Резюметата се състоят от изисквания за оповестяване, познати като „елементи“ (Elements). Тези елементи (Elements) са номерирани в раздели A–Д (A.1–Д.7). Това резюме съдържа всички елементи (Elements), които трябва да бъдат включени в резюме за този...
Резюметата се състоят от изисквания за оповестяване, познати като „елементи“ (Elements). Тези елементи (Elements) са номерирани в раздели A–Д (A.1–Д.7). Това резюме съдържа всички елементи (Elements), които трябва да бъдат включени в резюме за този вид ценни книжа и емитент (Issuer). Тъй като някои елементи (Elements) не трябва да бъдат обхванати, може да има пропуски в последователността на номериране на елементите (Elements).
Въпреки че даден елемент (Element) може да трябва да се включи в резюмето поради вида на ценните книжа и емитента (Issuer), е възможно да не може да се предостави релевантна информация относно този елемент (Element). В този случай в резюмето е включено кратко описание на елемента (Element), заедно с означението
„не се прилага“.
РАЗДЕЛ А – ВЪВЕДЕНИЕ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ
A.1 | Това резюме следва да се възприема като въведение към този основен проспект (Base Prospectus) и всяко решение да се инвестира в дълговите ценните книжа (Notes) следва да се основава на разглеждане на целия основен проспект (Base Prospectus) от инвеститора, включително на всички документи, включени чрез препратка. Когато е заведен иск във връзка със съдържащата се в този основен проспект (Base Prospectus) информация, ищецът инвеститор може, съгласно съответното национално законодателство на държавите членки (Member States), да трябва да поеме разноските във връзка с превода на основния проспект (Base Prospectus) преди началото на съдебното производство. Емитентът (Issuer) не носи гражданска отговорност само въз основа на това резюме, включително неговите преводи, освен ако то не е подвеждащо, неточно или несъответстващо при съвместен прочит с останалите части на тази основен проспект (Base Prospectus) или ако четено заедно с другите части на основния проспект (Base Prospectus) резюмето не предоставя ключовата информация, която да подпомогне инвеститорите при взимането на решение дали да инвестират в дълговите ценни книжа (Notes). |
A.2 | Дълговите ценни книжа (Notes) с номинал по-малък от 100 000 евро (или равностойността в друга валута) могат да се предлагат при обстоятелства, при които няма освобождаване от задължението за публикуване на проспект (Prospectus) по член 3, параграф 2 от Директивата за проспектите. В настоящото резюме всяко такова предлагане се нарича „публично предлагане“ (Public Offer). Във връзка с дълговите ценни книжа (Notes), издадени по програмата (Programme), които следва да се предлагат в рамките на публично предлагане (Public Offer), eмитентът (Issuer) има право да даде своето съгласие за използването на основния проспект (Base Prospectus) за последваща препродажба или окончателно пласиране на дълговите ценни книжа (Notes) при определени условия. [Не се прилага: дълговите ценни книжа (Notes) се емитират с номинал по-малък от 100 000 евро (или равностойността в друга валута), но за тази емисия няма публично предлагане (Public Offer) на дълговите ценни книжа (Notes).] [Съгласие: При спазване на условията, посочени по-долу, емитентът (Issuer) дава съгласието си за използване на основния проспект (Base Prospectus) и окончателните условия (Final Terms) във връзка с публичното предлагане (Public Offer) на дълговите ценни книжа (Notes), осъществено от пласиращия агент (Placing Agent) и от: i. всяко упълномощено лице, предлагащо ценните книжа (Authorised Offeror), коeто е [подробности за упълномощеното лице, предлагащо ценните книжа (Authorised Offeror)]; или ii. всеки финансов посредник, определен след датата на окончателните условия (Final Terms), чието име е публикувано на интернет страницата на Prodigy Finance (xxxx://x0.xxxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxxxxxxx) и който е идентифициран като упълномощено лице, предлагащо ценните книжа (Authorised Offeror), във връзка с публичното предлагане (Public Offer). Условията за съгласието на емитента (Issuer) са: a. това съгласие да е валидно само по отношение на транша (Tranche) от дълговите ценни книжа (Notes), описан в това резюме; b. това съгласие да е валидно само по време на такава част от периода на предлагането (Offer Period), (който е [добавете период]), която настъпва в рамките на 12 месеца от датата на |
Страница 1
основния проспект (Base Prospectus);
c. това съгласие да обхваща единствено използването на основния проспект (Base Prospectus) във всяка от юрисдикциите, където се осъществява публично предлагане (Public Offer), които са [добавете юрисдикции, където се извършва публично предлагане (Public Offer)]; и
d. за срока на частта от периода на предлагането (Offer Period), посочен в буква „б“ по-горе, съответният финансов посредник да публикува на своя уебсайт, че използва основния проспект (Base Prospectus) за това публично предлагане (Public Offer) в съответствие със съгласието на емитента (Issuer) и условията, свързани с това.
ДОГОВОРЕНОСТИ МЕЖДУ УПЪЛНОМОЩЕНИТЕ ЛИЦА, ПРЕДЛАГАЩИ ЦЕННИ КНИЖА (AUTHORISED OFFERORS), И ИНВЕСТИТОРИТЕ
ИНВЕСТИТОР, КОЙТО ВЪЗНАМЕРЯВА ДА ПРИДОБИЕ ИЛИ ПРИДОБИВА КАКВИТО И ДА БИЛО ДЪЛГОВИ ЦЕННИ КНИЖА (NOTES), ПРЕДСТАВЕНИ ЗА ПУБЛИЧНО ПРЕДЛАГАНЕ (PUBLIC OFFER) ОТ РАЗЛИЧНО ОТ ЕМИТЕНТА (ISSUER) УПЪЛНОМОЩЕНО ЛИЦЕ, ПРЕДЛАГАЩО ЦЕННИ КНИЖА (AUTHORISED OFFEROR), КАКТО И ПРЕДЛАГАНЕТО И ПРОДАЖБИТЕ НА ТАКИВА ДЪЛГОВИ ЦЕННИ КНИЖА (NOTES) НА ИНВЕСТИТОР ОТ ТАКОВА УПЪЛНОМОЩЕНО ЛИЦЕ, ПРЕДЛАГАЩО ЦЕННИ КНИЖА (AUTHORISED OFFEROR), ЩЕ БЪДАТ ОСЪЩЕСТВЕНИ В СЪОТВЕТСТВИЕ С ВСИЧКИ УСЛОВИЯ И ДРУГИ ДОГОВОРЕНОСТИ, ДЕЙСТВАЩИ МЕЖДУ ТАКЪВ ИНВЕСТИТОР И СЪОТВЕТНОТО УПЪЛНОМОЩЕНО ЛИЦЕ, ПРЕДЛАГАЩО ЦЕННИ КНИЖА (AUTHORISED OFFEROR), ВКЛЮЧИТЕЛНО ПО ОТНОШЕНИЕ НА ЦЕНА, ОТПУСНАТИ СРЕДСТВА, РАЗХОДИ И ДОГОВОРЕНОСТИ ЗА УРЕЖДАНЕ НА ЗАДЪЛЖЕНИЯТА. ПРИ ТАКОВА ПРЕДЛОЖЕНИЕ ИНВЕСТИТОРЪТ ТРЯБВА ДА СЕ ОБРЪЩА КЪМ СЪОТВЕТНОТО УПЪЛНОМОЩЕНО ЛИЦЕ, ПРЕДЛАГАЩО ЦЕННИ КНИЖА (AUTHORISED OFFEROR), ЗА ПРЕДОСТАВЯНЕ НА ИНФОРМАЦИЯ. XXXX XXXXXXXXX (ISSUER), XXXX PRODIGY FINANCE ИЛИ ПЛАСИРАЩИЯТ АГЕНТ (PLACING AGENT) [ОСВЕН ПЛАСИРАЩИЯТ АГЕНТ (PLACING AGENT), КОГАТО ПЛАСИРАЩИЯТ XXXX (PLACING AGENT) Е СЪОТВЕТНОТО УПЪЛНОМОЩЕНО ЛИЦЕ, ПРЕДЛАГАЩО ЦЕННИ КНИЖА (AUTHORISED OFFEROR) ИМАТ КАКВАТО И ДА БИЛО ОТГОВОРНОСТ ИЛИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ СПРЯМО ДАДЕН ИНВЕСТИТОР ПО ОТНОШЕНИЕ НА ТАКАВА ИНФОРМАЦИЯ.]
