BOLAGSSTYRNING

BOLAGSSTYRNING

BESKRIVNING AV AB TRAV OCH GALOPP

AB Trav och Galopp, nedan ATG, är ett svenskt bolag med säte i Stockholm. Bolaget utgör moderbolag i koncernen. Den 1 januari 2019 ändrades lagstiftningen som reglerar spelbranschen i Sverige då licensförfarande och ny skat- tereglering infördes för bolag som erbjuder onlinespel och vadhållning i Sverige. Det har förändrat bolagets förut- sättningar i grunden och i vissa delar förändrat styrningen av bolaget. Denna rapport beskriver styrningen av bolaget under år 2019.

BOLAGSSTYRNING

Regelverk

ATG:s bolagsstyrning regleras av svensk lagstiftning. Ny lagstiftning som omfattar bolaget är Spellag (2018:1138) som trädde i kraft den 1 januari 2019. Tidigare implemente- rades Lagen (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism. ATG regleras också av Spelin- spektionens föreskrifter om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism (LIFS 2018:11) och avtalet mellan staten och ägarna. ATG omfattas inte av Svensk kod för bolagsstyrning (Koden) men väljer att avge rapport över bolagsstyrning som är i enlighet med koden.

Utöver externa lagar och regler utgör bolagsordningen ett centralt dokument avseende styrningen av koncernen. Andra centrala interna styrdokument för bolagsstyrningen är sty- relsens arbetsordning, VD-instruktion, policyer, processer, handböcker och manualer.

ATG:s nuvarande bolagsordning antogs 2018-11-20 och godkändes av regeringen 2018-11-29. Bolagsordningen definierar bolagets verksamhet, styrelsens sammansättning och regeringens inflytande över tillsättande av styrelsen. Bolagsordningen innehåller bestämmelser om revision, bolagsstämma och räkenskapsår. Bolagsordningen innehål- ler även klausul om hembud samt reglerar också att vid händelse av att avtalet mellan staten och Svensk Travsport (ST) och Svensk Galopp (SG) upphör ska bolaget träda i omedelbar likvidation. Eventuellt överskott vid likvidation disponeras av ägarna på så sätt som regeringen beslutar.

Avtal med staten

Mellan ägarna, ST och SG, och den svenska staten finns ett avtal vars syfte är att reglera och spegla ansvarsförhål- landena mellan ATG, ST och SG samt svenska staten. Nu gällande avtal tecknades den 29 november 2018 och gäller från och med den 1 januari 2019 och med årlig förlängning om ingen part sagt upp avtalet för omförhandling senast

den sista september det aktuella året. I avtalet anges att ATG:s ansvar, utöver spelverksamheten, är att ställa ekono- miska resurser till hästsportens förfogande för att säkerställa en långsiktig och positiv utveckling av denna.

Avtalet innehåller bestämmelse om styrelsens sammansätt- ning och om att bolagsordningen inte får ändras utan reger- ingens tillstånd samt att ägarna förbinder sig att inte överlåta aktier i bolaget till någon som inte förut är aktieägare i bolaget utan regeringens tillstånd.

Tidigare avtal reglerade ATG:s ansvar för särskilda satsning- ar inom den svenska hästsektorn genom en avsättning till Hästnäringens Nationella stiftelse (HNS). Detta ansvar är i det nu gällande avtalet övertaget av Svensk Travsport.

Riksdagen fattade under juni 2018 beslut om en ny spellag som trädde ikraft 1 januari 2019. Den nya lagen bygger på ett licenssystem där alla som verkar på den svenska spelmarkna- den ska ha behörigt tillstånd – licens. Aktörer som bedöms ha den kunskap, erfarenhet och organisation som krävs för att driva verksamheten i enlighet med lag och andra författningar som reglerar verksamheten kommer att beviljas licens. ATG beviljades licens den 27 november 2018 för kommersiellt onlinespel och vadhållning, vilket var de två sökta licenserna. Verksamheterna inom de två licenserna lanserades till kun- derna den 1 januari 2019.

