ACMEPOINT ENERGY SERVICES CO.,LTD.
股票代號：6692
進金生能源服務股份有限公司
ACMEPOINT ENERGY SERVICES CO.,LTD.
公 開 說 明 書
（108年度現金增資發行新股申報用稿本）
一、公司名稱：進金生能源服務股份有限公司
二、本公開說明書編印目的：108 年度現金增資發行新股。
(一)發行新股之來源：現金增資發行新股
(二)種類：記名式普通股，每股面額新台幣壹拾元整。 (三)股數：4,990,000股。
(四)金額：新台幣49,900仟元整。 (五)發行條件：
1.本次現金增資預計發行新股計4,990,000股，採無實體發行，每股面額新台幣10元 整，計49,900,000元，增資後股本為322,300,000元，每股發行價格暫訂38元溢價發行，預計募集資金189,620,000元整。
2.本次現金增資發行新股依「發行人募集與發行有價證券處理準則」第18條第1項第4款之規定，無需辦理對外公開承銷。另依公司法第267條規定，保留10%由本公司員工認購，其餘90%則由原股東按照認股基準日股東名簿記載之持股比例認購，認購不足1股之畸零股，於繳款期間內由股東自行併湊並向本公司股務代理機構辦理拼湊之登記。原股東及員工放棄認股之股份或併湊不足壹股之畸零股，授權董事長洽特定人按發行價格認足。
3.本次現金增資發行新股，其權利、義務與原已發行普通股股份相同。 (六)公開承銷比例：不適用。
(七)承銷及配售方式：不適用。
三、本次資金運用計畫之用途及預計可能產生效益之概要：請參閱本公開說明書第43~49 頁。四、本次發行之相關費用
(一)承銷費用：不適用。
(二)其他費用：包括會計師等其他費用約新台幣 8.5 萬元。
五、有價證券之生效，不得藉以作為證實申報事項或保證證券價值之宣傳。
六、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽名或蓋章者依法負責。
七、投資人投資前應至金融監督管理委員會指定之資訊申報網站詳閱本公開說明書之內容，並應注意公司之風險事項，請參閱本公開說明書第 3~6 頁。
八、查詢本公開說明書之網址：公開資訊觀測站 http:// xxxx.xxxx.xxx.xx。
進金生能源服務股份有限公司 | 編製 |
中華民國一○八年八月二十二日 | 刊印 |
一、本次發行前實收資本之來源
單位：新台幣元
資 本 來 源 | 金 額 | 占 實 收 資 本 額 比 率 |
設 立 資 本 | 5,000,000 | 1.84% |
分割受讓 發 行 新 股 | 145,000,000 | 53.23% |
現 金 增 資 | 77,000,000 | 28.27% |
盈 餘 轉 增 資 | 45,400,000 | 16.66% |
實 收 資 本 額 | 272,400,000 | 100.00% |
二、公開說明書之分送計畫
(一)陳列處所：依規定方式函送主管機關外，另陳列本公司以供查閱。 (二)分送方式：依證券交易法第三十一條規定辦理。
(三)索取方法：請親洽以上陳列處所或上網至公開資訊觀測站(http:// xxxx.xxxx.xxx.xx)閱覽及下載。三、證券承銷商之名稱、地址、網址及電話：不適用。
四、公司債保證機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。五、公司債受託機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。
名稱：統一綜合證券股份有限公司股務代理部 | |
地址：xxxxxxxxx 0 x X0 x | xx：(00)0000-0000 |
六、股票或公司債簽證機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。七、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話
八、信用評等機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。
會計師姓名：xxxxxx、xxx會計師 | |
事務所名稱：資誠聯合會計師事務所 | 電話：(00)0000-0000 |
地址：xxxxxxxxxxx 000 x 00 x |
九、公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：不適用。十、最近年度財務報告簽證會計師之姓名、事務所名稱、地址、網址及電話
發言人 | 代理發言人 |
姓名： xxx | 姓名：xxx |
職稱： 總經理 | 職稱：財務長 |
聯絡電話：00-0000-0000 | 聯絡電話：00-0000-0000 |
十一、複核律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：不適用。 十二、發言人、代理發言人之姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱
十三、公司網址：xxxx://xxx.XxxxxxxxxXX.xxx
進金生能源服務股份有限公司公開說明書摘要
實收資本額：新台幣 272,400,000 元 | 公司地址：xxxxxxxxxx 000 x 0 x | x x (00)0000-0000 | ： | ||||||||||
設立日期：103 年 10 月 16 日 | |||||||||||||
上市日期：不適用 | 上櫃日期：不適用 | 公開發行日期：107 年 6 月 19 日 | 管理股票日期： 不適用 | ||||||||||
負責人：董事長 總經理 | xxx xxx | 發言人：姓名 xxx 職稱 總經理 | 代理發言人：姓名 xxx xx 財務長 | ||||||||||
股票過戶機構：統一綜合證券股份有限公司股務代理部 | 電話：(00)0000-0000 | 網址： | |||||||||||
地址：台北市松山區東興路 8 號 B1 樓 | |||||||||||||
股票承銷機構：不適用 | 電話：不適用 | 網址：不適用 | |||||||||||
地址：不適用 | |||||||||||||
最近年度及最近期簽證會計師：資誠聯合會計師事務所 | 電話：(00)0000-0000 | ||||||||||||
xxx、xxx會計師 | 地址：xxxxxxxxxxx 000 x 00 x | ||||||||||||
複核律師：不適用 | 電話：不適用 | 網址：不適用 | |||||||||||
地址：不適用 | |||||||||||||
信用評等機構：不適用 | 電話：不適用 | 網址：不適用 | |||||||||||
地址：不適用 | |||||||||||||
評等標的 | 發行公司：不適用 | 無■ ； 有□，評等日期：不適用 | 評等等級：不適用 | ||||||||||
x次發行公司債：不適用 | 無■ ； 有□，評等日期：不適用 | 評等等級：不適用 | |||||||||||
董事選任日期： 107 年 12 月 18 日，任期：3 年 | 監察人選任日期：不適用，任期：不適用 | ||||||||||||
全體董事持股比例：63.63%（108 年 8 月 11 日） | 全體監察人持股比率：不適用 | ||||||||||||
董事、監察人及持股超過 10%股東及其持股比例：（108 年 8 月 11 日） | |||||||||||||
職稱 | 姓 | 名 | 持股比例 | 職稱 | 姓 | 名 | 持股比例 | ||||||
董事長 董 事 | 代表人：xx昇 進金生實業股份有限公司 | 63.63% | 獨立董事 | xxx | 0% | ||||||||
董 事 | 代表人：xxx 進金生實業股份有限公司 | 63.63% | 獨立董事 | xxx | 0% | ||||||||
董 事 | xxx | 0% | 獨立董事 | xxx | 0% | ||||||||
董 事 | xxx | 0% | 持股超過 10% 之股東 | 進金生實業 股份有限公司 | 63.63% | ||||||||
工廠地址：無 | 電話：無 | ||||||||||||
主要產品：獨立及併網型太陽光電系統等 | 市場結構：內銷 100%； 外銷 0% | 參閱本文之頁次 | |||||||||||
第36~38頁 | |||||||||||||
風 險事 項 | 請參閱本公開說明書公司概況之風險事項說明 | 參閱本文 之頁次 | |||||||||||
第3~6頁 | |||||||||||||
去(107) 年度(合併) | 營業收入：1,239,709 仟元 稅前純益：107,582 仟元 | 每股盈餘：3.82 元(基本) | 第51頁 | ||||||||||
x次募集發行有價證券種類及金額 | 請參閱本公開說明書封面。 | ||||||||||||
發 行 條 件 | 請參閱本公開說明書封面。 |
募集資金用途及預計產生效益概述 | 請參閱本公開說明書第 43~49 頁。 |
本次公開說明書刊印日期：108 年 8 月 22 日 | 刊印目的：申請現金增資發行新股。 |
其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱本公開說明書目錄。 | |
進金生能源服務股份有限公司公 開 說 明 書
目 錄
頁 次
壹、公司概況 1
一、公司簡介 1
（一）設立日期 1
（二）總公司、分公司及工廠之地址及電話 1
（三）公司沿革 1
二、風險事項 3
（一）風險因素 3
（二）訴訟或非訟事件 5
（三）公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難或喪失債信情
事，應列明其對公司財務狀況之影響 6
（四）其他重要事項 6
三、公司組織 7
（一）組織系統 7
（二）關係企業圖 8
（三）總經理、副總經理、協理及各部門與分支機構主管 10
（x）xxxxxx 00
（x）xxx 00
（x）最近年度支付董事、監察人、總經理及副總經理之酬金 14
四、資本及股份 19
（一）股份種類 19
（二）股本形成經過 19
（三）最近股權分散情形 19
（四）最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 23
（五）公司股利政策及執行狀況 23
（六）本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響 23
（七）員工、董事及監察人酬勞 24
（八）公司買回本公司股份情形 24
五、公司債(含海外公司債)辦理情形 24
六、特別股辦理情形 24
七、參與發行海外存託憑證之辦理情形 24
八、員工認股權憑證辦理情形 25
九、限制員工權利新股辦理情形 26
十、併購辦理情形 26
十一、受讓他公司股份發行新股尚在進行中者 26
頁 次貳、營運概況 27
一、公司之經營 27
（一）業務內容 27
（二）市場及產銷概況 33
（三）最近二年度從業員工人數 38
（四）環保支出資訊 38
（五）勞資關係 39
二、不動產、廠房及設備及其他不動產 39
（一）自有資產 39
（二）租賃資產 39
（三）各生產工廠現況及最近二年度設備產能利用率 39
三、轉投資事業 40
（一）轉投資事業概況 40
（二）綜合持股比例 40
（三）上市或上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形，並列明資金來源及其對公司
財務績效及財務狀況之影響 40
（四）最近二年度及截至公開說明書刊印日止，發生公司法第一百八十五條情事或有以部分營業、研發成果移轉子公司者，應揭露放棄子公司現金增資認購情形，認購相對人之名稱、及其與公司、董事、監察人及持股比
例超過百分之十股東之關係及認購股數 40
四、重要契約 41
參、發行計劃及執行情形 42
一、前次現金增資、併購或受讓他公司股份發行新股或發行公司債資金運用計畫分
析 42
二、本次現金增資、發行公司債、發行員工認股權憑證或限制員工權利新股計畫 43
三、本次受讓他公司股份發行新股 49
四、本次併購發行新股 49
肆、財務概況 50
一、最近五年度xx財務資料 50
（一）xx資產負債表及綜合損益表 50
（二）影響上述xx財務報表作一致性比較之重要事項 54
（三）最近五年度簽證會計師姓名及查核意見 54
（四）財務分析 55
（五）會計項目重大變動說明 59
二、財務報告應記載事項 63
頁 次
（一）發行人申報募集發行有價證券時之最近二年度財務報告及會計師查核報
告，並應加列最近一季依法公告申報之財務報告 63
（二）最近二年度發行人經會計師查核簽證之年度個體財務報告。但不包括重
要會計項目明細表 63
（三）發行人申報募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，如有最近
期經會計師查核簽證或核閱之財務報告及個體財務告，應併予揭露 63
三、財務概況其他重要事項 63
（一）公司及其關係企業最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財
務週轉困難情事，應列明其對公司財務狀況之影響 63
（二）最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八十五條
情事者，應揭露之資訊 63
（三）期後事項 63
（四）其他 63
四、財務狀況及經營結果檢討分析 64
（一）財務狀況 64
（二）財務績效 65
（三）現金流量 66
（四）最近年度重大資本支出對財務業務之影響 66
（五）最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年
投資計畫 66
（六）其他重要事項 66
x、特別記載事項 67
一、申報書件之重要內容 67
（一）內部控制制度執行狀況 67
（二）委託經金管會核准或認可之信用評等機構進行評等者，該信用評等機構
所出具之評等報告 67
（三）證券承銷商評估總結意見 67
（四）律師法律意見書 67
（五）由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見 67
（六）前次募集與發行有價證券於申報生效（申請核准）時經金管會通知應自
行改進事項之改進情形 67
（七）本次募集與發行有價證券於申報生效時經金管會通知應補充揭露之事項 67
（八）公司初次上市、上櫃或前次及最近三年度申報（請）募集與發行有價證
券時，於公開說明書中揭露之聲明書或承諾事項及其目前執行情形 67
（九）最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決
議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容 67
頁 次
（十）最近年度及截至公開說明書刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公
司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形 67
（十一）證券承銷商、發行人及其董事、監察人、總經理、財務或會計主管以及與本次申報募集發行有價證券案件有關之經理人等人出具不得退
還或收取承銷相關費用之聲明書 67
（十二）發行人辦理現金增資或募集具股權性質之公司債，並採詢價圈購對外公開承銷之案件，證券承銷商及發行人等出具不得配售予關係人及內
部人等對象之聲明書 67
（十三）發行人視所營事業性質，委請在技術、業務、財務等各方面具備專業知識及豐富經驗之專家，就發行人目前營運狀況及本次發行有價證券後之未來發展，進行比較分析並出具意見者，應揭露該等專家之評估
意見 67
（十四）其他必要補充說明事項 67
（十五）上市上櫃公司公司治理運作情形 67
附件：
一、106年度合併財務報告暨會計師查核報告二、107年度合併財務報告暨會計師查核報告
三、108上半年度合併財務報告暨會計師查核報告四、106年度個體財務報告暨會計師查核報告
五、107年度個體財務報告暨會計師查核報告
一、公司簡介
壹、公司概況
(一)設立日期：民國 103 年 10 月 16 日，興櫃日期：民國 107 年 9 月 21 日。
(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話
總公司 | |
地址：xxxxxxxxxx000x0x | xx：(00)0000-0000 |
分公司：無 | |
工廠：無 | |
北區營業處 | |
地址：xxxxxxxxxxxxxx000x0xx0 | xx：(00)000-0000 |
中區營業處 | |
地址：xxxxxxxxxxx000x00x-0 | xx：(00)0000-0000 |
南區營業處 | |
地址：xxxxxxxxxx0x00xx0 | xx：(00)000-0000 |
(三)公司沿革
民國 99 年 | 進金生實業股份有限公司成立太陽能事業處，係本公司之前身。 |
民國 100 年 | 5 月完成高雄xx屋頂型太陽能電廠專案亞洲聚合(裝置容量 496.08KW) |
民國 101 年 | 6 月完成屏東麟洛農牧業太陽能電廠專案xx共四廠( 裝置容量 1,034.466KW) 12 月完成高雄大寮屋頂型太陽能電廠專案世華金屬( 裝置容量 498.624KW) 12 月完成台南將軍屋頂型太陽能電廠專案統怡國際( 裝置容量 385.14KW) |
民國 102 年 | 6 月完成台南永康屋頂型太陽能電廠專案受興鋁業(裝置容量 316.5KW) 5 月完成台南官田屋頂型太陽能電廠專案正鶴工業(裝置容量 495.9KW) |
民國 103 年 | 3 月成立高雄辦事處 4 月完成全台最大之屋頂型太陽能電廠專案友達台中廠-森勁電廠第二期 (裝置容量 4.1MW)。 10 月成立「進金生能源服務股份有限公司」，實收資本額 5,000 仟元。 |
民國 104 年 | 1 月增資發行新股 14,500 仟股，受讓進金生實業股份有限公司分割之太 陽能事業處，增資後實收資本額 150,000 仟元。 11 月完成台鐵烏日屋頂型太陽能電廠專案昱鼎電業( 裝置容量 577.63KW) 12 月完成凱景一~ 四期屋頂型太陽光電發電系統案( 裝置容量 1,969.5KW)。 |
民國 105 年 | 4 月成立台中辦事處 9 月辦理現金增資 77,000 仟元，增資後實收資本額 227,000 仟元。 12 月完成富強鑫二~ 四期屋頂型太陽光電發電系統案( 裝置容量 1,159.055KW)。 |
民國 106 年 | 3 月與桃園農田水利會簽訂六筆灌溉蓄水池場地使用權。 |
7 月成立桃園辦事處 9 月完成桃園首座浮動式埤塘太陽光電系統(裝置容量 2MW)。 12 月組織調整，正式成立北、中、南區營業處。 | |
民國 107 年 民國 108 年 | 6 月公開發行，9 月成為興櫃公司，股票代號 6692，簡稱進能服。 8 月辦理盈餘轉增資 45,400 仟元，增資後實收資本額 272,400 仟元。 |
二、風險事項
(一)風險因素
1.利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施 (1)利率變動風險及其因應措施
單位：新台幣仟元；%
項目/年度 | 107 年度 | 108 年第二季 |
利息收入(A) | 339 | 136 |
利息費用(B) | 697 | 2,319 |
稅前淨利(C) | 107,582 | 98,913 |
營業收入(D) | 1,239,709 | 1,126,325 |
(B-A) / C | 0.33% | 2.21% |
B / D | 0.06% | 0.21% |
本公司及子公司 107 年度及 108 年第二季之利息收支佔稅前淨利之比率分別為 0.33%及 2.21%；利息費用佔營業收入比率則分別為 0.06%及 0.21%，比重可謂微小，故利率之變動對本公司及子公司影響有限。但隨著整體營運規模擴大，對銀行之資金需求日增，本公司財務處定期評估銀行利率，並與銀行保持密切聯繫，取得較優惠之借款利率與條件，使利率變動對本公司影響降到最低。
(2)匯率變動風險及其因應措施 A.對公司損益之影響
x公司主要營運主體係以台灣為主，銷售客戶係以新台幣計價，而進貨亦係以新台幣計價，本公司及子公司 107 年度及 108 年第二季之兌換(損)益淨額分別為(272)仟元及 7 仟元，佔本公司及子公司營業收入淨額之比重約為 (0.02)%及 0.00%，佔稅前淨利則分別為(0.25)%及 0.01%，因佔本公司及子公司營業收入及稅前淨利比重不大，預期匯率對本集團損益尚不致產生重大影響。
B.未來因應措施
財務部門與金融機構保持密切關係，持續觀察匯率變動情形，充份掌握國際間匯率走勢及變化訊息，以隨時就匯率波動所產生之影響應變。
(3)通貨膨脹影響
最近年度及截至公開說明書刊印日止，尚未有因通貨膨脹對財務業務產生重大影響之情事。為維持供貨價格穩定，本公司隨時掌握全球政經變化及市場價格之脈動，並與供應商及客戶保持良好之互動關係，掌握上游原物料與關鍵零組件的價格變化情形，適時調整採購與銷售策略，故本公司因應未來通貨膨脹等經濟局勢變化所帶來之影響，營運不致遭受重大之影響。
2.從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：
本公司專注本業經營，且基於保守穩健之原則，並未從事高風險、高槓桿投資業務。最近年度及截至公開發行說明書刊印日止，本公司因營業所需，從事之資金貸與他人、為他人背書保證及從事衍生性商品交易，本公司已依主管機關相關法令
規定，訂定「背書保證作業程序」、「資金貸與他人作業程序」及「取得或處分資產處理程序」等作業辦法，作為本公司從事相關行為之遵循依據，本公司從事上述交易時，均依相關作業程序辦理。
3.未來研發計畫及預計投入之研發費用：
本公司在未來的研發專案上採循序漸進的方式達成目標，第一階段:擴展雲端監控功能，建立基礎電站的自動化管理技術。第二階段:發展複合式的供電站，整合太陽能、風能、儲能等系統提供完整的電力輸出。第三階段:發展能源服務集成商，藉由監控平台的技術提供需量反應的管理功能，結合前述所建置的實體電廠與需量反應的虛擬電廠，達成全方位的能源供應管理服務商。
本公司非常重視自有技術的發展，每年所投入的研發費用佔營業收入比重約 1~2%左右，並且積極的與學術單位技術合作，共同規劃研究目標與研發方向，確保每個專案都聚焦不失真。
