Oskar Office ApS

Oskar Office ApS

Information i samband med skriftligt förfarande

1

Maj 2020

Disclaimer

Denna investerarpresentation ("Presentationen") är upprättad av Oskar Office ApS ("Emittenten", och tillsammans med dess direkta och indirekta dotterbolag från tid till annan, "Koncernen") för användning enbart för det förestående skriftliga förfarandet avseende vissa föreslagna ändringar och avstående från rättigheter ("Förslaget") i obligationsvillkoren ("Obligationsvillkoren") för Emittentens seniora säkerställda fastränteobligationer med ISIN: EUR-obligationer: NO001081575.6, NOK-obligationer: NO001081564.0 och SEK-obligationer: SE0010869297 ("Obligationerna") och får inte kopieras eller distribueras helt eller delvis till någon annan person

Intygande av din representation

För att kunna anses som lämplig för att ta del av Presentationen måste ni vara en icke-USA person (Eng. non-U.S. person) och befinna er utanför USA och även på annat vis ha möjlighet att deltaga lagligt i Förslaget från Emittenten till Obligationsinnehavare. Genom att ta del av Presentationen kommer ni anses ha intygat för Emittenten och Hemställandeagenten att:

a) ni innehar Obligation/er ("Obligationsinnehavare");

b) den elektroniskt mail address som ni har uppgivit för detta syfte eller till vilken Presentationen kan ha skickats (såsom tillämpligt) är inte lokaliserad till USA och ni är inte en sanktions begränsad person (Eng. Sanctions Restricted Person såsom definierat i tillkännagivandet av det skriftliga förslaget);

c) ni är en person som det är lagligt att skicka Presentationen till enligt tillämpliga lagar;

d) ni är inte, och handlar inte å någon annans vägnar eller för någon annans nytta, en USA-person (Eng. U.S person); och

e) ert samtycke till att mottaga Presentationen genom elektronisk överföring. Inget erbjudande

Presentationen och Förslaget utgör inget erbjudande om att teckna värdepapper. Generella restriktioner avseende distribution

Presentationen har tillhandahållits er mot bakgrund av att ni är en person som lagligt kan mottaga Presentationen i enlighet med lagarna i den jurisdiktion i vilken ni är befinner er eller invånare. Varken Presentationen eller en kopia av den eller den information som den innehåller är riktat till, och Presentationen, en kopia av den eller den information som den innehåller, får distribueras direkt eller indirekt till eller i Kanada, Australien, Hong Kong, Italien, Nya Zeeland, Sydafrika, Japan, Cypern, Storbritannien eller USA (eller till någon U.S. person (såsom definierat i Rule 902 of Regulation S under the Securities Act)), eller till någon annan jurisdiktion där distribution skulle vara olaglig, förutom såsom beskrivs i Presentationen och i enlighet med lämpliga undantag i lagar gällande i sådana jurisdiktioner. Varken Koncernen eller Hemställandeagenten eller någon av dess moderbolag eller dotterbolag eller något sådant bolags styresman, ämbetsman, anställd, rådgivare eller representant (tillsammans hädanefter benämnda "Representanterna") har vidtagit några åtgärder för att tillåta distribution av Presentationen i någon jurisdiktion där någon sådan åtgärd krävs för att distributionen ska vara tillåten. Distribution av Presentationen och en Obligationsinnehavare deltagande i Förslaget kan vara begränsade av lag i vissa jurisdiktioner och personer som mottar Presentationen ska informera sig själva om detta och iaktta sådana begränsningar.Misslyckande med att efterleva sådana restriktioner kan utgöra en överträdelse av tillämplig värdepapperslag i en sådan jurisdiktion. Varken Hemställandeagenten eller någon av dess Representanter har någon skyldighet (grundat på oaktsamhet eller någonting annat) för någon förlust oavsett hur denna uppkommer genom användning av Presentationen eller dennas innehåll eller på annat vis i samband med Presentationen.

