OP-Fondernas fondprospekt 14.12.2018
OP-Fondernas fondprospekt 14.12.2018
Det här fondprospektet gäller de fonder som förvaltas av OP-Fondbolaget Ab. Fondprospektet kompletteras av fondernas allmänna och fondspecifika stadgar. Över alla fonder som OP-Fondbolaget förvaltar publiceras dessutom faktablad. Place- raren uppmanas att ta del av detta fondprospekt samt placeringsfondens stadgar och faktablad innan ett placeringsbeslut fattas.
230831s
Innehållsförteckning
1 Allmän beskrivning av placeringsfondsverksamheten 3
2 OP-Fondbolaget Ab 3
3 Förvaringsinstitut 4
3.1 Förvaringsinstitutets uppgifter och placerarens rättigheter 4
4 Teckning och inlösen av fondandelar 4
4.1 Fondernas tillväxt- och avkastningsandelar samt
betalning av avkastning 4
4.2 Fondandelar 5
4.3 Tecknings- och inlösenprovisioner 5
4.4 Att avbryta teckningar och inlösen 5
5 Provisioner som tas ut från fonderna 5
5.1 Avkastningsrelaterade förvaltningsprovisioner 5
5.2 Incitament som OP Fonderna betalar 5
6 Beräkning och offentliggörande av fondandelarnas värde 5
7 Information om beskattningen av fondplaceringar 5
7.1 Hur beskattas fondplaceringar 5
7.2 Fondplacerare och kapitalinkomstskatten 5
7.3 Placeringsfondernas avkastningsandelar 5
7.4 Placeringsfondernas överlåtelsevinster och förluster 5
7.5 Anmälningar till skattemyndigheterna 6
8 Målen för fondernas ägarstyrning 6
8.1 Fondbolagets ägarstyrningspolicy för de fonder det
förvaltar 6
8.2 Deltagande i bolagsstämmor och utövande av rösträtt 6
8.3 Meddelande om utövande av rösträtt 6
9 Andelsägare 6
9.1 Fondandelsägarstämma 6
10 Centrala risker i placeringsfonder 6
10.1 Marknadsrisker 7
10.2 Likviditetsrisk 8
10.3 Operativa risker 8
10.4 Motpartsrisk 8
11 Metoder som används för att beräkna fondernas totala risker 8
12 Beräkningsgrunder för nyckeltal 9
12.1 Variationer i avkastningen, dvs. volatilitet 9
12.2 Active Share 9
12.3 Aktiv risk / Tracking Error, % 9
12.4 Sharpekvot 9
12.5 Portföljens omsättningshastighet, % 9
12.6 Löpande kostnader, % 9
12.7 Fondens handelskostnader, % 9
13 Vissa särdrag i fonderna 10
14 Ansvarsfulla placeringar 10
13.1 OP-Klimatet 10
13.2 OP-Rent Vatten 10
13.3 OP-Koldioxidsnål Värld 10
13.4 OP-Hållbar Värld 10
13.5 Negativa val 10
13.6 Positiva val 10
15 Index som OP-Indexfonderna använder 11
16 Indexleverantörernas ansvarsbegränsningsklausuler 11
17 Fondernas placeringsprocesser 11
18 Tabeller 13
18.1 Fonder som OP-Fondbolaget Ab förvaltar 13
18.2 Prislista 15
18.3 Fusions-, delnings- och avvecklingshistorik över
fonder som förvaltas av OP-Fondbolaget Ab 21
18.4 Gränserna för väsentliga fel i värdeberäkningen av
fonder som OP-Fondbolaget Ab förvaltar 24
18.5 Omsättningshastigheten, active share och tracking
error för fonder som OP-Fondbolaget Ab förvaltar 26
18.6 Riskklasser (SRRI) i de fonder som OP-Fondbolaget Ab förvaltar och fondernas placerarmålgrupper 28
18.7 Betalda avkastningsandelar 29
År 2017 29
18.8 Uppföljning av den totala risken i OP-fonderna 31
1 Allmän beskrivning av placeringsfondsverksamheten
Ett fondbolag som förvaltar en placeringsfond samlar de till- gångar privatpersoner, sammanslutningar och stiftelser pla- cerat i fonden och investerar tillgångarna i olika värdepapper som tillsammans bildar placeringsfonden. Placeringsfonden indelas i sinsemellan lika stora fondandelar som ger likvärdiga rättigheter till tillgångarna i fonden. Placeringsfonden ägs av dem som placerat i fonden och fondbolagets roll är att för- valta placeringsfonden.
I Finland kräver placeringsfondsverksamhet koncession och den övervakas av Finansinspektionen. Tillgångarna i OP-Fond- bolaget Ab:s placeringsfonder placeras i enlighet med lagen om placeringsfonder, myndigheternas föreskrifter och fon- dernas stadgar med iakttagande av principen om risksprid- ning. Fondplaceringar är förknippade med risken att kapitalets värde fluktuerar. Hur stor risken är beror på fondens place- ringsobjekt och placeringsinriktning. Placeringsfondens place- ringsobjekt och placeringsinriktning beskrivs i 2 § (fondspe- cifika egenskaper) och 5 § (placering av placeringsfondens tillgångar) i fondens stadgar samt i faktabladet. Stadgarna är godkända av Finansinspektionen.
Räntefonderna placerar sina tillgångar i ränteinstrument där avkastningsförväntningarna grundar sig på de avkast- ningsmöjligheter som finns på räntemarknaden. Placerings- objekten kan t.ex. vara förbindelser som emitterats av stater, andra offentliga samfund och företag. Korträntefonderna och
långräntefonderna skiljer sig från varandra främst beträffande ränterisken (se punkten om placeringsfondernas centrala ris- ker). I korträntefonderna är ränterisken i princip mycket låg medan den i långräntefonder oftast är hög eller rentav mycket hög. Placeringsobjektens löptid kan däremot i båda räntefond- sklasserna vara flera år, men i långräntefonderna är löpti- derna i allmänhet längre.
Aktiefonderna placerar sina tillgångar på aktiemarknaden och utgör ett alternativ till direkta aktieplaceringar.
Blandfonderna placerar sina medel på både ränte- och aktie- marknaden och portföljförvaltaren kan utifrån det rådande marknadsläget förskjuta tyngdpunkten i fördelningen mellan räntor och aktier inom ramen för fondens stadgar.
Indexfonderna är placeringsfonder som placerar sina pengar i en aktiekorg enligt ett jämförelseindex. Indexfonden tar inte
ställning till valet av aktier utan köper aktier enligt samma vikt som de har i indexet. Indexets vikter och aktier kontrolleras ett par gånger om året.
Alternativa investeringsfonder är fonder som kan placera sina tillgångar brett i olika produkter. Deras placeringsverk- samhet är inte reglerad, däremot anger lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder hur verksamheten ska ord- nas och vilka uppgifter de ska lämna till myndigheter och pla- cerare. I Finland får man erbjuda icke-professionella placerare alternativa investeringsfonder om förvaltaren är auktorise- rad och ett faktablad har gjorts upp om fonden. Stadgarna för alternativa investeringsfonder fastställs inte av Finansinspek- tionen. Alternativa investeringsfonder kan vara till exempel hedge-, fastighets-, kapital-, råvaru- eller infrastrukturfonder.
2 OP-Fondbolaget Ab
OP-Fondbolaget Ab ansvarar för förvaltningen av placerings- fonderna.
Fondbolaget innehar koncession beviljad av finansministeriet i Finland 28.10.2008 (UCITS-koncession) för placeringsfond- sverksamhet och väsentligt tillhörande verksamhet samt auk- torisation enligt lagen om förvaltare av alternativa investe- ringsfonder (AIFM-auktorisation) beviljad av Finansinspektio- nen 5.12.2014 att verka som förvaltare av alternativa inves- teringsfonder.
Fondbolaget verkar i eget namn för fondernas räkning och utövar sina rättigheter i anslutning till tillgångarna i place- ringsfonderna. Fondbolaget täcker ansvarsriskerna ur sina egna tillgångar. De placeringsfonder som OP-Fondbolaget Ab förvaltar är registrerade i Finland och följer den finska lagen om placeringsfonder. Fondbolagets och placeringsfondernas räkenskapsperiod är ett kalenderår.
Basfakta om OP-Fondbolaget Ab Firma OP-Fondbolaget Ab FO-nummer 0743962-2
Registrerat 14.10.1987
Företagsform Aktiebolag (aktiekapital; 2 242 449,62 euro) Hemort Helsingfors
Adress Xxxxxxxxxxxxxxx 0, 00000 Xxxxxxxxxxx
Verkställande
direktör Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxx
direktörens
ställföreträdare Xxxx Xxxxxx
Styrelse Xxxx Xxxxxxxxxxx, ordförande Direktören för affärsområdet OP
Xxxxx Xxxxxxxx
Direktören för affärsområdet OP
Xxxx Xxxxx-Xxxxx (vald av fondandelsägarna) professionell styrelseledamot
Revisorer
Revisorer för OP-Fondbolaget Ab och placeringsfonderna är CGR-sammanslutningen KPMG Oy Ab,
med de huvudansvariga revisorerna Xxxxx Xxxxxxxxxx, CGR* och Xxxxx-Xxxxx Xxxxxxxx, CGR.
Revisorssuppleanter är Xxxxx Xxxxxxx, CGR* och Xxxx-Xxxxx Xxxxx, CGR
*vald av fondandelsägarna
Ombud anlitade av fondbolaget
Fondbolaget har rätt att anlita externa förvaltnings- och råd- givningstjänster i placeringsfondsverksamheten. Sådana är till exempel portföljförvaltnings-, bokförings- och IT-tjänster samt tjänster för mottagning av uppdrag.
Fondbolaget har lagt ut placeringsfondernas portföljförvaltning på portföljförvaltare som finns nämnda i en separat bilaga i slutet av fondprospektet. För distributionen av placeringsfon- derna svarar OP Gruppens olika enheter såsom OP Kapitalför- valtning Ab, Andelsbankerna och OP-Private.
Prissättningen, värdeberäkningen och uppgifterna i anslut- ning till administrationen av registret över andelsägare samt underhållet av fondrörelsens system har lagts ut på OP Kund- tjänster Ab samt OP-Tjänster Ab.
Uppgifter i anslutning till förvaltningen av specialplacerings- fonderna OP-Hyresinkomst och OP-Servicefastigheter har lagts ut på Newsec Oy och uppgifterna i anslutning till fastig- hetsvärderingen till Newsec Oy och Realia Oy. Uppgifter för att förvalta specialplaceringsfonden OP-Skogsägare har lagts ut på Newsec Oy. Skötseln av skogsbrukslägenheter har lagts ut på skogsvårdsföreningar och UPM Oy och värderingen av dem på Otso Oy.
OP-Fondbolaget Ab:s löne- och provisionspolicy
OP-Fondbolagets styrelse fastställer årligen ett belöningssys- tem som bygger på OP Gruppens principer för belöning. Belö- ningssystemet uppmuntrar inte till risktagning som står i strid med fondens stadgar och riskprofil eller strider mot fondbola- gets skyldighet att agera i fondens intresse. Systemet över- ensstämmer även i övrigt med kapitel 4 b i lagen om place- ringsfonder.
Närmare information om belöningssystemet finns på internet på adressen xx.xx.
Tillsynsmyndighet
OP-Fondbolaget Ab:s och placeringsfondernas verksamhet övervakas av Finansinspektionen, Xxxxxxxxxxxxxx 0, 00000 Xxxxxxxxxxx. Närmare information finns på xxx.xxxxxxxxxxxxxxxx.xx.
3 Förvaringsinstitut
OP Företagsbanken Abp verkar som förvaringsinstitut för de placeringsfonder som förvaltas av OP-Fondbolaget Ab samt Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ.) Helsingforsfilialen för specialplaceringsfonden OP-Europa Plus. OP Företagsban- ken Abp har ingått avtal om underförvar med Citibank N.A. och Allfunds Bank International S.A. Därtill har underförvaret i vissa länder ordnats via samarbetspartner till Citibank N.A. och Allfunds Bank International S.A.
OP Företagsbanken Abp FO-nummer 0199920-7
Gebhardsplatsen 1
00510 Helsingfors
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ.) Helsingforsfilialen
FO-nummer 0985469-4
Xxxxx xxxxxxxxxx 00
00100 Helsingfors
Aktuella uppgifter om förvaringsinstituten och de underförva- rare de anlitar fås på begäran hos fondbolaget.
3.1 Förvaringsinstitutets uppgifter och placerarens rättigheter
Förvaringsinstitutets uppgift är att säkerställa att Fondens och Fondbolagets verksamhet följer lag, fondernas stadgar och myndighetsföreskrifter samt att sköta de övriga uppgifter
som hör till förvaringsinstitutet enligt lagen om placeringsfon- der och lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Förvaringsinstitutet kan vid behov anlita en eller flera under- förvarare.
Förvaringsinstitutet sörjer efter bästa förmåga för att fondens tillgångar är åtskilda från förvaringsinstitutets eller den anli- tade underförvararens förmögenhet om dessa eventuellt råkar i insolvens. Om inget annat sägs i lagen om placeringsfon- der eller lagen om förvaltare av alternativa investeringsfon- der är förvaringsinstitutet oberoende av om det handlat oakt- samt skyldigt att ersätta Fonden och dess placerare för skada som orsakats av förlust av finansiella instrument som förva- rats i enlighet med ovan nämnda lagar. Förvaringsinstitutet
är skyldigt att ersätta en skada som det uppsåtligen eller av oaktsamhet har orsakat Fonden genom ett förfarande i strid med lagen eller bestämmelser eller föreskrifter som utfärdats med stöd av den eller genom försummelse av sina skyldighe- ter. Skadan behöver dock inte ersättas om förvaringsinstitutet kan visa att skadan har orsakats av en sådan yttre exceptio- nell och oförutsedd händelse som förvaringsinstitutet inte har kunnat förhindra och vars konsekvenser det inte har kunnat undvika med iakttagande av all tänkbar omsorgsfullhet. För- varingsinstitutet ansvarar inte heller för skada av andra orsa- ker om det i sin verksamhet har iakttagit normal omsorgsfull- het och om inget annat följer av tillämplig tvingande lagstift- ning. Förvaringsinstitutet ansvarar under inga omständigheter för indirekt skada som orsakats fondförvaltaren, Fondens pla- cerare eller någon annan aktör.
Förvaringsinstituten erbjuder förvarstjänster och förvaringsin- stitutstjänster till både interna och externa kunder. Detta kan leda till att intressekonflikter uppstår mellan förvarsrörelsen och fondrörelsen samt mellan kunderna för dessa verksamhe- ter. Underförvararna har även andra kunder utöver de fonder som Fondbolaget förvaltar. Intressekonflikter kan uppstå mel- lan underförvararens kunder.
Förvarsverksamheten sköts separat från fondverksamheten. Förvars- och fondverksamheten drivs alltid i enlighet med fondkundernas intresse. Förvaringsinstitutet utför förvars- och därtill hörande övervakningsuppgifter i enlighet med fondkun- dernas intresse separat från fondbolagets fondrörelse.
För kontroll och undvikande av intressekonflikter vid ordnan- det av förvars- och fondverksamhet har adekvat avskildhet mellan fondverksamheten och förvarsfunktionerna beaktats. Även förvarsverksamhetens självständighet och en effek-
tiv övervakning av förvarskundernas tillgångar har beaktats. Dessutom förutsätts att verksamheten fungerar enligt mark- nadsvillkor.
4 Teckning och inlösen av fondandelar
Andelar i placeringsfonder som OP-Fondbolaget Ab förval- tar kan tecknas och lösas in på OP Gruppens kontor samt för kunder med nättjänstavtal på internet på adressen xx.xx samt via telefontjänsten OP 0100 0500.
Med bankdag avses de dagar som bankerna i Finland i regel håller öppet (Bankdag). Med dagsavbrott avses det klockslag som nämns i de fondspecifika stadgarna och som bestäm- mer vilken Bankdag och till vilket värde ett lämnat uppdrag genomförs (Dagsavbrott).
Fondandelar tecknas och löses in till andelens värde på Bank- dagen som anges i fondens stadgar, om tecknings- eller inlö- senuppdraget har tagits emot i fondbolaget före fondens Dagsavbrott.
En förutsättning för att ett teckningsuppdrag ska kunna genomföras är dessutom att avgiften för teckningsuppdraget betalas vid teckningen eller med OP-Fondbolagets tillstånd senast innan teckningen bekräftas. Om uppdraget har tagits emot efter Xxxxxxxxxxxxx genomförs det till värdet följande Bankdag i enlighet med fondens stadgar.
4.1 Fondernas tillväxt- och avkastningsandelar samt betalning av avkastning
OP-fonderna kan ha både tillväxtandelar (A-andelar) och avkastningsandelar (B-andelar). Dessutom kan en fond ha
X-andelar som kan tecknas endast av OP-fonderna. Fondbo- lagets ordinarie bolagsstämma beslutar om den avkastning som utdelas till ägarna av B-andelar samt om betalningen av den. Som årlig avkastningsandel utdelas minst den i fondens stadgar fastställda avkastningsandelen av värdet på andels- seriens avkastningsvärde den sista bankdagen året innan.
