SIJOITUSRAHASTON SÄÄNNÖT
1. Rahasto, Rahastoyhtiö ja Säilytysyhteisö
Sijoitusrahaston suomenkielinen nimi on Obsido Rebalanced 50 SEK Sijoitusrahasto (jäl- jempänä ”Rahasto”). Rahaston ruotsinkielinen nimi on Obsido Rebalanced 50 SEK Pla- ceringsfond. Rahaston englanninkielinen nimi on Obsido Rebalanced 50 SEK Fund. Rahas- toa hallinnoi Obsido Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä ”Rahastoyhtiö”) ja sen säilytysyhtei- sönä toimii Danske Bank A/S, Suomen sivuliike (jäljempänä ”Säilytysyhteisö”).
2. Asiamies
Rahastoyhtiö voi harjoittaa liiketoimintaansa asiamiehen välityksellä tai muuten ulkois- taa liiketoimintansa kannalta merkittäviä toimintojaan, jos se ei vaaranna Rahastoyhtiön riskienhallintaa, sisäistä valvontaa tai Rahastoyhtiön liiketoiminnan hoitamista. Jos asia- miehen kotipaikka on muussa kuin Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa, sitä valvovan viranomaisen sekä Finanssivalvonnan välinen yhteistyö on riittävässä määrin varmistettava. Sijoitustoiminnan hoitamisen osalta asiamiehenä voi toimia vain yhteisö, jolla voimassaolevan toimiluvan nojalla on oikeus tarjota sijoituspalvelua.
Voimassaolevassa rahastoesitteessä on määritelty, miltä osin Rahastoyhtiön tehtäviä kulloinkin hoidetaan asiamiesten välityksellä.
3. Sijoitustoiminnan tavoitteet ja Rahaston varojen sijoittaminen
Sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä mahdollisimman hyvä ar- vonnousu sijoittamalla Xxxxxxxx varat näiden sääntöjen ja sijoitusrahastolain mukai- sesti.
Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin pörssino- teerattuihin rahastoihin (ETF), joiden sijoitustoiminnan tavoitteena on seurata tietyn osake-, korko-, luotto, hyödyke- tai muun rahoitusindeksin (tai näiden yhdistelmän) kehi- tystä.
Lisäksi Rahaston varat voidaan sijoittaa (muihin) sijoitusrahastojen, yhteissijoitusyritys- ten ja vaihtoehtorahastojen osuuksiin, osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, rahamarkkinavä- lineisiin sekä talletuksiin luottolaitoksissa.
Rahaston sijoitustoiminnassa voidaan hyödyntää vakioituja ja OTC-johdannaissopimuk- sia. Johdannaissopimuksia voidaan hyödyntää Rahaston sijoitusten suojaamiseen.
Rahaston varat sijoitetaan aktiivisesti eri omaisuuslajeihin, ja eri omaisuuslajeihin sijoi- tettujen varojen osuus rahaston kokonaisvaroista voi vaihdella markkinatilanteesta ja salkunhoitajan markkinanäkemyksestä riippuen. Osakepohjaisten sijoitusten osuus Ra- haston varoista voi vaihdella välillä 25 – 75 % ja korkopohjaisten sijoitusten osuus Ra- haston varoista voi vaihdella välillä 25 – 75 %. Nämä osuudet voivat tilapäisesti olla pie- nempiä.
Rahaston varoja voidaan sijoittaa:
1) Sijoitusrahastodirektiivin (UCITS) mukaisten sijoitusrahastojen ja yhteissijoitus- yritysten osuuksiin, mukaan lukien suomalaiset sijoitusrahastolaissa tarkoitetut sijoitusrahastot.
2) Vaihtoehtorahastojen hoitajista annetussa laissa tarkoitettujen ETA-valtioon tai kolmanteen maahan sijoittautuneiden vaihtoehtorahastojen osuuksiin, mukaan lukien suomalaiset sijoitusrahastolaissa tarkoitetut erikoissijoitusrahastot.
Vaihtoehtorahastojen hoitajista annetussa laissa tarkoitetun ETA-valtioon tai kol- manteen maahan sijoittautuneen vaihtoehtorahaston osuuksiin voidaan sijoitus- rahaston varoja sijoittaa edellyttäen,
a) että vaihtoehtorahaston salkunhoidosta vastaava taho on sen kotivaltiossa toimivan arvopaperimarkkinoiden valvojien yhteistyöorganisaatioon (Inter- national Organisation of Securities Commissions, IOSCO) kuuluvan viran- omaisen tai itsesääntelyorganisaation valvonnan alainen,
b) että vaihtoehtorahaston hallinnosta vastaava taho on sen kotivaltiossa toi- mivan arvopaperimarkkinoiden valvojien yhteistyöorganisaatioon (Interna- tional Organisation of Securities Commissions, IOSCO) kuuluvan viranomai- sen tai itsesääntelyorganisaation valvonnan alainen ja,
c) että vaihtoehtorahaston osuudenomistajien suoja vastaa sijoitusrahastodi- rektiivin mukaista sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuudenomis- tajien suojaa, että varojen erillään pidon, lainaksioton, lainaksiannon ja ar- vopapereiden sekä rahamarkkinavälineiden ilman katetta tapahtuvan luo- vutuksen sääntely vastaa sijoitusrahastodirektiivin vaatimuksia ja että toi- minnasta julkistetaan puolivuotiskatsaus ja vuosikertomus, joiden nojalla sen varoista ja veloista sekä tuloista ja sijoitustoiminnasta voidaan tehdä arvio kertomuskaudelta.
3) Julkisen kaupankäynnin kohteena Euroopan talousalueella, Yhdysvalloissa, Sveit- sissä tai Japanissa olevien vaihtoehtorahastojen osuuksiin.
