Investeringsmemorandum

Inbjudan till teckning av aktier i FDT System Holding AB (publ) inför listning på AktieTorget

FDT System Holding AB (publ) | 556770-0793

Om memorandumet

Definitioner

I detta memorandum gäller följande definitioner om inget annat anges: Med “Bolaget” eller “FDT” avses FDT System Holding AB (publ) med organisationsnummer 556770-0793.

Finansiell rådgivare

I samband med nyemissionen som beskrivs i detta memorandum är Sedermera Fondkommission AB finansiell rådgivare till FDT. Sedermera Fondkommission AB har biträtt FDT vid upprättandet av detta memorandum. Styrelsen i FDT är ansvariga för innehållet i memorandumet, varpå Sedermera Fondkommission AB friskriver sig från allt ansvar i förhållande till aktieägare i Bolaget samt avseende andra direkta eller indirekta konsekvenser till följd av beslut om investering eller andra beslut som helt eller delvis grundas på uppgifterna i memorandumet. Sedermera Fondkommission AB agerar även emissionsinstitut i samband med nyemissionen.

Undantag från prospektskyldighet

Detta memorandum har inte granskats och godkänts av Finansinspektionen. Detta memorandum avseende nyemission är undantaget från prospektskyldigheten enligt ”Lagen om handel med finansiella instrument – Undantag avseende erbjudande till allmänheten”. Grunden för undantaget är att det sammanlagda värdet av erbjudandet av finansiella instrumentet understiger 1 miljon euro under en tolvmånadersperiod.

Memorandumets distributionsområde

Aktierna är inte föremål för handel eller ansökan därom i något annat land än Sverige. Inbjudan enligt detta memorandum vänder sig inte till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de som följer svensk rätt. Memorandumet får inte distribueras i Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, USA, Sydafrika eller något annat land där distributionen eller denna inbjudan kräver ytterligare åtgärder enligt föregående mening eller strider mot regler i sådant land. För memorandumet gäller svensk rätt. Tvist med anledning av innehållet i detta memorandum eller därmed sammanhängande rättsförhållanden skall avgöras av svensk domstol exklusivt.

Memorandumet tillgängligt

Memorandumet finns tillgängligt på FDT:s kontor samt på Bolagets hemsida (xxx.xxx.xx). Memorandumet kan också nås på AktieTorgets och Sedermera Fondkommission AB:s respektive hemsida (xxx.xxxxxxxxxxx.xx, xxx.xxxxxxxxx.xx).

Uttalanden om framtiden

Uttalanden om framtiden och övriga framtida förhållanden i detta memorandum återspeglar styrelsens nuvarande syn avseende framtida händelser och finansiell utveckling. Framåtriktade uttalanden uttrycker endast de bedömningar och antaganden som styrelsen gör vid tidpunkten för memorandumet. Dessa uttalanden är väl genomarbetade, men läsaren uppmärksammas på att dessa, såsom alla framtidsbedömningar, är förenade med osäkerhet.

AktieTorget

FDT har i syfte att säkerställa att aktieägare och övriga aktörer på marknaden erhåller korrekt, omedelbar och samtidig information om Bolagets utveckling träffat en överenskommelse med AktieTorget om informationsgivning. FDT avser att följa tillämpliga lagar, författningar och rekommendationer som gäller för bolag som är anslutna till AktieTorget. Allmänheten kan kostnadsfritt prenumerera på Bolagets pressmeddelanden och rapporter genom att anmäla intresse för detta på AktieTorgets hemsida xxx.xxxxxxxxxxx.xx.

AktieTorget är ett värdepappersbolag som driver en handelsplattform (MTF). AktieTorget tillhandahåller ett effektivt aktiehandelssystem (INET Nordic), tillgängligt för banker och fondkommissionärer anslutna till Nasdaq OMX Stockholm. Det innebär att den som vill köpa och sälja aktier som är listade på AktieTorget använder sin vanliga bank eller fondkommissionär. Aktiekurser från bolag på AktieTorget går att följa i realtid hos de flesta Internetmäklare och på hemsidor med finansiell information. Aktiekurser finns även att följa på Text-TV och i dagstidningar. FDT har ansökt om att aktierna som nyemitteras i denna nyemission ska bli föremål för handel på AktieTorget. Styrelsen i Bolaget avser i dagsläget inte verka för att Bolaget skall ansluta sig till någon annan marknadsplats.

Innehållsförteckning

Inbjudan till teckning av aktier 4

Bakgrund och motiv för nyemission 5

VD Xxxx Xxxxx har ordet 7

Villkor och anvisningar 8

FDT System Holding AB (publ) 10

FDT:s affärs- och butiksdatasystem 13

Styrelse och ledande befattningshavare 18

Revisor och anställda 21

Övriga upplysningar 22

Aktiekapital 26

Ägarförhållanden 28

Finansiell översikt 29

Riskfaktorer 42

Bolagsordning 44

Skattefrågor 46

	Koncernen	Dotterbolaget FDT-System AB*
	2012	2012	2011	2011	2010	2009
	Xxx-xxx	Xxx-xxx	Jan-mar	12 mån	12 mån	12 mån

Nettoomsättning (KSEK)	7 988	7 915	8 630	36 341	48 246	30 386
Rörelseresultat (KSEK)	167	437	-289	1 919	2 761	837
Soliditet (%)	18,4	12,3	N/A	18,9	26,1	20,0
Likvida medel (KSEK)	5 162	20	302	665	1 237	126

* Visar räkenskaper från det rörelsedrivande dotterbolaget FDT-System AB.

Inbjudan till teckning av aktier

Emissionsbeslut

Vid styrelsesammanträde i FDT System Holding AB (publ) den 8 maj 2012 beslutades – med stöd av bemyndigande från årsstämman den 12 april 2012 – att genomföra en nyemission av högst 460 000 aktier. Rätt att teckna de nya aktierna skall, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma allmänheten.

Emissionsvolym och emissionskostnader

Fulltecknad nyemission tillför FDT cirka 2 MSEK före emissionskostnader, som beräknas uppgå till cirka 270 000 SEK.

Inbjudan

Härmed inbjuds Ni, i enlighet med villkoren i detta memorandum, till att teckna aktier i FDT System Holding AB (publ) till en kurs om 4,45 SEK per aktie.

Erbjudandet i sammandrag

Teckningstid:	25 maj – 11 juni 2012
Teckningskurs:	4,45 SEK per aktie
Emissionsvolym:	2 047 000 SEK
Antal aktier i erbjudandet:	460 000 aktier
Teckningspost:	Minsta teckningspost är 1 000 aktier
Antal aktier innan emission:	3 451 500 aktier
Värdering:	Cirka 15,4 MSEK (pre-money)
Listning på AktieTorget:	Styrelsen har ansökt om att aktien i FDT ska anslutas till AktieTorget. Första dag för handel beräknas bli den 10 juli 2012.
ISIN-kod:	SE0004582443

Ansvar

Styrelsen för FDT System Holding AB (publ) är ansvarig för innehållet i detta memorandum. Nedan angivna personer försäkrar härmed gemensamt som styrelse att de vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i memorandumet, såvitt de vet, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd.

Sölvesborg den 24 maj 2012

Styrelsen i FDT Systems Holding AB (publ)

Xxxx Xxx – Styrelseordförande

Xxxx Xxxxx – Styrelseledamot och VD Xxxxx-Xxxxxx Xxxxxxxxx – Styrelseledamot

Bakgrund och motiv för nyemission

FDT tillhandahåller affärssystem (för daglig företagsadministration) och butiksdatasystem (för kontroll över butikens ekonomi) som förenklar och effektiviserar för butiker och butikskedjor samt små och medelstora företag inom tjänstesektor och tillverkande industri. Med kvalificerad teknisk utveckling, stor driftsäkerhet, utvecklad support och lojalt kundbemötande ska FDT vara den IT-leverantör som ger den mest solida helhetslösningen som samtidigt ger kunderna mest värde för sin investering. FDT – ”Förenkla Din Tillvaro”.

Verksamheten startade 1979 genom dotterbolaget FDT-System AB och har sedan dess expanderat och utökat kundstocken kontinuerligt. Samtliga produkter är utvecklade genom behovsstyrd produktutveckling och produkterna kan anpassas för varje enskild kund. Stor skalbarhet skapar låga ingångströsklar med möjligheten att växa inom samma system.

Mer och mer affärslogistik flyttas till webbaserade system och molntjänster. FDT utvecklar nu ett helt webbaserat affärssystem – ”FDT Excellence ERP” – som beräknas vara klart vid årsskiftet 2013/2014, samt ett, enligt styrelsens bedömning, mycket driftsäkert butiksdatasystem – ”FDT Excellence Retail” – som planeras för pilotdrift under hösten 2012. FDT utvecklar dessutom ett helt nytt WEB shop-system som planeras för pilotdrift under juni 2012. Såvitt styrelsen känner till är det få leverantörer som kan erbjuda en sådan helhetslösning som FDT kan erbjuda.

Målsättningar och prognos

FDT är idag ett lönsamt företag och redovisade under 2011 en omsättning om 36 MSEK med ett resultat efter finansiella poster om cirka 1,6 MSEK. För 2012 prognostiserar Bolaget en omsättning om cirka 34 MSEK med ett resultat efter finansiella poster om cirka 3,2 MSEK (se ytterligare information om prognos senare i detta memorandum).

FDT:s målsättning är att 2016 vara en av de ledande leverantörerna av affärssystem i Norden med fokus på små- och medelstora företag med handels- och butiksverksamhet. FDT har även som mål att växa organiskt och via förvärv med en, efter 2012, årlig genomsnittlig omsättningstillväxt på cirka 35 % med bibehållen vinstmarginal för att under 2016 nå en omsättning om cirka 100 MSEK med en vinstmarginal om cirka 10 % före skatt.

Utifrån rådande situation bedömer styrelsen att det inte krävs nyemissioner för att finansiera den löpande verksamheten. Ytterligare nyemissioner kan dock komma att genomföras i syfte att möjliggöra förvärv av bolag eller investeringar.

Rörelsekapital och nyemission

Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning tillräckligt för de aktuella behoven under åtminstone 12 månader framåt i tiden räknat från dateringen av detta memorandum. FDT genomför nu en nyemission om cirka 2 MSEK för att sprida ägandet och öka likviditeten i aktien inför en listning på AktieTorget.

Emissionslikviden är, efter emissionskostnader om cirka 270 000 SEK, avsedd för att säkra utvecklingen av FDT:s nya system.

Emissionen kommer att genomföras under förutsättning att AktieTorget lämnar slutgiltigt besked att Xxxxxxx kommer att upptas till handel.

FDT genomförde under 2011 en emission om 5 MSEK vilka används för utveckling av FDT:s nya system samt för finansiering av Squid Butiksdatas rörelse.

Listning på AktieTorget

FDT är godkänt för listning under förutsättning att emissionen genomförs samt att AktieTorget bedömer att förutsättningarna finns för en ändamålsenlig handel. Bolaget ska dessutom verka för att utöka styrelsen med ytterligare en styrelseledamot.

Listningen på AktieTorget bidrar till att eventuella företagsförvärv avsevärt underlättas. Vidare underlättas eventuell framtida kapitalanskaffning, vilket främjar att en hög utvecklings- och expansionstakt kan hållas samt skapar även utökade möjligheter för en god marknadsföring av såväl Bolaget som dess produkter.

Aktiens prissättning

Styrelsen har upprättat värderingen utifrån en sammanvägd bedömning av Bolagets nuvarande verksamhet och framtida potential.

VD Xxxx Xxxxx har ordet

FDT har en lång historia bakom sig. Bolaget etablerades 1979 i Luleå och var en av pionjärerna inom datorbaserad redovisning. Genom ett stort återförsäljarnät växte FDT:s kundstock snabbt. Under 2001 etablerade FDT en egen försäljarkår med bas i Stockholm och fokus på nyförsäljning inom segmentet handel och snart därefter butikskedjor. FDT blev framgångsrika på dessa segment och tillväxten på nya kunder sköt återigen fart. Idag har FDT över 4 000 kunder som använder affärssystemet och butiksdatasystemet. FDT:s kunder finns över hela landet, med tyngdpunkten i södra Sverige.

FDT är till skillnad från många andra aktörer en helhetsleverantör vilket innebär att våra kunder har en ”one stop shop” där man från en och samma leverantör får helheten i form av affärssystem, servicesystem, web shop, butiksdata, kedjelösning med mera och allt hänger ihop, något som varit mycket uppskattat från våra kunder. På marknaden idag är det annars vanligt att man måste köpa affärssystemet från en aktör, butikslösningen från en annan, web shop från en tredje och så vidare. Hos oss får man allt installerat, utbildat och klart inklusive support och drift av systemen. FDT är idag en fullserviceleverantör hos flera hundra kunder där kunden bara behöver komma ihåg ett telefonnummer, vi tar hand om resten!

Vi på FDT jobbar med att få våra kunder mer än nöjda och hjälpa dem att skapa ökad lönsamhet med våra system. Genom att vi behåller fler och fler kunder så uppnår vi skalfördelar och kan därigenom öka vår lönsamhet. Drygt 2000 kunder har aktivt serviceavtal hos oss och våra hyres- och serviceavtalskunder står idag för mer än hälften av vår omsättning.

FDT:s marknad är små- och medelstora företag i Sverige och Norge inom handels-, industri- och tjänsteföretag samt butikskedjor. Vi finns idag i huvudsak i Sverige men genom ett aktivt samarbete med våra kunder har vi påbörjat vår etablering även i Norge där vi arbetar via en agent. Vår plan är att gradvis växa oss in i Norden genom egna bolag, förvärv samt samarbeten. Vi vill växa med våra kunder.

