Questionário ANBIMA de due diligence para contratação de Gestor de Recursos de Terceiros‌

Questionário ANBIMA de due diligence para contratação de Gestor de Recursos de Terceiros‌

Contratado:

Riza Crédito Estruturado Gestora de Recursos Ltda.

Contratante:

Questionário preenchido por:

Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxx

Data:

28 de março de 2024

(Todos os campos devem ser preenchidos. Caso algum campo não seja aplicável à sua instituição, este deve ser preenchido com “N/A”).

Versão: 1.0

Apresentação

Este questionário é baseado no Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros (“Código”). Ele tem o objetivo de auxiliar o administrador fiduciário no processo de contratação de gestores de recursos de terceiros para os fundos de investimento.

O questionário busca abordar, minimamente, a adoção de práticas consistentes, objetivas e passíveis de verificação que sejam suficientes não só para entender e mensurar os riscos associados à prestação de serviço como também para garantir um padrão aceitável da instituição a ser contratada.

O anexo ao questionário trata de informações específicas dos fundos de investimento.

O administrador fiduciário poderá adicionar outras questões julgadas relevantes na forma de anexo a esse questionário.

Este questionário deve ser respondido por profissional com poderes de representação, e qualquer alteração em relação às respostas enviadas e aos documentos encaminhados após o preenchimento deste questionário deve ser enviada à instituição que contratou a prestação de serviço em até cinco dias úteis da referida alteração.

Este questionário entrará em vigor em 11 de janeiro de 2019.

Sumário

Apresentação 1

1. Informações cadastrais 4

2. Informações institucionais 5

3. Receitas e dados financeiros 6

4. Recursos humanos 8

5. Informações gerais 10

6. Análise econômica, de pesquisa e de crédito 10

7. Gestão de recursos 11

8. Distribuição 13

9. Risco 13

10. Compliance e controles internos 16

11. Jurídico 20

12. Anexos ou endereço eletrônico 20

1. Informações cadastrais‌

1.1	Razão social
Riza Crédito Estruturado Gestora de Recursos Ltda. (“Riza CE” ou “Riza Crédito Estruturado”)
1.2	Nome fantasia
N/A
1.3	É instituição financeira ou instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil (“BCB”)?
A Riza CE não é uma instituição financeira.
1.4	Quais são as autoridades regulatórias em que a gestora possui registro? Fornecer detalhe sobre os registros, tais como nome, data e nº de registro da atividade.
A Riza CE é uma gestora de recursos, devidamente credenciada na CVM como administrador de carteira de valores mobiliários – categoria gestor.
1.5	Membro de associações de classe e/ou autorreguladoras? Quais?
Não
1.6	É instituição nacional ou estrangeira?
A Riza CE é uma instituição nacional.
1.7	Possui filial? Em caso positivo, quantas e onde estão localizadas?
A Riza CE não possui filiais.
1.8	Endereço
Xxx Xxxxxx Xxxxxx, xx 00, 0x xxxxx, Xxxx Xxxxxxx, Xxx Xxxxx, XX, XXX 00000-000.
1.9	CNPJ
37.556.621/0001-66
1.10	Data de Constituição
19/04/2023 (data da nova estrutura da Riza CE)
1.11	Telefones
(00) 0000-0000
1.12	Website
xxxx://xxxxxxxxx.xxx

1.13	Nome e cargo do responsável pelo preenchimento do questionário
A Sra. Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxx é Diretora de Compliance e PLD da Riza CE e foi a responsável pelo preenchimento deste questionário.
1.14	Telefone para contato
(00) 00000-0000
1.15	E-mail para contato
xxxx.xxxx@xxxxxxxxx.xxx

2. Informações institucionais‌

2.1	Informar o quadro societário da gestora, incluindo os nomes dos principais sócios e respectivas participações (informar no mínimo, os sócios que possuem percentual de participação acima de 5%).
Riza Corp Holding Ltda. – 99,98%
2.2	Qual a estrutura empresarial do conglomerado ou grupo econômico? (Quando aplicável).
A Riza Crédito Estruturado pertence ao grupo econômico da Riza Asset Management. O Grupo Econômico contempla 4 Gestoras e 2 Holdings. São elas: Riza Controle Holding Ltda. – Holding. Riza Corp Holding Ltda. – Holding. Riza Crédito Estruturado Gestora de Recursos Ltda. – Gestora. Riza Líquidos Gestora de Recursos Ltda. – Gestora. Riza Ilíquidos Gestora de Recursos Ltda. – Gestora. Riza Allocation Gestora de Recursos Ltda. – Gestora.
2.3	Fornecer o organograma da gestora (anexar resumo profissional dos principais executivos).
N/A.
2.4	A gestora é signatária dos Códigos de Regulação e Melhores Práticas da ANBIMA? Em caso afirmativo, citar o(s) Código(s).
A Riza CE é aderente aos Códigos de Administração de Recursos de Terceiros, Certificação Continuada e Processos da Regulação e Melhores Práticas da ANBIMA.
2.5	A gestora é signatária do Código de Ética da ANBIMA?
A Riza Crédito Estruturado ainda não é signatária do Código de Ética da ANBIMA.

2.6	A gestora é signatária do PRI – Principles for Responsible Investment?
A Riza Crédito Estruturado não é signatária do PRI.
2.7	A gestora é signatária de outros Códigos ou assemelhados? Caso seja, citar as instituições.
A Riza Crédito Estruturado não é signatária de nenhum Código ou assemelhado.
2.8	Os principais executivos, conforme o item 2.3, detêm participação em outros negócios no mercado financeiro e de capitais ou atividades relacionadas à gestora? (Exceto no caso de participação em empresas ligadas). Em caso positivo, informar: I. CNPJ da empresa; II. percentual detido pelo executivo na empresa; e III. qual a atividade por ele desempenhada.
Os principais executivos da Xxxx Xxxxxxx Estruturado não detêm participação em outros negócios no mercado financeiro e de capitais ou atividades relacionadas à gestão de recursos de terceiros, salvo pela participação em outras empresas do grupo.
2.9	Informar se o conglomerado ou grupo econômico da gestora presta serviços de administração fiduciária, distribuição, consultoria, controladoria e custódia. Em caso positivo, descrever: I. a estrutura funcional de segregação e II. o relacionamento com a gestora.
A Riza Crédito Estruturado pertence ao grupo econômico da Riza Asset Management. O Grupo Econômico da Riza Asset Management não presta serviços de administração fiduciária, distribuição, consultoria, controladoria e tampouco custódia.
2.10	Outras informações institucionais que a gestora julgue relevante (opcional).
N/A

