アイルランド籍オープンエンド契約型外国投資信託クラスA（米ドル）受益証券／クラスA（円）受益証券

ジャナス･セレクション


アイルランド籍オープンエンド契約型外国投資信託クラスA（米ドル）受益証券／クラスA（円）受益証券

投資信託説明書（交付目論見書） 2020年８月31日


＜管理会社＞ヘンダーソン・マネジメント・エスエー

・ジャナス・ヘンダーソン・グループ・ピーエルシーの企業グループに属し、ルクセンブルク法に基づき、1985年に株式会社（société anonyme）として設立されました。

・ジャナス・セレクション（以下「当ファンド」といいます。）の管理・運用を行います。

・資本金は、2020年６月末現在で200,000米ドル（約21,548千円）です。

（注）米ドルの円貨換算は、2020年６月30日現在の株式会社三菱UFJ銀行公表の対顧客電信売買相場の仲値

（１米ドル＝107.74円）を用いています。

＜投資顧問会社＞ジャナス・キャピタル・インターナショナル・リミテッド

・当ファンドに関する投資顧問業務を行います。

＜総販売会社＞ジャナス・キャピタル・インターナショナル・リミテッドおよびヘンダーソン・グローバル・インベスターズ・リミテッド

・日本国外における販売・換金（買戻し）業務を行います。

＜保管受託会社＞J.P.xxxx・xxx（アイルランド）xxxxxx

・ファンド資産の保管業務を行います。

＜管理事務代行会社＞X.X.モルガン・アドミニストレーション・サービシズ（アイルランド）リミテッド

・受益者の登録等の管理事務代行業務を行います。

＜名義書換代理人＞インターナショナル・ファイナンシャル・データ・サービシズ（アイルランド）リミテッド

・投資家サービス業務と名義書換業務を行います。

＜代行協会員＞SMBC日興証券株式会社

・日本における代行協会員としての業務を行います。

＜販売会社および販売取扱会社＞

・日本における受益証券の販売・換金（買戻し）業務を行います。

・販売会社および販売取扱会社の一覧は、以下のホームページに掲載している「ジャナス・セレクション 販売会社一覧」をご参照ください。

URL xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxx/xx-xx/xxxxxxxxxxxxx/

（注1）ジャナス・キャピタル・インターナショナル・リミテッドおよびヘンダーソン・グローバル・インベスターズ・リミテッドは、日本国内での受益証券の販売・換金（買戻し）は行っておりません。

（注2）販売会社または販売取扱会社によって、取扱うサブファンドが異なる場合、または受益証券の販売・換金（買戻し）のお取扱いをしていない場合があります。

（注3）管理会社および総販売会社は2020年８月31日に変更されております。


本書は金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。ご購入に際しては本書の内容を十分にお読みください。

当ファンドに関するより詳細な情報を含む投資信託説明書（請求目論見書）が必要である場合には、販売会社または販売取扱会社にご請求いただければ、当該販売会社または販売取扱会社を通じて交付されます。なお、請求を行った場合には、投資家の皆様がその旨を記録しておくこととされておりますのでご留意ください。

この交付目論見書により行う当ファンドの受益証券の募集については、管理会社は金融商品取引法第５条の規定により、有価証券届出書を2020年８月13日に関東財務局長に提出しており、2020年８月29日に当該届出の効力が生じております。また、有価証券届出書の訂正届出書を2020年８月31日に関東財務局に提出しております。

当ファンドの受益証券の価格は、当ファンドに組み入れられる有価証券の値動きのほか為替変動による影響を受けますが、これらの運用または為替相場の変動による損益は、すべて投資家の皆様に帰属します。投資信託は銀行預金ではなく、預金保険制度の対象ではなく、元本・利回りの保証はありません。また、登録金融機関の取り扱う投資信託は、投資者保護基金制度の対象ではありません。

1. ファンドの目的・特色

（1）ファンドの仕組み

・ 当ファンドは、複数のサブファンドから構成されるアンブレラ・ファンドであり、各サブファンドは複数のクラスの受益証券から構成されています。

・ 当ファンドの各サブファンドは、以下の図に示すとおり、xxxx・xxxxxx・キャピタル・ファンドの対応する各サブファンド（以下、これらを「アンダーライイング・ファンド」といいます。）に投資しています。

・ 当ファンドの各サブファンドはそれぞれ独立して債務を負い、各サブファンドの負う債務が相互に混同されることはありません。


日本 アイルランド



投資家


購入代金


換金（買戻し）代金

購入代金


換金（買戻し）代金

購入代金


換金（買戻し）代金

購入代金

ジャナス•セレクション

（当ファンド） 日本国内においては、

以下の7つのサブファンドを募集

投資

ジャナス•フレキシブル•

インカム•ファンド

損益


投資

ジャナス•マルチセクター•

インカム•ファンド

損益


投資

ジャナス•ハイイールド•

ファンド

損益


投資

ジャナス•ヘンダーソン•キャピタル•ファンド

（アンダーライイング•ファンド）


xxxx・xxxxxx・xxxxxx・xxxx・xxxx


xxxx・xxxxxx・ xxxセクター・インカム・ファンド


xxxx・xxxxxx・ハイイールド・ファンド


投資


損益投資

損益投資

損益


投資 市場

（受益者）


換金（買戻し）代金

購入代金


換金（買戻し）代金

購入代金


換金（買戻し）代金

購入代金


換金（買戻し）代金

ジャナス•バランス•ファンド

損益


投資

ジャナス•ストラテジック•

バリュー•ファンド

損益


投資

ジャナス•フォーティ•

ファンド

損益


投資

ジャナス•グローバル•

リアルエステート•ファンド

損益

xxxx・xxxxxx・xxxx・xxxx

損益


xxxx・xxxxxx・ 投資

USストラテジック・

バリュー・ファンド 損益


xxxx・xxxxxx・ 投資

USフォーティ・

ファンド 損益


xxxx・xxxxxx・ 投資

グローバル・

リアルエステート・ファンド 損益

（2）投資目的・投資方針


米国債券

ジャナス・フレキシブル・インカム・ファンド

当サブファンドの投資目的は、xxxx・xxxxxx・キャピタル・ファンド xxxx・xxxxxx・フレキシブル・インカム・ファンドのクラスⅠ（米ドル）受益証券に投資することです。


受益証券の種類

クラスA（米ドル）受益証券、クラスA（円）受益証券

※クラスA（円）受益証券は為替ヘッジを行います。

xxxx・xxxxxx・キャピタル・ファンド xxxx・xxxxxx・フレキシブル・インカム・ファンド


投資目的

元本の保全を図りつつ、金利収入と証券価格の上昇から構成されるトータル・リターンの最大化を目的としています。

投資方針および投資対象

通常の投資環境下では、ファンドの純資産総額の80％程度を金利収入のある米国の発行体の証券に投資します。また、優先株式、あらゆる種類の政府証券と債券（株式転換権付債券およびワラント付債券を含みます。）に投資します。

投資する証券に格付けによる制限はありません。


米国債券

ジャナス・マルチセクター・インカム・ファンド

当サブファンドの投資目的は、xxxx・xxxxxx・xxxxx・xxxx xxxx・xxxxxx・マルチセクター・インカム・ファンドのクラスⅠ（米ドル）受益証券に投資することです。


受益証券の種類

クラスA（米ドル）受益証券、クラスA（円）受益証券

※クラスA（円）受益証券は為替ヘッジを行います。

xxxx・xxxxxx・キャピタル・ファンド ジャナス・ヘンダーソン・マルチセクター・インカム・ファンド


投資目的

様々な種類の債券に投資することで、高い金利収入の獲得を目指します。また、二次的な投資目的として、証券価格の上昇を追求します。

投資方針および投資対象

通常の投資環境下では、ファンドの純資産総額の80％以上を米国の発行体の証券に投資します。主な投資対象は、政府証券、社債、モーゲージ債、資産担保証券、ローン・パーティシペーション、ハイイールド債などです。

投資する証券に格付けによる制限はありません。


米国ハイイールド債券

ジャナス・ハイイールド・ファンド

当サブファンドの投資目的は、xxxx・xxxxxx・キャピタル・xxxx xxxx・xxxxxx・ハイイールド・ファンドのクラスⅠ（米ドル）受益証券に投資することです。


受益証券の種類

クラスA（米ドル）受益証券、クラスA（円）受益証券

クラスA（米ドル）受益証券（毎月分配型）、クラスA（円）受益証券（毎月分配型）

※クラスA（円）受益証券は為替ヘッジを行います。クラスA（円）受益証券（毎月分配型）は為替ヘッジを行いません。

xxxx・xxxxxx・xxxxx・ファンド xxxx・xxxxxx・ハイイールド・ファンド


投資目的

第一に高い金利収入、第二に証券価格の上昇を追求することによるファンド資産の成長を目的としています。

投資方針および投資対象

米国の発行体の投資適格未満の債券もしくは優先株式、および米国の発行体のものと同等の質であると判断された格付けのない債券に、純資産総額の80％以上を投資します。

通常の投資環境下では、ファンドの純資産総額の51％以上を債券に投資します。投資する証券に格付けによる制限はありません。


米国バランス

xxxx・xxxx・xxxx

当サブファンドの投資目的は、xxxx・xxxxxx・xxxxx・xxxx xxxx・xxxxxx・xxxx・xxxxのクラスⅠ（米ドル）受益証券に投資することです。


受益証券の種類

クラスA（米ドル）受益証券、クラスA（円）受益証券

※クラスA（円）受益証券は為替ヘッジを行います。

xxxx・xxxxxx・xxxxx・ファンド xxxx・xxxxxx・xxxx・ファンド


投資目的

証券価格の上昇と金利収入により、バランスのとれた運用によるファンド資産の長期的な成長を目的としています。

投資方針および投資対象

通常の投資環境下では、普通株式など主に成長が見込める米国企業の証券に純資産総額の 35％〜65％を投資し、米国の発行体の債券やローン・パーティシペーションなど主に金利収入が見込める証券等に純資産総額の35％〜65％を投資します。