FDT är en stark aktör inom butiksdata där vi idag har en av de ledande positionerna i Sverige med installationer hos ungefär 1 500 butiker. För de övriga verksamhetsområdena industri-/tjänsteföretag och kedjor avser vi att stärka vår konkurrenskraft genom aktiv produktutveckling samt förstärkt samarbete med våra återförsäljare. FDT skall växa med operativ vinst. Det kapital som vi tar in skall användas för att göra de produktinvesteringar och företagsförvärv som vi vill göra för ökad tillväxt.

Vi satsar nu offensivt på produktutveckling. Vår nya WEB shop-lösning är planerad för pilotdrift sommaren 2012 vilket öppnar ett helt nytt affärsområde för FDT. Det nya molnbaserade butiksdatasystemet som utvecklas för att ge kontinuerlig och säker drift bygger på den senaste teknologin för internationellt bruk och kommer därmed att ha integrationsmöjligheter inte bara mot FDT:s egna affärssystem utan även mot andra system på marknaden.

Anledningen till att styrelsen har valt att lista FDT på AktieTorget är att skapa möjlighet att genom nyemissioner förvärva företag med aktier som betalningsmedel. Genom att på så sätt samgå med liknande bolag skapas synergieffekter och möjligheter till ökad lönsamhet i en gemensam verksamhet.

FDT skall gå från att vara ett förvaltande företag till att bli en av marknadens mest professionella företag inom affärs- och butiksdatasystem. Vi har redan påbörjat den resan med en kompetent styrelse, förvärv av en duktig aktör inom butiksdataområdet, nyutveckling av WEB shop-lösning samt utveckling av marknadens främsta produktportfölj. Vi är på väg och på rätt väg!

Xxxx Xxxxx – VD, FDT Holding AB (publ)

Vår målsättning är att vara en av de ledande aktörerna på vår marknad. Vi är övertygade om att detta är möjligt med den plan som vi har för vår utveckling.

Villkor och anvisningar

Erbjudandet

Erbjudandet omfattar högst 460 000 nyemitterade aktier i FDT Holding AB (publ). Vid full anslutning i föreliggande nyemission kommer Bolaget att tillföras 2 047 000 kronor, före emissionskostnader. Utfallet av emissionen kommer att offentliggöras genom ett pressmeddelande på Bolagets och AktieTorgets respektive hemsida, vilket beräknas ske under vecka 24, 2012.

Teckningsberättigade

Rätt att teckna de nya aktierna skall, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma allmänheten och institutionella investerare.

Företrädesrätt till teckning

Emissionen genomförs utan företrädesrätt för befintliga aktieägare.

Teckningskurs

Teckningskursen är 4,45 kronor per aktie. Courtage utgår ej.

Teckningstid

Anmälan om teckning skall göras under perioden 25 maj – 11 juni 2012.

Anmälan

Anmälan om teckning av aktier skall avse lägst 1 000 aktier. Anmälningssedlar skall vara Sedermera Fondkommission AB tillhanda senast kl 15.00 den 11 juni 2012 på nedanstående adress, fax eller e-post:

Sedermera Fondkommission AB
Emissionstjänster	Telefon:	x00 000-00 00 00
Xxxxxxxxxxx 0	Fax:	x00 000-00 00 00
SE-262 73 Ängelholm	E-post:	xxxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xx

Endast en anmälningssedel per tecknare kommer att beaktas. Vid flera inlämnade anmälningssedlar gäller den senast inkomna. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälan är bindande. Inga tillägg eller ändringar får göras i den på anmälningssedeln förtryckta texten.

Rätt till förlängning av anmälningstiden samt emissionens fullföljande

Styrelsen förbehåller sig rätten, att under alla omständigheter, fatta beslut att inte fullfölja emissionen. I det fall AktieTorgets spridningskrav inte skulle uppfyllas, kommer emissionen inte att fullföljas. Beslut om att inte fullfölja emissionen kan senast fattas före det avräkningsnotor skall sändas ut.

Principer för tilldelning

Beslut om tilldelning fattas av styrelsen varvid följande princip skall gälla. Aktietecknare skall enligt styrelsens bestämmande tilldelas aktier i förhållande till totalt tecknat antal aktier avrundat nedåt till jämn teckningspost. Överskjutande aktier fördelas genom lottning.

Dock äger styrelsen rätt att frångå ovanstående fördelningsgrund för att uppnå en erforderlig spridning av ägandet bland allmänheten och därigenom möjliggöra för en regelbunden och likvid handel med Bolagets aktier.

Tilldelning beräknas ske vecka 24, 2012. Snarast därefter kommer avräkningsnota att skickas till dem som erhållit tilldelning i erbjudandet. De som inte tilldelats några aktier får inget meddelande. Tilldelning kan komma att ske med ett lägre antal aktier än vad som angivits på anmälningssedlarna eller i vissa fall helt utebli.

Betalning

Besked om eventuell tilldelning lämnas genom utskick av avräkningsnota och betalning skall ske i enlighet med anvisningarna på denna. Avräkningsnotor är beräknade att skickas ut snarast efter avslutad teckningstid och betalning skall ske senast fyra bankdagar därefter. De som inte tilldelats några aktier får inget meddelande.

Om betalning inte sker i tid kan aktierna komma att överlåtas till annan part. Om betalning från en sådan försäljning understiger försäljningspriset enligt erbjudandet kan mellanskillnaden komma att utkrävas av den person som ursprungligen tilldelades aktierna.

Registrering och redovisning av tilldelade aktier

Registrering av emissionen hos Bolagsverket beräknas ske vecka 27, 2012. Därefter erhåller tecknaren en VP-avi med bekräftelse på att inbokning av aktier skett på tecknarens VP-konto. Avisering till aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerat sker i enlighet med respektive förvaltares rutiner.

Investerare bosatta utanför Sverige

Investerare som är bosatta utanför Sverige kan vända sig till Sedermera Fondkommission AB på nedanstående telefonnummer för information om teckning och betalning. Observera att erbjudandet enligt detta memorandum inte riktar sig till personer som är bosatta i USA, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Japan, Australien eller andra länder där deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt.

Rätt till utdelning

Vinstutdelning för de nya aktierna skall utgå på den avstämningsdag för utdelning som infaller efter aktiens registrering i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken.

Handel på AktieTorget

FDT har för avsikt att lista Bolagets aktie på AktieTorget. Första handelsdag är beräknad till den 10 juli 2012. Handelsbeteckningen kommer att vara FDT. Bolagets aktie har ISIN-kod SE0004582443. En handelspost kommer att uppgå till en (1) aktie.

Övrigt

Samtliga aktier som erbjuds i denna nyemission kommer att nyemitteras. Det finns därför inga fysiska eller juridiska personer som erbjuder att sälja värdepapper i denna nyemission.

Frågor med anledning av nyemissionen kan ställas till:

FDT Holding AB (publ) Sedermera Fondkommission AB

Tel: 0920 – 24 33 00 Tel: 0431 – 47 17 00

E-post: xxxx@xxx.xx E-post: xxxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xx

Memorandum finns tillgängligt via Bolagets hemsida (xxx.xxx.xx) och AktieTorgets hemsida (xxx.xxxxxxxxxxx.xx) samt kan även erhållas kostnadsfritt från FDT.

Memorandum finns även tillgängligt på Sedermera Fondkommission AB:s hemsida (xxx.xxxxxxxxx.xx).

FDT System Holding AB (publ)

Verksamhet och bolagsstruktur

FDT tillhandahåller affärs- och butiksdatasystem som förenklar och effektiviserar för företag. Bolaget är en helhetsleverantör som tillhandahåller allt från hårdvara och programvara till installation, drift och utbildning. FDT är moderföretag i en koncern omfattande – förutom moderbolaget – de tre helägda dotterbolagen FDT- System AB, Easy Retail Systems Sweden AB och Digitalkassa i Motala AB. Härutöver har Xxxxxxx inga aktieinnehav. Verksamheten i moderbolaget utgörs av koncernledningsfunktionen. Den rörelsedrivande verksamheten bedrivs huvudsakligen via dotterbolaget FDT-System AB. Digitalkassa i Motala AB står för försäljning av FDT:s Butik Easy-system medan Easy Retail Systems Sweden AB är vilande.

FDT System Holding AB (publ)

FDT-System AB

(100 %)

Digitalkassa i Motala AB

(100 %)

Easy Retail Systems Sverige AB

(100 %)

Bolagsinformation

Firmanamn	FDT System Holding AB (publ)
Handelsbeteckning	FDT
Säte	Blekinge län, Sölvesborg kommun
Organisationsnummer	556770-0793
Datum för bolagsbildning	2008-11-18
Datum när bolag startade sin verksamhet	2008-12-03
Land för bolagsbildning	Sverige
Hemvist	Sölvesborg
Juridisk form	Publikt aktiebolag
Lagstiftning	Svensk rätt och svenska aktiebolagslagen
Adress	Xxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Sölvesborg
Telefon	0000-000 000
Hemsida	xxx.xxx.xx

Firmanamn	FDT-System AB
Land för bolagsbildning	Sverige
Land från var dotterbolag bedriver verksamheten	Sverige
Organisationsnummer	556432-7350
Ägarandel	100 %
Beskrivning	Det rörelsedrivande dotterbolaget. FDT-System AB tillhandahåller affärs- och butiksdatasystem som förenklar och effektiviserar för företag.

Firmanamn	Digitalkassa i Motala AB
Land för bolagsbildning	Sverige
Land från var dotterbolag bedriver verksamheten	Sverige
Organisationsnummer	556787-3921
Ägarandel	100 %
Beskrivning	Bolagets verksamhet är försäljning av butiksdatasystem och tillhörande produkter för de bolag som har mindre avancerade behov. Försäljningen skall i huvudsak skötas via Internet med produktvisningar som görs på distans.

Firmanamn	Easy Retail Systems Sverige AB
Land för bolagsbildning	Sverige
Land från var dotterbolag bedriver verksamheten	Sverige
Organisationsnummer	556752-8244
Ägarandel	100 %
Beskrivning	Vilande.

Historisk utveckling

1979	• Verksamheten startade genom nuvarande dotterbolaget FDT-System AB.
2001	• FDT genomförde en nyemission och utvecklade en ny plattform för butiksdata.
2003	• FDT tecknade avtal med första butikskedjan – bildelsspecialisten.
2009	• FDT blev certifierad partner till Microsoft Dynamics. • FDT levererade komplett system till T Shirt Store, med butiker över hela världen.
2011	• Utvecklingen av en ny generation affärssystem påbörjades. • Bolaget genomförde en nyemission om cirka 5 MSEK.
2012	• FDT förvärvade inkråmet i Squid Butiksdata.

Vision

FDT skall vara en av Europas ledande IT-leverantörer inom affärssystem för små och medelstora handels- industri- och tjänsteföretag samt butikskedjor.

Kunder

FDT:s kunder utgörs av butiker och butikskedjor samt små och medelstora företag inom tjänstesektor och tillverkande industri. FDT har cirka 4 000 aktiva kunder inom segmenten handel, industri samt tjänstesektor. Inom handel levererar FDT system till hela kedjor såsom Arken Zoo, Önska, Bildelsspecialisten, Djurmagazinet, Elon, Elkedjan, Kahls The & Kaffe, Xxxxxxxxxxx, Rabalder, Frasses med flera.

Strategi

För att uppnå sin vision har FDT fokus på att skapa produkter och tjänster som ökar kundernas lönsamhet och fungerar enkelt både för det mindre företaget och för den större företagskedjan. FDT skall vara en helhetsleverantör som skapar produkter och tjänster som gör att kunderna verkligen får en förenklad tillvaro.

FDT satsar en stor del av intäkterna på produktutveckling. FDT investerar årligen mellan 10-15 % av omsättningen i nya produkter och produktförbättringar. Produktutvecklingen baseras på att programmen blir tjänster som hyrs över Internet. Allt blir mobilt och plattformsoberoende. Detta skapar behov av integrationer där driftskritiska funktioner finns som exempelvis kassor, produktionssystem med mera. FDT bygger därför en integrationsmotor som medger integration mot FDT:s nuvarande och kommande affärssystem samt även mot andra mer globala system på marknaden.

Genom att kombinera en stark egen produktutveckling med förvärv av konkurrenter och kompletterande företag möjliggörs en hög tillväxttakt. Med fler kunder som kan nyttja de nya produkterna kan FDT fortsätta att vara offensiva med produkter och pris. En annan expansionsmöjlighet är att växa genom kunderna. Ett exempel är en av FDT:s viktigaste kunder, Arken Zoo, som påbörjat sin internationella expansion och fortsätter med FDT som leverantör.

Idag finns det ett hundratal aktörer inom affärssystem i Sverige och cirka 50 som fokuserar på butiksdatasystem.

Enligt styrelsens bedömning kommer en betydande del av dessa att bli föremål för strukturomvandling då utvecklingskostnaderna är mycket stora för att lyfta deras plattformar till nyare teknologi. FDT har nyligen förvärvat inkråmet i en butiksdataleverantör – ”Squid Butiksdata”.

Squid som system är – enligt styrelsens bedömning – ett bra komplement till FDT:s verksamhet då det öppnar för nya marknader såsom livsmedelsbutiker, snabbmatsrestauranger och sko- och klädhandel. Enligt styrelsens bedömning är Squid idag den främsta produkten i Sverige inom dessa områden.

Målsättningar

Prognos

(MSEK)	2012	2011	2010	2009
	Prognos
Omsättning	34	36	48	30
Resultat efter finansiella poster	3,2	1,6	2,6	0,8

Antaganden för prognos

Under 2010 infördes kassaregisterlagen i Sverige vilket ställde krav på samtliga butiker att ha ett certifierat kassaregister. Det innebar att samtliga befintliga butiker var tvungna att uppgradera sina system och införa en så kallad kontrollenhet. För FDT innebar detta en massiv arbetsinsats och givetvis en kraftigt ökad tillfällig försäljning, huvudsakligen av hårdvara.

