NOTERINGSMEMORANDUM HÖSTEN 2016
AppSpotr AB (publ)
Inbjudan till teckning av aktier inför notering på AktieTorget
NOTERINGSMEMORANDUM HÖSTEN 2016
Innehållsförteckning
AppSpotr i korthet 3
AktieTorget 5
Fem skäl att investera i AppSpotr 6
Undantag från prospektskyldighet 7
Styrelsens försäkran 7
Villkor och anvisningar 9
Välkommen som aktieägare i AppSpotr 12
Bakgrund till nyemissionen och framtida kapitalbehov 13
AppSpotr AB (publ) 14
Bolagets verksamhet 15
Bolagets historik 27
Styrelse och VD 28
Övriga nyckelpersoner och revisor 30
Organisation 31
Utvald finansiell information 32
Kommentarer till den finansiella informationen 38
Aktiekapitalets utveckling och aktieägare 41
Information om de aktier som erbjuds 43
Riskfaktorer 47
Bolagsordning för AppSpotr AB (publ) 49
Skatteaspekter i Sverige 50
Komplett förteckning av styrelsens och VD:s samtliga uppdrag under de 52
senaste fem åren enligt Bolagsverket
AppSpotr i korthet
AppSpotr är ett svenskt mjukvaruföretag som erbjuder en molnbaserad plattform för utveckling av appar. Plattformen gör det möjligt för företag, organisationer och privatpersoner att snabbt, enkelt
och kostnadseffektivt utveckla appar i stor volym och publicera dessa på App Store och Google Play. Den senaste versionen av plattformen lanserades i augusti 2015 och har på drygt ett år erhållit cirka 150 000 registrerade användare.
AppSpotrs plattform är starkt inspirerad av världens ledande webbpubliceringsverktyg såsom WordPress, Wix, Weebly och Squarespace. Dessa plattformar har under det senaste decenniet tagit en betydande
marknadsandel vad gäller utvecklingen av webbplatser.1 Några skäl till det är att dessa webbpubliceringsverktyg är nästintill kostnadsfria, de är enkla att använda, det går att bygga webbplatser från färdiga teman, de är flexibla och utbyggbara, de är säkra, sökmotorvänliga och har stora supportgrupper som bidrar till framtida utveckling. AppSpotrs grundläggande filosofi är att till- handahålla en motsvarande plattform med ekosystem för utveckling av appar. Ett sådant ekosystem består av användare som efterfrågar nya funktioner och externa utvecklare som bidrar med utökad funktionalitet som tillsammans bidrar till att förbättra plattformens funk- tionalitet.
AppSpotr har hittills utvecklat en grundläggande plattform där vem som helst kan designa, bygga och publicera en professionell native2 app. Helt utan kostnad för användaren. Därtill tillhandahåller
AppSpotr en marknadsplats där användare kan köpa till premiumfunktioner. Över tid kommer marknadsplatsen utökas med fler funktioner, utvecklade av både AppSpotr och tredjepartsutvecklare. För plattformens användare innebär det ett ständigt växande urval av funktioner, såsom t.ex. tillägg för sociala medier, kartor, e-handelsverktyg, chattforum och kontaktformulär. För utvecklare innebär marknadsplatsen en möjlighet att
få betalt för sina tjänster. Marknadsplatsen samman- för därmed kreativa användare med talangfulla programmerare.
Vem som helst kan använda AppSpotrs plattform utan kostnad. Bolaget riktar sig dock i första hand till en professionell målgrupp bestående av t.ex. reklam-, PR- och kommunikationsbyråer, webbdesigners, webbut- vecklare och andra kreativa yrkesroller inom digital utveckling och kommunikation. Målgruppen använder redan idag i hög utsträckning webbpubliceringsverktyg för utveckling av webbplatser. Med AppSpotrs plattform
får dessa kreatörer ett kraftfullt verktyg för utveckling av appar, vilket ökar deras tjänsteutbud till slutkunder.
AppSpotrs affärsmodell baseras idag på intäktsflöden från premiumabonnemang (månadsvis abonnemang av premiumfunktioner) men Bolagets målsättning är att utveckla affärsmodellen och bl.a. erhålla transaktions- intäkter från försäljning av tredjepartsfunktioner och andra samarbetspartner.
Marknaden för appar är under stark tillväxt. En undersökning från analysföretaget App Annie upp- skattar att den globala marknaden för appar för 2016 kommer uppgå till cirka 50,9 miljarder USD. En siffra som förväntas öka till 101,1 miljarder USD år 2020.3 AppSpotrs marknad är global och Bolaget har idag registerade användare i över 180 länder.
Bolaget befinner sig i en tillväxtfas. Bolaget avser nu att ta in 10,2 MSEK i samband med en planerad notering på AktieTorget. Dessa medel täcker Bolagets kapitalbe- hov för tolv månader framåt och kommer användas till att bygga en portal med utvecklarverktyg och gränssnitt som gör det möjligt för tredjepartsutvecklare att bygga funktioner till AppSpotrs plattform. Bolaget kommer även använda medel till utökad marknadsföring.
1xxxxx://x0xxxxx.xxx/xxxxxxxxxxxx/xxxxxxx_xxxxxxxx/xxxxxxx_xxxxxx-
ment/all/y, hämtad den 23 oktober 2016.
2En native app är en app som har utvecklats för ett specifikt operativsys- tem eller enhet. Med det följer att appen kan interagera direkt med en enhets operativsystem, dvs. iOS i en Apple-telefon. Genom att interag- era direkt med operativsystemet kan appen utnyttja enhetens hårdvara som t.ex. GPS och kamera vilket utökar appens funktionalitetet.
Ett vanligt alternativ till native apps är s.k. Web Apps som är en app som utvecklats för xxxx men som kapslas in i ett format som gör appen mer läsvänlig på en smartphone eller tablet, s.k. Responsive Design.
3xxxx://xxxxxxxxxxx.xxx/0000/00/00/xxx-xxx-xxxxxxx-xxxxx-xxxxxx-
to-101b-by-2020-research-firm-says/, hämtad den 23 oktober 2016.
Spridning av memorandumet
Aktien är inte föremål för handel eller ansökan därom i något annat land än Sverige. Inbjudan enligt detta memoran- dum vänder sig inte till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de som följer svensk rätt. Memorandumet får inte distribueras i Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, USA eller något annat land där distributionen eller denna inbjudan kräver ytterligare åtgärder enligt föregående mening eller strider mot regler i sådant land. För memorandumet gäller svensk rätt. Tvist med anledning av innehål- let i detta memorandum eller därmed sammanhängande rättsförhållanden ska avgöras av svensk domstol exklusivt.
Definitioner
I detta memorandum gäller följande definitioner om inget annat anges: med ”Bolaget”, eller ”AppSpotr” avses AppSpotr AB (publ) med organisationsnummer 556717-2365. Med ”AktieTorget” avses ATS Finans AB med organi- sationsnummer 556736-8195 med bifirma AktieTorget. Med ”Aktieinvest” avses Aktieinvest FK AB med organisation- snummer 556072-2596. Med ”InWest” avses InWest Corporate Finance AB med organisationsnummer 556978-2492. Med ”Euroclear” avses Euroclear Sweden AB med organisationsnummer 556112-8074.
AktieTorget
AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. AktieTorget driver en s k MTF-plattform. Bolag som är noterade på AktieTorget har förbundit sig att följa AktieTorgets noterings- avtal som syftar till att säkerställa att aktieägare och övriga aktörer på marknaden får korrekt, omedelbar och samtidig information om alla omständigheter som kan påverka Bolagets aktiekurs.
AktieTorget tillhandahåller ett effektivt handelssystem som är tillgängligt för de banker och fondkommissionärer som är anslutna till Nasdaq Stockholm AB. Det innebär att den som vill köpa eller sälja aktier som är noterade på AktieTorget kan använda sin vanliga bank eller fondkommissionär.
Noteringsavtalet och aktiekurser återfinns på AktieTorgets hemsida (xxx.xxxxxxxxxxx.xx).
Fem skäl att investera i AppSpotr
Nedan följer de huvudsakliga skälen att investera i Bolaget. Dessa skäl ska inte betraktas som uttömmande och anges inte heller i inbördes rangordning. Den information som lämnas nedan redogörs för i mer detalj i avsnittet ”Bolagets verksamhet”. Avsnittet ska läsas tillsammans med övrig information i memorandumet (samt införlivade dokument som t.ex. årsredovisningar), i synnerhet bör även de riskfaktorer som finns upptagna i avsnittet ”Risk- faktorer” beaktas.
#1 PRODUKTEN
AppSpotrs plattform för utveckling av appar gör det enklare och billigare för företag, organisationer och privat- personer att bygga, uppdatera och publicera appar, utan några krav på kunskap inom programmering. Jäm- fört med att på traditionellt vis bygga en app genom kodprogrammering är kostnaden och tidsåtgången med AppSpotr en bråkdel, vilket görs möjligt genom förprogrammerade moduler. Den stora potentialen ligger dock i
framtiden när Bolaget färdigställt en utvecklarportal. Då kommer tredjepartsutvecklare och designers kunna fylla plattformen med innehåll i form av premiumfunktioner och designmallar, vilket över tid skapar ett ekosystem med användare och utvecklare. Läs mer om Bolagets produkt på sid 15.
#2 MARKNADEN
Efterfrågan på smartphones och appar förutspås att växa avsevärt under kommande år, vilket bedöms bidra till en stark underliggande marknadstillväxt för AppSpotrs affärsverksamhet. Idén om att förenkla utvecklingen av appar är inspirerad av liknande plattformar för utveckling av webbplatser, vilka har visat sig framgångsrika. Etableringen av verktyg för utveckling av webbplatser är idag långt gången i relation till motsvarande verktyg för appar, varvid det är rimligt att anta en liknande utveckling för appverktyg för kommande år. Idag står AppSpotr väl positionerade gentemot konkurrerande plattformar, men positionen bedöms stärkas avsevärt under 2017. Läs mer om Bolagets marknad på sid 18.
#3 VÄLDEFINIERAD MÅLGRUPP
AppSpotr riktar sig till professionella kreativa användare som idag i hög utsträckning använder webbpublicer- ingsverktyg som WordPress, Wix, Weebly och Squarespace. Detta är en väldefinierad målgrupp med en stor benägenhet att använda plattformar likt AppSpotrs. Det är även möjligt att avgränsa marknadsföringsinsatser specifikt mot denna målgrupp och nå en hög träffsäkerhet genom t.ex. online-annonsering.
#4 GLOBAL SKALBARHET
En ny användare registrerar sig i AppSpotrs plattform via Bolagets webbplats. Användaren bygger en app, adderar önskad funktionalitet genom att köpa premiumfunktioner och publicerar appen på App Store och/eller Google Play. Det sker månadsvis en avräkning för abonnemang av premiumfunktioner, utan ytterligare admin- istration från Bolaget. Detta medför en god skalbarhet. Idag finns dessutom AppSpotrs, till dags dato, cirka 150 000 användare i över 180 länder, vilket möjliggör en snabb global skalbarhet. Bolagets affärsmodell beskrivs mer ingående på sid 17.
#5 MARGINALER
Bolagets affärsmodell medger höga marginaler då en ny betalande kund knappt medför några ytterligare kost- nader för Bolaget. En bärande princip i AppSpotrs strategi är att tillhandahålla en marknadsplats där användare möter utvecklare, och där utvecklare får möjlighet att sälja premiumfunktioner. Av denna försäljning kommer Bolaget erhålla en kommission med hög marginal.
Undantag från prospektskyldighet
Detta memorandum har inte granskats av Finansinspektionen. Memorandum avseende nyemission är undantaget från prospektskyldighet enligt lagen om handel med finansiella instrument. Enligt 2 kap 4§ i lagen om handel med finansiella instrument behöver ett prospekt inte upprättas om ”det belopp som sammanlagt inom EES ska betalas av investerarna under en tid av tolv månader motsvarar högst 2,5 miljoner euro”. Bolagets erbjudande omfattas inte av lagstiftarens prospektkrav och har därför inte granskats och godkänts av Finansinspektionen. Memorandumet har dock granskats och godkänts av AktieTorget.
Uttalanden om framtiden
Uttalanden om framtiden och övriga framtida förhållanden i detta memorandum återspeglar styrelsens nuvarande syn avseende framtida händelser och finansiell utveckling. Framåtriktade uttalanden utrycker endast de bedömning- ar och antaganden som styrelsen gör vid tidpunkten för memorandumet. Dessa uttalanden är väl genomarbetade, men läsaren uppmärksammas på att dessa, såsom alla framtidsbedömningar, är förenade med osäkerhet.
Styrelsens försäkran
Memorandumet har upprättats av styrelsen för AppSpotr AB (publ) med anledning av förestående spridningsemis- sion och upptagande till handel på AktieTorget. Styrelsen ansvarar för detta dokument och har vidtagit rimliga åtgärder för att säkerställa att den information som lämnas är korrekt, fullständig och att ingenting utelämnats som kan påverka bedömningen av Bolaget. Bolagets revisorer har inte granskat information som lämnas i detta doku- ment, förutom Bolagets årsredovisningar för 2013/2014 – 2015/2016 samt delårsrapporten per 30 september 2016, vilka har införlivats genom hänvisning. Det innebär att dessa handlingar finns att ladda ner från Bolagets hemsida.
Göteborg den 10 november 2016 AppSpotr AB (publ) | ||
Xxxx Xxxxxxxxx | Xxxxxx Xxxxxx Lissåker | Xxxx Xxxxxx |
Styrelseordförande | Styrelseledamot | Styrelseledamot |
Xxxxx Xxxxxxxxx Styrelseledamot | Xxxxxx Xxxxxx Styrelseledamot och VD | |
Build apps without coding!
Villkor och anvisningar
EMISSIONSVOLYM
Emissionen uppgår till maximalt 10 200 000 SEK fördelat
på 1 700 000 aktier. Kvotvärdet är 20 öre per aktie. Vid övertecknad emission finns utrymme att emittera ytter- ligare 335 000 aktier i en överteckningsemission. Antalet aktier i Bolaget inför föreliggande spridningsemission uppgår till 7 454 050 aktier.
EMISSIONSKOSTNADER
Bolagets kostnader för emissionen och noteringen uppskattas till cirka 1,1 MSEK.
TECKNINGSKURS
Teckningskursen är 6,00 SEK per aktie. Courtage utgår ej. Värdering av Bolaget är cirka 44,7 MSEK pre-money.
TECKNINGSFÖRBINDELSER
Bolaget har inhämtat teckningsförbindelser från befint- liga och nya aktieägare uppgående till cirka 5,4 MSEK, motsvarande cirka 53 procent av emissionen.
FÖRETRÄDESRÄTT
Emissionen genomförs utan företrädesrätt för befintliga aktieägare i syfte att möjliggöra en bred spridning av Bolagets aktie. Rätt att teckna aktier tillkommer befintliga aktieägare, allmänheten och institutionella investerare.
TECKNINGSTID
Anmälan om teckning kan göras från och med den 16 november 2016 till och med den 1 december 2016. Styrelsen förbehåller sig rätten att förlänga tecknings- tiden, samt tiden för betalning.
VILLKOR FÖR GENOMFÖRANDE AV EMISSIONEN
Emissionens genomförande är villkorat av att emissionen tecknas till minst 60 procent motsvarande cirka 6,1 MSEK. Emissionen är därtill villkorad av att Bolaget uppfyller AktieTorgets spridningskrav om minst 300 aktieägare.
Erbjudandet är villkorat av att inga omständigheter uppstår som kan medföra att tidpunkten för att genom- föra emissionen av Bolaget bedöms som olägligt. Sådana omständigheter kan t.ex. vara av ekonomisk, finansiell eller politisk art och avse såväl händelser i Sverige som utomlands. Erbjudandet kan sålunda komma att helt eller delvis återkallas. Beslut om att inte fullfölja emissionen kan senast fattas före utskick av avräkningsnotor, vilket förväntas ske i början av vecka 49, 2016.
ANMÄLAN
Teckning sker på särskild teckningssedel i minst en post om 1 000 aktier, därefter i valfritt antal aktier. Ofullstän- diga eller felaktiga teckningssedlar kan komma att läm- nas utan avseende. Vid flera inlämnade teckningssedlar gäller den senast lämnade. Inga tillägg eller ändringar får göras i den på anmälningssedeln tryckta texten. Ifylld anmälningssedel ska vara Aktieinvest FK AB tillhanda senast kl 17:00 den 1 december 2016.
Anmälan, som är bindande efter ångertiden (anges nedan), ska sändas till:
Aktieinvest FK AB Ärende: AppSpotr Emittentservice
113 89 STOCKHOLM
Telefon: 00-0000 0000
E-post: xxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xx (inskannad teckningssedel)
Teckning kan även ske elektroniskt med BankID. Gå in på xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxx0000 och följ instruktionerna.
Den som anmäler sig för teckning av aktier måste ha ett VP-konto eller en depå hos bank eller annan förval- tare till vilken leverans av aktier kan ske. Personer som saknar VP-konto eller depå måste öppna ett VP-konto eller en depå hos en bank eller ett värdepappersinstitut innan anmälningssedel inlämnas till Aktieinvest. Obser- vera att detta kan ta viss tid.
Observera att den som har en depå eller konto med specifika regler för värdepapperstransaktioner, exempelvis investeringssparkonto (ISK) eller
kapitalförsäkringskonto (KF), måste kontrollera med den bank/förvaltare som för kontot, om, och i så fall hur, förvärv av värdepapper inom ramen för Erbjudandet är möjligt. Anmälan ska i så fall göras i samförstånd med den bank/förvaltare som för kontot.
ÅNGERTID
De tecknare som skickar sin anmälan direkt till Aktieinvest har rätt att dra tillbaka anmälan om teckning fram till och med kl. 17:00 den 1 december 2016. För de som tecknar via bank, fondkommissionär eller annan förvaltare gäller förvaltarens regler för när anmälan senast får återtas.
OFFENTLIGGÖRANDE AV EMISSIONENS UTFALL
Bolaget planerar att kommunicera utfallet av emis- sionen via ett pressmeddelande i slutet av vecka 48, 2016. Pressmeddelandet kommer offentliggöras på Bolagets och AktieTorgets hemsidor.
TILLDELNING
Tilldelningen förväntas fastställas i början av vecka 49, 2016. Snarast därefter kommer avräkningsnotor skickas ut till de som tilldelats aktier. De som eventuellt inte tilldelas aktier får inget meddelande.
Beslut om tilldelning fattas av styrelsen, där följande principer kommer att gälla:
1. Att full tilldelning ska ske till de parter som lämnat teckningsförbindelser,
2. Att prioritera ägarspridning samt att i den mån det är möjligt tillse att varje tecknare erhåller minst 800 aktier.
3. I det fall det inte går att tillgodose samtliga tecknare en minimipost om 800 aktier, ska istället lottning ske.
4. Att skapa ett investeringsutrymme för eventuella tecknare som, enligt styrelsens bedömning, särskilt kan bidra med strategiska värden till Bolaget, vid överteckning dock maximalt tio procent av det tota-
la emissionsbeloppet inklusive överteckningsemis- sionen. I förekommande fall ska Bolaget även redo- visa till AktieTorget vilka s.k. strategiska investerare som erhåller tilldelning. Styrelsen är bemyndigad att göra en bedömning av en tecknares möjlighet att tillföra Bolaget strategiska värden från fall till fall.
5. Tilldelningen är inte beroende av när under teckningsperioden som teckningssedeln lämnas.
BETALNING
Betalning ska ske i enlighet med instruktioner på avräkningsnota. Avräkningsnotor förväntas skickas ut i början av vecka 49, 2016 och betalning ska ske senaste tre bankdagar därefter. Aktier som ej betalas i tid kan komma att överlåtas på annan. Ersättning kan krävas av den som ej betalat tecknade aktier.
LEVERANS AV AKTIER
AppSpotr AB är under anslutning till Euroclear Sweden AB:s kontobaserade värdepapperssystem. När betaln- ing erlagts och registrerats samt aktier levererats, skriv- er Euroclear ut en VP-avi som visar antalet aktier som registrerats på det VP-konto som angivits på tecknings- sedeln. De aktier som betalats senast på likviddagen enligt avräkningsnotans instruktion, beräknas finnas till- gängliga på respektive VP-konto under vecka 50, 2016.
