Чл. 2. (1) Наименованието на ФОНДА е „АДВАНС ИЗТОЧНА ЕВРОПА”, което се изписва и на английски език по следния начин: „ADVANCE EASTERN EUROPE”.

ПРАВИЛА

на ДОГОВОРЕН ФОНД

„АДВАНС ИЗТОЧНА ЕВРОПА”

РАЗДЕЛ І

ОБЩИ ПОЛОЖЕНИЯ

Статут

Чл. 1. /доп., решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ (1) Договорният фонд „АДВАНС ИЗТОЧНА ЕВРОПА”, наричан по-долу “ФОНДЪТ”, е колективна инвестиционна схема от отворен тип по смисъла на чл. 5, ал.2 и 4 и чл. 6 от ЗДКИСДПКИ и във връзка с § 1, т. 10 от Допълнителните разпоредби на ЗДКИСДПКИ, която се създава с цел колективно инвестиране в прехвърляеми ценни книжа или други ликвидни финансови активи на парични средства, набрани чрез публично предлагане на дялове, при което инвестирането се осъществява на принципа на разпределение на риска.

(2) ФОНДЪТ се учредява, организира и управлява от Управляващото дружество „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД.

(3) Осъществяването на дейност от ФОНДА се извършва в съответствие със ЗДКИСДПКИ, подзаконовите нормативни актове по прилагането му, Закона за задълженията и договорите (ЗЗД) и приложимото законодателство на Република България.

(4) ФОНДЪТ не е юридическо лице. За него се прилага раздел ХV „Дружество” от ЗЗД, с изключение на чл. 359, предложение второ и трето, чл. 360, 362, чл. 363, букви “в” и “г” и чл. 364, доколкото в ЗДКИСДПКИ или в настоящите Правила не е предвидено друго.

(5) ФОНДЪТ се вписва в регистъра на Комисията за финансов надзор (КФН) по чл. 30, ал. 1, т. 4 от Закона за Комисията за финансов надзор и се смята за учреден от вписването му в посочения регистър.

(6) При осъществяване на дейност от ФОНДА, Управляващото дружество „Xxxxx Капитал Мениджмънт” ЕАД действа от името и за сметка на ФОНДА.

(7) /нова, решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ ФОНДЪТ има 2 (два) отделни класа дялове – клас А и клас Б. Двата класа са с обща инвестиционна политика и всеки от тях е със специфични характеристики, които не се отразяват неблагоприятно на другия клас дялове на ФОНДА.

Наименование на ФОНДА

Чл. 2. (1) Наименованието на ФОНДА е „АДВАНС ИЗТОЧНА ЕВРОПА”, което се изписва и на английски език по следния начин: „ADVANCE EASTERN EUROPE”.

(2) ФОНДЪТ има лого, което се одобрява от Съвета на директорите на Управляващото дружество “Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД.

Адрес на ФОНДА

Чл. 3. Адресът на ФОНДА е гр. София, Столична община, район „Възраждане”, бул. „Xxxxxx Xxxxx” № 57 и съвпада с адреса на Управляващото дружество на ФОНДА.

Срок

Чл. 4. /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Съществуването и дейността на ФОНДА и на клас А не се ограничават със срок. Клас Б се ограничава със срок на съществуване 2 (две) години от обособяването му, считано от датата на издаване на решението на заместник-председателя на КФН за одобрение на обособяването. Срокът на

съществуване на клас Б може да бъде удължаван многократно за периоди от по 1 (една) година по преценка на Управляващо дружество “Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД и с решение на Съвета на директорите на същото.

Дейност на ФОНДА

Чл. 5. (1) ФОНДЪТ се създава за извършване на дейност по колективно инвестиране в прехвърляеми ценни книжа или други ликвидни финансови активи на парични средства, набрани чрез публично предлагане на дялове, с оглед постигане на инвестиционните цели на ФОНДА, при спазване на инвестиционните ограничения към активите от портфейла му.

(2) При осъществяване на дейността по ал. 1 ФОНДЪТ действа на принципа на разпределение на риска.

(3) ФОНДЪТ постоянно издава (продава) и изкупува обратно издадените от него дялове при искане от страна на притежателите на дялове.

РАЗДЕЛ ІІ

ИМУЩЕСТВО И ИНВЕСТИЦИИ НА ФОНДА

Нетна стойност на активите на ФОНДА

Чл. 6. /изм. с решение на СД на УД „XXXXX КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 22.02.2018г./

(1) Нетната стойност на активите на ФОНДА е най-малко 500 000 (петстотин хиляди) лв.

(2) Размерът по ал. 1 трябва да бъде достигнат в срок до две години от получаване на разрешението за организиране и управление на ФОНДА.

(3) Максималната нетна стойност на активите на ФОНДА не се ограничава по размер.

Разделност на имуществото на ФОНДА

Чл. 7. (1) Управляващото дружество отделя своето имущество от имуществото на ФОНДА и съставя за него самостоятелен баланс.

(2) Безналичните финансови инструменти, притежавани от ФОНДА, се вписват в депозитарна институция към подсметка на Банката депозитар, а останалите му активи се съхраняват в Банка депозитар. Банката депозитар извършва всички плащания за сметка на ФОНДА.

(3) Банката депозитар на ФОНДА отчита отделно активите на ФОНДА от собствените си активи и от другите клиентски активи.

(4) Банката депозитар не отговаря за задълженията си към своите кредитори с активите на ФОНДА.

Дялове

Чл. 8. /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ (1) /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Имуществото на ФОНДА е разделено на 2 (два) отделни класа дялове. Дяловете от всеки клас на ФОНДА са финансови инструменти, издадени от самия ФОНД, които изразяват правата на техните притежатели върху активите от съответния клас. Към активите на клас А се отнасят съществуващите към датата на вземане на решение за обособяването на класовете ликвидни и незасегнати от наложените към този момент ограничения активи на Фонда. Към активите на клас Б се отнасят засегнатите от ограниченията във функционирането и достъпа до пазара, на който се търгуват към датата на вземане на решение за обособяването на класовете активи на Фонда, вземанията от дивиденти по тях, блокираните парични средства от изплатени дивиденти, както и свободни парични средства в определен с решението на Управляващото дружество за обособяване на класовете размер с цел посрещане на прогнозни за новия клас Б присъщи разходи за срока му на съществуване. Дяловете на ФОНДА са поименни безналични прехвърляеми финансови инструменти, които се водят в регистрите на

„Централен депозитар” АД.

(2) /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Номиналната стойност на един дял, независимо дали е от клас А или от клас Б, e 1 (едно) евро (EUR). Дяловете се издават в купюр от 1 дял.

(3) ФОНДЪТ издава само безналични дялове и не може да издава други финансови инструменти.

(4) Броят на дяловете на ФОНДА се променя в резултат на тяхното издаване (продажба) или обратно изкупуване по реда на Раздел ІІІ от тези Правила.

(5) /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ ФОНДЪТ има 2 (два) отделни класа дялове – клас А и клас Б. Всички дялове от един клас дават еднакви права в съответния клас.

(6) /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ ФОНДЪТ може да издава на базата на нетната стойност на активите си и частични дялове от съответния клас срещу направена парична вноска с определен размер, ако срещу внесената сума не може да бъде издадено цяло число дялове.

(7) ФОНДЪТ няма право да емитира дялове, чиято емисионна стойност не е изцяло заплатена.

(8) /нова, решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г./ Ограничението по ал. 7 не се прилага в случаите на разпределение на дялове като бонуси на служители при прилагане на политиката за възнагражденията на Управляващото дружество.

Вноски

Чл. 9. (1) При организирането и учредяването на ФОНДА не се извършват вноски.

(2) След вписването на ФОНДА в регистъра на КФН, неговите дялове се придобиват по емисионна стойност, основаваща се на нетната стойност на активите на ФОНДА.

(3) Вноските срещу придобиваните дялове могат да бъдат само парични.

Книга на притежателите на дялове. Прехвърляне на дялове.

Чл. 10. (1) Книгата на притежателите на дялове от ФОНДА се води от „Централен депозитар” АД.

(2) Дяловете на ФОНДА се прехвърлят свободно, без ограничение или условия, при спазване на изискванията на действащото законодателство за сделки с безналични ценни книжа.

Рисков профил и специфични рискове на ФОНДА

Чл. 11. /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ (1) Рисковият профил на ФОНДА е висок риск.

(2) /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Специфичните рискове на ФОНДА са свързани със специфичните класове активи, в които инвестира ФОНДА съгласно своята инвестиционна стратегия и политика, и включват:

а) Xxxxxxx риск - възможността да се реализират загуби поради неблагоприятни изменения в цените на финансови инструменти, пазарните лихвени проценти, валутни курсове и други. Компонентите на пазарния риск са:

- Лихвен риск - рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена ценна книга поради изменение на нивото на лихвените проценти;

- Валутен риск - рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена ценна книга или депозит, деноминирани във валута, различна от лев и евро, поради изменение на курса на обмяна между тази валута и лева или евро;

- Ценови риск, свързан с инвестиции в акции или други дялови ценни книжа - рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена ценна книга при неблагоприятни промени на нивата на пазарните цени.

б) /изм., решения на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г. и от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023 г./ Кредитен риск – възможността от намаляване на стойността на позицията в един финансов инструмент при неочаквани събития от кредитен характер, свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност. Този риск отразява още вероятността от фалит на кредитна или финансова институция, в която се съхраняват средства на ФОНДА и/или в чиито депозити или влогове е инвестирано. За ФОНДА се идентифицират два типа кредитен риск:

- Контрагентен риск е рискът от неизпълнение на задълженията от насрещната страна по извънборсови сделки;

- Сетълмент риск е рискът, възникващ от възможността ФОНДЪТ да не получи насрещни парични

средства или финансови инструменти от контрагент на датата на сетълмент, след като той е изпълнил своите задължения по дадени сделки към този контрагент;

в) /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Операционен риск – възможността да се реализират загуби, свързани с грешки или несъвършенства в системата на организация, недостатъчно квалифициран персонал, недобросъвестно поведение на служители, неблагоприятни външни събития от нефинансов характер. Разграничават се две групи операционни рискове:

1. /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Вътрешни операционни рискове:

- рискове, свързани с персонала: рискът от реализиране на загуба в резултат на грешки на служители и/или недобросъвестно/недобронамерено поведение на служители.

- риск от осъществяване на сделки със свързани с Управляващото дружество лица, условията по които се различават от пазарните: това е рискът от увреждане на интересите на Фонда и на притежателите на неговите дялове в резултат от сделки (придобиване или продажба на активи от и на Фонда чрез извънборсови сделки, депозиране на средства в кредитна институция, договори за външни услуги и др.) със свързани с Управляващото дружество лица при условия по-лоши от пазарните. Подобен риск възниква и при сключване на сделки извън регулиран пазар на финансови инструменти, при които едната страна е свързано с Управляващото дружество лице, а другата страна е Управляващото дружество, действащо от името и за сметка на управлявана от него колективна инвестиционна схема.

- технологичен риск: риск от реализиране на загуба, породен от несъвършенства в използваните технологии, липса на прецизност на методите на обработка на данни, ниско качество на използваните данни в дейността на Фонда.

2. /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Външни операционни рискове: това са рискове, които действат извън Фонда и могат да окажат съществено влияние върху дейността му. Фондът не може да влияе на външните рискове, но отчита тяхното влияние в своята дейност. Отделът по управление на риска обособява следните външни рискове, свързани с дейността на Фонда:

а) /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Законодателен риск – риск от внезапни промени на закони и регулации, включително такива на наднационални органи и/или в юрисдикции, в които ФОНДЪТ инвестира, които могат да ограничат дейностите и развитието на Фонда.

б) (отм. с решение на СД на УД „XXXXX КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ“ЕАД от 14.12.2020г.,

предишна буква „в“ – изм. с решение на СД на УД „XXXXX КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ“ЕАД от 14.12.2020г.) Риск от физическо вмешателство – риск от възникване на загуба поради грабеж, нерегламентирано проникване в информационните системи на Фонда или Управляващото дружество.

Операционният риск се управлява и редуцира съгласно Правилата за оценка и управление на риска на Фонда.

в) (предишна буква „г“ – изм. с решение на СД на УД „XXXXX КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ“ЕАД от 14.12.2020г.) Ликвиден риск – рискът, проявяващ се във възможността от загуби от наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия за посрещане на неочаквано възникнали краткосрочни задължения.

г) (предишна буква „д“ – изм. с решение на СД на УД „XXXXX КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ“ЕАД от 14.12.2020г.) Риск от концентрация – възможността от загуба поради неправилна диверсификация на експозиции към емитенти, групи свързани емитенти, емитенти от един и същ икономически отрасъл, географска област или възникнал от една и съща дейност, което може да причини значителни загуби, както и рискът, свързан с големи непреки кредитни експозиции.

д) (предишна буква „е“ – изм. с решение на СД на УД „XXXXX КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ“ЕАД от 14.12.2020г., отм., решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г., нова, решение на СД на УД „Xxxxx Капитал Мениджмънт” ЕАД от 26.09.2023г.) Влиянието на специфичните техники и инструменти, използвани за ефективно управление на портфейла от активи на ФОНДА, върху неговия рисков профил е определено в чл. 13, ал. 6 от настоящите правила.

