注册金额 不超过人民币 39.483 亿元（含 39.483 亿元） 本期发行金额 不超过 16 亿元 担保情况 无担保 资信评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司 主体信用等级 AAA 债券信用等级 AAA
重庆高速公路集团有限公司
（住所：xxxxxxxxx 00 x）
0000 年面向专业投资者
公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
注册金额 | 不超过人民币 39.483 亿元（含 39.483 亿元） |
本期发行金额 | 不超过 16 亿元 |
担保情况 | 无担保 |
资信评级机构 | 中诚信国际信用评级有限责任公司 |
主体信用等级 | AAA |
债券信用等级 | AAA |
牵头主承销商/簿记管理人/受托管理人
（住所：xxxxxxxxx 000 x）
联席主承销商
（地址：深圳市南山区粤海街道海珠社区滨海大道 3165 号五矿金融大厦 2401）
签署日期： 年 月 日
声 明
募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募 集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上证债券信息网网站。投资者在做出认购决定之前，应当仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资 决定的依据。
目 录
八、其他与发行人主体相关的重要情况 117
第四节 发行人主要财务情况 118
一、发行人财务报告总体情况 118
二、发行人财务会计信息及主要财务指标 128
三、发行人财务状况分析 138
第五节 发行人信用状况 183
一、本期债券的信用评级 183
二、发行人其他信用情况 183
第六节 增信情况 186
第七节 备查文件 187
一、备查文件 187
二、备查文件查阅时间及地点 187
释义
在本募集说明书摘要摘要中除非文意另有所指，下列词语具有以下含义：
发行人、公司、本公司、高 速集团、重庆高速集团 | 指 | 重庆高速公路集团有限公司 |
高速股份 | 指 | 重庆高速公路股份有限公司 |
巨能集团 | 指 | 重庆巨能建设（集团）有限公司 |
高速发展 | 指 | 重庆高速公路发展有限公司 |
渝合公司 | 指 | 重庆渝合高速公路有限公司 |
重庆城投 | 指 | 重庆市城市建设投资有限公司 |
渝邻公司 | 指 | 重庆渝邻高速公路有限公司 |
渝黔高速 | 指 | 重庆渝黔高速公路有限公司（曾用名“重庆中信渝黔高速公路 有限公司”） |
沪渝高速 | 指 | 重庆沪渝高速公路有限公司 |
奉溪高速 | 指 | 奉溪高速公路 |
奉巫高速 | 指 | 奉巫高速公路 |
x产集团 | 指 | 重庆安全产业发展集团有限公司 |
国高网 | 指 | 国家高速公路网 |
《改革意见》 | 指 | 《关于全面深化交通运输改革的意见》 |
本次债券 | 指 | x次面向专业投资者公开发行的面值总额不超过人民币 39.483 亿元（含 39.483 亿元）的公司债券 |
x期债券 | 指 | 重庆高速公路集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行 公司债券（第一期） |
本次发行 | 指 | x期债券的发行 |
募集说明书 | 指 | 《重庆高速公路集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发 行公司债券（第一期）募集说明书》 |
募集说明书摘要、本募集说 明书摘要摘要 | 指 | 《重庆高速公路集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发 行公司债券（第一期）募集说明书摘要》 |
牵头主承销商、簿记管理 人、债券受托管理人、兴业证券 | 指 | 兴业证券股份有限公司 |
联席主承销商 | 指 | 五矿证券有限公司 |
证券登记机构、登记机构 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
信用评级机构、中诚信 | 指 | 中诚信国际信用评级有限责任公司 |
发行人律师、律师 | 指 | 重庆志和智律师事务所 |
审计机构、会计师 | 指 | 立信会计师事务所（特殊普通合伙） |
《公司章程》 | 指 | 《重庆高速公路集团有限公司章程》 |
中国、我国 | 指 | 中华人民共和国 |
中国证监会、证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
交易所、上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
专业投资者 | 指 | 具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合《公司债券发行与交易管理办法》及 《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》等规定 的专业投资者资质条件的投资者 |
债券持有人 | 指 | 根据证券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期债券的 投资者 |
《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
《管理办法》 | 指 | 《公司债券发行与交易管理办法》 |
《债券受托管理协议》 | 指 | 《重庆高速公路集团有限公司与兴业证券股份有限公司关于 重庆高速公路集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券之受托管理协议》 |
《债券持有人会议规则》 | 指 | 《重庆高速公路集团有限公司 2021 年公开发行公司债券（面 向专业投资者）债券持有人会议规则》 |
重庆市国资委、市国资委 | 指 | 重庆市国有资产监督管理委员会 |
董事会 | 指 | 重庆高速公路集团有限公司董事会 |
监事会 | 指 | 重庆高速公路集团有限公司监事会 |
国家发改委/发改委 | 指 | 中华人民共和国国家发展和改革委员会 |
财政部 | 指 | 中华人民共和国财政部 |
市人民政府 | 指 | 重庆市人民政府 |
市财政局 | 指 | 重庆市财政局 |
市发改委 | 指 | 重庆市发展和改革委员会 |
市交委 | 指 | 重庆市交通委员会 |
报告期、最近三年及一期 | 指 | 2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-3 月 |
最近三年、近三年 | 指 | 2019 年、2020 年、2021 年 |
工作日 | 指 | 中华人民共和国商业银行的对公营业日 |
交易日 | 指 | 上海证券交易所的营业日 |
法定节假日或休息日 | 指 | 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括 香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） |
元、万元、亿元 | 指 | 如无特别说明，指人民币元、万元、亿元 |
注：本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节 发行条款
（一）发行人全称：重庆高速公路集团有限公司
（二）债券全称：重庆高速公路集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。
（三）注册文件：
发行人于 2021 年 10 月 29 日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意重庆高速公路集团有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕3411 号），注册规模为不超过 39.483 亿元。
（四）发行金额：本期债券发行金额为不超过人民币 16.00 亿元（含 16.00
亿元），不设置超额配售。
（五）债券期限：本期债券期限为 5 年。
（六）票面金额及发行价格：本期债券面值 100 元，按面值平价发行。
（七）债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，债券票面利率将根据○网下询价簿记结果，由发行人与主承销商协商确定。
（八）发行对象：本期债券面向专业投资者公开发行。
（九）发行方式：本期债券发行方式为簿记建档发行。
（十）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，采取余额包销方式承销。
（十一）起息日：本期债券的起息日为 2022 年 9 月 7 日。
（十二）付息方式：本期债券采用单利计息，付息频率为按年付息。
（十三）利息登记日：本期债券利息登记日为付息日的前 1 个交易日，在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得上一计息期间的债券利息。
（十四）付息日期：本期债券的付息日为 2023 年至 2027 年间每年的 9 月 7
日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计息）。
（十五）兑付方式：本期债券的本息兑付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具
体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。
（十六）兑付金额：本期债券到期一次性偿还本金。本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截止兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。
（十七）兑付登记日：本期债券兑付登记日为兑付日的前 1 个交易日，在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得相应本金及利息。
（十八）本金兑付日期：本期债券的兑付日期为 2027 年 9 月 7 日。（如遇法
定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计利息）
（十九）偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
（二十）增信措施：本期债券不设定增信措施。
（二十一）信用级别及信用评级机构：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。中诚信国际信用评级有限责任公司将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
（二十二）募集资金用途：扣除相关发行费用后，拟用于偿还公司债券本金。
（二十三）质押式回购安排：本公司主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按上海证券交易所及证券登记机构的相关规定执行。
（一）本期债券发行时间安排
1、发行公告日：2022 年 9 月 1 日。
2、发行首日：2022 年 9 月 5 日。
3、发行期限：2022 年 9 月 5 日至 2022 年 9 月 7 日。
（二）登记结算安排
x期公司债券以实名记账方式发行，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记存管。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本
期公司债券的法定债权登记人，并按照规则要求开展相关登记结算安排。
（三）本期债券上市交易安排
1、上市交易流通场所：上海证券交易所。
2、发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。
3、本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行公司债券的交易、质押。
第二节 募集资金运用
根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司关于发行公司债券的董事会会议审议通过，经公司控股股东关于发行公司债券的批复同意，并经中国证券监督管理委员会注册（《关于同意重庆高速公路集团有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》
（证监许可〔2021〕3411 号）），本次债券注册总额不超过 39.483 亿元，采取分期发行。本期债券发行金额不超过 16.00 亿元（含 16.00 亿元）。
考虑到募集资金实际到位时间无法确切估计，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司财务费用的原则灵活安排本期债券募集资金。
x期债券募集资金规模为不超过 16.00 亿元，扣除相关发行费用后，拟用于偿还公司债券本金。具体而言，本期债券初步拟偿还公司债券本金明细如下：
单位：万元
序号 | 发行主体 | 证券简称 | 起息日 | 兑付日 | 票面利率 | 债券余额 | 还款类别 | 需还款金额 |
1 | 高速集团 | 17 渝高 01 | 2017/9/14 | 2022/9/14 | 4.93% | 160,000.00 | 本金 | 160,000.00 |
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者 x设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回 购等。
经发行人董事会或者根据公司章程、管理制度授权的其他决策机构同意，本次公司债券募集资金使用计划调整的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施如下：
发行人对募集资金使用计划进行调整，发行人对于各期公司债券募集资金 使用调整金额在当期发行规模的 30%（含）以内的，应履行公司内部审批程序，由财务部进行决策。发行人对于各期公司债券募集资金使用调整金额在当期发 行规模的 30%（含）以上的，将由财务部上报公司董事会讨论决策，同时，发
行人需将募集资金调整方案提交债券持有人会议进行审议。
发行人将根据相关法律法规的规定，为本期债券在银行设立募集资金专项 账户，专项用于本期债券募集资金的接收、存储、划转与使用，发行人较稳定 的主营业务收入和良好的盈利是本期债券偿债资金的主要来源。公司将制定专 门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将进行严格检查， 切实做到专款专用，保证募集资金在投入、运用、稽核等方面的顺畅运作，确 保本期债券募集资金按照董事会决议、股东批复及募集说明书约定的用途使用。
（一）对发行人资产负债结构的影响
不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，以 2022 年 3 月末发行人财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，发行人合并财务报表的资产负债率保持不变。
（二）对公司短期偿债能力的影响
x次募集资金拟用于偿付到期的公司债券，若本期债券成功发行，发行人债务期限结构将得到优化，缓解发行人短期债务压力。
发行人承诺将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，不用于弥补亏损和非生产性支出。
发行人承诺，如在存续期间变更募集资金用途，将及时披露有关信息。
发行人承诺，本次发行公司债券不涉及新增地方政府债务，本期债券募集资金用途不用于偿还地方政府债务或用于不产生经营性收入的公益性项目。
发行人承诺，本次发行公司债券募集资金不直接或间接用于房地产业务，不用于购置土地。
2019年12月31日，发行人经中国证监会“证监许可[2019]2983号”文件核准，发行人获准在中国境内面向合格投资者公开发行不超过40亿元公司债券。
2020年5月11日，发行人公开发行规模为25亿元的“重庆高速公路集团有限公司2020年公开发行公司债券（面向合格投资者）（第一期）”，简称“20渝
高01”。截至本募集说明书签署日，“20渝高01”募集资金已使用完毕，当期募集资金扣除发行费用后全部用于偿还有息债务和补充流动资金，与当期债券募集说明书约定一致。
2021年1月26日，发行人公开发行规模为15亿元的“重庆高速公路集团有限公司2021年公开发行公司债券（面向合格投资者）（第一期）”，简称“21渝高 01”。截至本募集说明书摘要签署日，“21渝高01”募集资金已使用完毕，当期募集资金扣除发行费用后全部用于偿还有息债务，与当期债券募集说明书约定一致。
第三节 发行人基本情况
（一）基本情况
公司名称：重庆高速公路集团有限公司法定代表人：xxx
设立日期：1998 年 5 月 8 日注册资本：人民币壹佰亿元整实收资本：人民币壹佰亿元整
住所：xxxxxxxxx 00 xxxxx：000000
信息披露事务负责人：xx
xx披露事务负责人职位：集团副总经理、董事会秘书电话：000-00000000
电子邮件：000000000@xx.xxxxx：023-89138600
所属xx：xxxxx（X00）
统一社会信用代码：91500000202831558M
经营范围：在国家和重庆市规划、计划的统筹安排下以参股、控股及全资子公司或成立分公司的方式从事经营性公路及其它交通基础设施项目的投资、融资和建设、运营及资产管理，高速公路资源开发及运营管理。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（一）发行人设立情况
发行人前身是经重庆市交通局《关于同意组建重庆高速公路开发总公司的 批复》（重交局组[1994]60 号）和重庆市人民政府办公厅《关于同意组建重庆高 速公路开发总公司的复函》（重办函[1994]71 号）批复，于 1994 年 8 月正式成立 的重庆高速公路开发总公司（性质为全民所有制公司），直属重庆市交通局领导，主要负责全市高速公路建设工程的组织和实施。
1994 年 7 月 20 日，重庆市交通局出具《关于同意组建重庆高速公路开发总
公司的批复》（重交局组[1994]60 号），同意组建重庆高速公路开发总公司。
1994 年 7 月 28 日，重庆市交通局出具《重庆市交通局关于划拨公路资产的
通知》（重交局财[1994]157 号），将成渝高速公路重庆段荣昌板桥至商家坡 14.5公里路产划拨给重庆高速公路开发总公司。根据重庆会计师事务所[1994]重会所评字第 17 号《成渝高速公路重庆段（商家坡至重庆）的资产评估报告书》评
估并经重庆市国有资产管理局确认该段资产价值为 25,926 万元，其中 5,000 万元作为重庆高速公路开发总公司注册资金。
1994 年 7 月 29 日，重庆市交通局下发《关于拨付流动资金的通知》（重交
（局财 94）便字第 001 号），向重庆高速公路开发总公司划拨流动资金人民币
200 万元整作为注册资金。
1994 年 8 月 8 日，重庆会计师事务所出具了《验资报告书》（[1994]重会所
内验字第 193 号），审验确认，截至 1994 年 7 月 31 日，重庆高速公路开发总公
司已收到其股东投入资本 5,200 万元。
1994 年 8 月 11 日，重庆高速公路开发总公司在重庆市工商行政管理局完成
登记注册，并领取注册号为 20283105-6 的《企业法人营业执照》。
（二）历史沿革
发行人历史沿革事件主要如下：
发行人历史沿革信息 | |||
序号 | 发生时间 | 事件类型 | 基本情况 |
1 | 1994-8-11 | 设立 | 重庆高速公路开发总公司在重庆市工商行政管理局完成 登记注册，注册资本 5,200 万元 |
2 | 1998-5-8 | 改组 | 重庆高速公路开发总公司改组为重庆高速公路发展有限 公司，注册资本 49,849 万元 |
3 | 2000-4-6 | 增资 | 重庆市国有资产管理局出具《关于核定重庆高速公路发展有限公司国家资本金的批复》（渝国资管[2000]25 号），同意高发司在原有国家资本金 49,849 万元的基 础上增加成渝高速公路重庆段的国家资本金 151,196 万 元，调整后核定国家资本金为 201,045 万元 |
4 | 2009-4-21 | 名称变更、股东变更 | 重庆市国资委会同市交委出具《关于变更重庆高速公路发展有限公司名称及出资人的函》（渝国资函[2009]147号），决定将高发司更名为高速集团，出资人由“重庆 市交通局”变更为“重庆市国有资产监督管理委员会” |
5 | 2016-3-2 | 其他 | 高速集团按照“三证合一”登记制度改革有关规定，在重庆市工商行政管理局完成换发营业执照，并领取统一社 会信用代码 91500000202831558M 的《营业执照》 |
发行人历史沿革信息 | |||
序号 | 发生时间 | 事件类型 | 基本情况 |
5 | 2018-8-20 | 增资 | 高速集团在重庆市工商行政管理局完成变更登记注册，法定代表人及董事长变更为xxx，变更注册资本为 1,000,000.00 万元 |
1998 年 3 月 6 日，重庆市国有资产管理局出具《关于同意组建重庆高速公路发展有限公司的批复》（渝国资管[1998]8 号），同意将原重庆高速公路开发总公司改组为国有独资的重庆高速公路发展有限公司，注册资本包括国道 210 线
红双段部分经营权转让收入和剩余经营权以及大邮路经营权共计 49,849 万元人民币，并授权重庆市交通局代行重庆高速公路发展有限公司出资人职权。
1998 年 4 月 29 日，重庆渝州会计师事务所出具了《验资报告》（渝州验字
[98]第 008 号），审验确认，截至 1998 年 3 月 31 日，重庆高速公路发展有限公
司的注册资本为 49,849 万元人民币。
1998 年 4 月 30 日，重庆市交通局《关于你司改组为重庆高速公路发展有限 公司有关问题的批复》（渝交局[1998]345 号），重庆高速公路开发总公司改组后，所有债权、债务以及原对外所签订的协议、合同、章程均转由重庆高速公路发 展有限公司承担和履行。
1998 年 4 月 30 日，重庆高速公路开发总公司向重庆市工商管理局提出改组为重庆高速公路发展有限公司的申请。
1998 年 5 月 8 日，重庆高速公路发展有限公司在重庆市工商行政管理局完
成登记注册，并领取注册号为 20284060-6 的《企业法人营业执照》。
2000 年 4 月 6 日，重庆市国有资产管理局出具《关于核定重庆高速公路发展有限公司国家资本金的批复》（渝国资管[2000]25 号），根据重庆市交通局“关于将成渝高速公路重庆段资产划归重庆高速公路发展有限公司的函”（渝交局 [1998]904 号）并经上海经纬联合会计师事务所审计，以 1998 年 9 月 30 日为基
准日，成渝高速公路重庆段的资产总额 205,155 万元，负债 53,960 万元，国家
所有者权益为 151,196 万元，划归高发司，并因此同意高发司在原有国家资本金
49,849 万元的基础上增加成渝高速公路重庆段的国家资本金 151,196 万元，调整
后核定国家资本金为 201,045 万元。
2000 年 5 月 12 日，重庆市交通局出具《关于重庆高速公路发展有限公司增加注册资本的批复》（渝交局[2000]366 号），同意以1998 年9 月30 日为基准日，
将由原重庆市成渝高速公路管理处管理的成渝高速公路重庆段的 205,155 万元资
产纳入高发司 1999 年度财务决算，国家所有者权益 151,196 万元作为增加注册
资本处理，即高发司注册资本金由原 49,849 万元人民币增至 201,045 万元，实收资本全部为国家资本金。
2000 年 4 月 3 日，重庆中鼎会计师事务所出具了《验资报告》（中鼎会师内
验[2000]18 号），审验确认，截至 1999 年 12 月 31 日，重庆高速公路发展有限公
司已收到其股东投入资本 201,045 万元。
2000 年 5 月 31 日，重庆高速公路发展有限公司在重庆市工商行政管理局完
成登记注册，并领取注册号为 5000001804213 的《企业法人营业执照》。
2009 年 4 月 20 日，高发司向重庆市工商行政管理局提出将名称由“重庆高速公路发展有限公司”变更为“重庆高速公路集团有限公司”的说明。
2009 年 4 月 21 日，重庆市国资委会同市交委出具《关于变更重庆高速公路发展有限公司名称及出资人的函》（渝国资函[2009]147 号），决定将高发司更名为高速集团，出资人由“重庆市交通局”变更为“重庆市国有资产监督管理委员会”。
2009 年4 月21 日，重庆市工商行政管理局以渝直工商企准字[2009]第00285号《准予变更登记通知书》准予高发司更名为重庆高速公路集团有限公司。同日，高速集团在重庆市工商行政管理局完成变更登记注册，并领取注册号为 5000001804213 的《企业法人营业执照》。
2010 年 1 月 14 日，重庆市工商行政管理局以（（渝直）登记内变字[2010]第
00035 号）准予变更登记通知书准予高速集团股东由市交委变更为市国资委。同日，高速集团在重庆市工商行政管理局完成变更登记注册，并领取注册号为 500000000002321 的《企业法人营业执照》。
2016 年 3 月 2 日，高速集团按照“三证合一”登记制度改革有关规定，在重庆市工商行政管理局完成换发营业执照，并领取统一社会信用代码 91500000202831558M 的《营业执照》。
2018 年 8 月 20 日，高速集团在重庆市工商行政管理局完成变更登记注册，
法定代表人及董事长变更为xxx，变更注册资本为 1,000,000.00 万元，经营范围变更为在国家和重庆市规划、计划的统筹安排下以参股、控股及全资子公司或成立分公司的方式从事经营性公路及其它交通基础设施项目的投资、融资和
建设、运营及资产管理，高速公路资源开发及运营管理。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（三）重大资产重组情况
报告期内,发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购买、出售、置换情形。
（一）股权结构
重庆高速公路集团有限公司实际控制人是重庆市国资委，控股比例为 100%。重庆市国资委代表重庆市政府履行出资人职责，实行资产与人、事相 结合管理。截至报告期末，公司的控股股东未有将公司股权进行质押的情况。发行人股权结构如下：
图：发行人股权结构图
100%
重庆高速公路集团有限公司
重庆市国有资产监督管理委员会
（二）控股股东及实际控制人情况
发行人的控股股东、实际控制人均为重庆市国资委。截至募集说明书出具日，发行人股权未被质押或者冻结。根据中共中央、国务院批准的《重庆市人民政府机构改革方案》（厅字〔2003〕20 号）和重庆市委、市政府《关于重庆市人民政府机构改革的实施意见》（渝委〔2003〕19 号），设立重庆市国有资产监督管理委员会，为重庆市政府直属正局级特设机构。重庆市政府授权重庆市国资委代表国家履行出资人职责。
重庆市国资委的主要职责是代表国家履行出资人职责，推进国有企业改革和重组；对所监管企业国有资产的保值增值进行监督，加强国有资产的管理工作；推进国有企业的现代企业制度建设，完善公司治理结构；推动重庆市国有经济结构和布局的战略性调整；代表重庆市政府向大型企业派出监事会，负责监事会的日常管理工作；对重庆市属国有资产营运机构产权代表进行任免、考核并根据其经营业绩进行奖惩；建立和完善国有资产保值增值指
标体系，制定考核标准；起草国有资产管理的地方性法规、规章草案和政策，依法对区县国有资产管理进行指导和监督等。
（一）主要子公司情况
截至 2021 年末，发行人主要子公司 15 家，情况如下：
主要子公司 2021 年末具体情况 单位：亿元、% | |||||||||
序 号 | 企业名称 | 主要营业收入板块 | 持股 比例 | 资产 | 负债 | 净资 产 | 收入 | 净利 润 | 是否存在重 大增减变动 |
1 | 重庆高速公路股份 有限公司 | 经营管理高速公路 | 100 | 122.12 | 69.25 | 52.87 | 20.64 | 8.62 | 是 |
2 | 重庆渝邻高速公路 有限公司 | 经营、管理高速公路 | 51 | 9.69 | 0.81 | 8.87 | 3.20 | 1.57 | 是 |
3 | 重庆渝广xx高速 公路有限公司 | 建设、经营、管理高 速公路 | 60 | 138.93 | 114.88 | 24.05 | 4.20 | -5.01 | 是 |
4 | 重庆通粤高速公路 有限公司 | 建设、经营、管理高 速公路 | 57 | 42.60 | 33.60 | 9.00 | 1.24 | -1.36 | 否 |
5 | 重庆忠都高速公路 有限公司 | 建设、经营、管理高 速公路 | 60 | 34.03 | 30.16 | 3.87 | 0.24 | -1.88 | 是 |
6 | 重庆渝合高速公路 有限公司 | 经营、管理高速公路 | 51 | 31.25 | 10.93 | 20.32 | 5.78 | 2.18 | 否 |
7 | 重庆渝蓉高速公路 有限公司 | 建设、经营、管理高 速公路 | 60 | 80.78 | 61.77 | 19.01 | 9.58 | 1.51 | 是 |
8 | 重庆铜永高速公路 有限公司 | 经营、管理高速公路 | 60 | 38.51 | 33.78 | 4.73 | 1.27 | -0.86 | 是 |
9 | 重庆江綦高速公路 有限公司 | 建设、经营、管理高 速公路 | 60 | 48.55 | 41.49 | 7.06 | 0.99 | -1.53 | 否 |
10 | 重庆高速资产经营管理有限公司 | 投资管理、房地、产开发、物业、酒店管 理等 | 100 | 31.50 | 11.69 | 19.81 | 68.91 | 1.63 | 是 |
11 | 重庆高速公路投资控股有限公司 | 与股权投资相关的资 产管理，投资咨询服务 | 100 | 37.98 | 1.90 | 36.08 | 0.99 | 2.23 | 是 |
12 | 重庆首讯科技股份 有限公司 | 机电产品的研发、生 产、销售 | 100 | 13.38 | 10.12 | 3.26 | 8.43 | 1.57 | 是 |
13 | 重庆航运建设发展 （集团）有限公司 | 水运建设、发电、装 卸运输、房地产开发 | 51 | 129.90 | 69.29 | 60.61 | 10.91 | 1.17 | 是 |
14 | 重庆巨能建设（ 集 团）有限公司 | 建筑相关业务 | 100 | 190.69 | 155.49 | 35.19 | 75.64 | 0.64 | 是 |
15 | 重庆中渝高速公路 有限公司 | 公路管理与养护 | 100 | 153.90 | 88.52 | 65.38 | 14.13 | 4.31 | 否 |
