米ドル建クラスAA証券（毎月分配型）米ドル建クラスA２証券（資産成長型）
xxxxxx・xxxxxxx－
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
ABグローバル高利回り債券ファンド（愛称）
米ドル建クラスAA証券（毎月分配型）米ドル建クラスA２証券（資産成長型）
ルクセンブルグ籍/オープン・エンド型契約型外国投資信託/米ドル建
運用報告書（全体版）
作成対象期間：第23期（2019年９月１日〜2020年８月31日）
受益者の皆様へ
毎々、格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、xxxxxx・xxxxxxx（以下「トラスト」といいます。）－グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ（愛称：ABグローバル高利回り債券ファンド）（以下「ファンド」といいます。）は、このたび、第23期の決算を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
ファンド形態 | ルクセンブルグ籍／オープン・エンド型契約型外国投資信託／米ドル建 |
信託期間 | ファンドの存続期間は無期限です。 |
繰上償還 | 管理会社は、ファンドをいつでも解散させることができます。 |
運用方針 | 主として米国および新興市場諸国を含む世界中の高利回り債券に投資することにより、xx xのインカム収入の確保とともに、トータル・リターンを獲得することです。 |
主要投資対象 | ファンドは、主として、世界のハイイールド社債（非投資適格社債）、米ドル建て新興国債 券、現地通貨建て新興国債券およびその他の様々な高利回り債券（投資適格社債、資産担保証券およびハイブリッド証券等）に分散投資を行います。 |
ファンドの運用方法 | 管理会社は、投資顧問会社であるxxxxxx・xxxスタイン・エル・ピーにファンドの資産の運用を一任しています。 計量分析とファンダメンタル分析を融合した独自のアプローチにより、運用を行います。２ つの分析手法を組み合わせることで、高い確信度をもって投資対象を絞り込み、最も効果的な債券の組み合わせを見極めてポートフォリオの構築を行います。 |
主な投資制限 | 管理会社および投資顧問会社は、ファンドに関して、主として次の投資制限に服します。 ●同一国の発行体への投資は、米国の発行体への投資を除き、原則として資産の20％以下とします。 ●同一発行体の譲渡性のある有価証券または短期金融市場商品への投資は、原則として、ファンドの純資産総額の10％を限度とします。 ●証券取引所またはその他規制された市場において、上場または取引されていない譲渡性のある有価証券または短期金融市場商品への投資は、原則としてファンドの純資産総額の 10％を限度とします。 ●トラストを構成するアンブレラ・ファンド全体で、同一発行体の同一種類の証券への投資は、当該証券の10％を限度とします。 ●他のオープン・エンド型投資信託／投資法人への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％を限度とします。 ●証券の信用取引や空売りは行いません。 ●一時的措置による銀行からの借入を除き、金銭の借入を行うことはできません。また借入総額は、ファンドの純資産総額の10％を超えないものとします。 |
分配方針 | 米ドル建クラスAA証券（毎月分配型） 管理会社は、分配を毎月宣言し、支払うことができます。分配基準日は毎月最終ファンド営業日の前ファンド営業日です。 管理会社は分配金を総収益（手数料および費用控除前）に基づき決定し、実現および未実現利益ならびに元本を原資とすることができます。 ＊ 上記は将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。管理会社の判断により分配を行わない場合もあります。 米ドル建クラスA2証券（資産成長型） 現在のところ分配を行わない方針です。 |
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。ファンドの仕組みは、以下のとおりです。
x x x 社：xxxxxx・xxxスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル代行協会員：xxxxxx・xxxスタイン株式会社
Ⅰ．運用の経過および運用状況の推移等
（１）当期の運用経過および今後の運用方針
■当期の１口当たり純資産価格等の推移について
＜米ドル建クラスAA証券（毎月分配型）＞
純資産総額(右軸)
１口当たり純資産価格(左軸)
１口当たり純資産価格(分配金(課税前)再投資ベース)(左軸)ベンチマーク(左軸)
(米ドル) 21
18
15
12
9
6
3
0
(億米ドル) 40
第22期末の１口当たり純資産価格： |
米ドル建クラスAA証券 11.40米ドル （毎月分配型） |
第23期末の１口当たり純資産価格： |
米ドル建クラスAA証券 10.31米ドル （毎月分配型） （分配金額：0.9582米ドル） |
騰落率： |
米ドル建クラスAA証券 －0.95％ （毎月分配型） |
35
30
25
20
15
10
5
2019/08 2019/11 2020/02 2020/05 2020/08
＜米ドル建クラスA2証券（資産成長型）＞
純資産総額(右軸)
１口当たり純資産価格(左軸)ベンチマーク(左軸)
(米ドル) 24
20
16
12
8
4
0
(億米ドル) 24
第22期末の１口当たり純資産価格： |
米ドル建クラスA2証券 （資産成長型） 15.96米ドル |
第23期末の１口当たり純資産価格： |
米ドル建クラスA2証券 15.81米ドル （資産成長型） （分配金額：0米ドル） |
騰落率： |
米ドル建クラスA2証券 －0.94％ （資産成長型） |
20
16
12
8
4
0
2019/08 2019/11 2020/02 2020/05 2020/08
（注１）騰落率は、税引前の分配金を分配時に再投資したものとみなして計算しています。端数調整方法の違いにより、月次報告書に記載の騰落率とは異なる場合があります。以下同じです。
（注２）１口当たり分配金額は、税引前の１口当たり分配金額を記載しています。以下同じです。
（注３）１口当たり純資産価格（分配金（課税前）再投資ベース）は、税引前の分配金を分配時にファンドへ再投資したとみなして算出したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。以下同じです。米ドル建クラスA２証券
（資産成長型）は設定以来、今期末現在時点まで分配を行っていないため、「１口当たり純資産価格」の値となります。
（注４）１口当たり純資産価格（分配金（課税前）再投資ベース）およびベンチマークは、第22期末の１口当たり純資産価格を起点として計算しています。
（注５）グラフ中の純資産総額は、各クラスの純資産総額を表示しています。
（注６）ファンドの購入価額により課税条件は異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注７）ファンドのベンチマークは、ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル・ハイ・イールド・インデックス（米ドルヘッジ）です。ベンチマークの詳細は、後記「ベンチマークについて」をご参照ください。以下同じです。
１口当たり純資産価格の主な変動要因
上昇要因
・保有債券の利息収入
・保有する高利回り社債や投資適格社債などの価格上昇下落要因
・保有する資産担保証券などの価格下落
■ベンチマークについて
ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル・ハイ・イールド・インデックス（米ドルヘッジ）は、世界の高利回り債券市場のパフォーマンスを示す指数です。
当資料で使用している指数等に係る著作xxの知的財産権、その他一切の権利は、当該指数等のxxxまたは公表元に帰属します。
■ベンチマークとの差異について
以下のグラフは、ファンドの米ドル建クラスAA証券（毎月分配型）および米ドル建クラスA2証券（資産成長型）の分配金再投資１口当たり純資産価格とベンチマークの騰落率の対比です。
米ドル建クラスAA証券（毎月分配型）および米ドル建クラスA2証券（資産成長型）の分配金再投資１口当たり純資産価格とベンチマークの対比
4.17％
-0.95％
-0.94％
(％) 15.0
10.0
5.0
0.0
-5.0
（第23期） 米ドル建てクラスAA証券
（毎月分配型）
米ドル建て クラスA2証券
（資産成長型）
ベンチマーク
米ドル建クラスAA証券（毎月分配型）および米ドル建クラスA2証券（資産成長型）とベンチマークの 騰落率の差異の状況および要因について
ベンチマークとの比較では、商業用不動産担保証券（CMBS）を高めの組入れとしたセクター配分が主なマイナス要因となったほか、投資適格社債における銘柄選択もマイナス要因となりました。一方、米国国債におけるイールドカーブ戦略や、エジプトポンドを高めの組入れとした通貨配分はプラス要因となりました。
■分配金について
当期（2019年９月１日～2020年８月31日）の１口当たり分配金（課税前）はそれぞれ下表のとおりです。なお、下表の「分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」は、当該分配落日における１口当たり分配金額と比較する目的で、便宜上算出しているものです。
＜米ドル建クラスAA証券（毎月分配型）＞ （金額：米ドル）
分配落日 | １口当たり純資産価格 | １口当たり分配金額（注1） （対１口当たり純資産価格比率（注２）） | 分配金を含む１口当たり 純資産価格の変動額（注３） |
2019年９月30日 | 11.39 | 0.0810 （0.71％） | 0.07 |
2019年10月31日 | 11.38 | 0.0810 （0.71％） | 0.07 |
2019年11月29日 | 11.33 | 0.0810 （0.71％） | 0.03 |
2019年12月31日 | 11.49 | 0.0810 （0.70％） | 0.24 |
2020年１月31日 | 11.47 | 0.0810 （0.70％） | 0.06 |
2020年２月28日 | 11.17 | 0.0810 （0.72％） | －0.22 |
2020年３月31日 | 9.09 | 0.0810 （0.88％） | －2.00 |
2020年４月30日 | 9.28 | 0.0810 （0.87％） | 0.27 |
2020年５月29日 | 9.72 | 0.0810 （0.83％） | 0.52 |
2020年６月30日 | 9.93 | 0.0764 （0.76％） | 0.29 |
2020年７月31日 | 10.20 | 0.0764 （0.74％） | 0.35 |
2020年８月31日 | 10.31 | 0.0764 （0.74％） | 0.19 |
（注１） ｢１口当たり分配金額｣には分配落日における１口当たりの分配金額を記載しています。
（注２） ｢対１口当たり純資産価格比率｣とは、以下の計算式により算出される値であり、クラスAA証券の収益率とは異なる点にご留意ください。
対１口当たり純資産価格比率（％）＝100×a／b
a＝当該分配落日における１口当たり分配金額 b＝当該分配落日における１口当たり純資産価格＋当該分配落日における１口当たり分配金額
（注３） ｢分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額｣とは、以下の計算式により算出されます。 分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額＝b－c b＝当該分配落日における１口当たり純資産価格＋当該分配落日における１口当たり分配金額 c＝当該分配落日の直前の分配落日における１口当たり純資産価格
（注４） 2019年９月30日の直前の分配落日（2019年８月30日）における１口当たり純資産価格は、11.40米ドルでした。
＜米ドル建クラスA2証券（資産成長型）＞該当事項はありません。
■投資環境について
米国国債市場は、2019年９月から12月にかけて金利はやや上昇（価格は下落）基調で推移したものの、 2020年２月中旬から３月上旬にかけては、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大により経済活動の停滞懸念が高まったことで急速に金利は低下（価格は上昇）しました。その後は、減税や景気刺激策への期待を背景に金利が一時的に上昇する局面があったものの、おおむね横ばいで推移しました。
ドイツ国債は、2019年９月から2020年１月中旬にかけて金利は上昇基調で推移しました。しかし、３月上旬にかけては新型コロナウイルスの世界的な感染拡大懸念が広がり、金利は急速に低下しました。その後いったん反発した後、４月末にかけては原油価格が一時的に急落したことやイタリアなど財政基盤が脆弱な欧州南部諸国の経済崩壊懸念などを受け金利は再び低下しました。その後８月にかけては、一進一退の展開となりました。
米国高利回り社債市場は、2019年９月から2020年２月中旬にかけては、堅調な欧米の株式市場を受けリスク選好の流れから緩やかに上昇しました。しかし３月に入ると、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大懸念を背景に投資家心理が悪化し急落しました。３月下旬以降は反発し、８月にはパンデミック前の水準まで回復しました。
ドル建てエマージング債市場は、2019年９月から2020年３月上旬にかけては上昇基調で推移したものの、その後は新型コロナウイルスの世界的な感染拡大懸念や原油価格の下落などを受け急落しました。
３月下旬以降は反発し、８月にはパンデミック前の水準まで回復しました。
■ポートフォリオについて
ファンドは、主として米国およびエマージング諸国を含む世界中の高利回り債券に投資することにより、高水準のインカム収入の確保とともに、トータル・リターンの獲得を目指します。運用にあたっては、当期も引き続き、計量分析とファンダメンタル分析に基づき、魅力的であると判断した債券セクターや銘柄への投資を行いました。
その結果、セクター配分においては、高利回り社債、外貨建エマージング債、国債などが上位となりました。
■投資の対象とする有価証券の主な銘柄
当期末現在における有価証券等の主な銘柄については、後記「Ⅲ．ファンドの経理状況」の「➂投資有価証券明細xx」をご参照ください。
■今後の運用方針
世界経済は、欧米や一部の新興国で新型コロナウイルスの変異株の拡大が懸念されているものの、欧米主要諸国でワクチン接種が進み患者数の減少がみられ始めれば、停止していた経済活動も徐々に回復するとみています。過去最大級の財政政策や金融政策などが追い風となり、2021年の世界経済は大幅にプラス成長となることが期待されます。
高利回り社債については、2021年はマクロ情勢における不透明感の後退により、スプレッドの縮小が進むとみていますが、引続きボラティリティの高まりには警戒が必要です。運用にあたっては、デュレーションが短く、十分に分散されたディフェンシブなポートフォリオを維持しつつ、ファンダメンタルズ対比で割安と判断する銘柄についても選別的に組み入れる方針です。
エマージング債券については、引き続き、構造改革が進展するなど財政改善が見込める国や悪材料を十分に織り込み、価格面での魅力が出てきた国に投資妙味があると考えています。一方、対外収支の脆弱な国については慎重なスタンスとします。
ファンドは、引き続きリスク分散や利回り水準にも配慮し、各セクターに十分に分散されたポジションを維持する方針です。
（２）費用の明細
＜米ドル建クラスAA証券（毎月分配型）、米ドル建クラスA２証券（資産成長型）＞
項 | 目 | 項目の概要 | |||
管 | 理 | 報 | 酬（注２） | ファンド証券の日々の純資産総額に対して以下の料率を乗じた額とします。 ファンドの純資産総額が150億米ドル以下の部分：年率 1.45％（上限） ファンドの純資産総額が150 億米ドル超の部分：年率 1.25％（上限） （管理報酬には、投資顧問報酬、販売取扱報酬、代行協会員報酬が含まれます。） | ファンド資産の投資運用業務、口座内でのファンドの管理および事務手続き、運用報告書等各種書類の送付、購入後の情報提供等、ならびにファンド証券１口当たり純資産価格の公表および目論見書・運用報告書等の各種書類の配布等の業務 |
x x x 社 報 酬 | ファンド証券の日々の純資産総額の年率0.10％ | ルクセンブルグのファンド運営および主要な管理に関して提供される業務 | |||
保 | 管 | 報 酬 | 管理事務代行報酬、保管報酬および名義書換代行報酬は、ルクセンブルグの一般的な慣行に従い、ファンドの資産から支払われます。当該報酬は、資産ベースの報酬と取引費用の組み合わせです。管理事務代行報酬、保管報酬および名義書換代行報酬はファンドの純資産総額に基づいて計算される年率1.00％を上限とする額とします。 （保管報酬には、別途請求される取引銀行費用、その他税金、仲介手数料（もしあれば）および借入利息は含まれません。） | ファンド資産の保管業務 | |
管理事務代行報酬 | 管理事務代行業務 | ||||
名義書換代行報酬 | 登録・名義書換事務代行業務 | ||||
その他の費用（当期） | 0.30％ | スワップに係る費用、税金、専門家報酬 （弁護士費用および監査費用）、印刷費、支払利息等 | |||
（注１） 各報酬については、目論見書に記載の料率を記しています。「その他の費用（当期）」には、運用状況等により変動するものや実費となるものが含まれます。便宜上、当期のファンドの全クラス証券についてのその他の費用の金額をファンドの当期末の純資産総額で除して100を乗じた比率を表示していますが、実際の比率とは異なります。
（注２） 管理報酬の年率につきましては本書「お知らせ」をご参照ください。
Ⅱ．運用実績
（１）純資産の推移
下記会計年度末および第23会計年度中の各月末の純資産の推移は、以下のとおりです。
純資産総額 （ファンド全体） | 純資産総額 （クラスAA証券） | 純資産総額 （クラスA2証券） | １口当たり純資産価格 （クラスAA証券） | １口当たり純資産価格 （クラスA2証券） | ||||||
千米ドル | 百万円 | 千米ドル | 百万円 | 千米ドル | 百万円 | 米ドル | 円 | 米ドル | 円 | |
第14会計年度末 （2011年８月末日） | 18,187,916 | 1,882,449 | － | － | 1,258,533 | 130,258 | － | － | 10.76 | 1,114 |
第15会計年度末 （2012年８月末日） | 21,469,352 | 2,222,078 | － | － | 1,222,777 | 126,557 | － | － | 11.90 | 1,232 |
第16会計年度末 （2013年８月末日） | 23,310,850 | 2,412,673 | － | － | 1,393,729 | 144,251 | － | － | 12.54 | 1,298 |
第17会計年度末 （2014年８月末日） | 24,155,165 | 2,500,060 | 799,305 | 82,728 | 1,496,040 | 154,840 | 14.98 | 1,550 | 13.83 | 1,431 |
第18会計年度末 （2015年８月末日） | 18,500,106 | 1,914,761 | 1,069,830 | 110,727 | 1,077,050 | 111,475 | 13.18 | 1,364 | 13.16 | 1,362 |
第19会計年度末 （2016年８月末日） | 18,525,548 | 1,917,394 | 1,431,799 | 148,191 | 1,034,678 | 107,089 | 12.95 | 1,340 | 14.11 | 1,460 |
第20会計年度末 （2017年８月末日） | 25,174,659 | 2,605,577 | 2,581,897 | 267,226 | 1,322,939 | 136,924 | 12.95 | 1,340 | 15.31 | 1,585 |
第21会計年度末 （2018年８月末日） | 20,825,255 | 2,155,414 | 2,524,035 | 261,238 | 1,091,973 | 113,019 | 11.83 | 1,224 | 15.19 | 1,572 |
第22会計年度末 （2019年８月末日） | 20,563,305 | 2,128,302 | 2,838,687 | 293,804 | 1,017,239 | 105,284 | 11.40 | 1,180 | 15.96 | 1,652 |
第23会計年度末 （2020年８月末日） | 20,280,359 | 2,099,017 | 2,917,240 | 301,934 | 951,940 | 98,526 | 10.31 | 1,067 | 15.81 | 1,636 |
2019年９月末日 | 20,949,789 | 2,168,303 | 2,894,588 | 299,590 | 1,023,934 | 105,977 | 11.39 | 1,179 | 16.06 | 1,662 |
10月末日 | 21,268,943 | 2,201,336 | 2,945,810 | 304,891 | 1,026,275 | 106,219 | 11.38 | 1,178 | 16.16 | 1,673 |
11月末日 | 21,387,931 | 2,213,651 | 2,987,063 | 309,161 | 1,030,979 | 106,706 | 11.33 | 1,173 | 16.21 | 1,678 |
12月末日 | 22,090,678 | 2,286,385 | 3,066,397 | 317,372 | 1,041,900 | 107,837 | 11.49 | 1,189 | 16.55 | 1,713 |
2020年１月末日 | 22,252,689 | 2,303,153 | 3,127,859 | 323,733 | 1,082,878 | 112,078 | 11.47 | 1,187 | 16.63 | 1,721 |
2月末日 | 21,861,900 | 2,262,707 | 3,072,465 | 318,000 | 1,070,899 | 110,838 | 11.17 | 1,156 | 16.32 | 1,689 |
3月末日 | 16,024,626 | 1,658,549 | 2,270,365 | 234,983 | 776,030 | 80,319 | 9.09 | 941 | 13.40 | 1,387 |
4月末日 | 16,877,655 | 1,746,837 | 2,391,663 | 247,537 | 803,833 | 83,197 | 9.28 | 960 | 13.80 | 1,428 |
5月末日 | 17,985,387 | 1,861,488 | 2,595,971 | 268,683 | 864,537 | 89,480 | 9.72 | 1,006 | 14.58 | 1,509 |
6月末日 | 19,027,890 | 1,969,387 | 2,752,829 | 284,918 | 930,050 | 96,260 | 9.93 | 1,028 | 15.01 | 1,554 |
7月末日 | 19,885,177 | 2,058,116 | 2,875,832 | 297,649 | 946,953 | 98,010 | 10.20 | 1,056 | 15.53 | 1,607 |
8月末日 | 20,280,359 | 2,099,017 | 2,917,240 | 301,934 | 951,940 | 98,526 | 10.31 | 1,067 | 15.81 | 1,636 |
（注１）クラスAA証券は2014年１月９日から運用が開始されています。また、クラスAA証券は上場されていません。
（注２）クラスＡ2証券は、2017年８月23日までルクセンブルグ証券取引所に上場されていましたが、2017年８月24日付で上場を廃止しました。
（注３）本書中「米ドル」とはアメリカ合衆国ドルを指すものとし、米ドルの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱UFJ銀行の2020年12月30日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝103.50円）によります。以下同じです。
（２）分配の推移
＜クラスAA証券＞
会計年度 | １口当たりの分配金 | |
米ドル | 円 | |
第14会計年度 （2010年９月１日～2011年８月31日） | － | － |
第15会計年度 （2011年９月１日～2012年８月31日） | － | － |
第16会計年度 （2012年９月１日～2013年８月31日） | － | － |
第17会計年度 （2013年９月１日～2014年８月31日） | 0.7288 | 75.43 |
第18会計年度 （2014年９月１日～2015年８月31日） | 1.0932 | 113.15 |
第19会計年度 （2015年９月１日～2016年８月31日） | 1.0932 | 113.15 |
第20会計年度 （2016年９月１日～2017年８月31日） | 1.0687 | 110.61 |
第21会計年度 （2017年９月１日～2018年８月31日） | 1.0260 | 106.19 |
第22会計年度 （2018年９月１日～2019年８月31日） | 0.9960 | 103.09 |
第23会計年度 （2019年９月１日～2020年８月31日） | 0.9582 | 99.17 |
2019年９月末日 | 0.0810 | 8.38 |
10月末日 | 0.0810 | 8.38 |
11月末日 | 0.0810 | 8.38 |
12月末日 | 0.0810 | 8.38 |
2020年１月末日 | 0.0810 | 8.38 |
２月末日 | 0.0810 | 8.38 |
３月末日 | 0.0810 | 8.38 |
４月末日 | 0.0810 | 8.38 |
５月末日 | 0.0810 | 8.38 |
６月末日 | 0.0764 | 7.91 |
７月末日 | 0.0764 | 7.91 |
８月末日 | 0.0764 | 7.91 |
＜クラスA2証券＞
該当事項はありません。
（３）販売及び買戻しの実績
下記会計年度におけるクラスAA証券およびクラスA2証券の販売および買戻しの実績ならびに各会計年度末日現在の発行済口数は、以下のとおりです。
＜クラスAA証券＞
会計年度 | 販売口数 | 買戻口数 | 分配金 再投資による発行口数 | 発行済口数 |
第14会計年度 (2010年９月１日～2011年８月31日) | － (－) | － (－) | － (－) | － (－) |
第15会計年度 (2011年９月１日～2012年８月31日) | － (－) | － (－) | － (－) | － (－) |
第16会計年度 (2012年９月１日～2013年８月31日) | － (－) | － (－) | － (－) | － (－) |
第17会計年度 (2013年９月１日～2014年８月31日) | 60,638,825 (－) | 7,280,374 (－) | 3,632 (－) | 53,362,083 (－) |
第18会計年度 （2014年９月１日～2015年８月31日） | 86,803,670 (－) | 59,039,133 (－) | 33,450 (－) | 81,160,070 (－) |
第19会計年度 （2015年９月１日～2016年８月31日） | 103,195,917 (61,585) | 73,870,387 (－) | 59,535 (－) | 110,545,135 (61,585) |
第20会計年度 (2016年９月１日～2017年８月31日) | 185,419,022 (367,493) | 96,809,554 (18,070) | 238,083 (0) | 199,392,686 (411,008) |
第21会計年度 (2017年９月１日～2018年８月31日) | 109,269,240 (307,415) | 95,886,273 (90,710) | 559,675 (0) | 213,335,328 (627,713) |
第22会計年度 (2018年９月１日～2019年８月31日) | 114,717,275 (309,160) | 79,846,566 (252,265) | 823,100 (0) | 249,029,137 (684,608) |
第23会計年度 （2019年９月１日～2020年８月31日） | 167,708,616 (1,079,050) | 134,790,191 (220,698) | 1,130,845 (0) | 283,078,407 (1,542,960) |
（注１）（ ）内の数字は日本国内における販売、買戻しおよび発行済の口数を示します。以下同じです。
（注２）クラスAA証券は2014年１月９日から運用が開始されています。
（注３）クラスAA証券は2015年９月９日から日本における募集が開始されています。
＜クラスA2証券＞
会計年度 | 販売口数 | 買戻口数 | 発行済口数 |
第14会計年度 (2010年９月１日～2011年８月31日) | 122,310,583 (－) | 92,153,405 (－) | 116,947,400 (－) |
第15会計年度 (2011年９月１日～2012年８月31日) | 71,643,013 (－) | 85,843,145 (－) | 102,747,268 (－) |
第16会計年度 (2012年９月１日～2013年８月31日) | 85,001,807 (－) | 76,602,381 (－) | 111,146,694 (－) |
第17会計年度 (2013年９月１日～2014年８月31日) | 57,315,367 (－) | 60,319,293 (－) | 108,142,768 (－) |
第18会計年度 (2014年９月１日～2015年８月31日) | 27,274,243 (－) | 53,579,822 (－) | 81,837,189 (－) |
第19会計年度 (2015年９月１日～2016年８月31日) | 25,479,422 (53,380) | 33,962,180 (－) | 73,354,431 (53,380) |
第20会計年度 (2016年９月１日～2017年８月31日) | 52,375,504 (785,315) | 39,322,161 (58,330) | 86,407,774 (780,365) |
第21会計年度 (2017年９月１日～2018年８月31日) | 29,763,984 (378,961) | 44,282,096 (63,872) | 71,889,662 (1,095,454) |
第22会計年度 (2018年９月１日～2019年８月31日) | 18,173,439 (10,683) | 26,334,369 (417,030) | 63,728,732 (689,107) |
第23会計年度 （2019年９月１日～2020年８月31日） | 32,709,529 (230,505) | 36,207,408 (370,906) | 60,230,853 (548,706) |
（注）クラスA2証券は2015年９月９日から日本における募集が開始されています。
Ⅲ．ファンドの経理状況
財務諸表
ａ． xxxxの直近会計年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の財務書類を翻訳したものである。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項ただし書の規定の適用によるものである。
ｂ． ファンドはxxxxxx・xxxxxxxのポートフォリオであるが、原文の財務書類はxxxxxx・xxxスタインおよびポートフォリオにつき一括して作成されている。日本文の作成にあたっては当該ファンドに関連する部分のみを翻訳している。ただし「財務書類に対する注記」については、全ポートフォリオまたは他のポートフォリオに関して記載している箇所がある。
ｃ． xxxxの原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるアーンスト・アンド・xxx・xxxx・xxxxから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。
ｄ． ファンドの原文の財務書類は、米ドルおよび各クラス受益証券の基準通貨で表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2020年12月30日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝103.50円）で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
（注）ファンドの経理状況中において、「ファンド」とは、アライアンス・バーンスタインを意味し、
「ポートフォリオ」とは、グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオを含むアライアンス・バーンスタインの各ポートフォリオを意味する。
独立監査人の報告書
xxxxxx・xxxスタインの受益者各位監査意見
我々は、xxxxxx・xxxxxxx（以下「ファンド」という。）および各ポートフォリオの2020年８月31日現在の資産・負債計算書および投資有価証券明細表、同日に終了した年度の運用および純資産変動計算書ならびに重要な会計方針の要約を含む財務書類に対する注記からなる本財務書類について監査を実施した。
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、2020年８月31日現在のファンドおよび各ポートフォリオの財務状態ならびに同日に終了した年度における運用成績および純資産の変動についてxxかつxxな概観を与えているものと認める。
意見の根拠
我々は、ルクセンブルクの金融監督委員会（以下「CSSF」という。）が採用した監査人に関する2016年７月23日の法律（以下「2016年７月23日法」という。）および国際監査基準（以下「ISAs」という。）に準拠して監査を行った。2016年７月23日法およびISAsの下での我々の責任については、「財務書類の監査に関する公認監査人の責任」の項において詳述されている。我々は、財務書類に対する我々の監査に関する倫理上の規定に従いつつ、ルクセンブルグのCSSFが採用した国際会計士倫理基準審議会の職業会計士の倫理規程（以下「IESBA規程」という。）に従ってファンドから独立した立場にある。我々は、これらの倫理上の規定の下で他の倫理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
その他の情報
管理会社の取締役会は、その他の情報に関して責任を負う。その他の情報は、年次報告書に含まれる情報から構成されているが、財務書類およびそれに対する公認監査人の報告書は含まれない。
本財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる形式の結論の保証も表明しない。
本財務書類の監査に関する我々の責任は、その他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われるかについて検討することである。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務がある。この点に関し、我々に報告すべき事項はない。
財務書類に対する管理会社の取締役会の責任
管理会社の取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、本財務書類の作成およびxx表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務書類を作成するために必要であると管理会社の取締役会が決定する内部統制に関して責任を負う。
財務書類の作成において、管理会社の取締役会は、ファンドおよび各ポートフォリオが継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合には、管理会社の取締役会がファンドまたはいずれかのポートフォリオの清算または運用の中止を意図している、もしくは現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。
財務書類の監査に関する「公認監査人」の責任
我々の監査の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む公認監査人報告書を発行することである。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、2016年７月23日法およびルクセンブルクのCSSFが採用したISAsに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、重要とみなされるのは、単独でまたは全体として、当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合である。
2016年７月23日法およびルクセンブルクのCSSFが採用したISAsに準拠した監査の一環として、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。また、以下も実行する。
・不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のための基礎として十分かつ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。
・ファンドの内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監査に関する内部統制についての知識を得る。
・使用される会計方針の適切性ならびに管理会社の取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性を評価する。
・管理会社の取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、ファンドまたはいずれかのポートフォリオが継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、「公認監査人」の報告書において、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。我々の結論は、当報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、ファンドまたはいずれかのポートフォリオが継続企業として存続しなくなる原因となることがある。
・開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、適正表示を実現する方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
我々はまた、我々が独立性に関する倫理要件を遵守している旨を表明し、かつ独立性に影響を及ぼすと合理的に考えられるすべての関係およびその他の事項、ならびに該当する場合には、関連する安全策について統治責任者に提出する。
アーンスト・アンド・ヤングソシエテ・アノニム
公認の監査法人（Cabinet de révision agréé）
ケリー ニコル
ルクセンブルグ、2020年12月８日
2020年８月31日終了年度
① 貸借対照表
アライアンス・バーンスタイン
資産・負債計算書
2020年８月31日現在
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
（米ドル） （千円）
資 産
投資有価証券－時価 | 20,323,555,085 | 2,103,487,951 | |
定期預金 | 167,780,847 | 17,365,318 | |
未収配当金および未収利息 | 308,874,035 | 31,968,463 | |
投資有価証券売却未収金 | 468,254,493 | 48,464,340 | |
保管受託銀行およびブローカー預託金 | 199,180,295 | 20,615,161 | |
スワップ未実現評価益 | 221,115,218 | 22,885,425 | |
ファンド証券売却未収金 | 106,160,529 | 10,987,615 | |
先物為替予約未実現評価益 | 138,763,733 | 14,362,046 | |
スワップ契約の前払プレミアム | 50,846,463 | 5,262,609 | |
スワップに係る未収利息 | 42,846,788 | 4,434,643 | |
金融先物契約未実現評価益 | 975,914 | 101,007 | |
貸付証券収益の未収金 | 0 | 0 | |
その他未収金 | 0 | 0 | |
22,028,353,400 | 2,279,934,577 | ||
負 債 投資有価証券購入未払金 | 530,820,923 | 54,939,966 | |
スワップ未実現評価損 | 339,078,879 | 35,094,664 | |
スワップ契約の前受プレミアム | 306,973,249 | 31,771,731 | |
保管受託銀行およびブローカーへの未払金 | 337,273,295 | 34,907,786 | |
未払分配金 | 115,407,034 | 11,944,628 | |
ファンド証券買戻未払金 | 39,168,815 | 4,053,972 | |
先物為替予約未実現評価損 | 45,422,561 | 4,701,235 | |
金融先物契約未実現評価損 | 1,389,344 | 143,797 | |
スワップに係る未払利息 | 43,156 | 4,467 | |
売建オプション－時価 | 0 | 0 | |
未払費用その他債務 | 32,417,639 | 3,355,226 | |
1,747,994,895 | 180,917,472 | ||
純資産額 | 20,280,358,505 | 2,099,017,105 |
財務書類に対する注記を参照のこと。
② 損益計算書
アライアンス・バーンスタイン運用および純資産変動計算書 2020年８月31日に終了した年度
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
投資収益 | （米ドル） | （千円） | |
利息 | 1,351,754,625 | 139,906,604 | |
スワップ収益 | 283,592,252 | 29,351,798 | |
配当金、純額 | 54,547,272 | 5,645,643 | |
貸付証券収益、純額 | 0 | 0 | |
1,689,894,149 | 174,904,044 | ||
費用 | |||
管理報酬 | 283,616,941 | 29,354,353 | |
スワップに係る費用 | 50,404,402 | 5,216,856 | |
管理会社報酬 | 16,801,045 | 1,738,908 | |
税金 | 8,290,100 | 858,025 | |
名義書換代行報酬 | 8,580,884 | 888,121 | |
販売報酬 | 6,773,510 | 701,058 | |
保管報酬 | 3,532,191 | 365,582 | |
専門家報酬 | 934,972 | 96,770 | |
会計および管理事務代行報酬 | 217,274 | 22,488 | |
印刷費 | 160,006 | 16,561 | |
支払利息 | 0 | 0 | |
その他 | 819,245 | 84,792 | |
380,130,570 | 39,343,514 | ||
費用払戻または権利放棄 | 0 | 0 | |
純費用 | 380,130,570 | 39,343,514 | |
投資純（損）益 | 1,309,763,579 | 135,560,530 | |
実現（損）益 | |||
投資有価証券、先物為替予約、スワップ、 | |||
金融先物契約、オプションおよび通貨 | (1,484,080,549) | (153,602,337) | |
源泉税 | (85,376) | (8,836) | |
未実現（損）益の変動 | |||
投資有価証券 | 25,360,730 | 2,624,836 | |
金融先物契約 | (169,305) | (17,523) | |
先物為替予約 | (8,505,288) | (880,297) | |
スワップ | (176,435,254) | (18,261,049) | |
売建オプション | 0 | 0 | |
運用実績 | (334,151,463) | (34,584,676) | |
ファンド証券取引 | |||
増（減）額 | 1,405,637,597 | 145,483,491 | |
分配金 | (1,354,432,690) | (140,183,783) | |
純資産額 | |||
期首 | 20,563,305,061 | 2,128,302,074 | |
為替換算調整 | 0 | 0 | |
期末 | 20,280,358,505 | 2,099,017,105 | |
財務書類に対する注記を参照のこと。
アライアンス・バーンスタイン
発行済証券数
2020年８月31日現在
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
受益証券のクラス （口） 受益証券のクラス （口）
A | 134,984,597 | CT | 19,311 | ||
A2 | 60,230,853 | EA | 135,054,494 | ||
A2 | CHF | H | 15,449 | EA AUD H | 7,426,329 |
A2 | EUR | H | 3,073,439 | EA ZAR H | 19,374,121 |
A2 | PLN | H | 2,994 | I | 28,716,412 |
A2 | SGD | H | 738,230 | I2 | 12,737,976 |
AA | 283,078,407 | I2 AUD H | 4,448 | ||
AA | AUD | H | 182,587,011 | I2 CHF H | 30,134 |
AA | CAD | H | 1,248,675 | I2 EUR H | 1,276,591 |
AA | EUR | H | 1,531,900 | I2 SGD H | 35,265 |
AA | GBP | H | 4,418,071 | IA AUD H | 1,995,393 |
AA | NZD | H | 2,003,275 | IQD | 104,723 |
AA | RMB | H | 1,654,284 | IT | 5,689,817 |
AA | SGD | H | 138,395 | IT AUD H | 656,453 |
AA | ZAR | H | 290,531,718 | IT CAD H | 388,892 |
AK | 158,010 | IT EUR H | 120,632 | ||
AK | EUR | H | 6,990 | IT GBP H | 200,209 |
AR | EUR | H | 107,147 | IT NZD H | 5,251 |
AT | 1,750,038,174 | IT RMB H | 10,051 | ||
AT | AUD | H | 107,527,459 | J | 5,563,293 |
AT | CAD | H | 9,501,764 | N2 | 999,154 |
AT | EUR | H | 6,561,748 | NT | 1,524,818 |
AT | GBP | H | 3,929,825 | S EUR H | 5,579 |
AT | NZD | H | 14,391,520 | S1 | 41,088,811 |
AT | RMB | H | 3,600,300 | S1D | 47,987,274 |
AT | SGD | H | 26,285,673 | SA | 1,144,548 |
B | 3,397,411 | SHK | 211,151 | ||
B2 | 83,608 | SK | 19,842,806 | ||
B2 | EUR | H | 526 | SQ | 114,574 |
BA | 283,916 | W | 3,537 | ||
BA | AUD | H | 175,945 | W2 | 282,706 |
BA | ZAR | H | 90,237 | W2 CHF H | 6,736 |
BT | 4,736,726 | W2 EUR H | 23,886 | ||
BT | AUD | H | 1,069,022 | WT | 272,086 |
BT | CAD | H | 221,611 | WT AUD H | 21,290 |
BT | EUR | H | 48,258 | WT CAD H | 4,691 |
BT | GBP | H | 85,553 | WT EUR H | 26,332 |
BT | NZD | H | 84,610 | WT GBP H | 20,553 |
C | 22,217,676 | WT RMB H | 41,014 | ||
C2 | 1,707,618 | ||||
C2 | EUR | H | 13,050 | ||
CK | 964 | ||||
CK | EUR | H | 662 |
アライアンス・バーンスタイン
統計情報
（$：米ドル／€：ユーロ／AUD：豪ドル／CAD：カナダ・ドル／CHF：スイス・フラン
／CNH：中国元／£：スターリング・ポンド／PLN：ポーランド・ズロチ／
NZD：ニュージーランド・ドル／SGD：シンガポール・ドル／R：南アフリカ・ランドで表示）
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
2020年８月31日 | 2019年８月31日 | 2018年８月31日 | |||||
純資産 | $ 20,280,358,505 | $ 20,563,305,061 | $ 20,825,255,175 | ||||
各クラス１口当たり純資産価格 A | $ 3.69 | $ 4.00 | $ 4.07 | ||||
A2 | $ 15.81 | $ 15.96 | $ 15.19 | ||||
A2 CHF | H | CHF | 15.24 | CHF | 15.85 | CHF | 15.61 |
A2 EUR | H | € | 22.92 | € | 23.81 | € | 23.35 |
A2 PLN | H | PLN | 98.88 | PLN | 101.93 | N/A | |
A2 SGD | H | SGD | 20.60 | SGD | 21.04 | SGD | 20.19 |
AA | $ | 10.31 | $ | 11.40 | $ | 11.83 | |
