如无特别说明，本反馈意见回复所用释义与《华泰联合证券有限责任公司关于江苏恒顺醋业股份有限公司 2021 年度非公开发行 A 股股票之尽职调查报告》保持一致。
江苏恒顺醋业股份有限公司
和
华泰联合证券有限责任公司
关于江苏恒顺醋业股份有限公司 非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
保荐机构（主承销商）
二〇二二年四月
江苏恒顺醋业股份有限公司和华泰联合证券有限责任公司关于江苏恒顺醋业股份有限公司
非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
中国证券监督管理委员会：
贵会行政许可项目审查一次反馈意见通知书 220543 号《江苏恒顺醋业股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见》（简称“《反馈意见》”）收悉。在收悉《反馈意见》后，华泰联合证券有限责任公司（简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）会同江苏恒顺醋业股份有限公司（简称“申请人”、“发行人”、“公司”或“上市公司”）、天衡会计师事务所（特殊普通合伙）（简称“申报会计师”）和江苏世纪同仁律师事务所（简称“申请人律师”），就《反馈意见》中提出的问题，逐一进行落实。现就相关问题进行回复，请贵会审核。
如无特别说明，本反馈意见回复所用释义与《华泰联合证券有限责任公司关于江苏恒顺醋业股份有限公司 2021 年度非公开发行 A 股股票之尽职调查报告》保持一致。
目 录
1、申请人本次发行拟募集资金不超过 20 亿元，投资xxx香醋扩产续建工程项目
（二期）等。请申请人补充说明：（1）本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入，补充流动资金比例是否符合相关监管要求。（2）本次募投项目的资金使用和项目建设的进度安排，本次募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金。（3）各建设类项目具体建设内容，与现有业务的关系，建设的必要性。（4）项目新增产能规模的合理性，结合公司产能利用率、产销率以及项目相关的市场空间、行业竞争情况等，说明在最新一期业绩下滑的情况下新增产能规模的合理性。
（5）募投项目预计效益测算依据、测算过程，效益测算的谨慎性、合理性。请保荐机构和会计师发表核查意见。 5
2、根据申请文件，报告期内申请人存货余额较高。请申请人补充说明存货余额较高且增长幅度较大的原因，报告期内存货跌价准备计提政策，结合存货xx率、库龄分布及占比、期后价格变动、同行业上市公司等情况，说明存货跌价准备计提的充分性。请保荐机构和会计师发表核查意见。 80
3、报告期内申请人应付账款余额较高。请申请人：（1）结合报告期内采购政策、业务规模等情况，说明应付账款余额较大的原因及合理性。（2）说明报告期内前五大应付账款方基本情况、采购内容、金额及占比，是否存在关联关系等。请保荐机构和会计师发表核查意见。 89
4、根据申请文件，2021 年前三季度申请人归母净利润同比下滑请申请人结合销售价格、原材料价格、期间费用等情况，定量分析说明报告期内净利润下滑的原因，是否与行业变动趋势一致。请保荐机构和会计师发表核查意见。 95
5、请申请人补充说明自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资，下同）情况，是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形，并将财务性投资总额与公司净资产规模对比说明本次募集资金的必要性和合理性；列示截至回复日申请人直接或间接控股、参股的类金融机构。请保荐机构和会计师发表核查意见。 101
6、请申请人补充说明申请人及控股、参股子公司是否存在房地产相关业务，请保荐机构和申请人律师发表核查意见。 114
7、请申请人补充说明最近 36 个月受到的金额在 1 万元及以上的行政处罚情况，包括相关行政处罚的具体事由、是否已完成整改，是否符合《上市公司证券发行管理办法》第 39 条第（7）项的规定。请保荐机构和申请人律师核查并发表意见。 124 8、根据申请材料，申请人存在部分房产、土地未能取得权属证书情况。请申请人补充说明：（1）上述存在权属瑕疵的房产土地的具体情况及占比，是否属于公司核心经营资产，使用上述房产土地是否符合相关规定，是否存在不能继续使用或者被作出处罚的风险，长期未能解决权属瑕疵的主要原因和障碍，是否存在损害上市公司利益的情况。（3）未取得土地和房屋使用权证或不动产权证，是否会对募投项目的实施产生影响。请保荐机构和申请人律师核查并发表意见。 129
1、申请人本次发行拟募集资金不超过 20 亿元，投资xxx香醋扩产续建 工程项目（二期）等。请申请人补充说明：（1）本次募投项目具体投资数额安 排明细，投资数额的测算依据和测算过程，各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入，补充流动资金比例是否符合相关监管要求。（2）本次 募投项目的资金使用和项目建设的进度安排，本次募集资金是否包含本次发行 相关董事会决议日前已投入资金。（3）各建设类项目具体建设内容，与现有业 务的关系，建设的必要性。（4）项目新增产能规模的合理性，结合公司产能利 用率、产销率以及项目相关的市场空间、行业竞争情况等，说明在最新一期业 绩下滑的情况下新增产能规模的合理性。（5）募投项目预计效益测算依据、测 算过程，效益测算的谨慎性、合理性。请保荐机构和会计师发表核查意见。
回复：
一、本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入，补充流动资金比例是否符合相关监管要求。
（一）本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
x次非公开发行股票计划募集资金总额不超过 200,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额计划投资于以下项目：
单位：万元
序号 | 项目名称 | 项目投资 总额 | 其中：资本性 支出金额 | 拟使用募集资 金金额 |
1 | 恒顺香醋扩产续建工程项目（二期） | 21,600.00 | 17,188.00 | 15,000.00 |
2 | 年产 3 万吨酿造食醋扩产项目 | 15,334.48 | 14,516.00 | 13,500.00 |
3 | 10 万吨黄酒、料酒建设项目（扩建） | 21,000.00 | 17,342.00 | 16,500.00 |
4 | 徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产 4.5 万吨原酿酱油醋智能化产线 项目 | 35,000.00 | 30,296.32 | 29,000.00 |
5 | 云阳公司年产 10 万吨调味品智能 化生产项目 | 55,230.48 | 46,531.08 | 42,000.00 |
6 | 年产 10 万吨复合调味料建设项目 | 30,792.00 | 23,844.0 | 23,000.00 |
7 | 智能立体库建设项目 | 6,700.00 | 6,203.70 | 6,000.00 |
8 | 补充流动资金 | 55,000.00 | 0.00 | 55,000.00 |
序号 | 项目名称 | 项目投资 总额 | 其中：资本性 支出金额 | 拟使用募集资 金金额 |
合计 | 240,656.96 | 155,921.10 | 200,000.00 | |
注：因四舍五入尾数略有差异。
1、恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）
（1）项目具体投资数额安排明细及资本性支出情况、募集资金投入情况 恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）总投资估算为 21,600.00 万元，其中建
设投资中 17,188.00 万元为资本性支出，预备费 859.00 万元为非资本性支出；铺
底流动资金 3,553.00 万元，为非资本性支出。本次募集资金拟用于该项目的金额
为 15,000.00 万元。具体明细如下：
单位：万元
序号 | 项目名称 | 投资额 | 占总投资比重 | 是否资本性支出 | 拟使用募 集资金金额 |
1 | 建设投资 | 18,047.00 | 83.55% | - | 15,000.00 |
1.1 | 固定资产费用 | 16,742.00 | 77.51% | 是 | |
1.1.1 | 工程费用 | 15,820.00 | 73.24% | 是 | |
1.1.1.1 | 建筑工程 | 10,493.00 | 48.58% | 是 | |
1.1.1.2 | 设备及工器具购置费 | 4,632.00 | 21.44% | 是 | |
1.1.1.3 | 安装工程费 | 695.00 | 3.22% | 是 | |
1.1.2 | 固定资产其他费用 | 922.00 | 4.27% | 是 | |
1.2 | 其他资产费用 | 446.00 | 2.06% | 是 | |
1.3 | 预备费 | 859.00 | 3.98% | 否 | 0.00 |
2 | 铺底流动资金 | 3,553.00 | 16.45% | 否 | 0.00 |
3 | 总投资 | 21,600.00 | 100.00% | - | 15,000.00 |
（2）项目投资数额的测算依据和测算过程
①固定资产费用
A.工程费用 a.建筑工程费
根据单位建筑工程投资估算法，本项目建筑工程费用预估为 10,493.00 万元。具体明细如下：
序号 | 名称 | 单位 | 工程量 | 造价（元/平方米） | 投资额（万元） |
1 | 主体工程 | / | / | / | 8,370.00 |
1.1 | 生产车间 | m2 | 30,000.00 | 2,650.00 | 7,950.00 |
1.2 | 辅助用房 | m2 | 2,800.00 | 1,500.00 | 420.00 |
2 | 辅助工程 | / | / | / | 1,968.00 |
2.1 | 供电工程 | m2 | 32,800.00 | 350.00 | 1,148.00 |
2.2 | 给排水工程 | m2 | 32,800.00 | 250.00 | 820.00 |
3 | 公用工程 | / | / | / | 155.00 |
3.1 | 公共照明 | m2 | 32,800.00 | 15.00 | 49.20 |
3.2 | 道路、场地工程费 | m2 | 1,215.00 | 750.00 | 91.13 |
3.3 | 绿化工程费 | m2 | 405.00 | 362.35 | 14.68 |
合计 | / | / | / | 10,493.00 | |
b.设备及工器具购置费
经初步估算，本项目设备及工器具购置费总计 4,632.00 万元，具体明细如下：
序号 | 生产所需设备名称 | 数量（台/套） | 单价（万元/台套） | 投资额 （万元） |
1 | 存料筒仓 | 8 | 25.40 | 203.20 |
2 | 输送计量设备 | 2 | 250.20 | 500.40 |
3 | 提升机井架 | 2 | 57.20 | 114.40 |
4 | 自动控制电力系统 | 2 | 46.00 | 92.00 |
5 | 自动翻醅机 | 24 | 20.70 | 496.80 |
6 | 自动行车 | 24 | 37.60 | 902.40 |
7 | 自动布料车 | 24 | 32.20 | 772.80 |
8 | 自动抓斗 | 24 | 5.30 | 127.20 |
9 | 行车吊具 | 24 | 3.70 | 88.80 |
10 | 集电轨 | 72 | 12.00 | 864.00 |
11 | 不锈钢泵 | 24 | 0.75 | 18.00 |
12 | 普通行车 | 8 | 16.00 | 128.00 |
13 | 生醋罐 | 60 | 5.40 | 324.00 |
合计 | 298 | / | 4,632.00 | |
c.安装工程费
经估算，该项目的安装工程费为 695.00 万元。
B.固定资产其他费用
x项目的固定资产其他费用总计 922.00 万元，具体明细如下：
序号 | 项目 | 投资额（万元） |
1 | 勘察费 | 63.00 |
2 | 设计费 | 315.00 |
3 | 工程建设监理费 | 168.00 |
4 | 工程保险费 | 32.00 |
5 | 工程报建费 | 344.00 |
合计 | 922.00 | |
②其他资产费用
x项目的工程其他资产费用总计 446.00 万元，具体明细如下：
序号 | 项目 | 投资额（万元） |
1 | 建设单位管理费 | 158.00 |
2 | 前期工作费 | 78.00 |
3 | 工器具购置费 | 100.00 |
4 | 办公及生活用具购置费 | 110.00 |
合计 | 446.00 | |
③预备费
x项目的工程预备费用总计 859.00 万元。
④铺底流动资金
铺底流动资金是指生产性建设工程项目为保证生产和经营正常进行，按规定应列入建设工程项目总投资的铺底流动资金，一般按达产年流动资金的一定比例进行计算，本项目铺底流动资金的估算金额为 3,553.00 万元。
2、年产 3 万吨酿造食醋扩产项目
（1）项目具体投资数额安排明细及资本性支出情况、募集资金投入情况 年产 3 万吨酿造食醋扩产项目总投资估算为 15,334.48 万元，其中建设投资
14,516.00 万元为资本性支出，铺底流动资金 818.48 万元为非资本性支出。本次
募集资金拟用于该项目的金额为 13,500.00 万元。具体明细如下：
单位：万元
序 号 | 项目名称 | 投资额 | 占总投资比 重 | 是否属于资本 性支出 | 拟使用募集资金 金额 |
1 | 建设投资 | 14,516.00 | 94.66% | - | 13,500.00 |
1.1 | 建筑工程费 | 7,354.15 | 47.96% | 是 | |
1.2 | 设备及工器具购置费 | 5,917.00 | 38.59% | 是 | |
1.3 | 安装工程费 | 700.00 | 4.56% | 是 | |
1.4 | 工程建设其他费用 | 544.85 | 3.55% | 是 | |
2 | 铺底流动资金 | 818.48 | 5.34% | 否 | 0.00 |
3 | 总投资 | 15,334.48 | 100.00% | - | 13,500.00 |
（2）项目投资数额的测算依据和测算过程
①建筑工程费
根据单位建筑工程投资估算法，本项目建筑工程费用预估为 7,354.15 万元，具体明细如下：
序号 | 名称 | 单位 | 工程量 | 造价（元/平方米） | 投资额（万元） |
1 | 灌装车间 | m2 | 2,080.00 | 2,200.00 | 457.60 |
2 | 立库 | m2 | 1,800.00 | 2,000.00 | 360.00 |
3 | 大曲车间 | m2 | 2,100.00 | 500.00 | 105.00 |
4 | 动力车间 | m2 | 4,321.00 | 2,200.00 | 950.62 |
5 | 酿造车间 | m2 | 15,948.80 | 2,600.00 | 4,146.69 |
6 | 晒醋房 | m2 | 456.50 | 8,000.00 | 365.20 |
7 | 发电机房 | m2 | 133.00 | 800.00 | 10.64 |
8 | 污水处理站 | m2 | 240.00 | 1,600.00 | 38.40 |
9 | 其他辅助性构造物 | / | / | / | 920.00 |
合计 | / | / | / | 7,354.15 | |
②设备及工器具购置费
经初步估算，项目购置生产、动力及辅助设备共计 311 台（套），购置费总
计 5,917.00 万元。具体明细如下：
序号 | 设备类别 | 数量（台/套） | 单价（万元/台套） | 投资额（万元） |
1 | 熏淋机 | 16 | 50.00 | 800.00 |
2 | 拌料机 | 4 | 40.00 | 160.00 |
序号 | 设备类别 | 数量（台/套） | 单价（万元/台套） | 投资额（万元） |
3 | 物料输送 | 8 | 4.00 | 32.00 |
4 | 电梯 | 4 | 15.00 | 60.00 |
5 | 立库 | 1 | 330.00 | 330.00 |
6 | 灌装线 | 30 | 43.33 | 1,300.00 |
7 | 酒设备 | 25 | 12.00 | 300.00 |
8 | 大曲设备 | 6 | 10.83 | 65.00 |
9 | 环境设备 | 5 | 40.00 | 200.00 |
10 | 运输设备 | 4 | 12.50 | 50.00 |
11 | 勾调设备 （瞬时灭菌） | 20 | 12.50 | 250.00 |
12 | 煎醋设备 | 8 | 18.75 | 150.00 |
13 | 储罐 | 50 | 16.00 | 800.00 |
14 | 水处理设备 | 8 | 12.50 | 100.00 |
15 | 空压设备 | 6 | 10.00 | 60.00 |
16 | 冷冻设备 | 12 | 7.50 | 90.00 |
17 | 电力设备 | 38 | 3.95 | 150.00 |
18 | 蒸汽系统 （冬季供暖） | 2 | 40.00 | 80.00 |
19 | 晒醋房设备 | 6 | 50.00 | 300.00 |
20 | 消防（含控制室） | 1 | 70.00 | 70.00 |
21 | 筒仓 | 4 | 30.00 | 120.00 |
22 | CIP | 5 | 8.00 | 40.00 |
23 | 套淋设备 | 22 | 5.45 | 120.00 |
24 | 钢平台 | 5 | 12.00 | 60.00 |
25 | 锅炉 | 3 | 33.33 | 100.00 |
26 | 充电设施 | 4 | 2.50 | 10.00 |
27 | 发电机 | 2 | 10.00 | 20.00 |
28 | 翻醅机 | 12 | 8.33 | 100.00 |
合计 | 311 | / | 5,917.00 | |
③安装工程费
经估算，该项目的安装工程费为 700.00 万元。
④工程建设其他费用
x项目的工程建设其他费用总计 544.85 万元，其具体明细如下：
序号 | 项目 | 投资额（万元） |
1 | 建设管理费 | 87.10 |
2 | 可行性研究费 | 33.88 |
3 | 设计费 | 98.37 |
4 | 地质勘探费用 | 24.00 |
5 | 工程监理费 | 181.00 |
6 | 环境影响评估费 | 18.50 |
7 | 劳动安全卫生评价费 | 22.00 |
8 | 场地准备及临时设施费 | 80.00 |
合计 | 544.85 | |
⑤铺底流动资金
铺底流动资金是指生产性建设工程项目为保证生产和经营正常进行，按规定应列入建设工程项目总投资的铺底流动资金，一般按达产年流动资金的一定比例进行计算，本项目铺底流动资金的估算金额为 818.48 万元。
3、10 万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）
（1）项目具体投资数额安排明细及资本性支出情况、募集资金投入情况
10 万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）总投资估算为 21,000.00 万元，其中建
设投资中 17,342.00 万元为资本性支出；预备费 867.00 万元为非资本性支出；铺
底流动资金 2,791.00 万元，为非资本性支出。本次募集资金拟用于该项目的金额
为 16,500.00 万元。具体明细如下：
单位：万元
序号 | 项目名称 | 投资额 | 占总投资比重 | 是否资本性支出 | 拟使用募集 资金金额 |
1 | 建设投资 | 18,209.00 | 86.71% | - | 16,500.00 |
1.1 | 固定资产费用 | 17,028.00 | 81.09% | 是 | |
1.1.1 | 工程费用 | 16,578.00 | 78.94% | 是 | |
1.1.1.1 | 建筑工程 | 3,478.00 | 16.56% | 是 | |
1.1.1.2 | 设备及安装工程 | 13,100.00 | 62.38% | 是 |
序号 | 项目名称 | 投资额 | 占总投资比重 | 是否资本性支出 | 拟使用募集 资金金额 |
1.1.2 | 固定资产其他费用 | 450.00 | 2.14% | 是 | |
1.2 | 其他资产费用 | 314.00 | 1.50% | 是 | |
1.3 | 预备费 | 867.00 | 4.13% | 否 | 0.00 |
2 | 铺底流动资金 | 2,791.00 | 13.29% | 否 | |
3 | 总投资 | 21,000.00 | 100.00% | - | 16,500.00 |
（2）项目投资数额的测算依据和测算过程
①固定资产费用
A.工程费用 a.建筑工程费
根据单位建筑工程投资估算法，本项目建筑工程费用预估为 3,478.00 万元，具体明细如下：
序号 | 名称 | 单位 | 工程量 | 造价（元/平方米） | 投资额（万元） |
1 | 主体工程 | / | / | / | 2,145.50 |
1.1 | 制酒发酵区域 | m2 | 3,700.00 | 1,800.00 | 666.00 |
1.2 | 空瓶仓库 | m2 | 10,000.00 | 650.00 | 650.00 |
1.3 | 立体仓库 | m2 | 6,300.00 | 650.00 | 409.50 |
1.4 | 陈酿设备区 | m2 | 2,800.00 | 1,500.00 | 420.00 |
2 | 辅助工程 | / | / | / | 1,094.40 |
2.1 | 供电工程 | m2 | 22,800.00 | 300.00 | 684.00 |
2.2 | 给排水工程 | m2 | 22,800.00 | 180.00 | 410.40 |
3 | 公用工程 | / | / | / | 238.10 |
3.1 | 公共照明 | m2 | 22,800.00 | 20.00 | 45.60 |
3.2 | 道路、场地工程费 | m2 | 700.00 | 450.00 | 31.50 |
3.3 | 绿化工程费 | m2 | 4,600.00 | 350.00 | 161.00 |
合计 | / | / | / | 3,478.00 | |
b.设备及工器具购置费
经初步估算，项目设备及工器具购置费总计 13,100.00 万元，具体明细如下：
序号 | 生产设备名称 | 数量（台/套） | 单价（万元/台套） | 总价（万元） |
序号 | 生产设备名称 | 数量（台/套） | 单价（万元/台套） | 总价（万元） |
1 | 大米筒仓及配套 | 2 | 150.00 | 300.00 |
2 | 150m³发酵罐 | 33 | 28.94 | 955.00 |
3 | 150m³澄清罐 | 3 | 90.00 | 270.00 |
4 | 斗提机 | 1 | / | 355.00 |
5 | 粉碎机 | 1 | ||
6 | 除尘器 | 1 | ||
7 | 粉浆罐 | 1 | ||
8 | 液化罐 | 1 | ||
9 | 换热器 | 1 | ||
10 | 糖化罐 | 1 | ||
11 | CIP 清洗站 | 1 | 22.00 | 22.00 |
12 | 发酵车间工艺管道部分 | 1 | 130.00 | 130.00 |
13 | 圆盘制曲设备 | 2 | 209.50 | 419.00 |
14 | 其他辅助配套设备 | 1 | 463.00 | 463.00 |
15 | 压榨机 | 12 | 80.00 | 960.00 |
16 | 控制系统 | 1 | 200.00 | 200.00 |
17 | 其他辅助配套设备 | 12 | 50.00 | 600.00 |
18 | 储存罐 | 70 | 10.00 | 700.00 |
19 | 室外罐区工艺管道 | 1 | 102.00 | 102.00 |
20 | 工艺酒泵及其他设备 | 1 | 102.00 | 102.00 |
21 | CIP 清洗站 | 1 | 280.00 | 280.00 |
22 | 其他辅助配套设备 | 2 | 16.00 | 32.00 |
23 | 煎酒设备 | 2 | 60.00 | 120.00 |
