 IMEX, a. s. - obchodní ředitel, generální ředitel

1991 - 1993 Z - LEASING, GmbH - vedoucí reprezentace

1993 - 2001 Bank Austria (ČR), a. s. - vedoucí odd., úseku, člen představenstva

2001 - 2004 HVB Leasing Czech Republic, s. r. o. - jednatel

2004 - dosud CAC Leasing, a. s. náměstek pro úsek financí a daní,

ředitel divize finance

Xxx. Xxxx Xxxxxxxx, XXx.

ředitel divize řízení rizik od r. 2005 Datum narození: 25. 6. 1946

Bydliště: V průčelí 1655, 149 00 Praha 4

Dosažené vzdělání: vysokoškolské (ČVUT Praha, fakulta strojní), CSc tamtéž Průběh praxe:

1970 - 1972 AZNP Mladá Boleslav - vývojový technolog

1972 - 1988 Státní plánovací komise - teritorialista, ved. odd.

1988 - 1992 Velvyslanectví ČSR v PR - obchodní attaché

1992 Ministerstvo strategického plánování a Ministerstvo hospodářství ČSFR - referent

1993 - 1996 Konsolidační banka Praha, s. p. č. - referent, vedoucí oddělení

1996 - dosud CAC Leasing, a. s., od 1996 vedoucí obchodního úseku small account, od 1998 náměstek pro úsek mezinárodního leasingu a speciálních obchodů,

od 1999 vedoucí oddělení Risk Management, náměstek pro řízení obchodního rizika,

od 2005 ředitel divize řízení rizik

Xxxxxxxx Xxxxxx

ředitel divize správy a IT od r. 2005 Datum narození: 1. 3. 1940

Bydliště: Rytířova 810, 140 00 Praha 4

Dosažené vzdělání: Polytechnic London, Vojenská akademie fakul. jazyků Průběh praxe:

1965 - 1970 Mototechna Praha - vedoucí garančního oddělení

1970 - 1972 METALIMEX - referent

1972 - 1975 ATMN - Nigerie, Austrálie - Chief Mech. Engineer

1975 - 1981 British Petroleum, London - transp. manager

1981 - 1990 Ministerstvo vnitra - učitel jazyků

1990 - 1996 LEP INTERNATIONAL - interní audit

1996 - dosud CAC Leasing, a. s., od 1996 kontrolor, od 1998 náměstek pro ekonomický úsek, od 1999 náměstek pro správu leasingových smluv a pohledávek, od 2005 ředitel divize správy a IT

Xxx. Xxxxxx Xxxxxx

ředitel divize péče o klíčové klienty od 5/2005 Datum narození: 2. 9. 1971

Bydliště: Dědinova 1987, 148 00 Praha 4

Dosažené vzdělání: vysokoškolské (VŠE Praha, fakulta mezinárodních vztahů)

Průběh praxe:

1995 - dosud CAC Leasing, a. s. - od 2/1995 obchodní referent leasingu, od 1/1998 vedoucí oddělení leasingu strojů a zařízení, od 5/2005 ředitel divize péče o klíčové klienty

4. Popis pravidel upravujících postup při jmenování či volbě statutárních a dozorčích orgánů a jejich členů a vedoucích pracovníků:

Členy představenstva volí a odvolává valná hromada. Představenstvo se skládá ze tří členů. Předsedu a místopředsedu představenstva volí na návrh dozorčí rady jeho členové. Členové představenstva jsou zároveň vrcholovým managementem.

Dvě třetiny členů dozorčí rady volí valná hromada a jednu třetinu zaměstnanci společnosti.Člen dozorčí rady nesmí být zároveň členem představenstva, prokuristou nebo osobou oprávněnou podle zápisu v obchodním rejstříku jednat jménem společnosti.

Členové dozorčí rady volí ze svého středu předsedu dozorčí rady a místopředsedu dozorčí rady. Hlasování je tajné. Předseda i místopředseda dozorčí rady musí být zvoleni nadpoloviční většinou všech členů dozorčí rady.Při volbě a odvolání předsedy dozorčí rady nebo místopředsedy dozorčí rady dotčená osoba nehlasuje.

Vedoucí pracovníci jsou jmenováni představenstvem ve smyslu čl. 13, odst. 2 písm. d) stanov společnosti, dle doporučení připraveného zpravidla na základě výběru ve výběrovém řízení.

VII. Údaje o vývoji činnosti Emitenta a jeho dalších vyhlídkách

1. Obecné údaje o tendencích v činnosti Emitenta od konce posledního účetního období, za které byla zveřejněna účetní závěrka

Obchodní výsledky společnosti CAC LEASING za 1. pol. roku 2005 předčily růst celého leasingového trhu. Po období stagnace totiž český leasingový trh zažívá opět oživení. Nově uzavřené obchody celé skupiny CAC LEASING za období leden až červen 2005 dosáhly objemu více než 7,57 mld. Kč a v porovnání s rokem 2004 to znamená nárůst o 26,5 %. Nejvyšší měrou se na celkovém objemu obchodů podílí leasing automobilů a strojů a zařízení. Klienti CAC LEASING nakoupily v první polovině letošního roku osobní, užitkové, a nákladní automobily za 5,4 mld. Kč, což je o téměř 23 % více než ve srovnatelném období v 1. pol. roku 2004. To potvrzuje trend opětovného nastartování prodeje nových vozů. Růst se projevil rovněž u komodity strojů a zařízení. Uzavřený objem obchodů ve výši 973,7 mil. Kč zaznamenal růst o 37,1 % oproti loňsku. Svůj význam posiluje rovněž leasing nemovitostí, které rozšířily nabídku CAC LEASING v závěru loňského roku. Podle průběžných výsledků CAC LEASING se ke slovu stále častěji dostávají i jiné způsoby financování, kterými jsou úvěr nebo splátkový prodej. Například splátkový prodej investičního majetku dosáhl nárůstu o 47 % (o 84 mil. Kč).

Od začátku roku 2005 došlo k posílení portfolia nabídky v oblasti autoleasingu o nový značkový produkt Kawasaki Leasing a Honda Finance. Rozběhl se také produkt na ojeté vozy DIRECT CREDIT.

V oblasti strojů a zařízení se rozvíjí financování ve spolupráci s Evropskou investiční bankou (EIB) a HVB Bank Czech Republic a. s.

2. Údaje o obchodních vyhlídkách Emitenta nejméně do konce běžného účetního období a o budoucí strategii jeho činnosti.

V plánu je integrace dceřiné společnosti Allrisk-CAC pojišťovací makléřská spol. s r. o. do CAC LEASING, přestěhování do nového sídla společnosti na Andělu na konci září roku 2005, elektronická archivaci dokumentů, realizace obchodní činnosti dle pravidel Basel II od 1. července 2005. Cílem všech těchto změn je upevnění pozice na trhu. Ve všech oblastech obchodní činnosti chceme přispět k úspěchu skupiny HVB Group. Mezinárodní know-how v kombinaci se znalostí místních podmínek vytváří pro CAC LEASING dobré předpoklady k dosažení stanovených cílů. K předpokládaných příležitostem patří i potenciál klientů a distribuční síť HVB Bank ČR a růstový potenciál v oblasti nemovitostí.

Mezi strategické cíle CAC LEASING patří:

- maximalizace výnosů po celý životní cyklus prostřednictvím našeho asset-managementu (purchasing a re-marketing).

- permanentní další vývoj stávajících produktů a vývoj nových produktů a tím vymezujeme trh ("benchmarks").

- dobře fungující koncept pro vazbu klientů s cílem zvýšit customer retention a customer satisfaction a posílit cross-selling.

- disponovat efektivním systémem IT System, který může zmapovat veškeré produkty a procesy.

Veškeré procesy a workflows jsou zdokumentovány a vycházejí ze standardů (čas, náklady, kvalita).

- využití zkušeností "best-practice" v rámci skupiny.

- pomocí distribučního mixu, který je k dispozici, pokrýt celoplošně Českou republiku (tvoří jej vlastní síť poboček, HVB Bank a ostatní partneři odbytu).

- upevnění vedoucího postavení v makléřských obchodech.

- zlepšit svoji výnosovost alternativními koncepty refinancování.

1. Emitent, tedy CAC LEASING, a. s., je akciová společnost založená podle právního řádu České republiky, zapsaná do obchodního rejstříku dne 27.2. 1991. Emitent je zapsán v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B., vložka 546. Sídlo Emitenta je 150 00 Praha 5, Radlická 14/3201. Identifikační číslo emitenta je 15886492.

2. Společné emisní podmínky dluhopisů vydávaných v rámci Dluhopisového programu byly schváleny rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/162/2005/2 ze dne 21.12.2005, které nabylo právní moci dne 21.12.2005. Tento Emisní dodatek byl schválen rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/184/2005/2 ze dne 4.1.2006, které nabylo právní moci dne 4.1.2006.

3. Zřízení Dluhopisového programu a vydání Dluhopisů schválil jediný akcionář Emitenta v působnosti valné hromady dne 3.11.2005. Dluhopisy jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů.

4. Účetní závěrky emitenta za roky 2004, 2003 a 2002 ověřila firma Deloitte s. r. o., Týn 641/4, Praha 1.

5. Emitent není k datu vyhotovení Emisního dodatku účastníkem žádných soudních, správních ani rozhodčích řízení na ani mimo území České republiky, které by mohly zásadně negativně ovlivnit jeho finanční situaci a které by zároveň byly významné v souvislosti s vydáním Dluhopisů.

6. V období od 1.1.2005 do data vyhotovení Emisního dodatku nedošlo k žádné negativní změně ve finanční situaci Emitenta, která by byla v souvislosti s Dluhopisovým programem nebo emisí Dluhopisů vydávanou v rámci tohoto Dluhopisového programu podstatná.

7. Tento Emisní dodatek byl vyhotoven dne 9. prosince 2005.

8. Plná znění povinných auditovaných finančních výkazů Emitenta včetně příloh a auditorských výroků k nim jsou do tohoto Emisního dodatku zařazeny formou odkazu a jsou po dobu, po kterou zůstane jakákoli emise dluhopisů vydaná v rámci tohoto Dluhopisového programu nesplacena, na požádání k nahlédnutí v pracovní době v sídle Emitenta. Po dobu, po kterou zůstane jakákoli emise dluhopisů vydaná v rámci tohoto Dluhopisového programu nesplacena, budou na požádání v pracovní době v sídle Emitenta k dispozici k nahlédnutí nejaktuálnější úplné účetní výkazy a úplné roční auditované účetní výkazy Emitenta.

I. Rozvaha a výkaz zisku a ztráty ve formě srovnávací tabulky s údaji k 30.9.2005, 31.12.2004 a k 31.12.2003

II. Výkaz zisku a ztráty k 30.9. 2005 a 31.12.2004 (nekonsolidované údaje dle CAS)

III. Účetní závěrka v celkovém rozsahu výkazu zisku a ztrát a rozvahy k 30.6.2005

IV. Přehled o peněžních tocích (cash flow) období končící 31. 12. 2004 (nekonsolidované údaje dle CAS)

V. Výroky auditora ke konsolidované a nekonsolidované účetní závěrce za roky 2004 a 2003

VI. Auditovaná nekonsolidovaná účetní závěrka Emitenta za účetní období k 31.12.2003

- Auditovaná nekonsolidovaná účetní závěrka Emitenta za účetní období k 31.12.2004

- Auditovaná konsolidovaná účetní závěrka Emitenta za účetní období k 31.12.2003

- Auditovaná konsolidovaná účetní závěrka Emitenta za účetní období k 31.12.2004

I. Příloha

Rozvaha ve formě srovnávací tabulky

s údaji k 30. 9. 2005, 31.12.2004 a k 31.12.2003

(nekonsolidované údaje dle CAS)

ROZVAHA

v plném rozsahu

k datu 30.9.2005

(v tisících Kč)

		30.9.2005		31.12.2004
	Brutto	Korekce	Netto	Netto
AKTIVA CELKEM	41 461 093	19 910 414	21 550 679	21 664 756
A. Pohledávky za upsaný základní kapitál
B. Dlouhodobý majetek	38 949 858	19 419 368	19 530 490	19 694 239
I. Dlouhodobý nehmotný majetek	157 269	153 855	3 414	5 137
1. Zřizovací výdaje
2. Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje
3. Software	156 158	153 438	2 720	4 211
4. Ocenitelná práva	1 111	417	694	926
5. Goodwill
6. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončený dlouhodobý nehmotný 7. majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný 8. majetek
II. Dlouhodobý hmotný majetek	38 547 668	19 259 513	19 288 155	19 444 648
1. Pozemky
2. Stavby	17 571	5 614	11 957	12 781
Samostatné movité věci a soubory movitých 3. věcí	38 400 300	19 238 325	19 161 975	19 414 589
4. Pěstitelské celky trvalých porostů
5. Základní stádo a tažná zvířata
6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek	464		464	464
7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný 8. majetek	101 891 27 442	15 574	101 891 11 868	7 273 9 541
9. Oceňovací rozdíl k nabytému majetku
III. Dlouhodobý finanční majetek	244 921	6 000	238 921	244 454
1. Podíly v ovládaných a řízených osobách Podíly v účetních jednotkách pod 2. podstatným vlivem	176 660 68 261	6 000	000 000 68 261	175 703 68 751
3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly

Půjčky a úvěry - ovládající a řídící osoba,

4. podstatný vliv

	5. Jiný dlouhodobý finanční majetek
	6. Pořizovaný dlouhodobý finanční majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční 7. majetek
C.	Oběžná aktiva	2 487 480	491 046	1 996 434	1 951 793
I.	Zásoby	6 930	5 350	1 580	1 580
	1. Materiál
	2. Nedokončená výroba a polotovary
	3. Výrobky
	4. Zvířata
	5. Zboží	6 930	5 350	1 580	1 580
	6. Poskytnuté zálohy na zásoby
II.	Dlouhodobé pohledávky	1 034 382	43 703	990 679	570 554
1. Pohledávky z obchodních vztahů
2. Pohledávky - ovládající a řídící osoba
3. Pohledávky - podstatný vliv Pohledávky za společníky, členy družstva a 4. za účastníky sdružení
5. Dlouhodobé poskytnuté zálohy		10 524		10 524	10 528
6. Dohadné účty aktivní
7. Jiné pohledávky		995 329	43 703	951 626	531 497
8. Odložená daňová pohledávka		28 529		28 529	28 529
III. Krátkodobé pohledávky		1 237 921	441 993	795 928	1 282 004
1. Pohledávky z obchodních vztahů		000 000	000 000	229 827	245 622
2. Pohledávky - ovládající a řídící osoba
3. Pohledávky - podstatný vliv Pohledávky za společníky, členy družstva a 4. za účastníky sdružení
5. Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění		205		205	168
6. Stát - daňové pohledávky		1 231		1 231	99 068
7. Krátkodobé poskytnuté zálohy		4 813	302	4 511	4 261
8. Dohadné účty aktivní		38 683		38 683	33 531
9. Jiné pohledávky		000 000	000 000	521 471	899 354
IV. Krátkodobý finanční majetek		208 247		208 247	97 655
1. Peníze		905		905	776
2. Účty v bankách		207 342		207 342	96 879
3. Krátkodobé cenné papíry a podíly
4. Pořizovaný krátkodobý finanční majetek
D. I. Časové rozlišení		23 755		23 755	18 724

