INFORMAÇÕES
INFORMAÇÕES
Objetivo
Fundo poderá adquirir até 100% (cem por cento) do seu Patrimônio Líquido em CRI de classe única ou seniores e até 15% (quinze por cento) do seu Patrimônio Líquido em CRI de classe subordinada, observadas as características básicas e os critérios de elegibilidade estabelecidos em seu “Prospecto Definitivo de Oferta Pública de Distribuição das Cotas da 1ª Emissão”.
Público Alvo
Investidores em Geral
Política de Investimento
O Fundo investirá nos Ativos Alvo e Ativos de
Taxa de Adm. e Gestão
1,05% a.a.
Taxa de Performance
20% sobre o retorno acima do Benchmark
NOTAS DO GESTOR
Patrimônio Líquido
R$195,9 milhões
Número de Cotas
1.919.995
Cotistas
9.326
Liquidez observadas as regras descritas na Política de Investimentos, bem como as regras adicionais de seleção e de alocação de Ativos Alvo previstas no Regulamento.
Rentabilidade Alvo
IMA-B 5, divulgado pela ANBIMA, acrescida de 0,50% (cinquenta centésimos por cento) ao ano.
Constituição
O Fundo foi constituído por meio do “Instrumento de Constituição do Ourinvest JPP Fundo De Investimento Imobiliário-FII”, celebrado pela Administradora em 25 de julho de 2016 e registrado no 6º Oficial de Registro de Títulos e Documentos e Civil de Pessoa Jurídica de São Paulo, sob o nº 1802610, por meio do qual foi aprovado o seu regulamento.
Prazo
O Fundo tem prazo de duração indeterminado.
Gestor
JPP Capital Gestão de Recursos Ltda.
Administrador
Finaxis CTVM S/A
xxx.xxxxxxxxxx.xxx.xx xxxxxxx@xxxxxxxxxx.xxx.xx
O Ourinvest JPP FII chegou ao final de outubro com 72,9% dos investimentos alocados em ativos imobiliários, dos quais 63,1% em CRI, 2,4% em FII e 7,5% em LCI. A parcela remanescente, de 27,1%, estava alocada em instrumentos de caixa.
Seguimos focados na estratégia de: (i) maximizar a alocação em CRI; e
(ii) selecionar ativos com taxas atrativas, suportados por estruturas adequadas de garantias.
Fizemos movimentações pontuais na carteira em outubro, com destaque para o aumento de participação no CRI Tecnisa e o vencimento antecipado do CRI Carvalho Hosken.
Atualmente, temos três operações aprovadas e com expectativa de liquidação em novembro, o que permitirá a alocação de grande parte dos recursos em caixa. As operações, que são nos segmentos residencial e educação, contam com fortes estruturas de garantias e taxas com prêmios aderentes ao perfil de risco do fundo.
Adicionalmente, temos outras operações em fase de estruturação e que serão submetidas ao comitê de investimentos em novembro. Se aprovadas, estas operações permitirão que a participação dos ativos na carteira se aproxime do nosso objetivo de alocação.
A distribuição de outubro, a ser realizada em novembro, será de R$ 0,65/cota. Esse valor, combinado à redução de 0,19% da cota patrimonial (em função dos índices negativos de inflação), proporcionou retorno total de 0,45% no mês.
Abaixo, os ativos em nossa carteira que não pagam rendimentos mensais:
• Anual: 12F0036335 (jan) e 15F0544486 (out)
1
• Trimestral: 17K0188743 (fev/mai/ago/nov)
FLUXO DE CAIXA
out-19 | 2019 | 12 Meses | |
Total Entradas | 1.547.234 | 11.210.605 | 12.255.801 |
Receitas CRI's, LCI's e cotas de FII's | 1.302.829 | 9.900.019 | 10.921.714 |
Receitas Renda Fixa | 244.404 | 1.310.585 | 1.334.087 |
Total Saídas | (372.795) | (1.471.768) | (1.635.917) |
Despesas Taxa Administração | (182.780) | (1.004.281) | (1.147.593) |
Despesas Gerais | (190.015) | (467.487) | (488.324) |
Xxxxxxxxxxxxx Xxxxx* | 1.174.439 | 9.738.837 | 10.619.884 |
Qtde. Cotas | 1.919.995 | 1.919.995 | 1.919.995 |
Rentabilidade/Cota | 0,61 | 7,36 | 10,46 |
Receitas CRI: considera os pagamentos periódicos de juros remuneratórios e atualização monetária realizados pelos devedores.