Vid registrering av aktier i depå kan tillgängligheten sen- areläggas beroende på kommissionärens eller bankens rutiner för registrering.
RÄTT TILL UTDELNING
De nya aktierna medför rätt till utdelning första gån- gen på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear. Eventuell utdelning betalas ut efter beslut av bolagsstämman. Utbetalningen ombesörjes av Euro- clear eller för förvaltarregistrerat innehav i enlighet med respektive förvaltares rutiner. Rätt till utdelning tillfaller den som på den av bolagsstämman fastställda avstämningsdagen var registrerad som aktieägare i den av Euroclear förda aktieboken.
TILLÄMPLIG LAGSTIFTNING
Aktierna ges ut under aktiebolagslagen (2005:551) och regleras av svensk rätt.
AKTIEÄGARES RÄTTIGHETER
Aktieägares rättigheter avseende vinstutdelning, rösträtt, företrädesrätt vid nyteckning av aktie med mera styrs dels av Bolagets bolagsordning som finns
tillgänglig via Bolagets hemsida och i detta memoran- dum, dels även av aktiebolagslagen (2005:551).
RESTRIKTIONER AVSEENDE DELTAGANDE I ERBJUDANDET
På grund av restriktioner i värdepapperslagstiftningen i Australien, Hongkong, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea, Japan och USA riktas inte Erbjudandet att teckna aktier till personer eller andra med registrerad adress i något av dessa länder.
HANDEL PÅ AKTIETORGET
AppSpotr AB har godkänts av AktieTorget under förutsättning att emissionen tecknas till minst 60 pro- cent samt att spridningskravet om minst 300 aktieägare uppfylls. Första handelsdag är beräknad till den 19 december 2016.
Aktiens handelsbeteckning kommer att vara APTR. ISIN- kod för aktien är SE0009267974.
Välkommen som aktieägare i AppSpotr
Vägen fram har kantats av många utmaningar. Bola- get har alltid haft en förmåga att manövrera rätt längs vägen. Bolaget har ett agilt förhållningssätt och överväger ständigt olika lösningar för t.ex. teknik, affärsmodell och marknadsstrategi. Ett övergripande mål är dock att nå så många betalande användare som möjligt. Det finns inget självändamål i att bli en
stor etablerad gratistjänst utan det ska även finnas en långsiktig hållbar och lönsam affärsmodell i grunden.
AppSpotr har idag över 150 000 användare i över 180 länder och växer snabbt. För att kunna hålla en fortsatt hög tillväxt krävs att Bolaget vidareutvecklar plattfor- men och attraherar externa utvecklare som kan bidra med fler smarta funktioner till plattformen. Över tid skapas då ett ekosystem av användare och utvecklare som tillsammans förbättrar plattformen på daglig basis. På motsvarande sätt har t.ex. WordPress blivit mycket framgångsrikt.
För att kunna vidareutveckla plattformen och Bolagets affär behövs kapital och därför genomför Bolaget nu en spridningsemission på 10,2 MSEK och planerar att där- efter lista sig på AktieTorget. Jag hoppas att du vill vara med på den spännande resa som vi har framför oss!
AppSpotrs vision har sedan Bolagets grundande varit att demokratisera appmarknaden. AppSpotr vill göra mark- naden för apputveckling tillgänglig för allmänheten på ett sätt som liknar vad t.ex. WordPress gjort för webbplatser och som Photoshop gjort för bildbehandling.
Bolagets plattform är utvecklad och beprövad under flera år och används idag av tusentals användare på daglig basis världen runt. Bolaget håller ett högt utveck- lingstempo och har hittills varit först ute med ett flertal innovativa funktioner, såsom t.ex. en inbyggd grafikredi- gerare, möjligheten att granska en app i realtid och kompilering av appar som baseras på iOS och Androids egna ramverk (s.k. native-appar).
XXXXXX XXXXXX VD FÖR APPSPOTR AB
Bakgrund till nyemissionen och framtida kapitalbehov
BAKGRUND
AppSpotr har till dags dato fokuserat på att utveckla en grundläggande funktionell plattform för utveckling av appar. Sedan drygt ett år tillbaka har Xxxxxxx även strävat efter att öka användarbasen. Nästa steg är att fylla plattformen med mer innehåll i form av premium- funktioner och designmallar i syfte att skapa ett större bibliotek av tillägg för användare att botanisera mellan. En plattform som är stabil och användarvänlig samt med en rik flora av tillägg bedöms över tid få bättre förutsättningar att etablera en ledande position på marknaden. Liknande utveckling har redan skett för plattformar som syftar till att utveckla hemsidor.
En förutsättning för att kunna engagera tredjepartsut- vecklare och designers att bidra till innehållet i plattfor- men är att bygga en utvecklarportal som innehåller en uppsättning utvecklarverktyg och öppna gränssnitt mot plattformen. Detta är en stor uppgift som kommer ta resurser från Bolaget under 2017. Den färdiga utveck- larportalen är dock av avgörande strategisk betydelse och bedöms som nödvändig för att kunna uppnå en långsiktig hög lönsam tillväxt.
MOTIV TILL EMISSIONEN OCH NOTERING PÅ AKTIETORGET
AppSpotr avser, att med stöd av beslut på årsstämman den 25 oktober 2016, genomföra en publik sprid- ningsemission på cirka 10,2 MSEK. Bolagets emissions- och noteringskostnader uppskattas till cirka 1,1 MSEK. Vid övertecknad spridningsemission kan Bolagets styrelse välja att genomföra en överteckningsemission som kan tillföra Bolaget ytterligare 2 MSEK. Vid ge- nomförandet av överteckningsemissionen förväntas kostnaderna öka med cirka 0,1 MSEK.
Bolaget avser att använda de medel som inflyter från emissionen enligt följande:
• 60 procent beräknas gå till utveckling av en portal med utvecklarverktyg och öppna gränssnitt. Bolag- et räknar med att kunna lansera en utvecklarportal vid årsskiftet 2017/2018.
• 30 procent beräknas gå till marknadsföring med fokus på att öka antalet användare i plattformen.
• 10 procent uppskattas gå till övrig förstärkning av rörelsekapitalet under en period av omfattande produktutveckling där Bolaget ännu inte bär sina egna kostnader.
Vid en situation där emissionen endast tecknas till minimigränsen 60 procent kommer Bolaget att behöva dra ner på utvecklingstakten och marknadsföringen, vilket förmodligen innebär att utvecklingen av en ut- vecklarportal tar längre tid än planerat. En reducerad marknadsföringsbudget innebär troligen en lägre tillväxt av användare.
Det bör dock även noteras att Bolaget har tagit in teckningsförbindelser på motsvarande 53 procent av före- liggande nyemission. Dessa teckningsförbindelser har inte säkerställts på förhand genom pantsättning, spärrmedel eller liknande arrangemang.
RÖRELSEKAPITALFÖRKLARING
Utan nyemissionen kan AppSpotr ändå fullgöra sina förpliktelser mot leverantörer och kreditgivare, men Xxxxxxx får svårare att utvecklas enligt den plan som styrelsen har fastslagit. Det skulle medföra att Bolagets tillväxttakt blir lägre än Bolagets målsättning och att styrelsen i högre utsträckning skulle behöva finna andra finansieringsalternativ. Bolaget hade vid utgången av september 2016 en kassa på 6,5 MSEK.
FRAMTIDA KAPITALBEHOV
Styrelsen bedömer att föreliggande nyemission (även vid minimigränsen på 60 procent) täcker kommande ka- pitalbehov under de närmaste tolv månaderna. Bolaget räknar med att uppnå ett positivt kassaflöde i början
av 2018, förutsatt att Bolagets aktuella målsättningar uppnås. Ett utökat kapitalbehov kan dock uppstå, t.ex. om Xxxxxxx väljer att intensifiera marknadsbearbetnin- gen, utöver vad som i dagsläget planeras för. Det bör återigen poängteras att Bolaget idag har en fullt kom- mersiell tjänst som används av flera tusen användare och som genererar intäkter. Den stora ekonomiska potentialen i Bolaget ligger dock i att utveckla ett eko- system där externa utvecklare och designers bidrar till innehållet i plattformen och säljer premiumfunktioner och designmallar till användare, där AppSpotr erhåller en kommission på försäljningen.
AppSpotr AB (publ)
AppSpotr AB är ett svenskt publikt aktiebolag och bedriver verksamhet under denna associationsform, vilken regleras av aktiebolagslagen (2005:551). Bolaget bildades den 1 september 2006 och registrerades hos Bolagsverket den 11 december 2006 under namnet Bildningsagenten 1255 AB med organisationsnummer 556717-2365. Bolaget var då ett s.k. lagerbolag. Bolaget namnändrades till CamClic AB den 12 mars 2007.
Därefter namnändrades Bolaget till nuvarande namn, AppSpotr AB, den 26 mars 2013.
Bolaget grundades 2006 men bedrev fram till 2011 en annan verksamhet. Mer information om denna verk- samhet finns beskriven i avsnittet ”Bolagets historik”. Sedan 2011 har Bolaget bedrivit den verksamhet som idag utgör Bolagets affärsidé.
Bolaget ska som föremål för sin verksamhet utveckla och tillhandahålla verktyg för utveckling av program- vara.
Bolaget är under anslutning till Euroclear, vilket innebär att det är Euroclear Sweden AB som kommer att föra Bolagets aktiebok. Bolagets säte är Göteborgs kommun, Västra Götalands län.
Bolaget har inte varit part i några rättsliga förfaranden eller skiljedomsförfaranden (inklusive ännu ej avgjorda ärenden eller sådana som Bolaget är medvetet om kan uppkomma), och som nyligen haft eller skulle kunna få betydande effekter på Bolagets finansiella ställning eller lönsamhet.
Memorandum, teckningsanmälan, årsredovisningar och bolagsordning kan beställas i pappersform från Bolaget eller hämtas från Bolagets och AktieTorgets hemsidor.
APPSPOTR AB (PUBL)
Xxxxxxxxxx 00
412 56 GÖTEBORG
Tel: 000-00 00 00
Bolagets verksamhet
AFFÄRSIDÉ
APPSPOTR UTVECKLAR OCH TILLHANDAHÅLLER TJÄNSTER SOM GÖR DET MÖJLIGT ATT UTVECKLA PROFESSIONELLA APPAR, UTAN KUNSKAPER OM PROGRAMMERING.
INLEDANDE BAKGRUND
En app kan sägas vara ett program som är anpassad för att användas på t.ex. en smartphone eller surf- platta. Dessa laddas ned för installation på enheten från i huvudsak två appbutiker: App Store (för iPhone) och Google Play (för Android-telefoner). En del appar är gratis och andra kostar pengar att ladda ned, dock
oftast till en förhållandevis liten summa, runt tio kronor. Idén med en central marknadsplats för appar skiljer sig från hur traditionella datorprogram normalt säljs, där varje tillverkare har egna webbplatser och fysiska bu- tiker. Den som äger marknadsplatsen erhåller normalt en kommission för varje såld app. Det ger ägaren av marknadsplatsen en stadig ström av intäkter genom att endast tillhandahålla en marknadsplats.
Förekomsten av appar tog fart på allvar kring 2007, då Apple lanserade den första versionen av den omåttligt populära smartphonen, iPhone, i USA. Till en början trodde många att marknaden för appar skulle begrän- sas till specifika nischer, som t.ex. spel-appar. Istället har utvecklingen gått mot ett bredare utbud av appar där de flesta större företag och organisationer idag tillhandahåller appar. För många av dessa aktörer är appar, tillsammans med webbplatser, deras främsta kontaktvägar gentemot sina kunder. Med hjälp av appar kan de erbjuda bättre kundservice och sänka kostnader för t.ex. administration. Ett sådant exempel är bankernas appar där kunden själv kan utföra vanliga bankärenden, varhelst kunden befinner sig i världen.
Det finns idag två stora plattformar för mobila enheter: iOS, som utvecklats av Apple och som omfattar de-
ras produktfamiljer iPhone, iPad och Apple TV, samt Android, som utvecklats Google och stöds av ett flertal leverantörer av mobila enheter såsom HTC, LG, Mo- torola, Samsung och Sony. En app som är utvecklad för en plattform fungerar inte på den andra plattformen. Med det följer att apputvecklare tillhandahåller sepa- rata appar som är anpassade för respektive plattform. Utvecklingen av appar har genomgått en kraftig tillväxt. App Store har sedan starten i juli 2008 vuxit till att om- fatta över två miljoner tillgängliga appar och över 130 miljarder nedladdningar.4
Att distribuera appar via en central marknadsplats har flera fördelar. Användaren söker efter, laddar ner och ev. betalar för appen på samma sätt varje gång. Det är enkelt och enhetligt. Det möjliggör även kontroll för den
4 xxxxx://xx.xxxxxxxxx.xxx/xxxx/Xxx_Xxxxx_(xXX), hämtad den 27 oktober 2016. (Källan är behäftad med viss osäkerhet.)
som driver marknadsplatsen genom att varje app ge- nomgår en granskningsprocess för att uppnå en jämn och hög standard.
En app upplevs ofta som avskalad och enkel att använ- da, i jämförelse med t.ex. en webbplats. Därför ligger det också nära till hands att anta att en app är enkel att utveckla. Förhållandet är emellertid det motsatta. De flesta appar som utvecklats är resultatet av traditionell programmering. Idag sker huvudsakligen apputveck- lingen med programmering i ett fullskaligt program- meringsspråk för respektive ramverk, iOS och Android. Programmering av appar skiljer sig också till viss del från programmering av traditionella datorprogram i
så måtto att de mobila enheter som appar ska köras på är klart mer begränsade i termer av processorkraft, arbetsminne, bildskärm etc. Programmering av appar behöver därför i högre grad beakta dessa begränsning- ar och utveckla t.ex. strömsnålare program.
Mot bakgrund av ovan följer att kostnaden för att utveckla en app beror på appens komplexitet. All funktionalitet i en app måste traditionellt sett kodas in av en erfaren programmerare, vilket naturligtvis medför en betydande kostnad. En enkel app kostar från cirka 50-100 TSEK att utveckla och det finns egentligen ingen bortre gräns för hur mycket det kan kosta att utveckla en större app av komplex karaktär. Till följd av kost- naden för att utveckla en app, även av enklare karaktär, är det normalt företag och organisationer av en viss dignitet som investerar i en egen app. Det är svårare för mindre och medelstora företag att motivera denna kostnad, i synnerhet då det kostar ungefär lika myck-
et att utveckla en fullgod webbplats med hjälp av ett webbpubliceringsverktyg som WordPress.
För att förstå marknaden för utveckling av appar är det relevant att se till hur marknaden för utveckling av webbplatser ser ut. Förekomsten av webbplatser tog fart i mitten av 1990-talet, ungefär samtidigt som
privathushåll och företag i större skala fick möjlighet att ansluta sig till Internet. Dessa webbplatser kodades fram genom traditionell programmering. De flesta minns nog hur enkla dessa tidigare webbplatser kunde se ut. År 2003 lanserades bloggverktyget WordPress som sedan dess utvecklats till att kunna hantera webbplatser på ett alltmer sofistikerat sätt. Några fördelar med WordPress är att det är gratis att använda, det finns en mängd
olika tillägg (plugins) och teman (designmallar) och har
en hängiven skara av användare och utvecklare som bidrar till att utveckla WordPress. Just nu finns över 47 000 tillägg som laddats ner över 1,4 miljarder gånger.5 Andelen existerande webbplatser som utvecklats i WordPress har på knappt sex år ökat från 13,1 procent (januari 2011) till 26,9 procent (oktober 2016).6
Under de senaste åren har olika plattformar lanserats som erbjuder utveckling av appar på ett liknande sätt som webbpubliceringsverktyg gör för webbplatser. Mot bakgrund av den snabba utvecklingen av smarta mobila enheter och appar är det därför rimligt att anta att marknaden för plattformar för apputveckling kommer genomgå en utveckling som liknar den utveckling som webbpubliceringsverktyg redan genomgått.
APPSPOTRS VERKSAMHET
AppSpotr är ett företag som utvecklar och tillhan- dahåller tjänster som gör det möjligt att bygga pro- fessionella appar och publicera dessa i App Store och Google Play, utan kunskaper inom programmering.
Bolaget grundades 2006 men bedrev fram till 2011 en annan verksamhetsinriktning, dock fortfarande inom apputveckling. Historiken beskrivs närmare i avsnittet ”Bolagets historik”. Sedan 2011 har Bolagets fokus varit att utveckla en skalbar plattform för utveckling av ap- par. Den aktuella (och andra) versionen av plattformen lanserades sommaren 2015.
APPSPOTRS PRODUKTER OCH TJÄNSTER
AppSpotr erbjuder en molnbaserad plattform för utveckling av appar. I plattformen kan användaren, utan kostnad, skapa, förhandsgranska, publicera och uppdatera appar som baseras på iOS och Android (s.k. native appar). Grundprincipen med plattformen är att användaren bygger upp appen med hjälp av
förprogrammerade moduler som eliminerar behovet av ytterligare programmeringskod. Användaren kan själv addera funktioner som t.ex. tillägg för sociala medier, kartor, e-handelsverktyg, kontaktformulär m.m. genom att dra modulblock till önskad plats och släppa det, s.k. drag-and-drop-teknik.
Bolagets plattform baseras på ett antal olika samver- kande teknologier och följer ett tydligt flöde. En användare skapar en app via ett webbgränssnitt och publicerar i samma gränssnitt appen till App Store och Google Play. När appen är publicerad kan användaren uppdatera appen med innehåll, design och nya funk- tioner utan att behöva ompublicera appen igen. Det traditionella tillvägagångssättet är annars att publicera en ny version av appen till App Store och Google Play
varje gång en ändring behövs, vilket medför väntetider för granskning och godkännande (eller nekande). Ett sådant tillvägagångssätt är relativt omständigt och tidskrävande, vilket i vissa fall avskräcker företag och byråer från att utveckla och publicera appar.
De appar som utvecklas i AppSpotrs plattform är i grun- den samma app och med samma programmeringskod. Skillnaderna i apparnas utseende baseras på de inställn- ingar som användaren gör i webbgränssnittet (via ett s.k. CMS – Content Management System). När användaren sparar inställningarna i webbgränssnittet sparas en egen version av hur användaren anpassat utseendet, innehål- let och appens funktioner. När apparna sedan publiceras i App Store och Google Play upplevs de som unika appar. Detta tillvägagångssätt gör plattformen mycket skalbar. Bolagets bedömning är att nuvarande servrar kan han- tera miljontals appar i plattformen.
FUNKTIONALITET SOM IDAG FINNS I APPSPOTRS PLATTFORM
I plattformen finns en grafisk editor som möjliggör bildbehandling och design av t.ex. xxxxxx och s.k. ”splash screens”7 till appen utan behov av ett externt redigeringsprogram. Den grafiska editorn anpassar automatiskt ikoner och splash screens för olika storlekar och upplösningar, vilket sparar tid för användaren. Traditionellt sett sker designarbetet
i program som t.ex. Adobe Illustrator och Adobe Photoshop och importeras därefter i olika storlekar och upplösningar för olika format (iPhone, iPhone Plus, iPad, iPad Plus, Android, Android tablets etc.) in i programmet där appen utvecklas.
I AppSpotrs plattform finns även en filhanteringsfunktion där användaren kan ladda upp alla bilder som ska använ- das i appen. Det gör att användaren inte är beroende av en specifik dator för apputvecklingen. Allt grundmaterial finns tillgängligt i plattformen och kan nås från varje enhet som loggar in i det specifika app-projektet.
I plattformen är det även möjligt att bygga hierarkier med huvudmenyer och underliggande sidor i oänd- lighet, vilket skapar ett omfattande djup i appen. Funk- tionen är, såvitt Bolaget känner till, unik för AppSpotr. Det bedöms tilltala webbdesigners som är vana vid att arbeta på ett liknande sätt när de utvecklar webbplatser i webbpubliceringsverktyg.