Ägare

ATG ägs av Svensk Travsport, som innehar 360 001 aktier, och Svensk Galopp, som innehar 39 999 aktier. Ägarna är båda centralorganisationer för sina respektive sporter och organiserar föreningar samt intressenter inom trav- och galoppsporten.

BOLAGSSTÄMMA

Bolagsstämman är bolagets högsta beslutande organ genom vilken aktieägarna utövar sitt inflytande över bolaget. Några av årsstämmans viktigaste uppgifter är att fastställa bolagets balans- och resultaträkning, besluta om resultat- disposition, ansvarsfrihet åt styrelsen och verkställande direktören, val av styrelseledamöter och revisor samt ersättning till styrelse och revisor.

ÅRSSTÄMMA 2019

Den senaste årsstämman ägde rum den 11 juni 2019 på Solvalla i Stockholm. Vid stämman deltog representanter från ägarna vilka företrädde 100 % av rösterna och kapita- let. På förslag från ägarna och regeringen omvalde stämman

till styrelseledamöter Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Xx Xxxx, Xxxx Xxxxxxx- son, Xxxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx och Xxxxxxxx Xxxxxx samt nyvalde Xxx Xxxxxxx och Xxxxxx Xxxxxxxxx. Bolagets fackförbund Unionen representeras i styrelsen av Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx som ordinarie ledamot, Xxxxxxxx Xxxxxxxxx som suppleant och Akademikerförbundet representeras av Xxxxxx Xxxxxxx som suppleant.

Till styrelsens ordförande valdes Xx Xxxx och till vice ord- förande valdes Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxx. Årstämman beslutade att styrelsearvode utgår med 300 000 kr till ordföranden, 130 000 kr till vice ordföranden och 110 000 kr till övriga ledamöter som inte är anställda i bolaget. Därutöver tillkom- mer mötesarvode med 2 300 kr per ledamot och mötes- tillfälle. För arvode i revisionsutskottet utgår arvode om

ÄGARSTYRNING

Revisor

Externa styrinstrument

• Aktiebolagslagen

• Årsredovisningslagen

• Avtal mellan ägarna och staten

• Svensk kod för bolagsstyrning

Styrelse

Revisionsutskott Ersättningsutskott

Mål, strategier, styrinstrument

Rapporter Kontroll

Interna styrinstrument

• Mål och strategier

• Bolagsordning

• Styrelsens arbetsordning

• VD-instruktion

• Verksamhetsinstruktionen

• Policyer (t.ex. Policy för intern styrning och kontroll)

• Code of Conduct för leverantörer och medarbe- tare

• Instruktioner

• Processbeskrivningar

• Handböcker

Koncernledning

VD

Compliance

Nomineringsprocess, enligt bolagsordningen

Bolagsstämma

Ägare

30 000 kr vardera till ordförande Xxxxxxx Xxxxxxx och till ledamot Xxxx Xxxxxxx. Till ordföranden i ersättningsutskot- tet Xx Xxxx utgår arvode om 10 000 kr. Till arbetstagar­ representanterna utgår ingen ersättning. På årsstämman fastställdes 2018 års resultat- och balansräkningar och disponering av årets resultat och balanserade vinstmedel i enlighet med styrelsens förslag. Samtidigt beviljade stäm- man styrelseledamöter och VD ansvarsfrihet för förvalt- ningen 2018.

Modell över bolagsstyrningen

ATG:s verksamhet styrs, kontrolleras och följs upp i enlig- het med policys och instruktioner fastställda av styrelse och VD.

ÅRSSTÄMMA 2020

Årsstämma för räkenskapsåret 2019 kommer att hållas i bolagets lokaler i Hästsportens hus, Solvalla, Stockholm den 5 juni 2020. Årsredovisningen finns tillgänglig från och med den 30 mars 2020 på bolagets webbplats xxx.xx.

Nomineringsprocess

ATG har ingen valberedning vilket är en avvikelse gentemot Koden. Funktionen ersätts av den process som beskrivs i bolagsordningens § 5. Aktieägarnas representanter vid års- stämman utses av respektive ägares styrelse.

Styrelsen bereder årsstämman och lämnar förslag till:

- Ordförande vid bolagsstämma.