FDT:s prognos om en lägre omsättning för 2012 beror i huvudsak på minskade genomfaktureringar som har gjorts till vissa kunder för deras kommunikation och huvudkontorslösningar samt den engångseffekt på 3,7 MSEK som FDT hade 2011 för supportintäkter, då den periodiserade intäkten intäktsfördes direkt. En mer rättvis jämförelse mellan omsättningen 2011 och prognostiserad omsättning 2012 är därför 32 MSEK för 2011 och 34 MSEK för 2012, då engångseffekter är neutraliserade.

Resultatökningen för 2012 förväntas skapas av de nya produkter som erhölls vid förvärvet av inkråmet i Squid Butiksdata samt lanseringen av den nya WEB shops-plattformen. Vidare har ett omfattande personaloptimeringsprogram initierats som förväntas ge full effekt från och med september 2012 med cirka 2 MSEK i minskade kostnader per år.

Faktorer som FDT kan påverka

• Personalkostnader

• Försäljningsarbete

• Aktiverade utvecklingskostnader

• Leveranskapacitet

• Produkternas egenskaper och delvis kundernas nöjdhet med produkterna och tjänsterna.

Faktorer som FDT inte kan påverka

• Konjunkturen för handeln och små och medelstora företag inom Bolagets område.

• Konkurrens från nya och befintliga aktörer.

• Det ekonomiska klimatet och effekter från krisen i exempelvis euro länderna.

• Regeländringar för våra kunder.

FDT:s affärs- och butiksdatasystem

Samtliga produkter är utvecklade genom marknadsorienterad och behovsstyrd produktutveckling och är utvecklade för att – med senaste teknologi – göra användarens företagande effektivare, lönsammare och enklare. Kundens behov bestämmer såväl vilket system som ska användas som innehållet i systemet. Stor skalbarhet skapar låga ingångströsklar med möjligheten att växa inom samma system. Kunden får även tillgång till löpande programuppdateringar. FDT – ”Förenkla Din Tillvaro”.

FDT:s affärs- och butiksdatasystem utgörs av FDT Avance, FDT Butik PE (Professional Edition) och FDT Butik Easy. Bolaget erbjuder för butikskedjor även en molnbaserad tjänst för kedjestyrning som består av Pris och ArtikelPortal (PAP) och FDT Business Intelligence (BI). Genom förvärvet av inkråmet i Squid Butiksdata finns nu även produkterna Squid Frontstore, Squid Backstore och Squid Chainstore.

Till affärssystemet och butiksdatasystemet finns en stor mängd kompletterande produkter och tjänster. Det är produkter som säljstöd (FDT ExposePe), tids- och projekthantering (TidPe) samt service och verkstadshantering (Service). FDT utvecklar dessutom ett helt nytt WEB shop-system, planerat för pilotdrift under juni 2012, som gör att FDT kan möta upp befintliga och nya kunders efterfrågan på en multilösning där allt hänger ihop i ett system. Såvitt styrelsen känner till finns få andra leverantörer som kan erbjuda en helhet från affärssystem till butiksdatalösning och WEB shop som även passar för butikskedjor. FDT utvecklade under början av 2012 sin första mobila applikation FDT försäljningsanalys som en APP på Iphone. Detta var starten på den mobila satsning som FDT gör.

FDT Avance (FDT Excellence ERP)

Affärssystemet FDT Avance är ett komplett system för daglig företagsadministration. Kunden kan köpa FDT Avance till sin dator eller nätverk eller hyra det över Internet med FDT:s ASP-lösning (Application Service Provider), där FDT tar hand om alla praktiska problem med datordrift.

Det finns moduler som stödjer hela processen mellan kund, företag och leverantör. FDT Avance innehåller program för bokföring, fakturering, offert, order, lager och kundreskontra, integration med webshop samt inköp och leverantörsreskontra. Det finns möjlighet att lägga upp tio språk och 250 valutor. Som tilläggsmoduler finns butik, nätverk, artikelinläsning, struktur, fler lagerställen, orderkoppling, avtalsmodul, export/import, projekt, servicemodul och reskontra/export. Kundens behov bestämmer innehållet.

FDT Avance följer Windowsstandard för att användaren ska känna igen knappar och symboler och enkla, smarta sökfunktioner gör att användaren smidigt hittar den information som söks. De uppgifter man får fram i FDT Avance går även att flytta över till bland annat Excel, Word och andra Windowsprogram för vidare bearbetning.

FDT:s nästa generation av affärssystem som kommer att ersätta FDT Avance heter FDT Excellence ERP. Produkten är färdigspecificerad, designad och skall nu gå i kodfas. Beräknad lansering av Excellence - årsskiftet 2013/2014. FDT Avance är uppskattat främst för den enkelhet som finns i användargränssnittet vilket gör det enkelt för användarna att komma igång. Med FDT Excellence ERP behålls alla funktioner men systemet blir ännu enklare att använda genom att kunden kan göra mer direkt på skärmen samt att systemet blir mer mobilt och WEB-baserat.

FDT Butik PE (FDT Excellence Retail)

Butiksdatasystemet FDT Butik PE ger användaren kontroll över butikens ekonomi. Systemet är utvecklat för att utnyttja fördelarna med affärssystemet FDT Avance. Med hjälp av kopplingen mellan FDT Butik PE och affärssystemet FDT Avance har användaren kontakt med bland annat kundorder och artikelregister från kassa. All teknisk utrustning följer givna standards och är enkla att byta ut.

Med hjälp av FDT Butik PE är det möjligt att exempelvis skapa paketpriser av flera artiklar samtidigt och hantera omräkning till sex valfria valutor. Det går även att lägga upp kundspecifika priser enligt rabattbrev, vilka också kan tidsstyras. FDT Butik PE kan kopplas till flera kassastationer och det går att parkera ett eller flera kvitton och fortsätta med nästa kund, för att sedan enkelt hämta upp kvittot igen. Prisförändringar läses in från de leverantörer som hanterar kundens datafiler och hyllkantsetiketter skrivs ut i den ordning varorna ligger i butiken innan de nya priserna börjar gälla. Med FDT Butik PE kan du administrera din egen kundlojalitetsklubb och det finns även kreditkortskoppling som hanterar alla vanliga betalkort. Med hjälp av en handdator kan kunden sälja, inventera, beställa och ta emot varor.

FDT Butik PE kommer att ersättas av en helt ny programvara som heter FDT Excellence Retail (ER). ER är designad för att stödja maximal driftssäkerhet där kassor enkelt kan bytas ut vid datorhaverier. ER byggs även för flera språk och möjlighet till synkronisering med flera affärssystem. Beräknad lansering av ER - hösten 2012.

FDT Butik Easy

Butiksdatasystemet FDT Butik Easy säljs genom dotterbolaget Digitalkassa i Motala AB och är ett system anpassat för användare som driver mindre företag. Systemet är färdiginstallerat i en kassadator med kvittoskrivare, display, kassalåda, laserscanner, betalkortslösning och ett tangentbord. Eftersom systemet är baserat på en vanlig dator kan den även användas för att beställa varor direkt från leverantören via Internet.

FDT Butik Easy kan hantera flera företag i samma system, till exempel hos frisörer som arbetar i samma lokal. Genom systemet har du även tillgång till artikelhantering, statistiska rapporter och fakturahantering. Det är enkelt att uppgradera till FDT Butik PE om kundens företag växer. FDT Butik Easy följer EMV-standard (Europay, MasterCard och VISA) med chip för korthantering.

FDT Squid

Butiksdatasystemet Squid med sina delsystem (Frontstore, Backstore och Chainstore) är FDT:s nya produkt som erhölls vid förvärvet av inkråmet i Squid Butiksdata. Squid har tydliga fördelar för mat- och servicebutiker, sko- och klädbutiker samt för restauranger. Systemet har ett fullständigt kedjekoncept som ger butikskedjor en enkel men avancerad kedjehantering.

Squid är enligt styrelsens bedömning ett mycket kompetent system som funktionsmässigt har allt som en butikskedja behöver. Programmet är innovativt och kommer på sikt att integreras med FDT:s övriga produkter där det bästa från de två världarna kan tas tillvara.

Enligt styrelsens bedömning uppnås skalfördelar genom förvärvet av Squid Butiksdata. FDT Business Intelligence (BI)

FDT BI är en onlinetjänst som kompletterar FDT:s butiksdatasystem och på ett sätt ger komplett

försäljningsstatistik från samtliga butiker i en kedja. Med FDT BI App för iPhone kan användaren följa verksamheten direkt i mobilen. Tjänsten fungerar som ett beslutsstöd och innefattar en rad standardrapporter som är framtagna speciellt för detaljhandelsorganisationer och butikskedjor såsom till exempel topp-10 produkter, försäljning per butik, försäljning per leverantör, försäljning per varugrupp, uppföljning av kampanjer, jämförelse med tidigare perioder, snittförsäljning och målvärden. Verktyget möjliggör ytterligare rapportanpassning och gör att kunden kan utveckla sin lösning.

FDT Backup Express

FDT Backup Express är en tjänst som kan köpas till och är utformad för att ge användaren en säker företagsdrift. Med hjälp av Backup Express kopieras kritiska affärsdata automatiskt till FDT:s servrar online via Internet så att användaren slipper hantera och komma ihåg att göra back-up av systemen själv. Med FDT Backup Express ska FDT:s kunder känna sig säkra på att alltid kunna ta betalt av sina kunder och lägga in order med sitt artikel- och kundregister även om alla datorer till exempel har blivit stulna eller förstörda via åverkan. I det fall en användares datorer blir indisponibla kan FDT snabbt vara på plats med ett nytt system som laddas med användarens senaste data.

Intäktsfördelning per produktkategori

(SEK)	2012 – Q1	2011	2010	2009
FDT Avance	639 336	2 482 272	6 193 512	2 953 284
FDT Butik PE	128 325	623 832	1 950 675	1 177 736
Övriga licenser	81 000	000 000	905 014	210 155
Hyra & drift	2 328 503	9 890 948	8 218 884	7 138 921
Serviceintäkter	2 304 359	12 762 792	8 948 726	8 869 807
Hårdvara	997 364	5 312 719	14 592 249	5 561 728
Konsultarvoden	593 230	2 399256	5 759 280	3 118 533
Utbildning	202 081	503 117	399 738	764 120
Övriga rörelseintäkter	755 229	2 033 758	1 315 610	642 568
Totalt	8 030 169	36 340 513	48 283 688	30 436 852

Marknad

FDT:s marknad är små- och medelstora företag primärt i Sverige men även i Norge. FDT fokuserar på Norden som hemmamarknad och utvecklar produkter för att stödja detta.

Handel

I Sverige finns ca 57 000 butiker varav 34 000 inte har några anställda och 21 000 har mellan 1 och 20 anställda. FDT:s primära målgrupp vad avser butiksdata är målgruppen butiker med 1-20 anställda. FDT:s kunder inom handel består idag av cirka 1 500 butiker vilket ger en marknadsandel på cirka 7 %. Enligt styrelsens bedömning har idag cirka 30 % av målgruppen kassaapparater vilket bör förändras över tid. Det skulle innebära en verklig marknadsandel för butiksdatasystem på cirka 10 %.

Av de cirka 34 000 butiker utan anställda, det vill säga att endast ägaren driver butiken, har idag nästan 100 % kassaapparater. Enligt styrelsens bedömning kommer dessa inom några år att ersättas av datorbaserade kassor som ger många fördelar jämfört med en kassaapparat. FDT ser här en stor potential till tillväxt i Sverige, men även i övriga Norden.

Butikskedjor

Det finns ett stort antal butikskedjor, allt från helägda kedjor som H&M med flera till kedjor som endast består av en inköpsorganisation. FDT:s målgrupp frivillig fackhandel, franchisekedjor och helägda kedjor beståer av 3- 100 enheter där FDT har kedjeavtal med cirka 20 butikskedjor. Det som driver försäljningen i kedjorna är gemensamma informationssystem så att kedjorna kan göra sina inköp mer exakt och planera gemensamma kampanjer.

Tillverkande företag och tjänsteföretag

Det finns idag cirka 1 000 000 företag i Sverige. FDT fokuserar på små och medelstora företag med cirka 1-49 anställda, vilket omfattar cirka 240 000 företag i Sverige idag. Företag med mellan 10 och 49 anställda – FDT:s primärmarknad – omfattar 35 000 företag. Marknaden är stor och enligt styrelsens bedömning kräver kunderna ofta branschanpassade produkter. Idag verkar FDT på denna marknad huvudsakligen via återförsäljare med lokal och tät kundkontakt. FDT har enligt styrelsens bedömning bra branschinriktade moduler för tillverkande företag och tjänsteföretag.

Källor:

HUI Research, Branschfakta, 2010 SCB företagsdatabas.

Geografisk intäktsfördelning

(SEK)	2012 – Q1	2011	2010	2009
Sverige	7 977 517	36 511 945	4 719 068	30 398 583
Norge	44 911	315 804	84 657	11 626
Finland	7 741	21 145	20 543	22 543
Danmark	0	4 222	4 100	4 100
Totalt	8 030 169	36 853 116	4 828 368	30 436 852

Marknadsföring

FDT har i huvudsak arbetat med generella medier, sökmotoroptimering och deltagande på mässor. Även listningen på AktieTorget skapar utökade möjligheter för en god marknadsföring av såväl Bolaget som dess produkter.

Konkurrenter

FDT befinner sig på en dynamisk marknad där konkurrenterna varierar beroende på vilken marknadssektor och vilket produktdjup kunden eftersöker. Det finns en handfull varumärken som är närvarande inom FDT:s samtliga sektorer (handels, tillverkande sektor och tjänstesektor). Dock är det ofta en annan storlek av system. Detta gör att de primära konkurrenterna enligt styrelsens bedömning är Soft One, Pyramid och Hogia, som även dessa vänder sig till små och medelstora företag.