4) Osakkeisiin, osakesidonnaisiin instrumentteihin, kuten vaihtovelkakirjalainoihin, joukkovelkakirjoihin ja rahamarkkinavälineisiin, joilla käydään kauppaa kaupan- käynnistä rahoitusvälineillä annetussa laissa tarkoitetulla säännellyllä markki- nalla tai joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla.
5) Osakkeisiin, osakesidonnaisiin instrumentteihin, kuten vaihtovelkakirjalainoihin, joiden liikkeeseenlaskuehdoissa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupan- käynnin kohteeksi yhden vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta 4 kohdassa tarkoitetulla markkinapaikalla edellyttäen, että kaupankäynti voi kaikella toden- näköisyydellä alkaa viimeistään sanotun ajan kuluttua umpeen.
6) Rahamarkkinavälineisiin, jotka eivät ole kaupankäynnin kohteena kohdassa 4 tar- koitetulla markkinapaikalla edellyttäen, että niiden liikkeeseenlaskua tai liikkee- seenlaskijaa koskee sijoittajien ja säästöjen suojaamiseksi annettu sääntely, ja edellyttäen, että niiden
a) liikkeeseenlaskija tai takaaja on Euroopan talousalueeseen kuuluvan valtion keskus-, alue- tai paikallisviranomainen tai keskuspankki, Euroopan keskus- pankki, Euroopan unioni tai Euroopan investointipankki, muu kuin Euroopan ta- lousalueeseen kuuluva valtio tai tällaisen valtion osavaltio, taikka kansainvä- linen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vähintään yksi Euroopan talousaluee- seen kuuluva valtio; tai
b) liikkeeseenlaskija on yhteisö, jonka liikkeeseen laskema arvopaperi on kau- pankäynnin kohteena kohdassa 4 tarkoitetulla markkinapaikalla; tai
c) liikkeeseenlaskija tai takaaja on yhteisö, jonka toiminnan vakautta valvotaan Euroopan yhteisön lainsäädännössä määriteltyjen perusteiden mukaisesti, tai yhteisö, johon sovelletaan ja joka noudattaa toiminnan vakautta koskevia sääntöjä, jotka vastaavat Euroopan yhteisön lainsäädäntöä; tai
d) liikkeeseenlaskija on muu yhteisö, jonka liikkeeseen laskemiin rahamarkki- navälineisiin tehtyihin sijoituksiin sovelletaan sijoittajansuojaa, joka vastaa edellä kohdassa 6 a, 6 b tai 6 c säädettyä, ja liikkeeseenlaskijan oma pääoma on vähintään 10 miljoonaa euroa ja joka laatii ja julkaisee tilinpäätöksensä neu- voston direktiivin 78/660/ETY mukaisesti, tai yhteisö, joka kuuluu konserniin, jossa on yksi tai useampia yhtiöitä, joiden liikkeeseen laskema arvopaperi on kaupankäynnin kohteena edellä kohdassa 4 tarkoitetulla markkinapaikalla, ja joka on erikoistunut konsernin rahoitukseen, tai yhteisö, joka on erikoistunut sellaisten arvopaperistamisvälineiden rahoitukseen, joissa hyödynnetään luottolaitoksen maksuvalmiuslimiittiä.
7) Vakioituihin johdannaissopimuksiin, joiden kohde-etuutena on arvopaperi, raha- markkinaväline, sijoitusrahaston, yhteissijoitusyrityksen tai vaihtoehtorahaston osuus, talletus luottolaitoksessa, johdannaissopimus, rahoitusindeksi, korko, va- luuttakurssi tai valuutta. Rahaston varoja voidaan sijoittaa johdannaissopimuk- siin, joilla käydään kauppaa kaupankäynnistä rahoitusvälineillä annetussa laissa tarkoitetulla säännellyllä markkinalla tai muulla säännellyllä, säännöllisesti toi- mivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla ja vastaavilla kätei- sellä selvitettävillä sopimuksilla.
Rahaston varoja voidaan sijoittaa sellaisiin OTC-johdannaissopimuksiin, joiden kohde-etuutena on arvopaperi, rahamarkkinaväline, sijoitusrahaston, tai yhteissi- joitusyrityksen tai vaihtoehtorahaston osuus, talletus luottolaitoksessa, johdan- naissopimus, rahoitusindeksi, korko, valuuttakurssi tai valuutta. Rahaston varoja voidaan sijoittaa ainoastaan sellaisiin OTC-johdannaissopimuksiin, joiden vasta- puolena on sellainen luottolaitos, sijoituspalveluyritys tai vakuutusyhtiö, jonka kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai sellainen luot- tolaitos, jonka kotipaikka on Australiassa, Uudessa-Seelannissa, Japanissa, Kana- dassa, Sveitsissä tai Yhdysvalloissa. Rahastoyhtiön tulee kyetä määrittämään OTC-johdannaissopimusten arvo luotettavasti ja todennettavasti päivittäin. Li- säksi edellytyksenä on, että edellä mainitut sopimukset voidaan Rahastoyhtiön aloitteesta, milloin tahansa myydä, muuttaa rahaksi tai kattaa vastakkaisella toi- mella niiden käypään arvoon.
8) Määräaikaistalletuksiin sekä vaadittaessa takaisinmaksettaviin talletuksiin luot- tolaitoksissa edellyttäen, että luottolaitoksen kotipaikka on Euroopan talousalu- eeseen kuuluvassa valtiossa tai Sveitsissä, Yhdysvalloissa tai Japanissa ja määrä- aikaistalletus erääntyy enintään 12 kuukauden kuluessa.
9) Muihin kuin edellä kohdissa 1-8 tarkoitettuihin arvopapereihin ja rahamarkkinavä- lineisiin enintään 10 % Rahaston varoista.
