Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
Låneaftale
Hybrid Kernekapital – Vestjysk Bank A/S
Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
Side:
2 af 15
Indholdsfortegnelse:
1 Baggrund 3
2 Definitioner 3
3 Lånet 4
4 Lånets status og rangering 5
5 Renter 6
6 Betaling af renter og annullering af renter 7
7 Nedskrivning 8
8 Mulig genopskrivning efter nedskrivning 9
9 Indfrielse af Lånet 10
10 Sikkerhed og finansiering 11
11 Rentebetalinger og indfrielse 11
12 Misligholdelse 12
13 Meddelelser 12
14 Betaling af Ekstra Rentebel1b 12
Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
15 Ændring af Låneaftalen 13
16 Overdragelse 13
17 Ansvar 13
18 Lovvalg og v4rneting og anerkendelse af nedskrivning- og konverteringsbef1jelser 14
Side:
3 af 15
Denne låneaftale (herefter ”Låneaftalen”) er indgået 12. august 2022 mellem:
(1) Vestjysk Bank A/S, CVR-nr. 34631328, Xxxxxxxxxxx Xxx 00X, 0000 Xxxxxxx som lånta- ger (”herefter ”Låntager”); og
(2) Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank, CVR-nr. 00000000, Xxxxxxxxxxxxx 0, 0000 K1- benhavn V som långiver (herefter ”Långiver”).
på f1lgende vilkår:
1 Baggrund
1.1 Långiver har indvilget i at yde et lån med en hovedstol på DKK 155.000.000 (skriver ”et hundrede femoghalvtredsmillioner kroner”) (herefter ”Lånet”) til Låntager på de vilkår og betingelser, der er anf1rt i denne Låneaftale.
Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
1.2 Låneaftalen skal fortolkes i overensstemmelse med reglerne i CRR-forordningen (som defineret nedenfor), således at Lånet udg1r og opfylder kravene til Hybrid Kernekapi- tal (som defineret nedenfor).
2 Definitioner
2.1 I till4g til definitionerne ovenfor og nedenfor skal f1lgende begreber betyde f1lgende i denne Låneaftale:
”Bankdag” betyder en dag, hvor banker i Danmark generelt er åbne for bankforret- ninger.
”BRRD-direktivet” betyder Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/59/EU af
15. maj 2014 om et regels4t for genopretning og afvikling af kreditinstitutter og inve- steringsselskaber, som 4ndret fra tid til anden (herunder ved direktiv 2019/879), og enhver implementering heraf under dansk ret.
”CRD —direktivet” betyder Europa-Parlamentets og Rådets Direktiv 2013/36/EU af
26. juni 2013 om adgang til at ud1ve virksomhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter og investeringsselskaber, som 4ndret fra tid til anden (herunder ved direktiv 2019/878), og enhver implementering heraf under dansk ret.
”CRR-forordningen” betyder Europa-Parlamentets og Rådets forordning nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsm4ssige krav til kreditinstitutter og investerings- selskaber (som 4ndret fra tid til anden, herunder ved Europa-Parlamentets og Rådets Forordning (EU) 2019/2033 af 27. november 2019).
”Egentlig Kernekapitalprocent” betyder Låntagers og/eller Låntager Koncernens egentlige kernekapitalprocent, jfr. artikel 92, stk. 2, litra a i CRR-forordningen.
”Første Indfrielsesdato” betyder femårsdagen for Låneoptagelsesdatoen.
”Hybrid Kernekapital” betyder forpligtelser og kapitalinstrumenter, der udg1r hy- brid kernekapital i henhold til CRR-forordningen.
Side:
4 af 15
”Kreditsp(ndet” betyder 5,16 procent pr. år.
”Lignende Tabsabsorberende Instrumenter” betyder Låntagers og/eller Lånta- ger Koncerns hybride kernekapitalinstrumenter (bortset fra Lånet), der har en tabsab- sorberingsmekanisme, der skal generere egentlig kernekapital for Låntager og/eller Låntager Koncernen, og som aktiveres ved en begivenhed svarende til en Trigger-begi- venhed, og som udl1ses ved identisk brud på den egentlige kernekapitalprocent.
”Låneoptagelsesdatoen” betyder 16. august 2022.
“Låntager Koncern” betyder Låntager sammen med dets datterselskaber og andre enheder (hvis nogen), der konsolideres ind i Låntagers beregning af den egentlige ker- nekapitalprocent på konsolideret basis i henhold til CRR-forordningen og CRD-direk- tivet.
Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
”Referencerenten” betyder CIBOR6-rentesatsen, der er pengemarkedsrenten i Dan- mark for en l1betid på seks måneder og som administreret af Danish Financial Bench- mark Facility ApS.
”Renten” betyder den årlige rentesats fastsat på baggrund summen af Kreditsp4ndet og Referencerenten.
”Supplerende Kapital” betyder forpligtelser og kapitalinstrumenter, der udg1r sup- plerende kapital i henhold til CRR-forordningen.
