Allmänna bestämmelser per mars 2023

Allmänna bestämmelser per mars 2023

Innehållsförteckning

Allmänna bestämmelser för Depå/konto 3

Information om investeringsrådgivning 19

Information om distansavtal 21

Allmänna villkor för handel med finansiella instrument 24

Information om handel med optioner, terminer och andra derivatinstrument 32

Allmänna villkor för värdepapperslån 36

Allmänna villkor för Internettjänst – Penser Net – hos Xxxx Xxxxxx Bank 46

Allmänna villkor för Investeringssparkonto 49

Information till kund 59

Denna folder ”Allmänna bestämmelser” innehåller både standarddokument upprättade av Svenska Fondhandlareföreningen i samarbete med marknadens aktörer och dokument upprättade av Xxxx Xxxxxx Bank. Dokumenten är var för sig indelade i numrerade avsnitt.

Foldrarna ”Kundinformation” och ”Allmänna bestämmelser” innehåller information som är viktig att ta del av.

Allmänna bestämmelser för Depå/konto

Definitioner

I depå-/kontoavtalet samt i dessa bestämmelser förstås med

a) värdepapper

dels finansiellt instrument såsom definierat i lagen (2007:528) om värdepappersmark- naden, dvs. 1) överlåtbara värdepapper som kan bli föremål för handel på kapitalmark- naden, 2) penningmarknadsinstrument, 3) andelar i företag för kollektiva investeringar (fondandelar), 4) finansiella derivatinstrument och 5) utsläppsrätter;

dels värdehandling, varmed avses handling som inte kan bli föremål för handel på ka- pitalmarknaden, dvs. 1) aktie eller enkelt skuldebrev som enligt definitionen ovan inte är finansiellt instrument 2) borgensförbindelse, 3) gåvobrev, 4) pantbrev eller liknande handling.

b) avräkningsnota besked om att en order/ett affärsuppdrag har utförts.

c) reglerad marknad såsom definierat i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, dvs. ett multilateralt system inom EES som sammanför eller möjliggör sammanförande av ett flertal köp- och säljintressen i finansiella instrument från tredjepart – regelmäs- sigt, inom systemet och i enlighet med icke skönsmässiga regler – så att det leder till ett kontrakt.

d) handelsplats såsom definierat i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, dvs. en reglerad marknad, en multilateral handelsplattform (MTF-plattform) eller en organise- rad handelsplattform (OTF-plattform).

e) utförandeplats en handelsplatsplats, en systematisk internhandlare eller en marknads- garant inom EES eller en annan person som tillhandahåller likviditet inom EES.

f) handelsplattform en MTF-plattform eller en OTF-plattform.

g) MTF-plattform, såsom definierat i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, dvs. ett multilateralt system inom EES som sammanför flera tredjeparters köp- och säljin- tressen i finansiella instrument - inom systemet och i enlighet med icke skönsmässiga regler - så att det leder till ett kontrakt.

h) OTF-plattform, såsom definierat i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, dvs. ett multilateralt system inom EES som inte är en reglerad marknad eller en MTF-platt- form, och inom vilket flera tredjeparters köp- och säljintressen i obligationer, struktu- rerade finansiella produkter, utsläppsrätter eller derivat kan interagera inom systemet så att det leder till ett kontrakt.

i) systematisk internhandlare, såsom definierat i lagen (2007:528) om värdepappers- marknaden, dvs. ett värdepappersinstitut som i en organiserad, frekvent, systematisk och väsentlig omfattning handlar för egen räkning när det utför kundorder utanför en reglerad marknad eller en handelsplattform utan att utnyttja ett multilateralt system.

j) multilateralt system, såsom definierat i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, dvs. ett system där flera tredjeparters köp- och säljintressen i finansiella instrument kan interagera inom systemet.

k) förvaring av värdepapper, såväl förvaring av fysiska värdepapper som sådant förvar av dematerialiserade värdepapper som uppkommer genom registrering i depå.

l) depåförande tredjepart, värdepappersinstitut som på uppdrag av institutet eller an- nan depåförande tredjepart förvarar värdepapper i depå för kunders räkning.

m) värdepappersinstitut, värdepappersbolag, svenska kreditinstitut med tillstånd att driva värdepappersrörelse och utländska företag som driver värdepappersrörelse från filial eller genom att använda anknutna ombud etablerade i Sverige, samt utländska företag med tillstånd att bedriva verksamhet som motsvarar värdepappersrörelse.

n) värdepapperscentral, såsom definierat i lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiel- la instrument, dvs. detsamma som i artikel 2.1.1 i förordningen om värdepapperscentra- ler, i den ursprungliga lydelsen.

o) bankdag, dag i Sverige som inte är söndag eller allmän helgdag eller som vid betalning av skuldebrev är likställd med allmän helgdag (sådana likställda dagar är f n lördag, midsommarafton, julafton samt nyårsafton).

p) central motpart (CCP), såsom definierat i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 av den 4 juli 2012 om OTC-derivat, centrala motparter och transak- tionsregister (Emir), dvs. en juridisk person som träder emellan motparterna i kon- trakt som är föremål för handel på en eller flera finansmarknader och blir köpare till varje säljare och säljare till varje köpare.

A. Förvaring i depå m.m.

A.1 Förvaring hos institutet

A.1.1 Institutet ska i depån registrera sådant värdepapper som mottagits av institutet för för- varing m.m. i depå. Mottagna värdepapper förvaras av institutet för kundens räkning.

Institutet tar inte emot utsläppsrätter för förvaring under detta Depå-/kontoavtal an- nat än efter särskild överenskommelse med kunden.

Institutet får såsom förvaltare låta registrera mottagna finansiella instrument i eget namn hos värdepapperscentral, t.ex. Euroclear Sweden AB eller den som utanför EES fullgör motsvarande registreringsåtgärd avseende instrumentet. Därvid får kundens finansiella instrument registreras tillsammans med andra ägares finansiella instrument av samma slag1.

Enligt dessa bestämmelser ska finansiellt instrument i kontobaserat system hos vär- depapperscentral eller den som utanför EES fullgör motsvarande registreringsåtgärd avseende instrumentet anses ha mottagits när institutet erhållit rätt att registrera eller låta registrera uppgifter avseende instrument i sådant system. Övriga värdepapper anses ha mottagits när de överlämnats till institutet.

A.1.2 Institutet förbehåller sig rätten att pröva mottagandet av visst värdepapper, se även punkt G.6. Om kunden har flera depåer hos institutet och kunden inte instruerat insti- tutet om i vilken depå visst värdepapper ska registreras, får institutet självt bestämma i vilken depå registreringen ska ske.

A.1.3 Institutet utför ingen äkthetskontroll av kundens värdepapper.

1. Enligt artikel 38.5 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 909/2014 av den 23 juli 2014 om förbättrad värdepappersavveckling i Europeiska unionen och om värdepapperscentraler (”CSDR”) måste institut erbjuda kunden möjligheten att välja mellan segregering av samlade kundkonton och individuellt segregerade kundkonton och infor- mera dem om de kostnader och risker som varje alternativ innebär. För mer information och för uppgift om de extra

A.1.4 Institutet förbehåller sig skälig tid för registrering, överföring och utlämnande av vär- depapper.

A.1.5 Institutet får avregistrera värdepapper från kundens depå när den som gett ut värde- papperet försatts i konkurs eller värdepapperet av annat skäl förlorat sitt värde. Om det är praktiskt möjligt och lämpligt ska institutet, bl.a. med beaktande av kundens intresse, i sådant fall försöka registrera värdepapperet i kundens namn.

A.1.6 Utöver avtalad panträtt i depå-/kontoavtalet kan institutet ha kvittningsrätt, panträtt eller annan säkerhetsrätt enligt EU-förordning, lag, föreskrifter, allmänna rättsprinci- per, eller regelverk hos värdepapperscentral eller central motpart (CCP).

A.1.7 Institutets tjänster enligt depå-/kontoavtalet och dessa bestämmelser riktar sig inte till fysiska personer bosatta i USA eller juridiska personer med säte i USA eller andra

U.S. Persons (som det definieras i vid var tid gällande Regulation S till United States Securities Act 1933) eller till sådana personer i andra länder där det krävs att institutet har vidtagit registreringsåtgärder eller andra liknande åtgärder.

A.2 Depåförvaring hos tredjepart

A.2.1 Institutet får förvara kundens värdepapper hos annat värdepappersinstitut, i Sverige eller utlandet. Depåförande tredjepart kan i sin tur anlita annan depåförande tredje- part för förvaring av kundens värdepapper.

A.2.2 Depåförande tredjepart utses av institutet efter eget val, med iakttagande av de skyldig- heter som åligger institutet enligt EU-förordning, lag och föreskrifter.

A.2.3 Vid förvar hos depåförande tredjepart i utlandet (inom eller utanför EES) omfattas kundens värdepapper av tillämplig nationell lag, vilket kan innebära att kundens rät- tigheter avseende dessa värdepapper kan variera jämfört med vad som skulle gälla vid en förvaring i Sverige.

A.2.4 Förvaring hos depåförande tredjepart sker normalt i institutets namn för kunders räk- ning. I sådant fall får kundens värdepapper registreras tillsammans med andra ägares värdepapper, exempelvis på samlingskonto. Institutet får även uppdra åt depåförande tredjepart att i institutets ställe låta sig registreras för kundens värdepapper.

I särskilda fall får institutet även låta kundens värdepapper ingå i ett för flera ägare gemensamt dokument.

A.2.5 Vid förvaring av kundens värdepapper på samlingskonto hos depåförande tredjepart följer kundens rättigheter av tillämplig nationell lagstiftning. Då kundens värdepap- per förvaras tillsammans med andra kunders värdepapper och om det skulle uppstå en brist så att det totala innehavet på samlingskontot inte motsvarar samtliga kunders rätta innehav, regleras den bristen mellan innehavarna i enlighet med lag eller mark- nadspraxis hos den depåförande tredjeparten. Detta kan komma att innebära att inne- havarna inte får tillbaka hela sitt innehav utan att bristen fördelas mellan innehavarna i förhållande till storleken på var och ens innehav.

Huruvida kunden har en sakrättsligt skyddad separationsrätt i händelse av att institu- tet eller depåförande tredjepart skulle försättas i konkurs eller drabbas av annan åtgärd med motsvarande rättsverkningar kan variera och är beroende av tillämplig nationell lag.

I Sverige föreligger sakrättsligt skyddad separationsrätt under förutsättning att vär- depappren hålls avskilda från depåförande tredjepartens eller institutets egna värde- papper. Vid förvaring hos depåförande tredjepart i utlandet kan det också, till följd av tillämplig utländsk lag, vara omöjligt att identifiera kunders värdepapper separat från den tredje partens eller institutets egna värdepapper. I sådant fall finns en risk att kundens värdepapper vid en konkurssituation eller annan åtgärd med motsvarande

rättsverkningar skulle kunna komma att anses ingå i den tredje partens eller institutets tillgångar.

A.2.6 Depåförande tredjepart, värdepapperscentral, central motpart (CCP) samt motsvarig- heter utanför EES kan ha säkerhet i eller kvittningsrätt avseende kundens värdepapper och till dem kopplade fordringar. I sådant fall kan kundens värdepapper komma att tas i anspråk för sådana rättigheter.

B. Institutets åtaganden avseende värdepapper

B.1 Allmänt

B.1.1 Institutet åtar sig att för kundens räkning vidta under punkterna B.2 – B.4 angivna åtgärder beträffande mottagna värdepapper.

B.1.2 Åtagandena inträder - om inte annat anges nedan eller särskilt överenskommits - för svenska finansiella instrument registrerade hos värdepapperscentral fr.o.m. den femte bankdagen, och för övriga svenska (dvs., utgivna av emittenter med säte i Sverige) vär- depapper samt för utländska finansiella instrument fr.o.m. den [femtonde] bankdagen efter det att värdepapperen mottagits av institutet. Institutet är således inte skyldigt att bevaka frister som löper ut dessförinnan.

B.1.3 Institutet vidtar i punkterna B.2 – B.4 angivna åtgärder under förutsättning att institu- tet i god tid fått fullgod information om den omständighet som föranleder åtgärden ge- nom meddelande från kunden, depåförande tredjepart, emittent, agent (motsvarande) eller värdepapperscentral.

B.1.4 För distribution av årsredovisningar, delårsrapporter, prospekt och annan information ansvarar emittenten. Om kunden i depå-/kontoavtalet markerat att årsredovisningar

m.m. önskas från emittent i vilken kunden innehar värdepapper registrerade hos vär- depapperscentral och registrerade i depån, lämnar institutet på emittentens begäran, via värdepapperscentral, kundens namn- och adressuppgifter. Prospekt och annan information om erbjudanden distribueras normalt inte av institutet. Institutet tillhan- dahåller kunden i stället en sammanfattning av erbjudandet. Kunden får samtidigt en anvisning om var mer information om erbjudandet finns.

B.1.5 Institutet får helt eller delvis underlåta att vidta en åtgärd, om det på depån eller anslu- tet konto inte finns medel eller kreditutrymme för åtgärden eller om institutet inte får de uppgifter som krävs för åtgärden eller för att uppfylla krav enligt EU-förordning, lag och föreskrifter.

B.1.6 Institutet får vidta eller underlåta att vidta åtgärd som anges i punkterna B.2 och B.3 om institutet särskilt angivit detta i meddelande till kunden och denne inte lämnat in- struktion om annat inom den svarstid som angetts i meddelandet. Kunden är därefter bunden av åtgärd som institutet vidtagit eller underlåtit att vidta på samma sätt som om kunden själv gett uppdrag om åtgärden.

B.1.7 Vid institutets försäljning av rätter enligt nedan får försäljning ske gemensamt för flera kunder och i tillämpliga fall i enlighet med institutets vid var tid gällande särskilda

Riktlinjer för utförande av order samt sammanläggning och fördelning av order. Likvi- den ska fördelas proportionellt mellan kunderna.

B.1.8 Om kunden enligt tillämplig lag eller reglerna för en emission eller ett erbjudande inte har rätt att utnyttja företrädesrätter, som tillkommit kunden till följd av dennes inne- hav av visst värdepapper, får institutet sälja dessa företrädesrätter.

B.2 Svenska finansiella instrument

B.2.1 Med svenska finansiella instrument avses i denna punkt B.2 finansiella instrument som är utgivna av emittenter med säte i Sverige och som är registrerade hos värdepapper- scentral som har tillstånd att bedriva verksamhet i Sverige samt är upptagna till handel i Sverige eller handlas på svensk handelsplats. För svenska finansiella instrument

omfattar institutets åtagande – med den eventuella avvikelse som kan följa av vad som sägs i punkt B.1.6 – de åtgärder som anges under punkterna B.2.2 – B.2.8.

Beträffande andra finansiella instrument gäller i stället vad som anges under punkt B.3 beträffande utländska finansiella instrument.

B.2.2 Beträffande aktier åtar sig institutet att

a) ta emot utdelning. Om kunden har rätt att välja mellan utdelning i kontanter eller i annan form, får institutet välja utdelning i form av kontanter om kunden inte lämnat annan instruktion;

b) vid nyemission avseende aktier i vilka kunden har företrädesrätt, underrätta kunden härom samt biträda kunden med önskade åtgärder i samband därmed. Om instruktion om annat inte lämnats senast tre bankdagar före sista dagen för handel med tecknings- rätten ska institutet – om institutet bedömer det som praktiskt möjligt och lämpligt, bl.a. med beaktande av kundens intresse – sälja teckningsrätt som inte utnyttjats;

c) vid offentligt erbjudande om överlåtelse av finansiellt instrument riktat till kunden från emittenten (inlösen/återköp) eller annan (uppköp) underrätta kunden om och ef- ter särskilt uppdrag från kunden biträda denne med önskade åtgärder. (Se också B.2.5.) Motsvarande gäller vid offentligt erbjudande om förvärv av finansiellt instrument riktat till kunden;

d) vid fondemission avseende aktier dels om möjligt göra sådana tillköp av fondaktie- rätter som behövs för att alla fondaktierätter som tillkommer kunden på grund av i depån registrerade aktier ska kunna till fullo utnyttjas i fondemissionen, dels i depån förteckna så många nya aktier som kunden därefter är berättigad till;

e) såvitt avser aktier i s.k. avstämningsbolag underrätta kunden om begärd tvångsinlösen;

f) såvitt avser aktier i avstämningsbolag vid nedsättning av aktiekapitalet, inlösen eller likvidation motta respektive lyfta kapitalbelopp samt annat förfallet belopp; samt

g) på uppdrag av kunden ombesörja att hos värdepapperscentral förvaltarregistrerade aktiers rösträtt registreras i kundens namn. Detta förutsätter dock att uppdraget är in- stitutet tillhanda senast femte bankdagen före sista dag för införande i aktieboken för rätt att delta i bolagsstämma och att sådan rösträttsregistrering kan ske enligt gängse rutin hos värdepapperscentral.

Om depån innehas av två eller flera gemensamt och det i uppdraget inte angetts i vems

namn aktierna ska registreras sker rösträttsregistrering av aktierna i proportion till vars och ens andel. Rösträttsregistrering sker inte av överskjutande aktier.

B.2.3 Beträffande teckningsoptioner åtar sig institutet att i god tid underrätta kunden om sista dag för aktieteckning och, efter särskilt uppdrag från kunden, söka verkställa kompletteringsköp av teckningsoptioner och verkställa nyteckning av aktier. Om över- enskommelse om annat inte träffats senast tre bankdagar före sista dag för handel med teckningsoptioner ska institutet - om institutet bedömer det som praktiskt möjligt

och lämpligt, bl.a. med beaktande av kundens intresse - sälja teckningsoption som inte utnyttjats.

B.2.4 Beträffande inköpsrätter åtar sig institutet att i god tid underrätta kunden om sista dag för köpanmälan och, efter särskilt uppdrag av kunden, söka verkställa kompletterings- köp av inköpsrätt och ombesörja köpanmälan. Om överenskommelse om annat inte träffats senast tre bankdagar före sista dag för handel med inköpsrätten, ska institutet

- om institutet bedömer det som praktiskt möjligt och lämpligt, bl.a. med beaktande av kundens intresse - sälja inköpsrätt som inte utnyttjats.

B.2.5 Beträffande inlösenrätter åtar sig institutet att i god tid underrätta kunden om sista dag för inlösenanmälan och, efter särskilt uppdrag av kunden, söka verkställa komplet- teringsköp av inlösenrätt och ombesörja inlösenanmälan. Om överenskommelse om annat inte träffats senast tre bankdagar före sista dag för handel med inlösenrätten, ska institutet - om institutet bedömer det som praktiskt möjligt och lämpligt, bl.a. med beaktande av kundens intresse - sälja inlösenrätt som inte utnyttjats.

B.2.6 Beträffande svenska depåbevis avseende utländska aktier åtar sig institutet att vidta motsvarande åtgärder som för svenska aktier enligt ovan om institutet bedömer det som praktiskt möjligt och lämpligt, bl.a. med beaktande av kundens intresse.

B.2.7 Beträffande skuldebrev och andra skuldförbindelser som kan bli föremål för handel på kapitalmarknaden åtar sig institutet att

a) motta respektive lyfta ränta samt kapitalbelopp eller annat belopp som vid inlösen, utlottning eller uppsägning förfallit till betalning efter det att skuldförbindelsen mot- tagits;

b) beträffande premieobligationer dessutom lyfta vinst på premieobligation som enligt dragningslista utfallit vid dragning som skett efter det att premieobligation mottagits av institutet samt underrätta kunden om utbyte och biträda kunden med önskade åtgärder med anledning därav;

c) beträffande konvertibler och andra konverteringsbara skuldförbindelser dessutom i god tid underrätta kunden om sista konverteringsdag samt efter särskilt uppdrag av kunden verkställa konvertering;

d) vid emission av skuldebrev/skuldförbindelser i vilka kunden har företrädesrätt, för kundens räkning teckna sådana skuldebrev/skuldförbindelser om inte annat överens- kommits. Därvid ska gälla vad som angivits ovan i punkt B.2.2 b;

e) vid offentligt erbjudande om överlåtelse av finansiellt instrument riktat till kunden från emittenten eller annan och som institutet erhållit information om, på sätt som angetts ovan i punkt B.1.3, underrätta kunden därom och efter särskilt uppdrag av kunden biträda denne med önskade åtgärder i samband därmed. Motsvarande gäller vid offentligt erbjudande om förvärv av finansiellt instrument riktat till kunden, samt

f) vid meddelande om förtida inlösen och kallelse till fordringshavarmöte eller liknande förfarande avseende skuldebrev/skuldförbindelser i vilka kunden är innehavare och som institutet erhållit information om, på sätt som angivits ovan i punkt B.1.3, under- rätta kunden därom och efter särskild överenskommelse med kunden biträda denne i samband därmed.

g) beträffande strukturerade produkter som är skuldebrev, lyfta ränta, utdelning och kapitalbelopp.

B.2.8 Beträffande finansiella instrument, som inte omfattas av punkterna B.2.1- B.2.7, såsom derivatinstrument (t.ex. optioner, terminer), strukturerade produkter som inte är skuldebrev och andelar i företag för kollektiva investeringar, (fondandelar) omfattar institutets åtagande att, i förekommande fall, lyfta utdelning samt i övrigt att vidta de åtgärder som institutet bedömer som praktiskt möjligt och lämpligt bland annat med beaktande av kundens intresse eller som institutet åtagit sig i särskilt avtal med kun- den.

B.3 Utländska finansiella instrument

B.3.1 Beträffande aktier och skuldförbindelser, som inte omfattas av B.2 och som är upptag- na till handel på en reglerad marknad eller på motsvarande marknad utanför EES eller på en MTF, omfattar institutets åtagande - med den eventuella avvikelse som kan följa av vad som sägs i punkt B.1.6 - att vidta samma åtgärder som för svenska finansiella instrument, när institutet bedömer detta som praktiskt möjligt och lämpligt, bl.a. med beaktande av kundens intresse.

Kunden uppmärksammas särskilt på att det för vissa utländska aktier registrerade hos värdepapperscentral eller motsvarande utanför EES, på grund av inskränkningar i dess åtaganden, kan råda begränsade möjligheter för kunden som aktieägare att utöva vissa rättigheter t.ex. att medverka vid bolagsstämma och att delta i emissioner samt att erhålla information därom.