投資適格未満の債券には、純資産総額の35％を上限として投資することができます。

米国株式（割安株）

ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンド

当サブファンドの投資目的は、ジャナス・ヘンダーソン・キャピタル・ファンド xxxx・xxxxxx・ USストラテジック・バリュー・ファンドのクラスⅠ（米ドル）受益証券に投資することです。


受益証券の種類

クラスA（米ドル）受益証券、クラスA（円）受益証券

※クラスA（円）受益証券は為替ヘッジを行います。

xxxx・xxxxxx・キャピタル・ファンド xxxx・xxxxxx・USストラテジック・バリュー・ファンド


投資目的

長期的な成長が見込まれる米国企業の普通株式に投資することによる、ファンド資産の成長を目的としています。

投資方針および投資対象

本源的価値に対して割安と判断される米国企業の普通株式に、純資産総額の80％以上を投資します。大型株から小型株まで、幅広く投資機会を発掘します。

株価フリー・キャッシュフロー倍率と投下資本利益率が改善している企業に着目します。


米国株式（成長株）

ジャナス・フォーティ・ファンド

当サブファンドの投資目的は、xxxx・xxxxxx・キャピタル・xxxx xxxx・xxxxxx・USフォーティ・ファンドのクラスⅠ（米ドル）受益証券に投資することです。

受益証券の種類

クラスA（米ドル）受益証券、クラスA（円）受益証券

※クラスA（円）受益証券は為替ヘッジを行います。

xxxx・xxxxxx・キャピタル・ファンド xxxx・xxxxxx・USフォーティ・ファンド


投資目的

米国企業の潜在成長性に着目して集中投資をすることによる、ファンド資産の長期的な成長を目的としています。

投資方針および投資対象

潜在成長性に着目して選択した、米国企業の20から40銘柄の普通株式に、純資産総額の 80％以上を投資します。

原則として、様々な産業やセクターにおける安定した大型株に投資します。


グローバルREIT/世界不動産関連株式

ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド

当サブファンドの投資目的は、xxxx・xxxxxx・キャピタル・ファンド ジャナス・ヘンダーソン・グローバル・リアルエステート・ファンドのクラスⅠ（米ドル）受益証券に投資することです。

受益証券の種類

クラスA（米ドル）受益証券（四半期分配型）、クラスA（円）受益証券（四半期分配型）

※クラスA（円）受益証券は為替ヘッジを行います。

xxxx・xxxxxx・キャピタル・ファンド xxxx・xxxxxx・グローバル・リアルエステート・ファンド


投資目的

証券価格の上昇および配当収入の組合せにより、トータル・リターンの最大化を目指します。原則として、四半期に一度の安定した分配を目的としています。

投資方針および投資対象

不動産業に従事もしくは関連する、または多くの不動産資産を所有する、世界の企業の証券に純資産総額の80％以上を投資することにより、投資目的を追求します。

投資対象は、不動産投資信託（REIT）や、その事業、資産、商品、サービスが不動産セクターに関連する企業とし、不動産事業または不動産開発に関与する企業が含まれます。また、それらは小型株である場合があります。


（3）運用体制

投資顧問会社および総販売会社であるジャナス・キャピタル・インターナショナル・リミテッドは、管理会社の監督下において、当ファンドに関し、管理会社に対して投資顧問および関連サービスを提供します。

投資顧問会社は、以下の副投資顧問会社に各アンダーライイング・ファンドに関する業務を委任しています。


アンダーライイング・ファンドの副投資顧問会社

対象となるアンダーライイング・ファンド

ジャナス・キャピタル・マネジメント・エルエルシー

xxxx・xxxxxx・xxxxxx・xxxx・xxxxxxxx・xxxxxx・xxxセクター・xxxx・xxxxxxxx・xxxxxx・ハイイールド・ファンドジャナス・xxxxxx・xxxx・xxxx

xxxx・xxxxxx・USフォーティ・ファンド

ジャナス・ヘンダーソン・グローバル・リアルエステート・ファンド

パーキンス・インベストメント・マネジメント・エルエルシー

xxxx・xxxxxx・USストラテジック・バリュー・ファンド

ジャナス・ヘンダーソン・インベスターズ（シンガポール）リミテッドヘンダーソン・グローバル・インベスターズ・リミテッド

ジャナス・ヘンダーソン・グローバル・リアルエステート・ファンド

（4）分配方針

各サブファンドの分配方針は以下のとおりです。ただし、将来の分配金の支払いおよびその金額を保証するものではありません。

分配可能な金額は、純収益および実現した譲渡益の純額から、未実現の譲渡損失を控除した金額です。収益分配金については次ページの「収益分配金に関する留意事項」もご参照ください。


サブファンド

分配方針

ジャナス・ハイイールド・ファンド

クラスA（米ドル）受益証券（毎月分配型）クラスA（円）受益証券（毎月分配型）

原則、毎月15日に分配が宣言され、通常5ファンド営業日（注1）以内に分配金が支払われます。（注2）

ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンドクラスA（米ドル）受益証券（四半期分配型）

クラスA（円）受益証券（四半期分配型）

原則、2月、5月、8月および11月の15日に分配が宣言され、通常5ファンド営業日（注1）以内に分配金が支払われます。（注2）

その他のサブファンド

分配は予定されておりません。

（注1）xxxx・xxxxxx・ファンドおよびジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンドのファンド営業日とはニューヨーク証券取引所の営業日をいいます。ただし、12月26日、27日、28日のいずれかのうちアイルランドの銀行が休業日とされる日を除きます。なお、投資顧問会社が管理事務代行会社・管理会社・保管受託会社の同意を得て決定した日を含みます。

（注2）ただし、宣言日に続く5ファンド営業日のいずれかが日本の休日・祝日と重なる場合には、5取扱日以内に支払われます。取扱日とは、ファンド営業日で、かつ販売会社または販売取扱会社の営業日（取扱除外日を除きます。）をいいます。


（5）主な投資制限

サブファンドは、いかなるデリバティブ取引等（オプション取引、スワップ取引、先物または先渡取引、新株予約権は含みますが、為替予約取引（差金決済が想定されていないもの）は含まれません。）も行っていません。 以下は、アンダーライイング・ファンドに適用される主な投資制限ですが、これらに限定されるものではありません。

その他、アンダーライイング・ファンドによる投資は、UCITS規制（注）による制限を受けます。


投資対象

投資制限

先物およびオプションなどの金融デリバティブ商品の取引

効率的なポートフォリオ運営を目的としたものに限られる

上限：純資産総額の10％、かつアイルランド中央銀行が定める範囲内

新興市場で取引される証券

新興市場全体に対する上限： 純資産総額の20％ 単独の新興市場に対する上限： 純資産総額の10％

借入れ

受益証券の換金（買戻し）に応じるための資金調達など短期的な目的に限られる

上限：純資産総額の25％

（注）UCITS規制： 2011年ヨーロッパ共同体規則（譲渡性証券を投資対象とする投資信託に関する事業）をいいます。

収益分配金に関する留意事項］


投資信託の分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が

支払われると、その金額相当分、受益証券1口当たり純資産価格は下がります。


投資信託で分配金が支払われるイメージ

分配金

投資信託の純資産


いい、以下「期中収益」といいます。）を超えて支払われる場合、当分配日の受益証券1口当たり純資産価

一般的に、分配金が分配期間中に発生した収益（配当等収益、評価益および実現した純譲渡益の合計を

は、分配可能な金額は期中収益のうち、配当等収益、場合によっては実現した純譲渡益であり、かかる収

格は前分配日と比べて下落することになります。ただし、分配を行う当ファンドの各サブファンドについて

また、分配金の水準は、必ずしも分配期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

益を超えて分配金が支払われることはありません。


期中収益を超えて支払われる場合（米ドル建てのクラスの場合）

前分配日から受益証券1口当たり純資産価格が上昇した場合

前分配日から受益証券1口当たり純資産価格が下落した場合


105.5米ドル


分配金 1米ドル

104.5米ドル


当分配日分配後



104米ドル

配当等収益 0.2米ドル

0.8米ドル


当分配日分配前



期中収益



105米ドル

0.5米ドル

105米ドル



0.5米ドル






分配金




1米ドル




103米ドル


前分配日


当分配日分配前


前分配日


当分配日分配後

※上記は期中収益を超えて分配金が支払われた場合のイメージであり（ただし、当ファンドの各サブファンドの分配金が配当等収益や実現した純譲渡益を超えて支払われることはありません。）、実際の分配金額、受益証券1口当たり純資産価格や当ファンドの各サブファンドの分配方針を示唆するものではありませんのでご留意ください。分配金は、当ファンドの各サブファンドの分配方針に基づき、分配可能な金額から支払われます。当ファンドの各サブファンドの分配方針については、前掲「⑷ 分配方針」をご参照ください。

われる場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より受益証券1口当たりの純資産価

投資家のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的に購入価額を下回って支払

格の値上がりが小さかった場合も同様です。

国内投資信託においては、分配金支払い後、受益証券1口当たり純資産価格が購入価額を下回る部分（実

これに対し、当ファンドの各サブファンドのような外国投資信託においては、分配金支払い後、受益証券1口

質的な個別元本の払戻し部分）は、非課税扱いとなります。

当たり純資産価格が購入価額を下回る部分についても、購入価額を上回る部分と同様、課税対象となります。


分配金の一部が実質的に投資家の購入価額を下回って支払われる場合

分配金の全部が実質的に投資家の購入価額を下回って支払われる場合




分配金


投資家の購入価額



分配金支払後 受益証券1口当たり純資産価格


投資家の購入価額


分配金

分配金支払後 受益証券1口当たり純資産価格

（注）分配金に対する課税については、後掲「4.手続・手数料等 ⑷ 税金」をご参照下さい。

※上記は分配金支払い後、受益証券1口当たり純資産価格が投資家の購入価額を下回る場合のイメージであり、実際の分配金額、受益証券1口当たり純資産価格や当ファンドの各サブファンドの分配方針を示唆するものではありませんのでご留意ください。当ファンドの各サブファンドの分配方針については、前掲「⑷ 分配方針」をご参照ください。

