CÓDIGO ISIN DAS AÇÕES: BRANIMACNOR6 // CÓDIGO DE NEGOCIAÇÃO DAS AÇÕES NA BM&FBOVESPA S.A. - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS: “ANIM3”

Companhia de Capital Autorizado − CNPJ/MF nº 09.288.252/0001−32

Avenida das Nações Unidas, n˚ 12.551, 11˚ andar, conjunto 1.109, Brooklin Novo, São Paulo − SP

CÓDIGO ISIN DAS AÇÕES: BRANIMACNOR6 // CÓDIGO DE NEGOCIAÇÃO DAS AÇÕES NA BM&FBOVESPA S.A. - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS: “ANIM3”

FATO RELEVANTE

A GAEC EDUCAÇÃO S.A. (“Anima Educação”), em atendimento ao disposto na Instrução CVM n˚ 358, de 3/1/2002, conforme alterada, comunica a seus acionistas e ao mercado em geral que:

Nos termos do acordo de acionistas de suas controladas HSM do Brasil S.A. e HSM Educação S.A. (em conjunto as “HSM”), as sócias RBS Mídia, Digital e Participações S.A. e RBS Participações S.A. (em conjunto as “RBS”), detentoras de 50% das HSM, exerceram seu direito de opção de venda da referida participação.

Em cumprimento ao dever de aquisição da totalidade das ações remanescentes das HSM, foi assinado, nesta data, Instrumento Particular de Compra e Venda de Participação Acionária, Distrato do Acordo de Investimento e do Acordo de Acionistas, Transação e Outras Avenças (“Contrato”) através do qual a BR Educação Executiva S.A. (“BREE”), subsidiária integral da Anima Educação, adquiriu a totalidade das ações das HSM, com o que as HSM tornaram−se subsidiárias integrais da BREE. O preço negociado para quitação dessa dívida foi de R$39,2 milhões, a ser pago à vista, em até 10 dias a contar dessa data.

Terminada a fase de reestruturação, a equipe da HSM continuará totalmente focada na ampliação de negócios, consolidando−se como uma plataforma de soluções integradas para educação executiva em todo o Brasil.

A Anima Educaçao agradece à RBS que, através de seu presidente, Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx, manifestou sua grande admiração pelo trabalho que a Xxxxx vem desempenhando a frente da HSM e reiterou sua confiança no sucesso da companhia no longo prazo.

O comprometimento da HSM com o desenvolvimento e o aperfeiçoamento dos líderes brasileiros reforça e se constitui em um dos pilares de sustentação da missão da Anima Educação de Transformar o País pela Educação.

A Anima Educação está à disposição para eventuais esclarecimentos ou sugestões através do Departamento de Relações com Investidores:

At.: Sr. Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx − Fone: + 00 00 0000−2611 − Fax: x00 00 0000−2680 Email: xx@xxxxxxxxxxxxx.xxx.xx xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx.xx/xx

São Paulo, 17 de dezembro de 2014.

Publicly−Held Company − Corporate Taxpayer’s ID (CNPJ/MF): 09.288.252/0001−32 Avenida das Nações Unidas, n˚ 12.551, 11˚ andar, conjunto 1.109, Brooklin Novo, São Paulo − SP

ISIN CODE: BRANIMACNOR6 // TICKER ON THE BM&FBOVESPA S.A. – SECURITIES, COMMODITIES AND FUTURES EXCHANGE: “ANIM3”

MATERIAL FACT

GAEC EDUCAÇÃO S.A. (“Anima Educação”), pursuant to CVM Instruction 358 of, January 3, 2002, as amended, hereby informs its shareholders and the market in general that:

Pursuant to the Shareholders’ Agreement of its subsidiaries HSM do Brasil S.A. and HSM Educação S.A. (jointly “HSM”), the partners RBS Mídia, Digital e Participações S.A. and RBS Participações S.A. (jointly “RBS”), holders of 50% of HSM’s shares, have exercised their put option.

In compliance with the obligation to acquire all of HSM’s remaining shares, on this date the companies signed a Private Instrument for the Purchase and Sale of Interest, Dissolution of the Investment Agreement and the Shareholders’ Agreement, Transaction and Other Covenants Agreement (“Agreement”) through which BR Educação Executiva S.A. (“BREE”), a wholly−owned subsidiary of Anima Educação, acquired all HSM shares, so that the HSM companies became wholly−owned subsidiaries of BREE. The debt settlement price was R$39.2 million, to be paid in cash within ten days as of this date.

Upon conclusion of the its restructuring phase, the HSM team will continue entirely focused on expanding its business and consolidating its position as a nationwide platform for integrated solutions for executives education.

Anima Educação congratulates RBS, by its CEO Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx, who declared his great admiration for Xxxxx´s work on conducting HSM and reinforce his believe in the success of the company in the long term.

HSM’s commitment to developing and improving the performance of Brazilian business leaders as a means of ensuring business sustainability further strengthened one of the pillars of Anima Educação’s mission of Transforming the Country through Education.

Anima Educação is at your disposal for any clarifications or suggestions through its Investor Relations Department:

Att: Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx − Phone: + 00 00 0000−2611 − Fax: x00 00 0000−2680 Email: xx@xxxxxxxxxxxxx.xxx.xx xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx.xx/xx

São Paulo, December 17, 2014.