Common use of Värdering Clause in Contracts

Värdering. Fondens värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångar. Fondens tillgångar värderas till gäl- lande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt fondbolagets bedöm- ning sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, obero- ende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat fi- nansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshändel- ser med påverkan på marknadsvärdet. För fondandelar används senast redovisade andelsvärde. Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der för sålda värdepapper) värderas till det belopp varmed de be- räknas inflyta. Eftersom fonden består av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är för- enade med respektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andelsklass utgörs av andelsklassens värde delat med antalet ute- stående andelar i den aktuella andelsklassen. Värdet av en fondandel beräknas normalt varje bankdag av fond- bolaget. Fondbolaget beräknar dock inte fondandelsvärde om fonden är stängd för teckning och inlösen med hänsyn till förhål- landen som anges i §§ 9 eller 10.

Värdering. Fondens värde beräknas genom att från Fondens tillgångar avdrages de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångarFonden. I Fondens tillgångar ingår fondandelar, överlåtbara värdepapper, derivatinstrument, penningmarknadsinstrument samt likvida medel inklusive korta placeringar på penningmarknaden samt övriga tillgångar tillhöriga Fonden. Till Fondens skulder räknas, förutom skulder vilka uppkommit till följd av Fondens verksamhet, framtida skatteskulder och förvaltningsersättning. Finansiella instrument som ingår i Fonden värderas till gäl- lande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkursmed ledning av gällande marknadskurser. Om enligt fondbolagets bedöm- ning sådana kurser inte är representativa tillgängliga eller om sådana kurser saknas kurserna enligt Fondbolagets bedömning är missvisande får finansiella instrument upptas till det värde som Fondbolaget på objektiv grund bestämmer. Vid värdering på objektiv grund fastställs ett marknadsvärde baserat på objektiva grunder efter en särskild värderinguppgifter om senast betalt pris eller indikativ köpkurs från market-maker om sådan finns utsedd för emittenten. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser Om dessa uppgifter saknas eller inte bedöms som tillförlitliga fastställs marknadsvärdet med hjälp av information från en icke reglerad marknad, obero- ende mäklare, oberoende motparter eller andra externa oberoende källor, annat noterat fi- nansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshändel- ser med påverkan på marknadsvärdet. För fondandelar används senast redovisade andelsvärde. Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der likvider för sålda värdepapper) värderas till det belopp varmed de be- räknas beräknas inflyta. Eftersom fonden består Om marknadspris vid värdering av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande OTC-derivat inte kan fastställas enligt något av de villkor alternativ som är för- enade med respektive andelsklassredogörs för ovan fastställs ett marknadsvärde baserat på allmänt vedertagna värderingsmodeller t.ex. Black & Scholes. Värdet av en fondandel i en andelsklass utgörs av andelsklassens är Fondens värde delat med antalet ute- stående andelar i den aktuella andelsklassenutestående fondandelar. Värdet av en fondandel Andelsvärdet beräknas normalt varje bankdag med undantag av fond- bolaget. Fondbolaget beräknar dock de dagar som Fondens tillgångar inte fondandelsvärde om fonden kan värderas på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt som till exempel då en eller flera underliggande innehav inte är stängd öppna för teckning och inlösen med hänsyn till förhål- landen som anges i §§ 9 eller 10handel.

