Contract
ПРАВИЛА
НА ДОГОВОРЕН ФОНД
“ ЕВРОСТАБИЛНОСТ"
I. ОБЩИ ПОЛОЖЕНИЯ Статут
Чл. 1. (1)(Изм. с реш. на СД от 13.08.2019г.) „Евростабилност” е Договорен Фонд по смисъла на чл.5, ал.2 от Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и други предприятия за колективно инвестиране („ЗДКИСДПКИ“) (по-долу
„Договорния Фонд“ или „Фонда“) Фондът е колективна инвестиционна схема за инвестиране в ценни книжа или други ликвидни финансови активи по чл. 38, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ
(2) Договорният Фонд е обособено имущество с цел колективно инвестиране в ценни книжа и други ликвидни финансови активи по чл.38 ЗДКИСДПКИ на парични средства, набрани чрез публично предлагане на дялове с оглед постигане на инвестиционни цели, посочени в чл. 6. Фондът не е юридическо лице.
(3) Договорният Фонд е разделен на дялове. Фондът постоянно издава (продава) и изкупува обратно своите дялове.
(4) Фондът се организира от Управляващо Дружество „Компас Инвест” АД (по-долу
„Управляващото Дружество“ или „Дружеството“) и се управлява от Управляващото Дружество в съответствие със ЗДКИСДПКИ и подзаконовите актове по прилагането му, Закона за задълженията и договорите и останалото приложимо законодателство на Република България.
(5) (Изм.с реш. на СД от 20.08.2012г. и 23.11.2022г.) Управляващото Дружество притежава разрешение за организиране и управление на Фонда по ал.1, издадено от Комисията за финансов надзор №38-ДФ/09.05.2007г., което по-късно е преиздавано във връзка с промяна на името на Фонда с № 100-ДФ/ 13.06.2012 г. и №189- ДФ/03.10.2019г.
(6) Договорният Фонд се счита за учреден с издаване на разрешението по ал. 5 и последващото му вписване в регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 5 от Закона за Комисията за финансов надзор.
(7) (Изм. с реш. На СД от 25.04.2012 г.) При осъществяване на дейността по продажба и обратно изкупуване на дялове управляващото дружество действа от името и за сметка на Договорния фонд
(8) Активите на Договорния Фонд се съхраняват от Банка Депозитар.
Наименование
Чл. 2. (1) (Изм. с реш. на СД от 13.08.2019г.) Наименованието на Договорния Фонд е
„Евростабилност”, като се изписва съкратено по следния начин: ДФ
„Евростабилност”.
(2) (Изм. с реш. на СД от 13.08.2019г.) Наименованието се изписва допълнително на латиница, както следва: „Eurostability Fund”.
Xxxxx за Управляващото Дружество
Чл. 3. (1)(Изм. С реш. на СД от 10.05.2013г. , 31.03.2016г. и 02.08.2023 г.) Договорният Фонд се организира и управлява от Управляващо Дружество „Компас Инвест” АД, със седалище и адрес на управление: гр. Xxxxx 0000, xxxxx Xxxxxxxx, xx. Алабин 36, ет.4.
(2) Управляващото Дружество притежава лиценз за извършване на дейност като Управляващо Дружество по Решение на Комисията № 1128–УД от 22.11.2006 г., вписано е в търговския регистър при СГС по ф.д № 14654/2006 г.,и последващо е пререгистрирано в Търговския регистър към Агенция по вписванията под ЕИК 175194972.
(3) Управляващото Дружество има едностепенна система на управление, включваща Съвет на Директорите.
(4) Във всички документи, свързани с дейността по организирането и управлението на Фонда, Дружеството задължително посочва фирмата, седалището, адреса на управление и БУЛСТАТ, както и наименованието, решението на Комисията за финансов надзор за учредяване и БУЛСТАТ на Фонда.
Срок
Чл. 4. Договорният Фонд се учредява за неограничен период от време.
Дейност на Фонда
Чл. 5. Дейността на Фонда е колективно инвестиране в ценни книжа или други ликвидни финансови активи по чл. 38 от ЗДКИСДПКИ на парични средства, набрани чрез публично предлагане на дялове, с оглед постигане на инвестиционните цели по чл. 6, което се осъществява от Управляващото Дружество на принципа на разпределение на риска.
Основни цели и ограничения на инвестиционната дейност. Инвестиционна политика
Чл. 6. (1) Целта на Фонда е постигането на добра текуща доходност при ниско ниво на риск. Фондът инвестира основно в дългови ценни книжа и инструменти на паричния пазар, както и малка част от активите си - в акции на публични дружества. Фондът съчетава относителната сигурност и стабилен текущ доход на инвестициите в дългови ценни книжа с възможност за реализиране на по-висока доходност от частта на портфейла, инвестирана в акции.
Чл. 7 (1) (Изм. С реш. на СД от 12.09.2016г. и 05.09.2019г.) С оглед постигане на инвестиционните си цели Договорният Фонд инвестира основно в дългови ценни книжа и инструменти на паричния пазар, както и малка част от активите си Фонда инвестира в акции на публични дружества, както следва:
1. | A) облигации, други дългови ценни книжа и инструменти на паричния пазар, допуснати до търговия или търгувани на регулиран пазар по чл. 152, ал.1 и 2 от ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България, функциониращ редовно, признат и публично достъпен или друга държава членка или допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията за финансов надзор по предложение на заместник- председателя, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“и/или е посочен в чл.7 ал. 2 от тези Правила; Б) прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, емитирани или гарантирани от Република България, друга държава членка или трета държава, техни регионални и местни органи, или публична международна организация,в която членува поне една държава членка, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152, | до 100% от активите на Фонда |
ал.1 и 2 от ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България, функциониращ редовно, признат и публично достъпен или друга държава членка или допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно,признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията за финансов надзор по предложение на заместник- председателя, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“ и/или е посочен в чл. 7 ал. 2 от тези Правила; В) наскоро издадени дългови ценни книжа, ако условията на емисията включват поемане на задължение да се иска допускане и да бъдат допуснати в срок не по-дълъг от една година от издаването им за търговия на официален пазар на фондова борса или друг регулиран пазар, функциониращ редовно, признат и публично достъпен,който е включен в списък, одобрен от Комисията за финансов надзор по предложение на заместник- председателя, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“ и/или е посочен в чл.7 ал.2 от тези Правила; | ||
2. | А) акции в дружества, търгуеми права и други прехвърляеми ценни книжа, еквивалентни на акции в дружества, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152, ал.1 и 2 от от ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България или държава членка,функциониращ редовно, признат и публично достъпен, както и допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията за финансов надзор по | до 30% от активите на Фонда |
предложение на заместник-председателя, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“и/или е посочен в чл.7 ал. 2 от тези Правила; Б) наскоро издадени акции или други прехвърляеми ценни книжа, еквивалентни на акции, ако условията на емисията включват поемане на задължение да се иска допускане и да бъдат допуснати в срок не по-дълъг от една година от издаването им за търговия на официален пазар на фондова борса или друг регулиран пазар, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията за финансов надзор по предложение на заместник- председателя, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“ и/или е посочен в чл.7 ал.2 от тези Правила; | ||
3. | (Изм. с реш. на СД от 20.12.2016 г.)Дялове на колективни инвестиционни схеми и/или на други предприятия за колективно инвестиране, които отговарят на условията на чл. 4, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ, независимо от това дали са със седалище в държава членка, при условие, че другите предприятия за колективно инвестиране отговарят на условията в чл.38, ал. 1, т. 5, б."а" и x. "б" от ЗДКИСДПКИ; | до 10% от активите на Фонда; |
4. | (Доп.с реш. на СД от (11.08.2014 г.) деривативни финансови инструменти, включително еквивалентни на тях инструменти, задълженията по които могат да бъдат изпълнени чрез парично плащане, търгувани на регулиран пазар в Република България, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, друга държава членка или трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията за финансов надзор по предложение на заместник- председателя, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“ | До 10% от активите на Фонда |
и/или е посочен в чл.7ал. 2 от тези Правила, както и деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, които отговарят на законовите изисквания съгласно чл. 38, ал. 1, т. 8 от ЗДКИСДПКИ | ||
5. | влогове в кредитни институции, които отговарят на изискванията на закона съгласно чл. 38, ал. 1, т. 6 от ЗДКИСДПКИ | до 100% от активите на Фондa |
6. | прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричнияпазар, различни от тези по т. 1-5 по-горе | до 10% от активите на Фондa |
(2) (Нова с реш. на СД от 31.03.2016г. , изм. с реш. на СД от 15.07.2016 г. ,05.09.2019г.
, 17.05.2021г. и 23.11.2022г.) Пазарите в трети държави, извън посочените в списък, одобрен от Комисията за финансов надзор по предложение на заместник-председателя, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“, са:
Държава | Пазар |
Великобритания | AQUIS EXCHANGE |
Швейцария | Swiss Stock Exchange |
Великобритания | London Stock Exchange |
Чл. 7а.(Нов с реш. на СД от 12.09.2016 г. и изм. с реш. на СД от 03.10.2016г.)
(1) Управляващото дружество не може да инвестира повече от 5 на сто от активите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице.
(2) Управляващото дружество не може да инвестира повече от 20 на сто от активите на Фонда във влогове в една кредитна институция по чл. 38, ал. 1, т. 6 ЗДКИСДПКИ.
(3) Рисковата експозиция на Фонда към насрещната страна по сделка с деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, не може да надхвърля 10 на сто от активите, когато насрещната страна е кредитна институция по чл. 38, ал. 1, т. 6 ЗДКИСДПКИ, а в останалите случаи - 5 на сто от активите.
(4) (Изм. с реш. на СД от 20.12.2016 г.)Управляващото дружество може да инвестира до 10 на сто от активите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа или x
инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, при условие че общата стойност на инвестициите в лицата, в които се инвестират повече от 5 на сто от активите на Фонда, не надвишава 40 на сто от активите на Фонда. Ограничението по изречение първо не се прилага относно влоговете в кредитни институции, върху които се осъществява пруденциален надзор, както и към сделките с извънборсово търгувани деривативни финансови инструменти с тези институции.