(3) Конкретните методи и организация за управление на горепосочените рискове се уреждат в Правилата за оценка и управление на риска на ДФ „АДВАНС ИЗТОЧНА ЕВРОПА”.

(4) /нова, решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ При необичайни пазарни условия рисковият профил и специфичните рискове на ФОНДА

по ал. 1-3 може да не са приложими за дяловете от клас Б.

Основни цели на инвестиционната дейност

Чл. 12. /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ (1) Целта на ФОНДА е нарастването на стойността на инвестициите на притежателите на дялове от ФОНДА чрез реализиране на капиталова печалба, при поемане на умерено до високо ниво на риск, както и осигуряване на стабилни във времето високи инвестиционни резултати чрез дългосрочен ръст на стойността на неговите инвестиции. ФОНДЪТ инвестира преимуществено в акции, приети за търговия на регулирани пазари в нововъзникналите пазари на Източна Европа.

(2) /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ За постигане на основните цели на инвестиционната си дейност ФОНДЪТ осъществява активна инвестиционна политика като инвестира основно в акции на големи компании, включени в основните фондови индекси на регулираните пазари в Източна Европа, в съответствие с изискванията на ЗДКИСДПКИ. При нормални пазарни условия най-малко 75 на сто от активите на ФОНДА се инвестират във акции на водещите компании от региона, включени в съответните фондови индекси. При необичайни пазарни условия, въпреки активната инвестиционна политика на ФОНДА, за активите от портфейла на дяловете от клас Б е възможно прилагане на особен подход на дългосрочно държане до нормализиране на пазарните условия и/или ликвидацията им.

(3) /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ ФОНДЪТ се стреми да постигне оптимално съотношение между риск и доходност, като структурата на портфейла ще бъде променяна в зависимост от пазарната конюнктура и освен инвестиции в инструментите по ал. 2, ФОНДЪТ ще осъществява инвестиции и в акции, които не участват във основните фондови индекси, но които притежават потенциал за дългосрочен растеж. С цел осигуряване на ликвидност портфейлът на ФОНДА може да включва пари в брой.

(4) /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ ФОНДЪТ управлява риска чрез диверсифициране на активите си.

(5) Няма сигурност, че „АДВАНС ИЗТОЧНА ЕВРОПА” ще постигне инвестиционните си цели.

Състав и структура на активите на ФОНДА. Инвестиционни ограничения. Техники и инструменти за ефективно управление на портфейла от активи. (загл. изм. с решение на СД на УД

„XXXXX КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г.)

Чл. 13. (изм. с решения на СД на УД „XXXXX КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 17.05.2012г., от 22.02.2018г., от 24.11.2020г., от 07.04.2021г., от 26.04.2021г., от 04.11.2022 г., от

21.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г., от 26.09.2023г. и от 06.10.2023г.) (1) (изм. с решения на СД на УД

„XXXXX КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ“ ЕАД от 24.11.2020г., от 04.11.2022 г., от 21.11.2022г., в сила от

01.01.2023 г., от 26.09.2023г. и от 06.10.2023г.) ФОНДЪТ инвестира при спазване на следната структура на активите:

Структура на активите на Договорния фонд:
Видове активи	Относителен дял спрямо общите активи на Фонда
Акции на дружества, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152, ал. 1 и 2 от Закона за пазарите на финансови инструменти в Република България или друга държава членка на ЕС; Акции на дружества, търгувани на регулиран пазар, различен от този по чл. 152, ал.1 и 2 от Закона за пазарите на финансови инструменти, в Република България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен;	до 100%

Акции на дружества, допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, които са включени в списък, комисията по предложение на заместник-председателя, или са предвидени в правилата на колективната инвестиционна схема;	до 100%
Безсрочни или със срок до 12 месеца банкови депозити и влогове, други платежи средства, парични средства на каса	до 50%
Наскоро издадени акции, в условията на чиято емисия е включено поемане на задължение да се иска допускане, и в срок, не по-дълъг от една година от издаването им, да бъдат допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или на друг регулиран пазар, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, които са включени в списък, одобрен от комисията по предложение на заместник- председателя, или са предвидени в правилата на колективната инвестиционна схема	до 10%
Финансови инструменти (без дългови) извън посочените съгласно чл. 38, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ, включително права, издадени при увеличение на капитала на дружества, в чиито акции Фондът може да инвестира съгласно настоящата структура на активите	до 10%
Варанти, търгувани на регулирани пазари по чл. 38, ал. 1, т. 1 – 3 от ЗДКИСДПКИ, при спазване на законовите условия	до 10%

(2) /изм., решение на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Конкретната структура на активите ще зависи от моментните пазарни условия и ще е динамична в границите на горепосочените ограничения. При условия на продължителен спад на фондовите пазари, ще се пристъпва към изтегляне на инвестициите в акции и насочването им към по- нискорискови активи. Това ще се прави с цел да се защитят вложенията на инвеститорите.

(3) /изм. с решения на СД на УД „XXXXX КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 22.02.2018г., от 07.04.2021г., от 26.04.2021г. и от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ ФОНДЪТ може да инвестира във финансови инструменти, допуснати до търговия на регулирани пазари, както в Република България, в другите държави членки на ЕС, така и в трети държави, посочени в списък, одобрен от комисията по предложение на заместник-председателя, или посочени в настоящите правила, като следните пазари: Belgrade Stock Exchange, Banja Luka Stock Exchange, Moscow Exchange MICEX-RTS, Ukrainian Exchange, Macedonian Stock Exchange, Montenegro Stock Exchange, Sarajevo Stock Exchange, Istanbul Stock Еxchange, London Stock Exchange, CBOE Europe Equities, Euronext – Euronext London.

(4) /изм., решения на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023 г., от 26.09.2023г. и от 06.10.2023г./ ФОНДЪТ може да инвестира в следните видове активи, разрешени от ЗДКИСДПКИ:

1. /изм., решения на СД на УД „Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx” ЕАД от 04.11.2022 г., от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023 г., от 26.09.2023г. и от 06.10.2023г./ акции и права, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152, ал. 1 и 2 от Закона за пазарите на финансови инструменти в Република България или в друга държава членка;

2. /изм., решения на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023 г./ акции и права, търгувани на регулиран пазар, различен от този по чл. 152, ал. 1 и 2 от Закона за пазарите на финансови инструменти, в Република България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен;

3. /изм., решения на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г. и от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023 г./ акции и права, допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, които са включени в списък, одобрен от комисията по предложение на заместник- председателя на КФН, или са предвидени в настоящите Правила;

4. (изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 21.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г.) наскоро издадени акции, в условията на чиято емисия е включено поемане на задължение да се иска допускане, и в срок, не по-дълъг от една година от издаването им, да бъдат допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или на друг регулиран пазар, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, които са включени в списък, одобрен от комисията по предложение на заместник-председателя, или са предвидени в настоящите Правила;

5. /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., отм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 21.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г., нова, решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 26.09.2023г./ варанти, търгувани на регулирани пазари по чл. 38, ал. 1, т. 1 – 3 от ЗДКИСДПКИ;

6. влогове в банки при спазване на действащите нормативни изисквания;

7. /отм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./

8. /отм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./

9. /изм., решения на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г. и от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023 г./ други прехвърляеми ценни книжа извън посочените, ако са предвидени в структурата на активите съгласно ал.1, при спазване на законовите ограничения за инвестиране на не повече от 10 на сто от активите си тях.

(5) /изм., решения на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г. и от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023 г./ В съответствие с разпоредбите на ЗДКИСДПКИ, подзаконовите актове по прилагането му и настоящите Правила, ще бъдат съблюдавани следните ограничения за структурата на активите и относителните дялове в ценни книжа от един или друг вид:

1. /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ ФОНДЪТ не може да инвестира повече от 5 на сто от активите си в прехвърляеми ценни книжа, издадени от едно лице.

2. ФОНДЪТ не може да инвестира повече от 20 на сто от активите си във влогове в една банка.

3. /отм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./

4. /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ ФОНДЪТ може да инвестира до 10 на сто от активите си в прехвърляеми ценни книжа, издадени от едно лице, само при условие че общата стойност на инвестициите в лицата, във всяко от които ФОНДЪТ инвестира повече от 5 на сто от своите активи, не надвишава 40 на сто от активите на ФОНДА. Ограничението по предходното изречение не се прилага относно влоговете в кредитни институции, върху които се осъществява пруденциален надзор

5. /изм., решения на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г. и от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023 г./ Освен ограниченията по т. 1 и т. 2 общата стойност на инвестициите на ФОНДА в прехвърляеми ценни книжа, издадени от едно лице, и влоговете при това лице не може да надвишава 20 на сто от активите на ФОНДА.

6. /отм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./

7. /изм., решения на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г. и от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023 г./ Инвестиционните ограничения по т. 1, т. 2, т. 4 и т. 5 не могат да бъдат комбинирани. Общата стойност на инвестициите на ФОНДА в прехвърляеми ценни книжа, издадени от едно лице, и влоговете при това лице, не може да надвишава 35 на сто от активите на ФОНДА.

8. Дружествата, включени към една група за целите на съставяне на консолидиран финансов отчет съгласно признатите счетоводни стандарти, се разглеждат като едно лице при прилагане на ограниченията по т. 1 - 7.

9. /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Общата стойност на инвестициите в прехвърляеми ценни книжа, емитирани от дружествата в една група, не може да надвишава 20 на сто от стойността на активите на ФОНДА.

10. /изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 19.05.2020г., отм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 21.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./

11. /отм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./

12. /изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 19.05.2020г./

Управляващото дружество „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД, действащо за сметка на всички управлявани от него колективни инвестиционни схеми или други предприятия за колективно инвестиране, не може да придобива акции с право на глас, които биха му позволили да упражнява значително влияние върху управлението на емитент. Значително влияние по смисъла на изречение първо е налице в случаите на пряко или непряко притежаване на 20 на сто или повече от гласовете в общото събрание на емитент, определени съгласно чл. 145 и 146 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа.

13.1. /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ ФОНДЪТ не може да придобива повече от:

а) 10 на сто от акциите без право на глас, издадени от едно лице;

б) /отм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./

в) 25 на сто от дяловете на една и съща колективна инвестиционна схема или друго предприятие за колективно инвестиране, което отговаря на изискванията на чл. 4, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ.

г) /отм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./

13.2. /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Ограничението по т. 13.1., буква „в“ не се прилага, когато в момента на придобиване на посочените инструменти ФОНДЪТ не може да изчисли нетната стойност на емитираните ценни книжа

14. /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ ФОНДЪТ може да инвестира не повече от 10 на сто от активите си в други прехвърляеми ценни книжа извън тези по чл. 38, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ.

15. /нова, изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 19.05.2020г., отм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./

16. /предишна т. 15, изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 19.05.2020г./ ФОНДЪТ не може да придобива ценни (благородни) метали и сертификати върху тях.

17. /предишна т. 16, изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 19.05.2020г., отм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./

18. /предишна т. 17, изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 19.05.2020г., /отм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./

19./предишна т. 18, изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 19.05.2020г. и от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Стойността на активите, инвестирани в акции в една страна не може да надхвърля 50% от активите на ФОНДА.

(6) /изм., решения на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г. и от 26.09.2023г./ ДФ „АДВАНС ИЗТОЧНА ЕВРОПА” няма да използва техники и инструменти за ефективно управление на портфейла от активи, включващи договори с уговорка за обратно изкупуване ( прави и обратни репо сделки) или сделки с извънборсово търгувани деривативни инструменти. Използваните техники и инструменти не могат да водят до промяна в инвестиционните цели и ограничения или до завишаване на рисковия профил на ФОНДА и се използват в съответствие с нормативните изисквания. ФОНДЪТ може да използва техники и инструменти за ефективно управление на портфейла от активи, включващи сделки с борсово търгувани деривативни инструменти (варанти).

Управляващото дружество може да сключва сделки с варанти от името и за сметка на ФОНДА с инвестиционна цел съобразно инвестиционната политика и рисковия профил на ФОНДА, определени в Правилата му. Няма сигурност, че подобни сделки и техники, ако бъдат осъществени, ще бъдат успешни. Възможността за използване на посочените стратегии и техники може да бъде ограничена от пазарните условия, както и от регулативни правила и изисквания. Варантите като деривативни инструменти се използват с инвестиционни цели. Тези инвестиции не трябва да се отразяват върху рисковия профил на ФОНДА. Във всички случаи общата стойност на експозицията на ФОНДА, свързана с деривативни финансови инструменти, не може да бъде по-голяма от неговата нетна стойност на активите.