B.3.2 Beträffande andra utländska finansiella instrument än de i föregående punkter omfat- tar institutets åtagande endast att vidta de åtgärder institutet åtagit sig i särskilt avtal med kunden.

B.3.3 Kunden är införstådd med att kundens rättigheter avseende utländska finansiella instrument kan variera beroende på tillämplig utländsk lag eller regelverk. Kunden är även införstådd med att institutet då åtgärd avser utländskt finansiellt instrument ofta kan komma att tillämpa andra tidsfrister gentemot kunden än de som tillämpas i det land där åtgärd ska verkställas.

B.4 Svenska och utländska värdehandlingar

Beträffande svenska och utländska värdehandlingar omfattar institutets åtagande – med den eventuella avvikelse som kan följa av vad som sägs i punkt B.1.6 - att göra vad institutet åtagit sig i särskilt avtal med kunden.

C. Till depån anslutna konton och kredit

C.1 Till depån är anslutet ett eller flera konton. Om överenskommelse inte träffas om an- nat förs ett anslutet konto i svenska kronor.

C.2 På anslutet konto får institutet sätta in pengar som utgör förskott för köpuppdrag eller likvid för säljuppdrag (eller motsvarande), avkastning på förvaltade värdepapper samt pengar som kunden i annat fall överlämnat till institutet eller som institutet tagit emot för kundens räkning och som har samband med depån, om inte kunden har angett institutet ett annat konto för insättningen.

C.3 Institutet får utöva kvittningsrätt och får även belasta anslutet konto med belopp som kunden beordrat eller godkänt samt för varje utlägg, kostnad eller förskotterad skatt

som har samband med kontot eller depån. Institutet får vidare belasta anslutet konto med belopp motsvarande dels utlägg, kostnad och arvode för uppdrag i övrigt, som in- stitutet utfört åt kunden, dels likvid för annan förfallen obetald fordran som institutet vid var tid har gentemot kunden.

C.4 Medel i utländsk valuta som institutet betalar respektive tar emot för kundens räkning ska innan beloppet sätts in eller tas ut, växlas till svenska kronor enligt av institutet vid var tid tillämpade villkor. Detta gäller dock inte om kontot förs i den utländska valutan.

C.5 Kunden kan efter institutets medgivande erhålla rätt till kredit. Detta gäller emellertid inte om kunden är omyndig eller tillgångarna i depån eller på anslutna konton står under särskild förvaltning eller överförmyndares tillsyn.

Rätten till kredit gäller - om institutet inte meddelar annat - upp till ett belopp som motsvarar det vid var tid gällande sammanlagda belåningsvärdet av tillgångarna i de- pån och på anslutna konton.

Har kunden enligt särskilt avtal pantförskrivit i depån registrerade värdepapper och/ eller tillgångar på anslutet konto även för andra förpliktelser än kundens kredit (t.ex. för handel med derivatinstrument) ska dessa förpliktelser, enligt de principer som institutet vid var tid tillämpar, beaktas vid fastställandet av krediträttens omfattning.

Kundens kredit enligt dessa bestämmelser gäller tills vidare, med rätt för institutet att säga upp krediten till betalning med en månads uppsägningstid . Vid uppsägning av depå-/kontoavtalet enligt punkt G.8 första eller tredje stycket nedan är – om inte

kunden är konsument - krediten förfallen till betalning vid tidpunkten för depå-/konto- avtalets upphörande.

Om kunden önskar säga upp krediten i förtid ska kredittagaren meddela institutet detta och betala tillbaka utestående kreditbelopp samt ränta och andra kostnader för krediten fram till förskottsbetalningen. Institutet får inte tillgodoräkna sig någon ersättning för att krediten betalas i förtid.

C.6 Belåningsvärdet av tillgångarna i depån och på anslutna konton beräknas av institutet i enlighet med de regler som institutet vid var tid tillämpar. Kunden kan från institutet få uppgift om det aktuella sammanlagda belåningsvärdet, aktuellt belåningsvärde för visst i depån förtecknat finansiellt instrument och belåningsvärdet respektive saldo på anslutna konton.

Kunden ansvarar för att det inte vid någon tidpunkt uppstår säkerhetsbrist (överbelå- ning) dvs. att – med beaktande även av andra förpliktelser för vilka nämnda tillgångar utgör säkerhet – krediten inte vid någon tidpunkt överstiger tillgångarnas sammanlag- da belåningsvärde. Kunden måste därför själv hålla sig underrättad om det vid var tid gällande sammanlagda belåningsvärdet av tillgångarna i depån och på anslutna konton.

Kunden kan inte i något fall undgå ansvar under åberopande av att denne av institu- tet inte underrättats om det gällande belåningsvärdet av tillgångarna i depån och på anslutna konton eller om uppkommen säkerhetsbrist.

Om säkerhetsbrist uppkommer är kunden skyldig att omedelbart och utan anmo- dan till institutet betala överskjutande skuldbelopp eller ställa tilläggssäkerhet så att

säkerhetsbrist inte längre föreligger. Om så inte sker är hela skulden på anslutet konto

förfallen till omedelbar betalning. För kund som är konsument gäller dock i stället att institutet får sälja ställda säkerheter i sådan omfattning att utnyttjad kredit inte längre överstiger den kredit som kunden har rätt till.

C.7 För kundens tillgodohavande på anslutet konto beräknas ränta efter den räntesats som banken meddelat kunden. För skuld på anslutet konto utgår ränta, ursprungligen efter den räntesats som banken meddelat kunden.

Ändring av räntesatserna får ske med omedelbar verkan i samband med kreditpolitiska beslut, ändring av institutets upplåningskostnader eller andra kostnadsökningar för institutet. Ändring av räntesatserna av annan anledning får ske endast från och med den dag då institutet meddelat kunden om ränteändringen.

Om kunden är konsument gäller beträffande ränta för skuld på anslutet konto i stäl- let för vad som i föregående stycke angetts att räntesatsen får ändras endast i den utsträckning det motiveras av kreditpolitiska beslut, ändring av institutets upplånings- kostnader eller andra kostnadsökningar som institutet inte skäligen kunde förutse när depå-/kontoavtalet ingicks och att ändring av räntesatsen får ske från och med den dag då institutet meddelat kunden om ränteändringen.

Uppgifter om räntesatser kan erhållas hos institutet. Ränta på tillgodohavande räknas från dagen efter insättningen till och med dagen för uttag. Ränta på skuldbelopp utgår från dagen då skuld uppkommit till och med återbetalningsdagen.

Vid bedömning av om tillgodohavande respektive skuld finns på anslutna konton, bedöms varje konto för sig. Detta innebär t.ex. att ett anslutet konto kan komma att gottskrivas ränta samtidigt som ett annat anslutet konto belastas med ränta.

C.8 Om kunden är i betalningsdröjsmål, har institutet rätt till dröjsmålsränta på förfal- let belopp från förfallodagen till dess betalning sker med den räntesats som med åtta procentenheter överstiger den gällande räntesatsen för skuld på anslutet konto enligt punkt C.7.

D. Pant

D.1 Bestämmelser om pant finns, förutom i detta avsnitt D, även i depå-/kontoavtalet un- der punkten Pantsättning samt under punkt C.5 – C.6.

D.2 Avkastning av pant och andra rättigheter som grundas på panten omfattas också av pantsättningen och utgör pant.

D.3 Institutets åtagande i egenskap av panthavare avseende pantsatt egendom är inte mer omfattande än vad som framgår av dessa bestämmelser.

D.4 Pant ska inte utgöra säkerhet för fordran på kunden som institutet har förvärvat el- ler kan komma att förvärva från annan än kunden, om nämnda fordran varken har

samband med kundens handel med finansiella instrument eller har uppkommit genom belastning av kundens konto.

D.5 Om kunden inte fullgör sina skyldigheter mot institutet enligt depå-/kontoavtalet eller skyldigheter som uppkommit i samband med kundens transaktioner med finansiella instrument får institutet ta panten i anspråk på det sätt institutet finner lämpligt. Insti- tutet ska förfara med omsorg och, i förväg underrätta kunden om ianspråktagandet om det är möjligt och underrättelse enligt institutets bedömning kan ske utan att vara till

nackdel för institutet i egenskap av panthavare. Institutet får bestämma i vilken ord- ning ställda säkerheter (panter, borgensåtaganden m.m.) ska tas i anspråk.

D.6 Pantsatta värdepapper får säljas utanför den utförandeplats där värdepapperet handlas eller är upptaget till handel.

D.7 Om panten utgörs av tillgodohavande på konto anslutet till depån får institutet, utan att i förväg underrätta kunden, omedelbart ta ut förfallet belopp från kontot.

D.8 Kunden ger institutet bemyndigande att själv eller genom någon som institutet utser, teckna kundens namn, då detta krävs för att genomföra pantrealisation eller för att tillvarata eller utöva institutets rätt med avseende på pantsatt egendom. Därmed får in- stitutet även öppna särskild depå och/eller konto hos värdepapperscentral eller konto

i annat kontobaserat system. Kunden kan inte återkalla detta bemyndigande så länge panträtten består.

D.9 Om borgen har tecknats för kundens skyldigheter enligt depå-/kontoavtalet gäller följande i fråga om borgensmans rätt till den pantsatta egendomen.

För det fall institutet tagit borgen i anspråk ska panten därefter utgöra säkerhet för borgens-mans återkrav (regresskrav) mot kunden endast i den mån detta har angetts i borgens-förbindelsen. Sådan rätt är efterställd institutets rätt till pant.

Utgör panten säkerhet för flera borgensmäns återkrav ska de ha rätt till panten i för- hållande till var och ens återkrav om de inte kommit överens om annat.

Institutet får så länge institutet inte tagit borgen i anspråk lämna ut pant, som enligt institutets bedömning inte behövs för betalning av förfallet belopp enligt depå-/konto- avtalet, utan att borgensmans ansvar ska minska på grund av detta.

D.10 Kunden får inte utan att samtycke lämnats av institutet till annan pantsätta egendom som är pantsatt enligt depå-/kontoavtalet. Sådan pantsättning till annan ska göras enligt institutets anvisningar. Sker pantsättning i strid mot denna bestämmelse får institutet säga upp depå-/kontoavtalet till omedelbart upphörande utan iakttagande av i punkt G.8 nedan nämnd uppsägningstid.

D.11 Om kunden till annan pantsatt värdepapper registrerade i depån eller medel på konto anslutet till depån får institutet, även om kunden invänt mot detta, utlämna/överföra värdepapper respektive överföra medel på till depån anslutet konto till panthavaren eller annan efter instruktioner från panthavaren. Redovisning av sådant utlämnande/ överföring ska sändas till kunden.

D.12 Kunden får inte på annat sätt förfoga över i depå-/kontoavtalet pantsatta värdepapper eller medel utan institutets samtycke i varje särskilt fall.

E. Handel med värdepapper över depån

E.1 På uppdrag av kunden - även innefattande vad kunden och institutet eventuellt har kommit överens om i särskilt avtal om handel via elektroniskt medium - utför institu- tet köp och försäljning av finansiella instrument samt andra uppdrag avseende handel med finansiella instrument för kundens räkning. Efter fullgörandet och om förutsätt- ningar för detta föreligger registrerar institutet dessa transaktioner i kundens depå och anslutna konton.

E.2 Kunden är medveten om att institutet spelar in och bevarar telefonsamtal och annan

elektronisk kommunikation som kan antas leda till transaktion, exempelvis i samband med att kunden lämnar institutet uppdrag om handel eller instruktioner avseende kundens depå och anslutna konton. Kopior av inspelade samtal och bevarad elektro- nisk kommunikation med kunden kommer att finnas tillgängliga på begäran under en period på fem år. Kunden har rätt att på begäran få ta del av inspelade samtal och beva- rad elektronisk kommunikation för vilket institutet har rätt att ta ut en skälig avgift.

E.3 I och med att kunden undertecknar avtalet eller tar institutets tjänster i anspråk vad avser handel med finansiella instrument är kunden bunden av institutets vid var tid gällande särskilda Xxxxxxxxxx för utförande av order samt sammanläggning och fördel- ning av order och de villkor som vid var tid gäller för handel med visst finansiellt instrument. Med sådana villkor förstås: (i) Allmänna villkor för handel med finansiella instrument, (ii) villkor i orderunderlag och (iii) villkor i av institutet upprättad avräk- ningsnota. Institutet ska på kunds begäran tillhandahålla kunden gällande riktlinjer och xxxxxxx som avses i första stycket i pappersformat eller på sin hemsida.

Vid handel med finansiella instrument gäller även tillämpliga regler antagna av in- stitutet, svensk eller utländsk emittent, utförandeplats, central motpart (CCP) eller värdepapperscentral.

Dessa regler tillhandahålls av berört institut, emittent, handelsplats, central motpart (CCP) eller värdepapperscentral. På kundens förfrågan kan institutet lämna kunden uppgift om var informationen finns tillgänglig, t.ex. hemsida eller kontaktuppgifter.

E.4 Enligt Allmänna villkor för handel med finansiella instrument har institutet rätt att makulera köp eller försäljning där avslut träffats för kundens räkning i den omfattning som avslutet makulerats av aktuell utförandeplats. Samma rätt gäller om institutet i annat fall finner makulering av avslut vara nödvändig med hänsyn till att ett uppenbart fel begåtts av institutet, marknadsmotpart eller av kunden själv eller, om kunden ge- nom order handlat i strid med gällande lag, annan författning eller om kunden i övrigt brutit mot god sed på värdepappersmarknaden. Har avslutet som makulerats redan registrerats i kundens depå kommer institutet att korrigera och redovisa makuleringen för kunden.

E.5 För den händelse någon av parterna skulle försättas i konkurs eller företagsrekonstruk- tion skulle beslutas för kunden, enligt lagen (1996:764) om företagsrekonstruktion, ska samtliga utestående förpliktelser med anledning av handel med finansiella instrument mellan parterna avräknas mot varandra genom slutavräkning per den dag sådan hän- delse inträffar. Vad som efter sådan slutavräkning tillkommer ena parten är omedelbart förfallet till betalning.

F. Skatter m.m.

F.1 Kunden ska svara för skatter och andra avgifter som ska erläggas enligt svensk eller utländsk lag, svensk/utländsk myndighets föreskrift eller beslut, mellanstatligt avtal eller institutets avtal med svensk/utländsk myndighet med avseende på värdepapper registrerade i depån, t.ex. preliminärskatt, utländsk källskatt respektive svensk kupong- skatt på utdelning.

F.2 Institutet kan, till följd av svensk/utländsk lag, svensk/utländsk myndighets föreskrift eller beslut, mellanstatligt avtal eller institutets avtal med svensk/utländsk myndig- het vara skyldigt att för kundens räkning vidta åtgärder beträffande skatt och andra avgifter grundat på utdelning/ränta/avyttring/innehav avseende kundens värdepapper. Det åligger kunden att tillhandahålla den information, inkluderande undertecknande

av skriftliga handlingar, som institutet bedömer vara nödvändig för att fullgöra sådan skyldighet.

F.3 Om institutet till följd av skyldighet enligt punkt F.2 för kundens räkning betalat skatt får institutet belasta anslutet konto med motsvarande belopp på sätt som anges i punkt C.3.

F.4 Institutet ska, på särskilt uppdrag av kunden, om rätt därtill föreligger och om institu- tet bedömer det som praktiskt möjligt och lämpligt, bl.a. med beaktande av kundens intresse söka medverka till nedsättning eller restitution av skatt samt utbetalning

av tillgodohavande hos skattemyndighet. Institutet får i samband med detta teckna kundens namn samt även lämna uppgift om kunden och kundens värdepapper i den omfattning som krävs.

G. Övriga bestämmelser

G.1 Avgifter m.m.

För förvaring samt för övriga tjänster enligt depå-/kontoavtalet och dessa bestäm- melser tas ut avgifter enligt vad som framgår i depå-/kontoavtalet eller som institutet senare meddelat kunden på sätt som anges i punkt G.10. Även avgift för kredit till konsument anges i depå-/kontoavtalet.

Upplysning om vid var tid gällande avgifter kan på begäran fås hos institutet.

Xxxxxx ska ersätta institutets kostnader och utlägg som har samband med institutets uppdrag enligt depå-/kontoavtalet och dessa bestämmelser samt kostnader och utlägg för att bevaka och driva in institutets fordran hos kunden. Avgifter, kostnader och utlägg debiteras anslutet konto i svenska kronor om inte institutet meddelar annat.

G.2 Meddelanden m.m.

Meddelande från institutet

Institutet lämnar meddelanden till kunden med rekommenderat brev eller vanligt brev till kundens folkbokföringsadress (eller motsvarande) eller, om detta inte är möjligt, till den adress som anges i depå-/konto-avtalet. Kunden och institutet kan även komma överens om att meddelanden ska skickas till en annan adress.

Institutet har även rätt att lämna meddelanden till kunden via institutets internettjänst eller via e-post till av kunden i depå-/kontoavtalet angiven e-post adress eller annan e- post adress eller via annan elektronisk kommunikation som kunden meddelat institu- tet, när institutet bedömer att sådan kommunikation är lämplig.

Meddelande som skickats av institutet med rekommenderat brev eller vanligt brev ska kunden anses ha fått senast femte bankdagen efter avsändandet, om brevet sänts till den adress som angivits ovan.

Meddelande genom institutets internettjänst, e-post eller annan elektronisk kommu- nikation ska kunden anses ha fått vid avsändandet om det sänts till av kunden upp- givet nummer eller elektronisk adress. Om kunden får ett sådant meddelande vid en tidpunkt som inte är institutets normala kontorstid i Sverige ska kunden anses ha fått meddelandet vid början av påföljande bankdag.

Meddelande till institutet

Kunden kan lämna meddelanden till institutet via institutets internettjänst, genom att besöka institutet eller genom att skicka brev. Brev till institutet ska ställas till den

adress som anges i depå-/konto-avtalet, såvida institutet inte begärt svar till annan adress. Kunden kan endast lämna meddelande till institutet via e-post efter särskild överenskommelse med institutet.

Meddelande från kunden ska institutet anses ha fått den bankdag meddelandet kom- mit fram till nämnda adress. Även i annat fall ska institutet anses ha fått meddelandet från kunden om kunden kan visa att meddelandet skickats på ett ändamålsenligt sätt. I sådant fall ska institutet anses ha fått meddelandet den bankdag kunden kan visa att institutet borde fått det.

För meddelande avseende reklamation och hävning med anledning av kommissions- uppdrag som konsument lämnat i egenskap av icke professionell kund enligt institu- tets kategorisering enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, gäller att med- delande kan göras gällande om kunden kan visa att det skickats på ett ändamålsenligt sätt, även om det försenats, förvanskats eller inte kommit fram. Kunden ska dock, om denne har anledning att anta att institutet inte fått meddelandet eller att det förvan- skats, skicka om meddelandet till institutet.

G.3 Redovisning

G.3.1 Redovisning för depån och anslutna konton lämnas - om inte särskilt avtal träffats om annat - minst kvartalsvis, såvida inte en sådan översikt har tillhandahållits i något an- nat regelbundet utdrag.

Institutet ansvarar inte för riktigheten av information om värdepapper, som inhämtats av institutet från extern informationslämnare.

G.3.2 Institutet ska informera kunden som har ingått avtal om portföljförvaltning varje gång det totala värdet av portföljen minskar med tio procentenheter. Kunden ska informe- ras i slutet av den bankdagen då värdet har överskridits eller, om värdet har överskri- dits på en icke bankdag, senast i slutet av närmast följande bankdag. På samma sätt ska även en icke-professionell kund informeras om det totala värdet av kundens innehav av

s.k. hävstångsinstrument (”leveraged financial instrument” på engelska) eller finansiel- la instrument som är ett resultat av s.k. eventualförpliktelsetransaktioner (”contingent liability transactions” på engelska), på kontot minskar med tio procentenheter. Insti- tutet och kunden är överens om att informationsskyldigheten endast avser nedgång av det totala värdet på kontot och inte varje finansiell instrument.

Kunden och institutet är överens om att beräkningsmetodiken för den procentuella nedgång som ska utlösa informationsutskick till kunden ska beräknas i enlighet med den metod, med avseende på typ av instrument eller den metod i övrigt, som institutet vid var tid anser lämplig bl.a. med iakttagande av kundens intresse. På kundens förfrå- gan ska institutet informera om berörd beräkningsmetod.

G.4 Felaktig registrering i depån m.m.

Om institutet av misstag skulle registrera värdepapper i kundens depå eller sätta in medel på till depån anslutet konto, har institutet rätt att snarast möjligt korrigera registreringen eller insättningen i fråga. Om kunden förfogat över av misstag registre- rade värdepapper eller insatta medel, ska kunden snarast möjligt till institutet lämna tillbaka värdepapperen eller betala tillbaka de medel som mottagits vid avyttringen eller insättningen. Om kunden underlåter detta har institutet rätt att köpa in värdepap- peren i fråga och belasta kundens konto med beloppet för institutets fordran samt, vid kundens förfogande över medel, belasta kundens konto med beloppet i fråga.

Institutet ska omedelbart underrätta kunden om att korrigering vidtagits enligt ovan.

Kunden har inte rätt att ställa några krav gentemot institutet med anledning av sådana misstag.

Vad som angetts i de två föregående styckena gäller även när institutet i andra fall registrerat värdepapper i depån eller satt in medel på anslutet konto, som inte skulle ha tillkommit kunden.

G.5 Begränsning av institutets ansvar

Institutet är inte ansvarigt för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lock- out eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om institutet självt är föremål för eller vidtar sådan konfliktåt- gärd.

Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av institutet, om det varit normalt aktsamt.

Institutet ansvarar inte för skada som orsakats av - svensk eller utländsk - utförande- plats, depåförande tredjepart, värdepapperscentral, clearingorganisation, eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av uppdragstagare som institutet eller depåförande tredjepart med tillbörlig omsorg anlitat eller som anvi- sats av kunden. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Institutet ansvarar inte för skada som uppkommer för kunden eller annan med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot institutet beträffande finansiella instrument.

Institutet ansvarar inte för indirekt skada. Denna begränsning gäller dock inte om den indirekta skadan har orsakats av grov vårdslöshet. Begränsningen gäller inte heller vid uppdrag som lämnats av konsument om den indirekta skadan orsakats av institutets vårdslöshet.

Vid direkt eller indirekt skada som uppkommit vid kommissionsuppdrag i förhållande till konsument ankommer det på institutet att visa att skadan inte uppkommit på grund av institutets vårdslöshet.