Värdering. Fondens värde beräknas genom att från fondens tillgångar avdrages de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångar. Fondens tillgångar värderas till gäl- lande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt fondbolagets bedöm- ning sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, obero- ende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat fi- nansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshändel- ser med påverkan på marknadsvärdet. För fondandelar används senast redovisade andelsvärde. Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der för sålda värdepapper) värderas till det belopp varmed de be- räknas inflytafonden. Eftersom fonden består av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är för- enade förenade med respektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andelsklass i fonden utgörs av andelsklassens värde delat med antalet ute- stående utestående andelar i den aktuella andelsklassen. Fondandelarnas värde beräknas varje bankdag. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde. Gällande marknadsvärde kan fastställas med olika metoder, vilka tillämpas i följande ordning:: 1. Om finansiella instrument handlas på en sådan marknad som anges i 5 kap 3 § LVF ska senaste betalkurs användas eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. 2. Om kurs enligt 1 inte finns eller är uppenbart missvisande ska gällande marknadsvärde härledas utifrån information om en aktuell genomförd transaktion i ett motsvarande instrument mellan oberoende parter. 3. Om inte metod 1 eller 2 går att tillämpa, eller enligt Xxxxxxx blir missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom att en för det aktuella finansiella instrumentet tillämplig princip på marknaden används, i förekommande fall, om inte missvisande, genom en etablerad värderingsmodell. För OTC-derivat saknas det normalt offentliga uppgifter om senaste betalkurs likväl som senaste köp- och säljkurs. Marknadsvärdet för OTC-derivat fastställs därför normalt baserat på allmänt vedertagen värderingsmodell, som t.ex. Black- Scholes, eller värdering tillhandahållen av oberoende tredje part. Värdet av en fondandel beräknas normalt varje bankdag bankdag. Beräkning av fond- bolaget. Fondbolaget beräknar fondandelsvärde sker dock inte fondandelsvärde ej om fonden är stängd för teckning försäljning och inlösen med hänsyn till förhål- landen de förhållanden som anges i §§ 9 eller andra stycket och § 10. De principer som används vid fastställande av fondandelsvärdet anges i § 8.

Värdering. Fondens värde beräknas genom att från tillgångarna (finansiella instrument, likvida medel och andra tillgångar inklusive upplupen avkastning) dra av de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångarFonden inklusive upplupna kostnader och skatter. Fondens tillgångar Finansiella instrument som ingår i Fonden värderas till gäl- lande marknadsvärde. För att bestämma marknadsvärdet på finansiella instrument används i normalfallet senaste betalkurs. Om inte sådana kursuppgifter finns eller är missvisande används senaste köp- och/eller säljkurs. Om ovan nämnda värderingsmetoder enligt Fondbolagets bedömning är missvisande, varmed fastställs värdet på annan objektiv grund. Med objektiv grund avses värdering som baseras på tillgängliga uppgifter om senaste betalkurs eller, vid externa transaktioner i instrumentet eller indikativ köpkurs från market-maker om sådan inte finns, senaste köpkursfinns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift inte finns att tillgå eller av Fondbolaget bedöms som ej tillförlitlig fastställs marknadsvärdet enligt fondbolagets bedöm- ning sådana kurser inte är representativa allmänt vedertagna värderingsmodeller grundat på information från oberoende mäklare eller om sådana kurser saknas fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, obero- ende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat fi- nansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshändel- ser med påverkan på marknadsvärdet. Marknadsvärdet avseende överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap 5 § LVF fastställs enligt vad som angivits i föregående stycke. För fondandelar används senast redovisade andelsvärdeOTC-derivat saknas det normalt offentliga uppgifter om senaste betalkurs likväl som senaste köp- och säljkurs. Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar Marknadsvärdet för OTC-derivat fastställs därför normalt baserat på konto i kreditinstitutallmänt vedertagen värderingsmodell, korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der för sålda värdepapper) värderas till det belopp varmed de be- räknas inflytasom t.ex. Eftersom fonden består Black & Scholes, eller värdering tillhandahållen av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är för- enade med respektive andelsklassoberoende tredje man. Värdet av en fondandel i en respektive andelsklass utgörs av andelsklassens är Fondens värde delat med antalet ute- stående andelar i den aktuella andelsklassenutelöpande fondandelar med de justeringar som följer av andelsklassens avgiftsvillkor. Värdet av en fondandel i respektive andelsklass ska beräknas normalt fortlöpande varje bankdag av fond- bolaget. Fondbolaget beräknar dock inte fondandelsvärde om fonden är stängd för teckning och inlösen med hänsyn till förhål- landen som anges i §§ 9 eller 10publiceras på Fondbolagets hemsida.

