Чл.1 (1) Управляващо дружество с фирма Конкорд Асет Мениджмънт е акционерно дружество със седалище в гр. София и адрес на управление СО – район „Възраждане”, бул. Тодор Александров №141, телефон: 028164370, 028164345; факс: 029337919; електронен...
Общи условия
ЗА СКЛЮЧВАНЕ НА ДОГОВОРИ ЗА УПРАВЛЕНИЕ
С ИНВЕСТИЦИОННИ ДРУЖЕСТВА И ДРУГИ ИНВЕСТИТОРИ НА
Управляващо дружество „Конкорд Асет Мениджмънт” АД
(Изм. с решение от 08.06.2012 г.). На основание чл. 95, ал. 2, т. 4 от Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и други предприятия за колективно инвестиране (ЗДКИСДПКИ) и чл. 11, ал. 1 от Наредба №44 за изискванията към дейността на колективните инвестиционни схеми, инвестиционните дружества от затворен тип и управляващите дружества (Наредба №44) във връзка с чл. 298 от Търговския закон, Съветът на директорите на УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД (Управляващото дружество или „Конкорд Асет Мениджмънт” АД) прие следните Общи условия за сключване на договори за управление с инвестиционни дружества и други инвеститори.
І. Xxxxx за Управляващо дружество „Конкорд Асет Мениджмънт” АД
Чл.1 (1) Управляващо дружество с фирма Конкорд Асет Мениджмънт е акционерно дружество със седалище в гр. София и адрес на управление СО – район „Възраждане”, бул. Xxxxx Xxxxxxxxxxx №141, телефон: 000000000, 000000000; факс: 029337919; електронен адрес: xxxxx_xxxxxxxxxx@xxxxxxx-xx.xx. Езици за комуникация и кореспонденция: български и английски.
(2) „Конкорд Xxxx Xxxxxxxxxx” АД упражнява своята дейност по силата на лиценз №1 – УД от 19 септември 2005 година, издаден от Комисия за финансов надзор („КФН”) и е вписано в регистъра на КФН под №08-11.
(3) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) Управляващото дружество е вписано в Търговския регистър на Софийски градски съд под №7556/ 2005 година, партида №95383, том 1268, стр. 56, ЕИК по БУЛСТАТ 131446496.
Чл.2 (1) Предметът на дейност на УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД обхваща управление на дейността на колективни инвестиционни схеми и инвестиционни дружества от затворен тип, включително:
а) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) управление на инвестиции чрез инвестиране в прехвърляеми ценни книжа или други ликвидни финансови активи по чл. 38, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ на парични средства, набрани чрез публично предлагане на дялове, осъществявано на принципа на разпределение на риска;
б) администриране на дяловете или акциите, включително правни услуги и счетоводни услуги във връзка с управление на активите, искания за информация на инвеститорите, оценка на активите и изчисляване цената на дяловете или акциите, контрол за спазване на законовите изисквания, водене на книгата на притежателите на дялове или акционерите, разпределение на дивиденти и други плащания, издаване, продажба и обратно изкупуване на дялове или акции, изпълнение на договори, водене на отчетност, маркетингови услуги.
(2) „Конкорд Асет Мениджмънт” АД предоставя и следните допълнителни услуги:
а) управление, в съответствие със сключен с клиента договор, на индивидуален портфейл, включително такъв на институционален инвеститор, включващ финансови инструменти, по собствена преценка, без специални нареждания на клиента;
б) предоставяне на инвестиционни консултации относно финансови инструменти.
II. Ограничения и изисквания към дейността на Управляващото дружество
Чл.3 (1) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) Дейността по управление на инвестициите се осъществява посредством инвестиционни решения и нареждания, които се изпълняват от упълномощени от управителния орган на инвестиционното дружество, съответно указани в проспекта и Документа с ключова информация за инвеститорите, инвестиционни посредници при спазване изискванията на закона.
(2) При осъществяване на дейността, свързана с публичното предлагане на акциите на инвестиционните дружества от отворен тип, както и с обратното им изкупуване, Управляващото дружество действа от името и за сметка на инвестиционното дружество от отворен тип.
(3) Извън случаите посочени в ал. 1 и 2, Управляващото дружество не може да извършва сделките по чл. 5, ал. 2, т. 2 от ЗПФИ.
Чл.4 (1) Управляващото дружество не може:
1. да извършва други търговски сделки, освен когато това е необходимо за осъществяване на дейността по чл. 2;
2. да извършва дейност извън инвестиционните цели и стратегия на инвестиционното дружество или лицето, чиято дейност или портфейл управлява, така, както са записани в Устава и Проспекта на това лице и/или в договора за управление;
3. да взема инвестиционни решения и да дава нареждания, дори и да са в рамките на инвестиционните цели и стратегия на лицето, чиято дейност или портфейл управлява, ако не е информирало по подходящ начин това лице за потенциален или реален конфликт на интереси. В случаите по предходното изречение Управляващото дружество е длъжно да поиска от лицето предварително одобрение на взетото инвестиционно решение;
4. да получава доход под формата на отстъпки от комисионите възнаграждения на инвестиционните посредници, чрез които се изпълняват неговите нареждания, или да получава други доходи, или непарични стимули, ако с това се поражда конфликт на интереси, или се нарушават задълженията на Управляващото дружество да третира равностойно и справедливо инвестиционните дружества и лицата, чиято дейност или портфейл управлява и да полага грижата на добър търговец за защита на техните интереси;
5. да извършва за сметка на инвестиционното дружество или лицето, чиято дейност или портфейл управлява, разходи, които не са изрично посочени в договора за управление;
6. да предоставя невярна или заблуждаваща информация, включително за:
⏵ състава, стойността и структурата на активите от портфейла на това лице;
⏵ състоянието на пазара на финансови инструменти;
7. да използва активите на инвестиционното дружество или лицето, чиято дейност или портфейл управлява, за цели, които противоречат на закона, на актовете по прилагането му или на сключения с това лице договор за управление;
8. да извършва дейност по инвестиране на средствата на инвестиционното дружество или лицето, чиято дейност или портфейл управлява, в ценни книжа в нарушение на нормативно установена забрана или инвестиционни ограничения;
9. (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) да предоставя заеми или да бъде гарант на трети лица. Независимо от ограниченията по т.9, Управляващото дружество може да придобива прехвърляеми ценни книжа, инструменти на паричния пазар или други финансови инструменти по чл. 38, ал. 1, т. 5, 7, 8 и 9 от ЗДКИСДПКИ, в случаите когато стойността им не е напълно изплатена.
10. да предоставя на отделни инвеститори или инвестиционни посредници информация в реално време относно структурата и състава на активите на инвестиционното дружество, освен ако тази информация се предоставя едновременно на всички инвеститори или е публично оповестена. Това ограничение не се отнася до инвестиционните посредници, с които инвестиционното дружество, съответно Управляващото дружество, има сключен договор за изпълнение на инвестиционни нареждания, ако информацията се предоставя за целите на изпълнение на договора;
11. да инвестира собствения си капитал във финансови инструменти, освен в държавни ценни книжа, облигации и други дългови инструменти, включително и в инструменти на паричния пазар;
12. да инвестира част или целия портфейл на клиент в акции на инвестиционни дружества или дялове на договорни фондове, които то управлява, освен ако не е получило предварително писмено одобрение за това от клиента;
13. да инвестира повече от 25 на сто от собствения си капитал в ипотечни облигации, издадени от една банка.
(2) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) Управляващото дружество е длъжно да предоставя на своите клиенти следната информация:
1. съответните данни за управляващото дружество и предлаганите от него услуги по чл. 8 и 9 от Наредба № 38;
2. финансовите инструменти, предмет на предоставяните от него допълнителни услуги, и предлаганите инвестиционни стратегии, както и рисковете, свързани с тези инструменти и стратегии, съгласно чл. 10 и 11 от Наредба № 38;
3. видовете разходи за клиента и техния размер, като по отношение на непрофесионалните клиенти и потенциалните непрофесионални клиенти се прилага чл. 18 от Наредба № 38;
4. начинът на съхраняване на парите и/или финансовите инструменти на клиентите при предоставяне на услугата управление на индивидуален портфейл съгласно чл. 32 от Наредба № 38.
Управляващото дружество предоставя информацията по т. 1 -4 по – горе при спазване на изискванията по чл. 27, ал. 6 ЗПФИ и чл. 12, ал. 1 и 2 и ал. 3, т. 2 от Наредба № 38.
5. (Нова, приета с решение от 08.06.2012 г.) да действа лоялно и справедливо в най- добрия интерес на управляваните колекивни инвестиционни схеми и на интегритета на пазара;
(3) (Нова, приета с решение от 08.06.2012 г.) Управляващото дружество е длъжно:
1. да действа с необходимите умения, грижа и внимание в най-добрия интерес на управляваните колекивни инвестиционни схеми и на интегритета на пазара;
2. да разполага и използва ефективно ресурсите и процедурите, необходими за правилното извършване на дейността му;
3. да избягва конфликт на интереси, а когато не може да бъде избегнат, да гарантира, че на управляваните колекивни инвестиционни схеми, са третирани справедливо;
4. да се съобразява с всички регулаторни изисквания при осъществяването на дейността си в най-добрия интерес на инвеститорите и на интегритета на пазара.
Чл.5 (1) Информацията, която Управляващото дружество предоставя, включително в свързаните с дейността му рекламни материали и публичните изявления на членовете на управителния орган и на другите лица, работещи по договор за Управляващото дружество, трябва да отговаря на следните условия:
1. да е разбираема, вярна, ясна и да не е подвеждаща;
2. да не включва и да не се позовава на изявления на лице, чиято дейност или портфейл дружеството управлява;
3. да не бъде оформена графично така, че да се създава впечатление за придаване на неравностойно значение на отделни елементи от съдържанието й;
4. рекламните материали трябва ясно да са означени като такива;
5. в случай, че съдържа прогнози, свързани с цени и доходност на финансови инструменти, следва изрично да посочва, че това са прогнози.
(2) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) Информацията, която Управляващото дружество предоставя на лицата, чиято дейност или портфейл управлява, рекламните материали и неимпровизираните публични изявления на лицата, работещи по договор за Управляващото дружество, трябва да бъдат предварително одобрени от лице от отдела за нормативно съответствие на дружеството.
(3) Информацията, която УД дава на лицата, чиято дейност или портфейл управлява или на потенциални такива, или разпространява по начин, по който тя може да достигне до такива лица, отговаря на следните условия:
1. съдържа посочване на наименованието на УД;
2. точна е и не подчертава потенциални ползи от дадена инвестиционна услуга или финансов инструмент, без едновременно да посочва ясно и на видно място съответните рискове;
3. достатъчна е и е представена по разбираем начин за обичайните членове на групата, до която е адресирана или е вероятно да достигне;
4. не прикрива, пропуска или омаловажава важни съобщения, изявления или предупреждения.
(4) Когато информацията по ал. 3 съдържа сравнение между инвестиционни или допълнителни услуги, финансови инструменти или лица, предоставящи инвестиционни или допълнителни услуги, тя трябва да отговаря на следните условия:
1. сравнението да е съдържателно и представено по обективен и балансиран начин;
2. да посочва източниците на информацията, използвани за сравнението;
3. да включва основните факти и предположения, използвани за изготвяне на сравнението.
(5) Когато информацията по ал. 3 съдържа посочване на предишна доходност от финансов инструмент, финансов индекс или инвестиционна услуга, тя трябва да отговаря на следните условия:
1. посочването на предишната доходност да не е най-съществената част от съобщението;
2. информацията включва подходящи данни за доходността за предходните 5 години; когато периодът, през който финансовият инструмент е бил предлаган, съответно финансовият индекс е бил формиран или инвестиционната услуга е била предлагана, е по- кратък или по-дълъг от 5 години, се представят данни за доходността за този период; при всички случаи данните за доходността се основават на пълен период от 12 месеца;
3. да посочва периода, за който се отнася информацията, и нейния източник;
4. да съдържа изрично предупреждение, че данните се отнасят за минал период и не са сигурен показател за бъдещи резултати;
5. ако посочването съдържа данни и стойности във валута, различна от валутата на държавата членка, в която е седалището или местопребиваването на инвестиционното дружество или лицето, чиято дейност или портфейл дружеството управлява, валутата трябва да бъде ясно означена и да има изрично предупреждение, че доходността може да бъде намалена или увеличена от промяната във валутните курсове;
6. когато доходността е посочена общо, се посочва размерът на комисионите, таксите и другите разходи за инвестиционното дружество или лицата, чиято дейност или портфейл дружеството управлява.
(6) Когато информацията по ал. 3 съдържа или се отнася до симулирана минала доходност, тя трябва да отговаря на следните изисквания:
1. да се отнася до финансов инструмент или финансов индекс;
2. симулираната минала доходност да се основава на действителна минала доходност на един или повече финансови инструменти или индекси, които са същите или които са базов актив за финансовите инструменти, за които е симулирана доходност;
3. за действителната минала доходност да са спазени изискванията по ал. 5, т. 1 - 3, 5 и 6;
4. да съдържа изрично предупреждение, че данните се основават на симулирана доходност и че тя не е сигурен показател за бъдеща доходност.
