VÝROČNÍ ZPRÁVA

SPOLEČNOSTI S NÁZVEM:

QI investiční společnost, a.s.

ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017

OBSAH

I. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA SPOLEČNOSTI O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI A O STAVU JEJÍHO MAJETKU 1

II. ÚDAJE O SPOLEČNOSTI 2

III. ÚDAJE A SKUTEČNOSTI 8

IV. ZPRÁVA O VZTAZÍCH 12

PŘÍLOHA č. 1 - Zpráva nezávislého auditora k výroční zprávě a účetní závěrce PŘÍLOHA č. 2 - Účetní závěrka

I. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA SPOLEČNOSTI O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI A O STAVU JEJÍHO MAJETKU

Vážení akcionáři, vážení klienti a obchodní partneři,

jménem představenstva si Vám dovoluji předložit zprávu o činnosti QI investiční společnost, a.s. (dále jen „Společnost“) v roce 2017.

Od roku 2012 se Společnost v souladu se svojí novou obchodní politikou zaměřuje pouze na fondy kvalifikovaných investorů. V průběhu dalších let Společnost výrazně rozšířila portfolio nabízených služeb. Kromě obhospodařování nesamosprávných investičních fondů a kompletní administrace fondů samosprávných, poskytuje i jednotlivé služby související s administrací jak domácím fondům, tak investičním fondům se sídlem v zahraničí. Společnost zajišťuje rovněž odborné i administrativní služby fondům obhospodařovaným investičními společnostmi mimo skupinu Conseq, tyto služby poskytuje také i přímo těmto investičním společnostem. Ke konci roku 2017 Společnost poskytovala své služby dvaceti sedmi entitám. Čistá hodnota aktiv ve fondech kvalifikovaných investorů, kterým Společnost ke konci roku 2017 poskytovala výše uvedené služby, vzrostla z 10,3 miliardy Kč na konci roku 2016 na 13,3 miliardy Kč k 31. 12. 2017 (růst o 29 %).

Z jednotlivých fondů bych rád zmínil rodinu tří otevřených podílových fondů Conseq Private Invest, které jsou z pohledu svého investičního zaměření fondy fondů a poskytují tak zajímavé investiční příležitosti a skvělou diverzifikaci rizika movitým klientům celé skupiny Conseq.

Příznivě se v loňském roce vyvíjelo hospodaření Společnosti. Výnosy z poplatků a provizí v hrubém vyjádření vzrostly o 39% na 51,0 milionů Kč z 36,8 milionů Kč v roce 2016. Hospodaření Společnosti v roce 2017 skončilo ziskem v čisté výši 8 092 tisíc Kč (5 975 tisíc Kč v roce 2016).

Strategie Společnosti v dalších obdobích předpokládá další zvyšování výnosů ze služeb v oblasti administrace poskytovaných samosprávným fondům, nesamosprávným fondům obhospodařovaným jinými investičními společnostmi a těmto investičním společnostem. Věřím, že se nám tuto vizi podaří naplňovat se stejným úspěchem jako v minulých letech.

V Praze dne 26. dubna 2018

.….…................................

Xxx. Xxx Xxxxxx

předseda představenstva

II. ÚDAJE O SPOLEČNOSTI

A. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI

Název Společnosti a údaj o zápisu do veřejného rejstříku

QI investiční společnost, a.s.

Společnost je zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze oddíl B, vložka 11985.

IČO

279 11 497

Sídlo

Praha 1, Rybná 682/14, PSČ 110 05

Předmět podnikání

Povolení k činnosti investiční společnosti v rozsahu:

a) přesáhnout rozhodný limit,

b) obhospodařovat fondy kvalifikovaných investorů a srovnatelné zahraniční investiční fondy (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání a srovnatelných zahraničních investičních fondů),

c) provádět administraci v rozsahu činností podle § 38 odst. 1 zákona č. 240/2013 Sb.,

o investičních společnostech a investičních fondech, a to ve vztahu k fondům kvalifikovaných investorů a zahraničním investičním fondům srovnatelným s fondy kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání a srovnatelných zahraničních investičních fondů).

B. ÚDAJE O ZMĚNÁCH SKUTEČNOSTÍ ZAPISOVANÝCH DO OBCHODNÍHO REJSTŘÍKU, ke kterým došlo během rozhodného období

Dne 25. června 2017 byla do obchodního rejstříku zapsána jako člen představenstva Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxx.

C. ÚDAJE O POSKYTOVANÝCH SLUŽBÁCH

Fondy, které byly v rozhodném období obhospodařovány Společností

První realitní otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů, ISIN CZ0008472842 Druhý otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů, ISIN CZ0008472941

Pátý otevřený podílový fond, ISIN CZ0008473550

Conseq eko-energetický, otevřený podílový fond, ISIN CZ0008473394

Conseq Opportunity, otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů, ISIN CZ0008473790 Devátý otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů, ISIN CZ0008473923

Conseq Private Invest dynamické portfolio, otevřený podílový fond, ISIN CZ0008474160 Conseq Private Invest vyvážené portfolio, otevřený podílový fond, ISIN CZ0008474186 Conseq Private Invest konzervativní portfolio, otevřený podílový fond, ISIN CZ0008474178 JET I fond fondů, otevřený podílový fond, ISIN CZ0008474764

IFIS investiční fond, a.s., IČ 24316717

Šestý uzavřený investiční fond, a.s., IČ 24213276 4Fund, uzavřený investiční fond, a.s., IČ 24229873

APS FUND ALPHA uzavřený investiční fond, a.s., IČ 01596039

APS FUND BETA uzavřený investiční fond, a.s., IČ 01788655 (byl vymazán ze seznamu vedeného ČNB ke dni 31.12.2017)

LOAN MANAGEMENT investiční fond, a.s., IČ 00000000

ČCE (B), investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČ 03827089

Podfond ČCE (B). ISIN CZ0008041589

Bohemian Empire, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČ 054947451

Champions Fund, podfond Bohemian Empire, ISIN CZ0008042389 European Straddle, podfond Bohemian Empire, ISIN CZ0008042397

STARTEEPO Invest, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

NEW AGE FUND podfond, ISIN CZ0008042959

ENERN TECH III fond fondů, otevřený podílový fond

DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČ 24795020

DEKINVEST podfond Alfa, ISIN CZ0008041944 (obhospodařovány do 5.6.2017)

Fondy, které byly v rozhodném období administrovány Společností

EG Finance, investiční fond, a.s., IČ 04233191

SOLIDEUS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČ 038973622

Sirius Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČ 04107829; Sirius Investments Reserva, podfond, Třída A: ISIN CZ0008041688, Třída B: ISIN CZ0008041878

XXX X, investiční fond, a. s., IČ 03976971

XXXXXXX, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČ 03624251

Podfond EDULIOS Alfa, ISIN CZ0008041571

DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČ 24795020

DEKINVEST podfond Alfa, ISIN CZ0008041944

TTP invest, uzavřený investiční fond, a.s.

Další činnost související s administrací

Jet Investment, a.s., IČ 03890333

Český fond SICAV plc on behalf of its sub-fund Český fond půdy, ISIN: MT7000011102

(akumulační třída), MT7000011094 (dividendová třída)

ENERN Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

ENERN TECH III PODFOND Třída I1: ISIN CZ0008042157; Třída I2: ISIN CZ0008042165; Třída C1: ISIN CZ0008042173; Třída C2: ISIN CZ0008042181

1 K 20. 10. 2016 zapsaný do seznamu investičních fondů vedeného ČNB

2 Fond používal do 12. 1. 2017 název CEREFunds Green Energy, investiční fond s proměnným základním kapitálem,

a.s.

D. OSOBY VYKONÁVAJÍCÍ KLÍČOVÉ ČINNOSTI VE SPOLEČNOSTI

Údaje o členech představenstva Společnosti, kteří jsou zároveň vedoucími osobami Společnosti

Xxx. Xxx Xxxxxx, nar. 13. března 1967, bytem Revoluční 1403/28, Nové Město, 110 00 Praha 1, předseda představenstva (od 29. dubna 2010) – po absolvování Obchodní fakulty Vysoké školy ekonomické v Praze pracoval v Investiční bance. V roce 1992 nastoupil do Agrobanky Praha (dnes MONETA Money Bank) a ve funkci hlavního makléře se účastnil prvních transakcí na formujícím se českém primárním i sekundárním kapitálovém trhu. Koncem roku 1994 inicioval založení společnosti Conseq Finance, s.r.o., v jejímž čele působil až do roku 2003. Po celou dobu přímo zodpovídal za divizi operací, skupinu obchodování s akciemi a skupinu investičního managementu. V Conseq Investment Management, a.s. pokračuje Xxx Xxxxxx jako předseda představenstva a jako hlavní investiční manažer, který vede investiční tým a stanovuje hlavní investiční strategie. Dnes patří Xxx Xxxxxx k předním českým investičním manažerům a je členem dozorčí rady Burzy cenných papírů Praha.

