（注册地：北京市门头沟区石龙工业区雅安路 6 号院 1 号楼C 座 8

北京竞业达数码科技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票募集说明书

证券代码：003005 股票简称：竞业达

北京竞业达数码科技股份有限公司

BeijingJingyedaTechnologyCo.,Ltd.

（注册地：xxxxxxxxxxxxxxx 0 xx 0 xxX x 0

层 805）

2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书

（三次修订稿）

保荐人（主承销商）

（xxxxxxxxxxx 00 x）

二〇二三年十月

<.. image(图片包含 文本 描述已自动生成) removed ..>

声明‌

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对公司的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实xx。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责。投资者自主判断公司的投资价值，自主做出投资决策，自行承担证券依法发行后因公司经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

重大事项提示‌

公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。

一、本次向特定对象发行 A 股股票情况‌

1、公司有关本次向特定对象发行A 股股票的相关事项已经公司召开的第二届董事会第二十五次会议、第三届董事会第三次会议、第二届监事会第二十三次会议、第三届监事会第三次会议和公司 2022 年度股东大会审议通过，根据规定，公司本次向特定对象发行股票尚需获得深圳证券交易所审核通过和中国证监会注册。

2、本次发行的对象为不超过 35 名的特定投资者，包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他符合法律法规规定的法人、自然人或其他机构投资者等。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购股份的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。

最终发行对象由公司股东大会授权董事会在取得中国证监会同意注册的决定后，与保荐机构（主承销商）根据相关法律、行政法规、部门规章及规范性文件的规定，根据发行对象申购报价的情况，按照价格优先的原则合理确定，所有投资者均以现金认购公司本次发行的股份。若国家法律、法规对此有新的规定，公司将按新的规定进行调整。本次发行对象均以人民币现金方式且以相同价格认购本次向特定对象发行的股票。

3、本次向特定对象发行的股票数量按照本次向特定对象发行募集资金总额除以最终发行价格计算得出，且不超过本次发行前公司总股本 148,400,000 股的

30%，即 44,520,000 股（含本数）。

若公司在董事会决议日至发行日期间发生送股、配股、资本公积金转增股本等除权事项或因股份回购、股权激励计划、可转债转股等事项导致公司总股本发生变化，本次发行数量上限将做相应调整。

若本次向特定对象发行的股份总数因监管政策变化或根据发行注册批复文件的要求予以调整的，则本次向特定对象发行的股票数量将做相应调整。

4、本次发行的定价基准日为本次向特定对象发行股票的发行期首日。发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日

前 20 个交易日股票交易总量）。

最终发行价格将在公司获得中国证监会关于本次发行的同意注册决定后，按照中国证监会等有关部门的规定，由公司董事会根据股东大会的授权，根据发行对象申购报价的情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次向特定对象发行股票的发行底价将相应调整。

5、本次向特定对象发行股票完成后，发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。

本次向特定对象发行结束后，特定对象因由本次发行取得的公司股份在锁定期届满后减持还需遵守《公司法》《证券法》《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（证监会公告[2017]9 号）《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等法律、法规、规章、规范性文件、交易所相关规则以及公司《公司章程》的相关规定。本次发行结束后，由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。

6、公司本次向特定对象发行股票募集资金总额（含发行费用）不超过

59,268.00 万元（含本数），扣除发行费用后募集资金净额拟投资于以下项目：

单位：万元

序号	项目名称	项目总投资金额	拟使用募集资金 金额
1	基于产教融合的实验实践教学产品研发及产 业化项目	25,153.00	25,153.00
2	多模态教育大数据产品研发及产业化项目	18,804.00	18,804.00
3	面向行业应用的新一代人工智能技术研发中 心建设项目	9,311.00	9,311.00
4	补充流动资金	6,000.00	6,000.00

合计 59,268.00 59,268.00

如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自有资金等自筹方式解决。在本次向特定对象发行股票募集资金到位之前，如公司以自有资金先行投入上述项目建设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。在最终确定的本次募投项目（以有关主管部门备案文件为准）范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

7、本次向特定对象发行完成后，本次发行前公司滚存未分配利润由发行后新老股东按照持股比例共享。

8、本次向特定对象发行股票不会导致公司控股股东与实际控制人变化，不会导致公司股权分布不具备上市条件。

9、关于公司股利分配政策、最近三年现金分红总额及比例、未分配利润使用安排等情况，请见本募集说明书“第六节 公司利润分配政策及执行情况”。

10、本次向特定对象发行完成后，公司即期回报（基本每股收益和稀释每股收益等财务指标）存在短期内下降的可能，提请投资者注意本次向特定对象发行可能摊薄即期回报的风险。

公司制定了本次向特定对象发行股票后填补被摊薄即期回报的措施，请参见本募集说明书“第七节 与本次发行相关的声明”。同时，公司特别提醒投资者，制定填补回报措施不可视为对公司未来利润作出保证，投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，提请广大投资者注意。

11、本次向特定对象发行股票方案的有效期为自公司股东大会审议通过之日起十二个月。

12、本次向特定对象发行股票方案尚需深圳证券交易所审核及中国证监会的注册同意。

二、公司的重大风险提示‌

（一）市场竞争加剧风险

报告期内，公司主要面向智慧教育、智慧轨道领域提供行业信息化产品和解决方案的研发、生产、销售和服务，并逐步结合云计算、大数据、AI 算法等技术对信息化产品和解决方案进行迭代升级。随着国民经济的发展，科学技术的进步，国家在教育行业未来仍将保持较大的投资规模。鉴于良好的政策和市场环境，现有竞争者仍在不断加大投入，并吸引更多的潜在竞争者进入，导致行业竞争进一步加剧。如果公司不能保持技术和产品的不断创新，增强产品的适用性和提高技术水平，持续保持信息化解决方案的领先性，不断改进和提高服务水平，充分适应行业竞争环境，则会面临客户资源流失、市场份额下降的风险。

（二）行业依赖风险

报告期内，公司主要面向智慧教育、智慧轨道领域提供行业信息化产品和解决方案的研发、生产、销售和服务，并逐步结合云计算、大数据、人工智能等技术对信息化产品和解决方案进行迭代升级。报告期内，公司主营业务对智慧教育、智慧轨道行业的依赖程度较高，行业主要依赖财政性资金驱动。如果国家对教育行业或者城市轨道交通行业的产业政策进行调整，缩减投资规模，公司的业务发展和生产经营将受到重大影响。

（三）募集资金投资项目的风险

公司募集资金投资项目经过慎重、充分的可行性研究论证，具有良好的技术积累和市场前景，但公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境，现有技术基础，对技术发展趋势的研判等因素作出的。在公司募集资金投资项目实施过程中，公司面临着市场变化、技术进步、产业政策变化、管理水平变化等诸多不确定因素，对募投项目实施有较大影响。

1、募集资金运营无法达到预期效益的风险

本次募投项目基于产教融合的实验实践教学产品研发及产业化项目、多模态教育大数据产品研发及产业化项目均进行了效益测算。其中，基于产教融合的实验实践教学产品研发及产业化项目预计形成年均销售收入约 13,929.72 万元，年均税后净利润约 2,637.34 万元，本项目毛利率按 55.12%进行测算，高于

公司最近一期综合毛利率 7.57 个百分点；多模态教育大数据产品研发及产业化

项目预计形成年均销售收入约 5,969.25 万元，年均税后净利润约 1,824.61 万元，本项目毛利率按 84.62%进行测算，高于公司最近一期综合毛利率 37.07 个百分点。本次募集资金项目的效益是基于公司合理的预测的基础上确定的，但无法排除政策环境、市场需求、技术发展等方面发生重大不利影响导致本次募集资金投资项目产生的经济效益无法达到预期的风险。

2、募投项目新增折旧、摊销导致业绩下滑的风险

本次募投项目预计新增固定资产、无形资产的折旧与摊销在 T+4 年达到峰值，预计达到 5,340.27 万元/年，占公司当年预计营业收入的比例为 7.18%，占比较高。实施上述募投项目的预计收益受宏观经济、产业政策、市场环境、竞争情况等多重因素的影响。若未来募投项目的效益实现情况不达预期，上述募投项目新增的折旧与摊销将对公司的经营业绩产生不利影响。

3、募投项目研发失败的风险

本次募投项目旨在运用大数据处理、人工智能和虚拟仿真等先进信息技术，结合智慧教育、智慧轨道等行业需求开发具有针对性的行业应用产品。

虽然公司拥有相对丰富的行业经验，所应用的信息技术先进成熟，但是在智 慧教育、智慧轨道等行业的应用中导入新技术需要建立在对行业的深入理解的基 础上进行深度研发。在研发过程中，公司将面对新技术实现行业落地应用成熟度 不足的风险，本次募投项目的技术难点在于如何将人工智能技术、大数据技术、 虚拟仿真技术等新一代信息技术，与教育行业中具体的应用场景深入结合，形 成一套标准化、模块化的解决方案，目前，公司在对多模态数据的分析、挖掘， 建立不同数据之间相关性，使用机器学习和统计模型，建立准确的预测模型， 行业大模型的参数微调及模型应用评估和优化等技术难点上尚需有效突破；同时，客户需求需要不断调研和预判，需求的变化使得研发存在一定的难度，公司可能

面临研发进度落后于竞争对手、产品技术指标或经济性未达预期而无法成功商业化的风险，导致募投项目的经济效益或研发成果与预期目标存在较大差距，可能会对公司的财务状况和经营成果产生负面的影响，降低公司的市场竞争力。

此外，公司前次募投项目尚在建设过程中，占用了公司目前主要的研发资

源。受限于公司的经营规模，公司本次募投项目的建设实施，将对公司的技术积累、人才储备，以及建设完成后的量产能力带来全新的挑战，如果公司不能有效地利用技术积累、及时地扩充研发人员储备、提前研判市场及生产规划，公司可能面临募投项目无法顺利实施的风险，进而对公司的财务状况、经营成果带来负面的影响。

4、募投项目市场开发的风险

本次募投项目旨在把先进的信息技术引入教育、轨道等行业，逐步完成公司产品和解决方案的数字化升级。虽然目前公司已经在教育和轨道行业积累了广泛的客户资源，但是新技术的应用和推广存在一定的周期，仍面临着产品导入下游客户市场偏离预期，不能实现预期效益的风险。

（四）财务风险

1、业绩波动及下滑风险

报告期各期，公司营业收入分别为 60,068.23 万元、65,739.57 万元、44,021.91万元和 16,365.37 万元，公司归属于母公司所有者的净利润分别为 14,791.19 万元、12,435.94 万元、5,027.09 万元和 216.18 万元。2022 年度，受国内宏观经济环境的影响部分项目招投标、订单的签订和执行进度延缓，研发投入的持续增加导致期间费用率逐年上升等综合因素影响公司营业收入和净利润均下滑较多。 2023 年 1-6 月，公司营业收入 16,365.37 万元，较上年同期下降了 10.45%，主要系智慧轨道业务相对其他两类业务项目实施周期较长导致该项业务尚未恢复至正常水平所致；归属于上市公司股东的净利润为 216.18 万元，较上年同期下降了 93.10%，主要系因收入同比下降导致毛利同比减少 522.27 万元、研发等投入增加导致研发费用等三项费用同比增加 710.68 万元、应收账款账龄增加导致

信用减值损失同比增加 826.95 万元，政府补贴同比减少导致营业外收入同比减

少 681.82 万元等原因共同影响。未来若上述导致公司业绩下滑的因素持续存在、已签订单不能按期交付或回款、新业务拓展不及预期，则业绩存在继续下滑风险。

2、应收账款回收与坏账准备计提风险

受公司与客户结算特点及部分合同金额较大等因素影响，公司报告期各期末

应收账款余额较大。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 25,699.50 万元、28,754.53 万元、27,292.24 万元和 26,541.42 万元，占各期末总资产的比例分别为 13.71%、14.79%、14.71%和 14.29%。随着公司经营规模的扩大，应收账款绝对金额可能仍会逐步增加。

另外，在智慧轨道业务中，公司与部分客户签署了“背靠背”条款，即公司收款以客户收到业主方付款为前提，如果业主拖延结算或者客户拖延付款，公司存在回款风险。尽管公司目前应收账款回收状况正常，但如果宏观经济环境发生变化，则可能导致应收账款不能按期收回或无法收回，坏账准备计提增加，公司资金压力增加，进而对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

释义‌

本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

一、一般释义‌

一、普通词汇
本次发行	指	根据2023 年4 月26 日召开的第二届董事会第二十五次会议、2023 年 4 月 26 日召开的第二届监事会第二十三次会议、2023 年 10 月 30 日召开的第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议 审议通过，2023 年 5 月 17 日召开的 2022 年度股东大会审议通过，北京竞业达数码科技股份有限公司拟向特定对象发行A股股票的 行为
竞业达、公司、发 行人	指	北京竞业达数码科技股份有限公司
山东竞业达	指	山东竞业达网络科技有限公司，全资子公司
怀来竞业达	指	怀来竞业达科技产业发展有限公司，全资子公司
竞业达数字	指	北京竞业达数字系统科技有限公司，全资子公司
怀来元宇	指	怀来元宇动力科技有限公司，全资子公司
xxxx	指	北京瑞智嘉和科技有限公司，全资子公司
新疆竞业达	指	新疆竞业达数码科技有限公司，全资子公司
深圳竞业达	指	深圳竞业达智慧科技有限公司，全资子公司
科教融汇	指	北京竞业达科教融汇科技发展有限公司，全资子公司
数时代	指	北京数时代大数据科技有限公司，全资子公司
贵州竞业达	指	贵州竞业达数码科技有限公司，报告期内全资子公司，已于 2023 年 6 月注销
上海竞业达	指	上海竞业达数码科技有限公司，全资子公司
竞业达研究院	指	北京竞业达工程技术研究院有限公司，全资子公司
竞业达信息	指	北京竞业达信息科技发展有限公司，全资子公司
沃凯森	指	北京竞业xx凯森科技有限公司，公司持有 80%股权，控股子公 司
蓝天科技	指	北京竞业达蓝天科技有限责任公司，竞业达信息持有 100%股权， 全资子公司
北投智慧	指	北京北投智慧城市科技有限公司，公司持有 45%股权，参股公司
基石传感	指	北京基石传感信息服务有限公司，公司持有 40%股权，参股公司
中科猫头鹰	指	中科猫头鹰（北京）科技有限公司，公司持有 40%股权，参股公 司
北投睿致	指	北京北投睿致科创投资基金合伙企业（有限合伙），公司持有 15.3257%的出资份额
xxxx	指	鲲鹏xx（天津）科技合伙企业（有限合伙），竞业达信息持有 50%出资份额

瑞丰科技	指	北京竞业达瑞丰科技咨询中心（有限合伙）
瑞盈科技	指	北京竞业达瑞盈科技咨询中心（有限合伙）
佳发教育	指	成都佳发安泰教育科技股份有限公司（证券代码：000000.XX）， 公司可比公司之一
杭州恒生	指	杭州恒生数字设备科技有限公司，公司可比公司之一
科大讯飞	指	科大讯飞股份有限公司（证券代码：000000.XX），公司可比公 司之一
警视达	指	北京市警视达机电设备研究所有限公司，公司可比公司之一
xx信息	指	拓维信息系统股份有限公司（证券代码：000000.XX），公司可比 公司之一
佳都科技	指	佳都新太科技股份有限公司（证券代码：000000.XX），公司可比 公司之一
世纪瑞尔	指	北京世纪瑞尔技术股份有限公司（证券代码：000000.XX），公司 可比公司之一
辉煌科技	指	河南辉煌科技股份有限公司（证券代码：000000.XX）公司可比公 司之一
银河水滴	指	银河水滴科技（北京）有限公司，公司与其共同投资中科猫头鹰 （北京）科技有限公司
保荐机构、主承销 商、国金证券	指	国金证券股份有限公司
申报律师	指	北京市中伦律师事务所
申报会计师	指	信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
最近三年及一期	指	2020 年度、2021 年度、2022 年度及 2023 年 1-6 月
截至各报告期末	指	截至 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日及 2023 年 6 月 30 日
最近一期	指	2023 年 1-6 月
元、万元	指	人民币元、万元
中国证监会、证监 会	指	中国证券监督管理委员会
交易所、深交所	指	深圳证券交易所
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》	指	《上市公司证券发行注册管理办法》（2023 年 2 月修订）
《公司章程》	指	《北京竞业达数码科技股份有限公司公司章程》
《股票上市规则》	指	《深圳证券交易所股票上市规则（2023 年 8 月修订）》
《法律适用指引第 18 号》	指	《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意 见——证券期货法律适用意见第 18 号》
劳动法	指	《中华人民共和国劳动法》
国家发改委	指	国家发展和改革委员会
国家工信部	指	国家工业和信息化部

国家质检总局 指 国家质量监督检验检疫总局

二、专业释义‌

ChatGPT	指	ChatGenerativePre-trainedTransformer,ChatGPT 是一个由 OpenAI 开发的 自然语言处理模型，ChatGPT 的技术原理基于深度学习算法，它使用了一种称为 Transformer 的模型，这是一种最先进、效率最高的模型之一。
AIGC	指	AIgeneratedcontent，又称生成式 AI，意为人工智能生成内容。例如 AI 文本续写，文字转图像的 AI 图、AI 主持人等，都属 AIGC 的应用。
M2M	指	M2M 是 MachineToMachine 即“机器到机器”通信的缩写，用于描述无需人类干预即可完成的设备间通信。这种互联性是由各种传感器、设备、通信技术、网络和云计算等技术组成的，通过这些技术设备之间可以互 相通信并完成特定任务。
OBE	指	基于学习产出的教育模式（Outcomes-basedEducation，缩写为 OBE）。教育者必须对学生毕业时应达到的能力及其水平有清楚的构想，然后寻 求设计适宜的教育结构来保证学生达到这些预期目标。
OpenAPI	指	开放平台（OpenPlatform）在软件行业和网络中，开放平台是指软件系统通过公开其应用程序编程接口（API）或函数（function）来使外部的程序可以增加该软件系统的功能或使用该软件系统的资源， 而不需要更改该软件系统的源代码。

本募集说明书除特别说明外，所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和的尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

目录‌

声明 1

重大事项提示 2

一、本次向特定对象发行A 股股票情况 2

二、公司的重大风险提示 5

释义 9

一、一般释义 9

二、专业释义 11

目录 12

第一节公司基本情况 15

一、基本信息 15

二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 15

三、公司所处行业的主要特点及行业竞争情况 17

四、公司在行业中的竞争情况 39

五、主要业务模式、产品或服务的主要内容 46

六、公司的业务发展战略和目标 60

七、财务性投资情况 63

八、最近一期业绩变动的原因及合理性 66

九、未决诉讼、仲裁事项及行政处罚 70

第二节本次证券发行概要 73

一、本次发行股票的背景和目的 73

二、发行对象及其与公司的关系 79

三、本次发行方案概要 79

四、本次发行是否构成关联交易 82

五、本次发行是否导致公司控制权发生变化 82

六、本次发行取得批准的情况及尚需呈报批准的程序 82

第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 84

一、本次募集资金投资计划 84

二、本次募集资金投资项目的实施背景 84

三、本次募集资金投资项目的基本情况 89

四、本次募集资金项目的可行性分析 116

五、本次募集资金使用对公司经营管理、财务状况的影响 124

六、募集资金投资项目可行性结论 125

七、前次募集资金运用情况 125

第四节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 134

一、本次发行后，上市公司的业务及资产的变动情况 134

二、本次发行后公司章程变化 134

三、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化 134

四、本次发行后公司高管人员结构变动情况 134

五、本次发行后公司业务收入结构变动情况 135

六、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 135

七、本次发行后公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争变化情况 135

八、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 136

九、本次发行对公司负债情况的影响 136

第五节与本次发行相关的风险因素 137

一、市场竞争加剧风险 137

二、行业依赖风险 137

三、业务经营与管理风险 137

四、募集资金投资项目的风险 138

五、财务风险 140

六、因发行新股导致原股东分红减少的风险 142

七、表决权被摊薄以及每股收益和净资产收益率下降的风险 142

八、审批风险 143

九、股市风险 143

第六节公司利润分配政策及执行情况 144

一、公司利润分配政策 144

二、公司最近三年利润分配情况 145

三、公司未来三年分红回报规划 145

第七节与本次发行相关的声明 147

一、公司及全体董事、监事、高级管理人员声明 147

二、公司控股股东、实际控制人声明 148

x、保荐人声明 149

四、发行人律师声明 151

五、会计师事务所声明 152

六、董事会关于本次发行的相关声明及承诺 153

第一节 公司基本情况‌

一、基本信息‌

公司名称	北京竞业达数码科技股份有限公司
英文名称	BeijingJingyedaTechnologyCo.,Ltd.
法定代表人	钱瑞
注册地址	北京市门头沟区石龙工业区雅安路 6 号院 1 号楼 C 座 8 层 805
办公地址	北京市海淀区中关村环保科技园银桦路 60 号院 6 号楼
企业性质	上市公司
上市地点	深圳证券交易所
股票代码	003005.SZ
股票简称	竞业达
实际控制人	钱瑞、江源东
注册资本	14,840 万元
互联网网址	http://www.jyd.com.cn/
电子信箱	jingyeda@jyd.com.cn
经营范围	一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；计算机软硬件及辅助设备零售；教学用模型及教具销售；音响设备销售；数字文化创意技术装备销售；计算机软硬件及外围设备制造；软件开发；通讯设备销售；信息系统集成服务；专用设备修理；化工产品销售（不含许可类化工产品）；汽车零配件零售；机械电气设备销售；家具销售；货物进出口；技术进出口；进出口代理；租赁服务（不含许可类租赁服务）；教育咨询服务（不含涉许可审批的教育培训活动）；会议及展览服务；非居住房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事 国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
统一社会信用代码	91110109102367778X
上市日期	2020 年 9 月 22 日

二、股权结构、控股股东及实际控制人情况‌

（一）前十名股东情况

截至 2023 年 6 月末，公司前十名股东持股情况如下：

序号	持有人名称	类别	持有数量（股）	持有比例	限售股股数（股）
1	钱瑞	境内自然人	43,435,000	29.27%	43,435,000
2	江源东	境内自然人	38,325,000	25.83%	38,325,000
3	张爱军	境内自然人	13,846,058	9.33%	10,384,918

序号	持有人名称	类别	持有数量（股）	持有比例	限售股股数（股）
4	曹伟	境内自然人	3,832,500	2.58%	2,874,750
5	北京竞业达瑞盈 科技咨询中心（有 限合伙）	境内一般法人	3,592,000	2.42%	266,000
6	北京竞业达瑞丰 科技咨询中心（有限合伙）	境内一般法人	3,057,080	2.06%	-
7	香港中央结算有 限公司	境外法人	1,000,671	0.67%	-
8	岑枫	境内自然人	364,900	0.25%	-
9	关赓	境内自然人	285,200	0.19%	-
10	姚鸣	境内自然人	275,000	0.19%	-

（二）主要股东情况

1、控股股东及实际控制人

截至本募集说明书签署之日，公司总股本为 14,840 万股，其中钱瑞先生直接持有公司 29.27%的股份，江源东女士直接持有公司 25.83%的股份，二人为夫妻关系，合计持有 55.10%的股份，为公司的控股股东及实际控制人。

钱瑞先生，1967 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，1990 年毕业于北京交通大学计算机技术与应用专业，本科学历。1990 年 7 月至 1997 年 9 月