Värdering. Fondens värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångar. Fondens tillgångar värderas till gäl- lande marknadsvärdegällande mark- nadsvärde, varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt fondbolagets bedöm- ning AIF-förvaltarens mening sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas saknas, vilket främst är fallet beträffande överlåtbara värdepapper som avses i 5 kap 5 § LVF, fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, obero- ende oberoende mäklare, andra externa oberoende obe- roende källor, annat noterat fi- nansiellt finansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet index eller bolagshändel- ser bolags- händelser med påverkan på marknadsvärdet. För fondandelar används senast redovisade andelsvärde. Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der för sålda värdepapper) Fondandelar värderas till det belopp varmed de be- räknas inflytasenast officiella NAV-kurs som är publicerad av fondbolaget. Kostnader för köp och försäljning av finansiella instrument belastas fon- den. Dessa kostnader kan utgöras av inträdes- och utträdesavgifter i samband med köp och försäljning av fondandelar, courtage och regi- streringskostnader. Fondens värde beräknas normalt av AIF-förvaltaren varje bankdag, och publiceras normalt på AIF-förvaltarens hemsida nästkommande bank- dag. Eftersom fonden består av andelsklasser kommer värdet av en fondandel fon- dandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är för- enade förenade med respektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andelsklass i fonden utgörs av andelsklassens värde delat med antalet ute- stående utestående andelar i den aktuella andelsklassen. Värdet av en fondandel beräknas normalt varje bankdag av fond- bolaget. Fondbolaget AIF-förvaltaren beräknar dock inte fondandelsvärde om fonden är stängd för teckning försäljning och inlösen med hänsyn till förhål- landen de förhållanden som anges i §§ 9 eller 10.

Värdering. Fondens värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras från är dess tillgångar minus dess skulder. Värdet på en fondandel är fondens tillgångarvärde i respektive andelsklass delat med antalet utestående fondandelar i samma andelsklass. Fondens tillgångar värderas till gäl- lande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt fondbolagets bedöm- ning sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, obero- ende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat fi- nansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshändel- ser med påverkan på marknadsvärdet. För fondandelar används senast redovisade andelsvärde. Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der för sålda värdepapper) värderas till det belopp varmed de be- räknas inflyta. Eftersom fonden består av andelsklasser kommer värdet Värdet av en fondandel att bestämmas beräknas med beaktande av de villkor som är för- enade förenade med respektive andelsklass. Värdet Fondens värde beräknas normalt varje svensk bankdag genom att från tillgångarna (finansiella instrument, likvida medel och andra tillgångar inklusive upplupen avkastning) dra av de skulder som avser fonden inklusive upplupna kostnader och skatter. Finansiella instrument som ingår i fonden värderas till marknadsvärde. Vid marknadsvärderingen används olika värderingsmetoder beroende på vilket finansiellt instrument som avses och på vilken marknad instrumentet handlas. För att bestämma värdet på fondandelar används av fondbolaget senast redovisade andelsvärde. För att bestämma värdet på marknadsnoterade instrument och andra instrument som aktivt handlas på en fondandel etablerad marknad används i en andelsklass utgörs normalfallet senaste betalkurs. För att bestämma värdet på andra instrument än de som avses i föregående mening (exempelvis vid värdering av andelsklassens värde delat med antalet ute- stående andelar sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i den aktuella andelsklassen5 kap 5 § LVF) används i normalfallet ett genomsnitt av senaste köp- och säljkurs. För finansiella instrument där sådan information enligt fondbolagets bedömning är missvisande, ska värdet fastställas på annan objektiv grund. Med objektiv grund avses värdering som baseras på tillgängliga uppgifter om senaste betalkurs vid externa transaktioner i instrumentet eller indikativ köpkurs från market-maker om sådan finns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift inte finns att tillgå eller av fondbolaget bedöms som ej tillförlitlig (exempelvis vid värdering av OTC-derivat) fastställs marknadsvärdet enligt allmänt vedertagna värderingsmodeller såsom Black & Scholes och Black 76 grundat på information från oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor. Värdet av en fondandel beräknas normalt varje bankdag av fond- bolaget. Fondbolaget beräknar dock inte fondandelsvärde om fonden är stängd för teckning och inlösen med hänsyn till förhål- landen som anges i §§ 9 eller 10publiceras på Fondbolagets hemsida.