4.國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：
本公司隨時關注《再生能源發展條例》、《電業法》等相關能源法規的修訂，以及中央與地方綠能補助政策的變化，如行政院於 106 年底所推動的「綠能屋頂，全民參與」之計畫以及經濟部能源局每年調整的電能躉購費率等，蒐集相關資訊提供經營階層決策參考，並諮詢相關專業人士，以即時調整本公司相關營運策略。最近年度及截至本公開說明書刊印日止，本公司對於國內外重要政策及法律變動皆已採取適當措施因應，尚不致對公司之財務業務產生重大影響。
5.科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：
本公司所處之太陽能光電產業科技已相當成熟，未來將持續朝向降低成本、提升太陽能電池轉換效率發展，另外為克服土地不足的問題，也開始利用水域空間裝設太陽能發電系統，這些技術及產業變化將大幅提升太陽能發電效率，但也對未來生產結構產生一定改變，本公司會隨時關注相關產業發展及環境之變化，蒐集相關市場調查及掌握市場趨勢，並適時調整本公司之經營策略及產品組合，以確保市場競爭優勢。本公司最近年度及截至公開說明書刊印日止，並無受到科技改變及產業變化而影響財務業務之情事。
6.企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：
身為綠能產業之一份子，本公司將繼續努力，專注於本業經營，落實綠能與環保理念，建立優良之企業形象，本公司最近年度及截至公開說明書刊印日止尚無因企業形象改變而衍生相關企業危機之情事。
7.進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：本公司最近年度及截至公開說明書刊印日止，並無進行併購之計劃。
8.擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：本公司最近年度及截至公開說明書刊印日止，尚無擴充廠房之計劃。
9.進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施 (1)進貨集中所面臨之風險及因應措施
x公司單一物料之採購政策係以維持兩家以上供應商及分散進貨來源為原則，業已積極尋找及評估與其他供應商之合作可能，以便分散進貨集中之風險。更設有供應鏈專人定期針對供應商進行評鑑及針對重要物料定期詢價，以保障供貨品質之穩定性，降低進貨集中之風險。
(2)銷貨集中所面臨之風險及因應措施
x公司主要係以專案方式承攬太陽能系統建置工程，銷售對象為國內外知名優良企業，本公司除與目前客戶維持良好合作關係外，亦將持續積極開拓其他新客戶及新業務機會，以降低銷貨集中之風險。
10.董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：本公司董事、監察人或持股超過百分之十之大股東最近年度暨截至公開發行說明書刊印日止，並無因股權大量移轉或更換而對本公司之營運造成重大影響之情事。
11.經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：最近年度及截至公開說明書刊印日止，本公司尚無經營權改變之情事。
12.資安風險評估分析說明：本公司已建置資訊安全風險管理架構、組織及制度，主要政策及具體作為包括，依職能分工設定存取權限、系統發展及維護安全管理及監督、機房環控及設備安全系統建置、防火牆及上網使用安全原則建立、網路流量監控、防毒軟體自動掃描偵測及病毒碼更新、系統資料定期備份、電腦安裝軟體符合法規檢查、資訊資產盤點及永續運作確保、資訊安全教育訓練及宣導、個人資料尊重與保護等具體安全管理措施。
13.其他重要風險及因應措施：無。 (二)訴訟或非訟事件
1.公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴
訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及目前處理情形：無此情事。
2.公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬
公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者：無此情事。
3.公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：無此情事。
(三)公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難或喪失債信情事，應列明其對公司財務狀況之影響：無此情事。
(四)其他重要事項：無。
三、公司組織
(一)組織系統 1.組織結構
7
2.各主要部門所營業務
部 門 | 所 營 業 務 |
總經理室 | 品保 工程安全督導 工程作業規範建立及品質管理文件管理 廠商評選、策略性材料採購、倉儲物流等供應鏈管理 |
稽核室 | 稽核制度執行、檢討與修正 督導內部控制流程之建立，完成年度稽核計畫內控制度之查核檢討與改善 |
北、中、南區事業中心 | 案場開發與銷售 工程專案之設計規劃、施工監造、工進掌握、環安衛管理 |
新事業中心 | 太陽能發電系統維運客戶服務 新技術與產品的導入與開發示範場域的建置 太陽能電廠設備監控系統設計工單管理平台設計 管理平台及系統的教育訓練 |
支援中心-財務處 | 財務作業、會計作業、股務作業、法務作業 |
支援中心-行政管理處 | 人力資源政策制定與人才之選、用、育、留執行。 資訊安全政策制定，資訊系統、網路之建置與管理。資產管理、辦公設備維護 行政庶務管理 |
(二)關係企業圖
1.關係企業組織圖：
2.公司與關係企業間之關係、相互持股比例、股份及實際投資金額：
108 年 6 月 30 日；單位：股；新台幣仟元
關係企業名稱 | 關係 | x公司對關係企業之持股 | 關係企業持有本公司股份 | ||||
持股比例 | 持有股份 (股) | 投資金額 (仟元) | 持股比例 | 持有股份 | 投資金額 | ||
穩利能源有限公司 | 子公司 | 100% | 3,000,000 | 30,000 | - | - | - |
錦利能源有限公司 | 子公司 | 100% | 20,000 | 200 | - | - | - |
常利能源有限公司 | 子公司 | 100% | 20,000 | 200 | - | - | - |
旭立綠能實業有限公司 | 子公司 | 100% | 200,000 | 2,000 | - | - | - |
和運能源有限公司 | 子公司 | 100% | 200,000 | 2,000 | - | - | - |
(三)總經理、副總經理、協理及各部門與分支機構主管
108 年 8 月 11 日;單位：股;%
職稱 | 姓名 | 性別 | 國籍 | 就任日期 | 持有股份 | 配偶、未成年 子女持有股份 | 利用他人名義 持有股份 | 主要經(學)歷 | 目前兼任其他公司之職務 | 具配偶或二親等 以內關係之經理人 | 經理人取得員工認股權憑證情形 | |||||
股數 | 持股比率 | 股數 | 持股比率 | 股數 | 持股比率 | 職稱 | 姓名 | 關係 | ||||||||
執行長 | xx昇 | 男 | 中華民國 | 107.01.01 | 829,200 | 3.04% | 361,000 | 1.32% | - | - | 成功大學工業工程系xxx生實業(股)董事長 | 註 1 | - | - | - | 請詳第 28 頁 |
總經理 | xxx | 男 | 中華民國 | 104.01.01 | 306,000 | 1.12% | - | - | - | - | 成功大學電機系畢 麥迪實國際副總裁 | 註 2 | - | - | - | 請詳第 28 頁 |
副總經理 | xxx | 男 | 中華民國 | 107.01.01 | - | - | - | - | - | - | 政治大學 XXXX xxx興業業務副總 緯創資通消費暨智能產品事業群副部長 友達光電業務處長 | - | - | - | - | 請詳第 28 頁 |
副總經理 | xxx | 男 | 中華民國 | 107.01.01 | - | - | - | - | - | - | 廣州中山大學EMBA淡江大學電子系x xx實業董事長 | 註 3 | - | - | - | 請詳第 28 頁 |
副總經理 | 葉興松 | 男 | 中華民國 | 107.01.01 | 84,000 | 0.30% | - | - | - | - | 成功大學統計系x xx科技業務經理 | - | - | - | - | 請詳第 28 頁 |
副總經理 | xxx | x | 中華民國 | 108.02.11 | - | - | - | - | - | - | 台灣大學材料科學與工程學研究所茂迪公司模組事業中心副總經理 春水堂科技娛樂公司總經理 | - | - | - | - | 請詳第 28 頁 |
協 理 | xxx | 男 | 中華民國 | 105.04.11 | 72,000 | 0.26% | - | - | - | - | 南台技術學院電機工程系畢藍天電腦(股)總裁辦公室總監 | - | - | - | - | 請詳第 28 頁 |
協 理 | 田書祥 | 男 | 中華民國 | 106.12.04 | 36,000 | 0.13% | - | - | - | - | 成功大學會計系畢 鴻海精密財務資深經理慶豐富實業財務副總 | - | - | - | - | 請詳第 28 頁 |
協 理 | xxx | x | 中華民國 | 106.11.01 | - | - | - | - | - | - | 國立台灣科技大學電機工程系畢科立視材料新建工程處處長 | - | - | - | - | 請詳第 28 頁 |
註 1：進金生實業股份有限公司董事長、聿豐實業股份有限公司董事長、博豐光電股份有限公司董事長、中宇峰能源科技股份有限公司董事長、中建峰能源科技股份有限公司董事、圓境生態綠能股份有限公司董事、鉅申能源股份有限公司董事、明辰生活股份有限公司董事、八維智能股份有限公司 董事、創王光電股份有限公司 法人董事代表
註 2：穩利能源有限公司董事長、錦利能源有限公司董事長、常利能源有限公司董事長、旭立綠能實業有限公司董事長註 3：和運能源有限公司董事長
(四)董事及監察人
1.董事及監察人資料
108 年 8 月 11 日;單位：股;%
職稱 | 姓 名 | 性別 | 國籍或註冊地 | 初次選任日 期 | 選任日期 | 任期 | 選任時持有股份 | 現在持有股數 | 配偶、未成年子女現在持有股份 | 利用他人名義持有股份 | 主要經（學）歷 | 目前兼任本公司及其他公司之職務 | 具配偶或二親等以內關係之其他主 管、董事或監察人 | ||||||
股數 | 持股比率 | 股數 | 持股比率 | 股數 | 持股比率 | 股數 | 持股比率 | 職稱 | 姓名 | 關係 | |||||||||
董事長 | 代表人：xx昇 | 男 | 中華民國 | 103.10.07 | 107.12.18 | 3 | 688,000 | 3.03% | 829,200 | 3.04% | 361,200 | 1.32% | - | - | 成功大學工業工程系xxx生實業(股)董事長 | 註 1 | - | - | - |
進金生實業股份有限公司 | - | 中華民國 | 103.10.07 | 107.12.18 | 3 | 15,000,000 | 66.08% | 17,331,600 | 63.63% | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
董事 | 代表人：xxx | 男 | 中華民國 | 103.10.07 | 107.12.18 | 3 | 255,000 | 1.12% | 306,000 | 1.12% | - | - | - | - | 成功大學電機系畢麥迪實國際副總裁 | 註 2 | - | - | - |
進金生實業股份有限公司 | - | 中華民國 | 103.10.07 | 107.12.18 | 3 | 15,000,000 | 66.08% | 17,331,600 | 63.63% | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
董事 | xxx | x | 中華民國 | 107.12.18 | 107.12.18 | 3 | 0 | 0% | 0 | 0% | - | - | - | - | 台灣大學法律系畢 外交部資訊及電務處處長 | - | - | - | - |
董事 | xxx | 男 | 中華民國 | 108.06.25 | 108.06.25 | 3 | 0 | 0% | 0 | 0% | - | - | - | - | 東吳大學法律系 經濟部國會聯絡組秘書 永續循環經濟發展協進會顧問 | - | - | - | - |
獨立董事 | xxx | x | 中華民國 | 107.12.18 | 107.12.18 | 3 | 0 | 0% | 0 | 0% | - | - | - | - | 成功大學工業管理科學系碩士 萬能科技大學管理學院教授兼院長中山科學研究院技正 | 昇銳電子股 份有限公司董事 | - | - | - |
獨立董事 | xxx | x | 中華民國 | 107.12.18 | 107.12.18 | 3 | 0 | 0% | 0 | 0% | - | - | - | - | 威斯康辛州立大學法學博士美利堅大學法學碩士 波士頓大學法學碩士 亞洲大學財法系系主任銘傳大學專任副教授 行政院公平交易委員會委員美國紐約大學訪問學者 紐約大學世界貿易組織智慧財產權工作小組 OECD 全球公司治理小組國際講師 | 上揚科技股份有限公司獨立董事 日晟股份有限公司獨立董事 | - | - | - |
獨立董事 | xxx | 女 | 中華民國 | 107.12.18 | 107.12.18 | 3 | 0 | 0% | 0 | 0% | - | - | - | - | 淡江大學會計學研究所 xxxx聯合會計師事務所高級審計員、審計主任、併購交易服務組協理長榮大學、真理大學兼任講師 元大寶來證券股份有限公司投資銀行業務部協理 獨立顧問 | xx國際集團股份有限公司獨立董事 | - | - | - |
註 1：本公司執行長、進金生實業股份有限公司董事長、聿豐實業股份有限公司董事長、博豐光電股份有限公司董事長、中宇峰能源科技股份有限公司董事長、中建峰能源科技股份有限公司董事、圓境生態綠能股份有限公司董事、鉅申能源股份有限公司董事、明辰生活股份有限公司董事、八維智能股份有限公司 董事、創王光電股份有限公司 法人董事代表
註 2：本公司總經理、穩利能源有限公司董事長、錦利能源有限公司董事長、常利能源有限公司董事長、旭立綠能實業有限公司董事長。
2.法人股東之主要股東
法人股東名稱 | 法人股東之主要股東 |
進金生實業股份有限公司 | xxx 24.0%、秉峰投資有限公司 7.6%、張素秋 7.5%、黃睿宇 5.6%、xx 4.8%、博豐光電股份有限公司 3.4%、玉生投資顧問有限公司 3.0%、泉生實業有限公司 2.9%、段xxx 2.4%、許銘雄 2.3% |
註：填寫該法人股東之主要股東名稱 (其股權比例占前十名)及其持股比例。
3.主要股東為法人者其主要股東
法人名稱 | 法人之主要股東 |
秉峰投資有限公司 | 凱峰投資有限公司 100% |
博豐光電 股份有限公司 | xxx 99.9% |
玉生投資顧問 有限公司 | xxx 57% xxx 43% |
泉生實業有限公司 | xxx 54% xx 46% |
4.董事及監察人所具專業知識及獨立性之情形
條 件 姓 名 | 是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格 | 符合獨立性情形(註) | 兼任其他公開發行公司獨立董事家數 | |||||||||||
商 務 、 法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上 | 法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及 技術人員 | 商務、 法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
xxx | v | v | v | v | v | 0 | ||||||||
xxx | v | v | v | v | v | v | v | 0 | ||||||
xxx | v | v | v | v | v | v | v | v | v | v | 0 | |||
xxx | v | v | v | v | v | v | v | v | v | v | v | 0 | ||
xxx | x | v | v | v | v | v | v | v | v | v | v | 1 | ||
xxx | x | v | v | v | v | v | v | v | v | v | v | v | 2 | |
xxx | v | v | v | v | v | v | v | v | v | v | v | v | 1 | |
註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下列各條件者，於各條件代號下方空格中打’’ 🗸“。
(1)非為公司或其關係企業之受僱人。
(2)非為公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地法令設置之獨立董事者，不在此限)。
(3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
(5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
(6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
(7)非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。
(8)未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。 (9)未有公司法第 30 條各款情事之一。
(10)未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。
(五)發起人資料：不適用。
(六)董事、監察人、總經理及副總經理之酬金
1.最近(107)年度支付董事、監察人、總經理及副總經理之酬金 (1)董事(含獨立董事)之酬金
單位：新台幣仟元
職稱 | 姓名 | 董事酬金 | A、B、 C 及 D 等四項總額占稅後 純益之比例 | 兼任員工領取相關酬金 | A、B、C、D、 E、F 及 G 等七項總額占稅後純益之比例 | 有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 | ||||||||||||||||
報酬 (A) | 退職退休金 (B) | 董事酬勞 (C) | 業務執行費用 (D) | 薪資、獎金及特支費等(E) | 退職退休金 (F) | 員工酬勞 (G) | ||||||||||||||||
本公司 | 財務報告內所有公司 | x公司 | 財務報告內所有公司 | x公司 | 財務報告內所有公司 | x公司 | 財務報告內所有公司 | x公司 | 財務報告內所有公司 | x公司 | 財務報告內所有公司 | x公司 | 財務報告內所有公司 | x公司 | 財務報告內所有公司 | x公司 | 財務報告內所有公司 | |||||
現金金額 | 股票金額 | 現金金額 | 股票金額 | |||||||||||||||||||
董事長(註三) | 代表人：xx昇進金生實業(股)公司 | - | - | - | - | 1,887 | 1,887 | - | - | 2.18% | 2.18% | 7,687 | 7,687 | - | - | 794 | - | 794 | - | 11.95% | 11.95% | 無 |
董事(註三) | 代表人：xxx 進金生實業(股)公司 | |||||||||||||||||||||
董事(註四) | 代表人：xxx進金生實業(股)公司 | |||||||||||||||||||||
董事(註一) | xxx | |||||||||||||||||||||
董事(註一) | xxx | |||||||||||||||||||||
董事(註二) | xxx | |||||||||||||||||||||
董事(註二) | xxx (註五) | |||||||||||||||||||||
董事(註六) | xxx (註七) | |||||||||||||||||||||
獨立董事 (註二) | xxx | |||||||||||||||||||||
獨立董事 (註二) | xxx | |||||||||||||||||||||
xx董事 (註二) | xxx | |||||||||||||||||||||
註一：係本公司 107.5.21 股東常會增選之董事當選人;新任。於 107.12.18 股東臨時會全面改選董事後卸任。
註二：係本公司 107.12.18 股東臨時會全面改選之董事當選新任。
註三：係本公司 107.12.18 股東臨時會全面改選之董事當選人;連任。
註四：係本公司 107.12.18 股東臨時會全面改選董事後卸任。
註五：於 108 年 2 月 27 日辭任。
註六：係本公司 108.06.25 股東常會補選之董事當選人；新任。
註七：xxx董事於 108 年 6 月 25 日就任不列入。
酬金級距表
給付本公司各個董事酬金級距 | 董事姓名 | |||
前四項酬金總額(A+B+C+D) | 前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G) | |||
本公司 | 財務報告內所有公司 H | 本公司 | 財務報告內所有公司 I | |
低於 2,000,000 元 | xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、 xxx | xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、 xxx | xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx | xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx |
2,000,000 元(含)～5,000,000 元(不含) | - | - | xxx、xxx | xxx、xxx |
5,000,000 元(含)～10,000,000 元(不含) | - | - | - | - |
10,000,000 元(含)～15,000,000 元(不含) | - | - | - | - |
15,000,000 元(含)～30,000,000 元(不含) | - | - | - | - |
30,000,000 元(含)～50,000,000 元(不含) | - | - | - | - |
50,000,000 元(含)～100,000,000 元(不含) | - | - | - | - |
100,000,000 元(含)以上 | - | - | - | - |
總計 | 10 人 | 10 人 | 10 人 | 10 人 |
(2)監察人之酬金(107 年度)
單位：新台幣仟元
職稱 | 姓名 | 監察人酬金 | A、B 及 C 等三項總額 | 有無領取來 | ||||||
報酬(A) | 酬勞(B) | 業務執行費用(C) | 占稅後純益之比例 | 自子公司以 外轉投資事業酬金 | ||||||
x公司 | 財務報告內所有公司 | x公司 | 財務報告內所有公司 | x公司 | 財務報告內所有公司 | x公司 | 財務報告內所有公司 | |||
監察人 (註一) | xxx | - | - | 561 | 561 | - | - | 0.65% | 0.65% | 無 |
監察人 (註二) | xxx | |||||||||
註一：於 107.12.18 股東臨時會全面改選後卸任。
註二：係本公司 107.5.21 股東常會增選之監察人當選人;新任。於本公司 107.12.18 股東臨時會全面改選後卸任。
酬金級距表
給付本公司各個監察人酬金級距 | 監察人姓名 | |
前三項酬金總額(A+B+C) | ||
本公司 | 財務報告內所有公司 | |
低於 2,000,000 元 | xxx、xxx | xxx、xxx |
2,000,000 元(含)～5,000,000 元(不含) | - | - |
5,000,000 元(含)～10,000,000 元(不含) | - | - |
10,000,000 元(含)～15,000,000 元(不含) | - | - |
15,000,000 元(含)～30,000,000 元(不含) | - | - |
30,000,000 元(含)～50,000,000 元(不含) | - | - |
50,000,000 元(含)～100,000,000 元(不含) | - | - |
100,000,000 元(含)以上 | - | - |
總計 | 2 人 | 2 人 |
(3)總經理及副總經理之酬金(107 年度)
單位：新台幣仟元
職稱 | 姓名 | 薪資 (A) | 退職退休金 (B) | 獎金及特支費等等(C) | 員工酬勞金額 (D) | A、B、C 及 D 等四項總額占稅後純益之比例 （%） | 有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 | |||||||
本公司 | 財務報告內所有公司 | 本公司 | 財務報告內所有公司 | 本公司 | 財務報告內所有公司 | x公司 | 財務報告內所有公司 | 本公司 | 財務報告內所有公司 | |||||
現金金額 | 股票金額 | 現金金額 | 股票金額 | |||||||||||
執行長 | xxx | 10,463 | 10,463 | - | - | 2,414 | 2,414 | 1,873 | - | 1,873 | - | 17.01% | 17.01% | 無 |
總經理 | xxx | |||||||||||||
副總經理 | xxx | |||||||||||||
副總經理 | xxx | |||||||||||||
副總經理 | xxx | |||||||||||||
副總經理 | xxx | |||||||||||||
x一：xxx副總經理於 108 年 2 月到職不列入。
註二：本公司 107 年度員工酬勞提撥數為新台幣 12,240 仟元，依 107 年年終績效推估經理人員工酬勞金額。
酬金級距表
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距 | 總經理及副總經理姓名 | |
x公司 | 財務報告內所有公司 | |
低於 2,000,000 元 | - | - |
2,000,000 元（含）～5,000,000 元(不含) | xxx、xxx、xx x、xxx、xxx | xxx、xxx、xx x、xxx、xxx |
5,000,000 元（含）～10,000,000 元(不含) | - | - |
10,000,000 元（含）～15,000,000 元(不含) | - | - |
15,000,000 元（含）～30,000,000 元(不含) | - | - |
30,000,000 元（含）～50,000,000 元(不含) | - | - |
50,000,000 元（含）～100,000,000 元(不含) | - | - |
100,000,000 元以上 | - | - |
總計 | 5 人 | 5 人 |
(4)分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形(107 年度)
單位：新台幣仟元
職稱 | 姓名 | 股票金額 | 現金金額 | 總計 | 總 額 占 稅 後 純 益之比例（ ％ ） | |
經 理 人 | 執行長 | xxx | - | 2,938 | 2,938 | 3.39 |
總經理 | xxx | |||||
副總經理 | xxx | |||||
副總經理 | xxx | |||||
副總經理 | xxx | |||||
副總經理 | xxx | |||||
協 理 | xxx | |||||
協 理 | xxx | |||||
協 理 | xxx | |||||
協 理 | xxx |
x一：xxx副總經理於 108 年 2 月到職不列入。
註二：本公司 107 年度員工酬勞提撥數為新台幣 12,240 仟元，依 107 年年終績效推估經理人員工酬勞金額。
(5)分別比較說明本公司及合併報告所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性：
A.最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占税後純益比例
名稱 | 106年度 | 107年度 | ||
合併財報 | 個體財報 | 合併財報 | 個體財報 | |
董 事 | 74.04% | 74.03% | 11.95% | 11.95% |
監察人 | 0% | 0% | 0.65% | 0.65% |
總經理及副總經理 | 111.45% | 111.45% | 17.01% | 17.01% |
B.給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性 (A)本公司董事會於107年5月17日設置薪酬委員會，協助董事會訂定本公司董事、
監察人、經理人報酬及本公司薪酬政策。
(B)員工及董監事酬金
x公司員工及董監事之酬金依公司章程第三十一條規定辦理：本公司應以當年度稅前利益扣除分配員工酬勞及董監酬勞前之利益於保留彌補累積虧損數額後，如尚有餘額應提撥員工酬勞不低於10%及董監酬勞不高於5%。
員工及董監事酬勞應由董事會依據分配年度獲利狀況及章程所訂成數決議，並報告於股東常會。
(C)總經理及副總經理
x公司給付總經理及副總經理之酬金包括本薪、津貼及獎金等，依該職位所擔負之權責範圍、對公司整體營運目標之達成率、個人績效表現及其學經歷等，並參酌同業市場中同性質職位之薪資水平而訂定。
綜上所述，本公司支付董事、監察人、總經理及副總經理酬金之政策及訂定酬金之程序，除基本薪酬外，其他獎勵部份，則與經營績效呈正向關聯性，並依據法令規定於年報中揭露給付金額。且盈餘分配係經董事會通過，未來風險有限。
四、資本及股份
(一)股份種類
108 年 8 月 11 日；單位：股
股份種類 | 核 | 定 | 股 | 本 | 備 | 註 | ||
流通在外股份 | 未發行股份 | 合 | 計 | |||||
記名式普通股 | 27,240,000 | 22,760,000 | 50,000,000 | 興櫃股票 | ||||
(二)股本形成經過
1.最近五年度及截至公開說明書刊印日止股本變動之情形
單位：仟股；除每股面額外，新台幣仟元
年月 | 發行價格 (元) | 核定股本 | 實收股本 | 備 註 | ||||
股數 | 金額 | 股數 | 金額 | 股本來源 | 以現金以外之財 產抵充股款者 | 其他 | ||
103.10 | 10 | 25,000 | 250,000 | 500 | 5,000 | 設立實收股本 | － | 台北市政府產業商字第 10389275800 號 |
104.01 | 10 | 25,000 | 250,000 | 15,000 | 150,000 | 受讓發行新股 | 進金生實業股份有限公司太陽能事業處之相關營業與資產 | 台北市政府產業商字第 10480512200 號 |
105.10 | 10 | 25,000 | 250,000 | 22,700 | 227,000 | 現金增資 77,000 仟元 | － | 台北市政府產業商字第 10593319100 號； 生效日期：民國 105 年 10 月 21 日 |
108.08 | 10 | 50,000 | 500,000 | 27,240 | 272,400 | 盈餘轉增資 45,400 仟元 | － | 台北市政府產業商字第 10853040600 號； 生效日期：民國 108 年 8 月 22 日 |
2.最近三年度及截至公開說明書刊印日止私募普通股之辦理情形：無。
(三)最近股權分散情形 1.股東結構
108 年 8 月 11 日
股東結構 數 量 | 政府 機構 | 金融 機構 | 公司法人 | 其他法人 | 個人 | 外國機構 及 外 人 | 合計 |
人 數(人) | 0 | 0 | 11 | 1 | 257 | 0 | 269 |
持有股數(股) | 0 | 0 | 18,703,573 | 1,200 | 8,535,227 | 0 | 27,240,000 |
持股比例(%) | 0 | 0 | 68.662 | 0.004 | 31.333 | 0 | 100 |
2.股權分散情形
108 年 8 月 11 日；每股面額 10 元
持股分級 | 股東人數(人) | 持有股數(股) | 持股比例(%) | ||
1 | 至 | 999 | 15 | 1,004 | 0.004 |
1,000 | 至 | 5,000 | 81 | 199,800 | 0.733 |
5,001 | 至 | 10,000 | 33 | 230,400 | 0.846 |
10,001 | 至 | 15,000 | 20 | 248,400 | 0.912 |
15,001 | 至 | 20,000 | 20 | 358,800 | 1.317 |
20,001 | 至 | 30,000 | 31 | 757,203 | 2.780 |
30,001 | 至 | 50,000 | 24 | 975,573 | 3.581 |
50,001 | 至 | 100,000 | 25 | 1,806,820 | 6.633 |
100,001 | 至 | 200,000 | 6 | 729,600 | 2.678 |
200,001 | 至 | 400,000 | 11 | 3,243,600 | 11.907 |
400,001 | 至 | 600,000 | 1 | 528,000 | 1.938 |
600,001 | 至 | 800,000 | 0 | 0 | 0.000 |
800,001 | 至 | 1,000,000 | 1 | 829,200 | 3.044 |
1,000,001 以上 | 1 | 17,331,600 | 63.626 | ||
合 計 | 269 | 27,240,000 | 100.000 | ||
備註：本公司未發行特別股。
3.主要股東名單
持股比例達百分之五以上之股東或持股比例占前十名之股東名稱、持股數額及比例：
108 年 8 月 11 日
股份 主要股東名稱 | 持有股數(股) | 持股比例(%) |
進金生實業股份有限公司 | 17,331,600 | 63.626 |
xxx | 829,200 | 3.044 |
xxx | 528,000 | 1.938 |
張素秋 | 361,200 | 1.326 |
xx投資顧問有限公司 | 342,000 | 1.255 |
xxx | 331,200 | 1.215 |
泉生實業有限公司 | 315,600 | 1.158 |
玉生投資顧問有限公司 | 312,000 | 1.145 |
xxx | 306,000 | 1.123 |
xxx | 302,400 | 1.110 |
4.最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股之情形：
(1)董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股情形：無。 (2)放棄之現金增資洽關係人認購資料：無。
5.最近二年度及截至公開說明書刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形：
(1)董事、監察人、經理人及持股比例超過 10%之股東股權移轉及股權質押變動情形：
單位：股
職稱 | 姓名 | 106 年度 | 107 年度 | 108 年截至 8 月 11 日止 | |||
持有股數增(減)數 | 質押股數增(減)數 | 持有股數增(減)數 | 質押股數增(減)數 | 持有股數增 (減)數 | 質押股數增 (減)數 | ||
副總經理 | xxx (解任日期：107/3/31) | 146,000 | - | - | - | (註 1) | (註 1) |
協 理 | xxx (就任日期：105/4/11) | 60,000 | - | - | - | 12,000 | - |
協 理 | xxx (就任日期：106/12/4) | - | - | 30,000 | - | 6,000 | - |
董事/持股比例超過百分之十之股東 | 進金生實業股份有限公司 | - | - | - | - | 2,888,600 | - |
法人董事進金生實業(股)公司代 表人/董事長 | xxx | - | - | - | - | 138,200 | - |
法人董事進金生實業(股)公司代 表人/總經理 | xxx | - | - | - | - | 51,000 | - |
副總經理 | xxx | - | - | - | - | 14,000 | - |
協 理 | xxx (解任日期：108/7/10) | - | - | - | - | 20,000 | - |
註 1：於 107 年 3 月 31 日內部人解任，毋需申報持股異動情形。
(2)股權移轉之相對人為關係人資訊：無此情形。 (3)股權質押之相對人為關係人資訊：無此情形。
6.持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊
108 年 8 月 11 日
姓 | 名 | 本人持有股份 | 配偶、未成年子女持有股份 | 利用他人名義合計持有股份 | 前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名 稱或姓名及關係 | 備註 | |||||||||
股 | 數 | 比率 | 股 | 數 | 比率 | 股 | 數 | 比率 | 名 | 稱 | 關 | 係 | |||
進金生實業 股份有限公司 | 17,331,600 | 63.62% | - | - | 0 | 0 | xxx張素秋 | 負責人註 1 | |||||||
法人負責人xxx | 829,200 | 3.04% | 361,200 | 1.33% | 0 | 0 | 張素秋 | 配偶 | |||||||
xxx | 829,200 | 3.04% | 361,200 | 1.33% | 0 | 0 | 進金生實業股份有限公司張素秋 | 負責人配偶 | |||||||
xxx | 528,000 | 1.94% | 0 | 0 | 0 | 0 | 無 | 無 | |||||||
張素秋 | 361,200 | 1.33% | 829,200 | 3.04% | 0 | 0 | 進金生實業股份有限公司xxx | 註 1 配偶 | |||||||
圭生投資顧問有限公司 | 342,000 | 1.26% | 0 | 0 | 0 | 0 | 泉生實業有限公司 玉生投資顧問有限公司 | 註 2 註 2 | |||||||
法人負責人xxx | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 泉生實業有限公司 玉生投資顧問有限公司 | 註 2 註 2 | |||||||
xxx | 331,200 | 1.22% | 0 | 0 | 0 | 0 | 無 | 無 | |||||||
泉生實業有限公司 | 315,600 | 1.16% | 0 | 0 | 0 | 0 | 圭生投資顧問有限公司玉生投資顧問有限公司 | 註 2 註 2 | |||||||
法人負責人xxx | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 圭生投資顧問有限公司玉生投資顧問有限公司 | 註 2 註 2 | |||||||
玉生投資顧問有限公司 | 312,000 | 1.15% | 0 | 0 | 0 | 0 | 泉生實業有限公司 圭生投資顧問有限公司 | 註 2 註 2 | |||||||
法人負責人xxx | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 泉生實業有限公司 xx投資顧問有限公司 | 註 2 註 2 | |||||||
xxx | 306,000 | 1.12% | 0 | 0 | 0 | 0 | 無 | 無 | |||||||
xxx | 302,400 | 1.11% | 0 | 0 | 0 | 0 | 無 | 無 | |||||||
註 1：配偶為本公司之負責人。 註 2：雙方之負責人互為二親等。
(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料
單位：新台幣元
項目 / 年度 | 106 年度 | 107 年度 | 截至 108 年 6 月 30 日止 | ||
每股市價 (註 1) | 最高 | 未上市(櫃) | 未上市(櫃) | 未上市(櫃) | |
最低 | 未上市(櫃) | 未上市(櫃) | 未上市(櫃) | ||
平均 | 未上市(櫃) | 未上市(櫃) | 未上市(櫃) | ||
每股淨值 | 分配前 | 11.15 | 15.18 | 14.81 | |
分配後(註 2) | 11.15 | 11.82 | 14.81 | ||
每股盈餘 | 加權平均股數(仟股) | 22,700 | 22,700 | 27,240 | |
每 股 盈 餘 | 調整前 | 0.13 | 3.82 | 2.91 | |
調整後 | 0.11 | 3.18 | 2.91 | ||
每股股利 | 現金股利(註 2) | － | 1.00 | － | |
無 償配 股 | 盈餘配股(註 2) | － | 2.00 | － | |
資本公積配股 | － | － | － | ||
累積未付股利 | － | － | － | ||
投資報酬分析 (註 1) | 本益比 | 未上市(櫃) | 未上市(櫃) | 未上市(櫃) | |
本利比 | 未上市(櫃) | 未上市(櫃) | 未上市(櫃) | ||
現金股利殖利率 | 未上市(櫃) | 未上市(櫃) | 未上市(櫃) | ||
註 1：本公司截至公開說明書刊印日止為未上市（櫃）股票，故無市價可循。
註 2：本公司 107 年度之盈餘分配案業經 108 年 6 月 25 日股東常會承認通過在案。
(五)公司股利政策及執行狀況 1.公司章程所訂之股利政策
x公司應以當年度稅前利益扣除分配員工酬勞及董事酬勞前之利益於保留彌補累積虧損數額後，如尚有餘額應提撥員工酬勞不低於 10%及董事酬勞不高於 5%。
本公司年度總決算如有盈餘，除依法繳納稅捐外，應先彌補虧損，次提百分之十為法定盈餘公積，但法定公積已達實收資本額時，得免繼續提撥。另依法令或主管機關規定，提撥或迴轉特別盈餘公積，如尚有餘額，併同累計未分配盈餘，由董事會擬具盈餘分派案，提請股東會決議後分派之。
本公司處於企業成長階段，股利種類將視未來資金需求及股本稀釋程度，採股票股利或現金股利方式發放，金額應不低於當年度可分配盈餘之 10%，其中現金股利不低於股利總數之 10%。
2.本年度股利分配之情形
x公司107年度期末可供分配盈餘為新台幣101,338,470元，本公司108年4月 25日董事會決議通過分配股東現金股利新台幣22,700,000元(每股無償配發現金1元)及股票股利為新台幣45,400,000元(每股無償配發股票2元)，並業經本公司108年6月25日股東常會承認通過在案。
(六)本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響
x公司108年4月25日董事會決議通過分派股東紅利68,100,000元，其中現金股
利每股1元、股票股利每股2元，並業經本公司108年6月25日股東常會承認通過在案。在營運持續穩定成長下，獲利亦將提昇。整體而言，本年度決議之無償配股可留用充實營運資金，對本公司營運績效有正面之助益，對每股稅後盈餘稀釋影響尚屬有限。
(七)員工、董事及監察人酬勞
1.公司章程所載員工、董事及監察人酬勞之成數或範圍：