上述主要子公司相关财务数据存在重大增减变动具体情况或原因如下：
1、重庆高速公路股份有限公司
重庆高速公路股份有限公司（以下简称“股份公司”）于 2010 年 12 月 20 日
正式成立，前身为重庆渝东高速公路有限公司、重庆高速公路投资有限公司， 系重庆高速集团与重庆高速公路产业投资有限公司共同出资组建的股份制公司，注册资本为 156,000 万元人民币，双方出资比例分别为 97%、3%。2013 年 6 月 28 日，股份公司股东进行了变更，变更后的股东为重庆高速集团与重庆高速股
权投资管理有限公司，2016 年 3 月 14 日，股份投资公司名称变更为重庆高速公路投资控股有限公司，股东双方出资比例分别为 97%、3%。股份公司持有成渝公司 51%的股权、遂渝公司 20%的股权，主要从事长万高速公路、石忠高速公路、万开高速公路及成渝高速公路重庆段的经营管理。
截至 2021 年末，股份公司（合并）资产总额为 1,221,194.71 万元，负债总额
为 692,468.21 万元，所有者权益总额 528,726.51 万元；2021 年度，股份公司实现
营业收入 206,399.51 万元，净利润 86,231.40 万元，实现净利润较 2020 年度增加 106.52%，主要系 2020 年度受疫情影响实现净利润金额较小，2021 年通行量有所回升，实现利润情况也有所好转所致。
2、重庆渝邻高速公路有限公司
重庆渝邻高速公路有限公司（以下简称“渝邻公司”）于 2001 年 4 月 23 日正式成立，公司是由重庆高速公路集团有限公司与中铁五局共同出资组建的有限公司，注册资本为 6.45 亿元人民币，双方出资比例为各 50%。2014 年 12 月重庆高速公路集团有限公司收购渝邻公司 1%的股权。双方出资比例变为 51%、 49%。渝邻公司股东各方从渝邻路建设开始陆续投入资本金。渝邻路项目已于
2004 年 7 月 15 日建成通车，起点为重庆市区，通往四川省邻水市，终点为川渝
界，全长 53.11 公里，由重庆渝邻高速公路有限公司负责经营管理。
截至 2021 年末，公司资产总额为 96,872.83 万元，负债总额为 8,133.88 万元，
所有者权益总额 88,738.95 万元；2021 年度，公司实现营业收入 32,047.75 万元，净利润15,705.87 万元。截至2021 年末，公司负债总额较2020 年末减少58.49%，主要系公司到期偿还借款所致。
3、重庆渝广xx高速公路有限公司
重庆渝广xx高速公路有限公司（以下简称“渝广xx公司”）是重庆市人民政府于 2012 年 3 月 30 日批准成立，由重庆高速公路集团有限公司与中国水电建设集团路桥工程有限公司各按 60%、40%的比例出资组建的合资公司，对京昆高速公路复线重庆至广安（重庆段）高速公路项目和重庆xx至黔江高速公
路xx至忠县段高速公路项目进行投资、组织项目公路建设，并对上述两项目公路进行经营和管理，总里程约为 140 公里，建设期为 3.5 年，收费期限为 28
年。公司注册资本 9.41625 亿元。
截至 2021 年末， 公司资产总额为 1,389,315.42 万元，负债总额为 1,148,789.83 万元，所有者权益总额 240,525.59 万元；2021 年度，公司实现营业收入 41,960.26 万元，净利润-50,141.22 万元。2021 年度，公司实现营业收入较 2020 年度增加 47.64%，实现净利润较 2020 年度减少 38.54%。公司营业收入有所上升，但净利润为仍为负的原因主要系该公司负责投资运营高速公路项目通车不久，其中xx高速和渝广高速分别于 2016 年 12 月、2017 年 9 月通车。项目处于运营初期，成本支出较高。
4、重庆通粤高速公路有限公司
重庆通粤高速公路有限公司（以下简称“通粤公司”）是重庆市国有资产监督管理委员会 2011 年 12 月 31 日批准，于 2012 年 3 月 31 日正式由重庆高速与重庆建工集团股份有限公司各按 57.00%、43.00%的比例出资组建的有限责任公司，负责南川至贵州道真（重庆段）高速公路项目的建设运营管理。公司注册资金 4.85 亿元。项目概算 400,024.77 万元，总里程 33.29 公里，于 2017 年 10 月
建成通车，建设工期 3 年半。经营期为 29.30 年。
截至 2021 年末，公司资产总额为 425,999.05 万元，负债总额为 335,960.38
万元，所有者权益总额90,038.66 万元；2021 年度，公司实现营业收入12,350.01
万元，净利润-13,594.68 万元。
5、重庆忠都高速公路有限公司
重庆忠都高速公路有限公司（以下简称“忠都公司”）是于 2011 年 5 月 24 日由重庆高速集团与中交第三公路工程局有限公司 60%，40%的比例出资组建的合资公司，共同经营管理重庆丰都至忠县段高速公路并享有相应的收费公路权益，经营期限为 30 年。公司注册资本 3.9 亿元。
截至 2021 年末，公司资产总额为340,291.47 万元，负债总额为301,598.09 万
元，所有者权益总额 38,693.38 万元；2021 年度，公司实现营业收入 2,422.36 万元，净利润-18,847.48 万元。2021 年末，公司净资产较 2020 年末减少 32.75%， 2021 年度，公司实现营业收入较 2020 年减少 30.81%，实现净利润较 2020 年度减少 57.18%，主要是由于该公司投资项目处于运营初期，成本支出较高所致。
6、重庆渝合高速公路有限公司
重庆渝合高速公路有限公司（以下简称“渝合公司”）成立于 2011 年 5 月 4
日，原注册资本 1,000.00 万元，2011 年 8 月 31 日增资为 157,481.00 万元，重庆高速公路集团有限公司持有 51.00%的股份。公司主要负责重庆至合川高速公路的经营与管理，重庆至合川高速公路起点为重庆市区，终点为合川区，全长
55.90 公里，已于 2002 年 6 月 28 日建成通车。
截至 2021 年末，公司资产总额为 312,499.19 万元，负债总额为 109,349.14万元， 所有者权益总额 203,150.05 万元；2021 年度， 公司实现营业收入 57,760.20 万元，净利润 21,836.25 万元。
7、重庆渝蓉高速公路有限公司
重庆渝蓉高速公路有限公司（以下简称“渝蓉公司”）于 2010 年 5 月 25 日注
册成立，重庆高速公路集团有限公司与中国铁建股份有限公司各按 60%和 40%
比例出资组建的有限公司。公司注册资本为 9.7975 亿元。重庆渝蓉高速公路有限公司负责成渝高速复线重庆段建设、经营与管理，成渝高速复线重庆段起点为重庆市区xxx绕城高速公路，终点为大足县川渝交界的观音桥，全长
78.564 公里，总投资 85.4 亿元。项目于 2010 年 12 月 31 日开工，已于 2013 年底建成通车。
截至 2021 年末，公司（合并）资产总计 807,803.95 万元，负债总计
617,683.45 万元，所有者权益合计 190,120.50 万元；2021 年度，渝蓉公司实现
营业收入 95,807.61 万元，净利润 15,140.47 万元，2021 年度实现扭亏为盈，主要系公司投资项目是连接重庆与成都两地最短的高速公路通道，2021 年度车流量增加，通行费收入增加所致。
8、重庆铜永高速公路有限公司
重庆铜永高速公路有限公司（以下简称“铜永公司”）由重庆高速公路集团有限公司与中交第四公路工程局有限公司共同出资组建的一个合资公司，主要对重庆三环高速公路铜梁至永川段的建设项目进行投资、组织项目公路建设，并对项目公路进行经营和管理。按照《合资合同》和《公司章程》约定，注册资本金暂定为人民币 5.12125 亿元，其中重庆高速集团出资 3.07275 亿元，占出资比例的 60%，中交第四公路工程局有限公司出资 2.0485 亿元，占出资比例的 40%。公司于 2011 年 11 月 17 日正式完成登记注册工作。
截至 2021 年末，公司资产总额为 385,068.88 万元，负债总额为 337,767.54
万元，所有者权益总额47,301.34 万元；2021 年度，公司实现营业收入12,706.20
万元，净利润-8,562.29 万元。铜永公司 2021 年度实现营业收入较 2020 年度增加 40.30%，主要系 2021 年度通行费收入增加所致。铜永公司净利润为负，主要是由于公司投资项目处于运营初期，成本支出较高所致。
9、重庆江綦高速公路有限公司
重庆江綦高速公路有限公司（以下简称“江綦公司”）系由重庆高速公路集团有限公司（以下简称“高速集团”）和葛洲坝集团第五工程有限公司共同出资组建的有限责任公司，重庆高速公路集团有限公司持股 60.00%，葛洲坝集团第五工程有限公司占持股 40.00%。于 2012 年 3 月 30 日取得重庆市工商行政管理
局核发的500000000009878 号《企业法人营业执照》，注册资本60,915.50 万元。
注册地位于重庆市渝北区银杉路 66 号；法定代表人：敬世红；经营范围：对重庆三环高速公路xx至綦江段高速公路项目进行投资，组织项目公路建设，并对上述项目公路进行经营和管理。
截至 2021 年末，公司资产总额为 485,503.62 万元，负债总额为 414,867.05
万元，所有者权益总额 70,636.57 万元；2021 年度，公司实现营业收入 9,916.29万元，净利润-15,330.03 万元。江綦公司净利润为负，主要是由于该公司投资项目处于运营初期，成本支出较高。
10、重庆高速资产经营管理有限公司
重庆高速资产经营管理有限公司（以下简称“资产公司”）系由重庆高速公路集团有限公司出资组建的有限责任公司，于 2012 年 4 月 28 日取得重庆市工商
行政管理局核发的 500000000010062 号《企业法人营业执照》，注册资本壹亿元
整，实收资本壹亿元整，于 2014 年 3 月 7 日取得变更后的《企业法人营业执照》，注册资本变更为叁亿贰仟xx陆拾肆万壹仟肆佰壹拾叁元贰角叁分；于 2021 年 5 月 31 日取得变更后的《营业执照》，注册资本变更为人民币捌亿贰仟
捌佰陆拾肆万壹仟肆佰壹拾叁元贰角叁分；注册地位于重庆市渝北区银杉路 66 号；法定代表人为xx；经营范围：一般项目：从事投资业务及相关资产经营、管理（不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款、发放贷款以及证券、期货 等金融业务），房地产开发、物业管理（凭资质证书执业），酒店管理，房屋租 赁，国际、国内货物运输代理（不含国内水路货物运输代理、国际船舶代理），
仓储（不含危险品），销售农副产品（不含粮食批发），公路机械设备、照明设备的维护；票据式经营：汽油、柴油（闭杯闪点≤60℃）、石脑油、溶剂油（闭杯闪点≤60℃）；销售：燃料油、粗白油、变压器油、导热油（以上四项不含危险化学品），天然气销售、建设运营充电桩（取得相关行政许可后，在许可范围内从事经营活动）；销售：沥青、润滑油、金属材料（不含稀贵金属）、金属制品、化工产品（不含危险化学品和易制毒化学物品）、建筑材料（不含危险化学品）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
截至 2021 年末，公司资产总额为 314,977.65 万元，负债总额为 116,911.74 万
元，所有者权益总额 198,065.91 万元；2021 年度，公司实现营业收入 689,095.71万元，净利润 16,340.16 万元。2021 年度，公司的资产及收入规模增速均较快，主要系公司经营业务规模增加所致。
11、重庆高速公路投资控股有限公司
重庆高速公路投资控股有限公司（以下简称“投资公司”）系由重庆高速公路集团有限公司出资组建的有限责任公司，于 2012 年 9 月 25 日取得重庆市工商
行政管理局核发的 500000000011292 号《企业法人营业执照》，注册资本壹亿元
整，实收资本壹亿元整。原注册资本 3,000.00 万元，2013 年 7 月 31 日经股东会
决议，将资本公积 7,000.00 万元转增注册资本，变更后注册资本为 10,000.00 万元。该次增资业经重庆申汇会计师事务所有限公司出具申汇会验（2013）第 891 号验资报告。投资公司于 2021 年 3 月 29 日取得变更注册资本后的《营业执照》，注册资本变更为柒亿壹仟柒佰万元。公司注册地为：重庆市渝北区银杉路 66 号；法定代表人：龙虎；经营范围：利用自有资金从事投资业务，并对所投资资产进行管理，投资咨询服务。
截至 2021 年末， 公司合并资产总额为 379,757.59 万元，负债总额为
18,978.77 万元，所有者权益总额 360,778.82 万元；2021 年度，公司实现营业收
入 9,876.65 万元，净利润 22,271.10 万元。2021 年度，公司的资产及收入规模增速均较快，主要系公司经营业务规模增加所致。
12、重庆首讯科技股份有限公司
重庆首讯科技股份有限公司（以下简称“首讯公司”）于 2011 年 11 月 30 日正式成立，是重庆高速公路集团有限公司与重庆高速股权投资管理有限公司成立的合资公司，主要负责承接集团全资路段机电系统技术性维护业务，市场竞
争性的机电工程施工、系统集成、智能交通领域软硬件设备研发、企业信息化建设和产品销售代理工作。
截至 2021 年末，公司资产总额 133,778.54 万元，负债总额 101,207.43 万元，所有者权益总额32,571.11 万元。2021 年度，公司实现营业收入84,275.07 万元， 净利润 15,653.10 万元。2021 年度，公司的资产及收入规模增速均较快，主要系 2020 年起要求取消省级收费站、增加 ETC 通行道，利好公司涉及的机电工程施 工业务，公司业务规模增加所致。
13、重庆航运建设发展（集团）有限公司
重庆航运建设发展(集团)有限公司(以下简称“航发司”)系重庆市交通委员会根据重庆市人民政府渝府[2003]9 号文批准设立的全资子公司，公司于 2003 年 9
月 23 日挂牌运营，经营范围为投资建设、经营、管理重庆市主要河流的航运基 础设施（不含土木建筑施工），水力发电，销售变电设备、电工器材、电子仪器，电力技术咨询。按照《重庆市财政局重庆市国有资产监督管理委员会关于同意 无偿划转市交通局所持重庆航运建设发展(集团)有限公司股权的复函》（渝财函
【2019】1003 号）文件精神，公司已于 2019 年 12 月完成工商变更登记，高速集团成为公司控股股东，控股比例 51%。
截至 2021 年末，公司资产总额为 1,299,022.44 万元，负债总额为 692,947.41万元， 所有者权益总额 606,075.04 万元；2021 年度， 公司实现营业收入 109,115.60 万元，净利润 11,651.04 万元。2021 年度，公司实现营业收入增加
30.37%，实现净利润增加 732.22%，主要系 2020 年公司净利润基数较低，2021年公司经营情况改善，期间费用占比降低所致。
14、重庆巨能建设（集团）有限公司
根据重庆市委市政府和重庆市国资委关于国有企业专业化重组的要求， 2020 年 4 月 28 日，发行人、重庆市能源投资集团有限公司和重庆巨能建设（集团）有限公司（以下简称“巨能公司”）三方签署《国有股权无偿划转协议书》，重庆能源集团将巨能公司 100%的股权无偿划转给发行人。
巨能公司于 2000 年 8 月 28 日正式成立，注册资本 16.104 亿元，主要从事爆破作业设计施工、安全监理及房屋建筑、隧道、桥梁、公路、铁路等工程施工，拥有建筑、矿山、市政公用、公路工程、机电工程施工总承包 5 个一级，水利水电工程总承包二级，纲结构、隧道、桥梁等工程专业承包一级，以及消
防设施等 10 对个专业承包商资质，公司位列重庆市国有建设施工企业第二名和 全国煤炭建筑施工行业第二名，是一家综合实力雄厚的大型国有建筑施工企业。
截至 2021 年末， 公司资产总额为 1,906,850.47 万元，负债总额为
1,554,938.62 万元，所有者权益总额 351,911.85 万元；2021 年度，公司实现营业
收入 756,432.45 万元，净利润 6,406.16 万元。
报告期内，发行人对重庆领航高速六号股权投资基金合伙企业（有限合伙）和重庆巡航高速一号产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)持股比例小于 50% 仍纳入合并范围，主要系上述合伙企业的普通合伙人为本集团子公司重庆高速 公路产业股权投资基金管理有限公司，根据其签署的《基金合伙协议》，“普通 合伙人根据协议行使对合伙企业事务的管理和控制权”，符合《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》“第七条合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予 以确定。”的规定。
15、重庆中渝高速公路有限公司
该公司为高速集团新设立子公司，成立于 2020 年 12 月 30 日，注册资本
1,000.00 万元，由高速集团全额出资。法定代表人为方箴清，主营业务为公路管理与养护。
截至 2021 年末，公司资产总额为 1,539,030.25 万元，负债总额为 885,180.58万元， 所有者权益总额 653,849.67 万元；2021 年度， 公司实现营业收入 141,259.43 万元，净利润 43,058.91 万元。
（二）参股公司情况
截至 2021 年末，发行人重要的参股公司、合营企业和联营企业 10 家，情况如下：
重要参股公司、合营企业和联营企业 2021 年末的具体情况 单位：亿元、% | |||||||||
序 号 | 企业名称 | 主要营业收入板块 | 持股 比例 | 资产 | 负债 | 净资 产 | 收入 | 净利 润 | 是否存在重 大增减变动 |
1 | 重庆忠万高速公路 有限公司 | 建设、经营、管理高 速公路 | 40 | 79.54 | 72.84 | 6.70 | 1.55 | -2.13 | 是 |
2 | 重庆渝黔高速公路 有限公司 | 建设、经营、管理高 速公路 | 40 | 31.84 | 13.50 | 18.35 | 5.46 | 2.60 | 是 |
3 | 重庆垫忠高速公路 有限公司 | 建设、经营、管理高 速公路 | 20 | 33.51 | 24.44 | 9.06 | 2.31 | -0.27 | 是 |
4 | 重庆渝涪高速公路 有限公司 | 建设、经营、管理高 速公路 | 30 | 88.44 | 39.59 | 48.85 | 7.82 | 3.90 | 否 |
重要参股公司、合营企业和联营企业 2021 年末的具体情况 单位：亿元、% | |||||||||
序 号 | 企业名称 | 主要营业收入板块 | 持股 比例 | 资产 | 负债 | 净资 产 | 收入 | 净利 润 | 是否存在重 大增减变动 |
5 | 重庆沪渝高速公路 有限公司 | 建设、经营、管理高 速公路 | 40 | 73.97 | 68.35 | 5.62 | 5.38 | 0.75 | 是 |
6 | 重庆长合高速公路 有限公司 | 建设、经营、管理高 速公路 | 49 | 119.06 | 90.51 | 28.54 | 0.26 | -0.01 | 是 |
7 | 重庆铁发建新高速 公路有限公司 | 建设、经营、管理高 速公路 | 20 | 352.54 | 274.25 | 78.29 | 1.75 | -6.30 | 是 |
8 | 重庆铁发遂渝高速 公路有限公司 | 建设、经营和管理高 速公路 | 20 | 23.34 | 3.31 | 20.02 | 9.01 | 4.58 | 是 |
9 | 重庆建工集团股份 有限公司 | 建筑工程施工 | 30 | 780.04 | 672.17 | 107.87 | 578.09 | 2.85 | 否 |
10 | 重高铁发（重庆） 商业保理有限公司 | 商业保理业务 | 50 | 49.01 | 40.97 | 8.04 | 1.90 | 0.62 | 是 |
上述重要参股公司、合营企业和联营企业相关财务数据存在重大增减变动具体情况如下：
1、重庆忠万高速公路有限公司
重庆忠万高速公路有限公司（以下简称“忠万公司”）于 2012 年 07 月 04 日
注册成立，注册资本为 98,612.50 万元，注册地址为重庆市渝北区银杉路 66 号
第 4 层。该公司经营范围为：对重庆忠县至万州段高速公路建设项目进行投资，组织该项目公路建设，对该项目公路进行经营与管理。（以上经营范围法律、法 规禁止的，不得从事经营；法律、法规限制的，取得相关许可或审批后，方可 从事经营），于 2016 年 12 月 9 日通车。
截至 2021 年末，公司资产总额为 795,362.21 万元，负债总额为 728,360.91
万元，所有者权益总额67,001.30 万元；2021 年度，公司实现营业收入15,505.27万元，净利润-21,339.83 万元。2021 年度，公司实现营业收入增加 142.74%，实现净利润增加 32.50%，主要系随着公司通行费收入增加所致。公司净利润仍为负，主要是由于该公司投资项目处于运营初期，成本支出较高。
2、重庆渝黔高速公路有限公司
重庆渝黔高速公路有限公司（以下简称“渝黔公司”）于 2007 年 03 月 16 日
注册成立，注册资本为 80,000 万元，注册地址为重庆市巴南区一品街道一品南
路 3 号。该公司经营范围为：经营管理渝黔高速公路部分路段（即渝黔高速公
路与绕城高速公路交接点（K43+027.25）至重庆崇溪河，总里程约为 90 公里）及该路段所属的公路附属设施和服务设施，对该路段进行收费。
截至 2021 年末，公司资产总额为 318,422.83 万元，负债总额为 134,971.77万元， 所有者权益总额 183,451.06 万元；2021 年度， 公司实现营业收入 54,593.73 万元，净利润 25,988.59 万元。2021 年度，公司实现净利润较 2020 年度增加 40.06%，主要系通行费收入增加所致。
3、重庆垫忠高速公路有限公司
重庆垫忠高速公路有限公司（以下简称“垫忠公司”）于 2004 年 08 月 17 日
注册成立，注册资本为 149,341.273747 万元，注册地址为重庆市渝北区新南路
36 号碧海龙庭 1 幢 13-5。该公司经营范围为：建设、经营和管理忠县至垫江高速公路及其附属设施（不含法律法规需前置审批和许可的项目）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，该公司资产总额为 335,068.93 万元，负债总额为
244,430.10 万元，所有者权益总额 90,638.83 万元；2021 年度，公司实现营业收
入 23,112.89 万元，净利润-2,732.23 万元。2021 年度，公司实现净利润较 2020
年度增加 70.59%，主要系通行费收入增加所致。
4、重庆渝涪高速公路有限公司
重庆渝涪高速公路有限公司（以下简称“渝涪公司”）于 2003 年 09 月 17 日
注册成立，注册资本为 200,000.00 万元，注册地址为重庆市江北区石马河 209
号。该公司经营范围为：重庆渝涪高速公路经营管理，设计、代理国内广告。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，公司资产总额为 884,352.86 万元，负债总额为 395,874.00万元， 所有者权益总额 488,478.86 万元；2021 年度， 公司实现营业收入 78,189.77 万元，净利润 38,988.90 万元。
5、重庆沪渝高速公路有限公司
重庆沪渝高速公路有限公司（以下简称“沪渝公司”）于 2009 年 11 月 11 日
注册成立，注册资本为 91,750 万元，注册地址为重庆市南岸xxx镇开迎路
666 号。该公司经营范围为：对重庆市沿江高速公路主城至涪陵段进行投资、组织项目公路建设，并对项目公路进行经营和管理；石油成品油批发、零售
（取得相关行政许可后，在许可范围内从事经营）；普通货运（取得相关行政许可后，在许可范围内从事经营）；商品混凝土搅拌、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2021 年末，公司资产总额为 739,718.96 万元，负债总额为 683,502.01
万元，所有者权益总额56,216.95 万元；2021 年度，公司实现营业收入53,779.85
万元，净利润 7,504.59 万元。2021 年度，公司实现营业收入较 2020 年度增加
39.52%，实现净利润增加 208.18%，
6、重庆长合高速公路有限公司
重庆长合高速公路有限公司（以下简称“长合公司”）成立于 2015 年 4 月，
注册资本为 125,962.50 万元，注册地址为重庆市渝北区兴科大道 1 号，该公司经营范围：负责重庆三环高速公路合川至长寿段项目建设、营运和产业开发工作。
截至 2021 年末， 该公司资产总额为 1,190,553.68 万元， 负债总额为
905,148.05 万元，所有者权益总额 285,405.63 万元，2021 年度，该公司实现营业收 2,613.55 万元，净利润-56.37 万元。最近一年公司净利润为负，主要系公司投资项目处于运营初期，车流量仍较小，成本支出较大所致。
7、重庆铁发建新高速公路有限公司
重庆建工集团股份有限公司于 1998 年 04 月 21 日注册成立，注册资本为
181,450.00 万元，注册地址为重庆市两江新区金开大道 1596 号，股票代码为
000000.XX。该公司经营范围为：建筑工程施工总承包特级，市政公用工程施工 总承包壹级，机电工程施工总承包壹级，建筑装修装饰工程专业承包壹级，钢 结构工程专业承包壹级，公路工程施工总承包贰级，古建筑工程专业承包贰级，隧道工程专业承包贰级，预拌混凝土专业承包不分等级，消防设施工程专业承 包壹级，地质灾害治理工程施工甲级，工程设计：建筑行业（建筑工程）甲级，
（以上经营范围按资质证书核定事项从事经营），承包本行业境外工程和境内国际招标工程，上述境外工程所需的设备、材料出口，对外派遣本行业工程、生产及服务的劳务人员，建筑科技咨询服务，仓储（不含危险品），国内航空、陆路货物运输代理，销售建筑材料（不含危险化学品），建筑设备租赁，授权范围内的国有资产经营。2019 年 1 月 23 日经重庆市国有资产监督管理委员会（渝国资〔2019〕30 号）批准，重庆建工投资控股有限责任公司（以下简称“建工控股”）将其持有的重庆建工（SH.600939）54,435.00 万股 A 股普通股股份无偿划转至高速集团，2019 年 5 月 13 日股权划转完成后，建工控股持有重庆建工
84,433.27 万股普通股（占总股本的 46.53%），仍为重庆建工控股股东；高速集
团持有重庆建工 54,435 万股普通股（占总股本的 30%），为重庆建工第二大股东。根据股权划转基准日（2017 年 12 月 31 日）重庆建工账面净资产 66.30 亿
元，高速集团确认投资成本 19.90 亿元。该股份为有限售条件股份，解除限售日
期为 2022 年 2 月 21 日。
截至 2021 年末，重庆建工（合并）资产总计 7,800,398.79 万元，负债总计
6,721,732.70 万元，所有者权益合计 1,078,666.09 万元；2021 年度，该公司实现
营业收入 5,780,894.98 万元，净利润 28,547.23 万元。
8、重庆铁发遂渝高速公路有限公司
重庆铁发遂渝高速公路有限公司（以下简称“铁发遂渝公司”）于 2004 年 09
月 09 日注册成立，注册资本为 190,000 万元，注册地址为重庆市北碚区北温泉
街道文长路 2 号。该公司经营范围为：重庆至四川遂宁高速公路重庆段及其附属设施的建设、经营和管理；销售：汽车零部件。（法律法规规定必须办理审批许可才能从事的经营项目，必须在取得审批许可证明以后方能营业）
截至 2021 年末，公司资产总额为 233,376.43 万元，负债总额为 33,148.74 万元， 所有者权益总额 200,227.70 万元，2021 年度， 该公司实现营业收入 90,050.45 万元，净利润 45,816.87 万元。2021 年度公司营业收入与净利润上升幅度较大，主要系通行费收入增加所致。
9、重庆建工集团股份有限公司
该公司成立于 2016 年 4 月 20 日，注册地址：重庆市渝北区仙桃街道腾芳大
道 275 号，注册资本 80,922.00 万元，高速集团持股 20.00%。经营范围为：组织石黔高速公路、渝黔扩能高速公路及南大泸高速公路项目的建设，并对上述公路项目的运营进行管理。
截至 2021 年末， 该公司资产总额为 3,525,399.30 万元， 负债总额为
2,742,466.71 万元，所有者权益总额 782,932.60 万元，2021 年度，该公司实现营业收入 17,468.52 万元，净利润-63,026.48 万元。
10、重高铁发（重庆）商业保理有限公司
重高铁发（重庆）商业保理有限公司（以下简称“重高铁发保理公司”）于
2019 年 12 月 05 日注册成立，注册资本为 50,000 万元，注册地址为重庆市江北
区创富路 3 号 3 幢 7 楼。该公司经营范围为：商业保理业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件
或许可证件为准）。
截至 2021 年末，重高铁发保理公司资产总额为 490,127.54 万元，负债总额
为 409,747.76 万元，所有者权益总额 80,379.78 万元，2021 年度，该公司实现营
业收入 18,962.16 万元，净利润 6,225.28 万元。2021 年度，该公司净资产、营业收入与净利润均有所上升，主要系该公司业务规模扩张，收入与利润规模同步增加所致。
（一）治理结构、组织机构设置及运行情况发行人的组织结构图如下：
公司内设综合办公室、党群工作部、监事会办公室、人力资源部、安全环保监督办公室、投资管理部、科技信息部、建设管理部、计划财务中心、路网中心、风控法务部、市场发展部、纪检监察一室、纪检监察二室。
1、综合办公室（董事会办公室、党委宣传部、信访办公室）
负责公文处理及综合性材料的起草和审核；重要会议、重大活动的统筹安排和重要接待工作；负责政务督查督办、信息和保密、政务值班管理、OA 办公系统管理。负责档案工作统筹管理和集团档案馆的管理。负责意识形态、宣传工作、企业文化建设和xx创建工作。负责董事会的日常工作。负责信访和维稳工作。
2、党群工作部（党委办公室、党委组织部、党委统战部）
负责管党治党主体责任的具体落实，履行集团党的建设各项工作的组织实施、指导考评职责及党委日常工作；负责党员干部思想政治教育；集团中层干部及合资合作公司外派高管、董事、监事选拔任用、教育培训和监督考核等管理及集团所属单位班子队伍建设；负责党的基层组织建设、党员管理；负责集团党委、工会、共青团、机关党委及统战、国安等日常具体工作，归口管理集团职工政研会，职工业余兴趣小组等工作；负责集团总部党的基层组织建设和纪检工作；负责集团中层领导人员人事档案管理工作；负责完成集团党委交办事项。
3、监事会办公室（审计部）