24 | 配套辅助设备 | 2 | 30.00 | 60.00 |
25 | 高速瓶灌装生产线 | 1 | 1,450.00 | 1,450.00 |
26 | 高速壶灌装生产线 | 1 | 2,900.00 | 2,900.00 |
27 | 空瓶检测系统 | 1 | 100.00 | 100.00 |
28 | 成品异物检测系统 | 2 | 50.00 | 100.00 |
29 | 瓶盖、液位、喷码 | 2 | 40.00 | 80.00 |
30 | 标签缺陷检测 | 2 | 40.00 | 80.00 |
31 | 追溯系统 | 2 | 50.00 | 100.00 |
32 | 物料前处理 | 2 | 100.00 | 200.00 |
33 | 其他辅助配套设备 | 2 | 50.00 | 100.00 |
序号 | 生产设备名称 | 数量（台/套） | 单价（万元/台套） | 总价（万元） |
34 | 智能立体仓库 | 1 | 1,100.00 | 1,100.00 |
35 | 配套软件 | 1 | 200.00 | 200.00 |
36 | 配套辅助设备 | 1 | 80.00 | 80.00 |
37 | 冷冻机 | 2 | 90.00 | 180.00 |
38 | 空压机 | 2 | 30.00 | 60.00 |
39 | 配套辅助设备 | 2 | 40.00 | 80.00 |
40 | 软化水设备 | 1 | 120.00 | 120.00 |
41 | 变压器、电柜 | 1 | 100.00 | 100.00 |
合计 | 180 | / | 13,100.00 | |
B.固定资产其他费用
x项目的固定资产其他费用总计 450.00 万元，具体明细如下：
序号 | 项目 | 投资额（万元） |
1 | 勘察费 | 21.00 |
2 | 设计费 | 104.00 |
3 | 工程建设监理费 | 52.00 |
4 | 工程保险费 | 33.00 |
5 | 工程报建费 | 240.00 |
合计 | 450.00 | |
②其他资产费用
x项目的工程其他资产费用总计 314.00 万元，具体明细如下：
序号 | 项目 | 投资额（万元） |
1 | 建设单位管理费 | 166.00 |
2 | 前期工作费 | 83.00 |
3 | 工器具购置费 | 32.00 |
4 | 办公及生活用具购置费 | 33.00 |
合计 | 314.00 | |
③预备费
x项目的预备费用估算为 867.00 万元。
④铺底流动资金
铺底流动资金是指生产性建设工程项目为保证生产和经营正常进行，按规定应列入建设工程项目总投资的铺底流动资金，一般按达产年流动资金的一定比例进行计算，本项目铺底流动资金的估算金额为 2,791.00 万元。
4、徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产 4.5 万吨原酿酱油醋智能化产线项
目
（1）项目具体投资数额安排明细及资本性支出情况、募集资金投入情况
徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产 4.5 万吨原酿酱油醋智能化产线项目总
投资估算为 35,000.00 万元，其中建设投资中 30,296.32 万元为资本性支出；人员
培训费 29.82 万元为非资本性支出；预备费 2,935.00 万元为非资本性支出；铺底
流动资金 1,738.86 万元为非资本性支出。本次募集资金拟用于该项目的金额为
29,000.00 万元。具体明细如下：
单位：万元
序号 | 项目名称 | 投资额 | 占总投资比重 | 是否属于资本性 支出 | 拟使用募集资金 金额 |
1 | 建设投资 | 33,261.14 | 95.03% | - | 29,000.00 |
1.1 | 固定资产费用 | 30,296.32 | 86.56% | 是 | |
1.1.1 | 工程费用 | 29,684.50 | 84.81% | 是 | |
1.1.1.1 | 建筑工程费用 | 10,282.10 | 29.38% | 是 | |
1.1.1.2 | 设备及工器具 购置费 | 17,791.40 | 50.83% | 是 | |
1.1.1.3 | 安装工程费用 | 1,611.00 | 4.60% | 是 | |
1.1.2 | 固定资产其他 费用 | 611.82 | 1.75% | 是 | |
1.2 | 人员培训费 | 29.82 | 0.09% | 否 | 0.00 |
1.3 | 预备费 | 2,935.00 | 8.39% | 否 | 0.00 |
2 | 铺底流动资金 | 1,738.86 | 4.97% | 否 | 0.00 |
3 | 总投资 | 35,000.00 | 100.00% | - | 29,000.00 |
（2）项目投资数额的测算依据和测算过程
①固定资产费用
A.工程费用
a.建筑工程费用
根据投资指标估算法，本项目建筑工程 10,282.10 万元，具体明细如下：
序号 | 建筑名称 | 总建筑面积（㎡） | 建造单价（元/㎡） | 建筑费用（万元） |
1 | 1#扩建米醋车间 | 5,563.10 | 2,800.06 | 1,557.70 |
2 | 2#酱油精制车间 | 6,046.20 | 2,799.94 | 1,692.90 |
3 | 3#包装车间 | 6,952.50 | 2,800.00 | 1,946.70 |
4 | 4#酱油车间 | 10,184.40 | 2,799.97 | 2,851.60 |
5 | 立体库房 | 2,200.30 | 2,000.18 | 440.10 |
6 | 5#配电室 | 695.40 | 2,500.72 | 173.90 |
7 | 6#博物馆 | 2,081.20 | 3,000.19 | 624.40 |
8 | 7#门卫及消防控制室 | 76.90 | 2,496.75 | 19.20 |
9 | 酱油罐区 | / | / | 228.50 |
10 | 拆旧及改造 | / | / | 615.00 |
11 | 总图 | / | / | 132.10 |
合计 | 33,800.00 | / | 10,282.10 |
b.设备及工器具购置费
x项目设备及工器具购置费 17,791.40 万元，具体明细如下：
序号 | 名称 | 数量 （台/套） | 单价 （万元/台套） | 总价（万元） |
一 | 40,000 吨高盐稀态酱油主要工艺设备 | |||
1 | 豆粕原料处理 | 1 | 140.00 | 140.00 |
2 | 连续蒸煮线 | 1 | 307.50 | 307.50 |
3 | 小麦原料处理 | 1 | 185.00 | 185.00 |
4 | 炒麦生产线 | 1 | 185.00 | 185.00 |
5 | 种曲培养机 | 1 | 190.00 | 190.00 |
6 | 圆盘制曲机 | 4 | 235.00 | 940.00 |
7 | 熟料输送设备 | 1 | 120.00 | 120.00 |
8 | 酵母扩培车间 | 2 | 85.00 | 170.00 |
9 | 溶盐车间 | 1 | 60.00 | 60.00 |
10 | 发酵罐 | 144 | 18.00 | 2,592.00 |
11 | 玻璃钢罐区管阀及控制系统 | 1 | 420.00 | 420.00 |
序号 | 名称 | 数量 （台/套） | 单价 （万元/台套） | 总价（万元） |
12 | 发酵罐区平台 | 1 | 120.00 | 120.00 |
13 | 制水车间 | 1 | 120.00 | 120.00 |
14 | 连续布酱设备 | 1 | 311.20 | 311.20 |
15 | 压榨线 | 4 | 195.00 | 780.00 |
16 | 连续脱渣洗布设备 | 1 | 225.00 | 225.00 |
17 | 渣仓及输送线 | 1 | 35.00 | 35.00 |
18 | 中央控制、监视系统 | 1 | 450.00 | 450.00 |
19 | 毛原油沉淀罐 | 8 | 12.00 | 96.00 |
20 | xx罐 | 2 | 9.00 | 18.00 |
21 | 浮油罐 | 2 | 6.00 | 12.00 |
22 | 板框压滤机（利旧） | 1 | 0.00 | 0.00 |
23 | 压滤缓冲罐 | 2 | 1.80 | 3.60 |
24 | 高温瞬时灭菌机 | 1 | 75.00 | 75.00 |
25 | 离心泵 | 6 | 1.20 | 7.20 |
26 | 自吸泵 | 1 | 2.00 | 2.00 |
27 | 阀门 | 70 | 0.17 | 11.90 |
28 | 毛油灭后沉淀罐 | 16 | 32.00 | 512.00 |
29 | 离心泵 | 1 | 1.70 | 1.70 |
30 | 离心泵 | 1 | 1.20 | 1.20 |
31 | 自吸泵 | 1 | 2.00 | 2.00 |
32 | 阀门 | 100 | 0.17 | 17.00 |
33 | 原油贮存罐（利旧） | 12 | 0.00 | 0.00 |
34 | 原油贮存罐（利旧） | 10 | 0.00 | 0.00 |
35 | 热沉油脚罐（利旧） | 2 | 0.00 | 0.00 |
36 | 离心泵 | 1 | 1.70 | 1.70 |
37 | 离心泵 | 1 | 1.20 | 1.20 |
38 | 自吸泵 | 1 | 2.00 | 2.00 |
39 | 阀门 | 130 | 0.17 | 22.10 |
40 | 调配罐 | 9 | 28.00 | 252.00 |
41 | 调配罐 | 4 | 15.00 | 60.00 |
42 | 盐水罐 | 2 | 16.00 | 32.00 |
43 | 剪切罐 | 2 | 4.20 | 8.40 |
序号 | 名称 | 数量 （台/套） | 单价 （万元/台套） | 总价（万元） |
44 | 加热溶解罐 | 4 | 3.70 | 14.80 |
45 | 成品油脚罐 | 2 | 6.00 | 12.00 |
46 | 混合油罐 | 2 | 9.00 | 18.00 |
47 | 压滤缓冲罐 | 2 | 1.80 | 3.60 |
48 | 胶体磨缓冲罐 | 2 | 1.80 | 3.60 |
49 | 软水制备设备 | 1 | 26.00 | 26.00 |
50 | 板框压滤机（利旧） | 1 | 0.00 | 0.00 |
51 | 胶体磨（利旧） | 2 | 0.00 | 0.00 |
52 | 自动提升上料机 | 1 | 33.80 | 33.80 |
53 | 离心泵 | 6 | 1.00 | 6.00 |
54 | 离心泵 | 4 | 1.20 | 4.80 |
55 | 离心泵 | 14 | 1.70 | 23.80 |
56 | 阀门 | 450 | 0.17 | 76.50 |
57 | 缓冲罐 | 3 | 16.00 | 48.00 |
58 | 缓冲罐 | 2 | 9.00 | 18.00 |
59 | 硅藻土过滤机 | 2 | 75.00 | 150.00 |
60 | 高温瞬时灭菌机 | 2 | 95.00 | 190.00 |
61 | 离心泵 | 2 | 1.30 | 2.60 |
62 | 自吸泵 | 1 | 2.00 | 2.00 |
63 | 阀门 | 70 | 0.17 | 11.90 |
64 | 成品罐 | 24 | 16.00 | 384.00 |
65 | 成品罐 | 12 | 9.00 | 108.00 |
66 | 成品高位罐 | 6 | 6.00 | 36.00 |
67 | 离心泵 | 9 | 1.20 | 10.80 |
68 | 离心泵 | 1 | 1.70 | 1.70 |
69 | 自吸泵 | 1 | 2.00 | 2.00 |
70 | 阀门 | 1250 | 0.17 | 212.50 |
71 | 废土收集罐 | 1 | 32.40 | 32.40 |
72 | 真空转鼓过滤机 | 1 | 65.00 | 65.00 |
73 | 阀门 | 30 | 0.17 | 5.10 |
74 | 压缩空气机组 | 1 | 26.00 | 26.00 |
75 | 压缩空气过滤阀组 | 2 | 2.00 | 4.00 |
序号 | 名称 | 数量 （台/套） | 单价 （万元/台套） | 总价（万元） |
76 | 蒸汽减压阀组 | 1 | 4.60 | 4.60 |
77 | 蒸汽过滤阀组 | 5 | 1.30 | 6.50 |
78 | 无菌水罐 | 1 | 18.10 | 18.10 |
79 | 热水罐 | 1 | 18.10 | 18.10 |
80 | 酸罐 | 1 | 18.10 | 18.10 |
81 | 碱罐 | 1 | 18.10 | 18.10 |
82 | 回收水罐 | 1 | 18.10 | 18.10 |
83 | 浓酸碱隔膜泵 | 2 | 0.50 | 1.00 |
84 | CIP 进程泵 | 3 | 1.70 | 5.10 |
85 | 管式换热器 | 3 | 3.30 | 9.90 |
86 | 管式过滤器 | 3 | 0.70 | 2.10 |
87 | 蒸汽阀组 | 1 | 15.60 | 15.60 |
88 | 阀门 | 70 | 0.17 | 11.90 |
89 | 电气辅材 | 1 | 105.00 | 105.00 |
90 | 电气仪器仪表 | 1 | 90.00 | 90.00 |
91 | 电柜 | 1 | 88.00 | 88.00 |
92 | 管路管件 | 1 | 240.00 | 240.00 |
93 | 低位卸跺机 | 1 | 79.00 | 79.00 |
94 | 空瓶输送链 | 200 | 0.30 | 60.00 |
95 | 洗-灌-封三合一灌装机 | 1 | 250.00 | 250.00 |
96 | 灌装机辅助单元 | 1 | 15.00 | 15.00 |
97 | 提盖理盖一体机（含消毒） | 1 | 50.00 | 50.00 |
98 | 吹水机 | 2 | 12.00 | 24.00 |
99 | 贴标机 | 1 | 65.00 | 65.00 |
100 | 瓶口套标机 | 1 | 59.00 | 59.00 |
101 | 瓶身激光打码机 | 1 | 14.00 | 14.00 |
102 | 实瓶输送设备 | 1 | 95.00 | 95.00 |
103 | 无压力输送系统 | 2 | 24.00 | 48.00 |
104 | 自动裹包机 | 1 | 215.00 | 215.00 |
105 | 实箱输送系统 | 40 | 0.45 | 18.00 |
106 | 纸箱喷码机 | 1 | 4.00 | 4.00 |
107 | 称重检测剔除单元 | 1 | 15.00 | 15.00 |
序号 | 名称 | 数量 （台/套） | 单价 （万元/台套） | 总价（万元） |
108 | 龙门码垛机 | 1 | 52.00 | 52.00 |
109 | 垛板分送机设备 | 1 | 8.00 | 8.00 |
110 | 垛板输送 | 1 | 12.00 | 12.00 |
111 | 二氧化氯调配单元 | 1 | 28.00 | 28.00 |
112 | 单通道自动控制式CIP 清洗 液供应站 | 1 | 45.00 | 45.00 |
113 | 管道阀门电器类 | 1 | 54.00 | 54.00 |
114 | GFJ45-9 二合一灌装机 | 1 | 274.00 | 274.00 |
115 | 灌装机辅助单元 | 1 | 13.00 | 13.00 |
116 | 提盖理盖一体机 | 1 | 28.00 | 28.00 |
117 | 瓶盖紫外杀菌装置 | 1 | 22.00 | 22.00 |
118 | 喷淋冷却机 | 1 | 85.00 | 85.00 |
119 | 吹水机 | 2 | 6.00 | 12.00 |
120 | 瓶身激光打码机 | 1 | 14.00 | 14.00 |
121 | 贴标机 | 1 | 65.00 | 65.00 |
122 | 瓶口套标机 | 1 | 15.00 | 15.00 |
123 | 实瓶输送设备 | 1 | 28.80 | 28.80 |
124 | 自动分瓶机 | 1 | 10.00 | 10.00 |
125 | 人工灯检 | 1 | 0.80 | 0.80 |
126 | 输送链条 | 1 | 5.00 | 5.00 |
127 | 自动裹包机 | 1 | 55.50 | 55.50 |
128 | 纸箱喷码机 | 1 | 4.00 | 4.00 |
129 | 实箱输送系统 | 1 | 13.50 | 13.50 |
130 | 实箱称重检测剔除单元 | 1 | 15.00 | 15.00 |
131 | 龙门码垛机 | 1 | 52.00 | 52.00 |
132 | 垛板分送机设备 | 1 | 8.00 | 8.00 |
133 | 垛板输送 | 1 | 12.00 | 12.00 |
134 | 低压空压机 | 1 | 8.00 | 8.00 |
135 | 管道阀门电器类 | 1 | 54.00 | 54.00 |
136 | 灌装机 | 1 | 30.00 | 30.00 |
137 | 输送带 | 150 | 0.28 | 42.00 |
138 | 压盖机 | 1 | 18.00 | 18.00 |
139 | 贴标 | 1 | 50.00 | 50.00 |
序号 | 名称 | 数量 （台/套） | 单价 （万元/台套） | 总价（万元） |
140 | 实瓶输送 | 1 | 85.00 | 85.00 |
141 | 实箱称重检测剔除单元 | 1 | 14.00 | 14.00 |
142 | 自动裹包机 | 1 | 55.00 | 55.00 |
143 | 能源管道 | 1 | 10.00 | 10.00 |
144 | 不锈钢高位罐 | 10 | 8.00 | 80.00 |
145 | 溶解罐、管道、阀门、泵、 电气类 | 1 | 320.00 | 320.00 |
146 | 货架 | 1 | 720.00 | 720.00 |
147 | 连廊、输送设备、提升设备 | 1 | 130.00 | 130.00 |
小计 | 3,016 | / | 14,251.40 | |
二 | 5000 吨食醋主要工艺设备 | |||
1 | 消毒罐 | 8 | 20.00 | 160.00 |
2 | 保温罐 | 8 | 20.00 | 160.00 |
3 | 管道、阀门、泵、电气类 | 1 | 150.00 | 150.00 |
4 | 操作平台 | 1 | 45.00 | 45.00 |
5 | 发酵罐 | 3 | 150.00 | 450.00 |
6 | 压滤机 | 5 | 30.00 | 150.00 |
7 | 硅藻土过滤机 | 3 | 50.00 | 150.00 |
8 | 降温设备 | 2 | 150.00 | 300.00 |
小计 | 31 | / | 1,565.00 | |
三 | 公用工程主要设备 | |||
1 | 污水处理系统 | / | / | 865.00 |
2 | 消防系统 | / | / | 150.00 |
3 | 供热系统 | / | / | 210.00 |
4 | 供电系统 | / | / | 350.00 |
5 | 水处理系统 | / | / | 120.00 |
6 | 冷冻机、空压机系统 | / | / | 200.00 |
小计 | / | / | 1,895.00 | |
四 | 总图及运输 | |||
1 | 运输车辆 | / | / | 80.00 |
小计 | / | / | 80.00 | |
总计 | / | / | 17,791.40 | |
c.安装工程费用
x项目安装工程费用估算为 1,611.00 万元。
B.固定资产其他费用
固定资产其他费用是指固定资产中除工程费费用以外的，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费用。本项目的固定资产其他费用总计 611.82 万元，具体明细如下：
序号 | 项目 | 投资额（万元） |
1 | 建设管理费 | 296.80 |
2 | 可行性研究费 | 10.00 |
3 | 研究试验费 | 22.30 |
4 | 工程设计费 | 120.00 |
5 | 劳动安全卫生评价费 | 14.80 |
6 | 环境影响评估费 | 14.80 |
7 | 场地准备及临时设施费 | 20.80 |
8 | 工程保险费 | 17.80 |
9 | 联合试运转费 | 8.90 |
10 | 生产及生活家具购置费 | 42.60 |
11 | 施工队伍调遣费 | 8.90 |
12 | 市政公用设施建设费 | 10.37 |
13 | 工程监理费 | 23.75 |
合计 | 611.82 | |
②人员培训费
x项目人员培训费估算为 29.82 万元。
③预备费
x项目预备费估算为 2,935.00 万元。
④铺底流动资金
铺底流动资金是指生产性建设工程项目为保证生产和经营正常进行，按规定应列入建设工程项目总投资的铺底流动资金，一般按达产年流动资金的一定比例进行计算，本项目铺底流动资金的估算金额为 1,738.86 万元。
5、云阳公司年产 10 万吨调味品智能化生产项目
（1）项目具体投资数额安排明细及资本性支出情况、募集资金投入情况
云阳公司年产 10 万吨调味品智能化生产项目总投资估算为 55,230.48 万元，
其中建设投资中 46,531.08 万元为资本性支出；人员培训费 76.32 万元为非资本
性支出；预备费 4,349.20 万元为非资本性支出；铺底流动资金 4,273.88 万元为非
资本性支出。本次募集资金拟用于该项目的金额为 42,000.00 万元。具体明细如下：
单位：万元
序号 | 项目名称 | 投资额 | 占总投资比重 | 是否属于资本性 支出 | 拟使用募集资金 金额 |
1 | 建设投资 | 50,956.60 | 92.26% | - | 42,000.00 |
1.1 | 固定资产费用 | 46,531.08 | 84.25% | 是 | |
1.1.1 | 工程费用 | 45,576.40 | 82.52% | 是 | |
1.1.1.1 | 建筑工程费用 | 14,608.20 | 26.45% | 是 | |
1.1.1.2 | 设备及工器具 购置费 | 28,687.60 | 51.94% | 是 | |
1.1.1.3 | 安装工程费用 | 2,280.60 | 4.13% | 是 | |
1.1.2 | 固定资产其他 费用 | 954.68 | 1.73% | 是 | |
1.2 | 人员培训费 | 76.32 | 0.14% | 否 | 0.00 |
1.3 | 预备费 | 4,349.20 | 7.87% | 否 | 0.00 |
2 | 铺底流动资金 | 4,273.88 | 7.74% | 否 | 0.00 |
3 | 总投资 | 55,230.48 | 100.00% | - | 42,000.00 |
（2）项目投资数额的测算依据和测算过程
①固定资产费用
A.工程费用
a.建筑工程费用
采用投资指标估算法。投资指标按当地同类项目建筑工程造价，参照重庆市建筑工程工程量清单计价定额和重庆市施工企业工程规费计取标准，结合该项目建筑结构、装饰标准、当地价格综合测算确定，建筑工程 14,608.20 万元，具体明细如下：
序号 | 建筑名称 | 建筑面积 | 单价（元） | 建筑费用（万元） |
1 | 办公研发楼 | 2,696.00 | 2,800.00 | 754.88 |
2 | 倒班宿舍 | 2,688.00 | 2,800.00 | 752.64 |
3 | 食堂/活动中心 | 800.00 | 2,800.00 | 224.00 |
4 | 综合车间 | 11,340.00 | / | 1,400.00 |
5 | 豆瓣车间 | 14,472.00 | 2,800.00 | 4,052.16 |
6 | 食醋酿造车间 | 11,664.00 | 2,400.00 | 2,799.36 |
7 | 食醋罐区 | 780.00 | / | / |
8 | 油罐区 | 183.75 | / | / |
9 | 污水处理 | 1,000.00 | 3,000.00 | 300.00 |
10 | 锅炉房 | 400.00 | 3,000.00 | 120.00 |
11 | 配电、机修、空压机房 | 1,512.00 | 3,000.00 | 453.60 |
12 | 复合调味品车间 | 11,791.20 | 2,800.00 | 3,301.54 |
13 | 总图及运输工程 | / | / | 450.02 |