Varken Koncernen eller Hemställandeagenten har auktoriserat något erbjudande av värdepapper till allmänheten, eller har vidtagit eller planerar att vidta några åtgärder för att erbjuda värdepapper till allmänheten som kräver publicering av ett erbjudandeprospekt i någon medlemsstat inom det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet och Presentationen utgör inte ett prospekt i den betydelse som ges det begreppet i Europaparlamentets och Rådets Förordning (EU) Förordning 2017/1129

Inget ansvar

Även om Hemställandeagenten har strävat efter att bidra till en korrekt bild av förslaget, har varken Hemställandeagenten eller någon av dess Representanter något ansvar för någonting som kan uppkomma direkt eller indirekt genom användning av Presentationen. Vidare, informationen i Presentationen har inte verifierats av någon oberoende part, enbart en managementintervju har genomförts, och Hemställandeagenten tar inget ansvar för, och garanterar inte (varken uttryckligen eller underförstått) korrektheten, fullständigheten eller någon verifikation av informationen i Presentationen. Presentationen är daterad 2020-05-22. Varken levererande av Presentationen eller några ytterligare diskussioner av Koncernen eller Hemställandeagenten med någon mottagare ska, under några omständigheter, utgöra någon implikation på att det inte har skett några förändringar av Koncernens angelägenheter sedan det datumet. Koncernen åtar sig inte att gå igenom eller att bekräfta eller att offentliggöra eventuella ändringar av informationen i Presentationen för att återspegla händelser som kan inträffa eller omständigheter som kan uppkomma efter datumet för Presentationen, varken till Obligationsinnehavare eller till någon annan person. Ingen försäkran kan ges om att Förslaget kommer godtas av Obligationsinnehavarna.

Framåtblickande uttalanden

Viss information i denna Presentation, inklusive information om Koncernens planer eller framtida finansiella eller operationella prestation eller andra uttalanden som uttrycker Koncernens förväntningar, projekteringar eller uppskattningar om framtida prestation, utgör framåtblickande uttalanden (när sådana används i detta dokument förhållande till Koncernen eller dess ledning används orden "förväntar", "tror", "uppskattar", "avser" och liknande uttryck för att identifiera framåtblickande uttalanden). Sådana uttalanden är baserade på ett antal uppskattningar och antaganden som, även fast de anses vara rimliga av ledningen vid den aktuella tidpunkten, är föremål för signifikant verksamhetsmässig, ekonomisk eller konkurrensmässig osäkerhet. Koncernen manar till försiktighet och ber om uppmärksammande av att sådana uttalanden involverar kända och okända risker, osäkerheter och andra faktorer som skulle kunna medföra att Koncernens finansiella resultat, prestation och åstadkommande blir väsentligt annorlunda jämfört med Koncernens uppskattade resultat, prestation, eller åstadkommande såsom dessa uttrycks eller underförstås i sådana framåtblickande uttalanden.

Begränsad Företagsbesiktning

Enbart en begränsad legal företagsbesiktning har genomförts av Koncernen, genom en managementintervju där Xxxxxxxxxx ledning muntligen har bekräftat vissa angelägenheter. Ingen dokumentär företagsbesiktning har genomförts. Det kan således finnas risker relaterade till Förslaget och Koncernen som inte är inkluderade i Presentationen och som skulle kunna ha en negativ effekt på Koncernens verksamhet, finansiella position, intäkter och resultat.

Ingen legal, kredit, verksamhets, investerings eller skatterådgivning

Obligationerna och Förslaget involverar en hög risk. Flera faktorer skulle kunna föranleda Koncernens resultat, prestation eller bedrifter att bli väsentligen annorlunda från framtida resultat, prestation eller bedrifter såsom dessa kan uttryckas eller underförstås genom uttalanden eller information i Presentationen, inklusive, t.ex., risker eller osäkerhet hänförliga till Koncernens verksamhet, segment, utveckling, tillväxt, ledning, finans och marknadsacceptans, och, mer generellt, generella ekonomiska och verksamhetsmässiga omständigheter, förändringar i inhemska och utländska lagar och regleringar, skatter, förändringar i konkurrensläge eller prismiljöer, fluktuationer i valutakurser eller räntor och andra faktorer.

