CARLSSON NORÉN ASSET MANAGEMENT AB:S RIKTLINJER AVSEENDE BÄSTA UTFÖRANDE
XXXXXXXX XXXXX ASSET MANAGEMENT AB:S RIKTLINJER AVSEENDE BÄSTA UTFÖRANDE
gäller fr.o.m. 2023-12-01
1. Inledning
Detta dokument (nedan ”Riktlinjerna”) beskriver de tillvägagångssätt som Carlsson Norén Asset Management AB, xxx.xx. 556726-4238, (”Xxxxxxxx Xxxxx” alt. ”Bolaget”) följer vid diskretionär portföljförvaltning för att placera order för utförande för sina icke- professionella samt professionella kunders räkning. Vidare beskrivs de principer vilka Xxxxxxxx Xxxxx följer med avseende på eventuella rekommendationer med anledning av en kunds val av depåinstitut. Det senare föranleds av att Xxxxxxxx Xxxxx inte självt tillhandahåller depåer och Bolagets kunder därför istället innehar depå hos ett depåinstitut (bank eller fondkommissionär, nedan benämnt ”Depåinstitut”). Dessa Xxxxxxxxxx har utarbetats och antagits av Xxxxxxxx Xxxxxx styrelse i enlighet med de föreskrifter som framgår av kapitel 8 i lag om värdepappersmarknaden samt i Finansinspektionens föreskrifter.
2. Generellt
Xxxxxxxx Xxxxx vidtar alla rimliga åtgärder i enlighet med dessa Riktlinjer för att åstadkomma bästa möjliga resultat för sina kunder. Xxxxxxxx Xxxxx hanterar orderläggningen vid portföljförvaltningstjänster på ett sådant sätt som Xxxxxxxx Xxxxx anser vara i kundens bästa intresse vid tillfället. Notera att även om tillvägagångssätten som beskrivs i Riktlinjerna förväntas åstadkomma bästa möjliga resultat för kunderna, innebär det ingen garanti att det under alla omständigheter går att åstadkomma detta för varje enskild transaktion/händelse.
De tillvägagångssätt som beskrivs i dessa Riktlinjer utgör bästa möjliga utförande enligt Xxxxxxxx Xxxxxx uppfattning. När ni som kund ingår avtal om diskretionär portföljförvaltning samtycker ni till att transaktioner utförs i enlighet med dessa Riktlinjer.
Begrepp som används i dessa Riktlinjer har samma betydelse som definierats i EU:s finansiella regelverk.
3. Specifikt om Bolagets tillvägagångssätt vid kunds val av Depåinstitut
Som ovan nämnts tillhandahåller Xxxxxxxx Xxxxx inte självt depåer, utan placerar order hos det Depåinstitut hos vilken respektive kund har sin depå. De Depåinstitut som används placering av ordern, har bedömts av Xxxxxxxx Xxxxx vid etablerandet av kundrelationen. Depåinstitutens villkor och prestationer utvärderas även löpande av Xxxxxxxx Xxxxx. Vid bedömningen av Depåinstitut beaktas faktorer som pris, kostnader, snabbhet och Depåinstutens kapacitet för utförande och avveckling samt varje annan faktor som kan vara av betydelse i sammanhanget.
För det fall en ny kund hos Xxxxxxxx Xxxxx redan har depå hos ett av de Depåinstitut som Carlsson Norén bedömer vara ett fullgott alternativ, görs normalt sett ingen särskild rekommendation till byte av Depåinstitut. I särskilda fall – om uppenbara fördelar för kunden kan uppnås vid ett byte av Depåinstitut – kan dock ett byte av Depåinstitut rekommenderas kunden. Ett exempel kan vara en kunds önskemål om skickande av fysiska avräkningsnotor till kunden, där Depåinstitutens service kan skilja sig åt eller stora prisskillnader. För kunder utan depå beaktas vid rekommendation av Depåinstitut faktorer som pris, kostnader, snabbhet och Depåinstitutens kapacitet för utförande och avveckling samt eventuell annan faktor som kan vara av betydelse i sammanhanget.
