AGRIFONDO
AGRIFONDO
FONDO PENSIONE COMPLEMENTARE A CAPITALIZZAZIONE PER GLI OPERAI AGRICOLI E FLOROVIVAISTICI E
PER I QUADRI E GLI IMPIEGATI AGRICOLI, DENOMINATO “FONDO PENSIONE AGRIFONDO”
BILANCIO
31 DICEMBRE 2018
RELAZIONE SULLA GESTIONE STATO PATRIMONIALE CONTO ECONOMICO
NOTA INTEGRATIVA
RENDICONTO COMPARTO GARANTITO RENDICONTO COMPARTO BILANCIATO
Relazione sulla gestione – esercizio 2018
Signore e Signori Delegati,
il bilancio che siete chiamati ad approvare ai sensi dell’art. 32 secondo comma dello Statuto e le cui risultanze sono allegate e dettagliatamente riportate nella nota integrativa, è stato redatto in applicazione delle direttive Covip; tutte le operazioni relative alle attività di Agrifondo sono puntualmente contabilizzate nei libri sociali e riepilogate nel presente bilancio, come certificato dal collegio dei revisori con separata relazione.
Com’è noto Il Fondo Pensione Agrifondo, fondo pensione complementare a capitalizzazione per gli operai agricoli e florovivaisti e per i quadri e gli impiegati agricoli, con sede legale in Xxx Xxxxxx 0, Xxxx, costituito in attuazione dell’Accordo sottoscritto il 14 dicembre 2006 tra la Confederazione Generale dell’Agricoltura Italiana, la Confederazione Nazionale Coldiretti, la Confederazione Italiana Agricoltori, la Flai-Cgil, la Fai-Cisl, la Uila-Uil e la Confederdia, ha ottenuto, con deliberazione del 13 aprile 2007, l’iscrizione all’albo tenuto dalla Covip con il n. 157, ed è il fondo negoziale di previdenza complementare del comparto agricolo. Il 25 maggio 2007 il C.d.A. di Agrifondo ha affidato alla Fondazione Enpaia, Ente di previdenza e assistenza del settore agricolo, l’incarico di curare la gestione amministrativa e contabile del Fondo e di supportare il C.d.A. medesimo nello svolgimento delle funzioni direzionali.
A partire dal 1 luglio 2007 il Fondo ha avviato la gestione monocomparto attraverso il comparto “Garantito“ e successivamente il 1° aprile 2011 è stata avviata l’attività di un secondo comparto denominato “Bilanciato”.
Il Fondo Pensione Agrifondo opera senza fini di lucro ed ha lo scopo esclusivo di realizzare, a favore degli associati, trattamenti pensionistici complementari del sistema obbligatorio pubblico, al fine di assicurare più elevati livelli di copertura previdenziale.
L’adesione al Fondo Pensione Agrifondo è volontaria ed è riservata ai lavoratori dipendenti il cui rapporto di lavoro sia disciplinato da uno dei seguenti contratti:
- Lavoratori dipendenti non in prova del settore agricolo, il cui rapporto di lavoro è disciplinato dal CCNL 6 luglio 2006, e successive modificazione ed integrazioni, per gli operai agricoli e florovivaisti;
- Lavoratori dipendenti non in prova ai quali si applica il CCNL 27 maggio 2004, e successive modificazioni ed integrazioni, per i quadri e gli impiegati agricoli;
- Lavoratori dipendenti non in prova ai quali si applica il CCNL Pesca Marittima sottoscritto l’8 marzo 2005 integrato dall’accordo collettivo del 7 maggio 2007;
- Lavoratori dipendenti non in prova della Fondazione Enpaia a cui si applica l’accordo collettivo aziendale sottoscritto l’8 giugno 2007, integrato dall’accordo collettivo aziendale del 18 giugno 2007;
- Lavoratori dipendenti non in prova a cui si applica l’accordo collettivo aziendale per i dipendenti della Confederazione Italiana Agricoltori (compresi gli Enti e le società collegate) sottoscritto l’ 11 giugno 2007;
- Lavoratori dipendenti non in prova a cui si applica l’accordo collettivo aziendale per i dipendenti di Confagricoltura (compresi gli Enti e le società collegate) deliberato dal Comitato Direttivo Confederale il 31 gennaio 2007 e recepito dalla Commissione di Rappresentanza di tutto il personale il 12 giugno 2007;
- Lavoratori dipendenti non in prova a cui si applica l’accordo collettivo aziendale per i dipendenti della Confederazione Nazionale Coldiretti (compresi gli Enti e le società collegate) sottoscritto l’1 gennaio 2004;
- Lavoratori dipendenti non in prova a cui si applica il CCNL 4 ottobre 2007 e successive modificazioni e integrazioni per i dipendenti delle organizzazioni degli allevatori, consorzi ed enti zootecnici;
- Lavoratori dipendenti non in prova a cui si applica il CCNL 24 ottobre 2008 e successive modificazioni e integrazioni per i dirigenti e i direttori delle organizzazioni degli allevatori, consorzi ed enti zootecnici;
- Lavoratori dipendenti non in prova a cui si applica il CCNL 10 novembre 2008 e successive modificazioni e integrazioni per i dipendenti dai Consorzi di Bonifica e di miglioramento fondiario, sottoscritto da Snebi, Flai-Cgil, Fai-Cisl e Filbi-Uil;
- Lavoratori dipendenti non in prova a cui si applica il CCNL 25 febbraio 2009 per i dirigenti dell’agricoltura, sottoscritto da Confagricoltura, Confederdia e Cida
- Previa sottoscrizione di apposita Fonte Istitutiva, potranno aderire al Fondo i dipendenti dei soggetti sottoscrittori dei sopra citati CCNL, nonché i dipendenti degli enti, associazioni e società ad essi collegati.
- Soggetti fiscalmente a carico dei dipendenti sopra indicati.
Il Fondo Pensione Agrifondo opera in regime di contribuzione definita: le prestazioni pensionistiche sono commisurate ai contributi versati ed alle rivalutazioni realizzate per effetto degli investimenti posti in essere, con capitalizzazione dei contributi e delle rivalutazione in appositi conti individuali intestati ad ogni associato (cd. posizione individuale). La misura della contribuzione è definita dai rispettivi Contratti Collettivi Nazionali di Lavoro. Ogni associato può, inoltre, incrementare il valore della propria posizione individuale destinando al Fondo ulteriori contribuzioni volontarie a proprio carico, usufruendo delle agevolazioni fiscali previste dalla vigente normativa.
Per il suo funzionamento il Fondo Pensione AGRIFONDO si avvale, in conformità alle previsioni normative di settore, di imprese specializzate nella gestione e nella custodia degli investimenti.
Di seguito sono indicati la banca alla quale è stata affidata la custodia degli investimenti e le società alle quali è stato conferito l’incarico di effettuare la gestione degli investimenti medesimi a seguito di regolare gara pubblica.
Banca Depositaria: NEXI S.P.A..
Gestore degli investimenti per il comparto garantito: UNIPOLSAI S.P.A.
Gestore degli investimenti per il comparto bilanciato: SOCIETA’ UNIPOL ASSICURAZIONI S.P.A.
Situazione del fondo a fine esercizio
Iscrizioni dei lavoratori e delle aziende
Alla data di chiusura dell’esercizio 2018 risultano complessivamente iscritti ad Agrifondo 8.618 lavoratori. Alla chiusura dell’esercizio 2017 ne risultavano iscritti 8.598. La differenza positiva è pertanto pari a 20 iscritti. La suddivisione per comparto registra 7.946 iscritti al comparto Garantito e 672 iscritti al comparto Bilanciato che, come descritto in precedenza, è stato avviato nel mese di aprile 2011.
Le tabelle che seguono riportano i dati relativi agli iscritti per regione e genere, per classi di età e di genere e per provenienza geografica:
CLASSI di ETA' | MASCHI | FEMMINE | TOTALE |
Fino a 20 | 5 | 8 | 13 |
da 21 a 24 | 14 | 9 | 23 |
da 25 a 29 | 77 | 35 | 112 |
da 30 a 34 | 202 | 94 | 296 |
da 35 a 39 | 445 | 215 | 660 |
da 40 a 44 | 698 | 379 | 1.077 |
da 45 a 49 | 951 | 487 | 1.438 |
da 50 a 54 | 1.179 | 489 | 1.668 |
da 55 a 59 | 1.349 | 437 | 1.786 |
da 60 a 64 | 957 | 247 | 1.204 |
ltre 65 | 294 | 47 | 341 |
TOTALE | 6.171 | 2.447 | 8.618 |
La ripartizione tra le varie aree geografiche è la seguente:
Al 31 dicembre 2018 risultavano associate al Fondo 1.804 aziende.
La Gestione finanziaria
Comparto Garantito
Dal mese di luglio 2007 il Fondo ha provveduto ad elaborare il valore della quota in base al quale sono espresse le prestazioni previdenziali. Tale valore ha avuto nel tempo il seguente andamento:
• 31/07/2007 = 10,000;
• 31/12/2007 = 10,121 🡪 + 1,21% netto nell’arco di 5 mesi (equivalente a +2,90% netto su base annua secondo una proiezione lineare dell’andamento del valore della quota);
• 31/12/2008 = 10,673 🡪 + 5,45% netto, rendimento marcatamente superiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 3,036419%.
• 31/12/2009 = 11,130 🡪 + 4,28% netto, rendimento significativamente superiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 2,224907%.
• 31/12/2010 = 11,235 🡪 + 0,94% netto, rendimento inferiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 2,935935%.
• 31/12/2011 = 11,480 🡪 + 2,18% netto, rendimento inferiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 3,880058%.
• 31/12/2012 = 11,853 🡪 + 3,25 % netto, rendimento lievemente inferiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 3,302885 %.
• 31/12/2013 = 11,969 🡪 + 0,98% netto, rendimento inferiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 1,922535%.
• 31/12/2014 = 12,144 🡪 + 1,46% netto, rendimento lievemente inferiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 1,50%.
• 31/12/2015= 12,267 🡪 + 1,01% netto, rendimento inferiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 1,50%.
• 31/12/2016 = 12,319 🡪 + 0,43% netto, rendimento inferiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 1,795303% (netto 1,49%).
• 31/12/2017 = 12,360 🡪 + 0,33% netto, rendimento inferiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 2,098205% (netto 1,74%).
• 31/12/2018 = 12,241 🡪 - 0,96% netto, rendimento inferiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 2,241840% (netto 1,86%).
La variazione della quota da luglio 2007 è risultata pari a + 22,41% mentre il corrispondente dato relativo alla rivalutazione del TFR netto risulta pari a + 27,13%. Per quanto riguarda l’attività del gestore, il 30 giugno è giunto in scadenza il mandato del gestore Xxxxxx e la gestione di tale comparto è stata affidata ad UnipolSAI dal mese di luglio. La performance di quest’ultimo per il periodo osservato (luglio –dicembre) è stata pari al -0,98% (Benchmark - 0,93%).
Il rendimento medio annuo composto della quota nel periodo 31 luglio 2007 – 31 dicembre 2017 risulta pari a + 1,79% mentre per la rivalutazione del TFR netto è pari al 2,12%.
Si ricorda che dal 2015 l’aliquota dell’imposta sostitutiva sul TFR è passata dall’11% al 17%.
Comparto Bilanciato
Dal mese di maggio 2011 il Fondo ha provveduto ad elaborare il valore della quota del comparto in base al quale sono espresse le prestazioni previdenziali. Tale valore ha avuto nel tempo il seguente andamento:
31/05/2011 = 10,000;
31/12/2011 = 9,723 🡪 -2,77% netto nell’arco di 7 mesi (equivalente a -4,74% netto su base annua secondo una proiezione lineare dell’andamento del valore della quota).
31/12/2012 = 10,641 🡪 9,44% netto, rendimento significativamente superiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 3,302885 %.
31/12/2013 = 11,507 🡪 8,14% netto, rendimento significativamente superiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 1,922535 %.
31/12/2014 = 12,192 🡪 5,95% netto, rendimento significativamente superiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 1,50 %.
31/12/2015 = 12,688 🡪 4,07% netto, rendimento significativamente superiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 1,50 %.
31/12/2016 = 13,018 🡪 2,60% netto, rendimento superiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 1,795303% (netto1,49%).
31/12/2017 = 13,427 🡪 3,14% netto, rendimento superiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 2,098205% (netto 1,74%).
31/12/2018 = 12,940 🡪 -3,62% netto, rendimento inferiore a quello del tasso di rivalutazione lordo del TFR pari al 2,241840% (netto 1,86%).
La variazione della quota da maggio 2011 è risultata pari a + 29,40% mentre il corrispondente dato relativo alla rivalutazione del TFR netto risulta pari a + 14,97%. Per quanto riguarda l’attività del gestore UnipolSAI la performance nell’esercizio è stata pari al -4,16% (Benchmark
-3,41%).
Il rendimento medio annuo composto della quota nel periodo 31 maggio 2011 – 31 dicembre 2018 risulta pari a + 3,46% mentre per la rivalutazione del TFR netto è pari al 1,86%.
Asset allocation
L’asset allocation dei Portafogli dei due comparti al 31 dicembre 2018 nell’ambito delle risorse in gestione era la seguente:
Garantito | ||
Titoli di Stato | 54.256.280 | 66,52% |
(Italia ed altri UE) | ||
Obbligazioni Corporate | 0 | 0% |
OICR | 3.603.670 | 4,42% |
Depositi | 23.708.768 | 29,06% |
In rapporto al totale del portafoglio i titoli di Stato italiani rappresentano il 56,6%, i titoli di Stato UE il 9,92%.
Il complesso degli OICR, tutti azionari, si articola come segue:
UE | 2.489.980 | 69,10% |
Extra UE | 1.113.690 | 30,90% |
Il posizionamento per rating vede titoli da AAA ad A- per il 14,76% e titoli da BBB+ a BBB- per il 85,24%.
Bilanciato | ||
Titoli di Stato | 3.938.122 | 63,62% |
(Italia ed altri UE) | ||
OICR azionarie | 1.984.140 | 32,06% |
Obbligazioni Corporate | 76.528 | 1,24% |
Depositi | 190.861 | 3,08% |
In rapporto al totale del portafoglio i titoli di Stato italiani rappresentano il 42,99%, i titoli di Stato UE il 20,63%, le obbligazioni corporate UE il 1,24% e gli altri titoli OCSE il 0,58%.
