Medium Term Note Program om 5 miljarder svenska kronor eller motvärdet därav i euro med borgen utfärdad av Trelleborg AB (publ)

Detta grundprospekt godkändes av Finansinspektionen den 26 juni 2017 och är giltigt i tolv månader från detta datum.

TRELLEBORG TREASURY AB (publ)

Grundprospekt avseende

Medium Term Note Program

om 5 miljarder svenska kronor eller motvärdet därav i euro med borgen utfärdad av Trelleborg AB (publ)

Ledarbank

SEB

Emissionsinstitut

Danske Bank	DNB	Nordea
SEB	SEK Securities	Swedbank

Viktig information

Detta grundprospekt (”Grundprospektet”) avser Trelleborg Treasury (publ) (org. nr. 556064-2646) (”Bolaget”) program för utgivning av obligationer i svenska kronor (”SEK”) eller i euro (”EUR”) med en löptid om lägst ett år (”MTN-programmet” respektive ”MTN”). Grundprospektet har godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 25 och 26 §§ lag (1991:980) om handel med finansiella instrument. Godkännandet och registreringen innebär inte att Finansinspektionen garanterar att sakuppgifterna är riktiga eller fullständiga.

För Grundprospektet och erbjudanden enligt Grundprospektet gäller svensk rätt. Tvist med anledning av detta Grundprospekt, erbjudanden och därmed sammanhängande rättsförhållanden ska avgöras av svensk domstol exklusivt.

Definitioner som används i detta Grundprospekt har den innebörd som framgår av avsnittet Allmänna villkor (”Allmänna Villkor”) och av avsnittet Mall för slutliga villkor om inte annat framgår av sammanhanget. Grundprospektet ska läsas tillsammans med de dokument som inkorporerats genom hänvisning, eventuella tillägg till Grundprospektet samt tillämpliga slutliga villkor vilka upprättas för ett visst Lån i enlighet med Mall för Slutliga Villkor (”Slutliga Villkor”).

En investering i MTN är förenat med vissa risker (se avsnittet Riskfaktorer). När investerare fattar ett investeringsbeslut måste de förlita sig på sin egen bedömning av Bolaget och erbjudandet enligt detta Grundprospekt, inklusive föreliggande sakförhållanden och risker. Inför ett investeringsbeslut bör potentiella investerare anlita sina egna professionella rådgivare samt noga utvärdera och överväga investeringsbeslutet. Investerare får endast förlita sig på informationen i detta Grundprospekt samt eventuella tillägg till detta Grundprospekt. Ingen person har fått tillstånd att lämna någon annan information eller göra några andra uttalanden än de som finns i detta Grundprospekt och, om så ändå sker, ska sådan information eller sådana uttalanden inte anses ha godkänts av Bolaget och Bolaget ansvarar inte för sådan information eller sådana uttalanden. Varken offentliggörandet av detta Grundprospekt eller några transaktioner som genomförs med anledning härav ska under några omständigheter anses innebära att informationen i detta Grundprospekt är korrekt och gällande vid någon annan tidpunkt än per dagen för offentliggörandet av detta Grundprospekt eller att det inte har förekommit någon förändring i Bolagets verksamhet efter nämnda dag. Om det sker väsentliga förändringar av informationen i detta Grundprospekt kommer sådana förändringar att offentliggöras enligt bestämmelserna om tillägg till Grundprospekt i lag (1991:980) om handel med finansiella instrument.

Viss finansiell och annan information som presenteras i Grundprospektet har avrundats för att göra informationen lättillgänglig för läsaren. Följaktligen överensstämmer inte siffrorna i vissa kolumner exakt med angiven totalsumma.

MTN är inte en lämplig investering för alla investerare. Varje investerare bör därför utvärdera lämpligheten av en investering i MTN mot bakgrund av sina egna förutsättningar. Varje investerare bör särskilt:

(a) ha tillräcklig kunskap och erfarenhet för att kunna göra en ändamålsenlig utvärdering av (i) MTN, (ii) möjligheter och risker i samband med en investering i MTN samt (iii) informationen som finns i, eller är infogad genom hänvisning till, detta Grundprospekt eller eventuella tillägg;

(b) ha tillgång till, och kunskap om, lämpliga analytiska verktyg för att, mot bakgrund av sin egen finansiella situation, kunna utvärdera en investering i MTN samt den inverkan som en sådan investering kommer att ha på investerarens totala investeringsportfölj;

(c) ha tillräckliga finansiella medel och likvida tillgångar för att kunna bära de risker som en investering i MTN medför, inbegripet då lånebelopp eller ränta betalas i en eller flera valutor eller då valutan för lånebelopp eller ränta avviker från investerarens valuta;

(d) till fullo förstå villkoren för MTN och vara väl förtrogen med beteendet hos relevanta index och finansiella marknader; samt

(e) vara kapabel att utvärdera (själv eller med hjälp av finansiell rådgivare) möjliga scenarion för ekonomiska, räntenivårelaterade eller andra faktorer som kan påverka investeringen och möjligheterna att bära riskerna.

Bolaget har inte vidtagit och kommer inte att vidta några åtgärder för att tillåta ett erbjudande till allmänheten i några andra jurisdiktioner än Sverige. Inga MTN som omfattas av Grundprospektet får erbjudas, tecknas, säljas eller överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA förutom i enlighet med ett undantag från registreringskraven i United States Securities Act från 1933. Erbjudandet riktar sig inte till personer med hemvist i USA, Australien, Hongkong, Kanada, Japan, Nya Zeeland, Sydafrika eller i någon annan jurisdiktion där deltagande skulle kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Grundprospektet får följaktligen inte distribueras i eller till något land eller någon jurisdiktion där distribution eller erbjudanden enligt detta Grundprospekt kräver sådana åtgärder eller strider mot reglerna i sådant land respektive sådan jurisdiktion. Teckning och förvärv av MTN i strid med ovanstående begränsningar kan vara ogiltig. Personer som mottar exemplar av detta Grundprospekt måste informera sig om och följa sådana restriktioner. Åtgärder i strid med restriktionerna kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Information till investerare i EES

Inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) lämnas inget erbjudande till allmänheten av MTN i andra länder än Sverige. I andra medlemsländer i EES som har implementerat Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/71/EG (”Prospektdirektivet”) kan ett erbjudande av MTN endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektdirektivet samt varje relevant implementeringsåtgärd (inklusive åtgärd för implementering av Europaparlamentets och rådets direktiv 2010/73/EU). Erbjudande av MTN riktar sig följaktligen inte till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Grundprospektet samt Slutliga Villkor får inte distribueras i något land där distributionen eller erbjudandet kräver åtgärd enligt ovan eller strider mot regler i sådant land.

Framåtriktad information

Grundprospektet innehåller viss framåtriktad information som återspeglar Bolagets aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”kan”, ”planerar”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information.

Faktorer som kan medföra att Bolagets framtida resultat och utveckling avviker från vad som uttalas i framåtriktad information innefattar, men är inte begränsade till, de som beskrivs i avsnittet ”Riskfaktorer”. Framåtriktad information i detta Grundprospekt gäller endast per dagen för Grundprospektets offentliggörande. Bolaget lämnar inga utfästelser om att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av framåtriktad information till följd av ny information, framtida händelser eller liknande omständigheter annat än vad som följer av tillämplig lagstiftning.

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

SAMMANFATTNING 4

RISKFAKTORER 18

FÖRSÄKRAN BETRÄFFANDE PROSPEKTET 25

BESKRIVNING AV TRELLEBORG TREASURY AB:S MTN–PROGRAM 26

ALLMÄNNA VILLKOR FÖR LÅN UPPTAGNA UNDER TRELLEBORG TREASURY AB:S (PUBL) SVENSKA MTN-PROGRAM 32

MALL FÖR SLUTLIGA VILLKOR 43

BORGENSFÖRBINDELSE 47

INFORMATION OM EMITTENTEN TRELLEBORG TREASURY AB (publ) 50

INFORMATION OM BORGENSMANNEN TRELLEBORG AB (publ) 56

HANDLINGAR SOM HÅLLS TILLGÄNGLIGA FÖR INSPEKTION 74

SAMMANFATTNING

Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskrivning av punkten tillsammans med angivelsen ”ej tillämpligt”.

AVSNITT A – INTRODUKTION OCH VARNINGAR

A.1

Varning:

Denna sammanfattning bör betraktas som en introduktion till Grundprospektet och tillämpliga Slutliga Villkor.

Varje beslut om att investera i MTN ska baseras på en bedömning av Grundprospektet i dess helhet från investerarens sida, inklusive dokument inkorporerade genom hänvisning, eventuella tillägg till Grundprospektet samt tillämpliga Slutliga Villkor.

Om yrkande avseende uppgifterna i Grundprospektet anförs vid domstol, kan den investerare som är kärande i enlighet med medlemsstaternas nationella lagstiftning bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds.

Civilrättsligt ansvar kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen, inklusive översättningar därav, men endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Grundprospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av Grundprospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa investerare när de överväger att investera i MTN.

A.2

Samtycke till användning av Grundprospektet:

Bolaget samtycker till att Grundprospektet används i samband med ett erbjudande avseende lån under MTN- programmet i enlighet med följande villkor:

(i) samtycket gäller endast under giltighetstiden för detta Grundprospekt och endast under denna period kan de finansiella mellanhänderna återförsälja eller slutligt placera MTN;

(ii) de enda finansiella mellanhänder som får använda Grundprospektet för erbjudanden är Emissionsinstituten;

(iii) samtycket berör endast användning av Grundprospektet

		för erbjudanden i Sverige; och (iv) samtycket kan för en enskild emission vara begränsat av ytterligare förbehåll som i så fall anges i Slutliga Villkor för det aktuella lånet. När en finansiell mellanhand lämnar ett anbud ska denne i samband därmed lämna information om anbudsvillkoren.

AVSNITT B – EMITTENT OCH EVENTUELL GARANTIGIVARE
B.1	Registrerad firma och handelsbeteckning:	Emittent är Trelleborg Treasury AB (publ) (org. nr. 556064- 2646).
B.2	Säte, bolagsform och lagstiftning:	Trelleborg Treasury AB (publ) är ett helägt dotterbolag till Trelleborg AB (publ). Trelleborg Treasury AB (publ) har sitt säte i Stockholm. Trelleborg Treasury AB (publ) bedriver sin verksamhet enligt aktiebolagslagen (2005:551). Bolaget är ett publikt bolag som huvudsakligen regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och har bildats i Sverige.
B.4b	Kända trender:	Ej tillämpligt. Det finns inga kända trender som väsentligen påverkar Bolaget och de branscher där Xxxxxxx är verksamt.
B.5	Koncernbeskrivning:	Trelleborg Treasury AB (publ) är dotterbolag i den koncern där Trelleborg AB (publ) (”Borgensmannen”) är moderbolag (”Koncernen”). Bolaget är Koncernens internbank.
B.9	Resultatprognos:	Ej tillämpligt. Ingen beräkning av förväntat resultat har skett.
B.10	Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse:	Ej tillämpligt. För 2015 och 2016 har årsredovisnings- handlingarna för Bolaget reviderats i enlighet med i Sverige gällande god redovisningssed av Xxxxxxxx revisorer och revisionsberättelserna har lämnats utan anmärkning.

B.12	Historisk finansiell information och förklaring samt beskrivning om att inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum sedan den senaste beskrivningen av dessa:	Balansräkning i sammandrag avseende emittenten Trelleborg Treasury AB (publ)
		Balansräkning	2016	2015
		MSEK	31-dec	31-dec
		Summa tillgångar	40 026	33 224
		Summa skulder	24 937	18 142
		Summa eget kapital	15 089	15 082
		Summa skulder och eget kapital	40 026	33 224
		Resultaträkning i sammandrag avseende emittenten Trelleborg Treasury AB (publ)
			2016	2015
		MSEK	jan-dec	jan-dec
		Räntenetto	472	497
		Bruttoresultat	205	352
		Rörelseresultat	191	331
		Lämnade koncernbidrag	-180	-316
		Periodens resultat efter skatt	8	12
		Inga väsentliga negativa förändringar i Bolagets framtidsutsikter har ägt rum sedan den senaste reviderade finansiella rapporten offentliggjordes. Bolagets årsredovisningar för 2015 och 2016 har reviderats av PricewaterhouseCoopers AB. Bolagets finansiella rapporter har upprättats enligt Årsredovisningslagen (”ÅRL”) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 ”Redovisning för juridiska personer”, vilket innebär att Bolaget tillämpar de International Financial Reporting Standards (IFRS) som har godkänts av EU när detta är möjligt inom ramen för ÅRL. Utöver revisionen av årsredovisningarna för 2015 och 2016 som den nedanstående historiska finansiella informationen utgör en del av, har Bolagets revisor inte granskat några andra delar av detta Grundprospekt.
B.13	Xxxxxxxxx som påverkar solvens:	Ej tillämpligt. Inga kända händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på bedömningen av Bolagets solvens har identifierats sedan den senaste period för vilken delårsinformation offentliggjorts.

B.14	Koncernberoende:	Trelleborg Treasury AB (publ) är i egenskap av dotterbolag beroende av Trelleborg AB (publ).
B.15	Huvudsaklig verksamhet:	Bolaget skall, utan att vara finansbolag enligt lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, bedriva in- och utlåningsverksamhet till dotterbolag och därmed förenlig verksamhet.
B.16	Direkt eller indirekt ägande/kontroll:	Trelleborg Treasury AB (publ) är ett helägt dotterbolag till Trelleborg AB (publ).
B.17	Kreditvärdighets- betyg:	Ej tillämpligt. Trelleborg Treasury AB (publ) har ingen officiell rating.
B.18	Garanti:	För betalning samt fullgörandet av Bolagets samtliga förpliktelser under MTN-programmet samt alla därunder upptagna lån har Borgensmannen, utfärdat en borgen såsom för egen skuld. Detta innebär att Borgensmannen åtar sig, att i händelse av att Xxxxxxx ej fullgör sina förpliktelser under MTN-programmet, fullgöra Bolagets åtaganden i dess ställe. Borgensmannen har förbundit sig att så länge Borgensförbindelsen gäller vara ägare till 100 % av aktierna i Bolaget.
B.19	Borgensman:	Registrerad firma och handelsbeteckning (B.1) Borgensman är Trelleborg AB (publ) (org. nr. 556006-3421). Säte, bolagsform och lagstiftning (B.2) Borgensmannen har sitt säte i Trelleborg. Borgensmannen bedriver sin verksamhet enligt aktiebolagslagen (2005:551). Borgensmannen är ett publikt bolag som huvudsakligen regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och har bildats i Sverige. Kända trender (B.4b) Borgensmannen är verksam globalt inom olika industriella marknadssegment. Den underliggande efterfråge- utvecklingen är eller har varit negativ inom flera av dessa marknadssegment och inom flera geografiska områden. Åtgärder för att anpassa verksamheten till det svagare marknadsläget har genomförts och/eller kan aktualiseras. Koncernbeskrivning (B.5) Borgensmannen är holdingbolag till de andra bolagen i Koncernen, direkt eller indirekt, och dess tillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolagen. Koncernens verksamhet är idag organiserad i fem affärsområden; Trelleborg Coated Systems, Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Offshore & Construction, Trelleborg Sealing Solutions och Trelleborg Wheel Systems, samt

verksamheterna Rubena och Savatech. Affärsområdena omfattar i sin tur affärsenheter bestående av produktområden. Resultatprognos (B.9) Ej tillämpligt. Ingen beräkning av förväntat resultat har skett. Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse (B.10) Ej tillämpligt. För perioden 1 januari 2016–31 mars 2016 och perioden 1 januari 2017–31 mars 2017 har kvartalsredovisningshandlingarna för Borgensmannen ej reviderats.
Historisk finansiell information och förklaring samt beskrivning om att inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum sedan den senaste beskrivningen av dessa (B.12)
Balansräkning i sammandrag avseende Koncernen
Koncernen	2017	2016	2016	2015
MSEK	31-mar	31-mar	31 dec	31 dec
Summa Tillgångar	48 900	34 065	48 354	34 390
Xxxxx Xxxxxxx	22 591	14 936	23 217	15 768
Summa Eget kapital	26 309	19 129	25 137	18 622
Summa skulder och eget kapital	48 900	34 065	48 354	34 390
Resultaträkning i sammandrag avseende Koncernen
Koncernen	2017	2016	2016	2015
MSEK	xxx-xxx	xxx-xxx	xxx-xxx	xxx-xxx
Nettoomsättning	8 298	6 095	27 145	24 803
Rörelseresultat	2 733	2 111	3 105	3 471
Resultat före skatt	1 469	679	2 896
Resultat före skatt i kvarvarande verksamheter				2 605
Periodens resultat efter skatt	1 229	529	6 585	2 605
Inga väsentliga negativa förändringar i Borgensmannens framtidsutsikter har ägt rum sedan den senaste reviderade finansiella rapporten offentliggjordes. Koncernens kvartalsrapporter för perioderna 1 januari 2016– 31 mars 2016 och 1 januari 2017–31 mars 2017 har ej reviderats. Koncernens årsredovisningar för 2015 och 2016 har reviderats av PricewaterhouseCoopers AB.

Koncernens koncernredovisning har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden förutom vad gäller vissa finansiella instrument som värderats till verkligt värde.

Borgensmannens/Koncernens revisorer har inte granskat några andra delar av detta Grundprospekt.

Borgensmannens/Koncernens revisorer har inga väsentliga intressen i Borgensmannen eller Xxxxxxx.

Händelser som påverkar solvens (B.13)

Ej tillämpligt. Inga kända händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på bedömningen av Borgensmannens solvens har identifierats sedan sedan den senaste period för vilken reviderad finansiell information offentliggjorts.

Koncernberoende (B.14)

Borgensmannen bedriver ingen egen operativ verksamhet och är följaktligen, i egenskap av moderbolag, beroende av bolagen i Koncernen och dess intäkter.

Huvudsaklig verksamhet (B.15)

Borgensmannen skall direkt eller indirekt- bedriva tillverkning och försäljning samt service- och entreprenadverksamhet inom i första hand gummi- och plastbranscherna, ävensom annan verksamhet, som kan stå i samband med eller komplettera nämnda rörelser, samt att bedriva finans- och likviditetsförvaltning ävensom i övrigt förvalta fast och lös egendom.

Direkt eller indirekt ägande/kontroll (B.16) Borgensmannens aktier är marknadsnoterade på Nasdaq Stockholm. Största aktieägare i Borgensmannen är (per den

31 mars 2017) Dunkerintressena som innehar 10,5 % av aktiekapitalet samt 54,0 % av röstetalet. De tio största aktieägarna innehar (per den 31 mars 2017) sammanlagt 40,6 % av aktiekapitalet och 69,5 % av röstetalet.

Kreditvärdighetsbetyg (B.17)

Ej tillämpligt. Borgensmannen har ingen officiell rating.

AVSNITT C – VÄRDEPAPPER
C.1	Typ av värdepapper:	Lån emitteras i dematerialiserad form hos Euroclear Sweden varför inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas. Varje lån är av viss serie och omfattar en eller flera MTN (ensidig skuldförbindelse som registrerats enligt lag (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument och som utgivits av Bolaget under detta MTN-program) (”MTN”). ISIN för detta lån är [●]
C.2	Valuta:	Svenska kronor (”SEK”) eller euro (”EUR”). Valutan för detta lån är [SEK/EUR].
C.5	Inskränkningar i rätten att överlåta värdepappren:	I fråga om villkoren för MTN, ej tillämpligt.
C.8	Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter:	MTN emitteras som icke efterställda lån.
C.9	Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet den nominella räntan, startdag för ränteberäkning, ränteförfallodagar, eventuell räntebas, förfallodag, avkastning och eventuell företrädare för skuldebrevsinne- havare:		Startdag för ränteberäkning:	[●]
			Återbetalningsdag:	[●]
			Räntekonstruktion:	[Fast ränta] [Rörlig ränta FRN] [Nollkupong]
			Återbetalningskons truktion:	[●] % av Nominellt Belopp/[●]
			Fast räntekonstruktion:	[Tillämpligt][Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt raderas resterande underrubriker under denna punkt)
			(i) Räntesats:	[●] % per år
			(ii) Ränteperiod:	Tiden från den [●] till och med den [●] (den första Ränteperioden) och därefter varje tidsperiod om ca [●]

				månader med slutdag på en Ränteförfallodag
			(iii) Ränte- förfallodag(ar):	[Årligen]/[Halvårsvis]/[Kvartalsvis] den [●], första gången den [●] och sista gången [den [●]/ på Återbetalningsdagen], dock att om sådan dag inte är Bankdag betalas räntan först följande Bankdag, men ränta utgår därvid endast till och med Ränteförfallodagen (Ovan förändras i händelse av kort eller lång första kupong)
			(iv) Dagberäknings- metod:	(30/360) [justerad/ojusterad]
			Rörlig ränta (FRN):	[Tillämpligt][Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt raderas resterande underrubriker under denna punkt)
			(i) Räntebas:	[●]-månader [STIBOR]/[EURIBOR] [Den första kupongens Räntebas skall interpoleras linjärt mellan [●]-månader [STIBOR]/[EURIBOR] och [●]- månader [STIBOR]/[EURIBOR].]
			(ii) Ränte- basmarginal:	[+/-][●] % per år
			(iii) Ränte- bestämningsdag:	[Två] Bankdagar före första dagen i varje Ränteperiod, första gången den [●].
			(iv) Ränteperiod:	Tiden från den [●] till och med den [●] (den första Ränteperioden) och därefter varje tidsperiod om ca [●] månader med slutdag på en Ränteförfallodag.
			(v) Ränte-	Sista dagen i varje Ränteperiod, första gången den [●] och sista

			förfallodagar:	gången [den [●]/på Återbetalningsdagen], dock att om någon sådan dag inte är Bankdag skall som Ränteförfallodag anses närmast påföljande Bankdag, förutsatt att sådan Bankdag inte infaller i en ny kalendermånad, i vilket fall Ränteförfallodagen skall anses vara föregående Bankdag.
			(vi) Dagberäknings- metod	Faktiskt/360 [justerad/ojusterad]
			Nollkupong:	[Tillämpligt][Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt raderas resterande underrubriker under denna punkt)
			(i) Villkor för Lån utan ränta:	[Specificera]
C.10	Information om räntebetalningar som baseras på derivatinslag:	Ej tillämpligt. Ingen information om räntebetalningar baseras på derivatinslag.
C.11	Upptagande till handel:	Om ansökan om inregistrering på reglerad marknad kommer inges till Nasdaq Stockholm AB eller annan reglerad marknad som ersätter denna anges detta i Slutliga Villkor. [Detta Lån ska upptas till handel vid [●].] [Ej tillämpligt – Detta Lån kommer inte att upptas till handel på reglerad marknad eller annan marknadsplats.]