Värdering. Fondens värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångar. Fondens tillgångar värderas till gäl- lande marknadsvärdegällande mark- nadsvärde, varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt fondbolagets bedöm- ning AIF-förvaltarens mening sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas saknas, vilket främst är fallet beträffande överlåtbara värdepapper som avses i 5 kap 5 § LVF, fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, obero- ende oberoende mäklare, andra externa oberoende obe- roende källor, annat noterat fi- nansiellt finansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet index eller bolagshändel- ser bolags- händelser med påverkan på marknadsvärdet. För fondandelar används senast redovisade andelsvärde. Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der för sålda värdepapper) Fondandelar värderas till det belopp varmed de be- räknas inflytasenast officiella NAV-kurs som är publicerad av fondbolaget. Kostnader för köp och försäljning av finansiella instrument belastas fon- den. Dessa kostnader kan utgöras av inträdes- och utträdesavgifter i samband med köp och försäljning av fondandelar, courtage och regi- streringskostnader. Fondens värde beräknas av AIF-förvaltaren per den sista kalenderdagen varje månad, och publiceras på AIF-förvaltarens hemsida inom 20 dagar från varje månadsskifte. Fonden har härvid erhållit undantag från 4 kap. 10 § 5 st. LVF. Eftersom fonden består av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är för- enade med respektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andelsklass andels- klass i fonden utgörs av andelsklassens värde delat med antalet ute- stående utestå- ende andelar i den aktuella andelsklassen. Värdet av en fondandel beräknas normalt varje bankdag av fond- bolagetåterupptagits. Fondbolaget beräknar dock inte fondandelsvärde Detsamma gäller om fonden fondens medel är stängd för teckning och inlösen med hänsyn placerade i instru- ment som är baserade på finansiella instrument, valutor eller index re- laterade till förhål- landen som anges i §§ 9 eller 10finansiella instrument där handeln är stoppad.

Värdering. Fondens värde beräknas genom att från tillgångarna (finansiella instrument, likvida medel och andra tillgångar inklusive upplupen avkastning) dra av de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångarFonden inklusive upplupna kostnader och skatter. Fondens tillgångar Finansiella instrument som ingår i Fonden värderas till gäl- lande marknadsvärde. För att bestämma marknadsvärdet på finansiella instrument används i normalfallet senaste betalkurs. Om inte sådana kursuppgifter finns eller är missvisande används senaste köp­ och/eller säljkurs. Om ovan nämnda värderingsmetoder enligt Xxxxxxxx­ gets bedömning är missvisande, varmed fastställs värdet på annan objektiv grund. Med objek­ tiv grund avses värdering som baseras på tillgängliga uppgifter om senaste betalkurs eller, vid externa transaktioner i instrumentet eller indikativ köpkurs från market­maker om sådan inte finns, senaste köpkursfinns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift inte finns att tillgå eller av Fond­ bolaget bedöms som ej tillförlitlig fastställs marknadsvärdet enligt fondbolagets bedöm- ning sådana kurser inte är representativa allmänt vedertagna värderingsmodeller grundat på information från oberoende mäklare eller om sådana kurser saknas fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, obero- ende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat fi- nansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshändel- ser med påverkan på marknadsvärdet. Marknadsvärdet avseende överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap 5 § LVF fastställs enligt vad som angivits i föregående stycke. För fondandelar används senast redovisade andelsvärdeOTC­ derivat saknas det normalt offentliga uppgifter om senaste betalkurs likväl som senaste köp­ och säljkurs. Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar Marknadsvärdet för OTC­derivat fastställs därför normalt baserat på konto i kreditinstitutallmänt vedertagen värderingsmodell, korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der för sålda värdepapper) värderas till det belopp varmed de be- räknas inflytasom t.ex. Eftersom fonden består Black & Scholes, eller värdering tillhandahållen av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är för- enade med respektive andelsklassoberoende tredje man. Värdet av en fondandel i en respektive andelsklass utgörs av andelsklassens är Fondens värde delat med antalet ute- stående andelar i den aktuella andelsklassenutelöpande fondandelar med de justeringar som följer av andelsklassens avgiftsvillkor. Värdet av en fondandel i respektive andelsklass ska beräknas normalt fortlöpande varje bankdag av fond- bolaget. Fondbolaget beräknar dock inte fondandelsvärde om fonden är stängd för teckning och inlösen med hänsyn till förhål- landen som anges i §§ 9 eller 10publiceras på Fondbolagets hemsida.