AA AUD | H | AUD | 9.80 | AUD | 11.16 | AUD | 11.64 |
AA CAD | H | CAD | 9.87 | CAD | 11.07 | CAD | 11.53 |
AA EUR | H | € | 10.03 | € | 11.18 | € | 11.63 |
AA GBP | H | £ | 9.87 | £ | 11.11 | £ | 11.57 |
AA NZD | H | NZD | 9.88 | NZD | 11.16 | NZD | 11.64 |
AA RMB | H | CNH | 67.73 | CNH | 75.12 | CNH | 78.20 |
AA SGD | H | SGD | 10.11 | SGD | 11.27 | SGD | 11.69 |
AA ZAR | H | R | 66.68 | R | 75.60 | R | 78.57 |
AK | $ | 12.05 | $ | 13.05 | $ | 13.28 | |
AK EUR | H | € | 11.89 | € | 13.01 | € | 13.25 |
AR EUR | H | € | 10.60 | € | 12.00 | € | 12.50 |
AT | $ | 3.66 | $ | 3.97 | $ | 4.04 | |
AT AUD | H | AUD | 12.39 | AUD | 13.82 | AUD | 14.13 |
AT CAD | H | CAD | 11.28 | CAD | 12.41 | CAD | 12.67 |
AT EUR | H | € | 12.55 | € | 13.74 | € | 14.01 |
AT GBP | H | £ | 12.50 | £ | 13.80 | £ | 14.09 |
AT NZD | H | NZD | 11.40 | NZD | 12.64 | NZD | 12.92 |
AT RMB | H | CNH | 81.49 | CNH | 88.64 | CNH | 90.45 |
AT SGD | H | SGD | 11.44 | SGD | 12.50 | SGD | 12.72 |
B | $ | 3.69 | $ | 4.00 | $ | 4.07 | |
B2 | $ | 22.85 | $ | 23.30 | $ | 22.40 | |
B2 EUR | H | € | 20.59 | € | 21.61 | € | 21.39 |
BA | $ | 9.58 | $ | 10.71 | $ | 11.23 | |
BA AUD | H | AUD | 9.11 | AUD | 10.48 | AUD | 11.04 |
BA ZAR | H | R | 61.54 | R | 70.72 | R | 74.30 |
BT | $ | 3.73 | $ | 4.04 | $ | 4.11 | |
BT AUD | H | AUD | 12.40 | AUD | 13.80 | AUD | 14.10 |
BT CAD | H | CAD | 11.28 | CAD | 12.39 | CAD | 12.63 |
BT EUR | H | € | 12.59 | € | 13.76 | € | 14.02 |
BT GBP | H | £ | 12.52 | £ | 13.81 | £ | 14.08 |
BT NZD | H | NZD | 11.52 | NZD | 12.75 | NZD | 13.02 |
C | $ | 3.69 | $ | 4.00 | $ | 4.07 | |
C2 | $ | 22.35 | $ | 22.67 | $ | 21.67 | |
C2 EUR | H | € | 18.19 | € | 18.98 | € | 18.70 |
CK | $ | 12.02 | $ | 13.01 | $ | 13.23 | |
CK EUR | H | € | 11.87 | € | 13.00 | € | 13.23 |
CT | $ | 12.44 | $ | 13.48 | $ | 13.71 | |
EA | $ | 12.53 | $ | 13.92 | $ | 14.53 | |
EA AUD | H | AUD | 13.11 | AUD | 15.00 | N/A | |
EA ZAR | H | R | 87.81 | R | 100.06 | N/A | |
I | $ | 3.69 | $ | 4.00 | $ | 4.07 | |
I2 | $ | 10.05 | $ | 10.10 | $ | 9.55 | |
I2 AUD | H | AUD | 27.21 | AUD | 28.23 | AUD | 26.93 |
I2 CHF | H | CHF | 15.68 | CHF | 16.21 | CHF | 15.89 |
I2 EUR | H | € | 24.19 | € | 25.01 | € | 24.39 |
I2 SGD | H | SGD | 17.74 | SGD | 18.03 | SGD | 17.20 |
IA AUD | H | AUD | 12.41 | AUD | 14.04 | AUD | 14.57 |
IQD | $ | 11.78 | $ | 12.78 | $ | 13.03 | |
IT | $ | 11.49 | $ | 12.47 | $ | 12.70 | |
IT AUD | H | AUD | 11.00 | AUD | 12.29 | AUD | 12.58 |
IT CAD | H | CAD | 13.44 | CAD | 14.81 | CAD | 15.12 |
IT EUR | H | € | 12.46 | € | 13.65 | € | 13.91 |
IT GBP | H | £ | 13.42 | £ | 14.83 | £ | 15.15 |
IT NZD | H | NZD | 13.33 | NZD | 14.78 | NZD | 15.12 |
IT RMB | H | CNH | 77.82 | CNH | 84.72 | CNH | 86.47 |
J | $ | 3.97 | $ | 4.30 | $ | 4.37 | |
N2 | $ | 18.43 | $ | 18.70 | $ | 17.90 | |
NT | $ | 11.77 | $ | 12.75 | $ | 12.97 | |
S EUR H | € | 106.45 | € | 108.75 | € | 104.81 | |
S1 | $ | 26.99 | $ | 27.02 | $ | 25.50 | |
S1D | $ | 16.85 | $ | 17.79 | $ | 17.72 | |
SA | $ | 77.65 | $ | 84.33 | $ | 85.92 | |
SHK | $ | 85.84 | $ | 93.16 | $ | 94.91 | |
SK | $ | 36.16 | $ | 36.12 | $ | 34.00 | |
SM AUD | H | N/A | N/A | AUD | 86.30 | ||
SQ | $ | 95.19 | $ | 103.97 | N/A | ||
W(7) | $ | 13.96 | N/A | N/A | |||
W2 | $ | 15.52 | $ | 15.55 | $ | 14.67 | |
W2 CHF | H | CHF | 14.27 | CHF | 14.72 | CHF | 14.39 |
W2 EUR | H(7) | € | 14.53 | N/A | N/A | ||
WT | $ | 12.69 | $ | 13.78 | $ | 14.03 | |
WT AUD | H | AUD | 12.26 | AUD | 13.69 | AUD | 14.00 |
WT CAD | H(7) | CAD | 13.66 | N/A | N/A | ||
WT EUR | H | € | 12.53 | € | 13.73 | € | 14.00 |
WT GBP | H(7) | £ | 13.61 | N/A | N/A | ||
WT RMB | H(7) | CNH | 92.01 | N/A | N/A | ||
A - ユーロ換算額 ＊ | € 3.09 | € 3.64 | € 3.51 | ||||
A2 -ユーロ換算額 ＊ | € 13.25 | € 14.52 | € 13.08 | ||||
AK - ユーロ換算額 ＊ | € 10.10 | € 11.87 | € 11.44 | ||||
AT - ユーロ換算額 ＊ | € 3.07 | € 3.61 | € 3.48 | ||||
B - ユーロ換算額 ＊ | € 3.10 | € 3.64 | € 3.51 | ||||
B2 - ユーロ換算額 ＊ | € 19.15 | € 21.20 | € 19.29 | ||||
BT - ユーロ換算額 ＊ | € 3.13 | € 3.68 | € 3.54 | ||||
C - ユーロ換算額 ＊ | € 3.10 | € 3.64 | € 3.51 | ||||
C2 - ユーロ換算額 ＊ | € 18.73 | € 20.63 | € 18.67 | ||||
I - ユーロ換算額 ＊ | € 3.09 | € 3.64 | € 3.51 | ||||
I2 - ユーロ換算額 ＊ | € 8.43 | € 9.19 | € 8.23 | ||||
IQD - ユーロ換算額 ＊ | € 9.87 | € 11.63 | € 11.22 | ||||
S1 - ユーロ換算額 ＊ | € 22.62 | € 24.58 | € 21.96 | ||||
S1D - ユーロ換算額 ＊ | € 14.12 | € 16.19 | € 15.26 | ||||
W - ユーロ換算額(7) ＊ | € 11.70 | N/A | N/A （N/A ： 該当なし） | ||||
* 情報の目的でのみ。 (7) 運用開始日：2019年10月４日 | |||||||
アライアンス・バーンスタイン
財務書類に対する注記
2020年８☎31日に終了した年度
注Ａ：一般的情報
アライアンス・バーンスタイン（以下「➚ァンド」という。）は、ルクセンブルグ大公国の法律に基づき設定された共有持分型投資信託（fonds commun de placement）であり、投資信託に関する2010年12☎17日法（改正済）（以下「2010年法」という。）のパートⅠに基づき登録されている。➚ァンドは、ルクセンブルグ大公国の法律に基づき設立されルクセンブルグに登記上の事務所を有する法人である、アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル（以下「管理会社」という。）によってその共有者（以下「受益者」という。）の利益のために管理運用されている。➚ァンドは、2009年７☎13日付EC通達2009／65（改正済）の第１条（➘）の意義の範囲内で譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託（「UCITS」）として適格性を有する。
➚ァンドは現在、運用中の15種類のポート➚ォリオ（各々を、個々に、また総称して、「ポート➚ォリオ」という。）から成る独立の資産で構成されている。各クラスの受益証券は、各ポート➚ォリオの投資有価証券その他の純資産における持分を表章する。クラスの全受益証券は、分配および買戻しに関して同等の権利を有する。
2019年の終わりから2020年にかけて、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の発生が世界的な大流行（パンデミック）に拡大した。コロナウイルスの蔓延による混乱の拡大および世界経済への永続的で重大な悪影響の可能性から、市場全体のボラティリティが急増し、大幅な質へのシ➚トが起きている。
取締役会は引き続き、状況の変化とポート➚ォリオの財政状態への影響を監視する。
2020年５☎29日付で、アライアンス・バーンスタイン－チャイナ・オポチュニティー・ポート➚ォリオは、アライアンス・バーンスタイン－チャイナ・低ボラティリティ・エクイティ・ポート➚ォリオに名称を変更した。
以下は、各ポート➚ォリオの運用開始日および2020年８☎31日現在販売されているクラス受益証券の一覧表である。
アライアンス・バーンスタイン－ 運用開始日 販売クラス受益証券
ダイナミック・ディバーシ➚ァイド・ポート➚ォリオ
グローバル・エクイティ・ブレンド・ポート➚ォリオ
2004年11☎➘日 A, A EUR H, AX, B, BX, C, C EUR H,
CX, I, I EUR H, IX, S1 EUR H 2003年９☎１日 A, A EUR H, B, C, I, S, S1
グローバル・バリュー・ポート➚ォリオ 2006年６☎１日 A, A SGD H, AD, AD AUD H, AD CAD H,
AD EUR H, AD GBP H, AD SGD H,
AD ZAR H, B, BD, BD AUD H, BD EUR H, BD ZAR H, C, I, S, S GBP H, S1, SD
エマージング・マーケッツ・グロース・ 1992年10☎30日 A, A AUD H, A PLN H, A SGD H, AD, B, C,
ポート➚ォリオ
サステイナブルＵＳセマティック・ポート➚ォリオ
C AUD H, ED, I, I AUD H, N, S, S1
2006年６☎１日 A, A AUD H, A CAD H, A EUR H,
A GBP H, A SGD H, AN, B, C, C EUR H, I, I EUR H, I GBP, IN, S, S1, S1 JPY H
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポート➚ォリオ
2009年11☎30日 A, A AUD H, A SGD H, AD, AD AUD H,
AD CAD H, AD EUR H, AD GBP H, AD NZD H, AD RMB H, AD SGD H, AD ZAR H, AY JPY, BD, BD AUD H, BD CAD H, BD GBP H, BD NZD H,
BD ZAR H, BY JPY, C, C AUD H, ED, I,
I AUD H, I GBP, ID, ID AUD H, S, S1, SD
ジャパン・ストラテジック・バリ➦ー・ 2005年12☎15日 2, A, A AUD H, A CZK H, A EUR H,
ポート➚ォリオ
チャイナ・低ボラティリティ・エクイティ・ポート➚ォリオ
A NZD H, A SGD H, A USD H, AD, AD AUD H, AD NZD H, AD USD H,
AD ZAR H, B, BD, BD AUD H, BD USD H, BD ZAR H, C, C EUR H, I, I EUR H,
I USD H, S EUR H, S1, S1 USD H, SD
2007年➘☎１日 A, A PLN H, AD, AD AUD H, AD CAD H,
AD EUR H, AD GBP H, AD NZD H,
AD RMB H, AD SGD H, AD ZAR H, B, BD, BD AUD H, BD EUR H, BD NZD H,
BD ZAR H, C, I, S, S1
ショート・デ➦レーション・ボンド・ポート➚ォリオ
グ➫ーバル・ハイ・イールド・ポート➚ォリオ
1996年９☎16日 A, A2, A2 EUR H, A2 SGD H, AA,
AA AUD H, AA CAD H, AA GBP H,
AA NZD H, AA SGD H, AJ, AR EUR H, AT, AT AUD H, AT CAD H, AT EUR H,
AT GBP H, AT NZD H, AT SGD H, AX, B, B2, BA, BT, BT AUD H,
BT CAD H, BT GBP H, BX, C, C2,
C2 EUR H, I, I2, I2 AUD H, I2 EUR H, IT, IT AUD H, N2, NT, S, S EUR H, S SGD H, S1 2, S1 EUR H, SA
1997年９☎22日 A, A2, A2 CHF H, A2 EUR H, A2 PLN H,
A2 SGD H, AA, AA AUD H, AA CAD H, AA EUR H, AA GBP H, AA NZD H,
AA RMB H, AA SGD H, AA ZAR H, AK, AK EUR H, AR EUR H, AT, AT AUD H, AT CAD H, AT EUR H, AT GBP H,
AT NZD H, AT RMB H, AT SGD H, B, B2, B2 EUR H, BA, BA AUD H, BA ZAR H, BT, BT AUD H, BT CAD H, BT EUR H,
BT GBP H, BT NZD H, C, C2, C2 EUR H, CK, CK EUR H, CT, EA, EA AUD H, EA ZAR H, I, I2, I2 AUD H, I2 CHF H, I2 EUR H, I2 SGD H, IA AUD H, IQD, IT, IT AUD H, IT CAD H,
IT EUR H, IT GBP H, IT NZD H, IT RMB H, J, N2, NT, S EUR H, S1, S1D, SA, SHK, SK, SQ, W, W2, W2 CHF H, W2 EUR H, WT,
WT AUD H, WT CAD H, WT EUR H, WT GBP H, WT RMB H
アメリカン・インカム・ポート➚ォリオ
1993年７☎１日 A, A2, A2 CHF H, A2 DUR PH, A2 EUR H,
A2 PLN H, A2 SGD H, AA, AA AUD H, AA CAD H, AA DUR PH, AA EUR H, AA GBP H, AA NZD H, AA RMB H,
AA SGD H, AA ZAR H, AK, AK EUR H, AR EUR, AR EUR H, AT, AT AUD H, AT CAD H, AT DUR PH, AT EUR H,
AT GBP H, AT NZD H, AT RMB H, AT SGD H, B, B2, BA, BA AUD H, BA ZAR H, BT,
BT AUD H, BT CAD H, BT EUR H, BT GBP H, BT NZD H, C, C2, C2 DUR PH, C2 EUR H, CT, EA, EA AUD H, EA ZAR H, I, I2, I2 AUD H,
I2 CHF H, I2 DUR PH, I2 EUR H, I2 SGD H, IA, IA AUD H, IT, IT AUD H, IT CAD H,
IT EUR H, IT GBP H, IT JPY, IT JPY H, IT NZD H, IT RMB H, IT SGD H, J, L2, L2 AUD H, L2 SGD H, LT, LT AUD H,
LT SGD H, N2, NT, S, S1, S1D, S1D2, SA, SHK, W, W2, W2 CHF H, W2 EUR H, WT,
WT AUD H, WT EUR H, WT GBP H, WT SGD H
ヨー➫ピアン・インカム・ポート➚ォリオ
エマージング・マーケッツ・デット・ポート➚ォリオ
1999年➘☎26日 A, A2, A2 CHF H, A2 PLN H, A2 SGD H,
A2 USD H, AA, AA AUD H, AA HKD H,
AA RMB H, AA SGD H, AA USD H, AK, AR, AT, AT AUD H, AT SGD H, AT USD H, B, B2, BA, BA AUD H, BA USD H, BT, BT AUD H, BT USD H, C, C2, C2 USD H, CK, CT USD H, I, I2, I2 AUD H, I2 CHF H, I2 USD H,IA, IA HKD H, IA SGD H, IA USD H, IT,
IT SGD H, IT USD H, NT USD H, S, S1, S1 USD H, S1D, SA USD H,
SHK, W2, W2 CHF H, W2 USD H, WA, WA HKD H, WA USD H, WT,
WT SGD H, WT USD H
2006年３☎23日 A, A2, A2 CHF H, A2 EUR H, A2 PLN H,
A2 SGD H, AA, AA AUD H, AA CAD H,
AA EUR H, AA GBP H, AA NZD H, AA RMB H, AA SGD H, AA ZAR H, AR EUR, AT, AT AUD H, AT CAD H, AT EUR H, AT GBP H, AT NZD H, AT RMB H, AT SGD H, B, B2, BA, BA AUD H, BA ZAR H, BT, BT AUD H, BT CAD H,
BT EUR H, BT GBP H, BT NZD H, C, C2, C2 EUR H, CT, EA, EA AUD H, EA ZAR H,
I, I2, I2 CHF H, I2 EUR H, IT, IT AUD H, IT EUR H, IT SGD H, N2, NT, S, S EUR H, S GBP H, S1 2, S1 EUR H, S1 GBP H,
S1QD EUR H, SA
❜ーゲージ・インカム・ | 1994年９☎27日 | A, A2, A2X, AA, AA AUD H, AA RMB H, |
ポート➚ォリオ | AA SGD H, AA ZAR H, AR EUR H, AT, | |
AT AUD H, AT GBP H, AT SGD H, AX, B2X, | ||
BA, BA AUD H, BA ZAR H, BX, C, C2, C2X, | ||
CX, I, I2, I2 EUR H, I2X, IT EUR H, IX, N2, | ||
NT, S, S1, S1 EUR H, S1 JPY, S1X, SA | ||
グ➫ーバル・ボンドⅡ・ポート➚ォリオ | 2012年12☎17日 | S1 |
注Ｂ：重要な会計方針
財務書類は、ルクセンブルグの法令要件に準拠して作成されている。ポート➚ォリオが採用している重要な会計方針の要約は、以下のとおりである。
１．評価
1.1 投資有価証券
証券取引所に上場されているかまたは他の規制ある市場で取引されている証券は、当該取引所または当該市場において入手可能な直近の取引値により評価される。かかる価格が入手できない場合は、当該日の最終売買呼び値の仲値で評価される。証券が数ヶ所の証券取引所または市場で上場または取引されている場合は、当該証券の主要市場を成す証券取引所または市場における入手可能な直近の取引値が用いられる。
店頭市場で取引される証券（その主要な取引所が店頭市場であると考えられる取引所に上場されている証券を含むが、ザ・ナスダック・ストック・マーケット・インク（以下「ナスダック」という。）で取引される証券は除く。）は、現在の買い呼値および売り呼値の仲値で評価される。ナスダックで取引されている証券は、「ナスダック公式終値」に従って評価される。
証券は、市場相場に基づいて決められる現在の市場価格で評価される。または、市場相場が容易に入手できないか信頼できない場合、管理会社の取締役会（以下「取締役会」という。）によって確立された手続に従って、また取締役会の総合的監督の下で決められる「公正価額」で評価される。公正な評価手続は、ポート➚ォリオの評価時点でそれら証券の公正価額であると確信されるものを反映して組入証券の最終市場価格を調整することを意図している。
公正な評価手続が特定のポート➚ォリオ証券に関して採用される場合、証券の直近の公表価格、株式指数の現在評価または規制当局の公告から証券に影響を与えたり市場全体を巻き込む展開やその他の事柄を含み、様々な客観的かつ主観的要素が考慮される。外部の価格提供者の❜デル化手法に基づく公正な価格は、可能な限り利用される。したがって、公正な評価手続が採用される場合、ポート➚ォリオの純資産額を計算するために利用される個々のポート➚ォリオ証券の価格は、同じ証券に関して相場価格もしくは公表価格と異なることがある。現在、公正価額調整が一定の株式証券および先物契約にのみ適用されている。
したがって、以前報告された証券取引所価格の場合でも、公正な価格付け手続を利用して決定したポート➚ォリオ証券の価格は、かかる証券の販売の際に実現される価格とかなり異なることがある。
米国取引所で主に取引されているポート➚ォリオ証券に関しては、例えば、特定の証券が取引される取引所の早期閉鎖または特定の証券の取引停止のような、非常に限られた状況の下でのみ公正な価格付け手続が採用されるものと期待される。しかし、公正な価格付け手続が、非米国取引所そ
の他の市場、特にヨー➫ッパおよび（インドを除く）アジアの市場で取引される証券に関して度々利用されるようになると予想される。なぜなら、その他の理由で、これらの市場の取引は、ポート
➚ォリオの評価時点よりかなり前に終了されるからである。かかる市場の取引が終了してからポート➚ォリオの評価時点までに、広範囲に及ぶ市場変動を含む重大な事態が起こりうる。特に、これらの金融市場の閉鎖後の取引日における米国市場の事態は、ポート➚ォリオの証券の評価額に影響を及ぼす可能性がある。ジャパン・ストラテジック・バリ➦ー・ポート➚ォリオは、関連する場合、ベンチマークのパ➚ォーマンスおよび関係する株式の変動に基づく方針を公正価額で評価された証券のみについて採用している。
債券（ⅰ）、証券取引所に上場されていないかもしくは規制ある市場において取引が行われていない証券（ⅱ）、および証券取引所もしくは規制ある市場での取引がごくわずかな証券（ⅲ）は、主要な値付業者が提供する直近の買い呼び値で評価される。かかる市場価格がない場合、またはかかる市場価格が証券の公正な時価を反映していない場合は、当該証券は、取締役会によって確立された手続に従って、また取締役会の総合的監督の下で決められる公正価額を反映するように規定された方法で評価される。
満期までの残存期間が60日以内の米国国債およびその他の債務証書は、市場価格が入手可能である場合、一般的に独立の値付業者によって市場で評価される。市場価格が入手できない場合、証券は償却原価で評価される。この技法は、当初満期が60日以内の短期証券および当初満期が60日を超える短期証券に関して通常用いられる。償却原価が利用される場合、投資顧問会社の評価委員会
（「委員会」）は、償却原価の利用が証券の公正価額とほぼ同じであることを合理的に結論付けなければならない。発行体の信用度の低下または金利の重大な変更に限定しないが、かかる要因を委員会は考慮する。取締役会によって確立した手続きに従って、またその全体的な監督の下で、委員会の決定が行われる。
店頭取引（OTC）スワップおよびその他のデリバティブは、独立の値付サービス、市場からの入手情報による独立の値付❜デル、および第三者のブ➫ーカー－ディーラーまたは取引相手方を主に用いて、日々評価される。
1.2 ワラントの評価
上場ワラントは、認可された情報提供会社によって提供された最終取引価格で評価される。当該営業日に売買がなかった場合、ワラントはその前日の最終取引価格で評価される。翌日以降、証券は公正価額で誠実に評価される。非上場ワラントはすべて、公正価額で誠実に評価される。ワラントが失効したら、評価はなされない。
1.3 金融先物契約
当初証拠金の預託は、先物契約の締結時に行われる。先物契約の継続期間中、契約価額の変動は、各取引日の終了時の契約の市場評価額を反映するように日々ベースで「値洗い」することによって未実現利益または損失として認識される。変動証拠金の支払は、未実現損益の有無により、支払われるかまたは受領される。契約の終了時に、実現利益または損失が計上される。この実現利益または損失は、ク➫ージング取引からの手取金（または費用）とポート➚ォリオの約定ベースとの間の差額に等しい。
未決済の先物契約は、ク➫ージングの決済価格または、かかる価格がない場合には直近の買い呼び値により評価される。評価日にかかる取引値が入手できない場合、入手可能な直近のク➫ージング決済価格が用いられる。
1.4 先物為替予約
未決済の先物為替予約に係る未実現利益または損失は、約定レートおよび契約を終了するためのレートとの間の差額として計算される。実現利益または損失には、決済されているかまたは同じ契約相手方とのその他の契約によって相殺されている先物為替予約に係る純利益もしくは損失が含まれている。
1.5 買建オプションおよび売建オプション
オプションを買建てる場合、支払われたプレミアムに相当する金額は投資として計上され、その後当該買建オプションの現在の市場価格に対して調整される。未行使のまま期間満了となった買建オプションに対して支払われたプレミアムは、行使期間満了日に実現損失として扱われる。買建プット・オプションが行使される場合、プレミアムは、該当するポート➚ォリオが利益または損失を実現したか否かを決定する際に、原有価証券または原外貨の売却手取金から差引かれる。買建コール・オプションが行使される場合、該当ポート➚ォリオによって購入された有価証券または外貨の原価ベースは、プレミアム額分増加する。オプションを売建てる場合、該当ポート➚ォリオが受領したプレミアムに相当する金額は負債として計上され、その後当該売建オプションの現在の市場価格に対して調整される。未行使のまま満期となった売建オプションから受領したプレミアムは、該当ポート➚ォリオにより、行使期間満了日に実現利益として扱われる。売建コール・オプションが行使された場合、プレミアムは、該当するポート➚ォリオが利益または損失を実現したか否かを決定する際に、原有価証券または原外貨の売却手取金に加算される。売建プット・オプションが行使される場合、該当ポート➚ォリオによって購入された有価証券または外貨の原価ベースは、プレミアム額分減少する。ポート➚ォリオが買建てた上場プット・オプションまたはコール・オプションは、直近の売買価格で評価される。当該日に売買がなかった場合には、当該日の最終買い呼値で評価される。
1.6 他の投資信託（「UCIs」）への投資
他のUCIsへの投資は、当該UCIの最終の入手可能な純資産額で評価される。
1.7 スワップ契約
ポート➚ォリオは、スワップ契約に係る中間支払金を収益および費用に日々計上する。スワップ契約は、日々値洗いされ、その評価額の変動は、「スワップ未実現評価益（評価損）」として資産・負債計算書に計上され、「スワップ未実現（損）益の変動」として運用および純資産変動計算書に計上される。スワップ契約が満期となったか、または売却された場合には、その純額は、「投資有価証券実現（損）益」として運用および純資産変動計算書に計上される。前渡または前受プレミアムは、資産・負債計算書において原価または手取額として認識され、契約期間にわたり定額法で償却される。クレジット・デ➚ォルト・スワップに関して発生した前渡または前受プレミアムの償却額は、当該ポジションが売却されるまで「スワップ収益」に含まれ、その後、前渡または前受プレミアムの償却額は、「スワップ実現（損）益」に含まれる。その他すべての種類のスワップについて、前渡または前受プレミアムの償却額は、「スワップ実現（損）益」に含まれる。スワップ契約の価額の変動は、運用および純資産変動計算書の「スワップ未実現（損）益の変動」の構成要素として計上される。
資産・負債計算書に開示される「スワップ契約の前渡／（前受）プレミアム」には、OTCクレジット・デ➚ォルト・スワップに係る前渡（前受）プレミアムおよび中央決済機構を通じて決済されるクレジット・デ➚ォルト・スワップに係る未決済の証拠金が含まれる。
➘．創業費
すべての現存するポート➚ォリオの創業費は、過年度においてその全額を償却済みである。
３．配分方法
「債券」ポート➚ォリオおよび「バランス型」ポート➚ォリオに関する収益および費用（クラス固有の管理報酬および販売報酬を除く。）は、ハイブリッド配分❜デルを利用して日々ベースで配分される。当該❜デルは、日々配当を生じる各クラスの決済済受益証券の結合評価額、ならびに☎次に配当を生じるかまたは全く配当のない各クラスの発行済受益証券の評価額に比例した百分率に基づいて配分する。「株式」ポート➚ォリオに関する収益および費用は、各クラスの発行済受益証券の評価額に比例して日々ベースで配分される。全ポート➚ォリオに関して、実現および未実現損益は各クラスの発行済受益証券の評価額に比例して日々ベースで配分される。クラス固有の管理報酬、管理会社報酬、販売報酬および通貨ヘッジクラス受益証券に関する先物為替契約に係る実現
／未実現損益は、直接当該クラスの負担／配分とされる。
ポート➚ォリオの全クラスＳ受益証券の明白な機関投資家向性質のために、一定の➚ァンドの費用は、適用ある場合、最小限の受益者活動および会計処理水準要求に基づいて、それぞれのクラス Ｓ受益証券に配分される。
４．外貨換算
約款に規定されたポート➚ォリオの通貨以外の通貨建による価額は、当該通貨の入手可能な直近の売買価格の平均値で換算される。外貨建取引は、取引日の為替レートで各ポート➚ォリオの通貨に換算される。
結合資産・負債計算書は、結合資産・負債計算書の日付現在の為替レートにより米ドルで表示されている。一方、結合運用および純資産変動計算書は、当年度中の平均為替レートにより米ドルで表示されている。
当財務書類で適用されている為替レートは、ユー➫対米ドルの現物レート1.1931および平均レート1.1138、日本円対米ドルの現物レート0.0094および平均レート0.0093である。
結合運用および純資産変動計算書に表示されている「為替換算調整」は、期首における結合純資産、資産・負債計算書ならびに運用および純資産変動計算書の換算に用いられた為替レートの差異によるものである。
５．投資収益および投資取引
受取配当金は配当落ち日に計上される。受取利息は日々発生主義で計上される。ポート➚ォリオに関する投資損益は、平均原価法に基づき決定される。
➚ァンドは、該当する場合には、受取利息に調整として割引分を含み割増分を償却する。投資取引は、取引日の翌日に計上される。
６．見積もり
ルクセンブルグにおいて一般に認められた会計原則に従う財務書類の作成は、財務書類の日付現在の資産・負債の報告金額および偶発資産・負債の開示、ならびに財務報告期間中の収益および費用の報告金額に影響を及ぼす、見積もりおよび仮定を行うことを経営陣に要求する。実際はこれらの見積もりと異なる結果となりうる。
７．スイング・プライシングによる調整（以下、グ➫ーバル・エクイティ・ブレンド・ポート➚ォリオ、グ➫ーバル・バリ➦ー・ポート➚ォリオ、ショート・デ➦レーション・ボンド・ポート➚ォリオおよびグ➫ーバル・ボンドⅡ・ポート➚ォリオを除くすべてのポート➚ォリオに適用される。）
➚ァンドの管理会社は、2015年11☎➘日から効力を生じるものとして（「スイング・プライシング」ポリシーとしても知られる）純資産額調整方針を実施することを➚ァンドの全受益者に対して通知した。この方針に従い、ポート➚ォリオの純資産額は、受益者の購入・買戻し活動によって生じる見積取引費用、取引スプレッドおよび負債が及ぼす影響を反映して調整される。スイング・プライシングは、日々の発行または買戻し純額が取締役会の監督の下、スイング・プライシング委員会が定める閾値を超える場合に、自動的に適用される。スイング・プライシングが適用される場合、関連ポート➚ォリオの受益証券の純資産額は、購入・買戻し活動により生じる取引費用が（ポート
➚ォリオ自体ではなく）ポート➚ォリオの受益証券の取引を行う投資者によって負担されるように、通常関連純資産額の➘％を超えない額で上下に調整される。当該調整は、ポート➚ォリオの受益証 券の取引を行うことによってもたらされるポート➚ォリオの受益証券における受益者の投資有価 証券の価値の希薄化を最小限にすることを意図している。資産・負債計算書において、スイング・ プライシングによる上方調整は「その他の未収金」の一部として計上され、下方調整は「未払費用 その他債務」の一部として計上される。運用および純資産変動計算書において、スイング・プライ シングによる調整は➚ァンド証券取引内の「増（減）額」の一部として計上される。
新型コ➫ナウイルス感染症（COVID-19）危機に関連する最近の前例のない金融市場の状況下で、特定の有価証券のビッド・オ➚ァー・スプレッドが拡大したため、➚ァンドの取引費用は上昇した。スイング・プライシング委員会は、➚ァンドにおいて一般的に➘％を上限としてる現在のスイング・プライシング限界値は、取引実行価格に関連して予想される費用を適切に反映していない可能性があり、したがって、償還および発行の際に➚ァンド株主の利益を完全に保護しない可能性があると考えている。➚ァンドの取締役会は、「スイング・プライシング・メカニズムに関するルクセンブルグの金融監督委員会（CSSF）Q&A」に従って、➚ァンドの残りの株主が新型コ➫ナウイルス感染症危機に関連する現在の取引費用の影響を受けないようにするために、スイング・プライシング委員会が該当するポート➚ォリオに適切であるとみなす場合には、スイング・プライシング限界値を超えることを許可することを決議した。
統計情報に開示されている受益証券１口当たり純資産価格および純資産総額は、公表済みの受益証券１口当たり純資産価格および純資産総額であるのに対し、資産・負債計算書ならびに運用および純資産変動計算書に開示されている純資産総額は期末のスイング調整額を除いた純資産総額である。
本報告期間においてすべてのポート➚ォリオは純資産価格にスイング調整が行われるスイング・プライシングの対象であり、2020年８☎31日現在、次のポート➚ォリオの純資産価格にスイング調整が行われた。
本ポート➚ォリオは該当していない。
注Ｃ：税金
ルクセンブルグの共有持分型投資信託（FCP）として、➚ァンドはルクセンブルグにおいて現行の税法に基づき、所得税、源泉税もしくはキャピタル・ゲイン税を課されていない。➚ァンドは、各暦四半期末日の純資産総額に基づき年率0.05％の税率で四半期ごとに計算され支払われるルクセンブルグの年次税（taxe d'abonnement）が課される。2010年法の第174条の意義の範囲内で、機関投資家に留保されたクラス受益証券に関しては0.01％の税率が課される。証券による利息、配当金およびキャピタル・ゲインは、特定の国において源泉税またはキャピタル・ゲイン税を課されることがある。
ポート➚ォリオが他のポート➚ォリオに投資する場合、投資先ポート➚ォリオのそれぞれの受益証券クラスで発生する年次税の比例割合に相当する金額が免除される。
注Ｄ：分配
管理会社は、現時点ではグ➫ーバル・エクイティ・ブレンド・ポート➚ォリオに関して、分配金を支払わない意向である。したがって、当該受益証券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポート➚ォリオ（日興ＡＢアジア・バリ➦ー➚ァンド）：
・クラスA、B、C、I、SおよびS1受益証券（およびそれに対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。したがって、当該受益証券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
・クラスAYおよびクラスBY受益証券に❜いて、管理会社は、各クラス受益証券に帰属するポート➚ォリオの純利益に基づき分配を宣言し、支払う裁量権を有する。
・クラスAD、BD、ED、IDおよびSD受益証券（およびそれに対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、分配を毎☎宣言し、支払う意向である。管理会社は、かかる受益証券に❜いて受益証券１口当たりの安定的な分配率を維持する意向であるため、分配が、当該クラスに帰属する総収益（報酬および費用控除前）、実現および未実現利益ならびに元本から行われることがある。純利益（総収益から報酬と費用を控除した金額）を超過する分配は、投資者の当初の投資額の返還を表しており、当該クラスの受益証券１口当たり純資産価格の減少となりうる。
ショート・デ➦レーション・ボンド・ポート➚ォリオ：
・クラスA、AX、B、BX、C、I、SおよびS1受益証券（および対応するH受益証券、特に記載がない限り）に❜いて、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポート➚ォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を日々宣言し、毎☎支払う意向である。
・クラスAJ、AT、BT、CT、ITおよびNT受益証券（および対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポート➚ォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を毎☎宣言し、支払う意向である。
・クラスAA、BAおよびSA受益証券（および対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、分配を宣言し、毎☎実施する意向である。管理会社は、かかるクラスに❜いて受益証券１口当たりの安定的な分配率を維持する意向である。クラスAR受益証券（および対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、分配を毎年宣言し、実施する意向である。分配率は、総収益（報酬および費用控除前）から導出され、分配が、かかる受益証券のクラスに帰属する実現および未実現利益ならびに元本から行われることがある。報酬および費用により分配率は低下しないため、かかる報酬および費用によって当該クラスの受益証券１口当たり純資産価格の減少となりうる。
・クラスA2、B2、C2、I2、N2、S 2およびS1 2受益証券（および対応するH受益証券）ならびにS EUR H、 S1 EUR H、S SGD H受益証券に❜いては、管理会社は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。したがって、当該受益証券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
グ➫ーバル・ハイ・イールド・ポート➚ォリオ：
・クラスA、B、C、I、JA、JおよびW受益証券（および対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポート➚ォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を日々宣言し、毎☎支払う意向である。
・クラスAT、BT、CT、IT、NT、S1D、S1D2およびWT受益証券（および対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポート➚ォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を毎☎宣言し、支払う意向である。
・クラスIQDおよびS1QD受益証券に❜いて、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポート➚ォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を四半期ごとに宣言し、支払う意向である。クラスSK受益証券に❜いて、管理会社は、その裁量により分配を宣言し、支払うことがある。
・クラスAKおよびCK受益証券（および対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポート➚ォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を半年ごとに宣言し、支払う意向である。
・クラスAA、BA、EA、IAおよびSA受益証券（および対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、分配を毎☎宣言し、実施する意向である。管理会社は、かかる受益証券クラスに❜いて受益証券１口当たりの安定的な分配率を維持する意向である。クラスAR受益証券（および対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、分配を毎年宣言し、実施する意向である。クラスSHK受益証券およびSQ受益証券に❜いて、管理会社は、分配を日々宣言し、毎☎実施する意向である。分配率は、総収益（報酬および費用控除前）から導出され、分配には、かかる受益証券のクラスに帰属する実現および未実現利益ならびに元本も含むことがある。報酬および費用により分配率は低下しないため、かかる報酬および費用によって当該クラスの受益証券１口当たり純資産価格の減少となりうる。
・クラスA2、B2、C2、I2、N2、S、S1およびW2受益証券（および対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。したがって、当該受益証券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
アメリカン・インカム・ポート➚ォリオ：
・クラスA、B、C、I、JA、JおよびW受益証券（および対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポート➚ォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を日々宣言し、毎☎支払う意向である。
・クラスAT、BT、CT、IT、LT、NT、S1D、S1D2およびWT受益証券（および対応するHおよびDUR PH受益証券）に❜いて、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポート➚ォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を毎☎宣言し、支払う意向である。
・クラスAKおよびCK受益証券（および対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポート➚ォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を半年ごとに宣言し、支払う意向である。
・クラスAA、BA、EA、IAおよびSA受益証券（および対応するHおよびDUR PH受益証券）に❜いて、管理会社は、分配を毎☎宣言し、実施する意向である。クラスSHK受益証券（および対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、分配を日々宣言し、毎☎実施する意向である。管理会社は、かかる受益証券クラスに❜いて受益証券１口当たりの安定的な分配率を維持する意向である。クラスAR受益
証券（および対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、分配を毎年宣言し、実施する意向である。分配率は、総収益（報酬および費用控除前）から導出され、分配には、かかる受益証券のクラスに帰属する実現および未実現利益ならびに元本も含むことがある。報酬および費用により分配率は低下しないため、かかる報酬および費用によって当該クラスの受益証券１口当たり純資産価格の減少となりうる。
・S1QD受益証券（および対応するH受益証券）に❜いて、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポート➚ォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を四半期ごとに宣言し、支払う意向である。
・クラスA2、B2、C2、I2、L2、N2、S、S1およびW2受益証券（および対応するHおよびDUR PH受益証券）に❜いて、管理会社は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。したがって、当該受益証券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
管理会社はまた、支払われる分配金が、該当する受益証券のクラスに帰属する実現キャピタル・ゲインおよび／または元本から支払いを行うか否か、またその範囲に❜いて決定することができる。当該受益証券に帰属する純利益および実現純利益が、宣言済の分配支払額を上回る範囲において、超過リターンはそれぞれの受益証券の純資産額に反映される。分配金は、受益者の選択によって、自動的に再投資することができる。
注Ｅ：管理報酬および関係法人とのその他の取引
➚ァンドは、管理会社に管理報酬を支払う。投資顧問契約の条項に基づき、稼得した管理報酬の中から、管理会社は、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（「投資顧問会社」）に投資顧問報酬を支払う。
管理会社は、年次ベースで運用費用総額を制限するために、必要な程度にまで一定の費用を負担することに自発的に同意している。
かかる制限は、（日々の純資産総額の平均額の百分率として表示され）以下のように設定されている。
アライアンス・バーンスタイン－
クラス
受益証券 ％ アライアンス・バーンスタイン－
クラス
受益証券 ％
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポート➚ォリオ アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポート➚ォリオ（続き） Class A 2.05％ Class BD AUD H 3.05％
Class A AUD H 2.05％ Class BD CAD H 3.05％
Class A SGD H 2.05％ Class BD GBP H 3.05％
Class AD 2.05％ Class BD NZD H 3.05％
Class AD AUD H 2.05％ Class BD ZAR H 3.05％
Class AD CAD H 2.05％ Class BY JPY 2.52％
Class AD EUR H 2.05％ Class C 2.50％
Class AD GBP H 2.05％ Class C AUD H 2.50％
Class AD NZD H 2.05％ Class ED 3.05％
Class AD RMB H 2.05％ Class I 1.25％
Class AD SGD H 2.05％ Class I AUD H 1.25％
Class AD ZAR H 2.05％ Class I GBP 1.25％
Class AY JPY 2.05％ Class ID 1.25％
Class B(b) 3.05％ Class ID AUD H 1.25％
Class BD 3.05％ Class S 0.30％
アライアンス・バーンスタイン－
クラス
受益証券 ％ アライアンス・バーンスタイン－
クラス
受益証券 ％
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポート➚ォリオ（続き） アメリカン・インカム・ポート➚ォリオ
Class S1 1.20％ Class A 1.50％
Class SD 0.30％ Class A2 1.50％ショート・デ➦レーション・ボンド・ポート➚ォリオ Class A2 CHF H 1.50％ Class A 1.20％ Class A2 DUR PH 1.50％
Class A2 1.20％ Class A2 EUR H 1.50％