本公司應以當年度稅前利益扣除分配員工酬勞及董事酬勞前之利益於保留彌補累積虧損數額後，如尚有餘額應提撥員工酬勞不低於10%及董事酬勞不高於 5%。
員工酬勞、董事酬勞分派比率之決定及員工酬勞以股票或現金為之，應由董事會以董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意之決議行之，並報告於股東會。
2.本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理：
本公司估列107年度員工酬勞及董監事酬勞，係依公司章程所載分派條件作
為估列之基礎，本年度之配發為現金酬勞及股票酬勞，若嗣後董事會決議實際配發金額與估列數有差異時，則列為下年度之損益。
3.董事會通過分派酬勞情形
(1)以現金或股票分派之員工酬勞及董事、監察人酬勞金額。若與認列費用年度估列金額有差異者，應揭露差異數、原因及處理情形：
本公司業經 108 年 4 月 25 日董事會通過 107 年度員工酬勞及董事酬勞分
派案，以現金發放員工酬勞新台幣 12,240,223 元，董監酬勞 2,448,045 元，與
107 年度財務報告估列數無差異。
(2)以股票分派之員工酬勞金額占本期稅後純益及員工酬勞總額合計數之比例：本公司 107 年度員工酬勞新台幣 12,240,223 元全數以現金發放。
4.股東會報告分派酬勞情形及結果
經本公司108年6月25日股東常會決議通過配發107年度員工酬勞新台幣 12,240,223元；董事監察人酬勞新台幣2,448,045元，與董事會擬議分配金額並無差異，前述員工酬勞及董事監察人酬勞擬全數現金發放。
5.前一年度員工、董事及監察人酬勞之實際配發情形
經本公司107年5月21日股東常會決議通過配發106年度員工酬勞960,344元，董監酬勞未提撥，與董事會擬議分配金額並無差異。
(八)公司買回本公司股份情形：無。
五、公司債(含海外公司債)辦理情形：無。六、特別股辦理情形：無。
七、參與發行海外存託憑證之辦理情形：無。
八、員工認股權憑證辦理情形：
(一)公司尚未屆期之員工認股權憑證辦理情形及對股東權益之影響
108 年 8 月 22 日
員 工 認 股 權 憑 證 種 類 | 107 第一次員工認股權憑證 |
申 報 生 效 日 期 | 107.06.19 (註 1) |
發 行 日 期 | 107.05.10 |
存 續 期 間 | 五年 |
發 行 單 位 數 | 1,100 單位 |
發行得認購股數占已發行股份 總 數 比 率 | 4.03818% (註 2) |
得 認 股 期 間 | 107.05.10 ~ 112.05.10 (五年) |
履 約 方 式 | 發行新股 |
限制認股期間及比率（ % ） | 認股權人經公司授予員工認股權憑證屆滿一年後，可按下列時程行使認股權： 時程 可行使認股比例(累計)屆滿一年 25% 屆滿二年 50% 屆滿三年 75% 屆滿四年 100% |
已 執 行 取 得 股 數 | 140,000 股 |
已 執 行 認 股 金 額 | 1,190,000 元 |
未 執 行 認 股 數 量 | 960 單位 (註 2) |
未執行認股者其每股認購價格 | 8.5 元 (註 3) |
未 執 行 認 股 數 量 占 已發行股份總數比率（ % ） | 3.52423% (註 2) |
對 股 東 權 益 影 響 | x認股權憑證為吸引及留任公司優秀人才，並激勵員工及增加員工向心力，以期共同創造公司利益，故對股東權益影響有 限。 |
註 1：本公司發行該次員工認股權憑證時為非公開發行公司，於民國 107 年 6 月 19 日辦理公開發行並申報該筆員工認股權憑證核准生效。
註 2：每單位可認購 1,000 股。
註 3：自 108 年 8 月 11 日除權息基準日起，本公司 107 年度第一次員工認股權憑證
每股認股價格由新台幣 11.2 元調整為新台幣 8.5 元。
(二)累積至公開發行說明書刊印日止取得員工認股權憑證之經理人及取得認股權憑證可認股數前十大員工之姓名、取得及認購情形
108 年 8 月 22 日；單位：股；新台幣仟元
職稱 | 姓名 | 取得認 股數量 | 取得認 股數量 占已發行股份 總數比率 | 已執行 | 未執行 | ||||||||
認股 數量 | 認股 價格 | 認股 金額 | 認股數 量占已 發行股 份總數 比率 | 認股 數量 | 認股 價格 | 認股 金額 | 認股數 量占已 發行股 份總數 比率 | ||||||
經 理 人 | 總經理 | xxx | 1,100,000 | 4.03818% | 140,000 | 8.5 | 1,190 | 0.51395% | 960,000 | 8.5 元(註) | 8,160 | 3.52423% | |
副總經理 | xxx | ||||||||||||
副總經理 | xxx | ||||||||||||
副總經理 | xxx | ||||||||||||
協 | 理 | xxx | |||||||||||
協 | 理 | xxx | |||||||||||
x | x | xxx (108/07/10 解任) | |||||||||||
協 | 理 | xxx | |||||||||||
員 工 | 無 | 無 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
註：自 108 年 8 月 11 日除權息基準日起，本公司 107 年度第一次員工認股權憑證每股認股價格由新台幣 11.2 元調
整為新台幣 8.5 元。
(三)最近三年度及截至公開說明書刊印日止私募員工認股權憑證辦理情形：無。九、限制員工權利新股辦理情形：無。
十、併購辦理情形：無。
十一、受讓他公司股份發行新股尚在進行中者：無。
貳、營運概況
一、公司之經營
(一)業務內容
1.業務範圍
(1)所營業務之主要內容
代碼 | 所營事業資料 |
IG03010 | 能源技術服務業 |
(2)所營業務之營業比重
單位：新台幣仟元
營業比重 項目 | 106年度 | 107年度 | 108年度截至 6月30日止 | |||
營收淨額 | % | 營收淨額 | % | 營收淨額 | % | |
工程收入 | 448,646 | 89.98 | 1,214,713 | 97.99 | 1,106,451 | 98.24 |
銷貨收入 | 32,234 | 6.46 | 3,680 | 0.29 | 2,196 | 0.19 |
勞務收入 | 17,740 | 3.56 | 21,316 | 1.72 | 17,678 | 1.57 |
合 計 | 498,620 | 100.00 | 1,239,709 | 100.00 | 1,126,325 | 100.00 |
(3)公司目前之商品(服務)項目：本公司主要服務項目係屋頂型、地面型及水面漂浮式太陽能光電系統建置，並提供相關維運服務，及太陽能模組經銷。
(4)計劃開發之新商品(服務)：大型地面型太陽能光電系統建置將是本公司未來主要推動之方向。
2.產業概況
(1)產業現況與發展
為順應世界各國持續推動溫室氣體排放減量，以再生能源驅動綠色經濟發展的國際趨勢，且考量我國能源 98%來自進口，屬獨立電網系統，為提高能源自主，以及達到全球節能減碳之環保目標，因此政府推動能源轉型與發展綠能。
我國 89 年開始以設備補助推動太陽光電，99 年實施「再生能源發展條例」及躉購制度（Fixed Feed-in Tariffs；FIT）後設置量明顯成長。105 年政府將再生能源於 114 年占發電系統的目標提高到 20%，其中以太陽光電裝置容量占 66.3%最高，目標設置量 20GW（1GW=1,000MW）。短期以核定「太陽光電 2年推動計畫」（105 年 7 月~107 年 6 月）厚植基礎，強化電網規劃、活絡資金活水及法規制度修訂，優化設置環境。計畫期間累積設置達 1,779MW，超越「太陽光電 2 年推動計畫」1,520MW 目標，已有效帶動太陽光電設置。
政府大力推動綠能政策，由台灣電力公司負責保證購電及 20 年優惠電價，太陽能電廠投資普遍能有 6~8%的內部報酬率，在目前國內低利率環境下，吸引國內外系統商、金融壽險業者及大企業砸下千億資金爭相投資，掀起國內太
陽能電廠之投資熱潮，帶動國內太陽能發電系統設置量大幅成長。根據能源局能源統計月報，截至 108 年 5 月底止，太陽光電設置容量達 3,245.81MW。另依據經濟部太陽光電推動分年規劃目標，我國 107 年新增設置量 1,035MW，累計設置量 2,802MW，為首次單一年度新增設置量突破 1GW，並預計 108 年新增太陽光電設置目標 1,500MW，年度成長率達 45%。
資料來源：經濟部
(2)該行業上、中、下游之關聯性
目前國內太陽能發電成本，仍高於台電公司售電之電價收費標準，因此一般民眾安裝太陽能發電系統自行發電使用之意願不高。政府為鼓勵民眾安裝太陽能發電系統，經濟部能源局制訂再生能源固定收購電價制度，提供 20 年固定優惠電價保證收購再生能源所產生之電力，以吸引投資者投資再生能源設備之建置。
國內太陽能發電系統市場屬於「投資型」市場，亦即太陽能發電系統之投資者，期望在 20 年的優惠電價收購期間，靠所投資建置之發電系統產生電力賣給台電公司，以獲取投資報酬為目的，並非用以自行發電使用。因此政府之政策目標及補貼方案為現階段太陽能發電系統建置行業興衰之關鍵因素。
融資銀行
投 資 者
太陽能電廠
EPC 統包商
太陽能模組變流器 支撐架
太陽能發電系統建置行業之參與者及其彼此關聯，圖示及說明如下：
台電公司
台電公司
業 主
業主提供擁有使用權之建物屋頂或是土地，委託太陽能系統 EPC 業者設計、採購太陽能模組、變流器、支撐架等相關設備、建置太陽能發電系統，並向台電公司申請簽立躉售合約、辦理電網併聯售電。台電公司依合約收購太陽能電廠所發電力，支付款項給業主。業主可自行持有太陽能電廠，或出售給投資者。
由於太陽能發電系統的建置，初期需要一筆龐大的設備投資，因此業主或投資者通常會向銀行融資來支應八成之建置成本，而本身僅出資二成之建置成本，併聯後則由每月售電之收入，償還銀行貸款本息及支付土地或建物屋頂租金。
(3)產品之發展趨勢
太陽能發電系統主要是由太陽能模組（Photovoltaic Module）、電力調節器
（包括變流器、系統控制器及併聯保護裝置等）、支撐架、電纜線、配線箱及電表等所構成。
A.高效能太陽光電模組之安裝比例增加
政府為鼓勵高轉換效能之太陽能發電系統裝設，對於全數採用取得經濟部標準檢驗局認證的高效能太陽能模組的系統，收購電價加成 6％。目前市場上量產的高效模組主要有兩類，一是使用 PERC（Passivated Emitter and Rear Cell，鈍化射極與背面）電池片，另一類是使用 HJT（Hetrojunction Technology，異質結）電池片，轉換效率均可達 20％以上，依據 ITRPV
（International Technology Roadmap for Photovoltaic）每年發行的太陽能電池技術趨勢，可以看到傳統 BSF（Back Surface Field，背電場）電池的市佔逐年下降，高效電池的佔比則逐年升高，其中 PERC 將成為市場大宗。而 HJT發電量雖較高，但是價格也略高，因此市佔率僅緩慢增加，可預期未來國內 PERC 模組的使用率將大幅攀升。
資料來源：ITRPV，2018 年 9 月。
B.太陽能電廠建置個案容量大型化
依照經濟部能源局規劃，國內太陽光電發展係以先屋頂型再地面型的策略，並盤點可以建置地面型太陽能之公有土地，包含鹽業用地、嚴重地層下陷區域、垃圾掩埋場、受污染土地、閒置工業區及水域空間等類型之土地。
在土地逐步鬆綁釋出、以及模組價格逐年下降，開發商投入大型地面太陽能發電廠的意願隨之提高。且因太陽光電系統屬於低風險投資項目，因其風險相對可控與且有穩定的現金流，以及未來電業自由化、綠電交易收益可期，及吸引大型企業、私募基金、壽險業資金，投資大規模太陽電發電廠做為資產配置的一環。
107 年台電宣布打造全國最大、總設置量達 100MW 的彰濱太陽能發電廠，同期也陸續出現多件大面積地面型太陽能系統投資案，包括新日光能源於彰化縣規劃建置 40MW 地面型太陽能電站、茂迪預計於屏東建置 400MW地面型太陽能發電廠、國碩集團計劃在台南建置 80MW 地面型太陽能電站，相較目前全台最大的屋頂型太陽能電站（友達位於中科廠區之森勁電廠）裝置容量 9.23MW，未來地面型太陽能單一個案之裝置容量遠高於屋頂型太陽能，因此未來太陽能電站之建置容量及投資金額，將出現大型化之發展趨勢。
C.特殊型太陽能電站發展
近年日本及英國等國家開始利用水域空間裝設太陽能發電系統，除可解決土地不足之問題，還可透過水的降溫機制，提升太陽能之轉換效率，
因此水上漂浮式太陽能電站成為全球太陽能發電設置新熱潮。
我國地狹人稠，可使用之土地有限，運用非常規安裝面積成為我國發展太陽能的重要策略，因此參考日本及英國等國家近幾年經驗，在水域設置漂浮式太陽能系統。106 年起經濟部亦新增水面型（浮力式）太陽能系統之電價躉購方案，提供比地面型或大型屋頂型案件更優惠的價格，鼓勵民間投資水上漂浮式太陽能電站。
依據經濟部能源局盤點之公有土地中，全台可裝置太陽能發電系統之水域空間，包括水庫、滯洪地及埤塘等面積達 4,371 公頃，總裝置容量可達 2.9GW，因此未來水面漂浮式太陽能系統極發展潛力，而本公司目前已有水面漂浮式太陽能系統建置實績。
(4)產品之競爭情形
在政策支持之下，我國對太陽能光電系統的設置需求逐步擴大，太陽能上游產業紛紛跨足電廠投資之領域，亦有光電廠商挾帶海外市場建設經驗回到我國市場，茲分下列三種情況敘述太陽能光電系統廠商面臨之競爭情形：
A.上游廠商整合跨足電站建置領域
台灣太陽能電池及模組製造廠在國際市場價格下滑、產量過剩下，紛紛進行整合或轉投資，並積極轉型經營自有模組品牌、擴大下游系統的開發與建置。例如由新日光、昇陽、昱晶合併而成的聯合再生能源，目前在台灣以及海外共有 4 個團隊開發電站案件，在台灣目前開發中的地面型電站已有 600MW 規模。元晶轉投資子公司厚聚能源，針對政府電廠之標案進行布局。中美晶透過子公司旭鑫能源投入台灣的太陽光電系統規劃，涵蓋屋頂型、地面型及水面型等大型及中小型電廠的興建開發。
B.外國投資機構紛紛進入台灣市場
瑞士合眾集團(Partners Group)、美國大型基礎建設投資基金公司 I Squared Capital、澳洲麥格理資本（Macquarie Capital）、美國貝萊德實物資產（BlackRock Real Assets）等大型太陽能投資機構看好台灣市場,紛紛建立分支機構或透過代理人進入台灣市場，提供建置太陽能電站所需資金，為太陽能產業發展增添動力。
C.國內其他產業加入太陽能市場
例如壽險業者、天然氣業者、或是自有屋頂、土地的業者等，看好太陽能發電的前景，以合資或自行投入的方式，跨入案場開發、案場工程、系統整合、財務投資、案場維運等環節，例如中鋼、大亞電線電纜、崑鼎,康舒 等公司。
綜觀上述情形，我國太陽能光電系統設計服務廠商逐漸興起，配合我國政策的推動，刺激市場需求快速成長，將吸引愈來愈多廠商跨足進入，而國內太陽能 EPC 市場目前仍處高速成長階段，市場需求尚未飽和，市場參與者尚無須以價格競爭手段來搶佔市場。
3.技術及研發概況
(1)所營業務之技術層次與研究發展
公司成立初期以硬體設備發展的角度，切入太陽能電廠的設計與建造，並於 103 年開始投入軟體資源，開發自有的太陽能電廠監控技術，兼容各廠牌設備，協助維護運作，並反饋精進電廠的設計與施工。
目前監控平台已完成建置，並能即時掌握所有海內外案場發電的健康狀 態，若有任何問題，系統能自動告警，並通知維運人員做立即處理。而此監控平台除了應用在太陽能電廠監控以外，也能應用在儲能設備上的電能管理系統 (EMS)的控制，亦可結合智慧電表，同時監控發電與用電。此彈性化的自有電能監控技術，在未來智慧電網中虛擬電廠的應用，將會是一個強而有力的平台。
本公司將持續投入更先進的研究，除了實現串列監控，亦有儲能及能源管理之實績，未來將進一步因應電業自由化的趨勢，開發參與需量反應、輔助服務及綠電交易的機制，並利用大數據及人工智慧等技術，成為能源服務產業的領導者。
(2)研究發展人員與其學經歷
年度 項目 | 105 年度 | 106 年度 | 107 年度 | 108 年7 月底 | |
員工人數(人) | 期初人數 | 6 | 5 | 5 | 3 |
本期新進 | 1 | 3 | 0 | 3 | |
本期離職 | 2 | 2 | 1 | 2 | |
退休及資遣 | 0 | 0 | 1 | 0 | |
期末人數 | 5 | 5 | 3 | 4 | |
平均服務年資(年) | 2.82 | 2.24 | 3.09 | 2.51 | |
離職率(%)(註 2) | 28.57% | 25.00% | 25.00% | 33.33% | |
學歷分佈(人) | 碩士(含)以上 | 3 | 3 | 1 | 0 |
大學(專) | 2 | 3 | 2 | 4 | |
合 計 | 5 | 6 | 3 | 4 | |
註 1：上述人數不含未滿 3 個月試用期之員工。
註 2：離職率=離職人數/(期末人數+離職人數)，不含註 1 所述之人數。
(3)最近五年度每年投入之研發費用
單位：新台幣仟元
年度 | 103 年度 | 104 年度 | 105 年度 | 106 年度 | 107 年度 |
營業收入淨額 | - | 544,122 | 429,892 | 498,620 | 1,239,709 |
研發費用 | - | 8,708 | 6,494 | 6,590 | 6,685 |
研發比例 | - | 1.60% | 1.51% | 1.32% | 0.54% |
(4)最近五年度開發成功之技術或產品
年度 | 項 目 |
103 年度 | 太陽能抽水泵浦 |
104 年度 | 太陽能獨立型電能系統 |
105 年度 | 太陽能案場監控系統 |
106 年度 | 電能管理系統 |
107 年度 | 案場控制設備 |
4.長、短期業務發展計畫 (1)短期業務發展計畫：
A.中、大型太陽能發電案場自動化監控系統及維運平台開發，以減少人工管理成本，提高案場的發電效益。
B.太陽能發電案場監控系統商品化，增加太陽能發電場建置競爭力與附加價值。 C.整合太陽能電池發電與儲能系統相關應用技術與產品開發。
D.工商電力用戶電能管理控制技術與系統開發，以節能及增加系統可靠度為發展目標。
(2)長期業務發展計畫：
A.擴展雲端監控平台功能，使成為能獨立運作的太陽能電廠管理軟體，並使案場具備短、中期發電預測、設備健康診斷預警、AI 機械視覺自動分析模組運作，運用無人機執行案場設備掃描及平台虛擬化等目標。
B.以太陽能發電站技術為基礎，進一步發展資通訊技術，使符合我國未來相關通訊規範，並可與電力公司界接，以接軌未來智慧電網監控需求。
C.發展複合式分散式能源供電系統，整合太陽能、風能、儲能及其他再生能源與分散式電源，以提供用戶高可靠度全天候電能服務。
以現有客戶為基礎，發展成為用戶能源服務集成商，參與政府需求面管理之需量反應措施，並整合前述分散式能源供電系統成為虛擬電廠，提供部分與全系統解決方案及能源服務，以因應我國非核家園與高綠電政策帶來之挑戰與商機。
(二)市場及產銷概況 1.市場分析
(1)公司主要商品(服務)之銷售(提供)地區
單位：新台幣仟元；%
年度銷售地區 | 106 年度 | 107 年度 | 108 年截至 6 月 30 日止 | |||
金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | |
內 銷 | 496,504 | 99.58 | 1,239,709 | 100 | 1,126,325 | 100 |
外 銷 | 2,116 | 0.42 | - | - | - | - |
合 計 | 498,620 | 100.00 | 1,239,709 | 100 | 1,126,325 | 100 |
(2)市場佔有率
x公司107 年度已完成太陽能裝置併聯共約24MW，另依據經濟部能源局之統計，107 年度國內太陽光電裝置量為 970MW，故本公司之市場佔有率約為 2.47%。
(3)市場未來之供需狀況及成長性
105 年 5 月新政府上台，9 月發佈國家新能源發展願景與方向，並明定於
114 年達到非核家園，再生能源之佔比在 105 年至 114 年間從 5%上升至 20%，並提出未來十年太陽光電裝置 20GW 之政策目標，較前政府所規劃的目標 6.2GW 多出 2.2 倍，且根據經濟部「綠能科技產業創新推動方案」，推估 114
年太陽光電產值將上看 3,400 億元，未來十年太陽光電裝置量將可帶動 1.2 兆新台幣之新增投資。
根據產業研究機構 EnergyTrend 推估，若要在 114 年達成太陽能光電裝置量 20GW 之目標，預估 107 年起每年裝置量需超過 1GW 以上，108 年起每年裝置量需超過 2GW，相較過去兩年每年平均安裝量不達 500 MW，未來國內每年太陽光電裝置量，將較過往年度大幅增長。另依據經濟部能源局統計統資料，截至 107 年底止，國內太陽能光電系統累積建置量僅 1.85GW，因此在 114 年 20GW 目標達成前，未來八年每年安裝量的複合成長率（CAGR）可達
30%。
2016~2025 年我國太陽能達 20GW 目標完成之年安裝量預估
資料來源: Energy Trend, 2016。
政府雖大力推動綠能政策，然目前太陽能光電系統礙於建置成本偏高，故其發電成本與目前火力或核能發電成本尚有一段差距，因此太陽能發電尚無法達到自有的經濟競爭力；目前仍需仰賴政府各項補助措施鼓勵民間參與投資興建，並透過 20 年固定優惠電價之保證收購制度，吸引投資者投資太陽能發電系統之建置；由於目前投資太陽能電廠的內部投報率（IRR）約可維持在 7%左右，且長達 20 年之保證收益，在目前國內低利率環境下，吸引金融保險業者及大企業砸下千億資金爭相投資，也掀起國內太陽能電廠之投資熱
潮，而金管會也透過「融資授信」、「引導投資」及「發行綠色債券」等方式，積極將銀行及壽險資金導入再生能源產業，其中銀行業對綠能產業放款部分，截至 108 年 5 月底，銀行對綠能產業放款餘額約 1 兆 1 仟億元。而綠色債
券從 106 年 5 月上路後，截至 108 年 6 月底已有 28 檔綠色債券掛牌，總發行
額約 605 億元。綜上，未來國內投資太陽能發電裝置所需資金無虞，也有助於未來太陽能光電市場之蓬勃發展。
(4)競爭利基
本公司開發之太陽能發電監控系統採用自動化分析警示，能夠大量的減少固定人力分析作業成本。對比於目前業界所發展的監控系統，須由軟體專業人才執行各種新設備加入及新電廠的調適工作，本公司所發展的系統可讓一般工程人員即可輕易地調整設定，可大大減少專業人員投資成本，使本公司具有強大的競爭力。