Värdering. Fondens värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångar. Fondens tillgångar värderas till gäl- lande gällande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt fondbolagets bedöm- ning bedömning sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder grun- der efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, obero- ende oberoende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat fi- nansiellt finansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshändel- ser bolagshändelser med påverkan på marknadsvärdet. För fondandelar används senast redovisade andelsvärde. Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der lik- vider för sålda värdepapper) värderas till det belopp varmed de be- räknas beräknas inflyta. Eftersom fonden består av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är för- enade förenade med respektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andelsklass utgörs av andelsklassens värde delat med antalet ute- stående utestående andelar i den aktuella andelsklassen. Värdet av en fondandel beräknas normalt varje bankdag av fond- bolagetfondbolaget. Fondbolaget beräknar dock inte fondandelsvärde om fonden är stängd för teckning och inlösen med hänsyn till förhål- landen förhållanden som anges i §§ 9 eller 10.

Värdering. Fondens värde beräknas genom att från Fondens till- gångar (finansiella instrument, likvida medel och andra till- gångar inklusive upplupen avkastning) dra av de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångarFonden inklusive upplupna kostnader och skat- ter. Värdet av en fondandel i en viss andelsklass är Fondens tillgångar värde delat med antalet utelöpande fondandelar och med de justeringar som följer av avgiftsvillkoren för andelsklas- sen. Fondandelsvärdet presenteras alltid efter avgifter. Värdet av en fondandel skall beräknas varje bankdag av Förvaltaren. Finansiella instrument som ingår i Fonden värderas till gäl- lande marknadsvärde, varmed . Härmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finnssaknas, senaste köpkurs. Om enligt fondbolagets bedöm- ning sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt Förvaltarens bedömning är miss- visande får Förvaltaren fastställa värdet på objektiva grun- der. Marknadsvärdet avseende överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap 5 § LVF fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en enligt särskild värderingvärdering som baseras på uppgifter om senast betalt pris eller indikativ köpkurs från market-maker om sådan finns utsedd för emittenten. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser Om sådan uppgift inte föreligger eller av För- valtaren bedöms som ej tillförlitlig fastställs marknadsvär- det grundat på information från en icke reglerad marknad, obero- ende mäklare, oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor, annat noterat fi- nansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshändel- ser med påverkan på marknadsvärdet. För fondandelar används senast redovisade andelsvärdesådana derivatinstrument som avses i 5 kap. Likvida medel och kortfristiga fordringar 12 § andra stycket LVF (placeringar OTC-derivat) fastställs ett marknads- värde baserat på konto allmänt vedertagna värderingsmodeller såsom Black & Scholes, eventuellt i kreditinstitut, korta placeringar kombination med en referensvärdering baserad på penningmarknaden samt likvi- der för sålda värdepapper) värderas ett identiskt derivat uppta- get till det belopp varmed de be- räknas inflyta. Eftersom fonden består av andelsklasser kommer värdet av handel på en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är för- enade med respektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andelsklass utgörs av andelsklassens värde delat med antalet ute- stående andelar i den aktuella andelsklassen. Värdet av en fondandel beräknas normalt varje bankdag av fond- bolaget. Fondbolaget beräknar dock inte fondandelsvärde om fonden är stängd för teckning och inlösen med hänsyn till förhål- landen som anges i §§ 9 eller 10reglerad marknad.