2. 投資リスク

当ファンドおよびアンダーライイング・ファンドが有する主なリスク要因は以下のとおりですが、これらに限定されるものではありません。

（1）当ファンドのリスク

証券に投資することのリスク

当ファンド各サブファンドまたは各アンダーライイング・ファンドが、その投資目的を達成するという保証はありません。異なる国の企業および政府により発行された異なる通貨建ての証券への投資には一定のリスクがあり、受益証券の価格の下落という結果につながる場合があります。当ファンドの投資元本は保証されているものではなく、受益証券１口当たりの純資産価格の下落により、投資元本を割り込む可能性があります。これらの運用または為替相場の変動による損益は、すべて投資家に帰属します。投資信託は預貯金と異なります。


為替リスク

◦米ドル建てクラス受益証券

各サブファンドの米ドル建てクラス受益証券の価格は、アンダーライイング・ファンドが米ドル以外の通貨建ての証券または通貨を保有する場合、米ドル以外の通貨価値の変動による影響を受ける可能性があります。

◦円建てクラス受益証券

アンダーライイング・ファンドへの投資は米ドルで行われるため、各サブファンドの円建てクラス受益証券の価格は、米ドルの通貨価値の変動による影響を受ける可能性があります。

また、各サブファンドの円建てクラス受益証券の価格は、アンダーライイング・ファンドが円以外の通貨建ての証券または通貨を保有する場合、円以外の通貨価値の変動による影響を受ける可能性があります。

ジャナス・ハイイールド・ファンド クラスA（円）受益証券（毎月分配型）を除き、各サブファンドの円建てクラス受益証券は、米ドルの円に対する通貨変動に対し為替ヘッジ（円ヘッジといいます。）を行うことを基本としますが、これは為替リスクがなくなることを保証するものではありません。なお、各サブファンドの円建てクラスはかかるヘッジ手法に関連した費用を負担します。


過度または短期の取引

当ファンド各サブファンドへの投資は長期的な投資を目的としています。投資家による過度または短期の取引は、ポートフォリオ投資戦略を混乱させ、費用を増加させ、また他のすべての投資家の投資収益に悪影響を与える可能性があります。管理会社は、事前の通知なく、またいかなる理由であっても、そのようなおそれのある購入申込み（スイッチングを含む）を拒否することができます。


（2）アンダーライイング・ファンドのリスク

A. 一般的な投資リスク

ハイイールド証券に関するリスク

アンダーライイング・ファンドには、投資対象の最低格付基準が定められていないため、主要な格付機関により投資適格未満とされた証券に投資する場合があります。この場合の投資は、高い格付を有する証券に対する投資と比べ、一般的に発行体の金利および元本の支払能力（すなわち信用リスク）に左右され、より高い信用リスクを有するため、高い格付の証券への投資よりも投機的な投資であり、債務不履行の可能性が高いと考えられます。発行体が債務不履行となった場合、投資家は大きな損失を被る可能性があります。


流動性リスク

アンダーライイング・ファンドが投資する市場の中には、世界の主要な株式市場に比べ、流動性が低く変動性が高い市場があるため、受益証券の価格が大きく変動することがあります。一定の証券は、売り手が売却したいと考える時点の時価で売却することが困難または不可能な場合があります。

小型証券に関連するリスク

小規模または新しい企業の証券は、大規模または歴史の古い企業の証券よりも、大きな損失を被る可能性があります。


投資の集中に関するリスク

アンダーライイング・ファンドの中には、他のファンドと比べて分散性に欠けるものがあります。アンダーライイング・ファンドの投資が集中することにより、ある特定の投資の価値が下落した場合、またはその他の悪影響を受けた場合に、相対的に大きな損害を被る可能性が高まります。


B. 特定のアンダーライイング・ファンドに関するリスク

REITおよび不動産関連企業に関するリスク

◦該当ファンド：ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド

エクイティREITおよびその他の不動産関連企業の株価は、REITまたは不動産関連企業が資産として保有する不動産評価額の変動ならびに資本市場および金利の変化による影響を受けます。モーゲージREITおよびその他の不動産関連企業の株価は、その供与する貸付の質、保有するモーゲージの信用価値およびモーゲージの担保となる不動産評価額による影響を受けます。

ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンドのアンダーライイング・ファンドは不動産に直接投資しませんが、主に不動産関連の企業に投資する方針のため、証券市場関連リスクに加えて、不動産を直接所有する場合と同様のリスクがあります。

ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンドのアンダーライイング・ファンドが投資することがある特化型のREITまたは不動産関連企業は、ホテル、療養施設、倉庫等の特定の不動産分野の成長性悪化に関連するリスクがある場合があります。


金利リスクおよび信用リスク

◦該当ファンド：xxxx・xxxxxx・インカム・ファンド ジャナス・マルチセクター・xxxx・xxxxxxxx・xxxxxx・ファンド

xxxx・xxxx・xxxx

xxxx・xxxxxxx・バリュー・ファンドジャナス・フォーティ・ファンド

xxxx・xxxxx・リアルエステート・ファンド

上掲ファンドのアンダーライイング・ファンドの投資先に債券が含まれている場合、そのパフォーマンスは主に金利リスク（金利の変動に対応してポートフォリオの価値が変動するリスク）および信用リスク（発行体が期日までに元本およびxxを支払えないリスク）に左右されます。


（注）上記以外のリスク要因および各リスク要因の詳細については、請求目論見書を参照してください。


（3）その他の留意点

ファンドの取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。


（4）リスク管理

投資顧問会社は、アンダーライイング・ファンドのポートフォリオ運用について、投資目的・投資方針を厳格に遵守します。また、投資顧問会社のコンプライアンス部門および保管受託会社は、アンダーライイング・ファンドが投資目的および投資方針を遵守していることを監視・確認します。


各アンダーライイング・ファンドはUCITS規則に基づくUCITSとして設立された、変動資本を有するオープンエンド型投資法人であり、信用リスクの分散規制に服します。各サブファンドは実質的に全ての資産を各アンダーライイング・ファンドに投資し、また、日本証券業協会は、UCITS規則が同協会の外国証券の取引に関する規則に適合していると考えていることから、管理会社は、各サブファンドは日本証券業協会の選別基準における信用リスク管理に適合していると考えています。