(5) (Изм. с реш. на СД от 03.10.2016г и 17.05.2021г.) Независимо от ограниченията по ал. 1 – 3, Фонда не може да комбинира инвестициите в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с извънборсово търгувани деривативни финансови инструменти, когато в резултат на това комбиниране общата стойност на тези инвестиции ще надвиши 20 на сто от активите й
(6) Управляващото дружество може да инвестира до 35 на сто от активите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, ако ценните книжа и инструментите на паричния пазар са издадени или гарантирани от Република България, друга държава членка, от техни регионални или местни органи, от трета държава или от публична международна организация, в която членува поне една държава членка.
(7)(Изм.с реш. на СД от 17.05.2021г.-предишна ал.9, изм. с реш. на СД от 23.11.2022г.) Управляващото дружество може да инвестира до 25 на сто от активите на Фонда в покрити облигации. Общата стойност на инвестициите по изречение първо, надхвърлящи ограничението по ал. 1 за експозиции към един емитент, не може да надхвърля 80 на сто от активите на колективната инвестиционна схема. (8) Нова с реш, на СД от 17.05.2021г ) Прехвърляемите ценни книжа и инструментите на паричния пазар по ал. 6 и 7 не се вземат предвид за целите на ограничението по ал. 4.
(9) Изм. с реш. На СД от 26.04.2021 – предишна ал.7.) Инвестиционните ограничения по ал. 1 – 7 не могат да бъдат комбинирани, когато в резултат на това комбиниране общата стойност на инвестициите на колективната инвестиционна схема в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти съгласно ал. 1 – 7, ще надвиши 35 на сто от активите й.
(10) (Изм. с реш. на СД от 17.05.2021г. – предишна ал. 8) Дружествата, включени към една група за целите на съставяне на консолидиран финансов отчет съгласно признатите счетоводни стандарти, се разглеждат като едно лице при прилагане на ограниченията по предходните алинеи.
(11) (Изм. с реш. на СД от 26.04.2021г. – предишна ал.10) Общата стойност на инвестициите в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, емитирани от дружествата в една група, не може да надвишава 20 на сто от стойността на активите на колективната инвестиционна схема.
(12) Договорният Фонд не може да придобива повече от:
1. десет на сто от акциите без право на глас, издадени от едно лице;
2. десет на сто от облигациите или други дългови ценни книжа, издадени от едно лице;
3. двадесет и пет на сто от дяловете на една колективна инвестиционна схема или друго предприятие за колективо инвестиране, което отговаря на изискванията на чл. 4, ал. 1 ЗДКИСДПКИ;
4. десет на сто от инструментите на паричния пазар, издадени от едно лице.
(13)(Изм. с реш. на СД от 14.10.2016г.) Ограниченията по ал. 12, т. 2, 3 и 4 не се прилагат, когато в момента на придобиване на посочените инструменти Упраляващото дружество не може да изчисли брутната сума на дълговите ценни книжа, на инструментите на паричния пазар или нетната стойност на емитираните ценни книжа.
(14) (Изм. с реш. на СД от 17.05.2021г.)Фонда може да инвестира не повече от 10 на сто от активите си в дялове на една и съща колективна инвестиционна схема или друго предприятие за колективно инвестиране по чл. 38, ал. 1, т. 5, независимо дали е със седалище в държава членка или не.
(15)(Изм. с реш. на СД от 17.05.2021г.) Когато колективна инвестиционна схема инвестира в дялове на други колективни инвестиционни схеми или други предприятия за колективно и нвестиране, управлявани пряко или по делегация от управляващото й дружество или от друго дружество, с което управляващото й дружество е свързано чрез общо управление или контрол, или чрез значително пряко или непряко участие, управляващото й дружество или другото дружество нямат право да събират такси от инвестиращата колективна инвестиционна схема при продажбата и обратното изкупуване на дяловете на колективните инвестиционни схеми или другите предприятия за колективно инв естиране, в които тя инвестира.
(16) Ограниченията по предходните алинеи не се прилагат, когато се
упражняват права на записване, произтичащи от ценни книжа и инструменти на паричния пазар, които са част от активите на Фонда.
(17) (Изм. с реш. на СД от 20.12.2016 г.)При нарушение на инвестиционните ограничения по причини извън контрола на Управляващото дружество, то приоритено, но не по-късно от шест месеца от възникване на нарушението, чрез сделки за продажба, привежда активите на Фонда в съответствие с инвестиционните ограничения, като отчита интересите на притежателите на дялове. Управляващото дружество е длъжно в 7-дневен срок от извършване на нарушението да уведоми Комисията, като предостави информация за причините за възникването му и за предприетите мерки за неговото отстраняване.
(18) Общата стойност на експозицията на Фонда, свързана с деривативни финансови инструменти, не може да бъде по-голяма от нетната стойност на активите му. Експозицията се изчислява, като се вземат предвид текущата стойност на базовия актив, рискът на насрещната страна по сделката с деривативния финансов
инструмент, бъдещите колебания на пазара, както и необходимият период от време за закриване на позицията.
(19) (Изм. С реш. на СД от 03.10.2016г.) Договорният фонд може да инвестира в деривативни финансови инструменти при спазване на ограниченията по алинеи – 8,10,11 и при условие, че експозицията на базовите активи кумулативно не надхвърля ограниченията по ал. 1 - 11.
Ограничения на дейността на Фонда
Чл. 8. (1) Управляващото Дружество не може да променя предмета на дейност на Договорния Фонд.
(2) Управляващото Дружество, както и Банката Депозитар, когато действат за сметка на Договорния Фонд, не могат:
1. да предоставят заеми, нито да бъдат гаранти на трети лица;
2. да сключват договор за къси продажби на прехвърляеми ценни книжа, инструменти на паричния пазар или на други финансови инструменти по чл. 38, ал. 1, т. 5, 7,8 и 9 от ЗДКИСДПКИ
(3)(Изм. с реш. на СД от 31.03.2016г.) Независимо от ограниченията по ал. 2, т.1 Управляващото Дружество, както и банката депозитар на Фонда, когато действат за сметка на Договорния Фонд, могат да придобиват прехвърляеми ценни книжа, инструменти на паричния пазар или други финансови инструменти по чл. 38, ал. 1, т. 5, 7, 8 и 9 от ЗДКИСДПКИ, в случаите когато стойността им не е напълно изплатена.
(4) Управляващото Дружество не може да инвестира активите на Договорния Фонд и на всичките управлявани от него колективни инвестиционни схеми и други предприятия за колективно инвестиране) в акции с право на глас, които биха му позволили да упражнява значително влияние върху управлението на емитент.
Репо Сделки
Чл. 8а. (Нов - с реш. на СД от 19.11.2012)(1) Фондът може да използва техники и инструменти, свързани с прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, за ефективно управление на портфейл, представляващи договори за покупка или продажба на финансови инструменти с уговорка за обратно изкупуване на финансовите инструменти (репо сделки), при условие, че сделките са икономически подходящи, рисковете, произтичащи от тях, са адекватно идентифицирани в процеса на управление на риска и при условие, че служат за изпълнение на поне една от следните цели:
1. намаляване на риска;
2. намаляване на разходите;
3. генериране на допълнителни приходи за Фонда с ниво на риска, което съответства
на рисковия му профил и правилата за диверсификация на риска.
(2)(Изм. с реш. на СД от 23.11.2022г.) Използването на техниките по ал. 1 не може да води до промяна в инвестиционните цели и ограничения или до завишаване на рисковия профил на Фонда, посочени в проспекта и тези правила, одобрени от Комисията, съответно заместник-председателя..
(3) Фондът може да сключва репо сделките по ал. 1 само ако насрещните страни по тях са кредитни или финансови институции, които подлежат на пруденциален надзор от страна на компетентен от държава членка или друга държава, страна по Споразумението за Организацията за икономическо сътрудничество и развитие.
(4) Фондът може да сключва репо сделките по ал. 1 само по отношение на финансови инструменти, в които е разрешено да инвестира съгласно одобрените от КФН проспект и тези правила.
(5) (Изм. с реш. на СД от 23.11.2022г.) Фондът предоставя на Комисията за финансов надзор в своите финансови отчети поотделно информация за всички финансови инструменти, закупени, съответно продадени по репо сделки по ал. 1, разкривайки и общата сума на действащите към датата на изготвяне на отчета договори.
(6) При сключване на репо сделките по ал. 1 рисковата експозиция на Фонда към всяка отделна насрещна страна не може да надхвърля 10 на сто от активите му, когато насрещната страна е банка по чл. 38, ал. 1, т. 6 ЗДКИСДПКИ и 5 на сто от активите в останалите случаи.
Чл. 8б. (Нов - с реш. на СД от 19.11.2012, изм. с реш. на СД от 23.11.2022г.) (1) Фондът може да сключва репо сделки за покупка на финансови инструменти с уговорка за обратното им изкупуване от продавача на цена и в срок, определени в договора между двете страни или обратни репо сделки, при спазване на следните ограничения:
1. договорът изрично да предвижда възможност за предсрочното му прекратяване от страна на колективната инвестиционна схема, при което същата да изкупи обратно дадените в заем финансови инструменти, предмет на договора, или да получи обратно пълната парична сума;
2. стойността на сключените репо сделки не трябва да възпрепятства изпълението на задължението на Фонда по всяко време да изкупува обратно дяловете со по искане на техните притежатели.
(2)(Нова с реш. на СД от 23.11.2022г.)Срочни репо сделки и обратни репо сделки, чиято продължителност не надвишава седем дни, се считат за сделки, чиито условия позволяват колективната инвестиционна схема по всяко време да изкупи обратно активите.
(3, предишна ал.2) Финансовите инструменти, които могат да бъдат обект на сделка по ал. 1, са:
1. инструменти на паричния пазар по смисъла на чл. 38, ал. 1, т. 9 ЗДКИСДПКИ;
2. облигации, издадени или гарантирани от държава членка или друга държава, страна по Споразумението за Организацията за икономическо сътрудничество и развитие, техни централни банки, техни органи на местното самоуправление, от Европейската централна банка, Европейската инвестиционна банка или от публична
международна организация, в която членува поне една държава членка, както и квалифицирани дългови ценни книжа, издадени или гарантирани от трети държави с кредитен рейтинг, не по-нисък от от инвестиционен,присъден от агенция за кредитен рейтинг, регистрирана или сертифицирана съгласно Регламент (ЕС) № 1060/2009;
3. акции или дялове, издадени от колективна инвестиционна схема по чл. 38, ал. 1, т. 5 ЗДКИСПКИ;
4. облигации, търгувани на регулиран пазар в държава членка или друга държава, страна по Споразумението за Организацията за икономическо сътрудничество, търговията с които облигации е достатъчно ликвидна;
5. акции, търгувани на регулиран пазар в държава членка или друга държава, страна по Споразумението за Организацията за икономическо сътрудничество, при условие че тези акции са включени в индекс, поддържан от този пазар.
