Slutliga Villkor för Lån SEBS032
Slutliga Villkor för Lån SEBS032
under Skandinaviska Enskilda Banken AB:s (publ) (”SEB” eller “Banken”) svenska MTN-program
För Lånet skall gälla allmänna villkor för rubricerat MTN-program av den 1 juli 2013 (”Allmänna Villkor”), jämte nedan angivna Slutliga Villkor. Definitioner som används nedan framgår antingen av Allmänna Villkor eller av grundprospektet avseende SEB:s Medium Term Note-program offentliggjort den 1 juli 2013 (”Grundprospektet”) jämte tillägg av den 23 juli 2013, som upprättats för MTN-programmet i enlighet med artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG (tillsammans med relevanta implementeringsåtgärder enligt direktiv 2003/71/EG samt ändringar gjorda genom direktiv 2010/73/EU, i den mån de implementerats) och 25 § i lag (1991:980) om handel med finansiella instrument.
Fullständig information om SEB och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet, vid var tid publicerade tillägg till Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor i kombination. Grundprospektet och tillägg därtill finns att tillgå på xxx.xxxxxxxx.xx. En sammanfattning av den enskilda emissionen finns bifogad till dessa Slutliga Villkor.
1 Lånenummer SEBS032
(i) Tranchbenämning SEBS032U
2 Nominellt belopp
(i) Lån SEK [ ].000.000
(ii) Tranch SEK [ ].000.000
3 Pris Pris per post vid teckningstillfället är 105 % av Lägsta Valör, d.v.s. SEK 10.500.
4 Lägsta Valör och multiplar därav SEK 10.000
(i) Lägsta teckningsbelopp vid teckningstillfället SEK 10.500
5 Lånedatum 8 november 2013
(i) Teckningsperiod Från och med 16 september 2013 till och med 21 oktober 2013
6 Startdag för ränteberäkning Ej tillämpligt
7 Likviddag Lånedatum
8 Återbetalningsdag avses den 8 november 2018
9 Räntekonstruktion MTN löper utan ränta
10 Återbetalningskonstruktion Återbetalning till Nominellt Belopp samt ett Tilläggsbelopp
11 Förtida Inlösen Ej tillämpligt
12 Lånets status Ej efterställt
13 ISIN SE0005392420
14 Kreditvärderingsbetyg Ej tillämplig
15 Upptagande till handel på reglerad marknad
NASDAQ OMX Stockholm eller annan sådan reglerad marknad som ersätter denna
BERÄKNINGSGRUNDER FÖR AVKASTNING
16 Fast räntekonstruktion Ej tillämpligt
17 Rörlig räntekonstruktion (FRN) Ej tillämpligt
18 Nollkupong Ej tillämpligt
19 Xxxxxx xxxxxxx gällande
räntebetalningar
20 Avkastning baserad på Aktie, Index, Fond, ETF, Råvara, Valuta, futures eller någon Annan Tillgång eller Marknad i växelkurser, referensränta, andra
Ränta erläggs, i tillämpliga fall, i efterskott på respektive Ränteförfallodag.
Betalning av Kapitalbelopp och, i förekommande fall, ränta ska ske i den valuta i vilken Lånet upptagits till den som är Fordringshavare på Avstämningsdagen.
Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Kapitalbelopp respektive ränta ska insättas på visst bankkonto, sker insättning på respektive förfallodag. I annat fall översändes beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes på Avstämningsdagen registrerade adress.
referensenheter Ej Tillämpligt
BERÄKNINGSGRUNDER FÖR ÅTERBETALNING
21 Förtida inlösenmöjlighet för SEB Ej tillämpligt
22 Förtida inlösenmöjlighet för
Fordringshavare Ej tillämpligt
23 Kapitalbelopp Med kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTN:s Nominella belopp och ett Tilläggsbelopp där grunden för beräkning av Tilläggsbelopp specificeras nedan.
24 Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp utgörs av:
Enligt formel nr 5 i Annex 1 i Grundprospektet.
Nominellt belopp ⋅ DG ⋅ Max⎛0; Slutvärde − 1⎞ SlutvärdeFX
⎜
⎝ Startvärde
⎟
⎠ StartvärdeFX
Med DG avses Deltagandegrad
StartvärdeFX avser värdet av USD/SEK som fastställs genom värdet av EUR/SEK och EUR/USD enligt ECB:s fixingkurs på Reutersida ECB37 som publiceras 14.15 CET på StartdagFX, i samtliga fall fastställt av Banken.
SlutvärdeFX avser värdet av USD/SEK som fastställs genom värdet av EUR/SEK och EUR/USD enligt ECB:s fixingkurs på Reutersida ECB37 som publiceras 14.15 CET på StängningsdagFX, i samtliga fall fastställt av Banken.
För Xxxxxx menas det värde av USD/SEK som fastställs genom värdet av EUR/SEK och EUR/USD enligt ECB:s fixingkurs på Reutersida ECB37 som publiceras 14.15 CET (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida).