“Tabsabsorberende Instrumenter” betyder (i) Låntagers og/eller Låntager Kon- cerns hybride kernekapitalinstrumenter (bortset fra Lånet) og (ii) Låntager og/eller Låntager Koncerns andre forpligtelser eller kapitalinstrumenter, der skal absorbere tab på pro rata basis med Lånet, og hvis hovedstol i begge tilf4lde skal nedskrives i tilf4lde af, at Låntager og/eller Låntager Koncerns egentlige kernekapitalprocent falder under et vist niveau (uanset trigger-niveauet for sådanne hybride kernekapitalinstrumenter, andre forpligtelser eller kapitalinstrumenter).
”Trigger-begivenhed” betyder, at Låntager eller Låntager Koncerns (hvis relevant) egentlige kernekapitalprocent som bestemt af Låntager eller Finanstilsynet på et hvil- ket som helst tidspunkt falder til under 5,125 procent.
”Trigger-begivenhed Indfrielsesrestriktioner” har den betydning som bestemt i punkt 7.3.
“Udestående Hovedstol” betyder i forhold til Lånet, den udestående hovedstol af Lånet som justeret fra tid til anden i forhold til enhver nedskrivning i overensstem- melse med punkt 7 (Nedskrivning) og en eventuel efterf1lgende opskrivning efter ned- skrivning i henhold til punkt 8(Mulig genopskrivning efter nedskrivning).
3 Lånet
3.1 Lånet ydes som et stående lån uden afdrag.
Side:
5 af 15
3.2 Lånet udbetales af Långiver til Låntager på Låneoptagelsesdatoen ved overf1rsel af ho- vedstolen til en af Låntager angivet bankkonto i Låntager.
4 Lånets status og rangering
4.1 Lånet udg1r på Låneoptagelsesdatoen Hybrid Kernekapital for Låntager og Låntager Koncernen.
4.2 Lånet udg1r direkte, usikrede og efterstillede forpligtelser for Låntager og skal, med forbehold for implementeringen i dansk ret af artikel 48(7) i BRRD-direktivet i § 13, stk. 4 (som 4ndret eller erstattet fra tid til anden) i restrukturering- og afviklingsloven og/eller § 13, stk. 5 (som 4ndret eller erstattet fra tid til anden) i restrukturering- og afviklingsloven, rangere:
Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
(i) sideordnet (pari passu) med (a) enhver af Låntagers eksisterende og fremtidige forpligtelser eller kapitalinstrumenter, der udg1r Hybrid Kernekapital og (b) alle Låntagers andre forpligtelser eller kapitalinstrumenter, der rangerer eller angiver at rangere sideordnet (pari passu) med Lånet, i hvert tilf4lde alene vedr1rende retten til at modtage periodiske betalinger (såfremt sådanne periodiske betalinger ikke er blevet annulleret) ved Låntagers likvidation eller konkurs og retten til at modtage tilbagebetaling af hovedstol ved Låntagers likvidation eller konkurs,
(ii) foranstillet (a) ejere af Låntagers egentlig kernekapitalinstrumenter (herunder Låntagers aktiekapital) og (b) alle Låntagers andre forpligtelser eller kapitalin- strumenter, der rangerer eller angiver at rangere efterstillet i forhold til Lånet, i hvert tilf4lde alene vedr1rende retten til at modtage periodiske betalinger (så- fremt sådanne periodiske betalinger ikke er blevet annulleret) ved Låntagers li- kvidation eller konkurs og retten til at modtage tilbagebetaling af hovedstol ved Låntagers likvidation eller konkurs, og
(iii) efterstillet eksisterende eller fremtidige krav fra (a) Låntagers indskydere, (b) en- hver af Låntagers eksisterende og fremtidige forpligtelser eller kapitalinstrumen- ter, der udg1r Supplerende Kapital (c) Låntagers ikke-efterstillede kreditorer (herunder kreditorer, der rangerer i henhold til konkurslovens § 97 og kreditorer i forhold til ikke-foranstillet seniorg4ld, der rangerer i henhold til § 13, stk. 3 i re- strukturering- og afviklingsloven) og (d) Låntagers andre efterstillede kreditorer, bortset fra eksisterende eller fremtidige krav fra kreditorer, der rangerer eller som angiver at rangere sideordnet (pari passu) med eller efterstillet i forhold til Lånet, i hvert tilf4lde alene vedr1rende retten til at modtage periodiske betalinger (så- fremt sådanne periodiske betalinger ikke er blevet annulleret) ved Låntagers li- kvidation eller konkurs og retten til at modtage tilbagebetaling af hovedstol ved Låntagers likvidation eller konkurs.
4.3 Långiver skal ikke i tilf4lde af Låntagers likvidation eller konkurs v4re berettiget til at ud1ve modregning eller netting (herunder ved slutafregning) mod pengebel1b der skyldes af Låntager i henhold til denne Låneaftale.
4.4 Låntager forbeholder sig ret til at foretage yderligere optagelse af lån eller udstedelse af kapitalinstrumenter, herunder af ikke-efterstillet g4ld, ikke-foranstillet seniorg4ld,
Side:
6 af 15
efterstillet g4ld i form af hybrid kernekapital, supplerende kapital og enhver anden form for efterstillet g4ld.
