Common use of ГОДИШНИ ОПЕРАТИВНИ РАЗХОДИ Clause in Contracts

ГОДИШНИ ОПЕРАТИВНИ РАЗХОДИ. Възнаграждение за управление: Вижте горната таблица - Възнаграждение за постигнат резултат: В допълнение на годишното Възнаграждение за управление, Управляващото дружество ще има право на Възнаграждение за постигнат резултат, изчислен с натрупване на всеки ден на изчисление и дължим за плащане на тримесечна база, при положение че Нетната Стойност на Активите на дял преди Възнаграждението за постигната резултата е по-висока от Таргетираната Нетна Стойност на Активите за дял. Таргетираната Нетна Стойност на Активите за дял отговаря на Нетната Стойност на Активите за дял в края на предходното тримесечие, умножена с (1+ Бенчмарк). Бенчмарк-ът е базиран на изчисление на средно претеглена лихва на ЕЦБ + 250 б.п., преобладаваща през периода (т.е. за тримесечието) и пропорционално изчислена за периода, за който се отнася. Управляващото дружество ще има право на Възнаграждение за постигнат резултат, ако Нетната Стойност на Активите на дял преди Възнаграждение за постигнат резултат е по-висока от НСА/дял в края на всяко предходно тримесечие, на базата на което е било платено Възнаграждение за постигнат резултат („исторически най-високата“ ). Възнаграждението за постигнат резултат ще бъде равно на 20% от разликата между НСА/дял преди Възнаграждение за постигнат резултат и Таргетираната НСА/дял, умножена по средния брой издадени дялове в обръщение на всеки ден на оценка от началото на тримесечието. Плащане на Възнаграждение за постигнат резултат може да се дължи в края на тримесечие, въпреки че Бенчмарк-а не е бил надвишен, ако (i) НСА/дял в края на тримесечието преди Възнаграждение за постигнат резултат е по-висока от Бенчмарк-а през тримесечието, за което се отнася и (ii) НСА/дял в края на тримесечието отговаря на „исторически най-високата“, както е определена по-горе. - Възнаграждение на Административния и регистрационния агент: До 0,10% годишно - Възнаграждение за банката депозитар: До 0,20% годишно За сметка на Подфонда са всички други разходи и такси, както са описани подробно в раздел “Такси и разходи на Фонда”, които включват например банкови и брокерски такси, такси за извършени сделки, одиторски възнаграждения, адвокатски възнаграждения и данъци.

ГОДИШНИ ОПЕРАТИВНИ РАЗХОДИ. Възнаграждение за управление: Вижте горната таблица - Възнаграждение за постигнат резултат/Такса добро представяне: В допълнение на годишното Възнаграждение за управление, Управляващото дружество ще има право на Възнаграждение за постигнат резултат, изчислен с натрупване на за всеки ден на изчисление и дължим за плащане на тримесечна база. Таксата за добро представяне се заплаща при условие, при положение че Нетната Стойност на Активите на дял преди Възнаграждението таксата за постигната резултата добро представяне е по-висока от Таргетираната Нетна Стойност на Активите за дял. Таргетираната Нетна Стойност на Активите за дял отговаря на Нетната Стойност на Активите за дял в края на предходното тримесечие, умножена с (1+ Бенчмаркhurdle rate – минимално приемлив процент възвръщаемост). Бенчмарк-ът Hurdle rate -ът е базиран на изчисление на средно претеглена лихва на ЕЦБ (Deposit Facility Announcement Rate -EURORDEPO) + 250 б.п.б.т, преобладаваща през периода (т.е. за тримесечието) и пропорционално изчислена за периода, за който се отнася. Управляващото дружество ще има право на Възнаграждение за постигнат резултат, ако Нетната Стойност на Активите на дял преди Възнаграждение за постигнат резултат е по-висока от НСА/дял в края на всяко предходно тримесечие, на базата на което е било платено Възнаграждение за постигнат резултат (( High-Water Mark – „исторически Принцип на най-високата“ високата стойност“). Възнаграждението за постигнат резултат ще бъде равно на 20% от разликата между НСА/дял като са приспаднати всички разходи и разноски, преди Възнаграждение за постигнат резултат и Таргетираната НСА/дял, умножена по средния брой издадени дялове в обръщение на всеки ден на оценка от началото на тримесечието. Плащане на Възнаграждение за постигнат резултат може да се дължи в края на тримесечие, въпреки че Бенчмарк-- hurdle rate а не е бил надвишен, ако (i) НСА/дял в края на тримесечието преди Възнаграждение за постигнат резултат е по-висока от Бенчмарк-а hurdle rate -а през тримесечието, за което се отнася и (ii) НСА/дял в края на тримесечието отговаря на „исторически Принцип на най-високата“високата стойност“ - High-Water Mark , както е определена В случай на стартиране на нов Дял в рамките на едно тримесечие, Таксата добро представяне ще бъде изяснена в края на това тримесечие. В случай на прекратяване на Подфонда и/или при обратно изкупуване, Таксите добро представяне, ако има такива, да са с ясно дължими размери към датата на прекратяването и/или обратното изкупуване. Моля, вижте примерното изчисляване в таблицата по-горе. долу: НСА за дял, преди Такса добро предста вяне Принцип на най- високата стойност Принцип на най- високата стойност надвишена тремесечен Hurdle Rate Целева НСА за дял Целева НСА за дял надвишен а Свръхизпълн ение изразено в % Процент Такса добро представяне НСА за дял след Такса добр предста вяне (Край на) тримесечие 1 105 100.00 ДА 0.63% 100.625 ДА 4.37% 20% 104.13 (Край на) тримесечие 2 108 104.13 ДА 0.63% 104.7757 813 ДА 3.22% 20% 107.36 (Край на) тримесечие 3 107 107.36 НЕ 0.63% 108.0261 26 НЕ 0.00% 20% 107.00 (Край на) тримесечие 4 110 107.36 НЕ 0.63% 107.6687 5 ДА 2.33% 20% 109.53 (Край на) тримесечие 5 112 109.53 ДА 0.63% 110.2183 359 ДА 1.78% 20% 111.64 * Стартиране НСА: 100 - Възнаграждение на Административния и регистрационния агент: До 0,10% годишно - Възнаграждение за банката депозитар: До 0,20% годишно За сметка на Подфонда са всички други разходи и такси, както са описани подробно в раздел “Такси и разходи на Фонда”, които включват например банкови и брокерски такси, такси за извършени сделки, одиторски възнаграждения, адвокатски възнаграждения и данъци.