Det totala Tilläggsbeloppet beräknas med fem decimalers noggrannhet och avrundas nedåt till närmast helt kronbelopp.
25 Återbetalning kopplad till Referensenhet
Ej tillämpligt
26 Deltagandegrad Avser den av Banken senast på Lånedatum fastställda faktorn
enligt följande:
SEBS032U [100] %
[Deltagandegraden är preliminär under teckningsperioden och fastställs senast på Lånedatum. Se nedan punkt 64 om förbehåll.]
27 Underliggande Tillgång(ar) Med Underliggande Tillgång avses det/den/de Index, Aktie,
Fond, ETF, Råvara, Valuta eller Annan Tillgång eller Marknad utifrån vilket/vilka Tilläggsbelopp beräknas.
28 Information om Underliggande Tillgångar
.Med Index avses:
S&P 500 Low Volatility Index (”SP5LVI”), Indexet består av de 100 aktier som har lägst kursrörelser (volatilitet) från det breda amerikanska aktieindexet S&P 500 Index, såsom det visas i Bloomberg med kod SP5LVI.
med Valuta avses:
(i) med euro (”EUR”) menas den officiella valutan för varje medlemsstat inom Europeiska Unionen som har infört valutan i enlighet med EG-fördraget;
(ii) med U.S. Dollar (”USD”) menas den officiella valutan i Amerikas förenade stater, USA.
29 Information om Underliggande Tillgångars historiska utveckling samt volatilitet
Grafen visar utvecklingen de senaste fem åren för den underliggande marknad som placeringsinriktningen är kopplad till. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Världen är ett globalt aktieindex (MSCI World).
Källa:Bloomberg
30 Korg Ej tillämpligt
31 Korgandel Ej tillämpligt
32 Startvärde avses Stängningsvärdet för respektive Underliggande Tillgång på Startdagen, i samtliga fall fastställt av Banken.
Startvärde FX För Valuta avses Stängningsvärdet för Valuta på Startdagen, i samtliga fall fastställt av Banken.
33 Startdag/ar avses den 31 oktober 2013, eller om denna dag inte är en Börsdag för någon Underliggande Tillgång (”Berörd Tillgång”) skall nästföljande Börsdag anses som Startdag för Berörd Tillgång, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.
StartdagFX För Valuta avses den 31 oktober 2013, eller om denna dag inte är en Börsdag för någon Berörd Tillgång skall nästföljande Börsdag anses som StartdagFX, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.
34 Slutvärde För Index avses en genomsnittsberäkning av Stängningsvärdet för respektive Underliggande Tillgång på Stängningsdagarna, i samtliga fall fastställt av Banken.
SlutvärdeFX För Valuta avses Stängningsvärdet för Valuta på StängningsdagFX, i samtliga fall fastställt av Banken.
35 Stängningsvärdet avses värdet av respektive Underliggande Tillgång vid
Värderingstidpunkten, i samtliga fall fastställt av Banken.
36 Stängningsdag/ar För Index avses den 23:e varje månad från och med den 23
oktober 2017 till och med den 23 oktober 2018, eller om någon av dessa dagar inte är en Börsdag för Index skall nästföljande Börsdag anses som Stängningsdag, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.
StängningsdagFX För Valuta avses den 24 oktober 2018, eller om denna dag inte
är en Börsdag för Valuta skall nästföljande Börsdag anses som StängningsdagFX, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.
37 Värderingstidpunkt Avser avseende:
(i) respektive Index, tidpunkten då dess officiella stängningskurs beräknas och publiceras; samt
(ii) Valuta det värde av USD/SEK, och som fastställs genom värdet av EUR/SEK och EUR/USD enligt ECB:s fixingkurs på Reutersida ECB37 som publiceras 14.15 CET (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida).
38 Andelsvärde Ej tillämpligt
39 Börsdag (i) Avseende Index avses dag på vilken handel sker vid varje reglerad marknad i respektive Tranch och varje relevant options- eller terminsmarknadsbörs och som inte utgör en dag då det är förutbestämt att handeln på någon sådan reglerad marknad eller någon sådan relevant options- eller terminsmarknadsbörs skall stängas tidigare än ordinarie stängningstid. I samtliga fall avser Börsdag även dag som skulle ha varit en Börsdag om inte Marknadsavbrott inträffat; och
(ii) Avseende Valuta avses Bankdag då ECB:s fixingkurs på Reutersida ECB37 publiceras.
40 Marknadsavbrott Tillämpligt
41 Justering vid Marknadsavbrott Tillämpligt
42 Omräkning Tillämpligt
43 Specifik risk relaterad till beräkning av avkastning
44 Specifik risk relaterad till återbetalningskonstruktion och beräkning av Kapitalbelopp
45 Specifik risk relaterad till återbetalning kopplad till Referensenhet
46 Reglerad marknad eller annan marknadsplats
Ej tillämpligt Ej tillämpligt
Ej tillämpligt
NASDAQ OMX Stockholm AB, eller sådan annan börs som ersätter relevant angivna börser.
