注册金额 不超过 60 亿元（含 60 亿元） 本次发行金额 不超过 60 亿元（含 60 亿元） 本期发行金额 不超过 10 亿元（含 10 亿元） 增信情况 无 牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人 中国国际金融股份有限公司 联席主承销商 中信建投证券股份有限公司中银国际证券股份有限公司 资信评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司 发行人主体信用等级 AAA 本期债券信用等级 AAA
广西桂冠电力股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行绿色公司债券（第二期）募集说明书摘要
广西桂冠电力股份有限公司
（住所：xxxxxxxxxx 000 x）
2022 年面向专业投资者公开发行绿色公司债券（第二期）募集说明书摘要
注册金额 | 不超过 60 亿元（含 60 亿元） |
本次发行金额 | 不超过 60 亿元（含 60 亿元） |
本期发行金额 | 不超过 10 亿元（含 10 亿元） |
增信情况 | 无 |
牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人 | 中国国际金融股份有限公司 |
联席主承销商 | 中信建投证券股份有限公司 中银国际证券股份有限公司 |
资信评级机构 | 中诚信国际信用评级有限责任公司 |
发行人主体信用等级 | AAA |
本期债券信用等级 | AAA |
牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人
（住所：xxxxxxxxxxxx0xxxxx0x00xx00x）
联席主承销商
（住所：xxxxxxxxx 00 x 0 xx） （xx：xxxxxxxxxxx000xxx
xx00x）
签署日期： 年 月 日
1
声明
募集说明书及本摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》
（2019 年修订）、《公司债券发行与交易管理办法》、《公司信用类债券信息披露管理办法》、《上海证券交易所公司债券上市规则》（2022 年修订）、《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第 1 号——申请文件及编制》（2021 年修订）及其他现行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会同意本次债券发行注册的文件，并结合发行人的实际情况编制。
发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。
发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书摘要信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏。
发行人负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书及本摘要中财务会计信息真实、准确、完整。
主承销商已对募集说明书及本摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书摘要关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、 债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
根据《中华人民共和国证券法》（2019 年修订）的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在募集说明书及本摘要中列明的信息和对募集说明书及本摘要作任何说明。投资者若对募集
1
说明书及本摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎地考虑募集说明书“第二章风险因素”所述的各项风险因素。
发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
第一节 发行条款
一、本次债券的注册情况及注册规模
2022 年 4 月 26 日，发行人召开第九届董事会第十五会议，审议通过了与本次公开
发行债券有关的《关于在境内公开发行不超过 60 亿元公司债券的议案》，并将相关议案提交股东大会审议。
2022 年 5 月 18 日，发行人召开 2021 年年度股东大会，审议通过了与本次公开发行
债券有关的《关于在境内公开发行不超过 60 亿元公司债券的议案》，同意申请公开发
行不超过人民币 60 亿元的公司债券。
发行人本次面向专业投资者公开发行不超过人民币 60 亿元（含 60 亿元）的公司债券已经上海证券交易所审核通过， 并经中国证券监督管理委员会注册（证监许可
﹝2022﹞1710 号）。
二、本期债券的基本发行条款
（一）发行主体：广西桂冠电力股份有限公司。
（二）债券全称：广西桂冠电力股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行绿色公司债券（第二期）。债券简称为G22桂冠3，债券代码为137818。
（三）注册文件：发行人于2022年8月2 日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意广西桂冠电力股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕1710号），注册规模为不超过60亿元。
（四）发行金额：本期债券发行总额不超过人民币10亿元（含10亿元）。
（五）债券期限：本期债券期限为3年期。
（六）票面金额及发行价格：本期债券面值为100元，按面值平价发行。
（七）债券形式及托管方式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户登记托管。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有
关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
（八）债券利率及确定方式：本期债券为固定利率债券，本期债券票面利率将由发行人和簿记管理人根据网下询价簿记结果在预设利率区间内协商确定。
（九）发行对象：本期债券面向专业机构投资者公开发行。
（十）发行方式：本期债券发行方式为簿记建档发行。
（十一）承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。
（十二）起息日期：本期债券起息日为2022年9月21日。
（十三）还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本息支付的具体事项按照债券 登记机构的相关规定办理。
（十四）利息登记日：本期债券的付息债权登记日将按照上交所和中国证券登记公司的相关规定办理。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就其所持本期债券获得该付息债权登记日所在计息年度的利息。
（十五）计息期限：本期债券计息期限自2022年9月21日起至2025年9月20日止。
（十六）付息日期：债券存续期内每年的9月21日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息）。
（十七）兑付债权登记日：本期债券的兑付债权登记日将按照上交所和中国证券登记公司的相关规定办理。
（十八）兑付日：兑付日为2025年9月21日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息）。
（十九）支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时各自所持有的本期债券票面总额与票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时各自持有的本期债券到期最后一期利息及票面总额的本金。
（二十）偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
（二十一）信用级别及资信评级机构：经中诚信评级综合评定，发行人的主体信
用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。
（二十二）增信措施：本期债券不设置增信措施。
（二十三）募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后全部用于偿还公司有息负债。
（二十四）通用质押式回购：本期债券符合进行债券通用质押式回购交易的基本条件。发行人拟向上海证券交易所和证券登记机构申请债券通用质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜将按上海证券交易所及证券登记机构的相关规定执行。
（二十五）配售规则：簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，专业机构投资者的获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对申购金额进行累计。xxxx在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获得足额配售的情况下，按照等比例的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决定本期债券的最终配售结果。
（二十六）募集资金专项账户：
账户名称：广西桂冠电力股份有限公司
开户银行：兴业银行股份有限公司南宁分行银行账户：552090100100074790
（二十七）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
三、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
1、发行公告日期：2022 年 9 月 16 日。
2、簿记日：2022 年 9 月 19 日
3、发行首日：2022 年 9 月 20 日。
4、网下发行期限：2022 年 9 月 20 日至 2022 年 9 月 21 日。
（二）登记结算安排
x期公司债券以实名记账方式发行，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记存管。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本期公司债券的法定债权登记人，并按照规则要求开展相关登记结算安排。
（三）本期债券上市安排
1、本期债券上市交易流通场所：上海证券交易所。
2、本期发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
3、本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行公司债券的交易、质押。
（四）本期债券簿记建档、缴款等安排详见本期债券“发行公告”。
四、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作同意由中金公司担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托管理人签署的本期债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定；
（三）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束；
（四）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
第二节 募集资金运用
一、本次债券募集资金规模
根据《管理办法》的相关规定，结合发行人财务状况及未来资金需求，经发行人董事会、股东大会审议批准，并经上交所审核通过以及中国证券监督管理委员会注册
（证监许可[2022]1710 号），发行人获准面向专业投资者公开发行不超过 60 亿元（含
60 亿元）的公司债券，采取分期发行。本期债券为该批文项下首期发行，发行规模为
不超过 10 亿元（含 10 亿元）
二、本期债券募集资金使用计划
发行人所在行业为以水电为主的可再生能源发电行业，主要从事水电、火电、风电、光伏等相关领域。
本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还公司有息负债，支持公司绿 色产业领域的业务发展。发行人承诺，本期债券募集资金不得用于“高耗能，高排放”业务。
综合考虑目前公司借款成本及其到期时间，公司以本期债券募集资金拟偿还的公司有息负债如下：
图表3-1：本期债券募集资金拟偿还的公司有息负债
单位：万元
序 号 | 借款单 位 | 类型 | 金融机构借款 | 借款金额 | 起息日 | 兑付日 /回售日 | 拟偿还金额 |
1 | 发行人 | 一般公司债 | G21 桂冠 1 | 100,000.00 | 2021/9/24 | 2022/9/24 | 100,000.00 |
合计 | 100,000.00 | 100,000.00 |
上述借款用于发行人绿色产业领域业务发展。待本期债券发行完毕、募集资金到 账后，公司将根据本期债券募集资金的实际到位时间、公司债务结构以及资金使用需 要，最终确定募集资金的具体用途。若募集资金实际到位时间与公司预计不符，公司 将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排募集资金。
三、本次债券符合绿色债券的相关规定
根据《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第 2 号——特定品种公司债券》（上证发〔2021〕52 号）《绿色债券支持项目目录（2021 年版）》和 2022年 7 月 29 日绿色债券标准委员会发布的《中国绿色债券原则》，绿色债券的募集资金需 100%用于符合规定条件的绿色产业、绿色经济活动等相关的绿色项目。绿色债券募集资金应直接用于绿色项目的建设、运营、收购、补充项目配套营运资金或偿还绿色项目的有息债务。
发行人所在行业为以水电为主的可再生能源发电行业，主要从事水电、火电、风电、光伏等相关领域。发行人水电、风电、光伏业务板块符合《绿色债券支持项目目录（2021 年版）》的界定条件，本期债券的募集资金可用于符合要求的水电、风电和光伏相关业务。
发行人水电、风电、光伏业务属于《绿色债券支持项目目录（2021 年版）》的下列分类：
一级分类 | 二级分类 | 三级分类 | 四级分类 | 说明/条件 |
三、清洁能源产业 | 3.2 清洁能源 | 3.2.2 可再生能 源 设 施 建设与运营 | 3.2.2.2 太阳 能 利 用 设 施建设和运营 | 利用太阳能发电的设施建设和运营。包括太阳能光伏发电、太阳能热发电和太阳能热利用设施。其中， 太阳能光伏发电设施选用的部件产品 需 满 足 如 下 限 定 条 件 ： （1） 多晶硅电池和xx硅电池的最低光电转换效率分别不低于 19%和 21%；（2）多晶硅电池组件和xx硅电池组件的最低光电转换效率分别 不 低 于 17%和 17.8%； （3）硅基、CIGS、CdTe 及其他薄膜电池组件的最低光电 转 换 效 率 分 别 不 低 于 12%、14%、4%、12%； （4） 多晶硅电池组件和xx硅电池组件衰减率首年分别不高于 2.5%和 3%，后续每年不高于 0.7%，25 年内不高于 20%； 薄膜电池组件衰减率首年不高于 5%，后续每年不高于 0.4%，25 年内不高于 15%。 |
三、清洁能源产业 | 3.2 清洁能源 | 3.2.2 可再生能 源 设 施 建设与运营 | 3.2.2.4 大型 水力 发电设施建设和 运营 | 对生态环境无重大影响前提下， 利用水体势能发电的设施建设和运营。仅含列入国家可再生能源规划等规划的 重点大型水电项目。 |
3.2.2.1 风力 发电设施 建设和运营 | 利用风能发电的设施建设和运营。 |
本期公司债券募集资金全部用于偿还 G21 桂冠 1，G21 桂冠 1 募集资金最终全部用于偿还建设龙滩水电站 1-7 号机组相关借款，符合《绿色债券支持项目目录（2021 年版）》和《中国绿色原则》的相关要求的相关要求。因此本期公司债券募集资金用途符合《绿色债券支持项目目录（2021 年版）》和《中国绿色原则》的相关要求的相关要求。
龙滩水电站工程是国家实施西部大开发和“西电东送”的重要标志性工程。龙滩水电站位于红水河上游，规划总装机容量 630 万千瓦，安装 9 台 70 万千瓦水轮发电机
组，设计年均发电量 187.10 亿千瓦时，目前已建成 1-7 号机组，1-7 号机组建设装机容
量 490 万千瓦，安装 7 台 70 万千瓦水轮发电机组，设计年均发电量 156 亿千瓦时。1-7
号机组于 0000 x 0 x 0 xxxxx，0000 x 7 月第一台机组发电，2009 年 12 月工程全部完工。
四、募集资金的现金管理
（一）募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
（二）相关资金归集及管理规定
根据公司控股股东大唐集团《资金调度管理办法》的要求，为全面提升股东大唐 集团资金管理水平，保证资金调度工作高效，通过预算刚性控制，确保资金总体xx，防范资金风险，大唐集团要求下属各企业的资金集中归集、统一管理。
根据该办法的规定，大唐集团财务管理部负责大唐集团的资金管理；大唐集团财务管理部下设资金调度中心，资金调度中心通过大唐集团子公司集团财务公司对下属
企业的资金集中归集、统一管理。
根据该办法的要求，公司本外币资金原则上必须全部存入在集团财务公司开立的专属账户。公司在大唐集团网银直联银行账户的资金通过大唐集团网银系统归集，在非直联银行账户的资金原则上应由公司需在当天划转到授权归集的直联账户由集团财务公司统一归集。公司根据资金需求，编制年度预算，月度预算和周预算并在资金使用前向大唐集团财务部进行汇总。本次债券拟用于偿还公司有息债务和临时补充流动资金已纳入预算，同时内部流程已履行完毕，后续集团财务公司根据公司审定的周资金流预算和提交的支付指令，按日统一安排对外支付。
综上所述，在大唐集团资金归集和管理机制下，公司有权根据预算需求通过集团财务公司进行资金对外支付，公司仍拥有自由支配自有资金能力。上述资金归集安排对公司自身偿债能力不存在实质性影响。
三、募集资金的现金管理
（一）募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
（二）相关资金归集及管理规定
根据公司控股股东大唐集团《资金调度管理办法》的要求，为全面提升股东大唐 集团资金管理水平，保证资金调度工作高效，通过预算刚性控制，确保资金总体xx，防范资金风险，大唐集团要求下属各企业的资金集中归集、统一管理。
根据该办法的规定，大唐集团财务管理部负责大唐集团的资金管理；大唐集团财务管理部下设资金调度中心，资金调度中心通过大唐集团子公司集团财务公司对下属企业的资金集中归集、统一管理。
根据该办法的要求，公司本外币资金原则上必须全部存入在集团财务公司开立的
专属账户。公司在大唐集团网银直联银行账户的资金通过大唐集团网银系统归集，在非直联银行账户的资金原则上应由公司需在当天划转到授权归集的直联账户由集团财
务公司统一归集。公司根据资金需求，编制年度预算，月度预算和周预算并在资金使用前向大唐集团财务部进行汇总。本期债券拟用于偿还公司有息债务和临时补充流动资金已纳入预算，同时内部流程已履行完毕，后续集团财务公司根据公司审定的周资金流预算和提交的支付指令，按日统一安排对外支付。
综上所述，在大唐集团资金归集和管理机制下，公司有权根据预算需求通过集团财务公司进行资金对外支付，公司仍拥有自由支配自有资金能力。上述资金归集安排对公司自身偿债能力不存在实质性影响。
四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
经公司 2022 年 4 月 26 日董事会批准并于 2022 年 5 月 18 日由股东大会审议通过，发行人授权董事会根据公司需要及市场条件全权处理本期发行的相关事宜，包括但不限于募集资金用途等。本期公司债券募集资金使用计划调整的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施如下：
（一）公司调整用于偿还公司有息债务的具体明细，调整金额不超过 60 亿元（含
60 亿元）的，应履行公司董事会及获董事会授权人士报批程序并及时进行临时信息披露；
（二）在有息债务偿付日前，公司可以在不影响偿债计划的前提下，根据公司财务管理制度，将闲置的债券募集资金用于补充流动资金，支持公司业务发展，在用于补充流动资金前履行公司董事会及董事会获授权人士报批程序并及时进行临时信息披露，并在拟偿还有息负债到期前 10 个工作日内将临时补充流动资金部分转回募集资金
专项账户，且单次补充流动资金最长不超过 12 个月。
五、募集资金专项账户管理安排
为确保募集资金的使用与募集说明书中xx的用途一致，规避市场风险、保证债券持有人的合法权利，公司在监管银行对募集资金设立募集资金使用专项账户，专项账户存放的债券募集资金必须按照募集说明书中披露的用途专款专用，并由监管银行
对账户进行监管。
公司将与监管银行签订募集资金专项账户监管协议，约定由监管银行监督偿债资金的存入、使用和支取情况。募集资金只能用于募集说明书约定的用途，除此之外不得用于其他用途，若发行人拟变更本期债券的募集资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。
本期债券受托管理人也将按照《债券受托管理协议》约定，对专项账户资金使用情况进行检查。同时，公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，按《管理办法》、证券业协会、上海证券交易所有关规定和《债券受托管理协议》相关约定进行重大事项信息披露，使其专项偿债账户信息受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
六、本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响
（一）有利于优化公司债务结构，降低财务风险
x期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，以未经审计的 2022
年 3 月 31 日公司合并口径财务数据为基准，假设不考虑相关费用，全部用于偿还公司有息借款。本期债券发行后，虽然公司资产负债率无变化，但公司的流动比率将由
0.38 提升到 0.42，增长了 3.89 个百分点，速动比率由 0.37 提升至 0.41，增长了 3.78 个百分点，短期偿债能力将得到提升。本期债券的发行将有效改善公司的负债结构，这将有利于公司中长期资金的统筹安排，更好地匹配公司业务特征，有利于公司战略目标的稳步实施。
图表3-2：本期债券发行前后公司资产负债结构变化情况
单位：万元
项目 | 2022 年 3 月 31 日 （发行前） | 2022 年 3 月 31 日 （发行后模拟） | 模拟变动额 |
流动资产合计 | 413,808.24 | 413,808.24 | 0.00 |
非流动资产合计 | 4,040,370.21 | 4,040,370.21 | 0.00 |
资产总计 | 4,454,178.45 | 4,454,178.45 | 0.00 |
流动负债合计 | 1,081,948.93 | 981,948.93 | -100000.00 |
非流动负债合计 | 1,312,158.96 | 1,412,158.96 | 100000.00 |
负债合计 | 2,394,107.89 | 2,394,107.89 | 0.00 |
项目 | 2022 年 3 月 31 日 （发行前） | 2022 年 3 月 31 日 （发行后模拟） | 模拟变动额 |
所有者权益 | 2,060,070.56 | 2,060,070.56 | 0.00 |
资产负债率 | 53.75% | 53.75% | 0.00 |
流动比率 | 0.38 | 0.42 | 3.89 个百分点 |
速动比率 | 0.37 | 0.41 | 3.78 个百分点 |
（二）有利于提高公司经营的稳定性
公司通过本期发行固定利率的公司债券，有利于降低和锁定公司财务成本，避免由于贷款利率上升带来的财务风险。同时，将使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。
七、发行人关于本期债券募集资金使用的承诺
x公司承诺将在募集说明书约定的资金用途范围内使用募集资金，且保证资金不进入证券、期货市场等国家规定禁入领域，不用于购置土地，不转借他人。
八、前次公司债券募集资金使用情况
公司前次面向专业投资者公开发行不超过人民币 50 亿元（含 50 亿元）的公司债券 已经上海证券交易所审核通过，并经中国证券监督管理委员会注册（证监许可﹝2020﹞ 1134 号）。具体发行情况如下：
公司 2020 年 8 月 18 日公开发行 15 亿公司债券（简称“20 桂冠 01”），期限为 3 年，票面利率 3.6%，募集资金用途为拟全部用于偿还公司有息负债。截至本募集说明书摘要签署日，募集资金已全部用于偿还公司有息负债。
公司 2020 年 9 月 29 日公开发行 10 亿公司债券（简称“20 桂冠 02”），期限为 3 年，票面利率 3.3%，募集资金用途为拟全部用于偿还公司有息负债。截至本募集说明书摘要签署日，募集资金已全部用于偿还公司有息负债。截至目前为止已经兑付完毕并摘牌。
公司 2021 年 9 月 24 日公开发行 10 亿公司债券（简称“G21 桂冠 1”），期限为 3
年，票面利率 2.9%，募集资金用途为拟全部用于偿还公司有息负债。截至本募集说明书摘要签署日，募集资金已全部用于偿还公司有息负债。
公司 2022 年 3 月 7 日公开发行 15 亿公司债券（简称“G22 桂冠 1”），期限为 3 年，票面利率 2.74%，募集资金用途为拟全部用于偿还公司有息负债。截至本募集说明书摘要签署日，募集资金已全部用于偿还公司有息负债。
第三节 发行人基本情况
一、公司基本情况
中文名称： | 广西桂冠电力股份有限公司 |
英文名称： | Guangxi Guiguan Electric Power CO.,Ltd. |
公司类型 | 其他股份有限公司（上市） |
统一社会信用代码： | 914500001982242365 |
法定代表人： | xx |
成立日期： | 1992 年 9 月 4 日 |
注册资本： | 人民币 788,237.7802 万元 |
实缴资本： | 人民币 788,237.7802 万元 |
住所： | 南宁市青秀区民族大道 126 号 |
办公地址： | 广西南宁市青秀区民族大道 126-1 号龙滩大厦 |
邮政编码 | 530022 |
信息披露事务负责人： | xxx |
信息披露事务负责人职位： | 董事会秘书 |
联系人： | xxx |
联系电话： | 0000-0000000 |
传真： | 0771-6118999 |
所属行业： | 电力行业 |
经营范围： | 开发建设和经营水电站、火电厂及各种类型的电厂，清洁能源开发，输变电工程，组织电力（热力）生产和销售，水利水电工程施工，电力设施承装、承修、承试，水工金属结构制作与安装，机械制造加工修配，工程测量，电力金融方面的经济技术咨询，物业管理，酒店管理，餐饮服务，国内贸易，职工内部培训。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） |
二、公司历史沿革情况
（一）公司成立
公司是经广西壮族自治区体改委桂体改股字[1992]6 号文批准，由广西电力工业局
（现已更名为“广西电网有限责任公司”）、广西建设投资开发公司（于 1996 年改制成