透過本公司自主發展的電廠監控平台技術，可掌握相關雲端應用技術的開發及在案場端控制器的設計能力，未來可以該平台為基礎，整合風能，儲能及其他再生能源與分散式電源，將經營觸角延伸至能源服務相關領域，如發展工商電力用戶電能管理系統、配合台電執行電網調度與輔助服務、結合儲能等分散式電源系統執行智慧電網下虛擬電廠等應用。
長期以來，本公司執行太陽能發電案場建置，已累積相當多高電能使用之工商電力用戶，並建立起非常良好的技術與服務口碑，以現有客戶為基礎，較諸其他新進之用戶集成商，更容易取得用戶信賴，以進入需求面管理市場，在未來電源不足與環保要求日益xx的環境下，在分散式電源供給市場與需求面管理市場上皆可確保發展利基。
(5)發展遠景之有利、不利因素與因應對策 A.有利因素與因應對策：
因應政府推動非核家園、發展綠電政策，逐步修改電業法走向電業自由化，由綠電先行推動直供與代輸業務，對本公司現有工程總承包(Engineering , Procurement , and Construction , EPC)服務事業提供相當良好健康的成長與發展環境。
同時當再生能源占比提高至一定比率(如 10%)後，由於再生能源發電受天候影響的不確定性，勢必對電網，尤其是配電網路產生一定的衝擊，包括太陽能發電之再生能源將被要求配置一定比例之備轉容量等輔助服務，在電力公司所能提供之備轉容量有限情況下，結合分散式電源供給與需求面管理之虛擬電廠等智慧電網運作商業模式將逐步因應而生，都是對本公司發展有利的條件。
針對上述發展契機，本公司規劃執行前述長、短期業務發展計畫，以現有自主發展技術與客戶群為基礎，由建立優質精緻的 EPC 服務出發，配合政府政策與能源發展有利的大環境，進入智慧電網服務相關工程與商業領域，藉此驅動公司業務不斷成長，俾成為專業與持續領先的再生能源服務公司。
B.不利因素與因應對策：
台灣太陽能發電 EPC 市場胃納畢竟有限，預估 EPC 服務業務未來將逐漸飽和，且後續加入該市場之競爭者眾，其中不乏大型財團或公營事業，惟因我國至 114 年預計設置達 20GW 太陽能發電裝置容量，巨大的綠能裝置容量勢必催生後續大量的系統維運及智慧電網相關需求。
由於本公司較早進入此一市場，已自主開發自動化監控系統及維運平台，未來將持續系統化發展具自動診斷功能之維運平台，以期承接大型與大量太陽能發電案場的維運服務業務。同時商品化發電案場監控系統，以增加本公司在太陽能發電場建置之競爭力與附加價值，另外藉由整合儲能系統發展電力用戶電能管理控制技術與系統開發，創造出與同業區隔並保持領先之條件，並以所發展技術與客戶群為基礎，進入智慧電網領域，開拓其相關服務業務。
衡諸未來，台灣 EPC 服務市場雖將面臨飽和與競爭，但也提供本公司培養技術能力，開發新商業模式的機會。以現有太陽能發電案場建置為基礎，開發電力用戶電能管理系統、發展複合式分散式能源供電系統，並以現有客戶為基礎，成為用戶能源服務集成商，由分散式電力供給與需求面管理兩方面切入智慧電網領域，並適時與國內外相關夥伴公司進行同異業結盟，擴大公司規模，以在台灣發展經驗及技術積極開拓國外市場，以求公司永續經營與發展。
2.主要產品之重要用途及產製過程
(1)主要產品之重要用途：本公司主要產品為太陽能光電系統建置，產出電能後可大幅運用於民生、工業用電及各式電力需求場所。
原料名稱 | 供應廠商 | 供應狀況 |
太陽能模組 | 友達、中美晶、聯合再生能 源 | 品質良好、貨源穩定 |
逆變器 | 台達電、菱台 | 品質良好、貨源穩定 |
(2)產製過程：本公司非生產事業，故不適用。 3.主要原料之供應狀況
4.最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明(毛利率較前一年度變動達百分之二十者，應分析造成價量變化之關鍵因素及對毛利率之影響)
(1)最近二年度主要產品別或部門別毛利率狀況
單位：新台幣仟元；%
年度 | 營業收入 | 營業毛利 | 毛利率 | 毛利率變動率 |
106 年度 | 498,620 | 82,536 | 16.55% | (14.65)% |
107 年度 | 1,239,709 | 231,644 | 18.69% | 12.93% |
資料來源：各期間經會計師查核簽證之合併財務報告；公司採單一部門別計算營業收入及營業毛利。
最近二年度毛利率變動未達 20%，故不予分析。
(2)如為建設公司或有營建部門者，應列明申報年度及前一年度營建個案預計認列營業收入及毛利分析，說明個案別毛利率有無異常情事及已完工尚未出售之預計銷售情形：不適用。
5.主要進銷貨客戶名單
(1)最近二年度任一年度中曾占進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比率，及說明增減變動原因
單位：新台幣仟元；%
項目 | 106 年度 | 107 年度 | ||||||
名稱 | 金額 | 占全年度進貨淨額比率 | 與發行人之關係 | 名稱 | 金額 | 占全年度進貨淨額比率 | 與發行人之關係 | |
1 | 甲股份有限公司 | 180,116 | 25.65% | 無 | 甲股份有限公司 | 270,748 | 27.91% | 無 |
2 | 其他 | 521,971 | 74.35% | 無 | 乙有限公司 | 190,186 | 19.60% | 無 |
丙股份有限公司 | 98,049 | 10.11% | 無 | |||||
其他 | 411,130 | 42.38% | 無 | |||||
進貨淨額 | 702,087 | 100% | 進貨淨額 | 970,113 | 100% | |||
註：列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例，但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。
最近二年度曾占進貨總額百分之十以上之供應商其進貨金額與比率增減變動。甲股份有限公司主係供料價格優勢，且貨源穩定；乙有限公司係為本公司配合之工程機電廠商；而丙股份有限公司主係 107 年度承接大型水池案場，主要向其購置大型浮台及支架所致。
(2)最近二年度任一年度中曾占銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比率，及說明增減變動原因
單位：新台幣仟元；%
項目 | 106 年度 | 107 年度 | ||||||
名稱 | 金額 | 占全年度銷貨淨額比率 | 與發行人之關係 | 名稱 | 金額 | 占全年度銷貨淨額比率 | 與發行人之關係 | |
1 | A股份有限公司 | 125,967 | 25.26% | 無 | A股份有限公司 | 323,514 | 26.10% | 無 |
2 | 進利能源有限公司 | 74,359 | 14.91% | 註2 | C股份有限公司 | 234,303 | 18.90% | 無 |
3 | B股份有限公司 | 65,044 | 13.04% | 無 | 進利能源有限公司 | 134,746 | 10.87% | 註2 |
4 | 其他 | 233,250 | 46.79% | 其他 | 547,146 | 44.13% | ||
銷貨淨額 | 498,620 | 100.00% | 銷貨淨額 | 1,239,709 | 100.00% | |||
註 1：列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。
註 2：進利能源股份有限公司已於 105 年度處分，目前與本公司無關係。
最近二年度曾占銷貨總額百分之十以上之客戶其銷貨金額與比率增減變動，主係 107 年度於北、中、南區拓展業務單位，除主要客戶外，亦有新客戶承接之大型案件所致。
6.最近二年度生產量值：本公司非生產事業，故不適用。
7.最近二年度銷售量值
單位：案場數；新台幣仟元
年度銷售量值 主要商品 | 106 年度 | 107 年度 | ||||||
內銷 | 外銷 | 內銷 | 外銷 | |||||
量 | 值 | 量 | 值 | 量 | 值 | 量 | 值 | |
太陽能光電 系統建置 | 46 | 448,646 | - | - | 66 | 1,214,713 | - | - |
銷貨收入 | - | 32,150 | - | 84 | - | 3,680 | - | - |
勞務收入 | - | 15,708 | - | 2,032 | - | 21,316 | - | - |
合 計 | 46 | 496,504 | - | 2,116 | 66 | 1,239,709 | - | - |
(三)最近二年度從業員工人數
108 年 7 月 31 日單位：人；%
年 度 | 106 年度 | 107 年度 | 截至 108 年 7 月 31 日止 | |
員工人數 | 經理人 | 10 | 9 | 10 |
直接人員 | 26 | 34 | 36 | |
間接人員 | 52 | 67 | 77 | |
合計 | 88 | 110 | 123 | |
平均年歲 | 39.6 | 38.04 | 37.7 | |
平均服務年資 | 2.45 | 1.75 | 1.88% | |
學 歷 分 布 比 率 | 博士 | 0 % | 2 % | 1 % |
碩士 | 35% | 25% | 24% | |
大專 | 63% | 65% | 68% | |
高中 | 2 % | 5 % | 5 % | |
高中以下 | 0 % | 3 % | 2 % | |
(四)環保支出資訊
1.依法令規定，應申領污染設施設置許可證或污染排放許可證或應繳納污染防制費用或應設立環保專責單位人員者，其申領、繳納或設立情形之說明：不適用。
2.公司有關對防治環境污染主要設備之投資及其用途與可能產生之效益：不適用。
3.最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司改善環境污染之經過，其有污染糾紛事件者，其處理經過：無。
4.最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司因污染環境所受損失(包括賠償)、處分之總額，並揭露其未來因應對策(包括改善措施)及可能之支出(包括未採取因應對策可能發生損失、處分及賠償之估計金額，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計之事實) ：無。
5.目前污染狀況及其改善對公司盈餘、競爭地位及資本支出之影響及其未來二年度
預計之重大環保資本支出：無。
(五)勞資關係
1.公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施狀況，以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形
(1)員工福利措施
x公司員工除了依法參加勞、健保外，為體恤辛勤工作之員工，另設立了職工福利委員會，以期推動更完善的員工福利制度，定期或不定期提供下列福利措施：
A.部門餐敘 B.員工旅遊
C.員工生日、中秋節、端午節及結婚禮金 D.員工喪葬補助
E.員工健康檢查
F.年終聯歡活動及摸彩 (2)員工之進修與訓練
為配合公司目標，培養同仁精進專業知能及提高工作效率，並提昇公司之競爭力。員工在職期間亦不定期依職能需求安排參加或舉辦相關訓練，且提供在職進修之相關補助，逐步建構出人才培育之藍圖。
(3)退休制度及其實施狀況
x公司係屬勞退新制適用對象，依勞工退休金條例之規定，每月提撥員工月薪之 6%至勞保局之個人專戶。
(4)勞資間之協議情形與各項員工權益維護措施情形。
本公司各項規定均依勞動法令辦理，截至目前為止，均維持良好的溝通管道，建立和諧之勞資關係。
2.最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司因勞資糾紛所遭受之損失，並揭露
目前及未來可能發生之估計金額與因應措施，如無法合理估計者，應說明無法合理估計之事實：無。
二、不動產、廠房及設備及其他不動產
(一)自有資產
1.取得成本達實收資本額百分之二十或新台幣三億元以上之不動產、廠房及設備：無。
2.閒置不動產及以投資為目的持有期間達五年以上之不動產：無。 (二)租賃資產
1.融資租賃(達實收資本額之百分之二十或新台幣三億元以上者)：無。
2.營業租賃(每年租金達新台幣五百萬元以上之營業租賃資產)：無。 (三)各生產工廠現況及最近二年度設備產能利用率：
1.各生產工廠之使用狀況：本公司非生產事業，故不適用。
2.最近二年度設備產能利用率：不適用。
三、轉投資事業：
(一)轉投資事業概況
108 年 6 月 30 日；單位：新台幣仟元；股
轉投資事業（註） | 主要營業 | 投資成本 | 帳面價值 | 投 資 股 份 | 股 權 淨 值 | 市價 | 會計處 理方法 | 最近(107)年度 投 資 報 酬 | 持有公司 股 份數額 | ||
股 數 | 股 權 比 例 | 投 資 損 益 | 分 配 股 利 | ||||||||
錦利能源有限公司 | 電廠 投資 | 200 | 51 | 20,000 | 100% | 51 | 無 | 權益法 | (13) | 0 | 無 |
穩利能源有限公司 | 電廠 投資 | 30,000 | 29,832 | 3,000,000 | 100% | 29,832 | 無 | 權益法 | (44) | 0 | 無 |
常利能源有限公司 | 電廠投資 | 200 | 190 | 20,000 | 100% | 190 | 無 | 權益法 | - | 0 | 無 |
旭立綠能實業有限 公司 | 電廠 投資 | 2,000 | 1,967 | 200,000 | 100% | 1,967 | 無 | 權益法 | (19) | 0 | 無 |
和運能源有限公司 | 電廠 投資 | 2,000 | 1,986 | 200,000 | 100% | 1,986 | 無 | 權益法 | (14) | 0 | 無 |
註：係公司採用權益法之投資。
(二)綜合持股比例
108 年 6 月 30 日；單位：股；%
轉 投 資 事 業 | x 公 司 投 資 | 董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資 | 綜 合 投 資 | |||
（註） | 股 數 | 持 股 比 例 | 股 數 | 持 股 比 例 | 股 數 | 持 股 比 例 |
錦利能源有限公司 | 20,000 | 100% | 0 | - | 20,000 | 100% |
穩利能源有限公司 | 3,000,000 | 100% | 0 | - | 3,000,000 | 100% |
常利能源有限公司 | 20,000 | 100% | 0 | - | 20,000 | 100% |
旭立綠能實業有限公司 | 200,000 | 100% | 0 | - | 200,000 | 100% |
和運能源有限公司 | 200,000 | 100% | 0 | - | 200,000 | 100% |
註：係公司採用權益法之投資。
(三)上市或上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形，並列明資金來源及其對公司財務績效及財務狀況之影響：無。
(四)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，發生公司法第一百八十五條情事或有以部分營業、研發成果移轉子公司者，應揭露放棄子公司現金增資認購情形，認購相對人之名稱及其與公司、董事、監察人及持股比例超過百分之十股東之關係及認購股數：無。
四、重要契約
契約性質 | 當事人 | 契約起訖日期 | 主要內容 | 限制 條款 |
採購合約 | 供應商甲(註) | 107/6/19~107/9/30 | 浮力式載具 | 無 |
經銷合約 | 友達 | 99/12/21~持續有效 | 光電模組 | 無 |
經銷合約 | 供應商乙(註) | 104/4/1~持續有效 | 逆變器 | 無 |
工程合約 | 客戶甲(註) | 106/3/26~至完工驗收 | 台南市仁德區屋頂型太 陽能發電系統設置工程 | 無 |
工程合約 | 客戶乙(註) | 106/9/20~至完工驗收 | 台中市大雅區屋頂型太 陽能發電系統設置工程 | 無 |
工程合約 | 客戶丙(註) | 106/8/24~至完工驗收 | 桃園六座埤塘水面型太 陽能發電系統設置工程 | 無 |
開發合作 | 客戶丁(註) | 107/1/8~持續有效 | 屏東枋寮地面型太陽能 發電系統設置工程 | 無 |
註：已與該客戶及供應商簽訂保密協定。
參、發行計畫及執行情形
一、前次現金增資、併購或受讓他公司股份發行新股或發行公司債資金運用計畫分析
x公司並無辦理併購或受讓他公司股份發行新股或發行公司債之情事，而前各次現金增資計畫距申報未逾三年者，係105年度辦理現金增資新台幣77,000仟元。茲就該次現金增資發行新股之計畫內容、執行情形及執行效益說明如下：
(一)計畫內容
1.主管機關核准日期及文號：府產業商字第 10593319100 號。
2.本次計畫所需資金總額：新台幣 77,000 仟元。
3.資金來源：現金增資發行普通股 7,700 仟股，每股面額新台幣 10 元，每股發行
價格為新台幣 10 元，募集總金額為新台幣 77,000 仟元。
4.計畫項目、運用進度
單位：新台幣仟元
計畫項目 | 預定完成日 期 | 所需資金總 額 | 預定資金運用進度 |
105 年度第四季 | |||
充實營運資金 | 105年度第四季 | 77,000 | 77,000 |
合 計 | 77,000 | 77,000 | |
5.預計可能產生之效益：
受惠於政府「2025 非核家園」之政策影響，太陽能光電設備之裝置需求也持續成長，本公司所承作之案件亦有規模漸大、件數漸多之情形，公司營運規模擴充，故該次以增資股款 77,000 仟元充實營運資金，因應隨產銷規模成長所伴隨增加之購料及備貨等相關資金需求，對本公司整體營運發展、健全財務結構均有正面之效益。
6.變更計畫內容、資金之來源與運用、變更原因、變更前後效益及變更計畫提報股東會之日期：不適用。
7.輸入金融監督管理委員會指定資訊申報網站之日期：不適用。 (二)執行情形：
計畫項目 | 執行狀況 | 進度超前或落後之原因及改進計畫 | ||
支用金額 | 預定 | 77,000 | 本次充實營運資金已依 | |
充實營運資金 | 預計進度於 105 年第四季執行完畢，執行情況 | |||
實際 | 77,000 | |||
執行進度 | 預定 | 100% | ||
(%) | 良好。 | |||
實際 | 100% | |||
(三)執行效益：
本次辦理現金增資款項用於充實營運資金後，106 年度之營業收入為 498,620
仟元，較 105 年度之 429,892 仟元成長 15.99%，同時避免因規模擴張造成的財務結構惡化，已達成充實營運資金之效益。
年 度 項 目 | 105年度 | 106年度 | |
財務結構 | 負債占資產比率(%) | 47.34 | 59.29 |
長期資金占固定資產比率(%) | 784.70 | 651.37 | |
償債能力 | 流動比率(%) | 235.26 | 172.60 |
速動比率(%) | 216.08 | 109.95 | |
基本財務資 料 | 流動資產(註) | 425,712 | 562,690 |
流動負債(註) | 180,950 | 326,003 | |
負債總額(註) | 224,737 | 368,578 | |
營業收入(註) | 429,892 | 498,620 | |
利息支出(註) | 804 | 896 | |
每股盈餘(元) | 0.94 | 0.13 | |
註：新台幣仟元。
二、本次現金增資、發行公司債、發行員工認股權憑證或限制員工權利新股計畫
(一)資金來源
1.本次計畫所需資金總額：新台幣189,620仟元。
2.資金來源：辦理現金增資發行新股4,990仟股，每股面額新台幣10元，採溢價發行，暫定發行價格為每股新台幣38元，總計募集金額為189,620仟元。
3.計畫項目及預計資金運用進度：
單位：新台幣仟元
計畫項目 | 預定完成日 期 | 所需資金總 額 | 預定資金運用進度 | |
108 年第四季 | 109 年第一季 | |||
充實營運資金 | 108年第四季 | 189,620 | 94,810 | 94,810 |
合 計 | 189,620 | 189,620 | ||
4.預計可能產生效益：
本次現金增資發行新股，預計募得資金計新台幣 189,620 仟元，將全數用於充實營運資金，以健全本公司財務結構。主要係因應長期營運規模成長擴充，適時挹注本公司之日常營運及購買工程原物料、委外承攬資金需求，除增加資金調度運用彈性外，亦降低可能衍生之利息支出，進而強化公司未來競爭能力。
(1) 強化財務結構及償債能力
單位：%
年度 項目 | 108年第二季 (增資前) | 108年第四季 (預估增資後)註 | |
財務結構 | 負債比率(%) | 72.01% | 63.13% |
長期資金佔不動產、廠房及設備比率(%) | 956.72% | 1,354.67% | |
償債能力 | 流動比率(%) | 133.55% | 154.03% |
速動比率(%) | 112.54% | 132.53% | |
資料來源：本公司108年第二季經會計師核閱之合併財務報告。
註：增資後各項財務數據係依本公司108年第二季經會計師核閱之合併資產負債表為基礎自行計算。
本公司若於 000 xxxxxxxxxxxx，xx 000 xxxxxxxxx
x 000 年第二季增資前相當，則在財務結構方面，增資後資金運用將更為靈活，且提升自有資金比例，使負債比率由 72.01%降低至 63.13%，而長期資金佔不動產、廠房及設備比率則由 956.72%提升至 1,354.67%，流動比率及速動比率預估分別提升為 154.03%及 132.53%，均較 108 年第二季有明顯的改善。整體而言，在本次募集資金款項挹注下，除可因應該公司日後業務拓展所需，滿足經營規模擴大之資金調度需求，對本公司健全財務結構及強化償債能力均有助益。
(2)節省利息支出，降低財務負擔
x次現金增資計畫若改以銀行借款支應，以目前臺灣銀行基本放款利率 2.616%估算利息支出，108 年及 109 年各增加利息支出 1,240 仟元及 4,960 仟元，利息負擔將侵蝕公司獲利，同時財務結構亦將惡化。隨著太陽能發電整體市場成長及營運規模擴大，營運週轉資金需求持續增加，預估本次辦理現金增資充實營