Plattformen har stöd för bl.a. push-notifieringar, reklambanners och designmallar. Mallar gör det enklare för användaren att komma igång med en app då logik- en och designen för appen redan är klar och endast behöver anpassas utifrån användarens behov. Bolaget
5 xxxxx://xx.xxxxxxxxx.xxx/xxxxxxx/, hämtad den 27 okt 2016.
6 xxxxx://x0xxxxx.xxx/xxxxxxxxxxxx/xxxxxxx_xxxxxxxx/xxxxxxx_xxxxxxxxxx/xxx/x, hämtad den 27 okt 2016.
samarbetar med designers som utvecklar mallar för olika branscher. Ett brett utbud av väldesignade mallar bedöms underlätta vid rekryteringen av nya användare, då de i viss mån fungerar som ”skyltfönster” för vad som kan åstadkommas i plattformen.
Bolagets ambition är att skapa ett ekosystem genom att tillhandahålla en gedigen plattform med fokus
på största möjliga användarvänlighet och framtida utvecklingsmöjligheter, och med siktet inställt på ett rikt bibliotek av premiumfunktioner utvecklade av tredjepartsutvecklare. Det senare ska framförallt
tillkomma genom en utvecklarportal där designers och programmerare ges möjlighet att utveckla special- funktioner till AppSpotrs plattform och sälja dem till andra användare via plattformens marknadsplats. Ett förfarande som visat sig framgångsrikt för de mest tongivande webbpubliceringsverktygen.
Bolaget arbetar i detta nu, hösten 2016, med att planera strukturen för en utvecklarportal med SDK8 och API:er9 för att skapa detta ekosystem kring Bolagets plattform. Bolaget har till sin hjälp anlitat konsultbolaget Intunio som tidigare utvecklat bl.a.
Blackberrys SDK på ett framgångsrikt sätt. AppSpotr har som mål att lansera ett SDK kring årsskiftet 2017/2018.
På vägen mot att Bolaget lanserar en utvecklarportal är det en viktig förutsättning att plattformen attraherar en bred professionell användarbas. Professionella an- vändare efterfrågar ett stort utbud av premiumfunktion-
er vilket lockar utvecklare att utveckla sådana och sälja i plattformens marknadsplats och snabbt tjäna pengar.
VISION
Bolagets vision är att bli den marknadsledande marknadsplatsen för kreativa professionella design- ers och programmerare av funktioner för appar.
Bolagets marknadsplats ska sammanföra använda- rens behov av funktioner med utvecklares kunskaper och förmåga att uppfylla dessa behov. AppSpotr står som en mellanhand och plattform mellan dessa två marknadskrafter, dvs. blir en handelsplats och ett ”WordPress for Apps”.
AFFÄRSMODELL
Bolaget har under det senaste året haft ett fokus på att öka antalet användare i plattformen. Ännu är det dock för tidigt för intäkterna att ta fart i samma omfattning. För det senare krävs ett rikt utbud av premium- funktioner (betalfunktioner) som genererar intäkter
till Bolaget. Redan idag finns ett flertal egenutvecklade grundläggande funktioner och ytterligare funktioner är under utveckling. Det stora och ständigt växande biblioteket av premiumfunktioner kommer successivt på plats när plattformens utvecklarportal färdigställs. Det är detta som ska få var och varannan användare att verkligen botanisera och hitta, inte bara en utan ett flertal, värdedrivande funktioner för att sammantaget vidareutveckla kraftfulla appar och därigenom öka
7 ”Splash screens” är den startbild som framträder vid uppstart av en app eller ett program.
8 SDK står för Software Development Kit och är en paljett av verktyg för utvecklare och som gör det möjligt för utvecklare att bygga funktioner till AppSpotrs plattform.
9 API står för Application Programming Interface och är sätt att hämta och lämna data mellan olika intressenter. Genom att AppSpotr utvecklar ett öppet API kan tredjepartsutvecklare enkelt utveckla funktionalitet till AppSpotrs plattform.
sina intjäningsmöjligheter på en marknad där digital synlighet blir en alltmer kritisk framgångsfaktor.
AppSpotrs affärsmodell kommer troligen att förän- dras över tid beroende på vilket stadium som Bolaget befinner sig i. Sedan lanseringen av nuvarande plattform, sommaren 2015, har Bolaget tillämpat
en affärsmodell som kallas freemium, vilket är en sammanslagning av orden free och premium. Affärs- modellen består i att en bastjänst erbjuds gratis och i takt med att antalet användare av bastjänsten ökar och får större spridning, tillhandahålls premiumtjän- ster mot betalning. Freemium tillämpas framförallt av internetbaserade företag, och som ofta även kallas SaaS-företag (Software as a Service). Några kända exempel på SaaS-företag är Salesforce, LinkedIn och Spotify.
För SaaS-företag som tillämpar en freemium-modell gäller generellt följande:
• Bastjänsten, som är gratis, är lockande för både nybörjare och avancerade användare.
• Utöver bastjänsten finns ett utbud av premiumtjän- ster som adderar till funktionalitet, och
• Prismodellen för premiumtjänster är så attraktiv att det är lätt att ta ett köpbeslut.
Några fördelar, men även utmaningar, för SaaS-före- tag med en freemium-modell är att modellen snabbt kan generera en stor användarbas. Detta eftersom att tröskeln är låg för registrering till tjänsten när an- vändaren inte behöver ansluta sig till en betalningsplan direkt. En kritisk avvägning är dock att ge bort tillräck- ligt mycket gratis så att användaren känner ett värde av tjänsten. Köp av premiumtjänster börjar normalt
i ett läge där användaren använt tjänsten ett tag och blivit för involverad för att kunna sluta med tjänsten, t.ex. vid mer lagringsutrymme i Dropbox eller behov av större mailkapacitet i Mailchimp. För AppSpotrs del uppstår denna situation framförallt när användaren publicerat en app hos App Store och/eller Google Play. En användare som har publicerat en app har rimligen ett betydande incitament att låta appen fortleva och kontinuerligt optimeras.
Bolaget arbetar även aktivt med att knyta relevanta sa- marbetsavtal som kan öka Bolagets synlighet och även generera intäkter.
Slutligen bör återigen poängteras att en investerare som överväger att investera i AppSpotr bör vara medveten om att Bolagets nuvarande affärsmodell hittills fokuserat på snabb användartillväxt snarare än hög lönsamhet. Bo- lagets fokus under de närmaste åren kommer i allt högre grad att inriktas mot lönsam tillväxt och en affärsmodell som medför flera intäktsströmmar, bl.a. genom avtal med olika samarbetspartner och intäkter från försäljning av premiumtjänster i plattformens marknadsplats.
MARKNADSUTSIKTER OCH TENDENSER
AppSpotrs marknad är global och Bolaget har idag användare i över 180 länder, där den största koncen- trationen är hänförlig till Indien (44,4 procent) och USA (9,8 procent).10 Enligt analysföretaget App Annie bedöms den globala marknaden för appar uppgå
till 50,9 miljarder USD år 2016 och växa till 101,1 miljarder USD år 2020. Antalet nedladdningar av appar förväntas öka med 33 procent mellan 2015 och 2016
(111,2 resp. 147,3 miljarder) och nå 284,3 miljarder år 2020.11 Ericsson prognostiserar en smartphone-tillväxt på nästan 100 procent mellan 2015 (3,2 miljarder abonnemang kopplat till en smartphone) och 2021 (6,3 miljarder abonnemang).12 Det finns därmed anledning att anta en stark underliggande marknadstillväxt för AppSpotrs affärsverksamhet under de kommande åren.
Prognos över aggregerad årlig omsättning för mobilappar 2015 – 2020
101,1
26 | ||||||
17,6 | ||||||
50,9 | 57,5 | |||||
41,1 | 13,1 | |||||
10,7 | 9,5 | |||||
7,5 | 28,3 | |||||
22,9 | ||||||
100
Miljarder USD
80
60
40
20
0
AppSpotr analyserar dagligen vilken affärsmodell som är bäst lämpad för att nå Bolagets målsättningar för lönsam tillväxt. Bolagets bedömning är att det finns en god betalningsvilja hos PR-, reklam- och kommunika- tionsbyråer och andra professionella designers. Dessa yrkesgrupper använder i hög utsträckning redan webb- publiceringsverktyg och är bekanta med konceptet med en grundläggande flexibel plattform som kompletteras utifrån behov med premiumfunktioner.
2015 2016P 2020P
APAC EMEA Americas
Källa: App Annie
App Xxxxx konkluderar att även om stora regioner som USA, Japan och Kina fortfarande förväntas stå för en betydande del av tillväxten av appar så finns ”enorma möjligheter” i snabbväxande länder som Indien, Indo- nesien, Mexico och Argentina. Kina förväntades passera USA i total omsättning genererad i appbutiker (främst
App Store och Google Play) under första halvan av 2016. (Ingen uppföljning av denna förväntan har dock hittats) Landet passerade USA vad gäller antal nedladd- ningar tidigt under 2015.13
Vidare menar App Xxxxx att den totala tiden som användare spenderar på appar (utvecklade i Android) ökade med 63 procent mellan 2014 och 2016. Bolaget förutser även att användandet av appar kommer att öka ytterligare i takt med att nya plattformar introduc- eras inom områden som wearables (smarta klockor etc.), TV, virtual och augmented reality (VR och AR), home internet of things och bilindustrin.14
Nyligen publicerade marknadsundersökningsbolag- et Gartner en artikel som beskriver att marknaden för appar kan komma att förändras såtillvida att den traditionella appen som laddas ned från en appbutik skulle kunna ersättas av ett mer app-likt webbgräns-
snitt. De menar att kostnaderna för support, underhåll, uppdateringar, kundservice och marknadsföring för att öka antalet nedladdningar överstiger de kostnader som finns i bolagens ursprungliga avkastningsberäkningar. AppSpotrs bedömning är att Gartners artikel i allt väsent- ligt stärker Bolagets affärsidé som just bygger på att göra det enklare och billigare för organisationer att utveckla och underhålla en app. Då AppSpotrs plattform redan är molnbaserad är det inte heller särskilt svårt att anpassa distributionen av appar till ett webbgränssnitt istället för traditionell nedladdning till en fysisk enhet.15
En annan övergripande trend är framväxten av apput- vecklingsplattformar som likt AppSpotr erbjuder an- vändaren möjligheten att själv bygga upp en app utifrån en uppsättning verktyg, istället för att på traditionellt
vis utveckla en app med hjälp av programmeringskod. Trenden är analog med den utveckling som skett för webbpubliceringsverktyg under det senaste decenniet och som tidigare beskrivits.
Det finns även en synergi mellan mobilanpassade webbplatser och appar. Idag är det vanligt att en webbplats mobilanpassas för att ge bättre användarup- plevelse för den som besöker webbplatsen via t.ex. en smartphone. Det finns dock inget motsatsförhållande mellan en mobilanpassad webbplats och en app. Det är två olika digitala kanaler som tjänar olika syften. En mobilanpassad webbplats medför en ökad synlighet på internet. En app möjliggör en fördjupad relation med appens användare genom t.ex. push-notifieringar.
MARKNADS- OCH KONKURRENTANALYS
UTVECKLINGEN AV WEBBPUBLICERINGSVERKTYG
AppSpotr har ett uttalat fokus att ta inspiration av framgångsrika webbpubliceringsverktyg som Word- Press, Wix, Weebly och Squarespace. Dessa plattformar har som tidigare nämnts vuxit snabbt genom att erb- juda användarvänliga flexibla lösningar för att utveckla webbplatser utan att kunna programmeringskod. Därtill har plattformarna fyllts med innehåll, i form av tillägg och designmallar, av hängivna användare till plattfor- marna. För att förstå den utveckling som AppSpotr
och andra plattformar för apputveckling har framför sig är det det därför relevant att studera hur liknande plattformar för utveckling av webbplatser utvecklats historiskt.
Den absolut mest kända och utbredda plattformen för utveckling av webbplatser är WordPress. Utöver Word- Press finns även de betydligt mindre plattformarna Wix, Weebly och Squarespace som på ett liknande sätt erbjuder användare att enkelt skapa hemsidor. Även en relativt sett liten plattform som Wix har enligt egen utsago över 91 miljoner användare (oktober 2016).16
Utvecklingen av webbpubliceringsverktyg har inte varit utan kritik. Det finns en grundläggande motsättning mellan professionella kodare som av tradition bygger upp webbplatser genom programmeringskod och webbpubliceringsverktyg som just syftar till att mini- mera behovet av programmeringskunskaper. Vid en grov jämförelse mellan de båda sätten att utveckla en webbplats kan konstateras att traditionell kodning ger större möjligheter att utveckla en helt unik webbplats som är anpassad efter användarens, ibland krävande, specifikationer. Stora organisationer med komplexa behov kan därför få svårt att hitta en färdigpaketerad lösning bland någon av webbpubliceringsverktygen.
För de allra flesta användare räcker det dock med de funktioner som webbpubliceringsverktygen erbjuder. Dessa är även anpassade för att användaren själv ska kunna göra enklare uppdateringar, såsom att skriva en nyhet, lägga till undersidor och på andra sätt redigera innehållet på webbplatsen. En användare av webbpub- liceringsverktyg är inte heller beroende av specifika utvecklare som en gång utvecklat webbplatsen.
10 Informationen baseras på statistik från AppSpotrs system per den 26 oktober 2016.
11 xxxx://xxxxxxxxxxx.xxx/0000/00/00/xxx-xxx-xxxxxxx-xxxxx-xxxxxx-xx-000x-xx-0000-xxxxxxxx-xxxx-xxxx/, hämtad 24 oktober 2016.
12 xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxx.xx/0000/00/xxxxxxxx-xxxxxx-xxx-000-xxxxxxxx-xxxxxxxxxx-xxxxxxxx-xxxx-0000/, hämtad den 27 oktober 2016.
13 xxxx://xxxxxxxxxxx.xxx/0000/00/00/xxx-xxx-xxxxxxx-xxxxx-xxxxxx-xx-000x-xx-0000-xxxxxxxx-xxxx-xxxx/, hämtad 24 oktober 2016.
14 xxxx://xxxxxxxxxxx.xxx/0000/00/00/xxx-xxx-xxxxxxx-xxxxx-xxxxxx-xx-000x-xx-0000-xxxxxxxx-xxxx-xxxx/, hämtad 24 oktober 2016.
15 xxxx://xxx.xxxxxxx.xxx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxx-xxxxxxxx-x-xxxxxxx-xxxxx-xx-xxxxxxxxxxx-xxxxxx/, hämtad den 26 oktober 2016.
16 xxx.xxx.xxx, hämtad den 27 oktober 2016.
Utvecklingen av webbpubliceringsverktyg 1 jan 2011 – 27 okt 2016, i procent av totalt antal webbplatser på Internet
2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |
Plattform | 1 jan | 1 jan | 1 jan | 1 jan | 1 jan | 1 jan | 27 okt |
WordPress | 13,1% | 15,8% | 17,4% | 21,0% | 23,3% | 25,6% | 26,9% |
Squarespace | <0,1% | 0,1% | <0,1% | 0,1% | 0,2% | 0,4% | 0,5% |
Wix | - | - | <0,1% | 0,1% | 0,1% | 0,2% | 0,2% |
Weebly | - | - | <0,1% | 0,1% | 0,1% | 0,2% | 0,2% |
Källa: xxxxx://x0xxxxx.xxx/xxxxxxxxxxxx/xxxxxxx_xxxxxxxx/xxxxxxx_xxxxxxxxxx/xxx/x, hämtad den 27 okt 2016.
Tabellen ovan visar utvecklingen av de mest relevanta webbpubliceringsverktygen sedan år 2011 (baserat på AppSpotrs bedömning av för Bolaget relevanta webb- publiceringsverktyg). Som framgår av tabellen har Word- Press vuxit kraftigt på kort tid och etablerat sig som den största plattformen för utveckling av webbplatser. Även övriga mindre plattformar har, relativt sett, vuxit snabbt, om än från lägre nivåer. Tabellen talar för att det finns en stor efterfrågan från marknaden vad gäller verktyg som förenklar utvecklingen av webbplatser. AppSpotr erfar att det finns en liknande efterfrågan av plattformar för utveckling av appar.
GEOGRAFISK FÖRDELNING AV ANVÄNDARE AV WEBBPUBLICERINGSVERKTYG
I tabellen nedan visas den geografiska fördelningen av besökare till respektive plattforms webbplats, vilket ger en god fingervisning om var i världen respektive plattform används. Av tabellen framgår tydligt att USA
och Indien är de främsta geografiska regionerna för de större webbpubliceringsverktygen. Därutöver uppvi- sas en relativt fragmenterad geografisk fördelning av användare.
Australien
Brasilien
Frankrike
Indien
Indonesien
Japan
Kanada
Kina
Spanien
Storbritannien
Tyskland
USA
Övriga länder
Geografisk fördelning av besökare till respektive webbpubliceringsverktygs webbplats (%)
Plattform Webbplats | ||||||
1,1 5,3 2,8 1,5 8,0 3,6 1,6 1,8 1,5 2,3 1,8 2,1 | 10,7 11,5 10,1 8,0 | 6,8 | 3,3 1,7 2,4 3,9 3,1 3,3 | 15,3 20,4 36,3 44,2 | 40,3 36,6 33,3 24,3 | |
1,0 4,0 2,0 3,1 2,4 3,9 2,0 1,9 1,6 3,1 3,0 1,3 2,8 1,7 0,8 1,9 3,2 2,1 1,5 5,6 2,2 | ||||||
Källa: xxx.xxxxx.xxx, informationen hämtad den 24 oktober 2016.17
APPSPOTR I RELATION TILL ANDRA PLATTFORMAR FÖR APPUTVECKLING
Bolaget uppfattar att det finns en stor mängd aktörer som erbjuder någon form av plattform för att bygga en app utan programmeringskunskaper. Dessa plattformar är naturligtvis av varierande kvalitet och med olika grader av begränsningar. De plattformar som AppSpotr bedömer är väletablerade och med en standard som ligger förhålland- evis nära AppSpotrs plattform listas i tabeller nedan.
AppSpotrs syn, om än partisk, är att andra plattformar i stor utsträckning baseras på en åldrad systemarkitektur, i likhet med AppSpotrs första plattformsversion. Då des- sa aktörer skalade upp sin verksamhet under perioden 2012-2015, valde AppSpotr istället att göra ett större
omtag och först utveckla en kraftfull plattform med sol- ida grundbultar. Bolagets fokus har i synnerhet varit att skapa en plattform som är driftsäker och skalbar. Det har medfört att AppSpotrs plattform har en bra grundläg- gande funktionalitet men har ännu inte hunnit integreras med andra system (t.ex. Facebook, Twitter, Linkedin, Mailchimp etc), vilket många andra plattformar har.
Diagrammet nedan visar utvecklingen av den rank (mått på en webbplats popularitet i förhållande till andra webbplatser) som AppSpotrs webbplats haft under den senaste sexmånadersperioden relativt de konkurrenter som Bolaget bedömer som mest relevanta att jämföras med. Det framgår tydligt att AppSpotr befinner sig i en positiv trend relativt Bolagets konkurrenter.
17 På nästföljande sidor presenteras information som hämtats från xxx.xxxxx.xxx. Alexa är ett amerikanskt internetföretag som ägs av Xxxxxx.xxx och som analyserar internettrafik. Alexa utför t.ex. en ranking (Xxxxx Xxxx) som används vid bedömande av en webbplats popularitet. Rankingen syftar på den position som en viss webbplats har i Xxxxxx topplistor.
Diagram över Alexa Rank för AppSpotr och konkurrerande plattformar (senaste 6 mån)
Källa: xxx.xxxxx.xxx, informationen hämtad den 24 oktober 2016.
KOMMENTAR TILL DIAGRAMMET OVAN
Den lodräta y-axeln visar Xxxxx Xxxx, dvs. analysföretaget Alexas rankning/topplista över världens mest populära webbplatser. Diagrammet åskådliggör respektive plattforms förändring på denna topplista under en sexmånaders- period som sträcker sig från slutet av maj 2016 till slutet av oktober 2016. AppSpotr har klättrat på topplistan under perioden i jämförelse med konkurrerande plattformar.