5 Renter
5.1 Lånet forrentes fra og med Låneoptagelsesdatoen med Renten.
5.2 Renten betales den 16. februar og 16. august hvert år (hver en ”Rentebetalingsdag”) f1rste gang den 16. februar 2023, justeret som anf1rt i punkt 11.2.
5.3 Den f1rste renteperiode l1ber fra og med Låneoptagelsesdatoen frem til, men eksklu- sive, den f1rste Rentebetalingsdag. De efterf1lgende renteperioder l1ber fra og med en Rentebetalingsdag frem til, men eksklusive den n4ste Rentebetalingsdag. Renteperio- derne justeres ikke i tilf4lde af en annullering af en rentebetaling.
Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
5.4 Referencerenten afl4ses med fire decimaler af Långiver to Bankdage f1r begyndelsen af hver renteperiode med fixing omkring kl. 11:00 på hjemmesiden xxxxx://xxxx.xx/xxxx-xxxxxxxxxx/xxxxx/ (eller anden hjemmeside, der viser CIBOR6- rentesatsen).
5.5 Renteberegningen sker på basis af antallet af faktiske kalenderdage i renteperioden og et år på 360 dage (faktisk/360).
5.6 Såfremt Danish Financial Benchmark Facility ApS på tidspunktet for fasts4ttelsen af Renten for den relevante renteperiode ikke offentligg1r Referencerenten, men en an- den rentesats offentligg1res af Danish Financial Benchmark Facility ApS eller en an- den akt1r, der i al v4sentlighed, efter Långivers vurdering, benytter samme bereg- ningsmetode som Referencerenten (en ”Alternativ Referencerente”), benyttes denne Alternativ Referencerente i stedet for Referencerenten for fasts4ttelsen af den Renten i den relevante renteperiode.
5.7 Såfremt heller ingen Alternativ Referencerente offentligg1res på tidspunktet for fast- s4ttelsen af Renten for den relevante renteperiode, fasts4tter Långiver en reference- rente (en ”Fastsat Referencerente”) som et aritmetisk gennemsnit af de udlånssat- ser, der tilbydes af de fire st1rste pengeinstitutter (målt på balancen) for udlån med en l1betid på seks måneder på det danske interbankmarked. Såfremt Långiver er blandt de fire st1rste pengeinstitutter i Danmark, kan Långivers udlånssatser ikke indgå i be- regningen af den Fastsatte Referencerente. Den Fastsatte Referencerente benyttes i stedet for Referencerenten for fasts4ttelsen af Renten i den relevante renteperiode.
5.8 Såfremt Referencerenten igen offentligg1res, eller der offentligg1res en Alternativ Re- ferencerente, anvendes denne ved n4ste fasts4ttelse af Renten.
5.9 Såfremt Referencerenten bortfalder eller oph1rer med at blive stillet (og dette forhold ikke er omfattet af punkt 5.6 om fasts4ttelse af en Alternativ Referencerente eller af punkt 5.7 om fasts4ttelse af en Fastsat Referencerente) fasts4tter Långiver en erstat- ning for Referencerenten (”Erstatnings Referencerente”) som f1lger:
(a) enhver relevant referencerente, der er accepteret af markedet som erstatning for Referencerenten, eller
Side:
7 af 15
(b) den rente, der bedst reflekterer renten for indeståender i DKK, der tilbydes for den relevante renteperiode.
5.10 Långiver b4rer intet ansvar og er ikke erstatningsansvarlig over for Låntager i forbin- delse med fasts4ttelse af en Alternativ Referencerente, Fastsat Referencerente eller Er- statnings Referencerente, medmindre Långiver har handlet groft uagtsom eller med fors4t.
5.11 Renten for en given renteperiode kan ikke fasts4ttes til lavere end 0,00 procent pr. år.
5.12 Långiver skal meddele Låntager om rentefasts4ttelsen for hver renteperiode senest fire Bankdage efter den relevante rentefasts4ttelse i overensstemmelse med punkt 13 (Meddelelser).
Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
5.13 Renten 4ndres ikke på baggrund af 4ndringer i kreditsituationen for Låntager eller Låntager Koncernen eller en 4ndring i ratingen af Låntager eller Låntager Koncernen.
6 Betaling af renter og annullering af renter
6.1 Betaling af renter, herunder betaling af ethvert Ekstra Rentebel1b, kan kun ske af Lån- tagers elementer/poster, der kan udloddes (som n4rmere fastsat i CRR-forordningen).
6.2 Låntager kan til enhver tid frit v4lge at annullere betaling af renter (helt eller delvist) for en ubegr4nset periode og på et ikke-kumulativt grundlag, og Låntager kan anvende sådanne annullerede rentebetalinger uden begr4nsninger.