Genom att deltaga i ett möte där Presentationen presenteras eller genom att ta del av Presentationen, godkänner ni att ni ensam kommer vara ansvarig för och kommer förlita er på er egen bedömning av marknaden och Koncernens marknadsposition och att ni kommer vidta er egen analys och vara ensam ansvarig för att bilda din egen uppfattning om Förslaget, Koncernens potentiella framtida prestation, dess verksamhet och Obligationsvillkoren och andra värdepapper. Innehållet i Presentationen utgör inte och ska inte heller uppfattas som att den utgör legal, kredit, verksamhets, investerings eller skatterådgivning. Varje Obligationsinnehavare måste bestämma lämpligheten av Förslaget i ljuset av dess egna situation. Varje Obligationsinnehavare bör särskilt:

a) ha tillräcklig kunskap och erfarenhet för att genomföra en meningsfull bedömning av Förslaget, Obligationerna, förtjänsterna och bristerna med Obligationerna och Obligationsvillkoren (såsom dessa ändras genom Förslaget) och informationen däri eller som inkorporeras genom referens i detta dokument eller något;

b) ha tillgång till, och kunskap om, lämpliga analytiska medel för att utvärdera (i kontexten för dess egna finansiella situation) Förslaget, Obligationerna, Obligationsvillkoren (såsom dessa ändras genom Förslaget) och dess påverkan andra obligationer kommer ha på dess totala investeringsportfölj;

c) ha tillräckliga finansiella resurser och likviditet för att bära alla de risker som en investering i Obligationerna medför (såsom dessa ändras genom Förslaget);

d) genomgående förstå Förslaget och Obligationsvillkoren (såsom dessa ändras genom Förslaget); och

e) vara förmögen till att värdera (antingen ensam eller med hjälp av en finansiell rådgivare) möjliga ekonomiska eller räntemässiga scenarier och andra faktorer som kan påverka dennes investering och dennes förmåga att bära de relevanta riskerna.

Hemställandeagenten lämnar ingen rekommendation avseende huruvida Obligationsinnehavarna borde deltaga i Förslaget. Hemställandeagenten har inte engagerat och avser inte heller att engagera någon utomstående representant för att förhandla å Obligationsinnehavarnas vägnar eller för att avge en rapport om förslagets skälighet. Hemställandeagenten gör inget uttalande om huruvida ni bör deltaga i Förslaget eller inte.

Förslaget innefattar ingen diskussion om de skattemässiga konsekvenserna för Obligationsinnehavare. Obligationsinnehavare uppmanas konsultera deras egen oberoende finansiella rådgivare eller annan professionell rådgivare avseende Förslagets skattemässiga konsekvenser och har ingen rätt gentemot Emittenten, Hemställandeagenten eller någon av dess Representanter avseende skatter som uppkommer med anledning av Förslaget.

Ansvar för att följa procedurerna för Förslaget

Obligationsinnehavare är ansvariga för att följa alla procedurer för att deltaga och rösta avseende Förslaget såsom beskrivs i tillkännagivandet av Förslaget. Varken Emittenten eller Hemställandeagenten har något ansvar för att informera någon Obligationsinnehavare om någon oegentlighet hänförlig till en sådan Obligationsinnehavares deltagande i Förslaget (inklusive fel eller andra oegentligheter, som uppenbaras eller på annat vis förekommer, avseende röstningsinstruktioner).

Betalning av samtyckesersättning

Om kvorum kravet uppfylls och Förslaget godkänns av den föreskrivna majoriteten Obligationsinnehavare, kommer Obligationsinnehavarna att kompenseras genom en extra betalning vid Återbetalningsdagen såsom beskrivs vidare nedan. Ingen samtyckesersättning kommer att betalas ut i samband med att Förslaget godkänns.

Obligationsinnehavare som säljer Obligationer på sekundärmarknaden bör därför ta denna ytterligare summa i beaktande som kommer betalas på Återbetalningsdagen, och som kommer betalas till den som innehar Obligationerna vid den tidpunkten, och inte till den som innehade Obligationerna vid tidpunkten för godkännande av Förslaget.

Intressekonflikt

Hemställandeagenten och/eller dess Representanter kan inneha aktier, optioner eller andra värdepapper utgivna av Koncernen och kan, i egenskap av huvudman eller agent, köpa eller sälja sådana värdepapper. Hemställandeagenten kan ha andra finansiella intressen i förhållande till transaktioner som involverar dessa värdepapper eller Koncernen.