1. Náklady příštích období 2. Komplexní náklady příštích období	23 413	23 413	18 588
3. Příjmy příštích období	342	342	136
	165 820
Kontrolní číslo	617	79 641 656 86 178 961	86 640 300
		30.9.2005	31.12.2004
	PASIVA CELKEM	21 550 679	21 664 756
A.	Vlastní kapitál	1 095 995	948 524
I.	Základní kapitál	226 000	226 000
1. Základní kapitál	226 000	226 000
2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (-)
3. Změny základního kapitálu
II. Kapitálové fondy	-9 477	-4 239

1. Emisní ážio

2. Ostatní kapitálové fondy

Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a

3. závazků -9 477 -4 239

Oceňovací rozdíly z přecenění při

4. přeměnách

III.	Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku	65 826	64 448
1.	Zákonný rezervní fond/Nedělitelný fond	48 754	48 754
2.	Statutární a ostatní fondy	17 072	15 694
IV.	Výsledek hospodaření minulých let	654 856	467 249
1.	Nerozdělený zisk minulých let	654 856	467 249
2. V.	Neuhrazená ztráta minulých let Výsledek hospodaření běžného účetního období (+ - )	158 790	195 066
B.	Cizí zdroje	16 776 566	18 302 964
I.	Rezervy	50 195	78 882
1.	Rezervy podle zvláštních právních předpisů
2.	Rezerva na důchody a podobné závazky
3.	Rezerva na daň z příjmů
4.	Ostatní rezervy	50 195	78 882
II.	Dlouhodobé závazky		1 295 657
1.	Xxxxxxx z obchodních vztahů
2.	Xxxxxxx - ovládající a řídící osoba
3. 4.	Xxxxxxx - podstatný vliv Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení
5.	Dlouhodobé přijaté zálohy		1 295 657
6.	Vydané dluhopisy
7.	Dlouhodobé směnky k úhradě

8. Dohadné účty pasivní 9. Jiné závazky 10. Odložený daňový závazek
III. Krátkodobé závazky	2 859 068	3 154 571
1. Xxxxxxx z obchodních vztahů	374 584	385 322
2. Xxxxxxx - ovládající a řídící osoba
3. Xxxxxxx - podstatný vliv Závazky ke společníkům, členům družstva a 4. k účastníkům sdružení
5. Xxxxxxx k zaměstnancům	7 880	6 825
Závazky ze sociálního zabezpečení a 6. zdravotního pojištění	5 193	4 567
7. Stát - daňové závazky a dotace	63 671	1 599
8. Krátkodobé přijaté zálohy	2 334 996	2 735 168
9. Vydané dluhopisy
10. Dohadné účty pasivní	71 850	20 375
11. Xxxx závazky	894	715
IV. Bankovní úvěry a výpomoci	13 867 303	13 773 854
1. Bankovní úvěry dlouhodobé	5 476 412	2 611 543
2. Krátkodobé bankovní úvěry	8 390 891	11 162 311
3. Krátkodobé finanční výpomoci
C. I. Časové rozlišení	3 678 118	2 413 268
1. Výdaje příštích období	54 221	57 978
2. Výnosy příštích období	3 623 897	2 355 290
Kontrolní číslo	82 365 808	84 050 690

ROZVAHA v plném rozsahu k datu 31.12.2004 (v tisících Kč)
		31.12.2004		31.12.2003
	Brutto	Korekce	Netto	Netto
AKTIVA CELKEM Pohledávky za upsaný základní A. kapitál	40 665 959	19 001 203	21 664 756	20 867 379
B. Dlouhodobý majetek	38 185 029	18 490 790	19 694 239	19 330 644
I. Dlouhodobý nehmotný majetek	189 880	184 743	5 137	9 239
3. Software	188 769	184 558	4 211	9 239
4. Ocenitelná práva	1 111	185	926
II. Dlouhodobý hmotný majetek	37 744 695	18 300 047	19 444 648	19 262 566
1. Pozemky				188
2. Stavby	18 044	5 263	12 781	12 383
Samostatné movité věci a soubory 3. movitých věcí	37 693 799	18 279 210	19 414 589	18 942 432
6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek Nedokončený dlouhodobý hmotný 7. majetek	464 7 273		464 7 273	464
Poskytnuté zálohy na dlouhodobý 8. hmotný majetek	25 115	15 574	9 541	307 099
III. Dlouhodobý finanční majetek	250 454	6 000	244 454	58 839
1. Podíly v ovládaných a řízených osobách Podíly v účetních jednotkách pod 2. podstatným vlivem	181 703 68 751	6 000	000 000 68 751	8 810 32 767
Ostatní dlouhodobé cenné papíry a 3. podíly				17 262
C. Oběžná aktiva	2 462 206	510 413	1 951 793	1 531 997
I. Zásoby	6 930	5 350	1 580
5. Zboží	6 930	5 350	1 580
II. Dlouhodobé pohledávky	603 906	33 352	570 554	792 837
5. Dlouhodobé poskytnuté zálohy	10 528		10 528	10 397
7. Jiné pohledávky	564 849	33 352	531 497	656 009
8. Odložená daňová pohledávka	28 529		28 529	126 431
III. Krátkodobé pohledávky	1 753 715	471 711	1 282 004	723 835
1. Pohledávky z obchodních vztahů Sociální zabezpečení a zdravotní 5. pojištění	532 432 168	286 810	245 622 168	193 483 178
6. Stát - daňové pohledávky	99 068		99 068	123 562
7. Krátkodobé poskytnuté zálohy	4 563	302	4 261

8.	Dohadné účty aktivní	33 531		33 531	35 220
9.	Jiné pohledávky	1 083 953	184 599	899 354	371 392
IV.	Krátkodobý finanční majetek	97 655		97 655	15 325
1.	Peníze	776		776	476
2.	Účty v bankách	96 879		96 879	14 849
D. I.	Časové rozlišení	18 724		18 724	4 738
1.	Náklady příštích období	18 588		18 588	4 738
3.	Příjmy příštích období	136		136
	Kontrolní číslo	162 645 109	76 004 813	86 640 298	83 464 778
		31.12.2004	31.12.2003
	PASIVA CELKEM	21 664 756	20 867 379
A.	Vlastní kapitál	948 524	764 870
I.	Základní kapitál	226 000	226 000
1.	Základní kapitál	226 000	226 000
II. 3.	Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků	-4 239 -4 239	-4 709 -4 709
III.	Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku	64 448	68 871
1.	Zákonný rezervní fond/Nedělitelný fond	48 754	48 754
2.	Statutární a ostatní fondy	15 694	20 117
IV.	Výsledek hospodaření minulých let	467 249	217 926
1. V.	Nerozdělený zisk minulých let Výsledek hospodaření běžného účetního období (+ - )	467 249 195 066	217 926 256 782
B.	Cizí zdroje	18 302 964	19 080 074
I.	Rezervy	78 882	112 461
4.	Ostatní rezervy	78 882	112 461
II.	Dlouhodobé závazky	1 295 657	2 408 863
3.	Xxxxxxx - podstatný vliv		14 130
5.	Dlouhodobé přijaté zálohy	1 295 657	2 394 733
III.	Krátkodobé závazky	3 154 571	3 788 912
1.	Xxxxxxx z obchodních vztahů	385 322	136 934
5. 6.	Xxxxxxx k zaměstnancům Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění	6 825 4 567	6 264 4 189
7.	Stát - daňové závazky a dotace	1 599	1 723
8.	Krátkodobé přijaté zálohy	2 735 168	3 612 272
10.	Dohadné účty pasivní	20 375	14 570
11.	Xxxx závazky	715	12 960
IV.	Bankovní úvěry a výpomoci	13 773 854	12 769 838

1. Bankovní úvěry dlouhodobé	2 611 543	3 079 207
2. Krátkodobé bankovní úvěry	11 162 311	9 690 631
C. I. Časové rozlišení	2 413 269	1 022 435
1. Výdaje příštích období	57 979	46 586
2. Výnosy příštích období	2 000 000	000 849
Kontrolní číslo	84 050 691	82 190 299

II. Příloha

Výkaz zisku a ztráty k 30.9. 2005 a 31.12.2004 (nekonsolidované údaje dle CAS)

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY v druhovém členění
období končící k 30.9.2005 (v tisících Kč)
	Období do	Období do
	30.9.2005	30.9.2004
I. Tržby za prodej zboží	231 142	250 907
A. Náklady vynaložené na prodané zboží	210 276	226 586
+ Obchodní marže	20 866	24 321
II. Výkony	9 042 129	9 246 470
1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb	9 042 129	9 246 470
2. Změna stavu zásob vlastní činnosti
3. Aktivace
B. Výkonová spotřeba	396 385	366 207
1. Spotřeba materiálu a energie	11 181	13 326
2. Služby	385 204	352 881
+ Přidaná hodnota	8 666 610	8 904 584
C. Osobní náklady	142 632	130 076
1. Mzdové náklady	100 037	92 904
2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva	3 079	1 004
Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní 3. pojištění	35 530	32 939
4. Sociální náklady	3 986	3 229
X. Xxxx a poplatky Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného E. majetku	261 7 814 371	7 803 002
III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu	220 957	210 640
1. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku	220 957	210 640
2. Tržby z prodeje materiálu Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a F. materiálu	177 576	181 664
1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku	177 576	181 664
2. Prodaný materiál Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní
G. oblasti a komplexních nákladů příštích období	-66 447	-56 147
IV. Ostatní provozní výnosy	399 052	452 605

H. V. I.	Ostatní provozní náklady Převod provozních výnosů Převod provozních nákladů	733 136	972 301
*	Provozní výsledek hospodaření	485 090	536 933
VI.	Tržby z prodeje cenných papírů a podílů		17 262
X.	Xxxxxxx cenné papíry a podíly		8 898
VII.	Výnosy z dlouhodobého finančního majetku Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách a	21 973	9 180
1.	v účetních jednotkách pod podstatným vlivem Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a	21 973	9 180
2. 3.	podílů Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku
VIII.	Výnosy z krátkodobého finančního majetku
K.	Náklady z finančního majetku
IX.	Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů
L. M.	Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti		1 214
X.	Výnosové úroky	27 483	13 119
N.	Nákladové úroky	335 923	322 473
XI.	Ostatní finanční výnosy	57 207	41 814
O.	Ostatní finanční náklady	41 359	41 626
XII.	Převod finančních výnosů
P.	Převod finančních nákladů
*	Finanční výsledek hospodaření	-270 619	-292 836
X.	Xxx z příjmů za běžnou činnost	55 681	69 961
1.	- splatná	55 681	55 550
2.	- odložená		14 411
**	Výsledek hospodaření za běžnou činnost	158 790	174 136
XIII.	Mimořádné výnosy
R.	Mimořádné náklady
S.	Daň z příjmů z mimořádné činnosti
1.	- splatná
2.	- odložená
* T.	Mimořádný výsledek hospodaření Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-)
***	Výsledek hospodaření za účetní období (+/-)	158 790	174 136
****	Výsledek hospodaření před zdaněním	214 471	244 097
	Kontrolní číslo	39 117 956	40 045 330

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY v druhovém členění
období končící k 31.12.2004 (v tisících Kč)
			Období do	Období do
			31.12.2004	31.12.2003
I.		Tržby za prodej zboží	494 531	909 191
A.		Náklady vynaložené na prodané zboží	450 332	814 635
+		Obchodní marže	44 199	94 556
II.		Výkony	12 269 866	12 781 865
	1.	Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb	12 269 866	12 781 865
B.		Výkonová spotřeba	516 648	501 646
	1.	Spotřeba materiálu a energie	21 764	19 182
	2.	Služby	494 884	482 464
+		Přidaná hodnota	11 797 417	12 374 775
C.		Osobní náklady	186 422	175 062
	1.	Mzdové náklady	133 808	125 751
	2. 3.	Odměny členům orgánů společnosti a družstva Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění	1 600 46 420	1 110 44 439
	4.	Sociální náklady	4 594	3 762
D. E.		Daně a poplatky Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku	598 10 423 425	450 10 776 493
III.		Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu	296 572	359 082
	1.	Tržby z prodeje dlouhodobého majetku	296 572	359 076
F.	2.	Tržby z prodeje materiálu Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu	270 612	6 300 709
	1.	Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní	270 612	300 709
G.		oblasti a komplexních nákladů příštích období	-75 452	-84 248
IV.		Ostatní provozní výnosy	655 562	736 943
H.		Ostatní provozní náklady	1 305 974	1 506 520
*		Provozní výsledek hospodaření	637 973	795 814
VI.		Tržby z prodeje cenných papírů a podílů	17 262
X.		Xxxxxxx cenné papíry a podíly	8 898
VII.		Výnosy z dlouhodobého finančního majetku Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách a	9 180	9 348
	1.	v účetních jednotkách pod podstatným vlivem	9 180	9 348

		Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční
M.		oblasti	-35 000	-7 547
	X.	Výnosové úroky	21 254	12 495
N.		Nákladové úroky	441 799	489 465
	XI.	Ostatní finanční výnosy	76 681	66 887
O.		Ostatní finanční náklady	54 774	39 215
	*	Finanční výsledek hospodaření	-346 093	-432 403
Q.		Daň z příjmů za běžnou činnost	96 814	106 629
		1. - splatná		79 945
		2. - odložená	96 814	26 684
	**	Výsledek hospodaření za běžnou činnost	195 066	256 782
	***	Výsledek hospodaření za účetní období (+/-)	195 066	256 782
	****	Výsledek hospodaření před zdaněním	291 880	363 411
		Kontrolní číslo	53 656 493	57 075 487

III. Příloha

Účetní závěrka v celkovém rozsahu výkazu zisku a ztrát a rozvahy k 30.6.2005

K datu 30.6.2005 vyhotovila společnost CAC LEASING, a.s. účetní závěrku v celkovém rozsahu výkazu zisku a ztrát a rozvahy. Výkazy nebyly auditovány.