Xxx. Xxxxx Xxxxx, nar. 9. května 1977, bytem Domkovská 1255/3, Horní Počernice, 193 00 Praha 9, člen představenstva (od 29. dubna 2010 do 21. června 2012), místopředseda představenstva (od 22. června 2012) – po ukončení Vysoké školy ekonomické v Praze působil v oddělení fixed-income sales společnosti Conseq Finance a.s. a následně v České spořitelně, a.s. jako bankovní konzultant. V roce 2005 nastoupil na pozici Key Account Manager pro privátní, institucionální a korporátní klientelu do ČSOB Asset Management, a.s. Od roku 2008 působí ve společnost Conseq Investment Management, a.s. jako obchodní ředitel pro privátní a institucionální klientelu, kde je primárně odpovědný za navázání obchodních vztahů s privátními a institucionálními klienty a následnou péči o ně. Mimo to zde vykonává funkci člena představenstva Conseq Investment Management, a.s. a současně je členem představenstva Conseq Funds investiční společnost, a.s.

Xxx. Xxxxxx Xxxxxxx, nar. 27. prosince 1972, bytem Lidická třída 169/27, České Budějovice, PSČ 370 01, člen představenstva (od 22. června 2012) – Po absolvování Právnické fakulty Masarykovy Univerzity v Brně a oboru oceňování majetku na Bankovním institutu, vysoká škola, a.s. působil jako vedoucí oddělení oceňování nemovitostí a poradenství ve společnosti Real Treuhand Reality a.s. V roce 2011 nastoupil do společnosti QI investiční společnost, a.s., kde je zodpovědný za investice do nemovitostí a ostatních nefinančních aktiv. Od června 2012 v této společnosti působí jako člen představenstva.

Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxx, nar. 27. prosince 1984, bytem Biskupská 1157/14, Praha 1 Nové Město, PSČ 110 00, člen představenstva (od 1. června 2017) - Při studiu Právnické fakulty Karlovy Univerzity v Praze začala pracovat na oddělení legislativy kapitálového trhu Ministerstva financí ČR. V roce 2010 nastoupila do společnosti Conseq Investment Management, a. s., na pozici právník / compliance. Od roku 2012 působí jako nezávislý poradce v oblasti kapitálového trhu zaměřující se zejména na investiční společnosti a investiční fondy, ale také na další subjekty kapitálového trhu. Od roku 2016 vede právní oddělení skupiny Conseq a jako členka představenstva řídí regulatorní oblasti ve společnosti.

Údaje o členech dozorčí rady Společnosti

Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx, nar. 8. dubna 1967, bytem Šeříková 425, 252 43 Průhonice,

předseda dozorčí rady (od 19. září 2008 do 19. září 2013 a znovuzvolen 20. září 2013) – absolvoval Obchodní fakultu Vysoké školy ekonomické v Praze, obor Ekonomika zahraničního obchodu. V roce 1992 nastoupil do funkce finančního ředitele společnosti Euromedica, s.r.o., od roku 1995 do roku 2000 působil ve společnosti Conseq Finance, a.s., a to rovněž ve funkci finančního ředitele.

Xxx. Xxxxxxx Xxxxx, nar. 24. března 1979, bytem Nademlejnská 1067/10, Hloubětín, 198 00

Praha 9, místopředseda dozorčí rady (od 19. září 2008 do 19. září 2013 a znovuzvolen

20. září 2013) - je absolventem Fakulty mezinárodních vztahů Vysoké školy ekonomické v Praze. Rok před dokončením tohoto studia přijal místo portfolio administrátora ve společnosti Conseq Investment Management, a.s. Mezi jeho hlavní povinnosti patřilo oceňování portfolií, řízení rizik, reporting vůči klientům a komunikace s poskytovateli služeb. Po dvou letech se stal ředitelem prodeje, kde byl zodpovědný za rozvoj vztahů a školení nezávislých finančních poradců. Na počátku roku 2006 byl jmenován do pozice ředitele sekce retailového prodeje.

XXXx. Xxxxx Xxxxxxx, nar. 16. prosince 1976, bytem Na pomezí 1228/17, Košíře, 150 00

Praha 5, členka dozorčí rady (od 19. září 2008 do 19. září 2013 a znovuzvolena 20. září 2013)

– po dokončení studia práva na Západočeské Univerzitě v Plzni pokračovala jako advokátní koncipientka v advokátní kanceláři, kde se věnovala zejména obchodnímu a občanskému právu. V roce 2003 složila advokátní a rigorózní zkoušku. Krátce působila na Ministerstvu práce a sociálních věcí České republiky v Sekci Evropská unie a mezinárodní vztahy. Od poloviny roku 2006 pracuje jako právník a compliance ve společnosti Conseq Investment Management, a.s.

Údaje o portfolio manažerech Společnosti Finanční aktiva

Conseq Investment Management, a.s. (dále jen „Portfolio Manažer“)

zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl 7153 IČO: 264 42 671

Sídlo: Rybná 682/14, Praha 1, PSČ 110 00

Další údaje

Smlouva o obhospodařování finančních aktiv v majetku fondu byla uzavřena dne 12. března 2008. Portfolio Manažer je obchodníkem s cennými papíry poskytující od roku 2001 mimo jiné i investiční službu obhospodařování majetku zákazníka, je-li jeho součástí investiční nástroj, na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání. V roce 2013 došlo k uzavření nové smlouvy s investičním manažerem týkající se obhospodařování pouze fondů Conseq Private Invest. Tato smlouva v roce 2015 nahradila smlouvu z roku 2008 i ve vztahu k ostatním fondům, v jejichž případech Společnost pověřila obhospodařováním finančních aktiv Portfolio Manažera. Portfolio manažer v tomto smyslu osobu, kterou Společnost pověřila správou aktiv v majetku jí obhospodařovaných fondů.

Alternativní aktiva

Xxx. Xxxxxx Xxxxxxx – blíže viz údaje o členech představenstva

E. ÚDAJE O OSOBÁCH, NA KTERÝCH MĚLA SPOLEČNOST, BYŤ JEN PO ČÁST ROZHODNÉHO OBDOBÍ, KVALIFIKOVANOU ÚČAST

Společnost neměla v rozhodném období kvalifikovanou účast na žádné osobě. Kvalifikovanou účastí není účast na obchodních korporacích, ve kterých drží podíl na hlasovacích právech Společnost na účet některého z podílových fondů ve smyslu zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, které obhospodařuje Společnost.

F. ÚDAJE O OSOBÁCH NEUVEDENÝCH V PŘEDCHOZÍM BODĚ, KTERÉ JEDNALY

V ROZHODNÉM OBDOBÍ VE SHODĚ SE SPOLEČNOSTÍ

V rozhodném období jednali se Společností ve shodě členové představenstva a členové dozorčí rady uvedení výše v části D a fondy obhospodařované Společností uvedené v části C. Dále v rozhodném období jednaly se Společností ve shodě následující společnosti:

- Conseq Investment Management, a.s., se sídlem Rybná 682/14, 110 00 Praha 1, IČO: 264 42 671, zapsaná v obchodním rejstříku pod spisovou značkou B 7153 vedenou u Městského soudu v Praze,

- Conseq Funds investiční společnost, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, PSČ 110 05, IČO: 248 37 202, zapsaná v obchodním rejstříku pod spisovou značkou B 17126 vedenou u Městského soudu v Praze,

- Conseq penzijní společnost, a.s., se sídlem Rybná 682/14, Staré Město, 110 00 Praha 1, IČO: 279 16 430, zapsaná v obchodním rejstříku pod spisovou značkou B 12020 vedenou u Městského soudu v Praze,

- Conseq Finance, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, PSČ 110 05, IČO: 614 98 246, zapsaná v obchodním rejstříku pod spisovou značkou B 7567 vedenou u Městského soudu v Praze.

G. ÚDAJE O OSOBÁCH, KTERÉ BYLY V ROZHODNÉM OBDOBÍ POVĚŘENY VÝKONEM JEDNOTLIVÉ ČINNOSTI, KTEROU ZAHRNUJE OBHOSPODAŘOVÁNÍ INVESTIČNÍHO FONDU

Společnost pověřila obhospodařováním finančních aktiv některých obhospodařovaných investičních fondů společnost Conseq Investment Management, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, PSČ 110 00, IČO: 264 42 671, zapsanou v obchodním rejstříku pod spisovou značkou B 7153 vedenou u Městského soudu v Praze.