Receitas LCI´s e Renda Fixa: apurada somente quando da liquidação financeira.
Despesas Taxa Administração considera taxa de Gestão, custódia e administração do fundo.
Despesas Gerais: relacionadas às taxas da CVM, SELIC, CETIP e [B]³, Imposto de Renda sobre ganho de capital, entre outros.
*Resultado acumulado considera operações até penúltimo dia útil da data base.
RESULTADO FINANCEIRO (Valor por cota / Regime competência)
2,41
0,56
0,68
1,00 0,90
0,81
0,90 0,80
0,54 0,63 0,65 0,65
1,56
1,04
0,34
0,25
0,41
-0,12
0,28
0,52
-0,11
1,15
0,18
0,43
-0,13
0,76
-0,12
-0,11
0,17 0,07
0,62 0,67 0,55
-0,11 -0,13 -0,11
0,18
0,43
-0,10
0,42
0,39
-0,09
0,35
0,48
-0,12
0,20
0,61
-0,20
*O fundo começou suas atividades em Janeiro/2017
nov-18 dez-18 jan-19 xxx-00 xxx-00 xxx-00 xxx-00 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19
Receitas CRI Receita Aplicações e Outros Despesas Distribuição por Cota
RESULTADO E DISTRIBUIÇÃO
Resultado em R$ por cota
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
Resultado gerado Resultado distribuído
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
DESEMPENHO DO FUNDO
Mês | Patrimônio líquido (R$ MM) | PL por cota (R$/cota) | Variação do PL | Rendimento por cota (R$) | Dividend yield | Retorno total | CDI | IMA-B 5 |
out/19 | 195,9 | 102,05 | -0,19% | 0,6510 | 0,64% | 0,45% | 0,48% | 1,65% |
set/19 | 196,3 | 102,24 | -0,19% | 0,6500 | 0,63% | 0,45% | 0,46% | 1,74% |
ago/19 | 196,7 | 102,43 | -2,29% | 0,6310 | 0,60% | -1,69% | 0,50% | 0,05% |
jul/19 | 140,6 | 104,83 | 0,34% | 0,5398 | 0,52% | 0,86% | 0,57% | 0,97% |
jun/19 | 119,0 | 104,47 | 0,06% | 0,8011 | 0,50% | 0,56% | 0,47% | 1,72% |
mai/19 | 75,2 | 104,41 | 0,37% | 0,9000 | 0,87% | 1,24% | 0,54% | 1,39% |
abr/19 | 74,9 | 104,02 | 0,46% | 0,8100 | 0,78% | 1,24% | 0,52% | 1,11% |
mar/19 | 74,6 | 103,55 | 0,72% | 0,9000 | 0,88% | 1,60% | 0,47% | 0,78% |
fev/19 | 74,0 | 102,81 | -0,38% | 1,0000 | 0,97% | 0,59% | 0,49% | 0,55% |
jan/19 | 74,3 | 103,20 | -1,59% | 2,4115 | 2,30% | 0,71% | 0,54% | 1,54% |
dez/18 | 75,5 | 104,86 | -0,08% | 0,6829 | 0,65% | 0,57% | 0,49% | 1,36% |
nov/18 | 75,6 | 104,95 | 0,41% | 0,5603 | 0,54% | 0,95% | 0,49% | 0,14% |
DESEMPENHO DO FUNDO X BENCHMARK
45,00%
40,00%
35,00%
30,00%
25,00%
20,00%
15,00%
10,00%
5,00%
0,00%
-5,00%
Fundo¹ IMA-B 5² CDI³
¹ Cota acrescida dos dividendos distribuídos;
² IMAB-5: Acrescido de 0,5%aa;
³ CDI: Líquido de alíquota de IR de 15%
ANÁLISE DOS INVESTIMENTOS
Classe de Ativo
Setor
Indexador
FII 2%
VarejoAgro
IPCA
31%
CDI
59%
IGPM
10%
Comercial
RF
27%
CRI
64%
LCI
7%
Transporte 2% 3%
3%
31%
Shopping 22%
Loteamento 5%
Residencial 34%
VOLUME NEGOCIADO
7.047
7.192
8.061
8.689
4.573
2.262
2.407
2.588
