Contract
ПРАВИЛА НА ДОГОВОРЕН ФОНД „ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ”
I. ОБЩИ ПОЛОЖЕНИЯ Статут
Чл. 1. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Договорният фонд е колективна инвестиционна схема, която представлява обособено имущество с цел колективно инвестиране в прехвърляеми ценни книжа или други предвидени в закона ликвидни финансови активи, на парични средства, набрани чрез публично предлагане на дялове, и действа на принципа на разпределение на риска. Дяловете на договорния фонд са безналични и подлежат на обратно изкупуване, пряко или непряко, на база нетната стойност на активите му при отправено искане от страна на притежателите на дялове.
(2) За договорния фонд се прилага раздел ХV "Дружество" от Закона за задълженията и договорите, с изключение на чл. 359, ал. 2 и 3, чл. 360, 362, чл. 363, букви "в" и "г" и чл. 364, доколкото в Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и други предприятия за колективно инвестиране (ЗДКИСДПКИ) или в настоящите Правила не е предвидено друго.
(3) Договорният фонд се организира и управлява от Управляващо дружество, след получаване на разрешение от Комисията за финансов надзор и се счита за учреден след вписването му в Регистъра по чл. 30, ал. 1 от Закона за Комисията за финансов надзор. ФОНДЪТ е вписан в регистъра по чл. 30, ал. 1 от Закона за Комисията за финансов надзор.
(4) Договорният фонд не е юридическо лице. Всички решения относно неговото създаване, функциониране, преобразуване и прекратяване се вземат от Управляващото дружество, което действа от свое име, като посочва, че действа за сметка на договорния фонд.
Наименование
Чл. 2. (1) Наименованието на ФОНДА е Договорен фонд “ОББ Премиум Акции”, което се изписва и съкратено по следния начин : ДФ “ОББ Премиум Акции”.
(2) За краткост, в тези Правила се използва и съкратеното название "ФОНДА”.
(3) На латиница наименованието на ФОНДА се изписва по следния начин : “UBB Premium Equity
Fund”.
Управляващо дружество
Чл. 3. (Изм. с решение от 07.02.2012г.и решение от 11.01.2016 г.) (1) ДФ “ОББ Премиум Акции” се организира и управлява от “ОББ Асет Мениджмънт” АД – със седалище и адрес на управление – гр. София, район “Възраждане”, ул.”Света София” № 5, вписано в Търговския регистър при Агенцията по вписвания с ЕИК: 131239768, получило лиценз за извършване на дейност като управляващо дружество с Решение № 171 – УД / 04.03.2004 г., изменено и допълнено с Решение № 66 – УД / 25.01.2006 г. на Комисията за финансов надзор, наричано в настоящите Правила “Управляващото дружество” или “Дружеството”.
(2) Във всички документи, свързани с дейността по организирането и управлението на ФОНДА, Дружеството задължително посочва фирмата си, седалището, адреса на управление, ЕИК номера си, както и наименованието, решението на Комисията за финансов надзор за учредяване и ЕИК на ФОНДА.
Чл. 4. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Във връзка с организирането и управлението на ФОНДА, Управляващото дружество извършва следните дейности и услуги :
а) управление на инвестициите, чрез инвестиране в прехвърляеми ценни книжа или други ликвидни финансови активи по чл. 38, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ на парични средства, набрани чрез публично предлагане на дялове на ФОНДА, осъществявано на принципа на разпределение на риска;
б) продажба и обратно изкупуване на дялове на ФОНДА;
в) упражняване на правата по ценните книжа/ финансовите инструменти от портфейла на ФОНДА, като участие в общи събрания, получаване на дивиденти, лихви, главници, права, безплатни ценни книжа, както и контролиране на плащанията във връзка с ценните книжа, при спазване на изискванията на нормативните актове за извършване на съответните действия;
г) определяне на нетната стойност на активите на ФОНДА съгласно Правила за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите, приети от Съвета на директорите на Управляващото дружество и одобрени от Комисията за финансов надзор, както и изчисляване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете на ФОНДА под контрола на Банката – депозитар;
д) администриране на дяловете на ФОНДА;
е) водене на счетоводство, поддържане и съхраняване на отчетността на ФОНДА във връзка с
управление на активите му;
ж) искания за информация на инвеститорите;
з) наблюдение и оценка на риска по всяка позиция от портфейла на ФОНДА и нейното влияние на рисковия профил на портфейла като цяло;
и ) правно обслужване и контрол за спазване на законовите изисквания; й ) разпределение на дивиденти (част от печалбата) и други плащания; к) издаване, продажба и обратно изкупуване на дялове;
л) изпълнение на договори;
м ) рекламна и маркетингова дейност на ФОНДА;
н) разкриване на информация за ФОНДА и осъществяване на контакти с инвеститорите и притежателите на дялове.
(2) (Изм. с решение от 11.01.2016 г.) При осъществяване на посочените в ал. 1 дейности и функции, Управляващото дружество взема всички решения, отнасящи се до ФОНДА, включително, но не само :
а) изготвя, изменя и допълва, респективно актуализира, Правилата на ФОНДА, Правилата за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите на ФОНДА, Правилата за управление на риска, Проспекта за публично предлагане на дялове на ФОНДА, Документа с ключова информация за инвеститорите, Правилата за поддържане и управление на ликвидността на ФОНДА, при полагане на дължимата грижа и в съответствие с разпоредбите на действащото българско законодателство;
б) одобрява счетоводната политика на ФОНДА;
в) избира и сключва договори за изпълнение на инвестиционни нареждания с инвестиционни посредници;
г) избира и сключва договор с Банка-депозитар;
д) избира и освобождава регистрирани одитори за заверка на годишния финансов отчет на ФОНДА; е) изготвя и приема годишния финансов отчет след заверка от назначените xxxxxxx;
ж) следи и анализира финансовите пазари с оглед евентуални промени в инвестиционните цели и политика на ФОНДА;
з) взема инвестиционни решения (чрез инвестиционен консултант) и нарежда изпълнението им от упълномощени по силата на договор с Управляващото дружество инвестиционни посредници;
и) структурира и управлява портфейл от прехвърляеми ценни книжа, финансови инструменти или други ликвидни финансови активи и оценява ефективността му;
й) управлява дейността по издаването /продажбата/ и обратното изкупуване на дяловете на ФОНДА,
при спазване на реда и условията, предвидени в нормативните актове, Правилата и Проспекта на ФОНДА; к) взема решение за спиране на продажбата и обратното изкупуване на дялове на ФОНДА в
предвидените в закона и настоящите Правила случаи.
(3) Управляващото дружество е длъжно да осъществява инвестиционната политика с оглед постигане инвестиционните цели на ФОНДА, както и да спазва инвестиционните ограничения, предвидени в ЗДКИСДПКИ, в актовете по прилагането му и в настоящите Правила.
(4) Управляващото дружество е длъжно да спазва Правилата за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите на ФОНДА.
(5) Управляващото дружество е длъжно да:
а) действа лоялно и справедливо в най-добрия интерес на ФОНДА и на интегритета на пазара;
б) действа с необходимите умения, грижа и внимание в най-добрия интерес на ФОНДА и на интегритета на пазара;
в) разполага и използва ефективно ресурсите и процедурите, необходими за правилното извършване на дейността му;
г) избягва конфликт на интереси, а когато не може да бъде избегнат, да гарантира, че ФОНДЪТ, е третиран справедливо;
д) се съобразява с всички регулаторни изисквания при осъществяването на дейността си в най- добрия интерес на инвеститорите и на интегритета на пазара.
(6) Управляващото дружество се задължава да:
а) не извършва дейност за сметка на ФОНДА извън инвестиционните цели, насоченост и ограничения, определени в Правилата и Проспекта на ФОНДА, както и в нарушение на инвестиционните ограничения, съдържащи се в нормативните актове;
б) не предоставя невярна или заблуждаваща информация, включително за :
- нетната стойност на активите на ФОНДА;
- обема, динамиката и структурата на активите на ФОНДА;
в) не извършва разходи за сметка на ФОНДА, които не са изрично посочени в настоящите Правила. г) не използва активите на ФОНДА за цели, които противоречат на закона и настоящите Правила
д) не инвестира средствата на ФОНДА в прехвърляеми ценни книжа, финансови инструменти и други ликвидни финансови активи в нарушение на нормативно установена забрана или инвестиционни ограничения.
е) не предоставя заеми и да не бъде гарант на трети лица с имуществото на ФОНДА;
Чл. 5. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) Управляващото дружество отделя своето имущество от имуществото на ФОНДА и съставя за него самостоятелен баланс.
Чл. 6. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) Управляващото дружество, както и членовете на неговите управителни и контролни органи действат в интерес на всички притежатели на дялове и са длъжни да ги третират справедливо.
Срок
Чл. 7. Съществуването на ФОНДА не се ограничава със срок.
ІІ. ОСНОВНИ ЦЕЛИ И ОГРАНИЧЕНИЯ НА ИНВЕСТИЦИОННАТА ДЕЙНОСТ И ИНВЕСТИЦИОННАТА ПОЛИТИКА
Основни цели и насоченост на инвестиционната дейност
Чл. 8. (1). Основна цел на ФОНДА е да осигури на притежателите на дялове запазване и нарастване на стойността на инвестираните от тях средства чрез реализиране на предимно капиталови печалби и приходи от дивиденти и лихви при умерен до висок риск.