Avkastningen betalas till de fondandelsägare som på den av bolagsstämman fastställda dagen är antecknade i fondbola- gets register och på det bankkonto som fondandelsägaren har uppgett senast inom en (1) månad från Fondbolagets bolags- stämma. Information om dagen för bolagsstämman finns till- gänglig för andelsägarna hos Fondbolaget under dess öppet- tid. Om en ägare av avkastningsandelar inte har uppgett något konto för Fondbolaget som avkastningsandelen kan betalas in på, överförs en avkastningsandel, som inte har tagits ut inom fem år räknat från den första uttagsdagen, tillbaka till fondens innehav. Eftersom A-andelarna är tillväxtandelar, kapitaliseras en andel motsvarande den avkastning som delas ut på B-an- delarna på A-andelarna så att A-andelarnas relativa andel
av fondens kapital ökar och så att värdet på A-andelarna inte ändrar till följd av avkastningsutdelningen på B-andelarna.
Avkastning som betalas på avkastningsandelar dras av från det fondkapital som hänför sig till avkastningsandelar. Avkast- ningen betalas till de avkastningsandelsägare som finns antecknade i fondbolagets fondandelsregister på den dag som fastställts av fondbolagets ordinarie bolagsstämma (avstäm- ningsdag). Avkastningen betalas in på fondandelsägarens bankkonto på den betalningsdag som bolagsstämman har fastställt och som är senast 2 veckor efter avstämningsdagen.
4.2 Fondandelar
Fondbolagets styrelse kan besluta att det finns fondandelsse- rier med avvikande förvaltningsprovisioner i fonden. I fondan- delsserierna kan det finnas både tillväxt- och avkastningsan- delar. Fondbolagets styrelse fastställer minimiteckningsbelop- pen för fondandelsserierna och beloppen anges i prislistan.
4.3 Tecknings- och inlösenprovisioner
En eventuell teckningsprovision tas ut av det teckningsbelopp kunden betalar till fonden och med den återstående delen tecknas fondandelar i kundens namn.
En eventuell inlösenprovision tas ut av kunden då kunden löser in fondandelar. Inlösenprovisionen dras av från värdet på de fondandelar som löses in och det återstående beloppet gottskrivs det konto som kunden har uppgett.
Tecknings- och inlösenprovisionerna är fondspecifika. De fondspecifika tecknings- och inlösenprovisionerna anges bland annat i den prislista som finns med i prospektet samt på internet på adressen xx.xx.
4.4 Att avbryta teckningar och inlösen
Fondbolaget kan av särskilda skäl om andelsägarnas intresse så kräver tillfälligt avbryta teckningen av fondandelar.
Fondbolaget får tillfälligt avbryta inlösen av fondandelar om en väsentlig del av Fondens huvudmarknadsplatser av på för- hand okänd orsak är stängd, eller om handeln på markna- derna ifråga är begränsad eller på grund av störningar i den normala förmedlingen av trovärdig marknads- eller prisin- formation eller då det på annat sätt är i fondandelsägarnas intresse.
5 Provisioner som tas ut från fonderna
Fondens förvaltningsprovision och eventuella förvarsprovision (provision %/365) ingår i fondens värde som beräknas varje bankdag och de tas inte ut separat av kunden. Med provisio- nerna täcks de kostnader som förorsakas förvaltningsbolaget och förvaringsinstitutet för förvaltningen av fonden. Uppgif- ter om de fondspecifika förvaltningsprovisionerna finns bland annat i prislistan som finns med som bilaga till prospektet och på internet på adressen xx.xx.
5.1 Avkastningsrelaterade förvaltningsprovisioner
Specialplaceringsfonderna OP-Latinamerika, OP-Europa Plus,
OP-Private Räntestrategi (T-andel), OP-Private Strategi 25 (T-andel), OP-Private Strategi 50 (T-andel), OP-Private Strategi 75 (T-andel), OP-Private Aktiestrategi (T-andel),
OP-Private Målavkastning och OP-Private Målavkastning Plus använder sig av en avkastningsrelaterad förvaltningsprovision. Den avkastningsrelaterade förvaltningsprovisionen är fond- specifik och bestäms enligt fondens stadgar. Information om storleken på den avkastningsrelaterade förvaltningsprovisio- nen och grunderna för hur den bestäms finns i den bifogade prislistan, fondens faktablad och fondens stadgar.
5.2 Incitament som OP Fonderna betalar
Av OP-Fondernas förvaltningsprovisioner återbetalas i regel 33 % till försäljningsställena, som är andelsbankerna,
OP-Private-enheterna och OP Kapitalförvaltning Ab. Om för- säljningsstället säljer OP-Fonder som en del av en försäk- ringsprodukt återbetalas till OP-Livförsäkrings Ab 46 % av OP-Fondernas förvaltningsprovisioner. OP-Livförsäkrings Ab
återbetalar vidare 33 % av OP-Fondernas förvaltningsprovisio- ner till försäljningsställena.
6 Beräkning och offentliggörande av fondandelarnas värde
Fondbolaget beräknar fondandelens värde varje Bankdag (Värdeberäkningsdag). Fondens placeringar värderas till den avslutskurs som gäller i det offentliga prisnoteringssystemet.
Fondandelarnas värden meddelas senast kl. 12.00 den Bank-
dag som följer efter Värdeberäkningsdagen till Suomen Sijoi- tustutkimus Oy, som offentliggör värdena för medierna. Värdet på Specialplaceringsfonderna OP-Skogsägare och OP-Servi- cefastigheter offentliggörs två gånger om året. Vardet pa Spe- cialplaceringsfonden OP-Hyresinkomst och Specialplacerings- fonden OP-Finland Mikrobolag offentliggors fyra ganger om aret. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på OP Grup- pens kontor samt via internet på adressen xxx.xx.xx. Fondan- delarnas värden publiceras också på Suomen Sijoitustutkimus Oy:s internetsidor på adressen xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xx.
På fondandelsägarens begäran ska en fondbestämd lista över de väsentligaste felen i de publicerade värdena för OP-place- ringsfondernas fondandelar företes fondandelsägaren. Listan finns till påseende på alla försäljningsställen och på OP-Fond- bolaget Ab.
7 Information om beskattningen av fondplaceringar Enligt skattelagstiftningen i Finland är placeringsfonder skat- tefria samfund. De betalar varken inkomst- eller förmögen-
hetsskatt.
Avkastningen från fonderna beskattas enligt kapitalinkomst- beskattningen. För allmännyttiga samfund är innehavet av fondandelar, avkastningsandelar och överlåtelsevinster skatte- fria. I fråga om andra samfund iakttas de skattebestämmelser som gäller för dessa.
7.1 Hur beskattas fondplaceringar
Privatpersoners och dödsbons inkomster indelas i förvärvsin- komster och kapitalinkomster. Förvärvsinkomster är till exem- pel löneinkomster, pensionsinkomster och en del av företa- gar- och lantbruksinkomsterna. Förvärvsinkomsterna beskat- tas progressivt, dvs. skattesatsen stiger då inkomsterna stiger. Kapitalinkomster är till exempel försäljningsvinster på aktier och placeringsfonder, placeringsfondernas avkastningsande- lar, hyresinkomster samt en del av företagar- och lantbruks- inkomsterna. Kapitalinkomsterna beskattas med en skattesats på 30 procent. Kapitalinkomster som överskrider 30 000 euro beskattas med en skattesats på 34 procent.
Uppgifterna baserar sig på skattelagstiftningen 1.11.2017.
7.2 Fondplacerare och kapitalinkomstskatten
För placerare är den avkastningsandel som placeringsfonden betalar och en eventuell försäljnings- eller överlåtelsevinst i samband med inlösen av fondandelar kapitalinkomst. Avkast- ningsandel betalas bara på placeringsfondernas avkastnings- andelar. På tillväxtandelarna betalas ingen årlig avkastnings- andel, utan avkastningen kapitaliseras. Den avkastning som placeraren får på tillväxtandelarna beskattas först i samband med försäljningen av fondandelarna som en eventuell försälj- nings- eller överlåtelsevinst.
7.3 Placeringsfondernas avkastningsandelar
På den avkastningsandel som placeringsfonden delar ut verk- ställer fondbolaget för fysiska personer och inhemska dödsbon en förskottsinnehållning på 30 procent.
7.4 Placeringsfondernas överlåtelsevinster och förluster
Den eventuella försäljnings- eller överlåtelsevinsten som fås i samband med inlösen av fondandelar räknas ut genom att från inlösenpriset dra av teckningspriset. Om fondandelarna löses in till ett pris som är lägre än teckningspriset, uppstår det försäljnings- eller överlåtelseförlust. Eventuella överlåtel- seförluster som uppstår i samband med inlösen av fondan- delar kan dras av från försäljningsvinster som uppstår under skatteåret eller under de därpå följande fem åren. Dess- utom kan placeraren i beskattningen dra av kostnaderna för anskaffning och försäljning av andelarna, dvs. de tecknings- och inlösenprovisioner som tagits ut.
Alternativt kan placeraren i beskattningen av överlåtelse- vinsten göra ett kalkylmässigt avdrag, som kallas presum-
tiv anskaffningsutgift. Som anskaffningsutgift kan man dra av 20 procent, om man ägt andelarna i mindre än 10 år och 40 procent, om man ägt andelarna i minst 10 års tid.
Om de sammanlagda överlåtelsepriserna under skatteåret är högst 1 000 euro, är överlåtelsevinsterna skattefria. Om de sammanlagda anskaffningspriserna under skatteåret är högst 1 000 euro är överlåtelseförlusterna inte avdragsgilla. Detta gäller kundens alla överlåtelsevinster under året i fråga, inte enbart vinster från fondförsäljning. Om överlåtelsepriserna eller anskaffningspriserna överskrider 1 000 euro under året i fråga, beskattas hela beloppet normalt.
7.5 Anmälningar till skattemyndigheterna
Fondbolaget anmäler årligen före slutet av januari till skatte- myndigheterna de avkastningsandelar och inlösen av place- ringsfondandelar som betalats under föregående kalenderår. Likaså anmäler fondbolaget de inlösta andelarnas anskaff- ningspris och anskaffningstidpunkter, eventuella kostnader som föranletts av inlösen och teckning samt det antal fondan- delar som andelsägaren innehar.
Placeraren ska kontrollera sin förhandsifyllda deklaration och anmärka på eventuella fel och brister i den till skattemyn- digheterna. Placeraren ska uppge sina överlåtelsevinster och överlåtelseförluster i den förhandsifyllda deklarationen. Dess- utom ska placeraren spara de verifikat som gäller placering- arna även om de inte längre bifogas skattedeklarationen.
8 Målen för fondernas ägarstyrning
Målet med ägarpolicyn är att positivt påverka värdeutveck- lingen i fondernas placeringsobjekt på lång sikt genom att definiera medlen och riktlinjerna för verkställandet av (en aktiv) ägarpolicy samt att driva de gemensamma intressena för andelsägarna i OP:s placeringsfonder. Det senare betyder också att andra intressen, som till exempel intressen för de bolag som hör till fondbolagets närståendekrets, ska ge vika om de strider mot andelsägarnas intressen. Fondbolagets sty- relse godkänner årligen den ägarstyrningspolicy för fonderna som fondbolaget driver.
8.1 Fondbolagets ägarstyrningspolicy för de fonder det förvaltar
OP-Fondbolagets styrelse har befullmäktigat en styrelse- ledamot i OP-Fondbolaget att besluta om användningen av rösträtten vid bolagsstämmorna och att vid behov ge nog- grannare anvisningar om hurdant förfarande som iakttas vid stämmorna. Valet av den styrelseledamot som utövar rösträtt sker årligen på det styrelsemöte som hålls efter andelsägar- stämman. Rösträtten utövas oberoende av OP-Fondbolagets moderbolag. Detta säkerställs i synnerhet av att styrelseleda- motens beslut i förväg ska ges för kännedom till de styrelse- ledamöter som andelsägarna har valt. Minst en gång om året rapporteras den realiserade ägarstyrningspolicyn till styrelsen.
Ägarpolicyn genomförs på olika sätt, till exempel genom att påverka bolagsstämmorna genom att delta i dem, genom att proxy-rösta genom att skicka röstningsanvisningar till valda bolagsstämmor utan att själv vara närvarande, genom att påverka bolagens ledning och styrelse antingen ensam eller tillsammans med andra placerare samt genom att i samband med normala bolagsmöten föra samtal med företrädare för olika bolag och portföljförvaltare som fattar placeringsbeslut. Andra sätt att genomföra ägarpolicyn och kommunicera är att framföra förväntningar och åsikter i olika kanaler i den offent- liga debatten.
Tjänstemän på OP-Fondbolaget ställer inte upp som styrelse- ledamöter i bolag som utgör placeringsobjekt.
OP-Fondbolagets verksamhet endast till förmån för andel- sägarnas gemensamma intresse säkerställs i första hand genom öppenhet och god kommunikation. Xxxxxxx säkerställer revisionen och Finansinspektionens tillsyn över fondbolagets
verksamhet att placeringsfondsverksamheten bedrivs endast i enlighet med andelsägarnas gemensamma intressen.
OP-Fondbolaget sörjer i synnerhet för att gällande insiderbe- stämmelser xxxxx även vid ägarstyrningen.
8.2 Deltagande i bolagsstämmor och utövande av rösträtt
OP-Fondbolaget utövar vid behov rösträtt vid bolagsstäm- mor i bolag som är placeringsobjekt för placeringsfonder som fondbolaget förvaltar. OP-Fondbolaget överväger deltagandet i bolagsstämman varvid det i första hand beaktar innehållet
i bolagsstämmans föredragningslista och OP-Fondbolagets möjligheter att påverka vid stämman i fråga. OP-Fondbolaget utövar sin rösträtt i synnerhet när det är befogat att förvänta att röstningen på lång sikt har en positiv effekt på värdeut- vecklingen av innehavet i de fonder bolaget förvaltar.
OP-Fondbolaget deltar i synnerhet i stämmor i bolag där dess fonder har betydande och långvariga innehav. Deltagande kommer i fråga särskilt i finländska aktiebolags bolagsstäm- mor. OP-Fondbolaget utövar sin rösträtt vid bolagsstämmor
i synnerhet då det är motiverat med tanke på andelsägarnas intresse.
8.3 Meddelande om utövande av rösträtt
OP-Fondbolaget publicerar uppgifter om hur rösträtten har utövats under den granskade perioden i fondernas årsberät- telser.
9 Andelsägare
Fondbolaget tillställer fondandelsägarna minst en gång om året en rapport över deras fondinnehav, vinster eller förluster från eventuell försäljning av fondandelar samt avkastnings- andelar som eventuellt har betalats ut till dem. Placerare har rätt att före teckning av fondandelar avgiftsfritt få fondens faktablad, det egentliga fondprospektet, årsberättelsen och en därefter utkommen halvårsberättelse. Dessa finns tillgängliga på OP Gruppens kontor samt via internet på adressen xx.xx.
9.1 Fondandelsägarstämma
Ordinarie fondandelsägarstämma hålls årligen före utgången av april på en dag som fondbolagets styrelse bestämmer. Fon- dandelsägarstämman sammankallas av fondbolagets styrelse. För att få delta i stämman ska andelsägaren anmäla sig till fondbolaget senast på den dag som anges i kallelsen.
10 Centrala risker i placeringsfonder
En placeringsfonds tillgångar förvaras åtskilda från de övriga placeringsfondernas, fondbolagets och förvaringsinstitutets tillgångar. Fondbolagets ekonomi är helt skild från placerings- fondens tillgångar och fondens tillgångar kan inte användas för att täcka fondbolagets eller förvaringsinstitutets skulder. Fonden kan inte gå i konkurs, om än dess värde kan stiga eller sjuka beroende på marknadsläget. Fondplaceringar är dock förknippade med vissa risker som placeraren bör vara med- veten om. Fondernas placeringspolicy kan till exempel ändra över tid eller så kan fonder fusioneras varvid placerarens till- gångar inte längre sköts enligt samma principer som gällde
då placeringen gjordes. Om ändringarna i placeringspolicyn förutsätter att fondens stadgar ändras informeras samtliga andelsägare separat om detta. Likaså erbjuds andelsägarna möjlighet att lösa in sitt fondinnehav i samband med fondfu- sioneringar. Fondvärdets historiska utveckling är ingen garanti för vilken den framtida avkastningen blir. Risken i varje enskild placeringsfond bestäms utifrån fondens placeringsobjekt och placeringspolicy.
10.1 Marknadsrisker
10.1.1 Aktiv risk
En aktiv risk är den risk som uppstår som ett resultat av aktiv portföljförvaltning i relation till jämförelseindexet och den tar sig uttryck i hur kraftigt fondens värde fluktuerar i relation till jämförelseindexets utveckling. Med aktiv portföljförvaltning, dvs. med aktiva bedömningar av placeringsobjektens positiva eller negativa utveckling, försöker man nå en avkastning som är bättre än jämförelseindexet. En aktiv bedömning tar sig i allmänhet uttryck så att viktningarna av fondportföljens place- ringar avviker från jämförelseindexet. Portföljförvaltaren viktar upp de placeringar som enligt portföljförvaltarens bedömning ger fonden bättre avkastning och viktar på motsvarande sätt ner placeringar med sämre avkastningsförväntningar. Till följd av aktiv risk kan fondens värdeutveckling avvika från jämfö- relseindexets värdeutveckling både på kort och lång sikt. På motsvarande sätt avser passiv portföljförvaltning att man hål- ler sig till placeringar som följer jämförelseindexet och på så sätt försöker nå en avkastning som följer jämförelseindexets avkastning.