- Val av revisor och eventuell revisorssuppleant (i förekommande fall).

Till att representera Svensk Travsport nomineras fyra ledamöter, till att representera Svensk Galopp nomineras en ledamot och sex ledamöter utses för att representera

regeringen. Regeringen förordar också vem som ska vara ordförande för bolaget. Därutöver nominerar bolagets fackliga organisationer en ledamot och två suppleanter. En målsättning är att ha en jämn fördelning av kvinnor och män i styrelsen. Detta bidrar till ett mer framgångsrikt och

effektivt styrelsearbete. Under 2019 bestod styrelsen i ATG av 50 procent kvinnliga ledamöter och 50 procent manliga ledamöter, medräknat suppleanterna.

STYRELSE

Styrelsens ansvar

ATG:s styrelse ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter som bolagets affärsinriktning, resurser och kapitalstruktur. Styrelsen kan delegera uppgifter men har alltid det yttersta ansvaret

för bolagets organisation och förvaltning samt kontrollen av bolagets ekonomiska förhållanden. Styrelsen ansvarar vidare för att upprätta och utvärdera ATG:s övergripande och långsiktiga strategier och mål, fastställa budget och af-

färsplaner, granska och godkänna bokslut, anta övergripande riktlinjer, fatta beslut i frågor rörande större investeringar och betydande förändringar i ATG:s organisation och verksamhet. Styrelsen ska se till att det finns ändamålsenliga system för uppföljning och kontroll av bolagets verksamhet och bolagets risker. Styrelsen fastställer en skriftlig arbetsordning på det konstituerande styrelsemötet, som bland annat reglerar arbetsfördelningen mellan styrelsen och VD. Styrelsen utser VD tillika koncernchef och fastställer VD:s instruktioner.

Styrelsen fastställer lön och ersättning till VD. Styrelsen föreslår bolagstämman val av revisor och arvodering av revi- sionsinsatsen samt ansvarar för den löpande kontakten med bolagets revisor. Styrelsen ska alltid verka för bolagets och samtliga aktieägares intresse.

Styrelsens sammansättning

ATG:s styrelse består av 12 ordinarie ledamöter och två suppleanter, fem ledamöter utsedda av ägarna, sex är utsedda av regeringen samt en ordinarie och två suppleanter utsedda av de lokala fackklubbarna för Unionen respektive Akademikerförbundet. VD ingår inte i styrelsen utan deltar som föredragande tillsammans med bolagets ekonomichef samt VD för Svensk Travsport och VD för Svensk Galopp.

Kontinuerligt och vid behov deltar även andra tjänstemän i koncernen som föredragande. För närmare beskrivning av styrelsens medlemmar se sidorna 74–75.

Regeringen har ett bestämmande inflytande över styrelsens sammansättning då hälften av styrelseledamöterna är till- satta av regeringen. Styrelsens ordförande har utslagsröst vid händelse av lika läge i omröstning.

Styrelseordförandes ansvar

Regeringen utser styrelseordförande vilken har ett särskilt ansvar för att styrelsens arbete bedrivs effektivt och är väl organiserat. Ordförande leder styrelsearbetet och följer verksamheten i dialog med VD. Ordförande ansvarar för att övriga ledamöter erhåller tillfredsställande information och beslutsunderlag samt får erforderlig utbildning. Styrelseord- förande samordnar den årliga utvärderingen av styrelsens och VD:s arbete. Utvärderingen sker i skriftlig form i ett frågeformulär som sammanställs och redovisas på kom- mande styrelsemöte.

Vid årsstämman 2019 valdes Xx Xxxx som ordförande. Han har varit ledamot i styrelsen sedan år 2011 och ordförande sedan 2018.