小计 | / | 59,326.95 | / | 14,608.20 |
b.设备及工器具购置费
x项目设备及工器具购置费 28,687.60 万元，具体明细如下：
序号 | 设备名称 | 设备数量（台/套） | 单价 （万元/台套） | 金额 （万元） |
10000 吨/年复合调味料（瓶装）车间 | ||||
1 | 切片机 | 4 | 20.00 | 80.00 |
2 | 切丁机 | 4 | 10.00 | 40.00 |
3 | 脱水机 | 4 | 10.00 | 40.00 |
4 | 蒸汽蒸煮机 | 4 | 12.40 | 49.60 |
5 | 油炸锅 | 16 | 4.40 | 70.40 |
6 | 螺杆泵 | 20 | 2.00 | 40.00 |
7 | 自吸泵 | 20 | 1.00 | 20.00 |
8 | 化油锅 | 20 | 8.00 | 160.00 |
序号 | 设备名称 | 设备数量（台/套） | 单价 （万元/台套） | 金额 （万元） |
9 | 炒锅 | 8 | 30.00 | 240.00 |
10 | 保温xx罐 | 20 | 4.00 | 80.00 |
11 | 抽烟系统 | 4 | 60.00 | 240.00 |
12 | 洗瓶机 | 4 | 8.00 | 32.00 |
13 | 灌装机 | 4 | 13.60 | 54.40 |
14 | 重检机 | 4 | 9.16 | 36.64 |
15 | 巴氏杀菌线 | 4 | 80.00 | 320.00 |
16 | 冷却线 | 4 | 13.72 | 54.88 |
17 | X 光机 | 4 | 27.60 | 110.40 |
18 | 激光打码机 | 4 | 4.60 | 18.40 |
19 | 蒸汽热缩机 | 4 | 4.87 | 19.48 |
20 | 折、封箱机（含喷码 机） | 4 | 20.00 | 80.00 |
小计 | 1,786.20 | |||
12000 吨/年复合调味料（袋装）车间 | ||||
1 | 辣椒蒸煮机 | 3 | 11.00 | 33.00 |
2 | 绞切机 | 3 | 2.60 | 7.80 |
3 | 物料秤 | 3 | 0.10 | 0.30 |
4 | 提升机 | 3 | 26.00 | 78.00 |
5 | 震荡沥水机 | 3 | 1.80 | 5.40 |
6 | 清洗机 | 3 | 20.00 | 60.00 |
7 | 切丁机 | 3 | 10.00 | 30.00 |
8 | 斩拌机 | 3 | 6.86 | 20.58 |
9 | 称量秤 | 3 | 0.10 | 0.30 |
10 | 称量秤 | 3 | 0.10 | 0.30 |
11 | 泡货沥水线 | 3 | 1.80 | 5.40 |
12 | 绞切机 | 3 | 10.00 | 30.00 |
13 | 斩拌机 | 3 | 6.86 | 20.58 |
14 | 投料站 | 3 | 5.00 | 15.00 |
15 | 配料系统 | 3 | 12.00 | 36.00 |
16 | 香辛料粉碎设备 | 3 | 6.00 | 18.00 |
17 | 配料称重系统 | 3 | 12.00 | 36.00 |
18 | 燃气炒锅 | 30 | 20.00 | 600.00 |
序号 | 设备名称 | 设备数量（台/套） | 单价 （万元/台套） | 金额 （万元） |
19 | 接料槽 | 30 | 4.00 | 120.00 |
20 | 器具清洗机 | 3 | 1.00 | 3.00 |
21 | 料车清洗机 | 3 | 1.00 | 3.00 |
22 | 大豆油缓冲加热系统 | 3 | 10.00 | 30.00 |
23 | 牛油缓冲预热系统 | 3 | 10.00 | 30.00 |
24 | 菜籽油缓冲加热系统 | 3 | 10.00 | 30.00 |
25 | 焖制罐 | 18 | 4.00 | 72.00 |
26 | 灌装机 | 12 | 80.00 | 960.00 |
27 | 蒸发式冷凝器 | 3 | 4.00 | 12.00 |
28 | 螺杆压缩机组 | 3 | 2.80 | 8.40 |
29 | 冷风隧道 | 3 | 11.20 | 33.60 |
30 | 蜘蛛手装箱 | 6 | 36.00 | 216.00 |
31 | 金重检一体机 | 3 | 9.16 | 27.48 |
32 | 封箱机 | 3 | 9.00 | 27.00 |
33 | 爬坡提升机 | 3 | 4.96 | 14.88 |
34 | 自动投包机 | 3 | 7.20 | 21.60 |
35 | 剔除机 | 3 | 7.76 | 23.28 |
36 | 空压气管道系统 | 3 | 15.96 | 47.88 |
37 | CIP 系统 | 3 | 24.00 | 72.00 |
38 | 保温热水系统 | 3 | 2.40 | 7.20 |
39 | 处理系统二（10 台燃 气炒锅） | 3 | 12.00 | 36.00 |
40 | 处理系统三 （1 台辣椒蒸煮机+2工具清洗机） | 3 | 8.00 | 24.00 |
41 | 码垛机 | 3 | 52.00 | 156.00 |
42 | 大豆油罐 | 12 | 70.00 | 840.00 |
43 | 牛油罐 | 3 | 70.00 | 210.00 |
44 | 菜籽油罐 | 3 | 70.00 | 210.00 |
小计 | 4,231.98 | |||
40000 吨/年豆瓣生产车间 | ||||
1 | 蚕豆钢板粮仓 | 2 | 34.00 | 68.00 |
2 | 粮仓进料系统 | 2 | 5.70 | 11.40 |
3 | 圆盘制曲系统（含进 | 4 | 426.00 | 1,704.00 |
序号 | 设备名称 | 设备数量（台/套） | 单价 （万元/台套） | 金额 （万元） |
出料） | ||||
4 | 自动上料、烫瓣、拌 粉、接种配套设备 | 2 | 176.00 | 352.00 |
5 | 出料、拌盐水设备 | 2 | 90.00 | 180.00 |
6 | 保温发酵池 | 10 | 12.00 | 120.00 |
7 | 鲜椒清洗整理线 | 2 | 130.00 | 260.00 |
8 | 干椒清洗整理线 | 2 | 90.00 | 180.00 |
9 | 辣椒切分设备 | 12 | 10.00 | 120.00 |
10 | 辣椒搅拌拌盐设备 | 2 | 10.00 | 20.00 |
11 | 鲜椒坯发酵池 | 72 | 6.00 | 432.00 |
12 | 干椒坯发酵池 | 36 | 6.00 | 216.00 |
13 | 椒醅和甜瓣子的混合 设备 | 2 | 10.00 | 20.00 |
14 | 豆瓣条池 | 286 | 6.00 | 1,716.00 |
15 | 搅拌机 | 4 | 10.00 | 40.00 |
16 | 含轨道及输送系统 | 2 | 288.00 | 576.00 |
17 | 暂存罐 | 8 | 6.40 | 51.20 |
18 | 螺杆泵 | 8 | 5.00 | 40.00 |
19 | 天然气炒锅 | 20 | 32.00 | 640.00 |
20 | 豆瓣全自动灌装机 | 8 | 90.00 | 720.00 |
21 | 自动称重剔除机构 | 8 | 10.00 | 80.00 |
22 | 金属探测仪（X 射线 机） | 8 | 56.00 | 448.00 |
23 | 自动上盖、分桶机 | 2 | 27.00 | 54.00 |
24 | 自动压盖机 | 2 | 8.00 | 16.00 |
25 | 激光喷码机 | 4 | 27.00 | 108.00 |
26 | 贴标机 | 2 | 30.00 | 60.00 |
27 | 机器人码垛机 | 2 | 160.00 | 320.00 |
28 | 自动装箱机 | 2 | 420.00 | 840.00 |
29 | 自动开箱机 | 2 | 25.00 | 50.00 |
30 | 自动封箱机 | 2 | 17.00 | 34.00 |
31 | 自动打包机 | 2 | 3.60 | 7.20 |
32 | 自动上托、分托机构 | 2 | 8.00 | 16.00 |
33 | 车间净化系统 | 2 | 220.00 | 440.00 |
序号 | 设备名称 | 设备数量（台/套） | 单价 （万元/台套） | 金额 （万元） |
小计 | 9,939.80 | |||
30000 吨/年食醋生产车间 | ||||
1 | 粉碎机组 | 2 | 20.00 | 40.00 |
2 | 调节罐 | 4 | 24.00 | 96.00 |
3 | 液化罐 | 4 | 20.00 | 80.00 |
4 | 糖化罐 | 4 | 30.00 | 120.00 |
5 | 冷冻机组 | 2 | 30.00 | 60.00 |
6 | 泵 | 8 | 1.60 | 12.80 |
7 | 不锈钢管道 | 600 | 0.06 | 36.00 |
8 | 酒精发酵罐 | 12 | 30.00 | 360.00 |
9 | 流量计 | 2 | 2.00 | 4.00 |
10 | 螺杆空压机组 | 2 | 10.00 | 20.00 |
11 | 搅拌机组 | 4 | 30.00 | 120.00 |
12 | 不锈钢淋浇池 | 200 | 20.00 | 4,000.00 |
13 | 输送绞龙 | 12 | 40.00 | 480.00 |
14 | 放醋地池 | 20 | 16.00 | 320.00 |
15 | 淋浇泵 | 300 | 0.80 | 240.00 |
16 | 放醋泵 | 10 | 1.00 | 10.00 |
17 | 管道 | 800 | 0.10 | 80.00 |
18 | 淋浇管 | 800 | 0.08 | 64.00 |
19 | 离心出糟 | 8 | 20.00 | 160.00 |
20 | 醋储存罐 | 80 | 24.00 | 1,920.00 |
21 | 白醋发酵罐 | 8 | 40.00 | 320.00 |
22 | 炒色系统 | 2 | 100.00 | 200.00 |
23 | 烟尘处理 | 2 | 100.00 | 200.00 |
24 | 煎醋系统 | 2 | 110.00 | 220.00 |
25 | 上瓶机 | 2 | 70.00 | 140.00 |
26 | 冲瓶机 | 2 | 44.00 | 88.00 |
27 | 灌装机 | 2 | 44.00 | 88.00 |
28 | 上压盖机 | 2 | 22.00 | 44.00 |
29 | 激光喷码机 | 2 | 24.00 | 48.00 |
30 | 瓶身冲洗机 | 2 | 12.00 | 24.00 |
序号 | 设备名称 | 设备数量（台/套） | 单价 （万元/台套） | 金额 （万元） |
31 | 贴标机 | 2 | 22.00 | 44.00 |
32 | 开箱机、装箱机、折 封箱机 | 2 | 70.00 | 140.00 |
33 | 输送线 | 2 | 0.60 | 1.20 |
34 | 壶装线 | 2 | 0.00 | 0.00 |
35 | 码垛机 | 2 | 90.00 | 180.00 |
36 | 架式仓储 | 2 | 200.00 | 400.00 |
小计 | 10,360.00 | |||
8000 吨/年下饭菜生产车间 | ||||
1 | 清洗机 | 3 | 12.00 | 36.00 |
2 | 滤水机 | 3 | 4.00 | 12.00 |
3 | 切片机 | 3 | 20.00 | 60.00 |
4 | 切丁机 | 3 | 10.00 | 30.00 |
5 | 脱水机 | 3 | 10.00 | 30.00 |
6 | 蒸汽蒸煮机 | 3 | 12.40 | 37.20 |
7 | 油炸锅 | 12 | 4.40 | 52.80 |
8 | 螺杆泵 | 15 | 2.00 | 30.00 |
9 | 自吸泵 | 15 | 1.00 | 15.00 |
10 | 化油锅 | 15 | 8.00 | 120.00 |
11 | 炒锅 | 6 | 29.00 | 174.00 |
12 | 保温xx罐 | 15 | 4.00 | 60.00 |
13 | 抽烟系统 | 3 | 40.00 | 120.00 |
14 | 洗瓶机 | 3 | 8.00 | 24.00 |
15 | 灌装机 | 3 | 13.60 | 40.80 |
16 | 重检机 | 3 | 9.16 | 27.48 |
17 | 巴氏杀菌线 | 3 | 66.00 | 198.00 |
18 | 冷却线 | 3 | 13.72 | 41.16 |
19 | X 光机 | 3 | 27.60 | 82.80 |
20 | 激光打码机 | 3 | 4.60 | 13.80 |
21 | 蒸汽热缩机 | 3 | 4.86 | 14.58 |
22 | 折、封箱机 （含喷码机） | 3 | 20.00 | 60.00 |
小计 | 1,279.62 | |||
序号 | 设备名称 | 设备数量（台/套） | 单价 （万元/台套） | 金额 （万元） |
1 | 污水处理 | / | / | 400.00 |
2 | 锅炉 | / | / | 250.00 |
3 | 配电系统 | / | / | 100.00 |
4 | 水处理系统 | / | / | 100.00 |
5 | 压缩空气系统 | / | / | 60.00 |
6 | 总图运输 | / | / | 180.00 |
小计 | 1,090.00 | |||
合计 | 28,687.60 | |||
c.安装工程费用
项目对需要安装的设备计算安装费用，本项目安装工程费用为 2,280.60 万元。
B.固定资产其他费用
固定资产其他费用是指固定资产中除工程费费用以外的，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费用。本项目的固定资产其他费用总计 954.68 万元，具体明细如下：
序号 | 项目 | 投资额（万元） |
1 | 建设管理费 | 364.74 |
2 | 可行性研究费 | 10.00 |
3 | 研究试验费 | 11.40 |
4 | 工程设计费 | 200.00 |
5 | 劳动安全卫生评价费 | 18.20 |
6 | 环境影响评估费 | 18.20 |
7 | 场地准备及临时设施费 | 31.90 |
8 | 工程保险费 | 27.30 |
9 | 联合试运转费 | 13.70 |
10 | 生产及生活家具购置费 | 190.80 |
11 | 施工队伍调遣费 | 16.00 |
12 | 市政公用设施建设费 | 13.70 |
13 | 工程监理费 | 38.74 |
序号 | 项目 | 投资额（万元） |
合计 | 954.68 | |
②人员培训费
x项目人员培训费为 76.32 万元。
③预备费
x项目预备费 4,349.20 万元，主要包括设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。
④铺底流动资金
铺底流动资金是指生产性建设工程项目为保证生产和经营正常进行，按规定应列入建设工程项目总投资的铺底流动资金，一般按达产年流动资金的一定比例进行计算，本项目铺底流动资金的估算金额为 4,273.88 万元。
6、年产 10 万吨复合调味料建设项目
（1）项目具体投资数额安排明细及资本性支出情况、募集资金投入情况 年产 10 万吨复合调味料建设项目总投资估算为 30,792.00 万元，其中：建设
投资中 23,844.00 万元为资本性支出；预备费 1,192.00 万元为非资本性支出；铺
底流动资金 5,756.00 万元为非资本性支出。本次募集资金拟用于该项目的金额为
23,000.00 万元。具体明细如下：
单位：万元
序号 | 项目名称 | 投资额 | 占总投资比重 | 是否资本性支出 | 拟使用募集 资金金额 |
1 | 建设投资 | 25,036.00 | 81.31% | - | 23,000.00 |
1.1 | 固定资产费用 | 23,411.00 | 76.03% | 是 | |
1.1.1 | 工程费用 | 22,176.00 | 72.02% | 是 | |
1.1.1.1 | 建筑工程 | 11,838.00 | 38.45% | 是 | |
1.1.1.2 | 设备及安装工程 | 10,338.00 | 33.57% | 是 | |
1.1.2 | 固定资产其他费用 | 1,235.00 | 4.01% | 是 | |
1.2 | 其他资产费用 | 433.00 | 1.41% | 是 | |
1.3 | 预备费 | 1,192.00 | 3.87% | 否 | 0.00 |
2 | 铺底流动资金 | 5,756.00 | 18.69% | 否 | 0.00 |
序号 | 项目名称 | 投资额 | 占总投资比重 | 是否资本性支出 | 拟使用募集 资金金额 |
3 | 总投资 | 30,792.00 | 100.00% | - | 23,000.00 |
（2）项目投资数额的测算依据和测算过程
①固定资产费用
A.工程费用
a.建筑工程费用
建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需的费用。根据单位建筑工程投资估算法，本项目建筑工程费用预估为 11,838.00 万元，具体明细如下：
序号 | 名称 | 单位 | 工程量 | 造价（元/平方米） | 投资额（万元） |
1 | 主体工程 | / | / | / | 8,465.00 |
1.1 | 液态车间 | m2 | 20,250.00 | 1,600.00 | 3,240.00 |
1.2 | 固态车间 | m2 | 8,910.00 | 1,549.94 | 1,381.00 |
1.3 | 半固态车间 | m2 | 10,800.00 | 1,600.00 | 1,728.00 |
1.4 | 智能立体仓库 | m2 | 2,750.00 | 1,800.00 | 495.00 |
1.5 | 配料中心 | m2 | 720.00 | 902.78 | 65.00 |
1.6 | 综合大楼 | m2 | 3,840.00 | 1,299.48 | 499.00 |
1.7 | 食堂 | m2 | 640.00 | 1,203.13 | 77.00 |
1.8 | 电房、空压机房 | m2 | 500.00 | 1,200.00 | 60.00 |
1.9 | 原料库、包材库 | m2 | 4,000.00 | 1,600.00 | 640.00 |
1.10 | 瓶场大棚 | m2 | 3,500.00 | 800.00 | 280.00 |
2 | 辅助工程 | / | / | / | 3,187.00 |
2.1 | 供电工程 | m2 | 55,910.00 | 350.03 | 1,957.00 |
2.2 | 给排水工程 | m2 | 55,910.00 | 220.00 | 1,230.00 |
3 | 公用工程 | / | / | / | 186.00 |
3.1 | 公共照明 | m2 | 55,910.00 | 20.00 | 111.82 |
3.2 | 道路、场地工程费 | m2 | 1,215.00 | 493.83 | 60.00 |
3.3 | 绿化工程费 | m2 | 405.00 | 350.00 | 14.18 |
合计 | / | / | / | 11,838.00 | |
b.设备及安装工程
设备及工器具购置费用根据询（报）价、或参照近期同类设备的订货价水平确定。经初步估算，项目新增主要国产设备 226 台（套），购置费总计 10,338.00万元。具体明细如下：
序号 | 生产所需设备名称 | 数量（台/套） | 单价（万元/台套） | 投资额（万元） |
一 | 5 万吨液态复合调味料生产设备明细表 | |||
1 | 称重系统 | 1 | 20.00 | 20.00 |
2 | 调配罐 | 5 | 40.00 | 200.00 |
3 | 泵 | 8 | 3.00 | 24.00 |
4 | 空气净化装置 | 1 | 50.00 | 50.00 |
5 | 自动卸垛机 | 1 | 244.00 | 244.00 |
6 | 空瓶提升机 | 1 | 97.00 | 97.00 |
7 | 冲吹沥干瓶机 | 1 | 367.00 | 367.00 |
8 | 空实瓶检测 | 1 | 143.00 | 143.00 |
9 | 高速灌装机 | 1 | 799.00 | 799.00 |
10 | 瓶身冲洗机吹干 | 1 | 20.00 | 20.00 |
11 | 自动贴标机 | 1 | 172.00 | 172.00 |
12 | 激光喷码机 | 1 | 50.00 | 50.00 |
13 | 液位瓶盖检测单元 | 1 | 28.00 | 28.00 |
14 | 标签、喷码检测单元 | 1 | 24.00 | 24.00 |
15 | 实瓶输送系统 | 1 | 200.00 | 200.00 |
16 | 暂存罐 | 3 | 40.00 | 120.00 |
17 | 管道 | / | / | 80.00 |
18 | 分瓶器 | 1 | 27.00 | 27.00 |
19 | 压盖旋盖机 | 1 | 50.00 | 50.00 |
20 | 理盖机 | |||
21 | CIP 自动清洗 | 1 | 51.00 | 51.00 |
22 | X 光检测 | 2 | 25.00 | 50.00 |
23 | 自动添加纸板裹包机 | 1 | 320.00 | 320.00 |
24 | 蜘蛛手 | 1 | 110.00 | 110.00 |
25 | 大字喷码机 | 1 | 10.00 | 10.00 |
26 | 纸箱码垛机 | 1 | 248.00 | 248.00 |
27 | 自动缠绕膜机 | 1 | 49.00 | 49.00 |
28 | 空调系统 | 1 | 50.00 | 50.00 |
序号 | 生产所需设备名称 | 数量（台/套） | 单价（万元/台套） | 投资额（万元） |
小计 | 40 | / | 3,603.00 | |
二 | 2 万吨固态复合调味料生产设备明细表 | |||
1 | 超微粉碎机 | 2 | 40.00 | 80.00 |
2 | 托利多自动称量系统 | 1 | 20.00 | 20.00 |
3 | 风送系统 | 1 | 20.00 | 20.00 |
4 | 双螺旋锥形混合机 | 3 | 25.00 | 75.00 |
5 | 缓冲槽振动分料系统 | 3 | 15.00 | 45.00 |
6 | 造粒机 | 15 | 8.00 | 120.00 |
7 | 皮带输送机 | 3 | 3.00 | 9.00 |
8 | 振动流化床干燥机 | 3 | 50.00 | 150.00 |
9 | 振动流化床冷却机 | 3 | 15.00 | 45.00 |
10 | 冷冻干燥机 | 3 | 10.00 | 30.00 |
11 | 引风机 | 3 | 1.00 | 3.00 |
12 | 鼓风机 | 3 | 1.00 | 3.00 |
13 | 除尘系统 | 3 | 3.00 | 9.00 |
14 | 管道系统 | 3 | 5.00 | 15.00 |
15 | 振动筛 | 3 | 3.00 | 9.00 |
16 | 换热器 | 3 | 2.00 | 6.00 |
17 | 储罐 | 2 | 15.00 | 30.00 |
18 | 磁选机 | 1 | 20.00 | 20.00 |
19 | 自动包装机 | 3 | 55.00 | 165.00 |
20 | 蜘蛛手 | 3 | 18.00 | 54.00 |
21 | 输送带 | 3 | 10.00 | 30.00 |
22 | 封箱机 | 3 | 5.00 | 15.00 |
23 | X 光机 | 3 | 15.00 | 45.00 |
24 | 自动剔除机 | 3 | 5.00 | 15.00 |
25 | 码垛机 | 1 | 72.00 | 72.00 |
26 | 空调系统 | 1 | 50.00 | 50.00 |
小计 | 78 | / | 1,135.00 | |
三 | 3 万吨半固态复合调味料（2 万吨瓶装，1 万吨袋装）生产设备明细表 | |||
1 | 托利多称重系统 | 1 | 20.00 | 20.00 |
2 | 调配罐 | 6 | 22.00 | 132.00 |
序号 | 生产所需设备名称 | 数量（台/套） | 单价（万元/台套） | 投资额（万元） |
3 | 列管式杀菌机（UHT） | 2 | 40.00 | 80.00 |
4 | 带搅拌暂存罐 | 3 | 35.00 | 105.00 |
5 | 泵 | 8 | 2.50 | 20.00 |