(7) /изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 22.02.2018г. и от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Ограниченията по настоящия член не се прилагат, когато ФОНДЪТ упражнява права на записване, произтичащи от прехвърляеми ценни книжа, които са част от неговите активи. При нарушение на инвестиционните ограничения по причини извън контрола на ФОНДА или в резултат на упражняване права на записване ФОНДЪТ приоритетно, но не по-късно от шест месеца от

възникване на нарушението, чрез сделки за продажба привежда активите си в съответствие с инвестиционните ограничения, като отчита интересите на притежателите на дялове. В случаите по предходното изречение ФОНДЪТ е длъжен в 7-дневен срок от извършване на нарушението да уведоми КФН, като предостави информация за причините за възникването му и за предприетите мерки за отстраняването му.

Изисквания за ликвидност

Чл. 14. /изм., решения на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г. и от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023 г./ (1) /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ При осъществяване на основните цели на инвестиционната си дейност ФОНДЪТ поддържа такава структура на активите и пасивите на всеки от класовете дялове, която да му позволява да изпълнява във всеки момент задълженията си по обратното изкупуване на дяловете от съответния клас и да осъществява безпрепятствено дейността си, като погасява своевременно задълженията си на разумна цена, без да се налага прибързана продажба на доходоносни активи.

(2) Поддържането на ликвидни активи, следва да осигури на ФОНДА запазване в максимална степен на сигурността на притежателите на дялове от ФОНДА и предотвратяване на възможността за възникване на ликвиден риск.

(3) /изм., решения на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г. и от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023 г./ Всеки от класовете на ФОНДА постоянно трябва да разполага с минимални ликвидни средства, както следва:

1. /изм., решения на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г. и от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023 г./ парични средства и ценни книжа по чл. 38, ал. 1, т. 1 - 3 от ЗДКИСДПКИ, чиято справедлива стойност не се изчислява посредством техники за оценяване и общоприети методи съгласно Правилата за оценка на портфейла и за определяне на нетната стойност на активите на ДФ „АДВАНС ИЗТОЧНА ЕВРОПА”, и краткосрочни вземания - в размер не по-малко от 100 на сто от претеглените текущи задължения на съответния клас на ФОНДА;

2. /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ парични средства в размер не по-малко от 70 на сто от претеглените текущи задължения на съответния клас на ФОНДА, с изключение на задълженията, свързани с участие в увеличението на капитала на публични дружества.

(4) /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ ФОНДЪТ изчислява претеглените текущи задължения на съответния клас като сбор от сумите на текущите му задължения по балансова стойност, отнесени съобразно остатъчния им срок в три групи, умножени с коригиращи тегла, които намаляват с увеличаване на остатъчния срок на задълженията, както следва:

- със срок до 1 месец - тегло 1,00;

- със срок от 1 до 3 месеца - тегло 0,50;

- със срок от 3 месеца до 1 година - тегло 0,25.

(5) /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Максималните остатъчни срокове на текущите задължения на съответния клас на ФОНДА при отнасянето им по групите по предходната алинея, освен ако следва друго от закона или от тяхното естество, са както следва:

1. /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г./ задължения към бюджета - тегло 1,00;

2. възнаграждението на Управляващото дружество и на Банката депозитар - тегло 1,00, а останалите задължения - тегло 0,25;

3. получени заеми - съобразно условията на договора за заем.

(6) В случай на залог на активи или ако съществува друго ограничение за тяхното използване от ФОНДА, те не се включват в стойността на минималните ликвидни средства.

(7) /изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 22.02.2018г. и от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Структурата на активите и пасивите на всеки клас на ФОНДА поотделно трябва да отговаря и на следните изисквания:

1. не по-малко от 70 на сто от инвестициите в активи по чл. 38, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ трябва да бъдат в активи, чиято справедлива стойност не се изчислява посредством техники за оценяване и общоприети методи съгласно Правилата за оценка на портфейла и за определяне на нетната стойност на

активите на ДФ „АДВАНС ИЗТОЧНА ЕВРОПА”;

(8) /нова, решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ В случаите на временно спиране на обратното изкупуване на дялове от някой от класовете на ФОНДА по реда на чл. 25, изискванията за ликвидност по ал. 1-3 не се прилагат за съответния клас за периода на временното спиране. При необичайни пазарни условия за инвестициите от портфейла на клас Б, изискването на ал. 7 може да не се прилага.

Други ограничения

Чл. 15. (1) /изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 02.02.2018г., от 22.02.2018г. и от 04.11.2022г./ ФОНДЪТ не може да ползва заеми с изключение на:

- компенсационни заеми за придобиване на чужда валута съгласно чл. 27, ал. 2 на ЗДКИСДПКИ и чл. 56 на Наредба № 44 за изискванията към дейността на колективните инвестиционни схеми, управляващите дружества, националните инвестиционни фондове, алтернативните инвестиционни фондове и лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове;

- заеми, чиято обща сума в един и същ период от време не надвишава 10 на сто от активите на ФОНДА, като за използването на всеки от заемите е било издадено разрешение от комисията по предложение на заместник-председателя и всеки заем едновременно отговаря на следните условия: заемът е за срок не по-дълъг от 3 месеца, необходим е за покриване на задълженията по обратно изкупуване на дяловете на ФОНДА и условията по договора за заем да не са по-неблагоприятни от обичайните за пазара и Правилата на Фонда да допускат сключването на такъв договор.

(2) Заемодател по заема по ал. 1 може да бъде само банка, с изключение на Банката депозитар.

(3) /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Управляващото дружество и Банката депозитар, когато действат за сметка на ФОНДА, не могат да предоставят заеми, нито да бъдат гаранти на трети лица. Независимо от ограниченията по предходното изречение, Управляващото дружество и Банката депозитар, когато действат за сметка на ФОНДА, могат да придобиват прехвърляеми ценни книжа или други финансови инструменти по чл. 38, ал. 1, т. 5 от ЗДКИСДПКИ, в случаите когато стойността им не е напълно изплатена.

(4) /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Управляващото дружество и Банката депозитар, когато извършват дейност за сметка на ФОНДА, не могат да сключват договор за къси продажби на прехвърляеми ценни книжа или на други финансови инструменти по чл. 38, ал. 1, т. 5 от ЗДКИСДПКИ.

Разпределение на доходи (дивиденти)

Чл. 16. /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ (1) ФОНДЪТ няма да разпределя доход (годишна печалба) по издадените дялове, като няма да изплаща на притежателите на дялове такъв доход или дивиденти.

(2) /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ ФОНДЪТ реинвестира дохода (годишната печалба) в активи в съответствие с инвестиционната си стратегия и политика, като решенията за реинвестиране се вземат за всеки клас поотделно. При необичайни пазарни условия по отношение на инвестициите на който и да е от класовете на ФОНДА, решенията за реинвестиране може да се отклоняват по изключение от инвестиционната стратегия и политика на ФОНДА.

(3) /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Нетният доход от инвестиране на активите от отделен клас на ДФ „АДВАНС ИЗТОЧНА ЕВРОПА” се отразява като изменение на нетната стойност на активите на съответния клас на ФОНДА, а от там и върху стойността на дяловете от съответния клас.

РАЗДЕЛ ІІІ

ИЗДАВАНЕ (ПРОДАЖБА) И ОБРАТНО ИЗКУПУВАНЕ НА ДЯЛОВЕ

Условия и ред за издаване (продажба) и обратно изкупуване на дялове

Чл. 17. /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ (1) /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ С изключение на случаите на временно спиране на обратното изкупуване ФОНДЪТ, чрез

Управляващото дружество, постоянно предлага дяловете от класовете си на инвеститорите по емисионна стойност, равна на размера на нетната стойност на активите на един дял от съответния клас към датата на определянето й, завишена с размера на дължимите такси по емитирането съгласно ал. 3.

(2) /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ С изключение на случаите на временно спиране на обратното изкупуване ФОНДЪТ, чрез Управляващото дружество, по искане на притежателите на дялове, изкупува обратно дяловете от класовете си по цена, основаваща се на нетната стойност на активите на един дял от съответния клас към датата на определянето й. При обратно изкупуване не се начисляват такси.

(3) (изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 17.04.2015г. и от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г.) Размерът на дължимите от инвеститорите такси, основани на разходите по издаването на дялове на Фонда са съответно:

1. /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ При закупуване на дялове от клас А на ДФ „Адванс Източна Европа” при стойност на поръчката до 50 000 (петдесет хиляди) евро включително, или левовата им равностойност по фиксинга на БНБ, се дължи такса за всеки закупен дял в размер на 1.5% (едно цяло и пет десети на сто) от нетната стойност на активите на един дял.

2. /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ При закупуване на дялове от клас А на ДФ „Адванс Източна Европа” при стойност на поръчката от 50 000, 01 (петдесет хиляди и една стотна) евро, или левовата им равностойност по фиксинга на БНБ, до 250 000 (двеста и петдесет хиляди) евро включително, или левовата им равностойност по фиксинга на БНБ, се дължи такса за всеки закупен дял в размер на 1% (едно на сто) от нетната стойност на активите на един дял.

3. /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ При закупуване на дялове от клас А на ДФ „Адванс Източна Европа” при стойност на поръчката от 250 000, 01 (двеста и петдесет хиляди и една стотна) евро, или левовата им равностойност по фиксинга на БНБ, до 500 000 (петстотин хиляди) евро включително, или левовата им равностойност по фиксинга на БНБ, се дължи такса за всеки закупен дял в размер на 0.5% (нула цяло и пет десети на сто) от нетната стойност на активите на един дял.

4. /нова, решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ При записване (закупуване) на дялове от клас Б на ДФ „Адванс Източна Европа” не се начисляват такси за емитиране.

(4) (нова, решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 17.04.2015г., изм, решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г.) При закупуване на дялове от клас А на ДФ „Адванс Източна Европа” при стойност на поръчката над 500 000 (петстотин хиляди) евро, или левовата им равностойност по фиксинга на БНБ, както и при закупуване на дялове от клас А на ДФ „Адванс Източна Европа” от страна на институционални инвеститори по смисъла на § 1, т.1, б. „в“ от ДР на Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) и при закупуване на дялове от клас А на ДФ „Адванс Източна Европа” за сметка на инвеститори в резултат от и по силата на сключен договор за управление на портфейл с УД „Карол Капитал Мениджмънт“ ЕАД не се начисляват такси за емитиране.

(5) (предишна ал.4 - решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 17.04.2015г., изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 03.12.2013г. и от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се изчисляват всеки работен ден за предходния и се обявяват до края на работния ден, освен в случаите и за периода на временно спиране на емитирането и/или обратното изкупуване на дялове от единия или двата класа на ФОНДА по реда на чл. 25.

(6) (предишна ал.5 – решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 17.04.2015г.) Изчисляване на нетната стойност на активите на ФОНДА и на нетната стойност на активите на един дял се извършва по реда на Раздел четвърти по-долу.

(7) (предишна ал.6 – решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 17.04.2015г., изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Продажбата и обратното изкупуване на дяловете на ФОНДА се извършва от Управляващото дружество от името и за сметка на ФОНДА съгласно Правилата и Проспекта на ФОНДА, по емисионната стойност и съответно цената на обратно изкупуване за съответния клас, обявена за най-близкия ден, следващ деня, в който е направена поръчката (заявката) за записване или

съответно за обратно изкупуване на дяловете от съответния клас на ФОНДА.

(8) (предишна ал.7 – решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 17.04.2015г., изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Всички поръчки за записване, съответно за обратно изкупуване, на дялове от определен клас на ФОНДА, получени в периода между две обявявания на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване за съответния клас, се изпълняват по една и съща стойност.

(9) (предишна ал.8 – решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 17.04.2015г.) Поръчките за продажба (записване) на дялове на ФОНДА се изпълняват в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката, а поръчките за обратно изкупуване на дялове на ФОНДА - в срок до 10 дни от датата на подаване на поръчката.

(10) (предишна ал.9 – решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 17.04.2015г., изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Поръчките за покупка (записване) или за обратно изкупуване на дялове на ФОНДА стават неотменяеми от най-близката дата на определяне на емисионната стойност за дялове от съответния клас, съответно на цената на обратно изкупуване на същите.

(11) (предишна ал.10 – решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 17.04.2015г., изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) При промяна на максималния размер на разходите за емитиране и обратно изкупуване на дяловете от който и да е от класовете на ФОНДА, определен в ал. 3 и ал. 2 съответно, Управляващото дружество е длъжно да уведоми притежателите на дялове чрез публикация на интернет страницата на Управляващото дружество незабавно след одобрението на промените в Правилата на ФОНДА, но най-късно на следващия ден след узнаването за одобрението на промените.

(12) (предишна ал.11 – решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 17.04.2015г., изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) При изчисляване на нетната стойност на активите на един дял от който и да е от класовете на ФОНДА, емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се закръглят до четвъртото число след десетичния знак.

(13) (предишна ал.12 - решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 17.04.2015г., изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 03.12.2013г., от 15.03.2018г. и от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Управляващото дружество обявява изчислените (определените) емисионна стойност и цена на обратно изкупуване на дяловете от всеки от класовете на ФОНДА, като ги публикува на своя интернет сайт.

