POHJOLA TERVEYS IV/2013 LAINAKOHTAISET EHDOT
POHJOLA TERVEYS IV/2013 LAINAKOHTAISET EHDOT
Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Pohjola Pankki Oyj:n 28.5.2012 päivätyn ja julkaistun sekä 31.5.2012, 1.8.2012 ja 31.10.2012 täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman ("Ohjelmaesite") Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesitteeseen että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä.
Pohjola Pankki Oyj ("Pohjola", "Liikkeeseenlaskija") laskee liikkeeseen yleisölle merkittäväksi tarkoitetun joukkovelkakirjalainan. Lainan nimi: Pohjola Terveys IV/2013, joka tarjoaa kaksi sijoitusvaihtoehtoa:
Vaihtoehto Neutraali Vaihtoehto Plus
Liikkeeseenlaskija: Pohjola Pankki Oyj
Lainan pääjärjestäjä: Pohjola Pankki Oyj
Maksuasiamies: Pohjola Pankki Oyj
Laskenta-asiamies: Laskenta-asiamiehenä toimii Pohjola Pankki Oyj Ohjelmaesitteen kohdan 6.14 mukaisesti.
Kohde-etuus: Jäljempänä määritelty Osakekori-indeksi
Lainan nimellisarvo: Enintään 40.000.000 euroa (alustava)
Velkakirjojen muoto: Arvo-osuusmuotoinen (OM-järjestelmä) Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimerkintä: 1.000 euroa
Merkintäaika: 4.2.2013 – 15.3.2013
Liikkeeseenlaskupäivä: 20.3.2013
Takaisinmaksupäivä: 5.4.2019
Takaisinmaksumäärä: Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä 100 % nimellisarvosta ja mahdollinen jäljempänä määritelty Indeksihyvitys. Takaisinmaksumäärät laskee Laskenta-asiamies.
Takaisinmaksutapa: Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä.
Korko/hyvitys: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa.
Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä jäljempänä määritelty mahdollinen Indeksihyvitys.
Pankkipäiväolettama: Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, maksu siirtyy seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään.
Lainamäärän korotus Liikkeeseenlaskija voi ilman Arvo-osuuden omistajan suostumusta ja ilmoitusta Arvo-osuuden omistajalle laskea liikkeeseen uusia Lainaan kuuluvia arvo-osuuksia, joihin sovelletaan samoja ehtoja kuin Lainakohtaisissa ehdoissa tarkoitettuun Arvo- osuuteen (mahdollisesti lukuun ottamatta emissiokurssia ja vähimmäismerkintämäärää) korottamalla Lainan liikkeeseen laskettua ja mahdollisesti myös enimmäisnimellisarvoa tai muutoin.
2
Xxxxxx etuoikeusasema: Lainalla on sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla.
Vakuus: Ei vakuutta.
Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen
takaisinmaksuun: Ei, paitsi jäljempänä mainitun mukaisesti Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen perusteella.
Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Ei
Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan takaisinostoon: Kyllä
Ohjelmaesitteen täydentäminen: Pohjola Pankki Oyj:n Ohjelmaesitettä tullaan Lainan merkintäaikana täydentämään
Pohjola Pankki Oyj:n ja OP-Pohjola-ryhmän vuoden 2012 tilinpäätöstiedotteilla, jotka julkaistaan arviolta 6.2.2013.
Mikäli Ohjelmaesitettä täydennetään ennen kuin Xxxxx on laskettu liikkeeseen ja toimitettu sijoittajan arvo-osuustilille, tulee sijoittajalle, joka on sitoutunut merkitsemään Lainaa ennen Ohjelmaesitteen täydennyksen julkistamista, antaa oikeus peruuttaa merkintänsä kahden (2) Pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän (4) Pankkipäivän, kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu.
Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: Ne lainaehdot, joita lopullisen vahvistamisen yhteydessä voidaan muuttaa, koskevat
Lainan nimellisarvoa ja Tuottokertoimia. Xxxxxx nimellisarvo ja Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Lopulliset Lainakohtaiset ehdot ovat nähtävissä viimeistään 20.3.2013 merkintäpaikoissa sekä OP-Pohjola-ryhmän internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. Vahvistetut tiedot lopullisiin Lainakohtaisiin ehtoihin löytyvät lopullisten Lainakohtaisten ehtojen lopussa olevasta liitteestä. Vahvistettaviin Tuottokertoimiin vaikuttavat korkotason, valuuttakurssien ja osakekurssien sekä niiden johdannaisten hintojen mahdolliset muutokset.
Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: Pohjolalla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli merkintöjen määrä
jää alle 3.000.000 euron.
Pohjola peruuttaa Lainan Vaihtoehdon Neutraali liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 0,50. Pohjola peruuttaa Lainan Vaihtoehdon Plus liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 1,30.
Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta
Pohjola pidättää itselleen oikeuden peruuttaa Xxxxxx liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään 20.3.2013, mikäli Pohjolan mielestä kansallisissa tai kansainvälisissä taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa taikka muissa Lainan liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista.
tai merkinnän keskeytymisestä: Tieto liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä
ylimerkinnän johdosta on saatavilla merkintäpaikoista sekä OP-Pohjola-ryhmän internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx viimeistään 20.3.2013.
Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintöjä leikataan, Pohjola maksaa merkinnästä maksetun rahamäärän takaisin merkitsijän ilmoittamalle tilille viiden (5) Pankkipäivän kuluessa peruutuspäivästä tai jos merkintöjä leikataan Liikkeeseenlaskupäivästä lukien. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintä keskeytetään ylimerkinnän johdosta, Xxxxxxx päättää sen lisäksi erikseen niistä toimenpiteistä, joihin ryhdytään Ohjelmaesitteen kohdan 7.3 mukaisesti.
3
Markkinahäiriö: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.1.1 soveltuu. Lähtö- ja Päättymispäivän siirtyminen: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.1.2 soveltuu. Korjaus Osakkeen arvoon: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.1.3 soveltuu.
Lainaehtojen korjaukset: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.1.4 soveltuu.
Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun ja Lainakohtaisten ehtojen muuttamiseen Suojausinstrumentissa
tapahtuneen muutoksen perusteella: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.4 soveltuu.
Suojausinstrumentissa tapahtunut häiriö: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus suojaustarkoituksessa omistaa, pitää hallussa,
hankkia, perustaa uudelleen, korvata, purkaa ja myydä Kohde-etuus tai sen osa, solmia Kohde-etuuteen liittyviä sopimuksia sekä tehdä suojaustarkoituksessa Kohde-etuuteen liittyviä sijoituksia. Mikäli Liikkeeseenlaskijalla ei ole oman arvionsa mukaan mahdollisuutta edellä mainittujen asioiden toteuttamiseen tai se on kohtuudella vaadittavien toimenpiteiden suorittamisesta huolimatta olennaisesti alkuperäistä vaikeampaa tai kalliimpaa, saa Liikkeeseenlaskija päättää Kohde- etuuden korvaamisesta korvaavalla Kohde-etuudella.
Mikäli Liikkeeseenlaskija ei löydä sopivaa korvaavaa Kohde-etuutta tai se ei johtaisi kohtuulliseen lopputulokseen, Liikkeeseenlaskija voi laskea Indeksihyvityksen ennenaikaisesti ja vahvistaa Takaisinmaksumäärän. Liikkeeseenlaskijan vahvistettua Takaisinmaksumäärään Liikkeeseenlaskijan tulee ilmoittaa velkojille Takaisinmaksumäärä ja se, mihin korkokantaan Laina jatkossa sidotaan. Liikkeeseenlaskija maksaa Takaisinmaksumäärälle markkinakorkoa. Laina ja korko maksetaan takaisin Takaisinmaksupäivänä.
Liikkeeseenlaskijalla on Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön yhteydessä oikeus muuttaa Lainakohtaisia ehtoja tarpeelliseksi katsomallaan tavalla.