Sijoitusrajoitukset:
1) Rahaston varoista saadaan sijoittaa enintään 20 % saman sijoitusrahaston, yh- teissijoitusyrityksen tai vaihtoehtorahaston osuuksiin. Xxxxxxxx varoja ei voida kuitenkaan sijoittaa sellaisen sijoitusrahaston, yhteissijoitusyrityksen tai vaihto- ehtorahaston osuuksiin, jonka varoista sen sääntöjen tai yhtiöjärjestyksen mu- kaan saadaan sijoittaa yhteensä enemmän kuin yksi kymmenesosa toisten sijoi- tusrahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehtorahastojen osuuksiin.
2) Rahastoyhtiö saa hankkia Rahaston omistukseen enintään 25 % saman sijoitusra- haston, yhteissijoitusyrityksen tai vaihtoehtorahaston osuuksista.
3) Edellä kohdissa 2 ja 3 tarkoitettuihin vaihtoehtorahastojen osuuksiin voidaan si- joittaa enintään 30 % Rahaston varoista.
4) Xxxxxxxx varoja voidaan sijoittaa ainoastaan sellaisen sijoitusrahaston, yhteissi- joituksen tai vaihtoehtorahaston osuuksiin, jonka arvosta peritään kiinteinä palk- kioina yhteensä enintään 3 % vuodessa.
5) Rahastoyhtiö ei saa käyttää huomattavaa vaikutusvaltaa osakeyhtiössä, jonka osakkeisiin se on sijoittanut hallinnoimiensa sijoitusrahastojen varoja. Rahasto- yhtiö ei saa käyttää yhden kymmenesosan ylittävää äänivaltaa kaikkien osakkei- den tuottamasta äänimäärästä sellaisessa muussa yhtiössä, johon se on sijoitta- nut hallinnoimiensa sijoitusrahastojen varoja. Jos Rahastoyhtiö on sijoittanut hal- linnoimiensa sijoitusrahastojen varoja saman osakeyhtiön osakkeisiin määrän, joka muutoin kuin tilapäisesti ylittää yhden kahdeskymmenesosan kaikkien osak- keiden tuottamasta äänimäärästä, on Rahaston vuosikertomuksessa julkistettava omistajaohjauksen tavoitteet kyseisessä osakeyhtiössä siltä osin kuin ne poikkea- vat rahastoesitteessä ilmoitetuista omistajaohjauksen tavoitteista. Edellä mainit- tuja rajoituksia on sovellettava myös sijoitettaessa Xxxxxxxx varoja sellaisten si- joitusrahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehtorahastojen osuuksiin, joita ei lunasteta vaadittaessa takaisin suoraan tai välillisesti näiden yhteistä sijoitus- toimintaa harjoittavien yritysten varoilla.
6) Rahastoyhtiö saa hankkia sijoitusrahaston omistukseen enintään 10 % saman liik- keeseenlaskijan äänioikeudettomista osakkeista, joukkovelkakirjoista ja raha- markkinavälineistä.
7) OTC-johdannaissopimuksiin sijoittamisesta aiheutuva vastapuoliriski ei saa sa- man vastapuolen osalta ylittää 10 % sijoitusrahaston varoista, jos vastapuoli on edellä kohdan 7 toisessa kappaleessa tarkoitettu luottolaitos, ja muussa tapauk- sessa 5 % sijoitusrahaston varoista.
8) Rahaston varoista enintään 20 % voidaan sijoittaa talletuksiin samassa luottolai- toksessa.
9) Rahaston varoista yhteensä enintään 10 % voidaan sijoittaa saman liikkeeseen- laskijan osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja rahamarkkinavälineisiin.
10) Sellaiset saman liikkeeseenlaskijan osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja rahamark- kinavälineisiin tehdyt sijoitukset, jotka käsittävät yli 5 % Rahaston varoista, voivat yhteensä muodostaa enintään 40 % Rahaston arvosta.
11) Rahaston varoista yhteensä enintään 20 % voidaan sijoittaa saman liikkeeseen- laskijan osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, rahamarkkinavälineisiin, kyseisen yhtei- sön vastaanottamiin talletuksiin sekä sellaisiin OTC-johdannaissopimuksiin, joista sijoitusrahastolle aiheutuu kyseiseen yhteisöön kohdistuva vastapuoliriski. Tätä rajoitusta laskettaessa yhtenä kokonaisuutena on pidettävä kirjanpitolain 1 luvun 6 §:n mukaan samaan konserniin kuuluvia yhteisöjä. Tämän estämättä sa- maan konserniin kuuluvien yhteisöjen liikkeeseen laskemiin arvopapereihin saa- daan kuitenkin sijoittaa yhteensä enintään 20 % Rahaston varoista.
12) Muiden sijoitusrajoitusten estämättä Rahastoyhtiö voi sijoittaa enintään 25 % si- joitusrahaston varoista saman liikkeeseenlaskijan joukkovelkakirjoihin, mikäli
a) liikkeeseenlaskija on lain mukaan velkakirjan haltijoiden suojaamiseksi asete- tun julkisen tarkastuksen alainen luottolaitos, jolla on kotipaikka Euroopan ta- lousalueeseen kuuluvassa valtiossa ja
b) niiden liikkeeseenlaskusta saadut varat on lain mukaan sijoitettava pääoman sekä korkojen suorittamisen turvaavalla tavalla edellyttäen, että sanotut va- rat voidaan etuoikeudella käyttää tähän tarkoitukseen, jos liikkeeseenlaskija ei kykene suoriutumaan maksuvelvoitteestaan.
