Formuepleje Safe A/S og Formuepleje Management A/S

Formuepleje Safe A/S og Formuepleje Management A/S

M ANAGE M ENT AFT ALE

S AF E

FORMUEPLEJE SAFE A/S OG FORMUEPLEJE MANAGEMENT A/S

MANAGEMENTAFTALE

Mellem

Formuepleje Safe A/S

(herefter kaldet Selskabet) og

Formuepleje Management A/S

(herefter kaldet Manager)

indgås herved en aftale om administrative og regnskabsmæssige tjenesteydelser på nedenstående vilkår. Ydelserne omfatter

Juridisk bistand i forbindelse med fondsforvaltning

• Udarbejdelse og ekspedition af materiale til offentlige myn- digheder.

• Løbende opdatering og kontrol med overholdelse af gældende lovgivning.

• Kontakt til og overholdelse af Selskabets aftaler med udste- delsesansvarlig i VP Securities.

• Administration i forbindelse med kapitaludvidelser/kapital- nedsættelser, herunder kontakt til bank, VP Securities, revi- sor og Erhvervs- og selskabsstyrelsen.

• Sekretariatsbistand til Selskabets bestyrelse og direktør, herunder forestå afholdelse af bestyrelsesmøder og gene- ralforsamlinger samt udarbejdelse af referater.

• Udarbejdelse af udkast til prospekter og øvrig aktietegnings- indbydelse.

Regnskabstjensteydelser i forbindelse med fondsforvaltning

• Bogføring.

• Udarbejdelse af periodemeddelelser.

• Udarbejdelse og opstilling af halvårs – og årsregnskaber.

• Beregning af indre værdi.

• Udlodning af eventuelt udbytte.

Investor relations

• Reception

• Besvarelse af aktionærhenvendelser, der ikke indebærer investeringsrådgivning.

• Ajourføring af aktionærregister.

• Administrativ registrering af køb og salg af formueplejeaktier samt Selskabets egne aktier.

• Udarbejdelse af kvartalsrapportering til aktionærerne.

• Afholdelse af Formueplejedage.

• Afvikling af arrangementer, der understøtter udbredelsen af kendskabet til Selskabets investeringskoncept.

Markedsføring

• Udbredelse af kendskabet til Selskabets investerings- koncept og resultater – herunder udarbejdelse af artikler og afholdelse af foredrag.

• Administration og udvikling af Selskabets hjemmeside.

• Grafisk opsætning af halv - og helårsrapporter

• Offentliggørelse af indre værdi.

• Offentliggørelse af fondsbørsmeddelelser.

• Udsendelse af nyhedsmail.

• Opsætning og udgivelse af Magasinet Formue.

Direktør

Til varetagelse af Selskabets ledelse ansætter bestyrelsen en direktør. Direktørens forpligtigelser fremgår af separat direktørkontrakt og direktionsinstruks mellem Selskabet og direktøren.

Bestyrelsesmøder

På bestyrelsesmøder kan der udover bestyrelsen og Selska- bets direktør, på udvalgte dagsordenspunkter, deltage nøgle- medarbejdere fra Manager. Manager er forpligtet til senest

14 dage inden bestyrelsesmødet at fremlægge udkast til dagsordenspunkter til formanden for bestyrelsen. Den ende- lig dagsorden fremsendes til bestyrelsen senest 7 dage før mødets afholdelse.

02

Investor Relations

Som børsnoteret selskab er det Selskabets informations- politik at sikre alle aktionærer lige adgang til aktuel informa- tion om udvikling og strategi i Selskabet.

Generelt må der kun offentliggøres materiale og gives oplys- ninger til Selskabets aktionærer og andre interessenter, herunder informationer på Selskabets hjemmeside samt xxx.xxxxxxxxxxx.xx., som er godkendt af Selskabets direk- tør eller bestyrelse.

Information, der udarbejdes af manager og ikke kræver godkendelse

Efter instruks fra Direktøren udarbejder og udsender Selska- bet via Manager følgende information:

• Daglig offentliggørelse af Selskabets indre værdi til NASDAQ OMX Copenhagen A/S.