Il complesso degli OICR, tutti azionari, si articola come segue:
UE | 1.498.743 75,54% |
USA | 414.924 20,91% |
Altri extra UE | 16.332 0,82% |
Giappone | 54.140 2,73% |
La Gestione previdenziale
L’ ammontare complessivo dei contributi versati è stato pari ad € 11.354.551 (€10.887.494nel 2017) mentre si sono registrate uscite per anticipazioni, riscatti, trasferimenti e restituzioni per un controvalore di € 5.777.107 (€5.663.368nel 2017). Come conseguenza dei movimenti indicati il saldo della gestione previdenziale risulta pertanto pari a € 5.577.444 (€5.224.127nel 2017). I riscatti sono stati complessivamente 258 (247 nel 2017), le erogazioni in conto capitale 144 (114 nel 2017), i trasferimenti ad altri Fondi 40 (25 nel 2017) e le anticipazioni
147 (117 nel 2017).
L’Attivo netto destinato alle prestazioni al 31 dicembre 2018 è di € 89.119.616 di cui € 82.730.737 afferiscono al Comparto Garantito ed € 6.388.879 al Comparto Bilanciato
La Gestione amministrativa
Le entrate per contributi destinati a copertura degli oneri amministrativi sono state pari ad € 207.428, di cui € 4.579 riscontati dal precedente esercizio.
La quota associativa è pari ad € 24 ed € 15 per gli iscritti che hanno diritto a versare la quota ridotta e viene utilizzata per la copertura di tutte le spese necessarie per il funzionamento del Fondo, ad eccezione di quelle relative alla gestione finanziaria e alla banca depositaria. Completano i ricavi della gestione amministrativa le sopravvenienze attive per € 1.335.
Le spese complessive per la gestione amministrativa del Fondo sono state pari a € 197.582 (€191.885 nel 2017) al netto del risconto passivo di € 11.181 (€4.579 nel 2017) appostato per rinviare a futuri esercizi quota parte dei contributi versati nel corso dell’esercizio 2018. Tali spese corrispondono al 0,22 % (0,23% nel 2017) del patrimonio alla fine del 2018.
Gli oneri di gestione, relativi al servizio di banca depositaria e gestore finanziario, sono pari ad
€ 225.945 (€224.207nel 2017) e corrispondono allo 0,25% del patrimonio alla fine del 2018 (0,27% nel 2017).
Operazioni in conflitto di interessi
Alla data di chiusura dell’esercizio 2018 non risultano nel portafoglio del comparto garantito posizioni che presentano una situazione di conflitto di interesse.
Evoluzione prevedibile della gestione
Non vi sono da segnalare, nel corso dei primi mesi del 2019, eventi particolari che potrebbero avere un effetto rilevante sulla gestione.
Roma, 19 marzo 2019 IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE IL PRESIDENTE
Xxxxxxx Xxxxxx
AGRIFONDO
BILANCIO
31 DICEMBRE 2018
STATO PATRIMONIALE CONTO ECONOMICO NOTA INTEGRATIVA
FONDO PENSIONE AGRIFONDO - GARANTITO E BILANCIATO - CONSOLIDATO SINTETICO
STATO PATRIMONIALE
ATTIVITA' | 2018 | 2017 | |
Fase di accumulo | |||
10 | Investimenti diretti | ||
20 | Investimenti in gestione | 89.082.184 | 84.877.239 |
30 | Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali | 0 | 0 |
40 | Attivita' della gestione amministrativa | 146.209 | 216.804 |
50 | Crediti d'imposta | 256.958 | 0 |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 89.485.351 | 85.094.043 | |
PASSIVITA' | |||
fase di accumulo | |||
10 | Passivita' della gestione previdenziale | -146.201 | -288.097 |
20 | Passivita' della gestione finanziaria | -65.289 | -67.246 |
30 | Garanzie di risultato sulle posizioni individuali | 0 | 0 |
40 | Passivita' della gestione amministrativa | -154.245 | -190.277 |
50 | Debiti d' imposta | 0 | -30.775 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | -365.735 | -576.395 | |
100 | ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI | 89.119.616 | 84.517.648 |
Patrimonio netto esercizi precedenti | 84.517.648 | 78.907.665 | |
Patrimonio netto esercizio in corso | 4.601.968 | 5.609.983 |
2018 | 2017 | ||
CONTI D'ORDINE | |||
Crediti per contributi da ricevere | 1.329.410 | 1.322.832 | |
Totale | 1.329.410 | 1.322.832 |
CONTO ECONOMICO DELL'ESERCIZIO
Fase di accumulo | 2018 | 2017 | |
10 | Saldo della gestione previdenziale | 5.577.444 | 5.224.127 |
20 | Risultato della gestione finanziaria diretta | 0 | 0 |
30 | Risultato della gestione finanziaria indiretta | -1.006.489 | 640.838 |
40 | Oneri di gestione | -225.945 | -224.207 |
50 | Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) | -1.232.434 | 416.631 |
60 | Saldo della gestione amministrativa | 0 | 0 |
70 | VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PREST. | ||
ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA (10)+(50)+(60) | |||
4.345.010 | 5.640.758 | ||
80 | Imposta sostitutiva | ||
a) | Imposta sostitutiva dell'anno | 256.958 | -30.775 |
b) | Imposta sostitutiva anno precedente | 0 | 0 |
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO | |||
ALLE PRESTAZIONI (70)x(00) | 0.000.000 | 5.609.983 |
FONDO PENSIONE AGRIFONDO - GARANTITO E BILANCIATO - CONSOLIDATO ANALITICO | |||
STATO PATRIMONIALE | |||
STATO PATRIMONIALE | |||
ATTIVITA' | GARANTITO | BILANCIATO | 2018 |
Fase di accumulo | |||
Investimenti diretti | 0 | 0 | 0 |
Azioni o quote di società immobiliari | 0 | 0 | 0 |
Quote di fondi comuni di investimento immobiliari chiusi | 0 | 0 | 0 |
Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi | 0 | 0 | 0 |
Investimenti in gestione | 82.742.595 | 6.339.589 | 89.082.184 |
Depositi bancari | 24.684.956 | 320.455 | 25.005.411 |
Crediti per operazioni pronti contro termine | 0 | 0 | 0 |
Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali | 54.256.280 | 3.938.122 | 58.194.402 |
Titoli di debito quotati | 0 | 76.528 | 76.528 |
Titoli di capitale quotati | 0 | 0 | 0 |
Titoli di debito non quotati | 0 | 0 | 0 |
Titoli di capitale non quotati | 0 | 0 | 0 |
Quote di O.I.C.R. | 3.603.670 | 1.984.140 | 5.587.810 |
Opzioni acquistate | 0 | 0 | 0 |
Ratei e risconti attivi | 196.930 | 20.029 | 216.959 |
Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | 0 | 0 | 0 |
Altre attivita' della gestione finanziaria | 759 | 315 | 1.074 |
Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali | 0 | 0 | 0 |
Attivita' della gestione amministrativa | 123.142 | 23.067 | 146.209 |
Cassa e depositi bancari | 91.588 | 23.067 | 114.655 |
Immobilizzazioni immateriali | 0 | 0 | 0 |
Immobilizzazioni materiali | 0 | 0 | 0 |
Altre attivita' della gestione amministrativa | 31.554 | 0 | 31.554 |
Ratei e risconti attivi | 0 | 0 | 0 |
Crediti d'imposta | 201.606 | 55.352 | 256.958 |
Crediti per imposta sostitutiva DL 47/2000 | 201.606 | 55.352 | 256.958 |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 83.067.343 | 6.418.008 | 89.485.351 |
PASSIVITA' | |||
fase di accumulo | |||
Passivita' della gestione previdenziale | -144.995 | -1.206 | -146.201 |
Debiti della gestione previdenziale | -144.995 | -1.206 | -146.201 |
Passivita' della gestione finanziaria | -62.014 | -3.275 | -65.289 |
Debiti per operazioni pronti contro termine | 0 | 0 | 0 |
Opzioni emesse | 0 | 0 | 0 |
Ratei e risconti passivi | 0 | 0 | 0 |
Altre passivita' della gestione finanziaria | -62.014 | -3.275 | -65.289 |
Garanzie di risultato sulle posizioni individuali | 0 | 0 | 0 |
Passivita' della gestione amministrativa | -129.597 | -24.648 | -154.245 |
XXX | 0 | 0 | 0 |
Xxxxx xxxxxxxxx' xxxxx xxxxxxxx amministrativa | -118.975 | -24.089 | -143.064 |
Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | -10.622 | -559 | -11.181 |
Debiti d' imposta | 0 | 0 | 0 |
Debiti per imposta sostitutiva DL 47/2000 | 0 | 0 | 0 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | -336.606 | -29.129 | -365.735 |
ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI | 82.730.737 | 6.388.879 | 89.119.616 |
Patrimonio netto esercizi precedenti | 79.789.994 | 4.727.654 | 84.517.648 |
Patrimonio netto esercizio in corso | 2.940.743 | 1.661.225 | 4.601.968 |
CONTI D'ORDINE | GARANTITO | BILANCIATO | 2018 |
Crediti per contributi da ricevere | 1.174.684 | 154.726 | 1.329.410 |
Totale | 1.174.684 | 154.726 | 1.329.410 |
CONTO ECONOMICO DELL'ESERCIZIO | |||
Fase di accumulo | GARANTITO | BILANCIATO | 2018 |
Saldo della gestione previdenziale | 3.685.986 | 1.891.458 | 5.577.444 |
Contributi per le prestazioni | 9.300.732 | 2.053.819 | 11.354.551 |
Anticipazioni | -868.315 | -64.568 | -932.883 |
Trasferimenti e riscatti | -2.815.344 | -54.277 | -2.869.621 |
Trasformazioni in rendita | 0 | 0 | 0 |
Erogazioni in forma di capitale | -1.931.087 | -43.516 | -1.974.603 |
Premi per prestazioni accessorie | 0 | 0 | 0 |
Risultato della gestione finanziaria diretta | 0 | 0 | 0 |
Dividendi | 0 | 0 | 0 |
Utili e perdite da realizzo | 0 | 0 | 0 |
Plusvalenze/minusvalenze | 0 | 0 | 0 |
Risultato della gestione finanziaria indiretta | -731.353 | -275.136 | -1.006.489 |
Dividendi e interessi | 754.481 | 88.029 | 842.510 |
Profitti e perdite da operazioni finanziarie | -1.492.120 | -363.165 | -1.855.285 |
Commissioni e provvigioni su prestito titoli | 0 | 0 | |
Proventi e oneri per operazioni pronto contro termine | 0 | 0 | |
Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al fondo pensione | 6.286 | 0 | 6.286 |
Oneri di gestione | -215.496 | -10.449 | -225.945 |
Societa' di gestione | -195.466 | -9.010 | -204.476 |
Banca depositaria | -20.030 | -1.439 | -21.469 |
Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) | -946.849 | -285.585 | -1.232.434 |
Saldo della gestione amministrativa | 0 | 0 | 0 |
Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | 192.688 | 14.740 | 207.428 |
Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | -100.527 | -7.560 | -108.087 |
Spese generali ed amministrative | -82.874 | -6.621 | -89.495 |
Spese per il personale | 0 | 0 | 0 |
Ammortamenti | 0 | 0 | 0 |
Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione | 0 | 0 | 0 |
Oneri e proventi diversi | 1.335 | 0 | 1.335 |
Disavanzo esercizio precedente | 0 | 0 | 0 |
Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | -10.622 | -559 | -11.181 |
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PREST. | |||
ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA (10)+(50)x(00) | 0.000.000 | 0.000.000 | 0.000.000 |
Imposta sostitutiva | 201.606 | 55.352 | 256.958 |
Imposta sostitutiva | 201.606 | 55.352 | 256.958 |
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO | |||
ALLE PRESTAZIONI (70)x(00) | 0.000.000 | 1.661.225 | 4.601.968 |
NOTA INTEGRATIVA (GARANTITO E BILANCIATO) AL BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2018
Informazioni generali Premessa
II bilancio è stato predisposto in base alle disposizioni previste dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione, pubblicate sul supplemento alla Gazzetta Ufficiale del 14/07/1998 e successive modificazioni ed integrazioni. Ad integrazione, ove necessario e ove applicabili, sono stati utilizzati i principi contabili nazionali predisposti dall’Organismo Italiano di Contabilità (O.I.C). In mancanza di questi ultimi sono stati applicati i principi IFRS predisposti dall'International Accounting Standard Board (I.A.S.B) e adottati a livello comunitario con appositi regolamenti.
Il bilancio è composto dai seguenti documenti:
1) Stato Patrimoniale
2) Conto Economico
3) Nota integrativa
I suddetti documenti sono stati redatti per la fase di accumulo. Stante la struttura multi comparto, sono stati redatti distinti rendiconti per ciascun comparto; i rendiconti sono composti da Stato Patrimoniale, Conto Economico e Nota Integrativa.
A. Caratteristiche strutturali del fondo
II Fondo Pensione AGRIFONDO è un Fondo Negoziale chiuso a capitalizzazione disciplinato dalle disposizioni del D. Lgs n. 252/2005 e successive modifiche ed integrazioni.
Il Fondo è stato autorizzato ad operare dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione in data 13 aprile 2007 ed è iscritto all'albo dei Fondi Pensione con il numero 157.
AGRIFONDO ha sede in Viale Beethoven n. 48 00144 Roma, presso l’ENPAIA. Il Fondo ha già provveduto, attraverso gare pubbliche e ai sensi della normativa vigente, ad individuare la Banca Depositaria ed i Gestori Finanziari.
Al Gestore Amministrativo, individuato nella Fondazione ENPAIA in data 25 maggio 2007 e confermato nel 2017 fino al 31 maggio 2022, Agrifondo ha affidato la parte operativa della gestione del Fondo.