Föreligger hinder för institutet, på grund av omständighet som anges i första stycket, att helt eller delvis utföra åtgärd enligt dessa bestämmelser eller köp- eller säljuppdrag avseende finansiella instrument får åtgärd uppskjutas till dess hindret har upphört.

Om institutet till följd av sådan omständighet är förhindrad att verkställa eller ta emot betalning/ leverans, ska varken institutet eller kunden vara skyldig att betala ränta.

Vad ovan sagts gäller i den mån inte annat följer av lagen (1998:1479) om värdepapper- scentraler och kontoföring av finansiella instrument.

G.6 Avstående från uppdrag m.m.

Institutet har rätt att avsäga sig uppdrag enligt depå-/kontoavtalet och dessa bestäm- melser avseende svenskt finansiellt instrument registrerat hos värdepapperscentral t.ex. Euroclear Sweden inom fem bankdagar, och för övriga svenska värdepapper samt för utländska finansiella instrument inom femton bankdagar efter det att värdepappe- ren mottagits av institutet. För utlämnande/överföring av värdepapperet i fråga gäller därvid vad som i punkt G.8 anges om utlämnande/överföring vid uppsägning.

G.7 Kunds uppgiftsskyldighet

Det åligger kunden att på begäran av institutet lämna den information, inkluderande skriftliga handlingar, som institutet bedömer vara nödvändig för att fullgöra de skyl- digheter som åligger institutet enligt detta avtal eller enligt avtal med depåförande tredje part samt tillämplig EU-förordning, lag, föreskrifter, allmänna rättsprinciper, eller regelverk hos utförandeplats, värdepapperscentral eller central motpart (CCP).

G.8 Uppsägning

Institutet kan säga upp depå-/kontoavtalet per brev till upphörande två månader efter det att kunden enligt punkten G.2 ska anses ha fått meddelandet.

Kunden kan säga upp avtalet på de sätt som framgår enligt G.2 (dvs. via internetban- ken/telefonbanken, per brev eller muntligen vid besök på kontor samt via e-post eller via annan elektronisk kommunikation efter särskild överenskommelse) till upphöran- de en månad efter det institutet enligt samma punkt ska anses ha fått meddelandet.

Vid depå-/kontoavtalets upphörande ska parterna genast reglera samtliga sina skyl- digheter enligt dessa bestämmelser. Depå-/kontoavtalet gäller dock i tillämpliga delar till dess att part fullgjort samtliga sina åtaganden gentemot motparten. Vidare får var och en av institutet och kunden säga upp uppdrag enligt dessa bestämmelser avseende visst värdepapper på samma villkor som anges ovan.

Oavsett vad som sagts i föregående stycke får part säga upp depå-/kontoavtalet med omedelbar verkan om motparten väsentligen brutit mot avtalet. I sådant fall ska varje avtalsbrott, där rättelse trots anmaning inte snarast möjligt vidtagits, anses som ett väsentligt avtalsbrott. Institutet får även säga upp depå-/kontoavtalet med omedelbar verkan vid förändringar av kundens skatterättsliga hemvist som medför att institutet inte längre kan fullgöra sin skyldighet att för kundens räkning vidta åtgärder beträf- fande skatt enligt vad som anges i avsnitt F eller att fullgörandet av sådan skyldighet avsevärt försvåras.

Vid depå-/kontoavtalets upphörande ska institutet till kunden utlämna/överföra samt- liga i depån registrerade värdepapper eller - om uppsägningen avser visst värdepapper

- detta värdepapper.

Kunden ska lämna skriftliga anvisningar, eller till bankens internettjänst, till institutet om utlämnandet/överföringen av värdepapper och pengar. Om inte sådana anvisningar lämnats inom två månader efter den dag depå-/kontoavtalet enligt uppsägningen upp- hört eller om utlämnandet/överföringen inte kan ske enligt kundens anvisningar, får institutet:

- beträffande finansiellt instrument som registreras enligt lagen (1998:1479) om värdepap- perscentraler och kontoföring av finansiella instrument; för kundens räkning öppna Vp-konto eller motsvarande hos värdepapperscentral och till sådant konto överföra de finansiella instrumenten,

- beträffande värdepapper i dokumentform; om hinder inte föreligger mot utlämnande på grund av lag eller avtal, på betryggande sätt och på bekostnad av kunden sända värdepapperen till kundens adress som är känd för institutet, samt

- beträffande annat värdepapper än ovan nämnda samt värdepapper i dokumentform om försändelse visat sig vara obeställbar; på det sätt institutet finner lämpligt sälja eller på annat sätt avveckla värdepapperen och, om värdepapperen saknar värde, låta förstöra respektive avregistrera dessa. Institutet får ta betalt för vidtagna åtgärder samt för kostnaderna för avvecklingen genom avdrag från försäljningslikviden. Eventuellt

överskott ska utbetalas till kunden medan eventuellt underskott ska omgående ersättas av kunden.

- beträffande pengar på depån och anslutna konton; betala ut till annat konto tillhöran- de kunden eller för kundens räkning.

G.9 Begränsning av åtaganden och förhållande till andra avtal

Institutet är inte skyldigt att vidta andra åtgärder än vad som anges i depå-/kontoavta- let och dessa bestämmelser om inte särskilt skriftligt avtal träffats om detta. Vad som uttryckligen anges i sådant särskilt avtal ska gälla före depå-/kontoavtalet och dessa bestämmelser.

G.10 Ändring av bestämmelserna och avgifter

Ändringar av depå-/kontoavtalet och dessa bestämmelser eller institutets avgifter (enligt avtalet och vid var tid gällande prislista) ska ha verkan gentemot kunden två månader efter det att kunden enligt punkt G.2 ska anses ha mottagit meddelandet. Om kunden inte godtar ändringen har kunden rätt att inom nämnda tid säga upp depå-/ kontoavtalet till upphörande utan iakttagande av i punkt G.8 angiven uppsägningstid.

G. 11 Information om stägning av xxx.xxxxxx.xx vid planerat underhåll

Vid stängning av Penser Net för planerat underhåll m m ska Institutet i god tid infor- mera kunden om detta via xxx.xxxxxx.xx.

G. 12 Tillämplig lag

Tolkning och tillämpning av depå-/kontoavtalet och dessa bestämmelser ska ske enligt svensk rätt.

Information om investeringsrådgivning

Med investeringsrådgivning avses en personlig rekommendation som ges till en kund eller en presumtiv kund om rekommendationen presenteras som lämplig för kunden eller är baserad på en bedömning av den berörda kundens omständigheter.

Rekommendationen ska avse att köpa, sälja, teckna sig för, byta, lösa in, behålla eller garan- tera ett visst finansiellt instrument, eller att utnyttja eller inte utnyttja en rätt som ett visst finansiellt instrument ger att köpa, sälja, teckna sig för, byta eller lösa in det finansiella instru- mentet.

En rekommendation anses inte utgöra en personlig rekommendation om den enbart sänds ut via distributionskanaler eller till allmänheten.

För att kunna lämna en personlig rekommendation som är lämplig för kunden måste banken hämta in nödvändiga upplysningar från kunden om dennes kunskaper och erfarenheter av de tjänster och finansiella instrument som banken erbjuder kunden samt om kundens ekono- miska situation och mål med investeringen. Om banken inte får tillräckliga upplysningar från kunden för att kunna rekommendera tjänster eller finansiella instrument som är lämpliga för kunden får banken inte lämna någon rekommendation.

Det är därför viktigt att kunden lämnar korrekta och fullständiga uppgifter och att kunden informerar banken om det sker några förändringar av de uppgifter som kunden lämnat.

Den behovsanalys som banken genomför i samband med att en presumtiv kund kontaktar banken syftar till att hämta in nödvändiga upplysningar om kunden för att banken ska kunna rekommendera de tjänster och finansiella instrument som är lämpliga för kunden. Det är banken som avgör om banken har fått tillräckliga upplysningar.

Kunder som enligt lag är att anse som professionella kunder eller jämbördiga motparter för- väntas kunna fatta sina egna investeringsbeslut. För dessa kunder är kravet på inhämtande av information begränsat till kundens mål med investeringen.

Kunder som på egen begäran kategoriserats som professionella kunder förväntas ha nöd- vändiga kunskaper och erfarenheter om finansiella tjänster och produkter. För dessa kunder behöver upplysningar om kundens kunskaper och erfarenheter därför inte hämtas in.

För ytterligare upplysningar om kundkategorisering se separat information på xxx.xxxxxx.xx.

Investeringsrådgivning på oberoende grund och icke-oberoende grund

Med investeringsrådgivning på oberoende grund avses en personlig rekommendation som baseras på ett tillräckligt stort och diversifierat urval av finansiella instrument som är tillgäng- liga på marknaden. Urvalet får inte omfatta finansiella instrument utgivna, utfärdade eller tillhandahållna av det institut som lämnar rekommendationen, företag som institutet har en nära förbindelse med eller andra företag till vilka institutet har ett sådant rättsligt eller eko- nomiskt förhållande att det kan riskera att försämra förutsättningarna för institutet att lämna oberoende investeringsrådgivning.

Vid investeringsrådgivning på oberoende grund får institutet med undantag för vissa mindre icke-monetära förmåner inte ta emot och behålla en ersättning eller förmån från någon annan än kunden.

Vid investeringsrådgivning på icke-oberoende grund får institutet ge eller ta emot en ersätt- ning eller förmån till eller från någon annan än kunden bara om ersättningen eller förmånen höjer kvaliteten på tjänsten, inte försämrar institutets förmåga att ta tillvara kundens intres-

sen och kunden, innan tjänsten tillhandahålls, har informerats om ersättningen eller förmå- nen.

Upplysningar om hur Xxxx Xxxxxx Bank hanterar intressekonflikter finns i separat information på xxx.xxxxxx.xx.

Investeringsrådgivning hos Xxxx Xxxxxx Bank

Investeringsrådgivningen hos Xxxx Xxxxxx Bank utgår från ett stort och diversifierat urval av finansiella instrument som finns tillgängliga på marknaden, både vad gäller typ av finansiella instrument och utgivare. Analysen avser såväl makroekonomiska förhållanden som bransch- och företagsspecifika förhållanden. Xxxx Xxxxxx Bank ger emellertid inte uteslutande råd om finansiella instrument utgivna av andra aktörer eller aktörer med vilka banken helt saknar nära förbindelser. Den investeringsrådgivning som banken tillhandahåller klassificeras därför som rådgivning på icke-oberoende grund.

Xxxx Xxxxxx Bank utför inte någon regelbunden bedömning av lämpligheten av de rekommen- dationer som lämnats.

Lämplighetsförklaring

Vid investeringsrådgivning till icke-professionella kunder ska banken lämna en dokumenta- tion till kunden som anger vilket råd kunden har fått och hur det svarar mot kundens egen- skaper och mål (lämplighetsförklaring). Dokumentationen ska lämnas innan en transaktion genomförs.

Om avtal ingås med hjälp av distanskommunikation, t.ex. när avtal ingås per telefon, som hindrar att dokumentationen lämnas i förväg, får banken lämna lämplighetsförklaringen snarast efter det att avtalet har ingåtts. Det krävs då att kunden har gett sitt samtycke till att få dokumentationen utan onödigt dröjsmål. Detta innebär att dokumentationen normalt kommer att lämnas eller sändas till kunden senare samma dag som avtalet ingås. Kunden har också möjlighet att senarelägga transaktionen.

Rapportering

Banken lämnar minst en gång per kvartal rapporter till kunden om de tjänster som banken har utfört under perioden. Om banken har utfört en transaktion för kundens räkning får kun- den även en avräkningsnota efter varje genomförd transaktion.

Information enligt lagen (2005:59) om distansavtal och avtal utanför affärslokaler (distansavtalslagen)

Innan du som är konsument ingår ett avtal på distans med Xxxx Xxxxxx Bank ska du först läsa igenom denna information och information som vi hänvisar till nedan.

Information om Xxxx Xxxxxx Bank AB

Namn: Xxxx Xxxxxx Bank AB Org. nr. 556097-8701

Säte: Stockholm

Telefon växel: 00-000 00 00

Besöksadress: Xxxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx X-post: xxxx@xxxxxx.xx

Hemsida: xxx.xxxxxx.xx

Banken är ett bankaktiebolag som i enlighet med lag (2004:297) om bank- och finansieringsrö- relse har tillstånd att bedriva bankrörelse.

Ansvarig tillsynsmyndighet

Finansinspektionen samt i förekommande fall Konsumentverket.

Information om finansiella tjänster och finansiella produkter

I en depå kan kunden förvara finansiella instrument och andra värdepapper. Kunden kan också handla med finansiella instrument och andra värdepapper över depå. Till depån finns ett eller flera konton anslutna genom vilka betalningar för transaktioner med finansiella instru- ment och andra värdepapper sker. Från kontot dras också avgifter och andra kostnader som banken haft vid genomförande av en transaktion för kundens räkning. Det är också möjligt att koppla andra tjänster till depån som portföljförvaltning och investeringsrådgivning.

Ytterligare information om bankens tjänster och produkter finns på xxx.xxxxxx.xx.

Priser och avgifter m.m.

För priser och avgifter hänvisar banken till vid var tid gällande prislisa. Prislistan finns på xxx.xxxxxx.xx.

Andra skatter, avgifter eller kostnader

Till följd av respektive avtal kan tillkomma skatter, avgifter eller kostnader som varken be- talas eller påförs av banken. För vinster vid transaktioner i finansiella instrument och andra värdepapper betalar fysiska personer bosatta i Sverige t.ex. kapitalvinstskatt och skatt på utdelningar. Investeringarna på ett så kallat Investeringssparkonto är schablonbeskattade, se särskild information.

Information om risker

Investeringar i finansiella instrument och andra värdepapper är förenat med risker. Investe- ringen kan såväl öka i värde som minska i värde. Det finns inga garantier för att du får tillbaka ditt investerade kapital. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.

För mera utförlig information om risker hänvisar banken till dokumentet ”Information om-

egenskaper och risker avseende finansiella instrument”. Dokumentet finns på xxx.xxxxxx.xx.

Betalning och annat fullgörande

Likvid för säljuppdrag eller motsvarande samt avkastning på förvaltade värdepapper sätts in på till depån anslutet konto. Betalning för köpuppdrag sker genom att banken belastar till depån anslutet konto. Banken får också belasta anslutet konto för utlägg, kostnader eller för- skotterad skatt som har samband med kontot eller depån. Banken får vidare belasta anslutet konto för utlägg, kostnad och arvode för andra uppdrag som banken utfört åt kunden och för annan förfallen obetald fordran som banken har mot kunden. Banken får också utöva kvitt- ningsrätt för förfallen fordran.

Ångerrätt

Kunden har under 14 dagar från den dag distansavtalet träffats med banken rätt att frånträda detta, s.k. ångerrätt. Har kunden fått denna information och avtalsvillkoren efter att distansav- talet träffats ska tidsfristen räknas från denna senare dag.

Ångerrätten gäller enbart det inledande avtalet och inte efterföljande avtal, tjänster, produk- ter, transaktioner m.m. under avtalstiden. Någon ångerrätt föreligger inte heller för tjänster, produkter, transaktioner m.m. som fullgjorts innan ångerrätten utövats.

Ångerrätten gäller inte för handel med finansiella instrument och andra värdepapper eller vid deltagande i emissioner av sådana.

Om du ångrar dig har banken rätt till ersättning för den avtalade tjänsten för den tid du ut- nyttjat tjänsten och för skäliga kostnader fram till dess att du utnyttjat din ångerrätt.

Utöver ångerrätten har du rätt att säga upp avtalet i enlighet med vad som följer av villkoren för respektive avtal.

För att utöva din ångerrätt skall du meddela bankens kundtjänst antingen per telefon 00- 000 00 00 eller via post: Xxxx Xxxxxx Bank, Xxxxxxxxxxxxxx 00, Xxx 0000, 000 00 Xxxxxxxxx eller via e-post: xxxxxxxxxx@xxxxxx.xx.

Kostnaden för distansavtal

Några särskilda kostnader för distanskommunikation, utöver normaltaxa, utgår inte.

Tidsbegränsning för avtalet

Möjligheten att träffa avtal enligt befintliga villkor gäller tillsvidare.

Avtalstid

Avtalet gäller tillsvidare med möjlighet för kunden att säga upp det med en månads uppsäg- ningstid och för banken med en till två månaders uppsägningstid beroende på tjänst.

Förtida uppsägning

Vardera parten kan säga upp avtalet med omedelbar verkan om motparten västenligen brutit mot avtalet. Banken får även säga upp avtalet med omedelbar verkan vid förändring av kun- dens skatterättsliga hemvist som medför att banken inte längre kan fullgöra sin skyldighet att för kundens räkning vidta åtgärder beträffande skatt eller att fullgörande av sådan skyldighet avsevärt försvåras.

Tillämplig lag

Tolkning och tillämpning av bankens avtal ska ske enligt svensk lag. Allmän domstol i Sverige är behörig domstol, t.ex. Stockholms tingsrätt.

Språk

Banken kommunicerar på svenska. Avtalsvillkor och information tillhandahålls på svenska.

Klagomål

Om kunden är missnöjd med bankens hantering av en tjänst eller en produkt som distans- avtalet avser bör kunden i första hand kontakta sin rådgivare i banken eller den avdelning i banken där missnöjet uppstått. Kunden kan också kontakta bankens klagomålsansvarige. Du skriver då till Xxxx Xxxxxx Bank, Xxxxxxxxxxxxxxxxx, Xxx 0000, 000 00 Xxxxxxxxx.

Allmän vägledning om klagomål kan fås från Konsumenternas Bank- och finansbyrå, Box 242 23, 104 51 Stockholm, xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx eller genom Kommunala konsumentväg- ledningen.

Tvistemålsprövning utanför domstol

Som konsument kan du få saken prövad kostnadsfritt genom Allmänna Reklamationsnämn- den, ARN, Box 174, 101 23 Stockholm, xxx.xxx.xx.

Insättningsgaranti och investerarskydd

Insättningsgaranti

Kontot omfattas av den statliga insättningsgarantin enligt beslut av Riksgälden.

Varje kund har rätt till ersättning för sin sammanlagda kontobehållning i institutet med ett belopp som motsvarar högst 1 050 000 kronor. Riksgälden betalar ut ersättningen inom 7 arbetsdagar från den dag institutet försattes i konkurs eller Finansinspektionen beslutade att garantin ska träda in.

Utöver detta belopp kan kontohavare enligt lag under vissa förutsättningar få ersättning för vissa insättningar som hänförs till särskilt angivna händelser, t.ex. försäljning av privatbostad, avgångsvederlag och försäkringsersättning, med högst 5 miljoner kronor. En längre tid för utbetalning kan då aktualiseras.

Följande kontohavare, eller utländska motsvarigheter, kan trots vad som anges ovan inte få er- sättning från garantin: banker, kreditmarknadsföretag, värdepappersbolag, försäkringsföretag, återförsäkringsföretag, understödsföreningar, finansiella institut enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse, värdepappersfonder eller alternativa investeringsfonder, pensionsfonder, landsting, kommuner eller statliga myndigheter.

Ytterligare information finns på xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx.

Investerarskydd

Enligt lagen (1999:158) om investerarskydd har kunden, om denne i händelse av institutets konkurs inte skulle få ut sina finansiella instrument hos institutet, rätt till särskild ersättning med ett belopp som föreskrivs i lag, vilket per den 1 juli 2009 uppgår till högst 250 000 kr. Nämnda ersättning kan även innefatta medel som institutet tagit emot med redovisningsskyl- dighet. Kund som vill ha ersättning ska senast ett år från dagen för konkursbeslutet framställa sitt krav till Riksgälden, som efter prövning betalar ut ersättning.

Allmänna villkor för handel med finansiella instrument

Definitioner

I Allmänna Villkor för handel med finansiella instrument förstås med

a) värdepapper

dels finansiellt instrument såsom definierat i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, dvs. 1) överlåtbara värdepapper som kan bli föremål för handel på kapitalmarknaden, 2) pen- ningmarknadsinstrument, 3) andelar i företag för kollektiva investeringar (fondandelar), 4) finansiella derivatinstrument och 5) utsläppsrätter;

dels värdehandling, varmed avses handling som inte kan bli föremål för handel på kapital- mark-naden, dvs. 1) aktie eller enkelt skuldebrev som enligt definitionen ovan inte är finan- siellt in-strument 2) borgensförbindelse, 3) gåvobrev, 4) pantbrev eller liknande handling.

b) avräkningsnota - besked om att en order/ett affärsuppdrag har utförts.

c) reglerad marknad - såsom definierat i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, dvs. ett multilateralt system inom EES som sammanför eller möjliggör sammanförande av ett fler- tal köp- och säljintressen i finansiella instrument från tredjepart – regelmässigt, inom syste- met och i enlighet med icke skönsmässiga regler – så att det leder till ett kontrakt.

d) handelsplats - såsom definierat i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, dvs. en regle-rad marknad, en multilateral handelsplattform (MTF-plattform) eller en organiserad handels-plattform (OTF-plattform).

e) utförandeplats - en handelsplatsplats, en systematisk internhandlare eller en marknadsga- rant inom EES eller en annan person som tillhandahåller likviditet inom EES.

f) handelsplattform - en MTF-plattform eller en OTF-plattform.

g) MTF-plattform - såsom definierat i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, dvs. ett multilateralt system inom EES som sammanför flera tredjeparters köp- och säljintressen i finansiella instrument - inom systemet och i enlighet med icke skönsmässiga regler - så att det leder till ett kontrakt.

h) OTF-plattform - såsom definierat i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, dvs. ett multilateralt system inom EES som inte är en reglerad marknad eller en MTF-plattform, och inom vilket flera tredjeparters köp- och säljintressen i obligationer, strukturerade finansiella produkter, utsläppsrätter eller derivat kan interagera inom systemet så att det leder till ett kontrakt.

i) systematisk internhandlare - såsom definierat i lagen (2007:528) om värdepappersmarkna- den, dvs. ett värdepappersinstitut som i en organiserad, frekvent, systematisk och väsentlig omfattning handlar för egen räkning när det utför kundorder utanför en reglerad marknad eller en handelsplattform utan att utnyttja ett multilateralt system.

j) multilateralt system - såsom definierat i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, dvs.

ett system där flera tredjeparters köp- och säljintressen i finansiella instrument kan interagera inom systemet.

k) förvaring av värdepapper - såväl förvaring av fysiska värdepapper som sådant förvar av de-materialiserade värdepapper som uppkommer genom registrering i depå.

l) depåförande tredjepart - värdepappersinstitut som på uppdrag av institutet eller annan depå-förande tredjepart förvarar värdepapper i depå för kunders räkning.

m) värdepappersinstitut - värdepappersbolag, svenska kreditinstitut med tillstånd att driva vär-depappersrörelse och utländska företag som driver värdepappersrörelse från filial eller ge- nom att använda anknutna ombud etablerade i Sverige, samt utländska företag med tillstånd att bed-riva verksamhet som motsvarar värdepappersrörelse.

n) värdepapperscentral - såsom definierat i lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument, dvs. detsamma som i artikel 2.1.1 i förordningen om värdepapperscentraler, i den ursprungliga lydelsen.

o) bankdag - dag i Sverige som inte är söndag eller allmän helgdag eller som vid betalning av skuldebrev är likställd med allmän helgdag (sådana likställda dagar är f n lördag, midsommar- afton, julafton samt nyårsafton).

p) central motpart (CCP) - såsom definierat i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 av den 4 juli 2012 om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister (Emir), dvs. en juridisk person som träder emellan motparterna i kontrakt som är föremål för handel på en eller flera finansmarknader och blir köpare till varje säljare och säljare till varje köpare.