KONKURRENTANALYS FRÅN APPSPOTRS PERSPEKTIV
Nedan följer en tabell som är ett försök att, baserat på AppSpotrs partiska syn, förklara på vilket sätt AppSpotr skiljer sig mot sina konkurrenter:
Vad AppSpotr gör (eller kommer göra inom drygt tolv månader), som konkur- renter inte gör idag
Vad AppSpotr gör bättre än sina konkurrenter
Vad AppSpotr gör lika bra som sina konkurrenter
Vad konkurrenterna gör bättre än AppSpotr idag
Marknadsplats – När AppSpotrs utvecklarverktyg (SDK) lanserats, vilket beräknas ske kring årsskiftet 2017/2018, kommer plattformens marknadsplats addera funktion- alitet som utvecklats av tredjepartsutvecklare. Dessa kommer kunna sälja och följa sina framsteg i realtid.
GFX-behandlare – AppSpotrs inbyggda bildbehandlare, som finns redan idag, låter användare ta fram bilder, ikoner m.m. från grunden, direkt i plattformen. Det sparar avsevärd tid för användare som är ointresserade av pixlar, retina-upplösning, filformat m.m.
Allt uppdateras i realtid – vilket är en nyckelfunktion för användare som är vana vid att kunna uppdatera hemsidor i realtid. Ingen ompublicering av appar krävs. Funktionen är utvecklad och används idag.
Länkningar – Fullständig frihet vad gäller appens arkitektur. Användare kan idag länka ihop funktioner och moduler i oändlighet, vilket är av stor betydelse för professionella kreativa användare. Det är ett bevis på hur flexibelt AppSpotrs back-end- system är.
Mallar – AppSpotr erbjuder möjligheten för utomstående designers att bygga, designa och sälja mallar, vilket redan sker idag.
CMS – AppSpotrs CMS (system för att hantera innehåll) är bland de mest an- vändarvänliga och intuitiva gränssnitten som finns på marknaden. Det är starkt inspir- erat av populära webbpubliceringsverktyg.
Förhandsvisning av appar – AppSpotrs förhandsvisning är enkelt att använda och fungerar på alla iOS- och Androidenheter. Det gör det enkelt att dela pågående pro- jekt med kollegor och uppdragsgivare. AppSpotr var den första plattformen i världen som erbjöd en app för förhandsvisning.
Automatisk publicering – AppSpotr erbjuder ett enkelt sätt att publicera appar. Bo- lagets konkurrenter gör detta i hög utsträckning med hjälp av tredjepartslösningar. AppSpotr äger och hanterar ett eget system för publicering.
Design av appar – AppSpotrs appar är på samma nivå som Bolagets konkurrenter när det kommer till design och layout. Detta kommer dock ändras när Bolaget inom kort adderar en modul för avancerad layout.
Integrationer – AppSpotr erbjuder ännu inte möjligheten att integrera med tredjepartstjänster.
GEOGRAFISK FÖRDELNING AV BESÖKARE TILL APPSPOTRS OCH KONKURRENTERS WEBBPLATSER
Mot bakgrund av webbpubliceringsverktygens framgång och deras likhet med motsvarande platt- formar för utveckling av appar är det relevant att jämföra den geografiska fördelningen av besökare även för AppSpotr och Bolagets främsta konkurrenter (den jämförelsegrupp av konkurrerande plattformar som Bolaget finner mest relevant). Som framgår
av tabellen nedan är USA och Indien överlag vik- tiga geografiska marknader även för plattformar inriktade mot apputveckling. AppSpotr har en stor
koncentration mot Indien (48,3 procent) och USA (14,2 procent), vilket ligger väl i linje med den geografiska fördelningen av användare för WordPress, Wix,
Weebly och Squarespace. Det indikerar att AppSpotr i hög utsträckning attraherar den målgrupp som använder nämnda webbpubliceringsverktyg. Att AppSpotr uppvisar en koncentration mot Indien är särskilt intressant mot bakgrund av tidigare nämnda
förväntningar som marknadsundersökningsbolaget App Annie har angående tillväxten av appar i tillväxtregioner som Indien, Indonesien, Mexico och Argentina.
Tabell över andel besökare (%) från Indien, USA och övriga länder till respektive plattforms webbplats
Plattform | Webbplats | Indien | USA | Övriga länder |
AppSpotr | 48,3 | 14,2 | 37,5 | |
Appmachine | 8,5 | 8,1 | 83,4 | |
AppMakr | 10,4 | 32,4 | 57,2 | |
Apps Builder | 20,9 | 4,2 | 74,9 | |
Good Barber | 4,5 | 3,8 | 91,7 | |
Mobile Roadie | 22,1 | 15,2 | 62,7 | |
Mobincube | 11,6 | 4,6 | 83,8 | |
Shout'em | 14,4 | 8,7 | 76,9 | |
The App Builder | 16,6 | 7,5 | 75,9 |
Källa: xxx.xxxxx.xxx, informationen hämtad den 24 oktober 2016.
Tabell över respektive webbplats popularitet (rank) per region (Indien, USA & globalt)
Plattform | Webbplats | Indien | USA | Globalt |
AppSpotr | 10 359 | 59 583 | 40 508 | |
Appmachine | 55 292 | 92 362 | 68 437 | |
AppMakr | 16 419 | 41 866 | 42 437 | |
Apps Builder | 44 231 | 270 030 | 127 109 | |
Good Barber | 00 000 | 00 000 | 00 000 | |
Mobile Roadie | 66 744 | 126 626 | 191 173 | |
Mobincube | 25 031 | 89 448 | 38 728 | |
Shout'em | 34 244 | 71 454 | 64 502 | |
The App Builder | 114 995 | 342 030 | 250 400 |
Källa: xxx.xxxxx.xxx, informationen hämtad den 24 oktober 2016.
Karta över geografisk fördelning av AppSpotrs registrerade användare per oktober 2016
Den statistik kring geografisk fördelning av besökare till hemsidor som går att härleda från analysföretaget Alexa stämmer väl överens AppSpotrs egna databas över registrerade användare. Bolaget har en stor koncentration mot Asien, Europa och Nordamerika.
REKRYTERING AV NYA ANVÄNDARE
AppSpotr når nya användare på ett sätt som markant avviker från hur andra plattformar når användare.
Analysföretaget Alexa har analyserat trafikflödet till respektive webbplats genom att undersöka vilken webbplats som användare besöker precis före de kom- mer in på respektive plattforms hemsida. Det noteras att AppSpotr i högre utsträckning når användare från sociala medier. Andra plattformar når istället i hög ut- sträckning från sökmotorer (främst xxxxxx.xxx), övriga länkar (dvs. alla sidor som inte är sociala medier eller sökmotorer) samt direktklick. Resultaten av analysen åskådliggörs i diagrammet nedan.
AppSpotrs marknadsföringsstrategi baseras i hög grad på att vara aktiv med intresseväckande material i egna kanaler och progressiv PR i media och sociala nätverk. Xxxxxxx har tillsammans med sin kommunikationsbyrå analyserat målgruppen och utifrån denna tagit fram en kommunikationshandbok som Bolaget tillämpar. Aktivit-
er i egna kanaler sker i kombination med online-annon- sering i andra kanaler där Bolagets målgrupp finns, t.ex. Facebook, The Deck, Smashing Magazine m.fl. Bolaget kommer som tidigare nämnts även utveckla strategiska samarbeten med partners med kända varumärken för att skapa närvaro inom branscher där Xxxxxxx ser goda affärsmöjligheter.
Inom online-annonsering har Bolaget ett strategiskt samarbete med Zalster (xxx.xxxxxxx.xxx) för att optimera, automatisera och öka Bolagets konvertering av nya användare genom annonsering på Facebook. Genom samarbetet med Zalster får Bolaget bl.a. stöd av artificiell intelligens för att erhålla en precision och avkastning i Bolagets Facebook-annonsering som är världsledande. Samarbetet med Zalster ger AppSpotr även en hög träffsäkerhet i sin budgetering av nya användare och kunder.
Diagram över hur användare når respektive plattforms hemsida (%)
47%
39%
56%
65%
69%
47%
58%
46%
54%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
AppSpotr Appmachine AppMakr Apps Builder Good Barber Mobile Roadie Mobincube Shout'em
The App Builder
Sökmotorer Sociala medier Övriga länkar Direktklick
Källa: xxx.xxxxx.xxx, informationen hämtad den 24 oktober 2016.
NYCKELTAL FÖR BESÖKANDE PÅ RESPEKTIVE PLATTFORMS HEMSIDA
Som framgår av nedanstående tabell står sig AppSpotr bra gentemot sina konkurrenter vad gäller viktiga nyck- eltal som antal sidvisningar per användare, bounce rate (andel besökare som endast besöker en sida) och spen- derad tid på webbplatsen. Sammantaget visar dessa nyckeltal att besökare på AppSpotrs webbplats, relativt andra plattformar, har ett högt engagemang såtillvida att de spenderar relativt sett mycket tid och besöker många
sidor på webbplatsen. Det är främst Good Barber och Mobincube som uppvisar ett liknande engagemang. Dessa aktörer skiljer sig dock på andra sätt. Good Barber har, enligt tidigare presenterad tabell, en låg andel besökare från Indien (4,5 procent) och USA (3,8 pro- cent), vilka bedöms vara viktiga marknader för AppSpotr beaktat hur stora dessa regioner är för relevanta webb- publiceringsverktyg. Även Mobincube uppvisar en låg koncentration mot dessa regioner (Indien 11,6 procent och USA 4,6 procent).
Tabell över antal sidvisningar per användare, bounce rate och spenderad tid på webbplatsen för respektive plattform
Plattform | Webbplats | Sidvisningar /användare | Bounce rate | Tid på hemsidan (min) |
AppSpotr | 6,4 | 27,0% | 6:10 | |
Appmachine | 3,8 | 38,8% | 4:16 | |
AppMakr | 2,5 | 39,1% | 2:36 | |
Apps Builder | 2,7 | 46,5% | 2:53 | |
Good Barber | 7,5 | 23,9% | 11:40 | |
Mobile Roadie | 3,5 | 36,0% | 4:48 | |
Mobincube | 6,0 | 22,5% | 13:33 | |
Shout'em | 3,5 | 37,4% | 4:31 | |
The App Builder | 2,2 | 50,5% | 1:53 |
Källa: xxx.xxxxx.xxx, informationen hämtad den 24 oktober 2016.
OPERATIVA OCH FINANSIELLA MÅL
Idag uppgår Bolagets användarbas till cirka 150 000 användare. Bolaget har under det senaste året haft ett fokus på att öka antalet användare i plattformen. Under kommande år kommer fokus istället riktas mot att öka antalet premiumabonnemang, dvs. öka användarnas benägenhet att betala extra för att få fler funktioner
i plattformen. AppSpotr har tillsammans med Zalster (beskrivet ovan) utformat operativa målsättningar för en femårsperiod, som i sin tur utgör underlag för Bolagets budget för samma tidsperiod. Zalster är en specialist inom optimering av Facebook-annonsering med stöd
av artificiell intelligens. Deras analysmodell baseras på algoritmer som analyserar det historiska utfallet av ge- nomförda annonskampanjer. Av naturliga skäl finns en osäkerhet i att dra långtgående slutsatser om framtiden baserat på historisk information. Inte minst bedöms
en framtida lansering av en utvecklarportal inverka på plattformens långsiktiga förmåga att attrahera externa utvecklare och användare. De målsättningar som Bolag- et har satt upp för framtida baseras därför i hög grad på kvalificerade uppskattningar.
Bolagets målsättning är att vid årskiftet 2017/2018 uppnå en bas av 8 000 premiumabonnemang. Vid måluppfyllnad, och beaktat övriga nyckeltal, bör dessa abonnemang generera en månatlig återkommande intäkt på cirka 1,5 MSEK.
Bolaget bedömer att den huvudsakliga ekonomiska po- tentialen ligger bortom årsskiftet 2017/2018 då detta är den tidpunkt då lansering av en utvecklarportal förvän- tas ske. Uppskattningar kring Bolagets utveckling och
lönsamhet som sträcker sig mer än ett år fram i tiden är således behäftad med mycket stor osäkerhet. Bolagets aktuella målsättning är dock att uppnå en bas av 130 000 premiumabonnemang till år 2021, vilket motsvarar en uppskattad månatlig intäkt på cirka 37 MSEK.
UTDELNINGSPOLICY
AppSpotr är ett bolag under uppbyggnad och har historiskt sett inte lämnat någon utdelning till aktieägar- na. Bolaget planerar inte heller för att lämna utdelning under de kommande åren utan avser att återinvestera eventuella vinstmedel i verksamheten.
Beslut om att lämna utdelning fattas av bolagsstäm- man. I det fall utdelning blir aktuell kommer Bolagets styrelse inför förslaget till beslut att beakta ett flertal faktorer såsom t.ex. finansiell ställning, lönsamhet, tillväxt och investeringsbehov. En investerare som överväger en investering i AppSpotr bör utgå från att aktieutdelning inte kommer att lämnas under åtmin- stone kommande tre år.
Utdelning från AppSpotr ombesörjs av Euroclear Sweden AB. Rätt till utdelning tillfaller den som, vid av bolagsstämman fastställd avstämningsdag, är registre- rad som aktieägare i den av Euroclear Sweden förda aktieboken.
Bolagets historik
2006-2009
Bolaget grundas 2006 under namnet CamClic AB av Xxxxxx Xxxxxx och Xxx Xxxxxxx. Under åren 2006-2011 var Bolagets verksamhet fokuserad kring utveckling av appar för avläsning av information från streckkoder med ett bakomliggande administratörsgränssnitt. Bo- laget förde dialoger om samarbeten och uppköp med företag som Sony Ericsson, Google, Nestlé och Pfizer. Bolaget insåg dock att det skulle krävas mycker stora resurser för att etablera en lönsam affär inom området och valde därför att ändra fokus.
2009-2011
Bolaget utvecklade ett appbaserat kundklubbssystem baserat på sitt sedan tidigare utvecklade adminis- tratörsgränssnitt. Under 2009-2011 blev ett hundratal butiker i Göteborgsregionen användare i den s.k. ”Clubido-appen”, där konsumenter kunde ladda ner appen och fick erbjudanden från anslutna butiker via push-notifieringar, rabattkuponger och stämpelkort. Erbjudandet fungerade väl men det fanns ett visst motstånd från butikerna att betala en fast månadsavgift för att använda tjänsten. Samtidigt utvecklades snabbt ett flertal liknande rabatt-tjänster på marknaden såsom t.ex. Rabble, Sweet och Let’s Deal.
Flera butiker hade gett uttryck för att de skulle kun- na tänka sig att betala för en egen app under eget varumärke och till ett lågt pris. Därmed föddes idén till bolagets nuvarande verksamhet. Bolaget anpas- sade den befintliga tekniska plattformen för att kunna
producera ”White Label”-appar på löpande band. En av de första apparna som producerades var en app till en stor tv-sänd nationell golftävling med en sponsor som beställare. Appen marknadsfördes kraftfullt av spon- sorn inför tävlingen och på första tävlingsdagen var det så många som har laddat ner appen och använt den så att servern kraschade. Bolaget fick istället manuellt uppdatera appen under de fyra dygn som tävlingen
pågick. Under dessa fyra dygn skissades en ny plattform fram med fokus på att vara både stabil och skalbar, oberoende av hur många användare det finns i en app, hur många som klickar i en app samtidigt, hur många miljontals appar som finns samtidigt etc. Denna skiss som togs fram sommaren 2011 är än idag de principer som AppSpotrs plattform är uppbyggt kring.
2011-2013
Bolaget utvecklade en ny plattform från grunden som fick namnet AppSpotr (”Apputspottare” var arbetsnamnet på plattformen) och som lanserades i februari 2012
på Mobile World Congress i Barcelona. Plattformen väckte stor uppmärksamhet och fick på kort tid cirka 6 000 användare, vilka lämnade värdefull feedback till bolaget. Utifrån erhållen feedback, insåg Bolaget att
plattformen innehöll stora brister för att kunna attrahera den målgrupp av kreativa professionella designers som Bolaget ville nå. Efter drygt ett år stängdes tjänsten ned publikt, men låg kvar live för redan befintliga användare. Vid samma tidpunkt skrev en svensk tekniktidning (Techworld) en nedslående artikel om AppSpotrs plattform, och beskrev just de tillkortakommanden som Bolaget själv erfarit.18 Under 2012 ändrades Bolagets namn till AppSpotr.
2014-2016
Under hela 2014 pågick arbetet med att utveckla en helt ny plattform. Vid sidan av utvecklingsarbetet
utförde Xxxxxxx konsulttjänster och utvecklade ett 50- tal appar, baserat på den gamla plattformen, till olika företag.
I december 2014 lanserades en första beta-version av den nya plattformen och cirka 700 användare bjöds in för att testa plattformen under sex månader. Den feed- back som gavs var väldigt positiv sånär som på några mindre åtgärder som genomfördes i plattformen.
I augusti 2015 lanserades den nya plattformen publikt med fokus på att erbjuda en gratistjänst och skapa ett intresse för plattformen hos målgruppen professionella designers. Bolagets målsättning var att under det första året uppnå en bas av 25 000 registrerade användare.
Sedan lanseringen av den nya plattformen har Bolaget fokuserat på att utveckla ytterligare funktioner i plattfor- men och att rekryterat upp en större organisation. Efter ett år från lansering hade Bolaget uppnått en användar- bas av 120 000 registrerade användare (augusti 2016).
18 xxxx://xxxxxxxxx.xxx.xx/0.0000/0.000000/xxxxxxxx--xxxxx-xxxxxxx-xxx-xxx-xxxx-xxxxxx-xxxxx, hämtad den 24 okt 2016.
Styrelse och VD
XXXX XXXXXXXXX, F. 1973. STYRELSEORDFÖRANDE
Ekonomie magisterexamen från Internationella Handelshögskolan
i Jönköping. Hans har mångårig erfarenhet som serieentreprenör. Hans är en av grundarna till Litium AB som är noterat på AktieTorget. Hans har även grundat, drivit, sålt och börsintroducerat bolag inom ICT19 i Sverige och Nor- den. Hans är idag verksam i ett flertal tillväxtbolag i olika roller.
Aktieinnehav: Inga aktier. Hans är delägare i Starbright Sweden AB som in- nehar 636 895 aktier samt Starbright Invest AB som har 35 715 aktier. Totalt uppgår dessa innehav till 9,0 procent av det totala antalet aktier i Bolaget inför förestående spridningsemission.
XXXXX XXXXXXXXX, X. 1952. STYRELSELEDAMOT
Tekn. Dr. från Linköpings universitet. Xxxxx har lång erfarenhet av olika
VD-befattningar och roller inom ICT-industrin i Sverige. Xxxx är Xxxxx verksam som Investment Manager på GU Ventures. Han är även styrelseproffs och innehar uppdrag i ett flertal tillväxtbolag.
Aktieinnehav: Inga aktier. Xxxxx representerar ägarinnehaven för GU Ven- tures AB (75 000 aktier), vilket motsvarar 1,0 procent av det totala antalet aktier i Bolaget inför förestående spridningsemission.
XXXXXX XXXXXX XXXXXXXX, X. 1955. STYRELSELEDAMOT
Civilingenjör från Chalmers universitet. Anders har över 30 års erfarenhet av olika chefsroller inom ICT på några av Sveriges största industriföretag. Anders har bl.a. varit IT-chef på Volvo och SKF samt utvecklingschef på Inter IKEA. Anders är idag verksam som egenkonsult med uppdrag hos flera av Sverige ledande industriföretag.
Aktieinnehav: 361 255 aktier via Lissåker Consulting AB, vilket motsvarar 4,8 procent av det totala antalet aktier i Bolaget inför förestående sprid- ningsemission.
19 Information and Communications Technology
XXXX XXXXXX, F. 1958. STYRELSELEDAMOT
Civilekonom från Göteborgs universitet. Klas har lång erfarenhet som VD och andra chefsbefattningar i bolag, såväl inom Sverige som internationellt. Klas har bl.a. varit verksam i olika chefsbefattningar inom IKEA Group under 15 år. Han arbetar idag som Investment Manager i EKAPAIF AB samt varit verksam som styrelseledamot i flera tillväxtbolag.