Den aktiva risken kan mätas bland annat med nyckeltalen active share och tracking error. Active share anger till hur stor del fondens placeringar skiljer sig från innehållet i jämförel- seindex. Tracking error däremot räknas utifrån de faktiska avkastningsskillnaderna mellan fonden och dess jämförelse- index och anger hur mycket fondens faktiska avkastning har avvikit från jämförelseindexets avkastning.
10.1.2 Volatilitetsrisk
Med värdefluktuation eller volatilitet avses fondandelens vär- defluktuationer uppåt eller neråt. Då placeringens volatilitet ökar, ökar också placeringens möjlighet till vinst eller förlust.
10.1.3 Risker på tillväxtmarknader
Typiskt för tillväxtmarknaderna är större kursfluktuationer än på de traditionella utvecklade marknaderna (t.ex. värdepap- persmarknaden inom euroområdet). En del av de länder som utgör placeringsobjekt för fonden kan vara politiskt, ekono- miskt och socialt mindre utvecklade än länderna i väst, vil- ket kan ge orsak till oväntade förändringar på de här mark- naderna. Regeringarna i vissa länder har direkt inflytande
på landets ekonomi, vilket kan medföra t.ex. valutakontroll, nationalisering av bolag eller begränsningar i utförseln av valuta.
Vissa länder kan ha en valuta som inte fritt kan växlas. På de här marknaderna kan det uppstå likviditetsproblem vid väx- lingen av den lokala valutan till fria valutor. På vissa markna- der som fonden placerar i motsvarar de standarder som gäller företagens bokslut, revisioner och rapporter inte nödvändigtvis nivån för de standarder som gäller på traditionella utvecklade marknader. Det kan ske ändringar i regleringen och struktu- ren av de här marknaderna som kan försvaga marknadens likviditet och skapa osäkerhet på marknaden. De system som används på marknaderna kan dessutom vara mindre utveck- lade än systemen på utvecklade marknader.
Vid eventuella problem fungerar domstolsväsendet på place- ringsmarknaden inte nödvändigtvis på ett förutsägbart sätt. Beträffande beskattningen kan det uppstå osäkerhet angå- ende tillämpningen av skatteavtal och ändringar i beskatt- ningen. På vissa marknader är regleringen relativt ny och har nödvändigtvis inte behövt tillämpas i praktiken. Rättigheterna för minoritetsaktieägare i olika företag har till exempel inte tryggats på samma sätt som på utvecklade marknader. Dess- utom är den ekonomiska utvecklingen inom vissa marknads- områden kraftigt beroende av prisutvecklingen för olika råva- ror, olja eller energi. Ändringar i priserna på råvaror och nyt- tigheter kan påverka den allmänna prisutvecklingen på värde- pappersmarknaden inom de här marknadsområdena.
10.1.4 Koncentrationsrisk
Fonden kan i stor utsträckning placera i värdepapper i ett visst land, område eller index eller i en viss sektor varvid place-
ringarna kan utsättas för en betydande koncentrationsrisk. Koncentrationsrisken utsätter fonden för kraftigare volatilitet i placeringarna.
10.1.5 Ränterisk
Värdet av fondens placeringar kan påverkas av ränterisken. Med ränterisk avses att värdet av fondens placeringsobjekt kan ändra då den allmänna räntenivån stiger eller sjunker. Ändringarna i räntorna påverkar i allmänhet omvänt fondens värde, dvs. då räntorna stiger har det en negativ inverkan på placeringsobjektens nuvärde och då räntorna sjunker har det en positiv inverkan på placeringsobjektens nuvärde. Under tider då räntenivån är låg är risken för att räntorna stiger större än vanligt.
Ränterisken är allmänt taget större ju längre i framtiden instrumentets kassaflöden finns. För instrument med rör- lig ränta anges ränterisken vanligen fram till nästa räntejus- teringsdag varvid ränterisken vanligtvis är mindre än för lika långa placeringar med fast ränta.
Ränterisken mäts med effektiv duration. Till exempel den effektiva durationen 2 betyder att då räntenivån på en gång stiger med en procentenhet, sjunker nuvärdet av fondens pla- ceringar med 2 procent.
10.1.6 Kreditrisk
Värdet av fondens placeringar kan påverkas av kreditrisken. Med kreditrisk avses att värdet av fondens placeringsobjekt kan ändra då kreditriskpremierna ökar eller minskar på värde- pappersmarknaden. Med kreditriskpremie avses riskpremien hos låneemittentens skuldebrev i relation till skuldebrev emit- terade av staten. Förändringarna i kreditriskpremien påver- kar i allmänhet fondens värde omvänt, dvs. då riskpremierna höjs har det en negativ effekt på placeringsobjektens nuvärde medan en sänkning av riskpremierna har en positiv effekt på placeringsobjektens nuvärde. Kreditrisken kan realiseras också om en enskild emittent drabbas av konkurs, insolvens eller omläggning av krediter.
Internationella kreditklassificeringsinstitut som S&P och Moo- dy's ger instrumenten kreditbetyg som avser att beskriva san- nolikheten för en kreditrisk som insolvens eller konkurs. Vär- det på placeringsobjekt som fått ett sämre kreditbetyg reage- rar allmänt taget känsligare på ekonomins allmänna utveck- ling och i krissituationer har dessa instrument typiskt en sämre likviditet och större risk för värdefluktuationer.
10.1.7 Aktiemarknadsrisk
Aktiepriserna kan stiga och sjuka till följd av det allmänna ekonomiska läget eller förändringar som gäller ett enstaka bolag. Fondens värde kan variera kraftigt på kort och lång sikt. Om placeringstiden är lång ökar det sannolikheten för positiv avkastning och minskar sannolikheten för negativ avkastning.
10.1.8 Råvarurisk
Fonder som är utsatta för råvarurisker äger typiskt råvaror indirekt till exempel via derivat eller andra fonder. Råvarupri- serna kan fluktuera kraftigt och påverkas bland annat av för- ändringar i utbud och efterfrågan, det världs- och ekonomisk- politiska läget, vädret och olika legislativa ramar.
10.1.9 Realegendomsrisk
Realegendom hänvisar bland annat till fastighets-, skogs- och infrastrukturplaceringar. Realegendomen är utsatt för risker av ett lite annat slag än de traditionella placeringstillgångarna. Fastigheter kan bli stående tomma, deras värde kan sjunka, fastighetslagstiftningen kan ändra eller uteblivna betalningar minska hyresinkomsterna från fastigheten. På motsvarande sätt är skogar känsliga för olika naturfenomen som stormar, skogsbränder eller andra fenomen. Också skogsvårdsfrågor, ändringar i regleringen av skogsbranschen eller ändringar i den globala efterfrågan på virke påverkar avkastningen från skogen. Typiskt för realegendom är också en dålig likviditet
jämfört med andra placeringstillgångar.
10.1.10 Stilrisk
Placeringsstil avser att fonden placerar i bolag med en viss stil eller en viss storlek och att placeringsfördelningen därför kan avvika från den breda aktiemarknaden. Stilfonder är t.ex. fonder som placerar i aktier i värde-, tillväxt-, utdelnings- eller småföretag. Med stilrisk avses att fondens placerings- stil påverkar fondens värdeutveckling som kan avvika avsevärt från den allmänna värdeutvecklingen på aktiemarknaden.
10.1.11 Valutakursrisk
Med en fonds valutakursrisk avses att värdet på fondens andra placeringar än placeringarna i euro varierar till följd av ändringar i valutakurserna. Om fondens valuta är euro, men den har placeringar också i andra valutor, påverkas placering- arnas värde av förändringar i valutakurserna. Valutaföränd- ringarna i relation till euron påverkar fondens värde så att värdet av t.ex. fondens placeringar i USD stiger då USD stärks i förhållande till euron och sjunker då USD blir svagare i för- hållande till euron.
10.1.12 Skuldhävstångsrisk
Med skuldhävstång brukar man avse verksamhet där man eftersträvar att förbättra placeringarnas avkastning genom att placera även lånade medel. De fonder som kan utnyttja skuldhävstänger i sin placeringsverksamhet är utsatta för skuldhävstångsrisk. Utöver låntagning kan hävstångseffekten användas även genom att man använder sig av derivat i pla- ceringsverksamheten. Hävstångseffekten förstärker fondens värdefluktuation, dvs. i goda marknadssituationer är fondens värdeutveckling mer gynnsam än tidigare, medan den under sämre förhållanden är svagare än tidigare.
10.2 Likviditetsrisk
Med en fonds likviditetsrisk avses en situation där värdepap- per som utgör fondens placeringsobjekt inte kan omvand- las till kontanter enligt önskad tidtabell och/eller till skäligt
pris. Om likviditetsrisken är hög, är handeln med värdepapper långsam och handelsvolymen liten. Om värdepapper säljs eller köps i en likviditetssituation av detta slag kan fondandelens värde sjunka, i synnerhet om affären är stor. Med likviditets- risk kan man också förstå en situation där det inte är möjligt att bedriva handel med värdepapper t.ex. till följd av avbrott i börsverksamheten. Om likviditetsrisken realiseras kan det för- utom fondens prisutveckling även påverka fondens förmåga att utnyttja andra placeringsmöjligheter eller så kan den för- dröja tidtabellen för fondinlösningar.
Likviditetsrisken gäller i synnerhet placeringar i obligationslån med lågt kreditbetyg, aktier i företag med lågt marknadsvärde, instrument som emitterats på tillväxtmarknader, hedgefonder och realegendom som fastigheter och skog. I synnerhet reale- gendomsfonder har en förhöjd likviditetsrisk eftersom handel med realegendomsinstrument bedrivs relativt sällan. Om rea- legendomsfonder blir föremål för stora samtidiga inlösnings- uppdrag är det möjligt att man inte lyckas sälja egendomen till normalt försäljningspris. I yttersta fall är det möjligt att rea- legendomsfonden avbryter inlösningsuppdragen för att trygga en jämlik behandling av andelsägarna.
10.3 Operativa risker
Med operativa risker avses risker som föranleds t.ex. av externa faktorer och teknik eller av bristfällig verksamhet hos personalen, organisationen eller de interna processerna. De här riskerna kan realiseras t.ex. som IT-störningar i clearing- och förvarssystemen i handeln och de kan ha negativ inver- kan på handeln med värdepapper som utgör placeringsobjekt för fonden.
10.3.1 Force Majeure-risker
Med Force Majeure-risker avses faktorer som är oberoende av avtal, på förhand oförutsägbara och som har övermäktiga
följder som innebär risk för den fortsatta verksamheten och för vilka avtalsparterna inte typiskt är ansvariga. Force Majeu- re-risker kan vara t.ex. allvarliga naturkatastrofer, uppror, strejk och krigstillstånd. Realiseringen av Force Majeure-risker kan i väsentlig grad påverka t.ex. priset på värdepapper som utgör placeringsobjekt för fonden eller fondens möjlighet att bedriva värdepappershandel.
10.3.2 Politiska risker
Marknaderna som är föremål för fondens placeringar kan vara förknippade med en politisk risk som kan realiseras som en marknadsrisk som påverkar fondens värde. En dylik politisk risk kan vara t.ex. krig samt överraskande förändringar i den ekonomiska politiken eller politiska miljön inom det mark- nadsområde som utgör föremål för fondens placeringar. Det här kan ha oväntade effekter på priset på de värdepapper som utgör placeringsobjekt för fonden. Marknaden som utgör fon- dernas placeringsobjekt har en politisk risk som kan realiseras som en operativ risk som påverkar fonden. En dylik politisk risk kan ta sig uttryck i olika sanktioner såsom t.ex. skattepå- följder, valutaregleringar och svårare hemtagning av valutor från utlandet. De här faktorerna kan ha effekter på priset på de värdepapper som utgör placeringsobjekt för fonden eller på fondernas inlösningstidtabeller.
10.3.3 Avvecklingsrisker
Med avvecklingsrisk avses risken för att motparten för värde- pappersaffären inte följer de avtalade villkoren trots att den andra parten har uppfyllt sin del av avtalet. Avvecklingsrisken är särskilt stor i interkontinentala värdepappers- och valuta- transaktioner, eftersom affärerna eventuellt clearas inom olika tidszoner. Avvecklingsrisken är större på de expanderande värdepappersmarknaderna än motsvarande risk på de utveck- lade marknaderna bl.a. till följd av skillnaderna i handelsme- toder och utvecklingen.
10.4 Motpartsrisk
Med motpartsrisk avses att motparten i avtalet inte klarar av att fullfölja sina avtalsenliga skyldigheter på grund av till
exempel betalningssvårigheter eller konkurs. Då fonden hand- lar med icke-standardiserade derivatinstrument eller om fon- den bedriver utlåning av värdepapper eller om den har avtal om återköp av värdepapper är den utsatt för motpartsrisk. Vid betalningsproblem kan det ta flera dagar för fonden att häva avtalet och under denna tid kan placeringsobjektens värde sjunka avsevärt, och därtill kan den ersättning fonden får vara mycket begränsad eller i värsta fall fås ingen ersättning alls av motparten.
Man försöker begränsa motpartsrisken med säkerheter. Vid betalningsproblem hos motparten är det dock möjligt att de erhållna säkerheterna inte räcker till för att täcka hela mot- partsrisken. Detta kan hända om säkerheterna till exempel har prissatts fel, deras värde har sjunkit eller likviditet försäm- rats.
11 Metoder som används för att beräkna fondernas totala risker
Vid beräkningen av fondernas totalrisk använder OP-Fondbo- laget metoden Value-At-Risk (VaR) i enlighet med CESR:s och ESMA:s anvisningar. VaR-värdet anger placeringarnas största förväntade förlust med en viss konfidensnivå och viss tidshori- sont under normala marknadsförhållanden. Värdet säger emellertid inget om den förväntade förlustens storlek om för- lusten överskrider den konfidensnivå som användes vid beräk- ningen. VaR-värdet reagerar nödvändigtvis inte heller om finansiella hävstänger i stor mån använts för fondinnehavet. Därför är det bra att komplettera VaR-värdet med nyckeltal som ger information om de finansiella hävstängerna.
OP-Fondbolaget beräknar VaR dagligen utifrån historiska data över ett år med konfidensnivån 99 procent och en innehavstid på 20 bankdagar. Value-at-Risk-referensramen följer, bero-
ende på fond, antingen en relativ eller absolut approach. App- roachen anges i förväg och är bestående för fonden. I båda fallen beräknas VaR på samma sätt för fondens alla positioner.
Absolut Value-at-Risk-approach
Denna approach används för fonder där placeringspolicyn anges via ett absolut avkastningsmål och en absolut risknivå. Nyckeltalet beräknas genom att jämföra VaR-värdet för fon- dens placeringar med fondvärdet. Fondens VaR-värde får inte överstiga 20 procent av fondens värde.
Relativ Value-at-Risk-approach
Denna approach används för fonder där placeringspolicyn och risknivån anges via ett allmänt känt referensindex. Nyckelta- let beräknas genom att jämföra VaR-värdet för fondens pla- ceringar med jämförelseportföljens VaR-värde. Fondens VaR- värde får inte vara mer än dubbelt så högt som jämförel- seportföljens VaR-värde.
I bilaga X visas hur totalrisken beräknas för alla de fonder som OP-Fondbolaget Ab förvaltar, en eventuell jämförelseportfölj samt den eftersträvade finansiella hävstångsnivån.
Hävstångsnivån beräknas enligt CESR:s anvisningar. I fon- dernas årsberättelser ges dessutom mer exakta beräkningar, inklusive VaR-limitens minsta, största och genomsnittliga nyttjandegrad. Dessutom rapporteras den faktiska finansiella hävstångsnivån i årsberättelsen.
12 Beräkningsgrunder för nyckeltal
OP-Fondbolaget Ab publicerar i fondprospektet och årsredo- visningarna fondspecifika nyckeltal i enlighet med Finlands Fondförenings rekommendation och finansministeriets förord- ning 231/2014. Publikationerna finns på xx.xx.
Den enhetliga rapporteringen av nyckeltal ökar fondernas jämförbarhet. De fondspecifika nyckeltalen rapporteras i sam- band med årsredovisningen och halvårsrapporten.
För OP-fonderna rapporteras följande nyckeltal: Volatilitet, Active Share, Tracking Error, Sharpekvot, Omsättningshastig- het, Löpande kostnader samt fondens Handelskostnader.
12.1 Variationer i avkastningen, dvs. volatilitet
Variationer i placeringens marknadsvärde hör till värdepap- persplacering. Placeringens värde kan både stiga och sjunka. När värdet varierar, förknippas placeringens avkastning med osäkerhet som kallas risk. Riskens storlek beskrivs med varia- tionen i den årliga avkastningen, dvs. volatiliteten.
Hög volatilitet innebär att osäkerheten, som förknippas med variationen i fondandelens avkastning, dvs. risken sannolikt är stor, och tvärtom. Fondandelens volatilitet beräknas i årsredo- visningar och andra översikter.
12.2 Active Share
Nyckeltalet Active Share anger hur mycket placeringarna i fondportföljen avviker från innehållet i fondens jämförelsein- dex. Ju större tal, desto mer avviker fondens aktier och deras viktning från jämförelseindexets aktier och viktningar.