负责集团监事会日常事务工作；指导二级单位开展监事会工作；按董事会、监事会和经理层要求对集团的经营管理活动进行检查监督、开展内部审计工作，配合和协调审计机构开展集团相关工作；负责违规经营投资责任追究。
4、人力资源部
负责牵头制定集团组织架构设置、定编定员及用工管理工作；负责基本薪 酬福利、企业年金、补充医疗保险制度的制定及执行情况监督与检查；制定集 团基本奖惩制度、请休假制度、劳动关系管理制度；负责组织集团本部员工及 各部门的绩效考核，指导子分公司开展全员绩效管理工作；负责集团对二级单 位的经营业绩考核及其结果应用；牵头负责集团人力资源规划、教育培训工作；牵头博士后及院士工作站相关工作；负责因公出国（出境）和集团中高层管理 人员因私出国（出境）等外事管理工作。负责总部离退休人员服务与管理工作；负责办理集团总部员工的各种福利保险工作；负责集团总部所有员工的人事档 案管理工作。
5、安全环保监督办公室
负责监督管理集团安全生产和环境保护工作。承担安全生产工作的综合监督管理责任，对安全生产工作进行监督、指导、协调、考核；建立健全集团安全管理体系，组织或参与拟订集团安全生产规章制度和生产安全事故总体应急预案；组织或参与集团安全生产宣传、教育、培训和应急救援演练;督促重大危险源安全管理措施督办和重大安全隐患的整改督办工作；承担集团安委会办公室的综合协调、组织工作；组织、调查、处理内部生产安全事故；综合协调集团突发事件应急管理工作；参与较大生产安全事故应急救援工作；统筹集团环
境保护工作，建立健全集团环境保护管理制度，对环境保护工作进行监督、协调、指导和考核。
6、投资管理部
负责集团战略层面及经营发展中长期规划的制定和监督检查；负责对国家、地方政策及行业发展动向的收集、分析，提出贯彻执行及应对措施；牵头集团 国资国企改革，组织实施重组整合、上市等工作，指导二级公司推进改革任务；牵头集团新项目招商引资和战略合作、合资合作协议签订等相关工作；负责集 团资本运作、资产证券化等相关工作；负责集团层面投资计划、投资分析、投 资评价等相关工作，对集团下属公司投资行为进行指导、管理、监督，制定二 级公司投资收益分配办法，对接上级部门关于投资监管的相关工作；负责集团 股权交易、无偿划转及股权管理等工作，统筹集团产权管理工作；牵头集团下 属合资公司的监督管理和考核评价，具体承担集团履行股东权利、承担股东责 任、维护股东权益相关工作，会同归口管理部门加强对有关合资公司的决策监 督及日常管理，协助有关部门加强对委派高管和委派、推荐一般管理人员的监 督管理。
7、科技信息部
负责组织贯彻落实政府及行业大数据、智能化建设政策和规划；负责组织 编制集团信息化规划及相关技术标准，统筹组织开展集团大数据智能化、企业 信息化、网络安全、软件正版化等工作，指导集团各个业务领域信息化工作的 开展；负责组织对集团信息化项目及生产业务的大数据智能化项目立项审查以 及技术方案审查，对执行集团信息化规划、管理制度、规范与标准以及项目实 施情况进行监督与考核；统筹指导规划集团大数据分析平台，协调跨业务领域 数据交换与共享；负责集团对外大数据、智能化交流与合作；负责对建设工程 信息化工作进行管理，对高速公路建设施工技术及公路养护科技进行研究管理；负责集团科研工作，与集团人力资源部共同负责博士后科研工作站、院士工作 站的日常管理，联系各类学（协）会工作。
8、建设管理部、总工办
负责配合上级单位参与建设项目前期工作，对市内正在研究的高速公路项 目进行跟踪，代表集团进行集团参与项目的设计管理；统筹集团的招投标工作；督促、指导建设项目的招投标工作；对集团独资、控股建设项目进行质量、安
全、进度、履约、开口变更、农民工工资以及收尾工作管理，代表集团对独资、控股建设项目进行检查。负责资质工作管理；负责市指挥部日常工作。
9、计划财务中心
负责管理与监督集团内各执行单元的财务管理工作，制订集团财务制度；负责财务筹融资，短期投资，资金计划、调度及使用的统筹管理；会计核算、财务决算及财务数据的分析与测算；负责集团税收筹划管理；负责制订集团年度经营目标、年度考核指标及评价；统筹集团年度综合计划管理和全面预算管理，对集团综合计划和预算执行实施监督管理；负责委派财务人员日常管理，财务经理的推荐及工作评价；负责对外报送各类统计报表、财务报表；配合相关审计工作。下一步拆分后，资金财务部职能另行明确。
10、路网中心
与路网公司合署办公，受集团委托，履行部分管理职能。负责对集团所属营运公司进行归口管理，负责集团公司高速公路营运管理事务；统筹、监督、协调、指导集团各营运公司运营管理工作；负责制定相关业务制度及规范，监督高速公路服务质量，审核营运公司计划预算，制定、分解通行费征收任务，并对营运公司业务工作实施考核评价。
11、风控法务部
负责统筹集团内控体系建设工作；负责集团制度建设，法律事务管理；负责对提交集团决策的投资及经营事项的重大风险进行系统审查，识别判断，协助业务主管部门采取措施防范风险；负责合同审查，合同风险识别与防范，合同日常管理；负责集团招投标项目限价审核和内部市场业务的定价审核。
12、市场发展部
负责统一打造市场品牌形象；指导市场开拓，开发、整合客户资源，推动 市场化项目协同；统筹产业板块，培育新兴产业发展；联系服务产业类公司重 大经营行为；负责对集团各类资产进行总体归口管理，制定资产监管相关规章 制度，指导、监督、考核各单位资产管理、经营、处置工作；负责集团无形资 产及固定资产中非办公类资产的监督管理工作；负责集团供方库制度制定及日 常运行监督管理工作；负责集团非必须招标物资采购制度制定和统筹管理工作，以及集团物资采购平台建设和运行管理工作；负责需上报集团审批的非办公类 固定资产（含土地）的管理、经营及处置事务。
13、纪委监察专员办内设纪检监察一室、二室
负责管党治党监督责任的具体落实。纪检监察一室负责信访举报受理和问题线索管理、案件监督管理、案件审理和申诉受理、专项督查，纪检干部监督教育培训工作；负责材料起草、公文运转、综合调研、制度建设、沟通协调、日常管理和服务保障等工作；纪检监察二室负责监督执纪问责、监督调查处置等工作。
公司治理结构如下：
公司依照《公司法》等相关法律法规及《公司章程》的规定，稳健经营、 规范运作，按照建立现代企业制度的目标不断健全和完善公司的法人治理结构，确保公司的规范运行。最近三年及一期，公司内部控制运行良好。
本公司不设立股东会，由市国资委行使股东会职权。
1、董事会
根据《公司章程》，本公司设立董事会。董事会成员 9 人，由职工代表董事
1 人和非由职工代表担任的董事 8 人组成。职工代表董事由公司职工通过职工代表大会选举产生或更换，报市国资委备案；非由职工代表担任的董事由市国资委按程序委派或更换。董事每届任期 3 年，任期届满后经市国资委按程序委派或经职工代表大会选举可连任。董事任期届满未及时委派或改选，或者董事在任期内辞职导致董事会成员低于法定人数的，在委派或改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规和公司章程的规定，履行董事职务。公司董事会对市国资委负责，行使以下职权：
（1）向市国资委报告工作，执行市国资委的决定；
（2）制订公司的发展战略、经营方针和投资计划；
（3）决定公司的经营计划和投资方案；
（4）制订公司合并、分立、改制、上市、变更公司形式、解散、申请破产等方案；
（5）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券的方案；
（6）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
（7）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（8）制订公司年度工资总额预算方案，决定工资结余使用方案及年金方案；
（9）制订公司章程修改方案；
（10）决定公司内部管理机构的设置，决定公司内部职能调整方案，决定所属全资及控股企业的设立；
（11）决定聘任或者解聘市国资委按程序提名的公司总经理，并根据市国 资委或总经理的提名决定聘任或者解聘公司副总经理及公司其他高级管理人员；
（12）负责除了市国资委进行经营业绩考核人员之外的公司其他高级管理人员的经营业绩考核，并按有关规定决定其报酬；
（13）制订公司的基本管理制度；
（14）审议或决定对外捐赠事项；
（15）决定公司所属全资企业内部的国有产权无偿划转，审议或决定公司所属全资、控股、实际控制企业（含子企业及以下企业）的国有产权转让；审议或决定公司国有资产转让；
（16）审议或决定公司及所属全资、控股、实际控制企业（含子企业及以下企业）的重大财务事项、重大投资项目；
（17）决定公司年度大额度资金使用计划，决定或审核超预算大额度资金调动和使用，决定或审核大额度非生产性资金使用、决定授予公司经营层大额度资金调动和使用限额等事项；
（18）决定对所出资企业按股权比例提供担保、借款；
（19）审议或决定公司的债务性融资方案；
（20）审议批准公司总经理工作报告，检查公司总经理、其他高级管理人员和其他负责执行董事会决议的人员执行董事会决议的情况；
（21）审议批准公司年度审计计划和重要审计报告，决定公司内部审计机构的负责人；
（22）依法积极支持和配合监事会工作，接受监事会的监督检查；
（23）决定公司聘请常年法律顾问事项；
（24）法律法规和市国资委授予的其他职权。
董事会决策前，应事先与公司有关方面沟通，充分听取公司有关方面的意见。董事会决策事项属于党委会前置研究讨论范围的，应当事先经党委会研究讨论。
2、监事会
根据《公司章程》，公司设立监事会，对市国资委负责并报告工作。监事会
成员 5 人，其中职工代表监事 2 人。监事会成员中的职工代表由公司职工代表
大会选举产生。监事会设监事会主席 1 人，由市国资委按程序在公司监事会成员中指定或更换。监事每届任期三年，任期届满，经市国资委委派或经职工代表大会选举可连任。董事、高级管理人员及市国资委规定的相关人员不得兼任监事。监事会行使下列职权：
（1）检查公司财务；
（2）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
（3）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
（4）督促公司建立健全董事会、经理层决策制度，并监督执行；
（5）列席董事会及其专门委员会会议，并对董事会及其专门委员会决议事项提出质询或者建议；
（6）可以对公司异常情况进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所等协助其工作，费用由公司承担；
（7）法律、法规规定的其他职权。
3、总经理和其他高级管理人员
根据《公司章程》，公司设总经理 1 名，副总经理及其他经理层副职若干名，由董事会按程序聘任或者解聘。总经理行使下列职权：
（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；
（2）拟订、组织实施公司年度经营计划和投资方案；
（3）拟订公司内部管理机构设置方案；
（4）拟订公司的基本管理制度；
（5）制定公司的具体规章；
（6）根据市国资委的提名，提请董事会聘任或者解聘公司副总经理及其他高级管理人员；
（7）决定聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的管理人员；
（8）根据权限，代表公司签署合同等法律文件或者其他业务文件；
（9）制订员工薪酬方案；
（10）其他应由总经理行使的职权。
（二）内部管理制度
发行人根据《中华人民共和国公司法》及相关法律、法规的规定，根据公 司实际情况，建立了符合现代企业法人治理结构的内部控制体系，以规范决策、执行、监督为主要内容，涵盖了公司各个经营管理过程，目前已形成规范健全 的内部控制体系，确保了公司各项工作的规范有序开展。
截至目前，公司主要内控制度简介如下：
1、预算管理
发行人根据《重庆高速公路集团有限公司综合计划管理办法》及《重庆高 速公路集团有限公司预算管理办法》等制度，形成了由集团党委会对董事会、 经理层拟决策的预算管理的重大事项进行研究讨论、参与决策，由董事会对预 算管理的重大事项进行决策，由集团经理层对预算管理的重大事项进行论证、 审核，由集团预算管理办公室牵头组织预算管理的具体工作，最终由集团本部、中心、分公司、全资及控股子公司执行预算的预算管理组织体系。
发行人预算管理的基本任务包括确定集团各层级单位及部门收支预算的管 理目标并实行分级预算管理；明确集团各层级单位及部门预算管理的职责和权 限；对集团经营管理成本的计划性、准确性和实施效果进行控制、监督和分析；为集团各层级单位与部门的年度考核提供详实依据。
上述制度的建立，规范了发行人的预算管理，提高了预算的科学性和严肃性，充分发挥预算对集团生产经营活动的组织和协调作用，推进落实集团中长期战略规划，保障集团运营管理的正常运行。
2、财务管理
发行人制定了包括《重庆高速公路集团有限公司会计核算制度》、《资金集中管理办法》在内的一系列财务管理制度。发行人根据自身经营特点，实行集团化财务管理模式，以集团资金管理、集团全面预算管理、健全内部控制为抓手，确保集团财务战略的顺利实施。
3、重大投融资决策
为建立健全投融资管理制度，发行人先后出台了《重庆高速公路集团有限公司债权融资管理办法》、《重庆高速公路集团有限公司投资管理办法》等管理制度，加强对外投融资的决策管理，经过相应的审批程序，使对外投融资活动得到有效的事前控制，并且强化对外投融资的跟踪管理。
4、担保管理
根据发行人公司章程的规定，发行人对所出资企业按股权比例提供担保、借款需经董事会审议通过。同时发行人制定了《重庆高速公路集团有限公司“三重一大”事项集体决策实施办法》，规定集团对外借款、担保、资金拆借、委托理财、代开信用证，集团从事期权、期货等金融衍生业务需经党委前置研究讨论，经董事会决策，最终由总经理或其他决议执行人组织实施。
5、关联交易管理
发行人根据《中华人民共和国公司法》、《公司章程》及相关法律法规的规定，对关联交易的基本原则、关联方及关联交易的确认、关联交易决策权限进行了规定，遵循的原则和采取的措施如下：一是尽量避免或减少与关联方之间的关联交易；二是确定关联交易价格时，应遵循“公平、公正、公开以及等价有偿”的原则；三是对于必须发生的重大关联交易，应按照外部监管机构要求切实履行审批及信息披露的有关规定。
6、对子公司的资产、人员、财务管理
发行人子公司均为按照《中华人民共和国公司法》设立的独立法人机构，建立了独立的管理制度、内控机制和绩效考核制度。发行人按《公司法》等法律法规的相关规定，参加子公司股东大会、董事会和监事会，行使相应的股东权利。
为加强对全资子公司、控股及参股公司资产、人员、财务等方面的有效管理，根据《公司法》并结合实际情况，公司制定了《委派财务人员管理办法
（试行）》、《财务工作考核实施细则（试行）》、《重庆高速公路集团有限公司关于加强子企业监事会工作的意见》等一系列规章制度。集团对主要下属全资、控股及参股公司委派财务总监（含副总监）、财务经理（含副经理）及监事，从对人的控制入手，对下属全资、控股及参股公司加强日常经营的监管与财务的控制，构筑规范有效的管理架构，确保国有资产保值增值。
7、安全管理内控制度
发行人坚持“生命至上、安全第一、预防为主、协调发展”安全方针，以遏 制较大事故为目标，以“红线”意识和“底线”思维为导向，贯彻《中华人民共和 国安全生产法》和《重庆市安全生产条例》，落实企业安全生产主体责任，完善 责任体系，改善安全生产条件，严格安全生产监督检查、责任追究、考核奖惩，
保障高速集团安全生产持续稳定向好。公司根据《企业安全生产主体责任》、
《公路安全保护条例》、《重庆市消防安全条例》等法规条例，制定了包括《重 庆高速公路集团有限公司安全生产规章制度汇编》在内的一系列安全内控制度，成立了安全生产委员会，履行如下职责：按照重庆市安委会工作部署和市国资 委、市交委安全生产工作会议精神，在高速集团领导下，负责传达、研究、部 署、指导、协调高速集团安全生产工作；分析高速集团安全生产形势，提出解 决安全生产工作中重大问题的指导思路；协调重大生产安全事故应急救援工作。
8、信息披露制度
发行人制定了《重庆高速公路集团有限公司公司信用类债券信息披露管理 制度》，应当披露的文件包括集团报告期内经审计的财务报告及最近一期会计报 表、募集说明书、信用评级报告（如有）和债券监督管理机构或市场自律组织 要求的其他文件等，规范了公司及相关信息披露义务人的信息披露行为，加强 信息披露事务管理，明确公司内部和有关人员的信息披露职责范围和保密责任，保护公司和投资者的合法权益。明确了内幕信息披露决策程序、内幕信息流转 和保密措施和责任追究制度。
9、其他相关制度
发行人制定了《重庆高速公路集团有限公司内部审计管理办法》。集团内审工作的宗旨是促进企业不断完善规章制度，提高管理水平、工作效率和经济效益，促进集团战略目标的实现。
为进一步推进集团一般管理人员管理工作的制度化、规范化、科学化，加强员工岗位管理，规范员工岗位层级晋升，形成充满活力的岗位调整机制，加快适应集团转型与发展所要求的人才队伍建设步伐，发行人制定了《重庆高速公路集团有限公司一般管理人员管理办法（试行）》等一系列人事制度。
从总体情况看，公司已基本建立健全了一整套管理制度、形成了良好的管理机制，并不断完善内部管理系统，整体管理风险较低。
（三）与控股股东及实际控制人之间的相互独立情况
1、资产独立
发行人拥有独立于出资人的资产，能够保持资产的完整性；公司不存在出资人违规占用公司资金、资产及其他资源的情况。
2、人员独立
发行人的劳动、人事及工资管理完全独立于出资人；发行人的高级管理人员由出资人任免，均专职于公司工作并领薪，不在出资人所在部门兼任任何职务。
3、机构独立
发行人的经营和管理完全独立于出资人；发行人的办公机构和办公场所与出资人完全分开，不存在合署办公等情形；出资人的内设机构与发行人的相应部门之间不存在上下级关系。
4、财务独立
发行人设置了独立的财务部门，并建立了独立的会计核算体系，具有规范、独立的财务会计制度和财务管理制度；发行人依法独立做出财务决策，不存在 出资人干预公司资金使用的情况；发行人未以其资产、权益或信誉为出资人的 债务提供过担保，发行人依法对其资产拥有控制支配权。
5、业务独立
发行人在出资人授权范围内独立核算、自主经营、自负盈亏，拥有独立和完整的法人财产权，能够独立支配和使用人财物等生产要素，有效组织和实施各项经营业务。
（四）信息披露事务相关安排
具体安排详见本募集说明书摘要“第九节 信息披露安排”。
（一）组成情况
根据《公司章程》规定，董事会设董事长 1 人，董事长由市国资委在公司董事会成员中指定。报告期内，发行人董事、监事和高级管理人员的任职符合
《公司法》及《公司章程》等的规定。截至募集说明书签署日，发行人董事、监事及高级管理人员具体情况如下：
表：发行人董事、监事和高管人员名单及职务表
序号 | 姓名 | 现任职务 | 任职期限 | 设置是否符合 《公司法》等相关法律法规及公 司章程相关要求 | 是否存在重大违纪违法情况 | 是否持有公司股权/债券 |
1 | 滕英明 | 党委书记、董事长 | 2018.8-至今 | 是 | 否 | 否 |
2 | 田世茂 | 董事、党委副书记、总经理 | 2014.9-至今 | 是 | 否 | 否 |
3 | 陈儒刚 | 职工董事/党委副书记/工会主席 | 2020.12-至今 | 是 | 否 | 否 |
序号 | 姓名 | 现任职务 | 任职期限 | 设置是否符合 《公司法》等相关法律法规及公 司章程相关要求 | 是否存在重大违纪违法情况 | 是否持有公司股权/债券 |
4 | xxx | 董事 | 2014.9-至今 | 是 | 否 | 否 |
5 | 彭启发 | 董事 | 2014.9-至今 | 是 | 否 | 否 |
6 | xxx | 董事 | 2014.9-至今 | 是 | 否 | 否 |
7 | xx | x事、财务总监 | 2016.4-至今 | 是 | 否 | 否 |
8 | xxx | xx | 0001.12-至今 | 是 | 否 | 否 |
9 | 谭平川 | 董事 | 2022.3-至今 | 是 | 否 | 否 |
10 | 伍立新 | 监事会主席 | 2015.2-至今 | 是 | 否 | 否 |
11 | xxx | 监事 | 2014.9-至今 | 是 | 否 | 否 |
12 | 石慧 | 监事 | 2014.9-至今 | 是 | 否 | 否 |
13 | xxx | 职工监事 | 2016.7-至今 | 是 | 否 | 否 |
14 | xx | x工监事 | 2020.12-至今 | 是 | 否 | 否 |
15 | xxx | 副总经理 | 2014.9-至今 | 是 | 否 | 否 |
16 | 周竹 | 副总经理、董事会秘书 | 2014.9-至今 | 是 | 否 | 否 |
17 | xxx | 副总经理 | 2021.7-至今 | 是 | 否 | 否 |
18 | xxx | 纪委书记 | 2018.10-至今 | 是 | 否 | 否 |
19 | xxx | 副总经理 | 2022.02-至今 | 是 | 否 | 否 |
（二）人员简历
1、董事会成员简历
x英明：男，1965 年 11 月出生，研究生学历，中共党员，现任重庆高速公路集团有限公司董事长、党委书记。历任重庆市城口县委副书记、副县长，重庆市云阳县委副书记、县长，重庆市交通行政执法总队党委书记、总队长，重庆市交通党委委员、市交委副主任，五届市政协人口资源环境建设委员会副主任，五届市政协委员。
田世茂：男，1962 年 11 月出生，研究生学历，中共党员，高级政工师，现任重庆高速公路集团有限公司董事、党委副书记、总经理。历任重庆永川公路养护总段团委副书记，重庆公路养护总段团委副书记、书记，重庆公路职工学校校长，重庆市公路局党委委员、办公室主任，重庆交通干部学校校长，重庆高速公路发展有限公司渝涪分公司总经理、党委书记，重庆高速公路集团有限公司副总经理，重庆高速公路集团有限公司党委副书记、总经理。
陈儒刚：男，1962 年 3 月出生，研究生学历，中共党员，教授级高级政工师，现任重庆高速公路集团有限公司职工董事、党委副书记、工会主席。历任
中共重庆市委工交纪工委办公室副主任、纪检监察室副处长、处长，重庆市国资委纪委副书记、监察室主任、纪检处处长。
xxx：x，汉族，1965 年 7 月出生，西南政法大学法律硕士毕业，重庆伟豪律师事务所主任，高级律师，民革党员。现担任民革中央社会法制委员会委员、中华全国律师协会民事委员会委员、中国房地产协会法律委员会委员、重庆市第三届人民代表大会代表、重庆市律师协会副会长、民革重庆市委参政议政委员会副主任、重庆市人民政府立法咨询专家委员会委员、重庆市人民政府特邀监察员、重庆市法学会常务理事、重庆仲裁委员会仲裁员。并被聘为西南政法大学、重庆大学、四川美术学院以及建设部信息中心客座教授。
彭启发：男，1964 年 11 月出生，重庆天健财经顾问有限公司执行董事，同时担任天健光华会计师事务所合伙人、天健光华会计师事务所重庆分所副总经理，硕士，中国注册会计师，会计学教授。曾从事多年会计理论和实务研究工作，尤其擅长于企业财务咨询、管理咨询、税收筹划、资本运作、重组改 制、会计相关知识培训等业务。
xxx：女，1959 年 11 月出生。会计学院院长，教授，硕士生导师，重庆工商大学学术带头人，兼重庆工商大学现代会计研究所副所长，重庆市会计学会理事，重庆市建设会计学会理事。长期从事财务会计理论和实务的教学与研究。
xx：x，1971 年 2 月出生，本科学历，中共党员，高级会计师，现任重庆高速公路集团有限公司财务总监。历任重庆市审计局商贸审计处处长、经贸审计处处长；重庆渝富资产经营管理集团规划发展部部长、监事会办公室主 任、办公室主任；重庆金融资产交易所有限责任公司财务总监、党委委员，现任重庆高速公路集团有限公司财务总监、董事、党委委员。
xxx：男，1958 年 9 月出生，研究生学历，中共党员，现任重庆高速公路集团有限公司董事，重庆市道路运输协会党支部书记。历任四川省永川汽车运输总公司璧山公司党总支书记、经理，四川省永川汽车运输总公司副经理，重庆长途汽车运输有限责任公司副总经理、董事，重庆市道路运输管理局局长助理、副局长、党委书记，重庆交通运输控股(集团)有限公司总经理、董事，党委书记、董事长。
谭平川：男，1961 年 7 月出生，大学学历，中共党员，现任重庆高速公路
集团有限公司董事，市政府参事（聘期 2020.08-2024.07），十三届全国人大代表。历任民航四川省管理局党委宣传科、组织科干事、党委秘书，组织科副科长，党委组织部副部长、部长，民航重庆市管理局安检站党支部书记、政委，民航西南管理局党委组织部长，民航重庆市管理局党委副书记、纪委书记，重庆机场集团有限公司党委副书记、纪委书记、董事、工会主席、副总经理，首都机场集团公司党群工作部部长、工会副主席、机关党委副书记，重庆机场集团有限公司党委书记、董事长。
2、监事会成员简历
伍立新：女，1967 年 3 月出生，研究生学历，中国党员，教授级高级政工师、高级经济师，现任重庆高速公路集团有限公司监事会主席，重庆市城市建设投资（集团）有限公司党委副书记、纪委书记。历任重庆建工集团有限责任公司政治部、人力资源部部长，建工集团团机关党总支书记，建工集团纪委副书记，重庆建筑机械化工程总公司党委书记、副总经理。
xxx：男，1967 年 8 月出生，大学本科学历，民建党员，注册会计师、 注册税务师、注册资产评估师、房地产估价师、中国土地估价师、价格鉴定师、律师，现任重庆高速公路集团有限公司监事，重庆开睿源会计师事务所有限公 司执行董事，历任重庆中天会计师事务所主任，重庆合川会计师事务所所长。
石慧：女，1971 年 7 月出生，大学本科学历，注册会计师、国际特许公认 会计师、注册资产评估师、注册税务师、房地产估价师、土地估价师，现任重 庆高速公路集团有限公司监事，重庆铂码房地产土地资产评估有限公司合伙人，历任重庆中金会计师事务所有限公司副所长，重庆康华会计师事务所部门经理。
xxx：男，1962 年 9 月出生，大学本科学历，中共党员，现任重庆高速公路集团有限公司监事、监事会办公室主任。历任中共重庆市委工交工委干部处副主任科员、主任科员、助理调研员，重庆市国有资产监督管理委员会企业领导人员管理处助理调研员、离退休人员工作办公室管理三处副处长、规划发展处副处长、监事工作办公室监事二处副处长。
xx：x，1973 年 2 月出生，大学本科学历，中共党员，会计师职称，现任重庆高速公路集团有限公司审计部总经理、监事会办公室主任、高速集团纪委委员，2020 年 12 月任高速集团职工监事，历任重庆市审计局工业审计处副处长、重庆市审计局行政事业审计处副处长。
3、其他高管人员简历
xxx：男，1965 年 6 月出生，大学本科学历，中共党员，正高级工程师，现任重庆高速公路集团有限公司副总经理。历任交通部重庆公路科学研究所
（后更名重庆交通科研设计院）工作，历任桥梁室工程师、院总工程师办公室技术主管、副主任、主任、副总工程师、常务副总工程师，重庆高速公路发展有限公司工程部经理、副总工程师、总工程师、副总经理。
周竹：男，1963 年 5 月出生，大学本科学历，中共党员，高级政工师，现任重庆高速公路集团有限公司副总经理。历任重庆高等级公路建设指挥部政工宣传处副处长、处长、工会副主席，重庆高速公路建设有限责任公司办公室主任，重庆高速公路发展有限公司综合办公室主任、党委委员，规划发展部总经理。
xxx：男，1975 年 9 月出生，硕士研究生学历，中共党员，现任重庆高速公路集团有限公司副总经理。历任重庆市渝通公路工程总公司项目管理部、工程管理部副主任、重庆建工涪南高速公路有限公司副总经理、重庆建工集团审计部、监事会办公室、审计中心主任，重庆建工集团投融资事业部总经理、重庆交通建设（集团）有限责任公司党委书记、董事长。
xxx：女，1965 年 7 月出生，本科学历，中共党员，现任重庆高速公路集团有限公司纪委书记。历任重庆市经开区统计局副局长、局长，重庆北部新区管理委员会计划统计局副局长、局长、软件与服务外包办公室副主任、经济运行局局长，重庆市纪委驻市规划局纪检组长。
xxx：男，1969 年 10 月出生，硕士研究生学历，中共党员，现任重庆高速公路集团有限公司党委委员、副总经理。历任重庆高速公路集团有限公司路网管理中心总经理、巡查救援支队队长（兼），重庆高速公路集团有限公司联网收费结算中心总经理，重庆通渝科技有限公司董事长、总经理，重庆高速资产经营管理有限公司监事、监事会主席，重庆渝合高速公路有限公司董事、董事长。
（三）现任董事、监事、高级管理人员持有发行人股权及债券情况
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人董事、监事、高级管理人员均不持有发行人股权及债券。
（四）现任董事、监事、高级管理人员在政府部门任职的情况
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人董事、监事、高级管理人员不存在在政府部门任职情况。
（一）发行人营业总体情况
公司经营范围包括：在国家和重庆市规划、计划的统筹安排下以参股、控股及全资子公司或成立分公司的方式从事经营性公路及其它交通基础设施项目的投资、融资和建设、运营及资产管理，高速公路资源开发及运营管理。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）发行人最近三年及一期营业收入、毛利润及毛利率情况
经过多年的发展，发行人已成为重庆市高速公路行业的龙头企业，拥有重庆市内大部分高速公路路段的经营权（截至 2021 年末，重庆市高速公路通车里
程 3,839 公里。发行人运营和控股的高速公路里程 2,167.19 公里，占 2021 年末重庆市高速公路通车总里程的 56.45%），在重庆市高速公路行业占有绝对控制地位。发行人的主要业务范围是高速公路的投资、建设、运营、管理和养护。发行人主业清晰，主要营业收入来源于高速公路通行费收入，其他业务收入包括成品油销售收入、建筑施工收入、租赁收入、公路工程收入等。
2011 年 6 月 13 日，交通部、国家发改委、财政部、监察部和国务院纠风办联合印发《关于开展收费公路专项清理工作的通知》（交公路【2011】283 号）
（即“五部委 283 号文”），该通知要求各省、自治区、直辖市人民政府对收费公路违规及不合理收费进行专项清理工作。经自查，发行人是经重庆市人民政府批准设置的收费公路及收费站（点），收费站（点）间距合理合规，发行人收费不存在“边建设边收费、加收或代收城市道路通行费等非公路收费、超范围征收费用等”违规收费项目。该通知的实施进一步规范了收费公路的合法合规性，通知的实施对公司的日常运营没有重大影响。
根据《关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》（ 国发
[2010]19 号）、《关于贯彻国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题
的通知相关事项的通知》（财预[2010]412 号）、《中国银监会关于切实做好 2011年地方政府融资平台贷款风险监管工作的通知》（银监发[2011]34 号）等相关规定，发行人进行了地方政府融资平台问题的自查，并与重庆市国资委和债权银行三方形成《关于重庆高速公路集团有限公司整改为一般公司类客户的联系会
谈纪要》，一致同意将重庆高速公路集团有限公司现金流认定为全覆盖、所有债权银行贷款整改为一般公司类贷款，根据重庆市银监局 2011 年 10 月 13 日公布的一般公司类名单表，发行人被认定为现金流全覆盖一般公司类。