Елемент (Element ) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
Б.1 | Фирмата и търговското наименование на емитента (Issuer). | MBA Community Loans plc („Емитентът“ (Issuer)) |
Б.2 | Седалището и правната форма на емитента (Issuer), правото, по което емитентът (Issuer) упражнява дейността си, и държавата на регистрация. | Публично акционерно дружество, регистрирано в Ирландия (Ireland), съгласно Закона за дружествата (Companies Acts) от 2014 г.(с измененията към него), с регистрационен номер 486917. |
Б.16 | Доколкото е известно на емитента (Issuer) се посочва дали той е пряко или непряко притежаван или контролиран и от кого, като се описва естеството на този контрол. | Всичките 40 000 броя емитирани акции на емитента (Issuer) са собственост на Link Trust Nominees No. 1 Limited („Доверителен собственик на акциите“ (Share Trustee)), което е дружество, регистрирано в Англия (England) x Xxxx (Wales). Съгласно условията на обявяване на доверителна собственост, изготвена от доверителния собственик на акциите (Share Trustee), доверителният собственик на акциите (Share Trustee) задържа ползите от управляваните под попечителство акции за благотворителна дейност. Доверителният собственик на акциите (Share Trustee) няма материален интерес от акциите на емитента, притежавани от него, и не извлича полза, която е различна от таксите, начислявани от него в качеството му на доверителен собственик на акциите (Share Trustee). |
Б.17 | Кредитни рейтинги на емитента (Issuer) или на неговите дългови ценни книжа, определени по негово искане или при сътрудничеството му в рейтинговия | Не е приложимо, не са определяни рейтинги нито на емитента (Issuer), нито на дълговите ценни книжа (Notes). |
Елемент (Element ) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
процес. | ||
Б.20 | Декларация, че | Емитентът (Issuer) е установен като дружество със специална |
емитентът е | инвестиционна цел за целите на емитиране на обезпечени с активи ценни | |
установен като | книжа. | |
предприятие със | ||
специална | ||
инвестиционна цел | ||
или субект за | ||
целите на | ||
емитиране на | ||
обезпечени с активи | ||
ценни книжа. | ||
Б21. | Описание на основните дейности на емитента (Issuer), включително общ преглед на страните по секюритизационнат а програма, включително информация за пряката и непряка собственост или правото на контрол между тези страни. | Основната дейност на емитента (Issuer) е да емитира серия („Серия“ (Series)) дългови ценни книжа („Дългови ценни книжа“ (Notes)) като част от програма за дългови ценни книжа (Notes) на стойност 1 000 000 000 евро, за целите на придобиване на диверсифициран набор от заеми или дялове („Студентски заеми“ (Student Loans)) за студенти, посещаващи учебни курсове във водещи международни университети (или заеми за рефинансиране на такива студентски заеми „Студентски заеми“ (Student Loans)) и сключващи съответните договори. По-долу са посочени основните страни в програмата: 1. Prodigy Finance Limited („Prodigy Finance“), с адрес: Palladium Xxxxx, 0-0 Xxxxxx Xxxxxx, X0X 0XX, Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx (Обединеното кралство), определена от емитента (Issuer) за „Организатор на заема“ (Loan Originator), отговарящо за генериране на Студентски заеми, и „лице, обслужващо заеми“ (Loan Servicer), отговарящо за обслужване и управление на Студентски заеми. Prodigy Finance също така е определена за „оценител“ (Calculation Agent) и „агент по прехвърлянето“ (Transfer Agent) на дълговите ценни книжа (Notes). |
2. Société Générale Bank & Trust („SGBT“) с адрес: 00 xxxxxx xxxxx xxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxx (Люксембург), изпълнява функцията на „главен агент по плащанията“ (Principal Paying Agent) и „регистратор“ (Registrar) по отношение на дълговите ценни книжа (Notes), приети в съответните безналични системи Euroclear и Clearstream, Люксембург и представени с Глобални сертификати (Global Certificates). | ||
3. Apex Corporate Trustees (UK) Limited (известна преди това като Link Corporate Trustees (UK) Limited), действаща чрез своя офис с адрес: 000 Xxxx Xxxxxx, Xxxxxx XX0X 0XX, действа като доверителен собственик на дълговите ценни книжа (Notes) („Доверителният собственик“ (Trustee). Доверителният собственик (Trustee) е определен за представител на притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders). | ||
4. Link Financial Outsourcing Limited of Camelford House, 00 Xxxxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxxx XX0 7TP, действащ като резервен обслужващ по отношение на Студентските заеми („Резервен обслужващ“ (the “Back-Up Servicer”)).1 | ||
5. Prodigy Services Limited с адрес: Palladium Xxxxx, 0-0 Xxxxxx Xxxxxx, X0X 0XX, Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx (Обединено кралство), определено от емитента (Issuer) за („Пласиращ агент“ (Placing Agent)). | ||
7. За всяка серия (Series) емитентът (Issuer) ще открие сметка в HSBC Bank Plc (City of London Commercial Centre, 00 Xxxxxxx Xxxx Xxxxxx, Xxxxxx XX0 0XX), или всяка друга банка, която може да бъде периодично договорена от емитента (Issuer), Prodigy Finance и доверителния собственик (Trustee) („Банката, управител на |
1 Данни за Nelnet следва да бъдат включени като US BUS, ако са назначени към датата на актуализация.
Елемент (Element
)
Изискване за
оповестяване на Директивата за
проспектите Детайли
сметката“ (Account Bank)).
8. McCann FitzGerald Listing Services Limited с адрес: Riverside One, Sir John Xxxxxxxx’x Xxxx, Xxxxxx 0, Xxxxxxx (Ирландия), действа като агент по регистрацията на емитента (Issuer) („Агент по регистрацията на емитента“ (Listing Agent)).
9. McCann FitzGerald Listing Services Limited с адрес: Riverside One, Sir John Xxxxxxxx’x Xxxx, Xxxxxx 0, Xxxxxxx (Ирландия) са юридически съветници на емитента (Issuer) относно ирландското законодателство.
10. Ballard Spahr LLP с адрес: 0000 Xxxxxx Xxxxxx, 00xx Xxxxx, Xxxxxxxxxxxx, XX 00000-0000 са юридически съветници на емитента (Issuer) относно законодателството на САЩ в областта на ценните книжа.
Б.22 Когато от датата на създаване или установяване даден емитент (Issuer) не е започнал стопанска дейност и не са
изготвяни
финансови отчети към датата на
документа за
регистрация, това се декларира.
Не е приложимо, емитентът (Issuer) е започнал търговската си дейност от датата на неговото учредяване.
Б.23 Избрана историческа ключова финансова информация по отношение на емитента (Issuer), представена за всяка финансова година на периода, обхванат от историческата финансова информация, както и всеки последващ междинен финансов период, придружена от сравнителни данни от същия период на предходната финансова година, с изключение на това, че изискването за сравнителна информация от счетоводния баланс е удовлетворено от представянето на информация за баланса в края на годината.
Следните обобщени финансови данни към и за одитираните финансови периоди, приключващи на 7 юли 2018 г. и 7 юли 2017 г., и за неодитирани шестмесечни периоди, приключващи на 7 януари 2018 г. и на 7 януари 2019 г., са извлечени без никаква корекция и са квалифицирани чрез препратка и трябва да бъдат разглеждани във връзка с финансовите отчети на емитента (Issuer) към тези дати и периоди.
За шестмесечния период, приключващ на 7 януари 2018 г. Неодитирани МСФО | За годината, приключваща на 7 юли 2018 г., Одитирани МСФО | За шестмесечния период, приключващ на 7 януари 2019 г. Неодитирани МСФО | За годината, приключваща на 7 юли 2017 г., Одитирани МСФО | |
евро | евро | евро | евро | |
Приходи от заеми и вземания | 7 128 558 | 14,253,327 | 7,217,514 | 13 198 762 |
Финансови разходи по емитирани дългови ценни книжа | (5,221,552) | |||
(4 825 144)
| (9,744,786) | (8 895 533) | ||
Нетни лихвени приходи | 2 303 414 | 4,508,541 | 1,995,962 | 4 303 229 |
Други приходи | 1 437 506 | 4,693,893 | 228,561 | 2 760 327 |
Специфична обезценка на заеми и вземания | (1 456 854) | (3,451,769) | (2,148,381) | (1 442 534) |
Неспецифична обезценка на заеми и вземания | 203 437 | (933,924) | 817,166 | (451 637) |
Административни разходи | (2 117 462) | (3,926,376) | (2,149,932) | (4 514 629) |
Печалба от обичайна дейност преди данъчно облагане | 370 041 | 890,365 | (1,256,624) | 645 756 |
Данък върху печалбата от обичайна дейност | - | (47,833) | - | - |
Елемент (Element
)
Изискване за
оповестяване на Директивата за
проспектите Детайли
Печалба/загуба за съответния период | 370 041 | 842,532 | (1,256,624) | 645 756 |
Дълготрайни финансови активи | ||||
Заеми и вземания | 158 349 455 | 149,871,287 | 151,760,000 | 000 000 944 |
Краткотрайни активи | ||||
Длъжници | 11 798 398 | 11,213,611 | 9,859,737 | 12 646 626 |
Парични средства в банки и в брой | 14 400 089 | 13,728,646 | 21,097,933 | 11 971 756 |
Всичко активи | 184 547 942 | 174,813,544 | 182,718,000 | 000 000 326 |
Кредитори: суми с падеж в рамките на една година | (4 961 564) | (4,422,201) | (4,472,378) | (6 786 131) |
Всичко активи минус краткосрочни пасиви | 179 586 378 | 170,391,343 | 178,245,000 | 000 000 195 |
Емитирани дългови ценни книжа | (179 872 880) | (170,205,354) | (179,309,677) | 194 352 738 |
Нетни активи | (286 502) | 185,989 | (1,063,813) | (656 543) |
Поискан акционерен капитал | 40 000 | 40 000 | 40 000 | 40 000 |
Неразпределена печалба | (326 502) | 145,989 | (1,103,813) | (696 543) |
Средства на акционера | (286 502) | 185,989 | (1,063,813) | (656 543) |
Б.24 Описание на всяка съществена неблагоприятна промяна в
перспективите на емитента (Issuer) от датата на
последната публикация на одитираните
финансови отчети.
Б.25 Описание на базисните активи, включително:
• потвърждение, че секюритизиранит е активи,
обезпечаващи емисията, имат характеристики,
които показват капацитет за осигуряване на средства за
обслужване на всички дължими и платими плащания по ценните книжа;
• описание на общите
характеристики на длъжниците;
• описание на правната същност на съотношението между сумата на заема и
стойността на
актива или
равнището на обезпеченост.
Не е приложимо, не е налице съществена неблагоприятна промяна в перспективите на емитента (Issuer) от 7 юли 2018 г. (датата на последните одитирани финансови отчети, включени в настоящото).
Постъпленията от всяка серия (Series)дългови ценни книжа (Notes) ще бъдат използвани за придобиване на студентски заеми (Student Loans) за определен период преди първата дата на плащане на лихва по тази серия (Series) („Период на придобиване“ (Acquisition Period)) от сериите (Series) дългови ценни книжа (Notes). Всяка серия (Series) ще бъде обезпечена с и обслужвана от паричните потоци, генерирани от така получените студентски заеми (Student Loans), с възможност за замяна, както е описано по-долу (като студентските заеми (Student Loans), които емитентът държи периодично като обезпечение за дадена серия (Series) дългови ценни книжа (Notes), представляват „Съответните студентски заеми“ (Relevant Student Loans) по отношение на тази серия (Series)). Емитентът (Issuer) ще придобива студентски заеми (Student Loans) за покупна цена, равна на непогасената сума на главницата по тях в зависимост от – в случай на каквито и да са Серии (Series), спрямо които бъде заявено, че се прилага „Обезценка на студентски заеми“ (“Student Loan Impairment”) в приложимите Окончателни условия (Final Terms) – отстъпка, прилагана от Организатора на заема (Loan Originator) към които и да са Студентски заеми, които имат просрочие, задлъжнялост или статут на неизпълнение съгласно политиката за управление на заеми (Loan Management Policy) на лицето, обслужващо заема (Loan Servicer) („Обезценени студентски заеми“ (“Impaired Student Loans”).
Организаторът на заема е посочен за генериране на студентските заеми (Student Loans) към заемополучатели („Borrowers“), отговарящи на изисквания за допустимост („Критерии за допустимост“ (Eligibility Criteria)), както следва:
• Всеки заемополучател (Borrower) следва да бъде приет в Допустима учебна дисциплина (Eligible Course) в отговаряща на изискванията институция (Eligible Institution).
• Всеки заемополучател (Borrower) трябва да отговаря на критериите за допустимост на Организатора на заема.
• Организаторът на заема трябва да бъде доволен от резултатите от проверката на кредитното бюро или от проверката на основната информация за всеки заемополучател.