6.3 Låntager skal annullere betaling af renter (helt eller delvist) såfremt:
(a) bel1bet af en sådan rentebetaling, hvis denne blev foretaget, i till4g til, hvor rele- vant, (i) de 1vrige betalinger, omtalt i artikel 141(2) i CRD-direktivet (og enhver efterf1lger hertil), eller (ii) betalinger som omtalt i enhver lignende udlodningsre- striktion i forhold til kapitalbuffere under CRR-forordningen, CRD-direktivet el- ler BRRD-direktivet (herunder, men ikke begr4nset til artikel 16a i BRRD-direk- tivet) og/eller krav om nedskrivningsegnede passiver under CRR-forordningen, CRD-direktivet eller BRRD-direktivet (herunder, men ikke begr4nset til artikel 16a i BRRD-direktivet) (eller, efteromst4ndighederne enhver implementering i dansk ret af sådanne udlodningsrestriktioner), vil medf1re et brud på enhver for- pligtelse eller forbud mod betalinger på Hybrid Kernekapital i forhold til ethvert g4ldende maksimalt udlodningsbel1b, eller
(b) det ellers er påkr4vet af CRR-forordningen, CRD-direktivet eller BRRD-direkti- vet, eller hvor Finanstilsynet kr4ver, at Låntager annullerer den relevante beta- ling helt eller delvist.
6.4 Annullerer Låntager betaling af renter, skal det meddeles til Långiver så hurtigt som muligt og kan blive meddelt efter på den påg4ldende rentebetalingsdag i overensstem- melse med punkt 13 (Meddelelser). Manglende meddelelse til Långiver påvirker ikke gyldigheden af annulleringen.
Side:
8 af 15
6.5 Annullering af rentebetaling er permanent, og der kan således ikke på disse annulle- rede betalinger pål1be renter eller ske udbetaling heraf på et senere tidspunkt.
6.6 Annullering af betaling af renter udg1r ikke misligholdelse af Låneaftalen, og Långiver har ingen krav på betaling af de annullerede renter, heller ikke i tilf4lde af Låntagers konkurs eller likvidation. Låntager kan ikke som f1lge af annullering af betaling af ren- ter pål4gges nogen restriktioner.
7 Nedskrivning
7.1 Lånets Udestående Hovedstol nedskrives, hvis en Trigger-begivenhed indtr4ffer. Det er Låntager og/eller Finanstilsynet, der til enhver tid afg1r, om en Trigger-begivenhed er indtruffet, og enhver sådan beslutning er bindende over for Långiver.
Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
7.2 Ved enhver Trigger-begivenhed skal Låntager hurtigst muligt informere Långiver i overensstemmelse med punkt 13 (Meddelelser) og Finanstilsynet om, at der er indtruf- fet en Trigger-begivenhed. Manglende meddelelse til Långiver og/eller Finanstilsynet påvirker ikke gyldigheden af eller muligheden for at gennemf1re nedskrivningen og udg1r ikke misligholdelse.
7.3 Hvis en Trigger-begivenhed er indtruffet efter, der er givet meddelelse om indfrielse i overensstemmelse med punkt 9 (Indfrielse af Lånet), men f1r den relevante indfriel- sesdato er indtruffet, skal en sådan indfrielse og meddelelse herom anses som v4rende tilbagekaldt, uanset om alle betingelserne for at gennemf1re en sådan f1rtidig indfri- else måtte v4re opfyldt på tidspunktet for afgivelsen af meddelelsen om indtr4delse af en Trigger-begivenhed. Hvis der er givet meddelelse om indtr4delse af en Trigger-be- givenhed, må der ikke gives meddelelse om indfrielse i henhold til punkt 9 (Indfrielse af Lånet). Begr4nsningerne for indfrielse som beskrevet i dette punkt 7.3 udg1r ”Trig- ger-begivenhed Indfrielsesrestriktioner”.
7.4 Nedskrivningen foretages på en dato valgt af Låntager efter konsultation med Finans- tilsynet dog senest en måned efter indtr4delsen af Trigger-begivenheden. Låntagers fasts4ttelse af en nedskrivning af Lånets Udestående Hovedstol i henhold til dette punkt 7 skal v4re bindende overfor Långiver.
7.5 Låntager skal på uigenkaldelig vis gennemf1re en nedskrivning af Lånets Udestående Hovedstol pro rata med Låntagers andre Tabsabsorberende Instrumenter med det re- levante nedskrivningsbel1b. Med forbehold for overholdelse af de til enhver tid g4l- dende regler og krav i CRR-forordningen, CRD-direktivet og BRRD-direktivet sker nedskrivningen med det mindste af f1lgende bel1b:
(a) det bel1b, der kr4ves for at bringe Låntager og/eller Låntager Koncerns egentlige kernekapitalprocent op på 5,125 procent (under hensyn til den for1gelse af den egentlige kernekapitalprocent, der sker ved nedskrivning og/eller konvertering af Låntagers andre Tabsabsorberende Instrumenter, hvis nogen), og
(b) det bel1b, der ved en nedskrivning vil nedskrive hele den Udestående Hovedstol.
Side:
9 af 15
7.6 Manglende nedskrivning eller konvertering, som relevant, af Låntagers andre Tabsab- sorberende Instrumenter (uanset årsagen hertil) påvirker ikke nedskrivningen af Lå- net, og nedskrivningen af Lånet skal således gennemf1res i henhold til denne Låneaf- tale, uanset om nedskrivning eller konvertering, som relevant, af Låntagers andre Tabsabsorberende Instrumenter finder sted.