Чл. 8в. (Нов - с реш. на СД от 19.11.2012) Фондът може да сключва репо сделки за продажба на финансови инструменти с уговорка за обратното им изкупуване от страна на Фонда на цена и в срок, определени в договора между страните, като при настъпване на падежа е длъжен да разполага с достатъчно средства за изплащането на сумата, договорена за обратното изкупуване на финансовите инструменти.
Други условия относно осъществяването на инвестиционната дейност.
Чл. 9. При несъответствие на разпоредбите на тези Правила с последващи промени на ЗДКИСДПКИ и на подзаконовите актове по неговото прилагане относно изискванията и ограниченията към състава и структурата на инвестициите и към дейността на Договорния Фонд, се прилагат новите нормативни разпоредби, ако те са по ограничителни от разпоредбите в Правилата. В тези случай Управляващото Дружество привежда Правилата на Фонда в съответствие с нормативните промени в най-краткия разумен срок.
РАЗДЕЛ ІІ ИМУЩЕСТВО И ДЯЛОВЕ НА ФОНДА
Разделност на имуществото на Фонда
Чл.10.(1) Управляващото Дружество отделя своето имущество от имуществото на Договорния Фонд и съставя за него самостоятелни финансови отчети.
(2) Банката Депозитар отчита отделно паричните средства и други активи на Договорния Фонд и отделя непаричните активи на Фонда от собствените си активи.
(3) Управляващото Дружество и Банката Депозитар не отговарят пред кредиторите си с активи на Фонда. Кредиторите на Управляващото Дружество и Банката Депозитар, както и кредиторите на участник в Договорния Фонд, могат да се удовлетворяват от притежаваните от тези лица дялове във Фонда. Кредиторите на участник в Договорния Фонд не могат да насочват претенциите си срещу активите на Фонда.
Нетна стойност на активите
Чл.11.(Изм. с реш. на СД от 20.12.2016г.)Нетната стойност на активите на договорния фонд трябва да бъде минимум 500 000 лв. и този минимален размер трябва да бъде достигнат до две години от получаване на разрешението за организиране и управление на фонда. Ако нетната стойност на активите на договорния фонд не достигне 500 000 лв. в срока по изречение първо или в продължение на 6 последователни месеца средномесечната нетна стойност на активите на договорния фонд е по-малка от 500 000 лв., управляващото дружество трябва в срок 10 работни дни да оповести причините за това, мерките, които ще предприеме за привличане на нови инвеститори, и срока, в който тези мерки ще бъдат приложени и в който се очаква договорният фонд да възстанови размера на нетната стойност на активите си. Срокът от 10 работни дни по изречение второ започва да тече от изтичането на срока от две години по изречение първо, съответно от изтичането на 6 последователни месеца по изречение второ.
(2) Оповестяването по ал. 1 се извършва на интернет страницата на управляващото
дружество и по друг подходящ начин с оглед установените средства за контакт с инвеститорите. Управляващото дружество представя на комисията за финансов надзор копие от оповестената информация до края на следващия работен ден след оповестяването й и информация за резултатите от предприетите мерки до 10-о число всеки месец до достигане на минималния размер по ал. 1.
(3) Нетната стойност на активите на Договорния Фонд се увеличава или намалява съобразно промяна в броя издадени и обратно изкупени дялове, както и в резултат на промяна на пазарната цена на инвестициите на Фонда и неговите задължения.
Дялове
Чл. 12.(1) Дяловете, на които е разделено чистото имущество на Договорния Фонд са безналични финансови инструменти, регистрирани по сметки в Централния Депозитар.
(2) Номиналната стойност на всеки един цял дял от чистото имущество на Договорния Фонд е 1 (едно) евро.
(3) Срещу закупените дялове инвеститорите правят вноски в пари.
(4) Договорния Фонд може да издава на базата на нетна стойност на активите си и частични дялове срещу направена парична вноска с определен размер, ако срещу внесената сума не може да бъде издадено цяло число дялове.
(5) Броят дялове на Фонда се променя в резултат на тяхната продажба или обратно изкупуване.
Ред за привличане на заемни средства от Договорния Фонд
Чл. 13.(1) Управляващото Дружество и банката депозитар на Договорния Фонд, когато действат за сметка на Фонда, не могат да ползват заеми освен в случаите, посочени в следващите алинеи.
(2) Фонда може да придобива чуждестранна валута посредством компенсационен заем с цел ефективно управление на разходите на Договорния Фонд.
(3) Компенсационният заем възниква в случаите, когато банка, с която Договорния Фонд има договорни взаимоотношения, срещу депозирана валута на Договорния Фонд, осигурява от чужда банка съконтрахент предоставянето на заем на Договорния Фонд в съответната чуждестранна валута.
(4) Средствата от компенсационния заем могат да бъдат използвани за:
1. плащане на подадените поръчки за обратно изкупуване на дяловете на Договорния Фонд
извън територията на Република България;
2. покупка на инструменти по чл. 38 от ЗДКИСДПКИ.
(5) Експозицията на Договорния Фонд по компенсационния заем не може да надхвърля 10 на сто от активите й.
(6) (Изм. с реш. на СД от 05.09.2019 г.)Договорният Фонд може да сключи договор за ползване на заем на стойност до 10 на сто от активите му, след предварително разрешение от Комисията за финансов надзор по предложение на заместник- председателя, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“", и ако едновременно са изпълнени следните условия:
1. заемът е за срок, не по-дълъг от три месеца, и е необходим за покриване на задълженията по обратното изкупуване на дяловете на Фонда;
2. условията на договора за заем не са по-неблагоприятни от обичайните за пазара.
(7) Договорният Фонд може да ползва повече от един заем само ако в един и същ период общата сума на заемите не надвишава посочения в предходната алинея праг.
(8) Заемодател по заема може да бъде само банка, с изключение на банката депозитар на Договорния Фонд
Емисионна стойност
Чл.14. (Изм. с реш. на СД от 20.12.2016 г.)Дяловете на Договорния Фонд се придобиват по емисионната стойност основана на нетната стойност на активите на един дял.
Емисионната стойност се изчислява всяка сряда и петък най-късно до 14,30 часа, при условията и по реда на действащото законодателство, тези Правила, Проспекта и Правилата за оценка.
Неделимост
Чл.15.(1) Договорният Фонд издава и изкупува обратно цели дялове. Съгласно чл.12, ал.4 от тези Правила и по реда и при условията, предвидени в Правилата на Централния депозитар, Договорния Фонд може да издава и частични дялове, определени до четвъртия знак след десетичната запетая.
(2) Когато делът (цял или частичен) принадлежи на няколко лица, те упражняват правата по него заедно, като определят пълномощник. Пълномощникът следва да е упълномощен с изрично писмено нотариално заверено пълномощно съгласно закона.
Книга на притежателите на дялове
Чл.16 Книгата на притежателите на дялове от Договорния Фонд се води от Централния депозитар.
Прехвърляне на дялове
Чл.17. Дяловете на Договорния Фонд се прехвърлят свободно, без ограничения или условия, при спазване на изискванията на действащото законодателство за сделки с безналични ценни книжа.
Нетна стойност на активите на Договорния Фонд и нетна стойност на активите на един дял. Методи за оценка на активи и пасиви.
Чл. 18.(1) .(Изм. с реш. на СД от 12.09.2016г. и 08.12.2022г. ) Управляващото дружество приема Правила за оценка на активите на договорния фонд, съдържащи принципите и методите за оценка на активите, които се одобряват от заместник-председателя, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“ на Комисията за финансов надзор и се посочват в Проспекта.
(2) При невъзможност да се приложат методите за оценка на финансовите инструменти, приети за търговия на регулиран пазар, тяхната справедлива оценка се извършва по един от общоприетите методи при спазване на следната
последователност:
- метод на нетната балансова стойност на активите
- метод на съотношението цена - печалба на дружества аналози и
- метод на дисконтираните нетни парични потоци.
(3) Нетната стойност на активите на договорния фонд се изчислява като от стойността на всички активи, оценени по реда на Правилата за оценка на активите, се извади стойността на всички задължения.
(4) Нетната стойност на активите на един дял е равна на нетната стойност на активите на договорния фонд, разделена на броя на дяловете на Фонда в обращение към момента на определяне.
Условия и ред за определяне на емисионна стойност и цена на обратно изкупуване на дяловете на ФОНДА
Чл. 19. (1)(Изм. с реш. на СД от 08.12.2022г.) Емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете се определят от Управляващото дружество под контрола на Банката-депозитар, съгласно приети от Съвета на директорите на Управляващото дружество и одобрени от заместник-председателя, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“на Комисията за финансов надзор Правила за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите на Фонда.
(2) Емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете се всяка сряда и петък , като оценката се извършва на база активите, с който разполага Фонда в предходните вторник и четвъртък и със съответните цени на финансови инструменти от тези дни. Ако даден работен ден е обявен официално за неработен, изчисляването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете се извършва за първия следващ работен ден
(3) (Изм.с реш. на СД от 19.11.2012 г. , 12.09.2016г., 23.11.2022г. и 08.12.2022г.) До края
на деня, в който се изчисляват стойностите по ал.2 Управляващото Дружество ги обявява на всички “гишета”, на които се приемат поръчките за продажба и обратно изкупуване на дялове на Фонда и се осъществяват контактите с инвеститорите и притежателите на дялове във Фонда и на интернет страницата си, посочена в Проспекта за публично предлагане на дялове на Фонда. В допълнение Управляващото Дружество публикува на интернет страницата си и представя на Комисия за финансов надзор, обобщена информация за обявените емисионни стойности и цени на обратно изкупуване на дяловете на Договорния Фонд веднъж месечно в срок до три работни дни от края на месеца, като информацията съдържа данните, посочени в чл.77 от Наредба № 44 на КФН за изискванията към дейността на колективните инвестиционни схеми, управляващите дружества, националните инвестиционни фондове, алтернативните инвестиционни фондове и лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове („Наредба 44“).
