（北京市东城区安定门外大街 189 号一层 103B）

股票简称：首开股份 股票代码：600376

北京首都开发股份有限公司

（xxxxxxxxxxxx 000 x一层 103B）

2 0 2 3 年面向专业投资者公开发行公司债券

（ 第一期） 募集说明书

发行金额	不超过人民币 39 亿元（含 39 亿元）
担保情况及其他增信措施	无
发行人	北京首都开发股份有限公司
主承销商	招商证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公 司、中信证券股份有限公司
受托管理人	招商证券股份有限公司
信用评级机构	联合资信评估股份有限公司
信用评级结果	主体信用等级 AAA，评级展望为稳定 x期债券无评级

牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人

招商证券股份有限公司

xxxxxxxxxxxxxxxxx 000 x

联席主承销商

华泰联合证券有限责任公司 中信证券股份有限公司

深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路

128号前海深港基金小镇B7栋401

xxxxxxxxxxxxx0xxxxxxx（xx）xx

签署日期： 年 月 日

声 明‌‌

发行人将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项‌

（一）公司最近一期末的净资产为 683.70 亿元（截至 2022 年 9 月 30 日合并报

表中所有者权益合计）；公司最近三个会计年度实现的年均可分配净利润为 21.97 亿元（合并报表中归属于母公司所有者的净利润），预计不少于本期债券一年的利息。

（二）最近三年及一期末，公司资产负债率分别为 80.92%、80.42%、78.68%和 77.27%，总体来看，发行人资产负债率的保持在较高水平；最近三年及一期末，公司扣除预收账款后的资产负债率分别为 75.35%、74.83%、73.60%和 71.72%；若未来公司的经营环境发生重大不利变化，负债水平不能保持在合理的范围内，则有可能出现无法按期足额兑付本期债券本息的风险。

（三）本期债券的偿债资金将主要来源于发行人经营活动产生的收益和现金流。最近三年及一期，发行人合并口径营业收入分别为 476.45 亿元、442.26 亿元、678.02亿元和 193.85 亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为 27.58 亿元、31.40 亿元、

6.92 亿元和-5.70 亿元；经营活动产生的现金流净额分别为 17.24 亿元、55.90 亿元、

74.03 亿元和 42.43 亿元，受拿地节奏及项目开发进度、销售回款等因素的影响，最 近三年及一期发行人经营活动现金流净额波动较显著。发行人所从事的房地产开发业 务属于资金密集型行业，存在前期投资大、回收期较长、受宏观经济影响明显等特点。发行人目前的经营情况、财务状况和资产质量良好，但在本期债券存续期内，若发行 人未来销售资金不能及时回笼、融资渠道不畅或不能合理控制融资成本，将可能会影 响本期债券本息的按期兑付。

（四）房地产行业受宏观经济和宏观政策的影响较大，为保持房地产行业的持续健康发展，政府可利用行政、税收、金融、信贷等多种手段对房地产市场进行调控。 2006 年以来，我国政府针对房地产行业出台了一系列调控政策，从增加保障性住房和普通商品住房有效供给、抑制投资投机性购房需求、促进供应土地的及时开发利用等多个方面进行调控，对房地产市场造成了较大影响。房地产调控政策及未来宏观政

策的出台或调整，可能对发行人的经营及发展带来一定的不利影响。

（五）我国房地产行业高速发展的阶段已经过去，未来房地产行业可能面临全局性调整。在国家对房地产政策利好不断释放的背景下，发行人在一二线城市取得了良好的销售业绩，但未来房地产市场全局性调整可能给公司业务持续发展带来了一定的不确定性；随着房地产市场的整体调整，不排除发行人去库存化周期延长的可能，提醒投资者在投资过程中注意未来房地产市场调整及发行人去库存化周期延长的风险。

二、与本期债券相关的重大事项‌

（一）受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期公司债券采取固定利率形式且期限较长，在本期公司债券存续期内，如果未来利率发生变化，可能会使投资者投资公司债券的实际收益水平存在不确定性。

（二）本期债券发行结束后，公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市申请事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券上市后持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

（三）本期债券无担保。在本期债券的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本期公司债券的按时足额支付。

（四）本期债券债券持有人会议依据《债券持有人会议规则》约定程序审议通过的生效决议对本期债券全体持有人均有同等约束力(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在本期债券持有人会议权益登记日后受让本期公司债券的持有人，下同)。债券受托管理人依据债券持有人会议生效决议行事的结果由全体持有人承担。法律法规另有规定或者《债券持有人会议规则》另有约定的，从其规定或约定。投资者通过认购、交易、受让、继承或其他合法方式持有本期债券的，视为同意并接受《债券持有人会议规则》相关约定，并受《债券持有人会议

规则》之约束。本期债券设置了“资信维持承诺”投资者保护条款以及相关救济措施，具体内容详见本募集说明书“第十节 投资者保护机制”相关内容。

（五）本期债券无评级。根据联合资信评估股份有限公司出具的《北京首都开发股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第四期）信用评级报告》综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本级别的涵义为发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。

（六）联合资信评估股份有限公司出具的上述信用评级报告中列示了如下的关注点：

1、公司债务负担较重，一级开发及棚户区改造项目及在建项目拟投资规模较大，公司面临一定的融资需求。截至 2022 年 3 月底，公司全部债务资本化率 67.20%，债

务负担较重。截至 2022 年 3 月底，公司一级开发及棚户区改造实施项目拟投资额

463.13 亿元，投资规模较大，同时，公司在建项目计划总投资额 5,260.86 亿元，未来面临一定融资需求。

2、公司盈利能力有所下降，权益稳定性较弱。公司项目位于北京及京外二三线 城市，受公司京外获取项目成本较高，同时受区域限价影响，公司结转项目毛利率持 续下降，盈利能力有所下降。同时，随着合作项目增加，公司少数股东权益规模较大，截至 2022 年 3 月底，公司所有者权益中少数股东权益占比为 54.41%。

（七）根据《公司债券发行与交易管理办法》相关规定，本期债券仅面向专业投 资者发行，普通投资者不能参与发行认购。本期债券上市后将进行投资者适当性管理，仅限专业投资者参与交易。发行人在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发 行的债券。债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不操 纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主 体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实 施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。

（八）发行人主体信用等级为 AAA，本期债券符合进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规定执行。

目 录‌

声 明 1

重大事项提示 2

一、与发行人相关的重大事项 2

二、与本期债券相关的重大事项 3

目 录 5

释 义 8

第一节 风险提示及说明 17

一、发行人的相关风险 17

二、与本期债券相关的投资风险 30

第二节 发行条款 32

一、本期债券的基本发行条款 32

二、本期债券的特殊发行条款 35

三、本期债券发行、登记结算及上市流通安排 37

第三节 募集资金运用 38

一、本期债券的募集资金规模 38

二、本期债券募集资金使用计划 38

三、募集资金的现金管理 39

四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施 39

五、募集资金专项账户管理安排 39

六、本期募集资金运用对发行人财务状况的影响 39

七、发行人关于本期债券募集资金的承诺 40

八、前次发行公司债券募集资金使用情况 40

第四节 发行人基本情况 48

一、发行人基本情况 48

二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况 48

三、发行人的股权结构 51

四、发行人的重要权益投资情况 54

五、发行人的治理结构等情况 64

六、发行人的董监高情况 76

七、发行人主要业务情况 82

八、其他与发行人主体相关的重要情况 125

九、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业违规占用资金情况 125

十、发行人信息披露事务及投资者关系管理制度 126

第五节 发行人主要财务情况 127

一、发行人财务报告总体情况 127

二、发行人财务会计信息及主要财务指标 137

三、发行人财务状况分析 150

第六节 发行人信用状况 213

一、发行人及本期债券的信用评级情况 213

二、发行人其他信用情况 213

第七节 增信情况 216

第八节 税项 217

一、增值税 217

二、所得税 217

三、印花税 217

四、税项抵销 218

第九节 信息披露安排 219

第十节 投资者保护机制 220

一、偿债计划 220

二、偿债资金来源、偿付安排及偿债保障措施 221

三、资信维持承诺 226

四、救济措施 227

第十一节 违约事项及纠纷解决机制 228

一、违约情形及认定 228

二、违约责任及免除 228

三、纠纷解决机制 229

第十二节 持有人会议规则 231

一、总则 231

二、债券持有人会议的权限范围 232

三、债券持有人会议的筹备 234

四、债券持有人会议的召开及决议 238

五、债券持有人会议的会后事项与决议落实 242

六、特别约定 244

七、附则 246

第十三节 受托管理人 248

一、债券受托管理人聘任及《债券受托管理协议》签订情况 248

二、债券受托管理人与发行人利害关系情况 248

三、《债券受托管理协议》的主要内容 248

第十四节 发行有关机构 267

一、发行人 267

二、牵头主承销商、簿记管理人 267

三、联席主承销商 267

四、联席主承销商 268

五、律师事务所 268

六、会计师事务所 269

七、债券受托管理人 269

八、申请上市交易的证券交易所 269

九、登记结算机构 270

十、发行人与中介机构股权关系或其他重大利害关系 270

第十五节 发行人、主承销商、证券服务机构及相关人员声明 271

第十六节 备查文件 305

一、备查文件 305

二、查阅地址 305

释 义‌

除非特别提示，本募集说明书的下列词语具有如下意义：

首开股份、发行人、公司、本公司	指	北京首都开发股份有限公司
首开集团、控股股东	指	北京首都开发控股（集团）有限公司
x次债券	指	北京首都开发股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券
本期债券	指	北京首都开发股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）
本期发行	指	x期债券面向专业投资者公开发行
《公司章程》	指	北京首都开发股份有限公司章程
公司股东大会	指	北京首都开发股份有限公司股东大会
公司党的委员会	指	北京首都开发股份有限公司党的委员会
公司董事会	指	北京首都开发股份有限公司董事会
公司监事会	指	北京首都开发股份有限公司监事会
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
证券登记机构、中国证券登记公司	指	中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
上交所	指	上海证券交易所
国家发改委	指	中华人民共和国国家发展和改革委员会
财政部	指	中华人民共和国财政部
自然资源部	指	中华人民共和国自然资源部
住房和城乡建设部、住建部	指	中华人民共和国住房和城乡建设部
监察部	指	中华人民共和国监察部
人民银行	指	中国人民银行
银保监会	指	中国银行保险监督管理委员会，前身是中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会
北京市国资委、实际控制人	指	北京市人民政府国有资产监督管理委员会
主承销商	指	招商证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司、中信证券股份有限公司
招商证券、债券受托管理人、簿记管理人、牵头主承销商	指	招商证券股份有限公司
华泰联合证券、联席主承销商	指	华泰联合证券有限责任公司

中信证券、联席主承销商	指	中信证券股份有限公司
会计师、审计机构	指	致同会计师事务所（特殊普通合伙）
律师	指	北京海润天睿律师事务所
联合资信、评级机构	指	联合资信评估股份有限公司
中诚信国际	指	中诚信国际信用评级有限责任公司
中诚信证评	指	中诚信证券评估有限公司
大公国际	指	大公国际资信评估有限公司
兑付代理人	指	中国证券登记公司，或任何替代兑付代理人
募集说明书	指	《北京首都开发股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》
募集说明书摘要	指	《北京首都开发股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要》
《债券受托管理协议》	指	发行人与债券受托管理人签署的《北京首都开发股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券之受托管理协议》
《债券持有人会议规则》	指	《北京首都开发股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券之债券持有人会议规则》
投资人	指	就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取得并持有本期债券的主体
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》（2019 年修订）
《管理办法》	指	2021 年 2 月 26 日中国证监会修订发布的 《公司债券发行与交易管理办法》
《评级管理办法》	指	2021 年 2 月 26 日中国证监会修订发布的《证券市场资信评级业务管理办法》
《信息披露管理办法》	指	《公司信用类债券信息披露管理办法》
最近三年	指	2019 年度、2020 年度及 2021 年度
报告期、最近三年及一期	指	2019 年度、2020 年度及 2021 年度及 2022 年前三季度
最近三年末	指	2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日 及 2021 年 12 月 31 日
报告期各期末、最近三年及一期末	指	2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日 、2021 年 12 月 31 日及 2022 年 9 月 30 日
报告期末	指	2022 年 9 月 30 日
元/万元/亿元	指	如无特别说明，为人民币元/万元/亿元
交易日	指	上海证券交易所的正常交易日
工作日	指	中华人民共和国境内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日）

法定节假日或休息日	指	中华人民共和国的法定节假日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定假日）
预售	指	房地产开发企业将正在建设中的房屋预先出售给承购人，由承购人支付定金或房价款的行为
A 股	指	人民币普通股
天鸿集团、首开天鸿	指	北京首开天鸿集团有限公司
城开集团	指	北京城市开发集团有限责任公司
宝辰饭店	指	北京宝辰饭店有限公司
宝晟住房	指	北京宝晟住房股份有限公司
宝景物业	指	北京宝景物业管理有限公司
宝信实业	指	北京宝信实业发展公司
北京保利营	指	北京保利营房地产开发有限公司
碧和信泰	指	北京碧和信泰置业有限公司
滨湖恒兴	指	北京滨湖恒兴房地产开发有限公司
博睿宏业	指	北京博睿宏业房地产开发有限公司
三瑞门窗	指	北京博维信三瑞门窗制品有限责任公司
博维信	指	北京博维信物资贸易有限责任公司
昌信硕泰	指	北京昌信硕泰置业有限公司
城xx泰	指	北京城xx泰置业有限公司
城志置业	指	北京城志置业有限公司
创世瑞新	指	北京创世瑞新房地产开发有限公司
北京达泰	指	北京达泰置业有限公司
东银燕华	指	北京东银燕华置业有限公司
发展大厦	指	北京发展大厦有限公司
方庄物业	指	北京方庄物业管理有限责任公司
房地集团	指	北京房地集团有限公司
房地钧洋	指	北京房地钧洋房地产开发有限公司
房地置业	指	北京房地置业发展有限公司
北京国家速滑馆	指	北京国家速滑馆经营有限责任公司
和信丰泰	指	北京和信丰泰置业有限公司
和信金泰	指	北京和信金泰房地产开发有限公司
和信仁泰	指	北京和信仁泰置业有限公司
和信兴泰	指	北京和信兴泰房地产开发有限公司
宏基建筑	指	北京宏基建筑装饰工程有限公司
厚泰房地产	指	北京厚泰房地产开发有限公司
北京辉广	指	北京辉广企业管理有限公司
惠信端泰	指	北京惠信端泰商业地产有限公司
金谷创信	指	北京金谷创信置业有限责任公司
xxx泰	指	北京xxx泰房地产开发有限公司

x开连泰	指	北京金开连泰房地产开发有限公司
xxx泰	指	北京xxx泰房地产开发有限公司
xxx泰	指	北京xxx泰房地产开发有限公司
金良兴业	指	北京金良兴业房地产开发有限公司
xx开泰	指	北京xx开泰房地产开发有限公司
锦泰房地产	指	北京锦泰房地产开发有限公司
隽兴房地产	指	北京隽兴房地产开发有限公司
北京俊泰	指	北京俊泰房地产开发有限公司
北京骏泰	指	北京骏泰置业有限公司
开创金润	指	北京开创金润置业有限公司
x泰房地产	指	北京朗泰房地产开发有限公司
联宝房地产	指	北京联宝房地产有限公司
龙和信泰	指	北京龙和信泰置业有限公司
龙湖中佰	指	北京龙湖中佰置业有限公司
xxx开	指	北京xxx开房地产开发有限公司
欧典投资	指	北京欧典投资管理有限公司
北京平泰	指	北京平泰置业有限公司
融xxx	指	北京融xxx置业有限公司
北京融泰	指	北京融泰房地产开发有限公司
x和信通	指	北京润和信通房地产开发有限公司
尚泰信华	指	北京尚泰信华房地产开发有限公司
世安住房	指	北京世安住房股份有限公司
城开材料	指	北京市城市建设开发材料设备公司
复兴商业城	指	北京市复兴商业城有限公司
密云镇政府	指	北京市密云区密云镇人民政府
首城置业	指	北京首城置业有限公司
首开保利仁泰	指	北京首开保利仁泰置业有限公司
寸草养老	指	北京首开寸草养老服务有限公司
德远置业	指	北京首开德远置业有限公司
方庄物业	指	北京首开方庄物业服务有限公司
鸿城实业	指	北京首开鸿城实业有限公司
首开锦程商业	指	北京首开锦程商业管理有限公司
首开立信	指	北京首开立信置业股份有限公司
首开龙湖盈泰	指	北京首开龙湖盈泰置业有限公司
首开美驰	指	北京首开美驰房地产开发有限公司
首开千方科技	指	北京首开千方科技信息服务有限公司
北京荣泰	指	北京首开荣泰置业有限公司
商业地产	指	北京首开商业地产有限公司
首开丝路	指	北京首开丝路企业管理中心（有限合伙）

首开天成	指	北京首开天成房地产开发有限公司
首开天恒	指	北京首开天恒文化发展有限公司
北京首开万科	指	北京首开万科房地产开发有限公司
首开万科和泰	指	北京首开万科和泰置业有限公司
首开万科物业	指	北京首开万科物业服务有限公司
首开万科置业	指	北京首开万科置业有限公司
望京物业	指	北京首开望京物业服务有限公司
望京物业、望京实业	指	北京首开望京物业服务有限公司
新奥置业	指	北京首开新奥置业有限公司
北京旭泰	指	北京首开旭泰房地产开发有限责任公司
首开野村	指	北京首开野村不动产管理有限公司
亿方物业	指	北京首开亿方物业服务有限公司
首开亿信	指	北京首开亿信置业股份有限公司
盈信投资、首开盈信	指	北京首开盈信投资管理有限公司
首开中晟	指	北京首开中晟置业有限责任公司
中阳政泰	指	北京首开中阳政泰置业有限公司
首开住总安泰	指	北京首开住总安泰置业有限公司
首开住总房地产	指	北京首开住总房地产开发有限公司
首开卓越盈泰	指	北京首开卓越盈泰置业有限公司
首茂丰和	指	北京首茂丰和企业管理有限公司
北京火炬	指	北京火炬创新科技发展公司
潭柘兴业	指	北京潭柘兴业房地产开发有限公司
腾泰亿远	指	北京腾泰亿远置业有限公司
天鸿宝地物业	指	北京天鸿宝地物业管理经营有限公司
烟台天鸿	指	北京天鸿集团烟台天鸿时代房地产开发有限责任公司
天鸿嘉诚	指	北京天鸿嘉诚房地产开发有限公司
天xx	指	北京天xx房屋经营管理有限公司
x城永辉	指	北京万城永辉置业有限公司
x龙华开	指	北京万龙华开房地产开发有限公司
x信房地产	指	北京万信房地产开发有限公司
北京维泰	指	北京维泰置业有限公司
祥晟辉年	指	北京祥晟辉年置业有限公司
北京祥鼎	指	北京祥鼎置业有限公司
兴和航泰	指	北京兴和航泰置业有限公司
修一装饰	指	北京修一装饰工程有限公司
房修一	指	北京房修一建筑工程有限公司
燕华置业	指	北京燕华置业有限公司
燕侨物业	指	北京燕侨物业管理有限公司
北京怡畅	指	北京怡畅置业有限公司

怡城置业	指	北京怡城置业有限公司
北京怡和	指	北京怡和置业有限公司
北京怡璟置业	指	北京怡璟置业有限公司
屹泰房地产	指	北京屹泰房地产开发有限公司
盈富瑞泰	指	北京盈富瑞泰房地产开发有限公司
友泰房地产	指	北京友泰房地产开发有限公司
祐泰通达	指	北京祐泰通达房地产开发有限公司
北京祐泰	指	北京祐泰置业有限公司
北京毓锦	指	北京毓锦置业有限公司
北京毓秀	指	北京毓秀置业有限公司
远和置业	指	北京远和置业有限公司
岳安实业	指	北京岳安实业股份有限公司
昭泰房地产	指	北京昭泰房地产开发有限公司
正德丰泽	指	北京正德丰泽房地产开发有限公司
知泰房地产	指	北京知泰房地产开发有限责任公司
北京致泰	指	北京致泰房地产开发有限公司
中开盈泰	指	北京中开盈泰房地产开发有限公司
住总首开	指	北京住总首开置业有限公司
北京卓华	指	北京卓华房地产开发有限公司
常熟耀泰	指	常熟耀泰房地产有限公司
保定首开润怡	指	保定首开润怡房地产开发有限公司
常熟虞茂	指	常熟虞茂置业有限公司
常州悦府	指	常州悦府房地产开发有限公司
成都辰华	指	成都辰华置业有限公司
成都辰启	指	成都辰启置业有限公司
成都龙湖锦祥	指	成都龙湖锦祥置业有限公司
成都晟泰	指	成都首开晟泰置业有限公司
成都恒泰	指	成都首开恒泰置业有限公司
成都首开韶泰	指	成都首开韶泰置业有限公司
成都首开宜泰	指	成都首开宜泰置业有限公司
成都旭泰	指	成都旭泰置业有限公司
大连中嘉	指	大连中嘉房地产开发有限公司
大连中美居	指	大连中美居置业有限公司
东莞煜泰	指	东莞市煜泰房地产有限公司
大广汽车城	指	福建省大广汽车城发展有限公司
福州绿榕	指	福州绿榕投资发展有限公司
福州融城	指	福州融城房地产开发有限公司
福州鸿腾	指	福州市鸿腾房地产开发有限公司
福州福泰	指	福州首开福泰投资有限公司

福州首开峻宸	指	福州首开峻宸置业有限公司
福州瑞泰	指	福州首开瑞泰房地产开发有限公司
福州中鼎	指	福州中鼎投资有限公司
福州中泓盛	指	福州中泓盛实业有限公司
福州中泰	指	福州中泰投资有限公司
广州湖品	指	广州市湖品房地产有限公司
广州君梁	指	广州市君梁房地产有限公司
广州君庭	指	广州市君庭房地产有限公司
广州振梁	指	广州市振梁房地产有限公司
广州至泰	指	广州首开至泰置业有限公司
广州穗江	指	广州穗江置业有限公司
贵阳龙泰	指	贵阳首开龙泰房地产开发有限公司
国奥投资	指	国奥投资发展有限公司
海门锦源	指	x门锦源国际俱乐部有限公司
海南长流	指	海南民生长流油气储运有限公司
海南燕海	指	海南首开燕海房屋建设开发有限公司
首开网谷商业	指	杭州首开网谷商业管理有限公司
杭州浙行	指	杭州浙行企业管理有限公司
绿城浙兴	指	杭州绿城浙兴置业有限公司
葫芦岛宏泰	指	葫芦岛首开宏泰房地产开发有限公司
杭州开茂	指	开茂置业（杭州）有限公司
廊坊志泰	指	廊坊市首开志泰房地产开发有限公司
力博国际	指	力博国际建材会展（北京）有限公司
绵阳兴泰	指	绵阳首开兴泰置业有限公司
南京达泰	指	南京达泰筑茂置业有限公司
南京锦泰	指	南京锦泰房地产开发有限公司
南京荣泰	指	南京荣泰置业有限公司
南京隆泰	指	南京首开隆泰置业有限公司
南京筑浦	指	南京筑xxx房地产开发有限公司
南通首开泓泰	指	南通首开泓泰置业有限公司
宁波金郡	指	宁波金郡房地产信息咨询有限公司
宁波龙禧	指	宁波龙禧房地产发展有限公司
三亚度假村	指	三亚天鸿度假村有限公司
厦门沧珩	指	厦门沧珩实业有限公司
厦门翔泰	指	厦门首开翔泰置业有限公司
厦门首泰合伙	指	厦门首泰股权投资合伙企业（有限合伙）
厦门同珵	指	厦门同珵置业有限公司
厦门煊泰	指	厦门煊泰置业有限公司
厦门莹泰	指	厦门莹泰置业有限公司

厦门跃泰	指	厦门跃泰置业有限公司
厦门兆淳	指	厦门兆淳置业有限公司
厦门琸泰	指	厦门琸泰置业有限公司
上海连泰	指	上海首开连泰置业有限公司
上海众承	指	上海众承房地产开发有限公司
深圳联新	指	深圳联新投资管理有限公司
深圳熙梁	指	深圳市熙梁投资发展有限公司
xx京泰	指	xx首开京泰置业有限公司
xx盛泰	指	xx首开盛泰置业有限责任公司
首开保利仁泰	指	首开保利仁泰置业有限公司
和信国际	指	首开和信国际有限公司
首开金茂	指	首开金茂置业（杭州）有限公司
首开美丽乡村	指	首开隆泰（固安）美丽乡村建设有限公司
首开融达	指	首开融达（天津）管理咨询合伙企业（有限合伙）
首开融信	指	首开融信（天津）管理咨询合伙企业（有限合伙）
首开文投	指	首开文投（北京）文化科技有限公司
首开文投新华	指	首开文投新华(北京)文化发展有限公司
首开中庚	指	首开中庚（福州）房地产开发有限公司
苏州安茂	指	苏州安茂置业有限公司
鸿昌房地产	指	苏州鸿昌房地产开发有限公司
苏州沪泰	指	苏州沪泰置业有限公司
苏州隆泰	指	苏州隆泰置业有限公司
苏州茂泰	指	苏州茂泰置业有限公司
苏州平泰	指	苏州平泰置业有限公司
苏州侨仁	指	苏州侨仁置业有限公司
苏州首开佳泰	指	苏州首开佳泰置业有限公司
苏州龙泰	指	苏州首开龙泰置业有限公司
苏州融泰	指	苏州首开融泰置业有限公司
苏州润泰	指	苏州首开润泰置业有限公司
苏州永泰	指	苏州首开永泰置业有限公司
苏州首龙	指	苏州首龙置业有限公司
苏州依湖	指	苏州依湖置业有限公司
苏州屿秀	指	苏州屿秀房地产开发有限公司
台州环茂	指	台州环茂置业有限公司
台州兆汇	指	台州兆汇房地产有限公司
台州兆汇禾	指	台州兆汇禾企业管理有限公司
台州兆裕	指	台州兆裕房地产有限公司
台州兆裕恒	指	台州兆裕恒企业管理有限公司
太原龙泰	指	太原首开龙泰置业有限责任公司