Active Share beräknas i regel på sådana aktiefonder som har ett jämförelseindex. Active Share uppges i procent och det beskriver hur stor del av innehållet i fondens portfölj som avviker från jämförelseindexets fördelning. Active Share mäter aktiv portföljförvaltning. Ju större tal, desto mer avviker port- följens aktier och/eller deras vikt från indexfördelningen och desto aktivare har fondens placeringsverksamhet skötts. Vissa fonder, såsom de nordiska länderspecifika aktiefonderna, för- valtas aktivt och de har ett koncentrerat placeringsuniversum. Koncentreringsgraden begränsar i allmänhet talet för Active Share.
12.3 Aktiv risk / Tracking Error, %
Tracking Error anger hur mycket fondandelens avkastning avviker från jämförelseindexet.
Om fondens placeringar avviker mycket från jämförelsein- dexets fördelning, ökar möjligheten att också placeringens avkastning ligger över eller under jämförelseindexets avkast- ning. Om fondens Tracking Error däremot är litet, är det san- nolikt att också andelens avkastning relativt noga efterföljer jämförelseindexet.
Tracking Error beräknas utgående från avkastningsdifferen- sen mellan fonden och jämförelseindexet och det anger hur mycket fondens avkastning har avvikit från jämförelseindexets avkastning.
12.4 Sharpekvot
Sharpekvoten används som relationstal vid mätningen av fon- dandelens avkastning och risk. Ju större sharpekvot, desto bättre avkastning har placeringen gett jämfört med dess risk.
Sharpekvoten anger hur mycket mer fondandelen har avkastat jämfört med en riskfri insättning. Sharpekvoten är differensen mellan fondandelens avkastning och en riskfri avkastning divi- derat med volatiliteten.
12.5 Portföljens omsättningshastighet, %
Portföljens omsättningshastighet anger värdepapprens genomsnittliga omsättning i fonden under ett år. Ju större omsättningshastighet desto mer har fonden bedrivit handel utöver omsättningen till följd av teckning och inlösen av fon- dandelar. En låg omsättningshastighet indikerar att penning- flödet har varit den huvudsakliga drivkraften för handeln med fonden. Om fondens penningflöde är större än det samman- lagda värdet av köp och försäljning av värdepapper är omsätt- ningshastigheten negativ.
Omsättningshastigheten räknas ut med formeln = (Summa 1 – Summa 2) / M*100.
Summa 1 = Köp och försäljning av värdepapper totalt, Summa 2 = teckningar och inlösen av fondandelar totalt. M = Det totala värdet av de dagligen beräknade nettotillgångarna i snitt. Omsättningshastigheten beräknas på högst ett års his- toria.
12.6 Löpande kostnader, %
I de Löpande kostnaderna ingår den faktiska förvaltnings- provisionen i euro som tagits ut ur fondens tillgångar under de 12 månaderna före granskningsperiodens slut och övriga kostnader som under årets lopp debiteras fonden. I siffrorna beaktas dock inte de avkastningsrelaterade provisionerna eller handelskostnaderna som uppges separat.
De Löpande kostnaderna beskriver den andel av fondens värde som fondbolagets provisioner står för. Med Löpande kostnader avses de totala provisionerna som tas ut ur fonden omvandlade till årliga kostnader. I de Löpande kostnaderna ingår inte fondens avkastningsrelaterade provisioner eller handelskostnader eftersom deras inverkan på fondens värde uppges separat.
12.7 Fondens handelskostnader, %
Fondens handelskostnader rapporteras för de 12 månaderna före granskningsperiodens slut. Nyckeltalet beskriver hur fon- dens handelskostnader och provisioner till värdepappersför- medlare samt kostnader för valutaväxling påverkar fondens värde på årsplanet. Handelskostnaderna uppges i procent av fondens marknadsvärde i snitt under granskningsperioden (de 12 senaste månaderna).
Fondens handelskostnader räknas så att fondens totala han- delskostnader (EUR) inklusive kostnaderna för valutaväxling under de 12 månaderna före granskningsperiodens slut divi- deras med fondens marknadsvärde i snitt under motsvarande tidsperiod. För ränteplaceringar i ränte- eller blandfonder går det inte att uppge handelskostnaderna separat, eftersom rän- teplaceringarnas handelskostnader/förmedlingsprovisioner ingår i handelskostnaderna.
13 Vissa särdrag i fonderna
Placeringar på aktiemarknaden i Folkrepubliken Kina Place- ringar i Kina är utsatta för tillväxtmarknadernas allmänna ris- ker (avsnitt 10.1.3), men även för särskilda risker som gäl- ler Kina. Kinas ekonomi befinner sig i en brytningspunkt i övergången från planekonomi mot en mer marknadsdriven modell och placeringarna i Kina är känsliga för förändringar
i den lokala lagstiftningen. Handel med kinesiska A-aktier sker antingen direkt på kinesiska börser som Shanghai- (SSE) eller Shenzhenbörserna (SZSE) eller genom Hongkongbör- sen (SEHK). Utländska placerare kan handla på Shanghai- eller Shenzhenbörserna endast om de har beviljats licensen Qualified Foreign Institutional Investor (QFII) av Folkrepubli- ken Kina. Kinesiska aktier kan handlas även med program- met Stock Connect som är ett program för att skapa ömsesi- dig aktiemarknadsåtkomst (mutual market access program). Med programmet kan en utländsk placerare handla med valda värdepapper på Shanghai- eller Shenzhenbörserna genom Hongkongbörsen.
Handeln med kinesiska värdepapper är begränsad enligt strikta bestämmelser och till exempel handelsvolymen och aktiernas innehavstid regleras. Det här kan inverka på fon- dens förmåga att effektivt driva sin placeringsstrategi och på det pris som erhålls för värdepappren, i synnerhet om inne- havet behöver realiseras snabbt. QFII-licensen kan också åter- tas eller vissa aktier tas bort från Stock Connect-programmet. Värdepapper som skaffats inom Stock Connect-programmet registreras i lokala förvaltarregister som ägda av Hong Kong Securities and Clearing Corporation Limited (HKSCC) även om den faktiska förmånstagare skulle vara en utländsk placerare. Enligt den lokala lagstiftningen ska HKSCC hålla Stock Con- nect-aktierna åtskilda från de allmänna tillgångar som delas ut till borgenärerna, men lagstiftningen är i detta avseende fortfarande till vissa delar outvecklad, och systemet har inte heller testats i praktiken, varför det finns risk för att fonden vid förekomsten av betalningsproblem inte erhåller full ersätt- ning för sitt innehav.
Stock Connect-programmet är öppet endast under de dagar då både Folkrepubliken Kinas och Hong Kongs marknader är öppna och då bankerna på dessa marknader är öppna på motsvarande clearingdagar. Under de dagar man inte kan bedriva handel via Stock Connect-programmet är fondens innehav utsatt för volatilitetsrisk.
I Stock Connect-programmet noteras värdepappren i offshore renminbi (CNH) medan de på Folkrepubliken Kinas börser noteras i onshore renminbi (CHY). Vid handel via Stock Con- nect-programmet är placeraren alltså föremål för valutakurs- risk mellan dessa två valutor.
14 Ansvarsfulla placeringar
I de ansvarsfulla temafondernas placeringsverksamhet till- lämpas utöver FN:s principer för ansvarsfull placering också mer detaljerade etiska betoningar samt begränsningar, som beskrivs mer ingående nedan.
13.1 OP-Klimatet
Fondens tillgångar placeras i företag, på vilka klimatföränd- ringen och förberedelserna inför den beräknas ge de största positiva effekterna. De företag som utgör placeringsobjekt för fonden innehar typiskt en god affärsrörelsemässig position
i kampen mot klimatuppvärmningen, eftersom de utvecklar eller tillhandahåller energisnål teknik, alternativa energikällor, avfallshantering eller vattenförsörjning samt återvinning eller så har de särskild know how inom området.
13.2 OP-Rent Vatten
Fondens tillgångar placeras i företag där minst 50 % av resul- tatet härrör från verksamhet i anslutning till vatten. Av fon- dens innehav utgörs typiskt cirka 60−75 % av sådana här företag med stark anknytning till vattenbranschen. Dess-
utom kan fonden placera i företag i vilkas verksamhet vatten- branschen spelar en mindre roll, men vilka är marknadsle- dare i någon snävare sektor i anslutning till vattenbranschen. I marknadsledare av det här slaget kan fonden placera om minst 10 % av företagets resultat härrör från en sektor som anknyter till vatten.
13.3 OP-Koldioxidsnål Värld
Fondens tillgångar placeras i företag som har mindre koldiox- idavtryck än andra aktörer inom samma sektor. Placeringsob- jekten väljs globalt på aktiemarknaderna i utvecklade länder och tillväxtländer så att endast de bästa bland företagen med ekologiskt koldioxidavtryck inom respektive bransch blir valda. Det beräknade koldioxidavtrycket för fondens placeringsobjekt är cirka 50 % lägre än i en vanlig aktiefond som placerar glo- balt. Vid beräkningen av utsläpp och reserver av fossila bräns- len används data om exponering mot koltillgångar från MSCI.
13.4 OP-Hållbar Värld
I fonden OP-Hållbar Värld används både negativa och posi- tiva val. Med negativa val avses att vissa sektorer eller funk- tioner utesluts som placeringsobjekt i fonden på det sätt som beskrivs nedan. Vi uppdaterar vid behov våra uteslutningskri- terier i enlighet med hur omvärlden utvecklas. Vid positiva val granskas företagens verksamhetssätt ur ansvarsfullhetssyn- vinkel och bara de allra bästa företagen kan ingå i fonden.
13.5 Negativa val
13.5.1 Produkter och tjänster som är skadliga för hälsan eller beroendeframkallande
Fonden placerar inte i produkter eller tjänster som är skad- liga för hälsan eller beroendeframkallande. Till den här xxxx- xxxxx hör tillverkning av alkohol och tobak samt hasardspels- företag. Vi placerar inte heller i företag där en betydande del av omsättningen härstammar från försäljning av tobak eller alkohol. Om de ovan nämnda produkternas andel av han- deln är liten, såsom fallet vanligen är t.ex. med varuhus, är en placering möjlig, om företaget i övrigt uppfyller fondens krav. Bedömningarna grundar sig på den information som port- följförvaltaren har tillgång till.
13.5.2 Sociala och samhälleliga objekt
Fonden placerar inte heller i produkter och tjänster eller sådan verksamheter som ur social och samhällelig synvinkel är skad- liga eller kontroversiella. Till den här kategorin räknas tillverk- ning av andra vapen än idrotts- och jaktvapen, verksamhet som strider mot FN:s Global Compact såsom barnarbetskraft och korruption, produktion av vuxenunderhållning, djurför- sök i annat än medicinskt syfte och aggressiv skatteplanering. Definitionen av aggressiv skatteplanering kommer att utveck- las tack vare internationella riktlinjer och bättre rapportering. Nu fäster vi uppmärksamhet t.ex. vid landsspecifika aggressiva arrangemang som vi fått vetskap om.
13.5.3 Miljö
Av miljöskäl placerar fonden inte i företag inom olje- eller gassektorn och inte heller i företag som i övrigt påverkar kli- matförändringen märkbart. Som kriterier för inverkan på kli- matförändringen används de fossila energireserverna, koldi- oxidavtrycket och kolintensiteten. Fonden placerar inte heller i kärnkraftsproducenter.
13.6 Positiva val
Vid positiva val kan företag som hör till branscher som åter- står upptas i fonden endast om de vid granskningen av sam- hällsansvaret hör till de bästa företagen i sin sektor. Sam- hällsansvaret består av tre helheter som är miljö, samhälle och god förvaltningssed. Vid valet av ansvarsfulla företag utnyttjar vi som en av källorna material som har samman- ställts av MSCI och där företagens samhällsansvar värderas med hundratals mätare. Mätarna gäller t.ex. behandling av de
anställda, arbetssäkerhet, anskaffningskedjans ansvarsfullhet, utsläpp av växthusgaser och föroreningar, vattenförbrukning, produkternas koldioxidavtryck, biodiversitet, styrelsens sam- mansättning och korruption.
15 Index som OP-Indexfonderna använder Placeringsfonden OP-Asien Index följer jämförelseindexet MSCI Pacific. Indexets sammansättning och placeringsin-
riktning finns på indexleverantörens webbplats på adressen xxxx://xxx.xxxx.xxx.
Fonden följer sitt jämförelseindex genom att använda en modell för stickprovsbaserad fysisk replikering. Fonden strävar av kostnadsskäl efter att följa sitt index med hjälp av optime- rat urval, dvs. fonden placerar inte nödvändigtvis i alla aktier
i indexet. Dessutom bildas den del av indexet som motsvarar ett litet kontantbelopp enligt modellen för syntetisk replike- ring. För att effektivisera portföljförvaltningen är det möjligt att använda aktieindexfuturer och indexfonder (ETF).
Fondens förväntade aktiva risk mätt med tracking error är 0−0,5 %.
Storleken på den aktiva risken påverkas bl.a. av följande fak- torer: förvaltningsprovisionen, transaktionskostnaderna, han- delskostnaderna, stora uppdrag, skatter, indexbalanseringen, icke likvida aktier samt omplacering av utdelningar.
Jämförelseindexet för Placeringsfonden OP-Amerika Index är MSCI North America. Indexets sammansättning och pla- ceringsinriktning finns på indexleverantörens webbplats på adressen xxxx://xxx.xxxx.xxx.
Fonden följer sitt jämförelseindex genom att använda en modell för stickprovsbaserad fysisk replikering. Fonden strävar av kostnadsskäl efter att följa sitt index med hjälp av optime- rat urval, dvs. fonden placerar inte nödvändigtvis i alla aktier
i indexet. Dessutom bildas den del av indexet som motsvarar ett litet kontantbelopp enligt modellen för syntetisk replike- ring. För att effektivisera portföljförvaltningen är det möjligt att använda aktieindexfuturer och indexfonder (ETF).
Fondens förväntade aktiva risk mätt med tracking error är 0−0,5 %.
Storleken på den aktiva risken påverkas bl.a. av följande fak- torer: förvaltningsprovisionen, transaktionskostnaderna, han- delskostnaderna, stora uppdrag, skatter, indexbalanseringen, icke likvida aktier samt omplacering av utdelningar.
Jämförelseindexet för Placeringsfonden OP-Europa Index är MSCI Europe. Indexets sammansättning och placeringsinrikt- ning finns på indexleverantörens nätsidor på adressen http:// xxx.xxxx.xxx.
Fonden följer sitt jämförelseindex genom att använda en modell för stickprovsbaserad fysisk replikering. Fonden strävar av kostnadsskäl efter att följa sitt index med hjälp av optime- rat urval, dvs. fonden placerar inte nödvändigtvis i alla aktier
i indexet. Dessutom bildas den del av indexet som motsvarar ett litet kontantbelopp enligt modellen för syntetisk replike- ring. För att effektivisera portföljförvaltningen är det möjligt att använda aktieindexfuturer och indexfonder (ETF).
Fondens förväntade aktiva risk mätt med tracking error är 0−0,5 %.
Storleken på den aktiva risken påverkas bl.a. av följande fak- torer: förvaltningsprovisionen, transaktionskostnaderna, han- delskostnaderna, stora uppdrag, skatter, indexbalanseringen, icke likvida aktier samt omplacering av utdelningar.
Jämförelseindexet för Placeringsfonden OP-Världen Index är MSCI World. Indexets sammansättning och placeringsin- riktning finns på indexleverantörens webbplats på adressen xxxx://xxx.xxxx.xxx.
Fonden följer sitt jämförelseindex genom att använda en
modell för stickprovsbaserad fysisk replikering. Fonden strävar av kostnadsskäl efter att följa sitt index med hjälp av optime- rat urval, dvs. fonden placerar inte nödvändigtvis i alla aktier
i indexet. Dessutom bildas den del av indexet som motsvarar ett litet kontantbelopp enligt modellen för syntetisk replike- ring. För att effektivisera portföljförvaltningen är det möjligt att använda aktieindexfuturer och indexfonder (ETF).
Fondens förväntade aktiva risk mätt med tracking error är 0−0,5 %.
Storleken på den aktiva risken påverkas bl.a. av följande fak- torer: förvaltningsprovisionen, transaktionskostnaderna, han- delskostnaderna, stora uppdrag, skatter, indexbalanseringen, icke likvida aktier samt omplacering av utdelningar.
Jämförelseindexet för Placeringsfonden OP-Nordiska Län- derna Index är MSCI Nordic Countries. Indexets samman- sättning och placeringsinriktning finns på indexleverantörens webbplats på adressen xxxx://xxx.xxxx.xxx.
Fonden följer sitt jämförelseindex genom att använda en modell för fysisk replikering. Dessutom bildas den del av indexet som motsvarar ett litet kontantbelopp enligt modellen för syntetisk replikering. För att effektivisera portföljförvalt- ningen är det möjligt att använda aktieindexfuturer och index- fonder (ETF).
Fondens förväntade aktiva risk mätt med tracking error är 0−0,5 %.
Storleken på den aktiva risken påverkas bl.a. av följande fak- torer: förvaltningsprovisionen, transaktionskostnaderna, han- delskostnaderna, stora uppdrag, skatter, indexbalanseringen, icke likvida aktier samt omplacering av utdelningar.
Jämförelseindexet för Placeringsfonden OP-Finland Index är Nasdaq OMX Helsinki Benchmark Cap index. Indexets sam- mansättning och placeringsinriktning finns på indexleveranto- rens webbplats på adressen xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Fonden följer sitt jämförelseindex genom att använda en modell för fysisk replikering. Dessutom bildas den del av indexet som motsvarar ett litet kontantbelopp enligt modellen för syntetisk replikering. För att effektivisera portföljförvalt- ningen är det möjligt att använda aktieindexfuturer och index- fonder (ETF).