AVSNITT D – RISKER
D.2	Huvudsakliga risker specifika för emittenten:	Riskfaktorer påverkar och kan komma att påverka såväl verksamheten i Bolaget som de MTN som ges ut under programmet. De riskfaktorer som beskrivs i detta Grundprospekt och som anges vara relevanta för Koncernen utgör riskfaktorer också för Bolaget och Borgensmannen som självständiga subjekt. Bolaget och Borgensmannen är beroende av övriga koncernföretag och därför är risker relaterade till specifika

koncernföretag relevanta också för Bolaget och Borgensmannen. Bolaget och Borgensmannen har identifierat följande nio stora risker som kan resultera i skador eller förluster som kan få betydande påverkan på hela Koncernen:

1. Åsidosättande av lagar och tillstånd.

2. Korruption och bedrägeri.

3. Produkter i miljöer med förhöjd risknivå.

4. Undermåliga och olämpliga avtal.

5. Negativ miljöpåverkan.

6. Otillräcklig miljöledning.

7. Skaderisker vid anläggningar.

8. Störningar i kritiska IT-system.

9. Kommersiella misslyckanden.

Ovanstående riskfaktorer kan utgöra bransch- och marknadsrisker, strategiska och operationella risker, legala risker, skatterisker, risker för tvister och skadeståndskrav och/eller finansiella risker. Hur den typen av risker kan påverka Bolaget och Borgensmannen beskrivs mer utförligt i det följande.

▪ Bransch- och marknadsrisker. Dessa risker avser huvudsakligen konjunkturens påverkan på efterfrågan, prispåverkan av konkurrens och tillgång till och prisvariationer på råmaterial och komponenter.

▪ Strategiska och operationella risker. Dessa risker består bland annat av riskerna kring teknologi- och marknadsutveckling, leverantörer och kunder, produktion, nyckelpersoner, förvärv och strukturåtgärder.

▪ Finansiella risker. För Borgensmannen är dessa risker såsom refinansierings-, ränte-, likviditets-, kredit- och valutarisk. För Bolaget är riskerna främst finansiella risker.

▪ Befintlig finansiering. Koncernen har tillgång till långsiktig finansiering för sin verksamhet. Det finns dock en risk att Koncernen i framtiden kan komma att bryta mot finansiella åtaganden i sina kredit- och/eller

låneavtal på grund av exempelvis konjunkturen,

volatilitet eller störningar på kapital- och kreditmarknaderna vilka kan komma att påverka Koncernens omsättning, finansiella ställning och resultat negativt.

▪ Möjlighet till framtida finansiering. Det finns en risk att Koncernen i framtiden kan komma att behöva erhålla ytterligare finansiering genom upptagande av lån eller på annat sätt anskaffa kapital. Tillgången på ytterligare finansiering påverkas bland annat av ett flertal faktorer såsom marknadsvillkor, den generella tillgången på krediter, den totala tillgången på krediter inom den finansiella sektorn samt Koncernens kreditvärdighet och kreditkapacitet.

▪ Valutarisker. Valutakursrisker avser riskerna för att valutakursförändringar negativt påverkar Koncernens resultaträkning, balansräkning och/eller kassaflöden.

▪ Ränterisker. Med ränterisker avses riskerna för negativ påverkan på Koncernens kassaflöde och resultat till följd av förändringar i marknadsräntorna.

▪ Likviditetsrisker. Med likviditetsrisk avses risken att Koncernen inte har tillräckligt betalningsberedskap vid ett visst givet tillfälle och vilket innebär att Bolaget och Borgensmannen kan få svårt att fullfölja sina betalningsåtaganden.

▪ Finansiella kreditrisker. Finansiella kreditrisker definieras som risken för förlust om de motparter, med vilka Koncernen har investerade likvida medel, kortfristig bankplacering eller ingångna finansiella instrument som har ett positivt marknadsvärde för Koncernen, inte fullgör sina förpliktelser, vilket innebär att om Koncernen inte lyckas med att hantera sina kreditrisker skulle detta kunna få en negativ effekt på Koncernens omsättning, finansiella ställning och resultat.

▪ Vissa risker är hänförliga till omständigheter utanför Bolagets och/eller Borgensmannens kontroll, såsom soliditeten i systemet för clearing och avveckling samt den ekonomiska situationen och ekonomiska utvecklingen i Sverige eller omvärlden.

▪ Fordringshavare har ingen säkerhet i Bolagets eller

Borgensmannens tillgångar under MTN:s löptid och i händelse av Bolagets konkurs kommer

		Fordringshavare att vara oprioriterad borgenär.
D.3	Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen:	MTN under MTN-programmet kan variera stort gällande struktur och utformning. Ett antal av dessa MTN kan innehålla element som medför särskilda risker för presumtiva investerare. Utöver de risker som framgår nedan kan ytterligare risker för specifikt MTN framgå av Slutliga Villkor:
		▪ [MTN med rörlig ränta. Investeringar i MTN med rörlig ränta kan vara utsatta för snabba och stora ränteförändringar. Risk föreligger att Räntebasen faller till en lägre nivå under MTN:s löptid varpå den rörliga räntan som betalas på Lånet blir lägre.]
		▪ [MTN med fast ränta. Investeringar i MTN med fast ränta innebär en risk för att marknadsvärdet hos MTN kan påverkas negativt vid förändringar. Generellt gäller att längre löptid på värdepappren innebär högre risk.]
		▪ [Risker förknippade med MTN som utges med väsentlig rabatt eller premie. Marknadsvärdena på värdepapper som utges med en väsentlig rabatt eller premie på kapitalbeloppet tenderar att flukturera mer i förhållande till allmänna förändringar i ränteläget.]
		▪ Risker förknippade med andrahandsmarknaden. Detta kan medföra att innehavare inte kan sälja sina MTN till kurser med en avkastning jämförbar med liknande placeringar som har en existerande och fungerande andrahandsmarknad.
		▪ Valutarisk. En MTN denominerad i annan valuta än investerarens egen medför risk relaterad till valutaomräkning. Detta inkluderar såväl risken för kraftiga valutakursförändringar, inkluderande devalvering och revalvering, som valutaregleringar.
		▪ Fordringshavarmöte. I enlighet med de Allmänna Villkoren kan viss majoritet av Fordringshavare fatta beslut och vidta åtgärder i förhållande till MTN som binder alla Fordringshavare, inkluderande Fordringshavare som är av annan uppfattning är majoriteten.
		▪ Ränterisk. Generellt gäller att ju längre återstående löptid på värdepappren desto högre kursvolatilitet i jämförelse med andra räntebärande värdepapper med jämförbara löptider.
		▪ Emissionsinstituten. Ett Emissionsinstitut kan till

		exempel tillhandahålla tjänster relaterade till annan finansiering än sådan genom MTN-programmet. Följaktligen finns det en risk att intressekonflikter finns eller kommer att uppstå i framtiden. ▪ Kreditvärdering kanske inte avspeglar alla risker. Det finns en risk för att detta betyg inte har vägt in samtliga risker förenade med placering i Lånet. ▪ Risker förknippade med MTN:s status. Fordringshavarna har ingen säkerhet i Bolagets eller Borgensmannens tillgångar och skulle därmed vara oprioriterade borgenärer i händelse av Bolagets eller Borgensmannens konkurs. ▪ MTN är strukturellt efterställda borgenärer till koncernföretag. MTN kommer inte att vara säkerställda och inget koncernföretag kommer att gå i borgen för betalningsförpliktelser under MTN utöver Borgensmannen. Koncernföretag kan ha skulder till andra borgenärer.

AVSNITT E – ERBJUDANDE
E.2b	Tilltänkt användning av de förväntade medlen om det inte avser lönsamhet eller skydd mot vissa risker:	[Lån upptages genom utgivande av löpande skuldebrev, s.k. Medium Term Notes. MTN-programmet utgör en del av Bolagets skuldfinansiering och vänder sig till investerare på den svenska kapitalmarknaden.] [Specificera]
E.3	Emissionens form och villkor:	Priset på MTN är rörligt och beror bland annat på gällande ränta för placeringar med motsvarande löptid samt upplupen kupongränta sedan föregående ränteförfallodag. Eftersom skuldförbindelser under MTN kan komma att ges ut löpande under en längre tid är det inte möjligt att ange en enhetlig försäljningskurs eller något annat fast pris för skuldförbindelserna. MTN kan emitteras till par eller under/över par. Priset fastställs för varje transaktion genom överenskommelse mellan köpare och säljare.
			Lånebelopp	[●]
E.4	Eventuella	[Specificera/Ej tillämpligt]

	intressen som har betydelse för emissionen, inbegripet intressekonflikter:
E.7	Beräknade kostnader som åläggs investeraren:	[Ej tillämpligt.] Anges enligt nedan för respektive Lån om tillämpligt.
			Pris:	[●] % per MTN för Tranche [●]
			Avgifter/kostnader som åläggs investeraren:	[Specificera/Ej tillämpligt]

RISKFAKTORER

Nedan beskrivs faktorer som kan komma att påverka Xxxxxxxx och Borgensmannens förpliktelser i samband med utgivande av MTN. Risker som beskrivs är dels generella marknadsrisker, dels huvudsakliga risker förenade med MTN utgivna under MTN-programmet. Utöver vad som beskrivs nedan kan dock andra faktorer utgöra risker vid betalning av ränta, kapital eller andra belopp avseende MTN och det finns en risk att den beskrivning som görs nedan inte är uttömmande. Varje investerare bör ta del av hela Grundprospektet, Allmänna Villkor samt Slutliga Villkor och göra sin egen riskbedömning inför beslut om placering i MTN.

Borgensmannens verksamhet, som bedrivs genom Koncernen, påverkas av ett antal faktorer som i vissa stycken inte alls och i andra avseenden inte helt kan kontrolleras av Borgensmannen. I den mån Borgensmannens strategier för att hantera sina olika risker inte fyller den funktion som avsetts, kan Borgensmannen komma att lida ekonomisk skada. Nedan beskrivs faktorer som bedöms ha särskild betydelse för Koncernens framtida utveckling. Den nedanstående redovisningen av riskfaktorer gör ej anspråk på fullständighet, ej heller är riskerna rangordnade efter grad av betydelse. Samtliga faktorer beskrivs ej i detalj utan en komplett utvärdering måste innefatta all information i detta Grundprospekt inklusive eventuella tillägg samt en allmän omvärldsbedömning.

Samtliga nedan angivna risker kan, om de realiseras, negativt komma att påverka Xxxxxxxx och/eller Borgensmannens förmåga att fullgöra sina åtaganden under MTN.

Risker relaterade till Koncernens verksamhet

Bolaget och Borgensmannen är beroende av övriga koncernföretag och därför är risker relaterade till specifika koncernföretag relevanta också för Bolaget och Borgensmannen. Bolaget och Borgensmannen har identifierat följande nio stora risker som kan resultera i skador eller förluster som kan få betydande påverkan på hela Koncernen:

1. Åsidosättande av lagar och tillstånd.

2. Korruption och bedrägeri.

3. Produkter i miljöer med förhöjd risknivå.

4. Undermåliga och olämpliga avtal.

5. Negativ miljöpåverkan.

6. Otillräcklig miljöledning.

7. Skaderisker vid anläggningar.

8. Störningar i kritiska IT-system.

9. Kommersiella misslyckanden.

Risker relaterade till Bolaget och Borgensmannen som självständiga subjekt

De riskfaktorer som beskrivs i detta Grundprospekt och som anges vara relevanta för Koncernen utgör riskfaktorer också för Bolaget och Borgensmannen som självständiga subjekt. Bolagets risker består främst av finansiella risker. Sådana risker är främst risker relaterade till befintlig finansiering, möjlighet till framtida finansiering, valutarisker, ränterisker, likviditetsrisker och

finansiella kreditrisker. Innebörden av dessa risker finns närmare beskriven under rubriken ”Finansiella risker” nedan.

Bransch- och marknadsrisker

Koncernen bedriver en världsomspännande verksamhet som är beroende av såväl den allmänna ekonomiska och politiska situationen i världen som omständigheter som är unika för en viss region eller ett visst land. Faktorer som konsumtion, företagsinvesteringar, offentliga investeringar, volatiliteten och styrkan hos kapitalmarknaden samt inflationen påverkar det affärsmässiga och ekonomiska klimatet och i slutändan storleken och lönsamheten på Borgensmannens verksamhet. Under en ekonomisk nedgång – som karaktäriseras av högre arbetslöshet, lägre inkomster, lägre företagsvinster, färre företagsinvesteringar och lägre konsumtion – kan Borgensmannens verksamhet påverkas negativt. Negativa förändringar i ekonomin kan påverka intäkterna negativt och förändringarna kan medföra en väsentligt negativ inverkan på Koncernens omsättning, finansiella ställning och resultat och därmed negativt inverka på Bolagets och Borgensmannens möjlighet att fullgöra sina åtaganden under MTN.

Koncernens verksamhet bedrivs i konkurrensutsatta branscher, vilket innebär att en ökad konkurrens kan komma att inverka negativt på Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat. Kunder kan till exempel komma att i högre utsträckning än tidigare föredra produkter som konkurrerar med Koncernens produktutbud och det finns en risk att en ökad konkurrens kan komma att påverka Koncernens nuvarande marginaler negativt.

Råmaterialrisker är knutna till tillgång till och prisbildning för råvaror som är nödvändiga för produktionen. Koncernen köper in stora volymer av bland annat polymera material och tillsatsämnen samt prefabricerade metallkomponenter. Fluktuationen i prisnivåerna på vissa av de råvaror som är viktiga för Trelleborg har de senaste åren varit stor. Höga inköpspriser kan ha en negativ påverkan på Koncernens balansräkning och resultaträkning. Prisnivåerna har historiskt fått genomslag i Koncernens inköpskostnader med ca tre till sex månaders eftersläpning.

Strategiska och operationella risker

Koncernens verksamhet är beroende av en mängd faktorer, som var och en väsentligt kan påverka Koncernens finansiella ställning och resultat negativt.

Teknologi- och marknadsutveckling: Eftersom delar av Koncernens verksamhet bedrivs i branscher som påverkas av pressade priser och snabba teknik- och materialförändringar är såväl bibehållandet av Koncernens nuvarande verksamhet som dess framtida tillväxt i viss omfattning beroende av att Koncernen lyckas utveckla nya och framgångsrika produkter, applikationer och tillverkningsprocesser. Arbete med forskning och utveckling är kostsam och det finns en risk att utvecklade produkter, applikationer eller tillverkningsprocesser inte blir kommersiellt lyckosamma. I Koncernens produkter ingår råvaror och material från flera olika leverantörer. För att kunna tillverka, sälja och leverera produkter är Koncernen beroende av att externa leveranser uppfyller överenskomna krav vad gäller till exempel mängd, kvalitet och leveranstid. Felaktiga, försenade eller uteblivna leveranser från leverantörer kan innebära att Koncernens leveranser i sin tur försenas eller måste avbrytas, blir bristfälliga eller felaktiga, något som kan innebära minskad försäljning och som kan påverka Koncernens resultat negativt. Vid byte av leverantörer kan omställningskostnader uppkomma och viss ineffektivitet uppstå i verksamheten. Koncernens verksamhet bedrivs på ett stort antal geografiska marknader och kundkategorierna är många.

Produktion: Koncernens produktionsverksamhet består av en kedja av processer där avbrott eller störningar i något led, antingen hos Koncernen eller hos exempelvis Koncernens leverantörer, t ex haveri, arbetskonflikter, terroraktiviteter och naturkatastrofer, kan få konsekvenser för Borgensmannens förmåga att uppfylla dess åtaganden gentemot kund. Sådana avbrott eller

störningar kan därför komma att inverka negativt på Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat, särskilt i produktion där kapacitetsutnyttjandet är högt.

Nyckelpersoner: Om nyckelpersoner lämnar Koncernen eller om Koncernen inte kan attrahera kvalificerad personal kan detta få en negativ inverkan på Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat.

Förvärv, integration och strukturåtgärder: Om vidtagna åtgärder i processer rörande förvärv och integration av nya enheter inte resulterar i förväntat utfall kan detta få en negativ inverkan på Koncernens verksamhet, position, konkurrenskraft, finansiella ställning och resultat.

Legala risker

Genom sin världsomspännande verksamhet omfattas Koncernen av många lagar, förordningar, regler, överenskommelser och riktlinjer, däribland sådana som avser miljö, hälsa och säkerhet, handelsrestriktioner, konkurrensrättsliga regleringar och valutaregleringar. Förändringar i lagar och andra regelverk kan komma att begränsa, fördyra eller på annat sätt menligt påverka Koncernens verksamhet och framtida verksamhetsutveckling. Vidare finns det en risk att Koncernen kan bli föremål för utredningar, processer och tvister som kan vara kostsamma samt tidskrävande. Koncernens starka ställning på olika marknader kan innebära att bolag inom Koncernen anses dominerande på en eller flera av dem, vilket i sin tur kan medföra begränsningar i Koncernens möjlighet att agera fritt på berörda marknader samt möjligheten att växa genom förvärv.

Skatterisker

Det finns en risk att Koncernens tolkning av tillämpliga lagar, skatteavtal och bestämmelser eller av berörda myndigheters tolkning av dessa eller av administrativ praxis inte är helt korrekt, eller att sådana regler ändras, eventuellt med retroaktiv verkan. Genom beslut från berörda myndigheter kan Koncernens skattesituation förändras och påverka Borgensmannens och/eller Bolagets finansiella ställning och resultat negativt.

Tvister och skadeståndskrav

Bolag inom Koncernen är från tid till annan inblandade i tvister i den normala affärsverksamheten och riskerar likt andra industriella aktörer att bli föremål för anspråk avseende t ex avtalsfrågor, miljöskador, produktansvar, påstådda fel i leveranser av varor och tjänster samt patenträttigheter. Det finns en risk att en ofördelaktig utgång i en tvist eller process kan ha en väsentligt negativ inverkan på Koncernens omsättning, finansiella ställning och resultat.

Finansiella risker

Koncernen är i egenskap av nettolåntagare och genom sin omfattande verksamhet utanför Sverige utsatt för olika finansiella risker.

Befintlig finansiering: Koncernen har tillgång till långsiktig finansiering för sin verksamhet. Det finns dock en risk att Koncernen i framtiden kan komma att bryta mot finansiella åtaganden i sina kredit- och/eller låneavtal på grund av exempelvis konjunkturen, volatilitet eller störningar på kapital- och kreditmarknaderna vilka kan komma att påverka Koncernens omsättning, finansiella ställning och resultat negativt.

Möjlighet till framtida finansiering: Det finns en risk att Koncernen i framtiden kan komma att behöva erhålla ytterligare finansiering genom upptagande av lån eller på annat sätt anskaffa kapital. Tillgången på ytterligare finansiering påverkas bland annat av ett flertal faktorer såsom marknadsvillkor, den generella tillgången på krediter, den totala tillgången på krediter inom den finansiella sektorn samt Koncernens kreditvärdighet och kreditkapacitet. Vidare är tillgången till ytterligare finansiering beroende av att kunder, leverantörer eller långivare inte får en negativ uppfattning om Koncernens lång- och kortsiktiga ekonomiska utsikter, vilket skulle kunna bli fallet om Koncernen drabbas av stora förluster eller om efterfrågan avtar. Koncernens tillgång till finansiering kan dessutom försämras om tillsynsmyndigheter vidtar åtgärder som kan komma att påverka Koncernen negativt. Dessutom kan det visa sig omöjligt eller svårt att på gynnsamma villkor söka ytterligare finansiering om Koncernens interna likviditetskällor är otillräckliga. Störningar, osäkerhet eller volatilitet på kapital- och kreditmarknaderna kan även begränsa tillgången till det kapital som krävs för att bedriva verksamheten. Marknadsvillkoren på kapital- och kreditmarknaderna kan även komma att begränsa Koncernens förmåga att betala förfallna skulder i tid. Vidare kan sådana störningar, osäkerheter och volatilitet begränsa Koncernens tillgång till kapital som behövs för att utveckla verksamheten. Koncernen kan exempelvis behöva skjuta upp kapitalanskaffning eller få högre kostnader för kapital, vilket kan minska Koncernens lönsamhet och avsevärt minska den finansiella flexibiliteten.

Valutarisker: Valutakursrisker avser riskerna för att valutakursförändringar negativt påverkar Koncernens resultaträkning, balansräkning och/eller kassaflöden. Valutaexponering uppstår i samband med köp och försäljning av varor och tjänster i andra valutor än respektive dotterbolags lokala valuta (transaktionsexponering) och vid omräkning av utländska dotterbolags balans- och resultaträkningar i SEK (omräkningsexponering). Koncernens globala verksamhet ger upphov till omfattande kassaflöden i utländsk valuta. De viktigaste valutorna i Koncernens betalningsflöden är SEK, USD, EUR, CZK och GBP. Effekterna av valutakursförändringar påverkar Koncernens resultat vid omräkning av de utländska koncernbolagens resultaträkningar till SEK. Till följd av att Koncernens intjäning i stor utsträckning ligger utanför Sverige, kan effekterna av valutakursförändringar på Koncernens resultaträkning vara betydande. I samband med omräkning av Koncernens investeringar i utländska dotterbolag till SEK uppstår risken att förändringar i valutakursen påverkar Koncernens resultaträkning och balansräkning negativt vilket innebär att om Koncernens säkringsåtgärder inte är tillräckliga för att minimera effekterna av valutafluktuationer kan detta få en negativ påverkan på Koncernens omsättning, finansiella ställning och resultat.

Ränterisker: Med ränterisker avses riskerna för negativ påverkan på Koncernens kassaflöde och resultat till följd av förändringar i marknadsräntorna. Eftersom huvuddelen av Koncernens krediter har rörlig ränta fokuserar Koncernen på ränterelaterad kassaflödesrisk. Genomslaget på Koncernens räntenetto beror på upplåningens samt placeringens räntebindningstid. Koncernen eftersträvar en avvägning mellan bedömd löpande kostnad för upplåningen och risken att få en signifikant negativ påverkan på resultatet vid en plötslig större ränteförändring genom att använda räntesäkring där det anses tillämpligt. Det finns en risk för att ovanstående exponeringar för ränteförändringar och övriga ränterisker kan komma att påverka Koncernens finansiella ställning eller resultat negativt.

Likviditetsrisker: Med likviditetsrisk avses risken att Koncernen inte har tillräckligt betalningsberedskap vid ett visst givet tillfälle och vilket innebär att Bolaget och/eller Borgensmannen kan få svårt att fullfölja sina betalningsåtaganden. Vid brist på likvida medel finns en risk att Bolaget och/eller Borgensmannen inte kan infria sina betalningsförpliktelser i sin helhet när dessa förfaller eller endast kunna göra det på påtagligt ofördelaktiga villkor.