6 | 管道 | 1 | 15.00 | 15.00 |
7 | 卸垛机 | 2 | 30.00 | 60.00 |
8 | 全自动三合一灌装一体机 | 2 | 65.00 | 130.00 |
9 | 金属检测器 | 2 | 8.00 | 16.00 |
10 | 瓶盖杀菌机 | 2 | 6.50 | 13.00 |
11 | 瓶盖理盖机 | 2 | 6.00 | 12.00 |
12 | CIP 自动清洗 | 1 | 20.00 | 20.00 |
13 | 高压连续喷淋杀菌机 | 2 | 35.00 | 70.00 |
14 | 隧道连续冷却吹干机 | 2 | 25.00 | 50.00 |
15 | 在线真空检测机 | 2 | 17.00 | 34.00 |
16 | 全自动套标机 | 2 | 25.00 | 50.00 |
17 | 全自动蒸收缩炉 | 2 | 12.00 | 24.00 |
18 | 高速贴标机 | 2 | 58.00 | 116.00 |
19 | 高速激光喷码 | 2 | 25.00 | 50.00 |
20 | 裹包机 | 2 | 220.00 | 440.00 |
21 | 高速大字喷码 | 2 | 5.00 | 10.00 |
22 | 蜘蛛手 | 2 | 110.00 | 220.00 |
23 | 自动封箱系统 | 2 | 10.00 | 20.00 |
24 | 码垛机 | 2 | 72.00 | 144.00 |
25 | 自动缠绕膜机 | 2 | 26.00 | 52.00 |
26 | 输送带 | 2 | 100.00 | 200.00 |
27 | 自立袋（带嘴）灌装机 | 1 | 80.00 | 80.00 |
28 | 自立袋（无嘴）灌装机 | 1 | 80.00 | 80.00 |
29 | 输送带 | 1 | 20.00 | 20.00 |
30 | 蜘蛛手装箱 | 2 | 18.00 | 36.00 |
31 | 金属检测器 | 2 | 8.00 | 16.00 |
32 | 自动剔除机 | 2 | 5.00 | 10.00 |
33 | 自动封箱系统 | 2 | 10.00 | 20.00 |
34 | 空调系统 | 1 | 50.00 | 50.00 |
序号 | 生产所需设备名称 | 数量（台/套） | 单价（万元/台套） | 投资额（万元） |
35 | 空气净化系统 | 1 | 50.00 | 50.00 |
小计 | 73 | / | 2,465.00 | |
四 | 其他公用设备设施明细表 | |||
1 | 1250KVA 专变 | 1 | 75.00 | 75.00 |
2 | 无油空压机 | 4 | 37.50 | 150.00 |
3 | 叉车 | 20 | 10.00 | 200.00 |
4 | 储罐 | 10 | 35.00 | 350.00 |
小计 | 35 | / | 775.00 | |
五 | 立体车库及信息系统明细表 | |||
1 | 智能化立体库 | 10,000 | 0.16 | 1,560.00 |
2 | 信息化系统 | 1 | 800.00 | 800.00 |
小计 | 1 | 2,360.00 | ||
合计 | / | / | 10,338.00 | |
B.固定资产其他费用
x项目的固定资产其他费用总计 1,235.00 万元，其具体明细如下：
序号 | 项目 | 投资额（万元） |
1 | 工程咨询费及勘察费 | 71.00 |
2 | 设计费 | 355.00 |
3 | 工程建设监理费 | 178.00 |
4 | 工程保险费 | 44.00 |
5 | 工程报建费 | 587.00 |
合计 | 1,235.00 | |
②其他资产费用
x项目工程其他资产费用总计 433.00 万元，其具体明细如下：
序号 | 项目 | 投资额（万元） |
1 | 建设单位管理费 | 222.00 |
2 | 前期工作费 | 111.00 |
3 | 工器具购置费 | 50.00 |
4 | 办公及生活用具购置费 | 50.00 |
合计 | 433.00 | |
③预备费
x项目工程预备费用估算为 1,192.00 万元。
④铺底流动资金
铺底流动资金是指生产性建设工程项目为保证生产和经营正常进行，按规定应列入建设工程项目总投资的铺底流动资金，一般按达产年流动资金的一定比例进行计算，本项目铺底流动资金的估算金额为 5,756.00 万元。
7、智能立体库建设项目
（1）项目具体投资数额安排明细及资本性支出情况、募集资金投入情况 智能立体库建设项目总投资估算为 6,700.00 万元，建设投资中 6,203.70 万元
为资本性支出；预备费 496.30 万元为非资本性支出。本次募集资金拟用于该项
目的金额为 6,000.00 万元。具体明细如下：
单位：万元
序 号 | 项目名称 | 投资额 | 占总投资比重 | 是否属于资本性 支出 | 拟使用募集资金 金额 |
1 | 建设投资 | 6,700.00 | 100.00% | - | - |
1.1 | 建筑工程费 | 2,475.00 | 36.94% | 是 | 6,000.00 |
1.2 | 设备及安装工 程 | 3,300.00 | 49.25% | 是 | |
1.3 | 工程建设其他 费用 | 428.70 | 6.40% | 是 | |
1.4 | 预备费 | 496.30 | 7.41% | 否 | 0.00 |
2 | 总投资 | 6,700.00 | 100.00% | - | 6,000.00 |
（2）项目投资数额的测算依据和测算过程
①建筑工程费
建筑工程费是指为建造永久性建筑物、构筑物、公共配套设施所需的费用。根据单位建筑工程投资估算法，本项目建筑工程费用预估为 2,475 万元，具体明细如下：
序号 | 名称 | 单位 | 工程量 | 造价（元/平方米） | 投资额（万元） |
1 | 主体工程 | / | / | / | 2,175.00 |
1.1 | 地基 | m² | 9,000 | 250.00 | 225.00 |
序号 | 名称 | 单位 | 工程量 | 造价（元/平方米） | 投资额（万元） |
1.2 | 钢构主体 | m² | 7,500 | 1,400.00 | 1,050.00 |
1.3 | 消防工程 | 项 | 1 | 2000,000.00 | 200.00 |
1.4 | xx配套设施 | 项 | 1 | 1800,000.00 | 180.00 |
1.5 | 托盘更新 | 个 | 20,000 | 260.00 | 520.00 |
2 | 产线改造工程 | / | / | / | 300.00 |
2.1 | 钢构平台 | m² | 3,750 | 800.00 | 300.00 |
合计 | 2,475.00 | ||||
②设备及工器具购置费
设备及工器具购置费用根据询（报）价、或参照近期同类设备的订货价水平确定。经初步估算，本项目设备及工器具购置费总计 3,300.00 万元，具体明细如下：
序 号 | 名称 | 数量 （个） | 单价（元/个） | 投资额（万元） |
1 | 智能立体库及附属设施工程 | / | / | 2,300.00 |
1.1 | 托盘位 | 21,000 | 1,000.00 | 2,100.00 |
1.2 | 控制系统 | 1 | 2,000,000.00 | 200.00 |
2 | 产线改造工程 | / | / | 1,000.00 |
2.1 | 输送线设备及工器具购置费用 | 1 | 10,000,000.00 | 1,000.00 |
3 | 合计 | 3,300.00 | ||
③工程建设其他费用
工程建设其他费用是指除工程费费用以外的，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费用，本项目的工程建设其他费用总计
428.70 万元，具体明细如下：
序号 | 项目 | 投资额（万元） |
1 | 建设单位管理费 | 69.30 |
2 | 工程建设监理费 | 136.35 |
3 | 建设项目前期工作费 | 28.24 |
4 | 工程勘察设计费 | 126.51 |
5 | 工程招标服务费 | 22.10 |
6 | 工程造价咨询服务费 | 23.10 |
序号 | 项目 | 投资额（万元） |
7 | 工程保险费 | 23.10 |
合计 | 428.70 | |
④预备费
x项目的工程预备费用估算为 496.30 万元。
8、补充流动资金
公司拟使用 55,000.00 万元补充流动资金，均为非资本性支出。占本次募集资金的比例为 27.50%。公司本次补充流动资金具有必要性、合理性，符合公司的经营需求。
（1）公司目前账面资金均有相应使用计划
公司处于食品制造业，基于行业特点与公司多年良性运营积累，公司目前账面资金较多。截至 2021 年 12 月 31 日，公司账面货币资金为 31,116.44 万元，交
易性金融资产为54,268.25 万元，其他流动资产中理财产品金额为14,257.67 万元，上述资金均已具有相应用途，将正常持有确保日常资金xx及正常经营。根据公司对未来经营策略和发展规划综合估算，公司拟投入或使用资金的具体安排如 下：
单位：亿元
序号 | 用途 | 金额 |
1 | 公司日常营运资金 | 3.00 |
2 | 未来 2-3 年内营销宣传投入费用 | 4.00 |
3 | 整合部分关联方持有的土地及房屋建筑物 | 1.80 |
4 | 镇江研发中心项目建设投入 | 1.50 |
5 | 2021 年度分红金额 | 1.00 |
6 | 支付部分主要子公司小股东的股权清理款项 | 0.30 |
7 | 公司持续针对市场上具备一定竞争特色的公司、项目进行考察研 究，为可能出现的整合机会做资金准备 | 2.00 |
合计 | 13.60 | |
（2）结合募投项目建设需求，公司存在大量资金缺口
x次非公开募投项目中 7 个建设项目的总投资金额合计为 18.57 亿元，其中，
拟使用募集资金投入金额为 14.50 亿元，剩余 4.07 亿元的募投项目建设费用及项
目正常运营所需流动资金需要以公司自有资金投入，通过本次非公开发行募集的补充流动资金可以覆盖上述缺口。未来，如果本次非公开募投项目对公司的扩产增速达不到公司业务增长的实际增速时，公司仍需使用自有资金进行产能建设以调剂产能缺口。因此，补充流动资金数额符合公司本次募投项目的实际建设需求，具有合理性。
综上，本次非公开发行以部分募集资金用于补充流动资金，将有利于缓解公司日常营运资金xx压力，满足公司未来大额资金使用需求，提高财务灵活性。为确保募投项目的顺利实施以及公司未来发展经营战略的顺利落地，公司拟使用本次募集资金 55,000.00 万元用于投入补充流动资金，具有必要性及合理性。
（二）补充流动资金比例是否符合相关监管要求
《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》第一条规定：“上市公司应综合考虑现有货币资金、资产负债结构、经营规模及变动趋势、未来流动资金需求，合理确定募集资金中用于补充流动资金和偿还债务的规模。通过配股、发行优先股或董事会确定发行对象的非公开发行股票方式募集资金的，可以将募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务。通过其他方式募集资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的 30%；对于具有轻资产、高研发投入特点的企业，补充流动资金和偿还债务超过上述比例的，应充分论证其合理性”。
本次募集资金投入中，属于补充流动资金部分的金额为 55,000.00 万元，占本次募集资金总额的比例为 27.50%，不超过 30%，符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》的规定。
二、本次募投项目的资金使用和项目建设的进度安排，本次募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金
（一）本次募投项目的资金使用和项目建设的进度安排
1、恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）
（1）目前进展情况及预计进度安排
恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）总建设期 2 年，项目具体实施进度计划表如下：
序号 | 项目 | 第一年 | 第二年 | ||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 1 2 | ||
1 | 可行性研究批 准 | ||||||||||||||||||||||||
2 | 工艺包和基础工程 设计 | ||||||||||||||||||||||||
3 | 初步设计 | ||||||||||||||||||||||||
4 | 详细设计 （施工图设 计） | ||||||||||||||||||||||||
5 | 采购 | ||||||||||||||||||||||||
6 | 土建施工 | ||||||||||||||||||||||||
7 | 安装 | ||||||||||||||||||||||||
8 | 人员 培训 | ||||||||||||||||||||||||
9 | 机械 试车 | ||||||||||||||||||||||||
10 | 试车和性能考 核 | ||||||||||||||||||||||||
截至本回复出具日，本项目已取得镇江市丹徒区行政审批局出具的“镇徒行审备[2022]28 号”《江苏省投资项目备案证》以及镇江市生态环境局出具的“镇环审[2022]22 号”《关于对江苏恒顺醋业股份有限公司恒顺香醋扩产续建工程项目（重新报批）环境影响报告书的批复》，目前处于土建施工阶段，并同步进行设备采购的准备工作，相关投资建设工作正常有序推进。
（2）资金的预计使用进度
恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）总投资 21,600.00 万元，资金预计使用进度情况如下：
时间 | 投入资金（万元） | 占比 |
时间 | 投入资金（万元） | 占比 |
第一年 | 12,960.00 | 60.00% |
第二年 | 8,640.00 | 40.00% |
合计 | 21,600.00 | 100.00% |
2、年产 3 万吨酿造食醋扩产项目
（1）目前进展情况及预计进度安排
年产 3 万吨酿造食醋扩产项目总建设期 18 个月（不含前期工作阶段），项目具体实施进度计划表如下：
序号 | 项目 | 前期工作阶段 | 工程建设阶段 | ||||||||||||||||||||||||||
第一年 | 第二年 | ||||||||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
1 | 可研报告编制及审 批 | ||||||||||||||||||||||||||||
2 | 立项与环评 | ||||||||||||||||||||||||||||
3 | 初步设计与施工图 设计 | ||||||||||||||||||||||||||||
4 | 施工准备 | ||||||||||||||||||||||||||||
5 | 土建施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
6 | 设备采购、安装 | ||||||||||||||||||||||||||||
7 | 设备调试 | ||||||||||||||||||||||||||||
8 | 人员招聘培训 | ||||||||||||||||||||||||||||
9 | 竣工验收 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至本回复出具日，本项目已取得山西转型综合改革示范区晋中开发区管理委员会出具的“项目代码：2107-140791-89-01-990705”《山西省企业投资项目备案证》及晋中市生态环境局开发区分局出具的“市环开函[2021]99 号”《晋中市生态环境局开发区分局关于山西恒顺老陈醋有限公司年产 3 万吨酿造食醋扩产
项目环境影响报告书的批复》，目前处于施工准备阶段，相关投资建设工作正常有序推进。
（2）资金的预计使用进度
年产 3 万吨酿造食醋扩产项目总投资 15,334.48 万元，资金预计使用进度情况如下：
时间 | 投入资金（万元） | 占比 |
第一年 | 9,000.00 | 58.69% |
第二年 | 6,334.48 | 41.31% |
合计 | 15,334.48 | 100.00% |
3、10 万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）
（1）目前进展情况及预计进度安排
10 万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）总建设期 3 年，项目具体实施进度计划表如下：
序号 | 项目 | 第一年 | 第二年 | 第三年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 1 0 | 1 1 | 1 2 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 1 0 | 1 1 | 1 2 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 1 0 | 1 1 | 1 2 | ||
1 | 可行性研究批准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | 工艺包和 基础工程设计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | 初步设计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4 | 详细设计 （施工图 设计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5 | 采购 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 | 土建施工 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7 | 安装 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8 | 人员培训 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 | 机械试车 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10 | 试车和性能考核 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至本回复出具日，本项目已取得镇江市丹徒区经济发展局出具的“镇徒行审备[2021]180 号”《江苏省投资项目备案证》及镇江市生态环境局出具的“镇环审[2021]15 号”《关于对镇江恒顺酒业有限责任公司 10 万吨黄酒、料酒建设项目
（扩建）环境影响报告书的批复》，目前处于初步设计阶段，相关投资建设工作正常有序推进。
（2）资金的预计使用进度
10 万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）总投资 21,000.00 万元，资金预计使用进度情况如下：
时间 | 投入资金（万元） | 占比 |
第一年 | 6,300.00 | 30.00% |
第二年 | 6,300.00 | 30.00% |
第三年 | 8,400.00 | 40.00% |
合计 | 21,000.00 | 100.00% |
4、徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产 4.5 万吨原酿酱油醋智能化产线项
目
（1）目前进展情况及预计进度安排
徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产 4.5 万吨原酿酱油醋智能化产线项目总
建设期 28 个月（不含前期工作阶段），项目具体实施进度计划表如下：
5-1-45
序号 | 项目 | 第一年 | 第二年 | 第三年 | |||||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 1 | 2 | 3 | 4 | ||
1 | 可研报告 | ||||||||||||||||||||||||||||
2 | 环评报告 | ||||||||||||||||||||||||||||
3 | 安评报告 | ||||||||||||||||||||||||||||
4 | 规划设计 | ||||||||||||||||||||||||||||
5 | 施工设计 | ||||||||||||||||||||||||||||
6 | 土建施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
7 | 设备采购 | ||||||||||||||||||||||||||||
8 | 设备安装 | ||||||||||||||||||||||||||||
9 | 设备调试 | ||||||||||||||||||||||||||||
10 | 人员培训 | ||||||||||||||||||||||||||||
11 | 试运行 | ||||||||||||||||||||||||||||
5-1-46
截至本回复出具日，本项目已取得徐州经济技术开发区管委会出具的“徐开经发备[2021]131 号”《江苏省投资项目备案证》及徐州经济技术开发区行政审批局出具的“徐开行环[2021]7 号”《关于对徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产
4.5 万吨原酿酱油醋智能化产线项目环境影响报告书的批复》，目前处于规划设计阶段，相关投资建设工作正常有序推进。
（2）资金的预计使用进度
徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产 4.5 万吨原酿酱油醋智能化产线项目总
投资 35,000.00 万元，资金预计使用进度情况如下：
时间 | 投入资金（万元） | 占比 |
第一年 | 16,630.61 | 47.52% |
第二年 | 13,304.49 | 38.01% |
第三年 | 5,064.90 | 14.47% |
合计 | 35,000.00 | 100.00% |
5、云阳公司年产 10 万吨调味品智能化生产项目
（1）目前进展情况及预计进度安排
云阳公司年产 10 万吨调味品智能化生产项目总建设期 3 年（不含前期工作阶段），项目具体实施进度计划表如下：
5-1-47
序号 | 时间 任务 | 前期工作阶段 | 工程建设阶段 第一年 第二年 第三年 | ||||||||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 5~12 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5~12 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | ||
1 | 可研报告 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2 | 环评报告 | ||||||||||||||||||||||||||||||
3 | 安评报告 | ||||||||||||||||||||||||||||||
4 | 规划设计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
5 | 施工设计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
6 | 土建施工 | ||||||||||||||||||||||||||||||
7 | 设备采购 | ||||||||||||||||||||||||||||||
8 | 设备安装 | ||||||||||||||||||||||||||||||
9 | 设备调试 | ||||||||||||||||||||||||||||||
10 | 人员培训 | ||||||||||||||||||||||||||||||
11 | 试运行 | ||||||||||||||||||||||||||||||