Fondens förväntade aktiva risk mätt med tracking error är 0−0,5 %.
Storleken på den aktiva risken påverkas bl.a. av följande fak- torer: förvaltningsprovisionen, transaktionskostnaderna, han- delskostnaderna, stora uppdrag, skatter, indexbalanseringen, icke likvida aktier samt omplacering av utdelningar.
16 Indexleverantörernas ansvarsbegränsningsklausuler
MSCI deltar inte i förvaltningen eller säljfrämjandet av de placeringsfonder som nämns i det här fondprospektet. MSCI svarar inte heller för de värdepapper eller index på vilka de här placeringsfonderna grundar sig. MSCI-indexen är MSCI:s egendom och de får inte efterliknas eller användas för annat ändamål utan MSCI:s tillstånd. MSCI ger ingen garanti för sina index.
17 Fondernas placeringsprocesser Placeringsprocesserna syftar till att skapa mervärde relativt fondens jämförelseindex eller det tematiska placeringsurvalet
för fonden.
I det följande beskrivs typiska placeringsprocesser i anslutning till valet av bolag vid portföljförvaltning. En enskild fonds pla- ceringshelheter kan bestå av en eller flera aktiviteter:
- kvantitativ och kvalitativ analys av enstaka bolag för att kartlägga branschernas och företagens möjligheter att skapa mervärde. Karaktäristiskt för valet av objekt i pla-
ceringsportföljen är utmärkt tillväxtpotential (fundamental process).
- djupgående analys av grundläggande faktorer i enstaka bolag för att kartlägga företag med starka grundläggande faktorer och vars värderingsnivå i förhållande till potentia- len är attraktiv. De riktade valen av placeringar i placerings- portföljen bildar koncentrationer i portföljstrukturen (foku- serad process).
- analys av enstaka bolag för att kartlägga företag för vilka det är karaktäristiskt med en positiv resultatutveckling, ett starkt kassaflöde och en attraktiv utdelningspolicy. Karak- täristiskt för valet av objekt i placeringsportföljen är en hög och mycket förutsebar utdelningsavkastning som avspeglar stabiliteten i affärsrörelsen (stabilitetsorienterad process).
- analys av enstaka bolag för kartläggning av företag för vilka en tydlig undervärdering i förhållande till både bokförings- värdet och resultatkapaciteten är karaktäristisk. Valet av objekt i placeringsportföljen utmärks av en stark finansiell ställning och goda framtidsutsikter. (värderande process).
Vid sidan av placeringsprocesserna i anslutning till val av bolag vid en traditionell aktiv portföljförvaltning används pla- ceringsprocesser som bygger på aktiv analys. Med aktiv analys avser vi placeringsprocesser som härleds ur stora datamäng- der (big data). Vid behandlingen av stora datamängder utnytt- jas automatisering av data, systematisk hantering, kvantitativa om metodiska hanteringssätt. I placeringsprocesser med aktiv analys är det typiskt med hantering av stora datamassor för att ange och uppnå placeringsfondens önskade mål. Analys av stora datamängder kan användas i kombination med traditio- nell bolagsspecifik analys. I analysen kan man leta efter fören- ande faktorer samt skapa metodiska hanteringssätt.
18 Tabeller
18.1 Fonder som OP-Fondbolaget Ab förvaltar
Blandfond | Startdatum | Fondens stadgar har fastställts | Portföljförvaltare |
Placeringsfonden OP-Försiktig | 11.6.2009 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Hållbar Värld | 20.9.2016 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Moderat | 8.3.2012 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Modig | 15.2.1989 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 25 | 12.5.2015 | 8.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 50 | 12.5.2015 | 8.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 75 | 12.5.2015 | 8.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Taktisk Portfölj | 23.4.2001 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Aktiefond | |||
Placeringsfonden OP-Afrika | 29.3.2012 | 31.10.2018 | Duet Asset Management |
Placeringsfonden OP-Amerika Analytik | 22.3.2017 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Amerika Småföretag | 8.7.2013 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Amerika Tillväxt | 30.5.2014 | 27.11.2017 | Wells Fargo Asset Mgmt |
Placeringsfonden OP-Amerika Värde | 23.4.2014 | 27.11.2017 | Robeco Investment Mgmt |
Placeringsfonden OP-Asien Tillväxtmarknader | 10.10.2007 | 31.10.2018 | Fidelity |
Placeringsfonden OP-Europa Dividendbolag | 13.12.2012 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Specialplaceringsfonden OP-Europa Plus | 26.1.2015 | 8.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Europa Stigande Stjärnor | 5.11.2015 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Fastighet | 1.11.2004 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Finland | 6.6.1994 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Specialplaceringsfonden OP-Finland Mikrobolag | 8.3.2018 | 22.5.2018 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Finland Småföretag | 28.1.2002 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Gränsmarknader | 9.9.2014 | 27.11.2017 | Duet Asset Management |
Specialplaceringsfonden OP-Indien | 3.5.2004 | 8.11.2017 | JPMorgan |
Placeringsfonden OP-Japan | 29.6.2004 | 27.11.2017 | JPMorgan |
Placeringsfonden OP-Japan Stjärnor | 15.12.2016 | 27.11.2017 | Invesco Asset Management |
Placeringsfonden OP-Kina | 10.6.2002 | 27.11.2017 | JPMorgan |
Placeringsfonden OP-Klimatet | 7.4.1997 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Koldioxidsnål Värld | 22.4.2015 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Latinamerika | 2.9.2008 | 27.11.2017 | BTG Pactual |
Specialplaceringsfonden OP Private Aktiestrategi | 12.5.2015 | 8.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Rent Vatten | 14.11.2012 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Ryssland | 16.2.2004 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Tillväxtmarknad Aktie | 17.11.2009 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Världen | 2.6.1997 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Växande Medelklass | 5.2.2014 | 27.11.2017 | Fidelity |
Indexfond | Startdatum | Fondens stadgar har fastställts | Portföljförvaltare |
Placeringsfonden OP-Amerika Index | 30.4.2002 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Asien Index | 29.9.2011 | 27.11.2017 | Northern Trust |
Placeringsfonden OP-Europa Index | 23.4.1999 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Finland Index | 15.6.2018 | 12.6.2018 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Nordiska Länder Index | 29.9.2011 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Världen Index | 29.9.2017 | 27.11.2017 | Northern Trust |
Korträntefond | |||
Placeringsfonden OP-Dollar | 2.3.2012 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Euro | 26.4.1996 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Ränteavkastning | 16.9.2002 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Långräntefond | |||
Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Corporate IG | 20.4.2012 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Sovereign | 15.2.2005 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Specialplaceringsfonden OP-EMD Local Currency | 7.1.2010 | 8.11.2017 | Investec Asset Management |
Placeringsfonden OP-Företagslån | 11.12.2000 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Företagslån Amerika | 16.6.2015 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-High Yield | 1.11.2004 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-High Yield Amerika | 24.1.2018 | 11.1.2018 | Post Advisory Group |
Placeringsfonden OP-Obligation Avkastning | 1.12.2010 | 15.8.2018 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Obligation Prima | 1.11.1999 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Specialplaceringsfonden OP-Private Räntestrategi | 12.5.2015 | 8.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Realränta | 10.10.2006 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Placeringsfonden OP-Ränteportfölj | 8.11.1995 | 27.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Alternativa | |||
Specialplaceringsfonden OP-Hyresinkomst | 25.4.2013 | 8.11.2017 | OP Kiinteistösijoitus Oy |
Specialplaceringsfonden OP-Private Målavkastning | 14.12.2015 | 8.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Specialplaceringsfonden OP-Private Målavkastning Plus | 14.12.2015 | 8.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Specialplaceringsfonden OP-Råvaru | 5.4.2004 | 8.11.2017 | OP Kapitalförvaltning Ab |
Specialplaceringsfonden OP-Servicefastigheter | 1.11.2017 | 8.11.2017 | OP Kiinteistösijoitus Oy |
Specialplaceringsfonden OP-Skogsägare | 8.12.2014 | 8.11.2017 | OP Kiinteistösijoitus Oy |
Specialplaceringsfonden R2 Crystal | 29.3.2018 | 22.5.2018 | OP Kapitalförvaltning Ab |
18.2 Prislista
Bilagan inkluderar uppgifter om kostnader och provisioner i anslutning till OP-Fonder med inverkan på placeringens avkastning. Utifrån uppgifterna får placeraren heltäckande och transparent information om kostnadsstrukturen för placeringsobjekten som omfattas av avtalet som placeraren kan basera sitt placeringsbeslut på.
Fondernas kostnader består av kostnaden som tagits ut vid teckning och inlösen samt en fast eller avkastningsbaserad förvalt- ningsprovision. Till de löpande kostnader som nämns i faktabladet räknas utöver den fasta förvaltningsprovisionen också alla kostnader i anslutning till fondens placeringsobjekt, frånsett fondens handelskostnader. De fondspecifika kostnaderna anges i faktabladet (KIID) och i årsberättelsen för fonden i fråga.
Tecknings- och inlösenprovisionen tas ut direkt av kunden, medan övriga nämnda kostnader debiteras fondens tillgångar.
OP-Fondbolaget betalar 33 % i försäljningsprovision av den årliga förvaltningsprovisionen till kontoren i OP Gruppen så länge kapitalet är placerat i fonden.
Fond | Teck- ningspro- vision | Inlösen- provision | Förvalt- nings- provi- sion | Avkast- nings- baserad förvalt- ningspro- vision | Löpande kostna- der (inkl. förvalt- nings- provision) | Han- delskost- nader | Ytterligare information |
Placeringsfonden OP-Afrika | 1,00 % | 1,00 % | 2,50 % | nej | 2,50 % | 0,25 % | Fortlöpande fondplacering möjlig.. |
Placeringsfonden OP-Amerika Analytik | 1,00 % | 1,00 % | 1,40 % | nej | 1,46 % | 0,23 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Amerika Index | 0,06 % | 0,06 % | 0,39 % | nej | 0,39 % | 0,02 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. Tecknings- och inlösenprovisionen är provisioner som krediteras fonden. Provisionen tas ut i samband med uppdraget och krediteras fonden i sin helhet. |
Placeringsfonden OP-Amerika Index II | 0,06 % | 0,06 % | 0,20 % | nej | 0,20 % | 0,02 % | Tecknings- och inlösenprovisionen är provisioner som krediteras fonden. Provisionen tas ut i samband med uppdraget och krediteras fonden i sin helhet. Minsta placering 100 000 € Fonden ger inte bonus. |
Placeringsfonden OP-Amerika Småföretag | 1,00 % | 1,00 % | 1,90 % | nej | 1,96 % | 0,17 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Amerika Tillväxt | 1,00 % | 1,00 % | 1,80 % | nej | 1,80 % | 0,03 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Amerika Värde | 1,00 % | 1,00 % | 1,80 % | nej | 1,80 % | 0,05 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Asien Index | 0,06 % | 0,06 % | 0,39 % | nej | 0,41 % | 0,02 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. Tecknings- och inlösenprovisionen är provisioner som krediteras fonden. Provisionen tas ut i samband med uppdraget och krediteras fonden i sin helhet. |
Placeringsfonden OP-Asien Index II | 0,06 % | 0,06 % | 0,20 % | nej | 0,22 % | 0,02 % | Tecknings- och inlösenprovisionen är provisioner som krediteras fonden. Provisionen tas ut i samband med uppdraget och krediteras fonden i sin helhet. Minsta placering 100 000 € Fonden ger inte bonus. |
Placeringsfonden OP-Asien Tillväxtmarknader | 1,00 % | 1,00 % | 2,50 % | nej | 2,50 % | 0,05 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Dollar | 0,00 % | 0,00 % | 0,50 % | nej | 0,52 % | 0,00 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Corporate IG | 1,00 % | 1,00 % | 1,20 % | nej | 1,23 % | 0,00 % | |
Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Sovereign | 0,75 % | 0,75 % | 1,05 % | nej | 1,09 % | 0,00 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Specialplaceringsfonden OP-EMD Local Currency | 0,50 % | 0,50 % | 0,30 % | nej | 1,22 % | 0,00 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. |
Placeringsfonden OP-Euro | 0,00 % | 0,00 % | 0,08 % | nej | 0,086 % | 0,00 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Euro II | 0,00 % | 0,00 % | 0,05 % | nej | 0,061 % | 0,00 % | Fonden ger inte bonus. |
Fond | Teck- ningspro- vision | Inlösen- provision | Förvalt- nings- provi- sion | Avkast- nings- baserad förvalt- ningspro- vision | Löpande kostna- der (inkl. förvalt- nings- provision) | Han- delskost- nader | Ytterligare information |
Placeringsfonden OP-Europa Dividendbolag | 1,00 % | 1,00 % | 1,80 % | nej | 1,86 % | 0,13 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Europa Index | 0,15 % | 0,15 % | 0,39 % | nej | 0,39 % | 0,09 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. Tecknings- och inlösenprovisionen är provisioner som krediteras fonden. Provisionen tas ut i samband med uppdraget och krediteras fonden i sin helhet. |
Placeringsfonden OP-Europa Index II | 0,15 % | 0,15 % | 0,20 % | nej | 0,20 % | 0,09 % | Tecknings- och inlösenprovisionen är provisioner som krediteras fonden. Provisionen tas ut i samband med uppdraget och krediteras fonden i sin helhet. Minsta placering 100 000 € Fonden ger inte bonus. |
Specialplaceringsfonden OP-Europa Plus | 1,00 % | 1,00 % | 1,20 % | 25 % | 1,30 % | 0,23 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Europa Stigande Stjärnor | 1,00 % | 1,00 % | 1,80 % | nej | 1,86 % | 0,23 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Fastighet | 1,00 % | 1,00 % | 1,80 % | nej | 1,86 % | 0,22 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Finland | 0,00 % | 1,00 % | 1,60 % | nej | 1,66 % | 0,22 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Finland Index | 0,10 % | 0,10 % | 0,39 % | nej | 0,39 % | ny fond | Fortlöpande fondplacering möjlig. Tecknings- och inlösenprovisionen är provisioner som krediteras fonden. Provisionen tas ut i samband med uppdraget och krediteras fonden i sin helhet. |
Placeringsfonden OP-Finland Index II | 0,10 % | 0,10 % | 0,20 % | nej | 0,20 % | ny fond | Tecknings- och inlösenprovisionen är provisioner som krediteras fonden. Provisionen tas ut i samband med uppdraget och krediteras fonden i sin helhet. Minsta placering 100 000 € Fonden ger inte bonus. |
Specialplaceringsfonden OP-Finland Mikrobolag | 0,75 % | 0,75 % | 1,20 % | 20 % | 1,26 % | ny fond | Minsta placering 5 000 € |
Placeringsfonden OP-Finland Småföretag | 0,00 % | 1,00 % | 2,00 % | nej | 2,06 % | 0,17 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Företagslån | 0,25 % | 0,25 % | 0,63 % | nej | 0,66 % | 0,00 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Företagslån Amerika | 0,25 % | 0,25 % | 0,50 % | nej | 0,53 % | 0,00 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Försiktig | 0,00 % | 0,50 % | 0,95 % | nej | 1,04 % | 0,04 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Gränsmarknader | 1,00 % | 1,00 % | 2,50 % | nej | 2,50 % | 0,57 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-High Yield | 0,50 % | 0,50 % | 0,80 % | nej | 0,83 % | 0,00 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-High Yield Amerika | 0,50 % | 0,50 % | 0,80 % | nej | 0,80 % | 0,00 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Specialplaceringsfonden OP-Hyresinkomst | 2,00 % | graderad | 1,90 % | nej | 2,29 % | 0,11 % | Teckningsprovisionen krediteras fon- den. Provisionen tas ut i samband med uppdraget och krediteras fon- den i sin helhet. Inlösenprovisionen är 5% för place- ringar under 2 år. Inlösenprovisionen är 3 % för placeringar som är längre än 2 år, men kortare än 4 år. Inlö- senprovisionen är 1 % för placeringar som är längre än 4 år. Provisionen betalas till fonden. |
Placeringsfonden OP-Hållbar Värld | 0,00 % | 0,50 % | 1,25 % | nej | 1,28 % | 0,07 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Specialplaceringsfonden OP-Indien | 1,00 % | 1,00 % | 0,60 % | nej | 2,40 % | 0,00 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Japan | 1,00 % | 1,00 % | 1,95 % | nej | 1,95 % | 0,04 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Fond | Teck- ningspro- vision | Inlösen- provision | Förvalt- nings- provi- sion | Avkast- nings- baserad förvalt- ningspro- vision | Löpande kostna- der (inkl. förvalt- nings- provision) | Han- delskost- nader | Ytterligare information |
Placeringsfonden OP-Japan Stjärnor | 1,00 % | 1,00 % | 1,60 % | nej | 1,60 % | 0,02 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Kina | 1,00 % | 1,00 % | 2,50 % | nej | 2,50 % | 0,21 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Klimatet | 1,00 % | 1,00 % | 1,80 % | nej | 1,86 % | 0,18 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Koldioxidsnål Värld | 1,00 % | 1,00 % | 1,80 % | nej | 1,86 % | 0,08 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Latinamerika | 1,00 % | 1,00 % | 2,20 % | 15 % | 2,20 % | 0,21 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Moderat | 0,00 % | 0,50 % | 1,25 % | nej | 1,37 % | 0,04 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Modig | 0,00 % | 0,50 % | 1,45 % | nej | 1,60 % | 0,04 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Nordiska Länder Index | 0,10 % | 0,10 % | 0,39 % | nej | 0,39 % | 0,03 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. Tecknings- och inlösenprovisionen är provisioner som krediteras fonden. Provisionen tas ut i samband med uppdraget och krediteras fonden i sin helhet. |