Finansiella kreditrisker: Finansiella kreditrisker definieras som risken för förlust om de motparter, med vilka Koncernen har investerade likvida medel, kortfristig bankplacering eller ingångna finansiella instrument som har ett positivt marknadsvärde för Koncernen, inte fullgör sina förpliktelser, vilket innebär att om Koncernen inte lyckas med att hantera sina kreditrisker skulle detta kunna få en negativ effekt på Koncernens omsättning, finansiella ställning och resultat.

Värdeförändringar på anläggningstillgångar: Koncernen har betydande anläggningstillgångar, varav goodwill utgör huvuddelen. För det fall att framtida tester avseende varaktiga värdenedgångar av materiella såväl som immateriella tillgångar skulle leda till nedskrivningar kan detta ha en betydande negativ inverkan på Koncernens finansiella ställning och resultat.

Risker relaterade till MTN utgivna under MTN-programmet Nedan ges en kort beskrivning av huvudsakliga risker kopplade till MTN. Kreditrisk

Investerare i MTN utgivna av Bolaget har en kreditrisk på Bolaget och även Borgensmannen. Investerarens möjlighet att erhålla betalning under MTN är därför beroende av Bolagets och Borgensmannens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur i stor utsträckning är beroende av utvecklingen i Bolagets och Borgensmannens verksamhet. Investering i av Bolaget utgivna MTN omfattas ej av den statliga insättningsgarantin.

Andrahandsmarknaden

MTN som emitteras under MTN-programmet kommer inte nödvändigtvis att innehas av flera Fordringshavare och inte heller nödvändigtvis handlas i någon omfattning. Notering av en serie MTN på reglerad marknad kommer inte att ha föregåtts av någon ordnad handel för MTN. Det finns därför en risk att en fungerande andrahandsmarknad för MTN inte kommer att uppstå eller kvarstå. Efter en notering av MTN kan vidare volym och pris påverkas av en rad faktorer. Transaktionskostnaderna för handel i MTN kan även visa sig vara höga. Fordringshavare riskerar därför att inte kunna handla med MTN till för dem acceptabla villkor. En investering i MTN ska därför endast göras av investerare som kan stå risken att en fungerande andrahandsmarknad inte uppstår och därför kan behöva inneha MTN till Återbetalningsdagen.

Valutarisk

Bolaget kan emittera MTN denominerade i såväl SEK som EUR. En MTN denominerad i annan valuta än investerarens egen medför risk relaterad till valutaomräkning. Detta inkluderar såväl risken för kraftiga valutakursförändringar, inkluderande devalvering och revalvering, som valutaregleringar. En försvagning av den valuta MTN är denominerad i jämfört med investerarens egen valuta minskar värdet på MTN för investeraren.

Fordringshavarmöte

I enlighet med de Allmänna Villkoren kan viss majoritet av Fordringshavare fatta beslut och vidta åtgärder i förhållande till MTN som binder alla Fordringshavare, inkluderande Fordringshavare som är av annan uppfattning är majoriteten. Följaktligen kan beslut som fattas på Fordringshavarmöte komma att ha en ofördelaktig inverkan på vissa Fordringshavare.

Kreditvärdering kanske inte avspeglar alla risker

Ett eller flera kreditvärderingsinstitut kan sätta betyg på MTN utgivet under MTN-programmet. Det finns en risk att detta betyg vägt in samtliga risker förenade med placering i MTN. Ett kreditbetyg är således inte en rekommendation att köpa, sälja eller inneha värdepapper och kan när som helst ändras eller återkallas av kreditvärderingsinstitutet. Det är vars och ens skyldighet att inhämta aktuell information om kreditvärdering (rating) då den kan vara föremål för ändring.

Juridiska överväganden kan begränsa vissa placeringar

Vissa investerares placeringsverksamhet regleras av lagar och bestämmelser om placering samt granskning eller reglering av vissa myndigheter. Varje presumtiv investerare bör rådgöra med sin

juridiske rådgivare eller ansvarig tillsynsmyndighet för att besluta om och i vilken omfattning de har möjlighet att investera i MTN

Lagändringar

Detta Grundprospekt samt Allmänna Villkor för MTN-programmet är baserade på svensk lag som gäller på datum för detta Grundprospekt. Någon försäkran kan inte ges om inverkan av någon eventuell framtida lagändring eller ändring av administrativ praxis.

Fordringshavarna har ingen säkerhet i Bolagets tillgångar

Fordringshavare har ingen säkerhet i Bolagets tillgångar under MTN:s löptid och i händelse av Bolagets konkurs kommer Fordringshavare att vara oprioriterad borgenär.

Risker med MTN:s status

Bolaget eller Borgensmannen är inte förhindrade att ställa säkerhet för annan skuld, med undantag för skuld som utgör marknadslån. Eventuella säkerställda borgenärer i Bolaget eller Borgensmannen har rätt till betalning ur säkerheterna innan Fordringshavarna. Fordringshavarna har ingen säkerhet i Bolagets eller Borgensmannens tillgångar och skulle därmed vara oprioriterade borgenärer i händelse av Bolagets eller Borgensmannens konkurs.

MTN är strukturellt efterställda borgenärer till koncernföretag

Bolaget och Borgensmannen är beroende av övriga koncernföretag för att kunna erlägga betalningar under MTN. För att Bolaget ska kunna uppfylla betalningsförpliktelser under MTN och för att Borgensmannen ska kunna uppfylla eventuella betalningsförpliktelser under Borgensförbindelsen fordras det därför att koncernföretag har möjlighet att ge lån eller lämna utdelning till Bolaget respektive Borgensmannen. MTN kommer inte att vara säkerställda och inget koncernföretag kommer att gå i borgen för betalningsförpliktelser under MTN utöver Borgensmannen. Koncernföretag kan ha skulder till andra borgenärer. Om koncernföretag blir föremål för konkurs kommer dess borgenärer att ha rätt till full betalning av sina fordringar innan Borgensmannen, i egenskap av direkt eller indirekt aktieägare i koncernföretaget, har rätt till utbetalning av eventuella resterande medel.

Emissionsinstituten

Emissionsinstituten, inklusive Ledarbanken, har i vissa fall haft och kan komma att ha andra relationer med Koncernen än de som följer av deras roller under MTN-programmet. Ett Emissionsinstitut kan till exempel tillhandahålla tjänster relaterade till annan finansiering än sådan genom MTN-programmet. Följaktligen finns det en risk att intressekonflikter finns eller kommer att uppstå i framtiden.

Clearing och avveckling

Värdepapper som ges ut under MTN-programmet är anslutna till Euroclear Sweden AB vilket är ett så kallat kontobaserat system varför inga fysiska värdepapper kommer att ges ut. Clearing och avveckling vid handel sker i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system eller annat sådant clearingsystem som anges i Slutliga Villkor. Värdepappersinnehavarna måste förlita sig på Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system eller annat sådant clearingsystem som anges i Slutliga Villkor för att förvara relevanta värdepapper och erhålla betalning under de relevanta värdepapperen.

MTN som utges med väsentlig rabatt eller premie

Marknadsvärdena på värdepapper som utges med en väsentlig rabatt eller premie på kapitalbeloppet tenderar att fluktuera mer i förhållande till allmänna förändringar i ränteläget. Generellt gäller att ju längre återstående löptid på värdepappren desto högre kursvolatilitet i jämförelse med andra räntebärande värdepapper med jämförbara löptider.

Risker relaterade till de olika räntekonstruktioner som kan gälla för MTN

MTN med rörlig ränta: Investeringar i MTN med rörlig ränta kan vara utsatta för snabba och stora ränteförändringar. Risk föreligger att Räntebasen faller till en lägre nivå under MTN:s löptid varpå den rörliga räntan som betalas på Lånet blir lägre.

MTN med fast ränta: Investeringar i MTN med fast ränta innebär en risk för att marknadsvärdet hos MTN kan påverkas negativt vid förändringar. Generellt gäller att längre löptid på värdepappren innebär högre risk.

MTN utan ränta (s k nollkupongare): Investeringar i MTN utan ränta innebär en risk för att marknadsvärdet hos MTN kan påverkas negativt vid förändringar i marknadsräntan. För MTN som löper utan ränta innebär generellt en höjning av den allmänna räntenivån att MTN kan minska i värde. Generellt sett gäller att ju längre löptid på MTN utan ränta, desto högre kursvolatilitet jämfört med räntebärande värdepapper med jämförbara löptider.”

FÖRSÄKRAN BETRÄFFANDE PROSPEKTET

Bolaget med säte i Stockholm, Sverige, ansvarar för Grundprospektets innehåll och har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i Grundprospektet, såvitt Bolaget vet, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. I den omfattning som följer av lag ansvarar även styrelsen i Bolaget för innehållet i detta Grundprospekt och har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i Grundprospektet, såvitt styrelsen vet, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. Inte heller har det sedan den senaste publiceringen av reviderad finansiell information skett någon negativ väsentlig förändring som påverkat Bolagets finansiella ställning eller dess framtidsutsikter. Bolagets ansvar för informationen i Grundprospektet gäller även om/när finansiella mellanhänder återförsäljer eller slutligt placerar värdepapper och har fått samtycke till att nyttja Grundprospektet.

Som del av detta Grundprospekt ingår även de handlingar som refereras till genom hänvisning. Utöver detta ska övriga tillägg som Bolaget kan komma att göra samt Slutliga Villkor för genomförd emission läsas som en del av detta Grundprospekt.

BESKRIVNING AV TRELLEBORG TREASURY AB:S MTN–PROGRAM

Detta MTN-program etablerat i enlighet med styrelsebeslut fattat den 21 april 2010 utgör en ram under vilket Xxxxxxx avser att ta upp lån i SEK och EUR med en löptid på lägst ett år och högst femton år inom ramen för ett högsta sammanlagt vid varje tid utestående belopp av FEM MILJARDER (5.000.000.000) SEK eller motvärdet därav i EUR.

Lån tas upp genom utgivande av löpande skuldebrev, så kallad Medium Term Notes (”MTN” eller ”Lån”). MTN-programmet utgör en del av Bolagets skuldfinansiering och vänder sig till investerare på den svenska kapitalmarknaden.

Lån under MTN-programmet kan löpa med fast ränta, rörlig ränta eller utan ränta (s.k. nollkupongskonstruktion).

För samtliga MTN som ges ut under detta program skall härtill bilagda Allmänna Villkor gälla. Dessutom skall för varje MTN gälla kompletterande Slutliga Villkor vilka tillsammans med de Allmänna Villkoren utgör fullständiga villkor för respektive MTN (”Slutliga Villkor”). Sådana Slutliga Villkor kommer att offentliggöras på Trelleborg Treasurys hemsida, (www.)xxxxxxxxxx.xxx. Varje MTN som utges under programmet tilldelas ett lånenummer.

Bolaget har utsett Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”Ledarbanken”). Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial, DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank AB (publ), AB Svensk Exportkredit (publ) och Swedbank AB (publ) samt varje annat emissionsinstitut som ansluter sig till programmet till emissionsinstitut i MTN-programmet. Såsom emissionsinstitut under programmet har, såvitt Bolaget känner till, valda emissionsinstitut inte några ekonomiska eller andra relevanta intressen härvidlag, förutom eventuella avgifter.

Borgen utfärdad av Trelleborg AB (publ)

För betalning samt fullgörandet av Bolagets samtliga förpliktelser under MTN-programmet samt alla därunder upptagna Lån har Borgensmannen utfärdat en borgen såsom för egen skuld. Detta innebär att Borgensmannen åtar sig, att i händelse av att Xxxxxxx ej fullgör sina förpliktelser under MTN-programmet, fullgöra Bolagets åtaganden i dess ställe. Borgensförbindelsen återfinns i sin helhet infogad i detta Grundprospekt, på sidorna 46-48.

I händelse av att Borgensmannen skulle överta Bolagets förpliktelser under MTN-programmet i enlighet med den utfärdade borgen, jämställs MTN utfärdade av Bolaget under detta program med Borgensmannens övriga icke säkerställda och ej efterställda marknadslån.

Kreditvärdering (Rating)

Vid investering i MTN utgivna under Bolagets MTN-program tar investeraren en risk på Bolaget. Varken Bolaget eller Borgensmannen har en officiell rating vid dagen för detta Grundprospekt.

Status

Om inte annat anges i gällande Slutliga Villkor utgör Lånet en skuldförbindelse utan säkerhet med lika rätt till betalning (pari passu) med Bolagets övriga, existerande eller framtida oprioriterade icke efterställda och icke säkerställda betalningsåtaganden för vilka förmånsrätt inte följer av lag.

Form av värdepapper samt identifiering

MTN emitteras i dematerialiserad form under programmet och kommer att anslutas till Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. Fysiska värdepapper kommer därför inte att utges.

MTN skall för Fordringshavares räkning registreras hos Euroclear Sweden AB på VP-konto, varför inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas.

MTN-programmet är anslutet hos Euroclear Sweden AB och MTN Slutliga Villkor innehåller det från Euroclear Sweden AB erhållna internationella numret för värdepappersidentifiering, ISIN (International Securities Identification Number).

Euroclear Sweden AB har adress: Euroclear Sweden AB, Box 191, SE-101 23 Stockholm, Sweden.

Skatt, kostnader

Euroclear Sweden AB eller förvaltare (vid förvaltarregistrerade värdepapper) verkställer avdrag för preliminär skatt, för närvarande 30 procent, på utbetald ränta för fysisk person bosatt i Sverige och svenskt dödsbo.

Beskrivningen ovan utgör inte skatterådgivning. Beskrivningen är inte uttömmande utan är avsedd som en allmän information om vissa gällande regler. Fordringshavare skall själva bedöma de skattekonsekvenser som kan uppkomma och därvid rådfråga skatterådgivare.

Bolaget står för samtliga kostnader i samband med upptagandet till handel såsom kostnader för framtagande av prospekt, upptagande till handel på en reglerad marknad, dokumentation, avgifter till Euroclear Sweden AB mm.

Upptagande till handel på reglerad marknad

Enligt Allmänna Villkor skall eventuell upptagande till handel på en reglerad marknad anges i Slutliga Villkor och om MTN skall distribueras på reglerad marknad kommer ansökan att inges till Nasdaq Stockholm AB eller annan reglerad marknad. I Slutliga Villkor angiven marknadsplats kommer att ha rätt att göra en egen bedömning och därefter medge eller avslå att Lån registreras.

Försäljning

Försäljning sker genom att Utgivande Institut erhåller ett emissions- och försäljningsuppdrag. I samband med uppdraget bestäms emissionskursen som kan vara nominellt belopp eller en emissionskurs som är över eller under nominellt belopp. I samband med uppdraget bestäms emissionskursen som kan vara par eller en emissionskurs som är över eller under nominellt belopp. I detta fall används inte förfarande med teckning och teckningsperiod. Likvid mot leverans av värdepapper sker genom Utgivande Instituts (i förekommande fall Administrerande Institut) försorg i Euroclear Sweden AB:s system.

Bolaget samtycker till att Grundprospektet används i samband med ett erbjudande avseende lån under MTN-programmet i enlighet med följande villkor:

(i) samtycket gäller endast under giltighetstiden för detta Grundprospekt och endast under denna period kan de finansiella mellanhänderna återförsälja eller slutligt placera MTN;

(ii) de enda finansiella mellanhänder som får använda Grundprospektet för erbjudanden är Emissionsinstituten;

(iii) samtycket berör endast användning av Grundprospektet för erbjudanden i Sverige; och

(iv) samtycket kan för en enskild emission vara begränsat av ytterligare förbehåll som i så fall anges i Slutliga Villkor för det aktuella lånet.

När en finansiell mellanhand lämnar ett anbud ska denne i samband därmed lämna information om anbudsvillkoren.

Ny information avseende finansiella mellanhänder som inte var påtänkta vid tidpunkten för godkännandet av Grundprospektet eller de inlämnade slutliga villkoren ska offentliggöras och publiceras på Borgensmannens hemsida, (www.)xxxxxxxxxx.xxx.

Marknadspris

Marknadspriset på MTN är rörligt och beror bland annat på gällande ränta för placeringar med motsvarande löptid samt upplupen kupongränta sedan föregående ränteförfallodag. Information om aktuella priser för MTN som är upptagna till handel på reglerad marknad återfinns på Nasdaq Stockholm AB:s hemsida (www.)xxxxxxxxxxxxxxx.xxx.

Prissättning

Eftersom MTN under MTN-programmet kan komma att ges ut löpande under en längre tid är det inte möjligt att ange en enhetlig försäljningskurs eller något annat fast pris för MTN. Priset fastställs för varje transaktion genom överenskommelse mellan köpare och säljare. Avkastningen på en MTN är en funktion av det pris till vilken MTN förvärvas, den räntesats som gäller för MTN samt eventuellt courtage eller annan kostnad för förvärv av MTN.

Riskbedömning

Varje presumtiv investerare måste, mot bakgrund av investerarens egna förutsättningar, besluta om lämpligheten av placeringen i MTN. I synnerhet bör varje investerare:

(i) ha tillräcklig kunskap och erfarenhet för att göra en meningsfull utvärdering av Allmänna Villkor samt för varje MTN gällande Slutliga Villkor och göra en bedömning av fördelarna och riskerna med att placera i MTN och utifrån den information som finns i detta Grundprospekt eller till information vilken hänvisas till i detta Grundprospekt eller varje härtill hörande tillämpligt tillägg;

(ii) ha tillgång till och kunskap om lämpliga analytiska verktyg för att mot bakgrund av sin egen särskilda ekonomiska situation utvärdera en placering i MTN och den betydelse MTN kommer att få för investerarens hela placeringsportfölj;

(iii) ha tillräckliga ekonomiska resurser och tillräcklig likviditet för att bära alla risker som en placering i MTN medför, inklusive MTN med kapitalbelopp och ränta som betalas i en eller flera valutor eller där valutan för kapital eller räntebetalningar skiljer sig från den presumtive investerarens valuta;

(iv) vara bekant med hur relevanta index och finansiella marknader fungerar; och

(v) kunna utvärdera (antingen själv eller med hjälp av en ekonomisk rådgivare) möjliga scenarier för ekonomiska faktorer, räntefaktorer och andra faktorer som kan påverka investerarens placering och hans förmåga att bära ifrågavarande risker.

Vissa MTN har strukturen av komplexa finansiella instrument. Institutionella investerare köper ofta dessa komplexa finansiella instrument för att reducera risk eller förbättra avkastning med ett klart uppfattat, bedömt, lämpligt risktillägg till deras samlade portföljer. En presumtiv investerare bör inte investera i MTN som har strukturen av ett komplext finansiellt instrument om denne inte har sakkunskap (antingen själv eller med hjälp av en ekonomisk rådgivare) att utvärdera hur värdet på MTN kommer att utvecklas under ändrade förhållanden.

Tillämplig lag

Allmänna Villkor och Slutliga Villkor är upprättade under svensk rätt och ska således även tillämpas på samtliga MTN utestående under MTN-programmet. Tvist rörande lånevillkoren ska avgöras av svensk domstol. Stockholms tingsrätt ska vara första instans.

Ytterligare information

För ytterligare information om MTN-programmet samt erhållande av Grundprospekt, i pappersformat eller elektroniskt media, hänvisas till Bolaget eller Emissionsinstituten. Grundprospektet hålls även tillgängligt vid Finansinspektionen samt på Borgensmannens hemsida (www.)xxxxxxxxxx.xxx.

PRODUKTBESKRIVNING

Nedan följer en beskrivning och exempel av konstruktioner och termer som förekommer vid utgivande av MTN i punkt 3 Allmänna Villkor under detta program.

Konstruktionen av varje MTN framgår av Slutliga Villkor och skall gälla tillsammans med för MTN- programmet gällande Allmänna Xxxxxxx.

Räntekonstruktioner

För MTN utgivna under MTN-programmet framgår den aktuella Räntekonstruktionen för det specifika Lånet i dess Slutliga Villkor. Under programmet finns möjlighet att i enlighet med Allmänna Villkor punkt 3 utge MTN med olika räntekonstruktioner och dessa specificeras då i för det aktuella Lånet tillhörande Slutliga Villkor.

MTN med fast ränta

MTN löper med ränta enligt Räntesatsen på utestående nominellt belopp från Lånedatum t o m Återbetalningsdagen, om inte annat framgår av Slutliga Villkor. Räntan erläggs i efterskott på respektive Ränteförfallodag och beräknas vanligen på 30/360-dagarsbasis (30/360). Denna dagberäkning beskrivs utförligare nedan.

Med Ränteförfallodag för fast ränta avses den sista dagen i varje Ränteperiod dock att om någon sådan dag inte är Bankdag skall som Ränteförfallodag anses närmast påföljande Bankdag om inte annat föreskrivs i Slutliga Villkor.

MTN med rörlig ränta (FRN)

Om MTN i Slutliga Villkor anges vara MTN med rörlig ränta skall räntan på det utestående beloppet beräknas periodvis utifrån den rörliga Räntebas, med tillägg eller avdrag för Räntebasmarginal, som anges i Slutliga Villkor. Räntan erläggs vanligen i efterskott på faktiskt antal dagar/360-dagarsbasis (faktiskt antal dagar/360) eller på något av nedan beskrivna beräkningssätt.

Med Ränteförfallodag för rörlig ränta avses den sista dagen i varje Ränteperiod dock vanligen att om någon sådan dag inte är Bankdag skall som Ränteförfallodag anses närmast påföljande Bankdag förutsatt att sådan Bankdag inte infaller i en ny kalendermånad, i vilket fall Ränteförfallodagen skall anses vara föregående Bankdag, om inte annat framgår av Slutliga Villkor.

Räntebas för rörlig ränta

Avser den referensränta som specificeras i Slutliga Villkor. Vanligen avses STIBOR för MTN i SEK och XXXXXXX för MTN i EUR.

Med STIBOR avses den räntesats som (1) kl 11.00 aktuell dag publiceras på Reuters sida ”SIOR=” (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller – om sådan notering ej finns – (2) vid nyss nämnda tidpunkt enligt besked från Utgivande Institut (eller i förekommande fall Administrerande Institut) motsvarar (a) genomsnittet av Referensbankernas kvoterade räntor för depositioner i SEK för aktuell period och aktuellt belopp på interbankmarknaden i Stockholm – eller – om endast en eller ingen sådan kvotering ges – (b) Emissionsinstitutens bedömning av den ränta svenska affärsbanker erbjuder för utlåning i SEK för aktuell period och aktuellt belopp på interbankmarknaden i Stockholm;

Med EURIBOR avses den räntesats som (1) kl 11.00 aktuell dag publiceras av informationssystemet Reuters sida ”EURIBOR01” (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns

– (2) vid nyss nämnda tidpunkt enligt besked från Utgivande Institut (eller i förekommande fall Administrerande Institut) motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers kvoterade utlåningsräntor till ledande affärsbanker i Europa inom marknaden för depositioner av EUR för aktuell period och aktuellt belopp eller – om endast en eller ingen sådan kvotering ges – (b) Utgivande Instituts (eller i förekommande fall Administrerande Instituts) bedömning av den ränta ledande affärsbanker i Europa erbjuder för utlåning av EUR för aktuell period och aktuellt belopp på interbankmarknaden i Europa.