13) Muiden sijoitusrajoitusten estämättä Rahastoyhtiö voi sijoittaa enintään 35 % si- joitusrahaston varoista saman liikkeeseenlaskijan tai takaajan joukkovelkakirjoi- hin tai rahamarkkinavälineisiin, mikäli
a) liikkeeseenlaskija tai takaaja on Suomen valtio, suomalainen kunta tai kunta- yhtymä tai Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio, tällaisen valtion osaval- tio tai muu paikallinen julkisyhteisö tai, mikäli
b) liikkeeseenlaskija tai takaaja on Australian, Uuden-Seelannin, Japanin, Kana- dan, Sveitsin tai Yhdysvaltain valtio tai, mikäli
c) liikkeeseenlaskija on kansainvälinen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vähin- tään yksi Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio.
Edellä tässä luvussa säädettyjä rajoituksia ei tarvitse noudattaa käytettäessä sijoitusrahaston varoihin kuuluviin arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin liittyviä merkintäoikeuksia. Jos rajoitukset on ylitetty Rahastoyhtiöstä riippu- mattomista syistä tai merkintäoikeuksien käyttämisen takia, Rahastoyhtiön on pidettävä sijoitusrahastotoiminnan ensisijaisena tavoitteena tilanteen kor- jaamista rahasto-osuudenomistajien edun mukaisella tavalla.
14) Rahaston johdannaissopimuksiin liittyvä kokonaisriski ei saa ylittää sen kaikkien sijoitusten kokonaisnettoarvoa. Johdannaissopimusten riskiasemaa seurataan päivittäin vakuusvaateen ja kokonaisposition deltaluvun avulla.
Rahaston kokonaisposition delta on vähintään 50 % ja enintään 100 %. Kokonais- position delta lasketaan jakamalla Rahaston deltakorjattu arvo (johdannaisposi- tioiden deltakorjatun markkina-arvon ja suorien sijoitusten markkina-arvon summa) Rahaston arvolla.
15) Rahastoyhtiö ei saa sijoittaa hallinnoimiensa sijoitusrahastojen varoja toisen ra- hastoyhtiön osakkeisiin.
16) Sijoitusrahaston varoja ei voida sijoittaa jalometalleihin tai niihin oikeuttaviin to- distuksiin.
17) Sijoitusrahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat.
Muut määräykset:
Rahastoyhtiö voi ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoitukseen sijoitusrahasto- toimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 % Rahaston varoista.
Rahastoyhtiö voi antaa Xxxxxxxx varoja vakuudeksi edellä mainitusta luotosta sekä johdannaissopimuksesta johtuvasta vastuusta. Rahaston varoja voidaan luovuttaa vakuudeksi siten, että omistusoikeus siirtyy vakuudenhaltijalle edellyttäen, että täl- laisten luovutusten vastapuolena toimii sellainen luottolaitos, sijoituspalveluyritys tai vakuutusyhtiö, jonka kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valti- ossa tai sellainen luottolaitos, jonka kotipaikka on Australiassa, Uudessa-Seelan- nissa, Japanissa, Kanadassa, Sveitsissä tai Yhdysvalloissa.
Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Rahaston varoihin kuuluvista arvopape- reista voidaan tehdä lainaus- ja takaisinostosopimuksia edellyttäen, että ne selvite- tään laissa tarkoitetussa selvitysyhteisössä tai vastaavassa ulkomaisessa yhtei- sössä. Jos selvitys tapahtuu muualla, sopimuksen vastapuolena tulee olla laissa tar- koitettu sijoituspalveluyritys tai muu sijoituspalvelun tarjoaja ja sopimusehtojen tu- lee olla markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut. Lainaksi annettujen arvopa- perien markkina-arvo voi yhteensä olla korkeintaan 25 % Rahaston arvopaperi- ja ra- hamarkkinavälinesijoitusten arvosta. Rajoitus ei koske lainaussopimuksia, jotka voi- daan irtisanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit voidaan saada välittömästi vaadit- taessa takaisin.
Rahastoyhtiö ei voi Rahaston lukuun luovuttaa ilman katetta arvopapereita, raha- markkinavälineitä tai johdannaissopimuksia. Rahastoyhtiö ei myönnä luottoa Rahas- ton varoista eikä anna takausta tai muuta vakuutta kolmannen sitoumuksista. Rahas- toon voidaan kuitenkin hankkia arvopapereita, rahamarkkinavälineitä tai johdannais- sopimuksia, joita ei ole täysin maksettu.
Mikäli sijoitusrahaston varoja sijoitetaan sellaisten sijoitusrahastojen, yhteissijoitus- yritysten tai vaihtoehtorahastojen osuuksiin, joita hallinnoi suoraan tai toimeksian- nosta Rahastoyhtiö tai jokin muu yhtiö, johon Rahastoyhtiö on sidoksissa yhteisen liikkeenjohdon tai määräysvallan taikka merkittävän suoran tai välillisen omistuksen kautta, Rahastoyhtiö tai muu yhtiö ei saa veloittaa merkintä- tai lunastuspalkkiota si- joitusrahaston sijoituksista näiden muiden sijoitusrahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehtorahastojen osuuksiin.
4. Palkkiot
4.1 Merkintä- ja lunastuspalkkiot
Rahastoyhtiö voi periä rahasto-osuuden merkinnän yhteydessä merkintäpalkkiona enintään 1 % merkintäsummasta. Lisäksi Rahastoyhtiö voi periä rahasto-osuuden lu- nastuksen yhteydessä lunastuspalkkiona enintään 1 % lunastussummasta.
Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa merkintä- ja lunastuspalkkion suuruuden kullekin liikkeeseen lasketulle rahasto-osuussarjalle. Rahastoyhtiön perimät merkintä- ja lu- nastuspalkkiot julkaistaan voimassaolevissa esitteissä (rahastoesite ja avain- tietoesite).
4.2 Hallinnointipalkkio
Rahastoyhtiö perii Rahaston pääomasta kiinteän hallinnointipalkkion.