Class A2 EUR H 1.20％ Class A2 PLN H 1.50％
Class A2 SGD H 1.20％ Class A2 SGD H 1.50％
Class AA 1.20％ Class AA 1.50％
Class AA AUD H 1.20％ Class AA AUD H 1.50％
Class AA CAD H 1.20％ Class AA CAD H 1.50％
Class AA GBP H 1.20％ Class AA DUR PH 1.50％
Class AA NZD H 1.20％ Class AA EUR H 1.50％
Class AA SGD H 1.20％ Class AA GBP H 1.50％
Class AJ 1.00％ Class AA NZD H 1.50％
Class AR EUR H 1.20％ Class AA RMB H 1.50％
Class AT 1.20％ Class AA SGD H 1.50％
Class AT AUD H 1.20％ Class AA ZAR H 1.50％
Class AT CAD H 1.20％ Class AK 1.50％
Class AT EUR H 1.20％ Class AK EUR H 1.50％
Class AT GBP H 1.20％ Class AR EUR 1.50％
Class AT NZD H 1.20％ Class AR EUR H 1.50％
Class AT SGD H 1.20％ Class AT 1.50％
Class AX 1.00％ Class AT AUD H 1.50％
Class B 2.20％ Class AT CAD H 1.50％
Class B2 2.20％ Class AT DUR PH 1.50％
Class BA 2.20％ Class AT EUR H 1.50％
Class BA AUD H(i) 2.20％ Class AT GBP H 1.50％
Class BT 2.20％ Class AT NZD H 1.50％
Class BT AUD H 2.20％ Class AT RMB H 1.50％
Class BT CAD H 2.20％ Class AT SGD H 1.50％
Class BT GBP H 2.20％ Class B 2.20％
Class BX 1.00％ Class B2 2.20％
Class C 1.60％ Class BA 2.20％
Class C2 1.60％ Class BA AUD H 2.20％
Class C2 EUR H 1.60％ Class BA ZAR H 2.20％
Class I 0.575％ Class BT 2.20％
Class I2 0.575％ Class BT AUD H 2.20％
Class I2 AUD H 0.575％ Class BT CAD H 2.20％
Class I2 EUR H 0.575％ Class BT EUR H 2.20％
Class IT 0.575％ Class BT GBP H 2.20％
Class IT AUD H 0.575％ Class BT NZD H 2.20％
Class N2 1.70％ Class C 1.95％
Class NT 1.70％ Class C2 1.95％
Class S 0.10％ Class C2 DUR PH 1.95％
Class S EUR H 0.10％ Class C2 EUR H 1.95％
Class S SGD H 0.10％ Class CT 1.95％
Class S1 2 0.35％ Class EA 2.00％
Class S1 EUR H 0.35％ Class EA AUD H 2.00％
Class SA 0.10％ Class EA ZAR H 2.00％グ➫ーバル・ハイ・イールド・ポート➚ォリオ Class I 0.95％ Class S EUR H 0.10％ Class I2 0.95％
Class S1 1.00％ Class I2 AUD H 0.95％
Class S1D 1.00％ Class I2 CHF H 0.95％
Class SA 0.10％ Class I2 DUR PH 0.95％
Class SHK 0.10％ Class I2 EUR H 0.95％
Class SK 0.75％ Class I2 SGD H 0.95％
Class SQ 0.70％ Class IA 0.95％
アライアンス・バーンスタイン－
クラス
受益証券 ％ アライアンス・バーンスタイン－
クラス
受益証券 ％
アメリカン・インカム・ポート➚ォリオ（続き） | アメリカン・インカム・ポート➚ォリオ（続き） | |||
Class IA AUD H | 0.95％ | Class N2 | 2.05％ | |
Class IT | 0.95％ | Class NT | 2.05％ | |
Class IT AUD H | 0.95％ | Class S | 0.15％ | |
Class IT CAD H | 0.95％ | Class S1 | 0.65％ | |
Class IT EUR H | 0.95％ | Class S1D | 0.65％ | |
Class IT GBP H | 0.95％ | Class S1D2 | 0.65％ | |
Class IT JPY | 0.95％ | Class SA | 0.15％ | |
Class IT JPY H | 0.95％ | Class SHK | 0.15％ | |
Class IT NZD H | 0.95％ | Class W | 0.95％ | |
Class IT RMB H | 0.95％ | Class W2 | 0.95％ | |
Class IT SGD H | 0.95％ | Class W2 CHF H | 0.95％ | |
Class L2 | 1.05％ | Class W2 EUR H | 0.95％ | |
Class L2 AUD H | 1.05％ | Class WT | 0.95％ | |
Class L2 SGD H | 1.05％ | Class WT AUD H | 0.95％ | |
Class LT | 1.05％ | Class WT EUR H | 0.95％ | |
Class LT AUD H | 1.05％ | Class WT GBP H | 0.95％ | |
Class LT SGD H | 1.05％ | Class WT SGD H | 0.95％ | |
(b) 2020年７☎28日付で清算されたクラス受益証券 (i) 2019年９☎20日付で清算されたクラス受益証券 |
2020年８☎31日に終了した年度中に管理会社が負担した費用、および2020年８☎31日現在の未収返戻金は、下表のとおりである。
アライアンス・バーンスタイン－ | 負担費用 | 未収返戻金 |
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポート➚ォリオ | $ 3,032 | $ 2,822 |
ショート・デ➦レーション・ボンド・ポート➚ォリオ | $ 152,112 | $ 100,823 |
アメリカン・インカム・ポート➚ォリオ | $ 237 | $ 36 |
管理会社が負担した費用は、運用および純資産変動計算書の「費用払戻または権利放棄」に計上される。未収返戻金は、「その他未収金」または「未払費用その他債務」の科目で資産・負債計算書に計上される。
➚ァンドはまた、管理会社に管理会社報酬を支払う。
各ポート➚ォリオの固有のクラス受益証券は、かかる受益証券に関して➚ァンドに対し販売関連業務を提供する代償である販売報酬を販売会社に支払う。
前述の報酬はすべて、各ポート➚ォリオの日々の純資産総額の平均額に対し年率で発生し毎☎支払われる。
各ポート➚ォリオの適用報酬年率の一覧表は、表１に記載されている。
また、全クラスB受益証券は0.00％乃至4.50％の料率、全クラスC受益証券は0.00％乃至1.00％の料率、クラスE受益証券およびクラスJ受益証券は0.00％乃至3.00％の料率で、条件付後払申込手数料を課せられる。実際に課せられる料率は、当該受益証券が保有されている期間および当該ポート➚ォリオによって決まる。
➚ァンドは、その登録・名義書換事務代行会社であり、管理会社の一部門であるアライアンス・バーンスタイン・インベスター・サービセズに、当➚ァンドの登録・名義書換代行業務のための人員および設備を提供することに関して報酬を支払う。かかる報酬は、2020年８☎31日に終了した年度に 23,576,713米ドルであった。
➚ァンドは、一定の状況下で、ルクセンブルグ外の一定の法域における販売のために当➚ァンドの登録に伴って➚ァンドに提供される一定の業務に関して投資顧問会社に報酬を支払う。2020年８☎31日に終了した年度に、かかる発生報酬金額は998,950米ドルであり、運用および純資産変動計算書の
「専門家報酬」に計上されている。
➚ァンドは、➚ァンドの法律顧問であるエルヴィンガー・ホス・プリ➦ッセン法律事務所（管理会社の取締役であるイヴ・プリ➦ッセン氏がパートナーである。）に、当➚ァンドに提供された法律業務に関して報酬を支払う。2020年８☎31日に終了した年度に、42,509ユー➫の支払が行われ、運用および純資産変動計算書の「専門家報酬」に計上されている。
投資顧問会社は、引受団のメンバーとして重要な利害関係のある関係者を含む募集および／または新規発行に関する取引に従事していない。
➚ァンドのために行われたすべての取引は、通常の営業過程および／または通常の商業条件で行われた。関係会社である、サン➚ォード C.バーンスタイン・アンド・カンパニー・エルエルシーおよびサン➚ォード C.バーンスタイン・リミテッドを通じて実行された➚ァンドの取引総額は、4,013米ドルであった。かかる取引は、全取引の0.01％に満たない。関係会社である、サン➚ォード C.バーンスタイン・アンド・カンパニー・エルエルシーおよびサン➚ォード C.バーンスタイン・リミテッドのサービスを利用した証券取引に対し、2020年８☎31日に終了した年度に支払われた手数料はなかった。管理会社の経営陣の数人は、投資顧問会社および／またはその関係会社の従業員および／または役員である。
ダイナミック・ディバーシ➚ァイド・ポート➚ォリオは、管理会社によって管理運用されているアライアンス・バーンスタイン SICAV－低ボラティリティ・エクイティ・ポート➚ォリオに投資する。チャイナ・低ボラティリティ・エクイティ・ポート➚ォリオは管理会社によって管理運用されているアライアンス・バーンスタイン SICAV－チャイナAシェアーズ・エクイティ・ポート➚ォリオに投資する。グ➫ーバル・ハイ・イールド・ポート➚ォリオは、管理会社によって管理運用されているアライアンス・バーンスタイン SICAV－エマージング・マーケット・コーポレイト・デット・ポート➚ォリオ、アライアンス・バーンスタイン SICAV－ユー➫・ハイ・イールド・ポート➚ォリオ、アライアンス・バーンスタイン SICAV－アジア・インカム・オポチ➦ニティーズ・ポート➚ォリオ、アライアンス・バーンスタイン SICAV－エマージング・マーケット・➫ーカル・カレンシー・デット・ポート
➚ォリオ、アライアンス・バーンスタイン SICAV－USハイ・イールド・ポート➚ォリオおよびアライアンス・バーンスタインSICAV－➚ィナンシャル・クレジット・ポート➚ォリオに投資する。アメリカン・インカム・ポート➚ォリオは、管理会社によって管理運用されているアライアンス・バーンスタインSICAV－ユー・エス・ハイ・イールド・ポート➚ォリオおよびアライアンス・バーンスタイン SICAV－アジア・インカム・オポチ➦ニティーズ・ポート➚ォリオに投資する。エマージング・マーケッツ・デット・ポート➚ォリオは、管理会社によって管理運用されているアライアンス・バーンスタイン SICAV－エマージング・マーケット・コーポレイト・デット・ポート➚ォリオに投資する。
➚ァンドは、関連➚ァンドから証券を購入、または証券を売却することができる。ただし、当該関連➚ァンドが、共通の投資運用会社、共通の役員または共通の取締役によるものであることを条件とする。本年度において、関連➚ァンドとの売買取引は行われなかった。
注Ｆ：ソ➚ト・コミッション契約および取引費用
2020年８☎31日に終了した年度中に、適用ある法律に基づいて、投資顧問会社および関連副投資顧
問会社（適用ある場合。）は、株式証券に投資する➚ァンドのポート➚ォリオに関してブ➫ーカーとソ➚トドル・コミッション契約を締結し、かかる契約に基づき投資決定を行う過程をサポートするために用いられる商品およびサービスを受領した。ソ➚ト・コミッション契約は、➚ァンドのための取引の執行が最良の執行基準に合致することに基づいて締結され、投資顧問会社は、ソ➚ト・コミッション契約締結時に、仲介料の規模や性質など、最良の執行基準に関する多くの要因を考慮する。
さらに、特定のポート➚ォリオの投資戦略の性質上、投資顧問会社がアライアンス・バーンスタイン・リミテッドに投資顧問業務を委任する場合を含め、ソ➚トコミッション契約に関連するすべての費用は「細分化」され、適用法の要件に従って、投資顧問会社またはその再委託先が負担することがある。
受領された商品およびサービスには、専門家による産業、企業および消費者リサーチ、ポート➚ォリオおよび市場分析、ならびにかかるサービスの引渡しに用いられるコンピ➦ータ・ソ➚トウェアが含まれている。受領された商品およびサービスの本質は、契約の下で規定される便益が➚ァンドへの投資サービスの提供の際に支援するものに違いなく、➚ァンドの運用における改善に貢献するものである。
誤解を避けるために、かかる商品およびサービスには、旅行、アコ❜デイション、エンターテインメント、一般管理的商品もしくはサービス、一般的事務所設備もしくは不動産、会費、従業員給与または直接的金銭支払は含まれていない。
取引費用は、譲渡性証券、短期金融商品、デリバティブまたはその他の適格資産の取得、発行または売却に生じた費用である。エージェント、アドバイザー、ブ➫ーカーおよびディーラーに支払われる呼び値スプレッド、報酬および手数料、取引関連税ならびにその他の市場経費が含まれる。
債務プレミアムもしくはディスカウント、資金調達費用または内部事務費用もしくは内部保管費用は含まれない。取引費用は、投資有価証券明細表の取得原価ならびに運用および純資産変動計算書の
「投資有価証券実現（損）益」および「投資有価証券未実現評価（損）益の変動」に計上される。取引費用は、総費用比率および／または費用払戻の計算から除外される。
2020年８☎31日に終了した年度に、各ポート➚ォリオに生じた取引費用の金額の詳細は、下表のとおりである。
アライアンス・バーンスタイン－ | 取引費用 |
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポート➚ォリオ | $ 678,859 |
ショート・デ➦レーション・ボンド・ポート➚ォリオ | $ 27,400 |
グ➫ーバル・ハイ・イールド・ポート➚ォリオ | $ 3,042,435 |
アメリカン・インカム・ポート➚ォリオ | $ 724,422 |
注Ｇ：先物為替予約
先物為替予約は、取決めた先物レートで将来期日に外貨を購入しまたは売却する契約である。原契約と契約終結時の差異から生じる（損）益は、運用および純資産変動計算書の「投資有価証券、先物為替予約、スワップ、金融先物契約、オプション、通貨に係る実現（損）益」に計上される。
未決済先物為替予約の評価額の変動は、資産・負債計算書の「先物為替予約未実現評価（損）益」の構成部分として財務報告上反映される。
特定の通貨で販売される（それぞれ、「販売通貨」という。）ポート➚ォリオのクラス受益証券の一❜以上が、かかる販売通貨に対してヘッジされる。かかるクラス受益証券のいずれも、「通貨ヘッ
ジのクラス受益証券」を構成する。通貨ヘッジのクラス受益証券は、取引費用のような実際の対価を計算に入れて、ポート➚ォリオの基準通貨と当該販売通貨の間の為替相場変動の影響を減じることによって、ポート➚ォリオの基準通貨リターンとより密接な関連のあるリターンを投資者に提供することを意図する。
採用されたヘッジ戦略は、ポート➚ォリオの基準通貨と販売通貨の間の通貨エクスポージャーを減少することを企図されているが、そのリスクを消去することはできない。
契約の相手が契約条件を履行できない潜在性およびヘッジ通貨に対する外貨価値の予期せぬ変動から、リスクが生じる可能性がある。
ポート➚ォリオ内の各種クラス受益証券の間の負債の分別は存在しないため、一定の状況下で、ポート➚ォリオの他のクラス受益証券の資産が、かかる通貨ヘッジのクラス受益証券で被った負債を補填するために利用できる場合に、通貨ヘッジのクラス受益証券に関連して通貨ヘッジ取引が、同じポート➚ォリオの他のクラス受益証券の純資産額に影響を及ぼす負債になるわずかな危険性が存在する。
➚ァンドにおける証券は、先物為替予約のための担保として使用される。
注Ｈ：レポ契約
レポ契約は、米国政府機関の債務証券によって担保される。レポ契約の対象となる証券は、経過利息を含む買戻価格と少なくとも同等の金額で、常に保管受託銀行によって保有されるものとする。
2020年８☎31日現在、レポ契約はなかった。
2020年８☎31日に終了した年度中にレポ契約から生じた受取利息はなかった。
注Ｉ：リバースレポ契約
リバースレポ契約は、現金で証券を購入するよりもむしろ売り手による証券の買戻しを条件付けることを除いてレポ契約と同一であり、売却価格より少し高い固定価格で後日に同じ資産を買い戻すという➚ァンドによる合意と同時に➚ァンドがポート➚ォリオ資産を売却する。リバースレポ契約の期間中、➚ァンドは当該証券の元利金の支払を受領し続ける。一般的に、リバースレポ契約の効果は、
➚ァンドが当該ポート➚ォリオ証券に伴う受取利息を維持し❜❜リバースレポ契約の期間中関わるポート➚ォリオ証券に投資した現金の全部または大部分を回収することができることである。
かかる取引は、リバースレポ取引の➚ァンドへの「支払利息」がある場合に限り有利である。すなわち、証券の売却と買戻し価格との間の差額は、ポート➚ォリオ証券に投資された現金を別の方法で調達するコストより少ない。
2020年８☎31日現在、リバースレポ契約はなかった。
当年度中にリバースレポ契約から生じた受取利息はなかった。
注Ｊ：金融先物契約
➚ァンドは、金融先物契約を売買することができる。➚ァンドは、これらの金融商品の評価額における変動から生じる市場リスクを負う。➚ァンドは、契約相手方の信用リスクの発生に❜ながらない規制ある取引所を通して金融先物契約を行う。
金融先物契約を締結する時、➚ァンドは、取引が行われる取引所が要件とする当初証拠金を担保としてブ➫ーカーに預託しか❜維持する。
契約に従って、➚ァンドは契約の評価額の日々の変動に相当する金額の現金をブ➫ーカーから受領またはブ➫ーカーに支払うことに同意する。かかる受領または支払は変動証拠金であり、➚ァンドは未実現損益として計上する。契約が終了する時、➚ァンドは締結時と終了時の約定価額の差額相当分を実現利益または損失として計上する。
注Ｋ：スワップ取引
スワップは、対象資産の一定金額もしくは別に決定された想定元本に関して特定された価格または金利における変動に基づくか参照して計算される、所定の間隔で一連のキャッシ➦➚➫ーを交換することを➘当事者間に義務付ける契約である。スワップに係る実現（損）益および未実現（損）益の変動は、それぞれ「投資有価証券、先物為替予約、スワップ、金融先物契約、オプション、通貨に係る実現（損）益」でおよび「スワップ未実現（損）益の変動」の科目の一❜の構成部分として運用および純資産変動計算書に計上される。
中央清算機関で清算されるクレジット・デ➚ォルト・スワップ
中央清算機関で清算されるクレジット・デ➚ォルト・スワップ契約の買い手は、対象参照債務に関して信用事由が発生した時の偶発的な支払いの代わりに、契約期間中、売り手に対し定期的に連続した支払いをする義務を負う。
中央清算機関で清算される金利スワップ
中央清算機関で清算される金利スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、一連の固定または変動金利の支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
トータル・リターン・スワップ
トータル・リターン・スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、対象資産のトータル・パ
➚ォーマンスと一連の金利の支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
クレジット・デ➚ォルト・スワップ
クレジット・デ➚ォルト・スワップ契約の買い手は、対象参照債務に対して信用事由の発生による偶発的な支払の対価として契約期間にわたって定期的に売り手に支払うことが義務付けられている。
金利スワップ
金利スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、一連の固定または変動金利の支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
イン➚レ・スワップ
イン➚レ・スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、固定金利支払とイン➚レ指数に連動した変動金利支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
注Ｌ：オプション取引
➚ァンドは、証券に係るプット・オプションおよびコール・オプションを購入および発行（売却）
することができる。オプション購入に伴うリスクは、オプションを行使するか否かにかかわらず、➚ァンドがプレミアムを支払うことである。さらに、➚ァンドはプレミアムの損失リスクを負い、また市場価格の変動により取引の相手方が契約を履行しないリスクを負う。購入したプット・オプションおよびコール・オプションは、ポート➚ォリオ証券と同様の方法で計上される。コール・オプションの行使により獲得された証券の取得原価は、支払プレミアムにより増額される。プット・オプションの行使により売却された証券からの手取金は、支払プレミアムにより減額される。
➚ァンドがオプションを発行する場合、➚ァンドが受領するプレミアムは負債として計上され、その後に発行オプションの現在市場価格に対して調整を行う。
発行オプションから受領したプレミアムのうち未行使のまま満期を迎えたものは、満期日に発行オプションからの実現利益として➚ァンドにより計上される。終了する当該購入取引に対するブ➫ーカー手数料を含む受領プレミアムおよび支払額の差異も実現利益として取扱われるが、受領プレミアムが終了する購入取引に関して支払われた額より少ない場合は、実現損失として取扱われる。
コール・オプションが行使された場合、受領プレミアムは、➚ァンドが実現利益もしくは損失を有するか否かを決定する際に、原証券または通貨の売却からの手取金に加算される。プット・オプションが行使された場合、受領プレミアムは、➚ァンドが購入した証券または通貨の原価ベースを減額する。オプションの発行にあたり、➚ァンドは、発行オプションの原証券または通貨の価格における不利な変動の市場リスクを負う。➚ァンドが発行したオプションの行使により、➚ァンドは現在の市場価格とは異なる価格で証券または通貨を売却もしくは購入することがある。
➚ァンドは、スワップ契約のオプション（スワップションとも呼称）に投資することもできる。スワップションは、市場ベースのプレミアムを支払うことと引き換えに将来期日にスワップを締結する権利（義務ではなく）を買い手に与えるオプションである。スワップションの受取人は、特定資産、基準相場または指数のトータル・リターンを受領する権利を所有者に与える。スワップションの支払人は、特定資産、基準相場または指数のトータル・リターンを支払う権利を所有者に与える。スワップションにはまた、既存スワップが取引相手方の一人によって終了または延長されることを認めるオプションが含まれる。
注Ｍ：担保
2020年８☎31日現在、特定の金融デリバティブ商品に関してブ➫ーカーが保有する／に負担する現金担保は、下表のとおりである。
アライアンス・バーンスタイン－ | ブ➫ーカーが 保有する現金 | ブ➫ーカーに 負担する現金 |
ショート・デ➦レーション・ボンド・ポート➚ォリオ | ||
シティバンク | $ 1,039,152 | － |
❜ルガン・スタンレー グ➫ーバル・ハイ・イールド・ポート➚ォリオ | $ 3,340,430 | 773,755 |
バークレイズ | $ 110,000 | － |
ＢＮＰパリバ | $ － | 5,213,000 |
シティバンク | $ 37,252,029 | 8,667,760 |
クレディ・スイス | $ 37,500,000 | － |
ゴールドマン・サックス | $ 55,090,000 | 36,020,000 |
ＪＰ❜ルガン・チェース | $ 64,440,000 | 1,550,000 |
❜ルガン・スタンレー | $ 4,788,266 | 274,362,646 |
ＲＢＳ－ナットウェスト・マーケッツ | $ － | 5,014,000 |
スタンダードチャータード銀行 | $ － | 790,000 |
アメリカン・インカム・ポート➚ォリオ
バークレイズ | $ 40,000 | － |
シティバンク | $ 42,540,000 | 120,487,371 |
ゴールドマン・サックス | $ 2,570,000 | － |
ＪＰ❜ルガン・チェース | $ 144,280,000 | 2,440,000 |
❜ルガン・スタンレー | $ 37,900,542 | 779,682 |
デリバティブに関してブ➫ーカーが保有する／に負担する現金担保は、資産・負債計算書の「保管受託銀行およびブ➫ーカー預託金」および「保管受託銀行およびブ➫ーカーへの未払金」の一部として計上される。
2020年８☎31日現在、ポート➚ォリオが保有するデリバティブに関して、有価証券から成る担保は、下表のとおりである。
アライアンス・バーンスタイン－
ショート・デ➦レーション・ボンド・ポート➚ォリオバンク・オブ・アメリカ
ブ➫ーカーに引渡された担保の時価
ブ➫ーカーから受領した
担保の時価
U.S.Treasury Notes, | |||
2.38%,02/29/2024 | $ | － | 261,290 |
❜ルガン・スタンレー | |||
U.S.Treasury Bonds, | |||
8.00%,11/15/2021 | $ | 256,150 | － |
スタンダードチャータード銀行 | |||
U.S.Treasury Bonds, | |||
8.00%,11/15/2021 | $ | 266,490 | － |
ＵＢＳアーゲー | |||
U.S.Treasury Bonds, | |||
8.00%,11/15/2021 | $ | 418,602 | － |
グ➫ーバル・ハイ・イールド・ポート➚ォリオ | |||
バンク・オブ・アメリカ | |||
U.S.Treasury Notes, | |||
1.38%,06/30/2023 | $ | － | 255,361 |
U.S.Treasury Notes, | |||
1.38%,08/31/2023 | $ | － | 91,218 |
U.S.Treasury Notes, | |||
1.75%,06/30/2024 | $ | － | 631,201 |
U.S.Treasury Notes, | |||
2.00%,08/31/2021 バークレイズ | $ | － | 353,452 |
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.13%,11/15/2027 | $ 4,681,869 | － | |
U.S.Treasury Bonds, | |||
7.63%,02/15/2025 | $ 1,122,006 | － | |
シティバンク
U.S.Treasury Bonds, | ||
6.13%,11/15/2027 | $ 38,147,703 | － |
U.S.Treasury Bonds, | ||
7.63%,02/15/2025 | $ 400,318 | － |
U.S.Treasury Bonds, | ||
0.38%,04/30/2025 | $ 590,695 | － |
クレディ・スイス
U.S.Treasury Bonds, | ||
6.00%,02/15/2026 | $ 113,921,918 | － |
U.S.Treasury Bonds, | ||
7.63%,02/15/2025 | $ 6,645,123 | － |
ドイツ銀行
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.13%,11/15/2027 | $ 1,440,683 | － | |
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.63%,02/15/2027 ゴールドマン・サックス | $ 8,723,354 | － | |
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.13%,11/15/2027 | $ 64,867,286 | － | |
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.25%,05/15/2030 | $ 127,266,781 | － | |
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.63%,02/15/2027 | $ 17,878,320 | － | |
U.S.Treasury Bonds, | |||
7.63%,02/15/2025 | $ 2,594,306 | － | |
U.S.Treasury Notes, | |||
0.38%,04/30/2025 | $ 3,433,234 | － | |
❜ルガン・スタンレー | |||
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.00%,02/15/2026 | $ 279,385,863 | － | |
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.13%,11/15/2027 | $ 76,548,358 | － | |
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.75%,08/15/2026 | $ 292,704,329 | － | |
U.S.Treasury Bonds, | |||
7.50%,11/15/2024 | $ 76,269,375 | － | |
U.S.Treasury Bonds, | |||
7.63%,02/15/2025 | $ 53,864,491 | － | |
アメリカン・インカム・ポート➚ォリオ | |||
バークレイズ | |||
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.13%,11/15/2027 | $ | 10,525,697 | － |
シティバンク | |||
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.13%,11/15/2027 | $ 497,607,467 | － | |
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.50%,11/15/2026 | $ 268,348,093 | － | |
クレディ・スイス
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.13%,11/15/2027 | $ 7,815,908 | － | |
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.25%,05/15/2030 | $ 59,344,057 | － | |
ドイツ銀行 | |||
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.25%,05/15/2030 | $ | 11,369,981 | － |
ゴールドマン・サックス | |||
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.13%,11/15/2027 | $ 177,932,879 | － | |
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.50%,11/15/2026 | $ 2,005,763 | － | |
❜ルガン・スタンレー | |||
U.S.Treasury Bonds, | |||
6.13%,11/15/2027 | $ 40,614,343 | － | |
注Ｎ：ポート➚ォリオ証券の➫ーン
ポート➚ォリオは、その証券の担保付貸付を行うことができる。証券貸付のリスクは、その他の信用拡張と同様に、借り手が財政難に陥った場合に返還請求権を失う可能性から成る。さらに、ポート
➚ォリオは、借り手の債務不履行により実行される担保物件の売却が、貸付証券に代わるに十分な収入にならないというリスクに晒される。
特定の借り手に証券を貸付けるか否かを決定するに際し、投資顧問会社は、借り手の信用度を含む、すべての関連する事実および状況を考慮する。
証券の貸付中、借り手は証券からの収益を当該ポート➚ォリオに支払うことがある。ポート➚ォリオは、現金担保を短期金融商品に投資することができ、それにより更なる収益を得るか、同等の担保を引き渡した借り手からの同意した収入額を受領する。
ポート➚ォリオは、議決権、新株引受権、ならびに配当、利息または分配の受領権のような所有権を行使するために貸付証券または証券相当物の名簿上の所有権を取り戻す権利がある。ポート➚ォリオは、➫ーンに関して、合理的な仲介者、事務管理およびその他の報酬を支払う。
その証券の担保付貸付を行うために、ポート➚ォリオは総受取報酬を受領するが、そのうち20％は貸付証券業務を提供する貸付証券代理人に支払われる。
2020年８☎31日に終了した年度に、ポート➚ォリオが稼得した受取報酬純額は、運用および純資産変動計算書の「貸付証券収益、純額」に計上される。
2020年８☎31日に終了した年度に、（貸付証券代理人として行為する）ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・コーは、貸付証券業務の提供に関して102,323米ドルの報酬を稼得した。これは、運用および純資産変動計算書の「貸付証券収益、純額」に計上されている。2020年８☎31日現在の貸付証券および関連する未決済担保の評価額は、以下のとおりである。担保は、ポート➚ォリオが保有する証券に関連している。
アライアンス・バーンスタイン－ | 評価額 | 担保の時価 |
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポート➚ォリオ シティグループ・グ➫ーバル・マーケッツ・リミテッド | $ 934,157 | 1,016,294 |
メリルリンチ | $ 183,889 | 193,084 |
注Ｏ：銀行借入制度
➚ァンドは、通常でない買戻の事態に関して、必要ある場合に、一定の制限の下で、短期的／一時的な資金調達を意図して、保管受託銀行との間で開設された借入金制度（「制度」）を利用している。
➚ァンドの各ポート➚ォリオは、その各々の純資産額の10％まで借入することができる。当制度に従った借入金には、各ポート➚ォリオの裏付け資産を担保にして相互に合意したレートでの金利が課せられる。
注Ｐ：資産の共同運用管理
効率的運用の目的上、ポート➚ォリオの投資方針が許容する場合、管理会社は➚ァンド内外の一定のポート➚ォリオの資産を共同運用管理することを選択できる。そのような場合、別のポート➚ォリオの資産は、共通して運用管理される。共同運用される資産は、「資産プール」として言及される。このプーリングは、運用その他の費用を削減するために考案された管理事務デバイスであり、受益者の法的権利および義務を変更するものではない。プールは、独立した実体を構成せず、また投資者に直結できない。共同運用されるポート➚ォリオの各々は、その固有資産を割当てられる。
数個のポート➚ォリオの資産が共同運用の目的上プールされる場合、プールへのポート➚ォリオの原初参加に関連して、各参加ポート➚ォリオに帰属する資産プールの割合が記録維持され、追加割当てまたは取消しの場合に変更する。共同運用資産への各参加ポート➚ォリオの権利は、かかる資産プールの投資有価証券の各行および全ての行に適用する。
共同運用資産のために行われる追加投資は、それぞれの権利に応じた割合でかかるポート➚ォリオ に配分されるが、一方売却される資産は、各参加ポート➚ォリオに帰属する資産に同様に課される。 2020年８☎31日現在、➚ァンドは、以下のプールを利用して当➚ァンド内の一定のポート➚ォリオ
の資産を共同運用している。
資産プール 参加ポート➚ォリオ
ACM グ➫ーバル・インベストメンツ－グ➫ーバル・ボンド・プール
ショート・デ➦レーション・ボンド・ポート➚ォリオグ➫ーバル・ボンドⅡ・ポート➚ォリオ
ACM バーンスタイン－グ➫ーバル・グ➫ース・プール
グ➫ーバル・エクイティ・ブレンド・ポート➚ォリオ
ACM グ➫ーバル・インベストメンツ－グ➫ーバル・バリ➦ー・プール
グ➫ーバル・エクイティ・ブレンド・ポート➚ォリオグ➫ーバル・バリ➦ー・ポート➚ォリオ
表１ 報酬一覧表 | ||||
管理報酬 | 管理会社報酬 | 販売報酬 | 総費用比率* | |
アライアンス・バーンスタイン－ グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ** | ||||
受益証券のクラス | ||||
A | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
A2 | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
A2 CHF H | 1.54％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
A2 EUR H | 1.52％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
A2 PLN H | 1.46％(1) | 0.10％ | N/A | 1.69％ |
A2 SGD H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AA | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AA AUD H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AA CAD H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AA EUR H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AA GBP H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AA NZD H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AA RMB H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AA SGD H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AA ZAR H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AK | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AK EUR H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AR EUR H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AT | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AT AUD H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AT CAD H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AT EUR H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AT GBP H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AT NZD H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AT RMB H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
AT SGD H | 1.53％(1) | 0.10％ | N/A | 1.75％ |
B | 1.53％(1) | 0.10％ | 1.00％ | 2.75％ |
B2 | 1.53％(1) | 0.10％ | 1.00％ | 2.75％ |
B2 EUR H | 1.53％(1) | 0.10％ | 1.00％ | 2.75％ |
BA | 1.54％(1) | 0.10％ | 1.00％ | 2.74％ |
BA AUD H | 1.55％(1) | 0.10％ | 1.00％ | 2.74％ |
BA ZAR H | 1.55％(1) | 0.10％ | 1.00％ | 2.74％ |
BT | 1.54％(1) | 0.10％ | 1.00％ | 2.75％ |
BT AUD H | 1.53％(1) | 0.10％ | 1.00％ | 2.75％ |
BT CAD H | 1.53％(1) | 0.10％ | 1.00％ | 2.75％ |
BT EUR H | 1.53％(1) | 0.10％ | 1.00％ | 2.75％ |
BT GBP H | 1.53％(1) | 0.10％ | 1.00％ | 2.75％ |
BT NZD H | 1.53％(1) | 0.10％ | 1.00％ | 2.75％ |
C | 1.99％(2) | 0.10％ | N/A | 2.21％ |
C2 | 1.99％(2) | 0.10％ | N/A | 2.21％ |
C2 EUR H | 1.99％(2) | 0.10％ | N/A | 2.21％ |
CK | 1.99％(2) | 0.10％ | N/A | 2.21％ |
CK EUR H | 1.99％(2) | 0.10％ | N/A | 2.19％ |
CT | 1.99％(2) | 0.10％ | N/A | 2.20％ |
EA | 1.52％(1) | 0.10％ | 0.50％ | 2.25％ |
EA AUD H | 1.51％(1) | 0.10％ | 0.50％ | 2.24％ |
EA ZAR H | 1.51％(1) | 0.10％ | 0.50％ | 2.24％ |
I | 0.99％(3) | 0.10％ | N/A | 1.21％ |
I2 | 0.99％(3) | 0.10％ | N/A | 1.21％ |
I2 AUD H | 1.00％(3) | 0.10％ | N/A | 1.20％ |
I2 CHF | H | 0.99％(3) | 0.10％ | N/A | 1.21％ |
I2 EUR | H | 0.99％(3) | 0.10％ | N/A | 1.21％ |
I2 SGD | H | 0.98％(3) | 0.10％ | N/A | 1.21％ |
IA AUD | H | 0.99％(3) | 0.10％ | N/A | 1.21％ |
IQD | 0.99％(3) | 0.10％ | N/A | 1.21％ | |
IT | 0.99％(3) | 0.10％ | N/A | 1.21％ | |
IT AUD | H | 0.98％(3) | 0.10％ | N/A | 1.21％ |
IT CAD | H | 0.99％(3) | 0.10％ | N/A | 1.21％ |
IT EUR | H | 0.99％(3) | 0.10％ | N/A | 1.21％ |
IT GBP | H | 0.99％(3) | 0.10％ | N/A | 1.20％ |
IT NZD | H | 1.00％(3) | 0.10％ | N/A | 1.22％ |
IT RMB | H | 0.99％(3) | 0.10％ | N/A | 1.21％ |
J | 1.53％(1) | 0.10％ | 1.00％ | 2.75％ | |
N2 | 2.09％(4) | 0.10％ | N/A | 2.30％ | |
NT | 2.08％(4) | 0.10％ | N/A | 2.30％ | |
S EUR H | N/A | 0.01％(8) | N/A | 0.04％ | |
S1 | 0.90％ | 0.01％(8) | N/A | 0.94％ | |
S1D | 0.90％ | 0.01％(8) | N/A | 0.94％ | |
SA | N/A | 0.01％(8) | N/A | 0.04％ | |
SHK | N/A | 0.01％(8) | N/A | 0.04％ | |
SK | 0.65％ | 0.01％(8) | N/A | 0.69％ | |
SQ | 0.60％ | 0.01％(8) | N/A | 0.64％ | |
W | 0.75％(9) | 0.10％ | N/A | 0.96％ | |
W2 | 0.75％(9) | 0.10％ | N/A | 0.93％ | |
W2 CHF | H | 0.75％(9) | 0.10％ | N/A | 0.99％ |
W2 EUR | H | 0.75％(9) | 0.10％ | N/A | 1.04％ |
WT | 0.75％(9) | 0.10％ | N/A | 0.98％ | |
WT AUD | H | 0.75％(9) | 0.10％ | N/A | 0.98％ |
WT CAD | H | 0.75％(9) | 0.10％ | N/A | 0.98％ |
WT EUR | H | 0.75％(9) | 0.10％ | N/A | 1.01％ |
WT GBP | H | 0.75％(9) | 0.10％ | N/A | 0.99％ |
WT RMB | H | 0.75％(9) | 0.10％ | N/A | 1.01％ |
（N/A ： 該当なし）
* 無監査。総費用比率(TER)の計算は、Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) の2008年５月16日付ガイドラインに基づく。
** グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオの総費用比率の計算について、投資顧問会社によって運用されている投資先ファンドの純資産総額は、報酬が重複されるのを避けるためにポートフォリオの管理報酬、管理会社報酬および年次税の純額計算から除かれる。
当期の管理報酬は、下記により決定された実効レートが反映される：
(1) 5,000,000,000米ドル以下は1.70％および5,000,000,000米ドル超過分については1.50％。逓減料率は、ポートフォリオの純資産に応じて適用される。
(2) 5,000,000,000米ドル以下は2.15％および5,000,000,000米ドル超過分については1.95％。逓減料率は、ポートフォリオの純資産に応じて適用される。
(3) 5,000,000,000米ドル以下は1.15％および5,000,000,000米ドル超過分については0.95％。逓減料率は、ポートフォリオの純資産に応じて適用される。
(4) 5,000,000,000米ドル以下は2.25％および5,000,000,000米ドル超過分については2.05％。逓減料率は、ポートフォリオの純資産に応じて適用される。
管理会社報酬：
(8) 50,000米ドルまたは日々の純資産総額の平均額の0.01％のいずれか低い方の額に相当する年間報酬
ファンドの英文目論見書に記載されている管理報酬の上限：
(9) 1.15％以下
表２
ポートフォリオ回転率
アライアンス・バーンスタイン－
回転率*
（無監査）
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ 58.11％
* 無監査。米国会計士協会（AICPA）ガイドラインに従って計算されている。当期の有価証券の平均市場価額は月末の評価に基づき計算されている。
③ 投資有価証券明細表等
投資有価証券明細表 2020年８月31日現在
アライアンス・バーンスタイン－グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
日付
利率 （月/日/年）
額面価額
（単位：千）
時価
（米ドル）
純資産比率(％)
証券取引所に上場、またはその他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券企業－投機的格付
産業
基幹産業
Advanced Drainage Systems, Inc. | 5.00％ | 09/30/2027 | USD | 2,804 | $ 2,931,152 | 0.0％ | |
Avient Corp. Axalta Coating Systems LLC/Axalta Coating Systems Dutch Holding B BV | 5.75％ 4.75％ | 05/15/2025 06/15/2027 | 7,156 4,842 | 7,599,627 5,071,995 | 0.0 0.0 | ||
CF Industries, Inc. | 4.95％ | 06/01/2043 | 20,942 | 24,887,417 | 0.1 | ||
CF Industries, Inc. | 5.38％ | 03/15/2044 | 14,106 | 17,527,950 | 0.1 | ||
Cleveland-Cliffs, Inc. | 6.75％ | 03/15/2026 | 2,020 | 2,062,172 | 0.0 | ||
Cleveland-Cliffs, Inc. | 9.88％ | 10/17/2025 | 22,399 | 24,674,145 | 0.1 | ||
Flex Acquisition Co., Inc. | 7.88％ | 07/15/2026 | 24,729 | 25,914,018 | 0.1 | ||
FMG Resources (August 2006) Pty Ltd. | 4.50％ | 09/15/2027 | 20,736 | 22,496,591 | 0.1 | ||
Freeport-McMoRan, Inc. | 5.40％ | 11/14/2034 | 11,724 | 13,252,638 | 0.1 | ||
Freeport-McMoRan, Inc. | 5.45％ | 03/15/2043 | 16,385 | 18,405,491 | 0.1 | ||