(4)(Изм. с реш. на СД от 17.05.2021 г. и 01.09.2021г.) Емисионната стойност е равна на нетната стойност на активите на един дял.
(5) (Изм. с реш. на СД от 31.03.2016г. и 13.08.2019г.) Цената на обратно изкупуване на един дял е равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходи за обратно изкупуване в размер на 0,5 на сто от нетната стойност на активите на един дял.Когато при обратно изкупуване на дялове от Евростабилност, нетната сума от обратното изкупуване бъде инвестирана в една или повече от останалите колективни инвестиционни схеми, управлявани от Компас Инвест АД, разходи за обратно изкупуване не се начисляват. В тези случаи поръчките за емитиране и обратно изкупуване се изпълняват по нетна стойност на активите на един дял.
(6) За допълнителни услуги предоставяни от Управляващото дружество, като издаване на удостоверителни документи за притежаваните дялове, предоставяне на допълнителна информация, прехвърляне на дялове от подсметка на притежателя на дялове при УД „Компас Инвест" АД към негова подсметка при инвестиционен посредник, банка депозитар или банка попечител, за издаване на дубликат на депозитарна разписка и др., инвеститорите заплащат такси съгласно Тарифата та Управляващото дружество.
(7) При промяна на размера на разходите за емитиране и обратно изкупуване на дяловете на колективна инвестиционна схема управляващото дружество уведомява притежателите на дялове по подходящ начин след одобрението на промените в правилата на договорния фонд. Задължението се изпълнява най-късно на следващия ден след одобрението на промените.
(8) Управляващото Дружество е длъжно:
• да извършва всички правни и фактически действия по продажбата и обратното изкупуване на дяловете на Договорния Фонд, съгласно действащото законодателство, тези Правила и Проспекта на Фонда;
• да извършва покупката на дялове на Фонда по първата следваща емисионна стойност, обявена след деня, в който поръчката е подадена, а обратното изкупуване – по първата следваща цена на обратно изкупуване, обявена след деня, в който поръчката е подадена. Под “... след деня, в който поръчката е подадена...” се разбира първият ден, следващ деня на подаване на поръчката (искането), през който са изчислени нови емисионна стойност и цена на обратното изкупуване. Т.е. по цените, публикувани в сряда, се изпълняват поръчките (исканията), подадени през предходните петък, понеделник и вторник. По цените, публикувани в петък, се изпълняват поръчките (исканията), подадени през предходните сряда и четвъртък. Поръчката за покупка на дялове се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, като броят на закупените цели дялове се закръглява към по-малкото цяло число, а срещу остатъка от внесената сума се издава частичен дял, определен до четвъртия знак след десетичната запетая, по реда,
предвиден в Правилата на Централния депозитар.
• да изпълнява всички поръчки за за покупка на дялове на Фонда и всички поръчки за обратно изкупуване на нейни дялове, получени в периода между две дати за изчислявания на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване, се изпълняват по една и съща стойност;
• (Изм. с реш. на СД от 31.03.2016г.)да извършва сделките по продажба и обратно изкупуване на дялове на Договорния Фонд в сроковете посочни в тези Правила;да внася постъпилите в брой парични средства за продажба на дялове на Договорния Фонд само по банкова сметка, в Банката Депозитар, най-късно до края на следващия работен ден от датата на внасянето им на каса;
Условия и ред за временно спиране на обратното изкупуване
Чл.20. (1) По решение на Съвета на директорите на управляващото дружество може временно да бъде спряно обратното изкупуване на дялове на Фонда само в изключителни случаи, ако обстоятелствата го налагат и спирането е оправдано с оглед на интересите на притежателите на дялове, включително в следните случаи:
1. когато на регулиран пазар, на който съществена част от активите на договорния фонд са допуснати или се търгуват, сключването на сделки е прекратено, спряно или е подложено на ограничения – за срока на спирането, или ограничаването;
2. когато не могат да бъдат оценени правилно активите или задълженията на договорния фонд или управляващото дружество не може да се разпорежда с активите на Фонда, без да увреди интересите на притежателите на дялове – за срок докато трае невъзможността;
3. от момента на вземане на решение за прекратяване или преобразуване чрез сливане или вливане на договорния фонд – до приключване на процедурата;
4. при наличие на други условия, при които, ако обратното изкупуване не бъде спряно, се предвижда, че ще бъдат накърнени интересите на притежателите на дялове на договорния фонд.
(2) При вземане на решение за временно спиране на обратното изкупуване, управляващото дружество незабавно преустановявя и издаването на дялове за срока на временното спиране на обратното изкупуване, съответно за периода, с който е удължен срока на временното спиране на обратното изкупуване на дялове.
(3) Управляващото дружество уведомява комисията, банката депозитар и регулирания пазар, на който се търгуват дяловете на договорния фонд, за взетото решение за временно спирането на обратното изкупуване, до края на работния ден, през който е взето решението, както и притежателите на дялове – по реда на оповестяване на цените по чл. 19,ал.3 от настоящите Правила. В случай, че се налага удължаване на срока на временното спиране, управляващото дружество е длъжно да уведоми за това комисията, банката депозитар и регулирания пазар, на който се
търгуват дяловете на договорния фонд, не по-късно от 7 дни преди изтичането на първоначално определения от него срок, както и притежателите на дялове – по реда на оповестяване на цените по чл. 19,ал.3 от настоящите Правила. Ако срокът на спирането е по-кратък от седем дни, включително в случаите, когато обратното изкупуване е било спряно поради технически причини, управляващото дружество извършва уведомленията по предходното изречение до края на работния ден, предхождащ датата, на която е трябвало да бъде подновено обратното изкупуване.
(4) (Изм. с реш. на СД от 20.12.2016г.) Поръчките, подадени след последното обявяване на цената на обратно изкупуване преди началната дата на срока на временното спиране, не се изпълняват. Управляващото дружество възстановява сумите на инвеститорите, подали поръчки за покупка на дялове, по банковата им сметка или на касата на дружеството до края на работния ден, следващ деня, в който е взето решение за спиране на емитирането на дялове.
(5) Емисионната стойност и цената на обратно изкупуване след възобновяване на обратното изкупуване трябва да бъде обявена в деня, предхождащ възобновяването. Следващото определяне и обявяване емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се извършва в дните, посочени в Проспекта.
(6) Обратното изкупуване се възобновява от управляващото дружество с изтичането на срока, определен в решението за спиране на обратното изкупуване, съответно в решението за удължаване срока на спиране на обратното изкупуване. Уведомяването за възобновяване се извършва по реда на ал. 3.
(7)(Отм. с реш. на СД от 23.11.2022г.)
Реинвестиране на дохода на Фонда
Чл. 21. (1) Договорният Фонд не разпределя доход, включително дохода съгласно заверения от регистриран одитор годишен финансов отчет на Фонда, между притежателите на неговите дялове.
(2) Управляващото Дружество реинвестира дохода на Договорния Фонд по ал.1 в неговата дейност с оглед нарастване на нетната стойност на активите на Фонда, в интерес на притежателите на дялове от Фонда.
(3) Реинвестирането на дохода се извършва в съответствие с инвестиционните цели, стратегии, политика и ограничения на Фонда, при отчитане на конкретните пазарни условия и при спазване на закона, указанията на Комисията и вътрешните актове на Фонда.
РАЗДЕЛ III
ПРАВА НА ПРИТЕЖАТЕЛИТЕ НА ДЯЛОВЕ
Права на инвеститорите във Фонда
Чл.22. Всеки дял на Договорния Фонд дава следните права на своя притежател:
1. право на обратно изкупуване на дела от Договорния Фонд;
2.право на ликвидационна квота;
3.право на информация.
4.(нова с реш. на СД от 05.09.2019г. )право на подаване на жалби
Право на обратно изкупуване
Чл.23. (1) (Изм. с реш. На СД от 25.04.2012 г.) Всеки инвеститор в Договорния Фонд има право в работното време на гишетата за продажба да иска притежаваните от него дялове да бъдат изкупени обратно от Договорния Фонд при условията, предвидени в тези Правила и Проспекта, освен когато обратното изкупуване е спряно в предвидените в закона или тези Правила случаи.
(2) Искането за обратно изкупуване може да се отнася за част или за всички притежавани от инвеститора цели или частични дялове.
(3) (Изм. с реш. на СД от 31.03.2016г.) Цената на обратно изкупуване на един дял е равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходи за обратно изкупуване в размер на 0.50% от нетната стойност на активите на един дял , с изключение на случаите по чл.19, ал.5.
(4) Поръчките за обратно изкупуване на дялове се изпълняват в срок до 10 дни по първата следваща цена на обратно изкупуване, обявена след деня на подаване на поръчката.
Право на ликвидационна квота
Чл.24. При ликвидация на Фонда всеки инвеститор има право на част от имуществото на Фонда, съответстваща на притежаваните от него дялове.
Право на информация
Чл.25. Всеки инвеститор има право на информация, съдържаща се в Проспекта и периодичните отчети на Договорния Фонд, както и на друга публична информация относно Фонда.
(Нов с реш. На СД от 05.09.2019 г. )Право на подаване на жалби
Чл.25а Инвеститорите имат право да подават жалби, без да заплащат такса за това, като информацията относно Политиката за приемане и разглеждане на жалби се предоставя безплатно на инвеститорите и се публикува на интернет страницата на управляващото дружество.
РАЗДЕЛ IV
ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ НА ФОНДА
Общи разпоредби
Чл.26. (1) Управляващото Дружество организира Договорния Фонд, като приема настоящите Правила и Проспекта, както и други актове, необходими за неговото устройство и функциониране, подава заявление за издаване на разрешение от Комисията за организиране и управление на Фонда, и осъществява други подобни организационни действия.