3. Receitas e dados financeiros‌

3.1	Preencha a tabela abaixo com os valores correspondentes aos números da gestora. Informar os últimos 5(cinco) anos.
	Ano	Patrimônio sob gestão (posição em 31/Dez)	Número de pessoas que trabalham na gestora	Número de portfólios sob gestão
	2023	R$ 1.396.596.374,31	15	9
	2022	R$ 0,00	0	0

	2021	R$ 0,00	0	0
	2020	R$ 0,00	0	0
3.2	Tipologia dos portfólios sob gestão (sem dupla contagem – excluir estrutura Master Feeder).
	FUNDOS		Nº	% Carteira
	Domicílio local		9	100%
	Domicílio em outro país		0	0
	Clubes de Investimento		Nº	% Carteira
			0	0
	Carteiras		Nº	% Carteira
	Domicílio Local		0	0
	Carteira de Investidor Não Residente		0	0
	3.3	Como os ativos sob gestão estão divididos conforme as seguintes categorias de fundos de investimento:
		Tipo		Nº	Exclusivos/Reservados	% Total
Renda Fixa		0	N/A	0
Multimercado		2	N/A	11,65%
Cambial		0	N/A	0
Ações		0	N/A	0
FIDC		7	N/A	88,35%
FIP		0	N/A	0
FIEE		0	N/A	0
FII		0	N/A	0
Fundo de Índice (ETF)		0	N/A	0

	Outras categorias	0	N/A	0
3.4	Atualmente, qual é o percentual do montante sob gestão que são originados especificamente de aplicações da própria gestora (incluindo controladores, coligadas, subsidiárias, seus sócios e principais executivos)?
A Riza Crédito Estruturado, no momento, encontra-se em fase pré-operacional.

4. Recursos humanos‌

4.1	Quais são as regras de remuneração ou comissionamento dos profissionais e associados?
Os lucros serão distribuídos para os funcionários/sócios de acordo com a participação societária e nível de participação para a entrega dos resultados da gestora.
4.2	Quais são os mecanismos de retenção de talentos usados pela gestora?
Os mecanismos de retenção de talentos que serão utilizados pela gestora correspondem a: gestão por metas, meritocracia, avaliação semestral, participação nos resultados, participação societária, bem como a utilização do conceito de “partnership”.
4.3	Existe programa para treinamento, desenvolvimento e certificação profissional dos profissionais/associados? Descreva, de forma sucinta, inclusive, com relação ao controle e monitoramento dos profissionais certificados.

Sim. A Riza CE contará com um programa de treinamento dos colaboradores composto pelo treinamento inicial de Colaboradores e treinamentos Contínuos de Reciclagem. Diante disso, no momento em que o Colaborador inicia o dia a dia da Riza CE, antes do início efetivo de suas atividades, este participa de um processo de integração e treinamento, no qual irá adquirir conhecimento sobre as atividades da Riza CE, suas atribuições e normas internas, políticas e códigos, além de informações sobre as principais leis e normas que regem as atividades da Riza CE. A depender da função exercida pelo Colaborador, a Riza CE poderá fornecer outras políticas e/ou manuais pertinentes à atividade do Colaborador, sobretudo no que se refere aos profissionais com acesso a dados pessoais, que participem da gestão ou da distribuição de cotas de fundos da Riza CE. A Riza CE entende que é fundamental que todos os Colaboradores tenham conhecimento e se mantenham sempre atualizados sobre os princípios éticos aplicáveis às atividades da nossa instituição. Dessa forma, em cumprimento a referida norma e aos valores da nossa instituição, a Riza CE adota um programa de reciclagem dos seus Colaboradores, com o objetivo de fazer com que estejam sempre atualizados sobre os termos e responsabilidades descritos. O referido programa de reciclagem dos Colaboradores da Riza CE consiste, dentre outras atividades, na disponibilidade da Diretora de Compliance para sanar as dúvidas dos Colaboradores a qualquer momento, com o intuito de manter os Colaboradores sempre em consonância com as regras dos órgãos reguladores e da própria Riza CE.
4.4	De que forma o desempenho dos gestores é avaliado?
O desempenho dos gestores será analisado de forma absoluta, ou seja, retorno obtido, líquido de custos, acima do benchmark aplicável ao fundo, e de forma relativa, em relação a comparação do desempenho de outros fundos de característica similares da indústria.
4.5	A instituição adota treinamento dos colaboradores e empregados em Prevenção à Lavagem de Dinheiro e Financiamento ao Terrorismo (“PLDFT”)? Em caso positivo, descreva a metodologia e periodicidade aplicadas.
Dentre os treinamentos realizados anualmente, a Riza Crédito Estruturado executará treinamentos específicos para PLDFT, considerando os temas mais atuais do mercado financeiro e/ou os temas em que serão detectadas deficiências por parte de sua equipe. Vale considerar que ao final do treinamento, os conhecimentos são testados junto aos Colaboradores de forma a confirmar que o conteúdo foi devidamente aprendido.
4.6	Descreva os treinamentos elaborados junto aos colaboradores para prevenção e detecção de práticas ilícitas de trading (ex: front running, insider trading, spoofing etc.).
Cada Colaborador da Riza CE aderirá ao Código de Ética e a Política de Investimentos Pessoais, no qual, em caso de posturas em desacordo com o referido Código, poderá incorrer em sanções, demissão e reporte às autoridades e entidades competentes, em caso de infração legal. Ademais, a Riza CE realiza treinamento anual de Compliance, no qual são validados os preceitos de Compliance, dentre os quais se incluem, a explanação das práticas ilícitas de trading.