(2) Финансова цел на ФОНДА е нарастване на стойността на издадените от него дялове в
дългосрочен план при осигуряване на висока ликвидност на средствата на инвеститорите.
Стратегия и политика за постигане на целите
Чл. 9. (1) (Изм, с решение от 14.01.2014г.) За постигане на целите по чл. 8, Управляващото дружество следва агресивна инвестиционна политика при активно управление на инвестиционния портфейл от финансови инструменти и парични средства на ФОНДА.
(2) (Изм, с решение от 14.01.2014г.) Средствата на ФОНДА се инвестират предимно в акции, приети за търговия на регулираните пазари в страната и чужбина и в по-малка степен – в дългови финансови инструменти.
(3) (Изм, с решение от 14.01.2014г.) Доходността, която се очаква да бъде реализирана при управлението на активите на ФОНДА, се формира предимно от приходи от ценови разлики при покупко- продажба на финансови инструменти от портфейла на ФОНДА, от получени дивиденти и в по-малка степен – от лихви от дългови финансови инструменти, от банкови депозити и др.
(4) Изборът на инвестиционни инструменти се основава на фундаментален и технически анализ, като преимуществено се подбират книжа с висок потенциал за растеж на пазарните им цени и реализиране на капиталови печалби.
(5) За структуриране и поддържане на диверсифициран инвестиционен портфейл и за предпазване на средствата на инвеститорите от неблагоприятни пазарни тенденции, активите на ФОНДА се инвестират и в акции, емитирани от чуждестранни емитенти, както и в дългови книжа, издадени от държави, общини и корпоративни български и чуждестранни емитенти.
(6) Книжата с фиксирана доходност и депозитите в структурата на портфейла се използват предимно за диверсификация на риска, както и за реализиране на текуща доходност в моменти на неблагоприятна пазарна тенденция за дяловите книжа (акции на публични дружества и дружества със специална инвестиционна цел, дялове на договорни фондове).
(7) За осигуряване на ликвидност и за постигане на по-висока доходност Управляващото дружество може да осъществява за сметка на ФОНДА срочни сделки при придобиването и продажбата на ценни книжа, както и договори с уговорка за обратно изкупуване (репо сделки).
(8) За постигане на основните цели на ФОНДА и при управлението на риска Управляващото дружество може да прилага подходящи инвестиционни методи за защита на портфейла (hedging) от различните видове риск, при което може да сключва сделки с права, фючърси, форуърди, опции, суапи и други деривати.
Отраслова диверсификация
Чл. 10. (1) За постигане на оптимална диверсификация на портфейла, както и за избягване на пре- експонирането на инвестиционния портфейл на ФОНДА към конкретна индустрия или компания,
Управляващото дружество поддържа, в зависимост от пазарната ситуация, подходяща отраслова структура на портфейла.
(2) Управляващото дружество поддържа състав и структура на активите на ФОНДА, като спазва ограниченията за инвестиране, съгласно чл. чл. 11-15 на настоящите Правила.
Състав и структура на активите
Чл. 11. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Активите на ФОНДА се състоят единствено от:
1. прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по смисъла на чл. 73 от Закона за пазарите на финансови инструменти (ЗПФИ);
2. прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, търгувани на регулиран пазар, различен от този по чл. 73 от ЗПФИ, в Република България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, както и ценни книжа и инструменти на паричния пазар, емитирани от Република България или друга държава членка;
3. (Доп, с решение от 14.01.2014г.) прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, които са включени в списък, одобрен от Заместник-председателя на Комисията за финансов надзор (КФН);
4. (Доп, с решение от 14.01.2014г.) наскоро издадени прехвърляеми ценни книжа, в условията на чиято емисия е включено поемане на задължение да се иска допускане, и в срок, не по-дълъг от една година от издаването им, да бъдат допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или на друг регулиран пазар, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, които са включени в списък, одобрен от Заместник-председателя на КФН;
5. дялове на колективни инвестиционни схеми и/или на други предприятия за колективно инвестиране, които отговарят на условията на чл. 4, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ, независимо от това, дали са със седалище в държава членка, при условие че:
а) другите предприятия за колективно инвестиране отговарят на следните условия:
аа) (Доп, с решение от 14.01.2014г.) получили са разрешение за извършване на дейност по закон, съгласно който върху тях се осъществява надзор, който Заместник-председателят на КФН смята за еквивалентен на надзора съгласно правото на Европейския съюз, и сътрудничеството между надзорните органи е в достатъчна степен осигурено;
аб) нивото на защита на притежателите на дялове в тях, включително правилата за разпределението на активите, за ползването и предоставянето на заеми на прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, както и за продажбата на ценни книжа и инструменти на паричния пазар, които предприятията за колективно инвестиране не притежават, са еквивалентни на правилата и защитата на притежателите на дялове на колективни инвестиционни схеми;
ав) основната инвестиционна насоченост на КИС да съответства на преимуществените сектори на инвестиране на ФОНДА.
аг) разкриват периодично информация, като изготвят и публикуват годишни и 6-месечни отчети, даващи възможност за оценка на активите, пасивите, приходите и извършените операции през отчетния период, и
б) не повече от 10 на сто от активите на колективните инвестиционни схеми или на другите предприятия за колективно инвестиране, чието придобиване се предвижда да се извърши, могат съгласно учредителните им актове или правилата им да бъдат инвестирани общо в дялове на други колективни инвестиционни схеми или в други предприятия за колективно инвестиране;
6. (Доп, с решение от 14.01.2014г.) влогове в кредитни институции, платими при поискване или, за които съществува правото да бъдат изтеглени по всяко време, и с дата до падеж не повече от 12 месеца; кредитните институции в трета държава трябва да спазват правила и да са обект на надзор, които Заместник-председателят на КФН смята за еквивалентни на тези съгласно правото на Европейския съюз;
7. деривативни финансови инструменти, включително еквивалентни на тях инструменти, задълженията по които могат да бъдат изпълнени чрез парично плащане, търгувани на регулирани пазари по т. 1 - 3;
8. деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, при условие че:
а) базовите им активи са инструменти по ал. 1, финансови индекси, лихвени проценти, валута или валутни курсове;
б) (Доп, с решение от 14.01.2014г.) насрещната страна по сделката с тези деривативни финансови инструменти е институция - предмет на пруденциален надзор, и отговаря на изисквания, одобрени от Заместник-председателя на КФН;
в) са обект на надеждна и подлежаща на проверка ежедневна оценка и във всеки момент по инициатива на ФОНДА могат да бъдат продадени, ликвидирани или закрити чрез офсетова сделка по справедлива стойност;
9. инструменти на паричния пазар извън тези, търгувани на регулиран пазар и посочени в § 1, т. 6 от ДР на ЗДКИСДПКИ, ако върху емисията или емитента на тези инструменти се осъществява надзор с цел защита на инвеститорите или спестяванията и отговарят на следните условия:
а) емитирани или гарантирани са от централни, регионални или местни органи в Република България или в друга държава членка, от Българската народна банка, от централна банка на друга държава членка, от Европейската централна банка, от Европейския съюз или от Европейската инвестиционна банка, от трета държава, а в случаите на федерална държава - от един от членовете на федералната държава, от публична международна организация, в която членува поне една държава членка;
б) издадени са от емитент, чиято емисия ценни книжа се търгува на регулиран пазар по т. 1 - 3;
в) емитирани или гарантирани са от лице, върху което се осъществява пруденциален надзор съгласно критерии, определени от правото на Европейския съюз, или от лице, което е обект и спазва правила, приети от съответния компетентен орган, които са поне толкова строги, колкото са изискванията, определени от правото на Европейския съюз;
г) (Доп, с решение от 14.01.2014г.) издадени са от емитенти, различни от тези по букви "а", "б" и "в", отговарящи на критерии, одобрени от Заместник-председателя на КФН, гарантиращи, че:
аа) инвестициите в тези инструменти са обект на защита на инвеститорите, еквивалентна на защитата, на която подлежат инвестициите по букви "а", "б" и "в";
бб) емитентът е дружество, чийто капитал и резерви са в размер не по-малко от левовата равностойност на 10 000 000 евро, което представя и публикува годишни финансови отчети в съответствие с Четвърта директива на Съвета от 25 юли 1978 г., приета на основание чл. 54, § 3, буква "ж" от Договора относно годишните счетоводни отчети на някои видове дружества (78/660/ЕИО) или с Регламент (ЕО) № 1606/2002 на Европейския парламент и на Съвета от 19 юли 2002 г. за прилагането на Международните счетоводни стандарти, и е лице, което финансира група от дружества, в която участват едно или няколко дружества, приети за търговия на регулиран пазар, или лице, което финансира дружества за секюритизация, възползващи се от банкова линия за осигуряване на ликвидност.
(2) Дружеството, за сметка на ФОНДА, може да инвестира не повече от 10 на сто от активите на ФОНДА в прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар извън тези по ал. 1.
(3) ФОНДЪТ не може да придобива ценни (благородни) метали и сертификати върху тях.
(4) Управляващото дружество не може да инвестира повече от 5 на сто от активите на ФОНДА в прехвърляеми ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице.