为“广西开发投资有限责任公司”，并于 2002 年 6 月正式更名为“广西投资集团有限公司”，以下简称“广西投资”）、中国工商银行广西分行信托投资公司、交通银行南宁分行作为发起人，以定向募集方式设立的股份有限公司。公司成立时公司总股本为 520,000,000 股。
（二）历次股本演变
1994 年，为增强公司滚动开发红水河的实力，经公司第六次临时股东大会决议通过，国家电力部（电办[1993]229 号文）、广西壮族自治区体改委（桂体改股字[1995]2号文）批准，将红水河上已运行多年装机容量 40 万千瓦的大化水电厂经营性资产自
1994 年 1 月 1 日起投入桂冠电力。其净资产作为国有股由广西电力工业局持有，计
863,712,100 股；另外债务中的 31,237.70 万元由广西建设投资开发公司偿还，并相应转
为 312,377,000 股股权，由广西建设投资开发公司持有，至此公司总股本达到
1,696,089,100 股。
1998 年 4 月，经广西壮族自治区体改委体改股字[1998]8 号文批准，广西电力工业局协议受让发起人中国工商银行广西分行、交通银行南宁分行在公司中拥有的股权，股数分别为 80,000,000 股、10,170,000 股，同时受让募集法人股中国建设银行广西分行认购的 30,000,000 股，广西电力工业局在公司中拥有的股权增加至 1,087,611,900 股。银行股权转让后， 公司的股权结构相应调整为： 广西电力工业局持股数为 1,087,611,900 股，占 64.12%；广西开发投资有限责任公司持股数为 393,797,000 股，占
23.22%；募集法人股 114,680,200 股，占 6.76%；内部职工股 100,000,000 股，占 5.90%。
1998 年 4 月 13 日，经公司第十四次临时股东大会审议通过并经广西壮族自治区体改委体改股字[1998]8 号文批准，公司股份按照 3：1 同比例缩股，公司的总股本相应调整为 565,363,033 股。
1999 年 4 月 21 日，公司根据财政部《关于百龙滩水电站建设期派息问题处理方案》
（财会函字[1999]11 号文）精神及《广西桂冠电力股份有限公司第十六次股东大会关于
1993 年至 1995 年派息问题处理的决议》，在原股本金总额 565,363,033 元的基础上减
少股本金 193,592,700 元，股份总数由 565,363,033 股减为 371,770,333 股，每股面值 1
元，用资本公积金转增股份 193,592,700 股，每股面值 1 元，转增比例为每 10 股转增
5.2073197567 股，公司总股本由 371,770,333 股增加至 565,363,033 股。
2000 年 3 月 7 日，公司向社会公众公开发行人民币普通股票 110,000,000 股，并于
2000 年 3 月 23 日在上交所挂牌交易。公开发行后，公司总股本达到 675,363,033 股。
2003 年 6 月 30 日，经中国证监会证监发行字[2003]66 号文核准，公司发行可转换
公司债券 80,000 万元，发行 800 万张，每张面值 100 元，发行价格 100 元/张，于 2003
年 7 月 15 日在上交所挂牌交易。
2005 年 5 月 20 日，公司召开了 2004 年度股东大会，审议通过了公司 2004 年度资
本公积金转增股本预案，经公司股东大会批准，公司资本公积金每 10 股转增股本 10 股。
转增股本的基数以 2005 年 6 月 21 日股权登记日的总股本数为准。2005 年 6 月 22 日，
公司实施了 2004 年度分红及公积金转增股本方案，具体为 10 转增 10 派 2.2 元，至此，
公司总股本增加至 1,350,727,174 股。
根据国务院国函[2003]16 号文及国家经贸委国经贸电力[2003]171 号文，广西电网公司持有公司的股份以行政划拨方式转至大唐集团，公司于 2006 年 6 月 9 日接到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司《过户登记确认书》，广西电网公司已将持有公司 725,074,600 股的股份过户至大唐集团。
根据 2006 年 6 月 14 日广西壮族自治区国有资产监督管理委员会《关于同意广西桂
冠电力股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》（桂股改办[2006]20 号）及 2006
年 6 月 15 日国务院国有资产监督管理委员会《关于广西桂冠电力股份公司股权分置改革有关问题的批复》（国资产权[2006]668 号），公司于 2006 年进行了股权分置改革。 2006 年 6 月 20 日，公司召开了股权分置改革相关股东会议，审议通过了《广西桂冠电力股份有限公司股权分置改革方案》，公司全体非流通股股东向执行对价安排股权登记日登记在册的流通股股东支付 75,243,529 股股票，流通股股东每持有 10 股流通股份
获得 2.5 股股票。2006 年 7 月，公司实施了 10 送 2.5 股的股权分置改革方案，由于股权登记日前部分可转换债券进行了转股，股权分置改革方案实施后，公司总股本为
1,365,033,515 股。
2008 年 6 月 29 日，公司可转换债券到期，累计转股 129,166,444 股，累计回售的可
转债数量为 28,982,000 元（面值），未转股的可转换债券余额 179,000 元，公司总股本
增加至 1,479,892,510 股。
公司 2009 年第一次临时股东大会授权董事会全权办理的向大唐集团采用以非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买大唐集团拥有的岩滩公司 70%股权的重大资产重组暨关联交易事宜于 2009 年 12 月底获得中国证监会并购重组审核委员会审核通过，
2010 年 2 月 20 日，公司收到中国证监会《关于核准广西桂冠电力股份有限公司重大资产重组及向中国大唐集团公司发行股份购买资产的批复》（证监许可[2010]195 号），核准公司向大唐集团发行 1.49 亿股人民币普通股购买相关资产，发行价格为人民币
8.18 元。2010 年 3 月 5 日完成股份变更登记。公司总股本增加至 1,628,892,510 股。
2010 年4 月22 日，公司2009 年度股东大会审议通过公司2009 年度利润分配方案。
向登记日（2010 年 5 月 5 日）的全体股东每股派发现金红利 0.11 元人民币（含税）；
每股送红股 0.1 股（含税），共 162,889,251 股；以任意盈余公积金转增股本，每股转
增 0.3 股（含税），共 488,667,753 股，0000 x 0 x 0 xxx，0000 x 5 月 12 日实施完
毕。公司总股本增加至 2,280,449,514 股。
2015 年 11 月 16 日，根据中国证券监督管理委员会《关于核准广西桂冠电力股份有限公司向中国大唐集团公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]2633 号），公司分别向大唐集团、广西投资集团有限公司和贵州产业投资（集团）有限责任公司分别发行股份 2,458,896,717 股、1,134,875,408 股和 189,145,901 股，
合计发行股份 3,782,918,026 股，以购买由大唐集团、广西投资集团有限公司和贵州产业投资（集团）有限责任公司持有的龙滩水电开发有限公司 100.00%的股权。本次增发变更后，公司的总股本由 2,280,449,514 股增至 6,063,367,540 股。
2017 年 3 月 23 日，国务院国有资产监督管理委员会《关于中国大唐集团公司所持 广西桂冠电力股份有限公司部分股份无偿划转有关问题的批复》国资产权[2017]156 号、国资产权[2017]157 号同意大唐集团将所持有的 485,060,000 股（占公司总股本 8.00%） 分别无偿划转给国新博远投资（北京）有限公司 261,190,000 股，占公司总股本 4.31% 和北京诚通资本运营有限公司 223,870,000 股，占公司总股本 3.69%。
2019 年5 月29 日，公司2018 年度股东大会审议通过公司2018 年度利润分配预案。
公司以总股本 6,063,367,540 股为基数，向全体股东每股派发现金红利 0.25 元（含税），
每股派送红股 0.3 股，共计派发现金红利 1,515,841,885 元，派送红股 1,819,010,262 股。
公司于 2019 年 7 月 10 日完成本次送红股的除权，并于当日完成了派发，公司总股本增
加至 7,882,377,802 股。公司于 2020 年 5 月 15 日召开了公司 2019 年年度股东大会，审议通过了《关于修改公司<章程>部分条款的议案》，根据修改后的公司章程和变更后的营业执照，公司注册资本增加至 7,882,377,802 元人民币。
2020 年 5 月 27 日，公司完成公司章程修改及注册资本变更相关的工商变更登记手续，并取得变更后的营业执照。
（三）发行人最近三年及一期重大资产重组情况发行人最近三年及一期无重大资产重组情况。
三、公司股权结构
（一）截至 2022 年 3 月 31 日，发行人的股权结构如下图所示：
（二）截至 2022 年 3 月 31 日，发行人前十大股东持股情况如下表：
图表4-1：截至 2022 年 3 月末发行人前十大股东持股情况
单位：股
股东名称 | 期末持股数量 | 比例（%） | 股东性质 |
中国大唐集团有限公司 | 4,063,487,233 | 51.55 | 国有法人 |
广西投资集团有限公司 | 1,757,679,435 | 22.30 | 国有法人 |
中国长江电力股份有限公司 | 788,237,721 | 10.00 | 国有法人 |
国新博远投资（北京）有限公司 | 339,547,000 | 4.31 | 国有法人 |
股东名称 | 期末持股数量 | 比例（%） | 股东性质 |
贵州乌江能源投资有限公司 | 245,889,671 | 3.12 | 国有法人 |
北京诚通资本运营有限公司 | 167,411,830 | 2.12 | 国有法人 |
长电投资管理有限责任公司 | 100,658,444 | 1.28 | 国有法人 |
香港中央结算有限公司 | 25,506,624 | 0.32 | 其他 |
广西大化金达实业开发有限公司 | 15,205,328 | 0.19 | 其他 |
中证 500 交易型开放式指数证券投资基金 | 10,894,912 | 0.14 | 其他 |
截至本募集说明书摘要签署之日，发行人股权结构未发生重大变化。
四、公司控股股东和实际控制人基本情况
（一）控股股东和实际控制人基本情况
1、控股股东
截至 2022 年 3 月 31 日，大唐集团直接持有发行人 51.55%的股份，是发行人的控股股东。
大唐集团成立于 2003 年 4 月 9 日，统一社会信用代码为 911100007109311097，住
所为xxxxxxxxx 0 x，注册资本为人民币 370 亿元，法定代表人为xx。大唐集团的经营范围为经营集团公司及有关企业中由国家投资形成并由集团公司拥有的全部国有资产；从事电力能源的开发、投资、建设、经营和管理；组织电力（热力）生产和销售；电力设备制造、设备检修与调试；电力技术开发、咨询；电力工程、电力环保工程承包与咨询；新能源开发；自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至 2021 年 12 月 31 日，大唐集团经审计的资产总额 8,301.64 亿元，负债总额
6,289.97 亿元，2021 年度实现营业总收入 2,238.25 亿元，利润总额-216.58 亿元，净利
润-248.06 亿元；截至 2022 年 3 月 31 日，大唐集团未经审计的资产总额 8,224.92 亿元，
负债总额 6,167.24 亿元，2022 年 1-3 月实现营业总收入 644.06 亿元，利润总额 20.16 亿
元，净利润 9.66 亿元。
2、实际控制人
截至 2022 年 3 月 31 日，国务院国资委持有大唐集团 90.00%的股权，大唐集团持有发行人 51.55%的股权，国务院国资委是发行人的实际控制人。
国务院国资委的主要职责是根据国务院授权，依照《公司法》等法律和行政法规履行出资人职责，指导推进国有企业改革和重组；对所监管企业国有资产的保值增值进行监督，加强国有资产的管理工作；推进国有企业的现代企业制度建设，完善公司治理结构；推动国有经济结构和布局的战略性调整。
（二）发行人控股股东所持公司股权受限情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人控股股东所持有的发行人股权不存在质押或其他有争议的情况。
五、公司的重要权益投资情况
（一）公司主要下属子公司情况
截至 2021 年末，发行人合并报表范围内直接或间接持股的子公司共 32 家，其中一
级子公司 27 家，二级子公司 5 家。总资产、净资产、收入等财务指标占发行人对应合并报表财务指标比重较大的下属公司情况如下所示：
图表4-2：截至 2021 年末发行人主要下属子公司情况
单位：%
序号 | 子公司名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 取得方式 | 经营范围 | |
直接 | 间接 | |||||||
一级子公司 | ||||||||
1 | 遵义桂冠风力发电有限公司 | 贵州 | 贵州遵义市 | 风电 | 100 | - | 投资设立 | 法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的， 经审批机关批准后凭许可 （ 审批） 文件经营； 法律、法规、国务院决定规定无需许可 （审批）的，市场主体自主选择经营。（开发建设和管理风力发电场；新能源开发、风力发电、风电生产管理及运营、维护；提供风力发电规划、技术咨询及运 行维护服务（依法须经批准的项 |
序号 | 子公司名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 取得方式 | 经营范围 | |
直接 | 间接 | |||||||
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）） | ||||||||
2 | 兴义桂冠风力发电有限公司 | 贵州 | 贵州兴义市 | 风电 | 100 | - | 投资设立 | 法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的， 经审批机关批准后凭许可 （ 审批） 文件经营； 法律、法规、国务院决定规定无需许可 （审批）的，市场主体自主选择经营。（ 风力发电， 新能源开发，提供风力发电规划、技术咨 询及运行维护服务。） |
3 | 大唐桂冠招远电力投资有限公司 | 山东 | 山东招远市 | 风电 | 100 | - | 非同一控制下收购 | 风力发电项目的投资、风力发电技术的研究咨询（凭许可证或批准审定的范围经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 |
4 | 大唐桂冠莱阳电力投资有限公司 | 山东 | 山东莱阳市 | 风电 | 100 | - | 非同一控制下收购 | 风力发电项目的投资，风力发电技术的研究、咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动）。 |
5 | 四川川汇水电投资有限责任公司 | 四川 | 四川成都市 | 水电 | 100 | - | 非同一控制下收购 | 水电项目投资、开发，电力生产，电力生产建设所需物资的销售，电力技术服务，xx技术开发（国家禁止、限制及需取得专 项许可的除外）。 |
6 | 龙滩水电开发有限公司 | 广西 | 广西南宁市 | 水电 | 100 | - | 同一控制下取得 | 许可项目：发电、输电、供电业务；餐饮服务；住宿服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：投资、建设、运营、管理公司开发的水电项目； 水电厂检修；国内贸易；水利水电工程咨询服务；水产养殖业；会议及展览服务；职工培训；游览景区管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照 依法自主开展经营活动） |
7 | 广西大唐桂冠电力营销有限公司 | 广西 | 广西南宁市 | 电力销售 | 100 | - | 投资设立 | 电力供应；热力供应；配电网运营；合同能源管理、综合节能和用电咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动。） |
8 | 广西大唐桂冠新能源有限公司 | 广西 | 广西南宁市 | 风电 | 100 | - | 投资设立 | 新能源的开发；电力项目投资开发， 电力技术的研究、咨询。 |
序号 | 子公司名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 取得方式 | 经营范围 | |
直接 | 间接 | |||||||
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） | ||||||||
9 | 柳州强源电力开发有限公司 | 广西 | 广西鹿寨县 | 水电 | 92.16 | - | 非同一控制下收购 | 水利、电力资源开发，电力设施运行维护、检修及技术咨询服务，电力生产销售，建筑材料销 售。 |
10 | 烟台海xxx风电发展有限公司 | 山东 | 山东烟台市 | 风电 | 80 | - | 非同一控制下收购 | 风力发电；风力发电工程的设计、施工；风力发电设备及零部件、环保工程设备、机电工程设备的装配与成套；风场规划、风力发电工程、机电及环保的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；上述设备的租赁（依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动）。 |
11 | 烟台东源集团开发区风电有限公司 | 山东 | 山东烟台市 | 风电 | 80 | - | 非同一控制下收购 | 风力发电项目的投资（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务），风力发电技术的研究、咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动） |
12 | 广西三聚电力投资有限公司 | 广西 | 广西三江县 | 水电 | 77.76 | - | 非同一控制下收购 | 电力资源开发及咨询服务，电力及自来水生产供应，电力设备检修及安装服务， 水产养殖， 百货、日杂、五金交电、建筑材料批零，农副产品购销（依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动。） |
13 | 大xxx香格里拉电力开发有限公司 | 迪庆香格里拉市 | 迪庆香格里拉市 | 水电 | 73.93 | - | 同一控制下取得 | 电力开发投资；电力技术服务、设备及零部件销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动） |
14 | 贵州中山包水电发展有限公司 | 贵州兴义市 | 贵州兴义市 | 水电 | 73 | - | 非同一控制下收购取得 | 法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的， 经审批机关批准后凭许可 （ 审批） 文件经营； 法律、法规、国务院决定规定无需许可 （审批）的，市场主体自主选择经营。（水利水电工程开发，水电站建设、经营和管理；节能、综合利用原材料及燃料开发经营与贸易；xx技术和出口创汇项 目的开发、投资和经营。） |
序号 | 子公司名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 取得方式 | 经营范围 | |
直接 | 间接 | |||||||
15 | 横县江南发电有限公司 | 广西 | 广西南宁市 | 水电 | 72 | - | 非同一控制下收购 | 电力资源（电网、电源）投资，水力发电、购销，电力技术咨询服务， 机电产品及建筑材料购销，机电安装工程，住宿服务。 （依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动。） |
16 | 大xx滩水力发电有限责任公司 | 广西 | 广西大化县 | 水电 | 70 | - | 同一控制下取得 | 电力开发、建设、经营，工程咨询及设备采购； 住宿、供水服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动。） |
17 | 广西昭平县百花滩水力发电有限公司 | 广西 | 广西昭平县 | 水电 | 70 | - | 非同一控制下收购 | 电力资源（电网、电源）投资；电站开发建设； 电力生产及购销；电力经济技术咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） |
18 | 黔南朝阳发电有限公司 | 贵州 | 贵州荔波县 | 水电 | 67 | - | 非同一控制下收购 | 法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的， 经审批机关批准后凭许可 （ 审批） 文件经营； 法律、法规、国务院决定规定无需许可 （审批）的，市场主体自主选择经营。（ 电力资源（ 电网、电源）投资、电力生产、电力经济技术咨询、机电产品及建筑材料购销、建筑安装工程、水产养殖、农副产品开发及销售；以下经营范围仅限分支机构经营：酒店管理（含住宿餐饮、会议、停 车场服务）。） |
19 | 湖北省巴东县沿渡河电业发展有限公司 | 湖北 | 湖北巴东县 | 水电 | 65 | - | 非同一控制下收购 | 水利、电力开发，电力生产销售，水利、水电项目咨询，实业投资（涉及许可经营项目，应取 得相关部门许可后方可经营） |
20 | 广西平班水电开发有限公司 | 广西 | 广西南宁市 | 水电 | 63 | - | 非同一控制下收购 | 水利、电力建设的投资，运营及管理；建筑材料的销售；经济技术咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动）。 |
21 | 贵州大田河水电开发有限公司 | 贵州兴义市 | 贵州兴义市 | 水电 | 63 | - | 非同一控制下收购取得 | 法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的， 经审批机关批准后凭许可 （ 审批） 文件经营； 法律、法 规、国务院决定规定无需许可 |
序号 | 子公司名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 取得方式 | 经营范围 | |
直接 | 间接 | |||||||
（审批）的，市场主体自主选择经营。（水利电力项目投资、开发、经营管理；设备物资销售； 工程经济技术咨询。） | ||||||||
22 | 烟台东源集团莱州风电有限公司 | 山东 | 山东莱州市 | 风电 | 56 | - | 非同一控制下收购 | 风力发电技术的研究、咨询。以自有资金对风力发电项目投资 （未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动） |
23 | 大唐桂冠诚信（莱州）电力有限公司 | 山东 | 山东莱州市 | 风电 | 55 | - | 投资设立 | 从事大唐桂冠莱州土山风电场及其他可再生能源发电项目的研究、开发、投资建设、经营和管理；生产、销售电力；经营发电项目管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动） |
24 | 广西桂冠开投电力有限责任公司 | 广西 | 广西南宁市 | 水电 | 52 | - | 投资设立 | 开发和经营水电站，与电力有关的经济技术咨询，国内商业贸易 （ 国家有专项规定的除外）。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） |
25 | 大唐香电得荣电力开发有限公司 | 四川 | 四川得荣县 | 水电 | 51 | - | 投资设立 | 电力开发投资、工程承包及建设、设备及零部件销售、电气机械安装及检修、电力技术服务及咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动） |
26 | 扶绥广能电力开发有限公司 | 广西 | 广西扶绥县 | 水电 | 51 | - | 非同一控制下收购 | 水力发电、供应；建材（除木材外）批零；水产品养殖；农副产品购销。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动。） |
27 | 贵州白水河发电有限公司 | 贵州兴义市 | 贵州兴义市 | 水电 | 50 | - | 非同一控制下收购取得 | 法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的， 经审批机关批准后凭许可 （ 审批） 文件经营； 法律、法规、国务院决定规定无需许可 （审批）的，市场主体自主选择经营。（水利水电工程开发，水电站建设、经营、管理、节能、综合利用，原材料及燃料开发经营与贸易，xx技术和出口创汇 项目的开发、投资和经营。） |
序号 | 子公司名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 取得方式 | 经营范围 | |
直接 | 间接 | |||||||
二级子公司 | ||||||||
1 | 大唐桂冠合山新能源有限公司 | 广西 | 广西合山 | 太阳能发电 | 100 | - | 投资设立 | 许可项目：发电、输电、供电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批 准文件或许可证件为准） |
2 | 广西武宣桂开新能源有限责任公司 | 广西 | 广西来宾市 | 太阳能发电 | 100 | - | 投资设立 | 许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：太阳能发电技术服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展 经营活动） |
3 | 大唐桂冠隆xx能源有限公司 | 广西 | 广西隆林县 | 太阳能发电 | 100 | - | 投资设立 | 许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：太阳能发电技术服务；光伏设备及元器件销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依 法自主开展经营活动） |
4 | 永福强源电力开发有限公司 | 广西 | 广西永福县 | 水电 | - | 99 | 投资设立 | 水利电力投资开发；电力生产销售（凭有效许可证经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动。） |
5 | 广西三聚宝坛电力有限公司 | 广西 | 广西罗城县 | 水电 | - | 90 | 非同一控制下收购 | 水资源开发利用、水力电力生产； 电力设备检修及安装服务 （依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动。） |
图表4-3：截至 2022 年 3 月末发行人新增下属子公司情况
序号 | 子公司名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 取得方式 | 经营范围 | |
直接 | 间接 | |||||||
一级子公司 | ||||||||