(2) Във връзка с организирането и управлението на Фонда, Управляващото дружество извършва следните дейности и услуги:
а) инвестиране във финансови инструменти на парични средства, набрани чрез публично предлагане на дялове на Фонда, осъществявано на принципа на разпределение на риска;
б) продажба и обратно изкупуване на дялове на Фонда;
в) упражняване на правата по финансовите инструменти от портфейла на Фонда, като участие в общи събрания, получаване на дивиденти, лихви, главници, права, безплатни ценни книжа, както и контролиране на плащанията във връзка с ценните книжа, при спазване на изискванията на нормативните актове за извършване на съответните действия;
г) определяне на нетната стойност на активите на Фонда съгласно Правила за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите, приети от Съвета на директорите на Управляващото дружество и одобрени от компетентния орган по ЗДКИСДПКИ, както и изчисляване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете на Фонда под контрола на Банката-депозитар;
д ) администриране на дяловете на Фонда;
е) водене на счетоводство, поддържане и съхраняване на отчетността на Фонда във връзка с управление на активите му;
ж) правно обслужване и контрол за спазване на законовите изисквания; з ) рекламна и маркетингова дейност на Фонда;
и) разкриване на информация за Фонда и осъществяване на контакти с инвеститорите и притежателите на дялове.
(3) При осъществяване на посочените в ал. 1 дейности и функции, Управляващото дружество взема всички решения, отнасящи се до организирания и управляван от него ФОНД, включително, но не само :
а) изготвя, изменя и допълва, респективно актуализира, Правилата на Фонда, Правилата за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите на Фонда, Пълен Проспект и Документа с ключовата информация за инвеститорите, Правилата за управление на риска, Правилата за поддържане и управление на ликвидните средства на Фонда при полагане на дължимата грижа и в съответствие с разпоредбите на действащото българско законодателство;
б) одобрява счетоводната политика на Фонда
в) избира и сключва договори за изпълнение на инвестиционни нареждания с инвестиционни посредници;
г) избира и сключва договор с Банка-депозитар;
д) избира и освобождава регистрирани одитори за заверка на годишния финансов отчет на Фонда;
е) изготвя и приема годишния финансов отчет след заверка от назначените одитори
ж) следи и анализира финансовите пазари с оглед евентуални промени в инвестиционните цели и политика на Фонда;
з) взема инвестиционни решения чрез инвестиционен консултант ( фонд мениджър) и нарежда изпълнението им от упълномощени инвестиционни посредници;
и ) структурира и управлява портфейл финансови инструменти и оценява ефективността му;
й) управлява дейността по издаването /продажбата/ и обратното изкупуване на дяловете на Фонда, при спазване на реда и условията, предвидени в нормативните актове, Правилата и Проспекта на Фонда, като осигурява мрежа от места за продажба (офиси) в страната, където се приемат и изпълняват поръчките за покупка и обратно изкупуване на дяловете и се осъществяват контактите с инвеститорите и притежателите на дялове във Фонда;
к) взема решение за спиране на продажбата и обратното изкупуване на дялове на Фонда в предвидените в закона и настоящите Правила случаи.
(4)Управляващото дружество се задължава да:
а) не извършва дейност за сметка на Фонда извън инвестиционните цели, насоченост и ограничения, определени в Правилата и Проспекта на Фонда, както и в нарушение на инвестиционните ограничения, съдържащи се в нормативните актове;
б) не предоставя невярна или заблуждаваща информация, включително за:
- нетната стойност на активите на Фонда;
- - обема, динамиката и структурата на активите на Фонда;
- - състоянието на пазара на финансови инструменти.
в) не извършва разходи за сметка на Фонда, които не са изрично посочени в настоящите Правила.
г) не използва активите на Фонда за цели, които противоречат на закона и настоящите Правила
д) не инвестира средствата на Фонда във финансови инструменти в нарушение на нормативно установена забрана или инвестиционни ограничения.
е) не предоставя заеми и да не бъде гарант на трети лица с имуществото на Фонда;
ж)не използва активите на Фонда за обезпечение на собствени задължения или
на задължения на трети лица.
Представителство на Фонда
Чл. 27. Договорният Фонд се представлява пред трети лица от лицата, представляващи Управляващото Дружество само заедно, което действа от името на Управляващото Дружество, като посочва, че действа за сметка на Фонда.
Ръководни принципи на управление на Фонда. Дължима грижа
Чл.28. (1) Управляващото Дружество, членовете на неговия Съвет на Директорите и инвестиционния консултант са длъжни да действат в най-добрия интерес на всички притежатели на дялове в Договорния Фонд, като се ръководят само от този интерес при управление на Фонда.
(2) При вземане на решения и осъществявaне на функциите по управление на Договорния Фонд членовете на Съвета на Директорите на Управляващото Дружество са длъжни:
1. да действат с умения, старание и грижа на добър търговец (професионалист) по начин, който обосновано считат, че е в интерес на всички притежатели на дялове на Фонда и като ползват само информация, за която обосновано считат, че е достоверна и пълна;
2. да предпочитат интереса на притежателите на дялове на Фонда пред своя собствен интерес;
3. да избягват преки или косвени конфликти между своя интерес и интереса на притежателите на дялове на Фонда, а ако такива конфликти възникнат – своевременно и пълно да ги разкриват писмено пред съответния орган и да не участват, както и да не оказват влияние върху останалите членове на съвета при вземането на решения в тези случаи;
4. да не разпространяват непублична информация за Фонда и след като престанат да бъдат членове на съответните органи, до публично оповестяване на съответните обстоятелства съгласно закона.
(3) Разпоредбите на ал. 2 се прилагат и спрямо физическите лица, които представляват юридически лица – членове на съвета, ако има такива.
Функции по управление на Фонда
Чл. 29. (1) Управляващото Дружество е длъжно да управлява дейността на Фонда като извършва:
1. Набиране на парични средства чрез публично предлагане на дялове (продажба на дялове на Фонда);
2. Инвестиране на набраните парични средства в ценни книжа и инструменти с фиксирана доходност;
3. Обратно изкупуване на дяловете на Фонда.
(2) Управляващото Дружество продава и изкупува обратно дяловете на Договорния Фонд, като за осъществяване на контакт с инвеститорите осигурява мрежа от „офиси” за извършване на посочените действия.
(3) Функциите на Управляващото Дружество по инвестиране на набраните парични средства включват анализ на пазара на ценни книжа, формиране на портфейл от ценни книжа и други инструменти с фиксирана доходност, ревизия на формирания портфейл и оценка на неговата ефективност.
(4) При осъществяване на дейността по ал. 1 Управляващото Дружество изчислява НСА на един дял, емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете на Фонда под контрола на Банката Депозитар, води счетоводството, поддържа и съхранява отчетността и изпълнява всички други подобни задължения.
(5) Управляващото Дружество управлява рекламната и маркетингова дейност на Договорния Фонд и поддържа информация за Фонда на своята страница в Интернет.
(6) Управляващото Дружество извършва и всички други дейности, които са необходими във връзка със законосъобразното функциониране и прекратяване на Фонда.
(7) При осъществяване на дейността по управление на Договорния Фонд Управляващото Дружество е длъжно да осъществява инвестиционната политика с оглед постигане инвестиционните цели на Фонда, да спазва инвестиционните ограничения, предвидени в закона, в тези Правила и в Проспекта, както и да спазва Правилата за оценка и другите вътрешни актове на Фонда.
(8) За въпросите, които не са уредени изрично в тези Правила, се прилагат съответно разпоредбите на Общите условия на Управляващото Дружество, както и разпоредбите на ЗДКИСДПКИ, наредбите по прилагането му и останалите приложими нормативни актове.
Решения на Управляващото Дружество относно дейността на Фонда
Чл. 30. (Изм. с реш. на СД от 12.09.2016г.) (1) При осъществяване на функциите сиУправляващото Дружество взема решения по всички въпроси, свързани с организацията, осъществяването на дейност и прекратяването на Фонда, включително:
1.изменение и допълване на тези Правила, на Правилата за оценка на портфейла и други вътрешни актове, както и относно актуализиране на Проспекта на Фонда;
2. сключва, контролира изпълнението, прекратява и разваля договорите с Банката Депозитар и инвестиционните посредници, изпълняващи инвестиционните нареждания относно управлението на портфейла на Фонда;
3.избира и освобождава регистрираните одитори на Фонда;
4.изготвя и приема годишния финансов отчет на Фонда след заверка от назначените регистрирани одитори;
5. всяка сряда и петък най-късно до 14,30 часа – определя нетната стойност на активите на Фонда, НСА на един дял, емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на неговите дялове;
6. взема решения за временно спиране/ възобновяване на обратното изкупуване и за удължаване срока на временното спиране на обратното изкупуване, при условията и по реда, предвидени в тези Правила, ЗДКИСДПКИ, наредбите по прилагането му и останалите приложими нормативни актове;
7. взема решение за сключване на договор за заем;
8. взема решения относно преобразуване и прекратяване на Договорния Фонд;
9. избира ликвидатор/и при настъпване на основание за прекратяване на Фонда.
(2) Решенията по ал.1 се вземат от Управляващото Дружество при условията и по реда, предвиден в неговия Устав.
(3)(Изм. с реш. на СД от 05.09.2019г.и 31.05.2021г.) Промяна в Правилата на Договорния Фонд, промяна в договора за депозитарни услуги, както и замяна на Банката Депозитар и на Управляващото Дружество, се допуска след одобрение от заместник-председателя , ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“.
(4) Преобразуването и прекратяването на Договорния Фонд се извършва с разрешение на Комисията. Лицата, определени за ликвидатори на Фонда се одобряват от Комисията.
Забрани за Управляващото Дружество
Чл. 31. Управляващото Дружество не може:
1. да извършва дейност извън инвестиционните цели и стратегия на Договорния Фонд така, както са записани в тези Правила, Проспекта и Устава на Управляващото дружество;
2. да получава доход под формата на отстъпки от комисионните възнаграждения на инвестиционните посредници, чрез които се изпълняват нарежданията му, или да получава други доходи или непарични стимули, ако с това се поражда конфликт на интереси или се нарушава задължението на Управляващото
Дружество за равностойно третиране и полагане на дължима грижа към интересите на лицата и фондовете, чиято дейност или портфейл управлява;
3. да предоставя невярна или заблуждаваща информация, включително за състава, стойността и структурата на активите от портфейла на Договорния Фонд, както и за състоянието на пазара на ценни книжа;
4. да използва активите на Фонда за цели, които противоречат на закона, на актовете по прилагането му, на тези Правила или Проспекта на Фонда.
5. да извършва за сметка на договорния фонд разходи, които не са изрично посочени в договора за управление и настоящите правила.