Om referensräntan vid en viss tidpunkt och med avseende på MTN med rörlig ränta, i de Slutliga Villkor specificeras som en annan än STIBOR eller EURIBOR, kommer räntan för sådana MTN att specificeras och fastställas i enlighet med Slutliga Villkor för MTN.

MTN utan ränta (s.k. nollkupongskonstruktion)

MTN löper utan ränta eller s.k. nollkupongskonstruktion d v s MTN säljs till en kurs understigande, lika med eller överstigande nominellt belopp där avkastningen erhålls på Återbetalningsdagen i och med återbetalningen av det nominella beloppet.

Räntedagsberäkning av ränteperiod

Utöver nedan beskrivna metoder för beräkning av dagar, kan andra konstruktioner anges i de Slutliga Villkoren.

”30/360- dagarsbasis” innebär att man utgår från att året består av 360 dagar som i sin tur fördelas på 12 månader om vardera 30 dagar och därefter divideras med 360. I vissa fall benämns detta även ”360/360” eller ”Bond Basis”.

”365/360-dagarsbasis” eller ”Faktiskt antal dagar/360” innebär det faktiska antalet dagar i ränteperioden delat med 360.

”Faktiskt antal dagar/365” eller ”Faktiskt antal dagar/Faktiskt antal dagar” innebär att det faktiska antalet dagar i ränteperioden delat med 365 (eller, om någon del av ränteperioden infaller under ett skottår, summan av (a) det faktiska antalet dagar i den delen av ränteperioden som infaller under ett skottår delat med 366 och (b) det faktiska antalet dagar i den del av ränteperioden som inte infaller under skottåret delat med 365).

”Faktiskt antal dagar/365” innebär det faktiska antalet dagar i ränteperioden delat med 365.

”Interpolering” avser bestämning av ränta inom två kända variabler enligt vad som beskrivs i Slutliga Villkor.

Inlösen

Lån förfaller till betalning med dess Kapitalbelopp på Återbetalningsdagen. Denna dag framgår av Slutliga Villkor och kan vara förenad med villkor eller åtagande av det slag som framgår nedan eller ytterligare specificeras i Slutliga Villkor.

MTN med förtida lösenmöjlighet för Fordringshavare (Put)

Vid förändringar av ägarförhållandet finns möjlighet för Fordringshavare till förtida inlösen (Fordringshavares Put) som framgår av Allmänna Villkor punkt 11 där Fordringshavare kan välja att, i enlighet med vad som föreskrivs, tidigarelägga Återbetalningsdagen för del eller hela Kapitalbeloppet.

ALLMÄNNA VILLKOR FÖR LÅN UPPTAGNA

UNDER TRELLEBORG TREASURY AB:S (PUBL) SVENSKA MTN-PROGRAM

Följande allmänna villkor (”Allmänna Villkor”), skall gälla för lån som Trelleborg Treasury AB (publ) (org nr 556064-2646) (”Bolaget”) emitterar på kapitalmarknaden under detta MTN-program genom att utge obligationer med en löptid på lägst ett år och högst femton år, s.k. Medium Term Notes (”MTN”). Det sammanlagda nominella beloppet av MTN som vid varje tid är utelöpande får

ej överstiga FEM MILJARDER (5.000.000.000)1 svenska kronor (”SEK”) eller motvärdet därav i euro (”EUR”) i den mån inte annat följer av punkt 13.2.

För varje lån upprättas slutliga villkor, (”Slutliga Villkor” - se Bilaga 1 till dessa villkor för exempel) vilka tillsammans med dessa Allmänna Villkor utgör fullständiga lånevillkor för lånet vilka tillsammans med dessa Allmänna Villkor utgör fullständiga lånevillkor för lånet. Referenserna nedan till ”dessa villkor” skall således med avseende på ett visst lån anses inkludera bestämmelserna i aktuella Slutliga Villkor.

1. Definitioner

1.1 Utöver ovan gjorda definitioner skall i dessa villkor följande benämningar ha den innebörd som anges nedan.

”Administrerande enligt Slutliga Villkor, om Lån utgivits genom två eller flera Utgivande Institut” Institut, det Utgivande Institut som utsetts av Bolaget att ansvara för vissa

administrativa uppgifter beträffande Lånet;

”Affärsdag” dag då överenskommelse om placering av MTN träffats mellan Bolaget och Utgivande Institut;

”Bankdag” dag som inte är lördag, söndag eller annan allmän helgdag i Sverige eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med allmän helgdag i Sverige;

”Borgensmannen” Trelleborg AB (publ) (org nr 556006-3421);

”Emissionsinstitut” Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial, DNB Bank ASA, filial Sverige2, Nordea Bank AB (publ), AB Svensk Exportkredit (publ)3, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) och Swedbank AB (publ)4 samt varje annat emissionsinstitut som ansluter sig till detta MTN-program5;

”EURIBOR” den räntesats som (1) kl 11.00 aktuell dag publiceras av informationssystemet Reuters sida ”EURIBOR01” (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns – (2) vid nyss nämnda tidpunkt enligt besked från Utgivande Institut (eller i förekommande fall Administrerande Institut) motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers kvoterade utlåningsräntor till ledande affärsbanker i Europa inom marknaden för depositioner av EUR för aktuell period och aktuellt belopp eller – om endast en eller ingen sådan kvotering ges – (b) Utgivande Instituts (eller i förekommande fall Administrerande Instituts)

1 Genom tilläggsavtal av den 22 april 2015 höjdes Rambeloppet från SEK TRE MILJARDER (3.000.000.000) till SEK FEM MILJARDER (5.000.000.000).

2 Firma ändrad från DNB NOR Bank ASA, Norge, filial Sverige till DNB Bank ASA, filial Sverige 16 november 2011.

3 Genom fusion den 5 december 2014 uppgick AB SEK Securities upp i AB Svensk Exportkredit (publ).

4 Genom tilläggsavtal av den 25 maj 2011 tillträdde DNB Bank ASA, filial Sverige och Swedbank AB (publ) som Emissionsinstitut.

5 Svenska Handelsbanken AB (publ) har den 20 januari 2014 utträtt som Emissionsinstitut under MTN-programmet.

bedömning av den ränta ledande affärsbanker i Europa erbjuder för utlåning av EUR för aktuell period och aktuellt belopp på interbankmarknaden i Europa;

”Euroclear Euroclear Sweden AB (556112-8674); Sweden”

”Europeiska fyra större affärsbanker som vid aktuell tidpunkt kvoterar EURIBOR och Referensbanker” som utses av Utgivande Institut (i förekommande fall Administrerande

Institut);

”Fordringshavare” den som är antecknad på VP-konto som borgenär eller som berättigad att i andra fall ta emot betalning under en MTN samt den som enligt bestämmelse om förvaltarregistrering är att betrakta som Fordringshavare;

”Justerat Låne- det sammanlagda nominella beloppet av utelöpande MTN avseende visst belopp” Lån med avdrag för MTN som innehas av Bolaget eller annat bolag inom

Koncernen;

”Kapitalbelopp” enligt Slutliga Villkor, det belopp varmed Lån skall återbetalas;

”Koncernen” den koncern i vilken Borgensmannen är moderbolag (med begreppet koncern avses vad som anges i lag (2005:551) om aktiebolag);

”Koncernbolag" varje företag som ingår i Koncernen utöver Borgensmannen och Bolaget;

”Kontoförande bank eller annan som har medgivits rätt att vara kontoförande institut institut” enligt lag (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument och hos

vilken Fordringshavare öppnat VP-konto avseende MTN; ”Ledarbanken” Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ);

”Lån” varje lån av serie 300 för SEK och serie 400 för EUR – omfattande en eller flera MTN – som Bolaget upptar under detta MTN-program;

”Lånedatum” enligt Slutliga Villkor, dag från vilken ränta (i förekommande fall) skall börja löpa;

”MTN” ensidig skuldförbindelse som registrerats enligt lag (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument och som utgivits av Bolaget under detta MTN-program;

”Rambelopp” SEK FEM MILJARDER (5.000.000.000)6 eller motvärdet därav i EUR utgörande det högsta sammanlagda nominella belopp av MTN som vid varje tid får vara utelöpande, varvid MTN i EUR skall omräknas till SEK enligt den kurs som på Affärsdagen publiceras på Reuters sida ”SEKFIX=” (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller – om sådan kurs inte publiceras – omräknas aktuellt belopp till SEK enligt Utgivande Instituts (i förekommande fall Administrerande Instituts) avistakurs för SEK mot EUR på Affärsdagen, i den mån inte annat följer av överenskommelse mellan Bolaget och Emissionsinstituten enligt punkt 13.2;

”Referensbanker” Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial, Nordea Bank AB (publ), AB Svensk Exportkredit (publ), Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) och Svenska Handelsbanken AB (publ);

”STIBOR” den räntesats som (1) kl 11.00 aktuell dag publiceras på Reuters sida ”SIOR” (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller – om sådan notering ej finns

– (2) vid nyss nämnda tidpunkt enligt besked från Utgivande Instituts (eller i

6 Genom tilläggsavtal av den 22 april 2015 höjdes Rambeloppet från SEK TRE MILJARDER (3.000.000.000) till SEK FEM MILJARDER (5.000.000.000).

förekommande fall Administrerande Instituts) (a) genomsnittet av Referensbankernas kvoterade utlåningsräntor inom marknaden för depositioner i SEK för aktuell period och aktuellt belopp på interbankmarknaden i Stockholm – eller – om endast en eller ingen sådan kvotering ges – (b) Emissionsinstitutens bedömning av den ränta svenska affärsbanker erbjuder för utlåning i SEK för aktuell period och aktuellt belopp på interbankmarknaden i Stockholm;

”Utgivande Institut” enligt Slutliga Villkor, Emissionsinstitut var igenom Lån har utgivits; ”Valuta” SEK eller EUR;

”VP-konto” Värdepapperskonto där respektive Fordringshavares innehav av MTN är registrerat enligt lag (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument;

”Väsentligt ett Koncernbolag vars totala tillgångar eller totala rörelseresultat enligt Koncernbolag” den senaste reviderade årsredovisningen med tillämpning av då tillämpliga

redovisningsregler utgör mer än 5 procent av Koncernens totala tillgångar eller totala rörelseresultat;

”Återbetalnings- enligt Slutliga Villkor, dag då Kapitalbeloppet avseende MTN skall åter- dag” betalas.

1.2 Ytterligare definitioner såsom Räntekonstruktion, Räntesats, Räntebas, Räntebas- marginal, Räntebestämningsdag, Ränteförfallodag/-ar, Ränteperiod och Valörer återfinns (i förekommande fall) i Slutliga Villkor.

2. Registrering av MTN

2.1 MTN skall för Fordringshavares räkning registreras på VP-konto, varför inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas.

2.2 Begäran om viss registreringsåtgärd avseende MTN skall riktas till Kontoförande Institut.

2.3 Den som på grund av uppdrag, pantsättning, bestämmelserna i föräldrabalken, villkor i testamente eller gåvobrev eller eljest förvärvat rätt att ta emot betalning under en MTN skall låta registrera sin rätt för att erhålla betalning.

3. Räntekonstruktion

3.1 Slutliga Villkor anger relevant Räntekonstruktion, normalt enligt något av följande alternativ:

a) Fast ränta

Lånet löper med ränta enligt Räntesatsen från Lånedatum till och med Återbetalningsdagen, om inte annat framgår av Slutliga Villkor.

Räntan erläggs i efterskott på respektive Ränteförfallodag och beräknas på 30/360-dagarsbasis för MTN i SEK och faktiskt antal dagar/faktiskt antal dagar för MTN i EUR.

b) Räntejustering

Lånet löper med ränta enligt Räntesatsen från Lånedatum till och med Återbetalningsdagen. Räntesatsen justeras periodvis och tillkännages på sätt som anges i Slutliga Villkor.

Räntan erläggs i efterskott på respektive Ränteförfallodag och beräknas på 30/360-dagarsbasis för MTN i SEK och faktiskt antal dagar/ faktiskt antal dagar för MTN i EUR, om inte annat framgår av Slutliga Villkor.

c) FRN (Floating Rate Notes)

Lånet löper med ränta från Lånedatum till och med Återbetalningsdagen. Räntesatsen för respektive Ränteperiod beräknas av Utgivande Institut (i förekommande fall, Administrerande Institut) på respektive Räntebestämningsdag och utgörs av Räntebasen med tillägg av Räntebasmarginalen för samma period.

Kan räntesats inte beräknas på grund av sådant hinder som avses i punkt 16.1 skall Lånet fortsätta att löpa med den räntesats som gäller för den löpande Ränteperioden. Så snart hindret upphört skall Utgivande Institut (i förekommande fall, Administrerande Institut) beräkna ny räntesats att gälla från den andra Bankdagen efter dagen för beräknandet till utgången av den då löpande Ränteperioden.

Räntan erläggs i efterskott på varje Ränteförfallodag och beräknas på faktiskt antal dagar/360 för MTN i SEK och MTN i EUR i respektive Ränteperiod eller enligt sådan annan beräkningsgrund som tillämpas för aktuell Räntebas.

d) Nollkupong

Lånet löper utan ränta.

3.2 För Lån som löper med ränta skall räntan beräknas på nominellt belopp, om inte annat framgår av Slutliga Villkor.

3.3 Bolaget kan avtala med Utgivande Institut om annan räntekonstruktion än sådan som angivits i punkt 3.1 ovan.

4 Återbetalning av Lån och (i förekommande fall) utbetalning av ränta

4.1 Lån förfaller till betalning med dess Kapitalbelopp på Återbetalningsdagen. Ränta erläggs på aktuell Ränteförfallodag enligt punkt 3.1.

4.2 Betalning av Kapitalbelopp och i förekommande fall ränta skall ske i Lånets Valuta och betalas till den som är Fordringshavare på femte Bankdagen före respektive förfallodag eller på den Bankdag närmare respektive förfallodag som generellt kan komma att tillämpas på den svenska obligationsmarknaden (”Avstämningsdagen”).

4.3 Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Kapitalbelopp respektive ränta skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom Euroclear Swedens försorg på respektive förfallodag. I annat fall översänder Euroclear Sweden beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos Euroclear Sweden på Avstämningsdagen registrerade adress. Infaller förfallodag för Lån med fast ränta eller räntejustering på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet först följande Bankdag; ränta utgår härvid dock endast t o m förfallodagen. Infaller förfallodag för Lån med FRN-konstruktion på dag som inte är Bankdag skall som Ränteförfallodag anses närmast påföljande Bankdag förutsatt att sådan Bankdag inte infaller i en ny kalendermånad, i vilket fall Ränteförfallodagen skall anses vara föregående Bankdag.

4.4 Skulle Euroclear Sweden på grund av dröjsmål från Bolagets sida eller på grund av annat hinder inte kunna utbetala belopp enligt vad nyss sagts, utbetalas detta av Euroclear Sweden så snart hindret upphört till den som på Avstämningsdagen var Fordringshavare.

4.5 Om Bolaget ej kan fullgöra betalningsförpliktelse genom Euroclear Sweden enligt ovan på grund av hinder för Euroclear Sweden som avses i punkt 16.1, skall Bolaget ha rätt att skjuta upp betalningsförpliktelsen tills dess hindret har upphört. I sådant fall skall ränta utgå enligt punkt 5.2 nedan.

4.6 Visar det sig att den som tillställts belopp enligt vad ovan sagts saknade rätt att mottaga detta, skall Bolaget och Euroclear Sweden likväl anses ha fullgjort sina ifrågavarande skyldigheter. Detta gäller dock ej om Bolaget respektive Euroclear Sweden hade

kännedom om att beloppet kom i orätta händer eller inte varit normalt aktsam.

5. Dröjsmålsränta

5.1 Vid betalningsdröjsmål utgår dröjsmålsränta på det förfallna beloppet från förfallodagen t o m den dag då betalning erläggs efter en räntesats som motsvarar genomsnittet av en veckas STIBOR för MTN utgivna i SEK respektive EURIBOR för MTN utgivna i EUR under den tid dröjsmålet varar, med tillägg av två procentenheter. STIBOR respektive EURIBOR skall därvid avläsas den första Bankdagen i varje kalendervecka varunder dröjsmålet varar. Dröjsmålsränta enligt denna punkt, för Lån som löper med ränta, skall dock aldrig utgå efter lägre räntesats än som motsvarar den som gällde för aktuellt Lån på förfallodagen i fråga med tillägg av två procentenheter. Dröjsmålsränta kapitaliseras ej.

5.2 Beror dröjsmålet av sådant hinder för Emissionsinstituten respektive Euroclear Sweden som avses i punkt 16.1, skall dröjsmålsränta utgå efter en räntesats som motsvarar (a) för Lån som löper med ränta, den räntesats som gällde för aktuellt Lån på förfallodagen ifråga eller (b) för Lån som löper utan ränta, genomsnittet av en veckas STIBOR respektive EURIBOR under den tid dröjsmålet varar (varvid STIBOR respektive EURIBOR skall avläsas den första Bankdagen i varje kalendervecka varunder dröjsmålet varar).

6. Preskription

6.1 Rätten till betalning av Kapitalbeloppet preskriberas tio år efter Återbetalningsdagen. Rätten till räntebetalning preskriberas tre år efter respektive Ränteförfallodag. De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Xxxxxxx.

6.2 Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Kapitalbelopp och tre år beträffande räntebelopp, i båda fallen räknat från dag som framgår av lag (1981:130) om preskription bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.

7. Borgen

7.1 Borgensmannen har tecknat borgen såsom för egen skuld för Bolagets samtliga förpliktelser enligt dessa Allmänna Villkor och alla härunder upptagna Lån (”Borgensförbindelsen” - se Bilaga 2).

Borgensförbindelsen förvaras hos Skandinaviska Enskilda Banken, Capital Markets, Xxxxxxxxxxxxxxxxxxx 0, Xxxxxxxxx.

7.2 Ändringar av dessa Allmänna Villkor får inte ske utan Borgensmannens skriftliga godkännande, vilket skall tillställas Ledarbanken.

8. Särskilda åtaganden

8.1 Bolaget åtar sig, så länge någon MTN utestår, att

a) inte självt ställa säkerhet eller låta annan ställa säkerhet – vare sig i form av ansvarsförbindelse eller eljest – för annat marknadslån som upptagits eller kan komma att upptagas av Bolaget dock att Borgensmannen får utfärda ansvarsförbindelse för sådant lån;

b) inte självt ställa säkerhet för marknadslån – i annan form än genom ansvarsförbindelse, vilken i sin tur inte får säkerställas – som upptagits eller kan komma att upptagas av annan än Xxxxxxx; samt

c) tillse att Koncernbolag, som direkt eller indirekt kontrolleras av Xxxxxxx vid egen upplåning efterlever bestämmelserna enligt a) och b) ovan – varvid på vederbörande Koncernbolag skall tillämpas det som gäller för Bolaget – dock med de undantagen att Bolaget eller Koncernbolag får ställa ansvarsförbindelse för annat Koncernbolag, vilken i sin tur inte får säkerställas,

såvida inte minst likvärdig säkerhet samtidigt ställs för betalningen av utestående MTN.

8.2 Med marknadslån avses i punkt 8.1 a) och b) lån mot utgivande av certifikat, obligationer eller andra värdepapper (inklusive lån under MTN- eller annat marknadslåneprogram), som säljs, förmedlas eller placeras i organiserad form och vilka är eller kan bli föremål för handel på reglerad marknadsplats.

8.3 Bolaget åtar sig vidare, så länge någon MTN utestår, att

a) inte avyttra eller på annat sätt avhända sig anläggningstillgång av väsentlig betydelse för Bolaget, om det enligt Emissionsinstitutens skäliga bedömning kan inverka negativt på Fordringshavarnas intressen i väsentligt hänseende; samt att

b) inte väsentligt förändra karaktären av Bolagets verksamhet.

8.4 Emissionsinstituten har rätt att medge att Bolagets åtagande enligt föregående stycken helt eller delvis skall upphöra om enligt Emissionsinstitutens skäliga bedömning betryggande säkerhet ställs för betalningen av MTN eller att sådan säkerhet godkänns vid Fordringshavarmöte.

9. Fordringshavarmöte

9.1 Emissionsinstituten äger rätt att, och skall efter skriftlig begäran från Bolaget eller från Fordringshavare som på dagen för begäran representerar minst en tiondel av Justerat Lånebelopp, kalla till fordringshavarmöte (”Fordringshavarmöte”). Kallelsen skall minst 20 Bankdagar i förväg tillställas Bolaget och Fordringshavarna i enlighet med punkt 12.

9.2 Kallelsen till Fordringshavarmöte skall ange tidpunkt och plats för mötet samt dagordning för mötet. För det fall att röstning kan ske via ett elektroniskt röstningsförfarande skall de närmare detaljerna för detta tydligt framgå av kallelsen. Vidare skall i kallelsen anges de ärenden som skall behandlas och beslutas vid mötet. Ärendena skall vara numrerade. Det huvudsakliga innehållet i varje framlagt förslag skall anges. Endast ärenden som upptagits i kallelsen får beslutas vid Fordringshavarmötet. För det fall att förtida anmälan krävs för att Fordringshavare skall äga rätt att delta i Fordringshavarmöte skall detta tydligt framgå av kallelsen. Till kallelsen skall bifogas ett fullmaktsformulär.

9.3 Mötet skall inledas med att ordförande, eventuell protokollförare och justeringsmän utses. Ledarbanken skall utse ordföranden, protokollförare och justeringsmän om inte Fordringshavarmötet bestämmer annat.

9.4 Vid Fordringshavarmöte äger, utöver Fordringshavare samt deras respektive ombud och biträden, även styrelseledamöter, verkställande direktören och andra högre befattningshavare i Bolaget, Bolagets revisorer, Bolagets juridiska rådgivare samt Borgensmannen, Borgensmannens revisorer och Borgensmannens juridiska rådgivare samt Emissionsinstituten rätt att delta. Ombud skall förete behörigen utfärdad fullmakt som skall godkännas av mötets ordförande.