1. Uppdraget m.m.

Order från kunden om handel med finansiella instrument ska lämnas på det sätt institutet har anvisat. En sådan order innebär ett åtagande för institutet att försöka träffa avtal i enlighet med de instruktioner som kunden har lämnat. Institutet är inte skyldigt att acceptera uppdrag om handel med finansiella instrument. Institutet lämnar inte någon garanti för att en motta- gen order leder till handel.

Institutet får avsäga sig mottaget uppdrag om kunden är i dröjsmål med de skyldigheter som ankommer på kunden avseende uppdraget enligt dessa allmänna villkor eller det annars föreligger skälig anledning till detta. Institutet får dessutom avsäga sig uppdrag utan att ange skälet för det, om institutet skulle misstänka att ett utförande av uppdraget kan stå i strid med gällande lagstiftning (t.ex. om marknadsmissbruk), tillämpliga marknadsregler, god sed på värdepappersmarknaden, om kunden inte tillhandahåller den information eller handlingar som krävs för att institutet eller kunden ska kunna fullgöra sina skyldigheter enligt detta avtal eller som följer av tillämplig EU-förordning, lag, föreskrifter, allmänna rättsprinciper, eller regelverk hos utförandeplats, värdepapperscentral eller central motpart (CCP) eller om insti- tutet av annan anledning anser att det föreligger särskilda skäl.

Institutet spelar in och bevarar telefonsamtal och annan elektronisk kommunikation som kan antas leda till transaktion, exempelvis i samband med att kunden lämnar institutet uppdrag om handel eller instruktioner avseende kundens depå och anslutna konton. Kopior

av inspelade samtal och bevarad elektronisk kommunikation med kunden kommer att finnas tillgängliga på begäran under en period på fem år. Xxxxxx har rätt att på begäran få ta del av inspelade samtal och bevarad elektronisk kommunikation för vilket institutet har rätt att ta ut en skälig avgift.

Institutet utför uppdraget i enlighet med god sed på marknaden. Vid utförande av order för kunder som av institutet behandlas som icke-professionella eller professionella kunder gäller Institutets vid var tid gällande särskilda riktlinjer för utförande av order samt sammanlägg- ning och fördelning av order. Institutet ska på kunds begäran tillhandahålla kunden gällande riktlinjer och xxxxxxx som avses i detta stycke i pappersformat eller på sin hemsida.

Vidare gäller tillämpliga regler antagna av svensk eller utländsk emittent, utförandeplats, central motpart (CCP) eller värdepapperscentral. Dessa regler tillhandahålls av berört institut, emittent, handelsplats, central motpart (CCP) eller värdepapperscentral. På kundens förfrågan kan institutet lämna kunden uppgift om var informationen finns tillgänglig, t.ex. hemsida el- ler kontaktuppgifter.

En order gäller under den tidsperiod som överenskommits mellan kunden och institutet. Om sådan överenskommelse inte träffats gäller ordern den dag den tas emot, dock längst till den tidpunkt samma dag då institutet avslutar sin handel med det slag av finansiellt instrument som ordern avser.

2. Xxxxxx i kommission m.m.

Vid kommissionsuppdrag får institutet utföra uppdraget i eget namn för kunds räkning (kom- mission), med en annan kund hos institutet (s.k. kombination) eller genom att institutet självt inträder som köpare eller säljare (s.k. självinträde).

3. Köpuppdrag

När kunden (”köparen”) har lämnat uppdrag om köp av finansiella instrument gäller följande.

Betalning

Institutet får från mottagandet av ett köpuppdrag reservera medel som motsvarar det totala likvidbeloppet (inkl. courtage och avgifter) på konto som köparen har i institutet.

Köparen ska till institutet senast likviddagen betala i avräkningsnotan angivet totalbelopp. Har uppdraget utförts i annan valuta än svenska kronor anges valutaslaget i avräkningsnotan. Vid växling av valuta används den av institutet vid var tid tillämpade växlingskursen.

Institutet får även som betalning av den fordran som uppstår till följd av ett köpuppdrag, med det totalbelopp som framgår av avräkningsnotan belasta av köparen anvisat konto som denne har i institutet. Om sådant konto inte anvisats eller medel saknas på anvisat konto, får annat konto som köparen har i institutet belastas.

Fullgör köparen inte sin betalningsskyldighet gentemot institutet, har institutet rätt till ränta på sin fordran enligt vad som framgår nedan.

Överföring av finansiella instrument

De finansiella instrument som uppdraget omfattar överförs till köparen, i den mån annat inte föranleds av lag, myndighets föreskrifter, särskilda regler för ifrågavarande instrument eller

särskild överenskommelse med köparen enligt följande:

- för instrument som ska ägarregistreras hos värdepapperscentral/motsvarande eller in- strument som ska registreras i depå/motsvarande hos institutet, genom att institutet utför nödvändiga registreringsåtgärder,

- för instrument som ska registreras i depå/motsvarande hos depåförande tredjepart, genom att köparen instruerar den tredje parten om mottagande av de instrument som uppdraget omfattar, och

- för instrument som utfärdats i dokumentform, genom överlämnande till köparen.

Institutets panträtt

Institutet har panträtt i de köpta instrumenten som säkerhet för sin fordran på köparen med anledning av uppdraget. Institutet har rätt att vidta nödvändiga åtgärder för att fullborda denna panträtt. Fullgör köparen inte sin betalningsskyldighet gentemot institutet, får insti- tutet - på det sätt och vid den tidpunkt institutet finner lämpligt - sälja berörda instrument eller vidta andra dispositioner för att avveckla affären. Institutet får för sådant ändamål teckna köparens namn och vidta de övriga åtgärder som kan vara nödvändiga i samband med avveck- lingen. Institutet har i sådant fall rätt att ur erhållen likvid tillgodogöra sig vad som krävs för betalning av institutets fordran jämte ränta och, i förekommande fall, ersättning för institu- tets arbete, kostnader och valutakursförluster.

Om likviden, vid försäljning eller andra dispositioner, inte täcker institutets hela fordran, ska köparen svara för mellanskillnaden jämte ränta. Institutet får i sådant fall belasta av köparen anvisat konto som denne har i institutet. Om sådant konto inte anvisats eller medel saknas på anvisat konto, får annat konto som köparen har i institutet belastas.

Vad ovan sagts innebär inte någon inskränkning i de rättigheter som kan tillkomma institutet på grund av EU-förordning, lag eller föreskrifter.

4. Säljuppdrag

När kunden (”säljaren”) lämnat uppdrag om försäljning av finansiella instrument gäller föl- jande.

Överföring av finansiella instrument

Institutet ska med anledning av uppdraget få fri dispositionsrätt till de instrument som upp- draget omfattar.

Är instrumenten ägarregistrerade hos värdepapperscentral/motsvarande genom institutet som kontoförande institut eller registrerade i depå hos institutet, har institutet rätt att utföra nödvändiga registreringsåtgärder.

I övriga fall ska säljaren samtidigt med att uppdraget lämnas vidta de åtgärder som krävs för att institutet ska få fri dispositionsrätt till instrumenten. Xxxxxx ska säljaren

- för instrument registrerade i depå/motsvarande hos depåförande tredje part omgående in- struera det institutet om skyndsam överföring till institutet av de instrument som uppdraget omfattar,

- för instrument ägarregistrerade hos värdepapperscentral/motsvarande genom något annat kontoförande institut än institutet, tillse att institutet erhåller fullmakt över instrumenten eller instruera den tredje parten om skyndsam överföring till institutet av de instrument som uppdraget omfattar, och

- för instrument som utfärdas i dokumentform, överlämna dessa till institutet.

Om institutet inte samtidigt med uppdraget fått fri dispositionsrätt till instrumenten har in- stitutet rätt att fullgöra avtalet gentemot motparten på det sätt institutet finner lämpligt. Säl- jaren ska ersätta institutet kostnaden för detta jämte ränta. Om institutet får betala ersättning och/eller avgifter till en central motpart på grund av att leverans av finansiella instrument inte har skett i tid och detta beror på säljaren ska säljaren ersätta institutet för dessa kostnader jämte ränta. Säljaren ska dessutom utge ersättning för institutets arbete och kostnader samt i förekommande fall för valutakursförluster. Institutet får belasta av säljaren anvisat konto i in- stitutet för att erhålla betalning för sin fordran på säljaren. Om medel saknas på anvisat konto eller om konto inte anvisats, får annat konto som säljaren har i institutet belastas.

Likvid

Säljaren får från institutet senast på likviddagen det nettobelopp som angivits i avräkningsno- tan. Har uppdraget utförts i annan valuta än svenska kronor anges valutaslaget i avräknings- notan. Vid växling av valuta används den av institutet vid var tid tillämpade växlingskursen.

Har säljaren inte i rätt tid utfört de åtgärder som är nödvändiga för att institutet ska få fri dispositionsrätt till de instrument som uppdraget omfattar, får säljaren likviden tidigast andra bankdagen efter det att institutet fick tillgång till instrumenten, dock tidigast på angiven lik- viddag. Om säljaren utfört nödvändiga åtgärder senare än kl. 12.00 en bankdag kan detta anses ha skett först påföljande bankdag.

5. Transaktioner med utländsk anknytning

Avsteg från ovan angivna villkor beträffande köp- respektive säljuppdrag kan förekomma vid transaktioner med utländsk anknytning.

6. Avgifter och skatter m.m.

Kunden ska betala courtage och andra avgifter till följd av uppdraget i enlighet med vid var tid gällande prislista eller i enlighet med vad institutet och kunden särskilt kommit överens om.

Kunden svarar dessutom för nödvändiga kostnader, avgifter och utlägg som uppstår i sam- band med uppdragets utförande samt för skatter som följer av svensk eller utländsk lagstift- ning.

7. Dröjsmålsränta

Om kunden är i dröjsmål har institutet rätt till ränta enligt följande

- vid köpuppdrag beräknas ränta från den likviddag som anges i avräkningsnotan eller den se- nare dag, då instrumenten fanns tillgängliga för köparen, till och med den dag betalning sker.

- vid säljuppdrag beräknas ränta på kostnader som uppstår till följd av att institutet inte erhål- lit fri dispositionsrätt från den dag då kostnaden uppstod till och med den dag då betalning sker.

Räntan ska beräknas efter en årlig räntesats som med åtta procentenheter överstiger STIBOR- räntan (Stockholm Interbank Offered Rate) för en veckas upplåning, som fastställts två bankda-gar före den första dagen i varje sådan period. Ränta utgår dock inte för någon dag efter lägre räntesats än som motsvarar den av Riksbanken fastställda, vid varje tid gällande referensräntan enligt 9 § räntelagen (1975:635) med tillägg av åtta procentenheter.

8. Kundens rätt att återkalla uppdrag

Kunden har rätt att återkalla uppdraget om kunden har utfört nödvändiga åtgärder i samband med uppdraget och institutet inte inom skälig tid efter avslut har träffats

- vid köpuppdrag, utfört de åtgärder som ankommer på institutet för att tillhandahålla kö- paren instrumenten som uppdraget omfattar, eller

- vid säljuppdrag, erlagt likvid med anledning av uppdraget.

Om kunden i sådana fall återkallar ett uppdrag befrias kunden från sina skyldigheter med anledning av detta.

Återkallelse enligt denna bestämmelse ska ske i enlighet med beaktande av gällande EU-för- ordningar (t.ex. marknadsmissbruksförordningen), lag eller föreskrifter.

9. Kunds uppgiftsskyldighet

Det åligger kunden att på begäran av institutet lämna den information, inkluderande skriftliga handlingar, som institutet bedömer vara nödvändig för att fullgöra de skyldigheter som ålig- ger institutet enligt detta avtal eller som följer av tillämplig EU-förordning, lag, föreskrifter, allmänna rättsprinciper, eller regelverk hos utförandeplats, värdepapperscentral eller central motpart (CCP).

10. Clearing och avveckling av utförda uppdrag

En utförandeplats regler för clearing och avveckling av transaktioner som genomförts på utfö- randeplatsen måste följas av institutet. Sådana regler kan bl.a. innebära krav på användande av en clearingorganisation i form av en central motpart. Mellan kunden och institutet slutförs utfört uppdrag efter vad som ovan anges beträffande köp- respektive säljuppdrag, i den mån inte annat överenskommits.

11. Annullering av order och makulering av avslut

Institutet har rätt att annullera kundens order eller makulera avslut som träffats för kun- dens räkning i den omfattning som ordern annullerats eller avslutet makulerats av aktuell utförandeplats. Detsamma gäller om institutet i annat fall finner annullering av order eller makulering av avslut vara nödvändig med hänsyn till att ett uppenbart fel begåtts av institu- tet, marknadsmotpart eller av kunden själv, om institutet skulle misstänka att kunden handlat i strid med gällande EU-förordning, lag eller annan författning eller om kunden i övrigt brutit mot god sed på värdepappersmarknaden.

Om order annullerats eller avslut makulerats, ska institutet utan oskäligt dröjsmål informera kunden om detta. Om utförandeplatsen, till följd av handelsstopp, tekniskt fel eller liknande, annullerat samtliga order som berörs kommer institutet normalt inte informera kunden.

12. Reklamation och hävning

Kunden ska bevaka att avräkningsnota eller motsvarande redovisning erhålls samt granska denna.

Kunden ska omgående underrätta institutet om eventuella fel eller brister som framgår av avräkningsnota, att avräkningsnota eller motsvarande redovisning uteblivit eller eventuella övriga fel eller brister vid uppdragets utförande (reklamation).

Om kunden vill häva ett utfört köp- eller säljuppdrag ska sådan begäran framföras uttryckli-

gen till institutet i samband med att institutet underrättas om felet eller bristen. För utfört kommissionsuppdrag lämnat av en konsument i egenskap av icke-professionell kund gäller dock att begäran om hävning får framföras till institutet utan dröjsmål och att begäran om annat pris får framföras till institutet inom skälig tid efter det att kunden insåg eller borde ha insett de omständigheter som legat till grund för aktuell begäran.

Om reklamation, begäran om hävning eller begäran om annat pris inte lämnas inom tid som anges ovan förlorar kunden rätten att begära ersättning, häva utfört uppdrag eller kräva andra åtgärder från institutets sida.

13. Begränsning av institutets ansvar m.m.

Institutet är inte ansvarigt för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan

liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om institutet självt är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd.

Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av institutet, om det varit normalt akt- samt.

Institutet ansvarar inte för skada som orsakats av svensk eller utländsk handelsplats, depåfö- rande institut, värdepapperscentral, clearingorganisation, eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av uppdragstagare som institutet med tillbörlig omsorg anlitat eller som anvisats av kunden. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Institutet ansvarar inte för skada som uppkommer för kunden eller annan med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tilllämpas mot institutet beträffande finansiella instrument.

Institutet ansvarar inte för indirekt skada. Denna begränsning gäller dock inte om den indi- rekta skadan har orsakats av grov vårdslöshet. Begränsningen gäller inte heller vid uppdrag som lämnats av konsument om den indirekta skadan orsakats av institutets vårdslöshet.

Vid direkt eller indirekt skada som uppkommit vid kommissionsuppdrag i förhållande till konsument ankommer det på institutet att visa att skadan inte uppkommit på grund av insti- tutets vårdslöshet.

Föreligger hinder för institutet, på grund av omständighet som anges i första stycket, att helt eller delvis utföra köp- eller säljuppdrag avseende finansiella instrument får åtgärd uppskjutas till dess hindret har upphört. Om institutet till följd av sådan omständighet är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning/leverans, ska varken institutet eller kunden vara skyldiga att betala ränta.

Vad ovan sagts gäller i den mån inte annat följer av lagen (1998:1479) om kontoföring av finan- siella instrument.

14. Meddelanden

Meddelande från institutet

Institutet lämnar meddelanden till kunden med rekommenderat brev eller vanligt brev till kundens folkbokföringsadress (eller motsvarande) eller, om detta inte är möjligt, till den adress som anges i depå-/handelsavtalet. Kunden och institutet kan även komma överens om att meddelanden ska skickas till en annan adress.

Institutet har även rätt att lämna meddelanden till kunden via institutets internettjänst eller via e-post till av kunden i handelsavtalet angiven e-post adress eller annan e-post adress eller via annan elektronisk kommunikation som kunden meddelat institutet, när institutet bedö- mer att sådan kommunikation är lämplig.

Meddelande som skickats av institutet med rekommenderat brev eller vanligt brev ska kun- den anses ha fått senast femte bankdagen efter avsändandet, om brevet sänts till den adress som angivits ovan.

Meddelande genom institutets internettjänst, e-post eller annan elektronisk kommunika- tion ska kunden anses ha fått vid avsändandet om det sänts till av kunden uppgivet nummer eller elektronisk adress. Om kunden får ett sådant meddelande vid en tidpunkt som inte är institutets normala kontorstid i Sverige ska kunden anses ha fått meddelandet vid början av påföljande bankdag.

Meddelande till institutet

Kunden kan lämna meddelanden till institutet via institutets internettjänst, genom att besöka institutet eller genom att skicka brev. Brev till institutet ska ställas till den adress som anges i Handelsavtalet, såvida institutet inte begärt svar till annan adress. Kunden kan endast lämna meddelande till institutet via e-post efter särskild överenskommelse med institutet.

Meddelande från kunden ska institutet anses ha fått den bankdag meddelandet kommit fram till nämnda adress. Även i annat fall ska institutet anses ha fått meddelandet från kunden om kunden kan visa att meddelandet skickats på ett ändamålsenligt sätt. I sådant fall ska institu- tet anses ha fått meddelandet den bankdag kunden kan visa att institutet borde fått det.

För meddelande avseende reklamation och hävning med anledning av kommissionsuppdrag som konsument lämnat i egenskap av icke professionell kund enligt institutets kategorisering enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, gäller att meddelande kan göras gällande om kunden kan visa att det skickats på ett ändamålsenligt sätt, även om det försenats, förvan- skats eller inte kommit fram. Kunden ska dock, om denne har anledning att anta att institutet inte fått meddelandet eller att det förvanskats, skicka om meddelandet till institutet.

15. Tillämplig lag

Tolkning och tillämpning av dessa villkor och institutets särskilda riktlinjer för utförande av order samt sammanläggning och fördelning av order ska ske enligt svensk rätt.

Information om handel med optioner, terminer och andra derivatinstrument

Du som kund måste vara införstådd med bl.a. följande:

• att investeringar eller andra positioner i derivatinstrument sker på egen risk och det är därför viktigt att du förstår derivatinstrumentens egenskaper och risker innan du investerar i dem

• att du som kund själv noga måste sätta dig in i informationen om aktuellt derivatinstrument och dess egenskaper och risker, samt värdepappersföretagets allmänna villkor för handel med finansiella instrument

• att det vid handel med finansiella instrument är viktigt att kontrollera all rapportering avse-ende dina transaktioner, innehav och positioner samt omgående reklamera eventuella fel

• att det är viktigt att fortlöpande bevaka värdeförändringar på innehav och positioner i aktuella instrument och vara beredd på att snabbt agera

• att du som kund måste uppfylla säkerhetskrav inom avtalade ramar

• att du som kund själv måste initiera de åtgärder som erfordras för att minska risken för förluster

1. ALLMÄNT OM HANDEL OCH RISKER MED DERIVATINSTRUMENT

Man kan beskriva handel med derivatinstrument som handel med eller förflyttning av risker. Den som exempelvis befarar en kursnedgång på marknaden kan köpa säljoptioner som ökar i värde om marknaden faller. För att minska eller slippa risken för kursnedgång betalar köpa- ren en premie, d.v.s. vad optionen kostar. Derivatinstrument klassificeras som så kallade komplexa finansiella instrument. Komplexa finansiella instrument kan vara förenade med en högre risknivå än icke-komplexa finansiella instrument och det kan också vara svårare att för-stå riskerna med komplexa finansiella instrument.

Handel med derivatinstrument är förknippad med särskilda risker, vilka beskrivs övergri- pande i detta informationsdokument. Du som kund ansvarar själv för riskerna i dina investe- ringar och måste därför själv ta del av och skaffa dig kännedom om de villkor, faktablad, pro- spekt eller liknande, som gäller för handel med sådana instrument och om instrumentens egenskaper samt de risker som de är förknippade med. Du kan få informationen via det vär- depappersföretag som du har anlitat. Du måste också fortlöpande bevaka dina investeringar (positioner) i sådana instrument. Detta gäller även om du fått investeringsrådgivning vid in- vesteringstillfället. Information för bevakning (kursuppgifter m.m.) kan fås t.ex. via handels- platsernas hemsidor, i dagstidningar och andra media samt från det värdepappersföretag som du har anlitat. Om du själv förvaltar dina investeringar och det skulle visa sig behövas, är det ditt eget ansvar att vara beredd att snabbt vidta åtgärder, exempelvis genom att se över dina investeringar och göra en bedömning om det finns skäl att t.ex. ställa ytterligare säker-het eller att avsluta dina investeringar i derivatkontrakt (kvitta ut eller stänga dina positioner).