就职于北京交通大学。于 1997 年 10 月创建本公司，任本公司董事长；自 2019

年 10 月至今任北京北投智慧城市科技有限公司董事；2020 年 10 月至今任北京基石传感信息服务有限公司董事、2021 年 2 月至今任中科猫头鹰（北京）科技有限公司董事、2021 年 8 月至今任北京瑞景鸿图科技有限公司执行董事及经理。主要社会任职包括：北京交通大学董事、兼职教授、教育基金会理事。

江源东女士，1969 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，1991 年毕业于北京交通大学计算机技术与应用专业，本科学历。1991 年至 1997 年就职于北京交通大学，1997 年加入公司任公司副总经理，2017 年 6 月至今任公司董事、副总经理。2021 年 8 月至今任北京瑞景鸿图科技有限公司监事。

2、其他持有 5%以上的主要股东

截至 2023 年 6 月 30 日，除控股股东、实际控制人钱瑞先生、江源东女士外，张爱军先生持有公司 9.33%的股份，无其他持有 5%以上的主要股东。

张爱军先生，1969 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，1993 年 9

月至 1996 年7 月在职攻读北京交通大学计算机及应用专业，获得工学硕士学位。

1992 年 7 月至 2008 年 8 月就职于北京交通大学，2001 年 12 月加入公司任公司副总经理，2017 年 6 月至今任公司董事、总经理；主要社会任职包括：北京交通大学校友企业家协会理事，中国教育技术协会技术标准委员会专家委员。

3、主要股东所持公司股份质押、冻结或其他潜在诉讼、纠纷情形

截至本募集说明书签署之日，公司控股股东、实际控制人及其他持有公司 5%以上股份的股东所持有的股份不存在质押、冻结或潜在诉讼、纠纷的情形，不存在重大权属纠纷，具体限售情况可参见本章节之“（一）前十名股东情况”。

4、主要股东行使股东权利情况

报告期内，公司已建立完善的法人治理结构，主要股东通过股东大会行使其股东权利，不存在主要股东超越股东大会影响公司正常经营管理、侵害公司及其他股东利益、违反相关法律法规的情形。

三、公司所处行业的主要特点及行业竞争情况‌

根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为软件和信息技术服务业（行业代码：I65）；根据中国上市公司协会《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所处行业为软件和信息技术服务业（行业代码：I65）。

（一）行业主管部门、监管体制、主要政策及法律法规

1、行政主管部门和监管体制

公司业务发展既受国家工业和信息化部的宏观指导，也受相关领域主管部门的具体监管，同时受到相关行业协会的业务指导和自律监管。具体如下：

（1）工业和信息化部

工业和信息化部统筹推进国家信息化工作，拟定信息化建设相关安全规划、政策、标准并组织实施。

（2）教育部

教育部是教育领域和考试领域的行政主管部门。负责指导全国教育信息化工作，编制教育信息化五年工作规划，制定教育信息化工作要点，教育部下属司局、直属单位、各省教育厅（局）、教育考试中心（院）、教育机构制定相关产品技术规范，负责相关工程建设的招标、实施和验收工作。

（3）公安部

公安部是安防行业产品和服务的行政主管部门。公安部及各省市级公安机关负责安防产业政策的制定，并监督、检查其执行情况，研究制定安防行业发展规划，指导行业结构调整，实施行业管理，参与行业体制改革、技术进步和技术改造、质量管理等工作。

（4）中国城市轨道交通协会

中国城市轨道交通协会是由与城市轨道交通相关业务的发展规划、设计咨询、投资融资、工程建设、运营管理、装备制造、科研院校等单位和个人自愿结成的 全国性、行业性、非营利社会组织。协会宗旨是：遵守宪法、法律、法规和国家 政策，遵守社会道德风尚，加强行业自律，发挥桥梁纽带作用，诚为政府企业服 务，推动行业科学发展。

（5）中国教育技术协会

中国教育技术协会原名中国电化教育协会，是经教育部批准，民政部备案的国家一级社团组织。协会宗旨是：贯彻党和国家关于教育和教育信息化工作的方针、政策，为政府、企业、学校、研究机构搭建从事教育信息化和教育技术研究、应用和实践的平台，为企业开拓国内外市场，发展教育信息化产业，为会员服务。引领行业创新，实现教育公平，提高教育质量，促进教育均衡发展，为国家教育现代化做出贡献。

2、行业主要法律法规和政策

近年来，国家制定了鼓励智慧教育、智慧轨道行业发展的政策和规划，具体如下：

（1）智慧教育行业的主要政策和规划

智慧教育，又称教育信息化，自 2010 年纳入国家信息化发展战略至今，有

关部门已制定和发布了多项促进教育信息化发展的重要政策。2012 年，国务院将“三通两平台”确定为“十二五”期间教育信息化建设模式，并设立了第一批教育信息化试点。2018 年，教育部发布《教育信息化 2.0 行动计划》，引导行业从基础设施布局阶段转变为“互联网+”的高质量发展阶段。2022 年，国务院推进“5G+智慧教育”应用试点项目，促进互联网技术与教育行业的进一步融合发展。

国家大力支持智慧教育行业的主要政策和规划文件如下：

文件名称	发布时间	发布单位	相关内容
《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案（2023-2025年）》	2023 年 6 月	发改委、教育部、工信部、财政部、人社部、自然资源部、中国人民银行、国资委	在重点行业深度推进产教融合。通过 “十四五”教育强国推进工程，安排中央预算内投资支持一批产教融合实训基地建设，提升职业院校产教融合实训水平。引导企业深度参与职业院校专业规划、教材开发、教学设计、课程设置、实习实训，实行校企联合招生、开展委托培养、订单培养和学徒制培养，促进企业需求融入人才培 养各环节。
《关于构建优质均衡的基本公共教育服务体系的意见》	2023 年 6 月	中共中央办公厅、国务院办公厅	建设全国基础教育管理服务平台，提升数字化管理水平和管理效能。完善学校管理和义务教育质量评价制度，积极开展县域义务教育优质均衡创建 和督导评估认定工作。
《数字中国建设整 体布局规划》	2023 年 2 月	中共中央、国 务院	推动数字技术和实体经济深度融合， 大力实施国家教育数字化战略行动。
《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》	2022 年 12 月	中共中央办公厅、国务院办公厅	持续推进现代职业教育体系建设改革，优化职业教育类型定位，探索省域现代职业教育体系建设新模式，打造市域产教联合体，打造行业产教融 合共同体。
《关于教育领域扩大投资工作有关事项的通知》	2022 年 9 月	教育部	明确专项贷款重点支持范围包括：高校教学科研条件及仪器设备更新升级、学校数字化建设，包括校园网络及信息管理系统提档升级，高性能计算系统，信息中心建设，智慧校园，智慧教室，数据中心的国产代替、实 验实训等资金的投入建设。
《中华人民共和国职业教育法》	2022 年 4 月	第十三届全国人大常务委员会第三十四次会议 修订	提出支持运用信息技术和其他现代化教学方式，开发职业教育网络课程等学习资源，创新教学方式和学校管理方式，推动职业教育信息化建设与融 合应用。
《“十四五”数字 经济发展规划》	2022 年 1 月	国务院	提出实施社会服务数字化提升工程， 深入推进智慧教育；通过开展“5G+

文件名称	发布时间	发布单位	相关内容
			智慧教育”应用试点，以点带面推动 5G 赋能高质量教育体系建设。
《教育部高等教育司关于开展虚拟教研室试点建设工作的通知》	2021 年 7 月	教育部	通过 3-5 年的努力，建成全国高等教育虚拟教研室信息平台，建设一批理念先进、覆盖全面、功能完备的虚拟教研室，锻造一批高水平教学团队，培育一批教学研究与实践成果，打造教师教学发展共同体和质量文化，全面 提升教师教学能力。
《加快推进教育现代化实施方案 （2018－2022 年）》	2019 年 2 月	中共中央办公厅、国务院办公厅	大力推进教育信息化。着力构建基于信息技术的新型教育教学模式、教育服务供给方式以及教育治理新模式。促进信息技术与教育教学深度融合，支持学校充分利用信息技术开展人才培养模式和教学方法改革，逐步实现信息化教与学应用师生全覆盖。创新信息时代教育治理新模式，开展大数据支撑下的教育治理能力优化行动，推动以互联网等信息化手段服务教育教学全过程。加快推进智慧教育创新发展，设立“智慧教育示范区”，开展国家虚拟仿真实验教学项目等建设，实施人工智能助推教师队伍建设行动。构建“互联网+教育”支撑服务 平台，深入推进“三通两平台”建设。
《中国教育现代化 2035》	2019 年 2 月	中共中央办公厅、国务院 办公厅	确保财政一般预算教育经费支出逐年只增不减，保证国家财政性教育经费 支出占国内生产总值比例不低于 4%。
《教育信息化 2.0 行动计划》	2018 年 4 月	教育部	2022 年基本实现“三全两高一大”的发展目标，继续深入推进“三通两平台”，实现三个方面普及应用；持续推动信息技术与教育深度融合，促进两个方面水平提高； 构建一体化的 “互联网+教育”大平台。
《新一代人工智能发展规划》	2017 年 7 月	国务院	利用智能技术加快推动人才培养模式、教学方法改革，构建包含智能学习、交互式学习的新型教育体系。开展智能校园建设，推动人工智能在教学、管理、资源建设等全流程应用。开发立体综合教学场、基于大数据智能的在线学习教育平台。开发智能教育助理，建立智能、快速、全面的教育分析系统。建立以学习者为中心的教育环境，提供精准推送的教育服务， 实现日常教育和终身教育定制化。

（2）智慧轨道行业的主要政策和规划

近年来，我国相关部门陆续制定或修改智慧交通行业标准、规定等，各部门

出台政策推动大数据、人工智能、5G 等新兴信息技术与城轨交通融合，推动产业升级转型。智慧轨道行业的主要政策和规划文件如下：

文件名称	发布时间	发布单位	相关内容
《数字交通“十 四五”发展规划》	2021 年 12 月	交通运输部	到 2025 年，“交通设施数字感知，信息网络 广泛覆盖，运输服务便捷智能，行业治理在线协同，技术应用创新活跃，网络安全保障有力”的数字交通体系深入推进。
《交通运输领域新型基础设施建设行动方案 (2021-2025 年)》	2021 年 9 月	交通运输部	到 2025 年，打造一批交通新基建重点工程， 形成一批可复制推广的应用场景，制修订一批技术标准规范，促进交通基础设施网与运输服务网、信息网、能源网融合发展，精准感知、精确分析、精细管理和精心服务能力显著增强。
《中国城市轨道交通智慧城轨发展纲要》	2020 年 3 月	中国城市轨道交通协会	应用云计算、大数据、物联网、人工智能、5G、 卫星通信、区块链等新兴信息技术与城轨交通深度融合，推进城轨信息化，发展智能系统，建设智能铁轨，实现城轨交通由高速度发展向高质量发展的跨越。
《交通强国建设纲要》	2019 年 9 月	国务院	推进数据资源赋能交通发展，加速交通基础设 施网、运输服务网、能源网与信息网络融合发展，构建综合交通大数据中心体系，深化交通公共服务和电子政务发展。

（二）行业发展情况

1、智慧教育行业发展情况

智慧教育是指在教育领域（教育管理、教育教学和教育科研）全面深入地运用现代信息技术来促进教育改革与发展的过程。其技术特点是数字化、网络化、智能化和多媒体化，具备开放、共享、交互、协作的特点。

智慧教育通过数字化的方式，将教、学、评、练、研、训、维、考等环节信息化，简化传统教育教学环节中大量的繁琐环节，节省时间，提高教育教学的质量和效率。同时，关注人才培养全过程，面向新经济、新产业、新人才的需求优化专业设置、课程内容设计，以智慧教学及实验实训设备、数字化一体化平台等产品及服务为提升教育教学的环境与质量提供便利，增强学生创新、创造能力。

（1）教育规模庞大，保障智慧教育行业快速发展

根据教育部《2022 年全国教育事业发展基本情况》的数据显示，截至 2022

年末，全国共有各级各类学校 51.85 万所；各级各类学历教育在校生 2.93 亿人，比上年增长 0.69%；专任教师 1,880.36 万人，比上年增加 35.99 万人，增长 1.95%。

国内庞大的教育规模，数量众多的老师和学生，将催生出庞大的教育信息化市场需求。

（2）智慧教育已被纳入国家信息化整体发展战略，财政性支出稳步增长

鉴于智慧教育对推进教育现代化，促进教育公平的巨大作用，国家相继出台了《中国教育现代化 2035》《加快推进教育现代化实施方案（2018－2022 年）》

《“十四五”国家信息化规划》《教育信息化 2.0 行动计划》等众多政策文件，

把教育信息化纳入国家信息化发展整体战略，并从财政资金上明确予以保证。

2019 年 2 月，国务院印发《中国教育现代化 2035》，提出的十大战略任务之一就是要加快信息化时代教育变革，建设智能化校园与一体化智能化教学、管理与服务平台，并明确提出要确保财政一般预算教育经费支出每年只增不减，保证国家财政性教育经费支出占国内生产总值比例不低于 4%。同期下发的《加快推进教育现代化实施方案（2018-2022）》也提出以信息化手段服务教育全过程，构建“互联网+教育”支持服务平台。

根据 2022 年 12 月教育部、国家统计局、财政部联合发布的《关于 2021 年

全国教育经费执行情况统计公告》，2021 年度，全国教育经费总投入为 57,873.67亿元，比上年增长 9.13%。其中，国家财政性教育经费（主要包括一般公共预算安排的教育经费，政府性基金预算安排的教育经费，国有及国有控股企业办学中的企业拨款，校办产业和社会服务收入用于教育的经费等）为 45,835.31 亿元，比上年增长 6.82%。2022 年度，我国国内生产总值达到 1,210,207.20 亿元，根据

《中国教育现代化 2035》提及的比例，按照 GDP 的 4%测算，2022 年财政性教育经费预计将达到 48,408.29 亿元，未来财政性教育经费投入仍具有较大的规模。

60,000.00

财政性教育经费（亿元）

8.95%

8.15% 8.25%

50,000.00

40,046.55

42,908.15 45,835.31

48,408.29

40,000.00

31,396.25 34,207.75

36,995.77

7.15%

6.82%

5.61%

30,000.00

20,000.00

10,000.00

-

10.00%

9.00%

8.00%

7.00%

6.00%

5.00%

4.00%

3.00%

2.00%

1.00%

0.00%

2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年E

金额

增速

数据来源：教育部

自 2012 年国家财政教育经费首次占国内生产总值比例突破 4%，我国每年财政教育经费占 GDP 比重已连续 10 年超过 4%，且随着推动信息化发展的政策密集出台，预计未来五年我国在智慧教育行业的投资规模仍将维持在较高的水平，国家对于教育行业高度重视，教育经费支持力度持续稳定，将推动智慧教育的进一步发展。

中国财政性教育支出占GDP比重

4.50%

4.40%

4.40%

4.30%

4.26%

4.22%

4.22%

4.20%

4.16%

4.15%

4.11%

4.10%

4.04%

4.01%

4.00%

3.90%

3.80%

2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年

数据来源：教育部

国家要求教育投入中加大对教育信息化的倾斜，保障教育信息化发展需求。按照《教育信息化十年发展规划（2011-2020 年）》（征求意见稿）要求的教育经费中按不低于 8%的比例列支教育信息化经费来估算，至 2022 年，教育信息化经费预计将达到 3,700 亿元左右。具体按照国家财政性教育经费的 8%测算教育

信息化经费如下：

教育信息化经费（亿元）

4,000.00

3,500.00

3,000.00

2,500.00

2,000.00

1,500.00

1,000.00

500.00

-

10.60%

3,687.00 12.00%

3,255.00

3,431.00

2,959.00

10.00%

7.91%

2,737.00

10.00%

2,338.00

2,512.00

8.96% 8.11%

7.46%

8.00%

1,959.00

2,114.00

7.44%

5.41%

6.00%

4.00%

2.00%

0.00%

2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年

金额

增速

数据来源：教育部

（3）教育信息化进入 3.0 发展阶段，教育数字化、智能化是主要特点，推进教育现代化的快速发展

在“信息技术、社会、教育”的三元互动结构中，如何适应信息化技术的发展，在社会环境的变革中，解决教育的公平与均衡、优质与创新、个性与灵活，提高我国的整体教育质量，促进社会的均衡发展，是我国教育现代化发展以教育信息化为手段，并逐步向数字化、智慧化发展的出发点。

我国教育信息化经电化教育起步，历经教育信息化 1.0 和教育信息化 2.0 阶

段，到 2022 年，国家教育数字化战略行动开启，教育信息化 3.0 的时代正式到来。通过教育数字化改造，建立起泛在学习场景和实施多元混合式教学，进而深入教育本质内涵，带动教育形态和模式变革，最后建设成学习型社会和教育强国。

从数字化转型视角看教育信息化，存在三个具有显著特征的发展阶段：信息化设备与教学应用、信息化支撑与教育赋能、信息化引领与教育变革。我们目前正处在第三个阶段，即教育系统变革阶段，注重数字生态的建设与教育形态的重塑，着力探索学习环境的智联融通、教育数字孪生系统的有序演进等。

教育部长表示：“把全面启动国家教育数字化战略行动作为一项重大工程。”为此，教育部及相关部门制定了深入推进教育数字化战略行动，坚定推进国家教育数字化战略行动的相关政策及意见，具体如下：

时间	政策名称	主要内容
2022 年2 月	《教育部 2022 年工作要点》	实施教育数字化战略行动。强化需求牵引，深化融合、创新赋能、应用驱动，积极发展“互联网+教育”，加快推进教育数字转型和智能升级。推进教育新型基础设施建设，建设国家智慧教育公共服务平台，创新数字资源供给模式，丰富数字教育资源和服务供给，深化国家中小学网络云平台应用，发挥国家电视空中课堂频道作用，探索大中小学智慧教室和智慧课堂建设，深化网络学习空间应用，改进课堂教学模式和学生评价方式。建设国家教育治理公共服务平台和基础教育综合管理服务平台，提升数据治理、政务服务和协同监管能力。强化数据挖掘和分析，构建基于数据的教育治理新模式。指导推进教育信息化新领域新模式试点示范，深化信息技术与教育教学融合创新。健全教育信息化标准规范体系，推进人工智能助推教师队伍建设试点工作。建立教育信息化产品和服务进校园审核制度。 强化关键信息基础设施保障，提升个人信息保护水平。
2019 年2 月	《中国教育现代化 2035》	加快信息化时代教育变革。建设智能化校园，统筹建设一体化智能化教学、管理与服务平台。利用现代技术加快推动人才培养模式改革，实现规模化教育与个性化培养的有机结合。创新教育服务业态，建立数字教育资源共建共享机制，完善利益分配机制、知识产权保护制度和新型教育服务监管制度。推进教育治理方式变革，加快形成现代化 的教育管理与监测体系，推进管理精准化和决策科学化。
2021 年7 月	《教育部等六部门关于推进教育新型基础设施建设构建高质量教育支撑体系的指导 意见》	建设教育专网和“互联网+教育”大平台，为教育高质量发展提供数字底座。汇聚生成优质资源，推动供给侧结构性改革。建设物理空间和网络空间相融合的新校园，拓展教育新空间。开发教育创新应用，支撑教育流程再造、模式重构。提升全方位、全天候的安全防护能力，保障广大师生切身利益。

（4）“职普融通、产教融合、科教融汇”政策相继出台，智慧教育推进高等院校、职业院校校企协同育人、高素质技能人才培养

培养高素质的技能人才是我国产业升级的重要举措之一。习近平总书记在党的二十大报告中指出，要“统筹职业教育、高等教育、继续教育协同创新，推进职普融通、产教融合、科教融汇，优化职业教育类型定位”。2023 年 6 月，国资委等八部委联合发布《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案（2023—2025年）》，提出包括试点、资金等多方面的重要实施方案，以提升专业体系、实训水平及融合深度。在试点层面，要求到 2025 年，国家产教融合试点城市达到 50

个左右，全国培育建设 1 万家以上的产教融合企业；资金方面，本实施方案分别从中央预算内投资、地方政府专项债券、中长期贷款等多个方面对于符合产教融合的实训基地给予支持。

智慧教育作为实现“职普融通、产教融合、科教融汇”的手段之一，通过建立实训基地、促进校企合作等多形式将产业端资源和教育端资源结合，有助于职业教育的信息共享与传播、产业与职业教育的深度融合，从而培养符合产业发展的高素质技能人才。

2、智慧轨道行业发展情况

智慧轨道系统是应用云计算、大数据、物联网、人工智能、5G、卫星通信等新兴信息技术，全面感知、深度互联和智能融合乘客、设施、设备、环境等实体信息的综合系统。

目前，我国城轨市场将从高速发展阶段转化为有序发展阶段，市域快线有望 成为重点都市圈发力点。一方面，2018 年国务院发布《关于进一步加强城市轨 道交通规划建设管理的意见》规定并进一步细化了城市轨道交通建设的申报条件，预计未来的城轨建设边际放缓，但随着我国城镇化率逐步提高，中长期城轨建设 仍将有序发展。同时，“新基建”将带动城际高速铁路和城际轨道交通的建设，推动城市群的整体发展；另一方面，智能化是现代轨道交通发展的必然趋势，随 着国内城市轨道交通总体规模的增大，智慧轨道系统的市场规模将逐步释放。

（1）我国城镇化率有望逐步提高，推动城轨中长期总体有序发展

2023 年 2 月，国家统计局发布的《中华人民共和国 2022 年国民经济和社会发展统计公报》，截至 2022 年末全国常住人口城镇化率为 65.22%，尚与世界发达国家平均水平有所差距。根据 2021 年 12 月中国社会科学院人口与劳动经济研究所及社会科学文献出版社发布的《人口与劳动绿皮书：中国人口与劳动问题报告 No.22》预测我国城镇化率的峰值出现在 75%-80%概率较大，我国城镇化率尚存在一定的发展空间。随着城镇化率的提高，我国达到建设城市轨道的城市数量将得到提高。

未来我国城市群、都市圈将融合发展，带动城际轨道的建设需求增加。根据

《国家新型城镇化规划（2021—2035 年）》，我国将进一步提高都市圈交通运输联通性的便利性，统筹利用既有线路与新线因地制宜发展城际铁路和市域（郊）铁路，推进市内市外交通衔接和轨道交通的融合。随着城市群、都市圈的建设进一步加快，城际轨道、市（域）铁路将为成为重要的增量市场。

（2）行业数字化升级带动创新发展市场潜力

2022 年《政府工作报告》指出，要围绕国家重大战略部署和“十四五”规划，适度超前开展基础设施投资；2023 年《政府工作报告》提出要促进数字经济和实体经济深度融合，重点支持交通等基础设施建设。轨道交通作为关系国计民生的基础性行业和国家产业政策重点支持的战略新兴产业，加快推进产业数字化，以数字技术赋能产业转型升级是十四五期间重要发展趋势。

（3）智慧轨道已成为我国城市轨道交通的建设目标和发展方向

在新一轮科技革命和产业变革的浪潮推动下，基于国内轨道交通总体规模的庞大基数，随着智慧化的逐步渗透，我国智慧轨道市场也步入快速发展阶段。2021年 12 月，交通运输部印发的《数字交通“十四五”发展规划》提出：深入推进 “交通设施数字感知，信息网络广泛覆盖，运输服务便捷智能，行业治理在线协同，技术应用创新活跃，网络安全保障有力”的数字交通体系。2020 年 3 月，城市轨道交通协会发布《中国城市轨道交通智慧城轨发展纲要》提出，到 2035年，中国智能城市轨道交通进入世界先进智能城市轨道交通国家前列，实现中国式智能城市轨道交通领跑发展潮流。