• Daglig offentliggørelse af Selskabets indre værdi til Market- Maker.

• Daglig offentliggørelse af Selskabets indre værdi på Selska- bets hjemmeside samt xxx.xxxxxxxxxxx.xx.

Information, der kræver godkendelse af direktøren før offentliggørelse

Manager bistår direktøren med udarbejdelse af følgende information, der før managers offentliggørelse skal god- kendes af direktøren:

• Ad hoc rapportering på Selskabets hjemmeside eller på xxx.xxxxxxxxxxx.xx vedrørende Selskabets forhold.

• Ad hoc henvendelser af principiel betydning fra Selskabets interessenter.

• Aktionærinformation via nyheds-email.

• Artikler for at udbrede kendskabet til Selskabets investe- ringskoncept og resultater.

• Fagligt indhold på Formueplejedage.

Information, der kræver godkendelse af direktøren og bestyrelsen før offentliggørelse

Manager bistår direktøren med udarbejdelse af følgende information, der før managers offentliggørelse skal godken- des af direktøren og bestyrelsen:

• Fondsbørsmeddelelser – udover offentliggørelse af indre værdier.

• Kvartalsmeddelelse.

• Halvårsrapport.

• Årsrapport til aktionærerne i form af beretning, resultat og balance, relevant information om finansmarkedernes udvik- ling samt budgetforventninger.

• Indkaldelse til generalforsamlinger.

• Aktietegningsindbydelse, prospekt, tegningsblanketter, følgeskrivelser samt andet salgsmateriale, herunder tegningsinformation på Selskabets hjemmeside samt xxx.xxxxxxxxxxx.xx.

• Grundlæggende ændringer på Selskabets hjemmeside.

HONORAR

Resultatafhængigt honorar

Årligt betales et resultatafhængigt honorar på 6% af Selska- bets investeringsresultat, defineret som Selskabets resultat efter renter, men før øvrige omkostninger og skat. Såfremt investeringsafkastet efter fast honorar til Manager er nega- tivt, betales der intet resultathonorar. Ved sidste afregning af resultatafhængigt honorar var indre værdi 170,97.

Før beregning af den afkastafhængige betaling, skal eventuelt forudgående års negative investeringsresultat modregnes. Det resultatafhængige honorar betales a conto på anden sidste børsdag i årsregnskabsperioden, og regule- res efterfølgende ud fra revisoropgørelser i forbindelse med årsregnskabsaflæggelsen.

Der betales ikke resultatafhængigt betaling for et positivt afkast af en eventuel beholdning af egne udstedte aktier eller investeringer i andre Formueplejeselskaber, hvor Mana- ger i forvejen har indgået aftale om administration.

Fast honorar og volumenrabat

Det faste honorar udgør maksimalt 0,30% faldende mod 0,15% pro anno af Selskabets samlede værdipapirportefølje, som er summen af følgende poster:

• Aktier.

• Obligationer og kontantbeholdning, eksklusiv tilgode- havende renter.

03

Honoraret indeholder en volumenrabat på op til 50% bereg- net på Selskabets samlede værdiportefølje efter følgende trappeskala:

Interval i kr. Honorarsats

Op til 1 mia.	0,300%
Mellem 1-2 mia.	0,285%
Mellem 2-3 mia.	0,270%
Mellem 3-4 mia.	0,255%
Mellem 4-5 mia.	0,240%
Mellem 5-6 mia.	0,225%
Mellem 6-7 mia.	0,210%
Mellem 7-8 mia.	0,195%
Mellem 8-9 mia.	0,180%
Mellem 9-10 mia.	0,165%
Fra 10 mia. og op	0,150%

Grundlaget for Selskabets volumen er den samlede værdi- papirportefølje (balancen) ultimo kvartalet og honoraret be- regnes således, at den første mia. kr. koster 0,3% p.a., den næste mia. kr. koster 0,285% p.a., den tredje mia. kr. 0,27% p.a., osv. Selskabet betaler således ikke direkte for låne- og valutastyring, ligesom der ikke betales fast honorar for positi- oner i finansielle instrumenter.