(7) Когато информацията по ал. 3 съдържа информация за бъдеща доходност, тя трябва да отговаря на следните изисквания:
1. да не се основава или да препраща към симулирана предишна доходност;
2. да е базирана на основателни предположения, подкрепени с обективни данни и факти;
3. когато информацията се основава на обща доходност, се посочва размерът на комисионите, таксите и другите разходи за инвестиционното дружество или лицата, чиято дейност или портфейл Управляващото дружество управлява;
4. да съдържа изрично предупреждение, че тези прогнози не са сигурен показател за бъдеща доходност.
(8) Когато информацията по ал. 3 се отнася до облагане с определен вид данък, тя съдържа уточнението, че данъчното облагане зависи от конкретните обстоятелства, свързани с лицата, чиято дейност или портфейл дружеството управлява и може да се променя в бъдеще.
(9) Информацията по ал. 3 не може да включва наименованието на Комисията за финансов надзор или на друг компетентен орган така, че да се посочва изрично или по друг начин да се указва, че органът е потвърдил или одобрил услугите, предлагани от Управляващото дружество.
III. Права и задължения на Управляващото дружество
III.1. Дължима грижа. Задължение за спазване на търговска тайна. Конфликт на интереси
Чл.6 (1) При управление на дейността на инвестиционното дружество, както и при предоставяне на допълнителните услуги, включени в предмета му на дейност, Управляващото дружество е длъжно да действа честно, справедливо и като професионалист в съответствие с най-добрите интереси на своите клиенти, както и да ги уведомява за рисковете от сделките с финансови инструменти.
(2) Управляващото дружество е длъжно да третира равностойно и справедливо инвестиционните дружества и лицата, чиято дейност или портфейл управлява, както и да полага грижата на добър търговец за защита на техните интереси. Управляващото дружество е длъжно да спазва всички изисквания, приложими към дейността му, да съдейства за защита на инвеститорите и осигуряване стабилността на пазара на ценни книжа.
Чл.7 (1) Управляващото дружество е длъжно да пази търговските тайни на своите клиенти, както и техния търговски престиж. Членовете на Съвета на директорите на Управляващото дружество, неговите служители и всички други лица, работещи за Управляващото дружество, не могат да разгласяват, освен ако не са оправомощени за това, и да ползват за облагодетелстване на себе си или на други лица факти и обстоятелства, засягащи наличностите и операциите по сметките за ценни книжа за клиенти на Управляващото дружество, както и всички други факти и обстоятелства, представляващи търговска тайна, които са узнали при изпълнение на служебните и професионалните си задължения.
(2) Изискването на ал. 1 се отнася за посочените лица и когато същите не са на служба или дейността им е преустановена.
(3) Управляващото дружество може да предоставя посочената в ал. 1 информация само:
1. на Комисията за финансов надзор, на Заместник-председателя и на оправомощени длъжностни лица от администрацията на Комисията, както и на регулирания пазар, на който е член - за целите на контролната им дейност и в рамките на заповедта за проверка;
2. със съгласието на своя клиент; или
3. по решение на съда, издадено при условията и по реда на чл. 35, ал. 6 и 7 от ЗПФИ;
4. по писмено искане на директора на Националната следствена служба, на Национална служба "Сигурност" или на Национална служба "Полиция" Управляващите дружества предоставят информация за наличностите и движението по сметките на дружествата с над 50 на сто държавно и/или общинско участие;
5. по искане на главния прокурор или оправомощен от него заместник, при наличие на данни за организирана престъпна дейност или за изпиране на пари.
Чл.8 (1) При осъществяване на дейностите, посочени в чл. 2 Управляващото дружество предприема всички необходими действия за установяване на потенциалните конфликти на интереси между:
1. Управляващото дружество, членовете на управителния орган на Управляващото дружество, други лица които самостоятелно или съвместно могат да сключват сделки за сметка на Управляващото дружество и всички други лица, които работят по договор за Управляващото дружество, и свързаните с него чрез контрол лица, от една страна, и лицата, чиято дейност или портфейл дружеството управлява, от друга страна;
2. отделните лица, чиято дейност или портфейл дружеството управлява.
(2) Управляващото дружество при осъществяване на дейността си по ал. 1 прилага мерките за избягване конфликти на интереси, които са част от приетите от Съвета на директорите на Управляващото дружество Правила за вътрешна организация и вътрешен контрол.
(3) Ако въпреки прилагането на правилата по ал. 2, продължава да съществува риск за интересите на лице, чиято дейност или портфейл дружеството управлява, то не може да извършва дейност за сметка на това лице, ако не го е информирало за общото естество и/или източници на потенциалните конфликти на интереси.
Чл.9 (1) Конфликт на интереси е ситуация, която възниква във връзка с предоставяните от УД услуги и може да накърни интереса на клиент. Такава ситуация би била налице, когато интересите на лицата/инвестиционните дружества, чиито портфейли или дейност УД управлява, могат да влязат или са влезли в противоречие един с друг.
(2) При установяване на видовете конфликти на интереси, които възникват в резултат от предоставяните от УД услуги и наличието, на които може да увреди интереса на клиент, УД отчита, прилагайки минимум от критерии, обстоятелството дали дружеството, лице, което работи по договор за него, или лице, пряко или непряко свързано с него чрез контрол, попада в някоя от следните хипотези в резултат от предоставяните от УД услуги или по друг начин:
а) има възможност да реализира финансова печалба или да избегне финансова загуба за сметка на клиента;
б) има интерес от резултата от предоставяната услуга на клиента или от осъществяваната сделка за сметка на клиента, който е различен от интереса на клиента от този резултат;
в) има финансов или друг стимул да предпочете интереса на клиент или група от клиенти пред интереса на друг кxxxxx;
г) получава или ще получи от лице, различно от клиента, облаги във връзка с услуга, предоставена на клиента, под формата на парични средства, стоки или услуги, различни от стандартното възнаграждение или комисиона за тази услуга.
Чл.10 (1) Забранява се членовете на Съвета на директорите и свързани с тях лица, инвестиционния консултант, работещ по договор за Управляващото дружество и/или служител на Управляващото дружество:
1. да купуват за своя сметка финансови инструменти, за чието закупуване от името и за сметка на клиент на Управляващото дружество същите са дали инвестиционно нареждане или са приели инвестиционно решение, и да ги продават на клиента на цена, по-висока от цената, на която са ги купили;
2. да ползват за облагодетелстване на себе си или на други лица, включително на самото Управляващо дружество, факти и обстоятелства, засягащи наличностите и операциите по сметките за финансови инструменти на лицата, чиято дейност или портфейл дружеството управлява, както и всички други факти и обстоятелства, представляващи вътрешна информация, които са узнали при изпълнение на служебните и професионалните си задължения.
(2) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) Членовете на Съвета на директорите на Управляващото дружество и свързаните с тях лица, както и другите лица, работещи по договор за Управляващото дружество, не могат да бъдат страна по сделки с инвестиционно дружество, чиято дейност дружеството управлява, освен в качеството си на негови акционери. Сключването на сделки с финансови инструменти от страна на лицата по изречение първо се извършва в съответствие с правила за личните сделки.
(3) УД постоянно следи конфликтите, които могат да възникнат между: а) интересите на отделни негови клиенти;
б) интересите на отделни клиенти и интересите на членове на СД, лица, на които е възложено оперативното управление на УД, и всички други лица, които работят по договор за УД;
в) неговите собствени интереси и интересите на клиентите и на лицата по б. „б”.
Чл.11. (1) С оглед избягването на конфликти на интереси, служителите на Управляващото дружество, са длъжни да спазват следните основни принципи:
а) задължително разясняване на клиента на Общите условия на УД;
б) предимство на интересите на клиентите пред собствените интереси на УД, интересите на членовете на СД, лицата, на които е възложено оперативното управление на УД, и на всички други лица, които работят по договор за УД;
в) максимално разкриване на информация пред клиента както за потенциалните, така и за конкретните конфликти на интереси при условие, че с това няма да се наруши съществуващо задължение за спазване на поверителност или да се застрашат интересите на друг клиент;
г) полагане на всички възможни усилия за извършване на дейност при най-добри условия за клиента;
д) безконфликтност – УД, съответно служителя на УД, не трябва да се поставя в позиция, при която неговите интереси ще се сблъскат с интересите на клиента, а ако това се случи, винаги следва да се отдава предимство на интереса на клиента;
е) равностойно и справедливо третиране и лоялност към клиентите – Управляващото дружество трябва винаги да действа в интерес на своя клиент по най–добрия за него начин. УД „Конкорд Аxxx Xxxxxxxxxx” АД не трябва да се поставя в позиция, при която интересът на един негов клиент ще влезе в конфликт със задължението му към друг негов клиент;
ж) конфиденциалност – Управляващото дружество не трябва да използва в своя полза или в полза на друго лице, включително друг кxxxxx, поверителна информация, която е получил, действайки от името на свой клиент.
(2) Способите, чрез които се избягва пораждането на конфликт на интереси, или когато конфликт е възникнал, чрез които се осъществява справедливо и равно третиране на всички клиенти на Управляващото дружество са:
а) пълно и предварително разкриване на потенциални и конкретни конфликти на интереси, ако с това няма да се наруши съществуващо задължение за спазване на поверителност или да се застрашат интересите на друг клиент;
б) спазване на принципа на „китайската стена” – разделение на функциите между отделните служители и отдели;
в) разделение на функциите между отделните служители и отдели; дублиране на позициите при управление на дейността на повече от едно инвестиционни дружества от отворен тип;
г) отказ от действие при възникване на конфликт на интереси, в случаите, когато не могат да бъдат спазени принципите, посочени по-горе, освен ако клиентът е дал изрично съгласие за извършване на съответните действия за негова сметка;
д) осигуряване на независимост и обективност при изпълнение на преките задължения на служителите в областите на техните компетенции;
е) забранява се на служителите да приемат подаръци, компенсации или всякакви други материални ползи от клиенти, контрагенти и др. лица, които могат да доведат до конфликт на интереси;
ж) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) служителите се задължават да информират ръководителя на звеното за вътрешно нормативно съответствие за всички възможни и потенциални конфликти на интереси.
Чл.12 (1) Лицата, които работят по договор за УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД извършват различните дейности, включващи конфликт на интереси самостоятелно и при степен на независимост с цел избягване или намаляване на риска от увреждане на клиентския интерес.
(2) Когато лицата, работещи по договор за УД, в хода на изпълнение на служебните си задължения извършват дейности, включващи конфликт на интереси, при които разполагат с информация, чийто обмен би могъл да накърни интересите на един или повече клиенти на дружеството, се задължават да запазят пълна поверителност на получените данни и да не обменят тази информация с останалите служители на УД.
(3) (Нова, приета с решение от 08.06.2012 г.) Управляващото дружество създава и поддържа постоянно и действащо вътрешно звено за нормативно съответствие, което функционира отделно и независимо от другите звена и дейности. Вътрешното звено за нормативно съответствие проверява и оценява адекватността и ефективността на приетите от управляващото дружество мерки, политики и процедури по установяване на всеки риск от неспазване на неговите задължения съгласно ЗДКИСДПКИ и нормативните актове по прилагането му, както и на предприетите действия за отстраняване на всички пропуски при спазването на задълженията от страна на управляващото дружество.
(4) (Нова, приета с решение от 08.06.2012 г.) Вътрешното звено за нормативно съответствие консултира и оказва съдействие на лицата, които работят по договор за управляващото дружество, отговорни за изпълнението на услугите и дейностите за спазване на задълженията на управляващото дружество по ЗДКИСДПКИ и нормативните актове по прилагането му.
(5) (Нова, приета с решение от 08.06.2012 г.) Вътрешното звено за нормативно съответствие разполага с необходимите правомощия, средства, компетентност и достъп до цялата съответстваща информация. Вътрешното звено за нормативно съответствие се ръководи от отговорник. Звеното за нормативно съответствие следва да изготвя и представя на СД, до 10-о число на месеца, следващ всяко шестмесечие, доклад за дейността на звеното за посочения период. В доклада по изречение първо се посочват констатираните рискове, непълноти и несъответствия, когато такива са налице, както и предприетите мерки за отстраняването им.
(6) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) При условие, че обменът на информацията по чл. 2 по-горе би могъл сериозно да увреди интереса на клиента, лицето, което разполага с информацията, съобщава за това на ръководителя на вътрешното звено за нормативно съответствие. Ръководителят на вътрешното звено за нормативно съответствие осъществява текущ контрол по отношение на изпълнението конкретната услуга с цел предотвратяване на евентуални неблагоприятни последици за клиента.
(7) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) Във всяка ситуация, която представлява потенциален източник на конфликт на интереси, както между УД и негов клиент, така и между отделните клиенти на дружеството, служителите на УД, подлежат на допълнителен контрол от страна на вътрешното звено нормативно съответствие. Ако при извършване на конкретните услуги от страна на служителите в посочените отдели се установят нарушения, несъответствия и дейност, водеща до възникване на конфликт на интереси, ръководителят на вътрешното звено нормативно съответствие в срок от 3 работни съставя доклад до Съвета на директорите.
(8) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) След разглеждане на доклада, Съвета на директорите определя мерки за предотвратяване или ограничаване възникналите неблагоприятни последици. При условие, че в доклада е констатирано нарушение на ЗДКИСДПКИ, ЗППЦК, ЗПФИ и актовете по прилагането им, Съветът на директорите незабавно, но не по-късно от 2 работни дни от разглеждане на доклада, го изпраща до КФН.