Kiinteänä palkkiona peritään enintään 2,5 % rahasto-osuussarjan arvosta vuodessa. Kiinteä palkkio määritetään vuoden jokaiselle päivälle (palkkiopäivä) kunkin liikkee- seen lasketun rahasto-osuussarjan osalta erikseen ja se kirjataan Rahaston arvoon velkana Rahastoyhtiölle. Mikäli palkkiopäivä on pankkipäivä, on palkkion laskennan perusteena palkkiopäivälle laskettava rahasto-osuussarjan arvo. Muussa tapauk- sessa palkkion laskennan perusteena on palkkiopäivää edeltävälle pankkipäivälle laskettava rahasto-osuussarjan arvo. Palkkion suuruus lasketaan jakamalla rahasto- osuussarjan arvon ja rahasto-osuussarjan voimassaolevan palkkion (%) tulo 365:llä.
Luvussa 2 mainittujen asiamiesten palkkiot sisältyvät Rahastoyhtiön perimään kiin- teään palkkioon.
Rahastoyhtiön hallitus voi päättää, että Xxxxxxxxxx on palkkioiltaan toisistaan poik- keavia rahasto-osuussarjoja. Osuussarjojen palkkiot voivat poiketa toisistaan 1) sijoi- tusajan pituuden tai 2) sijoituksen minimimerkintämäärän perusteella. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa perittävät palkkiot kullekin liikkeeseen lasketulle rahasto-osuus- sarjalle.
Voimassa olevat Rahastoyhtiön perimät palkkiot julkaistaan voimassaolevissa esit- teissä (rahastoesite ja avaintietoesite). Rahastoyhtiö veloittaa kertyneen hallinnoin- tipalkkion Rahaston varoista kalenterikuukausittain jälkikäteen.
4.3 Säilytyspalkkio
Säilytysyhteisön palkkio sijoitusrahastolain mukaisena Säilytysyhteisönä toimimi- sesta sekä Säilytysyhteisölle ja mahdollisille alisäilyttäjille Rahaston varojen säilyt- tämisestä maksettavat palkkiot peritään Rahaston varoista.
4.4 Kaupankäyntipalkkiot
Säilytysyhteisön perimät tapahtumapalkkiot, arvopaperinvälittäjien perimät välitys- palkkiot sekä muut suorat kaupankäyntikulut maksetaan suoraan Rahaston varoista.
4.5.Sijoituskohteiden palkkiot
Rahaston sijoituskohteina olevista sijoitusrahastoista, yhteissijoitusyrityksistä ja vaihtoehtorahastoista peritään hallinnointi- ja säilytyspalkkioita kunkin sijoitusra- haston, yhteissijoitusyrityksen ja vaihtoehtorahaston omien sääntöjen mukaisesti.
5. Rahasto-osuus
Rahastoyhtiö voi Rahastoyhtiön hallituksen päätöksen perusteella laskea liikkeeseen sekä Rahaston tuotto- että kasvuosuuksia. Rahasto-osuudet jaetaan murto-osiin siten, että yksi (1) osuus koostuu sadastatuhannesta (100000) yhtä suuresta murto-osasta.
Rahastoyhtiö voi Rahastoyhtiön hallituksen päätöksen perusteella laskea liikkeeseen useita rahasto-osuussarjoja, jotka voivat poiketa toisistaan perittyjen hallinnointipalkki- oiden osalta. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa kullekin rahasto-osuussarjalle ne edelly- tykset, joiden perusteella rahasto-osuuksia voidaan merkitä. Osuussarjojen toisistaan poikkeavat merkintäedellytykset voivat perustua sijoituksen ajalliseen vähimmäispituu- teen, sijoituksen vähimmäissuuruuteen sekä Rahastoyhtiön ja omaisuudenhoitajan kon- sernin kokonaisasiakkuuteen. Eri rahasto-osuussarjat nimetään yksilöllisesti, ja niitä kos- kevat palkkiot sekä merkintäedellytykset julkaistaan voimassaolevissa rahastoesitteissä.
Mikäli osuudenomistajan omistuksen arvo yksittäisessä osuussarjassa nousee merkin- nän yhteydessä yli toisen osuussarjan sijoituksen vähimmäissuuruuteen perustuvan mer- kintäedellytyksen tai mikäli osuudenomistajan kokonaisasiakkuuden muutoksen johdosta oikeus merkitä toisen osuussarjan osuuksia syntyy toisen osuussarjan Rahastoyhtiön ja omaisuudenhoitajan konsernin kokonaisasiakkuuteen perustuvan merkintäedellytyksen perusteella, muuttaa Rahastoyhtiö osuuden-omistajan pyynnöstä omistuksen koske- maan sitä toista osuussarjaa, jonka merkintäedellytykset ovat muutoksen johdosta täyt- tyneet.
Mikäli osuudenomistajan omistuksen arvo yksittäisessä osuussarjassa laskee lunastuk- sen yhteydessä alle kyseisen osuussarjan sijoituksen vähimmäissuuruuteen perustuvan merkintäedellytyksen tai mikäli osuudenomistajan kokonaisasiakkuuden muutoksen joh- dosta oikeus merkitä kyseisen osuussarjan osuuksia lakkaa Rahastoyhtiön ja omaisuu- denhoitajan konsernin kokonaisasiakkuuteen perustuvan merkintäedellytyksen perus- teella, on Rahastoyhtiöllä oikeus muuttaa omistus koskemaan sellaista toista osuussar- jaa, jonka merkintäedellytykset muutoksen jälkeen täyttyvät.
Rahasto-osuus oikeuttaa rahasto-osuuksien lukumäärän suhteessa jakautuvaan osuu- teen sijoitusrahaston varoista ottaen huomioon rahasto-osuussarjojen suhteelliset arvot.
Rahastoyhtiö antaa Rahaston osuudenomistajan pyynnöstä Rahaston osuudesta osuus- todistuksen. Osuustodistus voi koskea useita osuuksia tai niiden murto-osia ja se voidaan asettaa vain nimetylle osuusrekisteriin merkitylle henkilölle, yhteisölle tai säätiölle.