3.381
19,0
15,5
17,8
4,9
4,8
4,6
7,1
9,1
10,2
Volume negociado (R$ milhões) Nº negócios
1.020 | 1.279 | 1.324 | ||
3,3 | 3,1 | 3,2 |
nov/18 dez/18 jan/19 fev/19 mar/19 abr/19 mai/19 jun/19 jul/19 ago/19 set/19 out/19
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
Papel | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Emissão | Série | Qtde. | PU Atualizado | Valor do Ativo | % do PL | Data Aquis. | Vcto | Index | Taxa Emissão | |
12F0036335 | CRI | GAIA | ALIANÇA | 5ª | 26ª | 14.535 | 686 | 9.975.345,93 | 5,1% | 19-abr-17 | 13-jan-33 | IGPM | + | 8,19% |
15F0544486 | CRI | RB CAPITAL | NATURA | 1ª | 120ª | 13 | 400.358 | 5.204.657,84 | 2,7% | 09-mai-17 | 05-out-31 | IPCA | + | 6,51% |
16E0694542 | CRI | REIT | SOCICAM | 2ª | 8ª | 9 | 275.237 | 2.477.129,52 | 1,3% | 14-mar-17 | 15-mai-24 | IGPM | + | 11,00% |
16K0902815 | CRI | HABITASEC | EVEN | 1ª | 70ª | 2.000 | 334 | 668.341,37 | 0,3% | 19-abr-17 | 26-nov-19 | CDI | + | 2,40% |
17B0048606 | CRI | SCCI | COLORADO | 1ª | 32ª | 10 | 98.530 | 985.301,65 | 0,5% | 14-mar-17 | 20-set-25 | IPCA | + | 10,00% |
17C0000201 | CRI | RB CAPITAL | ALIANSCE | 1ª | 145ª | 7.510 | 993 | 7.457.324,41 | 3,8% | 24-mar-17 | 01-jun-22 | CDI | x | 99,00% |
17D0073654 | CRI | OURINVEST | WTC | 1ª | 5ª | 390 | 13.137 | 5.123.458,63 | 2,6% | 18-abr-17 | 21-mar-32 | IGPM | + | 7,50% |
17E0851336 | CRI | HABITASEC | HELBOR | 1ª | 84ª | 5.020 | 265 | 1.329.704,30 | 0,7% | 24-mai-17 | 17-mai-21 | CDI | + | 2,00% |
17K0187209 | CRI | RB CAPITAL | LATAM | 1ª | 179ª | 4.000 | 1.083 | 4.331.898,10 | 2,2% | 12-dez-17 | 16-jan-30 | IPCA | + | 7,34% |
17K0188743 | CRI | OURINVEST | TECNISA | 1ª | 11ª | 129 | 6.331 | 816.662,18 | 0,4% | 06-fev-18 | 25-mai-23 | CDI | + | 2,30% |
17L0959647 | CRI | RB CAPITAL | AIRPORT | 1ª | 147ª | 2.000 | 1.002 | 2.004.615,09 | 1,0% | 21-fev-18 | 22-jun-22 | CDI | + | 2,00% |
17L0959863 | CRI | TRUE | COQUEIROS | 1ª | 120ª | 30 | 95.757 | 2.872.712,32 | 1,5% | 06-mar-18 | 28-set-32 | IGPM | + | 9,00% |
18D0788427 | CRI | ISEC | RIO AVE | 4ª | 17ª | 290 | 9.328 | 2.705.025,57 | 1,4% | 14-mai-18 | 20-out-28 | IPCA | + | 8,50% |
17K0150400 | CRI | BARIGUI | GLP | 1ª | 64ª | 300 | 8.446 | 2.533.768,68 | 1,3% | 25-mai-18 | 20-jan-27 | IPCA | + | 5,45% |
16H0268853 | CRI | RB CAPITAL | PERINI | 1ª | 119ª | 3.813 | 932 | 3.554.815,00 | 1,8% | 21-jun-18 | 17-mar-27 | IPCA | + | 7,63% |
18G0797009 | CRI | RB CAPITAL | SHOPINVEST | 1ª | 183ª | 3.500 | 1.015 | 3.551.051,80 | 1,8% | 31-jul-18 | 13-ago-21 | IPCA | + | 8,24% |
18L1128176 | CRI | TRUE | GUERINI | 1ª | 176ª | 3.000 | 1.009 | 3.026.770,87 | 1,5% | 19-dez-18 | 05-dez-24 | CDI | + | 7,44% |