高速公路通行费收入是发行人主要的收入来源，2019-2021 年以及 2022 年
1-3 月，通行费收入在发行人营业收入中的占比分别为 70.30%、34.76%、38.45%和 38.90%，通行费收入产生的毛利润对发行人的经营毛利润贡献度分别为 89.46%、66.73%、74.86%和 73.96%， 通行费收入的毛利率分别为 43.38%、
42.93%、47.26%和 49.29%。2019-2021 年以及 2022 年 1-3 月，发行人成品油销售收入分别为 28.49 亿元、49.54 亿元、56.72 亿元和 17.63 亿元，占营业收入的比例分别为 20.82%、21.40%、20.34%和 28.37%，整体增速较快。2019-2021 年以及 2022 年 1-3 月，公司建筑业收入分别为 0 亿元、66.66 亿元、71.48 亿元和 13.28 亿元，占业务收入的比例分别为 0%、28.80%、25.64%和 21.37%，2020 年发行人增加建筑业板块收入，主要系 2020 年重庆市能源投资集团有限公司将重庆巨能建设（集团）有限公司 100%股权无偿划转给发行人所致。除上述收入以外，公司其他的收入主要包括租赁收入、OBU 设备销售及维护收入、公路工程收入等。总体来看，发行人除通行费收入、建筑施工收入、成品油销售以外的收入对营业利润贡献度依然较小，不构成发行人主要的收入和利润来源。
1、收入结构分析
表：营业收入结构分析表
单位：万元、%
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
高速公路通 行费收入 | 241,772.26 | 38.90 | 1,071,854.66 | 38.45 | 804,655.32 | 34.76 | 962,216.45 | 70.30 |
成品油销售 收入 | 176,348.45 | 28.37 | 567,182.81 | 20.34 | 495,414.07 | 21.40 | 284,893.77 | 20.82 |
建筑业收入 | 132,836.96 | 21.37 | 714,783.19 | 25.64 | 666,629.09 | 28.80 | - | - |
其他收入 | 70,626.63 | 11.36 | 434,190.91 | 15.57 | 348,157.18 | 15.04 | 121,557.64 | 8.88 |
合计 | 621,584.30 | 100.00 | 2,788,011.57 | 100.00 | 2,314,855.66 | 100.00 | 1,368,667.85 | 100.00 |
2019-2021 年以及 2022 年 1-3 月，发行人分别实现高速公路通行费收入
962,216.45 万元、804,655.32 万元、1,071,854.66 万元和 241,772.26 万元，主营业
务收入保持基本稳定。（若不考虑疫情影响，主营业务收入呈逐年增长趋势）
2020 年度高速公路通行费收入有所减少，主要是 2020 年一季度新冠疫情爆发，
高速公路通行量减少，同时国家从 2 月 17 日开始暂停收取车辆通行费的政策， 对发行人通行费收入影响较大。但这属于临时性的不可抗力原因，客户经营的 基本面未发生变化，截至 2020 年 5 月 6 日，全国高速公路已恢复正常通行收费。
2021 年随着疫情的逐渐好转，高速车流量逐步恢复，当年公司通行费收入较
2020 年增幅 33.21%。
2019-2021 年以及 2022 年 1-3 月， 发行人分别实现成品油销售收入
284,893.77 万元、495,414.07 万元、567,182.81 万元和 176,348.45 万元，增幅较
快。2019-2021 年，成品油销售收入占比均超过总收入的 15.00%。发行人下属的重庆高速中油富渝能源发展有限公司、重庆高速国储能源投资有限公司主要负责成品油销售，包括批发销售和自持加油站的零售业务。
2019-2021 年以及 2022 年 1-3 月，发行人分别实现建筑业务收入 0.00 万元、
666,629.09 万元、714,783.19 万元及 132,836.96 万元，2020 年重庆能源集团将巨 能公司 100%的股权无偿划转给发行人，导致发行人当年新增建筑板块业务收入。
2、成本结构分析
表：营业成本结构分析表
单位：万元、%
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
高速公路通 行费成本 | 122,602.80 | 26.63 | 565,269.46 | 26.77 | 459,222.76 | 25.55 | 544,793.54 | 60.39 |
成品油销售 成本 | 168,786.72 | 36.66 | 544,208.48 | 25.78 | 469,598.73 | 26.13 | 270,351.95 | 29.97 |
建筑业成本 | 119,694.09 | 25.99 | 641,158.43 | 30.37 | 585,207.92 | 32.56 | - | - |
其他成本 | 49,369.87 | 10.72 | 360,635.17 | 17.08 | 283,198.12 | 15.76 | 86,932.79 | 9.64 |
合计 | 460,453.48 | 100.00 | 2,111,271.54 | 100.00 | 1,797,227.53 | 100.00 | 902,078.28 | 100.00 |
公司主营业务成本来源于高速公路通行费板块。2019-2021 年以及 2022 年
1-3 月，发行人高速公路通行费成本分别为 544,793.54 万元、459,222.76 万元、
565,269.46 万元和 122,602.80 万元，占营业成本的 60.39%、25.55%、26.77%和
26.63%。发行人主营业务成本呈逐年上升趋势（剔除掉 2020 年疫情影响因素），主要是由于公司业务正常增长导致的路产维护、人员及物资消耗的增加所致； 高速公路通行费成本占比逐年下降，主要原因是成品油销售收入板块的营业成 本逐年增加，2020 年又新增建筑业板块所致。
2019-2021 年以及 2022 年 1-3 月，发行人成品油销售板块的营业成本分别为
270,351.95 万元、469,598.73 万元、544,208.48 万元和 168,786.72 万元，增幅较
快，近三年成本占比超过营业成本的 20.00%。
2020 年-2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人建筑业成本分别为 585,207.92 万元、641,158.43 万元及 119,694.09 万元，在营业成本中占比分别为 32.56%、 30.37%及 25.99%，占比较高。
3、毛利润及毛利率结构分析
表：毛利润结构与毛利率分析表
单位：万元、%
名称 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
毛利 | 161,130.82 | 100.00 | 676,740.03 | 100.00 | 517,628.13 | 100.00 | 466,589.57 | 100.00 |
其中：高速公路通行费毛利 | 119,169.46 | 73.96 | 506,585.20 | 74.86 | 345,432.56 | 66.73 | 417,422.91 | 89.46 |
成品油销售毛利 | 7,561.73 | 4.69 | 22,974.33 | 3.39 | 25,815.34 | 4.99 | 14,541.81 | 3.12 |
建筑业毛利 | 13,142.87 | 8.16 | 73,624.77 | 10.88 | 81,421.17 | 15.73 | - | - |
其他业务毛利 | 21,256.76 | 13.19 | 73,555.74 | 10.87 | 64,959.06 | 12.55 | 34,624.85 | 7.42 |
毛利率 | 25.92 | 24.27 | 22.36 | 34.09 | ||||
其中：高速公路通行费毛利率 | 49.29 | 47.26 | 42.93 | 43.38 | ||||
成品油销售毛利率 | 4.29 | 4.05 | 5.21 | 5.10 | ||||
建筑业毛利率 | 9.89 | 10.30 | 12.21 | - | ||||
其他业务毛利率 | 30.10 | 16.94 | 18.66 | 28.48 | ||||
公司的毛利润贡献主要来自于高速公路通行费，2019-2021 年以及 2022 年
1-3 月， 高速公路通行费毛利分别为 417,422.91 万元、345,432.56 万元、
506,585.20 万元和 119,169.46 万元，分别占毛利润的 89.46%、66.73%、74.86%
和 73.96%，毛利率分别为 43.38%、42.93%、47.26%及 49.29%，发行人高速公路通行费 2020 年毛利润波动较大，主要是由于 2020 年一季度新冠疫情爆发，
高速公路通行量减少，同时国家从 2 月 17 日开始暂停收取车辆通行费的政策，对发行人通行费收入影响较大，进而导致主营业务毛利润下降。但这属于临时性的不可抗力原因，发行人经营的基本面未发生变化，截至 2020 年 5 月 6 日，全国高速公路已恢复正常通行收费。
2019-2021 年以及 2022 年 1-3 月，发行人成品油销售收入板块毛利润分别为
14,541.81 万元、25,815.34 万元、22,974.33 万元和 7,561.73 万元，毛利率分别为
5.10%、5.21%、4.05%及 4.29%。关于成品油销售，发行人 2017 年开始发展批发业务，采取薄利多销的策略，故毛利率较低。
2020 年-2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人建筑业务板块毛利润分别为
81,421.17 万元、73,624.77 万元及 13,142.87 万元，毛利率分别为 12.21%、10.30%
及 9.89%，毛利率水平不高，且 2021 年以来呈下降趋势。
（三）主要业务板块
1、高速公路通行板块
（1）已建成高速公路情况
1）发行人高速路产概况
截至 2021 年末，重庆市高速公路通车里程 3,839 公里。发行人运营和控股
的高速公路里程 2,167.19 公里，占 2021 年末重庆市高速公路通车总里程的 56.45%。目前所属的成渝高速、渝宜高速、渝黔高速、渝武高速、渝邻高速、垫忠高速等高速公路，不仅所处地理位置优越，也是连接重庆市与xx省份陆路交通的大走廊，而且是《国家高速公路网规划》中“7918”网的组成路段，在国家主干线网中居于重要地位。其中，渝邻高速公路和渝湘高速公路（界石-水江段、黔江-酉阳段、酉阳-xx段）是国家高速公路网第 7 条南北纵线（包头-
茂名）的组成路段；渝武高速公路和渝黔高速公路是国家高速公路网第 8 条南
北纵线（兰州-海口）的组成路段；成渝高速公路是国家高速公路网第 9 条南北纵线（重庆-昆明）的组成路段；部分渝宜高速公路（太平立交-云阳段）和部分垫忠高速公路（太平立交-川渝界段）是国家高速公路网第10 条东西横线（上海-成都）的组成路段；部分渝宜高速公路（北环立交-太平立交段）和部分垫忠高速公路（太平立交-忠县段）是国家高速公路网第 11 条东西横线（上海-成都）的组成路段；重庆绕城高速由外环高速西段、东段、北段、南段组成，为交通部 12 条典型示范路中唯一的绕城公路项目。
2）内环高速公路回购
为充分发挥重庆市内环高速公路和外环高速公路的交通功能，改善主城区道路交通环境，根据 2009 年《市政府第 49 次常务会议纪要》（常务会议纪要第
22 期）的精神，从 2010 年 1 月 1 日起，由重庆市城市建设投资（集团）有限公司回购发行人内环高速公路。该内环外移项目涉及路段有：①渝黔一期内环高
速东环至南环段、渝合路北环立交连接线和上桥匝道，回购金额为 20.67 亿元，
资产净值为 15.54 亿元，2010 年度取得处置收益 5.13 亿元；②子公司重庆上界
高速公路有限公司管理经营的南环至西环段（上界路），回购金额为 17.32 亿元，
公路资产净值 12.87 亿元，2010 年度取得处置收益 4.45 亿元。上述处置收益均
在 2010 年营业外收入反映；③三级子公司成渝公司所辖成渝高速约 5 公里内环
范围路段，其中，涉及回购资产净值 11,296.05 万元已于 2010 年底转至“其他流
动资产--持有待售固定资产”科目。2011 年 12 月 29 日，成渝公司与重庆城投签订了“内环高速公路陈家坪至西环收费段公路回购协议”，协议约定回购价款 12,272.90 万元，延期付款补偿金额 727.76 万元，合计 13,000.66 万元，2012 年
度取得处置收益 1,563.02 万元。
经过本次内环资产回购，2010 年渝黔高速一期所剩路段仅余 10 余公里，上界高速于 2010 年初完成资产转让后发行人对其运营里程为零，渝武高速渝合段
由原 58.7 公里剩余 55.9 公里，成渝高速重庆段内环资产转让后由原 114.5 公里
剩余 109.2 公里。截至目前发行人应收重庆城投回购款已全部到位。
截至 2010 年底，发行人收到重庆城投回购款 25.09 亿元，2011 年，收到重
庆城投回购款 11.10 亿元；后续年度收到相关回购款 1.80 亿元后，发行人已收齐重庆城投全部回购款项。
3）渝合高速股权划转
2011 年 10 月，根据重庆市国资委《关于无偿划转重庆渝合高速公路有限公司 49.00%股权的通知》（渝国资[2011]608 号文件），发行人将其全资子公司重庆渝合高速公路有限公司（以下简称“渝合公司”）49.00%的股权无偿划转给重庆市国有资产监督管理委员会（以下简称“重庆市国资委”）持有。
2011 年 12 月 9 日，渝合公司 49.00%的股权已转让予 ITNL International Xxx.Xxx 公司。本次股权划转后，渝合高速的收益仍归属渝合公司，不对重庆市 国资委分配。经重庆市国资委报请重庆市人民政府同意，由重庆市人民政府安 排资金于 6 个月内将不低xx合公司 49%股权账面净资产等价值权益以现金方 式注入公司。截至 2011 年底，公司已代收上述股权转让的全部价款 10.12 亿元，
并于 2012 年 1 月将上述价款上交重庆市财政局。2012 年 6 月，根据重庆市交通委员会渝交委财[2012]54 号文，公司获得渝合路股权转让资金 10.12 亿元。本次股权转让后，ITNL International Xxx.Xxx 公司按其股权比例享受渝合公司收益的
分配。
2021 年 3 月，招商平安基础设施一期股权投资基金（天津）有限公司（简称“招商平安”）受让印度 ITNL International Pte Limited 公司持有的本公司 49.00%的股权。
4）近几年发行人新通车路段
2010 年，公司新通车路段主要包括奉云项目、奉巫一期项目、黔酉项目、酉洪项目，但根据“渝财建[2010]967 号文”，该四条高速公路在试运行期间成本费用资本化，处理方式等同彭黔高速（渝湘高速彭黔段于 2009 年底通车，根据 “渝财建[2010]967 号文”，该项目试运行收费期内，竣工验收完成前的成本费用资本化，进入项目建设投资总额，同期发生的相关收入冲减建设投资。）其中，彭黔项目于 2011 年底试运行期结束，在建工程结转固定资产，2012 年开始确认收入；奉云项目、奉巫一期项目、黔酉项目、酉洪项目四个项目于 2012 年 9 月
30 日由在建工程结转固定资产并确认 10-12 月收入。另外，渝宜高速xx段剩
余 20.22 公里以及渝湘高速彭黔段剩余 17.00 公里也实现通车。其中，奉云项目和奉巫项目为宜万高速公路最后两段，通车后将大大缩短重庆主城到重庆市巫山县新城的时间；酉洪项目和黔酉项目是国家高速公路（G65）包茂高速重庆境内的一部分，为国家高速公路网“7918”规划的第 7 纵线，也是重庆市规划的 “二环八射”主骨架高速公路网中重要的射线之一。
2011 年，公司无高速公路新通车路段。2012 年，公司新通车路段包括：江
合高速二期和渝宜高速奉巫二期两路段，通车里程分别为 17.64 公里和 29.46 公里。2013 年，公司新通车路段包括：奉溪高速、涪丰石高速、万南高速、成渝复线、主城至涪陵，通车里程分别为 46.40 公里、165.513 公里、29.90 公里和
78.60 公里。2014 年，公司新通车路段包括：永江高速、铜合高速，通车里程分别为 58.10 公里和 29.30 公里。2015 年新增通车路段铜永项目、万达项目、黔恩项目通车里程分别为 63.70 公里、40.60 公路和 20.10 公里。2016 年发行人新增通车路段：酉沿项目、江綦项目、丰忠项目、xx项目，通车里程为 182.40 公里。2017 年新通车路段渝广项目、南道项目、万利项目里程分别为69.81 公里、
33.27 公里、52.41 公里。2018 年-2020 年，发行人名下无新通车高速公路项目。 2021 年公司新通车路段为城开高速 49.10 公里，该高速尚未全部通车，暂未开始收费。
总体看，发行人旗下路产以国家高速公路网主干线和地方主骨架高速公路网组成路段为主，对连接重庆市与xx省份陆路交通起着重要交通枢纽作用，路产质量优良。
表：发行人经营管理的主要高速公路基本情况
单位：公里、亿元、年、辆/日均
序号 | 路段名称 | 开工时间 | 性质 | 收费批复 | 基本费率 | 通车及收费里 程 | 通车时间 | 设计通行量 | 总投资 | 收费年限 | 路段性质 |
1 | 成渝高速重庆段 | 1990. 09.25 | 国高网 | 渝价 [2009 ]303 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按 0.5 元/车公里计 收，中梁山隧道按 5 元/车.座次计收，缙云山隧道按 10 元/车.座次计收。货车 按照车（轴）型收费。 | 109.21 | 1994. 10.18 | 55,000. 00.00 | 18.40 | 1994- 2024 | 经营性路段 |
2 | 渝合项目 | 1999. 06.30 | 国高网 | 渝价 [2009 ]303 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按 0.5 元/车公里计 收，沙溪庙大桥按 5 元/车.座次计收。货车按照车 （轴）型收费。 | 55.90 | 2002. 06.28 | 55,000. 00.00 | 30.50 | 2002- 2032 | 经营性路段 |
3 | 梁万项目 | 2000. 02.16 | 国高网 | 渝价 [2009 ]303 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按 0.896 元/车公里计收，货车按照车（轴） 型收费。 | 67.00 | 2003. 12.26 | 55,000. 00.00 | 29.60 | 2003- 2033 | 经营性路段 |
4 | 长梁项目 | 2001. 04.10 | 国高网 | 渝价 [2009 ]303 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按 0.5 元/车公里计收，货车按照车（轴）型 收费。 | 114.00 | 2003. 12.26 | 55,000. 00.00 | 25.60 | 2003- 2033 | 经营性路段 |
5 | 渝邻项目 | 2001. 09.18 | 国高网 | 渝价 [2009 ]303 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.6 元/车.公里计收，货车按照车（轴） 型收费。 | 53.11 | 2004. 07.19 | 55,000. 00.00 | 17.30 | 2004- 2034 | 经营性路段 |
6 | 綦万项目 | 2002. 06.14 | 地方高速 | 渝价 [2009 ]303 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.6 元/车.公里计收，货车按照车（轴） 型收费。 | 32.31 | 2004. 09.15 | 55,000. 00.00 | 11.00 | 2004- 2034 | 经营性路段 |
7 | 武合项目 | 2003. 06.18 | 国高网 | 渝价 [2009 ]303 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.6 元/车.公里计收，货车按照车（轴） 型收费。 | 33.80 | 2005. 12.28 | 55,000. 00.00 | 13.60 | 2005- 2035 | 经营性路段 |
8 | 万开项目 | 2004. 01.01 | 地方高速 | 渝价 [2009 ]303 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按 0.5 元/车公里计收，货车按照车（轴）型 收费。 | 29.30 | 2006. 12.27 | 55,000. 00.00 | 19.40 | 2006- 2036 | 经营性路段 |
9 | 界水项目 | 2004. 08.06 | 国高网 | 渝价 [2009 ]303 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按 0.5 元/车公里计收，货车按照车（轴）型 收费。 | 84.50 | 2007. 11.28 | 55,000. 00.00 | 52.80 | 2007- 2037 | 经营性路段 |
10 | xx项目 | 2004. 12.26 | 国高 网 | 渝价 函 | 客车收费标准以一类车为 基数，按 0.5 元/车公里计 | 78.22 | 2008. 12.27 | 55,000. 00.00 | 63.60 | 2008- 2038 | 经营性 路段 |
序号 | 路段名称 | 开工时间 | 性质 | 收费批复 | 基本费率 | 通车及 收费里程 | 通车时间 | 设计通行量 | 总投资 | 收费年限 | 路段性质 |
[2015 ]61 号 | 收，货车按照车（轴）型收费。 | ||||||||||
11 | 绕城西段 | 2005. 10.29 | 地方高速 | 渝价 [2013 ]429 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.6 元/车.公里计收，货车按照车（轴） 型收费。 | 100.46 | 2008. 12.26 | 55,000. 00.00 | 32.60 | 2008- 2038 | 经营性路段 |
12 | 绕城南段 | 2005. 10.29 | 地方高速 | 渝价 [2009 ]480 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.6 元/车.公里计收，货车按照车（轴） 型收费。 | 2009. 12.29 | 55,000. 00.00 | 35.70 | 2009- 2039 | 经营性路段 | |
13 | 石忠项目 | 2005. 05.31 | 国高网 | 渝价 [2015 ]295 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按 0.5 元/车公里计收，忠县长江大桥和方斗山隧道均按 5 元/车.座次计 收，xxx隧道按 10 元/车.座次计收，货车按照车 （轴）型收费。 | 80.33 | 2009. 9.28 | 55,000. 00.00 | 65.90 | 2009- 2039 | 经营性路段 |
14 | 水武项目 | 2005. 12.31 | 国高网 | 渝价 [2009 ]334 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按 0.5 元/车公里计 收，白云隧道按 10 元/吨座次计收，中兴隧道和沙坝隧道均按 5 元/吨座次计收，货车按照车（轴）型 收费。 | 189.00 | 2009. 9.28 | 55,000. 00.00 | 46.30 | 2009- 2039 | 经营性路段 |
15 | xx项目 | 2005. 05.31 | 国高网 | 渝价 [2009 ]334 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按 0.5 元/车公里计 收，白云隧道按 10 元/吨座次计收，中兴隧道和沙坝隧道均按 5 元/吨座次计收，货车按照车（轴）型 收费。 | 2009. 12.15 | 55,000. 00.00 | 60.50 | 2009- 2039 | 经营性路段 | |
16 | 黔彭项目 | 2005. 12.31 | 国高网 | 渝价 [2009 ]334 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按 0.5 元/车公里计 收，白云隧道按 10 元/吨座次计收，中兴隧道和沙坝隧道均按 5 元/吨座次计收，货车按照车（轴）型 收费。 | 2009. 12.15 | 55,000. 00.00 | 56.60 | 2009- 2039 | 经营性路段 | |
17 | 绕城东段 | 2005. 10.29 | 地方高速 | 渝价 [2013 ]389 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.6 元/车.公里计收，货车按照车（轴） 型收费。 | 87.50 | 2009. 12.29 | 55,000. 00 | 24.20 | 2009- 2039 | 经营性路段 |
18 | 绕城北段 | 2005. 10.29 | 地方高速 | 渝价 [2013 ]101 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.6 元/车.公里计收，货车按照车（轴） 型收费。 | 2009. 12.29 | 55,000. 00 | 48.40 | 2009- 2039 | 经营性路段 | |
19 | 江合项目 （一期） | 2006. 06.18 | 国高 网 | 渝价 [2009 | 客车收费标准以一类车为 基数，按 0.5 元/车公里计 | 47.99 | 2009. 12.29 | 55,000. 00 | 12.90 | 2009- 2039 | 经营性 路段 |
序号 | 路段名称 | 开工时间 | 性质 | 收费批复 | 基本费率 | 通车及 收费里程 | 通车时间 | 设计通行量 | 总投资 | 收费年限 | 路段性质 |
]479 号 | 收，货车按照车（轴）型收费。 | ||||||||||
20 | 江合项目 （二期） | 2012. 3.15 | 地方高速 | 渝价 [2012 ]430 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.5 元/车.公里 计收，新河大桥按 5 元/车次计收，货车按照车 （轴）型收费。 | 2012. 12.31 | 55,000. 00 | 11.00 | 2012- 2042 | 经营性路段 | |
21 | 黔酉项目 | 2005. 11.18 | 国高网 | 渝价 [2010 ]330 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.5 元/车.公里计收，酉黔隧道、葡萄山隧道、老虎山隧道分别收取 5 元/车次计收通行费，货车按照车（轴）型收 费。 | 60.55 | 2010. 9.30 | 55,000. 00 | 41.60 | 2010- 2040 | 经营性路段 |
22 | 酉洪项目 | 2005. 11.18 | 国高网 | 渝价 [2010 ]330 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.5 元/车.公里计收，酉黔隧道、葡萄山隧道、老虎山隧道分别收取 5 元/车次通行费，货车 按照车（轴）型收费。 | 77.39 | 2010. 9.30 | 55,000. 00 | 55.60 | 2010- 2040 | 经营性路段 |
23 | 奉云项目 | 2005. 11.18 | 国高网 | 渝价 [2010 ]329 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.5 元/车.公里计收，沙包梁隧道、分界梁隧道、摩天岭隧道、大风口隧道分别收取 5 元/车次通行费，货车按照车 （轴）型收费。 | 71.36 | 2010. 9.26 | 55,000. 00 | 57.70 | 2010- 2040 | 经营性路段 |
24 | 奉巫项目 | 2005. 11.18 | 国高网 | 渝价 [2010 ]329 号 | 客车按照 0.5 元/车.公里计收，沙包梁隧道、分界梁隧道、摩天岭隧道、大风口隧道分别收取 5 元/车次通行费，货车按照车 （轴）型收费。 | 30.00 | 2010. 9.26 | 55,000. 00 | 51.10 | 2010- 2040 | 经营性路段 |
25 | 奉巫项目 （二期） | 2007. 11.20 | 国高网 | 渝价 [2010 ]329 号 | 客车按照 0.5 元/车.公里计收，沙包梁隧道、分界梁隧道、摩天岭隧道、大风口隧道分别收取 5 元/车次通行费，货车按照车 （轴）型收费。 | 29.55 | 2012. 12.31 | 55,000. 00 | 36.00 | 2012- 2042 | 经营性路段 |
26 | 奉溪项目 | 2009. 12.30 | 地方高速 | 渝价 [2013 ]404 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.65 元/车.公里计收，货车按照车 （轴）型收费。 | 46.40 | 2013. 12.30 | 55,000. 00 | 47.11 | 2013- 2043 | 经营性路段 |
27 | 万南项目 | 2009. 9.28 | 国高网 | 渝价 [2013 ]390 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.65 元/车.公里计收，货车按照车 （轴）型收费。 | 29.90 | 2013. 12.12 | 55,000. 00 | 25.30 | 2013- 2043 | 经营性路段 |
28 | 成渝复线 项目 | 2010. 10.30 | 国高 网 | 渝价 [2013 | 客车收费标准以一类车为 基数，按照 0.65 元/车.公 | 78.63 | 2013. 12.25 | 55,000. 00 | 80.43 | 2013- 2043 | 经营性 路段 |
序号 | 路段名称 | 开工时间 | 性质 | 收费批复 | 基本费率 | 通车及 收费里程 | 通车时间 | 设计通行量 | 总投资 | 收费年限 | 路段性质 |