（三）公司所在智慧教育行业细分领域情况及未来发展趋势

1、智慧招考市场

考试的公平公正历来是教育领域的重点，受到社会的高度关注，国家要求用科技手段推动考试的公平公正。因此，智慧招考建设推动科技考务的发展是教育信息化的重要细分市场，以考务的科技化，推动考试的公平化。

根据教育部数据显示，2022 年全国高考报名考生人数超过 1,193 万人，较

2021 年增长 115 万人，增幅为 10.67%；2022 年考研报考人数达到 457 万人，较

2021 年增长 80 万人，增幅为 21.22%。庞大且一直保持增长的考试人群，带来对标准化考点、考场和考务管理的需求。

（1）国家考务平台建设和新一轮标准化考点升级改造推动市场空间上升

我国自 2007 年开始第一轮标准化考点的试点建设工作，经过几年的建设工作，完成了覆盖全国各省（自治区、直辖市）的国家教育考试标准化考点建设的

任务。第一轮标准化考点的建设任务主要是网上巡查系统，产品相对单一，并且经过几年的使用，已建成的网上巡查系统存在图像看不清、看不全，难以取证，考务平台不完善，互联互通存在一定障碍等问题；随着视音频编解码技术的发展以及其他技术的进步，对原有考点的升级改造在技术上变得可行，从使用上也非常必要。2017 年，随着《国家教育考试综合管理平台建设指南》、《国家教育考试网上巡查系统视频标准技术规范（2017 版）》等政策的出台，标志着以“高清化改造和统一平台建设”为特征的国家第二轮标准化考点建设正式开始。

第二轮则需要建设“1 平台（国家教育考试综合管理平台）+N 个子系统”

（第一轮建成的网上巡查系统高清升级、身份认证、作弊防控、应急指挥等）的管理体系。根据《关于全面开展国家教育考试综合管理平台建设工作的通知》，到 2025 年，基本建成国家、省市、考区、考点、考场五级应用的国家教育考试管理与服务信息化支持平台，以实质性整合各类业务系统，实现对教育考试的全局统一指挥、全程分级管理、全城实时监控，实现考生、试卷两大数据流的动态管理，实现各类考试管理指挥的一体化、可视化和即时化，促进国家教育考试决策的科学、有效。

国家教育考试综合管理平台建设和原有考点、考场的升级改造，以及新建考点、考场的增加，均需要大量的人力、物力和财力投入，推动了标准化考场的市场规模不断扩大。

（2）高考改革及中考、学业水平考试的规范，将增加标准化考场的市场需

求

2018 年以来，我国各省市大面积采用新高考制度，与传统模式下文理分科、 “3+X”的模式不同，在新高考“6 选 3”甚至“7 选 3”的模式下，每个学生存在着 20 种乃至 35 种的选课可能。学生选择的多样化，将带来高考组织的复杂化，考场管理的困难化，同时也将带来对标准化考场的更多需求，并推动教育主管部门对基于人工智能、大数据等新兴技术的信息化考务管理系统的使用需求。

同时，高中学业水平考试成绩也将计入高考录取成绩，因此教育部对学业水平考试的考务管理和考场标准也提出了更高的要求。2017 年教育部下发的《关于加强普通高中学业水平考试考务管理的意见》明确要求：省级统一组织的学业

水平考试必须全部安排在教育考试标准化考点进行。学业水平考试贯穿每个学生高一到高三的学业生涯，不同于高考每年只有部分有升学意愿的高三学生参与，只有通过学业水平考试才能获得普通高中学历，所以学业水平考试参考学生人数远高于高考参考人数，省级统一组织的学业考试的科目较多，且学业水平考试绝大多数在本校组织，这将大幅增加每个学校对建设自己学校内的标准化考场的需求。

此外，为促进升学考试的公平公正，各地中考也逐渐在标准化考点中进行，如山西、福建等地已经要求中考必须在标准化考场中进行，武汉、贵阳、杭州、南昌等部分省会城市也已统一要求在中考启用标准化考点，预计未来将会在全国范围内推广。这将把标准化考场建设推进到初级中学，大幅度增加标准化考场的市场需求。

（3）教育标准化考场逐步应用于其他社会考试，带来了市场需求的进一步增长

序号	考试	序号	考试
1	2023 年高考第一次外语（非英语）听力考试	19	2023 年初中学考（初二）
2	2023 年上半年教师资格考试（NTCE）	20	2023 年第二次高中学考合格考
3	全国大学英语四、六级考试（笔试）加考	21	2023 年下半年教师资格考试（NTCE）
4	2023 年高考第二次英语听说机试	22	2023 年下半年计算机等级考试（NCRE）
5	2023 年初中学考试第二次英语听说机试	23	2023 年成人高考
6	2023 年高职升本科公共课考试	24	2023 年 10 月自考
7	2023 年上半年计算机等级考试（NCRE）	25	2023 年下半年学位英语考试
8	2023 年体育专业考试	26	2023 年下半年四、六级考试（口试）
9	2023 年体育单招文化课考试	27	2023 年下半年四、六级考试（笔试）
10	2023 年 4 月自考	28	2024 年美术统考

鉴于国家教育考试标准化考点建设对考试的公平公正的促进作用，目前其他社会考试借用标准化考点的考场组织考试的情况也逐步推行，这将增加考场设备利用效率，同时也带来考场新建、更新改造需求的进一步增加。以北京教育考试院为例，其在《北京教育考试院关于 2023 年北京教育考试远程电子巡查指挥系统应用安排的通知》的《2023 年度远程电子巡查指挥系统使用计划表》中就包括以下 36 项考试：

序号	考试	序号	考试
11	2023 年上半年学位英语考试	29	2024 年高考第一次英语听说机考
12	2023 年体育与健康知识机考	30	2024 年初中学考第一次英语听说机考
13	2023 年全国同等学力全国统考	31	2024 年硕士生招生考试
14	2023 年上半年四、六级考试（口试）	32	2024 年音乐统考
15	2023 年港澳台侨学生招生考试	33	2024 年舞蹈统考
16	2023 年高考、高职单考、高中学考等级考	34	2024 年表演统考
17	2023 年上半年四、六级考试（笔试）	35	2024 年播音与主持统考
18	2023 年初中学考（初三）	36	2024 年书法统考

从上述考试安排看，标准化考场除了应用在国家考试外，已经逐步延伸到其他社会考试中，标准化考场需求相应增加。

（4）数智化赋能招考市场，进一步促进考试的公平公正

随着《关于全面开展国家教育考试综合管理平台建设工作的通知》的实施， “国家、省市、考区、考点、考场”五级应用的国家教育考试管理与服务信息化支持平台逐步建设，围绕业务整合、数据联通、智能分析、便利服务等方面，系统需要进一步配齐、配足高考综合改革和教育评价改革等所需标准化考点（考场）软硬件设备，包括改善具有身份认证、时间跟踪、作弊防控、标准化考点管理等功能的教育考试综合管理平台、以考生库、考点库、工作人员库为主体的考试全局基础数据库和数据交换平台，以考试大数据为支撑、以考生流、试卷流的动态数字实时监控及决策智慧可视化上报系统等。

人工智能技术的应用与招考业务相结合将消除监考人为因素的影响，依托标准化、实时化的算法，对考场的行为进行全面、实时、智能的监管，防范考生作弊行为，规范考场秩序，促进考试的进一步公平公正。目前，国家教育考试标准化考点中的视频监控系统建设成果较好，以图像、视频为对象的人工智能技术的应用具备实施的基础，但同时硬件层面需要进一步优化系统搭建、算力配置；软件层面，需要理顺识别结果、预警预报，实现在考中实时分析，提高事件处理的时效性；并持续挖掘多场景应用，探索提前收发卷、规范安检、保密室值守等应用场景的应用；提升人工智能识别的能力，推进考生群体行为识别的算法精准化能力、听力故障、司铃事故等突发事件的预报能力。教育部教育考试院 2023 年选取 7 个省份进行人工智能技术试点工作，探索 AI 智能技术在高考中的应用。

2、智慧教学与校园市场

为了进一步解决当前教育的公平与均衡、优质与创新、个性与灵活等发展难题，通过搭建智慧学习环境，运用智慧教育方法、改善教育资源的分配、提高学习者的创新、创造能力，以适应我国产业升级的需求。

（1）我国智慧教学与校园尚存在较大的市场空间及发展潜力

智慧教学与校园是促进教育公平、提高教育质量的重要手段之一，目的之一就是通过信息技术在教育领域的普及应用，突破时空限制和技术壁垒，促进我国各区域协调发展、推进城乡整体发展、加快校际均衡发展，增强教育的公平公正。此外，通过智慧化的手段，贯穿教、学、评、练、研、训、维等多个环节，整合硬件、软件、网络等技术，增加情景感知和自动分析能力以支撑教育的各环节的现代化发展，利用科学手段赋予教学各环节的互动数据收集、数据分析、智慧决策的能力，提高教育资源的分配效率。

目前，我国的智慧教学与校园尚存在较大的市场空间及发展潜力。以高等院校为例，教育部科技发展中心、中国高等教育学会教育信息化分会将 1,171 所高等院校纳入统计范围，根据其发布的《中国高校信息化发展报告（2020）》显示我国高校信息化仍存在以下问题：A、信息化整体发展水平不均衡；B、现有的网络基础环境与线上线下融合教育的要求差距较大；C、管理信息系统全覆盖尚未形成，数据支撑决策和服务能力不足。在我国教育体系中，高等院校应用智慧教学与校园等解决方案较早，并同时逐步向多层级的教育院校进行推广及应用，将带动整体市场空间的上升。

此外，我国频繁出台教育信息化发展相关的政策，迫切推动教育现代化发展。

《教育信息化中长期发展规划（2021—2035 年）》《教育信息化“十四五”规划》《关于构建优质均衡的基本公共教育服务体系的意见》等系统布局未来 5 年至 15 年教育信息化发展，明确教育信息化的发展方向、总体目标和主要任务，加快推进信息化时代的教育变革，促进教育体系优质均衡发展。

（2）通过智慧教室搭建智慧学习环境，提高教学质量的市场需求逐渐提高

智慧教室是典型智慧学习环境的物化之一，是指依托大数据、物联网、云计算、人工智能等新兴的 IT 技术对传统的教室进行信息化改造，打造最新一代的

互联网教室，将“互联网+”的思维与教学、教室等资源进行融合，通过互动教学网关等智能硬件、一体化智慧教学应用云平台、移动应用 APP 等核心产品的应用，面向老师、学生、学校及教委管理者，提供课程录播、课程互动教学、督导评教、跨校区互动调研等功能，实现高效的教育应用与管理服务。一方面，智慧教室可通过“互联网+”加强优质、多元的数字教育资源的供给与分配，减少因时间、空间所引起的资源不均问题；另一方面，数字化、智慧化的交互方式、场景化的学习形式将带动教学质量的提升。

根据《中国高校信息化发展报告（2020）》的数据显示，纳入统计范围内的高校中一流大学建设高校的智慧教室覆盖率为 17%、一流学科建设高校的智慧教室覆盖率为 12%、其他普通高校的覆盖率为 7%、高职院校的覆盖率仅为 6%。随着教育信息化向数字化、智慧化的发展，智慧教室将在不同层级的教育体系中实现推广与建设，以搭建智慧学习环境，提升教学质量。

（3）大数据、人工智能等技术将赋能教育高质量内涵式发展，贯穿教学建设的全链条，使得因材施教成为可能

当前，我国高等教育已经进入普及化发展阶段，面对国际形势的变化、国家产业结构的调整，教育需要满足强国建设的迫切需要。我国教育已经进入到内涵式发展阶段，既要关注教学质量的提升，也要着眼于教育外部支撑关系的调整优化，统筹教育优质资源的分配，促进教育高质量发展。大数据、人工智能等信息技术的发展将推动我国教育行业利用数字化手段实现教育现代化高质量、内涵式发展。

①大数据、人工智能技术逐步贯穿教学建设的全链条，赋能高质量教育发

展

大数据、人工智能等技术与教育行业的融合将贯穿教、学、评、练、研、训、维全链条，赋能学生个性化学习与测评、帮助老师优化教学的模式、协助学校升级学习环境，助力教育高质量发展。

A、2020 年 10 月，国务院出台《深化新时代教育评价改革总体方案》部署包括改革学校评价、教师评价、学生评价、用人评价等在内的重点任务，推进有时代特征、彰显中国特色、体现世界水平的教育评价体系的建立。构建以数据为

核心、AI 技术为支撑的教育质量监控与多元评价体系将有助于教育评价改革方案的实施；

B、2021 年 2 月，教育部印发《普通高等学校本科教育教学审核评估实施方案（2021-2025 年）》，强调本科教育教学改革对于教育发展的重要意义，新一轮的本科审核评估正式启动。大数据、AI 技术将在针对高等院校评估工作中的数据填报、自评反馈、整改提高等阶段提供有利支撑；

C、2023 年 3 月，教育部、发改委等五部委联合印发《普通高等教育学科专业设置调整优化改革方案》要求到 2025 年优化调整高校 20%的学科专业。同时，相继出台关于教育对接产业链、创新链的专业体系等政策，助力我国经济结构调整和产业升级的需要。大数据、人工智能技术将以实现人才供给侧需求为目标，通过教育教学全程的数字化、智能化，重构院校专业建设。

②人工智能技术的快速革新将加速引领教育行业向“个性与灵活”化迈进

随着 AIGC 等技术的逐步发展，生成式人工智能正在潜移默化的变革教育教学的模式。AIGC 作为一种“学习”方式，一方面驱动传统教育向“个性与灵活”方向变革；另一方面也为教育体系建设、教育方式方法优化提供有效工具，增强教师的教学能力、丰富教育资源和方式。在综合考虑教育整体目标的情况下，人工智能技术将使得个性化学习成为可能，通过分析学生的数据和行为模式，为学生提供个性化的方案和资源；甚至在包括自适应教学、个性化辅导与反馈、自动化评估与监测、智能化分析和决策等方面对学生的学习过程进行干预和支持，实现“个性与灵活”的教学。

3、产教融合

（1）我国产业升级对人才的需求推动高等教育进入产教融合高质量协同育

人

我国经济结构调整、产业升级不断加快，各行各业对技术技能人才的需求不断变化。面对新需求，高等教育需要不断深化改革创新，适应产业需求的发展，实现高质量发展。当前我国劳动力市场一直呈现供不应求的状态，就业人员规模呈现下降趋势。根据《2021 年度人力资源和保障事业发展统计公报》，截至 2021年末，我国就业人员规模下降至 7.47 亿；2021 年四季度，岗位空缺与求职人数

的比例约为 1.56，全国人力资源市场用工需求大于劳动力供给。新产业和新技术不断创造新的就业岗位，同时影响着大量的传统岗位。在就业人员规模下降的情况下，我国需要持续优化人力资源供给结构，解决人才建设与用工需求错配的问题，如何实现有效且高质量的人才培养以应对产业升级的需要是我国教育重要的课题之一。

2020 年以来，相关部门陆续推出支持政策，推动我国高等教育信息化建设从局限于硬件和环境的单项建设向注重内容质量与实践创新的全面部署转变，推进教育新型基础设施建设，构建高质量教育支撑体系。2023 年 6 月，发改委联合八部委出台《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案（2023—2025 年）》推出包括“建设产教融合实训基地”、“深化产教融合校企合作”、“健全激励扶持组合举措”等在内的五大重点任务，统筹推动教育和产业协调发展。近年来，在高等院校一批产教融合基地和现代产业学院相继建立。但仍存在产教融合程度低、毕业与就业衔接不足、产业实践缺乏等问题。普通高等教育和职业高等教育的产教融合高质量协同育人之路任重道远。更加要求政府、高校、企业形成合力，打通产业和教育双循环。

（2）以实验实践教学为发力点，提高新工科人才自主培养质量，践行产教融合高质量创新发展

新工科是在新经济发展趋势下对应新兴产业的新兴工科专业，是一种新型工科形态。2023 年 3 月，教育部等五部门关于印发《普通高等教育学科专业设置调整优化改革方案》的通知，要求加快推进一流学科建设，重点深化新工科建设，加强新医科建设，推进新农科建设，加快新文科建设等。

新工科的建设是面向高等工程教育的改革，涉及普通高等教育和职业高等教育中的工程教育。新工科的建设注重动手能力的培养，着眼于提高科技创新、创造的能力。工程教育的本质属性决定了“新工科”建设离不开实践、离不开企业。必须以实验实践教学为发力点，推动工程教育从旧到新的升级。以实验实践教学为方法，对现有工科专业进行改造，从传统的“学科范式”向“工程范式”的转变，将学科前沿成果和产业发展成果、最新要求融入人才培养方案和教学过程，以提高新工科人才的培养质量。

新工科的建设要求教育注重动手能力的培养，提高科技创新、创造的能力。以实验实践教学为方法，对现有工科专业进行改造，将学科前沿成果和产业发展成果、最新要求融入人才培养方案和教学过程，以提高新工科人才的培养质量。随着实验实践教学的逐步推广和落实，实践教学的需求市场将逐步得到释放。

（3）职业教育政策支持力度不断增强，我国职业教育市场发展空间广阔

2023 年 4 月，教育部、财政部印发《关于下达 2023 年现代职业教育质量提升计划资金预算的通知》（财教〔2023〕42 号），下达 2023 年现代职业教育质量提升计划资金预算。此次下达金额为40.26 亿元，加上提前下达的 272.32 亿元，

共下达 2023 年现代职业教育质量提升计划资金预算 312.57 亿元。

中国职业教育市场规模（亿元）

12,000

10,000

8,000

6,000

4,000

2,000

0

406

1,024

1,239

551

1,380

646

1,524

691

1,671

774

1,809

861

1,948

945

4,917

5,216

5,596

5,994

6,427 6,845

学历类职业教育 非学历类职业教育-考试培训

非学历类职业教育-技能培训

根据教育部 2022 年 8 月发布的《中国职业教育发展报告（2012—2022 年）》显示，“十三五”期间，中国职业教育经费累计投入 2.4 万亿元，年均增长 7.8%；其中，财政性职业教育经费达 1.84 万亿元，年均增长 8.6％，财政性职业教育经费在全部职业教育经费中占比逐年增长。根据弗若斯特沙利文数据显示，2021年度我国职业教育市场规模为 7,811 亿元，较 2020 年度增长 569 亿元，增幅为 7.86%，预计未来职业教育市场较为广阔。

838205	980	500
3,962	4,240	4,512

数据来源：教育部、弗若斯特沙利文

（四）行业特征

1、客户类别多样化，对企业把握客户需求能力的要求较高

智慧教育行业和智慧轨道行业的下游客户为学校、教育主管部门、城市轨道

交通建设的业主或总包方等经济主体。政府部门对产品的标准化和质量要求极高；学校类型众多，包括中小学等基础教育的学校，也包括类别多样化的高等教育和 职业技术院校。高校内部存在很大的区分度，这也就导致了各个高校本身的财政 来源、办学目的、办学水平、教职工及学生素养都有极大的差别，因此信息化产 品需要根据各个客户的需求动态调整，对企业把握客户需求能力的要求较高。

有别于基础教育、中等教育，高等教育的学校具有更高的财务自主权。高等院校和职业院校的财务来源不仅仅来自于财政经费，社会化公司的运作、校友捐助、科研成果转化等都会带来相当一部分的财务补充，具备较高的财务自主权。财务自主权会对各高校和职业院校采购智慧教育产品的决策产生影响。

2、开发成本高，但边际成本很低

信息化行业因为基于大数据、人工智能等新兴信息技术，同时需基于对行业产生深入的理解，根据具体应用场景针对性地开发一体化智能系统。无论是信息技术方面的高科技人才还是对行业有深刻理解的专业人才培养时间都较长，人力成本较高。但基于信息化产品普适性高的特点，其几乎可以在根据不同客户特点微调的基础上，大批量重复使用，因此其边际成本较低，企业利润空间较大。

（五）行业上下游关系

公司所处行业的产业链的上游为信息化基础设施提供商和设备提供商。基础设施提供商包括中国移动、中国电信等电信运营商和华为、中兴等网络设施服务提供商，负责教育信息化行业的基础设施建设，市场格局高度垄断。设备提供商包括安防设备、IT 设备供应商和辅助材料制造商等。安防和 IT 设备包括前端数据和视频采集设备、传输设备、控制设备、显示设备、存储设备和网络设备等产品，辅助材料包括网线、机柜、桌椅等。公司上游设备供应商，尤其是摄像机等核心设备的迭代，影响着整个行业的发展。我国拥有规模庞大、种类繁杂的安防设备、IT 设备和辅助材料供应市场，充分竞争，市场供应充足，为本行业的发展提供了有力保障。

产业链的中游为产品供应商和系统集成商，负责提供信息化行业的产品和服务并进行整合，市场格局较为分散。

产品供应商提供配套终端的硬件和软件产品，并导入应用和内容服务。产业

链中游产品种类丰富，既包括交互智能平板、电子白板、录播设备等硬件，也包括考试系统、阅卷系统、英语自动纠音等系统软件，还包括教学课程等内容资源。目前，硬件厂商普遍选择布局软件产品，并将硬件和软件产品打包销售；软件厂商较多，以信息化系统研发及软件应用开发为主；内容及服务提供商则以在相关细分市场有着多年积累的企业为主。

系统集成商主要负责对产品供应商提供的软硬件产品进行整合，形成集成化产品，并在一定区域内销售。由于产品供应商的产品类型多样、各具特色，使用方不具备较强的系统集成能力，需要系统集成商对产品进行整合并作为接洽方参与政府部门组织的招标活动，中标后向客户提供一揽子解决方案。

产业链的下游主要为教育主管部门、学校和交通运输部门，其主要采用招投标模式组织有关产品的采购和工程的实施。相关市场需求主要由政策和财政资金投资驱动。目前，鉴于信息化已经被纳入国家发展整体战略，在政策和资金上均大力支持其发展。

公司所在行业产业链具体情况如下：

（六）进入行业的主要壁垒

1、技术壁垒

公司所在行业业务流程复杂且应用技术繁多，行业竞争者需要根据信息化行业各个细分领域的实际情况进行针对性且持续性的技术创新研发，引入新兴技术等对产品不停的更新迭代，将自身积累的服务经验与对客户需求的深入理解相结合，对信息行业的多项技术进行开发、研究。此外，随着信息化向数智化发展，

要求行业参与者具备深入行业需求的一体化、集成化、共享化技术能力。新的行业进入者在短期内难以做到，从而形成技术壁垒。

2、人才壁垒

信息化领域涉及的关键技术包括云计算技术、人工智能技术、大数据技术、移动互联网技术、集成电路应用技术等，是一个多学科集成的技术领域，进入信息化行业的企业必须在技术及开发等方面进行长期深入的研究。从研发到服务，需要具备信息化技术和行业专业知识的复合型人才，而这种专业人才的培养需要有较长的时间，需要积累丰富的专业实践经验，人才综合水平要求较高，人才需求数量大。如果行业的新入者没有高技术水平、行业经验丰富的研发及管理团队，将在同行业竞争中处于不利地位。