Placeringsfonden OP-Nordiska Länder Index II | 0,10 % | 0,10 % | 0,20 % | nej | 0,20 % | 0,03 % | Fonden ger inte bonus. Tecknings- och inlösenprovisionen är provisioner som krediteras fonden. Provisionen tas ut i samband med uppdraget och krediteras fonden i sin helhet. |
Placeringsfonden OP-Obligation Avkastning | 0,00 % | 0,25 % | 0,55 % | nej | 0,58 % | 0,00 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Obligation Prima | 0,00 % | 0,25 % | 0,40 % | nej | 0,43 % | 0,00 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Specialplaceringsfonden OP-Private Aktiestrategi A | 0,00 % | 0,50 % | 0,4 % | nej | 1,38 % | 0,06 % | Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 1 000 000 € |
Specialplaceringsfonden OP-Private Aktiestrategi T | 0,00 % | 0,50 % | 0 % | 8 % | 0,98 % | 0,06 % | Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 1 000 000 € |
Specialplaceringsfonden OP-Private Aktiestrategi II | 0,00 % | 0,50 % | 0 % | nej | 0,98 % | 0,06 % | Fonden ger inte bonus. Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 5 000 000 € |
Specialplaceringsfonden OP-Private Målavkastning | 0,00 % | 0,50 % | 0,90 % | 15 % | 1,79 % | 0,16 % | Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 1 000 000 € |
Specialplaceringsfonden OP-Private Målavkastning Plus | 0,00 % | 0,50 % | 0,90 % | 15 % | 2,20 % | 0,24 % | Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 1 000 000 € |
Specialplaceringsfonden OP-Private Räntestrategi A | 0,00 % | 0,50 % | 0,4 % | nej | 0,95 % | 0,02 % | Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 100 000 € |
Specialplaceringsfonden OP-Private Räntestrategi T | 0,00 % | 0,50 % | 0 % | 8 % | 0,55 % | 0,02 % | Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 1 000 000 € |
Fond | Teck- ningspro- vision | Inlösen- provision | Förvalt- nings- provi- sion | Avkast- nings- baserad förvalt- ningspro- vision | Löpande kostna- der (inkl. förvalt- nings- provision) | Han- delskost- nader | Ytterligare information |
Specialplaceringsfonden OP-Private Räntestrategi II | 0,00 % | 0,50 % | 0 % | nej | 0,55 % | 0,02 % | Fonden ger inte bonus. Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 5 000 000 |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 25 A | 0,00 % | 0,50 % | 0,4 % | nej | 1,16 % | 0,05 % | Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 1 000 000 € |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 25 II | 0,00 % | 0,50 % | 0 % | nej | 0,76 % | 0,05 % | Fonden ger inte bonus. Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 5 000 000 € |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 25 T | 0,00 % | 0,50 % | 0 % | 8 % | 0,76 % | 0,05 % | Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 1 000 000 € |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 50 A | 0,00 % | 0,50 % | 0,4 % | nej | 1,26 % | 0,06 % | Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 1 000 000 € |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 50 II | 0,00 % | 0,50 % | 0 % | nej | 0,86 % | 0,06 % | Fonden ger inte bonus. Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 5 000 000 € |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 50 T | 0,00 % | 0,50 % | 0 % | 8 % | 0,86 % | 0,06 % | Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 1 000 000 € |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 75 A | 0,00 % | 0,50 % | 0,4 % | nej | 1,38 % | 0,07 % | Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 1 000 000 € |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 75 II | 0,00 % | 0,50 % | 0 % | nej | 0,98 % | 0,07 % | Fonden ger inte bonus. Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 5 000 000 € |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 75 T | 0,00 % | 0,50 % | 0 % | 8 % | 0,98 % | 0,07 % | Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. Minsta placering 1 000 000 € |
Placeringsfonden OP-Realränta | 0,00 % | 0,25 % | 0,50 % | nej | 0,53 % | 0,00 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Rent Vatten | 1,00 % | 1,00 % | 1,80 % | nej | 1,86 % | 0,37 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Ryssland | 1,00 % | 1,00 % | 2,50 % | nej | 2,56 % | 0,27 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Specialplaceringsfonden OP-Råvaru | 1,00 % | 1,00 % | 1,87 % | nej | 1,88 % | 0,11 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Ränteavkastning | 0,00 % | 0,00 % | 0,40 % | nej | 0,41 % | 0,00 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Placeringsfonden OP-Ränteavkastning II | 0,00 % | 0,00 % | 0,15 % | nej | 0,55 % | 0,00 % | Fonden ger inte bonus. |
Fond | Teck- ningspro- vision | Inlösen- provision | Förvalt- nings- provi- sion | Avkast- nings- baserad förvalt- ningspro- vision | Löpande kostna- der (inkl. förvalt- nings- provision) | Han- delskost- nader | Ytterligare information |
Placeringsfonden OP-Ränteportfölj | 0,00 % | 0,50 % | 0,60 % | nej | 0,63 % | 0,01 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Specialplaceringsfonden OP-Servicefastigheter | 2,00 % | graderad | 1,90 % | nej | 2,30 % | ny fond | Teckningsprovisionen krediteras fon- den. Provisionen tas ut i samband med uppdraget och krediteras fon- den i sin helhet. Inlösenprovisionen är 5 % för place- ringar under 2 år. Inlösenprovisionen är 3 % för placeringar som är längre än 2 år, men kortare än 4 år. Inlö- senprovisionen är 1 % för placeringar som är längre än 4 år. Provisionen betalas till fonden. |
Specialplaceringsfonden OP-Skogsägare | 4,00 % | graderad | 1,50 % | nej | 2,18 % | 1,14 % | Teckningsprovisionen krediteras fon- den. Provisionen tas ut i samband med uppdraget och krediteras fon- den i sin helhet. Inlösenprovisionen är 5 % för place- ringar under 3 år. Inlösenprovisionen är 3 % för placeringar som är längre än 3 år, men kortare än 6 år. Inlö- senprovisionen är 1 % för placeringar som är längre än 6 år. Provisionen betalas till fonden. |
Placeringsfonden OP-Taktisk Portfölj | 1,00 % | 1,00 % | 0,33 % | nej | 0,71 % | 0,07 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. |
Placeringsfonden OP-Tillväxtmarknad Aktie | 1,00 % | 1,00 % | 1,60 % | nej | 2,05 % | 0,07 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör placeringsobjekt. |
Placeringsfonden OP-Världen | 1,00 % | 1,00 % | 1,60 % | nej | 1,89 % | 0,13 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. |
Placeringsfonden OP-Världen II | 1,00 % | 1,00 % | 1,00 % | nej | 1,27 % | 0,13 % | Fonden ger inte bonus. Dessutom betalar fonden förvalt- nings- och förvarsprovisionerna för de fondandelar som utgör place- ringsobjekt. |
Placeringsfonden OP-Världen Index | 0,06 % | 0,06 % | 0,39 % | nej | 0,39 % | 0,08 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. Tecknings- och inlösenprovisionen är provisioner som krediteras fonden. Provisionen tas ut i samband med uppdraget och krediteras fonden i sin helhet. |
Placeringsfonden OP-Världen Index II | 0,06 % | 0,06 % | 0,20 % | nej | 1,29 % | 0,08 % | Fonden ger inte bonus. Tecknings- och inlösenprovisionen är provisioner som krediteras fonden. Provisionen tas ut i samband med uppdraget och krediteras fonden i sin helhet. |
Placeringsfonden OP-Växande Medelklass | 1,00 % | 1,00 % | 2,50 % | nej | 2,50 % | 0,26 % | Fortlöpande fondplacering möjlig. |
Specialplaceringsfonden R2 Crystal | 0,00 % | 0,00 % | 0,90 % | 20 % | 2,50 % | ny fond | Minsta placering 100 000 €. |
Ett fondbyte består av en försäljning av en fond och ett köp av en annan fond. Normalt debiteras en tecknings- och inlösenprovision för de här transak- tionerna. När en transaktion utförs som ett fondbyte debiteras inte provisionen för den fonden där kostnaden är lägre. Om den lägre avgiften är en pro- vision som krediteras fonden kan rabatten inte enligt fondens stadgar beviljas. Rabatterna för ägarkunder beaktas också vid fondbyten.
OP:s ägarkunder kan köpa och sälja fonder utan tecknings- eller inlösenprovisioner. Fondteckningar är avgiftsfria för alla vid regelbundet sparande. Dessa förmåner gäller inte OP-indexfonder, specialplaceringsfonden OP-Servicefastigheter, specialplaceringsfonden OP-Skogsägare och specialplace- ringsfonden OP-Hyresinkomst.
Den minsta placeringen i alla placeringsfonders avkastningsandelsslag (B-serier) är 30 000 euro exkl. institutionsserierna (II-serierna).
18.3 Fusions-, delnings- och avvecklingshistorik över fonder som förvaltas av OP-Fondbolaget Ab
Fond som fusioneras | Mottagande fond | Åtgärd | Datum | Namnet på den fond som fort- sätter verksamheten |
Specialplaceringsfonden OP-Norden Plus | Specialplaceringsfonden OP-Europa Plus | Fusion | 11.10.2018 | Specialplaceringsfonden OP-Europa Plus |
Placeringsfonden OP-Likviditet | Placeringsfonden OP-Euro | Fusion | 7.6.2018 | Placeringsfonden OP-Euro |
Placeringsfonden OP-Delta och specialplaceringsfonden OP-Focus | Placeringsfonden OP-Finland Värde | Placeringsfonden OP-Delta och spe- cialplaceringsfonden OP-Focus fusionerades med pla- ceringsfonden OP Fin- land Värde. Namnet på placeringsfonden OP-Finland Värde änd- rades till placerings- fonden OP-Finland. | 21.9.2017 | Placeringsfonden OP-Finland |
Specialplaceringsfonden OP-Kapitalgaranti 2017 | Placeringsfonden OP-Ränteportfölj | Fusion | 11.5.2017 | Placeringsfonden OP-Ränteportfölj |
Placeringsfonden OP-Europa Aktie | Placeringsfonden OP-Europa Stigande Stjärnor | Fusion | 19.4.2017 | Placeringsfonden OP-Europa Stigande Stjärnor |
Specialplaceringsfonden OP-EMD Local Currency Short Term | Specialplaceringsfonden OP-EMD Local Currency | Fusion | 9.3.2017 | Specialplaceringsfonden OP-EMD Local Currency |
Alla OP-fonder | Uppdatering av gemensamma stadgar för placeringsfonder förvaltade av OP Fond- bolaget Ab. | 30.6.2016 | ||
Placeringsfonden OP-Europa Småföretag | Placeringsfonden OP-Europa Stigande Stjärnor | Fusion | 8.12.2015 | Placeringsfonden OP-Europa Stigande Stjärnor |
Placeringsfonden OP-Europa Tillväxtmarknader | Specialplaceringsfonden OP-Tillväxtmarknad Aktie | Fusion | 25.9.2015 | Specialplaceringsfonden OP-Tillväxtmarknad Aktie |
Specialplaceringsfonden OP-Kapitalgaranti 2015 (95) | Placeringsfonden OP-Ränteportfölj | Fusion | 24.4.2015 | Placeringsfonden OP-Ränteportfölj |
Placeringsfonden OP-Europa Tema | Placeringsfonden OP-Europa Aktie | Fusion | 16.2.2015 | Placeringsfonden OP-Europa Aktie |
Specialplaceringsfonden OP-Absolut Portfölj | Avveckling | 26.1.2015 | ||
Placeringsfonden OP-Företagslån Prima | Placeringsfonden OP-Företagslån | Fusion | 13.11.2014 | Placeringsfonden OP-Företagslån |
Placeringsfonden OP-Obligation | Placeringsfonden OP-Obligation Avkastning | Fusion | 13.11.2014 | Placeringsfonden OP-Obligation Avkastning |
Placeringsfonden OP-Horisont 0000 | Xxxxxxxxxxxxxxxx OP-Modig | Fusion | 25.9.2014 | Placeringsfonden OP-Modig |
Placeringsfonden OP-Horisont 0000 | Xxxxxxxxxxxxxxxx OP-Modig | Fusion | 25.9.2014 | Placeringsfonden OP-Modig |
Placeringsfonden OP-Horisont 2015 | Placeringsfonden OP-Försiktig | Fusion | 25.9.2014 | Placeringsfonden OP-Försiktig |
Placeringsfonden OP-Avkastningsinriktad | Placeringsfonden OP-Moderat | Fusion | 17.9.2014 | Placeringsfonden OP-Moderat |
Placeringsfonden OP-Horisont 2025 | Placeringsfonden OP-Moderat | Fusion | 17.9.2014 | Placeringsfonden OP-Moderat |
Placeringsfonden OP-Asien Tigrar | Placeringsfonden OP-Växande Medelklass | Fusion | 10.6.2014 | Placeringsfonden OP-Växande Medelklass |
Placeringsfonden OP-Amerika | Placeringsfonden OP-Amerika Index | Fusion | 28.4.2014 | Placeringsfonden OP-Amerika Index |
Specialplaceringsfonden OP-Kina | Specialplaceringsfonden OP-Kina | Fondens mas- ter-feeder-struktur ersattes med direkta placeringar och den juridiska formen änd- rades till en UCITS- fond. | 25.2.2014 | Specialplaceringsfonden OP-Kina |
Fond som fusioneras | Mottagande fond | Åtgärd | Datum | Namnet på den fond som fort- sätter verksamheten |
Specialplaceringsfonden OP-Japan | Specialplaceringsfonden OP-Japan | Fondens mas- ter-feeder-struktur ersattes med direkta placeringar och den juridiska formen änd- rades till en UCITS- fond. | 20.1.2014 | Specialplaceringsfonden OP-Japan |
Placeringsfonden OP-Östeuropa | Placeringsfonden OP-Europa Tillväxtmarknader | Fusion | 12.12.2013 | Placeringsfonden OP-Europa Tillväxtmarknader |
Placeringsfonden OP-Equity Hedge | Avveckling | 13.9.2013 | ||
Placeringsfonden OP-Konvertibel | Placeringsfonden OP-High Yield | Fusion | 24.1.2013 | Placeringsfonden OP-High Yield |
Specialplaceringsfonden OP-EMD Portfolio | Placeringsfonden OP-EMD Local Currency Short Term | Fusion | 24.1.2013 | Placeringsfonden OP-EMD Local Currency Short Term |
Placeringsfonden OP-Europa Värde | Placeringsfonden OP-Europa Divi- dendbolag | Fusion | 13.12.2012 | Placeringsfonden OP-Europa Dividendbolag |
Placeringsfonden OP-Europa Dividend | Placeringsfonden OP-Europa Divi- dendbolag | Fusion | 13.12.2012 | Placeringsfonden OP-Europa Dividendbolag |
Placeringsfonden OP-Ränteportfölj | Placeringsfonden OP-Ränteportfölj | Fondens placerings- rymd utvidgades från EES-området till OECD-området. | 24.10.2012 | Placeringsfonden OP-Ränteportfölj |
Placeringsfonden OP-Ryssland | Placeringsfonden OP-Ryssland | Fondens tidigare jäm- förelseindex RTSIƸ ersattes 1.10.2012 av MSCI Russia 10/40 TR Net. Det nya indexet har en branschstruk- tur som är mer jäm- förbar med fondens placeringsinriktning än RTS-indexet. Den största ändringen är att energisektorns vikt föll från 52 procent till cirka 35 procent. I det nya indexet har vikten av ett enskilt bolag begränsats till 10 procent, medan RTS-indexet hade 3 bolag med en vikt på över 10 procent.. Änd- ringen inverkar inte på fondens placeringsin- riktning. | 1.10.2012 | Placeringsfonden OP-Ryssland |
Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Sovereign | Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Sovereign | Fondens mas- ter-feeder-struktur ersattes med direkta placeringar och den juridiska formen änd- rades till en UCITS- fond. | 2.7.2012 | Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Sovereign |
Placeringsfonden OP-Obligation Prima | Placeringsfonden OP-Obligation Prima | Fondens placerings- rymd utvidgades från EES-området till OECD-området. | 12.3.2012 | Placeringsfonden OP-Obliga- tion Prima |
Placeringsfonden OP-Realränta | Placeringsfonden OP-Realränta | Fondens placerings- rymd utvidgades från EES-området till OECD-området. | 12.3.2012 | Placeringsfonden OP-Realränta |
Placeringsfonden OP-Pirkka | Placeringsfonden OP-Modig | Fondens placerings- rymd ändrades från euroområdet till global och namnet ändrades. Det tidigare namnet var OP-Pirkka. | 8.3.2012 | Placeringsfonden OP-Modig |
Fond som fusioneras | Mottagande fond | Åtgärd | Datum | Namnet på den fond som fort- sätter verksamheten |
Placeringsfonden OP-Ränteportfölj 10 | Placeringsfonden OP-Försiktig | Fondens placerings- rymd ändrades från euroområdet till global och namnet ändrades. Det tidigare namnet var OP-Ränteport- följ 10. | 8.3.2012 | Placeringsfonden OP-Försiktig |
Placeringsfonden OP-Spektri | Placeringsfonden OP-Avkast- ningsinriktad | Fusion | 8.3.2012 | Placeringsfonden OP-Avkastningsinriktad |
Placeringsfonden OP-Avkastning | Placeringsfonden OP-Avkast- ningsinriktad | Fusion | 8.3.2012 | Placeringsfonden OP-Avkastningsinriktad |
Placeringsfonden OP-Solid | Placeringsfonden OP-Moderat | Fusion | 8.3.2012 | Placeringsfonden OP-Moderat |
Placeringsfonden OP-Ränta Plus | Placeringsfonden OP-Moderat | Fusion | 8.3.2012 | Placeringsfonden OP-Moderat |
Placeringsfonden OP-Asien | Placeringsfonden OP-Asien Index | Fusion | 29.9.2011 | Placeringsfonden OP-Asien Index |
Placeringsfonden OP-Japan Index | Placeringsfonden OP-Asien Index | Fusion | 29.9.2011 | Placeringsfonden OP-Asien Index |
Placeringsfonden OP-Europa Index | Placeringsfonden OP-Europa Index | Fondens futurbase- rade placeringsstrategi ersattes med direkta placeringar. Place- ringsrymden utvidga- des från euroområ- det till hela Europa och jämförelseindexet änd- rades från Euro Stoxx 50 till Stoxx Europe 50. | 29.9.2011 | Placeringsfonden OP-Europa Index |
Placeringsfonden OP-Amerika Index | Placeringsfonden OP-Amerika Index | Fondens futurbase- rade placeringsstrategi ersattes med direkta placeringar och jämfö- relseindexet ändrades från S&P 500 till MSCI North America. | 29.9.2011 | Placeringsfonden OP-Amerika Index |
Specialplaceringsfonden OP-Kapitalgarant | Specialplaceringsfonden OP-Kapi- talgaranti 2017 | Den gamla kapitalga- rantin förföll och för- längdes med ett nytt avtal om kapitalgaranti med en ny placerings- policy. | 11.5.2011 | Specialplaceringsfonden OP-Kapitalgaranti 2017 |
Placeringsfonden OP-Euro | Placeringsfonden OP-Euro | Fonden uppdaterades att följa CESR:s nya definition för en pen- ningmarknadsfond. | 12.11.2010 | Placeringsfonden OP-Euro |
Placeringsfonden OP-Europa Tillväxt | Placeringsfonden OP-Europa Tema | Namnändring | 20.9.2010 | Placeringsfonden OP-Europa Tema |
Placeringsfonden OP-Cash Manager | Placeringsfonden OP-Ränteavkastning | Namnändring | 27.4.2010 | Placeringsfonden OP-Ränteavkastning |
Placeringsfonden OP-Norden Småföretag | Placeringsfonden OP-Finland Småföretag | Fusion | 24.3.2010 | Placeringsfonden OP-Finland Småföretag |
Placeringsfonden OKO-Alpha | Specialplaceringsfonden OP-Abso- lut Portfölj | Fusion | 11.1.2010 | Specialplaceringsfonden OP-Absolut Portfölj |
Specialplaceringsfonden OP-Skog | Placeringsfonden OP-Världen | Fusion | 16.3.2009 | Placeringsfonden OP-Världen |
Placeringsfonden OP-Medical | Placeringsfonden OP-Världen | Fusion | 16.3.2009 | Placeringsfonden OP-Världen |
Placeringsfonden OP-Technology | Placeringsfonden OP-Världen | Fusion | 16.3.2009 | Placeringsfonden OP-Världen |
18.4 Gränserna för väsentliga fel i värdeberäkningen av fonder som OP-Fondbolaget Ab förvaltar
Klassificeringen görs på basis av volatiliteten i delårsrapporten och halvårsrapporten.