19A1317801 | CRI | OURINVEST | HBC | 1ª | 15ª | 4.000 | 804 | 3.215.030,16 | 1,6% | 18-fev-19 | 30-nov-23 | CDI | + | 4,00% |
19B0802604 | CRI | OURINVEST | MELNICK EVEN | 1ª | 13ª | 5.351 | 969 | 5.184.521,19 | 2,6% | 27-mar-19 | 20-mar-34 | IPCA | + | 9,00% |
19C0281298 | CRI | HABITASEC | ARACAJU | 1ª | 135ª | 1.500 | 1.036 | 1.554.248,65 | 0,8% | 00-xxx-00 | 00-xxx-00 | XXX-XX | + | 9,50% |
19D1329253 | CRI | OURINVEST | SAN REMO | 1ª | 16ª | 4.500 | 1.013 | 4.559.862,00 | 2,3% | 17-mai-19 | 15-mai-24 | IPCA | + | 9,00% |
19E0967401 | CRI | TRUE | LOTE 5 | 1ª | 210ª | 3.000 | 1.000 | 3.001.035,82 | 1,5% | 12-jun-19 | 30-mai-25 | CDI | + | 3,50% |
19E0967406 | CRI | ISEC | HELBOR | 4ª | 34ª | 2.574 | 982 | 2.528.562,32 | 1,3% | 27-jun-19 | 25-mai-35 | IPCA | + | 7,50% |
19F0260732 | CRI | OURINVEST | TECNISA | 1ª | 20ª | 15.041 | 984 | 14.803.222,36 | 7,6% | 02-jul-19 | 15-jul-24 | IPCA | + | 7,00% |
19F0922610 | CRI | HABITASEC | OUTLET DF | 1ª | 153ª | 10.000 | 1.001 | 10.008.036,68 | 5,1% | 12-jul-19 | 28-jul-20 | CDI | + | 1,50% |
19H0000001 | CRI | VERT | BTG MALLS | 1ª | 8ª | 6.000 | 996 | 5.977.819,33 | 3,1% | 20-ago-19 | 20-ago-31 | CDI | + | 1,50% |
19H0234807 | CRI | TRUE | EVEN II | 1ª | 219ª | 10.000 | 1.005 | 10.051.006,96 | 5,1% | 28-ago-19 | 04-ago-23 | CDI | + | 1,50% |
19E0966783 | CRI | OURINVEST | PULVERIZADO I | 1ª | 17ª | 471 | 7.560 | 3.560.965,62 | 1,8% | 09-set-19 | 06-out-33 | IPCA | + | 6,68% |
13I0070394 | CRI | TRUE | WALMART | 1ª | 6ª | 142 | 14.010 | 1.989.400,82 | 1,0% | 23-set-19 | 10-set-28 | IPCA | + | 8,25% |
17F00009488 | LCI | LCI - RABOBANK | RABOBANK | - | - | 350 | 1.161 | 406.484,46 | 0,2% | 19-ago-19 | 18-mai-20 | CDI | x | 100,00% |
17H00040540 | LCI | LCI - RABOBANK | RABOBANK | - | - | 490 | 1.140 | 558.760,60 | 0,3% | 19-ago-19 | 23-jul-20 | CDI | x | 100,00% |
17I00016268 | LCI | LCI - RABOBANK | RABOBANK | - | - | 653 | 1.132 | 739.360,56 | 0,4% | 19-ago-19 | 19-ago-20 | CDI | x | 100,00% |
19D00041724 | LCI | LCI - ABC BRASIL | ABC BRASIL | - | - | 6.400 | 1.004 | 6.428.623,84 | 3,3% | 01-out-19 | 02-jan-20 | CDI | x | 94,00% |
19D00041741 | LCI | LCI - ABC BRASIL | ABC BRASIL | - | - | 6.400 | 1.005 | 6.429.997,37 | 3,3% | 01-out-19 | 02-abr-20 | CDI | x | 95,00% |
FII OURINVEST LOG FII FII OURINVEST LOG MERCEDES-BENZ - - 40.982 113,50 4.651.457,00 2,4% 00-xxx-00 - XXXX -
XXX00000000 XX XXXXXXX XXXXXXXX XXXXXX 52.882.028,19 27,0% CDI
RATING
A maior parte dos ativos que analisamos, sobretudo aqueles emitidos no âmbito da ICVM 476, não conta com classificação de risco emitida por agências de rating. Dessa forma, utilizamos uma metodologia de classificação proprietária que serve de apoio às nossas decisões de investimentos.