Tale Gestore, tra l'altro, si occupa:
• della formazione del bilancio del Fondo;
• della tenuta dei dati contabili relativi a ciascun sottoscrittore;
• dell'attribuzione dei contributi stessi ai singoli associati;
• del calcolo della quota e quindi dei rendimenti;
• dell'attribuzione dei rendimenti ad ogni singolo associato;
• della valorizzazione del patrimonio finanziario del fondo;
• della contabilizzazione delle spese di gestione amministrativa e di gestione finanziaria. La Banca Depositaria, individuata nel corso del 2007 nella Banca NEXI S.P.A. con conferma nel 2013 fino al 26 maggio 2021, annovera tra le sue principali attività:
• custodire ogni risorsa finanziaria del Fondo;
• raccogliere i bonifici derivanti dalle contribuzioni;
• provvedere al pagamento dei titoli acquistati e all'incasso delle somme derivanti dai titoli venduti;
• controllare il rispetto delle norme di legge;
• rimborsare gli associati.
Il Fondo, in tema di organizzazione interna, ha adeguato il proprio assetto organizzativo allo scopo di migliorare il monitoraggio delle attività gestionali. A tale scopo il Consiglio di Amministrazione ha deliberato l'assegnazione dei seguenti incarichi:
• Direttore Generale del Fondo Dr. Xxxx Xxxxxxxxx
• Responsabile del Fondo alla Dott.ssa Xxxxxxxx Xxxxxx
• Controllo interno al Dr. Xxxxxx Xxxxxxxxx
• Responsabile della Funzione Finanza al Xxxx. Xxxxxxxxx Xxxxxx.
A partire dal 1 luglio 2007 il Fondo ha avviato la gestione monocomparto avviando l’attività del comparto “Garantito“ le cui risorse sono state affidate al gestore Assicurazioni Generali
S.p.A. fino al 30 giugno 2013; dal 1 luglio 2013 è subentrato AMUNDI SGR S.P.A. fino al 30 giugno 2018; dal 1° luglio 2018 è subentrato il gestore UNIPOLSAI S.P.A. come già evidenziato nella Relazione sulla Gestione con scadenza 30 giugno 2028.
La titolarità del patrimonio del comparto “ Garantito “, trattandosi di un comparto a norma di legge, è del Gestore Finanziario.
Per l’erogazione delle rendite il Fondo Pensione Agrifondo ha stipulato nel 2010 una apposita Convenzione assicurativa, al termine della selezione prevista dalla normativa, della durata di cinque anni, con la Compagnia UNIPOLSAI Assicurazioni S.p.A con scadenza 31 dicembre 2020.
Linee d’indirizzo sulla gestione delle risorse del comparto Garantito
Il patrimonio del Fondo è stato affidato al gestore, AMUNDI SGR S.P.A. fino al 30 giugno 2018 e dal 1° luglio 2018 al gestore Unipol Assicurazioni S.p.A. come previsto dall’art.6 comma 1 del D. Lgs. 252/2005, con il quale è stata stipulata apposita convenzione.
La convenzione con Unipol Assicurazioni S.p.A. ha per oggetto la gestione professionale del patrimonio di Agrifondo da parte del Gestore Finanziario selezionato, mediante investimento in strumenti finanziari. Al Gestore Finanziario è stato assegnato il 100% dell'ammontare delle risorse disponibili in gestione.
La convenzione stabilisce i limiti d’investimento nel rispetto di quanto previsto dal decreto del Ministro dell’Economia e finanze n. 166/2014.
I limiti di investimento ed il benchmark sono di seguito riportati: Limiti d'Investimento:
Le risorse conferite al gestore potranno essere investite, alle condizioni e nei limiti di legge e/o di regolamento e/o di Convenzione, soltanto sulle seguenti attività finanziarie:
a) rating: il gestore deve esercitare l’operatività sui titoli di debito con riferimento all’utilizzo del rating, in base a quanto disposto dalle circolari Covip prot. n 5089 del
22 luglio 2013 e n. 496 del 24 gennaio 2014. Il limite minimo di rating previsto è BBB-, fermo restando che il gestore ha la facoltà di detenere in portafoglio titoli al di sotto di tale soglia fino al 5% delle risorse in gestione, con limite per emittente dell’1% se corporate e 2% se governativo;
b) i titoli di capitale o OICR azionari (o assimilati), nel rispetto dei limiti di cui agli art. 4 e 5 del D.M. 166/2014, devono essere quotati sui mercati regolamentati e sono ammessi con un limite massimo del 10% del totale delle risorse affidate in gestione. Il sottostante degli OICVM azionari (o assimilati) deve essere in titoli (cosiddetti “cash based”);
c) i titoli di debito “corporate”, fermo restando quanto previsto al punto a), non devono superare il 40% delle risorse affidate in gestione; l’esposizione massima per singolo emittente corporate non può superare il 2%. Per “corporate” si intendono tutti i titoli diversi dai governativi, incluse le emissioni di enti sovranazionali e di agenzie;
d) gli investimenti/disinvestimenti vengono effettuati con controparti di mercato di primaria importanza, non appartenenti al proprio gruppo ed alle migliori condizioni di mercato (best execution);
e) rischio di cambio, possono essere effettuati investimenti in attivi denominati in valute diverse dall’euro entro un limite massimo del 10% del patrimonio gestito se non coperti dal rischio di cambio;
f) quote di OICR/ETF/SICAV ed altri fondi comuni rientranti nell’ambito di applicazione della direttiva 2014/91/UE e fondi d’investimento alternativi rientranti nell’ambito di applicazione della Direttiva 2011/61/UE, purché compatibili con le linee di indirizzo della gestione;
g) contratti derivati secondo la definizione dell’art. 1 del DM Economia e Finanze 166/2014, nei limiti degli art. 4 e 5 del medesimo DM e in conformità con le linee di indirizzo ed i vincoli sopra descritti;
h) operazioni pronti contro termine, contratti a termine su valute (forward) con controparti di primaria importanza il cui elenco deve essere concordato con il Fondo. Nel caso di utilizzo di operazioni pronti contro termine, il sottostante deve essere costituito da titoli di Stato.
Benchmark
Il benchmark del portafoglio è così composto:
75% | JP Morgan Euro Bond 1/3 anni (ticker JNEU1R3) |
20% | BoFAMerril Xxxxx Euro Corporate Index (Ticker ER0V) |
5% | MSCI Daily Net Total Return World Index (Ticker NSDEWIN) |
Linee d’indirizzo sulla gestione delle risorse del comparto Bilanciato
A partire dal 1° aprile 2011, è stata avviata l’attività di un secondo comparto denominato Bilanciato. Il patrimonio del comparto è stato affidato a UnipolSai Assicurazioni S.p.A. con la quale come previsto dall’art.6 comma 1 del Decreto del Ministero del Tesoro 703/96 (successivamente decreto del Ministro dell’Economia e finanze n. 166/2014) è stata stipulata apposita convenzione, con scadenza del mandato al 31 marzo 2016, poi rinnovata con scadenza 31 marzo 2021.
La convenzione ha per oggetto la gestione professionale del patrimonio di Agrifondo da parte del Gestore Finanziario selezionato, mediante investimento in strumenti finanziari. Al Gestore Finanziario è stato assegnato inizialmente e anche successivamente il 100% dell'ammontare delle risorse disponibili in gestione.
La convenzione stabilisce i limiti d’investimento che prevedono, con riferimento al volume complessivo delle risorse in gestione, l’acquisizione di Titoli di capitale quotati nei mercati regolamentati da un 10% al 40%, di Titoli di debito almeno nella misura del 60% e, comunque, i Titoli di debito Corporate non possono superare il 30%. I valori mobiliari di natura obbligazionaria presenti in portafoglio devono godere di una valutazione di merito
creditizio minimo pari all’Investment Grade. In caso di downgrade di uno o più titoli al di sotto del limite prima indicato il fondo ed il Gestore si incontrano tempestivamente per valutare il rischio di credito e valutare le eventuali azioni da intraprendere; il rischio di cambio non può superare il 15 %. E’ consentita l’acquisizione di quote di OICR,ETF,SICAV e altri Fondi Comuni nonché di derivati. Obiettivo primario del GESTORE è la massimizzazione dell’ l'information ratio, calcolato secondo modalità concordate, entro un orizzonte quinquennale.
Benchmark
Il benchmark del portafoglio è così composto:
40% | JPMorgan EMU 1-3 anni Investment Grade |
25% | JPMorgan EMU All Maturities Investment Grade |
25% | MSCI EMU Total return Net Dividend |
10% | MSCI WORLD TOTAL RETURN NET DIVIDEND |
B. Criteri di valutazione.
Per la redazione del bilancio sono stati applicati i seguenti criteri di valutazione:
• Immobilizzazioni
Le immobilizzazioni immateriali acquistate sono state valutate al costo, comprensivo degli oneri accessori. Le immobilizzazioni immateriali sono ammortizzate nell'esercizio di acquisizione e nei quattro successivi.
• Cassa e depositi bancari Sono valutati al valore nominale.
• Crediti e debiti
Sono iscritti in bilancio al valore nominale, in quanto ritenuto coincidente con quello di realizzo.
• Titoli
Gli strumenti finanziari quotati sono valutati sulla base dell’ultima quotazione disponibile rilevata sul mercato di acquisto. Nel caso non sia individuabile il mercato di acquisto o questo non abbia fornito quotazioni significative, viene considerato il mercato in cui il titolo sia maggiormente scambiato.
• Ratei e risconti non finanziari
Sono calcolati secondo il principio della competenza economica e temporale, in applicazione del principio di correlazione dei costi e dei ricavi in ragione di esercizio.
• Ratei e risconti finanziari
Sono calcolati secondo il principio della competenza economica e temporale.
• Imposte
Con l'introduzione del D.Lgs n. 47 del 2000, il Fondo Pensione non è sottoposto al prelievo alla fonte sui redditi di capitale percepiti ma è soggetto all'imposta sostitutiva sul risultato netto maturato in ciascun periodo d'imposta. La legge 23 dicembre 2014 n.190, all’art.1 comma 621 ha disposto l’incremento dall’11 al 20% della misura dell’imposta modificando in tal senso l’art 17, comma 1, del DLgs 5 dicembre 2005 n.252. La legge al comma 622 stabilisce, inoltre, che i redditi dei titoli del debito pubblico italiani siano comunque sottoposti a tassazione nella misura del 12.50%.
L’imposta è evidenziata nella voce “Crediti/Debiti d’imposta”.
• Oneri e proventi
Sono rilevati nel rispetto del principio di competenza.
I proventi sono costituiti da interessi attivi, incassati e non incassati. Gli oneri sono costituiti principalmente da commissioni e spese bancarie.
• Contributi previdenziali
Sono rilevati in base alla data della loro disponibilità sul c/c . Contributi da ricevere
I contributi dovuti dagli aderenti vengono registrati tra le entrate quando vengono effettivamente incassati; pertanto, sia l’attivo netto disponibile per le prestazioni sia le posizioni individuali vengono incrementate solo a seguito dell’incasso dei contributi.
• Quote Associative
Sono rilevate sulla base del criterio di cassa, relativamente ai contributi pervenuti e abbinati nel corso dell’esercizio. Xxxx quote contribuiscono alla copertura degli oneri amministrativi.
C. Criteri adottati per la determinazione del prospetto della composizione e del valore del patrimonio.
Gli oneri e i proventi indicati nel prospetto, di cui alla parte 3 delle disposizioni COVIP in materia di bilancio, sono stati valorizzati come descritto nel paragrafo B che precede.
D. Associati iscritti e riscattati.
Gli Associati iscritti al 31/12/2018 sono pari a 8.618 per un numero di aziende con iscritti pari a 1.804. La ripartizione degli iscritti per regione e genere è la seguente:
Per classe di età :
CLASSI di ETA' | MASCHI | FEMMINE | TOTALE |
Fino a 20 | 5 | 8 | 13 |
da 21 a 24 | 14 | 9 | 23 |
da 25 a 29 | 77 | 35 | 112 |
da 30 a 34 | 202 | 94 | 296 |
da 35 a 39 | 445 | 215 | 660 |
da 40 a 44 | 698 | 379 | 1.077 |
da 45 a 49 | 951 | 487 | 1.438 |
da 50 a 54 | 1.179 | 489 | 1.668 |
da 55 a 59 | 1.349 | 437 | 1.786 |
da 60 a 64 | 957 | 247 | 1.204 |
ltre 65 | 294 | 47 | 341 |
TOTALE | 6.171 | 2.447 | 8.618 |
La ripartizione tra le varie aree geografiche è la seguente:
Al 31 dicembre 2018 risultavano associate al Fondo 1.804 aziende, come da tabella sottostante.
La suddivisione degli iscritti per tipologia di contratto applicato è riportata nella tabella che segue:
Nel comparto garantito i riscatti sono stati complessivamente 252, le erogazioni in conto capitale 142, i trasferimenti 73 di cui 36 al comparto bilanciato, 37 ad altri Fondi mentre le anticipazioni sono state 133. Relativamente al comparto bilanciato i riscatti sono stati 6, i trasferimenti 4 di cui 1 al comparto garantito, le erogazioni in conto capitale 2 e le anticipazioni sono state 14.
E. Compensi ad amministratori e sindaci
Compensi ad amministratori 0 Compensi a Sindaci 23.000
Sviluppo delle quote
Il prospetto di sviluppo delle quote è riportato nella Nota Integrativa di ogni singolo comparto. Di seguito si riporta lo sviluppo totale:
Numero | Controvalore | |
Quote in essere al 01/01/2018 | 6.807.509,915 | 84.517.648 |
Quote emesse | 910.132,831 | 10.331.264 |
Quote annullate | 465.427,047 | 5.729.296 |
Quote in essere al 31/12/2018 | 7.252.215,699 | 89.119.616 |
Il controvalore delle quote emesse ed annullate è funzione del valore che le stesse avevano al momento dell’acquisto e dell’annullamento.