(5) Управляващото дружество не може да инвестира повече от 20 на сто от активите на ФОНДА във влогове в едно лице по ал. 1, т. 6.
(6) Рисковата експозиция на ФОНДА към насрещната страна по сделка с извънборсово търгувани деривативни финансови инструменти не може да надвишава 10 на сто от активите, когато насрещната страна е кредитна институция по ал. 1, т. 6 , а в останалите случаи - 5 на сто от активите.
(7) Управляващото дружество може да инвестира до 10 на сто от активите на ФОНДА в прехвърляеми ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, само при условие че общата стойност на инвестициите в лицата, във всяко от които ФОНДА инвестира повече от 5 на сто от своите активи, не надвишава 40 на сто от активите му. Ограничението по изречение първо не се прилага относно влоговете в кредитни институции, върху които се осъществява пруденциален надзор, както и към сделките с извънборсово търгувани деривативни финансови инструменти с тези институции.
(8) Освен ограниченията по ал. 4 - 6 общата стойност на инвестициите на ФОНДА в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с извънборсово търгувани деривативни финансови инструменти, не може да надвишава 20 на сто от активите му.
(9) Управляващото дружество може да инвестира до 35 на сто от активите на ФОНДА в прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, ако ценните книжа и
инструментите на паричния пазар са издадени или гарантирани от Република България, от друга държава членка, от техни регионални или местни органи, от трета държава или от публична международна организация, в която членува поне една държава членка.
(10) Прехвърляемите ценни книжа и инструментите на паричния пазар по ал. 9 не се вземат предвид за целите на ограничението по ал. 7.
(11) Инвестиционните ограничения по ал. 4 - 9 не могат да бъдат комбинирани. Общата стойност на инвестициите на ФОНДА в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти съгласно ал. 4 - 9, не може да надвишава 35 на сто от активите на ФОНДА.
(12) Дружествата, включени към една група за целите на съставяне на консолидиран финансов отчет съгласно признатите счетоводни стандарти, се разглеждат като едно лице при прилагане на ограниченията по ал. 4 - 11.
(13) Общата стойност на инвестициите в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, емитирани от дружествата в една група, не може да надвишава 20 на сто от стойността на активите на ФОНДА.
(14) (Нова, с решение от 14.01.2014г.) Фондът може да инвестира до 25 на сто от активите си в облигации, издадени от кредитна институция със седалище в държава членка, която подлежи на специален надзор с цел защита на притежателите на облигации, включително на изискването набраните от емисията облигации средства да бъдат инвестирани в активи, които през целия период на емисията осигуряват покритие на претенциите във връзка с облигациите и които в случай на несъстоятелност на емитента да бъдат използвани приоритетно за изплащане на задълженията към притежателите на облигации. Общата стойност на инвестициите по изречение първо, надхвърлящи ограничението по ал. 4 за експозиции към един емитент, не може да надхвърля 80 на сто от активите на Фонда. Облигациите, издадени от кредитни институции със седалище в държава членка, които отговарят на изискванията по изречение първо, се публикуват на страницата на Европейската комисия.
(15) (Предишна ал. 14, изм., с решение от 14.01.2014г.) Управляващото дружество може да инвестира не повече от 10 на сто от активите на ФОНДА в дяловете на едно и също предприятие за колективно инвестиране по ал. 1, т. 5, независимо дали е със седалище в държава членка или не.
(16) (Предишна ал. 15, изм., с решение от 14.01.2014г.) Общият размер на инвестициите в дялове на предприятия за колективно инвестиране, различни от ФОНДА, не може да надвишава 30 на сто от активите му.
(17) (Предишна ал. 16, изм., с решение от 14.01.2014г.) ФОНДЪТ не може да придобива повече от:
1. десет на сто от акциите без право на глас, издадени от едно лице;
2. десет на сто от облигациите или други дългови ценни книжа, издадени от едно лице;
3. двадесет и пет на сто от дяловете на една колективна инвестиционна схема или друго предприятие за колективно инвестиране, което отговаря на изискванията на чл. 4, ал. 1 от ЗДКИДПКИ;
4. десет на сто от инструментите на паричния пазар, издадени от едно лице.
(18) (Предишна ал. 17, изм., с решение от 14.01.2014г.) Ограниченията по този член не се прилагат, когато Управляващото дружество упражнява за сметка на ФОНДА права на записване, произтичащи от прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, които са част от неговите активи.
(19) (Предишна ал. 18, изм., с решение от 14.01.2014г.) При нарушение на инвестиционните ограничения по причини извън контрола на Управляващото дружество или в резултат на упражняване права на записване, Управляващото дружество приоритетно, но не по-късно от два месеца от възникване на нарушението, чрез сделки за продажба привежда активите на ФОНДА в съответствие с инвестиционните ограничения, като отчита интересите на притежателите на дялове. В тези случаи Управляващото дружество е длъжно в 7-дневен срок от извършване на нарушението да уведоми комисията, като предостави информация за причините за възникването му и за предприетите мерки за отстраняването му.
(20) (Предишна ал. 19, изм., с решение от 14.01.2014г.) Общата стойност на експозицията на ФОНДА, свързана с деривативни инструменти, не може да бъде по-голяма от нетната стойност на активите му.
(21) (Предишна ал. 20, изм., с решение от 14.01.2014г.) ФОНДЪТ може да инвестира в деривативни финансови инструменти при спазване на ограниченията по ал. 11 - 13 и при условие че експозицията към базовите активи общо не надхвърля инвестиционните ограничения по ал. 4- 13.
(22) (Предишна ал. 21, изм., с решение от 14.01.2014г.) Когато ФОНДЪТ инвестира в деривативни финансови инструменти, базирани на индекси, тези инструменти не се комбинират за целите на инвестиционните ограничения по ал. 4- 13.
(23) (Предишна ал. 22, изм., с решение от 14.01.2014г.) Когато прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар съдържат вграден деривативен инструмент, експозицията на ФОНДА към този деривативен инструмент се взема предвид при изчисляването на общата експозиция по ал. 20.
(24) (Предишна ал. 23, изм., с решение от 14.01.2014г.) Управляващото дружество поддържа
структура на портфейла на ФОНДА по видове активи, както следва:
Видове активи | Относителен дял спрямо общите активи на ФОНДА |
Дялови ценни книжа, допуснати до или търгувани на регулираните пазари по чл. 11, ал. 1, т. 1-3; дялови ценни книжа по чл. 11, ал. 1, т. 4; дялове на колективни инвестиционни схеми, чиято инвестиционна политика съответства на рисковата насоченост на ФОНДА; деривативни финансови инструменти по чл.11, ал.1 т. 7 и т. 8. | До 95 % |
Дългови ценни книжа, допуснати до или търгувани на регулираните пазари по чл. 11, ал. 1, т. 1-3; дългови ценни книжа по чл. 11, ал. 1, т. 4; дялове на колективни инвестиционни схеми, които са с балансирана или консервативна инвестиционна политика; инструменти на паричния пазар по чл. 11, ал. 1, т. 1-3 и 9, които са извън понятието за ликвидни средства | До 50 % |
(Изм., с решение от 14.01.2014г.) Ликвидни средства, към които спадат основно влогове в банки по чл. 11, ал. 1, т. 6 и инструменти на паричния пазар по чл. 11, ал. 1, т. 1-3 и 9, които влизат в понятието за ликвидни средства | Не по-малко от 5 % |
Ценни книжа и инструменти на паричния пазар по чл. 11, ал. 2 | До 10 % |
Ограничения на инвестиционната дейност
Чл. 12. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) Управляващото дружество не може да придобива за сметка на ФОНДА акции с право на глас на един емитент, които биха му позволили да упражнява значително влияние върху емитент.
Чл. 13. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Управляващото дружество и Банката–депозитар, когато действа за сметка на ФОНДА, не могат да предоставят заеми или да бъдат гаранти на трети лица.
(2) Независимо от ограниченията по ал. 1, Управляващото дружество и Банката–депозитар могат да придобиват прехвърляеми ценни книжа, инструменти на паричния пазар или други финансови инструменти по чл. 11, ал. 1, т. 5, 7, 8 и 9, в случаите когато стойността им не е напълно изплатена.
(3) Управляващото дружество и Банката - депозитар, когато извършват дейност за сметка на ФОНДА, не могат да сключват договор за къси продажби на прехвърляеми ценни книжа, инструменти на паричния пазар или на други финансови инструменти по чл. 11, ал. 1, т. 5, 7, 8 и 9.
Чл. 14. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) Всички разходи, свързани с дейността на ФОНДА, включително годишното възнаграждение на Управляващото дружество, на Банката-депозитар и на одитора, не могат да надвишават 5 на сто от средната годишна нетна стойност на активите по баланса на ФОНДА.
Чл. 15. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Управляващото дружество и Банката - депозитар, когато действат за сметка на ФОНДА не могат да ползват заеми, освен в случаите и при спазване изискванията на ал. 2-9.