47 Utgivande Institut SEB
48 Finansiell mellanhand Skandia AB (publ)
49 Central värdepappersförvarare Euroclear Sweden AB
50 Betalnings- och depåombud Ej tillämpligt
51 Försäljning Försäljning sker genom teckning, där erbjudande om teckning av MTN riktas till en bred allmänhet till ett i förväg bestämt pris. Erbjudandet sker genom SEB:s Distributör
52 Meddelande om tilldelning Via avräkningsnota
53 Avgifter/kostnader som åläggs investeraren
Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i efterhand och kan maximalt uppgå till 1,5 procent av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att produkten behålls till återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet ska täcka SEB:s kostnader för exempelvis produktion, börsregistrering, distribution, licenser och riskhantering.
Se även punkt 63 för information om kostnad för kurtage.
54 Emissionslikvidens användning Såsom framgår av Grundprospektet
55 Intressen hos fysiska eller juridiska personer som är inblandade i emissionen
Ej tillämpligt
56 Preskription Rätten till betalning av Kapitalbeloppet preskriberas tio (10) år efter Återbetalningsdagen. Rätten till räntebetalning preskriberas tre (3) år efter respektive Ränteförfallodag. De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer SEB.
57 Xxxxx begränsning av samtycke till användning av Prospektet
58 Rättigheter/begränsningar som sammanhänger med värdepapperen
Ej tillämpligt
MTN är en skuldförbindelse utan säkerhet med rätt till betalning jämsides (pari passu) med Bolagets övriga existerande eller framtida oprioriterade icke säkerställda och icke efterställda betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.
MTN medför rätt till återbetalning av lånebelopp och, i förekommande fall, ränta eller annan avkastning.
59 Valutasäkrad Ej tillämpligt
60 Sekretess Banken förbehåller sig rätten att begära följande uppgifter från Euroclear Sweden;
(i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress; och
(ii) innehav av MTN.
Banken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om
Fordringshavare.
61 Information Banken kommer snarast efter fastställandet tillse att meddelande om Startvärde, Slutvärde samt Deltagandegrad publiceras på xxx.xxxxxxx.xx
62 Distribution Tillämplig
63 Kurtage 2 % av likvidbeloppet per avräkningsnota.
64 Förbehåll SEB förbehåller sig rätten att ställa in hela eller delar av SEBS032 om:
- händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art inträffar som enligt SEB:s bedömning kan äventyra en framgångsrik lansering av SEBS032; eller
- om det tecknade beloppet för SEBS032 understiger SEK 20.000.000; eller
- om deltagandegraden inte kan fastställas till lägst 80%.
SEB kan dessutom komma att stänga emissionen för teckning i förtid om så krävs för att säkerställa villkoren för redan tecknat belopp.
Banken bekräftar att ovanstående villkor är gällande för Lånet tillsammans med Allmänna Xxxxxxx och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp och (i förekommande fall) ränta. Banken bekräftar vidare att alla väsentliga händelser efter den dag för detta MTN-program gällande grundprospekt som skulle kunna påverka marknadens uppfattning om Banken har offentliggjorts.
Stockholm den 5 november 2013
SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB (publ)
Placeringar i finansiella instrument är alltid spekulation som ger möjlighet till värdestegringar och vinster men som samtidigt innebär risk för värdeminskning och förlust. Strukturerna, formlerna och beräkningen av hur kursförändring påverkar till exempel avkastning kan vara svåra att förstå och SEB uppmanar alla som avser investera i strukturerade MTN att i händelse av oklarhet, kontakta sitt SEB-kontor för rådgivning.
“Standard & Poor’s and S&P are registered trademarks of Standard & Poor’s Financial Services LLC (“S&P”) and Dow Jones is a registered trademark of Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”). The trademarks have been licensed to S&P Dow Jones Indices LLC and have been sublicensed for use for certain purposes by SEB. S&P Pan Asia Low Volatility Index is a product of S&P Dow Jones Indices LLC, and has been licensed for use by SEB. SEB’s Product is not sponsored, endorsed, sold or promoted by S&P Dow Jones Indices LLC, Dow Jones, S&P, any of their respective affiliates (collectively, “S&P Dow Jones Indices”). Neither S&P Dow Jones Indices make any representation or warranty, express or implied, to the owners of the SEB’s Product or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in SEB’s Product particularly or the ability of the S&P Pan Asia Low Volatility Index to track general market performance. S&P Dow Jones Indices only relationship to SEB with respect to the S&P Pan Asia Low Volatility Index are the licensing of the Index and certain trademarks, service marks and/or trade names of S&P Dow Jones Indices. The S&P Pan Asia Low Volatility Index is determined, composed and calculated by S&P Dow Jones Indices without regard to SEB or the SEB’s Product. S&P Dow Jones Indices have no obligation to take the needs of SEB or the owners of SEB’s Product into consideration in determining, composing or calculating the S&P Pan Asia Low Volatility Index . Neither S&P Dow Jones Indices are responsible for and have not participated in the determination of the prices, and amount of SEB’s Product or the timing of the issuance or sale of SEB’s Product or in the determination or calculation of the equation by which SEB’s Product are to be redeemed. S&P Dow Jones Indices have no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of SEB’s Product. There is no assurance that investment products based on the S&P Pan Asia Low Volatility Index will accurately track index performance or provide positive investment returns. S&P Dow Jones Indices LLC is not an investment advisor. Inclusion of a security within an index is not a recommendation by S&P Dow Jones Indices to buy, sell, or hold such security, nor is it considered to be investment advice.