5-1-48
截至本回复出具日，本项目已取得重庆市云阳县经济和信息化委员会出具的 “项目代码：2108-500235-04-01-239899”《重庆市企业投资项目备案证》及云阳县生态环境局出具的“渝（云）环准[2021]041 号”《重庆市建设项目环境影响评价文件批准书》，目前处于土建施工阶段，相关投资建设工作正常有序推进。
（2）资金的预计使用进度
云阳公司年产 10 万吨调味品智能化生产项目总投资 55,230.48 万元，资金预计使用进度情况如下：
时间 | 投入资金（万元） | 占比 |
第一年 | 25,478.24 | 46.13% |
第二年 | 15,286.94 | 27.68% |
第三年 | 14,465.30 | 26.19% |
合计 | 55,230.48 | 100.00% |
6、年产 10 万吨复合调味料建设项目
（1）目前进展情况及预计进度安排
年产 10 万吨复合调味料建设项目总建设期 2 年，项目具体实施进度计划表如下：
序号 | 项目 | 第一年 | 第二年 | ||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | ||
1 | 可行性研究批准 | ||||||||||||||||||||||||
2 | 工艺包和基础工程设计 | ||||||||||||||||||||||||
3 | 初步设计 | ||||||||||||||||||||||||
4 | 详细设计 （施工图设计） | ||||||||||||||||||||||||
5 | 采购 | ||||||||||||||||||||||||
序号 | 项目 | 第一年 | 第二年 | ||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | ||
6 | 土建施工 | ||||||||||||||||||||||||
7 | 安装 | ||||||||||||||||||||||||
8 | 人员培训 | ||||||||||||||||||||||||
9 | 机械试车 | ||||||||||||||||||||||||
10 | 试车和性能考核 | ||||||||||||||||||||||||
截至本回复出具日，本项目已取得镇江市行政审批局出具的“镇行审备
[2021]46 号”《江苏省投资项目备案证》及镇江市生态环境局出具的“镇环审
[2021]52 号”《关于对江苏恒顺醋业股份有限公司年产 10 万吨复合调味料建设项目环境影响报告表的批复》，目前处于工艺包和基础工程设计的准备阶段，相关投资建设工作正常有序推进。
（2）资金的预计使用进度
年产 10 万吨复合调味料建设项目总投资 30,792.00 万元，资金预计使用进度情况如下：
时间 | 投入资金（万元） | 占比 |
第一年 | 18,475.20 | 60.00% |
第二年 | 12,316.80 | 40.00% |
合计 | 30,792.00 | 100.00% |
7、智能立体库建设项目
（1）目前进展情况及预计进度安排
智能立体库建设项目总建设期 22 个月，项目具体实施进度计划表如下：
序号 | 项目 | 第一年 | 第二年 | ||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
1 | 开展前期调研工作、项目可行性研究、项目备案、项目报建等 前期工作 | ||||||||||||||||||||||
2 | 开展项目设计、 勘探工作 | ||||||||||||||||||||||
3 | 选定招投标代 理公司并签订合同 | ||||||||||||||||||||||
4 | 办理项目施工 前期手续 | ||||||||||||||||||||||
5 | 开展施工单位 招投标工作 | ||||||||||||||||||||||
6 | 确认项目监理 单位并确认合同 | ||||||||||||||||||||||
7 | 确认项目施工单位并确认合 同 | ||||||||||||||||||||||
8 | 工程实施阶段 | ||||||||||||||||||||||
9 | 设备安装并调 试 | ||||||||||||||||||||||
10 | 项目竣工，并完 成验收 | ||||||||||||||||||||||
截至本回复出具日，本项目已取得镇江市行政审批局出具的“镇行审备 [2021]21 号”《江苏省投资项目备案证》。本项目不属于环保法规规定的建设项目，不需要进行项目环境影响评价，亦不需要取得主管环保部门对上述项目的审批文件。目前处于选定招投标代理公司并签订合同的准备阶段，相关投资建设工作正常有序推进。
（2）资金的预计使用进度
智能立体库建设项目总投资 6,700.00 万元，资金预计使用进度情况如下：
时间 | 投入资金（万元） | 占比 |
第一年 | 6,550.00 | 97.76% |
第二年 | 150.00 | 2.24% |
时间 | 投入资金（万元） | 占比 |
合计 | 6,700.00 | 100.00% |
8、补充流动资金
补充流动资金项目所使用资金需待募集资金到位后方可投入。
（二）本次募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金
截至本次发行相关董事会决议日前，申请人实际已使用资金 3,453.59 万元，资金来源为公司自筹资金。具体情况如下：
单位：万元
序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 其中：资本性支出金 额 | 实际已使用资金 | 后续需投入资金 | 拟使用募集资金金 额 |
1 | 恒顺香醋扩产续 建工程项目（二期） | 21,600.00 | 17,188.00 | 1,677.29 | 19,922.71 | 15,000.00 |
2 | 年产 3 万吨酿造 食醋扩产项目 | 15,334.48 | 14,516.00 | 35.33 | 15,299.15 | 13,500.00 |
3 | 10 万吨黄酒、料 酒建设项目（扩建） | 21,000.00 | 17,342.00 | 485.90 | 20,514.10 | 16,500.00 |
4 | 徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产 4.5 万吨原酿酱油醋智能化 产线项目 | 35,000.00 | 30,296.32 | 1,142.42 | 33,857.58 | 29,000.00 |
5 | 云阳公司年产 10 万吨调味品智能化生产项目 | 55,230.48 | 46,531.08 | 46.25 | 55,184.23 | 42,000.00 |
6 | 年产 10 万吨复合调味料建设项 目 | 30,792.00 | 23,844.00 | 0.00 | 30,792.00 | 23,000.00 |
7 | 智能立体库建设 项目 | 6,700.00 | 6,203.70 | 66.40 | 6,633.60 | 6,000.00 |
8 | 补充流动资金 | 55,000.00 | 0.00 | 0.00 | 55,000.00 | 55,000.00 |
合计 | 240,656.96 | 155,921.10 | 3,453.59 | 237,203.37 | 200,000.00 | |
综上，本次募集资金拟投入该项目的金额不超过截至本次非公开发行董事会决议日尚待投入金额，本次募集资金不包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金。
三、各建设类项目具体建设内容，与现有业务的关系，建设的必要性
（一）各建设类项目具体建设内容
1、恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）
恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）主要为建成年产能 4 万吨/年黑醋、2
万吨/年白醋生产线，新增国产设备 298 台（套），主要为存料筒仓、输送计量设备、提升机、自动翻醅机、自动行车、自动布料车、自动抓斗等设备。
2、年产 3 万吨酿造食醋扩产项目
年产 3 万吨酿造食醋扩产项目主要为建成年产能 3 万吨/年酿造食醋生产线，
建设内容新增设备 311 台（套），主要为酒精发酵系统、搅拌罐、醋酸发酵池、熏淋一体机、翻醅机、淋醋池、接醋槽、暂储罐、食醋灭菌罐、不锈钢饮料泵、输送系统、管线自控、冷却水系统，灌装系统等。
3、10 万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）
10 万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）主要为建成年产能 4 万吨/年黄酒、6万吨/年料酒生产线。主要为进行料酒生产过程的所需加工车间、仓库等厂房建设，并购置相应的配套设备，完善公用工程设施，以实现年产 10 万吨黄酒、料
酒的生产规模。项目新增主要国产设备 180 台（套），主要为酿造设备、压榨设备、储存设备、煎酒设备、灌装设备及附属配套等。
4、徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产 4.5 万吨原酿酱油醋智能化产线项
目
徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产 4.5 万吨原酿酱油醋智能化产线项目主要为在一期建设的基础上，建设年产能 4 万吨/年高盐稀态原酿酱油、5 千吨/年液态原酿米醋生产线，建设内容包括酱油酿造车间、酱油精制调配车间、食醋车间、包装车间等主要生产车间与智能立体库、文化馆、污水处理及通用工程配套改造等辅助及配套工程。
5、云阳公司年产 10 万吨调味品智能化生产项目
云阳公司年产 10 万吨调味品智能化生产项目主要为建设年产能 4 万吨/年豆瓣生产线、3 万吨/年食醋生产线、3 万吨/年复合调味料生产线，建设内容包括豆瓣酿造车间、制曲车间、食醋酿造车间、酿造晒场、豆瓣包装车间、食醋包装车间、下饭菜生产车间、成品库房、办公研发等主要生产车间与配套锅炉房、污水处理、水处理、配电房等辅助及配套工程建设。
6、年产 10 万吨复合调味料建设项目
年产 10 万吨复合调味料建设项目主要为建成年产能 10 万吨/年复合调味料生产线。进行复合调味品生产过程中所需的加工车间、仓库等厂房建设，并购置相应的配套设备，完善公用工程设施，以实现年产 10 万吨/年复合调味料的生产
规模，新增主要国产设备 226 台（套），主要为称重设备、配料设备、灌装设备、杀菌设备、冷却设备、包装设备及公共辅助设备等。
7、智能立体库建设项目
智能立体库建设项目在原有成品一/二库基础上打造一个 150 万箱库容的智
能立体库，使总库容达到 220 万箱，缓解现有库容不足的现状，并且实现仓储物流的自动化、智能化升级。同时，解决生产区内人流、车流、物流缺少规划的顽疾，降低隐患。
（二）各建设类项目与现有业务的关系
x次募投项目是基于目前公司产品矩阵进行的产能扩充与产品升级，募投项目产品主要为醋、料酒、酱油、复合调味料等调味品，与公司目前的主营产品一致，该类产品的销售收入是公司营业收入的主要来源。智能立体库建设项目不属于生产类项目，旨在提高公司目前仓储物流水平。
公司拟通过本次非公开发行募集资金投入到公司食醋、料酒、酱油、复合调味料等业务的扩产建设与配套项目中，进一步提升公司的生产能力、管理能力，实现公司产品产能的扩充化、品类的丰富化、品质的高端化与生产能力的规模化，从而巩固公司市场地位，抢占更多的市场份额，实现由醋企龙头向调味品龙头的跨越。
（三）各建设类项目建设的必要性
1、调味品市场前景广阔、竞争激烈，需要抢占更大市场份额
作为生活必需品，调味品行业具有“小产品、大行业”的显著特点，随着经济的快速发展与消费水平的迅速提升，我国调味品行业市场规模持续扩大，市场前景广阔。市场规模稳步增长的同时，调味品企业数量也在不断增加，行业持续扩容。与其他国家相比，我国消费品行业的集中度较低，竞争更为激烈。特别是受疫情影响，2020 年以来大豆、包材等原材料价格涨幅较大，部分调味品企业利润承压，行业加速分化，经营能力较差、抗风险能力较低的小企业在发展中被清洗淘汰。在行业不断优化调整的背景下，调味品行业的市场份额未来有望进一步向龙头企业靠拢。
2、公司遭遇产销瓶颈，跨品类发展成为行业发展趋势
随着行业赛道的快速发展与公司品牌影响力的快速提升，公司报告期内的产能已趋于饱和，未来公司还将进一步加强渠道建设和营销开拓的投入，抢争更高的市场份额。现有产能水平不仅不足以支撑公司未来的经营业绩目标的实现，也不能支撑公司市占率的进一步扩大。与此同时，随着调味品企业业务增长的需要，越来越多的企业不再满足于当前细分赛道，逐渐将业务扩展到其他调味品品类，跨品类竞争时代已经来临，公司亟待形成丰富产品矩阵以适应未来行业竞争格 局。本次募投项目全部投产后能有效缓解当前产销不匹配的发展瓶颈，产品品类得到进一步丰富。
3、优化公司生产结构，提升智能化生产、仓储水平
公司正在实施全数字化重塑项目，旨在打造数字化、信息化、智能化的企业，现有的生产与仓储配置难以匹配信息化、智能化的发展目标，并且目前仓储水平已经难以匹配公司的产能规划，预计公司 2022 年库容缺口 43 万箱、2024 年库
容缺口 77 万箱。为了解决这一难题，提升生产的自动化水平，本次募投项目将引入目前国内先进的食品生产技术与仓储设备，其中“智能立体库建设项目”改进了原有平面仓库、穿梭式货架的仓储布局，通过自动化立体仓储系统将码垛后的产品按品种、批次等信息自动分配，并输送至立体仓库的相应入货巷道取货端，
取货时按先进先出的原则自动实现取货任务，并通过自动化设备将货物自动输送至装货区。有效的优化了供应链，实现了生产、仓储、物流多系统的整合，为公司带来新的业务增长机会。
综上，本次募投各建设类项目的建设内容均与公司主营业务相关，项目建设具有必要性。
四、项目新增产能规模的合理性，结合公司产能利用率、产销率以及项目相关的市场空间、行业竞争情况等，说明在最新一期业绩下滑的情况下新增产能规模的合理性
（一）公司产能利用率、产销率处于高位
报告期内，公司主要产品产能利用率、产销率情况如下：
单位：万吨
项目 | 产/销量 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
食醋 | 产能 | 18.00 | 18.00 | 18.00 |
产量 | 18.25 | 17.45 | 16.01 | |
销量 | 17.55 | 17.78 | 15.99 | |
产能利用率 | 101.39% | 96.94% | 88.94% | |
产销率 | 96.16% | 101.89% | 99.88% | |
料酒 | 产能 | 7.99 | 7.99 | 5.98 |
产量 | 7.80 | 7.71 | 5.74 | |
销量 | 7.44 | 7.57 | 5.75 | |
产能利用率 | 97.62% | 96.50% | 95.99% | |
产销率 | 95.38% | 98.18% | 100.17% |
由上表可知公司的产能利用率、产销率处于高位水平，产能趋于饱和，未来公司还将进一步加强渠道建设和营销开拓的投入，抢争更高的市场份额。现有产能水平不仅不足以支撑公司未来的经营业绩目标的实现，也不能支撑公司市占率的进一步扩大。
（二）调味品行业市场空间广阔，竞争情况激烈
1、调味品行业前景广阔，发展空间巨大
调味品行业已经从最初的计划管控阶段发展至目前的产业升级阶段，根据 Euromonitor 数据，2014-2019 年我国调味品市场规模稳步增长，年复合增长率达 8%。到 2019 年我国调味品市场规模已达 1,282 亿元。并且随着消费者味蕾需求的多元化，新型调味品也层出不穷。
调味品的必选消费品属性为其带来较强的抗周期性，C 端消费者对调味品的提价敏感较低，提价容易被接受。B 端得益于餐饮与外卖行业的迅速发展，拉动了调味品需求量的快速增长，行业空间增大。传统调味品需求稳定，头部企业突破区域限制性向全国扩展，复合调味料为满足多元化、高端化的餐饮需求，行业赛道广阔。人均可支配收入的上涨带动了消费升级，促进了调味品的高端化，调味品整体向口感优质、配方健康发展，复合化、定制化引领行业趋势，价量齐升。
2、调味品行业竞争格局分散，细分行业基本未出现垄断情况
根据 Euromonitor 数据显示，2020 年我国调味品行业的 CR5 为 19.50%，日本和美国分别为 24.90%与 34.20%。相对于其他国家而言，我国调味品行业集中度较低，整体竞争格局较为分散，行业仍具备较大整合空间。各细分行业竞争情况如下：
食醋方面，食醋市场竞争情况呈区域割据状态，缺乏全国性龙头企业，当前市场仍以传统四大名醋的中低端消费为主，调和醋（功能醋）、保健醋及醋饮料尚处开拓早期，产品消费场景丰富度较低。行业内主要企业包括恒顺醋业、紫林醋业和水塔醋业等。
料酒方面，料酒产品依据生产企业原料酒的不同，产品市场定位与品种天生丰富，细分产品层出不穷，但同时也导致行业长期集中度较低、龙头企业优势不明显，发展呈现地域性的特点，行业竞争高度分散。行业内主要企业包括老恒和、恒顺醋业、海天味业和王致和等。
酱油方面，酱油产品当前产品结构升级化、功能化阶段已经成熟，进入健康化阶段。鲜味、高鲜酱油作为生抽的升级产品，对味精形成一定替代；功能性酱
油通过直击丰富的酱油消费场景，推动酱油消费多元化；健康化酱油借由零添加、原酿造以及有机概念顺应消费升级趋势，叠加居民食品安全与健康消费需求上 升，成为当前酱油行业重要增长点。海天味业一家独大，市场竞争格局总体仍较分散。行业内主要企业包括海天味业、美味鲜和xxx等。
复合调味料方面，复合调味料品类高度丰富，且仍在不断细分，偏西式（如xx酱、蛋黄酱、番茄酱）的细分行业集中度较高，而偏中式的复合调味品市场
（如中式复调及火锅底料）则由于中式菜系口味繁多而整体高度分散。行业内主要企业包括颐海国际、天味食品和日辰股份等。
由此可见，目前我国调味品行业前景广阔，竞争格局相对分散，行业集中度较低。细分行业基本未出现垄断现象，市场前景较为广阔。申请人本次募集资金投资项目的实施将进一步提升调味品产能，丰富细分调味品类别，为未来创造新的价值增长点，增强核心竞争力和可持续发展能力，以应对日益激烈的市场竞争。
（三）跨品类、高产能布局已成为同行业发展趋势
随着调味品企业业务增长的需要，越来越多的企业不再满足于当前细分赛道，逐渐将业务扩展到其他调味品品类，跨品类竞争时代已经来临，并且同行业公司纷纷在行业低谷期加速产能扩张以应对未来激烈的市场竞争，公司亟待形成强大的产能和丰富的产品矩阵。待本次募投项目全部投产后，公司产能将得到进一步提升，产品品类将得到进一步丰富。未来，公司将充分发挥平台型公司的品牌优势和渠道资源，在充分竞争的红海市场中寻找蓝海，在蓝海的市场中抢占先机，快速反应满足消费者的味蕾需求。
当前公司同行业部分企业品类、产能布局情况如下：
序号 | 竞争对手 | 品类、产能布局情况 |
1 | 海天味业 | 近年来海天味业在做好酱油、蚝油、发酵酱三大核心品类的同时，也在加速复合酱、鸡精、火锅料、醋等后继品类的提速发展。未来多地生产基地将陆续开工，可依据销售实际情况，再次释放超过 100 万吨以上调味品生产能力。 |
2 | 中炬xx | 中炬xx拟通过非公开发行募集70 亿元用于阳西美味鲜300 万吨调 味品扩产项目，将新增酱油、食醋、蚝油、酱类、复合调味料等产品的产能，实现现有产能的扩大及产品的多元化发展。 |
序号 | 竞争对手 | 品类、产能布局情况 |
3 | 千禾味业 | 千禾味业目前正在推进“年产 25 万吨酿造酱油、食醋生产线扩建项 目二期”的竣工投产与“年产 60 万吨调味品智能制造项目”的规划工 作，为其进一步开拓市场提供产能保障。 |
注：以上材料均来源与同行业公司公开披露材料。
（四）公司已制订具体策略消化本次非公开发行募投项目新增产能
公司未来将把线下商业资源和线上互联网资源进行整合，线上线下相互导流，具体如下：
线下渠道方面，公司在大型xx聚焦高端产品的推广，对高端产品进行继续拉升。在批发市场等渠道，投放陈列货架或者门头，加大对终端客户的销售促销投入。在餐饮等渠道，利用性价比较高的大规格产品提升竞争优势，在部分重点市场配备餐饮渠道的助销专员，扩大食醋、料酒等调味品在连锁餐饮、企业团餐、食堂的市场占有率。同时加大对市场促销人员的经费投入，协助经销商扩充销售渠道，打造多层次的分销体系，优化现有经销商的架构，进一步扩大公司经销商数量和覆盖范围。
线上渠道方面，公司与江苏广电建立战略合作伙伴关系，通过对《最强大脑》、
《非诚勿扰》等节目冠名、内容植入、原生广告等多种形式，提升恒顺品牌在全国市场尤其是外围市场的品牌知名度，让消费者对恒顺品牌产生熟悉感。同时在小红书、抖音、B 站等年轻人活跃的平台，通过不同类型达人的原创内容、达人直播介绍、品牌官方号的持续互动沟通，增加与年轻消费者的粘性，为未来产品的年轻化转型奠定基础。
针对本次募投项目所涉及的川味调味料、非川味复合调味料和酱油等公司未来重点产品，公司将采取差异化竞争的营销策略：地域差异化方面，首先在强势区域进行推广，其次辐射到xx区域，最后对外围大城市进行年轻化切入；产品差异化方面，将针对不同的消费躯体在产品规格、产品口味上进行差异化竞争；营销差异化方面，对于竞争对手的优势产品，公司将采用大单品搭赠的方式进行销售推广，通过老产品带动新产品逐步打开销售市场，同时设置多样化考核指标对供应商业绩进行全面考核，提高供应商推广新产品的热情。
综上，公司产能利用率、产销率处于高位，目前产能不足以支撑公司未来发展战略。公司所在调味品行业前景广阔，细分行业基本暂未出现垄断性龙头，跨品类、高产能布局成为新的行业趋势，公司本次大规模布局为在行业低谷期抢占先机以应对激烈的市场竞争。公司针对本次新增产能均制定了合理的消化措施，新增产能具有可消化性。在最新一期业绩下滑的情况下，新增产能规模具有合理性。
五、募投项目预计效益测算依据、测算过程，效益测算的谨慎性、合理性
（一）恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）
1、收入测算
恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）的经济效益，主要源于黑醋、白醋的销售收入。产品销售单价依据公司内部历史生产经验、未来产品销售单价走势及类似公司的可比产品结算价格综合确定，本项目销售收入明细如下：
序号 | 产品 | 设计产能（x t） | 不含税估算单价（元/t） | 销售收入（万元） |
1 | 黑醋 | 4.00 | 6,639.75 | 26,559.00 |
2 | 白醋 | 2.00 | 3,624.00 | 7,248.00 |
合计 | - | - | 33,807.00 | |
注：测算日为 2021 年 8 月 31 日。
2、成本测算
x项目的成本构成包括直接材料成本、燃料及动力成本、计入生产成本的人工费用、制造费用、管理费用等。
（1）直接材料成本
x项目直接材料成本主要为农产品以及包装材料等。项目相关直接材料采购单价根据采购方式、采购类型、公司历史采购成本并结合公司的采购经验综合确定；原材料采购数量主要根据本次募投项目工艺基础及设计产能确定。本项目直接材料成本具体测算如下：
序号 | 项目 | 预计年消耗量 （kg 或个） | 不含税估算单价 （元/kg 个） | 金额 （万元） |
序号 | 项目 | 预计年消耗量 （kg 或个） | 不含税估算单价 （元/kg 个） | 金额 （万元） |
1 | 糯米 | 5,240,000.00 | 4.90 | 2,567.60 |
2 | 淀粉酶 | 400.00 | 150.22 | 6.01 |
3 | 糖化酶，29 万U/g | 1,600.00 | 87.22 | 13.96 |
4 | 酸性蛋白酶 | 2,800.00 | 43.00 | 12.04 |
5 | 麦曲 | 157,200.00 | 4.63 | 72.78 |
6 | 活性干酵母 | 400.00 | 23.00 | 0.92 |
7 | 麸皮 | 9,904,000.00 | 2.58 | 2,555.23 |
8 | 大糠 | 4,192,000.00 | 0.62 | 259.90 |
9 | 本地食盐 | 800,000.00 | 0.52 | 41.60 |
10 | 色米 | 1,040,000.00 | 3.25 | 338.00 |
11 | 白砂糖 | 400,000.00 | 5.47 | 218.80 |
12 | 食用酒精 | 1,370,000.00 | 6.54 | 895.98 |
13 | 营养盐 | 5,600.00 | 114.47 | 64.10 |
14 | 葡萄糖 | 11,200.00 | 4.20 | 4.70 |
15 | 包装材料 | / | / | 6,346.50 |