ROZVAHA
v plném rozsahu
k datu
30.6.2005
(v tisících Kč)
		30.6.2005		31.12.2004
	Brutto	Korekce	Netto	Netto
AKTIVA CELKEM Pohledávky za upsaný základní A. kapitál	41 467 947	19 566 947	21 901 000	21 664 756
B. Dlouhodobý majetek	38 957 289	19 062 831	19 894 458	19 694 239
I. Dlouhodobý nehmotný majetek	187 990	184 088	3 902	5 137
1. Zřizovací výdaje Nehmotné výsledky výzkumu a 2. vývoje
3. Software	186 879	183 749	3 130	4 211
4. Ocenitelná práva	1 111	339	772	926
5. Goodwill
6. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončený dlouhodobý nehmotný 7. majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý 8. nehmotný majetek
II. Dlouhodobý hmotný majetek	38 521 334	18 872 743	19 648 591	19 444 648
1. Pozemky
2. Stavby	18 044	5 589	12 455	12 781
Samostatné movité věci a soubory 3. movitých věcí	38 269 989	18 851 580	19 418 409	19 414 589
4. Pěstitelské celky trvalých porostů
5. Základní stádo a tažná zvířata
6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek Nedokončený dlouhodobý hmotný 7. majetek	464 191 830		464 191 830	464 7 273
8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý	41 007	15 574	25 433	9 541

hmotný majetek 9. Oceňovací rozdíl k nabytému majetku
III. Dlouhodobý finanční majetek Podíly v ovládaných a řízených 1. osobách		247 965 179 305	6 000 6 000	241 965 000 000	000 454 175 703
Podíly v účetních jednotkách pod 2. podstatným vlivem		68 660		68 660	68 751
Ostatní dlouhodobé cenné papíry a 3. podíly Půjčky a úvěry - ovládající a řídící 4. osoba, podstatný vliv
	5. Jiný dlouhodobý finanční majetek Pořizovaný dlouhodobý finanční 6. majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý 7. finanční majetek
C.	Oběžná aktiva	2 494 707	504 116	1 990 591	1 951 793
I.	Zásoby	6 930	5 350	1 580	1 580
	1. Materiál
	2. Nedokončená výroba a polotovary
	3. Výrobky
	4. Zvířata
	5. Zboží	6 930	5 350	1 580	1 580
	6. Poskytnuté zálohy na zásoby
II.	Dlouhodobé pohledávky	1 093 465	47 321	1 046 144	570 554
1. Pohledávky z obchodních vztahů
2. Pohledávky - ovládající a řídící osoba
3. Pohledávky - podstatný vliv Pohledávky za společníky, členy 4. družstva a za účastníky sdružení
5. Dlouhodobé poskytnuté zálohy		10 524		10 524	10 528
6. Dohadné účty aktivní
7. Jiné pohledávky		1 054 412	47 321	1 007 091	531 497
8. Odložená daňová pohledávka		28 529		28 529	28 529
III. Krátkodobé pohledávky		1 271 737	451 445	820 292	1 282 004
1. Pohledávky z obchodních vztahů		508 855	285 535	223 320	245 622
2. Pohledávky - ovládající a řídící osoba
3. Pohledávky - podstatný vliv Pohledávky za společníky, členy 4. družstva a za účastníky sdružení Sociální zabezpečení a zdravotní 5. pojištění		219		219	168
6. Stát - daňové pohledávky		109 214		109 214	99 068

7.	Krátkodobé poskytnuté zálohy	4 454	302	4 152	4 261
8.	Dohadné účty aktivní	16 798		16 798	33 531
9.	Jiné pohledávky	000 000	000 000	466 589	899 354
IV.	Krátkodobý finanční majetek	122 575		122 575	97 655
1.	Peníze	387		387	776
2.	Účty v bankách	122 188		122 188	96 879
3. 4.	Krátkodobé cenné papíry a podíly Pořizovaný krátkodobý finanční majetek
D. I.	Časové rozlišení	15 951		15 951	18 724
1.	Náklady příštích období	15 668		15 668	18 588
2.	Komplexní náklady příštích období
3.	Příjmy příštích období	283		283	136
	Kontrolní číslo	165 855 837	78 267 788	87 588 049	86 640 300
		30.6.2005		31.12.2004
	PASIVA CELKEM	21 901 000		21 664 756
A.	Vlastní kapitál	1 000 000		000 524
I.	Základní kapitál	226 000		226 000
1. Základní kapitál		226 000		226 000
2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (-)
3. Změny základního kapitálu
II. Kapitálové fondy		-6 992		-4 239

1. Emisní ážio

2. Ostatní kapitálové fondy

Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a

3. závazků -6 992 -4 239

4. Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách

III.	Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku	66 318	64 448
1.	Zákonný rezervní fond/Nedělitelný fond	48 754	48 754
2.	Statutární a ostatní fondy	17 564	15 694
IV.	Výsledek hospodaření minulých let	654 856	467 249
1.	Nerozdělený zisk minulých let	654 856	467 249
2. X.	Xxxxxxxxxx ztráta minulých let Výsledek hospodaření běžného účetního období (+ - )	113 275	195 066
B.	Cizí zdroje	17 488 472	18 302 964
I.	Rezervy	62 288	78 882
1.	Rezervy podle zvláštních právních předpisů
2.	Rezerva na důchody a podobné závazky
3.	Rezerva na daň z příjmů

4. Ostatní rezervy	62 288	78 882
II. Dlouhodobé závazky		1 295 657
1. Xxxxxxx z obchodních vztahů
2. Xxxxxxx - ovládající a řídící osoba
3. Xxxxxxx - podstatný vliv Závazky ke společníkům, členům družstva a k 4. účastníkům sdružení
5. Dlouhodobé přijaté zálohy		1 295 657
6. Vydané dluhopisy
7. Dlouhodobé směnky k úhradě
8. Dohadné účty pasivní
9. Xxxx xxxxxxx
10. Odložený daňový závazek
III. Krátkodobé závazky	3 253 795	3 154 571
1. Xxxxxxx z obchodních vztahů	330 547	385 322
2. Xxxxxxx - ovládající a řídící osoba
3. Xxxxxxx - podstatný vliv Závazky ke společníkům, členům družstva a k 4. účastníkům sdružení
5. Xxxxxxx k zaměstnancům	7 912	6 825
Závazky ze sociálního zabezpečení a 6. zdravotního pojištění	5 237	4 567
7. Stát - daňové závazky a dotace	1 286	1 599
8. Krátkodobé přijaté zálohy	2 852 592	2 735 168
9. Vydané dluhopisy
10. Dohadné účty pasivní	54 796	20 375
11. Xxxx závazky	1 425	715
IV. Bankovní úvěry a výpomoci	14 172 389	13 773 854
1. Bankovní úvěry dlouhodobé	6 521 261	2 611 543
2. Krátkodobé bankovní úvěry	7 651 128	11 162 311
3. Krátkodobé finanční výpomoci
C. I. Časové rozlišení	3 359 071	2 413 268
1. Výdaje příštích období	52 551	57 978
2. Výnosy příštích období	3 306 520	2 355 290
Kontrolní číslo	84 131 654	84 050 690

		VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY
		v druhovém členění
		období končící k
		30.6.2005
		(v tisících Kč)
			Období do	Období do
			30.6.2005	30.6.2004
I.		Tržby za prodej zboží	162 672	162 312
A.		Náklady vynaložené na prodané zboží	143 918	145 593
+		Obchodní marže	18 754	16 719
II.		Výkony	6 016 457	6 215 813
	1.	Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb	6 016 457	6 215 813
	2.	Změna stavu zásob vlastní činnosti
	3.	Aktivace
B.		Výkonová spotřeba	274 925	242 439
	1.	Spotřeba materiálu a energie	6 890	7 872
	2.	Služby	268 035	234 567
+		Přidaná hodnota	5 760 286	5 990 093
C.		Osobní náklady	97 391	89 863
	1. 2.	Mzdové náklady Odměny členům orgánů společnosti a družstva	67 937 2 535	64 272 529
	3.	Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění	24 236	22 859
	4.	Sociální náklady	2 683	2 203
D. E.		Daně a poplatky Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku	5 184 365	5 221 887
III.		Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu	138 817	158 989
	1.	Tržby z prodeje dlouhodobého majetku	138 817	158 989
F.	2.	Tržby z prodeje materiálu Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu	104 253	136 053
	1.	Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku	104 253	136 053
G.	2.	Prodaný materiál Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období	-54 875	-38 965
IV.		Ostatní provozní výnosy	264 181	298 884
H.		Ostatní provozní náklady	000 000	000 641
V.		Převod provozních výnosů

I.			Převod provozních nákladů
	*		Provozní výsledek hospodaření	336 259	377 487
	VI.		Tržby z prodeje cenných papírů a podílů		17 262
	J. VII.		Prodané cenné papíry a podíly Výnosy z dlouhodobého finančního majetku	21 973	8 898 9 180
		1.	Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách a v účetních jednotkách pod podstatným vlivem	21 973	9 180
		2.	Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů
		3.	Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku
	VIII.		Výnosy z krátkodobého finančního majetku
K. L. M.	IX.		Náklady z finančního majetku Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti		1 214
	X.		Výnosové úroky	17 737	6 273
N.			Nákladové úroky	235 656	215 148
	XI.		Ostatní finanční výnosy	38 653	30 859
O.			Ostatní finanční náklady	32 074	30 171
	XII.		Převod finančních výnosů
X.			Xxxxxx finančních nákladů
	*		Finanční výsledek hospodaření	-189 367	-191 857
Q.			Daň z příjmů za běžnou činnost	33 617	52 664
		1.	- splatná	33 617	43 712
		2.	- odložená		8 952
	**		Výsledek hospodaření za běžnou činnost	113 275	132 966
	XIII.		Mimořádné výnosy
R.			Mimořádné náklady
S.			Daň z příjmů z mimořádné činnosti
		1.	- splatná
		2.	- odložená
T.	* ***		Mimořádný výsledek hospodaření Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-) Výsledek hospodaření za účetní období (+/-)	113 275	132 966
	****		Výsledek hospodaření před zdaněním	146 892	185 630
			Kontrolní číslo	26 047 620	27 029 553

Přehled o peněžních tocích (cash flow) období končící 31. 12. 2004 (nekonsolidované údaje dle CAS)

		Období do	Období do
		31.12.2004	31.12.2003
P. Z.	Počáteční stav peněžních prostředků Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti (provozní činnost) Výsledek hospodaření za běžnou činnost před zdaněním	15 325 291 880	13 353 363 411
A.1.	Úpravy o nepeněžní operace	10 920 573	11 259 531
A.1.1.	Odpisy stálých aktiv	10 423 425	10 776 493
A.1.2.	Změna stavu opravných položek a rezerv	-110 453	-91 795
A.1.3.	Xxxx (ztráta) z prodeje stálých aktiv	-25 960	-58 367
A.1.4.	Výnosy z dividend a podílů na zisku	-9 180	-9 349
A.1.5.	Nákladové a výnosové úroky	420 544	441 021
A.1.6.	Opravy o ostatní nepeněžní operace	222 197	201 528
A.*	Čistý provozní peněžní tok před změnami pracovního kapitálu	11 212 453	11 622 942
A.2.	Změna stavu pracovního kapitálu	-864 375	-906 914
A.2.1.	Změna stavu pohledávek a časového rozlišení aktiv	-504 459	-551 637
A.2.2.	Změna stavu závazků a časového rozlišení pasív	-356 714	-354 990
A.2.3.	Změna stavu zásob	-3 202	-287
A.**	Čistý provozní peněžní tok před zdaněním a mimořádnými položkami	10 348 078	10 716 028
A.3.	Vyplacené úroky	-441 799	-401 986
A.4.	Přijaté úroky	21 254	5 469
A.5.	Zaplacená daň z príjmů za běžnou činnost	-67 113	-67 858
A.7.	Xxxxxxx dividendy a podíly na zisku	9 180	9 349
A.***	Čistý peněžní tok z provozní činnosti	9 869 601	10 261 002
	Peněžní toky z investiční činnosti
B.1.	Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv	-11 076 448	-11 480 950
B.2.	Příjmy z prodeje stálých aktiv	296 572	359 076
B.***	Čistý peněžní tok z investiční činnosti	-10 779 875	-11 121 874
	Peněžní toky z finančních činností
C.1.	Změna stavu závazků z financování	1 001 829	1 337 648
C.2.	Dopady změn vlastního kapitálu	-9 224	-474 804
C.2.5.	Výdaje z kapitálových fondů	-9 224	-8 934
C.2.6.	Vyplacené dividendy		-465 870
C.***	Čistý peněžní tok z finanční činnosti	992 605	862 844
F.	Čistá změna peněžních prostředků	82 330	1 972
X.	Xxxxxxx stav peněžních prostředků	97 655	15 325

Výroky auditora

ke konsolidované a nekonsolidované účetní závěrce za roky 2004 a 2003

VI. Přílohy

- Auditovaná nekonsolidovaná účetní závěrka Emitenta za účetní období k 31. prosinci 2003

- Auditovaná nekonsolidovaná účetní závěrka Emitenta za účetní období k 31. prosinci 2004

- Auditovaná konsolidovaná účetní závěrka Emitenta za účetní období k 31. prosinci 2003

- Auditovaná konsolidovaná účetní závěrka Emitenta za účetní období k 31. prosinci 2004

TATO STRANA JE ÚMYSLNĚ VYNECHÁNA

Příloha k účetní závěrce za rok 2003

Název společnosti: CAC LEASING, a.s.

Sídlo: Janáčkovo xxxxxxx 00/000, Xxxxx

Právní forma: akciová společnost

IČO: 15 88 64 92

Popis společnosti

CAC LEASING, a.s. (dále jen „společnost“) je česká právnická osoba, akciová společnost, která vznikla dne 27. února 1991 a sídlí na Janáčkově nábřeží 55/140 v Praze, Česká republika. Podle zápisu v obchodním rejstříku je hlavním předmětem její činnosti finanční leasing a ostatní druhy leasingu. Leasing je poskytován ve třech hlavních oblastech: leasing strojů a zařízení, odbytový leasing a leasing automobilů.

Osoba podílející se na základním kapitálu společnosti:

Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH 100 %

V roce 2002 došlo k převodu akcií z Bank Austria AG na Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH. V roce 2003 došlo k převodu akcií z Komerční banky na Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH. Došlo tak ke zvýšení podílu společnosti Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH z 50% na 100%.

Společnost je součástí konsolidačního celku společnosti Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH, která je dceřinou společností Bank Austria Creditanstalt AG.

Společnost spolu se svými dceřinými a přidruženými společnostmi tvoří finanční skupinu a je mateřskou společností dílčího konsolidačního celku.

Členové statutárních a dozorčích orgánů k 31. prosinci 2003 dle obchodního rejstříku:

Představenstvo Xxxx Xxxxxxx

Xxxxx Xxxxx Xxxxx Xxxxxxxx

Prokura Xxxx Xxxxxx

Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxx Xxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx

Dozorčí rada Xxxxxx Xxxxxxx

Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx

Nově zvolenými členy dozorčí rady jsou od 1. 10. 2003 Xxx. Xxxxxxx Xxxxx a od 15.

10. 2003 Xxx. Xxx. Xxxxxx Xxxxxx, XXx., kteří nahradili bývalé členy pana Xxxxxxxx Xxxxxxxxx a RNDr. Xxxxxx Xxxxxxxxx.

Tato změna nebyla k 31. 12. 2003 v obchodním rejstříku provedena.

Každý člen představenstva řídí s plnou zodpovědností příslušné úseky společnosti dle schváleného organizačního schématu.

Jedná se o úsek obchodní, úsek ekonomiky, úsek informatiky, úsek správy společnosti, úsek řízení rizik, úsek řízení a koordinace poboček, úsek podpory obchodu a úsek správy leasingových smluv a pohledávek.