NEITHER S&P DOW JONES INDICES GUARANTEES THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS AND/OR THE COMPLETENESS OF THE S&P PAN ASIA LOW VOLATILITY INDEX OR ANY DATA RELATED THERETO OR ANY COMMUNICATION, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, ORAL OR WRITTEN COMMUNICATION (INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS) WITH RESPECT THERETO. S&P DOW JONES INDICES SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR DELAYS THEREIN. S&P DOW JONES INDICES MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES, OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE OR AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY SEB, OWNERS OF THE SEB’S PRODUCT, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE S&P PAN ASIA LOW VOLATILITY INDEX OR WITH RESPECT TO ANY DATA RELATED THERETO. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT WHATSOEVER SHALL S&P DOW JONES INDICES BE LIABLE FOR ANY INDIRECT, SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, LOSS OF PROFITS, TRADING LOSSES, LOST TIME OR GOODWILL, EVEN IF THEY HAVE BEEN ADVISED OF THE POSSIBLITY OF SUCH DAMAGES, WHETHER IN CONTRACT, TORT, STRICT LIABILITY, OR OTHERWISE. THERE ARE NO THIRD PARTY BENEFICIARIES OF ANY AGREEMENTS OR ARRANGEMENTS BETWEEN S&P DOW JONES INDICES AND SEB, OTHER THAN THE LICENSORS OF S&P DOW JONES INDICES. “
Sammanfattning
Sammanfattningen baseras på informationskrav enligt punkterna nedan. Dessa är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskrivning av det aktuella informationskravet tillsammans med angivelsen ”ej tillämpligt”.
AVSNITT A – INTRODUKTION OCH VARNINGAR | ||
A.1 | Varning: | Sammanfattningen ska läsas som en inledning till detta Grundprospekt. Varje investeringsbeslut rörande MTN bör baseras på en bedömning av detta Grundprospekt i sin helhet, inklusive de handlingar som är införlivade via hänvisning. För denna sammanfattning ska definitioner i de allmänna villkoren under avsnittet "Allmänna Villkor" ("Allmänna Villkor") och ytterligare villkor (”Ytterligare Villkor”) gälla. |
En investerare som väcker talan vid domstol med anledning av uppgifterna i ett Grundprospekt kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet. Civilrättsligt ansvar för uppgifter som ingår i eller saknas i sammanfattningen eller en översättning av den kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen eller översättningen om denna är vilseledande, felaktig eller oförenlig med övriga delar av Grundprospektet. | ||
A.2 | Finansiella mellanhänder: | SEB ansvarar för innehållet i detta Grundprospekt. Ansvaret omfattar även om/när finansiella mellanhänder återförsäljer eller slutligt placerar värdepapper och har samtyckt till att nyttja prospektet. |
SEB har avtal med ett antal finansiella mellanhänder och Investerare underrättas härmed om att nyttjandet av detta Grundprospekt är i överensstämmelse med respektive avtal. | ||
En investerare som avser förvärva eller som förvärvar obligationer i enlighet med detta Grundprospekt gör det i enlighet med de villkor och andra arrangemang som överenskommits mellan sådan förvärvare och aktuell mellanhand. Investerare måste kontakta relevant mellanhand för all väsentlig information gällande erbjudandet. | ||
AVSNITT B – EMITTENT | ||
B.1 | Registrerad firma och | Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (org. nr. 502032-9081). |
handelsbeteckning: | ||||||
B.2 | Säte, bolagsform och lagstiftning: | SEB är ett publikt bankaktiebolag med säte i Stockholm och bedrivs under gällande aktiebolagslag samt svensk banklagstiftning. | ||||
B.4b | Kända trender: | Ej tillämplig. Det finns inga kända trender, osäkerheter, åtaganden eller händelser som antas ha en materiell effekt på SEB:s Grundprospekt. | ||||
B.5 | Koncernbeskrivning: | SEB är en nordeuropeisk finansiell koncern för företag, institutioner och privatpersoner, framför allt i Norden, Tyskland och de baltiska staterna. | ||||
SEB:s aktiekapital uppgår till SEK 00.000.000.000 uppdelat på 2.194.171.802 aktier. De största ägarna i SEB är Investor, Trygg-stiftelsen och Alecta. | ||||||