Rahasto-osuuden voi luovuttaa edelleen. Uuden rahasto-osuudenomistajan tulee antaa Rahastoyhtiölle selvitys saannostaan sekä muut Rahastoyhtiön edellyttämät selvitykset, minkä jälkeen omistus rekisteröidään osuudenomistajarekisteriin.
6. Rahasto-osuuden arvon määrittäminen
Rahaston ja rahasto-osuuden arvo lasketaan kullekin sellaiselle päivälle (arvopäivä), jona talletuspankit ovat yleisesti auki (pankkipäivä). Rahaston arvoa laskettaessa Xxxxxxxx varat arvostetaan markkina-arvoonsa.
Rahamarkkinavälineet arvostetaan markkinainformaatiolähteiden välityksellä julkaistu- jen ostonoteerausten mukaan tai ellei rahamarkkinavälineelle saada markkinainformaa- tiolähteiden kautta arvoa, arvostetaan rahamarkkinaväline käyttäen arvostuspäivän vi-
rallisia Euribor-noteerauksia lisättynä Rahastoyhtiön hallituksen päättämillä liikkee- seenlaskijaryhmäkohtaisilla riskipreemioilla. Sellaisten sijoitusrahastojen ja yhteissijoi- tusyritysten osuuksien osalta, jotka eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena, markkina- arvoksi katsotaan arvopäivää seuraavana pankkipäivänä klo 7.00 mennessä (Suomen ai- kaa) julkaistu viimeisin tiedossa oleva arvopäivän vahvistettu osuuden arvo.
Julkisen kaupankäynnin kohteena olevien arvopapereiden (mukaan lukien julkisen kau- pankäynnin kohteena olevat sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuudet sekä va- kioidut johdannaissopimukset) osalta arvonlaskennan perusteena on arvopaperin arvo- päivää seuraavana pankkipäivänä klo 7.00 mennessä (Suomen aikaa) julkaistu viimeisin tiedossa oleva virallinen päätöskurssi markkinoiden sulkeutumishetkellä. Mikäli edellä mainittua päätöskurssia ei ole saatavilla, pidetään markkina-arvona viimeisintä osto- ja myyntinoteerauksen keskiarvoa tai luotettavan keskiarvon puuttuessa viimeisintä osto- noteerausta.
Vakioimattomat johdannaissopimukset sekä sellaiset arvopaperit, joille ei ole saatavilla luotettavaa markkina-arvoa, arvostetaan Rahastoyhtiön hallituksen vahvistamien objek- tiivisten arvostusperiaatteiden mukaisesti. Tällaisten arvopapereiden arvostuksessa noudatetaan erityistä huolellisuutta.
Käteis- ja määräaikaistalletukset arvostetaan nimellisarvoonsa. Käteis- ja määräaikais- talletusten laskennallinen korkotuotto huomioidaan Rahaston arvonlaskennassa Rahas- toyhtiön hallituksen määräämällä tavalla.
Arvonlaskennassa tarvittavat valuuttamuunnokset tehdään arvostusajankohtana julki- sesta hinnanseurantajärjestelmästä saataviin arvostuspäivän päätöskursseihin tai Eu- roopan, Suomen tai Ruotsin keskuspankin arvopäivänä vahvistamien valuuttakurssien perusteella.
Rahaston arvonlaskennassa otetaan huomioon kaikki sellaiset arvopäivälle kohdistetta- vat sijoitustapahtumat, joista on saatu vahvistus arvopäivää seuraavana pankkipäivänä kello 7.00 mennessä.
Rahaston arvo lasketaan vähentämällä Rahaston varoista Rahaston velat. Rahasto-osuu- den arvo lasketaan kullekin osuussarjalle erikseen jakamalla Rahaston arvo liikkeeseen laskettujen osuuksien lukumäärällä, ottaen huomioon osuussarjojen toisistaan poikkea- vat hallinnointipalkkiot sekä mahdolliset tuotto-osuuksille maksetut tuotot.
Rahasto-osuuden arvo ilmoitetaan Ruotsin kruunuissa.
7. Rahasto-osuuden arvon julkistaminen
Rahasto-osuuden arvo kunkin arvopäivän osalta julkistetaan arvopäivää seuraavan pank- kipäivän aikana. Arvo julkaistaan Rahastoyhtiön verkkosivuilla.
8. Rahasto-osuuksien merkitseminen ja lunastaminen
Rahastoyhtiö laskee pyynnöstä liikkeeseen Rahaston osuuksia merkittäväksi. Rahastoyh- tiö lunastaa osuudenomistajan pyynnöstä Rahaston osuuksia. Rahasto on avoinna mer- kinnöille ja lunastuksille jokaisena sellaisena päivänä, jona talletuspankit ovat yleisesti auki (pankkipäivä).
Merkintä- ja lunastustoimeksiannot osoitetaan Rahastoyhtiölle tai Rahastoyhtiön asia- miehelle yhtiön internetsivustolla, postitse, telefaksin välityksellä tai sähköpostitse Ra- haston toimeksiantolomaketta käyttäen tai muulla Rahastoyhtiön hallituksen päättä- mällä tavalla. Rahaston voimassaolevassa rahastoesitteessä on annettu tarvittavat tie- dot siitä, miten Rahaston osuuksia voidaan merkitä ja lunastaa.