（5）参考情報

グラフは、ファンドの投資リスクをご理解いただくための情報の一つとしてご利用ください。

なお、xxxx・xxxセクター・xxxx・xxxxは2020年10月1日から運用を開始するため、該当事項はありません。

サブファンドの年間騰落率

および分配金再投資純資産価格の推移

（2015年7月～2020年6月）＊1

サブファンドと他の代表的な資産クラスとの年間騰落率の比較

（2015年7月～2020年6月）＊2


xxxx・xxxxxx・インカム・ファンド

クラスA（米ドル）受益証券

米ドル）


年間騰落率（右軸）

分配金再投資純資産価格（左軸）

225

215

205

195

185

175


（％）

80

60

40

20

0

-20


（％）

41.49

10.73

2.17

-3.19

27.12


6.02

29.19

31.21

7.92

4.02

3.85

10.60

2.40

-4.32

17.72

1.67

-13.73

-10.57

-14.94

-23.13

-21.54

◆ 平均値

■ 最大値

■ 最小値

80

60

40

20

0

-20

165

2015年7月


2016年7月


2017年7月


2018年7月


-40 2019年7月 2020年6月


クラスA

（米ドル）

日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債-40

クラスA（円）受益証券

（円）


年間騰落率（右軸）

分配金再投資純資産価格（左軸）

17,000

16,000

15,000

14,000

13,000

12,000


（％）

80

60

40

20

0

-20


（％）

32.22

◆ 平均値

■ 最大値

■ 最小値

34.07                37.23       

19.29

7.54 5.00

0.04

-5.71

6.82

2.79

9.95

2.02

-4.27

16.52

1.11

0.21

-12.09

-27.42

-17.39

-17.47

-21.97

80

60

40

20

0

-20

11,000

2015年7月


2016年7月


2017年7月


2018年7月


-40 2019年7月 2020年6月


クラスA

（円）

日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債-40

xxxx・xxxxxx・ファンド

クラスA（米ドル）受益証券

（米ドル）


年間騰落率（右軸）

分配金再投資純資産価格（左軸）

300

275

250

225

200

175


（％）

80

60

40

20

0

-20


（％）

41.49

14.85

3.09

-8.45

27.12


6.02

29.19

31.21

7.92

4.02

3.85

10.60

2.40

-4.32

17.72

1.67

-13.73

-10.57

-14.94

-23.13

-21.54

◆ 平均値

■ 最大値

■ 最小値

80

60

40

20

0

-20

150

2015年7月


2016年7月


2017年7月


2018年7月


-40 2019年7月 2020年6月


クラスA

（米ドル）

日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債-40

クラスA（円）受益証券

（円）


年間騰落率（右軸）

分配金再投資純資産価格（左軸）

20,000

19,000

18,000

17,000

16,000

15,000


（％）

80

60

40

20

0

-20


（％）

32.22

13.08

1.14


-11.19

◆ 平均値

■ 最大値

■ 最小値

34.07                37.23       

19.29

5.00

6.82

2.79

9.95

2.02

-4.27

16.52

1.11

0.21

-12.09

-27.42

-17.39

-17.47

-21.97

80

60

40

20

0

-20

14,000

2015年7月


2016年7月


2017年7月


2018年7月


-40 2019年7月 2020年6月


クラスA

（円）

日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債-40

ジャナス・ハイイールド・ファンド（毎月分配型）

クラスA（米ドル）受益証券

（米ドル）


年間騰落率（右軸）

分配金再投資純資産価格（左軸）

240

220

200

180

160

140


（％）

80

60

40

20

0

-20


（％）

41.49

27.12

29.19

31.21

14.82

3.08

-8.42

6.02

7.92

4.02

3.85

10.60

2.40

-4.32

17.72

1.67

-13.73

-10.57

-14.94

-23.13

-21.54

◆ 平均値

■ 最大値

■ 最小値

80

60

40

20

0

-20

120

2015年7月


2016年7月


2017年7月


2018年7月


-40 2019年7月 2020年6月


クラスA

（米ドル）

日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債-40

クラスA（円）受益証券

（円）


年間騰落率（右軸）

分配金再投資純資産価格（左軸）

24,000

22,000

20,000

18,000

16,000

14,000


（％）

80

60

40

20

0

-20


（％）

32.22

19.12

1.92

34.07                37.23       

19.29

5.00

6.82

2.79

9.95

2.02

-4.27

16.52

1.11

0.21

-16.50 -12.09

-21.97

-17.47

-17.39

-27.42

◆ 平均値

■ 最大値

■ 最小値

80

60

40

20

0

-20

12,000

2015年7月


2016年7月


2017年7月


2018年7月


-40 2019年7月 2020年6月


クラスA

（円）

日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債-40


xxxx・xxxx・xxxx

xxxA（米ドル）受益証券

（米ドル）


年間騰落率（右軸）

分配金再投資純資産価格（左軸）

290

265

240

215

190

165


（％）

80

60

40

20

0

-20


（％）

41.49

19.81

6.25

-7.06

27.12


6.02

29.19

31.21

7.92

4.02

3.85

10.60

2.40

-4.32

17.72

1.67

-13.73

-10.57

-14.94

-23.13

-21.54

◆ 平均値

■ 最大値

■ 最小値

80

60

40

20

0

-20

140

2015年7月


2016年7月


2017年7月


2018年7月


-40 2019年7月 2020年6月


クラスA

（米ドル）

日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債-40

クラスA（円）受益証券

（円）


年間騰落率（右軸）

分配金再投資純資産価格（左軸）

21,000

19,000

17,000

15,000

13,000

11,000


（％）

80

60

40

20

0

-20


（％）

32.22

16.48

4.36

-7.39

34.07                37.23       

19.29

5.00

6.82

2.79

9.95

2.02

-4.27

16.52

1.11

0.21

-21.97

-17.47

-12.09

-17.39

-27.42

◆ 平均値

■ 最大値

■ 最小値

80

60

40

20

0

-20

9,000

2015年7月


2016年7月


2017年7月


2018年7月


-40 2019年7月 2020年6月


クラスA

（円）

日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債-40

ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンド

クラスA（米ドル）受益証券

（米ドル）


年間騰落率（右軸）

分配金再投資純資産価格（左軸）

330

300

270

240

210

180


（％）

41.49

◆ 平均値

■ 最大値

■ 最小値

31.21

4.02

3.85

10.60

2.40

-4.32

17.72

1.67

-14.94

3.13

-21.54

80

60

25.87

27.12

29.19

5.62

6.02

7.92

-13.56


-13.73


-10.57



-2

クラスA

日本株

先進国株 新興

40

20

0

-20


（％）

80

60

40

20

0

-20

150

2015年7月


2016年7月


2017年7月


2018年7月


-40 2019年7月 2020年6月


（米ドル）

国株 日本国債 先進国債 新興国債-40

クラスA（円）受益証券

（円）


年間騰落率（右軸）

分配金再投資純資産価格（左軸）

27,000

24,000

21,000

18,000

15,000

12,000


（％）

80

60

40

20

0

-20


（％）

32.22

23.88

3.95

◆ 平均値

■ 最大値

■ 最小値

34.07                37.23       

19.29

5.00

6.82

2.79

9.95

2.02

-4.27

16.52

1.11

0.21

-15.63

-12.09

-21.97

-17.47

-17.39

-27.42

80

60

40

20

0

-20

9,000

2015年7月


2016年7月


2017年7月


2018年7月


-40 2019年7月 2020年6月


クラスA

（円）

日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債-40


ジャナス・フォーティ・ファンド

クラスA（米ドル）受益証券

（米ドル）


年間騰落率（右軸）

分配金再投資純資産価格（左軸）

450

400

350

300

250

200


（％）

80

60

40

20

0

-20


（％）

34.38

41.49

29.19

31.21

11.71

27.12


6.02

7.92

4.02

3.85

17.72

1.67

-8.84

10.60

2.40

-4.32

-13.73

-10.57

-14.94

-23.13

-21.54

◆ 平均値

■ 最大値

■ 最小値

80

60

40

20

0

-20

150

2015年7月


2016年7月


2017年7月


2018年7月


-40 2019年7月 2020年6月


クラスA

（米ドル）

日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債-40

クラスA（円）受益証券

（円）


年間騰落率（右軸）

分配金再投資純資産価格（左軸）

36,000

32,000

28,000

24,000

20,000

16,000


（％）

80

60

40

20

0

-20


（％）

30.77


9.97

32.22

34.07                37.23       

19.29

5.00

6.82

2.79

9.95

16.52

1.11

-8.75

2.02

-4.27

0.21

-12.09

-21.97

-17.47

-17.39

-27.42

◆ 平均値

■ 最大値

■ 最小値

80

60

40

20

0

-20

12,000

2015年7月


2016年7月


2017年7月


2018年7月


-40 2019年7月 2020年6月


クラスA

（円）

日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債-40

xxxx・xxxxx・リアルエステート・ファンド

クラスA（米ドル）受益証券

（米ドル）

年間騰落率（右軸）

分配金再投資純資産価格（左軸）

240

220

200

180

160

140


（％）

80

60

40

20

0

-20


（％）

41.49

◆ 平均値

■ 最大値

■ 最小値

31.21

4.02

3.85

17.72

1.67

-14.55   -13.73

-10.57

10.60

2.40

-4.32

-14.94

-23.13

-21.54

80

60

40

20

0

-20

29.10


27.12


29.19

5.43


6.02


7.92

120

2015年7月


2016年7月


2017年7月


2018年7月


-40 2019年7月 2020年6月


クラスA

（米ドル）

日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債-40

クラスA（円）受益証券

（円）

年間騰落率（右軸）

分配金再投資純資産価格（左軸）

19,000

17,500

16,000

14,500

13,000

11,500


（％）

80

60

40

20

0

-20


（％）

32.22

25.33

◆ 平均値

■ 最大値

■ 最小値

34.07                37.23       

19.29

3.44

5.00

6.82

2.79

9.95

2.02

-4.27

16.52

1.11

0.21

-14.83

-12.09

-21.97

-17.47

-17.39

-27.42

80

60

40

20

0

-20

10,000

2015年7月


2016年7月


2017年7月


2018年7月


-40 2019年7月 2020年6月


クラスA

（円）

日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債-40

＊1 2015年７月から2020年６月の５年間の各月末における分配金再投資純資産価格および年間騰落率を表示したものです。

＊2 2015年７月から2020年６月の５年間の各月末における直近１年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を、ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです。



※分配金再投資純資産価格は１口当たりの値です。

※分配金再投資純資産価格および年間騰落率（各月末における直近１年間の騰落率）は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算した理論上のものであり、実際の純資産価格および実際の純資産価格に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。

なお、ジャナス・フレキシブル・xxxx・xxxx、xxxx・xxxxxx・ファンド（毎月分配型を除きます。）、xxxx・xxxx・xxxx、xxxx・xxxxxxx・バリュー・ファンドおよびxxxx・xxxxx・xxxxの各ファンドは2020年６月末まで分配の実績はありません。


※上記はファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです。

※全ての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません。

※海外の指数は、円建ての受益証券の場合為替ヘッジなしによる投資を想定して円換算しています。


<各資産クラスの指数>

日本株 … 東証株価指数（TOPIX）（配当込）

先進国株 … MSCI-KOKUSAI指数（配当込）（円ベース／米ドルベース）

新興国株 … MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込）（円ベース／米ドルベース）

日本国債 … JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス（日本）（円ベース／米ドルベース）

先進国債 … JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス（除く日本）（円ベース／米ドルベース）

新興国債 … JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（米ドルベース）

※当ファンドの円建てのクラスとの比較においては、円ベースの指数（新興国債の指数については、米ドルベースの指数を各月末時点の為替レートにより円換算したもの）を、米ドル建てのクラスとの比較においては、米ドルベースの指数（日本株の指数については、円ベースの指数を各月末時点の為替レートにより米ドル換算したもの）を、それぞれ使用しています。