Graham Packaging Co., Inc. | 7.13％ | 08/15/2028 | 6,383 | 6,702,221 | 0.0 | ||
Grinding Media, Inc./Moly-Cop AltaSteel Ltd. | 7.38％ | 12/15/2023 | 12,839 | 13,124,369 | 0.1 | ||
Hecla Mining Co. | 7.25％ | 02/15/2028 | 25,670 | 28,298,257 | 0.2 | ||
Illuminate Buyer LLC/Illuminate Holdings IV, Inc. Intelligent Packaging Ltd. Finco, Inc./Intelligent Packaging Ltd. Co-Issuer LLC | 9.00％ 6.00％ | 07/01/2028 09/15/2028 | 19,086 17,046 | 20,530,489 17,376,713 | 0.1 0.1 | ||
Joseph T Ryerson & Son, Inc. | 8.50％ | 08/01/2028 | 12,932 | 14,069,049 | 0.1 | ||
Kaiser Aluminum Corp. | 6.50％ | 05/01/2025 | 4,837 | 5,119,994 | 0.0 | ||
Nouryon Holding BV | 6.50％ | 10/01/2026 | EUR | 12,500 | 15,607,847 | 0.1 | |
Nouryon Holding BV | 8.00％ | 10/01/2026 | USD | 15,275 | 16,402,244 | 0.1 | |
Novelis Corp. | 5.88％ | 09/30/2026 | 2,000 | 2,086,294 | 0.0 | ||
OCI NV | 6.63％ | 04/15/2023 | 44,581 | 45,792,413 | 0.2 | ||
Olin Corp. | 5.63％ | 08/01/2029 | 21,555 | 21,541,558 | 0.1 | ||
Peabody Energy Corp. Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu | 6.00％ 7.00％ | 03/31/2022 07/15/2024 | 3,847 15,248 | 1,786,943 15,638,769 | 0.0 0.1 | ||
Smurfit Kappa Treasury Funding DAC | 7.50％ | 11/20/2025 | 4,264 | 5,228,217 | 0.0 | ||
United States Steel Corp. | 12.00％ | 06/01/2025 | 38,184 | 40,587,206 | 0.2 | ||
Valvoline, Inc. | 4.25％ | 02/15/2030 | 30,506 | 32,370,197 | 0.2 | ||
WR Grace & Co-Conn | 4.88％ | 06/15/2027 | 8,463 | 8,869,882 | 0.1 | ||
475,955,858 | 2.4 | ||||||
資本財 ARD Finance SA(a) | 5.00％ | 06/30/2027 | EUR | 19,306 | 23,038,815 | 0.1 | |
ARD Finance SA(a) | 6.50％ | 06/30/2027 | USD | 21,828 | 22,490,297 | 0.1 | |
Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh Holdings USA, Inc. | 6.00％ | 02/15/2025 | 1,667 | 1,733,680 | 0.0 | ||
Ball Corp. | 4.00％ | 11/15/2023 | 2,000 | 2,130,120 | 0.0 | ||
Bombardier, Inc. | 5.75％ | 03/15/2022 | 8,173 | 7,223,364 | 0.0 | ||
Bombardier, Inc. | 6.13％ | 01/15/2023 | 1,667 | 1,350,973 | 0.0 | ||
Bombardier, Inc. | 7.50％ | 12/01/2024 | 15,280 | 11,569,821 | 0.1 | ||
Bombardier, Inc. | 7.50％ | 03/15/2025 | 47,732 | 35,622,924 | 0.2 | ||
Bombardier, Inc. | 7.88％ | 04/15/2027 | 13,043 | 9,465,687 | 0.1 | ||
Clean Harbors, Inc. | 4.88％ | 07/15/2027 | 1,667 | 1,750,733 | 0.0 | ||
Clean Harbors, Inc. | 5.13％ | 07/15/2029 | 2,611 | 2,860,107 | 0.0 | ||
Cleaver-Brooks, Inc. | 7.88％ | 03/01/2023 | 13,689 | 13,384,047 | 0.1 | ||
Colfax Corp. | 6.00％ | 02/15/2024 | 3,182 | 3,329,747 | 0.0 | ||
Colfax Corp. | 6.38％ | 02/15/2026 | 941 | 1,018,840 | 0.0 | ||
Cornerstone Building Brands, Inc. | 8.00％ | 04/15/2026 | 2,000 | 2,119,075 | 0.0 | ||
Covanta Holding Corp. | 5.88％ | 07/01/2025 | 3,000 | 3,125,423 | 0.0 | ||
Energizer Holdings, Inc. | 4.75％ | 06/15/2028 | 7,099 | 7,404,512 | 0.0 | ||
EnerSys | 4.38％ | 12/15/2027 | 18,085 | 18,586,715 | 0.1 | ||
F-Brasile SpA/F-Brasile US LLC, Series XR | 7.38％ | 08/15/2026 | 20,200 | 16,079,636 | 0.1 | ||
Gates Global LLC/Gates Corp. | 6.25％ | 01/15/2026 | 24,892 | 25,638,760 | 0.1 | ||
GFL Environmental, Inc. | 4.25％ | 06/01/2025 | 1,667 | 1,700,129 | 0.0 | ||
GFL Environmental, Inc. | 7.00％ | 06/01/2026 | 21,183 | 22,281,800 | 0.1 | ||
Granite US Holdings Corp. | 11.00％ | 10/01/2027 | 22,304 | 23,430,701 | 0.1 | ||
Griffon Corp. | 5.75％ | 03/01/2028 | 41,107 | 43,654,178 | 0.2 | ||
JELD-WEN, Inc. | 4.63％ | 12/15/2025 | 4,036 | 4,102,587 | 0.0 | ||
Mauser Packaging Solutions Holding Co. | 5.50％ | 04/15/2024 | 7,301 | 7,461,294 | 0.0 | ||
Mauser Packaging Solutions Holding Co. | 7.25％ | 04/15/2025 | 5,675 | 5,513,816 | 0.0 | ||
Moog, Inc. | 4.25％ | 12/15/2027 | 9,075 | 9,372,947 | 0.1 | ||
RBS Global, Inc./Rexnord LLC | 4.88％ | 12/15/2025 | 1,667 | 1,706,415 | 0.0 | ||
Signature Aviation US Holdings, Inc. | 4.00％ | 03/01/2028 | 1,667 | 1,630,040 | 0.0 | ||
Summit Materials LLC/Summit Materials Finance Corp. | 5.25％ | 01/15/2029 | 7,336 | 7,683,521 | 0.0 | ||
Terex Corp. | 5.63％ | 02/01/2025 | 6,909 | 6,999,693 | 0.0 | ||
Tervita Corp. | 7.63％ | 12/01/2021 | 12,501 | 10,537,450 | 0.1 |
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | ||||
Triumph Group, Inc. | 6.25％ | 09/15/2024 | USD | 2,707 | $ 2,212,428 | 0.0％ | ||
Triumph Group, Inc. | 7.75％ | 08/15/2025 | 16,335 | 9,684,625 | 0.1 | |||
Triumph Group, Inc. | 8.88％ | 06/01/2024 | 14,627 | 15,428,246 | 0.1 | |||
Trivium Packaging Finance BV | 3.75％ | 08/15/2026 | EUR | 1,566 | 1,920,178 | 0.0 | ||
Trivium Packaging Finance BV | 8.50％ | 08/15/2027 | USD | 9,668 | 10,623,514 | 0.1 | ||
Vertical Holdco GmbH | 7.63％ | 07/15/2028 | 8,693 | 9,202,013 | 0.0 | |||
Vertical US Newco, Inc. | 5.25％ | 07/15/2027 | 19,684 | 20,445,094 | 0.1 | |||
Wesco Distribution, Inc. | 7.13％ | 06/15/2025 | 31,560 | 34,769,963 | 0.2 | |||
Wesco Distribution, Inc. | 7.25％ | 06/15/2028 | 10,669 | 11,889,264 | 0.1 | |||
472,173,172 | 2.3 | |||||||
通信－メディア | ||||||||
Altice Financing SA | 5.00％ | 01/15/2028 | 1,953 | 2,005,330 | 0.0 | |||
Altice Financing SA | 7.50％ | 05/15/2026 | 42,708 | 45,581,577 | 0.2 | |||
Banijay Entertainment SASU | 5.38％ | 03/01/2025 | 6,056 | 6,145,150 | 0.0 | |||
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp. | 4.50％ | 08/15/2030 | 20,000 | 21,220,249 | 0.1 | |||
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp. | 5.75％ | 02/15/2026 | 493 | 516,636 | 0.0 | |||
Clear Channel Worldwide Holdings, Inc. | 5.13％ | 08/15/2027 | 22,181 | 22,351,033 | 0.1 | |||
CSC Holdings LLC | 5.50％ | 05/15/2026 | 7,866 | 8,249,813 | 0.0 | |||
CSC Holdings LLC | 5.50％ | 04/15/2027 | 6,197 | 6,608,853 | 0.0 | |||
CSC Holdings LLC | 7.50％ | 04/01/2028 | 17,996 | 20,203,570 | 0.1 | |||
DISH DBS Corp. | 5.00％ | 03/15/2023 | 36,424 | 37,863,137 | 0.2 | |||
DISH DBS Corp. | 5.88％ | 11/15/2024 | 1,544 | 1,632,586 | 0.0 | |||
DISH DBS Corp. | 6.75％ | 06/01/2021 | 4,824 | 4,970,403 | 0.0 | |||
Gray Television, Inc. | 5.13％ | 10/15/2024 | 6,853 | 7,024,476 | 0.0 | |||
Gray Television, Inc. | 5.88％ | 07/15/2026 | 4,000 | 4,167,468 | 0.0 | |||
iHeartCommunications, Inc. | 4.75％ | 01/15/2028 | 6,435 | 6,143,553 | 0.0 | |||
iHeartCommunications, Inc. | 5.25％ | 08/15/2027 | 7,448 | 7,474,418 | 0.1 | |||
iHeartCommunications, Inc. | 6.38％ | 05/01/2026 | 2,630 | 2,752,081 | 0.0 | |||
iHeartCommunications, Inc. | 8.38％ | 05/01/2027 | 4,768 | 4,833,373 | 0.0 | |||
Lamar Media Corp. | 3.75％ | 02/15/2028 | 4,000 | 3,994,854 | 0.0 | |||
Lamar Media Corp. | 4.88％ | 01/15/2029 | 2,301 | 2,413,559 | 0.0 | |||
LCPR Senior Secured Financing DAC | 6.75％ | 10/15/2027 | 48,857 | 51,621,472 | 0.3 | |||
Liberty Interactive LLC(b) | 3.75％ | 02/15/2030 | 11,965 | 8,696,348 | 0.1 | |||
Liberty Interactive LLC | 8.25％ | 02/01/2030 | 2,000 | 2,149,376 | 0.0 | |||
Meredith Corp. | 6.88％ | 02/01/2026 | 51,737 | 44,983,621 | 0.2 | |||
5.75％ | 08/15/2026 | 6,800 | 4,420,893 | 0.0 | ||||
5.88％ | 04/15/2028 | 12,566 | 10,127,832 | 0.1 | ||||
Netflix, Inc. | 4.88％ | 04/15/2028 | 3,391 | 3,919,375 | 0.0 | |||
Netflix, Inc. | 5.88％ | 11/15/2028 | 33,984 | 41,829,043 | 0.2 | |||
Outfront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp. | 4.63％ | 03/15/2030 | 12,335 | 11,921,807 | 0.1 | |||
Radiate Holdco LLC/Radiate Finance, Inc. | 6.63％ | 02/15/2025 | 9,497 | 9,678,216 | 0.1 | |||
Radiate Holdco LLC/Radiate Finance, Inc. | 6.88％ | 02/15/2023 | 10,263 | 10,430,726 | 0.1 | |||
Scripps Escrow, Inc. | 5.88％ | 07/15/2027 | 12,381 | 12,412,591 | 0.1 | |||
Sinclair Television Group, Inc. | 5.50％ | 03/01/2030 | 18,660 | 18,232,377 | 0.1 | |||
Sinclair Television Group, Inc. | 5.88％ | 03/15/2026 | 895 | 898,681 | 0.0 | |||
Sirius XM Radio, Inc. | 5.38％ | 07/15/2026 | 875 | 918,171 | 0.0 | |||
Sirius XM Radio, Inc. | 5.50％ | 07/01/2029 | 406 | 445,474 | 0.0 | |||
Summer BC Holdco B SARL | 5.75％ | 10/31/2026 | EUR | 19,048 | 22,730,930 | 0.1 | ||
TEGNA, Inc. | 5.00％ | 09/15/2029 | USD | 18,735 | 18,824,512 | 0.1 | ||
TEGNA, Inc. | 5.50％ | 09/15/2024 | 2,967 | 3,021,714 | 0.0 | |||
Univision Communications, Inc. | 5.13％ | 02/15/2025 | 1,681 | 1,689,875 | 0.0 | |||
Univision Communications, Inc. | 6.63％ | 06/01/2027 | 27,088 | 27,362,550 | 0.1 | |||
Univision Communications, Inc. | 9.50％ | 05/01/2025 | 13,167 | 14,487,198 | 0.1 | |||
UPC Holding BV | 5.50％ | 01/15/2028 | 52,055 | 54,309,878 | 0.3 | |||
Virgin Media Secured Finance PLC | 4.50％ | 08/15/2030 | 8,165 | 8,584,629 | 0.1 | |||
Virgin Media Secured Finance PLC | 5.00％ | 04/15/2027 | GBP | 2,000 | 2,793,807 | 0.0 | ||
Virgin Media Secured Finance PLC | 5.50％ | 08/15/2026 | USD | 1,000 | 1,052,274 | 0.0 | ||
Virgin Media Secured Finance PLC | 5.50％ | 05/15/2029 | 3,952 | 4,275,994 | 0.0 | |||
Ziggo Bond Co. BV | 5.13％ | 02/28/2030 | 3,484 | 3,690,670 | 0.0 | |||
Ziggo Bond Co. BV | 6.00％ | 01/15/2027 | 2,820 | 2,970,171 | 0.0 | |||
Ziggo BV | 5.50％ | 01/15/2027 | 20,626 | 21,618,078 | 0.1 | |||
636,250,402 | 3.1 | |||||||
通信－電気通信 | ||||||||
Altice France SA/France | 7.38％ | 05/01/2026 | 30,342 | 32,192,058 | 0.2 | |||
Altice France SA/France | 8.13％ | 02/01/2027 | 8,421 | 9,406,359 | 0.0 | |||
Arqiva Broadcast Finance PLC | 6.75％ | 09/30/2023 | GBP | 6,698 | 9,244,542 | 0.0 | ||
C&W Senior Financing DAC | 6.88％ | 09/15/2027 | USD | 25,208 | 26,441,302 | 0.1 | ||
C&W Senior Financing DAC | 7.50％ | 10/15/2026 | 14,419 | 15,331,008 | 0.1 | |||
CenturyLink, Inc., Series P | 7.60％ | 09/15/2039 | 1,567 | 1,804,308 | 0.0 | |||
CenturyLink, Inc., Series T | 5.80％ | 03/15/2022 | 1,492 | 1,557,854 | 0.0 | |||
Connect Finco SARL/Connect US Finco LLC | 6.75％ | 10/01/2026 | 30,292 | 31,200,760 | 0.2 | |||
DKT Finance ApS | 7.00％ | 06/17/2023 | EUR | 8,954 | 10,801,670 | 0.1 | ||
DKT Finance ApS | 9.38％ | 06/17/2023 | USD | 23,497 | 23,762,330 | 0.1 | ||
Hughes Satellite Systems Corp. | 6.63％ | 08/01/2026 | 9,000 | 10,190,618 | 0.1 | |||
Hughes Satellite Systems Corp. | 7.63％ | 06/15/2021 | 5,607 | 5,828,929 | 0.0 | |||
Intelsat Jackson Holdings SA(c) | 5.50％ | 08/01/2023 | 33,777 | 22,116,804 | 0.1 | |||
Intelsat Jackson Holdings SA(c) | 8.50％ | 10/15/2024 | 2,575 | 1,751,094 | 0.0 | |||
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | |||
Intelsat Jackson Holdings SA(c) | 9.75％ | 07/15/2025 | USD | 2,000 | $ 1,377,982 | 0.0％ | |
Intrado Corp. | 8.50％ | 10/15/2025 | 16,455 | 14,600,047 | 0.1 | ||
Level 3 Financing, Inc. | 4.25％ | 07/01/2028 | 27,897 | 28,731,704 | 0.1 | ||
Level 3 Financing, Inc. | 5.38％ | 01/15/2024 | 5,018 | 5,085,355 | 0.0 | ||
Nexstar Broadcasting, Inc. | 5.63％ | 07/15/2027 | 11,783 | 12,460,581 | 0.1 | ||
Sprint Capital Corp. | 8.75％ | 03/15/2032 | 455 | 686,223 | 0.0 | ||
Sprint Corp. | 7.63％ | 02/15/2025 | 3,000 | 3,595,129 | 0.0 | ||
Sprint Corp. | 7.63％ | 03/01/2026 | 8,328 | 10,239,372 | 0.1 | ||
Sprint Corp. | 7.88％ | 09/15/2023 | 25,000 | 29,090,294 | 0.1 | ||
Telecom Italia Capital SA | 6.00％ | 09/30/2034 | 2,000 | 2,420,021 | 0.0 | ||
Telecom Italia Capital SA | 7.20％ | 07/18/2036 | 31,658 | 41,474,036 | 0.2 | ||
Telecom Italia Capital SA | 7.72％ | 06/04/2038 | 13,001 | 18,135,040 | 0.1 | ||
Zayo Group Holdings, Inc. | 4.00％ | 03/01/2027 | 10,608 | 10,496,120 | 0.1 | ||
Zayo Group Holdings, Inc. | 6.13％ | 03/01/2028 | 44,970 | 46,440,521 | 0.2 | ||
426,462,061 | 2.1 | ||||||
消費財（景気敏感）－自動車 | |||||||
Adient US LLC | 9.00％ | 04/15/2025 | 24,045 | 26,899,260 | 0.1 | ||
Allison Transmission, Inc. | 5.88％ | 06/01/2029 | 6,094 | 6,693,546 | 0.0 | ||
American Axle & Manufacturing, Inc. | 6.25％ | 04/01/2025 | 10,690 | 11,023,870 | 0.1 | ||
American Axle & Manufacturing, Inc. | 6.25％ | 03/15/2026 | 4,000 | 4,087,769 | 0.0 | ||
American Axle & Manufacturing, Inc. | 6.50％ | 04/01/2027 | 8,019 | 8,251,985 | 0.0 | ||
American Axle & Manufacturing, Inc. | 6.88％ | 07/01/2028 | 18,255 | 18,940,232 | 0.1 | ||
Clarios Global LP/Clarios US Finance Co. | 4.38％ | 05/15/2026 | EUR | 3,111 | 3,824,132 | 0.0 | |
Clarios Global LP/Clarios US Finance Co. | 6.25％ | 05/15/2026 | USD | 6,245 | 6,622,234 | 0.0 | |
Clarios Global LP/Clarios US Finance Co. | 8.50％ | 05/15/2027 | 27,834 | 29,574,272 | 0.2 | ||
Dana, Inc. | 5.38％ | 11/15/2027 | 2,232 | 2,360,771 | 0.0 | ||
Dana, Inc. | 5.63％ | 06/15/2028 | 3,358 | 3,549,425 | 0.0 | ||
Dealer Tire LLC/DT Issuer LLC | 8.00％ | 02/01/2028 | 29,943 | 29,814,417 | 0.2 | ||
Ford Motor Co. | 8.50％ | 04/21/2023 | 32,333 | 35,807,417 | 0.2 | ||
Ford Motor Co. | 9.00％ | 04/22/2025 | 10,929 | 12,788,463 | 0.1 | ||
Ford Motor Credit Co. LLC | 1.74％ | 07/19/2024 | EUR | 7,191 | 8,216,671 | 0.0 | |
Ford Motor Credit Co. LLC | 3.02％ | 03/06/2024 | 3,335 | 3,994,264 | 0.0 | ||
Ford Motor Credit Co. LLC | 3.09％ | 01/09/2023 | USD | 2,218 | 2,204,491 | 0.0 | |
Ford Motor Credit Co. LLC | 3.10％ | 05/04/2023 | 2,384 | 2,362,705 | 0.0 | ||
Ford Motor Credit Co. LLC | 3.22％ | 01/09/2022 | 16,965 | 16,929,720 | 0.1 | ||
Ford Motor Credit Co. LLC | 4.06％ | 11/01/2024 | 9,815 | 9,945,911 | 0.1 | ||
Ford Motor Credit Co. LLC | 4.14％ | 02/15/2023 | 200 | 203,783 | 0.0 | ||
Ford Motor Credit Co. LLC | 4.38％ | 08/06/2023 | 500 | 512,500 | 0.0 | ||
IHO Verwaltungs GmbH(a) | 3.75％ | 09/15/2026 | EUR | 1,111 | 1,358,913 | 0.0 | |
IHO Verwaltungs GmbH(a) | 6.00％ | 05/15/2027 | USD | 15,335 | 16,075,553 | 0.1 | |
IHO Verwaltungs GmbH(a) | 6.38％ | 05/15/2029 | 15,335 | 16,439,205 | 0.1 | ||
Meritor, Inc. | 6.25％ | 02/15/2024 | 10,005 | 10,183,561 | 0.1 | ||
Meritor, Inc. | 6.25％ | 06/01/2025 | 7,776 | 8,267,741 | 0.0 | ||
Navistar International Corp. | 6.63％ | 11/01/2025 | 17,855 | 18,184,970 | 0.1 | ||
Navistar International Corp. | 9.50％ | 05/01/2025 | 20,972 | 23,889,065 | 0.1 | ||
Tenneco, Inc. | 4.88％ | 04/15/2022 | EUR | 2,767 | 3,174,694 | 0.0 | |
Tenneco, Inc. | 5.00％ | 07/15/2024 | 5,450 | 6,082,372 | 0.0 | ||
Tenneco, Inc. | 5.00％ | 07/15/2026 | USD | 44,210 | 33,296,772 | 0.2 | |
Titan International, Inc. | 6.50％ | 11/30/2023 | 17,801 | 13,300,737 | 0.1 | ||
Truck Hero, Inc. | 8.50％ | 04/21/2024 | 21,436 | 22,863,400 | 0.1 | ||
ZF North America Capital, Inc. | 4.50％ | 04/29/2022 | 1,303 | 1,348,329 | 0.0 | ||
ZF North America Capital, Inc. | 4.75％ | 04/29/2025 | 25,379 | 26,844,061 | 0.1 | ||
445,917,211 | 2.2 | ||||||
消費財（景気敏感）－娯楽 | |||||||
AMC Entertainment Holdings, Inc. | 5.75％ | 06/15/2025 | 39,836 | 12,087,999 | 0.1 | ||
AMC Entertainment Holdings, Inc. | 5.88％ | 11/15/2026 | 14,293 | 4,232,252 | 0.0 | ||
Carnival Corp. | 9.88％ | 08/01/2027 | 13,439 | 13,547,453 | 0.1 | ||
Carnival Corp. | 11.50％ | 04/01/2023 | 40,904 | 45,630,033 | 0.2 | ||
Cedar Fair LP | 5.25％ | 07/15/2029 | 2,000 | 1,939,969 | 0.0 | ||
Cedar Fair LP/Canada's Wonderland Co./Magnum | |||||||
Management Corp./Millennium Op | 5.50％ | 05/01/2025 | 39,998 | 41,101,198 | 0.2 | ||
Mattel, Inc. | 5.88％ | 12/15/2027 | 2,598 | 2,823,103 | 0.0 | ||
Mattel, Inc. | 6.75％ | 12/31/2025 | 2,951 | 3,131,253 | 0.0 | ||
SeaWorld Parks & Entertainment, Inc. | 8.75％ | 05/01/2025 | 19,206 | 20,566,066 | 0.1 | ||
SeaWorld Parks & Entertainment, Inc. | 9.50％ | 08/01/2025 | 16,429 | 17,366,708 | 0.1 | ||
Six Flags Theme Parks, Inc. | 7.00％ | 07/01/2025 | 7,239 | 7,834,627 | 0.0 | ||
Vail Resorts, Inc. | 6.25％ | 05/15/2025 | 5,640 | 6,032,404 | 0.0 | ||
Viking Cruises Ltd. | 5.88％ | 09/15/2027 | 11,540 | 8,101,153 | 0.1 | ||
VOC Escrow Ltd. | 5.00％ | 02/15/2028 | 493 | 406,106 | 0.0 | ||
184,800,324 | 0.9 | ||||||
消費財（景気敏感）－その他 | |||||||
Adams Homes, Inc. | 7.50％ | 02/15/2025 | 16,531 | 16,514,048 | 0.1 | ||
Beazer Homes USA, Inc. | 5.88％ | 10/15/2027 | 12,791 | 12,987,912 | 0.1 | ||
Beazer Homes USA, Inc. | 6.75％ | 03/15/2025 | 21,605 | 22,275,804 | 0.1 | ||
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | ||||
Boyd Gaming Corp. | 4.75％ | 12/01/2027 | USD | 10,248 | $ 10,199,687 | 0.1％ | ||
Boyd Gaming Corp. | 6.38％ | 04/01/2026 | 2,336 | 2,436,447 | 0.0 | |||
Boyd Gaming Corp. | 8.63％ | 06/01/2025 | 8,389 | 9,253,206 | 0.0 | |||
Brookfield Residential Properties, Inc./Brookfield | ||||||||
Residential US Corp. | 4.88％ | 02/15/2030 | 23,127 | 21,655,550 | 0.1 | |||
Brookfield Residential Properties, Inc./Brookfield | ||||||||
Residential US Corp. | 6.25％ | 09/15/2027 | 19,888 | 20,186,569 | 0.1 | |||
Colt Merger Sub, Inc. | 6.25％ | 07/01/2025 | 22,343 | 23,639,476 | 0.1 | |||
Five Point Operating Co. LP/Five Point Capital Corp. | 7.88％ | 11/15/2025 | 32,611 | 33,072,301 | 0.2 | |||
Forestar Group, Inc. | 5.00％ | 03/01/2028 | 7,964 | 8,045,069 | 0.0 | |||
Forestar Group, Inc. | 8.00％ | 04/15/2024 | 11,953 | 12,677,808 | 0.1 | |||
Forterra Finance LLC/FRTA Finance Corp. | 6.50％ | 07/15/2025 | 5,954 | 6,330,287 | 0.0 | |||
Hilton Domestic Operating Co., Inc. | 4.25％ | 09/01/2024 | 1,395 | 1,401,994 | 0.0 | |||
Hilton Domestic Operating Co., Inc. | 4.88％ | 01/15/2030 | 493 | 509,018 | 0.0 | |||
Hilton Domestic Operating Co., Inc. | 5.38％ | 05/01/2025 | 5,320 | 5,576,535 | 0.0 | |||
Hilton Domestic Operating Co., Inc. | 5.75％ | 05/01/2028 | 5,733 | 6,063,386 | 0.0 | |||
Installed Building Products, Inc. | 5.75％ | 02/01/2028 | 5,705 | 6,010,734 | 0.0 | |||
International Game Technology PLC | 5.25％ | 01/15/2029 | 4,512 | 4,643,825 | 0.0 | |||
International Game Technology PLC | 6.25％ | 02/15/2022 | 1,537 | 1,576,852 | 0.0 | |||
International Game Technology PLC | 6.25％ | 01/15/2027 | 9,125 | 9,983,274 | 0.1 | |||
International Game Technology PLC | 6.50％ | 02/15/2025 | 23,261 | 25,390,862 | 0.1 | |||
K. Hovnanian Enterprises, Inc. | 10.00％ | 07/15/2022 | 35,940 | 32,025,977 | 0.2 | |||
KB Home | 4.80％ | 11/15/2029 | 7,544 | 8,184,022 | 0.0 | |||
KB Home | 7.50％ | 09/15/2022 | 7,596 | 8,323,065 | 0.0 | |||
Marriott Ownership Resorts, Inc. | 6.13％ | 09/15/2025 | 13,943 | 14,795,997 | 0.1 | |||
Marriott Ownership Resorts, Inc./ILG LLC | 6.50％ | 09/15/2026 | 41,661 | 43,256,883 | 0.2 | |||
Mattamy Group Corp. | 4.63％ | 03/01/2030 | 26,097 | 26,885,166 | 0.1 | |||
Mattamy Group Corp. | 5.25％ | 12/15/2027 | 9,677 | 10,251,639 | 0.1 | |||
Meritage Homes Corp. | 6.00％ | 06/01/2025 | 610 | 693,678 | 0.0 | |||
Meritage Homes Corp. | 7.00％ | 04/01/2022 | 10,422 | 11,179,808 | 0.1 | |||
MGM Resorts International | 5.50％ | 04/15/2027 | 5,080 | 5,372,218 | 0.0 | |||
MGM Resorts International | 6.00％ | 03/15/2023 | 954 | 1,002,556 | 0.0 | |||
MGM Resorts International | 7.75％ | 03/15/2022 | 2,370 | 2,517,446 | 0.0 | |||
Scientific Games International, Inc. | 3.38％ | 02/15/2026 | EUR | 1,111 | 1,270,946 | 0.0 | ||
Scientific Games International, Inc. | 5.00％ | 10/15/2025 | USD | 6,488 | 6,411,786 | 0.0 | ||
Scientific Games International, Inc. | 7.00％ | 05/15/2028 | 7,525 | 7,377,001 | 0.0 | |||
Scientific Games International, Inc. | 7.25％ | 11/15/2029 | 15,325 | 15,191,338 | 0.1 | |||
Scientific Games International, Inc. | 8.25％ | 03/15/2026 | 11,000 | 11,382,073 | 0.1 | |||
Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp. | 4.75％ | 02/15/2028 | 10,958 | 11,236,652 | 0.1 | |||
Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp. | 6.13％ | 04/01/2025 | 14,367 | 14,807,358 | 0.1 | |||
Stars Group Holdings BV/Stars Group US Co-Borrower LLC | 7.00％ | 07/15/2026 | 25,040 | 26,627,319 | 0.1 | |||
Sugarhouse HSP Gaming Prop Mezz LP/Sugarhouse HSP | ||||||||
Gaming Finance Corp. | 5.88％ | 05/15/2025 | 22,618 | 21,953,226 | 0.1 | |||
Taylor Morrison Communities, Inc. | 5.75％ | 01/15/2028 | 14,127 | 15,841,122 | 0.1 | |||
Taylor Morrison Communities, Inc. | 5.88％ | 06/15/2027 | 11,351 | 12,717,052 | 0.1 | |||
Taylor Morrison Communities, Inc./ | ||||||||
Taylor Morrison Holdings II, Inc. | 5.88％ | 04/15/2023 | 15,712 | 16,576,160 | 0.1 | |||
Twin River Worldwide Holdings, Inc. | 6.75％ | 06/01/2027 | 13,270 | 13,165,111 | 0.1 | |||
Wyndham Destinations, Inc. | 4.63％ | 03/01/2030 | 17,276 | 16,272,698 | 0.1 | |||
Wyndham Destinations, Inc. | 5.75％ | 04/01/2027 | 4,000 | 4,125,258 | 0.0 | |||
Wyndham Destinations, Inc. | 6.63％ | 07/31/2026 | 28,164 | 29,929,210 | 0.1 | |||
Wyndham Hotels & Resorts, Inc. | 5.38％ | 04/15/2026 | 493 | 512,946 | 0.0 | |||
Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp. | 4.25％ | 05/30/2023 | 1,667 | 1,639,217 | 0.0 | |||
Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp. | 5.25％ | 05/15/2027 | 3,000 | 2,921,030 | 0.0 | |||
Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp. | 5.50％ | 03/01/2025 | 13,063 | 12,933,481 | 0.1 | |||
Wynn Resorts Finance LLC/Wynn Resorts Capital Corp. | 5.13％ | 10/01/2029 | 6,215 | 6,067,016 | 0.0 | |||
Wynn Resorts Finance LLC/Wynn Resorts Capital Corp. | 7.75％ | 04/15/2025 | 9,543 | 10,049,809 | 0.1 | |||
683,926,908 | 3.4 | |||||||
消費財（景気敏感）－レストラン | ||||||||
1011778 BC ULC/New Red Finance, Inc. | 5.00％ | 10/15/2025 | 1,095 | 1,122,813 | 0.0 | |||
Golden Nugget, Inc. | 6.75％ | 10/15/2024 | 36,164 | 30,928,785 | 0.1 | |||
Golden Nugget, Inc. | 8.75％ | 10/01/2025 | 14,061 | 10,438,858 | 0.1 | |||
IRB Holding Corp. | 6.75％ | 02/15/2026 | 45,629 | 46,458,310 | 0.2 | |||
IRB Holding Corp. | 7.00％ | 06/15/2025 | 10,678 | 11,416,680 | 0.1 | |||
Yum! Brands, Inc. | 7.75％ | 04/01/2025 | 8,625 | 9,638,928 | 0.0 | |||
110,004,374 | 0.5 | |||||||
消費財（景気敏感）－小売 | ||||||||
Burlington Coat Factory Warehouse Corp. | 6.25％ | 04/15/2025 | 2,431 | 2,587,317 | 0.0 | |||
Dufry One BV | 2.50％ | 10/15/2024 | EUR | 17,530 | 17,734,473 | 0.1 | ||
FirstCash, Inc. | 4.63％ | 09/01/2028 | USD | 4,937 | 5,071,863 | 0.0 | ||
L Brands, Inc. | 5.25％ | 02/01/2028 | 3,551 | 3,431,143 | 0.0 | |||
L Brands, Inc. | 5.63％ | 02/15/2022 | 1,667 | 1,717,157 | 0.0 | |||
L Brands, Inc. | 5.63％ | 10/15/2023 | 7,991 | 8,330,209 | 0.0 | |||
L Brands, Inc. | 6.75％ | 07/01/2036 | 9,880 | 10,081,149 | 0.1 | |||
L Brands, Inc. | 6.88％ | 07/01/2025 | 1,664 | 1,798,210 | 0.0 | |||
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | |||
L Brands, Inc. | 6.88％ | 11/01/2035 | USD | 12,781 | $ 13,087,672 | 0.1％ | |
L Brands, Inc. | 6.95％ | 03/01/2033 | 13,864 | 12,588,831 | 0.1 | ||
L Brands, Inc. | 7.50％ | 06/15/2029 | 5,283 | 5,625,783 | 0.0 | ||
L Brands, Inc. | 7.60％ | 07/15/2037 | 17,000 | 15,705,193 | 0.1 | ||
L Brands, Inc. | 9.38％ | 07/01/2025 | 2,879 | 3,346,823 | 0.0 | ||
Murphy Oil USA, Inc. | 5.63％ | 05/01/2027 | 1,441 | 1,530,818 | 0.0 | ||
Penske Automotive Group, Inc. | 5.50％ | 05/15/2026 | 3,194 | 3,324,961 | 0.0 | ||
Penske Automotive Group, Inc. | 5.75％ | 10/01/2022 | 1,719 | 1,723,471 | 0.0 | ||
PetSmart, Inc. | 7.13％ | 03/15/2023 | 72,080 | 72,608,857 | 0.4 | ||
Rite Aid Corp. | 7.50％ | 07/01/2025 | 20,654 | 20,717,164 | 0.1 | ||
Rite Aid Corp. | 8.00％ | 11/15/2026 | 6,400 | 6,524,783 | 0.0 | ||
Sonic Automotive, Inc. | 6.13％ | 03/15/2027 | 16,446 | 17,242,228 | 0.1 | ||
Staples, Inc. | 7.50％ | 04/15/2026 | 17,327 | 15,415,740 | 0.1 | ||
Staples, Inc. | 10.75％ | 04/15/2027 | 43,095 | 30,178,223 | 0.2 | ||
TPro Acquisition Corp. | 11.00％ | 10/15/2024 | 6,276 | 6,174,386 | 0.0 | ||
William Carter Co. (The) | 5.50％ | 05/15/2025 | 15,769 | 16,903,766 | 0.1 | ||
293,450,220 | 1.5 | ||||||
消費財（ディフェンシブ） | |||||||
