Дружеството има сключен договор за регулярно и ефективно разкриване и разпространение на информация до обществеността с Инвестор.бг АД (www.investor.bg). През настоящото тримесечие Дружеството продължи усилията си за придобиване вземания. Негативно...
„Компас Фонд за Вземания“ АДСИЦ
МЕЖДИНЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА
на „Компас Фонд за вземания“ АДСИЦ по чл. 100о, ал. 4, т. 2 от ЗППЦК и чл. 12 и чл. 20, ал. 2, т. 1, ал. 3 и ал. 4 от Наредба № 2 от 9.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар за периода 01.10.2021 г. – 31.12.2021 г. и с натрупване от 01.01.2021 г. до 31.12.2021 г.
„Компас Фонд за вземания“ АДСИЦ с ЕИК 205685841 е акционерно дружество със специална инвестиционна цел, регистрирано в България по реда и условията на Закона за дружествата със специална инвестиционна цел (отм.), респ. по реда на Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествата за секюритизация (ЗДСИЦДС), обнародван на 12.03.2021 г.
Дружеството е вписано в ТР на 01.06.2019 г. с ЕИК 205685841, със седалище и адрес на управление гр. София, п.код 1000, район „Възраждане“, ул. „Xxxxx Xxxxxxxxx“ № 19, ет. 2. Предметът на дейност на Дружеството е набиране на парични средства, чрез издаване на ценни книжа и инвестиране на набраните средства във вземания (секюритизация на вземания), покупко – продажба на вземания.
Банка Депозитар на Дружеството е „Централна кооперативна банка”АД.
За обслужващо дружество, Дружеството има сключен договор с „АйДЕА обслужващо дружество” ЕООД, ЕИК 205501405, със седалище и адрес на управление гр. София, 1000, район „Средец“, ул.„Славянска“, № 29А, ет.2, ап.10. С оглед на новоприетия ЗДСИЦДС договорът с „АйДЕА обслужващо дружество” ЕООД следва да бъде третиран като договор с трето лице по смисъла на чл. 27, ал. 4 от ЗДСИЦДС.
Дружеството има сключен договор за регулярно и ефективно разкриване и разпространение на информация до обществеността с Xxxxxxxx.xx АД (xxx.xxxxxxxx.xx).
С Решение № 1311-ДСИЦ от 19.12.2019 г. на Комисията за финансов надзор „Компас Фонд за вземания“ АДСИЦ е лицензирано да извършва дейност като дружество със специална инвестиционна цел, а именно: инвестиране на парични средства, набрани чрез издаване на ценни книжа, във вземания (секюритизация на вземания).
С Решение № 272-ПД от 16.04.2020 г. на Комисията за финансов надзор Дружеството е вписано като публично дружество в регистъра на публичните дружества и други емитенти на ценни книжа.
Дружеството е с едностепенна система на управление и се управлява от Съвет на директорите в тричленен състав, с тригодишен мандат:
Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx – Председател на СД;
Xxxxx Xxxxxxx Xxxx – Заместник – председател на СД;
Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx – член на СД и Изпълнителен директор.
Дружеството се представлява пред трети лица от изпълнителния директор Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx.
Информация за важни събития, настъпили през периода 01.10.2021 г. – 31.12.2021 г. и с натрупване от 01.01.2021 г. до 31.12.2021 г.
През четвърто тримесечие на 2021 г. Дружеството няма сключени договори за секюритизирано вземане.
Сключеният на 27.10.2020 г. договор за цесия с Българска финансова къща АД бе окончателно и напълно погасен на 26.08.2021 г.
Влияние на горепосочените събития върху резултатите във финансовия отчет.
През настоящото тримесечие Дружеството продължи усилията си за придобиване вземания. Негативно влияние пред дейността на Дружеството продължава да оказва кризата породена от разпространението на COVID-19 и наложените във връзка с това рестрикции. Очакванията на мениджмънта са, че отминаването на поредната вълна на кризата и най-вече успешното приключване на ваксинационната кампания в страната, ще доведе до нормализиране на икономическата среда в страната, което неминуемо ще повлияе положително и на дейността на „Компас Фонд за вземания“ АДСИЦ.