1 | 大唐桂冠晋中能源投资有限有限公司 | 山西 | 山西省祁县 | 光伏 | 100 | - | 投资设立 | 许可项目：发电业务、输电业务、供（ 配） 电业务；供电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验。（依法须 经批准的项目，经相关部门批准 |
序号 | 子公司名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 取得方式 | 经营范围 | |
直接 | 间接 | |||||||
后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：电力行业高效节能技术研发；新兴能源技术研发；太阳能发电技术服务；太阳能热发电产品销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执 照依法自主开展经营活动） | ||||||||
2 | 大唐桂冠运城新能源有限公司 | 山西 | 山西运城市 | 光伏 | 100 | - | 投资设立 | 许可项目：发电业务、输电业务、供（ 配） 电业务；供电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：电力行业高效节能技术研发；新兴能源技术研发；太阳能发电技术服务；太阳能热发电产品销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执 照依法自主开展经营活动） |
二级子公司 | ||||||||
1 | 大唐桂冠xxx能源有限公司 | 广西 | 广西田东县 | 光伏 | - | 97 | 投资设立 | 许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证 件为准） |
截止 2021 年末，发行人子公司近一年主要财务数据（均为单体财务报表数据）情况如下：
图表4-4：发行人子公司 2021 年末/2021 年度主要财务数据
单位：万元
序号 | 公司名称 | 2021 年末 | 2021 年度 | |||
资产 | 负债 | 所有者权益 | 营业收入 | 净利润 | ||
1 | 遵义桂冠风力发 电有限公司 | 90,552.86 | 53,953.65 | 3,6599.21 | 9,710.48 | 4,265.45 |
2 | 兴义桂冠风力发 电有限公司 | 88,043.77 | 69,119.36 | 18,924.41 | 7,696.37 | 2,026.46 |
3 | 大唐桂冠招远电 力投资有限公司 | 25,555.14 | 17,081.87 | 8,473.27 | 3,803.08 | 559.88 |
4 | 大唐桂冠莱阳电 力投资有限公司 | 3,396.64 | 2,297.56 | 1,099.08 | - | -2,185.68 |
5 | 四川川汇水电投 | 205,069.90 | 50,824.70 | 154,245.20 | 42,641.79 | 19,577.42 |
序号 | 公司名称 | 2021 年末 | 2021 年度 | |||
资产 | 负债 | 所有者权益 | 营业收入 | 净利润 | ||
资有限责任公司 | ||||||
6 | 龙滩水电开发有 限公司 | 1,825,378.73 | 1,290,571.88 | 534,806.84 | 411,720.35 | 56,854.51 |
7 | 广西大唐桂冠电 力营销有限公司 | 22,370.04 | 25.91 | 22,344.13 | 535.23 | 970.42 |
8 | 广西大唐桂冠新 能源有限公司 | 305,853.31 | 229,939.18 | 75,914.14 | 19,052.44 | 9,788.50 |
9 | 大唐桂冠合山新 能源有限公司 | 20,587.08 | 10,587.08 | 10,000.00 | 0.00 | 0.00 |
10 | 柳州强源电力开 发有限公司 | 30,171.81 | 19,532.72 | 10,639.09 | 6,573.01 | -29.92 |
11 | 烟台海xxx风 电发展有限公司 | 5,533.07 | 9,897.33 | -4,364.25 | 711.34 | -192.26 |
12 | 烟台东源集团开 发区风电有限公司 | 13,378.53 | 9,132.95 | 4,245.58 | 2,106.00 | 96.08 |
13 | 广西三聚电力投 资有限公司 | 40,906.67 | 28,717.53 | 12,189.14 | 8,995.71 | 2,030.65 |
14 | 大xxx香格里 拉电力开发有限公司 | 70,368.45 | 127,638.60 | -57,270.15 | 3,834.34 | -4,152.24 |
15 | 贵州中山包水电 发展有限公司 | 6,901.39 | 2,171.10 | 4,730.30 | 4,432.97 | 2,043.72 |
16 | 横县江南发电有 限公司 | 42,747.61 | 1,149.74 | 41,597.87 | 11,588.61 | -241.65 |
17 | 大xx滩水力发 电有限责任公司 | 352,805.04 | 60,346.09 | 292,458.95 | 95,195.78 | 32,311.11 |
18 | 广西昭平县百花 滩水力发电有限公司 | 1,381.91 | 188.67 | 1,193.25 | 260.88 | -82.35 |
19 | 黔南朝阳发电有 限公司 | 17,817.25 | 909.32 | 16,907.93 | 9,477.91 | 4,767.51 |
20 | 湖北省巴东县沿渡河电业发展有 限公司 | 54,620.61 | 52,530.79 | 2,089.82 | 10,427.47 | 2,853.04 |
21 | 广西平班水电开 发有限公司 | 104,904.29 | 33,283.50 | 71,620.79 | 20,132.85 | 8,159.50 |
22 | 贵州大田河水电 开发有限公司 | 23,462.56 | 8,065.06 | 15,397.49 | 6,827.58 | 2,343.04 |
23 | 烟台东源集团莱 州风电有限公司 | 25,014.22 | 14,891.59 | 10,122.62 | 3,780.31 | 206.15 |
24 | 大唐桂冠诚信 （莱州）电力有限公司 | 40,791.83 | 22,453.68 | 18,338.15 | 8,387.25 | 5,352.93 |
25 | 广西桂冠开投电 力有限责任公司 | 155,779.36 | 11,313.47 | 144,465.89 | 50,479.51 | 23,003.45 |
序号 | 公司名称 | 2021 年末 | 2021 年度 | |||
资产 | 负债 | 所有者权益 | 营业收入 | 净利润 | ||
26 | 大唐香电得荣电 力开发有限公司 | 228,596.86 | 161,234.49 | 67,362.38 | 15,054.69 | -5,144.55 |
27 | 扶绥广能电力开 发有限公司 | 28,780.46 | 6,943.90 | 21,836.56 | 5,308.79 | 275.95 |
28 | 贵州白水河发电 有限公司 | 9,303.66 | 632.20 | 8,671.46 | 3,170.88 | 556.36 |
29 | 广西武宣桂开新能源有限责任公 司 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
30 | 大唐桂冠隆xx 能源有限公司 | 17,009.47 | 7,196.47 | 9,813.00 | 0.00 | 0.00 |
31 | 永福强源电力开 发有限公司 | 12,664.84 | 13,917.89 | -1,253.04 | 1,847.02 | 85.89 |
32 | 广西三聚宝坛电 力有限公司 | 29,120.20 | 27,361.60 | 1,758.60 | 3,940.52 | 605.40 |
注：广西武宣桂开新能源有限责任公司为新设立公司，暂未开展业务。
截至本募集说明书摘要签署之日，发行人主要子公司情况介绍如下：
1、龙滩水电开发有限公司
龙滩水电开发有限公司成立于 1999 年 12 月 21 日。注册资本人民币 486,000.00 万元，发行人持股比例 100%，统一社会信用代码 914500007151805278。法定代表人：xx，注册地址：广西南宁市青秀区民族大道126 号，主要经营范围为许可项目：发电、输电、供电业务；餐饮服务；住宿服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：投资、建设、运营、管理公司开发的水电项目；水电厂检修；国内贸易；水利水电工程咨询服务；水产养殖业；会议及展览服务；职工培训；游览景区管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
截至 2021 年末，龙滩水电开发有限公司资产合计 1,825,378.73 万元，所有者权益合计534,806.84 万元；2021 年度实现营业收入411,720.35 万元，净利润56,854.51 万元。
2、大xx滩水力发电有限责任公司
大xx滩水力发电有限责任公司成立于 2007 年 1 月 9 日。注册资本人民币 95,112.946 万元，发行人持股比例 70%，统一社会信用代码 91451229201093549F。法定代表人：xxx，注册地址：广西大化县岩滩镇，主要经营范围为：电力开发、建
设、经营，工程咨询及设备采购；住宿、供水服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，大xx滩水力发电有限责任公司资产合计 352,805.04 万元，所有
者权益合计 292,458.95 元；2021 年度实现营业收入 95,195.78 万元，净利润 32,311.11 万元。
3、大唐香电得荣电力开发有限公司
大唐香电得荣电力开发有限公司成立于 2006 年 10 月 26 日。注册资本人民币 74,647.06 万元，发行人持股比例 51%，统一社会信用代码 91513338MA62G0WM0X。 法定代表人：xxx，注册地址：四川省甘孜州得荣县古学乡比拥村，主要经营范围 为：电力开发投资、工程承包及建设、设备及零部件销售、电气机械安装及检修、电 力技术服务及咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，大唐香电得荣电力开发有限公司资产合计 228,596.86 万元，所有者权益合计 67,362.38 万元；2021 年度实现营业收入 15,054.69 万元，净利润-5,144.55 万元。述 2021 年亏损主要系利用小时数偏低。
4、四川川汇水电投资有限责任公司
四川川汇水电投资有限责任公司成立于 2003 年 5 月 30 日。注册资本人民币 53,562.49 万元，发行人持股比例 100%，统一社会信用代码 91510727749624384J。法定代表人：xxx，注册地址：成都市青羊区蜀金路 1 号 1 栋 21 层 2103 号，主要经营范围为：水电项目投资、开发，电力生产，电力生产建设所需物资的销售，电力技术服务，xx技术开发（国家禁止、限制及需取得专项许可的除外）。
截至 2021 年末，四川川汇水电投资有限责任公司资产合计 205,069.90 万元，所有
者权益合计 154,245.20 万元；2021 年度实现营业收入 42,641.79 万元，净利润 19,577.42
万元。
5、广西桂冠开投电力有限责任公司
广西桂冠开投电力有限责任公司成立于 2001 年 3 月 19 日。注册资本人民币 75,000.00 万元，发行人持股比例 52%，统一社会信用代码 91450000718828392L。法定代表人：xxx，注册地址：南宁市青秀区民族大道126 号龙滩大厦七楼，主要经营范
围为：开发和经营水电站，与电力有关的经济技术咨询，国内商业贸易（国家有专项规定的除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，广西桂冠开投电力有限责任公司资产合计 155,779.36 万元，所有
者权益合计 144,465.89 万元；2021 年度实现营业收入 50,479.51 万元，净利润 23,003.45
万元。
6、广西平班水电开发有限公司
广西平班水电开发有限公司成立于 2001 年 8 月 6 日。注册资本人民币 55,500.00 万元，发行人持股比例 63%，统一社会信用代码 91450000729763977L。法定代表人：xxx，注册地址：南宁市青秀区民族大道 126 号龙滩大厦 11 层，主要经营范围为：水利、电力建设的投资，运营及管理；建筑材料的销售；经济技术咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，广西平班水电开发有限公司资产合计 104,904.29 万元，所有者权
益合计 71,620.79 万元；2021 年度实现营业收入 20,132.85 万元，净利润 8,159.50 万元。
7、横县江南发电有限公司
横县江南发电有限公司成立于 2007 年 4 月 11 日。注册资本人民币 25,000.00 万元， 发行人持股比例 72%，统一社会信用代码 91513338MA62G0WM0X。法定代表人：x x前，注册地址：横县横州镇西津路 81 号，主要经营范围为：电力资源（电网、电源）投资，水力发电、购销，电力技术咨询服务，机电产品及建筑材料购销，机电安装工 程，住宿服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，横县江南发电有限公司资产合计 42,747.61 万元，所有者权益合计
41,597.87 万元；2021 年度实现营业收入11,588.61 万元，净利润-241.65 万元。上述2021
年亏损主要系利用小时数偏低。
8、湖北省巴东县沿渡河电业发展有限公司
湖北省巴东县沿渡河电业发展有限公司成立于 2003 年 5 月 16 日。注册资本人民币 12,000.00 万元，发行人持股比例 65%，统一社会信用代码 91422823747687912G。法定 代表人：王询，注册地址：信陵镇西壤坡巫峡路，主要经营范围为：水利、电力开发，电力生产销售，水利、水电项目咨询，实业投资（涉及许可经营项目，应取得相关部
门许可后方可经营）。
截至 2021 年末，湖北省巴东县沿渡河电业发展有限公司资产合计 54,620.61 万元，
所有者权益合计 2,089.82 万元； 2021 年度实现营业收入 10,427.47 万元， 净利润
2,853.04 万元。
9、遵义桂冠风力发电有限公司
遵义桂冠风力发电有限公司成立于 2013 年 11 月 20 日。注册资本人民币 7,797.00 万元，发行人持股比例 100%，统一社会信用代码 915203210827816555。法定代表人： xxx，注册地址：贵州省遵义市播州区洪关苗族乡太阳坪，主要经营范围为：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审 批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定 无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（开发建设和管理风力发电场；新能 源开发、风力发电、风电生产管理及运营、维护；提供风力发电规划、技术咨询及运 行维护服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，遵义桂冠风力发电有限公司资产合计 90,552.86 万元，所有者权益
合计 36,599.21 万元；2021 年度实现营业收入 9,710.48 万元，净利润 4,265.45 万元。
10、扶绥广能电力开发有限公司
扶绥广能电力开发有限公司成立于 2003 年 5 月 15 日。注册资本人民币 13,750.00万元，发行人持股比例 51%，统一社会信用代码 91451421751202682M。法定代表人：xxx，注册地址：扶绥县渠黎镇驮河村，主要经营范围为：水力发电、供应；建材
（除木材外）批零；水产品养殖；农副产品购销。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）。
截至 2021 年末，扶绥广能电力开发有限公司资产合计 28,780.46 万元，所有者权益
合计 21,836.56 万元；2021 年度实现营业收入 5,308.79 万元，净利润 275.95 万元。
11、柳州强源电力开发有限公司
柳州强源电力开发有限公司成立于 2002 年 8 月 2 日。注册资本人民币 10,000.00 万元，发行人持股比例 92.16%，统一社会信用代码 914502237420509710。法定代表人：xxx，注册地址：鹿寨县鹿寨镇民生路 6 号（御桂园小区 2 单元 201 号），主要经营
范围为：水利、电力资源开发，电力设施运行维护、检修及技术咨询服务，电力生产销售，建筑材料销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，柳州强源电力开发有限公司资产合计 30,171.81 万元，所有者权益合计 10,639.09 万元；2021 年度实现营业收入 6,573.01 万元，净利润-29.92 万元。上述 2021 年亏损主要系利用小时数偏低。
12、大唐桂冠招远电力投资有限公司
大唐桂冠招远电力投资有限公司成立于 2007 年 3 月 5 日。注册资本人民币 9,900.00 万元，发行人持股比例 100%，统一社会信用代码 91370685798695330Q。法定代表人：xxx，注册地址：山东省招远市金城路169 号，主要经营范围为：风力发电项目的投 资、风力发电技术的研究咨询（凭许可证或批准审定的范围经营）（依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，大唐桂冠招远电力投资有限公司资产合计 25,555.14 万元，所有者
权益合计 8,473.27 万元；2021 年度实现营业收入 3,803.08 万元，净利润 559.88 万元。
13、广西大唐桂冠新能源有限公司
广西大唐桂冠新能源有限公司成立于 2017 年 7 月 14 日。注册资本人民币 44,596.00 万元，发行人持股比例 100%，统一社会信用代码 91450100MA5L9D309E。法定代表人：徐立体，注册地址：广西壮族自治区南宁宾阳县宾州镇碗窑村，主要经营范围为：新 能源的开发；电力项目投资开发，电力技术的研究、咨询。（依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，广西大唐桂冠新能源有限公司资产合计 305,853.31 万元，所有者
权益合计 75,914.14 万元；2021 年度实现营业收入 19,052.44 万元，净利润 9,788.50 万元。
14、烟台东源集团莱州风电有限公司
烟台东源集团莱州风电有限公司成立于 2006 年 8 月 16 日。注册资本人民币 9,500.00 万元，发行人持股比例 56%，统一社会信用代码 91370683792464814R。法定代表人：xxx，注册地址：山东省莱州市土山镇山下村，主要经营范围为：风力发
电项目的投资（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务），风力发电技术的研究、咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，烟台东源集团莱州风电有限公司资产合计 25,014.22 万元，所有者
权益合计 10,122.62 万元；2021 年度实现营业收入 3,780.31 万元，净利润 206.15 万元。
15、黔南朝阳发电有限公司
黔南朝阳发电有限公司成立于 2003 年 8 月 12 日。注册资本人民币 7,000.00 万元， 发行人持股比例 67%，统一社会信用代码 91522722750180020J。法定代表人：xxx，注册地址：贵州省黔南布依族苗族自治州荔波县玉屏街道樟江东路 21 号，主要经营范 围为：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定 应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国 务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（电力资源（电网、电 源）投资、电力生产、电力经济技术咨询、机电产品及建筑材料购销、建筑安装工程、水产养殖、农副产品开发及销售；以下经营范围仅限分支机构经营：酒店管理（含住 宿餐饮、会议、停车场服务）。
截至 2021 年末，黔南朝阳发电有限公司资产合计 17,817.25 万元，所有者权益合计
16,907.93 万元；2021 年度实现营业收入 9,477.91 万元，净利润 4,767.51 万元。
（二）公司主要合营、联营公司情况
截至 2021 年末，发行人所涉联营公司 6 家，没有合营企业。公司主要联营公司情况如下：
图表4-5：公司主要联营公司情况
序号 | 公司名称 | 注册资本 （万元人民币） | 经营范围 | 持股比例 （%） | 未纳入合并报表范围原因 | |
直接 | 间接 | |||||
吸收公众存款；发放短期、中期和长期 | ||||||
贷款；办理国内结算；办理票据承兑贴 | ||||||
广西北部 | 现；发行金融债券；代理发行、代理兑 | 持股比例低 | ||||
1 | 湾银行股 份有限公 | 800,000.0 0 | 付、承销政府债券；买卖政府债券；从 事同业拆借；提供担保；代理收付款项 | 4.125 | - | 于 50%，不 具有实质控 |
司 | 及代理保险业务；提供保管箱业务；经 | 制权。 | ||||
中国银行业监督管理部门批准的其他业 | ||||||
务（依法须经批准的项目，经相关部门 | ||||||
序号 | 公司名称 | 注册资本 （万元人民币） | 经营范围 | 持股比例 （%） | 未纳入合并报表范围原因 | |
直接 | 间接 | |||||
批准后方可开展经营活动）。 | ||||||
物业服务，中央空调系统运行和维修， | ||||||
广西网欣 | 日用百货、办公自动化设备、五金交电 | 持股比例低 | ||||
2 | 物业服务 有限责任 | 879.51 | 批发和零售；单位食堂（含凉菜，不含 生食海产品、裱花蛋糕）（依法须经批 | 25.01 | - | 于 50%，不 具有实质控 |
公司 | 准的项目，经相关部门批准后方可开展 | 制权。 | ||||
经营活动）。 | ||||||
电力市场交易平台的建设、运营和管 | ||||||
理；电力市场交易组织、市场成员注册 | ||||||
3 | 广西电力 交易中心 有限责任 公司 | 5,440.466 68 | 和相应管理；提供与电力交易相关的服务，包括电力交易合同管理、提供结算依据、披露和发布市场信息、规则研 究、咨询、培训及其他相关服务；提出 电力市场和交易运营有关技术、业务和 | 4.775 | - | 持股比例低于 50%，不具有实质控制权。 |
管理标准。（依法须经批准的项目，经 | ||||||
相关部门批准后方可开展经营活动。） | ||||||
法律、法规、国务院决定规定禁止的不 | ||||||
4 | 贵州兴义 电力发展 有限公司 | 100,000.0 0 | 得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批） 的，市场主体自主选择经营。（火力发 | - | 11.00 | 持股比例低于 50%，不具有实质控制权。 |
电；灰渣综合利用，电力技术服务。） | ||||||
售电业务（涉及许可证项目以审批部门 | ||||||
批准为准）；电力增值和用电咨询服 | ||||||
务；对电力行业的投资；配电网运营 | ||||||
（具体项目以审批部门批准为准）；电 | ||||||
力工程的设计与施工（凭资质证经 | ||||||
营）；电力设施的承试、承装、承修 | ||||||
（具体项目以审批部门批准为准）；电 | ||||||
气设备、机电设备的销售、安装、调 | ||||||
试、修理（以上项目除国家有专项规定 | ||||||
5 | 广西能源 联合售电 有限公司 | 22,000.00 | 外）；电力技术的开发、研究、转让、推广、咨询；储能项目的设计、投资、建设、运营（除国家有专项规定外）； 电力设施租赁；电动汽车租赁；网络预 | - | 49.00 | 持股比例低于 50%，不具有实质控 制权。 |
约出租车服务（具体项目以审批部门批 | ||||||
准的为准）；汽车及配件销售；充电设 | ||||||
施设计、建设、安装、运营、租赁、维 | ||||||
护、检测及技术服务（除国家有专项规 | ||||||
定外）；计算机软硬件的开发与销售； | ||||||
互联网及物联网信息服务；大数据服 | ||||||
务；设计、制作、代理、发布国内各类 | ||||||
广告。（依法须经批准的项目，经相关 | ||||||
部门批准后方可开展经营活动。） | ||||||
序号 | 公司名称 | 注册资本 （万元人民币） | 经营范围 | 持股比例 （%） | 未纳入合并报表范围原因 | |
直接 | 间接 | |||||
一般项目：热力生产和供应【分支机构 | ||||||
经营】；合同能源管理；软件销售；智 | ||||||
能输配电及控制设备销售；网络设备销 | ||||||
售；计算机软硬件及辅助设备批发；市 | ||||||
场营销策划；信息系统集成服务；区块 | ||||||
链技术相关软件和服务；网络技术服 | ||||||
6 | 大唐四川 能源营销 有限公司 | 20,100.00 | 务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；大数据服务；信息技术咨询服务（除依法须 经批准的项目外，凭营业执照依法自主 | - | 35.00 | 持股比例低于 50%，不具有实质控 制权。 |
开展经营活动）。许可项目：发电业 | ||||||
务、输电业务、供（配）电业务【分支 | ||||||
机构经营】（依法须经批准的项目，经 | ||||||
相关部门批准后方可开展经营活动，具 | ||||||
体经营项目以相关部门批准文件或许可 | ||||||
证件为准）。 | ||||||
注 1：广西大唐电力物资有限公司已于 2021 年 12 月 10 日注销。
发行人上述联营企业近一年主要财务数据情况如下：
图表4-6：公司主要联营公司 2021 年度/末主要财务数据
单位：万元
序号 | 公司名称 | 2021 年末 | 2021 年度 | |||
资产 | 负债 | 所有者权益 | 营业收入 | 净利润 | ||
1 | 广西北部湾银行股份有限公司 | 36,053,184.30 | 33,702,374.30 | 2,350,810.00 | 1,556,346.10 | 203,496.20 |
2 | 广西网欣物业服务有限责任公司 | 2,050.61 | 99.78 | 1,950.83 | 5,514.16 | 178.97 |
3 | 广西电力交易中心有限责任公司 | 5,479.01 | 0.00 | 5,479.01 | 0.00 | 0.00 |
4 | 贵州兴义电力发展有限公司 | 408,783.45 | 383,729.76 | 25,053.70 | 160,665.29 | -32,808.86 |