Чл.13 (1) Извън рамките на определеното им възнаграждение за изпълнението на служебните им задължения, лицата работещи по договор за УД, нямат право да получават друг вид възнаграждение, комисиона или непарична облага, ако с това може да възникне конфликт на интереси във връзка с осъществяваната от тях дейност. Възнаграждението, което всеки от служителите на УД получава се определя въз основа на професионалната им квалификация, естеството на основните им служебни задължения и степента на натовареност.
(2) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) Лицата, работещи по договор за УД изпълняват служебните си задължения независимо, като не допускат оказване на неподходящо въздействие от страна на което и да е лице върху начина, по който изпълняват служебните си задължения. При опит за оказване на такова въздействие, което би могло да причини конфликт на интереси, служителят обект на въздействието, уведомява за това ръководителя на вътрешното звено нормативно съответствие. Вътрешното звено нормативно съответствие осъществява текущ контрол по отношение на конкретната услуга обект на въздействието, с цел предотвратяване неблагоприятни последици.
(3) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) Едно и също лице, което работи по договор за УД, не може едновременно или последователно да участва в извършването на услуги, когато това участие може да доведе до неблагоприятни последици за клиента. В случай, че такава ситуация възникне, изпълнението на дейността му подлежи на допълнителен контрол от страна на вътрешното звено за нормативно съответствие. За резултата се съставя протокол с констатации и предложение за предприемане на мерки, който се представя на Съвета на директорите на дружеството в срок от три работни дни.
(4) (Нова, приета с решение от 08.06.2012 г.) Лица, които работят по договор за управляващото дружество, участващи във вътрешно звено за нормативно съответствие, не участват в изпълнението на наблюдаваните от тях услуги или дейности.
III.2. Представителна власт на Управляващото дружество. Условия за преупълномощаване. Заместване
Чл.14 (1) Обемът на представителна власт на Управляващото дружество се определя с конкретния договор за управление на дейността или портфейла.
(2) Управляващото дружество може да преупълномощава трети лица за извършване на отделни действия, включени в предмета на договора за управление, ако е овластен за това от лицето, чиято дейност или портфейл управлява, или ако това се налага за запазване на интересите на това лице. Счита се, че Управляващото дружество е овластено за преупълномощаването, ако лицето, чиято дейност или портфейл дружеството управлява е дало предварителното писмено разрешение за преупълномощаването, освен когато в договора изрично е посочено, че такова предварително разрешение не е необходимо.
(3) В случаите, когато сключеният договор предвижда Управляващото дружество да преупълномощава трети лица само с писмено разрешение от страна на лицето, чиято дейност или портфейл управлява и такова разрешение не е искано или не е дадено, Управляващото дружество отговаря за действията на преупълномощеното лице като за свои.
(4) Извън хипотезата на ал. 3 Управляващото дружество отговаря единствено за вредите, причинени от лошия избор на лицето, което е преупълномощило.
Чл.15 Заместване на Управляващото дружество в неговите права и задължения по договора за управление на дейност или портфейл, не се допуска, с изключение делегирането на функции и действия по продажба и обратно изкупуване на акции на инвестиционните дружества, във връзка с договорите с лицата по чл. 59, ал. 1 от Наредба
№.
III.3. Условия и срокове за периодично отчитане пред лицето, чиято дейност или портфейл дружетсвото управлява. Възражения
Чл. 16 (Нова, приета с решение от 08.06.2012 г.) (1) Управляващото дружество предоставя на всеки клиент, на когото предоставя услуга по чл. 86, ал. 2, т. 1 ЗДКИСДПКИ, отчет при условията и по реда на чл. 46 - 49 от Наредба № 38.
(2) При поискване от инвеститор Управляващото дружество е длъжно да предостави допълнителна информация относно количествените ограничения и лимити, които се прилагат при управлението на риска, свързан с инвестиционната дейност на инвестиционните дружества, които управлява, относно методите, които се използват за тази цел, и актуалните параметри на рисковете и доходността, свързани с основните категории инструменти, в които инвестира инвестиционното дружество.
(3) Управляващото дружество е длъжно да информира писмено лицата, чиято дейност или портфейл управлява, относно:
⏵ промяна в състава на управителния и/или контролния си орган и в начина на представляване, включително промени в лицата, оправомощени да управляват и да представляват дружеството, без да са членове на Съвета;
⏵ (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) влязло в сила решение за прилагане на принудителна административна мярка по ЗДКИСДПКИ и/или ЗППЦК;
⏵ вземане на решение за преобразуване;
⏵ образувани съдебни или арбитражни производства, по които Дружеството е страна, ако такива са имали или могат да имат съществено влияние върху дейността му;
⏵ заведени искови молби за откриване на производство по несъстоятелност, както и решения или искане за прекратяване и обявяване в ликвидация на Дружеството;
⏵ всяка друга промяна, която може да се отрази на изпълнението на сключения договор.
(4) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) Отчетите по ал. 3 и информацията по ал. 4 и 5 се предоставят на лицето, чиято дейност или портфейл дружеството управлява по един от следните способи:
1. чрез препоръчана поща, с обратна разписка, на адреса за кореспонденция, посочен от лицето по 3 или 4;
2. по електронна поща, на електронен адрес, посочен от лицето по ал. 3 или 4;
3. на хартиен носител в офиса на УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД, на адрес гр. София, бул. „Черни връх” №32А;
III.4. Размер, условия и ред за формиране и изплащане на възнаграждението на УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД. Видове разходи. Метод за оценка на активите
Чл.17 (1) Размерът на възнаграждението на Управляващото дружество, редът и условията за неговото определяне и изплащане се определят в конкретния договор за управление на дейността/ портфейла.
(2) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) За дейност по инвестиране на активи на инвестиционното дружество от отворен тип в акции/дялове на колективни инвестиционни схеми, получили разрешение за извършване на дейност и/или други колективни инвестиционни схеми, управлявани пряко или по делегация от същото Управляващо дружество или друго дружество, с което Управляващото дружество е свързано, чрез общо управление или контрол, или чрез пряко или непряко участие, Управляващото дружество или другото дружество нямат право да събират такси за продажба и обратно изкупуване за сметка на активите на инвестиционното дружество.
(3) При инвестиционните дружества от отворен тип възнаграждението на Управляващото дружество се изчислява с честота, съгласно предвиденото в Правилата за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите, Устава и Проспекта на инвестиционното дружество, но не по-рядко от два пъти седмично.
Чл.18 (1) Възнаграждението, дължимо в полза на Управляващото дружество за управлението на дейността или портфейла, се формира съобразно уговореното в конкретния договор, по един от следните начини:
1. като процент от нетната стойност на активите на инвестиционното дружество, с което УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД има сключен договор за управление, съответно от нетната стойност на управляваните активи – собственост на лицето, чийто портфейл дружеството управлява;
2. като процент от достигнатия доход на портфейла – конкретният процент се определя в договора за управление на индивидуален портфейл;
3. като комбинация от начините по т. 1 и 2 по-горе в съотношение, описано в конкретния договор за управление;
4. по начин, различен от описаните в т. 1, 2 и 3 в случай, че Управляващото дружество и лицето, чиято дейност или портфейл дружеството управлява постигнат уговорка, която не противоречи на тези Общи условия и приложимите нормативни актове.
(2) „Доход на портфейл” по ал. 1, т. 2 е положителната разлика между паричния еквивалент на предоставените от клиент на Управляващото дружество финансови активи за управление при сключване на договора и паричния еквивалент на финансовите активи, включени в портфейла на клиента към момента на начисляване на възнаграждението на Управляващото дружество, посочен в конкретния договор за управление.
III.5. Видове разходи, които ще бъдат поети от страните
Чл.19 (1) Управляващото дружество заплаща при необходимост всички разходи, които съгласно тези Общи условия и конкретния договор за управление са за сметка на лицето, чиято дейност или портфейл УД управлява, без да е необходимо да иска съгласието на това лице.
(2) Управляващото дружество приспада размера на разходите по ал. 1 от активите, включени в портфейла на лицето, чиято дейност или портфейл управлява.
Чл.20 (1) Разходите по емитиране и обратно изкупуване на акциите на инвестиционно дружество от отворен тип са включени съответно в емисионната стойност и цената при обратно изкупуване на акциите.
(2) Други разходи за сметка на инвестиционното дружество са:
⏵ разходите за външни услуги, различни от тези, предоставяни от Управляващото дружество, в това число възнаграждение на упълномощените да изпълняват инвестиционни нареждания на Управляващото дружество във връзка с активите на инвестиционното дружество инвестиционни посредници;
⏵ възнагражденията на одитори, адвокати, рекламни и PR агенции и всички разходи за провеждане на рекламна и/или маркетингова кампания;
⏵ разходите за провеждане на общи събрания на дружеството, държавни, лицензионни и други такси, които се дължат по силата на закон;
⏵ таксите и комисионите, дължими във връзка с дейността на инвестиционното дружество в полза на „Централен депозитар” АД и „Българска фондова борса – София” АД;
⏵ постоянните разходи на инвестиционното дружество.
(3) Разходите за външни услуги, чието предоставяне Управляващото дружество е упълномощено да организира, съответно да наема подизпълнители за тази цел, по силата на договора за управление на дейността на инвестиционно дружество, задължително се съгласуват предварително с компетентния орган на инвестиционното дружество.
Чл.21 (1) Всички разходи, такси, данъци и други задължения, произтичащи от управлението на индивидуален портфейл от ценни книжа, в това число такъв на институционален инвеститор, са за сметка на клиента и Управляващото дружество ги заплаща при необходимост без да иска съгласието на клиента за това, като ги приспада от активите, включени в портфейла.
III.6. Методи за оценка на активите, управлявани от УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД за целите на изчисляване на неговото възнаграждение
Чл.22 (1) За целите на изчисляване на възнаграждението на Управляващото дружество активите, включени в портфейла на негов клиент се оценяват, както следва:
1. български корпоративни ценни книжа, общински и ипотечни облигации, търгувани на
„БФБ–София” АД – по цена на затваряне в деня на оценката. Цената на затваряне представлява среднопретеглената цена от всички сделки с дадена ценна книга за съответната търговска сесия. При положение, че в деня на оценяване няма сключени сделки с дадената емисия, се използва цена на затваряне от най-близкия ден, през който са сключвани сделки с оценяваната емисия ценни книжа. При оценка на облигации винаги се използва тяхната „чиста” цена като се прибавя и дължимия лихвен купон към датата на оценката;
2. български корпоративни ценни книжа, общински и ипотечни облигации, търгувани извънборсово – по справедлива стойност, определена по някои от методиките, описани в т. 11;
3. дялове/акции от колективни инвестиционни схеми – по цена на обратно изкупуване за деня на оценката, публикувана в ежедневник или на сайта на Управляващото дружество (ако има такава). В противен случай се използват методиките за определяне на справедливата стойност, описани в т. 11;
4. държавни ценни книжа - оценяват се по цена „купува”, котирана от първичен дилър на ДЦК;
5. чуждестранни ценни книжа, търгувани на регулиран пазар - по цена на затваряне на съответните пазари, информация за които се публикува в средствата за масово осведомяване в деня на оценяване. При положение, че в деня на оценяване няма сключени сделки с дадената емисия, се използва цена на затваряне от най-близкия ден, през който са сключвани сделки с оценяваната емисия ценни книжа;
6. чуждестранни ценни книжа, които не се търгуват на регулиран пазар – по справедлива цена съгласно методиките, описани в т. 11;
7. деривативни ценни книжа - по „текущи котировки” за съответните пазари, информация за които се публикува в средствата за масово осведомяване. Текущите котировки представляват средноаритметичната стойност между оферта „купува” и оферта „продава” към момента на оценката;
8. само за инвестиционни дружества от затворен тип: недвижими имоти – съгласно пазарна оценка, направена от лицензиран оценител, който не е свързано лице с Управляващото дружество или инвестиционното дружество от затворен тип най-малко веднъж годишно. За целите на ежемесечното изчисляване на размера на възнаграждението на Управляващото дружество се взема последно направената оценка на недвижимите имоти, включени в активите на инвестиционното дружество към датата на изчислението;
9. парични средства – по номинал, а чуждестранните парични средства - по фиксинга на БНБ за съответната валута към лева;
10. краткосрочни и дългосрочни вземания – по тяхната отчетна стойност;
11. при липса на пазарна цена за някои от посочените по-горе активи, те ще бъдат оценявани по тяхната справедлива стойност съгласно посочените методи:
⏵ по метода „коригирани цени” – на базата на средни цени на реално сключени сделки (като не се включват сделки сключени на блоков и регистрационен сегмент) със съответните активи на фондовата борса или друг регулиран пазар, но в обеми, които не правят тези цени пазарни. Тези цени се коригират с коефициент, определен експертно;
⏵ нетна настояща стойност на финансов инструмент, изчислена по метода на дисконтиране на паричните потоци;
⏵ по метода „цена на придобиване” – на базата на балансовата стойност на активите;
⏵ по метода „последна пазарна цена” – на базата на последната цена на затваряне на съответния пазар;
⏵ по метода „съпоставими цени” (сравнителен метод) – на базата на пазарната цена на съпоставими активи, намалена с коефициент за по-ниска ликвидност, определен експертно;
⏵ по метода „нетна стойност на активите” – на базата на чистата стойност на активите на една акция или дял на даден емитент.