5. Informações gerais‌

5.1	Existem planos de expansão ou mudança de estratégia? Descreva.
Atualmente, não existem planos de expansão ou mudanças de estratégia.
5.2	Qual o limite para o crescimento dos ativos sob gestão suportado pela atual estrutura da gestora (instalações, profissionais hardware e software).
A atual estrutura da Riza CE suporta um crescimento dos ativos sob gestão em até 20 (vinte) bilhões de reais.
5.3	A gestora é objeto de avaliação por agência de rating? Qual a nota atribuída? (Anexar relatório mais recente).
A Riza CE, no momento, encontra-se em fase pré-operacional, não tendo sido objeto de avaliação por agência de rating.
5.4	Com base nos últimos 05 (cinco) anos, a gestora já recebeu alguma premiação por publicações ou entidades no que tange à qualidade e ao histórico de gestão? Quais?
A Riza CE, no momento, encontra-se em fase pré-operacional, não tendo sido alvo de premiações por publicação a entidade.

6. Análise econômica, de pesquisa e de crédito‌

6.1	Descreva a estrutura de análise econômica, de pesquisa e de crédito da gestora, conforme segmento, quando aplicável (anexar resumo profissional).
A Riza CE utilizará recursos internos e materiais providos pelos parceiros e possíveis investidas para estabelecer os cenários micro e macroeconômicos, auxiliando as tomadas de decisões para os portfólios. A Área de Gestão é responsável pela análise econômica, de risco de crédito e de pesquisa com foco em alocação, bem como, pelo acompanhamento integral dos procedimentos de decisão, seleção e alocação de investimentos.
6.2	A estrutura de análise econômica e de pesquisa inclui pesquisa de temas ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa? Como estas questões são consideradas durante o processo de decisão de investimento? Descreva.
A Riza CE, conforme disposto na Política de Aspectos ASG nas análises de investimentos, adota, em suas decisões de investimentos, indicadores agrupados que capturam questões relativas a temas. A análise fundamentalista de empresas/investimentos leva em conta aspectos de governança corporativa, incluindo passivos contingentes, riscos ambientais e regulatórios e reputação dos administradores.
6.3	Descreva as principais mudanças na equipe de análise nos últimos 05 (cinco) anos.

Após a reestruturação para Riza CE, não foram realizadas mudanças na equipe de análise.
6.4	Utiliza research próprio ou de terceiros? Em que proporções?
Sim. A proporção de utilização de research próprio irá variar conforme a estratégia de alocação de cada fundo da gestora, podendo a utilização de research de terceiros variar de 30% a 70% dependendo do caso e estratégia.
6.5	Caso utilize research próprio, quais ferramentas de análise são utilizadas no processo decisório? Esta equipe trabalha exclusivamente para o buy side ou também produz relatórios e informações para outros (sell side)?
A equipe de análise trabalhará exclusivamente para o buy side. As principais ferramentas, para a análise macroeconômica serão estudo de variáveis fiscais, de atividade econômica, índices de inflação, expectativas inflacionárias, indicadores de política monetária, balanço de pagamentos, resultado fiscal e prêmios de risco de crédito soberanos. Para análises microeconômicas, utilizamos os balanços e demais dados financeiros das empresas e suas coligadas, informações setoriais divulgadas pelas agências regulatórias respectivas de cada setor e relatórios de sell side das corretoras e Bancos de Investimento, quando aplicável.
6.6	Que serviços ou sistemas são contratados para apoio na análise?
A Riza CE, contará com (i) terminais de sistemas para consulta de dados financeiros e balanços de empresas; (ii) com serviço de sell-side das corretoras/Bancos de Investimento (acesso a relatórios e modelos financeiros e a conferências com empresas listadas); e (iii) reuniões com management das empresas cobertas para avaliação de resultados. Além disso, a Riza CE conta com sistema voltado para a controladoria dos fundos e análise de enquadramento e sistema voltado para a gestão de riscos.

7. Gestão de recursos‌

7.1	Descreva as principais mudanças na equipe de gestão nos últimos 05 (cinco) anos.
Após a reestruturação para Riza CE, não foram realizadas mudanças na equipe de gestão.
7.2	Descreva procedimentos e/ou políticas formais de seleção e acompanhamento de fornecedores e/ou prestadores de serviço relacionados à atividade de gestão de recursos/distribuição, incluindo as corretoras.
O processo de seleção e acompanhamento de fornecedores e/ou prestadores de serviços, bem como, das corretoras será coordenado de acordo com a política de contratação de prestadores de serviços a ser adotada internamente, que considera critérios como qualidade do serviço, qualidade do sell side, idoneidade, regras rígidas de Compliance, eficiência operacional (tanto de mercado como no controle de informações) e preço
7.3	Descreva o processo de investimento.

O processo de decisão, seleção e alocação de investimentos passará por diversas fases e análises criteriosas, detalhadas e abrangentes, antes do Comitê de Investimentos deliberar a respeito dos investimentos, ou desinvestimentos, a serem realizados pelos fundos de investimento geridos pela Riza Crédito Estruturado. O referido processo contará com o suporte de profissionais de outras áreas da Riza Crédito Estruturado, uma vez que a área de análise e pesquisa com foco em alocação, bem como a área de risco, fornecerá subsídios essenciais para a tomada de decisão. Além da análise e avaliação das posições dos fundos de investimento, os sócios e Colaboradores envolvidos na gestão dos fundos de investimento analisam informações financeiras, operacionais, reputacionais e estratégicas das companhias e suas coligadas, na qual realizam visitas de diligência (quando aplicável), constatam e esclarecem questionamentos junto ao departamento de relacionamento com o mercado financeiro, analisam relatórios setoriais de terceiros (quando aplicável), dados macroeconômicos e pesquisas próprias. Além de observar os pontos acima elencados, a Riza CE realizará uma análise constante de liquidez dos ativos para equilibrar as posições já firmadas e os eventuais investimentos, conforme Política de Gerenciamento de Liquidez. Por fim, as principais decisões estratégicas e monitoramento dos investimentos realizados pela Riza CE serão submetidas ao Comitê de Investimentos, onde ocorrerá avaliação da estratégia, estrutura, risco e retorno e consequente deliberação a respeito da aprovação ou não de cada caso. Por fim, vale ressaltar que o Diretor de Gestão e a Diretora de Compliance têm direito a veto no Comitê de Investimentos.
7.4	Como é controlado o prazo médio dos títulos de fundos de longo prazo, para fins de sua classificação tributária?
A área de Risco replicará a metodologia adotada pelo Administrador Xxxxxxxxxx, e a controlará diariamente através de sistema, além de utilizar os relatórios enviados pelo Administrador como redundância. Quando necessário, a Área de Risco requisitará um aumento de prazo dos títulos que compõe a carteira do fundo.
7.5	Descreva os critérios adotados para distribuição do envio de ordens entre as corretoras aprovadas, incluindo o limite de concentração de volume de operações por corretora, se houver.
A distribuição das ordens é realizada por meio de sistema externo, onde um template é gerado e encaminhado ao administrador dos fundos para posterior liquidação na clearing.
7.6	Como são avaliados ativos no exterior, quando aplicável? Descrever como é realizado o controle e o processo de acompanhamento.
A Riza CE adotará, em seus investimentos no exterior, o mesmo padrão de diligência, avaliação de decisão, dos seus investimentos locais. Nesses casos, zelará para que seja mantido um fluxo seguro, de boa comunicação e de avaliação de eventuais prestadores de serviços, nos termos de suas políticas internas, incluindo, mas não se limitando, a política de seleção e alocação de ativos e a política de seleção, contratação e monitoramento de terceiros.