I Sverige och de baltiska länderna erbjuder SEB-koncernen rådgivning och ett brett utbud av finansiella tjänster. I Danmark, Finland, Norge och Tyskland har verksamheten en stark inriktning på ett fullserviceerbjudande till företagskunder och institutioner. SEB-koncernen har ett långsiktigt perspektiv i allt som görs och bidrar till att marknader och företag kan utvecklas. Verksamhetens internationella prägel återspeglas i att SEB- koncernen finns representerad i ett 20-tal länder runt om i världen. SEB- koncernen betjänar ca 2.700 stora företag och institutioner, 400.000 mindre och medelstora företag, mer än fyra miljoner privatpersoner och har cirka 16.000 anställda. Per den 31 december 2012 uppgick SEB- koncernens totala tillgångar till 2.453 miljarder kronor. | ||||||
B.9 | Resultatprognos: | Ej tillämpligt. SEB har inte lämnat någon resultatprognos. | ||||
B.10 | Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse: | Ej tillämpligt. Revisionsberättelsen innehåller inga anmärkningar. | ||||
B.12 | Historisk finansiell information och förklaring samt beskrivning om att inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum sedan den senaste beskrivningen av dessa: | Historisk finansiell Information Nedanstående resultaträkning och balansräkning i sammandrag från Bankens årsredovisning för 2011 och 2012 samt andra kvartalet 2013 jämfört med andra kvartalet 2012. Bankens årsredovisningar för 2011 och 2012, ger en komplett bild över Bankens tillgångar, skulder och finansiella ställning. SEB:s Resultat-och Balansräkning i sammandrag MSEK Resultaträkning | ||||
2012 | 2011 | |||||
Räntenetto | 17.635 | 16.901 | ||||
Provisionsnetto | 13.620 | 14.175 | ||||
Nettoresultat av finansiella transaktioner | 4.579 | 3 548 | ||||
Livförsäkringsintäkter netto | 3.428 | 3.197 | ||||
Övriga intäkter netto | - 439 | -135 | ||||
Intäkter | 38.823 | 37.686 | ||||
Personalkostnader | -14.596 | -14.325 | ||||
Övriga kostnader | -6.444 | -7.424 | ||||
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar | -2.612 | -1.764 | ||||
Omstruktureringskostnader | 0 | 0 | ||||
Kostnader | -23.652 | -23.513 | ||||
Resultat före kreditförluster | 15.171 | 14.173 | ||||
Kapitalvinster och -förluster från materiella och immateriella tillgångar | 1 | 2 | ||||
Kreditförluster | -937 | 778 | ||||
Rörelseresultat | 14.235 | 14.953 | ||||
Skatt | -2.093 | -2.942 | ||||
Årets resultat från kvarvarande verksamheter | 12.142 | 12.011 | ||||
Avvecklade verksamheter | -488 | -1.155 | ||||
Årets resultat | 11.654 | 10.856 | ||||
Balansräkning | ||||||
2012 | 2011 | |||||
Utlåning till allmänheten | 1.236.088 | 1.186.223 | ||||
Övrig utlåning till centralbanker | 17.718 | 80.548 | ||||
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 191.445 | 148.042 | ||||
Utlåning till kreditinstitut | 126.024 | 128.763 | ||||
Finansiella tillgångar till verkligt värde | 725.938 | 669.678 | ||||
Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning | 50.599 | 57.377 | ||||
Finansiella tillgångar som innehas till förfall | 82 | 282 | ||||
Övriga tillgångar | 75.817 | 56.158 | ||||
Summa tillgångar | 2.453.456 | 2.359.381 | ||||
In- och upplåning från allmänheten | 862.260 | 861.682 | ||||
Skulder till kreditinstitut | 170.656 | 201.274 | ||||
Emitterade värdepapper | 661.851 | 589.873 | ||||
Övriga skulder | 96.349 | 68.967 | ||||
Summa skulder | 2.343.456 | 2.256.642 | ||||
Nyckeltal SEB:s Resultaträkning 2 kvartalet 2013 i sammandrag | ||||||
2 kv 2013 | 2 kv 2012 | |||||
Räntenetto | 4.677 | 4.530 | ||||
Provisionsnetto | 3.811 | 3.449 | ||||
Nettoresultat av finansiella transaktioner | 1.087 | 1.127 | ||||
Livförsäkringsintäkter netto | 689 | 821 | ||||
Övriga intäkter netto | 384 | -11 | ||||
K/I tal | 0.61 | 0.62 |
Räntabilitet på eget kapital, % | 11.06 | 11.12 |
Primärkapitalrelation, % enligt Basel II | 11.65 | 13.01 |
Kapitaltäckningsgrad, % enligt Basel II | 11.47 | 12.50 |
Personalkostnader | -3.613 | -3.704 | ||||
Övriga kostnader | -1.481 | -1.590 | ||||
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar | -491 | -460 | ||||
Resultat före kreditförluster | 5.063 | 4.162 | ||||
Kreditförluster | -291 | -2639 | ||||
Rörelseresultat | 4.783 | 3.889 | ||||
Skatt | -975 | -833 | ||||
Årets resultat från kvarvarande verksamheter | 3.791 | 2.970 | ||||
Avvecklade verksamheter | 0 | -86 | ||||
Årets resultat | 3.791 | 2.970 | ||||
Balansräkning | ||||||
2 kv 2013 | 2 kv 2012 | |||||