Чл.23 (1) Активите – собственост на инвестиционното дружество от отворен тип, както и тяхната нетна стойност, се изчисляват съгласно одобрените от КФН Правила за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите на съответното инвестиционно дружество.
(2) Ако правилата по ал. 1 предвиждат различен метод на оценка, от посочения в настоящите Общи условия, прилагат се методите за оценка, предвидени в Правилата.
III.7. Други задължения на Управляващото дружество
Чл.24 Управляващото дружество е длъжно да прилага мерките против изпирането на пари и/или финансирането на тероризма, заложени в Правилата за мерки против изпирането на пари и/или финансирането на тероризма и Закона за мерките срещу изпиране на пари и Закона за мерките срещу финансирането на тероризма, както следва:
⏵ идентифициране на лицата, чиято дейност или портфейл дружеството управлява и проверка на тяхната идентификация;
⏵ идентифициране на действителния собственик на лицето, чиято дейност или портфейл дружеството управлява - юридическо лице, и предприемане на съответни действия за проверка на неговата идентификация по начин, който дава достатъчно основание на УД да приеме за установен действителния собственик;
⏵ събиране на информация от лицето, чиято дейност или портфейл дружеството управлява, относно целта и характера на отношението, което е установено или предстои да бъде установено с него;
⏵ текущо наблюдение върху установените търговски или професионални отношения и проверка на сделките и операциите, извършвани в рамките на тези отношения, доколко те съответстват на наличната информация за лицето, чиято дейност или портфейл дружеството управлява, за неговата търговска дейност и рисков профил, в т.ч. изясняване на произхода на средствата в посочените от закона случаи;
⏵ разкриване на информация относно съмнителни операции, сделки и лица, чиято дейност или портфейл се управляват от дружеството;
⏵ блокиране на парични средства, финансови активи и друго имущество;
⏵ забрана за предоставяне на финансови услуги, парични средства, финансови активи или друго имущество.
III.8. Задължения на Управляващото дружество по договора за управление на дейността на инвестиционни дружества
Чл.25 (1) Управляващото дружество управлява дейността на инвестиционното дружество от отворен тип по набиране на парични средства чрез публично предлагане на акции и тяхното инвестиране в ценни книжа, както и по обратно изкупуване на акциите на дружеството, съгласно сключения договор.
(2) Емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите на инвестиционното дружество от отворен тип се изчисляват от Управляващото дружество под контрола на банката депозитар, с която инвестиционното дружество има сключен договор. В конкретния договор с инвестиционното дружество може да се предвиди емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите на инвестиционното дружество от отворен тип да се изчисляват от банката депозитар.
(3) В случаите, когато съгласно сключения договор, Управляващото дружество изчислява емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите на инвестиционното дружество от отворен тип, Управляващото дружество задължително води счетоводството, поддържа и съхранява отчетността на инвестиционното дружество и изпълнява всички задължения, които произтичат за инвестиционното дружество във връзка с това.
(4) При условията на ал. 4, Управляващото дружество е длъжно да предостави на банката депозитар, всички документи, свързани с изчисляването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване.
(5) Банката депозитар уведомява Управляващото дружество и внася корекции в емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите, когато констатира нарушения или грешки при изчисляването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване.
(6) Задълженията по ал. 4 и 5 се изпълняват преди обявяване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване в срок, посочен в Правилата за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите на инвестиционното дружество.
Чл.26 (1) Управляващото дружество от името на инвестиционното дружество от отворен тип, издава (продава) и изкупува обратно акциите на инвестиционното дружество, съгласно условията на сключения между тях договор.
(2) Управляващото дружество открива към своята сметка в Централен депозитар подсметки на акционерите на инвестиционното дружество.
(3) За изпълнение на дейността по ал. 1 Управляващото дружество е длъжно да осигури, включително чрез сключване на договор с банка или финансова институция:
1. ползването на мрежа от офиси („гишета"), където да се приемат и изпълняват поръчките за покупка и обратно изкупуване на акции и да се осъществяват контактите с инвеститорите и акционерите на инвестиционното дружество;
2. приемането на поръчки за покупка и продажба на акции на инвестиционното дружество всеки работен ден;
3. приемането на поръчките за покупка и продажба на акции на инвестиционното дружество от физически лица, работещи по договор за Управляващото дружество, банката или финансовата институция, отговарящи на изискванията по чл. 3, т. 1 - 6 от Наредба №
7 за изискванията, на които трябва да отговарят физическите лица, които по договор непосредствено извършват сделки с цxxxx xxxxx x инвестиционни консултации относно цxxxx xxxxx, както и реда за придобиване и отнемане на правото да упражняват такава
дейност и вписани в регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 2 от Закона за Комисията за финансов надзор.
Чл.27 Дейността на инвестиционното дружество от затворен тип, с изключение на обратното изкупуване на акции, се управлява от Управляващо дружество, в съответствие със сключения между тях договор.
Чл.28 (1) В конкретния договор за управление на дейността, може да се предвиди Управляващото дружество да управлява рекламната и маркетинговата дейност на инвестиционното дружество от затворен или отворен тип.
(2) Управляващото дружество може да изготви проспект от името на инвестиционното дружество от отворен или затворен тип, за публично предлагане на акциите на дружеството, ако това е предвидено в сключения между тях договор.
Чл.29 (1) Управляващото дружество е длъжно да дава нарежданията си, във връзка с управление на инвестициите на инвестиционното дружество, с което има сключен договор за управление до инвестиционния посредник (посредници), с който инвестиционното дружество има сключен договор.
(2) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) При условията на ал. 1 Управляващото дружество може да дава инвестиционни нареждания за сделки с чуждестранни финансови инструменти за сметка на инвестиционното дружество и до чуждестранен инвестиционен посредник (посредници), регистриран в държава - членка на Европейския съюз, и получил разрешение за извършване на дейност като инвестиционен посредник съгласно законодателството по регистриране и/или член на чуждестранните регулирани пазари, определени от заместник-председателя съгласно чл. 38, ал. 1, т. 3 и 4 ЗДКИСДПКИ.
(3) Ако е предвидено в конкретния договор за управление, Управляващото дружество може да сключи от името и за сметка на инвестиционното дружество договор с инвестиционен посредник за извършване на сделки с финансови инструменти при прилагане на правилата за сключване на такъв договор чрез пълномощник. В този случай, Управляващото дружество отправя нарежданията си във връзка с управление на дейността на инвестиционното дружество до този инвестиционен посредник (посредници).
Чл.30 (1) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) Управляващото дружество е длъжно да предостави на банката депозитар копия от документите на инвестиционното дружество, които съгласно договора за управление се съхраняват у него, в това число копие от Устава и другите устройствени актове, Проспекта, документа с ключова информация за инвеститорите, списъка на свързаните с инвестиционното и Управляващото дружество лица, договорите с инвестиционните посредници, Правилата за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите, Правилата за управление на риска, Правилата за лични сделки и Правилата за вътрешна организация на инвестиционното дружество и документите, свързани с определяне на нетната стойност на активите на една акция и емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите на инвестиционно дружество от отворен тип.
(2) Управляващото дружество предава на инвестиционното дружество счетоводните документи и документите, свързани с определяне на нетната стойност на активите на една акция и емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите на инвестиционно дружество от отворен тип, след изтичането на финансовата година и изготвянето и заверяването на годишния финансов отчет на инвестиционното дружество.
(3) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) Управляващото дружество, членовете на управителния орган на Управляващото дружество са длъжни да уведомят инвестиционното дружество за наличието на свързаност по смисъла на § 1, т. 25 от допълнителните разпоредби на Закона за пазарите на финансови инструменти. в 3-дневен срок от настъпване на съответното основание.
Чл.31 (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) Управляващото дружество е длъжно да уведоми незабавно управляваното от него инвестиционно дружество за наложена му във връзка с управление дейността на това инвестиционно дружество принудителна административна мярка по чл. 195 от ЗДКИСДПКИ и 212 ЗППЦК;
Чл.32 При разваляне на договора поради неизпълнение на задълженията от страна на Управляващото дружество, инвестиционното дружество писмено нарежда на Управляващото дружество незабавно да прекрати управлението на дейността му. В този случай, Управляващото дружество е длъжно да предаде на инвестиционното дружество цялата налична при него информация и документация във връзка с договора за управление в 3-дневен срок от получаване на нареждането.
III.9. Права на Управляващото дружество
Чл.33 Управляващото дружество има право:
1. (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) при подписването на договора със своя клиент да получи цялата информация, необходима за изпълнение на задълженията му по договора за управление на дейността/ портфейла, включително, но не само, информация за инвестиционните цели и стратегия на съответното лице, ограниченията за инвестиране и структурата на портфейла му, специфични ограничения в правомощията на компетентните да възлагат управлението органи, счетоводната политика на лицето, копие от Устава, Проспекта, Документа с ключовата информация за инвеститорите, Правилата за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите и Правилата за оценка и управление на риска на инвестиционното дружество, копие от Устава на институционалния инвеститор и други, както и да бъде информирано своевременно от своя клиент за всяка промяна в посочените обстоятелства. За всяко действие, извършено от Управляващото дружество преди да бъде информирано за промяната в обстоятелствата, по установения за това ред в договора за управление се прилага чл. 34, ал. 3;
2. да начислява и удържа уговореното възнаграждение за управлението на дейността или портфейла, в размера, по реда и при условията, посочени в тези Общи условия и в конкретния договор;
3. да изпраща свой представител без право на глас на заседанията на управителния орган на лицето, чиято дейност или портфейл управлява, когато това лице е информирало Управляващото дружество, че на съответното заседание ще се обсъждат въпроси, засягащи договора за управление;
4. Управляващото дружество има право да получава възнаграждение от лицата, чиято дейност или портфейл управлява и лицата, на които предоставя инвестиционни консултации, съгласно правилата на чл. 17, 18 и 23 от настоящите Общи условия и уговореното в конкретния договор.
IV. Права и задължения на лицето, чиято дейност или портфейл УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД управлява
Чл.34 (1) Лицето, чиято дейност или портфейл се управлява от УД „Конкорд Xxxx Xxxxxxxxxx” АД, въз основа на сключен договор е длъжно да предостави на Управляващото дружество, преди сключване на договора:
1. копие от устава и проспекта си, както и други документи, в които са посочени инвестиционната стратегия и цели на лицето при сключването на договора за управление;
2. данни за активите си и за депозитарната институция или инвестиционния посредник, в която те се съхраняват, необходими на Управляващото дружество за осъществяване на правата и задълженията му по договора; Управляващото дружество уведомява лицето по ал. 1 за инвестиционния посредник, чрез който ще изпълнява инвестиционните си решения.
(2) Инвестиционното дружество или лицето, чийто портфейл дружеството управлява е длъжно незабавно да информира Управляващото дружество за промяна в устава и/или проспекта, както и за промени във всички вътрешни актове на лицето.
(3) Управляващото дружество отговаря за действия, извършени преди уведомяването по ал. 2, съобразно информацията с която е разполагало към момента на вземане на съответното инвестиционно решение, за изпълнението на което е подадено инвестиционното нареждане.
Чл.35 (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) Лицето, чийто портфейл се управлява от Управляващото дружество са длъжни да получават и приемат отчетите, предоставяни от Управляващото дружество, както и да правят евентуални възражения, във връзка с тях по реда и в сроковете, установени в настоящите Общи условия.
IV.1. Особени задължения на инвестиционното дружество по договора за управление
Чл.36 Инвестиционното дружество, при сключване на договор за управление на дейността с Управляващото дружество е длъжно да даде на банката депозитар съгласие за незабавно инкасо, както и да изпрати на Управляващото дружество копие от това съгласие.
Чл.37 (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) Инвестиционното дружество е длъжно да уведоми незабавно Управляващото дружество за наложена му принудителна административна мярка по чл. 195 от ЗДКИСДПКИ и 212 ЗППЦК.
IV.2. Права на лицето, чиято дейност или портфейл се управляват от УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД
Чл.38 (1) Лицето, чиято дейност или портфейл се управлява от УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД, въз основа на сключен договор има право:
1. да извършва проверка на изпълнението на договорните задължения от страна на Управляващото дружество, без да нарушава неговата оперативна самостоятелност;
2. в срок до 7 (седем) работни дни, считано от получаване на отчет по чл. 16, ал. 3 по- горе, да го приеме с решение на своя компетентен орган или да отправи до Управляващото дружество в писмена форма своите възражения или въпроси по съдържанието на отчета. В случай, че такива възражения не бъдат отправени в посочения срок се счита, че отчетът е приет от компетентния орган на клиента без възражения;
3. да получава отчетите, които е длъжно да предоставя Управляващото дружество, със съдържанието, по реда и в сроковете, посочени в тези Общи условия или в по-кратки срокове, ако такива са уговорени в конкретния договор за управление;
4. (Изм.с решение от 08.06.2012 г.) да получава информацията, която Управляващото дружество е длъжно да му предостави съгласно ЗДКИСДПКИ, ЗППЦК и актовете по прилагането му, и декларира, че е наясно с рисковете, свързани с инвестирането в ценни книжа.