8. Distribuição‌

8.1	A gestora realiza distribuição dos fundos sob sua responsabilidade? Se sim, descreva os procedimentos adotados referentes aos processos de: I. verificação dos produtos ao perfil do cliente (Suitability); II. conheça seu cliente (KYC); III. PLDFT; e IV. cadastro de cliente.
A Riza CE não realizará a distribuição dos Fundos de Investimento sob sua gestão.
8.2	A gestora terceiriza alguma atividade relacionada à distribuição? Se sim, descreva as atividades, bem como o nome e o CNPJ do(s) terceiro(s) contratado(s).
A Riza CE não realizará a distribuição dos Fundos de Investimento sob sua gestão.
8.3	Como é feita a prospecção de clientes/distribuição de fundos? Detalhar o processo de captação realizado pela instituição. Exemplos: Indicação de clientes, prospecção. Qual o perfil dos clientes? (segmento e categoria do investidor). Exemplo: Varejo, Corporate, PJ, Investidor profissional, Qualificado?
A Riza CE não realizará a distribuição dos Fundos de Investimento sob sua gestão.
8.4	Descreva a estrutura operacional da gestora, voltada para a atividade de distribuição, incluindo sistemas de controle de movimentação (aplicação e resgate), critérios para execução das ordens e registro das solicitações, bem como o seu arquivamento e forma de proteção.
A Riza CE não realizará a distribuição dos Fundos de Investimento sob sua gestão.

9. Risco‌

9.1	Descreva as principais mudanças na equipe de risco nos últimos 05 (cinco) anos.
Após a reestruturação para Riza CE, não foram realizadas mudanças na equipe de risco.
9.2	Quais são os relatórios de riscos, com que frequência são gerados e o que contêm estes relatórios?

O relatório de risco será gerado diariamente e encaminhado aos gestores. Apresenta informações relativas à posição das carteiras, performance dos fundos, riscos de crédito, mercado e liquidez. Além disso, a área de Risco analisa o limite de perda da carteira, conforme parâmetros definidos em conjunto com os núcleos de gestão e apresente em seus relatórios estes valores. Ainda, a Riza CE elaborará o relatório de controles internos anual, conforme Resolução CVM nº 21/21, que consubstanciará alguns aspectos acerca do Risco Operacional da gestora.
9.3	Descreva como cada operação de crédito é analisada, aprovada e monitorada? Descreva a segregação entre as atividades.
As operações realizadas em ativos de crédito passarão por análises e/ou avaliações, ponderadas pelos objetivos de retornos específicos de cada ativo e estratégia de alocação, de forma que as decisões de investimento serão baseadas sempre na melhor relação de rentabilidade e Risco de Crédito. Tais análises serão feitas em conjunto pelas Áreas de Gestão e Risco, e aprovação se dará em sede de Comitê de Investimento. Os procedimentos adotados para a aquisição de crédito privado são elencados na Política de Aquisição e Monitoramento de Crédito Privado.
9.4	Como são analisadas as garantias das operações e quais os critérios utilizados (análise de formalização, execução, etc)? Há reavaliação periódica da qualidade do crédito e de suas garantias? Qual sua periodicidade?
A Riza CE seguirá os critérios elencados em sua Política de Aquisição e Monitoramento de Crédito Privado no que se refere a análise das garantias das operações. Em relação à reavaliação periódica, a área de gestão deverá reavaliar, periodicamente, a avaliação inicial dos Ativos de Crédito Privado e suas respectivas garantias associadas, o risco de crédito dos Ativos de Crédito Privado, bem como sua adequação à carteira de FIDC. Todas as avaliações são documentadas e consideram os seguintes procedimentos: a) Qualidade, capacidade de execução e liquidez das garantias dos Ativos de Crédito Privado, quando relevante; e b) Os indicadores de mercado disponíveis, como proxy da qualidade de crédito dos devedores e os índices setoriais para os quais se perceba que existe alta correlação com o desempenho das empresas.
9.5	As questões e riscos ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa – são considerados na análise de risco de crédito? (Exemplos: perda de licença ambiental, corrupção, envolvimento em casos de trabalho escravo ou infantil, etc.).
A Riza CE, conforme disposto em sua Política de Aspectos ASG nas análises de investimentos, adota, em suas decisões de investimentos, indicadores agrupados que capturam questões relativas a temas ASG. A Análise do risco de crédito leva em conta aspectos de governança corporativa dos emissores, incluindo passivos contingentes, riscos ambientais e regulatórios e reputação dos seus administradores.
9.6	A gestora, independentemente do critério de apreçamento, possui algum procedimento ou estratégia no caso da iminência ou ocorrência de eventos de inadimplência? Descreva.
Em caso de verificação de eminência ou ocorrência de eventos de inadimplência, o Comitê de Investimentos da Riza CE é convocado para análise e definição das providências a serem tomadas, incluindo a possibilidade de definição de estratégia de saída do risco que pode ser somente a venda do ativo no mercado como a opção de executar garantias.