3、客户资源和品牌壁垒

公司所从事的业务不论是用于学校的信息化系统或是用于轨道交通的信息化系统，均与社会大众紧密相关，如果出现故障，容易形成社会热点事件。为此，客户在选择供应商时，对供应商实力、服务质量、服务的稳定性都有着非常高的要求，更加注意风险控制。因此具备众多成功项目经验的供应商，真正了解客户需求，同时又在市场上享有比较好的品牌形象，在竞争中拥有更大的优势，也更容易在招标中获胜。一旦选定供应商后，客户一般不会更换产品和服务提供商，系统后续的维护、产品每隔 3-5 年的更新迭代，一般都会由原提供商负责。因此，在本行业中先行者对后来者容易形成客户资源和品牌壁垒。

4、资金壁垒

由于客户主要为学校、教育管理机构和城市轨道交通建设的业主或总包方，项目资金一般按财政预算管理；尤其是轨道交通领域单个项目合同金额大，且项目实施周期较长。而上游设备供应厂家一般付款要求快。受客户结算特点、部分合同金额较大及市场上下游状况等因素影响，要求从业企业在生产服务过程需要垫付大量的运营资金，同时需保持一定的安全库存。因此，进入本行业存在较大的资金壁垒。

四、公司在行业中的竞争情况‌

（一）行业竞争状况

1、智慧教育行业

公司智慧教育行业主要包括智慧招考、智慧教学与校园、产教融合三个细分市场，各细分市场的竞争格局及竞争特点如下：

（1）智慧招考

智慧招考市场主要围绕国家教育考试标准化考点建设开展，为我国各级各类考试提供服务。教育行业是我国治国之本，考试行业事关考试公平公正，对于行业竞争者的产品质量、可靠性、服务与支持情况有较高的要求，尤其关注历史的使用数据，率先进入行业并在行业中具有技术优势和品牌优势的企业处于较为有利的竞争地位。目前，佳发教育、竞业达、杭州恒生为我国国家教育考试综合管理平台及教育考试标准化考点建设的主要参与者。

（2）智慧教学与校园

当前的教学信息化市场主要由各个学校主导建设，缺乏统一的标准规范，定制化要求较多，准入门槛较低，参与者众多，既有产品生产商、也有系统集成商及互联网企业，市场处于充分竞争阶段，但多数仍处于围绕传统教学环境提供通用设备、单一产品、简单方案的同质化、低水平竞争阶段。随着信息化孤岛的逐渐消除和响应教育数字化战略，学校开始要求厂商具备软件开发能力、硬件开发能力、系统整合能力、顶层设计能力、运维服务能力，市场亦将逐步向具有自主知识产权、自主研发能力、深入了解教育业务的专业服务厂商聚集。

（3）产教融合

在国家支持产教融合、应用型高校发展等背景下，我国教育行业逐步重视实验实践在教学中的应用，注重产业发展与专业建设的衔接。因此，各级院校对实验实践教学相关的信息化、系统化解决方案需求增多。

目前该行业尚处于发展初期，具备综合专业建设、人才培养等多重需求，将理论与实践结合、课程与操作结合并提供出高效的解决方案的厂家将处于有利竞争地位；此外，根据 2022 版《中华人民共和国职业分类大典》，我国目前共有

1,639 个职业，可划分为专业技术类、设备操作类和生活服务类。这些职业技能的提升可以通过实践实训教学等方式。产教融合市场相对分散导致学生和学员的选择空间受限，信息通路不畅。目前，能够为学生和学员提供虚实一体化、线上线下相一致、考教研管评相结合的综合实践实训教学产品和服务的企业较少，尚未出现垄断地位的企业。能够抓住某些特定专业的建设，形成一系列高质量、可复制、可推广的解决方案的企业将处于先发地位。

2、智慧轨道行业

由于城市轨道交通项目复杂，涉及公众出行安全，且通常与公安视频系统、应急指挥系统等对接和联动。因此，城市轨道交通安防市场中，客户对方案的完整性、严谨性、产品的稳定性、可靠性、安全性、企业资质、企业业绩等都有着明显高于其他行业的要求。在招投标时，对方案提供商的技术实力、研发能力、交付能力、服务能力以及项目经验都有严格的考查，因此智慧轨道行业壁垒较高。除存在部分利用本地化优势的区域性公司外，在全国范围内具有竞争优势，可以跨区域获得业务的公司较少。

（二）公司在行业中的竞争对手

1、智慧教育业务竞争对手

（1）智慧招考

目前，在国内智慧招考行业，公司主要的竞争对手为佳发教育、杭州恒生等。成都佳发安泰教育科技股份有限公司成立于 2002 年 10 月，根据 2022 年年

度报告，佳发教育主营业务为研发、生产、销售、实施具有自主知识产权和自主品牌的教育数智化产品并为用户提供相关服务，产品的主要终端用户为各级教育管理机构和学校，产品主要涵盖智慧考试、智慧教育两大系列。

杭州恒生数字设备科技有限公司成立于 2002 年 10 月，根据官网介绍，杭州恒生主营业务为研发和生产以音视频编解码技术为核心的产品和服务，为公共安防、交通、教育等行业提供数字监控产品和行业解决方案。教育领域的主要产品是教育考试网上巡查系统和全自动录播系统。截至本募集说明书签署之日，杭州恒生暂未上市，其大股东系恒生电子股份有限公司（600570.SH）。

（2）智慧教学与校园

目前，在智慧教学与校园行业，除佳发教育外，公司的主要竞争对手为科大讯飞、拓维信息等。

科大讯飞股份有限公司成立于 1999 年 12 月，在其教育业务领域，针对教育全场景全面布局，形成了智考、智学、智课、智校等一系列智慧教育产品。

拓维信息系统股份有限公司成立于 1996 年 5 月，根据 2022 年年报，拓维信 息主营业务包括软件云服务、国产自主品牌服务器及PC 业务。业务涵盖政企数 字化、智能计算、鸿蒙生态，覆盖全国 31 个省级行政区、海外 10+国家，聚焦 数字政府、运营商、考试、交通、制造、教育等重点领域和行业，服务超过 1,500 家政企客户，为其提供全栈国产数字化解决方案和一站式全生命周期的综合服务。

2、智慧轨道业务竞争对手

目前，在智慧轨道行业，公司的主要竞争对手为警视达、佳都科技、世纪瑞尔、辉煌科技等。

北京市警视达机电设备研究所有限公司成立于 1996 年 12 月，主要从事城市轨道交通行业智能化系统、安全防范系统的建设，着重于安全防范系统工程设计、非标设备研发、施工安装、调试维护，是集技、工、贸于一体的高科技公司。截至本募集说明书签署之日，警视达暂未上市。

广东华之源信息工程有限公司成立于 2003 年 9 月，主营业务主要涵盖城市轨道交通领域的公安通信系统解决方案、专用通信系统解决方案、视频监控子系统解决方案等。2016 年度，广东华之源信息工程有限公司被佳都新太科技股份有限公司收购。

北京世纪瑞尔技术股份有限公司成立于 1999 年 5 月，主要从事轨道交通领域的行车安全监控系统、乘客信息系统（PIS）、广播系统（PA）、综合运维服务、通信系统、其他信息系统产品、水利产品、通信运营商产品的生产、开发、销售等。

河南辉煌科技股份有限公司成立于 2001 年 11 月，主要从事轨道交通测控技术的研发推广，主营业务为轨道交通高端装备的研发、生产、销售、安装和维护

等。

（三）公司的竞争优势

经过二十余年的发展，公司竞争优势体现在如下方面：

1、行业先发优势

公司所处行业均是先发优势较为明显的行业，丰富且专业的业内经验是取得用户信任的决定性因素之一。公司智慧招考业务覆盖二十九个省级区域，经历了近二十年“高考”等众多国家教育考试的实践考验，产品及服务得到各级教育考试机构的肯定。智慧教学与校园业务累计服务数百所高校、职业院校及数千所中小学，在智慧教学的历次发展进程中保持技术领先。同时，公司已参与近三十个城市的轨道交通综合安防系统建设，与客户建立良好的合作关系，在新线路建设、既有线路改造中，公司具备先发优势。

作为行业数字化转型的专业服务商，公司持续精进自身的产品专业度，积极与国内院校、教育协会及轨交集团达成战略合作，共同深入探索行业数字化的应用及推广。

（1）智慧教育领域

合作方	合作项目或方式
北京工业大学	1、共建“北京教育信息化协同创新研究中心” 2、联合成立“北京教育信息化协同发展联盟”
北京联合大学	1、联合成立“教育教学质量提升大数据协同创新中心” 2、联合成立“智慧城市产教融合创新中心”
北京电子科技职业学院	联合成立“智慧教育协同育人创新中心”
陈经纶教育集团	联合成立“智慧教育协同创新中心”
北京交通运输职业学院	建立战略合作，共同打造“智慧城市产业学院”
昌平职业学校	共建“双创”实习实践基地及科技成果孵化中心

公司已经与北京交通大学、对外经贸大学、北京物资学院等众多高等院校达成战略合作；与全国中医药教育发展中心、北京市高等教育学会、北京高教保卫学会等组织建立战略合作关系，并协同包括北京工业大学在内的多家合作方共建智慧教育相关的研发创新中心或孵化中心；与中国移动通信集团子公司、百度文心一言等建立生态合作伙伴关系；公司正积极承办产教融合相关的大学生竞赛。主要合作情况具体如下：

公司目前已经申请参与承办的竞情况：

名称	合作方
4C 中国大学生计算机设计大—物联网应用 项工业物联网	北京语言大学聘请的有中国人民大学、华东师范大学、山东大学、厦门大学、北京大学等教师组成的中国大学生计算机设计大组 织委员会主办
“竞业达杯”全国大学生交 通运输科技大	教育部高等学校交通运输类专业教学指导委员会、中国交通运输 协会、中国公路学会、中国铁道学会等单位共同主办
2023 年华北五省（市、自治区）及港澳台大学生计算机应用大—网联车 项	北京市教委、天津市教委、山西省教育厅、河北省教育厅和内蒙古自治区教育厅联合主办

（2）智慧轨道领域

课题或项目	成果
济南地铁 2 号线安防智能化及安防大数 据挖掘的研究与应用	山东省交通工程创新创业大一等奖（省级科技 进步奖）
地铁安防智能化及运营场景分析与应用	山东轨道交通科学技术二等奖（省级科技进步奖）
基于 AI 技术的泉城地铁线网视频系统 及运营场景分析与应用	山东轨道交通科学技术三等奖（省级科技进步奖）
呼和浩特城轨联合创新实验室	携手华为、北京交通大学等生态伙伴开展了“城轨 云 2.0”解决方案的孵化与构建

2、技术优势

（1）深入业务场景的系统解决方案

公司二十余年聚焦行业专业领域并不断巩固加强，深入业务场景的需求分析为公司业务的发展奠定重要基础。公司深度参与教育信息化 1.0、2.0 时代建设，以智慧招考、智慧教学与校园业务等引领教育数字化、智能化的建设发展。

公司贴近用户应用场景，紧密跟踪行业发展动态与趋势，及时抓住教育数字化的市场需求。公司基于对行业的理解，将云计算、大数据、物联网及人工智能等强技术与强行业结合，率先落地教育大数据，支撑学校审核评估及专业建设，与用户共同推进“十四五”数智化行业应用；并推出以 AI 赋能的综合考试管理平台，基于多年累积的客户及业务场景优势，持续扩展智慧招考、智慧教学和校园等核心业务。

（2）贴近行业需求的科技创新

技术与业务的创新发展需要公司对行业需求的变化优先做出应对。多年来，公司的解决方案在智慧教育行业、智慧轨道行业实现规模化的应用，与行业参与

者之间建立多样化、多频次沟通渠道，在获取行业需求方面具备优势地位。同时公司利用自身沉淀的研发及产品能力，多次率先推出贴合行业需求的解决方案。例如，公司为应对教育行业的新需求，利用大数据、AI 技术创新推出包括新一代智慧教室、教学质量监控平台、专业建设大数据平台、本科评估大数据平台、产业需求大数据平台等一系列产品，以数据为驱动助力教育高质量发展。

（3）多年沉淀的软硬件产品研发能力优势

公司自成立之初坚持自主研发的策略，经过多年技术沉淀，在软硬件层面累积了较强的研发实力。截至 2023 年 6 月 30 日，公司拥有包括“对考场视频进行监控处理的方法及装置”、“对考场作弊事件进行智能视频识别的方法”、“基于双激光测距的客流监测方法和装置”在内等 20 项发明专利及 461 项软件著作权。针对智慧教育、智慧轨道等不同业务需求，公司多年沉淀的产业级研发能力，为公司产品迭代效率、研发成果转化等奠定重要基础。

同时，公司已经形成了完整的研发体系，形成了跨学科、多层次的研发团队。截至 2023 年 6 月 30 日，公司共有研发人员 154 名，占公司总员工数量的比例达到 24.92%。一方面，公司聚焦主业，围绕智慧招考、智慧教学与校园、智慧轨道等业务不断探索产品的升级和改造，以应对市场的需求变化。另一方面，公司在研发方向保持前瞻性思考，围绕自身深耕的业务领域，探索大数据、AI、云计算等应用与发展。

（4）行业级的技术整合优势

基于对行业需求的深刻理解，公司在智慧教育和智慧轨道行业沉淀多年，掌握了一套完整的、适应行业需求的技术，开发了一系列行业内通用的设备及软件，形成了一套完整的行业级解决方案。此外，公司近年来着力在大数据平台的搭建，通过数据中台、物联中台、AI 中台、知识中台的逐步搭建实现行业级数据的互联互通，提升数据的处理、决策的效率。

3、品牌和客户资源优势

公司所处行业均是先发优势较为明显的行业，大量的行业经验是取得客户信任的决定性因素之一。智慧教育行业的政府部门、各级学校等，智慧轨道行业业主方、运营方等对信息化产品厂商要求均较高，行业应用成功案例、业绩积累形

成的品牌知名度是用户选择时重要的参考指标，新进的厂家由于缺乏成熟的行业应用案例和品牌积累，较难获得用户的信任。一旦选定供应商后，客户一般不会更换产品和服务提供商，系统后续的维护和更新迭代，一般都会由原提供商负责。

公司具备丰富的大型项目成功经验，公司拥有处理复杂系统视频联网和信息化建设的研发、调试经验，有能力为客户提供全方位技术保障，深得客户信赖。丰富的项目积累和品牌积累，为公司未来业务的平稳发展提供了保障。

4、项目服务优势

公司提供的信息化解决方案旨在满足客户需求。公司提供的方案不仅包含集成化的产品系统，还包括提供方案咨询、方案设计、定制化开发、专业化的安装调试与交付，运维和售后服务等项目实施的全过程服务。公司项目服务能力优势主要体现在以下方面：

（1）深入客户需求的项目设计集成能力

经过二十余年的积累，公司对智慧教育、智慧轨道具备较为深厚的理解，对行业用户的需求和业务特点具备充分的理解和认识，为公司深入客户需求进行项目设计集成奠定重要基础。

公司在多个领域内承建了具备示范性的项目，例如智慧招考领域，公司智能考务终端在北京市全面应用，实现了感应末梢延伸至考场，为数据及时采集和实时上传提供了安全可靠传输通道；智慧教学与校园领域，公司承担的“北京交通大学院校两级平台”，实现人才培养流程的数据贯通、校内、产业数据的结合；智慧轨道领域，公司承担了济南轨道交通集团建设投资有限公司的基于 AI 技术的线网视频系统及典型应用场景分析项目，依托 AI 业务平台的建设实现系统的高度集成化、自动化、智慧化、数字化趋势，以降低运营部门的工作量、提高信息化和智能分析水平，降本增效。该些项目的实施是公司项目设计集成能力的重要体现。同时，公司参与了《电子考场系统通用要求》、《多媒体教学环境设计要求》等标准的制定。

基于二十余年的项目经验和技术积累，公司能够聚焦行业应用，深入业务场景，针对项目需求进行定制化的项目设计集成并完成整体方案设计、系统架构设计、定制化开发、专业化的安装调试与交付等全过程服务。

（2）新技术应用于项目服务的能力

公司注重推动新兴技术在具体项目中应用。例如公司将图像智能分析技术引入智慧招考领域，可以自动判断作弊或违反考务规定的情况，大幅度减少了人工回放视频的工作量；将人脸识别技术引入考生身份识别系统，降低替考的可能，同时引入教学领域实现自动考勤等。

信息社会各种新技术层出不穷，迅速迭代，要求公司能够快速地学习、消化各种先进技术，将其糅合、转化为可以在具体行业落地的应用，以满足用户需求的变化。公司拥有专业化的研发队伍，持续关注新兴技术的发展与研究，持续探索新兴技术在智慧教育、智慧轨道领域的应用。

（3）全面的项目交付服务

公司注重客户服务，报告期内，公司将客户服务能力作为提升市场竞争力的重要方式之一。公司拥有一支具备技术、生产、采购、销售等多部门支持的复合型交付服务团队，能够为客户提供用户技术培训、现场技术支持、故障及时检测和售后快速响应等项目交付服务。

五、主要业务模式、产品或服务的主要内容‌

（一）公司主营业务及产品

公司从用户根本需求出发，结合云计算、大数据、物联网、人工智能、安全信创技术等技术，在智慧招考、智慧教学与校园、产教融合、智慧轨道四大业务板块进行布局，为智慧教育、智慧轨道行业用户提供数智化产品与服务。

<.. image(日程表 描述已自动生成) removed ..>

1、智慧招考

公司智慧招考业务从考试行业用户需求出发，为国家各级各类考试提供专业的产品解决方案和数智化服务。

公司聚焦数智化战略升级，将信创、国密、AI、大数据、云计算等核心技术能力赋能于智慧招考产品，推出自主研发的基于 AI 的国家教育考试综合管理平台。围绕综合管理平台的建设，构建数字考务、数字考试、智能视频、作弊防控、考教融合五位一体的智慧招考新生态。

（1）智能视频：由 AI 智能监考，信创、国密、云考场网上巡查组成的视频巡查系统，智能保密室、试卷跟踪组成的试卷流转系统及应急指挥、运维系统。其中，为了保证视频与数据的安全可靠性，引入《GB35144 公共安全视频监控联网信息安全技术要求》，公司推出从采集终端、存储服务设备、解码器、服务器、客户端一系列基于信创、国密安全系列视频巡查系统。

<.. image(图示, 示意图 描述已自动生成) removed ..>

视频巡查系统示意图

（2）作弊防控：信令级手机信号屏蔽终端、侦测引导阻断屏蔽系统及手机智能探测门等无线空间净化方案。

<.. image(图示 描述已自动生成) removed ..>

作弊防控系统示意图

（3）数字考务：考试报名、身份认证、考务终端、志愿推荐、成绩发布、考场编排等考务系统。

（4）数字考试：理化生实验操作考试、英语机考训练、体育训练考试等组成的智能评测及在线考试平台。

（5）考教融合：电子班牌、出勤分析、督导评教等融合应用。

2、智慧教学与校园

公司围绕高质量人才培养核心目标，建立以教学大数据为核心的感知、采集、监测、挖掘和分析体系，以多角色服务、多业务支撑、多场景应用的新一代智慧教室和大数据赋能人才培养、助力教育教学高质量发展，为高、普、职院校搭建智慧教学环境、智慧教学平台，提供基于大数据的本科评估、专业建设、产业需求分析等业务支撑。

（1）新一代智慧教室

新一代智慧教室以 AI 赋能的智能硬件为基础构建多形态智慧教学环境，以教学数据、知识、教学 AI、校园物联、流媒体及算力等中台为支撑实现数据、系统、业务的跨设备互联互通、开放共享，通过 OpenAPI 定义接口、标准、规范，以业务平台全面覆盖教学应用，采集、汇聚、挖掘、分析课前课中课后、线上线下全流程的教学大数据，服务教、学、管、评、研、考、训、维等环节，基于过程数据有效支撑日常教学质量监控、本科审核评估、专业认证等业务，提升学校的人才培养质量，助力学校高质量发展。

（2）教学大数据平台

①本科评估大数据平台

本科评估大数据平台是包括本科教育教学审核评估系统、教学大数据智慧监测系统、教学大数据智能报告系统、教学大数据智能诊断系统、专家咨询服务系统在内的系统组成，支撑多流程评估、多角色流转，围绕学校、学院、专业、课程、老师、学生等多个领域建立数据指标和实时监测预警。

②专业建设大数据平台

专业建设大数据平台遵循以学生发展为中心、以产出为导向的 OBE 理念，以智慧教室、课程平台、教务系统等数据为驱动，通过中台技术支撑，统一各数据采集层的输出接口、完成数字档案分类、存储等，搭建培养方案制定、课程体系搭建、专业认证与评估专项工作、教学管理等业务模块，输出定制化大数据报告，对人才培养展开持续追踪评价。

③产业需求大数据平台

产业需求大数据平台围绕“平台+报告+咨询服务”展开，根据宏观经济、产业发展、岗位需求、职业能力等数据分析，为高等教育提供专业需求相关论证报告和人才培养方案论证报告等，并提供包括专家数据解读在内的咨询服务。

3、产教融合

竞业达产教融合板块以产教融合、科教融汇，助力数智化人才培养，以新经济、新产业、新人才发展需求为导向，在新工科建设的背景下面向高等院校、职业院校提供新业态工程教育的新型实验实践实训产品及服务。

（1）新型实验实践实训产品。新型实践实验实训教学是以产业端真实工作场景为基点，通过对职业技能和岗位需求的分析，将产业资源和科研成果转化为新型教学资源（课程、实训装备、实验室、线上真实实验系统、实验实践实训教学平台等），并运用在实际教学当中，解决产业与校园脱节、理论与实践不一致不均衡等问题，从而实现毕业与就业无缝衔接，满足国家和社会对新人才的要求。

（2）人才培养方案及服务。深入院校专业内涵，专业建设及人才培养方案

咨询服务，师资培训、实践实训服务、科技竞服务、实践基地规划建设及运营、产业学院规划建设等。

4、智慧轨道

公司智慧轨道业务依托智能视频、智慧安防、智慧物联等核心技术和产品，构建城市轨道交通智慧客运综合管理平台。

公司将新技术与业务场景融合，以大数据、AI 全面赋能业务平台，研究构建线网级 AI 中台、物联中台、数据中台及基于场景的应用业务平台，输出 AI核心能力与服务，整合软硬件形成智慧地铁各业务领域的智能化、创新性解决方案。同时，公司搭建城市轨道交通智慧客运综合管理平台，面向乘客服务、站务管理、智慧运维、公共安全等方面打造新工具，实现系统的高度集成化、自动化、智能化、数字化优势，降低运营部门的日常工作量、提高信息化和事件分析水平，助力轨道交通高质量运营，保障公众安全出行，确保交通畅通有序。

（二）经营模式

公司主要为客户提供行业信息化解决方案和产品，拥有独立完整的研发、采购、生产和销售体系。公司具体的研发、采购、生产、销售模式如下：

1、研发模式

公司始终坚持自主研发的发展策略，拥有创新的核心技术和自主的知识产权。公司的产品研发模式为产品线责任制方式，密切结合市场需求和前沿技术进行产 品研发。公司采用行业及产品线管理委员会的方式，从统筹和决策角度对产品的 规划立项、整体需求、市场定位、重大技术方案、研发进度、市场导入等环节进 行把握和最终决策，根据公司总体发展战略确定产品发展战略和目标，并确定产 品研发策略，对产品全生命周期进行管理、决策、监督、检查，对产品成本投入、 综合绩效进行评估和决策。