Samtyckesersättning till Hemställandeagenten

Hemställandeagenten kommer betalas en ersättning av Emittenten för dess arbete med Förslaget. Revisors granskning av finansiell information

Den finansiella informationen i Presentationen har inte granskats av Koncernens revisor eller någon annan revisor eller finansiell expert. Sådan finansiell information kan således ha tagits fram utan iakttagande av tillämpliga eller rekommenderade redovisningsprinciper och kan även innehålla fel och/eller missräkningar. Koncernen utgör källan till den finansiella informationen och varken den Hemställandeagenten eller någon av dess Representanter har något ansvar (grundat på oaktsamhet eller någonting annat) för eventuella oriktigheter i den finansiella informationen såsom denna presenteras i Presentationen.

Tillämplig lag och jurisdiktion

Presentationen styrs av svensk rätt och eventuella tvister som uppstår med anledning av Presentationen ska prövas av svensk domstol.

Bakgrund

Oskar Office ApS (”Bolaget” eller ”Emittenten”) är ett koncernföretag till Oskar Group, en dansk fastighetsutvecklingsgrupp som grundades 1955. Emittenten är ägare till Greater Copenhagen Yards (”Projektet” eller ”Fastigheten”) som är ett kontorsutvecklingsprojekt beläget utanför Köpenhamn. Emittenten emitterade en obligation om DKK 44m för att förvärva fastigheten och utveckla den till en kontorsbyggnad på 28 500m2. Bolaget har mottagit intresse från potentiella hyresgäster, och politiskt och administrativt stöd från de lokala myndigheterna

Emittenten har dock stött på utmaningar med bygglovsansökan, samt att erhålla nödvändigt miljötillstånd, vilket har försenat projektet. Detaljplanen är godkänd men Emittenten inväntar fortfarande bygglovet som är avhängigt de miljösynpunkter som lyfts, men vilka snart väntas vara lösta

På grund av förseningar med bygglovet kommer Bolaget inte att kunna slutföra projektet under de återstående tio månaderna före obligationens löptid. Därför ber Bolaget nu om en ändring av villkoren och en förlängning av obligationens löptid med 12 månader från det ursprungliga förfallodatumet

Förslaget i korthet

• Förlängning av obligationens löptid med 12 månader från den ursprungliga förfallodagen (2021-02-16)

• Tillägg av definitionen ”Byggfinansiering” för att även inkluderar utvecklingskostnader,

fastighetsskatt, ränte- och finansieringskostnader som relaterar till obligationsemissionen.

• Om förslaget godkänns, kommer investerare att kompenseras med en ytterligare ränteutbetalning vid förfall som motsvarar ett kvartals ränta

800

600

400

200

677 35 (31) (442)

(24)

(56)

124

0

Exit Nettohyres-

intäkter

Förvärvs- kostnad

Utvecklings- kostnad

Övriga kostnader

Finansierings- kostnader

Resultat innan skatt

*Nettohyresintäkter refererar till de hyresintäkter som genereras från fas 1&2 fram till färdigställande av fas 3 och slutgiltig försäljning av Projektet.

Erfaret team

• Över 40 års erfarenhet från fastighetsmarknaden i Danmark och EU

• Mer än 250 000 m2 utvecklat sedan 2000

Stämmer det? dubbelkolla

Projektets läge

• Kort resetid till Köpenhamns centrum eller CPH Kastrup flygplats med bil eller tåg

• Beläget i ett område med andra projekt under utveckling och investeringar i infrastruktur

Projekt-ekonomi

• Förväntad marginal om ~ DKK 124m efter återbetalning av skuldfinansiering

• Förväntat driftnetto om DKK 35m

• Byggplaner ligger inom gällande detaljplan, byggnadstillstånd förväntas under Q3 / Q4 2020

• Stöd från kommun och lokala myndigheter

Starkt business case

• Stark pipeline av möjliga hyresgäster

• Pågående förhandlingar om ~37 000 kvm (130% total byggnation) kontorslokaler med välkända motparter