]405 号 | x计收，货车按照车 （轴）型收费。 | ||||||||||
29 | 铜永项目 | 2012. 12 | 国高网 | 渝价函 [2015 ]183 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.65 元/车.公里计收，货车按照车 （轴）型收费。 | 63.85 | 2015. 9.26 | 55,000. 00 | 38.53 | 2015- 2045 | 经营性路段 |
30 | 开开项目 | 2012. 8.8 | 国高网 | 渝价函 [2015 ]7 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.65 元/车.公里计收，货车按照车 （轴）型收费。 | 41.20 | 2015. 2.4 | 55,000. 00 | 33.16 | 2015- 2045 | 经营性路段 |
31 | 黔恩项目 | 2010. 10 | 国高网 | 渝价 [2015 ]311 号 | 客车收费标准以一类车为基数，收费标准以一类车为基数，按照 0.65 元/车.公里计收，货车按照车 （轴）型收费。 | 20.05 | 2015. 12.30 | 55,000. 00 | 25.74 | 2015- 2045 | 经营性路段 |
32 | 酉沿项目 | 2013. 7.18 | 国高网 | 渝交委 [2016 ]16 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.65 元/车.公里计收，货车按照车 （轴）型收费。 | 31.10 | 2016. 6.15 | 55,000. 00 | 35.90 | 2016- 2046 | 经营性路段 |
33 | 江綦项目 | 2013. 4.12 | 国高网 | 渝交委 [2016 ]19 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.65 元/车.公里计收，货车按照车 （轴）型收费。 | 48.40 | 2016. 9.27 | 55,000. 00 | 47.20 | 2016- 2046 | 经营性路段 |
34 | 丰忠项目 | 2012. 12.27 | 国高网 | 渝交委 [2016 ]26 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.65 元/车.公里计收，货车按照车 （轴）型收费。 | 32.81 | 2016. 12.9 | 55,000. 00 | 31.90 | 2016- 2046 | 经营性路段 |
35 | xxx目 | 2013. 07.18 | 国高网 | 渝交委 [2016 ]31 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.65 元/车.公里计收，货车按照车 （轴）型收费。 | 71.58 | 2016. 12.9 | 55,000. 00 | 63.60 | 2016- 2046 | 经营性路段 |
36 | 南涪项目 | 2010. 4.9 | 国高网 | 重建涪南司发 [2013 ]106 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.5 元/车.公里计收，其中马武隧道、分水岭隧道按照 5 元/车座次计收，货车按照车（轴） 型收费。 | 55.97 | 2013. 10.01 | 55,000. 00 | 67.59 | 2013- 2043 | 经营性路段 |
37 | 渝广项目 | 2013. 8 | 国高网 | 渝交委 [2017 ]27 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.65 元/车.公里计收，货车按照车 （轴）型收费。 | 69.81 | 2017. 9.20 | 55,000. 00 | 78.27 | 2017- 2047 | 经营性路段 |
38 | 南道项目 | 2011 | 国高网 | 渝交委 [2017 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.65 元/车.公里计收，货车按照车 （轴）型收费。 | 33.27 | 2017. 10.19 | 55,000. 00 | 36.58 | 2017- 2047 | 经营性路段 |
序号 | 路段名称 | 开工时间 | 性质 | 收费批复 | 基本费率 | 通车及 收费里程 | 通车时间 | 设计通行量 | 总投资 | 收费年限 | 路段性质 |
]21 号 | |||||||||||
39 | 万利路项目 | 2014. 7.10 | 国高网 | 渝交委 [2017 ]46 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.65 元/车.公里计收，货车按照车 （轴）型收费。 | 52.41 | 2017. 12.26 | 55,000. 00 | 81.28 | 2017- 2047 | 经营性路段 |
40 | 渝黔项目 | 1996. 5 | 国高网 | 渝价 [2017 ]652 号 | 客车收费标准以一类车为基数，按照 0.5 元/车.公里计收，货车按照车（轴） 型收费。 | 11.23 | 2001. 10.1 | 55,000. 00 | 4.62 | 2001- 2031 | 经营性路段 |
41 | 城开项目 | - | 国高 网 | - | - | 49.10 | - | - | 234.5 9 | - | 经营性 路段 |
- | 合计 | - | - | - | - | 2,167.1 9 | - | - | 1,849 .70 | - | - |
注 1：发行人运营的高速公路均已获得重庆市物价局和重庆市交通委员会的相关批复，在规定年限内收费。根据国务院颁布的《收费公路管理条例》和交通部、国家发改委和财政部颁布的《收费公路权益转让办 法》，西部地区的经营性高速公路收费年限可达 30 年，由于发行人下属高速公路设计标准相同，因此设计
通行量相同，均为 55,000 辆/日均。
注 2：发行人部分公路项目合规性文件：重庆绕城东段--交通部交规划发[2004]664 号、渝交委路[2006]172号、绕城南段--交通部交规划发[2004]498 号、绕城西段—渝发改交[2005]466 号、交通部交规划发[2005]43号、绕城北段--渝发改交[2005]466 号、交通部交规划发[2005]43 号；丰忠路--渝发改交[2010]365 号、酉沿项目--渝发改交[2013]114 号、万利--渝发改交[2013]117 号、万达--渝发改交[2013]116 号、铜永--渝发改交 [2010]463 号、渝发改交[2012]1635 号、xx项目交规划发[2004]179 号、渝蓉项目--（渝发改[2019]1127）、云奉项目交规划发[2004] 382 号、奉巫项目交规划发[2004] 418 号、奉溪项目渝发改交[2006]573 号。
注 3：城开项目为 2021 年公司新通车路段，通车里程 49.10 公里，该高速尚未全部通车，暂未开始收费。
（2）发行人经营管理的高速公路收费标准
从 2007 年 6 月 1 日起，发行人经营管理的高速公路收费标准分为两类：一类为载客类汽车，按车型收费；一类为载货类汽车，按计重收费。2020 年 1 月 1 日，按照交通运输部总体部署，联网收费新系统正式运行，全国高速公路从既有收费模式统一切换为分段式计（收）费模式，同时新费率生效。全市载客类车收费标准保持不变，但将原 2 类客车的 8、9 座客车调整为 1 类客车，降低
通行费收费标准；另载货类汽车取消按计重收费，按照统一按车（轴）型收费，并确保不增加货车通行费总体负担，同步实施封闭式高速公路收费站入口不停 车称重检测。
1）载客类汽车收费标准
载客类汽车的费率标准根据不同高速公路路段的造价成本制定，一类车收费标准在 0.5 元/车公里至 0.65 元/车公里之间，二、三、四类车按相应的收费系数进行加乘，即单公里收费价格=一类车收费标准×相应车型的收费系数。各路段一类车的基本费率在 0.5 元/车公里至 0.65 元/车公里之间，具体见下表。2020
年 1 月 1 日，按照交通运输部总体部署，联网收费新系统正式运行，全市载客类车收费标准保持不变，但将原 2 类客车的 8、9 座客车调整为 1 类客车，降低通行费收费标准，即从 2020 年 1 月 1 日零时起，≤9 座客车为一类车、10 座-19座客车为二类车、20 座-39 座客车为三类车、40 座以上客车为四类车。
表：发行人载客类汽车的收费标准
单位：元/车公里
收费项目名称 | 客车收费标准 | 客车结构物加收 | |||
一类客车 | 二类客车 | 三类客车 | 四类客车 | ||
成渝高速公路（重庆段）、渝涪、渝黔高速公路(一期）、渝黔高速公路部分路段、渝武高速公路渝合段、万长高速公 路、长寿湖高速公路、渝遂高速公路重庆段、水界、忠垫、云万、石忠、水武、彭水至武隆、黔江至彭水、江合、奉 云、巫奉、酉阳至黔江、xx （湘渝界）至酉阳、重庆三环高速公路南川双河口至涪陵x x段 | 0.5 | 1 | 1.5 | 2 | 一类客车隧道按 5元/车·座次计收，缙云山隧道按 10元/车·座次计收。二至四类客车以一类客车为基数，收费系数为 2：3： 4； |
渝黔高速公路部分路段、涪丰石、万南、沿江高速公路主城至涪陵段项目一期、渝蓉、奉溪、重庆三环高速公路铜梁至合川段、重庆三环高速公路永川双石至xx塘河段、万达高速公路重庆开县至四川开江 段、重庆三环高速公路铜梁至永川段、黔江至恩施高速公 路、酉阳至沿河高速公路（重 庆段）、重庆三环高速公路xx至綦江段、G5515 xx高速xx段、丰忠高速公路、G69 沿江高速忠县至万州段、秀松高速公路重庆段、G85 银昆高速重庆至广安高速公路（重庆 段）、南川至道真高速公路（重庆段）、九永高速公路、万州至利川高速公路（重庆段）、重庆xx至贵州习水（重庆境）高 速公路主线、潼荣 | 0.65 | 1.3 | 1.95 | 2.6 | |
万长高速公路 | 0.896 | 1.792 | 2.688 | 3.584 | |
渝邻高速公路重庆段、綦万、渝武、绕城高速公路西南段、 绕城高速公路东北段 | 0.6 | 1.2 | 1.8 | 2.4 | |
收费项目名称 | 客车收费标准 | 客车结构物加收 | |||
一类客车 | 二类客车 | 三类客车 | 四类客车 | ||
万开高速公路、重庆xx至贵州习水（重庆境）高速公路四面山支线 | 0 | 0 | 0 | 0 | 一类客车铁峰山 1#隧道、南山隧道分别按 5 元/车·座 次计收，铁峰山 2# 隧道按 10 元/车·座次计收。二至四类客车以一类客车为基数，收费系数为 2：3：4 |
2）载重类汽车收费标准
2020 年 1 月 1 日，按照交通运输部总体部署，联网收费新系统正式运行，全国高速公路从既有收费模式统一切换为分段式计（收）费模式，同时新费率生效。全市载货类汽车取消按计重收费，按照统一按车（轴）型收费，并确保不增加货车通行费总体负担，同步实施封闭式高速公路收费站入口不停车称重检测。
载货类汽车收费中一类货车按车（轴）型收费标准调整为基本费率 0.40 元/
车公里+桥隧通行费 4.00 元或 8.00 元/车次或综合费率 0.60 元/车公里；以一类货车为基数，收费系数为 1.8∶3.3∶4.08∶4.9∶5.44，6 轴以上的大件运输车辆按一类货车费率的 7.50 倍计收。
2021 年 1 月 1 日，重庆高速公路 3 类、5 类、6 类货车的收费级差系数由
3.30、4.90、5.44 分别下调为 3.25、4.75、5.29。发行人具体路段计费规则见下表所示。
表：发行人载货类汽车计费规则
单位：元/吨公里
收费项目名称 | 货车收费标准 | 货车结构物加收 | ||||||
一类货车 | 二类货车 | 三类货车 | 四类货车 | 五类货车 | 六类货车 | 6 轴以上的大件运 输车辆 | ||
重庆三环高速公路铜梁至合川 段、重庆三环高速公路铜梁至永川段、黔江至恩施高速公路、xx至綦江段、G5515 xx高速xx段、丰忠高速公路、G69 沿江高速忠县至万州段、秀松高速公路重庆段、G85 银昆高速重庆至广安高速公路（重庆段）、潼荣高速公路、重庆xx至贵州习水 （重庆境）高速公路主线、万州 | 0.6 | 1.08 | 1.95 | 2.45 | 2.85 | 3.17 | 4.50 | |
收费项目名称 | 货车收费标准 | 货车结构物加收 | ||||||
一类货车 | 二类货车 | 三类货车 | 四类货车 | 五类货车 | 六类货车 | 6 轴以上 的大件运输车辆 | ||
至利川高速公路（重庆段）、南川至道真高速公路（重庆段）、九永高速公路 | ||||||||
成渝、渝涪、渝黔、渝武、万 长、长寿湖、渝邻、綦万、渝 遂、水界、忠垫、云万、绕城、石忠、水武、彭水、黔江、江 合、绕城、凤云、巫凤、酉黔、xx、万南、渝蓉、奉溪、涪 丰、万开 | 0.4 | 0.72 | 1.30 | 1.63 | 1.90 | 2.12 | 3.00 | 一类货车（含专项作业车）中部分隧道按 4 元/车·座次计收，缙 云山隧道按 8 元/车·座次计收。 二至六类货车（含专项作业车）以一类货车为基数，收费系数为 1.8：3.25：4.08： 4.75：5.29， 6 轴以上的大件运输车辆按一类货车费率 的 7.50 倍计收 |
万开高速公路、重庆xx至贵州习水（重庆境）高速公路四面山支线 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 一类货车（含专项作业车）铁峰山 1#隧 道、南山隧道分别按 4 元/车·座次计收，铁峰山 2#隧道按 8 元/车·座次计收。二至六类货车（含专项作业车）以一类货车为基 数，收费系数为 1.8： 3.3：4.08：4.9： 5.44，6 轴以上的大件 运输车辆按一类货车费率的 7.50 倍计收 |
3）收费标准调整情况
发行人经营管理的高速公路自 2020 年 1 月 1 日起实行客车按车型收费、货车按照车（轴）型收费。
客车收费标准方面：2015 年将一类车、二类车、三类车和四类车的车型标准进行调整，一类车调整为 7 座以下客车。一类车收费的基本费率，2013 年 11
月之前通车的高速公路大部分执行 0.5 元/车公里+桥隧费用，仅绕城高速、武合
高速、渝邻高速执行 0.6 元/车公里，梁万高速执行 0.896 元/车公里。2013 年 11
月之后通车的高速公路执行 0.65 元/车公里；2020 年 1 月 1 日开始，将原 2 类客车的 8、9 座客车调整为 1 类客车，基本费率保持不变。
货车计费标准方面：2008 年-2020 年，货车按照计重收费，划型标准和计费规则未发生变化，其基本费率有所调整。具体为，2015 年 3 月之前通车的高速公路，货车计重收费的基本费率为 0.08 元/吨公里+桥隧费用，2015 年 3 月之后
通车的高速公路，基本费率执行 0.12 元/吨公里。2020 年 1 月 1 日开始，货车按
照车（轴）型收费，一类货车按车（轴）型收费标准调整为基本费率 0.40 元/车
公里+桥隧通行费 4.00 元或 8.00 元/车次；以一类货车为基数，收费系数为 1.8∶ 3.3∶4.08∶4.9∶5.44，6 轴以上的大件运输车辆按一类货车费率的7.50 倍计收。
（3）发行人经营管理的高速公路收费收入和车流量情况
1）高速公路收费收入情况
近年来，发行人运营的高速公路里程快速增加，随着路网效应的逐步形成，发行人高速公路通行费收入保持上升趋势。2019-2021 年，发行人实现通行费收 入分别为 96.22 亿元、80.47 亿元和 107.19 亿元，除 2020 年由于疫情影响以外， 呈现持续快速增长趋势。大多数路段均保持较快的增速，其中开开、江綦、x x、南涪近三年复合增长率超过 15.00%，渝广、南道及万利项目因通车时间较 晚，近三年通行量增长明显，万开、界水、绕城西南段、绕城东北段、铜永等 近三年复合增长率超过 10.00%。其中，占通行费总收入比重较大的路段包括绕 城高速（占 18.28%）、界水高速（占 9.33%）、成渝高速（占 7.16%）、长万高速
（占 7.23%）、渝蓉高速（占 6.65%）和渝合高速（占 6.12%）等。这几条高速公路均为国家高速公路网或国道主干线的组成路段，路网地位优越，盈利能力强。
2010 年 1 月 1 日起，重庆内环高速取消收费，内环高速主要包括上界高速
全部和渝黔路 31.31 公里的里程。石忠高速、绕城高速、江合一期、水武高速、
黄彭项目、武黄项目均于 2009 年通车，故近三年通行费收入及车流量大幅增长。
奉巫一期、黔酉项目、酉洪项目、奉云项目均于 2010 年通车，但根据“渝财建
[2010]967 号文”，该四条高速公路在试运行期间成本费用资本化，上述四路段
于 2012 年 9 月底结束试运行，完成在建工程结转转固，并确认了 10 月-12 月收入；彭黔高速于 2009 年通车，但根据“渝财建[2010]967 号文”，该项目试运行期
间成本费用资本化，该路段于 2011 年底结束试运行，由在建工程结转固定资产，
并确认了 2012 年全年收入。
2002 年 7 月 1 日，重庆地区开始部分实施年票制。高速公路年票制于 0000
x 0 xxxxxx（xxxx）xx，0000 x 10 月将渝武高速北环-缙云山段
纳入年票制体系，当前年票制协议签至 2010 年。根据年票制实施方案，主城区 车辆必须购买年票，购买年票后，在指定路段内通行不收取通行费，政府收取 年票费后向发行人返还部分收入，但年票费分成低于高速公路应得通行费收入，因而造成重庆上界高速公路有限公司连年亏损，造成渝武高速通行费收入增速 缓慢。但长远来看，实行年票制，为提供便捷的高速公路通道，缓解城市道路 压力，方便市民出行提供良好的保障，创造较大的社会效益。2010 年 1 月 1 日 起，重庆市内环高速取消收费后，年票涵盖范围包括内环外环高速之间的射线 高速公路，发行人每年由于年票制而从重庆市城市建设投资（集团）有限公司 获得射线高速租赁费，对于通过射线高速公路的非年票车，发行人仍可收取通 行费。
根据 2009 年《市政府第 49 次常务会议纪要》（常务会议纪要第 22 期）的精
神，2010 年 1 月 1 日起，由重庆市城市建设投资（集团）有限公司回购发行人
x环高速公路，回购价格 37.99 亿元。发行人已收到重庆市城市建设投资（集团）
有限公司回购款 37.99 亿元，相关高速公路资产也已经划转至重庆市城市建设投资（集团）有限公司名下。
自 2018 年 1 月 1 日期，重庆市取消征收主城区路桥通行费，绕城高速公路及其以内的渝邻、渝涪、渝湘、渝黔、成渝、渝遂射线高速，按高速公路收费规定、标准及方式收取通行费。为了不增加频繁通行于绕城高速及以内 6 条射
线高速公路车主的通行陈本，设置“高速公路套餐通行费”，从 2018 年 1 月 1 日起，车主可自愿缴纳套餐通行费，套餐通行标准按目前主城区路桥通行年费标准执行。
表：发行人各路段三年一期通行费收入情况
单位：万元
路段名称 | 通行费收入 | |||
2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 | |
成渝项目 | 79,252.39 | 58,710.24 | 67,951.42 | 15,518.07 |
渝黔项目 | 7,447.63 | 5,726.85 | 6,146.30 | 1,201.25 |
路段名称 | 通行费收入 | |||
2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 | |
渝合项目 | 58,245.16 | 50,163.07 | 33,051.44 | 7,451.94 |
长万项目 | 77,783.83 | 59,272.79 | 93,879.28 | 24,972.66 |
渝邻项目 | 30,733.30 | 25,822.33 | 31,075.98 | 7,448.55 |
綦万项目 | 9,899.41 | 8,352.63 | 11,376.73 | 1,750.02 |
武合项目 | 10,713.71 | 7,515.38 | 10,776.79 | 2,712.40 |
万开项目 | 11,523.96 | 9,132.20 | 11,630.81 | 3,120.56 |
水界项目 | 84,598.19 | 76,511.09 | 99,261.95 | 19,691.49 |
xx项目 | 36,583.57 | 24,877.57 | 46,353.70 | 13,306.15 |
绕城西南项目 | 98,135.27 | 92,340.09 | 82,012.41 | 17,910.32 |
石忠项目 | 29,137.62 | 27,837.07 | 26,975.91 | 9,115.21 |
水武项目 | 40,447.15 | 31,461.58 | 41,218.19 | 9,117.43 |
武黄项目 | 12,896.49 | 10,469.17 | 14,064.40 | 3,099.49 |
黄彭项目 | 20,294.52 | 15,683.59 | 21,147.35 | 4,619.27 |
彭黔项目 | 31,571.16 | 23,819.71 | 33,465.22 | 8,240.45 |
江合项目 | 25,511.26 | 19,854.62 | 26,871.84 | 7,333.06 |
绕城东北项目 | 60,790.58 | 57,439.29 | 46,739.50 | 10,680.10 |
云奉项目 | 19,035.01 | 11,617.71 | 23,222.35 | 7,050.30 |
奉巫项目 | 15,644.17 | 7,689.79 | 20,894.02 | 6,666.47 |
黔酉项目 | 23,070.21 | 16,885.75 | 24,751.92 | 7,037.50 |
酉洪项目 | 38,861.61 | 26,885.23 | 37,664.90 | 10,694.54 |
南涪项目 | 12,811.36 | 11,100.26 | 14,361.63 | 3,185.96 |
南万项目 | 4,441.98 | 5,024.39 | 7,357.22 | 1,553.46 |
渝蓉项目 | 64,814.20 | 54,482.10 | 75,679.91 | 17,544.47 |
奉溪项目 | 5,254.51 | 5,477.01 | 7,341.82 | 1,996.80 |
开开项目 | 7,451.07 | 6,128.86 | 8,308.11 | 2,513.11 |
酉沿项目 | 2,129.67 | 1,870.41 | 2,664.08 | 711.92 |
铜永项目 | 11,580.58 | 9,071.55 | 12,873.89 | 3,236.04 |
黔恩项目 | 1,471.45 | 1,447.10 | 1,868.20 | 609.72 |
江綦项目 | 9,585.00 | 7,579.95 | 9,837.98 | 2,294.17 |
xxx目 | 9,553.48 | 6,740.87 | 11,424.19 | 4,291.24 |
丰忠项目 | 2,118.35 | 3,498.55 | 2,416.91 | 709.05 |
南道项目 | 9,779.22 | 9,305.80 | 12,448.08 | 2,987.33 |
渝广项目 | 22,357.93 | 21,074.33 | 30,337.71 | 8,164.76 |
万利项目 | 10,296.43 | 8,834.90 | 11,011.39 | 3,104.44 |
合计 | 995,821.43 | 819,703.83 | 1,018,463.53 | 251,639.70 |
资料来源：发行人统计备注：
（1）上述数据由发行人提供，上表中通行费收入为含税收入，与财务报表的营业收入统计口径不一致。
（2）上表中 2021 年数据未包含套餐通行费补贴（该补贴计入了发行人 2021 年营业收入中的通行费收入），故与财务报表营业收入中的通行费收入数据存在差异。
（3）2020 年由于新冠疫情影响，全国高速公路通行受到较大影响，高速公路通行费收入较往年同期有所降低。
从路段通行费收入可以看出，绕城、成渝、长万、界水、渝蓉、渝合高速 收入是发行人最主要的收入来源。其中绕城、成渝高速路最为突出，连接重庆 市区与经济发达地区成都，在重庆地区的高速公路中具有较强的竞争力。同时，发行人上述高速公路项目在区域内作为重点干线高速公路线路，近三年车流量 及其增长率整体保持稳定，具有较强的盈利水平，可以为发行人提供稳定的现 金流来源。
表：发行人下属收入占比超过 5%的高速公路项目情况表
单位：万元、%
收入占比较高的高速公路项目 | 近三年平均收入 | 2021 年收入占比情况 |
成渝项目 | 68,638.02 | 6.67 |
长万项目 | 76,978.63 | 9.22 |
水界项目 | 86,790.41 | 9.75 |
绕城西南项目 | 90,829.26 | 8.05 |
渝蓉项目 | 64,992.07 | 7.43 |
合计 | 388,228.39 | 41.12 |
2）高速公路车流量情况
表：发行人报告期内主要运行高速公路交通量情况
单位：万辆次/年
项 目 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
成渝项目 | 3,446.60 | 3,005.38 | 3,170.28 | 738.22 |
渝黔项目 | 1,278.75 | 1,053.81 | 1,313.63 | 268.20 |
渝合项目 | 2,761.82 | 1,525.37 | 1,668.11 | 394.07 |
长万项目 | 1,632.07 | 1,685.99 | 1,641.48 | 470.22 |
渝邻项目 | 954.64 | 952.99 | 994.00 | 259.85 |
綦万项目 | 648.23 | 580.16 | 672.27 | 158.64 |
武合项目 | 561.83 | 501.3 | 590.43 | 179.06 |
万开项目 | 924.07 | 688.96 | 864.30 | 250.26 |
水界项目 | 2,129.03 | 1,956.06 | 2,168.22 | 534.29 |
项 目 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
xx项目 | 1,205.10 | 1,216.71 | 1,322.78 | 390.25 |
绕城西南项目 | 6,073.26 | 5,011.22 | 5,698.33 | 1,236.93 |
石忠项目 | 682.38 | 708.89 | 748.96 | 291.62 |
水武项目 | 718.46 | 729.71 | 817.11 | 199.13 |
武黄项目 | 468.3 | 418.7 | 542.20 | 131.10 |
黄彭项目 | 504.43 | 493.44 | 579.60 | 142.30 |
彭黔项目 | 524.74 | 501.01 | 754.74 | 247.02 |
江合项目 | 1,431.98 | 1,385.98 | 1,526.12 | 407.62 |
绕城东北项目 | 3,617.88 | 2,865.31 | 3,221.99 | 777.80 |
云奉项目 | 683.41 | 550.61 | 634.84 | 205.74 |
奉巫项目 | 344.13 | 327.47 | 428.59 | 146.53 |
黔酉项目 | 351.63 | 339.98 | 430.79 | 149.35 |
酉洪项目 | 650.56 | 666.55 | 791.44 | 256.83 |
南涪项目 | 624.88 | 655.89 | 777.12 | 193.25 |
南万项目 | 317.49 | 407.4 | 492.61 | 111.68 |
渝蓉项目 | 1,660.94 | 1,622.34 | 1,857.41 | 505.15 |
奉溪项目 | 224 | 249.84 | 335.70 | 103.75 |
开开项目 | 337.67 | 369.36 | 372.82 | 123.68 |
酉沿项目 | 88.68 | 111.69 | 130.61 | 37.81 |
铜永项目 | 865.13 | 812.89 | 1,013.45 | 258.84 |
黔恩项目 | 117.93 | 130.69 | 186.32 | 58.05 |
江綦项目 | 420.81 | 443.92 | 506.95 | 123.27 |
xxx目 | 413.75 | 406.04 | 496.83 | 176.49 |
丰忠项目 | 102.38 | 167.7 | 125.62 | 37.97 |
南道项目 | 364.1 | 418.27 | 425.32 | 121.09 |
渝广项目 | 918.85 | 1,098.27 | 1,212.49 | 353.72 |
万利项目 | 524.63 | 593.89 | 736.99 | 211.24 |
合计 | 38,574.54 | 34,653.79 | 39,250.45 | 10,251.02 |
资料来源：发行人统计
注：发行人上述高速公路项目设计通行量为 55,000 辆/日均，合计约为 2,000 万辆/年。发行人主要收入来源成渝高速重庆段、渝合项目、界水项目、绕城西南段、绕城东北段等线路基本已接近饱和，部分开通时间较短的项目仍处于项目培育期，目前通行量还未饱和，但相对车流量增速较快。随着地区内经济持续增长，预计相关高速公路项目车流量将保持高速增长，为发行人带来更多持续稳定的现金流入。
从交通流量上来看，通车里程的增长、优越的地理位置、发展良好的地区
经济、居民可支配收入提高导致出行方式的改变都给高速公路车流量带来不同程度的积极影响，发行人主要运行高速公路运营情况如上表所示。
未来，发行人营运项目的路网效应将继续加强，在重庆建设西部地区的重要增长极、长江上游地区的经济中心、城乡统筹发展直辖市的背景下，发行人的通行费收入有望实现更快的增长。
（4）发行人经营管理的高速公路收费结算方式
截至目前，发行人对于所属路产的通行费征收和使用采取“收支两条线”的管理模式，其中通行费征收的流程是：一是市内各个高速公路收费将网点收取的通行费每日存入营运分公司的专用收费账户（非现金除外），非现金统一由通渝科技公司进行资金归集，每日日结算一次，每旬旬轧差结算一次（除 1 月和
12 月外，每月上旬为上月的 29 日-本月 10 日，中旬为本月 11 日-20 日，下旬为