РАЗДЕЛ ІV

ОПРЕДЕЛЯНЕ НА НЕТНАТА СТОЙНОСТ НА АКТИВИТЕ НА ФОНДА И НЕТНАТА СТОЙНОСТ НА ЕДИН ДЯЛ

Чл.18. (изм. с решения на СД от 17.05.2012г., от 03.12.2013г., от 24.11.2020г. и от 04.11.2022г., в сила от 01.01.2023г.) (1) /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ Нетната стойност на активите на всеки клас на ФОНДА и нетната стойност на активите на един дял от всеки клас се определят за всеки работен ден до края на следващия работен ден при условията и по реда на действащото законодателство, тези Правила, Проспекта и приетите Правила за оценка на портфейла и за определяне на нетната стойност на активите на ФОНДА, приети съгласно чл. 19 от тези Правила.

(2) /изм., решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023 г./ При изчисляването на нетната стойност на активите на всеки от класовете дялове се извършва и начисляване на дължимите възнаграждения на Управляващото дружество и Банката- депозитар, както и на всички задължения за съответния клас.

(3) /изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 02.02.2018г., от 24.11.2020г. и от 04.11.2022г., в сила от 01.01.2023г./ При оценката на активите на отделен клас на ФОНДА се включва стойността на всеки един от притежаваните от колективната инвестиционна схема активи за съответния клас към датата на изготвянето на оценката. Оценката на активите при тяхното първоначално придобиване (признаване) се извършва по цена на придобиване. Оценката на активите при тяхното последващо оценяване се извършва по справедлива стойност по реда, предвиден по-долу в настоящите Правила, в Правилата за оценка на портфейла и за определяне на нетната стойност на активите на ФОНДА и в Наредба № 44 за изискванията към дейността на колективните инвестиционни

схеми, управляващите дружества, националните инвестиционни фондове, алтернативните инвестиционни фондове и лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове.

Ал. 4 до ал. 23 отменени с решение на СД на УД Карол Капитал Мениджмънт ЕАД от 24.11.2020г.

Чл. 19. Съветът на директорите на управляващото дружество приема Правила за оценка на портфейла и за определяне на нетната стойност на активите, съдържащи принципите и методите за оценка на активите, както и реда на организация на тази дейност.

Чл. 20. За определяне на стойността на нетните активи на ФОНДА се извършва оценка на пасивите на ФОНДА в съответствие с приложимите счетоводни стандарти и с Правилата за оценка на портфейла и за определяне на нетната стойност на активите на ФОНДА .

Чл. 21. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) В стойността на активите за всеки клас се включва стойността на притежаваните от ФОНДА активи за съответния клас, чиято стойност се изчислява съгласно Правилата за оценка на портфейла и за определяне на нетната стойност на активите. Нетната стойност на активите за всеки клас на ФОНДА се изчислява, като от стойността на всички активи за съответния клас, изчислена съгласно предходното изречение се извади стойността на всички пасиви за съответния клас, изчислена съгласно чл. 20 и получената стойност се превалутира в евро (EUR) по централния курс на Българска народна банка, валиден за деня, за който се отнася оценката.

Чл. 22. Банката депозитар е длъжна да следи за спазването на правилата за оценка на активите от страна на Управляващото дружество, като това й задължение се урежда и в договора между Управляващото дружество и Банката депозитар.

Чл. 23. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.,

в сила от 01.01.2023г.) Нетната стойност на активите на един дял е равна на нетната стойност на активите за съответния клас, изчислена съгласно предходните разпоредби, разделена на броя на дяловете на същия клас на ФОНДА в обращение в момента на това определяне.

Чл. 24. Грешки при изчисляването на нетната стойност на активите, нетната стойност на активите на един дял, емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете на ФОНДА, установени след тяхното окончателно определяне:

(1) Ако е допусната грешка при изчисляване на стойността на един дял, в резултат на която е завишена неговата емисионната стойност или е занижена цената на обратното му изкупуване с над 0,5 на сто от нетната стойност на активите на един дял, Банката депозитар или Управляващото дружество са длъжни да възстановят разликата на притежателя на дял, закупил дела по завишена емисионна стойност, съответно продал обратно дела си по занижена цена, от средствата на ФОНДА в 10-дневен срок от констатирането на грешката, освен ако притежателят на дяла е бил недобросъвестен.

(2) Ако е допусната грешка при изчисляване на стойността на един дял, в резултат на която е занижена емисионната му стойност или е завишена цената на обратното му изкупуване с над 0,5 на сто от нетната стойност на активите на един дял, Банката депозитар или Управляващото дружество са длъжни да възстановят на колективната инвестиционна схема дължимата сума за собствена сметка в 10-дневен срок от констатирането на грешката.

(3) Ако допуснатата грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на един дял не превишава 0,5 на сто от нетната стойност на активите на един дял, Банката депозитар или Управляващото дружество предприемат необходимите мерки за избягване на грешки при изчисляването на нетната стойност на активите на един дял и за санкциониране на виновните лица.

РАЗДЕЛ V

УСЛОВИЯ И РЕД ЗА ВРЕМЕННО СПИРАНЕ НА ОБРАТНОТО ИЗКУПУВАНЕ

Чл. 25. (изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 02.04.2013г.,

от 19.05.2020г., от 17.03.2022г. и от 04.11.2022 г.) (1) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Обратното изкупуване на дялове от единия или и от двата класа на ФОНДА може временно да бъде спряно по решение на Съвета на директорите на Управляващото дружество. Временното спиране на обратното изкупуване се допуска само в изключителни случаи, ако обстоятелствата го налагат и спирането е оправдано с оглед на интересите на притежателите на дялове от съответния клас, включително и в следните случаи:

- когато на регулиран пазар, на който съществена част от активите на съответния клас на ФОНДА са допуснати или се търгуват, сключването на сделки е прекратено, спряно или е подложено на

ограничение или ограничения, включително по отношение на сетълмента и/или разплащанията по сделките. Съществеността на частта от активите като дял от портфейла на съответния клас на ФОНДА в тези случаи се преценява от Управляващото дружество и се определя към момента на възникването на посочените обстоятелства за съответния регулиран пазар, и не се преразглежда в резултат на последваща оценка на активите на този клас. Спирането може да се преразглежда от Управляващото дружество, но обратното изкупуване не се възобновява в случай на промяна на обстоятелствата за съответния регулиран пазар, при което новите обстоятелства в съвкупност водят до равностоен ефект върху пазара по отношение на съществуването на ограничение / ограничения за сключването на сделки;

- когато не могат да бъдат оценени правилно активите или задълженията на единия или и на двата класа на ФОНДА или той не може да се разпорежда с тях, без да увреди интересите на притежателите на дялове от съответния клас;

- когато се вземе решение за прекратяване или преобразуване чрез сливане или вливане на колективната инвестиционна схема при условията и по реда на глава четиринадесета от ЗДКИСДПКИ;

- при отнемане на лиценза на Управляващото дружество, при прекратяването му, при обявяването му в несъстоятелност или при налагане на ограничения на дейността му, които правят невъзможно изпълнението на задълженията му към ФОНДА и могат да увредят интересите на притежателите на дялове;

- ако изпълнението на поръчките за обратно изкупуване би довело до нарушаване на установените в действащото законодателство и в Проспекта и Правилата на ФОНДА изисквания за поддържане на минимални ликвидни средства на съответния клас на ФОНДА;

- в случаите, в които изпълнението на задълженията на Банката депозитар по договора за депозитарни услуги е невъзможно или в които могат да се увредят интересите на притежателите на дялове на ФОНДА, в това число при прекратяване на договора с Банката депозитар, при разваляне на договора с Банката депозитар, включително поради неизпълнение на задълженията й по него, при отнемане на лиценза за банкова дейност на Банката депозитар или налагане на други ограничения на дейността й, както и в случаите по чл. 52, ал. 2 от настоящите Правила;

(2) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) При наличие на някое от посочените по-горе обстоятелства Управляващото дружество спира издаването и обратното изкупуване на дяловете от съответния клас на ФОНДА, като посочва срока на временното спиране /ако е предвиден такъв/ и уведомява за това КФН, Банката депозитар, съответните компетентни органи на всички държави членки на ЕС, в които предлага дяловете на ФОНДА /ако се предлагат/, и притежателите на дялове до края на работния ден, предхождащ спирането. Съответно, Управляващото дружество уведомява КФН, Банката депозитар, съответните компетентни органи на всички държави членки на ЕС, в които предлага дяловете на ФОНДА /ако се предлагат/, и притежателите на дялове за възобновяване на обратното изкупуване до края на работния ден, предхождащ възобновяването.

(3) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) При вземане на решението за временно спиране на обратното изкупуване Управляващото дружество преустановява незабавно и издаването на дялове от същия клас за срока на временното спиране на обратното изкупуване.

(4) / изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 22.02.2018г. и от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г./ В случай че се налага удължаване на срока за временно спиране на обратното изкупуване на дяловете на някой от класовете на ФОНДА, Управляващото дружество е длъжно да уведоми за това по реда, предвиден в закона КФН, Банката депозитар, и притежателите на дялове не по-късно от 7 дни преди изтичането на първоначално определения от него срок. Ако срокът на спирането е по-кратък от седем дни, включително в случаите, когато обратното изкупуване е било спряно поради технически причини, Управляващото дружество извършва уведомленията по предходното изречение до края на работния ден, предхождащ датата, на която е трябвало да бъде подновено обратното изкупуване.

(5) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 02.04.2013г.) Уведомлението до притежателите на дялове за взетото решение за спиране на обратното изкупуване, както и при последващо решение за възстановяването му, се прави на интернет страницата на Управляващото дружество – www.karollcapital.bg.

(6) (изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г. и от 21.11.2022г.) При възобновяване на обратното изкупуване автоматично се възобновява и издаването (продажбата) на дялове, освен ако срокът на спирането на емитирането не бъде изрично удължен. Емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се обявяват в деня, предхождащ възобновяването.

Следващото определяне и обявяване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се извършва в дните, посочени в Проспекта и в настоящите Правила.

(7) / изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 22.02.2018г., от 14.04.2020г., от 04.11.2022 г., от 21.11.2022г. и от 06.12.2022г./ Поръчки за продажба (издаване) и поръчки за обратно изкупуване на дялове, подадени в периода след последното обявяване на емисионната стойност, съответно на цената на обратно изкупуване, и преди началната дата на срока на временното спиране на обратното изкупуване не се изпълняват. Управляващото дружество възстановява сумите на инвеститорите, подали поръчки за покупка на дялове и превели по банковите сметки на Фонда суми за записване на дялове преди началната дата на срока на временното спиране, по банковата им сметка до края на работния ден, следващ деня, в който е взето решение за спиране на емитирането на дялове.

РАЗДЕЛ VІ

ПРАВА НА ПРИТЕЖАТЕЛИТЕ НА ДЯЛОВЕТЕ

Право на дял от имуществото на ФОНДА. Право на ликвидационна квота.

Чл. 26. (изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.

и от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023г.) (1) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., отм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 21.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.)

(2) (изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г. и от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023г.) Всеки дял дава право на съответна част от имуществото на съответния клас на ФОНДА след осребряването му при ликвидация (прекратяване), изразена в пари.

(3) Притежателят на дялове няма право да иска дела си във ФОНДА в натура.

Право на обратно изкупуване

Чл. 27. (1) Всеки притежател на дялове по всяко време има право да поиска дяловете му да бъдат изкупени обратно от ФОНДА чрез Управляващото дружество, освен когато обратното изкупуване е спряно в предвидените от закона или настоящите Правила случаи.

(2) Искането за обратно изкупуване може да се отнася за част или за всички дялове, притежавани от инвеститора.

(3) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Поръчките за обратно изкупуване на дялове на ФОНДА се изпълняват по първата цена на обратно изкупуване за съответния клас, обявена след датата на подаване на поръчката.

Право на информация

Чл. 28. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 06.10.2023 г.)

Всеки инвеститор и/или притежател на дялове има право:

1. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 06.10.2023 г.) на информацията, съдържаща в Проспекта, Основния информационен документ и периодичните отчети на ФОНДА, както и на другата публична информация за него и неговата дейност;

2. да се запознае и получи копие от Правилата на ФОНДА;

3. на информация относно съществените промени в дейността на Управляващото дружество, както и на друга информация за него, предвидена в закона.

Право на жалба

Чл. 28а. /нов, решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 25.05.2022 г.,

изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.)/ Инвеститорите имат право да подават жалби, без да заплащат такса за това, като постъпилите жалби се вписват, обработват, разглеждат и получават отговор от Управляващото дружество по ред и в срокове съгласно Наредба № 44 за изискванията към дейността на колективните инвестиционни схеми, управляващите дружества, националните инвестиционни фондове, алтернативните инвестиционни фондове и лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове, както и съгласно приложимата

политика на Управляващото дружество за третиране на жалби.

РАЗДЕЛ VІІ

УПРАВЛЕНИЕ И ОБСЛУЖВАНЕ НА ФОНДА. ЗАДЪЛЖЕНИЯ НА УПРАВЛЯВАЩОТО ДРУЖЕСТВО

Управляващо дружество

Чл. 29. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 02.04.2013г.)