太原首润	指	太原首润房地产开发有限公司
天津海景	指	天津海景实业有限公司
天津全泰	指	天津首开全泰房地产开发有限公司
温州首开曜成	指	温州首开曜成置业有限公司
温州首开中庚	指	温州首开中庚实业有限公司
无锡润泰	指	无锡润泰置业有限公司
无锡泰茂	指	无锡泰茂置业有限公司
首开高和	指	芜湖首开高和投资管理有限公司
武汉明泰	指	武汉明泰置业有限公司
武汉首茂城	指	武汉首茂城置业有限公司
杭州兴茂	指	兴茂置业（杭州）有限公司
扬州衡泰	指	扬州首开衡泰置业有限公司
浙江美都	指	浙江美都置业有限公司

x募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。

第一节风险提示及说明‌

投资者在评价和购买本期债券时，除本募集说明书披露的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、发行人的相关风险‌

（一）财务风险

1、偿债压力较大的风险

最近三年及一期末，发行人合并资产负债率分别为 80.92%、80.42%、78.68%和 77.27%；流动比率分别为 1.78、1.91、2.06 和 2.22；速动比率分别为 0.53、0.62、0.73和 0.73。最近三年，发行人 EBITDA 利息保障倍数分别为 1.59、1.26、1.10。房地产市场的波动和融资环境的变化可能使公司面临一定的偿债压力。随着新项目的开展，需要的资金量也会增加，为此发行人增加了部分银行贷款和信托借款。同时存货的变现能力也将直接影响公司的资产流动性及短期偿债能力。发行人拟开发项目、在建项目和已完工项目大部分处于经济发达地区和具有较大发展潜力的城市，市场前景较好，变现能力较强。但如果发行人因在建项目开发和预售项目销售迟滞等因素导致存货xx率下降，将给公司资产的流动性和短期偿债能力带来较大压力。

2、盈利能力下降的风险

最近三年及一期，发行人分别实现营业利润 83.54 亿元、66.65 亿元、40.75 亿元和

3.33 亿元；分别实现净利润 56.36 亿元、41.84 亿元、20.96 亿元和 0.88 亿元。最近三年，发行人实现的营业利润和净利润波动幅度较大。未来可能随着京外地区低毛利率项目 和北京地区保障性住房项目结算收入占比的上升，以及商品房开发成本的进一步上涨，不排除发行人未来的盈利能力出现下降的风险。

3、筹资压力较大的风险

房地产行业对资金的需求量较大，资金的筹措对房地产企业的持续、稳定发展具有重要影响，将直接影响到房地产开发企业能否按照计划完成房地产项目的开发。发行人开发投资资金来源目前主要有自有资金、银行贷款、信托融资、商品房预售款等。随着国家提高对房地产企业的贷款条件和控制房地产信贷规模，发行人获取银行贷款

的能力和灵活性在一定程度上受到了限制。同时，发行人目前正处于快速发展期，土地储备力度较强，开工建设的项目较多，对资金的需求量较大。如果发行人不能有效地筹集所需资金，将直接影响公司项目的实施和后续的发展。

4、未来资金支出压力较大的风险

房地产项目的开发周期长、资金需求量大，现金流量的充足程度对维持公司正常的经营运作至关重要。在招标、拍卖、挂牌的土地出让方式普遍实行后，房地产开发企业获取土地的资金门槛不断提高，支付地价的付款时间大大缩短，增加了前期土地储备资金支出负担。截至 2022 年 6 月末，公司拟售、在售主要项目（含自持）x 162

个，总建筑面积愈 4,600 万平方米，其中当期在建超过 1,800 万平方米，期末未售面积

超 1,700 万平方米，具备较强的持续发展后劲，但也给公司带来了较大的土地储备资金支付压力，加上项目后续开发的资金需求，可能进一步导致现金流趋紧。

5、经营活动现金流波动的风险

最近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 17.24 亿元、55.90亿元、74.03 亿元和 42.43 亿元。受拿地节奏、项目开发进度等因素的影响，最近三年及一期发行人经营活动现金流产生较大波动。发行人后续房地产开发仍需大量资金投入，若未来商品房销售款不能及时回笼，发行人可能面临阶段性现金流量不足风险和资金xx压力。

6、存货计提跌价准备的风险

发行人存货规模较大。最近三年及一期末，发行人存货账面价值分别为 1,844.00亿元、1,907.60 亿元、1,705.21 亿元和 1,682.20 亿元，占总资产的比例分别为 60.78%、 58.19%、54.25%和 55.92%。发行人存货主要由房地产项目开发中的开发成本（含土地成本）和已建成尚未出售的开发产品构成。发行人存货的价值会因房地产市场的变动而发生波动。截至 2022 年 6 月 30 日，发行人存货跌价准备为 19.31 亿元，其中开发成

本跌价准备为 11.37 亿元，开发产品跌价准备为 7.93 亿元。如若在未来的资产负债表日，存货的账面价值高于其可变现净值，发行人需继续相应计提存货跌价准备，从而对公司的盈利能力产生不利影响。

7、融资成本增加的风险

发行人开发投资资金来源目前主要包括自有资金、银行贷款、信托融资、商品房预售款等。受到国家提高对房地产企业的贷款条件和控制房地产信贷规模的影响，发行人获取银行贷款的能力和灵活性在一定程度上受到了限制。因此，发行人逐步增加了向信托等其他金融机构融资的比重，公司资金成本压力逐渐显现。

8、投资收益波动的风险

发行人通过合营、联营企业开发运作了部分项目，相关企业实现的盈利归属于发行人的部分通过投资收益方式予以确认。最近三年及一期，发行人实现的对联营和合营企业的投资收益分别为 7,203.90 万元、67,523.45 万元、1,231.58 万元和 6,229.53 万元。虽然投资收益为发行人的盈利提供了一定的补充，但是投资收益的波动可能对发行人盈利能力的稳定性产生影响。

9、所有权受限制资产规模较大的风险

发行人所有权受限资产主要包括抵押资产、贷款保证金、质押金等，主要是公司以抵押借款、质押借款等方式向金融机构融资而形成，包括土地使用权、在建工程、开发产品、固定资产和货币资金等。截至 2022 年 9 月 30 日，发行人所有权或使用权受限资产的总额为 238.35 亿元，占总资产的比例为 7.92%。若未来公司的经营情况发生变化，无法偿还到期负债，相关的受限资产将面临所有权被转移的风险，可能对公司的生产经营造成较大影响。在抵、质押融资期间，相关的受限资产的处置也将受到限制。

（二）经营风险

1、土地价格上涨的风险

当前土地价格普遍上涨，在一定程度上推动了房价的上涨。发行人现有项目具有相对的土地成本优势，对开发经营较为有利，但土地价格上涨会增加将来获取项目的成本，加大项目开发经营风险。目前，全国各地均已实行土地公开出让制度，地价支付周期缩短。这种土地供应政策将有利于规范房地产市场，促进行业有序发展和公平竞争，但也加大了发行人进行土地储备的资金压力，影响公司资金的xx效率和收益回报。

2、房地产行业波动的风险

房地产行业与宏观经济发展之间存在较大的关联性，同时受调控政策、信贷政策、资本市场运行情况等诸多因素影响。在过去十余年间，随着城镇化的快速发展，我国房地产行业总体发展速度较快。2008 年以来，受到国际金融危机的冲击，以及一系列房地产行业宏观调控政策陆续出台等因素影响，我国房地产市场销售面积和销售金额呈现波动走势。2014 年，居民购房观望情绪有所上升，房地产销售面积和销售金额同比回落。但随着限购政策的逐步放松和取消，银保监会限贷政策的放宽，以及人民银行降低贷款利率，居住性购房需求有望得到释放，房地产行业运行情况预计将逐步企稳。尽管作为国有大型房地产开发企业，发行人抵御行业风险的能力较强，其仍然将不可避免地受到行业波动的影响。

3、项目开发的风险

房地产项目开发周期长、投资大，涉及相关行业广，合作单位多，要接受规划、国土、建设、房管、消防和环保等多个政府部门的审批和监管，这使得发行人对项目开发控制的难度较大。尽管发行人具备较强的项目操作能力，但如果项目的某个开发环节出现问题，如产品定位偏差、政府出台新的规定、政府部门沟通不畅、施工方案选定不科学、合作单位配合不力、项目管理和组织不力等，可能会直接或间接地导致项目开发周期延长、成本上升，造成项目预期经营目标难以如期实现。

4、销售的风险

随着发行人土地储备的不断扩大以及开发实力的不断增强，其推向市场的房地产销售数量越来越大。目前个人购房消费已成为市场主流，市场需求日趋多元化和个性化，购房者对房地产产品和服务的要求越来越高，如果发行人在项目定位、规划设计等方面不能准确把握消费者需求变化并作出快速反应，可能造成产品滞销的风险。

如果政府房地产政策发生调整，如商品房预售标准、交易契税、商品房按揭贷款标准的提高，将增加商品房交易成本，影响消费者购房心理，可能加大发行人的销售风险。

5、跨区域经营的风险

发行人的业务分布策略是以北京为中心，立足现已进入的京外各城市，不失时机增加新的区域布点，在多点辐射的基础上，优先选择有投资价值和成长性好的城市圈

进行区域深耕拓展。发行人在京外的苏州、厦门、杭州、福州等城市拥有房地产开发与经营项目，受国家房地产政策利好不断释放的影响，发行人项目所在的京外城市销售业绩良好，去化周期较短，考虑到房地产开发具有地域性强的特征，各地气候、地质条件、居民生活习惯、购房偏好、市场情况、地方开发政策和管理法规等都存在一定的差异，为了保证项目开发的顺利进行，发行人必须适应当地开发环境，否则将面临一定的经营风险。另外，我国房地产行业高速发展的阶段已经过去，未来房地产行业可能面临全局性调整，不排除发行人去库存化周期延长的可能，提醒投资者在投资过程中注意未来房地产市场调整及发行人去库存化周期延长的风险。

6、原材料价格波动的风险

房地产的主要原材料建材的价格波动，将直接影响房地产开发成本。近年来，建材价格波动较大，若未来建材价格出现持续上涨，将直接导致房地产建安成本上升，如果房地产价格不能同步上涨或房地产销售数量不能有效扩大，势必会挤压发行人的利润空间，导致公司达不到预期盈利水平。

7、工程质量风险

房地产项目开发涉及了勘探、设计、施工、材料、监理、销售和物业管理等诸多方面，尽管发行人一直以来均致力于加强对项目的监管控制及相关人员的责任意识和专业培训，制定了各项制度及操作规范，建立了完善的质量管理体系和控制标准，并以招标方式确定设计、施工和监理等专业单位负责项目开发建设的各个环节，但其中任何一方面的纰漏都可能导致工程质量问题，损害公司品牌声誉和市场形象，并使公司遭受不同程度的经济损失，甚至导致法律诉讼。

8、市场较为集中的风险

对于业务区域分布，发行人制定了以北京为中心，立足现已进入的苏州、杭州、福州、厦门等京外各城市，不失时机增加其他区域布点的业务分布策略。虽然目前发行人已经在全国十余个城市开展业务经营，但北京地区的业务比重仍然较大。最近三年及一期，发行人在北京地区的主营业务收入占比分别为 43.82%、37.14%、40.86%和 33.08%，单个区域业务较为集中。由于目前发行人业务在北京地区占比较大，一旦北京的房地产市场需求或市场价格出现较大波动，将直接对发行人的经营业绩产生较大

的影响。

9、部分房地产项目去化较低的风险

截至 2021 年末，发行人开发产品中去化率低于 10%的项目包括绵阳市游仙区的绵阳仙海龙湾项目和成都市双流区的首开·天府琅樾项目，去化率分别为 8.26%和 3.68%。发行人部分房地产开发项目容易受国家调控和市场变化的影响，存在去化进度较慢的 风险。

10、一级土地整理和棚改项目资本支出大、回款周期长的风险

截至 2021 年末，发行人土地一级开发及棚户区改造项目在实施项目 7 个，总用地

面积 974.45 万平方米；总投资额 463.13 亿元；后续项目 5 个，总占地面积 614.67 万平

方米。截至 2022 年 6 月 30 日，发行人棚户区改造及土地一级开发业务项目均处于实施或尚未实施中，无已竣工项目，项目周期较长，投入资金规模较大，存在一级土地整理和棚改项目资本支出大、回款周期长的风险。

（三）管理风险

1、发行人业务迅速扩大的风险

近年来，发行人经营规模快速扩大。预计未来几年，发行人仍将继续保持较好发展的趋势。发行人经营规模的扩大和业务范围的拓宽对企业的管理能力、治理结构、决策制度、风险识别控制能力、融资能力等提出了更高的要求。

截至目前，发行人已有多家直接和间接控股子公司，同时公司也将通过股权收购方式积极获取更多的项目资源。在公司下属控股子公司数量持续增加的情况下，倘若公司未能建立规范有效的控制机制，对控股子公司没有足够的控制能力，将会对公司业务开展、公司品牌产生一定影响。

2、大股东控制的风险

截至 2022 年 9 月 30 日，首开集团直接持有发行人 47.12%的股份，并通过其全资子公司天鸿集团间接持有发行人 5.53%的股份，是发行人的控股股东。大股东可能与其他股东存在利益上的冲突，因而发行人存在大股东控制的风险。如果首开集团利用其控股地位，并通过对公司董事会的影响干预公司的正常经营管理，有可能损害公司

和投资者的利益。

3、同业竞争的风险

2007 年首开集团房地产业务整体上市后，首开集团绝大部分主营业务资产已经注入发行人，但有少量资产由于项目处于收尾阶段、从事政府代建项目、注入发行人存在法律或其他障碍以及列入处置计划等原因未能注入。2007 年 8 月，首开集团出具了

《避免同业竞争的承诺函》并与发行人签订了《资产托管协议》。2014 年 6 月首开集团对原《避免同业竞争承诺函》的内容进行了变更。公司不存在影响中小股东利益的同业竞争情形。但是，如若上述避免同业竞争的措施不能有效执行，则可能产生潜在同业竞争的风险。

4、董事、监事缺位的风险

发行人《公司章程》规定的董事会人数为 11 名，由于发行人原董事王立川因个人

原因辞去公司董事职务，截至本募集说明书签署之日，发行人董事会现由 10 名董事组成。发行人目前董事人数未低于《公司法》规定的最低董事会人数；且该董事的变更系正常个人原因所致，不存在董事会因人数不足而导致无法形成决议的情形，上述情形不会影响发行人的正常运行，但公司治理结构可能存在一定的瑕疵。

发行人《公司章程》规定的监事会人数为 5 名，由于发行人原监事王奥因工作调

动原因辞去公司监事职务，截至本募集说明书签署之日，发行人监事会现由 4 名监事组成。发行人目前监事人数未低于《公司法》规定的最低监事会人数，且该监事的变更系正常工作调动原因所致，不存在监事会因人数不足而导致无法形成决议的情形，上述情形不会影响发行人的正常运行，但公司治理结构可能存在一定的瑕疵。

（四）政策风险

房地产市场受国家宏观政策的影响较大，房地产价格随着宏观政策及金融政策的调整而发生波动，价格的波动进而影响房地产项目的销售，从而可能影响公司的经营业绩。近年来，我国房地产业发展势头强劲，房价、地价上涨过快，投机性购房活跃等问题日益成为社会公众和舆论关注的焦点，国家相继出台一系列的措施促进房地产市场平稳健康发展。如果公司无法在宏观调控的大背景下准确把握经济形势、政策导向，可能对公司未来发展造成不利影响。

1、房地产行业的宏观调控政策风险

2008 年至今房地产行业的主要宏观调控政策如下表所示：

发文时间	政策名称/来源	主要内容
2008 年 12 月	《关于促进房地产市场健康发展的若干意见》（国办发[2008]131 号）	加大保障性住房建设力度，争取用 3 年时间基本解决城市低收入住房困难家庭住房及棚户区改造问题，积极推进农村危房改造；进一步鼓励普通商品住房消费；引导房地产开发企业积极应对市场变化，促进商品住房销售。
2010 年 1 月	《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》（国办发[2010]4 号）	加强和改善对房地产市场调控，稳定市场预期，促进房地产市场平稳健康发展，具体措施包括：增加保障性住房和普通商品住房有效供给；合理引导住房消费、抑制投资性购房需求；加强风险防范和市场监督；加快推进保障性安居工程建设；落实地方各级人民政府责任。按照支持居民合理住房消费、抑制投资性购房、增加有效供给、完善相关政策的原则，加大工作力度，促进房地产市场健康发展。
2010 年 4 月	《关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》 （国发[2010]10 号）	坚决抑制不合理住房需求，增加住房有效供给，加快保障性安居工程建设，加强市场监管。对购买首套自住房且套型建筑面积在 90 平方米以上的家庭，贷款首付款比例不得低于 30%；对贷款购买第二套住房的家庭，贷款首付款比例不得低于 50%，贷款利率不得低于基准利率的 1.1倍；对贷款购买第三套及以上住房的，贷款首付款比例和贷款利率应大幅度提高，具体由商业银行根据风险管理原则自主确定。
2011 年 1 月	《关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》（ 国办发[2011]1号）	加大保障性安居工程建设力度，2011 年全国建设保障性住房和棚户区改造住房 1000 万套；调整完善相关税收政策、加强税收征管；强化差别化住房信贷政策，贷款购买第二套住房的家庭，首付款比例上升到不低于 60%；严格住房用地供应管理；从严制定和执行住房限购措施。
2013 年 2 月	《关于继续做好房地产市场调控工作的通知》（国办发[2013]17 号）	继续抑制投机投资性购房，增加普通商品住房及用地供应，加快保障性安居工程规划建设，加强市场监管和预期管理。全面落实 2013 年城镇 保障性安居工程基本建成 470 万套、新开工 630 万套的任务。提高商品房预售门槛，对预售方案报价过高且不接受城市住房城乡建设部门指导，或没有实行预售资金监管的商品房项目，可暂不核发预售许可证书。
2014 年 11 月	《不动产登记暂行条例》	国家实行不动产统一登记制度；按规定设立统一的不动产登记簿并建立统一的不动产登记信息管理基础平台。《不动产登记暂行条例》已于 2015 年 9 月施行。
2015 年 1 月	《关于加快培育和发展住房租赁市场的指导意见》	明确提出多管齐下发展住房租赁市场，鼓励 REITs 试点，多来源增加住房租赁市场资金供给。
2016 年 6 月	《国务院办公厅关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》	到 2020 年，基本形成供应主体多元、经营服务规范、租赁关系稳定的住房租赁市场体系，基本形成保基本、促公平、可持续的公共租赁住房保障体系，基本形成市场规则明晰、政府监管有力、权益保障充分的住房租赁法规制度体系，推动实现城镇居民住有所居的目标。
2017 年 4 月	《关于加强近期住房及用地供应管理和调控有关工作的通知》	各地要根据商品住房库存消化周期，适时调整住宅用地供应规模、结构和时序，对消化周期在 36 个月以上的，应停止供地；36~18 个月的，要减少供地；12~6 个月的，要增加供地；6 个月以下的，不仅要显著增加供地，还要加快供地节奏。
2017 年 5 月	《住房租赁和销售管理条例（征求意见稿）》	从住房租赁、住房销售、房地产经纪服务、监督管理和法律责任等方面保障住房租赁市场，是深化住房制度改革的重要内容，有利于加快推进房地产长效机制建设。
2017 年 7 月	中共中央政治局会议精神	实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，“稳定房地产市场，坚持政策连续性稳定性，加快建立长效机制”。长效机制要遵循供给侧结构性改革思路，以扩大供应、疏解需求为核心实现房地产市场供需xx。
2017 年 10 月	习近平代表第十八届中央委员会在中国共产党第十	明确提出，“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，让全体人民住有所居”。

发文时间	政策名称/来源	主要内容
	九次全国代表大会上向大会讲话
2017 年 12 月	中央经济工作会议精神	加快建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度”，发展住房租赁市场特别是长期租赁，保护租赁利益相关方合法权益，完善促进房地产市场平稳健康发展的长效机制，保持房地产市场调控政策连续性和稳定性，分清中央和地方事权，实行差别化调控。
2018 年 3 月	政府工作报告	“更好解决群众住房的问题”和“稳妥推进房地产税立法”两大方面，政府政策基调延续此前提出的“因城施策”、“长效机制”等宗旨，在棚改、区域协调发展、差别化调控和房地产税等具体领域释放政策信号。
2018 年 12 月	中央经济工作会议精神	构建房地产市场健康发展长效机制，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策、分类指导，夯实城市政府主体责任，完善住房市场体系和住房保障体系。
2020 年 5 月	政府工作报告	深入推进新型城镇化，发挥中心城市和城市群综合带动作用，坚持房子是用来住的，不是用来炒的定位，因城施策，促进房地产市场平稳健康发展，完善便民设施，让城市更宜业宜居。
2021 年 3 月	政府工作报告	强调保障好群众住房需求。坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，稳地价、稳房价、稳预期。解决好大城市住房突出问题，通过增加土地供应、安排专项资金、集中建设等办法，切实增加保障性租赁住房和共有产权住房供给。规范发展长租房市场，降低租赁住房税费负担，尽最大努力帮助新市民、青年人等缓解住房困难。
2021 年 7 月	《关于加快发展保障性租赁住房的意见》，	要求明确对象标准、引导多方参与、坚持供需匹配、严格监督管理、落实地方责任。发展保障性租赁住房，促进解决新市民、青年人等群体住房困难问题。
2021 年 9 月	房地产金融工作座谈会	主要提出两点：①金融部门要围绕“稳地价、稳房价、稳预期”目标，准确把握和执行好房地产金融审慎管理制度；②金融机构要配合相关部门和地方政府共同维护房地产市场的平稳健康发展，维护住房消费者合法权益。
2021 年 12 月	中央经济工作会议	要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，加强预期引导，探索新的发展模式，坚持租购并举，加快发展长租房市场，推进保障性住房建设，支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。
2022 年 3 月	全国两会	继续保障好群众住房需求。坚持房住不炒定位，探索新发展模式，坚持租购并举，加快发展长租房市场，推进保障性住房建设。支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，稳地价、稳房价、稳预期，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。
2022 年 3 月	国务院金融委等	关于房地产企业，要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案，提出向新发展模式转型的配套措施。随后央行表态要坚持稳中求进，防范化解房地产市场风险；银保监会鼓励机构稳妥有序开展并购贷款、重点支持优质房企兼并收购困难房企优质项目，促进房地产行业良性循环和健康发展；证监会继续支持实体经济合理融资，积极配合相关部门有力有效化解房地产企业风险

此外，从 2016 年起国家开始因城施策的调控措施，热点城市调控政策不断收紧，限购限贷限售及各项监管措施频频加码。上述房地产调控政策及未来可能出台的其他政策可能使房地产市场发生一定程度的短期波动，在一定程度上也将对公司业绩产生影响。

2、土地调控政策变化的风险

近年来，国家加强了对土地市场的宏观调控，主要体现在土地供给数量、土地供给方式及土地供给成本等方面。具体政策如下表所示：

发文时间	政策名称/来源	主要内容
2007 年 9 月	《招标拍卖挂牌出让国有建设用地使用权规定》	明确将工业用地纳入招标拍卖挂牌出让范围；规定未按国有建设用地使用权出让合同约定缴清全部土地出让款的，不得发放国有建设用地使用权证书。
2007 年 9 月	《关于加大闲置土地处置力度的通知》	规定土地闲置费原则上按出让或划拨土地价款的 20%征收；依法可以无偿收回的，坚决无偿收回；对于违法审批而造成土地闲置的，要在 2007 年年底前完成清退，能够恢复耕种的要恢复耕种，不能恢复耕种的纳入政府土地储备，优先安排开发利用。
2008 年 1 月	《国务院关于促进节约集约用地的通知》	优先开发利用空闲、废弃、闲置和低效利用的土地，努力提高建设用地利用效率；严格执行闲置土地处置政策，即土地闲置满两年、依法应当无偿收回的，坚决无偿收回，重新安排使用；土地闲置满一年不满两年的，按出让或划拨土地价款的 20%征收土地闲置费，对闲置土地特别是闲置房地产用地将征缴增值地价。
2009 年 8 月	《关于严格建设用地管理促进批而未用土地利用的通知》	要求各地全面清理批而未用土地，重点对土地利用规划和计划执行、土地审批及土地征收、土地供应、项目用地开发利用等情况进行动态监管，切实预防和防止未批即用、批而未征、征而未供、供而未用等现象的发生。
2010 年 3 月	《关于加强房地产用地供应和监管有关问题的通知》	确保保障性住房、棚户改造和自住性中小套型商品房建房用地，确保上述用地不低于住房建设用地供应总量的 70%。要严格控制大套型住房建设用地，严禁向别墅供地。
2011 年 5 月	《关于坚持和完善土地招标拍卖挂牌出让制度的意见》	明确规定限定房价或地价，以挂牌或拍卖方式出让政策性住房用地等。
2012 年 2 月	《关于做好 2012 年房地产用地管理和调控重点工作的通知》	政策鼓励多配建保障性安居房，合理增加普通商品住房用地，严控高档住宅用地，不得以任何形式安排别墅类用地；土地计划供地量原则上不低于过去 5 年年均实际供地量；保障性住房和中小型普通商品房用地总量不低于总量 70%；保障房用地实行独立申报和审批；开展利用农村集体建设用地进行租赁住房建设的试点；继续坚持实施招拍挂制度；房价高的城市，促进适度多采用限房价、竞地价等供地政策。
2012 年 6 月	《闲置土地处置办法》	出让合同和划拨决定书应约定开工、竣工时间和违约责任。此外，因开发商原因造成土地闲置超过 2 年的政府有权无偿收回。未动工开发满一年的闲置土地按照土地出让或者划拨价款的 20%征缴土地闲置费。
2014 年 5 月	《节约集约利用土地规定》	强调国家通过土地利用总体规划，对建设用地实行总量控制，确定建设用地的规模、布局、结构和时序安排；有效控制特大城市新增建设用地规模，国土资源主管部门应当在土地利用总体规划中划定城市开发边界和禁止建设的边界，实行建设用地空间管制；进一步强调除军事、保障性住房和涉及国家安全和公共秩序的特殊用地可以以划拨方式供应外，国家机关办公和交通、能源、水利等基础设施（产业）、城市基础设施及各类社会事业用地中的经营性用地，实行有偿使用。
2015 年 9 月	《国土资源部、住房城乡建设部关于优化 2015 年住房及用地供应结构促进房地产市场平稳健康发展的	要求合理安排住房及其用地供应规模；优化住房及用地供应结构；统筹保障性安居工程建设；加大市场秩序和供应实施监督力度。