Такси и Разходи за Сметка на Фонда
Чл. 32.(Изм. с реш. на СД от 31.03.2016г. , 13.08.2019г. , 05.09.2019г. и 23.11.2022г.) Тези
разходи се приспадат от активите на ДФ „Евростабилност” и така косвено се поемат от всички притежатели на дялове. В долната таблица са посочени максималните годишни оперативни разходи на Фонда, като процент от годишната средна нетна стойност на неговите активи (или средната нетна стойност на активите за съответния период от началото на публичното предлагане на дялове, ако не е налице едногодишен период на функциониране на Фонда), така както тези разходи са планирани от Управляващото Дружество:
Годишни оперативни разходи на Фонда Като % от годишната средна НСА на Фонда
Възнаграждение за управляващото дружество 1,20% Други оперативни разходи до 1,50 %
Общо оперативни разходи до 2,70 %
В “Други оперативни разходи” се включени основни прогнозируеми оперативни разходи като: всички разходи по учредяването на Договорния Фонд, включително такси на Комисията за издаване на разрешение за организиране и управление на Фонда, , такса на Централния депозитар за регистриране на дяловете на Фонда, както и възнаграждения на консултанти, възнаграждение на Банката Депозитар,; възнаграждения и такси на инвестиционните посредници, банки, Централния депозитар, и други подобни, свързани с инвестиране на активите на Договорния Фонд възнаграждението на одиторите за заверка на годишния финансов отчет на Договорния Фонд, разходите за реклама и маркетинг на Фонда, за контакти с инвеститорите, текущите такси за надзор, членство и други подобни на Комисията, Централния депозитар и други държавни органи и институции, свързани с дейността на Фондадруги разходи, посочени в Правилата на Фонда за негова сметка, съдебни и други разходи, свързани със защита интересите на притежателите на дялове в Договорния Фонд, както и други извънредни разходи, свързани с дейността на Фонда
Чл. 33. (1) Годишното възнаграждение на Управляващото дружество се определя с решение на Съвета на директорите. С решение на Съвета на директорите на „Компас Инвест” АД от 08.09.2008 г. годишното възнаграждение на УД е равно на 1.20% от средната годишната нетна стойност на активите на Фонда.
(2) Управляващото дружество начислява уговореното възнаграждение ежедневно на база официално обявената предходна нетна стойност на активите. По своя преценка в определени дни Управляващото Дружество може да не начисли никакво или да начисли по-малко от допустимото възнаграждение. Начислените през месеца дневни възнаграждения се заплащат на Управляващото Дружество сумарно за целия месец, в първия работен ден на следващия месец.
Чл. 34. Управляващото дружество си възстановява извършените за сметка на Фонда разходи , по първоначална организация след достигане на минимална нетна стойност на активите на Фонда в размер на 500 000 лв.
Проспект и документ с ключова информация за инвеститорите
Чл.35. (1) Управляващото дружество публикува Проспект на договорния фонд, който съдържа информацията, необходима на инвеститорите за извършването на информирана преценка на предлаганата инвестиция, в т.ч. на рисковете, свързани с нея. Проспектът съдържа и информация за рисковия профил на договорния фонд, представена по ясен и лесноразбираем начин, независимо от инструментите, в които инвестира, както информация за категориите активи, в които договорния фонд може да инвестира.
(2) Към проспекта на договорния фонд се прилага документ с ключовата информация за инвеститорите. Ключовата информация за инвеститорите представя основните характеристики на договорния фонд, така че инвеститорите да могат да разберат характера и рисковете на инвестиционния продукт, който им се предлага, и впоследствие да вземат инвестиционни решения въз основа на информацията. Ключовата информация за инвеститорите представлява преддоговорна информация, която е вярна, ясна и неподвеждаща и кореспондира със съответните части на проспекта.
(4) Документът с ключова информация за инвеститорите се предоставя безплатно от управляващото дружество на всяко лице, което записва дялове на Фонда, в разумен срок преди сключване на сделката.
(5) Проспектът и документът с ключовата информация се предоставят на инвеститорите на интернет страницата на управляващото дружество като при поискване управляващото дружество предоставя безплатно хартиен екземпляр от тях.
(6)(нова с реш. на СД от 23.11.2022г.)От 01.01.2023 г. вместо Документ с ключова информация за инвеститорите Управляващото дружество изготвя, предоствя и актуализира Основен информационен документ на Фонда в съответствие с изискванията на Регламент (ЕС) №1286/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 26 ноември 2014 относно основните информационни документи за пакети с инвестиционни продукти на дребно и основаващи се на застраховане информационни продукти.
Рекламиране на Фонда
Чл.36.(1) (Изм.с реш. на СД от 19.11.2012г. и 23.11.2022г.) За всички маркетингови съобщения до инвеститорите управляващото дружество спазва изискванията на чл. 4, параграфи 1 – 3 от Регламент (ЕС) 2019/1156 на Европейския парламент и на Съвета от 20 юни 2019 г. за улесняване на трансграничната дистрибуция на предприятия за колективно инвестиране и за изменение на регламенти (ЕС) № 345/2013, (ЕС) № 346/2013 и (ЕС) № 1286/2014 (ОВ, L 188/55 от 12 юли 2019 г.), наричан по-нататък "Регламент (ЕС) 2019/1156", и насоките на ЕОЦКП по прилагането на чл. 4, параграф 1 от този регламент, за които комисията е взела решение за прилагането им съгласно чл. 13, ал. 1, т. 26 от Закона за Комисията за финансов надзор. Свързаните с дейността на Фонда маркетингови съобщения, включително публични изявления, интервюта и презентации на членовете на управителния и на контролния орган на управляващото дружество и на другите лица, работещи по договор за управляващото дружество, както и маркетинговите съобщения за дейността на Фонда, изготвяни и разпространявани от трети лица, използвани от управляващото дружество за маркетингови цели, трябва да бъдат предварително одобрени от ръководителя на звеното за нормативно съответствие.
(2) (Изм. с реш. на СД от 19.11.2012 г. и 23.11.2022г.) При телефонни обаждания, включително чрез използване на телефонен запис, с цел продажба на дялове на Фонда, трябва да се спазват следните допълнителни изисквания:
1. (Изм. с реш. на СД от 20.12.2016г.) допустимият интервал от време, през който могат да се осъществяват тези обаждания, е от 10 до 19 ч.;
2.потенциалния инвеститор се уведомява, че разговорът се записва;
3. при тези обаждания задължително се съобщават ясно и точно:
а) самоличността на лицето, което се обажда, и наименованието на колективната инвестиционна схема и нейното управляващо дружество, чиито дялове, са предмет на предлагане;
б) телефонният номер или адресът, на които може да се установи контакт с лицето, предлагащо дялове на колективната инвестиционна схема;
в) целта на обаждането, когато е предложение за възмездно прехвърляне или покана за отправяне на предложение за възмездно придобиване на дялове на колективната инвестиционна схема;
г) задължението на управляващото дружество да даде възможност на инвеститорите да се запознаят с актуален вариант на проспекта на колективната инвестиционна схема.
д) мястото, където е достъпна допълнителна информация и документи за колективната инвестиционна схема.
Конфиденциалност
Чл.37.(1) Членовете на Съвета на Директорите на Управляващото Дружество, неговите служители и всички други лица, работещи по договор за Управляващото Дружество, не могат да разгласяват, освен ако не са оправомощени за това, и да ползват за облагодетелстване на себе си или на други лица, факти и обстоятелства, засягащи наличностите и операциите по сметките за ценни книжа и за пари на Договорния Фонд, както и всички други факти и обстоятелства, представляващи търговска тайна, които са узнали при изпълнение на служебните и професионалните си задължения.
1. със съгласието на своя клиент;
2. по реда на дял втори, глава шестнадесета, раздел IIIа от Данъчно-осигурителния процесуален кодекс, или
3. по решение на съда, издадено при условията и по реда на чл.91 ал. 2 и 3 от ЗПФИ.
4. Комисията за противодействие на корупцията и за отнемане на незаконно придобитото имущество и на директорите на териториалните й дирекции;
5. директора на Агенцията за държавна финансова инспекция, когато с акт на орган на агенцията е установено, че:
а) ръководството на проверяваната организация или лице осуетява извършването на финансова инспекция;
б) в проверяваната организация или лице не се води счетоводна отчетност или тя е непълна или недостоверна;
в) има данни за липси или престъпления;
г) е необходимо налагането на запори върху банкови сметки за обезпечаване на установени при финансова инспекция вземания;
д) с акт на държавен орган е установено настъпването на случайно събитие, довело до унищожаване на отчетната документация на проверяваната организация или лице;
6. директора на Агенция "Митници" и директорите на териториалните дирекции в Агенция "Митници", когато:
а) с акт на митнически орган е установено, че проверяваното лице е осуетило извършването на митническа проверка или не води необходимата отчетност, както и ако тя е непълна или недостоверна;
б) с акт на митнически орган е установено митническо нарушение;
в) е необходимо налагането на запори върху банкови сметки за обезпечаване на установено от митнически орган вземане, събирано от него, както и за обезпечаване на глоби, законни лихви или други;
г) с акт на държавен орган е установено настъпването на случайно събитие, довело до унищожаване на отчетната документация на проверявания от митническия орган обект;
7. директора на Главна дирекция "Национална полиция" или до директора на областна дирекция на Министерството на вътрешните работи – за целта на разследването по образувано наказателно производство;
8. председателя на Държавна агенция "Национална сигурност" или на оправомощено от него длъжностно лице – когато това е необходимо за защита на националната сигурност;
9. изпълнителния директор на Националната агенция за приходите или упълномощено от него длъжностно лице – в случаите по чл. 143е, ал. 6 от Данъчно- осигурителния процесуален кодекс.
(3)(нова с реш. на СД от 05.09.2019г.) Районният съдия се произнася по искането с мотивирано решение в закрито заседание не по-късно от 24 часа от постъпването му, като определя срока за разкриване на сведенията по чл. 90, ал. 2. Решението на съда не подлежи на обжалване.
(4) (нова с реш. на СД от 05.09.2019г.) По писмено искане на директора на Националната следствена служба, на председателя на Държавна агенция "Национална сигурност" или на главния секретар на Министерството на вътрешните работи управляващите дружества предоставят информация за наличностите и движението по сметките на дружествата с над 50 на сто държавно и/или общинско участие.