(2) Клиентът няма право да оспорва или да откаже да приеме изпълнението или последиците, настъпили в резултат на която и да било сделка, сключена в изпълнение на предмета на договора за управление и при спазване на задълженията на Управляващото дружество, описани в настоящите Общи условия, както и на изискванията на приложимото законодателство.
V. Допълнителни условия относно предоставянето на услуги по договор за доверително управление на индивидуален инвестиционен портфейл от ценни книжа
ПО СОБСТВЕНА ПРЕЦЕНКА, БЕЗ СПЕЦИАЛНИ НАРЕЖДАНИЯ ОТ КЛИЕНТА И ИНВЕСТИЦИОННИ
КОНСУЛТАЦИИ
Чл.39 За целите на настоящия раздел от Общите условия на УД „Бенч Xxxx Xxxx мениджмънт” АД:
1. (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) „Клиент на Управляващото дружество” е лице, включително институционален инвеститор, по смисъла на параграф 1, т. 1 буква „в” ЗППЦК, което е сключило с Управляващото дружество договор за управление на индивидуален инвестиционен портфейл, включващ и финансови инструменти, по собствена преценка, без специални нареждания на клиента, както и лице на което срещу заплащане Управляващото дружество предоставя инвестиционни консултации, относно финансови инструменти;
2. „Професионален клиент” е клиент, който отговаря на критериите, предвидени в раздел I от Приложението към чл. 36, ал. 1 от ЗПФИ (Приложението) и е категоризиран от УД като професионален за всички инвестиционни услуги и дейности, въз основа на получена от клиента информация, както и клиент, който отговаря на критериите, предвидени в т. 1 на раздел II от Приложението, категоризиран от УД като професионален по негово искане, при спазване на процедурата, описана в т. 2 от раздел от Приложението;
3. „Непрофесионален клиент” е клиент, който не отговаря на критериите установени в раздел I на Приложението и/или на критериите по т. 1 от раздел II от Приложението или спрямо него не е спазена процедурата по т. 2 на раздел II от Приложението, категоризиран като непрофесионален клиент от УД, въз основа на получена от клиента информация, както и лице отговарящо на критериите установени в раздел I на Приложението за професионален клиент, което по споразумение с УД ползва по-висока степен на защита за определени инвестиционни услуги, дейности или финансови инструменти.
V.1. Общи положения
Чл.40 (1) При управление на портфейл от финансови инструменти, по собствена преценка, Управляващото дружество отговаря само за добросъвестното и компетентно изпълнение на договорните задължения, но не и за постигнатия от клиента краен финансов резултат.
(2) Управляващото дружество не обещава лихва и друг фиксиран положителен доход от управлението на xxxxxxxxx.
(3) Конкретните параметри на портфейла на клиента, който ще бъде управляван от дружеството, по силата на сключения договор и включените в него видове финансови инструменти и количествените им пропорции се определят с договора.
(4) При управление на индивидуален портфейл на клиент финансовите инструменти на клиента се управляват изцяло за негова сметка и риск.
(5) С подписване на договора за управление на индивидуален портфейл с Управляващото дружество клиентът предварително дава потвърждението си за всяка операция или сделка, за която е подадено нареждане от Управляващото дружество.
(6) Методите за оценка на финансовите инструменти в портфейла на клиента са посочени в чл. 23 от настоящите Общи условия.
V.2. Политика за категоризация на клиентите
Чл.41 (1) Управляващото дружество, при предоставяне на допълнителните услуги, посочени в чл. 2, ал. 2 от настоящите Общи условия е длъжно да категоризира клиентите си, съгласно критериите посочени в приложение към чл. 36, ал. 1 към ЗПФИ.
(2) За целите на категоризацията клиентите на Управляващото дружество попълват анкетна карта към договора за управление на индивидуален инвестиционен портфейл или за предоставяне на инвестиционни консултации, който сключват с УД, със съдържание аналогично на Приложението към чл. 36, ал. 1 от ЗПФИ.
Чл.42 Управляващото дружество категоризира като професионални клиенти за всички инвестиционни услуги, инвестиционни дейности и финансови инструменти лица, които отговарят на следните условия:
1. Лица, за които се изисква издаването на разрешение за извършването на дейност на финансовите пазари или чиято дейност на тези пазари е регулирана по друг начин от националното законодателство на държава членка, както и лица, получили разрешение за извършване на тези дейности или по друг начин регулирани от законодателството на трета държава, както следва:
а) кредитни институции;
б) инвестиционни посредници;
в) други институции, които подлежат на лицензиране или се регулират по друг начин; г) застрахователни дружества (компании);
д) предприятия за колективно инвестиране и техните управляващи дружества; е) пенсионни фондове и пенсионноосигурителните дружества;
ж) лица, които търгуват по занятие за собствена сметка със стоки или деривативни финансови инструменти върху стоки;
з) юридически лица, които предоставят инвестиционни услуги или извършват инвестиционни дейности, които се изразяват единствено в търгуване за собствена сметка на пазарите на финансови фючърси или опции или други деривативни финансови инструменти на паричния пазар единствено с цел хеджиране на позиции на пазарите на деривативни финансови инструменти, или които търгуват за сметка на други участници на тези пазари, или определят цени за тях и които са гарантирани от клирингови членове на същите пазари, когато отговорността за изпълнението на договорите, сключени от такива лица, се поема от клирингови членове на същите пазари;
и) други институционални инвеститори;
2. Големи предприятия, които отговарят поне на две от следните условия: а) балансово число - най-малко левовата равностойност на 20 000 000 евро; б) чист оборот - най-малко левовата равностойност на 40 000 000 евро;
в) собствени средства - най-малко левовата равностойност на 2 000 000 евро;
3. Национални и регионални органи на държавната власт, държавни органи, които участват в управлението на държавния дълг, централни банки, международни и наднационални институции като Световната банка, Международният валутен фонд, Европейската централна банка, Европейската инвестиционна банка и други подобни международни организации;
4. Други институционални инвеститори, чиято основна дейност е инвестиране във финансови инструменти, включително лица, които извършват секюритизация на активи или други финансови транзакции.
Чл.43 (1) Управляващото дружество осигурява възможност на клиентите, категоризирани като професионални по отношение на всички инвестиционни услуги и дейности да се ползват от по-висока степен на защита, която се предоставя на непрофесионалните клиенти. В тези случай, Управляващото дружество уведомява клиента, преди началото на предоставяне на инвестиционни услуги, че въз основа на получената от клиента информация той се смята за професионален клиент и по отношение на него ще се прилагат правилата за професионалните клиенти, освен ако Управляващото дружество и клиентът не уговорят друго.
(2) Клиент, категоризиран като професионален по отношение на всички инвестиционни услуги и дейности има право да поиска промяна в условията на договора с цел осигуряване по-висока степен на защита. Управляващото дружество осигурява по-висока степен на защита, по искане на клиент, категоризиран като професионален за всички инвестиционни услуги и дейности, когато клиентът прецени, че не може правилно да оцени и управлява рисковете, свързани с инвестирането във финансови инструменти.
(3) По-високата степен на защита се предоставя въз основа на писмено споразумение между Управляващото дружество и клиента, в което изрично се посочват конкретните услуги, дейности, сделки, финансови инструменти или други финансови продукти, във връзка с които на клиента ще се осигурява по-висока степен на защита.
Чл.44 (1) УД категоризира като непрофесионални клиенти лицата, които не отговарят на критериите, посочени в чл. 36, т. 1 – 4, по-горе.
(2) Клиентите по ал. 1, включително държавните органи и частните индивидуални инвеститори, могат да поискат спрямо тях да не се прилагат правилата за извършване на дейност от Управляващите дружества, които осигуряват по-висока степен на защита за клиентите, ако отговарят на изискванията посочени в ал. 3 и при спазване на процедурата по ал. 4.
(3) Управляващото дружество може да третира клиент като професионален, по негово искане, ако са спазени поне две от посочените изисквания:
а) през последната година лицето е сключвало средно за тримесечие по 10 сделки със значителен обем на съответен пазар;
б) стойността на инвестиционния портфейл на лицето, който включва финансови инструменти и парични депозити, е повече от левовата равностойност на 500 000 евро;
в) лицето работи или е работило във финансовия сектор не по-малко от една година на длъжност, която изисква познания относно съответните сделки или услуги.
(4) Xxxxxxxxx, отговарящи на поне две от изискванията по б. „а”, „б” и „в” на предходната алинея, могат да поискат да бъдат третирани като професионални при спазване на следната процедура:
а) клиентите трябва да поискат писмено пред Управляващото дружество да бъдат третирани като професионални клиенти общо или във връзка с определени инвестиционни услуги или сделки или с определен вид сделки или инвестиционен продукт;
б) Управляващото дружество е длъжно да предупреди в писмен вид клиента, че той няма да се ползва от съответната защита при предоставянето на услуги и извършването на дейности от Управляващото дружество, както и от правото да бъде компенсиран от Фонда за компенсиране на инвеститорите във финансови инструменти;
в) клиентът трябва да декларира, че е уведомен за последиците по буква "б";
г) преди да вземе решение клиентът да бъде третиран като професионален клиент, Управляващото дружество трябва да предприеме необходимите действия, за да е сигурно, че клиентът отговаря на изискванията на ал. 3.
Чл.45 (1) Управляващото дружество не прилага съответните правила, които осигуряват по-висока степен на защита за клиентите, само ако въз основа на оценката му за опита, уменията и знанията на клиента може да направи обосновано заключение, че съобразно характера услугите, които клиентът възнамерява да ползва, клиентът може да взема самостоятелни инвестиционни решения и да преценява рисковете, свързани с тях.
(2) Клиентите на Управляващото дружество, определени като професионални съгласно процедурата по чл. 38, ал. 4, са длъжни да уведомяват Управляващото дружество за всяка промяна в данните, послужили като основание за определянето им като професионални клиенти.
(3) В случаите, когато Управляващото дружество в хода на извършваната от него дейност установи, че клиент, определен като професионален съгласно чл. 38, ал. 4, е престанал да отговаря на условията по чл. 38, ал. 3, при които е определен като професионален клиент, Управляващото дружество предприема необходимите мерки за прилагане на по-високата степен на защита по отношение на този клиент.
V.3. Задължение за действие в най-добър интерес на клиента
ЧЛ.46 (1) При управление на индивидуален портфейл, по собствена преценка, без специални нареждания на клиента, Управляващото дружество спазва задължението да действа съобразно най-добрия интерес на клиента, когато подава нареждания до инвестиционен посредник за изпълнение на взети от него решения за търговия с финансови инструменти за сметка на своя клиент.
(2) Управляващото дружество приема и прилага политика, която определя по отношение на всеки клас финансови инструменти лицата, до които подава нарежданията. Тези лица трябва да разполагат с необходимите споразумения и механизми за изпълнение, които да осигурят, че Управляващото дружество изпълнява задълженията си да действа в най- добър интерес на клиента.
(3) Управляващото дружество, предоставя на своите клиенти и на потенциалните си клиенти информация за прилаганата от него политика за действие в най-добър интерес на клиента, преди сключването на договор за управление на индивидуален портфейл, по собствена преценка, без специални нареждания на клиента.
(4) Управляващото дружество е длъжно:
1. постоянно да следи за ефективността на прилаганата от него политика, включително за качеството на изпълнение от страна на лицата, до които подава нареждания за изпълнение на взетите инвестиционни решения при управление на портфейл, и когато е необходимо, взема мерки за отстраняване на установени нередности;
2. да извършва проверка на политиката за действие веднъж годишно, както и при всяка съществена промяна, която може да се отрази на възможността на дружеството да осигурява най-добри резултати за своите клиенти.
(5) Правилата на ал. 1 - 4 не се прилагат, когато Управляващото дружество управлява индивидуален портфейл и същевременно изпълнява решенията за сключване на сделки при управление на портфейла.
V.4. Изисквания към информацията, която Управляващото дружество предоставя при извършване на допълнителни услуги
Чл.47 (1) Информацията, която Управляващото дружество дава на клиентите си и на потенциални клиенти при предоставяне на допълнителните услуги управление на индивидуален портфейл и инвестиционни консултации, включително в рекламните си материали и публичните изявления на членовете на управителния орган на дружеството и на лицата, работещи по договор за него трябва да отговаря на изискванията на чл. 5 от настоящите Общи условия.
(2) Управляващото дружество предоставя по подходящ начин и при спазване на изискването по ал. 1 на своите клиенти или на потенциални клиенти следната информация:
1. данни за Управляващото дружество и за предлаганите от него допълнителни услуги;
2. финансовите инструменти - предмет на предоставяните от Управляващото дружество допълнителни услуги, и предлаганите инвестиционни стратегии;
3. предупреждение за рисковете, свързани с инвестиции в инструментите по т. 2 или по отношение на конкретни инвестиционни стратегии;
4. местата на изпълнение на сделките;
5. видовете разходи за клиента и техния размер.
(3) Информацията по ал. 2 се предоставя на клиента по начин, който му позволява да разбере естеството и рисковете на допълнителната услуга и на предлагания конкретен финансов инструмент, осигуряващ вземането впоследствие на основано на информираност инвестиционно решение. Тази информация може да се предоставя в стандартизирана форма.