Aktieinnehav: Inga aktier. Klas representerar sex Entreprenörskapital-fond- er (totalt 891 535 aktier) och Valvet AB 10 500 aktier. Totalt uppgår dessa
innehav till 12,1 procent av det totala antalet aktier i Bolaget inför förestående spridningsemission.
XXXXXX XXXXXX, F. 1971. STYRELSELEDAMOT, VD OCH GRUNDARE
Fd. officer med kaptensgrad i Försvarsmakten. Xxxxxx har 15 års erfarenhet
i olika chefsbefattningar inom Försvarsmakten och i Utlandsstyrkan. Parallellt med sin officerskarriär har Xxxxxx bedrivit eget företagande sedan 1991 och slutade i Försvarsmakten 2006. Sedan 2006 har Xxxxxx varit grundare och VD för AppSpotr. Xxxxxx är även verksam som styrelseordförande och styrelsele- damot i ett flertal tillväxtbolag.
Aktieinnehav: 398 365 aktier. Patric är även delägare i Starbright Sweden AB (636 895 aktier) och Starbright Invest AB (35 715 aktier). Totalt uppgår dessa innehav till 14,4 procent av det totala antalet aktier i Bolaget inför förestående spridningsemission.
Styrelseledamöternas övriga bolagsengagemang beskrivs i avsnittet ”Komplett förteckning av styrelsens och VD:s samtliga uppdrag de senaste fem åren enligt Bolagsverket” som återfinns längst bak i memorandumet.
Övriga nyckelpersoner och revisor
APPSPOTR AB:S REVISORER ÄR:
XXXXXXX XXXXXX, X. 1981. PRODUKT- OCH VERKSAMHETSCHEF
Xxxxxxx har mångårig erfarenhet som egen företagare inom webbdesign och produktutveckling. Xxxxxxx har också erfarenhet inom försäljning av digitala tjänster och har stor förståelse för kundens behov. Xxxxxxx är en skicklig pro- duktchef och webbdesigner och såg tillsammans med Patric tidigt de brister som fanns på app-utvecklingsmarknaden vilket gav grunden till AppSpotr.
Aktieinnehav: 104 085 aktier, motsvarande 1,4 procent av det totala antalet aktier i Bolaget inför förestående spridningsemission.
EY AB,
med Xxxxxx Xxxxxxx som huvudansvarig revisor. Xxxxxxx är auktoriserad revisor och medlem i Föreningen Auktoriserade Revisorer, FAR.
Xxxxxx Xxxxxxx nås på:
Telefon: 000-00 00 00
Fax: 000-00 00 00
E-post: xxxxxx.xxxxxxx@xx.xx.xxx
Postadress
EY AB Box 2224
550 02 JÖNKÖPING
Besöksadress
Xxxxx Xxxxxxxxx 00
553 21 JÖNKÖPING
samt,
Xxxxx Xxxxxxxxx (personvald revisor), Westesson är auktoriserad revisor och medlem i Föreningen Auktoriserad Revisorer, FAR. Xxxxxxxxx är verksam hos EY AB.
Xxxxx Xxxxxxxxx nås på :
Telefon: 000-00 00 00
Fax: 000-00 00 00
E-post: xxxxx.xxxxxxxxx@xx.xx.xxx
Bolagets revisorer valdes in på årsstämman den 25 oktober 2016. Tidigare revisor var Xxx-Xxxxxx Xxxxxxxxxx, god- känd revisor och verksam hos Haga Ekonomi. Revisorsbytet föranleddes av att förestående notering medför krav på att anlita en auktoriserad revisor.
Organisation
XXXXX MEDARBETARE
AppSpotr har idag åtta anställda som är verksamma inom ledning/affärsutveckling och produktutveckling (programmering).
STYRELSENS ARBETSFORMER
Styrelsen väljs på ordinarie årsstämma för ett år i taget. Nuvarande styrelse består av ordförande Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx och Xxxxxx Xxxxxx. Tidpunkter för varje leda- mots inträde i styrelsen framgår av memorandumets avslutande avsnitt.
Styrelsens ordförande erhåller ett årligt arvode på två (2) prisbasbelopp (88,6 TSEK år 2016) och övriga ledamöter erhåller ett årligt arvode på ett (1) prisbas-
belopp (44,3 TSEK år 2016). Inget arvode utgår dock till ledamöter som är anställda eller som är huvudägare
i Bolaget. Efter avslutat styrelseuppdrag utgår ingen ersättning. Under kommande verksamhetsår planerar styrelsen att ha cirka sex protokollförda sammanträden.
UPPFÖRANDEKODEN
Bolaget tillämpar inte Svensk Kod för Bolagsstyrning då Bolagets aktie inte handlas på en s.k. reglerad mark- nadsplats. Bolaget har därför ingen kommitté för att behandla revisions- och ersättningsfrågor. Dessa frågor handläggs istället av styrelsen. Bolaget har däremot en valberedning som består av fyra medlemmar, där Xxxx Xxxxxxxxx är valberedningens ordförande. Ordföran- den ska inför det tredje kvartalets utgång kontakta de fyra största aktieägarna och erbjuda dessa en plats i valberedningen. I det fall någon av dessa aktieägare avböjer en plats i valberedningen ska istället platsen erbjudas till aktieägare i fallande ordning utifrån det antal aktier som innehas i Bolaget. Valberedningens sammansättning ska tillkännages på Bolagets hemsida och genom ett pressmeddelande till aktiemarknaden. Valberedningens uppgifter är att inför årsstämman 2017 förbereda sådana förslag som åvilar en valbered- ning enligt Svensk Kod för Bolagsstyrning.
LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR
Xxxxxx Xxxxxx är sedan oktober 2016 kontrakterad som extern VD på konsultbasis. Xxxxxx Xxxxxx har dessförin- nan varit verksam som VD i Bolaget sedan Bolagets grundande men inte tagit ut ersättning från Bolaget.
Xxxxxx Xxxxxx fakturerar AppSpotr 104 TSEK i månaden genom eget bolag. Sociala avgifter och personalskatt för Xxxxxx Xxxxxx betalas ur denna ersättning i Bottnes
egna bolag, och belastar inte AppSpotr. Bolaget betalar inte heller semesterlön, försäkringar eller pensionsavsättningar för Bottne. Bolaget står däremot för en ansvarsförsäkring för Bottne, och som avser ersättningsskyldighet som kan uppstå i rollen som
VD för AppSpotr. Vid uppsägning gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex (6) månader. Bottnes avtal innehåller förbud mot att konkurrera med AppSpotrs verksamhet (sex månader) eller värva anställda från AppSpotr (tre år) under en period som följer av avtalets upphörande.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Utöver de förhållanden som redogörs för inom detta avsnitt förekommer inga andra transaktioner med närstående till Bolaget.
VIKTIGA AVTAL
Bolaget hyr kontorslokaler på adressen Xxxxxxxxxx 00 x Xxxxxxxx. Hyresvärd är Fastighets AB Eleonor. AppSpotr erlägger en årshyra på 218 TSEK för en lokalyta på 123 kvm. Hyrestiden löper fram till den 30 augusti 2019, med skriftlig uppsägningstid nio månader före avtalets utgång. Hyreskontraktet reg- lerar sedvanliga hyresvillkor och är upprättat enligt Fastighetsägarnas standardsavtal.
Bolaget har därutöver endast sedvanliga affärsavtal med leverantörer som inte bedöms ha en kritisk påver- kan på Bolagets verksamhet på längre sikt.
TVISTER
Bolaget har historiskt sett inte varit inblandat i några rättsliga förfaranden eller skiljedomsförfaranden. Bola- get känner inte heller till några omständigheter som kan föranleda framtida tvister.
POTENTIELLA INTRESSEKONFLIKTER
Ingen av styrelseledamöterna eller ledande befattnings- havare har, utöver vad som nämnts inom detta avsnitt, några potentiella intressekonflikter med AppSpotr AB.
Utvald finansiell information
Den finansiella informationen som återges för åren 2013/2014 till 2015/2016 har reviderats, utan anmärkning, av Bolagets revisor. Delårsrapporten per 30 september 2016 har granskats översiktligt av Bolagets revisor.
Kassaflödesanalyser har upprättats i efterhand inför detta memorandum då Xxxxxxx historiskt ett inte varit skyldigt att upprätta kassaflödesanalyser till följd av lättnadsregler för mindre bolag i redovisningslagstiftningen.
Informationen är en del av memorandumet och ska således läsas tillsammans med övrig information i memo- randumet. Från och med räkenskapsåret som avslutades den 30 april 2014 tillämpar Bolaget årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1
Årsredovisning och Koncernredovisning (K3). Tidigare tillämpades Årsredovisningslagen och Bokföringsnämn- dens allmänna råd förutom BFNAR 2008:1 (K2) och BFNAR 2012:1 (K3). Övergången har gjorts i enlighet med föreskrifterna i kapital 35 i K3-regelverket. AppSpotr AB klassificeras enligt regelverket som ett mindre företag och har utnyttjat mindre företags möjligheter att inte räkna om jämförelsetalen för det räkenskapsår som avslutades den 30 april 2013 enligt K3:s principer. Det innebär att olika
redovisningsprinciper har tillämpats för år 2012/2013 jäm- fört med år 2013/2014, vilket kan innebära brister i jäm- förbarheten mellan åren. Bolagets bedömning är dock att inga väsentliga effekter har skett på Bolagets redovisning i samband med övergången till K3.
RESULTATRÄKNINGAR | |||||
2016-05-01 | 2015-05-01 | 2015-05-01 | 2014-05-01 | 2013-05-01 | |
Alla belopp i tusentals kronor | -2016-09-30 5 mån | -2015-09-30 5 mån | -2016-04-30 12 mån | -2015-04-30 12 mån | -2014-04-30 12 mån |
Rörelsens intäkter | |||||
Nettoomsättning | 21 | 79 | 10 | 883 | 545 |
21 | 79 | 10 | 883 | 545 | |
Rörelsens kostnader | |||||
Råvaror och förnödenheter | -1 134 | -274 | -920 | -284 | -52 |
Övriga externa kostnader | -2 766 | -300 | -1 489 | -1 290 | -752 |
Personalkostnader | -1 119 | -687 | -2 350 | -2 277 | -1 580 |
Av- och nedskrivningar | -184 | - | -432 | - | - |
-5 203 | -1 261 | -5 191 | -3 851 | -2 384 | |
Rörelseresultat | -5 183 | -1 182 | -5 181 | -2 967 | -1 839 |
Ränteintäkter | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 |
Räntekostnader | -3 | -2 | -8 | -27 | -28 |
-3 | -2 | -8 | -26 | -28 | |
Resultat efter finansiella poster | -5 186 | -1 184 | -5 189 | -2 993 | -1 867 |
Bokslutsdispositioner | |||||
Resultat före skatt | -5 186 | -1 184 | -5 189 | -2 993 | -1 867 |
Skatt på periodens resultat | |||||
Periodens resultat | -5 186 | -1 184 | -5 189 | -2 993 | -1 867 |
Alla belopp i tusentals kronor | 2016-09-30 | 2015-09-30 | 2016-04-30 | 2015-04-30 | 2014-04-30 |
Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 1 534 | 2 142 | 1 713 | 2 142 | 2 142 |
Summa immateriella anläggningstillgångar | 1 534 | 2 142 | 1 713 | 2 142 | 2 142 |
Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer | 202 | - | 26 | - | - |
Summa materiella anläggningstillgångar | 202 | 0 | 26 | - | - |
Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar | - | - | - | - | 28 |
Summa finansiella anläggningstillgångar | - | - | - | - | 28 |
Summa anläggningstillgångar | 1 736 | 2 142 | 1 739 | 2 142 | 2 170 |
Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar | 45 | 45 | 232 | 125 | 216 |
Övriga fordringar | 1 875 | 337 | 139 | 4 | 6 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 60 | 32 | 55 | 23 | 10 |
Summa kortfristiga fordringar | 1 980 | 414 | 426 | 152 | 232 |
Kassa och bank | 6 486 | 4 868 | 2 064 | 1 286 | 500 |
Summa omsättningstillgångar | 8 466 | 5 283 | 2 490 | 1 439 | 732 |
SUMMA TILLGÅNGAR | 10 202 | 7 424 | 4 229 | 3 581 | 2 902 |
BALANSRÄKNINGAR – EGET KAPITAL OCH SKULDER
Alla belopp i tusentals kronor | 2016-09-30 | 2015-09-30 | 2016-04-30 | 2015-04-30 | 2014-04-30 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital | 1 106 | 854 | 1 106 | 854 | 683 |
Ej registrerat aktiekapital | 9 830 | 5 285 | - | - | - |
Summa bundet eget kapital | 10 936 | 6 138 | 1 106 | 854 | 683 |
Xxxxx eget kapital Överkursfond | 16 019 | 10 727 | 16 019 | 10 727 | 7 153 |
Balanserad vinst | -14 068 | -5 886 | -8 879 | -5 886 | -4 019 |
Periodens resultat | -5 186 | -4 177 | -5 189 | -2 993 | -1 867 |
Summa fritt eget kapital | -3 235 | 664 | 1 951 | 1 848 | 1 268 |
Summa eget kapital | 7 701 | 6 802 | 3 057 | 2 702 | 1 951 |
Långfristiga skulder Obligationslån | - | - | - | - | 24 |
Övriga långfristiga skulder | 300 | 328 | 300 | 300 | 397 |
Summa långfristiga skulder | 300 | 328 | 300 | 300 | 422 |
Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut | - | 0 | - | 97 | 167 |
Leverantörsskulder | 903 | 44 | 142 | 63 | 29 |
Skatteskulder | 59 | - | 46 | - | - |
Övriga kortfristiga skulder | 90 | 52 | 92 | 98 | 87 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 1 149 | 198 | 592 | 321 | 246 |
Summa kortfristiga skulder | 2 201 | 294 | 873 | 579 | 529 |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 10 202 | 7 424 | 4 229 | 3 581 | 2 902 |
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda säkerheter | Xxxx | Xxxx | Xxxx | Xxxx | Xxxx |
Ansvarsförbindelser | Xxxx | Xxxx | Xxxx | Xxxx | Xxxx |
KASSAFLÖDESANALYSER | |||||
2016-05-01 | 2015-05-01 | 2015-05-01 | 2014-05-01 | 2013-05-01 | |
Alla belopp i tusentals kronor | -2016-09-30 5 mån | -2015-09-30 5 mån | -2016-04-30* 12 mån | -2015-04-30 12 mån | -2014-04-30 12 mån |
Den löpande verksamheten | |||||
Rörelseresultat | -5 183 | -1 182 | -5 189 | -2 967 | -1 839 |
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: | |||||
Avskrivningar enligt plan | 184 | 0 | 432 | 0 | 0 |
Finansiella intäkter | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 |
Finansiella kostnader | -3 | -2 | -8 | -27 | -38 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | -5 002 | -1 184 | -4 765 | -2 993 | -1 877 |
Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet | |||||
Ökning (-) resp minskning (+) av rörelsefordringar | -1 554 | -262 | -240 | 79 | -126 |
Ökning (+) resp minskning (-) av rörelseskulder | 1 328 | -285 | 268 | 50 | 65 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | -5 228 | -1 731 | -4 737 | -2 864 | -1 938 |
Investeringsverksamheten | |||||
Förvärv av anläggningstillgångar | -180 | 0 | -29 | 28 | -158 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -180 | 0 | -29 | 28 | -158 |
Finansieringsverksamheten | |||||
Nyemission | 9 830 | 5 285 | 5 544 | 3 744 | 1 876 |
Upptagna lån | 0 | 28 | 0 | -000 | 000 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 9 830 | 5 313 | 5 544 | 3 622 | 1 989 |
Ökning/minskning av likvida medel | 4 422 | 3 582 | 778 | 786 | -107 |
Likvida medel vid årets början | 2 064 | 1 286 | 1 286 | 500 | 607 |
Likvida medel vid årets slut | 6 486 | 4 868 | 2 064 | 1 286 | 500 |
FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL | ||||||
Aktie- | Ej registrerat | Balanserat | Överkurs- | Periodens | Summa | |
Alla belopp i tusentals kronor | kapital | aktiekapital | förlust | fond | resultat | eget kapital |
Förändring under 2013-05-01 - 2014-04-30 | ||||||
Belopp vid periodens ingång | 568 | 1 580 | -2 425 | 3 813 | -1 594 | 1 942 |
Disposition av periodens resultat | -1 594 | 1 594 | ||||
Nyemission | 115 | -1 580 | 3 340 | |||
Periodens resultat | -1 867 | |||||
Belopp vid periodens utgång | 683 | 0 | -4 019 | 7 153 | -1 867 | 1 951 |
Förändring under 2014-05-01 - 2015-04-30 | ||||||
Xxxxxx vid periodens ingång | 683 | 0 | -4 019 | 7 153 | -1 867 | 1 951 |
Disposition av periodens resultat | -1 867 | 1 867 | ||||
Nyemission | 171 | 3 573 | ||||
Periodens resultat | -2 993 | |||||
Belopp vid periodens utgång | 854 | 0 | -5 886 | 10 727 | -2 993 | 2 702 |
Förändring under 2015-05-01 - 2016-04-30 | ||||||
Xxxxxx vid periodens ingång | 854 | 0 | -5 886 | 10 727 | -2 993 | 2 702 |
Disposition av periodens resultat | -2 993 | 2 993 | ||||
Nyemission | 252 | 5 292 | ||||
Periodens resultat | -5 189 | |||||
Belopp vid periodens utgång | 1 106 | 0 | -8 879 | 16 019 | -5 189 | 3 057 |
Förändring under 2016-05-01 - 2016-09-30 | ||||||
Xxxxxx vid periodens ingång | 1 106 | 0 | -8 879 | 16 019 | -5 189 | 3 057 |
Disposition av periodens resultat | -5 189 | 5 189 | ||||
Nyemission | 9 830 | |||||
Periodens resultat | -5 186 | |||||
Belopp vid periodens utgång | 1 106 | 9 830 | -14 068 | 16 019 | -5 186 | 7 701 |
2016-05-01 | 2015-05-01 | 2015-05-01 | 2014-05-01 | 2013-05-01 | |
Alla belopp i tusentals kronor | -2016-09-30 | -2015-09-30 | -2016-04-30 | -2015-04-30 | -2014-04-30 |
om inget annat angivet | 5 mån | 5 mån | 12 mån | 12 mån | 12 mån |
Nettoomsättning | 21 | 79 | 10 | 883 | 545 |
Rörelsekostnader | -5 203 | -1 261 | -5 191 | -3 851 | -2 384 |
Rörelseresultat | -5 183 | -1 182 | -5 181 | -2 967 | -1 839 |
Rörelsemarginal, % | Neg | Neg | Neg | Neg | Neg |
Periodens resultat | -5 186 | -1 184 | -5 189 | -2 993 | -1 867 |
Likvida medel | 6 486 | 4 868 | 2 064 | 1 286 | 500 |
Övriga omsättningstillgångar | 1 980 | 414 | 426 | 152 | 232 |
Eget kapital | 7 701 | 6 802 | 3 057 | 2 702 | 1 951 |
Långfristiga skulder | 300 | 328 | 300 | 300 | 422 |
Kortfristiga skulder | 2 201 | 294 | 873 | 579 | 529 |
Balansomslutning | 10 202 | 7 424 | 4 229 | 3 581 | 2 902 |
Avkastning på eget kapital | Neg | Neg | Neg | Neg | Neg |
Avkastning på totalt kapital | Neg | Neg | Neg | Neg | Neg |
Soliditet (%) | 75% | 92% | 72% | 75% | 67% |
Kassalikviditet (%) | 385% | 1795% | 285% | 249% | 138% |
Medelantal anställda | 7,0 | 3,0 | 5,0 | 4,0 | 2,0 |
NYCKELTALSDEFINITIONER | |||||
Soliditet Eget kapital / balansomslutning
Kassalikviditet Omsättningstillgångar exklusive varulager / kortfristiga skulder
Kommentarer till den finansiella informationen
INTÄKTER
AppSpotr är i allt väsentligt ett bolag i tidig fas. De sen- aste åren har präglats av produktutveckling och sedan lanseringen av Bolagets nuvarande plattform i augusti 2015 även av användartillväxt.