3. 運用実績

下記に含まれる過去の実績は、将来の結果を保証するものではありません。

なお、xxxx・xxxセクター・xxxx・xxxxは、2020年10月1日から運用を開始します。


xxxx・xxxxxx・インカム・ファンドの投資状況

1. アンダーライイング・ファンドの投資有価証券の主要銘柄（2020年６月末現在）

社債組入上位10銘柄 対組入債券時価総額比率

資産別構成比率


＊1 実際の社債発行は関連会社が行っている場合があります。

対純資産総額比率


銘 柄＊1

利率＊2

満期

（年/月/日）＊2

業 種＊3

比率＊4

XXxxxx・xxxx・アンド・カンパニー

4.452%

2029/12/05

銀行

0.65%

XXxxxx・xxxx・アンド・カンパニー

3.960%

2027/01/29

銀行

0.58%

ウェルズ・ファーゴ

2.164%

2026/02/11

銀行

0.57%

XXxxxx・xxxx・アンド・カンパニー

2.956%

2031/05/13

銀行

0.54%

ケイデンス・デザイン・システムズ

4.375%

2024/10/15

テクノロジー

0.54%

エクスペリアン･ファイナンス

2.750%

2030/03/08

景気循環消費財

0.54%

ブッキング・ホールディングス

4.100%

2025/04/13

景気循環消費財

0.53%

グローバル･ペイメンツ

4.800%

2026/04/01

テクノロジー

0.53%

トリンブル

4.900%

2028/06/15

テクノロジー

0.52%

バンク・オブ・アメリカ

3.705%

2028/04/24

銀行

0.52%

合計


5.53%

ハイイールド債

6.20%

その他 7.53%

国債 14.33%


モーゲージ債 21.82%


現預金等 0.79%

投資適格社債 49.33%

＊2 割引債など利率が無い銘柄、永久債などの満期の無い銘柄は「－」で表示しています。

＊3 業種は、ブルームバーグ・バークレイズ指数の分類に基づきます。

＊4 小数点以下第3位で四捨五入して表示しているため、合計は必ずしも一致しません。


2. 純資産総額および受益証券１口当たり純資産価格の推移（2001年 1月26日（運用開始日前日）から2020年６月末まで）

純資産価格

（米ドル）（円）

純資産総額

（百万米ドル）

240 24,000


220

22,000

200

20,000

180

18,000

160

16,000

140

14,000

120

12,000

100

10,000

80

8,000

02年

11月


03年

11月


04年

11月


05年

11月


06年

11月


07年

11月


08年

11月


09年

11月


10年

11月


11年

11月


12年

11月


13年

11月


14年

11月


15年

11月


16年

11月


17年

11月


18年

11月

1,250


純資産総額（右軸）＊１





クラスＡ（米ドル）受益証券

１口当たり純資産価格（左軸）＊２




クラスＡ（円）受益証券

１口当たり純資産価格（左軸）＊２


1,000


750


500


250


0

19年20年

11月 6月

＊1 純資産総額は、ジャナス・フレキシブル・インカム・ファンドのクラスA受益証券およびクラスB受益証券の各純資産総額の合算です。なお、クラスB受益証券は2017年６月30日までにすべてクラスA受益証券に変換されており、現在募集しておりません。

＊2 １口当たり純資産価格は管理報酬等およびその他の費用控除後の値であり、申込手数料は含まれておりません。


3. 分配の推移 4. 収益率の推移（2010年から2019年まで、暦年ベース）

該当事項はありません。


クラス A（米ドル）受益証券クラス A（円）受益証券

（％） 14

12

10

8

6

4

2

0

-2

-4

-6

2010年

2011年

2012年

2013年 2014年

2015年

2016年

2017年

2018年

2019年

（注）収益率（％）＝100×（a－b）／b a＝暦年末の１口当たり純資産価格 b＝当該暦年の直前の暦年末の１口当たり純資産価格

ジャナス・ハイイールド・ファンドの投資状況

1. アンダーライイング・ファンドの投資有価証券の主要銘柄（2020年６月末現在）

社債組入上位10銘柄 対組入債券時価総額比率

銘 柄＊1

利 率＊2

満期（年/月/日）＊2

業 種＊3

比 率＊4

ゼネラル・エレクトリック

5.000%

－

資本財

1.92%

ARDファイナンス

6.500%

2027/06/30

資本財

1.65%

アレゲニー・テクノロジーズ

7.875%

2023/08/15

素材

1.48%

アルティス・フランス

7.375%

2026/05/01

通信

1.43%

チャーター・コミュニケーションズ・ホールディングス

5.125%

2027/05/01

通信

1.39%

ファースト・クァンタム・ミネラルズ

7.250%

2023/04/01

素材

1.36%

アルティス・フランス

10.500%

2027/05/15

通信

1.24%

テバ・ファーマスーティカル・インダストリー

3.150%

2026/10/01

非景気循環消費財

1.06%

チェンジ・ヘルスケア・ホールディングス

5.750%

2025/03/01

非景気循環消費財

1.00%

フォード・モーター

9.000%

2025/04/22

景気循環消費財

0.95%

合計


13.48%

＊1 実際の社債発行は関連会社が行っている場合があります。

＊2 割引債など利率が無い銘柄、永久債などの満期の無い銘柄は「－」で表示しています。

＊3 業種は、ブルームバーグ・バークレイズ指数の分類に基づきます。

＊4 小数点以下第3位で四捨五入して表示しているため、合計は必ずしも一致しません。


2. 純資産総額および受益証券１口当たり純資産価格の推移（2001年 1月26日（運用開始日前日）から2020年６月末まで）

純資産価格

（米ドル） （円）

純資産総額

（百万米ドル）

純資産総額（右軸）＊１

クラスＡ（円）受益証券

１口当たり純資産価格（左軸）＊２

クラスＡ（米ドル）受益証券

１口当たり純資産価格（左軸）＊２

320 21,000

300 20,000

280 19,000 500

260 18,000

240 17,000

220 16,000

400

200

180

160

140

120

100

80

60

15,000

14,000

13,000

12,000

11,000

10,000

9,000

8,000


02年

11月


03年

11月


04年

11月


05年

11月


06年

11月


07年

11月


08年

11月


09年

11月


10年

11月


11年

11月


12年

11月


13年

11月


14年

11月


15年

11月


16年

11月


17年

11月


18年

11月

300


200


100


0

19年20年

11月 6月

＊1 純資産総額は、ジャナス・ハイイールド・ファンドのクラスA受益証券、クラスB受益証券およびクラスA受益証券（毎月分配型）の各純資産総額の合算です。なお、クラスB受益証券は2017年６月30日までにすべてクラスA受益証券に変換されており、現在募集しておりません。

＊2 １口当たり純資産価格は管理報酬等およびその他の費用控除後の値であり、申込手数料は含まれておりません。


3. 分配の推移 4. 収益率の推移（2010年から2019年まで、暦年ベース）

クラス A（米ドル）受益証券クラス A（円）受益証券

該当事項はありません。 （％） 50

40

30

20

10

0

-10

-20

-30

2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年

（注）収益率（％）＝100×（a－b）／b a＝暦年末の１口当たり純資産価格 b＝当該暦年の直前の暦年末の１口当たり純資産価格

ジャナス・ハイイールド・ファンド（毎月分配型）の投資状況

1. アンダーライイング・ファンドの投資有価証券の主要銘柄（2020年６月末現在）

社債組入上位10銘柄 対組入債券時価総額比率

銘 柄＊1

利 率＊2

満期（年/月/日）＊2

業 種＊3

比 率＊4

ゼネラル・エレクトリック

5.000%

－

資本財

1.92%

ARDファイナンス

6.500%

2027/06/30

資本財

1.65%

アレゲニー・テクノロジーズ

7.875%

2023/08/15

素材

1.48%

アルティス・フランス

7.375%

2026/05/01

通信

1.43%

チャーター・コミュニケーションズ・ホールディングス

5.125%

2027/05/01

通信

1.39%

ファースト・クァンタム・ミネラルズ

7.250%

2023/04/01

素材

1.36%

アルティス・フランス

10.500%

2027/05/15

通信

1.24%

テバ・ファーマスーティカル・インダストリー

3.150%

2026/10/01

非景気循環消費財

1.06%

チェンジ・ヘルスケア・ホールディングス

5.750%

2025/03/01

非景気循環消費財

1.00%

フォード・モーター

9.000%

2025/04/22

景気循環消費財

0.95%

合計


13.48%

＊1 実際の社債発行は関連会社が行っている場合があります。

＊2 割引債など利率が無い銘柄、永久債などの満期の無い銘柄は「－」で表示しています。

＊3 業種は、ブルームバーグ・バークレイズ指数の分類に基づきます。

＊4 小数点以下第3位で四捨五入して表示しているため、合計は必ずしも一致しません。

2. 純資産総額および受益証券１口当たり純資産価格の推移（2004年 1月29日（運用開始日前日）から2020年６月末まで）

純資産価格

240

24,000

220

22,000

200

20,000

180

18,000

160

16,000

140

14,000

120

12,000

100

10,000

80

8,000

60

6,000

40

4,000

（米ドル） （円）

純資産総額

（百万米ドル）


クラスＡ（円）受益証券

純資産総額（右軸）＊１

500


400

クラスＡ（米ドル）受益証券

１口当たり純資産価格（左軸）＊２

300


200


100

0

１口当たり純資産価格（左軸）＊２

１口当たり純資産価格（課税前分配金再投資（左軸））＊3

クラスＡ（円）受益証券

クラスＡ（米ドル）受益証券

１口当たり純資産価格（課税前分配金再投資（左軸））＊３

05年

06年

07年

08年

09年

10年

11年

12年

13年

14年

15年

16年

17年

18年

19年 20年

11月

11月

11月

11月

11月

11月

11月

11月

11月

11月

11月

11月

11月

11月

11月 6月

＊1 純資産総額は、ジャナス・ハイイールド・ファンドのクラスA受益証券、クラスB受益証券およびクラスA受益証券（毎月分配型）の各純資産総額の合算です。なお、クラスB受益証券は2017年６月30日までにすべてクラスA受益証券に変換されており、現在募集しておりません。

＊2 1口当たり純資産価格は管理報酬等およびその他の費用控除後の値であり、申込手数料は含まれておりません。

＊3 1口当たり純資産価格（課税前分配金再投資）の値は、管理報酬等およびその他の費用控除後の1口当たり純資産価格に課税前分配金を再投資したものとして算出しており、申込手数料は含まれておりません。


