Investeringsvilkår for Idealpension Livscyklus
Investeringsvilkår for Idealpension Livscyklus
Investeringsvilkår gældende fra den 1. maj 2021 Nr. 05-21
Indhold
1. Om Idealpension Livscyklus 2
2. Investering med Idealpension Livscyklus 2
2.1. AP Pensions ansvar indtræder 2
2.2. AP Pensions kundeportal 2
2.8. Skift af investeringsprofil eller
3. Investering af indbetalinger 3
3.1. Utilstrækkelig indbetaling 3
3.2. Ordning uden indbetaling 3
3.4. Handelsfrister overholdes ikke 3
4.1. Ved aftalt pensionstidspunkt 4
4.2. Før aftalt pensionstidspunkt 4
1. Om Idealpension Livscyklus Idealpension Livscyklus er et markedsrente- produkt, der alene udbydes til pensionsop-
sparere, der har valgt APC Forsikringsmæg-
lere A/S, CVR-nummer 30732049 – i det føl- gende benævnt APC – som rådgiver.
Disse investeringsvilkår udgør et tillæg til pensionsopsparers til enhver tid gældende forsikringsbetingelser1
1.1. Udbydes af
Idealpension Livscyklus udbydes af AP Pen- sion livsforsikringsaktieselskab , CVR-num- mer 18530899 – i det følgende benævnt AP Pension.
2. Investering med Idealpension Livscyklus
I Idealpension Livscyklus sammensætter AP Pension en portefølje af aktier, obligationer, alternative investeringer, finansielle instru- menter mv. i en række investeringsprofiler. Der udvælges aktive eksternt forvaltede ak- tie- og obligationsmandater, som suppleres med indeksnære investeringer.
Sammensætningen af investeringsprofilerne justeres løbende, så de matcher AP Pensions forventninger til de finansielle markeder og investeringsprofilernes individuelle risikoni- veau.
Pensionsopsparer kan vælge mellem en række forskellige investeringsprofiler, som har forskellige risikoniveauer. Profilerne er defineret ved hver deres risikoniveau og er kendetegnet ved, at risikoniveauet løbende nedtrappes i takt med, at pensionsopsparer nærmer sig det aftalte pensionstidspunkt.
Pensionsopsparers risiko nedtrappes fra det tidspunkt, der er defineret i de enkelte inve- steringsprofiler.
Det er AP Pension, der ejer de værdipapirer og finansielle instrumenter, der investeres i. Pensionsopsparer har derfor ingen ejendoms- ret over disse, men ejer retten til afkastet, som tilskrives opsparingen i AP Pension.
Investering kan ikke ske med tilbagevirkende kraft.
2.1. AP Pensions ansvar indtræder
AP Pensions ansvar for investering af pensi- onsopsparingen indtræder, når AP Pension har modtaget og godkendt alle nødvendige oplysninger for etablering af aftaleforholdet.
En indbetaling før dette tidspunkt er ikke at betragte som en tilmelding til pensionsordnin- gen. Anmodning om overførsler fra andet pensionsselskab samt overførsler fra andet pensionsselskab, der er modtaget før dette tidspunkt, kan tidligst effektueres, når aftale- forholdet er godkendt, og AP Pension har ud- stedt en pensionsoversigt til pensionsopspa- rer.
Ved ændringer i løbet af aftaleforholdet ind- træder AP Pensions ansvar for investering af pensionsopsparingen ligeledes først på det tidspunkt, hvor alle nødvendige oplysninger for ændringen er modtaget og godkendt.
AP Pension er ikke ansvarlig for investering af pensionsopsparingen ved ikke-godkendt afta- leforhold eller ændringer.
2.2. AP Pensions kundeportal Pensionsopsparer kan se, hvilken investe- ringsprofil opsparingen og nye indbetalinger placeres i, samt følge udviklingen i opsparin- gen via personligt login på xxxxxxxxx.xx.
2.3. Fuldmagt og handel
Ved valg af Idealpension Livscyklus giver pen- sionsopsparer AP Pension fuldmagt til at fo- retage de nødvendige handler med investe- ringerne i den valgte investeringsprofil. Pen- sionsopsparer kan ikke selv købe eller sælge andele af en investeringsprofil.
2.4. Strategisk og taktisk forvaltning
I Idealpension Livscyklus står AP Pension både for strategien bag investeringerne og for den taktiske forvaltning af investeringerne. Taktisk forvaltning handler om, hvordan inve- steringer løbende forvaltes. Det vil sige, at AP Pension justerer fordelingen mellem fx aktier og obligationer eller graden af valutaafdæk- ning, når AP Pension vurderer, at det vil være hensigtsmæssigt i forhold til udviklingen på de finansielle markeder.