(2) Управляващото дружество или Банката - депозитар, когато действат за сметка на ФОНДА, могат да придобиват чуждестранна валута посредством компенсационен заем с цел ефективно управление на разходите на ФОНДА. Компенсационният заем възниква в случаите, когато банка, с която ФОНДЪТ има договорни взаимоотношения, срещу депозирана валута на ФОНДА, осигурява от чужда банка контрагент предоставянето на заем на ФОНДА в съответната чуждестранна валута. Експозицията на ФОНДА по заема по настоящата алинея не може да надхвърля 10 на сто от активите му. Ал. 7 и 9 се прилагат
съответно. Средствата от заема по тази алинея могат да бъдат използвани за:
1. плащане на подадените поръчки за обратно изкупуване на дяловете на ФОНДА извън територията на Република България;
2. покупка на инструменти по чл. 38 ЗДКИСДПКИ.
(3) Заместник-председателят на Комисията за финансов надзор може да разреши на ФОНДА да ползва заем на стойност до 10 на сто от активите му, ако едновременно са изпълнени следните условия:
1. заемът е за срок, не по-дълъг от 3 месеца, и е необходим за покриване на задълженията по обратното изкупуване на дяловете на ФОНДА;
2. условията на договора за заем не са по-неблагоприятни от обичайните за пазара.
(4) Решението за ползване на заем за сметка на ФОНДА се взема от Съвета на директорите на Управляващото дружество.
(5) (Доп., с решение от 14.01.2014г.) За издаване на разрешение за ползване на заем Управляващото дружество подава заявление до Заместник-председателя на КФН по одобрен от него образец, към което се прилагат документи, определени с наредба.
(6) (Доп., с решение от 14.01.2014г.) Заместник-председателят на КФН се произнася с решение по заявлението за ползването на заем като издава или отказва да издаде разрешение за ползването му.
(7) (Доп., с решение от 14.01.2014г.) След получаване на разрешението за ползване на заем Управляващото дружество e длъжно да уведоми Заместник-председателя на КФН за сключения договор за заем и да предостави копие от него в 3-дневен срок от датата на сключването му.
(8) ФОНДЪТ може да ползва повече от един заем само ако в един и същ период общата сума на заемите не надвишава посочения в ал. 3 размер.
(9) (Доп., с решение от 14.01.2014г.) Управляващото дружество е длъжнп да представя на Заместник-председателя на КФН веднъж месечно, в срок до 10-то число на следващия месец отчет за изразходването на средствата по заема, както и за неговото погасяване до окончателно изпълнение на задължението.
III. ИМУЩЕСТВО НА ФОНДА. ПРАВА НА ПРИТЕЖАТЕЛИТЕ НА ДЯЛОВЕ
Чл. 16. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Имуществото на ФОНДА е разпределено на дялове, чийто брой се променя в резултат на емитирането (продажбата) на нови дялове или обратното им изкупуване.
(2) Договорният фонд се смята за емитент на дяловете, на които е разделен.
(3) Нетната стойност на активите на ФОНДА не може да бъде по-малка от 500 000 (петстотин хиляди) лева. Този минимален размер трябва да бъде достигнат до една година от получаване на разрешението за организиране и управление на ФОНДА.
Структура на имуществото. Вноски
Чл. 17. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Структурата на активите и пасивите на имуществото на ФОНДА, както и неговата ликвидност се съобразяват със съответно приложимите законови изисквания и настоящите Правила.
(2) Вноските в имуществото на ФОНДА могат да бъдат само в пари.
(3) Придобиването на дял на ФОНДА се извършва срещу заплащане на пълната му емисионна стойност, която е равна на сумата от нетната стойност на активите на един дял, определена за датата на подаване на поръчката за покупка.
(4) (Изм., с решение от 14.01.2014г.) Минималният размер на сумата, която инвеститорът може да заяви за придобиване на дялове във ФОНДА, е 100 (сто) лева, разделени на емисионната стойност на 1 дял. В емисионната стойност се включват разходите за емитиране, ако такива бъдат предвидени.
(5) Разпоредбата на ал. 4 не се прилага в случай на сключване на договор за систематично инвестиране.
(6) (Нова, с решение от 14.01.2014г.) ФОНДЪТ няма право да емитира дялове, чиято емисионна стойност не е изцяло заплатена.
Увеличаване и намаляване на имуществото на ФОНДА
Чл. 18. Имуществото на ФОНДА се увеличава или намалява в зависимост от промяната в нетната стойност на активите му, включително в резултат на продадените или обратно изкупени дялове на ФОНДА.
Дялове на договорния фонд
Чл. 19. (1) (Изм., с решение от 07.02.2012г.) Дяловете на ФОНДА съгласно § 1, т. 4 от ДР на ЗДКИСДПКИ са финансови инструменти, издадени от ФОНДА, които изразяват правата на техните
притежатели върху нейните активи. Дяловете са регистрирани по сметки в “Централен депозитар” АД и могат да бъдат предлагани публично.
(2) Номиналната стойност на един дял е 10 (десет) лева.
(3) Броят на дяловете се определя от тяхното издаване и обратно изкупуване и не е ограничен с минимален или максимален размер.
Видове дялове
Чл. 20. (1) ФОНДЪТ издава цели и частични дялове.
(2) Дяловете се издават на базата на нетната стойност на активите на ФОНДА и се придобиват срещу направена парична вноска в определен размер.
(3) Броят дялове, които инвеститорът придобива, се определя като частно между направената парична вноска (заявената за инвестиция сума) с определен размер и емисионната стойност на един дял, изчислена за съответния ден.
(4) (Изм., с решение от 11.01.2016г.) В случай, че срещу внесената сума не може да бъде издадено цяло число дялове, инвеститорът придобива и частичен дял, като броят дялове се реже с точност до четвъртия знак след десетичната запетая.
Книга на притежателите на дялове
Чл. 21. (Изм., с решение от 07.02.2012г.) Книгата на притежателите на дялове на ФОНДА се води от Управляващото дружество, чрез открита подсметка в “Централен депозитар” АД.
Прехвърляне на дялове
Чл. 22. (Изм., с решение от 07.02.2012г.) Дяловете на ФОНДА се прехвърлят свободно, без ограничения или допълнителни условия, според волята на собствениците им, при спазване на специфичните изисквания на действащото законодателство за разпореждане с финансови инструменти.
Права на притежателя на дялове
Чл. 23. (1) Всеки от дяловете дава на притежателя си еднакви права.
(2) Всеки дял дава на своя притежател право на съответна част от имуществото на ФОНДА, включително при неговата ликвидация, право на обратно изкупуване, право на дивидент (право на част от печалбата) и право на информация.
(3) В случаите на придобити частични дялове имуществените права се придобиват и упражняват пропорционално на притежавания частичен дял.
Право на дивидент (част от печалбата)
Чл. 24. (1) Притежателите на дялове имат право на част от печалбата на ФОНДА, съответна на притежаваните от тях цели или частични дялове.
(2) Правото да получат дивидент имат лицата, вписани в регистрите на “Централен депозитар” АД като притежатели на дялове на 14-ия ден след деня на заседанието на Съвета на директорите на Управляващото дружество, на което е приет годишния финансов отчет на ФОНДА и е взето съответно решение за разпределение на печалбата.
(3) Съветът на директорите на Управляващото дружество може да вземе решение печалбата за съответната година да не бъде разпределена изцяло или частично и да бъде реинвестирана в дейността на ФОНДА с оглед инвестиционните цели и политика, възприети от Дружеството.
(4) (Изм., с решение от 11.01.2016г.) Управляващото дружество разпределя дивиденти (части от печалбата) в полза на притежателите на дялове на ФОНДА, само ако съгласно одитирания и приет годишен финанов отчет на ФОНДА за съответната година, чистата стойност на имуществото (нетната стойност на активите) на ФОНДА, намалена с дивидентите, подлежащи на изплащане, е не по-малка от 500 000 (петстотин хиляди) лева.
(5) Управляващото дружество изплаща дивиденти на притежателите на дялове в 3-месечен срок от вземане на решение от Съвета на директорите. Всички разходи по изплащането им са за сметка на ФОНДА.
Право на обратно изкупуване
Чл. 25. (Изм., с решение от 07.02.2012г.) (1) Всеки притежател на дялове във ФОНДА може да поиска те да бъдат обратно изкупени, освен ако обратното изкупуване не бъде спряно в случаите, описани в чл. 32 на настоящите Правила.
(2) Искането за обратно изкупуване може да се отнася за част или за всички притежавани от инвеститора дялове.
(3) (Нова, с решение от 14.01.2014г.)Инвеститорът има право да подаде поръчка за обратно изкупуване за всички или за част от притежаваните от него дялове. Ако при подаване на поръчка за обратно изкупуване е видно, че след изпълнението й остатъкът от дялове по салдото на инвеститора би бил под 10 (десет) броя дялове на ФОНДА, поръчката за обратно изкупуване следва да бъде подадена за всички притежавани дялове и инвеститорът да занули партидата си.
Право на информация
Чл. 26. (Изм., с решение от 07.02.2012г.) (1) Всеки притежател на дялове може да получи публична информация относно дейността на ФОНДА, съдържаща се в настоящите Правила, Проспекта на ФОНДА, Документа с ключова информация за инвеститора, както и такава, отнасяща се до Управляващото дружество.
(2) Проспектът, Документът с ключова информация за инвеститорите и последните публикувани годишен и 6-месечен отчет на ФОНДА, се предоставят безплатно на всеки инвеститор, който желае да се запознае с тях, с оглед вземането на инвестиционно решение.