x月 21 日-28 日。1 月上旬为 1 月 1 日-10 日，12 月下旬为 12 月 21 日-31 日）。每个通行费划拨周期营运分公司和通渝科技公司根据报表将轧差后需划出的通行费（如轧差后为划入则不需归集），归集到公司清分结算专用账户，再由重庆高速公路集团有限公司联网收费结算中心根据报表轧差数进行统一调拨，即将相应路段的通行费轧差收入划付至对应路段所属的项目公司银行专用清分结算账户（如轧差后为划出，则由结算中心将通行费轧差数从营运分公司和通渝科技清分结算专用账户划拨到结算中心清分结算专用账户），此类结算通行费划拨频率按旬划拨，每月划拨 3 次；二是涉及省际收费公路项目的，由交通部路网中心将所收取费用统一轧差结算后，根据报表将轧差资金分别划付至相应省份专用清分账户，该种通行费收入为每天结算 1 次，每工作日划拨 1 次。此类结算，重庆省中心将跨省资金统一到旬结算报表中，根据旬结算资金划拨流程将轧差通行费划拨给对应路段所属公司清分结算专用账户。
（5）发行人经营管理的高速公路养护情况
发行人对高速公路的养护是由养护管理部承担决策指导、检查考核、费用审核的职能，由各营运公司具体负责所辖路段养护工作。随着通车里程的增加和高速公路使用时间的增长，路面磨损程度增加，发行人的养护成本将呈上升趋势。
表：发行人报告期内高速公路养护支出情况
单位：亿元，%
项目 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
养护支出 | 2.88 | 2.74 | 4.8 | 0.34 |
专项工程支出 | 4.7 | 3.81 | 5.06 | 0.07 |
合计 | 7.58 | 6.55 | 9.86 | 0.41 |
占通行费收入比重 | 7.87 | 8.14 | 9.20 | 1.70 |
资料来源：发行人统计
表：发行人 2022-2024 年养护支出计划
单位：亿元
项目 | 2022 年 | 2023 年 | 2024 年 |
日常养护支出 | 5.04 | 4.52 | 4.97 |
土建 | 3.45 | 3.02 | 3.32 |
机电系统 | 1.59 | 1.50 | 1.65 |
专项养护支出 | 7.20 | 4.83 | 5.31 |
土建 | 6.37 | 4.12 | 4.53 |
机电系统 | 0.83 | 0.71 | 0.78 |
合计 | 12.24 | 9.35 | 10.29 |
资料来源：发行人统计
随着通车里程的增加和高速公路使用时间的增长，路面磨损程度增加，发行人的养护成本将呈上升趋势。2019 年-2021 年发行人日常养护支出分别为 2.88亿元、2.74 亿元和 4.80 亿元，随着道路磨损程度增加和车流量的进一步增大，根据发行人高速公路维护历史经验预测，2022-2024 年发行人预计养护支出分别为 12.24 亿元、9.35 亿元及 10.29 亿元。
（6）发行人主要在建、拟建工程情况
1）主要在建项目
表：发行人 2022 年 3 月末主要在建项目基本情况
单位：亿元、公里
序号 | 项目名称 | 主要批复文件 | 批复概算 | 资本金比例 | 资本金来源 | 公路性质 | 里程 | 建设期 | 资本金到位金 额 | 已完成投资 | 2022.4- 12 投资计划 | 2023 年 投资计划 |
1 | 开县至城口项目 | 发改交基础【2016】850号、渝（市）环准 【2015】050 号、交公路函[2016]729 号 500000201500527 号、 自然资函[2018]636 号等 文件 | 234.59 | 60% | 交通部拨款 63.81 亿 元、市财政补助 76.94 亿元 | 经营性高速公路 （国道） | 128.46 | 2017 - 2023 | 81.78 | 146.79 | 17.95 | 9.30 |
2 | 巫云开x | x发改交【2019】1790号、渝（市）环准 | 223.85 | 60% | 项目资本金为总投资的 60%，由市和沿线区 | 经营性高 | 118.60 | 2020 - | 19.39 | 23.56 | 22.80 | 42.00 |
序号 | 项目名称 | 主要批复文件 | 批复概算 | 资本金比例 | 资本金来源 | 公路性质 | 里程 | 建设期 | 资本金到位金额 | 已完成投资 | 2022.4- 12 投资计划 | 2023 年 投资计划 |
目 | 【2020】052 号、渝府地【2021】287 号等文件 | （县）两级财政筹集，其中：区县出资费用为境内征地拆迁费用，具体额度以项目最终验工计价为准；区县出资以外的其余资本金部分由 市财政负责筹集。 | 速公路 （国道） | 2024 | ||||||||
合计 | 458.44 | 247.06 | 101.17 | 170.35 | 40.75 | 51.30 | ||||||
备注：在建项目计入“在建工程”科目。
开县至城口项目：估算总投资 234.59 亿元，全长 128.46 公里，预计 2023 年
建成通车。截至 2022 年 3 月末累计完成投资 146.79 亿元，占总投资概算的
62.57%。未来 2 年投资计划如下：预计 2022 年 4-12 月投资 17.95 亿元，2023 年
投资 9.30 亿元。
项目取得了相关建设手续，包括：国家发展改革委员会关于重庆市城口
（陕渝界）至开县公路可行性研究报告的批复（发改交基础【2016】850 号）、重庆市建设项目环境影响评价文件批准书（渝（市）环准【2015】050 号）、项目选址意见书（500000201500527 号）、交通部关于重庆市城口（陕渝界）至开县公路初步设计的批复（交公路函[2016]729 号）、建设用地规划许可证（区县市 50000020170000 号）以及国家自然资源部关于城口（陕渝界）至开县公路工程建设用地的批复（自然资函[2018]636 号），合法合规。
巫云开项目：建设里程全长 118.60 公里，计划投资总金额为 223.85 亿元，项目业主自筹资本金占总投资的 60.00%，商业银行贷款占 40.00%，建设工期为 4 年。截至 2022 年 3 月末已完成投资 23.56 亿元，占总投资概算的 10.52%。未
来 2 年投资计划如下：预计 2022 年 4-12 月投资 22.80 亿元，2023 年投资 42.00
亿元。
2）发行人拟建项目投资规划无。
（7）取消省界收费站对发行人的影响
根据《国务院办公厅关于印发深化收费公路制度改革取消高速公路省界收费站实施方案的通知》（国办发【2019】23 号）文件要求，发行人自 2019 年 6
月起，开展了取消省界收费站的相关工作。取消省界收费站工作分为两个部分，第一部分是拆除原人工收费等设施，支出 0.6 亿元，该项支出将计入发行人
2019 年主营业务成本中，但由于金额较小，对发行人利润总额和净利润总体影 响不大；第二部分是新建 ETC 通行龙门架、安装相关设施设备、通讯系统改造、收费系统改造、入口称重检测系统改造、ETC 车道改造等内容，该部分支出共
7.9 亿元，该项支出将计入发行人在建工程，不影响发行人利润总额和净利润。发行人对该项目的支出均为企业自筹资金。
2、成品油销售板块情况
公司从事成品油销售的主体有五个，分别是子公司重庆高速中油富渝能源发展有限公司（以下简称“中油富渝”）、重庆高速国储能源投资有限公司（以下简称“国储能源”）、重庆渝蓉高速中油能源发展有限公司（以下简称“中油能源”）、重庆高速资产经营管理有限公司（以下简称“资产管理公司”）和重庆高速石油销售有限公司。
（1）业务模式和盈利模式
重庆高速中油富渝能源发展有限公司成立于 2016 年 4 月，经营高速公路加 油站、成品油批发及便利店等业务。该公司的成品油销售分为批发和零售两种 模式。批发模式，重庆高速中油富渝能源发展有限公司从中石油重庆分公司采 购成品油，批发给重庆中油迅发实业有限公司和重庆渝蓉高速中油能源发展有 限公司，最终用于加油站零售；重庆高速中油富渝能源发展有限公司从重庆储 渝石油销售有限责任公司采购成品油，批发至四川百川通液化石油气有限公司，最终用于加油站、工程项目使用。零售模式，重庆高速中油富渝能源发展有限 公司从中石油重庆分公司采购成品油，零售给高速公路沿线客户。
国储能源目前主要销售模式为零售，国储能源从重庆市储渝石油销售有限责任公司采购成品油，零售给高速公路通行客户。截至 2021 年末，国储能源负
责运营高速公路服务区内加油站 23 座，加油站主要位于绕城高速、成渝高速、渝广高速、铜永高速等，随着高速公路车流量的稳定增长，未来油品零售业务将持续增长，该公司的盈利模式主要为进销差价。中油能源经营高速公路加油站、成品油批发及便利店等业务，主要负责运营渝蓉高速公路围龙服务区南侧和北侧两座加油站，从中油富渝采购成品油，零售给高速公路沿线客户，盈利模式为进销差价。
重庆渝蓉高速中油能源发展有限公司成立于 2017 年 2 月，经营高速公路加油站、成品油批发及便利店等业务。该公司主要负责运营渝蓉高速公路围龙服务区南侧和北侧两座加油站，从重庆高速中油富渝能源发展有限公司采购成品油，零售给高速公路沿线客户。盈利模式为进销差价。
重庆高速资产经营管理有限公司成立于 2012 年 4 月，主要从事投资业务及相关资产经营、管理等。2019 年公司开展成品油相关业务，成品油板块涉及成品油批发及零售，公司自中石油、中石化及炼厂等供应商采购成品油后，通过批发给下游客户及自有加油站零售实现销售收入，主要通过优良的供应商渠道取得成品油价格采购优势，控制采购成本，以批零价差实现经营利润。
重庆高速石油销售有限公司成立于 2020 年 11 月，是重庆高速资产经营管理有限公司的全资子公司。该公司在物流节点租赁油库，并与大型船运物流企业签订长期合作协议。成立以来公司共开发上游资源客户 55 家，下游客户 42
家，地销客户 40 家。盈利模式为进销差价。
（2）采购情况
①重庆高速中油富渝能源发展有限公司向中国石油天然气股份有限公司重庆分公司、重庆储渝石油销售有限责任公司采购成品油。
表：重庆高速中油富渝能源发展有限公司成品油采购量
单位：万吨
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
柴油 | 23.13 | 28.03 | 19.34 | 3.94 |
92#汽油 | 11.96 | 19.46 | 17.28 | 3.17 |
95#汽油 | 5.08 | 5.46 | 5.12 | 1.37 |
98#汽油 | 0.06 | 0.06 | 0.04 | 0.01 |
合计 | 40.23 | 53.01 | 41.78 | 8.49 |
表：重庆高速中油富渝能源发展有限公司成品油采购额
单位：亿元
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
柴油 | 13.69 | 13.01 | 11.23 | 2.71 |
92#汽油 | 7.64 | 9.58 | 10.43 | 2.42 |
95#汽油 | 3.51 | 3.01 | 3.55 | 1.11 |
98#汽油 | 0.05 | 0.04 | 0.03 | 0.01 |
合计 | 24.89 | 25.64 | 25.24 | 6.25 |
➁重庆高速国储能源投资有限公司向重庆市储渝石油销售有限责任采购沥 青和成品油，发行人在 2017 年进行了沥青销售业务，由于沥青业务利润率较低，
2018 年以来暂停了沥青的销售业务，相应业务对发行人影响较小。表：重庆高速国储能源投资有限公司成品油采购量
单位：万吨
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
柴油 | 1.08 | 1.91 | 1.48 | 0.69 |
92#汽油 | 2.00 | 2.03 | 2.02 | 0.6 |
95#汽油 | 0.86 | 0.62 | 0.84 | 0.32 |
合计 | 3.94 | 4.56 | 4.34 | 1.61 |
表：重庆高速国储能源投资有限公司成品油采购额
单位：亿元
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
柴油 | 0.65 | 1.00 | 0.98 | 0.55 |
92#汽油 | 1.26 | 1.14 | 1.51 | 0.54 |
95#汽油 | 0.57 | 0.36 | 0.65 | 0.29 |
合计 | 2.48 | 2.50 | 3.14 | 1.38 |
➂重庆渝蓉高速中油能源发展有限公司向重庆高速中油富渝能源发展有限公司采购成品油。
表：重庆渝蓉高速中油能源发展有限公司成品油采购量
单位：万吨
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
柴油 | 2.61 | 1.78 | 1.42 | 0.29 |
92#汽油 | 0.72 | 0.71 | 0.73 | 0.19 |
95#汽油 | 0.47 | 0.52 | 0.56 | 0.13 |
98#汽油 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.01 |
合计 | 3.82 | 3.03 | 2.73 | 0.62 |
表：重庆渝蓉高速中油能源发展有限公司成品油采购额
单位：亿元
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
柴油 | 1.54 | 0.86 | 0.85 | 0.2 |
92#汽油 | 0.49 | 0.4 | 0.49 | 0.15 |
95#汽油 | 0.34 | 0.31 | 0.4 | 0.11 |
98#汽油 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
合计 | 2.39 | 1.58 | 1.75 | 0.47 |
④2019 年起，重庆高速资产经营管理有限公司新增油品批发业务。表：重庆高速资产经营管理有限公司成品油采购量
单位：万吨
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
0#柴油 | - | 23.87 | 6.35 | - |
92#汽油 | 2.46 | 20.62 | 1.46 | - |
95#汽油 | - | 2.53 | 0.98 | - |
20#柴油 | - | 0.29 | - | |
合计 | 2.46 | 47.31 | 8.79 | - |
表：重庆高速资产经营管理有限公司成品油采购额
单位：亿元
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
0#柴油 | - | 10.61 | 3.02 | - |
92#汽油 | 1.39 | 9.58 | 0.87 | - |
95#汽油 | - | 1.19 | 0.61 | - |
20#柴油 | - | 0.15 | - | |
合计 | 1.39 | 21.53 | 4.50 | - |
⑤2021 年起，重庆高速石油销售有限公司开展油品批发业务。表：重庆高速石油销售有限公司成品油采购量
单位：万吨
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
0#柴油 | - | - | 17.44 | 5.79 |
92#汽油 | - | - | 14.43 | 6.18 |
95#汽油 | - | - | 3.83 | 0.97 |
合计 | - | - | 35.70 | 12.94 |
表：重庆高速石油销售有限公司成品油采购额
单位：亿元
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
0#柴油 | - | - | 9.21 | 3.85 |
92#汽油 | - | - | 9.34 | 4.38 |
95#汽油 | - | - | 2.69 | 0.71 |
合计 | - | - | 21.24 | 8.94 |
（3）销售情况
➀重庆高速中油富渝能源发展有限公司销售对象分为批发客户和零售客户
两类。一类是批发客户，从中石油重庆分公司采购的成品油批发给重庆中油迅 发实业有限公司和重庆渝蓉高速中油能源发展有限公司，最终用于加油站零售；从重庆储渝石油销售有限责任公司采购的成品油批发至四川百川通液化石油气 有限公司，最终用于加油站、工程项目上使用。另一类是零售客户，重庆高速 中油富渝能源发展有限公司从中石油重庆分公司采购成品油，零售给高速公路 沿线客户。
表：重庆高速中油富渝能源发展有限公司成品油销售量
单位：万吨
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
柴油 | 23.13 | 25.71 | 21.53 | 3.92 |
92#汽油 | 11.85 | 18.02 | 18.44 | 3.52 |
95#汽油 | 5.08 | 5.18 | 5.11 | 1.38 |
98#汽油 | 0.06 | 0.06 | 0.04 | 0.01 |
合计 | 40.12 | 48.97 | 45.12 | 8.83 |
表：重庆高速中油富渝能源发展有限公司成品油销售额
单位：亿元
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
柴油 | 13.83 | 12.20 | 12.49 | 2.76 |
92#汽油 | 7.70 | 9.10 | 11.12 | 2.75 |
95#汽油 | 3.57 | 2.96 | 3.58 | 1.16 |
98#汽油 | 0.05 | 0.04 | 0.03 | 0.01 |
合计 | 25.15 | 24.30 | 27.22 | 6.68 |
➁重庆高速国储能源投资有限公司从重庆市储渝石油销售有限责任采购沥青，批发至恒邦石油化工有限公司；从重庆市储渝石油销售有限责任采购成品油，零售给高速公路沿线客户。
表：重庆高速国储能源投资有限公司成品油销售量
单位：万吨
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
沥青 | 1.07 | - | - | - |
柴油 | 1.99 | 1.59 | 2.05 | 0.31 |
92#汽油 | 0.85 | 2.45 | 2.14 | 0.76 |
95#汽油 | - | 0.90 | 0.99 | 0.31 |
98#汽油 | 3.92 | - | - | - |
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
合计 | 7.83 | 4.94 | 5.18 | 1.38 |
表：重庆高速国储能源投资有限公司成品油销售额
单位：亿元
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
柴油 | 0.70 | 0.87 | 1.34 | 0.24 |
92#汽油 | 1.60 | 1.66 | 1.70 | 0.68 |
95#汽油 | 0.73 | 0.67 | 0.84 | 0.29 |
合计 | 3.03 | 3.20 | 3.88 | 1.21 |
➂重庆渝蓉高速中油能源发展有限公司的油品，主要是依托高速公路上服务区内的加油站零售给高速公路沿线客户。
表：重庆渝蓉高速中油能源发展有限公司成品油销售量
单位：万吨
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
柴油 | 2.61 | 1.83 | 1.46 | 0.29 |
92#汽油 | 0.72 | 0.72 | 0.74 | 0.19 |
95#汽油 | 0.47 | 0.52 | 0.57 | 0.13 |
98#汽油 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.01 |
合计 | 3.82 | 3.09 | 2.79 | 0.62 |
表：重庆渝蓉高速中油能源发展有限公司成品油销售额
单位：亿元
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
柴油 | 1.63 | 1.02 | 0.98 | 0.23 |
92#汽油 | 0.58 | 0.5 | 0.59 | 0.17 |
95#汽油 | 0.40 | 0.38 | 0.49 | 0.12 |
98#汽油 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.01 |
合计 | 2.62 | 1.92 | 2.08 | 0.53 |
④2019 年起，重庆高速资产经营管理有限公司新增油品批发业务。表：重庆高速资产经营管理有限公司成品油销售量
单位：万吨
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
柴油 | - | 23.22 | 7.36 | 0.003 |
92#汽油 | 0.10 | 22.36 | 2.46 | 0.004 |
95#汽油 | - | 2.20 | 1.30 | 0.011 |
20#柴油 | - | 0.29 | ||
合计 | 0.10 | 48.07 | 11.12 | 0.018 |
表：重庆高速资产经营管理有限公司成品油销售额
单位：亿元
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
柴油 | - | 10.29 | 3.53 | 0.002 |
92#汽油 | 0.06 | 10.96 | 1.39 | 0.002 |
95#汽油 | - | 1.05 | 0.81 | 0.008 |
20#柴油 | - | 0.15 | ||
合计 | 0.06 | 22.45 | 5.73 | 0.012 |
⑤2021 年起，重庆高速石油销售有限公司开展油品批发业务。表：重庆高速石油销售有限公司成品油销售量
单位：万吨
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
柴油 | - | - | 17.31 | 3.70 |
92#汽油 | - | - | 11.78 | 7.90 |
95#汽油 | - | - | 2.78 | 1.86 |
合计 | - | - | 31.87 | 13.46 |
表：重庆高速石油销售有限公司成品油销售额
单位：亿元
品种 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 |
柴油 | - | - | 9.28 | 2.52 |
92#汽油 | - | - | 7.62 | 5.74 |
95#汽油 | - | - | 1.99 | 1.40 |
合计 | - | - | 18.89 | 9.65 |
3、建筑业务
2020 年划转进发行人的重庆巨能建设（集团）有限公司主要从事建筑工程施工、公路工程施工等业务，建筑业务的运营模式包括传统的施工总承包、BT总承包、EPC 总承包、PPP 等模式。结算方式方面，主要采取按工程进度结算方式，主要采用两种结算模式，一是对于部分合同总额较小的建设项目，实行
按时结算，一般是按工程量每月结算一次，工程竣工验收后结算工程款比例一 般达到 90-97%，质保金比例一般为 3-10%，质保金的期限一般为 2-3 年。二是 对于部分合同总额较大的建设项目，实行按形象进度结算的模式，根据工程形 象节点，按工程量进行结算，工程竣工验收后结算工程款比例一般达到 90-97%，质保金比例一般为 3-10%，质保金的期限一般为 2-3 年。
建筑业务板块情况：
（1）经营主体
发行人建筑业务主要由子公司巨能公司及 7 个孙公司承担，以矿山、公路、
水电、市政工程施工为主。巨能公司现有在册员工 3,296 人，其中各类专业技术
人员 1,353 人，具有中高级职称人员 462 人，施工机械设备 2,100 多台（套）。
（2）建筑资质、施工领域和施工工艺
巨能公司及下属 7 个全资子公司、1 个控股公司和 6 个分公司形成了集团公司—子分公司—项目经理部三级管控运营模式，主要承担大型矿山建设，工业与民用建筑安装，公路、铁路、隧道、桥涵、市政、索道、火电、水利水电等工程及各类地质勘查与灾害治理工程。
巨能公司具有矿山工程、市政工程、房屋建筑工程、公路工程等 9 个总承
包一级资质以及钢结构、水工隧洞等 20 余个总承包二级资质，获得了地质灾害项目设计及施工双甲级资质，是西南最大的矿山施工建筑企业。通过 ISO9001国际国内认证、ISO14001 环境管理体系认证、OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证。
巨能公司拥有经验丰富的立井施工队伍，在治理矿井瓦斯、流沙、岩层破碎和涌水方面具备成熟的经验、技术和方法，专业技术优势明显。专利方面，公司拥有渐进式揭煤应用技术、斜井通过含水沙层及流沙层施工技术、立井工作面分段预注浆堵水工艺与技术、注浆加固技术等多项核心技术专利，公司开发的 “城市密集建筑群下浅埋隧道精确爆破技术体系研究与应用”成果达到国际先进水平。
（3）业务流程
巨能公司建设业务的经营模式主要包括传统的施工总承包、EPC 总承包等模式。
1）传统施工总承包：传统施工总承包模式是指对建设项目施工（设计除外）
全过程负责的承包方式。施工总承包的业务流程如下：
a.市场调研和信息收集及项目评估； b.就特定项目成立投标小组；
c.报价与投标； d.开标；
e.合同谈判与合同签订； f.就该项目成立项目部;
g.土建和安装工程施工准备、项目施工、计量计价； h.业主初步验收；
i.工程竣工验收；
j.竣工结算工程移交； k.项目总结。
2）EPC 总承包：EPC 总承包即工程施工总承包模式是指工程总承包企业受业主委托，按照合同约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、试运行、竣工验收实行全过程的承包，总承包企业对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责的承包方式。EPC 总承包的业务流程如下：
a.业主把工程的设计、采购、施工全部委托给一家工程总承包商，总承包商对工程的安全、质量、进度和造价全面负责。
b.总承包商可以把部分设计、采购和施工任务分包给分承包商承担，分包合同由总承包商与分承包商之间签订。
c.分承包商对工程项目承担的义务，通过总承包商对业主负责。
d.业主对工程总承包项目进行整体的、原则的、目标的协调和控制，对具体实施工作介入较少。
e.业主按合同规定支付合同价款，承包商按合同规定完成工程，最终按合同规定验收和结算。
（4）工程质量管理制度
为全面落实安全生产主体责任，切实预防和减少安全生产事故，促进安全生产持续稳定好转，巨能公司制定了安全管理制度、安全生产责任制度、安全目标管理制度、安全办公会议制度、安全工作问责制度、安全生产检查制度等一系列管理制度。着力落实领导安全责任，主要领导必须落实安全生产的主要
责任，严格按照“合法、合规、合理、合适”要求，决策安全生产工作；进一步完善安全生产责任体系和制度体系，实施更加严格的制度管理和规范管理，巩固提升安全质量标准化水平；着力加强安全教育培训，坚持高标准、严要求，务求实效地抓好安全教育培训工作；着力构建科技保障体系建设；严格安全生产过程控制，严格执行煤矿领导带班下井及安全监督检查制度，严格执行安全计分考核办法，强化事前管理和事中控制，严格执行安全问责及处罚办法，加大主要领导、分管领导安全问责及处罚力度。
（5）项目工程质量及行政处罚情况
随着公司对安全生产的管理和要求越来越严格，公司近年来工程质量情况较好，报告期内，公司建设生产未发生重大安全生产事故，未受到行政处罚。
（6）主要合同承揽情况
1）上下游情况
巨能公司建筑业业务板块的上游主要为建材或劳务提供商，通过公开招标、考评分级、定期抽样等方式选取合作供应商，合作供应商较为稳定且资产质量 较为优质。下游业主主要是国有企业，主要为矿山、路桥和水利水电等工程项 目的项目业主，巨能公司积极顺应国家供给侧改革号召，加快业务重塑，拓展 符合“去产能”政策的大中型国有优质项目。
2）项目回款情况
回款情况根据合同约定主要是按照工程进度付款，由于下游业主多为国有企业，主要为矿山、路桥和水利水电等工程项目的项目业主，1 年内账龄应收账款占比超过 70%。回款情况良好。
3）新签合同情况
按工程类别划分的合同承揽情况如下：
表：发行人报告期内按工程类别划分的合同承揽情况
单位：亿元
工程类别 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
矿山建设 | 5.99 | 8.51 | 21.91 | 28.22 |
房屋建设 | 3.56 | 39.39 | 27.36 | 25.73 |
公路建设 | 3.10 | 79.47 | 85.49 | 1.11 |
市政建设 | - | 23.44 | 12.79 | 18.54 |
其他 | 3.50 | 16.81 | 2.11 | 2.41 |
合计 | 16.15 | 167.62 | 149.66 | 76.01 |
按照地区划分的合同承揽情况如下：
表：发行人报告期内按地区划分的合同承揽情况
单位：亿元，%
业务区域 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
华东地区 | 0.60 | 3.72 | 0.10 | 0.06 | - | - | - | - |
华南地区 | - | - | 0.02 | 0.01 | - | - | 2.11 | 2.78 |
华中地区 | 1.68 | 10.40 | - | - | 0.15 | 0.10 | - | - |
华北地区 | 2.59 | 16.04 | 4.85 | 2.89 | 9.04 | 6.04 | 11.71 | 15.41 |
西南地区 | 11.28 | 69.85 | 159.74 | 95.30 | 134.72 | 90.02 | 61.25 | 80.58 |
西北地区 | - | - | 2.91 | 1.74 | 5.75 | 3.84 | 0.94 | 1.24 |
合计 | 16.15 | 100.00 | 167.62 | 100.00 | 149.66 | 100.00 | 76.01 | 100.00 |
（7）主要项目分布与介绍
1）已完工项目
巨能公司工程项目主要分布在重庆、四川、贵州、福建、湖北、湖南、陕西、山西、甘肃、青海、内蒙、北京、上海等二十余个省市，年施工能力达
100.00 亿元。巨能公司承销的项目主要集中在川、渝、云、贵等西南区域，业务占比约 70.00-80.00%，其中重庆区域在 30.00%左右，华北和西北地区合计 20.00%左右。
巨能公司近年具体承建了四川广旺矿区、华蓥矿区、芙蓉矿区，重庆松藻 矿区、南桐矿区、天府矿区、中梁山矿区，内蒙准xx矿区，山西晋城矿区、 马兰矿井，xxxxxx，xx淮南、xxxx，xxxxxx，xxxxx xx，xx黑拉嘎煤矿、源兴煤矿、神华亿利能源黄玉川煤矿等矿井建设、地 面建筑、专用铁路线、洗选厂、污水处理系统；重庆长江嘉陵江载人索道、四 川峨眉山旅游索道等缆索工程；成渝、渝长、渝黔、渝合、万梁、梁长、渝邻、渝湘等高速公路工程；福建横南铁路、湘黔铁路复线、朔黄铁路、京九铁路、