9.5 Ledarbanken skall tillse att det vid Fordringhavarmötet finns en utskrift av det av Euroclear Sweden förda avstämningsregistret från slutet av femte Bankdagen före dagen för Fordringshavarmötet. Ordföranden skall upprätta en förteckning över närvarande röstberättigade Fordringshavare med uppgift om den andel av Justerat Lånebelopp varje Fordringshavare företräder (”Röstlängd”) Fordringshavare som avgivit sin röst via

elektroniskt röstningsförfarande, röstsedel eller motsvarande, skall vid tillämpning av dessa bestämmelser anses såsom närvarande vid Fordringshavarmötet. Endast de som på femte Bankdagen före dagen för Fordringshavarmöte var Fordringshavare, respektive ombud för sådan Fordringshavare och som omfattas av Justerat Lånebelopp, är röstberättigade och skall tas upp i Röstlängden. Därefter skall Röstlängden godkännas av Fordringshavarmötet.

9.6 Genom ordförandens försorg skall föras protokoll vid Fordringshavarmötet, vari skall antecknas dag och ort för mötet, vilka som närvarat, vad som avhandlats, hur omröstning har utfallit och vilka beslut som har fattats. Röstlängden skall nedtecknas i eller biläggas protokollet. Protokollet skall undertecknas av protokollföraren. Det skall justeras av ordföranden om denne inte fört protokollet samt av minst en på Fordringshavarmötet utsedd justeringsman. Därefter skall protokollet överlämnas till Ledarbanken. Senast tio Bankdagar efter Fordringshavarmötet skall protokollet tillställas Fordingshavarna enligt punkt 12. Nya eller ändrade Allmänna Villkor skall biläggas protokollet och tillställas Euroclear Sweden genom Ledarbankens eller annan av Ledarbanken utsedd parts försorg. Protokollet skall på ett betryggande sätt förvaras av Ledarbanken.

9.7 Fordringshavarmötet är beslutfört om Fordringshavare representerande minst en femtedel av Justerat Lånebelopp är närvarande vid Fordringshavarmötet.

9.8 I följande slag av ärenden erfordras dock att Fordringshavare representerande minst hälften av Justerat Lånebelopp är närvarande vid Fordringshavarmötet (”Extraordinärt Beslut”);

a) godkännande av överenskommelse med Bolaget eller annan om ändring av Återbetalningsdagen, nedsättning av lånebeloppet, ändring av föreskriven valuta för Lånet (om ej detta följer av lag) samt ändring av Ränteförfallodag eller annat räntevillkor;

b) godkännande av gäldenärsbyte; samt

c) godkännande av ändring av denna punkt 9.

9.9 Om Fordringshavarmöte sammankallats och den för beslutsförhet erforderliga andel av Justerat Lånebelopp som Fordringshavarna representerar inte har uppnåtts inom trettio

(30) minuter från utsatt tid för Fordringshavarmötet, skall mötet ajourneras till den dag som infaller en vecka senare (eller - om den dagen inte är en Bankdag - nästföljande Bankdag). Om mötet nått beslutsförhet för vissa men inte alla frågor som skall beslutas vid mötet skall mötet ajourneras efter det att beslut fattats i frågor för vilka beslutsförhet föreligger. Meddelande om att Fordringshavarmöte ajournerats och uppgift om tid och plats för fortsatt möte skall av Ledarbanken snarast tillställas Fordringshavarna genom Euroclear Swedens försorg. När ajournerat Fordringshavarmöte återupptas äger mötet fatta beslut, inklusive Extraordinärt Beslut, om Fordringshavare som infinner sig till mötet samt representerar minst en tiondel av Justerat Lånebelopp enligt den utskrift av avstämningsregistret som avses i punkt 9.5 som upprättades inför det ajournerade Fordringshavarmötet (med beaktande av punkt 9.12). Det återupptagna mötet skall inledas med att ordföranden upprättar en ny Röstlängd i enlighet med principen som anges i punkt 9.5 och på grundval av den utskrift av avstämningsregistret som upprättades inför det ajournerade Fordringshavarmötet. Endast Fordringshavare som upptas i sådan ny Röstlängd är röstberättigade vid mötet. Ett Fordringshavarmöte kan inte ajourneras mer än en gång.

9.10 Beslut vid Fordringshavarmöte fattas genom omröstning om någon Fordringshavare begär det. Varje röstberättigad Fordringshavare skall vid votering ha en röst per MTN (som utgör del av samma Lån) som innehas av denne.

9.11 Extraordinärt Beslut är giltigt endast om det har biträtts av Fordringshavare representerande minst nio tiondelar av de avgivna rösterna. För samtliga övriga beslut gäller den mening som fått mer än hälften av de avgivna rösterna.

9.12 Vid tillämpningen av denna punkt 9 ska innehavare av förvaltarregistrerad MTN betraktas som Fordringshavare istället för förvaltaren om innehavaren uppvisar ett intyg från

förvaltaren som utvisar att vederbörande per den femte Bankdagen före Fordringshavarmöte var innehavare av MTN och storleken på dennes innehav. Förvaltare av förvaltarregistrerade MTN skall anses närvarande vid Fordringshavarmöte med det antal MTN som förvaltaren fått i uppdrag att företräda.

9.13 Beslut som har fattats vid ett i behörig ordning sammankallat och genomfört Fordringshavarmöte är bindande för samtliga Fordringshavare oavsett om de har varit närvarande vid, och oberoende av om och hur de har röstat på mötet. Fordringshavare som biträtt på Fordringshavarmöte fattat beslut skall inte kunna hållas ansvarig för den skada som beslutet kan komma att åsamka annan Fordringshavare.

Samtliga Ledarbankens, Euroclear Swedens och Emissionsinstitutens (dock ej Fordringshavarnas) kostnader i samband med Fordringshavarmöte skall betalas av Bolaget.

9.14 Emissionsinstituten äger, i samband med tillämpningen av denna punkt 9, rätt till utdrag ur det av Euroclear Sweden förda avstämningsregistret för aktuellt Lån. Emissionsinstituten är berättigade (men inte skyldiga) att tillhandahålla en kopia på utskriften till Bolaget.

9.15 Begäran om Fordringshavarmöte skall tillställas Ledarbankens adress som anges i prospekt eller noteringsdokument. Sådan försändelse skall ange att ärendet är brådskande.

10. Uppsägning av Lån

10.1 Emissionsinstituten skall om så begärs skriftligt av Fordringshavare som representerar minst en tiondel av Justerat Lånebelopp vid tidpunkten för sådan begäran eller om så beslutas vid Fordringshavarmöte, skriftligen förklara Lånet jämte ränta förfallet till betalning omedelbart eller vid den tidpunkt Fordingshavarmötet beslutar om;

a) Bolaget inte i rätt tid erlägger förfallet Kapital- eller räntebelopp avseende Lån, såvida inte dröjsmålet endast är en följd av tekniskt eller administrativt fel och inte varar längre än tre Bankdagar; eller

b) Bolaget i något annat avseende än som anges under punkt a) inte fullgör sina förpliktelser i materiellt hänseende enligt dessa villkor – eller eljest handlar i strid mot dem – eller Borgensmannen inte fullgör sina förpliktelser i materiellt hänseende enligt Borgensförbindelsen under förutsättning att Bolaget och/eller Borgensmannen skriftligen uppmanats att vidta rättelse om rättelse är möjligt och Bolaget eller Borgensmannen inte inom 10 Bankdagar därefter vidtagit rättelse; eller

c) Bolaget, Borgensmannen eller ett Väsentligt Koncernbolag inte i rätt tid erlägger betalning avseende annat lån och lånet ifråga på grund därav sagts upp, eller kunnat sägas upp, till betalning i förtid eller – om uppsägningsbestämmelse saknas eller den uteblivna betalningen skulle utgöra slutbetalning – om betalningsdröjsmålet varat i minst 15 Bankdagar, under förutsättning att summan av utestående skuld under de lån som berörs uppgår till minst SEK FEMTIO MILJONER (50.000.000), eller motvärdet därav i annan valuta; eller

d) Bolaget, Borgensmannen eller ett Väsentligt Koncernbolag inte inom 15 Bankdagar efter den dag då Bolaget, Borgensmannen eller Väsentligt Koncernbolag mottagit berättigat krav infriar borgen eller garanti för annans lån eller åtagande att såsom uppdragsgivare eller borgensman för uppdragsgivare ersätta någon vad denne utgivit på grund av sådan borgen eller garanti, under förutsättning att summan av åtaganden under sådana borgensåtaganden eller garantier som berörs uppgår till minst SEK FEMTIO MILJONER (50.000.000) (eller motvärdet därav i annan valuta); eller

e) anläggningstillgång av väsentlig betydelse tillhörande Bolaget, Borgensmannen eller ett Väsentligt Koncernbolag utmäts; eller

f) Bolaget, Borgensmannen eller ett Väsentligt Koncernbolag inställer sina betalningar; eller

g) Bolaget, Borgensmannen eller ett Väsentligt Koncernbolag ansöker om eller medger ansökan om företagsrekonstruktion enligt lag (1996:764) om företagsrekonstruktion; eller

h) Bolaget, Borgensmannen eller ett Väsentligt Koncernbolag försätts i konkurs; eller

i) beslut fattas om att Bolaget, Borgensmannen eller ett Väsentligt Koncernbolag skall träda i likvidation såvida inte – beträffande Väsentligt Koncernbolag - likvidationen är frivillig; eller

j) Bolagets, Borgensmannens eller ett Väsentligt Koncernbolags styrelse upprättar fusionsplan enligt vilken Bolaget, Borgensmannen och/eller Väsentligt Koncernbolaget skall uppgå i nytt eller existerande bolag – beträffande Väsentligt Koncernbolag i bolag utanför Koncernen – förutsatt att Emissionsinstitutens skriftliga medgivande härtill ej inhämtats.

Begreppet ”lån” under punkterna c) och d) ovan omfattar även bankkredit i räkning samt belopp som inte erhållits som lån men som skall erläggas på grund av skuldebrev uppenbarligen avsett för allmän omsättning.

10.2 Lån får dock sägas upp till betalning i förtid på grund av omständighet som anges under punkterna b)-e) ovan, och - beträffande Väsentligt Koncernbolag - på grund av omständighet som anges under punkterna f) - j) ovan endast för det fall att vad som inträffat är av den arten att det enligt Fordringshavarnas bedömning kan i väsentligt hänseende inverka negativt på Fordringshavarnas intressen.

10.3 Det åligger Bolaget att omedelbart underrätta Emissionsinstituten och Fordringshavarna (i enlighet med punkt 12) i fall en omständighet av det slag som anges under punkt 10.1 a)–j) ovan skulle inträffa. I brist på sådan underrättelse äger Emissionsinstituten utgå från att någon sådan omständighet inte har inträffat, förutsatt att det inte är känt för Emissionsinstituten att motsatsen är fallet. Bolaget skall vid de tidpunkter Emissionsinstituten anser det skäligen nödvändigt tillställa Emissionsinstituten ett intyg rörande förhållanden som behandlas i punkt 10.1. Bolaget skall vidare lämna Emissionsinstituten de närmare upplysningar som Emissionsinstituten kan komma att begära rörande sådana omständigheter som behandlas i punkt 10.1 samt på begäran av Emissionsinstituten tillhandahålla alla de handlingar som kan vara av betydelse härvidlag.

10.4 Bolagets skyldigheter att lämna information enligt punkt 10.3 gäller under förutsättning att Bolaget inte därigenom överträder regler utfärdade av eller intagna i kontrakt med reglerad marknad där Bolagets, Borgensmannens eller Väsentligt Koncernbolags aktier eller skuldförbindelser är noterade eller annars strider mot tillämplig lag eller myndighetsföreskrift.

10.5 Vid återbetalning efter uppsägning av Lån som löper utan ränta skall återbetalning ske till ett belopp som bestäms på uppsägningsdagen enligt följande formel:

nominellt belopp

(1+ r)t

r = den säljränta som Utgivande Institut (i förekommande fall, Administrerande Institut) anger för lån, utgivet av svenska staten, med en återstående löptid som motsvarar den som gäller för aktuellt Lån. Vid avsaknad av säljränta skall istället köpränta användas, vilken skall reduceras med marknadsmässig skillnad mellan köp- och säljränta, uttryckt i procentenheter. Vid beräkningen skall stängningsnoteringen användas.

t = återstående löptid för aktuellt Lån, uttryckt i antalet dagar dividerat med 360 (varvid varje månad anses innehålla 30 dagar) för MTN i SEK och faktiskt antal dagar/ faktiskt antal dagar för MTN i EUR.

Oavsett vad ovan angivits rörande det belopp som skall betalas vid återbetalning

efter uppsägning av Lån, kan nämnda belopp komma att beräknas efter andra grunder vilket då framgår av Slutliga Villkor.

11. Förtida inlösen

11.1 Rätt till förtida inlösen av MTN föreligger om någon eller flera som agerar gemensamt förvärvar aktier, direkt och/eller indirekt, motsvarande mer än 50 procent av antalet röster av det totala aktiekapitalet i Borgensmannen. Det åligger Xxxxxxx att så snart Xxxxxxx fått kännedom om sådan ägarförändring meddela Fordringshavarna därom i enlighet med punkt 12.

11.2 Om rätt till förtida inlösen föreligger skall Bolaget, om Fordringshavare så begär, återbetala MTN jämte upplupen ränta till och med Lösendagen till Fordringshavare på Lösendagen.

11.3 Meddelande från Fordringshavare avseende påkallande av förtida inlösen av MTN skall tillställas Bolaget senast 30 dagar före Lösendagen.

11.4 Vid förtida inlösen enligt denna paragraf skall vad som stadgas om återbetalning av MTN samt betalning av ränta i punkt 4 äga motsvarande tillämpning.

Med ”Lösendag” avses den dag som infaller 90 dagar efter att meddelande om ägarförändringen tillställts Fordringshavare, dock att om Lösendagen inte är en Bankdag skall som Lösendag anses närmast påföljande Bankdag.

12. Meddelanden

12.1 Meddelanden skall tillställas Fordringshavare i aktuellt Lån under dennes hos Euroclear Sweden registrerade adress.

13. Ändring av dessa villkor, rambelopp m m

13.1 a) Bolaget och Emissionsinstituten äger justera klara och uppenbara fel i dessa villkor.

b) Bolaget och Emissionsinstituten äger avtala om ändring av dessa villkor under förutsättning att sådan ändring inte inskränker Bolagets förpliktelse att erlägga betalning eller på annat sätt, enligt Emissionsinstitutens skäliga bedömning, kan inverka negativt på Fordringshavarnas intressen i väsentligt hänseende.

13.2 Bolaget och Emissionsinstituten äger överenskomma om höjning eller sänkning av Rambeloppet.

13.3 Utökning eller minskning av antalet Emissionsinstitut samt utbyte av Emissionsinstitut mot annat institut kan ske.

13.4 Ändring av dessa villkor kan i andra fall ske genom beslut vid Fordringshavarmöte enligt punkt 10.

13.5 Ändring av villkoren enligt föregående stycken skall av Bolaget snarast meddelas till Fordringshavarna i enlighet med punkt 12.

13.6 I enlighet med punkt 7.2 krävs Borgensmannens godkännande för ändring av dessa villkor.

14. Upptagande till handel på reglerad marknad

14.1 För Lån som skall upptaga till handel på reglerad marknad enligt Slutliga Villkor kommer Bolaget att ansöka om inregistrering vid NASDAQ OMX Stockholm AB eller vid annan reglerad marknad och vidta de åtgärder som kan erfordras för att bibehålla registreringen så länge Lånet är utelöpande.

15. Förvaltarregistrering

15.1 För MTN som är förvaltarregistrerad enligt lag om kontoföring av finansiella instrument skall vid tillämpningen av dessa villkor förvaltaren betraktas som Fordringshavare om inte annat följer av punkt 9.12.

16. Begränsning av ansvar m m

16.1 I fråga om de på Emissionsinstituten respektive Euroclear Sweden ankommande åtgärderna gäller – beträffande Euroclear Sweden med beaktande av bestämmelserna i lagen om kontoföring av finansiella instrument – att ansvarighet inte kan göras gällande för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om vederbörande själv är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd.

16.2 Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av Emissionsinstitut eller Euroclear Sweden om vederbörande varit normalt aktsam. Inte i något fall utgår ersättning för indirekt skada.

16.3 Föreligger hinder för Emissionsinstitut eller Euroclear Sweden på grund av sådan omständighet som angivits i punkt 16.1 att vidta åtgärd enligt dessa villkor, får åtgärden uppskjutas tills hindret har upphört.

17. Tillämplig lag. Jurisdiktion

17.1 Svensk lag skall tillämpas vid tolkning och tillämpning av dessa villkor.

17.2 Tvist skall i första instans avgöras vid Stockholms tingsrätt.

Härmed bekräftas att ovanstående Allmänna Villkor är för oss bindande

Stockholm den 22 april 2010 TRELLEBORG TREASURY AB (publ)

Bilaga 1

MALL FÖR SLUTLIGA VILLKOR

Nedanstående mall används för Slutliga Villkor för varje lån emitterat under MTN- programmet.

TRELLEBORG TREASURY AB (publ)

Slutliga Villkor

för Lån [ ]

under Trelleborg Treasury AB:s (publ) (”Bolaget”) svenska MTN-program

För Lånet skall Allmänna Villkor daterade 22 april 2010 för rubricerat MTN-program, jämte nedan angivna Slutliga Villkor gälla, vilka upprättas enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG (”Prospektdirektivet”). Definitioner som används nedan framgår antingen av Allmänna Villkor [eller på annat sätt i grundprospektet godkänt den [ ] 2016 jämte offentliggjorda tillägg (”Grundprospektet”) som upprättats för MTN-programmet i enlighet med Prospektdirektivet (tillsammans med relevanta implementeringsåtgärder enligt detta direktiv i respektive medlemsstat och i dess nuvarande lydelse, inklusive ändringar genom direktiv 2010/73/EU).]

Fullständig information om Bolaget och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet, vid var tid offentliggjorda tillägg och dessa Slutliga Villkor i kombination. Grundprospektet jämte tillägg finns att tillgå på (www.)xxxxxxxxxx.xxx.

[[Dessa Slutliga Villkor ersätter Slutliga Villkor daterade den [datum], varvid aggregerat Nominellt Belopp för Lånet höjts med [SEK/EUR] [belopp i siffror] från [SEK/EUR] [belopp i siffror] till [SEK/EUR] [belopp i siffror].]

[En sammanfattning av villkoren för Lånet bifogas dessa Slutliga Villkor.]

1.	Lånenummer:	[●]
	(i) Tranchebenämning:	[●]
2.	Lånebelopp:
	(i) Lån:	[●]
	(ii) Tranche 1: [Tranche 2:	[●] [●]]
3. .	Pris:	[●] % per MTN för Tranche [●]
4. .	Valuta:	[SEK/EUR]
5. .	Nominellt Belopp per MTN:	[SEK/EUR] [●]
6. .	Lånedatum:	[●]
7. .	Startdag för ränteberäkning:	[●]

8.	Likviddag:	[Lånedatum] [Specificera om annat än Lånedatum]
9.	Återbetalningsdag:	[●]
10.	Räntekonstruktion:	[Fast ränta] [Rörlig ränta (FRN)] [Nollkupong]
11.	Återbetalningskonstruktion:	[●] % av Nominellt Belopp/[●]
BERÄKNINGSGRUNDER FÖR AVKASTNING
12.	Fast räntekonstruktion:	[Tillämpligt/Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt, radera resterande underrubriker under denna punkt)
	(i) Räntesats:	[●] % per år
	(ii) Ränteperiod:	Tiden från den [●] till och med den [●] (den första Ränteperioden) och därefter varje tidsperiod om ca [●] månader med slutdag på en Ränteförfallodag
	(iii) Ränteförfallodagar:	[Årligen]/[Halvårsvis]/[Kvartalsvis] den [●], första gången den [●] och sista gången [den [●]/ på Återbetalningsdagen], dock att om sådan dag inte är Bankdag betalas räntan först följande Bankdag, men ränta utgår därvid endast till och med Ränteförfallodagen (Ovan förändras i händelse av kort eller lång första kupong)
	(iv) Dagberäkningsmetod	30/360 [justerad/ojusterad]
	(v) Riskfaktorer	I enlighet med Grundprospektet
13.	Rörlig ränta (FRN):	[Tillämpligt/Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt, radera resterande underrubriker under denna punkt)
	(i) Räntebas:	[●]-månader [STIBOR]/[EURIBOR] [Den första kupongens Räntebas skall interpoleras linjärt mellan [●]-månader [STIBOR]/[EURIBOR] och [●]-månader [STIBOR]/[EURIBOR].]
	(ii) Räntebasmarginal:	[+/-][●] % per år
	(iii) Räntebestämningsdag:	[Två] Bankdagar före första dagen i varje Ränteperiod, första gången den [●]

	(iv) Ränteperiod:	Tiden från den [●] till och med den [●] (den första Ränteperioden) och därefter varje tidsperiod om ca [●] månader med slutdag på en Ränteförfallodag
	(v) Ränteförfallodagar:	Sista dagen i varje Ränteperiod, första gången den [●] och sista gången [den [●]/på Återbetalningsdagen], dock att om någon sådan dag inte är Bankdag skall som Ränteförfallodag anses närmast påföljande Bankdag, förutsatt att sådan Bankdag inte infaller i en ny kalendermånad, i vilket fall Ränteförfallodagen skall anses vara föregående Bankdag
	(vi) Dagberäkningsmetod:	Faktiskt/360 [justerad/ojusterad]
	(vii) Beräkningsombudets namn:	Ej tillämpligt
	(viii) Riskfaktorer	I enlighet med Grundprospektet
14.	Nollkupong	[Tillämpligt/Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt, radera resterande underrubriker av denna paragraf)
	(i) Villkor för Lån utan ränta:	[Specificera]
15.	Avgifter/kostnader som åläggs investeraren	[Specificera/Ej tillämpligt]
	ÖVRIGT
16.	Utgivande Institut:	[Specificera]
17.	Administrerande Institut:	[Specificera]
18.	Rådgivare omnämnda i Slutliga Villkor:	[Specificera/Ej tillämpligt]
19.	Xxxxx begränsning av samtycke till användning av grundprospektet:	[Specificera/Ej tillämpligt]
20.	ISIN:	SE[●]
21.	Upptagande till handel:	[Tillämpligt/Ej tillämpligt]
	(i) Relevant marknad:	[Nasdaq Stockholm/[●]]
	(ii) Uppskattning av sammanlagda kostnader i samband med upptagandet till handel:	[●]
	(iii) Totalt antal värdepapper som tas upp till handel:	[●]
	(iv) Tidigaste dagen för upptagande till handel:	[Specificera/Ej tillämpligt]
	(v) Reglerade marknader eller	[Specificera/Ej tillämpligt]

	motsvarande marknader enligt vad emittenten känner till värdepapper i samma klass som de värdepapper som erbjuds eller som ska tas upp till handel redan finns upptagna till handel:
	(vi) Företag som gjort fast åtagande om att agera mellanhänder vid sekundär handel:	[Specificera/Ej tillämpligt]
22.	Kreditbetyg för Lån:	[Specificera/Ej tillämpligt]
23.	Beslut till grund för upprättandet av emissionen:	[I enlighet med Grundprospektet.] [Specificera]
24.	Motiv för erbjudandet och användning av de medel som erbjudandet förväntas tillföra:	[I enlighet med Grundprospektet.] [Specificera detaljer]
25.	Intressen:	[Specificera/Ej tillämpligt] (Personer som är engagerade i emissionen och som kan ha betydelse för enskilt Lån skall beskrivas)
26.	Information från tredje man:	[Information i dessa Slutliga Villkor som kommer från tredje man har återgivits exakt och, såvitt Bolaget känner till och kan försäkra genom jämförelse med annan information som offentliggjorts av berörd tredje man, har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle kunna göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande./Ej tillämpligt]

Bolaget bekräftar härmed att ovanstående kompletterande lånevillkor är gällande för Lånet tillsammans med Xxxxxxxx Xxxxxxx. Bolaget bekräftar vidare att alla väsentliga händelser efter den dag för detta MTN-program gällande grundprospekt som skulle kunna påverka marknadens uppfattning om Xxxxxxx har offentliggjorts.