Základní východiska pro vypracování účetní závěrky

Účetnictví společnosti je vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, vyhláškou č. 500/2002 Sb., kterou se stanoví uspořádání a označování položek účetní závěrky a obsahové vymezení položek těchto závěrek, směrná účtová osnova, účetní metody a jejich použití, a opatřením ministerstva financí čj. 281/89 759/2001, kterým se stanoví účtová osnova a postupy účtování pro podnikatele, a to v rozsahu, v němž předmět jeho úpravy není odlišně upraven ve vyhlášce č. 500/2002 Sb.

Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami s výjimkou některých oblastí, zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad o schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách.

Účetní závěrka je sestavena k 31.12.2003.

Údaje v této účetní závěrce jsou vyjádřeny v tisících korun českých (Kč), pokud není uvedeno jinak.

Způsoby ocenění, odepisování a tvorby opravných položek

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek

Ocenění

Dlouhodobým hmotným majetkem se rozumí majetek, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož ocenění je vyšší než 40 000 Kč v jednotlivém případě.

Dlouhodobým nehmotným majetkem se rozumí majetek, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož ocenění je v případě zřizovacích výdajů vyšší než 20 000 Kč a v ostatních případech vyšší než 60 000 Kč v jednotlivém případě.

Nakoupený dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovacími cenami sníženými o oprávky a opravnými položkami.

Technické zhodnocení, pokud převýšilo u jednotlivého hmotného majetku v úhrnu za zdaňovací období částku 40 000 Kč, respektive u nehmotného majetku částku 60 000 Kč, zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého majetku.

Účetní odpisy

Dlouhodobý majetek pro vlastní použití a pro operativní leasing je odpisován zrychlenou metodou na základě odpisových sazeb podle zákona o daních z příjmů a s dobou odpisování uvedenou níže.

Kategorie majetku	Doba odpisování v letech
Stavby	30
Stroje a zařízení	4 - 12
Dopravní prostředky	4
Inventář	6
Software	4
Opravná položka k nabytému majetku	15

Doba odpisování v letech je stanovena podle očekávané doby upotřebitelnosti dlouhodobého majetku.

Dlouhodobý majetek určený k pronájmu je odepisován do nákladů na základě zákona o daních z příjmů, po dobu trvání leasingové smlouvy a při dodržení zákonem stanovených podmínek pro finanční leasing.

Způsob tvorby opravných položek

V roce 2003 byly na základě inventarizace vytvořeny opravné položky k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku určenému k pronájmu, jehož ocenění v účetnictví přechodně neodpovídá reálnému stavu. Jejich výše je stanovena na základě individuálního přístupu dle rizikovosti dlužníka.

Dlouhodobý finanční majetek

Dlouhodobým finančním majetkem se rozumí zejména půjčky poskytnuté účetní jednotkou podniků ve skupině a ostatní půjčky s dobou splatnosti delší než jeden rok, dále majetkové účasti, realizovatelné cenné papíry a podíly a dlužné cenné papíry se splatností nad 1 rok držené do splatnosti, dlouhodobý majetek pronajatý v rámci smlouvy o nájmu podniku.

Cenné papíry a majetkové účasti se při nákupu oceňují pořizovací cenou. Součástí pořizovací ceny cenného papíru a podílu jsou přímé náklady související s pořízením, např. poplatky a provize makléřům, poradcům a burzám.

K datu pořízení cenných papírů a majetkových účastí je tento dlouhodobý finanční majetek společností klasifikován dle povahy jako majetkové účasti nebo dlužné cenné papíry držené do splatnosti nebo realizovatelné cenné papíry a podíly.

Podíly ve společnostech, jejichž finanční a provozní procesy společnost může určovat s cílem získat přínosy z jejich činnosti jsou klasifikovány jako Podíly v ovládaných a řízených osobách.

Podíly ve společnostech, jejichž finanční a provozní procesy společnost může významně ovlivňovat s cílem získat přínosy z jejich činnosti jsou klasifikovány jako Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem.

K datu účetní závěrky jsou:

• majetkové účasti oceněny v pořizovacích cenách snížených o opravné položky k majetkovým účastem,

• realizovatelné cenné papíry a podíly v reálné hodnotě, pokud je tuto možné stanovit. Změna reálné hodnoty realizovatelných cenných papírů a podílů je účtována oproti oceňovacím rozdílům z přecenění majetku a závazků v rámci vlastního kapitálu. Jako reálnou hodnotu společnost používá tržní hodnotu cenných papírů k datu účetní závěrky. V případě cenných papírů a podílů neobchodovaných na veřejných trzích je reálná hodnota stanovena na základě posudku znalce.

Cenné papíry a podíly znějící na cizí měnu se ke dni účetní závěrky oceňují směnným kurzem České národní banky platným v den účetní závěrky a zjištěný kurzový rozdíl je považován za součást ocenění reálnou hodnotou. Pokud není cenný papír nebo podíl oceněn reálnou hodnotou, je kurzový rozdíl proúčtován jako součást oceňovacích rozdílů z přecenění majetku a závazků s výjimkou dlužných cenných papírů. U dlužných cenný papírů neoceňovaných reálnou hodnotou je kurzový rozdíl proúčtován na vrub finančních nákladů nebo ve prospěch finančních výnosů běžného období.

Způsob tvorby opravných položek

K cenným papírům a podílům, jež nebyly oceněny reálnou hodnotou, byly vytvořeny opravné položky. Opravné položky jsou tvořeny na základě individuálního posouzení jednotlivých papírů a podílů zejména posouzením výše podílu na vlastním kapitálu společnosti.

Zásoby

Ocenění

Nakupované zásoby jsou oceňovány pořizovacími cenami. Pořizovací cena zahrnuje cenu pořízení a vedlejší pořizovací náklady – zejména celní poplatky, dopravné a skladovací poplatky při dopravě, provize a pojistné.

Výdeje zásob ze skladu jsou účtovány pevnými skladovými cenami, které jsou rovny pořizovacím cenám.

Způsob tvorby opravných položek

V roce 2003, resp. v roce 2002 byly vytvořeny opravné položky k neprodejným zásobám ve 100% výši.

Pohledávky

Pohledávky jsou účtovány ve své jmenovité hodnotě. Pochybné pohledávky jsou snižovány pomocí opravných položek, účtovaných na vrub nákladů, na svou realizační hodnotu.

V oblasti leasingu automobilů a odbytového leasingu byly opravné položky stanoveny na základě stavu a věkové struktury pohledávek neaktivních smluv s přihlédnutím k zůstatkům přijatých záloh.

Pro velké obchodní případy technologického leasingu jsou opravné položky stanoveny na základě detailního rozboru pohledávek z jednotlivých leasingových smluv s přihlédnutím k zůstatkům přijatých záloh, k tržní ceně, k bankovním a jiným zárukám.

U poskytnutých záloh byly opravné položky stanoveny individuálně na základě vyhodnocení obchodů u problematických dodavatelů.

Závazky z obchodního styku

Závazky z obchodního styku jsou zaúčtovány ve jmenovité hodnotě.

Úvěry

Krátkodobé a dlouhodobé úvěry jsou zaúčtovány ve své jmenovité hodnotě.

Za krátkodobý úvěr se považuje i část dlouhodobých úvěrů, která je splatná do jednoho roku od data účetní závěrky.

Nezaplacené úroky jsou časově rozlišovány a účtovány do úrokových nákladů za dané účetní období.

Rezervy

Rezervy jsou vytvářeny k pokrytí budoucích závazků nebo výdajů, u nichž je znám účel, je pravděpodobné, že nastanou, avšak zpravidla není jistá částka nebo datum, k němuž vzniknou.

Společnost vytvořila rezervy na obchodní případy, které jsou předmětem soudních sporů.

Společnost vytvořila rezervu k výnosům ze splátkového prodeje za účelem časového souladu mezi nákladovými úroky, které se váží ke splátkovému prodeji a marží ze splátkového prodeje, rozlišené po celou dobu trvání splácení. Tato rezerva bude rozpouštěna po dobu trvání splátkování.

V roce 2003 společnost zrušila rezervu na kurzové ztráty.

Finanční nájem

Finančním leasingem se rozumí pořízení dlouhodobého hmotného majetku způsobem, při kterém se po uplynutí nebo v průběhu sjednané doby úplatného užívání majetku uživatelem převádí vlastnictví majetku z vlastníka na uživatele a uživatel do převodu vlastnictví hradí platby za nabytí v rámci nákladů.

Celková hodnota finančního leasingu je časově rozlišena a rozpouštěna po dobu pronájmu do nákladů.

Přepočty údajů v cizích měnách na českou korunu

Dlouhodobý majetek pořízený v cizí měně byl účtován v českých korunách v kurzu platném v době jeho pořízení nebo v době, kdy byly jednotlivé položky zahrnuty do majetku.

Finanční majetek, krátkodobá aktiva a závazky v cizí měně se přepočítávají na české koruny v kurzu platném ČNB ke dni jejich vzniku a k datu účetní závěrky byly přepočteny kurzem platným k 31.12.2003 vyhlášeným Českou národní bankou.

Přijaté zálohy na leasingové splátky v cizí měně byly k datu účetní závěrky přepočteny platným kurzem ČNB. Poměrná část zálohy je zúčtovávána po celou dobu trvání leasingové smlouvy s leasingovou splátkou kurzem platným k datu platby této zálohy.

Rezerva na nerealizované kurzové ztráty vytvořená v roce 2002 byla v roce 2003 zúčtována.

Zjištěné kurzové zisky a ztráty se účtují ve prospěch finančních výnosů, resp. na vrub finančních nákladů běžného období.

Kurzové rozdíly z cenných papírů a podílů při ocenění ke konci rozvahového dne jsou součástí ocenění reálnou hodnotou nebo ocenění ekvivalencí. Pokud není cenný papír nebo podíl oceněn reálnou hodnotou nebo ekvivalencí, pak se kurzové rozdíly účtují prostřednictvím rozvahových účtů vlastního kapitálu.

Účtování nákladů, výnosů a splátkového prodeje

Výnosy a náklady se účtují časově rozlišené, tj. do období, s nímž věcně i časově

souvisejí.

Výnosy z leasingu jsou rozlišovány rovnoměrně z celkové sumy leasingových splátek.

Společnost hradí vybraným dodavatelům provize za zprostředkování leasingu, které účtuje do nákladů běžného účetního období.

O splátkovém prodeji společnost účtuje jako o nákupu a prodeji zboží tzn., že k realizaci nákladů a výnosů dochází okamžitě po předání předmětu splátkového prodeje kupujícímu. Aby společnost zajistila časový soulad nákladových úroků a výnosové marže ze splátkového prodeje, vytvořila nedaňovou rezervu (viz bod 2.2.).

Splatná daň z příjmů

Splatná daň za účetní období vychází ze zdanitelného zisku. Zdanitelný zisk se odlišuje od čistého zisku vykázaného ve výsledovce, neboť nezahrnuje položky výnosů nebo nákladů, které jsou zdanitelné nebo uznatelné v jiných obdobích, a dále nezahrnuje položky, které nepodléhají dani ani nejsou daňově odpočitatelné. Závazek společnosti z titulu splatné daně je vypočítán pomocí daňových sazeb platných k datu účetní závěrky.

Odložená daň

Výpočet odložené daně je založen na závazkové metodě vycházející z rozvahového přístupu.

Závazkovou metodou se rozumí postup, kdy při výpočtu bude použita sazba daně z příjmů platná v období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávky uplatněny.

Rozvahový přístup znamená, že závazková metoda vychází z přechodných rozdílů, jimiž jsou rozdíly mezi daňovou základnou aktiv, popřípadě pasiv a výši aktiv, popřípadě pasiv uvedených v rozvaze. Daňovou základnou aktiv, popřípadě pasiv je hodnota těchto aktiv, popřípadě pasiv uplatnitelná v budoucnosti pro daňové účely.

Účetní hodnota odložené daňové pohledávky je ke každému rozvahovému dni posuzována a snížena v rozsahu, v jaké již není pravděpodobné, že bude k dispozici dostatečný zdanitelný zisk, proti němuž by bylo možno tuto pohledávku nebo její část uplatnit.

Odložená daň je zaúčtována do výsledovky s výjimkou případů, kdy se vztahuje k položkám účtovaným přímo do vlastního kapitálu a je také zahrnuta do vlastního kapitálu.

Odložené daňové pohledávky a závazky jsou vzájemně započítány a v rozvaze vykázány v celkové netto hodnotě.

Společnost o odložené dani poprvé účtovala v roce 2002. K 31.12.2002 byla odložená daň z přechodných rozdílů vzniklých za dobu existence společnosti k 1.1.2002 proúčtována proti nerozdělenému zisku minulých let.

Deriváty

Společnost uzavírá úrokové swapy k zajištění úrokového rizika, vyplývajícího z rozdílného úrokového zatížení aktiv a pasiv. Na straně aktiv jsou pohledávky úročeny fixní sazbou a na straně pasiv má společnost uzavřeny úvěry převážně s pohyblivou úrokovou sazbou. Tyto deriváty jsou definovány jako deriváty k zajištění budoucích peněžních toků a v souladu s platnými postupy účtování jsou vykazovány jako deriváty k obchodování.

Ocenění

K datu pořízení jsou deriváty oceněny pořizovací cenou. Součástí pořizovací ceny derivátu jsou přímé náklady související s pořízením, např. poplatky a provize makléřům, poradcům a burzám.

K datu účetní závěrky jsou deriváty účtovány v reálné hodnotě. Reálná hodnota je stanovena na základě ocenění derivátu příslušnou bankou. Změna v reálné hodnotě je u derivátů k obchodování účtována jako oceňovací rozdíl z přecenění majetku a závazků na účtu 414 vykázaném jako součást vlastního kapitálu společnosti.

V okamžiku vypořádání derivátů jsou původní zápisy stornovány, a to v případě, že původní změny v reálné hodnotě derivátů byly zachyceny jako oceňovací rozdíl

z přecenění majetku a závazků.

Stanovení reálné hodnoty

Jako reálná hodnota je použito ocenění kvalifikovaným odhadem danou bankou současné hodnoty všech očekávaných peněžních toků plynoucích z kontraktu.

Účtování

U úrokových swapů společnost účtuje časově rozlišené úrokové výnosy a náklady na účtech 662 a 562. Zbývající reálná hodnota swapu je účtovaná na účet 414 oceňovací rozdíly.

Použití odhadů

Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení společnosti používalo odhady a předpoklady, jež mají vliv na vykazované hodnoty majetku a závazků k datu účetní závěrky a na vykazovanou výši výnosů a nákladů za sledované období. Vedení společnosti je přesvědčeno, že použité odhady a předpoklady se nebudou významným způsobem lišit od skutečných hodnot v následných účetních obdobích.

Mimořádné náklady a mimořádné výnosy

Tyto položky obsahují výnosy/náklady z operací zcela mimořádných vzhledem k běžné činnosti účetní jednotky, jakož i výnosy/náklady z mimořádných událostí nahodile se vyskytujících.

Změny způsobu oceňování, postupů odpisování a postupů účtování oproti předcházejícímu účetnímu období

Ve výkazech za období roku 2002 byly provedeny reklasifikace odrážející změny ve formátu výkazů pro rok 2003.