(3) Информацията по ал. 1 се предоставя на разположение на инвеститорите и притежателите на дялове на Интернет страницата на Управляващото дружество, в офиса му, както и в местата (гишетата), където се извършва продажба и обратно изкупуване на дялове на ФОНДА. При поискване от страна на инвеститорите Управляващото дружество предоставя безплатно хартиен екземпляр от информацията.
Право на ликвидационен дял
Чл. 27. (1) Всеки притежател на дялове на ФОНДА има право на част от имуществото на ФОНДА при неговата ликвидация, съответна на притежаваните дялове.
(2) Това право може да бъде упражнено, доколкото след удовлетворяването на кредиторите на ФОНДА е останало имущество за разпределяне.
(3) В случай, че имуществото, останало след погасяване на задълженията към кредиторите на ФОНДА, е недостатъчно за изплащане дела на всички инвеститори, те се удовлетворяват съразмерно на притежаваните дялове.
IV. ПУБЛИЧНО ПРЕДЛАГАНЕ И ОБРАТНО ИЗКУПУВАНЕ НА ДЯЛОВЕ
Чл. 28. (Изм., с решение от 07.02.2012г.) Управляващото дружество е задължено постоянно да осъществява издаването (продажбата) на дяловете на ФОНДА и по искане на притежателите им, да ги изкупува обратно, освен в случаите на временно спиране на издаването (продажбата) и обратното изкупуване на дялове на ФОНДА, в изрично посочените в настоящите Правила случаи. Обратно изкупените дялове се обезсилват.
Условия и ред за осъществяване на публично предлагане и обратно изкупуване на дялове
Чл. 29. (Изм., с решение от 07.02.2012г.) (1) Дейността по издаване (продажба) и обратно изкупуване на дялове на ФОНДА се осъществява от Управляващото дружество, за сметка на ФОНДА.
(2) Управляващото дружество осигурява, включително чрез подизпълнител (агент), с който има сключен договор, мрежа от офиси (“гишета”), където също се приемат поръчки за покупка и обратно изкупуване на дялове и се осъществяват контакти с инвеститорите и притежателите на дялове.
(3) Продажбата и обратното изкупуване на дялове на ФОНДА се осъществява чрез подаване на писмена поръчка от заявителя до Управляващото дружество. Писмената поръчка е по образец с минимално съдържание, определено с наредба. Необходимите документи, които се предоставят като приложения към поръчката, както и съдържанието на самата поръчка, са посочени в Проспекта за публично предлагане на дялове на ФОНДА. При подаване на поръчка за пръв път сe сключва договор с управляващото дружество, въз основа на който се приемат поръчки за всеки конкретен случай.
(4) Поръчките за покупка, съответно обратно изкупуване на дялове на ФОНДА, се изпълняват по емисионна стойност и цена на обратно изкупуване, определени за най-близкия ден, следващ деня на подаване на поръчката за покупка, съответно обратно изкупуване на дялове.
(5) (Изм., с решение от 14.01.2014г.и с решение от 11.01.2016г.) Поръчки за едновременна подажба на дялове от ФОНДА) и покупка на дялове от друга колективна инвестиционна схема (КИС), също управлявана от Дружеството, и обратно могат да се подават само за КИС, номиналните стойности на един дял, на които се изчисляват в една и съща валута. Поръчките за едновременна подажба на дялове на ФОНДА и покупка на дялове от друга КИС, също управлявана от “ОББ Асет Мениджмънт” АД, и обратно, се изпълняват съответно по цена на обратно изкупуване и емисионна стойност.
(6) Всички поръчки за продажба и обратно изкупуване, получени в периода между две изчислявания на емисионната стойност и на цената на обратно изкупуване, се изпълняват по една и съща стойност.
(7) Поръчките за покупка на дялове на ФОНДА се изпълняват в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката за покупка, а за обратно изкупуване на дялове - в срок до 10 дни от датата на подаване на поръчката за обратно изкупуване.
(8) Поръчките по ал. 5 се изпълняват в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката.
Условия и ред за сключване на Договори за систематично инвестиране
Чл. 29а. (Нов. с решение от 07.02.2012г., изм. с решение от 11.01.2016г.) (1) Управляващото дружество сключва с инвеститори (физически лица) и Договор за систематично инвестиране (Систематичен инвестиционен план), по силата на който Дружеството изпълнява периодично, на избрани от инвеститора дати, поръчки за записване на дялове, емитирани от ФОНДА.
(2) (Изм. с решение от 02.03.2012г., с решение от 14.01.2014г. и с решение от 11.01.2016г.) При сключване на Договор за систематично инвестиране, инвеститорът се задължава да осигури по сметката/ите си избраната от него сума за инвестиране, на посочената в договора и приложенията към него дата и тази наличност да бъде по сметката/ите му, до изпълнение на поръчката. Поръчките за покупка по договор за систематично инвестиране се генерират автоматично на посочените от инвеститора дни за инвестиране, с което поръчките се считат за подадени. В случаите, при които избрани от инвеститора дати за периодични поръчки за записване на дялове съвпадат с неработен ден, поръчките се генерират, съответно се считат за подадени на първия следващ работен ден. В случай, че инвеститорът е посочил една и съща дата за перидично инвестиране в повече от един ФОНД, той следва да посочи приоритет на съответните инвестиции, като поръчките с по-висок приоритет се изпълняват преди поръчките с по-нисък приоритет.
(3) (Изм. с решение от 02.03.2012г., с решение от 14.01.2014г. и с решение от 11.01.2016г.) В случай, че инвеститорът не е осигурил достатъчно средства по сметка си, поръчката се счита за невалидна, като се анулира автоматично от системата и се преминава към следващ период на инвестиране. В случай, че инвеститорът е осигурил достатъчно средства по сметка си за част от поръчките за инвестиране в различни ФОНДОВЕ, към на една и съща дата, то се изпълняват поръчките в последователност от по-висок към по-нисък приоритет, за изпълнението на които има достатъчно средства, а останалите поръчки се считат за невалидни, като се анулират автоматично от системата. Поръчката се изпълнява по емисионна стойност, определена за най-близкия ден, следващ деня на подаването й.
(4) (Изм. с решение от 11.01.2016г.) Ако инвеститорът не осигури избраната/ите от него сума/и и на избраната/ите от него дата/и, Управляващото дружество не изпълнява поръчката/ите и се преминава към следващ период на инвестиране.
(5) (Изм. с решение от 11.01.2016г.) Ако инвеститорът пропусне вноски в рамките на 3 последователни инвестиционни периода,, договора за систематично инвестиране автоматично се прекратява, в частта му отнасяща се до инвестирането във ФОНДОВЕ, за които не е имало необходима сума за да бъде изпълнена поръчката, а в случай че не е имало необходима сума за да бъде изпълнена дори и една от поръчките, то договора за систематично инвестиране се прекратява автоматично изцяло.
V. ИЗЧИСЛЯВАНЕ НА НЕТНАТА СТОЙНОСТ НА АКТИВИТЕ, ЕМИСИОННАТА СТОЙНОСТ И ЦЕНАТА НА ДЯЛОВЕТЕ ПРИ ОБРАТНО ИЗКУПУВАНЕ
Нетна стойност на активите
Чл. 30. (Изм. с решение от 07.02.2012г. и с решение от 27.06.2012г.) (1) Нетната стойност на активите на ФОНДА се определя всеки работен ден от седмицата, като включва стойността на всички притежавани от ФОНДА активи и пасиви по баланс към деня, за който се отнася оценката. Ако даден работен ден е обявен официално за неработен, изчисляването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете се извършва на първия следващ работен ден.
(2) При изчисляването на нетната стойност на активите се използва единна и последователна система за оценяване, като се отчитат съответните разходи, свързани с дейността по продажба и обратно изкупуване на дялове, включително възнагражденията на Управляващото дружество и Банката-депозитар, както и други разходи, ако такива бъдат предвидени.
(3) Нетната стойност на активите на ФОНДА е равна на сумата от балансовата стойност на всички активи на ФОНДА, намалена със сумата на балансовата стойност на всички пасиви. Нетната стойност на активите на един дял е равна на нетната стойност на активите, разделена на броя на дяловете на ФОНДА в обращение. Балансовата стойност на активите и пасивите се определя съобразно одобрени от
Комисията за финансов надзор Правила за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите на ФОНДА
(4) Оценката на активите на ФОНДА се извършва при първоначално придобиване (признаване) – по цена на придобиване. Последващата оценка на активите на ФОНДА се извършва ежедневно по справедлива стойност.
(5) (Изм., с решение от 14.01.2014г.) Последваща оценка на финансовите инструменти на ФОНДА се извършва, по справедлива стойност, в случай, че такава може да бъде определена, както следва:
1. (Изм., с решение от 14.01.2014г.)на ценни книжа и инструменти на паричния пазар, емитирани от Република България, търгувани на места за търговия при активен пазар в страната, се извършва въз основа на средноаритметична от цените „купува” при затваряне на пазара за последния работен ден, обявени от не по-малко от двама първични дилъри на държавни ценни книжа, съгласно действащия нормативен акт, уреждащ условията и реда за емитиране, придобиване и изплащане на безналични държавни ценни книжа. В случай, че цената е изчислена на основата на представени брутни цени от първичните дилъри, тя се използва пряко за преоценка. При условие, че цената е чиста, на основата на лихвените характеристики по периодичност и равнище на лихвените купони, тя се преобразува в брутна и след това се използва за преоценка. При невъзможност да се приложи настоящата точка за деня, за който се отнася оценката, за последваща оценка се прилага най-близко установената по реда на тази точка справедлива цена в рамките на 30-дневния период, предхождащ деня, към който се извършва оценката.