Ne merkintä- ja lunastustoimeksiannot, jotka Rahastoyhtiö tai Rahastoyhtiön asiamies on vastaanottanut pankkipäivänä kello 17.00 mennessä, toteutetaan saman päivän arvoon (arvopäivä). Merkintätoimeksianto katsotaan vastaanotetuksi, kun Rahastoyhtiö tai Ra- hastoyhtiön asiamies on vastaanottanut merkintää koskevan toimeksiannon ja merkintää vastaavat varat on kirjattu Rahaston pankkitilille. Mikäli lunastettavista osuuksista on an- nettu osuustodistus, katsotaan lunastustoimeksianto vastaanotetuksi, kun Rahastoyhtiö tai Rahastoyhtiön asiamies on vastaanottanut lunastusta koskevan toimeksiannon sekä saanut haltuunsa lunastettavista osuuksista annetun alkuperäisen osuustodistuksen.
Toimeksianto voidaan ottaa vastaan vain, mikäli toimeksiannon antaja voidaan tunnistaa luotettavalla tavalla ja voimassaolevan lain vaatimukset asiakkaan tuntemisesta täytty- vät.
Arvopäivän arvoon toteutuvat toimeksiannot vahvistetaan arvopäivää seuraavan pankki- päivän aikana. Lunastustoimeksiannot käsitellään saapumisjärjestyksessä.
Lunastuksista tilitettävät varat maksetaan välittömästi Rahaston varoista. Mikäli varat lunastukseen on hankittava myymällä arvopapereita, voi Rahastoyhtiö poiketa edellä mainitusta. Arvopaperit on tällöin myytävä ilman aiheetonta viivytystä, kuitenkin viimeis- tään kahden viikon kuluessa toimeksiannon toteutumispäivästä. Lunastuksesta tilitettä- vät varat on maksettava heti, kun varat arvopapereiden myymisestä on saatu. Finanssi- valvonta voi erityisestä syystä myöntää Rahastoyhtiölle luvan ylittää arvopapereiden myymiselle asetetun määräajan.
Rahastoyhtiö voi keskeyttää väliaikaisesti rahasto-osuuksien lunastamisen tai merkin- nät, mikäli rahasto-osuudenomistajien etu sitä erityisesti vaatii. Osuuksien lunastaminen tai merkitseminen voidaan keskeyttää, mikäli Rahaston arvoa ei voida luotettavasti mää- rittää Rahaston sijoitustoiminnan kannalta olennaisella markkinapaikalla tai tiedonväli- tyksessä ilmenevien sellaisten häiriöiden johdosta, joihin Rahastoyhtiö ei ole voinut en- nakolta varautua. Rahasto-osuuksien lunastamisen tai merkintöjen keskeyttämisestä il- moitetaan välittömästi Finanssivalvonnalle.
9. Tuotonjako
Mikäli Rahastoyhtiö on laskenut liikkeeseen Rahaston tuotto-osuuksia, maksetaan tuotto-osuuksien osuusrekisteriin merkityille omistajille vuosittain Rahastoyhtiön yhtiö- kokouksen Rahaston tilinpäätöksen vahvistamisen yhteydessä vahvistama tuotto. Ra- hastoyhtiön yhtiökokous vahvistaa tuotonmaksun ajankohdan (tuotonmaksupäivä). Tuotto on maksettava osuudenomistajan pankkitilille kahden (2) kuukauden kuluessa Ra- hastoyhtiön yhtiökokouksesta.
10. Tilikausi
Rahastoyhtiön tilikausi on kalenterivuosi. Rahaston tilikausi on kalenterivuosi.
Rahaston toiminnan alkaessa tai päättyessä tilikausi voi poiketa edellä mainitusta. Poik- keavan tilikauden pituus voi olla enintään 18 kuukautta.
Rahaston ensimmäinen tilikausi päättyi 31.12.2018.
11. Rahasto-osuudenomistajien kokous
Rahasto-osuudenomistajien kokous järjestetään rahastoyhtiön hallituksen aloitteesta taikka jos tilintarkastaja, hallituksen riippumaton jäsen tai rahasto-osuudenomistajat, joilla on yhteensä vähintään yksi kahdeskymmenesosa kaikista liikkeellä olevista ra- hasto-osuuksista, kirjallisesti sitä vaatii ilmoittamansa asian käsittelyä varten. Kirjalli- nen vaatimus tulee olla yksilöity ja se esitetään Rahastoyhtiölle.
Rahastoyhtiö kutsuu kokouksen koolle viimeistään kolme (3) viikkoa ennen kokouksen ajankohtaa. Kokouskutsu julkaistaan valtakunnallisessa sanomalehdessä sekä Rahasto- yhtiön verkkosivuilla. Kokouskutsut lähetetään lisäksi sähköpostin välityksellä tai pos- titse rahasto-osuudenomistajien voimassaoleviin postiosoitteisiin.
Rahasto-osuudenomistajien kokouksessa 1) valitaan kokouksen puheenjohtaja, joka kut- suu kokouksen sihteerin, joka laatii kokouspöytäkirjan, 2) laaditaan ja hyväksytään ääni- luettelo, 3) valitaan kaksi pöytäkirjan tarkastajaa sekä kaksi ääntenlaskijaa, 4) todetaan kokouksen laillisuus ja päätösvaltaisuus, 5) käsitellään muut kokouskutsussa mainitut asiat.
Kaikkia rahasto-osuudenomistajia yhteisesti kohdanneesta vahingosta johtuvan kor- vausvaatimuksen esittämisestä ja kanteen nostamisesta päättää rahasto-osuudenomis- tajien kokous.
Oikeus osallistua rahasto-osuudenomistajien kokoukseen on niillä osuudenomistajilla, jotka ovat ilmoittautuneet Rahastoyhtiölle viimeistään kokouskutsussa mainittuna il- moittautumispäivänä kutsussa mainitulla tavalla. Jokainen kokonainen rahasto-osuus Rahastossa tuottaa rahasto-osuudenomistajien kokouksessa yhden äänen. Myös ra- hasto-osuuden murto-osat tuottavat äänioikeuden omistettujen murto-osuuksien suh- teessa.