For information om investeringsprofilernes strategiske aktivfordeling henvises til APC.
1 I forsikringsbetingelserne er pensionsopsparer benævnt forsikrede.
Den del af opsparingen, der ikke investeres i aktier, investeres i obligationer, alternative investeringer, kontanter mv.
2.5. Afkast
Afkastet afspejler, hvordan markedskurserne på investeringer i investeringsprofilen har ud- viklet sig. Pensionsopsparer bærer investe- ringsrisikoen, og afkastet kan være enten po- sitivt eller negativt.
2.5.1. Skat af pensionsafkast
AP Pension sørger for, at der bliver betalt skat af et eventuelt pensionsafkast (PAL) efter gældende lov og regler eller nye afgifter/be- skatninger, som afløser/supplerer disse. Det sker ved, at AP Pension automatisk sælger ud af opsparingen i den valgte investeringsprofil.
Afkast, der ikke beskattes som pensionsaf- kast (PAL), bliver indberettet til SKAT, hvor- efter afkastet beskattes i henhold til gæl- dende skatteregler.
2.6. Omkostninger
2.7. Rebalancering
På grund af markedsudviklingen vil fordelin- gen mellem aktier og øvrige investeringer ikke konstant svare til den fordeling, som in- vesteringsprofilen foreskriver. Derfor justerer AP Pension løbende fordelingen mellem inve- steringerne, så de svarer til den fordeling, som investeringsprofilen foreskriver.
2.8. Skift af investeringsprofil eller -pro- dukt
Pensionsopsparer har mulighed for at skifte investeringsprofil eller skifte til et af følgende blandt AP Pensions øvrige investeringspro- dukter; AP Select, AP Livscyklus eller AP Ba- sic.
Der handles normalt indenfor 5 børsdage og senest efter 20 børsdage.
3. Investering af indbetalinger AP Pension trækker omkostninger til admini- stration mv., betaling for forsikringer samt ar-
bejdsmarkedsbidrag (AMB) fra indbetalin-
gerne, og investerer den resterende del af indbetalingen.
AP Pension forbeholder sig derfor ret til at fastsætte en minimumsværdi for indbetalin- gerne.
Indbetalinger kan være løbende i henhold til pensionsaftalen eller enkeltstående såsom indskud eller overførsel fra andet pensionssel- skab.
Indbetalingen fratrukket eventuelle udgifter investeres i den eller de valgte investerings- profiler.
AP Pension køber normalt ind i henhold til den valgte investeringsprofil indenfor 5 børsdage og senest efter 20 børsdage, efter at ny ind- betaling er modtaget, og alle relevante oplys- ninger for at placere indbetalingen er modta- get og valideret.
3.1. Utilstrækkelig indbetaling
Hvis udgifterne til arbejdsmarkedsbidrag (AMB), omkostninger og forsikringer mv. ikke kan fratrækkes i indbetalingerne, vil betaling for disse udgifter som udgangspunkt blive trukket i opsparingen. Det vil sige, at AP Pen- sion vil sælge ud af opsparingen for at dække den utilstrækkelige indbetaling.
3.2. Ordning uden indbetaling
Hvis indbetalingerne stoppes, vil pensions- ordningen blive ændret til en indbetalingsfri ordning (fripolice). Ændringen får ingen ind- flydelse på den valgte investeringsprofil.
Hvis indbetalingerne stoppes, vil opsparingen til pension løbende blive nedskrevet med et beløb svarende til det beløb, der mangler for at dække udgifter til omkostninger og even- tuelle forsikringer. Det vil sige, at AP Pension vil sælge ud af opsparingen for at dække de relevante udgifter.
3.3. Ved præmiefritagelse
Ved præmiefritagelse fortsætter den valgte investeringsprofil uændret. Pensionsopsparer har mulighed for at skifte investeringsprofil eller skifte til et af AP Pensions øvrige inve- steringsprodukter; AP Select, AP Livscyklus eller AP Basic.
3.4. Handelsfrister overholdes ikke
Hvis en handel ikke kan gennemføres inden for tidsfristen, og det ikke skyldes AP Pension, hæfter AP Pension ikke for et eventuelt tab, som pensionsopsparer måtte få.
I alle andre tilfælde stilles pensionsopsparer, som om handlen var gennemført inden for tidsfristen. Der svares ikke morarenter.