7.7 Nedskrivning eller konvertering, som relevant, af Låntagers Tabsabsorberende Instru- menter vil ske, efterhånden som deres trigger-niveau måtte blive ramt. Har Låntager udstedt kapitalinstrumenter eller optaget lån (herunder Lånet og Tabsabsorberende Instrumenter) med forskellige trigger-niveauer, og rammes disse niveauer samtidigt, nedskrives de ber1rte lån og kapitalinstrumenter pro rata, indtil den laveste af de be- r1rte triggere ikke l4ngere er udl1st. Herefter nedskrives yderligere fra lån og kapital- instrumenter, efter samme princip, hvor nedskrivnings-trigger stadig er udl1st.
Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
7.8 Tabsabsorberende Instrumenter, der efter sit indhold skal nedskrives eller konverte- res, som relevant, med hele sin hovedstol i tilf4lde af, at dets trigger-niveau rammes, skal nedskrives eller konverteres fuldt ud og Lånets pro rata nedskrivning med andre Tabsabsorberende Instrumenter i overensstemmelse med dette punkt 7 medf1rer ikke, at den Udestående Hovedstol skal nedskrives fuldt ud. Den Udestående Hovedstol skal i sådan tilf4lde pro rata nedskrives i overensstemmelse med dette punkt 7.
7.9 Enhver rentebetaling, der foretages efter en nedskrivning af Lånet, skal baseres på den Udestående Hovedstol (korrigeret for en eventuel efterf1lgende opskrivning i overens- stemmelse med punkt 8 (Mulig genopskrivning efter nedskrivning), jf. punkt 8.6.
7.10 En Trigger-begivenhed kan indtr4de flere gange, og Lånet kan nedskrives ad flere om- gange.
8 Mulig genopskrivning efter nedskrivning
8.1 Er der sket nedskrivning af den Udestående Hovedstol, kan Låntager diskretion4rt v4lge at opskrive den Udestående Hovedstol helt eller delvist med de restriktioner, der g4lder i CRR-forordningen. Låntager er på intet tidspunkt forpligtet til at effektuere en opskrivning. Opskrivningen skal ske pro rata med Låntagers andre Lignende Tabsab- sorberende Instrumenter, der er blevet midlertidigt nedskrevet (hvis nogen), og som indeholder tilsvarende vilkår om nedskrivning og opskrivning efter nedskrivning.
8.2 Opskrivningen af den Udestående Hovedstol sammen med rentebetalinger på den Udestående Hovedstol kan maksimalt udg1re Låntagers eller Låntager Koncerns over- skud (som bekr4ftet af Låntager eller Låntager Koncernen ved en formel beslutning, der bekr4fter Låntagers eller Låntager Koncerns endelige overskud) multipliceret med det bel1b, der fås ved: (i) summen af det nominelle bel1b for alle Låntagers hybride kernekapitalinstrumenter inden nedskrivning, der er blevet nedskrevet divideret med
(ii) Låntagers eller Låntager Koncerns samlede kernekapital.
8.3 En eventuel opskrivning af den Udestående Hovedstol skal ikke ske, hvis en sådan op- skrivning vil betyde, at opskrivningsbel1bet i till4g til eventuelle rentebetalinger på den Udestående Hovedstol og, hvor relevant, (i) de 1vrige betalinger, refereret til i arti- kel 141(2) i CRD-direktivet (og enhver efterf1lger hertil), eller (ii) betalinger som refe- reret til i enhver lignende udlodningsrestriktion i forhold til kapitalbuffere under CRR-
Side:
10 af 15
forordningen, CRD-direktivet eller BRRD-direktivet (herunder, men ikke begr4nset til artikel 16a i BRRD-direktivet) og/eller krav om nedskrivningsegnede passiver under CRR-forordningen, CRD-direktivet eller BRRD-direktivet (herunder, men ikke be- gr4nset til artikel 16a i BRRD-direktivet)) (eller, efter omst4ndighederne enhver im- plementering i dansk ret af sådanne udlodningsrestriktioner), vil medf1re et brud på enhver forpligtelse eller forbud mod betalinger på Hybrid Kernekapital i forhold til et- hvert g4ldende maksimalt udlodningsbel1b.
8.4 En opskrivning af den Udestående Hovedstol må ikke forhindre en rekapitalisering af Låntager. Opskrivningen kan maksimalt ske til den oprindelige nominelle v4rdi af Lå- net. Den Udestående Hovedstol må ikke opskrives, hvis dette medf1rer, at en Trigger- begivenhed indtr4ffer.
8.5 En opskrivning af den Udestående Hovedstol må ikke forhindre en rekapitalisering af Låntager. Opskrivningen kan maksimalt ske til Lånets oprindelige hovedstol.
Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
8.6 Såfremt den Udestående Hovedstol er blevet opskrevet i overensstemmelse med dette punkt 8 skal rente pål1be den Udestående Hovedstol fra og med datoen for gennemf1- relse af opskrivningen og betaling heraf skal ske i overensstemmelse med denne Låne- aftale.