Dette faste procentgebyr betales ikke for en eventuel behold- ning af egne udstedte aktier eller for investeringer i andre formueplejeselskaber, hvor Manager i forvejen har indgået aftale om administration. Det faste honorar afregnes den an- den sidste børsdag i kvartalet.

Omkostninger

Selskabet afholder selv omkostninger relateret til Selskabet, herunder:

• Låneomkostninger, herunder renter.

• Bestyrelseshonorar og udgifter til bestyrelsesmøder.

• Aktiebøger.

• Revisions- og advokatomkostninger.

• Eksterne omkostninger til investor relations.

• Generalforsamling.

• Lovpålagte omkostninger.

• Øvrige driftsomkostninger som:

- Handelsomkostninger i forbindelse med køb og salg af værdipapirer og valuta.

- Gebyrer til VP Securities.

- Gebyrer til udstedende pengeinstitut for notering i VP Securities.

- Gebyrer til depotbank og eventuel ekstern aktiebogsfører.

• Selskabsskat.

Selskabets direktør aflønnes af manager, der udreder vederlaget af det faste honorar.

Selskabsnavn

Navnet ”Formuepleje” er registreret i Patent- og Varemærke- styrelsen tilhørende Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab. Formuepleje Safe A/S har ret til at anvende navnet ”Formue- pleje” som en del af Selskabets navn og varemærke, så længe nærværende managementaftale med Manager er gældende. Såfremt nærværende managementaftale uanset grund ophører, er Formuepleje Safe A/S forpligtet til at ændre selskabsnavn og ophøre med at benytte ordet ”Formuepleje” som en del af Selskabets navn og varemærke.

Risiko og ansvar

Al administration foregår indenfor de rammer, som nærvæ- rende managementaftale beskriver. Manager er ikke ansvar- lig for tab som skyldes forhold, som er uden for Managers kontrol, herunder:

• Nedbrud i eller manglende adgang til IT-systemer, eller beskadigelser af data i EDB-systemer, såfremt der sker svigt i strømforsyningen eller telekommunikation.

• Lovindgreb, naturkatastrofer, krig, oprør, strejker, borgerlige uroligheder, sabotage, terror eller hærværk, herunder virus og hacking.

• Sammenbrud i det danske og/eller i de internationale kapi- talmarkeder, som forhindrer prisstillelsen eller umuliggør finansmarkedernes afviklingssystemer.

• Andre force majeure begivenheder.

04

Værneting og lovvalg

Denne aftale er underlagt dansk ret. Enhver tvist, der ved- rører denne managementaftale, herunder spørgsmålet om fortolkning og rækkevidde, der ikke kan løses i mindelighed, kan ikke indbringes for domstolene men afgøres endeligt ved det Danske Voldgiftsinstitut i henhold til de for instituttet til enhver tid gældende regler. Voldgiftsretten, hvis afgørelse er endelig, træffer afgørelser om sagsomkostninger, herunder sagsomkostninger til en af parterne.

Ikrafttrædelse og opsigelse

Nærværende managementaftale træder i kraft den 1/1- 2011. Aftalen løber til den 29/2 - 2012 og genforhandles inden.

Århus den 27/4 - 2011 Bestyrelsen i Formuepleje Safe A/S

Xxxxxxx With Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxx Xxxxx Xxxx Xxxx Xxxxxxx (formand)

Bestyrelsen i Formuepleje Management A/S

Xxxxxxx Xxxxxx Xxxx Xxxxxx Xxxxx Xxxxxxxxxx (formand)

05

FORMUEPLEJE SAFE A/S

Bruuns Galleri, Xxxxxxxxxxxxxx 00, 0000 Xxxxx X

Telefon 00 00 00 00, telefax 87 46 49 01, xxxx@xxxxxxxxxxx.xx, xxxxxxxxxxx.xx

S AF E