Styrelsens arbete 2019

Styrelsen har under räkenskapsåret 2019 hållit 12 ordinarie sammanträden, varav ett konstituerande sammanträde. Vid dessa möten har styrelsen behandlat och tagit beslut i frågor som handlat om licens- och regleringsfrågor, hållbarhetsfrå- gor med stort fokus på spelansvar, affärsläge, marknadsläge, ekonomisk rapportering, budget, prognos och projekt. Där- utöver har övergripande strategiska frågor avseende bland annat bolagets inriktning, produktutbud, omvärldsfrågor och tillväxtmöjligheter analyserats och beslutats om. VD, ekono- michef, VD för Svensk Travsport och VD för Svensk Galopp

är föredragande vid samtliga styrelsesammanträden, utom vid frågor rörande utvärdering av styrelsens och VD:s arbete samt ersättningsfrågor till ledande befattningshavare. Under året har avdelningschefer och andra ansvariga befattningsha- vare medverkat vid styrelsemöten vid ett flertal tillfällen.

Under april månad avgick ledamoten Xxxxxx Xxxxxxxx ur sty- relsen. Under oktober månad avgick ledamoten Xxx Xxxxxxx ur styrelsen då han också avgick ur Svensk Galopps styrelse. Det innebar att styrelsen inte var fulltalig under perioden april-juni samt från oktober-december.

Utskott

Styrelsen har inom sig inrättat två utskott, ett revisions- utskott och ett ersättningsutskott.

Revisionsutskott

Revisionsutskottets uppgifter framgår av Instruktionen till Revisionsutskottet. Revisionsutskottet består av två ledamöter som årligen väljs av styrelsen vid det konstitu-

erande styrelsemötet. För 2019 omvaldes Xxxxxxx Xxxxxxx som ordförande och Xxxx Xxxxxxx som ledamot. Revisions- utskottet har under året hållit tio sammanträden. Bolagets

STYRELSENS SAMMANSÄTTNING OCH NÄRVARO

LEDAMOT Invald Befattning Närvaro

Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen

Oberoende i förhållande till ägare

Bo Netz	2011	Ordförande	12/12	Ja	Ja
Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxx	2014	Vice ordförande	12/12	Ja	Nej
Xxxx Xxxxxxxxxx	2018	Ledamot	12/12	Ja	Nej
Xxxxxx Xxxxxxxxx**	2019	Ledamot	5/7	Ja	Nej
Xxxxx Xxxxxxxxx	2016	Ledamot	10/12	Ja	Ja
Xxxxxx Xxxxx	2018	Ledamot	12/12	Ja	Ja
Xxxxxx Xxxxxxxxx*	2018	Ledamot	3/5	Ja	Nej
Xxxxx Xxxxxxxxx	2018	Ledamot	12/12	Ja	Ja
Xxxxxxxx Xxxxxx	2018	Ledamot	12/12	Ja	Ja
Xxxx Xxxxxxx	2017	Ledamot	12/12	Ja	Nej
Xxx Xxxxxxx** ****	2019	Ledamot	5/5	Ja	Nej
Xxxxxxx Xxxxxxx	2009	Ledamot	12/12	Ja	Ja
Xxxxxx Xxxxxxxx***	2018	Ledamot	2/3	Ja	Nej

Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx	2010	Ledamot	12/12	Ja	Ja
Xxxxxx Xxxxxxx	2013	Suppleant	11/12	Ja	Ja
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx	2017	Suppleant	9/12	Ja	Ja

*Avgick på årsstämmande den 11 juni 2019

**Tillträdde den 11 juni 2019

***Avgick under april 2019

****Avgick under november 2019

externa revisor har under året deltagit i utskottets möten vid samtliga tillfällen. Ekonomichefen deltar som föredragande vid utskottets möten. Protokoll förs av redovisningschefen. Vidare har andra representanter från organisationen deltagit som föredragande när så varit motiverat. Revisionsutskottet rapporterar efter varje möte till hela styrelsen.

Ersättningsutskott

Ersättningsutskottets uppgifter framgår av Instruktionen för ersättningsutskottet. Ersättningsutskottet består av två ledamöter som årligen väljs av styrelsen vid det konstitu- erande mötet. För 2019 nyvaldes Xx Xxxx som ordförande och Marjaana Alaviuhkola som ledamot. VD deltar som föredragande och ekonomichefen som protokollförare vid utskottets möten. Ersättningsutskottet har under året

hållit tre sammanträden och har rapporterat varje möte till styrelsen.