Det finns både standardiserade och icke-standardiserade derivatkontrakt. Handeln med standardiserade derivat sker vid en handelsplats, som också är den som bestämmer vilka villkor som ska gälla för de standardiserade derivatkontrakten. I handelsplatsens pro- duktbeskrivningar finns information som närmare beskriver villkoren för sådana derivat, in- nefattande t.ex. de underliggande tillgångarna, löptiden och lösenpriset. Icke-standardiserade

derivat kan handlas vid en handelsplats eller mellan två parter (eng. Over the counter, OTC),

d.v.s. direkt mellan köpare och säljare.

För ytterligare information om handel med finansiella instrument i allmänhet, olika riskbe- grepp och riskresonemang, se även INFORMATION OM EGENSKAPER OCH RISKER AVSEENDE FINANSIELLA INSTRUMENT.

2. KARAKTÄRISTISKA EGENSKAPER HOS DERIVATINSTRUMENT

Handel med derivat kräver särskild sakkunskap. För den som avser att handla med derivatin- strument är det därför viktigt att uppmärksamma följande karaktäristiska egenskaper hos så- dana instrument.

Konstruktionen av derivatinstrument gör att prisutvecklingen på den underliggande till- gången får genomslag i kursen eller priset på derivatinstrumentet. Detta prisgenomslag är ofta kraftigare i förhållande till insatsen (erlagd premie) än vad värdeförändringen är på den underliggande tillgången. Prisgenomslaget kallas därför hävstångseffekt och kan leda till större förlust på derivatinstrumenten jämfört med värdeförändringen på den underliggande tillgången, om prisutvecklingen på den underliggande tillgången blir annorlunda än den för- väntade. Hävstångseffekten kan också leda till större vinst på insatt kapital än om investe- ringen hade gjorts direkt i den underliggande tillgången. Hävstångseffekten varierar bero- ende på derivatinstrumentets konstruktion och användningssätt. Stora krav ställs därför på bevakningen av prisutvecklingen på derivatinstrumentet och på den underliggande till- gången. Du som investerare bör vara beredd att agera snabbt, ofta under dagen, om investe- ringen i derivatinstrument skulle komma att utvecklas negativt. Det är också viktigt att du i din riskbedömning beaktar att det kan vara svårare att avveckla en position/ett innehav vid en negativ prisutveckling. Exempel på finansiella instrument med hävstång är bevis/certifikat och warranter.

Den part som åtar sig en förpliktelse genom att utfärda en option eller ingå ett terminsavtal är från början tvungen att ställa säkerhet för sitt åtagande. I takt med att priset på den under- liggande tillgången utvecklas uppåt eller nedåt och således värdet på derivatinstrumentet ökar eller minskar, skiftar också kravet på säkerhet. Ytterligare säkerhet i form av en tilläggs- säkerhet kan därför komma att krävas. Hävstångseffekten gör sig således gällande även på säkerhetskravet, som kan förändras snabbt och kraftigt. Om inte du som kund ställer tillräck- lig säkerhet, kan motparten eller värdepappersföretaget ha förbehållit sig rätten att, utan att ta kontakt med dig som kund, avsluta investeringen (stänga positionen) för att minimera skadan. Som kund bör du således noga följa prisutvecklingen även med avseende på säker- hetskravet för att undgå en ofrivillig stängning av positionen.

Löptiden för derivatinstrument kan variera från mycket kort tid upp till flera år. Vissa derivat är s.k. open-ended och löper utan någon fastställd slutdag. Prisförändringarna är ofta störst på instrument med kort löptid. Priset på t.ex. en innehavd option sjunker i allmänhet allt snabbare mot slutet av löptiden p.g.a. att det s.k. tidsvärdet avtar. Du som kund bör därför bevaka även löptiden på derivatinstrumenten noga.

3. ANVÄNDNING AV DERIVATINSTRUMENT

Derivatinstrument är en form av avtal (kontrakt) där själva avtalet är föremål för handel på kapitalmarknaden. Derivatinstrumentet är knutet till en underliggande tillgång eller ett un- derliggande värde. Denna tillgång eller detta värde kan utgöras av ett finansiellt instrument,

någon annan tillgång med ekonomiskt värde, t.ex. valuta eller råvara, eller någon form av värdemätare, t.ex. ett index. Derivatinstrument kan användas för att skapa ett skydd mot en oönskad prisutveckling på den underliggande tillgången. De kan också användas för att uppnå vinst eller avkastning med en mindre kapitalinsats än vad som krävs för att göra en motsva-rande affär direkt i den underliggande tillgången. Derivatinstrument kan också användas för andra syften. Användningen av derivatinstrument bygger på en viss förväntning om hur priset på den underliggande tillgången kommer att utvecklas under en viss tidsperiod. Innan handel påbörjas med derivatinstrument är det således viktigt att du som kund säkerställer att du förstår syftet med det aktuella derivatinstrumentet och vilken prisutveckling på den underliggande tillgången som du förväntar dig samt grundat på detta väljer rätt derivatinstrument eller kombination av sådana instrument.

4. OLIKA SLAG AV DERIVATINSTRUMENT

4.1. OPTIONER

En option är ett avtal som innebär att den ena parten (utfärdaren av ett optionskontrakt) åtar sig att köpa eller sälja den underliggande tillgången av eller till den andra parten (innehavaren av kontraktet) till ett på förhand bestämt pris (lösenpriset). Optioner finns av olika slag. Köpoptioner (eng. call options) ger innehavaren rätt att inom en viss tidsperiod köpa den underliggande tillgången, t.ex. redan utgivna aktier, till ett på förhand bestämt pris. Säljoptioner (eng. put options) ger omvänt innehavaren rätt att inom en viss tidsperiod sälja de underlig-gande tillgångarna till ett på förhand bestämt pris. Mot varje förvärvad option svarar en utfärdad option. Avtalet kan, beroende på slag av option, antingen utnyttjas när som helst under löptiden (amerikansk option) eller endast på slutdagen (europeisk option).

Innehavaren betalar en ersättning (premie) till utfärdaren och får en rätt att utnyttja kontraktet men har ingen skyldighet att göra det. Utfärdaren är däremot skyldig att infria kontraktet om inneha-varen begär det (löser optionen). Avgörande för optionens värdeutveckling är normalt värdeutvecklingen på den underliggande tillgången.

Risken för den som förvärvar en option är att optionen minskar i värde eller förfaller värdelös på slutdagen, om inte riskbegränsande åtgärder vidtas. Om optionen förfaller värdelös är den premie som betalades för optionen vid förvärvet helt förbrukad. Utfärdaren av en option lö- per en risk som i vissa fall kan vara obegränsat stor, om inte riskbegränsande åtgärder vidtas. Kursen på optioner påverkas av kursen på motsvarande underliggande tillgång i samma eller motsatt riktning, men oftast med större kurssvängningar och prispåverkan än dessa.

Exempel på olika typer av optioner är aktieoptioner, aktieindexoptioner, ränteoptioner och valutaoptioner. Den mest omfattande handeln i aktieoptioner sker på handelsplatser. Där fö- rekommer även handel med aktieindexoptioner. Dessa indexoptioner ger vinst eller förlust direkt i kontanter (kontantavräkning) utifrån utvecklingen av ett underliggande index.

4.2. TERMINER

En termin innebär att parterna ingår ett ömsesidigt bindande avtal med varandra om köp re- spektive försäljning av en underliggande tillgång till ett på förhand avtalat pris och med leve- rans eller annan verkställighet, t.ex. kontantavräkning, av avtalet vid en i avtalet angiven tid- punkt (stängningsdagen). Någon premie betalas inte eftersom båda parter har motsvarande skyldigheter enligt avtalet.

Det finns två huvudsakliga typer av terminer: futures och forwards. Skillnaden mellan en fu-

ture och en forward består i hur avräkningen går till, det vill säga när man som part i ett kon- trakt får betalt eller betalar beroende på om positionen gett vinst eller förlust. För en future sker en daglig avräkning i form av löpande betalningar mellan köpare och säljare på basis av värdeförändringen dag för dag av den underliggande tillgången. För en forward sker avräk- ning först i anslutning till instrumentets slutdag.

Exempel på olika typer av terminer är aktieterminer, aktieindexterminer, råvaruterminer och valutaterminer.

4.3. SWAPAVTAL

Ett swapavtal innebär att parterna kommer överens om att löpande erlägga betalningar till varandra, exempelvis beräknade på fast respektive rörlig ränta (ränteswap), eller att vid en viss tidpunkt utbyta (eng. to swap) någon form av egendom med varandra, t.ex. olika slag av valutor (valutaswap), aktier (aktieswap) eller råvaror (råvaruswap).

4.4. WARRANTER

Handel förekommer också med vissa köp- och säljoptioner med längre löptider, i Sverige van-ligen kallade warranter. Warranter skiljer sig även från optioner och terminer på så sätt att de är utgivna av en emittent, vanligen en bank eller ett värdepappersbolag, och handlas på handelsplatser. Warranter kan utnyttjas för att köpa eller sälja underliggande tillgång, men i prak-tiken används de för att ta del av warrantens värdeutveckling utan att den underliggande till-gången köps eller säljs. Om warranten har haft en positiv värdeutveckling kan innehavaren lösa in warranten på lösendagen och enbart erhålla en kontant avräkning motsvarande warrantens prisökning.

Warranter ska inte blandas ihop med teckningsoptioner – som på engelska kallas subscription warrants. Teckningsoptioner kan inom en viss tidsperiod utnyttjas för teckning av motsva- rande nyutgivna värdepapper.

4.5. CERTIFIKAT/BEVIS

Ett certifikat (vilket också kan kallas bevis) är ett värdepapper som är upptaget till handel på en handelsplats och vars värde, liksom andra derivatinstrument, följer värdet av en underlig- gande tillgång. De är vanligtvis strukturerade så att de består av dels en obligationsdel, dels en derivatdel, vilka ger en exponering mot den underliggande tillgången. Den underliggande tillgången kan bland annat vara en enskild aktie, råvara, ränta, valuta, index eller en korg av traditionella tillgångar.

Certifikat kan vara strukturerade så att det finns begränsningar avseende hur stor avkastning de kan ge eller hur mycket de kan falla i värde. De kan även struktureras så att certifikaten ger avkastning i en marknad utan stora kurssvängningar.

Certifikat har ibland ett s.k. kursfallsskydd som gör att den underliggande tillgången kan sjunka i värde innan förlust uppstår.

Något som särskiljer certifikat från vissa andra typer av värdepapper är att den underliggande tillgången kan vara en mer alternativ tillgång, vilken annars kan vara svår att investera i eller exponera sig emot genom andra slags finansiella instrument. Sådana alternativa tillgångar kan t.ex. vara kryptotillgångar och speciella index som saknar direkt finansiell koppling (ex. ESG-index).

4.5.1. HÄVSTÅNGSCERTIFIKAT

I vissa certifikat, s.k. hävstångscertifikat eller bull- & bear-certifikat, finns en konstant, daglig hävstång inbyggd. Hävstången kan variera i storlek mellan olika hävstångscertifikat och den kan ibland vara mycket hög. I vissa hävstångscertifikat kan hävstången uppgå till en faktor om 20, vilket innebär att en prisförändring i den underliggande tillgången medför en 20 gånger så kraftig prisförändring i hävstångscertifikatet. Du som kund bör vara uppmärksam på att spreaden, d.v.s. skillnaden mellan köp- och säljkursen, för hävstångscertifikat kan vara stor.

I hävstångscertfikat brukar det finnas derivatinslag, där certifikatet kan vara strukturerat så att det har inslag av t.ex. en swap, en termin och/eller en köp- eller säljoption. Utvecklingen på hävstångscertifikatet brukar också vara beroende av en underliggande tillgång, t.ex. en aktie, ett index eller en råvara.

4.5.2. AUTOCALLS

Autocalls är en typ av instrument strukturerade för att ge möjlighet till en avkastning i en sid- ledes marknad (en marknad utan stora kurssvängningar) eller måttligt fallande marknad. Ris- ken för att en stor del eller hela av det nominella beloppet går förlorat kan vara betydande vid en investering i en autocall. Vanligtvis erbjuds autocalls med ett villkorat kapitalskydd ner till en viss nivå, barriär. Detta skydd upphör om barriären underskrids.

4.5.3. TRACKERS

Trackers är en produkt som är upptagen till handel på en handelsplats och som följer värde- förändringen i en underliggande tillgångs prisrörelse. Den underliggande tillgången kan t.ex. vara en aktie, ett aktieindex, en råvara, en valuta eller en kombination av olika underliggande tillgångar. Trackers har vanligtvis inget fastställt slutdatum. Det kallas open-ended, och inne- bär att de löper tillsvidare eller fram till dess att emittenten eventuellt väljer att avnotera värdepappret. Trackers kan antingen generera möjlighet till avkastning i stigande marknad al- ternativt nedåtgående marknad.

4.5.4. KREDITBEVIS/RÄNTEBEVIS

Ett kreditbevis (vilket också kan kallas räntebevis) är ett bevis som är kopplat till kreditrisken i t.ex. ett bolag, en korg av bolag eller ett kreditindex. Ett kreditbevis avkastning är beroende av kupongnivån, underliggande kreditrisk samt kredithändelser. En kredithändelse kan bl.a. vara dröjsmål med betalningar eller att bolaget försätts i företagsrekonstruktion eller kon- kurs. Om kredithändelser sker minskas det belopp som betalas ut till innehavaren på kredit- bevisets slutdag. Om tillräckligt många kredithändelser sker kan kreditbevisets nominella värde gå förlorat helt och hållet. Om ett kreditbevis har ett kursfallsskydd utgörs det av hur många kredithändelser som kan ske för underliggande kreditkorg innan förlust uppstår.

4.5.5. KOMBINERADE DERIVATINSTRUMENT

Derivatinstrumenten kan kombineras på visst sätt för att skapa en exponering i syfte att uppnå ett visst ekonomiskt resultat i förhållande till den förväntade prisutvecklingen på den underliggande tillgången.

Vid handel i kombinerade produkter är det viktigt att sätta sig in i produktens olika bestånds- delar och hur dessa samverkar. I vissa fall kan beståndsdelarnas samverkan innebära en högre risk än varje beståndsdel för sig. En närmare beskrivning av en viss produkts olika be-

ståndsdelar och på vilket sätt dessa samverkar kan fås från bl.a. utfärdande emittent eller värdepappersföretaget.

Ytterligare allmän information om olika typer av finansiella instrument och handel med finansiella instrument jämte förslag till ytterligare litteratur på området återfinns också t.ex. på Konsumenter-nas bank- och finansbyrås hemsida, xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx och på SwedSecs hemsida, xxx.xxxxxxx.xx.

Information om enskilda finansiella instrument och dess emittenter finns i utgivna prospekt, som lättas kan hittas på den aktuella handelsplatsens hemsida och bankens hemsida.

Allmänna villkor för värdepapperslån

1. Tillämpningsområde m.m.

1.1 Dessa Allmänna villkor utgör avtalsvillkor för mellan parterna träffat ”Ramavtal för Värdepapperslån”. Nämnda ramavtal ska, utan att hänvisning härtill behöver ske i sam- band med Avslut eller på Avräkningsnotor, äga tillämpning på varje värdepapperslån som upptas mellan parterna, såvida annat inte särskilt överenskommits.

1.2 Utöver bestämmelserna i handlingen ”Ramavtal för Värdepapperslån” och dessa Allmän- na villkor gäller vad parterna beträffande visst Avslut har särskilt överenskommit (vilket kan ha bekräftats i Avräkningsnota eller på annat sätt). För det fall det beträffande visst Avslut skulle uppstå motstridighet mellan bestämmelserna i handlingen ”Ramavtal för Värdepapperslån” och dessa Allmänna villkor å ena sidan samt vad som särskilt överens- kommits å andra sidan, ska vad parterna särskilt överenskommit äga företräde.

1.3 Vad som anges i handlingen ”Ramavtal för Värdepapperslån”, i dessa Allmänna villkor samt vad parterna beträffande visst eller vissa Avslut har särskilt överenskommit ska äga företräde framför dels allmänna villkor för handel med finansiella instrument, dels mellan parterna eventuellt träffat depå-/kontoavtal. Med ”Ramavtalet” avses i det följande handlingen ”Ramavtal för Värdepapperslån”, dessa Allmänna villkor samt Avräkningsnotor och vad parterna särskilt överenskommit avseende Värdepapperslån.

1.4 Vid ett visst Värdepapperslån kan part vara antingen Långivare eller Låntagare. Om fler än ett Värdepapperslån är utestående enligt Ramavtalet kan envar av par- terna på samma gång vara såväl Låntagare som Långivare. Utöver benämningen ”Låntagare”/”Långivare” kallas parterna i vissa bestämmelser i dessa Allmänna villkor för Xxxx Xxxxxx Bank ”Banken” respektive ”Kunden”.

2. Definitioner

I dessa Allmänna villkor ska nedanstående definitioner ha följande innebörd.

”Avräkningsnota”	Sådant besked som avses i Artikel 59 Kommissionens dele- gerade förordning (EU) 2017/565.
”Avslut”	Träffande av avtal om Värdepapperslån.

”Avslutsdag”	Dag då Avslut gjorts.
”Bankdag”	Dag som inte är söndag eller annan allmän helgdag eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med allmän helgdag och då banker i Sverige allmänt håller öppet.
”Belåningsvärde”	Det värde en ställd säkerhet tillmäts enligt punkt 11.5.
”Finansiellt instrument”	Överlåtbara värdepapper som kan bli föremål för handel på kapitalmarknaden, penningmarknadsinstrument, fondandelar och finansiella derivatinstrument.

”Långivare”	Den av parterna, Banken eller Kunden, som, beträffande ett visst Värdepapperslån, lånar ut Värdepapper.
”Låntagare”	Den av parterna, Banken eller Kunden, som, beträffande ett visst Värdepapperslån, lånar Värdepapper.
”Löptid”	Tiden fr o m avtalad dag för leverans av utlånat Värdepap- per t o m avtalad eller, efter uppsägning enligt punkt 7.2 respektive 7.3, bestämd dag för återställande av motsva- rande Värdepapper.
”Marknadsvärde”	Den vid var tid noterade betalkursen för ett Värdepapper eller, om sådan betalkurs inte finns, den vid var tid noterade köpkursen för ett Värdepapper. För obligationer och andra fordringsrätter beräknas emellertid Marknadsvärdet alltid på basis av senast noterad köpränta/köpkurs.
”Premie”	Mellan Parterna avtalat vederlag för Värdepapperslån.
”Ramavtalet”	Se punkt 1.3.
”Säkerhetskrav”	Det sammanlagda belopp som Kunden vid var tid i egenskap av Låntagare ska ställa säkerhet för, och som motsvarar Säkerhetstalet för respektive Värdepapperslån multiplicerat med Xxxxxxxxxxxxxx av lånade Värdepap- per för vilka säkerhet ska ställas. Uppgift om Säkerhetstal erhålls av Banken.
”Värdepapper”	Finansiellt instrument som är föremål för Värdepapperslån.
”Värdepapperslån”	Lån (försträckning) av Värdepapper som upptas mellan parterna enligt Ramavtalet.

3. Avslut och rapportering därav

3.1 Avslut sker genom överenskommelse per telefon eller på annat sätt. Varje Avslut ska

bekräftas genom att en Avräkningsnota upprättas. Parterna är införstådda med att avtal om Värdepapperslån kommer till stånd redan genom överenskommelsen och inte först genom upprättad Avräkningsnota.

3.2 Avräkningsnota ska upprättas av Banken och översändas till Kunden. Kunden ska om- gående för Banken påtala dels eventuella fel eller brister som framgår av Avräknings- nota, dels utebliven Avräkningsnota, dels eventuella övriga fel eller brister i samband med Avslut. Banken är i intet fall ansvarig för skada som skulle ha kunnat undvikas om reklamation skett omgående.

3.3 Avräkningsnota enligt punkt 3.1 ska innehålla uppgift om Långivare och Låntagare, sort, kvantitet och dag för leverans av Värdepapper samt uppgift om Låntagaren ska betala Långivaren en premie. Härutöver ska en Avräkningsnota innehålla de uppgifter

som framgår av Finansinspektionens vid var tid gällande föreskrifter samt vad parterna särskilt kan ha kommit överens om.

4. Äganderättsövergång

4.1 Parterna är införstådda med att äganderätten till utlånade Värdepapper övergår från Långivaren till Låntagaren och att Långivarens äganderätt ersätts med en fordran på Låntagaren att återfå utlånade Värdepapper av samma sort och kvantitet. Såvitt gäller aktier innebär äganderättsövergången bl.a. att rösträtten till aktierna ej längre tillkom- mer Långivaren, förutom beträffande rösträtt i svenska avstämningsbolag som tillkom- mer denne på grund av att han fortfarande är upptagen som aktieägare i sådan utskrift av aktieboken som avses i 7 kap 28 § tredje stycket aktiebolagslagen (2005:551).

5. Ändamål

5.1 Parterna är eniga om att, om ej annat överenskommits, Låntagarens syfte med ett Värdepapperslån är vidareleverans exempelvis på grund av utlåning eller försäljning (blankning) av ifrågavarande Värdepapper. En överenskommelse om annat ändamål ska noggrant specificeras i Avräkningsnotan eller i särskilt upprättad skriftlig handling.

6. Leverans

6.1 Långivaren ska på Löptidens första dag till Låntagaren leverera de Värdepapper som är föremål för aktuellt Värdepapperslån. Värdepapper som är registrerade i avstämnings- register ska levereras senast vid den tidpunkt på dagen som följer av det kontoförande Bankens, eller i förekommande fall vederbörande depåbanks, vid var tid gällande ordi- narie tidsschema för avveckling. Värdepapperen ska vara fria från panträtt eller annan belastning.

6.2 I händelse av inträffad skada vid utebliven, försenad eller bristfällig leverans gäller vad som anges i punkt 20.1.

7. Löptid

7.1 Löptiden för ett Värdepapperslån kan bestämmas till viss tid. I annat fall är Löptiden tillsvidare.

7.2 Långivaren får, när Löptiden varar tillsvidare, när som helst säga upp ett Värdepappers- lån till upphörande tidigast tre Bankdagar efter den dag uppsägningen kom Låntagaren tillhanda, om Låntagaren inte medger kortare uppsägningstid.

7.3 Låntagaren får senast kl 17.00 en viss dag säga upp ett Värdepapperslån till upphörande påföljande Bankdag; dock ska såvitt gäller Värdepapperslån med viss bestämd Löptid Premie erläggas för hela den förutbestämda Löptiden.