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 238.469 | 81.307 | ||||
Övrig utlåning till centralbanker | 5.146 | 105.693 | ||||
Utlåning till kreditinstitut | 136.914 | 117.796 | ||||
Utlåning till allmänheten | 1.290.222 | 1.248.166 | ||||
Finansiella tillgångar till verkligt värde | 790.280 | 679.379 | ||||
Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning | 46.594 | 51.308 | ||||
Finansiella tillgångar som innehas till förfall | 84 | 128 | ||||
Aktier och andelar i intresseföretag | 1.237 | 1.387 | ||||
Materiella och immateriella tillgångar | 29.246 | 29.632 | ||||
Övriga tillgångar | 57.445 | 55.451 | ||||
Summa tillgångar | 2.595.637 | 2.370.247 | ||||
Skulder till kreditinstitut | 228.544 | 211.505 | ||||
In- och upplåning från allmänheten | 898.461 | 859.576 | ||||
Skulder till försäkringstagarna | 296.125 | 276.597 | ||||
Emitterade värdepapper | 701.784 | 589.690 | ||||
Övriga finansiella skulder till verkligt värde | 254.308 | 228.944 | ||||
Övriga skulder | 81.043 | 69.822 | ||||
Avsättningar | 3.186 | 6.985 | ||||
Efterställda skulder | 22.806 | 22.979 | ||||
Totalt eget kapital | 109.380 | .104.149 | ||||
Summa skulder och eget kapital | 2.595.637 | 2.370.247 | ||||
Nyckeltal Inga väsentliga negativa förändringar i SEB:s framtidsutsikter, finansiella situation eller ställning på marknaden har ägt rum sedan den senaste reviderade finansiella rapporten offentliggjordes. | ||||||
B.13 | Xxxxxxxxx som | Ej tillämpligt. Inga kända händelser som förväntas ha en väsentlig inverkan på bedömningen av SEB:s solvens har identifierats sedan den senaste | ||||
2 kv 2013 | 2 kv 2012 | |
K/I tal | 0,52 | 0,58 |
Räntabilitet på eget kapital, % | 14,02 | 11,50 |
Primärkapitalrelation, % enligt Basel II | 11,12 | 12,79 |
Kapitaltäckningsgrad, % enligt Basel II | 11,29 | 12,31 |
påverkar solvens: | finansiella rapporten. | ||||||
B.14 | Koncernberoende: | Ej tillämpligt. SEB är inte beroende av andra företag inom koncernen. | |||||
B.15 | Huvudsaklig verksamhet: | I Sverige och de baltiska länderna erbjuder SEB-koncernen rådgivning och ett brett utbud av finansiella tjänster. I Danmark, Finland, Norge och Tyskland har verksamheten en stark inriktning på ett fullserviceerbjudande till företagskunder och institutioner. SEB-koncernen har ett långsiktigt perspektiv i allt som görs och bidrar till att marknader och företag kan utvecklas. Verksamhetens internationella prägel återspeglas i att SEB- koncernen finns representerad i ett 20-tal länder runt om i världen. SEB- koncernen betjänar 2.700 stora företag och institutioner, 400.000 mindre och medelstora företag, mer än fyra miljoner privatpersoner | |||||
B.16 | Direkt eller indirekt ägande/kontroll: | Ej tillämplig. SEB har inte vetskap om någon aktieägare eller någon grupp av aktieägare som direkt eller indirekt kontrollerar SEB. | |||||
B.17 | Kreditvärdighetsbet yg: | SEB har vid datumet kreditbetyg: | för | detta | prospekts | godkännande | följande |
Standard & Poor’s: A+ | |||||||
Moody’s: A1 | |||||||
AVSNITT C - VÄRDEPAPPER | ||
C.1 | Typ av värdepapper: | Lån emitteras i dematerialiserad form hos Euroclear Sweden varför inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas. |
ISIN för MTN är SE0005392420 | ||
C.2 | Valuta: | Valutan för MTN är Svenska kronor |
C.5 | Eventuella överlåtelse- inskränkningar: | Distribution av detta Grundprospekt och försäljning av MTN kan i vissa länder vara begränsade av lag. Innehavare av Grundprospekt och/eller MTN måste därför informera sig om och iaktta eventuella restriktioner. MTN är enligt sina villkor fritt överlåtbara. |
C.8 | Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter: | MTN emitteras som icke efterställda lån och kommer i händelse av SEB:s konkurs medföra rätt till betalning ur SEB:s tillgångar jämsides med SEB:s övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. |
C.9 | Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet den | MTN kan vara räntebärande eller icke räntebärande. MTN kan emitteras till fast ränta, rörlig ränta (baserad på STIBOR eller EURIBOR) eller nollkupong. MTN kan också emitteras där återbetalningen är kopplade till underliggande tillgångar eller referensenheter. I relation till varje tranch av |