9.7	A instituição possui área de tecnologia da informação própria? Caso afirmativo, detalhar as atividades atuais, organograma e a qualificação dos profissionais.
Não. O suporte na área de tecnologia da informação se dará por empresa especializada terceirizada, inclusive em caráter preventivo.
9.8	Descreva os procedimentos de verificação de ordens executadas e de checagem das posições das carteiras.
Diariamente os ativos negociados serão conciliados no fechamento do pregão e alocados aos fundos, conforme decisão de gestão. Checaremos se os valores operados informados pelo gestor são iguais aos valores operados informados pelas corretoras (quantidade de ativos negociados e o preço médio da operação). Todas as operações serão registradas em nosso sistema de backoffice (Inoa da Alphatools) e nos administradores dos fundos. Em D+1, as carteiras internas geradas pelo nosso sistema serão conciliadas com as carteiras do administrador. Nesse momento, verificaremos se todas as movimentações de ativos financeiros estão corretas, e caso não estejam, solicitaremos a correção ao administrador.
9.9	Existe sistema de gravação de ligações telefônicas? Em caso positivo, qual a política de escuta das gravações?
Não. A Riza CE não realiza a gravação de suas ligações telefônicas, uma vez que não será responsável pela distribuição dos fundos de investimentos sob sua gestão.
9.10	Descreva os procedimentos de back-up e redundância de informações, desktops e servidores (para back-up, cite especificamente a periodicidade, local e prazo de armazenamento).
Para garantir a continuidade das atividades, a Riza CE, realizará o backup das informações digitais e dos sistemas existentes no escritório, através dos seguintes processos: a) Backup será executado diariamente em nuvem. Cópia de tudo que foi modificado ou criado ao longo do dia é armazenado em Datacenter externo (Microsoft Azure e Google Cloud Platform); b) Redundância de informações em nuvem; c) Os acessos aos arquivos backups são armazenados em nuvem e seguem a Política de Segurança da Informação e Segurança Cibernética. d) Os testes de contingência são realizados anualmente, de modo a permitir que a Riza CE esteja preparada para a continuação de suas atividades. Sendo estes os seguintes: 1- Acesso aos dados armazenados; e 2- Outros testes necessários à continuidade das atividades. O resultado de cada teste será registrado no documento nomeado Teste de Contingência e fará parte do Relatório Anual de Controles Internos da Gestora, conforme preconiza a Resolução CVM nº 21/21. Tais planos encontram-se descritos de forma detalhada em manual próprio.
9.11	Descreva a política de controle de acesso ao Data Center (físico e lógico)

A Riza CE não possui acesso físico aos Data Centers, pois estes são gerenciados nas nuvens da Microsoft e do Google. Já o acesso lógico aos Data Centers é controlado pela Riza CE. O acesso é feito apenas pelas empresas contratadas e por profissionais devidamente credenciados via portal de Administração do Azure e portal de Administração do GCP. Logicamente, o acesso exige senha e é devidamente controlado/centralizado no LastPass (ferramenta que garante a segurança das senhas), devendo ser previamente aprovado pela Diretora de Compliance. O acesso a informações de clientes, operações, ferramentas de gestão e dados da empresa também é feito através de senha.
9.12	Descreva o parque tecnológico atual da instituição. Citar no-breaks, capacidade dos servidores, links de internet e telefonia etc.
A Riza Crédito Estruturado possui servidor na nuvem, roteadores e switches, todos com no break, dois links de internet disponibilizados por dois provedores distintos de alta velocidade e linha telefônica.
9.13	A gestora possui filtro de e-mail, firewall e sistemas de antivírus?
Sim, a Riza CE conta com Firewall interno, link de redundância para Internet, VPN, Antivírus instalados nos notebooks e regras para filtro de e-mail e DPL configurados para todos os Colaboradores.
9.14	São realizados testes periódicos para verificação de segurança e integridade de sistemas? Com que frequência?
Sim, para manter a segurança e integridade dos sistemas, a Riza CE adota rotinas que abrangerão testes de contingência que serão realizados anualmente, de modo a permitir que a Riza CE esteja preparada para a continuação de suas atividades. Sendo estes os seguintes: a) Testes de exposição na Dark Web; b) Testes de segurança SSL; c) Testes de segurança das nuvens (Microsoft Azure e Google Cloud Platform); d) Testes de segurança do Website (em conformidade com LGPD, GDPR e PCI). e) Testes de backlinks suspeitos. f) Revisão de permissões nas nuvens da Microsoft e do Google (Azure e GCP). O resultado de cada teste será registrado no documento nomeado Teste de Contingência, e fará parte do Relatório Anual de Controles Internos da Gestora, conforme preconiza a Resolução CVM nº 21/21.

10. Compliance e controles internos‌

10.1 A gestora adota procedimentos de monitoramento contínuo das regulamentações e autorregulamentação aplicáveis ao seu segmento de atuação com execução de ações preventivas e corretivas? Em caso positivo, descreva os procedimentos adotados.