5 | 广西能源联合售电有限公司 | 26,625.66 | 264.42 | 26,361.24 | 3,491.39 | 2,220.65 |
6 | 大唐四川能源营销有限公司 | 2,688.88 | 32.63 | 2,656.26 | 537.65 | 19.86 |
（三）其他重要参股公司情况
截至 2021 年末，公司除上述控股公司外，无其他重要参股公司。
六、公司治理结构及其运行情况
公司是依据《中华人民共和国公司法》设立的国有公司。公司依照《中华人民共和国公司法》及现代公司制度要求，建立了相对完善的法人治理结构。公司设立了股东大会、董事会、监事会、经理层，其中董事会处于决策的核心地位；监事会处于监督评价的核心地位；公司经理层负责公司的日常经营管理，是决策的执行者。公司自成立以来，建立了符合《公司法》、《中华人民共和国企业国有资产法》及其他法律法规要求的规范化公司治理结构，并以《公司章程》来严格规范公司治理。
（一）公司内部组织结构
公司已依法设立股东大会、董事会（并在董事会下设战略委员会、审计委员会、 提名委员会、薪酬与考核委员会）、监事会以及开展日常经营业务所需的其他必要内 部机构，聘请了总经理、副总经理、财务负责人（总会计师）及董事会秘书等高级管 理人员，并依法建立健全了股东大会、董事会及其专门委员会、监事会以及独立董事、董事会秘书制度，发行人具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法 履行职责。
公司具有健全、清晰的组织机构设置，体现了公司分工明确、相互制约的治理原则。截至本募集说明书摘要签署日，发行人内部组织结构如下图所示：
（二）股东大会
根据《公司章程》的规定，公司设股东大会。股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：
1、决定公司经营方针和投资计划；
2、选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项；
3、选举和更换由股东代表出任的监事，决定有关监事的报酬事项；
4、审议批准董事会的报告；
5、审议批准监事会的报告；
6、审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
7、审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
8、对公司增加或减少注册资本做出决议；
9、对发行公司债券做出决议；
10、对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式做出决议；
11、修改《公司章程》；
12、对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；
13、审议代表公司发行在外有表决权股份总数的百分之三以上的股东的提案；
14、审查总标的额在人民币3,000万元（含）以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易；
15、审议批准《公司章程》第四十四条规定的担保事项；
16、公司发生的交易（《上海证券交易所股票上市规则》所界定的交易，提供担保、受赠现金资产、单纯减免上市公司义务的债务除外）达到下列标准之一的，应当提交股东大会审议：
（1）交易涉及的资产总额（同时存在账面值和评估值的，以高者为准）占上市公司最近一期经审计总资产的 50%以上；
（2）交易的成交金额（包括承担的债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的 50%以上，且绝对金额超过 5000 万元；
（3）交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上，且绝对金额超过 500 万元；
（4）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计营业收入的 50%以上，且绝对金额超过 5000 万元；
（5）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上，且绝对金额超过 500 万元。
上述指标涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。
17、审议批准变更募集资金用途事项；
18、审议股权激励计划和员工持股计划；
19、审议批准《公司章程》第 113 条规定的财务资助事项；
20、审议法律、行政法规、部门规章或《公司章程》规定应当由股东大会决定的其他事项。
股东（包括股东代理人）以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份有一票表决权。公司持有的本公司股份没有表决权，且该部分股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以征集股东投票权。
股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的二分之一以上通过。股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。
（三）董事会
根据《公司章程》的规定，董事会由13名董事组成，其中包括5名独立董事；设董事长1人，副董事长1人。截至本募集说明书摘要签署之日，发行人董事会由13名董事组成，其中包括5名独立董事，符合公司章程规定。
根据《公司章程》的规定，董事会行使下列职权：
1、召集股东大会并向大会报告工作；
2、执行股东大会的决议；
3、决定公司的经营计划和投资方案；
4、制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
5、制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
6、制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；
7、拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；
8、公司发生的交易（《上海证券交易所股票上市规则》所界定的交易，提供担保、财务资助除外）未达到下列标准的，董事会有权做出决定：
（1）交易涉及的资产总额（同时存在账面值和评估值的，以高者为准）占上市公司最近一期经审计总资产的 50%以上；
（2）交易的成交金额（包括承担的债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的 50%以上，且绝对金额超过 5000 万元；
（3）交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上，且绝对金额超过 500 万元；
（4）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计营业收入的 50%以上，且绝对金额超过 5000 万元；
（5）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上，且绝对金额超过 500 万元。
上述指标涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。
超过上述标准之一的，在董事会审议通过后还应当提交股东大会审议决定；
9、决定公司内部管理机构的设置；
10、决定聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书及其他高级管理人员，并决定其
报酬事项和奖惩事项；根据总经理的提名，决定聘任或者解聘公司副总经理、总会计师（财务负责人）、总法律顾问等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；
11、制订公司的基本管理制度；
12、制订公司章程的修改方案；
13、管理公司信息披露事项；
14、向股东大会提请聘请或更换执行公司审计的会计师事务所；
15、听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；
16、审查与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易，审查与关联法人发生的交易金额在300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5％以上的关联交易。公司与关联人发生的交易金额在3,000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5％以上的关联交易，在董事会审议通过后还应提交股东大会审议决定；
17、决定公司除《公司章程》与相关法律法规及规范性文件规定应由股东大会决定之外的对外担保事项；
18、审议批准公司财务资助事项，但财务资助事项属于下列情形之一的，还应当在董事会审议通过后提交股东大会审议：
（1）单笔财务资助金额超过公司最近一期经审计净资产的 10%；
（2）被资助对象最近一期财务报表数据显示资产负债率超过 70%；
（3）最近 12 个月内财务资助金额累计计算超过公司最近一期经审计净资产的
10%；
（4）上海证券交易所规定的其他情形。
资助对象为公司合并报表范围内的控股子公司，且该控股子公司其他股东中不包含公司的控股股东、实际控制人及其关联人的，可以免于提交股东大会审议。
19、法律、行政法规、部门规章或公司章程规定及股东大会授予的其他职权。
公司对外担保及财务资助事项，必须经董事会审议。对于董事会权限范围内的担保及财务资助事项，除应当经全体董事的过半数通过外，还应当经出席董事会会议的
三分之二以上董事同意。
董事会决定公司重大问题，应事先听取公司党委的意见。公司坚持依法治企，施行总法律顾问制度，董事会审议事项涉及法律问题的，总法律顾问应当列席会议并提出法律意见。
董事会每年至少召开2次定期会议，由董事长召集，于会议召开10日以前书面通知全体董事。代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会等，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。董事会会议应当由二分之一以上的董事出席方可举行。每一董事享有一票表决权。董事会作出决议，必须经全体在任董事的过半数通过。
董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足 3 人的，应将该事项提交股东大会审议。
公司董事会设立审计委员会，并根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等专门委员会。专门委员会对董事会负责，依照《公司章程》和董事会授权履行职责，提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并担任召集人，审计委员会的召集人为会计专业人士。
（四）监事会
根据《公司章程》的规定，公司设监事会，成员5人，其中，职工代表担任的监事为2人，由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。监事的任期每届为三年，任期届满，连选可以连任。监事会设主席1人，可以设副主席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。
监事会行使下列职权：
1、应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；
2、检查公司财务；
3、对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法
规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
4、当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
5、提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；
6、向股东大会提出提案；
7、依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；
8、发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；
9、《公司章程》规定或股东大会授予的其他职权。
监事会每六个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监事会会议。监事会决议必须由全体监事的一半以上同意方能生效。监事会制定监事会议事规则，明确监事会的议事方式和表决程序，以确保监事会的工作效率和科学决策。
（五）总经理及其他高级管理人员
根据《公司章程》的规定，公司设总经理1名，由董事会聘任或者解聘。公司设副总经理三人，总会计师（财务负责人）一人，协助总经理工作。董事可受聘兼任总经理、副总经理或者其他高级管理人员，但兼任总经理、副总经理或者其他高级管理人员职务的董事不得超过公司董事总数的二分之一。根据《公司章程》的规定，“其他高级管理人员”是指公司的副总经理、董事会秘书、总会计师（财务负责人）、总法律顾问。
总经理对董事会负责，行使下列职权：
1、在董事会授权范围内决定单项金额不超过公司最近一期经审计的净资产值的
2%且500万元的投资方案、代表公司处理业务和签署经济合同。董事会特别授权除外；
2、主持公司的经营管理工作，对日常工作中的重大问题和对所属子公司、分公司的管理情况应及时或定时向董事会报告；
3、组织实施董事会决议、公司年度计划和投资方案；
4、拟订公司内部管理机构设置方案；
5、拟订公司的基本管理制度；
6、制订公司的具体规章；
7、提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、总会计师（财务负责人）、总法律顾问；
8、聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的管理人员；
9、拟定公司职工的工资、福利、奖惩制度，决定公司职工的聘用和解聘；
10、提议召开董事会临时会议；
11、公司章程或董事会授予的其他职权。
公司治理结构符合《公司法》相关规定。公司根据《公司法》和国家相关法律、法规，制定了《公司章程》，符合现代化企业管理制度要求的法人治理结构，科学合理设立组织机构，公司已根据中国法律法规及相关规定建立了董事会、监事会、经营管理层等决策、监督及经营管理机构，明确了职权范围，建立了规范的法人治理结 构。公司经营和办公机构与控股股东及其控制的其他企业相互分开，不存在混合经营的状况。
最近三年及一期，发行人董事、监事及高级管理人员的任职符合《公司法》的规定，董事、经理层运行依据《公司章程》规定有效进行。
（六）公司内部主要职能部门
1、办公室
负责政策研究、发展战略管理；贯彻落实集团公司及公司重大决策部署；公文、 文秘、印信、档案、机要保密管理;督查督办；重要文件和主要领导讲话的起草、审核；值班、领导人员请假、突发事件及重大事项请示报告管理；因公出国(境)管理及外事活 动工作；公务活动、公共关系的组织与协调；办公用房管理；本部会议会务、治安保 卫、信访维稳、消防、办公设备与用品、交通安全、公务车辆、物业(含合同)等综合管 理。
2、人力资源部
负责领导人员、派出董事和监事的管理与监督；后备干部管理；人事档案管理；党委、纪委委员换届、增补人选审批；领导人员因私证件管理；人力资源规划；组织机构编制、员工配置和劳动关系管理；工资总额、薪酬分配、社会保险和年金管理；所属企业负责人薪酬管理；本部劳动人事和薪酬保险管理；归口管理企业和员工业绩考核；牵头综合考核（双优）；人才队伍建设、人才评价管理；归口管理员工培训和技能竞赛。
3、投资发展部
负责中长期发展规划及滚动规划的制定和实施；各板块发展子规划的统筹协调；投资项目战略规划和新业态发展、产业与区域布局、总体开发方案研究和制定；发展项目储备、纳规、指标获取、立项、可研、投资决策、核准及备案；项目前期费用计划及管理;基建项目（不含技改修理费列支的小型基建项目）投资计划管理；参股项目及非项目公司资本金计划管理；战略框架协议、公司章程、出资协议等管理；专职董事履职管理；投资管理委员会日常工作。
4、财务部
负责会计基础工作；制定财务管理以及会计制度并实施；会计核算与稽核、成本 管理、财务分析、财产保险管理；编制财务会计报告及配合审计；建立健全纳税管理 制度并合理筹划纳税；资产的价值管理；资本运营以及并购重组中的财务尽职调查和 审计报告；年度财务、资本预算和全面预算管理；清产核资管理、资产损失核销管理；财务指标业绩考核；资产负债率管理、资金管理、融资管理、担保管理、债务风险管 理、财政资金管理、利润分配管理、委托贷款、统借统还管理、信用评级管理；建设 项目竣工决算报告管理；对外捐赠、处僵治困、民企清欠、“两金”压降等；国家核定 的电价的管理，电热费资金回收、结算；本部合同付款审核、费用报销审核等财务日 常管理；牵头全面对标工作；国有产权登记和变更管理；财务信息化；指导财务共享 中心业务工作。
5、市场营销部
负责综合计划制定、下达、过程管理与评价；编制下达年度电量指标；生产经营
计划（含发电量）、销售计划的编制、下达、过程管理及结果评价；归口发电量管理
（利用小时）对标分析及考核；经济活动分析及管理；归口综合统计管理；公司月度重点工作任务书下达；电力市场营销及与政府主管部门、电网公司、交易中心的沟通协调；组织电力市场政策、电力市场研究及应对；电力、碳交易管理；统筹协调营销公司、各发电企业的电力市场交易工作；市场交易电量价格管理及其销售收入结算；组织落实购售电合同、协议管理；统筹管理电力市场开发、客户服务、售电侧增值业务等；发电业务许可证管理。
6、安全监督部
负责公司安全环保监督工作，组织及监督落实国家及地方有关安全环保政策法规，安全监督体系建设，制定及监督安全生产责任制落实，监督落实国家、行业、集团公 司技术标准规范，组织及监督安全生产标准体系工作；组织监督落实安全风险分级防 控和安全隐患排查及治理，监督落实重大危险源的安全管理措施，监督安全投入落实 到位；组织及监督安全生产教育培训和考核、安全生产及环保事故调查处理和责任追 究；职业健康管理，消防安全监督，应急管理，安全综合分析及通报，安委会办公室 日常工作。
7、生产运营部
负责组织落实国家及地方有关安全生产、节能减排和生态环保政策法规，贯彻执 行国家、行业、集团公司技术标准规范，公司安全生产标准体系建设；电力生产运行 及安全管理，运行分析、生产计划、指标统计及对标管理，发电调度，大坝（灰坝） 及防汛管理；可靠性管理，节能管理，厂内燃料管理，生产准备管理，污染物总量减 排计划、排放总量核查及生态环境保护等；发电设备（设施）的生产技术管理、技术 监督，设备反事故措施管理等；设备检修、技改、异动和缺陷管理；技改、修理、科 技、信息项目及资金计划管理，生产费用管理；信息及网络安全管理，公司信息化和 数字智慧建设规划并组织实施;公司科技发展规划并组织实施，重大科研课题和项目管 理，科技创新管理，标准化管理、质量管理;科技成果转化管理，专利及知识产权管理，科技创新考核评价;科技工作领导小组日常工作，对口相关行业协会（学会）等。
8、工程建设部
负责项目开工计划、施工准备等开工管理工作；确立工程项目总体策划、建设目
标并监督实施；工程概算、优化设计等；施工招标文件技术审查;工程质量管理、工期管理、基建安全环保管理、造价管理、施工组织协调、启动试运管理；项目重大设计变更管理；项目竣工验收、建设合同、项目考核等管理；征地移民、工程项目基建环保协调与管理；小型基建项目管理。
9、燃料物资部
负责贯彻执行集团公司采购与物资及燃料采购管理制度和标准；配合一级集中采购、组织二级集中采购、监管三级采购；配合集团采购专家和供应商管理；物资仓储及库存物资处置管理；燃料采购、调运等管理。
10、证券资本部
负责董事会日常事务工作；董事会决议的落实和督办，三重一大决策的监督执行；董事会及专门委员会会议的组织；与董事的联系及有关机构联络；独立董事调研等活 动安排；三会规范运作和管理；组织实施公司资本市场融资、证券类的投资活动；统 筹外部并购，组织内部重组、公司改制、产权调整（含持股比例变动的增资扩股）和 资产处置（转让及盘活）、注销及破产；评估与备案管理、股权管理；上市公司市值 管理、信息披露等管理。
11、法务风控部（审计部）
负责合规管理，全面风险管控体系建设，重大决策风险评估管理，内控体系建设、监督评价和缺陷整改；归口合同管理工作；法律事务、法律风险防控，制度管理；配 合集团公司审计部开展审计调查和日常审计监督管理；所属企业内部审计工作指导、 监督、考核和评价；所属企业经济责任审计、建设项目审计、其他专项审计；审计整 改及成果应用；违规投资经营责任追究；采购监督管理；项目后评价管理；专职监事 履职管理等。
12、党建工作部
负责指导公司系统党的建设工作，党委重要制度制定修订工作，党委规范性文件制定及报备，党委重要材料、重要文件起草；公司党组织建设和党员队伍管理，党内教育活动;职工思想政治工作与精神xx建设；新闻宣传、媒体建设和舆情管理；企业文化和品牌建设；企业社会责任工作，牵头社会责任报告编写；民主生活会管理；统
战工作；工会组织建设，职代会、厂务公开等民主管理，维护职工合法权益，组织文体、劳动竞赛、合理化建议、送温暖等工会活动；工会经费管理；女工委工作；综合性先进选树宣传和管理；牵头落实乡村振兴定点帮扶工作；共青团组织建设，青年思想政治工作，团委班子建设。
13、纪委办公室
负责公司纪委日常工作；监督检查党员干部遵守党章党规党纪、党组织落实全面从严治党主体责任、监督责任情况；监督检查落实中央八项规定及其实施细则、反“四风”情况；受理对公司系统党的组织、党员的检举控告，依规依纪进行监督检查和审查调查；领导各基层纪委工作；公司系统纪检人员日常教育、管理和监督；加强纪检队伍建设。加强自身建设。落实集团公司纪检监察组、自治区纪委交办督办的工作。定期向上级纪检监察机构汇报工作等。
14、巡察办公室
负责传达贯彻党中央、中央巡视工作方针，贯彻执行国资委党委和集团公司党组、巡视工作领导小组决议决定，贯彻落实公司党委、巡察工作领导小组决策和部署；牵 头组织中央巡视整改和集团党组巡视整改工作；统筹协调、指导督导、服务保障巡察 工作；巡察工作研究、公司党委巡察工作制度建设；向公司党委巡察工作领导小组报 告工作情况，定期向集团公司党组巡视办公室报告(报备)工作；党风廉政建设和反腐败 工作，党风廉政建设办公室日常工作。
七、公司现任董事、监事及高级管理人员的基本情况
（一）现任董事、监事及高级管理人员的基本情况
发行人按照《公司章程》的有关规定，对董事会、监事会及高管人员的岗位进行设置及聘任，公司董事、监事及高级管理人员的任职期限符合《公司法》、《上市公司章程指引》和《公司章程》的规定。
公司设董事会，对股东大会负责。发行人《公司章程》规定，董事会由 13 名董事
组成，其中包括 5 名独立董事；设董事长 1 人，副董事长 1 人。董事由股东大会选举或更换，并可在任期届满前由股东大会解除其职务。董事任期三年，任期届满，可连选
连任。截至本募集说明书摘要签署之日，发行人董事会由 13 名董事组成，其中包括 5名独立董事。公司董事均为中国国籍，无境外居留权，任职均符合《公司法》、《公务员法》、中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》等法律、法规及《公司章程》的规定。
公司设监事会。截至本募集说明书摘要签署之日，监事会由5 名监事组成，其中，
公司职工代表担任的监事 2 名。监事会设主席 1 人。监事的任期每届为 3 年。监事任期届满，连选可以连任。公司监事均为中国国籍，无境外居留权，任职均符合《公司法》、《公务员法》、中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》等法律、法规及《公司章程》的规定。
截至本募集说明书摘要签署之日，公司高级管理人员共 6 名，包括总经理 1 名、副
总经理 3 名（其中 1 名副总经理兼任总法律顾问）、总会计师（财务负责人）1 名，董
事会秘书1 名。总经理每届任期三年，连聘可以连任。公司现有高级管理人员均为中国国籍，无境外居留权，任职均符合《公司法》、《公务员法》、中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》等法律、法规及《公司章程》的规定。
1、董事
截至本募集说明书摘要签署日，公司董事的任职情况如下：
图表4-7：截至本募集说明书摘要签署日公司董事任职情况
序号 | 姓名 | 性别 | 职务 | 学历 | 任职时间 | 出生年份 |
1 | xx | x | xx长、总经理、 党委书记 | 硕士 | 2017.1 至今 | 1966 年 |
2 | xxx | x | 副董事长 | 本科 | 2018.6 至今 | 1963 年 |
3 | xxx | 女 | 董事 | 本科 | 2020.6 至今 | 1971 年 |
4 | xxx | x | 董事 | 硕士 | 2020.6 至今 | 1965 年 |
5 | xxx | 女 | 独立董事 | 硕士 | 2017.3 至今 | 1956 年 |
6 | xxx | x | 董事、党委副书记 | 本科 | 2021.10 至今 | 1977 年 |
7 | xxx | x | 独立董事 | 硕士 | 2016.6 至今 | 1978 年 |
8 | xxx | 男 | 独立董事 | 硕士 | 2020.6 至今 | 1967 年 |
9 | xx | x | 独立董事 | 硕士 | 2021.02 至今 | 1972 年 |
10 | xxx | x | 董事 | 本科 | 2022.4 至今 | 1962 年 |
序号 | 姓名 | 性别 | 职务 | 学历 | 任职时间 | 出生年份 |
11 | 于凤武 | 男 | 董事 | 硕士 | 2022.4 至今 | 1964 年 |
12 | xxx | x | 董事 | 硕士 | 2022.4 至今 | 1981 年 |
13 | xxx | 男 | 独立董事 | 本科 | 2022.4 至今 | 1957 年 |
2、监事
截至本募集说明书摘要签署日，公司监事的任职情况如下：
图表4-8：截至本募集说明书摘要签署日公司监事任职情况
序号 | 姓名 | 性别 | 职务 | 学历 | 任职时间 | 出生年份 |
1 | xxx | 女 | 监事会主席 | 本科 | 2017.3 至今 | 1965 年 |
2 | xxx | x | 监事 | 硕士 | 2020.6 至今 | 1974 年 |
3 | xxx | 男 | 监事 | 硕士 | 2021.5 至今 | 1973 年 |
4 | xxx | 男 | 职工监事 | 本科 | 2022.2 至今 | 1967 年 |
5 | xxx | 男 | 职工监事 | 本科 | 2020.6 至今 | 1973 年 |
3、高级管理人员
截至本募集说明书摘要签署日，公司非董事高级管理人员的任职情况如下：
图表4-9：截至本募集说明书摘要签署日公司非董事高级管理人员任职情况
序号 | 姓名 | 性别 | 职务 | 学历 | 任职时间 | 出生年份 |
1 | 罗建军 | 男 | 总会计师 | 本科 | 2021.1 至今 | 1966 年 |
2 | xxx | 男 | 副总经理 | 硕士 | 2017.1 至今 | 1968 年 |
3 | xxx | 男 | 副总经理、总法律顾问 | 本科 | 2021.7 至今 | 1967 年 |
4 | xxx | x | 副总经理 | 本科 | 2021.10 至今 | 1973 年 |
5 | xxx | 男 | 董事会秘书 | 本科 | 2019.4 至今 | 1967 年 |
（二）现任董事、监事及高级管理人员简历
1、董事简历
xx，男，1966 年 9 月出生，硕士研究生学历，高级工程师。历任江苏xx发电有限责任公司副总经理、党委委员；中国大唐集团有限公司江苏分公司安全生产部副主任兼工程管理部副主任；大唐南京下关发电厂厂长；大唐南京发电厂厂长；中国大唐集团有限公司江苏分公司副总经理、党组成员；大唐集团人力资源部副主任、大唐集团广西聚源电力有限公司董事长；大唐集团广西分公司、（广西桂冠电力股份有限