Společnost dále pověřila obhospodařováním finančních aktiv fondu Bohemian Empire, investiční fond s proměnným kapitálem, a.s. (včetně podfondů) společnost Colosseum, a.s., se sídlem Praha 2, Londýnská 730/59, PSČ 120 00, IČO: 251 33 454 zapsanou v obchodním rejstříku pod spisovou značkou B 4754 vedenou u Městského soudu v Praze.

H. SKUTEČNOSTI S VÝZNAMNÝM VLIVEM NA VÝKON ČINNOSTI SPOLEČNOSTI SPOLU S UVEDENÍM HLAVNÍCH FAKTORŮ, KTERÉ MĚLY VLIV NA JEHO HOSPODÁŘSKÝ VÝSLEDEK V ROZHODNÉM OBDOBÍ

Společnost v rozhodném období obhospodařovala a administrovala fondy kvalifikovaných investorů uvedené výše v části C.

Hlavní faktorem ovlivňujícím hospodářský výsledek byla jednoznačně výkonnost jednotlivých fondů a výše jejich majetku, která je rozhodující pro výpočet manažerského poplatku Společnosti.

III. ÚDAJE A SKUTEČNOSTI

podle § 21 zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví

A. VYBRANÉ ÚDAJE Z ROZVAHY A VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY SPOLEČNOSTI

Aktiva

ROZVAHA

K 31. PROSINCI 2017

v tis. Kč	31. prosince 2017	31. prosince 2016
Pokladní hotovost	16	28
Pohledávky za bankami	18 907	12 261
v tom: a) splatné na požádání	18 907	12 261
Dlouhodobý nehmotný majetek	55	203
Ostatní aktiva	23 580	16 868
Náklady a příjmy příštích období	55	18
Aktiva celkem	42 613	29 378

Pasiva

v tis. Kč	31. prosince 2017	31. prosince 2016
Ostatní pasiva	14 832	10 113
Rezervy na daň	474	50
Základní kapitál	4 000	4 000
Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období	15 215	9 240
Zisk nebo ztráta za účetní období	8 092	5 975
Pasiva celkem	42 613	29 378

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY

ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017

v tis. Kč	2017	2016
Výnosy z poplatků a provizí	51 014	36 770
Náklady na poplatky a provize	-22 783	-15 263
Zisk z finančních operací	-7	0
Ostatní provozní výnosy	0	281
Ostatní provozní náklady	-5	-258
Správní náklady	-18 071	-13 992
Náklady na zaměstnance	-11 654	-9 601
aa) mzdy a platy	-8 793	-7 199
ab) sociální a zdravotní pojištění	-2 861	-2 402
Ostatní správní náklady	-6 417	-4 391
Odpisy k dlouhodobému nehmotnému majetku	-147	-147
Zisk z běžné činnosti před zdaněním	10 000	7 391
Daň z příjmů	-1 908	-1 416
Zisk za účetní období po zdanění	8 092	5 975

B. FINANČNÍ A NEFINANČNÍ INFORMACE O SKUTEČNOSTECH, KTERÉ NASTALY AŽ PO ROZVAHOVÉM DNI A JSOU VÝZNAMNÉ PRO NAPLNĚNÍ ÚČELU VÝROČNÍ ZPRÁVY

Žádné významné informace tohoto druhu nejsou známé a žádné předmětné skutečnosti

nenastaly.

C. INFORMACE O PŘEDPOKLÁDANÉM VÝVOJI ČINNOSTI SPOLEČNOSTI

Společnost se bude nadále zaměřovat zejména na zakládání, obhospodařovaní a administraci fondů kvalifikovaných investorů. U stávajících fondů plánuje Společnost rozvíjet jejich činnost a zhodnocovat jejich majetek. Ke zvyšování výnosů Společnosti by mělo dojít zejména poskytováním služeb v oblasti administrace samosprávným fondům a nesamosprávným fondů obhospodařovaným jinou investiční společností.

D. INFORMACE O RIZICÍCH VYPLÝVAJÍCÍCH Z POUŽITÍ INVESTIČNÍCH INSTRUMENTŮ A O CÍLECH A METODÁCH JEJICH ŘÍZENÍ

Při řízení rizik vyplývajících z použití investičních instrumentů, které jsou součástí majetku Společností obhospodařovaných fondů, uplatňuje Společnost následující metody:

– monitorování a kontrola dodržování relevantních pravidel rozložení a omezení rizik (investiční limity a pravidla) daných právními předpisy a statuty jednotlivých fondů,

– monitorování vývoje volatility výkonnosti fondů vyjádřeného směrodatnou odchylkou z 36 měsíčních výkonností cenných papírů vydávaných fondy, vyjádřenou roční odchylkou,

– řádná správa aktiv v majetku fondů (např. řádné pojištění nemovitostí v majetku fondů

apod.).

Vlastní rizika řídí Společnost v souladu s vnitřní předpisovou základnou. Jedná se zejména

o rizika:

– tržní (úrokové, měnové, akciové),

– kreditní,

– likviditní,

– operační,

– z hodnot předaných do obhospodařování.

E. INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI VÝZKUMU A VÝVOJE

Společnost nevyvinula během rozhodného období žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje.

F. INFORMACE O NABYTÍ VLASTNÍCH AKCIÍ

Společnost nenabyla během rozhodného období vlastní akcie.

G. INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI OCHRANY ŽIVOTNÍHO PROSTŘEDÍ A PRACOVNĚPRÁVNÍCH VZTAZÍCH

Společnost nevyvinula během rozhodného období žádné aktivity v oblasti ochrany životního prostředí a pracovně právních vztahů.

H. INFORMACE O TOM, ZDA ÚČETNÍ JEDNOTKA MÁ POBOČKU NEBO JINOU

ČÁST OBCHODNÍHO ZÁVODU V ZAHRANIČÍ

Společnost nemá organizační složku podniku ani jinou část obchodního závodu v zahraničí.

I. ÚDAJE O SOUDNÍCH A ROZHODČÍCH SPORECH

Spory v nichž je Společnost aktivně legitimována:

1/ Společnost x Richterovi

Žaloba Společnosti na náhradu škody způsobené odmítnutým insolvenčním návrhem manželů Xxxxxx a Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx. Žalována byla částka 219.258,05 CZK a zveřejnění omluvy v HN. Soud prozatím pravomocně rozhodl o věcné příslušnosti soudu, u kterého byla žaloba uplatněna a kterou žalovaní zpochybňovali. Ve věci zatím neproběhlo první jednání ve věci. Spor je veden u Městského soudu v Praze pod sp.zn. 37Cm 25/2015.

2/ Společnost x FQI Capital, a.s.

Žaloba (návrh na vydání platebního rozkazu) Společnosti z důvodu nezaplaceného management fee ve výši 213.186,92 CZK za období prvního kvartálu roku 2015, kdy byl Společností obhospodařován FQI otevřený podílový fond (právní předchůdce FQI Capital, a.s.). Nárok byl Společnosti soudem pravomocně přiznán v plné výši spolu se zákonným úrokem z prodlení, náhradou nákladů spojených s uplatněním pohledávky ve výši 1.200,- Kč a náhradou nákladů řízení ve výši 83.270,- Kč. Společnost ohledně uvedených pohledávek podala exekuční návrh. Spor je veden u Obvodního soudu pro Prahu 1 pod sp. zn. 28 C 4/2016.

Spory, v nichž je Společnost pasivně legitimována:

1/ Richter x Společnost

Žaloba Xxxxxxxxx Xxxxxxxx na náhradu škody způsobené mu insolvenčním návrhem podaným

5. OPF. Soudní řízení bylo nepravomocně zastaveno z důvodu nezaplacení soudního poplatku. Xxxxxxxx Xxxxxxx podal proti tomuto usnesení odvolání, o kterém nebylo doposud rozhodnuto. Žalovaná částka je 4 500 000,- CZK. Spor je veden u Městského soudu v Praze pod sp.zn. 37Cm 23/2016.

2/ Xxxxxxxxxx x Společnost (2.200.000,- Kč)

Žaloba Xxxxxx Xxxxxxxxxx na náhradu škody způsobené jí insolvenčním návrhem podaným 5. OPF. Řízení bylo pravomocně zastaveno a Společnosti byla přiznána náhrada nákladů řízení ve výši 4.356,- Kč. Proti přiznané výši náhrady nákladů podala Společnost odvolání, o kterém nebylo doposud rozhodnuto. Žalovaná částka je 2,200.000,- CZK. Spor je veden u Městského soudu v Praze pod sp.zn.35Cm 30/2015.