Елемент (Element
)
Изискване за
оповестяване на Директивата за
проспектите Детайли
• Всеки заемополучател (Xxxxxxxx) трябва да бъде гражданин на отговаряща на изискванията страна („Еligible Country“), която ще бъде описана в кредитната политика (Credit Policy) на Организатора на заема.
• Организаторът на заема трябва да получава валидни документи за самоличност и местожителство за всеки заемополучател (Borrower).
• Заемът трябва да бъдат деноминиран в същата валута като съответната серия (Series) дългови ценни книжа (Notes).
• За студентски заем (Student Loan), който рефинансира съществуващ заем от трета страна, взет от заемополучателя (Borrower), заемополучателят (the Borrower) трябва да използва или да е използвал заема, който ще бъде рефинансиран за целите на таксите за обучение и/или разходи за живот, свързани със записването на Заемополучателя (Borrower) като студент в допустима учебна дисциплина, (Eligible Course) в отговаряща на изискванията институция (Eligible Institution) и студентският заем (Student Loan) трябва да се използва, за да се върне заем, взет за тази цел.
Ако към серията (Series) е приложимо записване в натура (Specie Subscription), постъпленията от съответната серия (Series) дългови ценни книжа (Notes) могат да бъдат използвани от емитента (Issuer) за придобиване на студентски заеми (Student Loans), отпуснати на заемополучатели (Borrowers), които посещават (или са посещавали) отговарящите на изискванията институции (Eligible Institutions) за тази серия (Series), независимо че тези студентски заеми (Student Loans) могат да бъдат Обезценени студентски заеми (Impaired Student Loans) и/или може да не отговарят на всички критерии за допустимост (Eligibility Criteria) и/или
„Разпоредби, отнасящи се до Студентски заеми“, посочени по-долу („Студентски заеми с обезпечение в натура“ (In Specie Student Loans)).
Съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) за серия (Series) дългови ценни книжа (Notes), както и всякакви студентски заеми (Student Loans), заменени с тях (както е описано по-долу), трябва да отговарят на
„Условията за студентските заеми“ (Provisions relating to Student Loans), приложими за серията (Series), включително по отношение на спазването на изискванията за географска, институционална, обезценъчна или полова концентрация.
Емитентът (Issuer) потвърждава, че активите, обезпечаващи всяка серия (Series), ще имат характеристики, които демонстрират капацитет за производство на средства за обслужване на всякакви плащания, дължими и платими във връзка с дълговите ценни книжа (Notes).
Обезпечение: Всяка серия (Series) дългови ценни книжа (Notes) ще бъде обезпечена от първокласна ценна книга върху салдото по съответната сметка на серията (Series Account) (по определението по-долу) и всички съответни студентски заеми (Relevant Student Loans) и свързаните с тях права (които може да включват финансова гаранция и/или застраховка живот, ако са приложими към серията (Series)).
Организаторът на заема (Loan Originator) може да препоръча на емитента (Issuer) част от или всички Студентски заеми (Student Loans), обезпечаващи дадена серия (Series), да бъдат заменени с други студентски заеми (Student Loans), които удовлетворяват критериите за допустимост (Eligibility Criteria) (ако са приложими) и Условията за студентските заеми (Provisions relating to Student Loans), приложими към серията (Series). При получаването на такава препоръка емитентът (Issuer) може да нареди на доверителния собственик (Trustee) да подпише всеки документ, необходим за освобождаване от обезпечението на съответния(ите) студентски заем(и) (Relevant Student Loan(s)), който/които се заменя(т) от Допълнителния акт за доверителна собственост (Supplemental Trust Deed) към серията (Series) и да вземе първокласна ценна книга върху заместващия(те) студентски заем(и) (Student Loan(s)), а доверителният собственик (Trustee) е длъжен да изпълни това, при условие че организаторът на заема (Loan Originator) е потвърдил писмено на емитента (Issuer) (с копие до доверителния собственик (Trustee)), че на датата на обмен (а) всеки заместващ
Студентски заем (Student Loan) отговаря на съответните изисквания,
Елемент (Element
)
Изискване за
оповестяване на Директивата за
проспектите Детайли
приложими към Студентски заеми (Student Loan(s)), придобити от емитента (Issuer), (b) по отношение на замяната на какъвто и да е Обезценен студентски заем(и), общата пазарна стойност на заменения Съответен студентски заем(и) (Relevant Student Loan(s)) е не по-малка от пазарната стойност на Обезценения студентски заем(и); и (с) по отношение на замяната на който и да е Съответен студентски заем(и), който не е Обезценен студентски заем (Impaired Student Loan), замененият Съответен студентски заем(и), който не е Обезценен студентски заем, не е/не са Обезценени студентски заеми (Impaired Student Loans) и че главницата плюс общата натрупана и очаквана сума на лихвата, дължима по заместващия(те) Съответен(ни) студентски заем(и), е равна на или е по- голяма от общата непогасена сума на главницата плюс общата натрупана и очаквана сума на лихвата, дължима по съответния(те) студентски заем(и) (Relevant Student Loan(s)), който/които е/се заменян/т.
За всяка серия (Series) дългови ценни книжа (Notes), организаторът на заема (Loan Originator) има право да получава такса за генериране, а Пласиращият агент (Placing Agent) има право да получава такса за посредничество при пласиране, което може да доведе до това, общата сума, на разположение на емитента (Issuer), за закупуване на съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) от постъпленията от емитирането на тази серия (Series) дългови ценни книжа (Notes), да е по- малка от общата непогасена сума на главницата по съответната серия (Series) дългови ценни книжа (Notes) непосредствено след датата на емисията (Issue Date).
В допълнение, когато е налице обезценка на студентски заем (Student Loan), тази позиция се признава в отчета за приходите и разходите на емитента (Issuer) като разликата между балансовата стойност на студентския заем (Student Loan) и очакваното оползотворяване по отношение на нея. Включени са специфични провизии за студентски заеми (Student Loans) над 180 дни в просрочие, докато неспецифични провизии (базирани на възникнал, но недокладван модел) са създадени за студентски заеми (Student Loans) в просрочие до 180 дни. Макар това провизиране да може да доведе до съотношение на сумата на заема към стойността на обезпечението от по-малко от 100% за серия (Series), поради обезценката на съответни студентски заеми (Relevant Student Loans), общата лихва, платима на емитента (Issuer) за съответните студентски заеми (Relevant Student Loans), ще надхвърли общата сума на дължимите лихви по дълговите ценни книжа (Notes) от съответната серия (Series), което ще позволи натрупаният лихвен марж от редовните съответни студентски заеми (Relevant Student Loans) да бъде достатъчен, за да компенсира загубите от съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) в неизпълнение.
На заемополучателите (Borrowers), които учат редовно, се предоставя гратисен период („Гратисният период“ (Grace Period)), преди да започнат задълженията за погасяване на Съответния студентски заем (Relevant Student Loan). Лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer), може да даде съгласие за удължаване на Гратисния период (Grace Period) до 12 месеца, в случай че съответният Заемополучател (Borrower) желае да отложи или удължи периода си на обучение. Обикновено Гратисните периоди (Grace Period) завършват шест месеца след приключване на курса за студенти редовно обучение (такъв шестмесечен период се предоставя на Заемополучателите (Borrower), за да си намерят работа). Съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) са документирани от договори за заем по английското право, написани от организатора на заема (Loan Originator), с помощта на водеща световна адвокатска кантора.
Съгласно условията на дълговите ценни книжа (Notes) не се изисква минимално ниво на обезпечението.