万南铁路工程；重庆银都公寓、渝中区旧城改造居住区、重庆芳草地住宅、四 川美术学院学生公寓、北碚国家粮库、重庆市第九人民医院住院综合楼、骏逸 xxx（x、x、xx）xx、xxxxxxxxxxxx、二郎科技新城社 区服务中心等房屋建筑；重庆地铁、解放碑地下商场、北碚地下商场等大硐室 开挖工程；重庆电厂、珞璜电厂、四川广安电厂、永乐水电站等火电、水电项 目工程；xxx大桥、施xx公司供水井、广州花县人民医院等地质勘查、灾 害整治、基础施工桩基工程；三峡库区地质灾害防治、三峡库区水环境项目； xxx堆坝片区回填整治工程；重庆轻轨一号线、兰渝铁路引入重庆枢纽工程、城口大东门隧道等。其中合同金额大于 1 亿元的项目信息如下：
表：发行人近三年合同金额大于 1 亿元的已完工项目情况
单位：亿元
序号 | 工程 类别 | 业务 模式 | 甲方 | 项目名称 | 合同 金额 | 开工时间 | 竣工时间 | 回款 情况 |
1 | 房建 | 总包 | 四川省达州中医 学校 | 四川省达州中医学校新 校区建设项目 | 1.69 | 2014 年 6 月 | 2019 年 11 月 | 全部 回款 |
2 | 房建 | 总包 | 达州市国有资产经营管理公司 | 安置房一期子项目 | 1.51 | 2014 年 5 月 | 2019 年 1 月 | 全部 回款 |
3 | 房建 | 总包 | 达州市国有资产经营管理公司 | 安置房二期子项目 | 1.47 | 2016 年 3 月 | 2021 年 1 月 | 全部 回款 |
4 | 市政 | 总包 | xxxxxxxxxx（xx） 有限公司 | 乌江白马电航枢纽工程库区武隆县城段防护工 程（南岸）建设工程 | 3.19 | 2016 年 7 月 | 2019 年 9 月 | 全部回款 |
5 | 市政 | 总包 | 重庆两江新区水土xx技术产业园建设投资有限 公司 | 重庆两江新区水土xx技术产业园 Z4 北延伸段道路工程（二标段） | 2.02 | 2019 年 9 月 | 2021 年 6 月 | 全部回款 |
6 | 非煤 矿山 | 总包 | 贵州开磷有限责 任公司 | x坝土矿系统工程建设 第一标段北矿块段 | 1.38 | 2017 年 12 月 | 2020 年 6 月 | 全部 回款 |
7 | 市政 | 总包 | 垫江县南阳建设项目管理有限公 司 | 垫江县工业园区南阳大道等基础设施建设工程 （第二次） | 4.13 | 2016 年 11 月 | 2020 年 7 月 | 全部回款 |
8 | 煤矿 | 总包 | 陕西陕煤韩城矿业有限公司象山矿井 | 陕西陕煤韩城矿业有限公司象山矿井南二 3#煤边界回风下山、南二 5#煤边界运输下山等巷道 掘进施工 | 1.16 | 2019 年 5 月 | 2020 年 4 月 | 全部回款 |
9 | 房建 | 总包 | 凯里市洗马河街 道办事处 | 凯里市东城区生态移民 安置点建设项目工程 | 1.05 | 2017 年 3 月 | 2019 年 4 月 | 全部 回款 |
10 | 房建 | 总包 | 遵义能投置业有限公司 | 贵州渝能总公司基地--渝能佳苑二期项目 （4.5.8.9） | 1.30 | 2017 年 9 月 | 2019 年 12 月 | 全部回款 |
11 | 房建 | 总包 | 徐州泰子xx置 业有限公司 | 泰和轩·观澜郡项目A 区一组团 | 3.06 | 2014 年 8 月 | 2020 年 6 月 | 全部 回款 |
序号 | 工程类别 | 业务模式 | 甲方 | 项目名称 | 合同金额 | 开工时间 | 竣工时间 | 回款情况 |
12 | 房建 | 总包 | 重庆三特实业有限公司 | 沙坪坝区新桥干休所棚改项目（三特·凤鸣朝 阳） | 1.60 | 2017 年 12 月 | 2020 年 5 月 | 全部回款 |
13 | 公路 | 总包 | 博尔xx蒙古自治州博运建设工程有限公司 | S205 线K58 博乐市为机场至K78 博乐市新火车站改扩建项目（机场大道）第二段工程施工协 议书 | 2.68 | 2017 年 4 月 | 2019 年 4 月 | 全部回款 |
14 | 公路 | 总包 | 博尔xx蒙古自治州博运建设工程有限公司 | S205 线K74 岔口至 S304 线K3+850 连接线 （北外环）--第二段工程施工协议书 | 1.47 | 2017 年 6 月 | 2019 年 5 月 | 全部回款 |
15 | 房建 | 总包 | 重庆巴民康建设项目管理有限公 司 | 重庆市巴南区三级甲等医院建设项目 | 10.84 | 2016 年 2 月 | 2020 年 2 月 | 全部回款 |
16 | 房建 | 总包 | 黔东南州畅达置业有限公司 | 凯里市畅达国际广场公 共建设工程项目框架协议 | 1.51 | 2017 年 11 月 | 2019 年 11 月 | 全部回款 |
17 | 房建 | 总包 | 黔东南州畅达置业有限公司 | 凯里市畅达国际广场公 共建设工程项目框架协议 | 3.44 | 2017 年 11 月 | 2019 年 12 月 | 全部回款 |
18 | 房建 | 总包 | 中冶建工集团有限公司 | 保税港区空港功能区 C 地块自建厂房（B03） 厂房项目 | 2.10 | 2017 年 9 月 | 2019 年 1 月 | 全部回款 |
19 | 房建 | 总x | xx县中等职业 学校 | 绥阳县中等职业学校改 扩建工程项目 | 1.20 | 2014 年 11 月 | 2019 年 12 月 | 全部 回款 |
20 | 市政 | 总包 | 重庆市城市建设 投资（集团）有限公司 | 重庆渝中连接隧道工程 | 1.20 | 2012 年 3 月 | 2020 年 12 月 | 全部回款 |
21 | 市政 | 总包 | 重庆市城市建设投资（集团）有 限公司 | 重庆两江大桥渝中连接隧道与解放东路接口工 程（EF 匝道） | 1.27 | 2017 年 11 月 | 2020 年 12 月 | 全部回款 |
22 | 公路 | 总包 | 水城县交通建设公司 | 水城县都格采煤沉陷区交通基础设施工程（都格至发耳公路)施工 | 1.35 | 2017 年 3 月 | 2019 年 8 月 | 全部回款 |
23 | 公路 | 总包 | 水城县交通建设公司 | 水城县沉陷区交通基础设施工程 （发耳互通至xx公路) 施工 | 1.10 | 2017 年 3 月 | 2019 年 8 月 | 全部回款 |
24 | 公路 | 总包 | 南塔道桥建筑有限公司 | 新建铁路磨丁至万象线 Ⅲ标段工程（老挝中老铁路） | 1.97 | 2018 年 2 月 | 2021 年 12 月 | 全部回款 |
25 | 房建 | 总包 | 桂林经开投资控 股有限责任公司 | 桂林经济技术开发区米 粉产业园项目 | 1.02 | 2018 年 11 月 | 2020 年 11 月 | 全部 回款 |
26 | 煤矿 | 总包 | 毕节中城能源有限责任公司 | 肥田煤矿及选煤厂一期矿建工程施工C 标段 （肥田 21） | 1.12 | 2018 年 11 月 | 2020 年 11 月 | 全部回款 |
序号 | 工程类别 | 业务模式 | 甲方 | 项目名称 | 合同金额 | 开工时间 | 竣工时间 | 回款情况 |
27 | 公路 | 总包 | 南部县交通建设投资有限公司 | 南部县定水至升钟湖至思依公路工程(一期)施 工二标段协议书 | 3.03 | 2016 年 9 月 | 2019 年 3 月 | 全部回款 |
28 | 市政 | 总包 | 重庆市xx工业 建设投资有限公司 | 潼南工业园区南区市政道路工程 | 1.51 | 2019 年 3 月 | 2021 年 10 月 | 全部回款 |
29 | 公路 | 总包 | 深圳xx东部高 速公路有限公司 | 深圳市东部过境高速公 路一期第一段施工 | 6.94 | 2016 年 6 月 | 2019 年 6 月 | 全部 回款 |
30 | 煤矿 | 总包 | 陕西神延煤炭有 限责任公司 | 陕西西湾露天煤矿生产 期土方剥离工程 | 1.31 | 2017 年 3 月 | 2019 年 12 月 | 全部 回款 |
31 | 公路 | 总包 | 葛州坝集团三峡 建设工程有限公司 | 四川巴中至万源高速公 路第 I-9 标劳务分包工程 | 1.02 | 2017 年 9 月 | 2019 年 12 月 | 全部回款 |
32 | 市政 | 总包 | 重庆两江新区水土xx技术产业园建设投资有限 公司 | Z4 路北延伸段二期道路工程 | 3.14 | 2018 年 8 月 | 2021 年 9 月 | 全部回款 |
33 | 房建 | 总包 | 眉山市中医医院 | 眉山市中医医院迁建项目一期工程及东坡区人民医院门诊综合楼建设 项目 | 4.51 | 2017 年 3 月 | 2020 年 6 月 | 全部回款 |
34 | 房建 | 总包 | 绵阳科技城科教创业园区管理委 员会 | 科技城创新基地 PPP 项目 | 7.08 | 2017 年 6 月 | 2021 年 9 月 | 全部回款 |
35 | 煤矿 | 总包 | 贵州文家坝矿业 有限公司 | 文家坝二矿二期工程 | 1.38 | 2019 年 10 月 | 2021 年 3 月 | 全部 回款 |
36 | 煤矿 | 总包 | 新疆国泰新华五彩湾矿业有限责任公司 | 新疆五彩湾煤矿工程 | 1.00 | 2020 年 2 月 | 2021 年 12 月 | 全部回款 |
金额合计 | 86.75 | - | - | - | ||||
2）在建项目
截至 2022 年 3 月末，发行人建筑板块中合同金额大于 1 亿元的在建项目信息如下：
表：发行人合同金额大于 1 亿元的在建项目情况
单位：亿元
序号 | 工程类别 | 经营模式 | 合同情况 | 项目履约情况 | ||||||||
业主方 | 名称 | 开工时间 | 竣工时间 | 工期 | 合同金额 | 结算方式 | 实际开工时间 | 实施状态 | 工程款支付 | |||
1 | 市政 | 总包 | 重庆迈瑞城市建设投资有限责任公司、重庆华 | 万达文旅城一纵线绿化防护带工程及梁滩河沙坪坝段水环境综合治理一期（万达文 旅城和河道改道工 | 合同未写明 | 合同未写明 | 600 天 | 1.5 | 按进度支付 | 2018.5.3 | 完工结算 中 | 1.1 |
序号 | 工程类别 | 经营模式 | 合同情况 | 项目履约情况 | ||||||||
业主方 | 名称 | 开工时间 | 竣工时间 | 工期 | 合同金额 | 结算方式 | 实际开工时间 | 实施状态 | 工程款支付 | |||
大工程管理有限公司 | 程）的绿化工程施工合同 | |||||||||||
2 | 市政 | 总包 | 重庆两江新区水土xx技术产业园建设投资有 限公司 | 重庆两江新区水土xx技术产业园 Z4 北延伸段道路工程（二标段）施工合同 | 2019.2 | 2020.4 | 420 天 | 2.01 | 按月支付合格工程量的 80% | 2019.9.20 | 完工结算 中 | 1.8 |
3 | 非煤矿 山 | 总包 | 贵州开磷有限责任公司 | 贵州开磷青菜冲系统工程建设标段施工合同 | 2017.1.1 | 2017.12.31 | 365 天 | 6.23 | 按进度支付 | 2017.1.1 | 在建 | 3.19 |
4 | 煤矿 | 总包 | 山西xx辛赫煤业有限责任公司 | 山西xx辛赫煤业有限责任公司北部盘区井巷工程 | 2018.4.1 | 2020.1.31 | 按实 | 1.63 | 按进度支付 | 2014.6.10 | 在建 | 6.89 |
5 | 煤矿 | 总包 | 山西沁东能源有限公司 | 东大矿井二期工程 （一标段） | 2016.11.1 | 2018.10.31 | 按实 | 1.5 | 按进度支付 | 2016.11.1 | 在建 | 1.73 |
6 | 市政 | EPC | 重庆市大足区龙水湖事业有限责任公司 | 大足区龙水片区整体城镇化“城乡一体化”项目道路基础设施工程 EPC 设计施工总承 包 | 2017.1.10 | 2019.1.10 | 按实 | 2.59 | 按进度支付 | 2017.3.1 | 在建 | 0.5 |
7 | 房 建 | EPC | 麻江县人民 政府 | 麻江县蓝莓创意工坊 建设项目 | 2017.6.20 | 2018.6.20 | 365 天 | 5 | 按进度支付 | 2017.2.15 | 在 建 | 1.82 |
8 | 房建 | EPC | xxxxx xxxxxxxxx | xxxxxxxxx xx（xxxx）EPC项目 | 2018.4.2 | 2020.4.2 | 731 天 | 1 | 按进度支付 | 2018.4.2 | 在建 | 0.42 |
9 | 房建 | 总包 | 攀枝花森茂 置业有限责任公司 | 新·都汇（西区老法院地块旧城改造）工程 | 2015.3.1 | 2016.9.1 | 550 天 | 1.65 | 按进度支付 | 2016.4.28 | 在建 | 0.75 |
10 | 房建 | 总包 | 达州国有资 产管理有限公司 | 达州职业教育园区 | 2014.7.8 | 待定 | 按实 | 8 | 各节点付款金额 为各节点工程量的 80% | 2014.7.8 | 在建 | 4.76 |
11 | 市政 | 总x | xx县人和 投资开发有限公司 | 云阳县新县城外环大 道建设工程（长冲—xx段一标段） | 合同未写明 | 合同未写明 | 900 天 | 2.13 | 按进度支付 | 2019.6 | 在建 | 1.51 |
12 | 煤矿 | 总包 | 富县矿业开发有限公司 | 富县矿业开发有限公司芦村二号煤矿矿建和安装工程施工项目 | 合同未写明 | 合同未写明 | 540 天 | 3.5 | 工程验收合格支付结算总价 97%，余 3%作为 质保金。 | 2020.3 | 在建 | 0.61 |
13 | 市政 | 总x | xx县人和投资开发有限公司 | 云阳县水口工业新区一期基础工程-长高路 （彩云大道） | 2020.3.10 | 2021.7.3 | 480 天 | 1.12 | 按进度支付 | 2020.3.10 | 在建 | 0.78 |
14 | 市政 | 总包 | 重庆空港新城开发建设有限公司 | 观音公园改造等六个项目 | 2019.7 | 合同未写明 | 365 天 | 1.34 | 按进度支付 | 2019.7 | 完工结算 中 | 0.66 |
15 | 市政 | 总包 | 重庆两江新区龙兴工业园建设投资 有限公司 | 嘉福路道路工程 （K1+288.000~K2+51 2.62 段） | 2019.12.31 | 2021.6.30 | 540 天 | 1.18 | 按月支付工程进度款 70% | 2020.5.31 | 在建 | 0.7 |
序号 | 工程类别 | 经营模式 | 合同情况 | 项目履约情况 | ||||||||
业主方 | 名称 | 开工时间 | 竣工时间 | 工期 | 合同金额 | 结算方式 | 实际开工时间 | 实施状态 | 工程款支付 | |||
16 | 房建 | 总包 | 桂林经开投资控股有限 责任公司 | 桂林经济技术开发区米粉产业园项目 | 合同未写明 | 合同未写明 | 8 月 | 1.02 | 月进度产值的 70% | 2018.11.8 | 在建 | 0.37 |
17 | 煤矿 | 总包 | 陕西麟北煤业开发有限责任公司 | 永陇矿区麟游区园子沟矿井及选煤厂项目矿建二期工程 A 标段 | 2014.6 | 2012.11 | 105 0 天 | 3.11 | 按照实际计量的施工进度进行结算，计量支付 80%的工程款，预留 20%作为质保金，质保期过 后一次性结清 | 2012.11 | 在建 | 4.34 |
18 | 煤矿 | 总包 | 陕西麟北煤业开发有限责任公司 | 永陇矿区麟游区园子沟矿井及选煤厂项目 1012007 工作面 A 标段工程 | 合同未写明 | 合同未写明 | 10 月 | 1.07 | 按照实际计量的施工进度进行结算，计量支付 80%的工程款，预留 20%作为质保金，质保期过 后一次性结清 | 2018.9.30 | 在建 | 0.49 |
19 | 煤矿 | 总包 | 陕西麟北煤业开发有限责任公司 | 永陇矿区麟游区园子沟矿井及选煤厂项目 1012001 工作面工程施工 A 标段 | 2017.3 | 合同未写明 | 400 天 | 1.7 | 按照实际计量的施工进度进行结算，计量支付 80%的工程款，预留 20%作为质保金，质保期过 后一次性结清 | 2017.3.2 | 在建 | 1.19 |
20 | 非煤矿山 | 总包 | 化工部长沙设计研究院 | 德阳昊华清平磷矿 100万吨/年磷矿延伸接替工程总承包项目 1 标段工程 | 2016.8 | 2019.9 | 108 0 天 | 1.3 | 按照实际计量的施工进度进行结算，计量支付 80%的工程款，预留 20%作为质保金，质保期过 后一次性结清 | 2015.8 | 在建 | 0.81 |
21 | 市政 | 总包 | 两江新区土地储备中心重庆渝高科技产业（集团）股份有限公司 | 礼悦路道路及配套工程 | 合同未写明 | 合同未写明 | 120 0 天 | 5.78 | 按照实际计量的施工进度进行结算，计量支付 80%的工程款，预留 20%作为质保金，质保期过 后一次性结清 | 2018.4 | 在建 | 3.95 |
22 | 市政 | 总包 | 重庆两江新区水土xx技术产业园建设投资有限公司 | Z4 路北延伸段二期道路工程 | 合同未写明 | 合同未写明 | 750 天 | 3.14 | 按照实际计量的施工进度进行结算，计量支付 80%的工程款，预留 20%作为质保金，质保期过 后一次性结清 | 2018.11 | 在建 | 1.96 |
23 | 市政 | EPC | 阆中市村镇供排水有限公司 | 阆中污水治理 EPC 项目 | 2019.3 | 合同未写明 | 730 天 | 5.02 | 按照实际计量的施工进度进行结算，计量支付 80%的工程款，预留 20%作为质保金，质保期过 后一次性结清 | 2019.4 | 在建 | 2.39 |
序号 | 工程类别 | 经营模式 | 合同情况 | 项目履约情况 | ||||||||
业主方 | 名称 | 开工时间 | 竣工时间 | 工期 | 合同金额 | 结算方式 | 实际开工时间 | 实施状态 | 工程款支付 | |||
24 | 市政 | 总包 | 重庆创新经济走廊开发建设有限公司 | 石龙大道等 5 条道路工程 | 2019.10.16 | 2020.10.15 | 365 天 | 2.15 | 按照实际计量的施工进度进行结算，计量支付 80%的工程款，预留 20%作为质保金，质保期过 后一次性结清 | 2019.11 | 在建 | 1.2 |
25 | 公路 | 总包 | 石柱土家族自治县人民政府南宾街道办事处 | 石柱县体育馆至万寿山农村公路改建工程 | 合同未写明 | 合同未写明 | 480 天 | 1.07 | 按照实际计量的施工进度进行结算，计量支付 80%的工程款，预留 20%作为质保金，质保期过 后一次性结清 | 2019.12 | 在建 | 0.44 |
26 | 房建 | 总包 | 鹿邑县迎宾 置业有限公司 | 鹿邑商务金融大厦施工工程 | 2020.6.10 | 2021.11.22 | 540 天 | 1.5 | 按进度支付 | 2020.04 | 在建 | 0.2 |
27 | 房建 | EPC | 大英县禾鑫城市建设投资有限公司 | 大英医院 EPC 项目 | 合同未写明 | 合同未写明 | 109 5 天 | 6.67 | 财政评审报告出具前，按甲方审定产值的 75%支付；报告出具 后，按报告调整至报告金额的 75%。除二次装修、安装工程和附属工程外的其他工程完成后支付至 85%。整个工程竣工后支付至 85%。结算支 付至 97%，3%质 保金 | 2020.12 | 在建 | 0.44 |
28 | 市政 | 总包 | 重庆市总工会 | 重庆市劳动人民文化宫保护提升改建项目地下车库及管网等附属设施施工 | 2020.10.3 | 2022.4.30 | 540 天 | 1.29 | 进度支付进度结算金额的 70%，工程竣工验收合格后支付至累计进度审定金额的 80%，质保金 5% | 2020.11 | 在建 | 0.04 |
29 | 市政 | 总包 | 石柱土家族自治县交辉公路工程有 限公司 | 石柱县国道 G350 菱水至火石岭段公路改造工程建设项目 | 合同未写明 | 合同未写明 | 108 0 天 | 2.37 | 按进度支付 | 2020.11 | 在建 | 0.13 |
30 | 房建 | EPC | xx人民医院 | xx县人民医院传染病区建设项目、凉山州xx县新区县人民医院建设项目设计、采购、施工（EPC）总 承包 | 2020.12.25 | 2022.12.25 | 730 天 | 2.5 | 2021.03 | 在建 | 1.88 | |
31 | 市政 | 总包 | xxxxxxxxxxxxxxx xxxx | xx 0 x线与两江大道节点工程（一期）一标段工程 | 合同未写明 | 合同未写明 | 800 | 2.03 | 按进度支付 | 2020.12 | 在建 | 0.2 |
序号 | 工程类别 | 经营模式 | 合同情况 | 项目履约情况 | ||||||||
业主方 | 名称 | 开工时间 | 竣工时间 | 工期 | 合同金额 | 结算方式 | 实际开工时间 | 实施状态 | 工程款支付 | |||
32 | 市政 | 总x | xx县人和投资开发有限公司 | 云阳县水口工业新区一期基础工程-长高路 （彩云大道） | 2020.3.10 | 2021.7.3 | 480 天 | 1.12 | 季付 70%，工程竣工验收合格 80%，审计结算 97% | 2020.03 | 在建 | 0.78 |
33 | 公路 | 总包 | 盘州市交通运输局 | G246 盘州鸡场坪至刘官公路改扩建工程施工合同文件 | 合同未写明 | 合同未写明 | 36 个月 | 9.13 | 施工期间 60%，审计 80%（交工验收合格，提供合格结算资料 6个月未审计，支付至送审金额的 80%） | 2020.11 | 在建 | 0.44 |
34 | 矿建 | 总包 | 富源县龙蟒矿产品有限责任公司纳佐煤矿 | 富源纳佐煤矿井巷工程 | 2020.2.10 | 2021.8.10 | 无约定 | 1 | 按月支付审核计量进度报表的 90%，结算审计审定后支付至 95%，x 5%质保 x。 | 2020.03 | 在建 | 0.46 |
35 | 公路 | 总包 | 四川交投建 设工程股份有限公司 | 宜金高速公路工程 | 2020.9.1 | 2024.5.1 | 129 0 | 3.48 | 按进度支付 | 2020.11 | 在建 | 0.54 |
36 | 公路 | 总包 | 重庆渝北农村基础设施建设有限公司 | 渝北区 G210 茨竹至邻水段改建工程（渝邻快速通道） | 2021.3.15 | 2023.3.10 | 720 | 1.65 | 按季度支付 60%;验收后结付至 80%;结算审计审定后支付至 97%，x 3%质保 x。 | 2021.12 | 在建 | 0 |
37 | 煤矿 | 总包 | 国能宝日xx能源有限公司 | 国能宝日xx能源有限公司露天煤矿 2021年土方剥离工程合同书（第二项目部） | 2021.4.1 | 2021.11.30 | 8 个月 | 1.14 | 每月支付 95%，x 5%质保金 | 2021.4 | 在建 | 0.67 |
38 | 市政 | 总包 | 重庆市西站投资发展有限公司 | 重庆西站铁路综合交通枢纽九龙坡区配套储备土地规划道路工 程施工合同 | 2020.11.30 | 2021.11.29 | 365 天 | 1.99 | 中间 80%，发包人审计 85%，国家审计 97%,x 3%质保金 | 2021.3 | 在建 | 1.31 |
39 | 公路 | 总包 | 重庆市石柱土家族自治县三红乡村旅游有限公司 | 石柱县 X595 线渝利铁路沙子客运站至冷水公路改建工程（石柱县沙子湖镇至冷水公路改造工程）施工合同 | 合同未写明 | 合同未写明 | 730 日历天 | 1.29 | 完成合同价款的 15%，开始每月计量，支付 50%，交工验 收，按 3 年分年度支付（每年支付 40%，30%， 30%） | 2021.8 | 在建 | 0.16 |
40 | 市政 | 总包 | 重庆市城市建设投资 （集团）有限公司（项目业主） 重庆城投基础设施建设有限公司 （建设管理 单位） | 渝长高速复线连接道工程（石龙立交-海腾立交段）施工合同 | 2021.4.30 | 2025.4.8 | 144 0 天 | 20.81 | 中间 80%，发包人审计 85%，国家审计 97%,x 3%质保金 | 2021.7 | 在建 | 0.63 |
序号 | 工程类别 | 经营模式 | 合同情况 | 项目履约情况 | ||||||||
业主方 | 名称 | 开工时间 | 竣工时间 | 工期 | 合同金额 | 结算方式 | 实际开工时间 | 实施状态 | 工程款支付 | |||
合计 | 123.71 | - | - | - | 52.24 | |||||||
3）BT、BOT、PPP 项目情况
巨能公司至今承接了武隆、涪陵、酉阳等地区六个BT 项目，无BOT、PPP项目在建，BT 项目分别是xxx堆坝BT 项目、涪陵乌江二桥及东西干道BT 项目、嘉华大桥北延伸段 BT 项目、酉阳快速通道及延伸段 BT 项目、彭水摩围山隧道BT 项目及xx省道S106 线顺xxx璜段BT 项目。各BT 项目的回款金额以工程竣工决算确定的金额为准，回款时间和方式由BT 协议约定，其中xxx堆坝 BT 项目、涪陵乌江二桥及东西干道 BT 项目、嘉华大桥北延伸段 BT 项目三个项目已完成回购工作。以上项目均在《关于制止地方政府违法违规融资行为的通知》（财预[2012]463 号）文发布之前签订，截至目前，以上BT 项目均已完工，并签订《回购协议》，均有回购安排。项目具体情况如下表所示：
表：2022 年 3 月末巨能公司 BT 项目情况
单位：亿元
项目名称 | 工程总价 | 开工时间 | 竣工时间 | 已投资金额 | 竣工决算金额 | 应收回购款 | 实收回购款 | 未回款金额 | 未来五年回款计划 |
酉阳快速通道 | 35.27 | 2009.09 | 2012.08 | 35.27 | 35.27 | 39.99 | 39.99 | 0.00 | 工程款项已全部回收。 |
彭水摩围山隧道 | 8.50 | 2011.11 | 2014.5 | 8.40 | 8.00 | 9.00 | 9.00 | 0.00 | 工程款项已全部回收。 |
xx省道 S106 线顺xxx璜段 | 4.40 | 2010.12 | 2015.5 | 3.02 | - | 5.02 | 5.02 | 0.00 | 工程款项已全部回收。 |
合计 | 48.17 | - | - | 46.69 | - | 54.01 | 54.01 | 0.00 | - |
酉xxx快速通道及延伸段项目
2009 年 4 月 13 日，重庆市酉阳县政府（以下简称“酉阳县政府”）与发行人签订了《酉阳钟多至渤海快速通道工程项目 BT 投资建设框架协议》，约定该项目的运作模式按“企业投资建设，政府土地出让置换”的方式进行实施，由发行人出资，其全资子公司巨能公司承建，酉阳县政府用出让储备土地使用权方式回购。根据该框架协议，2009 年 6 月 25 日，酉阳县政府以“酉阳府函[2009]235
号”《授权委托书》授权酉阳县城市建设资产经营有限公司（以下简称“酉阳城建”）作为项目业主与巨能公司签订了《酉阳钟多至渤海快速通道工程“BT”投资建设总承包合同》。2010 年 3 月 6 日，酉阳县政府授权酉阳城建作为项目业主与巨能公司签订了《酉阳钟多至渤海快速通道工程“BT”投资建设总承包合同补充协议》（酉阳县钟多镇至渤海快速通道延伸段）。
酉xxx快速通道及延伸段BT 项目（以下简称“酉阳BT 项目”）于 2009 年开工，2012 年 8 月完工，0000 x 0 xxxxxx，0000 x 9 月至 2016 年由于业主资金紧张，期间未收到回购款。巨能公司通过努力请示重庆市政府、财政局，锁定回购款本息金额 39.99 亿元，其中 20 亿现金分 5 年还清，每年 4 亿元，
2018 年 8 月已回款 2.66 亿元，2019 年已回款 5.34 亿元，2020 年已回款 4 亿元，
截至 2022 年 3 月末，巨能公司已收到酉阳政府支付的 20 亿元回购款；另外通过
重庆航运建设发展有限公司股权划拨方式抵减工程回购款 19.99 亿元。
酉阳 BT 项目的建设经酉阳县人大常委会审议同意，项目建设合同签署于 “财预[2012]463 号”文出台之前；回款方式中由酉阳县政府承担的款项已纳入了财政预算并经县第十七届人大常委会第二十次会议审议批准，财政预算执行情况经酉阳县人大第四次会议审议批准。
具体情况如下：
①2013 年 9 月 2 日，酉阳县政府与巨能公司签订了《酉阳钟多至渤海快速通道及延伸段工程项目土地储备协议》，约定，酉阳钟多至渤海快速通道及延伸段工程已于 2012 年 9 月 1 日通车，根据巨能公司与酉阳县政府授权的酉阳城建签订的《酉阳钟多至渤海快速通道工程“BT”投资建设总承包合同》《酉阳钟多至渤海快速通道工程“BT”投资建设总承包合同补充协议》（酉阳县钟多镇至渤海快速通道延伸段），以及 2012 年 9 月 14 日、2013 年 5 月 29 日的市政府领导批示抄告单的精神，酉阳县政府同意在位于xxxxxxxxxxx（xxxx）xxxxxxxxxxx用地 5,000 亩作为巨能公司储备土地，储备土地的征地产权工作有酉阳县政府负责，征地拆迁（含失地农民养老保险）及安置房建设费用由巨能公司负责垫付，如巨能公司实施储备土地的整治工作，整治成本等费用由巨能公司垫付。储备土地经整治后，交由酉阳县政府按程序招拍挂出让，其取得的出让金全额用于优先偿付土地整治成本，余下的部分用于偿付巨能公司 BT 项目回购款的本息，若有剩余，双方按 5:5 进行分配。确因城市建
设需要，酉阳县政府可按当期市场评估价回购巨能公司储备的土地。同时约定了其他相关合同条款。
②重庆市人民政府于 2014 年 1 月 7 日向酉阳县政府下发《关于重庆巨能建设（集团）有限公司储备土地的批复》（渝府地[2014]43 号），同意将酉阳县龙潭镇 7 个村 23 个村民小组 1 个村集体合计 502.574 公顷（7538.6 亩）交由巨能公司作为储备土地。其中 479.5195 公顷（7192.8 亩）农民集体所有的土地作为控制性储备用地，23.0545 公顷（345.8 亩）国有土地作为整治性储备用地。储备范围内的土地，未经有权机关批准，任何单位，不得擅自出让、划拨，否则一律无效。根据“渝府地[2014]43 号”，酉阳县政府于 2014 年 1 月 27 日向巨能公
司颁发了《土地储备证书》（酉阳储备（2014）第 01 号），储备面积 479.5195 公
顷；酉阳县国土房管局于 2014 年 1 月 27 日向巨能公司颁发了《房地产权证》
（酉阳房地储 2014 字第 02 号），土地储备类型：规划控制性储备，面积：
23.0545 公顷。
③重庆市人民政府于 2017 年 5 月 24 日批示同意重庆市国有资产监督管理委