Placeringsfond | Volatilitet 30.06.2018 | Felklass | Gränsen för väsentligt fel (av fondens värde) |
Placeringsfonden OP-Kina | 19,65 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Ryssland | 18,22 | l | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Latinamerika | 16,54 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Finland Index | 16,17 | l | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Amerika Tillväxt | 14,75 | l | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Amerika Småföretag | 14,49 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Amerika Värde | 14,33 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Växande Medelklass | 14,03 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Amerika Analytik | 13,77 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Japan | 13,71 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Världen Index | 13.22 | I | ≥ 0,5 % |
Placeringsfonden OP-Amerika Index | 13,09 | I | ≥ 0,5 % |
Specialplaceringsfonden OP-Indien | 12,89 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Japan Stjärnor | 12,53 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Nordiska Länder Index | 12,50 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Klimatet | 12,38 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Finland | 12,31 | I | ≥ 0,5% |
Specialplaceringsfonden OP-Europa Plus | 12,23 | l | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Tillväxtmarknad Aktie | 12,18 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Rent Vatten | 12,09 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Koldioxidsnål Värld | 12,01 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Världen | 11,76 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Europa Index | 11,62 | l | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Europa Stigande Stjärnor | 11,51 | l | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Finland Småföretag | 11,29 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Fastighet | 11,13 | l | ≥ 0,5 % |
Placeringsfonden OP-Finland Mikrobolag | 11,12 | I | ≥ 0,5 % |
Specialplaceringsfonden OP-Private Aktiestrategi | 10,97 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Asien Tillväxtmarknader | 10,69 | l | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Europa Dividendbolag | 10,60 | I | ≥ 0,5% |
Specialplaceringsfonden OP-Råvaru | 10,13 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Afrika | 10,12 | I | ≥ 0,5% |
Placeringsfonden OP-Asien Index | 9,98 | II | ≥ 0,3% |
Placeringsfonden OP-Gränsmarknader | 9,32 | II | ≥ 0,3% |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 75 | 8,72 | II | ≥ 0,3% |
Placeringsfonden OP-Modig | 8,61 | II | ≥ 0,3% |
Placeringsfonden OP-Taktisk Portfölj | 8,12 | II | ≥ 0,3% |
Placeringsfonden OP-Dollar | 6,54 | ll | ≥ 0,3% |
Placeringsfonden OP-Företagslån Amerika | 6,53 | ll | ≥ 0,3% |
Specialplaceringsfonden OP-EMD Local Currency | 6,08 | II | ≥ 0,3% |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 50 | 6,03 | II | ≥ 0,3% |
Placeringsfonden OP-Hållbar Värld | 5,63 | II | ≥ 0,3% |
Placeringsfonden OP-Moderat | 5,52 | II | ≥ 0,3% |
Specialplaceringsfonden OP-Servicefastigheter | 4,92 | III | ≥ 0,2% |
Specialplaceringsfonden OP-Private Målavkastning Plus | 4,88 | lll | ≥ 0,2% |
Specialplaceringsfonden OP-Skogsägare | 4,27 | lll | ≥ 0,2% |
Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Sovereign | 3,71 | IIl | ≥ 0,2% |
Placeringsfond | Volatilitet 30.06.2018 | Felklass | Gränsen för väsentligt fel (av fondens värde) |
Placeringsfonden OP-High Yield | 3,58 | III | ≥ 0,2% |
Specialplaceringsfonden R2 Crystal | 3,57 | III | ≥ 0,2% |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 25 | 3,50 | llI | ≥ 0,3% |
Specialplaceringsfonden OP-Private Målavkastning | 3,47 | lll | ≥ 0,2% |
Placeringsfonden OP-Obligation Avkastning | 3,19 | lll | ≥ 0,2% |
Placeringsfonden OP-Realränta | 3,03 | lll | ≥ 0,2% |
Placeringsfonden OP-Försiktig | 2,77 | IIl | ≥ 0,2% |
Placeringsfonden OP-Obligation Prima | 2,35 | lll | ≥ 0,2% |
Specialplaceringsfonden OP-Hyresinkomst | 2,19 | IIl | ≥ 0,2% |
Placeringsfonden OP-Ränteportfölj | 2,19 | llI | ≥ 0,2% |
Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Corporate IG | 1.71 | IV | ≥ 0,1% |
Placeringsfonden OP-Företagslån | 1,53 | IV | ≥ 0,1% |
Specialplaceringsfonden OP-Private Räntestrategi | 1,45 | IV | ≥ 0,1% |
Placeringsfonden OP-Ränteportfölj | 0,80 | IV | ≥ 0,1% |
Placeringsfonden OP-Ränteavkastning | 0,26 | IV | ≥ 0,1% |
Placeringsfonden OP-Euro | 0,09 | IV | ≥ 0,1% |
Då väsentligheten i felet i värdeberäkningen fastställs indelas placeringsfonderna i olika klasser på basis av placeringsfondens årliga volatilitet. Klass I: placeringsfonder med en årlig volatilitet som är ≥ 10 %
Klass II: placeringsfonder med en årlig volatilitet som är ≥ 5 % och < 10 % Klass III: placeringsfonder med en årlig volatilitet som är > 2 % och < 5 % Klass IV: placeringsfonder med en årlig volatilitet som är ≤ 2 %
Som ett väsentligt fel i värdeberäkningen kan anses åtminstone ett fel som till sin storlek är
≥ 0,5 % av placeringsfondens värde för placeringsfonder i klass I
≥ 0,3 % av placeringsfondens värde för placeringsfonder i klass II
≥ 0,2 % av placeringsfondens värde för placeringsfonder i klass III
≥ 0,1 % av placeringsfondens värde för placeringsfonder i klass IV
En förteckning över alla fel i de publicerade värdena för OP-placeringsfondernas fondandelar finns till påseende på försäljningsställena och hos OP-Fondbolaget Ab.
18.5 Omsättningshastigheten, active share och tracking error för fonder som OP-Fondbolaget Ab förvaltar
Omsättningshastigheten beskriver aktiviteten för fondens portföljförvaltning. Ju större omsättningshastighet, desto aktivare har fonden varit föremål för handel i relation till fondens kapital i genomsnitt. Omsättningshastigheten beräknas enligt följande for- mel = (Summa 1 – Summa 2)/M*100.
Summa 1 = Köp och försäljning av värdepapper totalt, summa 2 = teckningar och inlösen av fondandelar totalt. M = det dagligen beräknade totala värdet på nettotillgångarna i genomsnitt. Omsättningshastigheten beräknas högst på ett års historik.
Negativ omsättningshastighet innebär att den totala volymen på portföljförvaltarens handel med värdepapper har varit mindre än teckningarna och inlösningarna.
Nyckeltalet Active share anger till hur stor del fondens placeringar skiljer sig från innehållet i jämförelseindex. Ju större talet är desto mer avviker de aktier fonden har valt och deras vikt från aktierna och vikterna i jämförelseindex.
Tracking error räknas från de faktiska avkastningsskillnaderna mellan fonden och dess jämförelseindex och anger hur mycket fondens faktiska avkastning har avvikit från jämförelseindexets avkastning. Här har tracking error beräknats på tre års månads- avkastningar.
Fondens namn | Omsätt- ningshas- tighet | Active Share 2016 30.6 | 30.9 | 31.12 | 2017 31.3 | 30.6 | 30.9 | 31.12 | 2018 31.3 | 30.6 | Aktiv risk/ Tracking error |
Blandfonder | |||||||||||
Placeringsfonden OP-Försiktig | 37,22 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-Hållbar Värld | 20,34 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-Moderat | 34,21 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-Modig | 27,18 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 25 | 11,21 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 50 | 19,38 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 75 | 25,16 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-Taktisk Portfölj | 9,14 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Aktiefonder | |||||||||||
Placeringsfonden OP-Afrika | -5,55 % | 76 | 76 | 82 | 94 | 77 | 76 | 80 | 80 | 83 | 9,0 |
Placeringsfonden OP-Amerika Analytik | 61,33 % | x | x | x | 85 | 88 | 90 | 93 | 85 | 83 | x |
Placeringsfonden OP-Amerika Småföretag | 76,01 % | 93 | 93 | 93 | 93 | 92 | 92 | 89 | 89 | 93 | 4,8 |
Placeringsfonden OP-Amerika Tillväxt | -10,91 % | 62 | 64 | 66 | 67 | 64 | 65 | 66 | 66 | 63 | 3,8 |
Placeringsfonden OP-Amerika Värde | 17,93 % | 76 | 75 | 72 | 70 | 68 | 67 | 67 | 67 | 70 | 3,1 |
Placeringsfonden OP-Asien Tillväxtmarknader | -0,64 % | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 69 | 72 | 72 | 72 | 3,1 |
Placeringsfonden OP-Europa Dividendbolag | -8,52 % | 85 | 80 | 71 | 78 | 74 | 74 | 76 | 78 | 77 | 3,2 |
Specialplaceringsfonden OP-Europa Plus | -26,13 % | 58 | 66 | 39 | 78 | 75 | 79 | 83 | 87 | 84 | 3,4 |
Placeringsfonden OP-Europa Stigande Stjärnor | 29,10 % | 80 | 77 | 82 | 82 | 86 | 88 | 88 | 88 | 86 | 3,2 |
Placeringsfonden OP-Fastighet | 27,89 % | 24 | 29 | 32 | 33 | 42 | 49 | 50 | 46 | 44 | 1,5 |
Placeringsfonden OP-Finland | 96,45 % | 57 | 50 | 43 | 48 | 49 | 41 | 41 | 49 | 44 | 4,1 |
Specialplaceringsfonden OP-Finland Mikrobolag | -24,19 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-Finland Småföretag | 73,11 % | 47 | 43 | 41 | 46 | 46 | 49 | 51 | 48 | 51 | 3,6 |
Placeringsfonden OP-Gränsmarknader | 136,91 % | 92 | 79 | 75 | 72 | 74 | 76 | 78 | 74 | 86 | 9,2 |
Specialplaceringsfonden OP-Indien | -7,61 % | 59 | 58 | 62 | 63 | 65 | 65 | 66 | 62 | 65 | 4,9 |
Placeringsfonden OP-Japan | 15,25 % | 86 | 82 | 76 | 75 | 75 | 81 | 78 | 81 | 85 | 10,3 |
Placeringsfonden OP-Japan Stjärnor | -8,63 % | x | x | 87 | 87 | 88 | 89 | 88 | 89 | 89 | 2,7 |
Placeringsfonden OP-Kina | 55,28 % | 64 | 66 | 65 | 62 | 66 | 67 | 66 | 66 | 68 | 5,9 |
Placeringsfonden OP-Klimatet | 34,20 % | 68 | 60 | 62 | 53 | 57 | 72 | 54 | 51 | 49 | 3,3 |
Placeringsfonden OP-Koldioxidsnål Värld | -1,50 % | 88 | 81 | 83 | 86 | 85 | 83 | 85 | 85 | 84 | 2,2 |
Placeringsfonden OP-Latinamerika | 116,33 % | 49 | 50 | 56 | 58 | 58 | 62 | 59 | 53 | 56 | 6,7 |
Fondens namn | Omsätt- ningshas- tighet | Active Share 2016 30.6 | 30.9 | 31.12 | 2017 31.3 | 30.6 | 30.9 | 31.12 | 2018 31.3 | 30.6 | Aktiv risk/ Tracking error |
Specialplaceringsfonden OP-Private Aktiestrategi | 20,30 % | 66 | 62 | 50 | 48 | 45 | 46 | 49 | 45 | 43 | 1,7 |
Placeringsfonden OP-Rent Vatten | 45,10 % | x | 43 | 60 | 41 | 47 | 52 | 50 | 53 | 39 | 6,0 |
Placeringsfonden OP-Ryssland | 75,57 % | 37 | 39 | 40 | 48 | 57 | 55 | 52 | 49 | 48 | 4,8 |
Placeringsfonden OP-Tillväxtmarknad Aktie | 10,29 % | 58 | 49 | 42 | 45 | 41 | 40 | 41 | 39 | 40 | 3,2 |
Placeringsfonden OP-Världen | 111,80 % | 50 | 38 | 34 | 39 | 54 | 53 | 56 | 42 | 49 | 1,6 |
Placeringsfonden OP-Växande Medelklass | 36,20 % | 87 | 83 | 85 | 85 | 82 | 83 | 84 | 84 | 84 | 6,7 |
Indexfonder | |||||||||||
Placeringsfonden OP-Amerika Index | -8,42 % | 1,9 | 1,4 | 1,3 | 1,1 | 1,3 | 0,1 | 1,4 | 1,5 | 1,6 | 0,1 |
Placeringsfonden OP-Asien Index | -4,38 % | 2,7 | 0,6 | 0,9 | 0,7 | 0,9 | 1,0 | 0,8 | 1,0 | 0,8 | 0,2 |
Placeringsfonden OP-Europa Index | -8,99 % | 2,4 | 1,3 | 1,5 | 0,6 | 0,8 | 0,7 | 1,1 | 1,0 | 1,6 | 0,2 |
Placeringsfonden OP-Finland Index | -2,34 % | x | x | x | x | x | x | x | x | ||
Placeringsfonden OP-Nordiska Länder Index | -5,30 % | 2,9 | 0,7 | 0,6 | 0,8 | 0,7 | 0,4 | 0,2 | 0,2 | 0,9 | 0,4 |
Placeringsfonden OP-Världen Index | -14,33 % | x | x | x | x | x | x | 5,6 | 5,9 | 4,6 | x |
Korträntefonder | |||||||||||
Placeringsfonden OP-Dollar | -5,73 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-Euro | 85,03 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-Ränteavkastning | 2,14 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Långräntefonder | |||||||||||
Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Corporate IG | 4,56 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Sovereign | 2,13 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Specialplaceringsfonden OP-EMD Local Currency | -5,05 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-Företagslån | -4,11 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-Företagslån Amerika | 23,82 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-High Yield | 16,80 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-High Yield Amerika | 4,60 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-Obligation Prima | 61,46 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-Obligation Avkastning | 126,24 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-Private Räntestrategi | -0,67 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-Realränta | 82,48 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Placeringsfonden OP-Ränteportfölj | 3,13 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Alternativa | |||||||||||
Specialplaceringsfonden OP-Hyresinkomst | 11,33 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Specialplaceringsfonden OP-Private Målavkastning | 101,10 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Specialplaceringsfonden OP-Private Målavkastning Plus | 141,80 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Specialplaceringsfonden OP-Råvaru | 15,51 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Specialplaceringsfonden OP-Servicefastigheter | -87,34 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Specialplaceringsfonden OP-Skogsägare | -4,41 % | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Specialplaceringsfonden R2 Crystal | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
28
18.6 Riskklasser (SRRI) i de fonder som OP-Fondbolaget Ab förvaltar och fondernas placerarmålgrupper
Riskklass 1-7 (SSR) | OP-fond | Placerarmålgrupp |
1 | Placeringsfonden OP-Euro | Fonden lämpar sig för placerare som är ute efter en liten värdestegring för sina placeringar och som sätter värde på att placeringskapitalet är tryggat. Trots att man i den här fonden strävar efter så små värdefluktuationer som möjligt, ska placeraren acceptera att värdefluktuationer hör till fondsparandets natur. Fonden skiljer sig från bankinsättningar i och med att den inte omfattas av insättnings- garantin och fondens kapital också kan sjunka. |