(6) (нова с реш. на СД от 05.09.2019г.) Извън случаите по ал. 1 – 5 управляващото дружество предоставя информация за финансовите инструменти и паричните средства на клиентите на назначените от съда синдици за целите на изпълнение на функциите им в производства по несъстоятелност и на органите по преструктуриране по Закона за възстановяване и преструктуриране на кредитни
институции и инвестиционни посредници. Информацията, която може да се предостави по реда на изречение първо, се определя с наредба.
Отговорност на Управляващото Дружество
Чл.38.Управляващото Дружество отговаря пред притежателите на дялове в Договорния Фонд за всички вреди, претърпени от тях в резултат от неизпълнение на задълженията от страна на Управляващото Дружество, включително от непълно, неточно и несвоевременно изпълнение, когато то се дължи на причини, за които Дружеството отговаря.
Замяна на Управляващото Дружество
Чл.39. (Изм. с реш. на СД от 20.12.2016г.)При отнемане на лиценза за извършване на дейност, при прекратяване или обявяване в несъстоятелност на управляващото дружество, то предава на банката депозитар, незабавно, цялата налична информация и документация във връзка с управлението на договорния фонд. Банката депозитар по изключение управлява договорния фонд за период не по-дълъг от 3 месеца.
(2) В 14-дневен срок от възникване на обстоятелството по ал. 1 банката депозитар е длъжна да предложи писмено на поне три управляващи дружества да поемат управлението на договорния фонд, съответно да го преобразуват чрез вливане или сливане.
(3) Поканите по ал. 2 са с еднакво съдържание и се представят на заместник- председателя в 3-дневен срок от изпращането им на съответните управляващи дружества, като се посочват критериите и мотивите, въз основа на които тези управляващи дружества са избрани от банката депозитар. Управляващите дружества трябва да отговарят най-малко на следните условия:
1. да притежават разрешение за организиране и управление на колективна инвестиционна схема;
2. капиталовата адекватност и ликвидност на всяко от тях да отговарят на нормативните изисквания и да не бъдат нарушени вследствие поемане управлението на договорния фонд;
3. през последните две години, предхождащи сключването на договора, на управляващото дружество да не е налагана имуществена санкция, а на членовете на управителния или контролния му орган – административни наказания за нарушения на ЗДКИСДПКИ и актовете по прилагането му.
(4) В едномесечен срок от изпращането на всички покани по ал. 2 в комисията управляващите дружества, които искат да поемат управлението на договорния фонд или съответно да го преобразуват, представят на банката депозитар план за управлението на договорния фонд в срок 1 година от поемането на това управление или план за преобразуването му.
(5) В 7-дневен срок от изтичане на срока по ал. 4 банката депозитар избира управляващото дружество, което ще поеме управлението, съответно ще преобразува договорния фонд и уведомява комисията, като прилага подробни мотиви за направения избор и уведомява съответното управляващо дружество.
(6)(Изм. с реш. на СД от 20.12.2016г. , 12.01.2017г. , 31.05.2021г. и 08.12.2022г.) Избраното
управляващо дружество представя на заместник-председателя на КФН, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност”, в 14-дневен срок от получаване на уведомлението, че е избрано, плана за управление на договорния фонд, както и документи по чл. 37а от Наредба № 11 от 03.12.2003г. на КФН за лицензите за извършване на дейност като регулиран пазар, пазарен оператор, за организиране на многостранна система за търговия или организирана система за търговия, за извършване на дейност като инвестиционен посредник, инвестиционно дружество, управляващо дружество, дружество със специална инвестиционна цел, национален инвестиционен фонд и лице, управляващо алтернативен инвестиционен фонд („Наредба 11”), или съответно плана за пеобразуване и документите по чл. 145 ЗДКИСДПКИ. При изготвяне на документите по предходното изречение управляващото дружество не може да променя съществено Правилата и Проспекта на договорния фонд. включително да променя значително рисковия му профил. (7)(Изм. с реш. на СД от 31.05.2021г.) Ако не бъде избрано или одобрено управляващо дружество, което да управлява, съответно преобразува договорния фонд, или заместник-председателя на Комисията за финансов надзор откаже да издаде разрешение на новото управляващо дружество да управлява договорния фонд, съответно да го преобразува, започва процедура по прекратяване на схемата независимо от изтичането на 3-месечния срок по ал. 1.
Раздел V Банка Депозитар
Изисквания към Банката Депозитар
Чл.40.(1) (Изм. С реш. на СД от 20.12.2016г.) Банката депозитар на договорния фонд може да бъде банка, отговаря на изискванията на чл. 35, ал. 1 ЗДКИСДПКИ.
(2) Банката депозитар, както и членовете на управителните и контролните й органи не могат да бъдат едно и също или свързано лице с Управляващото Дружество и с членовете на управителните или контролните му органи
Функции на Банката Депозитар
Чл. 41. (Изм. с реш. на СД от 20.12.2016 г.)Банката депозитар извършва депозитарно обслужване на договорния фонд като съхранява и осъществява надзор върху активите на договорния фонд, в това число:
а) осигурява, че издаването, продажбата, обратното изкупуване и обезсилването на дяловете на договорния фонд се извършват в съответствие със закона и правилата на договорния фонд;
б) осигурява, че стойността на дяловете на фонда се изчислява при спазването на закона и правилата на колективната инвестиционна схема;
в) (Изм. с реш. на СД от 31.05.2021г.)осъществява редовна проверка за съответствие между сметките, които водят управляващото дружество и депозитарят за активите на колективната инвестиционна схема, а в случаите по чл. 37а от ЗДКИСДПКИ – и със сметките, които води третото лице;
г) осигурява превеждане в обичайните срокове на всички парични средства в полза на колективната инвестиционна схема, произтичащи от сделки с нейни активи; д) осигурява, че доходът на фонда се разпределя в съответствие със закона и с
правилата на фонда;
е) се отчита най-малко веднъж месечно пред управляващото дружество за поверените активи и извършените с тях операции, включително като предоставя пълен опис на активите на договорния фонд, до 5-о число на следващия месец.;
з) осъществява наблюдение на паричните потоци на фонда, включително следи дали всички плащания, извършени от инвеститорите или от тяхно име и за тяхна сметка при записването на дялове на фонда, са получени и осчетоводени по сметки, които:
1. (Изм. с реш. на СД от 13.08.2019г.) са открити на името на Евростабилност или на името на управляващото дружество, действащо от името и за сметка на фонда, или на името на банката-депозитар, действаща от името и за сметка на фонда;
2. са открити в централна банка, банка, лицензирана по реда на Закона за кредитните институции, банка, лицензирана в държава членка, или банка, получила разрешение в трета държава, и
3. се управляват при спазване на б. и) по -долу.
и) управлява паричните средства на фонда, като:
1. поддържа отчетност и води сметките по начин, който позволява във всеки един момент незабавно да се разграничат държаните активи на фонда от активите, държани за друг клиент, както и от собствените активи на банката депозитар;
2. поддържа отчетност и води сметките по начин, който осигурява тяхната точност;
3. осъществява редовна проверка за съответствие между сметките, които водят управляващото дружество и банката депозитар за активите на фонда, а в случаите по чл. 37а от ЗДКИСДПКИ– и със сметките, които води трето лице;
4. предприема необходимите мерки, за да осигури, че всички парични средства на фонда, депозирани при трето лице, могат да бъдат ясно разграничени от паричните средства на банката депозитар и на това трето лице чрез индивидуални сметки на титулярите, водени от третото лице, или чрез еквивалентни мерки, които постигат същото равнище на защита;
5. предприема необходимите мерки, за да осигури, че паричните средства на фонда по сметките при лице по б. 3), т. 2 по-горе се държат по индивидуална сметка или по сметки отделно от всички сметки за държане на парични средства на лицето, на чието име се съхраняват активите на фонда;
6. въвежда подходяща организация и предприема необходимите действия за свеждане до минимум на риска от загуба или от намаляването им в резултат на злоупотреба, измама, лошо управление, неправилно водене и съхранение на отчетност, включително при небрежно поведение.
й) контролира възнаграждението на управляващото дружество да е изчислено и изплатено в съответствие със ЗДКИСДПКИ и с правилата на Фонда.
к) съдейства на договорния фонд за получаване на информация и участие на общи събрания на емитентите, в чиито финансови инструменти фода е инвестирал и поема други задължения, свързани с поверените активи, съгласно сключения договор и разпоредбите на действащото законодателство.
л) (Нова с реш. на СД от 08.12.2022 г.) осъществява проверка дали управляващото дружество е приело и въвело процедури за провеждане на стрес тестове за ликвидност на колективната инвестиционна схема.
Договор с Банката Депозитар
Чл.42.(1) Отношенията между управляващото дружество, представляващо договорния фонд, от една страна, и банката депозитар, от друга страна, се уреждат с договор.
(2)(Изм. с реш. на СД от 05.09.2019 г.) Договорът с банката депозитар се сключва при спазване на установените в ЗДКИСДПКИ и Регламент (ЕС) 2016/438 на Комисията от 17 декември 2015 година за допълване на Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета по отношение на на за дълженията на депозитарите , изисквания и ограничения.
Отговорност на банката депозитар
Чл. 43. (1) (Изм. с реш. на СД от 20.12.2016г. , 12.01.2017г. и 08.12.2022г.) Банката-
Депозитар отговаря пред колективната инвестиционна схема и пред притежателите на дялове на колективната инвестиционна схема за всички вреди, причинени от депозитаря или от третото лице по чл. 37а от ЗДКИСДПКИ при загуба на финансови инструменти под попечителство.
(2) В случай на загуба на някой от финансовите инструменти под нейно попечителство банката депозитар възстановява на фонда финансов инструмент от същия вид или паричната му равностойност без прекомерно забавяне.(3) Банката депозитар не носи отговорност за загубите, ако докаже, че те са вследствие на външно събитие, което е извън неговия контрол и чиито последици са неизбежни независимо от предприетите мерки за предотвратяването им.(4) Банката депозитар отговаря пред фонда и пред притежателите на дялове за всички други претърпени от тях
вреди, причинени в резултат на проявена небрежност или умишлено неизпълнение на задълженията на банката депозитар по ЗДКИСДПКИ от служители на депозитаря или членове на управителните или контролните му органи.(5) Делегирането на правомощия по реда на чл. 37а от ЗДКИСДПКИ не освобождава депозитаря от отговорността по ал. 1 – 4. Отговорността на депозитаря не може да се изключва или ограничава със споразумение.