(1) ФОНДЪТ се организира и управлява от управляващото дружество “Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД, със седалище и адрес на управление гр. София, Столична община, район „Възраждане”, бул. “Христо Ботев” № 57, вписано в търговския регистър при СГС по ф.д. № 9326/2003 г., партиден № 78552, том 931, стр. 35, пререгистрирано в Търговския регистър към Агенцията по вписванията с ЕИК: 131134055, тел./факс 02/4008 300, e-mail: KCM@karoll.bg, електронна страница в интернет: www.karollcapital.bg

(2) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ“ ЕАД от 14.04.2020г.)

Управляващото дружество притежава лиценз, издаден от КФН № 11-УД/16.02.2006 г., подновен с Лиценз

№ 63-УД/2019 г.

(3) Управляващото дружество:

1. управлява инвестициите на ФОНДА;

2. извършва оценка на портфейла и определя нетната стойност на активите на ФОНДА под контрола на Банката депозитар;

3. извършва дейността по продажба (издаване) и обратно изкупуване на дялове на ФОНДА;

4. приема и внася изменения и допълнения в настоящите Правила, Проспекта на ФОНДА, Правилата за оценка на портфейла и определяне на нетната стойност на активите на ФОНДА, Правилата за управление на риска, Правилата за поддържане и управление на ликвидните средства на ФОНДА, както и всички други вътрешни актове на ФОНДА;

5. взема решение за избор и замяна на Банката депозитар, на регистрирани одитори и други лица, необходими за функционирането на ФОНДА;

6. взема решения за преобразуване и прекратяване на ФОНДА и за назначаване на ликвидатор;

7. осигурява обслужването на дейността на ФОНДА във всички нейни други аспекти;

8. сключва и изпълнява за сметка на ФОНДА всички сделки и други правни и фактически действия;

9. осъществява представителство на ФОНДА пред всички физически и юридически лица, държавни и местни органи и други правни субекти;

10. осъществява всички други дейности във връзка с управлението и обслужването на ФОНДА, предвидени в закона, Проспекта на ФОНДА и настоящите Правила.

(4) Решенията по ал. 3, т. 4-6 се вземат от Съвета на директорите на Управляващото дружество при условията, предвидени в неговия устав. Представителството на ФОНДА и неговото оперативно управление се осъществяват от лицето или лицата, представляващи Управляващото дружество, които взимат всички други решения по управлението на ФОНДА, включително и чрез упълномощени от тях лица.

Забрани за Управляващото дружество Чл. 30. Управляващото дружество не може:

1. във връзка с дейностите по управление и администриране на инвестициите на ФОНДА да

извършва дейност извън инвестиционните цели, стратегията на ФОНДА и ограниченията на риска така, както са записани в настоящите Правила и Проспекта;

2. във връзка с дейностите по управление и администриране на инвестициите на ФОНДА да плаща или получава такса или комисионна, или да предоставя или получава непарични облаги, освен ако те са:

2.1. такса, комисионна или непарична облага, платена от или на ФОНДА, или на лице от името на ФОНДА, или получена от него;

2.2. такса, комисионна или непарична облага, платена от или на трето лице, или получена от него, или лице, действащо от името на трето лице, когато са изпълнени следните условия:

а) съществуването, естеството и размерът на таксата, комисионната или облагата или когато размерът не може да бъде установен, методът за изчисляване на сумата, трябва да бъдат ясно оповестени

на ФОНДА по изчерпателен, точен и разбираем начин преди предоставянето на съответната услуга;

б) плащането на такса или комисионна или предоставянето на непарични облаги трябва да има за цел да подобри качеството на съответната услуга и да не възпрепятства спазването на задължението на управляващото дружество да действа в най-добрия интерес на ФОНДА;

2.3. специфични такси, които са позволени или необходими за предоставянето на съответната услуга, включително попечителски такси, такси за сетълмент и обмяна на валута, регулаторни такси, данъци или правни хонорари, и които по своя характер не могат да доведат до конфликти на интереси със задълженията на управляващото дружество да действа честно, справедливо и професионално в най- добрия интерес на ФОНДА;

3. да злоупотребява с информацията, свързана с висящи (неизпълнени) поръчки на ФОНДА, и предприема всички разумни стъпки да предотврати злоупотребата с такава информация от страна на лицата, които работят по договор за него.

4. да използва активите на ФОНДА за цели, които противоречат на закона, в частност на ЗДКИСДПКИ и на актовете по прилагането му, на настоящите Правила или Проспекта на ФОНДА.

5. да използва и залага имуществото на ФОНДА за покриване на свои задължения, които не са свързани с управлението на дейността на ФОНДА.

Дължима грижа

Чл. 31. /изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 21.11.2022 г./

(1) Управляващото дружество полага дължимата грижа при избора и при текущия мониторинг на инвестициите, който винаги трябва да е в най-добър интерес на ФОНДА и притежателите на дяловете му.

(2) Управляващото дружество осигурява изпълнението на дейността си с нужните знания и разбиране във връзка с активите, в които инвестира ФОНДА.

(3) / изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 22.02.2018г. и от 21.11.2022г./ Управляващото дружество приема, прилага и поддържа адекватна организация и мерки с цел да предотврати всяко лице, работещо по договор за него и ангажирано в дейности, които могат да породят конфликт на интереси, или имащо достъп до вътрешна информация по смисъла на чл. 7, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. относно пазарната злоупотреба (Регламент относно пазарната злоупотреба) и за отмяна на Директива 2003/6/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и директиви 2003/124/ЕО, 2003/125/ЕО и 2004/72/ЕО на Комисията (Регламент (ЕС) № 596/2014) или до друга поверителна информация, свързана с ФОНДА или със сделки на ФОНДА, съобразно извършваната от него дейност и функции от името на управляващото дружество, да извършва следните дейности:

1. /изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 21.11.2022 г./ сключване на лична сделка, която отговаря на поне един от следните критерии:

а) /изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 21.11.2022 г./ това лице няма право да извършва такава лична сделка в противоречие с Регламент (ЕС) № 596/2014;

б) сделката е свързана със злоупотреба или с неправомерно разкриване на поверителна информация;

в) сделката противоречи или има вероятност да противоречи на задължение на управляващото дружество съгласно ЗДКИСДПКИ или ЗПФИ;

2. / изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 11.01.2021г. и от 21.11.2022г./ съветване или подпомагане, извън нормалното за изпълнение на неговите служебни или договорни задължения, на друго лице да извършва сделка с финансови инструменти, която ако би била лична сделка на лице, което работи по договор за управляващото дружество, би попадала в хипотезите по т. 1 или по чл. 37, параграф 2, букви „а" или „б" от Делегиран регламент (ЕС) 2017/565 на Комисията от 25 април 2016 г. за допълване на Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета по отношение на организационните изисквания и условията за извършване на дейност от инвестиционните посредници и за даването на определения за целите на посочената директива (Делегиран регламент (ЕС) 2017/565), или по друг начин би представлявала злоупотреба с информация, свързана с неизпълнени поръчки;

3. / изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 15.03.2018г., от 11.01.2021г. и от 21.11.2022г./ разкриване, извън нормалното за изпълнение на неговите служебни или договорни задължения при спазване на чл. 10, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 596/2014, на всякаква информация или мнение, на друго лице, ако лице, което работи по договор за управляващото дружество,

знае или би следвало да знае, че в резултат на това разкриване лицето ще предприеме или има вероятност да предприеме едно от следните действия:

а) /изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 21.11.2022 г./ да сключи сделка с финансови инструменти, която ако би била лична сделка на лице, което работи по договор за управляващото дружество, би попадала в хипотезите по т. 1 или чл. 37, параграф 2, букви „а" и „б" от Делегиран регламент (ЕС) 2017/565 или по друг начин би представлявала злоупотреба с информация, свързана с неизпълнени поръчки;

б) да съветва или да подпомага друго лице да извърши такава сделка.

Принцип за най-добро изпълнение

Чл. 32. (1) Управляващото дружество действа в най-добър интерес на ФОНДА, когато изпълнява решения за сделки от негово име при управление на портфейла му.

(2) Управляващото дружество при изпълнение на задължението по ал. 1 предприема всички разумни действия да получи възможно най-добрия резултат за ФОНДА, като се вземат предвид цената, разходите, срокът, вероятността от изпълнение и сетълмент, обемът и видът на поръчката или всяко друго обстоятелство, свързано с изпълнението на поръчката. За определяне на съответното значение на тези фактори се прилагат следните критерии:

1. целите, инвестиционната политика и специфичните рискове за ФОНДА, както са посочени в проспекта, и в настоящите правила;

2. характеристиките на поръчката;

3. характеристиките на финансовите инструменти, предмет на поръчката;

4. характеристиките на местата за изпълнение, към които може да бъде отнесена поръчката.

(3) Управляващото дружество действа в най-добрия интерес на ФОНДА, когато възлага на други лица изпълнението на поръчките от името на ФОНДА при управлението на портфейла му.

(4) Управляващото дружество при изпълнение на задължението по ал.3 предприема всички разумни действия да получи възможно най-добрия резултат за ФОНДА, като се вземат предвид цената, разходите, срокът, вероятността от изпълнение и сетълмент, обемът и естеството на поръчката или всяко друго обстоятелство, свързано с изпълнението на поръчката. За определяне на съответното значение на тези фактори се прилагат критериите по ал. 2.

Отговорност на управляващото дружество

Чл. 33. Управляващото дружество отговаря пред притежателите на дялове във ФОНДА за всички вреди, претърпени от тях в резултат от неизпълнение на задълженията от страна на Управляващото дружество, включително от непълно, неточно и несвоевременно изпълнение, когато то се дължи на причини, за които Управляващото дружество отговаря.

Поверителност

Чл. 34. /изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 21.11.2022 г./

(1) Членовете на Съвета на директорите на Управляващото дружество, неговите служители и всички други лица, работещи по договор за Управляващото дружество, не могат да разгласяват, освен ако не са оправомощени за това, и да ползват за облагодетелстване на себе си или на други лица, факти и обстоятелства, засягащи наличностите и операциите по сметките за ценни книжа и за пари на ФОНДА, както и всички други факти и обстоятелства, представляващи търговска тайна, които са узнали при изпълнение на служебните и професионалните си задължения.

(2) / изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 15.03.2018г. и от 21.11.2022г./ Управляващото дружество може да предоставя сведения по предходната разпоредба само:

1. на КФН, Заместник-председателя на КФН и на оправомощени длъжностни лица от администрацията на КФН за целите на надзорната им дейност и в рамките на заповедта им за проверка;

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на чл. 91, ал. 2 и ал. 3 от Закона за пазарите на финансови инструменти (ЗПФИ);

3.със съгласие на своя клиент;

4. по реда на дял втори, глава шестнадесета, раздел IIIa от Данъчно-осигурителния процесуален кодекс.

(3) /нова, решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 21.11.2022 г./ По писмено искане на директора на Националната следствена служба, на председателя на Държавна агенция

„Национална сигурност" или на главния секретар на Министерството на вътрешните работи Управляващото дружество предоставя информация за наличностите и движението по сметките на дружествата с над 50 на сто държавно и/или общинско участие.

(4) /нова, решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 21.11.2022 г./ При наличие на данни за организирана престъпна дейност или за изпиране на пари главният прокурор или оправомощен от него заместник може да поиска от Управляващото дружество да предостави сведенията по ал. 1.

(5) /нова, решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 21.11.2022 г./ Извън случаите по ал. 2 – 4 Управляващото дружество предоставя информация (в определен с наредба обхват) за финансовите инструменти и паричните средства на клиентите на назначените от съда синдици за целите на изпълнение на функциите им в производства по несъстоятелност и на органите по преструктуриране по Закона за възстановяване и преструктуриране на кредитни институции и инвестиционни посредници.

Управление на инвестициите на ФОНДА

Чл. 35. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.)

(1) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Управляващото дружество управлява активно инвестициите на всеки от класовете на ФОНДА в съответствие с неговите инвестиционни цели и съобразно ограниченията на неговата инвестиционна дейност, предвидени в закона, Проспекта на ФОНДА и настоящите Правила, като:

1. анализира пазара на финансови инструменти и други активи съгласно инвестиционните ограничения на ФОНДА;

2. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) формира портфейл от финансови инструменти и други активи за всеки от класовете при спазване на инвестиционните ограничения на ФОНДА;

3. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) оценява резултатите от управлението на съответния портфейл за всеки от класовете;

4. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) ревизира и преструктурира портфейла от финансови инструменти и други активи за всеки от класовете на ФОНДА.

(2) При управление на инвестициите на ФОНДА Управляващото дружество взема конкретни инвестиционни решения и дава нареждания за изпълнение на сделки с ценни книжа на един или няколко инвестиционни посредници, с които Управляващото дружество има сключен договор.

(3) Управляващото дружество може от свое име и за сметка на ФОНДА да сключва сделки с ценни книжа извън регулиран пазар, включително сделки с ДЦК, както да участва при първично публично предлагане, когато това е възможно според разпоредбите на нормативните и други актове.

Продажба на дялове на ФОНДА

Чл. 36. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.)