公司、龙滩水电开发有限公司）总经理、党组副书记；大唐广西规划发展中心主任。现任广西桂冠电力股份有限公司第九届董事会董事长、总经理、党委书记；龙滩水电开发有限公司执行董事、总经理、党组副书记。
xxx，x，1963 年 11 月出生，大学学历，教授级高级工程师。师。历任广西恶滩水电厂生产副厂长、厂长、党委书记；广西桂冠开投电力有限公司常务副总经理；广西投资集团方元电力股份有限公司桥巩水电站分公司总经理；广西方元电力股份有限公司桥巩水电站分公司总经理、党委副书记；广西投资集团有限公司经营管理部总经理、战略投资部总经理、能源事业部总经理；广西投资集团有限公司总裁助理、广西方元电力股份有限公司总经理、董事长、党委书记，来宾片区售电侧改革及铝电结合推进工作领导小组办公室主任。现任广西投资集团有限公司总经理助理、广西桂冠电力股份有限公司第九届董事会副董事长。
xxx，女，1971 年 4 月出生，大学学历，高级会计师。历任中国大唐集团公司财务与产权管理部会计核算处副处长，财务管理部会计税务处副处长、处长，财务管理部预算评价处处长，财务管理部副主任兼预算评价处处长；中国大唐集团科学技术研究院有限公司总会计师；中国大唐集团有限公司财务管理部副主任。现任中国大唐集团有限公司财务部副主任、广西桂冠电力股份有限公司第九届董事会董事。
xxx，男，1965 年 5 月出生，在职研究生学历，高级工程师。历任广西来宾电厂总工程师、副厂长兼总工程师；广西开投来宾发电有限责任公司副总经理；广西方元电力股份有限公司来宾电厂副厂长；广西方元电力股份有限公司市场营销部经理、商务部经理；广西百色银海铝业有限责任公司党委副书记、副总经理；广西百色银海发电有限公司总经理；广西投资集团方元电力股份有限公司来宾电厂党委书记、副厂长；广投来宾发电有限公司副总经理；广西广投能源集团有限公司“北海能源基地项目推进工作组”组长。现任广西广投能源集团有限公司经营管理部/法人治理部专职责任董事。
邝丽华，女，1956 年 8 月出生，研究生学历，高级审计师。历任广西区林业厅审计处副处长，挂任广西高峰林场副场长；广西区林业厅审计处处长；广西开发投资有限责任公司、广西投资集团有限公司财务部副经理、审计部经理、财务审计部经理、财务部经理、审计法律事务部经理；广西投资集团电力公司副总裁；广西方元电力股
份有限公司副总裁；广西华银铝业有限公司副总经理，已退休。现任广西桂冠电力股份有限公司第九届董事会独立董事。
xxx，男，1977 年 1 月出生，大学学历，高级经济师。历任黄岛发电厂副厂长 兼办公室主任；黄岛发电厂副厂长；山东黄岛电力集团公司党委委员、副总经理；大 x山东发电有限公司财务与产权管理部副主任（主持工作）、主任、副总经济师兼计 划与投融资部主任；计划与投融资部主任；副总经济师兼计划与投融资部主任；中国 大xx能源股份有限公司副总经济师兼山东公司总经理、党委委员、纪委书记；中国 大唐集团有限公司资本运营与产权管理部副主任、中国大xx能源股份有限公司资本 运营与产权管理部主任；中国大唐集团有限公司资本运营与产权管理部副主任兼大唐 甘肃发电有限公司党委副书记、副总经理；中国大唐集团有限公司财务产权部副主任。现任广西桂冠电力股份有限公司第九届董事会董事、党委副书记。
xxx，男，1978 年 6 月出生，硕士学历。现任上海市锦天城律师事务所执业律师及高级合伙人、广东省高速公路发展股份有限公司独立董事、广西桂冠电力股份有限公司第九届董事会独立董事。
xxx，男，1967 年 7 月出生，硕士学历。历任上海证券交易所财务部襄理、市场监察部经理、上市公司监管部高级经理、市场监察部执行经理。现任上会会计事务所咨询总监、广西桂冠电力股份有限公司第九届董事会独立董事。
xx，男，1972 年 12 月出生，国际经济法硕士，取得法律职业资格证书。历任南方证券有限公司投资银行部经理，副总经理；上海东方华银律师事务所首席合伙人；现任上海虎博投资管理有限公司董事长，广西桂冠电力股份有限公司第九届董事会独立董事。
xxx，x，1962 年 10 月出生，大学学历，正高级工程师、高级政工师。历任保定热电厂副厂长兼王快水电厂厂长、党委委员；保定热电厂厂长、党委委员；大唐河北发电有限公司党组成员、副总经 理；大唐新疆发电有限公司总经理、党组书记；大唐新疆发电有限公司总经理、党组副书记；中国大唐集团公司规划发展部主任；中国大唐集团公司规划发展部主任兼中国大唐集团公司西藏分公司总经理、党组书记；中国大唐集团公司规划发展部主任兼中国大唐集团公司西藏分公司总经理、党委书记；中国大唐集团有限公司、大唐国际发电股份有限公司、中国大唐集团新能源股份有限
公司规划发展部主任兼中国大唐集团公司西藏分公司总经理、党委书记；中国大唐集团有限公司、大唐国际发电股份有限公司、中国大唐集团新能源股份有限公司规划发展部主任；中国大唐集团有限公司规划发展部主任；大唐国际发电股份有限公司（大xxx冀能源开发有限公司）副总经理、党委委员；大唐国际发电股份有限公司（大xxx冀能源开发有限公司）党委副书记、副总经理。现任中国大唐集团新能源股份有限公司董事、中国大唐集团海外投资有限公司董事、广西桂冠电力股份有限公司董事。
xxx，男，1964 年 8 月出生，研究生学历，正高级经济师。历任电力工业部办公厅部长办公室副主任；国家电力公司办公厅秘书处副处长；中国大唐集团公司总经理工作部秘书处处长；大唐环境科技工程有限公司党组成员、副总经理；大唐科技产业集团有限公司副总经理、党组成员；大唐科技产业集团有限公司副总经理、党组成员、工会主席；大唐环境产业集团股份有限公司副总经理、党组成员、工会主席；大唐贵州发电有限公司总经理、党委书记；大唐贵州发电有限公司董事长、党委书记；中国大唐集团技术经济研究院有限责任公司总经理、党委副书记；中国大唐集团干部培训学院院长；集团公司教务部主任；北京大xxx物业管理有限公司总经理、党委书记；北京大xxx物业管理有限公司执行董事、总经理、党委书记。现任中国大唐集团新能源股份有限公司董事，中国大唐集团海外投资有限公司董事、广西桂冠电力股份有限公司董事。
xxx，x，1981 年 8 月出生，研究生学历，高级工程师。历任中国长江电力股份有限公司检修厂电气检修部发电分部副主任；中国长江电力股份有限公司检修厂电气检修部主任师；中国长江电力股份有限公司葛洲坝电厂电气维修部主任师；中国长江电力股份有限公司生产技术部发电资产与技术监督管理主任；中国长江电力股份有限公司生产技术部技术监督与质量管理主任。现任中国长江电力股份有限公司生产技术部副主任、广西桂冠电力股份有限公司董事。
xxx，男，1957 年 8 月出生，大学学历，教授级高级工程师，国家注册土木工程师（水利水电工程规划）。历任广西电力设计研究院副总工程师，兼任 中国水力发电工程学会水能规划及动能经济专委会委员；广西水力发电工程学会常务理事、水能专委会主任；中国南方电网公司高级工程师资格评审委员会专家；水利部建设项目水
资源论证报告书评审专家；全国风力发电技术协作网专家、广西大学建筑与土木工程领域工程硕士生指导教师。现已退休，担任广西电力设计研究院资深技术专家、广西桂冠电力股份有限公司独立董事。
2、监事简历
xxx，女，1965 年 6 月出生，本科学历，高级经济师。历任阳城国际发电有限责任公司计划财务部副经理、经理、副总会计师兼计划财务部经理，中国大唐集团有限公司山西分公司财务部副主任（主持工作）、主任、副总会计师兼财务部主任，总会计师、党组成员。现任广西桂冠电力股份有限公司第九届监事会主席。
xxx，男，1974 年 9 月出生，研究生学历。历任大唐集团总经理工作部法律事务处副处长，办公厅（政策与法律部、国际合作部）法律事务处副处长、处长，办公厅（政策与法律部）法律事务处处长，企业管理与法律事务部法律事务处处长、副主任兼法律事务处处长。现任中国大唐集团有限公司法务风控部副主任、广西桂冠电力股份有限公司第九届监事会监事。
xxx，男，1973 年 8 月生，硕士学历，高级工程师。历任广西百色银海铝业有限责任公司铝研发中心主任兼生产技术管理部副主任；广西投资集团银海铝业有限公司技术研发中心副主任（主持工作）、主任；广西投资集团有限公司科技和信息化管理部副总经理；广西来宾银海铝业有限责任公司常务副总经理（主持工作）、党委副书记、总经理；广西投资集团银海铝业有限公司总经理、党委副书记、董事；广西广投北海临港循环经济产业园项目筹备工作组副组长。现任广西投资集团有限公司审计部审计总监、监事会工作部直属企业监事会主席、广西桂冠电力股份有限公司第九届监事会监事。
xxx，男，1967 年 9 月生，大学本科，高级政工师。高级政工师。历任青海省电力公司水电检修安装分公司党办副主任、思政部主任；黄河水电公司检修安装分公司经理工作部主任；黄河水电公司公伯峡发电分公司经理部主任；黄河水电公司培训服务中心副主任、党总支书记；龙滩水电开发有限公司电厂筹备处综合管理部部门负责人；龙滩水力发电厂综合管理部主任；南宁市家睦物业管理有限责任公司总经理；大唐西藏松塔水电站前期工作筹备处综合管理部副主任、大xxx水电项目筹建处副主任。现任广西桂冠电力股份有限公司党建工作部主任和第九届监事会职工监事。
xxx，男，1973 年 10 月生，大学学历，高级工程师。历任兰州西固热电有限责 任公司团委书记；兰州西固热电有限责任公司思想政治工作部副主任兼团委书记；兰 州西固热电有限责任公司思想政治工作部副主任；大唐甘肃发电有限公司总经部秘书；龙滩水力发电厂厂（党委）办公室副主任；广西桂冠电力股份有限公司、龙滩水电公 司总经理工作部处长；广西桂冠电力股份有限公司总经理工作部（法律事务部）副主 任、党群工作部副主任。现任广西桂冠电力股份有限公司纪委办公室主任和第九届监 事会职工监事。
3、高级管理人员简历
总经理：xx，情况详见“1、董事简历”部分。
总会计师：xxx，男，1966 年 3 月生，大学学历，经济学士．历任大xxx电力股份有限公司，中国大唐集团有限公司湖南分公司财务部主任；大xxx电力股份有限公司，中国大唐集团有限公司湖南分公司总会计师兼财务部主任；大xxx电力股份有限公司，中国大唐集团有限公司湖南分公司党组成员，总会计师；大xxx电力股份有限公司，中国大唐集团有限公司湖南分公司党委委员，总会计师。现任广西桂冠电力股份有限公司总会计师、党委委员。
副总经理：xxx，男，1968 年出生，硕士学历，高级工程师。。历任广西桂冠 大化水力发电总厂副厂长；广西平班水电开发有限公司总经理；中国大唐集团有限公 司广西分公司、广西桂冠电力股份有限公司、龙滩水电开发有限公司安全生产部主任。现任广西桂冠电力股份有限公司副总经理、党委委员。
副总经理兼总法律顾问：xxx，男，1967 年 12 月生，大学学历，高级工程师。 历任黑龙江七台河第一发电有限责任公司检修部主任；大唐鸡西热电有限责任公司副 总经理、大唐鸡西发电厂副厂长；大唐黑龙江发电有限公司安全生产部副主任；大唐 鸡西 B 厂工程筹建处主任；大唐鸡西第二热电有限公司总经理、党委委员；大唐黑龙 江发电有限责任公司安全生产部主任；大唐贵州发电有限公司副总工程师；大唐贵州 发电有限公司副总工程师兼总经部主任；大唐贵州发电有限公司副总经理、工会主席；中国大唐集团有限公司广西分公司、广西桂冠电力股份有限公司党委委员、中国大唐 集团广西规划发展中心副主任。现任广西桂冠电力股份有限公司副总经理、党委委员、总法律顾问。
副总经理：xxx，x，1973 年 4 月生，大学学历，高级工程师。历任黄河万家寨水利枢纽有限公司电站管理局检修部副主任、主任；龙滩水电开发有限公司电厂筹备处培训部部门负责人；龙滩水力发电厂总工程师；中国大唐集团有限公司广西分公司、广西桂冠电力股份有限公司、龙滩水电开发有限公司人力资源部主任；中国大唐集团有限公司广西分公司、广西桂冠电力股份有限公司党委委员，龙滩水力发电厂厂长、党委副书记。现任广西桂冠电力股份有限公司副总经理、党委委员。
董事会秘书：xxx，男，1967 年出生，本科学历，高级会计师。历任广西轻工业厅副主任科员，广西桂冠电力股份有限公司财务管理部副主任、主任；大唐广西分公司、广西桂冠电力股份有限公司、龙滩水电开发有限公司总会计师、党组成员，现任广西桂冠电力股份有限公司董事会秘书、证券资本部主任。
（三）现任董事、监事及高级管理人员兼职情况
现任董事、监事及高级管理人员兼职情况如下表所示：
图表4-10：现任董事、监事及高级管理人员兼职情况
姓名 | 兼职单位名称 | 担任的职务 |
xx | x滩水电开发有限公司 | 执行董事、总经理、党委副书记 |
xxx | 广西防城港核电有限公司 | 副董事长 |
广西桂冠开投电力有限责任公司 | 董事 | |
广西投资集团有限公司 | 总经理助理 | |
xxx | 中国大唐集团有限公司 | 财务部副主任 |
中国大唐集团财务有限公司 | 董事 | |
中国大唐集团资本控股有限公司 | 董事 | |
xxx | xx广投能源集团有限公司 | 经营管理部、法人治理部专职责任董 事 |
广西桂冠开投电力有限责任公司 | 董事 | |
广西投资集团北海发电有限公司 | 董事 | |
xxx | 上海市锦天城律师事务所 | 高级合伙人、律师 |
广东省高速公路发展股份有限公司 | 独立董事 | |
xxx | 上会会计事务所 | 咨询总监 |
上海嘉穑商务咨询事务所 | 负责人 | |
上海龙舟国际物流有限公司 | 执行董事 | |
xx | 上海虎博投资管理有限公司 | 董事长 |
姓名 | 兼职单位名称 | 担任的职务 |
浙江佐力药业股份有限公司 | 独立董事 | |
x向钱潮股份有限公司 | 独立董事 | |
国网英大股份有限公司 | 独立董事 | |
重庆富民银行股份有限公司 | 独立董事 | |
上海卓易科技股份有限公司 | 董事 | |
上海电力股份有限公司 | 独立董事 | |
上海创远仪器技术股份有限公司 | 独立董事 | |
浙江自立高温科技股份有限公司 | 独立董事 | |
xxx | 中国大唐集团新能源股份有限公司 | 董事 |
中国大唐集团海外投资有限公司 | 董事 | |
xxx | 中国大唐集团新能源股份有限公司 | 董事 |
中国大唐集团海外投资有限公司 | 董事 | |
xxx | 中国长江电力股份有限公司 | 生产技术部副主任 |
xxx | 广西电力设计研究院 | 资深技术专家 |
xxx | 中国大唐集团财务有限公司 | 董事 |
中国大唐集团资本控股有限公司 | 董事 | |
中国水利电力物资集团有限公司 | 监事 | |
大xxx电力股份有限公司 | 监事会主席 | |
大唐（上海）能源开发有限公司 | 监事 | |
xxx | 中国大唐集团有限公司 | 法律事务部（风险管控部）副主任 |
中国大唐集团资本控股有限公司 | 董事 | |
中国大唐集团技术经济研究院有限责任公司 | 监事 | |
大唐电力燃料有限公司 | 监事 | |
中国大唐集团新能源科学技术研究院有限公 司 | 监事 | |
中国大唐集团绿色低碳发展有限公司 | 监事 | |
大唐山西发电有限公司 | 监事 | |
大唐四川发电有限公司 | 监事 | |
大唐吉林发电有限公司 | 监事 | |
大唐云南发电有限公司 | 监事 | |
大唐青海能源开发有限公司 | 监事 | |
大唐湖北能源开发有限公司 | 监事 |
姓名 | 兼职单位名称 | 担任的职务 |
xxx | 广西投资集团有限公司 | 审计总监、监 事会工作部直属企业监事会主席 |
xxx投能源集团有限公司 | 监事会主席 | |
广西大藤峡水利枢纽开发有限责 任公司 | 监事 | |
xxx | 大xx滩水力发电有限责任公司 | 监事 |
广西网欣物业服务有限责任公司 | 监事 | |
广西平班水电开发有限公司 | 监事 | |
湖北省巴东县沿渡河电业发展有限公司 | 监事 |
（四）现任董事、监事、高级管理人员独立情况
发行人在劳动、人事及工资管理等方面保持独立。发行人的董事、监事均由股东委派产生。公司高级管理人员均按照《公司法》、《公司章程》等有关规定通过合法程序产生。发行人总经理在公司领取报酬，发行人的员工身份、资格、合同关系、劳动人事制度、社会统筹等事项均与控股股东相互独立。发行人建立了比较完整的人事制度体系，保证了人力资源管理工作有章可循。
（五）现任董事、监事及高级管理人员持有公司股权和债券情况
截至本募集说明书摘要签署日，公司不存在上述董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况。
截至本募集说明书摘要签署日，公司亦不存在上述董事、监事及高级管理人员持有发行人已发行尚未到期债券的情况。
（六）现任董事、监事和高级管理人员违法违规情况
报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员不存在重大违法违规及受到重大行政处罚的情况，董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》的规定。
八、公司独立性
发行人与控股股东、实际控制人之间在资产、人员、机构、业务经营和财务等方面相互独立，符合独立性的要求。
（一）资产独立
公司目前拥有的生产经营性资产权属清晰，与控股股东之间产权关系明晰，不存在产权纠纷或潜在纠纷。根据公司第六届董事会第二十三次会议及 2011 年度股东大会
决议，公司拟公开发行 17.30 亿元公司债券。大唐集团作为公司第一大股东，拟向该期
债券提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。2012 年 7 月 18 日公司第七届董事会
第二次会议以及 2012 年 8 月 10 日公司 2012 年第二次临时股东大会通过了为大唐集团
的前述担保债权提供不超过 5.22 亿元的反担保的议案。截至本募集说明书摘要签署之 日，除前述的担保以外，公司不存在以资产、权益或信誉为控股股东提供担保的情况，不存在资产被股东无偿占用的情况。公司能够独立运用各项资产开展生产经营活动， 没有受到其他限制。
（二）人员独立
公司设有独立的劳动、人事、工资管理体系，独立招聘员工。公司高级管理人员均按照公司法、公司章程等有关规定通过合法程序产生。
（三）机构独立
公司已根据中国法律法规及相关规定建立了董事会、监事会、经营管理层等决策、监督及经营管理机构，明确了职权范围，建立了规范的法人治理结构。公司已建立起 了适合自身业务特点的组织结构，组织机构健全，运作正常有序，能独立行使经营管 理职权。公司经营和办公机构与控股股东及其控制的其他企业相互分开，不存在混合 经营的状况。
（四）业务独立
公司具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力：公司拥有完整的法人财产权，包括经营决策权和实施权，能够独立自主地进行生产和经营活动；拥有业务经营所需的各项资质，拥有开展业务所必要的人员、资金和设备，已在此基础上按照分工协作和职权划分建立起来的完整组织体系；公司能够顺利组织开展相关业务，具有独立面对市场并经营的能力，在主营业务范围内与控股股东之间不存在持续性的构成对控股股东重大依赖的关联交易。
（五）财务独立
公司与出资人在财务方面已经分开，设立了独立的财务会计部门，具有独立的会计核算体系和财务管理制度，依法独立核算并独立进行财务决策；公司拥有独立的银行账号和税务登记号，依法独立纳税。
九、关联交易
（一）关联方及关联关系
1、发行人的股东、实际控制人
截至本募集说明书摘要签署日，公司的控股股东为大唐集团、实际控制人为国务院国资委。
2、发行人的主要子公司
公司的主要子公司情况详见本节“五、公司的重要权益投资情况”之“（一）公司主要下属子公司情况”。
3、发行人的主要合营、联营企业
公司主要的合营、联营公司情况详见本节“五、公司的重要权益投资情况”之“（二）公司主要合营、联营公司情况”。
4、其他关联企业
除上述关联企业外，公司其他关联企业如下表所示：
图表4-11：发行人其他关联企业情况
其他关联方名称 | 与发行人关系 |
北京大唐泰信保险经纪有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
北京国电工程招标有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
北京xx电力工程技术研究有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
北京xx电力工程技术研究有限公司赤峰分公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
北京中唐电工程咨询有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
北京中油国电石油制品销售有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐东北电力试验研究院有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大xxx凤羽风电有限责任公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐富川新能源有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大xxx新能源有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐贵州发电有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐贵州能源服务有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐贵州新能源开发有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐锅炉压力容器检验中心有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐国际能源服务有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐环境产业集团股份有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐可再生能源试验研究院有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐融资租赁有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐山东电力检修运营有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐四川电力检修运营有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐四川发电有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐碳资产有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐云南能源营销有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
广西大唐电力物资有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
国电恩施水电开发有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
湖南大唐先一科技有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
上海大唐融资租赁有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
中国大唐集团国际贸易有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
中国大唐集团技术经济研究院有限责任公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
中国大唐集团科技工程有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
中国大唐集团科学技术研究总院有限公司水电科学研究院 | 与公司受同一最终控制方控制 |
中国大唐集团科学技术研究总院有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
中国大唐集团科学技术研究院有限公司中南电力试验研究院 | 与公司受同一最终控制方控制 |
中国大唐集团新能源科学技术研究院有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
中国水利电力物资北京有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
中国水利电力物资华南有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
中国水利电力物资集团有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
中国水利电力物资上海有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
中水物资集团成都有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
重庆大唐国际彭水水电开发有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
重庆大唐国际石柱发电有限责任公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
重庆市科源能源技术发展有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐国际燃料贸易有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大xxx湖南电力工程有限责任公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
安徽大唐电力工程监理有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
大唐山东发电有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
北京大唐恒通机械输送技术有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
中国大唐集团科学技术研究总院有限公司华东分公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
中国水利电力物资集团有限公司东北分公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
中国大唐集团财务有限公司 | 与公司受同一最终控制方控制 |
数据来源：广西桂冠电力股份有限公司 2021 年度报告
5、本公司的董事、监事、高级管理人员
公司的董事、监事、高级管理人员情况详见本节“七、公司现任董事、监事及高级管理人员的基本情况”。
（二）关联交易
1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易
图表4-12：最近三年发行人采购商品/接受劳务方面关联交易情况
单位：万元
关联方名称 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | 交易内容 | 定价原 则 |
中国水利电力物资集团有限公司 | 59,120.69 | 37,060.11 | 854.66 | 采购款 | 市场定 价 |
大唐国际燃料贸易有限公司 | 26,600.91 | - | - | 采购材料 | 市场定 价 |
大唐国际能源服务有限公司 | 12,498.62 | 4,005.99 | - | 采购款 | 市场定 价 |
中国大唐集团国际贸易有限公司 | 6,267.49 | 8,291.07 | 1,374.10 | 材料款 | 市场定 价 |
大唐贵州新能源开发有限公司 | 5,410.80 | - | - | 采购材料 及设备 | 市场定 价 |