AGRIFONDO
BILANCIO
31 DICEMBRE 2018 COMPARTO GARANTITO
STATO PATRIMONIALE CONTO ECONOMICO NOTA INTEGRATIVA
FONDO PENSIONE AGRIFONDO
STATO PATRIMONIALE COMPARTO GARANTITO
ATTIVITA' | 2018 | 2017 | |
Fase di accumulo | |||
10 | Investimenti diretti | ||
20 | Investimenti in gestione | 82.742.595 | 80.074.736 |
30 | Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali | 0 | 0 |
40 | Attivita' della gestione amministrativa | 123.142 | 201.448 |
50 | Crediti d'imposta | 201.606 | 0 |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 83.067.343 | 80.276.184 | |
PASSIVITA' | |||
fase di accumulo | |||
10 | Passivita' della gestione previdenziale | -144.995 | -282.185 |
20 | Passivita' della gestione finanziaria | -62.014 | -64.819 |
30 | Garanzie di risultato sulle posizioni individuali | 0 | 0 |
40 | Passivita' della gestione amministrativa | -129.597 | -135.770 |
50 | Debiti d' imposta | 0 | -3.416 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | -336.606 | -486.190 | |
100 | ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI | 82.730.737 | 79.789.994 |
Patrimonio netto esercizi precedenti | 79.789.994 | 75.575.394 | |
Patrimonio netto esercizio in corso | 2.940.743 | 4.214.600 |
2018 | 2017 | ||
CONTI D'ORDINE | |||
Crediti per contributi da ricevere | 1.174.684 | 1.199.247 | |
Totale | 1.174.684 | 1.199.247 |
CONTO ECONOMICO DELL'ESERCIZIO COMPARTO GARANZIA
Fase di accumulo | 2018 | 2017 | |
10 | Saldo della gestione previdenziale | 3.685.986 | 3.953.882 |
20 | Risultato della gestione finanziaria diretta | 0 | 0 |
30 | Risultato della gestione finanziaria indiretta | -731.353 | 480.665 |
40 | Oneri di gestione | -215.496 | -216.531 |
50 | Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) | -946.849 | 264.134 |
60 | Saldo della gestione amministrativa | 0 | 0 |
70 | VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PREST. | ||
ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA (10)+(50)+(60) | |||
2.739.137 | 4.218.016 | ||
80 | Imposta sostitutiva | 201.606 | -3.416 |
a) | Imposta sostitutiva dell'anno | 201.606 | -3.416 |
b) | Imposta sostitutiva anno precedente | 0 | 0 |
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO | |||
ALLE PRESTAZIONI (70)x(00) | 0.000.000 | 4.214.600 |
FONDO PENSIONE AGRIFONDO | |||||
STATO PATRIMONIALE COMPARTO GARANTITO | |||||
2018 | 2017 | ||||
ATTIVITA' | Parziali | Totali | Parziali | Totali | |
Fase di accumulo | |||||
10 | Investimenti diretti | 0 | 0 | ||
a) | Azioni o quote di società immobiliari | 0 | 0 | ||
b) | Quote di fondi comuni di investimento immobiliari chiusi | 0 | 0 | ||
c) | Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi | 0 | 0 | ||
20 | Investimenti in gestione | 82.742.595 | 80.074.736 | ||
a) | Depositi bancari | 24.684.956 | 9.916.817 | ||
b) | Crediti per operazioni pronti contro termine | 0 | 0 | ||
c) | Xxxxxx emessi da Stati o da organismi internazionali | 54.256.280 | 54.973.128 | ||
d) | Xxxxxx di debito quotati | 0 | 13.281.873 | ||
e) | Titoli di capitale quotati | 0 | 0 | ||
f) | Xxxxxx di debito non quotati | 0 | 0 | ||
g) | Titoli di capitale non quotati | 0 | 0 | ||
h) | Quote di O.I.C.R. | 3.603.670 | 1.530.288 | ||
i) | Opzioni acquistate | 0 | 0 | ||
l) | Xxxxx e risconti attivi | 196.930 | 372.630 | ||
m) | Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | 0 | 0 | ||
n) | Altre attivita' della gestione finanziaria | 759 | 0 | ||
30 | Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali | 0 | 0 | 0 | 0 |
40 | Attivita' della gestione amministrativa | 123.142 | 201.448 | ||
a) | Cassa e depositi bancari | 91.588 | 138.413 | ||
b) | Immobilizzazioni immateriali | 0 | 0 | ||
c) | Immobilizzazioni materiali | 0 | 0 | ||
d) | Altre attivita' della gestione amministrativa | 31.554 | 63.035 | ||
e) | Ratei e risconti attivi | 0 | 0 | ||
50 | Crediti d'imposta | 201.606 | 0 | ||
a) | Crediti per imposta sostitutiva DL 47/2000 | 201.606 | 0 | ||
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 83.067.343 | 80.276.184 | |||
PASSIVITA' | |||||
fase di accumulo | |||||
10 | Passivita' della gestione previdenziale | -144.995 | -282.185 | ||
a) | Debiti della gestione previdenziale | -144.995 | -282.185 | ||
20 | Passivita' della gestione finanziaria | -62.014 | -64.819 | ||
a) | Debiti per operazioni pronti contro termine | ||||
b) | Opzioni emesse | ||||
c) | Ratei e risconti passivi | ||||
d) | Altre passivita' della gestione finanziaria | -62.014 | -64.819 | ||
30 | Garanzie di risultato sulle posizioni individuali | 0 | 0 | ||
40 | Passivita' della gestione amministrativa | -129.597 | -135.770 | ||
a) | TFR | 0 | 0 | ||
b) | Altre passivita' della gestione amministrativa | -118.975 | -132.261 | ||
c) | Risconto Contributi per copertura oneri amministrativi | -10.622 | -3.509 | ||
50 | Debiti d' imposta | 0 | -3.416 | ||
a) | Debiti per imposta sostitutiva DL 47/2000 | 0 | -3.416 | ||
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | -336.606 | -486.190 | |||
100 | ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI | 82.730.737 | 79.789.994 | ||
Patrimonio netto esercizi precedenti | 79.789.994 | 75.575.394 | |||
Patrimonio netto esercizio in corso | 2.940.743 | 4.214.600 | |||
CONTI D'ORDINE | 2018 | 2017 | |||
Crediti per contributi da ricevere | 1.174.684 | 1.199.247 | |||
CONTO ECONOMICO DELL'ESERCIZIO COMPARTO GARANTITO
2018 | 2017 | ||||
Fase di accumulo | Parziali | Totali | Parziali | Totali | |
10 | Saldo della gestione previdenziale | 3.685.986 | 3.953.882 | ||
a) | Contributi per le prestazioni | 9.300.732 | 0 | 9.340.322 | 0 |
b) | Anticipazioni | -868.315 | 0 | -731.332 | 0 |
c) | Trasferimenti e riscatti | -2.815.344 | 0 | -2.977.318 | 0 |
d) | Trasformazioni in rendita | 0 | 0 | 0 | 0 |
e) | Erogazioni in forma di capitale | -1.931.087 | 0 | -1.677.790 | 0 |
f) | Premi per prestazioni accessorie | 0 | 0 | 0 | 0 |
20 | Risultato della gestione finanziaria diretta | 0 | 0 | ||
a) | Dividendi | 0 | 0 | 0 | 0 |
b) | Utili e perdite da realizzo | 0 | 0 | 0 | 0 |
c) | Plusvalenze/minusvalenze | 0 | 0 | 0 | 0 |
30 | Risultato della gestione finanziaria indiretta | -731.353 | 480.665 | ||
a) | Dividendi e interessi | 754.481 | 1.320.275 | ||
b) | Profitti e perdite da operazioni finanziarie | -1.492.120 | -839.610 | ||
c) | Commissioni e provvigioni su prestito titoli | 0 | 0 | ||
d) | Proventi e oneri per operazioni pronto contro termine | 0 | 0 | ||
e) | Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al fondo pensione | 6.286 | 0 | ||
40 | Oneri di gestione | -215.496 | -216.531 | ||
a) | Societa' di gestione | -195.466 | -199.768 | ||
b) | Banca depositaria | -20.030 | -16.763 | ||
50 | Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) | -946.849 | 264.134 | ||
60 | Saldo della gestione amministrativa | 0 | 0 | ||
a) | Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | 192.688 | 182.313 | ||
b) | Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | -100.527 | -102.689 | ||
c) | Spese generali ed amministrative | -82.874 | -79.232 | ||
d) | Spese per il personale | 0 | 0 | ||
e) | Ammortamenti | 0 | 0 | ||
f) | Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione | 0 | 0 | ||
g | Xxxxx e proventi diversi | 1.335 | 3.117 | ||
h) | Disavanzo esercizio precedente | 0 | 0 | ||
i) | Risconto Contributi per copertura oneri amministrativi | -10.622 | -3.509 | ||
70 | VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PREST. | ||||
ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA (10)+(50)+(60) | |||||
2.739.137 | 4.218.016 | ||||
80 | Imposta sostitutiva | 201.606 | -3.416 | ||
a) | Imposta sostitutiva | 201.606 | -3.416 | ||
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO | |||||
ALLE PRESTAZIONI (70)+(80) | 2.940.743 | 4.214.600 | |||
AGRIFONDO - NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO – 31 DICEMBRE 2018 COMPARTO GARANTITO
Informazioni generali
Le informazioni generali ed i criteri di redazione del bilancio d’esercizio sono rimandati in apertura della Nota integrativa del Fondo, di cui il presente documento costituisce parte integrante.
Il prospetto di calcolo della quota al 31 dicembre 2018 risulta essere il seguente:
2018 | 2017 | |
VOCI DEL PROSPETTO | ||
Investimenti diretti | 0 | 0 |
Investimenti in gestione | 82.742.595 | 80.074.736 |
Attività della gestione amministrativa | 123.142 | 201.448 |
Proventi maturati e non incassati | 0 | 0 |
Totale attività | 82.865.737 | 80.276.184 |
Passività della gestione previdenziale | -144.995 | -282.185 |
Passività della gestione finanziaria | -62.014 | -64.819 |
Passività della gestione amministrativa | -129.597 | -135.770 |
Oneri maturati e non pagati | 0 | 0 |
Totale passività | -336.606 | -482.774 |
Crediti/Debiti d’imposta | 201.606 | -3.416 |
Attivo netto destinato alle prestazioni | 82.730.737 | 79.789.994 |
Numero delle quote in essere | 6.758.497,142 | 6.455.400,085 |
Valore unitario della quota | 12,241 | 12,360 |
Il prospetto di valutazione della quota al 31 dicembre 2018, riclassificato alle voci di bilancio, è redatto in conformità a quanto previsto dalla COVIP.
Sviluppo delle quote
Numero | Controvalore | |
Quote in essere al 01/01/2018 | 6.455.400,085 | 79.789.994 |
Quote emesse | 756.356,209 | 8.508.053 |
Quote annullate | 453.259,152 | 5.567.310 |
Quote in essere al 31/12/2018 | 6.758.497,142 | 82.730.737 |
Il controvalore delle quote emesse ed annullate è funzione del valore che le stesse avevano al momento dell’acquisto e dell’annullamento.
AGRIFONDO - NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO – 31 DICEMBRE 2018 COMPARTO GARANTITO
Analisi delle voci dello Stato Patrimoniale
ATTIVITA’
10. Investimenti diretti
Al 31 dicembre 2018 gli investimenti diretti sono pari a zero.
20. Investimenti in gestione
Gli investimenti in gestione al 31 dicembre 2018 sono pari a € 82.742.595 e fanno riferimento alle risorse affidate al Gestore Finanziario, alle disponibilità presenti sul conto corrente che accoglie le contribuzioni attribuite alle posizioni individuali e non ancora girate alla gestione finanziaria.
Investimenti in gestione | 2018 | 2017 | |
a) | Depositi bancari | 24.684.956 | 9.916.817 |
b) | Crediti per operazioni pronti contro termine | 0 | 0 |
c) | Xxxxxx emessi dallo stato o da organismi internazionali | 54.256.280 | 54.973.128 |
d) | Xxxxxx di debito quotati | 0 | 13.281.873 |
e) | Titoli di capitale quotati | 0 | 0 |
f) | Xxxxxx di debito non quotati | 0 | 0 |
g) | Titoli di capitale non quotati | 0 | 0 |
h) | Quote di O.I.C.R. | 3.603.670 | 1.530.288 |
i) | Opzioni acquistate | 0 | 0 |
l) | Xxxxx e risconti attivi | 196.930 | 372.630 |
m) | Garanzie di risultato rilasciate al fondo | 0 | 0 |
n) | Altre attività della gestione finanziaria | 759 | 0 |
Totale | 82.742.595 | 80.074.736 |
Le risorse del fondo, sono assegnate, dopo regolare gara e a far data dal 1° luglio 2018 alla società:
-UNIPOLSAI S.p.A..
tramite mandato che prevede il trasferimento di titolarità allo stesso gestore finanziario. Il Fondo verifica che gli investimenti avvengano nell’esclusivo interesse degli aderenti e nel rispetto dei limiti previsti dalle singole linee di investimento.
Nella tabella sottostante viene riportato l’ammontare alla data di chiusura dell’esercizio delle risorse gestite dalla società di gestione:
UNIPOLSAI S.p.A. | Ammontare delle risorse gestite |
Titoli emessi dallo Stato | 54.256.280 |
Quote di OICR | 3.603.670 |
Ratei sui titoli di Stato e obbligazioni | 196.930 |
Altre attività della gestione finanziaria | 759 |
c/c 17937300 Banca NEXI | 23.708.768 |
Totale | 81.766.407 |
Depositi bancari utilizzati al 31 dicembre 2018:
a) | Depositi bancari | 2018 | 2017 |
NEXI c/c 6730100 | 76.741 | 198.465 | |
NEXI c/c 6730200 | 899.447 | 908.621 | |
NEXI x/x 0000000 | 0 | 8.809.731 | |
NEXI c/c 17937300 | 23.708.768 | 0 | |
Totale | 24.684.956 | 9.916.817 |
Titoli in portafoglio
Si riporta di seguito, l’indicazione nominativa dei titoli in portafoglio, specificando il valore dell’investimento stesso nonché la relativa quota sul totale del portafoglio del Fondo.
