湖新马投资有限公司主体及相关债项 2020 年度跟踪评级报告》（东方金诚债跟踪评字【2020】662 号），发行人主体信用等级 AA，评级展望为稳定，本期债券信用等级 AAA。

2018 年芜湖新马投资有限公司公司债券

2019 年度债权代理事务报告

2018 年芜湖新马投资有限公司公司债券全体持有人：鉴于：

1、芜湖新马投资有限公司（简称“发行人”）已与海通证券股份有限公司（简称“我公司”或“本公司”）签署本期债券《债权代理协议》；发行人、海通证券和徽商银行股份有限公司芜湖分行（简称“监管人”）已经签署《账户及资金监管协议》；上述协议均已生效。

2、根据《2018 年芜湖新马投资有限公司公司债券募集说明书》（简称“募集说明书”）的规定，2018 年芜湖新马投资有限公司公司债券（简称“本期债券”）已于 2018 年 4 月 10 日发行完毕，本期债券全体持有人已同意委托本公司作为债券债权代理人，代理有关本期债券的相关债权事务。

我公司依据募集说明书、《债权代理协议》、《监管协议》的约定履行债权代理人的职责。

为出具本报告，本公司与发行人进行接洽，对于出具本报告有关的债权代理事务进行了必要的调查。

本报告依据海通证券对有关情况的调查、发行人或相关政府部门出具的证明文件进行判断，对海通证券履行债权代理人职责期间所了解的信息进行披露，并出具结论意见。

海通证券未对本期债券的投资价值做出任何评价，也未对本期债券的投资风险做出任何判断。本期债券的投资者应自行判断和承担投资风险。

现将 2019 年度的债权代理事项报告如下：

一、发行人的基本情况

企业名称：芜湖新马投资有限公司

住所：xxxxxxxxxxxxx 0-00 x法定代表人：xx

注册资本：64,970.00 万元公司类型：地方国有企业

经营范围：芜湖xx技术产业开发区、弋江区基础设施建设投融资及开发经营、土地开发整理、保障房建设及棚户区改造，房地产开发三级（凭许可证经营），国有资产统筹开发、经营，产业投资，资产收购、处置。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

股权结构：芜湖xx技术产业开发区管理委员会持股 76.96%，为公司控股股东；中国农发重点建设基金有限公司持股 12.31%；芜湖市皖江城市建设投资有限公司持股 10.73%。

跟踪评级：根据东方金诚国际信用评估有限公司 2020 年 8 月 21 日出具的《芜

湖新马投资有限公司主体及相关债项 2020 年度跟踪评级报告》（东方xx债跟踪评字【2020】662 号），发行人主体信用等级 AA，评级展望为稳定，本期债券信用等级 AAA。

二、发行人履约情况

（一）办理上市或交易流通情况

发行人已按照 2018 年芜湖新马投资有限公司公司债券（简称“本期债券”）募集说明书的约定，在发行完毕后一个月内向有关证券交易场所或其他主管部门申请本期债券上市或交易流通。本期债券于 2018 年 4 月 16 日在中国银行间债券市场上市流通，简称“18 芜新债”，证券代码为 1880057.IB；2018 年 4 月 27 日在上海证券交易所上市流通，简称“18 芜新债”，证券代码为 000000.XX。

（二）募集资金使用情况

x期债券募集资金共 12.00 亿元，其中 4.80 亿元用于弋江区污水生态治理建

设项目，4.80 亿元用于弋江区城乡一体化供水节能改造建设项目，剩余 2.40 亿元用于补充营运资金。

截至本报告出具之日，本期债券募集资金已使用完毕，募集资金监管账户剩余金额均为利息。

（三）付息兑付情况

x期债券的付息日为 2019 年至 2025 年每年的 4 月 10 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第一个工作日）。本期债券采用在存续期限内每年付息 1 次，第 3 年至第 7 年每年应付利息随当年兑付的本金部分一起支付，每年还本时按债权登记日日终在托管机构名册上登记的各债券持有人所持债券面值占当年债券存续余额的比例进行分配（每名债券持有人所受偿的本金金额计算取位到人民币分位，小于分的金额忽略不计）。