Rahasto-osuudenomistajien kokouksessa päätökseksi tulee se mielipide, jota on kannat- tanut enemmän kuin puolet annetuista äänistä tai, äänten mennessä tasan, mielipide, johon puheenjohtaja yhtyy. Vaaleissa tulee valituksi eniten ääniä saanut. Äänten men- nessä tasan ratkaistaan vaali arvalla.
12. Aloitteen esittäminen rahasto-osuudenomistajien kokouksen koolle kutsu- miseksi
Rahasto-osuudenomistaja, jolla ei ole 11-kohdassa tarkoitettua vähintään yhtä kahdes- kymmenesosan osuutta kaikista liikkeellä olevista rahasto-osuuksista, voi kirjallisesti
vaatia Rahastoyhtiöltä osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumista ilmoittamansa asian käsittelyä varten. Rahastoyhtiö ilmoittaa tästä rahasto-osuudenomistajien ko- kouksen koolle kutsumista koskevasta aloitteesta valtakunnallisessa sanomalehdessä sekä Rahastoyhtiön verkkosivustolla.
Rahasto-osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumista koskevaa aloitetta koske- vassa ilmoituksessa on oltava seuraavat tiedot:
1. Ilmoitus, jonka mukaan kyse on sijoitusrahastolain mukaisesta aloitteesta rahasto- osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumiseksi, jonka esittäjällä ei ole sijoitus- rahastolain edellyttämää yhden kahdeskymmenesosan osuutta liikkeellä olevista rahasto-osuuksista.
2. Minkä asian käsittelemiseksi aloitteen tekijä haluaa kutsua rahasto-osuudenomis- tajien kokouksen koolle.
3. Miten aloitetta rahasto-osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumisesta kannat- tava osuudenomistaja voi ilmoittaa kannattavansa aloitetta.
Rahastoyhtiö voi perustellusta syystä kieltäytyä tiedottamasta aloitteesta, joka koskee rahasto-osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumista, jos se katsoo, ettei kokouksen järjestämiselle ole perustetta. Rahastoyhtiön on ilmoitettava tällaisesta kieltäytymises- tään ja kieltäytymisen perusteesta kokouksen koolle kutsumista esittäneelle rahasto- osuudenomistajalle.
13. Tärkeät ilmoitukset ja tiedotteet
Lakiin perustuvan tiedottamisen osalta noudatetaan voimassaolevan lain vaatimuksia.
Muut tärkeät ilmoitukset ja tiedotteet julkaistaan Rahastoyhtiön verkkosivuilla sekä (tar- vittaessa) saatetaan rahasto-osuudenomistajien tietoon asiakkaan kanssa sovitulla ta- valla sähköpostin välityksellä tai postitse. Mikäli kyseessä on erittäin tärkeäksi katsot- tava ilmoitus ja tiedote, julkaistaan se lisäksi valtakunnallisessa sanomalehdessä.
14. Rahastoesite, avaintietoesite, puolivuotiskatsaus sekä Rahaston ja Rahas- toyhtiön vuosikertomukset
Rahastoesite, avaintietoesite, puolivuotiskatsaus sekä Rahaston ja Rahastoyhtiön vuosi- kertomukset julkaistaan Rahaston verkkosivuilla yleisesti käytössä olevassa tiedosto- muodossa. Lisäksi edellä mainitut asiakirjat ovat esillä Rahastoyhtiön toimitiloissa. Puo- livuotiskatsaus julkaistaan kahden (2) kuukauden kuluessa katsauskauden päättymi- sestä. Vuosikertomukset julkaistaan kolmen (3) kuukauden kuluessa tilikauden (tai kat- sauskauden) päättymisestä.
15. Rahaston sääntöjen muuttaminen
Rahaston sääntöjen muuttamisesta päättää Rahastoyhtiön hallitus. Finanssivalvonta vahvistaa sääntöjen muutoksen. Sääntöjen muutos tulee voimaan kuukauden kuluttua siitä, kun Finanssivalvonta on vahvistanut muutoksen ja muutos on saatettu rahasto-
osuudenomistajien tietoon, jollei Finanssivalvonta toisin määrää muutoksen laajuus ja ra- hasto-osuudenomistajien etu huomioon ottaen.
Sääntöjen muutos saatetaan osuudenomistajien tietoon sähköpostilla tai julkaisemalla muutosta koskeva tiedote valtakunnallisessa sanomalehdessä. Lisäksi muutosta koskeva tiedote julkaistaan Rahastoyhtiön verkkosivuilla. Mikäli sääntöjen muutos saatetaan osuudenomistajien tietoon sähköpostilla, katsotaan osuudenomistajien saaneen sääntö- jen muutoksen tietoonsa siitä päivästä lukien, jona sähköposti on lähetetty. Mikäli sään- töjen muutos saatetaan osuudenomistajien tietoon julkaisemalla muutosta koskeva tie- dote valtakunnallisessa sanomalehdessä, katsotaan osuudenomistajien saaneen sääntö- jen muutoksen tietoonsa tiedotteen julkaisupäivänä.
16. Tietojen luovuttaminen
Rahastoyhtiöllä on oikeus luovuttaa rahasto-osuudenomistajia koskevia tietoja kulloinkin voimassa olevan lainsäädännön mukaisesti.
17. Sovellettava laki ja oikeuspaikka
Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaan sovelletaan Suomen lakia.
Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaa ja näiden sääntöjen mukaista sopimusta koskeva riita käsitellään Tampereen käräjäoikeudessa. Mikäli sopimuksen osapuoli (rahasto- osuudenomistaja) on kuluttaja, voidaan Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaa ja näiden sääntöjen mukaista sopimusta koskeva kanne nostaa siinä Suomessa sijaitsevassa kärä- jäoikeudessa, jonka tuomiopiiriin sopimuksen osapuolen (rahasto-osuudenomistaja) va- kinainen asuinpaikka kuuluu.