Varumärke	Handel	Tillverkande sektor	Tjänstesektor
FDT	X	X	X
VISMA	X	X	X
Visma business	X	X	X
Soft One	X	X	X
Pyramid	X	X	X
Hogia	X	X	X
Mamut		X	X
Fort Knox	X
JetShop	X
Specter	X
Smart	X
Monitor	X

Tabellen ovan visar endast de bolag som styrelsen i FDT har bedömt som närmaste konkurrenter till Bolaget och gör inte anspråk på att vara heltäckande.

Väsentliga avtal

Det finns inga väsentliga leverantörs- eller partneravtal som FDT är beroende av. FDT tecknar dock kundavtal hänförliga till den löpande verksamheten.

Kundavtal

FDT har flera typer av kundavtal. För butikskedjor har FDT ett ramavtal och sedan ett individuellt avtal med varje kund i kedjan. Oftast är det fritt för butikerna att välja butiksdatasystem då de endast fått en rekommendation från kedjan vilket system som ska användas, men i vissa fall har man i kedjans medlemsavtal eller i franchiseavtal stipulerat att man skall använda ett specifikt system. Avtalet för respektive butikskedja är ofta initialt treårigt och därefter med ett års uppsägningstid.

För FDT supportkunder löper avtal med ett års uppsägningstid för support och skall sägas upp tre månader innan avtalets utgång då det annars förlängs med ytterligare ett år.

Styrelse och ledande befattningshavare

Xxxx Xxx

Xxxx Xxx – född 1950, ordförande sedan 2011 och ledamot sedan 2009 – har kandidatexamen i ekonomi och juridik och har över 20 års erfarenhet av chefspositioner inom IT i europeiska företag. Xxxx Xxx var nordisk chef för Fujitsu Siemens och ledde sammanslagningen av den nordiska verksamheten med en omsättning på cirka sju miljarder SEK. Tidigare befattningar var bland annat Vice President och Managing Director för Ericson City/Kontorslandslaget Sweden.

Antal aktier	607 500 via Methafour Ind AB
Antal optioner	Inga
Kontorsadress	Xxxxxxxxxx 0, 000 00 Xxxxxxxxx
Telefonnummer	000-000 0000
Familjeband	Familjeband till styrelseledamöter och ledande befattningshavare saknas

Bolagsengagemang de senaste fem åren

Bolag	Position	Tidsperiod
A Group Holding AB	Styrelsesuppleant	Pågående
Allgreen AB	Styrelseordförande	Pågående
FDT-System AB	Styrelseordförande	Pågående
Methafour Ind AB	Styrelseledamot	Pågående
NOCS AB	Styrelsesuppleant	Pågående
Caperio AB	Styrelseledamot	Under perioden avslutat
Caperio Holding AB	Styrelseledamot	Under perioden avslutat
Fujitsu Siemens Computers IT Product Services AB	Styrelseordförande	Under perioden avslutat
Fujitsu Sweden AB	Styrelseledamot, VD	Under perioden avslutat
Xxxxxxx & Alm AB	Styrelsesuppleant	Under perioden avslutat
Partner Development Center Sweden AB	Extern VD	Under perioden avslutat

Delägarskap över 5 % de senaste fem åren

Bolag	Kapital (%)	Röster (%)	Tidsperiod
Methafour Ind AB	100	100	2007-

Tvångslikvidation och konkurs

Xxxx Xxx har under de senaste fem åren inte varit inblandad i konkurs eller tvångslikvidation.

Xxxx Xxxxx

Xxxx Xxxxx – född 1957, ledamot sedan 2008 och VD sedan 1999 (undantag för 2007-2008) – är utbildad civilingenjör i industriell elektronik med datainriktning och har läst företagsekonomi, juridik, marknadsföring samt genomgått en företagsledarutbildning vid Luleå Tekniska Universitet motsvarande MBA. Xxxx har via diverse chefspositioner mångårig erfarenhet av affärsutveckling, kvalitetssäkring, ekonomi, projektledning och IT-utveckling.

Antal aktier	1 572 750 privat och via bolag*
Antal optioner	Inga
Kontorsadress	Xxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Sölvesborg
Telefonnummer	0000-000 000
Familjeband	Familjeband till styrelseledamöter och ledande befattningshavare saknas

* Äger 100 % i Kent Fors Management AB som äger 1 122 750 aktier i Bolaget.

Bolagsengagemang de senaste fem åren

Bolag	Position	Tidsperiod
Datastrategen	Innehavare	Pågående
Digitalkassa i Motala AB	Styrelseledamot, VD	Pågående
Easy Retail Systems Sverige AB	Styrelseledamot, VD	Pågående
FDT-System AB	Styrelseledamot, VD	Pågående
Kent Fors Management AB	Styrelseledamot	Pågående
Favör Reklambyrå AB	Styrelseordförande	Under perioden avslutat
IPswedencom AB	Styrelseledamot, VD	Under perioden avslutat
Luleå Golf AB	Styrelseledamot	Under perioden avslutat
Seger Sture AB	Styrelseledamot	Under perioden avslutat

Delägarskap över 5 % de senaste fem åren

Bolag	Kapital (%)	Röster (%)	Tidsperiod
Favör reklambyrå (via Xxxx Xxxxx Management AB)	00	00	0000-0000
Kent Fors Management AB	100	100	1999-

Tvångslikvidation och konkurs

Xxxx Xxxxx har under de senaste fem åren inte varit inblandad i konkurs eller tvångslikvidation.

Xxxxx-Xxxxxx Xxxxxxxxx

Xxxxx-Xxxxxx Xxxxxxxxx – född 1950, ledamot sedan 2011 – är gymnasieingenjör och har studerat företagsekonomi genom TBV. Xxxxx startade företag 1973 inom kontor, data, telekommunikation som idag omsätter 125 MSEK med 70 anställda. Företaget har varit återförsäljare till FDT sedan 80-talet och utvecklat egna moduler till FDT och är därmed välbekant med FDT och dess programvaror.

Antal aktier	576 000*
Antal optioner	Inga
Kontorsadress	Box 123, 275 23 Sjöbo
Telefonnummer	0000-000 000
Familjeband	Familjeband till styrelseledamöter och ledande befattningshavare saknas

* Äger 52 % aktier i Teleservice i Malmö AB som äger 100 % i Teleservice Skåne AB som äger 576 000 aktier i Bolaget.

Bolagsengagemang de senaste fem åren

Bolag	Position	Tidsperiod
YTEC TELESERVICE Aktiebolag	Styrelseledamot	Pågående
FDT System AB	Styrelseledamot	Pågående
Rescue Electronic Aktiebolag	Styrelseordförande	Pågående
Sjöbo Hemelektronik AB	Styrelseordförande, VD	Pågående
Teleservice Bredband Skåne AB	Styrelseordförande, VD	Pågående
Teleservice Fastigheter i Sjöbo Aktiebolag	Styrelseordförande, VD	Pågående
Teleservice i Malmö Aktiebolag	Styrelseledamot, VD	Pågående
Teleservice Skåne Aktiebolag	Styrelseordförande, VD	Pågående
COM-ELEKTRONIK I HELSINGBORG Aktiebolag	Styrelseledamot	Under perioden avslutat

Delägarskap över 5 % de senaste fem åren

Bolag	Kapital (%)	Röster (%)	Tidsperiod
Teleservice i Malmö AB	52	52	1989 -
Teleservice Fastigheter i Sjöbo AB	52	52	1989 -
Sjöbo Hemelektronik AB	51	51	1973 -

Tvångslikvidation och konkurs

Xxxxx-Xxxxxx Xxxxxxxxx har under de senaste fem åren inte varit inblandad i konkurs eller tvångslikvidation.

Revisor och anställda

Revisor

Xxxxx Xxxxxxx

PwC Xxxxxxxxxx 0, 000 00 Xxxxx

Xxxxx Xxxxxxx är auktoriserad revisor och medlem i FAR, branschorganisationen för revisorer och rådgivare.

Anställda

I tabellerna nedan anges medelantalet anställda för respektive period.

Moderbolaget	2012 – Q1	2011	2010	2009
Kvinnor	0	0	1	1
Män	0	0	–	–
Totalt	0	0	1	1

Dotterbolaget	2012 – Q1	2011	2010	2009
Kvinnor	14	13	15	13
Män	20	15	12	11
Totalt	34	28	27	24

FDT bedriver verksamheten från fyra kontor i Sverige samt med en partner i Norge.

Luleå:	Utveckling, teknik och support	24 personer
Stockholm:	Försäljning och ledning	4 personer
Motala:	Verksamhetskonsult och installation	5 personer
Sölvesborg	Försäljning	1 personer

Övriga upplysningar

Ersättning till styrelse och ledande befattningshavare

(SEK)	Bruttolön	Fakturerat via bolag (exkl. moms)	Naturaförmån
Xxxx Xxxxx (Kent Fors Management AB)	367 374	289 000	60 300 (bilförmån)
Xxxx Xxx (Methafour Ind AB)	-	511 000	-
Xxxxx-Xxxxxx Xxxxxxxxx	-	-	-

Xxxx Xxxxx och Xxxx Xxx har vardera ett anställningsavtal till och med 2016-12-31. Det finns inte några övriga bonusavtal, kontrakterade avgångsvederlag eller därmed jämställda ersättningar till styrelseledamöter och ledande befattningshavare. Det finns inte heller några villkorade eller uppskjutna ersättningar eller naturaförmåner utöver ovanstående att redovisa och inte heller några avsatta eller upplupna belopp för pensioner eller liknande förmåner efter avträdande från tjänst.

Styrelsens arbetsformer

• Samtliga ledamöter är valda till nästa årsstämma. En styrelseledamot äger rätt att när som helst frånträda sitt uppdrag.

• Styrelsens arbete följer styrelsens fastställda arbetsordning. Verkställande direktörens arbete regleras genom instruktioner för VD. Såväl arbetsordning som instruktioner fastställs årligen av Bolagets styrelse.

• Frågor som rör revisions- och ersättningsfrågor beslutas direkt av Bolagets styrelse.

• Bolaget är inte skyldigt att följa svensk kod för bolagsstyrning och har heller inte frivilligt förpliktigat sig att följa denna.

Tillgängliga handlingar

Bolaget håller följande handlingar tillgängliga i pappersform under detta dokuments giltighetstid:

• Stiftelseurkund

• Bolagsordning

• Historisk finansiell information

• Årsredovisningar som via hänvisning har införlivats till detta memorandum Handlingarna finns på Bolagets huvudkontor med adress Xxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Sölvesborg.

Vinstutdelning och rösträtt m.m.

Bolagets samtliga aktier berättigar till utdelning. Vinstutdelning för aktier som nyemitteras i emissionen som beskrivs i detta memorandum skall utgå på den avstämningsdag för utdelning som infaller efter aktiens registrering i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken. Utdelningen är inte av ackumulerad art. Rätt till utdelning tillfaller placerare som på avstämningsdag för vinstutdelning är registrerade som aktieägare i Bolaget. Det föreligger inga restriktioner för utdelning eller särskilda förfaranden för aktieägare bosatta utanför Sverige och utbetalning av eventuell vinstutdelning är avsedd att ske via Euroclear Sweden AB på samma sätt som för aktieägare bosatta i Sverige. Fordran på vinstutdelning preskriberas efter tio år. Utdelning tillfaller Bolaget efter preskription.

Alla aktier medför lika rätt till vinstutdelning samt till eventuellt överskott vid likvidation. Vid årsstämma ger varje aktie i Bolaget en röst och varje röstberättigad får rösta för sitt fulla antal aktier utan begränsning. Alla aktier ger aktieägare samma företrädesrätt vid emission av teckningsoptioner och konvertibler till det antal aktier som de äger.

Enligt aktiebolagslagen har en aktieägare som direkt eller indirekt innehar mer än 90 % av aktiekapitalet i ett bolag rätt att inlösa resterande aktier från övriga aktieägare i Bolaget. På motsvarande sätt har en aktieägare vars aktier kan bli föremål för inlösen rätt till sådan inlösen av majoritetsaktieägaren.

Bolaget omfattas av NBK:s regler om budplikt och offentliga erbjudanden till aktieägarna i bolag anslutna till AktieTorget. Enligt dessa regler är en aktieägare skyldig att offentligt erbjuda att förvärva alla aktier i ett bolag för det fall att aktieägarens innehav av aktier med rösträtt passerar 30 %.

Bolaget kan komma att genomföra kontantemission såväl med som utan företräde för befintliga aktieägare. Om Bolaget beslutar att genom kontantemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare ge ut nya aktier, skall ägare av aktier äga företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier innehavaren förut äger.

Det föreligger inga rättigheter, förutom rätt till aktieutdelning, att ta del av Bolagets vinster. Bolaget har hittills inte lämnat någon utdelning. Det finns heller inga garantier för att det för ett visst år kommer att föreslås eller beslutas om någon utdelning i Bolaget.

Intressen i FDT

Sedermera Fondkommission AB (”Sedermera”) är finansiell rådgivare till Bolaget i samband med nyemissionen som beskrivs i detta memorandum. Sedermera är även emissionsinstitut. Sedermera äger inga aktier i Bolaget men kan komma att teckna aktier i nyemissionen som beskrivs i detta memorandum på samma villkor som övriga tecknare. Sedermera ingår i en finansiell företagsgrupp, ATS Finans-koncernen, där även marknadsplatsen AktieTorget ingår. ATS Finans-koncernen bildades den 25 mars 2010 efter Finansinspektionens godkännande. Koncernförhållandet mellan AktieTorget och Sedermera medför en potentiell intressekonflikt. AktieTorget har särskilt att beakta detta i sin anslutningsprocess och marknadsövervakning.

Bolagets styrelsemedlemmar äger aktier i Bolaget. Aktieinnehav för respektive person presenteras närmare under avsnittet ”Styrelse och ledande befattningshavare” i detta memorandum.

FDT har köpt konsulttjänster på marknadsmässiga villkor från Kent Fors Management AB (som ägs till 100 % av VD Xxxx Xxxxx) samt Methafour AB (som ägs till 100 % av styrelseordförande Xxxx Xxx). Detta medför en potentiell intressekonflikt. Innan fakturor betalas av FDT skall dessa godkännas i enlighet med FDT:s riktlinjer för godkännande av fakturor.