Hlavní změny představují následující položky:

- Odložená daňová pohledávka je k 31.12.2003 vykázána jako dlouhodobá pohledávka, zatímco k 31.12.2002 byla vykázána v rámci kategorie rezervy.

- Tvorba rezerv a opravných položek se účtuje na vrub nákladů a jejich použití, snížení nebo zrušení pro nepotřebnost ve prospěch nákladů.

- Pokud by kurzové rozdíly aktivní a pasivní tvořené v roce 2002 byly účtovány do finančních nákladů a výnosů shodně s metodikou používanou pro rok 2003, činily by:

(údaje v tis. Kč)

účetní období 2002

	původně	pro zajištění srovnatelnosti
finanční náklady	0	1 709
finanční výnosy	0	45 085
tvorba rezervy na kurzové ztráty	1 709	0
rozpouštění rezervy na kurzové ztráty	5 924	0

Přijaté zálohy na leasingové splátky jsou k 31.12.2003 vykázány jako krátkodobé a dlouhodobé přijaté zálohy. K 31.12.2002 byly vykázány jako krátkodobé závazky z obchodního styku. Vzhledem k tomu, že v roce 2002 nebyly k dispozici údaje za předcházející období, společnost z důvodů zachování srovnatelnosti přistoupila ke změně vykazování až k 31.12.2003. Stávající systém sledování smluv neumožňuje pravidelnou kvantifikaci dlouhodobé a krátkodobé části, uvedené zůstatky představují nejlepší možný odhad těchto údajů.

Pohledávky ze splátkového prodeje jsou k 31.12.2003 vykázány jako krátkodobé a dlouhodobé jiné pohledávky. K 31.12.2002 byly vykázány jako jiné dlouhodobé pohledávky. Vzhledem k tomu, že v roce 2002 nebyly k dispozici údaje za předcházející období, společnost z důvodů zachování srovnatelnosti přistoupila ke změně vykazování až k 31.12.2003. Stávající systém sledování smluv neumožňuje pravidelnou kvantifikaci dlouhodobé a krátkodobé části, uvedené zůstatky představují nejlepší možný odhad těchto údajů.

V roce 2002 společnost účtovala poprvé o odložené dani. K 31.12.2002 byla odložená daň z přechodných rozdílů vzniklých za dobu existence společnosti k 1.1.2002 ve výši 174 338 tis. Kč proúčtována proti nerozdělenému zisku minulých let.

Přehled o peněžních tocích

Přehled o peněžních tocích byl sestaven nepřímou metodou. Peněžní ekvivalenty představují krátkodobý likvidní majetek, který lze snadno a pohotově převést na předem známou částku v hotovosti.

Peněžní toky z provozních, investičních nebo finančních činností jsou uvedeny v přehledu o peněžních tocích nekompenzovaně.

Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek

	Zůstatek	Přírůstky	Úbytky	Zůstatek	Přírůstky	Úbytky	Zůstatek
	k 31.12.			k 31.12.			k 31.12.
	2001			2002			2003
Software	238 983	6 246	(00 000)	000 000	0 000	(11 923)	219 699
Oprávky	(193 084)	(26 123)	15 046	(204 161)	(18 223)	11 923	(210 460)
Pořízení DNM	0	6 246	(6 246)	0	1 439	1 439	0
Celkem	45 899			26 022			9 239

Dlouhodobý nehmotný majetek vlastní

(údaje v tis. Kč)

	Zůstatek	Přírůstky	Úbytky	Zůstatek	Přírůstky	Úbytky	Zůstatek
	k 31.12.			k 31.12.			k 31.12.
	2001			2002			2003
Vlastní software	145 910	0	0	145 910	1 439	(432)	146 917
Oprávky	(143 379)	(2 770)	0	(143 379)	(2 228)	432	(145 175)
Pořízení DNM	0			0	1 439	1 439	0
Celkem	5 301			2 531			1 742

Dlouhodobý nehmotný majetek určený k pronájmu

	Zůstatek k 31.12. 2001	Přírůstky	Úbytky	Zůstatek k 31.12. 2002	Přírůstky	Úbytky	Zůstatek k 31.12. 2003
Software určený k pronájmu	93 073	6 246	(15 046)	84 273	0	(11 491)	72 782

	Zůstatek k 31.12. 2001	Přírůstky	Úbytky	Zůstatek k 31.12. 2002	Přírůstky	Úbytky	Zůstatek k 31.12. 2003
Oprávky	(60 782)	(23 353)	15 046	(60 782)	(15 994)	11491	(65 285)
Pořízení DNM	0	6 246	6 246	0			0
Celkem	40 598			23 491			7 497

Odpisy dlouhodobého nehmotného majetku zaúčtované do nákladů činily 18 223 tis. Kč v roce 2003, resp. 26 120 tis. Kč v roce 2002.

Dlouhodobý hmotný majetek

(údaje v tis. Kč)

	Zůstatek k 31.12. 2001	Přírůstky	Úbytky	Zůstatek k 31.12. 2002	Přírůstky	Úbytky	Zůstatek k 31.12. 2003
Pozemky	188			188			188
Stavby	52 808	0	(372)	52 436	0	(2 090)	50 346
Oprávky	(7 735)	(3 013)	372	(10 376)	(4 177)	2 090	(12 463)
Opravné položky	(27 000)			(27 000)		1 500	(25 500)
Celkem stavby	18 073			15 060			12 383
Samostatné movité věci a soubory movitých věcí	38 449 586	10 871 887	10 689 060	38 632 414	11 494 810	(11 961 914)	38 165 310
Z toho: Stroje, přístroje a zařízení	9 471 223	2 829 071	(2 448 401)	9 851 893	2 985 540	(2 228 340)	10 609 093
Dopravní prostředky	28 724 997	8 025 948	(0 000 000)	00 000 000	8 466 937	(0 000 000)	00 000 000
DHM k vl. použití	253 366	16 868	(00 000)	000 000	00 000	(39 796)	249 945
Oprávky a opravné položky	19 419 796	11 468 923	10 863 083	(20 025 636)	(00 000 000)	00 000 000	(19 222 878)
Z toho: Oprávky ke strojům a zařízení	(4 679 085)	(2 539 423)	2 448 401	(4 770 107)	(2 698 715)	2 228 340	(5 240 482)
Oprávky k dopravním prostředkům	(13 986 009)	(8 826183)	8 217 833	(14 594 359)	(8 562 766)	9 693 778	(13 463 347)
Oprávky k vl. DHM	(224 342)	(28 298)	22 826	(229 814)	(40 926)	39 796	(230 944)
Opravné položky	(530 360)	(75 019)	174 023	(431 356)	(100 292)	243 543	(288 105)
Celkem Samostatné movité věci a soubory movitých věcí	19 029 790			18 606 778			18 942 432
Pořízení DHM	1 304	10 870 003	(10 871 307)	0	11 493 402	(11 493 402)	0
Poskyt. zálohy na DHM	236 082	7 664 085	(0 000 000)	000 000	0 521 096	(8 464 966)	411 842
Opravné položky	(90 052)	(37 623)	32 095	(95 580)	(39 668)	30 505	(104 743)
Celkem poskytnuté zálohy na DHM	146 030	7 626 462	(7 512 360)	260 132	8 481 428	(8 434 461)	307 099
Umělecká díla a sbírky	464	0		464	0	0	464
Celkem	19 195 849			18 882 622			19 262 566

* Přírůstky a úbytky oprávek obsahují jak přírůstky a úbytky oprávek, tak zúčtování zůstatkové ceny prodaného majetku, tak zůstatkové ceny majetku vyřazeného v důsledku škody.

Odpisy dlouhodobého hmotného majetku byly v roce 2003, resp. 2002 účtovány do nákladů ve výši 10 758 270 tis. Kč, resp. 10 930 715 tis. Kč.

Ocenění dlouhodobého hmotného majetku bylo za rok 2003, resp. za rok 2002 upraveno prostřednictvím opravné položky zaúčtované na vrub nákladů v částce 139 960 tis. Kč, resp. 112 642 tis. Kč, vzhledem k jeho současné nižší hodnotě, na základě analýzy jeho znehodnocení (viz bod 3.2.3).

Oprávky k 31.12.2003 k dlouhodobému hmotnému majetku tvořily celkem 18 947 236 tis.Kč opravné položky 418 348 tis. Kč. Celkem tvoří tyto částky 19 365 584 tis. Kč, které jsou vykázány ve sloupci korekce rozvahy.

Dlouhodobý movitý majetek vlastní

	Zůstatek k 31.12. 2001	Přírůstky	Úbytky	Zůstatek k 31.12. 2002	Přírůstky	Úbytky	Zůstatek k 31.12. 2003
Pozemky	188			188			188
Stavby	52 808	0	372	52 436	0	(2 090)	50 346
Oprávky	(7 735)	(3 013)	372	(10 376)	(4 177)	2 090	(12 464)
DHM k vl. použití	253 366	16 868	(00 000)	000 000	00 000	(39 796)	249 945
Oprávky	(224 342)	(28 298)	22 826	(229 814)	(40 926)	39 796	(230 944)
Pořízení DHM	0	16 868	(00 000)	0	00 000	00 926	0
Umělecká díla a sbírky	464	0		464	0	0	464
Opravné položky	(27 000)			(27 000)		1 500	(25 500)
Celkem dlouhodobý majetek vlastní	47 749			33 306			32 036

*Přírůstky a úbytky oprávek obsahují jak přírůstky a úbytky oprávek, tak zúčtování zůstatkové ceny prodaného majetku, tak zůstatkové ceny majetku vyřazeného v důsledku škody.

Dlouhodobý movitý majetek určený k pronájmu

	Zůstatek k 31.12. 2001	Přírůstky	Úbytky	Zůstatek k 31.12. 2002	Přírůstky	Úbytky	Zůstatek k 31.12. 2003
Stroje, přístroje a zař. k pronájmu	9 471 223	2 829 071	(2 448 401)	9 851 893	2 985 540	(2 228 340)	10 609 093
Oprávky	(4 679 085)	(0 000 000)	0 000 000	(4 770 107)	(0 000 000)	0 000 000	(5 240 482)
Dopravní prostředky k pronájmu	28 724 997	8 025 949	(8 217 833)	28 533 113	8 466 937	(9 693 778)	27 306 272
Oprávky	(13 986 009)	(0 000 000)	0 000 000	(14 594 359)	(0 000 000)	0 000 000	(13 463 347)
Pořízení DHM	1 304	10 854 188	(10 854 188)	0	11 493 402	(11 493 402)	0
Poskyt. zálohy na DHM	236 082	7 664 085	(0 000 000)	000 000	0 521 096	(8 464 966)	411 842
Opravné položky	(000 000)	000 000	000 000	(526 936)	(139 960)	274 048	(392 848 )
Celkem	19 148 100			18 849 316			19 230 530

*Přírůstky a úbytky oprávek obsahují jak přírůstky a úbytky oprávek, tak zúčtování zůstatkové ceny prodaného majetku, tak zůstatkové ceny majetku vyřazeného v důsledku škody.

Opravné položky k dlouhodobému movitému majetku

Opravné položky vyjadřují přechodné snížení hodnoty aktiv. Společnost vytváří opravné položky k hmotnému majetku, který je předmětem pronájmu a k zálohám na pořízení hmotného majetku a jsou vyjádřeny ve sloupci korekce rozvahy.

Níže uvedená tabulka eviduje přehled tvorby a zúčtování opravných položek k dlouhodobému hmotnému majetku.

(údaje v tis. Kč)

	Zůstatek k	Tvorba	Zúčt. Zůstatek k	Tvorba	Zúčt.	Zůstatek k
	31.12.01	opravné položky	opravné 31.12.02 položky	opravné položky	opravné položky	31.12.03
Opr. pol. k dlouhodobému

hmotnému majetku 647 413   112 642   206 118 553 936 139 960 275 548 418 348

Opravné položky k hmotnému a nehmotnému majetku určenému k pronájmu

Společnost vytváří opravné položky na možné ztráty ze zůstatkové hodnoty příslušného předmětu leasingu u neaktivních smluv nebo ze zůstatkového kapitálu u aktivních smluv, které se jeví jako rizikové. U neaktivních smluv se jedná o automobily a o stroje a zařízení. U aktivních smluv se jedná o předměty leasingu strojů a zařízení, odbytový leasing a automobily. U smluv leasingu strojů a zařízení a odbytového leasingu jsou jednotlivé smlouvy posuzovány individuálně a na základě rizika, které je pravidelně vyhodnocováno, je aplikována procentuální sazba tvorby opravné položky. U neaktivních smluv autoleasingu jsou účtovány opravné položky určenou sazbou ze zůstatkové ceny.

Společnost vytvořila opravnou položku k nemovitostem, které získala jako zástavu a které jsou předmětem konkurzní podstaty likvidovaných společností. Tyto opravné položky jsou uvedeny v přehledech hmotného majetku jako opravná položka k vlastnímu majetku. V této tabulce jsou uvedeny opravné položky z titulu přímé souvislosti s leasingem.

Stav opravných položek k 31.12.2003 a k 31.12.2002 dle jednotlivých skupin hmotného majetku:

Opravné položky k dlouhodobému hmotnému majetku	31.12.2003	31.12.2002
Opravné položky k neaktivním smlouvám	86 555	124 709
Opravné položky k problematickým aktivním smlouvám	55 000	000 000
Opravné položky k nemovitostem	25 500	27 000
Opravné položky u neaktivních smluv v oblasti autoleasingu	000 000	000 102
Opravné položky u aktivních smluv v oblasti autoleasingu	31 654	0
Opravné položky k zálohám na investiční majetek	104 743	95 580
Celkem	000 000	000 936

Dlouhodobý finanční majetek

(údaje v tis. Kč)

								Reálná hodnota
	Stav k 31.12.01	Přírůstky	Úbytky	Stav k 31. 12.02	Přírůstky	Úbytky	Zúčt. op.pol.	Stav k 31.12.03
Cenné papíry a podíly s rozhodujícím vlivem	3 910			3 910	4 900			8 810
Cenné papíry a podíly s podstatným vlivem	16 986		299	17 285	482		15 000	32 767
Realizovatelné cenné papíry a podíly	8 898			8 898	8 364			17 262
Celkem	27 794			30 093	13 746		15 000	58 839

Přírůstky cenných papírů a podílů s rozhodujícím vlivem jsou dány zvýšením základního kapitálu ve společnosti CAC LEASTRADE spol. s r.o.

Úbytky a přírůstky u cenných papírů a podílů s podstatným vlivem vznikly z přecenění podílu ve společnosti CAC LEASING Slovakia, který je evidován v SKK.

Přírůstky realizovatelných cenných papírů a podílů jsou dány přeceněním akcií společnosti MUZO, a.s. na reálnou hodnotu (viz bod 3.4.3).