Muut ehdot
Tiedot Osakekori-indeksiin sisältyvien
osakkeiden volatiliteetista: Tiedot Osakekori-indeksiin sisältyvien osakkeiden volatiliteetista saa pyydettäessä
merkintäpaikoista.
Tiedot liikkeeseenlaskusta
Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla
Laina lasketaan liikkeeseen: Pohjolan hallituksen 15.12.2011 antama valtuutus, jonka mukaisesti Lainan
liikkeeseenlaskusta on tehty päätös 23.1.2013 .
Liikkeeseenlaskun luonne: Yksittäinen laina
Merkintäpaikat: Merkintäpaikkoina toimivat OP-Pohjola osk:n jäsenosuuspankkien ja Helsingin OP Pankki Oyj:n konttorit. Merkintäpaikkana toimivat myös OP-Pohjola-ryhmän internet-sivut osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx, jolloin merkinnän tekevällä tulee olla osuuspankin verkkopalvelusopimus.
Merkintäoikeudet: Merkintäoikeutta ei ole rajattu.
Merkintäpalkkio: Vaihtoehdossa Neutraali 1,5 %, joka vastaa noin 0,25 %:n vuotuista kustannusta Vaihtoehdossa Plus ei merkintäpalkkiota
Arvo-osuuksien kirjaaminen: Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään
viidentenä (5.) Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä Pankkipäivänä arvo-osuus- järjestelmästä ja -tileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja näiden sääntöjen perusteella tehtyjen päätösten mukaisesti.
4
Emissiokurssi: Vaihtoehto Neutraali 100% Vaihtoehto Plus 107%
Merkinnän maksu: Kokonaisuudessaan merkittäessä
Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: Lainan Vaihtoehdoille laskettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu
mahdollisesta Indeksihyvityksestä, joten sitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Indeksihyvitystä muodostu, on Vaihtoehdossa Neutraali Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto merkintäpalkkion vuoksi negatiivinen (-0,25 %) ja Vaihtoehdossa Plus ylikurssin vuoksi -1,11 % negatiivinen.
Lainan kassavirtojen painotettu keskimääräinen takaisinmaksuaika eli Xxxxxxxxx duraatio on 6 vuotta ja 16 päivää.
Merkintäsitoumukset: Ei
Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvän
pääoman määrästä: Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 100 % merkitystä nimellispääomasta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen.
Strukturointikustannus ja pääoman
suunniteltu käyttötapa: Lainan strukturointikustannus perustuu Lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä 21.1.2013. Vuotuinen strukturointikustannus on noin 0,86 % p.a. Lainan nimellisarvosta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Strukturointikustannus ei sisällä merkintäpalkkiota.
Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa.
Lainan ISIN-koodi: Vaihtoehto Neutraali: FI4000060181 Vaihtoehto Plus: FI4000060199
Pörssilistaus ja arvio sen alkamisesta: Kyllä, NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä kolmen (3) kuukauden kuluessa Lainan
liikkeeseenlaskusta, mikäli Lainan liikkeeseen laskettu määrä on vähintään pörssin sääntöjen mukainen vähimmäismäärä.
Ohjelmaesitteen saatavuus: Ohjelmaesite sekä Ohjelman alla liikkeeseen laskettavan yksittäisen Lainan
Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikoissa kunkin konttorin aukioloaikana sekä OP-Pohjola-ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista.
Lainakohtaiset riskit: Xxx Xxxxx pidetään Takaisinmaksupäivään (5.4.2019) asti, sen nimellispääomaan ei kohdistu riskiä valuuttakurssien, korkojen tai osakkeiden hintojen muutoksesta. Arvo-osuuden omistajalle maksetaan Takaisinmaksupäivänä vähintään Lainan nimellisarvo. Ennen Takaisinmaksupäivää myydystä Lainasta voi syntyä luovutustappiota.
