Common use of Värdering Clause in Contracts

Värdering. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet utestående fondandelar och fondandelens värde beräknas varje bankdag. Fondens värde beräknas genom att från tillgångarna dra av de skulder som avser fonden. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde varmed avses senaste betalkurs, eller om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om sådana inte kan erhållas eller är missvisande enligt bolagets bedömning fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs t.ex. marknadspriser från en icke reglerad marknad, externa oberoende källor, annat noterat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärde eller bolagshändelser med påverkan på marknadsvärdet. För sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF fastställs marknadsvärdet på objektiva grunder enligt särskild värdering baserat på uppgifter om senaste betalkurs eller indikativ köpkurs från market-maker om sådan finns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift inte föreligger eller om uppgiften av bolaget bedöms som ej tillförlitlig, fastställs marknadsvärdet genom exempelvis inhämtande av information från oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor. Sådan information kan exempelvis vara emissionskurs eller kännedom om att handel utförts till viss kurs i det aktuella värdepapperet.

Värdering. Fondens värde är dess tillgångar minus dess skulder. Värdet av på en fondandel är fondens värde i respektive andelsklass delat med antalet utestående fondandelar och fondandelens värde beräknas varje bankdagi samma andelsklass. Fondens värde beräknas normalt varje svensk bankdag genom att från tillgångarna (finansiella instrument, likvida medel och andra tillgångar inklusive upplupen avkastning) dra av de skulder som avser fondenfonden inklusive upplupna kostnader och skatter. Fondens tillgångar Finansiella instrument som ingår i fonden värderas till gällande marknadsvärde varmed marknadsvärde. Vid marknadsvärderingen används olika värderingsmetoder beroende på vilket finansiellt instrument som avses och på vilken marknad instrumentet handlas. För att bestämma värdet på fondandelar används av fondbolaget senast redovisade andelsvärde. För att bestämma värdet på marknadsnoterade instrument och andra instrument som aktivt handlas på en etablerad marknad används i normalfallet senaste betalkurs, eller om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om sådana inte kan erhållas eller är missvisande enligt bolagets bedömning fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs t.ex. marknadspriser från en icke reglerad marknad, externa oberoende källor, annat noterat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärde eller bolagshändelser med påverkan på marknadsvärdet. För att bestämma värdet på andra instrument än de som avses i föregående mening (exempelvis vid värdering av sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. kap 5 § LVF fastställs marknadsvärdet LVF) används i normalfallet ett genomsnitt av senaste köp- och säljkurs. För finansiella instrument där sådan information enligt fondbolagets bedömning är missvisande, ska värdet fastställas på objektiva grunder enligt särskild annan objektiv grund. Med objektiv grund avses värdering baserat som baseras på tillgängliga uppgifter om senaste betalkurs vid externa transaktioner i instrumentet eller indikativ köpkurs från market-maker om sådan finns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift inte föreligger finns att tillgå eller om uppgiften av bolaget fondbolaget bedöms som ej tillförlitlig, tillförlitlig (exempelvis vid värdering av OTC-derivat) fastställs marknadsvärdet genom exempelvis inhämtande av enligt allmänt vedertagna värderingsmodeller såsom Black & Scholes och Black 76 grundat på information från oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor. Sådan information kan exempelvis vara emissionskurs eller kännedom om att handel utförts till viss kurs i det aktuella värdepapperetVärdet av en fondandel beräknas varje svensk bankdag av Fondbolaget och publiceras på Fondbolagets hemsida.