Отговарящите на изискванията институции (Eligible Institutions) са:
[Посочете]/[една, няколко или всички институции, посочени като отговарящи на „изискванията институции“ (Eligible Institutions) в Раздел 5 „Процес
на генериране и продаване на заема“ (Loan Origination and Sale Process) oт
Елемент (Element ) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли | ||||||||||
основния проспект (Base Prospectus)] Допустимите учебни дисциплини (Eligible Courses) са: [Посочете] Съответните студентски заеми (Student Loans) се получават от емитента (Issuer) по време на „периода на придобиване“ (Acquisition Period), който е от [вмъкнете дата] до [вмъкнете дата]. Постъпленията от съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) ще се използват от всеки Заемополучател (Borrower), за да заплаща своите [такси за обучение] [и (доколкото е позволено от целта на заема) разходи за живот и други свързани разходи]/[да поема разходите си за живот и свързани с тях разходи] [и/или] [да връща заем, отпуснат от заемодател трета страна на съответния Заемодател за [заплащане на собствените [такси за обучение] [и (доколкото е позволено от целта на заема) разходи за живот и други свързани разходи]/[да поема разходите си за живот и свързани с тях разходи], при положение че този рефинансиращ заем покрива критериите за допустимост(Eligibility Criteria), в зависимост от случая]. [Серията (Series) използва [[частична] финансова гаранция върху финансовите задължения на заемополучателите (Borrowers), произтичащи от съответните студентски заеми (Relevant Student Loans), обезпечаващи сериите (Series)] [и] [животозастрахователно покритие на заемополучателите (Borrowers) на съответните студентски заеми (Relevant Student Loans)]. [Съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) се подчиняват на изискванията за [Записване в натура (In Specie Subscription)] [,] [Концентрация по рейтинг на отговарящи на изискванията институции] [,] [географска концентрация на студентите] [и] [полова концентрация] [и] [Обезценка на студентския заем] (Student Loan Impairment).] Съотношението заем спрямо стойност за тази серия (Series) ценни книжа (Notes) (включващо парични средства и съответни студентски заеми (Relevant Student Loans)) е [ ] % непосредствено след датата на емисията (Issue Date). | ||||||||||||
Б.26 | По отношение на активно управляван набор от активи, обезпечаващи емисията, се посочват параметрите, в рамките на които могат да бъдат направени инвестициите, името и описание на субекта, отговорен за това управление, включително кратко описание на отношението на този субект с други страни по емисията | Не приложимо. Когато дълговите ценни книжа (Notes) не са обезпечени от активно управляван набор от активи, организаторът на заема (Loan Originator) може във всеки един момент преди датата на падежа (Maturity Date) на серия (Series) дългови ценни книжа (Notes) да препоръча на емитента (Issuer): • някои или всички от съответните студентски заеми (Relevant Student Loans), обезпечаващи тази серия (Series), да бъдат заменени с други студентски заеми (Student Loans), които отговарят на критериите за допустимост (Eligibility Criteria) (ако е приложимо) при гореспоменатите условия; и/или • съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) да бъдат продадени, включително ако се счита за вероятно, че продажбата ще доведе до изплащане на по-висока сума за обратно изкупуване по отношение на дълговите ценни книжа (Notes) от тази серия (Series), отколкото би се получило, ако емитентът (Issuer) държи съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) до падежа и пристъпи към принудително изпълнение на съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) в неизпълнение. | ||||||||||
Б.27 | Когато емитентът (Issuer) предложи да емитира допълнителни ценни книжа, обезпечени със същите активи, това се декларира. | Емитентът (Issuer) може да емитира допълнителни траншове дългови ценни книжа (Notes) от всяка серия (Series), които ще бъдат заменими с други дългови ценни книжа (Notes) от тази серия (Series) и обезпечени със същите активи (включително съответните студентски заеми (Relevant Student Loans)), обезпечаващи другите дългови ценни книжа (Notes) от тази серия (Series). | ||||||||||
Б.28 | Описание структурата | на на | Следната | графика | на | структурата | има | за | цел | да | представи | на |
Елемент (Element ) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
сделката, включително, ако е необходимо, на диаграма на структурата. | инвеститорите общ поглед върху структурата. | |
Б.29 | Описание на движението на средствата, включително информация за контрагенти по суап сделки и всякакви други съществени форми на кредитно/ликвидно подобрение, както и за техните доставчици | Постъпленията от емитирането на всяка серия (Series) дългови ценни книжа (Notes) първоначално ще се депозират в банкова сметка, създадена за тази серия (Series) в банката, управител на сметката (Account Bank) („Банковата сметка на серията“ (Series Account)). По време на периода на придобиване (Acquisition Period) на дадена серия (Series) средствата, постъпили по съответната банкова сметка на серията (Series Account), ще бъдат използвани от емитента (Issuer) за плащане на разрешени разходи (Permitted Expenses) и придобиване на студентски заеми (Student Loans), които, с възможност за замяна, както е описано по- горе, ще представляват съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) за такива серии (Series). |
Отпускането на студентски заеми (Student Loans) се извършва от организатора на заема (Loan Originator), когато студентският заем (Student Loan) е придобит от емитента (Issuer), а събирането на погасителните вноски от заемополучателите (Borrowers) се управлява от името на емитента (Issuer) от лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer). | ||
Заемополучателите (Borrowers) могат да бъдат насочени да извършват погасителни вноски по своите студентски заеми (Student Loans) по сметка на субект със специална цел, чиято сметка е обект на доверително споразумение, с което емитентът (Issuer) има материален интерес от средствата, постъпващи в сметката от заемополучателите (Borrowers) по отношение на съответните студентски заеми (Relevant Student Loans), в очакване на прехвърлянето на средствата към съответната банкова сметка на серията (Series Account). На заемополучателите (Borrowers) може също така да бъде разрешено да извършват погасителни плащания по съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) чрез доставчик на платежни услуги, който следва да получи указания да прехвърля тези погасителни вноски към съответната банкова сметка на серията (Series Account) или към субекта със специална цел, посочен по-горе, в очакване на прехвърляне към съответната банкова сметка на серията (Series Account). | ||
Погасителните вноски по главницата и плащанията на лихви и всякакви други суми по съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) ще постъпват пряко или непряко в съответната банкова сметка на серията (Series Account) и ще бъдат разпределяни в съответствие с приложимите приоритети на плащанията (описани по-долу). | ||
Финансова гаранция (Financial Guarantee) | ||
Някои серии (Series) дългови ценни книжа (Notes) може да ползват |
Елемент (Element ) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
финансова гаранция по отношение на някои от задълженията на заемополучателите (Borrowers) по съответните студентски заеми (Relevant Student Loans), отпуснати от отговаряща на изискванията институция (Eligible Institution) за тази серия (Series) или свързано лице от xxxxxx отговаряща на изискванията институция (Eligible Institution). Резюме на конкретната емисия [Тази серия (Series) дългови ценни книжа (Notes) не ползва никаква финансова гаранция по отношение на съответните студентски заеми (Relevant Student Loans), служещи за обезпечение] / [Тази серия (Series) дългови ценни книжа (Notes) ползва финансова гаранция по отношение на съответните студентски заеми (Relevant Student Loans), служещи за обезпечение]. Гарантът е [ • ]. Отговорността на гаранта при финансовата гаранция е ограничена, както следва: [ • ].] | ||
Б.30 | Името и описание на създателите на секюритизираните активи. | Студентските заеми (Student Loans) ще бъдат генерирани от Prodigy Finance в качеството му на Организатор на заема (Loan Originator). Prodigy Finance е учредено в Обединеното кралство (United Kingdom) (Дружествен номер 5912562), притежава лиценз от Органа по финансово поведение (Financial Conduct Authority) за извършване на регулирани кредитни дейности (с референтен номер на фирма 709641), и е регистриран в ICO администратор на данни (Регламент № Z9851854). |
РАЗДЕЛ B – ЦЕННИ КНИЖА
Елемент (Element) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
B.1 | Описание на вида и класа ценни книжа, които се предлагат и/или са допуснати до търгуване, включително всеки техен идентификационен номер. | Дълговите ценни книжа (Notes) се емитират в серии (Series) и всяка серия (Series) може да бъде емитирана на траншове (Tranches) (всеки от които е транш (Tranch)) на една и съща или на различни дати на емисия (Issue Dates). Специфичните условия за всеки транш (Tranche) ще бъдат идентични, с изключение на датата на емисията (Issue Date), емисионната стойност (Issue Price), периода на придобиване (Acquisition Period), първото плащане на лихва, натрупаната лихва и условната сума на транша (Tranche). Дълговите ценни книжа (Notes) ще се емитират под формата на поименни ценни книжа и ще бъдат представени чрез сертификати, като един сертификат се издава по отношение на цялото притежание на всеки притежател на дългови ценни книжа (Noteholder) на дългови ценни книжа (Notes) от една серия (Series). Сертификати, представляващи дългови ценни книжа (Notes), регистрирани на името на номинирано лице за депозитар на една или повече клирингови системи, се наричат „Глобални сертификати“ (Global Certificates). Резюме на конкретната емисия [[ • ] xxxxx xxxxx (Notes) от серия (Series) [ • ] транш (Tranche) [ • ] се предлагат в съответствие с настоящите окончателни условия (Final Terms)] или [до [ • ] xxxxx xxxxx (Notes) от серия (Series) [ • ] транш (Tranche) [ • ] се предлагат в съответствие с настоящите окончателни условия (Final Terms)]. Информация относно ценните книжа (Notes): Идентификационен номер на ценните книжа (ISIN): [ • ] Общ код (Common Code): [ • ] Дата на емисията (Issue Date): [ • ] или такава дата, както е посочено в съобщението след изтичане на периода на предлагане (Offer Period). |
Елемент (Element) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
Емисионна стойност (Issue Price): [ • ] | ||
B.2 | Валута на емисията ценни книжа. | Резюме на конкретната емисия Тази серия (Series) ще бъде деноминирана в [детайли за валутата] |
B.5 | Описание на ограниченията върху свободната прехвърлимост на ценните книжа. | Предлагането на дълговите ценни книжа (Notes) ще бъде обект на ограничения в предлагането в Съединените щати и в ЕИП, както и на всички приложими ограничения в предлагането във всяка друга юрисдикция, в която се предлагат. По отношение на Съединените щати, дългови ценни книжа (Notes) ще бъдат продавани извън САЩ на лица, който не са граждани на САЩ, позовавайки се на Регламент S (Regulation S). Дългови ценни книжа (Notes) ще се продават в САЩ на граждани на САЩ (по определението в Регламент S), които отговарят на условията за „акредитирани инвеститори“ (accredited Investors), в съответствие с член 506(б) (Rule 506(b)) или член 506(в) (Rule 506(c)) от Регламент D (Regulation D), както е приложимо. Всяко лице, което не е гражданин на САЩ и купува дългови ценни книжа (Notes) от емитента (Issuer), е съгласно, че, ако предлага или продава дългови ценни книжа (Notes) преди изтичането на 40 дни след крайната дата на предлагането на дълговите ценни книжа (Notes), то няма да прави такова предложение или продажба на лице, което е гражданин на САЩ (както е определено в Регламент S (Regulation S) или за сметка или в полза на което и да било такова лице, гражданин на САЩ; и че всяко последващо предлагане или продажба на лице, което е гражданин на САЩ (U.S. Person) (както е определено в Регламент S (Regulation S) може да се прави само на „акредитиран инвеститор“ (accredited Investor) (както е определено в член 501(а) (Rule 501(a)) от Регламент D (Regulation D)). Всяко лице, гражданин на САЩ (както е определено в Регламент S (Regulation S)), което купува дългови ценни книжа (Notes) от емитента (Issuer), е съгласно, че ако в бъдеще реши да предлага, препродава, залага или по друг начин прехвърля такива дългови ценни книжа (Notes), закупени от него, всяко едно предложение, препродажба или прехвърляне ще бъдат направени в съответствие със Закона за ценните книжа (Securities Act) и всеки нормативен акт, обнародван във връзка с него от Комисията за ценните книжа и фондовите борси на САЩ (SEC), Закона за инвестиционните компании (Investment Company Act) и всички приложими американски закони относно ценните книжа, като всеки потенциален купувач, който е гражданин на САЩ, трябва да бъде „акредитиран инвеститор“ (accredited Investor) (както е определено в член 501(а) от Регламент D (Regulation D)). Дялове в дългови ценни книжа (Notes), търгувани в Euroclear и Clearstream, Luxembourg и/или която и да е друга клирингова система, ще бъдат прехвърляни в съответствие с процедурите и правилата на съответната клирингова система. |
B.8 | Описание на правата, свързани с ценните книжа, включително определяне на старшинство и всякакви ограничения на тези права. | Дълговите ценни книжа (Notes) от всяка серия (Series) ще представляват обезпечени облигации на емитента (Issuer), класирани като с равни права (pari passu) и без преференции помежду им. Всяка серия (Series) дългови ценни книжа (Notes) ще бъде обезпечена с първокласна ценна книга с фиксирана доходност за: i. съответните студентски заеми (Relevant Student Loans); ii. банковата сметка на серията (Series Account), създадена във връзка с тази серия (Series); и iii. правата, участията и ползите на емитента (Issuer) съгласно документите по сделката, по отношение на програмата (Programme), до степента, в която са свързани със серията (Series). Ако е приложимо само към отделна серия (Series), интересът на емитента (Issuer) от покритие за застраховка „Живот“ на заемополучателя (Borrower) и/или финансова гаранция от него също ще бъде включен в обезпечението за тази серия (Series). |
Елемент (Element) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