发行人已于 2019 年 4 月 10 日支付第 1 个计息年度的利息 7,200 万元，已于

2020 年 4 月 10 日支付第 2 个计息年度的利息 7,200 万元，发行人不存在应付未付利息的情况。

（四）2019 年度发行人信息披露情况

发行人与本期债券相关的信息均在中国债券信息网、货币网（和上海证券交易所网站）披露。2019 年度至今已披露的相关文件及时间如下：

1.芜湖新马投资有限公司主体及相关债项 2020 年度跟踪评级报告（2020 年

8 月 24 日）

2.芜湖新马投资有限公司公司债券 2019 年年度报告 （2020 年 6 月 30 日）

3.芜湖新马投资有限公司 2019 年财务报表及附注（含担保人财务报表）（2020

年 6 月 30 日）

4.芜湖新马投资有限公司公司债券 2019 年年度报告摘要（2020 年 6 月 30 日）

5.东方金诚国际信用评估有限公司关于芜湖新马投资有限公司经营范围发生变化的关注公告（2020 年 5 月 21 日）

6.2018 年芜湖新马投资有限公司公司债券 2020 年度第二次债权代理事务临

时报告（2020 年 5 月 15 日）

7.芜湖新马投资有限公司关于经营范围发生变化的公告（2020 年 5 月 14 日）

8.2018 年芜湖新马投资有限公司公司债券 2020 年度第一次债权代理事务临

时报告（2020 年 5 月 7 日）

9.芜湖新马投资有限公司关于延期披露 2019 年年度报告的公告（2020 年 4

月 27 日）

10.2018 年芜湖新马投资有限公司公司债券 2020 年付息公告（2020 年 4 月 1

日）

11.芜湖新马投资有限公司 2019 年半年度报的更正公告 （2019 年9 月5 日）

12.安徽省信用担保集团有限公司 2019 年二季度担保集团合并报表（2019 年

9 月 5 日）

13.芜湖新马投资有限公司公司债券 2019 年半年度报告 （2019 年9 月4 日）

14.芜湖市建设投资有限公司 2019 年二季度财务报表（2019 年 9 月 4 日）

15.芜湖新马投资有限公司公司债券 2019 年半年度财务报表及附注（含担保

人财务报表）（2019 年 9 月 3 日）

16.芜湖新马投资有限公司公司债券 2019 年半年度报告（以此为准）（2019

年 9 月 3 日）

17.2018 年芜湖新马投资有限公司公司债券 2018 年度债权代理事务报告

（2019 年 6 月 28 日）

18.东方金诚国际信用评估有限公司关于芜湖新马投资有限公司涉及重大诉讼（仲裁）情况的关注公告（2019 年 6 月 26 日）

19.芜湖新马投资有限公司主体及相关债项 2019 年度跟踪评级报告（2019 年

6 月 25 日）

20．2018 年芜湖新马投资有限公司公司债券 2019 年度第一次债权代理事务临时报告（2019 年 6 月 21 日）

21.芜湖新马投资有限公司涉及重大诉讼（仲裁）的公告（2019 年 6 月 18 日）

22.芜湖新马投资有限公司公司债券担保公司财务报告及附注（2019 年 5 月

10 日）

23.芜湖新马投资有限公司 2018 年债券年报的更正公告 （2019 年 5 月 10

日）

24.芜湖新马投资有限公司公司债券 2018 年年度报告（以此为准）（2019 年

5 月 10 日）

25.芜湖新马投资有限公司 2018 年债券年报的更正公告 （2019 年5 月9 日）

26.芜湖新马投资有限公司公司债券 2018 年年度报告（以此为准）（2019 年

5 月 9 日）

27.2018 年芜湖新马投资有限公司公司债券 2019 年付息公告（2019 年 4 月 4

日）

三、发行人偿债能力

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人出具了标准无保留意见的《审计报告》（容诚审字【2020】230Z3570 号）以下所引用的财务数据，非经特别说明，均引自该审计报告。投资者在阅读以下财务信息时，应当参照发行人 2019年度完整的经审计的财务报告及其附注。

（一） 偿债能力财务指标分析

单位：元

项目	2019 年末	2018 年末
流动资产合计	23,630,368,200.48	23,416,427,889.93
资产总计	29,097,826,328.13	28,829,173,169.93
流动负债合计	12,525,154,723.50	12,282,135,002.50

负债总计	17,186,399,497.71	17,092,769,995.26
流动比率（倍）	1.89	1.91
速动比率（倍）	0.68	0.65
资产负债率（%）	59.06	59.29

注：1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计

2、速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计

3、资产负债率=负债合计/资产总计×100%

截止 2018 年末和 2019 年末，发行人流动比率分别为 1.91 和 1.89，速动比率分别为 0.65 和 0.68。由于发行人存货占资产总额比例较大，导致速动比率较低。

截止 2018 年末和 2019 年末，发行人资产负债率分别为 59.29%和 59.06%， 2019 年末发行人资产负债率较上年末略有下降。

（二）发行人盈利能力及现金流情况

单位：元

项目	2019 年度	2018 年度
营业收入	1,212,853,183.50	1,175,692,720.08
营业成本	1,007,502,348.60	977,277,109.09
利润总额	100,743,043.99	130,180,245.93
净利润	99,993,960.50	130,092,786.87
归属于母公司所有者的净利润	99,164,551.31	129,861,123.15
经营活动产生的现金流量净额	176,346,096.49	-876,622,517.63
投资活动产生的现金流量净额	174,855,938.28	-242,475,594.21
筹资活动产生的现金流量净额	-639,787,577.73	1,428,995,065.13
现金及现金等价物净增加额	-288,585,542.96	309,896,953.29

2018 年和 2019 年度，发行人分别实现营业收入 1,175,692,720.08 元和

1,212,853,183.50 元，2019 年度发行人营业收入较上年度有小幅度增长，主营业务收入主要来自于土地平整收入、代建收入、担保费收入和船舶交易服务收入。除此之外，发行人还有一定的政府补助收入。