Värdering. Fondens värde är dess tillgångar minus dess skulder. Värdet av på en fondandel är fondens värde i respektive andelsklass delat med antalet utestående fondandelar och fondandelens värde beräknas varje bankdagi samma andelsklass. Fondens värde beräknas normalt varje svensk bankdag genom att från tillgångarna (finansiella instrument, likvida medel och andra tillgångar inklusive upplupen avkastning) dra av de skulder som avser fondenfonden inklusive upplupna kostnader och skatter. Fondens tillgångar Finansiella instrument som ingår i fonden värderas till gällande marknadsvärde varmed marknadsvärde. Vid marknadsvärderingen används olika värderingsmetoder beroende på vilket finansiellt instrument som avses och på vilken marknad instrumentet handlas. För att bestämma värdet på fondandelar används av fondbolaget senast redovisade andelsvärde. För att bestämma värdet på marknadsnoterade instrument och andra instrument som aktivt handlas på en etablerad marknad används i normalfallet senaste betalkurs, eller om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om sådana inte kan erhållas eller är missvisande enligt bolagets bedömning fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs t.ex. marknadspriser från en icke reglerad marknad, externa oberoende källor, annat noterat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärde eller bolagshändelser med påverkan på marknadsvärdet. För att bestämma värdet på andra instrument än de som avses i föregående mening (exempelvis vid värdering av sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. kap 5 § LVF fastställs marknadsvärdet LVF) används i normalfallet ett genomsnitt av senaste köp- och säljkurs. För finansiella instrument där sådan information enligt fondbolagets bedömning är missvisande, ska värdet fastställas på objektiva grunder enligt särskild annan objektiv grund. Med objektiv grund avses värdering baserat som baseras på tillgängliga uppgifter om senaste betalkurs vid externa transaktioner i instrumentet eller indikativ köpkurs från market-maker om sådan finns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift inte föreligger finns att tillgå eller om uppgiften av bolaget fondbolaget bedöms som ej tillförlitlig, tillförlitlig (exempelvis vid värdering av OTC-derivat) fastställs marknadsvärdet genom exempelvis inhämtande av enligt allmänt vedertagna värderingsmodeller såsom Black & Scholes och Black 76 grundat på information från oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor. Sådan information kan exempelvis vara emissionskurs eller kännedom om att handel utförts till viss kurs i det aktuella värdepapperetVärdet av en fondandel beräknas varje bankdag av Fondbolaget och publiceras på Fondbolagets hemsida.

Värdering. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet utestående fondandelar och fondandelens värde beräknas varje bankdag. Fondens värde beräknas genom att från tillgångarna dra av de skulder som avser fonden. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde. Gällande marknadsvärde varmed avses kan fastställas med olika metoder, vilka tillämpas i följande ordning: 1. Om finansiella instrument handlas på en sådan marknad som anges i 5 kap 3 § LVF ska senaste betalkursbetalkurs användas eller, eller om sådan inte finns, senaste köpkurs. 2. Om sådana kurs enligt 1 inte kan erhållas finns eller är uppenbart missvisande ska gällande marknadsvärde härledas utifrån information om en aktuell genomförd transaktion i ett motsvarande instrument mellan oberoende parter. 3. Om inte metod 1 eller 2 går att tillämpa, eller enligt bolagets bedömning fastställs ett Xxxxxxx blir missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom att en för det aktuella finansiella instrumentet tillämplig princip på objektiva grunder efter marknaden används, i förekommande fall, om inte missvisande, genom en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs t.ex. marknadspriser från en icke reglerad marknad, externa oberoende källor, annat noterat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärde eller bolagshändelser med påverkan på marknadsvärdetetablerad värderingsmodell. För sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kapatt bestämma värdet på fondandelar används av fondbolaget senast redovisade andelsvärde. 5 § LVF fastställs marknadsvärdet på objektiva grunder enligt särskild värdering baserat på För OTC-derivat saknas det normalt offentliga uppgifter om senaste betalkurs likväl som senaste köp- och säljkurs. Marknadsvärdet för OTC-derivat fastställs därför normalt baserat på allmänt vedertagen värderingsmodell, som t.ex. Black-Scholes, eller indikativ köpkurs från market-maker om sådan finns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift inte föreligger eller om uppgiften värdering tillhandahållen av bolaget bedöms som ej tillförlitlig, fastställs marknadsvärdet genom exempelvis inhämtande av information från oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor. Sådan information kan exempelvis vara emissionskurs eller kännedom om att handel utförts till viss kurs i det aktuella värdepapperettredje part.

Värdering. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet utestående fondandelar och fondandelens värde beräknas varje bankdag. Fondens värde beräknas genom att från tillgångarna dra av de skulder som avser fondenfonden dras från fondens tillgångar. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde gäl- lande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkursbetalkurs eller, eller om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt AIF-Förvaltarens be- dömning sådana kurser inte kan erhållas är representativa eller är missvisande enligt bolagets bedömning om sådana kur- ser saknas fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter ef- ter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs t.ex. exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, oberoende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat note- rat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärde anskaffningsvärdet eller bolagshändelser bolags- händelser med påverkan på marknadsvärdet. Värdet av en fond- andel ska bestämmas med hänsyn till de villkor som är förenade med respektive andelsklass. För sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF OTC-derivat fastställs marknadsvärdet på objektiva grunder ett marknadsvärde enligt särskild värdering vär- dering. Till grund för den särskilda värderingen läggs; marknads- priser från icke godkänd reglerad marknad eller s.k. market maker, en referensvärdering baserad på ett identiskt derivat upp- taget till handel på reglerad marknad eller ett marknadsvärde baserat på uppgifter om senaste betalkurs allmänt vedertagna värderingsmodeller (t.ex. Black & Scholes för europeiska optioner). Fondandelar värderas till senast kända NAV-kurs som är publice- rad av respektive fondbolag eller indikativ köpkurs från marketAIF-maker om sådan finns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift inte föreligger eller om uppgiften av bolaget bedöms som ej tillförlitlig, fastställs marknadsvärdet genom exempelvis inhämtande av information från oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor. Sådan information kan exempelvis vara emissionskurs eller kännedom om att handel utförts till viss kurs i det aktuella värdepapperetförvaltare.