(4) Управляващото дружество предоставя на клиентите си достатъчно информация за предоставената допълнителна услуга, включително за разходите за сделките и услугите, предоставени за сметка на клиента, когато това е приложимо.
Чл.48 (1) Управляващото дружество уведомява непрофесионалните си клиенти и потенциалните непрофесионални клиенти за обстоятелствата по чл. 43, 44, 45, 46 и 47.
(2) Управляващото дружество уведомява професионалните си клиенти и потенциалните професионални клиенти за обстоятелствата по чл. 46 и 47, ал. 1 и 2.
(3) Управляващото дружество осигурява съответствието на информацията, която се съдържа в рекламните му материали и публичните изявления на членовете на управителния орган на дружеството и на лицата, работещи по договор за него, с информацията, която той предоставя на клиентите при извършването на допълнителни услуги.
(4) Когато рекламни материали или публични изявления на членовете на управителния орган на Управляващото дружество или на лица, работещи по договор за него, съдържат предложение или покана от вида, посочен в ал. 5, и определят начина на отговор или формата, в която трябва да бъде предоставен отговор, те трябва да съдържат такава част от информацията по чл. 43, 44, 45, 46 и 47, която е относима към предложението или поканата.
(5) Аxxxxx 0 се прилага за рекламни материали или публични изявления на членовете на управителния орган на Управляващото дружество или на лица, работещи по договор за него, които съдържат предложения и покани от следния вид:
1. предложение за сключване на договор с предмет допълнителна услуга с всяко лице, което отговори на съобщението;
2. покана до всяко лице, което отговори на съобщението да направи предложение за сключване на договор с предмет допълнителна услуга.
(6) В случаите, когато клиентът трябва да се запознае с документи, съдържащи информацията по чл. 43, 44, 45, 46 и 47, за да отговори на предложението или поканата, съдържащи се в рекламните материали или публичните изявления, ал. 4 не се прилага.
(7) Информацията по чл. 43, 44, 45, 46 и 47 се предоставя на клиента на траен носител или на интернет страницата на Управляващото дружество, при спазване на следните условия:
1. предоставянето на информацията по този начин е подходящо с оглед съществуващите или предстоящите отношения с клиента;
2. клиентът изрично се е съгласил с този начин на предоставяне на информацията;
3. клиентът е уведомен чрез електронен способ за адреса на интернет страницата на Управляващото дружество и мястото на страницата, където се намира тази информация;
4. информацията е актуална;
5. информацията е достъпна непрекъснато на интернет страницата на Управляващото дружество за времето, обикновено необходимо на клиентите да се запознаят с нея.
(8) Предоставянето на информация чрез електронни средства за комуникация се счита за подходящо с оглед съществуващите или предстоящите отношения с клиента, ако са налице данни, че клиентът има редовен достъп до интернет. Счита се, че клиентът има редовен достъп до интернет, ако предостави адрес на електронна поща за нуждите на установените отношения с Управляващото дружество.
(9) Управляващото дружество е изпълнило изискването да предостави информация на клиента на траен носител, ако е предоставило информацията чрез средство, което позволява на клиента да запази информацията, адресирана лично до него, по начин, позволяващ последващо запознаване с нея за период от време, адекватен за целите на предоставяне на информацията и позволяващ възпроизвеждане на съхранената информация без промени.
Чл.49 (1) Управляващото дружество предоставя своевременно, преди непрофесионален клиент или потенциален непрофесионален клиент да бъде обвързан по силата на договор с Управляващото дружество за предоставяне на допълнителни услуги, следната информация:
1. условията по съответния договор;
2. обща информация, доколкото е приложима:
а) наименованието и адреса на Управляващото дружество, както и телефон и/или друга информация за контакт с Управляващото дружество;
б) езиците, на които клиентът може да комуникира и да води кореспонденция с Управляващото дружество и да получава документи и друга информация от него;
в) начините на комуникация, които се използват между Управляващото дружество и неговите клиенти;
г) изрично посочване, че Управляващото дружество е лицензирано, както и посочване на наименованието и адреса на органа, който е издал лиценза;
д) вида, периодичността и срока за предоставяне на отчетите и потвържденията до клиента във връзка с извършваните инвестиционни услуги и дейности;
е) кратко описание на мерките, които Управляващото дружество предприема, за да гарантира финансовите инструменти или пари на клиенти, ако Управляващото дружество държи такива за клиента във връзка с договора за управление на портфейл, по собствена преценка, без специални нареждания на клиента, включително кратко описание на системите за компенсиране на инвеститорите или гарантиране на влоговете, в които Управляващото дружество участва във връзка с дейността му в държава членка;
ж) описание, в обобщена форма, на мерките за третиране на конфликти на интереси, прилагани от Управляващото дружество, заложени в приетите от Съвета на директорите Правила за вътрешна организация и вътрешен контрол;
з) допълнителна подробна информация за мерките за третиране на конфликти на интереси; информацията се предоставя при поискване от клиента на траен носител или на интернет страницата на Управляващото дружество.
(2) При управление на портфейл на непрофесионален клиент или на потенциален непрофесионален клиент Управляващото дружество предоставя на клиента освен информацията по ал. 1 и следната информация, когато е приложима:
1. информация относно метода и периодичността на оценка на финансовите инструменти в клиентския портфейл;
2. данни за всяко делегиране на управлението на всички или на част от финансовите инструменти и/или пари в клиентския портфейл;
3. характеристики и сведения за всеки еталон, по който резултатите от управлението на портфейла ще бъдат сравнявани;
4. видовете финансови инструменти, които могат да се включат в клиентския портфейл, и видовете сделки, които могат да се сключват с тях, включително всички ограничения;
5. целите на управлението, нивото на риск, съдържащо се в преценката на управляващия портфейла, както и всички специфични ограничения на тази преценка.
(3) Информацията по чл. 43, ал. 1 и 2 се предоставя на клиента чрез предоставяне на проекта на договор и Общите условия за сключване на договори за управление на индивидуален инвестиционен портфейл по собствена преценка, без специални нареждания от клиента и инвестиционни консултации.
(4) Ако не е предвидено друго в конкретния договор за целите на комуникацията, включително воденето на кореспонденция, която се осъществява между УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД и клиенти на дружеството, релевантни езици са български и английски език.
(5) Комуникация между УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД и клиентите се осъществява, ако не е предвидено друго в конкретния договор, чрез телефон, факс, на място в офиса на Управляващото дружество, чрез електронни способи за комуникация, както и чрез изпращане на кореспонденция от и на адресите за кореспонденция, посочени от Управляващото дружество и клиента.
(6) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) В случай, че за целите на комуникацията с Управляващото дружество клиентът е предоставил адрес на електронна поща и ако в конкретния договор не е предвидено друго, се счита че същият изразява съгласие да получава всяка информация, която УД е длъжно да му предоставя, съгласно ЗДКИСДПКИ, ЗППЦК, ЗПФИ и актовете по тяхното прилагане, чрез изпращането й на адреса на електронната поща, посочен от клиента.
(7) За данните по т. 2, б. „а” и „б” на ал. 1, посочени в чл. 1 от настоящите Общи условия клиентът се счита уведомен с предоставянето на Общите условия.
(8) Управляващото дружество своевременно уведомява клиента за всяка съществена промяна в обстоятелствата по ал. 1 и 2, които имат отношение към предлаганата услуга на клиента. Уведомлението се извършва на траен носител, ако информацията, за която се отнася, е била предоставена на траен носител на клиента.
Чл.50 (1) Управляващото дружество предоставя на непрофесионалните си клиенти и на потенциалните непрофесионални клиенти следната информация за разходите и таксите по сделките, доколкото е приложима:
1. общата цена, която ще бъде платена от клиента във връзка с финансовия инструмент или предоставената допълнителна услуга, включително всички възнаграждения, комисиони, такси и разноски, както и всички данъци, платими чрез Управляващото дружество; в случай че точната цена не може да бъде определена, се посочва основата за изчислението й, по начин, по който клиентът може да я провери и потвърди; комисионите на Управляващото дружество се посочват отделно във всеки отделен случай;
2. когато някоя от частите от общата цена по т. 1 следва да бъде платена в чужда валута или равностойността на тази валута, се посочват валутата на плащане, курсът и разходите за обмяната;
3. уведомление за възможността да възникнат и други разходи, включително данъци, свързани със сделките с финансови инструменти или предоставени инвестиционни услуги, които не се плащат чрез Управляващото дружество и не са наложени от него;
4. правилата и начините за плащане или друго изпълнение.
(2) Задължението по ал. 1 не се прилага относно дялове и акции на колективни инвестиционни схеми, ако Управляващото дружество предостави на клиента информацията, съдържаща се в Краткия проспект съгласно чл. 28 от Директива 85/611/ЕИО.
Чл.51 (1) При управление на индивидуален портфейл на клиент, по собствена преценка, без специални нареждания на клиента Управляващото дружество уведомява непрофесионалните си клиенти или потенциалните непрофесионални клиенти:
а) от кое трето лице и къде могат да бъдат съхранявани предоставените на дружеството пари и/или финансови инструменти, както и отговорността на Управляващото дружество по националното законодателство за всяко действие или бездействие на лицето, което държи клиентските пари и/или финансови инструменти, и последиците за клиента от несъстоятелност на това лице;
б) за възможността финансовите му инструменти да бъдат съхранявани в обща сметка при трето лице, когато националното законодателство допуска такава възможност;
в) за случаите, когато националното законодателство не позволява финансовите инструменти на клиента, държани от трето лице, да бъдат отделени от финансовите инструменти на това трето лице или на Управляващото дружество.
(2) Уведомяването по ал. 1 трябва да съдържа и изрично посочване на рисковете за клиента, произтичащи от съответните обстоятелства.
Чл.52 (1) Управляващото дружество предоставя на клиента и на потенциалния клиент общо описание на финансовите инструменти и рисковете, свързани с тях. Описанието трябва да бъде съобразено с вида на клиента (професионален или непрофесионален) и да отговаря на следните изисквания:
1. да съдържа подробно обяснение на вида и характеристиките на конкретния вид финансов инструмент и на конкретните рискове, свързани с него;
2. информацията по т. 1 да позволява на клиента да вземе информирано инвестиционно решение.
(2) Описанието на рисковете по ал. 1, т. 1 трябва да включва следните елементи, доколкото са приложими за конкретния вид финансов инструмент, статуса и нивото на познания на клиента:
1. посочване на рисковете, свързани с конкретния вид финансов инструмент, включително обяснение на ливъриджа и неговите последици и рискът да се изгуби цялата направена инвестиция;
2. променливостта на цената на финансовите инструменти и всички пазарни ограничения, касаещи тези инструменти;
3. обстоятелството, че инвеститорът може да поеме финансови и други допълнителни задължения, като резултат от сделки с финансови инструменти, включително непредвидени задължения, допълнителни към разходите за придобиване на инструментите;
4. всички маржин изисквания или подобни задължения, приложими към инструментите от този вид.
(3) Когато финансовите инструменти са предмет на публично предлагане, осъществявано въз основа на публикуван проспект при спазване изискванията на Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета относно проспекта, който следва да се публикува, когато публично се предлагат ценни книжа или когато се допускат ценни книжа до търгуване, и относно изменение на Директива 2001/34/ЕО (Директива 2003/71/ЕО); Управляващото дружество информира непрофесионалния клиент и потенциалния непрофесионален клиент къде проспектът е достъпен за публиката.
(4) В случаите, когато рисковете, свързани с финансов инструмент, състоящ се от два или повече различни финансови инструмента или услуги, е вероятно да бъдат по-високи от рисковете, свързани с който и да е от компонентите му, Управляващото дружество предоставя адекватно описание на компонентите на финансовия инструмент и на начина, по който тяхното взаимодействие повишава рисковете.
(5) В случаите, когато финансовите инструменти включват гаранция от трето лице, Управляващото дружество трябва да предостави на непрофесионалния клиент и потенциалния непрофесионален клиент достатъчно данни за гаранта и гаранцията, позволяващи му да направи обективна оценка на гаранцията.
Чл.53 (1) При управление на индивидуален портфейл на клиент, по собствена преценка, без специални нареждания на клиента Управляващото дружество изрично уведомява клиента, в това число и клиент, категоризиран като професионален или потенциален клиент, когато:
1. сметките, които съдържат негови пари и финансови инструменти, подлежат или ще подлежат на уредба от правото на държава, която не е държава членка;
2. наличието на право на обезпечение или право на задържане върху клиентските пари или финансови инструменти за Управляващото дружество и за условията, при които възниква или може да възникне такова право;
3. съществуването и условията, при които Управляващото дружество има или може да има право на прихващане по отношение на клиентските финансови инструменти или пари;
4. възможността депозитарната институция да има право на обезпечение, право на задържане или на прихващане върху клиентските финансови инструменти или пари, когато това е приложимо.
(2) Уведомлението по т. 1 на ал. 1 трябва да посочва, че правата на клиента, свързани с финансовите инструменти или паричните средства, могат да се различават поради приложимостта на правото на трета държава.