合计 | - | - | 13,398.13 | |
注：测算日为 2021 年 8 月 31 日。
（2）燃料及动力成本
x项目的电力、新鲜水耗用量系通过公司历史生产经验及项目设计方案进行估算，依据历史内部结算价格确定成本。本项目的燃料及动力成本测算如下：
序号 | 项目 | 单位 | 年耗量 | 单价 | 单位 | 金额（万元） |
1 | 电力 | x kWh | 400.08 | 0.56 | 元/kWh | 224.04 |
2 | 新鲜水 | x t | 33.33 | 1.96 | 元/t | 65.33 |
合计 | 289.37 | |||||
（3）计入生产成本的人工费用
x项目计入生产成本的人工费用（含福利费）系根据公司目前人员工资水平和市场工人工资水平的调研进行估算，符合项目所在地社会用工情况。本项目计入生产成本的人工成本测算如下：
分类 | 人数（人） | 单位人工成本（万元/年） | 金额（万元） |
生产人员 | 224 | 9.20 | 2,060.80 |
技术人员 | 120 | 9.20 | 1,104.00 |
管理人员 | 20 | 12.08 | 241.60 |
合计 | 364 | - | 3,406.40 |
（4）其他成本
折旧与摊销费用：根据项目的资产设备投入情况结合公司现有折旧摊销方式确定折旧与摊销的具体金额。
运输费用、销售费用、研发费用、管理费用：根据公司历史期间费用率结合项目未来发展规划确定具体费用率。
营业税金及附加、所得税和其他相关税费等：均按照国家规定进行提取。
3、预计效益情况
经测算，在满负荷生产的情况下，本项目效益实现的具体情况如下：
序号 | 项目 | 数值 | 单位 | 备注 |
1 | 项目总投资 | 21,600.00 | 万元 | - |
2 | 经营收入 | 33,807.00 | 万元 | 全部达产年 |
3 | 总成本费用 | 29,936.24 | 万元 | 全部达产年 |
4 | 税金及附加 | 121.68 | 万元 | 全部达产年 |
5 | 利润总额 | 3,749.15 | 万元 | 全部达产年 |
6 | 所得税 | 562.37 | 万元 | 全部达产年 |
7 | 税后利润 | 2,868.10 | 万元 | 全部达产年 |
8 | 内部收益率（所得税后） | 11.91 | % | - |
9 | 投资回收期（所得税后） | 9.27 | 年 | - |
4、效益测算的谨慎性、合理性
综上，本项目的收入测算、成本测算各项因素均具有合理依据，项目效益测算具备谨慎性、合理性。
（二）年产 3 万吨酿造食醋扩产项目
1、收入测算
年产 3 万吨酿造食醋扩产项目的经济效益，主要源xxx山西陈醋、山西老陈醋产品的销售收入。产品销售单价依据公司内部历史生产经验、未来产品销售单价走势及类似公司的可比产品结算价格综合确定，本项目销售收入明细如下：
序号 | 项目 | 设计产能（x t） | 不含税估算单价 （元/t） | 销售收入（万元） |
1 | 高档产品 | 0.70 | 1,2000.00 | 8,400.00 |
2 | 普通产品 | 2.30 | 5,045.00 | 11,603.50 |
合计 | - | - | 20,003.50 | |
注：测算日为 2021 年 8 月 10 日。
2、成本测算
x项目的成本构成包括直接材料成本、燃料及动力成本、计入生产成本的人工费用、制造费用、管理费用等。
（1）直接材料成本
x项目直接材料成本主要为原醋以及包装材料。项目相关直接材料采购单价根据采购方式、采购类型、公司历史采购成本并结合公司的采购经验综合确定；原材料采购数量主要根据本次募投项目工艺基础及设计产能确定。本项目直接材料成本具体测算如下：
序号 | 项目 | 预计年消耗量（t） | 不含税估算单价（元/t） | 金额 （万元） |
高档产品 | 原醋 | 7,000.00 | 4,000.00 | 2,800.00 |
包装材料 | 7,000.00 | 3,000.00 | 2,100.00 | |
小计 | 4,900.00 | |||
普通产品 | 原醋 | 23,000.00 | 1,450.00 | 3,335.00 |
包装材料 | 23,000.00 | 1,450.00 | 3,335.00 | |
小计 | 6,670.00 | |||
合计 | 11,570.00 | |||
注：测算日为 2021 年 8 月 10 日。
（2）燃料及动力成本
x项目的电力、新鲜水、蒸汽耗用量系通过公司历史生产经验及项目设计方案进行估算，依据历史内部结算价格确定成本。本项目的燃料及动力成本测算如下：
序号 | 项目 | 单位 | 年耗量 | 单价 | 单位 | 金额（万元） |
1 | 电力 | x kWh | 110.00 | 0.52 | 元/kWh | 57.20 |
2 | 新鲜水 | x t | 8.00 | 6.80 | 元/t | 54.40 |
3 | 蒸汽 | x t | 2.18 | 247.71 | 元/t | 540.00 |
合计 | 651.60 | |||||
（3）计入生产成本的人工费用
x项目计入生产成本的人工费用（含福利费）系根据公司目前人员工资水平和市场工人工资水平的调研进行估算，符合项目所在地社会用工情况。本项目计入生产成本的人工成本测算（含福利费）如下：
分类 | 人数（人） | 单位人工成本（万元/年） | 金额（万元） |
生产人员 | 80 | 3.83 | 306.40 |
合计 | 80 | - | 306.40 |
（4）其他成本
折旧与摊销费用：根据项目的资产设备投入情况结合公司现有折旧摊销方式确定折旧与摊销的具体金额。
运输费用、销售费用、研发费用、管理费用：根据公司历史期间费用率结合项目未来发展规划确定具体费用率。
营业税金及附加、所得税和其他相关税费等：均按照国家规定进行提取。
3、预计效益情况
经测算，在满负荷生产的情况下，本项目效益实现的具体情况如下：
序号 | 项目 | 数值 | 单位 | 备注 |
1 | 项目总投资 | 15,334.48 | 万元 | - |
序号 | 项目 | 数值 | 单位 | 备注 |
2 | 经营收入 | 20,003.50 | 万元 | 全部达产年 |
3 | 总成本费用 | 17,468.73 | 万元 | 全部达产年 |
4 | 税金及附加 | 191.65 | 万元 | 全部达产年 |
5 | 利润总额 | 2,343.12 | 万元 | 全部达产年 |
6 | 所得税 | 585.78 | 万元 | 全部达产年 |
7 | 税后利润 | 1,757.34 | 万元 | 全部达产年 |
8 | 内部收益率（所得税后） | 12.49 | % | - |
9 | 投资回收期（所得税后） | 7.19 | 年 | - |
4、效益测算的谨慎性、合理性
综上，本项目的收入测算、成本测算各项因素均具有合理依据，项目效益测算具备谨慎性、合理性。
（三）10 万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）
1、收入测算
10 万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）的经济效益，主要源于料酒与黄酒的销售收入。产品销售单价依据公司内部历史生产经验、未来产品销售单价走势及类似公司的可比产品结算价格综合确定。本项目销售收入明细如下：
序号 | 产品 | 设计产能（t） | 不含税估算单价 （元/t） | 销售收入（万元） |
1 | 料酒 | 60,000.00 | 3,808.50 | 22,851.00 |
2 | 黄酒 | 40,000.00 | 4,623.66 | 18,494.63 |
合计 | - | - | 41,345.63 | |
注：测算日为 2021 年 8 月 31 日。
2、成本测算
x项目的成本构成包括直接材料成本、燃料及动力成本、计入生产成本的人工费用、制造费用、管理费用等。
（1）直接材料成本
x项目直接材料成本主要为农产品以及包装材料等。项目相关直接材料采购单价根据采购方式、采购类型、公司历史采购成本并结合公司的采购经验综合确定；原材料采购数量主要根据本次募投项目工艺基础及设计产能确定。本项目直接材料成本具体测算如下：
序号 | 项目 | 预计年消耗量 （kg 或个） | 不含税估算单价 （元/kg 个） | 金额 （万元） |
1 | 本地大米 | 10,863,000.00 | 3.01 | 3,269.76 |
2 | 小麦 | 456,246.00 | 2.81 | 128.21 |
3 | 干酵母 | 358.90 | 27.84 | 1.00 |
4 | α-淀粉酶，10 x U/g | 434.50 | 29.91 | 1.30 |
5 | 糖化酶，10 万U/g | 13,035.60 | 10.59 | 13.80 |
6 | 蛋白酶，5 万U/g | 7,934.30 | 21.30 | 16.90 |
7 | 海盐粉洗盐 | 1,053,327.00 | 0.51 | 53.72 |
8 | 柠檬酸 | 143,635.50 | 6.60 | 94.80 |
9 | 食用酒精 | 5,716,692.90 | 6.42 | 3,670.12 |
10 | 香辛料 | 9,575.70 | 31.86 | 30.51 |
11 | 焦糖色 | 47,878.50 | 4.24 | 20.30 |
12 | 生姜汁 | 9,575.70 | 103.06 | 98.69 |
13 | 香葱汁 | 19,151.40 | 104.42 | 199.98 |
14 | 柠檬汁 | 95,757.00 | 247.70 | 2,371.90 |
15 | 味精 | 95,757.00 | 8.46 | 81.01 |
16 | 五香粉 | 76,605.60 | 110.07 | 843.20 |
17 | 包装材料 | / | / | 7,626.80 |
合计 | - | - | 18,522.00 | |
注：测算日为 2021 年 8 月 31 日。
（2）燃料及动力成本
x项目的电力、新鲜水、蒸汽耗用量系通过公司历史生产经验及项目设计方案进行估算，依据历史内部结算价格确定成本。本项目的燃料及动力成本测算如下：
序号 | 项目 | 单位 | 年耗量 | 单价 | 单位 | 金额（万元） |
1 | 电力 | x kWh | 297.15 | 0.56 | 元/kWh | 166.40 |
序号 | 项目 | 单位 | 年耗量 | 单价 | 单位 | 金额（万元） |
2 | 新鲜水 | x t | 7.44 | 3.90 | 元/t | 29.02 |
3 | 蒸汽 | x t | 0.05 | 200.00 | 元/t | 10.00 |
合计 | 205.42 | |||||
（3）计入生产成本的人工费用
x项目计入生产成本的人工费用（含福利费）系根据公司目前人员工资水平和市场工人工资水平的调研进行估算，符合项目所在地社会用工情况。本项目计入生产成本的人工成本测算（含福利费）如下：
分类 | 人数（人） | 单位人工成本（万元/年） | 金额（万元） |
生产人员 | 62 | 9.20 | 570.40 |
技术人员 | 35 | 9.20 | 322.00 |
管理人员 | 10 | 12.08 | 120.80 |
合计 | 107 | - | 1,013.20 |
（4）其他成本
折旧与摊销费用：根据项目的资产设备投入情况结合公司现有折旧摊销方式确定折旧与摊销的具体金额。
运输费用、销售费用、研发费用、管理费用：根据公司历史期间费用率结合项目未来发展规划确定具体费用率。
营业税金及附加、所得税和其他相关税费等：均按照国家规定进行提取。
3、预计效益情况
经测算，在满负荷生产的情况下，本项目效益实现的具体情况如下：
序号 | 项目 | 数值 | 单位 | 备注 |
1 | 项目总投资 | 21,000.00 | 万元 | - |
2 | 经营收入 | 41,345.63 | 万元 | 全部达产年 |
3 | 总成本费用 | 36,749.81 | 万元 | 全部达产年 |
4 | 税金及附加 | 527.48 | 万元 | 全部达产年 |
5 | 利润总额 | 4,068.33 | 万元 | 全部达产年 |
序号 | 项目 | 数值 | 单位 | 备注 |
6 | 所得税 | 1,017.08 | 万元 | 全部达产年 |
7 | 税后利润 | 3,051.25 | 万元 | 全部达产年 |
8 | 内部收益率（所得税后） | 12.11 | % | - |
9 | 投资回收期（所得税后） | 9.13 | 年 | - |
4、效益测算的谨慎性、合理性
综上，本项目的收入测算、成本测算各项因素均具有合理依据，项目效益测算具备谨慎性、合理性。
（四）徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产 4.5 万吨原酿酱油醋智能化产线项目
1、收入测算
徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产 4.5 万吨原酿酱油醋智能化产线项目的经济效益，主要源于原酿酱油、原酿食醋的销售收入。产品销售单价依据公司原酿酱油、醋与成品酱油、醋之间的折算比例，结合公司目前成品酱油醋的销售均价、未来产品销售单价走势综合确定。本项目销售收入明细如下：
产品名称 | 规模（t） | 销售单价（元/t） | 销售收入（万元） |
原酿酱油 | 40,000.00 | 10,800.00 | 43,200.00 |
原酿食醋 | 5,000.00 | 6,150.00 | 3,075.00 |
合计 | 45,000.00 | - | 46,275.00 |
注：测算日为 2021 年 7 月 31 日。
2、成本测算
x项目的成本构成包括直接材料成本、燃料及动力成本、计入生产成本的人工费用、制造费用、管理费用等。
（1）直接材料成本
x项目直接材料成本主要为农产品以及包装材料等。项目相关直接材料采购单价根据采购方式、采购类型、公司历史采购成本并结合公司的采购经验综合确
定；原材料采购数量主要根据本次募投项目工艺基础及设计产能确定。本项目直接材料成本具体测算如下：
产品名称 | 序号 | 项目或名称 | 预计年平均消耗量 （t 或个） | 不含税估算单价 （元/t 个） | 金额（万元） |
原酿酱油产品 | 一 | 原酿酱油产品原材料 | |||
1 | 脱脂大豆 | 8,340.00 | 6,030.00 | 5,029.02 | |
2 | 小麦 | 5,800.00 | 2,939.00 | 1,704.62 | |
3 | 本地食盐 | 4,986.00 | 850.00 | 423.81 | |
4 | 种曲 | 0.35 | 10,000.00 | 0.35 | |
5 | 酱油用酵母 | 5.00 | 10,000.00 | 5.00 | |
6 | 味精 | 1,800.00 | 8,100.00 | 1,458.00 | |
小计 | - | - | - | 8,620.80 | |
二 | 原酿酱油产品包装材料 | ||||
1 | 内包装 | 70,000,000.00 | 0.95 | 6,650.00 | |
2 | 纸箱 | 5,990,000.00 | 2.30 | 1,377.70 | |
小计 | - | - | - | 8,027.70 | |
原酿食醋产品 | 一 | 原酿食醋产品原材料 | |||
1 | 本地大米 | 1,170.00 | 3,300.00 | 386.10 | |
2 | α-淀粉酶 | 2.00 | 30,000.00 | 6.00 | |
3 | 糖化酶，15 x U/g | 4.00 | 35,000.00 | 14.00 | |
4 | 食醋用酵母 | 1.49 | 24,563.76 | 3.66 | |
小计 | - | - | - | 409.76 | |
二 | 原酿食醋产品包装材料 | ||||
1 | 内包装 | 9,130,000.00 | 0.95 | 867.35 | |
2 | 纸箱 | 718,000.00 | 2.30 | 165.14 | |
小计 | - | - | - | 1,032.49 | |
合计 | - | - | - | 18,090.75 | |
（2）燃料及动力成本
x项目的电力、新鲜水、天然气、蒸汽耗用量系通过公司历史生产经验及项目设计方案进行估算，依据历史内部结算价格确定成本。本项目的燃料及动力成本测算如下：
序号 | 项目 | 单位 | 年耗量 | 单价 | 单位 | 金额（万元） |
1 | 新鲜水 | x m3 | 18.00 | 3.82 | 元/m3 | 68.76 |
2 | 电力 | x kwh | 560.90 | 0.95 | 元/kwh | 532.86 |
3 | 天然气 | x m3 | 12.00 | 4.17 | 元/m3 | 50.05 |
4 | 蒸汽 | x t | 3.00 | 215.00 | 元/t | 645.00 |
合计 | - | - | - | - | 1,296.67 | |
（3）计入生产成本的人工费用
x项目计入生产成本的人工费用（含福利费）系根据公司目前人员工资水平和市场工人工资水平的调研进行估算，符合项目所在地社会用工情况。本项目计入生产成本的人工成本测算（含福利费）如下：
分类 | 人数（人） | 人工单位成本（万元/年） | 金额（万元） |
生产人员 | 213 | 7.46 | 1,589.00 |
合计 | 213 | - | 1,589.00 |
（4）其他成本
折旧与摊销费用：根据项目的资产设备投入情况结合公司现有折旧摊销方式确定折旧与摊销的具体金额。
运输费用、销售费用、研发费用、管理费用：根据公司历史期间费用率结合项目未来发展规划确定具体费用率。
营业税金及附加、所得税和其他相关税费等：均按照国家规定进行提取。
3、预计效益情况
经测算，在满负荷生产的情况下，本项目效益实现的具体情况如下：
序号 | 项目 | 数值 | 单位 | 备注 |
1 | 项目总投资 | 35,000.00 | 万元 | - |
2 | 经营收入 | 46,275.00 | 万元 | 全部达产年 |
序号 | 项目 | 数值 | 单位 | 备注 |
3 | 总成本费用 | 34,939.48 | 万元 | 全部达产年 |
4 | 税金及附加 | 247.32 | 万元 | 全部达产年 |
5 | 利润总额 | 8,615.00 | 万元 | 全部达产年 |
6 | 所得税 | 2,153.75 | 万元 | 全部达产年 |
7 | 税后利润 | 6,461.25 | 万元 | 全部达产年 |
8 | 内部收益率（所得税后） | 13.68 | % | - |
9 | 投资回收期（所得税后） | 8.17 | 年 | - |
4、效益测算的谨慎性、合理性
综上，本项目的收入测算、成本测算各项因素均具有合理依据，项目效益测算具备谨慎性、合理性。
（五）云阳公司年产 10 万吨调味品智能化生产项目
1、收入测算
年产 10 万吨调味品智能化生产项目的经济效益，主要源于豆瓣、食醋、复合调味料（袋装）、复合调味料（瓶装）、复合调味料（下饭菜）的销售收入。产品销售单价依据公司内部历史生产经验、未来产品销售单价走势及类似公司的可比产品结算价格综合确定。本项目销售收入明细如下：
产品名称 | 规模（t） | 销售单价（元/t） | 销售收入（万元） |
豆瓣 | 40,000.00 | 7,850.00 | 31,400.00 |
食醋 | 30,000.00 | 5,860.00 | 17,580.00 |
复合调味料（袋装） | 12,000.00 | 18,800.00 | 22,560.00 |
复合调味料（瓶装） | 10,000.00 | 19,640.00 | 19,640.00 |
复合调味料（下饭菜） | 8,000.00 | 13,320.00 | 10,656.00 |
合计 | 100,000.00 | - | 101,836.00 |
注：测算日为 2021 年 7 月 31 日。
2、成本测算
x项目的成本构成包括直接材料成本、燃料及动力成本、计入生产成本的人工费用、制造费用、管理费用等。
（1）直接材料成本
产品名称 | 序号 | 项目或名称 | 预计年均消耗量（t或个） | 不含税估算单价（元 /t 个） | 金额（万元） |
豆瓣产品 | 一 | 豆瓣产品原材料 | |||
1 | 脱皮蚕豆 | 3,920.00 | 5,800.00 | 2,273.60 | |
2 | 新鲜辣椒 | 3,320.00 | 2,800.00 | 929.60 | |
3 | 干辣椒 | 5,300.00 | 12,500.00 | 6,625.00 | |
4 | 本地食盐 | 6,770.00 | 800.00 | 541.60 | |
5 | 面粉 | 710.00 | 3,400.00 | 241.40 | |
6 | 辅料 | 175.00 | 6,000.00 | 105.00 | |
7 | 植物油 | 3,560.00 | 8,800.00 | 3,132.80 | |
小计 | - | - | - | 13,849.00 | |
二 | 豆瓣产品包装材料 | ||||
1 | 内包装 | 70,000,000.00 | 0.50 | 3,500.00 | |
2 | 专用型号瓦 楞纸箱 | 3,500,000.00 | 2.70 | 945.00 | |
小计 | - | - | - | 4,445.00 | |
酿造食醋 | 一 | 酿造食醋原材料 | |||
1 | 本地大米 | 3,500.00 | 3,500.00 | 1,225.00 | |
2 | 麸皮 | 4,390.00 | 2,504.79 | 1,099.60 | |
3 | 谷壳 | 3,300.00 | 650.00 | 214.50 | |
4 | 辅料 | 800.00 | 10,000.00 | 800.00 | |
小计 | - | - | - | 3,339.10 | |
二 | 酿造食醋包装材料 | ||||
1 | 内包装 | 50,000,000.00 | 0.60 | 3,000.00 | |
2 | 专用型号瓦 楞纸箱 | 4,340,000.00 | 3.00 | 1,302.00 | |
产品名称 | 序号 | 项目或名称 | 预计年均消耗量（t或个） | 不含税估算单价（元 /t 个） | 金额（万元） |
小计 | - | - | - | 4,302.00 | |
复合调味 料（袋装） | 一 | 复合调味料（袋装）原材料 | |||
1 | 植物油 | 4,280.00 | 8,800.00 | 3,766.40 | |
2 | 干辣椒 | 1,070.00 | 12,500.00 | 1,337.50 | |
3 | 豆瓣 | 3,220.00 | 9,000.00 | 2,898.00 | |
4 | 辅料 | 540.00 | 8,000.00 | 432.00 | |
小计 | - | - | - | 8,433.90 | |
二 | 复合调味料（袋装）包装材料 | ||||
1 | 内包装 | 40,000,000.00 | 0.50 | 2,000.00 | |
2 | 专用型号瓦 楞纸箱 | 1,730,000.00 | 3.00 | 519.00 | |
小计 | - | - | - | 2,519.00 | |
复合调味 料（瓶装） | 一 | 复合调味料（瓶装）原材料 | |||
1 | 植物油 | 3,560.00 | 8,800.00 | 3,132.80 | |
2 | 干辣椒 | 890.00 | 12,500.00 | 1,112.50 | |
3 | 豆瓣 | 2,680.00 | 9,000.00 | 2,412.00 | |
4 | 辅料 | 450.00 | 8,000.00 | 360.00 | |
小计 | - | - | - | 7,017.30 | |
二 | 复合调味料（瓶装）包装材料 | ||||
1 | 内包装 | 35,000,000.00 | 0.75 | 2,625.00 | |
2 | 专用型号瓦 楞纸箱 | 1,400,000.00 | 3.20 | 448.00 | |
小计 | - | - | - | 3,073.00 | |
复合 调味 料（下饭菜） | 一 | 复合调味料（下饭菜）原材料 | |||
1 | 植物油 | 720.00 | 8,800.00 | 633.60 | |
2 | 泡菜 | 7,135.00 | 3,000.00 | 2,140.50 | |
3 | 辅料 | 350.00 | 6,000.00 | 210.00 | |
小计 | - | - | - | 2,984.10 | |
二 | 复合调味料（下饭菜）包装材料 | ||||