公司研发注重市场调研，研发需求来自于客户和一线员工等各方面的市场信息。公司要求营销、交付、售前等各部门定期提供研发新产品或是原有产品的改进建议。

产品线的研发和管理采用研发总监负责制，由研发总监负责本产品线相关的

产品详细规划、实施方案、关键技术、投资成本预算、日常管理、进度执行、市场导入等工作，合理调配研发资源。各产品线的研发人员，以项目组方式组织。每个项目组的项目组长肩负核心技术研发和项目管理的双重任务，研发人员负责完成产品的概要设计、详细设计、代码编写、单元测试、技术文档等工作，同时，对重点客户的产品使用情况进行跟踪确认，持续改进，迭代更新，以确保产品的合理性、先进性、稳定性、可靠性。

公司一贯重视自主研发和知识产权保护，对提出专利创意的员工实施奖励。及时将项目的技术成果转化为专利或是软件著作权。

2、采购模式

公司采购的物资种类较多，型号丰富，主要包括计算机设备、摄像机、音视频设备、网络设备和存储产品等电子产品及元器件、线材、机箱、卡座等辅助材料等。对于计算机设备、摄像头、音视频设备、网络设备及存储设备等标准化产品，公司根据需要直接向供应商采购；对于包装材料、座椅、机箱等需个性化定制的产品，由公司提供产品规格、技术参数或者设计图纸，由上游厂商进行定制化生产。

公司对供应商采取“合格供应商”管理模式。公司下设采购部，负责公司原材料的采购和成本控制工作。采购部根据供应商的资质、信用、价格等因素进行综合评定，并建立公司合格供应商名录。公司定期对进入供应商名录的合格供应商供货情况进行评审，对其阶段性的供货质量、供货周期、服务情况进行综合评定，评定合格的才可以进入下期供货，不合格的将从名录中删除，并终止其供货资格。

报告期内，公司的主要供应商均为长期合作供应商，公司会定期与供应商进行价格谈判；对于非长期合作的供应商，公司至少会选择2-3 家供应商进行询价、比价、议价。

公司主要采取“以销定采”的采购模式，公司采购部接到项目管理部或生产中心的采购计划后，在合格供应商中选择合适的厂家，与供应商签订采购合同。针对线材、辅料等通用品，公司会根据未来的销售预测进行一定的备货。采购物料到货后，采购部配合质量管理部门进行产品检验，合格后由库管人员办理入库

手续。公司财务部根据上述采购清单、入库清单做采购入账，根据采购合同支付价款。

3、生产模式

公司解决方案类产品的生产、交付环节主要在客户项目现场完成。在方案设计定型后，公司组织各部件、模块的生产、采购，发送到客户项目现场后，在现场进行安装、调试，完成产品的最终交付。

公司自有硬件设备主要采取“以销定产，并保留安全库存”的生产方式。为了保证供货周期、更快地响应客户需求，针对通用程度较高的自研硬件产品，公司根据销售部门的内部销售预测，参照库存情况、生产情况等制定生产计划，进行适当的备库生产。

目前电子产品制造行业中的组装技术已非常成熟，市场上存在大量的专门从事这一环节生产的代工企业，形成了一个充分竞争的市场。公司由于自身场地、设备和人员的限制，将电路板的贴装、焊接工序委托给专业外协厂商进行生产。公司负责提供生产工艺图纸和焊接的文档及技术要求，同时负责电路板中的芯片等核心电子元器件的购买，并交付给外协厂商。外协厂商焊接完成后，公司负责产品软件烧写、检验、测试和整机验收入库。

报告期内，公司对外协厂商进行了合格供应商管理。为了保证外协产品的质量，公司制定了相关的管理制度，对外协厂商进行管理，以保证产品质量和生产周期达到公司要求。

4、销售模式

公司在国内已经建立了完善的营销网络和售后服务体系。公司在北京总部设立营销中心，在全国主要省会城市建立了营销网络，积极开拓市场。针对不同的客户，公司采取不同的销售策略。

公司主要客户有两类，一类是终端客户，在教育行业体现为教育主管部门、学校，在轨道交通行业体现为城市轨道交通业主方或施工方；另一类为系统集成客户，在教育行业体现为在本地有影响力的系统集成商，在轨道交通行业体现为以中国通号、中国中铁为代表的通信系统总承包商。

针对终端客户，如果需要招投标的业务，公司获得项目信息后，组织人员编制投标材料，通过投标获得销售合同。对无需招投标的业务，公司积极与终端客户沟通，通过前期方案设计、技术支持和品牌宣传等多种方式获得客户认可，从而获得业务。

针对系统集成客户，在前期公司会提供品牌导入、产品推广、技术支持和方案设计等方式协助系统集成客户参与投标。中标后，公司与系统集成客户签订合同，向其销售产品和服务。

针对智慧招考业务的系统集成客户，鉴于公司产品在业内有较强的竞争力，公司原则上要求“款到发货”。

（三）公司的销售情况

1、营业收入按业务列示

单位：万元

项目	2023 年 1-6 月		2022 年度		2021 年度		2020 年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
智慧招考	10,880.89	66.49%	16,947.40	38.50%	27,900.79	42.44%	29,298.02	48.77%
智慧轨道	2,820.84	17.24%	16,361.36	37.17%	20,891.88	31.78%	18,464.23	30.74%
智慧教学与校园	2,648.35	16.18%	8,794.93	19.98%	13,274.87	20.19%	7,907.40	13.16%
其他	15.29	0 .09%	1,918.23	4.36%	3,672.02	5.59%	4,398.57	7.32%
合计	16,365.37	100.00%	44,021.91	100.00%	65,739.57	100.00%	60,068.23	100.00%

2、营业收入按地区列示

单位：万元

项目	2023 年 1-6 月		2022 年度		2021 年度		2020 年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
华北	4,728.23	28.89%	14,425.48	32.77%	20,946.58	31.86%	20,259.15	33.73%
华东	2,705.15	16.53%	13,234.91	30.06%	17,179.72	26.13%	12,886.02	21.45%
西北	3,227.93	19.72%	4,359.59	9.90%	7,644.95	11.63%	16,281.36	27.10%
华南	277.57	1.70%	4,185.14	9.51%	3,145.65	4.79%	637.65	1.06%
华中	1,506.10	9.20%	4,047.98	9.20%	7,263.04	11.05%	3,885.50	6.47%
西南	2,789.38	17.04%	2,354.63	5.35%	6,721.55	10.22%	4,472.04	7.44%
东北	1,131.01	6.91%	1,414.18	3.21%	2,838.07	4.32%	1,646.49	2.74%

项目	2023 年 1-6 月		2022 年度		2021 年度		2020 年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
合计	16,365.37	100.00%	44,021.91	100.00%	65,739.57	100.00%	60,068.23	100.00%

（四）主要产品的原材料、加工服务、能源及其供应情况

1、公司主要的采购情况

报告期内，公司采购主要包括：计算机设备、摄像机、音视频设备、网络设备和存储产品。报告期内，公司采购的具体情况如下：

单位：万元

名称	2023 年 1-6 月		2022 年度		2021 年度		2020 年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
计算机设备	5 ,743.44	54.69%	7,556.05	45.05%	13,130.03	41.26%	13,886.01	53.66%
摄像机	1 ,612.99	15.36%	2,512.39	14.98%	4,745.11	14.91%	3,159.21	12.21%
音视频设备	457.54	4 .36%	1,595.52	9.51%	2,316.42	7.28%	2,658.21	10.27%
网络设备	1 ,388.35	13.22%	882.13	5.26%	3,819.08	12.00%	1,933.24	7.47%
存储产品	458.80	4 .37%	523.98	3.12%	1,836.77	5.77%	1,027.31	3.97%
小计	9 ,661.13	92.00%	13,070.07	77.93%	25,847.41	81.22%	22,663.98	87.58%
其他	840.10	8 .00%	3,702.09	22.07%	5,978.47	18.78%	3,214.14	12.42%
合计	10,501.23	100.00%	16,772.15	100.00%	31,825.87	100.00%	25,878.12	100.00%

报告期内，公司主要采购的物资占当期采购总额的 87.58%、81.22%、77.93%

和 92.00%。

2、主要能源采购情况

公司的运营主要消耗能源为水电费。报告期内，公司的生产以装配、测试为主，能源消耗较小。

（五）主要固定资产及无形资产

1、主要固定资产情况

截至 2023 年 6 月 30 日，公司的固定资产包括房屋及建筑物、运输工具、机器设备、电子设备及其他，目前使用状况良好。

截至 2023 年 6 月 30 日，公司主要固定资产具体情况如下：

单位：万元

资产类别	固定资产原值	累计折旧和减值	固定资产账面价值	平均成新率
房屋及建筑物	13,241.61	885.82	12,355.79	93.31%
运输工具	990.75	706.44	284.31	28.70%
机器设备	69.89	52.42	17.47	25.00%
电子设备及其他	1,940.07	1,206.79	733.28	37.80%
合计	16,242.32	2,851.47	13,390.85	82.44%

截至 2023 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司已经取得的房产证或者不动产产权证书情况如下：

序号	权利人	证号编号	坐落	其他权利	房屋信息		土地信息
					面积 （㎡）	用途	面积 （㎡）	用途	权利性 质	终止日 期
1	怀来竞业达	冀（2019）怀来县不动产权第 0002669 号	怀来县东花园镇大南辛堡村	无	——	——	33,744.67	工业用地	出让	2069 年 3 月 3 日
		京（2020）	海淀区					研发设
2	竞业达	海不动产权第 0051836 号	银桦路 60 号院 6 号楼-2 至 6 层 101	抵押	13,140.67	科研楼	29,650.78	计、地 下车 库、地下仓储	出让	2066 年 5 月 12 日
		京（2021）	海淀区
3	竞业达	海不动产权第 0008304 号	银桦路 60 号院 8幢-2 层 -201	抵押	4,141.96	地下车库	29,650.78	地下车库、地下仓储	出让	2066 年 5 月 12 日
			北京市
			海淀区
4	竞业达	京（2016）海淀区不动产权第 0000068 号	环保园 3-3-289 地块科 研用地 项目（竞业达智	无	——	——	7,333,33	研发设计、地下车 库、地 下仓储	出让	50 年
			慧教育
			运营中
			心）

2021 年 6 月，公司与北京银行股份有限公司中关村分行签署授信额度为 2

亿元的《综合授信合同》，公司将位于北京市海淀区银桦路 60 号院的房屋建筑

物、土地使用权（权证号：京（2020）海不动产权第 0051836 号、京（2021）海

不动产权第 0008304 号）向北京银行股份有限公司中关村分行提供抵押担保。截

至本募集说明书签署之日，上述授信已经到期，上述抵押暂未解除。

2、主要无形资产情况

（1）土地使用权

截至 2023 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司拥有的国有土地使用权参见本章节之“五、主要业务模式、产品或服务的主要内容”之“（五）主要固定资产及无形资产”之“1、主要固定资产情况”。

（2）商标

截至 2023 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司取得的注册商标共有 40 项。

（3）专利

截至 2023 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司取得的专利共有 56 项（含发

明专利 20 项）。其中，竞业达与北京市交通信息中心共有发明专利 2 项；沃凯

森与神华铁路装备有限责任公司、中车齐齐哈尔车辆有限公司共有发明专利 8 项；

竞业达与济南轨道交通集团有限公司共有实用新型 2 项。

（4）计算机软件著作权

截至 2023 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司拥有的软件著作权登记证书共

有 461 项，其中北京市交通信息中心、竞业达共有计算机软件著作权 2 项。

（六）房产租赁情况

截至 2023 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司主要租赁的房屋情况如下：

序 号	承租人	出租人	地址	租期	租赁面积 （㎡）
1	竞业达	北京恒立铭电子 技术有限公司	北京市昌平区阳坊镇工业 南区	2021.04.15-2024.04.14	1,728.00
2	竞业达	北京理工大学房地产办公室	北京市海淀区西三环北路甲 2 号院 1 号楼 12 层 07、 08 室	2022.04.15-2025.05.29	712.95
3	竞业达	北京泓瑞德投资 有限公司	北京市海淀区车公庄西路 45 号院	2023.01.01-2023.12.31	350.00
4	竞业达	北京极东科技有限公司	北京市昌平区阳坊镇极东未来产业园新业一楼三层 3093 号	2022.12.01-2024.11.30	240.00
5	竞业达	刘帅	湖北省武汉市洪山区武珞路 378 号未来公馆 1 栋 A 单元 10 层 1003、1004 室	2022.06.01-2024.05.31	177.04

序 号	承租人	出租人	地址	租期	租赁面积 （㎡）
6	竞业达	深圳市地铁集团有限公司	深圳市福田区香蜜湖深南香蜜立交西南侧深铁置业 大厦 12 层 06 号	2021.09.01-2026.08.31	122.15
7	竞业达	上海浦江建设发 展有限公司	上海市宜山路 705 号A 幢 302 室	2021.05.09-2025.05.08	129.74
8	竞业达 数字	西安有租同行商 业管理有限公司	陕西省西安市高新区唐延 路 11 号 D 座 1002A 室	2021.05.18-2025.05.17	218.00
9	竞业达 数字	高洋	石家庄市长安区跃进路 3 号天元商务 910 室	2022.04.01-2024.03.31	150.54
10	竞业达	袁颖东	上海市普陀区金沙江路 1518 弄 2 号 923 室	2022.09.01-2024.09.15	92.68
11	竞业达数字	陶健锋	江苏省南京市江宁区日新路 2 号龙湾商务广场 3 幢 1206 室	2023.06.04-2026.06.05	102.00
12	山东竞业达	济南轨道交通集团资源开发有限 公司	济南舜通大厦 6 层 b-e 区域	2020.07.20-2025.07.19	288.54

注：上述列示为年租金 10.00 万元以上的房屋租赁情况

截至本募集说明书签署之日，除了上述租赁房产外，公司及下属公司存在承租其他办公或供员工宿舍之用的房产的情形。承租的部分房产出租人未取得房屋所有权证书，公司上述租赁为日常办公、仓储、生产所需或者宿舍员工住宿之用，具有较强的替代性。如需搬迁不会对公司造成重大影响，上述租赁房产的产权瑕疵不会对公司本次发行构成实质性障碍。

公司及下属子公司存在租赁的房产未办理租赁登记备案手续，公司及下属子公司就该等房屋租赁均签订了租赁合同，合同内容真实、有效，符合我国相关法律法规的规定，承租人能依据房产租赁合同取得租赁房产的使用权，未办理房屋租赁备案证不会影响公司承租房产的合法性、有效性。

（七）经营资质情况

序号	公司	证书类型	证书编号	颁发单位	发证日期	截止日期
1	竞业达	安全生产许可	（京）JZ 安许证字 〔2021〕012705	北京市住房和城乡 建设委员会	2021-11-26	2024-11-25
2	竞业达	增值电信业务经营许可 证（信息服务业务（仅限互联网信息服务））	京 B2-20200452	北京市通信管理局	2020-03-18	2025-03-18
3	竞业达	建筑业企业资质证书	D211596647	北京市住房和城乡	2015-12-10	2023-12-31

截至 2023 年 6 月 30 日，公司及子公司拥有的与生产经营活动相关的主要资质和许可情况如下：

序号	公司	证书类型	证书编号	颁发单位	发证日期	截止日期
		（电子与智能化工程专 业承包贰级资质证书）		建设委员会
4	竞业达	音视频集成工程企业资质等级证书（壹级）	CAVE-ZZ2014-359	中国音像与数字出版协会音视频工程 专业委员会	2023-01-18	2026-01-18
5	竞业达	安防工程企业设计施工 维护能力证书	ZAX-NP012016110 10087-02	中国安全防范产品 行业协会	2016-10-19	2025-10-18
6	竞业达	广东省安全技术防范系统省外单位设计、施工、 维修资格备案证（壹级）	粤 G（备）153 号	广东省公安厅	2023-01-17	2024-01-16

（八）产品质量、技术等标准

1、管理体系认证

序号	公司	证书类型	证书编号	发证机关	发证日期	截止日期
1	竞业达	环境管理体系 认证	016ZB22E30388R3M	新世纪检验认证有 限责任公司	2022-03-18	2025-08-02
2	竞业达	中国职业健康安全管理体系 认证	016ZB21S30513R1M	新世纪检验认证有限责任公司	2022-03-18	2024-02-11
3	竞业达	质量管理体系 认证（ISO9001）	02121Q10357R6M	华夏认证中心有限 公司	2021-03-30	2024-03-29
4	竞业达	信息技术服务 标准证书	ITSS-YW-3-11002022 1593	中国电子工业标准 化技术协会	2022-11-23	2025-11-22
5	竞业达数字	企业知识产权 管理体系认证	51822IP0207R0M	企知（北京）认证有 限公司	2022-11-18	2025-11-17
6	竞业达数字	信息安全管理 体系认证	19822ISK0291R0M	北京新纪源认证有 限公司	2022-11-10	2025-11-09
7	竞业达数字	环境管理体系 认证	02122E10212R0M	华夏认证中心有限 公司	2022-03-23	2025-03-22
8	竞业达数字	中国职业健康安全管理体系 认证	02122S10185R0M	华夏认证中心有限公司	2022-03-23	2025-03-22
9	竞业达数字	质量管理体系 认证（ISO9001）	02122Q10304R4M	华夏认证中心有限 公司	2022-03-23	2025-03-22
10	竞业达数字	信息技术服务 管理体系认证证书	19822ITK0170ROM	北京新纪源认证有限公司	2022-11-10	2025-11-09
11	竞业达数字	服务认证证书	19822FJ0033ROM	北京新纪源认证有 限公司	2022-10-20	2025-10-19
12	竞业达数字	信息技术服务 标准证书	ITSS-YW-3-11002022 1549	中国电子工业标准 化技术协会	2022-11-21	2025-11-20
13	沃凯森	质量管理体系 认证（ISO9001）	02121Q11748R0S	华夏认证中心有限 公司	2021-11-29	2024-11-28

截至 2023 年 6 月 30 日，公司及子公司主要持有的管理体系认证证书的具体情况如下：

序号	公司	证书类型	证书编号	发证机关	发证日期	截止日期
14	山东竞业达	环境管理体系 认证	21723E02134R0S	山东利安捷国际认 证服务有限公司	2023-02-27	2026-02-26
15	山东竞业达	中国职业健康安全管理体系 认证	21723S02033R0S	山东利安捷国际认证服务有限公司	2023-02-27	2026-02-26
16	山东竞业达	质量管理体系 认证（ISO9001）	21723Q04043R0S	山东利安捷国际认 证服务有限公司	2023-02-27	2026-02-26

2、国家标准

截至 2023 年 6 月 30 日，公司及子公司主要参与的国家标准制定的具体情况如下：

序号	标准号	标准级别	标准名称	发布时间
1	GB/T36447-2018	国家标准	多媒体教学环境设计要求	2018-06-07
2	GB/T36449-2018	国家标准	电子考场系统通用要求	2018-06-07

报告期内，公司不存在违反有关产品质量和技术监督方面的法律法规而受到行政处罚的情形。

六、公司的业务发展战略和目标‌

（一）总体发展战略

在未来不确定的宏观环境中，数字化是确定的产业方向，人才培养是科技强国的持续动能。公司以服务科教兴国、人才强国国家战略为愿景，以数智化创新助力行业高质量发展为使命，为智慧教育、智慧轨道行业用户提供数智化产品与服务，引领行业创新发展。

公司以使命愿景驱动，从用户根本需求出发创新发展，挖掘需求，以场景定义产品推动研发实现，发挥公司底座+技术场景融合能力+垂直行业应用优势，以数智创新赋能行业数字化转型升级；发挥公司教育属性和产业优势，复制智慧城市产业学院模式，赋能学校课程建设、专业建设、学科学院建设，拓展产教融合。

（二）具体业务经营计划

“数智化赋能”和“产教融合”，将是支撑公司业绩增长的核心引擎，也将贯穿公司未来五年的经营管理和战略指引。

1、数智化赋能

公司将持续加强综合视频 AI、语音 AI、语义 AI 等多引擎能力建设，基于公司已积累的大量业务数据，推动多模态大模型产品的研发，深入 AI+行业应用，不断提升公司在 AI 方面的产品创新能力与核心竞争力。

第一阶段，2022 年至 2023 年，基于智慧教室、智慧教学平台形成的教学数据，智能分析学习过程中的薄弱知识点，为学生自动推送个性化的资源，包括课堂视频片段、测验题、作业等，构建智教、智学、智练的体系；

第二阶段，2023 年至 2024 年，基于多模态多维度的教学数据，引入大模型引擎，整合私有化教学平台的业务数据，根据教学日历、课程教学目标、每个学生的特点，以 AI 能力为学生提供个性化、针对性的学习计划，随时随地提供科学专业的学习指导，构建虚拟的智能导师、智能助教；

第三阶段，2024 至 2030 年，融合 AIGC 引擎，基于大数据形成的知识图谱和学生对知识点的掌握情况，以数字导师形式智能生成教学短视频，给每个学生进行专人授课，形成真正的千人千面式个性化教学，并能实时与学生开展互动，以 AI 能力大幅度提升人才培养质量与效率。

同时，公司基于竞业达已有的智慧教室、标准化考场、智慧教学平台等系统形成的教学数据、考试数据，依托正在研发的数据中台、物联中台、AI 中台、知识中台，从广度上多维度采集数据，从深度上挖掘数据价值，充分利用多模态大模型引擎，结合高教、普教、职教的行业特点与需求，形成以大数据为核心的

本科学校精准个性化教学平台、学院大数据人才培养质量提升平台、职业学校产业需求与专业匹配大数据分析平台、大数据教学评价平台等产品，为高质量人才培养全方位赋能。

2、产教融合

公司将持续推动与高等院校、职业院校及电子信息、新能源等行业头部企业的战略合作，依托公司深厚的教育核心要素理解和标准化转化能力，建设示范性实验实践教学、虚仿中心及信创人才培养体系，并向全国推广。

公司将聚焦智能网联、智能制造、智慧城市、工业物联、轨道交通、信创产业、应急安全、新能源等 8 大方向，打造形成具有竞业达特色的产品货架，构建新一代的电子信息信创安全人才培养基地、智能硬件装调测实践基地、新能源（储能）方向人才培养培训基地、智能网联车路协同实践基地。

紧贴国产化适配、国密算法等信创产业对数智化人才的需求，围绕计算机学科大类专业建设、硬件装备研发、软件系统平台研发等，研制出硬件一条线、软件一条线、智能一条线、安全一条线等系列产品，为学生量身定制实验实训课程，打造仿真实验平台围绕场景数据采集、仿真场景生成、数据及产生、监督学习算法和显示与操作模块，采用云化部署并运行云端深度学习实验模块及学术论坛模块等。

（三）公司发展计划与现有业务的关系

新一轮科技革命和产业变革深入发展，互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等数字技术创新活跃，数字经济成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。数字经济已成为推动中国经济增长主引擎之一，数字化战略也已成为国家应对宏观挑战的解决方案之一。

2022 年，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，明确了“十四五”时期发展目标和重点任务，加快推进交通运输等领域基础设施数字化改造；充分发挥数据要素作用；深入推进智慧教育，构建高质量教育支撑体系。2023 年，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》指出，要全面赋能经济社会发展，做强做优做大数字经济。培育壮大数字经济核心产业；推动数字技术和实体经济深度融合，在农业、工业、金融、教育、医疗、交通、能源等重点领