(3) При управление на индивидуален портфейл на клиент Управляващото дружество прилага подходящ метод за оценка и сравнение като общоприет еталон в зависимост от инвестиционните цели на клиента и видовете финансови инструменти, включени в клиентския портфейл, по такъв начин, че клиентът, ползващ услугата, да може да оцени изпълнението на услугата от страна на Управляващото дружество.
(4) Преди да сключи сделка за финансиране на ценни книжа с предмет финансови инструменти, държани за сметка на непрофесионален клиент, или преди да използва по какъвто и да е друг начин тези финансови инструменти за своя сметка или за сметка на друг клиент, Управляващото дружество предоставя на непрофесионалния клиент на траен носител и в разумен срок преди използването на финансовите инструменти ясна, пълна и точна информация за задълженията и отговорностите на дружеството във връзка с използването на финансовите инструменти, включително условията за тяхното връщане и свързаните с това рискове.
V.5. Оценка за подходяща услуга
Чл.54 (1) При предоставяне на допълнителните услуги, посочени в чл. 2, ал. 2 от настоящите Общи условия Управляващото дружество изисква от клиента, съответно от потенциалния клиент, информация за неговите финансови възможности, инвестиционни цели, знания, опит относно предоставяните услуги и за готовността му да рискува, както и да актуализира тази информация.
(2) При предоставяне на допълнителните услуги, посочени в чл. 2, ал. 2 на професионален клиент, Управляващото дружество може да приеме, че по отношение на продуктите, сделките и услугите, за които клиентът е определен като професионален, същият притежава необходимия опит и познания.
(3) При предоставяне на инвестиционна консултация на клиент, категоризиран като професионален за всички инвестиционни услуги, дейности и финансови инструменти, Управляващото дружество може да приеме, че този клиент има финансовата възможност да понесе всички свързани инвестиционни рискове, съвместими с неговите инвестиционни цели.
(4) Клиентът попълва анкетна карта, съдържаща информация, за съществените факти касаещи същия, така че отчитайки получената информация и същността и обхвата на предлаганата услуга, Управляващото дружество да установи доколко сделката, която ще бъде препоръчана или ще бъде сключена при управление на портфейл, отговаря на следните критерии:
1. отговаря на инвестиционните цели на клиента;
2. клиентът има финансовата възможност да понесе всички свързани инвестиционни рискове, съвместими с неговите инвестиционни цели;
3. клиентът има необходимия опит и познания, за да разбере рисковете, свързани със сделката или с управлението на неговия портфейл.
(5) При предоставяне на услугите, посочени в чл. 2, ал. 2 Управляващото дружество се ръководи от получената от клиента информация и няма право да извършва дейност за клиент, който е отказал да попълни анкетната карта или по друг начин да предостави информацията, която се изисквана в нея.
(6) Клиентът се задължава да попълни анкетната карта, преди подписването на договора с Управляващото дружество, като носи отговорност за верността и пълнотата на предоставените данни.
(7) Управляващото дружество отговаря за взетите инвестиционни решения и предоставените консултации, съобразно предоставената от неговите клиенти информация, освен ако знае или е трябвало да знае, че информацията е неточна, непълна или неактуална.
V.6. СКЛЮЧВАНЕ НА ДОГОВОР ЗА УПРАВЛЕНИЕ НА ИНДИВИДУАЛЕН ИНВЕСТИЦИОНЕН ПОРТФЕЙЛ И ИНВЕСТИЦИОННИ КОНСУЛТАЦИИ
Чл.55 (1) Управляващото дружество предоставя допълнителни услуги по чл. 2, ал. 2 от настоящите Общи условия, за сметка на клиент въз основа на писмен договор с клиента.
(2) Клиентът, съответно неговият представител, подписва договора в присъствието на лице по чл. 39, ал. 1 от Наредба №38, след като бъде проверена самоличността на клиента или представителя му.
(3) Лице от отдела за Вътрешен контрол в Управляващото дружество проверява дали договорът съответства на изискванията на ЗПФИ, на актовете по прилагането му и на вътрешните актове на Управляващото дружество. В този случай лицето от отдела за Вътрешен контрол до края на работния ден съставя документ, с който удостоверява извършването на проверката.
(4) В изпълнение на сключения договор Управляващото дружество открива аналитични сметки за финансови инструменти и за парични средства на клиента.
(5) Клиентът, респективно неговият представител е длъжен да се легитимира при сключване на договора, като представи документ за самоличност. Копие от документа за самоличност на клиента, съответно на неговия представител, се заверява от него и от лицето, което сключва договора за Управляващото дружество. Заверката се извършва с полагане на надпис „вярно с оригинала”, дата и подпис на лицето, което извършва заверката.
(6) В договора се вписват индивидуализиращи данни на лицата, които го сключват, качеството, в което действа лицето, представляващо Управляващото дружество, дата и място на сключване и действащите към момента на сключването Общи условия, основните права и задължения на страните и посочване на информацията, която Управляващото дружество е длъжно да предостави на клиента.
Чл.56 (1) (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) Сключване на договора чрез пълномощник е допустимо само ако се представи нотариално заверено пълномощно, което съдържа представителна власт за извършване на управителни или разпоредителни действия с финансови инструменти и декларация от пълномощника, че не извършва по занятие сделки с финансови инструменти, както и че не е извършвал такива сделки в едногодишен срок преди сключване на договора. Управляващото дружество задържа за своя архив декларацията и оригиналното пълномощно, съответно нотариално заверен препис от него.
(2) Управляващото дружество няма право да сключи договор с клиент, ако клиентът или негов представител не е представил и не е подписал всички необходими документи, представил е документи с явни нередности или данните в тях са непълни, имат неточности или противоречия или е налице друго обстоятелство, което поражда съмнение за ненадлежна легитимация или представляване. Управляващото дружество не може да сключи договор за предоставяне на допълнителните услуги, ако насрещната страна е представлявана от пълномощник, който декларира извършването по занятие на сделки с финансови инструменти.
V.7. Съхранение на клиентски активи
Чл.57 При управление на индивидуален портфейл, включващ пари и финансови инструменти на клиент, по собствена преценка, без специални нареждания на клиента Управляващото дружество е длъжно да отдели своите финансови инструменти и парични средства от тези на клиентите си. Управляващото дружество не отговаря пред кредиторите си с финансовите инструменти и паричните средства на своите клиенти.
Чл.58 (1) Въз основа на писмения договор с клиент за управление на индивидуален портфейл, по собствена преценка, без специални нареждания на клиента, и в съответствие с предвиденото в него, Управляващото дружество открива на клиента подсметка в депозитарна институция.
(2) Ако Управляващото дружество открива сметка за финансови инструменти на клиента при трето лице, различно от лицето по ал. 1, същото е длъжно да полага дължимата грижа за интересите на клиента при определяне на третото лице, като отчита неговите професионални качества и пазарната репутация, нормативните изисквания и пазарните практики, свързани с държането на финансови инструменти и периодично, но най-малко веднъж годишно преразглежда със същата грижа избора на това лице и условията, при които то съхранява финансовите инструменти на клиента.
(3) Управляващото дружество не може:
1. да съхранява финансовите инструменти на клиента при трето лице, което не подлежи на предвидените в държавата по регистрация регулация и надзор, относно съхраняването на финансови инструменти за сметка на друго лице;
2. да съхранява финансови инструменти на клиент при трето лице в трета държава, чието законодателство не регулира съхраняването на финансови инструменти за сметка на трето лице, освен ако е налице някое от следните условия:
⏵ естеството на финансовите инструменти или на инвестиционните услуги, предоставяни във връзка с тези инструменти, изисква съхраняването им при трето лице в трета държава;
⏵ професионален клиент писмено поиска финансовите му инструменти да бъдат съхранявани при трето лице в трета държава.
(4) Управляващото дружество предприема необходимите действия, за да осигури, че съхраняването на финансови инструменти на негови клиенти при трето лице се извършва по начин, който гарантира идентифициране на клиентските финансови инструменти отделно от финансовите инструменти на Управляващото дружество и на третото лице, чрез воденето на отделни сметки от това трето лице или чрез прилагането на други мерки, осигуряващи същото ниво на защита.
(5) В случай, че приложимото законодателство към дейността на третото лице не позволява спазването на изискванията по ал. 4, Управляващото дружество предприема подходящи мерки за гарантиране на правата на клиента във връзка със съхраняваните при третото лице финансови инструменти, включително като открива отделни от своята сметка сметки за финансовите инструменти на клиенти, които третото лице води на името на Управляващото дружество, но за чужда сметка.
Чл.59 (1) Управляващото дружество не може да съхранява при себе си паричните средства на своите клиенти.
(2) Управляващото дружество депозира паричните средства, предоставени от клиенти или получени в резултат на извършени за тяхна сметка действия при управление на портфейл, най-късно до края на следващия работен ден само в:
1. централна банка;
2. кредитна институция;
3. банка, лицензирана в трета държава;
4. колективна инвестиционна схема, отговаряща на изискванията на чл. 34, ал. 3, т. 4 от ЗПФИ.
(3) Управляващото дружество не може:
1. да депозира паричните средства на своите клиенти в лицата по ал. 2, с които се явява свързано лице, освен ако клиентите са дали писмено съгласие за това;
2. да инвестира паричните средства на клиента в колективна инвестиционна схема, ако клиентът се противопостави на такъв начин на съхраняване на предоставените от него парични средства.
(4) Управляващото дружество полага дължимата грижа за интересите на клиента при определяне на лице по ал. 2, като отчита професионалните качества и пазарната репутация на лицето и периодично, но най-малко веднъж годишно преразглежда със същата грижа избора на това лице и условията, при които се осъществява държането на паричните средства на клиента.
(5) Управляващото дружество предприема необходимите действия, за да осигури, че депозираните парични средства на клиенти се водят по индивидуални сметки или сметка на клиентите, отделно от паричните средства на Управляващото дружество.
(6) В случай че приложимото законодателство към дейността на лицето по ал. 1 не позволява спазването на изискванията по ал. 5, Управляващото дружество предприема подходящи мерки за гарантиране на правата на клиента във връзка с депозираните парични средства, включително чрез откриване на обща сметка за парични средства на клиенти, която това лице води на името на Управляващото дружество, но за чужда сметка.
Чл.60 (1) Управляващото дружество няма право при управление на портфейла на клиент да взема инвестиционни решения и предава за изпълнение инвестиционни нареждания за сключване на сделки за финансиране на ценни книжа с държани от него финансови инструменти на клиенти или по друг начин да използва за собствена сметка или за сметка на друг клиент такива финансови инструменти, освен ако клиентът е дал предварително своето изрично съгласие за използване на финансовите му инструменти при определени условия и използването на финансовите инструменти се осъществява при спазване на тези условия. Съгласието по предходното изречение следва да бъде дадено писмено, ако клиентът, чиито финансови инструменти се използват е непрофесионален.
(2) Управляващото дружество няма право да взема инвестиционни решения и предава за изпълнение инвестиционни нареждания за сключване на сделки за финансиране на ценни книжа с финансови инструменти на клиенти, държани в обща клиентска сметка при трето лице, или по друг начин да използва за собствена сметка или за сметка на друг клиент такива финансови клиентски инструменти. Забраната по изречение първо не се прилага, ако са спазени изискванията по ал. 1 и най-малко едно от следните условия:
1. всички клиенти, чиито финансови инструменти се съхраняват заедно в общата сметка, предварително са дали изрично съгласие в съответствие с ал. 1;
2. Управляващото дружество е установило процедури, гарантиращи, че се използват само финансови инструменти на клиенти, които предварително са дали изрично съгласие за това в съответствие с ал. 1, както и механизми за контрол относно спазването на това изискване.
(3) В случаите по ал. 2 водената от Управляващото дружество отчетност включва информация за клиента, по чието нареждане са използвани финансовите инструменти, както и за броя на използваните финансови инструменти на всеки клиент, с оглед коректното разпределяне на евентуални загуби.
Чл.61 Управляващото дружество поддържа отчетност и води сметки за държаните клиентски активи по начин, който му позволява във всеки момент незабавно да разграничи държаните за един клиент активи от активите на останалите клиенти на Управляващото дружество и от собствените си активи.
V.8. Възнаграждение на Управляващото дружество при предоставяне на допълнителни услуги
Чл.62 (1) Управляващото дружество няма право във връзка с предоставянето на допълнителните услуги по управление на индивидуален портфейл и предоставяне на инвестиционни консултации, да заплаща, съответно да предоставя и получава, възнаграждение, комисионна или непарична облага, освен в следните случаи:
1. възнаграждение, комисиона или непарична облага, платени или предоставени от или на клиента или негов представител;
2. възнаграждение, комисионна или непарична облага, платени или предоставени от или на трето лице или негов представител, ако съществуването, естеството и размерът на възнаграждението, комисионната или непаричната облага са посочени на клиента ясно, по достъпен начин, точно и разбираемо, преди предоставянето на съответната допълнителна услуга, а когато размерът не може да бъде определен, е посочен начинът за неговото изчисляване или заплащането, съответно предоставянето, на възнаграждението, комисионната или непаричната облага е с оглед подобряване на качеството на предоставяната услуга и не нарушава задължението на Управляващото дружество да действа в най-добър интерес на клиента;
3. присъщи такси, които осигуряват или са необходими с оглед предоставянето на допълнителните услуги, услуги като разходи за попечителски услуги, такси за сетълмент и обмен на валута, хонорари за правни услуги и публични такси и които по своя характер не водят до възникване на конфликт със задължението на Управляващото дружество да действа честно, справедливо и професионално и в най-добър интерес на клиента.