Värdering. Fondens värde är dess tillgångar minus dess skulder. Värdet på en fondandel är fondens värde i respektive andelsklass delat med antalet utestående fondandelar i respektive andelsklass. Fondens värde beräknas normalt varje svensk bankdag genom att från tillgångarna (finansiella instrument, likvida medel och andra tillgångar inklusive upplupen avkastning) dra av de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångarinklusive upplupna kostnader och skatter. Fondens tillgångar Finansiella instrument som ingår i fonden värderas till gäl- lande marknadsvärde. Vid marknadsvärderingen används olika värderingsmetoder beroende på vilket finansiellt instrument som avses och på vilken marknad instrumentet handlas. För att bestämma värdet på fondandelar används av fondbolaget senast redovisade andelsvärde. För att bestämma värdet på marknadsnoterade instrument och andra instrument som aktivt handlas på en etablerad marknad används i normalfallet senaste betalkurs. För att bestämma värdet på andra instrument än de som avses i föregående mening (exempelvis vid värdering av sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap 5 § LVF) används i normalfallet ett genomsnitt av senaste köp- och säljkurs. För finansiella instrument där sådan information enligt fondbolagets bedömning är missvisande, varmed ska värdet fastställas på annan objektiv grund. Med objektiv grund avses värdering som baseras på tillgängliga uppgifter om senaste betalkurs eller, vid externa transaktioner i instrumentet eller indikativ köpkurs från market-maker om sådan inte finns, senaste köpkursfinns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift inte finns att tillgå eller av fondbolaget bedöms som ej tillförlitlig (exempelvis vid värdering av OTC-derivat) fastställs marknadsvärdet enligt fondbolagets bedöm- ning sådana kurser inte är representativa allmänt vedertagna värderingsmodeller såsom Black & Scholes och Black 76 grundat på information från oberoende mäklare eller om sådana kurser saknas fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, obero- ende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat fi- nansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshändel- ser med påverkan på marknadsvärdet. För fondandelar används senast redovisade andelsvärde. Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der för sålda värdepapper) värderas till det belopp varmed de be- räknas inflyta. Eftersom fonden består av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är för- enade med respektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andelsklass utgörs av andelsklassens värde delat med antalet ute- stående andelar i den aktuella andelsklassen. Värdet av en fondandel beräknas normalt varje svensk bankdag av fond- bolaget. Fondbolaget beräknar dock inte fondandelsvärde om fonden är stängd för teckning fondbolaget och inlösen med hänsyn till förhål- landen som anges i §§ 9 eller 10.publiceras på fondbolagets hemsida

Värdering. Fondens värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångar. Fondens tillgångar värderas till gäl- lande marknadsvärdegällande mark- nadsvärde, varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt fondbolagets bedöm- ning AIF-förvaltarens mening sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas saknas, vilket främst är fallet beträffande överlåtbara värdepapper som avses i 5 kap 5 § LVF, fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, obero- ende oberoende mäklare, andra externa oberoende obe- roende källor, annat noterat fi- nansiellt finansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet index eller bolagshändel- ser bolags- händelser med påverkan på marknadsvärdet. För fondandelar används senast redovisade andelsvärde. Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der för sålda värdepapper) Fondandelar värderas till det belopp varmed de be- räknas inflytasenast officiella NAV-kurs som är publicerad av fondbolaget. Eftersom Kostnader för köp och försäljning av finansiella instrument belastas fon- den. Dessa kostnader kan utgöras av inträdes- och utträdesavgifter i samband med köp och försäljning av fondandelar, courtage och regi- streringskostnader. Fondens värde beräknas normalt av AIF-förvaltaren varje bankdag, och publiceras på AIF-förvaltarens hemsida nästkommande bankdag. Ef- tersom fonden består av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är för- enade förenade med respektive re- spektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andelsklass i fonden utgörs av andelsklassens värde delat med antalet ute- stående utestående andelar i den aktuella andelsklassen. Värdet av en fondandel beräknas normalt varje bankdag av fond- bolaget. Fondbolaget AIF-förvaltaren beräknar dock inte fondandelsvärde fondan- delsvärde om fonden är stängd för teckning försäljning och inlösen med hänsyn till förhål- landen de förhållanden som anges i §§ 9 eller 10.

Värdering. Fondens värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångar. Fondens tillgångar värderas till gäl- lande gällande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt fondbolagets bedöm- ning AIF-förvaltarens mening sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas saknas, vilket främst är fallet beträffande överlåtbara värdepapper som avses i 5 kap 5 § LVF, fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, obero- ende oberoende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat fi- nansiellt finansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet index eller bolagshändel- ser bolagshändelser med påverkan på marknadsvärdet. För fondandelar används senast redovisade andelsvärde. Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der för sålda värdepapper) Fondandelar värderas till det belopp varmed de be- räknas inflytasenast officiella NAV-kurs som är publicerad av fondbolaget. Kostnader för köp och försäljning av finansiella instrument belastas fonden. Dessa kostnader kan utgöras av inträdes- och utträdesavgifter i samband med köp och försäljning av fondandelar, courtage och registreringskostnader. Fondens värde beräknas av AIF-förvaltaren per den sista kalenderdagen varje månad, och publiceras på AIF-förvaltarens hemsida inom 20 dagar från varje månadsskifte. Fonden har härvid erhållit undantag från 4 kap. 10 § 5 st. LVF. Eftersom fonden består av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är för- enade förenade med respektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andelsklass i fonden utgörs av andelsklassens värde delat med antalet ute- stående utestående andelar i den aktuella andelsklassen. Värdet av en fondandel beräknas normalt varje bankdag av fond- bolaget. Fondbolaget beräknar dock inte fondandelsvärde om fonden är stängd för teckning och inlösen med hänsyn till förhål- landen som anges i §§ 9 eller 10.