Bolaget har historiskt sett haft högre intäkter vilket beror på att Bolaget då utförde konsulttjänster för att delvis finansiera en period av omfattande produktut- veckling. Sedan 2015 har dock Bolaget valt att fokusera helt på produktutveckling på bekostnad av utförda konsulttjänster.
För femmånadersperioden som avslutades den 30 sep- tember 2016 uppgick Bolagets intäkter till 21 TSEK.
I slutet av räkenskapsåret 2015/2016 krediterades kundfakturor vilket gav upphov till att omsättningen för helåret 2015/2016 är lägre än för delåret som avsluta- des den 30 september 2015.
KOSTNADER
Bolagets rörelsekostnader består i huvudsak av mark- nadsförings-, personal- och konsultkostnader. Dessa uppgick vid delårsbokslutet 30 september 2016 till 5,2 MSEK. Bolaget har under sommar/höst 2016 rekryterat utvecklare i syfte att öka produktutvecklingstakten för att nå de målsättningar som tidigare beskrivits i memo- randumet, och som bedöms som strategiskt viktiga för att nå en lönsam tillväxt. Det är viktigt att poängtera
att AppSpotr ännu är ett utvecklingsbolag som inte förväntas generera signifikanta intäkter förrän Bolagets utvecklarportal lanserats, vilket förväntas ske kring årsskiftet 2017/2018.
Periodens resultat per 30 september 2016 uppgick till
-5,18 MSEK.
AVKASTNING PÅ EGET OCH TOTALT KAPITAL
Då Bolaget ännu inte genererar vinst är avkastningen på eget såväl som totalt kapital negativ.
INVESTERINGAR I ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Bolagets anläggningstillgångar per 30 september 2016 uppgick till totalt 1 534 TSEK och består av immateriella och materiella anläggningstillgångar.
IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Utgifter som avser forskning och utveckling Bolaget balanserar löpande utgifter som relaterar till produktutveckling. Per 30 september 2016 uppgick
posten ”Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten” till 1 534 TSEK. Posten utgörs av upparbetade kostnader som är hänförliga till utvecklingsarbetet med Bolagets plattform.
Vid redovisning av utgifter för utveckling tillämpar Xxxxxxx den s.k. aktiveringsmodellen. Det innebär att utgifter som uppkommit under utvecklingsfasen
redovisas som en tillgång när samtliga nedanstående förutsättningar är uppfyllda:
• Det är tekniskt möjligt att färdigställa den immateri- ella anläggningstillgången så att den kan användas eller säljas.
• Avsikten är att färdigställa den immateriella anlägg- ningstillgången och att använda eller sälja den.
• Förutsättningar finns för att använda eller sälja den immateriella anläggningstillgången.
• Det är sannolikt att den immateriella anläggning- stillgången kommer att generera framtida ekono- miska fördelar.
• Det finns erforderliga och adekvata tekniska, ekon- omiska och andra resurser för att fullfölja utvecklin- gen och för att använda eller sälja den immateriella anläggningstillgången.
• De utgifter som är hänförliga till den immateriella anläggningstillgången kan beräknas på ett tillförlit- ligt sätt.
Internt upparbetade immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumul- erade av- och nedskrivningar.
Anskaffningsvärdet för en internt upparbetad immateri- ell anläggningstillgång utgörs av samtliga direkt hänför- bara utgifter (t.ex. material och löner).
MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Bolaget har materiella anläggningstillgångar som vid ut- gången av september 2016 uppgår till 202 TSEK. Dessa utgörs främst av datorer och kontorsintredning. Bolaget skriver av dessa tillgångar på fem år.
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Bolagets omsättningstillgångar per 30 september 2016 uppgick till 8 466 TSEK, varav likvida medel uppgår till 6 486 TSEK. Ökningen av likvida medel är främst hänförlig till den nyemission på 9 830 TSEK som genomfördes under sommaren 2016. Ytterligare 950 TSEK tillfördes via en riktad emission under oktober 2016 (en utökning av föregående emission som övertecknades). Bland omsättningstillgångarna noterades även en ökning av posten ”övriga fordringar”, vilken uppgick till 1 875 TSEK. Posten består av en kontokortsskuld som avser köp av annonsutrymme.
EGET KAPITAL
Bolagets eget kapital per 30 september 2016 uppgick till 7 701 TSEK, varav fritt eget kapital uppgick till -3 235 TSEK. Det är dock en bokföringsteknisk justering då den vid tidpunkten ännu ej registrerade nyemissionen på 9 830 TSEK klassficieras som bundet kapital fram
till tidpunkten för registrering. Därtill genomfördes en mindre emission på 950 TSEK under oktober 2016. Då Bolaget ännu är i tidig fas har Bolaget historiskt sett främst finansierats med hjälp av eget kapital, lån och ideella insatser.
Under 2016 har följande händelser skett som har påverkat det egna kapitalet:
• Bolaget registrerade i juni 2016 en nyemission som genomfördes senhösten 2015. Emissionen uppgick till 5 544 TSEK och skedde mot kontant betalning till en kurs på 4,40 SEK (justerat för efterföljande genomförd split 5:1). Emissionen tecknades av såväl befintliga som nya aktieägare.
• Bolaget registrerade i oktober 2016 två emissioner som genomfördes under sommaren 2016. Emis- sionerna uppgick totalt till 10 780 TSEK (9 830 TSEK och 950 TSEK) och skedde mot kontant betalning till en kurs på 5,60 SEK (justerat för efterföljande split 5:1). Dessa aktier tecknades av befintliga och nya aktieägare. De som tecknade i emissionen förband sig samtidigt att teckna ytterligare i föreliggande spridningsemission för ett belopp motsvarande 50 procent av sitt tilldelade belopp i ovan nämnda emission. I avsnittet ”Information om de aktier som erbjuds” finns en förteckning över samtliga teckningsåtagare i föreliggande sprid- ningsemission.
För den aktieägare som tecknade i emissionen som- maren 2016 innebär den totala investeringen, inklusive teckningsförbindelsen, en effektiv värdeförändring på cirka 4,8 procent sett till teckningskursen i föreliggande spridningsemission. Värdeförändringen motiveras av att aktieägaren då investerade i ett onoterat bolag, som ännu inte inlett en noteringsprocess, och som tog en betydande risk att inte kunna realisera sin investering i likvida medel under en avsevärd tid framöver.
Den 7 november 2016 registrerades en aktiesplit 5:1, vilket innebar att varje gammal aktie ersattes med fem (5) nya aktier. Aktiespliten genomfördes i syfte att
anpassa teckningskursen till en rimlig nivå och samtidigt öka antalet aktier i Bolaget för att underlätta handeln i aktien efter noteringen. Bolaget har inför föreliggande spridningsemission totalt 7 454 050 aktier.
I avsnittet ”Aktiekapitalets utveckling och aktieägare” finns en tabell över aktiekapitalets utveckling sedan Bolagets grundande.
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Bolaget har per den 30 september 2016 långfristiga skulder uppgående till 300 TSEK. Dessa består av lån från Tillväxtverket som löper med 2,03 procent ränta. Lånet är amorteringsfritt.
KORTFRISTIGA SKULDER
Bolagets kortfristiga skulder per 30 september 2016 uppgick till 2 201 TSEK, där de största delposterna ut- görs av interimsskulder på 1 149 TSEK och leverantörs- skulder på 903 TSEK. Interimsskulderna utgörs främst av lönerelaterade skulder.
KASSAFLÖDE
AppSpotr är som tidigare nämnts ett bolag i tidig fas vilket återspeglas i att Bolagets rörelse historiskt inte genererat ett positivt kassaflöde. Bolagets kassaflöde från den löpande verksamhet är negativt för samtliga presenterade perioder. Bolaget räknar inte heller med att verksamhet ska generera ett positivt kassaflöde förrän under inledningen av 2018. Tiden fram tills dess kommer fortsatt präglas av produktutveckling och användartillväxt. Kassaflödet från den löpande verksam- heten uppgick till -5 228 TSEK för femmånadersperi- oden som avslutades den 30 september 2016.
Bolagets verksamhet har hittills främst finansierats via eget kapital, lån och ideella insatser. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 9 830 TSEK per 30 september 2016.
NYCKELTAL
Bolagets soliditet uppgår till 75 procent per 30 sep- tember 2016 och har successivt förstärkts under de senaste åren till följd av kapitalinsatser från ägarna som genomförts för att finansiera Bolagets produkt- och organisationsutveckling.
Kassalikviditeten är god och uppgår per den 30 septem- ber 2016 till 385 procent.
HÄNDELSER EFTER DEN 30 SEPTEMBER 2016
Som tidigare nämnts tillfördes Bolaget 950 TSEK under oktober 2016 genom en riktad emission till Entre- prenörskapital Apparell AB då föregående emission övertecknades och Bolaget valde att ta in även över- skjutande kapital.
Den 25 oktober 2016 hölls en årsstämma där beslut togs om att genomföra en en aktiesplit 5:1 som ett led i att förbereda Bolaget inför en notering. Det beslutades då även att registrera Bolaget som ett publikt aktiebolag.
I övrigt har inga händelser inträffat som inneburit väsentliga förändringar i Bolagets finansiella situation eller ställning på marknaden.
HANDLINGAR INFÖRLIVADE GENOM HÄNVISNING
Till memorandumet har följande dokument införlivats genom hänvisning: de senaste tre årens årsredovisning- ar jämte revisionsberättelse samt delårsrapport per
30 september 2016. Dessa finns att hämta på www. xxxxxxxx.xxx.
Aktiekapitalets utveckling och aktieägare
Registrerat datum | Ökning antal aktier | Totalt antal aktier | Ökning av aktiekapital | Totalt aktiekapital | Kvot- värde | Justerad teckningskurs |
2006-12-11 Bolagsbildning | 100 000 | 100 000 | 100 000 | 100 000 | 1,00 | |
2008-11-25 Nyemission | 30 000 | 000 000 | 30 000 | 000 000 | 1,00 | |
2010-01-22 Nyemission | 130 000 | 260 000 | 130 000 | 260 000 | 1,00 | |
2010-03-29 Nyemission | 45 882 | 305 882 | 45 882 | 305 882 | 1,00 | |
2010-07-02 Nyemission | 4 817 | 310 699 | 4 817 | 310 699 | 1,00 | |
2011-01-17 Nyemission | 41 425 | 352 124 | 41 425 | 352 124 | 1,00 | |
2011-11-07 Nyemission | 106 938 | 459 062 | 106 938 | 459 062 | 1,00 | 3,83 |
2013-03-26 Nyemission | 108 977 | 568 039 | 108 977 | 568 039 | 1,00 | 4,00 |
2013-05-08 Nyemission | 25 000 | 593 039 | 25 000 | 593 039 | 1,00 | 4,00 |
2013-08-26 Nyemission | 90 000 | 683 039 | 90 000 | 683 039 | 1,00 | 4,00 |
2014-11-21 Nyemission | 125 327 | 808 366 | 125 327 | 808 366 | 1,00 | 4,40 |
2014-12-17 Nyemission | 45 428 | 853 794 | 45 428 | 853 794 | 1,00 | 4,40 |
2016-06-28 Nyemission | 252 005 | 1 105 799 | 252 005 | 1 105 799 | 1,00 | 4,40 |
2016-10-28 Nyemission* | 351 082 | 1 456 881 | 351 082 | 1 456 881 | 1,00 | 5,60 |
2016-10-28 Nyemission* | 33 929 | 1 490 810 | 33 929 | 1 490 810 | 1,00 | 5,60 |
2016-11-07 Aktiesplit 5:1 | 5 963 240 | 7 454 050 | - | 1 490 810 | 0,20 | |
2016 Spridningsemission** | 1 700 000 | 9 154 050 | 340 000 | 1 830 810 | 0,20 | 6,00 |
2016 Överteckningsemission | 335 000 | 9 489 050 | 67 000 | 1 897 810 | 0,20 | 6,00 |
*: Emissionerna registrerades 28 oktober 2016 hos Bolagsverket men genomfördes under sommaren 2016 och emissionsvillkoren baserades på beslut tagna i maj 2016.
**: Vid fulltecknad spridningsemission
Samtliga emissioner har betalats fullt ut med kontanta medel eller genom kvittning av fordran på Bolaget.
ÄGARFÖRTECKNING PER DEN 1 NOVEMBER 2016 | |||
Xxxx | Xxxxx aktier | Andel kapital | Andel röster |
ALMI Invest Västsverige AB | 1 435 335 | 19,3% | 19,3% |
Starbright Sweden AB* | 636 895 | 8,5% | 8,5% |
Benolin Holding AB** | 560 165 | 7,5% | 7,5% |
Xxxxxx Xxxxxx | 398 365 | 5,3% | 5,3% |
Pin by Pro AB*** | 382 545 | 5,1% | 5,1% |
Lissåker Consulting AB**** | 361 255 | 4,8% | 4,8% |
Xxx Xxxxxxxx | 298 500 | 4,0% | 4,0% |
Entreprenörskapital Kurtin AB***** | 235 000 | 3,2% | 3,2% |
Entreprenörskapital Eskarp AB***** | 234 750 | 3,1% | 3,1% |
Västkustens Affärsänglar AB****** | 191 230 | 2,6% | 2,6% |
Övriga 63 aktieägare | 2 720 010 | 36,5% | 36,5% |
Totalt | 7 454 050 | 100,0% | 100,0% |
*: Starbright Sweden AB ägs av ordförande Xxxx Xxxxxxxxx, ledamot och VD Xxxxxx Xxxxxx och Xxxx Xxxxxxx.
**: Benolin Holding AB ägs av Xxx Xxxxxxx.
***: Pin by Pro AB ägs av Xxxxx Xxxxxxxx och Xxx Xxxxxxxx.
****: Lissåker Consulting AB ägs av styrelseledamot Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx.
*****: Entreprenörskapital Kurtin och Eskarp ägs av ett flertal affärsänglar.
******: Västkustens Affärsänglar AB ägs av ett flertal affärsänglar.
ÄGARFÖRTECKNING VID FULLTECKNAD EMISSION | |||
Xxxx | Xxxxx aktier | Andel kapital | Andel röster |
ALMI Invest Västsverige AB | 1 585 335 | 17,3% | 17,3% |
Starbright Sweden AB | 636 895 | 7,0% | 7,0% |
Benolin Holding AB | 560 165 | 6,1% | 6,1% |
Xxx Xxxxxxxx | 438 500 | 4,8% | 4,8% |
Xxxxxx Xxxxxx | 398 365 | 4,4% | 4,4% |
Pin by Pro AB | 390 945 | 4,3% | 4,3% |
Lissåker Consulting AB | 369 655 | 4,0% | 4,0% |
Xxxxxxxxx Xxxxxx | 257 000 | 2,8% | 2,8% |
Entreprenörskapital Apparell AB | 248 845 | 2,7% | 2,7% |
Entreprenörskapital Kurtin AB | 235 000 | 2,6% | 2,6% |
Övriga 63 aktieägare | 3 234 845 | 35,3% | 35,3% |
Allmänhetens utrymme i emissionen | 798 500 | 8,7% | 8,7% |
Totalt | 9 154 050 | 100,0% | 100,0% |
Vid upprättandet av ägarförteckningen vid fulltecknad emission har hänsyn tagits till utställda, ej säkerställda, teckningsförbindelser på totalt cirka 5,4 MSEK.
Information om de aktier som erbjuds
Aktiekapitalet i AppSpotr AB uppgår före nyemissionen till 1 491 TSEK, fördelat på 7 454 050 aktier. Efter
genomförd och fulltecknad nyemission av 1 700 000 aktier kommer aktiekapitalet uppgå till 1 831 TSEK. Bolaget kommer då att ha 9 154 050 aktier. Enligt den nuvarande bolagsordningen kan antalet aktier i Bolaget uppgå till högst 28 000 000 aktier.
Vid överteckning av nyemissionen kan Bolagets styrelse besluta om att utnyttja en överteckningsemission upp- gående till högst 335 000 aktier. Vid en fullt utnyttjad överteckningsemission ökar Bolagets aktiekapital med 67 TSEK till att därefter uppgå till totalt 1 898 TSEK. Det totala antalet aktier i Bolaget uppgår därvid till 9 489 050 aktier.
Samtliga aktier har lika rätt till utdelning och del i Bolag- ets vinst och andel i tillgångar vid en ev. likvidation. Det finns endast ett aktieslag, med lika rösträtt för varje ak- tie. Aktieägare i Bolaget har normalt företrädesrätt vid emission, i proportion till befintligt innehav. Avsteg från företrädesrätten kan i vissa fall förekomma, dock efter beslut eller bemyndigande av bolagsstämman. Aktierna är upprättade enligt svensk rätt och denominerade i svenska kronor.
AKTIEBOK
Bolagets aktiebok kontoförs av Euroclear Sweden AB, Box 7822, 103 97 STOCKHOLM, som registrerar aktierna på den person som innehar aktierna. Aktieägare erhåller inga fysiska aktiebrev. Samtliga transaktioner med Bolag- ets aktier sker elektroniskt via banker och värdepappers- förvaltare. Nyemitterade aktier registreras på aktieägar- en i elektroniskt format. Aktieboken är offentlig och vem som helst kan begära ut ett utdrag från aktieboken mot en administrativ avgift. Sådan begäran kan riktas direkt till såväl Bolaget som Euroclear Sweden AB.
HANDELSBETECKNING
Handelsbeteckningen för Bolagets aktie kommer att vara APTR. ISIN-kod för aktien är SE0009267974.
UTDELNING
Alla aktier har lika rätt till utdelning. De nya aktierna medför rätt till utdelning från och med räkenskapsåret som avslutas den 30 april 2017. Eventuell utdelning beslutas av årsstämman. Utbetalning av utdelning
ombesörjs av Euroclear Sweden. Avdrag för prelim- inär skatt hanteras normalt av Euroclear Sweden eller, beträffande förvaltarregistrerade aktier, av förvaltar- en. Rätt till utdelning tillfaller den som på fastställd avstämningsdag, vilken bestäms av bolagsstämman, är registrerad som ägare i den av Euroclear Sweden förda aktieboken. Aktieägare har rätt till andel i överskott vid en ev. likvidation i förhållande till det antal aktier som innehavaren äger i Bolaget.
I det fall någon aktieägare inte kan nås genom Euro- clear Sweden kvarstår dennes fordran på utdelningsbe- loppet mot Bolaget och begränsas endast genom regler om preskription. Vid preskription tillfaller utdelningsbe- loppet Bolaget.
Det föreligger inga restriktioner för utdelning eller särskilda förfaranden för aktieägare bosatta utanför Sverige och utbetalning sker via Euroclear Sweden på samma sätt som för aktieägare bosatta i Sverige. För aktieägare som inte är skatterättsligt hemmahörande i Sverige utgår dock normal svensk kupongskatt (se avsnittet ”Skatteaspekter i Sverige”).
UTSPÄDNINGSEFFEKTER
Samtliga aktier som erbjuds i erbjudandet ingår i den nyemission som Bolaget genomför. Det sker därmed ingen försäljning av befintliga aktier. För befintliga aktieägare som inte tecknar sig i föreliggande nyemis- sion uppstår en utspädningseffekt om totalt 1 700 000 nyemitterade aktier, vilket vid en fulltecknad emission motsvarar en utspädningseffekt om cirka 18,6 procent, beräknat såsom nyemitterade aktier dividerat med totalt antal aktier efter föreliggande spridningsemission.
Vid en fullt utnyttjad överteckningsemission emitteras ytterligare 335 000 aktier vilket medför en total utspäd- ningseffekt om 2 035 000 aktier eller cirka 21,4 procent av aktierna i Bolaget.
Det finns inga ytterligare bemyndiganden eller åta- ganden utöver föreliggande nyemission och beskrivna optionsprogram som påverkar antalet aktier i Bolaget.