3/ Xxxxxxxxxx x Společnost (1.743.752,90 Kč)

Žaloba Xxxxxx Xxxxxxxxxx na náhradu škody způsobené jí insolvenčním návrhem podaným 5. OPF. V řízení bylo doposud pravomocně rozhodnuto o věcné příslušnosti Městského soudu v Praze, první jednání ve věci nebylo zatím nařízeno. Žalovaná částka je 1.743.752,90 Kč. Spor je veden u Městského soudu v Praze, sp.zn. není zatím známa.

4/ Richter x představenstvo Společnosti

Žaloba Xxxxxxxxx Xxxxxxxx na náhradu škody způsobené mu insolvenčním návrhem podaným

5. OPF. Řízení bylo pravomocně zastaveno a představenstvu Společnosti byla přiznána náhrada nákladů řízení v celkové výši 230.578,- Kč, která je nyní vymáhána exekučně. Žalovaná částka byla 4,532.157,99 CZK. Spor je veden u Městského soudu v Praze pod sp.zn. 37Cm 33/2015.

5/ Xxxxxxxxxx x představenstvo Společnosti

Žaloba Xxxxxx Xxxxxxxxxx na náhradu škody způsobené jí insolvenčním návrhem podaným 5. OPF. Řízení bylo pravomocně zastaveno a Společnosti byla přiznána náhrada nákladů řízení v celkové výši 54.943,68 Kč, která je nyní vymáhána exekučně. Žalovaná částka byla 2,200.000,- CZK. Spor je veden u Městského soudu v Praze pod sp.zn. 6Cm 3/2016.

6/ Richter x IT credit, s.r.o. a Společnost

Žaloba Xxxxxxxxx Xxxxxxxx proti společnosti IT credit, s.r.o. jako žalovanému 1 a Společnosti jako žalovanému 2 na určení neplatnosti smlouvy o postoupení pohledávky proti Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx z žalovaného 1 na žalovaného 2. Žaloba byla v prvním stupni zamítnuta, soud doposud nevyhotovil písemné rozhodnutí ve věci. Spor je veden u Obvodního soudu pro Prahu 8 pod sp.zn. 26 C 109/2017.

IV. ZPRÁVA O VZTAZÍCH

Představenstvo Společnosti vypracovalo tuto zprávu o vztazích podle ustanovení § 82 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích (dále jen „Zákon o obchodních korporacích“).

1. STRUKTURA VZTAHŮ

Společnost je osobou přímo ovládanou svým jediným akcionářem, společností Conseq Investment Management, a.s., se xxxxxx Xxxxx 0, Rybná 682/14, PSČ 11005, IČ 264 42 671, zapsanou v obchodním rejstříku pod spisovou značkou B 7153 vedenou u Městského soudu v Praze (dále jen „Conseq IM“), který nakládá s podílem na hlasovacích právech představujícím 100% všech hlasů ve Společnosti. Osobou přímo ovládající Conseq IM je Xxx. Xxx Xxxxxx, který nakládá s podílem na hlasovacích právech představujícím 47,78 % všech hlasů v Conseq IM (dále jen „Xxx. Xxxxxx“). Xxx. Xxxxxx je osobou nepřímo ovládající Společnost.

Společnost jako řízená osoba a společnosti Conseq Funds investiční společnost, a.s., Conseq penzijní společnost, a.s. a Conseq Finance, a.s. jako řízené osoby tvořily spolu s Xxxxxx IM jako řídící osobou v roce 2017 koncern ve smyslu § 79 Zákona o obchodních korporacích (dále jen „skupina Conseq“).

47,78%

Conseq Investment Management, a.s.

Xxx. Xxx Xxxxxx

Struktura koncernu, jehož je Společnost součástí, a struktura vztahů mezi Společností a osobou ji ovládající a mezi Společností a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou ke dni 31. prosince 2017, jsou patrné z následujícího grafu:

100%

100% 100%

Conseq Finance, a.s.

Conseq Funds investiční společnost, a.s.

QI investiční společnost,

a.s.

Conseq penzijní společnost, a.s.

Součástí koncernu, jehož je Společnost součástí, a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou jako Společnost nejsou obchodní korporace, ve kterých drží podíl na hlasovacích právech Společnost nebo Conseq Funds investiční společnost, a.s., na účet některého z investičních fondů ve smyslu zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a

investičních fondech (dále jen „Zákon o investičních společnostech a investičních

fondech“), které obhospodařuje Společnost nebo Conseq Funds investiční společnost, a.s.

2. ÚLOHA SPOLEČNOSTI

Společnost je investiční společností podle § 7 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech. Úlohou Společnosti ve skupině Conseq je obhospodařovat a provádět administraci fondů kvalifikovaných investorů, jak jsou tyto definovány v § 93 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech.

3. ZPŮSOB A PROSTŘEDKY OVLÁDÁNÍ

Conseq IM uplatňuje ve Společnosti rozhodující vliv tak, že vykonává práva akcionáře Společnosti prostřednictvím svého podílu na hlasovacích právech představujícího 100% všech hlasů ve Společnosti, zejména rozhoduje v otázkách vyhrazených valné hromadě Společnosti jako jediný akcionář při výkonu působnosti valné hromady Společnosti.

4. PŘEHLED JEDNÁNÍ

učiněných v posledním účetním období, která byla učiněna na popud nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí ovládaných osob, pokud se takovéto jednání týkalo majetku, který přesahuje 10 % vlastního kapitálu Společnosti zjištěného podle poslední účetní závěrky.

V účetním období končícím dne 31. prosince 2017 byla učiněna na popud nebo v zájmu Conseq IM nebo dalších jí ovládaných osob tato právní a faktická jednání týkající se majetku přesahujícího 10% vlastního kapitálu Společnosti:

- Společnost využila služby Conseq IM dle Smlouvy o zastoupení, svěření či obhospodařování za odměnu v celkové výši 23 130 tis. Kč za rok 2017.

5. PŘEHLED VZÁJEMNÝCH SMLUV

mezi Společností a osobou ovládající nebo mezi Společností a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou

V účetním období končícím dne 31. prosince 2017 byly platnými tyto smlouvy mezi Společností a osobou ovládající nebo mezi Společností a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou:

i. Smlouva o podnájmu kancelářských prostor a službách office managementu

- protiplnění: odměna za poskytnutí kancelářských prostor k podnájmu a služeb office

managementu

- újma: nevznikla

ii. Smlouva o svěření obhospodařování (otevřené podílové fondy a SICAVy kvalifikovaných investorů) uzavřená mezi Společností a Conseq IM dne 2.12.2013 ve znění včetně dodatků

- protiplnění: odměna za obhospodařování části portfolií

- újma: nevznikla

iii. Smlouva o zastoupení při některých činnostech souvisejících s kolektivním investováním (pro otevřené podílové fondy a SICAVy kvalifikovaných investorů) uzavřená mezi Společností a Conseq IM dne 2.12.2013 ve znění včetně dodatků

- protiplnění: odměna za zastoupení při některých činnostech souvisejících s kolektivním investováním

- újma: nevznikla

iv. Smlouva o pověření výkonem některých činností (pro Český fond půdy)

- protiplnění: odměna za výkon některých činností souvisejících s kolektivním investováním

- újma: nevznikla

v. Smlouva o vzájemné výpomoci dočasným přidělením zaměstnanců uzavřená mezi Společností a Conseq Funds investiční společnost, a.s.

- protiplnění: odměna za výkon některých činností souvisejících s kolektivním investováním

- újma: nevznikla

xx. Xxxxxxx o vzájemné výpomoci dočasným přidělením zaměstnanců uzavřená mezi Společností a Conseq IM

- protiplnění: odměna za výkon některých činností souvisejících s kolektivním investováním

- újma: nevznikla

vii. Podlicenční smlouva (pronájem CODA) uzavřená mezi Společností a Conseq IM

viii. Smlouva o poskytování služeb uzavřená mezi Společností a Conseq IM

- protiplnění: odměna za poskytování služeb

- újma: nevznikla

ix. Smlouva o spolupráci v oblasti marketingu uzavřená mezi Společností a Conseq IM, Conseq penzijní společnost, a.s. a Conseq Funds investiční společnost, a.s.

- protiplnění: odměna za koordinaci marketingových aktivit

- újma: nevznikla

x. Smlouva o nájmu dopravního prostředku uzavřená mezi Společností a Conseq Funds

investiční společností, a.s.