(1) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Управляващото дружество предлага на инвеститорите за продажба дялове от всеки от класовете на ФОНДА (за сметка на последния) всеки работен ден, доколкото продажбата (издаването) на дялове не е спряна или прекратена в случаите, предвидени в закона, проспекта на ФОНДА или Правилата му.

(2) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Продадените (издадените) дялове се отнасят по индивидуални подсметки на инвеститорите в сметката на Управляващото дружество в „Централен депозитар” АД. Получените от инвеститорите парични средства се отнасят от Управляващото дружество в специална сметка при Банката депозитар, открита в полза на всеки от класовете на ФОНДА.

(3) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.) Управляващото дружество осигурява ползването поне на един офис (“гише”), където се приемат поръчки за продажба на дялове на ФОНДА.

(4) Относно продажбата (издаването) на дялове на ФОНДА се прилага раздел ІІІ.

Обратно изкупуване на дялове на ФОНДА

Чл. 37. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.)

(1) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Управляващото дружество изкупува обратно дялове от всеки от класовете на ФОНДА за негова сметка всеки работен ден, доколкото обратното изкупуване не е спряно или прекратено в случаите, предвидени в закона, проспекта на ФОНДА или Правилата му.

(2) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Подсметките на притежателите на дялове от всеки от класовете на ФОНДА се дебитират с обратно изкупените дялове и същите се обезсилват.

(3) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.) Управляващото дружество осигурява ползването поне на един офис (“гише”), където се приемат поръчки за обратно изкупуване на дялове на ФОНДА.

(4) Относно обратното изкупуване на дялове на ФОНДА се прилага раздел ІІІ.

Изготвяне и публикуване на проспект на ФОНДА и на основен информационен документ (загл. изм. с решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт“ ЕАД от 06.10.2023г.)

Чл. 38. (изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.

и от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023г.) (1) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Управляващото дружество изготвя и публикува съгласно изискванията на закона Проспект на ФОНДА, който съдържа информацията, необходима за извършването на информирана преценка за вземане на решение за инвестиране в издадените от ФОНДА дялове информация, в т.ч. на рисковете, свързани с предлаганата инвестиция и правата, свързани с предлаганите дялове на ФОНДА. Проспектът на ФОНДА съдържа датата, от която се обособяват класовете дялове на ФОНДА и описание на характеристиките, които са специфични за всеки клас дялове на ФОНДА с ясно посочване на разликите между отделните класове.

(2) Проспектът на ФОНДА се актуализира при всяка промяна на съществените данни, включени в него, и в 14-дневен срок от настъпването на промяната се внася в КФН.

(3) Управляващото дружество и членовете на Съвета на директорите на Управляващото дружество отговарят солидарно за вредите, причинени от неверни, заблуждаващи или непълни данни в проспекта на ФОНДА. Съставителят на финансовите отчети отговаря солидарно с лицата по изречение първо за вреди, причинени от неверни, заблуждаващи или непълни данни във финансовите отчети на ФОНДА, а регистрираният одитор - за вредите, причинени от одитираните от него финансови отчети.

(4) Заедно с Проспекта Управляващото дружество изготвя и публикува съгласно изискванията на закона и Документ с ключовата информация за инвеститорите. Документът с ключовата информация за инвеститорите е с форма и съдържание съгласно Регламент (ЕС) № 583/2010 на Комисията от 1 юли 2010 г. за прилагане на Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета по отношение на ключовата информация за инвеститорите и условията, които трябва да бъдат изпълнени при предоставяне на ключовата информация за инвеститорите или на проспекта посредством траен носител, различен от хартия, или интернет страница (ОВ, L176/1 от 10 юли 2010 г.). Документът с ключовата информация за инвеститорите се актуализира незабавно при всяка промяна на съществените елементи и се предоставя на КФН и на инвеститорите. Актуална версия на Документа с ключовата информация за инвеститорите се публикува на интернет страницата на Управляващото дружество.

(5) (нова, решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., доп. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 21.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Управляващото дружество може по своя преценка да изпълни задължението си по ал. 4 като изготви и публикува един Документ с ключова информация за инвеститорите, който да включва информация и за двата класа на ФОНДА, или като изготви и публикува два Документа с ключова информация за инвеститорите – по един за всеки клас дялове поотделно. Избраният от Управляващото дружество подход по отношение на документа с ключова информация се посочва в проспекта на ФОНДА.

(6) (нова, решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 21.11.2022 г. и от 06.12.2022г., в сила от 01.01.2023г.) Управляващото дружество изготвя, предоставя, актуализира и превежда основен

информационен документ по Регламент (ЕС) № 1286/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 26 ноември 2014 г. относно основните информационни документи за пакети с инвестиционни продукти на дребно и основаващи се на застраховане инвестиционни продукти, за който документ се смята, че отговаря на изискванията за и замества документа с ключова информация за инвеститорите. За основния информационен документ се прилага съответно ал. 5, като за всеки клас може да е изготвен, предоставен, актуализиран и преведен отделен основен информационен документ или един – за двата класа на ФОНДА. Избраният от Управляващото дружество подход по отношение на основния информационен документ се посочва в проспекта на ФОНДА.

Счетоводно и правно обслужване на ФОНДА

Чл. 39. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.)

(1) Управляващото дружество отделя своите и другите управлявани от него активи от активите на ФОНДА и съставя отделен счетоводен баланс на ФОНДА.

(2) Управляващото дружество изготвя всички счетоводни, данъчни и други документи на ФОНДА, предвидени в закона, и ги представя пред съответните органи.

(3) (отм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.)

Упражняване на правата по ценните книжа от портфейла на ФОНДА

Чл. 40. (1) Управляващото дружество упражнява за сметка на ФОНДА всички имуществени и неимуществени права, свързани с притежаваните от него ценни книжа и финансови инструменти, като правото на лихви и дивиденти, правото на глас в общите събрания на емитентите, други акционерни права и права, произтичащи от инвестициите в ценните книжа на емитенти и други.

(2) Управляващото дружество осъществява всички необходими фактически и правни действия за превеждане на плащания, дивиденти, разпределен доход и други подобни вземания по сметката на ФОНДА в Банката депозитар.

Финансови отчети и разкриване на информация за ФОНДА

Чл. 41. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.)

Управляващото дружество изготвя и предоставя на КФН, други държавни органи, на притежателите на дялове и инвеститорите всички периодични отчети и справки за дейността на ФОНДА и състоянието на неговия портфейл, предвидени в ЗДКИСДПКИ и в актовете по прилагането му.

Чл. 42. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.)

Управляващото дружество разкрива пред съответните органи, КФН и на инвеститорите информация за всички събития и обстоятелства, които могат да окажат влияние върху цената на дяловете на ФОНДА, по реда, предвиден в закона.

Реклама, маркетингово и PR обслужване на ФОНДА

Чл. 43. (1) Управляващото дружество извършва всички фактически и правни действия, свързани с рекламата, маркетинговото и PR обслужване на ФОНДА.

(2)( изм. с решение на СД на Карол Капитал Мениджмънт ЕАД от 14.04.2020г.) Свързаните с дейността на ФОНДА рекламни и маркетингови съобщения, както и публични изявления на членовете на Съвета на директорите на Управляващото дружество и на другите лица, работещи по договор за Управляващото дружество, трябва да бъдат предварително одобрени от ръководителя на отдел

„Нормативно съответствие” на Управляващото дружество.

(3) /отм., нова, решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 09.05.2022 г./ За всички маркетингови съобщения до инвеститорите Управляващото дружество спазва изискванията на чл. 4, параграфи 1 – 3 от Регламент (ЕС) 2019/1156 на Европейския парламент и на Съвета от 20 юни 2019 г. за улесняване на трансграничната дистрибуция на предприятия за колективно инвестиране и за изменение на регламенти (ЕС) № 345/2013, (ЕС) № 346/2013 и (ЕС) № 1286/2014 (ОВ, L 188/55 от 12 юли 2019 г.) и насоките на ЕОЦКП по прилагането на чл. 4, параграф 1 от този регламент, за които КФН е взела решение за прилагането им съгласно чл. 13, ал. 1, т. 26 от Закона за КФН.

(4) / изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 11.01.2021г./

Управляващото дружество при предоставяне на информация на клиентите и потенциалните си клиенти, включително информацията в маркетинговите съобщения, спазва изискванията на ЗПФИ и приложимото законодателство.

Възнаграждение на Управляващото дружество.

Чл. 44. (1) /изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 02.02.2018г. и от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) / Годишното възнаграждение на Управляващото дружество за всеки от класовете е 1.5 (едно цяло и пет) на сто от средната годишна нетна стойност на активите на съответния клас на ФОНДА, освен в случаите на ал. 5 и ал. 6.

(2) /изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 09.07.2021г. и от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.))/ Дължимото възнаграждение се изчислява в дните на изчисляване на нетната стойност на активите на съответния клас на ФОНДА съгласно чл. 18 и се заплаща от съответния клас на ФОНДА до 5-то число на месеца, следващ този, за който възнаграждението се дължи.

(3) В срок до 30 дни от края на календарната година, надплатените суми, ако има такива, съответно дължимите суми се възстановяват на ФОНДА, съответно се заплащат на Управляващото дружество, така че общият размер на годишното възнаграждение да не надвишава предвиденото в ал.1.

(4) Разходите по чл. 17 ал. 1 и 2 са за сметка на инвеститорите и притежателите на дялове на ФОНДА и са в полза на Управляващото дружество.

(5) /нова, решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 09.05.2022 г., доп., решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г./ В случаите на временно спиране на обратното изкупуване по реда на чл. 25, ал. 1 в хипотезата когато на регулиран пазар, на който съществена част от активите на ФОНДА са допуснати или се търгуват, сключването на сделки е прекратено, спряно или е подложено на ограничение или ограничения, когато периодът на прекратяването, спирането или налагането на ограничение или ограничения е продължителен, Управляващото дружество може по своя преценка да намали възнаграждението по ал. 1 с оглед защита интересите на инвеститорите. Периодът, за който Управляващото дружество прилага намален размер на възнаграждението по ал. 1, както и приложимите критерии за определяне на размера на намаляването му, се определят с решение на Съвета на директорите на Управляващото дружество. Намаляването може да се отнася за единия или и за двата класа на ФОНДА в зависимост от засегнатите активи.

(6) /нова, решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г./ В случаите на обезценка на съществена част от активите на някой от класовете на ФОНДА, Управляващото дружество може по своя преценка да се откаже изцяло от или да намали размера на възнаграждението по ал. 1 за съответния клас с оглед защита интересите на инвеститорите в този клас. Периодът, за който Управляващото дружество се отказва от или прилага намален размер на възнаграждението по ал. 1 за някой от класовете на ФОНДА, се определя с решение на Съвета на директорите на Управляващото дружество, а основен приложим критерий за определяне на размера на намаляването или пълния отказ е оценката на справедливата стойност на активите на съответния клас към момента на вземане на решението.

Други разходи за дейността на ФОНДА

Чл. 45. (изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.

и от 21.11.2022г., в сила от 01.01.2023г.) (1) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Управляващото дружество извършва за сметка на ФОНДА:

1. всички разходи по неговото учредяване, включително такси към надзорни и други институции;

2. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) разходи за възнагражденията на Банката депозитар, регистрираните одитори, консултанти, такси за съхраняване на ценните книжа и паричните средства на всеки от класовете на ФОНДА в България и чужбина и др. подобни поотделно за всеки клас, доколкото е приложимо;

3. /доп. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 09.07.2021г. и изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г./ разходи за реклама, маркетингово и PR обслужване, предоставяне на информация и контакти с инвеститорите и притежателите на дялове от всеки от класовете на ФОНДА поотделно.

Разходите за маркетинговите услуги, извършвани от Управляващото дружество за дяловете от всеки от класовете са в размер на 0.12 (нула цяло и дванадесет) на сто от средната годишна нетна стойност на активите на съответния клас на ФОНДА, освен в случаите на ал. 5; начисляват се в дните на изчисляване на нетната стойност на активите на ФОНДА и се заплащат на Управляващото дружество от ФОНДА до 5-то число на месеца, следващ този, за който се дължат;

4. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) разходи за текущи надзорни и членски такси и др. подобни, дължими на КФН,

„Централен депозитар” АД, държавни органи и институции, свързани с дейността на ФОНДА поотделно за всеки клас, доколкото е приложимо;

5. (доп. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) разходи за правно обслужване и консултации, съдебни и други разходи, свързани със защита интересите на притежателите на дялове от съответния клас, доколкото е приложимо;

6. разходи за изпращането на адреса на инвеститора на документи, свързани с покупката и обратното изкупуване на дялове;

7. (доп. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) други необходими разходи, непосредствено свързани с дейността на ФОНДА, съответно на класа дялове;

8. разходи, възникнали при замяна на Банката депозитар

(2) /изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 02.02.2018г. и от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г., доп. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 21.11.2022 г./ Управляващото дружество предприема мерки да ограничи общия размер на разходите по ал.1 за клас А на ФОНДА до 1 (едно) на сто от средната годишна нетна стойност на активите, като свежда общите годишни оперативни разходи на клас А на ФОНДА, включващи и неговото възнаграждение за управление на клас А на ФОНДА, до 2.5 (две цяло и пет) на сто от средната годишна нетна стойност на активите на клас А на ФОНДА. Управляващото дружество предприема мерки да ограничи общия размер на разходите по ал.1 за клас Б на ФОНДА до 1 (едно) на сто от средната годишна нетна стойност на активите, като свежда общите годишни оперативни разходи на клас Б на ФОНДА, включващи и неговото възнаграждение за управление на клас Б на ФОНДА, до 2.5 (две цяло и пет) на сто от средната годишна нетна стойност на активите на клас Б на ФОНДА, освен в случаите на временно спиране на емитирането и обратното изкупуване на дялове от клас Б на Фонда за период над един месец. В този случай Управляващото дружество предприема мерки да ограничи общия размер на разходите до размера на свободните парични средства в активите на клас Б на ФОНДА, като поема за своя сметка разходите за клас Б на Фонда в случай на недостиг на свободни парични средства.