Det föreligger härutöver inte någon intressekonflikt inom förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan eller hos andra personer i ledande befattningar i FDT och det finns inte heller några andra fysiska eller juridiska personer som är inblandade i nyemissionen som har ekonomiska eller andra relevanta intressen i FDT.

Tendenser

Det finns såvitt styrelsen känner till inte några kända tendenser avseende produktion, lager eller försäljning och inte heller några kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella fordringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på Bolagets framtidsutsikter, åtminstone inte under det innevarande räkenskapsåret.

Övrigt

• FDT System Holding AB (publ) startades 2008 som lagerbolaget Startskottet 25401 AB.

• Det finns inga avtal mellan Xxxxxxx eller dess dotterbolag och någon styrelseledamot eller ledande befattningshavare som ger denne rätt till någon förmån efter det att uppdraget avslutats.

• Det har inte förekommit några transaktioner mellan Bolaget och närstående till Bolaget.

• Ingen av styrelsens ledamöter eller ledande befattningshavare har under de senaste fem åren varit inblandade i konkurs, försatts i tvångslikvidation eller satts under konkursförvaltning.

• Det förekommer inga särskilda överenskommelser med större aktieägare, kunder, leverantörer, förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan eller andra parter där styrelsemedlemmar eller andra ledande befattningshavare ingår i.

• Det finns inga särskilda system för personalens förvärv av aktier eller liknande.

• Ingen av styrelsens ledamöter eller ledande befattningshavare har dömts i bedrägerirelaterade mål under de senaste fem åren och har heller inte haft näringsförbud under de senaste fem åren. Det finns inga anklagelser eller sanktioner från bemyndigade myndigheter (däribland godkända yrkessammanslutningar) mot dessa personer och inga av dessa personer har under de senaste fem åren av domstol förbjudits att ingå i förvaltnings-, lednings- eller kontrollorgan eller från att ha ledande eller övergripande funktioner i företag.

• Xxxx Xxxxx, Xxxx Xxx och Xxxxx Xxxxxxxxx med bolag samt Partnerinvest har tecknat lock-up avtal att inte sälja några aktier i FDT innan 2014-12-31.

• Styrelsen bedömer att Bolagets och dotterbolagens nuvarande försäkringsskydd är tillfredsställande, med hänsyn till verksamheternas art och omfattning.

Tvist

Dotterbolaget FDT-System AB har en tvist med den tidigare ägaren TCI Invest som avser en fordran som TCI Invest uppger att man har på FDT-System AB. Fordran avser ”Managementtjänster” som utfördes under 2007 och 2008 vilka bestrides helt av FDT. TCI Invest har stämt FDT-System AB på 1,6 MSEK. Ärendet har varit uppe för förhandling i Tingsrätten men TCI Invest har velat senarelägga förhandlingen. FDT undersöker även en möjlighet till förlikning. FDT bedömer att TCI Invest inte har några tillgångar varför uppsidan, i det fall FDT vinner målet, är minimal. FDT hade per 31 mars 2012 ett eget kapital och likvida medel om 6 258 104 SEK respektive 5 407 431 SEK (varav likvida medel under andra kvartalet 2012 har minskat till cirka 4 MSEK). FDT:s VD som var en av köparna till FDT-System AB bedömer att tvisten maximalt kan påverka Bolaget negativt med cirka 1,3 MSEK. Styrelsen står bakom VD:s bedömning.

Härutöver har Bolaget inte varit part i några rättsliga förfaranden eller skiljeförfaranden (inklusive ännu icke avgjorda ärenden eller sådana som styrelsen i Bolaget är medveten om kan uppkomma) under de senaste tolv månaderna, och som nyligen haft eller skulle kunna få betydande effekter på Bolagets eller koncernens finansiella ställning eller lönsamhet.

Aktiekapital

• Aktiekapitalet skall utgöra lägst 517 725 kronor och högst 2 070 900 kronor.

• Antalet aktier skall vara lägst 3 451 500 och högst 13 806 000.

• Registrerat aktiekapital är 517 725 kronor.

• Kvotvärde är 0,15 kronor.

• Aktierna har emitterats enligt Aktiebolagslagen och är utgivna i svenska kronor.

• Det finns ett aktieslag. Varje aktie medför lika rätt till andel i Bolagets tillgångar och resultat samt berättigar till en röst på bolagsstämman. En aktie är lika med en röst.

• Bolagets aktiebok förs av Euroclear Sweden AB (tidigare VPC AB), Box 7822, 103 97 Stockholm. Aktieägare i Bolaget erhåller inga fysiska aktiebrev. Samtliga transaktioner med Bolagets aktier sker på elektronisk väg genom behöriga banker och värdepappersförvaltare. Aktier som nyemitteras kommer att registreras på person i elektroniskt format.

• Emissionsinstitut och kontoförande institut är Sedermera Fondkommission AB med adress Xxxxxxxxxxx 0, 000 00 Xxxxxxxxx.

• Aktiens ISIN-kod är SE0004582443.

Aktiekapitalets utveckling

År	Händelse	Kvotvärde	Ökning av antalet aktier	Ökning av aktiekapital	Totalt antal aktier	Totalt aktiekapital
2008	Nybildning	100	1 000	100 000	1 000	100 000
2009	Nyemission	100	100	10 000	1 100	110 000
2011	Nyemission	100	50	5 000	1 150	115 000
2011	Nyemission	100	384	38 400	1 534	153 400
2012	Fondemission	337,5	-	364 325	1 534	517 725
2012	Split	0,15	3 449 966	-	3 451 500	517 725
2012	Nyemission*	0,15	460 000	69 000	3 911 500	586 725

* Nyemissionen som beskrivs i detta memorandum under förutsättning att den blir fulltecknad.

Regelverk

Bolaget avser att följa alla lagar, författningar och rekommendationer som är tillämpliga på bolag som är anslutna till AktieTorget. Bland annat följande regelverk är tillämpliga:

• Aktiebolagslagen

• Lagen om handel med finansiella instrument

• AktieTorgets anslutningsavtal

Övrigt

• Det finns inga nyemissioner under registrering.

• Utöver emissionsbeslutet avseende aktuell emission finns inga rättigheter eller skyldigheter angående beslutad men ej genomförd ökning av aktiekapitalet eller åtagande om att öka aktiekapitalet.

• Det finns inga konvertibla eller utbytbara värdepapper eller värdepapper förenade med rätt till teckning av annat värdepapper.

• Inga utestående optionsprogram finns vid upprättandet av detta memorandum. Såvitt styrelsen känner till föreligger inte heller några aktieägaravtal mellan Bolagets ägare.

• Under det senaste och nuvarande räkenskapsåret har inga officiella uppköpsbud gjorts av någon tredje part.

• I det fall nyemissionen som beskrivs i detta memorandum blir fulltecknad nyemitteras

460 000 nya aktier. Detta innebär en utspädning om cirka 12 procent för befintliga ägare.

• Samtliga aktier som erbjuds i denna nyemission kommer att nyemitteras. Det finns därför inga fysiska eller juridiska personer som erbjuder att sälja värdepapper i denna emission.

Likviditetsgarant

Bolaget har utsett Sedermera Fondkommission AB till likviditetsgarant (market maker) för sin aktie i samband med listningen på AktieTorget. Syftet är att främja en god likviditet i aktien samt säkerställa en låg spread mellan köp- och säljkurs i den löpande handeln. Enligt avtalet skall Sedermera Fondkommission AB säkerställa en spread mellan köp- och säljkurs om maximalt sex (6) procent. På köp- och säljsidan skall Sedermera ställa handelsposter motsvarande femtusen (5 000) SEK. Åtagandet påbörjas i samband med Bolagets listning på AktieTorget.

Ägarförhållanden

Ägarförteckning före emissionen (över 10 %)

Xxxx	Xxxxx aktier	Andel av röster och kapital
Xxxx Xxxxx (privat och via bolag*)	1 572 750	45,57
Methafour Ind AB*	607 500	17,60
Teleservice Skåne aktiebolag*	576 000	16,69
Övriga (ca 10 st)	695 250	20,14
Totalt	3 451 500	100,00

* Styrelseledamot Xxxx Xxxxx äger 100 % i Kent Fors Management AB som äger 1 122 750 aktier i FDT och styrelseordförande Xxxx Xxx äger 100 % i Methafour Ind AB som äger 607 500 aktier i Bolaget. Styrelseledamot Xxxxx-Xxxxxx Xxxxxxxxx äger 52 % aktier i Teleservice i Malmö AB som äger 100 % i Teleservice Skåne AB som äger 576 000 aktier i FDT.

Finansiell översikt

Fullständig historisk finansiell information, inklusive redovisningsprinciper och andra tilläggsupplysningar samt revisionsberättelser har via hänvisning till årsredovisningar införlivats i detta memorandum. Den historiska finansiella informationen har granskats av Bolagets revisor. Bolagets årsredovisningar har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Nedanstående finansiella översikt har hämtats från införlivat material som avser 2009, 2010 och 2011 och har kompletterats med räkenskaper för första kvartalet 2012 samt kassaflödesanalys för räkenskapsåren 2009, 2010 och 2011. Dessa tillkommande räkenskaper har upprättats i det specifika syftet att ingå i detta memorandum och har inte granskats av Bolagets revisor.

Den huvudsakliga verksamheten bedrivs genom dotterbolaget FDT-System AB. Eftersom FDT inte upprättat koncernredovisning redovisas därmed räkenskaper separat för moderbolaget FDT System Holding AB (publ) respektive dotterbolaget FDT-System AB samt kompletterande delårsräkenskaper för första kvartalet 2012 på koncernnivå.

Resultaträkning i sammandrag – moderbolag

(SEK)	Moderbolaget FDT System Holding AB (publ)
	120101	110101	110101	100101	090101
	-120331	-110331	-111231	-101231	-091231
	3 mån	3 mån	12 mån	12 mån	12 mån
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	0	371 000	371 000	2 225 998	2 119 498
	0	371 000	371 000	2 225 998	2 119 498
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader	8 600*	-583	-28 720	-43 641	-91 634
Personalkostnader	-2 936	-173 956	-141 333	-986 563	-973 029
Rörelseresultat	5 664	196 461	200 947	1 195 794	1 054 835
Resultat från finansiella poster
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter	25 409	-	7 606	-	-
Räntekostnader och liknande resultatposter	-	-15 493	-80 249	-133 850	-213 415
Resultat efter finansiella poster	25 409	-15 493	128 304	1 061 944	841 420
Bokslutsdispositioner	-	-	-34 500	-245 000	-214 000
Resultat före skatt	31 073	180 968	93 804	816 944	627 420
Skatt på periodens resultat	-	-	-27 244	-218 129	-165 776
Periodens resultat	31 073	180 968	66 560	598 815	461 644

* Återföring av periodisering från 2011, där leverantörsfakturan registrerats i april 2012.

Resultaträkning i sammandrag – koncern och rörelsedrivande dotterbolag

(SEK)	Koncern	Dotterbolaget FDT-System AB
	120101	120101	110101	110101	100101	090101
	-120331	-120331	-110331	-111231	-101231	-091231
	3 mån	3 mån	3 mån	12 mån	12 mån	12 mån
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	7 988 499	7 915 419	8 629 795	36 340 503	48 246 146	30 386 352
Aktiverat arbete för egen räkning	545 985	545 985	815 858	2 292 463	1 213 104	1 787 340
Övriga rörelseintäkter	117 451	114 750	-	10	60 000	50 571
Rörelsens kostnader	8 651 935	8 576 154	9 445 653	38 632 976	49 519 250	32 224 263
Xxxxxxx och förnödenheter	-1 855 501	-1 847 659	-2 860 574	-10 757 921	-19 029 496	-8 964 912
Övriga externa kostnader	-1 985 480	-1 949 471	-2 636 771	-9 279 011	-11 981 389	-8 415 434
Personalkostnader	-3 872 179	-3 868 793	-3 885 928	-15 090 200	-14 478 517	-12 979 154
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-772 221	-473 118	-351 360	-1 560 624	-1 193 548	-1 027 437
Övriga rörelsekostnader	-	-	-	-25 744	-74 942	-
Summa rörelsens kostnader	-8 485 381	-8 139 041	-9 734 633	-36 713 500	-46 757 892	-31 386 937
Rörelseresultat	166 554	437 113	-288 980	1 919 476	2 761 358	837 326
Resultat från finansiella poster
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter	30 348	4 936	4 340	30 184	25 998	18 425
Räntekostnader och liknande resultatposter	-189 552	-173 156	-81 358	-333 558	-230 368	-91 794
Summa resultat från finansiella poster	-159 204	-168 220	-77 018	-303 374	-204 370	-73 369
Resultat efter finansiella poster	7 350	268 893	-365 998	1 616 102	2 556 988	763 957
Bokslutsdispositioner	-	-	-	-1 560 641	-1 264 474	-400 651
Skatt på periodens resultat	-	-	-	-46 977	-343 125	-102 977
Periodens resultat	7 350	268 893	-365 998	8 484	949 389	260 329