Lainan Vaihtoehdoille laskettava tuotto riippuu mahdollisesta Indeksihyvityksestä (katso jäljempänä kohta "Indeksihyvitys"). On mahdollista, että Osakekori-indeksi kehittyy laina-aikana siten, että Indeksihyvitys on nolla (0). Tällöin sekä Vaihto- ehdossa Neutraali että Vaihtoehdossa Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä vain Lainan nimellispääoma. Xxx Xxxxx pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Indeksihyvitystä muodostu, on Vaihtoehdossa Neutraali Lainan
5
efektiivinen vuotuinen tuotto merkintäpalkkion vuoksi negatiivinen (-0,25 %) ja Vaihtoehdossa Plus ylikurssin vuoksi -1,11 % negatiivinen.
Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen vuoksi, Liikkeeseenlaskija maksaa Arvo-osuuksien omistajille Laskenta- asiamiehen hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Lainalla Suojausinstrumentin muutoshetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon.
Maksettua merkintäpalkkiota ei palauteta.
Xxxxx Xxxxxx nimellispääoman menettämisestä: Sijoittaja voi menettää Xxxxxx nimellispääoman tai osan siitä, mikäli Xxxxx
maksetaan ennenaikaisesti takaisin Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen vuoksi. Xxxxxx nimellispääoman takaisinmaksuun liittyy riski Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä laina-aikana.
Ylikurssiriski: Mikäli maksettavaa Indeksihyvitystä ei muodostu, voi sijoittaja vaihtoehdossa Plus menettää maksamansa summan ja Xxxxxx nimellispääoman erotuksen.
Helsingissä, 30. päivänä tammikuuta 2013
POHJOLA PANKKI OYJ
INDEKSIHYVITYS
Vaihtoehdossa Neutraali ja Vaihtoehdossa Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä nimellispääomalle koko laina-ajalta mahdollinen Indeksihyvitys, joka on Osakekori-indeksin arvonmuutos kerrottuna Tuottokertoimella.
Tuottokertoimet ovat alustavia. Alustava Tuottokerroin on Vaihtoehdossa Neutraali 0,70 (vähintään 0,50) ja Vaihtoehdossa Plus 1,60 (vähintään 1,30). Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä.
Indeksihyvityksen maksaminen edellyttää, että Osakekori-indeksin Arvonmuutos on positiivinen. Mikäli Osakekori-indeksin Arvonmuutos on nolla (0) tai negatiivinen, maksetaan kummassakin Vaihtoehdossa Takaisinmaksupäivänä vain Xxxxxx nimellispääoma.
Valuuttakurssien muutokset eivät vaikuta Indeksihyvityksen määrään.
Osakekori-indeksillä tarkoitetaan tätä Lainaa varten luotua ja koottua Osakekori-indeksiä, jota laskee Laskenta-asiamies. Osakekori-indeksiin ei tehdä osinkokorjauksia. Osakkeella tarkoitetaan kutakin alla mainittua Osakekori-indeksiin kuuluvaa Osaketta. Kullakin Osakkeella on Osakekori-indeksissä yhtä suuri paino, 1/10. Osakkeet kuvataan tarkemmin Liitteessä 1.
i | Osake (i) | ISIN | Bloomberg Ticker | Arvopaperipörssi | Paino (wi) |
1 | Novartis AG | CH0012005267 | NOVN VX Equity | SIX Swiss Exchange | 1/10 |
2 | Roche Holding AG | CH0012032048 | ROG VX Equity | SIX Swiss Exchange | 1/10 |
3 | GlaxoSmithKline PLC | GB0009252882 | GSK LN Equity | London Stock Exchange | 1/10 |
4 | Sanofi | FR0000120578 | SAN FP Equity | Euronext Paris | 1/10 |
5 | AstraZeneca PLC | GB0009895292 | AZN LN Equity | London Stock Exchange | 1/10 |
6 | Pfizer Inc | US7170811035 | PFE UN Equity | NYSE | 1/10 |
7 | Abbott Laboratories | US0028241000 | ABT UN Equity | NYSE | 1/10 |
8 | Merck & Co Inc | US58933Y1055 | MRK UN Equity | NYSE | 1/10 |
9 | Johnson & Johnson | US4781601046 | JNJ UN Equity | NYSE | 1/10 |
10 | Eli Lilly & Co | US5324571083 | LLY UN Equity | NYSE | 1/10 |
Laskenta-asiamies laskee Indeksihyvityksen seuraavasti:
Osakekori-indeksin Arvonmuutos = ⎡Osakekori- indeksiPäättymisarvo − Osakekori- indeksiLähtöarvo ⎤x100%
⎢ ⎥
⎣ Osakekori- indeksiLähtöarvo ⎦
Osakekori-indeksi Lähtöarvo on 100.