Kunder

Fastigheten

• Fastigheten ligger i Brøndby, en kommun 20-30min väster om Köpenhamn

• Planen är att bygga en modern kontorsbyggnad om 28 500m2 i tre faser

• Långt gångna förhandlingar med byggbolaget MTH. Projektet kan vara färdigt inom 20-30 månader från byggstart

• Indikativt erbjudande om byggfinansiering från bank mottaget, förutsatt att 70% av leasingkontrakten är signerade innan fas 1

• För närvarande är Bolaget i förhandlingar med potentiella hyresgäster om ~37 000m2, vilket motsvarar ~130% av total byggnation

• Förväntat resultat innan skatt om ~DKK 124m

Uppdaterad tidslinje för Projektet

Projektuppdateringar – Sedan obligationsemission

• Bolaget har upptagit ett banklån om DKK 20m från Ringkjøbing Landbobank för utveckling av fastigheten

• Flera av de begärda åtgärderna för att få bygglov har slutförts och lämnats in hos berörda

myndigheter

✓ En miljöanalys har genomförts för att erhålla nödvändigt miljötillstånd

✓ En trafikanalys har genomförts och godkänts och en presentation med de lokala myndigheterna har planerats

• Bolaget har kommit långt i förhandlingar med MTH gällande:

• Konstruktion av Projektet

• Genomförande av nödvändig volymstudie

• Gemensamt ta fram ett investeringsprospekt, och tillsammans hitta

slutinvesterare

•

2020

2021

2022

2023

•

Q1 Q2 Q3

Q4 Q1

Q2 Q3

Q4 Q1 Q2 Q3

Q4 Q1 Q2

Fastighetsförvärv:

Closing:

•

Arkitektritningar:

Bygglov:

Byggande:

Fas 1:

Fas 2:

Fas 3

Bolaget kommer fortsätta att vara utvecklare och ägare av Fastigheten

Kostnaden för att sanera den förorenade marken uppskattades i den ursprungliga budgeten till DKK 7,5m. Per dagens datum har DKK 2,3m investerats i miljöförbättringar och förberedande rivningsarbete

Slutförandet av projektet beräknas ta 20-30 månader men kan förlängas på grund av Covid-19-utbrottet

Finansiering

Nuvarande kapital beräknas räcka fram till byggstart, vid vilken tidpunkt annan finansiering kommer att användas. Bolaget har utforskat flera alternativ för att finansiera Projektet:

• En tidigare uppgörelse finns om att erhålla bankfinansiering, under förutsättning att 70%

av hyresavtalen har tecknats innan fas 1

• Inledande förhandlingar pågår även med flera danska och internationella pensionsfonder* och företag för att säkra finansiering av Projektet. Denna typ av finansiering har blivit allt populärare tack vare att:

1) bostadsprojekt har nått relativt låga avkastningsnivåer

2) investerare letar efter nya möjligheter

3) ett par pensionsfonder med KLP i bräschen, har startat liknande projekt utan några hyresavtal tecknade i förhand

Möjliga hyresgäster

Projektet har en stark pipeline av möjliga hyresgäster och Projektet har tagits emot väl av potentiella kunder och fått stöd av lokala politiker och myndigheter.

• Potentiella hyresgäster är främst välkända, privata företag

• De flesta potentiella kunderna är internationella företag, och några är globala konglomerat. I vissa fall är utländska företag förhindrade från att teckna avtal innan byggstart

• Per dagens datum har LOI tecknats för 4,000m2 och ytterligare 4,300m2 har skickats ut för signering

• Nedan lista ger en kort beskrivning av de mest aktuella hyresgästerna i vilka förhandlingarna kommit längst. P.g.a. pågående förhandlingar och inväntad byggstart utlämnas inga företagsnamn

Finansiering

80

8

44

20

60

40

20

0

Medel

Eget kapital Banklån Obligation

Kapitalanvändning

15,5

Möjliga hyresgäster	m2	Beskrivning
#1	1 200	Förmedlar affärslösningar inom IT
#2	1 600	En av Nordens ledande återförsäljare av IT-produkter och tjänster
#3	1 500	Ledande leverantörerna av facility-lösningar i Skandinavienin
#4	2 000	Restauranger
#5	2 000	Två stora läkemedelsföretag
#6	7 000	Aktivt företag inom förnyelsebara energikällor
#7	10 000	Företag med 650 anställda
#8	800	IT-konsultföretag, verksamt i åtta länder
#9	2 000	Företag verksamt inom skönhetsprodukter och kosmetika
#10	1 000	IT-Konsult företag
#11	3 900	Företag inom kontorshotell
#12	2 500	Multinationellt konglomerat, verksamt inom flertalet affärsområden
#13	1 500	Företag med inriktning mot kontorsmaterial
Total	37 000