发文时间	政策名称/来源	主要内容
	通知》
2016 年 11 月	《深入推进城镇低效用地再开发的指导意见》	提出了城镇低效用地再开发的指导思想、基本原则和总体目标，并制定了相应激励措施，完善了保障措施，进一步细化各项政策规定。指出城镇低效用地再开发，不仅有利于推进节约集约用地、缓解土地供需矛盾，而且优化用地结构布局、推动产业转型升级、促进城镇更新改造。
2017 年 4 月	《关于加强近期住房及用地供应管理和调控有关工作的通知》	强调要强化住宅用地供应“五类”调控目标管理，保证住宅用地供应平稳有序。
2017 年 5 月	《2017 年全国土地利用计划》	规定对房地产库存压力过大的城镇要减少乃至停止下达住房建设新增建设用地指标。
2018 年 5 月	《关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》	热点城市住房用地比例不低于建设用地的 25%，力争 3-5 年时间，租赁住房和共用产权住房用地供应在新增住房用地供应中的比例达到 50%以上
2019 年 4 月	《2019 年新型城镇化建设重点任务》	全面落实城镇建设用地增加规模与吸纳农业转移人口落户数量挂钩政策，在安排各地区城镇新增建设用地规模时，进一步增加上年度农业转移人口落户数量的权重，探索落户城镇的农村贫困人口在原籍宅基地复垦腾退的建设用地指标由输入地使用

近年来，我国土地出让制度基本实行“招、拍、挂”，土地价格的决定权交还给市场，使原本隐藏的土地价格获得释放，加之我国地少人多、18 亿亩耕地底线不能动摇、城市拆迁难度逐步加大等因素，在商品房市场需求的支撑下，全国土地交易平均价格呈现较大幅度的攀升，土地成本占项目开发总成本的比例亦呈逐年上升趋势。如果未来国家继续执行严格的土地政策、从严控制土地的供应，将对未来的市场供求产生重大影响，导致土地溢价的上升，将直接影响房地产开发企业的销售毛利率水平，从而影响其盈利能力。

3、金融财税政策变化的风险

房地产行业属于资金密集型行业，资金是影响房地产企业发展的关键因素之一。近年来，国家采取的房地产金融财税主要政策如下表所示：

发文时间	政策名称/来源	主要内容
2006 年 5 月	《关于调整住房供应结构稳定住房价格的意见》	对项目资本金比例达不到 35%等贷款条件的房地产企业，商业银行不得发放贷款，对闲置土地和空置商品房较多的开发企业，商业银行要按照审慎经营原则，从严控制展期贷款或任何形式的滚动授信，不得接受空置 3 年以上的商品房作为贷款抵押物。
2007 年 9 月	《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》	对已利用贷款购买住房、又申请购买第二套（含）以上住房的，贷款首付款比例不得低于 40%。
2008 年 7 月	《关于金融促进节约集约用地的通知》	禁止向房地产开发企业发放专门用于缴交土地出让价款的贷款；土地储备贷款采取抵押方式的，应具有合法的土地使用证，贷款抵押率最高不得超过抵押物评估价值的 70%，贷款期限原则上不超过 2 年；对国土资源部门认定的房地产项目超过土地出让合同约定的动工开发日

发文时间	政策名称/来源	主要内容
		期满一年、完成该宗土地开发面积不足三分之一或投资不足四分之一的企业，应审慎发放贷款，并从严控制展期贷款或滚动授信；对国土资源部门认定的建设用地闲置 2 年以上的房地产项目，禁止发放房地产开发贷款或以此类项目建设用地作为抵押物的各类贷款（包括资产保全业务）。要求优先支持节约集约用地项目建设，优先支持节地房地产开发项目。
2008 年 10 月	《扩大商业性个人住房贷款利率下浮幅度支持居民首次购买普通住房》	将商业性个人住房贷款利率下限扩大为基准利率的 0.7 倍，最低首付比例调整为 20%，同时将住房公积金贷款各档利率下调 0.27 个百分点。
2009 年 11 月	《关于进一步加强土地出让收支管理的通知》	对土地出让的收支管理进行了规范，明确开发商首付比例不得低于全部土地出让款的 50%，分期缴纳全部价款的期限原则上不超过 1 年，特殊项目可约定在 2 年内全部缴清。
2010 年 1 月	《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》	金融机构在继续支持居民首次贷款购买普通自住房的同时，要严格二套住房购房贷款管理，合理引导住房消费，抑制投资投机性购房需求。对已利用贷款购买住房、又申请购买第二套（含）以上住房的家庭（包括借款人、配偶及未成年子女），贷款首付款比例不得低于 40%，贷款利率严格按照风险定价。
2010 年 4 月	《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》	实行差别化房贷政策、提高首套和二套房首付比例、提高二套房贷利率、限制三套房贷款发放、部分城市一定时期内限购等。
2011 年 1 月	《国务院办公厅关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》（ 国办发 [2011]1 号）	强化差别化的住房信贷政策，对贷款购买第二套住房的家庭，首付款比例不低于 60%，贷款利率不低于基准利率的 1.1 倍。人民银行各分支机构可根据当地人民政府新建住房价格控制目标和政策要求，在国家统一信贷政策的基础上，提高第二套住房贷款的首付款比例和利率。银行业监管部门要加强对商业银行执行差别化住房信贷政策情况的监督检查，对违规行为要严肃处理。
2013 年 5 月	《关于 2013 年深化经济体制改革重点工作意见的通知》	明确提出，“扩大个人住房房产税改革试点范围”为今年的经济体制改革重点内容之一。
2014 年 9 月	《中国人民银行、中国银行业监督管理委员会关于进一步做好住房金融服务工作的通知》	对于购买首套房的家庭，贷款最低首付款比例为 30%，贷款利率下限为贷款基准利率的 0.7 倍；对拥有 1 套住房并已结清相应购房贷款的 家庭，银行业金融机构执行首套房贷款政策；对拥有 2 套及以上住房的家庭，银行业金融机构应审慎把握并具体确定首付款比例和贷款利率；鼓励银行业金融机构通过发行 MBS、发行期限较长的专项金融债券，定向投放房贷；支持符合条件的房地产企业在银行间债券市场发行债务融资工具。
2015 年 3 月	《中国人民银行、住房城乡建设部、中国银行业监督管理委员会关于个人住房贷款政策有关问题的通知》	对拥有一套住房且相应购房贷款未结清的居民家庭购二套房，最低首付款比例调整为不低于 40%。使用住房公积金贷款购买首套普通自住房，最低首付 20%；拥有一套住房并已结清贷款的家庭，再次申请住房公积金购房，最低首付 30%。
2015 年 3 月	《关于调整个人住房转让营业税政策的通知》	个人将购买不足 2 年的住房对外销售的，全额征收营业税；个人将购 买 2 年以上（含 2 年）的非普通住房对外销售的，按照其销售收入减 去购买房屋的价款后的差额征收营业税；个人将购买 2 年以上（含 2 年）的普通住房对外销售的，免征营业税。
2015 年 8 月	《关于调整住房公积金个人住房贷款购房最低首付款比例的通知》	对拥有 1 套住房并已结清相应购房贷款的居民家庭，为改善居住条件再次申请住房公积金委托贷款购买住房的，最低首付款比例由 30％降低至 20％。北京、上海、广州、深圳可在国家统一政策基础上，结合本地实际，自主决定申请住房公积金委托贷款购买第二套住房的最低首付款比例。
2015 年 10 月	《关于进一步做好住房金融服务工作的通知》	明确表示对拥有 1 套住房并已结清相应贷款的家庭，再次申请贷款购房仍按首套房执行。通知强调，家庭首套房的最低首付比例为 30%，利率下限为基准利率的 0.7 倍。

发文时间	政策名称/来源	主要内容
2016 年 2 月	《关于调整个人住房贷款政策有关问题的通知》	在不实施“限购”措施的城市，首套房商贷最低首付比例可向下浮动 5 个百分点至 20%，二套房商贷首付比例降至 30%。
2016 年 2 月	《关于调整房地产交易环节契税、营业税优惠政策的通知》	实施“2016 房地产交易契税、营 业税优惠政策”，1、首套房 144 平方米以上房屋契税由 3%降至 1.5%； 2、二套房契税由 3%降至 1% （90 平米以下），由 3%降至 2%（90 平米以上）；3、2 年以上房屋交易全部免征营业税，不再征收 2 年以上非普通住宅的营业税。
2016 年 3 月	《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》	对于房地产营改增方面，税率、计税方式、过渡时期办法、二手房交易纳税均做了说明，保障营改增工作顺利推进。
2016 年 11 月	《关于企业债券审核落实房地产调控政策的意见》	严格限制房地产开发企业发行企业债券融资用于商业性房地产项目。
2017 年 2 月	《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第 4 号》	对私募资产管理计划投资热点城市普通住宅地产项目、向房地产开发企业提供融资用于支付土地出让价款或补充流动资金等 5 种行为进行规范。
2017 年 3 月	《公司债券存续期信用风险管理指引（试行）》	对不同风险分类的债券做出差异化的风险管理安排，并建立了债券信用风险管理报告制度，突出存续期公司债券以风险为导向的风险分类处理机制，强化了信用风险化解和处置机制。
2017 年 4 月	《深圳证券交易所债券招标发行业务指引》	提高在其招标发行公司债券的标准，要求发行人主体评级不低于 AA 级；当期债券发行总规模不少于人民币 10 亿元
2017 年 4 月	《关于银行业风险防控工作的指导意见》	明确了银行风险防控的 10 大重点领域，明确包含房地产领域风险、地方政府债务违约风险。
2017 年 6 月	《债券市场投资者适当性管理办法》	调整“合格投资者”的标准，调整个人投资者金融资产指标要求及投资标的范围、建立投资者适当性动态调整机制，加强对普通投资者的保护等内容。
2017 年 7 月	《信用保证保险业务监管暂行办法》	禁止保险公司为非公开发行债券、AA+级以下债券公开发行、保险公司关联方的融资等提供信用保证保险服务。
2017 年 10 月	《关于试行房地产、产能过剩行业公司债券分类监管的函》	房地产业采取“基础范围+综合指标评价”的分类监管标准,“基础范围”要求发行人为资质良好、主体评级 AA 及以上、并能够严格执行国家房地产行业政策和市场调控政策的房企,并在此基础上按“综合指标评价”分为正常类、关注类和风险类,同时房企的公司债券募集资金不得用于购置土地。
2017 年 11 月	《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见征求意见稿》	2017 年监管趋势的纲领性文件，该文件要求打破刚性兑付，规范资金池业务，限制杠杆比例，消除多层嵌套和通道等。
2017 年 12 月	《关于规范银信类业务的通知》	按实质重于形式和穿透原则监管，银行不得利用信托通道规避监管要求或实现资产虚假出表。同时，规范信托公司行为，要求信托不得接受委托方银行直接或间接提供的担保，不得与委托方银行签订抽屉协议，不得为委托方银行规避监管要求或第三方机构违法违规提供通道服务，不得将资金违规投向房地产、地方平台、股市、产能过剩等限制或禁止领域。
2018 年 1 月	《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》	针对债券市场的“代持”行为及监管套利行为进行限制，有效降低银行投资杠杆，减少资本金的规避，减少了银行可投发资金。
2021 年 3 月	银保监会、住建部和央行	全面收紧经营贷监管，强化贷前、贷中、贷后、银行内部、中介机构等多领域管理，严防经营贷违规流入楼市。各地开展个人住房信贷管理自查，监督检查力度有所加大。
2021 年 7 月	央行	“三线四档”规则试点房企核心经营财务指标明显改善，银行业金融机构房地产贷款、个人住房贷款集中度稳步降低。下一步，将继续围绕稳定价、稳房价、稳预期目标，持续完善房地产金融管理长效机制。
2021 年 12 月	央行、银保监会	鼓励银行业金融机构做好重点房地产企业风险处置项目并购的金融支持和服务，重点支持优质的房地产企业兼并收购出险和困难的大型房

发文时间	政策名称/来源	主要内容
		地产企业的优质项目；鼓励银行业金融机构积极为并购企业发行债务融资工具提供服务
2022 年 1 月	住建部、央行和银保监会	地方要采取招标形式确定预售资金监管的银行，在预售资金监管额度方面由各地的市县级城乡建设部门根据项目工程造价、项目情况等多方面进行核定。当账户内资金达到监管额度后，超出额度的资金可以由开发商提取自由使用。但涉及到具体拨付的节点时由各地的市县级城乡建设部门确定

金融财税政策变化导致资金面趋紧，会增加房地产公司融资的难度以及消费者购房融资的难度，可能对公司的现金流和产品销售产生一定程度的不利影响。

二、与本期债券相关的投资风险‌

（一）利率风险

公司债券属于利率敏感性投资品种。受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率且期限可能跨越多个利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

（二）流动性风险

由于本期债券具体交易流通的审批事宜需要在本期债券发行结束后进行，发行人将在本期债券发行结束后及时向上交所办理上市交易流通事宜，但发行人无法保证本期债券上市交易的申请一定能够获得交易所的同意，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。如果交易所不同意本期债券上市交易的申请，或本期债券上市后在债券二级市场的交易不够活跃，投资者将可能面临流动性风险。

（三）偿付风险

发行人目前经营情况和财务状况良好。在本期债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及发行人本身的生产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到发行人的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致发行人难以如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。

（四）资信风险

发行人目前资信状况良好，能够按约定偿付贷款本息，不存在银行贷款延期偿付的状况。发行人与主要客户发生重要业务往来时，未曾发生严重违约行为。在未来的业务经营过程中，发行人亦将秉承诚实信用原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。如果本公司因客观原因而导致资信状况发生不利变化，则可能导致本期债券投资者面临本公司的资信风险。

（五）本期债券偿债安排所特有的风险

x期债券为无担保债券，尽管在本期债券发行时，发行人已根据现时情况安排了偿债保障措施以保障本期债券按时足额还本付息。但在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不能完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。

（六）评级变化的风险

x期债券无评级。经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA 级。资信评级机构的信用评级并不代表资信评级机构对本期债券的偿还做出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资做出了任何判断。虽然发行人目前资信状况良好，但在本期债券存续期内，发行人无法保证主体信用评级不会发生负面变化。若资信评级机构调低发行人的主体信用评级，则可能对债券持有人的利益造成不利影响。

第二节 发行条款‌

一、本期债券的基本发行条款‌

（一）发行人全称：北京首都开发股份有限公司。

（二）债券全称：北京首都开发股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公

司债券（第一期）（品种一）；北京首都开发股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）。

（三）注册文件：发行人于 2023 年 1 月 30 日获中国证券监督管理委员会出具的

《关于同意北京首都开发股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》

（证监许可[2023]194 号），注册规模为不超过 50 亿元。

（四）发行金额：本期债券发行规模为不超过人民币 39 亿元（含 39 亿元）。

（五）债券期限：本期债券分为两个品种，品种一为 5 年期（3+2 年），品种二为

3 年期（1+1+1 年）。两个品种间可以进行相互回拨，回拨比例不受限制。

本期债券设置投资者回售选择权，针对品种一，债券持有人有权在本期债券存续期的第 3 年末将其持有的全部或部分本期债券回售给发行人；针对品种二，债券持有

人有权在本期债券存续期的第 1 年末、第 2 年末将其持有的全部或部分本期债券回售给发行人。回售选择权的具体约定情况详见本节“二、本期债券的特殊发行条款”。

本期债券设置赎回选择权，针对品种一，发行人有权在本期债券存续期间的第 3

年末赎回本期债券全部未偿份额；针对品种二，发行人有权在本期债券存续期间的第 1

年末、第 2 年末赎回本期债券全部未偿份额。赎回选择权的具体约定情况详见本节 “二、本期债券的特殊发行条款”。

（六）票面金额及发行价格：本期债券面值为 100 元，按面值平价发行。

（七）债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，票面利率由发行人和主承销商根据市场情况确定。本期债券设置票面利率调整选择权，针对品种一，发行人有权在本期债券存续期的第 3 年末决定是否调整本期债券后续计息期间的票面利率；

针对品种二，发行人有权在本期债券存续期的第 1 年末、第 2 年末决定是否调整本期

债券后续计息期间的票面利率。票面利率调整选择权的具体约定情况详见本节“二、本期债券的特殊发行条款”。

（八）发行对象：本期债券面向专业投资者公开发行。

（九）发行方式：本期债券发行方式为簿记建档发行。

（十）品种间回拨选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行使品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发行规模增加相同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的 100%（含超额配售部分）。

（十一）承销方式：本期债券由主承销商以余额包销方式承销。

（十二）向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东优先配售。

（十三）发行首日：2023 年 2 月 20 日。

（十四）起息日：本期债券的起息日为 2023 年 2 月 21 日。

（十五）付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。

（十六）利息登记日：本期债券利息登记日为付息日的前 1 个交易日，在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得上一计息期间的债券利息。

（十七）付息日期：针对品种一，本期债券的付息日为 2024 年至 2028 年每年的 2

月 21 日；如发行人行使赎回选择权，则其赎回部分债券的付息日为 2024 年至 2026 年

每年的 2 月 21 日；如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2024 年

至 2026 年每年的 2 月 21 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间不另计息）。

针对品种二，本期债券的付息日为 2024 年至 2026 年每年的 2 月 21 日。如发行人

在第 1 年末行使赎回选择权，则其赎回部分债券的付息日为 2024 年 2 月 21 日；如发

行人在第 2 年末行使赎回选择权，则其赎回部分债券的付息日为 2024 年至 2025 年每

年的 2 月 21 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间

不另计息）。如投资者在第 1 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2024

年 2 月 21 日；如投资者在第 2 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为

2024 年至 2025 年每年的 2 月 21 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1

个工作日，顺延期间不另计息）。

（十八）兑付方式：本期债券的本息兑付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。

（十九）兑付金额：本期债券到期一次性偿还本金。本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截止兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。

（二十）兑付登记日：本期债券兑付登记日为兑付日的前 1 个交易日，在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得相应本金及利息。

（二十一）兑付日期：针对品种一，本期债券的兑付日为 2028 年 2 月 21 日；如

发行人行使赎回选择权，则其赎回部分债券的兑付日为 2026 年 2 月 21 日；如投资者

行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2026 年 2 月 21 日（如遇法定及政府

指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间不另计息）。

针对品种二，本期债券的兑付日为 2026 年 2 月 21 日。如发行人在第 1 年末行使

赎回选择权，则其赎回部分债券的兑付日为 2024 年 2 月 21 日，如发行人在第 2 年末

行使赎回选择权，则其赎回部分债券的兑付日为 2025 年 2 月 21 日（如遇法定及政府

指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间不另计息）。如投资者

在第 1 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2024 年 2 月 21 日，如投

资者在第 2 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2025 年 2 月 21 日

（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间不另计息）。

（二十二）偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。

（二十三）增信措施：本期债券不设定增信措施。

（二十四）信用评级机构及信用评级结果：经联合资信综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA 级，评级展望为稳定，本期债券无评级。

具体信用评级情况详见“第六节 发行人信用状况”。

（二十五）牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：招商证券股份有限公司。

（二十六）联席主承销商：华泰联合证券有限责任公司、中信证券股份有限公司。

（二十七）募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还即将到期（或回售）的公司债券本金。具体募集资金用途详见“第三节 募集资金运用”。

（二十八）通用质押式回购安排：本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行债券通用质押式回购。

二、本期债券的特殊发行条款‌

本期债券设置发行人赎回选择权、票面利率调整选择权和投资者回售选择权。

发行人赎回选择权：针对品种一，发行人有权决定在存续期的第 3 年末行使赎回

选择权。发行人将于本期债券第 3 个计息年度付息日前的第 20 至 30 个交易日之间，通过中国证监会指定的信息披露媒体发布关于是否行使赎回选择权的公告。若发行人决定行使赎回选择权，本期债券将被视为第 3 年全部到期，发行人将以票面面值加最

后一期利息向投资者赎回全部本期债券。所赎回的本金加第 3 个计息年度利息在兑付 日一起支付。发行人将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照 债券登记机构的相关规定办理。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继续在第 4、 5 年存续。

针对品种二，发行人有权决定在存续期的第 1 年末、第 2 年末行使赎回选择权。

发行人将于本期债券第 1 个、第 2 个计息年度付息日前的第 20 至 30 个交易日之间，通过中国证监会指定的信息披露媒体发布关于是否行使赎回选择权的公告。若发行人

决定行使赎回选择权，本期债券将被视为第 1 年或第 2 年全部到期，发行人将以票面

面值加最后一期利息向投资者赎回全部本期债券。所赎回的本金加第 1 个、第 2 个计息年度利息在兑付日一起支付。发行人将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定办理。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继续在第 2、3 年存续。

发行人调整票面利率选择权：针对品种一，发行人有权决定在存续期的第 3 年末

调整本期债券后 2 年的票面利率；发行人将于第 3 个计息年度付息日前的第 20 至 30个交易日之间，通过中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

针对品种二，发行人有权决定在存续期的第 1 年末/第 2 年末调整本期债券后 2 年/

后 1 年的票面利率；发行人将于第 1 个、第 2 个计息年度付息日前的第 20 至 30 个交易日之间，通过中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

投资者回售选择权：针对品种一，发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第 3 个计息年度付息日将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

针对品种二，发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第 1 个、第 2 个计息年度付息日将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

回售登记期：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，债券持有人可在公告的回售登记期内通过指定的方式进行回售申报。发行人将按照上交所和中国证券登记公司的相关规定办理回售相关工作，具体时间安排以届时公告内容为准。回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。

三、本期债券发行、登记结算及上市流通安排‌

（一）本期债券发行时间安排

1、发行公告日：2023 年 2 月 16 日。

2、发行首日：2023 年 2 月 20 日。

3、发行期限：2023 年 2 月 20 日至 2 月 21 日，共 2 个交易日。

（二）登记结算安排

x期公司债券以实名记账方式发行，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记存管。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本期公司债券的法定债权登记人，并按照规则要求开展相关登记结算安排。

（三）本期债券上市交易安排

1、上市交易流通场所：上海证券交易所。

2、发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于债券上市的申请。

3、本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行公司债券的交易、质押。

（四）本期债券簿记建档、缴款等安排详见本期债券“发行公告”。

第三节 募集资金运用‌

一、本期债券的募集资金规模‌

经发行人董事会审议通过、股东大会审议通过，并经中国证券监督管理委员会注册（证监许可[2023]194 号），本次债券拟发行总额不超过 50.00 亿元（含 50.00 亿元），

拟采取一次或分期发行方式。本期债券发行金额为不超过 39 亿元（含 39 亿元）。

二、本期债券募集资金使用计划‌

本次公司债券募集资金拟将不超过 50 亿元（含）用于偿还到期或回售的公司债券本金。因本次债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，发行人将综合考虑本次债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本息偿付要求、公司债务结构调整计划等因素，本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则，未来可能调整偿还到期或回售的公司债券的具体金额和明细。

综合考虑目前公司的实际资金需求，本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还即将到期（或回售）的公司债券本金，具体明细情况如下：

证券代码	证券简称	债券余额（亿元）	起息日	行权日	到期日
000000.XX	20 首股 01	27.00	2020-02-26	2023-02-26	2025-02-26
000000.XX	20 首股 02	12.00	2020-03-06	2023-03-06	2025-03-06
合计		39.00

对于公司债券回售时间早于本期债券发行时间的情形，发行人将自筹资金偿还回售债券本金，待本期债券发行完毕、募集资金到账后，以募集资金置换已使用自筹资金。对于回售时间晚于本期债券发行时间的债券，如回售规模未及预期导致本期债券募集资金兑付回售债券本金后尚有剩余时，剩余募集资金将用于偿还其他到期或回售公司债券。在公司债券到期日或回售日前，发行人可在不影响偿债计划的前提下，根据公司财务管理制度，将闲置的债券募集资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不超过 12 个月）。

发行人承诺本期公司债券募集资金将按照募集说明书约定用途使用，若本期债券募集资金拟用于回售公司债券，发行人保证本期债券偿还的回售部分不能转售。

三、募集资金的现金管理‌

在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。

四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施‌

经发行人董事会或者根据公司章程、管理制度授权的其他决策机构同意，本期公司债券募集资金使用计划调整的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施如下：

公司如需变更募集资金用途的，变更用途事项需经董事会授权人员审批通过。在实施募集资金变更方案之前，公司须根据法律法规与监管机构的要求完成募集资金用途变更的法定程序。

五、募集资金专项账户管理安排‌

发行人按照《管理办法》的相关要求，将设立本期公司债券募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。

六、本期募集资金运用对发行人财务状况的影响‌

本期债券发行对公司资产负债结构的具体影响请见“第五节 发行人主要财务情况”之“三、发行人财务状况分析”之“（十三）发行本期债券后发行人资产负债结构的变化”。

本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，在不考虑发行费用，不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，以截至 2022 年 9 月 30 日的财务数据为基础测算，公司的资产负债率水平在本期债券发行前后将保持一致，公司的流动比率、速动比率（合并财务报表口径下）小幅上升。公司部分长期债务设置投资者回售选择权，如投资者行权，公司需按约定偿还。本期债券的发行降低了公司长期债务提前偿还所面临的流动性风险，并延长公司债务期限，使公司获得相对稳定的长期资金。

综上所述，本期债券的发行将进一步优化公司的财务结构，降低资产负债的流动性风险，同时为公司业务发展提供稳定的中长期资金支持，符合公司和全体股东的利益，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步提高公司盈利能力和核心竞争力。

七、发行人关于本期债券募集资金的承诺‌

发行人承诺将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，不用于弥补亏损和非生产性支出，不直接或间接用于购置土地，不涉及新增地方政府隐形债务，不用于偿还地方政府隐形债务。

发行人承诺，如在存续期间变更募集资金用途，将按照约定及时披露有关信息。

八、前次发行公司债券募集资金使用情况‌

发行人前次发行公司债券的募集资金使用情况如下：

1、14 首开债

发行人于 2015 年 4 月 22 日取得中国证监会“证监许可﹝2015﹞699 号”批复核准，

并于 2015 年 6 月 3 日公开发行了 40 亿元公司债券（14 首开债），发行期限为 7 年期，

附第 5 年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权。

14 首开债在扣除相关发行费用后，主要用于调整公司债务结构以及补充公司的流动资金。其中调整债务结构包括偿还股东借款及湖南信托有限责任公司、新时代信托股份有限公司、建信信托有限责任公司、华能贵诚信托有限公司等借款。