Tipo | Codice ISIN | Descrizione del Titolo | Nominale/Quantità | Controvalore euro | % |
O | XX0000000000 | XXX XXXXXX 1,65% 23/04/2020 | 6.500.000 | 6.614.336 | 11,432 |
O | IT0004848831 | BTP 5,5% 01/11/2022 | 4.000.000 | 4.589.800 | 7,93 |
O | IT0004695075 | BTP 4,75% 01/09/2021 | 4.000.000 | 4.390.400 | 7,59 |
O | IT0005256471 | CTZ 30/05/2019 | 4.000.000 | 3.997.000 | 6,91 |
O | IT0005289274 | CTZ 30/10/2019 | 4.000.000 | 3.992.160 | 6,90 |
O | IT0004898034 | BTP 4,5% 01/05/2023 | 2.000.000 | 2.239.920 | 3,87 |
O | IT0004759673 | BTP 5% 01/03/2022 | 2.000.000 | 2.233.560 | 3,86 |
O | FR0012558310 | FRANCE OAT I/L 0,10% 01/03/2025 | 2.000.000 | 2.149.532 | 3,72 |
O | AT0000A1FAP5 | REP OF AUSTRIA 1,2% 20/10/2025 | 2.000.000 | 2.142.160 | 3,70 |
O | IT0004966401 | BTP 3,75% 01/05/2021 | 2.000.000 | 2.135.040 | 3,69 |
O | IT0005009839 | CCT 15/11/13-2019 | 2.000.000 | 2.010.500 | 3,47 |
O | IT0005107708 | BTP 0,7% 01/05/2020 | 2.000.000 | 2.008.560 | 3,47 |
O | ES0000012B62 | BONOS 0,35% 30/07/2023 | 2.000.000 | 2.001.220 | 3,46 |
O | IT0005344863 | BOT 29/03/2019 SEMESTRALI | 2.000.000 | 2.000.280 | 3,46 |
O | IT0005056541 | CCT 15/12/2020 | 2.000.000 | 1.999.420 | 3,46 |
O | IT0005344855 | BOT 13/09/2019 ANNUALI | 2.000.000 | 1.995.740 | 3,45 |
O | IT0005355570 | BOT 13/12/2019 ANNUALI | 2.000.000 | 1.992.780 | 3,44 |
O | IT0005329336 | CTZ 30/03/2020 | 2.000.000 | 1.991.180 | 3,44 |
O | IT0005350514 | CTZ 27/11/2020 | 2.000.000 | 1.973.300 | 3,41 |
F | IE00B1YZSC51 | ISHARES MSCI EUROPE-INC | 66.915 | 1.408.561 | 2,43 |
F | IE00B52SFT06 | ISHARES MSCI USA - UCITS ETF | 5.395 | 1.113.690 | 1,92 |
O | DE0001102457 | DBR 0,25% 15/08/2028 | 1.100.000 | 1.100.847 | 1,90 |
F | LU0340285161 | UBS-ETF MSCI WORLD A | 6.590 | 1.081.419 | 1,87 |
O | FR0013344751 | FRANCE OAT 0,00% 25/03/2024 | 700.000 | 698.544 | 1,21 |
Totale | 57.859.949 | 100,00 |
Distribuzione territoriale degli investimenti
Voci/Paesi | Italia | Altri Ue | Extra Ue | Totale |
Titoli di Stato | 47.264.824 | 6.991.456 | 54.256.280 | |
OICR | 2.489.980 | 1.113.690 | 3.603.670 | |
Depositi bancari | 24.684.956 | 24.684.956 | ||
Totale | 71.949.780 | 9.481.436 | 1.113.690 | 82.544.906 |
Gli investimenti sono espressi tutti in Euro.
Il totale complessivo delle due tabelle sopra esposte si raccorda con il totale degli investimenti in gestione come segue:
Descrizione | Importo |
Totale da tabelle | 82.544.906 |
Ratei e risconti attivi | 196.930 |
Altre attività della gestione finanziaria | 759 |
Totale investimenti in gestione | 82.742.595 |
Controvalore degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari
Nella tabella sottostante vengono riportati i saldi dei volumi delle transazioni di acquisto e di vendita effettuate nell’anno 2018:
Descrizione | Acquisti | Vendite | Differenza | Controvalore |
Titoli di Stato | 79.148.197 | 79.845.160 | 696.963 | 158.993.357 |
Obbligazioni corp. | 4.660.735 | 17.876.741 | 13.216.006 | 22.537.476 |
Quote di Oicr | 4.003.211 | 1.559.232 | 2.443.979 | 5.562.443 |
Totale | 90.812.143 | 99.281.133 | 16.356.948 | 187.093.276 |
Situazioni di conflitto di interesse
Alla data del 31 dicembre 2018 non risultano in portafoglio posizioni che presentano una situazione di conflitto di interesse:
Ratei e risconti attivi
La voce, dell’importo di Euro 196.930 è composta dai ratei maturati sulle cedole dei titoli di Stato e obbligazioni corporate detenuti in portafoglio al 31 dicembre 2018.
30. Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali
Non presenti nel bilancio 2018.
40. Attività della gestione amministrativa
Al 31 dicembre 2018 le attività della gestione amministrativa sono pari a € 123.142. Le stesse rappresentano complessivamente il saldo della liquidità giacente nel c/c n.6730500 tenuto presso Banca NEXI per euro 91.588, altri crediti per euro 15.024 relativi ad un contenzioso aperto nei confronti di un iscritto che ha percepito una prestazione superiore al dovuto e crediti verso il comparto bilanciato per euro 16.530.
50. Crediti d’imposta
Al 31 dicembre 2018 è presente un credito per imposta sostitutiva DL 47/2000 per euro 201.606.
PASSIVITA’
10. Passività della gestione previdenziale
Al 31 dicembre 2018 le passività della gestione previdenziale erano pari a € 144.995. Le stesse sono esposte nella tabella sottostante e comprendono i debiti per contributi incassati ma non ancora abbinati e le ritenute su riscatti ancora da versare.
a) | Debiti della gestione previdenziale | 2018 | 2017 |
Debiti per contributi non ancora abbinati | -76.741 | -198.466 | |
Erario c/ritenute su riscatti | -68.254 | -83.719 | |
Debiti per contributi da rimborsare | |||
Debiti per riscatti | |||
Totale | -144.995 | -282.185 |
20. Passività della gestione finanziaria
Le passività della gestione finanziaria risultano pari a € 62.014 e sono costituite rispettivamente dalle commissioni spettanti alla Banca depositaria ed al gestore finanziario non ancora liquidate al 31 dicembre 2018.
d) | Altre passività della gestione finanziaria | 2018 | 2017 |
Debiti verso la banca depositaria | -10.666 | -15.805 | |
Debiti verso gestore finanziario Pioneer | 0 | -49.014 | |
Debiti verso gestore finanziario UnipolSai | -51.348 | 0 | |
Totale | -62.014 | -64.819 |
30. Garanzie di risultato sulle posizioni individuali
Non presenti nel bilancio 2018.
40. Passività della gestione Amministrativa
Al 31 dicembre 2018 le passività della gestione Amministrativa erano pari a € 129.597. Le stesse sono esposte nella tabella che segue.
40 | Passività della gestione amministrativa | 2018 | 2017 |
a) | TFR | 0 | 0 |
b) | Altre passività della gestione amministrativa | ||
Debiti verso il collegio sindacale | 0 | -14.803 | |
Debiti per compensi direzione e controllo | -6.344 | -5.112 | |
Erario c/ritenute irpef | -7.255 | -4.956 | |
Debiti verso enti Previdenziali | -2.400 | -3.934 | |
Fornitori per fatture da ricevere | -102.976 | -103.456 | |
Debiti per servizi di riscossione | 0 | 0 | |
Risconti passivi | -10.622 | -3.509 | |
Totale | -129.597 | -135.770 |
50. Debiti d’imposta
Al 31 dicembre 2018 non è presente un debito d’imposta determinato secondo le vigenti disposizioni in tema di tassazione dei redditi dei Fondi Pensione, ma un credito indicato fra le attività al punto 50.
100. Attivo netto destinato alle prestazioni
Mostriamo la movimentazione nella tabella sottostante.
Attivo netto destinato alle prestazioni | 2018 | 2017 |
Valore iniziale | 79.789.994 | 75.575.394 |
Utile d’esercizio | 2.940.743 | 4.214.600 |
Valore finale | 82.730.737 | 79.789.994 |
Analisi delle voci del Conto Economico dell’Esercizio
10. Saldo della gestione previdenziale
Al 31 dicembre 2018 il saldo della gestione previdenziale era pari a € 3.685.986. Tale importo è costituito dai contributi incassati e abbinati nell’esercizio 2018. L’importo complessivo dei contributi viene nettato dai montanti in uscita per riscatti, anticipazioni, erogazione in conto capitale e trasferimenti.
a) Contributi
Comprende i contributi incassati nel corso del 2018.
a) | Contributi per le prestazioni | 2018 | 2017 |
Contributi abbinati: | |||
Quota a carico aderente | 1.493.695 | 1.488.729 | |
Quota a carico azienda | 1.214.633 | 1.210.592 | |
TFR | 6.235.953 | 6.215.224 | |
Contributi da trasferimento in ingresso | 336.963 | 370.210 | |
Contributi per Switch in entrata del comparto | 19.488 | 55.567 | |
Totale | 9.300.732 | 9.340.322 |
b) Anticipazioni
Al 31 dicembre 2018 risultano n.133 anticipazioni per Euro 868.315.
c) Trasferimenti e riscatti
L’ammontare complessivo, pari a € 2.815.344, corrisponde a n.37 richieste di trasferimento ad altri fondi, n.36 per switch in uscita al comparto bilanciato, n.251 riscatti della posizione individuale e n.1 di riscatti parziali. Le rispettive quote sono state annullate nel corso dell’esercizio.
c) | Trasferimenti e riscatti | 2018 | 2017 |
Riscatti degli aderenti | -1.945.852 | -1.844.662 | |
Trasferimenti ad altri fondi | -446.246 | -336.132 | |
Riscatti parziali | -9.883 | -55.718 | |
Trasferimento al comparto bilanciato | -413.363 | -740.806 | |
Totale | -2.815.344 | -2.977.318 |
d) Trasformazioni in rendita
Al 31 dicembre 2018 non risultano trasformazioni in rendita perché nessuno degli aderenti possiede i requisiti per ottenerla.
e) Erogazioni in c/capitale
Al 31 dicembre 2018 risultano n.142 erogazioni in conto capitale per un controvalore pari a Euro 1.931.087.
f) Premi per prestazioni accessorie
Al 31 dicembre 2018 non risultano prestazioni accessorie di alcun tipo.
20. Risultato della gestione finanziaria diretta
La gestione finanziaria diretta nel 2018 è pari a zero.
30. Risultato della gestione finanziaria indiretta
Il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a € 731.353. Lo stesso è il risultato della somma algebrica delle seguenti voci:
a) | Dividendi e interessi | 2018 | 2017 |
Interessi su cedole | 754.481 | 1.320.275 | |
Interessi sul c/c banca depositaria | |||
Interessi su c/c Gestore finanziario | |||
Totale | 754.481 | 1.320.275 |
b) | Profitti e perdite da operazioni finanziarie | 2018 | 2017 |
Utili realizzati su OICR | 0 | 0 | |
Utili realizzati su titoli di stato | 10.000 | 3.100 | |
Perdite realizzate su titoli di stato | -90.000 | -270.262 | |
Utili presunti su titoli di stato (oscillazione valori di mercato) | 680.991 | 37.213 | |
Perdite presunte su titoli di stato (oscillazione valori di mercato) | -1.661.705 | -859.274 | |
Utili presunti su obbligazioni (oscillazione valori di mercato) | 16.722 | 86.325 | |
Perdite presunte obbligazioni (oscillazione valori di mercato) | -81.634 | -21.668 | |
Utili presunti su OICR (oscillazione valori di mercato) | 185.001 | 274.613 | |
Perdite presunte su OICR (oscillazione valori di mercato) | -551.495 | -89.657 | |
Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al Fondo Pensione | 6.286 | 0 | |
Totale | -1.485.834 | -839.610 |
Si riporta di seguito la composizione delle voci a) Dividendi e interessi e b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie secondo la seguente tabella:
Voci/Xxxxxx | Xxxxxxxxx e interessi | Profitti e perdite da Operazioni finanziarie |
Titoli emessi da Stato | 719.390 | -1.060.713 |
Titoli obbligazionari | 19.622 | -64.913 |
Quote di OICR | 15.469 | -366.494 |
Differenziale su garanzie | 0 | 6.286 |
754.481 | -1.485.834 |
40. Oneri di gestione
Al 31 dicembre 2018 gli oneri di gestione sono così composti:
Oneri di Gestione | 2018 | 2017 | |
a) | Società di gestione (Amundi) | -105.356 | -199.768 |
a) | Società di gestione (UnipolSai) | -90.110 | 0 |
b) | Banca depositaria | -20.030 | -16.763 |
Totale | -215.496 | -216.531 |
50. Margine della gestione finanziaria
Determinato dalle risultanze della gestione finanziaria indiretta e dagli oneri di gestione
Margine della gestione finanziaria | 2018 | 2017 | |
20 | Risultato della gestione finanziaria diretta | 0 | 0 |
30 | Risultato della gestione finanziaria indiretta | -731.353 | 480.665 |
40 | Oneri di gestione | -215.496 | -216.531 |
Totale | -946.849 | 264.134 |
60. Saldo della gestione amministrativa
Al 31 dicembre 2018 il saldo della gestione amministrativa è risultato pari a zero. Lo stesso è dato dalla somma algebrica delle seguenti voci:
a) Contributi destinati alla copertura degli oneri amministrativi
a) | Contributi destinati a copertura degli oneri amministrativi | 2018 | 2017 |
Contributi destinati a copertura degli oneri amministrativi | 189.024 | 176.575 | |
Quota una tantum | 3.664 | 5.738 | |
Totale | 192.688 | 182.313 |
La voce “Quota una tantum” comprende Euro 3.509 riscontati dal precedente esercizio.
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi
b) | Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | 2018 | 2017 |
Servizi amministrativi forniti da Enpaia | -100.527 | -102.689 | |
Totale | -100.527 | -102.689 |
c) Spese generali ed amministrative
c) | Spese generali ed amministrative | 2018 | 2017 |
Stampati e inserzioni | 0 | 0 | |
Compensi Collegio sindacale | -26.026 | -27.231 | |
Spese varie | -1.814 | -115 | |
Spese per direzione e controllo | -22.299 | -22.363 | |
Consulenze | -1.377 | 0 | |
Spese di spedizione | -15.939 | -16.833 | |
Contributo annuale Covip | -4.706 | -4.969 | |
Valori bollati | -181 | -120 | |
Spese Notarili | -1.758 | 0 | |
Assicurazioni | -7.429 | -7.588 | |
Spese Legali | -1.329 | 0 | |
Spese per dominio internet | -16 | -13 | |
Totale | -82.874 | -79.232 |
d) Spese per il personale
Al 31 dicembre 2018 il fondo non ha personale alle proprie dipendenze.
e) Ammortamenti
Al 31 dicembre 2018 non risultano effettuati ammortamenti.