2019 年度，发行人经营活动产生的现金流量净额大幅增加，主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。2019 年度，发行人投资活动现金流量净额大幅增加，主要系本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致。2019 年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额大幅减少，主要系本期发债收到的现金同比减少所致。

四、发行人已发行未兑付债券

截至本报告出具之日，发行人已发行未付的债券或债务融资工具包括：

债券品种	债券全称	起息日期	债券期限	发行总额	票面利率	到期兑付日
一般企业债	2018 年芜湖新马 投资有限公司公司债券	2018 年 4 月 10 日	7 年	12 亿元	6.00%	2025 年 4 月 10 号
一般企业债	2015 年芜湖新马投资有限公司公 司债券	2015 年 11 月 4 日	7 年	10 亿元	4.87%	2022 年 11 月 4 日
超短期融资债券	芜湖新马投资有限公司 2020 年度第一期超短期融 资券	2020 年 5 月 29 日	0.49 年	5 亿元	2.87%	2020 年 11 月 25 日

五、担保人相关情况

x期债券由安徽省信用担保集团有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。

（一）担保人基本情况

企业名称：安徽省信用担保集团有限公司

住所：安徽省合肥市蜀山xxx路 288 号安徽担保大厦法定代表人：xx

注册资本：1,868,600.00 万元

公司类型：有限责任公司(国有独资)

经营范围：一般经营项目:贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保业务；再担保和办理债券发行担保业务；诉讼保全担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担保业务;与担保业务有关的融资咨询、财务顾问，商务信息咨询；以自有资金进行投资。

安徽省信用担保集团有限公司（以下简称“省担保”）以“支持中小企业发展，构建信用担保体系，促进地方经济建设”为经营宗旨，遵循“保本微利”的经营原则，以信用担保体系建设为重点，以担保和再担保业务为主线，以信用支撑和资金支持为手段，为中小企业提供担保、股权投资以及中介服务，为市县担保机构提供再担保服务，积极打造为中小企业服务的综合平台，推动安徽经济的发展。在安徽省委、省政府的关心支持下，在安徽省财政厅领导的帮助下，省担保紧紧围绕主题主线，牢牢把握稳中求进的工作总基调，大力支持中小企业发展和地方经济建设，努力实现稳健发展，取得了较好的工作成效。省担保先后获得了“全省金融工作最佳贡献奖”和“全国最具公信力中小企业信用担保机构奖”等荣誉称号。

截至 2019 年末，公司资产总额为 2,673,609.53 万元，负债总额为 660,513.91万元，归属于母公司所有者权益为 2,004,773.37 万元。2019 年度，公司实现营业收入 502,656.07 万元，归属于母公司的净利润 3,623.40 万元。

（二）担保人资信情况

根据东方金诚国际信用评估有限公司 2020 年 6 月 24 日出具的《安徽省信用

担保集团有限公司 2020 年主体信用评级报告》（东方xx主跟踪评字【2020】

016 号），担保人主体信用等级 AAA，评级展望为稳定。

（三）担保人的财务情况

以下所引用的安徽省信用担保集团有限公司财务数据，非经特别说明，均引自安徽省信用担保集团有限公司 2019 年审计报告。投资者在阅读以下财务信息

时，应当参照担保人 2019 年度完整的审计报告。

单位:元

项目	2019 年度	2018 年度
资产总计	26,736,095,308.87	24,121,353,594.00
负债总计	6,605,139,108.72	5,208,396,954.08
归属母公司所有者权益	20,047,733,747.73	18,841,593,589.79
营业收入	5,026,560,675.04	5,715,663,031.58
净利润	46,093,414.82	-81,956,419.40
归属于母公司所有者净利润	36,234,012.53	-97,556,188.43
经营活动产生的现金流量净额	425,128,268.33	-495,819,795.35
投资活动产生的现金流量净额	-1,119,554,188.59	-949,811,964.60
筹资活动产生的现金流量净额	1,395,114,944.02	1,355,599,279.01
现金及现金等价物的净增加额	700,689,023.76	-90,032,480.94

（四）担保人已发行未兑付债券情况

截至本报告出具之日，担保人无已发行未兑付的债券。六、账户及资金监管情况

依据《账户及资金监管协议》的规定，发行人和海通证券共同委托账户及资金监管人对“偿债账户”和“募集资金使用专项账户”进行监管，以确保上述账户中资金的独立和安全，依法保护债券持有人的权益。监管人已严格按照《账户及资金监管协议》赋予的权利及义务，对发行人在监管人处开立的“偿债账户”和“募集资金使用专项账户”进行监管。根据发行人出具的《关于公司债券募集资金使用的承诺函》，目前上述账户运转正常，发行人己按照相关协议的要求履行义务。

以上情况，特此公告。

（本页以下无正文）

（本页无正文，为《2018 年芜湖新马投资有限公司公司债券 2019 年度债权代理事务报告》之盖章页）

海通证券股份有限公司

年 月 日

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