补充流动资金为用于补充北京城市开发集团有限责任公司、北京首开保利仁泰置业有限公司、厦门首开翔泰置业有限公司、苏州首开嘉泰置业有限公司等公司的流动资金，具体补流明细如下：

单位：万元

序号	公司	公司性质	持股比例	募集资金使用金额
1	北京城市开发集团有限责任公司及其下属企业	二级子公司	100%	47,258.00
2	北京首开保利仁泰置业有限公司	二级子公司	51%	27,850.00

序号	公司	公司性质	持股比例	募集资金使用金额
3	厦门首开翔泰置业有限公司	二级子公司	100%	3,960.00
4	苏州首开嘉泰置业有限公司	二级子公司	100%	14,892.00
5	其他下属企业	-	-	14,900.00
合 计				108,860.00

截至本募集说明书签署日，14 首开债的募集资金已经使用完毕。

2、15 首股 01、16 首股 01

发行人于 2015 年 10 月 27 日面向合格投资者非公开发行了 30 亿元公司债券（15

首股 01），发行期限为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权。

15 首股 01 在扣除相关发行费用后，主要用于偿还银行贷款以及补充流动资金。其

中 5.9 亿元用于偿还兴业银行北京分行东单支行的贷款。

剩余募集资金用于补充北京首都开发股份有限公司志信分公司、北京首都开发股份有限公司同信分公司、北京首都开发股份有限公司房山分公司、北京城市开发集团有限责任公司、北京首开亿信置业股份有限公司、北京屹泰房地产开发有限公司、北京首开荣泰置业有限公司、苏州首开永泰置业有限公司等公司的流动资金，具体补流明细如下：

单位：万元

序号	公司	公司性质	持股比例	募集资金使用金额
1	北京首都开发股份有限公司志信分公司	分公司	-	29,441.00
2	北京首都开发股份有限公司同信分公司	分公司	-	27,000.00
3	北京首都开发股份有限公司房山分公司	分公司	-	22,000.00
4	北京城市开发集团有限责任公司	二级子公司	100%	7,543.00
5	北京首开亿信置业股份有限公司	三级子公司	注 1	38,790.00
6	北京屹泰房地产开发有限公司	二级子公司	注 2	8,000.00
7	北京首开荣泰置业有限公司	二级子公司	100%	6,856.00
8	苏州首开永泰置业有限公司	二级子公司	100%	66,936.30
9	其他下属企业	-	-	32,033.70

合 计

238,600.00

注 1：北京首开亿信置业股份有限公司为北京城市开发集团有限责任公司的子公司，持股比例为 96.88%。

注 2：发行人持有北京屹泰房地产开发有限公司 50%的股份，表决权比例为 60%。

截至本募集说明书签署日，15 首股 01 的募集资金已经使用完毕。

2016 年 1 月 11 日，发行人完成了 20 亿元的面向合格投资者的非公开发行公司债券（16 首股 01），发行期限为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权。

16 首股 01 在扣除相关发行费用后，全部用于补充流动资金。主要用于补充北京首都开发股份有限公司志信分公司、北京首都开发股份有限公司房山分公司、北京首都开发股份有限公司同信分公司、北京城市开发集团有限责任公司、北京首开亿信置业股份有限公司、苏州首开永泰置业有限公司、北京首开荣泰置业有限公司、福州首开榕泰置业有限公司、北京首开天成房地产开发有限公司等京内外多家下属公司的流动资金。具体补流明细如下：

单位：万元

序号	公司	公司性质	持股比例	募集资金使用金额
1	北京首都开发股份有限公司志信分公司	分公司	-	11,945.00
2	北京首都开发股份有限公司房山分公司	分公司	-	6,883.04
3	北京首都开发股份有限公司同信分公司	分公司	-	5,617.02
4	北京城市开发集团有限责任公司	二级子公司	100%	34,367.05
5	北京首开亿信置业股份有限公司	三级子公司	注 1	37,081.08
6	苏州首开永泰置业有限公司	二级子公司	100%	40,000.02
7	北京首开荣泰置业有限公司	二级子公司	100%	19,200.04
8	福州首开榕泰置业有限公司	三级子公司	注 2	16,738.22
9	北京首开天成房地产开发有限公司	二级子公司	100%	5,303.02
10	其他下属企业	-	-	21,265.51
合 计				198,400.00

注 1：北京首开亿信置业股份有限公司为北京城市开发集团有限责任公司的子公司，持股比例为 96.88%。

注 2：福州首开榕泰置业有限公司为北京城市开发集团有限责任公司的全资子公司，持股比例为 100%。

截至本募集说明书签署日，16 首股 01 的募集资金已经使用完毕。

3、16 首股 02、16 首股 03

2016 年 9 月 5 日，发行人完成了 30 亿元的面向合格投资者的非公开发行公司债券

（16 首股 02），发行期限为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权。

16 首股 02 在扣除相关发行费用后，用于偿还金融机构借款和补充流动资金。其中调整债务结构包括偿还股东借款及国民信托有限责任公司、新时代信托股份有限公司、建信信托有限责任公司、华能贵诚信托有限公司等借款。

补充流动资金为用于补充城开集团、福州首开中庚置业有限公司、廊坊首开志泰房地产开发有限公司等公司的流动资金，截至本募集说明书签署日，16 首股 02 的募集资金已经使用完毕。

2016 年 10 月 26 日，发行人完成了 10 亿元的面向合格投资者的非公开发行公司债券（16 首股 03），发行期限为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权。

16 首股 03 在扣除相关发行费用后，用于补充流动资金。

截至本募集说明书签署日，16 首股 03 的募集资金已经使用完毕。

4、18 首股 01

2018 年 8 月 29 日，发行人完成了 30 亿元的面向合格投资者的非公开发行公司债券（18 首股 01），发行期限为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。

18 首股 01 在扣除相关发行费用后，用于偿还 15 首股 01 回售资金 8.76 亿元以及其他金融机构借款。

截至本募集说明书签署日，18 首股 01 的募集资金已经使用完毕。

5、19 首股 01

2019 年 5 月 22 日，公司完成了 20 亿元的面向合格投资者的非公开发行公司债券

（19 首股 01），发行期限为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。

19 首股 01 在扣除相关发行费用后，用于偿还 16 首股 02 回售资金 20 亿元。截至本募集说明书签署日，19 首股 01 的募集资金已经使用完毕。

6、19 首股 02

发行人于 2019 年 8 月 7 日取得上交所《关于对北京首都开发股份有限公司非公开

发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函﹝2019﹞1332 号），并于 2019 年 8 月 28日面向合格投资者非公开发行了 16.8 亿元公司债券（19 首股 02），发行期限为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权。

19 首股 02 在扣除相关发行费用后，用于偿还 16 首股 02 回售资金 6.8 亿元和 16 首

股 03 回售资金 10 亿元。

截至本募集说明书签署日，19 首股 02 的募集资金已经使用完毕。

7、20 首股 01

发行人于 2019 年 8 月 7 日取得上交所《关于对北京首都开发股份有限公司非公开

发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函﹝2019﹞1332 号），并于 2020 年 2 月 26日面向合格投资者非公开发行了 27 亿元公司债券（20 首股 01），发行期限为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权。

20 首股 01 在扣除相关发行费用后，用于偿还 14 首开债回售资金 40 亿元。截至本募集说明书签署日，20 首股 01 的募集资金已经使用完毕。

8、20 首股 02

发行人于 2019 年 8 月 7 日取得上交所《关于对北京首都开发股份有限公司非公开

发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函﹝2019﹞1332 号），并于 2020 年 3 月 6 日

面向合格投资者非公开发行了 12 亿元公司债券（20 首股 02），发行期限为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权。

20 首股 02 在扣除相关发行费用后，用于偿还 14 首开债回售资金 40 亿元。截至本募集说明书签署日，20 首股 02 的募集资金已经使用完毕。

9、20 首股 03

发行人于 2020 年 9 月 3 日取得上交所《关于对北京首都开发股份有限公司非公开

发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函﹝2020﹞1924 号），并于 2020 年 9 月 29日面向合格投资者非公开发行了 19.05 亿元公司债券（20 首股 03），发行期限为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权。

20 首股 03 在扣除相关发行费用后，用于偿还 15 首股 01 到期金额 19.05 亿元。截至本募集说明书签署日，20 首股 03 的募集资金已经使用完毕。

10、21 首股 01

发行人于 2021 年 7 月 19 日取得证监会《关于同意北京首都开发股份有限公司向

专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可[2021]2423 号），并于 2021 年 8

月 18 日面向合格投资者公开发行了 34.20 亿元公司债券（21 首股 01），发行期限为 5

年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权。

21 首股 01 在扣除相关发行费用后，用于偿还 18 首股 01 回售金额 30 亿元、16 首

股 02 到期金额 3.2 亿元和 16 首股 03 到期金额 1 亿元。

截至本募集说明书签署日，21 首股 01 的募集资金已经使用完毕。

11、22 首股 01

发行人于 2022 年 3 月 17 日取得证监会《关于同意北京首都开发股份有限公司向

专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可[2022]560 号），并于 2022 年 4 月

19 日面向合格投资者公开发行了 23.20 亿元公司债券（22 首股 01），发行期限为 5 年

期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权。

22 首股 01 在扣除相关发行费用后，用于偿还公司到期的有息负债。截至本募集说明书签署日，22 首股 01 的募集资金已使用完毕。

12、22 首股 02

发行人于 2022 年 3 月 17 日取得证监会《关于同意北京首都开发股份有限公司向

专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可[2022]560 号），并于 2022 年 5 月

11 日面向专业投资者公开发行了 20.00 亿元公司债券（22 首股 02），发行期限为 5 年期，

附第 3 年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权。

22 首股 02 在扣除相关发行费用后，用于偿还 19 首股 01 回售金额 20 亿元。截至本募集说明书签署日，22 首股 02 的募集资金已使用完毕。

13、22 首股 03

发行人于 2022 年 3 月 17 日取得证监会《关于同意北京首都开发股份有限公司向

专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可[2022]560 号），并于 2022 年 6 月

13 日面向专业投资者公开发行了 16.80 亿元公司债券（22 首股 03），发行期限为 5 年

期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权。

22 首股 03 在扣除相关发行费用后，用于偿还公司到期的有息负债。截至本募集说明书签署日，22 首股 03 的募集资金已使用完毕。

14、22 首股 04

发行人于 2022 年 8 月 16 日取得证监会《关于同意北京首都开发股份有限公司向

专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可[2022]1814 号），并于 2022 年 9

月 2 日面向专业投资者公开发行了 22.00 亿元公司债券（22 首股 04），发行期限为 5 年

期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权。

22 首股 04 在扣除相关发行费用后，其中 16.80 亿元用于置换 19 首股 02 回售金额

16.80 亿元，剩余资金用于偿还有息债务。

截至本募集说明书签署日，22 首股 04 的募集资金已使用完毕。

15、22 首股 05

发行人于 2022 年 8 月 16 日取得证监会《关于同意北京首都开发股份有限公司向

专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可[2022]1814 号），并于 2022 年 10

月 31 日面向专业投资者公开发行了 8.00 亿元公司债券（22 首股 05），发行期限为 5 年

期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权。

22 首股 05 在扣除相关发行费用后，用于偿还有息负债。

截至本募集说明书签署日，22 首股 05 的募集资金已使用完毕。

综上所述，发行人前次发行公司债券的募集资金均按照募集说明书约定的用途使用。

第四节发行人基本情况

一、发行人基本情况

表：发行人基本情况

注册名称	北京首都开发股份有限公司
法定代表人	xx
注册资本	257,956.52万元人民币
实缴资本	257,956.52万元人民币
设立日期	1993年12月29日
统一社会信用代码	91110000101309074C
住所	xxxxxxxxxxxx000x一层103B
邮政编码	100031
所属行业	房地产业
联系电话	000-00000000
传真	010-66428061
办公地址	xxxxxxxxxxxx000xxxxxxxxxXx
经营范围	房地产开发、商品房销售；房屋租赁；建筑工程咨询；室内外装饰装璜；技术开发、技术服务；销售自行开发的产品；购销建筑材料、化工轻工材料、工艺美术品、家具、机械电器设备（汽车除外）、五金交电、纺织品、百货、计算机软硬件、日用杂品；经贸信息咨询；劳务服务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市 产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
网址	无
信息披露事务负责人/职务	xx/董事会秘书
联系电话	000-00000000

二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况‌

（一）发行人设立情况

发行人设立时的企业名称为“北京宝业房地产股份有限公司”，是根据原北京市经济体制改革委员会于 1993 年 9 月 10 日下发的《关于批准设立北京宝业房地产股份有

限公司的批复》（京体改字（93）第 128 号）批准，由北京市房地产开发经营总公司、

北京华澳、北京市房屋建筑设计院共同发起，以定向募集方式设立的股份有限公司。

（二）发行人历史沿革

发行人历史沿革事件主要如下：

发行人历史沿革信息
序号	发生时间	事件类型	基本情况
1	1993-9-10	设立	发行人设立时的企业名称为“北京宝业房地产股份有限公司”，是根据原北京市经济体制改革委员会于 1993 年 9 月 10 日下发的《关于批准设立北京宝业房地产股份有限公司的批复》（京体改字（93）第 128 号）批准，由北京市房地产开发经营总公司、北京华澳、北京市房屋建筑设计院共同发起，以定向募集方式设立的股份 有限公司。
2	2000-12-12	工商变更	根据北京市工商行政管理局于 2000 年 12 月 12 日颁发的注册号为 “1100001502073”号《企业法人营业执照》，北京宝业的企业名称由“北京宝业房地产股份有限公司”变更为“北京天鸿 宝业房地产股份有限公司”。
3	2001-3-12	上市	2001 年 1 月，根据中国证监会《关于核准北京天鸿宝业房地产股份有限公司公开发行股票的通知》（证监发行字﹝2001﹞10号）批准，天鸿宝业向社会公开发行 A 股 4,000 万股。经岳华会计师事务所有限责任 公司于 2001 年 2 月 3 日出具的《验资报 告》（岳总验字（2001）第 003 号）验 证，该次发行募集资金已全部到位。根据北京市工商行政管理局于 2001 年 2 月 18日颁发的注册号为“1100001502073”号 《企业法人营业执照》，天鸿宝业注册资本为 10,825 万元。经上交所“上证上 ﹝2001﹞28”号文批准，天鸿宝业股票于 2001 年 3 月 12 日在上交所上市交易。
4	2002	其他	天鸿宝业以总股本 10,825 万股为基数，向 全体股东所持有的每 10 股股份派送 6 股股 份并派发 2 元现金红利（含税），每股面 值 1 元，共分配 6,495 万股。该次利润分 配后，天鸿宝业注册资本变更为 17,320 万元。
5	2006	增资	天鸿宝业以总股本 17,320 万股为基数，以 资本公积金每 10 股转增 5 股的方式，共转 增股本 8,660 万股。该次转增后，天鸿宝 业注册资本变更为 25,980 万元。
6	2007	增资	经北京市国资委与中国证监会批准，天鸿

			宝业向首开集团定向增发 A 股 55,000 万 股。该次定向增发完成后，天鸿宝业公司注册资本变更为 80,980 万元；2008 年 4 月 11 日，天鸿宝业企业名称变更为“北京首 都开发股份有限公司”。
7	2009-6	增资	经中国证监会批准，发行人向 7 名特定投 资者非公开定向发行股票 339,950,000 股。 本次定向增发完成后，发行人注册资本变更为人民币 114,975 万元。
8	2011-4	增资	经 2010 年年度股东大会审议，通过了 2010 年度利润分配方案及资本公积转增股 本方案，以 2010 年末总股本 1,149,750,000 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股，共计 344,925,000 股。本次资本公积转增方案实施完成后，发行人注册 资本变更为 1,494,675,000 元。
9	2013-5	增资	经 2012 年年度股东大会审议，发行人以资 本公积金转增资本，以 1,494,675,000 股为 基数，每 10 股转增 5 股。本次资本公积转增完成后，本公司注册资本变更为人民币 2,242,012,500 元。
10	2016-6	增资	经中国证监会批准，公司向 5 名特定投资 者非公开定向发行股票 337,552,742 股。本次定向增发完成后，公司注册资本变更为人民币 2,579,565,242 元，于 2017 年 2 月 20 日完成工商变更。
11	2022-11	工商变更	发行人的公司住所由“xxxxxxxxxxxx 000 xxxxxxx”变更为 “xxxxxxxxxxxx 000 x一层 103B”，营业执照于 2022 年 12 月 30 日办理完成。

发行人于 2001 年 3 月 12 日在上海证券交易所上市，股票代码为 000000.XX。

（三）最近三年及一期重大资产重组情况

最近三年及一期，公司未发生符合下列标准之一的重大资产重组事项：

1、购买、出售的资产总额占公司交易前最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到 50%以上；

2、出售的资产在交易前最近一个会计年度所产生的营业收入占公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到 50%以上；

3、出售的资产净额占公司交易前最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到 50%以上，且超过 5,000 万元人民币。

最近三年及一期，发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购买、出售、置换情形。

三、发行人的股权结构‌

（一）股权结构

截至 2022 年 9 月 30 日，发行人股权结构图如下：

北京市人民政府国有资产监督管理委员会

100.00%

北京国有资本运营管理有限公司

100.00%

100.00%

北京首都开发控股（集团）有限公司

47.12%

北京首开天鸿集团有限公司

北京首都开发股份有限公司

5.53%

截至 2022 年 9 月 30 日，发行人股本总额为 2,579,565,242 元，股本结构如下表所示：

表：截至 2022 年 9 月 30 日发行人股本结构

单位：股

股份类型	持股数量	持股比例
一、有限售条件股份
1、国家持股	-	-
2、国有法人持股	-	-
3、其他内资持股	-	-
4、外资持股	-	-
二、无限售条件流通股	2,579,565,242	100.00%
1、人民币普通股	2,579,565,242	100.00%

股份类型	持股数量	持股比例
流通 A 股	2,579,565,242	100.00%
总 计	2,579,565,242	100.00%

截至 2022 年 9 月 30 日，发行人前十大股东持股情况如下表所示：

表：截至 2022 年 9 月 30 日发行人前十大股东持股情况

单位：股

序号	股东名称	持股数量	比例（%）	股东性质	持有有限售条件股份数量	质押或冻结股份数量
1	北京首都开发控股（集团）有限公司	1,215,584,048	47.12	国有法人	0	0
2	北京首开天鸿集团有限公司	142,714,290	5.53	国有法人	0	0
3	君康人寿保险股份有限公司－万能保险产品	84,697,445	3.28	其他	0	0
4	横琴人寿保险有限公司－分红委托 11	69,349,790	2.69	其他	0	0
5	苏州信托有限公司－xx财富·富诚K1602 单一资金信托	67,508,253	2.62	其他	0	0
6	百年人寿保险股份有限公司－分红保险产品	62,660,150	2.43	其他	0	0
7	陕西省国际信托股份有限公司－陕国投·汇祥 11 号定向投资集合资金信托计划	61,233,681	2.37	其他	0	0
8	招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数证券投资基金	55,365,146	2.15	其他	0	0
9	中央汇金资产管理有限责任公司	38,410,600	1.49	其他	0	0
10	君康人寿保险股份有限公司－自有资金	38,310,642	1.49	其他	0	0
合计		1,835,834,045	71.17	-	-	0

（二）控股股东及实际控制人基本情况

1、控股股东基本情况

截至 2022 年 9 月 30 日，首开集团直接持有发行人 47.12%的股份，并通过其全资子公司天鸿集团间接持有发行人 5.53%的股份，是发行人的控股股东。

（1）基本情况

公司名称：北京首都开发控股（集团）有限公司法定代表人：xxx

设立日期：2005 年 11 月 22 日

注册资本：222,890 万元

注册地址：北京市西城区三里河三区 52 号楼

经营范围：房地产开发；销售自行开发后的商品房。以下限分支机构经营：住宿、餐饮；企业管理、投资及投资管理；出租办公用房；出租商业用房；经济信息咨询；技术开发；技术服务；销售建筑材料、木材、金属材料、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）、工艺美术品、家具、机械电气设备（汽车除外）、五金交电、纺织品、百货、计算机及软硬件、日用品；劳务服务；货物进出口；技术进出口；代理进出口。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

首开集团系由城开集团、天鸿集团合并组建成立的国有独资公司，以商品房开发、工程代建业务、持有型物业和物业管理为主营业务的北京市市属国有大型企业集团。 2009 年 3 月 31 日，北京市国资委将首开集团划转至北京市国资委组建的全民所有制企业北京国有资本经营管理中心。

截至 2021 年 12 月 31 日，首开集团经审计的资产总额为 3,552.00 亿元，其中流动

资产 2,914.56 亿元；负债总额为 2,776.18 亿元；所有者权益合计 775.82 亿元，其中归

属于母公司的所有者权益合计 191.65 亿元。2021 年度，首开集团实现营业收入 771.76

亿元，营业利润 41.75 亿元，净利润 21.56 亿元，归属母公司的净利润 0.18 亿元。

（2）控股股东持有发行人股份的质押、冻结或其他争议情况

截至 2022 年 9 月 30 日，首开集团持有的发行人股份不存在被质押或被司法冻结的情形。

2、实际控制人基本情况

截至 2022 年 9 月 30 日，发行人的实际控制人为北京市国资委。

四、发行人的重要权益投资情况‌

（一）主要子公司情况

2021 年度合并财务报表范围包括本公司及 99 家二级子公司，具体情况如下：

表：截至 2021 年 12 月 31 日发行人子公司基本情况

子公司名称		简称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例（%）		取得方式
						直接	间接
1	北京首开天成房地产开发有限公司	首开天成	北京	北京	房地产开发	60.00	40.00	投资设立
2	北京城市开发集团有限责任公司	城开集团	北京	北京	房地产开发	100.00	--	同一控制下企业合并
3	北京天鸿集团烟台天鸿时代房地产 开发有限责任公司	烟台天鸿	烟台	烟台	房地产开发	100.00	--	同一控制下企业合并
4	北京首开立信置业股份有限公司	首开立信	北京	北京	房地产开发	76.39	8.00	同一控制下企业合并
5	三亚天鸿度假村有限公司	三亚度假村	三亚	三亚	酒店	95.89	--	同一控制下企业合并
6	北京宝辰饭店有限公司	宝辰饭店	北京	北京	酒店	100.00	--	同一控制下企业合并
7	北京燕华置业有限公司	燕华置业	北京	北京	房地产开发	75.00	--	同一控制下企业合并
8	北京首开商业地产有限公司	商业地产	北京	北京	商业地产	100.00	--	同一控制下企业合并
9	北京联宝房地产有限公司	联宝房地产	北京	北京	房地产开发	61.50	--	同一控制下企业合并
10	苏州首开永泰置业有限公司	苏州永泰	苏州	苏州	房地产开发	100.00	--	投资设立
11	扬州首开衡泰置业有限公司	扬州衡泰	扬州	扬州	房地产开发	100.00	--	投资设立
12	太原首开龙泰置业有限责任公司	太原龙泰	太原	太原	房地产开发	85.00	--	投资设立
13	沈阳首开盛泰置业有限责任公司	xx盛泰	xx	xx	房地产开发	100.00	--	投资设立
14	厦门首开翔泰置业有限公司	厦门翔泰	厦门	厦门	房地产开发	100.00	--	投资设立
15	贵阳首开龙泰房地产开发有限公司	贵阳龙泰	贵阳	贵阳	房地产开发	100.00	--	投资设立
16	绵阳首开兴泰置业有限公司	绵阳兴泰	绵阳	绵阳	房地产开发	100.00	--	投资设立
17	北京首开荣泰置业有限公司	北京荣泰	北京	北京	房地产开发	100.00	--	投资设立
18	首开中庚（福州）房地产开发有限 公司	首开中庚	福州	福州	房地产开发	51.00	--	投资设立
19	廊坊市首开志泰房地产开发有限公 司	廊坊志泰	廊坊	廊坊	房地产开发	100.00	--	投资设立
20	葫芦岛首开宏泰房地产开发有限公 司	葫芦岛宏泰	葫芦岛	葫芦岛	房地产开发	100.00	--	投资设立
21	福州中鼎投资有限公司	福州中鼎	福州	福州	房地产开发	40.00	--	投资设立
22	海门锦源国际俱乐部有限公司	海门锦源	海门	海门	房地产开发	100.00	--	同一控制下企业合并
23	苏州首开融泰置业有限公司	苏州融泰	苏州	苏州	房地产开发	75.00	--	投资设立
24	沈阳首开京泰置业有限公司	xx京泰	xx	xx	房地产开发	100.00	--	投资设立
25	苏州首开龙泰置业有限公司	苏州龙泰	苏州	苏州	房地产开发	70.00	--	投资设立
26	北京首开万科房地产开发有限公司	北京首开万科	北京	北京	房地产开发	50.00	--	投资设立
27	首开保利仁泰置业有限公司	首开保利仁泰	北京	北京	房地产开发	100.00	--	投资设立
28	大连中嘉房地产开发有限公司	大连中嘉	大连	大连	房地产开发	60.00	--	非同一控制下企业合并