4. Udbetaling
De generelle betingelser for udbetaling er be- skrevet i de gældende forsikringsbetingelser.
4.1. Ved aftalt pensionstidspunkt
Ved den aftalte pensionsudbetaling bliver ud- betalingen bestemt ud fra markedsværdien af opsparingen samt det gældende udbetalings- grundlag.
Skal udbetalingen ske som en engangsudbe- taling, sælges hele opsparingen. Skal udbeta- lingen ske som løbende udbetalinger, sælges der løbende ud af opsparingen, så det svarer til den beregnede løbende udbetaling.
AP Pension handler som udgangspunkt inve- sterede aktiver svarende til den aftalte udbe- taling én gang om måneden. Ved løbende ud- betalinger genberegnes størrelsen af udbeta- lingerne mindst én gang årligt ud fra mar- kedsværdien af opsparingen samt det udbe- talingsgrundlag, AP Pension har anmeldt til Fi- nanstilsynet.
4.2. Før aftalt pensionstidspunkt
Ved ophævelse af pensionsopsparingen eller ved overførsel af pensionsopsparingen til an- det pensionsinstitut før det aftalte pensions- tidspunkt, bliver markedsværdien opgjort ud fra de investeringsaktiver, der indgår i den in- vesteringsprofil, opsparingen er placeret i.
Markedsværdien af opsparingen bliver fra- trukket eventuelle omkostninger og afgifter på det tidspunkt, hvor de investerede aktiver sælges.
Der handles som udgangspunkt én gang om måneden. AP Pension overfører i henhold til de tidsfrister der er aftalt i gældende branche- aftaler om overførsel.
Pensionsopsparer har mulighed for at skifte investeringsprofil eller skifte til et af AP Pen- sions øvrige investeringsprodukter, AP Select, AP Livscyklus eller AP Basic, fra det tidspunkt, hvor pensionsopsparer har anmodet om over- førsel, og indtil overførsel har fundet sted.
4.3. Ved dødsfald
Med mindre andet er valgt, vil den/de begun- stigede ved dødsfald få udbetalt markedsvær- dien af opsparingen fratrukket eventuelle om- kostninger.
Ved dødsfald flyttes midlerne til investerings- profilen med laveste risiko. Det sker i forbin- delse med førstkommende handel, efter at AP Pension har modtaget besked om dødsfaldet.
5. Ændringer
5.1. Ophør af aftaler
5.1.1. Aftale mellem pensionsopsparer og APC ophører
Ophører aftalen mellem pensionsopsparer og APC, kan pensionsopsparer ikke længere in- vestere sin opsparing i Idealpension Livscy- klus. AP Pension vil derfor overføre pensions- ordningen til AP Livscyklus med en risikopro- fil, der svarer til den valgte risikoprofil i Ide- alpension Livscyklus. Overførslen vil ske pr. den dato, aftalen mellem pensionsopsparer og APC ophører.
5.1.2. Aftale mellem APC og AP Pension ophører
Ophører aftalen mellem APC og AP Pension, kan pensionsopsparer ikke længere investere sin opsparing i Idealpension Livscyklus. AP Pension vil derfor overføre pensionsordnin- gen til AP Livscyklus med en risikoprofil, der svarer til den valgte risikoprofil i Idealpen- sion Livscyklus. Overførslen vil ske pr. den dato, aftalen mellem APC og AP Pension op- hører.
5.2. Ændring af vilkår
AP Pension kan ændre investeringsvilkårene for Idealpension Livscyklus, herunder ændre på Idealpension Livscyklus, så indbetaling ikke længere kan finde sted. Ved ændringer til ugunst for pensionsopsparer kan investe- ringsvilkårene ændres med en måneds skrift- ligt varsel.
Hvis det er nødvendigt på grund af en ny eller ændret lovgivning eller efter påbud fra Fi- nanstilsynet, kan AP Pension imidlertid ændre investeringsvilkårene med øjeblikkelig varsel.
AP Pension kan med en måneds skriftlig var- sel lukke de enkelte investeringsprofiler, så- ledes at opsparingen flyttes. AP Pension vil i den forbindelse informere pensionsopspare- ren om, i hvilken investeringsprofil opsparin- gen bliver placeret. Pensionsopspareren kan frit vælge i stedet at overføre sin opsparing til en anden investeringsprofil, eller et af de øv- rige investeringsprodukter, som AP Pension tilbyder. Pensionsopsparer betaler i alle til- fælde almindelige handelsomkostninger i den forbindelse.