Acadia Healthcare Co., Inc. | 5.50％ | 07/01/2028 | 17,863 | 18,637,405 | 0.1 | ||
AdaptHealth LLC | 6.13％ | 08/01/2028 | 5,430 | 5,700,749 | 0.0 | ||
Air Medical Group Holdings, Inc. | 6.38％ | 05/15/2023 | 29,372 | 29,117,258 | 0.1 | ||
Albertsons Cos., Inc./Safeway, Inc./ | |||||||
New Albertsons LP/Albertsons LLC | 4.63％ | 01/15/2027 | 14,062 | 14,832,571 | 0.1 | ||
Albertsons Cos., Inc./Safeway, Inc./ | |||||||
New Albertsons LP/Albertsons LLC | 4.88％ | 02/15/2030 | 8,984 | 9,698,083 | 0.1 | ||
Albertsons Cos., Inc./Safeway, Inc./ | |||||||
New Albertsons LP/Albertsons LLC | 5.75％ | 03/15/2025 | 5,771 | 5,945,477 | 0.0 | ||
Albertsons Cos., Inc./Safeway, Inc./ | |||||||
New Albertsons LP/Albertsons LLC | 6.63％ | 06/15/2024 | 7,258 | 7,506,086 | 0.0 | ||
Albertsons Cos., Inc./Safeway, Inc./ | |||||||
New Albertsons LP/Albertsons LLC | 7.50％ | 03/15/2026 | 5,667 | 6,344,413 | 0.0 | ||
Avantor Funding, Inc. | 4.63％ | 07/15/2028 | 17,955 | 18,984,993 | 0.1 | ||
Bausch Health Americas, Inc. | 8.50％ | 01/31/2027 | 15,514 | 17,067,445 | 0.1 | ||
Bausch Health Americas, Inc. | 9.25％ | 04/01/2026 | 5,000 | 5,538,958 | 0.0 | ||
Bausch Health Cos., Inc. | 5.75％ | 08/15/2027 | 1,667 | 1,792,120 | 0.0 | ||
Bausch Health Cos., Inc. | 6.13％ | 04/15/2025 | 4,000 | 4,112,830 | 0.0 | ||
Bausch Health Cos., Inc. | 6.25％ | 02/15/2029 | 8,519 | 8,902,650 | 0.0 | ||
Bausch Health Cos., Inc. | 7.25％ | 05/30/2029 | 11,800 | 12,871,112 | 0.1 | ||
Bausch Health Cos., Inc. | 9.00％ | 12/15/2025 | 6,654 | 7,284,656 | 0.0 | ||
CD&R Smokey Buyer, Inc. | 6.75％ | 07/15/2025 | 1,430 | 1,529,282 | 0.0 | ||
Chobani LLC/Chobani Finance Corp., Inc. | 7.50％ | 04/15/2025 | 2,000 | 2,103,364 | 0.0 | ||
CHS/Community Health Systems, Inc. | 6.25％ | 03/31/2023 | 29,888 | 29,976,168 | 0.2 | ||
CHS/Community Health Systems, Inc. | 6.63％ | 02/15/2025 | 6,930 | 7,075,326 | 0.0 | ||
CHS/Community Health Systems, Inc. | 8.13％ | 06/30/2024 | 13,176 | 9,070,133 | 0.1 | ||
CHS/Community Health Systems, Inc. | 8.63％ | 01/15/2024 | 653 | 680,757 | 0.0 | ||
CHS/Community Health Systems, Inc. | 9.88％ | 06/30/2023 | 4,000 | 3,362,489 | 0.0 | ||
Coty, Inc. | 4.00％ | 04/15/2023 | EUR | 1,756 | 1,812,882 | 0.0 | |
Coty, Inc. | 6.50％ | 04/15/2026 | USD | 3,089 | 2,556,030 | 0.0 | |
DaVita, Inc. | 4.63％ | 06/01/2030 | 1,667 | 1,750,683 | 0.0 | ||
Emergent BioSolutions, Inc. | 3.88％ | 08/15/2028 | 2,536 | 2,574,058 | 0.0 | ||
Endo Dac/Endo Finance LLC/Endo Finco, Inc. | 6.00％ | 06/30/2028 | 19,381 | 15,031,488 | 0.1 | ||
Endo Dac/Endo Finance LLC/Endo Finco, Inc. | 9.50％ | 07/31/2027 | 24,876 | 26,866,080 | 0.1 | ||
Envision Healthcare Corp. | 8.75％ | 10/15/2026 | 23,719 | 10,126,853 | 0.1 | ||
Hadrian Merger Sub, Inc. | 8.50％ | 05/01/2026 | 10,208 | 9,858,650 | 0.1 | ||
Kronos Acquisition Holdings, Inc. | 9.00％ | 08/15/2023 | 34,821 | 35,430,368 | 0.2 | ||
LifePoint Health, Inc. | 6.75％ | 04/15/2025 | 1,667 | 1,803,362 | 0.0 | ||
Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB LLC | 5.50％ | 04/15/2025 | 3,859 | 790,223 | 0.0 | ||
Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB LLC | 5.63％ | 10/15/2023 | 5,298 | 1,085,562 | 0.0 | ||
MEDNAX, Inc. | 5.25％ | 12/01/2023 | 2,000 | 2,029,191 | 0.0 | ||
MEDNAX, Inc. | 6.25％ | 01/15/2027 | 493 | 522,476 | 0.0 | ||
MPH Acquisition Holdings LLC | 7.13％ | 06/01/2024 | 29,589 | 29,993,217 | 0.2 | ||
Newell Brands, Inc. | 4.70％ | 04/01/2026 | 2,000 | 2,161,986 | 0.0 | ||
Par Pharmaceutical, Inc. | 7.50％ | 04/01/2027 | 6,263 | 6,672,578 | 0.0 | ||
Post Holdings, Inc. | 5.00％ | 08/15/2026 | 3,763 | 3,899,874 | 0.0 | ||
Post Holdings, Inc. | 5.50％ | 12/15/2029 | 15,298 | 16,754,235 | 0.1 | ||
Post Holdings, Inc. | 5.63％ | 01/15/2028 | 3,097 | 3,309,301 | 0.0 | ||
Post Holdings, Inc. | 5.75％ | 03/01/2027 | 1,667 | 1,760,026 | 0.0 | ||
Radiology Partners, Inc. | 9.25％ | 02/01/2028 | 36,585 | 38,845,547 | 0.2 | ||
RegionalCare Hospital Partners Holdings, Inc./ | |||||||
LifePoint Health, Inc. | 9.75％ | 12/01/2026 | 47,895 | 51,592,102 | 0.3 | ||
Spectrum Brands, Inc. | 5.75％ | 07/15/2025 | 19,343 | 19,982,814 | 0.1 | ||
Spectrum Brands, Inc. | 6.13％ | 12/15/2024 | 3,566 | 3,658,433 | 0.0 | ||
Sunshine Mid BV | 6.50％ | 05/15/2026 | EUR | 18,558 | 23,041,840 | 0.1 | |
Synlab Unsecured Bondco PLC | 8.25％ | 07/01/2023 | 18,871 | 23,093,244 | 0.2 | ||
Tenet Healthcare Corp. | 4.88％ | 01/01/2026 | USD | 117 | 121,714 | 0.0 | |
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | |||
Tenet Healthcare Corp. | 5.13％ | 05/01/2025 | USD | 1,942 | $ 1,990,054 | 0.0％ | |
Tenet Healthcare Corp. | 6.75％ | 06/15/2023 | 12,781 | 13,676,465 | 0.1 | ||
Tenet Healthcare Corp. | 7.50％ | 04/01/2025 | 24,062 | 26,408,045 | 0.1 | ||
Tenet Healthcare Corp. | 8.13％ | 04/01/2022 | 13,029 | 14,067,055 | 0.1 | ||
US Renal Care, Inc. | 10.63％ | 07/15/2027 | 34,766 | 37,504,676 | 0.2 | ||
Vizient, Inc. | 6.25％ | 05/15/2027 | 4,262 | 4,531,979 | 0.0 | ||
West Street Merger Sub, Inc. | 6.38％ | 09/01/2025 | 18,458 | 18,947,638 | 0.1 | ||
682,385,054 | 3.4 | ||||||
エネルギー | |||||||
AI Candelaria Spain SLU | 7.50％ | 12/15/2028 | 8,400 | 9,281,518 | 0.1 | ||
Antero Resources Corp. | 5.00％ | 03/01/2025 | 4,000 | 2,752,154 | 0.0 | ||
Apache Corp. | 4.25％ | 01/15/2030 | 20,000 | 19,458,398 | 0.1 | ||
Apache Corp. | 4.63％ | 11/15/2025 | 886 | 908,737 | 0.0 | ||
Apache Corp. | 4.88％ | 11/15/2027 | 1,863 | 1,904,992 | 0.0 | ||
Apache Corp. | 5.35％ | 07/01/2049 | 21,895 | 21,095,676 | 0.1 | ||
Berry Petroleum Co. LLC | 7.00％ | 02/15/2026 | 11,755 | 9,371,510 | 0.1 | ||
Blue Racer Midstream LLC/Blue Racer Finance Corp. | 6.63％ | 07/15/2026 | 5,384 | 4,749,245 | 0.0 | ||
Callon Petroleum, Co. | 6.25％ | 04/15/2023 | 9,686 | 3,432,186 | 0.0 | ||
Callon Petroleum, Co. | 8.25％ | 07/15/2025 | 6,693 | 2,131,343 | 0.0 | ||
Cheniere Energy Partners LP | 4.50％ | 10/01/2029 | 5,075 | 5,290,773 | 0.0 | ||
CITGO Petroleum Corp. | 7.00％ | 06/15/2025 | 37,747 | 37,955,932 | 0.2 | ||
Comstock Resources, Inc. | 7.50％ | 05/15/2025 | 10,957 | 10,929,961 | 0.1 | ||
Comstock Resources, Inc. | 9.75％ | 08/15/2026 | 12,879 | 13,759,882 | 0.1 | ||
Denbury Resources, Inc.(c) | 7.75％ | 02/15/2024 | 6,467 | 3,224,488 | 0.0 | ||
Denbury Resources, Inc.(c) | 9.25％ | 03/31/2022 | 17,952 | 8,902,976 | 0.0 | ||
EnLink Midstream Partners LP | 4.15％ | 06/01/2025 | 1,667 | 1,485,656 | 0.0 | ||
EnLink Midstream Partners LP | 4.40％ | 04/01/2024 | 1,257 | 1,156,813 | 0.0 | ||
EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance, Inc.(c) | 8.00％ | 02/15/2025 | 6,027 | 1,902 | 0.0 | ||
EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance, Inc.(c) | 9.38％ | 05/01/2024 | 31,996 | 1,556 | 0.0 | ||
EQT Corp. | 3.90％ | 10/01/2027 | 12,000 | 11,537,280 | 0.1 | ||
Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp. | 5.63％ | 06/15/2024 | 10,368 | 9,163,240 | 0.0 | ||
Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp. | 6.25％ | 05/15/2026 | 6,765 | 5,744,620 | 0.0 | ||
Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp. | 6.50％ | 10/01/2025 | 11,924 | 10,301,820 | 0.1 | ||
Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp. | 7.75％ | 02/01/2028 | 4,429 | 3,943,117 | 0.0 | ||
Global Partners LP/GLP Finance Corp. | 7.00％ | 08/01/2027 | 9,867 | 9,910,583 | 0.1 | ||
Gran Tierra Energy, Inc. | 7.75％ | 05/23/2027 | 9,261 | 3,879,679 | 0.0 | ||
Gulfport Energy Corp. | 6.00％ | 10/15/2024 | 22,094 | 13,244,781 | 0.1 | ||
Gulfport Energy Corp. | 6.38％ | 05/15/2025 | 27,200 | 16,182,265 | 0.1 | ||
Gulfport Energy Corp. | 6.38％ | 01/15/2026 | 20,769 | 12,212,911 | 0.1 | ||
Hess Midstream Operations LP | 5.63％ | 02/15/2026 | 10,815 | 11,268,197 | 0.1 | ||
HighPoint Operating Corp. | 7.00％ | 10/15/2022 | 6,031 | 1,516,890 | 0.0 | ||
Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance Co. | 5.00％ | 12/01/2024 | 4,000 | 3,791,518 | 0.0 | ||
Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance Co. | 5.75％ | 10/01/2025 | 21,524 | 20,273,376 | 0.1 | ||
Indigo Natural Resources LLC | 6.88％ | 02/15/2026 | 10,253 | 10,482,985 | 0.1 | ||
Ithaca Energy North Sea PLC | 9.38％ | 07/15/2024 | 14,052 | 13,596,011 | 0.1 | ||
Nabors Industries Ltd. | 7.25％ | 01/15/2026 | 10,063 | 4,706,641 | 0.0 | ||
Nabors Industries Ltd. | 7.50％ | 01/15/2028 | 9,854 | 4,223,879 | 0.0 | ||
Nabors Industries, Inc. | 5.00％ | 09/15/2020 | 665 | 666,657 | 0.0 | ||
Neptune Energy Bondco PLC | 6.63％ | 05/15/2025 | 2,425 | 2,232,103 | 0.0 | ||
New Fortress Energy, Inc. | 6.75％ | 09/15/2025 | 24,741 | 25,103,023 | 0.1 | ||
NGL Energy Partners LP/NGL Energy Finance Corp. | 6.13％ | 03/01/2025 | 2,000 | 1,318,424 | 0.0 | ||
NGL Energy Partners LP/NGL Energy Finance Corp. | 7.50％ | 11/01/2023 | 33,635 | 24,330,101 | 0.1 | ||
Occidental Petroleum Corp. | 2.70％ | 02/15/2023 | 16,135 | 15,544,881 | 0.1 | ||
Occidental Petroleum Corp. | 2.90％ | 08/15/2024 | 5,564 | 5,120,974 | 0.0 | ||
Occidental Petroleum Corp. | 3.13％ | 02/15/2022 | 1,667 | 1,650,736 | 0.0 | ||
Occidental Petroleum Corp. | 3.40％ | 04/15/2026 | 1,329 | 1,178,612 | 0.0 | ||
Occidental Petroleum Corp. | 3.50％ | 06/15/2025 | 7,513 | 6,800,954 | 0.0 | ||
Occidental Petroleum Corp. | 8.50％ | 07/15/2027 | 3,851 | 4,257,491 | 0.0 | ||
Occidental Petroleum Corp. | 8.88％ | 07/15/2030 | 3,851 | 4,382,546 | 0.0 | ||
Parkland Corp./Canada | 6.00％ | 04/01/2026 | 24,608 | 26,000,868 | 0.1 | ||
PDC Energy, Inc. | 5.75％ | 05/15/2026 | 16,387 | 16,751,988 | 0.1 | ||
PDC Energy, Inc. | 6.13％ | 09/15/2024 | 13,322 | 13,635,845 | 0.1 | ||
QEP Resources, Inc. | 5.25％ | 05/01/2023 | 19,937 | 16,343,341 | 0.1 | ||
QEP Resources, Inc. | 5.38％ | 10/01/2022 | 4,000 | 3,497,380 | 0.0 | ||
Range Resources Corp. | 5.00％ | 08/15/2022 | 920 | 919,530 | 0.0 | ||
Range Resources Corp. | 5.00％ | 03/15/2023 | 6,864 | 6,838,687 | 0.0 | ||
Range Resources Corp. | 5.88％ | 07/01/2022 | 842 | 853,894 | 0.0 | ||
SM Energy Co. | 5.00％ | 01/15/2024 | 6,533 | 3,854,470 | 0.0 | ||
SM Energy Co. | 5.63％ | 06/01/2025 | 17,078 | 8,684,820 | 0.0 | ||
SM Energy Co. | 6.63％ | 01/15/2027 | 2,000 | 983,812 | 0.0 | ||
Southwestern Energy Co. | 8.38％ | 09/15/2028 | 9,087 | 9,359,048 | 0.1 | ||
Sunoco LP/Sunoco Finance Corp. | 5.50％ | 02/15/2026 | 14,482 | 14,926,037 | 0.1 | ||
Sunoco LP/Sunoco Finance Corp. | 5.88％ | 03/15/2028 | 26,261 | 27,480,438 | 0.1 | ||
Transocean Phoenix 2 Ltd. | 7.75％ | 10/15/2024 | 12,221 | 11,287,681 | 0.1 | ||
Transocean, Inc. | 6.80％ | 03/15/2038 | 14,255 | 2,826,524 | 0.0 | ||
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | |||
Transocean, Inc. | 7.25％ | 11/01/2025 | USD | 72 | $ 23,651 | 0.0％ | |
Transocean, Inc. | 7.50％ | 01/15/2026 | 27,681 | 8,572,339 | 0.0 | ||
Transocean, Inc. | 8.00％ | 02/01/2027 | 4,000 | 1,192,219 | 0.0 | ||
Vine Oil & Gas LP/Vine Oil & Gas Finance Corp. | 8.75％ | 04/15/2023 | 46,546 | 29,828,647 | 0.2 | ||
Weatherford International Ltd. | 11.00％ | 12/01/2024 | 968 | 657,824 | 0.0 | ||
Western Midstream Operating LP | 3.95％ | 06/01/2025 | 4,301 | 4,303,435 | 0.0 | ||
Western Midstream Operating LP | 4.00％ | 07/01/2022 | 5,337 | 5,460,239 | 0.0 | ||
Western Midstream Operating LP | 4.10％ | 02/01/2025 | 11,908 | 11,865,583 | 0.1 | ||
Western Midstream Operating LP | 4.50％ | 03/01/2028 | 16,636 | 16,804,762 | 0.1 | ||
Western Midstream Operating LP | 4.75％ | 08/15/2028 | 3,831 | 3,881,966 | 0.0 | ||
Western Midstream Operating LP | 5.05％ | 02/01/2030 | 9,371 | 9,582,353 | 0.1 | ||
Western Midstream Operating LP | 5.45％ | 04/01/2044 | 3,469 | 3,211,535 | 0.0 | ||
Whiting Petroleum Corp.(c) | 6.25％ | 04/01/2023 | 11,330 | 2,580,311 | 0.0 | ||
Whiting Petroleum Corp.(c) | 6.63％ | 01/15/2026 | 1,824 | 429,442 | 0.0 | ||
679,000,662 | 3.4 | ||||||
その他の産業 | |||||||
American Builders & Contractors Supply Co., Inc. | 5.88％ | 05/15/2026 | 1,667 | 1,745,388 | 0.0 | ||
H&E Equipment Services, Inc. | 5.63％ | 09/01/2025 | 20,567 | 21,369,888 | 0.1 | ||
KAR Auction Services, Inc. | 5.13％ | 06/01/2025 | 2,160 | 2,183,556 | 0.0 | ||
Laureate Education, Inc. | 8.25％ | 05/01/2025 | 17,714 | 18,827,113 | 0.1 | ||
44,125,945 | 0.2 | ||||||
サービス | |||||||
Allied Universal Holdco LLC/Allied Universal Finance Corp. | 6.63％ | 07/15/2026 | 19,051 | 20,483,781 | 0.1 | ||
Allied Universal Holdco LLC/Allied Universal Finance Corp. | 9.75％ | 07/15/2027 | 35,694 | 39,348,133 | 0.2 | ||
Aptim Corp. | 7.75％ | 06/15/2025 | 23,228 | 11,837,515 | 0.1 | ||
APX Group, Inc. | 6.75％ | 02/15/2027 | 7,465 | 7,836,966 | 0.0 | ||
APX Group, Inc. | 7.63％ | 09/01/2023 | 12,275 | 12,599,100 | 0.1 | ||
APX Group, Inc. | 7.88％ | 12/01/2022 | 9,963 | 10,068,840 | 0.0 | ||
Aramark Services, Inc. | 6.38％ | 05/01/2025 | 20,566 | 21,564,545 | 0.1 | ||
Carlson Travel, Inc. | 6.75％ | 12/15/2025 | 17,815 | 13,272,175 | 0.1 | ||
Carriage Services, Inc. | 6.63％ | 06/01/2026 | 15,492 | 16,488,580 | 0.1 | ||
eDreams ODIGEO SA | 5.50％ | 09/01/2023 | EUR | 4,540 | 4,713,494 | 0.0 | |
Garda World Security Corp. | 9.50％ | 11/01/2027 | USD | 43,763 | 47,798,748 | 0.2 | |
Korn Ferry | 4.63％ | 12/15/2027 | 17,280 | 17,893,440 | 0.1 | ||
Nielsen Co. Luxembourg SARL (The) | 5.00％ | 02/01/2025 | 3,667 | 3,746,508 | 0.0 | ||
Prime Security Services Borrower LLC/Prime Finance, Inc. | 5.25％ | 04/15/2024 | 1,458 | 1,548,999 | 0.0 | ||
Prime Security Services Borrower LLC/Prime Finance, Inc. | 6.25％ | 01/15/2028 | 39,716 | 41,665,427 | 0.2 | ||
Refinitiv US Holdings, Inc. | 8.25％ | 11/15/2026 | 40,910 | 44,992,453 | 0.2 | ||
Sabre GLBL, Inc. | 7.38％ | 09/01/2025 | 17,465 | 18,304,989 | 0.1 | ||
Sabre GLBL, Inc. | 9.25％ | 04/15/2025 | 12,443 | 13,832,569 | 0.1 | ||
TripAdvisor, Inc. | 7.00％ | 07/15/2025 | 15,163 | 16,028,219 | 0.1 | ||
Verscend Escrow Corp. | 9.75％ | 08/15/2026 | 57,645 | 62,476,742 | 0.3 | ||
426,501,223 | 2.1 | ||||||
テクノロジー | |||||||
Banff Merger Sub, Inc. | 9.75％ | 09/01/2026 | 40,748 | 43,402,590 | 0.2 | ||
Boxer Parent Co., Inc. | 7.13％ | 10/02/2025 | 14,476 | 15,719,007 | 0.1 | ||
CDK Global, Inc. | 5.00％ | 10/15/2024 | 1,667 | 1,884,626 | 0.0 | ||
CommScope Technologies LLC | 6.00％ | 06/15/2025 | 1,555 | 1,594,569 | 0.0 | ||
CommScope, Inc. | 5.50％ | 03/01/2024 | 2,493 | 2,580,256 | 0.0 | ||
CommScope, Inc. | 6.00％ | 03/01/2026 | 15,921 | 16,876,260 | 0.1 | ||
CommScope, Inc. | 8.25％ | 03/01/2027 | 8,825 | 9,543,219 | 0.0 | ||
Dell International LLC/EMC Corp. | 7.13％ | 06/15/2024 | 9,936 | 10,330,131 | 0.1 | ||
IQVIA, Inc. | 5.00％ | 10/15/2026 | 1,667 | 1,741,976 | 0.0 | ||
IQVIA, Inc. | 5.00％ | 05/15/2027 | 500 | 526,314 | 0.0 | ||
Logan Merger Sub, Inc. | 5.50％ | 09/01/2027 | 12,368 | 12,616,366 | 0.1 | ||
Microchip Technology, Inc. | 4.25％ | 09/01/2025 | 8,168 | 8,495,287 | 0.0 | ||
NCR Corp. | 5.75％ | 09/01/2027 | 11,568 | 12,188,460 | 0.1 | ||
NCR Corp. | 6.13％ | 09/01/2029 | 8,508 | 9,168,546 | 0.0 | ||
NCR Corp. | 8.13％ | 04/15/2025 | 4,540 | 5,069,404 | 0.0 | ||
Presidio Holdings, Inc. | 4.88％ | 02/01/2027 | 12,848 | 13,178,398 | 0.1 | ||
Presidio Holdings, Inc. | 8.25％ | 02/01/2028 | 35,003 | 36,749,946 | 0.1 | ||
Science Applications International Corp. | 4.88％ | 04/01/2028 | 2,038 | 2,112,011 | 0.0 | ||
Solera LLC/Solera Finance, Inc. | 10.50％ | 03/01/2024 | 61,592 | 64,730,326 | 0.3 | ||
Veritas US, Inc./Veritas Bermuda Ltd. | 7.50％ | 02/01/2023 | 11,809 | 11,853,125 | 0.1 | ||
Veritas US, Inc./Veritas Bermuda Ltd. | 7.50％ | 09/01/2025 | 37,834 | 39,249,948 | 0.2 | ||
Veritas US, Inc./Veritas Bermuda Ltd. | 10.50％ | 02/01/2024 | 12,670 | 12,644,789 | 0.1 | ||
332,255,554 | 1.6 | ||||||
輸送－サービス | |||||||
AerCap Global Aviation Trust | 6.50％ | 06/15/2045 | 2,000 | 1,691,950 | 0.0 | ||
Algeco Global Finance PLC | 6.50％ | 02/15/2023 | EUR | 3,111 | 3,733,842 | 0.0 | |
Algeco Global Finance PLC | 8.00％ | 02/15/2023 | USD | 39,923 | 40,630,574 | 0.2 | |
Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc. | 5.25％ | 03/15/2025 | 4,556 | 4,366,506 | 0.0 | ||
Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc. | 5.75％ | 07/15/2027 | 28,828 | 27,589,861 | 0.2 | ||
Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc. | 10.50％ | 05/15/2025 | 11,000 | 12,815,425 | 0.1 | ||
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | |||
Europcar Mobility Group | 4.00％ | 04/30/2026 | EUR | 1,111 | $ 649,948 | 0.0％ | |
United Rentals North America, Inc. | 5.50％ | 05/15/2027 | USD | 4,218 | 4,523,171 | 0.0 | |
XPO Logistics, Inc. | 6.75％ | 08/15/2024 | 23,103 | 24,514,036 | 0.1 | ||
120,515,313 | 0.6 | ||||||
6,013,724,281 | 29.7 | ||||||
金融機関 | |||||||
銀行業 | |||||||
Alliance Data Systems Corp. | 4.75％ | 12/15/2024 | 24,532 | 23,514,637 | 0.1 | ||
Allied Irish Banks PLC, Series E(d) | 7.38％ | 12/03/2020 | EUR | 3,671 | 4,437,088 | 0.0 | |
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA(d) | 5.88％ | 05/24/2022 | 16,200 | 19,048,676 | 0.1 | ||
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, Series 9(d) | 6.50％ | 03/05/2025 | USD | 41,600 | 41,707,977 | 0.2 | |
Banco Santander SA(d) | 6.75％ | 04/25/2022 | EUR | 39,400 | 49,102,010 | 0.2 | |
Bank of Ireland | 10.00％ | 12/19/2022 | 15,000 | 21,284,862 | 0.1 | ||
Bankinter SA(d) | 8.63％ | 05/10/2021 | 8,200 | 10,167,294 | 0.1 | ||
Citizens Financial Group, Inc., Series B(d) | 6.00％ | 07/06/2023 | USD | 8,895 | 8,696,630 | 0.0 | |
Credit Suisse Group AG(d) | 6.25％ | 12/18/2024 | 31,464 | 34,232,841 | 0.2 | ||
Credit Suisse Group AG(d) | 7.50％ | 07/17/2023 | 35,155 | 37,905,295 | 0.2 | ||
Credit Suisse Group AG(d) | 7.50％ | 12/11/2023 | 10,650 | 11,833,894 | 0.1 | ||
Dresdner Funding Trust I | 8.15％ | 06/30/2031 | 1,073 | 1,537,370 | 0.0 | ||
Intesa Sanpaolo SpA | 5.02％ | 06/26/2024 | 206 | 222,009 | 0.0 | ||
Intesa Sanpaolo SpA | 5.71％ | 01/15/2026 | 11,463 | 12,752,350 | 0.1 | ||
Societe Generale SA(d) | 8.00％ | 09/29/2025 | 44,504 | 50,695,521 | 0.2 | ||
UniCredit SpA(d) | 9.25％ | 06/03/2022 | EUR | 21,339 | 27,859,058 | 0.1 | |
354,997,512 | 1.7 | ||||||
ブローカー業 | |||||||
LPL Holdings, Inc. | 5.75％ | 09/15/2025 | USD | 31,178 | 32,425,153 | 0.2 | |
NFP Corp. | 6.88％ | 08/15/2028 | 56,445 | 59,002,295 | 0.3 | ||
NFP Corp. | 7.00％ | 05/15/2025 | 8,975 | 9,650,072 | 0.0 | ||
101,077,520 | 0.5 | ||||||
金融 | |||||||
CNG Holdings, Inc. | 12.50％ | 06/15/2024 | 17,033 | 15,213,194 | 0.1 | ||
Curo Group Holdings Corp. | 8.25％ | 09/01/2025 | 42,770 | 34,734,420 | 0.2 | ||
Enova International, Inc. | 8.50％ | 09/01/2024 | 6,350 | 5,994,995 | 0.0 | ||
Enova International, Inc. | 8.50％ | 09/15/2025 | 29,000 | 27,709,202 | 0.1 | ||
goeasy Ltd. | 5.38％ | 12/01/2024 | 16,674 | 17,257,592 | 0.1 | ||
ILFC E-Capital Trust I(e) | 3.02％ | 12/21/2065 | 9,500 | 4,844,241 | 0.0 | ||
Jefferies Finance LLC/JFIN Co-Issuer Corp. | 6.25％ | 06/03/2026 | 11,627 | 11,781,694 | 0.1 | ||
Navient Corp. | 6.50％ | 06/15/2022 | 6,777 | 7,076,590 | 0.0 | ||
Navient Corp. | 7.25％ | 09/25/2023 | 304 | 321,601 | 0.0 | ||
SLM Corp. | 5.13％ | 04/05/2022 | 10,162 | 10,419,990 | 0.1 | ||
Springleaf Finance Corp. | 6.88％ | 03/15/2025 | 6,000 | 6,730,686 | 0.0 | ||
Springleaf Finance Corp. | 7.13％ | 03/15/2026 | 5,000 | 5,734,155 | 0.0 | ||
TMX Finance LLC/TitleMax Finance Corp. | 11.13％ | 04/01/2023 | 22,117 | 19,714,427 | 0.1 | ||
167,532,787 | 0.8 | ||||||
保険 | |||||||
Acrisure LLC/Acrisure Finance, Inc. | 7.00％ | 11/15/2025 | 44,139 | 44,872,934 | 0.2 | ||
Acrisure LLC/Acrisure Finance, Inc. | 8.13％ | 02/15/2024 | 17,542 | 18,526,509 | 0.1 | ||
Acrisure LLC/Acrisure Finance, Inc. | 10.13％ | 08/01/2026 | 21,929 | 24,677,381 | 0.1 | ||
Alliant Holdings Intermediate LLC/Alliant Holdings | |||||||
Co-Issuer | 6.75％ | 10/15/2027 | 41,532 | 44,021,187 | 0.2 | ||
Ardonagh Midco 2 PLC | 11.50％ | 01/15/2027 | 30,679 | 30,500,241 | 0.2 | ||
Genworth Holdings, Inc. | 7.63％ | 09/24/2021 | 8,980 | 9,226,164 | 0.1 | ||
HUB International Ltd. | 7.00％ | 05/01/2026 | 6,220 | 6,467,587 | 0.0 | ||
USI, Inc./NY | 6.88％ | 05/01/2025 | 2,000 | 2,051,007 | 0.0 | ||
180,343,010 | 0.9 | ||||||
その他の金融 | |||||||
Altice France Holding SA | 10.50％ | 05/15/2027 | 16,348 | 18,716,300 | 0.1 | ||
Intrum AB | 3.50％ | 07/15/2026 | EUR | 16,915 | 19,441,328 | 0.1 | |
Intrum AB | 4.88％ | 08/15/2025 | 10,509 | 12,777,557 | 0.1 | ||
Tempo Acquisition LLC/Tempo Acquisition Finance Corp. | 6.75％ | 06/01/2025 | USD | 40,729 | 41,414,505 | 0.2 | |
92,349,690 | 0.5 | ||||||
リート | |||||||
Brookfield Property REIT, Inc./BPR Cumulus LLC/ | |||||||
BPR Nimbus LLC/GGSI Sellco LL | 5.75％ | 05/15/2026 | 43,564 | 35,519,822 | 0.2 | ||
Diversified Healthcare Trust | 9.75％ | 06/15/2025 | 20,996 | 23,453,644 | 0.1 | ||
GEO Group, Inc. (The) | 6.00％ | 04/15/2026 | 4,281 | 3,289,897 | 0.0 | ||
Iron Mountain UK PLC | 3.88％ | 11/15/2025 | GBP | 1,000 | 1,360,143 | 0.0 | |
Iron Mountain, Inc. | 4.88％ | 09/15/2027 | USD | 1,028 | 1,067,105 | 0.0 | |
Iron Mountain, Inc. | 4.88％ | 09/15/2029 | 11,788 | 12,226,324 | 0.1 | ||
Iron Mountain, Inc. | 5.00％ | 07/15/2028 | 10,641 | 11,075,836 | 0.1 | ||
Iron Mountain, Inc. | 5.25％ | 03/15/2028 | 4,653 | 4,894,468 | 0.0 | ||
MGM Growth Properties Operating Partnership LP/ | |||||||
MGP Finance Co-Issuer, Inc. | 4.50％ | 09/01/2026 | 2,223 | 2,340,596 | 0.0 | ||
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | |||
MGM Growth Properties Operating Partnership LP/ | |||||||
MGP Finance Co-Issuer, Inc. | 4.63％ | 06/15/2025 | USD 6,985 | $ 7,373,016 | 0.0％ | ||
MGM Growth Properties Operating Partnership LP/ | |||||||
MGP Finance Co-Issuer, Inc. | 5.63％ | 05/01/2024 | 3,667 | 3,967,207 | 0.0 | ||
MGM Growth Properties Operating Partnership LP/ | |||||||
MGP Finance Co-Issuer, Inc. | 5.75％ | 02/01/2027 | 2,493 | 2,762,196 | 0.0 | ||
Realogy Group LLC/Realogy Co-Issuer Corp. | 9.38％ | 04/01/2027 | 48,969 | 51,136,425 | 0.3 | ||
160,466,679 | 0.8 | ||||||
1,056,767,198 | 5.2 | ||||||
公益事業 | |||||||
電気 | |||||||
Calpine Corp. | 4.63％ | 02/01/2029 | 6,524 | 6,683,088 | 0.0 | ||
Calpine Corp. | 5.13％ | 03/15/2028 | 19,753 | 20,880,720 | 0.1 | ||
Calpine Corp. | 5.25％ | 06/01/2026 | 2,000 | 2,085,054 | 0.0 | ||
NRG Energy, Inc. | 6.63％ | 01/15/2027 | 1,104 | 1,181,789 | 0.0 | ||
NRG Energy, Inc. | 7.25％ | 05/15/2026 | 1,941 | 2,077,199 | 0.0 | ||
Talen Energy Supply LLC | 6.50％ | 06/01/2025 | 26,817 | 18,678,588 | 0.1 | ||
Talen Energy Supply LLC | 7.25％ | 05/15/2027 | 6,399 | 6,597,623 | 0.0 | ||
Talen Energy Supply LLC | 10.50％ | 01/15/2026 | 40,310 | 32,337,392 | 0.2 | ||
Vistra Operations Co. LLC | 5.63％ | 02/15/2027 | 493 | 523,361 | 0.0 | ||
91,044,814 | 0.4 | ||||||
準ソブリン債 | |||||||
エネルギー | |||||||
Citgo Holding, Inc. | 9.25％ | 08/01/2024 | 31,077 | 30,685,079 | 0.2 | ||
機関劣後債 機関－政府非保証 | |||||||
CITGO Petroleum Corp. | 6.25％ | 08/15/2022 | 23,422 | 23,419,286 | 0.1 | ||
転換社債産業
通信－メディア
DISH Network Corp.(b) | 3.38％ | 08/15/2026 | 6,494 | 6,384,260 | 0.0 | ||
7,222,024,918 | 35.6 | ||||||
エマージング・マーケット－ハード・カレンシー | |||||||
ソブリン債 | |||||||
アンゴラ | |||||||
Angolan Government International Bond | 8.00％ | 11/26/2029 | 43,221 | 35,603,299 | 0.2 | ||