子公司名称		简称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例（%）		取得方式
						直接	间接
29	大连中美居置业有限公司	大连中美居	大连	大连	房地产开发	95.00	--	非同一控制下企业合并
30	海南民生长流油气储运有限公司	海南长流	海口	海口	房地产开发	100.00	--	非同一控制下企业合并
31	浙江美都置业有限公司	浙江美都	杭州	杭州	房地产开发	51.00	--	非同一控制下企业合并
32	北京东银燕华置业有限公司	东银燕华	北京	北京	房地产开发	--	51.00	非同一控制下企业合并
33	北京锦泰房地产开发有限公司	锦泰房地产	北京	北京	房地产开发	50.00	--	投资设立
34	广州市湖品房地产有限公司	广州湖品	广州	广州	房地产开发	50.00	--	非同一控制下企业合并
35	广州市君梁房地产有限公司	广州君梁	广州	广州	房地产开发	50.00	--	非同一控制下企业合并
36	北京昭泰房地产开发有限公司	昭泰房地产	北京	北京	房地产开发	25.00	--	投资设立
37	北京首开盈信投资管理有限公司	盈信投资	北京	北京	投资管理	62.74	--	投资设立
38	北京万信房地产开发有限公司	万信房地产	北京	北京	房地产开发	34.00	--	投资设立
39	北京屹泰房地产开发有限公司	屹泰房地产	北京	北京	房地产开发	50.00	--	投资设立
40	福州首开福泰投资有限公司	福州福泰	福州	福州	房地产开发	100.00	--	投资设立
41	福州融城房地产开发有限公司	福州融城	福州	福州	房地产开发	51.00	--	非同一控制下企业合并
42	首开和信国际有限公司	和信国际	香港	香港	融资	100.00	--	投资设立
43	北京致泰房地产开发有限公司	北京致泰	北京	北京	房地产开发	50.00	--	投资设立
44	力博国际建材会展（北京）有限公 司	力博国际	北京	北京	房地产开发	51.00	--	非同一控制下企业合并
45	北京首开住总安泰置业有限公司	首开住总安泰	北京	北京	房地产开发	60.00	--	投资设立
46	苏州首开润泰置业有限公司	苏州润泰	苏州	苏州	房地产开发	75.00	--	投资设立
47	北京首开住总房地产开发有限公司	首开住总房地 产	北京	北京	房地产开发	50.00	--	投资设立
48	北京达泰置业有限公司	北京达泰	北京	北京	房地产开发	100.00	--	投资设立
49	成都首开恒泰置业有限公司	成都恒泰	成都	成都	房地产开发	100.00	--	投资设立
50	广州首开至泰置业有限公司	广州至泰	广州	广州	房地产开发	100.00	--	投资设立
51	南京达泰筑茂置业有限公司	南京达泰	南京	南京	房地产开发	40.00	--	投资设立
52	北京祐泰置业有限公司	北京祐泰	北京	北京	房地产开发	100.00	--	投资设立
53	北京维泰置业有限公司	北京维泰	北京	北京	房地产开发	100.00	--	投资设立
54	北京平泰置业有限公司	北京平泰	北京	北京	房地产开发	100.00	--	投资设立
55	上海首开连泰置业有限公司	上海连泰	上海	上海	房地产开发	100.00	--	投资设立
56	北京首开德远置业有限公司	德远置业	北京	北京	房地产开发	100.00	--	投资设立
57	广州市振梁房地产有限公司	广州振梁	广州	广州	房地产开发	50.00	--	投资设立
58	厦门首泰股权投资合伙企业	有限合伙	厦门	厦门	投资	55.00	--	投资设立
59	北京创世瑞新房地产开发有限公司	创世瑞新	北京	北京	房地产开发	34.00	--	投资设立
60	北京博睿宏业房地产开发有限公司	博睿宏业	北京	北京	房地产开发	34.00	--	投资设立
61	北京融xxx置业有限公司	融xxx	北京	北京	房地产开发	55.00	--	投资设立
62	首开隆泰（固安）美丽乡村建设有 限公司	首开美丽乡村	廊坊	廊坊	房地产开发	60.00	--	投资设立
63	北京首开新奥置业有限公司	新奥置业	北京	北京	房地产开发	50.00	--	投资设立
64	北京xxx泰房地产开发有限公司	xxx泰	北京	北京	房地产开发	55.00	--	投资设立

子公司名称		简称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例（%）		取得方式
						直接	间接
65	太原首润房地产开发有限公司	太原首润	太原	太原	房地产开发	50.00	--	投资设立
66	苏州茂泰置业有限公司	苏州茂泰	苏州	苏州	房地产开发	51.00	--	非同一控制下企业合并
67	无锡泰茂置业有限公司	无锡泰茂	无锡	无锡	房地产开发	51.00	--	非同一控制下企业合并
68	兴茂置业（杭州）有限公司	杭州兴茂	杭州	杭州	房地产开发	50.00	--	非同一控制下企业合并
69	北京发展大厦有限公司	发展大厦	北京	北京	出租经营	100.00	--	非同一控制下企业合并
70	北京首开中晟置业有限责任公司	首开中晟	北京	北京	房地产开发	100.00	--	同一控制下企业合并
71	北京xxx泰房地产开发有限公司	xxx泰	北京	北京	房地产开发	34.00	--	投资设立
72	成都首开晟泰置业有限公司	成都晟泰	成都	成都	房地产开发	50.00	--	投资设立
73	杭州首开网谷商业管理有限公司	首开网谷商业	杭州	杭州	出租经营	65.00	--	投资设立
74	温州首开中庚实业有限公司	温州首开中庚	温州	温州	房地产开发	51.00	--	投资设立
75	苏州首开佳泰置业有限公司	苏州首开佳泰	苏州	苏州	房地产开发	100.00	--	投资设立
76	保定首开润怡房地产开发有限公司	保定首开润怡	保定	保定	房地产开发	50.00	--	投资设立
77	北京融泰房地产开发有限公司	北京融泰	北京	北京	房地产开发	46.00	--	投资设立
78	北京盈富瑞泰房地产开发有限公司	盈富瑞泰	北京	北京	房地产开发	50.00	--	投资设立
79	福州绿榕投资发展有限公司	福州绿榕投资	福州	福州	房地产开发	35.00	--	非同一控制下企业合并
80	北京惠信端泰商业地产有限公司	惠信端泰	北京	北京	出租经营	60.00	--	非同一控制下企业合并
81	北京xxx泰房地产开发有限公司	xxx泰	北京	北京	房地产开发	25.00	--	投资设立
82	南京首开隆泰置业有限公司	南京隆泰	南京	南京	房地产开发	100.00	--	投资设立
83	北京毓秀置业有限公司	北京毓秀	北京	北京	房地产开发	35.00	--	投资设立
84	北京龙和信泰置业有限公司	龙和信泰	北京	北京	房地产开发	50.00	--	投资设立
85	苏州平泰置业有限公司	苏州平泰	苏州	苏州	房地产开发	70.00	--	投资设立
86	南京荣泰置业有限公司	南京荣泰	南京	南京	房地产开发	51.00	--	投资设立
87	广州穗江置业有限公司	广州穗江	广州	广州	房地产开发	50.00	--	非同一控制下企业合并
88	南京锦泰房地产开发有限公司	南京锦泰	南京	南京	房地产开发	34.00	--	投资设立
89	北京首开卓越盈泰置业有限公司	首开卓越盈泰	北京	北京	房地产开发	50.00		投资设立
90	成都首开宜泰置业有限公司	成都首开宜泰	成都	成都	房地产开发	100.00		投资设立
91	成都首开韶泰置业有限公司	成都首开韶泰	成都	成都	房地产开发	100.00		投资设立
92	南通首开泓泰置业有限公司	南通首开泓泰	南通	南通	房地产开发	100.00		投资设立
93	东莞市煜泰房地产有限公司	东莞煜泰	东莞	东莞	房地产开发	100.00		投资设立
94	温州首开曜成置业有限公司	温州首开曜成	温州	温州	房地产开发	100.00		投资设立
95	台州兆裕恒企业管理有限公司	台州兆裕恒	台州	台州	房地产开发	36.00		投资设立
96	北京首开锦程商业管理有限公司	首开锦程商业	北京	北京	企业管理	100.00		投资设立
97	北京怡璟置业有限公司	北京怡璟置业	北京	北京	房地产开发	50.00		投资设立
98	首开融信（天津）管理咨询合伙企 业（有限合伙）	首开融信	天津	天津	企业管理咨 询	100.00		投资设立
99	首开融达（天津）管理咨询合伙企 业（有限合伙）	首开融达	天津	天津	企业管理咨 询	100.00		投资设立

注：上述并表子公司中，部分子公司首开股份持股比例不足 50%，经会计师事务所核验，该部

分子公司内部由首开股份委派的董事人数占大多数，掌握投票决定权，所以并表。

1、在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明

（1）本公司对联宝房地产的持股比例为 61.50%，表决权比例为 80.00%，持股比例和表决权比例的差异原因系联宝房地产为外商投资企业，其最高权力机构为董事会，本公司董事会成员占比为 80.00%。

（2）根据本公司与中庚实业就福州中鼎的委托经营所签订的股权委托管理协议书，中庚实业就其持有的福州中鼎 20.00%股权所对应的除股权处置权、收益权以外的全部股权权利和义务委托本公司行使及承担。

（3）根据章程约定，本公司在杭州兴茂董事会决议的表决权为 51.00%，在昭泰房地产董事会决议的表决权为 57.14%，在锦泰房地产、广州湖品、广州君梁、屹泰房地产、北京致泰、北京首开万科、首开住总房地产、万信房地产、创世瑞新、博睿宏业、太原首润、北京融泰、北京盈富瑞泰、福州绿榕、广州穗江董事会决议的表决权为 60.00%，在广州振梁、新奥置业、温州首开中庚、保定首开润怡、成都晟泰、龙和信泰、北京怡璟置业董事会决议的表决权为 66.67%，在南京达泰董事会决议的表决权为 70.00%，在北京毓秀、xxxxx事会决议的表决权为 57.14%，能够通过董事会对该等公司实施控制。

（4）本公司与鸿昌房地产签订一致行动人协议书，鸿昌房地产同意就南京达泰股东会和董事会中涉及减损鸿昌房地产所享有的公司股东权益事项外的表决事项与本公司保持一致。

（5）南京市金裕企业管理咨询有限公司向本公司出具一致行动人承诺函，承诺同意就南京锦泰股东会中涉及减损南京市金裕企业管理咨询有限公司所享有的公司股东权益事项外的表决事项与本公司保持一致。

2、发行人主要子公司情况

（1）北京城市开发集团有限责任公司

城开集团成立于 1993 年 4 月，目前注册资本 300,000 万元，系由北京城市建设开

发集团总公司改制成立的国有独资企业。主要项目包括：璞瑅公馆、璞瑅墅、国风华府、德胜上郡、望宸府等。城开集团的经营范围：建设用地开发、转让；出租、销售商品房；房屋拆迁；物业管理、维修；销售木材、金属材料、建筑材料、机械电器设备、电梯、锅炉；装饰工程施工；建筑工程设计；新型建筑材料开发；房地产信息咨询；体育场馆设施及垂钓场所经营与管理；以下项目仅限分公司经营：器械健身；洗染；提供会议服务；销售花卉、工艺美术品、百货、家用电器、中西糕点、包装食品、酒、饮料、零售烟；中餐、西餐；住宿。发行人持有城开集团 100.00%股权。

截至 2021 年 12 月 31 日，城开集团总资产 4,083,073.12 万元，净资产 1,406,703.34

万元。2021 年度，城开集团实现净利润 57,205.48 万元。

（2）太原首开龙泰置业有限责任公司

太原龙泰成立于 2009 年 11 月，目前注册资本为 30,000 万元。主要项目包括：国风琅樾、国风上观。经营范围：房地产开发及销售；室内装饰装修；企业投资管理及咨询；财务咨询；建筑材料、五金交电、普通机械设备的销售；房地产信息咨询；制冷空调设备的安装；建筑工程技术开发、技术转让。发行人持有太原龙泰 85.00%的股权。

截至 2021 年 12 月 31 日，太原龙泰总资产 206,843.04 万元，净资产 67,158.72 万元。

2021 年度，太原龙泰实现净利润 75,451.59 万元。

（3）福州融城房地产开发有限公司

福州融城成立于 2015 年 9 月，目前注册资本为 20,000 万人民币。主要项目包括：首融府。经营范围：房地产开发、销售；对房地产业的投资；物业管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。发行人持有福州融城 51.00%股权。

截至 2021 年 12 月 31 日，福州融城总资产 170,068.51 万元，净资产 62,259.32 万元。

2021 年度，福州融城实现净利润 48,792.09 万元。

（4）北京博睿宏业房地产开发有限公司

博睿宏业成立于 2018 年 1 月，目前注册资本为 150,000 万人民币。主要项目包括：

和悦华锦。经营范围：房地产开发[禁止新建房地产开发经营中容积率小于 1.0（含）的住宅项目（文物保护区、风景名胜区风貌保护除外，但禁止建设独户独栋类房地产项目）]；销售本企业开发的商品房；物业管理。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）。发行人持有博睿宏业 34.00%股权。

截至 2021 年 12 月 31 日，博睿宏业 240,048.25 万元，净资产 194,955.48 万元。

2021 年度，博睿宏业现净利润 52,278.10 万元。

（5）北京xxx泰房地产开发有限公司

xxx泰成立于 2019 年 1 月，目前注册资本为 204,000 万人民币。主要项目包括：公园十七区。经营范围：房地产开发；物业管理；销售自行开发的商品房；房地产信息咨询；从事房地产经纪业务；家居装饰；专业承包。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；销售食品以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）。发行人持有xxxx 04.00%股权。

截至 2021 年 12 月 31 日，xxx泰总资产 405,401.19 万元，净资产 274,257.40 万元。2021 年度，xxx泰实现净利润 75,114.73 万元。

（6）北京毓秀置业有限公司

北京毓秀成立于 2020 年 3 月，目前注册资本为 200,000 万人民币。主要项目包括：幸福里。经营范围：房地产开发；销售自行开发的商品房；机动车公共停车场服务；经济贸易咨询；物业管理；出租商业用房。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）。发行人持有北京毓秀 35.00%股权。

截至 2021 年 12 月 31 日，北京毓秀总资产 892,048.27 万元，净资产 194,488.06 万元。2021 年度，北京毓秀实现净利润-4,158.97 万元。

（7）北京龙和信泰置业有限公司

龙和信泰成立于 2020 年 5 月，目前注册资本为 200,000 万人民币。主要项目包括：熙悦宸著。经营范围房地产开发；销售自行开发的商品房；技术开发；技术转让；技术服务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）。发行人持有龙和信泰 50.00%股权。

截至 2021 年 12 月 31 日，龙和信泰总资产 826,871.04 万元，净资产 194,624.52 万元。2021 年度，龙和信泰实现净利润-3,815.27 万元。

（二）参股公司情况

截至 2021 年 12 月 31 日，发行人合营企业基本情况如下表所示：

表：截至 2021 年 12 月 31 日发行人合营企业基本情况

序号	公司全称	企业类型	注册地	注册资本 （万元）	经营范围	持股比例 （%）	表决权比例 （%）
1	北京首开野村不动产管理有限公司	有限责任	北京	6,000.00	写字楼租赁	50.00	50.00
2	北京住总首开置业有限公司	有限责任	北京	50,000.00	房地产开发	50.00	50.00
3	北京俊泰房地产开发有限公司	有限责任	北京	10,000.00	房地产开发	50.00	50.00
4	北京首开美驰房地产开发有限公司	有限责任	北京	1,000.00	房地产开发	50.00	50.00
5	北京润和信通房地产开发有限公司	有限责任	北京	60,000.00	房地产开发	50.00	50.00

截至 2021 年 12 月 31 日，发行人联营企业基本情况如下：

表：截至 2021 年 12 月 31 日发行人联营企业基本情况

序号	公司全称	企业类型	注册地	注册资本 （万元）	经营范围	持股比例 （%）	表决权比例 （%）
1	天津海景实业有限公司	有限责任公司	天津	50,000	房地产开发	50.00%	50.00%
2	北京首开万科和泰置业有限公司	有限责任公司	北京	34,000	房地产开发	50.00%	50.00%
3	北京朗泰房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	130,000	房地产开发	50.00%	50.00%
4	北京尚泰信华房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	135,000	房地产开发	50.00%	50.00%
5	北京知泰房地产开发有限责任公司	有限责任公司	北京	300,000	房地产开发	33.00%	33.00%
6	北京友泰房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	10,000	房地产开发	50.00%	50.00%
7	北京首开万科置业有限公司	有限责任公司	北京	36,000	房地产开发	50.00%	50.00%

序号	公司全称	企业类型	注册地	注册资本 （万元）	经营范围	持股比例 （%）	表决权比例 （%）
8	北京首开寸草养老服务有限公司	有限责任公司	北京	5,000	集中养老服务	40.00%	40.00%
9	首开文投（北京）文化科技有限公司	有限责任公司	北京	5,000	技术开发、技术咨 询	35.00%	35.00%
10	北京首开龙湖盈泰置业有限公司	有限责任公司	北京	200,000	房地产开发	50.00%	50.00%
11	苏州首龙置业有限公司	有限责任公司	苏州	90,000	房地产开发经营	49.00%	49.00%
12	苏州安茂置业有限公司	有限责任公司	苏州	450,000	房地产开发、商品 房销售	24.50%	24.50%
13	成都龙湖锦祥置业有限公司	有限责任公司	成都	30,000	房地产开发	49.00%	49.00%
14	广州市君庭房地产有限公司	有限责任公司	广州	225,000	房地产开发经营	50.00%	50.00%
15	北京金良兴业房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	80,000	房地产开发	20.00%	20.00%
16	北京潭柘兴业房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	30,000	房地产开发；物业 管理	10.00%	10.00%
17	北京和信金泰房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	300,000	房地产开发	49.93%	49.93%
18	深圳市熙梁投资发展有限公司	有限责任公司	深圳	24,000	投资咨询	40.00%	40.00%
19	北京城志置业有限公司	有限责任公司	北京	90,000	房地产开发	49.00%	49.00%
20	北京首开丝路企业管理中心（有限合伙）	合伙企业	北京	-	企业管理	10.00%	10.00%
21	北京腾泰亿远置业有限公司	有限责任公司	北京	86,400	房地产开发	25.00%	25.00%
22	北京祐泰通达房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	1,000	房地产开发	50.00%	50.00%
23	北京首开万科物业服务有限公司	有限责任公司	北京	500	物业管理	25.00%	25.00%
24	北京滨湖恒兴房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	10,000	房地产开发	20.00%	20.00%
25	北京厚泰房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	50,000	房地产开发	26.00%	26.00%
26	芜湖首开高和投资管理有限公司	有限责任公司	芜湖	1,000	投资管理、资产管 理	49.00%	49.00%
27	北京碧和信泰置业有限公司	有限责任公司	北京	185,000	房地产开发	33.00%	33.00%
28	北京国家速滑馆经营有限责任公司	有限责任公司	北京	77,673.2	体育场馆经营管理	16.83%	16.83%
29	北京房地钧洋房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	3,000	房地产开发	25.00%	25.00%
30	苏州屿秀房地产开发有限公司	有限责任公司	苏州	48,000	房地产开发	16.50%	16.50%
31	北京昌信硕泰置业有限公司	有限责任公司	北京	5,000	房地产开发	40.00%	40.00%
32	开茂置业（杭州）有限公司	有限责任公司	杭州	215,000	房地产开发经营	50.00%	50.00%
33	厦门兆淳置业有限公司	有限责任公司	福建	60,000	房地产开发经营	50.00%	50.00%
34	北京远和置业有限公司	有限责任公司	北京	81,000	房地产开发	25.00%	25.00%
35	苏州隆泰置业有限公司	有限责任公司	苏州	200,000	房地产开发与经营	49.00%	49.00%
36	北京怡和置业有限公司	有限责任公司	北京	264,000	房地产开发	33.00%	33.00%
37	北京xxx开房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	1,000	房地产开发	26.00%	26.00%
38	宁波金郡房地产信息咨询有限公司	有限责任公司	宁波	75,000	房地信息咨询	35.00%	35.00%
39	成都辰启置业有限公司	有限责任公司	成都	2,000	房地产开发经营	50.00%	50.00%
40	成都辰华置业有限公司	有限责任公司	成都	2,000	房地产开发经营	50.00%	50.00%
41	北京骏泰置业有限公司	有限责任公司	北京	10,000	房地产开发	46.00%	46.00%
42	北京开创金润置业有限公司	有限责任公司	北京	6,250	销售食品；房地产 开发经营	20.00%	20.00%

序号	公司全称	企业类型	注册地	注册资本 （万元）	经营范围	持股比例 （%）	表决权比例 （%）
43	北京辉广企业管理有限公司	有限责任公司	北京	40,500	企业管理；房地产 开发	15.12%	15.12%
44	北京万龙华开房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	1,000	房地产开发	20.00%	20.00%
45	北京金谷创信置业有限责任公司	有限责任公司	北京	20,000	房地产开发	33.00%	33.00%
46	北京和信丰泰置业有限公司	有限责任公司	北京	130,000	房地产开发	33.00%	33.00%
47	北京怡城置业有限公司	有限责任公司	北京	250,000	房地产开发	30.00%	30.00%
48	福州中泰投资有限公司	有限责任公司	福州	220,000	房地产开发	40.00%	40.00%
49	常熟耀泰房地产有限公司	有限责任公司	常熟	100,000	房地产开发	33.00%	33.00%
50	北京中开盈泰房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	190,000	房地产开发	19.00%	19.00%
51	北京祥晟辉年置业有限公司	有限责任公司	北京	80,000	房地产开发	15.00%	15.00%
52	北京城xx泰置业有限公司	有限责任公司	北京	20,000	房地产开发	20.00%	20.00%
53	苏州沪泰置业有限公司	有限责任公司	苏州	100	房地产开发经营	40.00%	40.00%
54	北京xx开泰房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	122,400	房地产开发	25.00%	25.00%
55	北京首开旭泰房地产开发有限责任公司	有限责任公司	北京	120,000	房地产开发	50.00%	50.00%
56	北京金开连泰房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	134,444	房地产开发	45.00%	45.00%
57	北京和信仁泰置业有限公司	有限责任公司	北京	81,500	房地产开发	33.00%	33.00%
58	杭州浙行企业管理有限公司	有限责任公司	杭州	120,000	企业管理；信息咨 询服务	45.00%	45.00%
59	北京祥鼎置业有限公司	有限责任公司	北京	80,000	房地产开发	15.00%	15.00%
60	北京兴和航泰置业有限公司	有限责任公司	北京	72,900	房地产开发	40.00%	40.00%
61	常州悦府房地产开发有限公司	有限责任公司	常州	55,000	房地产开发	49.00%	49.00%
62	台州环茂置业有限公司	有限责任公司	台州	89,775	房地产开发	45.00%	45.00%
63	台州兆汇禾企业管理有限公司	有限责任公司	台州	30,000	企业管理；信息咨 询服务	20.00%	20.00%
64	北京怡畅置业有限公司	有限责任公司	北京	109,254	房地产开发	33.50%	33.50%
65	北京卓华房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	150,000	房地产开发	33.00%	33.00%
66	苏州侨仁置业有限公司	有限责任公司	苏州	110,000	房地产开发经营	16.50%	16.50%
67	北京毓锦置业有限公司	有限责任公司	北京	44,950	房地产开发	50.00%	50.00%
68	厦门沧珩实业有限公司	有限责任公司	厦门	250,000	房地产开发经营	49.00%	49.00%
69	南京筑xxx房地产开发有限公司	有限责任公司	南京	40,000	房地产开发经营	40.00%	40.00%
70	首开文投新华(北京)文化发展有限公司	有限责任公司	北京	6,000	组织文化艺术交流活动；社会经济咨 询服务	40.00%	40.00%
71	北京和信兴泰房地产开发有限公司	有限责任公司	北京	410,000	房地产开发	49.93%	49.93%
72	北京首城置业有限公司	有限责任公司	北京	10,000	房地产开发	50.00%	50.00%
73	国奥投资发展有限公司	有限责任公司	北京	140,000	房地产开发	20.00%	20.00%
74	北京首开方庄物业服务有限公司	有限责任公司	北京	1,100	物业管理	34.88%	34.88%
75	北京万城永辉置业有限公司	有限责任公司	北京	2,000	房地产开发经营	30.00%	30.00%
76	上海众承房地产开发有限公司	有限责任公司	上海	210,000	房地产开发经营	37.50%	37.50%
77	厦门琸泰置业有限公司	有限责任公司	厦门	10,000	房地产开发经营	49.00%	49.00%

序号	公司全称	企业类型	注册地	注册资本 （万元）	经营范围	持股比例 （%）	表决权比例 （%）
78	厦门煊泰置业有限公司	有限责任公司	厦门	10,000	房地产开发经营	49.00%	49.00%
79	厦门莹泰置业有限公司	有限责任公司	厦门	216,918	房地产开发经营	49.00%	49.00%
80	厦门跃泰置业有限公司	有限责任公司	厦门	127,462.5	房地产开发经营	49.00%	49.00%
81	无锡润泰置业有限公司	有限责任公司	无锡	149,940	房地产开发经营	33.00%	33.00%
82	福建省大广汽车城发展有限公司	有限责任公司	福州	10,000	批发兼零售、汽车 及配件销售	34.00%	34.00%
83	珠海市xx房地产有限公司	有限责任公司	珠海	67,000	房地产开发经营	50.00%	50.00%
84	珠海市润乾房地产有限公司	有限责任公司	珠海	35,000	房地产开发经营	49.00%	49.00%
85	福州中泓盛实业有限公司	有限责任公司	福州	5,000	房地产开发经营	20.00%	20.00%
86	武汉明泰置业有限公司	有限责任公司	武汉	24,500	房地产开发	50.00%	50.00%
87	常熟虞茂置业有限公司	有限责任公司	常熟	18,000	房地产开发经营	45.90%	45.90%
88	北京首开天恒文化发展有限公司	有限责任公司	北京	600,000	组织文化艺术交流 活动	33.00%	33.00%

注：截至 2021 年末，开创金润、北京骏泰、万龙华开、北京辉广、北京毓锦、城xx泰、厦门沧珩、南京筑浦、首开文投新华尚未实际出资。

发行人主要合营、联营企业情况如下：

1、苏州隆泰置业有限公司

苏州隆泰成立于 2019 年 2 月，目前注册资本为 200,000 万元。主要项目包括：湖西星辰。经营范围：房地产开发与经营、房屋租赁；建筑工程咨询；物业管理；停车场管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。发行人直接持有苏州隆泰 49.00%股权。

截至 2021 年 12 月 31 日，苏州隆泰总资产 630,487.74 万元，净资产 233,822.49 万元。2021 年度，苏州隆泰实现净利润 39,346.25 万元。

2、北京金开连泰房地产开发有限公司

x开连泰成立于 2018 年 11 月，目前注册资本为 134,444.45 万元。主要项目包括：华樾北京。经营范围：房地产开发；物业管理；房地产信息咨询；货物进出口；技术进出口；销售自行开发的商品房；工程勘察；工程设计。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；工程勘察、工程设计以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的

经营活动。）。发行人直接持有金开连泰 45.00%的股权。

截至 2021 年 12 月 31 日，金开连泰总资产 217,559.66 万元，净资产 170,511.77 万元。2021 年度，金开连泰实现净利润 38,551.03 万元。