Värdering. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet utestående fondandelar och fondandelens värde beräknas varje bankdag. Fondens värde beräknas genom att från tillgångarna Fondens tillgångar (finansiella instrument, likvida medel och andra tillgångar inklusive upplupen avkastning) dra av de skulder som avser fondenFonden inklusive upplupna kostnader och skatter. Värdet av en fondandel i en andelsklass är Fondens tillgångar värde delat med antalet utelöpande fondandelar, med de justeringar som följer av villkoren för andelsklassen. Värdet av en fondandel skall beräknas varje bankdag av Förvaltaren och publiceras då på Förvaltarens hemsida. Finansiella instrument som ingår i Fonden värderas till gällande marknadsvärde varmed marknadsvärde. Härmed avses senaste betalkursbetalkurs eller, eller om sådan inte finnssaknas, senaste köpkurs. Om sådana inte kan erhållas kurser saknas eller om kurserna enligt Förvaltarens bedömning är missvisande enligt bolagets bedömning fastställs ett marknadsvärde får Förvaltaren fastställa värdet på objektiva grunder efter en särskild värderinggrunder. Till grund för den särskilda värderingen läggs t.ex. marknadspriser från en icke reglerad marknad, externa oberoende källor, annat noterat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärde eller bolagshändelser med påverkan på marknadsvärdet. För sådana Marknadsvärdet avseende överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF fastställs marknadsvärdet på objektiva grunder enligt särskild värdering baserat som baseras på uppgifter om senaste betalkurs senast betalt pris eller indikativ köpkurs från market-maker om sådan finns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift inte föreligger eller om uppgiften av bolaget Förvaltaren bedöms som ej tillförlitlig, tillförlitlig fastställs marknadsvärdet genom exempelvis inhämtande av grundat på information från oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor. Sådan information kan exempelvis vara emissionskurs eller kännedom om att För OTC-derivat fastställs ett marknadsvärde baserat på allmänt vedertagna värderingsmodeller såsom Black & Scholes, eventuellt i kombination med en referensvärdering baserad på ett identiskt derivat upptaget till handel utförts till viss kurs i det aktuella värdepapperetpå en reglerad marknad.

Värdering. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet utestående fondandelar och fondandelens värde beräknas varje bankdag. Fondens värde beräknas genom att från tillgångarna dra av de skulder som avser fondenfonden dras från fondens tillgångar. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde gäl- lande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkursbetalkurs eller, eller om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt AIF-förvaltarens be- dömning sådana kurser inte kan erhållas är representativa eller är missvisande enligt bolagets bedömning om sådana kur- ser saknas fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter ef- ter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs t.ex. exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, oberoende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat note- rat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärde anskaffningsvärdet eller bolagshändelser bolags- händelser med påverkan på marknadsvärdet. För sådana Sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument penningmarknadsinstru- ment som avses i 5 kap. 5 § LVF fastställs marknadsvärdet lagen om värdepappersfonder värde- ras utifrån ett på objektiva grunder enligt särskild värdering baserat fastställt marknadsvärde ba- serat på uppgifter om senaste betalkurs senast betalt pris eller indikativ köpkurs från market-s.k. market maker om sådan finns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift dessa uppgifter saknas eller inte föreligger eller om uppgiften av bolaget bedöms som ej tillförlitlig, fastställs tillförlitliga fast- ställs marknadsvärdet genom exempelvis inhämtande med hjälp av information från oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor. Sådan information kan exempelvis vara emissionskurs För OTC-derivat fastställs ett marknadsvärde enligt särskild vär- dering. Till grund för den särskilda värderingen läggs; marknads- priser från icke godkänd reglerad marknad eller kännedom om att s.k. market maker, en referensvärdering baserad på ett identiskt derivat upp- taget till handel utförts till viss kurs i det aktuella värdepapperetpå reglerad marknad eller ett marknadsvärde ba- serat på allmänt vedertagna värderingsmodeller (t.ex. Black & Scholes för europeiska optioner).