中国大唐集团科学技术研究总院 有限公司水电科学研究院 | 3,253.34 | 2,454.69 | 1,711.42 | 技术服务 | 市场定 价 |
中国水利电力物资北京有限公司 | 2,427.87 | 4,242.24 | 1,822.30 | 采购款 | 市场定 价 |
中国大唐集团科技工程有限公司 | 1,914.56 | 5,041.86 | 5,041.86 | 工程建设 | 市场定 价 |
上海大唐融资租赁有限公司 | 1,729.35 | 1,171.27 | - | 融资租赁 | 市场定 价 |
关联方名称 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | 交易内容 | 定价原 则 |
北京中唐电工程咨询有限公司 | 737.66 | - | - | 工程建设 服务 | 市场定 价 |
中国水利电力物资上海有限公司 | 600.82 | 5,096.66 | 219.45 | 采购款 | 市场定 价 |
北京中油国电石油制品销售有限 公司 | 594.02 | 370.33 | 242.55 | 购油款 | 市场定 价 |
中国大唐集团科学技术研究院有 限公司中南电力试验研究院 | 484.23 | 16.98 | - | 技术服务 | 市场定 价 |
湖南大唐先一科技有限公司 | 466.34 | 1,464.64 | 853.14 | 信息化服 务 | 市场定 价 |
中国大唐集团技术经济研究院有 限责任公司 | 456.71 | 36.28 | - | 服务费 | 市场定 价 |
中国水利电力物资华南有限公司 | 443.87 | 580.33 | - | 采购款 | 市场定 价 |
北京大唐泰信保险经纪有限公司 | 422.29 | 170.47 | - | 服务费 | 市场定 价 |
中国大唐集团科学技术研究院有 限公司研究总院有限公司 | 358.26 | 437.26 | 219.91 | 技术服务 | 市场定 价 |
广西大唐电力物资有限公司 | 243.18 | 1,770.97 | 3,199.98 | 采购款 | 市场定 价 |
重庆市科源能源技术发展有限公 司 | 181.92 | - | - | 工程建设 | 市场定 价 |
大唐贵州能源服务有限公司 | 181.24 | - | - | 技术服务 | 市场定 价 |
大唐贵州发电有限公司 | 131.94 | - | - | 采购材料 及设备 | 市场定 价 |
北京xx电力工程技术研究有限 公司 | 124.46 | 23.41 | 7.2 | 技术服务 | 市场定 价 |
大唐融资租赁有限公司 | 110.82 | 87.93 | 217.8 | 融资租赁 | 市场定 价 |
大唐锅炉压力容器检验中心有限 公司 | 108 | - | - | 修理服务 | 市场定 价 |
大唐可再生能源试验研究院有限 公司 | 94.48 | 34.91 | 61.98 | 技术服务 | 市场定 价 |
大唐四川电力检修运营有限公司 | 90.42 | 65.14 | 11.11 | 修理费 | 市场定 价 |
中国大唐集团新能源科学技术研 究院有限公司 | 55.33 | 59.4 | 42.26 | 技术服务 | 市场定 价 |
大唐东北电力试验研究院有限公 司 | 43.58 | 3.77 | - | 服务费 | 市场定 价 |
大唐碳资产有限公司 | 33.01 | 33.02 | 85.85 | 服务费 | 市场定 价 |
大唐云南能源营销有限公司 | 17.54 | - | - | 采购材料 及设备 | 市场定 价 |
大唐四川发电有限公司 | 13.78 | 16.12 | - | 采购款 | 市场定 价 |
大xxx凤羽风电有限责任公司 | 13.71 | - | - | 采购材料 | 市场定 |
关联方名称 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | 交易内容 | 定价原 则 |
及设备 | 价 | ||||
重庆大唐国际彭水水电开发有限公司 | 3.13 | - | - | 采购材料 及设备、提供劳务 | 市场定价 |
中国大唐集团新能源科学技术研 究院 | 1.62 | - | - | 技术服务 | 市场定 价 |
北京xx电力工程技术研究有限 公司赤峰分公司 | 0.6 | - | - | 技术服务 | 市场定 价 |
大唐山东电力检修运营有限公司 | 0.51 | - | - | 修理服务 | 市场定 价 |
重庆大唐国际石柱发电有限责任 公司 | 0.51 | - | - | 采购材料 及设备 | 市场定 价 |
中水物资集团成都有限公司 | 0.42 | 33.96 | - | 采购款 | 市场定 价 |
大唐电力燃料有限公司 | - | - | 15,190.86 | 采购燃料 | 市场定 价 |
北京中唐电工程咨询有限公司 | - | 594.62 | 585.97 | 工程建设 服务 | 市场定 价 |
中国大唐集团科学技术研究总院 有限公司华中分公司 | - | - | 112.65 | 技术服务 | 市场定 价 |
大唐南京环保科技有限责任公司 | - | - | 15.09 | 服务费 | 市场定 价 |
湖南大唐先一科技有限公司北京 分公司 | - | - | 17.92 | 信息化服 务 | 市场定 价 |
大xxx湖南电力工程有限责任 公司 | - | 581.67 | - | 工程建设 服务 | 市场定 价 |
合计 | 125,238.04 | 73,745.09 | 31,888.06 | - | - |
图表4-13：最近三年发行人出售商品/提供劳务方面关联交易情况
单位：万元
关联方 | 关联交易内容 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
中国水利电力物资北京有限公司 | 出售商品 | 91.92 | - | - |
大唐富川新能源有限公司 | 房屋出租 | - | 32.35 | 36.82 |
大唐富川新能源有限公司 | 修理服务 | 88.50 | 75.22 | - |
大唐桂林新能源有限公司 | 房屋出租 | - | 32.35 | 36.82 |
中国水利电力物资华南有限公司 | 出售商品 | 35.57 | - | - |
重庆大唐国际彭水水电开发有限公司 | 提供劳务 | 17.83 | - | - |
大xxx新能源有限公司 | 修理服务 | 88.50 | 79.65 | - |
大xxx新能源有限公司 | 房屋出租 | - | 16.22 | - |
合计 | 322.31 | 73.64 | 235.79 | |
2、关联租赁情况
公司作为出租方：
图表4-14：最近三年发行人作为出租方关联租赁情况
单位：万元
承租方名称 | 租赁资产种类 | 2021 年 租赁收入 | 2020 年 租赁收入 | 2019 年 租赁收入 |
大唐富川新能源有限公司 | 房屋建筑物 | - | 32.35 | 36.82 |
大唐桂林新能源有限公司 | 房屋建筑物 | - | 32.35 | 36.82 |
大xxx新能源有限公司 | 房屋建筑物 | - | 16.22 | - |
合计 | 0.00 | 73.64 | 80.92 | |
公司作为承租方：无。
3、关联担保
图表4-15：截至 2021 年 12 月 31 日发行人为关联方提供担保的情况
单位：万元
被担保方 | 关联关系 | 担保金额 | 担保类型 | 截至本募集说明书 摘要签署日担保是否已经履行完毕 |
中国大唐集团有限公司 | 控股股东 | 52,177.00 | 质押 | 否 |
合计 | - | 52,177.00 | - | - |
图表4-16：截至 2021 年 12 月 31 日关联方为发行人提供担保的情况
单位：万元
担保方 | 关联关系 | 担保金额 | 担保起始日 | 担保到期日 | 截至本募集说明书 摘要签署日担保是否已经履行完毕 |
中国大唐集团有 限公司 | 控股股东 | 93,000.00 | 2012/10/24 | 2022/10/24 | 否 |
中国大唐集团有 限公司 | 控股股东 | 100,000.00 | 2013/04/09 | 2023/03/11 | 否 |
合计 | - | 193,000.00 | - | - | - |
4、关联方资金拆借
图表4-17：2021 年发行人关联方资金拆借情况
单位：万元
关联方名称 | 拆借金额 | 起始日 | 到期日 | 备注 |
中国大唐集团财务有限公司 | 2,200.00 | 2013/2/5 | 2023/2/4 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 1,000.00 | 2013/4/24 | 2023/4/23 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 6,000.00 | 2019/12/12 | 2029/12/9 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 7,900.00 | 2013/12/27 | 2025/12/26 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 6,000.00 | 2021/5/31 | 2024/5/30 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 2,000.00 | 2021/3/30 | 2024/3/29 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 20,175.00 | 2020/6/30 | 2032/6/29 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 10,800.00 | 2013/3/8 | 2028/3/7 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 6,000.00 | 2020/9/10 | 2023/9/10 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 6,000.00 | 2021/5/31 | 2024/5/30 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 8,000.00 | 2020/12/10 | 2023/12/9 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 1,500.00 | 2021/5/18 | 2023/5/25 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 500.00 | 2021/12/10 | 2022/6/9 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 5,000.00 | 2021/3/3 | 2024/3/3 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 3,400.00 | 2013/11/15 | 2023/11/14 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 12,200.00 | 2013/8/26 | 2028/8/25 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 8,000.00 | 2020/8/20 | 2032/8/19 | 拆入 |
合计 | 106,675.00 | - | - | - |
图表4-18：2020 年发行人关联方资金拆借情况
单位：万元
关联方名称 | 拆借金额 | 起始日 | 到期日 | 备注 |
中国大唐集团财务有限公司 | 4,000.00 | 2019-6-28 | 2022-6-27 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 8,200.00 | 2013-12-27 | 2025-12-26 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 3,600.00 | 2013-11-15 | 2023-11-14 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 9,700.00 | 2013-08-26 | 2028-8-25 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 9,000.00 | 2019-12-12 | 2029-12-09 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 3,800.00 | 2013-2-5 | 2023-2-4 | 拆入 |
关联方名称 | 拆借金额 | 起始日 | 到期日 | 备注 |
中国大唐集团财务有限公司 | 1,500.00 | 2013-4-24 | 2023-4-23 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 2,200.00 | 2020-8-12 | 2021-8-11 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 4,700.00 | 2020-9-17 | 2032-9-16 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 2,100.00 | 2020-10-16 | 2032-10-15 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 1,200.00 | 2020-11-19 | 2032-11-18 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 1,500.00 | 2020-12-11 | 2032-12-10 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 3,675.00 | 2020-12-18 | 2032-12-17 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 1,000.00 | 2020-4-23 | 2021-04-22 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 500.00 | 2020-5-18 | 2021-4-1 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 500.00 | 2020-8-10 | 2021-4-1 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 1,000.00 | 2020-8-12 | 2021-4-1 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 1,000.00 | 2020-11-16 | 2021-4-1 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 3,000.00 | 2020-5-26 | 2021-5-25 | 拆入 |
合计 | 62,175.00 | - | - | - |
图表4-19：2019 年发行人关联方资金拆借情况
单位：万元
关联方名称 | 拆借金额 | 起始日 | 到期日 | 备注 |
中国大唐集团财务有限公司 | 1,500.00 | 2019/4/27 | 2020/4/26 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 1,500.00 | 2019/8/13 | 2020/8/12 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 5,400.00 | 2013/2/5 | 2023/2/4 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 2,000.00 | 2013/4/24 | 2023/4/23 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 11,300.00 | 2013/8/26 | 2028/8/25 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 14,400.00 | 2013/3/8 | 2028/3/7 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 10,200.00 | 2013/12/27 | 2025/12/26 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 4,600.00 | 2013/11/15 | 2023/11/14 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 5,000.00 | 2019/3/5 | 2020/3/4 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 50,000.00 | 2019/12/9 | 2020/6/8 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 70,000.00 | 2019/12/26 | 2020/6/8 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 12,000.00 | 2019/4/11 | 2034/4/10 | 拆入 |
中国大唐集团财务有限公司 | 8,000.00 | 2019/12/12 | 2029/12/9 | 拆入 |
合计 | 195,900.00 | - | - | - |
图表4-20：最近三年发行人关键管理人员薪酬
单位：万元
内容 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | 定价原则 |
关键管理人员薪酬 | 796.40 | 733.27 | 520.76 | 根据个人表现和市 场趋势确定 |
5、往来款项
图表4-21：最近三年发行人与关联方往来款项情况
单位：万元
项目 | 2021 年 12 月 31 日 | 2020 年 12 月 31 日 | 2019 年 12 月 31 日 |
其他应收款 | |||
广西大唐电力物资有限公 司 | - | 13.65 | 13.65 |
中国水利电力物资集团有 限公司 | 54.82 | 54.82 | 67.81 |
中国水利电力物资北京有 限公司 | - | - | 4.13 |
南平市兴水防洪工程投资 有限公司 | - | - | 375.00 |
南平实业集团有限公司 | - | - | 123.00 |
国电恩施水电开发有限公 司 | 640.00 | 840.00 | 940.00 |
合计 | 694.82 | 908.47 | 1,523.59 |
预付款项 | |||
广西大唐电力物资有限公 司 | - | 4.27 | 102.93 |
北京中油国电石油制品销 售有限公司 | - | - | 133.12 |
湖南大唐先一科技有限公 司 | 13.88 | 1.40 | 1.40 |
中国大唐集团科技工程有 限公司 | - | - | 3,819.87 |
中国水利电力物资北京有 限公司 | - | 436.76 | 353.33 |
中国水利电力物资集团有 限公司 | - | - | 595.52 |
中国大唐集团科学技术研 究总院有限公司水电科学研究院 | - | 0.03 | 0.19 |
大唐贵州能源服务有限公 | 66.45 | 62.82 | - |
司 | |||
安徽大唐电力工程监理有 限公司 | - | 6.49 | - |
中国水利电力物资华南有 限公司 | 8.59 | 5.31 | - |
中国水利电力物资上海有 限公司 | 46.38 | 3.60 | - |
大唐山东发电有限公司 | - | 0.11 | - |
合计 | 135.29 | 520.79 | 5,006.35 |
其他非流动资产 | |||
中国水利电力物资集团有 限公司 | 181.88 | 27,805.55 | - |
大唐国际能源服务有限公 司 | 0.20 | 6,372.61 | - |
中国大唐集团科技工程有 限公司 | 1,091.59 | 1,091.59 | - |
北京中油国电石油制品销 售有限公司 | 102.48 | 100.62 | - |
中国水利电力物资北京有 限公司 | 567.04 | 49.10 | - |
中国大唐集团国际贸易有 限公司 | 4,065.74 | - | - |
合计 | 6,008.93 | 35,419.47 | - |
应收账款 | |||
大xxx新能源有限公司 | 50.00 | 45.00 | - |
大唐富川新能源有限公司 | 45.44 | 42.50 | - |
合计 | 95.44 | 87.50 | - |
长期应付款 | |||
上海大唐融资租赁有限责 任公司 | - | 36,321.82 | - |
大唐融资租赁有限责任公 司 | - | 2,191.66 | - |
合计 | - | 38,513.48 | - |
租赁负债 | |||
大唐融资租赁有限公司 | 1,443.49 | - | - |
上海大唐融资租赁有限公 司 | 43,524.55 | - | - |
合计 | 44,968.04 | - | - |
一年内到期的非流动负债 | |||
大唐融资租赁有限公司 | 462.01 | - | - |
合计 | 462.01 | - | - |
预收账款 | |||
中国水利电力物资北京有 限公司 | 0.26 | - | - |
合计 | 0.26 | - | - |
应付账款 | |||
中国大唐集团科技工程有 限公司 | 14,194.43 | 14,015.77 | 9,923.61 |
中国水利电力物资集团有 限公司 | 4,180.12 | 8,745.19 | 997.85 |
中国大唐集团国际贸易有 限公司 | 647.50 | 1,719.06 | 458.73 |
中国大唐集团科学技术研 究总院有限公司水电科学研究院 | 339.33 | 689.70 | 639.20 |
湖南大唐先一科技有限公 司 | 330.30 | 981.88 | 881.56 |
中国大唐集团技术经济研 究院有限责任公司 | 320.00 | - | - |
中国水利电力物资华南有 限公司 | 265.99 | - | - |
中国大唐集团科学技术研 究总院有限公司 | 174.00 | 154.70 | 96.20 |
中国大唐集团科学技术研 究总院有限公司华中电力试验研究院 | 152.96 | - | - |
北京中唐电工程咨询有限 公司 | 122.14 | 60.15 | 168.24 |
大唐可再生能源试验研究 院有限公司 | 115.40 | 73.50 | 36.50 |
重庆市科源能源技术发展 有限公司 | 97.80 | - | 0.72 |
北京xx电力工程技术研 究有限公司 | 78.85 | - | - |
中国水利电力物资上海有 限公司 | 77.99 | - | - |
北京大唐泰信保险经纪有 限公司 | 58.69 | - | - |
中国大唐集团新能源科学 技术研究院有限公司 | 48.30 | 20.00 | 5.00 |
北京国电工程招标有限公 司 | 31.26 | - | - |
大唐东北电力试验研究院 有限公司 | 30.30 | - | - |
广西大唐电力物资有限公 司 | 23.25 | 139.78 | 920.48 |
大唐贵州发电有限公司 | 21.57 | - | - |
北京中油国电石油制品销 | 9.29 | 36.25 | 1.52 |
售有限公司 | |||
大唐贵州能源服务有限公 司 | 4.95 | - | - |
大唐碳资产有限公司 | 3.50 | - | - |
中水物资集团成都有限公 司 | 0.44 | - | - |
重庆大唐国际彭水水电开 发有限公司 | 0.24 | - | - |
中国水利电力物资北京有 限公司 | 1.18 | 141.90 | 8.90 |
中国大唐集团科学技术研究总院有限公司华东电力 试验研究院 | - | 13.85 | 13.85 |
中国水利电力物资上海有 限公司 | - | 2,028.00 | - |
中国大唐集团科学技术研 究总院有限公司中南电力试验研究院 | - | 156.15 | - |
中国水利电力物资华南有 限公司 | - | 109.20 | - |
大唐贵州能源服务有限公 司 | - | 36.51 | - |
大xxx湖南电力工程有 限责任公司 | - | 32.86 | - |
北京国电工程招标有限公 司 | - | 31.26 | - |
北京大唐恒通机械输送技 术有限公司 | - | 16.15 | - |
中国水利电力物资集团有 限公司东北分公司 | - | 10.42 | - |
中国水利电力物资有限公 司 | - | 8.34 | - |
合计 | 21,329.76 | 29,220.62 | 14,152.35 |
其他应付款 | |||
中国大唐集团贸易有限公 司 | - | 303.46 | 0.00 |
北京中唐电工程咨询有限 公司 | - | - | 2.75 |
大唐环境产业集团股份有 限公司 | - | - | 34.04 |
广西大唐电力物资有限公 司 | - | - | 319.59 |
湖南大唐先一科技有限公 司 | 63.06 | 107.49 | 17.08 |
湖南大唐先一科技有限公 司北京分公司 | - | - | 7.50 |
中国大唐集团科技工程有 | 301.45 | 301.45 | 301.45 |
限公司 | |||
中国水利电力物资集团有 限公司 | - | - | 16.92 |
广西大唐电力物资有限公 司 | 4.00 | 246.38 | - |
中国水利电力物资有限公 司 | - | 45.28 | - |
大唐环境产业集团股份有 限公司 | 34.04 | 34.04 | - |
中国水利电力物资华南有 限公司 | 23.46 | 18.69 | - |
中国大唐集团科学技术研 究总院有限公司水电科学研究院 | - | 0.30 | - |
合计 | 426.00 | 1,057.09 | 699.32 |
6、关联方存款及利息收入
图表4-22：最近三年发行人关联方存款及利息收入情况
单位：万元
项目 名称 | 关联方 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
货 币 资金 | 中国大唐集团财务 有限公司 | 148,461.69 | 183,307.65 | 185,961.33 |
利 息 收入 | 中国大唐集团财务 有限公司 | 1,646.64 | 2,132.11 | 2,679.01 |
利 息 收入 | 广西北部湾银行股 份有限公司 | 0.22 | 0.06 | 0.02 |
7、关联方利息支出
图表4-23：最近三年发行人关联方利息支出情况
单位：万元
项目名称 | 关联方 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
利息支出 | 中国大唐集团财务有限公司 | 4,759.02 | 8,557.57 | 5,721.26 |
（三）2019 年重大关联交易情况
1、购买煤炭和技术监控业务