Nessa metodologia, o ativo e o respectivo devedor são avaliados de acordo com uma lista de critérios quantitativos e qualitativos e a classificação do devedor é o resultado do somatório da pontuação de cada item avaliado. Nesse processo, que é continuamente aprimorado, o ativo poderá receber classificação diversa do devedor, considerando a estrutura da operação e a qualidade das garantias acessórias.
O gráfico abaixo mostra a distribuição da classificação dos ativos da carteira ao final do mês:
Rating
C
4%
A
41%
B
55%
Rating | Descrição |
A | Alta qualidade |
B | Média alta qualidade |
C | Média qualidade |
D | Fraca qualidade |
E | Baixa qualidade questionável |
CARACTERÍSTCAS DAS OPERAÇÕES
CRI Aliança | ||||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | BB Mapfre | CCI repres de direitos creditórios de contrato atípico de locação | ||
Indexador: | IGP-M | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 8,19% | 14 pavimentos da Ala A do Condomínio WTorre Morumbi | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 14/06/2012 | Garantias: | ||
Vencimento: | 13/01/2033 | AF do imóvel WT Morumbi e da totalidade das cotas do cedente | ||
Amortização: | Anual | CF do contrato de locação | ||
Volume (R$ MM): | 251,5 | Fiança prestada por BB Mapfre | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de R$ 2 MM | ||
Rating JPP: | A | |||
CRI Natura | ||||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Natura | CCI repres de direitos creditórios de contrato atípico de locação | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 6,51% | Centro de distribuição | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 05/06/2015 | Garantias: | ||
Vencimento: | 05/10/2031 | CF do contrato de aluguel | ||
Amortização: | Anual | |||
Volume (R$ MM): | 43,1 | Seguro patrimonial | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de obra | ||
Rating JPP: | A | |||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Socicam | CCI repres de direitos creditórios de 261 contratos de locação | ||
Indexador: | IGP-M | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 11,00% | Terminais Rodoviários do Tietê, Barra Funda e outros | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 16/05/2016 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/05/2024 | CF de contratos de locação de terminais rodoviários | ||
Amortização: | Mensal | Tietê e Barra Funda >100% PMT; outros >40% PMT | ||
Volume (R$ MM): | 54,9 | Fiança dos controladores e contrato tampão c/ coobrigação Socicam | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de R$ 1 MM | ||
Rating JPP: | B | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Even | Debênture imobiliária emitida pela Even | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 2,40% | Nove empreendimentos residenciais, comerciais e de uso misto | SP, RJ e RS | |
Emissão: | 21/11/2016 | Garantias: | ||
Vencimento: | 25/11/2019 | AF de cotas de nove SPEs c/ VP >200% do valor da emissão | ||
Amortização: | Semestral | CF dos direitos creditórios das cotas | ||
Volume (R$ MM): | 200,0 | Aval da Even | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Pulverizado | CCI repres dos direitos creditórios dos contratos de compra e venda | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 10,00% | Loteamentos em Caruaru, Coqueiros, Cajazeiras e S. do Ipanema | PE, SE, PB e AL | |
Emissão: | 06/02/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/09/2025 | AF de quotas das SPEs dos empreendimentos | ||
Amortização: | Mensal | CF dos direiros creditórios dos contratos compra e venda | ||
Volume (R$ MM): | 31,0 | Fiança dos acionistas e coobrigação Colorado | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva e fundo de obras | ||
Rating JPP: | B | 52,7% de subordinação | ||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Aliansce | CCI representativa dos direitos creditórios imobiliários | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 99,00% | Bangu Shopping Center | Rio de Janeiro (RJ) | |
Emissão: | 01/03/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 01/06/2022 | AF de fração ideal de 37,93% do shopping Bangu | ||
Amortização: | Bullet | CF de 37,93% dos recebíveis de aluguel do shopping | ||
Volume (R$ MM): | 180,0 | |||
Oferta: | ICVM 400 | Fundo de liquidez c/ valor entre 100 e 120% da PMT | ||
Rating JPP: | A | |||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | WTC | Debêntures Houscenter repres dos direitos creditórios de sua participação no WTC | ||
Indexador: | IGPM | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,50% | World Trade Center de São Paulo | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 04/04/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 21/03/2032 | CF dos direitos creditórios das debêntures da Houscenter | ||