Compliance

Compliance­funktionen ansvarar för att identifiera, värdera och rapportera compliance­risker i ATG:s affärsverksam- het. Compliance är en självständig funktion i förhållande till bolagets löpande verksamhet. Funktionen arbetar på verkställande direktörens och styrelsens uppdrag. Arbetet bedrivs proaktivt och genom information, stöd, kontroll och

uppföljning med målet att bolagets verksamhet följer regler och för att allmänhetens förtroende för verksamheten ska upprätthållas och förstärkas.

Verkställande direktör tillika koncernchef

VD tillika koncernchef leder verksamheten inom de ramar som styrelsen har lagt fast. VD tillhandahåller informa- tions- och beslutsunderlag som ger en rättvisande bild av koncernen inför styrelsemöten. VD eller den som är dennes ombud är föredragande i styrelsen. VD håller kontinuerligt

styrelsen och ordföranden informerade om bolagets finan- siella ställning och utveckling. Styrelsen utvärderar årligen VD:s arbetssätt och prestation.

KONCERNLEDNINGEN

Koncernledningen består, förutom VD, av de personer som denne utser. Ledningen utgör ett samrådsorgan åt VD och leder övergripande verksamhets-, utvecklings- och policy- frågor inom koncernen. Ledningen har minst varannan vecka protokollförda sammanträden. Ekonomichefen har rapporte- ringsskyldighet till styrelsen vilket syftar till att säkerställa att all väsentlig finansiell information delges styrelsen.

REVISORER

Årsstämman 2019 utsåg revisionsbyrån Ernst & Young AB med Xxx Xxxxxxxx som huvudansvarig revisor för en period om ett år. Xxx Xxxxxxxx är auktoriserad revisor och partner i Ernst & Young. Enligt ATG:s bedömning har Xxx Xxxxxxxx inte någon re- lation till ATG eller närstående bolag som kan påverka revisorns oberoende i förhållande till bolaget. Xxx Xxxxxxxx bedöms också ha erforderlig kompetens för att kunna utföra uppdraget som revisor i ATG. Under året har Xxx Xxxxxxxx eller hennes biträ- dande revisor medverkat vid samtliga möten i revisionsutskot- tet och vid ett styrelsemöte och vid två tillfällen avrapporterat revisionen även skriftligen. Revisorn har även sammanträtt med styrelsen utan koncernledningens närvaro.

RAPPORT OM INTERN STYRNING, KONTROLL OCH RISKHANTERING

Styrelsen ansvarar för intern kontroll vilken regleras i den svenska aktiebolagslagen och Svensk kod för bolagsstyr- ning. Koncernens arbete med riskhantering och intern styrning och kontroll baseras på COSO:s ramverk Internal Control – Integrated Framework som lanserades 2013. De fem komponenter som beskrivs i rapporten är kontrollmiljö, riskbedömning, kontrollaktiviteter, information och kom- munikation samt uppföljning.

Kontrollmiljö

Styrelsen fastställer årligen styrande dokument som ska ligga till grund och främja en god kontrollmiljö. Inom ATG finns, av styrelsen och verkställande direktören samt av ATG:s ledningsgrupp, fastställda policyer, instruktioner, processbeskrivningar och handböcker. Dessa dokument till- sammans med ATG:s processorienterade arbetssätt skapar en effektiv verksamhet med god intern styrning och kontroll samt en tillförlitlig finansiell rapportering. En revidering av styrdokument sker regelbundet.

Under 2019 fortsatte det under 2018 inledda arbetet

med att dokumentera befintlig kontrollmiljö inom utvalda

kritiska processer. De prioriterade processerna är lednings-,

ekonomi­, försäljnings­, IT­ och säkerhets­ & spelkvalitets- processen. I arbetet har förbättringspotential vad gäller effektivitet och automatisering identifierats. Arbetet fort- sätter under 2019 med att effektivisera och automatisera koncernens processer och kontroller.

Vidare syftar styrelsens arbete till att säkerställa att orga- nisationen är strukturerad och transparent med ansvars- fördelning och processer som gynnar en effektiv hantering av verksamhetens risker samt möjliggör måluppfyllelse.