運資金，可提昇該公司資金靈活調度能力以強化經營體質，對該公司整體營運發展、資金調度之靈活彈性、市場競爭力之提昇及降低企業經營風險均有正面之助益。
5.本次募集之資金如有不足，其籌措方法及來源
x次募集之資金如有不足本公司將以銀行借款支應。
(二)本次發行公司債者，應參照公司法第248條之規定，揭露有關事項及其償債款項之籌集計畫與保管方法。如有委託經本會核准或認可之信用評等機構評等者，並應揭露該機構名稱、評等日期及公司債信用評等結果。如附有轉換、交換或認股權利者，並應揭露發行及轉換、交換或認股辦法、發行條件對股權可能稀釋情形與對股東權益影響：不適用。
(三)本次發行特別股者，應揭露每股面額、發行價格、發行條件對特別股股東權益影響、股權可能稀釋情形、對股東權益影響及公司法第157條所規定之事項。如附有轉換權利或認股權利者，並應揭露發行及轉換辦法或認股辦法(含轉換前原特別股未分配之股息等權利義務於強制轉換後之歸屬)：不適用。
(四)上市或上櫃公司發行未上市或未上櫃特別股者，應揭露發行目的、不擬上市或上櫃原因、對現有股東及潛在投資人權益之影響及未來有無申請上市或上櫃之計畫：不適用。
(五)股票依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣興櫃股票審查準則第五條規定核准在證券商營業處所買賣之公司發行新股者，應說明未來上市（櫃）計畫：本公司業已於107年9月21日登錄興櫃，目前正由承銷商統一綜合證券股份有限公司進行上櫃輔導，將視公司營運狀況及資本市場情形後，規劃於適當時機提出股票上櫃申請。
(六)本次發行員工認股權憑證者，應揭露員工認股權憑證發行及認股辦法：不適用。 (七)本次發行限制員工權利新股者，應揭露限制員工權利新股之發行辦法：不適用。
(八)說明本次計畫之可行性、必要性及合理性，並應分析各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響
1.本次計畫之可行性
(1)本次募集與發行有價證券於法律程序上之可行性
x公司本次現金增資發行新股，業已於108年8月12日經董事會決議通過，各項增資計畫內容及決議事項均符合相關法令規定，且經會計師針對辦理募集發行案件出具覆核彙總意見書，故本次現金增資募集資金於法令程序上應屬可行。
(2)本次資金募集完成之可行性
x次現金增資擬計畫發行普通股 4,990,000 股，每股面額 10 元，每股暫訂發行價格為 38 元，預計募集總金額為新台幣 189,620 仟元。本次現金增資發行新
股，依公司法第 267 條規定保留 10%，計 499,000 股由員工認購，其餘 4,491,000股由原股東按認股基準日股東名簿記載之股東持有股份比例認購之，每仟股可認購 164.8678414 股，原股東及員工放棄認股之股份及併湊後不足一股之畸零股，由董事長洽特定人按發行價格認購之，故本次現金增資計畫募集完成應屬可行。
(3)本次資金運用計畫之可行性
x公司本次計畫辦理現金增資用於充實營運資金以改善財務結構，本次現金增資預計於108年第四季募足，資金到位後即可供充實營運資金之用，故本公司本次募集與發行有價證券用以充實營運資金之計畫應屬可行。
2.本次籌資計畫之必要性
x公司係屬綠色能源供應鏈中太陽能系統工程開發及統包工程整合商，近年國內各產業均響應政府綠色能源政策，促使本公司接單動能持續成長，營運規模逐漸擴大，為支付日常營運及購買工程原物料、委外承攬之資金需求隨之增加，故本次
現金增資除用以充實營運資金外，尚可適度降低對銀行借款的依賴，以提高本公司之自有資本比率改善財務結構，使本公司財務調度足以應付營運所需，故本次募資用以充實營運資金之計劃確有其必要性。
3.本次現金增資其資金運用計畫、預計進度及預計可能產生效益之合理性 (1)本次現金增資計畫及預計進度之合理性
x次辦理現金增資發行新股，預計募得資金共計新台幣189,620仟元，將用
於充實營運資金以健全公司財務結構，本次現金增資所籌措之資金將可適時挹注本公司之日常營運資金需求，故其資金運用計畫應具合理性。至於資金運用之進度，經考量主管機關審查時間及繳款作業等因素，預計將可於108年第四季收足股款募資完成，本公司於募集資金到位後，旋即投入充實營運資金，故本次現金增資計畫及預計進度尚屬合理。
(2)預計可能產生效益之合理性
x公司本次現金增資發行新股之資金預計於108年第四季募足資金新台幣 189,620仟元，將用以充實營運資金，可支應營收成長等日常營運資金之所需，對本公司之營運發展、財務結構均有正面助益，尚可提昇公司之資金調度能力及維持競爭力，降低營業及財務風險、提昇市場競爭力，其效益應屬合理。
4.分析各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響。
(1)本公司目前為興櫃公司，主要資金調度方式為現金增資及銀行借款，至於發行普通公司債、發行轉換公司債以及海外存託憑證於現階段尚不適用於本公司之資本規劃，茲就現金增資與銀行借款之優劣比較列表說明如下：
項目 | 現金增資發行新股 | 銀行借款 |
有利因素 | A.改善財務結構，降低財務風險，提升市場競爭力。 B.資本市場較普遍之金融商品，投資者接受程度較高。 C.增加自有資金，可增強對同業之競爭力，避免營運風險。 D.員工依法得優先認購 10%，員工成為公司股東，可提高員工對公司之認同感及向心力。 E.無需面臨到期還本之龐大資金壓力。 | A.資金挹注能暫時解決公司現金需求。 B.有效運用財務槓桿，公司可以較少之成本，創造較高之利潤。 C.資金籌措因不須主管機關審核，手續較為簡單。 D.利息有節稅效果。 |
不利因素 | A. 獲利水準易因股本膨脹而被稀釋，公司經營階層承受壓力高。 B.對於股權較不集中的公司，其經營權易受威脅。 | A.利息負擔將侵蝕公司獲利。 B.財務結構惡化，不利公司經營。 C.金額較大時，常須提供大量擔保 品設定予金融機構。 D.到期時有還款壓力。 |
(2)對本公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋之影響分析
x次辦理現金增資新台幣189,620仟元，發行新股4,990仟股。籌資前流通在外股數27,240仟股，籌資後對每股盈餘稀釋程度為15.48%。然其資金成本低於銀行借款，雖對股權稀釋相對較高，但有助於改善財務結構，亦可避免公司於債務到期時發生償還本金之壓力，減少公司財務負擔並降低財務風險。就長期而言對，現有股東權益較得以保障。
5.以低於票面金額發行股票者，應說明公司折價發行新股之必要性與合理性、未採用其他籌資方式之原因與其合理性及所沖減資本公積或保留盈餘之數額：不適用。
(九)說明本次發行價格、轉換價格、交換價格或認股價格之訂定方式。
本次現金增資計畫業經本公司 108 年 8 月 12 日董事會決議通過以現金增資發行
新股，本次預計發行普通股 4,990 仟股，每股面額新台幣 10 元，每股發行價格區間為新台幣 37~45 元，暫定新台幣 38 元溢價發行，預計募集金額為新台幣 189,620 仟元，其中暫定發行價格之計算係考量目前經營績效、未來獲利能力、同業狀況及產業前景等，並參考最近之成交價及考慮認股意願後，暫定 38 元為發行價格。
(十)資金運用概算及可能產生之效益：說明資金之運用進度及本計畫完成後預計可能產生之效益
1.收購其他公司、擴建或新建不動產、廠房及設備者，應說明本次計畫完成後，預計可能增加之產銷量、值、成本結構（含總成本及單位成本）、獲利能力之變動情形、產品品質之改善情形及其他可能產生之效益：不適用。
2.轉投資其他公司者，應列明下列事項：
(1)轉投資事業最近二年度之稅後淨利、轉投資之目的、資金計畫用途及其所營事業與公司業務之關聯性、預計投資損益情形及對公司經營之影響。如持有該轉投資事業普通股股權百分之二十以上者，應列明轉投資事業預計之資金運用進度、資金回收年限、資金回收之前各年度預計產生之效益與其對公司獲利能力及每股盈餘之影響：不適用。
(2)轉投資特許事業者，應敘明特許事業主管機關核准或許可情形及其核准或許可之附帶事項是否有影響本次募集與發行有價證券：不適用。
3.充實營運資金、償還債務者，應列明下列事項：
(1)公司債務逐年到期金額、償還計畫及預計財務負擔減輕情形、目前營運資金狀況、所需之資金額度及預計運用情形，並列示所編製之申報年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：
本公司本次現金增資計畫，主要用於充實營運資金，提高財務運用靈活度。預計109年度業績可望成長，營運績效將會進一步提升，本次現金增資所得款項將可支應備置存貨及工程相關應付款項之營運週轉金需求，更進一步達到增加自有資本，強化財務結構之目的。若以資金短缺時間點來分析，依據本公司編製之108年度及109年度各月份之現金收支預測表所示，其增資前可供支用之現金餘額於108年第四季較為短絀。故本次辦理現金增資預計108年第四季取得增資款以充實營運資金。
(2)申報年度及未來一年度各月份之現金收支預測表:請詳第47~48頁
108 年度( 1 - 12 月) 各月份之現金收支預測表
單位：新台幣仟元
項目 月份 | 1 月份 | 2 月份 | 3 月份 | 4 月份 | 5 月份 | 6 月份 | 7 月份 | 8 月份 | 9 月份 | 10 月份 | 11 月份 | 12 月份 | 合計 |
期初現金餘額 1 | 159,100 | 181,274 | 150,370 | 181,780 | 155,732 | 92,544 | 270,945 | 413,375 | 509,782 | 146,452 | 71,256 | 153,613 | 159,100 |
加：非融資性收入 2 | |||||||||||||
應 收 款 項 收 現 | 120,894 | 75,264 | 224,128 | 114,782 | 198,208 | 245,301 | 235,487 | 223,050 | 135,532 | 263,553 | 85,822 | 116,714 | 2,038,735 |
其他營業外收 現 | 56 | 123 | 947 | 22 | 732 | 65 | 53 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 2,248 |
合 計 | 120,950 | 75,387 | 225,075 | 114,804 | 198,940 | 245,366 | 235,540 | 223,100 | 135,582 | 263,603 | 85,872 | 116,764 | 2,040,983 |
減：非融資性支出 3 | |||||||||||||
應 付 款 項 付 現 | 60,635 | 102,780 | 192,322 | 207,787 | 245,924 | 21,615 | 81,542 | 98,785 | 319,258 | 287,663 | 179,494 | 184,987 | 1,982,792 |
薪 資 付 現 | 20,600 | - | 9,097 | 9,101 | 8,781 | 11,457 | 8,500 | 7,315 | 11,250 | 7,500 | 7,500 | 7,500 | 108,601 |
管 銷 付 現 | 756 | 891 | 3,020 | 2,769 | 7,079 | 3,893 | 3,068 | 3,200 | 3,200 | 3,200 | 4,000 | 4,000 | 39,076 |
其 他 (註) | - | - | - | - | 22,586 | - | - | 17,393 | 129,253 | 1,600 | 2,141 | 2,018 | 174,991 |
合 計 | 81,991 | 103,671 | 204,439 | 219,657 | 284,370 | 36,965 | 93,110 | 126,693 | 462,961 | 299,963 | 193,135 | 198,505 | 2,305,460 |
要求最低現金餘額 4 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 |
所需資金總額 5=3+4 | 151,991 | 173,671 | 274,439 | 289,657 | 354,370 | 106,965 | 163,110 | 196,693 | 532,961 | 369,963 | 263,135 | 268,505 | 2,375,460 |
融資前可供支用現金 餘額(短絀)6=1+2-5 | 128,059 | 82,990 | 101,006 | 6,927 | 302 | 230,945 | 343,375 | 439,782 | 112,403 | 40,092 | (106,007) | 1,872 | (175,377) |
融資淨額 7 | |||||||||||||
銀 行 借 (還) 款 | (16,785) | (2,620) | 10,774 | 78,805 | 22,242 | (30,000) | - | - | (35,951) | (16,136) | - | (30,761) | (20,432) |
現 金 增 資 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 189,620 | - | 189,620 |
支 付 股 利 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (22,700) | - | - | (22,700) |
合 計 | (16,785) | (2,620) | 10,774 | 78,805 | 22,242 | (30,000) | - | - | (35,951) | (38,836) | 189,620 | (30,761) | 146,488 |
期 末 現 金 餘 額 8=1+2-3+7 | 181,274 | 150,370 | 181,780 | 155,732 | 92,544 | 270,945 | 413,375 | 509,782 | 146,452 | 71,256 | 153,613 | 41,111 | 41,111 |
註：係稅捐支付、保證金返還、董監事、員工酬勞支付等。
109 年度 (1 - 12 月) 各月份之現金收支預測表
單位：新台幣仟元
項目 月份 | 1 月份 | 2 月份 | 3 月份 | 4 月份 | 5 月份 | 6 月份 | 7 月份 | 8 月份 | 9 月份 | 10 月份 | 11 月份 | 12 月份 | 合計 |
期初現金餘額 1 | 41,111 | 98,895 | 145,559 | 163,583 | 38,606 | 82,126 | 92,539 | 199,312 | 310,836 | 275,526 | 10,285 | 36,021 | 41,111 |
加：非融資性收入 2 | |||||||||||||
應 收 款 項 收 現 | 120,126 | 161,821 | 160,428 | 169,808 | 277,155 | 220,897 | 430,569 | 355,158 | 341,825 | 341,825 | 314,741 | 279,556 | 3,173,909 |
其他營業外收 現 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 960 |
合 計 | 120,206 | 161,901 | 160,508 | 169,888 | 277,235 | 220,977 | 430,649 | 355,238 | 341,905 | 341,905 | 314,821 | 279,636 | 3,174,869 |
減：非融資性支出 3 | |||||||||||||
應 付 款 項 付 現 | 124,020 | 102,842 | 122,660 | 282,470 | 208,812 | 194,705 | 297,481 | 213,124 | 361,356 | 594,751 | 276,690 | 265,653 | 3,044,564 |
薪 資 付 現 | 15,000 | 8,993 | 8,993 | 8,993 | 8,993 | 12,457 | 8,993 | 8,993 | 12,457 | 8,993 | 8,993 | 8,993 | 120,851 |
管 銷 付 現 | 3,402 | 3,402 | 3,402 | 3,402 | 3,402 | 3,402 | 3,402 | 3,402 | 3,402 | 3,402 | 3,402 | 3,402 | 40,824 |
其 他 (註) | - | - | 7,429 | - | 12,508 | - | 14,000 | 18,195 | - | - | - | - | 52,132 |
合 計 | 142,422 | 115,237 | 142,484 | 294,865 | 233,715 | 210,564 | 323,876 | 243,714 | 377,215 | 607,146 | 289,085 | 278,048 | 3,258,371 |
要求最低現金餘額 4 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 | 70,000 |
所需資金總額 5=3+4 | 212,422 | 185,237 | 212,484 | 364,865 | 303,715 | 280,564 | 393,876 | 313,714 | 447,215 | 677,146 | 359,085 | 348,048 | 3,328,371 |
融資前可供支用現金 餘額(短絀)6=1+2-5 | (51,105) | 75,559 | 93,583 | (31,394) | 12,126 | 22,539 | 129,312 | 240,836 | 205,526 | (59,715) | (33,979) | (32,391) | (112,391) |
融資淨額 7 | |||||||||||||
銀 行 借 (還) 款 | 80,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 80,000 |
現 金 增 資 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
支 付 股 利 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
合 計 | 80,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 80,000 |
期 末 現 金 餘 額 8=1+2-3+7 | 98,895 | 145,559 | 163,583 | 38,606 | 82,126 | 92,539 | 199,312 | 310,836 | 275,526 | 10,285 | 36,021 | 37,609 | 37,609 |
註：係稅捐支付、保證金返還、董監事、員工酬勞支付等。
(3)就公司申報年度及預計未來一年度應收帳款收款與應付帳款付款政策、資本支出計畫、財務槓桿及負債比率（或自有資產與風險性資產比率），說明償債或充實營運資金之原因
A.公司申報年度及預計未來一年應收帳款收款及應付帳款付款政策：
本公司在應收帳款收款政策方面，主要係考量客戶性質、歷史交易情形、營運規模、財務狀況及債信紀錄等因素後，予以適當之授信額度及收款條件，收款政策為採T/T月結30 ~ 90天區間內，本公司預計108年度及109年度對銷售客戶之收款政策變化不大，故本公司以此推估未來年度各月份應收款項之收款情形，用以編製現金收支預測表，應屬合理。
本公司之應付帳款主要為工程所需之工程材料及外包承攬而產生之工程款，考慮工程成本、市場供需狀況及需求程度並參酌市場行情而定，主要進料對象之付款政策原則上為T/T月結30 ~ 60天區間，本公司預計108年度及109年度對採購廠商之付款政策無顯著變動，並以此作為現金收支預測表之編製基礎，應屬合理。
B.資本支出計畫：
本次現金增資係用於充實營運資金，108年度及109年度未有重大資本支出計畫。
C.財務槓桿及負債比率：
財務槓桿度係為衡量公司舉債經營之財務風險，評估利息費用之變動對於營業利益之影響程度。財務槓桿度數值越高表示公司所承受之財務風險越大，本公司106~107年度及108年度截至第二季止之財務槓桿度分別為1.10 次、1.01次及1.02次，該比率約略大於1.00，係因本公司營業利益為正且營業利益穩定成長所致，惟本公司亦因採取銀行融資支應過去年度營收成長，使本公司仍需注意財務風險。另，本公司108年度截至第二季止之負債比率為72.01%，相較於107年底的68.74%，有升高之趨勢，為兼顧永續經營及維持財務結構安全性之原則，辦理現金增資發行新股，以充實營運資金，提高本公司之自有資本比率改善財務結構，確有其必要性。
(4)增資計畫如用於償債，應說明原借款用途及其效益達成情形。若原借款係用以購買營建用地、支付營建工程款或承攬工程，應就預計自購置該營建用地至營建個案銷售完竣或承攬工程完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各階段資金投入及工程進度，說明原借款原因，並就認列損益之時點、金額說明預計可能產生效益及其達成情形：不適用。
(5)現金收支預測表中，未來如有重大資本支出及長期股權投資合計之金額達本次募資金額百分之六十者，應敘明其必要性、預計資金來源及效益：不適用。
4.購買營建用地、支付營建工程款或承攬工程者，應詳列預計自購買土地至營建個案銷售完竣或承攬工程完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各階段資金投入及工程進度，並就認列損益之時點、金額說明預計可能產生效益：不適用。
5.購買未完工程並承受賣方未履行契約者，應列明買方轉讓理由、受讓價格決定依據及受讓過程對契約相對人權利義務之影響：不適用。
三、本次受讓他公司股份發行新股：不適用。四、本次併購發行新股：不適用。
肆、財務概況
一、最近五年度xx財務資料
(一) xx資產負債表及綜合損益表