(6) Всяко споразумение, сключено в противоречие с ал. 5, е нищожно.
(7) Притежателите на дялове могат да търсят отговорност от банката депзоитар пряко или косвено чрез управляващото дружество, при условие че това не води до изплащане на обезщетения, които вече са изплатени, или до неравностойно третиране на притежателите на дялове във фонда.
Замяна на банката депозитар
Чл. 44. (1) (Изм. с реш. на СД от 20.12.2016 г. ,05.09.2019г. и 31.05.2021г.) Замяна на банката депозитар се допуска след одобрение от заместник-председателя, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“при условията и по реда на ЗДКИСДПКИ и Наредба № 44.
(2) Договорът с банката депозитар може да бъде прекратен при следните условия:
• по взаимно съгласие на страните, изразено в писмен вид;
• едностранно от всяка от страните, с тримесечно писмено предизвестие;
• при прекратяване на Фонда;
• при отнемане на лиценза за извършване на дейност като управляващо дружество,
• при отнемане на разрешението на управляващото дружество за управление договорния фонд,
• при прекратяване или обявяване в несъстоятелност на управляващото дружество.
• при отнемане на лиценза или обявяване в несъстоятелност на банката депозитар;
• при изменение от БНБ на лиценза на банката депозитар, като изключване или ограничаване определени дейности, необходими за изпълнението на депозитарните услуги;
(3) При настъпване на обстоятелства за прекратяване на договора с банката депозитар, управляващото дружество подава в комисията необходимите документи за одобряване на замяната на банката депозитар незабавно след узнаване за настъпването им.
(4) В случаите на прекратяване на договора с банката депозитар по взаимно съгласие или с предизвестие, управляващото дружество е длъжно да подаде в комисията необходимите документи за одобряване на замяната на банката депозитар не по- късно от 14 дни преди уговорената или определената в предизвестието дата на
прекратяване на договора.
(5) (Изм. с реш. На СД от 25.04.2012 г. , 05.09.2019г. и 31.05.2021г.) Конкретните срокове, редът и процедурите за прехвърляне на активите на договорния фонд при друга банка депозитар се уговарят в договора с банката депозитар и се извършва след одобрението по ал. 1. Тези срокове не могат да бъдат по-дълги от 10 дни от получаване на одобрението за замяната от заместник-председателя, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“.
(6) Замяната на банката депозитар се извършва по начин, гарантиращ без прекъсване изпълнение на задълженията по чл. 41 от Правилата.
Възнаграждение на Банката Депозитар
Чл.45. (1) Размерът на възнаграждението на Банката Депозитар следва да бъде обосновано с оглед на обичайното възнаграждение за работа със същия характер и обем, и пазарните условия в страната
(2) Възнаграждението на Банката Депозитар може да бъде определено като твърда такса за определен период и/или такси и комисионни за определени операции съгласно тарифата на Банката Депозитар или договора с Банката Депозитар, например такси и комисионни за поддържане и управление на сметки за ценни книжа, за парични преводи, за контрол при изчисляване на нетната стойност на активите на Фонда.
РАЗДЕЛ VI
ГОДИШНИ ОТЧЕТИ. РАЗКРИВАНЕ НА ИНФОРМАЦИЯ
Годишно финансово приключване. Доклад за дейността
Чл.46 (1)(Изм. с реш. на СД от 20.12.2016 г.) Управляващото дружество, действащо за сметка на Фонда е длъжно да представи на комисията и на
обществеността:
1. годишен отчет в срок 90 дни от завършването на финансовата година, със съдържание посочно в чл.73 от Наредба №44;
2. шестмесечен отчет, обхващаш първите шест месеца на финансовата година, в срок 30 дни от края на отчетния период , със съдържание посочено в чл.75 от Наредба №44.
(2) Управляващото дружество на Фонда е длъжно да представи в комисията за Фонансов надзор до 10-то число на месеца, следващ отчетния, месечен баланс и
информация за:
1. обема и структурата на инвестициите в портфейла по емитенти и видове
ценни книжа и други финансови инструменти;
2. видовете деривативни инструменти, основните рискове, свързани с базовите активи на деривативните инструменти, количествените ограничения и избраните методи за оценка на риска, свързани със сделките с деривативни инструменти.
(3) Комисията за финансов надзор дава публичност на получената
информация по ал. 1 чрез водените от нея регистри. На информацията по ал. 2 не се дава публичност и същата служи само за надзорните цели на Комисията за
финансов надзор.
(4) Управляващото дружество на фонда до 10-о число на съответния месец оповестява на интернет страницата си обобщена информация за структурата на портфейла на колективната инвестиционна схема към последната дата на предходния месец, която съдържа най-малко данни за процента от активите на фонда, инвестирани в различните видове финансови инструменти.
(5) Фонда подава в Комисията за финансов надзор към шестмесечния и годишния отчет справки за обема и структурата на инвестициите в портфейла по емитенти, както и други справки по образец, определени от заместник- председателя на Комисията за финансов надзор.
(6) Към годишния и шестмесечния отчет фонда представя информация
поотделно за всички финансови инструменти, закупени, съответно продадени по репо сделки по чл. 50, ал. 1 от Наредба №44, разкривайки и общата сума на
действащите към датата на изготвяне на отчета договори, както и информация за прекратените през отчетния период договори.
(7) На информацията по ал. 5 и 6 не се дава публичност и същата служи само за надзорните цели на Комисията за финансов надзор.
(8)(Изм. с реш. на СД от 23.11.2022г.)Управляващото дружество на фонда представя в Комисията за финансов надзор и публикува на своята интернет-
страница, обобщена информация за обявените емисионни стойности и цени на обратно изкупуване на дяловете веднъж месечно в срок до три работни дни след края на месеца, съдържаща следните данни, представени в табличен вид:
1. дата на определяне на емисионната стойност и на цената на обратно изкупуване;
2. нетна стойност на активите;
3. брой дялове в обръщение;
4. нетна стойност на активите на един дял;
5. емисионна стойност;
6. цена на обратно изкупуване;
7. дата, за която са валидни определените стойности.
Чл.47 (Изм. с реш. на СД от 16.12.2016 г.) Управляващото дружество предоставя на инвеститорите възможност да се запознаят с горепосочените отчети в офиса на Управляващото дружество, както и чрез интернет страницата на Управляващото дружество.
РАЗДЕЛ VII
ПРЕОБРАЗУВАНЕ И ПРЕКРАТЯВАНЕ
Преобразуване
Чл. 48. (1) Договорният фонд може да се преобразува по решение на управляващото дружество само чрез сливане или вливане. Преобразуването на Фонда се извършва с разрешение на комисията.
(2) След разрешението на комисията управляващото дружество преустановява приемането на поръчки за продажба и обратно изкупуване на дялове на Фонда.
(3) Преобразуването на договорния фонд се осъществява по реда на глава четиринадесета, раздел I-IV от ЗДКИСДПКИ и глава четвърта, раздел I-IV от Наредба
№ 44.
Прекратяване
Чл. 49.Договорният фонд се прекратява:
1. по решение на Съвета на директорите на управляващото дружество, включително в случая на обратно изкупуване на всички дялове;
2. при отнемане на разрешението на управляващото дружество за организиране и управление на договорния фонд от комисията;
3. в случаите по чл. 39, ал. 8 от тези Правила, ако не се осъществи замяна на управляващото дружество;
4. на основание чл. 363, букви „а“ и „б“ от Закона за задълженията и договорите.
(2) Извън случая по ал. 1, т. 2 прекратяването на договорния фонд се извършва с разрешение на комисията, при условия и по ред, определени в глава четиринадесета от ЗДКИСДПКИ, раздел V и глава четвърта, раздел V от Наредба № 44. Лицата, предложени за ликвидатори на Фонда, както и планът за ликвидация, в който задължително се предвиждат мерки за защита на притежателите на дялове, включително забрана да се извършват сделки с активи на Фонда, освен ако това се налага от ликвидацията, се одобряват с разрешението на Комисията за финансов надзор.
(3) След приспадане на задълженията на договорния фонд и определяне на чистото имущество на Фонда, ликвидаторът оповестява по реда на 18, ал. 1, съобщение относно условията, реда и сроковете за изплащането от банката депозитар на
полагащите се на инвеститорите части от чистото имущество на Фонда, пропорционални на притежаваните от тях дялове.
(4) Договорният фонд се заличава с отписването му от регистъра на Комисията за финансов надзор.
ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ
§ 1. За всички въпроси, които не са изрично уредени в тези Правила, намират приложение разпоредбите на ЗДКИСДПКИ, наредбите по прилагането му и останалите приложими нормативни актове; Закона за задълженията и договорите и останалото приложимо законодателство.
§ 2. В случай на несъответствие между разпоредби на тези Правила и на нормативен акт, прилага се последния, без да е необходимо изменение в Правилата, освен ако това изрично не се предвижда от нормативния акт или тези Правила.
§ 3. Тези Правила са приети на 30.08.2011г. и изменени на 06.04.2012г., 25.04.2012г., 21.05.2012г.,20.08.2012г.,.19.11.2012 г.,10.05.2013г., 11.08.2014 г. , 23.09.2014 г. ,31.03.2016г.,
15.07.2016 г. , 12.09.2016г. , 03.10.2016г. , 14.10.2016г. ,20.12.2016г., 12.01.2017 г. 13.08.2019г.
, 05.09.2019г. ,17.05.2021 г. , 31.05.2021г. , 01.09.2021 г. , 23.11.2022г. , 08.12.2022г. и
02.08.2023 от Съвета на Директорите на Управляващото Дружество “Компас Инвест” АД.
за УД „Компас Инвест” АД, действащо за сметка на ДФ „Евростабилност”:
MILENA
МиленIаVАAлеNксаOндVроAва,
ПредAсеlдeатkелsнaаnСdДr
ova
Digitally signed by MILENA IVANOVA
Aleksandrova Date: 2023.08.02
13:37:50 +03'00'
Digitally signed
Ивайло КрасиIмVиAроYв LАOнгарскиb, y IVAYLO
ИзпълнитеK
лrенaдsиimрекiтrоoр
Krasimirov
Angarski
v Angarski Date: 2023.08.02
15:02:28 +03'00'