域，加快数字技术创新应用。

大力实施国家教育数字化战略行动和推动产业数字化转型升级将为公司所处行业带来更多新的增长点，为高质量发展开辟新空间。

“数智化赋能”和“产教融合”，将是支撑竞业达业绩增长的核心引擎，也将贯穿公司未来五年的经营管理和战略指引。

七、财务性投资情况‌

截至 2023 年 6 月 30 日，公司主要涉及的对外投资的资产金额为 47,759.36

万元，其中交易性金融资产 45,173.77 万元，长期股权投资 2,585.59 万元。

（一）交易性金融资产

截至 2023 年 6 月 30 日，公司交易性金融资产明细如下：

单位：万元

项目	明细	账面价值	是否为财务性投资
银行理财产品	人民币结构性存款	44,500.00	否
权益工具投资	北京北投睿致科创投资基金合伙企业 （有限合伙）	673.77	是
合计		45,173.77	-

1、理财产品

公司的理财产品 44,500.00 万元全部为低风险银行理财产品，且属于股东大会授权范围内，属于日常资金管理所需而购入的理财产品，期限较短，流动性较强，未对公司募投项目建设进度及生产运营产生不利影响，未增加公司资金风险，能够提高公司资金使用效率。上述理财产品不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于《法律适用指引第 18 号》规定的财务性投资。

2、权益工具投资

权益工具投资，系公司与北京北投基金管理有限公司（以下简称“北投基金公司”）、北京城市副中心投资基金合伙企业（有限合伙）、北京百纳威尔科技有限公司（后变更为北京宝玎科技服务中心（有限合伙））、宏远控股集团有限公司共同发起设立的北京北投睿致科创投资基金合伙企业（有限合伙）。其中北投基金公司作为北投睿致的普通合伙人及基金管理人，公司及其他各方为有限合

伙人。

北投睿致投资方向为：智能制造、新一代信息技术、智慧城市、节能环保、智慧教育、物联网、人工智能、大数据等领域的高科技公司。该基金不得在二级市场上以获得差价为目的买卖上市公司股票（认购上市公司非公开发行股票除外）、不得举借债务、不得从事法律法规禁止的业务。

北投睿致规模 13,050.00 万元，公司认缴比例为 15.33%，认缴金额为 2,000.00

万元，公司 2021 年实缴金额 700.00 万元，截至报告期末账面价值 673.77 万元。

2023 年 6 月，公司收到北投基金公司出具的《关于北京北投睿致科创投资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙人后续出资的说明函》，决定合伙企业在各合伙人现有已实缴出资金额范围内投资，不再通过增加合伙人实缴出资的方式增加合伙企业的实缴出资金额。

截至报告期末，北投睿致的对外投资情况为：

单位：万元

被投资单位	持股比例	实缴注册 资本	实际投资 金额	主营业务性质	是否认定为 财务性投资
福昕鲲鹏（北京）信息 科技有限公司	4.1916%	278.8837	3,500.00	科学研究和技 术服务业	是

福昕鲲鹏专注于OFD/PDF 版式技术在电子公文、电子证照、电子档案、电子票据以及其他行业的应用，福昕鲲鹏旗下产品“福昕 OFD 版式办公套件软件”在使用体验方面借鉴了主流电子文档类阅读器产品的市场综合反馈，对产品布局界面和操作习惯进行了新的优化设计，实现了产品对国家 OFD 版式标准与国际 PDF 标准的双重支持。

因福昕鲲鹏（北京）信息科技有限公司与公司主营业务相关度不高，基于谨慎性原则，公司将对北投睿致的投资视同财务性投资。

（二）长期股权投资

截至 2023 年 6 月 30 日，公司长期股权投资科目核算的合营及联营企业投资明细如下：

单位：万元

被投资单位 持股比例 投资金额
账面金额
主营业务性质 是否为 财务性投资

被投资单位	持股比例	投资金额	账面金额	主营业务性质	是否为财务性 投资
北京基石传感信息服务有限 公司	40.00%	400.00	208.54	致力于设备状态监测和健康管理 （PHM 系统）及各类型先进传感器及配套产品、服务在轨道交通等领域的 应用推广。	否
中科猫头鹰（北京）科技有限 公司	40.00%	200.00	35.70	依托银河水滴全球先进的步态识别技术和视觉检测技术，将人工智能与竞业达主要业务领域深度融合，为智慧教育、智慧交通、智慧城市等领域提 供高效的人工智能产品和技术。	否
北京北投智慧城市科技有限公司	45.00%	900.00	2,341.35	集“规划设计、建设、运营”于一体的智慧城市项目市场化综合服务企业；公司规划设计、建设主要包括，智慧政务、智慧建筑、智慧社区、智慧园区、智慧管廊、智慧校园、智慧交通等及科技应用场景；运营（含投资运营）主要包括，通信运营、数据中心运营、智能运维、城市级物联网 运营、智慧灯杆运营等。	否
合计	-	1,500.00	2,585.59	-	-

上述对外投资企业均与公司的主营业务具有高相关性，均属于公司基于智慧教育、智慧交通、智慧城市产业链上下游及相关应用场景的布局，属于公司围绕产业链上下游以获取技术、原材料或渠道为目的产业投资，不构成财务性投资。

（三）关于本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额应从本次募集资金总额中扣除

本次发行的董事会决议日前六个月至今，公司不存在需要从募集资金总额中扣除的新投入和拟投入的财务性投资。

（四）结论

截至最近一期末，公司的对外投资中，对北投睿致的投资 700.00 万元，账

面价值 673.77 万元，属于财务性投资，目前公司暂无处置计划，其他投资均为围绕产业链上下游以获取技术、原材料或渠道为目的的产业投资；公司不存在投资类金融业务、拆借资金、委托贷款、购买收益波动大且风险较高的金融产品、非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）等财务性投资。

截至报告期末，公司归属于上市公司母公司股东的净资产为 148,184.03 万

元，财务性投资账面价值为 673.77 万元，占归属于母公司所有者权益的 0.45%， 不超过公司合并报表归属于母公司净资产的 30%，不存在金额较大的财务性投资。

八、最近一期业绩变动的原因及合理性‌

（一）最近一期业绩变动的原因与合理性分析

公司最近一期业绩变动情况如下：

单位：万元

项目	2023 年 1-6 月	2022 年 1-6 月	同比变动
			金额	比例
营业收入	16,365.37	18,274.29	-1,908.92	-10.45%
营业成本	8,583.93	9,970.57	-1,386.64	-13.91%
毛利	7,781.45	8,303.72	-522.27	-6.29%
销售费用	2,771.22	2,570.47	200.75	7.81%
管理费用	2,046.18	1,886.30	159.88	8.48%
研发费用	2,391.61	2,041.56	350.05	17.15%
财务费用	-288.85	-86.77	-202.08	232.89%
期间费用	6,920.16	6,411.56	508.60	7.93%
信用减值损失+资产减值损失 （损失以“-”号填列）	-732.04	266.95	-998.99	-374.23%
营业利润	354.65	2,845.65	-2,491.00	-87.54%
营业外收入	355.28	1,037.10	-681.82	-65.74%
净利润	172.53	3,106.62	-2,934.09	-94.45%
归属于母公司股东的净利润	216.18	3,131.48	-2,915.30	-93.10%
扣除非经常性损益后归属于 母公司股东的净利润	-323.89	2,058.18	-2,382.07	-115.74%

2023 年 1-6 月，公司实现营业收入 16,365.37 万元，同比下降了 10.45%；实现归属于母公司股东的净利润216.18 万元，较上年同期减少了2,915.30 万元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-323.89 万元，较上年同期减少了 2,382.07 万元。

2023 年 1-6 月，公司归属于母公司股东的净利润降幅较大，降幅为 93.10%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润降幅较大，降幅为 115.74%，公司半年度业绩情况出现一定程度下滑，主要原因包括：

1、营业收入小幅下降，毛利小幅下降。2023 年 1-6 月，公司营业收入

16,365.37 万元，较上年同期下降了 10.45%。

2、2023 年 1-6 月，公司营业收入下降及研发投入等费用的持续增加导致期间费用率逐年上升。

3、2023 年 1-6 月，公司的信用减值损失和资产减值损失主要以计提的应收款项类减值损失为主，合计金额为 732.04 万元，较上年同期增加 998.99 万元。公司整体回款较上年同期有所放缓，使得应收款项类减值损失有所增加，影响 2023 年 1-6 月的业绩表现。

4、2022 年 1-6 月及 2023 年 1-6 月，公司营业外收入分别为 1,037.10 万元、

355.28 万元，2023 年 1-6 月营业外收入同比减少 681.82 万元，主要原因为 2023年上半年收到的政府补助同比减少所致。

综上所述，2023 年 1-6 月，公司归属于母公司股东的净利润出现一定程度下滑，主要因：一是受国内宏观经济环境的影响部分项目招投标、订单的签订和执行进度延缓导致 2023 年 1-6 月营业收入下降；二是公司营业收入下降及研发

投入等费用的持续增加导致期间费用率逐年上升；三是受 2023 年 1-6 月应收账款账龄同比增加导致信用减值损失增加及政府补助同比减少导致营业外收入下降。

（二）与同行业可比公司对比情况

同行业可比上市公司最近一期业绩及变动情况如下：

单位：万元

项目	可比公司	2023 年 1-6 月	2022 年 1-6 月	同比变动
				金额	比例
营业收入	佳发教育	30,503.68	24,674.47	5,829.22	23.62%
	科大讯飞	784,155.24	802,266.72	-18,111.48	-2.26%
	拓维信息	107,314.16	93,447.23	13,866.94	14.84%
	佳都科技	251,485.09	233,218.20	18,266.89	7.83%
	世纪瑞尔	27,304.04	24,868.45	2,435.59	9.79%
	辉煌科技	22,420.83	28,738.71	-6,317.87	-21.98%
	行业平均	203,863.84	201,202.30	2,661.54	1.32%
	公司	16,365.37	18,274.29	-1,908.91	-10.45%
期间费用	佳发教育	6,855.48	5,858.05	997.43	17.03%

项目	可比公司	2023 年 1-6 月	2022 年 1-6 月	同比变动
				金额	比例
	科大讯飞	353,756.33	327,952.27	25,804.07	7.87%
	拓维信息	24,281.73	25,481.09	-1,199.36	-4.71%
	佳都科技	31,974.39	29,052.74	2,921.64	10.06%
	世纪瑞尔	11,778.78	11,957.42	-178.64	-1.49%
	辉煌科技	10,315.05	8,847.63	1,467.42	16.59%
	行业平均	73,160.29	68,191.53	4,968.76	7.29%
	公司	6,920.16	6,411.56	508.60	7.93%
信用减值损失	佳发教育	-319.54	-1,213.13	893.59	-73.66%
	科大讯飞	-28,153.98	-1,564.58	-26,589.40	1699.45%
	拓维信息	-1,038.90	-1,179.40	140.50	-11.91%
	佳都科技	-2,752.58	155.48	-2,908.06	-1870.38%
	世纪瑞尔	21.34	725.29	-703.95	-97.06%
	辉煌科技	-249.72	-216.06	-33.66	15.58%
	行业平均	-5,415.56	-548.73	-4,866.83	886.92%
	公司	-1,046.57	-219.61	-826.95	376.55%
资产减值损失	佳发教育	-	-	-	-
	科大讯飞	-482.19	-5,029.59	4,547.40	-90.41%
	拓维信息	-14.11	-197.34	183.23	-92.85%
	佳都科技	-2,194.29	-548.38	-1,645.92	300.14%
	世纪瑞尔	92.19	-44.82	137.01	-305.67%
	辉煌科技	-	-	-	-
	行业平均	-649.60	-1,455.03	805.43	-55.35%
	公司	314.53	486.56	-172.03	-35.36%
营业外收入	佳发教育	0.07	-	0.07	-
	科大讯飞	1,796.20	3,342.87	-1,546.67	-46.27%
	拓维信息	12.33	12.49	-0.16	-1.26%
	佳都科技	100.33	76.49	23.84	31.17%
	世纪瑞尔	55.97	3.07	52.89	1721.01%
	辉煌科技	6.56	25.44	-18.88	-74.20%
	行业平均	328.58	692.07	-363.50	-52.52%
	公司	355.28	1,037.10	-681.82	-65.74%
归属于母公	佳发教育	8,823.99	6,997.87	1,826.12	26.10%

项目	可比公司	2023 年 1-6 月	2022 年 1-6 月	同比变动
				金额	比例
司股东的净利润	科大讯飞	7,357.20	27,808.11	-20,450.91	-73.54%
	拓维信息	5,781.47	7,712.61	-1,931.14	-25.04%
	佳都科技	36,425.51	19,547.86	16,877.65	86.34%
	世纪瑞尔	1,763.76	-551.88	2,315.64	-419.59%
	辉煌科技	6,071.74	7,331.32	-1,259.59	-17.18%
	行业平均	11,037.28	11,474.32	-437.04	-3.81%
	公司	216.18	3,131.48	-2,915.30	-93.10%

注：佳发教育系公司智慧招考业务可比公司，科大讯飞、拓维信息系公司智慧教学与校园业务可比公司，佳都科技、世纪瑞尔、辉煌科技系公司智慧轨道业务可比公司。

2023 年 1-6 月，公司营业收入较上年同期下降，与辉煌科技、科大讯飞的变化趋势一致。2023 年 1-6 月，公司的收入主要以智慧教育业务为主，跟科大讯飞的变化趋势可比性更强。

2023 年 1-6 月，公司的期间费用较上年同期上涨 7.93%，与行业平均值基本持平。

2023 年 1-6 月，公司信用减值损失及资产减值损失主要因智慧轨道业务产生应收款项计提损失为主，需要计提的信用减值损失与资产减值损失之和较上年同期有所增长，与科大讯飞、佳都科技、世纪瑞尔、辉煌科技信用减值损失及资产减值损失之和的变动趋势一致。

2023 年 1-6 月，公司归属于母公司股东的净利润有所下降。公司 2023 年

1-6 月业绩主要以智慧教育业务为主，变化趋势与该业务的可比公司科大讯飞、拓维信息变化趋势一致。

（三）相关不利影响是否持续、是否将形成短期内不可逆转的下滑

2023 年 1-6 月，公司业绩一定程度下降，主要因：公司营业收入下降及研发投入等费用的持续增加导致期间费用率逐年上升；2023 年 1-6 月应收账款账龄同比增加导致信用减值损失增加，以及政府补助同比减少导致营业外收入下降。

公司围绕智慧招考、智慧教学与校园、智慧轨道及产教融合业务，结合人工智能、云计算、大数据等技术对业务及服务进行持续升级，市场空间广阔。公司

在教育、轨道行业深耕多年，已经沉淀了深厚的行业理解和广泛的客户资源，对细分市场需求的变化具备敏感度；同时，针对信息技术的快速变革，公司对新技术的研究、新产品的开发持续投入，新技术与行业的需求的深度融合可提前应对、引导市场需求的变化。报告期内，公司的毛利率保持较高的水平，本次募投项目的实施将增强公司的核心竞争力，巩固并稳步提升盈利能力。

综上所述，最近一期归属于母公司股东的净利润一定程度下降，主要因公司营业收入下降及研发投入等费用的持续增加导致期间费用率逐年上升；2023 年 1-6 月应收账款账龄同比增加导致信用减值损失增加，以及政府补助同比减少导致营业外收入下降。此外，虽然公司应收款项对应客户的信用良好，但若未来已签业务订单不能按期交付或回款、新业务拓展不及预期、客户信用情况恶化可能带来业绩继续下滑的风险。

九、未决诉讼、仲裁事项及行政处罚‌

（一）公司重大诉讼、仲裁及行政处罚

1、公司不存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为；不存在被证券监管部门或交易所采取监管措施或处罚的情形

最近三年，公司不存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为；不存在被证券监管部门或交易所采取监管措施或行政处罚的情形。

2022 年 11 月 10 日，国家税务总局北京市海淀区税务局温泉税务所下发《税务行政处罚决定书》（京海温税简罚〔2022〕4 号），认定沃凯森未按规定履行代扣代缴义务，应扣未扣个人所得税 440.00 元，违反《中华人民共和国税收征

收管理法》第六十九条的规定，并对沃凯森处以罚款 220.00 元。沃凯森收到上述行政处罚决定书后，积极按照温泉税务所的要求进行整改，并及时缴纳了罚款。

鉴于沃凯森前述处罚涉及罚款金额为《中华人民共和国税收征收管理法》第 六十九条规定的处罚区间下限，同时税务主管部门已出具不属于违反法律、法规、规范性文件的重大违法违规行为证明，沃凯森上述行为不构成重大违法违规行为，未对沃凯森的生产经营构成重大影响。

2、公司不存在重大诉讼、仲裁的情形

截至本募集说明书签署之日，公司不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁案件；不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情形。

根据湖北省武汉市武昌区人民法院作出的《执行通知书》（〔2023〕鄂 0106

执 6220 号），公司及湖北文理学院、程乐超应履行《民事判决书》（〔2022〕

鄂 0106 民初 4469 号）确定的义务、加倍支付延迟履行期间的债务利息及涉案执

行费用共计 350,915.00 元。截至本募集说明书签署之日，公司已向湖北省武汉市武昌区人民法院支付了全部执行款，目前该案尚需人民法院裁定终结执行程序。前述执行案件涉及金额较小，对公司的生产经营不构成重大不利影响。

（二）公司控股股东及实际控制人的诉讼、仲裁及行政处罚情况

最近三年，公司控股股东、实际控制人不存在其他尚未了结的重大诉讼、仲裁及行政处罚。

最近三年，公司控股股东、实际控制人不存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为。

（三）公司董事、监事、高级管理人员的诉讼、仲裁及行政处罚情况

2022 年 11 月 29 日，公司时任独立董事郝亚泓收到中国证监会北京监管局出具的《关于对郝亚泓采取出具警示函监管措施的决定》（〔2022〕212 号）。 2022 年 10 月 26 日，公司时任独立董事郝亚泓的母亲买入公司股票 100 股，成

交金额 5,555 元，于 2022 年 11 月 8 日卖出公司股票 100 股，成交金额 6,320 元，构成短线交易。上述期间内买卖公司股票的行为，违反了《中华人民共和国证券法》第四十四条的规定。就上述事项，中国证监会北京监管局对相关人员发出警示函。

上述公司时任独立董事收到的警示函属于自律监管措施的范畴，不构成证监会及其派出机构的行政处罚。最近三年，公司董事、监事、高级管理人员不存在其他尚未了结的重大诉讼、仲裁的情形，不存在受到证监会行政处罚或证券交易所公开谴责的情形。

截至本募集说明书签署之日，公司现任董事、监事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调

查的情形。

第二节 本次证券发行概要‌

一、本次发行股票的背景和目的‌

（一）本次向特定对象发行的背景

1、国家产业政策支持做强、做优、做大数字经济发展，赋能传统产业转型升级

新一轮科技革命和产业变革深入发展，互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等数字技术创新活跃，数字经济成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。世界主要国家都在加紧布局数字经济发展，制定战略规划、加大研发投入，力图打造未来竞争新优势。数字化转型深入推进，传统产业加速向智能化、绿色化、融合化方向转型升级，新产业、新业态、新模式蓬勃发展，推动生产方式、生活方式发生深刻变化。

党的十八大以来，我国深入实施网络强国战略、国家大数据发展战略，先后印发了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》《“十四五”大数据产业发展规划》《“十四五”数字经济发展规划》等政策文件，强调要迎接数字时代，激活数据要素潜能，推进网络强国建设，加快建设数字经济、数字社会、数字政府，以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革。有关部门认真落实各项部署，加快推进数字产业化和产业数字化，推动数字经济蓬勃发展。

2023 年 2 月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》（以下简称“《规划》”），《规划》指出，建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。加快数字中国建设，对全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴具有重要意义和深远影响。《规划》指出，要全面赋能经济社会发展，做强、做优、做大数字经济。培育壮大数字经济核心产业，研究制定推动数字产业高质量发展的措施，打造具有国际竞争力的数字产业集群。推动数字技术和实体经济深度融合，在农业、工业、金融、教育、医疗、交通、能源等重点领域，加快数字技术创新应用。

2、教育信息化进入 3.0 发展阶段，教育数字化、智能化是主要特点

我国教育信息化经电化教育起步，历经教育信息化 1.0 和教育信息化 2.0 阶

段，到 2022 年，国家教育数字化战略行动开启，教育信息化 3.0 的时代正式到来。通过教育数字化改造，建立起泛在学习场景和实施多元混合式教学，进而深入教育本质内涵，带动教育形态和模式变革，最后建设成学习型社会和教育强国。

从数字化转型视角看教育信息化，存在三个具有显著特征的发展阶段：信息化设备与教学应用、信息化支撑与教育赋能、信息化引领与教育变革。我们目前正处在第三个阶段，即教育系统变革阶段，注重数字生态的建设与教育形态的重塑，着力探索学习环境的智联融通、教育数字孪生系统的有序演进等。

教育部长表示：“把全面启动国家教育数字化战略行动作为一项重大工程”，为此，教育部及相关部门制定了深入推进教育数字化战略行动，坚定推进国家教育数字化战略行动的相关政策及意见，具体如下：

时间	政策名称	主要内容
2022 年 2 月	《教育部 2022 年工作要点》	实施教育数字化战略行动。强化需求牵引，深化融合、创新赋能、应用驱动，积极发展“互联网+教育”，加快推进教育数字转型和智能升级。推进教育新型基础设施建设，建设国家智慧教育公共服务平台，创新数字资源供给模式，丰富数字教育资源和服务供给，深化国家中小学网络云平台应用，发挥国家电视空中课堂频道作用，探索大中小学智慧教室和智慧课堂建设，深化网络学习空间应用，改进课堂教学模式和学生评价方式。建设国家教育治理公共服务平台和基础教育综合管理服务平台，提升数据治理、政务服务和协同监管能力。强化数据挖掘和分析，构建基于数据的教育治理新模式。指导推进教育信息化新领域新模式试点示范，深化信息技术与教育教学融合创新。健全教育信息化标准规范体系，推进人工智能助推教师队伍建设试点工作。建立教育信息化产品和服务进校园审核制度。强化关键信息基础设施保障， 提升个人信息保护水平。
2019 年 2 月	《中国教育现代化 2035》	加快信息化时代教育变革。建设智能化校园，统筹建设一体化智能化教学、管理与服务平台。利用现代技术加快推动人才培养模式改革，实现规模化教育与个性化培养的有机结合。创新教育服务业态，建立数字教育资源共建共享机制，完善利益分配机制、知识产权保护制度和新型教育服务监管制度。推进教育治理方式变革，加快形成现代化的教育管理 与监测体系，推进管理精准化和决策科学化。
2021 年 7 月	《教育部等六 部门关于推进教育新型基础设施建设构建 高质量教育支	建设教育专网和“互联网+教育”大平台，为教育高质量发展 提供数字底座。汇聚生成优质资源，推动供给侧结构性改革。建设物理空间和网络空间相融合的新校园，拓展教育新空间。开发教育创新应用，支撑教育流程再造、模式重构。提 升全方位、全天候的安全防护能力，保障广大师生切身利益。

时间	政策名称	主要内容
	撑体系的指导 意见》

3、人工智能、大数据、虚拟仿真等技术，正在推动教育行业的深刻变革

2022 年末，以 ChatGPT（ChatGenerativePre-trainedTransformer）为代表的 AI2.0 技术的问世，向社会展示了人工智能技术在教育行业的广阔应用前景。以 人工智能、大数据、虚拟仿真技术为代表的新一代信息技术，正在以前所未有的 速度和广度将给教育行业带来广泛的影响，快速地推动教育科技产品的更新迭代。