- protiplnění: odměna za poskytování služeb

- újma: nevznikla

xi. Smlouva o svěření obhospodařování finančních aktiv v majetku fondu 4Fund uzavřený investiční fond, a.s. mezi Společností a Conseq IM

- protiplnění: odměna za poskytování služeb

- újma: nevznikla

xii. Smlouva o svěření obhospodařování finančních aktiv v majetku fondu (pro Dekinvest, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.) ve znění včetně dodatků

- protiplnění: odměna za obhospodařování

- újma: nevznikla

xiii. Distribuční smlouva pro EDULIOS uzavřená mezi Společností a Conseq IM

- protiplnění: odměna za poskytování služby

- újma: nevznikla

Shora uvedené smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv v roce 2017 nevznikla Společnosti žádná újma.

POSOUZENÍ, zda vznikla Společnosti újma, a posouzení jejího vyrovnání

Společnosti nevznikla v důsledku jednání a smluv uvedených shora v bodech 4 a 5 této zprávy o vztazích žádná újma. Ceny použité v transakcích mezi spojenými osobami odpovídají cenám, které by byly sjednány mezi nezávislými subjekty za stejných či obdobných podmínek. U služeb u nichž není možné zjistit obvyklé tržní podmínky, stanovily společnosti cenu transakce metodou relevantních nákladů a přiměřené ziskové přirážky.

7. ZHODNOCENÍ VÝHOD A NEVÝHOD

ze vztahů mezi ovládající osobou a Společností a mezi Společností a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou

Začlenění Společnosti do podnikatelského uskupení, jehož struktura je uvedena shora v bodě 1 této zprávy o vztazích, nepřináší Společnosti žádné významné nevýhody. Pro Společnost je začlenění do tohoto uskupení naopak výhodné, když umožňuje Společnosti specializovat se na obhospodařování a administraci fondů kvalifikovaných investorů a současně saturovat požadavky podílníků těchto fondů na jiné finanční služby v rámci skupiny Conseq. Společnost tak snižuje riziko odlivu podílníků fondů, které by hrozilo, pokud by klient, jehož potřeby by nebylo možno uspokojit v rámci skupiny Conseq, vyhledal tyto služby u konkurenčních poskytovatelů.

Společnost současně z titulu svého začlenění do uvedeného podnikatelského uskupení benefituje v podobě snížených nároků na personální a další vybavení Společnosti, neboť část majetku fondů, které obhospodařuje, Společnost svěřila k obhospodařování Conseq IM. Conseq IM současně Společnost zastupuje při některých činnostech souvisejících s kolektivním investováním, zejména vyhledává zájemce o investice do podílových listů fondů obhospodařovaných Společností a obstarává provedení pokynů těchto investorů, čímž přispívá k růstu objemu majetku v těchto fondech a výši výnosů Společnosti za jejich obhospodařování.

PROHLÁŠENÍ

Představenstvo Společnosti prohlašuje, že v této zprávě o vztazích uvedlo všechny skutečnosti vyžadované § 82 Zákona o obchodních korporacích, které mu byly při dodržení péče řádného hospodáře známy. Pokud mu k některé záležitosti chyběly potřebné informace, uvedlo představenstvo Společnosti ve zprávě tuto skutečnost spolu s vysvětlením.

V Praze dne 30. března 2018

Za představenstvo Společnosti

.........................................

Xxx. Xxx Xxxxxx

předseda představenstva

QI investiční společnost, a.s.

Účetní závěrka

k 31. prosinci 2017

ROZVAHA

K 31. PROSINCI 2017

Aktiva

tis. Kč Poznámka 31. prosince 2017 31. prosince 2016

1. Pokladní hotovost		16	28
3. Pohledávky za bankami	3	18 907	12 261
		18 907	12 261
v tom: a) splatné na požádání
9. Dlouhodobý nehmotný majetek	4	55	203
11. Ostatní aktiva	5	23 580	16 868
13. Náklady a příjmy příštích období		55	18
Aktiva celkem		42 613	29 378

Pasiva

tis. Kč	Poznámka	31. prosince 2017	31. prosince 2016
4. Ostatní pasiva	6	14 832	10 113
6. Rezervy:	7	474	50
v tom: b) na daně		474	50
8. Základní kapitál	8	4 000	4 000
14. Nerozdělený zisk z předchozích
období		15 215	9 240
16. Zisk nebo ztráta za účetní období	8	8 092	5 975
Pasiva celkem		42 613	29 378

PODROZVAHA

K 31. PROSINCI 2017

tis. Kč	Poznámka	31. prosince 2017	31. prosince 2016
8. Hodnoty předané k obhospodařování	16	4 338 613	3 005 574
Podrozvahová aktiva celkem		4 338 613	3 005 574
15. Hodnoty převzaté k obhospodařování	16	6 492 323	5 651 650
Podrozvahová pasiva celkem		6 492 323	5 651 650

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY

ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017

tis. Kč	Poznámka	2017	2016
4. Výnosy z poplatků a provizí	9	51 014	36 770
5. Náklady na poplatky a provize	10	-22 783	-15 263
6. Zisk nebo ztráta z finančních operací		-7	0
7. Ostatní provozní výnosy	11	0	281
8. Ostatní provozní náklady	12	-5	-258
9. Správní náklady	13	-18 072	-13 992
a) Náklady na zaměstnance	13	-11 654	-9 601
aa) mzdy a platy		-8 793	-7 199
ab) sociální a zdravotní		-2 861	-2 402
pojištění
b) Ostatní správní náklady	13	-6 418	-4 391
11. Odpisy k dlouhodobému
nehmotnému majetku	4	-147	-147
19. Zisk z běžné činnosti před zdaněním		10 000	7 391
23. Daň z příjmů	14	-1 908	-1 416
24. Zisk za účetní období po zdanění		8 092	5 975

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017

tis. Kč Poznámka	Základní kapitál	Zákonný rezervní fond	Nerozdělený zisk/ neuhrazená ztráta	Zisk/ztráta za účetní období	Celkem
Zůstatek k 1. 1. 2016	4 000	0	3 168	6 072	13 240
Rozdělení zisku 2015	0	0	6 072	-6 072	0
Výplata dividend	0	0	0	0	0
Čistý zisk za účetní období 8	0	0	0	5 975	5 975
Zůstatek k 31. 12. 2016	4 000	0	9 240	5 975	19 215

tis. Kč Poznámka	Základní kapitál	Zákonný rezervní fond	Nerozdělený zisk/ neuhrazená ztráta	Zisk/ztráta za účetní období	Celkem
Zůstatek k 1. 1. 2017	4 000	0	9 240	5 975	19 215
Rozdělení zisku 2016	0	0	5 975	-5 975	0
Výplata dividend	0	0	0	0	0
Čistý zisk za účetní období 8	0	0	0	8 092	8 092
Zůstatek k 31. 12. 2017	4 000	0	15 215	8 092	27 307

1 VŠEOBECNÉ INFORMACE

Vznik a charakteristika společnosti

QI investiční společnost, a.s., dříve Conseq investiční společnost, a.s., (dále jen

„Společnost“) vznikla dne 21. června 2007 jako dceřiná společnost společnosti Conseq

Investment Management, a.s.

Předmětem podnikání Společnosti je

a) obhospodařování fondů kvalifikovaných investorů a srovnatelných zahraničních investičních fondů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání a srovnatelných zahraničních investičních fondů);

b) administrace fondů kvalifikovaných investorů v rozsahu činností podle § 38 odst. 1 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, a zahraničních investičních fondů srovnatelných s fondy kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání a srovnatelných zahraničních investičních fondů).

Společnost působí zejména v České republice.

Jediným akcionářem Společnosti je společnost Conseq Investment Management, a.s. se xxxxxx Xxxxx 000/00, Xxxxx 0, Xxxxx xxxxxxxxx.