7.4 Uppsägning enligt punkt 7.2 och 7.3 kan ske per telefon.

7.5 Vid handelsstopp eller motsvarande för ett Värdepapper ska Löptiden på Låntagarens begäran förlängas med det antal dagar som återställandet blir uppskjutet på grund härav. Sådan begäran ska framställas utan dröjsmål, sedan Låntagaren insett att han till följd av handelsstoppet eller motsvarande inte kan återställa Värdepapperen i rätt tid.

8. Instruktioner

8.1 Lämnas beträffande Värdepapper under Löptiden erbjudande, information eller annat som kan påverka Långivarens rätt efter det att Löptiden har gått ut, kan Långivaren lämna instruktioner till Låntagaren beträffande de utlånade Värdepapperen. Låntaga- ren förbinder sig att efter bästa förmåga och i den mån han har ifrågavarande Värde- papper i behåll följa sådana instruktioner. Långivaren ska ersätta Låntagaren för de kostnader som Låntagaren härvid kan ådra sig.

9. Avkastning

9.1 Skulle utdelning, räntebetalning eller annan avkastning utfalla på Värdepapper under Löptiden ska följande gälla. Om annat ej avtalats ska Låntagaren om avkastning utgörs av kontanta medel ersätta Långivaren med ett belopp som är lika stort som den avkast- ning som under Löptiden utfaller på de lånade Värdepapperen. Sådan ersättning ska tillställas Långivaren samma dag som Långivaren skulle ha mottagit ersättningen om han hade haft Värdepapperen i behåll. Om avkastningen består av annat än kontanta medel ska avkastningen tillhandahållas vid tidpunkt som särskilt överenskommits mellan parterna. Om sådan avkastning ej kan tillhandahållas, ska i stället vid nämnda tidpunkt kontant ersättning tillhandahållas motsvarande avkastningen.

9.2 Ersättning enligt punkt 9.1 ska, om annat ej avtalats, utgå brutto, dvs. ersättningsbe- loppet ska även omfatta belopp motsvarande vad som kan ha innehållits på grund av källskatt eller liknande.

10. Emissioner, minskning av aktiekapital, fusion m m

10.1 Om det under Löptiden för ett Värdepapperslån avseende aktier skulle inträda vissa förändringar i det bolag vars aktier är föremål för lånet eller i bolagets aktier – t.ex. ök- ning eller minskning av aktiekapitalet, konkurs eller likvidation, sammanläggning eller uppdelning av aktierna i bolaget eller liknande händelser – ska vad som anges nedan under punkt 10.2 – 10.6 gälla såvida annat ej överenskommits. Om under Löptiden konverteringstid upphör beträffande utlånade konvertibler eller förfallodag inträder beträffande utlånade obligationer eller andra fordringsbevis ska om annat ej överens- kommits gälla vad som anges i punkt 10.7 respektive 10.8.

10.2 Genomförs en fondemission under Löptiden ska de nya aktierna omfattas av Värde- papperslånet och Låntagaren ska på Löptidens sista dag till Långivaren leverera det yt- terligare antal aktier som tillkommit genom fondemissionen. Eventuella överskjutande fondaktierätter ska så snart dessa är möjliga att överföra tillställas Långivaren. Har inte sådan överföring skett inom tre Bankdagar från det att första gången sådan möjlighet förelåg äger Långivaren själv, på Låntagarens bekostnad, föranstalta om ersättningsköp. Har i avstämningsbolags emissionsbeslut förordnats att överskjutande fondaktierätter ska försäljas genom emitterande bolags försorg ska Långivaren erhålla den ersättning som skulle ha tillfallit Långivaren om Långivaren själv varit ägare till aktierna. Sådan ersättning ska tillställas Långivaren samma dag som Långivaren skulle ha mottagit ersättningen om han hade haft aktierna i behåll.

10.3 Genomförs en nyemission under Löptiden ska Låntagaren så snart teckningsrätter blir tillgängliga för överföring tillställa Långivaren samtliga de teckningsrätter som Långi- varen skulle varit berättigad till om Långivaren själv varit ägare till aktierna. Har inte sådan överföring skett inom tre Bankdagar från det att första gången sådan möjlighet

förelåg äger Långivaren själv, på Låntagarens bekostnad, föranstalta om ersättningsköp. Har i avstämningsbolags emissionsbeslut förordnats att överskjutande teckningsrätter ska försäljas genom emitterande bolags försorg ska Långivaren erhålla den ersättning som skulle ha tillfallit Långivaren om Långivaren själv varit ägare till aktierna. Sådan ersättning ska tillställas Långivaren samma dag som Långivaren skulle ha mottagit ersättningen om han hade haft aktierna i behåll.

10.4 Vid offentliggörande av erbjudande avseende inlösen, uppköp, fusion eller liknande un- der Löptiden ska ifrågavarande Värdepapperslån upphöra och ska Låntagaren återställa motsvarande aktier med därtill hörande rättigheter senast sex Bankdagar före den i samband med offentliggörandet bestämda anmälningstidens utgång.

10.5 Vid inledande av likvidations-, konkurs- eller liknande förfarande ska ifrågavarande Värdepapperslån omedelbart upphöra och ska Låntagaren utan dröjsmål återställa mot- svarande aktier med därtill hörande rättigheter.

10.6 Genomförs sammanläggning, uppdelning eller minskning under Löptiden ska Låntaga- ren på Löptidens sista dag till Långivaren leverera det antal aktier som hänför sig till de ursprungligen utlånade aktierna. Utgår någon form av kontantersättning eller annan ersättning på grund av minskning ska denna tillhandahållas Långivaren samma dag som Långivaren skulle ha uppburit ersättningen om han hade haft aktierna i behåll.

10.7 Upphör beträffande konvertibler konverteringstid under Löptiden ska Låntagaren på Långivarens begäran återställa Värdepapperen senast fem Bankdagar före konverte- ringstidens utgång. Sådan begäran måste vara framställd till Låntagaren senast elva Bankdagar innan konverteringstiden upphör. Kommer sådan begäran Låntagaren tillhanda senare, är Låntagaren ej ersättningsskyldig om Xxxxxxxxxx förlorar sin rätt till konvertering innan Låntagaren hunnit återställa de lånade Värdepapperen.

10.8 Infaller beträffande obligationer eller andra fordringsbevis förfallodag eller amor- teringsdag under Löptiden, ska på det utlånade Värdepapperet utfallande beloppet tillställas Långivaren samma dag som Långivaren skulle ha uppburit beloppet om han hade haft Värdepapperet i behåll.

11. Ställande av säkerhet m.m.

11.1 Kunden ska ställa säkerhet för sina förpliktelser enligt Xxxxxxxxxx på grund av upp- tagna Värdepapperslån.

11.2 Säkerhet enligt punkt 11.1 ska vara ställd senast vid avtalad tidpunkt för leverans av ifrågava- rande Värdepapperslån till ett Belåningsvärde som minst motsvarar gällande Säkerhetskrav.

11.3 Det åligger Xxxxxx att på eget initiativ fortlöpande hålla sig informerad om det vid var tid gällande Säkerhetskravet respektive Belåningsvärdet för ställd säkerhet. Kunden ska, om det sammanlagda Belåningsvärdet av den säkerhet Kunden ställt enligt Ramav- talet understiger Säkerhetskravet, omedelbart och utan anmodan ställa tilläggssäkerhet till ett sådant värde att Säkerhetskravet blir uppfyllt.

11.4 Som säkerhet får endast användas kontanter eller Finansiella instrument eller annan för Banken godtagbar säkerhet.

11.5 Som Belåningsvärde ska gälla det värde som Banken vid var tid allmänt tillämpar.

11.6 Kunden får inte, utan att samtycke i varje särskilt fall dessförinnan skriftligen lämnats av Banken, till annan pantsätta eller på annat sätt förfoga över egendom som är pant- satt enligt dessa Allmänna villkor.

11.7 Banken är ej skyldig att ställa säkerhet för sina förpliktelser enligt detta Xxxxxxxx.

12. Premie

12.1 Premie för ett Värdepapperslån erläggs för lånets Löptid, med undantag för dess sista dag. Premie beräknas dag för dag samt bestäms genom överenskommelse vid Avslutet och anges, om annat ej överenskommits, som en årlig procentsats av Marknadsvärdet på ifrågavarande Värdepapper vid slutet av varje handelsdag. Premie beräknas, om annat ej överenskommits, för exakt antal dagar (365/365 dagars basis) i respektive debiteringsperiod.

12.2 Premie erläggs för varje kalendermånad senast sju Bankdagar efter utgången av respek- tive månad om annat ej överenskommits, och debiteras Låntagarens konto hos Långi- varen om sådant finns. I annat fall överförs Premie till Långivaren på det sätt parterna kommer överens om.

13. Skatter m.m.

Xxxxxxx parten svarar för samtliga sina skatter och kostnader som kan uppkomma med anledning av Värdepapperslån, om annat inte anges i dessa Allmänna villkor.

14. Återställande m.m.

14.1 På Löptidens sista dag ska Låntagaren till Långivaren återställa Värdepapper av samma sort och kvantitet som han tidigare mottagit på grund av aktuellt Värdepapperslån, med beaktande av de förändringar som kan ha inträffat enligt punkt 8 och punkt 10.1 Återställande ska ske senast vid den tidpunkt på dagen som anges i punkt 6.1. Värde- papperen ska vid återställandet vara fria från panträtt eller annan belastning.

14.2 Har återställande enligt punkt 14.1 ej skett äger Långivaren själv på Låntagarens bekostnad omedelbart föranstalta om motsvarande leverans genom köp (ersättningsköp) av ifrågava- rande Värdepapper på av Långivaren vald marknadsplats. Långivarens fordran på Låntagaren avseende dessa Värdepapper ersätts därvid med en penningfordran, som uppgår till vad Långivaren utgivit med anledning av köpet. Fordran är omedelbart förfallen till betalning.

14.3 I händelse av inträffad skada vid uteblivet, försenat eller bristfälligt återställande gäller vad som angivits i punkt 20.2.

15. Försäkran

15.1 Långivaren försäkrar härmed att vid leverans av Värdepapper enligt punkt 6.1, Långi- varen har rätt att sålunda förfoga över ifrågavarande Värdepapper och att dessa ej är föremål för panträtt eller annan belastning.

15.2 Låntagaren försäkrar härmed att vid återställande av Värdepapper enligt punkt 14.1 el- ler vid överlämnande av säkerhet, Låntagaren har rätt att sålunda förfoga över överläm- nad egendom och att denna ej är föremål för panträtt eller annan belastning.

15.3 Part försäkrar att denne äger rätt att ingå Ramavtalet och att fullgörandet av parts förpliktelser i enlighet därmed således inte står i strid med lag, myndighets föreskrif- ter, parts bolagsordning, annat avtal eller förbindelse samt att denne har nödvändig kunskap för att kunna agera under Ramavtalet. Denna försäkran ska anses upprepad varje gång Avslut träffas mellan parterna.

16. Rätt till förtida avveckling

16.1 Långivaren har rätt, men är ej skyldig, att i förtid avveckla samtliga utestående Värde- papperslån vid den tidpunkt Långivaren bestämmer, om någon eller några av följande omständigheter inträffar:

a) Låntagarens försäkran enligt punkt 15.2 eller 15.3 är oriktig och Låntagaren vidtar ej omedelbart rättelse efter mottagandet av erinran därom (muntligen eller skriftligen);

b) Låntagaren har inte ställt tillräcklig säkerhet enligt punkt 11.2 eller 11.3;

c) Låntagaren underlåter att återställa Värdepapper enligt punkt 14.1 och vidtar ej omedel- bart rättelse efter mottagandet av erinran därom (muntligen eller skriftligen) samt Långi- varen avstår från eller har ej möjlighet att genomföra ersättningsköp enligt punkt 14.2;

d) Låntagaren betalar ej ersättning enligt punkt 9.1, 10.2, 10.3, 10.6, 10.8 eller punkt

14.2 eller Premie enligt punkt 12.2 eller annat belopp som förfallit till betalning enligt Ramavtalet och vidtar ej omedelbart rättelse efter mottagandet av erinran därom (muntligen eller skriftligen);

e) Låntagaren har brutit mot annat åtagande enligt Xxxxxxxxxx än som avses ovan i denna punkt 16.1 och vidtar ej rättelse inom tre Bankdagar från mottagandet av erinran därom (muntligen eller skriftligen); eller

f) Låntagaren inställer sina betalningar, ansöker om företagsrekonstruktion, försätts i konkurs eller träder i likvidation eller ansökan om konkurs eller likvidation inges av Låntagaren.

16.2 Låntagaren har rätt, men är ej skyldig, att i förtid avveckla samtliga utestående Värde- papperslån vid den tidpunkt Låntagaren bestämmer, om någon eller några av följande omständigheter inträffar:

(a) Långivarens försäkran enligt punkt 15.1 eller 15.3 är oriktig och Långivaren vidtar ej omedelbart rättelse efter mottagandet av erinran därom (muntligen eller skriftligen);

(b) Långivaren underlåter att leverera Värdepapper enligt punkt 6.1 och vidtar ej ome- delbart rättelse efter mottagandet av erinran därom (muntligen eller skriftligen);

(c) Långivaren har brutit mot annat åtagande enligt Xxxxxxxxxx än som avses ovan i denna punkt 16.2 och vidtar ej rättelse inom tre Bankdagar från mottagandet av erinran därom (muntligen eller skriftligen); eller

(d) Långivaren inställer sina betalningar, ansöker om företagsrekonstruktion, försätts i konkurs eller träder i likvidation eller ansökan om konkurs eller likvidation inges av Långivaren.

16.3 Innan en part genomför förtida avveckling ska parten, såvida inte det enligt dennes bedömning föreligger fara i dröjsmål, om möjligt samråda med motparten.

16.4 I stället för förtida avveckling enligt punkt 16.1 och 16.2 av samtliga utestående Värde- papperslån, äger part begränsa avvecklingen till att endast avse de Värdepapperslån till vilka åberopad grund för uppsägning är hänförlig.

16.5 Om förtida avveckling sker på grund av bestämmelsen i punkt 16.1(b), har Långivaren rätt, men är inte skyldig, att begränsa avvecklingen till att avse endast så stor del av ute- stående Värdepapperslån som motsvaras av ifrågavarande säkerhetsbrist. Långivaren äger därvid bestämma vilket eller vilka Värdepapperslån som helt eller delvis ska avvecklas.

17. Verkan av förtida avveckling

17.1 Vid förtida avveckling ska parternas skyldighet att leverera respektive återställa Värde- papper enligt punkt 6.1 och 14.1 omedelbart upphöra. En avräkning ska äga rum mellan parterna beträffande varje Värdepapperslån eller del därav som avvecklas, varvid Lån- givaren ska tillgodoräknas Marknadsvärdet per den tidpunkt avvecklingen genomförs, av de Värdepapper som omfattas av Värdepapperslånet i fråga. Därutöver ska vardera parten tillgodoräknas ett belopp motsvarande det sammanlagda värdet av de utestå- ende belopp som part i övrigt har att fordra av motparten enligt Ramavtalet.

17.2 Part som genomfört förtida avveckling ska utan dröjsmål tillställa motparten medde- lande härom samt ange dels dag och klockslag, dels till vilka Marknadsvärden och dels på vilken i punkt 16 angiven grund avvecklingen genomförts.

17.3 Efter i punkt 17.1 angiven avräkning ska den part som har att fordra ett lägre samman- lagt belopp än den andra parten till denne erlägga skillnaden mellan respektive belopp. Beloppet är omedelbart förfallet till betalning.

17.4 Avräkningsfordran enligt punkt 17.3 som kan tillkomma part som genomför en förtida avveckling av parternas samtliga mellanhavanden enligt Ramavtalet kan användas kvittningsvis av denne genom avräkning mot samtliga, även icke förfallna, skulder till den andra parten på grund av andra avtal och förbindelser än sådana som omfattas av Ramavtalet. På motsvarande sätt ska part som genomför en sådan förtida avveckling äga rätt att från den eventuella fordran som tillkommer den andra parten enligt verk- ställd avräkning kvittningsvis avräkna, även icke förfallna, fordringar på motparten på grund av andra avtal och förbindelser än de som omfattas av Ramavtalet.

18. Ianspråktagande av ställda säkerheter m.m.

18.1 Banken är berättigad att på sätt Banken finner lämpligt, med beaktande av kundens in- tresse, omedelbart realisera respektive ta ställda säkerheter i anspråk, om Xxxxxx inte i rätt tid fullgör sina skyldigheter enligt Xxxxxxxxxx. Banken ska härvid förfara med omsorg och, om så är möjligt och det enligt Bankens bedömning kan ske utan förfång för Banken, i förväg underrätta Kunden härom. Banken får bestämma dels i vilken ordning ställda säkerheter ska tas i anspråk, dels i vilken ordning Kundens förpliktelser därvid ska avräknas.

18.2 Finansiella instrument som utgör säkerhet får försäljas i annan ordning än på den marknadsplats där instrumenten är föremål för handel.

18.3 Tillgodohavande på konto som utgör säkerhet får, utan föregående underrättelse till Kunden, tas ut från kontot.

18.4 Banken bemyndigas att själv eller genom någon som Banken utser, teckna Kundens namn, då detta erfordras för att genomföra pantrealisation eller för att eljest tillvarata eller utöva Bankens rätt med avseende på pantsatt egendom. Av samma skäl får Banken

öppna särskild depå och/eller Vp-konto hos central värdepappersförvarare eller konto i annat kontobaserat system. Kunden kan inte återkalla detta bemyndigande så länge panträtten består.

18.5 Banken får, om Xxxxxx även till annan panthavare pantsatt Finansiellt instrument eller kontomedel som utgör säkerhet för Värdepapperslån, utlämna/överföra instrumenten/ kontomedlen till den andre panthavaren efter instruktioner från denne, även om Kunden invänt däremot. Redovisning av sådant utlämnande/överföring ska sändas till Xxxxxx.

18.6 Bankens åtagande i egenskap av panthavare avseende pantförskriven egendom är inte mer omfattande än vad som framgår av dessa Allmänna villkor.

18.7 Bestämmelser om ställda säkerheter finns, förutom i dessa Allmänna villkor, även i handlingen ”Ramavtal för Värdepapperslån” under rubriken Säkerhet.

19. Avtalstid

19.1 Ramavtalet gäller tillsvidare och kan uppsägas av endera parten till omedelbart upphö- rande. Ramavtalet gäller dock även om uppsägning har skett, för utestående Värde- papperslån till dess samtliga parternas mellanhavanden till följd av Ramavtalet har avvecklats i sin helhet.

20. Ersättning för skada och dröjsmålsränta

20.1 I händelse av utebliven, försenad eller bristfällig leverans enligt punkt 6.2 äger Låntaga- ren (med de begränsningar som anges i punkt 23.1) rätt till ersättning av Långivaren för skäliga och förutsebara merkostnader och förluster som Låntagaren kan ha ådragit sig som en direkt följd härav.

20.2 I händelse av uteblivet, försenat eller bristfälligt återställande enligt punkt 14.1 äger Långivaren (med de begränsningar som anges i punkt 23.1), utöver rätt till ersättning på grund av ersättningsköp enligt punkt 14.2, rätt till ersättning av Låntagaren för skäliga och förutsebara merkostnader och förluster som Långivaren kan ha ådragit sig som en direkt följd härav.

20.3 I händelse av förtida avveckling av Värdepapperslån enligt punkt 16.1 – 16.5 äger den part som genomför avvecklingen utöver rätt till ersättning enligt vad som i övrigt föreskrivits i dessa Allmänna villkor, rätt till ersättning av motparten för skäliga och förutsebara merkostnader och förluster som part ådragit sig som en direkt följd härav.

20.4 Vid dröjsmål med betalning utgår ränta enligt 6 § första meningen räntelagen (1975: 635) från förfallodagen till dess betalning sker.

21. Meddelanden m.m.

21.1 Banken äger rätt att tillhandahålla information till Kunden via e-post till av Kunden i Ramavtalet angiven e-post adress när Banken bedömer att tillhandahållandet via e-post är lämpligt med beaktande av Kundens intresse. Alla meddelanden enligt Xxxxxxxxxx och med anledning av därtill hörande Värdepapperslån ska, om annat inte anges i Ramavtalet, ske skriftligen. Meddelande som avsänts av part med rekommenderat brev ska anses ha nått motparten senast femte Bankdagen efter avsändandet, om brevet sänts till den adress som är angiven i avtalet eller som eljest meddelats avsändaren av motparten.

22. Ändringar av de Allmänna villkoren

22.1 Kunden är medveten om och godtar att Banken när som helst kan ändra dessa Allmän- na villkor. Ändring av villkoren ska ha verkan gentemot Kunden fr.o.m. den trettionde kalenderdagen efter det att Banken meddelat Kunden om ändringen eller fr.o.m. den se- nare dag som Banken anger i meddelandet. Ändring av de Allmänna villkoren ska dock

– såvida inte parterna särskilt överenskommit om annat eller annat följer av punkt 22.2

– ha verkan endast avseende Avslut som träffas efter det att ändringen trätt i kraft. För Avslut som träffats dessförinnan ska de äldre villkoren gälla. Om Kunden inte godtar ändring av de Allmänna villkoren kan Kunden säga upp Ramavtalet enligt punkt 19.

22.2 Skulle förutsättningarna för fullgörandet av parternas förpliktelser enligt Ramavta- let bortfalla eller avsevärt förändras på grund av åtgärd eller påbud av svensk eller utländsk statsmakt, centralbank eller myndighet eller ändrad svensk eller utländsk lag eller svenskt eller utländskt domstolsavgörande, äger Banken rätt att ändra dessa Allmänna villkor med omedelbar verkan och även avseende tidigare träffade Avslut.

23. Begränsning av Bankens ansvar

Institutet är inte ansvarigt för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lock- out eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om institutet självt är föremål för eller vidtar sådan konfliktåt- gärd.

Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av institutet, om det varit normalt aktsamt.

Institutet ansvarar inte för skada som orsakats av - svensk eller utländsk - utförande- plats, depåförande tredjepart, värdepapperscentral, clearingorganisation, eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av uppdragstagare som institutet eller depåförande tredjepart med tillbörlig omsorg anlitat eller som anvi- sats av kunden. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Institutet ansvarar inte för skada som uppkommer för kunden eller annan med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot institutet beträffande finansiella instrument.