3. 分配の推移 4. 収益率の推移（2010年から2019年まで、暦年ベース）

1口当たり課税前分配金実績＊


クラスA

（米ドル）受益証券

クラスA

（円）受益証券

20年１ 月

0.43ドル

45.97円

20年２ 月

0.43ドル

45.93円

20年３ 月

0.43ドル

45.28円

20年４ 月

0.43ドル

45.00円

20年５ 月

0.43ドル

44.86円

20年６ 月

0.43ドル

44.90円

分配金累計

84.82米ドル

8,615.44円

2020年6月末現在


（％） 50

クラス A（米ドル）受益証券クラス A（円）受益証券

40

30

20

10

0

-10

-20

-30


2010年


2011年


2012年


2013年 2014年


2015年


2016年


2017年


2018年


2019年


＊2005年1月より分配開始。直近6ヶ月分の分配金について、小数点以下第3位で四捨五入して表示しています。

「分配金累計」は運用開始来の累計です。

（注）収益率（％）＝100×（a－b）／b a＝暦年末の１口当たり純資産価格（当該期間の課税前分配金の合計額を加えた額） b＝当該暦年の直前の暦年末の１口当たり純資産価格（分配落の額）

xxxx・xxxx・xxxxの投資状況

1. アンダーライイング・ファンドの投資有価証券の主要銘柄（2020年６月末現在）

株式組入上位10銘柄 対組入株式時価総額比率

資産別構成比率

銘 柄

業 種＊1

比 率＊2

マイクロソフト

情報技術

8.41%

アップル

情報技術

4.92%

マスターカード

情報技術

4.19%

アマゾン・ドット・コム

一般消費財・サービス

3.86%

アルファベット

コミュニケーション・サービス

3.78%

ユナイテッドヘルス・グループ

ヘルスケア

3.51%

アドビ

情報技術

3.38%

ホームデポ

一般消費財・サービス

3.34%

メルク

ヘルスケア

2.68%

マクドナルド

一般消費財・サービス

2.45%

合計


40.52%

対純資産総額比率

その他 1.41%ハイイールド債

2.78%

国債 5.85%

モーゲージ債等

10.77%

投資適格社債 20.27%


現預金等 0.98%


株式 57.94%



＊1 業種は、GICS（世界産業分類基準）に基づきます。

＊2 小数点以下第3位で四捨五入して表示しているため、合計は必ずしも一致しません。


2. 純資産総額および受益証券１口当たり純資産価格の推移（2001年 1月26日（運用開始日前日）から2020年６月末まで）

純資産価格

300

30,000

280

28,000

260

26,000

240

24,000

220

22,000

200

20,000

180

18,000

160

16,000

140

14,000

120

12,000

100

10,000

80

8,000

60

6,000

（米ドル） （円）

純資産総額

（百万米ドル）

クラスＡ（米ドル）受益証券

１口当たり純資産価格（左軸）＊２

クラスＡ（円）受益証券

１口当たり純資産価格（左軸）＊２

純資産総額（右軸）＊１

100


80


60


40


20



02年

11月


03年

11月


04年

11月


05年

11月


06年

11月


07年

11月


08年

11月


09年

11月


10年

11月


11年

11月


12年

11月


13年

11月


14年

11月


15年

11月


16年

11月


17年

11月


18年

11月

0

19年20年

11月 6月

＊1 純資産総額は、ジャナス・バランス・ファンドのクラスA受益証券およびクラスB受益証券の各純資産総額の合算です。なお、クラスB受益証券は2017年６月30日までにすべてクラスA受益証券に変換されており、現在募集しておりません。

＊2 １口当たり純資産価格は管理報酬等およびその他の費用控除後の値であり、申込手数料は含まれておりません。



3. 分配の推移 4. 収益率の推移（2010年から2019年まで、暦年ベース）


該当事項はありません。

（％）

30


20


20


20


10


0


-10


-20


-30

クラス A（米ドル）受益証券クラス A（円）受益証券

2010年

2011年

2012年

2013年 2014年

2015年

2016年

2017年

2018年

2019年

（注）収益率（％）＝100×（a－b）／b a＝暦年末の１口当たり純資産価格 b＝当該暦年の直前の暦年末の１口当たり純資産価格

ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンドの投資状況

1. アンダーライイング・ファンドの投資有価証券の主要銘柄（2020年６月末現在）

株式組入上位10銘柄 対組入株式時価総額比率

銘 柄

業 種＊1

比 率＊2

概 要

ラボラトリー・コーポレーション・オブ・アメリカ・ホールディングス

ヘルスケア

5.25%

臨床検査会社。医療検査、病状診断、病気のモニタリングおよび治療などを対象に、さまざまな臨床検査を提供。腫瘍検査、遺伝子診断、臨床試験などの特殊医療検査の開発にも従事。

ファイザー

ヘルスケア

3.21%

世界的な医薬品会社。処方医薬品、一般用医薬品やワクチンなどを提供。

アルファベット

コミュニケーション・サービス

3.12%

持株会社。子会社を通じ、ウェブベースの検索、広告、地図、ソフトウエア・アプリケーション、モバイルオペレーティングシステム、消費者コンテンツ、ハードウエア製品などを提供。

xxxxx・xxx・xxxxx

ヘルスケア

3.07%

製薬会社。消費者向けヘルスケア製品のほか、医療用機器、診断薬、医薬品などを製造。世界各地で販売。

バークシャー・ハサウェー

金融

3.04%

著名投資家xxxxx・xxxxxがCEOを務める持株会社。傘下企業は、保険、不動産、公益事業、エネルギー、輸送、金融、製造、小売・サービスなど多岐にわたる。

チャブ

金融

2.90%

損害保険会社。多岐にわたる顧客に商業・個人損害保険、個人傷害保険、補完的医療保険、再保険、生命保険などを提供する。

ペプシコ

生活必需品

2.80%

飲料、スナック、食品の世界的メーカー。穀物ベースのスナック、炭酸・非炭酸清涼飲料、食品を自社製造・外注し、世界各国で販売。

エクイティ・コモンウェルス

不動産

2.75%

不動産投資信託会社。米国の主要都市のビジネス街および郊外で主にオフィスビルを保有し、米国政府および医療関連企業へ賃貸する。ハワイにも工業用地を保有する。

ラマール・アドバタイジング

不動産

2.60%

広告看板会社。米国で屋外広告用設備を所有、運営する。ポスター、掲示板ディスプレイ、ロゴ表示などのサービスを提供する。米国とカナダで観光用看板のフランチャイズも展開。

エバジー

公益事業

2.54%

発電、送電サービスなどを手掛ける電力会社。主に米国のカンザス州とミズーリ州で事業を展開。

合計


31.27%


＊1 業種は、GICS（世界産業分類基準）に基づきます。 （概要の出所：ブルームバーグおよび各社）

＊2 小数点以下第3位で四捨五入して表示しているため、合計は必ずしも一致しません。


2. 純資産総額および受益証券１口当たり純資産価格の推移（2001年 1月26日（運用開始日前日）から2020年６月末まで）

純資産価格

330

33,000

300

30,000

270

27,000

240

24,000

210

21,000

180

18,000

150

15,000

120

12,000

90

9,000

60

6,000

（米ドル）（円）


02年

11月


03年

11月


04年

11月


05年

11月


06年

11月


07年

11月


08年

11月


09年

11月


10年

11月


11年

11月


12年

11月


13年

11月


14年

11月


15年

11月


16年

11月


17年

11月


18年

11月

純資産総額

（百万米ドル）

純資産総額（右軸）＊１

クラスＡ（米ドル）受益証券

１口当たり純資産価格（左軸）＊２

１口当たり純資産価格（左軸）＊２

クラスＡ（円）受益証券

100


80


60


40


20


0

19年20年

11月 6月

＊1 純資産総額は、ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンドのクラスA受益証券およびクラスB受益証券の各純資産総額の合算です。なお、クラスB受益証券は2017年６月30日までにすべてクラスA受益証券に変換されており、現在募集しておりません。

＊2 １口当たり純資産価格は管理報酬等およびその他の費用控除後の値であり、申込手数料は含まれておりません。


3. 分配の推移 4. 収益率の推移（2010年から2019年まで、暦年ベース）

（％）

クラス A（米ドル）受益証券             

クラス A（円）受益証券

該当事項はありません。

50

40

30

20

10

0

-10

-20

-30


2010年


2011年


2012年


2013年


2014年


2015年


2016年


2017年


2018年


2019年

（注）収益率（％）＝100×（a－b）／b a＝暦年末の１口当たり純資産価格 b＝当該暦年の直前の暦年末の１口当たり純資産価格

ジャナス・フォーティ・ファンドの投資状況

1. アンダーライイング・ファンドの投資有価証券の主要銘柄（2020年６月末現在）

株式組入上位10銘柄 対組入株式時価総額比率

銘 柄

業 種＊1

比 率＊2

概 要

アマゾン･ドット･コム

一般消費財・サービス

8.09%

オンライン販売会社。幅広い商品の小売を手掛ける。インターネットを使ったクレジットカード決済、商品直送サービスなども提供。

マイクロソフト

情報技術

8.01%

ソフトウェアメーカー。ソフトウェア製品のほか、スマートフォン、タブレット端末、ゲーム機器などの開発、製造、販売に従事。インターネット電話サービスのSkypeを傘下に持つ。

マスターカード

情報技術

5.95%

クレジットカード会社。クレジットカードおよびデビットカードの決済処理、電子マネー、ATM、トラベラーズチェックなどを手掛ける。

アップル

情報技術

5.93%

パソコンメーカー。タブレット端末「iPad」やスマートフォン「iPhone」のほか、様々なソフトウェア、周辺機器などの設計、製造、販売に従事。

アルファベット

コミュニケーション・サービス

3.98%

持株会社。子会社を通じ、ウェブベースの検索、広告、地図、ソフトウエア・アプリケーション、モバイルオペレーティングシステム、消費者コンテンツ、ハードウエア製品などを提供。

セールスフォース･ドットコム

情報技術

3.70%

世界で顧客関係管理サービスを手掛けるオンデマンド・ソフトウエア・メーカー。顧客や業務データ管理用のアプリケーション向けITプラットフォームを顧客および開発業者へ提供。