8.7 Den Udestående Hovedstol opskrives ikke ved Låntagers likvidation eller konkurs.
9 Indfrielse af Lånet
9.1 Lånet er uden udl1b, forfalder hverken helt eller delvist til betaling på et fast tidspunkt og kan ikke kr4ves tilbagebetalt helt eller delvist af Långiver, med mindre det udtryk- keligt fremgår af Låneaftalen.
9.2 Med forbehold for punkt 9.4 er Låntager berettiget til med minimum 15 og maksimum 45 dages varsel meddelt Långiver i overensstemmelse med punkt 13 (Meddelelser), at indfri Lånet helt eller delvist på den F1rste Indfrielsesdato, samt på enhver Bankdag, der falder efter den F1rste Indfrielsesdato.
9.3 Med forehold for punkt 9.4 er Låntager berettiget til med minimum 15 og maksimum 45 dages varsel Långiver i overensstemmelse med punkt 13 (Meddelelser), på et hvilket som helst tidspunkt, at indfri Lånet helt men ikke delvist, hvis
(a) der sker en 4ndring i den forskriftsm4ssige klassificering af Lånet, som sandsyn- ligvis vil medf1re, at de udelukkes fra at indgå i Låntagers eller Låntager Kon- cerns kapitalgrundlag eller omklassificeres til kapitalgrundlag af lavere kvalitet, og forudsat at (i) Finanstilsynet anser denne 4ndring for at v4re tilstr4kkelig sik- ker, og (ii) Låntager godtg1r over for Finanstilsynet, at den 4ndrede forskrifts- m4ssige klassificering af Lånet ikke med rimelighed kunne forudses på datoen for denne Låneaftale (en ”Regulatorisk Begivenhed”), eller
(b) der sker en 4ndring i den g4ldende skattebehandling af Lånet, herunder men ikke begr4nset til at Låntager skal betale Ekstra Rentebel1b i henhold til punkt 14.1, og som Låntager over for Finanstilsynet kan godtg1re er v4sentlig og ikke
Side:
11 af 15
med rimelighed kunne forudses på datoen for denne Låneaftale (en ”Skatte- m(ssig Begivenhed”).
9.4 Enhver indfrielse af Lånet i henhold til dette punkt 9 må kun ske såfremt:
(a) Låntager har meddelt Finanstilsynet om indfrielsen, og Finanstilsynet har givet tilladelse til indfrielsen, og Finanstilsynet ikke efterf1lgende har tilbagekaldt en sådan tilladelse, i overensstemmelse med reglerne i CRR-forordningen, CRD-di- rektivet og BRRD-direktivet (som på datoen for denne Låneaftale findes i artikel 77 og 78 i CRR og delegerede forordninger udstedt i henhold dertil), og
(b) ingen Trigger-begivenhed Indfrielsesrestriktioner er g4ldende i relation til en så- dan indfrielse.
Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
9.5 Enhver indfrielse i henhold til dette punkt 9 skal ske til Lånets Udestående Hovedstol tillige med de på indfrielsestidspunktet pål1bne, men endnu ikke betalte renter (bort- set fra renter, der er annulleret).
9.6 Låntager må ikke give meddelelse om indfrielse, hvis Låntager og/eller Låntager Kon- cerns (hvis relevant) egentlige kernekapitalprocent er faldet til under 5,125 procent. Falder Låntagers og/eller Låntager Koncerns (hvis relevant) egentlige kernekapitalpro- cent til under 5,125 procent, effektueres indfrielsen ikke, uanset om der forinden er gi- vet meddelelse herom.
9.7 Hvis Finanstilsynet tilbagekalder en tilladelse til indfrielse af Lånet i henhold til dette punkt 9 efter, at meddelelse om en sådan indfrielse er sendt til Långiver i overensstem- melse med punkt 13 (Meddelelser), skal meddelelsen om indfrielsen automatisk anses for at v4re tilbagekaldt og ikke l4ngere g4lde, og en ny indfrielse af Långiver i over- ensstemmelse med dette punkt 9 kan f1rst ske, når alle betingelser herfor igen er op- fyldt, herunder at Finanstilsynet igen har givet tilladelse til indfrielsen.
9.8 Manglende tilladelse fra Finanstilsynet til en indfrielse i henhold til dette punkt 9 ud- g1r ikke en misligholdelse under denne Låneaftale.
10 Sikkerhed og finansiering
10.1 Der stilles ikke sikkerhed for Lånet, og Lånet er ikke omfattet af nogen garanti, kaution eller anden ordning, der forbedrer Lånets rangorden og d4kning i tilf4lde af Låntagers insolvens eller likvidation.
10.2 Udbetaling af Lånet må ikke direkte eller indirekte finansieres af Låntager.
11 Rentebetalinger og indfrielse
11.1 Alle betalinger til Långiver i henhold til denne Låneaftale skal:
(a) ske i DKK,
(b) ske senest på forfaldstidspunktet for den relevante betaling og v4re til fri disposi- tion Långiver på denne dato, og
Side:
12 af 15
11.2 Forfalder renter eller hovedstol på Lånet ikke på en Bankdag, falder betalingen den n4stf1lgende Bankdag og, hvis den n4ste Bankdag falder i en ny måned, til den umid- delbart foregående Bankdag i samme måned, uden at Långiver har krav på rente eller andre bel1b som f1lge af sådanne justeringer.