Sídlo

QI investiční společnost, a.s. Rybná 682/14

110 05 Praha 1 Identifikační číslo 279 11 497

1 VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování)

Fondy obhospodařované Společností
Název fondu	od
Conseq eko-energetický, otevřený podílový fond	20.08.2010
Conseq Opportunity, otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů	01.08.2012
Conseq Private Invest dynamické portfolio, otevřený podílový fond	02.12.2013
Conseq Private Invest konzervativní portfolio, otevřený podílový fond	02.12.2013
Conseq Private Invest vyvážené portfolio, otevřený podílový fond	02.12.2013
Devátý otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů	08.03.2013
Druhý otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů	06.03.2008
JET I fond fondů, otevřený podílový fond	08.04.2015
Pátý otevřený podílový fond	02.06.2011
První realitní otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů	06.11.2007
4Fund, uzavřený investiční fond, a.s.	31.07.2012
APS FUND ALPHA uzavřený investiční fond, a.s.	22.04.2013
APS FUND BETA uzavřený investiční fond, a.s. (do 31.12.2017, dále není fondem)	25.06.2013
IFIS investiční fond, a.s.	10.07.2012
Šestý uzavřený investiční fond, a.s.	31.01.2012
LOAN MANAGEMENT investiční fond, a.s.	29.03.2016
ČCE (B), investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Podfond ČCE (B)	11.06.2015
DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.	18.01.2011
DEKINVEST podfond Alfa (do 5.6.2017, poté jen administrace)	01.01.2016
Bohemian Empire, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.	20.10.2016
Champions Fund, podfond Bohemian Empire	02.11.2016
European Straddle, podfond Bohemian Empire	02.11.2016
STARTEEPO Invest, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.	01.11.2017
ENERN TECH III fond fondů, otevřený podílový fond	07.11.2017

1 VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování)

Fondy administrované Společností

QI investiční společnost poskytuje služby administrace a je pověřena výkonem některých činností následujících fondů:

Název fondu	Od*
XXX X, investiční fond, a.s.	30.04.2015
SOLIDEUS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.	01.07.2015
SOLIDEUS, Energy – Industrial podfond (06.11.2017 zapsaný do seznamu České národní banky)
Sirius Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.	12.06.2015
Sirius Investments Reserva, podfond
Sirius Investments Danube, podfond (16.1.2018 zapsaný do seznamu České národní banky)
EG Finance, investiční fond, a.s.	01.10.2015
XXXXXXX, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. ( od 8.12.2014 do 12.4.2016 nesamosprávný, obhospodařovaný QI investiční	01.05.2016
společností, a.s.)
Podfond EDULIOS Alfa
Podfond EDULIOS Art (1.5.2017 zapsán do seznamu České národní banky a 31.12.2017 vymazán)

DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (od 6.6.2017 samosprávný)

DEKINVEST podfond Alfa

6.6.2017

Provádění jen delegovaných činnosti

QI investiční společnost, a.s. dále poskytuje na základě Smlouvy o výkonu delegovaných činností některé služby související s administrací samosprávnému investičnímu fondu kvalifikovaných investorů:

Název fondu	Od*
Český fond SICAV plc	30.04.2015
Jet Investment, a.s.	01.07.2015
ENERN Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s	02.12.2016

Orgány společnosti

Složení představenstva k 31. prosinci 2017 bylo následující:

Funkce Vznik členství

Xxx. Xxx Xxxxxx	předseda představenstva	29. dubna 2015
Xxx. Xxxxx Xxxxx	místopředseda představenstva	29. dubna 2015
Xxx. Xxxxxx Xxxxxxx	člen představenstva	22. června 2017*
Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxx	člen představenstva	1. června 2017

*člen k 22. červnu 2017 převolen (vznik členství k 22. červnu 2012). Složení představenstva k 31. prosinci 2016 bylo následující:

Funkce Vznik členství

Xxx. Xxx Xxxxxx	předseda představenstva	29. dubna 2015
Xxx. Xxxxx Xxxxx	místopředseda představenstva	29. dubna 2015
Xxx. Xxxxxx Xxxxxxx	člen představenstva	22. června 2012

Složení dozorčí rady k 31. prosinci 2017 a k 31. prosinci 2016 bylo následující:

	Funkce	Vznik členství
Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx	předseda dozorčí rady	20. září 2013
Xxx. Xxxxxxx Xxxxx	místopředseda dozorčí rady	20. září 2013
XXXx. Xxxxx Xxxxxxx	člen dozorčí rady	20. září 2013

Stávající členové dozorčí rady byli k 20. září 2013 převoleni (vznik členství k 19. září 2008).

2 ÚČETNÍ POSTUPY

Účetní závěrka Společnosti byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními

metodami:

(a) Východiska pro přípravu účetní závěrky

Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem

o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou.

Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou Ministerstva financí ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce.

Částky v účetní závěrce jsou uvedeny v tisících korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak.

Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

(b) Den uskutečnění účetního případu

V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Společnosti, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty.

Finanční aktiva a závazky se zachytí v okamžiku, kdy se Společnost stane smluvním

partnerem operace.

Finanční aktivum nebo jeho část Společnost odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Společnost tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

Finanční závazek nebo jeho část zanikne, když je povinnost definovaná smlouvou splněna, zrušena nebo skončí její platnost a účetní jednotka již dále nebude finanční závazek nebo jeho část vykazovat v rozvaze. Rozdíl mezi hodnotou závazku v účetnictví, resp. jeho části, který zanikl nebo byl převeden na jiný subjekt, a mezi částkou za tento závazek uhrazenou se zúčtuje do nákladů nebo výnosů.

2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Společnost ve sledovaném období neinvestovala do cenných papírů.

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Zisku nebo ztrátě z finančních operací“.

Společnost používá ve svých modelech určených ke zjištění reálné hodnoty cenných papírů Společnosti pouze dostupné tržní údaje. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí.

Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem, pokud Společnost prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako čistá současná hodnota peněžních toků zohledňující úvěrová a likvidní rizika.

(d) Výnosové a nákladové úroky

Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu s využitím lineární metody. Výnosové úroky zahrnují zejména přijaté úroky z poskytnutých krátkodobých úvěrů a krátkodobých vkladů na peněžním trhu.

(e) Výnosy z poplatků a provizí

Poplatky a provize jsou vykazovány na akruálním principu k datu poskytnutí služby. Poplatky a provize za sjednání transakce pro třetí stranu nebo z podílu na tomto jednání jsou vykázány v okamžiku dokončení transakce, ke které se vztahují. Poplatky za obhospodařování a správu aktiv a za poradenské služby jsou vykazovány na akruálním principu na základě smluv o poskytnutí těchto služeb.

2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(f) Dlouhodobý nehmotný majetek

Dlouhodobý nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou a je odepisován/amortizován dle odpisových plánů Společnosti po dobu jeho předpokládané životnosti. Způsob sestavení odpisových plánů a použité odpisové metody jsou uvedeny v následující tabulce:

Druh majetku Limit v Kč Účetní odpisy – doba odepisování

Software 60 000 36 měsíců

Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno. Pokud zůstatková hodnota aktiva přesahuje jeho odhadovanou zpětně získatelnou částku, je zůstatková hodnota aktiva snížena o opravnou položku na tuto zpětně získatelnou částku.

(g) Pohledávky a opravné položky

Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka.

Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Opravné položky korigují pořizovací cenu jednotlivých rizikových aktiv. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Tvorba opravné položky se vykazuje jako náklad, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami spojenými s úbytkem aktiva ve výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění opravné položky pro nepotřebnost se vykazuje ve výnosech.

(h) Tvorba rezerv

Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria:

▪ existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí;

▪ je pravděpodobné nebo jisté, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž ”pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %;

▪ je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění.

2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(i) Přepočet cizí měny

Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném ČNB platném k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně, kromě majetkových účastí v cizí měně, případně položek zajišťujících měnové riziko plynoucí ze smluv, které ještě nejsou vykázány v rozvaze Společnosti nebo očekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako “Zisk nebo ztráta z finančních operací”.

(j) Daň z příjmu

Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu.

Splatná daň zahrnuje odhad daně vypočtený z daňového základu s použitím daňové sazby platné v první den účetního období a veškeré doměrky a vratky za minulá období.

(k) Daň z přidané hodnoty

Společnost je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“) s účinností od 1. srpna 2008. Společnost neuplatňuje DPH na vstupu vzhledem k tomu, že poměr příjmů podléhajících DPH k celkovým příjmům Společnosti nedosahuje takové výše, aby bylo pro Společnost ekonomické DPH na vstupu uplatňovat. DPH na vstupu (s výjimkou dlouhodobého nehmotného majetku) je okamžitě účtována do nákladů.

Hlavní obchodní činnost investiční společnosti je, podle §54 písmena v) zákona č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, osvobozena od DPH bez nároku na odpočet.

(l) Odložená daň

Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.

Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Společnost očekává její realizaci.

2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(m) Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění

Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů. Společnost v současné době nerealizuje žádná penzijní připojištění pro své zaměstnance. K financování státního důchodového plánu provádí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu.

(n) Spřízněné strany

Spřízněné strany Společnosti jsou v souladu s IAS 24 (Zveřejnění spřízněných stran) definovány následovně:

a) strana ovládá účetní jednotku;

b) strana má podíl v účetní jednotce, který jí poskytuje významný vliv nad touto účetní

jednotkou;

c) strana je členem klíčového managementu Společnosti;

d) strana je blízkým členem rodiny jednotlivce, který patří pod písmeno c).

Transakce mezi spřízněnými stranami je převod zdrojů, služeb nebo závazků mezi spřízněnými stranami bez ohledu na to, zda je účtována cena.

Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami

jsou uvedeny v bodě 15.