Värdering. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet utestående fondandelar och fondandelens värde beräknas varje bankdag. Fondens värde beräknas genom att från tillgångarna dra av de skulder som avser fondenfonden dras från fondens tillgångar. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde gäl- lande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkursbetalkurs eller, eller om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt AIF-Förvaltarens be- dömning sådana kurser inte kan erhållas är representativa eller är missvisande enligt bolagets bedömning om sådana kur- ser saknas fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter ef- ter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs t.ex. exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, oberoende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat note- rat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärde anskaffningsvärdet eller bolagshändelser bolags- händelser med påverkan på marknadsvärdet. Värdet av en fond- andel ska bestämmas med hänsyn till de villkor som är förenade med respektive andelsklass. För sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF OTC-derivat fastställs marknadsvärdet på objektiva grunder ett marknadsvärde enligt särskild värdering baserat vär- dering. Till grund för den särskilda värderingen läggs; marknads- priser från icke godkänd reglerad marknad eller s.k. market maker, en referensvärdering baserad på uppgifter om senaste betalkurs ett identiskt derivat upp- taget till handel på reglerad marknad eller indikativ köpkurs från marketett marknadsvärde ba- serat på allmänt vedertagna värderingsmodeller (t.ex. Black & Scholes för europeiska optioner). Fondandelar värderas till senast kända NAV-maker om sådan finns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift inte föreligger kurs som är publice- rad av respektive fondbolag eller om uppgiften av bolaget bedöms som ej tillförlitlig, fastställs marknadsvärdet genom exempelvis inhämtande av information från oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor. Sådan information kan exempelvis vara emissionskurs eller kännedom om att handel utförts till viss kurs i det aktuella värdepapperetAIF-förvaltare.

Värdering. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet utestående fondandelar och fondandelens värde beräknas varje bankdag. Fondens värde beräknas genom att från tillgångarna dra av till­ gångarna göra avdrag för de skulder som avser fonden. Fondens tillgångar utgörs av finansiella instrument och såväl fondens tillgångar som skulder värderas till med ledning av gällande marknadsvärde. Värdet på andelar i fonder utgår från den senaste värderingen i aktuell fond. När det gäller marknadsnoterade tillgångar avses med gällande marknadsvärde varmed avses senaste betalkurs, eller om sådan inte finnssaknas, senaste köpkurs. Om sådana även sådan kurs inte kan erhållas är representativ eller saknas, får förvaltaren fastställa värdet på objektiva grunder. För att bestämma värdet på icke marknads­ noterade överlåtbara värdepapper och penning­ marknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF används i normalfallet betal­ eller köpkurs om sådan finns tillgänglig. Om ovan nämnda värderingsmetoder för marknadsnoterade tillgångar eller onoterade tillgångar enligt förvaltarens bedömning är missvisande enligt bolagets bedömning fastställs ett marknadsvärde marknadsvärdet på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs t.ex. marknadspriser till exempel marknadsdata från en icke reglerad marknad, externa oberoende källor, annat noterat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärde eller bolagshändelser med påverkan på marknadsvärdet. För det fall externa oberoende källor inte är tillgängliga ska en motpart kontaktas för att genom föra en värdering av överlåtbara värdepapper. För sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument instrument som avses i 5 kap. 5 12 § andra stycket LVF (OTC­derivat) värderas dessa med vanligen använda värderingsmodeller baserade på Black & Scholes formel. Fondandelsvärdet beräknas fortlöpande av förvaltaren och fastställs marknadsvärdet på objektiva grunder enligt särskild värdering baserat på uppgifter om senaste betalkurs eller indikativ köpkurs från market-maker om sådan finns utsedd normalt vid slutet av varje bankdag. Fondandelsvärdet ligger till grund för emittentenhandeln med fondandelar i fonden. Om sådan uppgift inte föreligger eller om uppgiften Värdet av bolaget bedöms som ej tillförlitlig, fastställs marknadsvärdet genom exempelvis inhämtande av information från oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor. Sådan information kan exempelvis vara emissionskurs eller kännedom om att handel utförts till viss kurs i det aktuella värdepappereten fondandel är lika med fondens värde delat med antalet registrerade och utelöpande fondandelar.