(3) В ограничението по предходната алинея не се включват разходите по осъществени сделки с ценни книжа, финансови инструменти и инвестиране на активите на ФОНДА, по преоценката на инвестициите в ценни книжа, разходите от отрицателни курсови разлики, извънредни разходи, които не са по вина на длъжностни лица или се дължат на причини извън контрола на Управляващото дружество, както и други разходи, определени по предвидения в закона ред.

(4) Управляващото дружество не може да събира такси, които не са предвидени или надвишават размера на предвидените в настоящите Правила на ФОНДА такси. Същото важи и за предвидените в настоящите Правила разходи по емитирането и обратното изкупуване на дялове на ФОНДА съгласно чл. 17, ал.1 и 2 от настоящите Правила.

(5) /нова, решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 09.05.2022 г., доп., решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г./ В случай, че за продължителен период от време Управляващото дружество не извършва маркетингови услуги за ФОНДА или не промотира същия поради възникване на обстоятелства, които възпрепятстват или правят неподходящи промотирането или маркетирането на ФОНДА, Управляващото дружество може по своя преценка да намали размера или да се откаже изцяло от получаването на разходите по ал. 1, т. 3 за маркетинговите услуги, извършвани от Управляващото дружество, с оглед защита интересите на инвеститорите. Периодът, за който Управляващото дружество прилага намален размер на разходите за маркетинговите услуги, извършвани от Управляващото дружество, или се отказва изцяло от получаването им, както и приложимите критерии за определяне на намаления размер, в случай на такъв, се определят с решение на Съвета на директорите на Управляващото дружество. Отказът, съответно намаляването, може да се отнася само за единия или и за двата класа на ФОНДА в зависимост от обстоятелствата, които го обуславят.

Замяна на Управляващото дружество. Правила за осигуряване интересите на притежателите на дялове в случай на такава замяна.

Чл. 46. / изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 15.03.2018г.,

03.08.2021г., от 04.11.2022 г. и от 21.11.2022г./ (1) Замяна на Управляващото дружество се извършва съгласно чл. 26, ал. 3 ЗДКИСДПКИ при отнемане на лиценза за извършване на дейност, при прекратяване или обявяване в несъстоятелност на Управляващото дружество, което управлява договорен фонд като то прекратява управлението на Фонда.

(2) В случаите по ал.1 и до сключване на договор с друго управляващо дружество или до преобразуването на ФОНДА чрез сливане или вливане Банката депозитар извършва по изключение управителни действия за период, не по-дълъг от три месеца.

(3) В случаите по ал. 1 Управляващото дружество:

1. /изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г./ публикува съобщение на интернет страницата на Управляващото дружество за прекратяване на управлението на ФОНДА и за свързаните с него спиране на продажбата (издаването) и обратното изкупуване на дялове до замяната му с друго управляващо дружество, до преобразуването на ФОНДА чрез сливане или вливане или съответно до прекратяването на ФОНДА.

2. уведомява незабавно Банката депозитар и съответните инвестиционни посредници, с които има сключен договор, за прекратяване на управлението на ФОНДА;

3. / изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 03.08.2021г./ предава незабавно на Банката депозитар цялата налична при него информация и документация във връзка с управлението на ФОНДА и оказва на Банката депозитар съдействие за прехвърляне на дяловете на ФОНДА по клиентски подсметки при нея;

4. изпълнява всички указания на КФН и предприема всички други необходими действия и мерки за защита правата на притежателите на дялове от ФОНДА според конкретната ситуация.

(4) В 14-дневен срок от възникване на обстоятелството по ал. 1 и 2 Банката депозитар е длъжна да предложи писмено на поне три управляващи дружества да поемат управлението на ФОНДА, съответно да го преобразуват чрез вливане или сливане.

(5) Поканите по ал. 4 са с еднакво съдържание и се представят на заместник-председателя на КФН в 3-дневен срок от изпращането им на съответните управляващи дружества, като се посочват критериите и мотивите, въз основа на които тези управляващи дружества са избрани от Банката депозитар. Управляващите дружества трябва да отговарят най-малко на следните условия:

1. да притежават разрешение за организиране и управление на колективна инвестиционна схема;

2. капиталовата адекватност и ликвидност на всяко от тях да отговарят на нормативните изисквания и да не бъдат нарушени вследствие поемане управлението на ФОНДА;

3. през последните две години, предхождащи сключването на договора, на управляващото дружество да не е налагана имуществена санкция, а на членовете на управителния или контролния му орган – административни наказания за нарушения на ЗДКИСДПКИ и актовете по прилагането му.

(6) В едномесечен срок от изпращането на всички покани по ал. 4 в КФН управляващите дружества, които искат да поемат управлението на ФОНДА или съответно да го преобразуват, представят на Банката депозитар план за управлението на ФОНДА в срок 1 година от поемането на това управление или план за преобразуването му.

(7) В 7-дневен срок от изтичане на срока по ал. 6 Банката депозитар избира управляващото дружество, което ще поеме управлението, съответно ще преобразува ФОНДА, и уведомява КФН, като прилага подробни мотиви за направения избор и уведомява съответното управляващо дружество.

(8) / изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 15.03.2018г., от 03.08.2021г. и от 21.11.2022г./ Избраното управляващо дружество представя на заместник-председателя на КФН в 14-дневен срок от получаване на уведомлението, че е избрано, плана за управление на ФОНДА, както и документи по чл. 37а от Наредба № 11 за лицензите за извършване на дейност като регулиран пазар, пазарен оператор, за организиране на многостранна система за търговия или организирана система за търговия, за извършване на дейност като инвестиционен посредник, инвестиционно дружество, управляващо дружество, дружество със специална инвестиционна цел, национален инвестиционен фонд и лице, управляващо алтернативен инвестиционен фонд, съответните документи за инвестиционно дружество или плана за преобразуване и документите по чл. 145 ЗДКИСДПКИ.

(9) При изготвяне на документите по ал. 8 управляващото дружество не може да променя съществено правилата и проспекта на ФОНДА, включително да променя рисковия му профил.

(10) / изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 15.03.2018г. и от 19.05.2020г./ Заместник-председателят на КФН се произнася по представените документи по реда на чл. 18 ЗДКИСДПКИ.

(11) / изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 03.08.2021г./ Ако не бъде избрано или одобрено управляващо дружество, което да управлява, съответно преобразува ФОНДА, или заместник-председателят на КФН откаже да издаде разрешение на новото управляващо дружество да управлява ФОНДА, съответно да го преобразува, започва процедура по прекратяване на ФОНДА независимо от изтичането на 3-месечния срок по ал. 2.

(12) Интересите на притежателите на дялове на ФОНДА в случай на замяна на Управляващото дружество са осигурени чрез непрекъснатост на управлението на активите на ФОНДА по реда на ал. 2 и положената от Банката депозитар на ФОНДА дължима грижа по реда на ал. 4 и 5 при подбора на ново управляващо дружество, което да поеме управлението на ФОНДА, съответно да го преобразува чрез вливане или сливане.

РАЗДЕЛ VІІІ

ИНВЕСТИЦИОНЕН ПОСРЕДНИК

Чл. 47. Управляващото дружество избира и сключва договор с един или няколко инвестиционни посредници, които да изпълняват инвестиционните нареждания на Управляващото дружество при управлението на инвестициите на ФОНДА и сключването на сделки за сметка на последния при спазване на изискванията и принципите съгласно чл. 32, ал.3 и 4 от тези Правила.

РАЗДЕЛ ІХ

БАНКА ДЕПОЗИТАР

Чл. 48. . / изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 15.03.2018г.

и от 21.11.2022г./ (1) Банка депозитар може да бъде банка, отговаряща на изискванията на ЗДКИСДПКИ за банка депозитар на колективна инвестиционна схема.

(2) Безналичните финансови инструменти, притежавани от ФОНДА, се вписват в депозитарна институция по смисъла на Закона за пазарите на финансови инструменти към подсметка на Банката депозитар, а останалите активи на ФОНДА се съхраняват на негово име в Банка депозитар.

(3) Банката депозитар може да предаде всички или част от активите на ФОНДА за съхранение при трето лице /чуждестранна банка или регистър/, с което Банката депозитар на ФОНДА има сключен договор.

(4) В случаите по ал. 3 Банката депозитар е длъжна да поиска от чуждестранната банка или регистър да й бъдат предоставени своевременно необходимите сведения и документи. Банката депозитар незабавно уведомява Управляващото дружество за постъпилите от чуждестранната банка или регистър сведения и документи.

(5) Банката депозитар извършва всички плащания за сметка на ФОНДА.

(6) Банката депозитар осъществява надзор за спазването изискванията на закона, подзаконовите нормативни актове и Правилата на ФОНДА от страна на Управляващото дружество.

(7) Банката депозитар осъществява контрол върху определянето от страна на Управляващото дружество на нетната стойност на активите, емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете на ФОНДА.

(8) /изм., решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 21.11.2022 г./ Отношенията между Управляващото дружество и Банката депозитар във връзка с управлението и съхраняването на активите на ФОНДА се уреждат с писмен договор за депозитарни услуги, с който се определят условията и редът за предоставяне на информация между Управляващото дружество и Банката депозитар, необходима за изпълнение на функциите на последната по отношение на Фонда в съответствие със закона.

(9) / изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 19.05.2020г./ Банката депозитар не може да бъде едно и също лице с Управляващото дружество. Съгласно § 32 от преамбюла на Делегиран регламент (ЕС) 2016/438 на Комисията от 17 декември 2015 година за допълнение на Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета по отношение на задълженията на депозитарите за осигуряването на пропорционално третиране, когато Управляващото дружество и депозитарят принадлежат към една и съща група, най-малко една трета от

членовете или две лица, в зависимост от това кой брой е по-нисък, от органите, натоварени с надзорни функции, или от управителните органи, които също са натоварени с надзорни функции, трябва да бъдат независими.

Договор на Управляващото дружество с Банката депозитар

Чл. 49. /изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 15.03.2018г.

и от 21.11.2022г./ Писменият договор по чл. 48, ал. 8 трябва да съдържа елементите по чл. 2 от Делегиран регламент (ЕС) 2016/438 на Комисията от 17 декември 2015 г. за допълнение на Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета по отношение на задълженията на депозитарите.

Определяне на възнаграждението на Банката депозитар

Чл. 50. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.,

в сила от 01.01.2023г.) (1) Възнаграждението на Банката депозитар се определя по правилата, уговорени в договора за депозитарни услуги с Банката депозитар.

(2) (доп. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) При договаряне на възнаграждението на Банката депозитар, Управляващото дружество се ръководи единствено от интересите на притежателите на дялове на ФОНДА и специфичните характеристики на всеки от класовете му.

Права и задължения на Банката депозитар

Чл. 51. /изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 15.03.2018 г./

(1) /изм. и доп., решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 09.05.2022 г./ Банката депозитар е длъжна:

1. да осигури издаването /продажбата/, обратното изкупуване и обезсилването на дяловете на ФОНДА в съответствие със закона и с настоящите Правила;

2. да осигури плащанията, свързани със сделки с активите на ФОНДА, да бъдат извършвани в рамките на нормативно определените срокове, освен ако насрещната страна е неизправна или са налице достатъчно основания да се смята, че е неизправна;

3. да осигури разпределянето на приходите на ФОНДА в съответствие със закона и с настоящите Правила;

4. да се разпорежда с поверените й активи на ФОНДА само по нареждане на Управляващото дружество и на оправомощените лица, освен ако те противоречат на закона, на Правилата или на договора за депозитарни услуги;

5. /изм., решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 09.05.2022 г./ да се отчита най-малко веднъж месечно пред Управляващото дружество за поверените активи и извършените с тях операции, включително като предоставя пълен опис на активите на ФОНДА, до 5-о число на следващия месец;

6. /нова, решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 09.05.2022 г./ да осъществява проверка дали Управляващото дружество е приело и въвело процедури за провеждане на стрес тестове за ликвидност на ФОНДА.

(2) Банката депозитар изпълнява и други задължения, произтичащи от закона и договора за депозитарни услуги.