Osakekori-indeksi Päättymisarvo = 100 + Tuotto x 100
Tuotto =
1 10
∑
i
ModifioituTuotto
10 i=1
ModifioituTuottoi = ⎧30% jos Rank (Osaketuottoi )∈ [1;4]
⎨
⎩ Osaketuottoi , muutoin
Osaketuottoi = Päättymisarvoi −1
Lähtöarvoi
Indeksihyvitys määräytyy yllä esitetyn mukaisesti seuraavasti: Lasketaan Osakekori-indeksin Päättymisarvon ja Lähtöarvon välinen prosentuaalinen arvonmuutos (Osakekori-indeksin Arvonmuutos). Osakekori-indeksin Päättymisarvo lasketaan yllä esitetyn mukaisesti laskemalla yhteen osakekohtaisella painolla painotetut Modifioidut Tuotot(i). Kunkin osakkeen Osaketuotto(i) lasketaan Osakkeen Päättymisarvon(i) ja Lähtöarvon(i) välisenä prosentuaalisena arvonmuutoksena. Indeksihyvityksen laskennassa neljän parhaiten tuottaneen Osakkeen osalta Modifioitu Tuotto(i) on +30
% laina-aikana ja muiden Osakkeiden osalta Modifioitu Tuotto(i) on sama kuin Osakkeen Osaketuotto(i) eli prosentuaalinen arvonmuutos sellaisenaan. Indeksihyvitys lasketaan kertomalla Osakekori-indeksin Arvonmuutos Tuottokertoimella. Jos Osakekori-indeksin Arvonmuutos on negatiivinen tai nolla (0), Indeksihyvitys on nolla (0). Indeksihyvityksen pienin mahdollinen arvo Vaihtoehdossa Neutraali ja Vaihtoehdossa Plus on nolla (0).
Esimerkkejä osakekori-indeksin ja indeksihyvityksen laskemisesta
Esimerkit eivät kuvasta lainan historiallista tai odotettua kehitystä
Esimerkki 1 Esimerkki 2
Osakkeet nousevat laina-aikana Osakkeet laskevat laina-aikana
Osake | Osaketuotto* | Modifioitu tuotto** |
Novartis AG | 105.00 % | 30.00 % |
Roche Holding AG | 100.00 % | 30.00 % |
GlaxoSmithKline PLC | 95.00 % | 30.00 % |
Sanofi S.A. | 90.00 % | 30.00 % |
AstraZeneca PLC | 79.00 % | 79.00 % |
Pfizer Inc | 65.00 % | 65.00 % |
Abbot Laboratories | -10.00 % | -10.00 % |
Merck & Co Inc | 70.00 % | 70.00 % |
Xxxxxxx & Xxxxxxx | 87.00 % | 87.00 % |
Eli Lily & Co | 89.00 % | 89.00 % |
Osakekori-indeksin tuotto | 50.00 % | |
Osake | Osaketuotto* | Modifioitu tuotto** |
Novartis AG | -100.00 % | 30.00 % |
Roche Holding AG | -100.00 % | 30.00 % |
GlaxoSmithKline PLC | -100.00 % | 30.00 % |
Sanofi S.A. | -100.00 % | 30.00 % |
AstraZeneca PLC | -100.00 % | -100.00 % |
Pfizer Inc | -100.00 % | -100.00 % |
Abbot Laboratories | -100.00 % | -100.00 % |
Merck & Co Inc | -100.00 % | -100.00 % |
Xxxxxxx & Xxxxxxx | -100.00 % | -100.00 % |
Eli Lily & Co | -100.00 % | -100.00 % |
Osakekori-indeksin tuotto | -48.00 % | |
Neutraali | Plus | |
Emissiokurssi | 100 % | 107 % |
Merkintäpalkkio | 1.50 % | 0 % |
Sijoituksen nimellismäärä, € | 15 000 | 15 000 |