员会办公室 2017 年 5 月 19 日签署的《重庆市国有资产监督管理委员会关于重庆 巨能建设（集团）有限公司酉阳BT 项目回购款的报告》（渝国资文[2017]58 号），主要内容为：1、酉阳 BT 项目回购款问题锁定标的总额为 39 亿元；2、解除双 方以土地抵回购款的约定，回归酉阳县政府作为公共基础设施项目的主体偿债 责任，同时巨能公司将酉阳县政府原提供的储备土地返还给酉阳县政府；3、在 锁定回购款总额并还原酉阳县政府还款责任后，按步骤解决 39 亿元回购款资金。
重庆市人民政府于 2017 年 10 月 30 日批示了重庆市财政局《关于巨能公司酉阳 BT 项目回购款相关问题的报告》（渝财文[2017]333 号）。回购款债务偿还具体措施：一是锁定债务额度截至 2016 年末的项目回购款额度为 39 亿元；二是实行新增政府债券安排与腾挪一定比例财力偿还回购款债务挂钩；三是实行退地算账。
④为妥善解决酉阳 BT 项目回购款问题，重庆市人民政府于 2018 年 7 月 20
日召开了专题会议研究。经报市政府相关领导同意，根据 2018 年 7 月 30 日重庆市人民政府领导批示抄告单确认的指示精神：重庆市酉阳土家族苗族自治县人民政府向巨能公司偿还酉阳 BT 项目的回购款债务锁定为人民币 20 亿元，剩余回购款债务人民币 19.99 亿元由重庆市国资委负责协调解决清偿事宜，由市国资
委会同巨能公司和重庆能投，结合市级党政机关和事业单位经营性国有资产集中统一监管改革，通过资产划转、资本运作等方式解决。
酉阳县政府、酉阳城建、重庆能投及巨能公司于 2018 年 8 月 20 日签署的
《酉阳自治县xx快速通道及延伸段 BT 项目回购款支付协议》，主要内容为：一、几方解除《土地储备协议》，不再用该项目土地储备协议项下的土地出让金及增值收益作为归还债权来源。对酉阳BT 项目回购款的支付，酉阳县及酉阳城建通过申请发行政府债券作为筹集“回购款”的资金来源。二、按照 2018 年 7 月
30 日重庆市人民政府领导批示抄告单确认的文件精神，酉阳县政府支付巨能公
司的xx快速通道及延伸段工程退地算账偿还标的额度锁定为 20 亿元。三、酉
阳县政府和酉阳城建应当在五年内采取合法合规方式分年度予以清偿（每年 4
亿元），第一笔 4 亿元应当在 2018 年 8 月 20 日前支付；具体支付时间在市财政
局下达酉阳县政府和酉阳城建的“偿还巨能 4 亿元债务”债券资金到位 1 个月以内
支付，最迟不超过当年度 10 月 31 日，以后每年度同样如此。四、本协议签订后，酉阳县政府和酉阳城建具体负责，重庆能投和巨能公司积极协调配合，在市国土房管局的指导下，完成第一次付款前将 7,538.6 亩储备土地一次性退还酉阳县政府和酉阳城建，并办理好储备土地退还相关手续。
⑤重庆市人民政府于 2018 年 12 月 29 日批示了重庆市国资委《关于解决重庆巨能建设（集团）有限公司酉阳 BT 项目应收账款资金缺口的请示》（渝国资文[2018]168 号）。经酉阳县城建实业集团有限公司、巨能公司及重庆国创投资管理有限公司（以下简称“重庆国创”）友好协商，2018 年12 月30 日签署了《酉阳县xx快速通道及延伸段 BT 项目回购款债务转让协议》，主要内容为：根据市国资委的相关请示文件以及市政府作出的相应批示，市国资委拟通过资产划转的方式协调解决酉阳城建欠巨能公司人民币 19.99 亿元的回购款债务，具体方式为：（一）协议签订并生效后，酉阳城建因酉阳 BT 项目差欠巨能公司人民币
19.99 亿元的回购款债务，转由重庆国创承担。（二）本协议签订并生效后，重庆国创的偿债缺口根据市政府相关批示文件以及市国资委的协调安排，结合市级党政机关和事业单位经营性国有资产集中统一监管改革，通过无偿划入账面净资产不低于 20 亿元的资产予以解决，重庆国创受让前述资产作为替酉阳城建承担前述酉阳 BT 项目部分回购款债务的对价及先决条件。
⑥重庆市人民政府于 2019 年 4 月 19 日批示了酉阳县政府《酉阳土家族苗族
自治县人民政府重庆市能源投资集团有限公司关于恳请解决重庆能源集团（巨能公司）酉阳BT 项目资金的请示》（酉阳府文[2019]37 号），主要内容：酉阳县政府恳请市政府在安排市财政分年度对酉阳增发债券时，将用于支付重庆能投
（巨能公司）回购款的债券额度予以专项增加，不挤占用于支持酉阳经济社会发展、通过综合财力测算的债务限额及发行的债券额度；同时，恳请在安排xxx发行 2019 年度地方政府债时，将应付重庆能投（巨能公司）的回购款剩余金额，在不影响酉阳今后每年债券发行平均基数（2018 为 7 亿元）的前提下，对归还金额予以一次性单列发行并支付完毕，彻底解决重庆能投（巨能公司）酉阳 BT 项目回购遗留问题。
⑦2019 年 10 月 24 日，重庆市财政局发布了《关于做好市级党政机关和事业单位所属企业划转工作的通知》（渝财资产[2019]17 号），明确规定将重庆市交通局持有 100%股权的重庆航运建设发展有限公司（截至 2018 年 12 月 31 日，
资产总额 119.23 亿元，净资产 57.19 亿元）无偿划转给xxxxxx，xxxx，xx资委以无偿划转或者增资的方式，将该企业 51%的股权注入重庆高速集团，将该企业 20 亿元等值股权注入重庆国创资产管理集团有限公司，用于解决重庆能投下属巨能公司与酉阳县政府应收账款遗留问题，剩余股权注入重庆能投。
⑧根据重庆市委市政府关于重庆市国资国企改革工作部署，重庆市国有资产监督管理委员会于 2019 年 12 月 30 日对发行人增加资本金。具体如下：（1）根据《重庆市国有资产监督管理委员会关于增加重庆市能源投资集团有限公司资本金的通知》（xxx［0000］000 x），xxx国资委以其持有的重庆航运建设发展（集团）有限公司（以下简称“重庆航发司”）30.90%股权（评估值
34.16 亿元）向重庆能源集团增加资本金，增资金额全部计入集团资本公积。（2）根据重庆市委市政府确定的“尊重历史、共同担当、解决问题、确保稳定”的原 则，重庆市国资委依据《重庆市国有资产监督管理委员会关于解决重庆巨能建 设（集团）有限公司应收酉阳县政府工程欠款遗留问题的通知》（渝国资 [2019]684 号），将其持有的重庆航发司 18.10%股权（评估值 20 亿元）划入巨能 公司；同时，重庆能源集团依据《重庆市能源投资集团有限公司董事会决议》
（第二届董事会临［2019］66 号），将其持有的重庆航发司 8.9%股权（评估值
9.84 亿元）划转给巨能公司，用以共同解决酉阳县政府对巨能公司的工程欠款
问题。（3）上述事项完成后，重庆能源集团增加净资产 24.32 亿元，持有重庆航发司 22%的股权。
⑨根据重庆市委市政府和重庆市国资委关于国有企业专业化重组的要求，
2020 年 4 月 28 日，重庆能源集团、重庆高速集团和巨能公司三方签署《国有股
权无偿划转协议书》，重庆能源集团将持有巨能公司 100%的股权，以 2019 年 12
月 31 日为基准日，以经审计的巨能公司 2019 年度财务决算报告中的净资产价值为准，无偿划转给重庆市国资委下属重庆高速集团。划转后重庆高速集团享有出资人权利，履行出资人义务。
彭水摩围山隧道项目
彭水县城市建设投资有限责任公司与巨能公司于 2011 年 1 月 9 日签订了
《彭水县摩围山隧道工程项目 BT 投资建设框架协议》，并于 2011 年 4 月 18 日签订了《彭水县摩围山隧道工程“BT”投资建设总承包合同》。彭水摩围山隧道项目已取得彭水县发改委立项批复（xxx改发[2011]70 号），目前已完成施工产值 8.5 亿元，2014 年 1 月 28 日与业主达成初步通车，B 匝道于 2014 年 4 月底
全面完成施工，实际应收回购款 9 亿元，目前已全部收回。xx省道 S106 线顺xxx璜段项目
重庆xx工业园区管理委员会与巨能公司子公司重庆中环建设有限公司于 2010 年 9 月 30 日签署了《xx区省道S106 线改建工程顺xxx璜段项目BT 投资建设框架协议》，xx省道 S106 线顺xxx璜段项目已取得xx区发改委立项批复（津发改投[2009]170 号），项目已完成施工产值 4.4 亿元，2015 年底已完工，实际应收回购款 5.02 亿元，目前工程款已全部清收完毕。
公司由财政性资金逐年回购的代建（BT）建设项目均为符合法律规定的公路、隧道建设项目，均已明确确定合理的建设规模并落实分年资金偿还计划。
4）BT 项目的会计核算
巨能公司于 2011 年正式成立重庆巨能建设（集团）有限公司项目管理分公司（以下简称“管理分公司”），其主要职能是对巨能公司开发的项目进行施工管理，启用“长期应收款”科目归集 BT 项目投资款和融资利息费用。
①项目启动前期款项划拨，采用以下会计处理方式：借：内部单位存款—管理分公司本部
贷：银行存款、应收票据等
②管理分公司在拨付BT 工程投资款时，必须按专项金额拨付给各具体项目管理公司（基建单位），采用以下会计处理方式：
借：长期应收款—BT 项目本金贷：银行存款、应收票据等
③项目回购期，采用以下会计处理方式：借：银行存款、应收票据等
贷：内部单位存款—管理分公司本部
4、航运业务板块
从事公司的航运业务板块的主体为子公司重庆航运建设发展（集团）有限公司（以下简称“重庆航发集团”）。重庆航发集团是重庆市委市政府为建设长江上游航运中心，于 2003 年由市政府批准、市交通局出资组建的全市水运基础设施建设投融资企业。根据重庆市委市政府关于《市级党政机关和事业单位所属企业集中统一监管实施方案》（渝委办〔2018〕56 号）精神，按照重庆市财政局《关于做好市级党政机关和事业单位所属企业划转工作的通知》（渝财资产
〔2019〕17 号）要求，重庆航发集团于 2019 年底整体划转重庆高速公路集团有 限公司。主营投资建设、经营、管理重庆市主要河流的航运基础设施（不含土 木建筑施工），水力发电，销售变电设备、电工器材、电子仪器，电力技术咨询。
重庆航发集团主要承担重庆市水运基础设施建设任务，累计完成投资 200
余亿元，形成资产约 120 亿元。建成了嘉陵江草街、涪xxx坝、渭沱、潼南
和乌江银盘（参股）5 个航电枢纽，渠化航道 301 公里，草街枢纽等 4 个船闸年
通过量 800 多万吨。实施了乌江河口至白马、嘉陵江三期石门河段，三峡库区重要支流小江、梅溪河、抱龙河、东溪河、xxx、磨刀溪等地方航道整治工程，改善航道里程 302 公里。建成了巫山龙门、奉节宝塔坪、万州红花地、涪陵黄旗、巴南佛耳岩、万州新田港、彭水下塘口、合川石盘沱和涪陵龙头港
（参股）9 个港口码头，新增港口年货物吞吐能力近 1500 万吨，客运吞吐能力 350 万人次。牵头开展了果园港、东港的前期工作和部分建设工作，充分激活 了全市水运基础设施建设市场，为推进长江上游航运中心建设作出了突出贡献。目前每年发电量近 30 亿度，完成货物吞吐量 150 万吨左右。
5、土地整治业务及土地资产情况
（1）土地整治业务
2008 年，重庆市政府《关于高速公路建设有关问题的会议纪要》（专题会议纪要 2008-269）明确“市政府同意赋予重庆高速公路集团有限公司土地储备职能，并享受市级土地储备出让收益返还的优惠政策”。据此规定，发行人开展了土地储备整治业务。2011 年 6 月国家审计署重庆特派办在对集团政府性债务审计中指出：“以尚未征用的储备地按商住用途评估入账，虚增了净资产”。根据审计署的意见，发行人于 2011 年 6 月按要求进行了整改，将虚增的资产和权益全部冲回，并于2011 年12 月将整改结果向重庆市国资委进行了备案。2012 年，
《关于加强土地储备与融资管理的通知》（国土资发〔2012〕162 号）文件下发，文件规定国土资源主管部门统一归口管理土地储备工作，并建立土地储备机构 名录。由于发行人不在国土资源部土地储备机构名录内，因此 2013 年及以后发 行人不再履行土储中心职能。
2013 年发行人与大足区政府签订有关整治协议，得到政府授权，对位于大
足区的 680 亩土地启动了整治，发行人累计向该地块投入整治成本 1.98 亿元，按原值计入了土地整治工程科目。在该地块尚未完成整治时，2018 年 7 月大足区政府与发行人另外签订协议，由大足区政府收回该地块，支付对价金额等于发行人投入的整治成本加上大足区政府应向发行人支付的高速公路建设资金，其中不涉及土地出让金返还。
2014 年发行人与黔江区政府签订有关整治协议，得到政府授权，对位于黔
江区的 120 亩土地进行了整治。按照协议，土地整治后，发行人所能得到的收入在金额上等于发行人投入的整治成本加上黔江区政府应向发行人支付的高速公路建设资金。截至目前，发行人投入整治资金 0.91 亿元，按原值计入了土地整治工程科目，目前该部分土地尚未完成整治。后续该部分土地整治完毕后，发行人将以合法合规的方式进行处置，不涉及土地出让金返还。
综上，发行人承诺：2013 年及以后发行人不再履行土储中心职能，土地整治业务均跟政府签订了整治协议，得到政府授权，业务模式符合《关于加强土地储备与融资管理的通知》（国土资发〔2012〕162 号）、《关于规范土地储备和资金管理等相关问题的通知》（财综〔2016〕4 号）等文件规定，合法合规，不涉及土地出让金返还。
（2）发行人土地资产情况
截至 2021 年末，发行人储备土地之外的土地资产项目主要包括固定资产中
的土地资产原值 1,008,460.33 万元，账面净值 827,106.95 万元；无形资产中土地
使用权原值 392,690.16 万元，账面净值 253,848.08 万元。
根据发行人发布的重庆高速公路集团有限公司关于营运路段土地资产单独 记账相关事宜的通知（渝高速文〔2013〕207 号），为规范发行人的土地管理及 后期可能的土地管理要求。发行人将持有的土地资产进行分类管理，其中划拨 地计入“固定资产-生产经营用固定资产-公路及构筑物-土地-划拨地”科目中核算，出让土地在“无形资产-土地-出让地”科目中核算。该记账规定，符合会计记账基 本准则。
主要土地资产情况如下：
（1）固定资产中土地资产科目主要为高速公路沿线的划拨土地，该土地的 取得是根据高速公路项目建设合法取得的，主要是高速公路正线用地及休息站 等附属设施所附着土地，有合法的土地使用权证，且不是储备土地。根据发行 人内部土地资产记账规范，划拨地计入固定资产。主要土地资产具体列表如下：
表：截至 2021 年末发行人固定资产中土地资产情况
单位：万元
公司 | 账面原值 | 累计折旧 | 账面净值 |
东北营运分公司 | 128,138.29 | 14,135.75 | 114,002.55 |
东南营运分公司 | 64,614.64 | 6,673.52 | 57,941.12 |
重庆高速公路股份有限公司 | 39,830.94 | 9,765.36 | 30,065.58 |
重庆高速公路集团有限公司 | 11,465.81 | 167.18 | 11,298.62 |
南方营运分公司 | 225,858.72 | 41,132.58 | 184,726.14 |
重庆渝邻高速公路有限公司 | 33,376.81 | 16,357.89 | 17,018.91 |
重庆渝蓉高速公路有限公司 | 146,959.22 | 14,238.03 | 132,721.19 |
重庆中渝高速公路有限公司 | 358,215.90 | 78,883.06 | 279,332.84 |
合计 | 1,008,460.33 | 181,353.37 | 827,106.95 |
（2）无形资产中土地使用权主要情况如下：
无形资产中的土地使用权主要为有合法土地使用权证的出让土地，无储备土地情况。已办证的正线出让土地，及其他性质用地资产原值在“无形资产-土地使用权”科目中核算。具体情况如下：
表：截至 2021 年末发行人无形资产中主要土地资产情况
单位：万元
公司 | 账面原值 | 累计折旧 | 账面净值 | 土地性质 | 用途 |
重庆安全产业发展集团有限公司 | 8,472.09 | 1,371.53 | 7,100.55 | 出让 | 生产用地 |
公司 | 账面原值 | 累计折旧 | 账面净值 | 土地性质 | 用途 |
东南营运分公司 | 31.04 | 5.95 | 25.09 | 出让 | 公路用地 |
重庆高速公路股份有限公司 | 61,332.75 | 17,205.23 | 44,127.52 | 出让 | 公路用地 |
重庆高速公路集团有限公司 | 13,487.36 | 3,313.65 | 10,173.71 | 出让 | 公路用地 |
重庆市交通投资有限公司 | 611.76 | 169.95 | 441.81 | 出让 | 商业用地 |
南方营运分公司 | 15.85 | 4.12 | 11.73 | 出让 | 公路用地 |
重庆渝合高速公路有限公司 | 161,108.77 | 51,035.63 | 110,073.14 | 出让 | 公路用地 |
重庆高速资产经营管理有限公司 | 3,727.42 | 1,355.71 | 2,371.71 | 出让 | 商业用地 |
重庆巨能建设（集团）有限公司 | 83,887.65 | 18,492.11 | 65,395.53 | 出让 | 办公、住宅用地等 |
合计 | 332,674.70 | 92,953.89 | 239,720.79 | - | - |
（四）安全生产管理
（1）具体措施
①分解落实企业安全生产主体责任
为进一步促进安全生产责任制度的有效落实，按照“谁主管，谁负责”和“一 岗双责”制，发行人每年初与各分公司和控股公司签订“安全目标责任书”，落实 并分解安全责任，规范安全管理行为，明确工作重点和内容，落实相关责任人。督促相关部门按照《重庆高速公路集团有限公司关于完善 BOT+EPC 总承包项 目安全生产管理体系的通知》要求，签订了 BOT+EPC 模式业主与总承包单位 的安全生产协议。
②加强安全督导，强化超前防范
发行人加强了对安全生产工作的督导，充分发挥公司安办督促作用、建管中心和路网中心两大职能部门的专业功效，定期或不定期地对各生产环节进行专项安全督导。
③科技创新，提升安全管理水平
发行人不断增强安全管理的科技含量，持续进行安全实验性研究，有力地 促进了集团安全生产工作持续稳定好转和提高安全生产科学管理水平。安全学 术研究取得突破，加强信息化安全管理，强化道路安全，加强路网全方位监控。
④强化应急联动，保障快速处突
高速执法支队陆续入住监控中心，共同成立路管办，统一对高速公路突发 事件进行指挥、调度，实现了信息的无缝对接。同时，为了提高队伍的整体素 质和联动实效，集团与高支、公安消防、医疗及xx省市相续开展了冰雪灾害、滑坡、隧道事故、危化品事故、交通事故等处置联合演习。
⑤推进安全文化宣传，营造安全生产氛围
发行人各单位除以传统的发放资料、悬挂横幅等宣传手段外，还积极与执法队、消防等部门合作，加强了安全宣传活动的广泛性。在“安全生产月”活动中，集团从安全生产知识宣传、警示教育、安全文化、安全应急预案演练等各方面进行了工作部署，积极组织人员观看安全宣传警示教育片。通过举办事故案例教育展览、开展反思大讨论等形式，增强自我防范意识，通过对典型事故进行剖析，分析原因、吸取教训，推动安全生产工作。
（2）实施情况及安全生产检查情况
通过严格执行上述具体措施，发行人近三年未发生一起安全生产责任事故，安全生产工作处于基本可控状态，基本实现了安全生产控制目标。
（五）政府支持情况
自成立以来，发行人得到了中央部委、重庆市政府及相关部门的大力支持：
1、税收、规费优惠与返还。2001 年，重庆市地方税务局批复成渝高速公 路公司按照西部大开发有关政策享受 15%所得税率。2002 年，重庆市地方税务 局批复重庆高速公路集团有限公司按照西部大开发有关政策享受 15%所得税率。 2003 年，重庆市交委、财政局同意将高速公路施工营业税及附加、收费营业税 及附加入国库后专项列支作为高速公路建设资本金投入。2005 年，市政府同意 免除高速公路建设中土地征收涉及到行政事业性收费中的社会统筹费、水利建 设基金、规划费等，对其他费用实行优惠政策。2012 年，高速公路养护营业税 投入发行人从事高速公路建设和营运，2012-2015 年缴纳的企业所得税市级留成 部分，由市财政安排给发行人。2017 年至 2019 年，发行人收到施工营业税返还 资金、重庆市财政补助、交通基础设施专项补助、xx技术企业补助、重庆市 交通委员会低碳补助款和重庆市北碚区交通委员会交来渝合路隧道安全改造补 助等。
2、政府补助。交通部补助：交通部每年按照建设规模对重庆高速进行补助，
2019-2021 年补助（计入实收资本、资本公积科目）分别为 6.00 亿元、12.46 亿
元和 25.00 亿元。重庆市财政（政府）补助（计入营业外收入、其他收益）：
2019-2021 年分别为 13.24 亿元、15.25 亿元和 1.05 亿元。
3、承担公司债务。2008 年，重庆市交委（交通局）、财政局同意将国开行
61.03 亿元软贷款和信托贷款转为项目资本金，其债务本金和利息从 2009 年起
由重庆市财政和市交委承担。
4、促进其多元化经营发展。重庆市政府原则同意发行人依托高速公路路网，在主城xx和重要节点建设物流基地、仓储配送中心、专业市场和商业服务设 施。督促有关区县政府在规划建设、招商引资、政策支持方面予以支持。原则 同意发行人加强服务区、加油站的市场化自主经营。
表：政府支持高速公路建设相关文件
文件号 | 时间 | 文件名 | 主要内容 |
重庆市政府专题会议纪要 2008-162 | 2008 年 7 月 | 关于进一步加快高速公路建设的会议纪要 | 提出按“五管齐下”方式筹集资金：争取国家发改委立项，获取国家补助金 60 亿；继续执行营业税返还 政策；市交委每年安排交通规费 2 亿元；市财政每 年专项筹集 5 亿元；根据市政府批准，在高速公路 建设沿区县主要节点、重要区域xx实施土地储备 2 万亩，通过土地储备收益募集资金 40 亿元。 |
- | 2008 年 8 月 | 市政府第 8 次市长办公室会议纪要 | 为顺利完成二环八射建设目标，市财政将进一步对公司给予财力支持，根据文件精神，2008 年－2012年，市财政每年安排 1.3 亿元土地出让金充当高速公 路建设的资本金，同时市财政配套补助 2 亿元，用 于奉溪高速建设。 |
重庆市人民政府专题会议纪要 2008-269 号 文,渝交委 [2008]322 号 | 2008 年 12 月 | 重庆市交通委员会，重庆市财政局关于将高速公路软贷款及资本金转为国家项目资本金的批 复 | 将国开行对公司的软贷款 61.032 亿元转为国家对公司拨款，记入资本金。 |
渝财[2011]6 号 | 2011 年 1 月 | 关于延长重庆高速公路集团有限公司财税扶持政策有关问题的请示 | 将市长办公会通过的重庆高速集团财税扶持政策执行期限延长至 2015 年，2011-2015 年重庆高速集团缴纳的建安营业税及通行费营业税由财政全额安排用于高速公路建设，预计可筹集 20 亿元；将《关于进一步加快高速公路建设的会议纪要》（专题会议纪要 2008-162）确定的多渠道筹集高速公路建设资 金，财政每年专项筹集资金 5 亿元延长执行到 2015 年。 |
渝交委财 [2011]71 号 | 2011 年 9 月 | 重庆市财政局关于高速公路地方国债转做项目 资本金的通知 | 将公司截至目前尚未偿还本息的高速公路地方债务本金余额 88,564 万元转作政府对“二环八射”高速公 路项目资本金投入。 |
渝交委财 [2011]72 号 | 2011 年 9 月 | 重庆市交通委员会关于 下达高速公路项目资本金预算的通知 | 下达高速公路建设项目资本金预算 13.9 亿 元，用于界水项目、石忠项目、xx项目、绕城西段、绕城南段和绕城北段等项目。 |
重庆市政府专题会议纪要 2012-119 号 | 2012 年 11 月 | 关于重庆高速集团转型发展有关问题的纪要 | 重申坚持相关财税优惠政策，土地优惠政策上进一步加强，明确土地 2012-2015 年每年土地指标 1,000 亩，原则上鼓励发行人多元化经营。 |
渝府[2014]20 号 | 2014 年 3 月 | 重庆市人民政府关于重庆市高速公路网规划 （2013―2030 年）的 批复 | 根据规划，2030 年前，重庆市将建成“三环十二射七联线”高速公路网，形成“八射九纵七横五十联”的普通省道公路网，两个公路网将与市域内的国家公路 一起,搭建起重庆市未来公路网骨架。 |
渝府发[2017]51 号 | 2017 年 12 月 | 重庆市政府关于印发重 庆市基础设施建设提升 | 到 2020 年，建成高速公路 1000 公里，开工高速公 路 1000 公里，开展前期工作 1000 公里，完成总投 |
文件号 | 时间 | 文件名 | 主要内容 |
战略行动计划（交通行动计划）工作方案的通 知 | 资约 1000 亿元。全市高速公路通车里程达到 3800 公里，高速公路网密度达到 4.6 公里/百平方公里， 乡镇高速公路覆盖率达到 75%。 |
（六）相关文件的自查情况
国务院 2004 年颁布实行的《收费公路管理条例》（国发[2004]417 号文）明确提出公路发展应当坚持发展非收费公路为主，适当发展收费公路，收费公路的收费期限由省、自治区、直辖市人民政府审查批准，国家确定的中西部省、自治区、直辖市的政府还贷公路收费期限，最长不得超过 20 年；国家确定的中西部省、自治区、直辖市的经营性公路收费期限，最长不得超过 30 年。2011 年 6 月 11 日，交通运输部、发改委、财政部、监察部、国务院纠风办等五部委联
合发布了《关于开展收费公路专项清理工作的通知》（交公路发【2011】283 号），要求在 2011 年 6 月 20 日至 2012 年 5 月 31 日期间，开展全国范围内的收费公路 违规及不合理收费专项清理。经自查，发行人不存在收费的二级公路，全是经 营性的收费高速公路，是经重庆市人民政府批准设置的收费公路及收费站（点），收费站（点）间距合理合规，发行人收费不存在“边建设边收费、加收或代收城 市道路通行费等非公路收费、超范围征收费用等”违规收费项目。每条高速路的 收费都经历了合法合规的审批，取得了相关收费批文，按照收费批文合理收费，均严格执行了《收费公路管理条例》。
2010 年以来，国家为加强地方政府性债务管理，规范政府融资平台运作，先后出台了一系列政策，发行人进行了认真、全面的自查：
1、发行人在国家审计署 2013 年全国政府性债务审计涉及的 7,170 家融资平
台公司名单范围内，于 2011 年 10 月被认定为一般公司类企业，从银监会融资
平台名单内退出。截至 2013 年 6 月末，发行人存量债务 207.1 亿元被地方政府认定为二类政府性债务。2013 年 6 月后各类新增债务未纳入审计署及财政部新增地方政府性债务统计范畴内。2014 年 207.1 亿元二类政府性债务涉及的银行已全部变更贷款条件，不要求重庆市财政局和交委提供担保，截至 2014 年 9 月
末，发行人 207.1 亿元二类政府性债务已全额调整为企业经营性债务。截至
2022 年 3 月末，发行人存量债务未纳入审计署及财政部新增地方政府性债务统计范畴内，全部为企业经营性债务。
2、发行人存量及新增债务均未纳入政府性债务，不存在代政府融资的职能，
因此政府无需对发行人进行融资职能的剥离，发行人举借债务均为企业经营性债务，符合国发[2014]43 号等相关政策文件要求，发行人举借债务不会增加政府债务规模，政府不会通过财政资金直接偿还该笔债务。
3、发行人本期债券募集资金扣除相关发行费用后拟用于偿还有息债务，募集资金用途不涉及公益性项目。
4、发行人公司治理结构符合《公司法》规定；公司不存在高级管理人员兼 任公务员的情况，经查符合《公务员法》相关规定，不存在董事、监事为政府 公务员兼职的情况。公司董事、监事以及高级管理人员依据《公司法》等法律、法规及公司章程规定的公司董事、监事或高级管理人员的任职资格；并且符合 中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》相关 规定。发行人对纳入合并范围子公司具有实际控制力；财务制度健全，财务报 告符合会计准则或《企业会计制度》的要求。
5、发行人主要从事收费公路的投资建设、经营管理，未从事公益性事业经营，符合国发[2014]43 号文对企业公益性事业经营的相关文件要求；发行人不存在《关于制止地方政府违法违规融资行为的通知》（财预[2012]463 号）文发布后签署的由财政性资金逐年回购的代建（BT）建设项目协议；已补充土地业务开发资质、土地取得时间、取得方式、土地使用权证明细、政府批文、入账方式等情况。
6、发行人不存在公益性资产注入，注册资本已到位、无虚增资产等情况；土地资产已补充资产权属的合规性、入账依据、入账价值等情况；并对发行人所有者权益各科目详细内容进行列示，并核实地方政府对企业注资行为的合法合规性。
7、自成立以来，发行人得到了中央部委、重庆市政府及相关部门的大力支持，已补充政府对发行人税收、补助等支持机制的落实情况，并列示政府支持高速公路建设的相关文件；已更新发行人与政府大额往来款情况；在《关于制止地方政府违法违规融资行为的通知》（财预[2012]463 号）文发布后，发行人未与政府签订 BT 代建协议。
8、发行人现金流入主要包括：一是高速公路通行费收入以及油料销售等业务收入；二是重庆市财政补贴等政府性资金支持。
9、经核实，发行人不存在社会公众参与融资平台公司项目融资的情况；不
存在通过信托、融资租赁、BT 和违规集资等方式变相融资情况；不存在财政性收入、国有资产对其融资行为提供担保的情况；不存在以虚假或不合法的抵
（质）押物、高估抵押物价值等方式取得债务资金情况；不存在未按核准用途使用募集资金、闲置资金的情况。
10、按照《中华人民共和国审计法》规定和《国务院办公厅关于做好全国 政府性债务审计工作的通知》（国办发明电〔2013〕20 号）要求，2013 年 8 月 至 9 月，审计署统一组织重庆特派办和重庆市各级审计机关 837 名审计人员， 按照“见人、见账、见物，逐笔、逐项审核”的原则，对重庆市本级、38 个区县、 824 个乡镇的政府性债务情况进行了全面审计。因重庆市政府已经审计署审计，因此国家审计署暂未对发行人进行单独审计。经与重庆市金融办及人民银行沟 通，重庆市人民政府已将重庆市审计结果统一上报协会。
11、经调查核实，截至目前暂未发现其它关注事项及处理建议。总体来看，除以上所述事项，发行人在合法合规性、生产经营、公司治理、募集资金用途、偿债依赖政府等方面，均符合国发[2010]19 号文、财预[2010]412 号文、财预 [2012]463 号文、审计署 2013 年第 24 号公告、审计署 2013 年第 32 号公告、国 发[2014]43 号文、国办发[2015]40 号、国办发[2015]42 号文有关规定及“六真”原 则要求；同时，公司符合《收费公路管理条例》（中华人民共和国国务院令第 417 号）、《关于开展收费公路专项清理工作的通知》（交公路发[2011]283 号）等 文件要求。
（七）发行人发展战略
发行人将把握新发展格局下的历史机遇，顺应以习近平总书记为核心的依 据国情、国际大环境做出调整的国家发展趋势，发挥主观能动性，积极探索融 入新发展格局的有效路径，落实“十四五”现代综合交通运输体系发展规划；围 绕“品质提升、智慧高速、转型发展、合资合作、走出去”五大战略及“聚焦主业，布局产业”、“深化改革，做强做优”、“创新驱动，转型发展”等理念，努力实现
“三百亿”年收入、跻身国企 500 强、重点工作领先全国同行的企业目标。
“十四五”期间，发行人产业布局为“一体两基多翼”，即推进投融建管营“一体”，夯实高速公路和港航基础设施“两基”，壮大建筑施工、路域资源开发、砂石骨料、装配式建筑、大宗贸易、物流运输、综合能源、资本运营、大数据、教育培训等关联产业“多翼”，最终形成以“两基”为核心圈、“多翼”为扩散圈的