Värdering. Fondens värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångar. Fondens tillgångar värderas till gäl- lande gällande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt fondbolagets bedöm- ning AIF-förvaltarens mening sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas saknas, vilket främst är fallet beträffande överlåtbara värdepapper som avses i 5 kap 5 § LVF, fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, obero- ende oberoende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat fi- nansiellt finansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet index eller bolagshändel- ser bolagshändelser med påverkan på marknadsvärdet. För fondandelar används senast redovisade andelsvärde. Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der för sålda värdepapper) Fondandelar värderas till det belopp varmed de be- räknas inflytasenast officiella NAV-kurs som är publicerad av fondbolaget. Kostnader för köp och försäljning av finansiella instrument belastas fonden. Dessa kostnader kan utgöras av inträdes- och utträdesavgifter i samband med köp och försäljning av fondandelar, courtage och registreringskostnader. Fondens värde beräknas normalt av AIF-förvaltaren varje bankdag, och publiceras normalt på AIF- förvaltarens hemsida nästkommande bankdag. Eftersom fonden består av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är för- enade förenade med respektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andelsklass i fonden utgörs av andelsklassens värde delat med antalet ute- stående utestående andelar i den aktuella andelsklassen. Värdet av en fondandel beräknas normalt varje bankdag av fond- bolaget. Fondbolaget AIF-förvaltaren beräknar dock inte fondandelsvärde om fonden är stängd för teckning försäljning och inlösen med hänsyn till förhål- landen de förhållanden som anges i §§ 9 eller 10.

Värdering. Värdet av en fondandel är respektive andelsklass del av fondens värde delat med antalet utelöpande fondandelar för varje andelsklass. Fondens värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras subtrahera skulderna (inklusive eventuella framtida skatteskulder) från fondens tillgångartillgångarna. Fondens tillgångar utgörs av: - finansiella instrument, - likvida medel, - upplupna räntor, - upplupna utdelningar, - ej likviderade försäljningar, - övriga fordringar avseende fonden. Fondens skulder utgörs av: - ersättning till Fondförvaltaren, - ej likviderade köp, - skatteskulder, - övriga skulder avseende fonden. Finansiella instrument värderas till gäl- lande marknadsvärde, rådande marknadsvärde varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om Saknas uppgifter om gällande marknadsvärden eller, om dessa enligt fondbolagets bedöm- ning sådana kurser inte Fondförvaltarens bedömning är representativa eller om sådana kurser saknas fastställs ett marknadsvärde missvisande, får värdering ske till det värde som Fondförvaltaren på objektiva grunder efter en särskild värderingannan objektiv grund fastställer. Till Med objektiv grund för den särskilda värderingen läggs avses exempelvis värdering baserat på marknadspriser från en icke reglerad marknad, obero- ende mäklareoberoende mäklare eller andra oberoende källor. Om sådan uppgift inte föreligger eller av Fondförvaltaren bedöms som ej tillförlitlig, fastställs marknadsvärdet genom t.ex. inhämtande av information från oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor, annat noterat fi- nansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet . Sådan information kan exempelvis vara emissionskurs eller bolagshändel- ser med påverkan på marknadsvärdet. För fondandelar används senast redovisade andelsvärdekännedom om att affär gjort till viss kurs i ifrågavarande tillgång. Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar fordringar, i form av tillgångar på konto i kreditinstitut, bankräkning och korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der likvider för sålda värdepapper) , värderas till det belopp varmed de be- räknas beräknas inflyta. Eftersom fonden består av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är för- enade med respektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andelsklass utgörs av andelsklassens värde delat med antalet ute- stående andelar i den aktuella andelsklassen. Värdet av en fondandel beräknas normalt varje bankdag av fond- bolaget. Fondbolaget beräknar dock inte fondandelsvärde om fonden är stängd för teckning och inlösen med hänsyn till förhål- landen som anges i §§ 9 eller 10.