11.3 Alle rentebetalinger og enhver indfrielse af Lånet sker ved frig1rende virkning for Lån- tager ved overf1rsel de påg4ldende forfaldsdage til kontoen anvist af Långiver og med- delt til Låntager i overensstemmelse med punkt 13 (Meddelelser).
12 Misligholdelse
12.1 Der er ingen misligholdelsesbef1jelser for Långiver. Långiver kan på intet tidspunkt indgive konkursbeg4ring eller beg4ring om likvidation af Låntager.
Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
12.2 Såfremt Låntager tr4der i likvidation, eller der afsiges konkursdekret mod Låntager, kan Långiver frems4tte krav på betaling af det på det tidspunkt Udestående Hovedstol på Lånet sammen med pål1bne men ikke betalte renter (i det omfang disse ikke er an- nulleret). Ethvert sådan krav skal rangere som angivet i punkt 4 (Lånets status og ran- gering).
12.3 Med forbehold for ovenstående og uden pr4judice hertil kan Långiver ud1ve bef1jelser overfor Låntager i henhold til dansk ret. Ud1velse af sådanne bef1jelser kan dog ikke have som konsekvens, at Låntager bliver forpligtet til at betale et bel1b tidligere, end det påg4ldende bel1b i 1vrigt ville v4re forfaldet til betaling i henhold til Låneaftalen.
13 Meddelelser
13.1 Enhver meddelelse mellem Låntager og Långiver i henhold til Låneaftalen kan alene ske til de nedenfor n4vnte adresser og kan foretages elektronisk ved e-mail. Hver af Låntager og Långiver kan med 5 Bankdages skriftligt varsel meddele en ny adresse til hvor meddelelser skal sendes til.
13.2 Til Låntager:
Vestjysk Bank A/S Xxxxxxxxxxx Xxx 00x 0000 Xxxxxxx
Att.: Økonomi
E-mail: 0xxxxxx@xxxxxxxxxxxx.xx
13.3 Til Långiver
Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank Xxxxxxxxxxxxx 0
1620 K1benhavn V Att.: Xxxx Xxxxxx
E-mail: Xxxxxxx@xx-xxxx.xx
Side:
13 af 15
14 Betaling af Ekstra Rentebeløb
14.1 Enhver betaling af hovedstol og renter fra Låntager i forhold til Lånet skal v4re fri for enhver skat, moms eller andre afgifter (kildeskat) indeholdt eller opkr4vet af Den Dan- ske Stat, medmindre sådan kildeskat er påkr4vet ved lov. I så fald, men udelukkende i forhold til rente, skal Låntager betale et yderligere ekstra rentebel1b (”Ekstra Rente- beløb”), der resulterer i, at Långivers stilles på samme måde, som hvis en sådan kilde- skat ikke var blevet indeholdt.
14.2 Forpligtelsen til at betale Ekstra Rentebel1b i henhold til punkt 14.1 g4lder uanset hvad dog ikke:
(a) i det tilf4lde, at Långiver er betalingspligtig for sådan kildeskat på baggrund af Långiver tilknytning til Danmark, eller
Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
(b) krav for betaling fra Låntager i henhold til punkt 14.1 ikke er fremsat senest 30 dage efter, at Långiver blev bekendt med, at Långiver ikke ville modtage den fulde rentebetaling, dog undtagen det tilf4lde at Långiver ville have haft ret til sådan ekstra rentebetaling i tilf4lde, at Långiver havde gjort sit krav g4ldende inden for 30 dage.
14.3 Uanset hvad der ellers måtte f1lge af denne Låneaftale, vil Låntager under ingen om- st4ndigheder blive forpligtet til at betale ekstrabel1b i forhold til Lånet, hverken i hen- hold til hovedstol eller rente, som f1lge af nogen form for kildeskat eller anden inde- holdelse af skat, moms eller andre afgifter påkr4vet i henhold til section 1471(b) i U.S. Internal Revenue Code of 1986 (“FATCA Reglerne”) eller ellers pålagt i henhold til sections 1471 til 1474 af FATCA Reglerne og enhver regel, aftale eller officiel fortolk- ning derunder.
15 Ændring af Låneaftalen
15.1 Der kan efter forudgående meddelelse til Finanstilsynet herom og såfremt Finanstilsyn et ikke har gjort indsigelser herimod ske 4ndringer af Låneaftalen med forudgående skriftlig accept fra Låntager og Långiver.
15.2 Låntager og Långiver er dog, uden forudgående meddelelse til Finanstilsynet, beretti- get til at foretage 4ndringer, der har til formål at rette åbenlyse fejl.
15.3 Ændringer i Vilkårene, som medf1rer, at Lånet ikke udg1r hybrid kernekapital, kr4ver Finanstilsynets forudgående skriftlige tilladelse.