一方面，在 AI2.0 时代，教育更要“面向世界，面向未来，面向现代化”，如果教育理念还停留在“听说读写”等“办公室能力”上，培养出的人才与快速进化的 AI 相比缺乏竞争力。另一方面，教育工作者在科技领域的掌握和创新力可能落后于学习者，是近千年来教育行业从未出现的新问题。随着 AI 技术的发展，年轻一代学习者获取、学习、分享知识的方式将发生变化，他们的阅读、写作、视频观看、主题讨论、上课、练习、测验等学习活动模式与使用的工具，与上一代有显著不同，这推动着几乎所有教育科技产品迅速迭代。

4、推动产教融合，需要专业数智化人才培养方案服务商，支持完整专业建设内容，强化实验实践教学环节

改革开放以来，为持续统筹经济与教育的协同发展，产教关系经历了从产教结合到校企合作，再到产教融合的三个阶段。

时间	政策名称	主要内容
2017 年 12 月 19 日	国务院办公厅印发《关于深化产教融合的若干意见》（国办发〔2017〕95 号）	第一次针对产教融合制定的国家级推进政策，赋予产教融合的结构性改革、推进晋级转型升级和培育经济发展新动能等多项职能。 支持引导企业深度参与职业学校、高等学校教育教学改革，多种方式参与学校专业规划、教材开发、教学设计、课程设置、实习实训，促进企业需求融入人才培养环节。推行面向企业真实生产 环境的任务式培养模式。职业学校新设专业原则

近年来，党和政府陆续出台政策文件指导教育事业向数字化、智能化转型，推动产教融合，促进教育链、人才链与产业链、创新链深度融合、有机衔接，实现职业教育事业高质量发展。为此，制定了一系列支持产教融合的政策和指导意见，具体如下：

时间	政策名称	主要内容
		上应有相关行业企业参与。鼓励企业依托或联合职业学校、高等学校设立产业学院和企业工作室、 实验室、创新基地、实践基地。
2019 年 10 月 10 日	国家发展改革委、教育部等 6 部门印发的《国家产教融合建设试点实施方案》（发改社会〔2019〕1558 号）	提出通过 5 年左右的努力，试点布局建设 50 个左右产教融合型城市，在试点城市及其所在省域内打造形成一批区域特色鲜明的产教融合型行业，在全国建设培育 1 万家以上的产教融合型企业，建立产教融合型企业制度和组合式激励政策体系。 一方面，试点城市要建设一批具有辐射引领作用的高水平、专业化产教融合实训基地；另一方面，高校、地方政府、企业要共建产教融合创新平台，协同开展关键核心技术人才培养、科技创新和学科专业建设，打通基础研究、应用开发、成果转 移和产业化链条。
2021 年 7 月 16 日	国家发展改革委办公厅和教育部办公厅联合印发《关于产教融合型企业和产教融合试点城市名单的通知》（发 改办社会〔2021〕573 号）	切实深化产教融合，促进教育链、人才链与产业链、创新链深度融合、有机衔接。
2021 年 10 月 12 日	中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》	提出强化职业教育类型特色，完善产教融合办学体制，创新校企合作办学机制等。明确到 2025年，职业教育整体水平进入世界前列，技能型社 会基本建成。
2022 年 12 月 21 日	中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》	指出要切实提高职业教育的质量、适应性和吸引力，培养更多高素质技术技能人才、能工巧匠、大国工匠。要求完善专升本考试办法和培养方式，支持高水平本科学校参与职业教育改革，推进职 普融通、协调发展。

中国经济正处在转型升级的关键时期，需要大量的技术、技能人才，特别是先进制造业、现代服务业等领域高素质技术、技能人才缺口很大，而职业教育培养培训的学生数量和质量远低于市场需求。但同时，我国产教融合事业面临着数智交叉技术涌现、校企融合程度较低、院校不熟悉产业规则、产业需求、企业不懂人才培养规律、校企合作不充分不活跃等一系列突出问题。

一方面，产业技术发展先于职业教育，职业院校缺少新产业技术课程培训体系，教学重理论轻实践，专业、教材、课程与生产生活实际脱节，另一方面，企业、社会参与办学的积极性不高。

在这种情况下，需要数智化人才培养方案服务商，作为产业与教育融合事业的担当者、推动者、转化者、建设者，以专业共建、实践教学、成果转化及其他社会服务等形式进行校企合作、共建产业学院，链接教育端、产业端之间相互的

资源与需求，搭建校企协同育人服务体系，为院校客户提供与时俱进的实践教学解决方案、专业共建解决方案和产业学院解决方案。

5、公司是教育信息化龙头企业，在教育数字化、智能化转型领域存在持续投入的需求

竞业达在教育信息化领域深耕多年，积累了丰富的经验和核心技术，凝聚了一批高水平技术团队和优秀人才，构建了完整的合作伙伴生态圈。多年来，屡次创新行业理念，挖掘市场机会，在智慧招考、智慧校园、智慧教学和轨道交通等细分领域形成较强的竞争优势。随着国家教育数字化战略行动的不断深入发展，公司存在进一步提升研发能力和技术水平，更新产品结构以适应教育数字化新时代的需求。

随着公司业务规模的扩大和产品研发的持续开展，公司将继续加大研发投入，吸引更多优秀人才，不断提升产品和解决方案的市场竞争力，以适应国家教育数 字化战略发展和产教融合的需求，全面提升公司技术能力和应对趋势变化的能力，拓展更大的市场空间，存在持续投入的需求。

（二）本次向特定对象发行的目的

1、加快市场开拓力度和投入

鉴于良好的外部市场环境，公司将继续加大营销网络及运维服务体系建设力度，使公司的产品更加贴近客户，以更好地响应市场、服务客户，提高公司产品的市场占有率。公司将在服务现有优质客户的基础上，进行客户的全价值链管理，采取一对一的客户服务方针，凭借过硬的技术实力、可靠的产品质量、优良的售后服务水平，与客户进行深度合作，持续开发客户新需求，拓展新业务，全面提高客户忠诚度和满意度。

公司继续加强产品研发工作，加大研发投入，在人工智能核心算法、AI 场景摄像机、AI 中台、多模态大模型训练、行业场景应用等方面开展技术与产品研发、验证。以竞业达战略和行业需求为指引，在教育行业围绕产科教融合、人才培养、人才选拔、教学质量提升；在轨道交通行业围绕行业智慧化升级提升等行业根本需求，规划产品策略，以强大的产品供给为公司实现“数智化赋能行业高质量发展”开拓出良好局面。

2、加强人力资源开发、提升人才管理水平

根据当前及今后一段时期的业务发展需要，公司将有计划、有重点地引进和 培养一大批熟悉教育行业、安防领域和信息技术发展的复合型人才。具体而言，一是加大国内重点高校高水平毕业生的引进，为公司的长远发展奠定人才基础。二是公司将进一步加快员工岗位培训和培养，建立学习型组织，跟踪信息技术发 展前沿，不断创新知识体系。三是公司还将采取措施，建立和完善科学的考评体 系和激励机制；建立公平、公正、透明的员工奖惩、任用机制，为优秀员工提供 良好的发展空间，增强公司的整体凝聚力；为高级管理人员和核心人员提供有竞 争力的薪酬，稳定公司核心团队；完善涵盖高级管理人员、核心人员及骨干业务 人员的高效股权激励机制。四是公司将加强员工有关企业文化和业务技术的培训，提高员工的综合业务水平。

3、挖掘数据资源，实现数据价值，为用户提供高价值服务

数据是数字经济时代的关键生产要素，易用、可用、好用的数字平台和工具的广泛采纳是数据采集基础，对真实业务场景中的数据进行开发利用，才能实现数据价值。高质量、足数量的数据供给，配以丰富的应用场景，才能促使数据价值充分释放。公司已覆盖全国近 40 万间教室，参与 60 余条线路的城市轨道视频及安防系统建设，占领了教室端、地铁内的业务场景，具备了在教、学、管、评、测和轨道运营业务流程中挖掘数据，实施大数据开发应用的基础。

报告期内，公司以 AI+大数据技术和方案，沉淀全过程教育数据，打通信息孤岛，超越市场常规的数据可视化展呈，已在部分高校落地教学大数据的智能应用。建立了由行业资深专家组成的高端智库，面向本科学校和二级学院分别推出了大数据产品，实现本科高校大数据产品 1.0 版落地；基于 OBE 理念的二级学院产品 1.0 版，在计算机学院部署试用。未来，公司将以大数据为牵引，不断创新数字应用，为用户提供高价值服务。

4、提升公司整体资本实力，强化盈利能力和营运能力

本次发行的募投项目围绕公司主营业务展开，符合国家相关产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的发展前景和预期经济效益。本次发行完成后，公司资本实力将进一步提升，有利于加强公司应对经济波动的抗风险能力，

进而巩固并提升公司的盈利能力和营运能力。

二、发行对象及其与公司的关系‌

本次向特定对象发行股票的对象为符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自然人等不超过 35 名（含）的特定投资者。

截至本募集说明书签署之日，发行对象尚未确定。

三、本次发行方案概要‌

（一）本次发行股票的种类和面值

本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值 1.00 元。

（二）发行方式及时间

本次发行采取向特定对象发行的方式，公司获得深圳证券交易所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复后，将在规定的有效期内选择适当时机向特定对象发行。

（三）发行对象及认购方式

本次向特定对象发行股票的对象为符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自然人等不超过 35 名（含）的特定投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的 2 只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。

最终发行对象将在本次发行申请获得深圳证券交易所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复后，根据发行对象申购报价的情况，由公司董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。发行对象数量应符合相关法律、法规规定。若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。

（四）定价基准日、发行价格及定价原则

本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日，本次向特定对象发行股票采取询价方式。发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均

价的 80%（定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20 个交

易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）。最终发行价格将在本次发行获得深圳证券交易所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后，由董事会根据股东大会授权，与保荐机构按照相关法律法规及发行竞价情况协商确定。

如公司股票在本次审议向特定对象发行股票的董事会决议公告日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则本次向特定对象发行的发行价格将进行相应调整。调整公式如下：

派发现金股利：P1=P0-D

送红股或转增股本：P1=P0/(1+N)两项同时进行：P1=(P0-D)/(1+N)

其中，P1 为调整后发行价格，P0 为调整前发行价格，每股派发现金股利为

D，每股送红股或转增股本数为N。

（五）发行数量

本次向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以最终询价确定的发行价格计算得出，且发行数量不超过本次向特定对象发行股份前公司总股本的 30%，即不超过 4,452.00 万股（含本数）。最终发行数量由公司在取得中国证监会作出予以注册决定后，由公司股东大会授权董事会根据相关法律法规及发行实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。

如公司股票在本次发行董事会决议公告日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动的，本次向特定对象发行的股票数量上限将作相应调整。

如本次向特定对象发行股份的总数因监管政策变化或中国证监会予以注册的决定要求调整的，则本次发行的股票数量届时将相应调整。

（六）募集资金用途及数额

本次向特定对象发行募集资金总额不超过 59,268.00 万元，公司在扣除发行费用后将用于下述项目：

单位：万元

序号	项目名称	项目总投资金额	拟使用募集资金 金额
1	基于产教融合的实验实践教学产品研发及产 业化项目	25,153.00	25,153.00
2	多模态教育大数据产品研发及产业化项目	18,804.00	18,804.00
3	面向行业应用的新一代人工智能技术研发中 心建设项目	9,311.00	9,311.00
4	补充流动资金	6,000.00	6,000.00
合计		59,268.00	59,268.00

产教融合项目需要把握住真实的产业需求，并对该需求形成前瞻性的预测能力，同时需要把产业需求与教学打通，为学校提供科学完整的课程体系建设，而要实现上述目标离不开大数据和人工智能技术的支撑。充分的教育大数据获取以及分析能力，同样需要人工智能技术的支持；而人工智能水平的提升需要大量数据来训练。公司大数据产品将对产业需求分析、预测和教学改进方向提供科学依据，并提高产业需求前瞻预测的准确性，这是公司提供高水平课程体系建设的基础和前提，将对公司产教融合项目的实施提供支持和支撑。因此，上述募投项目是有机的整体，随着募投项目的实施，将全面提升公司的技术水平、研发能力以及利用新技术服务行业的能力，从而带动公司业绩和行业地位的提升。

若本次实际募集资金无法满足上述项目拟投入募集资金需要，在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据募集资金投资项目进度及资金需求等实际情况，适当调整前述项目的募集资金投入顺序及投入金额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。

在本次发行募集资金到位之前，公司可通过自有资金或自筹资金先行投入，先行投入部分在本次发行募集资金到位之后以募集资金予以置换。

（七）限售期

本次向特定对象发行股票完成后，发行对象认购的本次发行的股票自发行结束之日起 6 个月内不得转让，限售期结束后按中国证监会及深交所的有关规定执

行。

本次发行完成后至限售期满之日止，发行对象所取得公司向特定对象发行的股份因公司送股、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。法律法规对限售期另有规定的，依其规定。

（八）本次发行前滚存未分配利润的安排

本次向特定对象发行股票完成后，本次发行前滚存的未分配利润将由公司新老股东按发行后的股份比例共享。

（九）上市地点

本次发行的股票将申请在深圳证券交易所上市交易。

（十）决议有效期

本次向特定对象发行股票的决议自股东大会审议通过之日起 12 个月内有效。若相关法律、法规对决议有效期有新的规定，从其规定。

四、本次发行是否构成关联交易‌

截至本募集说明书签署之日，公司本次向特定对象发行股票尚未确定发行对象，因而无法确认发行对象与公司之间的关系。本次发行过程中，公司将针对构成关联交易的认购对象，严格按照有关法律法规要求及公司内部规定履行关联交易审批程序，并在《发行情况报告书》中予以披露。

五、本次发行是否导致公司控制权发生变化‌

截至本募集说明书签署之日，公司董事长钱瑞和副总经理江源东为夫妻关系，夫妇两人是公司控股股东和实际控制人，合计持有公司 55.10%的股权，本次向 特定对象发行股票完成后，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。

六、本次发行取得批准的情况及尚需呈报批准的程序‌

（一）本次发行已取得的授权和批准

本次向特定对象发行 A 股股票相关事项已经 2023 年 4 月 26 日召开的公司第二届董事会第二十五次会议、第二届监事会第二十三次会议审议通过、2023年 10 月 30 日召开的公司第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议

审议通过，并经 2023 年 5 月 17 日召开的 2022 年年度股东大会审议通过。

（二）本次发行尚需获得的授权、批准和核准

本次向特定对象发行尚须履行以下程序后方可实施：

1、深圳证券交易所审核通过；

2、中国证监会注册。

在获得中国证监会注册后，公司将向深交所和中国证券登记结算公司深圳分公司申请办理股票发行、登记和上市事宜，完成本次向特定对象发行股票全部呈报批准程序。

第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析‌

一、本次募集资金投资计划‌

本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本次发行”）募集资金总额不超过 59,268.00 万元，扣除发行费用后募集资金净额拟投资于以下项目：

单位：万元

序 号	项目名称	项目总投资金额	拟使用募集资金金 额
1	基于产教融合的实验实践教学产品研发 及产业化项目	25,153.00	25,153.00
2	多模态教育大数据产品研发及产业化项 目	18,804.00	18,804.00
3	面向行业应用的新一代人工智能技术研 发中心建设项目	9,311.00	9,311.00
4	补充流动资金	6,000.00	6,000.00
合计		59,268.00	59,268.00

产教融合项目需要把握住真实的产业需求，并对该需求形成前瞻性的预测能力，同时需要把产业需求与教学打通，为学校提供科学完整的课程体系建设，而要实现上述目标离不开大数据和人工智能技术的支撑。充分的教育大数据获取以及分析能力，同样需要人工智能技术的支持；而人工智能水平的提升需要大量数据来训练。公司大数据产品将对产业需求分析、预测和教学改进方向提供科学依据，并提高产业需求前瞻预测的准确性，这是公司提供高水平课程体系建设的基础和前提，将对公司产教融合项目的实施提供支持和支撑。因此，上述募投项目是有机的整体，随着募投项目的实施，将全面提升公司的技术水平、研发能力以及利用新技术服务行业的能力，从而带动公司业绩和行业地位的提升。

本次发行扣除发行费用后的募集资金净额如果低于上述项目拟投入募集资金总额的部分将由公司自筹资金解决。本次发行募集资金到位前，公司将根据项目实际实施进度以自有资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。

二、本次募集资金投资项目的实施背景‌

（一）国家产业政策支持做强、做优、做大数字经济发展，赋能传统产业转型升级

新一轮科技革命和产业变革深入发展，互联网、大数据、云计算、人工智能、

区块链等数字技术创新活跃，数字经济成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。世界主要国家都在加紧布局数字经济发展，制定战略规划、加大研发投入，力图打造未来竞争新优势。数字化转型深入推进，传统产业加速向智能化、绿色化、融合化方向转型升级，新产业、新业态、新模式蓬勃发展，推动生产方式、生活方式发生深刻变化。

党的十八大以来，我国深入实施网络强国战略、国家大数据发展战略，先后印发了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》《“十四五”大数据产业发展规划》《“十四五”数字经济发展规划》等政策文件，强调要迎接数字时代，激活数据要素潜能，推进网络强国建设，加快建设数字经济、数字社会、数字政府，以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革。有关部门认真落实各项部署，加快推进数字产业化和产业数字化，推动数字经济蓬勃发展。

2023 年 2 月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》（以下简称“《规划》”），《规划》指出，建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。加快数字中国建设，对全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴具有重要意义和深远影响。《规划》指出，要全面赋能经济社会发展，做强、做优、做大数字经济。培育壮大数字经济核心产业，研究制定推动数字产业高质量发展的措施，打造具有国际竞争力的数字产业集群。推动数字技术和实体经济深度融合，在农业、工业、金融、教育、医疗、交通、能源等重点领域，加快数字技术创新应用。

（二）教育信息化进入 3.0 发展阶段，教育数字化、智能化是主要特点

我国教育信息化经电化教育起步，历经教育信息化 1.0 和教育信息化 2.0 阶

段，到 2022 年，国家教育数字化战略行动开启，教育信息化 3.0 的时代正式到来。通过教育数字化改造，建立起泛在学习场景和实施多元混合式教学，进而深入教育本质内涵，带动教育形态和模式变革，最后建设成学习型社会和教育强国。

从数字化转型视角看教育信息化，存在三个具有显著特征的发展阶段：信息化设备与教学应用、信息化支撑与教育赋能、信息化引领与教育变革。我们目前正处在第三个阶段，即教育系统变革阶段，注重数字生态的建设与教育形态的重

塑，着力探索学习环境的智联融通、教育数字孪生系统的有序演进等。

教育部长表示：“把全面启动国家教育数字化战略行动作为一项重大工程。”为此，教育部及相关部门制定了深入推进教育数字化战略行动，坚定推进国家教育数字化战略行动的相关政策及意见，具体如下：

时间	政策名称	主要内容
2022 年 2 月	《教育部 2022 年工作要点》	实施教育数字化战略行动。强化需求牵引，深化融合、创新赋能、应用驱动，积极发展“互联网+教育”，加快推进教育数字转型和智能升级。推进教育新型基础设施建设，建设国家智慧教育公共服务平台，创新数字资源供给模式，丰富数字教育资源和服务供给，深化国家中小学网络云平台应用，发挥国家电视空中课堂频道作用，探索大中小学智慧教室和智慧课堂建设，深化网络学习空间应用，改进课堂教学模式和学生评价方式。建设国家教育治理公共服务平台和基础教育综合管理服务平台，提升数据治理、政务服务和协同监管能力。强化数据挖掘和分析，构建基于数据的教育治理新模式。指导推进教育信息化新领域新模式试点示范，深化信息技术与教育教学融合创新。健全教育信息化标准规范体系，推进人工智能助推教师队伍建设试点工作。建立教育信息化产品和服务进校园审核制度。强化关键信息基础设施保障， 提升个人信息保护水平。
2019 年 2 月	《中国教育现代化 2035》	加快信息化时代教育变革。建设智能化校园，统筹建设一体化智能化教学、管理与服务平台。利用现代技术加快推动人才培养模式改革，实现规模化教育与个性化培养的有机结合。创新教育服务业态，建立数字教育资源共建共享机制，完善利益分配机制、知识产权保护制度和新型教育服务监管制度。推进教育治理方式变革，加快形成现代化的教育管理 与监测体系，推进管理精准化和决策科学化。
2021 年 7 月	《教育部等六 部门关于推进教育新型基础设施建设构建高质量教育支撑体系的指导 意见》	建设教育专网和“互联网+教育”大平台，为教育高质量发展提供数字底座。汇聚生成优质资源，推动供给侧结构性改革。建设物理空间和网络空间相融合的新校园，拓展教育新空间。开发教育创新应用，支撑教育流程再造、模式重构。提升全方位、全天候的安全防护能力，保障广大师生切身利益。

（三）人工智能、大数据、虚拟仿真等技术，正在推动教育行业的深刻变革

2022 年末，以 ChatGPT（ChatGenerativePre-trainedTransformer）为代表的 AI2.0 技术的问世，向社会展示了人工智能技术在教育行业的广阔应用前景。以 人工智能、大数据、虚拟仿真技术为代表的新一代信息技术，正在以前所未有的 速度和广度将给教育行业带来广泛的影响，快速地推动教育科技产品的更新迭代。

一方面，在 AI2.0 时代，教育更要“面向世界，面向未来，面向现代化”，如果教育理念还停留在“听说读写”等“办公室能力”上，培养出的人才与快速

进化的 AI 相比缺乏竞争力。另一方面，教育工作者在科技领域的掌握和创新力可能落后于学习者，是近千年来教育行业从未出现的新问题。随着 AI 技术的发展，年轻一代学习者获取、学习、分享知识的方式将发生变化，他们的阅读、写作、视频观看、主题讨论、上课、练习、测验等学习活动模式与使用的工具，与上一代有显著不同，这推动着几乎所有教育科技产品迅速迭代。

（四）推动产教融合，需要专业数智化人才培养方案服务商，支持完整专业建设内容，强化实验实践教学环节

改革开放以来，为持续统筹经济与教育的协同发展，产教关系经历了从产教结合到校企合作，再到产教融合的三个阶段。

时间	政策名称	主要内容
2017 年 12 月 19 日	国务院办公厅印发《关于深化产教融合的若干意见》（国办发〔2017〕95 号）	第一次针对产教融合制定的国家级推进政策，赋予产教融合的结构性改革、推进晋级转型升级和培育经济发展新动能等多项职能。 支持引导企业深度参与职业学校、高等学校教育教学改革，多种方式参与学校专业规划、教材开发、教学设计、课程设置、实习实训，促进企业需求融入人才培养环节。推行面向企业真实生产环境的任务式培养模式。职业学校新设专业原则上应有相关行业企业参与。鼓励企业依托或联合职业学校、高等学校设立产业学院和企业工作室、 实验室、创新基地、实践基地。
2019 年 10 月 10 日	国家发展改革委、教育部等 6 部门印发的《国家产教融合建设试点实施方案》（发改社会〔2019〕1558 号）	提出通过 5 年左右的努力，试点布局建设 50 个左右产教融合型城市，在试点城市及其所在省域内打造形成一批区域特色鲜明的产教融合型行业，在全国建设培育 1 万家以上的产教融合型企业，建立产教融合型企业制度和组合式激励政策体系。 一方面，试点城市要建设一批具有辐射引领作用的高水平、专业化产教融合实训基地；另一方面，高校、地方政府、企业要共建产教融合创新平台，协同开展关键核心技术人才培养、科技创新和学科专业建设，打通基础研究、应用开发、成果转 移和产业化链条。
2021 年 7 月 16 日	国家发展改革委办公厅和教 育部办公厅联合印发《关于	切实深化产教融合，促进教育链、人才链与产业 链、创新链深度融合、有机衔接。