K 31.12.2003 má společnost majetkovou účast ve společnostech:

(údaje v tis. Kč)

Jméno	Podíl	Pořizovací cena	Opravná položka	Přecenění	Zůstatková hodnota
Allrisk-CAC pojišťovací makléřská spol. s r.o.	51%	510			510
DLB XXXXXXX, s.r.o.	100%	8 300	5 000		3 300
CAC LEASTRADE, spol. s r.o.	100%	5 000			5 000
RENAULT LEASING CZ, s.r.o.	50%	53 025	36 000		17 025
CAC LEASING Slovakia, a.s.	35,2%	17 653		-1 911	15 742
MUZO a.s.	2,69%	8 898		8 364	17 262
Celkem		93 386	41 000	6 453	58 839

Podílové cenné papíry a podíly v podnicích s rozhodujícím vlivem

Obchodní jméno: Allrisk – CAC pojišťovací makléřská s.r.o.

Sídlo: Prxxx 0 xxx. Xinských 78/7

Hlavní činnost: Zprostředkování služeb a uzavírání pojistných smluv

(údaje v tis. Kč)

	2003	2002
Podíl na základním kapitálu:	51 %	51 %
Aktiva celkem	151 480	166 397
Vlastní kapitál	23 670	20 818
Základní kapitál	1 000	1 000
Kapitálové fondy	0	0
Fondy vytvořené ze zisku	106	106
Hospodářský výsledek minulých let	839	304
Zisk běžného roku	21 725	19 408
Počet podílů	1	1
Cena pořízení podílu	510	510
Nominální hodnota podílu	510	510
Vnitřní hodnota podílu	12 072	10 617
Dividendy a podíly ze zisku vyplacené mateřské společnosti během roku	7 153	6 517

Společnost Allrisk - CAC pojišťovací makléřská, s.r.o. vznikla 23.11.1998. Vklad CAC LEASING a.s. ve výši 510 tis. Kč je plně splacen. Společnost zahájila činnost v prosinci 1998. Hlavní činností společnosti je zprostředkování uzavírání pojistných smluv pro pojišťovny se sídlem na území České republiky.

Společnost vyplatila dividendy v roce 2003 ve výši 7 153 tis.Kč, v roce 2002 6 517 tis. Kč.

Finanční informace o společnosti Allrisk-CAC pojišťovací makléřská spol. s.r.o. za rok 2003 nebyly dosud ověřeny auditorem, za rok 2002 byly získány z auditorem ověřené účetní závěrky.

Obchodní jméno: DLB LEASING, s.r.o.

Sídlo: Janáčkovo nábř. 55, Praha 5

Hlavní činnost: Pronájem motorových vozidel

Stoprocentní podíl ve společnosti DLB LEASING, s.r.o. byl pořízen v roce 1997 v pořizovací ceně ve výši 8 300 tis. Kč. Společnost DLB LEASING, s.r.o. se zabývala leasingem osobních automobilů Mitsubishi a Volvo. Společnost od 1.10.1996 neuzavírá žádné nové obchody. Řádné ukončení posledních leasingových smluv nastalo v červnu

roku 2000. Společnost k 31.12.2003 nevyvíjí žádnou činnost. Předpokládá se, že v dalších letech bude společnost využita k jiné obchodní činnosti.

Společnost DLB LEASING, s.r.o. nemá zaměstnance, veškerá činnost je zajišťována dodavatelsky. Členům statutárních orgánů nebyly vypláceny žádné odměny a nebyly poskytnuty žádné půjčky, úvěry apod.

Finanční informace o společnosti DLB LEASING, s.r.o. nebyly ověřeny auditorem.

Společnost eviduje k 31.12.2003 opravnou položku k finanční investici ve výši 5 000 tis. Kč.

Obchodní jméno: CAC LEASTRADE spol. s r.o.

Sídlo: Janáčkovo nábřeží 55, Praha 5 Hlavní činnost: Pronájem

Společnost CAC LEASTRADE spol. s r.o. zahájila v roce 2003 svou činnost. Výsledek hospodaření byl k 31. 12. 2003 - 545 tis. Kč.

Společnost v roce 2003 navýšila základní kapitál z 100 tis. Kč na 5 000 tis. Kč.

Finanční informace o společnosti CAC LEASTRADE spol. s r.o. nebyly ověřeny auditorem.

Přidružené společnosti, ve kterých má společnost podstatný vliv k 31.12.2003

Obchodní jméno: RENAULT LEASING CZ, s.r.o.

Sídlo: Janáčkovo nábř. 55, Praha 5

Hlavní činnost: Pronájem motorových vozidel

(údaje v tis. Kč)

	2003	2002
Podíl na základním kapitálu:	50 %	50 %
Aktiva celkem	3 254 232	3 292 242
Vlastní kapitál	68 464	9 730
Základní kapitál	70 000	70 000
Kapitálové fondy	36 000	36 000
Fondy vytvořené ze zisku	1 620	50
Neuhrazená ztráta minulých let	(94 890)	( 101 172)
Výsledek hospodaření běžného účetního období	63 008	7 852
Počet podílů	1	1
Cena pořízení podílu	35 000	35 000
Nominální hodnota podílu	35 000	35 000
Vnitřní hodnota podílu v tis.	34 232	4 865
Dividendy a podíly ze zisku obdržené během roku	0	0

Společnost RENAULT LEASING CZ, s.r.o. byla zapsána do obchodního rejstříku k 1.1.1999. Vklad CAC LEASING, a.s. činil k 31.12.2003, resp. 2002 35 000 tis. Kč. Společnost RENAULT LEASING CZ, s.r.o se zabývá leasingem motorových vozidel a její základní kapitál je 70 000 tis. Kč. Druhým společníkem je společnost RCI Banque S.A., která vlastní 50% podíl.

V lednu 2001 mimořádná valná hromada odsouhlasila příplatky obou společníků ve výši 36 mil. Kč, tyto příplatky jsou zaúčtovány jako kapitálové fondy. V září 2001 mimořádná valná hromada souhlasila se zvýšením základního kapitálu společnosti o 10 mil. Kč na každého společníka. tj. celkem o 20 mil. Kč. Zvýšení základního kapitálu bylo zapsáno do obchodního rejstříku v roce 2002.

Společnost má k 31.12.2003, resp. k 31.12.2002 opravnou položku k této investici ve výši 36 000 tis. Kč, resp. 51 000 tis. Kč. Výše opravné položky byla upravena na základě analýzy finanční situace společnosti.

Finanční informace o společnosti RENAULT LEASING CZ, s.r.o. za rok 2003, resp. za rok 2002 byly získány z auditorem ověřené účetní závěrky.

Obchodní jméno: CAC LEASING Slovakia a.s.

Sídlo: Xxxxxxxxx xxx.0, Xxxxxxxxxx

Hlavní činnost: Pronájem motorových vozidel

(údaje v tis. SKK)

Konsolidované výsledky za skupinu CAC Leasing Slovakia	2003	2002
Podíl na základním kapitálu:	35,2%	40 %
Aktiva celkem	14 029 034	11 618 808
Vlastní kapitál	715 872	346 287
Základní kapitál	56 800	50 000
Kapitálové fondy	0	0
Fondy vytvořené ze zisku	18 803	18 803
Hospodářský výsledek minulých let	318 233	139 286
Zisk běžného roku	260 774	138 198
Počet akcií	200	200
Cena pořízení akcií	20 000	20 000
Nominální hodnota akcií	20 000	20 000
Vnitřní hodnota akcií	251 987	116 137
Dividendy a podíly ze zisku vyplacené během roku	0	13 580

Společnost CAC LEASING Slovakia, a.s. vznikla přeměnou CAC Bratislava, s.r.o. k 31.10.1997. Finanční informace o společnosti CAC LEASING Slovakia, a.s. za rok 2003, resp. 2002 byly získány z auditorem ověřené účetní závěrky. Společnost vyplatila dividendy v roce 2002 ve výši 13 580 tis. Kč.

Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly

Dlouhodobý finanční majetek ve výši 17 262 tis. Kč představují k 31.12.2003, resp. 31.12.2002 akcie společnosti MUZO, a.s. Praha 10, V Olšinách 626/80. Vlastněné akcie odpovídají 2,69% podílu na základním kapitálu společnosti.

Akcie v pořizovací hodnotě 8 898 tis. Kč byly v roce 2003 přeceněny na reálnou hodnotu ve výši 17 262 tis. Kč. Reálná hodnota byla stanovena na základě znaleckého posudku. Přecenění bylo provedeno do oceňovacích rozdílů, které jsou součástí vlastního jmění společnosti.

Společnost zaúčtovala do výnosů roku 2003, resp. 2002 dividendy z dlouhodobého finančního majetku MUZO ve výši 2 196 tis. Kč, resp. 2 772 tis. Kč.

Pohledávky

Krátkodobé pohledávky

Krátkodobé pohledávky z obchodního styku

Přehled pohledávek z leasingových smluv autoleasingu, leasingu strojů a zařízení a odbytového leasingu v členění dle splatnosti je následující:

(údaje v tis. Kč)

Pohledávky po splatnosti	31.12.2003	31.12.2002
do 30 dnů	60 857	78 038
31 – 90 dnů	28 990	40 135
91 – 180 dnů	17 621	15 625
181 – 360 dnů	26 789	12 398
nad 360 dnů	225 945	239 876
Krátkodobé pohledávky z leasingu celkem	360 202	386 073
Ostatní pohledávky z obch. styku	103 505	90 880
Pohledávky z obch. styku	463 707	476 953
Opravná položka k pohledávkám	-270 224	-257 140
Pohledávky z obch. styku celkem	193 483	219 813

Pohledávky po lhůtě splatnosti více než 180 dní činily k 31.12.2003, resp. 31.12.2002 celkem 252 734 tis. Kč, resp. 252 274 tis. Kč.

Společnost měla k 31.12.2003, resp. k 31.12.2002 celkem 16 087 tis. Kč, resp.

15 692 tis. Kč krátkodobých pohledávek za spřízněnými osobami vyplývající z obchodního styku (viz bod 23).

Jiné pohledávky

Hodnota jiných pohledávek krátkodobé povahy je tvořena částkami vzniklými spoluprací společnosti s dodavateli předmětů leasingu a krátkodobou částí pohledávek ze splátkového prodeje.

(údaje v tis. Kč)

	31.12.2003	31.12.2002
Splátkový prodej
Krátkodobá pohledávka	388 226	195 675
Opravná položka	(20 994)	(12 417)
Splátkový prodej krátkodobý netto	367 232	183 258
Dodavatelé předmětů leasingu	56 394	74 964
Opravná položka	(52 234)	(67 427)
Celkem úvěry netto	4 160	7 537
Jiné dlouhodobé pohledávky celkem	371 392	190 795

Dohadné účty aktivní

Dohadné účty aktivní zahrnují především splátky s odkladem plateb a pojistné plnění.

Dlouhodobé pohledávky

Společnost měla k 31.12.2003, resp. k 31.12.2002 dlouhodobé pohledávky z obchodního styku ve výši 10 397 tis. Kč, resp. 10 483 tis. Kč.

Jiné dlouhodobé pohledávky představují pohledávky ze splátkového prodeje a pohledávky z úvěrových smluv.

(údaje v tis. Kč)

	31.12.2003	31.12.2002
Splátkový prodej
Dlouhodobá pohledávka	611 689	330 436
Opravná položka	(33 079)	(20 969)
Splátkový prodej dlouhodobý netto	578 610	309 467
Úvěry	81 046	78 625
Opravná položka	(3 647)	(3 538)
Celkem úvěry netto	77 399	75 087
Jiné dlouhodobé pohledávky celkem	656 009	384 554

Celkový přehled pohledávek ze splátkového prodeje

(údaje v tis. Kč)

	31.12.2003	31.12.2002
Dlouhodobá pohledávka	611 689	330 436
Opravná položka	(33 079)	(20 969)
Splátkový prodej dlouhodobý netto	578 610	309 467
Krátkodobá pohledávka	388 226	195 675
Opravná položka	(20 994)	(12 417)
Celkem úvěry netto	367 232	183 258
Jiné dlouhodobé pohledávky celkem netto	945 842	492 795

Stávající systém sledování smluv ze splátkového prodeje neumožňuje pravidelně kvantifikovat výši krátkodobých a dlouhodobých pohledávek. Uvedené zůstatky představují nejlepší možný odhad těchto údajů.

Vzhledem k tomu, že údaje za rok 2001 a předcházející nebyly k dispozici, společnost v účetní závěrce za rok 2002 a předcházejících pro zachování konzistence vykazování uváděla celkovou výši pohledávek ze splátkového prodeje v dlouhodobých pohledávkách.

Opravné položky

Celkový přehled opravných položek

Opravné položky k pohledávkám vyjadřují přechodné snížení hodnoty aktiv.

Opravné položky k:	Zůstatek k 31.12.03	Zůstatek k 31.12.02
Pohledávkám z obchodního styku	270 224	257 140
Pohledávkám ze splátkového prodeje	54 073	67 427
Pohledávkám z úvěrových smluv	3 647	33 386
Jiným pohledávkám	52 234	3 538
Celkem	380 178	391 491

Níže uvedená tabulka eviduje celkový přehled tvorby a zúčtování opravných položek k pohledávkám.

(údaje v tis. Kč)

	Zůstatek k 31.12.01	Tvorba opravné položky	Zúčt. opravné položky	Zůstatek k 31.12.02	Tvorba opravné položky	Zúčt. opravné položky	Zůstatek k 31.12.03
Opr. pol. k pohledávkám- zákonné	188 927	26 666	38 562	177 031	29 237	15 892	190 376
Opr. pol. k pohledávkám ostatní	211 694	12 524	39 758	184 460	28 985	23 643	189 802
Celkem	400 621			361 491			380 178

Zákonné opravné položky se tvoří v souladu se zákonem o rezervách.

Opravné položky dle jednotlivých typů krátkodobých a dlouhodobých pohledávek:

(údaje v tis. Kč)

	Stav pohledávek k 31.12.2002	Stav nerozpušť. záloh k 31.12.2002	Opravná položka k 31.12.2002	Stav pohledávek k 31.12.2003	Stav nerozpušť. záloh k 31.12.2003	Opravná položka k 31.12.2003
Pohledávky z leasingu automobilů nad 360 dnů	148 176	13 989	134 189	141 586	11 057	130 529
Pohledávky z leasingu automobilů nad 180 dnů (z neaktivních leas. smluv)	8 342		4 171	16 342		8 171
Technologický leasing, nad 180 dní (z neaktivních leas. smluv)	90 900		83 450	86 727		85 340
Jiné pohledávky (půjčky, ručení, splátkový prodej)	720 788		139 681	1 183 810		156 138
Celkem	968 206		361 491			380 178

Na nesplacené pohledávky, které jsou považovány za pochybné, byly v roce 2003, resp. 2002 vytvořeny opravné položky na vrub nákladů v celkové výši 58 222 tis. Kč, resp. 39 190 tis. Kč. Zúčtování opravných položek k pohledávkám bylo v roce 2003, resp. v roce 2002 ve výši 39 535 tis. Kč, resp. 78 320 tis. Kč.