6,5

Legala &

31,6

18,4

transaktionskostnader Återstående medel

Utvecklingsarbete

Fastighetsförvärv

Anändande av medel

*PFA, PKA, Pension Danmark, Fokus Asset Management

Bakgrund till skriftligt förfarande

Bygglovet

Projektet, Greater Copenhagen Yards, tidigare känt som ”Vibeholm Business Park” befinner sig i slutskedet av anbudsprocessen

Byggandet var planerat att påbörjas under första kvartalet 2020, men på grund av oväntade förseningar av bygglovet har Projektet tillfälligt avstannat

Primära orsaker till det försenade bygglovet:

1) Brøndby kommun har arbetat på en ny övergripande plan för kommunen. En del av planen involverar infrastrukturplanering avseende offentlig och privat transport

• Således, uppmanades Bolaget att göra en grundlig analys av effekterna från ökad trafik till och från GCY, för både Brøndby och Glostrup kommun

• Den genomförda undersökningen har fått positiv feedback från Brøndby och Emittenten har försäkrats om att Glostrup kommun inte kommer att ha någon inverkan på projektet

2) Den nya regeringen har omtolkat regelverket gällande sanering av förorenade mark. Som ett resultat av omtolkningen och att fastigheten är ett gammalt industriområde , blev Emittenten skyldig att utföra en detaljerad kartläggning av marken och avlägsna alla potentiellt förorenade områden

• Undersökningen är nu på plats och redo att tas med i ansökan om bygglov

3) Som en följd av omtolkningen av regelverket, har berörda myndigheter upplevt en högre arbetsbelastning än vanligt, vilket har lett till längre behandlings- och svarstider

4) För att tillfredsställa alla inblandade parter var man tvungen att ta fram en ny beräkningsmodell för att beräkna projektets nettostorlek

Brøndby kommun har meddelat Xxxxxxx att de har deras stöd att gå vidare med Projektet. Både ur ett politisk och ett administrativ perspektiv

Återstående steg tills bygglovet kan godkännas:

• Utföra en volymstudie

• Uppdatera arkitektritningarna

• Ta fram en lista över alla områden där särskilda godkännanden behövs

• Presentera projektet för berörda myndigheter och lokalpolitiker i Brøndby. En presentation bedöms kunna hållas innan sommarsemestrarna

• En ny brand och säkerhetsplan behöver tas fram

Påverkan av Covid-19

Koncernen har främst påverkats av covid-19 genom ökade behandlingstiden hos de myndigheter som är inblandade i hanteringen av bygglovet. Trots att marknaden till viss del stannat av, har få intressenter valt att dra sig ur och intresset för GCY fortsätter att vara stort

Om Förslaget inte godkänns kommer Koncernen att behöva söka efter alternativ för att refinansiera Obligationerna, och om Koncernen inte kan säkra sådan refinansiering kan detta leda till likviditetsproblem. Om detta skulle ske kommer Koncernen inte kunna betala ränta på Obligationerna, vilket skulle resulterar i en default. En eventuell default med efterföljande införlivning av ställda säkerheter, skulle sannolikt leda till en okontrollerad utförsäljningsprocess där det inneboende värdet på Fastigheten inte skulle återspeglas och därmed negativt påverka sannolikheten för full återhämtning för Obligationsinnehavarna.