(o) Položky z jiného účetního období

Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období a změn účetních metod, které jsou zachyceny prostřednictvím položky „Nerozdělený zisk z předchozích období“ v rozvaze Společnosti.

(p) Změny účetních metod

V průběhu účetního období 2017 i 2016 nedošlo k žádným změnám účetních metod.

(q) Následné události

Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky,

je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy

o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni.

V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

3 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

tis. Kč	31. prosince 2017	31. prosince 2016
Běžné účty u bank	18 907	12 261
Celkem	18 907	12 261

4 DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK

tis. Kč	Software	Celkem
Pořizovací cena K 1. lednu 2017	441	441
Přírůstky/Úbytky	0	0
K 31. prosinci 2017	441	441
Oprávky K 1. lednu 2017	238	238
Odpisy	148	148
K 31. prosinci 2017	386	386
Zůstatková cena
K 31. prosinci 2016	203	203
K 31. prosinci 2017	55	55

5 OSTATNÍ AKTIVA

tis. Kč	31. prosince 2017	31. prosince 2016
Odložená daňová pohledávka	129	112
Dohadné účty aktivní – obhospodařování	8 926	12 566
Pohledávky – obhospodařování/administrace Fondů	12 953	3 312
Ostatní pohledávky	1 572	878
Celkem	23 580	16 868

Dohadné účty aktivní k 31. prosinci 2017 zahrnují předpokládaný dohad na odměnu za obhospodařování majetku a administraci Fondů Společnosti ve výši 8 926 tis. Kč (k 31. prosinci 2016: 12 566 tis. Kč).

Ostatní pohledávky obsahují zejména plánovanou přefakturaci právních služeb 1 348 tis. Kč (k 31. prosinci 2016: 588 tis. Kč) v souvislosti s přefakturací právních služeb na Pátý otevřený podílový fond.

6 OSTATNÍ PASIVA

tis. Kč	31. prosince 2017	31. prosince 2016
Dohadné účty pasivní	5 504	7 250
Ostatní závazky	9 328	2 863
Celkem	14 832	10 113

Dohadné účty pasivní k 31. prosinci 2017 zahrnují předpokládaný dohad z titulu smlouvy na provedení auditu účetní závěrky Společnosti v dosud nevyfakturované výši 73 tis. Kč (2016: 97 tis. Kč), dále dohadnou položku z titulu smlouvy o zastoupení při některých činnostech souvisejících s kolektivním investováním/pověření výkonem některých činností pro společnost Conseq Investment Management, a.s. ve výši 1 944 tis. Kč (2016: 4 405 tis. Kč), dohadnou položku na bonusy včetně souvisejících sociálních a zdravotních nákladů za rok 2017 ve výši 2 676 tis. Kč (2016: 2 328 tis. Kč) a ostatní dohadné položky ve výši 811 tis. Kč (2016: 420 tis. Kč).

Ostatní závazky představují závazky z titulu dosud neuhrazených mezd, příslušných odvodů a přijatých provozních záloh ve výši 870 tis. Kč (2016: 655 tis. Kč), provozní závazky a závazky z titulu fakturace služeb dosahující výše 472 tis. Kč (2016: 370 tis. Kč), závazek z titulu odměny za obhospodařování a zastoupení fondů ve výši 7 986 tis. Kč (2016: 1 838 tis. Kč).

Ostatní pasiva k 31. prosinci 2017 obsahují závazky se splatností do 30-ti dní ve výši 8 458 tis.

Kč (2016: 2 200 tis. Kč).

Ostatní pasiva k 31. prosinci 2017 obsahují závazky po splatnosti ve výši 0 tis. Kč (2016: 0 tis. Kč).

7	REZERVY
tis. Kč	31. prosince 2017	31. prosince 2016
Odhad daně z příjmů (viz bod 14)	1 925	1 445
Zaplacená záloha na daň z příjmů	1 451	1 395
Rezerva na daň z přijmů	474	50

Společnost je pasivně legitimována v několika soudních sporech. Společnost vyhodnotila, že soudní spory nesplňují podmínky pro tvorbu rezervy dle bodu 2 (h) přílohy.

8 ZÁKLADNÍ KAPITÁL

tis. Kč	31. prosince 2017	31. prosince 2016
Upsaný a plně splacený základní kapitál	4 000	4 000

Jediným akcionářem Společnosti je Conseq Investment Management, a.s., Praha 1,

Rybná 682/14, IČ: 264 42 671.

Společnost do roku 2014 v souladu se stanovami byla povinna tvořit rezervní fond z čistého zisku vykázaného v účetní závěrce za rok, v němž poprvé čistý zisk vytvoří, a to ve výši nejméně 20 % čistého zisku, avšak ne více než 10 % z hodnoty základního kapitálu. Rezervní fond se ročně doplňoval o částku 5 % z čistého zisku až do dosažení výše rezervního fondu v částce 20 % základního kapitálu. Na základě změny stanov Společnosti v roce 2014 již Společnost není povinna rezervní fond tvořit.

V roce 2015 rozhodla Valná hromada Společnosti o převedení zůstatku rezervního fondu,

který k 31. prosinci 2014 činil 282 tis. Kč, do Nerozdělených zisků předchozích období.

Rozdělení zisku

Zisk roku 2017 ve výši 8 092 tis. Kč byl navržen k výplatě jako dividenda. Celková výše navržené dividendy k výplatě je 10 000 tis. Kč, 1 908 tis. Kč bude vyplaceno z nerozdělených zisků minulých let.

Zisk z roku 2016 ve výši 5 975 tis. Kč byl v plné výši převeden do nerozdělených zisků.

9 VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ

tis. Kč	2017	2016
Poplatky za obhospodařování majetku – podílové fondy (včetně výkonnostní odměny)	38 018	25 094
Poplatky za obhospodařování majetku – fondy
s právní osobností (vč. podfondů) Poplatky za administraci – samosprávné fondy,	4 770	4 601
zakládaní fondů, zesamosprávnění, pověření,
ostatní	8 226	7 075
Celkem	51 014	36 770
10 NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE
tis. Kč	2017	2016
Poplatky za obhospodařování	3 723	2 886
Poplatky za svěření	9	29
Poplatky za zastoupení	19 029	12 326
Ostatní	22	22
Celkem	22 783	15 263

11 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY
tis. Kč	2017	2016
Poplatky za převod fondů	0	0
Ostatní provozní výnosy – zapůjčení zaměstnanců	0	281
Celkem	0	281

Položka Ostatní provozní výnosy – zapůjčení zaměstnanců v roce 2016 představuje mzdové náklady přefakturované společnosti Conseq Funds investiční společnost, a.s.

12 OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY
tis. Kč	2017	2016
Ostatní provozní náklady – zapůjčení zaměstnanců	0	258
Ostatní provozní náklady – spoluúčast na škodě na autě	5	0
Celkem	5	258

Položka Ostatní provozní náklady – zapůjčení zaměstnanců v roce 2016 představuje mzdové náklady přefakturované společností Conseq Investment Management, a.s.

13 SPRÁVNÍ NÁKLADY
tis. Kč	2017	2016
Náklady na zaměstnance	11 654	9 601
Náklady na odměny auditorské společnosti	97	97
Informační služby přijaté	368	525
Právní a notářské služby	1 975	739
Účetní a daňové poradenství	1 648	1 362
Ostatní správní náklady	2 329	1 668
Celkem	18 071	13 992
Náklady na zaměstnance lze analyzovat následujícím způsobem:
tis. Kč	2017	2016
Mzdy, osobní náklady a odměny zaměstnanců	8 793	7 199
Sociální náklady a zdravotní pojištění	2 861	2 402
Celkem	11 654	9 601

Statistika zaměstnanců:
	2017	2016
Průměrný počet zaměstnanců	12	10
Počet členů představenstva	4	3
Počet členů dozorčí rady	3	3

Členům představenstva ani členům dozorčí rady Společnosti nebyly z titulu jejich funkcí

poskytnuty žádné odměny nebo požitky.