1.xx資產負債表－國際財務報導準則(合併)
單位：新台幣仟元
項目 | 年度 | 最 近 五 年 度 財 務 資 料 | (註 1) | |||||||
103 年 | 104 年 | 105 年 | 106 年 | 107 年 | 108 年度截 至6 月30 日止財務資料 | |||||
流 動 | 資 | 產 | 45,845 | 350,694 | 425,712 | 562,690 | 991,014 | 1,316,596 | ||
不動產、廠房及設備 | - | 38,434 | 37,443 | 45,388 | 46,041 | 47,649 | ||||
無 形 | 資 | 產 | - | 3,819 | 3,006 | 3,285 | 5,004 | 4,315 | ||
其 他 | 資 | 產 | - | 8,032 | 8,604 | 10,282 | 60,269 | 73,131 | ||
資 產 | 總 | 額 | 45,845 | 400,979 | 474,765 | 621,645 | 1,102,328 | 1,441,691 | ||
流動 負債 | 分配前 | 2,302 | 202,719 | 180,950 | 326,003 | 408,660 | 985,823 | |||
分配後 (註 2) | 2,302 | 202,719 | 180,950 | 326,003 | 431,360 | 985,823 | ||||
非 流 動 | 負 | 債 | - | 41,399 | 43,787 | 42,575 | 349,078 | 52,332 | ||
負債 總額 | 分配前 | 2,302 | 244,118 | 224,737 | 368,578 | 757,738 | 1,038,155 | |||
分配後 (註 2) | 2,302 | 244,118 | 224,737 | 368,578 | 780,438 | 1,038,155 | ||||
歸 屬 於 母 公 司 業 主 之 權 益 | 43,543 | 156,861 | 250,028 | 253,067 | 344,590 | 403,536 | ||||
股 本 (註 3) | 43,859 | 150,000 | 227,000 | 227,000 | 227,000 | 272,400 | ||||
資 | 本 公 | 積 | - | - | 198 | 198 | 4,992 | 7,566 | ||
保留盈 餘 | 分配前 | (316) | 6,861 | 22,830 | 25,869 | 120,098 | 131,070 | |||
分配後 (註 2) | (316) | 6,861 | 22,830 | 25,869 | 97,398 | 131,070 | ||||
其 他 | 權 | 益 | - | - | - | - | (7,500) | (7,500) | ||
庫 藏 | 股 | 票 | - | - | - | - | - | - | ||
非 控 制 | 權 | 益 | - | - | - | - | - | - | ||
權益總 額 | 分配前 | 43,543 | 156,861 | 250,028 | 253,067 | 344,590 | 403,536 | |||
分配後 (註 2) | 43,543 | 156,861 | 250,028 | 253,067 | 321,890 | 403,536 | ||||
註 1：本公司自 103 年度設立起，財務資料採用國際財務報導準則，並經會計師查核簽證或核閱。註 2：107 年度盈餘分配業經 108 年 6 月 25 日股東常會決議通過在案。
註 3：103 年度之股本，含預收股款 38,859 仟元。
2.xx綜合損益表－國際財務報導準則(合併)
單位：除每股盈餘為新台幣元之外；餘係仟元
年 度 | 最 近 五 年 度 財 務 資 料 (註 1) | |||||
項 目 | 103 年 (10/16 ~ 12/31) | 104 年 | 105 年 | 106 年 | 107 年 | 108 年度截 至 6 月 30 日止財務資料 |
營 業 收 入 | - | 544,122 | 429,892 | 498,620 | 1,239,709 | 1,126,325 |
營 業 毛 利 | - | 77,299 | 83,373 | 82,536 | 231,644 | 185,204 |
營 業 損 益 | (318) | 9,550 | 28,663 | 9,987 | 107,754 | 108,539 |
營業外收入及支出 | 2 | (480) | (7,470) | (1,344) | (172) | (9,626) |
稅 前 淨 利 | (316) | 9,070 | 21,193 | 8,643 | 107,582 | 98,913 |
繼 續 營 業 單 位 x 期 淨 利 | (316) | 7,177 | 15,969 | 3,039 | 86,729 | 79,152 |
停 業 單 位 損 失 | - | - | - | - | - | - |
本 期 淨 利 （ 損 ） | (316) | 7,177 | 15,969 | 3,039 | 86,729 | 79,152 |
本期其他綜合損益 （ 稅 後 淨 額 ） | - | - | - | - | - | - |
本期綜合損益總額 | (316) | 7,177 | 15,969 | 3,039 | 86,729 | 79,152 |
淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主 | - | 7,177 | 15,969 | 3,039 | 86,729 | 79,152 |
淨利歸屬於非控制 權 益 | - | - | - | - | - | - |
綜合損益總額歸屬 於 母 公 司 業 主 | (316) | 7,177 | 15,969 | 3,039 | 86,729 | 79,152 |
綜合損益總額歸屬 於 非 控 制 權 益 | - | - | - | - | - | - |
每 股 盈 餘 | (0.63) | 0.48 | 0.94 | 0.13 | 3.82 | 2.91 |
註1：本公司自103年度設立起，財務資料採用國際財務報導準則，並經會計師查核簽證或核閱。
3.xx資產負債表—國際財務報導準則(個體)
單位：新台幣仟元
年度 | 最 近 五 年 度 財 務 資 料 (註 1) | ||||||
項目 | 103 年 | 104 年 | 105 年 | 106 年 | 107 年 | ||
流 | 動 資 | 產 | 45,466 | 362,047 | 425,332 | 552,045 | 956,959 |
不動產、廠房及設備 | - | 38,434 | 37,443 | 45,388 | 46,041 | ||
無 | 形 資 | 產 | - | 3,819 | 3,006 | 3,285 | 5,004 |
其 | 他 資 | 產 | 379 | 6,221 | 8,984 | 20,927 | 94,324 |
資 | 產 總 | 額 | 45,845 | 410,521 | 474,765 | 621,645 | 1,102,328 |
流動負債 | 分配前 | 2,302 | 202,718 | 180,950 | 326,003 | 408,660 | |
分配後 (註 2) | 2,302 | 202,718 | 180,950 | 326,003 | 408,660 | ||
非 | 流 動 負 | 債 | - | 50,942 | 43,787 | 42,575 | 349,078 |
負債總額 | 分配前 | 2,302 | 253,660 | 224,737 | 368,578 | 757,738 | |
分配後 (註 2) | 2,302 | 253,660 | 224,737 | 368,578 | 757,738 | ||
歸 業 | 屬 於 母 公 主 之 權 | 司 益 | 43,543 | 156,861 | 250,028 | 253,067 | 344,590 |
股 本 ( 註 | 3 ) | 43,859 | 150,000 | 227,000 | 227,000 | 227,000 | |
資 本 公 | 積 | - | - | 198 | 198 | 4,992 | |
保留盈餘 | 分配前 | (316) | 6,861 | 22,830 | 25,869 | 120,098 | |
分配後 (註 2) | (316) | 6,861 | 22,830 | 25,869 | 120,098 | ||
其 他 權 益 | - | - | - | - | (7,500) | ||
庫 藏 股 票 | - | - | - | - | - | ||
非 控 制 權 益 | - | - | - | - | - | ||
權益總額 | 分配前 | 43,543 | 156,861 | 250,028 | 253,067 | 344,590 | |
分配後 (註 2) | 43,543 | 156,861 | 250,028 | 253,067 | 344,590 | ||
註 1：本公司自 103 年度設立起，財務資料採用國際財務報導準則，並經會計師查核簽證。註 2：107 年度盈餘分配業經 108 年 6 月 25 日股東常會決議通過在案。
註 3：103 年度之股本，含預收股款 38,859 仟元。
4.xx綜合損益表—國際財務報導準則(個體)
單位：除每股盈餘為新台幣元之外；餘係仟元
年度 項目 | 最 近 五 年 度 財 務 資 料 (註 1) | ||||
103 年 (10/16 ~12/31) | 104 年 | 105 年 | 106 年 | 107 年 | |
營 業 收 入 | - | 588,077 | 384,413 | 498,620 | 1,239,709 |
營 業 毛 利 | - | 77,299 | 82,772 | 82,536 | 231,644 |
營 業 損 益 | (296) | 9,557 | 28,093 | 10,708 | 107,853 |
營業外收入及支出 | (20) | (487) | (6,900) | (2,065) | (271) |
稅 前 淨 利 | (316) | 9,070 | 21,193 | 8,643 | 107,582 |
繼 續 營 業 單 位 x 期 淨 利 ( 損 ) | (316) | 7,177 | 15,969 | 3,039 | 86,729 |
停 業 單 位 損 失 | - | - | - | - | - |
本 期 淨 利 ( 損 ) | (316) | 7,177 | 15,969 | 3,039 | 86,729 |
本期其他綜合損益 （ 稅 後 淨 額 ） | - | - | - | - | - |
本期綜合損益總額 | (316) | 7,177 | 15,969 | 3,039 | 86,729 |
淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主 | - | 7,177 | 15,969 | 3,039 | 86,729 |
淨利歸屬於非控制 權 益 | - | - | - | - | - |
綜 合 損 益 總 額 歸屬於母公司業主 | (316) | 7,177 | 15,969 | 3,039 | 86,729 |
綜 合 損 益 總 額 歸屬於非控制權益 | - | - | - | - | - |
每 股 盈 餘 | (0.63) | 0.48 | 0.94 | 0.13 | 3.82 |
註 1：本公司自 103 年度設立起，財務資料採用國際財務報導準則，並經會計師查核簽證。
(二)影響上述xx財務報表作一致性比較之重要事項，如會計變動、公司合併或營業部門停工等及其發生對當年度財務報表之影響：無。
(三)最近五年度簽證會計師姓名及查核意見
1.最近五年度簽證會計師之姓名及其查核意見
年 度 | 會計師事務所名稱 | 簽證會計師姓名 | 查核意見 |
103 | 資誠聯合會計師事務所 | 支秉x | 無保留意見 |
104 | 資誠聯合會計師事務所 | 支xx、xxx | xx式無保留意見 |
105 | 資誠聯合會計師事務所 | 支xx、xxx | xx式無保留意見 |
106 | 資誠聯合會計師事務所 | 支xx、xxx | x保留意見 |
107 | 資誠聯合會計師事務所 | xxx、xxx | x保留意見 |
2.最近五年度更換簽證會計師之情事
x公司簽證會計師 103 年度為資誠聯合會計師事務所支秉鈞會計師，為配合公開發行作業所需，104 年度起改由支xx與xxx會計師共同查核簽證；107 年度為配合資誠聯合會計師事務所內部輪調改由xxx與xxx會計師共同查核簽證。
(四)財務分析
1.財務分析－國際財務報導準則(合併)
年 度（註 1） 分析項目（註 2） | 最 近 五 年 度 財 務 分 析 | 108 年度截 至6 月30 日止財務資料 | |||||
103 年 | 104 年 | 105 年 | 106 年 | 107 年 | |||
財務結構 (％) | 負債占資產比率 | 5.02 | 60.88 | 47.34 | 59.29 | 68.74 | 72.01 |
長期資金占不動 產、廠房及設備比率 | 註 3 | 515.85 | 784.70 | 651.37 | 1,506.63 | 956.72 | |
償債能 力 | 流動比率(％) | 1991.53 | 173.00 | 235.26 | 172.6 | 242.5 | 133.55 |
速動比率(％) | 1951.17 | 151.29 | 216.08 | 109.95 | 167.82 | 112.54 | |
利息保障倍數（倍） | 註 3 | 12.02 | 27.36 | 11.14 | 165.06 | 50.9 | |
經營能力 | 應收款項週轉率 （次） | 註 3 | 5.42 | 2.34 | 3.79 | 9.36 | 11.75 |
平均收現日數 | 註 3 | 67 | 156 | 96 | 39 | 31 | |
存貨週轉率（次） | 註 3 | 2.54 | 1.19 | 0.45 | 不適用 | 不適用 | |
應付款項週轉率 （次） | 註 3 | 6.22 | 2.35 | 2.87 | 4.72 | 6.45 | |
平均銷貨日數 | 註 3 | 144 | 307 | 811 | 不適用 | 不適用 | |
不動產、廠房及設 備週轉率（次） | 註 3 | 28.31 | 11.33 | 12.04 | 27.12 | 48.09 | |
總資產週轉率（次） | 註 3 | 2.44 | 0.98 | 0.91 | 1.44 | 1.77 | |
獲利能力 | 資產報酬率（％） | (1.38) | 3.52 | 3.8 | 0.69 | 10.13 | 12.74 |
權益報酬率（％） | (1.45) | 7.16 | 7.85 | 1.21 | 29.02 | 43.32 | |
稅前純益占實收資 本比率（％） | (6.32) | 6.05 | 9.34 | 3.81 | 47.39 | 39.58 | |
純益率（％） | 註 3 | 1.32 | 3.71 | 0.61 | 7 | 7.03 | |
每股盈餘（元） | (0.63) | 0.48 | 0.94 | 0.13 | 3.82 | 2.91 | |
現金流量 | 現金流量比率（％） | 46.79 | 19.05 | 32.15 | (24.58) | (32.6) | 27.68 |
現金流量允當比率 （％） | 註 3 | 註 3 | 註 3 | 註 3 | 72.60 | 174.83 | |
現金再投資比率 （％） | 2.47 | 19.67 | 19.81 | (26.97) | (19.26) | 61.51 | |
槓 桿度 | 營運槓桿度 | 註 3 | 1.30 | 1.11 | 1.34 | 1.05 | 1.07 |
財務槓桿度 | 註 3 | 1.09 | 1.03 | 1.10 | 1.01 | 1.02 | |
最近二年度各項財務比率增減變動達 20%以上者，其原因說明如下：
(1)負債佔資產比率增加：主係因案場進場時間未配合客戶收款時間所致。
(2)長期資金佔不動產、廠房及設備比率增加：主係因承接大型地面專案，業主給付保證金 3
億所致。
(3)流動比率上升：主係因案場進場時間未配合客戶收款時間，導致合約資產過高。 (4)速動比率上升：主係因案場進場時間未配合客戶收款時間，導致合約資產過高。 (5)利息保障倍數增加：主係因本期稅前純益增加，故利息保障倍數提高。
(6)應收帳款週轉率增加：主係因本年度銷貨淨額大幅提高，收款情形改善所致。 (7)應付帳款週轉率減少：主係因供應商付款條件較差所致。
(8)資產報酬率/權益報酬率/稅前純益佔實收資本額/純益率/每股盈餘增加：主係因本年度獲利良好，營業淨利大幅增加所致。
(9)現金流量比率/現金再投資比率下降：主係因案場進場推算時間延遲，導致採購購入時間過早投入不達預期造成原物料積壓。
(10)營運槓桿度下降：主係因 107 年度變動薪資費用大幅上升所致。
註 1：本公司自 103 年度設立起，財務資料採用國際財務報導準則，並經會計師查核簽證或核閱。註 2：財務分析之計算公式如下：
1.財務結構
(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／ 不動產、廠房及設備淨額。
2.償債能力
(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。 (3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。 (3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6)不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。 (7)總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
4.獲利能力
(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。
(2)權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。 (3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。 5.現金流量
(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金)。
6.槓桿度：
(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用)／營業利益。 (2)財務槓桿度＝營業利益／(營業利益－利息費用)。
註 3：本公司於 103 年 10 月 16 日設立，導致部分財務比率無完整資料可供計算。
2.財務分析-採用國際財務報告準則(個體)
年 度（註 1） 分析項目（註 2） | 最 近 五 年 度 財 務 分 析 | |||||
103 年 | 104 年 | 105 年 | 106 年 | 107 年 | ||
財務結構 (％) | 負債占資產比率 | 5.02 | 61.79 | 47.34 | 59.29 | 68.74 |
長期資金占不動產、廠房及設備比率 | 註 3 | 540.67 | 784.70 | 651.37 | 1,506.60 | |
償債能 力 | 流動比率(％) | 1975.07 | 178.60 | 235.05 | 169.34 | 234.17 |
速動比率(％) | 1934.71 | 173.78 | 215.87 | 106.68 | 159.48 | |
利息保障倍數（倍） | 註 3 | 12.02 | 27.36 | 11.31 | 165.06 | |
經營能力 | 應收款項週轉率（次） | 註 3 | 5.86 | 2.09 | 3.79 | 9.36 |
平均收現日數 | 註 3 | 62 | 175 | 96 | 39 | |
存貨週轉率（次） | 註 3 | 11.16 | 2.19 | 0.45 | 不適用 | |
應付款項週轉率（次） | 註 3 | 6.67 | 2.11 | 2.87 | 4.72 | |
平均銷貨日數 | 註 3 | 33 | 167 | 811 | 不適用 | |
不動產、廠房及設備週轉 率（次） | 註 3 | 30.60 | 10.13 | 12.04 | 27.12 | |
總資產週轉率（次） | 註 3 | 2.58 | 0.88 | 0.91 | 1.44 | |
獲利能力 | 資產報酬率（％） | (1.38) | 3.44 | 3.76 | 0.69 | 10.13 |
權益報酬率（％） | (1.45) | 7.16 | 7.85 | 1.21 | 29.02 | |
稅前純益占實收資本比 率（％） | (6.32) | 6.05 | 9.34 | 3.81 | 47.39 | |
純益率（％） | 註 3 | 1.22 | 4.15 | 0.61 | 7.00 | |
每股盈餘（元） | (0.63) | 0.48 | 0.94 | 0.13 | 3.82 | |
現金流 量 | 現金流量比率（％） | 46.79 | 19.05 | 31.64 | (24.5) | (32.58) |
現金流量允當比率（％） | 註 3 | 註 3 | 註 3 | 註 3 | 68.89 | |
現金再投資比率（％） | 2.47 | 18.76 | 19.5 | (27.89) | (20.25) | |
槓桿 度 | 營運槓桿度 | 註 3 | 2.32 | 0.77 | 1.32 | 1.05 |
財務槓桿度 | 註 3 | 1.09 | 1.03 | 1.09 | 1.01 | |
最近二年度各項財務比率增減變動達 20%以上者，其原因說明如下：
(1)負債佔資產比率增加：主係因案場進場時間未配合客戶收款時間所致。
(2)長期資金佔不動產、廠房及設備比率增加：主係因承接大型地面專案，業主給付保證金 3