2 | Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Corporate IG Specialplaceringsfonden OP-Private Räntestrategi Placeringsfonden OP-Ränteavkastning Placeringsfonden OP-Ränteportfölj | Fonden lämpar sig för placerare som är ute efter en jämn värdestegring för sina placeringar och som är redo att ta en moderat risk. Placeraren ska acceptera att värdefluktuationer hör till fondsparandets natur, vilket gör att placeringarnas värde också kan sjunka under placeringstiden. |
0 | Xxxxxxxxxxxxxxxx OP-EMD Hard Currency Sovereign Placeringsfonden OP-Företagslån Placeringsfonden OP-Försiktig Placeringsfonden OP-High Yield Placeringsfonden OP-High Yield Amerika Placeringsfonden OP-Hyresinkomst Placeringsfonden OP-Obligation Avkastning Placeringsfonden OP-Obligation Prima Specialplaceringsfonden OP-Private Målavkastning Specialplaceringsfonden OP-Private Målavkastning Plus Placeringsfonden OP-Realränta Specialplaceringsfonden OP-Servicefastigheter Specialplaceringsfonden OP-Skogsägare Specialplaceringsfonden R2 Crystal | Fonden lämpar sig för placerare som är ute efter en måttlig värdestegring för sina placeringar och som är redo att ta en relativt moderat risk. Placeraren ska acceptera att värdefluktuationer hör till fondsparandets natur, vilket gör att pla- ceringarnas värde också kan sjunka under placeringstiden. |
4 | Placeringsfonden OP-Företagslån Amerika Placeringsfonden OP-Dollar Placeringsfonden OP-Hållbar Värld Placeringsfonden OP-Moderat Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 25 Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 50 Specialplaceringsfonden OP-Servicefastigheter | Fonden lämpar sig för placerare som är ute efter en värdestegring och som är redo att ta en viss risk. Placeraren ska acceptera att värdefluktuationer hör till fondens natur och placeraren ska vara beredd på värdefluktuationer i placering- arna. Till följd av värdefluktuationerna kan det placerade kapitalet minska. |
5 | Placeringsfonden OP-Afrika Specialplaceringsfonden OP-EMD Local Currency Placeringsfonden OP-Europa Dividendbolag Specialplaceringsfonden OP-Finland Mikrobolag Placeringsfonden OP-Finland Småföretag Placeringsfonden OP-Gränsmarknader Placeringsfonden OP-Klimatet Placeringsfonden OP-Koldioxidsnål Värld Placeringsfonden OP-Modig Specialplaceringsfonden OP-Private Aktiestrategi Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 75 Placeringsfonden OP-Rent Vatten Specialplaceringsfonden OP-Råvaru Placeringsfonden OP-Taktisk Portfölj Specialplaceringsfonden OP-Tillväxtmarknad Aktie Placeringsfonden OP-Världen Placeringsfonden OP-Världen Index | Fonden lämpar sig för placerare som är ute efter en jämförelsevis god värdeste- gring på sikt för sina placeringar och som är redo att ta en relativt stor risk. Pla- ceraren ska acceptera att värdefluktuationer hör till fondens natur och placera- ren ska vara beredd på relativt stora värdefluktuationer i placeringarna. Till följd av värdefluktuationerna kan det placerade kapitalet minska och därför rekom- menderas fonden inte för kortfristiga placeringar. |
0 | Xxxxxxxxxxxxxxxx OP-Asien Index Placeringsfonden OP-Amerika Analytik Placeringsfonden OP-Amerika Index Placeringsfonden OP-Amerika Småföretag Placeringsfonden OP-Amerika Tillväxt Placeringsfonden OP-Amerika Värde Placeringsfonden OP-Asien Tillväxtmarknader Placeringsfonden OP-Europa Index Specialplaceringsfonden OP-Europa Plus Placeringsfonden OP-Europa Stigande Stjärnor Placeringsfonden OP-Fastighet Placeringsfonden OP-Finland Placeringsfonden OP-Finland Index Specialplaceringsfonden OP-Indien Placeringsfonden OP-Japan Placeringsfonden OP-Japan Stjärnor Placeringsfonden OP-Kina Placeringsfonden OP-Latinamerika Placeringsfonden OP-Nordiska Länder Index Placeringsfonden OP-Växande Medelklass | Fonden lämpar sig för placerare som är ute efter en god värdestegring på sikt för sina placeringar och som är redo att ta en avsevärt stor risk. Placeraren ska acceptera att värdefluktuationer hör till fondens natur och placeraren ska vara beredd på relativt stora värdefluktuationer i placeringarna. Till följd av värdefluk- tuationerna kan det placerade kapitalet minska avsevärt och därför rekommen- deras fonden inte för kortfristiga placeringar. |
0 | Xxxxxxxxxxxxxxxx OP-Ryssland | Fonden lämpar sig för placerare som är ute efter hög avkastning på sikt för sina placeringar och som är redo att ta en stor risk. Placeraren ska acceptera att vär- defluktuationerna hör till fondens natur och placeraren ska vara beredd på stora värdefluktuationer i placeringarna. Till följd av värdefluktuationerna kan det pla- cerade kapitalet minska avsevärt och därför rekommenderas fonden inte för kortfristiga placeringar. |
18.7 Betalda avkastningsandelar År 2017
Fondens namn | Mål (av fondandelens värde, %) | Utdelad avkastningsandel per fondan- del (€) |
Placeringsfonden OP-Afrika | Ingen B-andel | x |
Placeringsfonden OP-Amerika Analytik | x | 2,90 |
Placeringsfonden OP-Amerika Index | 3 | 3,15 / 3,22* |
Placeringsfonden OP-Amerika Tillväxt | 3 | 4,26 |
Placeringsfonden OP-Amerika Småföretag | 3 | 4,39 |
Placeringsfonden OP-Amerika Värde | 3 | 4,15 |
Placeringsfonden OP-Asien Index | 3 | 4,71 / 4,81* |
Placeringsfonden OP-Asien Tillväxtmarknader | Ingen B-andel | x |
Placeringsfonden OP-Dollar | 2 | 2,01 |
Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Corporate IG | 3 | 2,99 |
Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Sovereign | 3 | 4,19 |
Specialplaceringsfonden OP-EMD Local Currency | 3 | 3,24 |
Placeringsfonden OP-Euro | 2 | 0,31 |
Placeringsfonden OP-Europa Index | 3 | 2,32 / 2,37* |
Placeringsfonden OP-Europa Dividendbolag | 3 | 3,57 |
Placeringsfonden OP-Europa Stigande Stjärnor | 3 | 3,12 |
Specialplaceringsfonden OP-Europa Plus | 3 | 3,06 |
Placeringsfonden OP-Fastighet | 3 | 4,29 |
Placeringsfonden OP-Finland | 3 | 4,24 |
Placeringsfonden OP-Finland Index | x | x |
Specialplaceringsfonden OP-Finland Mikrobolag | x | x |
Placeringsfonden OP-Finland Småföretag | 3 | 7,98 |
Placeringsfonden OP-Företagslån | 3 | 3,77 |
Placeringsfonden OP-Företagslån Amerika | 3 | 2,96 |
Placeringsfonden OP-Försiktig | 3 | 3,09 |
Placeringsfonden OP-Gränsmarknader | 3 | 2,76 |
Placeringsfonden OP-High Yield | 3 | 4,10 |
Placeringsfonden OP-High Yield Amerika | x | x |
Placeringsfonden OP-Hyresinkomst | 100 % av vinsten | 2,56 |
Placeringsfonden OP-Hållbar Värld | 3 | 3,17 |
Specialplaceringsfonden OP-Indien | 3 | 7,87 |
Placeringsfonden OP-Japan | 3 | 3,03 |
Placeringsfonden OP-Japan Stjärnor | 3 | 3,38 |
Placeringsfonden OP-Kina | 3 | 6,93 |
Placeringsfonden OP-Klimatet | 3 | 0,67 |
Placeringsfonden OP-Koldioxidsnål Värld | 3 | 3,19 |
Placeringsfonden OP-Latinamerika | 3 | 2,85 |
Placeringsfonden OP-Moderat | 3 | 3,34 |
Placeringsfonden OP-Modig | 3 | 1,73 |
Placeringsfonden OP-Nordiska Länder Index | 3 | 5,13 / 5,24* |
Placeringsfonden OP-Obligation Avkastning | 3 | 3,14 |
Placeringsfonden OP-Obligation Prima | 3 | 3,53 |
Specialplaceringsfonden OP-Private Aktiestrategi | 3 | 4,85* |
Placeringsfonden OP-Private Målavkastning | Ingen B-andel | x |
Placeringsfonden OP-Private Målavkastning Plus | Ingen B-andel | x |
Placeringsfonden OP-Private Räntestrategi | 2 | 2,12* |
Fondens namn | Mål (av fondandelens värde, %) | Utdelad avkastningsandel per fondan- del (€) |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 25 | 3 | 3,91* |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 50 | 3 | 4,47* |
Specialplaceringsfonden OP-Private Strategi 75 | 3 | 5,23 |
Placeringsfonden OP-Realränta | 3 | 2,80 |
Placeringsfonden OP-Rent Vatten | 3 | 4,39 |
Placeringsfonden OP-Ryssland | 3 | 4,18 |
Specialplaceringsfonden OP-Råvaru | 3 | 0,91 |
Placeringsfonden OP-Ränteportfölj | 3 | 0,71 |
Placeringsfonden OP-Ränteavkastning | 2 | 1,94 / 1,93* |
Specialplaceringsfonden OP-Skogsägare | 100 % av vinsten | 1,92 |
Placeringsfonden OP-Taktisk Portfölj | 3 | 3,81 |
Placeringsfonden OP-Tillväxtmarknad Aktie | 3 | 3,51 |
Placeringsfonden OP-Världen | 3 | 0,73 / 0,74* |
Placeringsfonden OP-Växande Medelklass | 3 | 4,19 |
Specialplaceringsfonden R2 Crystal | Ingen B-andel | x |
*) II B-andel |
18.8 Uppföljning av den totala risken i OP-fonderna
Fondens namn | Xxxxxxx för helhetsrisk | Jämförelseindexets namn | Eftersträvad finansiell hävstångsgrad |
Placeringsfonden OP-Afrika | Relativ | - | 75/100/110 |
Placeringsfonden OP-Amerika Analytik | Relativ | MSCI USA Net Return | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Amerika Index | Relativ | MSCI North America Total Return Index (Net dividends) | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Amerika Småföretag | Relativ | Russell 2000 TR Index | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Amerika Tillväxt | Relativ | Russell 1000 Growth TR Net | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Amerika Värde | Relativ | Russell 1000 Value Net | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Asien Index | Relativ | MSCI Pacific Total Return Index (Net dividends). | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Asien Tillväxtmarknader | Relativ | MSCI Emerging Markets Asia (ex Korea, ex Taiwan, limiting India and China 25% in total) Net in EUR | 0/100/110 |
Placeringsfonden OP-Dollar | Relativ | - | 100 |
Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Corporate IG | Relativ | JPMorgan CEMBI Broad Diversified - IG | 100 |
Placeringsfonden OP-EMD Hard Currency Sovereign | Relativ | JP Morgan EMBI Global | 100 |
Specialplaceringsfonden OP-EMD Local Currency | Relativ | JPM GBI-EM Global | 100 |
Placeringsfonden OP-Euro | Absolut | 3 mån. Euribor | 100 |
Placeringsfonden OP-Europa Dividendbolag | Relativ | - | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Europa Index | Relativ | MSCI Daily Net TR Europe | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Europa Plus | Relativ | MSCI Europe Total Return Net | 70/100/130 |
Placeringsfonden OP-Europa Stigande Stjärnor | Relativ | MSCI Europe SMID Cap | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Fastighet | Relativ | GPR General Quoted Europe TOP 75 (8% constituent-capped) Index | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Finland | Relativ | OMX Helsinki CAP Yield | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Finland Index | Relativ | Nasdaq OMX Helsinki Benchmark Cap | 75/100/105 |
Specialplaceringsfonden OP-Finland Mikrobolag | Relativ | OMX Helsinki Small Cap Total Return Index (EUR) | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Finland Småföretag | Relativ | Carnegie Small CXS Return Finland (EUR) | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Företagslån | Relativ | Barclays Euro Aggregate Corporate | 100 |
Placeringsfonden OP-Företagslån Amerika | Relativ | Barclays U.S. Corporate Investment Grade Index | 100 |
Placeringsfonden OP-Försiktig | Relativ | - | 100 |
Placeringsfonden OP-Gränsmarknader | Relativ | MSCI Frontier Markets Net Return | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-High Yield | Relativ | Barclays Pan European High Yield Index ex Financials (3% constrained, Euro hedged) | 100 |
Placeringsfonden OP-High Yield Amerika | Relativ | Barclays US High Yield- U.S. Corporate High Yield Index (EUR-Hedged) | 100 |
Placeringsfonden OP-Hyresinkomst | Relativ | - | 100/115/150 |
Placeringsfonden OP-Hållbar Värld | Relativ | - | 100 |
Placeringsfonden OP-Indien | Relativ | MSCI India 10/40 Total Return Net | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Japan | Relativ | Topix TR | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Japan Stjärnor | Relativ | Topix TR | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Kina | Relativ | MSCI China 10/40 | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Klimatet | Relativ | - | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Koldioxidsnål Värld | Relativ | - | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Latinamerika | Relativ | MSCI EM Latin America 10/40 Net TR index USD | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Moderat | Relativ | - | 100 |
Fondens namn | Xxxxxxx för helhetsrisk | Jämförelseindexets namn | Eftersträvad finansiell hävstångsgrad |
Placeringsfonden OP-Modig | Relativ | - | 100 |
Placeringsfonden OP-Nordiska Länder Index | Relativ | MSCI Nordic Countries Total Return Index (Net dividends) | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Obligation Prima | Relativ | - | 100 |
Placeringsfonden OP-Obligation Avkastning | Relativ | Barclays EuroAgg Treasury Total Return Index Value Unhedged EUR | 100 |
Placeringsfonden OP-Private Aktiestrategi | Relativ | - | 80/100/105 |
Placeringsfonden OP-Private Målavkastning | Absolut | - | 100/100/160 |
Placeringsfonden OP-Private Målavkastning Plus | Absolut | - | 100/130/160 |
Placeringsfonden OP-Private Räntestrategi | Relativ | - | 100 |
Placeringsfonden OP-Private Strategi 25 | Relativ | - | 100 |
Placeringsfonden OP-Private Strategi 50 | Relativ | - | 100 |
Placeringsfonden OP-Private Strategi 75 | Relativ | - | 100 |
Placeringsfonden OP-Realränta | Relativ | - | 100 |
Placeringsfonden OP-Ryssland | Relativ | MSCI Russia 10-40 TR Net | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Rent Vatten | Relativ | S&P Gb Water USD NTR | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Råvaru | Relativ | Bloomberg Commodity Index Euro Hedged Total Return | 50/100/120 |
Placeringsfonden OP-Ränteavkastning | Absolut | 3 mån. Euribor | 100 |
Placeringsfonden OP-Ränteportfölj | Absolut | - | 100 |
Placeringsfonden OP-Skogsägare | Absolut | - | 100/100/150 |
Placeringsfonden OP-Taktisk Portfölj | Relativ | - | 100 |
Specialplaceringsfonden OP-Tillväxtmarknad Aktie | Relativ | MSCI Emerging Markets Total | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Världen | Relativ | MSCI World EUR | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Världen Index | Relativ | MSCI World | 75/100/105 |
Placeringsfonden OP-Växande Medelklass | Relativ | - | 75/100/105 |
Specialplaceringsfonden R2 Crystal | Absolut | - | 100 |
OP Fondbolaget Ab, FO-nummer 0743962-2, PB 308, 00013 OP hemort Helsingfors