Bolaget bekräftar vidare att ovanstående kompletterande villkor är gällande för Lånet tillsammans med Allmänna Xxxxxxx och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp och (i förekommande fall) ränta.

Stockholm den [●]

TRELLEBORG TREASURY AB (publ)

Bilaga 2

B O R G E N S F Ö R B I N D E L S E

Trelleborg Treasury AB (publ) (org nr 556064-2646) (”Bolaget”) har den 22 april 2010 träffat avtal (”Emissionsavtalet”), med Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”Ledarbanken”), Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial, DNB Bank ASA, filial Sverige7, Nordea Bank AB (publ), AB Svensk Exportkredit (publ)8, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) och Swedbank AB (publ)9 (gemensamt kallade ”Emissionsinstituten”, ettvart av dem ”Emissionsinstitut”)10 om uppläggande

av ett svenskt Medium Term Note-program (”MTN-programmet”) under vilket Bolaget avser att

uppta lån på kapitalmarknaden genom att utge obligationer i svenska kronor (”SEK”) eller i euro (”EUR”) med en löptid om lägst ett år och högst femton år, s.k. Medium Term Notes (”MTN”), inom ramen för ett högsta sammanlagt vid var tid utestående nominellt belopp av SEK FEM MILJARDER (5.000.000.000)11 eller motvärdet därav i EUR (”Rambeloppet”).

Utöver häri gjorda definitioner skall de definitioner som intagits i Emissionsavtalet och därtill fogade i Allmänna Villkor äga tillämpning i denna borgensförbindelse.

För varje MTN skall Allmänna Villkor gälla. Därjämte skall för varje MTN villkoren i den för MTN särskilt upprättade Slutliga Villkor gälla.

1 Borgensmannen har tagit del av och godkänt Emissionsavtalet och därtill fogade Allmänna Villkor.

2 För rätta fullgörandet av Bolagets samtliga förpliktelser enligt Emissionsavtalet och därtill fogade Allmänna Villkor och alla därunder upptagna Lån tecknar Trelleborg AB (publ) (org nr 556006-3421) (”Borgensmannen”) härmed borgen såsom för egen skuld. Åtagandet gäller intill dess Bolaget slutligt fullgjort samtliga sina ifrågavarande förpliktelser och påverkas inte av att Bolaget kan ha överskridit Rambeloppet.

3 Borgensmannen förbinder sig att så länge Borgensförbindelsen är giltig inneha direkt eller indirekt samtliga (100 %) av de utestående aktierna i Bolaget.

4 Inträffar händelse av väsentlig betydelse för Borgensmannens utveckling eller förändras i väsentlig omfattning Borgensmannens ställning, resultatutveckling, likviditets- eller finansieringssituation, skall Borgensmannen omedelbart genom Ledarbanken informera Emissionsinstituten härom. Borgensmannen skall även vid anfordran tillhandahålla sådan annan information om Borgensmannen, som Emissionsinstituten under avtalstiden och därefter så länge någon MTN är utelöpande, skäligen kan komma att begära. Borgensmannen skall dock endast vara skyldig att lämna information och underrättelse enligt denna punkt 4 i den mån så kan ske utan att Borgensmannen överträder regler utfärdade av eller intagna i kontrakt med reglerad marknadsplats där Borgensmannens, Bolagets eller Koncernbolags aktier eller skuldförbindelser är noterade eller annars strider

7 Firma ändrad från DNB NOR Bank ASA, Norge, filial Sverige till DNB Bank ASA, filial Sverige 16 november 2011.

8 Genom fusion den 5 december 2014 uppgick AB SEK Securities upp i AB Svensk Exportkredit (publ).

9 Genom tilläggsavtal av den 25 maj 2011 tillträdde DNB Bank ASA, filial Sverige och Swedbank AB (publ) som Emissionsinstitut.

10 Svenska Handelsbanken AB (publ) har den 20 januari 2014 utträtt som Emissionsinstitut under MTN-programmet. 11 Genom tilläggsavtal av den 22 april 2015 höjdes Rambeloppet från SEK TRE MILJARDER (3.000.000.000) till SEK FEM MILJARDER (5.000.000.000).

mot tillämplig lag eller myndighetsföreskrift.

5 Det åligger Borgensmannen att utan dröjsmål underrätta Emissionsinstituten i fall en omständighet av det slag som anges i punkt 10 i Allmänna Villkor skulle inträffa.

6 Borgensmannen åtar sig, så länge någon MTN utestår, att

a) inte själv ställa säkerhet eller låta annan ställa säkerhet – vare sig i form av ansvarsförbindelse eller eljest – för annat marknadslån som upptagits eller kan komma att upptagas av Borgensmannen;

c) tillse att Koncernbolag vid egen upplåning efterlever bestämmelserna enligt a) och

b) ovan, varvid på vederbörande Koncernbolag skall tillämpas det som gäller för Borgensmannen (dock med de undantagen att Bolaget, Borgensmannen eller Koncernbolag får ställa ansvarsförbindelse för annat Koncernbolag vilken i sin tur inte får säkerställas);

såvida inte minst likvärdig säkerhet samtidigt ställs för betalningen av utestående MTN.

Med marknadslån avses ovan lån mot utgivande av certifikat, obligationer eller andra värdepapper (inklusive lån under MTN- eller annat marknadslåneprogram), som säljs, förmedlas eller placeras i organiserad form och vilka är eller kan bli föremål för handel på reglerad marknadsplats.

Borgensmannen åtar sig vidare att, så länge någon MTN utestår, inte avyttra eller på annat sätt avhända sig anläggningstillgång av väsentlig betydelse för Koncernen om det enligt Emissionsinstitutens skäliga bedömning kan inverka negativt på Fordringshavarnas intressen i väsentligt hänseende.

Borgensmannen åtar sig även att inte väsentligt förändra karaktären av Koncernens verksamhet.

Emissionsinstituten har rätt att medge att Borgensmannens åtaganden enligt denna punkt 6 helt eller delvis skall upphöra om enligt Emissionsinstitutens skäliga bedömning betryggande säkerhet ställs för betalning av MTN eller att sådan säkerhet godkänns vid Fordringshavarmöte.

Borgensmannen skall på begäran tillställa Emissionsinstituten delårsrapporter och årsredovisningar avseende Borgensmannen så snart dessa blivit tillgängliga.

Borgensmannen försäkrar härmed att utfärdandet av denna borgensförbindelse inte står i strid med lag, bolagsordning, avtal, föreskrift eller andra regler som är bindande för Borgensmannen.

7 Meddelanden till Borgensmannen rörande denna borgensförbindelse skall skickas till Borgensmannen under adress

Trelleborg AB

Xxxxx Xxxxxxxxxx 00

Box 153

231 22 Trelleborg

Telefon: 0000-000 00

Telefax: 0410-427 63 Att. CFO

8 Ifråga om på Emissionsinstitutens ankommande åtgärder gäller att Emissionsinstituten i förhållande till Borgensmannen inte är ansvariga i vidare mån än som följer av punkt 16 i Allmänna Villkor.

Trelleborg den 22 april 2010 TRELLEBORG AB (publ)

INFORMATION OM EMITTENTEN TRELLEBORG TREASURY AB (publ)

Historik och utveckling

1987 skapades en egen resultatenhet inom Trelleborg AB med ansvar för likviditetshantering, ränte- och valutariskhantering samt finansiering av Borgensmannens dotterbolag. Trelleborg Finance BV med säte i Bryssel bildades 1988 för att driva internbankverksamheten. Internbanksverksamheten flyttades från Bryssel och centraliserades till Trelleborg AB, Treasury, i Stockholm 1997. Verksamheten bolagiserades 2005 (i ett bolag bildat 5 januari 1957) under firma Trelleborg Treasury AB (publ).

Firma och handelsbeteckning

Trelleborg Treasury AB (publ) (xxx.xx. 556064-2646) är ett publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige, och med adress Xxxxxxxxxxxxxxxx 00, Xxx 0000, XX-000 00 Xxxxxxxxx, Xxxxxxx, tel. växel: 00-0000000. Bolaget bedriver sin verksamhet enligt svenska aktiebolagslagen (2005:551).

Aktiekapital och större aktieägare

Bolaget är ett direkt helägt dotterbolag till Borgensmannen.

Bolagets aktiekapital uppgår till 500.000 SEK uppdelat på 5.000 aktier med kvotvärde om 100 SEK per aktie.

Sammanfattande beskrivning av verksamheten

Koncernens finansverksamhet är centraliserad till Bolaget som fungerar både som rörelsedrivande enhet och som ett stabsserviceorgan. Bolaget ansvarar för extern finansiering, finansiell riskhantering, övriga finansrelaterade frågor och är internbank för Koncernens bolag avseende finansiering samt ränte- och valutatransaktioner.

Bolaget följer Koncernens Finanspolicy, vilken anger riktlinjer för hur hanteringen av de finansiella riskerna skall ske samt anger finansverksamhetens syfte, organisation och ansvarsfördelning. Finanspolicyn är föremål för löpande översyn, dock minst en gång per år.

Huvudsakliga marknader

Bolaget verkar mot de marknader där Koncernen bedriver verksamhet. Primära marknader är Europa, Nord- och Sydamerika samt Asien. För en närmre beskrivning av Koncernens marknader se sidan 59 i detta Grundprospekt.

Organisationsstruktur

Bolaget är ett direkt helägt dotterbolag till Borgensmannen och omfattar organisatoriskt Koncernstab Finans, se sidan 60 i detta Grundprospekt för Koncernens organisationsstruktur.

Bolaget i dess roll som internbank för Koncernen, är beroende av prestationen av övriga bolag i Koncernen till vilka Bolaget tillhandahåller finansiering.

Investeringar

Inga viktiga investeringar har gjorts av Bolaget sedan årsredovisningen för räkenskapsåret 2016 offentliggjordes och är inte heller planerade.

Sammanfattning av finansiell information

Nedanstående tabeller visar viss utvald finansiell information i sammandrag som hämtats från Bolagets reviderade årsredovisningar för de år som slutar den 31 december 2015 och 2016.

Räkenskaperna avseende Xxxxxxx för de två senaste räkenskapsåren är införlivade i Grundprospektet via hänvisning. Samtliga rapporter finns att tillgå på Bolagets kontor med adress Xxxxxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx.

Bolagets årsredovisningar för 2015 och 2016 har reviderats av PricewaterhouseCoopers AB. Huvudansvarig revisor 2015 var auktoriserad revisor Xxxxxx Xxxxxxxx. Huvudansvarig revisor 2016 var auktoriserad revisor Xxxx Xxxxxxxx. Revisionsberättelserna för 2015 och 2016 finns intagna i årsredovisningen för respektive år. Revisionsberättelserna följer standardutformningen och innehåller inga anmärkningar.

Bolagets finansiella rapporter har upprättats enligt Årsredovisningslagen (”ÅRL”) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 ”Redovisning för juridiska personer”, vilket innebär att Bolaget tillämpar de International Financial Reporting Standards (IFRS) som har godkänts av EU när detta är möjligt inom ramen för ÅRL. Årsredovisningshandlingarna har reviderats i enlighet med i Sverige gällande god revisionssed av Xxxxxxxx revisorer.

Utöver revisionen av årsredovisningarna för 2015 och 2016 som den nedanstående historiska finansiella informationen utgör en del av, har Bolagets revisor inte granskat några andra delar av detta Grundprospekt. Inte heller har Emissionsinstituten eller Ledarbanken separat verifierat informationen i detta Grundprospekt.

Balansräkning
Belopp i TSEK	2016-12-31	2015-12-31
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier	87	110
Finansiella anläggningstillgångar	87	110
Fordringar hos koncernbolag	7 231 317	5 085 022
Derivatinstrument	–	10 727
Uppskjuten skattefordran	596	–
	7 231 913	5 095 749
Summa anläggningstillgångar	7 232 000	5 095 859
Omsättningstillgångar Finansiella fordringar hos koncernbolag	32 353 554	26 152 464
Derivatinstrument	331 469	499 800
Rörelsefordringar hos koncernbolag	19 364	15 079
Övriga kortfristiga fordringar	15	–
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	686	617
Förubetalda och upplupna räntor	–	11
Likvida medel	89 087	1 459 879
Summa omsättningstillgångar	32 794 175	28 127 850
SUMMA TILLGÅNGAR	40 026 175	33 223 709
Balansräkning
Belopp i TSEK	2016-12-31	2015-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (5000 aktier med kvotvärde 100 kr)	500	500
Reservfond	63	63
Fritt eget kapital	563	563
Balanserad vinst eller förlust	15 081 173	15 069 478
Årets resultat	7 672	11 695
	15 088 845	15 081 173
	15 089 408	15 081 736
Långfristiga skulder Externa långfristiga räntebärande skulder	9 666 058	5 192 429
Derivatinstrument	141 339	118 234
Kortfristiga skulder	9 807 397	5 310 663
Finansiella skulder till koncernbolag	9 779 297	8 467 340
Externa kortfristiga räntebärande skulder	4 960 652	3 923 539
Derivatinstrument	357 240	416 362
Leverantörsskulder	858	1 036
Rörelseskulder till koncernbolag	3	–
Övriga icke räntebärande skulder	4 441	3 414
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	26 879	19 619
	15 129 370	12 831 310
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	40 026 175	33 223 709

Kassaflödesanalys
Belopp i TSEK	2016	2015
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt	190 903	330 655
	190 903	330 655
Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar	23	24
Betald skatt	-3 595	-3 335
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital	187 331	327 344
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av utlåning till koncernbolag	-8 347 385	1 524 607
Förändring av rörelsefordringar	174 700	-263 866
Förändring av rörelseskulder	-27 905	-12 952
Förändring av uppskjuten skattefordran	-596	–
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-8 013 855	1 575 133
Investeringsverksamheten
Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar	–	–
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–	–
Finansieringsverksamheten
Lämnade koncernbidrag	-179 636	-315 625
Upptagna lån	6 822 699	191 754
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	6 643 063	-123 871
Årets kassaflöde	-1 370 792	1 451 262
Likvida medel vid årets början	1 459 879	8 617
Likvida medel vid årets slut	89 087	1 459 879

Information om tendenser

Inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum i Bolagets framtidsutsikter sedan årsredovisningen för räkenskapsåret 2016 offentliggjordes.

Det finns inga övriga kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella fordringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på Bolagets affärsutsikter under innevarande räkenskapsår.

Väsentliga förändringar

Inga väsentliga förändringar har inträffat vad gäller Bolagets finansiella ställning eller ställning på marknaden sedan den senaste perioden för vilken reviderad finansiell information har offentliggjorts.

Förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan

Verkställande ledning

Verkställande ledningens adress är Xxxxxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx. Den verkställande ledningen består av:

Xxxxxxxxx Xxxxxxx. Verkställande direktör sedan 2008.

Styrelseledamöter

Styrelsens kontorsadress är Xxxxxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx. Styrelsen består av följande ledamöter valda vid årsstämman 10 maj 2017.

Xxx Xxxxxxxx. Styrelseordförande. Ekonomi- och finansdirektör (CFO) Trelleborg AB (publ).

Xxx Xxxxxx. Styrelseledamot. Vice President Group Finance Trelleborg AB (publ).

Xxxxxxxxxx Xxxxxxx. Styrelseledamot. Vice President Investor Relations Trelleborg AB (publ).

Inga av de personer som beskrivs i avsnitten Verkställande ledning samt Styrelseledamöter ovan har, såvitt Bolaget känner till, någon befintlig eller potentiell intressekonflikt vad gäller hans/hennes åtaganden gentemot Xxxxxxx och hans/hennes privata intressen och/eller andra åtaganden.

Styrelsens arbetsformer

Bolagsstyrning i Bolaget utgår från svensk lagstiftning, främst den svenska aktiebolagslagen, bolagsordningen och den arbetsordning som styrelsens fastställt för sitt arbete. Bolaget tillämpar inte svensk kod för bolagsstyrning på grund av att Bolagets aktier inte är upptagna till handel på reglerad marknad och uppfyller heller inte kodens krav för ägarspridning. Bolaget är ett helägt dotterbolag till Borgensmannen som i sin tur tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning.

Bolagets styrelse skall enligt bolagsordningen bestå av 3 till 10 ledamöter valda av årsstämman årligen för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Bolagsordningen tillåter val av suppleanter men för närvarande finns inga suppleanter valda av stämman. Det finns inga särskild utskott för revisions- och ersättningsfrågor. Styrelsen skall sammanträda när ordföranden bedömer att så erfordras, dock minst vid två tillfällen per år. Om styrelseledamot eller verkställande direktören påkallar att styrelsen skall sammankallas skall sådan begäran efterkommas.

Styrelsen har fastställt en skriftlig arbetsordning för sitt arbete. Arbetsordningen omfattar även instruktioner till verkställande direktören. Styrelsens ansvar omfattar bland annat att övervaka verkställande direktörens arbete genom löpande uppföljning av verksamheten under året, att organisation, ledning och riktlinjer för förvaltning av Bolagets angelägenheter är ändamålsenliga och att det finns en tillfredsställande intern kontroll.

Revision

Något särskilt revisionsutskott finns inte.

Lagstadgade revisorer

Den 10 maj 2017 beslutade Xxxxxxxx årsstämma att, till och med utgången av den ordinarie årsstämman 2018, till revisionsbolag välja Deloitte AB. Xxxx Xxxxx, auktoriserad revisor och medlem av FAR SRS, är huvudansvarig revisor för Bolaget. Bolaget har för åren, 2015 och 2016 reviderats av PricewaterhouseCoopers AB. Huvudansvarig revisor under 2015 var Xxxxxx Xxxxxxxx, auktoriserad revisor, medlem av FAR SRS. Huvudansvarig revisor under 2016 var Xxxx Xxxxxxxx, auktoriserad revisor, medlem av FAR SRS.

Adress till revisorer:

Deloitte AB Xxxxxxxxxx 00

114 57 Stockholm

Adress till tidigare revisorer:

PricewaterhouseCoopers AB Xxxxxxxxx 00

113 97 Stockholm

Bolagets finansiella rapporter har upprättats enligt ÅRL och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 ”Redovisning för juridiska personer”, vilket innebär att Bolaget tillämpar de International Financial Reporting Standards (IFRS) som har godkänts av EU när detta är möjligt inom ramen för ÅRL. Årsredovisningshandlingarna har reviderats i enlighet med i Sverige gällande god redovisningssed av Xxxxxxxx revisorer och revisionsberättelserna har lämnats utan anmärkning. Bolagets revisorer har inga väsentliga intressen i Bolaget.

Bolagets mål och syfte

I enlighet med Bolagets bolagsordning § 3 skall Bolaget, utan att vara finansbolag enligt lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, bedriva in- och utlåningsverksamhet till dotterbolag och därmed förenlig verksamhet.

Rättsliga förfaranden och skiljeförfaranden

Bolaget har inte under de senaste tolv månaderna varit part i några rättsliga förfaranden eller förlikningsförfaranden (inklusive ännu inte avgjorda ärenden och ärenden som Bolaget är medveten om kan uppkomma) som nyligen haft eller skulle kunna få betydande effekter på Bolagets eller Koncernens finansiella ställning eller lönsamhet.

Väsentliga avtal

Bolaget har inga avtal av större betydelse som inte ingår i den löpande affärsverksamheten och som kan leda till att Bolaget tilldelas en rättighet eller åläggs en skyldighet som väsentligt kan påverka Bolagets förmåga att uppfylla sina förpliktelser gentemot innehavarna av de värdepapper som emitteras.

Jurisdiktion

Bolaget bedriver sin verksamhet under svensk lagstiftning. Om Bolaget agerar utanför Sveriges gränser styrs den aktuella handlingen och Bolagets verksamhet även av de lagar och riktlinjer som råder i det aktuella landet.

INFORMATION OM BORGENSMANNEN TRELLEBORG AB (publ)

Historik och utveckling

• 1905: Trelleborgs Gummifabriks AB (”Trelleborgs Gummifabrik”) bildas av Xxxxx Xxxxxx. Företaget växer snabbt till Skandinaviens ledande gummiföretag med cykel- och bildäck, industrigummivaror och kappor som främsta produkter.

• 1950: Internationaliseringen startar.

• 1962: Xxxxx Xxxxxx avlider, 92 år gammal, och lämnar hela sin förmögenhet till ett antal stiftelser och fonder, som fortfarande kontrollerar röstmajoriteten i Trelleborg AB.

• 1964: Trelleborgs Gummifabrik listas på Stockholmsbörsen.

• 1975: Tillverkningen av personbils- och lastbilsdäck läggs ner. Bakom ligger den kostsamma övergången till radialdäck, en stor överproduktion i hela världen samt prispress.

• 1977: Namnet Trelleborgs Gummifabrik förkortas till Trelleborg AB.

• 1983: Bolaget växer från att endast ha producerat gummiprodukter till en internationell koncern där gruv- och metallverksamhet dominerar (Boliden AB inklusive Ahlsell AB, Munksjö, Falconbridge).

• 1998: Förvärv av Pirelli Agri som ingår i det nuvarande affärsområdet Trelleborg Wheel Systems.

• 1999: Verksamheten fokuseras på den industriella delen som växer genom större förvärv. All annan verksamhet fasas ut.

• 2003: Förvärv av Smiths Group Plc:s verksamhet inom polymerbaserade precisionstätningar som bildar affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions.

• 2006: Förvärv av CRP (offshore olja & gas) och Reeves (belagda vävar) som ingår i nuvarande affärsområde Trelleborg Offshore & Construction respektive Trelleborg Coated Systems.