2. (Изм., с решение от 14.01.2014г.)на издадените от Република България ценни книжа и инструменти на паричния пазар, както и на издадените от друга държава членка ценни книжа и инструменти на паричния пазар, търгувани на места за търговия при активен пазар в чужбина се извършва:
а) по цена "купува" при затваряне на пазара към деня, за който се отнася оценката, обявена в електронна система за ценова информация;
б) в случай че чуждестранният пазар не работи в деня, към който се извършва оценката - по цена "купува" при затваряне на пазара за последния работен ден, обявена в електронна система за ценова информация.
в) в случай, че цената, изчислена съгласно букви „а” и „б”, е брутна, тя се използва пряко за преоценка. При условие, че цената е чиста, на основата на лихвените характеристики по периодичност и равнище на лихвените купони, тя се преобразува в брутна и след това се използва за преоценка.
3. (Изм., с решение от 14.01.2014г.)на български и чуждестранни акции и права, допуснати до или търгувани на активен регулиран пазар в Република България - по среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за денят, към който се извършва оценката, обявена чрез системата за търговия или в борсовия бюлетин, ако обемът на сключените с тях сделки за този ден е не по-малък от 0,02 на сто от обема на съответната емисия.
а) ако не може да се определи цена по реда на т. 3, цената на акциите, съответно на правата, се определя като средноаритметична на най-високата цена "купува" от поръчките, които са валидни към момента на затваряне на регулирания пазар в денят, към който се извършва оценката, и среднопретеглената цена на сключените със съответните ценни книжа сделки за същия ден. Цената се определя по този ред само в случай, че има сключени сделки и подадени поръчки с цена "купува".
б) ако не може да се приложи буква ”а”, цената на акциите, съответно на правата е среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за най-близкия ден през последния 30-дневен период, предхождащ деня, към който се извършва оценката, за който има сключени сделки. В случай, че в предходния 30-дневен период е извършвано увеличение на капитала или разделяне на акциите на емитента или е обявено изплащането на дивидент, среднопретеглената цена по изречение първо се коригира със съотношението на увеличение на капитала, съответно на разделяне на акциите или размера на дивидента, ако най-близкия ден през последния 30-дневен период, предхождащ деня, към който се извършва оценката, за който има сключени сделки е преди деня, след който притежателите на акции нямат право да участват в увеличението на капитала, съответно деня на разделянето или деня, от който притежателите на акции нямат право на дивидент.
4. на дялове на колективни инвестиционни схеми по чл. 38, ал. 1, т. 5 от ЗДКИСДПКИ, включително в
случаите на временно спиране на обратното изкупуване, се извършва по последната обявена цена на обратно изкупуване.
5. (Изм., с решение от 14.01.2014г.)на деривативни финансови инструменти в страната - по реда на
т. 3.
6. (Изм., с решение от 14.01.2014г.)на български и чуждестранни облигации и други форми на
дългови ценни книжа, допуснати до или търгувани на активен регулиран пазар в Република България - по среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за работния ден, към който се извършва оценката,
обявена чрез системата за търговия или в борсовия бюлетин, ако обемът на сключените с тях сделки за този ден е не по-малък от 0,01 на сто от обема на съответната емисия.
Ако не може да се определи цена по реда на т. 6, последваща оценка на облигации се извършва по среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за най-близкия ден през последния 30-дневен период предхождащ деня, към който се извършва оценката, за който има сключени сделки.
7. (Изм., с решение от 14.01.2014г.)на български и чуждестранни прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, допуснати до или търгувани на функциониращи редовно, признати и публично достъпни регулирани пазари в чужбина:
а) по последна цена на сключена с тях сделка на съответния пазар в деня, към който се извършва оценката;
б) при невъзможност да се приложи начинът за оценка по буква "а" оценката се извършва по цена "купува" при затваряне на пазара в деня, към който се извършва оценката, обявена в електронна система за ценова информация на ценни книжа;
в) при невъзможност да се приложи начинът за оценка по буква "б" оценката се извършва по последна цена на сключена с тях сделка в рамките на последния 30-дневен период, предхождащ деня, към който се извършва оценката.
8. на деривативни финансови инструменти с базов актив ценни книжа, допуснати до или търгувани
на функциониращи редовно, признати и публично достъпни регулирани пазари в чужбина, се извършва съгласно т. 7.
(6) В случаите, когато не се провежда търговия на регулиран пазар в работни за страната дни или когато дадени ценни книжа са временно спрени от търговия, за последваща оценка на ценните книжа, приети за търговия на регулиран пазар, се приема оценката, валидна за деня на последната търговска сесия към дата, за която се отнася оценката. При последваща оценка на облигации по реда на изречение първо се отчита и натрупаната лихва за съответните дни.
(7) Правилото по ал. 6 не се прилага, когато на регулирания пазар не се провеждат търговски сесии за повече от 5 работни дни.
(8) Правилото по ал. 6 се прилага и в случаите, когато на регулиран пазар не се провежда търговска сесия поради неработен в съответната страна ден, който е работен в Република България.
(9) Ценните книжа и финансови инструменти, за които не може да бъде определена справедлива стойност по реда на ал. 5, т. 1-8, както и такива, които не са приети за търговия на регулирани пазари, се оценяват по справедлива стойност, изчислена съгласно принципите и методите, определени и подробно описани в одобрените от Комисията за финансов надзор Правила за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите на ФОНДА.
(10) Влоговете в банки, парите на каса, паричните средства по разплащателни сметки и
краткосрочните вземания се оценяват към деня, за който се отнася оценката, както следва:
1. срочните влогове - по номиналната им стойност;
2. парите на каса - по номинална стойност;
3. безсрочните влогове - по номинална стойност;
4. краткосрочните вземания без определен лихвен процент или доход - по себестойност;
5. краткосрочните вземания с определен лихвен процент или доход - по себестойност.
(11) Последваща оценка на инструментите на паричния пазар, допуснати до или търгувани на регулиран пазар, се определя съгласно ал. 5, т.7. При невъзможност да се приложат ал. 5, т.7 оценената стойност се определя съгласно принципите и методите, определени и подробно описани в одобрените от Комисията за финансов надзор Правила за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите на ФОНДА.
(12) Финансовите активи, деноминирани в чуждестранна валута, се преизчисляват в левова равностойност, определена по централния курс на Българската народна банка, валиден за деня, за който се отнася оценката.
(13) Стойността на пасивите е равна на сумата от балансовите стойности на краткосрочните и дългосрочните задължения по баланса. Задълженията, деноминирани във валута, се изчисляват по официалния курс на БНБ, обявен в деня, към който се извършва оценката. Оценка на пасивите се извършва в съответствие с Международните счетоводни стандарти и счетоводната политика на ФОНДА.
(14) Съветът на директорите на Управляващото дружество приема Правила за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите, съдържащи принципите и методите за оценка на активите, както и системата за организация на тази дейност.
Условия и ред за определяне на емисионна стойност и цена на обратно изкупуване на дяловете на ФОНДА
Чл. 31. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете се определят от Управляващото дружество под контрола на Банката-депозитар.
(2) (Изм. с решение от 27.06.2012г. и с решение от 11.01.2016г.) Емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете се определят всеки работен ден (наречен ден Т+1 „ден, в който се извършва оценяването”) за предходния (наречен ден Т „деня, към който се извършва оценката”). Ако съответния ден е обявен официално за неработен, изчисляването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете се извършва на първия следващ работен ден.
(3) (Изм. с решение от 27.06.2012г.) Управляващото дружество, до края на всеки работен ден, в който се извършва оценката (ден Т+1), ги обявява по начина, посочен в Проспекта за публично предлагане на дялове на ФОНДА. В същия ден емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете се обявява на Комисията за финансов надзор.
(4) Емисионната стойност на един дял е равна на нетната стойност на активите на един дял, а цената на обратно изкупуване на един дял е равна на нетната стойност на активите на един дял, в случай, че притежателят на дялове ги държи за срок по-дълъг от 1 година и 6 месеца. В случай на желание от страна на инвеститора да извърши обратно изкупуване в по-кратък срок, цената на обратно изкупуване е равна на нетната стойност на активите на един дял, намалена с 0.4% разходи по обратно изкупуване. Разходи по обратно изкупуване не се начисляват, ако от датата на първоначално инвестираната сума е минал срокът по изречение първо. За дата на първоначално инвестираната сума се счита датата, на която инвеститорът е закупил дялове за първи път, при условие че не е правил обратно изкупуване на тези дялове за периода.
(5) При промяна на размера разходите за емитиране и обратно изкупуване на дяловете на ФОНДА, Управляващото дружество е длъжно да уведоми притежателите на дялове на ФОНДА, по подходящ начин, определен в Проспекта, незабавно след одобрението на промените в Правилата на ФОНДА от Комисията за финансов надзор. Задължението по предходното изречение се изпълнява най-късно на следващия ден след узнаването за одобрението на промените.