(3) При изпълнение на задълженията си Банката депозитар действа независимо и единствено в интерес на притежателите на дялове от ФОНДА.

(4) Банката депозитар отговаря пред Управляващото дружество и притежателите на дялове от ФОНДА за всички вреди, претърпени от тях в резултат от неизпълнение на задълженията от нейна страна, включително от непълно, неточно и несвоевременно изпълнение, когато то се дължи на причини, за които Банката депозитар отговаря.

(5) Отговорността на Банката депозитар съгласно ал. 4 не се променя от обстоятелството, че е предала всички или част от активите на ФОНДА за съхранение при трето лице.

(6) Договорът за депозитарни услуги с Банката депозитар може да съдържа и други права и задължения на Банката депозитар и на Управляващото дружество, допълващи изброените по-горе и непротиворечащи на действащата нормативна уредба.

Замяна на банката депозитар. Правила за осигуряване на интересите на инвеститорите в случай на замяна на Банката депозитар

Чл. 52. / изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 22.02.2018г.

и от 19.05.2020г / (1) Замяна на Банката депозитар се допуска след одобрение от заместник-председателя при условията и реда на действащото законодателство.

(2) / изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 22.02.2018г. и от 25.05.2022 г./ Банката депозитар се заменя при условие че:

- БНБ отнеме лиценза й за извършване на банкова дейност или разрешението й да извършва сделки с финансови инструменти или да съхранява такива на основание издадено разрешение за извършване на дейност като депозитарна или попечителска институция;

- лицензът, дейността, сделките или операциите на Банката депозитар бъдат ограничени до степен, която ще затрудни или ще направи невъзможно изпълнението на предвидените в закона или в договора за депозитарни услуги задължения;

- бъде нарушено друго изискване относно Банката депозитар на ФОНДА, предвидено в нормативен акт или Банката депозитар системно нарушава свои задължения, вменени й съгласно нормативен акт;

- Банката депозитар бъде обявена в несъстоятелност или срещу нея бъдат предприети действия по прилагане на мерки по чл. 103, ал. 2, т. 16, 24 или 25 от Закона за кредитните институции;

- договорът с Банката депозитар бъде прекратен или развален;

- в други случаи, предвидени в действащото законодателство.

(3) Договорът с Банката депозитар може да бъде прекратен на основанията, предвидени в него и в действащото законодателство.

(4) В случай на замяна на Банката депозитар на ФОНДА, същата следва да прехвърли активите на ФОНДА, както и всички необходими документи и информация, на посочената от Управляващото дружество нова банка депозитар. Управляващото дружество е длъжно да извърши замяната на Банката депозитар на ФОНДА по начин, който да осигури непрекъснато изпълнение на договора от страна на Банката депозитар до замяната й с нова.

РАЗДЕЛ Х

ГОДИШЕН ОТЧЕТ. РАЗКРИВАНЕ НА ИНФОРМАЦИЯ

Документи по годишното приключване

Чл. 53. / изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 15.03.2018г.

и от 04.11.2022 г./ До 90 дни от завършването на финансовата година Управляващото дружество изготвя за изтеклата календарна година годишен финансов отчет и доклад за дейността на ФОНДА, и ги представя на КФН.

Съдържание на доклада за дейността (загл. изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.)

Чл. 54. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.)

Минималното съдържание на годишния доклад за дейността на ФОНДА отговаря на изискванията на Закона за счетоводството.

Независим финансов одит на годишния финансов отчет (загл. изм. с решение на СД на УД

„КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022г.)

Чл. 55. (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г.)

Годишният финансов отчет подлежи на независим финансов одит, като се проверява от един или няколко регистрирани одитори, избрани от Управляващото дружество.

Запознаване с годишния финансов отчет и доклада на регистрирания одитор

Чл. 56. (1) Всеки притежател на дялове от ФОНДА има право да се запознае с годишния финансов

отчет и доклада на регистрирания одитор.

(2) Управляващото дружество публикува документите по ал. 1 на интернет страницата на Управляващото дружество и предоставя същите на разположение на инвеститорите и притежателите на дялове от ФОНДА на местата, където се предлагат и изкупуват дялове на ФОНДА.

Разкриване на информация

Чл. 57. (1) Управляващото дружество изготвя и предоставя в КФН и на инвеститорите и притежателите на дялове от ФОНДА годишен и шестмесечен отчет на ФОНДА със съдържанието, определено в ЗДКИСДПКИ и нормативните актове по неговото прилагане, както и съответната вътрешна информация.

(2) /изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г./ Управляващото дружество изготвя и представя в КФН месечен баланс и допълнителна информация с нормативно установеното съдържание.

(3) Управляващото дружество предоставя в КФН съответните данни по ал. 2 до десето число на месеца, следващ месеца, за който данните се отнасят.

(4) Управляващото дружество изпраща на Банката депозитар на ФОНДА информацията, необходима за дейността й.

(5) Управляващото дружество публикува документите и данните по ал. 1 на интернет страницата на Управляващото дружество и предоставя същите на разположение на инвеститорите и притежателите на дялове от ФОНДА на местата, където се предлагат и изкупуват дялове на ФОНДА.

(6) /изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 02.02.2018г. и от 04.11.2022 г./ Управляващото дружество информира КФН и представя документи, касаещи обстоятелствата по чл. 155 и 156 от Раздел ХІ от Наредба № 44 за изискванията към дейността на колективните инвестиционни схеми, управляващите дружества, националните инвестиционни фондове, алтернативните инвестиционни фондове и лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове.

РАЗДЕЛ ХІ

ПРЕОБРАЗУВАНЕ И ПРЕКРАТЯВАНЕ НА ФОНДА

Преобразуване на ФОНДА

Чл. 58. (1) ФОНДЪТ може да се преобразува само чрез сливане и вливане след разрешение на КФН, когато всички останали участващи в преобразуването колективни инвестиционни схеми са с произход от Република България.

(2) ФОНДЪТ може да се преобразува само чрез сливане и вливане след разрешение на КФН, когато ФОНДЪТ е преобразуващ се и в преобразуването участват колективни инвестиционни схеми с произход от други държави членки на ЕС.

(3) Решението за преобразуване на ФОНДА се взема от Съвета на директорите на Управляващото дружество на ФОНДА.

(4) Възникналите във връзка с подготовката и извършването на преобразуването правни, консултантски и административни разходи не са за сметка на ФОНДА, като участващ в преобразуването, и не са за сметка на притежателите на дялове от ФОНДА.

(5) /изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 02.02.2018г. и от 04.11.2022 г./ Преобразуването се осъществява при условия и ред съгласно Глава четиринадесета на ЗДКИСДПКИ и Глава четвърта на Наредба № 44 за изискванията към дейността на колективните инвестиционни схеми, управляващите дружества, националните инвестиционни фондове, алтернативните инвестиционни фондове и лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове.

(6) (нова с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 21.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Управляващото дружество може да вземе решение за сливане на класовете на ФОНДА или за вливане на един от класовете на ФОНДА в другия. Преобразуването на класовете се осъществява по реда на чл. 18, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ, а именно чрез одобрение на промени в правилата по чл. 13, ал. 2 от ЗДКИСДПКИ на ФОНДА.

Прекратяване на ФОНДА

Чл. 59. ( изм. с решения на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 17.05.2012г.

и от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) (1) (доп. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ

МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 21.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Прекратяването на ФОНДА се извършва при условията и реда на Глава 14, раздел V на ЗДКИСДПКИ. Управляващото дружество може да вземе решение за прекратяване само на един от класовете на ФОНДА, като прекратяването (ликвидирането) на класа се осъществява по реда на чл. 18, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ, а именно чрез одобрение на промени в правилата по чл. 13, ал. 2 от ЗДКИСДПКИ на ФОНДА.

(2) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) Освен прекратяване по решение на Управляващото дружество на ФОНДА или на отделен негов клас по реда на чл. 363, буква „а” (с постигане целта или ако постигането й е станало невъзможно) и/или буква „б” (с изтичането на времето, за което е бил образуван) от Закона за задълженията и договорите, ФОНДЪТ се прекратява принудително:

1. при отнемане разрешението на Управляващото дружество за организиране и управление на ФОНДА;

2. когато в срок до три месеца след отнемане на лиценза, прекратяване или обявяване в несъстоятелност на Управляващото го дружество не е избрано ново управляващо дружество или ФОНДЪТ не е преобразуван чрез сливане или вливане.

(3) / изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 22.02.2018г. и от 19.05.2020г./ Комисията може да отнеме издаденото разрешение за организиране и управление на ФОНДА:

1. ако Управляващото дружество изрично се откаже от издаденото разрешение за организиране и управление на ФОНДА;

2. ако ФОНДЪТ не е извършвал дейност повече от 6 месеца;

3. ако са представени неверни данни, които са послужили като основание за издаване на разрешението за организиране и управление на ФОНДА;

4. ако ФОНДЪТ престане да отговаря на условията, при които е издадено разрешението за неговото организиране и управление;

5. ако ФОНДЪТ не отговаря на изискванията за ликвидност, предвидени в наредбата по прилагането на ЗДКИСДПКИ;

6. ако не е избрано ново управляващо дружество на ФОНДА или ФОНДЪТ не се е преобразувал в случаите по чл. 157, ал. 1, т. 2 от ЗДКИСДПКИ.

7. ако това се налага за защита на интересите на инвеститорите.

(4) При отнемане на лиценза за извършване на дейност, при прекратяване или обявяване в несъстоятелност на Управляващото дружество, което управлява ФОНДА, Управляващото дружество прекратява управлението на ФОНДА, като предава на Банката депозитар на ФОНДА цялата налична при него информация и документация във връзка с управлението на ФОНДА. До сключване на договор с друго управляващо дружество или до преобразуването на ФОНДА чрез сливане или вливане Банката депозитар извършва по изключение управителни действия за период, не по-дълъг от три месеца. Ако не бъде избрано или одобрено управляващо дружество, което да управлява, съответно преобразува ФОНДА, или КФН откаже да издаде разрешение на новото управляващо дружество да управлява ФОНДА, съответно да го преобразува, започва процедура по прекратяване на ФОНДА независимо от изтичането на 3-месечния срок по предходното изречение.

(5) (изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) При прекратяването на ФОНДА се назначава ликвидатор, който да осребри имуществото на ФОНДА и да разпредели получените парични средства в полза на кредиторите на ФОНДА и притежателите на дяловете в неговите класове. Притежателите на дялове от всеки клас имат право да получат ликвидационна квота от съответния клас, т.е. пропорционална на притежаваните от инвеститора дялове част от осребреното имущество на съответния клас на ФОНДА, от което са приспаднати вземанията на кредиторите. Притежателят на дялове няма право да иска дела си във ФОНДА в натура.

(6) (нова с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 04.11.2022 г., в сила от 01.01.2023г.) При прекратяването на отделен клас на ФОНДА, Управляващото дружество изпълнява функциите на ликвидатор, който да осребри имуществото на класа на ФОНДА, който се прекратява, и да разпредели получените парични средства в полза на кредиторите на съответния клас на

ФОНДА и притежателите на дяловете в този клас.

РАЗДЕЛ ХІІ

ДРУГИ РАЗПОРЕДБИ

Чл. 60. (1) За всички неуредени с настоящите Правила въпроси се прилагат разпоредбите на ЗДКИСДПКИ, подзаконовите нормативни актове по прилагането му, Закона за задълженията и договорите и останалите нормативни актове на българското законодателство.

(2) / изм. с решение на СД на УД „КАРОЛ КАПИТАЛ МЕНИДЖМЪНТ” ЕАД от 22.02.2018г. и от 19.05.2020г./ Промяна в Правилата на ФОНДА, замяна на Банката депозитар и на Управляващото дружество, промяна в Правилата за управление на риска, Правилата за оценка на портфейла и за определяне нетната стойност на активите и промяна в Договора за депозитарни услуги се допуска след одобрение от заместник-председателя.

Настоящите Правила със съответното съдържание съгласно ЗДКИСДПКИ са приети от Съвета на директорите на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД с решение от 12.04.2012г. и са изменени с решение на СД на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД от 17.05.2012г., от 02.04.2013г., от 03.12.2013г. от 17.04.2015г., от 02.02.2018г., от 22.02.2018г., от 15.03.2018г.,от 14.04.2020г., от 19.05.2020г., от 24.11.2020г., от 14.12.2020г., от 11.01.2021г., от 07.04.2021г., от 26.04.2021г., от 09.07.2021г., от

03.08.2021г., от 17.03.2022г., от 09.05.2022г., от 25.05.2022г., от 04.11.2022г., от 21.11.2022г., от

06.12.2022г. от 26.09.2023г. и от 06.10.2023г., и влизат в сила след изтичане на 2 (два) работни дни от датата на одобрението им от заместник-председателя на КФН, освен ако не е указано друго за конкретната разпоредба, като заменят по-рано приетите Правила, съдържащи аналогични разпоредби и уреждащи статута и дейността на ФОНДА.

За УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД:

Даниел Ганев: ......................................... Бистра Коцева: .........................................

(Изпълнителен директор) (прокурист)