Institutet ansvarar inte för indirekt skada. Denna begränsning gäller dock inte om den indirekta skadan har orsakats av grov vårdslöshet. Begränsningen gäller inte heller vid uppdrag som lämnats av konsument om den indirekta skadan orsakats av institutets vårdslöshet.

Vid direkt eller indirekt skada som uppkommit vid kommissionsuppdrag i förhållande till konsument ankommer det på institutet att visa att skadan inte uppkommit på grund av institutets vårdslöshet.

Föreligger hinder för institutet, på grund av omständighet som anges i första stycket, att helt eller delvis utföra åtgärd enligt dessa bestämmelser eller köp- eller säljuppdrag avseende finansiella instrument får åtgärd uppskjutas till dess hindret har upphört.

Om institutet till följd av sådan omständighet är förhindrad att verkställa eller ta emot betalning/ leverans, ska varken institutet eller kunden vara skyldig att betala ränta.

Vad ovan sagts gäller i den mån inte annat följer av lagen (1998:1479) om värdepapper- scentraler och kontoföring av finansiella instrument.

24. Överlåtelse

24.1 Part äger ej rätt att överlåta sina rättigheter eller skyldigheter enligt Xxxxxxxxxx utan att först ha erhållit motpartens skriftliga medgivande därtill. Banken ska dock äga rätt att överlåta sina rättigheter och/eller skyldigheter till annat bolag inom den koncern vari Banken ingår.

25. Tillämplig lag m.m.

25.1 Tolkning och tillämpning av Ramavtalet och därtill hörande Värdepapperslån ska ske i enlighet med svensk lag. Tvister som kan uppkomma ska, om Kunden inte är konsu-

ment, avgöras av Stockholms tingsrätt i första instans. Det följer av lag var tvister, som kan uppkomma med Kund som är konsument, ska avgöras.

Allmänna villkor för internettjänst – Penser Net – hos Xxxx Xxxxxx Bank

1. Allmänna upplysningar

Banken är ett svenskt Bank med tillstånd från Finansinspektionen att bedriva värde- pappersrörelse enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden.

2. Kursinformation, tilläggstjänster och depåinformation

2.1 Banken tillhandahåller via Penser Net, men med viss fördröjning, ett urval av kursin- formation, analysmaterial och nyheter av ekonomiskt intresse. Banken förbehåller sig rätten att utan föregående meddelande förändra eller helt eller delvis upphöra med

att tillhandahålla sådan kursinformation, sådant analysmaterial och sådana nyheter. Sakinnehållet i det av Banken tillhandahållna analysmaterialet och de tillhandahållna nyheterna är upprättade med omsorg, men kan emellertid inte garanteras. Banken an- svarar således inte för analysmaterialets eller nyheternas riktighet eller fullständighet. Banken, eller bolag vilka ingår i samma koncern som Banken, kan ha positioner liksom innehav i de finansiella instrument som omnämns i analysmaterialet eller nyheterna. Banken kan även vara eller ha varit rådgivare till sådan emittent som emitterat finan- siella instrument, vilkaomfattas av analysmaterialet eller förekommer i nyheterna.

2.2 Banken kan från tid till annan komma att tillhandahålla tilläggstjänster mot särskild avgift. Anmälan om tilläggstjänster görs via Penser Net.

2.3 Banken kan inte göras ansvarig för skada, direkt eller indirekt, på grund av eventuella brister eller fel i den information, det analysmaterial eller de nyheter som tillhanda- hålls såsom en del av Penser Net och i enlighet med detta avtal.

2.4 Den information som tillhandahålls Kunden via Internettjänsten, i enlighet med punk- ten 2.1, får endast användas för Kundens egna ändamål och får således inte kopieras eller på annat sätt mångfaldigas eller användas för vidare spridning.

2.5 Banken tillhandahåller via Internettjänsten uppgifter om innehav av finansiella instrument och kontosaldo på Kundens Depå. Banken ansvarar inte för att uppgifterna är korrekta.

3. Personligt lösenord

3.1 Kunden tilldelas ett personligt lösenord på begäran.

3.2 Kunden förbinder sig att inte obehörigen avslöja sitt personliga lösenord för någon och att inte anteckna eller förvara uppgift om lösenordet på sådant sätt att dess samband med de tjänster som Banken tillhandahåller enligt detta avtal framgår. För det fall Xxxxxx är juri- disk person svarar Kunden för att endast behöriga personer tillåts använda tjänsterna enligt detta avtal och att dessa personer iakttar bestämmelserna i denna punkt och avtalet i övrigt.

3.3 Kunden förbinder sig att omedelbart byta lösenord om det finns anledning att anta att någon obehörig fått kännedom om lösenordet.

3.4 Kunden ansvarar gentemot Banken för skada som uppkommer för Banken genom försummelse från Kundens sida i något av de avseenden som framgår av punkt 3.1–3.3.

4. Avgifter

För tjänsterna som Banken erbjuder enligt detta avtal ska utgå av Banken vid var tid tillämpade avgifter samt mervärdesskatt och andra myndighetsavgifter eller skatter. Upplysning om gällande avgifter kan på begäran erhållas hos Banken.

5. Rätt att avbryta tjänsterna

5.1 Banken har rätt att utan föregående underrättelse till Kunden avstänga denne från möjligheten att använda Penser Net om det föreligger fel eller brister i tele- eller an- nan kommunikationsförbindelse, datautrustning eller datasystem eller om Banken på tekniska, säkerhetsmässiga eller andra grunder finner att så bör ske för att skydda Bankens, Kundens eller andra kunders intressen.

5.2 Banken har rätt att utan föregående underrättelse helt eller delvis inställa Kundens utnyttjande av tjänsterna enligt detta avtal om det föranleds av värdepappersrättsliga eller andra restriktioner i Sverige eller i annat land.

5.3 Vid stängning av Penser Net för planerat underhåll m m ska Institutet i god tid infor- mera kunden om detta via xxx.xxxxxx.xx.

6. Avtalstid, uppsägning, m.m.

6.1 Detta avtal gäller från och med dagen för dess undertecknande av båda parter och tills vidare.

6.2 Envar av Banken eller Kunden kan säga upp detta avtal till upphörande 2 månader efter det att part till motparten i rekommenderat brev avsänt uppsägningen. Vid avtalets upphörande ska parterna genast reglera samtliga sina förpliktelser enligt detta avtal. Avtalet gäller dock i tillämpliga delar till dess part fullgjort samtliga sina åtaganden gentemot motparten.

6.3 Om depå-/kontoavtal mellan Kunden och Banken upphör att gälla, ska även detta avtal upphöra att gälla samtidigt som depå-/kontoavtalet upphör att gälla.

6.4 Banken äger rätt att säga upp detta avtal till omedelbart upphörande om Kunden vä- sentligt brutit mot detta avtal eller annat avtal mellan Banken och Kunden.

7. Begränsning av bankens ansvar

Institutet är inte ansvarigt för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lock- out eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om institutet självt är föremål för eller vidtar sådan konfliktåt- gärd.

Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av institutet, om det varit normalt aktsamt.

Institutet ansvarar inte för skada som orsakats av - svensk eller utländsk - utförande- plats, depåförande tredjepart, värdepapperscentral, clearingorganisation, eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av uppdragstagare som institutet eller depåförande tredjepart med tillbörlig omsorg anlitat eller som anvi- sats av kunden. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Institutet ansvarar inte för skada som uppkommer för kunden eller annan med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot institutet beträffande finansiella instrument.

Institutet ansvarar inte för indirekt skada. Denna begränsning gäller dock inte om den indirekta skadan har orsakats av grov vårdslöshet. Begränsningen gäller inte heller vid uppdrag som lämnats av konsument om den indirekta skadan orsakats av institutets vårdslöshet.

Vid direkt eller indirekt skada som uppkommit vid kommissionsuppdrag i förhållande till konsument ankommer det på institutet att visa att skadan inte uppkommit på grund av institutets vårdslöshet.

Föreligger hinder för institutet, på grund av omständighet som anges i första stycket, att helt eller delvis utföra åtgärd enligt dessa bestämmelser eller köp- eller säljuppdrag avseende finansiella instrument får åtgärd uppskjutas till dess hindret har upphört.

Om institutet till följd av sådan omständighet är förhindrad att verkställa eller ta emot betalning/ leverans, ska varken institutet eller kunden vara skyldig att betala ränta.

Vad ovan sagts gäller i den mån inte annat följer av lagen (1998:1479) om värdepapper- scentraler och kontoföring av finansiella instrument.

G.6 Avstående från uppdrag m.m.

Institutet har rätt att avsäga sig uppdrag enligt depå-/kontoavtalet och dessa bestäm- melser avseende svenskt finansiellt instrument registrerat hos värdepapperscentral t.ex. Euroclear Sweden inom fem bankdagar, och för övriga svenska värdepapper samt för utländska finansiella instrument inom femton bankdagar efter det att värdepappe- ren mottagits av institutet. För utlämnande/överföring av värdepapperet i fråga gäller därvid vad som i punkt G.8 anges om utlämnande/överföring vid uppsägning.

8. Tillämplig lag

Tolkning och tillämpning av detta avtal ska ske enligt svensk rätt. Tvister som kan upp- komma ska avgöras av Stockholms tingsrätt i första instans.

9. Förändringar i detta avtal

Ändringar i detta avtal kan göras löpande av Banken. Kunden informeras via Penser Net innan en förändring träder i kraft.

Allmänna villkor för Investeringssparkonto

Definitioner

Annat Eget Konto: sådan depå och/eller konto som inte är ett Investeringssparkonto och som Kunden, eller Banken för Kundens räkning, har öppnat hos Banken eller som Kunden har öpp- nat hos en annan Bank.

Avtalet: det av parterna undertecknade avtalet om Investeringssparkonto inklusive Bankens vid var tid gällande Allmänna villkor för investeringssparkonto, Allmänna bestämmelser för depå, Allmänna villkor för handel med finansiella instrument samt Bankens särskilda riktlinjer för utfö- rande av order samt sammanläggning och fördelning av order.

Banken: Xxxx Xxxxxx Bank, som har rätt enligt lag att ingå avtal om Investeringssparkonto.

Betydande Ägarandelar: Finansiella Instrument som getts ut av ett företag och som innebär att innehavaren av instrumenten direkt eller indirekt äger eller på ett liknande sätt innehar andelar i företaget som motsvarar minst tio (10) procent av rösterna för samtliga andelar eller av kapita- let i företaget. Även Närståendes direkta eller indirekta innehav ska tas med i beräkningen.

EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet

Finansiella Instrument: sådana instrument som avses i lagen om värdepappersmarknaden.

Fondandelar: andelar i en värdepappersfond eller specialfond som avses i lagen om värdepap- persfonder och lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder.

Godkända Investeringstillgångar: sådana av Xxxx Xxxxxx Bank godkända Investeringstillgång- ar som enligt lagen om investeringssparkonto och Avtalet vid var tid får förvaras på Investe- ringssparkontot.

MTF-plattform: sådan marknad inom EES som avses i lagen om värdepappersmarknaden.

Investeringsföretag: värdepappersinstitut som enligt lag får ingå avtal om Investeringsspar- konto1.

Investeringstillgångar: tillgångar som enligt lagen om investeringssparkonto får förvaras på ett Investeringssparkonto, dvs. sådana Finansiella Instrument som (i) är upptagna till handel på en Reglerad Marknad eller motsvarande marknad utanför EES, (ii) handlas på en MTF-platt- form eller (iii) utgör Fondandelar. Betydande Ägarandelar och Kvalificerade Xxxxxxx är inte Investeringstillgångar.

Investeringssparkonto: sådant konto som uppfyller kraven i lagen om investeringssparkonto.

Kontofrämmande Tillgång: sådant Finansiellt Instrument som inte är en Investeringstillgång.

Kvalificerade Xxxxxxx: sådana aktier och andra Finansiella Instrument i eller avseende få- mansföretag som omfattas av särskilda beskattningsregler i inkomstskattelagen.

Närstående: sådan person som omfattas av definitionen av närstående i inkomstskattelagen.

Reglerad Marknad: sådan marknad som avses i lagen om värdepappersmarknaden.

1 Förvaring av tillgångar på Investeringssparkontot

1.1.1 På Investeringssparkontot får Kunden förvara endast Godkända Investeringstillgångar samt kontanta medel, om inte annat framgår av Avtalet.

1.1.2 En uppräkning av vilka Finansiella Instrument som utgör Godkända Investeringstill- gångar återfinns i Bankens Förhandsinformation om investeringssparkonto.

1.1.3 Banken ska publicera en lista över vid var tid Godkända Investeringstillgångar på sin hemsida. På Kundens begäran ska Banken även tillhandahålla en aktuell lista över God- kända Investeringstillgångar direkt till Kunden.

1.1.4 Det åligger Xxxxxx att vid var tid hålla sig uppdaterad om vilka tillgångar som får förvaras på Investeringssparkontot.

1.1.5 Ett Finansiellt Instrument är förvarat på Investeringssparkontot när Banken har regist- rerat det på kontot.

1.1.6 Det åligger Kunden att fortlöpande hålla sig uppdaterad om vilka Finansiella Instru- ment som vid varje givet tillfälle förvaras på Investeringssparkontot.

2 Överföring av Finansiella Instrument till Investeringssparkontot

2.1 Överföring från eget konto

2.1.1 Kunden får överföra endast Godkända Investeringstillgångar som Xxxxxx själv äger till Investeringssparkontot. En sådan överföring kan ske från ett Annat Eget Konto eller från ett annat eget Investeringssparkonto. (Sker överföringen från ett Annat Eget Konto betraktas överföringen skatterättsligt som en avyttring).

2.1.2 Kunden får varken överföra Investeringstillgångar som inte är godkända av Banken eller Kontofrämmande Tillgångar till Investeringssparkontot.

2.2 Överföring från annan

2.2.1 Godkända Investeringstillgångar får överföras till Investeringssparkontot av en annan person endast om tillgångarna överförs till kontot i samband med Kundens förvärv av tillgångarna och förvärvet har skett:

1. på en Reglerad Marknad eller annan motsvarande marknad utanför EES eller på en MTF-plattform;

2. på så sätt att nya Fondandelar utfärdas;

3. från den som har emitterat tillgångarna om förvärvet grundades på tillgångar som vid förvärvet förvarades på kontot;

4. från Banken;

5. från övertagande bolag om tillgångarna avsåg ersättning till aktieägarna vid fusion eller delning av aktiebolag och om tillgångarna förvärvades på grund av aktier som vid förvärvet förvarades på kontot;

6. från köpande bolag om förvärvet var ett led i ett förfarande om andelsbyte och om tillgångarna förvärvades på grund av andelar som vid förvärvet förvarades på kontot;

7. från en annan person om tillgångarna vid förvärvet förvarades på dennes Investe- ringssparkonto; eller

8. genom utdelning på tillgångar som vid förvärvet förvarades på Investeringssparkontot.

2.2.2 Investeringstillgångar som inte är godkända av Banken får överföras till Investerings- sparkontot av en annan person endast om tillgångarna överförs till kontot i samband med Kundens förvärv av tillgångarna och förvärvet har skett:

1. från övertagande bolag om tillgångarna avsåg ersättning till aktieägarna vid fusion eller delning av aktiebolag och om tillgångarna förvärvades på grund av aktier som vid förvär- vet förvarades på kontot;

2. från köpande företag om förvärvet var ett led i ett förfarande om andelsbyte och om till- gångarna förvärvades på grund av andelar som vid förvärvet förvarades på kontot; eller

3. genom utdelning på tillgångar som vid förvärvet förvarades på Investeringssparkontot.

2.2.3 Kontofrämmande Tillgångar får överföras till Investeringssparkontot av en annan person endast om tillgångarna överförs till kontot i samband med Kundens förvärv av tillgångarna och förvärvet har skett:

1. från emittenten om tillgångarna senast den trettionde (30) dagen efter den dag då de emitterades avses bli upptagna till handel på en Reglerad Marknad eller en motsvarande marknad utanför EES eller på en MTF-plattform;

2. från den som har emitterat tillgångarna om förvärvet avsåg teckningsrätter, fondaktie- rätter, säljrätter eller liknande Finansiella Instrument och om förvärvet grundades på tillgångar som vid förvärvet förvarades på kontot;

3. från övertagande bolag om tillgångarna avsåg ersättning till aktieägarna vid en fusion eller delning av aktiebolag och om tillgångarna förvärvades på grund av aktier som vid förvärvet förvarades på kontot;

4. från köpande företag om förvärvet var ett led i ett förfarande om andelsbyte och om till- gångarna förvärvades på grund av andelar som vid förvärvet förvarades på kontot; eller

5. genom utdelning på tillgångar som vid förvärvet förvarades på Investeringssparkontot.

2.2.4 Sådana Finansiella Instrument som avses i 2.2.1 – 2.2.3 får dock inte överföras till Investeringssparkontot om förvärvet grundas på Betydande Ägarandelar, Kvalificerade Andelar eller på sådana Kontofrämmande Tillgångar som vid tidpunkten för förvärvet förvarades på Investeringssparkontot med stöd av 4.3.3.

2.2.5 Betydande Ägarandelar eller Kvalificerade Xxxxxxx får inte överföras till Investerings- sparkontot med tillämpning av 2.2.3 punkten 1.

3 Överföring av Finansiella Instrument från Investeringssparkontot

3.1 Överföring till eget konto

3.1.1 Kunden får överföra Investeringstillgångar från Investeringssparkontot till ett annat eget Investeringssparkonto endast om tillgångarna får förvaras på det mottagande kontot.

3.1.2 Kunden får inte överföra Investeringstillgångar från Investeringssparkontot till ett Annat Eget Konto.

3.1.3 Kunden får överföra Kontofrämmande Tillgångar från Investeringssparkontot till ett Annat Eget Konto.

3.2 Överföring till annan

3.2.1 Kunden får överföra Investeringstillgångar och Kontofrämmande Tillgångar från In- vesteringssparkontot till en annan person endast om Kunden genom försäljning, byte eller liknande har överlåtit tillgångarna:

1. på en Reglerad Marknad eller annan motsvarande marknad utanför EES eller en MTF-plattform;

2. på så sätt att Fondandelar löses in;

3. till den som har emitterat tillgångarna;

4. till Banken;

5. till budgivaren om överlåtelsen var ett led i ett offentligt uppköpserbjudande;

6. till köpande bolag om överlåtelsen var ett led i ett förfarande om andelsbyte; eller

7. till majoritetsaktieägaren i ett bolag om överlåtelsen var ett led i ett förfarande om inlösen av minoritetsaktier i samma bolag.

3.2.2 Kunden får även överföra Investeringstillgångar vilka Xxxxxx har överlåtit genom försäljning, byte eller liknande från Investeringssparkontot till en annan person om tillgångarna vid överlåtelsen direkt förs över till dennes Investeringssparkonto och om tillgångarna får förvaras på det mottagande kontot.

3.2.3 Kunden får överföra Investeringstillgångar vilka Xxxxxx har överlåtit genom arv, testa- mente, gåva, bodelning eller på liknande sätt från Investeringssparkontot till en annan person endast om överföringen sker direkt till dennes Investeringssparkonto och om tillgångarna får förvaras på det mottagande kontot.

3.2.4 Kunden får överföra Kontofrämmande Tillgångar vilka Xxxxxx har överlåtit genom arv, testamente, gåva, bodelning eller liknande från Investeringssparkontot till en annan per- son endast om överföringen sker till ett konto som inte är ett Investeringssparkonto.

4 Tillfällig förvaring av vissa typer av Finansiella Instrument

4.1 Allmänt

4.1.1 Det som framgår av avsnitt 4.2 och 4.3 utgör en uttömmande uppräkning av de situa- tioner då Investeringstillgångar som inte är godkända av Banken och vissa typer av Kontofrämmande Tillgångar tillfälligt får förvaras på Investeringssparkontot.

4.1.2 Om sådana tillgångar som avses i 4.2.1, 4.3.2 och 4.3.3 övergår till att bli Godkända Investe- ringstillgångar inom den nedan angivna tidsfristen, får de förvaras på Investeringssparkontot.

4.2 Investeringstillgångar som inte är godkända av Banken

4.2.1 Investeringstillgångar som inte är godkända av Banken får förvaras på Investerings- sparkontot till och med dagen för utgången av det kvartal då tillgångarna blev klassifi- cerade som sådana tillgångar respektive blev registrerade på kontot.

4.3 Vissa typer av Kontofrämmande Tillgångar

4.3.1 Betydande Ägarandelar eller Kvalificerade Xxxxxxx som inte var sådana tillgångar när de över- fördes till Investeringssparkontot eller som har överförts till kontot på det sätt som framgår av 2.2.3 punkterna 2–5, får förvaras på Investeringssparkontot till och med den trettionde (30)] dagen efter den dag då tillgångarna först klassificerades som sådana tillgångar eller blev

registrerade på kontot. Tillgångarna ska, även om de under tidsfristen övergår till att klas- sificeras som andra tillgångar, flyttas ut från Investeringssparkontot senast denna dag.

4.3.2 Andra Kontofrämmande Tillgångar än Betydande Ägarandelar eller Kvalificerade Xxxxxxx och som var Investeringstillgångar när de överfördes till Investeringssparkontot eller som har överförts till kontot med stöd av Xxxxxxx befintliga innehav av Finansiella Instrument på det sätt som avses i 02.2.3 punkterna 2–5, får förvaras på Investeringsspar- kontot till och med den sextionde (60) dagen efter utgången av det kvartal då tillgång- arna blev klassificerade som sådana tillgångar respektive blev registrerade på kontot.

4.3.3 Andra Kontofrämmande Tillgångar än Betydande Ägarandelar eller Kvalificerade Ande- lar som, när de överfördes till Investeringssparkontot avsågs att tas upp till handel på det sätt som framgår av 2.2.3 punkten 1, får förvaras på Investeringssparkontot till och med den sextionde (60) dagen efter den dag då de emitterades.

4.4 Informationsskyldighet

4.4.1 Kunden ska om det kommer till dennes kännedom att (i) Investeringstillgångar som inte är godkända av Banken eller (ii) Kontofrämmande Tillgångar förvaras på Investe- ringssparkontot, så snart som möjligt informera Banken om detta.

4.4.2 Banken ska inom fem (5) dagar från det att det kommit till Bankens kännedom att Kontofrämmande Tillgångar förvaras på Investeringssparkontot, informera Kunden om detta samt inom vilken tid tillgångarna senast måste flyttas från Investeringssparkontot.