Обезпечението за всяка серия (Series) се състои от основния акт за доверителна собственост (Principal Trust Deed), допълнен с допълнителния акт за доверителна собственост (Supplemental Trust Deed) за тази серия (Series). Преди принудително изпълнение на обезпечението по допълнителния акт за доверителна собственост (Supplemental Trust Deed) по отношение на дадена серия (Series), плащанията следва да се извършват от емитента (Issuer) на всяка дата на плащане (Payment Date) от средства, които са по кредита на съответната банкова сметка на серията (Series Account) в съответствие със следния ред на приоритета („приоритети на плащанията преди принудително изпълнение“ (Pre-Enforcement Priorities of Payments)), както следва: (i) за плащане или удовлетворяване на пропорционалната част на тази серия (Series) от всички суми, дължими и неизплатени към конкретния момент съгласно клауза 13 (Clause 13) от основния акт за доверителна собственост (Principal Trust Deed) на доверителния собственик (Trustee); (ii) за пълно или частично плащане на пропорционална част на тази серия (Series) от всички суми, дължими от емитента (Issuer) на ирландските данъчни власти и задължителни за плащане от емитента (Issuer); (iii) за пълно или частично плащане или освобождаване от плащане по тази серия (Series) на пропорционална част от всички суми, дължими на лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) съгласно LSA (включително сумите, дължими на лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) за възстановяване на средства за разрешени разходи (Permitted Expenses), които е платило от името на емитента (Issuer) и за които е издало писмено искане до емитента (Issuer) за възстановяване на разходи); (iv) за пълно или частично плащане на сума върху печалбата по тази серия (Series) в размер на 100 евро годишно на емитента (the Issuer), които следва да бъдат задържани от емитента (Issuer) и предоставени за разпределяне на неговите акционери, при спазване на приложимото право; (v) когато остатъкът, наличен за разпределяне в конкретния момент, е под прага (Threshold Amount), задържане на този остатък като резерв за плащания, който ще се използва в съответствие с този ред на плащанията на датата на плащане (Payment Date), следваща текущата дата на плащане; (vi) пропорционално и с равни права (pari passu) за притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) за пълно или частично плащане или изплащане на всички суми по лихви, дължими и платими по или във връзка с дълговите ценни книжа (Notes) на тази серия (Series), до размера на начисления лихвен баланс (Accrued Interest Balance); (vii) пропорционално или с равни права (pari passu) на притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) за частично или пълно погасяване на всички суми по главницата и всички други суми, дължими или платими по или във връзка с дълговите ценни книжа (Notes) от тази серия (Series); (viii) пропорционално или с равни права (pari passu) за пълно или частично (a) възстановяване на средства на лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) за тази пропорционална част от разрешените разходи (Permitted Expenses) за тази серия (Series), платени от лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) от името на емитента (Issuer) и за които лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) не е получило възстановяване (iii) по-горе и (б) плащане или погасяване на пропорционална част от разрешените разходи (Permitted Expenses) по тази серия (Series), извършени от eмитента (Issuer), без да са платени от лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) от името на емитента (Issuer); |
Елемент (Element) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
(ix) след освобождаването на гаранцията по съответната банкова сметка на серията (Series Account), eмитентът (Issuer) упълномощава лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) да разпредели салдото (ако има такова) по банковата сметка на серията (Series Account) (а) на първо място за възстановяването всички разрешени разходи (Permitted Expenses) на лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer), извършени от лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer), от името на емитента (Issuer) и за които лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer), не е получило възстановяване от средства, постъпили по други банкови сметки на серията (Series Accounts), от които се извършват плащания в съответствие с приоритетите на плащанията (Priorities of Payments), приложими за изплащането на такива средства в съответствие с условията на тези други серии (Series), в резултат на липсата на налични средства и б) на второ място пропорционално и с равни права (pari passu), за частично или пълно плащане или погасяване на задълженията по неплатени разрешени разходи (Permitted Expenses), които не са погасени от средства, постъпили по други банкови сметки на серията (Series), от които се извършват плащания в съответствие с приоритетите за плащания (Priorities of Payments), приложими за изплащане на тези средства в съответствие с условията на тези други серии (Series) вследствие на липса на налични средства и в) след това, всеки излишък се запазва от емитента (Issuer). Емитентът (Issuer) може по всяко време да изплаща на лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) от банковата сметка на серията (Series Account) всяка сума, дължима на лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer), по отношение на таксата за обслужване (Servicing Fee). Съгласно условията на допълнителния акт за доверителна собственост (Supplemental Trust Deed) доверителният собственик (Trustee) запазва всички средства, получени от него по допълнителния акт за доверителна собственост (Supplemental Trust Deed) във връзка с реализирането на обезпечението или активирането на гаранцията, учредени с акта, за да ги разпредели в следния ред на приоритет („приоритети на плащанията след принудително изпълнение“ (Post-Enforcement Priorities of Payments) и заедно с приоритетите на плащанията преди принудително изпълнение (Pre-Enforcement Priorities of Payments) наричани „приоритети на плащанията“ (Priorities of Payments): i. за заплащане или удовлетворяване на пропорционална част от таксите, разходите, начисленията, разноските и задълженията по тази серия (Series), извършени от или дължими на доверителния собственик (Trustee) или всеки синдик при подготовката и изпълнението на доверителните актове по акта за доверителна собственост (Trust Deed) (включително разходите за реализирането на обезпечението и възнаграждението на доверителния собственик (Trustee) или на синдика); ii. за пълно или частично плащане на пропорционалната част на тази серия (Series) от всички суми, дължими от емитента (Issuer) на ирландските данъчни органи и които се изисква да бъдат изплатени от емитента (Issuer); iii. за пълно или частично плащане или погасяване на задължения по тази серия (Series) на пропорционална част от всички суми, дължими на лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) съгласно LSA (включително сумите, дължими на лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) за възстановяване на средства за разрешени разходи (Permitted Expenses), които е платило от името на емитента (Issuer) и за които е издало писмено искане до емитента (Issuer) за възстановяване на разходи); iv. пропорционално или с равни права (pari passu) за пълно или частично (a) възстановяване на средства на лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) за тази пропорционална част от разрешените разходи (Permitted Expenses) за тази серия (Series), |
Елемент (Element) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
платени от лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) от името на емитента (Issuer) и за които лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) не е получило възстановяване по (iii) по-горе и б) плащане или погасяване на пропорционална част от разрешените разходи (Permitted Expenses) по тази серия (Series), които не са платени от лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) от името на емитента (Issuer); v. за пълно или частично плащане на такса върху печалбата по тази серия (Series) в размер на 100 евро на година на емитента (Issuer), които следва да бъдат задържани от емитента (Issuer) и предоставени за разпределяне на неговите акционери при спазване на приложимото право; vi. пропорционално и с равни права (pari passu) за притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) за пълно или частично плащане или изплащане на всички суми от лихви, дължими и платими по или във връзка с Дълговите ценни книжа (Notes) от тази серия (Series) до размера на начисленият лихвен баланс (Accrued Interest Balance); vii. пропорционално или с равни права (pari passu) на притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) за пълно или частично погасяване на всички дължими суми по главницата и всички други суми, дължими или платими по или във връзка с дълговите ценни книжа (Notes) от тази серия (Series); и viii. след това кредитното салдо (ако има такова) по банковата сметка на серията (Series Account) се разпределя (а) на първо място за възстановяване на всички разрешени разходи (Permitted Expenses) на лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer), извършени от лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer), от името на емитента (Issuer) и за които лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer), не е получило възстановяване от средства, постъпили по други банкови сметки на серията (Series Accounts), от които се извършват плащания в съответствие с приоритетите на плащанията (Priorities of Payments), приложими за изплащането на такива средства в съответствие с условията на тези други серии (Series), в резултат на липсата на налични средства и б) на второ място пропорционално и с равни права (pari passu), за частично или пълно плащане или погасяване на задълженията по неплатени разрешени разходи (Permitted Expenses), които не са погасени от средства, постъпили по други банкови сметки на серията (Series Accounts), от които се извършват плащания в съответствие с приоритетите за плащания (Priorities of Payments), приложими за изплащане на тези средства в съответствие с условията на тези други серии (Series) вследствие на липса на налични средства и в) след това, всеки излишък се запазва от емитента (Issuer). „Разрешените разходи“ (Permitted Expenses) включват суми, платими на определените от емитента (Issuer) доставчици на услуги (включително, но без да се ограничават до оценителя (Calculation Agent), доставчика на корпоративни услуги (Corporate Service Provider), регистратора (Registrar), главния агент по плащанията (Principal Paying Agent), агента по прехвърлянето (Transfer Agent), агента по пласирането (Placing Agent), организатора на заема (Loan Originator), лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) и Резервния обслужващ (Back-Up Servicer)), такси и разноски на одиторите, съдебни такси и разноски, включително такси за преследване на заемополучател в неизпълнение и разходи за принудително изпълнение, брокерски такси във връзка с пласирането на дълговите ценни книжа (Notes), възнаграждения и разходи на директорите, всякакви ирландски законови или регулаторни такси, резерви, данъци, такси или разноски и всички разходи и разноски, свързани с администрирането, |
Елемент (Element) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
прекратяването и/или ликвидацията на емитента (Issuer). Дълговите ценни книжа (Notes) от всяка серия (Series) са облигации на емитента (Issuer) с ограничено право на регресен иск. Всички плащания, които трябва да бъдат извършени от емитента (Issuer) по отношение на дълговите ценни книжа (Notes) от конкретна серия (Series), ще се извършват само до размера на сумите, получени по отношение на съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) за тази серия (Series) или иначе в зависимост от активите, с които е обезпечена серията (Series) или от постъпленията от реализацията или принудителното изпълнение на обезпечението за серията (Series), като във всички случаи се спазват приложимите приоритети на плащанията (Priorities of Payments). | ||
B.9 | „номиналния лихвен процент“; „датата, от която започва да се начислява лихва, и сроковете за изплащането ѝ“; „когато размерът не е фиксиран – описание на неговия базисен инструмент“; „падеж и споразумения за амортизация на заема, включително процедура за погасяването му“ | Лихвени плащания Всяка серия (Series) дългови ценни книжа (Notes) ще се стреми да осигури възвращаемост на притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) с фиксирана надбавка („целевия лихвен процент“ (Target Interest Rate)) върху променлив основен лихвен процент (Base Rate), който е EURIBOR, USD LIBOR, GBP LIBOR, първокласен лихвен процент на кредитиране на САЩ (US Prime Lending Rate) или основен лихвен процент на Английската банка (Bank of England Base Rate), които са приложими за серията (Series), при условие че ако и докато съответният основен лихвен процент (Base Rate) е отрицателен, той ще се счита за нула за целите на определянето на лихвения процент, приложим към дълговите ценни книжа (Notes). Лихвата започва да тече от „началната дата на олихвяване“ (Interest Commencement Date). Датите на изчисление за лихвата и за приложимия целеви лихвен процент (Target Interest Rate) или неговия метод на изчисление може да се различават по отношение на дълговите ценни книжа (Notes) от различни серии (Series). |
За всеки лихвен период (Interest Period), начисленият лихвен баланс (Accrued Interest Balance) ще бъде „сумата на текущата лихва“ (Current Interest Amount) плюс всички суми на начислените, все още неплатени лихви в предходни лихвени периоди (Interest Periods). | ||
Сумата на текущата лихва (Current Interest Amount) се изчислява от оценителя (Calculation Agent), като се прилага целевият лихвен процент (Target Interest Rate) към условния остатък от главницата (Notional Principal Amount) за лихвения период (Interest Period) към датата на изчисляване (Calculation Date). За всяка дата на изчисляване (Calculation Date), условният остатък от главницата (Notional Principal Balance) на такава дългова ценна книга (Note) ще бъде непогасената сума на главницата на такава дългова ценна книга (Note) плюс всички лихвени суми, които все още не са платени от предходни лихвени периоди (Interest Periods). | ||
Лихвените периоди (Interest Periods) са периодът, започващ на (и включващ) началната дата на олихвяване (Interest Commencement Date) и завършващ на (но с изключение на) първата датата на изчисляване (Calculation Date), и всеки следващ период, започващ на (и включващ) датата на изчисляване (Calculation Date) и завършващ на (но с изключение на) следващата дата на изчисляване (Calculation Date). | ||
Няма гаранция, че на всяка дата на плащане (Payment Date) в съответната банкова сметка на серията (Series Account) ще има достатъчно налични средства, за да се изплаща начисленият лихвен баланс (Accrued Interest Balance) по дълговите ценни книжа (Notes), и (във всички случаи) лихва ще се плаща единствено когато наличните средства за плащане на лихви и главница надвишават прага (Threshold Amount) (който е 500 евро за серии, деноминирани в евро, 500 xxxx xxxxxxxxx за серии, деноминирани в xxxx xxxxxxxxx, и 500 щатски долара за серии, деноминирани в щатски долари). Ако няма достатъчно налични средства в съответната банкова сметка на серията (Series Account) за плащане на начисления лихвен баланс (Accrued Interest Balance), върху всяка |
Елемент (Element)
Изискване за
оповестяване на Директивата за
проспектите Детайли
неплатена сума ще продължи да се начислява лихва в размер на целевия лихвен процент (Target Interest Rate) и плащането ще бъде отложено до следващата дата на плащане (Payment Date), като такова отлагане не представлява случай на неизпълнение (Event of Default).