Angolan Government International Bond | 8.25％ | 05/09/2028 | 28,770 | 24,454,500 | 0.1 | ||
Angolan Government International Bond | 9.13％ | 11/26/2049 | 22,795 | 18,406,962 | 0.1 | ||
Angolan Government International Bond | 9.38％ | 05/08/2048 | 10,509 | 8,630,516 | 0.0 | ||
87,095,277 | 0.4 | ||||||
アルゼンチン | |||||||
Argentine Republic Government International Bond(c) | 5.63％ | 01/26/2022 | 14,743 | 6,929,210 | 0.0 | ||
Argentine Republic Government International Bond(c) | 5.88％ | 01/11/2028 | 46,251 | 20,234,812 | 0.1 | ||
Argentine Republic Government International Bond(c) | 6.63％ | 07/06/2028 | 13,916 | 6,101,296 | 0.0 | ||
Argentine Republic Government International Bond(c) | 6.88％ | 01/26/2027 | 149,250 | 66,183,047 | 0.3 | ||
Argentine Republic Government International Bond(c) | 6.88％ | 01/11/2048 | 116,588 | 49,440,599 | 0.2 | ||
Argentine Republic Government International Bond(c) | 7.50％ | 04/22/2026 | 65,009 | 29,640,041 | 0.2 | ||
Argentine Republic Government International Bond(c) | 7.82％ | 12/31/2033 | EUR | 20,591 | 12,224,786 | 0.1 | |
Argentine Republic Government International Bond, | |||||||
Series NY(c) | 3.75％ | 12/31/2038 | USD | 30,585 | 13,017,703 | 0.1 | |
203,771,494 | 1.0 | ||||||
コスタリカ | |||||||
Costa Rica Government International Bond | 4.38％ | 04/30/2025 | 14,765 | 13,657,625 | 0.1 | ||
Costa Rica Government International Bond | 6.13％ | 02/19/2031 | 57,181 | 53,321,282 | 0.2 | ||
Costa Rica Government International Bond | 7.00％ | 04/04/2044 | 12,166 | 11,177,513 | 0.1 | ||
Costa Rica Government International Bond | 7.16％ | 03/12/2045 | 12,971 | 12,034,656 | 0.1 | ||
90,191,076 | 0.5 | ||||||
ドミニカ共和国 | |||||||
Dominican Republic International Bond | 5.50％ | 01/27/2025 | 3,775 | 3,935,438 | 0.0 | ||
Dominican Republic International Bond | 5.95％ | 01/25/2027 | 27,913 | 29,805,850 | 0.2 | ||
Dominican Republic International Bond | 6.00％ | 07/19/2028 | 63,400 | 68,135,187 | 0.3 | ||
Dominican Republic International Bond | 6.40％ | 06/05/2049 | 6,674 | 6,765,768 | 0.0 | ||
Dominican Republic International Bond | 6.50％ | 02/15/2048 | 7,709 | 7,867,998 | 0.1 | ||
Dominican Republic International Bond | 6.88％ | 01/29/2026 | 9,441 | 10,450,007 | 0.1 | ||
Dominican Republic International Bond | 7.45％ | 04/30/2044 | 17,877 | 20,245,702 | 0.1 | ||
Dominican Republic International Bond | 7.50％ | 05/06/2021 | 3,667 | 3,788,125 | 0.0 | ||
Dominican Republic International Bond | 8.63％ | 04/20/2027 | 16,359 | 19,083,796 | 0.1 | ||
170,077,871 | 0.9 |
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | ||||
エジプト | ||||||||
Egypt Government International Bond | 6.13％ | 01/31/2022 | USD 5,880 | $ 6,030,675 | 0.0％ | |||
Egypt Government International Bond | 6.20％ | 03/01/2024 | 28,900 | 30,164,375 | 0.2 | |||
Egypt Government International Bond | 6.59％ | 02/21/2028 | 7,360 | 7,417,500 | 0.0 | |||
Egypt Government International Bond | 7.50％ | 01/31/2027 | 15,058 | 16,074,415 | 0.1 | |||
Egypt Government International Bond | 7.63％ | 05/29/2032 | 43,364 | 44,122,870 | 0.2 | |||
Egypt Government International Bond | 8.50％ | 01/31/2047 | 7,580 | 7,771,869 | 0.0 | |||
Egypt Government International Bond | 8.70％ | 03/01/2049 | 10,320 | 10,584,450 | 0.1 | |||
Egypt Government International Bond | 8.88％ | 05/29/2050 | 22,855 | 23,719,204 | 0.1 | |||
145,885,358 | 0.7 | |||||||
エルサルバドル | ||||||||
El Salvador Government International Bond | 5.88％ | 01/30/2025 | 16,049 | 15,081,045 | 0.1 | |||
El Salvador Government International Bond | 6.38％ | 01/18/2027 | 8,560 | 7,955,450 | 0.0 | |||
El Salvador Government International Bond | 7.12％ | 01/20/2050 | 41,430 | 35,629,800 | 0.2 | |||
El Salvador Government International Bond | 7.65％ | 06/15/2035 | 3,431 | 3,211,201 | 0.0 | |||
El Salvador Government International Bond | 8.63％ | 02/28/2029 | 20,546 | 21,046,809 | 0.1 | |||
82,924,305 | 0.4 | |||||||
ガボン | ||||||||
Gabon Government International Bond | 6.38％ | 12/12/2024 | 10,308 | 10,194,816 | 0.1 | |||
Gabon Government International Bond | 6.63％ | 02/06/2031 | 14,256 | 13,716,945 | 0.1 | |||
Gabon Government International Bond | 6.95％ | 06/16/2025 | 41,010 | 40,958,738 | 0.1 | |||
64,870,499 | 0.3 | |||||||
ガーナ | ||||||||
Ghana Government International Bond | 8.13％ | 01/18/2026 | 10,000 | 10,187,500 | 0.1 | |||
Ghana Government International Bond | 8.13％ | 03/26/2032 | 31,733 | 30,136,433 | 0.1 | |||
Ghana Government International Bond | 8.63％ | 06/16/2049 | 25,400 | 23,018,750 | 0.1 | |||
Ghana Government International Bond | 10.75％ | 10/14/2030 | 11,717 | 14,382,618 | 0.1 | |||
77,725,301 | 0.4 | |||||||
グアテマラ | ||||||||
Guatemala Government Bond | 5.38％ | 04/24/2032 | 2,959 | 3,459,256 | 0.0 | |||
Guatemala Government Bond | 6.13％ | 06/01/2050 | 4,151 | 5,148,537 | 0.1 | |||
8,607,793 | 0.1 | |||||||
ホンジュラス | ||||||||
Honduras Government International Bond | 5.63％ | 06/24/2030 | 4,772 | 5,217,884 | 0.0 | |||
Honduras Government International Bond | 6.25％ | 01/19/2027 | 36,976 | 40,754,485 | 0.2 | |||
Honduras Government International Bond | 7.50％ | 03/15/2024 | 13,637 | 15,009,223 | 0.1 | |||
Honduras Government International Bond | 8.75％ | 12/16/2020 | 6,460 | 6,552,862 | 0.0 | |||
67,534,454 | 0.3 | |||||||
イラク | ||||||||
Iraq International Bond | 5.80％ | 01/15/2028 | 25,478 | 23,888,586 | 0.1 | |||
コートジボワール | ||||||||
Ivory Coast Government International Bond | 5.13％ | 06/15/2025 | EUR | 3,272 | 4,021,780 | 0.0 | ||
Ivory Coast Government International Bond | 6.13％ | 06/15/2033 | USD | 1,154 | 1,162,655 | 0.0 | ||
Ivory Coast Government International Bond | 6.38％ | 03/03/2028 | 88,568 | 91,889,300 | 0.5 | |||
Ivory Coast Government International Bond | 6.88％ | 10/17/2040 | EUR | 23,765 | 27,190,114 | 0.1 | ||
124,263,849 | 0.6 | |||||||
ジャマイカ | ||||||||
Jamaica Government International Bond | 6.75％ | 04/28/2028 | USD | 4,743 | 5,513,738 | 0.0 | ||
ケニア | ||||||||
Kenya Government International Bond | 6.88％ | 06/24/2024 | 73,690 | 75,716,475 | 0.4 | |||
Kenya Government International Bond | 7.00％ | 05/22/2027 | 16,016 | 16,016,000 | 0.1 | |||
Kenya Government International Bond | 7.25％ | 02/28/2028 | 9,643 | 9,739,430 | 0.0 | |||
101,471,905 | 0.5 | |||||||
レバノン | ||||||||
Lebanon Government International Bond(c) | 6.65％ | 04/22/2024 | 4,315 | 695,794 | 0.0 | |||
Lebanon Government International Bond(c) | 6.85％ | 03/23/2027 | 5,606 | 868,930 | 0.0 | |||
Lebanon Government International Bond, Series G(c) | 6.60％ | 11/27/2026 | 10,759 | 1,667,645 | 0.0 | |||
3,232,369 | 0.0 | |||||||
メキシコ | ||||||||
Mexico Government International Bond | 4.75％ | 04/27/2032 | 10,750 | 12,305,391 | 0.1 | |||
モンゴル | ||||||||
Mongolia Government International Bond | 5.13％ | 12/05/2022 | 35,253 | 35,847,894 | 0.2 | |||
Mongolia Government International Bond | 10.88％ | 04/06/2021 | 16,720 | 17,341,775 | 0.1 | |||
53,189,669 | 0.3 | |||||||
ナミビア | ||||||||
Namibia International Bonds | 5.25％ | 10/29/2025 | 8,550 | 8,667,562 | 0.1 | |||
ナイジェリア | ||||||||
Nigeria Government International Bond | 5.63％ | 06/27/2022 | 4,260 | 4,323,900 | 0.0 | |||
Nigeria Government International Bond | 6.38％ | 07/12/2023 | 8,691 | 8,992,469 | 0.0 | |||
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | ||||
Nigeria Government International Bond | 6.50％ | 11/28/2027 | USD | 4,404 | $ 4,354,455 | 0.0％ | ||
Nigeria Government International Bond | 6.75％ | 01/28/2021 | 7,983 | 8,052,851 | 0.0 | |||
Nigeria Government International Bond | 7.14％ | 02/23/2030 | 20,000 | 20,106,250 | 0.1 | |||
Nigeria Government International Bond | 7.63％ | 11/21/2025 | 31,750 | 33,585,547 | 0.2 | |||
Nigeria Government International Bond | 7.88％ | 02/16/2032 | 29,112 | 29,403,120 | 0.2 | |||
108,818,592 | 0.5 | |||||||
パキスタン | ||||||||
Pakistan Government International Bond | 6.88％ | 12/05/2027 | 918 | 948,983 | 0.0 | |||
南アフリカ | ||||||||
Republic of South Africa Government International Bond | 4.30％ | 10/12/2028 | 21,899 | 20,886,171 | 0.1 | |||
Republic of South Africa Government International Bond | 5.65％ | 09/27/2047 | 6,764 | 6,087,600 | 0.0 | |||
Republic of South Africa Government International Bond | 5.75％ | 09/30/2049 | 24,569 | 21,966,222 | 0.1 | |||
Republic of South Africa Government International Bond | 5.88％ | 06/22/2030 | 17,500 | 18,353,125 | 0.1 | |||
67,293,118 | 0.3 | |||||||
スリランカ | ||||||||
Sri Lanka Government International Bond | 6.13％ | 06/03/2025 | 6,998 | 6,016,093 | 0.0 | |||
Sri Lanka Government International Bond | 6.20％ | 05/11/2027 | 13,807 | 11,257,020 | 0.1 | |||
17,273,113 | 0.1 | |||||||
ウクライナ | ||||||||
Ukraine Government International Bond | 7.25％ | 03/15/2033 | 7,766 | 7,763,573 | 0.0 | |||
Ukraine Government International Bond | 7.38％ | 09/25/2032 | 22,357 | 22,614,105 | 0.1 | |||
Ukraine Government International Bond | 7.75％ | 09/01/2023 | 76,080 | 80,887,305 | 0.3 | |||
Ukraine Government International Bond | 7.75％ | 09/01/2024 | 38,721 | 41,032,160 | 0.2 | |||
Ukraine Government International Bond | 7.75％ | 09/01/2025 | 10,000 | 10,551,875 | 0.1 | |||
Ukraine Government International Bond | 7.75％ | 09/01/2027 | 13,037 | 13,721,442 | 0.1 | |||
Ukraine Government International Bond | 9.75％ | 11/01/2028 | 9,111 | 10,418,429 | 0.1 | |||
186,988,889 | 0.9 | |||||||
ベネズエラ | ||||||||
Venezuela Government International Bond(c) | 9.00％ | 05/07/2023 | 4,270 | 298,900 | 0.0 | |||
Venezuela Government International Bond(c) | 9.25％ | 09/15/2027 | 57,269 | 4,008,830 | 0.0 | |||
4,307,730 | 0.0 | |||||||
1,716,846,922 | 8.5 | |||||||
産業 | ||||||||
基幹産業 | ||||||||
Anglo American Capital PLC | 5.38％ | 04/01/2025 | 16,728 | 19,290,414 | 0.1 | |||
Braskem America Finance Co. | 7.13％ | 07/22/2041 | 22,062 | 23,602,894 | 0.1 | |||
Braskem Netherlands Finance BV | 4.50％ | 01/10/2028 | 10,931 | 10,613,345 | 0.0 | |||
Braskem Netherlands Finance BV | 4.50％ | 01/31/2030 | 34,143 | 32,487,064 | 0.2 | |||
CSN Resources SA | 7.63％ | 02/13/2023 | 26,175 | 26,690,320 | 0.2 | |||
CSN Resources SA | 7.63％ | 04/17/2026 | 33,346 | 33,168,849 | 0.1 | |||
Eldorado Gold Corp. | 9.50％ | 06/01/2024 | 20,116 | 22,003,803 | 0.1 | |||
First Quantum Minerals Ltd. | 7.25％ | 05/15/2022 | 28,694 | 28,720,901 | 0.1 | |||
First Quantum Minerals Ltd. | 7.25％ | 04/01/2023 | 21,596 | 21,703,980 | 0.1 | |||
First Quantum Minerals Ltd. | 7.50％ | 04/01/2025 | 10,621 | 10,703,977 | 0.1 | |||
HTA Group Ltd. | 7.00％ | 12/18/2025 | 10,501 | 11,183,565 | 0.1 | |||
Industrias Penoles SAB de CV | 5.65％ | 09/12/2049 | 4,311 | 5,068,119 | 0.0 | |||
Nexa Resources SA | 6.50％ | 01/18/2028 | 21,777 | 24,228,199 | 0.1 | |||
OCP SA | 5.63％ | 04/25/2024 | 10,755 | 11,637,247 | 0.1 | |||
Stillwater Mining Co. | 7.13％ | 06/27/2025 | 20,000 | 21,107,628 | 0.1 | |||
Suzano Austria GmbH | 7.00％ | 03/16/2047 | 11,134 | 12,998,945 | 0.1 | |||
Vale Overseas Ltd. | 3.75％ | 07/08/2030 | 3,970 | 4,171,804 | 0.0 | |||
319,381,054 | 1.6 | |||||||
資本財 | ||||||||
Cemex SAB de CV | 7.38％ | 06/05/2027 | 10,634 | 11,516,290 | 0.1 | |||
Embraer Netherlands Finance BV | 5.40％ | 02/01/2027 | 18,257 | 16,876,315 | 0.1 | |||
Odebrecht Finance Ltd.(c) | 4.38％ | 04/25/2025 | 5,867 | 322,685 | 0.0 | |||
Odebrecht Finance Ltd.(c) | 5.25％ | 06/27/2029 | 6,467 | 258,680 | 0.0 | |||
Odebrecht Finance Ltd.(c) | 7.13％ | 06/26/2042 | 57,415 | 2,870,750 | 0.0 | |||
31,844,720 | 0.2 | |||||||
通信－メディア | ||||||||
Cable Onda SA | 4.50％ | 01/30/2030 | 3,297 | 3,537,681 | 0.0 | |||
Globo Comunicacao e Participacoes SA | 4.88％ | 01/22/2030 | 6,730 | 6,618,535 | 0.1 | |||
VTR Finance NV | 6.38％ | 07/15/2028 | 4,248 | 4,540,406 | 0.0 | |||
14,696,622 | 0.1 | |||||||
通信－電気通信 | ||||||||
Comunicaciones Celulares SA Via Comcel Trust | 6.88％ | 02/06/2024 | 6,468 | 6,577,147 | 0.0 | |||
Digicel International Finance Ltd./ | ||||||||
Digicel Holdings Bermuda Ltd. | 8.75％ | 05/25/2024 | 4,359 | 4,402,590 | 0.0 | |||
Kenbourne Invest SA | 6.88％ | 11/26/2024 | 10,502 | 10,904,724 | 0.1 | |||
MTN Mauritius Investments Ltd. | 6.50％ | 10/13/2026 | 3,770 | 4,231,825 | 0.0 | |||
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | ||||
Sable International Finance Ltd. | 5.75％ | 09/07/2027 | USD | 15,802 | $ 16,689,075 | 0.1％ | ||
VTR Comunicaciones SpA | 5.13％ | 01/15/2028 | 7,240 | 7,565,800 | 0.1 | |||
50,371,161 | 0.3 | |||||||
消費財（ディフェンシブ） | ||||||||
BRF GmbH | 4.35％ | 09/29/2026 | 6,139 | 6,306,579 | 0.0 | |||
BRF SA | 4.88％ | 01/24/2030 | 13,602 | 14,095,072 | 0.1 | |||
Cosan Ltd. | 5.50％ | 09/20/2029 | 13,818 | 14,141,859 | 0.1 | |||
MARB BondCo PLC | 6.88％ | 01/19/2025 | 39,800 | 41,542,803 | 0.2 | |||
Minerva Luxembourg SA | 6.50％ | 09/20/2026 | 8,672 | 9,143,540 | 0.0 | |||
Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS | 6.95％ | 03/14/2026 | 3,313 | 3,387,543 | 0.0 | |||
88,617,396 | 0.4 | |||||||
エネルギー | ||||||||
Ecopetrol SA | 5.88％ | 05/28/2045 | 6,080 | 6,899,584 | 0.0 | |||
Ecopetrol SA | 6.88％ | 04/29/2030 | 23,645 | 28,496,718 | 0.1 | |||
Empresa Electrica Cochrane SpA | 5.50％ | 05/14/2027 | 5,782 | 5,975,582 | 0.0 | |||
Geopark Ltd. | 5.50％ | 01/17/2027 | 4,658 | 4,200,934 | 0.0 | |||
HPCL-Mittal Energy Ltd. | 5.45％ | 10/22/2026 | 3,062 | 3,091,663 | 0.0 | |||
Medco Platinum Road Pte Ltd. | 6.75％ | 01/30/2025 | 15,289 | 15,408,445 | 0.1 | |||
MV24 Capital BV | 6.75％ | 06/01/2034 | 11,883 | 12,280,396 | 0.1 | |||
Oleoducto Central SA | 4.00％ | 07/14/2027 | 3,463 | 3,601,520 | 0.0 | |||
Peru LNG Srl | 5.38％ | 03/22/2030 | 1,889 | 1,456,301 | 0.0 | |||
Petrobras Global Finance BV | 5.09％ | 01/15/2030 | 19,162 | 19,858,319 | 0.1 | |||
Petrobras Global Finance BV | 5.60％ | 01/03/2031 | 56,775 | 60,386,686 | 0.3 | |||
Petrobras Global Finance BV | 8.75％ | 05/23/2026 | 11,230 | 14,194,720 | 0.1 | |||
Raizen Fuels Finance SA | 5.30％ | 01/20/2027 | 7,683 | 8,414,414 | 0.1 | |||
184,265,282 | 0.9 | |||||||
その他の産業 | ||||||||
Alfa SAB de CV | 6.88％ | 03/25/2044 | 1,751 | 2,025,984 | 0.0 | |||
DP World Salaam(d) | 6.00％ | 10/01/2025 | 21,915 | 23,286,334 | 0.1 | |||
25,312,318 | 0.1 | |||||||
テクノロジー | ||||||||
Baidu, Inc. | 3.08％ | 04/07/2025 | 2,638 | 2,822,568 | 0.0 | |||
Baidu, Inc. | 3.43％ | 04/07/2030 | 304 | 339,549 | 0.0 | |||
3,162,117 | 0.0 | |||||||
輸送－サービス | ||||||||
Rumo Luxembourg SARL | 7.38％ | 02/09/2024 | 9,226 | 9,701,716 | 0.0 | |||
727,352,386 | 3.6 | |||||||
公益事業 | ||||||||
電気 | ||||||||
AES El Salvador Trust II | 6.75％ | 03/28/2023 | 5,470 | 5,095,647 | 0.0 | |||
AES Gener SA | 6.35％ | 10/07/2079 | 10,186 | 10,649,463 | 0.1 | |||
Cemig Geracao e Transmissao SA | 9.25％ | 12/05/2024 | 31,570 | 35,457,056 | 0.1 | |||
Light Servicos de Eletricidade SA/Light Energia SA | 7.25％ | 05/03/2023 | 14,626 | 15,343,588 | 0.1 | |||
Star Energy Geothermal Wayang Windu Ltd. | 6.75％ | 04/24/2033 | 13,152 | 14,466,650 | 0.1 | |||
81,012,404 | 0.4 | |||||||
エマージング・マーケット－ソブリン | ||||||||
セネガル | ||||||||
Senegal Government International Bond | 6.25％ | 05/23/2033 | 53,439 | 54,975,371 | 0.3 | |||
Senegal Government International Bond | 6.75％ | 03/13/2048 | 23,808 | 23,659,200 | 0.1 | |||
Senegal Government International Bond | 8.75％ | 05/13/2021 | 1,914 | 1,975,607 | 0.0 | |||
80,610,178 | 0.4 | |||||||
金融機関 | ||||||||
銀行業 | ||||||||
Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca | ||||||||
Multiple Grupo Financiero Santand | 5.38％ | 04/17/2025 | 16,733 | 18,866,458 | 0.1 | |||
Fidelity Bank PLC | 10.50％ | 10/16/2022 | 11,480 | 11,967,900 | 0.0 | |||
30,834,358 | 0.1 | |||||||
その他の金融 | ||||||||
CSN Islands XI Corp. | 6.75％ | 01/28/2028 | 5,245 | 4,979,472 | 0.0 | |||
リート | ||||||||
Trust Fibra Uno | 4.87％ | 01/15/2030 | 27,786 | 28,045,409 | 0.2 | |||
Trust Fibra Uno | 6.39％ | 01/15/2050 | 726 | 743,696 | 0.0 | |||
Trust Fibra Uno | 6.95％ | 01/30/2044 | 3,173 | 3,426,840 | 0.0 | |||
32,215,945 | 0.2 | |||||||
68,029,775 | 0.3 | |||||||
準ソブリン債 | ||||||||
ブラジル | ||||||||
GUSAP III LP | 4.25％ | 01/21/2030 | 7,373 | 7,706,679 | 0.0 | |||
2,681,558,344 | 13.2 | |||||||
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | ||||
企業－投資適格債 | ||||||||
金融機関 | ||||||||
銀行業 | ||||||||
Ally Financial, Inc. | 8.00％ | 11/01/2031 | USD 29,736 | $ 40,328,217 | 0.2％ | |||
Bank of America Corp., Series AA(d) | 6.10％ | 03/17/2025 | 14,150 | 15,777,890 | 0.1 | |||
Bank of America Corp., Series B | 8.05％ | 06/15/2027 | 32,004 | 42,684,442 | 0.2 | |||
Bank of America Corp., Series DD(d) | 6.30％ | 03/10/2026 | 29,824 | 34,420,781 | 0.2 | |||
Bank of America Corp., Series X(d) | 6.25％ | 09/05/2024 | 7,260 | 7,987,465 | 0.0 | |||
Bank of America Corp., Series Z(d) | 6.50％ | 10/23/2024 | 808 | 910,521 | 0.0 | |||
Barclays Bank PLC(d) | 6.86％ | 06/15/2032 | 1,667 | 2,084,302 | 0.0 | |||
Barclays Bank PLC | 10.18％ | 06/12/2021 | 17,904 | 19,095,173 | 0.1 | |||
Barclays PLC(d) | 7.13％ | 06/15/2025 | GBP 13,922 | 19,936,324 | 0.1 | |||
Barclays PLC(d) | 7.25％ | 03/15/2023 | 5,167 | 7,199,429 | 0.0 | |||
BNP Paribas SA(d) | 6.75％ | 03/14/2022 | USD 15,725 | 16,420,126 | 0.1 | |||
BNP Paribas SA(d) | 7.63％ | 03/30/2021 | 28,644 | 29,428,189 | 0.1 | |||
CIT Group, Inc. | 3.93％ | 06/19/2024 | 6,749 | 6,963,933 | 0.0 | |||
Citigroup, Inc.(d) | 5.95％ | 01/30/2023 | 33,515 | 35,146,479 | 0.2 | |||
Citigroup, Inc., Series T(d) | 6.25％ | 08/15/2026 | 5,672 | 6,430,111 | 0.0 | |||
Citigroup, Inc., Series V(d) | 4.70％ | 01/30/2025 | 16,660 | 16,488,978 | 0.1 | |||
Commerzbank AG | 8.13％ | 09/19/2023 | 1,629 | 1,885,830 | 0.0 | |||
Credit Agricole SA(d) | 6.50％ | 06/23/2021 | EUR 815 | 1,002,178 | 0.0 | |||
Credit Agricole SA(d) | 8.13％ | 12/23/2025 | USD 35,763 | 42,407,174 | 0.2 | |||
Credit Suisse AG | 6.50％ | 08/08/2023 | 9,231 | 10,502,395 | 0.1 | |||
DNB Bank ASA(d) | 6.50％ | 03/26/2022 | 48,000 | 50,297,364 | 0.2 | |||
Erste Group Bank AG(d) | 6.50％ | 04/15/2024 | EUR 10,600 | 13,519,074 | 0.1 | |||
Erste Group Bank AG(d) | 8.88％ | 10/15/2021 | 9,600 | 12,247,288 | 0.1 | |||
Goldman Sachs Group, Inc. (The), Series O(d) | 5.30％ | 11/10/2026 | USD 3,702 | 3,980,037 | 0.0 | |||
Goldman Sachs Group, Inc. (The), Series P(d) | 5.00％ | 11/10/2022 | 32,640 | 31,752,996 | 0.2 | |||
HSBC Holdings PLC(d) | 6.00％ | 09/29/2023 | EUR 6,504 | 8,247,375 | 0.0 | |||
HSBC Holdings PLC(d) | 6.88％ | 06/01/2021 | USD 18,120 | 18,634,394 | 0.1 | |||
HSBC Holdings PLC, Series E(d) | 4.75％ | 07/04/2029 | EUR 9,250 | 11,042,900 | 0.1 | |||
ING Groep NV(d) | 6.50％ | 04/16/2025 | USD 24,907 | 26,513,759 | 0.1 | |||
ING Groep NV(d) | 6.75％ | 04/16/2024 | 5,795 | 6,175,327 | 0.0 | |||
JPMorgan Chase & Co., Series R(d) | 6.00％ | 08/01/2023 | 15,000 | 15,680,400 | 0.1 | |||
KBC Group NV(d) | 4.25％ | 10/24/2025 | EUR 48,000 | 56,292,005 | 0.3 | |||
Lloyds Banking Group PLC(d) | 6.41％ | 10/01/2035 | USD 1,976 | 2,235,735 | 0.0 | |||
Lloyds Banking Group PLC(d) | 6.66％ | 05/21/2037 | 1,067 | 1,240,599 | 0.0 | |||
Lloyds Banking Group PLC(d) | 7.50％ | 06/27/2024 | 6,268 | 6,822,395 | 0.0 | |||
Natwest Group PLC(d) | 8.63％ | 08/15/2021 | 77,427 | 81,468,795 | 0.4 | |||
Natwest Group PLC, Series U(d) (f) | 2.63％ | 09/30/2027 | 15,100 | 14,289,703 | 0.1 | |||
Regions Bank/Birmingham AL | 6.45％ | 06/26/2037 | 28,048 | 39,014,023 | 0.2 | |||
Skandinaviska Enskilda Banken AB(d) | 5.63％ | 05/13/2022 | 4,000 | 4,139,586 | 0.0 | |||
Standard Chartered PLC(d) (f) | 1.78％ | 01/30/2027 | 16,000 | 13,128,957 | 0.1 | |||
Standard Chartered PLC(d) | 7.50％ | 04/02/2022 | 45,824 | 48,095,852 | 0.2 | |||
Standard Chartered PLC(d) | 7.75％ | 04/02/2023 | 13,945 | 15,034,600 | 0.1 | |||
Swedbank AB(d) | 6.00％ | 03/17/2022 | 5,800 | 6,026,650 | 0.0 | |||
Swedbank AB, Series NC5(d) | 5.63％ | 09/17/2024 | 13,800 | 14,526,467 | 0.1 | |||
UBS AG/Stamford CT | 7.63％ | 08/17/2022 | 3,729 | 4,184,824 | 0.0 | |||
UBS Group AG(d) | 7.00％ | 01/31/2024 | 49,607 | 53,756,894 | 0.3 | |||
UBS Group AG(d) | 7.00％ | 02/19/2025 | 32,133 | 36,303,474 | 0.2 | |||
951,751,410 | 4.7 | |||||||
ブローカー業 | ||||||||
Charles Schwab Corp. (The), Series G(d) | 5.38％ | 06/01/2025 | 26,176 | 28,770,360 | 0.1 | |||
金融 | ||||||||
AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust | 2.88％ | 08/14/2024 | 1,003 | 959,794 | 0.0 | |||
AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust | 3.30％ | 01/23/2023 | 150 | 149,377 | 0.0 | |||
AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust | 3.65％ | 07/21/2027 | 16,033 | 14,850,448 | 0.1 | |||
AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust | 3.88％ | 01/23/2028 | 10,787 | 10,001,931 | 0.1 | |||
AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust | 4.13％ | 07/03/2023 | 1,220 | 1,233,677 | 0.0 | |||
AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust | 4.50％ | 09/15/2023 | 10,727 | 11,006,758 | 0.1 | |||
AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust | 4.88％ | 01/16/2024 | 9,876 | 10,166,204 | 0.1 | |||
AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust | 6.50％ | 07/15/2025 | 3,386 | 3,673,551 | 0.0 | |||
Air Lease Corp. | 2.25％ | 01/15/2023 | 3,215 | 3,225,738 | 0.0 | |||
Air Lease Corp. | 3.88％ | 07/03/2023 | 324 | 338,678 | 0.0 | |||
Air Lease Corp. | 4.25％ | 02/01/2024 | 1,321 | 1,380,179 | 0.0 | |||
Aircastle Ltd. | 5.25％ | 08/11/2025 | 35,540 | 34,793,506 | 0.2 | |||
Synchrony Financial | 4.25％ | 08/15/2024 | 5,015 | 5,399,325 | 0.0 | |||
Synchrony Financial | 4.38％ | 03/19/2024 | 7,309 | 7,872,354 | 0.0 | |||
Synchrony Financial | 4.50％ | 07/23/2025 | 8,363 | 9,132,104 | 0.0 | |||
114,183,624 | 0.6 | |||||||
保険 | ||||||||
AIG Life Holdings, Inc. | 8.13％ | 03/15/2046 | 1,472 | 2,080,871 | 0.0 | |||
Allstate Corp. (The) | 6.50％ | 05/15/2057 | 39,949 | 51,073,370 | 0.3 | |||
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | ||||
American International Group, Inc. | 6.82％ | 11/15/2037 | USD | 15,085 | $ 21,270,706 | 0.1％ | ||
Aon Corp. | 8.21％ | 01/01/2027 | 13,915 | 18,006,907 | 0.1 | |||
Centene Corp. | 4.63％ | 12/15/2029 | 622 | 682,605 | 0.0 | |||
Centene Corp. | 5.25％ | 04/01/2025 | 488 | 506,149 | 0.0 | |||
Centene Corp. | 5.38％ | 06/01/2026 | 1,667 | 1,762,221 | 0.0 | |||
Centene Corp. Hartford Financial Services Group, Inc. (The), Series ICON(f) | 5.38％ 2.41％ | 08/15/2026 02/12/2047 | 493 10,000 | 521,328 8,541,779 | 0.0 0.1 | |||
Liberty Mutual Group, Inc. | 3.63％ | 05/23/2059 | EUR | 1,111 | 1,323,525 | 0.0 | ||
Liberty Mutual Group, Inc. | 7.80％ | 03/15/2037 | USD | 36,487 | 44,225,753 | 0.2 | ||
MetLife Capital Trust IV | 7.88％ | 12/15/2037 | 7,000 | 9,666,201 | 0.1 | |||
MetLife, Inc. | 10.75％ | 08/01/2039 | 16,185 | 26,514,718 | 0.1 | |||
Nationwide Financial Services, Inc. | 6.75％ | 05/15/2037 | 3,000 | 3,542,581 | 0.0 | |||
Nationwide Mutual Insurance Co.(f) | 2.60％ | 12/15/2024 | 5,000 | 4,974,366 | 0.0 | |||
Nationwide Mutual Insurance Co. | 9.38％ | 08/15/2039 | 22,662 | 36,954,019 | 0.2 | |||
Transatlantic Holdings, Inc. | 8.00％ | 11/30/2039 | 14,148 | 21,951,328 | 0.1 | |||
253,598,427 | 1.3 | |||||||
その他の金融 AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust | 4.45％ | 04/03/2026 | 1,974 | 1,967,614 | 0.0 | |||