五、发行人的治理结构等情况‌

（一）治理结构、组织机构设置及运行情况

截至2022年9月30日，发行人组织结构图如下：

截至 2022 年 9 月 30 日发行人组织结构图

股东大会

提名、薪酬与考核委员会

审计委员会

董事会

监事会

战略与投资委员会

经营管理层

董事会办公室

（证券部）

总经理办公室

战略管理部

人力资源部

财务管理部

资产管理部

运用管理部

信息管理部

法律合规部

审计部

投资管理部

设计研发部

工程管理部

成本合约部

营销管理部

创新业务部

商业地产部

党群工作部

纪检部

工会

1、发行人的治理结构

发行人已按照《公司法》、《上市公司治理准则》、《中华人民共和国证券法》、

《中国共产党章程》、《公司章程》等有关规定建立了健全的股东大会、党的委员会、董事会、监事会以及董事会专门委员会等决策及议事机构。上述机构和人员的职责完备、明确。发行人制定的上述规则、制度、条例的内容和形式均符合目前法律法规的相关规定。

（1）股东大会

根据《公司章程》，股东大会是发行人的权力机构，依法行使下列职权：

1、决定公司的经营方针和投资计划；

2、选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；

3、审议批准董事会的报告；

4、审议批准监事会报告；

5、审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；

6、审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

7、对公司增加或者减少注册资本作出决议；

8、对发行公司债券作出决议；

9、对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；

10、修改《公司章程》；

11、对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；

12、审议批准《公司章程》第四十二条规定的担保事项；

13、审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产 30%

的事项；

14、审议批准变更募集资金用途事项；

15、审议股权激励计划和员工持股计划；

16、审议公司发生的达到下列标准之一的交易（提供财务资助、提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外）

（1）交易涉及的资产总额（同时存在账面值和评估值的，以高者为准）占上市公司最近一期经审计总资产的 50%以上；

（2）交易标的（如股权）涉及的资产净额（同时存在账面值和评估值的，以高者

为准）占上市公司最近一期经审计净资产的 50%以上，且绝对金额超过 5000 万元；

（3）交易的成交金额（包括承担的债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的 50%以上，且绝对金额超过 5000 万元；

（4）交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上，且绝对金额超过 500 万元；

（5）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计营业收入的 50%以上，且绝对金额超过 5000 万元；

（6）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上，且绝对金额超过 500 万元。

17、审议公司发生的达到下列标准之一的财务资助事项：

（1）单笔财务资助金额超过上市公司最近一期经审计净资产的 10%；

（2）被资助对象最近一期财务报表数据显示资产负债率超过 70%；

（3）最近 12 个月内财务资助金额累计计算超过公司最近一期经审计净资产的

10%；

（4）上海证券交易所或者《公司章程》规定的其他情形。

18、审议法律、行政法规、部门规章或《公司章程》规定应当由股东大会决定的其他事项。

股东大会的上述职权不得通过授权的形式由董事会或其他机构和个人代为行使。

（2）党的委员会

根据《公司章程》，公司设立中国共产党北京首都开发股份有限公司委员会（简称：公司党委）和中国共产党北京首都开发股份有限公司纪律检查委员会（简称：公司纪委），公司党委根据《党章》等党内法规履行职责：

1、围绕公司生产经营开展工作，保证监督党和国家的方针、政策在本公司的贯彻执行；

2、支持股东大会、董事会、监事会、总经理依法行使职权；坚持党管干部原则与董事会依法选择经营管理者以及经营管理者依法行使用人权相结合。

3、全心全意依靠职工群众，支持职工代表大会开展工作。

4、参与公司重大问题的决策，研究讨论公司改革发展稳定、重大经营管理事项和涉及职工切身利益的重大问题，并提出意见建议。

5、加强党组织的自身建设，领导公司思想政治工作、精神xx建设、企业文化建设和工会、共青团等群团组织工作。领导党风廉政建设，支持公司纪委切实履行监督责任。

6、研究其它应由公司党委决定的事项。

（3）董事会

根据《公司章程》，发行人董事会由 11 名董事组成，设董事长 1 人。董事会行使下列权利：

1、召集股东大会，并向股东大会报告工作；

2、执行股东大会的决议；

3、决定公司的经营计划和投资方案；

4、制订公司的年度财务预算方案、决算方案；

5、制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

6、制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；

7、拟订公司重大收购、公司因《公司章程》第二十四条第(一)、(二)项规定的情形收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案

8、在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易、对外捐赠等事项；

9、决定公司内部管理机构的设置；

10、聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；

11、制订公司的基本管理制度；

12、制订《公司章程》的修改方案；

13、管理公司信息披露事项；

14、向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；

15、听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；

16、决定公司因《公司章程》第二十四条第（三）、（五）、（六）项规定的事项，该事项须经三分之二以上董事出席的董事会会议决议；

17、法律、行政法规、部门规章或《公司章程》授予的其他职权。

发行人于 2022 年 12 月 14 日披露了《关于公司独立董事辞职的公告》[临 2022- 109]，根据前述公告，公司现任独立董事xx女士因任期已满六年，无法继续担任公司独立董事，已向公司董事会书面提出申请，辞去其担任的独立董事及相关专门委员会委员职务。鉴于xx女士的辞职将导致公司董事会成员中独立董事所占比例低于法定要求，为此，xx女士的辞职报告将在股东大会选举出新任独立董事或公司董事会成员中独立董事所占比例满足法定要求后生效。在此期间，xx女士仍将继续履行独立董事及相关专门委员会委员相关职责。

发行人于 2023 年 1 月 17 日披露了《关于公司董事辞职的公告》[临 2023-007]，根据前述公告，xxx先生已向公司董事会书面提出申请，辞去公司董事职务。根据

《公司法》及《公司章程》的有关规定，xxxxx的辞职报告自送达公司董事会之日起生效。

（4）总经理及其他高级管理人员

根据《公司章程》，发行人设总经理 1 名，由董事会聘任或解聘。发行人总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书、总工程师、总经济师、总法律顾问及由董事会认定为公司高级管理人员的其他人士为公司高级管理人员。总经理对董事会负责，行

使下列职权：

1、主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；

2、组织实施公司年度经营计划和投资方案；

3、拟订公司内部管理机构设置方案；

4、拟订公司的基本管理制度；

5、制定公司的具体规章；

6、提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人、总工程师、总经济师、总法律顾问等高级管理人员；

7、决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员。

（5）监事会

根据《公司章程》，发行人监事会由 5 名监事组成，设监事会主席 1 人。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于 1/3。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。监事会行使下列职权：

1、应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；

2、检查公司财务；

3、对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、

《公司章程》或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；

4、当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；

5、提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；

6、向股东大会提出提案；

7、依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；

8、发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。

截至本募集说明书签署之日，发行人《公司章程》规定的董事会人数为 11 名，由

于发行人原董事王立川因个人原因辞去公司董事职务，发行人董事会现由 10 名董事组成。发行人目前董事人数未低于《公司法》规定的最低董事会人数；且该董事的变更系正常个人原因所致，不存在董事会因人数不足而导致无法形成决议的情形，故上述情形不会影响发行人的正常运行。

截至本募集说明书签署之日，发行人《公司章程》规定的监事会人数为 5 名，由

于发行人原监事王奥因工作调动原因辞去公司监事职务，发行人监事会现由 4 名监事组成。发行人目前监事人数未低于《公司法》规定的最低监事会人数；且该监事的变更系正常工作调动原因所致，不存在监事会因人数不足而导致无法形成决议的情形，故上述情形不会影响发行人的正常运行。

发行人董事、监事、高级管理人员任期届满，截至本募集说明书签署之日，发行人尚未完成换届改选，在改选出的董事、监事、高级管理人员就任前，原董事、监事、高级管理人员继续正常履职，不会影响发行人的正常经营活动及本期债券作出决议的有效性。

2、发行人组织机构设置

公司已按照国家法律、法规的规定以及监管部门的要求，设立了符合公司业务规模和经营管理需要的组织机构；遵循不相容职务相分离的原则，合理设置部门和岗位，科学划分职责和权限，形成各司其职、各负其责、相互配合、相互制约、环环相扣的内部控制体系。

3、相关机构报告期内运行情况

报告期内，发行人公司治理机构及各组织机构均能按照有关法律法规和《公司章程》规定的职权、相应议事规则和内部管理制度规定的工作程序独立、有效地运行，未发现违法、违规的情况发生。

（二）内部管理制度

发行人建立了符合现代企业管理要求的内部控制制度包括法人治理、经营管理、业务管理、财务管理、人力资源管理、行政管理等方面，形成科学的决策机制、执行机制和监督机制，确保公司经营管理目标的实现。

1、对财务的管理控制

发行人在严格执行国家财经法规和统一会计制度的基础上，结合公司的实际情况和管理需要制定了《财务管理规定》、《财务管理权限职责说明书》、《资金管理及审批权限规定》、《固定资产管理制度》和《财务部岗位工作流程》等一系列具体规定，从制度上保证会计核算和财务管理工作的规范化。

发行人编制了《财务管理权限职责说明书》和《财务部岗位工作流程》，对各岗位的职责权限予以明确，规范财务业务流程。发行人根据《内部会计控制规范—基本规范（试行）》等制度的要求，结合公司的具体情况，将各不相容职位相分离，形成相互制衡机制。

发行人通过合理设置会计核算、财务管理、独立稽核及其他相关工作岗位，明确职责权限，形成了相互制衡机制。

2、对销售的管理控制

发行人内部控制手册中已建立了较为完善的销售管理流程指引等，对各项目营销工作流程（售前策划、售中管理、售后服务以及销售后评价等）进行了规范。

3、对成本和采购的管理控制

发行人内部控制手册中已建立了较为完善的成本及采购流程指引。成本方面，发行人规范了成本管理流程，提高了成本管控效率。

采购方面，发行人规范采购业务操作，加强集中采购、推行战略合作等采购模式和招投标、竞争性谈判等多种采购方式，兼顾采购的效益、效率和规范性；通过招投标方式，严格进行经济标和技术标评审，在公平公正、充分竞争的基础上择优选择供应商，保证采购成本和质量的合理性；通过战略合作，在对关键产品、服务供应商进

行全面评估的基础上，与评价为最优的供应商建立长期、紧密、稳定的合作关系，以达到最优采购绩效。在采购付款环节，发行人加强了支付环节的核对和审查及对供应商的评估，以保证付款的准确性及合理性。

4、对控股子公司的管理控制

发行人严格按照有关法律法规和上市公司的有关规定，通过向控股子公司委派董事、监事和高级管理人员，明确委派董事、监事和高级管理人员的职责权限，结合公司的经营策略督导各控股子公司建立起相应的经营计划、风险管理程序。同时，发行人进一步强化对控股公司经营计划的审核和审批管理，并在经营过程中不断加强监控，以此强化对控股子公司的经营管理。发行人各控股子公司均参照公司制度，并结合其实际情况建立健全经营和财务管理制度。

5、对关联交易的管理控制

为进一步加强对公司的关联交易管理，保证公司与关联方之间订立的关联交易合同符合公平、公开、公允的原则，确保公司关联交易行为不损害公司和股东的利益，特别是中小投资者的合法权益，发行人建立了《北京首都开发股份有限公司关联交易实施细则》，对关联交易采取有效的管理控制措施，同时依照上交所上市规则有关规定履行规范关联交易的各项程序，及时进行信息披露。

6、对对外担保的管理控制

为进一步规范公司的对外担保行为，维护投资者和公司利益，防范公司对外担保风险，确保公司资产安全，发行人根据《公司法》、《担保法》、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》及《公司章程》等有关规定，结合公司的实际情况，制定《北京首都开发股份有限公司对外担保管理办法》，对对外担保行为进行了有效的管理和控制。

7、对重大投资的管理控制

发行人对外投资项目均实施项目立项制度和分级决策制度。发行人为了规范对外投资项目的管理，专门制定并颁布了针对项目投资的一系列制度，详细规定了公司对外投资项目从计划、立项、决策、实施、管理到清算的所有程序，并明确了项目投资

管理的部门和分级决策的标准及程序。

发行人董事会负责公司开发项目的重大投资决策，总经理负责组织项目的开发和经营，副总经理包括财务总监和技术总监分管项目运作的各项职能，各部门按项目分工，指定专人或小组负责各项具体的工作。发行人开发项目管理组织架构设置的管理层级较少，组织架构较为扁平，有利于集中调动公司资源优势，并能根据市场需要快速反应，增强项目运作的执行力度。

8、对信息披露及投资者关系管理的管理控制

为规范公司及相关信息披露义务人的信息披露工作，确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平，发行人制订和完善了《北京首都开发股份有限公司信息披露管理制度》、《北京首都开发股份有限公司内幕知情人登记制度》等一系列管理制度。发行人严格按照相关规定，规范了信息的传递、披露和审核以及投资者关系活动的流程。公司每次接待投资者来访均保证两名以上的领导或员工参加，未发生有选择性地、私下地向特定对象披露、透露或泄露未公开重大信息的情形，保证了公司信息披露的公平性。

《北京首都开发股份有限公司信息披露管理制度》明确内幕信息的管理工作由公司董事会办公室（证券部）负责，董事会秘书组织实施，董事会办公室（证券部）是信息披露的常设机构和执行对外信息披露的唯一部门。发行人严格按照规定及时对公司内幕信息知情人进行登记备案。

（三）与控股股东及实际控制人之间的相互独立情况

发行人已按照《公司法》、《证券法》和中国证监会的规章及规范性文件等的要求，建立了较为完善的法人治理结构，与控股股东、实际控制人及其关联企业之间在业务、资产、机构、人员、财务等方面保持独立，完全具备直接面向市场独立经营的能力。

1、业务独立

发行人具有独立完整的房地产开发业务体系，从项目立项、土地储备、规划设计、工程施工、材料采购、销售、物业管理等各环节均采取市场化的方式。根据发行人关联采购额和关联销售分别占其同期采购总额和销售总额的比例，公司并不存在影响其

独立性的重大或频繁的关联交易。

首开集团通过向发行人出具《避免同业竞争的承诺函》以及与发行人签订《托管协议》的方式，积极解决与公司之间存在的同业竞争问题。

2、资产独立

发行人及其控股子公司独立拥有与生产经营有关的土地使用权、房屋、生产经营设备、特许经营权等资产的所有权或者使用权。

根据致同会计师出具的致同专字（2020）第 110ZA5626 号、致同专字（2021）第 110A006102 号、致同专字（2022）第 110A006567 号《关于北京首都开发股份有限公司非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明》，致同会计师对公司编制的 2019年度、2020 年度及 2021 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表所载资料与其审计公司年度财务报表时所复核的会计资料和经审计的财务报表的相关内容进行了核对，在所有重大方面没有发现不一致。根据上述 2019 年度、2020 年度及 2021年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表，发行人控股股东及其控制的其他企业不存在占用公司资金的情况。发行人的控股股东及其控制的其他企业亦不存在占用发行人资产和其他资源的情况。

3、人员独立

发行人人员独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。发行人总经理

（由董事长代总经理情况除外）、副总经理、财务总监、董事会秘书专职在公司工作并领取薪酬，未在控股股东、实际控制人中担任除董事以外的其他职务，也未在持有公司 5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务；发行人财务人员未在其他企业兼任任何职务。公司建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度以及考核、奖惩制度，与全体员工签订了劳动合同，建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系。

4、财务独立

发行人建立了独立的财务核算体系，独立做出财务决策和安排，具有规范的财务会计制度和财务管理制度；发行人的财务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企

业严格分开，实行独立核算，控股股东及实际控制人依照《公司法》、《公司章程》等规定行使股东权利，不存在越过“三会”等公司合法表决程序干涉公司正常财务管理与会计核算的情形；发行人财务机构独立，财务负责人和财务人员由公司独立聘用和管理；发行人独立开设银行账户，不与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户；发行人独立办理纳税登记，独立申报纳税。

5、机构独立

发行人的生产经营和办公机构与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分开，不存在混合经营、合署办公的情形，也不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业干预公司机构设置的情况。发行人根据自身发展需要建立了完整独立的内部组织结构和职能体系，各部门之间职责分明、相互协调，具备完全独立运行的机构体系。

（四）信息披露事务相关安排

具体安排详见本募集说明书“第九节 信息披露安排”。

六、发行人的董监高情况‌

（一）发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况

截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员基本情况如下表所示：

表：发行人现任董事、监事和高级管理人员的基本情况

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	是否在公司关联 方获取报酬
xx	董事长	男	53	2019-8-2	2022-8-1	是
xx	董事	男	59	2019-8-1	2022-8-1	是
xxx	董事	男	53	2012-11-22	2022-8-1	是
赵龙节	董事、总经理	男	52	2021-8-5	2022-8-1	否
xxx	xx	男	36	2020-12-9	2022-8-1	否
xx	董事	男	40	2021-8-5	2022-8-1	否
xxx	独立董事	男	63	2018-5-10	2022-8-1	否
xxx	xx董事	男	64	2017-8-9	2022-8-1	否

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	是否在公司关联 方获取报酬
xx	独立董事	女	57	2016-12-16	2022-8-1	否
xx	独立董事	女	59	2020-12-9	2022-8-1	否
xxx	监事	女	57	2020-12-9	2022-8-1	是
	监事会主席			2020-12-11	2022-8-1	是
xxx	监事	男	54	2019-8-1	2022-8-1	否
xx	监事	男	50	2019-8-1	2022-8-1	否
xx	监事	女	41	2015-12-30	2022-8-1	是
xxx	总经济师	男	56	2008-2-20	2022-8-1	否
xxx	总工程师	男	57	2008-2-20	2022-8-1	否
xx	副总经理	男	57	2012-11-22	2022-8-1	否
xxx	副总经理	男	54	2021-5-21	2022-8-1	是
xx	总会计师	女	54	2019-8-2	2022-8-1	否
xx	副总经理	男	52	2021-5-21	2022-8-1	否
xx	董事会秘书	男	55	2008-2-20	2022-8-1	否
xxx	x经理助理	男	52	2021-5-21	2022-8-1	否
xx	总经理助理	女	54	2021-5-21	2022-8-1	否
xxx	总法律顾问	女	40	2021-5-21	2022-8-1	否

注：发行人于 2022 年 12 月 14 日披露了《关于公司独立董事辞职的公告》[临 2022-109]，根据前述公告，公司现任独立董事xx女士因任期已满六年，无法继续担任公司独立董事，已向公司董事会书面提出申请，辞去其担任的独立董事及相关专门委员会委员职务。鉴于xx女士的辞职将导致公司董事会成员中独立董事所占比例低于法定要求，为此，xx女士的辞职报告将在股东大会选举出新任独立董事或公司董事会成员中独立董事所占比例满足法定要求后生效。在此期间，xx女士仍将继续履行独立董事及相关专门委员会委员相关职责。

发行人于 2023 年 1 月 17 日披露了《关于公司董事辞职的公告》[临 2023-007]，根据前述公告，xxx先生已向公司董事会书面提出申请，辞去公司董事职务。根据

《公司法》及《公司章程》的有关规定，xxxxx的辞职报告自送达公司董事会之日起生效。

（二）发行人董事、监事和高级管理人员简历

姓名	主要工作经历
xx	1969 年 4 月出生，大学本科学历。2010 年 8 月至 2016 年 8 月，任xxxxxxxxxxxxx，0000 年 8 月起， 任首开集团董事、总经理。2016 年 12 月起，任首开股份副董事长。2019 年 8 月起，任首开股份董事长。

姓名	主要工作经历
xx	1963 年 4 月出生，工商管理硕士，高级工程师。2006 年 1 月至 0000 x 0 x，xxxxxxxxxx，0000 x 3 月 至 2011 年 9 月，任首开股份副总经理。2011 年 9 月起，任首开集团副总经理。2012 年 11 月至 2016 年 11 月，任首开股份董事。2016 年 12 月起，任首开股份监事。2019 年 8 月起，任首开股份董事。
xxx	1969 年 10 月出生，研究生学历，高级经济师。2006 年 4 月起，任首开集团资产管理部经理。2008 年 3 月起，任首 开集团副总经济师兼资产管理部经理。2011 年 9 月-0000 x 0 x，xxxxxxxxx，0000 x 6 月起，任首开集团副总经理。2015 年月起，任首开集团总法律顾问。2012 年 11 月起，任首开股份董事。
赵龙节	1970 年 9 月出生，博士研究生学历，高级经济师。曾xxx集团人力资源部经理，首开集团人力资源部经理，2008 年 3 月起任首都股份副总经理。现任首开股份总经理，2021 年 8 月起，任首开股份董事。
xxx	1986 年 1 月出生，研究生学历。2014 年 6 月至 2016 年 9 月，任百年人寿保险股份有限公司资产管理中心高级投资 经理。2017 年 1 月起，任百年保险资产管理有限责任公司权益投资部副总经理。2020 年 12 月起，任首开股份董事。
xx	1982 年 12 月出生，经济学硕士，金融风险管理师。2016 年 3 月加入君康人寿保险股份有限公司，先后担任资产管 理中心另类投资部副总经理、总经理，现任君康人寿保险股份有限公司资产管理中心副总经理。2021 年 8 月起，任首开股份董事。
xxx	x，1959 年 2 月出生，研究生学历，注册会计师。中国人民大学商学院财务与金融系教授，博士生导师，中国会计学会管理会计专业委员会委员。曾任中国人民大学会计系党总支副书记和系副主任、中国人民大学商学院党委副书记。现任北京城建设计发展集团股份有限公司、西藏天路股份有限公司独立董事、上海卓然技术股份有限公司独立 董事。2018 年 5 月起，任首开股份独立董事。
xxx	1958 年 1 月出生，经济学博士学历。曾任民生证券首席经济学家，广东华兴银行首席经济学家，泛海控股董事、研究院院长等；2018 年 5 月至今，任阳光资产管理股份有限公司首席战略官；2017 年 9 月至今，任金砖（厦门）股权投资基金有限公司董事长；现任海洋石油工程股份有限公司独立董事、易联众信息技术股份有限公司独立董事、龙洲集团股份有限公司独立董事。2019 年 11 月至今，任阳光保险集团股份有限公司首席经济学家。2017 年 8 月起， 任首开股份独立董事。
xx	1965 年 3 月出生，法学博士学历。2002 年 4 月至今，任北京市君合律师事务所合伙人，律师。xxx科技、国信证 券独立董事。2016 年 12 月起，任首开股份独立董事。
xx	1963 年 1 月出生，经济学硕士学历。曾任住房和城乡建设部政策研究中心副主任、主任；2019 年 5 月至今任中国人 民大学国家发展与战略研究院高级研究员；2019 年 11 月至 2020 年 6 月任房天下独立董事；现任红星美凯龙家居集团股份有限公司独立董事、华润万家生活（港股 01209）独立董事。2020 年 12 月起，任首开股份独立董事。
xxx	1965 年 3 月出生，会计学硕士。2018 年 6 月至 2020 年 04 月，任北京祥龙资产经营有限责任公司财务总监；2020 年 4 月起，任北京首都开发控股（集团）有限公司总会计师。2020 年 12 月起，任首开股份监事、监事会主席。
xxx	0000 x 0 xxx，xxxxx，0000 x 2 月至 2019 年 5 月，任首开集团总经理助理；2019 年 6 月起，任首开股份 党委副书记。2019 年 8 月任首开股份职工监事。
xx	1972 年 11 月出生，研究生学历，高级工程师。2017 年 9 月起，任首开股份纪委副书记。2018 年 10 月起，担任首 开股份纪检监察部部长。2019 年 8 月起，任首开股份监事。
xx	1981 年 12 月出生，博士研究生学历。2007 年 9 月至 2014 年 8 月在北京市公安局工作，2014 年 8 月至今在首开股 份纪检监察部任职，2018 年 11 月起，任首开股份纪检监察部副部长。2020 年 1 月起，任首开集团纪检监察部审计调查室主任。2015 年 12 月起，任首开股份职工监事。
xxx	1966 年 11 月出生，博士研究生学历，教授级高级工程师、高级经济师。曾任城开集团副总经理、总建筑师，首开 集团总规划师，现任首开股份总经济师。
xx	1965 年 11 月出生，研究生学历，高级工程师。曾任首开亿信党总支书记、董事长、总经理。现任首开股份副总经 理。
xxx	1968 年 6 月出生，研究生学历，高级会计师。2011 年 5 月起，任首开集团副总会计师兼财务部经理。2019 年 8 月 起，任首开股份监事。2021 年 5 月辞去监事职务，任首开股份副总经理。
xx	1968 年 5 月出生，大学本科学历，高级会计师。曾任首开集团财务部副经理，首开股份财务部部长。现任首开股份 总会计师。
xx	1970 年 9 月出生，大学本科学历，房地产经纪人。2010 年 9 月起，任北京首开仁信置业有限公司总经理。现任首开 股份副总经理。
xx	1967 年 2 月出生，工商管理硕士，高级经济师。曾xxx集团计划财务部经理，首开集团投行业务部经理，现任首 开股份董事会秘书。
xxx	1970 年 4 月出生，大学本科学历，高级工程师。2011 年 1 月至 2018 年 3 月任首开股份项目管理三部部长；2018 年 2 月起任北京国家速滑馆经营有限责任公司党委副书记、董事、总经理。现任首开股份总经理助理。
xx	1968 年 5 月出生，大学本科学历，高级工程师。2009 年 4 月起，任北京首开股份首开志信分公司总经理。现任首开 股份总经理助理。
xxx	1982 年 6 月出生，大学本科学历，经济学硕士，具有法律职业资格、非执业注册会计师。2013 年 2 月至 2018 年 10 月，任首开股份法务审计部副部长；2018 年 10 月起，任首开股份审计部部长。现任首开股份总法律顾问。

截至本募集说明书签署之日，发行人《公司章程》规定的董事会人数为 11 名，由

于发行人原董事王立川因个人原因辞去公司董事职务，发行人董事会现由 10 名董事组成。发行人目前董事人数未低于《公司法》规定的最低董事会人数；且该董事的变更系正常个人原因所致，不存在董事会因人数不足而导致无法形成决议的情形，故上述情形不会影响发行人的正常运行。

截至本募集说明书签署之日，发行人《公司章程》规定的监事会人数为 5 名，由

于发行人原监事王奥因工作调动原因辞去公司监事职务，发行人监事会现由 4 名监事组成。发行人目前监事人数未低于《公司法》规定的最低监事会人数；且该监事的变更系正常工作调动原因所致，不存在监事会因人数不足而导致无法形成决议的情形，故上述情形不会影响发行人的正常运行。