Плащания по главницата
На всяка дата на плащане (Payment Date), на която наличните по съответната банкова сметка на серията (Series Account) средства за плащане на лихви и главница превишават прага (Threshold Amount), след като начисленият лихвен баланс (Accrued Interest Balance) бъде внесен в пълен размер, всички останали налични средства ще се изплащат на притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders), за да могат частично (или напълно) да погасят остатъка по главницата на дълговите ценни книжа (Notes) в съответствие с приложимите приоритети на плащанията (Priorities of Payments).
Неизплащането на главницата на датата на плащане (Payment Date) поради липса на налични средства по банковата сметка на серията (Series) не представлява случай на неизпълнение (Event of Default), но ще доведе до отлагане до следващата дата на плащане.
Обратно изкупуване на падеж
Освен ако вече не е била изкупена обратно, или закупена и анулирана, както е предвидено по-долу, всяка дългова ценна книга (Note) се изкупува обратно на датата на падежа. Ако в съответната банкова сметка на серията (Series Account) няма достатъчно налични средства на емитента (Issuer), за пълно обратно изкупуване на датата на падежа (Maturity Date), датата на падежа (Maturity Date) ще бъде автоматично отложена до следващата по ред годишнина от тази дата и това отлагане до следващата по ред годишнина ще се повтаря ежегодно, освен ако дълговите ценни книжа (Notes) не са били напълно изкупени обратно и анулирани преди тази годишнина. По време на гореспоменатия период на отлагане („период на погасяване след падежа“ (Post-Maturity Repayment Period)) не се начислява лихва.
По време на периода на погасяване след падежа (Post-Maturity Repayment Period), ако е приложимо за дадена серия (Series), емитентът (Issuer) може да поиска от лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer), действащ в съответствие с разумната търговска практика, да оцени (или уреди оценката) на съответните студентски заеми (Relevant Student Loans), които остават неизплатени (като общата сума, на която се оценяват тези заеми е „сумата от оценката след падежа“ (Post-Maturity Valuation Amount)). Емитентът (Issuer) може, в рамките на 30 календарни дни от всяка такава оценка и при условие че разполага с необходимите налични средства за това и като уведоми притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) и доверителния собственик (Trustee) най-малко 10 календарни дни преди това, да разпредели сума, равна на сумата от оценката след падежа (Post-Maturity Valuation Amount) заедно с всички останали средства по кредита на банковата сметка на серията (Series Account) в съответствие с приложимите приоритети на плащанията (Priorities of Payments), с което плащане се погасяват напълно и окончателно всички суми на лихви и главница, които са дължими и платими по дълговите ценни книжа (Notes) от съответната серия. Ако емитентът (Issuer) извърши подобно разпределение, правата на притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) да получат допълнителни суми по отношение на дълговите ценни книжа (Notes) се погасяват, а дълговите ценни книжа (Notes) след това се считат за изкупени обратно напълно и се анулират.
В случай че лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) потвърди на емитента (Issuer) и доверителния собственик (Trustee), че няма реалистична перспектива за събиране на допълнителни средства от заемополучатели (Borrowers) по съответни студентски заеми (Relevant Student Loans) в съответствие с политиката му за управление на заеми (Loan Management Policy), емитентът (Issuer) уведомява за това
притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) в съответствие с
Елемент (Element) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
условията. С това дълговите ценни книжа (Notes) се считат за изцяло изкупени обратно и анулирани, а правата на притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) да получат допълнителни суми по отношение на дълговите ценни книжа (Notes) се погасяват. Въпреки че за всяка серия (Series) е определена дата на падежа (Maturity Date), тъй като плащанията по главницата могат да бъдат извършвани на всяка дата на плащане (Payment Date), при отпускане на средства по кредита на съответната банкова сметка на серията (Series Account) в съответствие с приложимите приоритети на плащанията (Priorities of Payments), дълговите ценни книжа (Notes) могат да бъдат изцяло погасени преди определената им дата на падеж (Maturity Date) без предизвестие до инвеститорите. Датите на плащане (Payment Dates) на тази серия (Series) ценни книжа (Notes) ще бъдат: [Посочете датите на плащане] („Дати на плащане“ (Payment Dates)). На всяка дата на плащане (Payment Date), лихвата ще се плаща на база разполагаеми средства от средствата, получени върху съответните студентски заеми (Relevant Student Loans). Лихвата ще се изплаща в съответствие с приоритетите на плащанията преди принудително изпълнение (Pre-Enforcement Priorities of Payments) по целевия лихвен процент (Target Interest Rate), който представлява фиксирана надбавка върху променлива възвращаемост. Целевият лихвен процент (Target Interest Rate) за тази серия (Series) дългови ценни книжа (Notes) е [ • ]% над основния лихвен процент (Base Rate) (който е [ • ]) или нула, когато основният лихвен процент (Base Rate) е с отрицателна стойност. Падеж (Maturity) на ценните книжа (Notes) Датата на падежа (Maturity Date) на тази серия (Series) дългови ценни книжа (Notes) е [ • ]. | ||
B.10 | Ако ценната книга е деривативен компонент в лихвеното плащане, се дава ясно и пълно обяснение, за да могат инвеститорите да разберат как стойността на базисния инструмент (или инструменти) влияе върху стойността на техните инвестиции, особено когато рисковете са най-явни. | Неприложимо, дълговите ценни книжа (Notes) все още нямат деривативен компонент в лихвените плащания. |
B.11 | Информация дали предлаганите ценни книжа са или ще бъдат обект на заявление за допускане до търгуване с оглед размяната им на регулиран пазар или на други равностойни пазари, с указване на въпросните пазари. | Дълговите ценни книжа (Notes) могат да бъдат допуснати до официалния списък (Official List) и до търговия на регулирания пазар на Euronext Dublin или могат да бъдат емитирани, без да бъдат регистрирани. Резюме на конкретната емисия [Дълговите ценни книжа (Notes) ще бъдат регистрирани в официалния списък (Official List) и търгувани на регулирания пазар на Euronext Dublin.] / [Дълговите ценни книжа (Notes) няма да бъдат регистрирани на никоя фондова борса] [Дълговите ценните книжа (Notes) могат да бъдат предлагани на обществеността в [Австрия] [Austria], [Белгия] [Belgium], [България] [Bulgaria], [Кипър] [Cyprus], [Дания] [Denmark], [Естония] [Estonia], [Финландия] [Finland], [Франция] [France], [Германия] [Germany], [Гърция] [Greece], [Унгария] [Hungary], [Ирландия] [Ireland], [Италия] [Italy], [Латвия] [Latvia], [Литва] [Lithuania], [Люксембург] [Luxembourg], [Малта] [Malta], |
Елемент (Element) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
[Норвегия] [Norway], [Полша] [Poland], [Португалия] [Portugal], [Румъния] [Romania], [Словения] [Slovenia], [Република Словакия] [Slovak Republic], [Испания] [Spain], [Швеция] [Sweden], [Чешка република] [the Czech Republic], [Нидерландия] [the Netherlands] и [Обединено кралство] [United Kingdom]. / [Дълговите ценни книжа (Notes) се предлагат само на [посочете].] | ||
B.12 | Минимална номинална стойност при емисия | Всяка серия (Series) ще има минимална номинална стойност. Притежателите на дългови ценни нижа (Noteholders) също трябва да запишат минимална сума на главницата на дълговите ценни нижа (Notes), равна на минималната сума за търгуване на съответната серия (Series). Резюме на конкретната емисия Минималната номинална стойност на дълговите ценни книжа (Notes) е [посочете минималната номинална стойност]. Минималната стойност на търгуване на дълговите ценни книжа (Notes) e [посочете минималната стойност на търгуване]. |
В.21 | Посочване на пазара, на който ще се търгуват ценните книжа и за който е публикуван проспектът. | Дълговите ценни книжа (Notes) могат да бъдат допуснати до Официалния списък (Official List) и да се търгуват на регулирания пазар на Euronext Dublin или могат да бъдат емитирани, без да бъдат регистрирани. Резюме на конкретната емисия [Дълговите ценни книжа (Notes) ще бъдат регистрирани в Официалния списък (Official List) и търгувани на регулирания пазар на Euronext Dublin.] / [Дълговите ценни книжа (Notes) няма да бъдат регистрирани на която и да е фондова борса.] |
Елемент (Element) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
Г.2 | Ключовата информация за ключовите рискове, специфични за емитента (Issuer). | Кредитен риск: Способността на емитента (Issuer) да изпълни своите задължения за плащане съгласно серия (Series) дългови ценни книжа (Notes) ще бъде неблагоприятно засегната от просрочия в базисните съответни студентски заеми (Relevant Student Loans) (които Съответни студентски заеми (Relevant Student Loans) могат да имат просрочие, задлъжнялост или статут на неизпълнение съгласно условията на Политиката за управление на заеми (Loan Management Policy) на лицето, обслужващо заема (Loan Servicer), ако „Обезценените студентски заеми“ (“Impaired Student Loans”) са приложими към съответната серия (Series)). Ако погасителните вноски на съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) не отговарят на сумата, необходима за постигане на пълно изплащане на дълговите ценни книжа (Notes) от серията (Series) на или преди датата на падежа, емитентът (Issuer) няма да бъде задължен да изплаща суми, представляващи такъв недостиг на датата на падежа (Maturity Date) и датата на падежа (Maturity Date) се отлага многократно до следващата по ред годишнина от датата на падежа (Maturity Date), освен ако и докато дълговите ценни книжа (Notes) не бъдат напълно изплатени преди такава отложена дата на падежа (Maturity Date). Ако преди датата на падежа (Maturity Date) (или отложената дата на падежа (Maturity Date)) лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer) потвърди пред емитента (Issuer) и доверителния собственик (Trustee), че няма реалистична перспектива за събиране на допълнителни средства от заемополучатели (Borrowers) по съответни студентски заеми (Relevant Student Loans) в съответствие с политиката му за управление на заеми (Loan Management Policy), емитентът (Issuer) уведомява за това притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) от тази серия (Series) и задълженията на емитента (Issuer) към притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) от тази серия (Series) ще бъдат незабавно погасени, а дълговите ценни книжа (Notes) ще се считат за |
Елемент (Element)
Изискване за
оповестяване на Директивата за
проспектите Детайли
обратно изкупени и анулирани и съответно притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) могат да загубят изцяло или частично своята инвестиция.