Balansräkning i sammandrag – moderbolag

(SEK)	Moderbolaget FDT System Holding AB (publ)
	120331	111231	101231	091231
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	8 100 000	8 100 000	8 100 000	8 100 000
Summa anläggningstillgångar	8 100 000	8 100 000	8 100 000	8 100 000
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag	-	-	-	113 000
Aktuella skattefordringar	259 447	-	-	-
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	-	6 220	825	-
Övriga kortfristiga fordringar	5 697	1 066 258	-	-
	265 144	1 072 478	825	113 000
Kassa och bank	5 142 287	4 452 572	143 424	180 826
Summa omsättningstillgångar	5 407 431	5 525 050	144 249	293 826
SUMMA TILLGÅNGAR	13 507 431	13 625 050	8 244 249	8 393 826
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital	153 400	153 400	110 000	110 000
	153 400	153 400	110 000	110 000
Fritt eget kapital
Balanserat resultat	6 073 631	7 507 071	3 453 831	3 051 884
Periodens resultat	31 073	66 560	598 815	461 644
	6 104 704	7 573 631	4 052 646	3 513 528
Summa eget kapital	6 258 104	7 727 031	4 162 646	3 623 528
Obeskattade reserver
Periodiseringsfonder	513 900	513 900	479 400	234 400
	513 900	513 900	479 400	234 400
Långfristiga skulder
Övriga skulder till kreditinstitut	-	-	333 000	1 916 475
Skulder till koncernföretag	4 626 927	4 494 927	937 004	-
Övriga långfristiga skulder	916 676	-	-	-
	5 543 603	4 494 927	1 270 004	1 916 475
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	499 700	666 400	1 583 475	1 833 496
Skulder till koncernföretag	-	-	-	258 704
Skatteskulder	-	12 636	372 617	187 156
Övriga skulder	600 262	100 270	242 582	110 609
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	91 000	000 000	133 525	229 458
	1 191 824	889 192	2 332 199	2 619 423
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	13 507 431	13 625 050	8 244 249	8 393 826
Ställda säkerheter	9 744 860	9 812 000	9 740 000	9 740 000
Ansvarsförbindelser	Xxxx	Xxxx	Xxxx	Xxxx

Balansräkning i sammandrag – koncern och rörelsedrivande dotterbolag

(SEK)	Koncern	Dotterbolaget FDT-System AB
(SEK)	120331	120331	111231	101231	091231
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för programutveckling m.m.	734 854	7 555 307	6 779 986	4 673 221	2 895 781
Licenser	7 555 307	-	-	-	-
Goodwill	2 546 956	-	-	-	-
Övriga immateriella anläggningstillgångar	121 126	121 126	137 341	202 205	-
Materiella anläggningstillgångar	10 958 243	7 67 433	6 917 327	4 875 426	2 895 781
Inventarier, verktyg och installationer	500 807	435 965	426 711	500 579	403 740
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i intresseföretag	-	790 000	-	321 100	321 100
Andelar i koncernföretag	-	-	790 000	-	-
Fordringar hos koncernföretag	-	5 049 551	4 915 051	3 668 365	2 598 304
	-	5 839 551	5 705 051	3 989 465	2 919 404
Summa anläggningstillgångar	11 459 050	13 951 949	13 049 089	9 365 470	6 218 925
Omsättningstillgångar
Varulager m.m.
Råvaror och förnödenheter	1 217 144	1 212 347	1 166 048	1 721 727	1 419 080
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	5 485 780	5 216 175	5 448 253	7 993 490	6 995 033
Fordringar hos koncernföretag	-	-	-	-	12 339
Aktuella skattefordringar	000 000	000 883	107 948	-	233 009
Övriga kortfristiga fordringar	82 054	69 632	54 000	000 000	713 297
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	1 894 460	1 887 586	1 182 298	1 895 047	1 618 377
	8 357 414	7 756 276	6 792 548	9 994 071	9 572 055
Kortfristiga placeringar	12 714	12 714	12 714	-	-
Kassa och bank	5 162 282	19 835	664 720	1 237 248	125 882
Summa omsättningstillgångar	14 749 554	9 001 171	8 636 030	12 953 046	11 117 017
SUMMA TILLGÅNGAR	26 208 604	22 953 120	21 685 119	22 318 516	17 335 942

Balansräkning i sammandrag – koncern och rörelsedrivande dotterbolag

(SEK)	Koncern	Dotterbolaget FDT-System AB
(SEK)	120331	120331	111231	101231	091231
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital	153 400	600 000	600 000	600 000	600 000
Reservfond	2 756 134	120 000	120 000	120 000	120 000
Fritt eget kapital	2 909 534	720 000	720 000	720 000	720 000
Balanserad vinst eller förlust	1 903 540	995 551	987 067	2 924 328	2 168 421
Periodens resultat	7 350	268 893	8 484	949 389	260 329
	1 910 890	1 264 444	995 551	3 873 717	2 428 750
Summa eget kapital	4 820 424	1 984 444	1 715 551	4 593 717	3 148 750
Obeskattade reserver	-	3 225 766	3 225 766	1 665 125	400 651
Uppskjutna skatter	983 532	-	-	-	-
Långfristiga skulder
Checkräkningskredit	631 553	146 122	-	-	-
Övriga skulder till kreditinstitut	5 253 297	5 253 597	4 588 518	1 000 000	000 508
Övriga långfristiga skulder	916 676	-	-	-	-
Kortfristiga skulder	6 801 826	5 399 719	4 588 518	1 000 000	000 507
Skulder till kreditinstitut	1 830 200	1 330 500	1 262 704	-142 364	-
Leverantörsskulder	3 346 097	3 346 763	2 817 466	3 249 412	2 844 477
Skulder till koncernföretag	-	-	-	-	-
Aktuella skatteskulder	-	-	-	58 344	-
Övriga kortfristiga skulder	4 298 458	3 691 633	4 023 328	5 024 866	3 910 139
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	4 128 067	3 974 295	4 051 786	6 135 546	6 915 417
Summa kortfristiga skulder	13 602 822	12 343 191	12 155 284	14 610 532	13 670 033
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	26 208 604	22 953 120	21 685 119	22 318 516	17 335 942
Xxxxxxx säkerheter och ansvarsförbindelser
Ställda säkerheter	19 818 277	8 923 417	8 878 671	14 292 377	8 295 033
Ansvarsförbindelser
Ansvarsförbindelser
Villkorade aktieägartillskott	-	-	-	500 000	-
Summa	-	-	-	500 000	-

Förändring eget kapital i sammandrag – moderbolag

2009

(SEK)	Aktiekapital	Reservfond	Fritt eget kapital
Vid årets början	100 000	-	3 051 884
Nyemission, 100 aktier med kvotvärde 100 SEK	10 000	-	-
Årets resultat	-	-	461 644
Vid årets slut	110 000	-	3 513 528

Villkorlig återbetalningsskyldighet för aktieägartillskott uppgick till 3 MSEK, vilka per dateringen av detta memorandum var återbetalt.

2010

(SEK)	Aktiekapital	Fritt eget kapital
Vid årets början	110 000	3 513 528
Koncernbidrag	-	-81 000
Skatteeffekt av lämnade koncernbidrag	-	21 303
Årets resultat	-	598 815
Vid årets slut	110 000	4 052 646

Villkorlig återbetalningsskyldighet för aktieägartillskott uppgick till 3 MSEK, vilka per dateringen av detta memorandum var återbetalt.

2011

(SEK)	Aktiekapital	Övrigt fritt eget kapital	Summa eget kapital
Vid årets början	110 000	4 052 646	4 162 646
Nyemission	5 000	495 000	500 000
Pågående nyemission	38 400	4 459 426	4 497 826
Återbetalning villkorat aktieägartillskott	-	-1 500 000	-1 500 000
Årets resultat	-	66 560	66 560
Vid årets slut	153 400	7 573 632	7 727 032

2012 (3 mån)

(SEK)	Aktiekapital	Övrigt fritt eget kapital	Summa eget kapital
Vid årets början	153 400	7 573 632	7 727 032
Återbetalning villkorat aktieägartillskott	-	-1 500 000	-1 500 000
Periodens resultat	-	31 073	31 073
Avrundningsdifferens	-	-1	-1
Vid periodens slut	153 400	6 104 704	6 258 104

Förändring eget kapital i sammandrag – koncern och rörelsedrivande dotterbolag

FDT-System AB 2009

(SEK)	Aktiekapital	Reservfond	Fritt eget kapital
Vid årets början	600 000	120 000	2 168 421
Årets resultat	-	-	260 329
Vid årets slut	600 000	120 000	2 428 750

FDT-System AB 2010

(SEK)	Aktiekapital	Reservfond	Övrigt fritt eget kapital	Summa eget kapital
Eget kapital 2010-01-01	600 000	120 000	2 428 750	3 148 750
Villkorat aktieägartillskott	-	-	500 000	-
Lämnat koncernbidrag	-	-	-6 000	-
Skatteeffekt av koncernbidrag	-	-	1 578	-
Årets resultat	-	-	949 389	-
Eget kapital 2010-12-31	600 000	120 000	3 873 717	4 593 717

Villkorlig återbetalningsskyldighet för aktieägartillskott uppgick till 0,5 MSEK, vilka per dateringen av detta memorandum var återbetalt.

FDT-System AB 2011

(SEK)	Aktiekapital	Reservfond	Övrigt fritt eget kapital	Summa eget kapital
Eget kapital 2011-01-01	600 000	120 000	3 873 717	4 593 717
Fusionsresultat	-	-	-2 886 650	-2 886 650
Årets resultat	-	-	8 484	8 484
Eget kapital 2011-12-31	600 000	120 000	995 551	1 715 551

FDT-System AB 2012 (3 mån)

(SEK)	Aktiekapital	Reservfond	Övrigt fritt eget kapital	Summa eget kapital
Eget kapital 2012-01-01	600 000	120 000	995 551	1 715 551
Periodens resultat	-	-	268 893	268 893
Eget kapital 2012-03-31	600 000	120 000	1 264 444	1 984 444

Koncern 2012 (3 mån)

(SEK)	Aktiekapital	Bundna reserver	Fria reserver och årets resultat	Summa eget kapital
Eget kapital 2012-01-01	153 400	2 756 134	3 403 540	6 313 074
Återbetalning av aktieägartillskott	-	-	-1 500 000	-1 500 000
Periodens resultat	-	-	7 350	7 350
Eget kapital 2012-03-31	153 400	2 756 134	1 910 890	4 820 424

Kassaflödesanalys i sammandrag – moderbolag

(SEK)	Moderbolaget FDT System Holding AB (publ)
	120101	110101	110101	100101	090101
	-120331	-110331	-111231	-101231	-091231
	3 mån	3 mån	12 mån	12 mån	12 mån
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Rörelseresultat före finansiella poster	5 664	-288 980	200 947	1 195 794	1 054 835
Avskrivningar	0	351 360	0	0	0
	5 664	62 000	000 000	1 195 794	1 054 835
Erhållen ränta	25 409	4 340	7 606	0	0
Erlagd ränta	0	-81 358	-80 249	-133 850	-213 415
Betald inkomstskatt	-272 083	-133 818	-387 225	-11 365	0
	-241 010	-148 456	-258 921	1 050 579	841 420
Ökning/minskning varulager	0	-130 685	0	0	0
Ökning/minskning kundfordringar	0	1 614 533	0	0	0
Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar	1 066 781	-409 683	-1 071 653	112 175	-93 000
Ökning/minskning leverantörsskulder	0	-510 916	0	0	0
Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder	481 968	448 296	-165 951	714 340	559 471
Kassaflöde från den löpande verksamheten	1 307 739	863 089	-1 496 525	1 877 094	1 307 891
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar	0	-1 154 509	0	0	0
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	0	-60 870	0	0	0
Investeringar i dotterbolag	0	0	0	0	-100 000
Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar	0	-447 000	0	0	0
Kassaflöde från investeringsverksamheten	0	-1 662 379	0	0	-100 000
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Nyemission	0	0	4 997 825	0	10 000
Aktieägartillskott	-1 500 000	0	-1 500 000	0	0
Upptagna lån	1 048 676	0	2 307 848	0	0
Amortering av skuld	-166 700	-135 591	0	-1 833 496	-1 166 696
Erhållet/lämnat koncernbidrag	0	0	0	-81 000	-5 000
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-618 024	-135 591	5 805 673	-1 914 496	-1 161 696
Årets kassaflöde	689 715	-934 881	4 309 148	-37 402	46 195
Likvida medel vid periodens början	4 452 572	1 237 248	143 424	180 826	134 631
Likvida medel vid periodens slut	5 142 287	302 367	4 452 572	143 424	180 826

Kassaflödesanalys i sammandrag – koncern och rörelsedrivande dotterbolag

(SEK)	Koncern	Dotterbolaget FDT-System AB
	120101	120101	110101	110101	100101	090101
	-120331	-120331	-110331	-111231	-101231	-091231
	3 mån	3 mån	3 mån	12 mån	12 mån	12 mån
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Rörelseresultat före finansiella poster	166 554	437 114	-288 980	2 432 079	2 761 358	837 326
Avskrivningar	772 221	473 117	351 360	1 560 624	1 194 687	1 027 437
Övriga ej likviditetspåverkande poster	0	0	0	-2 886 650	87 376	-50 000
	938 775	910 231	62 380	1 106 053	4 043 421	1 814 763
Erhållen ränta	30 348	4 936	4 340	30 184	25 998	18 425
Erlagd ränta	-189 552	-173 156	-81 358	-333 558	-230 368	-91 794
Betald inkomstskatt	-804 468	-474 936	-133 818	-213 269	-50 194	-295 165
	-24 897	267 075	-148 456	589 410	3 788 857	1 446 229
Ökning/minskning varulager	-46 299	-46 299	-130 685	555 679	-302 647	-322 396
Ökning/minskning kundfordringar	284 229	232 078	1 614 533	2 545 237	-998 457	-1 423 278
Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar	389 557	-720 871	-409 683	764 234	-726 749	-192 010
Ökning/minskning leverantörsskulder	485 702	529 298	-510 916	-431 946	404 935	1 717 224
Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder	37 125	-263 064	448 296	-3 000 000	000 220	1 023 064
Kassaflöde från den löpande verksamheten	1 125 417	-1 783	863 089	424 713	2 549 159	2 248 833
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar	-1 164 466	-1 164 466	-1 154 509	-3 343 247	-2 914 914	-1 787 340
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-77 012	-77 011	-60 870	-185 410	-443 633	-152 210
Sålda materiella anläggningstillgångar	0	0	0	0	0	50 000
Investeringar i dotterbolag	0	0	0	-468 900	0	0
Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar	0	-000 000	-447 000	-1 246 686	-5 880	-1 131 307
Ökning/minskning kortfristiga finansiella placeringar	0	0	0	-12 714	0	0
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-1 241 478	-1 375 977	-1 662 379	-5 256 957	-3 364 427	-3 020 857
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Aktieägartillskott	0	0	0	0	500 000	0
Upptagna lån	1 759 650	1 000 000	0	5 000 000	1 500 000	169 463
Amortering av skuld	-98 904	-267 125	-135 591	-740 284	-67 366	-354 098
Erhållet/lämnat koncernbidrag	0	0	0	0	-6 000	0
Utbetald utdelning/återbetalt aktieägartillskott	-1 500 000	0	0	0	0	0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	000 000	000 875	-135 591	4 259 716	1 926 634	-184 635
Årets kassaflöde	44 685	-644 885	-934 881	-572 528	1 111 366	-956 659
Likvida medel vid periodens början	5 117 597	664 720	1 237 248	1 237 248	125 882	1 082 541
Likvida medel vid periodens slut	5 162 282	19 835	302 367	664 720	1 237 248	125 882