ÖVRIG INFORMATION OM AKTIERNA
Bolagets aktier kan fritt överlåtas på annan part. Aktier- na är ej föremål för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet. Bolagets
aktie har ej heller varit föremål för offentligt uppköpser- bjudande under det innevarande eller föregående räkenskapsåret. För att ändra aktieägarnas rätt i Bo- laget krävs ett bolagsstämmobeslut med kvalificerad majoritet, dvs. 2/3 av rösterna.
VÄRDERING AV AKTIERNA
Värderingen av Bolaget är cirka 44,7 MSEK pre-money. Att värdera ett bolag är behäftat med subjektiva be- dömningar och antaganden. Att värdera ett mindre bolag som ännu inte genererar ett kontinuerligt positivt kassaflöde är dessutom behäftat med ännu större osäkerhet då gängse värderingsmodeller som baseras på någon form av relation till omsättning, vinst eller kassaflöde inte kan tillämpas. Dessutom ger ofta olika värderingsmodeller ett stort värdeintervall. Värderingen av AppSpotr har istället huvudsakligen baserats på
en dialog mellan Xxxxxxx, dess projektledare vid noteringen samt AktieTorget utifrån vad som kan anses vara rimligt beaktat nedanstående faktorer. Vid
bedömningen av värderingen har även hänsyn tagits till att värderingen ska uppfattas som sund och rimlig även vid ett neutralt marknadsklimat. Vid värderingen av AppSpotr har följande resonemang förts:
• Sedan Bolaget år 2011 ändrade verksamhetsriktning mot dagens verksamhet har tillförts cirka 27,2 MSEK. Därutöver har avsevärda insatser gjorts i form av ej marknadsmässiga löner. Det finns inga kvarvarande anspråk på Bolaget avseende dessa insatser.
• Bolaget har en färdigutvecklad plattform och ett växande tjänsteutbud på en global marknad under stark tillväxt. Bolaget har idag betalande kunder över hela världen.
• Bolagets affärsmodell är synnerligen skalbar och möjliggör snabb tillväxt till höga marginaler. Om Bolagets omsättning ökar snabbt, med bibehållna eller förbättrade marginaler, genereras en god lönsamhet utan att betydande kapitalinvesteringar i t.ex. anläggningstillgångar behöver genomföras. Affärsmodellen möjliggör därför en hög avkastning till låg kapitalbindning.
• Bolaget för dialoger med flera samarbetspartner som var och en kan medföra ett betydande inflöde av betalande abonnemang. Resultatet från dessa dialoger är dock behäftat med stor osäkerhet. De kan ta längre tid än förväntat att nå avslut och det är inte heller möjligt att bedöma utfallet av samar- beten på ett tillförlitligt sätt.
• Hänsyn har tagits till att AppSpotr är ett bolag i tidig fas och med stort beroende av ett fåtal medarbetare. Bolaget har även, enligt gällande
affärsplan, ett tillkommande kapitalbehov om cirka tolv månader som syftar till att accelerera Bolagets försäljning.
En investerare bör betänka att en bolagsvärdering inte är ett objektivt värde utan snarare en kvalificerad
uppskattning. Det pris som aktiemarknaden är villig att betala för Bolagets aktie kan av olika anledningar avvika från denna värdering. Det innebär att AppSpotrs aktie kan prissättas till en kurs som avsevärt avviker från den teckningskurs som fastställts i samband med förelig- gande erbjudande.
TRANSAKTIONER AV NÄRBESLÄKTADE FÖRETAG
Under de senaste åren har ett flertal transaktioner av apputvecklingsbolag skett. Det är vanskligt att göra direkt jämförelser mellan AppSpotr och dessa bolag då verksamheterna, precis som i alla bolag, skiljer sig åt
i flera avseenden. Nedanstående exempel på transak- tioner bör därför ses som en kuriositet snarare än en direkt jämförelsegrupp för värdering av AppSpotr.
Axways förvärv av Appcelerator
Under 2016 förvärvade det franska mjukvaruföretaget Axway den amerikanska apputvecklingsplattformen Appcelerator för en okänd summa. Vid förvärvstillfäl- let hade uppskattningsvis över 100 000 appar byggts
i verktyget Titanium – ett verktyg som främst riktas mot professionella utvecklare. Appcelerator hade fram till uppköpet rest minst 90 MUSD i riskkapital.20,21
Endurance International Groups förvärv av Appmachine
Under 2015 förvärvade Endurance International Group 40 procent av aktierna i apputvecklingsplattformen Appmachine för 15,2 MUSD. Vid förvärvstillfället hade Appmachine uppskattningsvis 150 000 användare i sin plattform och ett fåtal betalande användare. Appma- chine fick genom uppköpet tillgång till Endurances an- vändarbas på cirka fyra miljoner användare.22 I augusti 2016 annonserades att Endurance förvärvat resterande 60 procent av Appmachine för 22,5 MUSD.23
LOCK UP-AVTAL
Aktieägare har på grund av sin ägarandel och sett till sin operativa roll i Bolaget ingått avtal om lock-up. Denna ägargrupp representerar 44,7 procent av aktierna i Bolaget inför föreliggande spridningsemission. Avtalet förbinder dessa aktieägare att inte sälja mer än högst
20 xxxxx://xxxxxxxxxx.xxx/0000/00/00/xxxxx-xxxxxxxx-xxxxxx-xxx-xxxxxxxxxxx-xxxxxxxx-xxxxxxxxxxxx/, hämtad 20 okt 2016.
21 xxxxx://xx.xxxxxxxxx.xxx/xxxx/Xxxxxxxxxxxx, hämtad 20 okt 2016.
22 xxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xxx/xxxx/xxxxxxxxxx-xxxx-00-0-xxxxxxx-xxxxxxxxxx-xxxxxxxxx/, hämtad 20 okt 2016.
23 xxxxx://xxxxxxxxxxxxxxx.xxx/0000/00/00/xxxxxxxxxx-xxxxxxxx-xxxxxxxxx-xxxx-xxxx-00-xxxxxxx-00-0x/, hämtad 20 okt 2016.
tio procent av sitt aktieinnehav i Bolaget under tolv månader från noteringsdagen. De aktieägare som om- fattas av lock-up är:
• Almi Invest Västsverige AB (17,3 procent)
• Starbright Sweden AB (7,0 procent)
• Xxxxxx Xxxxxx (4,4 procent)
• Lissåker Consulting AB (4,0 procent)
• Entreprenörskapital Apparell (2,7 procent)
• Entreprenörskapital Kurtin (2,6 procent)
• Entreprenörskapital Eskarp (2,6 procent)
• Entreprenörskapital Tenalj (1,9 procent)
• GU Ventures AB (0,8 procent)
• Starbright Invest AB (0,6 procent)
• Entreprenörskapital Kasematt (0,5 procent)
• Entreprenörskapital Orillon (0,4 procent)
Alla ägarandelar ovan anges som den ägarandel respek- tive aktieägare har efter genomförd spridningsemission och med beaktan av eventuella teckningsförbindelser.
LIKVIDITETSGARANT
AppSpotr har i dagsläget inget avtal med någon part om att garantera likviditeten i handeln av aktien. Bolaget kommer dock löpande övervaka handeln i aktien och kan i ett senare skede komma att anlita en likviditetsgarant.
EMISSIONSINSTITUT
AppSpotr använder Aktieinvest FK AB, med organisa- tionsnummer 556072-2596, som emissionsinstitut i samband med föreliggande spridningsemission. Aktie- invest FK AB har inget ägarintresse i AppSpotr.
PROJEKTLEDARE
AppSpotr använder InWest Corporate Finance AB, med organisationsnummer 556978-2492, som projektledare för noteringen. InWest Corporate Finance har bistått led- ningen för AppSpotr med tjänster rörande upprättande av memorandum, upprättande av marknadsföringsplan och stöd vid frågor rörande bolagsformalia i samband med noteringen. InWest Corporate Finance erhåller ett på förhand avtalat arvode för utförda tjänster.
En företrädare för InWest Corporate Finance har ett indirekt ägande i AppSpotr om 20 000 aktier, vilket motsvarar totalt 120 TSEK till noteringskursen 6,00 kronor. Aktierna anskaffades i samband med
Bolagets emission som genomfördes under sommaren 2016, till samma villkor som för övriga investerare.
Anskaffningsvärdet för aktierna var således 112 TSEK. Företrädaren har även ingått teckningsförbindelse om att teckna aktier för ytterligare 56 TSEK i föreliggande spridningsemission. Det ägarintresse som redogörs för ligger inom Xxxx Xxxxxx Företagskonsult AB.
TECKNINGSFÖRBINDELSER
Åtagande | Xxxxx Xxxxxxxx 25 | |||
Teckningsåtagare | (TSEK) | Xxxxxx Xxxxxx | 25 | |
ALMI Invest Västsverige AB* | 900 | Rönnbacken Ventures AB | 25 | |
Xxx Xxxxxxxx* | 840 | Xxxxxx Xxxxxxxxx | 21 | |
Xxxxxxxxx Xxxxxx | 492 | Bang Le | 21 | |
Entreprenörskapital Apparell AB | 475 | KMK Invest | 16 | |
Xxxxxxx Xxxxxxxxx | 252 | Xxxxx Xxxxxxxxxxxxx | 14 | |
Xxx Xxxxxxx | 166 | Xxxxxx Xxxxxxxx | 14 | |
Transforma Invest AB | 165 | Xxxxx Xxxxxxxxx | 14 | |
Xxxxxxx Xxx | 140 | Xxxxxx Xxxxxxxxx | 14 | |
Västkustens Affärsänglar AB | 135 | Xxxx Xxxxxxxxx | 14 | |
Xxxxx Xxxxx | 125 | Summa | 5 409 | |
AppSpotr har erhållit ej säkerställda teckningsförbind- elser uppgående till 5,4 MSEK, vilket innebär att cirka 53 procent av emissionen är tecknad på förhand. Efter teckningsförbindelser finns utrymme för allmänheten att teckna för 4,8 MSEK, motsvarande cirka 47 procent av den totala emissionslikviden.
Xxxxxx Xxxxxxx 28
Xxxxx Xxxxxxx 28
Xxxx Xxxxxxxxx 28
Binnacles AB 28
Xxxxxx Xxx Holding AB 28
Xxx Xxxxxxxxx 25
Navitex Trading AB 100
Xxxxxx Xxxxxxxxx Holding AB | 98 | 510 TSEK) |
Xxxxxx Xxxxxxxxx | 77 | |
Xxxxxx Xxxxxxx | 74 | |
Xxxxxxx Xxxxxxxxxxx | 63 | |
AV Reserveffekt AB | 56 | |
Xxxx Xxxxxx Företagskonsult AB | 56 | |
Xxxxxxx Xxxxxxxx | 56 | |
Sid Holding AB | 55 | |
Pin by Pro AB | 50 | |
Lissåker Consulting AB | 50 | |
Resultatfabriken ICT 1 AB | 50 | |
Xxxxxx Xxxxxxxx | 49 | |
Xxxxx Xxxxxxx | 49 | |
Gottskärs Advokatbyrå AB | 42 | |
Xxxxxxx Xxxxxxxx | 42 | |
Daning Holding AB | 35 | |
Xxx Xxxxxx | 35 | |
Xxxxxxxxx Xxxxx | 35 | |
Xxxxxxx Xxxxx | 28 | |
Xxxxxxx Xxxxxxxxx | 28 | |
Industriautomation AB | 28 | |
Xxxx Xxxxxxxxx | 28 | |
Xxxxxxxxx Xxxxxxx | 28 | |
Xxxx Xxxxxxxx | 28 |
Starbright Invest AB 100
*: Teckningsförbindelsen utgör enskilt mer än fem pro- cent av föreliggande spridningsemission (gränsvärde
Riskfaktorer
En investering i AppSpotr AB utgör en affärsmöjlighet, men innebär också risker. Dessa kan på grund av omvärldsfaktorer och Bolagets affärsinriktning vara svåra att förutse och kvantifiera. Hela det investerade kapitalet kan förloras. I företag med ringa eller be- gränsad historik kan risken ses som extra stor. För att bedöma Bolaget är det viktigt att beakta de personer som ska driva verksamheten, deras bakgrund, samt riskprofilen i den verksamhet som ska bedrivas. Den som överväger att teckna sig för köp av aktier i Bolaget bör inhämta råd från kvalificerad rådgivare. Nedan redogörs för ett antal riskfaktorer som har betydelse för bedömningen av Bolaget och dess aktie. Riskfak- torerna är inte framställda i prioriteringsordning och gör inte anspråk på att vara heltäckande.
BOLAGS- OCH BRANSCHRISKER
Begränsade resurser
AppSpotr är ett litet bolag med begränsade resurs- er vad gäller ledning, administration och kapital. För
genomförandet av strategin är det av vikt att resurserna disponeras på ett för Bolaget optimalt sätt. Det finns en risk att Xxxxxxxx resurser inte räcker till och att Bolaget därmed drabbas av finansiellt såväl som operativt re- laterade problem. Styrelsen bedömer dock att Bolaget har tillräckligt goda resurser och förutsättningar för att genomföra den strategi som redogörs för i detta mem- orandum och som sträcker sig ett år fram i tiden.
Beroende av nyckelpersoner och medarbetare Bolaget baserar sin framgång på ett fåtal personers kunskap, erfarenhet och kreativitet. Bolaget är beroende av att i framtiden kunna finna kvalificerade medarbetare. Bolaget arbetar med att minska beroendet genom en god dokumentation av rutiner och arbetsmetoder. Kritis- ka handlingar förvaras på en extern server.
Intjäningsförmåga och kapitalbehov
Det kan inte uteslutas att det tar längre tid än förväntat innan Xxxxxxx uppnår en kontinuerligt stabil lönsamhet. Det kan inte heller uteslutas att Bolaget i framtiden har ett större kapitalbehov än vad som idag bedöms som nödvändigt. Det finns inga garantier för att ett sådant utökat kapitalbehov kan anskaffas på för aktieägarna fördelaktiga villkor. En försämrad lönsamhet kan även påverka Bolagets marknadsvärde negativt.
Teknisk risk
Bolaget bedriver teknisk utveckling vilken till sin karak- tär är snabbrörlig. Bolagets framgång är till stor del beroende av att driva och anpassa sig till den tekniska utvecklingen. Då utvecklingsarbete kan vara omfattande
och komplex, kan förseningar i tidplaner inte uteslu- tas. Allvarliga förseningar, störningar eller oförutsedda händelser i utvecklingsprocesser kan påverka Bolagets framtida verksamhet och lönsamhet negativt.
Försäljningsrisk
Det går inte att med säkerhet fastslå att de tjänster som Bolaget utvecklar och säljer får det kommersiella genomslag på marknaden som förespeglas i detta memorandum. Omsättningen kan bli lägre och mark- nadsetableringen kan ta längre tid än vad Bolaget idag har anledning att förvänta sig.
Samarbetspartner
Bolaget bedömer att strategiska samarbetspartner kan bidra till att nå en snabbare marknadsetablering, i synnerhet i ett initialt skede. Om Bolaget inte lyckas nå produktiva samarbeten med partner kan det med-
föra att marknadsetableringen tar längre tid, vilket kan påverka Bolagets framtida försäljning och marknads- position negativt.
Konkurrens
Det finns idag ett flertal aktörer som erbjuder liknande tjänster som AppSpotr. Vissa av dessa konkurrerande aktörer bedöms ha större finansiella resurser än Bolaget, vilket kan innebära att konkurrenter kan ha bättre förutsättningar att anpassa sig till förändringar
i kundefterfrågan samtidigt som de kan avsätta mer resurser till bland annat produktutveckling och
marknadsbearbetning. Mot bakgrund av detta är det inte säkert att AppSpotr framöver kommer att vara lika framgångsrikt ur konkurrenssynpunkt. Ingen garanti kan lämnas för att AppSpotr kommer att kunna behålla eller förbättra sin nuvarande marknadsposition. Ökad konkurrens kan leda till prispress av Bolagets tjänster och minskad marknadsandel vilket kan få negativ effekt på Bolagets verksamhet, framtida tillväxt, resultat och finansiella ställning.
AKTIERELATERADE RISKER
Ingen tidigare offentlig handel med Bolagets aktie Bolagets aktier har inte tidigare varit föremål för offen- tlig handel vilket gör det svårt att förutse vilket intresse Bolagets aktie kommer att få. Vid ett svagt intresse minskar förutsättningarna för en aktiv handel i aktien vilket kan medföra svårigheter för aktieägare att sälja sina aktier. Svårigheten i att uppskatta marknadens intresse av Bolaget medför även en risk i att mark- nadspriset avsevärt kan skilja sig från noteringskursen enligt detta erbjudande.
Aktieförsäljning från huvudägare och ledande befattningshavare
Bolagets huvudägare har ingått ett avtal om lock-up innebärande att huvudägarna endast får avyttra högst tio procent av sitt aktieinnehav under kommande tolv månader, räknat från första handelsdag på AktieTorget. Över en längre tidshorisont, längre än tolv månader, finns en risk att huvudägarna avyttrar hela eller delar av sitt innehav vilket kan få en negativ påverkan på Bolagets aktiekurs.
Ej säkerställda teckningsförbindelser
AppSpotr har erhållit teckningsförbindelser om cirka 5,4 MSEK, motsvarande cirka 53 procent av föreliggande emission. Dessa teckningsförbindelser är inte säker- ställda genom pantsättning, spärrmedel eller liknande arrangemang, varvid det finns en risk för att en eller flera teckningsförbindelser inte fullföljs.
Kursfall på aktiemarknaden
Aktiemarknaden kan generellt gå ner av olika orsaker så som räntehöjningar, politiska utspel, valutakurs- förändringar och sämre konjunkturella förutsättningar. Aktiemarknaden präglas även till stor del av psykolo- giska faktorer. En aktie som AppSpotrs aktie påverkas på samma sätt som alla andra aktier av dessa faktorer, vilka till sin natur många gånger kan vara problematiska att förutse och skydda sig mot.
Utdelning
AppSpotr befinner sig fortfarande i en uppbyggnads- fas och prioriterar därför att återinvestera genererade vinstmedel i verksamheten. Bolaget har historiskt
sett inte lämnat utdelning till aktieägarna. Framtida utdelningar kommer att beslutas av bolagsstämman i mån av utdelningsutrymme, beaktat andra strategiska överväganden. Det kan inte garanteras att bolagsstäm- man kommer besluta om utdelning inom de närmaste åren. Det kan inte heller garanteras att verksamheten kommer att generera tillräckligt stora kassaflöden för att kunna göra det möjligt att lämna utdelningar.
Marknadsplats
Bolaget har ansökt om notering av Bolagets aktie på AktieTorget, en bifirma till ATS Finans AB som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. AktieTorget bedriver en handelsplattform (MTF). Bolag vars aktier handlas på AktieTorget omfattas inte av alla lagregler som gäller för ett bolag noterat på en s k reglerad marknad. AktieTorget har genom sitt noter-
ingsavtal valt att tillämpa flertalet av dessa lagregler. En investerare bör dock vara medveten om att handel med aktier noterade utanför en s k reglerad marknad kan vara mer riskfylld,
Bolagsordning för AppSpotr AB (publ)
ORGANISATIONSNUMMER: 556717-2365
§ 1 Firma
Bolagets firma är AppSpotr AB. Bolaget är publikt (publ).
§ 2 Styrelsens säte
Styrelsen skall ha sitt säte i Göteborgs kommun, Västra Götalands län.
§ 3 Verksamhet
Bolagets verksamhet är att utveckla och tillhandahålla verktyg för utveckling av programvara.
§ 4 Aktiekapital
Aktiekapitalet skall vara lägst 1 400 000 kronor och
högst 5 600 000 kronor.
§ 5 Antal aktier
Antalet aktier skall vara lägst 7 000 000 och högst 28
000 000.
§ 6 Styrelse
Styrelsen, som väljs årligen på årsstämman för tiden intill nästa årsstämma avhållits, skall bestå av lägst fyra
(4) och högst åtta (8) ledamöter, med lägst 0 och högst åtta (8) suppleanter.