16 Overdragelse
16.1 Låneaftalen kan hverken af Låntager eller Långiver overdrages til tredjemand uden den anden parts udtrykkelige samtykke hertil.
17 Ansvar
17.1 Låntager er erstatningsansvarlig, hvis Låntager på grund af fejl eller fors1mmelser op- fylder aftalte forpligtelser for sent eller mangelfuldt.
17.2 Selv på de områder, hvor der g4lder et strengere ansvar, er Låntager ikke ansvarlig for tab, som skyldes:
Side: 14 af 15 | (a) nedbrud i/manglende adgang til IT-systemer eller beskadigelser af data i disse systemer, der kan henf1res til nedenn4vnte begivenheder, uanset om det er Lån- tager selv eller en ekstern leverand1r, der står for driften af systemerne, | |
(b) svigt i Låntagers str1mforsyning eller telekommunikation, lovindgreb eller for- valtningsakter, naturkatastrofer, pandemier, epidemier, krig, opr1r, borgerlige uroligheder, sabotage, terror eller h4rv4rk (herunder computervirus og -hack- ing), | ||
(c) strejke, lockout, boykot eller blokade, uanset om konflikten er rettet mod eller iv4rksat af Låntager selv eller dens organisation, og uanset konfliktens årsag. Det g4lder også, når konflikten kun rammer dele af Låntager, | ||
(d) andre omst4ndigheder, som er uden for Låntagers kontrol. | ||
17.3 | Låntagers ansvarsfrihed g4lder ikke, hvis: | |
(a) Låntager burde have forudset det forhold, som er årsag til tabet, da aftalen blev indgået, eller burde have undgået eller overvundet årsagen til tabet, | ||
(b) lovgivningen under alle omst4ndigheder g1r Låntager ansvarlig for det forhold, som er årsag til tabet. | ||
18 18.1 | Lovvalg og v(rneting og anerkendelse af nedskrivning- og konverterings- beføjelser Låneaftalen er underlagt dansk ret. Enhver tvist i forbindelse med denne Låneaftale | |
skal afg1res ved K1benhavns Byret som f1rste instans. | ||
18.2 | Långiver anerkender og accepterer, at enhver forpligtelse under Låneaftalen er gen- stand for Finanstilsynets og Finansiel Stabilitets nedskrivnings- og konverteringsbef1- jelser (herunder i forhold til artikel 48 og artikel 59 i BRRD-direktivet som implemen- teret i dansk ret). |
Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
Separat underskriftside følger
Side:
15 af 15
Låntager
Underskriftside til låneaftale om hybrid kernekapital
For Vestjysk Bank A/S
Penneo document key: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
Navn: Titel:
Navn: Titel:
Långiver
For Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank
Navn: Titel:
Navn: Titel:
Underskrifterne i dette dokument er juridisk bindende. Dokumentet er underskrevet via Penneo™ sikker digital underskrift.
Underskrivernes identiteter er blevet registereret, og informationerne er listet herunder.
Penneo dokumentnøgle: J0P48-EVSS2-F500D-L4NGS-YK47G-3E236
iMed min underskrift xxxxfter jeg indholdet og alle datoer i dette dokument.w
Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Underskriver På vegne af: Arbejdernes Landsbank Serienummer: 2bdfb39c-34f6-4747-ace6-3052d66ca38e IP: 000.0.xxx.xxx 2022-08-12 08:51:39 UTC | Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx Underskriver På vegne af: Vestjysk Bank A/S Serienummer: CVR:34631328-RID:1276520276120 IP: 000.0.xxx.xxx 2022-08-12 08:53:21 UTC |
Xxxxx Xxxxx Xxxxxxxxx Underskriver | Xxx Xxxx Xxxxxx Underskriver |
På vegne af: Arbejdernes Landsbank | På vegne af: Vestjysk Bank A/S |
Serienummer: PID:9208-2002-2-833365693092 | Serienummer: PID:9208-2002-2-094285612725 |
IP: 000.0.xxx.xxx | IP: 000.000.xxx.xxx |
2022-08-12 09:07:11 UTC | 2022-08-12 09:42:30 UTC |
Dette dokument er underskrevet digitalt via Xxxxxx.xxx. Signeringsbeviserne i dokumentet er sikret og valideret ved anvendelse af den matematiske hashværdi af det originale dokument. Dokumentet er låst for ændringer og tidsstemplet med et certifikat fra en betroet tredjepart. Alle kryptografiske signeringsbeviser er indlejret i denne PDF, i tilfælde af de skal anvendes til validering i fremtiden.
Sådan kan du sikre, at dokumentet er originalt
Dette dokument er beskyttet med et Adobe CDS certifikat. Når du åbner dokumentet
i Adobe Reader, kan du se, at dokumentet er certificeret af Penneo e-signature ser- vice <xxxxxx@xxxxxx.xxx>. Dette er din garanti for, at indholdet af dokumentet er uændret.
Du har mulighed for at efterprøve de kryptografiske signeringsbeviser indle- jret i dokumentet ved at anvende Penneos validator på følgende websted: xxxxx://xxxxxx.xxx/xxxxxxxx