发行人于 2022 年 12 月 14 日披露了《关于公司独立董事辞职的公告》[临 2022- 109]，根据前述公告，公司现任独立董事xx女士因任期已满六年，无法继续担任公司独立董事，已向公司董事会书面提出申请，辞去其担任的独立董事及相关专门委员会委员职务。鉴于xx女士的辞职将导致公司董事会成员中独立董事所占比例低于法定要求，为此，xx女士的辞职报告将在股东大会选举出新任独立董事或公司董事会成员中独立董事所占比例满足法定要求后生效。在此期间，xx女士仍将继续履行独立董事及相关专门委员会委员相关职责。

发行人于 2023 年 1 月 17 日披露了《关于公司董事辞职的公告》[临 2023-007]，根据前述公告，xxx先生已向公司董事会书面提出申请，辞去公司董事职务。根据

《公司法》及《公司章程》的有关规定，xxxxx的辞职报告自送达公司董事会之日起生效。

发行人董事、监事、高级管理人员任期届满，截至本募集说明书签署之日，发行人尚未完成换届改选，在改选出的董事、监事、高级管理人员就任前，原董事、监事、高级管理人员继续正常履职，不会影响发行人的正常经营活动及本期债券作出决议的有效性。

（三）发行人董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

截至 2021 年 12 月 31 日，发行人董事、监事和高级管理人员在股东单位任职情况如下表所示：

表：发行人董事、监事和高级管理人员在股东单位任职情况

任职人员姓名	股东单位名称	在股东单位担任的职务	任期起始日期
xx	首开集团	董事、总经理	2016 年 8 月
xx	首开集团	副总经理	2011 年 9 月
xxx	首开集团	副总经理、总法律顾问、资产管理部经理	2016 年 6 月
xxx	天鸿集团	董事长	2011 年 11 月
xx	xx人寿保险股份有限公司	资产管理中心副总经理	2020 年 3 月
王立川	横琴人寿保险有限公司	职工监事、投资总监、资产管理事业部总 经理	2020 年 8 月
xxx	xx保险资产管理有限责任公司	权益投资部副总经理	2017 年 1 月
xxx	首开集团	总会计师	2020 年 4 月
xxx	天鸿集团	董事	2012 年 2 月
xx	首开集团	纪委审查调查室主任	2020 年 1 月

2、在其他单位任职情况

截至 2021 年 12 月 31 日，发行人董事、监事和高级管理人员在其他单位情况任职如下表所示：

表：发行人董事、监事和高级管理人员在其他单位任职情况

任职人员姓名	任职单位名称	在其他单位担任的职务
xx	北京房地集团有限公司	董事
xxx	国奥投资	董事长
xxx	中国人民大学商学院	财务与金融系教授，博士生导师
	中国会计学会	管理会计专业委员会委员
	华润双鹤药业股份有限公司	独立董事
	西藏天路股份有限公司独立董事	独立董事
	上海卓然技术股份有限公司	独立董事
xxx	xx资产管理股份有限公司	首席战略官
	阳光保险集团股份有限公司	首席经济学家
	x砖（厦门）股权投资基金有限公司	董事长
	海洋石油工程股份有限公司	独立董事
	广东宏川智慧物流股份有限公司	独立董事

任职人员姓名	任职单位名称	在其他单位担任的职务
	易联众信息技术股份有限公司	独立董事
xx	北京市君合律师事务所	合伙人，律师
	国信证券股份有限公司	独立董事
	博彦科技股份有限公司	独立董事
xx	红星美凯龙家居集团股份有限公司	独立董事
	华润万家生活	独立董事
xxx	三亚椰林滩大酒店有限责任公司	执行董事、法定代表人
赵龙节	北京首开野村不动产管理有限公司	董事长、法定代表人
	首开文投（北京）文化科技有限公司	董事长、法定代表人
	首开文投新华（北京）文化发展有限公司	董事长
	海南蜈支洲旅游开发股份有限公司	董事长、法定代表人
xxx	北京市住宅产业化集团股份有限公司	董事
xx	北京首茂丰和企业管理有限公司	董事

（四）发行人董事、监事和高级管理人员持有公司股票和债券情况

截至 2021 年 12 月 31 日，发行人董事、监事、高级管理人员持有公司股票情况如下表所示：

表：发行人董事、监事和高级管理人员持有公司股票情况

姓 名	职 务	持股数量（股）
x x	x事会秘书	14,449

截至 2021 年 12 月 31 日，发行人其他董事、监事、高级管理人员均未直接持有公司股票。

截至 2021 年 12 月 31 日，发行人董事、监事、高级管理人员所持有的公司股票不存在质押或冻结的情况。

截至 2021 年 12 月 31 日，发行人董事、监事、高级管理人员均未直接持有公司发行的债券。

（五）报告期内发行人董事、高级管理人员变动频繁或变动人数比例较大的情况

2019 年 8 月 2 日至 3 日，发行人第八届董事及高级管理人员任期届满进行换届选举，故变动人数较多，换届选举已履行《公司法》及公司章程规定的程序，对发行人的组织机构运行不会造成重大不利影响。

七、发行人主要业务情况‌

（一）发行人营业总体情况

发行人经营范围包括：房地产开发、商品房销售；房屋租赁；建筑工程咨询；室内外装饰装璜；技术开发、技术服务；销售自行开发的产品；购销建筑材料、化工轻工材料、工艺美术品、家具、机械电器设备（汽车除外）、五金交电、纺织品、百货、计算机软硬件、日用杂品；经贸信息咨询；劳务服务。

发行人以房地产开发销售为主营业务，目前主要集中于北京、苏州、厦门、杭州、福州等十余个城市。

（二）发行人最近三年及一期营业收入、毛利润及毛利率情况

最近三年及一期，发行人主营业务收入、成本、毛利、毛利率分业务类别构成情况如下表所示：

表：最近三年及一期发行人主营业务收入分业务类别构成情况

单位：万元

项目	2022 年前三季度		2021 年度		2020 年度		2019 年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
房屋销售	1,839,394.63	96.69%	6,685,128.09	98.96%	4,341,172.16	98.69%	4,664,526.07	98.61%
酒店物业经营等	62,930.96	3.31%	70,572.84	1.04%	57,837.11	1.31%	65,933.32	1.39%
合计	1,902,325.59	100.00%	6,755,700.92	100.00%	4,399,009.27	100.00%	4,730,459.39	100.00%

表：最近三年及一期发行人主营业务成本分业务类别构成情况

单位：万元

项目	2022 年前三季度		2021 年度		2020 年度		2019 年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
房屋销售	1,476,915.05	97.46%	5,382,558.04	99.18%	3,143,134.16	98.80%	2,933,866.35	98.98%
酒店物业经营等	38,428.80	2.54%	44,281.34	0.82%	38,077.02	1.20%	30,350.40	1.02%
合计	1,515,343.85	100.00%	5,426,839.38	100.00%	3,181,211.18	100.00%	2,964,216.75	100.00%

表：最近三年及一期发行人主营业务毛利分业务类别构成情况

单位：万元

项目	2022 年前三季度		2021 年度		2020 年度		2019 年度
	毛利润	占比	毛利润	占比	毛利润	占比	毛利润	占比
房屋销售	362,479.58	93.67%	1,302,570.05	98.02%	1,198,038.01	98.38%	1,730,659.72	97.99%
酒店物业经营等	24,502.16	6.33%	26,291.50	1.98%	19,760.09	1.62%	35,582.92	2.01%
合计	386,981.74	100.00%	1,328,861.54	100.00%	1,217,798.10	100.00%	1,766,242.64	100.00%

项目	2022 年前三季度	2021 年度	2020 年度	2019 年度
房屋销售	19.71%	19.48%	27.60%	37.10%
酒店物业经营等	38.93%	37.25%	34.17%	53.97%
合计	20.34%	19.67%	27.68%	37.34%

表：最近三年及一期发行人主营业务毛利率分业务类别构成情况

最近三年及一期，发行人主营业务收入分地区构成情况如下表所示：表：最近三年及一期发行人主营业务收入分地区构成情况

单位：万元

项目	2022 年前三季度		2021 年度		2020 年度		2019 年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
北京地区	1,272,988.75	66.92%	2,760,085.32	40.86%	1,633,811.99	37.14%	2,073,018.15	43.82%
京外地区	629,336.83	33.08%	3,995,615.60	59.14%	2,765,197.29	62.86%	2,657,441.24	56.18%
合计	1,902,325.59	100.00%	6,755,700.92	100.00%	4,399,009.27	100.00%	4,730,459.39	100.00%

报告期内，发行人业务主要集中于北京地区，北京地区主营业收入占公司主营业务比例分别为 43.82%、37.14%、40.86%和 66.92%，北京地区为发行人最主要的业务区域。

（三）发行人主营业务情况

发行人房地产开发产品涵盖商品住宅、保障性住房等。其中，高档商品住宅业务作为公司的利润型产品；中档住宅业务作为公司的规模型产品。在保障房业务方面，公司重点发展自住型商品房、限价商品房等项目。

近年来，发行人加快了商业地产业务的发展速度，不断扩张商业地产业务规模及

效益，快速提升资产管理和运营能力，优化资源结构，扩大经营规模，沉淀优质资产，充分享受资产增值，规避单纯开发业务的周期性调整风险。

发行人的主营业务为房地产开发与经营、持有型物业经营等。

1、公司房地产项目情况

（1）房地产储备情况

截至 2022 年 6 月 30 日，发行人主要控制的房地产储备基本情况如下表所示：

表：截至 2022 年 6 月末房地产储备情况

序号	持有待开发土地的区域	持有待开发土地的面积 （平方米）	一级土地整理面积 （平方米）	规划计容建筑面积 （平方米）	是/否涉及合作开发项目	合作开发项目涉及的面积 （平方米）	合作开发项目的权益占比 （%）
1	北京市通州区宋庄镇 TZ00-0302-6002地块 R2 二类居住用地、TZ00-0302- 6001 地块 A33 基础教育用地（限价 商品住房项目）	42,634	-	111,776	是	42,634	85
2	北京市朝阳区崔各庄乡奶西村棚户区改造土地开发项目 29-319、320 地块 R2 二类居住用地、A334 托幼用地	44,618	-	93,514	否	-	100
3	北京市门头沟区潭柘寺镇 MC01- 0003-6009、6008、0057、0086、 0120、6016、6015 地块社会停车场用地、综合性商业金融服务业用地、二类居住用地、商业用地、住宅混合公 建用地（*）	180,851	-	238,650	是	180,851	10
京内项目合计		268,103	-	443,940	-	223,485	-
4	东莞市 0000XX000 号地块	17,899	-	53,698	否	-	100
5	福州市 2021-34 号(*)	11,570	-	30,082	是	11,570	40
京外项目合计		29,469	-	83,780	-	11,570	-
总计		297,572	-	527,720	-	235,055	-

注：

1、上述土地储备项目，为公司截至 2022 年 6 月 30 日未开工项目。

2、持有待开发土地的面积为包括项目代征用地的项目总土地面积。

3、规划计容建筑面积为项目地上建筑规模面积。

4、合作开发项目涉及的面积为合作项目土地面积。

5、公司权益土地面积=合作开发项目涉及的面积×合作开发项目的权益占比。

6、标*号项目，为公司非并表合作项目。

（2）房地产开发投资情况

截至 2022 年 6 月 30 日，公司房地产项目开发投资情况如下：

表：截至 2022 年 6 月末公司房地产项目开发投资情况

单位：平方米、亿元

序号	地区	项目	经营业态	在建项目/新开工项目 /竣工项目	项目用地面积	项目规划计容建筑面积	总建筑面积	2022 年上半年新开工面积	2022 年上半年在建建筑 面积	2022 年上半年已竣工面积	总累计已竣工面积	总投资额	2022 年 上半年实际投 资额
1	北京市房山区	熙悦观湖	住宅、商 业、酒店	在建项目	55,221	84,310	159,765	159,765	0	0	0	25.11	1.45
2	北京市大兴区	熙悦宸著	住宅	竣工项目	45,082	94,672	148,612	0	0	0	148,612	56.90	1.61
3	北京市房山区	熙悦丽博	住宅	在建项目	40,515	92,680	141,124	141,124	0	0	0	19.97	0.52
4	北京市丰台区	熙悦晴翠	住宅	在建项目	74,400	171,121	274,426	266,612	0	0	0	83.79	0.52
5	北京市丰台区	璞瑅公馆	住宅、商业	在建项目	68,870	119,565	187,315	0	0	0	170,252	21.91	0.24
6	北京市丰台区	大绿地	住宅	在建项目	447,243	360,000	439,133	145,367	0	0	167,026	111.20	1.00
7	北京市门头沟区	四季怡园	住宅、商 业、办公	竣工项目	188,842	238,274	329,141	0	0	0	329,141	52.42	0.03
8	北京市朝阳区	建国里 9 号	住宅、商 业、办公	在建项目	20,514	54,970	94,060	94,060	0	0	0	71.31	1.08
9	北京市顺义区	公园十七区	住宅	竣工项目	66,475	132,950	222,172	0	0	0	222,172	76.32	0.71
10	北京市顺义x	xxxx	住宅	在建项目	96,885	145,327	258,687	258,687	0	0	0	72.56	1.96
11	北京市通州区	香溪郡	住宅	竣工项目	197,300	204,408	282,342	0	0	0	282,342	48.69	0.01
12	北京市大兴区	棠颂	住宅	竣工项目	67,576	126,042	195,995	0	0	0	195,995	32.20	0.25
13	北京市通州区	城市之光	住宅	竣工项目	140,268	210,738	281,365	0	0	0	281,365	42.22	1.06
14	北京市大兴区	和悦华锦	住宅	竣工项目	92,065	165,717	282,253	0	0	0	282,253	89.46	0.82
15	北京市昌平区	和悦华玺	住宅	竣工项目	30,891	67,960	109,020	0	0	0	109,020	32.99	0.24
16	北京市通州区	国风尚城	住宅	在建项目	71,341	163,790	255,955	255,955	0	0	0	42.49	1.20
17	北京市丰台区	端礼著	住宅等	新开工项目	43,632	101,601	163,096	163,096	163096	0	0	71.00	2.42
18	北京市顺义区	中晟新城	住宅	竣工项目	383,220	493,800	634,046	0	0	0	634,046	45.85	0.03
19	北京市顺义区	中晟景苑	住宅	竣工项目	74,800	124,689	195,780	0	0	0	195,780	23.89	0.38

序号	地区	项目	经营业态	在建项目/新开工项目 /竣工项目	项目用地面积	项目规划计容建筑面积	总建筑面积	2022 年上半年新开工面积	2022 年上半年在建建筑 面积	2022 年上半年已竣工面积	总累计已竣工面积	总投资额	2022 年 上半年实际投资额
20	北京市密云区	密云南菜园棚改 回迁房	住宅	在建项目	100,880	196,621	341,629	96,868	0	96,868	96,868	17.76	0.45
21	北京市密云x	xx天晟	住宅	在建项目	26,414	36,548	67,222	67,222	0	0	0	8.79	0.42
22	北京市海淀区	幸福里	住宅、教育	在建项目	48,727	107,538	175,605	175,605	0	0	0	80.97	1.34
23	北京市顺义区	顺义牛栏山租赁 房	住宅	竣工项目	11,779	25,915	35,980	35,980	0	35,980	35,980	2.45	0.19
24	北京市顺义区	西丰乐棚改回迁 房	住宅	在建项目	31,527	63,054	99,838	99,838	0	0	0	46.59	0.77
25	北京市延庆区	延庆大榆树镇棚 改回迁房	住宅	在建项目	93,815	168,868	248,909	248,909	89722	0	0	41.92	1.04
26	北京市通州区	缇香郡	住宅、商 业、办公	在建项目	181,265	355,254	470,549	3,736	0	0	466,813	48.23	1.32
27	北京市朝阳区	景粼原著	住宅	竣工项目	121,096	140,685	261,861	0	0	0	261,861	97.47	0.10
28	北京市朝阳区	和锦薇棠	住宅、商 业、办公	竣工项目	41,964	117,498	188,925	0	0	0	188,925	52.74	0.40
29	北京市通州区	金悦郡	住宅、教育	在建项目	73,241	153,989	259,232	259,232	0	0	0	56.47	1.86
30	北京市朝阳区	华樾国际二期	住宅	在建项目	26,610	74,507	113,225	113,225	0	0	0	29.75	0.84
31	北京市朝阳区	华樾国际	住宅、教育	竣工项目	20,189	48,528	73,856	73,856	0	73,856	73,856	29.75	0.78
32	北京市朝阳区	华樾北京	住宅	竣工项目	19,201	57,602	95,194	95,194	0	95,194	95,194	36.60	0.63
33	北京市朝阳区	华樾北京(*)	住宅	竣工项目	22,975	68,925	115,735	0	0	0	115,735	41.20	0.73
34	北京市朝阳区	和光尘樾(*)	住宅、商 业、办公	竣工项目	63,913	159,783	238,941	0	0	0	238,941	66.42	0.19
35	北京市朝阳区	城志畅悦园(*)	住宅、办公	竣工项目	60,374	102,636	187,602	0	0	0	187,602	48.34	0.69
36	北京市朝阳x	xx家园(*)	住宅	竣工项目	77,973	194,934	312,098	0	0	0	312,098	74.76	1.27
37	北京市朝阳区	拾光里(*)	住宅、教育 等	竣工项目	80,893	112,042	182,160	108,844	0	108,844	182,160	74.37	2.11
38	北京市朝阳区	青云上府(*)	住宅	在建项目	57,008	74,111	133,219	133,219	0	0	0	55.86	1.50
39	北京市房山区	熙悦天街(*)	商业	在建项目	85,709	179,122	301,467	33,180	0	0	268,286	84.84	0.47

序号	地区	项目	经营业态	在建项目/新开工项目 /竣工项目	项目用地面积	项目规划计容建筑面积	总建筑面积	2022 年上半年新开工面积	2022 年上半年在建建筑 面积	2022 年上半年已竣工面积	总累计已竣工面积	总投资额	2022 年 上半年实际投资额
40	北京市大兴区	熙悦林语(南)(*)	住宅、教育	竣工项目	85,957	182,033	290,117	13,508	0	13,508	290,117	109.85	0.79
41	北京市大兴区	x悦府(*)	住宅、办公	竣工项目	28,212	70,531	127,118	0	0	0	127,118	38.37	0.55
42	北京市房山区	x樾和著(*)	住宅、商 业、办公	在建项目	75,691	133,361	218,623	17,506	0	0	201,117	39.08	0.31
43	北京市房山区	熙湖悦著(*)	住宅、教育	在建项目	133,033	210,450	441,591	441,591	0	0	0	87.59	2.15
44	北京市大兴区	四季xxx(*)	住宅	在建项目	95,947	211,083	302,824	302,824	0	0	0	61.91	0.00
45	北京市丰台区	煕悦天寰(*)	住宅	竣工项目	74,642	82,107	120,117	120,117	0	120,117	120,117	42.39	0.84
46	北京市大兴区	熙悦云上(*)	住宅、商业	在建项目	38,598	82,574	120,488	93,162	0	0	0	24.76	0.72
47	北京市东城区	永定府(*)	住宅、办公	在建项目	42,458	73,598	118,747	64,640	0	0	0	59.41	0.14
48	北京市顺义区	首开富力十号国 际(*)	商业、办公	在建项目	170,200	255,301	372,476	336,089	0	0	36,387	65.50	1.75
49	北京市顺义区	观承·大家(*)	住宅	在建项目	155,133	156,684	412,234	173,030	0	0	239,203	127.48	1.75
50	北京市顺义区	观承·望溪(*)	住宅	在建项目	43,326	64,988	106,459	50,427	0	36,397	92,429	36.87	0.50
51	北京市顺义区	公园都会(*)	住宅、商业 等	在建项目	122,244	206,085	237,715	237,715	0	0	0	52.72	2.00
52	北京市大兴区	和悦璞云(*)	住宅	在建项目	48,408	96,815	148,331	148,331	79598	0	0	24.19	0.51
53	北京市平谷区	国风金海(*)	住宅	在建项目	58,643	59,230	119,612	119,612	0	0	0	16.22	0.27
54	北京市大兴区	国悦居(*)	住宅	在建项目	91,559	109,550	168,748	9,145	0	0	159,603	36.56	0.05
55	北京市通州区	云创天地(*)	住宅、商 业、办公	在建项目	80,131	144,158	215,119	61,126	0	0	153,993	29.18	0.58
56	北京市平谷区	和棠瑞著(*)	住宅	在建项目	151,600	153,116	346,910	186,598	0	0	160,312	41.08	0.65
57	北京市丰台x	xx金融商务区 (*)	商业、办公	在建项目	73,911	160,000	222,912	222,912	0	0	0	82.45	1.63
58	北京市昌平区	x橡悦府(*)	住宅、商业	在建项目	121,730	327,948	526,611	526,611	0	150,420	150,420	100.15	5.51
59	北京市昌平区	xx ONE(*)	住宅	在建项目	77,022	207,262	327,537	327,537	0	0	0	116.70	3.28
60	北京市昌平区	北京市昌平区北	住宅	新开工项目	79,675	178,406	286,771	248,816	248,816	0	0	63.01	1.75

序号	地区	项目	经营业态	在建项目/新开工项目 /竣工项目	项目用地面积	项目规划计容建筑面积	总建筑面积	2022 年上半年新开工面积	2022 年上半年在建建筑 面积	2022 年上半年已竣工面积	总累计已竣工面积	总投资额	2022 年 上半年实际投资额
		七家镇平坊村土地一级开发项目 PF-04 地块 F81 绿隔产业用地、 PF-05 地块R2 二类居住用地（配建“保障性租赁 住房”）(*)
61	北京市通州区	北京市通州区潞城镇 FZX-0901- 0162 地块 F3 其他类多功能用地 (*)	商业	新开工项目	28,003	70,008	137,211	35,826	35,826	0	0	15.66	0.23
62	北京市通州区	悦和嘉园(*)	住宅、商业	在建项目	81,664	97,997	146,933	146,933	0	0	0	23.58	0.09
63	北京市密云x	xx府(*)	住宅、教育	在建项目	64,531	124,382	177,523	177,523	0	0	0	29.90	1.80
64	北京市密云区	国祥云著(*)	住宅	在建项目	58,352	116,703	178,321	178,321	0	0	0	30.93	1.58
65	北京市海淀区	幸福里·润园(*)	住宅	新开工项目	55,613	83,420	143,555	143,555	143,555	0	0	66.56	0.17
66	北京市密云区	北京市密云区水源路南侧 MY00- 0104-6016 等地 块R2 二类居住 用地(*)	住宅	新开工项目	103,326	200,222	285,416	285,416	285,416	0	0	50.02	16.57
67	北京市平谷区	汇景湾(*)	住宅	竣工项目	416,709	348,576	467,258	0	0	0	467,258	35.91	0.55
68	北京市朝阳区	东郡汇(*)	住宅	竣工项目	48,500	91,883	139,743	0	0	0	139,743	25.84	0.50
京内项目合计					6,155,512	9,889,245	15,464,554	7,698,445	1,046,029	731,184	7,880,140	3,549.43	79.84
69	保定市竞秀区	熙悦九里	住宅	在建项目	69,185	152,205	226,558	226,558	0	0	0	17.84	0.80
70	廊坊市安次区	国风悦都	住宅	在建项目	185,946	334,704	426,107	2,162	0	0	423,946	25.86	0.65
71	廊坊市安次区	廊坊国风上观	住宅	在建项目	47,084	86,283	124,800	124,800	0	0	0	18.28	0.22
72	xx市沈北新区	首开国风润城	住宅、商业	在建项目	284,357	413,274	457,672	95,547	0	0	362,125	24.41	0.38

序号	地区	项目	经营业态	在建项目/新开工项目 /竣工项目	项目用地面积	项目规划计容建筑面积	总建筑面积	2022 年上半年新开工面积	2022 年上半年在建建筑 面积	2022 年上半年已竣工面积	总累计已竣工面积	总投资额	2022 年 上半年实际投资额
73	xx市沈北新区	首开如院	住宅、商业	在建项目	73,546	147,442	193,672	50,733	0	0	142,939	15.25	0.39
74	xx市沈北新区	首开国风尚城	住宅、商业	在建项目	161,364	329,368	441,664	295,641	0	0	0	26.97	0.71
75	葫芦岛市连山区	葫芦岛国风海岸	住宅、商 业、酒店	在建项目	1,368,068	1,485,241	1,790,425	138,337	59,149	0	387,947	90.08	1.26
76	太原市小店区	太原国风上观	住宅、商 业、教育	竣工项目	531,067	939,600	1,453,147	0	0	0	1,453,147	87.90	1.22
77	太原市小店x	xx府	住宅、商 业、办公、 教育	在建项目	144,161	571,809	701,079	620,416	897	0	0	73.27	1.62
78	大连市中山区	大连东港项目	住宅、商 业、办公、酒店	在建项目	95,000	343,110	464,302	286,666	0	0	177,636	66.72	1.24
79	苏州市xx区	棠前如院	住宅	在建项目	110,096	226,760	282,493	172,062	0	0	110,264	39.06	1.65
80	苏州市姑苏区	璀璨平江如苑	住宅	在建项目	66,207	172,138	244,357	244,357	0	0	0	55.94	1.79
81	苏州市xx区	首开xxx悦	住宅	竣工项目	92,435	230,400	277,527	0	0	0	277,527	58.00	1.14
82	无锡市滨湖区	无锡蠡湖金茂府	住宅	在建项目	124,337	306,220	469,039	0	0	0	415,353	103.70	2.91
83	杭州市拱墅区	首开杭州金茂府	住宅	竣工项目	78,429	193,623	299,611	0	0	0	299,611	105.19	1.02
84	杭州市拱墅区	天青里	住宅	竣工项目	33,541	50,312	86,093	0	0	0	86,093	18.82	0.68
85	杭州市江干区	首开东城金茂府	住宅	竣工项目	38,447	92,273	140,248	0	0	0	140,248	47.77	0.26
86	台州市温岭市	玖珑和玺雅珺苑	住宅	在建项目	51,804	124,330	167,969	167,969	0	0	0	39.47	0.60
87	扬州市邗江区	扬州中央都会	住宅、商业	在建项目	160,832	242,116	390,554	0	0	0	269,697	27.82	0.73
88	南京市江宁区	首开•金茂•阳光城东城金茂悦二 期	住宅	竣工项目	33,192	82,981	111,137	0	0	0	111,137	20.24	0.29
89	南京市雨花台区	南京市 NO.2021G77 雨 花台区西善桥街道xx路以南、	住宅	新开工项目	29,505	35,407	50,767	50,767	50,767	0	0	12.16	0.79