（1）本次关联交易概述
公司第八届董事会第 26 次会议于 2019 年 4 月 25 日审议通过《关于预计公司 2019
年日常关联交易的议案》涉购买煤炭和技术监控业务，预计涉及金额 45,798 万元。
采购煤炭业务。公司原控股子公司合山发电与大唐电力燃料有限公司签署《购煤框架协议》，购买 70 万吨动力煤（4800-7000 千卡/千克）。2019 年合山发电根据生产经营需要及电煤市场情况，适时签订具体的《煤炭买卖合同》，该等合同受《购煤框架协议》条款约束。定价依据：不高于市场价格，交易金额按实际交货结算。《购煤框架协议》交易金额 4.16 亿元（按协议预计向大唐燃料公司购买的煤炭总量及目前的市场价格估算测算）。实际结算价将根据采购时的市场情况，经双方公平磋商并签署
《煤炭买卖合同》确定。结算方式：以合山发电实际收到的煤炭数量和质量（根据计量单据、化验结果等）为准，并根据双方确认的结算单据进行结算，付款方式采用电汇办理。
委托关联方提供技术监控业务。发行人在役火电、水电和风电企业委托中国大唐集团科学技术研究总院有限公司华中分公司、中国大唐集团科学技术研究总院有限公司水电科学研究院、大唐集团新能源科学技术研究院分别为所属 1 座火电厂、39 座水电站 6 个风电场提供 2019 年技术监控服务。定价依据：水电技术监控工作由三部分组成：技术监督服务、增加三个监督专业（水工、水能、水文）服务及水电常规技术服务；火电技术监控定价主要依据中国大唐集团公司发电生产技术服务招标结果和参照国内同行业或本地区同类机组技术监督业务的交易单价，经双方协商后确定；风电技术监控定价依据主要参照国内同行业或本地区同类机组技术监督业务的交易单价，经双方协商后确定。结算方式：技术监控服务的工作内容基本上与时间进度一致，结算方式为“季度支付、年度结算”。
（2）本次关联交易决策程序
2019 年 4 月 25 日，发行人召开第八届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于
预计公司 2019 年日常关联交易的议案》，同意本次重大关联交易事项。同时，公司独
立董事已经于 2019 年 4 月 25 日就公司向关联方采购煤炭、委托关联方提供技术监控业务发表独立意见。
2019 年 5 月 29 日，发行人召开 2018 年年度股东大会，审议通过了《关于预计公司
2019 年日常关联交易的议案》，同意本次重大关联交易事项。
2、收购昭平广能电力有限公司少数股东股权并吸收合并
（1）本次关联交易概述
根据发行人 2018 年第二次临时股东大会审议通过的《关于吸收合并全资子公司大
x集团广西聚源电力有限公司的议案》，公司已于 2018 年 12 月 29 日完成吸收合并大唐集团广西聚源电力有限公司及注销。目前，发行人直接持有昭平广能 99.9787%控股权，并通过控股子公司三聚电力持有昭平广能 0.0213%参股权。根据国资委关于中央企业“瘦身健体”的要求，同时为了优化公司股权结构和管理架构，提高运营效率，公司拟以 6.6985 万元为对价收购昭平广能少数股东股权，并吸收合并该公司。
（2）本次关联交易决策程序
2019 年 5 月 29 日，发行人召开第八届董事会第二十七次会议审议通过《关于收购昭平广能电力有限公司少数股东股权并完成吸收合并的议案》，同意本次交易事项。
3、公开挂牌转让福建安丰水电有限公司 66%股权
（1）本次关联交易概述
为推动公司高质量发展，优化项目投资结构，公司将其所持的福建安丰水电有限公司（拥有福建安丰水电项目的开发权，目前处于前期工作阶段，未开工）66%股权以不低于评估值 950 万元作为底价在天津联合产权交易中心进行公开挂牌转让。
（2）本次关联交易决策程序
2019 年 12 月 30 日，发行人召开第八届董事会第三十二次会议审议通过《关于公开挂牌转让福建安丰水电有限公司 66%股权的议案》，同意本次交易事项。
4、大唐香电得荣电力开发有限公司增资扩股
（1）本次关联交易概述
为改善发行人全资子公司大唐香电得荣电力开发有限公司股东结构，促进公司发展，同意大唐香电得荣电力开发有限公司以40,564.139 万元为首次挂牌底价，通过在天津产权交易中心公开挂牌增资扩股引入1 家战略投资者，增资的股权比例不超过 49%；若首次挂牌期间未出现符合条件的意向投资人参与竞价，则在首次挂牌底价基础上下浮，且下浮比例不高于 10%。
本次挂牌结果为：完成引进系股东四川国康能源（地方国资），持 49%股权，引入资金约 3.6 亿元，每年可降低财务费用 1,700 万元，实现得荣公司大幅减亏。
（2）本次关联交易决策程序
2019 年 6 月 17 日，发行人召开第八届董事会第二十八次会议审议通过《关于桂冠电力全资子公司得荣公司增资扩股的议案》，同意本次交易事项。
5、公开挂牌出售闲置房地产
（1）本次关联交易概述
为盘活存量资产，减少公司对闲置房产的管理和维护费用支出，公司将位于广西壮族自治区北海市、广东省深圳市的闲置房产以评估值(9 项房产评估值合计 3897.55 万元)为挂牌底价在产权交易所进行公开挂牌出售，以合法、公开、公平的竞价方式实现闲置房产价值的最大化。
本次挂牌结果为：位于北海市的房产于 2019 年 7 月 18 日在天津产权交易中心挂牌
出售，公告期满后征得一名意向受让方，最终成交价格 2394.57 万元。2019 年 9 月 19
日桂冠电力与受让方完成转让协议的签署并于 2019 年 12 月 18 日完成房产交割；位于深圳市的闲置房产挂牌未成交。
（2）本次关联交易决策程序
2019 年 7 月 11 日，第八届董事会第二十九次会议审议通过《关于公开挂牌出售闲置房地产的议案》，同意本次交易事项。
（四）2020 年度重大关联交易情况
1、煤炭采购服务
2020 年 4 月 17 日经第八届董事会第 35 次会议，2020 年 5 月 15 日经公司 2019 年年
度股东大会审议通过，关联方大唐电力燃料有限公司（以下简称“大唐燃料”）签订 100
万吨煤炭采购服务协议，大唐燃料为合山公司采购100 万吨煤炭提供服务工作，吨煤收
取2 元服务费。结算方式为以实际发生服务的煤炭采购数量（根据第三方计量单据等）为准，并根据双方确认的结算单据进行结算，付款方式采用电汇办理。具体方式由双方签署的《燃料采购委托服务协议》详细约定。
2、水电技术监控
2020 年 4 月 17 日经第八届董事会第 35 次会议，2020 年 5 月 15 日经公司 2019 年年度股东大会审议通过，委托中国大唐集团科学技术研究总院有限公司水电科学研究院为公司 39 座水电站提供技术监控服务。结算方式为“季度支付、年度结算”。
3、火电技术监控
2020 年 4 月 17 日经第八届董事会第 35 次会议，2020 年 5 月 15 日经公司 2019 年年度股东大会审议通过，托中国大唐集团科学技术研究总院有限公司华中电力试验研究院为公司1 座火电厂提供技术监控服务。火电技术监控定价主要依据中国大唐集团公司发电生产技术服务招标结果和参照国内同行业或本地区同类机组技术监督业务的交易单价，经双方协商后确定。结算方式为“季度支付、年度结算”。
4、风电技术监控
2020 年 4 月 17 日经第八届董事会第 35 次会议，2020 年 5 月 15 日经公司 2019 年年
度股东大会审议通过，托大唐集团新能源科学技术研究院为公司7 个风电厂提供技术监控服务。风电技术监控定价依据主要参照国内同行业或本地区同类机组技术监督业务的交易单价，经双方协商后确定。结算方式为“季度支付、年度结算”。
5、财务及相关业务一体化平台运行维护服务
2020 年 4 月 17 日经第八届董事会第 35 次会议，2020 年 5 月 15 日经公司 2019 年年
度股东大会审议通过，委托关联方湖南大唐先一科技有限公司为公司所属 45 家企业提供财务一体化平台运行维护服务。定价依据为按照各省内发电集团运维服务平均收费标准。结算方式为“年度结算、年度一次支付”。
6、物资采购服务
2020 年 8 月 28 日经第九届董事会第 2 次会议，2020 年 9 月 17 日经公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过，委托关联方中国水利电力物资集团有限公司为公司所属各企业提供统谈统签及框架采购物资集采配送服务，中国水利电力物资集团有限公司为统谈统签物资及框架采购集采配送单位，可以进一步提高采购集约化程度，发挥规模效益，充分利用专业公司的专业优势，形成规模优势及更强的议价能力，进一步降低物资采购成本，提高采购效率。统谈统签物资主要包括主机、主变、箱变、塔筒、
电缆、组件、逆变器、四大管道等。定价依据为由中国水利电力物资集团有限公司作为招标人进行公开招标，确定相应物资招投标价后，合同价格为：供应商中标价+集采配送费（最高不超过中标出厂价 6%）。结算方式一般为“预付款、投料款、到货验收款、初步验收款、最终验收款”。
公司的关联交易是基于安全生产和正常经营的需要。大唐电力燃料有限公司可以保证合山公司长期燃料供应，集中采购可有效控制燃料成本、满足发电及环保要求；中国大唐集团科学技术研究总院有限公司水电科学研究院、中国大唐集团科学技术研究总院有限公司华中电力试验研究院、大唐集团新能源科学技术研究院能够为公司所属火电、水电和风电企业提供专业化的技术监控服务；湖南大唐先一科技有限公司可以保证公司一体化平台运行维护服务要求。
以上与关联方的合作均是以双方经营效率最优化为基础所做的市场化选择，充分体现了专业化、集约化的经营原则。与上述关联方的交易，不损害交易双方的利益，并有利于优化配置资源，提高管理效率，对公司的经营发展有积极影响，关联交易对桂冠电力 2020 年以及未来财务状况，经营成果不产生不利影响。
（五）2021 年度重大关联交易情况
1、煤炭采购服务
经 2021 年 4 月 27 日经第九届董事会第六次会议，2021 年 5 月 25 日公司 2020 年年度股东大会审议通过，与关联方大唐电力燃料有限公司和大唐国际燃料贸易有限公司 (以下简称"燃料公司")签订90 万吨煤炭采购服务协议，以美元采购的进口煤，由燃料公
司采购后，再与电厂签订煤炭销售合同，吨煤收取服务费 6 元；以同煤场地交货的煤炭、供应链上通过发煤站等中转站发运的煤炭，由燃料公司采购后，再与电厂签订煤炭销售合同，吨煤收取服务费 2 元。预计金额 54,000 万元。截至报告期末，实际发生
金额 26,600.91 万元，未超过股东大会批准的计划数。
2、水电技术监控
经 2021 年 4 月 27 日经第九届董事会第六次会议，2021 年 5 月 25 日公司 2020 年年度股东大会审议通过，委托中国大唐集团科学技术研究总院有限公司水电科学研究院为公司 39 座水电站提供技术监控服务。预计金额 3,500 万元。截至报告期末，实际发
生金额 3,483.00 万元，未超过股东大会批准的计划数。
3、火电技术监控
经 2021 年 4 月 27 日经第九届董事会第六次会议，2021 年 5 月 25 日公司 2020 年年度股东大会审议通过，委托中国大唐集团科学技术研究总院有限公司中南电力试验研究院为公司 1 座火电厂提供技术监控服务。预计金额 380 万元。截至报告期末，实际发
生金额 345.65 万元，未超过股东大会批准的计划数。
4、新能源技术监控
经 2021 年 4 月 27 日经第九届董事会第六次会议，2021 年 5 月 25 日公司 2020 年年
度股东大会审议通过，委托中国大唐可再生能源试验研究院有限公司为公司 11 个风电
场提供技术监控服务。预计金额 232.6 万元。截至报告期末，实际发生金额 89.90 万元，未超过股东大会批准的计划数。
5、风电油品检测
经 2021 年 4 月 27 日经第九届董事会第六次会议，2021 年 5 月 25 日公司 2020 年年度股东大会审议通过，委托北京xx电力工程技术研究有限公司为公司所属风电场
（马王、莱州、招远、开发区、海阳、四格、太阳坪等风电场）提供 2021 年风电油品
检测服务。预计金额 70 万元。截至报告期末，实际发生金额 46.27 万元，未超过股东大会批准的计划数。
6、风机检修运维和电气设备预试
经 2021 年 4 月 27 日经第九届董事会第六次会议，2021 年 5 月 25 日公司 2020 年年度股东大会审议通过，委托大唐贵州能源服务有限公司为公司贵州区域的四格风电场
（9.5 万千瓦）开展 2021 年度风机运维、架空集电线路运维等检修维护工作，为四格风电场、太阳坪 2 个风电场（装机容量共 14.3 万千瓦）提供电气设备预试服务。预计金
额 260 万元。截至报告期末，实际发生金额 221.50 万元，未超过股东大会批准的计划数。
7、财务及相关业务一体化平台运行维护服务
经 2021 年 4 月 27 日第九届董事会第六次会议，2021 年 5 月 25 日公司 2020 年年度
股东大会审议通过，委托关联方湖南大唐先一科技有限公司公司为公司所属 44 家企业
提供财务一体化平台运行维护服务，预计金额170 万元。截至报告期末，实际发生金额
170 万元，未超过股东大会批准的计划数。
8、物资采购服务
经 2021 年 4 月 27 日第九届董事会第六次会议，2021 年 5 月 25 日公司 2020 年年度股东大会审议通过，委托关联方中国水利电力物资集团有限公司为公司所属各企业提供统谈统签及框架采购物资集采配送服务，预计金额 236,000 万元。截至报告期末，实
际发生金额 79,470.00 万元，未超过股东大会批准的计划数。
（六）关联交易管理情况
为规范发行人的关联交易行为，保证发行人关联交易的公允性，确保发行人的关联交易不损害发行人和全体股东的利益，控制关联交易的风险，使发行人的关联交易符合公平、公正、公开的原则，发行人根据《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规及《公司章程》等规章制度的规定，根据发行人实际情况制定了关联交易管理的相关内部审批路程，确保关联交易定价公允，审批及决策流程合规完整，严格履行关联董事、股东回避表决程序，及时履行信息披露义务。
发行人在确认和处理有关关联方之间关联关系与关联交易时，遵循的基本原则如下：一是必要原则，发行人尽量避免或减少与关联人之间的关联交易；二是平等、自愿、等价、有偿的原则，在确定关联交易价格时，遵循公平、公正、公开以及等价有偿的原则，必要时可聘请独立财务顾问或专业评估机构发表意见和报告；三是及时披露原则，对于发生的关联交易，切实按相关规定及时履行信息披露的义务；四是回避原则，关联董事和关联股东在对关联交易进行表决时应当回避。
十、公司内部管理制度及重大决策制度的建立及运行情况
公司建立了比较健全的制度管理体系，包括财务管理制度、内部审计管理制度、对外投资管理制度、关联交易管理制度、对外担保管理制度、内部控制管理机制、重大事项决策制度、信息披露制度、安全生产制度等公司重要的公司内部管理制度，保证公司总体业务在风险可控的情形下平稳有序运行，已全面推行制度化的规范管理。
（一）财务管理制度
为规范公司财务行为，加强财务管理和经济核算，提高财务会计工作质量，发行 人制定了《广西桂冠电力股份有限公司财务管理办法》、《广西桂冠电力股份有限公 司会计基础工作规范》、《广西桂冠电力股份有限公司货币资金管理制度》等财务管 理制度。发行人财务管理制度涉及财务管理基本原则、投资财务管理、财务预算管理、资产管理、成本费用管理等内容，保证公司按照法律、行政法规、部门规章及相关规 范性文件的规定进行财务管理工作。
（二）内部审计管理制度
为加强和规范公司审计监督，建立健全有效的公司内部审计监督体系，促进公司经营目标的实现，促进公司依法经营、规范管理、提高效益、健康发展，发行人制订了《广西桂冠电力股份有限公司内部审计管理办法》、《广西桂冠电力股份有限公司工程审计管理办法》、《广西桂冠电力股份有限公司经济责任审计办法》、《广西桂冠电力股份有限公司董事会审计委员会工作制度》等相关管理制度，规定了审计管理体制、审计人员与部门职责、审计程序和审计权限等内容，监督财务收支的真实性及合法性，确保公司的规范运作和健康发展。
（三）对外投资管理制度
为了加强公司投资管理，规范公司投资行为，控制投资风险，提高资金运作效 率，保证资金运营的安全性、收益性，实现投资决策科学化，并规范公司系统基本建设项目的管理工作，公司根据国家有关规定和公司有关管理办法，结合实际情况制定了《《广西桂冠电力股份有限公司对外投资管理制度》等制度，明确了投资决策操作方式以及总经理工作会议、董事会、公司股东大会的决策权限和具体流程，规范了公司对外投资项目的管理，促进对外投资的产权关系明确化、清晰化，确保投资的安 全、完整，实现保值增值，实现公司价值最大化和股东权益最大化。
（四）关联交易管理制度
为规范公司及其控股子公司与公司各关联人之间的关联交易，提高公司规范运作水平，保护公司和全体股东的合法权益，根据《上海证券交易所股票上市规则》、
《上海证券交易所公司关联交易实施指引》和《公开发行证券的公司信息披露内容与
格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》等规定及《公司章程》，公司制定了《广西桂冠电力股份有限公司关联交易管理制度》，明确了关联方及其报备、关联交易类
型、定价规则、披露及决策程序，充分保障了关联交易的合法合规性。
（五）对外担保管理制度
为加强公司风险管理，规范公司及所属企业对外担保行为，维护股东和企业的合法权益，根据相关法律、法规并结合公司实际情况，公司制定了《广西桂冠电力股份有限公司对外担保管理制度》，对公司及控股子公司对外担保行为做出了明确、详细的规定。该管理制度规定，对外担保由公司统一管理，公司对外担保须经股东大会或董事会审批；公司及所属管理企业不得为股东、股东的控股子公司、股东的附属企 业、非被投资公司或者个人债务提供担保；未经公司董事会或股东大会的批准，公司不得以任何形式提供对外担保。公司各责任部门（财务部、监察审计部、总经理工作部）必须对有关担保事项严格监控，对风险情况及时预警，并采取有效措施控制风 险，应当关注被担保方的生产经营、资产负债变化、对外担保和其他负债、分立、合并、法定代表人的变更、对外商业信誉的变化以及主合同的变更情况，特别是到期归还情况等，对可能出现的风险预研、分析，提出相应处理办法，并根据实际情况及时报告公司。此外，该管理制度还对担保审批权限与审查程序担保管理及相关信息披露与责任做出了具体规定。
（六）内部控制管理机制
为进一步提升公司的风险防范能力，提高公司的运行效率，全面贯彻财政部、证监会、审计署、银监会、保监会等五部委颁布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引，以及上海证券交易所发布的《上海证券交易所上市公司内部控制指引》，公司制定了《广西桂冠电力股份有限公司本部内部控制管理手册》。通过编制《广西桂冠电力股份有限公司本部内部控制管理手册》，公司建立了一套科学、系统的内部控制体系建设的方法和规范，为公司内部控制体系建设、运行和维护提供指引，并作为建立、运行及评价内部控制体系的依据，从而进一步完善现代企业制度和法人治理结 构，规范公司内部各个管理层次相关业务流程，分解和落实责任，控制企业风险，保证财务报告真实性，确保企业资产安全高效运行。
公司建立了完整的风险管理体系，确定公司总体风险框架，风险既具有战略、财
务、市场、运营、法律五类属性，又具有内部与外部属性。公司风险框架分三级，分别是总体风险、一级风险、二级风险。公司及所属单位应在总体风险框架下实施具体风险评估工作。公司制定了内部信息和外部信息的管理制度，确保信息能够准确传 达，确保董事会、监事会、高级管理人员及相关部门及时了解公司的经营和风险状 况，便于各类风险隐患和内部控制缺陷得到妥善处理。
（七）重大事项决策制度
在重大事项决策方面，公司制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《财务管理办法》、
《董事会审计委员会工作制度》、《董事会提名委员会工作制度》、《董事会薪酬与考核委员会工作制度》、《董事会战略委员会工作制度》、《董事会审计委员会年报工作规程》、《独立董事年报工作制度》、《重大事项报告制度》等制度，规范和明确了各部门的工作内容、职责和权限。
（八）信息披露制度
为规范公司信息披露，促进公司依法规范运作，维护公司和投资者的合法权益，公司根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所上市公司信息 披露事务管理制度指引》等规定，制定了《广西桂冠电力股份有限公司公司债券信息披露事务管理办法》、《广西桂冠电力股份有限公司公司债券信息披露事务管理办法》，该等制度规定了公司信息披露的内容，并规定了信息披露事务的管理机构、职责分工以及工作流程。
（九）安全生产制度
为保障生产作业的安全进行，公司制定了《广西桂冠电力股份有限公司安全生产工作规定》、《广西桂冠电力股份有限公司安全生产责任制管理规定》、《广西桂冠电力股份有限公司安全生产委员会工作规则》、《广西桂冠电力股份有限公司突发环境事件应急预案》等制度，规定了安全工作规定、安全责任、安全奖惩等内容。
十一、公司最近三年及一期违法、违规及受处罚的情况
报告期内，发行人不存在重大违法、违规及受到重大行政处罚的情形。
十二、公司最近三年及一期资金被违规占用及关联方担保情况
公司最近三年及一期不存在资金被控股股东及其关联方违规占用的情形。公司最近三年及一期关联方担保情况如下：
图表4-24：截至 2021 年 12 月 31 日发行人为关联方提供担保的情况
单位：万元
被担保方 | 关联关系 | 担保金额 | 担保类型 | 截至本募集说明书摘 要签署日担保是否已经履行完毕 |
中国大唐集团有限公司 | 控股股东 | 52,177.00 | 质押 | 否 |
合计 | - | 52,177.00 | - | - |
图表4-25：截至 2021 年 12 月 31 日关联方为发行人提供担保的情况
单位：万元
担保方 | 关联关系 | 担保金额 | 担保起始日 | 担保到期日 | 截至本募集说明书摘要签署日担保是否已 经履行完毕 |
中国大唐集团有 限公司 | 控股股东 | 93,000.00 | 2012/10/24 | 2022/10/24 | 否 |
中国大唐集团有 限公司 | 控股股东 | 100,000.00 | 2013/04/09 | 2023/03/11 | 否 |
截至 2021 年末，公司不存在其他未披露的对外担保情况。
十三、公司主营业务情况
（一）公司的主营业务
发行人属公用事业行业，主要从事电力业务。发行人的经营范围主要为开发建设和经营水电站、火电厂及各种类型的电厂，清洁能源开发，输变电工程，组织电力
（热力）生产和销售，水利水电工程施工，电力设施承装、承修、承试，水工金属结构制作与安装，机械制造加工修配，工程测量，电力金融方面的经济技术咨询，物业管理，酒店管理，餐饮服务，国内贸易，职工内部培训。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动。）
（二）公司主营业务分析
发行人主要投资建设、经营以电力生产、销售为主业的电力能源项目，业务包括水力发电、火力发电、风力发电、光伏发电、售电等；发电是公司当前的核心业务；为适应电力体制改革的需要，公司积极参与售电侧改革，开展以电为主的发、售电业务。
发行人所经营的发电业务中，重点开发水电，优化发展火电和风电业务。发行人水电主要分布在广西、四川、贵州、云南、湖北地区；火电在广西地区；风电主要在山东、贵州地区。
1、营业收入分析
发行人最近三年及一期的营业收入构成情况如下表：
图表4-26：发行人最近三年及一期的营业收入构成情况
单位：万元，%
板块 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
水电 | 190,083.23 | 73.56 | 615,558.08 | 73.16 | 739,897.26 | 82.45 | 767,269.67 | 84.84 |
火电 | 40,120.41 | 15.53 | 150,269.40 | 17.86 | 126,606.41 | 14.11 | 90,401.57 | 10.00 |
风电 | 26,790.88 | 10.37 | 62,481.41 | 7.43 | 24,445.72 | 2.72 | 21,584.47 | 2.39 |
光伏 | 278.42 | 0.11 | 326.11 | 0.04 | - | - | - | - |
其他 | 1,124.78 | 0.44 | 12,794.00 | 1.52 | 6,445.13 | 0.72 | 25,088.30 | 2.77 |
合计 | 258,397.72 | 100.00 | 841,429.00 | 100.00 | 897,394.53 | 100.00 | 904,344.01 | 100.00 |
2019 年度、2020 年度、2021 年度和2022 年1-3 月，公司营业收入分别为904,344.01万元、897,394.53 万元、841,429.00 万元和 258,397.72 万元。2019 年度，公司红水河流域来水偏枯，6 个电厂总来水量同比偏枯 7.6%，发电量同比减少 23.12 亿千瓦时，降幅达 4.75%，低于 2019 年发电计划，故营业收入同比减少 4.95%；在水力发电减少情况下，发行人的火电通过增发电量和水火发电权交易减亏 1.25 亿元，公司实现归属于母
公司净利润 21.14 亿元，在外部市场环境的冲击下，公司总体上保持了良好的发展局面和势头。2020 年度同比下降 0.77%，主要原因是公司电价下调。2021 年度同比下降 6.24%，主要原因是发电量减少导致营业收入减少。
从主要业务板块看，2019 年度、2020 年度和 2021 年度， 水电收入分别为
767,269.67 万元、739,897.26 万元和 615,558.08 万元，分别占当期营业收入的 84.84%、
82.45%和 73.16%，系公司主要收入来源。2020 年度，公司水电收入下降原因系电改政 策致电价下降导致收入同比下降。2021 年度，公司水电完成发电量 292.81 亿千瓦时， 同比减少 20.35%，主要系全年来水偏枯，水电电量大幅下降。公司水电除四川水电所 在流域来水正常，发电量有所增加外，大部分水电所在流域来水偏枯，导致水电发电 量下降。尤其公司骨干红水河流域龙滩断面来水344 亿立方米，同比下降约三成，导致 公司红水河流域各水电厂发电量大幅减少。2019 年度、2020 年度和 2021 年度，火电收 入分别为 90,401.57 万元、126,606.41 万元和 150,269.40 万元，分别占当期营业收入的 10.00%、14.11%和 17.86%，2020 年度同比增幅达 40.05%，变动的主要原因上网电量同 比增加，同时转移电量同比减少。2021 年度，火电完成发电量 42.71 亿千瓦时，同比增 长 16.06%。火电发电量增加的主要原因是广西全社会用电量增长较快，用电形势偏紧，加之广西区域主要流域来水偏枯，火电发电空间增大。2019 年度、2020 年度和 2021 年 度，风电收入分别为 21,584.47 万元、24,445.72 万元和 62,481.41 万元，分别占当期营 业收入的 2.39%、2.72%和 7.43%。2021 年度，风电完成发电量 12.46 亿千瓦时，同比 增长 159.04%；光伏完成发电量 0.09 亿千瓦时。风电和光伏发电量增加的主要原因是 年内陆续有新增机组投产。发行人 2019 年度其他收入主要系转移电量和粉煤灰煤渣等 销售收入。
2、营业成本分析
发行人最近三年及一期的营业成本构成情况如下表：
图表4-27：发行人最近三年及一期的营业成本构成情况
单位：万元，%
板块 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
水电 | 74,594.16 | 59.10 | 297,696.41 | 56.85 | 316,166.31 | 69.02 | 333,194.40 | 72.48 |
火电 | 40,690.22 | 32.24 | 188,517.71 | 36.00 | 123,376.61 | 26.93 | 109,849.26 | 23.89 |