1 | 内包装 | 34,000,000.00 | 0.55 | 1,870.00 | |
产品名称 | 序号 | 项目或名称 | 预计年均消耗量（t或个） | 不含税估算单价（元 /t 个） | 金额（万元） |
2 | 专用型号瓦 楞纸箱 | 1,300,000.00 | 3.50 | 455.00 | |
小计 | - | - | - | 2,325.00 | |
合计 | - | - | - | 52,287.40 | |
（2）燃料及动力成本
x项目的电力、新鲜水、天然气耗用量系通过公司历史生产经验及项目设计方案进行估算，依据历史内部结算价格确定成本。本项目的燃料及动力成本测算如下：
序号 | 项目 | 单位 | 年耗量 | 单价 | 单位 | 金额（万元） |
1 | 新鲜水 | x m3 | 31.55 | 4.90 | 元/m3 | 154.59 |
2 | 电力 | x kwh | 298.20 | 0.83 | 元/kwh | 247.51 |
3 | 天然气 | x m3 | 645.00 | 2.37 | 元/m3 | 1,531.23 |
合计 | - | - | - | - | 1,933.33 | |
（3）计入生产成本的人工费用
x项目计入生产成本的人工费用（含福利费）系根据公司目前人员工资水平和市场工人工资水平的调研进行估算，符合项目所在地社会用工情况。本项目计入生产成本的人工成本测算（含福利费）如下：
分类 | 人数（人） | 人工单位成本（万元/年） | 金额（万元） |
生产人员 | 636 | 7.00 | 4,452.00 |
合计 | 636 | - | 4,452.00 |
（4）其他成本
折旧与摊销费用：根据项目的资产设备投入情况结合公司现有折旧摊销方式确定折旧与摊销的具体金额。
运输费用、销售费用、研发费用、管理费用：根据公司历史期间费用率结合项目未来发展规划确定具体费用率。
营业税金及附加、所得税和其他相关税费等：均按照国家规定进行提取。
3、预计效益情况
经测算，在满负荷生产的情况下，本项目效益实现的具体情况如下：
序号 | 项目 | 数值 | 单位 | 备注 |
1 | 项目总投资 | 55,230.48 | 万元 | - |
2 | 经营收入 | 101,836.00 | 万元 | 全部达产年 |
3 | 总成本费用 | 86,436.54 | 万元 | 全部达产年 |
4 | 税金及附加 | 386.32 | 万元 | 全部达产年 |
5 | 利润总额 | 15,013.14 | 万元 | 全部达产年 |
6 | 所得税 | 3,753.28 | 万元 | 全部达产年 |
7 | 税后利润 | 11,259.85 | 万元 | 全部达产年 |
8 | 内部收益率（所得税后） | 14.12 | % | - |
9 | 投资回收期（所得税后） | 8.27 | 年 | - |
4、效益测算的谨慎性、合理性
综上，本项目的收入测算、成本测算各项因素均具有合理依据，项目效益测算具备谨慎性、合理性。
（六）年产 10 万吨复合调味料建设项目
1、收入测算
年产 10 万吨复合调味料建设项目的经济效益，主要源于液态复合调味料、半固态复合调味料（瓶装）、半固态复合调味料（袋装）、固态复合调味料的销售收入。产品销售单价依据公司内部历史生产经验、未来产品销售单价走势及类似公司的可比产品结算价格综合确定。本项目销售收入明细如下：
序 号 | 产品 | 设计产能（x t） | 不含税估算单价 （元/t） | 销售收入（万元） |
1 | 液态复合调味料 | 5.00 | 10,500.00 | 52,500.00 |
2 | 半固态复合调味料（瓶装） | 2.00 | 15,000.00 | 30,000.00 |
3 | 半固态复合调味料（袋装） | 1.00 | 13,000.00 | 13,000.00 |
4 | 固态复合调味料 | 2.00 | 15,000.00 | 30,000.00 |
序 号 | 产品 | 设计产能（x t） | 不含税估算单价 （元/t） | 销售收入（万元） |
合计 | - | - | 125,500.00 | |
注：测算日为 2021 年 8 月 31 日。
2、成本测算
x项目的成本构成包括直接材料成本、燃料及动力成本、计入生产成本的人工费用、制造费用、管理费用等。
（1）直接材料成本
x项目直接材料成本主要为农产品以及包装材料等。项目相关直接材料采购单价根据采购方式、采购类型、公司历史采购成本并结合公司的采购经验综合确定；原材料采购数量主要根据本次募投项目工艺基础及设计产能确定。本项目直接材料成本具体测算如下：
序 号 | 产品 | 项目 | 预计年消耗量（t 或个） | 不含税估算单价 （元/t 个） | 金额 （万元） |
1 | 液态复合调味料 | 酿造食醋 | 12,500.00 | 2,123.92 | 2,654.90 |
酿造酱油 | 10,000.00 | 4,778.80 | 4,778.80 | ||
黄酒 | 4,000.00 | 4,247.75 | 1,699.10 | ||
果酱 | 4,000.00 | 14,159.25 | 5,663.70 | ||
其他辅料 | 2,000.00 | 19,469.00 | 3,893.80 | ||
玻璃瓶 | 100,000,000.00 | 0.47 | 4,700.00 | ||
盖子 | 100,000,000.00 | 0.18 | 1,800.00 | ||
标签 | 100,000,000.00 | 0.12 | 1,200.00 | ||
专用型号瓦 楞纸箱 | 8,350,000.00 | 2.65 | 2,212.75 | ||
2 | 半固态复合调味料 （瓶装） | 酿造酱油 | 3,000.00 | 4,778.67 | 1,433.60 |
酿造白醋 | 3,000.00 | 1,150.31 | 345.09 | ||
番茄酱 | 4,400.00 | 6,194.77 | 2,725.70 | ||
白砂糖 | 1,600.00 | 5,663.75 | 906.20 | ||
其他辅料 | 1,000.00 | 46,938.00 | 4,693.80 | ||
玻璃瓶 | 62,500,000.00 | 0.53 | 3,312.50 | ||
盖子 | 62,500,000.00 | 0.13 | 812.50 | ||
标签 | 62,500,000.00 | 0.08 | 500.00 |
序 号 | 产品 | 项目 | 预计年消耗量（t 或个） | 不含税估算单价 （元/t 个） | 金额 （万元） |
胶套 | 62,500,000.00 | 0.07 | 437.50 | ||
纸箱 | 5,200,000.00 | 2.23 | 1,159.60 | ||
3 | 半固态复合调味料 （袋装） | 酿造酱油 | 1,500.00 | 4,778.65 | 716.80 |
酿造白醋 | 1,500.00 | 1,150.67 | 172.60 | ||
番茄酱 | 2,200.00 | 6,194.55 | 1,362.80 | ||
白砂糖 | 800.00 | 5,663.75 | 453.10 | ||
其他辅料 | 500.00 | 38,054.00 | 1,902.70 | ||
包装袋 | 33,330,000.00 | 0.43 | 1,433.19 | ||
专用型号瓦 楞纸箱 | 1,670,000.00 | 3.44 | 574.48 | ||
4 | 固态复合调味料 | 味精 | 7,000.00 | 6,666.14 | 4,666.30 |
本地食盐 | 5,200.00 | 530.95 | 276.09 | ||
鸡肉粉 | 1,000.00 | 43,363.00 | 4,336.30 | ||
其他辅料 | 6,700.00 | 7,522.09 | 5,039.80 | ||
包装袋 | 20,000,000.00 | 0.40 | 800.00 | ||
专用型号瓦 楞纸箱 | 200.00 | 25,615.00 | 512.30 | ||
合计 | - | - | - | 67,176.00 | |
注：测算日为 2021 年 8 月 31 日。
（2）燃料及动力成本
x项目的电力、新鲜水、蒸汽耗用量系通过公司历史生产经验及项目设计方案进行估算，依据历史内部结算价格确定成本。本项目的燃料及动力成本测算如下：
序号 | 项目 | 单位 | 年耗量 | 单价 | 单位 | 金额（万元） |
1 | 电力 | x kWh | 464.66 | 0.95 | 元/kWh | 441.43 |
2 | 新鲜水 | x t | 40.54 | 3.91 | 元/t | 158.51 |
3 | 蒸汽 | x t | 1.90 | 200.00 | 元/t | 380.00 |
合计 | x元 | - | - | - | 979.94 | |
（3）计入生产成本的人工费用
x项目计入生产成本的人工费用（含福利费）系根据公司目前人员工资水平和市场工人工资水平的调研进行估算，符合项目所在地社会用工情况。本项目计入生产成本的人工成本测算（含福利费）如下：
分类 | 人数（人） | 人工单位成本（万元/年） | 金额（万元） |
生产人员 | 203 | 9.20 | 1,867.60 |
技术人员 | 35 | 11.04 | 386.40 |
管理人员 | 20 | 12.08 | 241.60 |
合计 | 258 | - | 2,495.60 |
（4）其他成本
折旧与摊销费用：根据项目的资产设备投入情况结合公司现有折旧摊销方式确定折旧与摊销的具体金额。
运输费用、销售费用、研发费用、管理费用：根据公司历史期间费用率结合项目未来发展规划确定具体费用率。
营业税金及附加、所得税和其他相关税费等：均按照国家规定进行提取。
3、预计效益情况
经测算，在满负荷生产的情况下，本项目效益实现的具体情况如下：
序号 | 项目 | 数值 | 单位 | 备注 |
1 | 项目总投资 | 30,792.00 | 万元 | - |
2 | 经营收入 | 125,500.00 | 万元 | 全部达产年 |
3 | 总成本费用 | 110,789.95 | 万元 | 全部达产年 |
4 | 税金及附加 | 896.24 | 万元 | 全部达产年 |
5 | 利润总额 | 13,813.81 | 万元 | 全部达产年 |
6 | 所得税 | 2,072.07 | 万元 | 全部达产年 |
7 | 税后利润 | 11,741.74 | 万元 | 全部达产年 |
8 | 内部收益率（所得税后） | 13.80 | % | - |
9 | 投资回收期（所得税后） | 8.31 | 年 | - |
4、效益测算的谨慎性、合理性
综上，本项目的收入测算、成本测算各项因素均具有合理依据，项目效益测算具备谨慎性、合理性。
（七）智能立体库建设项目
该项目不直接产生经济效益，不涉及预计效益测算。
（八）补充流动资金项目
该项目不涉及预计效益测算。
综上，本次募投项目效益测算具有谨慎性、合理性。六、中介机构核查手段和核查意见
（一）核查程序
1、查阅了申请人本次发行的预案等公告文件、本次募投项目的《可行性研究报告》；取得公司期末账面现金明细，访谈申请人管理层，了解未来货币资金使用计划；与募投项目的《可行性研究报告》编制人员进行了沟通，了解了本次募投项目投资数额的测算依据、测算过程，以及各项资金支出是否属于资本性支出、是否使用募集资金投入；
2、与申请人本次募投项目的负责人进行了沟通，了解了本次募投项目目前的进展情况，并了解了建设投资的资金使用及项目建设的进度安排；与申请人财务负责人进行了沟通，了解了是否存在置换董事会前投入的情形；
3、查阅募投项目的《可行性研究报告》，了解募投项目投资明细和产品构成，关注公司现有产品的生产线产能情况，了解募投项目产品与现有产品关系；
4、查阅公司及行业研究报告、同行业公司公开披露文件，获取公司产能利用率、产销率情况，了解公司本次募投项目新增产能规模的原因及合理性，以及新增产能的消化措施；
5、对照公司现有业务业绩数据和效益情况，复核募投项目效益测算过程、测算依据，重点关注效益测算的谨慎性和合理性。
（二）中介机构核查意见
经核查，保荐机构和申报会计师认为：
1、申请人已说明本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，各项投资构成是否属于资本性支出。本次实施建设项目拟使用募集资金投入部分均属于资本性支出，本次募集资金用于补充流动资金的比例符合相关规定；
2、申请人已说明本次募投项目的资金使用和项目建设的进度安排，本次发行相关董事会决议日前未发生资金投入，本次募集资金不存在包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金的情形；
3、申请人已说明本次募投项目各建设类项目及具体建设内容均围绕公司现有业务及产品展开，与申请人的发展战略和市场环境相适应，具有建设的必要性；
4、申请人已说明产能利用率、产销率居于高位，募投项目产品相关市场空间巨大、竞争格局分散，跨品类、高产能布局为同行业企业发展趋势，申请人已制定合理措施对新增产能进行消化，本次新增产能规模具有合理性；
5、申请人已说明募投项目预计效益测算依据、测算过程，效益测算具有谨慎性与合理性。
2、根据申请文件，报告期内申请人存货余额较高。请申请人补充说明存货余额较高且增长幅度较大的原因，报告期内存货跌价准备计提政策，结合存货xx率、库龄分布及占比、期后价格变动、同行业上市公司等情况，说明存货跌价准备计提的充分性。请保荐机构和会计师发表核查意见。
回复：
一、存货余额较高且增长幅度较大的原因，报告期内存货跌价准备计提政策，结合存货xx率、库龄分布及占比、期后价格变动、同行业上市公司等情况，说明存货跌价准备计提的充分性。
（一）存货余额较高且增长幅度较大的原因
报告期内，公司存货情况如下：
单位：万元
项目 | 2021 年末 | 占比 | 2020 年末 | 占比 | 2019 年末 | 占比 |
项目 | 2021 年末 | 占比 | 2020 年末 | 占比 | 2019 年末 | 占比 |
原材料 | 8,777.33 | 21.82% | 5,755.14 | 18.23% | 5,793.07 | 16.86% |
包装物 | 3,169.88 | 7.88% | 2,449.19 | 7.76% | 2,357.65 | 6.86% |
在产品 | 9,665.40 | 24.03% | 9,767.04 | 30.94% | 8,059.51 | 23.45% |
产成品 | 12,204.60 | 30.34% | 6,796.78 | 21.53% | 8,446.00 | 24.57% |
开发产品 | 6,269.25 | 15.59% | 6,740.88 | 21.35% | 9,686.75 | 28.18% |
xx材料 | 134.06 | 0.33% | 60.13 | 0.19% | 10.14 | 0.03% |
其他 | - | - | 2.52 | 0.01% | 16.91 | 0.05% |
存货余额合计 | 40,220.53 | 100.00% | 31,571.67 | 100.00% | 34,370.02 | 100.00% |
跌价准备 | 2,319.45 | - | 2,644.61 | - | 3,220.29 | - |
存货账面价值 | 37,901.07 | - | 28,927.07 | - | 31,149.73 | - |
存货账面价值/ 总资产 | 11.80% | - | 8.95% | - | 10.45% | - |
注：包装物单独列示。
报告期各期末，恒顺醋业存货余额分别为 34,370.02 万元、31,571.67 万元和 40,220.53 万元，存货账面价值占总资产的比例分别为 10.45%、8.95%和 11.80%，各期占比较为稳定。报告期内，公司存货主要由原材料、在产品、产成品和开发产品构成。其中在产品和产成品占比较高，开发产品、原材料次之，包装物及其他存货占比较低。公司主要存货属于调味品业务，存货中开发产品为子公司镇江恒顺商城有限公司持有的报告期外房地产业务所遗留的部分存量房产。报告期 x，公司存货跌价准备余额均系存货中开发产品计提的跌价减值准备。
报告期内公司存货余额较高，主要系调味品产业的酿造环节特殊性，产品从原料投入、发酵、储存到灌装，销售形成具有一定的生产制造周期，公司存货（剔除开发产品后）平均xx天数区间约为 60-90 日，致使存货保持一定的库存金额。
2021 年末原材料较上年末增长 3,022.19 万元，增幅 52.51%，主要系镇江恒顺米
业有限责任公司基于对糯稻价格走势的判断，于 2021 年四季度进行大量采购，
用于次年生产使用的储备或用于部分转售。产成品较上年末增长 5,407.82 万元，增幅 79.56%，主要原因为 2021 年度华东地区受疫情影响导致销售收入有所下滑，生产部门为维持正常产能并满足元旦、春节期间市场供应的旺盛需求，在 2021年四季度进行了部分的产品储备。
（二）报告期内存货跌价准备计提政策
公司存货按照可变现净值和账面余额孰低进行计量。对账面价值超过可变现净值的部分计提存货跌价准备。存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。报告期末，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益；以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。
（三）结合存货xx率、库龄分布及占比、期后价格变动、同行业上市公司等情况，说明存货跌价准备计提的充分性。
1、存货xx率
报告期内，公司存货xx率及同行业可比上市公司对比情况如下：
公司名称 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
海天味业 | 7.09 | 6.75 | 7.19 |
中炬xx | 5.91 | 6.54 | 6.33 |
天味食品 | 7.83 | 8.11 | 9.88 |
千禾味业 | 2.34 | 2.66 | 2.48 |
紫林醋业 | 7.20 | 8.34 | 7.42 |
行业平均存货xx率 | 6.07 | 6.48 | 6.66 |
发行人存货xx率 | 3.54 | 3.97 | 3.26 |
发行人存货xx率 （剔除开发产品后） | 4.01 | 4.79 | 4.18 |
注1：数据来源wind资讯；
注2：紫林醋业数据来源于其招股说明书，以其2021年1-6月数据年化后列示；注3：中炬xx存货xx率为剔除开发成本和开发产品后测算。
公司 2020 年度存货xx率同比增长，主要系公司当期销售情况良好，营业收入和成本相应增长，期末存货余额相对较低所致。2021 年度系华东地区受到疫情影响销售收入下降，同时为保障元旦、春节的市场供应而进行了部分的产品
储备，导致存货xx率有所下降。整体而言，报告期内公司存货xx率整体相对稳定，与存货规模及管理水平相匹配，公司存货xx率低于行业平均水平，主要原因如下：
（1）公司为国内醋业龙头企业，主要产品为食醋，与同行业可比公司的主要产品不尽相同，例如，海天味业、中炬xx、千禾味业主要产品均为酱油，天味食品主要产品则为川味复合调味料。由于使用场景不同，与酱油、川味复合调味料相比，消费者对于食醋的消费频次相对较低，导致公司存货xx率相对较低；
（2）公司代表产品为镇江香醋，镇江香醋主要市场集中在南方地区，紫林醋业代表产品为山西老陈醋，山西老陈醋主要市场集中在北方地区，北方地区由于饭菜口味偏重，部分地区水质较硬和北方地区冬日气温较低等人文、地理、气候等因素，导致对老陈醋的日常使用量较大，例如用醋泡菜就需要大量食醋等，而南方地区醋主要用于蘸食或烹调过程调味，消耗量相对较少。同时，公司香醋定位为市场中高端产品，为了获得更好的风味口感，一直使用“固态分层酿造”的传统酿造工艺制醋，生产过程中不使用勾兑工艺，例如公司高端产品之一“恒顺六年陈”香醋需经 6 年陈酿后销售，产品的生产周期相对较长也会导致存货xx率相对较低；
（3）公司存货中的开发产品为子公司恒顺商城为报告期外房地产业务所遗留的部分存量房产，由于上述房产报告期内去化率较低，金额约占存货总额的 20%，剔除上述非主业业务后公司主营业务存货xx率明显提升；
（4）公司基本围绕“以销定产，适度库存”的理念模式组织生产，在保证合理的半产品与产成品库存情况下，根据订单安排生产。同时，基于市场变化动态地跟踪研判，及时调整营销及库存策略，以便迅速响应市场需求。
2、公司存货库龄分布情况
报告期内，公司存货的库龄及占比情况如下：
（1）2021年末
单位：万元
存货类别 | 期末余额 | 2021 年末 | |||||||
1 年以内金额 | 1-2 年金额 | 2-3 年金额 | 3 年以上金额 | ||||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
原材料 | 8,777.33 | 8,606.42 | 98.05% | 106.89 | 1.22% | 38.32 | 0.44% | 25.70 | 0.29% |
包装物 | 3,169.88 | 2,860.71 | 90.25% | 141.59 | 4.47% | 72.18 | 2.28% | 95.40 | 3.01% |
在产品 | 9,665.40 | 9,092.74 | 94.08% | 298.63 | 3.09% | 94.40 | 0.98% | 179.63 | 1.86% |
产成品 | 12,204.60 | 12,081.92 | 98.99% | 117.39 | 0.96% | 5.29 | 0.04% | - | - |
开发产品 | 6,269.25 | - | - | - | - | - | - | 6,269.25 | 100.00% |
xx材料 | 134.06 | 125.10 | 93.32% | 8.96 | 6.68% | - | - | - | - |
合计 | 40,220.53 | 32,766.89 | 81.47% | 673.47 | 1.67% | 210.18 | 0.52% | 6,569.99 | 16.33% |
合计 （剔除开发 产品） | 33,951.28 | 32,766.89 | 96.51% | 673.47 | 1.98% | 210.18 | 0.62% | 300.74 | 0.89% |
（2）2020年末
单位：万元
存货类别 | 期末余额 | 2020 年末 | |||||||
1 年以内金额 | 1-2 年金额 | 2-3 年金额 | 3 年以上金额 | ||||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
存货类别 | 期末余额 | 2020 年末 | |||||||
1 年以内金额 | 1-2 年金额 | 2-3 年金额 | 3 年以上金额 | ||||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
原材料 | 5,755.14 | 5,564.26 | 96.68% | 123.87 | 2.15% | 19.29 | 0.34% | 47.71 | 0.83% |
包装物 | 2,449.19 | 2,206.93 | 90.11% | 113.20 | 4.62% | 45.49 | 1.86% | 83.58 | 3.41% |
在产品 | 9,767.04 | 8,486.16 | 86.89% | 1,066.43 | 10.92% | 48.37 | 0.50% | 166.07 | 1.70% |
产成品 | 6,796.78 | 6,721.67 | 98.90% | 63.07 | 0.93% | 11.55 | 0.17% | 0.48 | 0.01% |
开发产品 | 6,740.88 | - | - | - | - | - | - | 6,740.88 | 100.00% |
xx材料 | 60.13 | 60.13 | 100.00% | - | - | - | - | - | - |
其他 | 2.52 | 1.66 | 66.09% | 0.08 | 3.08% | 0.78 | 30.83% | - | - |
合计 | 31,571.67 | 23,040.83 | 72.98% | 1,366.65 | 4.33% | 125.48 | 0.40% | 7,038.72 | 22.29% |
合计 （剔除开发 产品） | 24,830.79 | 23,040.83 | 92.79% | 1,366.65 | 5.50% | 125.48 | 0.51% | 297.83 | 1.20% |
（3）2019年末
单位：万元
存货类别 | 期末余额 | 2019 年末 | |||||||