リート | ||||||||
GLP Capital LP/GLP Financing II, Inc. | 5.25％ | 06/01/2025 | 6,923 | 7,499,263 | 0.0 | |||
GLP Capital LP/GLP Financing II, Inc. | 5.38％ | 04/15/2026 | 2,477 | 2,751,394 | 0.0 | |||
MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp. | 4.63％ | 08/01/2029 | 9,685 | 10,344,350 | 0.1 | |||
MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp. | 5.00％ | 10/15/2027 | 1,644 | 1,739,958 | 0.0 | |||
MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp. | 5.50％ | 05/01/2024 | 4,369 | 4,450,733 | 0.0 | |||
26,785,698 | 0.1 | |||||||
1,377,057,133 | 6.8 | |||||||
産業 基幹産業 ArcelorMittal SA | 7.00％ | 03/01/2041 | 14,928 | 18,910,660 | 0.1 | |||
ArcelorMittal SA | 7.25％ | 10/15/2039 | 9,517 | 12,270,238 | 0.1 | |||
Arconic Corp. | 6.00％ | 05/15/2025 | 20,000 | 21,431,566 | 0.1 | |||
Glencore Finance Canada Ltd. | 6.00％ | 11/15/2041 | 4,277 | 5,144,368 | 0.0 | |||
MEGlobal Canada ULC | 5.00％ | 05/18/2025 | 4,071 | 4,448,789 | 0.0 | |||
MEGlobal Canada ULC | 5.88％ | 05/18/2030 | 2,186 | 2,637,914 | 0.0 | |||
64,843,535 | 0.3 | |||||||
資本財 General Electric Co., Series D(d) | 5.00％ | 01/21/2021 | 30,828 | 24,159,932 | 0.1 | |||
通信－メディア | ||||||||
ViacomCBS, Inc. | 4.75％ | 05/15/2025 | 40,605 | 46,873,831 | 0.2 | |||
通信－電気通信 | ||||||||
Hughes Satellite Systems Corp. | 5.25％ | 08/01/2026 | 1,667 | 1,823,670 | 0.0 | |||
Qwest Corp. Sprint Spectrum Co. LLC/Sprint Spectrum Co. II LLC/ | 6.75％ | 12/01/2021 | 15,325 | 16,230,150 | 0.1 | |||
Sprint Spectrum Co. III LLC 5.15％ | 03/20/2028 | 51,080 | 60,105,214 | 0.3 | ||||
78,159,034 | 0.4 | |||||||
消費財（景気敏感）－自動車 Fiat Chrysler Automobiles NV | 5.25％ | 04/15/2023 | 5,550 | 5,883,037 | 0.0 | |||
General Motors Co. | 4.88％ | 10/02/2023 | 6,843 | 7,471,197 | 0.1 | |||
General Motors Co. | 6.13％ | 10/01/2025 | 2,562 | 3,008,788 | 0.0 | |||
General Motors Co. | 6.25％ | 10/02/2043 | 2,398 | 2,802,275 | 0.0 | |||
General Motors Co. | 6.80％ | 10/01/2027 | 3,641 | 4,455,402 | 0.0 | |||
General Motors Financial Co., Inc. | 3.25％ | 01/05/2023 | 1,430 | 1,483,980 | 0.0 | |||
General Motors Financial Co., Inc. | 3.50％ | 11/07/2024 | 2,365 | 2,507,629 | 0.0 | |||
General Motors Financial Co., Inc. | 3.70％ | 05/09/2023 | 1,722 | 1,805,018 | 0.0 | |||
General Motors Financial Co., Inc. | 3.95％ | 04/13/2024 | 4,482 | 4,787,156 | 0.0 | |||
General Motors Financial Co., Inc. | 4.00％ | 10/06/2026 | 1,162 | 1,264,035 | 0.0 | |||
General Motors Financial Co., Inc. | 4.15％ | 06/19/2023 | 2,666 | 2,839,937 | 0.0 | |||
General Motors Financial Co., Inc. | 4.25％ | 05/15/2023 | 8,442 | 9,018,062 | 0.1 | |||
General Motors Financial Co., Inc. | 4.30％ | 07/13/2025 | 3,190 | 3,484,632 | 0.0 | |||
General Motors Financial Co., Inc. | 5.10％ | 01/17/2024 | 5,129 | 5,634,984 | 0.0 | |||
General Motors Financial Co., Inc. | 5.20％ | 03/20/2023 | 3,914 | 4,272,953 | 0.0 | |||
General Motors Financial Co., Inc. | 5.25％ | 03/01/2026 | 4,702 | 5,346,155 | 0.0 | |||
General Motors Financial Co., Inc. | 5.65％ | 01/17/2029 | 11,876 | 13,897,521 | 0.1 | |||
Lear Corp. | 3.50％ | 05/30/2030 | 12,304 | 12,476,660 | 0.1 | |||
Lear Corp. | 3.80％ | 09/15/2027 | 7,440 | 7,948,778 | 0.1 | |||
Nissan Motor Acceptance Corp. | 2.60％ | 09/28/2022 | 1,005 | 1,009,884 | 0.0 | |||
101,398,083 | 0.5 | |||||||
消費財（景気敏感）－娯楽 Royal Caribbean Cruises Ltd. | 10.88％ | 06/01/2023 | 25,951 | 28,594,888 | 0.1 | |||
Royal Caribbean Cruises Ltd. | 11.50％ | 06/01/2025 | 46,802 | 54,087,667 | 0.3 | |||
82,682,555 | 0.4 | |||||||
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | ||||
消費財（景気敏感）－その他 | ||||||||
James Hardie International Finance DAC | 5.00％ | 01/15/2028 | USD 3,949 | $ 4,194,887 | 0.0％ | |||
Lennar Corp. | 4.75％ | 11/29/2027 | 493 | 564,156 | 0.0 | |||
Lennar Corp. | 6.25％ | 12/15/2021 | 7,663 | 7,934,001 | 0.1 | |||
Marriott International, Inc./MD, Series EE | 5.75％ | 05/01/2025 | 6,031 | 6,779,300 | 0.0 | |||
MDC Holdings, Inc. | 6.00％ | 01/15/2043 | 31,126 | 36,215,750 | 0.2 | |||
Owens Corning | 7.00％ | 12/01/2036 | 2,898 | 3,850,270 | 0.0 | |||
PulteGroup, Inc. | 6.00％ | 02/15/2035 | 2,615 | 3,217,591 | 0.0 | |||
PulteGroup, Inc. | 6.38％ | 05/15/2033 | 10,924 | 13,735,568 | 0.1 | |||
PulteGroup, Inc. | 7.88％ | 06/15/2032 | 27,955 | 38,046,327 | 0.2 | |||
114,537,850 | 0.6 | |||||||
エネルギー | ||||||||
Cenovus Energy, Inc. | 5.38％ | 07/15/2025 | 10,349 | 10,534,436 | 0.1 | |||
Cenovus Energy, Inc. | 6.75％ | 11/15/2039 | 5,144 | 5,316,986 | 0.0 | |||
Energy Transfer Operating LP | 4.75％ | 01/15/2026 | 24,331 | 26,515,389 | 0.1 | |||
Energy Transfer Operating LP | 8.25％ | 11/15/2029 | 1,000 | 1,262,578 | 0.0 | |||
Hess Corp. | 7.30％ | 08/15/2031 | 2,953 | 3,644,589 | 0.0 | |||
Kinder Morgan, Inc., Series G | 7.75％ | 01/15/2032 | 4,518 | 6,498,657 | 0.0 | |||
Kinder Morgan, Inc., Series G | 7.80％ | 08/01/2031 | 18,933 | 26,355,995 | 0.1 | |||
Marathon Petroleum Corp. | 4.50％ | 05/01/2023 | 16,821 | 18,302,096 | 0.1 | |||
Marathon Petroleum Corp. | 4.70％ | 05/01/2025 | 14,418 | 16,439,038 | 0.1 | |||
ONEOK, Inc. | 2.20％ | 09/15/2025 | 7,340 | 7,269,216 | 0.1 | |||
ONEOK, Inc. | 2.75％ | 09/01/2024 | 26,475 | 27,279,821 | 0.1 | |||
ONEOK, Inc. | 5.85％ | 01/15/2026 | 14,927 | 17,258,899 | 0.1 | |||
Parsley Energy LLC/Parsley Finance Corp. | 5.63％ | 10/15/2027 | 8,105 | 8,359,641 | 0.1 | |||
PBF Holding Co. LLC/PBF Finance Corp. | 9.25％ | 05/15/2025 | 27,577 | 30,343,951 | 0.2 | |||
Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp. | 3.60％ | 11/01/2024 | 5,615 | 5,853,040 | 0.0 | |||
Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp. | 4.50％ | 12/15/2026 | 6,690 | 7,248,608 | 0.0 | |||
Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp. | 4.65％ | 10/15/2025 | 20,509 | 22,326,426 | 0.1 | |||
Southern Star Central Corp. | 5.13％ | 07/15/2022 | 1,282 | 1,280,281 | 0.0 | |||
Sunoco Logistics Partners Operations LP | 3.90％ | 07/15/2026 | 1,666 | 1,743,841 | 0.0 | |||
243,833,488 | 1.2 | |||||||
サービス | ||||||||
Expedia Group, Inc. | 6.25％ | 05/01/2025 | 7,712 | 8,461,347 | 0.1 | |||
Expedia Group, Inc. | 7.00％ | 05/01/2025 | 25,523 | 27,678,918 | 0.1 | |||
36,140,265 | 0.2 | |||||||
テクノロジー | ||||||||
Dell International LLC/EMC Corp. | 5.85％ | 07/15/2025 | 9,315 | 10,929,495 | 0.0 | |||
Dell International LLC/EMC Corp. | 8.35％ | 07/15/2046 | 9,330 | 12,620,206 | 0.1 | |||
Nokia Oyj | 6.63％ | 05/15/2039 | 2,000 | 2,564,881 | 0.0 | |||
Seagate HDD Cayman | 4.09％ | 06/01/2029 | 24,862 | 26,630,688 | 0.1 | |||
Seagate HDD Cayman | 4.88％ | 06/01/2027 | 11,014 | 12,294,383 | 0.1 | |||
Western Digital Corp. | 4.75％ | 02/15/2026 | 3,667 | 3,964,904 | 0.0 | |||
69,004,557 | 0.3 | |||||||
輸送－航空 | ||||||||
Delta Air Lines, Inc. | 7.00％ | 05/01/2025 | 27,353 | 29,947,057 | 0.1 | |||
Mileage Plus Holdings LLC/Mileage Plus Intellectual | ||||||||
Property Assets Ltd. 6.50％ | 06/20/2027 | 48,950 | 50,989,617 | 0.3 | ||||
80,936,674 | 0.4 | |||||||
輸送－サービス | ||||||||
Aviation Capital Group LLC | 2.88％ | 01/20/2022 | 8,645 | 8,539,551 | 0.1 | |||
Aviation Capital Group LLC | 3.50％ | 11/01/2027 | 3,112 | 2,766,153 | 0.0 | |||
Aviation Capital Group LLC | 3.88％ | 05/01/2023 | 13,656 | 13,510,573 | 0.1 | |||
Aviation Capital Group LLC | 4.13％ | 08/01/2025 | 7,715 | 7,441,241 | 0.0 | |||
Aviation Capital Group LLC | 4.38％ | 01/30/2024 | 11,784 | 11,708,325 | 0.1 | |||
Aviation Capital Group LLC | 4.88％ | 10/01/2025 | 5,387 | 5,303,526 | 0.0 | |||
Aviation Capital Group LLC | 5.50％ | 12/15/2024 | 15,705 | 16,221,597 | 0.1 | |||
United Rentals North America, Inc. | 3.88％ | 11/15/2027 | 3,667 | 3,835,934 | 0.0 | |||
69,326,900 | 0.4 | |||||||
1,011,896,704 | 5.0 | |||||||
2,388,953,837 | 11.8 | |||||||
エマージング・マーケット－現地通貨 | ||||||||
ソブリン債 | ||||||||
アルゼンチン | ||||||||
Argentine Bonos del Tesoro(c) | 15.50％ | 10/17/2026 | ARS | 151,550 | 452,334 | 0.0 | ||
Argentine Bonos del Tesoro(c) | 18.20％ | 10/03/2021 | 418,273 | 2,809,267 | 0.0 | |||
3,261,601 | 0.0 | |||||||
ブラジル | ||||||||
Brazil Notas do Tesouro Nacional, Series F | 10.00％ | 01/01/2023 | BRL | 2,061,640 | 423,484,586 | 2.1 | ||
Brazil Notas do Tesouro Nacional, Series F | 10.00％ | 01/01/2025 | 193,351 | 40,797,360 | 0.2 | |||
464,281,946 | 2.3 | |||||||
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | ||||
コロンビア | ||||||||
Colombian TES, Series B | 5.75％ | 11/03/2027 | COP 280,000,000 | $ 77,592,408 | 0.4％ | |||
Colombian TES, Series B | 7.50％ | 08/26/2026 | 130,000,000 | 39,693,959 | 0.2 | |||
Colombian TES, Series B | 10.00％ | 07/24/2024 | 299,484,300 | 97,568,959 | 0.5 | |||
214,855,326 | 1.1 | |||||||
ドミニカ共和国 | ||||||||
Dominican Republic International Bond | 12.00％ | 01/20/2022 | DOP 477,260 | 8,534,152 | 0.0 | |||
Dominican Republic International Bond | 16.95％ | 02/04/2022 | 1,599,300 | 30,058,968 | 0.2 | |||
38,593,120 | 0.2 | |||||||
インドネシア | ||||||||
Indonesia Treasury Bond, Series FR31 | 11.00％ | 11/15/2020 | IDR 1,249,200,000 | 86,982,922 | 0.4 | |||
Indonesia Treasury Bond, Series FR34 | 12.80％ | 06/15/2021 | 207,900,000 | 15,225,775 | 0.1 | |||
Indonesia Treasury Bond, Series FR44 | 10.00％ | 09/15/2024 | 140,000,000 | 11,068,292 | 0.1 | |||
Indonesia Treasury Bond, Series FR46 | 9.50％ | 07/15/2023 | 250,000,000 | 19,136,034 | 0.1 | |||
Indonesia Treasury Bond, Series FR53 | 8.25％ | 07/15/2021 | 3,847,682,000 | 273,201,936 | 1.3 | |||
Indonesia Treasury Bond, Series FR70 | 8.38％ | 03/15/2024 | 514,674,000 | 38,752,964 | 0.2 | |||
Indonesia Treasury Bond, Series FR77 | 8.13％ | 05/15/2024 | 1,478,002,000 | 110,932,614 | 0.5 | |||
555,300,537 | 2.7 | |||||||
メキシコ | ||||||||
Mexican Bonos, Series M | 8.00％ | 09/05/2024 | MXN 2,817,670 | 143,132,086 | 0.7 | |||
Mexican Bonos, Series M 20 | 7.50％ | 06/03/2027 | 2,235,601 | 113,404,472 | 0.6 | |||
256,536,558 | 1.3 | |||||||
ロシア | ||||||||
Russian Federal Bond - OFZ, Series 6209 | 7.60％ | 07/20/2022 | RUB 662,328 | 9,429,205 | 0.0 | |||
Russian Federal Bond - OFZ, Series 6227 | 7.40％ | 07/17/2024 | 5,209,135 | 76,267,967 | 0.4 | |||
85,697,172 | 0.4 | |||||||
南アフリカ | ||||||||
Republic of South Africa Government Bond, Series 2023 | 7.75％ | 02/28/2023 | ZAR 2,605,263 | 165,007,908 | 0.8 | |||
Republic of South Africa Government Bond, Series 2030 | 8.00％ | 01/31/2030 | 4,227,374 | 229,619,140 | 1.1 | |||
Republic of South Africa Government Bond, Series R186 | 10.50％ | 12/21/2026 | 808,970 | 55,084,752 | 0.3 | |||
449,711,800 | 2.2 | |||||||
2,068,238,060 | 10.2 | |||||||
長期国債 | ||||||||
インドネシア | ||||||||
JPMorgan Chase Bank, NA | 9.50％ | 05/17/2041 | IDR 414,814,000 | 33,398,758 | 0.2 | |||
産業 エネルギー | ||||||||
Indian Renewable Energy Development Agency Ltd., Series E | 7.13％ | 10/10/2022 | INR | 2,500,000 | 33,199,742 | 0.1 | ||
金融機関 | ||||||||
銀行業 | ||||||||
HDFC Bank Ltd. | 8.10％ | 03/22/2025 | 1,070,000 | 15,045,342 | 0.1 | |||
地方自治体－地域債 | ||||||||
アルゼンチン | ||||||||
Provincia de Buenos Aires/Government Bonds(f) | 33.30％ | 05/31/2022 | ARS | 421,433 | 3,572,564 | 0.0 | ||
2,153,454,466 | 10.6 | |||||||
政府－トレジャリー | ||||||||
エクアドル | ||||||||
Republic of Ecuador | 0.00％ | 07/31/2030 | USD | 5,863 | 2,901,992 | 0.0 | ||
Republic of Ecuador | 0.50％ | 07/31/2030 | 27,255 | 20,304,792 | 0.1 | |||
Republic of Ecuador | 0.50％ | 07/31/2035 | 52,344 | 32,714,873 | 0.2 | |||
Republic of Ecuador | 0.50％ | 07/31/2040 | 16,709 | 9,022,613 | 0.0 | |||
64,944,270 | 0.3 | |||||||
アメリカ合衆国 | ||||||||
U.S. Treasury Bonds | 1.38％ | 08/15/2050 | 462,720 | 454,116,277 | 2.2 | |||
U.S. Treasury Bonds(g) | 6.00％ | 02/15/2026 | 373,055 | 487,069,543 | 2.4 | |||
U.S. Treasury Bonds(g) | 6.13％ | 11/15/2027 | 172,960 | 242,252,380 | 1.2 | |||
U.S. Treasury Bonds(g) | 6.25％ | 05/15/2030 | 83,300 | 127,266,781 | 0.6 | |||
U.S. Treasury Bonds | 6.38％ | 08/15/2027 | 12,100 | 17,000,500 | 0.1 | |||
U.S. Treasury Bonds(g) | 6.63％ | 02/15/2027 | 85,000 | 118,575,000 | 0.6 | |||
U.S. Treasury Bonds(g) | 6.75％ | 08/15/2026 | 213,135 | 293,227,126 | 1.5 | |||
U.S. Treasury Bonds(g) | 7.50％ | 11/15/2024 | 58,500 | 76,269,375 | 0.4 | |||
U.S. Treasury Bonds(g) | 7.63％ | 02/15/2025 | 50,000 | 66,343,750 | 0.3 | |||
U.S. Treasury Notes(g) | 0.38％ | 04/30/2025 | 5,100 | 5,129,484 | 0.0 | |||
1,887,250,216 | 9.3 | |||||||
1,952,194,486 | 9.6 | |||||||
日付
利率 （月/日/年）
額面価額
（単位：千）
時価
（米ドル）
純資産比率(％)
CMO（モーゲージ担保証券）リスクシェア変動利付
Bellemeade Re Ltd. | ||||||
Series 2017-1, Class M2(f) | 3.53％ | 10/25/2027 | USD | 4,204 | $ 4,081,301 | 0.0％ |
Series 2018-1A, Class B1(f) | 4.43％ | 04/25/2028 | 3,894 | 3,701,632 | 0.0 | |
Series 2018-1A, Class M2(f) | 3.08％ | 04/25/2028 | 934 | 870,270 | 0.0 | |
Series 2018-2A, Class M1B(f) | 1.53％ | 08/25/2028 | 913 | 908,958 | 0.0 | |
Series 2018-3A, Class M1B(f) | 2.03％ | 10/25/2028 | 567 | 561,856 | 0.0 | |
Series 2018-3A, Class M2(f) | 2.93％ | 10/25/2028 | 22,632 | 21,571,111 | 0.1 | |
Series 2019-4A, Class M1C(f) | 2.68％ | 10/25/2029 | 4,115 | 3,677,668 | 0.0 | |
Series 2019-4A, Class M2(f) | 3.03％ | 10/25/2029 | 9,310 | 8,379,661 | 0.1 | |
Connecticut Avenue Securities Trust | ||||||
Series 2018-R07, Class 1B1(f) | 4.53％ | 04/25/2031 | 8,645 | 8,242,297 | 0.0 | |
Series 2020-SBT1, Class 1M2(f) | 3.83％ | 02/25/2040 | 29,195 | 27,442,619 | 0.1 | |
Series 2020-SBT1, Class 2M2(f) | 3.83％ | 02/25/2040 | 17,621 | 16,474,625 | 0.1 | |
Eagle Re Ltd. | ||||||
Series 2018-1, Class M2(f) | 3.18％ | 11/25/2028 | 3,268 | 3,113,321 | 0.0 | |
Series 2019-1, Class M1B(f) | 1.98％ | 04/25/2029 | 894 | 886,682 | 0.0 | |
Series 2019-1, Class M2(f) | 3.48％ | 04/25/2029 | 3,654 | 3,484,010 | 0.0 | |
Series 2020-1, Class M2(f) | 2.18％ | 01/25/2030 | 10,952 | 8,564,633 | 0.1 | |
Federal Home Loan Mortgage Corp. | ||||||
Series 2013-DN2, Class M2(f) | 4.43％ | 11/25/2023 | 3,562 | 3,120,461 | 0.0 | |
Series 2019-DNA1, Class B1(f) | 4.83％ | 01/25/2049 | 3,365 | 3,187,867 | 0.0 | |
Series 2019-DNA1, Class M2(f) | 2.83％ | 01/25/2049 | 8,066 | 7,965,044 | 0.0 | |
Series 2019-DNA3, Class M2(f) | 2.23％ | 07/25/2049 | 8,860 | 8,659,922 | 0.1 | |
Series 2019-FTR2, Class M2(f) | 2.33％ | 11/25/2048 | 6,650 | 6,247,390 | 0.0 | |
Series 2019-HQA2, Class B1(f) | 4.28％ | 04/25/2049 | 3,738 | 3,588,844 | 0.0 | |
Series 2020-HQA2, Class M2(f) | 3.28％ | 03/25/2050 | 13,137 | 12,928,216 | 0.1 | |
Federal Home Loan Mortgage Corp. Structured Agency | ||||||
Credit Risk Debt Notes | ||||||
Series 2014-DN3, Class M3(f) | 4.18％ | 08/25/2024 | 2,583 | 2,628,368 | 0.0 | |
Series 2015-DN1, Class B(f) | 11.68％ | 01/25/2025 | 1,866 | 2,064,887 | 0.0 | |
Series 2015-DN1, Class M3(f) | 4.33％ | 01/25/2025 | 180 | 181,533 | 0.0 | |
Series 2015-DNA1, Class B(f) | 9.38％ | 10/25/2027 | 32,060 | 34,538,438 | 0.2 | |
Series 2015-DNA1, Class M3(f) | 3.48％ | 10/25/2027 | 2,920 | 2,971,261 | 0.0 | |
Series 2015-DNA2, Class B(f) | 7.73％ | 12/25/2027 | 48,225 | 46,484,197 | 0.2 | |
Series 2015-DNA3, Class B(f) | 9.53％ | 04/25/2028 | 15,295 | 16,817,993 | 0.1 | |
Series 2015-HQ1, Class B(f) | 10.93％ | 03/25/2025 | 11,409 | 12,203,604 | 0.1 | |
Series 2015-HQ2, Class B(f) | 8.13％ | 05/25/2025 | 1,447 | 1,443,924 | 0.0 | |
Series 2015-HQA1, Class B(f) | 8.98％ | 03/25/2028 | 17,647 | 16,990,678 | 0.1 | |
Series 2015-HQA1, Class M3(f) | 4.88％ | 03/25/2028 | 21,574 | 22,169,051 | 0.1 | |
Series 2015-HQA2, Class B(f) | 10.68％ | 05/25/2028 | 10,445 | 10,806,244 | 0.1 | |
Series 2015-HQA2, Class M3(f) | 4.98％ | 05/25/2028 | 6,930 | 7,158,786 | 0.0 | |
Series 2016-DNA2, Class M3(f) | 4.83％ | 10/25/2028 | 17,368 | 17,997,215 | 0.1 | |
Series 2016-DNA3, Class B(f) | 11.43％ | 12/25/2028 | 7,251 | 7,967,806 | 0.0 | |
Series 2016-DNA4, Class B(f) | 8.78％ | 03/25/2029 | 8,723 | 8,355,997 | 0.0 | |
Series 2016-DNA4, Class M3(f) | 3.98％ | 03/25/2029 | 3,861 | 3,986,386 | 0.0 | |
Series 2016-HQA1, Class B(f) | 12.93％ | 09/25/2028 | 16,431 | 18,839,179 | 0.1 | |
Series 2016-HQA1, Class M3(f) | 6.53％ | 09/25/2028 | 22,251 | 23,536,220 | 0.1 | |
Series 2016-HQA2, Class B(f) | 11.68％ | 11/25/2028 | 13,658 | 14,936,833 | 0.1 | |
Series 2016-HQA3, Class M3(f) | 4.03％ | 03/25/2029 | 1,808 | 1,870,168 | 0.0 | |
Series 2017-DNA1, Class B1(f) | 5.13％ | 07/25/2029 | 25,819 | 26,012,886 | 0.1 | |
Series 2017-DNA1, Class M2(f) | 3.43％ | 07/25/2029 | 1,492 | 1,528,272 | 0.0 | |
Series 2017-DNA2, Class B1(f) | 5.33％ | 10/25/2029 | 40,822 | 41,333,320 | 0.2 | |
Series 2017-DNA3, Class B1(f) | 4.63％ | 03/25/2030 | 53,193 | 52,927,803 | 0.3 | |
Series 2017-HQA1, Class B1(f) | 5.18％ | 08/25/2029 | 1,584 | 1,584,005 | 0.0 | |
Series 2017-HQA1, Class M2(f) | 3.73％ | 08/25/2029 | 215 | 219,706 | 0.0 | |
Series 2017-HQA2, Class B1(f) | 4.93％ | 12/25/2029 | 9,130 | 9,107,193 | 0.1 | |
Series 2017-HQA3, Class B1(f) | 4.63％ | 04/25/2030 | 4,415 | 4,127,609 | 0.0 | |
Series 2018-DNA1, Class B1(f) | 3.33％ | 07/25/2030 | 5,498 | 4,900,775 | 0.0 | |
Series 2018-HQA1, Class M2(f) | 2.48％ | 09/25/2030 | 2,392 | 2,344,220 | 0.0 | |
Federal National Mortgage Association Connecticut | ||||||
Avenue Securities | ||||||
Series 2014-C01, Class M2(f) | 4.58％ | 01/25/2024 | 3,107 | 2,818,929 | 0.0 | |
Series 2014-C03, Class 2M2(f) | 3.08％ | 07/25/2024 | 1,201 | 1,185,818 | 0.0 | |
Series 2014-C04, Class 1M2(f) | 5.08％ | 11/25/2024 | 33,777 | 34,623,079 | 0.2 | |
Series 2015-C01, Class 1M2(f) | 4.48％ | 02/25/2025 | 18,465 | 18,932,308 | 0.1 | |
Series 2015-C02, Class 1M2(f) | 4.18％ | 05/25/2025 | 17,656 | 18,043,458 | 0.1 | |
Series 2015-C02, Class 2M2(f) | 4.18％ | 05/25/2025 | 13,818 | 14,025,951 | 0.1 | |
Series 2015-C03, Class 1M2(f) | 5.18％ | 07/25/2025 | 1,653 | 1,702,413 | 0.0 | |
Series 2015-C03, Class 2M2(f) | 5.18％ | 07/25/2025 | 7,586 | 7,743,861 | 0.0 | |
Series 2015-C04, Class 1M2(f) | 5.88％ | 04/25/2028 | 8,600 | 8,988,454 | 0.1 | |
Series 2015-C04, Class 2M2(f) | 5.73％ | 04/25/2028 | 20,372 | 21,428,461 | 0.1 | |
Series 2016-C01, Class 1B(f) | 11.93％ | 08/25/2028 | 39,300 | 44,607,749 | 0.2 | |
Series 2016-C01, Class 1M2(f) | 6.93％ | 08/25/2028 | 22,927 | 24,272,818 | 0.1 | |
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | ||||
Series 2016-C02, Class 1B(f) | 12.43％ | 09/25/2028 | USD | 21,476 | $ 25,035,880 | 0.1％ | ||
Series 2016-C02, Class 1M2(f) | 6.18％ | 09/25/2028 | 7,301 | 7,717,812 | 0.0 | |||
Series 2016-C03, Class 1B(f) | 11.93％ | 10/25/2028 | 7,792 | 8,911,677 | 0.1 | |||
Series 2016-C03, Class 1M2(f) | 5.48％ | 10/25/2028 | 4,977 | 5,176,751 | 0.0 | |||
Series 2016-C03, Class 2B(f) | 12.93％ | 10/25/2028 | 18,457 | 21,797,674 | 0.1 | |||
Series 2016-C03, Class 2M2(f) | 6.08％ | 10/25/2028 | 35,659 | 37,402,585 | 0.2 | |||
Series 2016-C04, Class 1B(f) | 10.43％ | 01/25/2029 | 44,344 | 48,212,978 | 0.2 | |||
Series 2016-C04, Class 1M2(f) | 4.43％ | 01/25/2029 | 14,300 | 14,712,806 | 0.1 | |||
Series 2016-C05, Class 2B(f) | 11.24％ | 01/25/2029 | 32,446 | 33,723,492 | 0.2 | |||
Series 2016-C05, Class 2M2(f) | 4.63％ | 01/25/2029 | 41,364 | 42,822,820 | 0.2 | |||
Series 2016-C06, Class 1B(f) | 9.43％ | 04/25/2029 | 21,295 | 21,877,593 | 0.1 | |||
Series 2016-C06, Class 1M2(f) | 4.43％ | 04/25/2029 | 29,495 | 30,307,243 | 0.2 | |||
Series 2016-C07, Class 2B(f) | 9.68％ | 05/25/2029 | 27,746 | 26,902,406 | 0.1 | |||
Series 2016-C07, Class 2M2(f) | 4.53％ | 05/25/2029 | 4,709 | 4,850,630 | 0.0 | |||
Series 2017-C01, Class 1B1(f) | 5.93％ | 07/25/2029 | 8,561 | 8,818,152 | 0.1 | |||
Series 2017-C01, Class 1M2(f) | 3.73％ | 07/25/2029 | 12,028 | 12,269,096 | 0.1 | |||
Series 2017-C02, Class 2B1(f) | 5.68％ | 09/25/2029 | 1,584 | 1,590,924 | 0.0 | |||
Series 2017-C02, Class 2M2(f) | 3.83％ | 09/25/2029 | 10,489 | 10,646,606 | 0.1 | |||
Series 2017-C03, Class 1B1(f) | 5.03％ | 10/25/2029 | 41,247 | 40,731,102 | 0.2 | |||
Series 2017-C03, Class 1M2(f) | 3.18％ | 10/25/2029 | 10,170 | 10,228,939 | 0.1 | |||
Series 2017-C04, Class 2B1(f) | 5.23％ | 11/25/2029 | 4,454 | 4,371,585 | 0.0 | |||
Series 2017-C04, Class 2M2(f) | 3.03％ | 11/25/2029 | 1,243 | 1,235,126 | 0.0 | |||
Series 2017-C05, Class 1B1(f) | 3.78％ | 01/25/2030 | 11,946 | 11,060,220 | 0.1 | |||
Series 2017-C06, Class 1B1(f) | 4.33％ | 02/25/2030 | 8,320 | 7,632,592 | 0.0 | |||
Series 2017-C06, Class 1M2(f) | 2.83％ | 02/25/2030 | 3,405 | 3,380,898 | 0.0 | |||
Series 2017-C06, Class 2M2(f) | 2.98％ | 02/25/2030 | 4,489 | 4,455,418 | 0.0 | |||
Series 2018-C01, Class 1B1(f) | 3.73％ | 07/25/2030 | 24,895 | 22,934,179 | 0.1 | |||
Series 2018-C04, Class 2M2(f) | 2.73％ | 12/25/2030 | 4,426 | 4,379,083 | 0.0 | |||
Home Re Ltd., Series 2018-1, Class M2(f) | 3.18％ | 10/25/2028 | 20,081 | 18,188,099 | 0.1 | |||
Oaktown Re III Ltd., Series 2019-1A, Class M2(f) | 2.73％ | 07/25/2029 | 2,222 | 2,070,953 | 0.0 | |||
Radnor Re Ltd. | ||||||||
Series 2018-1, Class M2(f) | 2.88％ | 03/25/2028 | 2,721 | 2,572,860 | 0.0 | |||
Series 2019-1, Class M2(f) | 3.38％ | 02/25/2029 | 2,254 | 2,102,557 | 0.0 | |||
Series 2019-2, Class M1B(f) | 1.93％ | 06/25/2029 | 519 | 512,232 | 0.0 | |||
Series 2020-1, Class M2A(f) | 2.18％ | 02/25/2030 | 11,179 | 9,229,014 | 0.1 | |||
STACR Trust | ||||||||
Series 2018-DNA2, Class B1(f) | 3.88％ | 12/25/2030 | 5,829 | 5,187,502 | 0.0 | |||
Series 2018-DNA2, Class M2(f) | 2.33％ | 12/25/2030 | 2,374 | 2,308,839 | 0.0 | |||
Series 2018-DNA3, Class M2(f) | 2.28％ | 09/25/2048 | 33,683 | 32,670,197 | 0.2 | |||
1,322,094,764 | 6.5 | |||||||
政府系機関変動利付 | ||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corp., | ||||||||
Series 4701, Class NS(f) (h) | 5.99％ | 08/15/2039 | 8,883 | 1,950,596 | 0.0 | |||
Federal Home Loan Mortgage Corp. REMICs | ||||||||
Series 4248, Class SL(f) (h) | 5.89％ | 05/15/2041 | 7,284 | 1,455,298 | 0.0 | |||
Series 4954, Class SL(f) (h) | 5.89％ | 02/25/2050 | 34,303 | 6,299,692 | 0.0 | |||
Series 4736, Class SM(f) (h) | 6.03％ | 12/15/2047 | 76,631 | 16,720,596 | 0.1 | |||
Series 4736, Class LS(f) (h) | 6.04％ | 12/15/2047 | 35,183 | 8,457,022 | 0.1 | |||
Series 4774, Class BS(f) (h) | 6.04％ | 02/15/2048 | 48,911 | 8,134,441 | 0.1 | |||
Federal National Mortgage Association REMICs | ||||||||
Series 2016-64, Class SP(f) (h) | 5.82％ | 09/25/2046 | 26,060 | 6,355,225 | 0.0 | |||
Series 2016-89, Class SH(f) (h) | 5.82％ | 12/25/2046 | 19,373 | 4,047,637 | 0.0 | |||
Series 2013-15, Class SA(f) (h) | 5.97％ | 03/25/2043 | 23,872 | 5,423,376 | 0.0 | |||
Series 2017-97, Class SW(f) (h) | 6.02％ | 12/25/2047 | 41,252 | 10,588,212 | 0.1 | |||
Series 2018-43, Class SB(f) (h) | 6.02％ | 06/25/2048 | 14,188 | 2,307,249 | 0.0 | |||
Series 2018-36, Class SG(f) (h) | 6.02％ | 06/25/2048 | 22,093 | 4,024,712 | 0.0 | |||
Series 2015-26, Class SH(f) (h) | 6.27％ | 05/25/2045 | 8,078 | 1,725,150 | 0.0 | |||
Series 2005-91, Class SD(f) (h) | 6.52％ | 10/25/2035 | 8,065 | 1,688,717 | 0.0 | |||
Government National Mortgage Association | ||||||||
Series 2015-3, Class DS(f) (h) | 5.44％ | 11/20/2041 | 36,396 | 3,774,792 | 0.0 | |||
Series 2009-76, Class SB(f) (h) | 5.94％ | 09/16/2039 | 8,590 | 1,739,059 | 0.0 | |||
Series 2017-134, Class MS(f) (h) | 6.04％ | 09/20/2047 | 10,450 | 2,337,084 | 0.0 | |||
Series 2017-161, Class CS(f) (h) | 6.09％ | 10/20/2047 | 25,403 | 4,451,590 | 0.0 | |||