风电 | 9,523.32 | 7.55 | 28,983.70 | 5.54 | 17,527.04 | 3.83 | 15,702.78 | 3.42 |
光伏 | 253.20 | 0.20 | 215.51 | 0.04 | - | - | - | - |
其他 | 1,158.76 | 0.92 | 8,228.16 | 1.57 | 990.33 | 0.22 | 983.23 | 0.21 |
板块 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
合计 | 126,219.66 | 100.00 | 523,641.50 | 100.00 | 458,060.29 | 100.00 | 459,729.67 | 100.00 |
2019 年度、2020 年度、2021 年度和2022 年1-3 月，公司营业成本分别为459,729.67
万元、458,060.29 万元、523,641.50 万元和 126,219.66 万元。
从主要业务板块看，2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-3 月，水电成本 分别为 333,194.40 万元、316,166.31 万元、297,696.41 万元和 74,594.16 万元，占比分别 为 72.48%、69.02%、56.85%和 59.10%；火电成本分别为 109,849.26 万元、123,376.61 万元188,517.71 万元和40,690.22 万元，占比分别为23.89%、26.93%、36.00%和32.24%；
风电成本分别为 15,702.78 万元、17,527.04 万元、28,983.70 万元和 9,523.32 万元，占比分别为 3.42%、3.83%、5.54%和 7.55%。
3、毛利润和毛利率分析
发行人最近三年及一期的营业毛利润情况如下表：
图表4-28：发行人最近三年及一期的营业毛利润情况
单位：万元，%
板块 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
水电 | 115,489.07 | 87.37 | 317,861.66 | 100.02 | 423,730.95 | 96.45 | 434,075.26 | 97.63 |
火电 | -569.81 | -0.43 | -38,248.31 | -12.04 | 3,229.80 | 0.74 | -19,447.70 | -4.37 |
风电 | 17,267.57 | 13.06 | 33,497.71 | 10.54 | 6,918.68 | 1.57 | 5,881.69 | 1.32 |
光伏 | 25.21 | 0.02 | 110.60 | 0.03 | - | - | - | - |
其他 | -33.97 | -0.03 | 4,565.84 | 1.44 | 5,454.86 | 1.24 | 24,105.08 | 5.42 |
合计 | 132,178.07 | 100.00 | 317,787.50 | 100.00 | 439,334.30 | 100.00 | 444,614.34 | 100.00 |
发行人最近三年及一期的营业毛利率情况如下表：
图表4-29：发行人最近三年及一期的营业毛利率情况
单位：%
xxx | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
水电 | 60.76 | 51.64 | 57.27 | 56.57 |
火电 | -1.42 | -25.45 | 2.55 | -21.51 |
风电 | 64.45 | 53.61 | 28.30 | 27.25 |
光伏 | 9.06 | 33.91 | - | - |
其他 | -3.02 | 35.69 | 84.63 | 96.08 |
综合毛利率 | 51.15 | 37.77 | 48.96 | 49.16 |
2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-3 月，公司毛利润分别为 444,614.34 万元、439,334.30 万元、317,787.50 万元和 132,178.07 万元，综合毛利率分别为 49.16%、 48.96%和 37.77%和 51.15%。2020 年毛利润下降主要是因为毛利润水平较高的水电，在
2020 年受发电量下降和电力市场政策的影响，利润下降。2021 年毛利润下降主要是因为受发电量减少与煤价同比大幅增加共同影响。
从主要业务板块看，2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-3 月，水电毛利润分别为 434,075.27 万元、423,730.95 万元 317,861.66 万元和 115,489.07 万元，分别占当期毛利润的 97.63%、96.45%、100.02%和 87.37%，2021 年水电毛利润下降原因主要是水电发电量减少；2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-3 月，火电毛利润分别为-19,447.69 万元、3,229.80 万元、-38,248.31 万元和-569.81 万元，分别占当期毛利润的-4.37%、0.74%、-12.04%和-0.43%；2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-3
月，风电毛利润分别为5,881.69 万元、6,918.68 万元、33,497.71 万元和17,267.57 万元，分别占当期毛利润的 1.32%、1.57%、10.54%和 13.06%。
毛利率方面，2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-3 月，水电毛利率分别为 56.57%、57.27%、51.64%和 60.76%；2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-
3 月，火电毛利率分别为-21.51%、2.55%、-25.45%和-1.42%；2019 年度、2020 年度、
2021 年度和 2022 年 1-3 月，风电毛利率分别为 27.25%、28.30%、53.61%和 64.45%。火电方面毛利率为负数的主要原因系：（1）受广西区域电价政策调整的影响，广西区域多次降低一般工商业电价。2018 年 4 月 25 日《广西壮族自治区物价局关于降低一般工商业电价有关事项的通知》（桂价格〔2018〕43 号）要求降低一般工商业电价以及落实一般工商业电价平均下降 10%的目标要求；2018 年 7 月 19 日发布《广西壮族自治区物价局关于电力行业增值税税率调整相应降低一般工商业电价的通知》（桂价格
〔2018〕63 号），对于区域内工商业及其他用电（单一制）销售电价平均降低每千瓦时 5.15 分；2019 年 4 月 28 日发布《广西壮族自治区发展和改革委员会关于电网企业增值税税率调整相应降低一般工商业电价的通知》（桂发改价格〔2019〕434 号），对于
区域内工商业及其他用电（单一制）销售电价平均降低每千瓦时 2.82 分，受上述政策影响，发行人火电收入减少。（2）发行人煤炭采购价格则受煤炭市场价格大幅上涨而快速上升，市场煤价格一直保持在高位水平。2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022年 1-3 月，公司煤炭（原煤）采购量分别为 149.50 万吨、161.45 万吨、207.53 万吨和
40.58 万吨，而采购价格则受煤炭市场价格（含税）大幅上涨影响居高不下，同期到厂标煤价格分别为 893.77 元/吨、778.19 元/吨、1334.38 元/吨和 1130.094 元/吨。（3）因广西区域内火电负荷率偏低，相对固定成本占比较大，进而影响发电成本和毛利率水平。整体来看，虽然火电毛利率为负，但发行人水电毛利率和风电毛利率较高，故发行人的综合毛利润率较高，维持在 40%左右。
4、会计处理
关于公司的三大主营业务，即水电、火电和风电，公司在每个月末根据购售电双方共同确认的上网电量、国家有关部门批准执行的上网电价、协议约定的价格等，确认电力产品销售收入，借记“应收账款—电费”科目，贷记“主营业务收入”、“应交税费
—应交增值税—销项税额”科目；收到电费时，借记“银行存款”、“应收票据”等科目，贷记“应收账款—电费”科目，并计入“销售商品、提供劳务收到的现金”；固定资产折旧计入“营业成本”和“期间费用的管理费用”。
（三）公司主营业务各板块情况
公司的主营业务板块可分为水电、火电、风电，具体情况如下：
1、水电业务
公司核心水电资产为以龙滩水电站为首的红水河流域梯级电站，历年水电业务均为营业收入及利润的主要来源，公司水电业务有关情况如下：
（1）水电资产情况
截至 2022 年 3 月末，公司控股水电装机容量为 1,022.76 万千瓦，主要为红水河在广西流域的六级梯级电站以及四川、湖北、贵州、云南等地区径流式小水电，位于广西区域水电发电机组容量占广西地区水电总装机的 54.5%。其中，龙滩水电站为红水河梯级开发的骨干工程，拥有大型水库，为年调节电站，设计安装 7 台 70 万千瓦水电机
组，已于 2008 年 12 月前全部建成投产运营；该水电站水库正常蓄水位 375 米，总库容
162.1 亿立方米，有效库容 111.5 亿立方米，近年来其发电量占公司水电总发电量的比重均在 35%以上。岩滩水电站亦为年调节电站，水库正常蓄水位 223 米，总库容 26 亿立方米，调节库容为 15.6 亿立方米。
（2）蓄能调峰情况
公司依据各流域来水变化，综合考虑下游用水需求、汛期防洪、电站弃水风险等因素，优化消落次序，合理控制消落水位，发挥梯级水库联合调度优势，创造综合效益。
（a）流域水资源统一调度。公司优化水库消落进程，建设联合调度平台，积极推进流域水库信息共享，统筹处理防洪、蓄水、发电、航运和补水之间的关系，优化水资源配置利用。
（b）优化调度实现增发。公司实施梯级水库联合优化调度，开展洪水资源化利用，减少弃水损失，持续提升水能利用提高率。2019 年度，通过优化联合调度，红水河流 域梯级电站累计节水增发电量 8.6 亿千瓦时，水能利用率提高至 99%。
（3）红水河流域来水情况
公司主要开发经营红水河流域水力资源，流域内水量丰富，发电资源优质，其来水情况如下：
最近三年及一期红水河流域来水量情况如下：
图表4-30：最近三年及一期红水河流域来水量情况
指标 | 2019 年度 | 2020 年度 | 2021 年度 | 2022 年 1-3 月 |
来水量（亿立方米） | 2,677 | 2,698 | 2,510 | 576 |
平均流量（立方米/秒） | 1,506 | 1,698 | 1,467 | 1,182 |
耗水率（立方米/千瓦时） | 8.63 | 8.99 | 8.34 | 8.3 |
（4）水电机组运营情况
在水电机组运营方面，除龙滩水电站所发电量的 50%外送至广东电网外，公司其他电站所发电量均就地消纳。受来水量波动影响，公司机组利用效率、发电量及上网电量均同向波动。但受益于龙滩水电站较强的水库调节能力以及供电区域旺盛的用电需求，公司弃水量相对较小，水电机组平均利用小时数保持较好水平。2022 年 1-3 月，
公司水电发电量为 81.72 亿千瓦时，主要系受气候影响大部分水电项目所在流域来水偏枯所致。
图表4-31：最近三年及一期公司水电机组运营情况
指标 | 2019 年度 | 2020 年度 | 2021 年度 | 2022 年 1-3 月 |
控股装机容量（万千瓦） | 1,022.76 | 1,022.76 | 1,022.76 | 1,022.76 |
发电量（亿千瓦时） | 361.00 | 367.62 | 292.82 | 81.72 |
上网电量（亿千瓦时） | 358.02 | 364.48 | 291.97 | 81.52 |
机组利用小时数（小时） | 3,529.00 | 4,157.00 | 2,863.00 | 799.00 |
含税平均上网电价（元/千瓦时） | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.31 |
弃水量（亿千瓦时） | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
（5）移民政策情况
公司下属的龙滩电站（广西、贵州境内）、乐滩电站（广西境内）、平班电站
（广西、贵州境内）、去学电站（四川、云南境内）的移民工作开展，贯彻执行国家
《大中型水利水电工程建设征地补偿和移民安置条例》中有关条款内容，协调省（区）级人民政府，库区各级政府及移民主管部门，按照“政府领导、分级负责、县为基础、 项目法人参与”的管理体制，开展移民安置补偿、农村居民点集镇迁建、专业项目复建、移民管理等工作。
根据各电站移民项目审定的专题报告内容及投资，项目业主单位与地方政府签订移民投资补偿协议，按照协议内容、进度安排、资金拨付等条款，由地方政府提交年度移民工作和投资计划，根据计划安排，协调有关各方共同做好移民工作的管理与实施。
在实施过程中，对农村移民补偿按照项目审定报告中补偿标准予以补偿；农村移 民集中安置点按照批准的移民安置规划确定的规模和标准迁建；专项复建按照原规模、原标准或者恢复原功能的原则补偿。
（6）电源点分布
截至 2022 年 3 月 31 日，公司下属所有水电站电源点分布情况如下：
图表4-32：发行人水电站电源点分布情况
序号 | 水电站名称 | 水电站所在区域 | 主要供电区域 |
1 | 龙滩公司水电厂 | 广西、贵州 | 广东、广西 |
2 | 岩滩公司水电厂 | 广西 | 广西 |
3 | 大化水电厂 | 广西 | 广西 |
4 | 百龙滩水电厂 | 广西 | 广西 |
5 | 平班公司水电厂 | 广西、贵州 | 广西 |
6 | 川汇公司天龙湖、金龙 潭、仙女堡水电厂 | 四川 | 四川 |
7 | 沿渡河公司水电厂 | 湖北 | 湖北 |
8 | 得荣公司去学水电厂 | 四川 | 四川 |
9 | 深圳分公司水电厂 | 贵州 | 贵州 |
10 | 广源分公司水电厂 | 广西、贵州 | 广西 |
11 | 桂开公司水电厂 | 广西 | 广西 |
12 | 香电公司水电厂 | 云南 | 云南 |
2、火电业务
截至 2022 年 3 月末，公司火电业务合计控股装机容量为 133 万千瓦，近年来维持稳定。公司的火电业务由其原下属一级子公司合山发电运营，其合山发电发电站为其运营的火力发电站，截至 2022 年 3 月末，合山发电已被发行人子公司龙滩水电吸收合并。
合山发电最近三年火力发电情况如下：
图表4-33：合山发电最近三年火力发电情况
单位：克/千瓦时、元/吨、%
单位名称 | 供电标准煤耗 | 电煤采购均价(含税入厂标单) | 2021 年 脱硫装置效率 | 2021 年 脱硫装置投运率 | ||||
2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | |||
大唐桂冠合山 发电有限公司 | 309.70 | 306.60 | 313.98 | 893.77 | 778.19 | 1,334.38 | 100.00 | 100.00 |
最近三年及一期，公司火电机组运营情况如下所示：
图表4-34：最近三年及一期公司火电机组运营情况
指标 | 2019 年度 | 2020 年度 | 2021 年度 | 2022 年 1-3 月 |
发电量（亿千瓦时） | 28.44 | 36.80 | 42.71 | 9.61 |
上网电量（亿千瓦时） | 25.98 | 33.53 | 40.68 | 9.49 |
机组利用小时数（小时） | 2,139 | 2,767 | 3,211.00 | 723.00 |
含税平均上网电价（元/千瓦 时） | 0.393 | 0.387 | 0.44 | 0.51 |
供电标准煤耗（克/千瓦时） | 309.70 | 306.60 | 313.98 | 313.70 |
近年来，公司积极通过水电、火电、核电发电权置换以及大用户直供等措施提升 火电机组利用效率，加之 2020 年前三季度煤价持续回落等因素影响，公司火电机组利 用效率逐年提升。但受广西区域清洁能源优先上网、火电机组利用水平受挤压的影响，近年来公司火电机组利用小时数远低于全国平均水平。
上网电价方面，目前公司火电市场化交易电量规模很大，近年来，受国家电价调控以及市场化竞争持续加剧的影响，公司火电含税平均上网电价逐年上升。此外，标杆上网电价市场化机制调整或将对公司未来煤电上网电价形成一定影响。
供电煤耗方面，近年来，随着节能技改不断投入以及机组利用效率提升，公司火电机组供电标准煤耗呈逐年下降态势，已与全国平均水平基本持平。另外，截至 2022
年3 月末，公司已投运火电机组已全部安装脱硫、脱硝装置，并已经完成超低排放。公司煤炭采购方式以自主采购、大唐集团集中管理为主，燃煤主要来源于贵州等省区的煤炭企业，近年来公司煤炭采购规模随发电量的增长呈逐年上升态势。
3、风电业务
截至 2022 年 3 月末，公司风电业务合计控股装机容量为 76.60 万千瓦。公司目前风电装机主要集中在山东省和贵州省，其主要情况如下：
（1）风电机组运营情况
从风电机组运营指标来看，公司位于山东省以及贵州省内的风电机组均优先上网、不参与市场化交易，电量消纳情况较好。
最近三年及一期，公司风电业务运营情况如下所示：
图表4-35：最近三年及一期公司风电业务运营情况
指标 | 2019 年度 | 2020 年度 | 2021 年度 | 2022 年 1-3 月 |
控股装机容量（万千瓦） | 28.15 | 32.15 | 76.60 | 76.60 |
机组利用小时数（小时） | 1,513.00 | 1,769.00 | 1,627.00 | 683.00 |
发电量（亿千瓦时） | 4.26 | 4.81 | 12.46 | 5.23 |
上网电量（亿千瓦时） | 4.18 | 4.68 | 12.10 | 5.21 |
含税平均上网电价（元/千瓦时） | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.60 |
标杆电价（元/千瓦时） | 0.61 | 0.61 | 0.61 | 0.61 |
（2）弃风限电情况
公司所属风电企业新能源公司因电网夜间限负荷，2019 年度累计产生弃风电量
222.4 万千瓦时，风场设备性能良好，运行可靠性较高，2019 年度风机可利用率达到
99.35%，同比上升 0.84%。2020 年和 2021 年，发行人无弃风电量。
（3）电源点分布
图表4-36：公司风电厂及其分布情况
序号 | 风电厂名称 | 风电厂所在区域 | 主要供电区域 |
1 | 山东分公司风电场 | 山东 | 山东 |
2 | 盘州市分公司风电场 | 贵州 | 贵州 |
3 | 兴义风电 | 贵州 | 贵州 |
4 | 南宁宾阳马王风电场 | 广西 | 广西 |
（四）公司的主要客户及供应商
1、公司的主要客户情况
发行人控股的电厂所生产的电力产品主要销售给电网公司，电能的生产、输送、分配以及转换为其它形态能量的过程，是同时进行的，因此发电量扣除电厂用电和输送损耗外，全部销售给电网或有资质的直供电企业。发行人火电厂的电力销售区域主要分布在广西地区；水电厂的电力销售区域主要分布在广西、广东、贵州、四川、湖北等地区；风电厂的电力销售区域主要分布在山东、贵州等地区。
最近三年，发行人的前五大客户情况如下：
图表4-37：最近三年发行人的前五大客户情况
单位：万元
期间 | 客户名称 | 销售收入 | 占同期营业收入比重 |
2021 年 | 广西电网有限责任公司 | 465,622.61 | 55.34% |
中国南方电网有限责任公司 | 255,932.06 | 30.42% | |
国网四川省电力公司 | 51,058.26 | 6.07% | |
贵州电网有限责任公司 | 24,264.78 | 2.88% | |
国网山东省电力公司烟台供电公司 | 18,764.55 | 2.23% | |
合计 | 815,642.26 | 96.94% | |
2020 年 | 广西电网有限责任公司 | 440,209.67 | 49.05% |
中国南方电网有限责任公司 | 338,482.41 | 37.72% | |
国网四川省电力公司 | 47,138.32 | 5.25% | |
贵州电网有限责任公司 | 21,395.77 | 2.38% |
期间 | 客户名称 | 销售收入 | 占同期营业收入比重 |
国网山东省电力公司烟台供电公司 | 14,032.99 | 1.56% | |
合计 | 861,259.16 | 95.97% | |
2019 年 | 广西电网有限责任公司 | 437,865.40 | 48.58% |
中国南方电网有限责任公司 | 355,620.26 | 39.45% | |
四川省电力公司 | 44,183.47 | 4.90% | |
贵州电网有限责任公司 | 31,920.65 | 3.54% | |
国网山东省电力公司 | 9,021.87 | 1.00% | |
合计 | 878,611.65 | 97.48% |
2、公司的主要供应商情况
水力、风力发电方式主要依靠水、风等自然资源发电，无需采购原材料，火力发电的主要燃料为煤炭。发行人的主要供应商主要为煤炭供应商。最近三年，发行人的前五大供应商情况如下：
图表4-38：最近三年发行人的前五大供应商情况
单位：万元
期间 | 供应商名称 | 供应商成本 | 占同期燃料营业成本 比重 |
2021 年 | 晋能控股山西煤业股份有限公司 | 38,828.21 | 22.67% |
大唐国际燃料贸易有限公司 | 30,059.02 | 17.55% | |
广西大然投资有限责任公司 | 18,958.93 | 11.07% | |
合山聚能贸易有限公司 | 13,485.87 | 7.87% | |
合山贵能能源有限责任公司 | 4,299.81 | 2.51% | |
合计 | 105,631.84 | 61.66% | |
2020 年 | 厦门象屿物流集团有限责任公司 | 15,360.12 | 19.56% |
兖矿(海南)智慧物流科技有限公司 | 12,614.52 | 16.06% | |
合山贵能能源有限责任公司 | 8,765.83 | 11.16% | |
深圳前xxx通供应链平台服务有限公司 | 8,035.51 | 10.23% | |
山西诚盛泰合物流有限责任公司 | 7,466.99 | 9.51% | |
合计 | 52,242.97 | 66.52% | |
2019 年 | 深圳前xxx通供应链平台服务有限公司 | 42,052.19 | 45.79% |
大唐电力燃料有限公司 | 22,534.22 | 24.54% | |
广西大然投资有限责任公司 | 9,187.56 | 10.00% |
期间 | 供应商名称 | 供应商成本 | 占同期燃料营业成本 比重 |
广西合山鑫竹贸易有限公司 | 5,227.97 | 5.69% | |
南宁交投凯通实业有限责任公司 | 3,418.40 | 3.72% | |
合计 | 82,420.34 | 89.74% |
（五）公司主要在建及拟建项目情况
1、发行人主要在建工程
截至 2022 年 3 月末，公司主要在建工程建设项目 14 个，计划总投资 895.80 亿元，
已完成投资额 373.66 亿元。截至 2022 年 3 月末，公司在建工程账面余额为 24.79 亿元。具体情况如下：
图表4-39：截至 2022 年 3 月末公司主要在建工程项目情况
单位：万元
序号 | 项目名称 | 计划总投资 | 已完成投资额 | 自有资金 | 自有资金到位情况 | 账面余额 | 开工期间 | 回款期间 | 是否签订合同或协议并按照约定履 行 | 是否存在重大处罚 | 建设情况 |
1 | 大唐西藏松塔水电站 | 4,000,000.00 | 62,481.59 | 62,481.59 | 62,481.59 | 62,481.59 | - | - | 是 | 否 | 待核准后建设 |
2 | 龙滩水电站通航设施工程 | 3,607,474.00 | 2,925,290.00 | 486,000.00 | 486,000.00 | 53,700.48 | 2007 年 | - | 是 | 否 | 在建 |
3 | 合山灰场光伏电站项目 | 60,811.00 | 19,104.00 | 18,243.00 | 10,000.00 | 14,764.86 | 2021 年 | - | 是 | 否 | 在建 |
4 | 隆林县者保乡 110MW x xxx光伏发电开发投资项目 | 35,925.00 | 12,007.00 | 10,778.00 | 9,813.00 | 10,698.03 | 2021 年 | - | 是 | 否 | 在建 |
5 | 广西宾阳马王风电场三期项目 | 82,155.00 | 6,786.00 | 24,647.00 | 565.00 | 5,995.51 | 2021 年 | - | 是 | 否 | 在建 |
6 | 大唐桂冠山东科研集控中心项目一期 | 14,681.00 | 11,435.00 | 14,681.00 | 7,606.00 | 9,227.78 | 2020 年 | 2040 年 及以后 | 是 | 否 | 在建 |
7 | 广西桂冠福建龙湘水利枢纽工程 | 82,109.97 | 6,995.80 | 2,600.00 | 2,600.00 | 6,924.88 | - | - | 是 | 否 | 停建 |
8 | 四格风电场 6 台风机换型改造 | 6,180.00 | 5,500.00 | 6,180.00 | 5,500.00 | 5,407.01 | 2020 年 | - | 是 | 否 | 在建 |
9 | 大唐广西八渡水电站项目 | 335,758.69 | 5,368.09 | 5,368.09 | 5,368.09 | 5,368.09 | - | - | 是 | 否 | 待核准后建设 |
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序号 | 项目名称 | 计划总投资 | 已完成投资额 | 自有资金 | 自有资金到位情况 | 账面余额 | 开工期间 | 回款期间 | 是否签订合同或协议并按照约定履 行 | 是否存在重大处罚 | 建设情况 |
10 | 四格风电场 10 台风机换型改造 | 9,300.00 | 5,000.00 | 9,300.00 | 5,000.00 | 4,424.78 | - | - | 是 | 否 | 在建 |
11 | 岩滩水光互补光伏 | 51,277.00 | 39,859.00 | 15,368.00 | 11,469.00 | 4,224.68 | 2021 年 | - | 是 | 否 | 在建 |
12 | 平班水电站工程（尾工工程-移民安置支出） | 207,282.00 | 187,531.00 | 41,500.00 | 30,000.00 | 3,666.66 | 2005 年 | 2020 年 及以后 | 是 | 否 | 在建 |
13 | 乐滩水电站工程（工程尾工项目-移民安置） | 402,422.00 | 391,625.00 | 80,480.00 | 75,000.00 | 3,489.16 | 2005 年 | 2020 年 及以后 | 是 | 否 | 在建 |
14 | 百龙滩 5 台机组水轮机技术改造 | 8,800.00 | 3,710.81 | 3,710.81 | 3,710.81 | 3,710.81 | 2019 年 | 2020 年 及以后 | 是 | 否 | 在建 |
15 | 其他工程 | - | 53,859.04 | - | - | 53,859.04 | 2018 年 | - | 是 | 否 | 在建 |
合计 | - | 3,736,552.33 | - | - | 247,943.36 | - | - | - | - | - | |
注：该部分为财务口径统计。
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