Sim, a Riza Crédito Estruturado monitorará diariamente as alterações regulatórias, para, em seguida, aplicar as alterações necessárias em seus processos internos/governança.
10.2	Descreva os procedimentos adotados pela gestora para controlar a faixa de preços dos ativos e valores mobiliários negociados para os fundos de investimento sob sua gestão.
A Riza Crédito Estruturado controlará a faixa de preço dos ativos e valores mobiliários negociados para os fundos de investimento sob sua gestão por meio do sistema operacional terceirizado Inoa.
10.3	Descreva o processo para adesão ao Código de Ética e Conduta, bem como suas atualizações, pelas profissionais que trabalham na gestora.
Todos os Colaboradores ao receber o Código de Ética da Riza CE, assinarão um Termo de Compromisso, promovendo, assim, seu conhecimento e concordância com os termos do Código de Ética, às normas de Compliance, e as demais políticas. A revisão ocorrerá em periodicidade mínima bienal, podendo também ocorrer sempre quando se identificar alguma necessidade, valendo ressaltar que, em qualquer dos casos, serão submetidas as novas versões das políticas aos Colaboradores.
10.4	Descreva como é realizado o monitoramento da política de investimentos pessoais.
Todos os Colaboradores da Riza CE deverão renovar sua adesão ao Termo de Compromisso com a Política de Investimentos Pessoais, ratificando o comprometimento com os procedimentos de investimentos pessoais definidos pela Gestora. São expressamente proibidos quaisquer investimentos pessoais feitos pelos Colaboradores e/ou respectivos cônjuges nos ativos abaixo descritos, salvo se previamente autorizado por escrito pelo Diretor de Compliance (os “Ativos Restritos”): • Ações ou outros ativos de renda variável emitidos por empresas brasileiras listadas e não listadas, que façam parte das carteiras e/ou fundos de investimento geridos pela Riza CE, ou que estejam sob análise para investimento por tais carteiras e fundos de investimento; • Operações nos mercados de futuros, termo, opções e swaps, bem como quaisquer contratos de derivativos transacionados em bolsas de valores, bolsa de mercadoria e futuros ou mesmo no mercado de balcão organizado. Estão autorizados investimentos nos demais ativos financeiros, inclusive ativos de renda fixa de quaisquer emissores públicos ou privados, bem como cotas de fundos de investimentos de qualquer espécie geridos por terceiros ou pela Riza CE. No caso de aplicações em fundos de investimento geridos pela Riza CE, os Colaboradores deverão sempre ter, acima de quaisquer outros interesses, o dever fiduciário para com os cotistas de tais fundos de investimento, de forma a evitar quaisquer conflitos de interesse, em relação aos demais cotistas quando da aquisição e resgate de cotas de tais fundos de investimento. O Colaborador deve atuar de forma a preservar sua própria reputação, bem como a imagem da Riza CE e os interesses de seus clientes e do mercado em geral.

Neste sentido, cada Colaborador deverá assinar o Termo de Compromisso conforme o Anexo I à presente política, declarando eventuais investimentos realizados previamente à assinatura em Ativos Restritos ou que de outra forma infrinjam ou possam infringir a presente política, responsabilizando-se por qualquer incorreção em tal declaração. A Riza CE, de forma aleatória e anual, vai sortear efetivo correspondente à 10% (dez por cento) do total dos seus Colaboradores que deverão apresentar extratos da Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC), bem como demais informações que entender necessárias, de modo a aferir se as informações dispostas nas respectivas Declarações Anuais de Investimento e de Endividamento Pessoais refletem a realidade. Quaisquer dúvidas em relação à interpretação desta Política de Investimentos Pessoais (ou de qualquer outra política da Riza CE devem ser imediatamente informadas ao Diretor de Compliance, para que sejam sanadas previamente à realização de quaisquer investimentos pessoais pelos Colaboradores.
10.5	Existe fundo ou outro instrumento de investimento exclusivo para sócios e executivos da gestora?
Não existirá outro fundo ou instrumento de investimento exclusivo para sócios e executivos da empresa.
10.6	Descreva os procedimentos de monitoramento implementados para prevenção e detecção de práticas ilícitas de trading (ex: front running, insider trading, spoofing etc.).
O sistema de tecnologia da empresa seguirá o monitoramento do usuário através de acessos aos e-mails dos Colaboradores. Adicionalmente, para realização de determinadas operações, conforme disposto na Política de Investimentos Pessoais, o Colaborador precisa solicitar autorização do Compliance e, semestralmente, os Colaboradores encaminham ao Compliance seus extratos de corretora para monitoramento. Por fim, como já mencionado, cada Colaborador da empresa aderirá o Código de Ética, no qual, em desacordo com o manual, poderá incorrer em sanções, demissão e reporte às autoridades e entidades competentes, em caso de infração legal.
10.7	Descreva os procedimentos adotados para PLDFT no processo de seleção e alocação e monitoramento na negociação de ativos.
O processo de análise de contrapartes da Riza CE está inserido dentro do âmbito das rotinas de fiscalização da Gestora e consiste em um dos preceitos mais relevantes para a realização de investimentos pelos fundos de investimento em participações. Vale conferir que a Riza CE, em consonância com a Resolução CVM nº 50/21, classifica o risco das suas operações entre Baixo, Médio e Alto, a depender das características da operação, do mercado em que é realizado e da contraparte. No mesmo diapasão, a análise de contrapartes é central durante o processo de due diligence das companhias investidas, devendo ser averiguado, no mínimo, o seguinte: • A identidade de cada contraparte; • A atividade da contraparte; • A origem do patrimônio da contraparte; e • A origem e destino dos recursos movimentados pela contraparte.

Toda a documentação das companhias alvo, bem como as devidas pesquisas acerca da reputação e situação das companhias alvo também são realizadas, em sintonia com as pesquisas efetuadas para os clientes da Riza CE. A Riza CE entende que, para prevenir de maneira eficaz a lavagem de dinheiro, é necessário conhecer de forma consistente suas contrapartes antes da efetiva transação do negócio, buscando mitigar qualquer envolvimento em negociações que possam ter um caráter ilegal. A Riza CE poderá utilizar como ferramenta um questionário de due diligence próprio que permitirá à Riza CE melhor embasamento na tomada de decisão, evitando transações potencialmente perigosas. A Riza CE ainda poderá realizar a contratação de escritório de advocacia especializado para a realização de due diligence, estando inserido no escopo a verificação de indícios de lavagem de dinheiro. A análise de outras contrapartes, tais como prestadores de serviços, também são realizadas devido ao grau de reconhecimento dos terceiros, podendo ser dispensada, conforme for o caso e o terceiro a ser contratados. Por fim, todos os resultados dos casos analisados no procedimento de análise de contraparte são submetidos à Diretora de Compliance que se manifestará a respeito da parceria.
10.8	Caso a gestora desenvolva outras atividades, descreva sua política de chinese wall, informando como se dá a proteção de informações entre departamentos e os potenciais conflitos de interesse advindos das diferentes atividades.
A empresa não desenvolverá outras atividades. A Riza Crédito Estruturado se dedicará exclusivamente a gestão profissional de recursos de terceiros.
10.9	Descreva as regras e procedimentos de monitoramento das operações realizadas fora de plataformas eletrônicas de negociação, enfatizando estabelecimento de preços e fontes de referência utilizadas.
Todas as operações serão boletadas em sistemas internos, além de informadas aos Administradores Fiduciários dos fundos. Nesses casos, os Administradores Fiduciários dos fundos de investimento realizarão a verificação dos preços dentro do intervalo indicativo da ANBIMA, e antes das operações serem liberadas para a liquidação e/ou custódia.
10.10	Como é verificado a adesão dos limites de risco, limites legais ou regulamentares das posições dos fundos sob gestão da gestora? A gestora utiliza algum agente externo? (Ex.: consultoria)
Os limites serão verificados através de análises periódicas da área de Risco, Allocation e pelo administrador fiduciário das carteiras.
10.11	Descreva como são tratados os conflitos de interesse resultantes da participação ou atuação dos sócios ou executivos em outros negócios, bem como de sua eventual participação em conselhos fiscais e de administração.
O Código de Ética da Riza CE traz disposições sobre o tratamento de conflito de interesses, dentre as quais se destaca a obrigatoriedade de os sócios comunicarem à Diretora de Compliance qualquer conflito de interesses que possa surgir de participações em outras sociedades e/ou atuação em conselhos fiscais e de administração.
10.12	A gestora recebe comissões/remuneração (rebate) pela alocação em ativos e valores financeiros? Quais as regras?