Kontrollmiljön ska genomsyras av bolagets grundvärde- ringar, det vill säga följsamhet mot lagar och regler, och att bolaget ska agera på ett förtroendeskapande och ansvars- tagande sätt.

Riskbedömning

Riskbedömning hos ATG syftar till att identifiera och utvär- dera väsentliga risker som kan påverka koncernens möjlig- heter att uppfylla målen inom koncernens affärsområden, processer och bolag. Ekonomifunktionen har ansvaret för koordinering, ledning och uppföljning av arbetet med den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen.

Vid väsentliga riskförändringar presenterar respektive huvud- processägare åtgärder. Inom ramen för den löpande verksam- heten och uppföljningen finns rutiner för riskbedömning och för framtagande av en korrekt finansiell rapportering.

Kontrollaktiviteter

De väsentligaste riskerna avseende den finansiella rapporte- ringen hanteras genom kontrollaktiviteter för respektive hu- vudprocess. Syftet är att förebygga, upptäcka och korrigera eventuella fel eller avvikelser i den finansiella rapportering- en samt att förhindra att oegentligheter uppstår. Vid brister upprättas handlingsplaner som avrapporteras löpande till styrelse, revisionsutskott och koncernledning.

ATG investerar löpande i utveckling av IT­system i syfte att automatisera manuella kontroller. Under räkenskapsåret har koncernen vidareutvecklat sitt budget och resultatupp- följningssystem bland annat för att skapa effektivare och säkare arbetssätt.

Den löpande uppföljningen görs utifrån månadsbokslut på avdelningsnivå och på projektnivå för större investeringspro- jekt som följs upp med möten med avdelningschefer, deras di- rektrapporterande chefer och projektledare. Varje månad följs processer som specificerar ansvarsfördelningen och redovisar status för uppgifter och aktiviteter gällande den finansiella rapporteringen. Processerna bidrar till att förbättra kvaliteten och underlätta rapporteringen.

Information och kommunikation

Koncernens styrande dokumentation i form av regler, policys och manualer hålls löpande uppdaterade och kommuniceras via intranät, interna möten och annan intern kommunikation. VD ansvarar för att styrelsens riktlinjer sprids i organisatio- nen. VD ansvarar även för rapportering till styrelsen i enlig- het med styrelsens arbetsordning och VD-instruktion.

Extern kommunikation, inklusive finansiell rapportering, reg- leras av bolagets informationspolicy. I informationspolicyn fastställs vad som kommuniceras, av vem och hur kommu- nikationen ska ske. Syftet med policyn är att säkerställa att information ges på ett korrekt och fullständigt sätt.

Uppföljning

Styrelsen tar löpande del av ATG:s finansiella rapportering

för att följa måluppfyllelse och vidtagna åtgärdsplaner.

Respektive huvudprocessägare följer löpande upp sin huvudprocess och ansvarar för att brister åtgärdas och att förbättringsförslag genomförs.

Rekommendationer från externa revisorer, som utför obero- ende granskning av den interna kontrollen, rapporteras till ledning och styrelse. Rekommendationerna följs upp och om nödvändigt implementeras åtgärder för att kontrollera den eventuella risken.

För att säkerställa och utveckla den interna styrningen och kontrollen arbetar ATG proaktivt med riskhantering, intern styrning och kontroll genom att utvärdera och uppdatera interna styrdokument och riktlinjer.

Intern revision

Styrelsens årliga bedömning av behovet av resulterade i be- slutet att i nuläget inte inrätta en intern funktion för intern revision, utöver befintliga system, processer och funktioner. Styrelsen beslutade också att uppdra till Revisionsutskottet att löpande ta ställning till behov av oberoende gransk- ning för områden utöver de områden som beskrivs nedan. Rörande intern kontroll och anmälningar om misstänkta transaktioner i enlighet med lagen (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism, lotterila- gen (1994:1000) samt Spelinspektionens föreskrifter om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism (LIFS 2018:11) kommer ATG även fortsättningsvis anlita en extern part som ska utföra den oberoende granskningsfunk- tionens arbete årligen.

Stockholm den 17 mars 2020 Styrelsen