アドビ

情報技術

3.57%

コンピューターソフトウエア及び技術の開発、販売、サポートに従事。印刷・電子媒体での情報の作成、配信、管理を行うためのソフトウエア、印字用品、コンテンツを提供。

ボストン・サイエンティフィック

ヘルスケア

3.42%

医療器具メーカー。最小侵襲医療具の開発、製造、販売に従事する。製品は心臓病治療、内視鏡、泌尿器医療、婦人科などの分野で使用される。

アメリカン・タワー

不動産

2.93%

不動産投資信託。米国内でワイヤレス通信および放送用タワーの保有、運営、開発などを手掛ける。無線通信業向けに共用アンテナ塔をリースする。

ネットフリックス

コミュニケーション・サービス

2.84%

インターネットを通じてテレビ番組と映画コンテンツを提供。サービス加入者は、インターネットを通じたテレビ番組と映画をテレビ、コンピューター、モバイル機器で即座に鑑賞できる。

合計


48.43%


＊1 業種は、GICS（世界産業分類基準）に基づきます。 （概要の出所：ブルームバーグおよび各社）

＊2 小数点以下第3位で四捨五入して表示しているため、合計は必ずしも一致しません。

2. 純資産総額および受益証券１口当たり純資産価格の推移（2001年 1月26日（運用開始日前日）から2020年６月末まで）

純資産価格

540

54,000

500

50,000

460

46,000

420

42,000

380

38,000

340

34,000

300

30,000

260

26,000

220

22,000

180

18,000

140

14,000

100

10,000

60

6,000

（米ドル）（円）

純資産総額

（百万米ドル）

純資産総額（右軸）＊１




クラスＡ（米ドル）受益証券


１口当たり純資産価格（左軸）＊２














クラスＡ（円）受益証券


１口当たり純資産価格（左軸）＊２

200


160


120


80


40



02年

11月


03年

11月


04年

11月


05年

11月


06年

11月


07年

11月


08年

11月


09年

11月


10年

11月


11年

11月


12年

11月


13年

11月


14年

11月


15年

11月


16年

11月


17年

11月


18年

11月

0

19年20年

11月 6月

＊1 純資産総額は、ジャナス・フォーティ・ファンドのクラスA受益証券およびクラスB受益証券の各純資産総額の合算です。なお、クラスB受益証券は2017年６月30日までにすべてクラスA受益証券に変換されており、現在募集しておりません。

＊2 1口当たり純資産価格は管理報酬等およびその他の費用控除後の値であり、申込手数料は含まれておりません。


3. 分配の推移 4. 収益率の推移（2010年から2019年まで、暦年ベース）

該当事項はありません。

（％） 50


クラス A（米ドル）受益証券クラス A（円）受益証券

40

30

20

10

0

-10

-20

-30

2010年

2011年

2012年

2013年

2014年

2015年

2016年

2017年

2018年

2019年

（注）収益率（％）＝100×（a－b）／b a＝暦年末の１口当たり純資産価格 b＝当該暦年の直前の暦年末の１口当たり純資産価格

ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンドの投資状況

1. アンダーライイング・ファンドの投資有価証券の主要銘柄（2020年６月末現在）

銘 柄

国 名

業 種＊1

比 率＊2

プロロジス

米国

工業用REIT

6.07%

VICI・プロパティーズ

米国

専門REIT

3.55%

アレクサンドリア・リアル・エステート・エクィティーズ

米国

オフィスREIT

3.34%

レックスフォード・インダストリアル・リアルティ

米国

工業用REIT

3.13%

ドイチェ・ウ゛ォーネン

ドイツ

不動産運営会社

3.11%

合計


19.20%

組入上位5銘柄 対組入証券時価総額比率

種別構成比率


＊1 業種は、GICS（世界産業分類基準）に基づきます。

＊2 小数点以下第3位で四捨五入して表示しているため、合計は必ずしも一致しません。

対組入証券時価総額比率

非米国不動産関連株式

27.25%


米国不動産関連株式 2.61%


非米国REIT 24.23%


米国REIT 45.91%


2. 純資産総額および受益証券１口当たり純資産価格の推移（2003年9月29日（運用開始日前日）から2020年６月末まで）

純資産価格

240

24,000

220

22,000

200

20,000

180

18,000

160

16,000

140

14,000

120

12,000

100

10,000

80

8,000

60

6,000

40

4,000

20

2,000

（米ドル）（円）


純資産総額（右軸）＊１ クラスＡ（米ドル）受益証券


クラスＡ（円）受益証券

１口当たり純資産価格（左軸）＊２

クラスＡ（円）受益証券

純資産総額

（百万米ドル）

クラスＡ（米ドル）受益証券

１口当たり純資産価格（課税前分配金再投資（左軸））＊3

375


１口当たり純資産価格（左軸）＊２

300


225


150


75

１口当たり純資産価格（課税前分配金再投資（左軸））＊3 0

04年

11月

05年

11月

06年

11月

07年

11月

08年

11月

09年

11月

10年

11月

11年

11月

12年

11月

13年

11月

14年

11月

15年

11月

16年

11月

17年

11月

18年

11月

19年 20年

11月 6月

＊1 純資産総額は、ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンドのクラスA受益証券（四半期分配型）およびクラスB受益証券（四半期分配型）の各純資産総額の合算です。なお、クラスB受益証券は2017年６月30日までにすべてクラスA受益証券に変換されており、現在募集しておりません。

＊2 1口当たり純資産価格は管理報酬等およびその他の費用控除後の値であり、申込手数料は含まれておりません。

＊3 1口当たり純資産価格（課税前分配金再投資）の値は、管理報酬等およびその他の費用控除後の1口当たり純資産価格に課税前分配金を再投資したものとして算出しており、申込手数料は含まれておりません。


3. 分配の推移 4. 収益率の推移（2010年から2019年まで、暦年ベース）

1口当たり課税前分配金実績＊ 2020年6月末現在


クラスA（米ドル）受益証券

クラスA（円）受益証券

19年８ 月

0.10米ドル

8.16円

19年11月

0.10米ドル

7.96円

20年２ 月

0.10米ドル

8.05円

20年５ 月

0.10米ドル

8.01円

分配金累計

27.25米ドル

2,466.15円

＊2004年2月より分配開始。直近1年分の分配金について、小数点以下第3位で四捨五入して表示しています。

「分配金累計」は運用開始来の累計です。

（％） 50


クラス A（米ドル）受益証券クラス A（円）受益証券

40

30

20

10

0

-10

-20

-30

2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年

（注）収益率（％）＝100×（a－b）／b

a＝暦年末の１口当たり純資産価格（当該期間の課税前分配金の合計額を加えた額）

b＝当該暦年の直前の暦年末の１口当たり純資産価格（分配落の額）

4. 手続・手数料等


（1）お申込みメモ

募集期間

2020年８月29日（土）から2021年６月30日（水）まで

ただし、ジャナス・マルチセクター・インカム・ファンドの募集期間は以下のとおりです。当初申込期間：2020年８月31日（月）から2020年９月29日（火）まで

継続申込期間：2020年10月１日（木）から2021年６月30日（水）まで

※上記期間は、同期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新される予定です。

購入受付

原則として、取扱日（注1）の午後3時（日本時間）までとなります。当該受付時間を過ぎた場合は、翌取扱日の受付になります。ただし、販売会社または販売取扱会社によっては、受付時間が異なる場合、または受付が行われない日がある場合があります。

購入単位

販売会社または販売取扱会社によって異なります。

購入価格

原則として、申込みを受領したファンド営業日（注２）に計算される受益証券１口当たりの純資産価格です。ただし、ジャナス・マルチセクター・xxxx・xxxxは以下の通りです。

（1）当初申込期間（2020年８月31日（月）から2020年９月29日（火）まで）

○クラスＡ（米ドル）受益証券：１口当たり100米ドル

○クラスＡ（円）受益証券：１口当たり10,000円

（2）継続申込期間（2020年10月１日（木）から2021年６月30日（水）まで）

原則として、申込みを受領したファンド営業日（注２）に計算される受益証券１口当たりの純資産価格です。

購入代金

販売会社または販売取扱会社が申込みを受け付けた日から起算して５取扱日（注１（） 以下「払込期日」といいます。）までに、販売会社または販売取扱会社に対して、申込金額および申込手数料（消費税等相当額を含みます。）（以下「申込代金」と総称します。）をお支払いください。

※原則として当ファンドの各サブファンドの各クラス受益証券の通貨でお支払いください。

※販売会社または販売取扱会社の定めるところにより、投資家に対して、払込期日以前に申込代金の支払いを依頼する場合があります。

※申込手数料については、後掲「（2）サブファンドの費用」をご参照ください。

換金（買戻し）受付

原則として、取扱日（注1）の午後3時（日本時間）までとなります。当該受付時間を過ぎた場合は、翌取扱日の受付になります。ただし、販売会社または販売取扱会社によっては、受付時間が異なる場合、または受付が行われない日がある場合があります。

換金（買戻し）単位

販売会社または販売取扱会社によって異なります。

換金（買戻し）価格

原則として、換金（買戻し）請求を受領したファンド営業日（注２）に計算される受益証券１口当たりの純資産価格です。

換金（買戻し）代金

販売会社または販売取扱会社が換金（買戻し）請求を受け付けた日から起算して10取扱日（注１）以内に換金（買戻し）代金が支払われます。

※原則として当ファンドの各サブファンドの各クラス受益証券の通貨で支払われます。

換金（買戻し）制限

管理会社は、ファンド営業日（注２）に換金（買戻し）できるサブファンドの受益証券（他のサブファンドの受益証券に転換するために換金（買戻し）された受益証券も含みます。）の数を当該サブファンドの発行されている総受益証券数の10％以内に制限することができます。