Предсрочно погасяване: Естеството на фонда на заемополучателите (Borrowers) означава, че предсрочното погасяване на главницата е вероятно и се очаква. Съществува риск лихвите, които се начисляват върху средства, представляващи предсрочно погасяване на главница по съответния студентски заем (Relevant Student Loan), които предстои да бъдат разпределени в съответствие с приложимите приоритети на плащанията (Priorities of Payments), да не се начисляват със същия лихвен процент, който би бил начислен върху неплатената главница по съответния студентски заем (Relevant Student Loan), или със същия лихвен процент, който се начислява върху съответната серия (Series) за съответния период. Като се има предвид, че съответните студентски заеми (Relevant Student Loans), обезпечаващи определена серия (Series), се отличават с голям обхват от лихвени маржове, предсрочното погасяване на специфични заеми може да засегне среднопретегления марж на разположение за плащане на притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) от определена серия (Series).
Смърт на заемополучател (Borrower): Дадена серия (Series) може да има покритие за застраховка „Живот“ на заемополучателя (Borrower). Когато е приложимо, плащането по застраховката може да не бъде извършено във връзка с починалия заемополучател (Borrower), ако застрахователят по груповата застрахователна полица, с която разполага Prodigy Finance, установи причина за смъртта, изключена от покритието на полицата, или ако Prodigy Finance e упражнило позволено право на преценка да изключи починалия заемополучател (Xxxxxxxx) от покритието. Ако по серията (Series) не се предвижда застраховка „Живот“ на заемополучателя (Borrower), или когато постъпленията от застраховката са недостатъчни за пълно погасяване на заема на починалия заемополучател (Borrower), емитентът (Issuer) ще получи статута на кредитор на имуществото на починалия заемополучател (Borrower) за неизплатената сума на съответния студентски заем (Relevant Student Loan). Емитентът (Issuer) може да има трудности при установяване на иска си като кредитор на имуществото на заемополучателя (Borrower), а стойността на това имущество може да бъде недостатъчна, за да изплати този необезпечен иск и всички други искове в пълен размер.
Принудително изпълнение и събиране на вземания: Определен студентски заем (Student Loan) и всички разходи, направени в опитите той да бъде събран и принудително изпълнен, могат да бъдат невъзстановими, ако заемополучателят (Borrower) не може да бъде проследен или пребивава в страна, която не признава и не изпълнява чужди съдебни решения, или ако студентският заем (Student Loan) бъде определен за неподлежащ на принудително изпълнение.
Ликвидност на студентските заеми (Student Loans): Студентските заеми (Student Loans), притежавани от емитента (Issuer), са неликвидни, и вероятно ще бъдат притежавани от емитента (Issuer) до падежа им. Макар емитентът (Issuer) да може да изиска освобождаването на обезпечението на съответните студентски заеми (Relevant Student Loans), ако бъде идентифициран купувач или ако могат да бъдат предоставени заемни средства, които да доведат до цялостно изкупуване на дългови ценни книжа (Notes) от тази серия (Series), не може да има гаранция, че емитентът (Issuer) ще бъде в състояние да идентифицира купувач или заемодател, подготвен да търгува при тези условия.
Предсрочно плащане: При условие че дадена серия (Series) се изкупува обратно изцяло преди датата на падежа (Maturity Date) поради процента на амортизация на базовите Студентски заеми (Student Loans), Емитентът може, с писмено предизвестие за обратно изкупуване от не по-малко от 20 работни дни (Business Days) до притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) и доверителния собственик (Trustee), да изкупи обратно изцяло дълговите ценни книжа (Notes) от една серия (Series) на
сумата за обратно изкупуване (Redemption Amount) или частично на
Елемент (Element)
Изискване за
оповестяване на Директивата за
проспектите Детайли
датата, посочена в обявлението за обратно изкупуване, когато емитентът (Issuer) има налични средства за обратното изкупуване с предизвестие от постъпленията от продажбата на съответните Студентски заеми (Student Loans) или от тяхното рефинансиране. Емитентът (Issuer) може да нареди на доверителния собственик (Trustee) да освободи обезпечението на датата на това обратно изкупуване за всички съответни студентски заеми (Relevant Student Loans), ако дълговите ценни книжа (Notes) от тази серия (Series) ще бъдат изкупени обратно изцяло или частично, в размер, равен на дела на главницата по дълговите ценни книжа (Notes) от тази серия (Series), които ще бъдат изкупени обратно до общата непогасена сума на главницата на дълговите ценни книжа (Notes) от тази серия, а доверителният собственик (Trustee) е длъжен да изпълни това нареждане, при условие че има налична сума в съответната банкова сметка на серията (Series), която е достатъчна за погасяване на съответната главница, предложена за обратно изкупуване с начислени лихви по нея и други суми, дължими по отношение на тази серия (Series) в съответствие с приоритетите на плащанията преди принудително изпълнение (Pre-Enforcement Priorities of Payments). Ако емитентът (Issuer) избере да извърши предсрочно плащане, притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) от серията (Series) няма да получат възвращаемостта от инвестицията, очаквана в момента на придобиването на дълговите ценни книжа (Notes).
Решение на притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders): Емитентът (Issuer) може да свика събрание на притежателите на дългови ценни книжа от серия (Series) по всяко време след съответната дата на емисията (Issue Date) за разглеждане на предложение на емитента (Issuer) (А) да продаде всички или част от съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) на цена („предлагана цена“ (Proposed Price)), която при предложена продажба на всички съответни студентски заеми (Relevant Student Loans) ще бъде по-малка от сумата, необходима за пълното обратно изкупуване на дълговите ценни книжа (Notes)(при отнасяне на тези приходи от продажбата в съответствие с приоритетите на плащанията преди принудително изпълнение (Pre-Enforcement Priorities of Payments) или, в случай на предложена продажба на само някои от съответните студентски заеми (Relevant Student Loans), за предложена цена (Proposed Price), която би била по-малка от сумата, необходима за извършване на частично обратно изкупуване на дългови ценни книжа (Notes) от тази серия (Series) (при отнасяне на тези приходи от продажбата в съответствие с приоритетите на плащанията преди принудително изпълнение (Pre-Enforcement Priorities of Payments)) за такъв размер на главницата, който се съотнася към общия размер на непогасената главница от дълговите ценни книжа (Notes) от серията (Series), в същото съотношение като на общия размер на непогасените главници на съответните студентски заеми (Relevant Student Loans), които емитентът (Issuer) предлага да бъдат продадени, към общия размер на непогасената главница по съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) („предлагана сума за обратно изкупуване“ (Proposed Redemption Amount)), но когато предложената цена (Proposed Price) е равна на или по-голяма от сумата, изчислена от лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer), като общата сума, която може да се очаква да бъде получена, ако емитентът (Issuer) беше решил да държи тези съответни студентски заеми (Relevant Student Loans) до падежа, а лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer), трябваше да предприема действия по принудително изпълнение на който и да било от съответните студентски заеми (Relevant Student Loans), които са или могат да станат в неизпълнение в съответствие с политиката му за управление на заеми (Loan Management Policy) и Б) да отнесе приходите от това действие, когато бъдат получени, в съответствие с приоритетите на плащанията преди принудително изпълнение (Pre-Enforcement Priorities of Payments). Когато предложената продажба е продажба на всички съответни студентски заеми (Relevant Student Loans) (в случай на одобрение с извънредно решение), дълговите ценни книжа (Notes) от съответната серия (Series) се изкупуват обратно и анулират без допълнително заплащане от емитента (Issuer) на притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) при отнасянето на тези приходи от продажбата от емитента (Issuer). В случай че събранието приеме
извънредното решение (Extraordinary Resolution) (одобрено от
Елемент (Element) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
притежателите на 75% от стойността на подадените гласове) с което приема продажбата, всички несъгласни притежатели на дългови ценни книжа (Notes) ще понесат загуби по своите дългови ценни книжа (Notes) на същата основа, както притежателите на дългови ценни книжа (Notes), които гласуват за това извънредно решение (Extraordinary Resolution). Без регулиране на емитента (Issuer) от който и да било национален регулаторен орган: Емитентът (Issuer) не е лицензиран или упълномощен по силата на каквито и да е съществуващи закони в областта на ценните книжа, стоките, застраховането или банковото дело на която и да било юрисдикция и не е подавал заявления (и не се очаква да подаде заявления) за такива лицензи или разрешения. Регулаторните органи в една или повече юрисдикции биха могли да приемат противоположно на емитента (Issuer) мнение по отношение на приложимостта на каквито и да било такива закони спрямо емитента (Issuer), което може да има неблагоприятно въздействие върху емитента (Issuer) или притежателите на дългови ценни книжа (Notes), издадени от емитента (Issuer). Регулиране на организатора на заема (Loan Originator): Организаторът на заема (Loan Originator) притежава лиценз от Органа по финансово поведение (Financial Conduct Authority) на Обединеното кралство за извършване на кредитни дейности с референтен номер на фирма 709641, но не притежава лиценз или разрешително по силата на каквито и да е други закони в областта на ценните книжа, стоките, застраховането или банковото дело на която и да било юрисдикция извън Обединеното кралство, предмет на посочените по-горе лицензи. В Съединените щати организаторът на заеми (Loan Originator) притежава лицензи за потребителско кредитиране в 3 щата, лицензи за обслужваща институция в 6 щата, регистриран е като институция, предоставяща потребителски кредити в още 2 щата и има подадени чакащи заявления в още 6 други щата (4 за кредитиране и 2 лиценза за обслужване). Своевременно могат за последват и други заявления за лицензи за предоставяне на потребителски кредити и/или обслужване. Регулаторните органи в една или повече юрисдикции биха могли да приемат противоположно на Организатора на заема (Loan Originator) мнение по отношение на приложимостта на каквито и да било такива закони спрямо Организатора на заема (Loan Originator), което може да има неблагоприятно въздействие върху притежателите на дългови ценни книжа (Notes), обезпечени със студентски заеми (Student Loans). | ||
Валутен курс: Заемополучатели (Borrowers) със заеми, които не са деноминирани във валутата на техния доход, или други средства, използвани за погасяване на заемите им, ще бъдат изложени на промени в обменния курс между валутата на техния заем и валутата, използвана за погасяване на заема, което може да окаже неблагоприятно влияние върху способността им да изплащат заемите си. | ||
Г.3 | Ключовата информация за ключовите рискове, специфични за ценните книжа. | Ликвидност на дълговите ценни книжа (Notes): Няма установен съществуващ вторичен пазар за дълговите ценни книжа (Notes). В допълнение, прехвърляния или продажби на дълговите ценни книжа (Notes) в САЩ са обект на различни ограничения за прехвърляне (Виж В.5). Обменен курс: Инвеститорите, чиито активи не са деноминирани във |
Елемент (Element)
Изискване за
оповестяване на Директивата за
проспектите Детайли
валутата на дълговите ценни книжа (Notes), придобити от тях, ще бъдат изложени на промени в обменния курс между местната валута и валутата, в която са деноминирани дълговите ценни книжа (Notes), което може да окаже отрицателен ефект върху тяхната възвращаемост.