Amortização: | Mensal | Coobrigação da holding (LMB Investments) | ||
Volume (R$ MM): | 150,1 | Fundo de reserva | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Helbor | CCBs imobiliárias de emissão da Helbor e de SPEs | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 2,00% | Diversos empreendimentos residenciais | SP, RJ, MT, DF, SC e CE | |
Emissão: | 16/05/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 17/05/2021 | AF de unidades prontas em estoque | ||
Amortização: | Anual | CF de 70% do valor de vendas para quitar CCB | ||
Volume (R$ MM): | 100,0 | Fiança Helbor | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 14% do saldo devedor | ||
Rating JPP: | B | Substituição de garantias que não alcancem projeção de vendas | ||
CRI Helbor
CRI WTC
CRI Aliansce
CRI Pulverizado Colorado
CRI Even
CRI Socicam
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | LATAM | CCI repres dos créditos de contrato atípico de locação BTS | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,34% | Hangar de manutenção de aeronaves no Aeroporto de Guarulhos | Guarulhos (SP) | |
Emissão: | 16/11/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 16/01/2030 | AF de ações da Multiplus S.A. | ||
Amortização: | Mensal | CF dos créditos imobiliários | ||
Volume (R$ MM): | 119,6 | Fundo de reserva cobre juros incrementais se obra atrasar | ||
Oferta: | CVM 476 | |||
Rating JPP: | A | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Tecnisa | CCB imobiliária | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 2,30% | Unidades residenciais de diversos empreendimentos | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 22/11/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 25/05/2023 | AF de unidades residenciais | ||
Amortização: | Semestral | CF de recebíveis imobiliários | ||
Volume (R$ MM): | 90,0 | Covenants de dívida e NAV | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B | |||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | BSD | CCB repres de direitos creditórios de contratos de locação | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 2,00% | Airport Town II | Guarulhos (SP) | |
Emissão: | 18/12/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 22/06/2022 | AF de quotas da BSD | ||
Amortização: | Mensal | AF de imóvel (após a quitação do CRI I) | ||
Volume (R$ MM): | 15,0 | CF dos direitos creditórios devidos à BSD | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | A | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Pulverizado | CCI repres dos direitos creditórios de contratos de compra e venda | ||
Indexador: | IGP-M | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,00% | Loteamento residencial urbano Jardim dos Coqueiros | Barretos (SP) | |
Emissão: | 28/12/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 28/09/2032 | AF dos lotes (a registrar qdo atingir 6 parcelas em aberto) | ||
Amortização: | Mensal | CF dos créditos imobiliários | ||
Volume (R$ MM): | 20,2 | Fundo de contingência >50% do custo de registro de AF nos contratos | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva >2 PMT | ||
Rating JPP: | B | |||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Rio Ave | CCB imobiliária repres dos direitos creditórios de contratos de locação | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,25% | 24 imóveis para renda (corporativo, comercial, galpão, residencial) | Recife (PE) | |
Emissão: | 20/04/2028 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/10/2028 | AF de 200% do valor de venda forçada dos imóveis | ||
Amortização: | Mensal | CF de recebíveis de aluguel de pelo menos 150% do valor da PMT | ||
Volume (R$ MM): | 83,2 | Aval dos sócios e aval cruzado das empresas do grupo | ||
Oferta: | CVM 476 | Fundo de reserva e cash sweep de 30% da PMT | ||
Rating JPP: | B | Edividamento máximo do grupo de R$ 135 milhões | ||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | GLP | CCI repres de direitos creditórios de contrato atípico de locação | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 6,50% | Centro de distribuição GLP Embu das Artes II | Embu das Artes (SP) | |
Emissão: | 17/11/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/01/2027 | AF do imóvel (após condição suspensiva) | ||
Amortização: | Mensal | CF dos direitos creditórios do contrato de locação | ||
Volume (R$ MM): | 113,7 | Seguro garantia s/ regularização da matrícula do imóvel | ||
Oferta: | ICVM 476 | Importância segurada R$ 150 MM | ||
Rating JPP: | A | Seguro garantia locatício se inquilino (BRF) perder investment grade | ||
CRI GLP
CRI Rio Ave
CRI Pulverizado Coqueiros
CRI Airport Town
CRI Tecnisa IV
CRI Latam