Emittenten ber därför om att obligationsinnehavarna ska godkänna förslaget för att bevara projektets värde

Förslaget

i. Särskilda nya, godkända ändamål ( punkt (ii) – (iv)) läggs till definitionen av ”Byggfinansiering”, så att den täcker all framtida bankfinansiering tillhandahållen av ansedda kommersiella banker eller kreditinstitut till Emittenten, i syftet (i) ) utveckling av fastigheten, (ii) betalning av fastighetsskatt avseende fastigheten, (iii) betalning av ränta och finansiella kostnader (inklusive transaktionskostnader) avseende Obligationerna och eventuella skriftliga förfaranden från den 1 januari 2020 fram till den Sista Förfallodagen och (iv), finansiering av tidig inlösen av Obligationerna i enlighet med klausulerna 11.4 (Frivillig tidig inlösen (köpoption)), 11.5 (Obligatoriskt återköp på grund av en ägarförändring (säljoption)) och 11.6 (Tidig inlösen på grund av skatteärende).

ii. Det sista förfallodatumet förlängs med 12 månader från det aktuella datumet och följaktligen ändras definitionen av "Sista förfallodatum" för att lyda: betyder det datum som faller fyrtioåtta (48) månader efter emissionsdag, eller i den utsträckning en sådan dag inte är en bankdag, den första följande bankdagen

iii. Definitionen av "Transaktionskostnader" klargörs så att den inkluderar transaktionskostnader i samband med ett skriftligt förfarande, inklusive det belopp som emittenten betalar till JOOL Corporate Finance AB i samband med detta skriftliga förfarande.

iv. Som kompensation för Obligationsinnehavarnas godkännande av Förslaget, ändras klausul 11.1 (Inlösen vid Förfall) så att Obligationerna ska lösas in vid den Sista Förfallodagen till ett belopp som är lika med Nominellt Xxxxxx tillsammans med upplupen men obetald ränta plus ett belopp lika med räntan som ska betalas på Obligationerna för en (1) ränteperiod.

Kvorum och majoritet

• Kvorum erhålls i det skriftliga förfarandet om obligationsinnehavare som representerar minst 50% av det justerade nominella beloppet deltar i omröstningen och svarar på förslaget

• För godkännande av förslaget krävs godkännande från minst 66,67% av de registrerade rösterna

• Om kvorum ej uppnås i det första skriftliga förfarandet, genomförs en andra process utan kvorumkrav

Obligationsemissionen

• Emittenten har emitterat en initial obligation med en total volym om: SEK: 22 000 000

NOK: 22 000 000

EUR: 1 600 000

• Total volym uppgår till ca. SEK 44m

• Obligationen löper ut den 16 februari, 2021

Tidsplan och omröstning

Agenten måste ha mottagit rösterna per post, ombud eller e-post till adressen som anges nedan senast klockan 12.00 (CET) 16 juni 2020. Röster som mottagits därefter kommer ej att beaktas

Xxxxxx ska skickas till agenten, Intertrust (Norway) AS:

Brevledes:

Intertrust (Norway) AS

Attention: Xxxxxxxx Xxxx, xxxxxxxx.xxxx@xxxxxxxxxxxxxxx.xxx, x00 000 00 000

Xxxxxxx X. Xxxxxxx, xxxxxxx.x.xxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxx.xxx, x00 000 00 000 Via ombud:

Intertrust (Norway) AS

Attention: Xxxxxxxx Xxxx, Xxxxxxxxxxxxxx 00X, 0000 Xxxx Attention: Xxxxxxx X. Hennyng, Xxxxxxxxxxxxxx 00X, 0000 Xxxx

Per e-post: xxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxx.xxx

För ytterligare information, vänligen kontakta någon av följande parter:

• Agenten: Intertrust (Norway) AS

• Attention: Xxxxxxxx Xxxx, xxxxxxxx.xxxx@xxxxxxxxxxxxxxx.xxx, x00 000 00 000

• Xxxxxxx X. Xxxxxxx, xxxxxxx.x.xxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxx.xxx, x00 000 00 000

• Emittentens finansiella rådgivare: JOOL Corporate Finance AB

• Xxx Xxxxxxx, xxx@xxxxxxxx.xx x00 00 000 00 00

• Xxxxx Xxxxxxx-Xxxxxxxxx, xxx@xxxxxxxx.xx x00 000 00 00 00

• Xxxxx Xxxxxxxxx, xx@xxxxxxxx.xx x00 00 000 00 00

• Emittenten: Oskar Office ApS

• Xxxxxx Xxxxxxx, xx@xxxxxxxxxx.xx, x00 00 00 00 00