Nettoomsättning och rörelseresultat

Moderbolaget

Under 2009 uppgick nettoomsättningen i moderbolaget till 2 119 498 SEK. Under 2010 ökade

nettoomsättningen till 2 225 997 SEK för att under 2011 väsentligt minska till 371 000 SEK då fakturering mellan moderbolaget och dotterbolaget FDT-System AB upphörde. Omsättningen har genererats från försäljning av tjänster kopplade till affärs- och butiksdatasystem. Huvudsakliga rörelsekostnader har varit personalkostnader. Under 2009 uppgick rörelsekostnaderna till -1 064 663 SEK och under 2010 uppgick

rörelsekostnaderna till -1 030 204 SEK. Rörelseresultatet för 2009 uppgick till 1 054 835 SEK och

rörelseresultatet för 2010 uppgick till 1 195 794 SEK. Under 2011 reducerades rörelsekostnaderna väsentligt och uppgick till -170 053 SEK, främst beroende på att personalkostnaderna väsentligt reducerades. Rörelseresultatet för 2011 uppgick till 200 947 SEK. Under första kvartalet 2012 genererades ingen nettoomsättning i moderbolaget och rörelsekostnaderna var marginella. Rörelseresultatet uppgick till 5 664 SEK då det skedde en återföring av en periodisering från 2011, där leverantörsfakturan registrerats i april 2012.

FDT-System AB och koncernen

I dotterbolaget FDT-System AB bedrivs koncernens huvudsakliga verksamhet med fokus på affärs- och butiksdatasystem. Under 2009 uppgick nettoomsättningen till 30 386 352 SEK. Under 2010 ökade nettoomsättningen till 48 246 146 SEK, vilket påverkades positivt av kassaregisterlagen. En stor del av FDT:s kunder uppgraderade sina system till system som är certifierade. Nya kontrollenheter installerades hos omkring 1 000 kunder under 2010. Under 2011 normaliserades nettoomsättningen och uppgick till 36 340 503 SEK, en minskning i jämförelse med det mycket intensiva 2010, men en ökning om cirka sex (6) MSEK i relation till 2009. Under 2009 uppgick rörelsens kostnader till -31 386 937 SEK. Den största posten var personalkostnader som uppgick till -12 979 154 SEK. Under 2010, med anledning av ovannämnd kassaregisterlag, ökade rörelsekostnaderna till -46 757 892 SEK. Den mest omfattande posten var råvaror och förnödenheter som uppgick till -19 029 496 SEK. Under 2011 redovisades rörelsekostnader om -36 713 500 SEK. Personalkostnader utgjorde den största posten och uppgick under 2011 till -15 090 200 SEK. Rörelseresultatet har varit positivt för helåren 2009 till 2011. 837 326 SEK, 2 761 358 SEK respektive 1 919 476 SEK har redovisats. För första kvartalet 2012 har koncernredovisning upprättats i syfte att ingå i detta memorandum. Koncernens nettoomsättning uppgick under första kvartalet 2012 till 7 988 499 SEK och koncernens rörelsekostnader uppgick till -8 485 381 SEK. Den mest omfattande kostnadsposten var personalkostnader om

-3 872 179 SEK. Koncernens rörelseresultat under första kvartalet 2012 uppgick till 166 554 SEK.

Balansräkning och soliditet

Balansräkning per 2012-03-31 har upprättats på koncernnivå. Koncernens anläggningstillgångar om 11 459 050

SEK utgjordes till 10 958 243 SEK av immateriella anläggningstillgångar. Av dessa utgör licenser 7 555 307 SEK.

Koncernens kassa och bank uppgick per 2012-03-31 till 5 162 282 SEK. Eget kapital uppgick till 4 820 424 SEK.

Koncernens långfristiga skulder uppgick till 7 301 526 SEK och de kortfristiga skulderna uppgick till 13 103 122 SEK. Koncernens soliditet uppgick per 2012-03-31 till 18,4 procent.

Finansiella resurser och finansiell struktur

Per 2012-03-31 uppgick koncernens soliditet till 18,4 procent. Koncernens långfristiga skulder uppgick till 6 801 826 SEK och de kortfristiga skulderna uppgick till 13 602 822 SEK. FDT har ett lån från Norrlandsfonden om 499 700 SEK med förfallodatum i september 2012. FDT-System AB har ett lån från Norrlandsfonden om 500 000 med förfallodatum i juni 2013 och ett lån om 1 500 000 SEK med förfallodatum i maj 2017, tre lån från ALMI om 63 548 SEK, 787 500 SEK och 983 051 SEK med förfallodatum i september 2013, september 2015 och december 2016, samt två lån från Swedbank om 749 998 SEK respektive 2 000 000 SEK med förfallotid i juni 2014 respektive oktober 2017. De kortfristiga skulderna avser huvudsakligen leverantörsskulder och lån med förfallotid på 30 dagar.

Enligt styrelsens bedömning är Bolagets kortsiktiga betalningsförmåga god. Bolaget behöver tillföras kapital för att betalningsförmågan ska kunna betraktas som god på längre sikt beaktat att Bolagets framtidsplaner är kapitalkrävande med den utvecklings- och förvärvstakt som planeras.

Rörelsekapital

Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning tillräckligt för de aktuella behoven under åtminstone 12 månader framåt i tiden räknat från dateringen av detta memorandum.

Kassaflöde

I dotterbolaget FDT-System AB, där koncernens huvudsakliga verksamhet bedrivs, har positiva kassaflöden från den löpande verksamheten redovisats under åren 2009 till 2011; 2 248 833 SEK, 2 549 159 SEK respektive 424 713 SEK. Kassaflöden från investeringsverksamheten har för alla tre åren varit negativa. Avseende kassaflöde från finansieringsverksamheten var kassaflödet negativt 2009, främst beroende på amortering av skuld. Kassaflödet från investeringsverksamheten var positivt under 2010, främst beroende på upptagna lån om 1 500 000 SEK och aktieägartillskott om 500 000 SEK. Under 2011 var kassaflödet från investeringsverksamheten positivt, huvudsakligen beroende på upptagna lån om 5 000 000 SEK. Utifrån detta uppgick kassaflödet i FDT-System AB till -956 659 SEK, 1 111 366 SEK respektive -572 528 SEK under åren 2009 till 2011. För det första kvartalet 2012 presenteras i detta memorandum kassaflödesanalys på koncernnivå. Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under första kvartalet 2012 till 1 125 417 SEK. Koncernens kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -1 241 478 SEK, främst beroende på investeringar i immateriella tillgångar. Koncernens kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 160 746 SEK, ett resultat av positiv effekt från upptagna lån samt negativ effekt från amortering av skuld och återbetalt aktieägartillskott. Koncernens kassaflöde för första kvartalet 2012 uppgick därmed till 44 685 SEK och koncernens likvida medel per 2012-03-31 uppgick till 5 162 282 SEK.

Begränsning i användandet av kapital

Det finns såvitt Bolaget känner till inga begränsningar avseende användande av kapital.

Investeringar

FDT:s huvudsakliga investeringar består i utvecklingskostnader för programutveckling och uppdateringar. Nedan redovisas koncernens totala investeringar, vilka finansierats med internt genererade medel och lån.

(KSEK)	Produktutveckling	Inventarier
2009 (12 mån)	1 787 340	243 426
2010 (12 mån)	4 049 914	433 347
2011 (12 mån)	3 228 232	185 410
2012 (ca 3 mån*)	1 164 466	77 011

* Delårsräkenskaper är ej granskade av Bolagets revisor.

Pågående och framtida beslutade investeringar

Förutom tidigare nämnd utveckling av ”Excellence ERP” och ”Excellence Retail” och löpande produktutveckling och förvärv har FDT inga pågående väsentliga investeringar eller framtida investeringar som styrelsen har gjort klara åtaganden om. Bolaget avser att finansiera ovan nämnda investeringar genom egna medel och nyemissioner.

Materiella anläggningstillgångar

Per 2012-03-31 uppgick koncernens materiella anläggningstillgångar (inventarier, verktyg och installationer) till 500 807 SEK, motsvarande cirka fyra (4) procent av koncernens totala anläggningstillgångar. Enligt styrelsens bedömning finns det inte några relevanta miljöfaktorer som kan komma att påverka koncernens användning av de materiella anläggningstillgångarna. Det finns inga inteckningar på dessa tillgångar, dock finns på koncernnivå ställda säkerheter av generell karaktär.

Väsentliga förändringar

Under andra kvartalet 2012 genomförde FDT en fondemission som ökade aktiekapitalet från 153 400 SEK till 517 725 SEK. Beroende på investeringar under andra kvartalet 2012 har Bolagets kassa minskat till cirka 4 MSEK. Härutöver har det inte förekommit några väsentliga förändringar avseende koncernens finansiella ställning eller ställning på marknaden sedan 2012-03-31.

Nyckeltal och utvalda finansiella poster – moderbolag*

Moderbolaget FDT System Holding AB (publ)
	2012-01-01	2011-01-01	2011-01-01	2010-01-01	2009-01-01
	2012-03-31	2011-03-31	2011-12-31	2010-12-31	2009-12-31
	3 mån	3 mån	12 mån	12 mån	12 mån

Nettoomsättning (KSEK)	-	371	371	2 226	2 119
Resultat efter finansiella poster (KSEK)	31	181	128	1 062	841
Balansomslutning (KSEK)	13 507	8 252	13 625	8 244	8 394
Soliditet (%)	49,1	56,9	59,5	54,8	45,2
Avkastning på eget kapital (%)	0,5	3,9	1,6	23,5	22,2
Utdelning (SEK)	0	0	0	0	0

* Tabellen är ej granskad av Bolagets revisor.

Nyckeltal och utvalda finansiella poster – koncern och rörelsedrivande dotterbolag*

	Koncern	Dotterbolaget FDT-System AB
	2012-01-01	2012-01-01	2011-01-01	2011-01-01	2010-01-01	2009-01-01
	2012-03-31	2012-03-31	2011-03-31	2011-12-31	2010-12-31	2009-12-31
	3 mån	3 mån	3 mån	12 mån	12 mån	12 mån

Nettoomsättning (KSEK)	7 988	7 915	8 630	36 341	48 246	30 386
Resultat efter finansiella poster (KSEK)	7	269	-366	1 616	2 557	764
Balansomslutning (KSEK)	26 209	22 953	21 696	21 685	22 325	17 336
Soliditet (%)	18,4	19,0	25,1	18,9	26,1	20,0
Avkastning på eget kapital (%)	0,2	6,2	NEG	39,5	43,9	22,0
Utdelning (SEK)	0	0	0	0	0	0

* Tabellen är ej granskad av Bolagets revisor.

Definitioner

Rörelsemarginal: Rörelseresultat dividerat med nettoomsättning.

Justerat eget kapital: Eget kapital adderat med 73,7 procent av obeskattade reserver. Soliditet: Justerat eget kapital dividerat med balansomslutning.

Avkastning på eget kapital: Resultat efter finansiella poster i förhållande till eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt)

N/A: Not applicable (ej tillämpligt).

Införlivade dokument avseende fullständig historisk finansiell information

Fullständig historisk finansiell information införlivas via hänvisning. I de årsredovisningar som införlivas via hänvisning (se nedan) ingår revisionsberättelser för den via hänvisning införlivade finansiella informationen och redovisningsprinciper. FDT tillämpar redovisningsprinciper enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd.

Införlivade dokument skall läsas som en del av memorandumet. Via hänvisning införlivade dokument finns tillgängliga på Bolagets kontor (Xxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Sölvesborg) och hemsida (xxx.xxx.xx).

Införlivas via hänvisning

Moderbolaget:

Årsredovisning FSAD AB 2009-01-01 – 2009-12-31

Årsredovisning FSAD AB 2010-01-01 – 2010-12-31

Årsredovisning FDT System Holding AB (publ) 2011-01-01 – 2011-12-31

Dotterbolaget:

Årsredovisning FDT-System AB 2009-01-01 – 2009-12-31

Årsredovisning FDT-System AB 2010-01-01 – 2010-12-31

Årsredovisning FDT-System AB 2011-01-01 – 2011-12-31

Tidpunkter för ekonomisk information

Innevarande räkenskapsperiod: 2012-01-01 – 2012-12-31

Januari - september 2012: 2012-11-15

Bokslutskommuniké för 2012: 2013-02-20

Riskfaktorer

Ett antal riskfaktorer kan ha negativ inverkan på verksamheten i FDT. Det är därför av stor vikt att beakta relevanta risker vid sidan av Bolagets tillväxtmöjligheter. Andra risker är förenade med den aktie som genom detta memorandum erbjuds till försäljning. Nedan beskrivs riskfaktorer utan inbördes ordning och utan anspråk på att vara heltäckande. Samtliga riskfaktorer kan av naturliga skäl inte beskrivas utan att en samlad utvärdering av övrig information i memorandumet tillsammans med en allmän omvärldsbedömning har gjorts.