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Locatários | CCI lastreada nos recebíveis dos contratos de locação e contrato tampão | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,63% | Condomínio Multisetorial Perini Business Park | Joinville (SC) | |
Emissão: | 17/08/2016 | Garantias: | ||
Vencimento: | 17/03/2027 | AF das quotas do FII Andromeda | ||
Amortização: | Mensal | CF de 100% dos créditos dos contratos de locação | ||
Volume (R$ MM): | 29,9 | Contrato de locação Tampão | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 4x PMT | ||
Rating JPP: | A | |||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Shopinvest | Créditos imobiliários representados pelas CCI 01 (debêntures) e CCI 02 (CCBi) | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 8,24% | Shopping Park Sul | Volta Redonda (RJ) | |
Emissão: | 12/07/2018 | Garantias: | ||
Vencimento: | 13/08/2021 | AF de 100% do imóvel | ||
Amortização: | Mensal | CF de direitos creditórios | ||
Volume (R$ MM): | 74,8 | Fiança e aval da Shopinvest e na PF do acionista | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva no valor das 6 primeiras PMT | ||
Rating JPP: | B | Fundo de obras no valor de 10% do saldo remanescente | ||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Guerini | CCB imobiliária emitida pela Guerini | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,44% | Loteamentos residenciais em Porto Feliz, Boituva e Salto | Interior de SP | |
Emissão: | 03/12/2018 | Garantias: | ||
Vencimento: | 05/12/2024 | AF de terrenos | ||
Amortização: | Semestral | CF de recebíveis dos contratos de venda de terrenos e glebas resid. | ||
Volume (R$ MM): | 45,0 | Aval dos acionistas controladores da Xxxxxxx | ||
Oferta: | ICVM 476 | Até 12º mês, fluxo mensal mínimo de R$ 1MM, pago na escrow | ||
Rating JPP: | C | Após 12º mês, R$ 1MM adicional/mês, retido até amortização | ||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | HBC | CCB emitida por Agropecuária HBC Irmãos de Santi com garantia em AF de imóvel | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 4,00% | Fazenda São Sebastião | Ribeirão Preto (SP) | |
Emissão: | 31/01/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 30/11/2023 | AF de imóvel | ||
Amortização: | Anual | CF de direitos creditórios de contrato de fornec de cana de açúcar | ||
Volume (R$ MM): | 14,0 | Aval dos emissores das CCB (100%) | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Melnick Even | CCB emitida pela Melnick Even e direitos creditórios de CCV | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,00% | Loteamentos: Xxxxxxxx xx Xxxxxxx, Península, Blue e Central Park | Rio Grande do Sul | |
Emissão: | 27/02/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 22/03/2034 | AF de lotes, constituída em até 90 dias da emissão | ||
Amortização: | Mensal | CF dos recebíveis dos lotes objeto da AF | ||
Volume (R$ MM): | 30,0 | Aval e fiança | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva no valor de 110% da maior PMT | ||
Rating JPP: | B | Cessão definitiva de recebíveis após TVO (fundo de reserva p/ ágio) | ||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Grupo ACF | CCIs representativas de direitos creditórios de contratos de locação | ||
Indexador: | IGP-DI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,50% | Aracaju Parque Shopping | Aracaju (SE) | |
Emissão: | 25/03/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 25/08/2029 | AF do shopping | ||
Amortização: | Mensal | Cessão plena dos contratos de locação e CF de recebíveis | ||
Volume (R$ MM): | 22,3 | Aval dos acionistas (Grupo ACF) | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 2 PMT e seguro de obra | ||
Rating JPP: | B | Contratos tampão de locação | ||
CRI Aracaju Parque Shopping
CRI Melnick Even II
CRI HBC
CRI Guerini
CRI Shopinvest
CRI Perini Business Park
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Mercedes-Benz | Contrato atípico de locação | ||
Indexador: | - | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | - | Galpão logístico locado para a Mercedes-Benz | Juiz de Fora (MG) | |
Emissão: | 23/01/2013 | Garantias: | ||
Vencimento: | Indeterminado | Multa de 100% do saldo devedor em caso de quebra de contrato | ||
Amortização: | - | |||
Volume (R$ MM): | 100,0 | |||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | San Remo | CCB | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,00% | Palazzo Lumini e BW | Curitiba (PR) | |
Emissão: | 26/04/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 17/05/2024 | AF de imóvel residencial na razão de 200% | ||
Amortização: | Mensal | CF da carteira de recebíveis no valor de aprox. R$ 10 MM | ||
Volume (R$ MM): | 77,0 | Aval e fiança dos acionistas e SPEs | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundos de liquidez, despesa e reserva | ||