Рискове и несигурности, пред които е изправено Дружеството до края на финансовата година.
Управлението на риска е неразделна част от политиката по управление на Дружеството, тъй като е свързано с доверието на инвеститорите.
Дейността на Дружеството е съсредоточена в инвестиране на парични средства, набирани чрез емитиранене на ценни книжа, във вземания (секюритизация на вземания) и е контролирана от КФН. Съгласно ЗДСИЦДС, Дружеството оперира единствено и само в сектора за секюритизация на вземания. Върху тази специфична и силно ограничена дейност влияят множество рискови фактори.
Систематичните рискове са тези, които действат извън емитента и оказват ключово влияние върху дейността и състоянието му. Те са свързани със състоянието на макроикономическата среда, политическата стабилност и процеси, регионалното развитие и др. Емитентът не би могъл да влияе върху тях, но може да ги отчете и да се съобразява с тях.
Политическият риск отразява влиянието на политическите процеси в страната върху стопанския и инвестиционния процес и в частност върху възвращаемостта на инвестициите. Независимо от членството ни в ЕС, политическите процеси в страната не благоприятстват инвестициите и създават непредсказуема бизнес среда.
Макроикономическият риск се характеризира чрез основните макроикономически индикатори - брутен вътрешен продукт, валутни курсове, лихвени равнища, инфлация, бюджетен дефицит, безработица и др. Лихвените равнища не се отразиха пряко върху дейността на Дружеството, тъй като не е използвало банкови кредити.
Риск от пандемии и други форсмажорни обстоятелства. Този риск е особено актуален през текущия тримесечен период и от началото на месец март 2020 г., като доведе до съществено влошаване на инвестиционната среда. Вероятно и за в бъдеще ще оказва негативен ефект върху дейността на Дружеството.
Несистематичните рискове са фирмени рискове, върху които „Компас Фонд за вземания“ АДСИЦ има пряк контрол. В зависимост от пораждащите ги фактори несистематичните рискове се разделят на секторен (отраслов) риск, касаещ несигурността в развитието на отрасъла като цяло и общо фирмен риск, който обединява бизнес риска и финансовия риск.
Секторният риск се поражда от влиянието на търсенето и предлагането на услуги по управление на инвестициите, поведението на мениджмънта, конкуренцията на външни и вътрешни доставчици.
Бизнес рискът е свързан със специфичната дейност на Дружеството и отразява несигурността от получаване на приходи и формиране на положителен финансов резултат. Управлението на бизнес риска по посока на неговото минимизиране за „Компас Фонд за вземания“ АДСИЦ е в следните направления:
– задълбочено проучване на длъжника; забраната за придобиване на вземания, които са предмет на правен спор, принудително изпълнение, или са заложени в полза на трети лица; сключване на застраховка за рискът от неплащане; включване на такси и неустойки, както при предсрочно плащане, така и при забава в плащанията; изискване на допълнителни гаранции и обезпечения. Към момента във вземанията на Дружеството не може да бъде установен значителен кредитен риск;
– предпазливост при вземане на решения за инвестиции.
Финансовият риск показва допълнителна несигурност на кредиторите за получаване на техните вземания в случаи, когато Дружеството използва привлечени или заемни средства. Като основни измерители на финансовия риск се използват показателите за финансовата автономност и коефициент на задлъжнялост.
Ликвидните рискове са свързани с възможността Дружеството да не погаси в договорения размер или в срок свои финансови задължения.
Информация за сделки между Дружеството и свързани лица.
През отчетния период Дружеството не е осъществявало сделки със свързани лица.
25.01.2022 г. Изпълнителен директор: _________________________
гр. Xxxxx Xxxx Xxxxxxxx
3