VІ. ВРЕМЕННО СПИРАНЕ НА ОБРАТНОТО ИЗКУПУВАНЕ
Ред и условия
Чл. 32. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) По решение на Съвета на директорите на Управляващото дружество може временно да бъде спряно обратното изкупуване на дяловете на ФОНДА само в изключителни случаи, ако обстоятелствата го налагат и спирането е оправдано с оглед на интересите на притежателите на дялове, включително в следните случаи :
1. когато на регулиран пазар, на който съществена част от активите на ФОНДА са допуснати или се търгуват, сключването на сделки е прекратено, спряно или е подложено на ограничение;
2. когато не могат да бъдат оценени правилно активите или задълженията на ФОНДА или Управляващото дружество не може да се разпорежда с тях, без да увреди интересите на притежателите на дялове;
3. когато се вземе решение за прекратяване или преобразуване чрез сливане или вливане на ФОНДА.
4. (Отм., с решение от 14.01.2014г.)
5. в случай на разваляне на договора с Банката – депозитар поради виновно неизпълнение на задълженията й, отнемане на лиценза за банкова дейност или налагане на други ограничения на дейността й, както и ако Банката – депозитар бъде изключена от списъка по чл. 35, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ, които правят невъзможно изпълнението на задълженията й по договора за депозитарни услуги и могат да увредят интересите на притежателите на дялове на ФОНДА.
(2) В случаите по ал. 1 Управляващото дружество уведомява Комисията за финансов надзор и Xxxxxxx депозитар за решението си до края на работния ден, съответно ги уведомява и за възобновяване на обратното изкупуване до края на работния ден, предхождащ възобновяването.
(3) При вземане на решение по ал. 1 Управляващото дружество е длъжно да преустанови незабавно и издаването на дялове за срока на временното спиране на обратното изкупуване.
(4) (Изм. с решение от 11.01.2016г.) Приемането на поръчки за едновременна продажба на дялове на ФОНДА и покупка на дялове на друга колективна инвестиционна схема в лева, също управлявана от “ОББ Асет Мениджмънт” АД, и обратно, се преустановява, ако обратното изкупуване на дяловете на която и да е от двете колективни инвестиционни схеми бъде временно спряно до момента на възобновяването му.
(5) В случай, че се налага удължаване на срока за временно спиране на обратното изкупуване на
дяловете, Съветът на директорите на Управляващото дружество взема решение за удължаване на срока и
уведомява за това по реда на xx. 2 Комисията за финансов надзор и Банката депозитар, не по-късно от 7 дни преди изтичането на първоначално определения от него срок. Ако срокът на спирането е по-кратък от седем дни, включително в случаите, когато обратното изкупуване е било спряно поради технически причини, управляващото дружество извършва уведомленията по предходното изречение до края на работния ден, предхождащ датата, на която е трябвало да бъде подновено обратното изкупуване.
(6) Обратното изкупуване се възобновява по решение на Съвета на директорите на Управляващото дружество с изтичането на срока, определен в решението за спиране на обратното изкупуване, съответно в решението за удължаване срока на спиране на обратното изкупуване.
(7) Управляващото дружество уведомява притежателите на дялове на ФОНДА за спирането на обратното изкупуване, съответно за възобновяването му, незабавно след вземането на решение за това,обявяване по посочения в Проспекта на ФОНДА начин. Управляващото дружество, оповестява на интернет страницата си решението за спиране на обратното изкупуване, съответно за възобновяването му. Уведомяването за възобновяване се извършва включително и по реда на ал. 2.
(8) Поръчките, подадени след последното обявяване на цената на обратно изкупуване преди началната дата на срока на временното спиране, не се изпълняват. Управляващото дружество възстановява сумите на инвеститорите, подали поръчки за покупка на дялове, по банковата им сметка или на касата на дружеството до края на работния ден, следващ деня на подаване на поръчките.
VII. ТАКСИ И РАЗХОДИ ЗА СМЕТКА НА ФОНДА
Чл. 33. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Със средствата на ФОНДА се заплащат следните разходи и такси :
а) Възнаграждение на Управляващото дружество; б) Възнаграждение на Банката-депозитар;
в) Други разходи, включително, но не само :
- за учредяване на ФОНДА;
- за изготвяне на Проспект за публично предлагане на дялове,
- за комисионни възнаграждения на инвестиционните посредници, упълномощени по силата на договор с Управляващото дружество да изпълняват инвестиционни нареждания;
- за възнаграждение на регистрирания одитор за проверка на годишния финансов отчет;
- за държавни такси, такси, събирани от Комисията за финансов надзор, “Централен Депозитар” АД и др. институции;
(2) Разходите, които се заплащат от инвеститорите са :
- разходи за обратно изкупуване, в случай че инвеститорът пожелае да изкупи обратно първоначално придобитите дялове за срок по-малък от 1 година и 6 месеца – в размер на 0.4% от нетната стойност на активите на един дял;
- такси, събирани от Управляващото дружество, съгласно неговата Тарифа.
Чл. 34. (1) (Изм. с решение от 07.02.2012г.) Годишното възнаграждение на Управляващото дружество се определя с решение на Съвета на директорите като процент от средната годишна нетна стойност на активите на ФОНДА и е в размер на 2.9 % от средната годишна нетна стойност на активите му.
(2) Управляващото дружество удържа уговореното възнаграждение авансово, на месечни вноски, в размер на 1/12 част от определения в решението на Съвета на директорите процент от средната месечна нетна стойност на активите на ФОНДА. Управляващото дружество нарежда плащането от сметките на ФОНДА в Банката–депозитар към посочена от него сметка до десето число на месеца, следващ месеца, за който възнаграждението се дължи.
(3) (Изм. с решение от 02.03.2012г.) Съгласно решение на Съвета на директорите на Управляващото дружество, УД удържа от ФОНДА сумите от разходите за обратно изкупуване в срок до 10- то число на месеца, следващ този, за който се отнасят.
Чл. 35. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) Управляващото дружество си възстановява извършените за сметка на ДФ „ОББ Премиум Акции” разходи, след достигане на минималната нетна стойност на активите на ФОНДА в размер на 500 000,00 лв. и при спазване ограничението по чл. 14.
VIII. ЗАМЯНА НА УПРАВЛЯВАЩОТО ДРУЖЕСТВО И ПРАВИЛА ЗА ОСИГУРЯВАНЕ НА ИНТЕРЕСИТЕ НА ПРИТЕЖАТЕЛИТЕ НА ДЯЛОВЕ В СЛУЧАЙ НА ТАКАВА ЗАМЯНА
Чл. 36. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Замяна на Управляващото дружество се извършва след одобрение от страна на Комисията за финансов надзор в случаите, когато :
а) Комисията за финансов надзор отнеме лиценза на Управляващото дружество или наложи
ограничения на дейността му, които правят невъзможно изпълнението на задълженията му към ФОНДА и могат да увредят интересите на инвеститорите;
б) Общото събрание на Управляващото дружество вземе решение за прекратяване на дейността му;
в) Управляващото дружество бъде обявено в несъстоятелност.
(2) При наличието на някое от обстоятелствата в ал. 1, Управляващото дружество предава на банката-депозитар в 5-дневен срок цялата налична информация и документация във връзка с управлението на ФОНДА. До сключване на договор с друго Управляващо дружество или преобразуване на ФОНДА чрез сливане или вливане, банката – депозитар по изключение управлява ФОНДА за период не по- дълъг от 3 /три/ месеца.
(3) Комисията за финансов надзор одобрява друго управляващо дружество при условията и по реда на глава пета, раздел I от Наредба 44 за изискванията към дейността на колективните инвестиционни схеми, инвестиционните дружества от затворен тип и управляващите дружества.
ІX. БАНКА-ДЕПОЗИТАР
Договор за депозитарни услуги. Функции на Банката-депозитар
Чл. 37. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Безналичните финансови инструменти, притежавани от ФОНДА, се вписват в регистъра на “Централен депозитар” АД към подсметката на Банката–депозитар, а останалите му активи се съхраняват в Банката-депозитар, която извършва и всички плащания за сметка на ФОНДА.
(2) Банката-депозитар :
1. контролира определянето от Управляващото дружество на нетната стойност на активите, емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете на ФОНДА;
2. осигурява емитирането, обратното изкупуване и обезсилването на дяловете на ФОНДА да се
извършва в съответствие със ЗДКИСДПКИ, актовете по прилагането му и настоящите Правила;
3. следи за спазването на ЗДКИСДПКИ, актовете по прилагането му и настоящите Правила, при изчисляване стойността на дяловете му;
4. следи за превеждането в обичайните срокове в полза на ФОНДА на всички парични средства, произтичащи от сделки с активи от портфейла;
5. осигурява събирането и използването на приходите на ФОНДА да се извършва в съответствие със закона и настоящите Правила, включително следи дали възнаграждението на Управляващото дружество е изчислено и изплатено в съответствие със закона и Правилата на ФОНДА и дали е спазено ограничението за разходите за сметка на ФОНДА, съгласно настоящите Правила;
6. разпорежда се с поверените за съхранение активи на ФОНДА само по нареждане на оправомощени лица и ако дадените нареждания не противоречат на закона, на настоящите Правила или на Договора за депозитарни услуги;
7. редовно, най-малко веднъж месечно, се отчита пред Управляващото дружество за поверените активи на ФОНДА и извършените операции с тях;
8. при отнемане на лиценза за извършване на дейност, при прекратяване или обявяване в несъстоятелност на Управляващото дружество извършва управителни действия за период не по-дълъг от три месеца до сключване на договор с друго управляващо дружество или до преобразуването на ФОНДА чрез сливане или вливане и при получаване на одобрение за замяна на Управляващото дружество или преобразуването на ФОНДА от страна на Комисията за финансов надзор.