nominella räntan, startdag för ränteberäkning, ränteförfallodagar, eventuell räntebas, förfallodag, avkastning: | ett Lån kommer lånedatum, räntekonstruktion samt annan återbetalnings- konstruktion specificeras i relevanta Slutliga Villkor. Ej Räntebärande MTN Underliggande instrument består av ett index specificerad i C.20, nedan. Återbetalningsdag. 8 november 2018 | |
MTN återbetalas till Kapitalbelopp samt Tilläggsbelopp. | ||
Kapitalbelopp samt ett Tilläggsbelopp beräknas enligt punkt 23 och 24 i Slutliga Villkor. | ||
C.10 | Information om räntebetalningar som baseras på derivatinslag: | Se C.9 ovan. |
C.11 | Upptagande till handel: | Ansökan om inregistrering på reglerad marknad kommer inges till NASDAQ OMX Stockholm. |
C.15 | Beskrivning av investeringen: | Tabellen nedan visar exempel på återbetalning av MTN på Återbetalningsdagen. |
C.16 | Stängnings-eller förfallodatum: | Stängningsdagarna är den 23:e varje månad från och med den 23 oktober 2017 till och med den 23 oktober 2018, eller om någon av dessa dagar inte är en Börsdag för Aktie skall nästföljande Börsdag anses som Stängningsdag, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott. |
Förfallodagen för MTN är 8 november 2018 med hänsyn tagen till justeringar. | ||
C.17 | Beskrivning avveckling mm: | Med hänsyn tagen till förtida inlösen eller återköp kommer varje MTN återbetalas på Återbetalningsdagen. |
C.18 | Beskrivning avkastning: | Enligt C.9 ovan. |
C.19 | Lösenpris etc: | avses värdet av respektive Underliggande Tillgång vid Värderingstidpunkten, dvs tidpunkten då dess officiella stängningskurs beräknas och publiceras på Stängningsdagarna, i samtliga fall fastställt av |
Banken. | ||
C.20 | Beskrivning underliggande | Index: S&P 500 Low Volatility Index (”SP5LVI”), Indexet består de 100 aktier som har lägst kursrörelser (volatilitet) från det breda amerikanska aktieindexet S&P 500 Index, såsom det visas i Bloomberg med kod SP5LVI. Valuta: |
Med Valuta avses endera av: | ||
(i) med euro (”EUR”) menas den officiella valutan för varje medlemsstat inom Europeiska Unionen som har infört valutan i enlighet med EG-fördraget; och | ||
(ii) med U.S dollar (”USD”) menas den officiella valutan i Amerikas förenta stater. |
AVSNITT D – RISKER | ||
D.2 | Huvudsakliga risker avseende SEB: | Vid köp av värdepapper är risken för investerare att SEB kan komma på obestånd eller på annat sätt inte ha möjlighet att fullfölja sina åtaganden avseende MTN. Det finns ett flertal faktorer som var för sig eller tillsammans kan resultera i att SEB blir oförmögen att göra betalningar avseende MTN. Det är inte möjligt att identifiera alla sådana faktorer eller att avgöra vilka faktorer som är mest sannolika att uppstå, eftersom SEB inte kan vara medveten om alla relevanta omständigheter. Vissa faktorer som för närvarande inte anses vara väsentliga kan bli materiella till följd av förekomst av händelser utanför SEB:s kontroll. SEB har identifierat ett antal faktorer som väsentligt kan påverka dess verksamhet och förmåga att göra betalningar enligt MTN. Dessa faktorer inkluderar: • SEB:s verksamhet och resultat påverkas väsentligt av förhållandena på de globala finansmarknaderna och av globala ekonomiska omständigheter; • SEB är exponerat för risken för ökade kreditförluster; • SEB är exponerat för sjunkande fastighetsvärden och att säkerheterna för bostäder och kommersiella fastigheter sjunker; • SEB är föremål för risken att likviditet inte alltid är lättillgänglig; • SEB:s upplåningskostnader och dess tillgång till kapitalmarknaderna beror till stor del på dess kreditbetyg; • SEB kan påverkas negativt av sämre kreditkvalitet hos andra finansiella institutioner och motparter; • SEB kan komma att bli föremål för ökade kapitalkrav på grund av regelförändringar, och kan därför behöva ytterligare kapital i framtiden på grund av försämrade ekonomiska förhållanden |