• 2007-2012: Avyttrat personbilsrelaterade verksamheter; bromsslangar, kylarslangar, luft- pch gasfjädrar.

• 2009: Nyemission 2:1 med kurs SEK 12 och totalvolym SEK 2,2 miljarder.

• 2011: Koncernens geografiska expansion fortsätter, med utökad närvaro bland annat i Kina, Indien och Brasilien.

• 2011: Förvärv av Watts Tyre Group (industridäck) och Silcotech (precisionstätningar) som ingår i nuvarande affärsområde Trelleborg Wheel Systems respektive Trelleborg Sealing Solutions.

• 2012: Trelleborg och Xxxxxxxxxxx bildar ett 50/50 samägt bolag inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon, TrelleborgVibracoustic.

• 2012: Förvärv av Maine Industrial Tires (industridäck) som ingår i nuvarande affärsområde Trelleborg Wheel Systems.

• 2014: Förvärv av Superlas (industrislang) och Uretek Archer (belagda vävar) som ingår i affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions respektive Trelleborg Coated System.

• 2016: Förvärv av CGS Holding (lantbruks- och specialdäck samt specialutvecklade polymerlösningar) vars däckverksamhet Mitas ingår i affärsområdet Trelleborg Wheel Systems och verksamheterna Rubena och Savatech som under en övergångsperiod är fristående från Trelleborgs affärsområden för att därefter stegvis under 2017 integreras i Trelleborg Industrial Solutions respektive Trelleborg Coated Systems.

• 2016: Avyttrat Trelleborgs delägande i det samägda bolaget Vibracoustic.

Firma och handelsbeteckning

Borgensmannens firma är Trelleborg AB (publ). Borgensmannen är ett publikt aktiebolag, som grundades 24 augusti 1905 och har organisationsnummer 556006-3421. Borgensmannens aktier är marknadsnoterade på Nasdaq Stockholm. Borgensmannen bedriver sin verksamhet enligt svenska aktiebolagslagen (2005:551). Borgensmannen har sitt säte i Trelleborg, Sverige. Borgensmannens adress är:

Trelleborg AB

SE- 231 22 Trelleborg Sverige

Tel: 0000-000 00

Fax: 0000-000 00

info @ xxxxxxxxxx.xxx

(www.)xxxxxxxxxx.xxx

Aktiekapital och större aktieägare

Borgensmannens aktiekapital uppgår till 2 620 360 569 SEK uppdelat på 000 000 000 aktier,

uppdelat på 28 500 000 aktier av serie A med röstvärde 10 samt 242 571 783 aktier av serie B med röstvärde 1. Vid utgången av mars 2017 var de tio största aktieägarna i Borgensmannen:

# Ägare TREL A TREL B Värde (MSEK) Kapital Röster Land

1 Xxxxx Xxxxxxx Donationsfond & Stiftelser	28 500 000	0	5825,40	10,51%	54,02% Sverige
2 AMF Försäkring & Fonder	0	18 449 776	3771,13	6,81%	3,50% Sverige
3 Didner & Gerge Fonder	0	15 030 924	3072,32	5,54%	2,85% Sverige
4 Lannebo Fonder	0	8 905 000	1820,18	3,29%	1,69% Sverige
5 Första AP-Fonden	0	8 761 951	1790,94	3,23%	1,66% Sverige
6 SEB Fonder inkl. Lux	0	7 185 517	1468,72	2,65%	1,36% Sverige
7 Handelsbanken Fonder	0	5 952 698	1216,73	2,20%	1,13% Sverige
8 Swedbank Robur Fonder	0	5 841 823	1194,07	2,16%	1,11% Sverige
9 Allianz Global Investors	0	5 784 051	1182,26	2,13%	1,10% Tyskland
10 Henderson Global Investors	0	5 749 004	1175,10	2,12%	1,09% Storbritannien

Såvitt Borgensmannen känner till, föreligger inte några aktieägaravtal eller andra överenskommelser mellan Borgensmannens aktieägare som syftar till gemensamt inflytande över Borgensmannen. Såvitt Borgensmannen känner till finns inte heller några överenskommelser eller motsvarande som kan komma att leda till att kontrollen över Borgensmannen förändras.

Verksamhetsbeskrivning

Trelleborg AB är en global industrikoncern inom specialutvecklade polymerlösningar som tätar, dämpar och skyddar kritiska applikationer i krävande miljöer. Koncernens innovativa lösningar accelererar kundernas utveckling på ett hållbart sätt. Trelleborgkoncernen omsätter 31 miljarder kronor på årsbasis, har cirka 23 000 anställda i ett 50-tal länder. Koncernen består av fem affärsområden: Trelleborg Coated Systems, Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Offshore & Construction, Trelleborg Sealing Solutions och Trelleborg Wheel Systems, samt verksamheterna Rubena Savatech.

Under 2016 gick 47 procent av Koncernens försäljning till Västeuropa. 23 procent av försäljningen gick till Nordamerika och 30 procent till övriga världen.

Diagrammet till höger exkluderar Koncernposter om 339 MSEK samt Eliminering om -356 MSEK. Koncernposter är till största del hänförlig till koncernens gemensamma blandningsenheter. Eliminering avser koncernintern försäljning.

Trelleborg Coated Systems – en ledande global leverantör av unika kundlösningar inom polymerbelagda vävar till ett flertal industriella applikationer.

Trelleborg Industrial Solutions – en ledande leverantör inom polymerbaserade kritiska lösningar inom industriella applikationsområden såsom utvalda slang- och tätningssystem samt antivibrationslösningar för spårbundna fordon, fartyg och industriell utrustning.

Trelleborg Offshore & Construction – en ledande global projektleverantör av polymerbaserade kritiska lösningar för de mycket krävande miljöerna offshore olja & gas respektive infrastruktur.

Trelleborg Sealing Solutions – en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar för krävande miljöer såsom generell industri, personbilar och flyg.

Trelleborg Wheel Systems – en ledande global leverantör av däck och kompletta hjul till lant- och skogsbruksmaskiner, materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner samt till fordon med två hjul.

Koncernens marknader

Industrigummi används för en mängd olika applikationer och produkter som riktas till ett stort antal kundgrupper inom många olika marknadssegment. Trelleborgkoncernens exponering inom olika marknadssegment har förändrats över tid. Under 2011 kom till exempel 34 procent av koncernens omsättning från personbilssegmentet. I slutet av 2016 var motsvarande andel 10 procent. Över tid har också fördelningen mellan tidig och sencyklisk industri, det vill säga generell och kapitalintensiv industri, blivit jämnare.

Organisationsstruktur

Borgensmannen är moderbolag i Koncernen. Borgensmannen är holdingbolag till de andra bolagen i Koncernen, direkt eller indirekt, och dess tillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolagen. Borgensmannen bedriver ingen egen operativ verksamhet och är följaktligen beroende av bolagen i Koncernen och dess intäkter.

Trelleborg AB (publ) VD och koncernchef

Chief Financial Officer (CFO)

Koncernstaber, med bl.a.

Koncernstab Finans och Trelleborg Treasury AB (publ)

Affärsområde Trelleborg Coated Systems

Affärsområde Trelleborg Industrial Solutions

Affärsområde Trelleborg Offshore & Construction

Affärsområde Trelleborg Sealing Solutions

Affärsområde Trelleborg Wheel Systems

Xxxxxx Xxxxxxxx

Koncernens verksamhet är idag organiserad i fem affärsområden; Trelleborg Coated Systems, Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Offshore & Construction, Trelleborg Sealing Solutions och Trelleborg Wheel Systems, samt verksamheterna Rubena och Savatech. Affärsområdena omfattar i sin tur affärsenheter bestående av produktområden. Verkställande direktör xxxxxxx koncernchef leder koncernledningens arbete och fattar beslut i samråd med övriga i ledningen, som består av affärsområdeschefer och chefer för stabsfunktioner. Vid utgången av december månad 2016 bestod koncernledningen av 11 personer.

Investeringar

Tabellen nedan sammanfattar de förvärv som Koncernen har genomfört under perioden januari 2008 – mars 2017.

Förvärv januari 2008 – mars 2017

Omsätt- ning helåret före förvärv

Antal

Slutfört datum Företag	Land	Produktområde	(MSEK)	anställda
2017 02-feb Xxxxxxxx Xxxx Inc.	USA	Distribution av tätningar inom kemikalietransport	50	24
2016 22-nov Dotterbolag till CoorsTek, Inc.	USA	Precisionstätningar till fly gindustrin	115	90
03-okt Schw ab Vibration Control	Ty skland	Lev . av komponenter och sy stem för ind. antiv ib.	575	220
08-sep Anderson Seal LLC	USA	Distributör av tätningar	145	20
02-sep International Ty re and Wheel Solutions Ltd.	Storbritannien	Distributör av stora solida däck	40	5
01-jul Specialty Silicone Fabricators Inc.	USA	Tillv erkare av precisionskomponenter i silikon	330	200
31-maj CGS Holding a.s.	Tjeckien	Tillv erkare av lantbruks-, industri- och specialdäck	5600	6300
09-mar Loggers Rubbertechniek B.V	Nederländerna	Vibrationsdämpande marina lösningar	110	30
2015 30-dec Marimatech A/S	Danmark	Marina positionerings- och öv erv akningssy stem	50	25
01-dec Standard Ty res Group	Brasilien	Tillv erkare av industridäck	100	100
16-okt Maritime International, Inc.	USA	Marina fendersy stem	200	90
28-sep Carmine GmbH	Österrike	Try ckduksåterförsäljare	-	-
29-jul Trelleborg Industrial Ty res Mex ico Joint Venture	Mex iko	Distributör av industridäck	NA	NA
10-apr Armstrong Ty res	Australien	Serv ice- och distributionsföretag lantbruksdäck	50	15
02-apr Resterande andel av TSS Silcotech Bulgaria OOD	Bulgarien	Fly tande silikongummi	NA	NA
06-feb D.G. Manutention Serv ices SAS	Frankrike	Distributör av industridäck	50	10
2014 03-nov Uretek Archer LLC Group	USA	Belagda v äv ar	480	230
02-jul Superlas Group	Turkiet	Industrislangar	400	660
06-jun 51 procent av aktierna i gruppen Max Seal	USA	Rörtätningar	80	125
13-feb Xxxxxxx Xxxxxx s.a.s.	Italien	Distributör av industridäck	75	20
2013 09-apr Ambler Technologies Ltd	UK	Offshore olja/gas	50	55
02-feb Verksamhet från Industriebanden Beheer B.V.	Nederländerna	Distributör av industridäck	50	20
10-jan Sea Sy stem Technology Ldt	UK	Marina docknings- och förankringslösningar	55	40
2012 31-dec Maine Industrial Tires	USA	Industridäck	600	650
12-sep Printec	Brasilien	Try ckdukar	250	160
2011 15-xxx Xxxxx S.A.	Frankrike	Industrislang	70	20
01-apr Silcotech Group	Schw eiz	Precisionstätningar	200	150
13-apr Dotterbolag till Vey ance Tech. do Br. Pr. de Eng. Ltda	Brasilien	Oljeslangar offshore olja/gas	NA	100
08-mar Dotterbolag till Maine Industrial Tires LLC	USA/Kina	Lantbruksdäck	NA	180
07-feb Watts Ty re Group	USA	Industridäck	300	230
05-jan PPL Poly urethane Prodicts Ldt	UK	Offshore olja/gas	90	90
2010 23-dec Lutz Sales Inc.	USA	Tätningar	100	50
13-apr CWA Products Ltd.	UK	Offshore olja/gas	8	NA
2009 Inga v äsentliga förv ärv har gjorts
2008
18-dec Shanghai Reev es	Kina	Try ckdukar för grafisk industri	60	100
11-nov Enhet för y tbehandling av stål från Ruukki	Sv erige	Bromsshims	-	35
16-jul PressoNov a	Sv erige	Bromsshims	35	30
03-jun MacDermid Offset Printing Blankets	USA	Try ckdukar för grafisk industri	540	400
16-maj Officine Meccaniche GNL	Italien	Mekaniska glidringstätningar	90	60
13-maj NPC	USA	Rörtätningar	110	100
10-apr Trelleborg Sealing Solutions India	Indien	Tätningar	80	120
26-mar Hetag Takdækning	Danmark	Takentreprenader	300	125
2007
15-nov Sealing Solutions	USA	Precisionstätningar	100	40
29-okt Solid Serv ice Group	Australien	Specialdäck	65	40
12-jul AFM	USA	Precisionstätningar	85	45
01-jun Hy dro-Components Research & Dev .	USA	Precisionstätningar	50	80
01-mar Gummiteknik GTM	Sv erige	Av ancerade gummikomponenter	35	30
04-jan Epros och Epros International	Ty skland och UK	Eftermarknaden för rörsy stem	90	30
2006
06-nov Hunter Div ing	UK	Sky ddsprodukter	10	-
06-nov Hetag Tagmaterialer	Danmark	By gg/takmaterial	100	20
31-xxx Xxxx es Brothers.	USA/Italien/Kina	Industri/offsettry ckdukar	1 400	1 000
15-aug Mehren Rubber	Norge	Offshore	65	30
02-aug Kaw neer Rubber and Plastics	USA	By gg/industriprofiler	90	40
31-jul UAB Trella	Litauen	Sky ddsprodukter	20	60
30-jun Mar-Con	Finland	Poly mera komponenter	120	90
31-mar Harbour & Marine Engineering	Australien	Infrastruktur	80	50
06-feb EPG	USA	By gg/industriprofiler	170	140
20-jan CRP Group	UK/USA	Offshore olja/gas	1 000	500
03-jan Elastomer	Tjeckien	Mix ing	75	40

Borgensmannen genomför löpande för verksamheten erforderliga investeringar. Löpande investeringar finansieras normalt via kortfristiga låneprogram och kassaflöde.

Sammanfattning av finansiell information

Nedanstående tabeller visar viss utvald finansiell information i sammandrag som hämtats från Koncernens oreviderade kvartalsrapporter för perioderna januari 2016-mars 2016 och januari 2017–mars 2017, samt från Koncernens reviderade årsredovisningar för räkenskapsåren 2015 och 2016.

Räkenskaperna är införlivade i prospektet via hänvisning. Samtliga rapporter finns att tillgå på Borgensmannens webbplats (www.)xxxxxxxxxx.xxx. Rapporterna finns även att beställa via informationsavdelningen på telefon: 0000- 000 00.

Koncernens kvartalsrapporter för perioderna januari 2016–mars 2016 och jarnuari 2017–mars 2017 har ej reviderats. Koncernens årsredovisningar för räkenskapsåren 2015 och 2016 har reviderats av PricewaterhouseCoopers AB. De finansiella rapporterna har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts av EU- kommissionen för tillämpning inom EU. Årsredovisningshandlingarna har reviderats i enlighet med i Sverige gällande god redovisningssed av Borgensmannens revisorer.

Borgensmannens revisor har inte granskat några andra delar av detta Grundprospekt. Inte heller har Emissionsinstituten eller Ledarbanken separat verifierat informationen i detta Grundprospekt.

Koncernens resultaträkning
MSEK	Kv1 2017	Kv1 2016	2016	2015
Nettoomsättning	8 298	6 095	27 145	24 803
Kostnad för sålda varor	-5 565	-3 984	-18 079	-16 522
Bruttoresultat	2 733	2 111	9 066	8 281
Försäljningskostnader	-657	-524	-2 302	-2 044
Administrationskostnader	-778	-658	-2 955	-2 731
Forsknings- och utvecklingskostnader	-129	-100	-433	-383
Övriga rörelseintäkter			589	429
Övriga rörelsekostnader			-478	-335
Övriga rörelseintäkter/-kostnader	-18	12
Andelar i TrelleborgVibracoustic				739
Skatt hänförlig till TrelleborgVibracostic				-230
Andel i intressebolag	3	0	9	2
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster	1 154		3 496
Jämförelsestörande poster	336	-115	-391	-257
EBIT	1 520	726	3 105	3 471
Finansiella intäkter			68	36
Finansiella kostnader			-277	-189
Finansiella intäkter och kostnader	-51	-47
Resultat före skatt i kvarvarande verksamheter				3 318
Resultat före skatt	1 469	679	2 896
Skatt	-240	-150	-680	-713
Resultat efter skatt i kvarvarande verksamheter	1 229	529	2 216	2 605
Resultat efter skatt i avvecklade verksamheter			4 369
Resultat efter skatt	1 229	529	6 585	2 605
- moderbolagets aktieägare	1 229	529	6 585	2 603
- innehav utan bestämmande inflytande				2

Koncernens resultaträkning (forts.)
Resultat per aktie, SEK	Kv1 2017	Kv1 2016	2016	2015
Kvarvarande verksamheter	4,53	1,95	8,18	9,60
Avvecklade verksamheter			16,12
Koncerncen, totalt	4,53	1,95	24,30	9,60
Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster	3,12	2,23	9,23	10,27
Antal aktier
Per bokslutsdag	000 000 000	271 071 783	271 071 783
I genomsnitt	000 000 000	271 071 783	271 071 783	271 071 783
Utdelning			4,25	4
Rapporter över totalresultat
MSEK
Resultat efter skatt	1 229	529	6 585	2 605
Övrigt totalresultat
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen
Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen			-61	3
Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat			15	-1
			-46	2
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Kassaflödessäkringar	23	35	165	-175
Säkring av nettoinvestering	39	5	-502	-32
Omräkningsdifferenser	-102	-95	1 552	-471
Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat	-14	4	99	20
Övrigt totalresultat hänförligt till avvecklade verksamheter	-3	29	-254	-66
	-57	-22	1 060	-724
Övrigt totalresultat efter skatt	-57	-22	1 014	-722
Summa totalresultat	1 172	507	7 599	1 883
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare			7599	1882
Innehav utan bestämmande inflytande			-	1

Koncernens balansräkning
MSEK	Kv1 2017	Kv1 2016	2016	2015
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar	9 181	6 335	9 435	6 446
Goodwill			18 185	10 910
Övriga immateriella anläggningstillgångar			5 018	1 317
Immateriella anläggningstillgångar	23 049	12 328
Andelar i samägda/intressebolag			87	2 696
Finansiella anläggningstillgångar			408	225
Övriga finansiella anläggningstillgångar	905	897
Uppskjutna skattefordringar			794	706
Summa anläggningstillgångar	33 135	19 560	33 927	22 300
Omsättningstillgångar
Varulager	5 114	3 788	5 060	3 758
Kortfristiga rörelsefordringar			5 934	4 768
Kundfordringar och andra rörelsefordringar	7 901	6 069
Aktuell skattefordran			776	619
(Kortfristiga) räntebärande fordringar	520	389	778	393
Likvida medel	2 230	1 547	1 879	2 552
Summa omsättningstillgångar	15 765	11 793	14 427	12 090
Tillgångar som innehas för försäljning		2 712
SUMMA TILLGÅNGAR	48 900	34 065	48 354	34 390

Koncernens balansräkning (forts.)
	Kv1 2017	Kv1 2016	2016	2015
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital			2 620	2 620
Övrigt tillskjutet kapital			226	226
Andra reverser			887	-427
Balanserad vinst			14 819	13 600
Årets resultat			6 585	2 603
Summa			25 137	18 622
Innehav utan bestämmade inflytande				0
Summa eget kapital	26 309	19 129	25 137	18 622
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga skulder	9 480	5 201	9 852	5 302
Övriga långfristiga skulder	1 800	1 277	141	138
Pensionsförpliktelser			681	596
Övriga avsättningar			221	121
Uppskjutna skatteskulder			789	358
Summa långfristiga skulder	11 280	6 478	11 684	6 515
Kortfristiga skulder
Räntebärande kortfristiga skulder	4 602	3 324	5 282	4 077
Aktuell skatteskuld			920	649
Leverantöreskulder och andra rörelseskulder	6 709	5 134
Övriga kortfristiga skulder			4 997	4 256
Övriga avsättningar			334	271
Summa kortfristiga skulder	11 311	8 458	11 533	9 253
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	48 900	34 065	48 354	34 390

Koncernens kassaflödesanalys
MSEK	Kv1 2017	Kv1 2016	2016	2015
Den löpande verksamheten
EBIT inklusive resultatandelar i samägda- /intressebolag	1 520	726	3 105	3 471
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet
- Avskrivningar på materialla - anläggningstillgångar	000	000	000	726
- Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	73	28	203	107
- Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar	0	51	54	21
- Nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	25	-	0	9
- Utdelning från samägda-/intressebolag	0	-	2	1 358
Andelar i samägda-/intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster	-2	0	-5	-513
Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster	-472	-	4	4
Erhållen ränta och andra finansiella poster	11	9	40	35
Erlagd ränta och andra finansiella poster	-91	-105	-213	-201
Betald skatt	-199	-102	-593	-472
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	1 116	783	3 465	4 545
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Förändring av varulager	-146	-74	-5	-17
Förändring av rörelsefordringar	-1 175	-639	1 047	7
Förändring av rörelseskulder	430	81	-1 033	-503
Förändring i jämförelsestörande poster	24	1	5	32
Kassaflöde från den löpande verksamheten	249	152	3 479	4 064
Investeringsverksamheten
Förvärvade enheter	-74	-180	-13 380	-681
Avvecklade verksamheter	649	-	6 165	33
Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar	-161	-181	-1 074	-1 241
Bruttoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar	-8	-13	-74	-73
Försäljning av anläggningstillgångar	1	9	37	59
Kassaflöde från investeringsverksamheten	407	-365	-8 326	-1 903
Finansieringsverksamheten
Förändring av räntebärande placeringar	699	79	-323	-402
Förändring av räntebärande skulder	-1 024	-868	-298	21
Nyupptagna/utnyttjade lån		-	6 126	2 742
Amorterade lån		-	-371	-2 079
Utdelning - moderbolagets aktieägare		-	-1 084	-1 017
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-325	-789	4 050	-735
Periodens kassaflöde	331	-1 002	-797	1 426
Likvida medel
Vid periodens början	1 879	2 552	2 552	1 141
Kursdifferens	20	-3	124	-15
Likvida medel vid periodens slut	2 230	1 547	1 879	2 552

Tendenser och väsentliga förändringar

Det har inte skett någon väsentlig förändring av Borgensmannens eller Koncernens finansiella ställning eller ställning på marknaden för perioden sedan den 31 mars 2017.

Inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum i Borgensmannens framtidsutsikter sedan årsredovisningen för räkenskapsåret 2016 offentliggjordes. Det finns inga kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella fordringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på Borgensmannens affärsutsikter under innevarande räkenskapsår 2017.

Förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan

Verkställande ledning

Verkställande ledningens adress är Xxxxxxxxxx XX Xxx 000, Xxxxx Xxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxxx. Den verkställande ledningen består av följande personer:

Xxxxx Xxxxxxx, född 1966. Verkställande direktör och koncernchef, styrelseledamot. Anställd sedan 1995 och i nuvarande befattning sedan 2005. Utbildning: Civilingenjör. Andra uppdrag: Styrelseledamot i Trelleborg AB, Xxxxxx Xxxx AB , Sydsvenska Handelskammaren och Trioplast Industrier AB.

Xxx Xxxxxxxx, född 1962. Ekonomi- och finansdirektör (CFO). Anställd och i nuvarande befattning sedan 2012. Utbildning: Civilekonom.

Xxxxx Xxxxx, född 1959. Affärsområdeschef Trelleborg Coated Systems. Anställd sedan 2006 och i nuvarande befattning sedan 2012. Utbildning: Civilingenjör.

Xxxx-Xxxx Xxxxxxxxxx, född 1965. Affärsområdeschef Trelleborg Industrial Solutions. Anställd sedan 2011 och i nuvarande befattning sedan 2017. Utbildning: Civilekonom.

Xxxxxxx Xxxxxxx, född 1970. Affärsområdeschef Trelleborg Offshore & Construction. Anställd sedan 2002 och i nuvarande befattning sedan 2012. Utbildning: MSc finansiell ekonomi.

Xxxxx Xxxxxx, född 1949. Affärsområdeschef Trelleborg Sealing Solutions. Anställd och i nuvarande befattning sedan 2003. Utbildning: Civilekonom.

Xxxxx Xxxxxx, född 1971. Affärsområdeschef Trelleborg Wheel Systems. Anställd sedan 1999 och i nuvarande befattning sedan 2017. Utbildning: Fil.kand. nationalekonomi, X.Xx. i internationell handel.

Xxxxx Xxxxxxxx: Chef koncernstab Personal. Anställd sedan 2001 och i nuvarande befattning sedan 2015. Utbildning: Fil.kand juridik.

Xxxxxxxxx Xxxxx, född 1971. Chef koncernstab Juridik. Anställd och i nuvarande befattning sedan 2014. Utbildning: Jur. kand.

Xxxxxx Xxxxxxx, född 1966. Chef koncernstab Kommunikation. Anställd sedan 2006 och i nuvarande befattning sedan 2011. Utbildning: MBA och universitetsstudier i beteendevetenskap och pedagogik.

Styrelseledamöter

Styrelsens kontorsadress är Xxxxxxxxxx XX Xxx 000, Xxxxx Xxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxxx. Styrelsens består av följande ledamöter valda vid årsstämman den 27 april 2017:

Xxxxx Xxxxxxxx, född 1951. Styrelseledamot sedan 2008, styrelseordförande sedan 2013. Utbildning: Civilekonom. Andra uppdrag: Styrelseordförande Cellavision AB, Ellevio AB, Impilo AB och Textilia. Styrelseledamot Ferrosan MD A/S och Julins stiftelse. Beroende: Nej.

Xxxx Xxxxxx, född 1951. Styrelseledamot sedan 2009. Utbildning: Civilekonom. Andra uppdrag: Styrelseordförande Skanska AB. Styrelseledamot Bure Equity AB, Crescit Asset Management AB och Dunkerintressena. Beroende: Ja.

Xxxxxxx Xxxxxxxx, född 1960. Styrelseledamot sedan 2016. Utbildning: Tekn.lic. Andra uppdrag: Styrelseledamot Eltel AB, Nederman AB, Net Insight AB, Enea AB, Permobil AB och Teleopti TEM AB, samt ledamot i konsistoriet för Uppsala Universitet och VD för Novare Peritos. Beroende: Nej.

Xxxxx Xxxxxxxxx, född 1961. Styrelseledamot sedan 2016. Utbildning: Civilekonom. Andra uppdrag: Styrelseordförande Tingstad Papper AB. Styrelseledamot Dunkerintressena, Elekta AB, Getinge AB, Mölnlycke Health Care AB, SCA AB och Stiftelsen Chalmers Tekniska Högskola. Beroende: Ja.

Xxxxx Xxxxxxx, född 1966. Verkställande direktör och koncernchef, styrelseledamot sedan 2006. Utbildning: Civilingenjör. Andra uppdrag: Styrelseledamot i Xxxxxx Xxxx AB, Sydsvenska Handelskammaren och Trioplast Industrier AB. Beroende: Ja.

Xxxx Xxxxx Xxxxxx, född 1964: Styrelseledamot sedan 2015. Utbildning: MBA och civilingenjör. Andra uppdrag: Chief Marketing Officer AAK AB. Styrelseledamot EASIS A/S. Beroende: Nej.

Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx, född 1960. Styrelseledamot sedan 2016. Utbildning: Civilingenjör. Andra uppdrag: Direktör Alfa Laval AB. Styrelseledamot Alfdex AB. Beroende: Nej.

Xx Xxxxxxx, född 1956. Styrelseledamot sedan 2010. Utbildning: MBA och civilingenjör. Andra uppdrag: Styrelseordförande Piab Group Holding AB, vice styrelseordförande Grundfos Holding A/S och IMD Supervisory Board. Styrelseledamot Nordstjernan AB och Xxxx xxx Jensen Foundation. Beroende: Nej.

Xxxxx Xxxxxxxxx, född 1959. Arbetstagarrepresentant sedan 2014, utsedd av det fackliga koncernrådet (LO). Utbildning: Mekaniker, förhandlingsutbildning och utbildning i arbetsrätt. Andra uppdrag: Mekaniker. Ledamot i fackliga koncernrådet (LO).

Xxxxx Xxxxxxx, född 1965. Arbetstagarrepresentant sedan 2011, utsedd av det fackliga koncernrådet (PTK). Utbildning: Ingenjör. Andra uppdrag: Fabrikschef. Ordförande Unionen Trelleborg AB, ledamot Trelleborg European Works Council samt ledamot Svenska Koncernrådet (PTK).

Xxxxxx Xxxxxxx, född 1967. Arbetstagarrepresentant sedan 2009, utsedd av det fackliga koncernrådet (LO). Utbildning: utbildning i arbetsrätt, ekonomi och personalpolitik. Andra uppdrag: Industriarbetare. Ordförande Svenska koncernrådet (LO) och ordförande Trelleborg European Works Council. Styrelseledamot Avdelning 52 Hus AB.

Xxxxxxx Xxxxx, född 1972. Arbetstagarsuppleant sedan 2014, utsedd av det fackliga koncernrådet (PTK). Utbildning: Ingenjör, utbildning inom inköp och logistik. Andra uppdrag: Kundservice. Vice ordförande Unionen Trelleborg AB samt ledamot Svenska Koncernrådet (PTK).

Som angivits ovan innehar några av styrelseledamöterna uppdrag som är beroende av Trelleborg, antingen som koncernchef eller genom uppdrag av koncernens större ägare. I övrigt har inga av de personer som beskrivs i avsnitten Verkställande ledning samt Styrelseledamöter ovan, såvitt Borgensmannen känner till, någon befintlig eller potentiell intressekonflikt vad gäller hans/hennes åtaganden gentemot Borgensmannen och hans/hennes privata intressen och/eller andra åtaganden.

Styrelsens arbetsformer och utskott

Bolagsstyrning för Borgensmannen baseras på tillämplig lagstiftning, främst den svenska aktiebolagslagen, bolagsordningen, Nasdaq Stockholms regelverk. Borgensmannen följer reglerna i Svensk kod för bolagsstyrning.

Borgensmannens styrelse skall enligt bolagsordningen bestå av tre till tio ledamöter valda av årsstämman årligen för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Bolagsordningen tillåter val av suppleanter men för närvarande finns inga suppleanter valda av stämman. Enligt lag utser de anställda tre ledamöter och en suppleant till styrelsen. Koncernens CFO deltar vid styrelsemötena liksom Koncernens chefsjurist som är styrelsens sekreterare. Styrelsen har inom sig inrättat tre utskott, revisionsutskottet, finansutskottet och ersättningsutskottet.

Styrelsens ansvar omfattar att övervaka verkställande direktörens arbete genom löpande uppföljning av verksamheten under året, att organisation, ledning och riktlinjer för förvaltning av Borgensmannens angelägenheter är ändamålsenliga och att det finns en tillfredsställande intern kontroll. Styrelsens ansvar omfattar vidare att fastställa strategier och mål, att fastställa interna styrinstrument, att besluta om större förvärv och avyttringar av verksamheter, att besluta om andra större investeringar, att besluta om placeringar och lån i enlighet med Koncernens finanspolicy, att avge finansiella rapporter samt att utvärdera den operativa ledningen och tillse efterträdarplanering. Styrelsen sammanträder vid minst sju tillfällen per år och därutöver när så erfordras.

Styrelsens ansvar för intern kontroll regleras i den svenska aktiebolagslagen, och i Svensk kod för bolagsstyrning som innehåller krav på årlig extern informationsgivning om hur den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen är organiserad. Styrelsen har det övergripande ansvaret för den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen. Styrelsen har fastställt en skriftlig arbetsordning som klargör styrelsens ansvar och som reglerar styrelsens och dess utskotts arbetsfördelning. Ansvaret för att upprätthålla en effektiv kontrollmiljö och det löpande arbetet med den interna kontrollen är delegerat till den verkställande direktören.

Finansutskottet 2016

Styrelsen har inrättat ett finansutskott med syfte att företräda styrelsen med att förbereda och följa strategiska frågor avseende finansiering, såsom säkerställande av och formerna för koncernens långsiktiga finansiering, utvärdering av koncernens befintliga respektive erforderliga finansieringsutrymme samt påverkan av större förvärv på koncernens finansiella situation.

Finansutskottet bestod vid utgången av 2016 av Xxxxx Xxxxxxxx, som också är utskottets ordförande, Xxxxx Xxxxxxxxx och Xx Xxxxxxx. VD och koncernchef, Xxxxx Xxxxxxx, koncernens finanschef, Xxx Xxxxxxxx och koncernens VP Strategic Development & Group Projects tillika utskottets sekreterare deltar vid sammanträdena.

Ersättningsutskottet 2016

Styrelsen fastställer principer för ersättning och anställningsvillkor för ledande befattningshavare vilka föreläggs årsstämman för beslut. Styrelsen beslutar i frågor avseende ersättnings och anställningsvillkor för verkställande direktören. Utskottet företräder styrelsen med bland annat ersättnings- och anställningsvillkor för ledande befattningshavare, chefs- och successionsförsörjning samt ledarskapsutveckling. Utskottet rapporterar fortlöpande sitt arbete till styrelsen. Ersättningsutskottet bestod vid utgången av 2016 av styrelseledamöterna Xxxxx Xxxxxxxx som också är utskottets ordförande, Xxx Xxxxxxx och Xxxx Xxxxx Xxxxxx. Koncernens personaldirektör, Xxxxx Xxxxxxxx, tillika ersättningsutskottets sekreterare, deltar vid ersättningsutskottets sammanträden.

Revisionsutskottet 2016

Styrelsen har inrättat ett revisionsutskott med syfte att företräda styrelsen i enlighet med aktiebolagslagen 8 kap 49 a och 49 b §§, ”Revisionsutskott”. Revisionsutskottet skall, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt:

• övervaka Borgensmannens finansiella rapportering,

• med avseende på den finansiella rapporteringen övervaka effektiviteten i Borgensmannens interna kontroll, internrevision och riskhantering,

• hålla sig informerat om revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, granska och övervaka revisorns opartiskhet och självständighet och därvid särskilt uppmärksamma om revisorn tillhandahåller Borgensmannen andra tjänster än revisionstjänster, och biträda vid upprättandet av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval.

Revisionsutskottet skall därvid företräda styrelsen med att se till att:

• Borgensmannen har god intern kontroll och formaliserade rutiner som säkerställer att fastlagda principer för finansiell rapportering och intern kontroll efterlevs samt att Borgensmannens finansiella rapportering är upprättad i överensstämmelse med lag, tillämpliga redovisningsstandarder och övriga krav på noterade bolag,

• i bolag som inte har en särskild granskningsfunktion (internrevision) årligen utvärdera behovet av en sådan funktion och i beskrivningen av den interna kontrollen i bolagsstyrningsrapporten motivera sitt ställningstagande,

• styrelsen minst en gång per år, utan närvaro av verkställande direktören eller annan person från bolagsledningen, träffar Borgensmannens revisor, och att

• Borgensmannens halvårsrapport eller niomånadersrapport översiktligt granskas av Borgensmannens revisor.

Revisionsutskottet har, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, även till syfte att företräda styrelsen med att följa koncernens arbete med Corporate Responsibility (CR- frågor) och den övergripande samordningen av koncernens riskhantering; Enterprise Risk Management (ERM-frågor) samt därvid förbereda eventuellt erforderlig behandling av och beslut avseende dessa frågor vid styrelsesammanträde. Vidare har Revisionsutskottet, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, även till syfte att företräda styrelsen, dels med att följa den löpande finansverksamheten baserat på rapportering avseende koncernens finansiella risker från koncernchefen, dels med att årligen utvärdera och föreslå förändringar i Trelleborgs Finanspolicy, samt därvid förbereda eventuellt erforderlig behandling av och beslut avseende dessa frågor vid styrelsesammanträde.

Revisionsutskottet bestod vid utgången av 2016 av av Xxxx Xxxxxx, som också är utskottets ordförande, Xxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx och Xx Xxxxxxx. Koncernens finanschef, Xxx Xxxxxxxx, koncernens chefsjurist tillika revisionsutskottets sekreterare, Xxxxxxxxx Xxxxx, chefen för koncernstab Intern Kontroll, chefen för koncernstab Ekonomi och chefen för koncernstab Skatt deltar vid revisionsutskottets sammanträden, liksom vid behov Borgensmannens revisor.

Lagstadgade revisorer

Den 27 april 2017 beslutade Borgensmannens årstämma att, till och med utgången av den ordinarie årsstämman 2018, till revisionsbolag välja Deloitte AB. Xxxx Xxxxx, auktoriserad revisor, är huvudansvarig revisor. Borgensmannen har för åren, 2015 och 2016 reviderats av PricewaterhouseCoopers AB. Huvudansvarig revisor under 2015 var Xxxxxx Xxxxxxxx, auktoriserad revisor, medlem av FAR SRS. Huvudansvarig revisor under 2016 var Xxxx Xxxxxxxx, auktoriserad revisor, medlem av FAR SRS.

Adress till revisorer:

Deloitte AB Xxxxxxxxxx 00

113 57 Stockholm

Adress till tidigare revisorer:

PricewaterhouseCoopers AB Xxxxxxxxx 00

113 97 Stockholm

Koncernens redovisningsprinciper

Koncernens finansiella rapporter har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden förutom vad gäller vissa finansiella instrument som värderats till verkligt värde.

Borgensmannen tillämpar samma redovisningsprinciper som Koncernen utom i de fall som anges nedan i avsnittet ”Borgensmannens redovisningsprinciper”. De avvikelser som förekommer mellan Borgensmanenns och Koncernens redovisningsprinciper föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i Borgensmannen, framförallt till följd av ÅRL.

Borgensmannens redovisningsprinciper

Borgensmannens finansiella rapporter har upprättats enligt Årsredovisningslagen (ÅRL) och RFR 2.

Borgensmannen tillämpar i sina finansiella rapporter de International Financial Reporting Standards (IFRS) som har godkänts av EU när detta är möjligt inom ramen för ÅRL samt med hänsyn taget till sambandet mellan redovisning och beskattning. Detta innebär framför allt följande skillnader mellan redovisningen i moderbolaget och koncernen:

- Borgensmannen redovisar sina pensionsåtaganden enligt Tryggandelagen. Justering sker på koncernnivå till redovisning i enlighet med IFRS.

- Koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition.

- Aktieägartillskott läggs till värdet av aktier och andelar i balansräkningen, varefter nedskrivningsprövning görs.

- Skulder i utländsk valuta som utgör effektiva säkringsinstrument för moderbolagets investeringar i dotterföretag har värderats till anskaffningskurs. Vinster eller förlust på skulder som ersatts redovisas som övrig tillgång eller skuld till dess nettoinvesteringen avyttras.

Borgensmannens/Koncernens revisorer har inga väsentliga intressen i Borgensmannen eller Xxxxxxx.

Borgensmannens mål och syfte

I enlighet med Borgensmannens bolagsordning § 3 skall Borgensmannen direkt eller indirekt bedriva tillverkning och försäljning samt service- och entreprenadverksamhet inom i första hand gummi- och plastbranscherna, även som annan verksamhet, som kan stå i samband med eller komplettera nämnda rörelse, samt att bedriva finans- och likviditetsförvaltning även som i övrigt förvalta fast och lös egendom.

Rättsliga förfaranden och skiljeförfaranden

Förutom vad som framgår under rubriken ”Riskfaktorer” avsnitt ”Legala risker” på sidan 20 har Borgensmannen under de senaste tolv månaderna inte varit part i några rättsliga förfaranden eller förlikningsförfaranden (inklusive ännu inte avgjorda ärenden och ärenden som Borgensmannen är medveten om kan uppkomma) som nyligen haft eller skulle kunna få betydande effekter på Borgensmannens eller Koncernens finansiella ställning eller lönsamhet.

Väsentliga avtal

Borgensmannen har inga avtal av större betydelse som inte ingår i den löpande affärsverksamheten och som kan leda till att Koncernen tilldelas en rättighet eller åläggs en skyldighet som väsentligt kan påverka Koncernens förmåga att uppfylla sina förpliktelser gentemot innehavarna av de värdepapper som emitteras.

Jurisdiktion

Borgensmannen bedriver sin verksamhet under svensk lagstiftning. Om Borgensmannen agerar utanför Sveriges gränser styrs den aktuella handlingen och Koncernens verksamhet även av de lagar och riktlinjer som råder i det aktuella landet.

HANDLINGAR INFÖRLIVADE GENOM HÄNVISNING

Nedan angivna delar av nedanstående handlingar införlivas i detta Grundprospekt genom hänvisning och utgör en del av detta Grundprospekt. Bolagets och Koncernens årsredovisningar för räkenskapsåren 2015 och 2016 har granskats av revisor. Koncernens delårsrapport för perioden 1 januari 2017–31 mars 2017 har inte granskats av revisor. De delar i nedan angivna dokument som inte införlivas genom hänvisning är inte relevanta för upprättandet av ett grundprospekt i enlighet med gällande prospektförordning.

Bolagets årsredovisning för räkenskapsåret 2015 Sida

Resultaträkning 4

Balansräkning 5

Kassaflödesanalys 6

Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 7-20

Revisionsberättelse onumrerad sida

Bolagets årsredovisning för räkenskapsåret 2016 Sida

Resultaträkning 4

Balansräkning 5

Kassaflödesanalys 6

Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 7-20

Revisionsberättelse onumrerad sida

Koncernens årsredovisning för räkenskapsåret 2015 Sida

Koncernens resultaträkning 76

Koncernens balansräkning 82

Koncernens kassaflödesanalys 84

Borgensmannens resultaträkning 105

Borgensmannens balansräkning 106

Borgensmannens kassaflödesanalys 105

Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 86–104, 107–109 Revisionsberättelse 111

Koncernens årsredovisning för räkenskapsåret 2016 Sida

Koncernens resultaträkning 82

Koncernens balansräkning 86

Koncernens kassaflödesanalys 89

Borgensmannens resultaträkning 118

Borgensmannens balansräkning 119

Borgensmannens kassaflödesanalys 118

Noter med redovisningsprinciper

och bokslutskommentarer 90–117, 120-122

Revisionsberättelse 124

Koncernens delårsrapport för perioden

januari 2017–mars 2017 Sida

Koncernens resultaträkning 15

Koncernens balansräkning 16

Koncernens kassaflödesanalys 17

Borgensmannens resultaträkning 23

Borgensmannens balansräkning 23

HANDLINGAR SOM HÅLLS TILLGÄNGLIGA FÖR INSPEKTION

Kopior av följande handlingar kommer att finnas tillgängliga hos Trelleborg Treasury AB (publ) under hela prospektets löptid, Xxxxxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx, på vardagar under Bolagets ordinarie kontorstid.

• Bolagsordning för Trelleborg Treasury AB (publ) och Trelleborg AB (publ).

• Trelleborg Treasury AB:s (publ) och Trelleborg AB:s (publ) (koncernens) reviderade årsredovisningar och revisionsberättelser för räkenskapsåren 2015 och 2016 och Trelleborg AB:s (publ) (kocernens) delårsrapport för perioden 1 januari 2017–31 mars 2017.

• Detta Grundprospekt.

• Beslut från Finansinspektionen att godkänna detta Grundprospekt.

Handlingarna finns tillgängliga för inspektion och kan beställas från Bolaget i pappersformat under hela prospektets giltighetstid. Hyperlänkar till de handlingar som till vissa delar införlivas genom hänvisning finns i avsnittet "Handlingar införlivade genom hänvisning”.

KONTAKTUPPGIFTER

Emittent		Ledarbank
Trelleborg Treasury AB Xxxxxxxxxxxxxxxx 00 000 00 Xxxxxxxxx		Xxxxxxxxxxxxx Enskilda Banken AB (publ) Debt Capital Market Xxxxxxxxxxxxxxxxxxx 0 000 00 Xxxxxxxxx
Tel 00-000 0000 Fax 00-000 0000 (www.)xxxxxxxxxx.xxx		Tel 00-000 000 00 Fax 00-000 00 00 (www.)xxx.xx
Emissionsinstitut för köp och försäljning
Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial Danske Markets Norrmalmstorg 1 Box 7523 103 92 Stockholm (www.)xxxxxxxxxx.xx		DNB Bank ASA, filial Sverige DNB Markets Xxxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx (www.)xxx.xx Tel: x00 0 000 00 00
Stockholm	Tel 00-000 000 00
Köpenhamn	Tel x00 00 00 0000
Nordea		AB Svensk Exportkredit (publ)
Capital Markets		Klarabergsviadukten 61 - 63
Xxxxxxxxxxxxx 00		Xxx 000
105 71 Stockholm		101 23 Stockholm
(www.)xxxxxx.xx		(www.)xxx.xx
Tel 00-000 00 00		Tel 00-000 00 00
SEB		Swedbank AB (publ)
Debt Capital Market		Large Corporates & Institutions
Xxxxxxxxxxxxxxxxxxx 0		000 00 XXXXXXXXX
106 40 Stockholm		(www.)xxxxxxxx.xx
(www.)xxx.xx
Tel 00-000 000 00		MTN-desk	00-000 00 00
Tel 00-000 000 00		Penningmarknad	00-000 00 00
Tel 00-000 000 00		Stockholm	00-000 00 00
		Göteborg	000-000 00 00
		Malmö	000-00 00 00

Document Metadata

Table of Contents

Medium Term Note Program om 5 miljarder svenska kronor eller motvärdet därav i euro med borgen utfärdad av Trelleborg AB (publ)

Document Metadata