§ 7 Revisorer
För granskning av Bolagets årsredovisning jämte räkenskaperna samt styrelsens och verkställande direk- törens förvaltning utses en eller två revisorer, alternativt ett registrerat revisionsbolag med en huvudansvarig revisor, som skall väljas på årsstämman.
§ 8 Kallelse
Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och genom att kallelsen hålls tillgänglig på Bolagets webbplats. Samtidigt som kallelse sker ska Bolaget genom annonsering i Dagens Industri upplysa om att kallelse har skett.
Kallelse till årsstämma samt kallelse till extra bo- lagsstämma där fråga om ändring av bolagsordningen
§ 9 Anmälan till stämma
Rätt att delta i stämman har sådana aktieägare som upptagits i aktieboken på sätt som föreskrivs i 7 kap 28§ 3 stycket aktiebolagslagen och som anmält sig hos Bo- laget senast den dag som anges i kallelsen till stämman. Denna dag får inte vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton eller nyårsafton och inte infalla innan den femte vardagen före stämman.
§ 10 Årsstämma
På årsstämman skall följande ärenden behandlas:
1. Val av ordförande och sekreterare vid stämman
2. Upprättande och godkännande av röstlängd
3. Framläggande och godkännande av dagordning
4. Val av en eller två protokolljusterare
5. Fråga huruvida stämman blivit behörigen sam- mankallad
6. Framläggande av årsredovisning och revisions- berättelsen samt, i förekommande fall, koncernre- dovisning och koncernrevisionsberättelse
7. Beslut om:
a) fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt, i förekommande fall, koncernresultaträkningen och koncernbalan- sräkningen
b) dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen
c) ansvarsfrihet gentemot Bolaget för styrelsele- damöterna och den verkställande direktören
8. Fastställande av styrelse- och revisionsarvoden
9. Val av styrelse samt revisorer
10. Annat ärende, som ankommer på stämman enligt aktiebolagslagen (2005:551) eller bolagsordningen
§ 11 Räkenskapsår
Bolagets räkenskapsår skall omfatta tiden 1 maj – 30 april.
§ 12 Avstämningsförbehåll
Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämn- ingsregister enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument.
kommer att behandlas skall utfärdas tidigast sex veckor
och senast fyra veckor före stämman.
Kallelse till annan extra bolagsstämma skall utfärdas tidigast sex veckor och senast två veckor före stämman.
Antagen på årsstämman den 2016-10-25
Skatteaspekter i Sverige
INLEDNING
Nedan följer en sammanfattning av de skatteregler som enligt gällande svensk skattelagstiftning kan aktualiseras för fysiska personer och aktiebolag med anledning av det aktuella erbjudandet att teckna aktier i AppSpotr AB. Sammanfattningen riktas till fysiska personer och aktiebolag som är obegränsat skattskyldiga i Sverige, om inte annat uttryckligen anges. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla samtliga skatte- konsekvenser som kan uppkomma med anledning av föreliggande erbjudande. Den behandlar till exempel inte de regler som gäller för (i) värdepapper som inne- has av handelsbolag eller som innehas som lagertill- gångar i näringsverksamheten, (ii) de särskilda regler
för skattefri kapitalvinst (inklusive avdragsförbud vid kapitalförlust) och utdelning i bolag som kan bli aktuell då aktieägare innehar aktier som anses näringsbetin- gade, (iii) de regler som kan bli tillämpliga på innehav i bolag som är, eller tidigare har varit, s.k. fåmansbolag eller på aktier som förvärvats med stöd av s.k. kvalifi- cerade andelar i fåmansbolag, (iv) aktier som innehas via kapitalförsäkring, eller (v) aktier som förvaras på ett
s.k. investeringssparkonto (ISK) och som omfattas av särskilda regler om schablonbeskattning. Särskilda skat- tekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma även för andra kategorier av aktieägare, t.ex. invest- mentbolag och försäkringsbolag. Beskattningen av varje enskild aktieägare beror på dennes speciella situation. Varje innehavare av aktier och/eller andra värdepap- per rekommenderas därför att inhämta råd från en skatterådgivare för att få information om de särskilda konsekvenser som kan uppstå i det enskilda fallet.
BESKATTNING AV OBEGRÄNSAT SKATTSKYLDIGA – FYSISKA PERSONER
AVYTTRING AV AKTIER
För fysiska personer och dödsbon beskattas kapi- talinkomster såsom utdelning och kapitalvinst vid avyttring av aktier i inkomstslaget kapital. Skattesatsen är för närvarande 30 procent. Kapitalvinst respektive kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan försäl- jningsersättningen efter avdrag för eventuella försäl- jningsutgifter och de avyttrade aktiernas omkostnads- belopp (anskaffningsutgift). Eventuellt uppskovsbelopp på de sålda aktierna från tidigare andelsbyten ska normalt också återföras till beskattning.
Omkostnadsbeloppet består av anskaffningsutgiften med tillägg för courtage. Anskaffningsutgiften beräknas enligt den s.k. genomsnittsmetoden, som innebär att anskaffningsutgiften för aktier av samma slag och sort
beräknat på grundval av de faktiska anskaffningsut- gifter och med hänsyn tagen till inträffade förändring- ar avseende innehavet. Interimsaktier, även kallade betalda tecknade aktier (BTA) anses inte vara av samma slag och sort som befintliga aktier förrän beslutet om nyemission registrerats hos Bolagsverket. För mark- nadsnoterade aktier kan anskaffningsutgiften alternativt beräknas utifrån schablonmetoden, dvs. att anskaf- fningsutgiften bestäms till 20 procent av försäljning- spriset efter avdrag för försäljningsutgifter. Byte av BTA till aktier medför inte i sig någon beskattning.
Om omkostnadsbeloppet är högre än försäljnings- ersättningen uppkommer en kapitalförlust. Kapital- förlust vid försäljning av aktier i Bolaget är avdragsgill. Sådan förlust kan kvittas mot kapitalvinster på andra marknadsnoterade delägarrätter under samma år med undantag för andelar i investeringsfonder som innehåller endast svenska fordringsrätter (svenska räntefonder). Om full kvittning inte kan ske är överskjutande förlust avdragsgill till 70 procent mot övriga kapitalinkomster. Uppkommer underskott
i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten mot kommunal och statlig inkomstskatt samt mot statlig fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Sådan skattereduktion medges med 30 procent för underskott som inte överstiger 100 000 SEK och med 21 procent för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår.
UTDELNING
För fysiska personer och dödsbon som är obegrän- sat skattskyldiga i Sverige beskattas utdelningar från Bolaget som inkomst av kapital med en skattesats om för närvarande 30 procent. För fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige innehålls normalt preliminärskatt på utdelning med 30 procent. Den preliminära skatten innehålls normalt av Euroclear Sweden eller, beträffande förvaltarregistrerade aktier, av förvaltaren.
INVESTERARAVDRAG
Fysiska personer kan vid förvärv av andelar i mindre företag göra avdrag för halva förvärvskostnaden i inkomstslaget kapital under förutsättning att vissa villkor är uppfyllda (investeraravdrag). Avdrag får göras på ett underlag som uppgår till maximalt 1 300 000 SEK per skattskyldig. Det sammanlagda underlaget för avdraget får tillsammans med investeringar från andra fysiska personer och dödsbon uppgå till maximalt 20 MSEK i det företag avdraget avser. För att avdrag ska
medges måste en rad villkor vara uppfyllda. Varje in- vesterare som avser att utnyttja investeraravdraget bör rådfråga skatterådgivare för att säkerställa att dessa villkor är uppfyllda.
BESKATTNING FÖR OBEGRÄNSAT SKATTSKYLDIGA – AKTIEBOLAG
AVYTTRING AV AKTIER OCH UTDELNING
För aktiebolag beskattas alla inkomster, inklusive skattepliktiga kapitalvinster och utdelningar, i inkomst- slaget näringsverksamhet med en skattesats om för närvarande 22 procent. Beräkningen av kapitalvinst respektive kapitalförlust sker i huvudsak på samma sätt som för fysiska personer och dödsbon i enlighet med vad som beskrivits ovan. Kapitalförluster på aktier får endast dras av mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Om en kapitalförlust inte kan dras av hos det företag som gjort förlusten, kan den dras av mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter hos ett annat företag i samma koncern, om det föreligger koncernbidragsrätt mellan företagen och båda företagen begär det för ett beskattningsår som har samma deklarationstidpunkt
eller som skulle ha haft det om inte något av företagens bokföringsskyldighet upphör. En kapitalförlust som inte kan utnyttjas det år den uppkommer får sparas och dras av mot kapitalvinster ett senare år utan begrän- sning i tiden.
SÄRSKILDA SKATTEFRÅGOR FÖR INNEHAVARE AV AKTIER SOM ÄR BEGRÄNSAT SKATTSKYLDIGA I SVERIGE
KAPITALVINSTBESKATTNING
Aktieägare som är begränsat skattskyldiga i Sverige och som inte bedriver verksamhet från fast driftställe
i Sverige kapitalvinstbeskattas normalt inte i Sverige vid avyttring av aktier. Aktieägare kan dock bli föremål för beskattning i sin hemviststat. Enligt den s.k. tioårsregeln kan fysiska personer som är begränsat skattskyldiga i Sverige bli föremål för svensk beskattning vid avyttring av aktier om de vid något tillfälle under avyttringsåret eller något av de tio föregående kalenderåren varit bosatta eller stadigvarande vistats i Sverige. Tillämp- ligheten av denna bestämmelse har dock begränsats i avtal för undvikande av dubbelbeskattning som Sverige ingått med andra länder.
KUPONGSKATT
För aktieägare som är begränsat skattskyldiga i Sverige och som erhåller utdelning på aktier i ett svenskt aktiebolag uttas normalt svensk kupongskatt. Skatte- satsen är för närvarande 30 procent, men reduceras i allmänhet genom skatteavtal som Sverige ingått med andra länder. Flertalet av Sverige skatteavtal möjlig- gör nedsättning av den svenska skatten till avtalets skattesats direkt vid utdelningstillfället om erforderliga uppgifter om den utdelningsberättigade föreligger. I Sverige verkställs avdraget för kupongskatt normalt av Euroclear Sweden, eller beträffande förvaltarregistre- rade aktier, av förvaltaren.
I det fall 30 procent kupongskatt innehållit vid utbetalning till en person som har rätt att beskattas enligt en lägre skattesats eller för mycket kupongskatt annars innehållits, kan återbetalning begäras hos Skatteverket före utgången av det femte kalenderåret efter utdelningen.
Komplett förteckning av styrelsens och VD:s samtliga uppdrag de senaste fem åren enligt Bolagsverket
Nedanstående uppgifter baseras på registerutdrag från Bolagsverket. De datum som anges är i sin tur baserade på när ändringar registrerats hos Bolagsverket. Registreringsdatumen är av olika anledningar ofta skilda från de datum då personerna de facto valts in, eller avgår ur, styrelsen.
Xxxx Xxxx Xxxxxxxxx | Org nummer | Befattning Styrelseordförande | Tid |
AppSpotr AB | 556717-2365 | Ordförande | 2011-01-17 – |
Jönköping Airport AB | 556792-9905 | Ledamot | 2015-05-12 – |
MSOLUTION i Sverige AB | 556770-9380 | Särskild delgivningsmottagare | 2016-09-16 – |
Ledamot | 2009-04-23 – 2016-09-16 | ||
Norgården Förvaltning AB | 559030-0587 | Ledamot | 2015-10-12 – |
Spike Media | 730909-XXXX | Innehavare | 1998-03-13 – |
Starbright Consulting Aktiebolag | 556649-7995 | Ledamot | 2007-05-11 – |
VD | 2005-02-02 – | ||
Ordförande | 2004-05-26 – 2007-05-11 | ||
Starbright Invest AB | 559030-0744 | Ledamot | 2015-10-13 – |
VD | 2015-10-13 – | ||
Starbright msol AB | 559062-3574 | Ordförande | 2016-05-12 – |
Starbright Sweden AB | 556762-2096 | Ledamot | 2008-10-24 – |
I följande företag innehar, eller har Xxxx Xxxxxxxxx under de senaste fem åren haft, en direkt ägarandel som översti- ger tio procent: Norgården Förvaltning AB, Spike Media, Starbright Sweden AB.
Xxxx Xxxxxx Xxxxxx Lissåker | Org nummer | Befattning Ledamot | Tid |
AppSpotr AB | 556717-2365 | Ledamot | 2011-01-17 – |
Xxxxxxxx - Xxxxxxxxx Consulting Handelsbolag | 969636-2368 | Bolagsman | 1997-03-07 – |
Lissåker Consulting AB | 556868-9011 | Ledamot | 2012-04-16 – |
VD | 2012-04-16 – | ||
Quickomat AB | 556572-6360 | Extern VD | 2012-10-04 – 2013-01-31 |
I följande företag innehar, eller har Xxxxxx Xxxxxx Lissåker under de senaste fem åren haft, en direkt ägarandel som överstiger tio procent: Lissåker – Malmström Consulting Handelsbolag och Lissåker Consulting AB.
Xxxx Xxxxx Xxxxxxxxx | Org nummer | Befattning Ledamot | Tid |
AppSpotr AB | 556717-2365 | Ledamot | 2013-11-28 – |
Bostadsrättsföreningen Tjoget | 716444-0963 | Ledamot | 2012-05-22 – 2014-05-21 |
Suppleant | 2011-06-21 – 2012-05-22 | ||
Cervrite AB | 556714-0768 | Ordförande | 2007-12-13 – |
Excel Specialisten XLS AB | 556579-2735 | Ordförande | 2010-05-06 – |
Ides AB | 556659-8902 | Ledamot | 2004-01-07 – |
Ordförande | 2004-01-07 – 2005-02-08 | ||
Innovidis AB | 556568-3660 | Ledamot | 2013-02-07 – 2013-02-11 |
Ordförande | 2008-09-02 – 2013-02-07 | ||
Interactive Visual Simulation International Gothenburg AB | 556541-6475 | Ledamot | 1998-09-23 – |
VD | 1998-09-23 – | ||
Ledamot | 1997-10-07 – 1998-06-25 | ||
Extern VD | 1998-06-25 – 1998-09-23 | ||
VD | 1997-10-07 – 1998-06-25 | ||
Konkurs inledd 1998-12-28 | |||
Konsert Strategy & IP AB | 556710-6140 | Ledamot | 2011-08-31 – 2012-08-20 |
Loxysoft Workforce Management AB | 556726-8734 | Ledamot | 2010-05-06 – 2012-09-24 |
LUXBRIGHT AB | 556910-9837 | Suppleant | 2013-04-05 – 2013-08-21 |
Myopus Handelsbolag | 969672-1415 | Bolagsman | 2000-09-21 – |
Nlight Solutions Holding AB | 556847-6328 | Ordförande | 2011-05-26 – |
Nlight solutions XLS AB | 556827-5613 | Ordförande | 2010-11-24 – |
Novacura AB | 556675-8156 | Ordförande | 2013-03-19 – |
Profundus AB | 556971-2333 | Ledamot | 2015-03-27 – |
SeaTwirl AB | 556890-1135 | Ordförande | 2012-10-01 – |
Slutplattan DYXJO 98697 AB | 556802-9895 | Ledamot | 2015-06-09 – 2016-05-19 |
Ordförande | 2010-09-16 – 2015-06-09 | ||
Upplöst genom fusion 2016-08-30 | |||
Talkamatic AB | 556781-3570 | Ordförande | 2009-04-23 – |
Uvis Light AB | 556851-4813 | Ledamot | 2011-05-27 – 2014-04-14 |
Ordförande | 2011-05-27 – 2013-03-06 | ||
Konkurs avslutad 2014-04-14 | |||
Vigor Wave Energy AB | 556758-6713 | Ordförande | 2009-07-09 – 2015-12-14 |
Konkurs avslutad 2015-12-14 | |||
Vigor Wave Energy i Göteborg AB | 559007-8233 | Ordförande | 2015-05-25 – |
I följande företag innehar, eller har Xxxxx Xxxxxxxxx under de senaste fem åren haft, en direkt ägarandel som övers- tiger tio procent: MyOpus Handelsbolag.
Xxxx Xxxx Xxxxxx | Org nummer | Befattning Ledamot | Tid |
AppSpotr AB | 556717-2365 | Ledamot | 2013-11-28 – |
Bostadsrättsföreningen Näktergalen 1 | 716408-7103 | Ledamot | 2012-07-04 – |
Dahls Bageri AB | 556088-6565 | Ledamot | 2009-04-08 – 2012-02-21 |
VD | 2009-04-08 – 2012-02-21 | ||
Dahlöf & Partners Handelsbolag | 969740-0613 | Bolagsman | 2009-01-26 – 2015-04-17 |
Avregistrerad 2015-04-17 | |||
EKAPAIF AB | 559057-8802 | Suppleant | 2016-05-06 – 2016-09-23 |
Entreprenörskapital Apparell AB | 559060-6421 | Suppleant | 2016-05-19 – |
Entreprenörskapital Barbett AB | 559063-8440 | Suppleant | 2016-07-19 – |
Entreprenörskapital i Sverige AB | 556838-1890 | Ledamot | 2015-09-22 – |
Suppleant | 2014-09-17 – 2015-09-22 | ||
Medbox Ship's Pharmacy AB | 556814-0932 | Ledamot | 2014-10-22 – |
Scandinavian Optics AB* | 556861-3565 | Ledamot | 2014-09-23 – 2015-02-20 |
Valvet AB | 556931-7489 | Suppleant | 2013-05-23 – 2015-10-19 |
*: Bolaget hette Pension on Demand AB under tiden Xxxxxx var ledamot i bolaget.
I följande företag innehar, eller har Xxxx Xxxxxx under de senaste fem åren haft, en direkt ägarandel som överstiger tio procent: Dahlöf & Partners Handelsbolag och Valvet AB.
Namn Xxxxxx Xxxxxx | Org nummer | Befattning Ledamot och VD | Tid |
AppSpotr AB | 556717-2365 | Ledamot | 2008-10-03 – |
VD | 2008-10-03 – | ||
Suppleant | 2007-09-06 – 2008-10-03 | ||
Ledamot | 2007-03-12 – 2007-09-06 | ||
VD | 2007-03-12 – 2007-09-06 | ||
First Cape AB | 559043-4048 | Ledamot | 2016-03-17 – |
VD | 2016-03-17 – | ||
MSOLUTION i Sverige AB | 556770-9380 | Suppleant | 2009-04-23 – 2016-09-16 |
Norgården Förvaltning AB | 559030-0587 | Suppleant | 2015-10-12 – |
Starbright Consulting Aktiebolag | 556649-7995 | Ordförande | 2015-07-02 – |
Ledamot | 2009-03-27 – | ||
Ledamot | 2004-05-26 – 2007-05-11 | ||
Starbright Invest AB | 559030-0744 | Ledamot | 2015-10-13 – |
Starbright msol AB | 559062-3574 | Ledamot | 2016-05-12 – |
Starbright Sweden AB | 556762-2096 | Ledamot | 2008-10-24 – |
Undervisningsbild, Patric C.O. Bottne | 710324-XXXX | Innehavare | 1996-01-26 – 2015-07-13 |
Avförd enligt 17 § Handelsregisterlagen 2015-07-13
I följande företag innehar, eller har Xxxxxx Xxxxxx under de senaste fem åren haft, en direkt ägarandel som överstiger tio procent: AppSpotr AB, First Cape AB, Starbright Sweden AB och Undervisningsbild, Patric C.O. Bottne.
ÖVRIG INFORMATION OM STYRELSEN
Ingen styrelseledamot har förekommit i bedrägerirelaterade mål, innehaft näringsförbud eller motsvarande. Styrelseledamoten Xxxxx Xxxxxxxxx har varit verksam i bolag som gått i konkurs. Det bör dock noteras att Xxxxx Xxxxxxxxx är verksam som Investment Manager hos GU Ventures AB, vars verksamhet består i att finansiera entre- prenörsbolag i tidig fas. Dessa bolag har en relativt sett hög konkursrisk jämfört med mer mogna bolag med stabila kassaflöden.
APPSPOTR AB (PUBL)
XXXXXXXXXX 00
412 52 GÖTEBORG
TELEFON: 000-00 00 00