• volatilitet hos räntor har påverkat och kommer att fortsätta att påverka SEB:s verksamhet; • SEB är exponerat för valutarisk, och en devalvering av någon valuta kan ha en negativ effekt på SEB:s tillgångar, inklusive låneportföljen, och dess resultat; • SEB regleras av ett stort utbud av bank-, försäkrings-och finansiella lagar och förordningar, vilka kan ha en negativ effekt på SEB:s verksamhet; • SEB agerar på konkurrensutsatta marknader som kan konsolidera ytterligare, vilket skulle kunna ha en negativ inverkan på bolagets ekonomiska ställning och resultat; • intressekonflikter samt bedrägliga handlingar kan inverka negativt på SEB; • SEB:s livförsäkringsverksamhet är utsatt för risker innebär sjunkande marknadsvärden på tillgångar relaterade till fondförsäkring och traditionell försäkringsrörelse; • bedrägeri, kreditförluster och misskötsel, liksom regulatoriska förändringar, påverkar SEB:s kortverksamhet; • IT-och andra system som SEB är beroende av kan bli obrukbara av olika skäl som kan vara utanför SEB:s kontroll. SEB är också föremål störningar på sådana system; • För att kunna konkurrera är SEB beroende av att kunna behålla nyckelpersoner. SEB kanske inte kan behålla eller rekrytera nyckelpersoner; • SEB kan bli föremål för stridsåtgärder från sina anställda i samband med kollektiva förhandlingar; • förändringar i SEB:s redovisningsprinciper eller i redovisningsstandard kan påverka den finansiella ställning och resultatet; • SEB:s redovisningsprinciper är avgörande för hur SEB rapporterar sin finansiella ställning och resultat. • eventuella nedskrivningsbehov av goodwill och andra immateriella tillgångar skulle kunna ha en negativ effekt på SEB:s finansiella ställning och resultat; • SEB kan vara skyldigt att göra avsättningar för sina pensionsåtaganden, om värdet av tillgångarna i pensionsfonderna inte räcker för att täcka eventuella åtaganden; • SEB är utsatt för risk för förändringar i skattelagstiftningen. SEB är utsatt för risker relaterade till penningtvätt, i synnerhet i sin verksamhet på tillväxtmarknader; • SEB är föremål för en rad olika regulatoriska risker som ett resultat av sin verksamhet på tillväxtmarknader; • SEB kan åsamkas betydande kostnader för att utveckla och |
D.3 | marknadsföra nya produkter och tjänster. | |
Huvudsakliga risker avseende värdepapperen: | Nedan benämns riskfaktorer relaterade till MTN utgivna under MTN- programmet. Riskerna är inte uttömmande eller rangordnade efter grad av betydelse. • Marknaden för MTN kan vara mycket volatila; • Investerare i MTN kan få begränsad eller ingen ränta på sin investering; • Betalning av kapitalbelopp eller ränta kan ske vid en annan tidpunkt eller i en annan valuta än väntat; • Investerare kan förlora hela eller en väsentlig del av sin investering. • Tidpunkten för förändringar i priset eller nivån för en underliggande tillgång kan påverka den faktiska avkastningen för investerarna, även om det genomsnittliga priset är förenlig med deras förväntningar. • Hävstångseffekter kan få oväntat resultat jämfört med en placering utan hävstång. • Fordringshavare har inte någon säkerhet i SEB:s tillgångar under löptiden (i händelse av SEB:s konkurs kommer Fordringshavare att vara oprioriterade borgenärer). Vissa risker är hänförliga till omständigheter utanför SEB:s kontroll, såsom soliditeten i systemet för clearing och avveckling samt den ekonomiska situationen och ekonomiska utvecklingen i Sverige eller omvärlden. Ansvaret för bedömningen och utfallet av en investering i MTN vilar på investeraren. Varje investerare måste, med beaktande av sin egen finansiella situation, bedöma lämpligheten av en investering i MTN. |
AVSNITT E – ERBJUDANDE | ||
E.2b E.3 | Tilltänkt användning av de förväntade medlen om det inte avser lönsamhet eller skydd mot vissa risker: | MTN-programmet utgör en del av SEB:s löpande rörelse. |
Erbjudandets villkor: | Då skuldförbindelser under MTN kan komma att ges ut löpande under en längre tid är det inte möjligt att ange en enhetlig försäljningskurs eller något annat fast pris för skuldförbindelserna. MTN kan emitteras till par eller under/över par. Priset fastställs för varje transaktion genom överenskommelse mellan köpare och säljare. MTN kan också komma att utges där återbetalningsbeloppet är baserat på utvecklingen av underliggande tillgångar eller referensenheter då försäljning kan komma att ske under en teckningsperiod och där erbjudandets villkor kommer | |
framgå av relevanta Slutliga Villkor. | ||
E.4 | Intressen och | Återförsäljare kan betalas arvode i förhållande till emission av värdepapper |
intressekonflikter: | under programmet. | |
E.7 | Kostnader för | Anges i Slutliga Villkor för respektive MTN om tillämpligt. |
investeraren: |