億所致。
(3)流動比率上升：主係因案場進場時間未配合客戶收款時間，導致合約資產過高。 (4)速動比率上升：主係因案場進場時間未配合客戶收款時間，導致合約資產過高。 (5)利息保障倍數增加：主係因本期稅前純益增加，故利息保障倍數提高。
(6)應收帳款週轉率增加：主係因本年度銷貨淨額大幅提高，收款情形改善所致。 (7)應付帳款週轉率減少：主係因供應商付款條件較差所致。
(8)資產報酬率/權益報酬率/稅前純益佔實收資本額/純益率/每股盈餘增加：主係因本年度獲利良好，營業淨利大幅增加所致。
(9)現金流量比率/現金再投資比率下降：主係因案場進場推算時間延遲，導致採購購入時間過早投入不達預期造成原物料積壓。
(10)營運槓桿度下降：主係因 107 年度變動薪資費用大幅上升所致。
註 1：本公司自 103 年度設立起，財務資料採用國際財務報導準則，並經會計師查核簽證或核閱。註 2：財務分析之計算公式如下：
1.財務結構
(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／ 不動產、廠房及設備淨額。
2.償債能力
(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。 (3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。 (3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6)不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。 (7)總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
4.獲利能力
(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。
(2)權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。 (3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。 5.現金流量
(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金)。
6.槓桿度：
(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用)／營業利益。 (2)財務槓桿度＝營業利益／(營業利益－利息費用)。
註 3：本公司於 103 年 10 月 16 日設立，導致部分財務比率無完整資料可供計算。
(五)會計項目重大變動說明
比較最近兩年度資產負債表及綜合損益表之會計科目，若金額變動達百分之十以上，且金額達當年度資產總額百分之一者，應詳予分析其變動原因如下表：
1.會計項目重大變動說明-國際財務報告準則(合併)
單位:新台幣仟元
年 度 會計項目 | 106 年度 | 107 年度 | 增 (減) 變 動 | 說 明 | |||
金 額 | ％ | 金 額 | ％ | 金 額 | ％ | ||
現金及約當現金 | 134,060 | 22 | 192,155 | 17 | 58,095 | 51 | 主係因 107 年營收獲 x較 106 年成長所致。 |
合約資產－流動 | - | - | 261,956 | 24 | 261,956 | - | 107 年IFRS 會計原則變更所致。 |
應收帳款淨額 | 86,378 | 14 | 166,659 | 15 | 80,281 | 93 | 主係因 107 年EPC 工程增加所致。 |
應收帳款－ 關係人淨額 | 9,500 | 2 | 2,271 | - | (7,229) | (76) | 主係因原關係人交易已非屬關係人所致。 |
應收建造合約款 | 82,333 | 13 | - | - | (82,333) | (100) | 107 年IFRS 會計原則變更，原應收建造合 約款轉列合約資產所致。 |
存貨 | 104,224 | 17 | 168,006 | 15 | 63,782 | 61 | 主係因 107 年承接大 型埤塘專案策略性採購所致。 |
預付款項 | 100,027 | 16 | 137,206 | 13 | 37,179 | 37 | 主係因 107 年營業額 增加但供應商付款條件較差所致。 |
其他流動資產 | 40,639 | 7 | 61,746 | 6 | 21,107 | 52 | 主係因 107 年承接大型埤塘專案，融資需 增加受限制金額所致。 |
透過其他綜合損益按公允價值衡 量之金融資產－非流動 | - | - | 40,000 | 4 | 40,000 | - | 107 年新增之投資 |
遞延所得稅資產 | 4,844 | 1 | 8,679 | 1 | 3,835 | 79 | 主係因下修營收，調整所得稅所致。 |
其他非流動資產 | 5,438 | 1 | 11,590 | 1 | 6,152 | 113 | 主係因 107 年承接案量較多，增加保證金 支出所致。 |
短期借款 | 68,551 | 11 | 35,037 | 3 | 33,514 | (49) | 主係因營運操作，減少短期借款所致。 |
合約負債－流動 | - | - | 10,195 | 1 | 10,195 | - | 107 年IFRS 會計原則變更所致。 |
應付帳款 | 144,360 | 23 | 281,691 | 26 | 137,331 | 95 | 主係因 107 年承接案 |
量增加所致。 | |||||||
應付建造合約款 | 68,822 | 11 | - | - | (68,822) | (100) | 107 年IFRS 會計原則變更，原應收建造合 約款轉列合約負債所致。 |
其他應付款 | 29,340 | 5 | 43,873 | 4 | 14,533 | 50 | 主係因 107 年員工人數增加，薪資相關估列數提高所致。 |
本期所得稅負債 | 4,942 | 1 | 22,471 | 2 | 17,529 | 355 | 主係因 107 年承接案量增加，且所得稅率 提高所致。 |
負債準備－流動 | 6,338 | 1 | 11,252 | 1 | 4,914 | 78 | 主係因 107 年年底計 算之負債準備流動增加所致。 |
負債準備－ 非流動 | 20,510 | 3 | 25,980 | 2 | 5,470 | 27 | 主係因 107 年完工之自建案場較多所致。 |
存入保證金 | 3,137 | 1 | 305,938 | 28 | 302,801 | 9,655 | 主係因承接某大型地面太陽能建置開發案所收取之保證金所 致。 |
未分配盈餘（或待彌補虧損） | 23,586 | 4 | 117,511 | 11 | 93,925 | 398 | 主係因 107 年承接案量增加所致。 |
營業收入 | 498,620 | 80 | 1,239,709 | 113 | 741,089 | 149 | 同上 |
營業成本 | 416,084 | 67 | 1,008,065 | 81 | 591,980 | 142 | 同上 |
營業費用 | 72,549 | 12 | 123,890 | 11 | 51,341 | 71 | 同上 |
2.會計項目重大變動說明-國際財務報告準則(個體)
單位：新台幣仟元
年 度 會計項目 | 106 年度 | 107 年度 | 增 (減) 變 動 | 說 明 | |||
金 額 | ％ | 金 額 | ％ | 金 額 | ％ | ||
現金及約當現金 | 124,415 | 20 | 159,100 | 14 | 34,685 | 28 | 主係因 107 年營收獲 x較 106 年成長所致。 |
合約資產－流動 | - | - | 261,956 | 24 | 261,956 | - | 107 年 IFRS 會計原則 變更所致。 |
應收帳款淨額 | 86,378 | 14 | 166,659 | 15 | 80,281 | 93 | 主係因 107 年 EPC 工 程增加所致。 |
應收帳款－關係人 淨額 | 9,500 | 2 | 2,271 | - | (7,229) | (76) | 主係因原關係人交易 已非屬關係人所致。 |
應收建造合約款 | 82,333 | 13 | - | - | (82,333) | (100) | 107 年 IFRS 會計原則變更，原應收建造合約款轉列合約資產所 致。 |
存貨 | 104,224 | 17 | 168,006 | 15 | 63,782 | 61 | 主係因 107 年承接大型埤塘專案策略性採 購所致。 |
預付款項 | 100,027 | 16 | 137,206 | 13 | 37,179 | 37 | 主係因 107 年營業額增加但供應商付款條 件較差所致。 |
其他流動資產 | 40,639 | 7 | 61,746 | 6 | 21,107 | 52 | 主係因 107 年承接大型埤塘專案，融資需增加受限制金額所 致。 |
透過其他綜合損益按公允價值衡量之 金融資產－非流動 | - | - | 40,000 | 4 | 40,000 | - | 107 年新增之投資 |
採用權益法之投資 | 10,645 | 2 | 34,055 | 3 | 23,410 | 220 | 主係因 107 年新增 1 家 SPV，以及針對舊有之 SPV 增資所致。 |
遞延所得稅資產 | 4,844 | 1 | 8,679 | 1 | 3,835 | 79 | 主係因下修營收，調 整所得稅所致。 |
其他非流動資產 | 5,438 | 1 | 11,590 | 1 | 6,152 | 113 | 主係因 107 年承接案 量較多，增加保證金支出所致。 |
短期借款 | 68,551 | 11 | 35,037 | 3 | 33,514 | (49) | 主係因營運操作，減 少短期借款所致。 |
合約負債－流動 | - | - | 10,195 | 1 | 10,195 | - | 107 年 IFRS 會計原則 變更所致。 |
應付帳款 | 144,360 | 23 | 281,691 | 26 | 137,331 | 95 | 主係因 107 年承接案 量增加所致。 |
應付建造合約款 | 68,822 | 11 | - | - | (68,822) | (100) | 107 年 IFRS 會計原則變更，原應收建造合約款轉列合約負債所 致。 |
其他應付款 | 29,340 | 5 | 43,873 | 4 | 14,533 | 50 | 主係因 107 年員工人數增加，薪資相關估 列數提高所致。 |
本期所得稅負債 | 4,942 | 1 | 22,471 | 2 | 17,529 | 355 | 主係因 107 年承接案 量增加，且所得稅率提高所致。 |
負債準備－流動 | 6,338 | 1 | 11,252 | 1 | 4,914 | 78 | 主係因 107 年年底計 算之負債準備流動增加所致。 |
負債準備－非流動 | 20,510 | 3 | 25,980 | 2 | 5,470 | 27 | 主係因 107 年完工之 自建案場較多所致。 |
存入保證金 | 3,137 | 1 | 305,938 | 28 | 302,801 | 9,655 | 主係因承接某大型地面太陽能建置開發案所收取之保證金所 致。 |
未分配盈餘（或待 彌補虧損） | 23,586 | 4 | 117,511 | 11 | 93,925 | 398 | 主係因 107 年承接案 量增加所致。 |
營業收入 | 498,620 | 80 | 1,239,709 | 113 | 741,089 | 149 | 同上 |
營業成本 | 416,084 | 67 | 1,008,065 | 81 | 591,980 | 142 | 同上 |
營業費用 | 71,828 | 12 | 123,791 | 11 | 51,963 | 72 | 同上 |
二、財務報告應記載事項
(一)發行人申報募集發行有價證券時之最近二年度財務報告及會計師查核報告，以及申報年度最近一季依法公告申報之財務報告
1.106 年度財務報告及會計師查核報告：請參閱本公開說明書附件一。
2.107 年度財務報告及會計師查核報告：請參閱本公開說明書附件二。
3.108 年度第二季財務報告及會計師核閱報告：請參閱本公開說明書附件三。
(二)最近二年度發行人經會計師查核簽證之年度個體財務報告。
1.106 年度個體財務報告：請參閱本公開說明書附件四。
2.107 年度個體財務報告：請參閱本公開說明書附件五。
(三)發行人申報募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報告及個體財務報告，應併予揭露：無。
三、財務概況其他重要事項
(一)公司及其關係企業最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難情事，應列明其對公司財務狀況之影響：無。
(二)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八十五條情事者，應揭露下列資訊：
1.受讓(讓與)營業(資產)之價格、付款條件、付款情形與發展遠景：無。
2.受讓(讓與)他公司部分營業、研發成果後，目前與未來之經營策略及對公司研發、技術、銷售獲利能力與產能之影響：無。
(三)期後事項：無。 (四)其他：無。
四、財務狀況及經營結果檢討分析
(一)財務狀況
1.最近二年度資產、負債及權益發生重大變動之主要原因及其影響
單位：新台幣仟元
年度 項目 | 106年度 | 107年度 | 差 異 | |
增(減)金額 | % | |||
流動資產 | 562,690 | 991,014 | 428,324 | 76.12 |
不動產、廠房及設備 | 45,388 | 46,041 | 653 | 1.44 |
無形資產 | 3,285 | 5,004 | 1,719 | 52.33 |
其他資產 | 10,282 | 60,269 | 49,987 | 486.16 |
資產總額 | 621,645 | 1,102,328 | 480,683 | 77.32 |
流動負債 | 326,003 | 408,660 | 82,657 | 25.35 |
非流動負債 | 42,575 | 349,078 | 306,503 | 719.91 |
負債總額 | 368,578 | 757,738 | 389,160 | 105.58 |
股本 | 227,000 | 227,000 | - | - |
資本公積 | 198 | 4,992 | 4,794 | 2,421.21 |
保留盈餘 | 25,869 | 120,098 | 94,229 | 364.25 |
權益總計 | 253,067 | 344,590 | 91,523 | 36.16 |
重大變動項目說明(差異金額達10,000仟元且變動比例達20%者)： 1. 流動資產及資產總額的增加：主係因案場進場時間未配合客戶收款時間，導致合約資產過高所致。 2. 流動負債及負債總額的增加：主係因承接大型地面專案，業主給付保證金3億所致。 3. 權益總額的增加:主係因承接案量增加，稅後純益增加。 | ||||
2.若影響重大者應說明未來因應計畫：無。
(二)財務績效
1.最近二年度營業收入、營業純益及稅前純益重大變動之主要原因
單位：新台幣仟元
年度 項目 | 106年度 | 107年度 | 增(減)金額 | 變動比例% |
營業收入淨額 | 498,620 | 1,239,709 | 741,089 | 148.62 |
營業成本 | 416,084 | 1,008,065 | 591,981 | 142.27 |
營業毛利(損失) | 82,536 | 231,644 | 149,108 | 180.66 |
營業費用 | 72,549 | 123,890 | 51,341 | 70.77 |
營業利益(損失) | 9,987 | 107,754 | 97,767 | 978.94 |
營業外收入及支出 | (1,344) | (172) | 1,172 | (87.20) |
稅前淨利(損) | 8,643 | 107,582 | 98,939 | 1,144.73 |
所得稅費用 | 5,604 | 20,853 | 15,249 | 272.10 |
本期淨利(損) | 3,039 | 86,729 | 83,690 | 2,753.86 |
最近二年度增減比例變動分析說明(增減變動達20%以上者)： 1. 營業收入及營業成本增加：主係因本公司107年度起承接案量增多，屋頂型的如彰化力麗案及彰化炎洲案，水面型如桃園埤塘案，故導致依完工百分比法認列之收入及成本同步上升。 2. 營業費用增加：主係因107年度公司業績成長、規模擴大，導致推銷及人事相關費用上升所致。 3. 營業利益增加：主係因本公司107年度起承接案量增多，致使營業利益金額增加。 4. 營業外收入及支出減少：主係因107年度無其他投資活動所致。 5. 稅前淨利增加：主係因起承接案量增多。 6. 本期淨利增加：同上。 | ||||
2.預期銷售數量與其依據，對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫：
本公司依據其合約進度及核備函申請日期，按照工期天數，調整收付款的期間搭配資金調度方案，使購料收款達到更加優異的控管。
(三)現金流量
1.最近年度現金流量變動之分析說明
單位：新台幣仟元
年 度 項 目 | 106 年度 | 107 年度 | 增(減) | |
金額 | 比例(%) | |||
營業活動現金流入(出) | (80,118) | (133,213) | (53,095) | 66.27 |
投資活動現金流入(出) | (28,897) | (76,362) | (47,465) | 164.26 |
籌資活動現金流入(出) | 67,309 | 267,670 | 200,361 | 297.67 |
現金流量變動情形分析： | ||||
1.營業活動現金流入減少：主係因本公司107年度承接專案規模較多，案場進場時間未配合客戶收款時間，供應商付款條件不佳所致。 2.投資活動現金流出增加：主係因107年度新增旭東及子公司投資所致。 3.籌資活動現金流入增加：主係因本公司107年度承接專案規模較多，主要進貨廠商為開立信用狀，故增加銀行借還款所致。 | ||||
2.流動性不足之改善計畫：不適用。
3.未來一年(108 年)現金流動性分析
單位：新台幣仟元
期初現金餘額(1) | 預計全年來自營業活動淨現 金流入量(2) | 預計全年因投資及融資活動淨 現金流入量(3) | 預計現金剩餘 （不足）數額 (1)+(2)+(3) | 現金不足額之補救措施 | |
投資計畫 | 融資計畫 | ||||
159,100 | (264,477) | 146,488 | 41,111 | 不適用 | |
未來一年現金流量之變動情形分析： 1. 營業活動現金流入增加：預計未來一年度營業活動為淨現金流出，主係營業規模成長，須先投入購料工程款項所致。 2. 融資活動現金流入增加：主係因應資金需求，銀行借款動撥及擬辦理現金增資。 預計現金不足額之補救措施及流動性分析：除銀行融資外，擬辦理現金增資以充實營運資金。 | |||||
(四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響：無。
(五)最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫：本公司轉投資係以電廠投資為主要目的，目前轉投資公司為錦利能源有限公
司、穩利能源有限公司、常利能源有限公司、旭立綠能實業有限公司、和運能源有限公司，各轉投資公司並無重大虧損情事發生，未來各轉投資公司僅用於投資電廠為其主要目的，預期爭取相關業務以增加營收。
(六)其他重要事項：無。
一、申報書件之重要內容
伍、特別記載事項
(一)內部控制制度執行狀況
1.最近三年度會計師提出之內部控制改進建議及內部稽核發現重大缺失之改善情形
(1)會計師提出之內部控制改進建議之改善情形：
年度 | 會計師意見摘錄 | 目前改善情形 |
105 | 無重大缺失 | - |
106 | 無重大缺失 | - |
107 | 無重大缺失 | - |
(2)內部稽核發現重大缺失之改善情形：無。
2.內部控制聲明書：請參閱本公開說明書第 68 頁。
3.委託會計師專案審查內部控制者，其原因、會計師審查意見、公司改善措施及缺失事項改善情形：不適用。
(二)委託經金管會核准或認可之信用評等機構進行評等者，該信用評等機構所出具之評等報告：不適用。
(三)證券承銷商評估總結意見：不適用。 (四)律師法律意見書：不適用。
(五)由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：請參閱本公開說明書第 69~85 頁。
(六)前次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時經金管會通知應自行改進事項之改進情形：不適用。
(七)本次募集與發行有價證券於申報生效時經金管會通知應補充揭露之事項：不適用。
(八)公司初次上市、上櫃或前次及最近三年度申報(請)募集與發行有價證券時，於公開說明書中揭露之聲明書或承諾事項及其目前執行情形：不適用。
(九)最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無。
(十)最近年度及截至公開說明書刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。
(十一)證券承銷商、發行人及其董事、監察人、總經理、財務或會計主管以及與本次申報募集發行有價證券案件有關之經理人等人出具不得退還或收取承銷相關費用之聲明書：不適用。
(十二)發行人辦理現金增資或募集具股權性質之公司債，並採詢價圈購對外公開承銷之案件，證券承銷商及發行人等出具不得配售予關係人及內部人等對象之聲明書：不適用。
(十三)發行人視所營事業性質，委請在技術、業務、財務等各方面具備專業知識及豐富經驗之專家，就發行人目前營運狀況及本次發行有價證券後之未來發展，進行比較分析並出具意見者，應揭露該等專家之評估意見：不適用。
(十四)其他必要補充說明事項： 無。
(十五)上市上櫃公司治理運作情形：不適用。