Společnost vytváří opravné položky k nesplaceným pohledávkám dle doby po splatnosti ve výši 50 % u pohledávek 180 dní po splatnosti a 100 % u pohledávek 360 dní po splatnosti u smluv, které byly přerušeny, tj. neaktivních smluv. Dále jsou vytvářeny opravné položky k pohledávkám z pronájmu strojů a zařízení, které nemusí být po splatnosti, avšak existuje pochybnost o jejím splacení. Tyto opravné položky jsou posuzovány individuálně.

Společnost vytváří opravné položky ke krátkodobým půjčkám dealerům na základě pravděpodobnosti návratnosti půjčky dle individuálního posouzení každého případu a k pohledávkám ze splátkového prodeje na základě celkového rizika nesplacení těchto pohledávek, které bylo posouzeno vedením společnosti a jako rizikový faktor aplikován na celkové pohledávky ze splátkového prodeje.

Od 1.1.2001 vykazuje společnost smluvní pokuty v rozvaze (do 31.12.2000 byly evidovány v podrozvaze, ve výši 35 513 tis. Kč). Na nezaplacené smluvní pokuty je vytvářena 100 % opravná položka. V roce 2003 byla tvořena opravná položka ve výši 3 121 tis. Kč a v roce 2002 byla tvořena ve výši 7 142 tis. Kč. Opravná položka byla vytvořena v plné výši a je součástí opravných položek k pohledávkám vykázaných v položce jiné pohledávky.

Celkový přehled opravných položek

Níže uvedená tabulka eviduje celkový přehled tvorby a zúčtování opravných položek:

(údaje v tis. Kč)

	Zůstatek k 31.12.01	Tvorba opravné položky	Zúčt. opravné položky	Zůstatek k 31.12.02	Tvorba opravné položky	Zúčt. opravné položky	Zůstatek k 31.12.03
Opr. pol. k dlouhodobému hmotnému majetku	647 413	112 642	206 118	553 936	139 960	275 548	418 348
Opr. pol. k dlouhodobému finančnímu majetku	56 000			56 000		15 000	41 000
Opr. pol. ke zboží	3 630		189	3 441	287		3 728
Opr. pol. k pohledávkám- zákonné	188 927	26 666	38 562	177 031	29 237	15 892	190 376
Opr. pol. k pohledávkám ostatní	211 694	12 524	39 758	184 460	28 985	23 643	189 802
Celkem	1 107 664			974 869			843 254

Finanční majetek

Stav devizových prostředků společnosti, přepočtený platným kurzem ČNB k 31.12.2003, resp. 2002 činí 1 221 tis. Kč, resp. 296 tis. Kč

(údaje v tis. Kč)

	Stav k 31.12.2003	Stav k 31.12.2002
Pokladna	163	142
Ceniny	313	596
Běžné účty	14 849	12 615
Krátkodobý finanční majetek celkem	15 325	13 353

Náklady příštích období

Náklady příštích období zahrnují především výdaje na nájemné, předplatné a školení a jsou účtovány do nákladů období, do kterého věcně přísluší.

Vlastní kapitál

Základní kapitál společnosti se skládá z 260 kmenových akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 100 tis. Kč a 400 kmenových akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 500 tis. Kč plně upsaných a splacených, s nominální hodnotou 100 000 resp. 500 000.

V roce 2003 došlo k převodu akcií z Komerční banky, a.s. na Bank Austria Creditanstalt GmbH.

Na základě stanov společnost vytváří následující fondy ze zisku.

(údaje v tis. Kč)

	Základní kapitál	Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků	Zákonný rezervní fond	Ostatní fondy ze zisku	Nerozděl. zisk	Zisk/ztrát a běžného období	Vlastní kapitál celkem
Zůstatky k 31.12.2001	226 000	0	48 754	26 646	178 947	155 719	636 066

Úpravy o položky v důsledku změny metodiky účtování: Odložená daň	0		0		174 337		174 337
Upravený zůstatek k 1. 1. 2002	226 000		48 754	26 646	353 824	155 719	810 403
Přírůstky		-31 093		4 800	67 819	269 809	311 335
Úbytky				7 195		000 000	000 914
Zůstatky k 31. 12. 2002	226 000	-31 093	48 754	24 251	421 103	269 809	958 824
Přírůstky	0	-2 798	0	4 800		256 782	258 784
Úbytky	0	29 182	0	8 934	203 177	269 809	452 738
Zůstatky k 31.12.2003	226 000	-4 709	48 754	20 117	217 926	256 782	764 870

Rezervní fond nebyl v roce 2003 zvýšen neboť přesahuje o 2 % zákonem požadovanou výši 20 % základního kapitálu. Tyto zdroje jsou určeny ke krytí ztrát společnosti.

Ostatní fondy jsou určeny ke krytí sociálních potřeb zaměstnanců.

Na základě rozhodnutí valné hromady společnosti konané dne 6. 6. 2003 bylo schváleno následující rozdělení zisku za rok 2002:

(údaje v tis. Kč)

Zisk roku 2002	269 809
Příděl do - rezervního fondu	0
- ostatních fondů	4 800
Výplaty dividend a podíly na zisku	262 693
Výplata tantiém	2 316
Převod do nerozděleného zisku	0

(údaje v tis. Kč)

Nerozdělený zisk k 31.12.2002	421 103
Výplata dividend	203 177
Nerozdělený zisk k 31.12.2003	217 926

Dne 24. 6. 2003 vyplatila společnost dividendy za rok 2002 z nerozděleného zisku minulých let ve výši 203 177 tis. Kč a ze zisku roku 2002 ve výši 262 693 tis. Kč, tj. dividendy v souhrnné výši 465 870 tis. Kč.

Dne 3. 7. 2002 vyplatila dividendy za rok 2001 ve výši 80 000 tis. Kč.

Rezervy

Změny na účtech rezerv:

(údaje v tis. Kč)

	Zůstatek k 31.12.2001	Tvorba rezervy	Zúčtování rezervy	Zůstatek k 31.12.2002	Tvorba rezervy	Zúčtování rezervy	Zůstatek k 31.12.2003
Rezerva na kurzové ztráty	5 086	1 709	5 086	1 709		1 709	0
Rezerva na splátkový prodej		46 308		46 308	55 344	13 816	87 836
Ostatní rezervy	838	24 625	838	24 625			24 625
Celkem	5 924			72 642			112 461

Rezerva na kurzové ztráty, která vznikla na základě přepočtu pohledávek a závazků v cizí měně k 31.12.2002 byla v roce 2003 zúčtována.

Rezerva na splátkový prodej vznikla na základě časového souladu výnosové marže ze splátkového prodeje a nákladových úroků po celou dobu financování předmětu

Ostatní rezervy jsou vytvářeny v souladu se zákonem o rezervách na soudní případy,

u kterých společnost byla schopna dostatečně kvantifikovat pravděpodobnou výši plnění z titulu těchto soudních sporů.

Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků

(údaje v tis. Kč)

	Přecenění cenných papírů a podílů	Přecenění derivátů	Odložená daň	Oceňovací rozdíly celkem
Zůstatek k 31.12.2002	2 393	41 595	-12 895	31 093
Přírůstky	-8 364	12 250	-1 088	2 798
Úbytky	-482	-41 595	12 895	-29 182
Zůstatek k 31.12.2003	-6 453	12 250	-1 088	4 709

Dlouhodobé závazky

Závazky k účetním jednotkám pod podstatným vlivem

Společnost má k 31.12.2003, resp. k 31.12.2002 dlouhodobý závazek z poskytnuté finanční výpomoci ve výši 14 130 tis. Kč, resp. 13 779 tis. Kč vůči společnosti Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH (viz. bod 23).

Krátkodobé závazky

Přehled závazků z obchodního styku	31.12.2003	31.12.2002
Závazky dodavatelům	136 934	222 082
Celkem	136 934	222 082

K 31.12.2003, resp. k 31.12.2002 měla společnost krátkodobé závazky po lhůtě splatnosti v částce 25 016 tis. Kč, resp. 58 422 tis. Kč.

Přijaté zálohy

Přijaté zálohy představují přijaté zálohy na leasingové splátky:

Přijaté zálohy z leasingových splátek	31.12.2003	31.12.2002
Krátkodobé	3 612 272	3 391 263
Dlouhodobé	2 394 733	3 081 632
Celkem	6 007 005	6 472 895

Stávající systém sledování leasingových smluv neumožňuje pravidelně kvantifikovat výši krátkodobých a dlouhodobých závazků z přijatých leasingových záloh. Uvedené zůstatky představují nejlepší možný odhad těchto údajů.

Vzhledem k tomu, že údaje za rok 2001 a předcházející nebyly k dispozici, společnost v účetní závěrce za rok 2002 a předcházejících pro zachování konzistence vykazování uváděla celkovou výši přijatých záloh v krátkodobých závazcích.

Ostatní pasiva - přechodné účty pasiv

Společnost časově rozlišuje leasingové splátky přijaté předem, přijaté poplatky z leasingových smluv a povinné ručení., které vykazuje v položce výnosy příštích období. Rozpis výnosů příštích období k 31.12.2003, resp. 31.12.2002 byl následující:

(údaje v tis. Kč)

	31.12.2003	31.12.2002
Časové rozlišení splátek	720 343	488 542
Přijaté poplatky z leasingových smluv	136 178	153 084
Časové rozlišení pojistné povinné ručení	119 328	20 474
Celkem	975 849	662 100

Výdaje příštích období zahrnují především úroky z úvěrů a nevyfakturované dodávky.

Bankovní úvěry a výpomoci

K 31.12.2003, resp. 31.12.2002 měla společnost následující bankovní úvěry:

(údaje v tis. Kč)

Banka	31.12.2003	31.12.2002
Bankovní úvěry:
HVB Bank Czech Republic, a.s.	3 103 511	2 903 512
Commerzbank AG pob. Praha	2 612 412	2 513 702
Česká spořitelna, a.s.	2 734 380	2 071 755
ČSOB, a.s.	1 000 000	1 000000
Raiffeisenbank, a.s.	500 000	441 667
ING Bank NV, pobočka Praha	500 000	500 000
Interbanka, a.s.	200 000	100 000
Živnobanka	500 000	400 000
Všeobecná úvěrová banka a.s., pobočka Praha	500 000	500 000
eBanka	150 000	100 000
Credit Lyonnais Bank Praha, a. s.	500 000	0
Volksbank Cz, a.s.	210 000	0
Kontokorentní účty:	0	0
Komerční banka, a.s.	000 000	000 625
HVB Bank Czech Republic, a.s.	0	9 417
Commerzbank AG pobočka Praha	0	3 996
Celkem	12 769 838	11 430 314
Krátkodobá část úvěrů	9 690 631	8 306 120
Dlouhodobá část úvěrů	3 079 207	3 124 194

Společnost má kontokorentní účty u Komerční banky, a.s. Praha a u HVB Bank Czech Republic, a.s. a v případě potřeby také u Commerzbank AG, pobočka Praha. K 31.12.2003, resp. 31.12.2002 činil záporný zůstatek u KB (v souladu

s dohodnutým úvěrovým rámcem 1 200 000 tis. Kč) 259 535 tis. Kč, resp.

886 265 tis. Kč. U HVB Bank Czech Republic, a.s., činil kladný zůstatek 936 tis. Kč k 31.12.2002, resp. k 31.12.2002 záporný zůstatek 9 417 tis. Kč. U Commerzbank AG, pobočka Praha byl k 31. 12. 2003 kladný zůstatek. Kontokorentní účty jsou v rozvaze vykázány jako krátkodobé bankovní úvěry.

K zajištění úrokového rizika části portfolia leasingových smluv s fixními splátkami refinancovaného úvěry s pohyblivou úrokovou sazbou byly nadále využívány finanční deriváty – úrokové swapy (IRS 3Y proti 6M PRIBOR), uzavřené v předchozích letech s Komerční bankou a. s., HVB Bank Czech Republic a.s. a Českou spořitelnou a.s..

Nominální hodnota swapových jistin představuje k 31. 12. 2003, resp. k 31. 12. 2002

částku 925 000 tis. Kč, resp. 900 000 tis. Kč.

Z celkové hodnoty úvěrů je k 31.12.2003, resp, 31.12.2003 částka 5 224 999 tis. Kč, resp. 4 741 666 tis. Kč úročena fixní sazbou a zbývající část sazbou variabilní. Struktura úročení navazuje na strukturu úročení leasingových smluv k témuž datu.

Bankovní úvěry v Kč byly v roce 2003, resp. 2002 úročeny průměrnou roční sazbou 4,07 %, resp. 5,69 %. Cizoměnové bankovní úvěry průměrnou roční sazbou dle EUR 3,23 %, resp. 4,01 %; USD 1,85 %, resp. 2,40 %, pro měnu CHF 0,91 %, resp. 1,87 %,

pro měnu GBP 4,35 %, resp. 4,67 %.

Náklady na úroky vztahující se k bankovním úvěrům a výpomocím a swapovým operacím za rok 2003, resp. 2002 činily 489 465 tis. Kč, resp. 617 931 tis. Kč.

Smlouvy o úvěrech jsou zajištěny Patronátními prohlášeními od Bank Austria Crreditanstalt AG

Souhrnná splatnost bankovních úvěrů, krátkodobých výpomocí a ostatních dlouhodobých závazků k 31.12.2003:

(údaje v tis. Kč)

Splatná do 1 roku	9 690 631
Splatná do 2 let	2 691 625
Splatná do 5 let	387 582
Splatná nad 5 let
Celkem	12 769 838

Vysoký objem úvěrových závazků splatných do 1 roku, s výjimkou kontokorentních úvěrů jsou roll-over úvěry, u nichž dochází nejpozději do 1 roku k úpravě úrokové sazby. Jejich skutečné splácení však probíhá v návaznosti na vývoj zůstatkového kapitálu aktivních leasingových smluv.

Rozpis budoucích pohledávek z leasingu

Rozpis budoucích splátek z leasingu podle leasingových smluv uzavřených k 31.12.2003, resp. 2002 je následující:

(údaje v tis. Kč)

2003 2002

Splatnost do jednoho roku 7 994 751 7 719 541

Splatnost nad jeden rok 8 825 715 8 173 733

Celkem 16 820 466           15 813 274

K 31.12.2003, resp. k 31.12.2002 byly smlouvy kryty bankovními zárukami ve výši 14 400 tis. Kč, resp. 48 010 tis. Kč.

Změna stavu rezerv a opravných položek

(údaje v tis. Kč)

	31.12.2002	Přírůstky	Úbytky	31.12.2003
Provozní činnost Opravné položky k HIM (bez záloh)	458 356	130 797	275 548	313 605
Opravné položky k pohledávkám	361 491	58 222	39 000	000 000
Opravné položky k zásobám	3 441	287	0	3 728
Ostatní rezervy	70 933	55 344	13 816	112 461
	000 000	000 550	328 899	809 972
Finanční činnost Opravné položky k finančním investicím	56 000	0	15 000	41 000

Opravné položky k zálohám	95 580	9 163	0	104 743
Rezerva na kurzové ztráty	1 709	0	1 709	0
153 289		9 163	16 000	000 000

Daň z příjmů

Splatná daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku zvýšeného nebo sníženého o trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady a nezdaňované výnosy (např. zúčtování ostatních rezerv).