(2) Управляващото дружество е длъжно да предостави на клиентите си информация за съществените условия на договорите относно възнаграждението, комисионата или непаричната облага в обобщена форма, а по искане на клиента и детайлна информация относно възнаграждението, комисионната или непаричната облага.
(3) Предоставянето на информацията по предходното изречение се извършва в съответствие с задължението на Управляващото дружество да действа честно, справедливо и в интерес на клиента.
V.9. Условия за периодично отчитане на Управляващото дружество пред лицето, чийто портфейл управлява
Чл.63 (1) Управляващото дружество, при предоставяне на клиенти на услугата управление на портфейл, предоставя на траен носител на всеки клиент периодичен отчет, относно извършените за сметка на клиента дейности, свързани с управлението на портфейл, освен ако такъв се предоставя на клиента от трето лице.
(2) За непрофесионалните клиенти отчетът съдържа следната информация, когато е приложима:
1. наименование на Управляващото дружество;
2. наименование или друго означение на сметката на клиента;
3. данни за съдържанието и оценката на портфейла, включително детайлна информация за всеки финансов инструмент, включен в него, пазарна цена за всеки финансов инструмент или справедливата цена, ако пазарната цена не може да бъде определена, паричния баланс в началото и в края на отчетния период, както и действията по управление на портфейла през този период;
4. общ размер на хонорарите и таксите, платени през отчетния период, като се посочва най-малко общата стойност на таксата за управление и общите разходи, свързани с изпълнението; в случаите, когато е приложимо, се посочва, че ще бъде предоставен при поискване по-подробен отчет за разходите;
5. сравнение на действията по управление на портфейла през отчетния период с еталон, ако има такъв, посочен по споразумение между клиента и Управляващото дружество;
6. общ размер на дивидентите, лихвите и другите плащания, получени от Управляващото дружество през отчетния период във връзка с управлението на клиентския портфейл;
7. информация за други корпоративни действия, даващи определени права във връзка с финансовите инструменти от портфейла;
8. за всяка сделка, сключена през отчетния период, се предоставя информацията по ал. 4, т. 3 - 11, когато е приложимо; изискването не се прилага, когато клиентът е избрал да получава уведомления след всяка сключена сделка съгласно ал. 3, т. 3 и ал. 4.
(3) Управляващото дружество предоставя периодичен отчет, със съдържанието по ал. 2 на непрофесионалния клиент:
1. на всеки шест месеца;
2. на всеки три месеца, когато е направено изрично искане от клиента да получава отчета на три месеца;
3. на всеки 12 месеца, когато клиентът е избрал да получава отчет за всяка сключена сделка по управление на портфейла му след нейното сключване;
4. най-малко веднъж месечно, когато в договора между Управляващото дружество и клиента се допуска ливъридж при управлението на портфейла.
(4) В случаите по ал. 3, т. 3, когато непрофесионален клиент е избрал да получава отчет за всяка сключена сделка по управление на портфейла му, след нейното сключване Управляващото дружество предоставя на клиента потвърждение за сделката, съдържащо следната информация:
1. идентификация на инвестиционния посредник;
2. името/ наименованието или друга форма на идентификация на клиента;
3. дата и време на сключване на сделката;
4. вид на подаденото нареждане;
5. същност на нареждането (купува, продава);
6. място на изпълнението на нареждането;
7. идентификация на финансовите инструменти;
8. индикатор купува/ продава;
9. брой;
10. единична цена;
11. обща стойност на сделката;
12. обща сума на комисионите и разходите за сметка на клиента, а по искане на клиента, и отделно посочване на всеки разход;
13. задълженията на клиента по отношение на сетълмента по сделката, включително крайния срок за плащане или доставка и данни за сметката, по която трябва да се извърши прехвърлянето, когато тези детайли не са били съобщени на клиента по-рано;
14. съобщение, че насрещна страна по сделката с клиента е Управляващото дружество, друго лице от групата на Управляващото дружество или друг клиент на Управляващото дружество, освен когато поръчката е изпълнена чрез търговска система, която допуска анонимна търговия.
(5) Потвърждението за сключена сделка по ал. 4 се предоставя на непрофесионалния клиент, най-късно първия работен ден, следващ сключването на сделката, или ако Управляващото дружество е получило потвърждението чрез трето лице - не по-късно от първия работен ден, следващ получаването на потвърждението. Такова потвърждение не се изпраща, ако съдържа същата информация както потвърждението, което е изпратено незабавно на клиента от друго лице.
(6) Управляващото дружество предоставя отчет, със съдържанието по ал. 2 на професионален клиент:
1. на всеки 6 месеца.
2. на всеки 12 месеца, когато клиентът е избрал да получава отчет за всяка сключена сделка по управление на портфейла му след нейното сключване. В този случай Управляващото дружество предоставя на професионалния клиент съществената информация за сделките на траен носител незабавно след тяхното сключване.
Чл.64 (1) Управляващото дружество уведомява непрофесионалния клиент, за чиято сметка управлява портфейл, когато има непокрити отворени позиции по условни сделки.
(2) В случаите, когато Управляващото дружество взема решения и подава нареждания за сделки във връзка с управление на портфейл за сметка на непрофесионален клиент или води сметки за такива клиенти, които включват непокрити позиции по сделки или прехвърляния, зависещи от бъдещи условни събития, Управляващото дружество уведомява непрофесионалния клиент, когато загубите надхвърлят предварително определените по споразумение с клиента прагове. Уведомлението по изречение първо се извършва не по- късно от края на работния ден, в който тези прагове са надхвърлени, или когато това е станало в неработен ден - до края на следващия работен ден.
(3) Управляващото дружество уведомява клиента си при условия и по ред, определени в договора, когато за клиента възникне задължение по чл. 145 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа в резултат на извършени сделки с финансови инструменти за негова сметка, при управление на индивидуален портфейл от финансови инструменти и/или пари.
(4) Управляващото дружество уведомява клиента си при условия и по ред, определени в договора, когато за клиента възникне задължение по чл. 16, ал. 1 от Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти в резултат на извършени сделки с финансови инструменти за негова сметка, при управление на индивидуален портфейл от финансови инструменти и/или пари.
(5) Управляващото дружество предоставя на траен носител най-малко веднъж годишно на клиенти, за които държи пари или финансови инструменти, във връзка със сключен с клиента договор за управление на портфейл, отчет със следното съдържание освен ако съдържанието на този отчет не е отразено в друг периодичен отчет до клиента:
1. данни за финансовите инструменти или пари, държани от Управляващото дружество за сметка на клиента към края на отчетния период;
2. размерът, до който клиентските финансови инструменти или пари са били предмет на сделка за финансиране на ценни книжа;
3. размерът на получените дивиденти или други плащания на клиента поради участието му в сделка за финансиране на ценни книжа, както и основата, на която са определени.
(6) В случаите, когато по портфейла на клиента са сключени една или повече сделки, по които сетълментът не е приключил, информацията по ал. 4, т. 1 може да се посочи към деня на сключване на сделката или към деня на сетълмента, като избраният подход се използва при представянето на информацията за всички такива сделки в отчета по ал. 4.
(7) Управляващото дружество, може да включи в отчета по чл. 63, ал. 1 информацията по ал. 4.
(8) При прекратяване на договора – предсрочно или с изтичане на срока, Управляващото дружество е длъжно в 7–дневен срок да се отчете пред клиента.
V.10. ВЪЗЛАГАНЕ НА ИЗПЪЛНЕНИЕ
Чл.65 (1) Управляващото дружество, когато предоставя допълнителните услуги, посочени в чл. 2, ал. 2 от настоящите Общи условия, може да възложи изпълнението на важни оперативни функции или на допълнителни инвестиционни услуги и дейности на трето лице. Възлагането се осъществява въз основа на писмен договор между Управляващото дружество и третото лице, в който изчерпателно се посочват правата и задълженията на страните.
(2) Възлагането на важни оперативни функции, както и на допълнителни инвестиционни услуги и дейности не може да води до:
1. освобождаване на Управляващото дружество от задълженията му съгласно ЗПФИ и актовете по прилагането му;
2. прехвърляне на отговорностите на членовете на управителния орган на Управляващото дружество или на други лица, които управляват дейността му;
3. промяна в правоотношенията на Управляващото дружество с негови клиенти или в задълженията му към тях съгласно ЗПФИ и актовете по прилагането му;
4. (Изм. с решение от 08.06.2012 г.) нарушаване на изискванията на ЗДКИСДПКИ, ЗППЦК и на актовете по неговото прилагане, на които Управляващото дружество трябва да отговаря за издаване на лиценз и за извършване на дейност;
5. отпадане или промяна на друго условие, при което е издаден лицензът.
(3) Управляващото дружество е длъжно да полага дължимата грижа при сключване, изпълнение и прекратяване на договор за възлагане на важни оперативни функции или допълнителни инвестиционни услуги и дейност на трето лице.
VI. Отговорност за неизпълнение и неточно изпълнение на договорните задължения
Чл.66 (1) Страните носят отговорност за неизпълнение на своите задължения по договора за управление съгласно правилата на Търговския закон и Закона за задълженията и договорите.
(2) При забава за изпълнение на парично задължение, неизправната страна дължи заплащането на лихва, в размер на основния лихвен процент на БНБ, увеличен с 10 пункта, ако в конкретния договор с клиента не е предвидено друго. Лихвата по предходното изречение се дължи за срока и върху сумата на забавата.
(3) В конкретния договор за управление може да се предвиди неустойка за неизпълнението на други съществени договорни задължения, която се дължи от неизправната страна в случай на виновно пълно или частично неизпълнение или виновно лошо изпълнение.
(4) Уговорената неустойка не препятства възможността за търсене на обезщетение за реално претърпени вреди, надвишаващи размера на неустойката.
VІI. Приоритет
Чл.67 Разпоредбите на настоящите Общи условия се прилагат дотолкова, доколкото в договора с клиента не е предвидено нещо различно.
VІII. Условия и ред за изменение, разваляне и прекратяване на договора за управление
VIII.1. Изменение на договора за управление
Чл.68 Договорите с клиентите се изменят задължително в следните случаи:
1. при изменение на императивни разпоредби на действащото законодателство или приемане на указания или друг административен акт от страна на КФН, което води до противоречие на договорите с действащото законодателство/ актове на КФН;
2. при изменение на тези Общи условия, което води до противоречие на договорите с Общите условия. Това правило се прилага в случай, че изменението на Общите условия е наложено от настъпване на обстоятелство по т. 1, по-горе. В случай на изменение на Общите условия, по реда на предходното изречение Управляващото дружество уведомява клиента за необходимост от промяна в договора за управление в срок до три работни дни от влизане в сила на акта, който налага промяната. В случай, че клиентът откаже да приеме Общите условия и да подпише изменението на договора, в съответствие с тях, в дадения му писмено достатъчен срок, Управляващото дружество прекратява договора с този клиент;
3. във всички случаи, извън тези по т. 1 и 2 по-горе, договорите с клиентите се изменят само с допълнително споразумение към тях, подписано от двете страни.
VIII.2. Прекратяване на договора за управление
Чл.69 Договорните отношения с клиент на Управляващото дружество се прекратяват, както следва:
1. с изтичане срока на действие на договора;
2. по взаимно писмено съгласие на страните;
3. при прекратяване юридическото лице на една от страните по договора. В този случай, ако правоприемника на страната, чието юридическо лице е прекратено (когато има такъв) и насрещната страна се съгласят за това, правоприемникът на страната, чието юридическо лице е прекратено, може да встъпи в договора за управление;
4. при отнемане на лиценза на една от страните по договора;
5. с писмено тримесечно предизвестие;
6. при разваляне на договора поради неизпълнение на съществени договорни задължения; кои задължения са съществени се определя изрично в конкретния договор за управление;
7. на други основания, предвидени в закона или конкретния договор за управление.
Чл.70 При разваляне на договора за управление от инвестиционното дружество поради неизпълнение на задълженията на Управляващото дружество, последното прекратява незабавно управлението на дейността на инвестиционното дружество. В този случай се прилага чл. 32, ал. 2, изречение второ.
VIII.3. Условия и ред за изменение и допълнение на Общите условия
Чл.71 (1) Тези Общи условия се изменят и допълват по решение на Съвета на директорите на Управляващото дружество.
(2) Измененията или допълненията на Общите условия имат сила за насрещната страна само, ако същите са влезли в сила, били са съобщени на страната и в дадения й писмено достатъчен срок тя е заявила писмено, че ги приема.
VIII.4. Приложим закон и начин на разумно и справедливо уреждане на споровете
Чл.72 Всички спорове, нерешени по съгласие на страните, породени от тези Общи условия или отнасящи се до тяхното тълкуване, недействителност, изпълнение или прекратяване, както и споровете за попълване на празноти в Общите условия или приспособяването им към нововъзникнали обстоятелства, ще бъдат решавани от арбитражния съд при
„Българска фондова борса – София” АД.
Чл.73 Тези Общи условия са приети от Съвета на директорите на УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД, гр. София на заседание, проведено на 31.01.2008 година, изменени на на заседание, проведено на 08.06.2012 година.