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione
Non presenti perché il fondo è solamente in fase di accumulo.
g) Xxxxx e proventi diversi
Il dettaglio di tale voce viene esposto nella tabella sottostante.
g) | Xxxxx e proventi diversi | 2018 | 2017 |
Interessi attivi c/c di servizio 6730500 | 0 | 0 | |
Sopravvenienze attive | 1.335 | 3.117 | |
Sopravvenienze passive | 0 | 0 | |
Totale | 1.335 | 3.117 |
h) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi
La voce pari a Euro 10.622 si riferisce alle quote associative incassate nel corso dell’esercizio riscontate (accantonate) all’esercizio successivo per coprire futuri oneri a carico del Fondo.
70. Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva Determinato dalla somma algebrica del margine della gestione previdenziale, del margine della gestione finanziaria e del risultato della gestione amministrativa.
70 | Variazione dell’attivo netto destinato alle | ||
Prestazioni ante imposta sostitutiva | 2018 | 2017 | |
Margine della gestione previdenziale | 3.685.986 | 3.953.882 | |
Margine della gestione finanziaria | -946.849 | 264.134 | |
Saldo della gestione amministrativa | 0 | 0 | |
Totale | 2.739.137 | 4.218.016 |
80. Imposta sostitutiva
La voce pari a Euro 201.606 rappresenta un ricavo imputato a conto economico nell’anno 2018.
a) | Imposta sostitutiva DL 47/2000 | 2018 | 2017 |
Imposta sostitutiva dell’anno | 201.606 | -3416 | |
Imposta sostitutiva anno precedente | 0 | 0 | |
Totale | -201.606 | -3.416 |
Il prospetto riportato di seguito espone il calcolo eseguito:
N. | DESCRIZIONE QUADRO RI | |||
1 | COMPARTO GARANTITO | |||
100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI | 82.730.737 | |||
2 | Patrimonio netto alla fine del periodo di imposta | 50 CREDITO IMPOSTA | -201.606 | 82.529.131 |
10-b) ANTICIPAZIONI | 868.315 | |||
10-c) TRAFERIMENTI E RISCATTI | 2.815.344 | |||
3 | Erogazioni e somme trasferite | 10-e) EROGAZIONI IN FORMA DI CAPITALE | 1.931.087 | 5.614.746 |
10-a) CONTRIBUTI PER LE PRESTAZIONI | 9.300.732 | |||
60-a) CONTRIBUTI PER ONERI AMMINISTRATIVI | 192.688 | |||
4 | Contributi versati e somme ricevute (1) | 60-i) RISCONTO CONTRIBUTI ONERI AMM. A. P. | -3.509 | -9.489.911 |
5 | Patrimonio netto all'inizio del periodo di imposta | 100 PATRIMONIO NETTO ESERCIZI PRECEDENTI | 79.789.994 | -79.789.994 |
6 | Redditi esenti o soggetti a ritenuta | 0 | 0 | |
7 | Redditi esenti ex L.232/16 | 0 | 0 | |
31 INTERESSI SU TITOLI EMESSI DALLO STATO | 719.390 | |||
31 PERDITE SU TITOLI EMESSI DALLO STATO | -1.060.713 | |||
31 DIFFERENZA | -341.323 | |||
8 | Titoli del debito pubblico | 37,5% SU DIFFERENZA | 127.996 | |
9 | Credito d'imposta su OICR | 0 | 0 | |
10 | Risultato della gestione positivo | 0 | 0 | |
11 | Risultato della gestione negativo | 0 | -1.008.032 | |
12 | DEBITO IMPOSTA SOSTITUTIVA 20% | 0 | ||
12 | CREDITO IMPOSTA SOSTITUTIVA 20% | -201.606 | ||
(1)compresi quelli destinati a cop.oneriamm. | ||||
AGRIFONDO
BILANCIO
31 DICEMBRE 2018 COMPARTO BILANCIATO
STATO PATRIMONIALE CONTO ECONOMICO NOTA INTEGRATIVA
FONDO PENSIONE AGRIFONDO
STATO PATRIMONIALE COMPARTO BILANCIATO
ATTIVITA' | 2018 | 2017 | |
Fase di accumulo | |||
10 | Investimenti diretti | ||
20 | Investimenti in gestione | 6.339.589 | 4.802.503 |
30 | Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali | 0 | 0 |
40 | Attivita' della gestione amministrativa | 23.067 | 15.356 |
50 | Crediti d'imposta | 55.352 | 0 |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 6.418.008 | 4.817.859 | |
PASSIVITA' | |||
fase di accumulo | |||
10 | Passivita' della gestione previdenziale | -1.206 | -5.912 |
20 | Passivita' della gestione finanziaria | -3.275 | -2.427 |
30 | Garanzie di risultato sulle posizioni individuali | 0 | 0 |
40 | Passivita' della gestione amministrativa | -24.648 | -54.507 |
50 | Debiti d' imposta | 0 | -27.359 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | -29.129 | -90.205 | |
100 | ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI | 6.388.879 | 4.727.654 |
Patrimonio netto esercizi precedenti | 4.727.654 | 3.332.271 | |
Patrimonio netto esercizio in corso | 1.661.225 | 1.395.383 |
CONTI D'ORDINE | 2018 | 2017 | |
Crediti per contributi da ricevere | 154.726 | 123.585 |
CONTO ECONOMICO DELL'ESERCIZIO COMPARTO BILANCIATO
Fase di accumulo | 2018 | 2017 | |
10 | Saldo della gestione previdenziale | 1.891.458 | 1.270.245 |
20 | Risultato della gestione finanziaria diretta | 0 | 0 |
30 | Risultato della gestione finanziaria indiretta | -275.136 | 160.173 |
40 | Oneri di gestione | -10.449 | -7.676 |
50 | Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) | -285.585 | 152.497 |
60 | Saldo della gestione amministrativa | 0 | 0 |
70 | VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PREST. | ||
ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA (10)+(50)+(60) | |||
1.605.873 | 1.422.742 | ||
80 | Imposta sostitutiva | 55.352 | -27.359 |
a) | Imposta sostitutiva dell'anno | 55.352 | -27.359 |
b) | Imposta sostitutiva anno precedente | 0 | 0 |
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO | |||
ALLE PRESTAZIONI (70)x(00) | 0.000.000 | 1.395.383 |
FONDO PENSIONE AGRIFONDO | |||||
STATO PATRIMONIALE COMPARTO GARANTITO | |||||
2018 | 2017 | ||||
ATTIVITA' | Parziali | Totali | Parziali | Totali | |
Fase di accumulo | |||||
10 | Investimenti diretti | 0 | 0 | ||
a) | Azioni o quote di società immobiliari | 0 | 0 | ||
b) | Quote di fondi comuni di investimento immobiliari chiusi | 0 | 0 | ||
c) | Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi | 0 | 0 | ||
20 | Investimenti in gestione | 82.742.595 | 80.074.736 | ||
a) | Depositi bancari | 24.684.956 | 9.916.817 | ||
b) | Crediti per operazioni pronti contro termine | 0 | 0 | ||
c) | Xxxxxx emessi da Stati o da organismi internazionali | 54.256.280 | 54.973.128 | ||
d) | Xxxxxx di debito quotati | 0 | 13.281.873 | ||
e) | Titoli di capitale quotati | 0 | 0 | ||
f) | Xxxxxx di debito non quotati | 0 | 0 | ||
g) | Titoli di capitale non quotati | 0 | 0 | ||
h) | Quote di O.I.C.R. | 3.603.670 | 1.530.288 | ||
i) | Opzioni acquistate | 0 | 0 | ||
l) | Xxxxx e risconti attivi | 196.930 | 372.630 | ||
m) | Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | 0 | 0 | ||
n) | Altre attivita' della gestione finanziaria | 759 | 0 | ||
30 | Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali | 0 | 0 | 0 | 0 |
40 | Attivita' della gestione amministrativa | 123.142 | 201.448 | ||
a) | Cassa e depositi bancari | 91.588 | 138.413 | ||
b) | Immobilizzazioni immateriali | 0 | 0 | ||
c) | Immobilizzazioni materiali | 0 | 0 | ||
d) | Altre attivita' della gestione amministrativa | 31.554 | 63.035 | ||
e) | Ratei e risconti attivi | 0 | 0 | ||
50 | Crediti d'imposta | 201.606 | 0 | ||
a) | Crediti per imposta sostitutiva DL 47/2000 | 201.606 | 0 | ||
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 83.067.343 | 80.276.184 | |||
PASSIVITA' | |||||
fase di accumulo | |||||
10 | Passivita' della gestione previdenziale | -144.995 | -282.185 | ||
a) | Debiti della gestione previdenziale | -144.995 | -282.185 | ||
20 | Passivita' della gestione finanziaria | -62.014 | -64.819 | ||
a) | Debiti per operazioni pronti contro termine | ||||
b) | Opzioni emesse | ||||
c) | Ratei e risconti passivi | ||||
d) | Altre passivita' della gestione finanziaria | -62.014 | -64.819 | ||
30 | Garanzie di risultato sulle posizioni individuali | 0 | 0 | ||
40 | Passivita' della gestione amministrativa | -129.597 | -135.770 | ||
a) | TFR | 0 | 0 | ||
b) | Altre passivita' della gestione amministrativa | -118.975 | -132.261 | ||
c) | Risconto Contributi per copertura oneri amministrativi | -10.622 | -3.509 | ||
50 | Debiti d' imposta | 0 | -3.416 | ||
a) | Debiti per imposta sostitutiva DL 47/2000 | 0 | -3.416 | ||
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | -336.606 | -486.190 | |||
100 | ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI | 82.730.737 | 79.789.994 | ||
Patrimonio netto esercizi precedenti | 79.789.994 | 75.575.394 | |||
Patrimonio netto esercizio in corso | 2.940.743 | 4.214.600 | |||
CONTI D'ORDINE | 2018 | 2017 | |||
Crediti per contributi da ricevere | 1.174.684 | 1.199.247 | |||
CONTO ECONOMICO DELL'ESERCIZIO COMPARTO BILANCIATO
2018 | 2017 | ||||
Fase di accumulo | Parziali | Totali | Parziali | Totali | |
10 | Saldo della gestione previdenziale | 1.891.458 | 1.270.245 | ||
a) | Contributi per le prestazioni | 2.053.819 | 0 | 1.547.172 | 0 |
b) | Anticipazioni | -64.568 | 0 | -123.319 | 0 |
c) | Trasferimenti e riscatti | -54.277 | 0 | -153.608 | 0 |
d) | Trasformazioni in rendita | 0 | 0 | 0 | 0 |
e) | Erogazioni in forma di capitale | -43.516 | 0 | 0 | 0 |
f) | Premi per prestazioni accessorie | 0 | 0 | 0 | 0 |
20 | Risultato della gestione finanziaria diretta | 0 | 0 | ||
a) | Dividendi | 0 | 0 | 0 | 0 |
b) | Utili e perdite da realizzo | 0 | 0 | 0 | 0 |
c) | Plusvalenze/minusvalenze | 0 | 0 | 0 | 0 |
30 | Risultato della gestione finanziaria indiretta | -275.136 | 160.173 | ||
a) | Dividendi e interessi | 88.029 | 68.713 | ||
b) | Profitti e perdite da operazioni finanziarie | -363.165 | 91.460 | ||
c) | Commissioni e provvigioni su prestito titoli | 0 | 0 | ||
d) | Proventi e oneri per operazioni pronto contro termine | 0 | 0 | ||
e) | Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al fondo pensione | 0 | 0 | ||
40 | Oneri di gestione | -10.449 | -7.676 | ||
a) | Societa' di gestione | -9.010 | -6.962 | ||
b) | Banca depositaria | -1.439 | -714 | ||
50 | Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) | -285.585 | 152.497 | ||
60 | Saldo della gestione amministrativa | 0 | 0 | ||
a) | Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | 14.740 | 9.822 | ||
b) | Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | -7.560 | -5.426 | ||
c) | Spese generali ed amministrative | -6.621 | -4.537 | ||
d) | Spese per il personale | 0 | 0 | ||
e) | Ammortamenti | 0 | 0 | ||
f) | Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione | 0 | 0 | ||
G | Oneri e proventi diversi | 0 | 1.211 | ||
h) | Disavanzo esercizio precedente | 0 | 0 | ||
i) | Risconto Contributi per copertura oneri amministrativi | -559 | -1.070 | ||
70 | VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PREST. | ||||
ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA (10)+(50)+(60) | |||||
1.605.873 | 1.422.742 | ||||
80 | Imposta sostitutiva | 55.352 | -27.359 | ||
a) | Imposta sostitutiva | 55.352 | -27.359 | ||
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO | |||||
ALLE PRESTAZIONI (70)+(80) | 1.661.225 | 1.395.383 | |||
AGRIFONDO - NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO – 31 DICEMBRE 2018 COMPARTO BILANCIATO
Informazioni generali
Le informazioni generali ed i criteri di redazione del bilancio d’esercizio sono rimandati in apertura della Nota integrativa del Fondo, di cui il presente documento costituisce parte integrante.
Il prospetto di calcolo della quota al 31 dicembre 2018 risulta essere il seguente:
2018 | 2017 | |
VOCI DEL PROSPETTO | ||
Investimenti diretti | 0 | 0 |
Investimenti in gestione | 6.339.589 | 4.802.503 |
Attività della gestione amministrativa | 23.067 | 15.356 |
Proventi maturati e non incassati | ||
Totale attività | 6.362.656 | 4.817.859 |
Passività della gestione previdenziale | -1.206 | -5.912 |
Passività della gestione finanziaria | -3.275 | -2.427 |
Passività della gestione amministrativa | -24.648 | -54.507 |
Oneri maturati e non pagati | ||
Totale passività | -29.129 | -62.846 |
Crediti/Debiti d’imposta | 55.352 | -27.359 |
Attivo netto destinato alle prestazioni | 6.388.879 | 4.727.654 |
Numero delle quote in essere | 493.718,557 | 352.109,830 |
Valore unitario della quota | 12,940 | 13,427 |
Il prospetto di valutazione della quota al 31 dicembre 2018, riclassificato alle voci di bilancio, è redatto in conformità a quanto previsto dalla COVIP.