1 年以内金额 | 1-2 年金额 | 2-3 年金额 | 3 年以上金额 | ||||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
原材料 | 5,793.07 | 5,249.95 | 90.62% | 56.36 | 0.97% | 413.26 | 7.13% | 73.50 | 1.27% |
存货类别 | 期末余额 | 2019 年末 | |||||||
1 年以内金额 | 1-2 年金额 | 2-3 年金额 | 3 年以上金额 | ||||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
包装物 | 2,357.65 | 2,029.00 | 86.06% | 170.34 | 7.23% | 59.55 | 2.53% | 98.76 | 4.19% |
在产品 | 8,059.51 | 7,806.40 | 96.86% | 51.48 | 0.64% | 144.07 | 1.79% | 57.57 | 0.71% |
产成品 | 8,446.00 | 8,353.57 | 98.91% | 76.50 | 0.91% | 7.68 | 0.09% | 8.25 | 0.10% |
开发产品 | 9,686.75 | - | - | - | - | - | - | 9,686.75 | 100.00% |
xx材料 | 10.14 | 9.05 | 89.25% | 1.09 | 10.75% | - | - | - | - |
其他 | 16.91 | 3.89 | 23.02% | 0.78 | 4.59% | 12.24 | 72.40% | - | - |
合计 | 34,370.02 | 23,451.86 | 68.23% | 356.55 | 1.04% | 636.79 | 1.85% | 9,924.82 | 28.88% |
合计 （剔除开发产品） | 24,683.28 | 23,451.86 | 95.01% | 356.55 | 1.44% | 636.79 | 2.58% | 238.08 | 0.96% |
报告期内，存货中的开发产品为子公司恒顺商城为报告期外的房地产业务所遗留的部分库存商品房存量房产，库龄均为3年以上。剔除开发产品后，报告期各期末库龄一年以内的存货占比为90%以上。
报告期内，公司库龄超过一年的存货主要为在产品以及包装物。在产品中主要为有机糯米醋、恒顺香雪酒，一方面基于酿造类生产工艺的需要，此类在产品需要长期摆放发酵、酿造和存储；另一方面，公司为了顺应消费升级趋势，也在不断升级，向高端化发展，推出一系列定位高端、健康、天然的产品，为了获得更好的风味口感，往往需要长期酿造和存储。包装材料可以长期重复使用，长库龄包装物主要为陶坛及陶瓶等。公司主要产品食醋的保质期一般为两年，料酒的保质期一般为十八个月，因此公司存货不存在超过保质期的情形，无需计提存货跌价。
3、期后价格变动
报告期内，公司主要产品期后的价格变动如下：
单位：元/吨
产品 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 | |||
期末库存商 品平均成本 | 期后平均 销售价格 | 期末库存商 品平均成本 | 期后平均 销售价格 | 期末库存商 品平均成本 | 期后平均 销售价格 | |
食醋 | 3,866.48 | 6,847.16 | 3,881.27 | 6,899.13 | 4,051.14 | 7,552.57 |
料酒 | 2,944.10 | 4,226.45 | 2,946.39 | 4,310.19 | 2,764.44 | 4,163.18 |
注：2019年末、2020年末库存商品的期后平均销售销售价格为次年度平均销售价格，2021年末库存商品的期后平均销售价格为2022年1-3月的平均销售价格。
公司主要产品为香醋和料酒等调味品。上述主要产品各期产销率均在95%以上，期后平均销售价格均高于期末库存商品的平均成本，价格未出现重大不利变化情况，整体不存在明显积压和滞销的情况。
4、同行业上市公司情况
报告期内，公司与同行业上市公司存货跌价准备占存货账面余额的计提比例如下：
项目 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
项目 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
海天味业 | 未计提 | 未计提 | 未计提 |
中炬xx | 0.03% | 0.04% | 0.05% |
天味食品 | 0.73% | 1.58% | 0.01% |
千禾味业 | 未计提 | 未计提 | 未计提 |
紫林醋业 | 未计提 | 未计提 | 未计提 |
恒顺醋业 | 未计提 | 未计提 | 未计提 |
注1：数据来源wind资讯；
注2：紫林醋业为拟上市公司，存货情况来源于其招股说明书；注3：公司报告期各期末存货跌价准备均为开发产品跌价准备。
报告期内，公司存货跌价准备余额分别为3,220.29万元、2,644.61万元和 2,319.45万元，均系存货中开发产品计提的跌价准备，具体为子公司镇江恒顺商城有限公司持有的原存量房产可变现净值低于存货账面价值导致，发行人于报告期各期末按照会计准则规定对存货进行了跌价测试，报告期内存货跌价准备计提充分。
如上表所示，同行业上市公司（包括拟上市公司紫林醋业）中，仅有中炬xx和天味食品计提了少量的存货跌价准备，海天味业、千禾味业和紫林醋业均未计提存货跌价准备。公司报告期内对除开发产品外的存货未计提存货跌价准备合理且符合行业的实际情况。
二、中介机构核查程序及核查意见
（一）核查程序
1、检查发行人报告期各期财务报告、存货明细表，确定存货期末余额变动情况，分析存货期末余额较高的原因；访谈发行人管理层，了解存货期末余额与业务规模、业务模式是否匹配，与同行业上市公司是否具有可比性；
2、对存货期末余额的变动进行分析，判断存货期末余额的变动是否与公司业务变动的趋势相符；
3、查阅公司存货跌价准备计提政策与存货跌价准备计提情况，分析存货跌价准备计提政策是否符合企业会计准则规定、是否一贯地执行；
4、计算发行人的存货xx率，并与同行业可比上市公司平均xx率做对比，结合发行人业务特征，分析存货跌价准备计提的充分性；
5、获取发行人期末存货库龄表和期末库存商品平均成本、期后平均销售单价，对其执行分析性程序；
6、获取同行业可比上市公司对外披露数据，分析其存货构成和跌价准备计提比例，对比分析发行人存货跌价准备计提的充分性。
（二）核查意见
经核查，保荐机构和申报会计师认为：
公司各期末存货余额较高且增长幅度较大与公司业务规模、业务模式相匹配，具有合理原因。公司期后存货价格无重大不利变化，报告期内存货跌价准备计提充分，报告期内对除开发产品外的存货未计提存货跌价准备合理且符合行业的实际情况。
3、报告期内申请人应付账款余额较高。请申请人：（1）结合报告期内采购政策、业务规模等情况，说明应付账款余额较大的原因及合理性。（2）说明报告期内前五大应付账款方基本情况、采购内容、金额及占比，是否存在关联关系等。请保荐机构和会计师发表核查意见。
回复：
一、结合报告期内采购政策、业务规模等情况，说明应付账款余额较大的原因及合理性。
报告期内，公司应付账款具体情况如下：
单位：万元
项 目 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
应付账款 | 24,335.69 | 22,454.85 | 19,116.17 |
总负债 | 96,265.25 | 74,206.04 | 63,355.27 |
应付账款/总负债 | 25.28% | 30.26% | 30.17% |
截至 2019 年末、2020 年末和 2021 年末，公司应付账款余额分别为 19,116.17万元、22,454.85 万元和 24,335.69 万元，占总负债的比例分别为 30.17%、30.26%和 25.28%。2019 年末和 2020 年末较为稳定，2021 年末占比下降主要由于期末总负债增加，总负债增加主要系期末商品销售预收款大幅增加所致。
报告期内，公司应付账款主要为应付供应商的材料采购款，报告各期采购材料款占总应付账款均在 95%以上，公司应付账款余额较大主要是由于公司为了满足市场需求而提前生产和备货，从采购至付款存在信用账期所致。
（一）公司采购政策分析
公司制定了《江苏恒顺醋业股份有限公司采购管理制度》，参照国内外先进企业的供应商管理模式，由采购部会同生产部、品控部依据采购价格比、付款条件、到货计划执行情况、来料不良率等方面标准选择合格供应商，并对其进行有效的考核和管理。日常采购中，一般分为招标采购、非招标采购及设备采购。招标采购主要适用于原辅料的采购；非招采购主要适用于非招标性物资、招标内容未涵盖的物资及低值易耗品、食品添加剂、化学试剂、机械加工件、非标设备零配件等的采购。
采购部根据生产部提供的物料需求计划（含月度生产计划、周期生产计划、每日生产计划）生成采购申请单。采购部通过系统查询采购信息记录，确定采购需求。原则上金额超过 30 万元以上物资执行邀请招投标，金额低于 30 万元以下物资执行询比议价。采购部应根据招标项目的特点和需要编制招标文件，经由部门领导审核后由采购（招投标）组织实施招标采购的项目。采购员根据招投标、询比议价单结果签订合同（定价定量合同、框架合同），根据采购申请转采购订单，采供部负责人对采购订单进行审核。采购员将审核通过的采购订单打印并盖章交供应商进行确认并盖章回传，根据送货计划通知供应商送货，采购员与供应商确定到货时间后，在系统中根据采购订单生成交货单。采购部应及时办理采购物资验收入库手续，采购物资由采购作业部门管理的，必须做好验收、保管、领用手续。采购部负责供应商档案、招投标资料、采购合同等采购业务资料的收集和管理。
一般情况下，公司与供应商签订框架性的采购协议，约定一般性商业条款，具体每笔采购交易按采购订单执行。公司与主要供应商建立了长期紧密的合作关系，能够得到供应商的信用支持，获得合理的信用账期。公司主要原材料及包装物获得了 60-90 天的信用账期。总体上，基于良好的合作，公司获得了供应商稳定的信用账期，因此公司应付账款期末余额较大与采购政策相关，具有合理性。
（二）应付账款占营业成本的比例分析
报告期各期末，公司应付账款余额占当期营业成本的比例情况如下：
单位：万元
项 目 | 2021 年末/ 2021 年度 | 2020 年末/ 2020 年度 | 2019 年末/ 2019 年度 |
应付账款 | 24,335.69 | 22,454.85 | 19,116.17 |
营业成本 | 118,190.26 | 119,328.65 | 100,183.82 |
应付账款占营业成本比例 | 20.59% | 18.82% | 19.08% |
报告期各期，公司应付账款余额占当期营业成本的比例分别为 19.08%、 18.82%和 20.59%，各期占比相对稳定。随着报告期内，公司持续加强各类调味品营销力度，2020 年度的生产经营规模扩大，应付账款余额也相应增加。2021年末占比略有上升，主要原因系为保障节假日供应需求预先备货。
综上，报告期内，公司应付账款余额随自身业务发展和生产经营的实际情况而波动，应付账款余额与公司采购政策和业务规模相匹配，具有合理性。
二、说明报告期内前五大应付账款方基本情况、采购内容、金额及占比，是否存在关联关系等。
（一）前五大应付账款方采购内容、金额及占比
单位：万元
期间 | 名称 | 应付账 款金额 | 采购金额 （不含税） | 采购占比 | 主要采购 内容 |
2021 年度 | 华兴玻璃 | 6,580.66 | 16,143.13 | 12.72% | 玻璃瓶 |
湖北粤玻实业有限公司 | 988.38 | 949.80 | 0.75% | 玻璃瓶 | |
上海真xxx食品有限公司 | 960.75 | 2,246.29 | 1.77% | 调味料 | |
永丰余纸业（南京）有限公司 | 801.52 | 2,137.58 | 1.68% | 包材 |
期间 | 名称 | 应付账 款金额 | 采购金额 （不含税） | 采购占比 | 主要采购 内容 |
费县大成酒业有限公司 | 739.34 | 4,100.45 | 3.23% | 酒精 | |
合计 | 10,070.65 | 25,577.25 | 20.15% | - | |
2020 年度 | 华兴玻璃 | 4,448.38 | 12,672.79 | 10.82% | 玻璃瓶 |
x县大成酒业有限公司 | 611.65 | 3,414.50 | 2.92% | 酒精 | |
兴化市四季香米业有限公司 | 564.11 | 570.43 | 0.49% | 大米 | |
镇江恒华彩印包装有限责任公 司 | 547.86 | 1,973.74 | 1.69% | 包材 | |
江苏恒宏包装有限公司 | 520.64 | 5,457.75 | 4.66% | 包材 | |
合计 | 6,692.64 | 24,089.21 | 20.57% | - | |
2019 年度 | 华兴玻璃 | 2,819.95 | 8,615.86 | 8.56% | 玻璃瓶 |
河南正康粮油有限公司 | 890.76 | 2,223.68 | 2.21% | 麻油 | |
江苏恒宏包装有限公司 | 784.63 | 6,407.05 | 6.36% | 包材 | |
x县大成酒业有限公司 | 499.72 | 2,663.81 | 2.64% | 酒精 | |
江苏浩明包装材料有限公司 | 472.57 | 1,030.68 | 1.02% | 包材 | |
合计 | 5,467.63 | 20,941.08 | 20.80% | - |
注：华兴玻璃全称为广东华兴玻璃股份有限公司，上述数据为包括其全资子公司江苏华兴玻璃有限公司、浙江华兴玻璃有限公司、河南华兴玻璃有限公司、大冶市华兴玻璃有限公司、重庆华兴玻璃有限公司、贵州华兴玻璃有限公司在内的合并口径。
序号 | 供应商名称 | 成立 时间 | 注册资本 | 主营业务 | 股权结构 |
1 | 广东华兴玻璃股份有限公司 | 2001.02 | 45,651.5591 万人民币 | 制造、销售：日用玻璃制品，塑料制品，金属制品等 | xxx持股 45.37%；xxx持股 24.63%；xxx持股 17.28%； xxx持股 12.71% |
2 | 江苏华兴玻璃有限公司 | 2006.06 | 11,000 万人 民币 | 制造、销售：日用玻璃制品，塑料制 品，金属制品等 | 广东华兴玻璃股份有限公司持股 100.00% |
3 | 浙江华兴玻璃有限公司 | 2006.07 | 10,000 万人 民 | 制造、销售：日用玻璃制品，塑料制 品，金属制品等 | 广东华兴玻璃股份有限公司持股 100.00% |
4 | 河南华兴玻璃有限公司 | 2006.09 | 7,500 万人 民币 | 制造、销售：日用 玻璃制品，塑料制品，金属制品等 | 广东华兴玻璃股份有限公司持股 100.00% |
5 | 大冶市华兴玻 | 2003.02 | 16,000 万人民币 | 制造、销售：日用 | 广东华兴玻璃股份有 |
（二）前五大应付账款方基本情况上述供应商的基本情况如下：
序号 | 供应商名称 | 成立 时间 | 注册资本 | 主营业务 | 股权结构 |
璃有限公司 | 玻璃制品，塑料制 品，金属制品等 | 限公司持股 100.00% | |||
6 | 重庆华兴玻璃有限公司 | 2018.12 | 12,500 万人民币 | 制造、销售：日用玻璃制品，塑料制 品，金属制品等 | 广东华兴玻璃股份有限公司持股 100.00% |
7 | 贵州华兴玻璃有限公司 | 2011.07 | 5,000 万人民币 | 制造、销售：日用 玻璃制品，塑料制品，金属制品等 | 广东华兴玻璃股份有限公司持股 100.00% |
8 | 湖北粤玻实业有限公司 | 2019.07 | 6,000 万人民币 | 玻璃制品生产、销售；玻璃原材料、玻璃制品生产设备 销售等 | 佛山市粤玻实业有限公司持股 80%； 武穴市永盛玻璃投资 有限公司持股 20% |
9 | 上海真xxx食品有限公司 | 2014.12 | 1,000 万人民币 | 食品生产（调味品、 速冻食品），食品销售，食品添加剂等 | xxx持股 99.50%； 上海真唐食品有限公司持股 0.50% |
10 | 永丰余纸业 （南京）有限公司 | 2001.08 | 1,000 万美元 | 印刷经营（包装装璜印刷品印刷）。各类纸板、纸箱等纸制品的生产、加工 | 永丰余纸业（昆山）有限公司持股 10%；永丰余工纸（扬州）投资有限公司持股 90% |
11 | 费县大成酒业有限公司 | 2010.09 | 500 万人民币 | 许可项目：危险化学品经营；食品经营（销售散装食 品）；食品经营；粮食收购；道路货物运输（含危险货 物）；工业酒精销售 等 | xxx持股 55%；xxx持股 45% |
12 | 兴化市四季香米业有限公司 | 2004.07 | 3,108 万人民币 | 粮食收购；粮食加工食品生产；食品 经营等 | xxx持股 100% |
13 | 镇江恒华彩印包装有限责任公司 | 1998.12 | 20,500 万人民币 | 出版物印刷；其他印刷品印刷；设计、制作、发布路牌、灯箱、霓虹灯、印刷品、礼品、横（条）幅、展牌、样本画册、展场布置广告；包装装潢印刷品排版、制版、印刷装订；纸包装物品、 纸箱的制造等 | 镇江市恒瑞xx产业集团有限公司持股 53.65854%； 恒顺醋业持股 45.36586%； xxx持股 0.97561% |
14 | 江苏恒宏包装有限公司 | 2002.05 | 4,000 万人民币 | 纸箱、纸盒、纸板、纸制品、塑料制品、被套、床罩、枕套、 被、服装制造、加 | 江苏恒顺集团有限公司持股 51%； 镇江市建辉包装信息 咨询有限公司持股 |
序号 | 供应商名称 | 成立 时间 | 注册资本 | 主营业务 | 股权结构 |
工。包装装潢印刷 品印刷，其他印刷品印刷等 | 25.23%； 镇江市兴剑包装科技有限公司持股 23.77% | ||||
15 | 河南正康粮油有限公司 | 2011.11 | 5,000 万人民币 | 食品生产；食品销售；饲料生产；农产品的生产、销售、加工、贮藏及其他相关服务；粮食收购；畜牧渔业饲料销售；饲料原料销售；农副产品销售；初级农产品收购； 粮油仓储服务等 | xxx持股 100% |
16 | 江苏浩明包装材料有限公司 | 2011.01 | 500 万人民币 | 模压塑胶制品、包装材料、金属容器、模具的加工、制造及销售；化工原料的销售；经济信息 咨询服务等 | 江苏辰基包装有限公司持股 100% |
（三）前五大应付账款方的关联关系情况
上述各期前五大应付账款方中，镇江恒华彩印包装有限责任公司、江苏恒宏包装有限公司为公司的关联方。其中，镇江恒华彩印包装有限责任公司为申请人重要参股公司，xxxx包装有限公司为恒顺集团控制的企业。除上述情况外，上述前五大应付账款方与公司均不存在关联关系。
三、中介机构核查程序及核查意见
（一）核查程序
1、查阅报告期各期末公司应付账款明细账、报告期各期定期报告等文件，分析应付账款构成情况、变动情况的合理性以及应付账款规模与公司业务规模的匹配性；
2、访谈了发行人相关部门负责人员，了解了发行人采购政策和应付账款管理情况；并对公司采购程序执行穿行测试，并对相关内部控制执行测试；
3、获取发行人应付账款前五名的具体情况、交易内容、交易背景、交易合同等，了解发行人对主要供应商结算政策等信息，分析交易具体情况；
4、通过公开渠道查询上述供应商的基本情况，并询问公司管理层关联关系情况；
5、通过访谈相关负责人，了解公司与关联方采购的合作原因及合作历史，获取了关联供应商镇江恒华彩印包装有限责任公司、xxxx包装有限公司采购文件，了解对其采购的具体情况。
（二）核查意见
经核查，保荐机构和申报会计师认为：
报告期内，发行人应付账款余额较大与其采购政策、业务规模相匹配，具备合理性；前五大应付账款方基本为公司原材料供应商，其中除镇江恒华彩印包装有限责任公司、江苏恒宏包装有限公司外，其他前五大应付账款方与发行人不存在关联关系。
4、根据申请文件，2021 年前三季度申请人归母净利润同比下滑请申请人结合销售价格、原材料价格、期间费用等情况，定量分析说明报告期内净利润下滑的原因，是否与行业变动趋势一致。请保荐机构和会计师发表核查意见。
回复：
一、结合销售价格、原材料价格、期间费用等情况，定量分析说明报告期内净利润下滑的原因
报告期内，公司净利润情况具体如下：
单位：万元
项目 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
营业收入 | 189,334.78 | 201,430.99 | 183,219.36 |
其中：调味品业务收入 | 184,614.60 | 193,933.55 | 171,995.15 |
净利润 | 11,833.21 | 32,007.85 | 33,026.73 |
归母净利润 | 11,891.74 | 31,477.21 | 32,455.51 |
扣非归母净利润 | 10,823.33 | 28,497.30 | 25,397.97 |
注：数据来源公司 2019-2021 年年度报告，下同。
2020 年度， 公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为
28,497.30 万元，同比增长 12.20%。2021 年度，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 10,823.33 万元，同比下降幅度为 62.02%。
2021 年度，影响净利润的公司主要财务指标与上年同期对比情况如下：
单位：万元
项目 | 2021 年度 | 2020 年度 | 同比变动比例 | 同比变动金额 |
调味品业务收入 | 184,614.60 | 193,933.55 | -4.81% | -9,318.95 |
调味品业务成本 | 116,375.88 | 115,056.05 | 1.15% | 1,319.83 |
调味品业务毛利 | 68,238.72 | 78,877.50 | -13.49% | -10,638.78 |
期间费用 | 55,304.10 | 44,931.12 | 23.09% | 10,372.98 |
扣非归母净利润 | 10,823.33 | 28,497.30 | -62.02% | -17,673.97 |
2021 年度，公司净利润较上年同期下降主要系当期调味品销售价格下降导致销售收入下降、销售费用等期间费用投入增加等因素所致，具体原因分析如下：
（一）销售价格情况
2021 年度，受市场竞争趋于激烈的影响，公司加强调味品重点市场的营销拓展，加大对经销渠道的支持力度，全力集中发展调味品业务。在增加促销活动的直接投入的同时，公司提高给予经销商等客户的实物促销商品数量，摊薄了食醋产品的平均售价。受到华东地区疫情影响居民消费模式变化，通过传统 KA xx等直销渠道等销售调味品的消费量占比减少，消费者通过网络平台等多元化的经销渠道的消费量占比相应增加，经销模式收入占比的增加使得当期调味品平均售价也随之下降。为了加强在连锁餐饮渠道的开拓力度，公司主推了性价比相对较高的大容量单品，主要xxx的大容量单品销售量增长导致当期调味品平均售价下降。
2020 年度和 2021 年度，公司主要调味品产品销售价格及收入占比情况如下：
单位：元/吨
调味品名称 | 2021 年度 | 2020 年度 | ||
销售价格 | 收入占比 | 销售价格 | 收入占比 | |
食醋 | 6,899.13 | 63.96% | 7,552.57 | 66.65% |
料酒 | 4,310.19 | 16.94% | 4,163.18 | 15.64% |
假定其他因素不变，仅考虑销售价格或销量因素，2020 年度和 2021 年度调味品销售价格和销量变化对收入影响分析如下：
单位：万元
项目 | 2021 年度相比 2020 年度调味品收入变动因素分析 | ||
销售价格变动对收入的影响 | 产品销量变动对收入的影响 | 合计 | |
金额 | -10,765.73 | 1,446.78 | -9,318.95 |
注：产品价格和产品销量对销售收入的影响是运用连环替代法计算得出，替代顺序为产品单价和产品销量。
由上表可知，2021 年度调味品销售价格同比下降是导致公司调味品业务收入大幅下降的主要原因。
（二）原材料价格情况
2020 年度和 2021 年度，公司主要原材料采购价格具体情况如下：
序号 | 类别 | 单位 | 2021年度 平均价格 | 同比变动 | 2020年度 平均价格 |
1 | 玻璃瓶/塑料瓶 | 元/个 | 0.60 | -1.64% | 0.61 |
2 | 麦麸 | x元/吨 | 1.95 | 25.81% | 1.55 |