(3) При изпълнение на задълженията си Банката-депозитар действа независимо и единствено в интерес на всички притежатели на дялове на ФОНДА.
(4) Банката-депозитар отговаря пред Управляващото дружество и притежателите на дялове на ФОНДА за всички вреди, претърпени от тях в резултат на неизпълнение на задълженията й, включително от непълно, неточно и несвоевременно изпълнение, когато то се дължи на причини, за които Банката- депозитар отговаря.
(5) Банката-депозитар отчита отделно паричните средства и други активи на ФОНДА и отделя непаричните активи на ФОНДА от собствените си активи. Банката-депозитар не отговаря пред кредиторите си с активите на ФОНДА. Кредиторите на Банката-депозитар могат да се удовлетворят от притежаваните от нея дялове на ФОНДА.
Изисквания за Банката-депозитар
Чл. 38. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Банката-депозитар може да бъде банка, която отговаря на изискванията на чл. 35 от ЗДКИСДПКИ и е включена в одобрен от Комисията за финансов надзор и Българската народна банка списък.
(2) Банката-депозитар, както и членовете на управителните и контролните и органи не могат да бъдат едно и също или свързано лице с Управляващото дружество на ФОНДА, както и с членовете на управителните и контролни органи на Управляващото дружество.
(3) Банката-депозитар, когато действа за сметка на ФОНДА не може да ползва заеми освен в нормативно определените случаи.
(4) Банката - депозитар, когато действа за сметка на ФОНДА, не може да предоставя заеми, нито да бъде гарант на трети лица.
(5) Банката – депозитар не може да прихваща свои вземания срещу ФОНДА за сметка на поверените й парични средства и финансови инструменти на ФОНДА.
Правила за определяне на възнаграждението на Банката-депозитар
Чл. 39. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Банката-депозитар получава месечно възнаграждение за дейността си в размер, определен в договора за депозитарни услуги, сключен с Управляващото дружество, за сметка на ФОНДА.
(2) Банката-депозитар получава и такси и комисионни, в съответствие с Приложение към договора по ал. 1 и с реално извършените от нея разходи.
X. ЗАМЯНА НА БАНКАТА-ДЕПОЗИТАР И ПРАВИЛА ЗА ОСИГУРЯВАНЕ НА ИНТЕРЕСИТЕ НА ПРИТЕЖАТЕЛИТЕ НА ДЯЛОВЕ В СЛУЧАЙ НА ТАКАВА ЗАМЯНА
Чл. 40. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Замяна на Банката-депозитар се допуска след одобрение от Комисията за финансов надзор, при условията и по реда на действащото законодателство.
(2) Договорът с банката депозитар може да бъде прекратен от Управляващото дружество, за сметка на ФОНДА с тримесечно предизвестие след одобрение от Комисията за финансов надзор на замяната на банката депозитар.
(3) Съветът на директорите на Управляващото дружество е длъжен да подаде до Комисията за финансов надзор необходимите документи за одобряване на замяната на Банката-депозитар незабавно след узнаване, че банката-депозитар е спряла да отговаря на изискванията по чл. 35 от ЗДКИСДПКИ.
(4) В договора с Банката-депозитар се определят конкретни срокове, условия, ред и процедури за прехвърляне на активите на ФОНДА при друга Банка-депозитар, съгласно сключен с нея договор, след одобрение от Комисията за финансов надзор на замяната на Банката-депозитар и изтичането на съответното предизвестие.
XI. ПРЕОБРАЗУВАНЕ И ПРЕКРАТЯВАНЕ НА ФОНДА Преобразуване на ФОНДА
Чл. 41. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) ФОНДЪТ може да се преобразува само чрез сливане и вливане след разрешение на Комисията за финансов надзор.
(2) ФОНДЪТ не може да се преобразува в предприятие за колективно инвестиране, което не е колективна инвестиционна схема по смисъла на ЗДКИСДПКИ.
(3) Преобразуване на ФОНДА се извършва с решение на Съвета на директорите на Управляващото дружество и след получаване на разрешение от Комисията за финансов надзор.
(4) При преобразуване на ФОНДА съответно се прилагат разпоредбите на глава четиринадесета, раздел I, III и IV от ЗДКИСДПКИ и глава четвърта, раздел I от Наредба № 44.
(5) Преобразуването на ФОНДА се извършва по ред и при условия, определени с наредба.
Прекратяване на ФОНДА
Чл. 42. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) ФОНДЪТ се прекратява при следните обстоятелства :
1. по решение на Съвета на директорите на Управляващото дружество;
2. при отнемане разрешението на Управляващото дружество за организиране и управление на ФОНДА;
3. когато в срок до три месеца след отнемане на лиценза, прекратяване или обявяване в несъстоятелност на Управляващото дружество не е избрано ново управляващо дружество или ФОНДЪТ не е преобразуван чрез сливане или вливане.
(2) В 14-дневен срок от възникване на основание за прекратяване на ФОНДА, Управляващото дружество е длъжно да подаде до Комисията за финансов надзор заявление за издаване на разрешение за прекратяване.
(3) Прекратяването на ФОНДА се извършва по ред и при условия, определени с наредба.
(4) Не могат да бъдат назначавани за ликвидатори членове на Съвета на директорите на Управляващото дружество или други лица, работили за Управляващото дружество, спрямо които е установено системно нарушение на ЗДКИДПКИ, ЗППЦК, ЗПФИ или на актовете по прилагането им
(5) При прекратяването на ФОНДА относно задълженията на ликвидатора и защитата на кредиторите на ФОНДА се прилагат съответно чл. 267, чл. 268, ал. 1 и 3, чл. 270, чл. 271 и чл. 273 от Търговския закон, като функциите на ръководен орган по чл. 270, ал. 2 и чл. 272, ал. 4 от Търговския закон се изпълняват от Управляващото дружество.
XII. ГОДИШНО ФИНАНСОВО ПРИКЛЮЧВАНЕ. ОТЧЕТИ Документи по годишното приключване
Чл. 43. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Ежегодно, в срок 90 дни от завършването на финансовата година,, Съветът на директорите на Управляващото дружество изготвя Годишен отчет на ФОНДА със съдържанието по чл. 73, ал. 1 от Наредба 44 от 20.10.2011 г. за изискванията към дейността на колективните инвестиционни схеми, инвестиционни дружества от затворен тип и управляващите дружества, за изтеклата календарна година и го представя за проверка на избраните от него регистрирани одитори.
(2) Резултатите от извършената от одитора проверка на годишния финансов отчет се отразяват в отделен доклад, който е част от годишния финансов отчет.
Чл. 44. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) В Годишния отчет се описват дейността на ФОНДА и състоянието на активите му и се разяснява годишният финансов отчет.
Разкриване на информация за ФОНДА от Управляващото дружество
Чл. 45. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Управляващото дружество предоставя на Комисията за финансов надзор годишен отчет и шестмесечен отчет, обхващащ първите 6 месеца на финансовата година, и уведомява относно друга важна информация, в съответствие с предвидените законови срокове, условия и изисквания за минимално съдържание на разкриваната информация.
(2) Управляващото дружество разкрива на обществеността информацията за ФОНДА по ал. 1 по начин, определен в проспекта и документа с ключова информация за инвеститорите..
(3) Управляващото дружество представя на Комисията за финансов надзор към шестмесечния и годишния отчет допълнителна информация, определена с наредба.
(4) (Изм., с решение от 14.01.2014г.) Управляващото дружество представя на Комисията за финансов надзор за надзорни цели до 10-то число на месеца, следващ отчетния, месечен счетоводен баланс на ФОНДА и информация за обема и структурата на инвестициите в портфейла по емитенти и видове финансови инструменти.
XIII. УСЛОВИЯ И РЕД ЗА РАЗПРЕДЕЛЯНЕ НА ДИВИДЕНТИ (ЧАСТИ ОТ ПЕЧАЛБАТА) ИЛИ ЗА РЕИНВЕСТИРАНЕТО ИМ
Чл. 46. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) След постъпването на доклада на регистрирания одитор Съветът на директорите на Управляващото дружество взема решение за разпределение на печалбата на ФОНДА.
Чл. 47. (Изм. с решение от 07.02.2012г.) (1) Дивиденти на притежателите на дялове могат да бъдат изплащани само в пари.
(2) Дивидентите на притежателите на дялове се изчисляват, като определената от Съвета на директорите на Управляващото дружество част от печалбата, подлежаща на разпределяне като дивидент, се раздели на броя на дяловете на ФОНДА към датата по ал. 3.
(3) Право на дивидент имат само лицата, които са включени в списък на притежателите на дялове на ФОНДА, издаден от “Централен Депозитар” АД на 14-тия ден, следващ деня на заседанието на Съвета на директорите, на което е приет годишния финансов отчет и е взето решение за разпределяне на дивиденти.