A Riza CE não receberá rebate por qualquer tipo de operação. De todo modo, caso futuramente isso ocorra, será observada a instrução CVM 555/15 ou regulação cabível, bem como sua aprovação dependerá de prévia análise pela Diretora de Compliance.

11. Jurídico‌

11.1	Descreva como são tratadas as questões jurídicas e legais da gestora (departamento jurídico próprio ou consultoria de terceiros).
Quando necessário a empresa contratará serviços de escritório de advocacia externo especializado em determinada matéria, levando em conta a experiência, os resultados obtidos e o valor dos honorários advocatícios para determinação do terceiro escolhido.

12. Anexos ou endereço eletrônico‌

		Anexo ou link
12.1	Resumo profissional dos responsáveis pelas áreas e equipe de gestão	X
12.2	Código de ética e conduta	X
12.3	Manual/Política de Exercício de Direito de Voto (Proxy Voting)	X
12.4	Relatório de Rating	N/A
12.5	Manual/Política de Liquidez	X
12.6	Manual/Política de Suitability (caso a gestora realize distribuição de cotas dos fundos geridos)	N/A
12.7	Formulário de referência	X
12.8	Manual/Política de controles internos e compliance	X
12.9	Manual/Política de gestão de risco	X
12.10	Manual/Política de investimentos pessoais	X
12.11	Manual/Política de rateio e divisão de ordens entre as carteiras de valores mobiliários	X
12.12	Manual/Política de segurança de informação	X
12.13	Manual/Política de Prevenção à Lavagem de Dinheiro	X
12.14	Manual/Política de KYC	X

12.15	Manual/Política que tratem da troca de informações entre a atividade de distribuição realizada pela gestora e os administradores fiduciários	N/A
12.16	Manual/Política de Responsabilidade Socioambiental	N/A
12.17	Manual/Política de seleção e contratação de terceiros	X
12.18	Lista das corretoras aprovadas (se houver)	N/A

São Paulo, 28 de março de 2024.

Xxxx Xxxxxxxx xx Xxxxxxxx Xxxx	Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxx
Diretor de Compliance e PLD	Diretor de Gestão de Recursos
(00) 00000-0000	(00) 0000-0000
xxxx.xxxx@xxxxxxxxx.xxx	xxxxxx.xxxxx@xxxxxxxxx.xxx

Certificado de Conclusão

Identificação de envelope: 7ADD220871A54EA58D17F9D54A713B76 Status: Concluído Assunto: Riza Crédito - QDD - 2024

Envelope fonte:

Documentar páginas: 21 Assinaturas: 2 Remetente do envelope:

Certificar páginas: 5 Rubrica: 0 Xxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Bdine

Assinatura guiada: Ativado

Selo com EnvelopeId (ID do envelope): Ativado

Fuso horário: (UTC-08:00) Hora do Pacífico (EUA e Canadá)

X XXXXXX XXXXXX, 00 Xxxxx 0, XXXX XXXXXXX

Xxx Xxxxx, 00.000-000 xxxxx.xxxxx@xxxxxxxxx.xxx Endereço IP: 177.69.153.129

Rastreamento de registros

Status: Original

28/03/2024 10:55:11

Portador: Xxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Bdine xxxxx.xxxxx@xxxxxxxxx.xxx

Local: DocuSign

Eventos do signatário Assinatura Registro de hora e data

Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxx xxxx.xxxx@xxxxxxxxx.xxx Jurídico

riza gestora de recursos ltda

Nível de segurança: E-mail, Autenticação da conta (Nenhuma)

Adoção de assinatura: Estilo pré-selecionado Usando endereço IP: 177.69.153.129

Enviado: 28/03/2024 10:57:36

Visualizado: 28/03/2024 12:03:26

Assinado: 28/03/2024 12:03:35

Termos de Assinatura e Registro Eletrônico:

Não oferecido através do DocuSign

Xxxxxx Xxxxx xxxxxx.xxxxx@xxxxxxxxx.xxx CEO

Nível de segurança: E-mail, Autenticação da conta

(Nenhuma) Adoção de assinatura: Estilo pré-selecionado

Usando endereço IP: 186.204.186.238

Enviado: 28/03/2024 12:03:37

Visualizado: 28/03/2024 13:42:57

Assinado: 28/03/2024 13:43:21

Termos de Assinatura e Registro Eletrônico:

Aceito: 11/03/2020 13:55:54

ID: e9e6d10a-ef44-436a-a352-974d0bdfc815

Eventos do signatário presencial	Assinatura	Registro de hora e data
Eventos de entrega do editor	Status	Registro de hora e data
Evento de entrega do agente	Status	Registro de hora e data
Eventos de entrega intermediários	Status	Registro de hora e data
Eventos de entrega certificados	Status	Registro de hora e data
Eventos de cópia	Status	Registro de hora e data

Xxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Bdine xxxxx.xxxxx@xxxxxxxxx.xxx Analista T

Nível de segurança: E-mail, Autenticação da conta (Nenhuma)

Termos de Assinatura e Registro Eletrônico:

Aceito: 09/03/2024 04:59:05

ID: 825287d5-703b-4fbf-b0ad-32d51d4fcb39

Copiado Enviado: 28/03/2024 13:43:23 Reenviado: 28/03/2024 13:43:26

Eventos com testemunhas	Assinatura	Registro de hora e data
Eventos do tabelião	Assinatura	Registro de hora e data
Eventos de resumo do envelope	Status	Carimbo de data/hora
Envelope enviado	Com hash/criptografado	28/03/2024 10:57:36
Entrega certificada	Segurança verificada	28/03/2024 13:42:57
Assinatura concluída	Segurança verificada	28/03/2024 13:43:21
Concluído	Segurança verificada	28/03/2024 13:43:23
Eventos de pagamento	Status	Carimbo de data/hora
Termos de Assinatura e Registro Eletrônico

Termos de Assinatura e Registro Eletrônico criado em: 16/01/2020 12:36:39 Partes concordam em: Xxxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Bdine

ELECTRONIC RECORD AND SIGNATURE DISCLOSURE

From time to time, Riza Asset Management (we, us or Company) may be required by law to provide to you certain written notices or disclosures. Described below are the terms and conditions for providing to you such notices and disclosures electronically through the DocuSign system. Please read the information below carefully and thoroughly, and if you can access this information electronically to your satisfaction and agree to this Electronic Record and Signature Disclosure (ERSD), please confirm your agreement by selecting the check-box next to ‘I agree to use electronic records and signatures’ before clicking ‘CONTINUE’ within the DocuSign system.

Getting paper copies

At any time, you may request from us a paper copy of any record provided or made available electronically to you by us. You will have the ability to download and print documents we send to you through the DocuSign system during and immediately after the signing session and, if you elect to create a DocuSign account, you may access the documents for a limited period of time (usually 30 days) after such documents are first sent to you. After such time, if you wish for us to send you paper copies of any such documents from our office to you, you will be charged a

$0.00 per-page fee. You may request delivery of such paper copies from us by following the procedure described below.

Withdrawing your consent

If you decide to receive notices and disclosures from us electronically, you may at any time change your mind and tell us that thereafter you want to receive required notices and disclosures only in paper format. How you must inform us of your decision to receive future notices and disclosure in paper format and withdraw your consent to receive notices and disclosures electronically is described below.

Consequences of changing your mind

If you elect to receive required notices and disclosures only in paper format, it will slow the speed at which we can complete certain steps in transactions with you and delivering services to you because we will need first to send the required notices or disclosures to you in paper format, and then wait until we receive back from you your acknowledgment of your receipt of such paper notices or disclosures. Further, you will no longer be able to use the DocuSign system to receive required notices and consents electronically from us or to sign electronically documents from us.

All notices and disclosures will be sent to you electronically

Unless you tell us otherwise in accordance with the procedures described herein, we will provide electronically to you through the DocuSign system all required notices, disclosures, authorizations, acknowledgements, and other documents that are required to be provided or made available to you during the course of our relationship with you. To reduce the chance of you inadvertently not receiving any notice or disclosure, we prefer to provide all of the required notices and disclosures to you by the same method and to the same address that you have given us. Thus, you can receive all the disclosures and notices electronically or in paper format through the paper mail delivery system. If you do not agree with this process, please let us know as described below. Please also see the paragraph immediately above that describes the consequences of your electing not to receive delivery of the notices and disclosures electronically from us.

How to contact Riza Asset Management:

You may contact us to let us know of your changes as to how we may contact you electronically, to request paper copies of certain information from us, and to withdraw your prior consent to receive notices and disclosures electronically as follows:

To contact us by email send messages to: xxxx.xxxx@xxxxxxxxx.xxx

To advise Riza Asset Management of your new email address

To let us know of a change in your email address where we should send notices and disclosures electronically to you, you must send an email message to us at xxxx.xxxx@xxxxxxxxx.xxx and in the body of such request you must state: your previous email address, your new email

address. We do not require any other information from you to change your email address.

If you created a DocuSign account, you may update it with your new email address through your account preferences.

To request paper copies from Riza Asset Management

To request delivery from us of paper copies of the notices and disclosures previously provided by us to you electronically, you must send us an email to xxxx.xxxx@xxxxxxxxx.xxx and in the body of such request you must state your email address, full name, mailing address, and telephone number. We will bill you for any fees at that time, if any.

To withdraw your consent with Riza Asset Management

To inform us that you no longer wish to receive future notices and disclosures in electronic format you may:

i. decline to sign a document from within your signing session, and on the subsequent page, select the check-box indicating you wish to withdraw your consent, or you may;

ii. send us an email to xxxx.xxxx@xxxxxxxxx.xxx and in the body of such request you must state your email, full name, mailing address, and telephone number. We do not need any other information from you to withdraw consent.. The consequences of your withdrawing consent for online documents will be that transactions may take a longer time to process..

Required hardware and software

The minimum system requirements for using the DocuSign system may change over time. The current system requirements are found here: xxxxx://xxxxxxx.xxxxxxxx.xxx/xxxxxx/xxxxxx-xxxxx- signing-system-requirements.

Acknowledging your access and consent to receive and sign documents electronically

To confirm to us that you can access this information electronically, which will be similar to other electronic notices and disclosures that we will provide to you, please confirm that you have read this ERSD, and (i) that you are able to print on paper or electronically save this ERSD for your future reference and access; or (ii) that you are able to email this ERSD to an email address where you will be able to print on paper or save it for your future reference and access. Further, if you consent to receiving notices and disclosures exclusively in electronic format as described herein, then select the check-box next to ‘I agree to use electronic records and signatures’ before clicking ‘CONTINUE’ within the DocuSign system.

By selecting the check-box next to ‘I agree to use electronic records and signatures’, you confirm that:

• You can access and read this Electronic Record and Signature Disclosure; and

• You can print on paper this Electronic Record and Signature Disclosure, or save or send this Electronic Record and Disclosure to a location where you can print it, for future reference and access; and

• Until or unless you notify Riza Asset Management as described above, you consent to receive exclusively through electronic means all notices, disclosures, authorizations, acknowledgements, and other documents that are required to be provided or made available to you by Riza Asset Management during the course of your relationship with Riza Asset Management.