4. Depåinstitutens riktlinjer avseende bästa orderutförande
Som ovan beskrivits placerar Xxxxxxxx Xxxxx order hos ett Depåinstitut. Detta innebär att Xxxxxxxx Xxxxx inte exekverar ordern
utan att detta istället görs av Depåinstitutet. Detta innebär att det aktuella Depåinstitutets riktlinjer avseende bästa orderutförande – vilket tillhandahålls kunden via Depåinstitutet – får stor betydelse för en orders utförande. Xxxxxxxx Xxxxx beaktar bl.a. i sin bedömning av ett Depåinstituts lämplighet, om Depåinsutets riktlinjer avseende bästa orderutförande, är utformade på ett godtagbart sätt och om riktlinjerna förefaller följas.
5. Utförande av order i finansiella instrument som inte huvudsakligen handlas på en extern handelsplats
För det fall Xxxxxxxx Norén för kunds räkning skulle placera i finansiella instrument som inte huvudsakligen handlas på en reglerad marknadsplats, kommer Xxxxxxxx Xxxxx att placera i ett sådant finansiellt instrument på följande sätt:
• För att kunna erbjuda utförande av en order i exempelvis onoterade aktier kan Xxxxxxxx Xxxxx komma att placera ordern mot en motpart i marknaden eller mot en annan kunds order.
• Specifikt för fondandelar kommer Xxxxxxxx Xxxxx att placera order genom att vidarebefordra den, direkt eller genom en motpart, till det fondbolag (eller motsvarande) som ansvarar för administrationen av fonden.
6. Orderhantering
Xxxxxxxx Xxxxx placerar order snabbt, effektivt och rättvist, såvida inte exempelvis orderns egenskaper eller rådande marknadsförhållanden gör detta omöjligt eller i strid med kundens intressen.
Xxxxxxxx Xxxxx kan lägga samman en order med andra order om det är osannolikt att sammanläggningen kommer att vara till nackdel för kunderna. Även om en sådan sammanläggning i stort inte förväntas vara till en kunds nackdel, utan snarare till dess fördel, kan det vid vissa tillfällen vara till en kunds nackdel i förhållande till en specifik order. När Xxxxxxxx Xxxxx lägger samman en kunds order med andra order fördelas affärerna rättvist mellan kunden och de andra parter vars order lagts samman.
7. Störningar i marknaden, bistande tillgänglighet i tekniska system etc.
I vissa fall, såsom exempelvis vid avbrott i handeln, när en handelsplats makulerar affärer, vid störningar i marknaden, vid bristande tillgänglighet i tekniska system eller annat, kan det enligt Xxxxxxxx Xxxxxx bedömning ligga i kundens bästa intresse att en order placeras på något annat sätt än det som normalt används för det finansiella instrumentet ifråga. Xxxxxxxx Xxxxx kommer då att vidta alla rimliga åtgärder för att uppnå bästa möjliga resultat för kunden under rådande omständigheter.
När en marknadsplatsoperatör makulerar eller ändrar affärer som är utförda på dess marknadsplats, blir ett Depåinstitut, Xxxxxxxx Xxxxx och dess kunder bundna till sådana åtgärder, även om Xxxxxxxx Xxxxx under tiden bekräftat till kunden att affären blivit genomförd.
8. Ändringar och uppdateringar av Riktlinjerna
Dessa Riktlinjer kan komma att ändras. Riktlinjerna, handelsplatserna, Depåinstituten hos vilka order placeras och förfaranden för placering av order, liksom resultaten av orderutförande kommer att ses över för att säkerställa att de sannolikt kommer att åstadkomma bästa möjliga resultat för Xxxxxxxx Xxxxxx kunder. Detta kommer att utföras vid behov, dock minst årligen. Eventuella ändringar av materiell betydelse, kommer att tillställas Xxxxxxxx Xxxxxx kunder och vara giltiga från och med två dagar från det att de avsänts från Xxxxxxxx Xxxxx.