Sviluppo delle quote
Numero | Controvalore | |
Quote in essere al 01/01/2018 | 352.109,830 | 4.727.654 |
Quote emesse | 153.776,622 | 1.823.211 |
Quote annullate | 12.167,895 | 161.986 |
Quote in essere al 31/12/2018 | 493.718,557 | 6.388.879 |
Il controvalore delle quote emesse ed annullate è funzione del valore che le stesse avevano al momento dell’acquisto e dell’annullamento.
AGRIFONDO - NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO – 31 DICEMBRE 2018 COMPARTO BILANCIATO
Analisi delle voci dello Stato Patrimoniale
ATTIVITA’
10. Investimenti diretti
Al 31 dicembre 2018 gli investimenti diretti sono pari a zero.
20. Investimenti in gestione
Gli investimenti in gestione al 31 dicembre 2018 sono pari a Euro 4.802.503 e fanno riferimento alle risorse affidate ai gestori finanziari e ai contributi versati sul c/c presso la Banca depositaria.
Investimenti in gestione | 2018 | 2017 | |
a) | Depositi bancari | 320.455 | 219.305 |
b) | Crediti per operazioni pct | ||
c) | Xxxxxx emessi dallo stato o da organismi internaz. | 3.938.122 | 2.809.423 |
d) | Xxxxxx di debito quotati | 76.528 | 72.587 |
e) | Titoli di capitale quotati | ||
f) | Xxxxxx di debito non quotati | ||
g) | Titoli di capitale non quotati | ||
h) | Quote di O.I.C.R. | 1.984.140 | 1.686.328 |
i) | Opzioni acquistate | ||
l) | Ratei e risconti attivi | 20.029 | 14.479 |
m) | Garanzie di risultato rilasciate al fondo | ||
n) | Altre attività della gestione finanziaria | 315 | 381 |
Totale | 6.339.589 | 4.802.503 |
Le risorse del fondo sono affidate in gestione alla società:
- UnipolSai Assicurazioni S.p.A.
tramite mandato che prevede il trasferimento di titolarità allo stesso gestore finanziario. Il Fondo verifica che gli investimenti avvengano nell’esclusivo interesse degli aderenti e nel rispetto dei limiti previsti dalle singole linee di investimento.
Nella tabella sottostante viene riportato l’ammontare alla data di chiusura dell’esercizio delle risorse gestite dalla società sopraindicata:
Gestore UnipolSai Assicurazioni S.p.A. | Ammontare delle risorse gestite |
Titoli di Stato | 3.938.122 |
Corporate | 76.528 |
Ratei su titoli di Stato e corporate | 20.029 |
Quote di Oicr | 1.984.140 |
C/C 6730800 c/o NEXI | 190.861 |
Totale | 6.209.680 |
Depositi bancari utilizzati al 31 dicembre 2018:
a) | Depositi bancari | 2018 | 2017 |
NEXI c/c 6730600 | 129.594 | 77.401 | |
NEXI c/c 6730800 | 190.861 | 141.904 | |
Totale | 320.455 | 219.305 |
Titoli in portafoglio
Si riporta di seguito, l’indicazione nominativa dei titoli in portafoglio, specificando il valore dell’investimento stesso nonché la relativa quota sul totale del portafoglio del Fondo.
Tipo | Codice ISIN | Descrizione del Titolo | Nominale/Quantità | Controvalore euro | % |
F | LU1646360971 | Lyxor ETF MSCI EU | 26.915 | 1.104.188 | 18,41 |
O | IT0005344855 | BOT 13/09/2019 ANNUALI | 450.000 | 449.042 | 7,49 |
F | IE00B52SFT06 | ISHARES MSCI USA - UCITS ETF | 2.010 | 414.924 | 6,92 |
F | LU1681042609 | AMUNDI ETF MSCI EUROPE | 2.034 | 394.555 | 6,58 |
O | IT0005344863 | BOT 29/03/2019 SEMESTRALI | 315.000 | 315.044 | 5,25 |
O | IT0005107708 | BTP 0,7% 01/05/2020 | 200.000 | 200.856 | 3,35 |
O | IT0005350514 | CTZ 27/11/2020 | 200.000 | 197.330 | 3,29 |
O | XX0000000000 | XXX XXXXXX 1,65% 23/04/2020 | 191.000 | 194.360 | 3,24 |
O | IT0004489610 | BTP 4,25% 01/09/2019 | 163.000 | 167.231 | 2,79 |
O | IT0005185456 | CCT 15/07/2023 | 170.000 | 162.597 | 2,71 |
O | IT0005325946 | BTP 0,95% 01/03/2023 | 150.000 | 146.300 | 2,44 |
O | IT0005289274 | CTZ 30/10/2019 | 140.000 | 139.726 | 2,33 |
O | ES00000123B9 | SPANISH GOVT 5,5% 30/04/2021 | 105.000 | 118.881 | 1,98 |
O | DE0001141752 | BUNDESOBL 0,00% 08/04/2022 | 105.000 | 106.786 | 1,78 |
O | IT0005256471 | CTZ 30/05/2019 | 100.000 | 99.925 | 1,67 |
O | IT0005217929 | BTP 0,05% 15/10/2019 | 100.000 | 99.793 | 1,66 |
O | IT0004536949 | BTP 4,25% 01/03/2020 | 92.000 | 96.188 | 1,60 |
O | FR0011993179 | FRANCE OAT 0,5% 25/11/2019 | 95.000 | 95.878 | 1,60 |
O | IT0005058919 | BTP I/L 1,25% 27/10/2020 | 86.000 | 87.573 | 1,46 |
O | IT0005218968 | CCT 15/02/2024 | 80.000 | 75.511 | 1,26 |
O | XXXXXXXX0000 | XXXXXXXX OT 2,2% 17/10/2022 | 70.000 | 75.454 | 1,26 |
O | IT0003256820 | BTP 5,75% 01/02/33 | 43.000 | 55.780 | 0,93 |
F | IE00B53QDK08 | ISHARES MSCI JAPAN UCITS ACC | 465 | 54.140 | 0,90 |
O | IE00B4S3JD47 | IRISH GOVT 3,9% 20/03/2023 | 43.000 | 50.176 | 0,84 |
O | IT0005250946 | BTP 0,35% 15/06/2020 | 45.000 | 44.956 | 0,75 |
O | FR0011883966 | FRANCE OAT 2,5% 25/05/2030 | 36.300 | 42.812 | 0,71 |
O | ES0000012A97 | BONOS 0,45% 31/10/2022 | 42.000 | 42.557 | 0,71 |
O | FR0013283686 | FRANCE OAT 0,00% 25/03/2023 | 40.000 | 40.226 | 0,67 |
O | IT0005338568 | BOT 12/07/2019 ANNUALI | 40.000 | 39.936 | 0,67 |
O | FR0012517027 | FRANCE OAT 0,5% 25/05/2025 | 37.300 | 37.962 | 0,63 |
O | XS1791719534 | GOLDMAN SACHS FRN 16/12/2020 | 36.000 | 35.805 | 0,60 |
O | FR0013154044 | FRANCE OAT 1,25% 25/05/2036 | 35.200 | 35.176 | 0,59 |
O | FR0012938116 | FRANCE OAT 1% 25/11/2025 | 31.000 | 32.524 | 0,54 |
O | ES0000012411 | BONOS 5,75% 30/07/32 | 22.000 | 32.517 | 0,54 |
O | ES00000128O1 | BONOS 0,4% 30/04/2022 | 29.000 | 29.395 | 0,49 |
O | DE0001102432 | BUNDESOBL 1,25% 15/08/2048 | 26.000 | 28.533 | 0,48 |
O | XXXXXXXX0000 | XXXXXXXX OT 2,875% 21/07/2026 | 25.500 | 28.250 | 0,47 |
O | FR0013257524 | FRANCE OAT 2% 25/05/2048 | 24.200 | 26.257 | 0,44 |
O | ES00000128C6 | BONOS 2,9% 31/10/2046 | 24.000 | 25.705 | 0,43 |
O | XX0000000000 | XXX XXXXXX 0,4% 11/04/2024 new | 26.000 | 24.775 | 0,41 |
O | DE0001135085 | DBR 4,75% 04/07/2028 | 16.500 | 23.589 | 0,39 |
O | DE0001102416 | DBR 0,25% 15/02/2027 | 22.500 | 22.847 | 0,38 |
O | ES00000126B2 | SPANISH GOVT 2,75% 31/10/2024 | 20.000 | 22.400 | 0,37 |
O | IT0001174611 | BTP 6,50% 01/11/97-27 | 17.000 | 22.246 | 0,37 |
O | NL0010071189 | NETHERLANDS GOVT 2,5% 15/01/2033 | 17.380 | 21.712 | 0,36 |
O | FR0011625441 | LVMH 1,75% 13/11/2020 MWC | 20.000 | 20.642 | 0,34 |
O | FR0013257615 | LVMH 0,375% 26/05/2022 MWC-CBLE | 20.000 | 20.081 | 0,33 |
O | DE0001102408 | BUNDESOBL 0,00% 15/08/2026 | 20.000 | 19.988 | 0,33 |
O | DE0001102358 | DBR 1,5% 15/05/2024 | 17.800 | 19.479 | 0,32 |
O | ES00000123K0 | SPANISH GOVT 5,85% 31/01/2022 | 15.000 | 17.718 | 0,30 |
O | BE0000335449 | BELGIUM KINGDOM 1% 22/06/2031 | 17.500 | 17.341 | 0,29 |
O | FR0012993103 | FRANCE OAT 1,50% 25/05/31 | 16.000 | 17.033 | 0,28 |
O | ES00000128P8 | BONOS 1,5% 30/04/2027 | 16.000 | 16.360 | 0,27 |
F | IE00B8FHGS14 | ISHARES EDGE MSCI WLD MIN VOL | 440 | 16.333 | 0,27 |
O | ES0000012A89 | BONOS 1,45% 31/10/2027 | 15.000 | 15.213 | 0,25 |
O | IT0005024234 | BTP 3,50% 01/03/2030 | 14.000 | 14.862 | 0,25 |
O | DE0001102366 | BUNDESOBL 1% 15/08/2024 | 13.000 | 13.896 | 0,23 |
O | IT0004923998 | BTP 4,75% 01/09/2044 | 11.000 | 13.284 | 0,22 |
O | FR0011317783 | FRANCE OAT 2,75% 25/10/2027 | 9.800 | 11.678 | 0,19 |
O | DE0001135275 | DBR 4% 04/01/2037 | 7.000 | 11.026 | 0,18 |
O | IT0001278511 | BTP 5,25% 01/11/29 | 8.000 | 9.799 | 0,16 |
O | IE00BV8C9B83 | IRISH GOVT 1,7% 15/05/2037 | 9.400 | 9.588 | 0,16 |
O | DE0001102457 | DBR 0,25% 15/08/2028 | 9.300 | 9.307 | 0,16 |
O | DE0001135325 | DBR 4,25% 04/07/2039 | 5.400 | 9.079 | 0,15 |
O | FR0010371401 | FRANCE OAT 4% 25/10/2038 | 6.000 | 8.860 | 0,15 |
O | BE0000333428 | BELGIUM KINGDOM 3% 22/06/2034 | 6.720 | 8.323 | 0,14 |
O | ES00000127A2 | SPANISH GOVT 1,95% 30/07/2030 | 8.000 | 8.246 | 0,14 |
O | BE0000341504 | BELGIUM KINGDOM 0,8% 22/07/2027 | 8.000 | 8.103 | 0,14 |
O | IE00BFZRPZ02 | IRISH GOVT 1,30% 15/05/2033 | 8.100 | 8.007 | 0,13 |
O | NL0012171458 | NETHERLANDS GOVT 0,75% 15/07/2027 | 7.500 | 7.793 | 0,13 |
O | DE0001135226 | DBR 4,75% 04/07/34 | 4.500 | 7.332 | 0,12 |
O | AT0000A10683 | REP OF AUSTRIA 2,4% 23/05/2034 | 6.000 | 7.234 | 0,12 |
O | BE0000338476 | BELGIUM KINGDOM 1,6% 22/06/2047 | 7.500 | 7.218 | 0,12 |
O | FI4000219787 | REP OF FINLAND 0,00% 15/09/2023 | 7.000 | 7.046 | 0,12 |
O | FR0011461037 | FRANCE OAT 3,25% 25/05/2045 | 5.000 | 6.868 | 0,11 |
O | IE00BJ38CR43 | IRISH GOVT 2,4% 15/05/2030 | 6.000 | 6.807 | 0,11 |
O | AT0000383864 | REP OF AUSTRIA 6,25% 15/07/2027 | 4.500 | 6.729 | 0,11 |
O | AT0000A04967 | REP OF AUSTRIA 4,15% 15/03/2037 | 4.000 | 6.073 | 0,10 |
O | NL0010733424 | NETHERLANDS GOVT 2% 15/07/2024 | 5.000 | 5.584 | 0,09 |
O | FI4000167317 | REP OF FINLAND 0,875% 15/09/2025 | 5.000 | 5.244 | 0,09 |
O | IE00B4TV0D44 | IRISH GOVT 5,4% 13/03/2025 | 4.000 | 5.229 | 0,09 |
O | AT0000A1K9C8 | REP OF AUSTRIA 0,75% 20/10/2026 | 5.000 | 5.167 | 0,09 |
O | BE0000324336 | BELGIUM KINGDOM 4,5% 28/03/2026 | 4.000 | 5.161 | 0,09 |
O | FI4000148630 | REP OF FINLAND 0,75% 15/04/2031 | 4.000 | 4.001 | 0,07 |
O | IE00B60Z6194 | IRISH GOVT 5% 18/10/2020 | 3.500 | 3.848 | 0,06 |
O | IT0005321325 | BTP 2,95% 01/09/2038 | 4.000 | 3.807 | 0,06 |
O | BE0000332412 | BELGIUM KINGDOM 2,6% 22/06/2024 | 3.000 | 3.409 | 0,06 |
O | BE0000334434 | BELGIUM KINGDOM 0,8% 22/06/2025 | 3.000 | 3.098 | 0,05 |
O | ES00000123U9 | SPANISH GOVT 5,4% 29.01.13/31.01.2023 | 2.000 | 2.423 | 0,04 |
O | AT0000A1K9F1 | REP OF AUSTRIA 1,5% 20/02/2047 | 1.000 | 1.038 | 0,02 |
O | NL0010721999 | NETHERLANDS GOVT 2,75% 15/01/2047 | 700 | 1.017 | 0,02 |
Totale | 5.998.790 | 100,00 |
Distribuzione territoriale degli investimenti
Voci/Paesi | Italia | Altri Ue | Extra Ue | Totale |
Titoli di Stato/corporate | 2.660.920 | 1.317.925 | 35.805 | 4.014.650 |
Quote OICR | 1.498.743 | 485.397 | 1.984.140 | |
Depositi bancari | 320.455 | 320.455 | ||
Totale | 2.981.375 | 2.816.668 | 521.202 | 6.319.245 |
Gli investimenti sono espressi tutti in Euro.