Sijoittaja maksaa, € | 15 225 | 16 050 |
Osakekori-indeksin arvonmuutos | 50.00 % | 50.00 % |
Tuottokerroin | 0.70 | 1.60 |
Indeksihyvitys | 35.00 % | 80.00 % |
Sijoittajalle maksetaan € | 20 250 | 27 000 |
Todellinen vuosituotto | 4.83 % | 8.98 % |
Neutraali | Plus | |
Emissiokurssi | 100 % | 107 % |
Merkintäpalkkio | 1.50 % | 0 % |
Sijoituksen nimellismäärä, € | 15 000 | 15 000 |
Sijoittaja maksaa, € | 15 225 | 16 050 |
Osakekori-indeksin arvonmuutos | -48.00 % | -48.00 % |
Tuottokerroin | 0.70 | 1.60 |
Indeksihyvitys | 0.0 % | 0.0 % |
Sijoittajalle maksetaan € | 15 000 | 15 000 |
Todellinen vuosituotto | -0.25 % | -1.11 % |
* Osakkeen tuotto: Päättymisarvo/Lähtöarvo-1 * Osakkeen tuotto: Päättymisarvo/Lähtöarvo-1
** Neljän parhaiten kehittyneen osakkeen tuotto korvataan 30 %:lla ** Neljän parhaiten kehittyneen osakkeen tuotto korvataan 30 %:lla
Esimerkki 3
Osakekurssit pysyvät paikoillaan
Oletetaan, että osakekorissa olevien 10 osakkeen osakekurssit eivät muutu laina-aikana, eli yksikään osake ei nouse eikä laske. Neljän parhaiten kehittyneen osakkeen (tässä tapauksessa voidaan valita mitkä tahansa neljä osaketta) tuotoksi lukitaan kuitenkin 30 % laina-ajalta. Muiden osakkeiden tuotto on 0 %. Indeksihyvitykseksi muodostuu laina-aikana Neutraalissa vaihtoehdossa 8,40 % (tuotto 1,09 % p.a.) ja Plus-vaihtoehdossa 19,20 % (tuotto 1,80 % p.a.) alustavilla tuottokertoimilla.
Lähtöarvoi on kunkin Osakkeen (i) osalta sen Osakkeen Päätöskurssi Lähtöpäivänä.
Lähtöpäivä on 20.3.2013. Mikäli Lähtöpäivä ei ole Osakekori-indeksiin sisältyvien Osakkeiden osalta Aikataulun mukainen Pörssipäivä, siirtyy Lähtöpäivä seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi.
Päättymisarvo(i) on kunkin Osakkeen (i) osalta sen Osakkeen Päätöskurssi Päättymispäivänä.
Päättymispäivä on 20.3.2019. Mikäli Päättymispäivä ei ole Osakekori-indeksiin sisältyvien Osakkeiden osalta Aikataulun mukainen Pörssipäivä, siirtyy Päättymispäivä seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi.
Päätöskurssilla tarkoitetaan kunkin Osakekori-indeksiin sisältyvän Osakkeen osalta asianomaisen Arvopaperipörssin julkaisemaa virallista päätöskurssia.
Aikataulun mukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan Osakekori-indeksiin sisältyvien Osakkeiden osalta päivää, jolloin Osakekori- indeksiin sisältyviin Osakkeisiin liittyvät Arvopaperipörssit ja Johdannaispörssit on tarkoitus pitää normaalisti kaupankäynnille avoinna. Aikataulun mukainen Pörssipäivä on siten sama päivä kaikille Osakekori-indeksiin sisältyville Osakkeille.