Rating JPP: | A | Negative pledge de cotas da SPE do empreend Queen Victoria | ||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Lote 5 | Debênture privada | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 3,50% | Loteamento Una | Itu (SP) | |
Emissão: | 03/06/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 03/06/2025 | AF de lotes do empreendimento UNA (razão de 130%) | ||
Amortização: | Mensal | CF de carteira de recebíveis | ||
Volume (R$ MM): | 8,0 | Aval dos acionistas na PF | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | A | |||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Helbor | Debêntures emitidas pelas SPEs proprietárias dos imóveis | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,50% | Sete empreendimentos comerciais desenvolvidos pela Helbor | RJ e SP | |
Emissão: | 15/05/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/05/2034 | AF dos empreendimentos c/ LTV de 74% | ||
Amortização: | Mensal | CF de contratos de locação na razão de 100% | ||
Volume (R$ MM): | 80,6 | Aval da Helbor | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de Reserva | ||
Rating JPP: | C | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Tecnisa S.A. | CCB imobiliária emitida pela Tecnisa | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,00% | Jardim das Perdizes | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 19/06/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 19/07/2024 | AF de quotas das SPE Windsor e JDP E1 | ||
Amortização: | Trimestral | Retenção do fluxo das SPE no fundo de reserva | ||
Volume (R$ MM): | 145,0 | Amex com sobras das SPE | ||
Oferta: | ICVM 476 | Covenants de dívida/PL (<120%) e NAV (>1,5x) | ||
Rating JPP: | B | |||
Categoria: | Shopping | Lastro: | ||
Risco: | Outlet Premium | Debêntures imobiliárias emitidas por BR Partners Outlet Brasília | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 1,50% | Outlet Premium Brasília | Brasília (DF) | |
Emissão: | 19/06/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 28/07/2020 | AF do imóvel (R$70,5 milhões) | ||
Amortização: | Bullet | CF do NOI do Outlet Brasília | ||
Volume (R$ MM): | 40,0 | AF de ações | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 1 PMT | ||
Rating JPP: | B | |||
CRI Outlet DF
CRI Tecnisa
CRI Helbor Renda Série subordinada
CRI Lote 5
CRI San Remo
Ourinvest Log FII - OULG11B
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | FII BTG Malls | CCI representativas de contratos de venda e compra de part. em shoppings | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 1,50% | Shoppings Ilha Plaza, Contagem e Casa & Gourmet | RJ e MG | |
Emissão: | 01/08/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/08/2031 | AF de frações dos shoppings | ||
Amortização: | Mensal | CF do NOI dos shoppings | ||
Volume (R$ MM): | 209,0 | Fundo de reserva de 1 PMT | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | A | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Even | Debênture privada emitida pela Even | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 1,50% | Up Barra e Up Norte | Rio de Janeiro (RJ) | |
Emissão: | 31/07/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 31/07/2023 | AF de cotas de duas SPE | ||
Amortização: | Cash sweep | Razão de garantia crescente | ||
Volume (R$ MM): | 180,0 | Covenants de dívida e NAV | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B | |||
Categoria: | Híbrido | Lastro: | ||
Risco: | Pulverizado | Direitos creditórios de carteira de contratos de c/v de imóveis | ||
Indexador: | IGPM | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 6,68% | 192 unidades (residencial, home equity, comercial, loteamento) | SP, RN, RJ e outros | |
Emissão: | 22/05/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 22/09/2033 | AF dos imóveis | ||
Amortização: | Mensal | 15% de subordinação | ||
Volume (R$ MM): | 40,1 | Coobrigação em 38% da carteira até enquadramento aos critérios de elegibilidade | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de despesas de R$50k | ||
Rating JPP: | B | |||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | WalMart | Direitos creditórios de contrato de locação de imóvel | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 8,25% | Sams Club (Av Rudge) | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 10/09/2013 | Garantias: | ||
Vencimento: | 10/09/2028 | AF de imóvel | ||
Amortização: | Mensal | CF de recebíveis | ||
Volume (R$ MM): | 22,5 | Fiança | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva | ||
Rating JPP: | A | Contrato de locação complementar | ||
CRI WalMart
CRI Pulverizado Ourinvest Série sênior
CRI Even
CRI BTG Malls