Риск от недостатъчно обезпечение: Дълговите ценни книжа (Notes) се емитират за всяка серия (Series) въз основа на установеното ниво на търсене от страна на потенциалните заемополучатели (Borrowers) към датата на емисията (Issue Date). Може да се окаже, че действителното търсене е по-малко или по-голямо от очакваното. Емитентът (Issuer) може да определи приложимо „ниво на свръхкапитализация“ (Overcapitalisation Level) за дадена серия (Series), за да покаже, че е идентифицирал определено ниво на търсене от потенциални заемополучатели за съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) към датата на емисията (Issue Date), но е емитирал съответната серия от дългови ценни книжа с размер на главницата, който е по-голям от общата сума на главниците по съответните студентски заеми (Relevant Student Loans) (като надвишаването на сумата като процент от главницата на серията представлява определеното ниво на свръхкапитализация), в очакване на допълнително търсене на съответни студентски заеми (Relevant Student Loans) от заемополучатели (Borrowers) по време на периода на придобиване (Acquisition Period). Всички суми, представляващи постъпленията от емитиране на серии (Series), които eмитентът (Issuer) не е усвоил през периода на придобиване (Acquisition Period), за плащане на Разрешени разходи (Permitted Expenses) и/или закупуване на съответни студентски заеми (Relevant Student Loans), ще бъдат възстановени на притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) на пропорционална основа за обратно изкупуване на дълговите ценни книжа (Notes) в съответствие с приоритетите на плащанията (Priorities of Payments) на датата на плащане (Payment Date), която следва периода на придобиване (Acquisition Period). Това може да намали общата възвръщаемост на дълговите ценни книжа (Notes).
Притежателят на дългови ценни книжа (Noteholder) няма право на регресен иск по отношение на заемополучателите (Borrowers): Xxxxx притежател на дългови ценни книжа (Noteholder) няма да има каквото и да било право на принудително изпълнение по отношение на студентските заеми (Student Loans), нито ще има директно право на регресен иск спрямо заемополучателите (Borrowers), освен чрез действия от страна на доверителния собственик (Trustee).
Ценна книга може да бъде обявена за недействителна: Ако обезпечението на доверителния собственик (Trustee) за дадена серия (Series) бъде определено като невалидно или неперфектно, притежателите на дългови ценни книжа (Noteholders) от тези серии ще бъдат необезпечени кредитори и ще бъдат класирани pari passu (с равни права) с други необезпечени кредитори (ако има такива) на емитента (Issuer).
Права на заемополучателя срещу организатора на заема (Loan Originator): Емитентът може да придобие студентски заем (Student Loan) от организатора на заема (Loan Originator), с който организаторът на заема (Loan Originator) е сключил договор да продължи да отпуска суми по кредита на съответния заемополучател съгласно съответния договор за заем. При тези обстоятелства придобиването на изплащането на заема ще бъде единствено справедливо прехвърляне, което позволява на Заемополучателя (Borrower) да изисква прилагане от страна на Организатора на заема (Loan Originator) (а не на Емитента (Issuer)) и да разчита на средства за защита и права на прихващане срещу Организатора на заема (Loan Originator) с цел намаляване на дълга, дължим във връзка с придобитите от Xxxxxxxx (Issuer) изплатени суми по заема.
Не е банков депозит: Никоя инвестиция в дълговите ценни книжа (Notes) не е банков депозит в Ирландия и не попада в обхвата на схемата за защита на депозитите, управлявана от Централната банка на
Ирландия.
Елемент (Element) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
Ограничения в записването, продажбата и трансфера: Ограниченията в записването, продажбата и трансфера могат да навредят на способността на инвеститора да запише, да продаде или да прехвърли дълговите ценни книжа (Notes) на определени трети страни, включително и такива в САЩ. фактори, влияещи върху регионалните икономики, в които Заемополучателите пребивават и най-вероятно ще търсят работа. Риск от концентрация: Когато дейностите по организиране на заеми за дадена серия (Series) са съсредоточени в конкретна географска област, природни бедствия, здравни, икономически и други обстоятелства, които влияят неблагоприятно върху тази географска област, могат да повлияят върху погасяването на Студентски заеми (Student Loans), които обезпечават тази серия (Series). Нито емитентът (Issuer), нито Prodigy Finance разполага със значителни статистически или други данни относно влиянието на концентрации от на този вид. Регламент на ЕС за референтните показатели (бенчмаркове) и реформа: Лихвените проценти и индекси, които се смятат за „референтни показатели“, са предмет на скорошни национални и международни регулаторни насоки и предложения за реформа. Някои от тези реформи вече са действащи, докато други все още предстои да бъдат въведени. Тези реформи могат да доведат до това тези „референтни показатели“ да действат по различен начин, отколкото в миналото, да изчезнат изцяло или да имат други последствия, които не могат да бъдат предвидени. Всяка такава последица би могла да окаже неблагоприятно въздействие върху които и да са дългови ценни книжа (Notes), свързани със или препращащи към такъв „референтен показател“. |
Елемент (Element) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
Д.2b | Основания за предлагането и предназначение на постъпленията, когато те не са за осигуряване на печалба и/или хеджиране на определени рискове. | Освен ако не е посочено друго по отношение на дадена серия (Series), нетните постъпления от емитирането на дълговите ценни книжа (Notes) ще бъдат използвани от емитента (Issuer) за придобиване на съответни студентски заеми (Relevant Student Loans), които отговарят на критериите за допустимост (ако са приложими), както и за покриване на позволени разходи (Permitted Expenses). |
Д.3 | дни преди посочената дата на xxxxxxxx (Issue Date) на дълговите ценни книжа (Notes). |
Елемент (Element) | Изискване за оповестяване на Директивата за проспектите | Детайли |
Резюме на конкретната емисия Общ размер на емисията/предложението: [[⚫] ценни книжа (Notes) от серия (Series) [⚫] транш (Tranche) [⚫] се предлагат в съответствие с настоящите окончателни условия (Final Terms)] или [до [⚫] ценни книжа (Notes) от серия (Series) [⚫] транш (Tranche) [⚫] се предлагат в съответствие с настоящите окончателни условия (Final Terms)]. Време, през което предложението ще бъде отворено, и описание на процеса на кандидатстване: Периодът от [посочете датата] до [посочете дата или формула като „Датата на емисията“ или „датата, която се пада [•] работни дни след това“] (Xxxxxx на предлагане (Offer Period)). Периодът на предлагане(Offer Period)може да бъде съкратен или удължен от емитента (Issuer) като подробностите за всяка такава промяна ще бъдат уточнени в съобщение. Детайли за минималната стойност на търгуване и/или максимална стойност на отнасянето: [ • ] Xxxxxxx за метода и сроковете за изплащане и предаване на дълговите ценни книжа (Notes): [Дълговите ценни книжа (Notes) ще се емитират на датата на емисията (Issue Date) срещу заплащане на емитента (Issuer) на парите за записването.] или [Посочете друго] Начин и дата на публично представяне на резултатите от предлагането: Резултатите от предлагането ще бъдат публикувани на интернет страницата на Euronext Dublin (xxx.xxx.xx) след изтичане на периода на предлагане (Offer Period). | ||
Д.4 | Описание на всякакъв съществен за емисията/предлагането интерес, включително конфликт на интереси. | Освен дължимите такси и други суми, платими на организатора на заема (Loan Originator), лицето, обслужващо заеми (Loan Servicer), пласиращия агент (Placing Agent), доверителния собственик (Trustee), доставчика на корпоративни услуги (Corporate Services Provider) и SGBT, доколкото емитентът (Issuer) е осведомен, никое друго лице, което участва в емитирането на дългови ценни книжа (Notes), няма съществен интерес от предлагането. |
Д.7 | Прогнозни разходи, начислени на инвеститора от емитента (Issuer) или лицето, предлагащо ценните книжа. | Неприложимо, никакви разходи няма да бъдат начислени от емитента (Issuer) за сметка на инвеститора. |