Il totale complessivo delle due tabelle sopra esposte si raccorda con il totale degli investimenti in gestione come segue:
Descrizione | Importo |
Totale da tabelle | 6.319.245 |
Ratei e risconti attivi | 20.029 |
Altre attività della gestione finanziaria | 315 |
Totale investimenti in gestione | 6.339.589 |
Controvalore degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari
Nella tabella sottostante vengono riportati i saldi dei volumi delle transazioni di acquisto e di vendita effettuate nell’anno 2018:
Descrizione | Acquisti | Vendite | Differenza | Controvalore |
Titoli di Stato | 4.834.783 | 3.612.421 | 1.222.362 | 8.447.204 |
Corporate | 36.000 | 31.521 | 4.479 | 67.521 |
Quote di Oicr | 610.588 | 57.537 | 553.051 | 668.125 |
Situazioni di conflitto di interesse
Alla data di chiusura dell’esercizio non risultano in portafoglio posizioni che presentano una situazione di conflitto di interesse.
Ratei e risconti attivi
La voce, dell’importo di Euro 20.029 è composta dai ratei maturati sulle cedole dei titoli di Stato e corporate detenuti in portafoglio al 31 dicembre 2018.
30. Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali
Non presenti nel bilancio 2018.
40. Attività della gestione amministrativa
Al 31 dicembre 2018 le attività della gestione amministrativa sono pari a € 23.067. Le stesse sono costituite dal saldo del conto corrente n.6330700.
50. Crediti d’imposta
Al 31 dicembre 2018 è maturato un credito per imposta sostitutiva D.L. 47/2000 per euro 55.352.
PASSIVITA’
10. Passività della gestione previdenziale
Al 31 dicembre 2018 le passività della gestione previdenziale risultano pari a Euro 1.206 e sono rappresentate dalle ritenute irpef trattenute a dicembre per il pagamento delle prestazioni.
20. Passività della gestione finanziaria
Tale posta pari a Euro 3.275 è alimentata solo dalle altre passività della gestione finanziaria e comprende le seguenti voci:
d) | Altre passività della gestione finanziaria | 2018 | 2017 |
Debiti per acquisto titoli | 0 | 0 | |
Debiti verso UnipolSai Assicurazioni per commissioni | -2.513 | -1.899 | |
Debiti verso banca depositaria per commissioni | -762 | -528 | |
Totale | -3.275 | -2.427 |
30. Garanzie di risultato sulle posizioni individuali
Non presenti nel bilancio 2018.
40. Passività della gestione Amministrativa
Al 31 dicembre 2018 le passività della gestione Amministrativa erano pari a € 24.648. Le stesse sono esposte nella tabella che segue.
40 | Passività della gestione amministrativa | 2018 | 2017 |
a) | TFR | 0 | 0 |
b) | Altre passività della gestione amministrativa | ||
Fornitori per fatture da ricevere | -7.560 | -5.426 | |
Altri debiti (verso comparto garantito) | -16.529 | -48.011 | |
c) | Risconti contr. a copertura Oneri amministrativi | -559 | -1.070 |
Totale | -24.648 | -54.507 |
50. Debiti d’imposta
Al 31 dicembre 2018non risulta un debito d’imposta determinato secondo le vigenti disposizioni in tema di tassazione dei redditi dei Fondi Pensione, ma un credito indicato fra le attività al punto 50.
100. Attivo netto destinato alle prestazioni
L’attivo netto destinato alle prestazioni risulta essere pari € 6.388.879. Nella tabella sottostante mostriamo la sua movimentazione relativa all’anno 2018.
Attivo netto destinato alle prestazioni | 2018 | 2017 |
Valore iniziale | 4.727.654 | 3.332.271 |
Utile d’esercizio | 1.661.225 | 1.395.383 |
Valore finale | 6.388.879 | 4.727.654 |
Analisi delle voci del Conto Economico dell’Esercizio
10. Saldo della gestione previdenziale
Al 31 dicembre 2018 il saldo della gestione previdenziale risulta pari a € 1.891.458. Tale importo è costituito dai contributi incassati nell’esercizio al netto delle prestazioni effettuate.
a) Contributi
Comprende i contributi relativi all’anno 2018 per i quali sono state assegnate le quote.
a) | Contributi per le prestazioni | 2018 | 2017 |
Contributi abbinati: | |||
Quota a carico aderente | 170.380 | 111.443 | |
Quota a carico azienda | 138.447 | 90.556 | |
TFR | 711.414 | 465.323 | |
Contributi da trasferimento in ingresso | 620.216 | 139.044 | |
Contributi per switch in entrata del comparto | 413.362 | 740.806 | |
Totale | 2.053.819 | 1.547.172 |
b) Anticipazioni
Al 31 dicembre 2018 risultano n. 14 anticipazioni effettuate verso gli aderenti per un importo pari a euro 64.568.
c) Trasferimenti e riscatti
Al 31 dicembre 2018 risultano effettuati 3 trasferimenti ad altri fondi per un valore pari a Euro 10.264, n.1 trasferimenti al comparto garantito per € 19.488 e n. 6 riscatti per un valore pari a Euro
24.525. le rispettive quote sono state annullate nel corso dell’esercizio.
d) Trasformazioni in rendita
Al 31 dicembre 2018 non risultano trasformazioni in rendita perché nessuno degli aderenti possiede i requisiti per ottenerla.
e) Erogazioni in c/capitale
Al 31 dicembre 2018 risultano effettuate n.2 erogazioni in conto capitale per euro 43.516.
f) Premi per prestazioni accessorie
Al 31 dicembre 2018 non risultano prestazioni accessorie di alcun tipo.
20. Risultato della gestione finanziaria diretta
La gestione finanziaria diretta nel 2018 è pari a zero.
30. Risultato della gestione finanziaria indiretta
Il risultato della gestione finanziaria indiretta è risultata negativa per Euro 275.136. Lo stesso è il risultato della somma algebrica delle seguenti voci:
a) | Dividendi e interessi | 2018 | 2017 |
Interessi su cedole | 50.978 | 42.315 | |
Dividendo su Etf | 37.051 | 26.398 | |
Interessi sul c/c banca depositaria | 0 | 0 | |
Interessi su c/c Gestore UnipoSai Assicurazioni | 0 | 0 | |
Totale | 88.029 | 68.713 |
b) | Profitti e perdite da operazioni finanziarie | 2018 | 2017 |
Perdite su titoli di stato | -45.000 | -2.100 | |
Utili su titoli di stato | 8.000 | 9.500 | |
Utili su corporate | 114 | 396 | |
Perdite su corporate | -673 | -1.251 | |
Perdite su Quote Oicr | -25.000 | -5.500 | |
Utili su Quote Oicr | 5.000 | 10.200 | |
Utili presunti su titoli di stato (oscillazione valori di mercato) | 83.020 | 25.774 | |
Perdite presunte su titoli di stato (oscillazione valori di mercato) | -156.414 | -57.995 | |
Utili presunti su Quote Oicr (oscillazione valori di mercato) | 164.976 | 220.638 | |
Perdite presunte Quote Oicr (oscillazione valori di mercato) | -397.188 | -108.202 | |
Totale | -363.165 | 91.460 |
Si riporta di seguito la composizione delle voci a) Dividendi e interessi e b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie secondo la seguente tabella:
Voci/Xxxxxx | Xxxxxxxxx e interessi | Profitti e perdite da Operazioni finanziarie |
Titoli di Stato e corporate | 50.978 | 110.953 |
Quote Oicr | 37.051 | 252.212 |
Depositi bancari | 0 | 0 |
88.029 | -363.165 |
40. Oneri di gestione
Al 31 dicembre 2018 gli oneri di gestione risultano pari a € 10.449 e sono così composti:
Oneri di Gestione | 2018 | 2017 | |
a) | Società di gestione | -9.010 | -6.962 |
b) | Banca depositaria | -1.439 | -714 |
Totale | -10.449 | -7.676 |
I costi delle società di gestione sono composti dagli oneri maturati verso il Gestore finanziario UnipolSai Assicurazioni S.p.A e dalla banca depositaria.
50. Margine della gestione finanziaria
Determinato dalle risultanze della gestione finanziaria indiretta e dagli oneri di gestione
Margine della gestione finanziaria | 2018 | 2017 | |
20 | Risultato della gestione finanziaria diretta | 0 | 0 |
30 | Risultato della gestione finanziaria indiretta | -275.136 | 160.173 |
40 | Oneri di gestione | -10.449 | -7.676 |
Totale | -285.585 | 152.497 |
60. Saldo della gestione amministrativa
Al 31 dicembre 2018 il saldo della gestione amministrativa è risultato pari a zero. Lo stesso è dato dalla somma algebrica delle seguenti voci:
a) Contributi destinati alla copertura degli oneri amministrativi
a) | Contributi destinati a copertura degli oneri amministrativi | 2018 | 2017 |
Contributi destinati a copertura degli oneri amministrativi | 14.740 | 9.822 | |
Totale | 14.740 | 9.822 |
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi
Al 31 dicembre 2018 gli oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi risultano pari a Euro 7.560 e sono rappresentati dal compenso spettante al service amministrativo Enpaia.
c) Spese generali ed amministrative
Al 31 dicembre 2018 gli oneri per spese generali ed amministrative risultano pari a Euro 6.621.
d) Spese per il personale
Al 31 dicembre 2018 il fondo non ha personale alle proprie dipendenze.
e) Ammortamenti
Nell’esercizio 2018 non sono stati effettuati ammortamenti.
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione
Non presenti perché il fondo è solamente in fase di accumulo.
g) Xxxxx e proventi diversi
Non presenti.
h) Risconto contributi copertura oneri amministrativi
La voce si riferisce alle quote associative incassate nel corso dell’esercizio riscontate all’esercizio successivo per coprire futuri costi relativi all’attività del fondo.
2018 | 2017 | ||
h) | Risconto contributi copertura oneri amministrativi | -559 | -1.070 |
70. Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva Determinato dalla somma algebrica del margine della gestione previdenziale, del margine della gestione finanziaria e del risultato della gestione amministrativa.
70 | Variazione dell’attivo netto destinato alle | ||
Prestazioni ante imposta sostitutiva | 2018 | 2017 | |
Margine della gestione previdenziale | 1.891.458 | 1.270.245 | |
Margine della gestione finanziaria | -285.585 | 152.497 | |
Saldo della gestione amministrativa | 0 | 0 | |
Totale | 1.605.873 | 1.422.742 |
80. Imposta sostitutiva
La voce pari a Euro 55.351 rappresenta un ricavo imputato a conto economico nell’anno 2018.
a) | Imposta sostitutiva DL 47/2000 | 2018 | 2017 |
Imposta sostitutiva dell’anno | 55.352 | -27.359 | |
Imposta sostitutiva anno precedente | 0 | 0 | |
Totale | -55.352 | -27.359 |
Il prospetto riportato di seguito espone il calcolo eseguito:
N. | DESCRIZIONE QUADRO RI | |||
1 | COMPARTO BILANCIATO | |||
100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI | 6.388.878 | |||
2 | Patrimonio netto alla fine del periodo di imposta | 50 CREDITO IMPOSTA | -55.352 | 6.333.526 |
10-b) ANTICIPAZIONI | 64.568 | |||
10-c) TRAFERIMENTI E RISCATTI | -359.085 | |||
3 | Erogazioni e somme trasferite | 10-e) EROGAZIONI IN FORMA DI CAPITALE | 43.516 | -251.001 |
10-a) CONTRIBUTI PER LE PRESTAZIONI | 1.640.457 | |||
60-a) CONTRIBUTI PER ONERI AMMINISTRATIVI | 14.740 | |||
4 | Contributi versati e somme ricevute (1) | 60-i) RISCONTO CONTRIBUTI ONERI AMM. A. P. | -1.070 | -1.654.127 |
5 | Patrimonio netto all'inizio del periodo di imposta | 100 PATRIMONIO NETTO ESERCIZI PRECEDENTI | 4.727.654 | -4.727.654 |
6 | Redditi esenti o soggetti a ritenuta | 0 | 0 | |
7 | Redditi esenti ex L.232/16 | 0 | 0 | |
31 INTERESSI SU TITOLI EMESSI DALLO STATO | 50.402 | |||
31 PERDITE SU TITOLI EMESSI DALLO STATO | -110.394 | |||
31 DIFFERENZA | -59.992 | |||
8 | Xxxxxx del debito pubblico | 37,5% SU DIFFERENZA | 22.497 | |
9 | Credito d'imposta su OICR | 0 | 0 | |
10 | Risultato della gestione positivo | 0 | 0 | |
11 | Risultato della gestione negativo | 0 | -276.759 | |
12 | DEBITO IMPOSTA SOSTITUTIVA 20% | 0 | ||
13 | CREDITO IMPOSTA SOSTITUTIVA 20% | -55.352 | ||
(1)compresi quelli destinati a cop.oneri amm. |