4.4.3 Vid tillämpning av 4.4.2 ska Banken anses ha fått kännedom om att Kontofrämmande Tillgångar förvaras på Investeringssparkontot när tjugofem (25) dagar har gått från utgången av det kvartal då de Kontofrämmande Tillgångarna först förvarades på In- vesteringssparkontot i egenskap av Kontofrämmande Tillgångar. Detta gäller dock inte för Betydande Ägarandelar eller Kvalificerade Andelar eller sådana Kontofrämmande Tillgångar som förvaras på kontot med stöd av 4.3.3.

4.5 Flytt av Investeringstillgångar som inte är godkända av Banken och av Kontofrämmande Tillgångar

4.5.1 Kunden ska, inom de tidsfrister som anges i avsnitt 4.2 och 4.3 ovan, flytta Investeringstill- gångar som inte är godkända av Banken och/eller Kontofrämmande Tillgångar från Investe- ringssparkontot. En sådan flytt kan ske antingen genom att Kunden, i enlighet med Avtalet, överför tillgångarna till ett annat förvar eller genom att Kunden överlåter tillgångarna.

4.5.2 Om Kunden inte senast fem (5) dagar före den tidpunkt som anges i 4.2.1 har överlåtit Investeringstillgångar som Banken inte godkänner och som tillfälligt förvaras på Investe- ringssparkontot eller anvisat Banken till vilket annat eget Investeringssparkonto sådana tillgångar ska överföras, får Banken för Kundens räkning vid den tidpunkt och på det sätt som Banken bestämmer, avyttra hela eller delar av Kundens innehav av tillgångarna.

4.5.3 Om Kunden inte senast fem (5) dagar före de tidpunkter som anges i 4.3.1 – 4.3.3 har överlåtit Kontofrämmande Tillgångar som tillfälligt förvaras på Investeringssparkontot eller anvisat Banken till vilket Annat Eget Konto sådana tillgångar ska överföras, får Banken efter eget bestämmande välja mellan att för Kundens räkning (i) överföra till- gångarna till Annat Eget Konto i Banken eller (ii) vid den tidpunkt och på det sätt som Banken bestämmer, avyttra hela eller delar av Kundens innehav av tillgångarna.

5 Kontanta medel

5.1.1 Xxxxxx får sätta in kontanta medel på och ta ut kontanta medel från Investeringssparkontot.

5.1.2 En annan person än Xxxxxx får sätta in kontanta medel på Investeringssparkontot.

6 Ränta, utdelning och annan avkastning

6.1.1 Ränta, utdelning och annan avkastning som är hänförlig till de tillgångar som vid var tid förvaras på Investeringssparkontot ska överföras direkt till Investeringssparkontot. För ersättning hänförlig till överlåtelse av Finansiella Instrument gäller dock vad som framgår av avsnitt 8.3.

6.1.2 Kunden ansvarar för att ränta, utdelning och annan avkastning som är hänförlig till Bety- dande Ägarandelar, Kvalificerade Andelar eller sådana Kontofrämmande Tillgångar som förvaras på Investeringssparkontot med stöd av 4.3.3 inte överförs till Investeringssparkon- tot. Om Xxxxxx inte har lämnat någon annan anvisning får Banken efter eget bestämmande överföra sådan ränta, utdelning och annan avkastning till ett Annat Eget Konto i Banken.

7 Åtaganden avseende förvarade Finansiella Instrument

7.1.1 Bankens åtaganden vad gäller de tillgångar som förvaras på Investeringssparkontot följer de av Banken vid var tid gällande Allmänna bestämmelser för depå.

7.1.2 Banken förbehåller sig rätten att inte genomföra de åtaganden som framgår av Allmänna bestämmelser för depå, om detta skulle strida mot bestämmelserna i Avtalet eller lagen om investeringssparkonto.

8 Handel med Finansiella Instrument

8.1 Allmänt

8.1.1 Vid köp och försäljning av tillgångar på Investeringssparkontot gäller, utöver vad som framgår nedan, de av Banken vid var tid gällande Allmänna villkor för handel med finan- siella instrument och Bankens särskilda Riktlinjer för utförande av order samt samman- läggning och fördelning av order.

8.1.2 Banken förbehåller sig rätten att inte genomföra köp- eller försäljningsuppdrag för Kundens räkning avseende Finansiella Instrument i de fall de Finansiella Instrumenten inte utgör Investeringstillgångar som är godkända av Banken respektive av mottagande Investeringsfö- retag samt i de fall uppdraget i övrigt skulle strida mot Avtalet eller lagen om investerings- sparkonto.

8.2 Förvärv av Finansiella Instrument

8.2.1 Kunden ska själv och i förväg kontrollera att de Finansiella Instrument som Banken ges i uppdrag att förvärva för Kundens räkning utgör Godkända Investeringstillgångar.

8.2.2 Vid Kundens förvärv av Finansiella Instrument till Investeringssparkontot ska betal- ning ske med tillgångar som förvaras på Investeringssparkontot.

8.2.3 Vid Kundens förvärv av Finansiella Instrument till Investeringssparkontot får betalning ske i form av Finansiella Instrument som förvaras på Investeringssparkontot (byte) endast om sådan överföring sker i enlighet med avsnitt 3.2.

8.3 Ersättning vid överlåtelse av Finansiella Instrument

8.3.1 Vid Kundens överlåtelse av Finansiella Instrument som sker på det sätt som anges i

3.2.1 punkterna 1–7, ska ersättning som erhålls i form av kontanta medel överföras direkt till Investeringssparkontot.

8.3.2 Vid Kundens överlåtelse av Investeringstillgångar som sker på det sätt som anges i 3.2.2, kan ersättning som erhålls i form av kontanta medel överföras till Investeringssparkontot

8.3.3 Vid Kundens överlåtelse av Finansiella Instrument som sker på det sätt som anges i

3.2.1 och 3.2.2, kan ersättning som erhålls i form av Investeringstillgångar överföras till Investeringssparkontot.

8.3.4 Vid Kundens överlåtelse av Finansiella Instrument ska ersättning som erhålls i form av Kontofrämmande Tillgångar överföras till Investeringssparkontot endast om (i) överfö- ringen av tillgångar till Investeringssparkontot sker i enlighet med 2.2.3 – 2.2.5 samt om (ii) Kunden inte har anvisat ett annat förvar till vilken sådan ersättning istället ska överföras.

8.3.5 Kunden ansvarar för att ersättning vid överlåtelse av Betydande Ägarandelar, Kvalifice- rade Andelar eller sådana Kontofrämmande Tillgångar som tillfälligt förvaras på Inves- teringssparkontot med stöd av 4.3.3, inte överförs till Investeringssparkontot. Sådan ersättning, i form av kontanta medel eller Finansiella Instrument, ska istället överföras till av Kunden anvisat annat förvar. Om Xxxxxx inte har lämnat någon sådan anvisning, får Banken efter eget bestämmande överföra ersättningen till ett Annat Eget Konto i Banken.

9 Pantsättning

9.1.1 För pantsättning gäller, utöver vad som framgår nedan, de av Banken vid var tid gäl- lande Allmänna bestämmelser för depå.

9.1.2 Kunden pantsätter till Banken, till säkerhet för samtliga Kundens nuvarande och blivande förpliktelser gentemot Banken i anledning av Avtalet (i) samtliga de Finansiella Instrument som vid var tid finns registrerade på Investeringssparkontot, (ii) samtliga de Finansiella Instrument som Kunden vid var tid har förvärvat för förvaring på Investeringssparkontot samt (iii) samtliga kontanta medel som vid var tid finns insatta på Investeringssparkontot.

9.1.3 Kunden får inte pantsätta Finansiella Instrument som förvaras på Investeringssparkon- tot som säkerhet för förpliktelser som Kunden har gentemot annan än Banken.

9.1.4 Om Xxxxxx inte fullgör sina förpliktelser gentemot Banken enligt Xxxxxxx, t.ex. att erforderliga Finansiella Instrument i samband med försäljning inte finns förvarade på Investeringssparkontot, får Banken ta panten i anspråk på det sätt Banken finner lämpligt med beaktande av kundens intresse. Vid ianspråktagande av pant ska Banken förfara med omsorg och, om så är möjligt och det enligt Bankens bedömning kan ske utan förfång för Banken, i förväg underrätta Kunden härom.

10 Överlåtelse av Investeringssparkonto

10.1.1 Investeringssparkontot kan inte överlåtas.

11 Överföringar mellan Investeringssparkonton hos olika Investeringsföretag

11.1.1 Vid överföringar av Investeringstillgångar mellan Investeringssparkonton hos olika In- vesteringsföretag åligger det Kunden att på förhand försäkra sig om att det mottagande Investeringsföretaget kan ta emot de aktuella tillgångarna.

11.1.2 Kundens överföring av Investeringstillgångar till ett annat Investeringsföretag ska anses verkställd då tillgångarna har registrerats på Investeringssparkontot hos det mot- tagande Investeringsföretaget.

11.1.3 Vid överföringar till Investeringssparkontot från ett annat Investeringsföretag får Banken vägra att ta emot tillgångar för förvaring på Investeringssparkontot som inte är Godkända Investeringstillgångar.

12 Uppsägning av Investeringssparkontot

12.1.1 Xxxxxxx parten får säga upp Avtalet till upphörande 30 dagar efter det att part till mot- parten i brev avsänt uppsägningen

12.1.2 Oavsett vad som sagts i 12.1.1 får vardera parten skriftligen säga upp Avtalet till upphö- rande med omedelbar verkan om motparten väsentligen har brutit mot Avtalet eller andra instruktioner eller överenskommelser som gäller för de handels- och förvarings- tjänster avseende Finansiella Instrument eller de kontotjänster som är anslutna till Investeringssparkontot.

12.1.3 Avtalet upphör dock tidigast vid Investeringssparkontots avslutande enligt 12.1.4.

12.1.4 Investeringssparkontot ska som huvudregel avslutas vid den tidpunkt Avtalet upp- hör enligt 12.1.1 och 12.1.2. Om det vid tidpunkten för uppsägning av Avtalet förvaras Finansiella Instrument och/eller kontanta medel på Investeringssparkontot eller om Finansiella Instrument har förvärvats för att förvaras på Investeringssparkontot men ännu inte har registrerats på kontot ska Investeringssparkontot dock istället avslutas så snart samtliga tillgångar flyttats från Investeringssparkontot. Kunden ska i dessa si-

tuationer snarast (i) anvisa ett annat eget Investeringssparkonto till vilket Investerings- tillgångar ska överföras, (ii) anvisa ett Annat Eget Konto till vilket Kontofrämmande Tillgångar ska överföras och/eller (iii) överlåta tillgångarna i enlighet med 3.2.

12.1.5 Om Kunden inte senast fem (5) dagar från uppsägning enligt 12.1.1 eller senast fem (5) dagar från uppsägning enligt 12.1.2 varken har anvisat till vilket annat förvar Inves- teringstillgångar och/eller Kontofrämmande Tillgångar ska överföras eller överlåtit tillgångarna, får Banken för Kundens räkning vid tidpunkt och på sätt som Banken bestämmer (i) avyttra tillgångarna och därefter överföra samtliga kontanta medel från Investeringssparkontot till ett Annat Eget Konto i Banken och/eller (ii) överföra Konto- främmande Tillgångar till ett Annat Eget Konto i Banken.

13 Upphörande av Investeringssparkontot på grund av lag

Om kontot upphör som Investeringssparkonto enligt 28 § lagen om investeringssparkonto ska de tillgångar som förvaras på kontot inte längre schablonbeskattas. Banken ska, inom fem (5) dagar från det att Banken fått kännedom därom, informera Xxxxxx om att Investe- ringssparkontot har upphört och att det åligger Xxxxxx att snarast överföra samtliga till- gångar som förvaras på Investeringssparkontot till ett annat förvar eller överlåta tillgångarna.

Om Xxxxxx inte senast fem (5) dagar från det att Banken har informerat Xxxxxx om Inves- teringssparkontots upphörande enligt 13.1.1 varken har anvisat till vilket annat förvar som tillgångarna ska överföras eller överlåtit tillgångarna, får Banken vidta de åtgärder som fram- går av 12.1.5 och därefter avsluta kontot. Avtalet upphör att gälla när kontot har avslutats.

14 Skatter, avgifter och övriga kostnader

14.1 Skatt på Investeringssparkontot

14.1.1 Kunden ansvarar för skatter och andra avgifter som ska betalas enligt svensk eller ut- ländsk lag med avseende på tillgångar som registreras på Investeringssparkontot, t.ex. utländsk källskatt och svensk kupongskatt på utdelning.

14.1.2 Banken ska varje år tillställa Skatteverket uppgifter om den schablonintäkt som är hänförlig till Kundens Investeringssparkonto.

14.1.3 Andra Kontofrämmande Tillgångar som förvaras på ett investeringssparkonto än sådana Kontofrämmande Tillgångar som förvaras på investeringssparkontot med stöd av 17 § lagen om investeringssparkonto ska inte ingå i den schablonmässigt beräknade intäkten utan istället beskattas konventionellt.

14.2 Skatterättslig hemvist

14.2.1 Investeringssparkontot kan innehas av Kunden oavsett om denne är obegränsat eller begränsat skattskyldig.

14.2.2 Det åligger Xxxxxx att vid var tid ha kännedom om sin skatterättsliga hemvist. Xxxxxx förbinder sig att utan dröjsmål till Banken skriftligen anmäla förändringar i sin skat- terättsliga hemvist, t.ex. vid flytt utomlands.

14.3 Avgifter

14.3.1 Uppgifter om Bankens avgifter för Investeringssparkontot samt tjänster som har samband med Investeringssparkontot framgår av Bankens Förhandsinformation om investeringssparkonto.

14.3.2 Information om vid var tid gällande avgifter för Investeringssparkontot publiceras på Bankens hemsida. På Kundens begäran ska Banken även tillhandahålla uppgifter om aktuella avgifter direkt till Kunden.

14.3.3 För det fall det enligt Bankens bedömning föreligger risk för att Xxxxxxx medel på kontot kan komma att understiga beräknad men ännu inte inbetald skatt eller avgift får Banken på det sätt som är lämpligt, med beaktande av kundens intresse, avyttra tillgångar på Investeringssparkontot i sådan utsträckning att nämnda risk inte längre bedöms föreligga. Banken får även underlåta att utföra av Xxxxxx begärd omplacering och varje annan disposition av tillgångarna som förvaras på Investeringssparkontot

i den utsträckning detta enligt Bankens bedömning medför att nämnda risk skulle uppstå eller öka. Banken ska förfara med omsorg och, om så är möjligt och det enligt Bankens bedömning kan ske utan förfång för Banken, i förväg underrätta Kunden om åtgärd och/eller underlåtenhet enligt ovan.

14.4 Övriga kostnader

14.4.1 Kunden ska stå för de kostnader som uppstår vid avyttring, överföring eller öppnande av annan förvaring enligt Xxxxxxx.

15 Ändring av allmänna villkor och avgifter

15.1.1 Ändringar av dessa allmänna villkor eller Bankens avgifter ska ha verkan gentemot Kunden från och med trettionde (30) dagen efter det att Kunden ska anses ha mottagit meddelande om ändringen.

16 Övriga villkor

Bestämmelser av mer generell karaktär, t.ex. avseende meddelanden, insättningsninga- ranti, behandling av personuppgifter eller tvist, regleras i Allmänna bestämmelser.

Information till kund

Nedanstående information kan i tillämpliga fall antingen ingå som en integrerad del i de depå- bestämmelserna eller tillhandahållas på annat sätt till kund.

Utförande av order på kunds initiativ

Vid utförande och/eller vidarebefordran av order på kundens initiativ avseende sådana okom- plicerade instrument som anges i 9 kap. 25 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden kommer institutet regelmässigt inte bedöma om kunden har nödvändiga kunskaper eller erfarenheter för att bedöma om den aktuella tjänsten eller det finansiella instrumentet passar kunden.

Avräkningsnota

När Institutet utfört ett uppdrag lämnar institutet information om utförandet genom avräk- ningsnota eller motsvarande redovisning.

Om uppdraget utförts genom avtal direkt med institutet anges det på avräkningsnotan eller motsvarande redovisning att uppdraget utförts i egen räkning, genom intern affär eller med institutet som kundens motpart. Om uppdraget utförts genom avtal med en annan kund hos institutet (däribland en juridisk person i Institutets företagsgrupp) anges det på avräkningsno- tan eller motsvarande att uppdraget utförts genom inbördes avslut eller intern affär. Vad som sägs i detta stycke gäller dock inte om uppdraget utförts inom ramen för ett handelssystem med anonym handel och i konkurrens.

Behandling av personuppgifter och utlämnande av uppgift till annan

Behandling av personuppgifter

Institutet kommer att behandla kundens personuppgifter (såväl av kunden själv lämnade upp- gifter som sådana uppgifter som kan komma att inhämtas från annat håll t.ex. via offentliga register) i den utsträckning det krävs för förberedelse och administration samt fullgörande av depå-/kontoavtalet, uppdrag relaterade till avtalet och dessa bestämmelser samt för fullgö- rande av institutets rättsliga skyldigheter.

Institutet får behandla kundens personuppgifter för information till kunden om regel/villkors- ändringar, finansiella instrument, produkter och tjänster m.m. med anknytning till depå-/kon- toavtalet och dessa bestämmelser. Personuppgifterna utgör vidare underlag för marknads- och kundanalyser, affärsuppföljning, affärs- och metodutveckling samt riskhantering. Behandling av kundens personuppgifter kan även, om kunden inte har begärt direktreklamspärr, komma att ske hos institutet för ändamål som avser direkt marknadsföring.

Behandling av personuppgifterna kan, inom ramen för gällande sekretessbestämmelser, även ske hos andra bolag i institutets koncern eller samarbetspartners som institutet har avtal med.

Om kunden vill få information om vilka personuppgifter om honom eller henne som behand- lats av institutet ska kunden skriftligen begära detta hos institutet, Xxxx Xxxxxx Bank, Xxxx- xxxxxxxxxx 00, Xxx 0000, 000 00 Xxxxxxxxx.

Kund som vill begära rättelse av felaktig eller ofullständig uppgift kan vända sig till institutet på ovan angiven adress.

Utlämnande av uppgift till annan

Institutet kan, till följd av svensk/utländsk lag, svensk/utländsk myndighets föreskrift eller

beslut, mellanstatligt avtal och/eller institutets avtal med svensk/utländsk myndighet, han- delsregler eller avtal/villkor för visst värdepapper, vara skyldigt att till annan lämna uppgift om kundens förhållanden enligt depå-/kontoavtalet. Det åligger kunden att på begäran av institutet lämna den information, inkluderande skriftliga handlingar, som institutet bedömer vara nödvändig för att fullgöra sådan skyldighet.

Institutet kan även komma att lämna ut uppgift om kundens förhållanden enligt depå-/konto- avtalet till annat institut med vilket institutet ingått avtal och om det av lag, föreskrift, beslut, mellanstatligt avtal eller avtal med myndighet medför skyldighet för sådant institutet att lämna ut sådan kunduppgift eller inhämta sådan uppgift från institut.

Insättningsgaranti och investerarskydd

Insättningsgaranti

Kontot omfattas av den statliga insättningsgarantin enligt beslut av Riksgälden.

Varje kund har rätt till ersättning för sin sammanlagda kontobehållning i institutet med ett belopp som motsvarar högst 1 050 000 kronor. Riksgälden betalar ut ersättningen inom 7 arbetsdagar från den dag institutet försattes i konkurs eller Finansinspektionen beslutade att garantin ska träda in.

Utöver detta belopp kan kontohavare enligt lag under vissa förutsättningar få ersättning för vissa insättningar som hänförs till särskilt angivna händelser, t.ex. försäljning av privatbostad, avgångsvederlag och försäkringsersättning, med högst 5 miljoner kronor. En längre tid för utbetalning kan då aktualiseras.

Följande kontohavare, eller utländska motsvarigheter, kan trots vad som anges ovan inte få er- sättning från garantin: banker, kreditmarknadsföretag, värdepappersbolag, försäkringsföretag, återförsäkringsföretag, understödsföreningar, finansiella institut enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse, värdepappersfonder eller alternativa investeringsfonder, pensionsfonder, landsting, kommuner eller statliga myndigheter.

Ytterligare information finns på xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx.

Investerarskydd

Enligt lagen (1999:158) om investerarskydd har kunden, om denne i händelse av institutets konkurs inte skulle få ut sina finansiella instrument hos institutet, rätt till särskild ersättning med ett belopp som föreskrivs i lag, vilket per den 1 juli 2009 uppgår till högst 250 000 kr. Nämnda ersättning kan även innefatta medel som institutet tagit emot med redovisningsskyl- dighet. Kund som vill ha ersättning ska senast ett år från dagen för konkursbeslutet framställa sitt krav till Riksgälden, som efter prövning betalar ut ersättning.

Legal entity identifyer (LEI)

Legal Entity Identifier (LEI) är en global identifieringskod för företag och andra organisationer som har introducerats på G20-ländernas initiativ. Enligt gällande EU-reglering ska juridiska personer ha en LEI kod för att kunna göra en värdepapperstransaktion. Om sådan kod inte finns får institutet inte utföra transaktionen åt kunden.

Banker och värdepappersbolag kommer därför kräva att företag, föreningar, stiftelser samt i en del fall enskilda firmor m.fl. har en LEI för att kunna göra en värdepapperstransaktion.

För att göra derivataffärer har krav på LEI redan införts. För att göra andra värdepappers- transaktioner införs kravet från den 3 januari 2018.

Den kund som behöver skaffa en LEI kan vända sig till någon av de leverantörer som finns på marknaden. Via denna länk hittar du godkända institutioner för det globala LEI-systemet xxxx://xxx.xxxxxx.xxx/xxxxxxxxxxxx/xxx/xxx_00000000_0.xxx.

En avgift tas ut när man skaffar en LEI. Vid handel i derivat behöver man även betala en årlig förnyelseavgift. Hur hög avgiften är framgår av den prislista som finns hos varje leverantör.

Mer information om kravet på en LEI finns bl.a. på xxx.xxxxxx.xx och Finansinspektionens hemsida xxx.xx.xx.

Xxxx Xxxxxx Bank AB, Xxxxxxxxxxxxxx 00, Xxx 0000, 000 00 Xxxxxxxxx Tel

00-000 00 00, xxx.xxxxxx.xx, Org. nr 556097-8701