Verksamhetsrelaterade risker

Finansieringsbehov och kapital

FDT har planer på att expandera. Förvärv och offensiva marknadssatsningar innebär ökade kostnader för Bolaget. En försening av marknadsgenombrott på nya marknader kan innebära resultatförsämringar för Bolaget. Det kan inte uteslutas att FDT i framtiden kan behöva anskaffa ytterligare kapital. Bolaget kan heller inte garantera att eventuellt ytterligare kapital kan anskaffas.

Samarbeten

En etablering av samarbetspartners kan bli mer kostsam och/eller ta längre tid än vad Xxxxxxx beräknar.

Nyckelpersoner och medarbetare

FDT:s nyckelpersoner har stor kompetens och lång erfarenhet inom Bolagets verksamhetsområde. En förlust av en eller flera nyckelpersoner kan medföra negativa konsekvenser för Bolagets verksamhet och resultat.

Konkurrenter

En del av FDT:s konkurrenter är stora företag med stora ekonomiska resurser. En omfattande satsning och produktutveckling från en konkurrent kan medföra risker i form av försämrad försäljning. Vidare kan företag med verksamhet som i dagsläget arbetar med närliggande områden bestämma sig för att etablera sig inom Bolagets verksamhetsområde. Ökad konkurrens kan innebära negativa försäljnings- och resultateffekter för FDT i framtiden.

Konjunkturutveckling och valutarisk

Externa faktorer såsom inflation, valuta- och ränteförändringar, tillgång och efterfrågan samt låg- och högkonjunkturer kan ha inverkan på rörelsekostnader, försäljningspriser och aktievärdering. FDT:s framtida intäkter och aktievärdering kan bli negativt påverkade av dessa faktorer, vilka står utom Bolagets kontroll. En del av försäljningsintäkterna inflyter i internationella valutor och valutakurser kan väsentligen förändras.

Politisk risk

FDT kommer att vara verksamt i och genom ett antal olika länder. Risker kan uppstå genom förändringar av lagar, skatter, tullar, växelkurser och andra villkor för utländska bolag. Bolaget påverkas även av politiska och ekonomiska osäkerhetsfaktorer i dessa länder. Bolaget kan också komma att påverkas negativt av eventuella inrikespolitiska beslut. Ovanstående kan medföra negativa konsekvenser för Bolagets verksamhet och resultat.

Marknadstillväxt

FDT planerar att expandera under de kommande åren, dels genom att öka marknadsandelarna i de länder och regioner man redan har etablerat sig i och dels genom att etablera sig i nya länder och regioner. En etablering i nya länder och regioner kan medföra problem och risker som är svåra att förutse. Vidare kan etableringar försenas och därigenom medföra intäktsbortfall. En expansion kan även innebära att FDT gör förvärv av andra företag. Uteblivna synergieffekter och ett mindre lyckosamt integreringsarbete kan påverka såväl Bolagets verksamhet som resultatet på ett negativt sätt. En snabb tillväxt kan medföra problem på det organisatoriska planet. Det kan vara svårt att rekrytera rätt personal och det kan uppstå svårigheter avseende att framgångsrikt integrera ny personal i organisationen.

Utvecklingskostnader

FDT kommer fortsättningsvis att nyutveckla och vidareutveckla produkter inom sitt verksamhetsområde. Tids- och kostnadsaspekter för produktutveckling kan vara svåra att på förhand fastställa med exakthet. Detta medför en risk att en planerad produktutveckling blir mer tids- och kostnadskrävande än planerat.

Tvist

Dotterbolaget FDT System AB har en tvist med den tidigare ägaren TCI Invest som avser en fordran som TCI Invest uppger att man har på FDT System AB. Fordran avser ”Managementtjänster” som utfördes under 2007 och 2008 vilka bestrides helt av FDT då inget sådant avtal finns bevisligen. TCI Invest har stämt FDT System AB på cirka 1 MSEK. Ärendet har varit uppe för förhandling i Tingsrätten men TCI Invest har velat senarelägga förhandlingen. Några garantier för slutlig utgång inte kan lämnas.

Aktierelaterade risker

Ingen tidigare offentlig handel med aktien

Bolagets aktie har inte varit föremål för officiell handel tidigare. Det är därför svårt att förutse vilken handel och vilket intresse som FDT:s aktie kommer att få. Om en aktiv och likvid handel inte utvecklas eller blir varaktig så kan det medföra svårigheter för aktieägare att sälja sina aktier. Det finns också en risk att marknadskursen avsevärt kan skilja sig från kursen i detta erbjudande.

Aktieförsäljning från nuvarande aktieägare

Styrelsens ledamöter ser sina aktieinnehav som en långsiktig placering och har därför tecknat lock-up avtal att inte sälja några aktier till 2014-12-31. På längre sikt finns dock en risk för att nuvarande aktieägare avyttrar delar eller hela sina innehav i Bolaget.

Kursvariationer

Det finns en risk att aktiekursen genomgår stora variationer i samband med en introduktion på AktieTorget. Kursvariationer kan uppkomma genom stora förändringar av köp- och säljvolymer och behöver inte nödvändigtvis ha ett samband med FDT:s underliggande värde. Kursvariationerna kan påverka Bolagets aktiekurs negativt.

Psykologiska faktorer

Aktiemarknaden i allmänhet och FDT:s aktie i synnerhet kan komma att påverkas av psykologiska faktorer. Bolagets aktie kan komma att påverkas på samma sätt som alla andra aktier som löpande handlas på olika listor. Psykologiska faktorer och dess effekter på aktiekursen är i många fall svåra att förutse och kan komma att påverka Bolagets aktiekurs negativt.

Marknadsplats

Styrelsen har ansökt om att FDT:s aktie ska tas upp för handel på AktieTorget, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. Aktier som är listade på AktieTorget omfattas inte av lika omfattande regelverk som de aktier som är upptagna till handel på reglerade marknader. AktieTorget har ett eget regelsystem, som är anpassat för mindre bolag och tillväxtbolag, för att främja ett gott investerarskydd. Som en följd av skillnader i de olika regelverkens omfattning, kan en placering i aktier som handlas på AktieTorget vara mer riskfylld än en placering i aktier som handlas på en reglerad marknad.

Bolagsordning

Antagen vid årsstämma 2012-04-12

§ 1 Firma

Bolagets firma är FDT System Holding AB. Bolaget är publikt (publ).

§ 2 Styrelsens säte

Bolagets styrelse skall ha sitt säte i Blekinge, Sölvesborgs kommun.

§ 3 Verksamhet

Bolaget skall direkt eller indirekt genom dotterbolag erbjuda tjänster med koppling till affärs- och butiksdatasystem, äga och förvalta värdepapper samt därmed förenlig verksamhet.

§ 4 Aktiekapital

Aktiekapitalet skall utgöra lägst 517 725 kronor och högst 2 070 900 kronor.

§ 5 Antal aktier

Antalet aktier skall vara lägst 3 451 500 och högst 13 806 000 stycken.

§ 6 Styrelse

Styrelsen skall bestå av lägst tre och högst åtta ledamöter med högst fem suppleanter.

§ 7 Revisor

För granskning av bolagets årsredovisning samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning skall en eller två revisorer med eller utan suppleanter utses eller ett registrerat revisionsbolag.

Uppdraget som revisor ska gälla till slutet av den årsstämma som hålls under det fjärde räkenskapsåret efter det då revisorn utsågs.

§ 8 Kallelse till bolagsstämma

Kallelse till bolagsstämma skall alltid ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och på bolagets webbplats. Att kallelse skett skall annonseras i Svenska Dagbladet. Om utgivningen av Svenska Dagbladet skulle upphöra skall annonsering istället ske genom Dagens Industri.

Stämma kan, förutom på den ort där styrelsen har sitt säte, hållas i Stockholm.

§ 9 Anmälan till stämma

Rätt att delta i stämma har sådana aktieägare som upptagits i aktieboken på sätt som föreskrivs i 7 kap 28 § 3 stycket aktiebolagslagen och som anmält sig hos bolaget senast den dag som anges i kallelsen till stämman, varvid antalet biträden skall uppges. Denna dag får inte vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton eller nyårsafton och inte infalla tidigare än femte vardagen före stämman.

§ 10 Årsstämma

Årsstämma skall hållas årligen inom sex (6) månader efter räkenskapsårets utgång. På årsstämma skall följande ärenden förekomma:

1. Val av ordförande vid stämman.

2. Upprättande och godkännande av röstlängd.

3. Godkännande av dagordningen.

4. Val av en eller två justeringsmän.

5. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad.

6. Framläggande av årsredovisning och revisionsberättelse samt i förekommande fall koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse.

7. Beslut

a. om fastställande av resultaträkning och balansräkning samt i förekommande fall koncernresultaträkning och koncernbalansräkning;

b. om dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen;

c. om ansvarsfrihet åt styrelsens ledamöter och verkställande direktör.

8. Bestämmande av antalet styrelseledamöter, styrelsesuppleanter och, i förekommande fall, av antalet revisorer och revisorssuppleanter,

9. Fastställande av styrelse- och revisorsarvoden.

10. Val av styrelse och eventuella styrelsesuppleanter samt, i förekommande fall, revisorer eller revisionsbolag och eventuella revisorssuppleanter.

11. Annat ärende, som ankommer på stämman enligt aktiebolagslagen eller bolagsordningen.

§ 11 Räkenskapsår

Bolagets räkenskapsår skall vara kalenderår.

§ 12 Avstämningsförbehåll

Den aktieägare eller förvaltare som på avstämningsdagen är införd i aktieboken och antecknad i ett avstämningsregister, enligt 4 kap. lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument eller den som är antecknad på avstämningskonto enligt 4 kap. 18 § första stycket 6 – 8 nämnda lag, ska antas vara behörig att utöva de rättigheter som framgår av 4 kap. 39 § aktiebolagslagen (2005:551).

Skattefrågor

Nedan följer en sammanfattning av de skatteregler som enligt nu gällande svensk skattelagstiftning kan aktualiseras av handel med aktier i Bolaget. Sammanfattningen vänder sig till fysiska och juridiska personer, som är obegränsat skattskyldiga i Sverige, om inte annat anges, och är endast avsedd som allmän information. Sammanfattningen inkluderar inte värdepapper som innehas som näringsbetingade andelar eller lagertillgångar i näringsverksamhet eller som innehas av handelsbolag. Den skattemässiga behandlingen av varje enskild fysisk eller juridisk person beror på dennes specifika situation. Särskilda skattekonsekvenser som inte finns beskrivna nedan kan aktualiseras. Varje aktieägare i Bolaget bör därför rådfråga skatterådgivare beträffande de skattekonsekvenser som kan uppkomma i varje enskilt fall. Bolaget tar ej på sig ansvaret för att innehålla källskatt.

Fysiska personer

Kapitalvinster på svenska marknadsanslutna aktier beskattas med 30 % i inkomstslaget kapital. Uppkommer kapitalförluster på svenska marknadsanslutna aktier beaktas hela förlusten förutsatt att förlusten kan kvittas mot kapitalvinst på aktier och andra aktiebeskattade värdepapper. I andra fall medges avdrag med 70 % av förlusten i inkomstslaget kapital. Avdraget måste utnyttjas samma år som förlusten uppkommit. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion från skatt på inkomst av tjänst- och näringsverksamhet samt fastighetsskatt. Reduktion medges med 30 % av underskott upp till 100 000 SEK och däröver med 21 %. Utdelning på aktier i svenska marknadsanslutna aktiebolag beskattas med 30 % i inkomstslaget kapital för personer hemmahörande i Sverige.

Juridiska personer

Juridiska personer beskattas för utdelningar och kapitalvinster i inkomstslaget näringsverksamhet, med en statlig inkomstskatt om 26,3 %. Avdrag för kapitalförlust vid avyttring av aktier som innehas som kapitalplacering får dras av endast mot kapitalvinster vid avyttring av aktier och andra delägarrätter. Kvarstående kapitalförlust får kvittas mot motsvarande kapitalvinster under senare år. Preliminärskatt för utdelning innehålls inte för svenska juridiska personer. Särskilda regler gäller för näringsbetingade andelar.

Aktieägare som är begränsat skattskyldiga För aktieägare utan skatterättslig hemvist i Sverige som erhåller utdelning från en svensk juridisk person innehålls normalt kupongskatt. Särskilda

regler gäller dock för utdelning på näringsbetingade aktier. Skattesatsen är 30 %. Denna skattesats är dock i allmänhet reducerad genom skatteavtal som Sverige ingått med andra länder för undvikande av dubbelbeskattning. Kupongskatten innehålls av Euroclear Sweden AB vid utdelningstillfället. Om aktierna är förvaltarregistrerade svarar förvaltaren för skatteavdraget. Aktieägare och innehavare av teckningsrätter som är begränsat skatteskyldiga i Sverige och som inte bedriver verksamhet från fast driftsställe i Sverige beskattas normalt inte i Sverige för kapitalvinster vid avyttring av aktier eller teckningsrätter. Aktieägare eller innehavare av teckningsrätter kan dock bli föremål för beskattning i sin hemviststat. Enligt en särskild regel kan fysiska personer som är begränsat skattskyldiga i Sverige bli föremål för kapitalvinstbeskattning vid avyttring av bland annat svenska aktier om de vid något tillfälle under det kalenderår då avyttring skett eller under de föregående tio kalenderåren varit bosatta eller stadigvarande vistats i Sverige. Tillämpligheten av regeln är dock i flera fall begränsad genom skatteavtal.

FDT System Holding AB (publ) | Xxxxxxxxxxxxx 00 x000 00 Sölvesborg | xxx.xxx.xx

Document Metadata

Table of Contents

Investeringsmemorandum

Document Metadata