14 DAŇ Z PŘÍJMŮ

Splatná daň byla vypočítána následovně:

tis. Kč 2017 2016

Zisk před zdaněním 10 000 7 391

Úprava na daňový základ – nedaňové náklady 725 650

Úprava na daňový základ – vypl. bonusy 2016 -591 -436

Daňový základ 10 134 7 605

Splatná daň z příjmů ve výši 19 % 1 925 1 445

Rozdíl mezi rezervou na daň 2016 a daňovou

povinností 0 0

Vliv odložené daňové pohledávky -17 -29

Daň z příjmů 1 908 1 416

15 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI

Společnost eviduje k 31.12. následující balance:

tis. Kč 31. prosince 2017 31. prosince 2016

Pohledávky - obhospodařování 11 584 3 277

Dohadné účty aktivní – odměna za

obhospodařování Fondů 6 306 9 553

Pohledávka - interní přefakturace 1 385 660

Dohadné účty pasivní – odměna za

obhospodařování a zastoupení Fondů 1 944 4 405

Xxxxxxx – odměna za obhospodařování a

zastoupení Fondů 7 986 1 838

Závazky – přefakturace nákladů a provozní

náklady 192 246

Společnost se podílela na těchto transakcích se spřízněnými stranami:

tis. Kč	2017	2016
Výnosy ze zapůjčení zaměstnanců	0	281
Výnosy z obhospodařování Fondů	38 035	29 695
Náklady na obhospodařování a svěření Fondů	4 092	2 915
Náklady na zastoupení Fondů	19 038	12 326
Náklady na zapůjčené zaměstnance	0	258
Náklady na nájemné kanceláří a služby	1 155	1 012

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami (náklady a výnosy neobsahují

transakce z přefakturace služeb).

Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům na základě běžných tržních podmínek.

16 VÝNOSY/NÁKLADY DLE GEOGRAFICKÝCH OBLASTÍ

	Česká republika	Evropská unie	Ostatní
tis. Kč	2017	2017	2017
Výnosy z poplatků a provizí	51 014	0	0
Náklady na poplatky a provize	-22 783	0	0
Zisk nebo ztráta z finančních operací	-7	0	0
Ostatní provozní výnosy	0	0	0
Ostatní provozní náklady	-5	0	0
Správní náklady	-18 071	0	0

	Česká republika	Evropská unie	Ostatní
tis. Kč	2016	2016	2016
Výnosy z poplatků a provizí	36 770	0	0
Náklady na poplatky a provize	-15 263	0	0
Zisk nebo ztráta z finančních operací	0	0	0
Ostatní provozní výnosy	281	0	0
Ostatní provozní náklady	-258	0	0
Správní náklady	-13 992	0	0

17 HODNOTY PŘEVZATÉ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ A HODNOTY

PŘEDANÉ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ

K 31. prosinci 2017 Společnost obhospodařuje následující fondy:

První realitní otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů Druhý otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů

Pátý otevřený podílový fond

Conseq eko-energetický, otevřený podílový fond

Conseq Opportunity, otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů Devátý otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů

Conseq Private Invest dynamické portfolio, otevřený podílový fond Conseq Private Invest vyvážené portfolio, otevřený podílový fond Conseq Private Invest konzervativní portfolio, otevřený podílový fond JET I fond fondů, otevřený podílový fond

ENERN TECH III fond fondů, otevřený podílový fond Šestý uzavřený investiční fond, a.s.

IFIS investiční fond, a.s.

4Fund, uzavřený investiční fond, a.s.

APS FUND ALPHA uzavřený investiční fond, a.s. APS FUND BETA uzavřený investiční fond, a.s.

ČCE (B), investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. LOAN MANAGEMENT investiční fond, a.s.

Bohemian Empire, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. STARTEEPO Invest, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

ENERN TECH III fond fondů, otevřený podílový fond

Výše uvedené fondy vykazují k 31. prosinci 2017 fondový kapitál, resp. finanční aktiva předaná k obhospodařování ve výši 6 492 323 tis. Kč (k 31. prosinci 2016: 5 651 650 tis. Kč). Do data sestavení účetní závěrky Společnosti k 31. prosinci 2017 nebyly výkazy všech výše uvedených fondů zauditovány.

Společnost svěřila obhospodařování finančních aktiv některých obhospodařovaných fondů společnosti Conseq Investment Management, a.s. Výše aktiv předaných k obhospodařování k 31. prosinci 2017 činila 4 089 326 tis. Kč (k 31. prosinci 2016: 2 894 159 tis. Kč). Společnost dále svěřila obhospodařování fondu Bohemian Empire, investiční fond s proměnným základním kapitálem a.s. a jeho podfondů společnosti Colosseum, a.s. Výše čistých aktiv podfondů k 31. prosinci 2017 činila 249 287 tis. Kč (k 31. prosinci 2016:

111 415 tis. Kč).

18 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO

Společnost se v souladu se svým předmětem podnikání nezabývá aktivním obchodováním s finančními nástroji na vlastní účet.

(a) Úvěrové riziko

Veškerá aktiva Společnosti jsou vázána v rámci českého finančního sektoru, a proto vedení Společnosti nepokládá úvěrové riziko za významné.

(b) Měnové riziko

Společnost nemá žádná aktiva nebo závazky v cizí měně, má pouze minimální zůstatek na bankovním účtu denominovaném v EUR ve výši 4 tis. EUR (2016: 5 tis. EUR) a proto není vystavena významnému riziku pohybů kurzů měn.

Následující tabulka shrnuje expozici Společnosti vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, ocenění, změny kupónové sazby nebo splatnosti.

31. prosince 2017
tis. Kč	Do 3 měsíců	3 - 12 měsíců	1 - 5 let	Více než 5 let	Neúročeno	Celkem
Pokladní hotovost	16	0	0	0	0	16
Pohledávky za bankami	18 907	0	0	0	0	18 907
Ostatní aktiva	0	0	0	0	23 690	23 690
Celkem aktiva	18 923	0	0	0	23 690	42 613
Ostatní pasiva	0	0	0	0	14 832	14 832
Rezervy	0	0	0	0	474	474
Vlastní kapitál	0	0	0	0	27 307	27 307
Celkem pasiva	0	0	0	0	42 613	42 613
Čistá výše aktiv	18 923	0	0	0	-18 923	0

18 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování)

31. prosince 2016
tis. Kč	Do 3 měsíců	3 - 12 měsíců	1 - 5 let	Více než 5 let	Neúročeno	Celkem
Pokladní hotovost	28	0	0	0	0	28
Pohledávky za bankami	12 261	0	0	0	0	12 261
Ostatní aktiva	0	0	0	0	17 089	17 089
Celkem aktiva	12 289	0	0	0	17 089	29 378
Ostatní pasiva	0	0	0	0	10 113	10 113
Rezervy	0	0	0	0	50	50
Vlastní kapitál	0	0	0	0	19 215	19 215
Celkem pasiva	0	0	0	0	29 378	29 378
Čistá výše aktiv	12 289	0	0	0	-12 289	0

(d) Riziko likvidity

Následující tabulka člení aktiva a pasiva Společnosti podle příslušných pásem splatnosti

na základě zbytkové doby splatnosti k datu účetní závěrky.

31. prosince 2017
tis. Kč	Do 3 měsíců	3 - 12 měsíců	1 - 5 let	Více než 5 let	Nespecifikováno	Celkem
Pokladní hotovost	16	0	0	0	0	16
Pohledávky za bankami	18907	0	0	0	0	18 907
Ostatní aktiva	23 451	0	0	0	239	23 690
Celkem aktiva	42 374	0	0	0	239	42 613
Ostatní pasiva	9 328	5 504	0	0	0	14 832
Rezervy	0	474	0	0	0	474
Vlastní kapitál	0	0	0	0	27 307	27 307
Celkem pasiva	9 328	5 978	0	0	27 307	42 613
Čistá výše aktiv	33 046	-5 978	0	0	-27 068	0

QI investiční společnost, a.s.

Příloha účetní závěrky

Rok končící 31. prosince 2017

18 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování)

(d) Riziko likvidity (pokračování)

31. prosince 2016
tis. Kč	Do 3 měsíců	3 - 12 měsíců	1 - 5 let	Více než 5 let	Nespecifikováno	Celkem
Pokladní hotovost	28	0	0	0	0	28
Pohledávky za bankami	12 261	0	0	0	0	12 261
Ostatní aktiva	16 757	0	0	0	332	17 089
Celkem aktiva	29 046	0	0	0	332	29 378
Ostatní pasiva	7 785	2 328	0	0	0	10 113
Rezervy	0	50	0	0	0	50
Vlastní kapitál	0	0	0	0	19 215	19 215
Xxxxxx pasiva	7 785	2 378	0	0	19 215	29 378
Čistá výše aktiv	21 261	-2 378	0	0	-18 883	0

19 NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI

Od rozvahového dne do data sestavení účetní závěrky se neodehrály žádné významné události mající vliv na účetní závěrku Společnosti k 31. prosinci 2017.

Tato účetní závěrka byla schválena představenstvem Společnosti.

Datum sestavení Podpis statutárního zástupce

26. dubna 2018 Xxx. Xxxxxx Xxxxxxx

Document Metadata

Table of Contents

VÝROČNÍ ZPRÁVA

Document Metadata