Arvopaperipörssillä tarkoitetaan kunkin Osakekori-indeksiin sisältyvän Osakkeen osalta arvopaperipörssiä, jossa Osakekori- indeksiin sisältyvällä Osakkeella Laskenta-asiamiehen arvion mukaan kulloinkin pääasiallisesti käydään kauppaa. Lainan
liikkeeseenlaskuhetkellä Arvopaperipörssillä tarkoitetaan kunkin Osakekori-indeksiin sisältyvän Osakkeen osalta edellä olevassa taulukossa mainittua pörssiä.
Johdannaispörssillä tarkoitetaan kunkin Osakekori-indeksiin sisältyvän Osakkeen osalta pörssiä ja kaupankäyntijärjestelmää, jossa Osakkeeseen sidonnaisilla optio- tai futuurisopimuksilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa.
Pörssihäiriöpäivällä tarkoitetaan kunkin Osakekori-indeksiin sisältyvän Osakkeen osalta Aikataulun mukaista Pörssipäivää, jolloin Osakkeeseen liittyvä Arvopaperipörssi tai Johdannaispörssi ei ole avoinna varsinaisena kaupankäyntiajalla tai jolloin Markkinahäiriön katsotaan olevan voimassa. Pörssihäiriöpäivä voi olla eri päivä eri Osakekori-indeksiin sisältyville Osakkeille.
Liite 1
Xxxxxxx Xxxxxxx XX/2013 Kuvaus kohdeosakkeista
1 Novartis AG
ISIN-koodi CH0012005267
Ticker NOVN VX Equity
Pörssi SIX Swiss Exchange
Pörssin internet-sivu xxx.xxx.xxxxx.xxxxxxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxxxxxx.xxx
2 Roche Holding AG
ISIN-koodi CH0012032048
Ticker ROG VX Equity
Pörssi SIX Swiss Exchange
Pörssin internet-sivu xxx.xxx.xxxxx.xxxxxxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxxx.xxx
3 GlaxoSmithKline PLC
ISIN-koodi GB0009252882
Ticker GSK LN Equity
Pörssi London Stock Exchange
Pörssin internet-sivu xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxx.xxx
4 Sanofi
ISIN-koodi FR0000120578
Ticker SAN FP Equity
Pörssi Euronext Paris
Pörssin internet-sivu xxx.xxxxxxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxxxx.xxx
5 AstraZeneca PLC
ISIN-koodi GB0009895292
Ticker AZN LN Equity
Pörssi London Stock Exchange
Pörssin internet-sivu xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxxxxxxxxx.xxx
6 Pfizer Inc
ISIN-koodi US7170811035
Ticker PFE UN Equity
Pörssi NYSE
Pörssin internet-sivu xxx.xxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxxxx.xxx
7 Abbott Laboratories
ISIN-koodi US0028241000
Ticker ABT UN Equity
Pörssi NYSE
Pörssin internet-sivu xxx.xxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxxxx.xxx
8 Merck & Co Inc
ISIN-koodi US58933Y1055
Ticker MRK UN Equity
Pörssi NYSE
Pörssin internet-sivu xxx.xxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxxx.xxx
9 Xxxxxxx & Johnson
ISIN-koodi US4781601046
Ticker JNJ UN Equity
Pörssi NYSE
Pörssin internet-sivu xxx.xxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxx.xxx
10 Eli Lilly & Co
ISIN-koodi US5324571083
Ticker LLY UN Equity
Pörssi NYSE
Pörssin internet-sivu xxx.xxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxxx.xxx
LIITE: POHJOLA TERVEYS IV/2013
Pohjola Pankki Oyj on 18.3.2013 päättänyt seuraavista Pohjola Terveys IV/2013:n Lainakohtaisissa ehdoissa termillä "alustava" merkittyjen kohtien vahvistamisesta:
Lainan nimellisarvo Lainan nimellisarvoksi on vahvistettu 18 227 000 euroa
Tuottokertoimet Vaihtoehdon Neutraali Tuottokertoimeksi on vahvistettu 0,70 (alustava 0,70)
Vaihtoehdon Plus Tuottokertoimeksi on vahvistettu 1,60 (alustava 1,60)
Helsingissä 18. päivänä maaliskuuta 2013