近年来，党和政府陆续出台政策文件指导教育事业向数字化、智能化转型，推动产教融合，促进教育链、人才链与产业链、创新链深度融合、有机衔接，实现职业教育事业高质量发展。为此，制定了一系列支持产教融合的政策和指导意见，具体如下：

时间	政策名称	主要内容
	产教融合型企业和产教融合试点城市名单的通知》（发 改办社会〔2021〕573 号）
2021 年 10 月 12 日	中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》	提出强化职业教育类型特色，完善产教融合办学体制，创新校企合作办学机制等。明确到 2025年，职业教育整体水平进入世界前列，技能型社 会基本建成。
2022 年 12 月 21 日	中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于深化现代职业教育体系建设改革的意 见》	指出要切实提高职业教育的质量、适应性和吸引力，培养更多高素质技术技能人才、能工巧匠、大国工匠。要求完善专升本考试办法和培养方式，支持高水平本科学校参与职业教育改革，推进职 普融通、协调发展。

中国经济正处在转型升级的关键时期，需要大量的技术、技能人才，特别是先进制造业、现代服务业等领域高素质技术、技能人才缺口很大，而职业教育培养培训的学生数量和质量远低于市场需求。但同时，我国产教融合事业面临着数智交叉技术涌现、校企融合程度较低、院校不熟悉产业规则、产业需求、企业不懂人才培养规律、校企合作不充分不活跃等一系列突出问题。

一方面，产业技术发展先于职业教育，职业院校缺少新产业技术课程培训体系，教学重理论轻实践，专业、教材、课程与生产生活实际脱节，另一方面，企业、社会参与办学的积极性不高。

在这种情况下，需要数智化人才培养方案服务商，作为产业与教育融合事业的担当者、推动者、转化者、建设者，以专业共建、实践教学、成果转化及其他社会服务等形式进行校企合作、共建产业学院，链接教育端、产业端之间相互的资源与需求，搭建校企协同育人服务体系，为院校客户提供与时俱进的实践教学解决方案、专业共建解决方案和产业学院解决方案。

（五）公司是教育信息化龙头企业，在教育数字化、智能化转型领域存在持续投入的需求

竞业达在教育信息化领域深耕多年，积累了丰富的经验和核心技术，凝聚了一批高水平技术团队和优秀人才，构建了完整的合作伙伴生态圈。多年来，屡次创新行业理念，挖掘市场机会，在智慧招考、智慧校园、智慧教学和轨道交通等细分领域形成较强的竞争优势。随着国家教育数字化战略行动的不断深入发展，公司存在进一步提升研发能力和技术水平，更新产品结构以适应教育数字化新时

代的需求。

随着公司业务规模的扩大和产品研发的持续开展，公司将继续加大研发投入，吸引更多优秀人才，不断提升产品和解决方案的市场竞争力，以适应国家教育数 字化战略发展和产教融合的需求，全面提升公司技术能力和应对趋势变化的能力，拓展更大的市场空间，存在持续投入的需求。

三、本次募集资金投资项目的基本情况‌

（一）基于产教融合的实验实践教学产品研发及产业化项目

1、本项目的基本情况

要素	内容
项目名称	基于产教融合的实验实践教学产品研发及产业化项目
项目实施主体	北京竞业达数码科技股份有限公司
项目建设地点	北京
项目建设期	3 年
项目主要建设内容	围绕新一代信息技术、工业物联网、新能源等数字经济新兴产业的人才需求和院校专业（群）建设，融合“政-产-学-研-创”资源，研发系列岗位及人才培养体系，提供数智化人才培养服务，具体开发、建设以下产品： （1）人才培养方案及专业群建设规划方案开发： 基于产业研究及行业的人才需求分析，面向相关岗位和就业规划，为院校研发设计专业升级、新专业建设的整体人才培养方案，规划课标、课程资源等完整专业建设内容。 （2）实验实践课程体系开发： 紧贴国产化适配、国密算法等信创产业对数智化人才的需求，围绕计算机学科大类专业建设、硬件装备研发、软件系统平台研发等，研制实验实践实训实习等课程，包括信创计算机硬件一条线实验实践、计算机软件一条线实验实训、智能（通信）仿真实验平台实验实践、信创安全一条线实验实践、新能源及储能实习实训等。 公司主要通过联合开发的方式进行教研产品开发，与高校、职业技术学校共建课程及项目资源库，学校方提供教学场地、教学需求，公司提供具体解决方案、制定具体落地产品，双方合作立项研究课题，输出产品方案，辐射带动相关专业（群）建设、服务行业标准建设。 （3）示范性实验、实践教学中心建设： 打造面向高等院校、职业院校产科教融合创新实习实践基地，包括电子信息信创安全培养基地、新能源方向人才培养基地、智能硬件装调测实践基地、智能网联车路协同实践基地等，组建实验实训基地、师资培训、大培训等配套服务团队。 通过本次募投项目的建设，公司希望形成“实践基地+教学课程体系+教学内容评价” 全流程的产教融合产品体系，以硬件带动软件，以实践基地建设为牵引，带动公司相关课程的落地，辅以公司教学内容评价体系。公司计划以职业院校为首先切入点， 后期逐渐进入“卓越工程师学院”等高校重点学院建设中。

2、本项目与现有业务或发展战略的关系

本项目是公司业务发展的现实需求，也是对公司现有研发资源、运营资源的整合与扩充。项目充分融合公司战略合作高校的产业研究及教学资源能力，匹配

产业端用人需求，形成面向职业教育和高校实践教育教学的人才培养方案和课程体系。项目完成后，公司将实现原有职业实训业务从传统的规划、建设服务向专业（群）及课程资源、实践服务内涵的延伸，进一步提升公司在职业教育和高校实践教育教学领域的影响力，有利于提升公司形象、吸引优秀人才，提高公司的研发实力，保持公司的核心竞争力，促进公司的长期稳定发展。

3、本项目的必要性分析

（1）职普融通、产教融合、科教融汇的实验实践教学及完整专业建设是教育数字化转型升级和多元化人才培养的重要方向

近年来，党和政府陆续出台政策文件指导教育事业向数字化、智慧化高质量发展。国务院关于印发《“十四五”数字经济发展规划的通知》指出提升全民数字素养和技能。推进中小学信息技术课程建设，加强职业院校（含技工院校）数字技术技能类人才培养，深化数字经济领域新工科、新文科建设，支持企业与院校共建一批现代产业学院、联合实验室、实习基地等，发展订单制、现代学徒制等多元化人才培养模式。鼓励将数字经济领域人才纳入各类人才计划支持范围，积极探索高效灵活的人才引进、培养、评价及激励政策。

实验实训课程是职业教育重要的教学载体之一，是提升教学质量的重要抓手和体现教学成果的重要场景。推进产教融合，需要面向岗位和就业规划设计整体人才培养方案及课程体系，包含装备系统，开发支持完整专业建设内容。

（2）推动产教融合，需要专业的数智化人才培养服务机构，提供个性化人才培养方案

一方面，随着云计算、人工智能、大数据等新 IT 技术愈发成熟，传统行业正在与信息产业加速融合，需要大量的技术技能人才，特别是先进制造业、现代服务业等领域高素质技术技能人才缺口很大，而职业教育培养培训的学生数量远低于市场需求。

另一方面，我国产教融合事业面临着数智交叉技术涌现、校企融合程度较低、院校不熟悉产业规则、企业不懂人才培养规律、校企合作不充分不活跃等一系列突出问题。产业技术发展先于职业教育，学校缺少新产业技术课程培训体系，教学重理论轻实践，存在设备简陋、工作量小和与产业脱节等问题；而企业往往没

有能力和精力“寓产于教”，参与教学积极性不高。新时代，这些难题亟需解决。

在这种情况下，需要数智化人才培养方案服务商，作为产业与教育融合事业的担当者、推动者、转化者、建设者，以专业共建、实践教学及其他社会服务等形式进行校企合作、共建产业学院，链接教育端、产业端资源与需求，搭建校企协同育人服务体系，为院校客户提供实践教学解决方案、专业共建解决方案和产业学院解决方案。

（3）把握数字化转型趋势，保持对教育数字化、智能化的投入强度，巩固核心技术领先优势

随着云计算、人工智能、大数据、虚拟仿真等新 IT 技术愈发成熟，教育行 业也在不断向数字化、网络化和智能化的方向演进。信息技术改变了人类的工作 和学习方式，并赋予职业和职业教育新的内涵和要求。一方面，传统职业的工作 方式和工作流程正在发生一系列的变革，而且一些新兴职业的“工作空间”和“工 作方式”本身就依赖以互联网为核心的信息技术；另一方面，由于信息化技术方 法与手段的深入使用，职业教育的办学模式和教学模式也将随之发生革命性变革。

通过虚拟仿真技术创建全新学习场域，打造集情景沉浸、角色沉浸、互动教 学于一体的超现实、多功能、高科技、高交互的沉浸式实验实训教学基地；依托 数字孪生教师、虚拟指导老师和人工智能客服等新兴数字人实现个性化实践教学，已具备技术上可行性。职业教育的教学活动除了发生在校园内的教室、实验室、

实训室等传统教学环境和校园外的工厂、车间、宾馆、医院等职业活动场所中，也发生在基于信息技术的网络空间中。依托数字校园，构建基于网络的跨越学校、企业和社会的办学模式，是提高职业教育人才培养质量，建立现代职业教育体系的重要途径和方向。近年来，教育部批准建设了一批虚拟仿真教学实验示范中心，但由于整体产教融合程度不高，虚拟仿真教学实验环境仍存在巨大提升空间，市场缺乏高质量的虚拟仿真实验平台，尚未建立数字孪生教学环境。通过虚拟仿真技术创建全新学习场域，依托数字孪生教师、虚拟指导老师和人工智能客服等新兴数字人实现个性化实践教学，可以实现虚实结合、软硬互通的实验实训教学场景，提升职、本学生的动手实践能力、专业交叉能力和范式创新力。

4、本项目的投资预算

本项目总投资 25,153.00 万元，拟使用募集资金投资 25,153.00 万元。项目投资内容如下：

单位：万元

序号	项目	投资总额	拟使用募集资金投入
1	建设投资	20,695.00	20,695.00
1.1	工程费用	19,426.00	19,426.00
1.1.1	场地费用	5,580.00	5,580.00
1.1.2	设备购置安装费	13,846.00	13,846.00
1.2	工程建设其他费用	766.00	766.00
1.3	基本预备费	503.00	503.00
2	研发费用	2,958.00	2,958.00
3	铺底流动资金	1,500.00	1,500.00
	合计	25,153.00	25,153.00

各项目具体投资明细如下：

（1）场地费用

本项目预计扩展一支 50 人的开发团队，计划使用公司位于海淀区银桦路 60

号院的自有房屋建筑物 600 平方米进行改造，装修费用 0.3 万元/平方米，计划使

用募集资金 180.00 万元。

本项目计划利用怀来竞业达现有办公场地，进行研发、测试设备的验证，构建电子信息信创安全培养基地、新能源（储能）方向人才培养基地、智能硬件装

调测实践基地和智能网联车路协同实践基地等数个产教融合示范基地，计划使用

18,000 平方米的场地。装修费用 0.3 万元/平方米，计划使用募集资金 5,400.00

万元。综上所述，合计场地费用 5,580.00 万元。

（2）设备购置安装费用

本项目用于购买软硬件的总投资为 13,846.00 万元，主要用于产教融合实验实践教学产品研发以及产教融合示范基地的建设。购置大类需求如下：

单位：万元

项目	金额
硬件设备	12,946.00
软件	900.00
总计	13,846.00

（3）工程建设其他费用

本项目建设过程中，工程建设产生相关费用、联合试运转费等费用，共

766.00 万元，具体如下：

单位：万元

项目	金额
工程建设相关费用	698.00
联合试运转费	68.00
总计	766.00

（4）研发费用

研发费用为人员薪酬投入，总投资 2,958.00 万元，资本化支出部分为 739.50

万元。研发费用资本化比例参考同行业上市公司研发项目资本化情况及本次研发

项目投入具体内容确定。研发项目投入具体情况如下：

单位：万元、人

项目	T+1 年	T+2 年	T+3 年
研发人员数量	21	31	50
预测平均工资	29.00	29.00	29.00
研发人员工资	609.00	899.00	1,450.00
研发人员工资合计	2,958.00
资本化人员投入	739.50

（5）铺底流动资金

在项目建设期，当收入尚未产生或仅少量流入、尚不能覆盖投资以外的付现成本时，为保证项目正常运转，存在的现金流缺口应由铺底流动资金补足。本项目铺底流动资金预计金额为 1,500.00 万元。

5、本项目实施进展情况及时间安排

本项目预计整体建设期为 3 年，主要包括项目设计、产品开发调试、设备购置及安装调试等内容。

时间单位：月

第一年

第二年

第三年

T+3

T+6

T+9

T+12

T+15

T+18

T+21

T+24

T+27

T+30

T+33

T+36

方案设计及评审

场地购置及装修

设备购置及安装 调试

人员调配及招募

产品研发和测试

产品销售及市场 推广

6、本项目的经济效益

经测算，本项目实施后可形成年均销售收入约 13,929.72 万元，年均税后净

利润约 2,637.34 万元，税后内部收益率 15.68%，投资回收期 7.65 年，投资效益良好。

具体的假设条件、测算过程情况如下：

（1）假设条件

①公司所处的宏观经济、政治、法律、社会等环境处于正常状态，没有对项目生产经营产生重大影响的不可抗力事件发生；

②公司所遵循的国家及地方现行的法律、法规、政策和项目所在地的经济环境无重大变化；

③公司所处的行业领域和行业未来发展趋势及市场情况无重大变化，行业技术路线不发生重大变动；

④上游行业领域产业政策无重大变化，下游客户需求处于正常的发展情况，

没有发生重大的市场突变；

⑤本次项目资金及时到位；

⑥无其他不可抗拒或不可预见的因素对项目的经营活动造成重大不利影响。

（2）主要计算过程

本项目计算期为 10 年，1-3 年为建设期，4-10 年为运营期。产品销售价格根据相关产品历史售价和行业未来发展情况估计，销售量根据市场预测、项目建设进度及生产能力确定。本项目增值税税率为 13%，并考虑固定资产增值税抵扣。

①营业收入的估算

单位：万元

项目	T+1 年	T+2 年	T+3 年	T+4 年	T+5 年
实训基地收入	100.00	3,000.00	4,000.00	4,461.20	4,975.58
课程及教具出售收入	200.00	3,000.00	7,000.00	7,807.10	8,707.26
营业收入	300.00	6,000.00	11,000.00	12,268.30	13,682.84
项目	T+6 年	T+7 年	T+8 年	T+9 年	T+10 年
实训基地收入	5,549.26	6,189.09	6,902.69	7,698.57	8,586.22
课程及教具出售收入	9,711.21	10,830.91	12,079.71	13,472.50	15,025.88
营业收入	15,260.47	17,020.00	18,982.40	21,171.07	23,612.10

②净利润的估算

公司为高新技术企业，按照 15%缴纳企业所得税。

单位：万元

序号	项目	T+1 年	T+2 年	T+3 年	T+4 年	T+5 年
1	营业收入	300.00	6,000.00	11,000.00	12,268.30	13,682.84
2	总成本费用	795.46	5,216.56	9,698.85	10,296.01	11,206.67
3	利润总额	-495.46	781.64	1,381.40	1,880.70	2,374.01
4	净利润	-495.46	738.71	1,174.19	1,598.59	2,017.91
序号	项目	T+6 年	T+7 年	T+8 年	T+9 年	T+10 年
1	营业收入	15,260.47	17,020.00	18,982.40	21,171.07	23,612.10
2	总成本费用	12,222.33	13,035.89	13,834.89	14,779.57	16,351.07
3	利润总额	2,924.21	3,857.05	5,005.79	6,233.45	7,084.75
4	净利润	2,485.57	3,278.49	4,254.93	5,298.43	6,022.04

③收益率指标测算

本项目的财务测算期间为 10 年，其中建设期为 3 年，采用现金流量折现法对收益率等指标进行测算。

项目	所得税前	所得税后
项目投资财务净现值（万元）	5,176.05	3,087.21
项目投资财务内部收益率	18.02%	15.68%
项目静态投资回收期（年）	7.23	7.65

注：基准折现率 12%测算

7、本项目涉及的审批事项

（1）本项目的项目备案情况

2023 年 5 月 17 日，本项目已经北京市海淀区科学技术和经济信息化局备案通过，并获取《北京市非政府投资工业和信息化固定资产投资项目备案证明》（京海科信局备[2023]36 号）。鉴于 2023 年 10 月 30 日，公司于第三届董事会第三次会议审议调减了本次募集资金金额，同时相应调整了募投项目拟使用募集资金金额明细，本项目需向北京市海淀区科学技术和经济信息化局申请重新备案。截至本募集说明书出具之日，本项目重新备案工作尚在推进中。

（2）本项目的环保审批情况

本项目非生产型项目，不产生废气、废水、固体废弃物等污染物，无需实施建设项目环境影响评价审批或者备案。

（二）多模态教育大数据产品研发及产业化项目

1、本项目的基本情况

要素	内容
项目名称	多模态教育大数据产品研发及产业化项目
项目实施主体	北京竞业达数码科技股份有限公司
项目建设地点	北京
项目建设期	3 年
项目主要建设内容	本项目重点围绕多模态教育大数据，主要建设： （1）产业需求大数据平台 依托大数据技术，整合数据挖掘，NLP，人工智能等技术，研发产业需求大数据平台，采集并分析包含宏观经济、产业发展、岗位需求、职业能力的产业需求数据， 并与学校办学定位、学科设置、专业布局、人培方案等数据进行匹配，通过对产业

需求现状的深入分析和对产业需求趋势的科学预测，为学校提供决策建议，建立院校专业紧密对接产业需求的“风向标”，支撑学校进行基于产业需求的专业布局调整、学科优化、专业建设和人才培养。

（2）学院专业建设及专业认证数字化平台

基于大数据技术、人工智能技术，深入学院专业建设与认证实际业务流程，研发专业建设与认证数字平台。对专业人才培养核心的培养方案、毕业要求达成度、课程目标达成度、毕业生培养质量追踪、学生形成性原始材料、学生考核等业务全过程数字化，实现从学生入学到毕业五年人才培养全生命周期数据监测与分析，生成十余种辅助专业人才培养持续改进的大数据分析报告。平台内置专业、课程、教师、学生四个角色 40 余个核心预警指标项，构建专业画像、以目标为导向的师生画像，实现每个专业从招生、培养、就业各环节全流程数字化，实现人才培养全过程持续改进，专业建设与认证工作高效开展。

（3）本科学校质量评估及诊断改进数字化平台

在当前高校基础建设完备、集中推动教学质量提升的基础上，整合人工智能技术和数据挖掘、大数据分析技术，研发本科教学质量评估与诊改系统 V1.0 版本，对核心的本科审核评估系统、状态数据监测系统、教学质量数据诊断系统等进行全面开发，助力本科高校学院评估、本科教育教育审核预评估、大数据分析、大数据诊断、常模数据对比、智能预测预警、智能报告产出、常态数据采集等业务，服务本科高校质保体系一体化建设、提质增效。

（4）基础教育大数据平台

基于大数据技术、人工智能技术、脑科学等领域前沿技术方法，面向基础教育，研发基础教育质量监测诊断平台，构建全面覆盖德智体美劳教育质量的监测指标体系，覆盖年级、班级、重点学生，教研组、备课组、教师等多个维度，并研发诊断指标，给重点教学活动、教学事件、重点师生进行预测预警，及时干预，同时能生成一系列智能报告，指导各学校发展科学决策、高效督导，提升义务教育人才培养质量。

（5）学生生涯规划数字化平台

基于大数据技术、人工智能技术，以产业需求大数据平台为依托，研发构建学生学涯规划服务平台，科学预测每个学生大学毕业后就业市场人才需求趋势，分析学生的性格特点、兴趣爱好，并与全国高校、职校的专业设置进行匹配分析，结合招生要求，进而指导学生科学选科，对每个学生进行学涯规划伴随式服务，指导每个学

生个性化路径发展。

2、本项目与现有业务或发展战略的关系

本项目是基于竞业达智慧教学与校园、智慧招考、产教融合业务积累拓展的 发展方向，将充分挖掘竞业达智慧教育多领域产品线所积累沉淀的海量数据价值，贯穿产业发展、学校人才培养全过程，实现全业务流程数字化，围绕教学核心业 务提供预测预警核心决策支持，以切实提高学校人才培养质量，整体带动竞业达 新一代智慧教室、智慧校园、课程建设、实验室建设、考场建设等全生态产品市 场拓展，以全面提高竞业达在智慧教育领域核心竞争力和行业影响力。

3、本项目的必要性分析

（1）教育大数据是教育数字化转型的核心

2022 年全国教育工作会议提出实施教育数字化战略行动，推动实现教育数字化转型。教育数字化转型的核心是促进全要素、全业务、全领域和全流程的数字化转型。

①全要素涉及教与学过程中的各个要素：包括培养目标、教育内容、教学模

式、评价方式、教师能力、学习环境等；

②全业务涉及教育管理过程中的各个方面：包括发展规划、课程教材、教师发展、学生成长、科技支撑、教育装备、国际合作、教育督导、教育研究等；

③全领域涵盖基础、高等、职业、成人与继续教育以及社会培训等教育领域，同时也兼顾城市和农村等地域均衡公平；

④全流程则是人才培养的全过程，包括招生与选拔、教学与课程、培养与管理、升学与毕业等。

大数据驱动的教学质量提升是将大数据理念及相关技术融入教学及教学管理的各要素、各环节而形成的一种更加科学、专业、客观的教学质量管理与评价方式，力求做到个性化学习、精准化教学、科学化管理，从而实现教学质量大幅度提升。

多模态教育大数据是教育数字化的核心，此项目的建设也将会打造教育数字化转型的强大引擎，给教育数字化转型奠定强大数据基础。

（2）大数据助力新时代教育评价改革落地实施

《深化新时代教育评价改革总体方案》，要求坚持科学有效，改进结果评价，强化过程评价，探索增值评价，健全综合评价，充分利用信息技术，提高教育评价的科学性、专业性、客观性。

学生的评价不再局限成绩和分数，教师的评价不再局限于论文发表，用人单位的招聘评价不再局限于 GPA 成绩。要全面、综合反应每个学生的综合素质、多维能力、成长空间；客观评价教师的教学实绩（师德、师风、教材建设、教研能力等）；要高效、准确地支撑用人单位招聘到合适的岗位人才，实现人岗匹配等。围绕结果、过程、增值、综合等多方面的评价，大数据将是评价改革的重要落脚点，需要充分挖掘全业务全角色全周期数据价值，全面支撑教师、学生、用人评价改革落地。

4、本项目的投资预算

本项目总投资 18,804.00 万元，拟使用募集资金投资 18,804.00 万元。项目具体投资内容如下：