序号	地区	项目	经营业态	在建项目/新开工项目 /竣工项目	项目用地面积	项目规划计容建筑面积	总建筑面积	2022 年上半年新开工面积	2022 年上半年在建建筑 面积	2022 年上半年已竣工面积	总累计已竣工面积	总投资额	2022 年 上半年实际投资额
		平湖路以西地块
90	南京市浦口区	xxx年	住宅	在建项目	23,193	50,076	70,368	70,368	0	0	0	17.37	0.39
91	南京市雨花台区	都会澜岸	住宅	在建项目	49,829	139,524	193,790	193,790	0	0	0	40.65	1.90
92	南通市海门区	海门紫郡	住宅、商业	在建项目	822,264	817,369	1,017,197	534,966	182,907	0	379,998	70.04	1.40
93	南通市崇川区	南通市 R21013	住宅	新开工项目	47,143	64,270	104,770	103,626	103,626	0	0	14.62	0.15
94	厦门市翔安区	厦门领翔上郡	住宅、商业	竣工项目	130,552	336,050	442,023	0	0	0	442,023	64.93	0.09
95	厦门市同安区	九珑岸	住宅	在建项目	31,664	75,280	108,847	108,847	0	0	0	32.08	0.41
96	厦门市翔安区	时代上城	商业、办 公、酒店	在建项目	192,607	520,400	673,070	0	0	0	118,190	97.70	0.06
97	武汉市洪山区	东湖金茂府	住宅、商 业、办公	在建项目	111,571	507,661	687,881	119,419	0	0	322,647	149.07	1.28
98	绵阳市游仙区	绵阳仙海龙湾	住宅、商 业、酒店	在建项目	1,211,574	613,105	673,000	0	0	0	126,446	97.70	0.34
99	贵阳市南明区	贵阳首开紫郡	住宅、商 业、办公、酒店	在建项目	1,082,900	1,336,200	1,854,939	471,013	0	0	1,031,659	109.73	2.19
100	福州市晋安区	香开连天广场	商业、办公	竣工项目	19,059	83,860	116,112	0	0	0	116,112	17.07	0.11
101	福州市仓山区	紫樾花园	住宅、酒店	在建项目	25,014	160,951	229,522	63,345	0	0	166,177	50.89	0.90
102	福州市仓山区	榕心映月	住宅、商 业、办公、 酒店	在建项目	49,489	157,414	224,700	224,700	0	104,441	104,441	37.15	1.21
103	福州市鼓楼区	花满庭	住宅	在建项目	9,965	28,899	43,015	39,762	0	0	0	7.39	0.20
104	福州市鼓楼区	白马映书台	住宅、商业	在建项目	13,054	31,154	43,366	43,366	0	0	0	11.99	0.26
105	福州市晋安区	香颂花园	住宅	在建项目	37,795	90,708	120,784	120,784	0	0	0	22.10	0.65
106	福州市仓山区	云洲郡	住宅	在建项目	191,900	287,850	404,625	97,963	0	0	0	64.67	0.89
107	福州市晋安区	香悦	住宅	在建项目	18,069	43,366	55,821	55,821	0	0	0	10.62	0.72

序号	地区	项目	经营业态	在建项目/新开工项目 /竣工项目	项目用地面积	项目规划计容建筑面积	总建筑面积	2022 年上半年新开工面积	2022 年上半年在建建筑 面积	2022 年上半年已竣工面积	总累计已竣工面积	总投资额	2022 年 上半年实际投资额
108	温州市瓯海区	香开万里	住宅、商 业、办公、酒店	在建项目	137,686	463,110	675,146	675,146	0	0	0	78.99	2.99
109	温州市瓯海区	温州市中央绿轴 区域 G-42a 地块	住宅、办公	新开工项目	48,612	150,696	214,111	210,094	210,094	0	0	43.26	14.33
110	广州市天河x	xx原著	住宅	竣工项目	113,289	131,626	373,798	0	0	0	373,798	84.07	0.05
111	广州市白云区	白云天奕	住宅	竣工项目	34,980	101,030	151,663	0	0	0	151,663	58.81	0.44
112	广州市白云区	白云湖	住宅	在建项目	82,549	142,179	201,533	201,533	0	0	0	54.56	1.15
113	珠海市香洲区	首开龙湖天鉅	住宅、商业	在建项目	11,141	33,422	43,984	1,301	0	0	42,683	8.18	0.04
114	珠海市香洲x	xx三期	住宅	竣工项目	15,286	45,858	64,710	0	0	0	64,710	11.31	0.25
115	佛山市顺德区	佛山市顺德区 TD2021(SD)WG0 031	住宅	新开工项目	82,841	207,103	282,475	282,475	282,475	0	0	52.48	0.63
116	海口市秀英区	美墅湾	住宅、商 业、办公	在建项目	241,036	297,513	354,070	36,329	0	0	176,759	35.55	0.36
117	成都市武侯区	成都金茂府	住宅	在建项目	108,204	270,509	424,125	146,357	0	0	277,735	92.66	1.41
118	成都市天府新区	首开•云著	住宅、商业	在建项目	96,823	290,400	454,462	247,445	0	0	207,017	71.54	2.90
119	成都市双流区	首开·天府琅樾	住宅	在建项目	46,091	92,181	172,600	172,600	0	0	0	22.66	0.57
120	成都市成华区	鹭鸣北湖	住宅	新开工项目	82,467	125,597	187,946	180,757	180,757	0	0	28.64	6.14
121	成都市成华区	中环云樾名邸	住宅等	新开工项目	82,313	164,624	233,148	233,148	233,148	0	0	35.94	8.47
122	天津市河西区	天津湾(*)	住宅、商 业、办公、酒店	在建项目	301,660	926,072	1,223,894	453,601	0	0	703,591	138.40	1.85
123	天津市东丽区	誉东苑(*)	住宅	在建项目	21,630	54,695	79,960	79,960	0	0	0	20.67	0.37
124	苏州市xx区	xx湾(*)	住宅	竣工项目	43,335	86,671	116,483	0	0	0	116,483	19.31	0.33
125	苏州市吴中区	湖西星辰(*)	住宅	竣工项目	103,319	227,984	320,097	4,082	0	4,082	320,097	72.82	2.93
126	苏州市姑苏区	胥江天街(*)	住宅、商业	在建项目	40,894	101,169	157,536	122,861	0	0	34,675	41.16	1.05

序号	地区	项目	经营业态	在建项目/新开工项目 /竣工项目	项目用地面积	项目规划计容建筑面积	总建筑面积	2022 年上半年新开工面积	2022 年上半年在建建筑 面积	2022 年上半年已竣工面积	总累计已竣工面积	总投资额	2022 年 上半年实际投资额
127	苏州市xx区	科技城金茂府(*)	住宅、商业	竣工项目	194,396	389,063	559,597	4,841	0	4,840	559,597	137.33	1.93
128	无锡市滨湖区	太湖如院(*)	住宅	竣工项目	173,782	210,592	354,731	60,159	0	60,159	354,731	64.01	0.99
129	苏州市常熟市	云璟花园(*)	住宅	在建项目	102,603	184,685	273,329	273,329	0	0	0	35.16	0.51
130	苏州市常熟市	常熟智慧科学城 (*)	住宅、商业	在建项目	236,908	580,346	845,107	505,327	0	0	0	106.38	4.58
131	苏州市姑苏区	桃溪澜园(*)	住宅等	在建项目	39,945	76,295	109,838	109,838	0	0	0	29.97	0.40
132	常州市武进区东	春秋祥云如院(*)	住宅	在建项目	38,513	77,026	101,643	101,643	0	0	0	18.35	0.56
133	南京市浦口区	新悦光年(*)	住宅	在建项目	23,706	35,559	51,815	51,815	0	0	0	12.50	0.40
000	xxxxxx	xxxx(*)	住宅	在建项目	45,154	103,854	146,834	146,834	0	0	0	31.28	1.03
135	杭州市拱墅x	xx首开国樾(*)	住宅	竣工项目	36,456	91,140	136,097	0	0	0	136,097	48.81	0.30
000	xxxxxx	xxxxxxx (*)	住宅等	在建项目	16,309	39,142	52,628	52,628	0	0	0	9.50	0.47
137	台州市玉环市	金玉上城(*)	住宅	在建项目	62,710	141,348	189,586	189,586	0	0	0	23.25	1.12
000	xxxxxx	xxxxxxx (*)	住宅、商业	竣工项目	58,986	88,500	153,648	0	0	0	153,648	32.94	0.32
139	厦门市集美区	龙湖首开景粼原 著(*)	住宅、商业	竣工项目	50,943	92,612	150,509	0	0	0	150,509	34.78	0.04
140	厦门市翔安区	璟宸府(*)	住宅、商业	竣工项目	63,722	163,333	258,358	0	0	0	258,358	57.46	0.58
000	xxxxxx	xx·xxxx (*)	住宅等	在建项目	68,783	179,500	250,100	160,320	73,040	0	0	70.63	1.00
000	xxxxxxx	xxxxxx(*)	住宅	在建项目	45,232	122,125	160,859	79,000	0	0	81,859	17.02	0.80
143	福州市晋安区	天空之城(*)	住宅	竣工项目	111,444	334,331	466,983	0	0	0	466,983	80.59	0.83
144	福州市晋安区	熙悦府(*)	住宅、商业	竣工项目	105,422	231,902	332,814	332,814	0	332,814	332,814	55.07	0.94
000	xxxxxx	xxxx(*)	住宅	在建项目	62,687	147,547	187,540	187,540	0	0	0	58.54	1.35
146	广州市开发x	xx原著(*)	住宅	竣工项目	135,173	296,836	486,610	0	0	0	486,610	76.46	0.67
147	珠海市金湾区	湖城大境(*)	住宅、商业	竣工项目	22,888	45,776	65,661	0	0	0	65,661	11.24	0.05

序号	地区	项目	经营业态	在建项目/新开工项目 /竣工项目	项目用地面积	项目规划计容建筑面积	总建筑面积	2022 年上半年新开工面积	2022 年上半年在建建筑 面积	2022 年上半年已竣工面积	总累计已竣工面积	总投资额	2022 年 上半年实际投资额
148	珠海市香洲x	xx二期(*)	住宅、商业	竣工项目	15,936	47,807	64,448	0	0	0	64,448	11.43	0.08
149	成都市xxx区	景粼玖序(*)	住宅	在建项目	95,536	191,071	315,615	36,417	0	0	279,014	40.98	1.07
150	成都市郫都x	xx赋(*)	住宅	竣工项目	62,169	155,422	241,418	0	0	0	241,418	23.59	0.30
151	上海市宝山区	央玺(*)	住宅	竣工项目	70,210	126,379	205,377	0	0	0	205,377	103.07	0.00
152	深圳市盐田x	xx楼(*)	商业	竣工项目	3,862	13,480	19,999	0	0	0	19,999	8.03	0.15
153	xxxxxx	xxxx(*)	住宅	在建项目	58,536	87,803	145,266	145,266	0	0	0	12.60	1.07
154	天津市武清区	珑玺家苑(*)	住宅	在建项目	25,277	37,915	54,329	54,329	0	0	0	25.84	0.30
155	天津市武清区	星尚广场(*)	商业	新开工项目	14,565	26,217	36,179	36,179	36,179	0	0	2.50	0.17
156	重庆市江北区	重庆国奥村(*)	住宅、商业	竣工项目	413,989	652,182	824,340	0	0	0	824,340	62.06	0.05
157	桂林市叠彩区	桂林国奥城(*)	住宅、商业	在建项目	196,605	356,840	475,500	78,503	0	0	380,298	32.50	0.18
京外项目合计					12,192,844	21,142,798	29,311,550	10,377,842	1,413,039	506,336	14,996,335	4,195.40	102.02
总计					18,348,356	31,032,043	44,776,104	18,076,287	2,459,068	1,237,520	22,876,475	7,744.84	181.86

注：

1、项目用地面积为包括项目代征用地的总土地面积。

2、总投资额为项目的预计总投资额（含地价）。

3、在建建筑面积、新开工面积、竣工面积，均为 2021 年度数值。总累计已竣工面积为项目历年（包含 2021 年）累计竣工情况。

4、在建建筑面积-新开工面积=当期复工面积。

5、标*号项目，为公司非并表合作项目。

（3）公司房地产项目销售情况分析

公司作为北京市房地产龙头企业，业务集中于北京地区。除此之外，公司京外地区的销售主要集中在苏州、杭州、福州等城市。

2021 年度，公司共计实现销售金额 11,490,744 万元，销售面积 3,926,502 平方米，

实现结转收入金额 6,685,128 万元，结转面积 2,580,373 平方米；截至 2021 年末待结转

序号	地区	项目	经营业态	可供出售面积 （平方米）	2021 年已售（含已预售）面积 （平方米）	累计销售面积 （万平方米）	结转面积 （平方米）	结转收入金额 （万元）	2021 年末待结转面积 （平方米）
1	北京市房山区	熙悦观湖	住宅、商 业、酒店	136,660	14,984	7.21	0	0	136,660
2	北京市大兴区	熙悦宸著	住宅	132,392	81,965	10.17	0	0	132,392
3	北京市房山区	熙悦丽博	住宅	116,916	27,779	2.78	0	0	116,916
4	北京市丰台区	璞瑅公馆	住宅、商业	166,684	12,790	13.56	14,674	120,262	20,980
5	北京市大兴区	璞瑅墅	住宅、商业	103,115	6,326	10.15	2,677	7,406	12,543
6	北京市顺义区	公园十七区	住宅	196,162	47,012	14.01	124,087	600,815	72,075
7	北京市顺义x	xxxx	住宅	239,790	24,489	6.47	0	0	238,239
s8	北京市通州区	香溪郡	住宅	238,390	43,529	22.36	44,305	120,848	23,057
9	北京市通州区	城市之光	住宅	239,554	18,337	23.21	15,892	65,530	26,807
10	北京市大兴区	棠颂	住宅	142,614	11,974	12.73	31,992	161,301	17,739
11	xxxxxx	xxxx	xx	000,000	14,431	20.15	199,803	836,601	49,689
12	北京市昌平区	和悦华玺	住宅	88,502	9,417	7.23	69,259	263,881	19,243
13	北京市通州区	国风尚城	住宅	214,512	47,374	10.79	0	0	214,512
14	北京市顺义区	中晟新城	住宅	526,806	11,175	44.67	5,158	5,507	73,332
15	北京市密云x	xx天晟	住宅	58,173	19,250	3.89	0	0	58,173
16	北京市海淀区	幸福里	住宅、教育	151,336	57,325	8.56	0	0	131,212
17	北京市通州区	缇香郡	住宅、商 业、办公	404,072	51,317	33.09	48,509	102,191	111,879
18	北京市朝阳区	景粼原著	住宅	196,411	5,108	18.42	8,887	36,304	12,253
19	北京市朝阳区	和锦薇棠	住宅、商 业、办公	148,956	11,536	9.70	77,373	256,555	71,583
20	北京市通州区	金悦郡	住宅、教育	217,200	51,860	5.62	0	0	217,200
21	北京市朝阳区	华樾国际二 期	住宅	91,700	29,881	2.99	0	0	91,700
22	北京市朝阳区	华樾国际	住宅、教育	61,200	48,679	4.87	0	0	61,200
23	北京市朝阳区	和光尘樾 (*)	住宅、商 业、办公	209,014	8,387	12.23	-	-	-

面积 10,254,867 平方米。截至 2021 年 12 月 31 日，房地产销售和结转情况如下表所示：表：房地产销售及结转情况

序号	地区	项目	经营业态	可供出售面积 （平方米）	2021 年已售（含已预售）面积 （平方米）	累计销售面积 （万平方米）	结转面积 （平方米）	结转收入金额 （万元）	2021 年末待结转面积 （平方米）
24	北京市朝阳区	拾光里(*)	住宅、教育 等	121,242	66,610	7.09	-	-	-
25	北京市大兴区	熙悦林语 (南)(*)	住宅、教育	63,143	8,612	5.94	-	-	-
26	北京市大兴区	熙悦林语 (北)(*)	住宅	55,173	6,193	5.29	-	-	-
27	北京市房山区	x樾和著 (*)	住宅、商 业、办公	176,957	12,899	5.72	-	-	-
28	北京市房山区	熙湖悦著 (*)	住宅、教育	381,976	45,013	14.33	-	-	-
29	北京市大兴区	x悦府(*)	住宅、办公	110,290	7,873	6.85	-	-	-
30	北京市丰台区	煕悦天寰 (*)	住宅	96,110	57,362	8.80	-	-	-
31	xxxxxx	xxxxx x国际(*)	商业、办公	171,869	25,628	4.46	-	-	-
32	北京市顺义区	观承·大家 (*)	住宅	321,908	43,590	23.09	-	-	-
33	北京市顺义区	观承·望溪 (*)	住宅	95,337	41,550	8.82	-	-	-
34	北京市顺义区	公园都会 (*)	住宅、商业 等	217,012	64,841	6.48	-	-	-
35	北京市平谷区	和棠瑞著 (*)	住宅	199,403	14,708	14.86	-	-	-
36	北京市昌平区	x橡悦府 (*)	住宅、商业	401,744	36,441	22.96	-	-	-
37	北京市昌平区	xx ONE(*)	住宅	282,844	193,740	19.37	-	-	-
38	北京市密云x	xx府(*)	住宅、教育	140,678	38,539	6.30	-	-	-
39	北京市密云区	国祥云著 (*)	住宅	155,656	7,510	0.75	-	-	-
40	xxxxxx	xxx(*)	xx	000,000	00,000	00.00	-	-	-
00	北京市朝阳区	东郡汇(*)	住宅	105,673	5,409	7.91	-	-
京内其他				-	3,099	-	38,128	126,539	-
京内其他非并表（*）				-	26,517	-	-	-	-
京内合计				7,830,926	1,375,326	508.75	680,743	2,703,835	1,909,384
42	保定市竞秀区	熙悦九里	住宅	157,748	82,342	11.96	0	0	157,748
43	廊坊市安次区	国风悦都	住宅	323,474	22,254	24.89	57,490	60,091	83,664
44	xx市沈北新区	首开国风润 城	住宅、商业	429,487	21,136	35.35	23,838	12,199	114,361
45	xx市沈北新区	首开如院	住宅、商业	191,001	14,072	11.80	88,969	82,297	100,655
46	xx市沈北新区	首开国风尚 城	住宅、商业	402,688	55,176	5.52	0	0	402,688
47	葫芦岛市连山区	葫芦岛国风 海岸	住宅、商 业、酒店	1,390,137	2,426	16.99	3,875	2,678	1,236,814
48	太原市小店区	太原国风上 观	住宅、商 业、教育	1,096,200	94,040	106.39	188,919	229,827	46,038
49	太原市小店x	xx府	住宅、商 业、办公、教育	481,469	184,169	28.31	0	0	481,469
50	苏州市xx区	棠前如院	住宅	210,417	64,715	15.58	70,861	162,813	139,556

序号	地区	项目	经营业态	可供出售面积 （平方米）	2021 年已售（含已预售）面积 （平方米）	累计销售面积 （万平方米）	结转面积 （平方米）	结转收入金额 （万元）	2021 年末待结转面积 （平方米）
51	苏州市姑苏区	璀璨平江如 苑	住宅	211,534	53,041	5.30	0	0	211,534
52	苏州市xx区	首开xxx 悦	住宅	242,584	20,550	12.54	74,019	154,595	116,203
53	无锡市滨湖区	无锡蠡湖金 茂府	住宅	387,057	73,593	32.25	165,677	397,194	74,775
54	杭州市下城区	德胜上郡	住宅	136,938	6,712	13.69	357	1,780	6,355
55	杭州市拱墅区	首开杭州金 茂府	住宅	258,915	6,632	24.45	121,575	440,246	14,239
56	杭州市拱墅区	天青里	住宅	31,119	21,640	2.16	0	0	31,119
57	杭州市江干区	首开东城金 茂府	住宅	122,078	26,180	10.68	106,793	401,743	15,285
58	扬州市邗江区	水印西堤	住宅	350,102	2,781	33.15	2,619	760	18,801
59	扬州市邗江区	扬州中央都 会	住宅、商业	302,073	11,153	15.23	676	494	164,048
60	南京市浦口区	xxx年	住宅	66,136	48,494	4.85	0	0	66,136
61	南京市雨花台区	都会澜岸	住宅	137,271	73,991	13.73	0	0	137,271
62	南通市海门区	海门紫郡	住宅、商业	950,962	46,122	42.75	112,919	98,499	632,017
63	厦门市翔安区	厦门领翔上 郡	住宅、商业	425,900	8,398	40.51	26,272	34,013	36,103
64	武汉市洪山区	东湖金茂府	住宅、商 业、办公	505,913	34,300	15.89	47,548	105,849	458,365
65	绵阳市游仙区	绵阳仙海龙 湾	住宅、商 业、酒店	561,654	4,759	4.64	13,402	18,489	536,965
66	贵阳市南明区	贵阳首开紫郡	住宅、商 业、办公、 酒店	984,710	37,765	37.87	75,062	68,437	1,029,339
67	福州市鼓楼区	乌山九巷	住宅、商业	257,654	6,498	22.41	95,561	295,206	33,414
68	福州市晋安区	香开连天广 场	商业、办公	103,823	13,179	7.50	19,876	28,639	46,544
69	福州市晋安区	首开融 侨·首融府	住宅、商业	151,892	5,306	14.33	137,338	409,758	12,626
70	福州市仓山区	紫樾花园	住宅、酒店	174,915	22,705	6.73	12,563	30,082	126,553
71	福州市仓山区	榕心映月	住宅、商 业、办公、 酒店	192,685	6,527	12.48	0	0	191,378
72	福州市鼓楼区	花满庭	住宅	36,279	24,081	2.54	0	0	36,375
73	福州市鼓楼区	白马映书台	住宅、商业	35,254	26,121	3.37	0	0	35,102
74	福州市晋安区	香颂花园	住宅	111,764	42,278	4.23	0	0	111,764
75	温州市瓯海区	香开万里	住宅、商 业、办公、酒店	386,951	44,995	29.21	0	0	386,868
76	广州市天河x	xx原著	住宅	338,523	6,806	31.81	7,336	3,922	19,486
77	广州市白云区	白云天奕	住宅	97,525	26,223	7.16	29,420	199,221	35,485
78	广州市白云区	白云湖	住宅	136,180	19,606	1.96	0	0	136,180
79	珠海市香洲区	首开龙湖天 鉅	住宅、商业	39,102	2,008	2.75	4,801	8,290	14,472

序号	地区	项目	经营业态	可供出售面积 （平方米）	2021 年已售（含已预售）面积 （平方米）	累计销售面积 （万平方米）	结转面积 （平方米）	结转收入金额 （万元）	2021 年末待结转面积 （平方米）
80	珠海市香洲x	xx三期	住宅	59,024	30,811	4.46	42,855	101,784	15,919
81	海口市秀英区	美墅湾	住宅、商 业、办公	289,400	37,278	15.38	66,925	91,393	159,982
82	成都市武侯区	成都金茂府	住宅	366,688	70,572	21.52	47,800	112,810	276,821
83	成都市天府新区	首开•云著	住宅、商业	405,679	132,120	27.87	129,479	280,239	267,241
84	成都市双流区	首开·天府 琅樾	住宅	127,724	4,675	0.47	0	0	127,724
85	天津市河西区	天津湾(*)	住宅、商 业、办公、 酒店	816,600	55,860	60.12	-	-	-
86	苏州市xx区	xx湾(*)	住宅	97,978	9,912	7.78	-	-	-
87	苏州市吴中区	湖西星辰 (*)	住宅	285,557	30,349	22.57	-	-	-
88	苏州市xx区	科技城金茂 府(*)	住宅、商业	447,004	122,560	40.35	-	-	-
89	无锡市滨湖区	太湖如院 (*)	住宅	236,187	38,303	8.44	-	-	-
90	苏州市常熟市	云璟花园 (*)	住宅	210,300	7,596	0.76	-	-	-
91	苏州市常熟市	常熟智慧科 学城(*)	住宅、商业	677,510	47,990	4.80	-	-	-
92	杭州市xx区	山澜桂语 (*)	住宅	127,616	10,389	1.04	-	-	-
93	杭州市拱墅x	xx首开国 樾(*)	住宅	101,600	40,430	8.33	-	-	-
94	宁波市镇海区	春江郦城 (*)	住宅	243,016	16,197	23.24	-	-	-
95	厦门市翔安区	首开万科白 鹭郡(*)	住宅、商业	145,600	7,979	2.57	-	-	-
96	厦门市集美区	龙湖首开景 粼原著(*)	住宅、商业	115,600	24,421	7.83	-	-	-
97	厦门市翔安区	璟宸府(*)	住宅、商业	191,300	37,357	4.18	-	-	-
98	武汉市东西湖区	武汉国风上 观(*)	住宅	156,897	19,234	4.10	-	-	-
99	福州市晋安区	天空之城 (*)	住宅	427,310	89,730	32.22	-	-	-
100	福州市晋安区	熙悦府(*)	住宅、商业	297,593	71,548	13.34	-	-	-
101	福州市鼓楼区	天悦二期 (*)	住宅	165,807	96,102	9.61	-	-	-
102	广州市开发x	xx原著 (*)	住宅	267,953	49,868	16.70	-	-	-
103	珠海市金湾区	湖城大境 (*)	住宅、商业	49,542	7,048	3.14	-	-	-
104	成都市xxx区	景粼玖序 (*)	住宅	251,883	78,207	21.05	-	-	-
105	成都市郫都x	xx赋(*)	住宅	198,966	73,347	16.28	-	-	-
106	上海市宝山区	央玺(*)	住宅	155,359	36,367	9.89	-	-	-
107	深圳市盐田x	xx楼(*)	商业	12,965	2,991	0.34	-	-	-
108	xxxxxx	xxxx (*)	住宅	88,429	11,053	1.42	-	-	-
109	成都市双流区	成都国奥村	住宅、商	298,000	2,246	24.63	-	-	-