V roce 2003, resp. v roce 2002 společnost nepodávala dodatečné daňové přiznání k dani z příjmů.

(údaje v tis. Kč)

	2003
Zisk před zdaněním	363 411
Daňově neuznatelné náklady	394 778
Nezdanitelné výnosy	405 656
Využití převedených daňových ztrát	0
Ostatní	602
Náklad z titulu daně z příjmu	109 098
Slevy na dani	29 153
Daň z příjmu	79 945

Odložená daň

Odloženou daňovou pohledávku (závazek) lze analyzovat následovně:

(údaje v tis. Kč)

	Stav k 31.12.2003	Stav k 31.12.2002
Opravné položky dlouhodobého hmotného majetku	61 851	94 643
Přecenění dlouhodobého finančního majetku	-2 342	0
Zásoby	895	1 067
Pohledávky	32 929	34 418
Rezervy	29 469	21 899
Deriváty	3 629	12 895
Celkem	126 431	164 922

(údaje v tis. Kč)

Analýza změny zůstatku
1.1.2003	164 922
Dopad změny sazby	-34 127
Běžné změny účtované proti výkazu zisku a ztráty	7 443
Účtováno celkem proti výkazu zisku a ztráty	-26 684
Běžné změny účtované proti vlastnímu kapitálu	-11 807
Účtováno celkem proti vlastnímu kapitálu	-11 807
31.12.2003	126 431

Efekt odložené daně k 1.1.2002 byl zúčtován proti účtu 428 – nerozdělený zisk minulých let.

Celková daň

Výše daně za rok může být porovnána se ziskem dle výsledovky následovně:

(údaje v tis. Kč)

	Stav k 31.12.2003	Stav k 31.12.2002
Zisk před zdaněním	363 411	401 513
Daň při lokální sazbě daně z příjmu ve výši 31%	000 000	000 469
Dopad trvalých rozdílů včetně oprav, doměrek a slev na dani	-40 155	7 235

Dopad změny sazby (event. změny odhadu okamžiku realizace zůstatku odložené daně v budoucích letech)	34 127	0
Celkem daň z příjmů za běžnou činnost a z mimořádné činnosti	106 629	131 704

Efektivní sazba daně činila 29% v roce 2003 a 33% v roce 2002.

Výnosy a náklady běžného roku

Rozpis výnosů společnosti z běžné činnosti:

(údaje v tis. Kč)

	2003	2002
Tržby z leasingových splátek	12 505 669	12 891 416
Tržby z leasingových poplatků	99 382	100 566
Tržby z poplatků dealerů	38 367	33 580
Ostatní výnosy	138 447	74 849
Výnosy z leasingu	12 781 865	13 100 411
Tržby ze splátkového prodeje	000 000	000 103
Výnosy celkem	13 691 057	13 577 514

Služby

(údaje v tis.Kč)

	2003	2002
Opravy a udržování	15 839	17 916
Náklady na provize	189 927	186 859
Náklady na propagaci a marketing	52 903	73 441
Náklady na vymáhání	31 693	30 062
Náklady na nájemné	41 560	38 331
Patronátní prohlášení	65 214	64 539
Služby výpočetní techniky	20 641	19 145
Ostatní služby	64 687	42 176
Celkem	482 464	472 469

Ostatní služby představují poplatky za poštovné a telefon, právní a poradenské služby a ostatní služby. Poplatky za patronátní prohlášení jsou dále uvedeny v bodě 24.

Ostatní provozní výnosy

(údaje v tis. Kč)

	2003	.2002
Smluvní pokuty a úroky z prodlení	36 136	40 796
Zákonné smluvní pojištění	299 784	277 035
Výnosy z totálních škod	271 550	317 129
Ostatní provozní výnosy	129 473	169 625
Ostatní provozní výnosy celkem	736 943	804 585

Ostatní provozní výnosy obsahují především vyfakturované pojistné z povinného ručení a pojistné plnění z pojistných událostí u mimořádně ukončených smluv.

Ostatní provozní náklady

(údaje v tis. Kč)

	2003	2002
Pojistné	805 099	819 352
Zákonné smluvní pojištění	320 950	301 801
Škody - pojistné události	265 659	301 707

Ostatní provozní náklady	114 812	67 612
Ostatní provozní náklady celkem	1 506 520	1 490 472

Ostatní provozní náklady obsahují především náklady na pojistné a náklady na pojistné události u mimořádně ukončených smluv.

Osobní náklady

Průměrný počet zaměstnanců společnosti a související osobní náklady činil:

(údaje v tis. Kč)

	2003		2002
	Celkem	z toho: Ředitelé, náměstci a vedoucí organizačních složek	Celkem	z toho: Ředitelé, náměstci a vedoucí organizačních složek
Průměrný počet zaměstnanců	279	34	275	34
Mzdy	125 751	37 000	000 000	39 805
Sociální zabezpečení	44 439	13 350	42 951	13 931
Sociální náklady	3 762	1 130	3 704	663
Osobní náklady	173 952	52 257	169 468	54 339
Odměny statutárním orgánům	1 110		1 161
Osobní náklady celkem	175 062	52 257	170 629	54 339

V roce 2003, resp. 2002 obdrželi členové a bývalí členové statutárních a dozorčích orgánů odměny v celkové výši 1 110 tis. Kč, resp. 1 161 tis. Kč.

V roce 2003, resp. 2002 neobdrželi členové statutárních orgánů žádné půjčky, zálohy a další výhody a nevlastní žádné akcie společnosti. Členové statutárních a dozorčích orgánů obdrželi v roce 2003, resp. v roce 2002 záruky za půjčky v původní souhrnné výši 499 tis. Kč, resp. 949 tis. Kč.

Členové statutárních orgánů a někteří řídící pracovníci využívají služební vozy

k služebním i soukromým účelům a společnost jim přispívá na důchodové připojištění.

Informace o spřízněných osobách

Společnost eviduje v dlouhodobých závazcích k 31. 12. 2003, resp. 31.12.2002 bezúročnou finanční výpomoc ve výši 14 130 tis. Kč, resp. 13 779 tis. Kč od společnosti Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH. Ve smlouvě není stanovena doba splatnosti.

Společnost využívá služeb spřízněných osob jako běžnou součást obchodní činnosti podniku. V roce 2003, resp. 2002 činily náklady na služby Komerční banky, a.s. a Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH 65 214 tis. Kč, resp. 64 539 tis. Kč. K 31. 12.

2003, resp. 31. 12. 2002 dosáhly krátkodobé závazky vůči těmto společnostem následující výše:

Spřízněná osoba	2003	2002
Komerční banka	0	165
Bank Austria AG	0	0
Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH	0	0
Celkem	0              165

Společnost poskytuje svým sesterským společnostem finanční leasing. Výnosy z leasingu v roce 2003, resp. 2003 jsou následující:

Společnost	2003	2002
HVB-BANK	157	0

CA IB SECURITIES a.s. 351                0

Společnost uzavřela smlouvu o spolupráci s RENAULT LEASING CZ, s.r.o., které v současnosti poskytuje služby související se správou leasingových smluv a řízením rizika, ale také účetní a další podpůrné služby. V roce 2003, resp. v roce 2002 odměna za tyto služby činila 38 719 tis. Kč, resp. 40 720 tis. Kč. Společnost měla k 31.12.2003, resp. k 31.12.2002 celkem 13 286 tis. Kč, resp. 12 783 tis. Kč krátkodobých pohledávek za RENAULT LEASING CZ, s.r.o. Společnost měla k 31.12.2003, resp. 31.12.2002 45 tis. Kč, resp. 296 tis. Kč krátkodobých závazků k RENAULT LEASING CZ, s.r.o.

Společnost uzavřela s dceřinou společností Allrisk-CAC pojišťovací makléřská spol. s r.o. smlouvu o spolupráci, na jejímž základě Allrisk –CAC zajišťuje jako pojišťovací makléř pojištění pro CAC Leasing a CAC Leasing poskytuje datovou a administrativní podporu. V roce 2003, resp. v roce 2002 dosáhly na základě této smlouvy výnosy od dceřiné společnosti 29 403 tis. Kč, resp. 26 422 tis. Kč, krátkodobé pohledávky činily

2 800 tis. Kč, resp. 2 900 tis. Kč a krátkodobé závazky 0 tis. Kč , resp. 139 tis. Kč.

Společnost poskytla v roce 2001 záruku (garanci) za přidruženou společnost CAC LEASING Slovakia, a. s. ve výši 10 000 tis. DEM za úvěr u Commerzbank AG, pobočka Praha. Dle úvěrové smlouvy poslední splátka úvěru proběhla k 29.12.2003. Odměna za služby na základě smlouvy činila 615 tis. k 31.12.2003, resp. 1 000 tis. Kč

k 31.12.2002.

Společnost poskytla v roce 2000 patronátní prohlášení za přidruženou společnost RENAULT LEASING CZ, s.r.o. ve výši 500 000 tis. Kč za úvěr u HVB Bank Czech Republic a.s. jehož splatnost byla prodloužena do 31.3.2004 a v roce 2002 poskytla patronátní prohlášení za RENAULT LEASING CZ, s.r.o. k účelu poskytnutí úvěrového rámce ve výši 500 000 tis. Kč, na dobu neurčitou, od ING Bank NV, pobočka Praha.

Společnost poskytla v roce 2003 záruku (garanci) za dceřinou společnost CAC LEASTRADE

s.r.o. ve výši 100 000 tis. Kč za poskytnutí úvěrového rámce v částce 100 000 tis. Kč na dobu neurčitou od Commerzbank AG, pobočka Praha.

Přehled vztahů k dceřiným a přidruženým společnostem z pohledu CAC LEASING a.s. k 31.12.2003:

Dceřiné a přidružené společnosti	Výnosy	Náklady	Pohledávky	Xxxxxxx
Allrisk CAC	29 403		2 800	0
CAC LEASING Slovakia	615		0	0
RENAULT LEASING	38 719		13 280	45

Přehled vztahů k dceřiným a přidruženým společnostem z pohledu CAC LEASING a.s. k 31.12.2002:

Dceřiné a přidružené společnosti	Výnosy	Náklady	Pohledávky	Xxxxxxx
Allrisk CAC	26 422		2 900	139
CAC LEASING Slovakia	1 000		0	0
RENAULT LEASING	40 720		12 792	296

Významné události, které nastaly po datu účetní uzávěrky

Společnost prodala v lednu 2004 veškeré akcie společnosti MUZO, a.s., které byly vedeny jako realizovatelné cenné papíry a podíly. Prodejní cena ve výši 17 262 tis. Kč byla shodná s oceněním akcií reálnou hodnotou k 31.12.2003.

Představenstvo společnosti rozhodlo, že v roce 2004 dojde k postupnému převodu platebního styku, centrály a poboček CAC LEASING, a.s. z Komerční banky a.s. do HVB Bank Czech Republic, as.

Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným dalším významným událostem.

.

PŘÍLOHA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE ZA ROK 2004

Název společnosti: CAC LEASING, a.s.

Sídlo: Janáčkovo xxxxxxx 00/000, Xxxxx

Právní forma: akciová společnost

IČO: 15 88 64 92

OBSAH

1. POPIS SPOLEČNOSTI 4

1.1. Osoba podílející se na základním kapitálu společnosti 4

1.2. Identifikace skupiny 4

1.3. Statutární orgány společnosti 5

1.4. Změny ve složení statutárních orgánů 5

1.5. Ostatní změny a v obchodním rejstříku 6

1.6. Organizační struktura společnosti 6

2. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI V PRŮBĚHU ÚČETNÍHO OBDOBÍ 7

3. ZÁKLADNÍ VÝCHODISKA PRO VYPRACOVÁNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY 9

3.1. Změny způsobu oceňování, postupů odpisování, postupů účtování a postupů vykazování oproti předcházejícímu účetnímu období 9

3.2. Způsoby ocenění, vykazování, odepisování a tvorby opravných položek 9

3.2.1. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek 9

3.2.2. Dlouhodobý finanční majetek 11

3.2.3. Zásoby 12

3.2.4. Pohledávky 12

3.2.5. Závazky z obchodního styku 13

3.2.6. Bankovní úvěry a bankovní výpomoci 13

3.3. Rezervy 14

3.4. Finanční pronájem 14

3.5. Přepočty údajů v cizích měnách na českou korunu 14

3.6. Účtování nákladů, výnosů a splátkového prodeje 14

3.7. Splatná daň z příjmů 15

3.8. Odložená daň z příjmů 15

3.9. Deriváty 16

3.10. Použití odhadů 17

3.11. Mimořádné náklady a mimořádné výnosy 17

3.12. Přehled o peněžních tocích 17

4. DLOUHODOBÝ MAJETEK 18

4.1. Dlouhodobý nehmotný majetek 18

4.1.1. Dlouhodobý nehmotný majetek 18

4.1.2. Dlouhodobý nehmotný majetek vlastní 18

4.1.3. Dlouhodobý nehmotný majetek určený k pronájmu 18

4.2. Dlouhodobý hmotný majetek 19

4.2.1. Dlouhodobý hmotný majetek vlastní 19

4.2.2. Dlouhodobý hmotný majetek určený k pronájmu 19

4.2.3. Opravné položky k hmotnému a nehmotnému majetku určenému k pronájmu 21

4.3. Dlouhodobý finanční majetek 21

4.3.1. Podílové cenné papíry a podíly v podnicích s rozhodujícím vlivem 22

4.3.2. Přidružené společnosti, ve kterých má společnost podstatný vliv 24

4.3.3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly 25

5. ZÁSOBY 25

6. POHLEDÁVKY 26

6.1. Jiné dlouhodobé pohledávky 26

6.2. Krátkodobé pohledávky 26

6.2.1. Krátkodobé pohledávky z obchodního styku 26

6.3. Celkový přehled pohledávek ze splátkového prodeje 27

6.4. Opravné položky k pohledávkám 27

7. CELKOVÝ PŘEHLED OPRAVNÝCH POLOŽEK 28

8. FINANČNÍ MAJETEK 28

9. NÁKLADY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ 29

10. VLASTNÍ KAPITÁL 29

11. OCEŇOVACÍ ROZDÍLY Z PŘECENĚNÍ MAJETKU A ZÁVAZKŮ 30

12. REZERVY 30

13. DLOUHODOBÉ ZÁVAZKY 30

14. KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY 31

15. PŘIJATÉ ZÁLOHY 31

16. BANKOVNÍ ÚVĚRY A VÝPOMOCI 31

17. ČASOVÉ ROZLIŠENÍ PASIV 33

18. DAŇ Z PŘÍJMŮ 33

19. TRŽBY 34

20. ROZPIS BUDOUCÍCH POHLEDÁVEK Z LEASINGU 34

21. SLUŽBY 35

22. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY 35

23. OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY 35

24. OSOBNÍ NÁKLADY 36

25. INFORMACE O SPŘÍZNĚNÝCH OSOBÁCH 36

26. SOUDNÍ SPORY 38

27. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI, KTERÉ NASTALY PO DATU ÚČETNÍ UZÁVĚRKY 38

28. PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH 38