購入・換金（買戻し）の受付の中止および停止

管理会社は、申込みまたは換金（買戻し）を中止する場合があります。

信託期間

原則として無期限（2001年７月31日当ファンド設定）

繰上償還

以下の場合には、管理会社または保管受託会社は信託証書を終了し、当ファンドまたは当該サブファンドを清算することができます。

○当ファンドまたは当該サブファンドの総額、維持費用およびその他管理会社が関連すると考える事項等を考慮した上で、実際的ではない、推奨できない、もしくは当ファンドまたは当該サブファンドを継続することが受益者の利益にならないと管理会社が判断した場合

○ユニット・トラスト法に基づく当ファンドの認可が取消された場合

管理会社の管理者としての任命が終了した場合、保管受託会社は当ファンドを終了する権限を有します。

サブファンドの純資産総額が３日連続して3,000万米ドルを下回った場合、管理会社は受益者に対し書面により通知することで、当該サブファンドを終了することができます。 その他の詳細な条件については請求目論見書をご確認ください。

信託証書の変更手続

原則として、保管受託会社および管理会社は、アイルランド中央銀行の事前の承認を得て、受益者総会の通常決議による承認を経て、当ファンド証書の規定を変更、修正または追加することができます。

決算日

原則として毎年12月31日

収益分配

ジャナス・ハイイールド・ファンド クラスA（米ドル／円）受益証券（毎月分配型）は、原則として毎月分配を行います。

ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド クラスA（米ドル／円）受益証券（四半期分配型）は、原則として四半期に一度分配を行います。

ただし、将来の分配金の支払いおよびその金額を保証するものではありません。その他のサブファンドにおいて、原則として分配は行いません。

信託金の限度額

ファンドにおける信託金の限度額の制限はありません。

運用報告書

管理会社は、当ファンドの資産について、当ファンドの会計年度（毎年12月31日）終了後遅滞なく、投資信託及び投資法人に関する法律に従って、運用状況の重要な事項を記載した交付運用報告書と、より詳細な事項を記載した運用報告書（全体版）を作成します。当ファンドの交付運用報告書は、日本の知れている受益者に交付され、運用報告書（全体版）は代行協会員のホームページにおいて提供されます。

課税関係

日本の課税上は、公募外国株式投資信託として取り扱われます。

ただし、この取扱いについては税務当局により判断が示されておらず、これと異なる取扱いとなる可能性もあります。また、将来における税制等の変更または税務当局の判断により、この取扱いが変更されることがあります。

スイッチング

販売会社または販売取扱会社によって取扱いが異なります。

スイッチングの取扱いについては、後掲「（3）受益証券のスイッチング」をご参照ください。

その他

受益証券の申込みを行う投資家は、販売会社または販売取扱会社と外国証券の取扱いに関する契約を締結し、「外国証券取引口座約款」の交付を受け、当該約款に基づき取引口座の設定を申し込む必要があります。

以上の事項の詳細は、販売会社または販売取扱会社によって取扱いが異なりますので、各販売会社または販売取扱会社にお問い合わせください。

（注1）取扱日とは、ファンド営業日で、かつ販売会社または販売取扱会社の営業日（取扱除外日を除きます。）をいいます。

（注2）ファンド営業日とは、ニューヨーク証券取引所の営業日をいいます。ただし、12月26日、27日、28日のいずれかのうちアイルランドの銀行が休業日とされる日を除きます。なお、投資顧問会社が管理事務代行会社・管理会社・保管受託会社の同意を得て決定した日を含みます。


サブファンド

クラスA受益証券 2020年９月30日まで

クラスA受益証券 2020年10月１日から

ジャナス・フレキシブル・インカム・ファンド

1.25％

1.20％

xxxx・xxxセクター・インカム・ファンド

1.53％

1.53％

xxxx・xxxxxx・ファンド

1.60％

1.55％

xxxx・xxxx・xxxx

1.90％

1.85％

ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンド

2.05％

1.98％

ジャナス・フォーティ・ファンド

2.05％

1.98％

xxxx・xxxxx・リアルエステート・ファンド

2.00％

1.98％

（2）サブファンドの費用

投資家が直接的に負担する費用

申込手数料

申込金額の3.30％（税込）を上限として、販売会社または販売取扱会社が定めます。具体的な申込手数料の金額または料率については、販売会社または販売取扱会社にお問い合わせください。

申込手数料は、該当するサブファンドおよび関連する投資環境の説明および情報提供、受益証券の販売に関する事務手続の対価として、販売会社または販売取扱会社に支払われます。

換金（買戻し）手数料

原則として換金（買戻し）手数料はありません。

スイッチング手数料

スイッチング手数料はかかりません。

※スイッチングは、販売会社または販売取扱会社によって取扱いが異なりますので、詳細は販売会社または販売取扱会社にお問い合わせください。

投資家が信託財産で間接的に負担する費用

管理報酬等

該当するサブファンドの純資産総額に対し、以下の料率（年率）を上限として計算されます。なお、xxxx・xxxセクター・インカム・ファンドを除くサブファンドについては、以下のとおり、2020年10月１日から料率を変更します。

管理報酬等には、管理会社報酬、受益者サービス報酬、代行協会員報酬のほか、アンダーライイング・ファンドの資産から支払われる投資顧問報酬ならびにその他報酬および費用等も含まれます。


内訳

管理会社報酬

各サブファンドの純資産総額の年率0.25％（上限）

当ファンドの管理会社としての業務の対価として、各サブファンドの資産から管理会社に支払われます。

受益者サービス報酬

各サブファンドの当該クラスに帰属する純資産総額の年率0.85％（上限）総販売会社が提供したサービスおよび受益証券の販売促進活動の対価であり、またかかる活動に際して発生した 用（投資家の管理、受益証券の購入、スイッチングおよび換金（買戻し）の補助などの販売会社および販売取扱会社の業務に対する支払い）を補償するものです。各サブファンドの資産からサービスを提供した総販売会社に支払われます。

代行協会員報酬

（1）2020年９月30日まで

各サブファンドの純資産総額の年率0.10％

（2）2020年10月１日から

各サブファンドの純資産総額の年率0.08％

ファンド受益証券に関する目論見書や運用報告書等の書類の販売会社および販売取扱会社への送付、ファンド受益証券１口当たりの純資産価格の公表等の代行協会員業務の対価として、管理会社報酬から代行協会員に支払われます。

その他の手数料等

●保管受託会社の報酬

保管受託会社としての業務の対価として、１サブファンドあたり年額7,500米ドルの報酬が支払われます。また、ファンドカストディサービス業務の対価として、各サブファンドの純資産総額の年率0.002％、および証券取引毎に15米ドルの報酬が、該当するサブファンドの資産から支払われます。

●管理事務代行会社の報酬

ファンド管理、会計および当ファンドに関連するサービスの対価として、１サブファンドあたり年額24,000米ドル（上限）の合計額相当の報酬が当ファンドの資産から支払われます。当該報酬は、各サブファンドの純資産総額に応じて比例配分されます。

●名義書換代理人の報酬

投資家サービス業務および名義書換業務の対価として、１受益証券クラスにつき年額 325ユーロおよび現地口座１名義につき年額45ユーロの業務 、ならびに取引毎に15ユーロ（上限）のその他の 用が支払われます。

●その他 用

ブローカー 用および銀行 用、監査人および弁護士 用、年次報告書・半期報告書・目論見書・申請書類等の印刷 用ならびに配布 用等が、当ファンドのサブファンドの資産から別途支払われます。

●アンダーライイング・ファンドの 用

アンダーライイング・ファンドの管理事務代行会社の報酬、保管受託会社の報酬またはアンダーライイング・ファンドの設立、運用について発生したその他の 用が実 ベースでアンダーライイング・ファンドの資産から支払われます。

手数料および 用等の合計額については、受益証券の保有期間等に応じて異なるため、表示することができません。


（3）受益証券のスイッチング

スイッチングとは、受益者が保有するクラス受益証券の換金（買戻し）と他のクラス受益証券の申込みを一括して行う取引です。受益者は、販売会社または販売取扱会社を通じて、受益証券を他の受益証券にスイッチングすることができます（一部の販売会社では、スイッチングを取り扱っておりません。）。


スイッチングの請求

1口以上1,000分の1口単位（保有する受益証券全てのスイッチングを請求する場合には

1,000分の1口以上1,000分の1口単位）または販売会社もしくは販売取扱会社が別途定める単位で行うことができます。

スイッチング手数料

前掲「（2）サブファンドの 用」の「スイッチング手数料」をご参照ください。

スイッチングの中止

販売会社または販売取扱会社によって、スイッチングの取扱いを中止する日がある場合があります。

（4）税金

税金は以下の表に記載の時期に適用されます。

以下の表に記載の税率は、日本の個人投資家の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。


時期

項目

税金

分配時

所得税および住民税

配当所得として課税されます。

分配金に対して20.315%の税率による源泉徴収が行われます。

換金（買戻し）時および償還時

所得税および住民税

譲渡所得として課税されます。

換金（ 買戻し） 時および償還時の差益（ 譲渡益） に対して 20.315%の税率による源泉徴収が行われます。

（注1）源泉徴収税率は、20.315%（所得税15.315%、住民税5%）、2038年１月１日以降は20%（所得税15%、住民税５%）の税率が適用されます。

（注2）税法上、外貨建て投資信託の分配金や譲渡損益に係る所得税は、分配金や売却代金等を外貨で受け取った場合でも、円換算して計算する必要があります。

譲渡損益は取得時の為替相場で円換算した取得価額等と、譲渡（償還）時の為替相場で円換算した譲渡（償還）価額との差額により計算し、分配金は分配時の為替相場で円換算します。

（注3）上記は2020年７月16日現在のものです。税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。

（注4）法人の場合は上記とは異なります。

（注5）税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

Document Metadata

Filed: July 30th, 2020