91,480,448 | 0.4 | |||||||
非政府系機関確定利付 Alternative Loan Trust | ||||||||
Series 2006-24CB, Class A16 | 5.75％ | 08/25/2036 | 1,834 | 1,415,181 | 0.0 | |||
Series 2007-15CB, Class A19 | 5.75％ | 07/25/2037 | 1,875 | 1,553,803 | 0.0 | |||
Series 2006-28CB, Class A18 | 6.00％ | 10/25/2036 | 1,034 | 753,267 | 0.0 | |||
Series 2007-16CB, Class 1A7 | 6.00％ | 08/25/2037 | 4,433 | 4,163,351 | 0.1 | |||
Series 2006-42, Class 1A6 | 6.00％ | 01/25/2047 | 3,113 | 2,492,088 | 0.0 | |||
Series 2006-26CB, Class A6 | 6.25％ | 09/25/2036 | 755 | 553,314 | 0.0 | |||
Series 2006-26CB, Class A8 | 6.25％ | 09/25/2036 | 2,857 | 2,093,606 | 0.0 | |||
Series 2006-28CB, Class A14 | 6.25％ | 10/25/2036 | 2,937 | 2,204,793 | 0.0 | |||
利率 | 日付 （月/日/年） | 株（口）数 ／額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産比率(％) | ||||
Series 2006-J5, Class 1A1 | 6.50％ | 09/25/2036 | USD | 2,540 | $ 1,997,014 | 0.0％ | ||
Bear Stearns ARM Trust, Series 2007-4, Class 22A1 | 3.58％ | 06/25/2047 | 10,428 | 9,654,291 | 0.1 | |||
ChaseFlex Trust, Series 2007-1, Class 1A3 CHL Mortgage Pass-Through Trust Series 2007-HY4, Class 1A1 | 6.50％ 3.61％ | 02/25/2037 09/25/2047 | 5,032 2,770 | 2,770,375 2,547,765 | 0.0 0.0 | |||
Series 2007-3, Class A30 | 5.75％ | 04/25/2037 | 1,625 | 1,212,130 | 0.0 | |||
Citigroup Mortgage Loan Trust, Series 2007-AR4, Class 1A1A CitiMortgage Alternative Loan Trust, Series 2007-A3, Class 1A4 | 3.92％ 5.75％ | 03/25/2037 03/25/2037 | 2,048 720 | 1,903,830 715,981 | 0.0 0.0 | |||
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust, | ||||||||
Series 2006-13, Class 1A19 | 6.25％ | 09/25/2036 | 768 | 533,463 | 0.0 | |||
First Horizon Alternative Mortgage Securities Trust | ||||||||
Series 2006-AA3, Class A1 | 3.28％ | 06/25/2036 | 2,512 | 2,249,961 | 0.0 | |||
Series 2006-FA3, Class A9 | 6.00％ | 07/25/2036 | 3,169 | 2,234,592 | 0.0 | |||
Morgan Stanley Mortgage Loan Trust, | ||||||||
Series 2007-6XS, Class 2A5S | 6.00％ | 02/25/2047 | 4,723 | 2,639,116 | 0.0 | |||
Residential Accredit Loans, Inc. Trust | ||||||||
Series 2005-QA10, Class A31 | 4.34％ | 09/25/2035 | 4,902 | 4,108,243 | 0.1 | |||
Series 2005-QS14, Class 3A1 | 6.00％ | 09/25/2035 | 1,415 | 1,370,829 | 0.0 | |||
Residential Asset Securitization Trust | ||||||||
Series 2006-A8, Class 3A4 | 6.00％ | 08/25/2036 | 2,958 | 2,134,015 | 0.0 | |||
Series 2007-A1, Class A8 | 6.00％ | 03/25/2037 | 4,225 | 2,407,968 | 0.0 | |||
Series 2007-A5, Class 2A3 | 6.00％ | 05/25/2037 | 1,276 | 1,021,771 | 0.0 | |||
Washington Mutual Mortgage Pass-Through Certificates | ||||||||
Trust, Series 2006-3, Class 3CB4 | 6.00％ | 04/25/2036 | 636 | 601,972 | 0.0 | |||
55,332,719 | 0.3 | |||||||
政府系機関確定利付 | ||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corp. REMICs | ||||||||
Series 4941, Class IO(i) | 4.00％ | 12/15/2047 | 41,244 | 5,229,771 | 0.0 | |||
Series 4398, Class IO(i) | 6.00％ | 10/15/2037 | 35,493 | 8,091,537 | 0.1 | |||
Federal National Mortgage Association REMICs | ||||||||
Series 2015-49, Class LI(i) | 5.00％ | 07/25/2045 | 18,333 | 3,162,638 | 0.0 | |||
Series 2016-26, Class IO(i) | 5.00％ | 05/25/2046 | 19,273 | 3,403,705 | 0.0 | |||
Series 2010-109, Class IQ(i) | 5.50％ | 08/25/2040 | 8,700 | 1,154,970 | 0.0 | |||
Series 2019-4, Class AI(i) | 6.00％ | 08/25/2038 | 31,499 | 7,018,737 | 0.1 | |||
Series 2013-66, Class LI(i) | 7.00％ | 07/25/2043 | 18,774 | 4,160,346 | 0.0 | |||
32,221,704 | 0.2 | |||||||
非政府系機関変動利付 Alternative Loan Trust, Series 2007-7T2, Class A3(f) | 0.78％ | 04/25/2037 | 7,247 | 2,184,295 | 0.0 | |||
Citigroup Mortgage Loan Trust, Series 2005-8, Class 2A2(f) (h) | 4.62％ | 09/25/2035 | 2,622 | 110,744 | 0.0 | |||
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust, | ||||||||
Series 2007-13, Class A7(f) | 0.78％ | 08/25/2037 | 3,012 | 1,396,760 | 0.0 | |||
First Horizon Alternative Mortgage Securities Trust, | ||||||||
Series 2007-FA2, Class 1A6(f) (h) | 5.37％ | 04/25/2037 | 2,011 | 412,316 | 0.0 | |||
Impac Secured Assets Corp., Series 2005-2, Class A2D(f) Lehman XS Trust Series 2007-16N, Class 2A2(f) | 0.61％ 1.03％ | 03/25/2036 09/25/2047 | 2,080 2,719 | 1,796,009 2,622,738 | 0.0 0.1 | |||
Series 2007-10H, Class 2AIO(f) (h) | 6.84％ | 07/25/2037 | 4,342 | 850,367 | 0.0 | |||
PHH Alternative Mortgage Trust, Series 2007-2, Class 1A3(f) | 0.51％ | 05/25/2037 | 2,155 | 2,029,698 | 0.0 | |||
RBSGC Mortgage Loan Trust, Series 2007-B, Class 1A4(f) Residential Accredit Loans, Inc. Trust, Series 2006-QS18, Class 2A2(f) (h) | 0.63％ 6.37％ | 01/25/2037 12/25/2036 | 1,155 9,169 | 404,335 2,114,776 | 0.0 0.0 | |||
13,922,038 | 0.1 | |||||||
1,515,051,673 | 7.5 | |||||||
投資会社 ファンドおよび投資信託 AB FCP I - Mortgage Income Portfolio - Class SA | 1,633,072 | 128,620,756 | 0.6 | |||||
AB SICAV I - Asia Income Opportunities Portfolio - Class ZT | 783,295 | 84,392,173 | 0.4 | |||||
AB SICAV I - Emerging Market Corporate Debt Portfolio - Class S | 4,017,647 | 100,963,468 | 0.5 | |||||
AB SICAV I - Emerging Market Local Currency Debt Portfolio - Class ZT | 15,918,215 | 202,957,247 | 1.0 | |||||
AB SICAV I - Euro High Yield Portfolio - Class S | 4,195,749 | 150,209,902 | 0.7 | |||||
AB SICAV I - Financial Credit Portfolio - Class ZT | 1,209,474 | 130,103,073 | 0.7 | |||||
AB SICAV I - US High Yield Portfolio - Class ZT | 4,046,995 | 58,721,891 | 0.3 | |||||
855,968,510 | 4.2 | |||||||
準ソブリン 準ソブリン債インドネシア Indonesia Asahan Aluminium Persero PT | 4.75％ | 05/15/2025 | USD | 1,131 | 1,244,100 | 0.0 | ||
Indonesia Asahan Aluminium Persero PT | 5.45％ | 05/15/2030 | 1,209 | 1,420,575 | 0.0 | |||
2,664,675 | 0.0 | |||||||
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | |||
メキシコ Petroleos Mexicanos | 5.95％ | 01/28/2031 | USD 83,362 | $ 74,996,623 | 0.4％ | ||
Petroleos Mexicanos | 6.75％ | 09/21/2047 | 14,070 | 11,694,280 | 0.1 | ||
Petroleos Mexicanos | 6.84％ | 01/23/2030 | 30,767 | 29,659,388 | 0.1 | ||
Petroleos Mexicanos | 7.69％ | 01/23/2050 | 42,776 | 38,144,164 | 0.2 | ||
154,494,455 | 0.8 | ||||||
南アフリカ Eskom Holdings SOC Ltd. | 6.35％ | 08/10/2028 | 7,156 | 7,334,900 | 0.0 | ||
トリニダード・トバゴ | |||||||
Trinidad Generation UnLtd. | 5.25％ | 11/04/2027 | 441 | 441,000 | 0.0 | ||
ウクライナ | |||||||
State Savings Bank of Ukraine Via SSB #1 PLC | 9.63％ | 03/20/2025 | 4,699 | 4,839,455 | 0.0 | ||
ベネズエラ | |||||||
Petroleos de Venezuela SA(c) | 5.38％ | 04/12/2027 | 61,738 | 1,697,790 | 0.0 | ||
171,472,275 | 0.8 | ||||||
産業 エネルギー NAK Naftogaz Ukraine via Kondor Finance PLC | 7.38％ | 07/19/2022 | 10,054 | 9,915,757 | 0.0 | ||
Oil and Gas Holding Co. BSCC (The) | 7.63％ | 11/07/2024 | 15,971 | 17,518,191 | 0.1 | ||
Oil and Gas Holding Co. BSCC (The) | 8.38％ | 11/07/2028 | 14,848 | 17,019,520 | 0.1 | ||
44,453,468 | 0.2 | ||||||
輸送－サービス DP World Crescent Ltd. | 3.88％ | 07/18/2029 | 899 | 941,422 | 0.0 | ||
DP World PLC | 5.63％ | 09/25/2048 | 3,782 | 4,430,849 | 0.1 | ||
5,372,271 | 0.1 | ||||||
49,825,739 | 0.3 | ||||||
221,298,014 | 1.1 | ||||||
エマージング・マーケット－ソブリンバーレーン Bahrain Government International Bond | 5.63％ | 09/30/2031 | 38,984 | 40,592,090 | 0.2 | ||
Bahrain Government International Bond | 6.75％ | 09/20/2029 | 17,385 | 19,574,423 | 0.1 | ||
Bahrain Government International Bond | 7.00％ | 10/12/2028 | 53,288 | 60,665,058 | 0.3 | ||
Bahrain Government International Bond | 7.38％ | 05/14/2030 | 6,009 | 6,996,729 | 0.0 | ||
CBB International Sukuk Programme Co. SPC | 6.25％ | 11/14/2024 | 6,455 | 7,011,744 | 0.0 | ||
134,840,044 | 0.6 | ||||||
オマーン Oman Government International Bond | 4.13％ | 01/17/2023 | 36,310 | 35,742,656 | 0.2 | ||
Oman Government International Bond | 4.75％ | 06/15/2026 | 7,017 | 6,633,258 | 0.0 | ||
Oman Government International Bond | 5.38％ | 03/08/2027 | 14,890 | 14,499,138 | 0.1 | ||
56,875,052 | 0.3 | ||||||
191,715,096 | 0.9 | ||||||
エマージング・マーケット－社債産業 基幹産業 Consolidated Energy Finance SA | 6.50％ | 05/15/2026 | 5,585 | 5,204,736 | 0.0 | ||
Consolidated Energy Finance SA | 6.88％ | 06/15/2025 | 37,865 | 36,038,647 | 0.2 | ||
41,243,383 | 0.2 | ||||||
消費財（景気敏感）－その他 Melco Resorts Finance Ltd. | 5.38％ | 12/04/2029 | 2,875 | 2,964,844 | 0.0 | ||
Melco Resorts Finance Ltd. | 5.63％ | 07/17/2027 | 10,154 | 10,536,058 | 0.1 | ||
MGM China Holdings Ltd. | 5.25％ | 06/18/2025 | 5,982 | 6,235,241 | 0.0 | ||
MGM China Holdings Ltd. | 5.38％ | 05/15/2024 | 7,461 | 7,739,855 | 0.0 | ||
MGM China Holdings Ltd. | 5.88％ | 05/15/2026 | 6,242 | 6,610,278 | 0.0 | ||
Studio City Finance Ltd. | 6.00％ | 07/15/2025 | 9,535 | 10,121,879 | 0.1 | ||
Studio City Finance Ltd. | 6.50％ | 01/15/2028 | 10,680 | 11,240,700 | 0.1 | ||
Wynn Macau Ltd. | 5.13％ | 12/15/2029 | 3,667 | 3,594,806 | 0.0 | ||
Wynn Macau Ltd. | 5.50％ | 01/15/2026 | 16,527 | 16,740,938 | 0.1 | ||
Wynn Macau Ltd. | 5.50％ | 10/01/2027 | 12,252 | 12,340,061 | 0.1 | ||
Wynn Macau Ltd. | 5.63％ | 08/26/2028 | 6,955 | 6,999,814 | 0.0 | ||
95,124,474 | 0.5 | ||||||
消費財（ディフェンシブ） Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV | 7.13％ | 01/31/2025 | 21,515 | 23,283,777 | 0.1 | ||
エネルギー Leviathan Bond Ltd. | 6.13％ | 06/30/2025 | 7,639 | 7,958,063 | 0.0 | ||
Leviathan Bond Ltd. | 6.50％ | 06/30/2027 | 13,968 | 14,589,763 | 0.1 | ||
22,547,826 | 0.1 | ||||||
182,199,460 | 0.9 | ||||||
利率 | 日付 （月/日/年） | 株（口）数 ／額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産比率(％) | ||||
金融機関 | ||||||||
保険 | ||||||||
Ambac LSNI LLC(f) | 6.00％ | 02/12/2023 | USD 637 | $ 635,638 | 0.0％ | |||
182,835,098 | 0.9 | |||||||
CMBS（商業用不動産モーゲージ証券） | ||||||||
非政府系機関確定利付CMBS | ||||||||
225 Liberty Street Trust, Series 2016-225L, Class E | 4.80％ | 02/10/2036 | 11,700 | 11,522,546 | 0.1 | |||
Citigroup Commercial Mortgage Trust | ||||||||
Series 2013-GC11, Class XA(i) | 1.52％ | 04/10/2046 | 24,176 | 691,674 | 0.0 | |||
Series 2014-GC23, Class D | 4.63％ | 07/10/2047 | 15,574 | 13,640,282 | 0.1 | |||
Series 2015-GC29, Class XA(i) | 1.18％ | 04/10/2048 | 6,515 | 266,120 | 0.0 | |||
Series 2017-P8, Class XA(i) | 1.05％ | 09/15/2050 | 47,337 | 2,445,287 | 0.0 | |||
Commercial Mortgage Trust | ||||||||
Series 2010-C1, Class F | 4.00％ | 07/10/2046 | 3,049 | 2,057,770 | 0.0 | |||
Series 2012-CR2, Class G | 4.25％ | 08/15/2045 | 4,120 | 969,474 | 0.0 | |||
Series 2012-CR3, Class XA(i) | 2.01％ | 10/15/2045 | 68,720 | 2,011,931 | 0.0 | |||
Series 2012-CR5, Class XA(i) | 1.66％ | 12/10/2045 | 50,994 | 1,465,988 | 0.0 | |||
Series 2013-LC6, Class XA(i) | 1.48％ | 01/10/2046 | 40,504 | 976,470 | 0.0 | |||
Series 2014-CR15, Class XA(i) | 1.08％ | 02/10/2047 | 55,921 | 1,400,749 | 0.0 | |||
Series 2014-CR16, Class D | 5.09％ | 04/10/2047 | 20,000 | 17,405,874 | 0.1 | |||
Series 2014-CR20, Class XA(i) | 1.17％ | 11/10/2047 | 51,487 | 1,806,627 | 0.0 | |||
Series 2016-DC2, Class XA(i) | 1.14％ | 02/10/2049 | 43,461 | 1,830,840 | 0.0 | |||
DBUBS Mortgage Trust, Series 2011-LC1A, Class C | 5.79％ | 11/10/2046 | 2,100 | 2,105,427 | 0.0 | |||
GS Mortgage Securities Trust | ||||||||
Series 2011-GC5, Class D | 5.56％ | 08/10/2044 | 2,801 | 2,177,139 | 0.0 | |||
Series 2012-GC6, Class C | 5.84％ | 01/10/2045 | 4,553 | 4,151,850 | 0.0 | |||
Series 2014-GC18, Class D | 5.16％ | 01/10/2047 | 6,930 | 5,608,696 | 0.1 | |||
Series 2017-GS7, Class XA(i) | 1.27％ | 08/10/2050 | 57,954 | 3,404,094 | 0.0 | |||
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust | ||||||||
Series 2013-C14, Class D | 4.86％ | 08/15/2046 | 3,001 | 2,167,897 | 0.0 | |||
Series 2013-C15, Class XA(i) | 1.23％ | 11/15/2045 | 32,148 | 897,494 | 0.0 | |||
Series 2014-C21, Class XA(i) | 1.16％ | 08/15/2047 | 66,252 | 1,976,492 | 0.0 | |||
Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust | ||||||||
Series 2012-C6, Class XA(i) | 1.76％ | 11/15/2045 | 38,195 | 937,579 | 0.0 | |||
Series 2015-C22, Class XA(i) | 1.19％ | 04/15/2048 | 71,261 | 2,473,791 | 0.0 | |||
Series 2016-C30, Class XA(i) | 1.55％ | 09/15/2049 | 61,940 | 4,001,174 | 0.0 | |||
Morgan Stanley Capital I Trust, Series 2016-BNK2, | ||||||||
Class XA(i) | 1.19％ | 11/15/2049 | 87,733 | 4,030,322 | 0.0 | |||
UBS Commercial Mortgage Trust, Series 2017-C2, Class XA(i) | 1.23％ | 08/15/2050 | 3,317 | 188,760 | 0.0 | |||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust | ||||||||
Series 2016-C33, Class XA(i) | 1.87％ | 03/15/2059 | 72,258 | 4,497,317 | 0.1 | |||
Series 2016-C35, Class XA(i) | 2.09％ | 07/15/2048 | 5,590 | 471,703 | 0.0 | |||
Series 2016-LC24, Class XA(i) | 1.82％ | 10/15/2049 | 94,064 | 7,045,516 | 0.1 | |||
WF-RBS Commercial Mortgage Trust | ||||||||
Series 2012-C10, Class XA(i) | 1.68％ | 12/15/2045 | 97,037 | 2,810,787 | 0.0 | |||
Series 2012-C7, Class XA(i) | 1.47％ | 06/15/2045 | 23,450 | 362,999 | 0.0 | |||
Series 2012-C8, Class XA(i) | 1.96％ | 08/15/2045 | 26,979 | 649,918 | 0.0 | |||
Series 2013-C11, Class XA(i) | 1.32％ | 03/15/2045 | 79,171 | 1,856,415 | 0.0 | |||
Series 2014-C20, Class D | 3.99％ | 05/15/2047 | 4,799 | 2,829,432 | 0.0 | |||
113,136,434 | 0.6 | |||||||
非政府系機関変動利付CMBS | ||||||||
DBWF Mortgage Trust, Series 2018-GLKS, Class E(f) | 3.18％ | 12/19/2030 | 15,965 | 14,207,255 | 0.1 | |||
Morgan Stanley Capital I Trust, Series 2019-BPR, Class E(f) | 4.91％ | 05/15/2036 | 5,780 | 4,217,180 | 0.0 | |||
18,424,435 | 0.1 | |||||||
131,560,869 | 0.7 | |||||||
普通株 | ||||||||
Avaya Holdings Corp. | 754,478 | 11,709,499 | 0.1 | |||||
Berry Corp. | 2,589,382 | 10,202,165 | 0.0 | |||||
Carlson Travel, Inc.(j) | 3,152 | 996,978 | 0.0 | |||||
iHeartMedia, Inc. - Class A | 63,751 | 587,784 | 0.0 | |||||
Monitronics International, Inc. | 405,564 | 1,541,143 | 0.0 | |||||
Tervita Corp. | 4,956,611 | 11,400,186 | 0.1 | |||||
36,437,755 | 0.2 | |||||||
地方自治体－アメリカ合衆国地方債 | ||||||||
アメリカ合衆国 | ||||||||
State of California, Series 2010 | 7.60％ | 11/01/2040 | USD | 5,645 | 10,312,455 | 0.0 | ||
State of California, Series 2010 | 7.95％ | 03/01/2036 | 3 | 2,346 | 0.0 | |||
State of Illinois, Series 2010 | 7.35％ | 07/01/2035 | 21,250 | 24,479,363 | 0.1 | |||
Tobacco Settlement Finance Authority, Series 2007A | 7.47％ | 06/01/2047 | 11,425 | 12,052,575 | 0.1 | |||
46,846,739 | 0.2 | |||||||
国際機関 | ||||||||
European Bank for Reconstruction & Development, Series G | 9.25％ | 12/02/2020 | IDR | 648,670,000 | 45,044,981 | 0.2 | ||
利率 | 日付 （月/日/年） | 株（口）数 ／契約数／額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産比率(％) | ||||
ABS（アセット・バック証券） | ||||||||
住宅担保ローン－固定金利 | ||||||||
CSAB Mortgage-Backed Trust, Series 2006-2, Class A6A | 5.72％ | 09/25/2036 | USD 7,939 | $ 3,735,147 | 0.0％ | |||
CWABS Asset-Backed Certificates Trust, | ||||||||
Series 2005-7, Class AF5W | 5.05％ | 10/25/2035 | 9,947 | 10,025,245 | 0.1 | |||
GSAA Home Equity Trust | ||||||||
Series 2006-6, Class AF4 | 6.12％ | 03/25/2036 | 1,021 | 432,165 | 0.0 | |||
Series 2006-6, Class AF5 | 6.24％ | 03/25/2036 | 8,683 | 3,675,600 | 0.0 | |||
Series 2005-12, Class AF5 | 5.66％ | 09/25/2035 | 2,916 | 2,400,155 | 0.0 | |||
Series 2006-10, Class AF3 | 5.98％ | 06/25/2036 | 4,769 | 1,944,678 | 0.0 | |||
Morgan Stanley Mortgage Loan Trust, | ||||||||
Series 2006-17XS, Class A6 | 5.58％ | 10/25/2046 | 7,097 | 2,509,772 | 0.0 | |||
24,722,762 | 0.1 | |||||||
住宅担保ローン－変動金利 | ||||||||
Lehman XS Trust, Series 2007-6, Class 3A5(f) | 4.62％ | 05/25/2037 | 1,014 | 993,556 | 0.0 | |||
25,716,318 | 0.1 | |||||||
優先株 | ||||||||
金融機関 | ||||||||
保険 | ||||||||
Hartford Financial Services Group, Inc. (The) | 7.88％ | 655,525 | 18,459,584 | 0.1 | ||||
リート | ||||||||
Hersha Hospitality Trust, Series C | 6.88％ | 208,238 | 3,186,042 | 0.0 | ||||
21,645,626 | 0.1 | |||||||
公益事業 | ||||||||
電気 | ||||||||
SCE Trust III, Series H | 5.75％ | 123,595 | 2,840,213 | 0.0 | ||||
24,485,839 | 0.1 | |||||||
CLO（ローン担保証券） | ||||||||
CLO－変動金利 | ||||||||
Dryden CLO Ltd., Series 2018-57A, Class E(f) | 5.48％ | 05/15/2031 | USD | 6,004 | 4,974,140 | 0.1 | ||
Dryden Senior Loan Fund, Series 2017-49A, Class E(f) | 6.57％ | 07/18/2030 | 3,732 | 3,247,014 | 0.0 | |||
Goldentree Loan Opportunities Ltd., | ||||||||
Series 2015-11A, Class AR2(f) | 1.34％ | 01/18/2031 | 400 | 396,238 | 0.0 | |||
OZLM Ltd., Series 2018-22A, Class D(f) | 5.57％ | 01/17/2031 | 2,933 | 2,256,014 | 0.0 | |||
10,873,406 | 0.1 | |||||||
購入オプション－プット | ||||||||
スワップション | ||||||||
IRS Swaption | ||||||||
Expiration: Nov 2020, Exercise Rate: 1.20％ | 51,881,000 | 1,432,772 | 0.0 | |||||
IRS Swaption | ||||||||
Expiration: Nov 2020, Exercise Rate: 1.28％ | 16,511,000 | 359,066 | 0.0 | |||||
IRS Swaption | ||||||||
Expiration: Nov 2020, Exercise Rate: 1.28％ | 21,465,000 | 488,913 | 0.0 | |||||
IRS Swaption | ||||||||
Expiration: Nov 2020, Exercise Rate: 1.28％ | 21,464,000 | 488,890 | 0.0 | |||||
2,769,641 | 0.0 | |||||||
ワラント | ||||||||
Avaya Holdings Corp., expiring 12/15/2022 | 750,462 | 1,125,693 | 0.0 | |||||
Battalion Oil Corp., expiring 10/08/2022 | 7,289 | 0 | 0.0 | |||||
1,125,693 | 0.0 | |||||||
権利 | ||||||||
Vistra Energy Corp., expiring 12/31/2049 | 454,387 | 477,106 | 0.0 | |||||
19,690,392,789 | 97.0 | |||||||
短期金融商品 | ||||||||
政府－トレジャリー | ||||||||
エジプト | ||||||||
Egypt Treasury Bills | 0.00％ | 11/17/2020 | EGP | 1,487,900 | 91,269,757 | 0.5 | ||
19,781,662,546 | 97.5 | |||||||
その他の譲渡性のある証券 | ||||||||
CMBS（商業用不動産モーゲージ証券） | ||||||||
非政府系機関確定利付CMBS | ||||||||
DBUBS Mortgage Trust, Series 2011-LC2A, Class E | 5.67％ | 07/10/2044 | USD | 7,955 | 6,387,225 | 0.1 | ||
Grantor Trust CGCMT, Series 2015-GC17(j) | 4.49％ | 09/15/2048 | 555 | 9,670,984 | 0.0 | |||
Grantor Trust COMM, Series 2014-UBS2(j) | 0.00％ | 03/10/2047 | 469 | 7,690,967 | 0.0 | |||
Grantor Trust CSAIL, Series 2015-C1(j) | 4.00％ | 04/15/2050 | 1,006 | 10,879,474 | 0.0 | |||
Grantor Trust JPMBB, Series 2014-C24(j) | 4.00％ | 11/15/2047 | 1,109 | 11,508,508 | 0.0 | |||
利率 | 日付 （月/日/年） | 株（口）数 ／額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産比率(％) | ||||
Grantor Trust WFRBS, Series 2014-C23(j) GS Mortgage Securities Trust Series 2014-GC22, Class D | 3.40％ 4.85％ | 10/15/2057 06/10/2047 | USD | 581 22,159 | $ 6,699,097 16,077,183 | 0.0％ 0.1 | ||
Series GT-E1(j) | 3.49％ | 07/10/2046 | 155 | 8,199,397 | 0.1 | |||
Series GT-E2(j) | 3.49％ | 07/10/2046 | 164 | 4,722,553 | 0.0 | |||
Series GT-F3(j) | 3.49％ | 07/10/2046 | 69 | 2,331,779 | 0.0 | |||
Series GT-F4(j) | 3.49％ | 07/10/2046 | 41 | 1,719,470 | 0.0 | |||
Series GT-G1(j) | 3.49％ | 07/10/2046 | 636 | 6,214,205 | 0.1 | |||
Series GT-G2(j) JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities | 3.49％ | 07/10/2046 | 386 | 7,696,710 | 0.1 | |||
Trust, Series 2012-LC9, Class G | 4.57％ | 12/15/2047 | 13,837 | 10,070,884 | 0.1 | |||
WF-RBS Commercial Mortgage Trust, Series 2012-C8, Class F | 5.05％ | 08/15/2045 | 8,767 | 5,981,897 | 0.0 | |||
115,850,333 | 0.6 | |||||||
普通株 ATD New Holdings, Inc. (j) | 525,684 | 8,323,155 | 0.0 | |||||
Battalion Oil Corp. | 393 | 3,278 | 0.0 | |||||
BIS Industries Holdings Ltd. (j) | 10,224,003 | 10 | 0.0 | |||||
CHC Group LLC (j) | 637,753 | 25,510 | 0.0 | |||||
Exide Corp. (j) | 12,197,864 | 12 | 0.0 | |||||
Exide Technologies (j) | 419,729 | 0 | 0.0 | |||||
Ion Media Networks - Class A (j) | 3,938 | 1,370,936 | 0.0 | |||||
K201640219 (South Africa) Ltd. A Shares (j) | 193,371,375 | 193 | 0.0 | |||||
K201640219 (South Africa) Ltd. B Shares (j) | 30,622,211 | 31 | 0.0 | |||||
Liberty Tire Recycling LLC (j) | 55,882 | 4,244,249 | 0.0 | |||||
Monitronics International, Inc. (j) | 407,250 | 1,488,743 | 0.0 | |||||
Mt. Logan Re Ltd. (Preference Shares) (Series 1) | 29,000 | 29,210,320 | 0.1 | |||||
Mt. Logan Re Ltd. (Preference Shares) (Series 1) (j) | 21,937 | 22,096,096 | 0.1 | |||||
Mt. Logan Re Ltd. (Preference Shares) (Series 2) (j) | 9,480 | 9,548,753 | 0.1 | |||||
Mt. Logan Re Ltd. (Preference Shares) (Series 4) (j) | 8,156 | 8,364,617 | 0.1 | |||||
Neenah Enterprises, Inc. (j) | 504,400 | 1 | 0.0 | |||||
New Cotai LLC/New Cotai Capital Corp. (j) | 63 | 0 | 0.0 | |||||
Paragon Offshore Ltd. - Class A (j) | 218,935 | 21,894 | 0.0 | |||||
Paragon Offshore Ltd. - Class B (j) | 328,403 | 1,806,216 | 0.0 | |||||
Pi Jersey Topco Ltd. - Class B (j) | 49,843 | 1,214,175 | 0.0 | |||||
Southeastern Grocers, Inc. Npv (j) | 603,410 | 38,618,240 | 0.2 | |||||
Vantage Drilling International (j) | 252,897 | 1,643,831 | 0.0 | |||||
WillScot Mobile Mini Holdings Corp. | 323,192 | 5,785,137 | 0.0 | |||||
133,765,397 | 0.6 | |||||||
ABS（アセット・バック証券） その他のABS－固定金利 | ||||||||
Consumer Loan Underlying Bond Certificate Issuer | ||||||||
Trust I Series 2019-43, Class PT | 6.43％ | 11/15/2044 | USD | 6,776 | 6,308,666 | 0.0 | ||
Series 2019-24, Class PT | 10.39％ | 08/15/2044 | 7,607 | 6,793,774 | 0.1 | |||
Series 2018-20, Class PT | 10.53％ | 11/16/2043 | 3,778 | 3,494,993 | 0.0 | |||
Series 2019-36, Class PT | 13.83％ | 10/17/2044 | 9,611 | 8,477,889 | 0.1 | |||
Consumer Loan Underlying Bond Club Certificate | ||||||||
Issuer Trust I Series 2018-4, Class PT | 9.78％ | 05/15/2043 | 2,037 | 1,904,660 | 0.0 | |||
Series 2018-12, Class PT | 11.49％ | 06/15/2043 | 2,732 | 2,488,633 | 0.0 | |||
Consumer Loan Underlying Bond Credit Trust, Series 2018-3, Class PT | 10.48％ | 03/16/2043 | 1,187 | 1,089,708 | 0.0 | |||
SoFi Consumer Loan Program LLC Series 2016-1, Class R(j) | 0.00％ | 08/25/2025 | 9,886 | 2,460,600 | 0.0 | |||
Series 2017-2, Class R(j) | 0.00％ | 02/25/2026 | 155 | 3,864,293 | 0.0 | |||
Series 2017-3, Class R(j) | 0.00％ | 05/25/2026 | 159 | 4,943,625 | 0.0 | |||
Series 2017-5, Class R1(j) | 0.00％ | 09/25/2026 | 225 | 5,202,260 | 0.0 | |||
Series 2016-5, Class R(j) SoFi Consumer Loan Program Trust, Series 2018-1, Class R1(j) | 0.00％ 0.00％ | 09/25/2028 02/25/2027 | 216 355 | 3,325,724 12,962,647 | 0.0 0.1 | |||
63,317,472 | 0.3 | |||||||
企業－投機的格付金融機関 銀行業 SNS Bank NV, Series E(d) (j) | 11.25％ | 12/31/2049 | EUR | 7,579 | 0 | 0.0 | ||
産業 基幹産業 | ||||||||
Magnetation LLC/Mag Finance Corp.(j) (k) | 11.00％ | 05/15/2018 | USD | 40,106 | 0 | 0.0 | ||
資本財 | ||||||||
Liberty Tire Recycling LLC(j) | 9.50％ | 01/15/2023 | 4,810 | 4,810,220 | 0.0 | |||
消費財（景気敏感）－自動車 | ||||||||
Exide International Holdings LP, (Superpriority Lien)(c) (j) | 10.75％ | 10/31/2021 | 21,353 | 18,875,693 | 0.1 | |||
Exide Technologies, (Exchange Priority)(c) (j) | 11.00％ | 10/31/2024 | 33,463 | 1,673,146 | 0.0 | |||
Exide Technologies, (First Lien)(c) (j) | 11.00％ | 10/31/2024 | 11,269 | 0 | 0.0 | |||
20,548,839 | 0.1 | |||||||
利率 | 日付 （月/日/年） | 額面価額 （単位：千） | 時価 （米ドル） | 純資産 比率(％) | ||||
エネルギー | ||||||||
CHC Group LLC/CHC Finance Ltd., Series AI(b) | 0.00％ | 10/01/2020 | USD 36,907 | $ 5,536,066 | 0.1％ | |||
Diamond Offshore Drilling, Inc.(c) | 4.88％ | 11/01/2043 | 22,883 | 2,472,770 | 0.0 | |||
Diamond Offshore Drilling, Inc.(c) | 5.75％ | 10/15/2039 | 10,562 | 1,105,174 | 0.0 | |||
Diamond Offshore Drilling, Inc.(c) | 7.88％ | 08/15/2025 | 26,816 | 2,632,608 | 0.0 | |||
EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance, Inc.(c) | 7.75％ | 09/01/2022 | 32,246 | 841 | 0.0 | |||
SandRidge Energy, Inc.(j) | 7.50％ | 02/15/2023 | 12,210 | 0 | 0.0 | |||
SandRidge Energy, Inc.(j) | 8.13％ | 10/15/2022 | 34,739 | 0 | 0.0 | |||
Vantage Drilling International(j | ||||||||