इंिडया इं|ाह?Sचर फाइन*स कं पनी िलिमटेड
उ5योग समूह
अ?याय IV: fवOत मZालय (fवOतीय सेवाएं fवभाग)
इंिडया इं|ाह?Sचर फाइन*स कं पनी िलिमटेड
4.1 ऋण और bयाज क संdदIध वसूल+
संघीय ऋण के तहत, इंिडया इं|ाह?कचर फाइन*स कं पनी िलिमटेड ने उिचत प5र म 3कए
िबना थमल
`470 करोड़ का ऋण fवत5रत 3कया। शुW होने के बावजूद, धन आपूित6 करार के तहत सहमत दर/ पर कोयले क आपूित6 न होने के कारण प5रयोजना nयवहायत6 ा से न चल सक और आईआईएफसीएल क संपूण6 ऋण प5रसंपिOत 31 dदसंबर 2020 तक
`400.49 करोड़ के िलए गैर-िन&पादन प5रसंपिOत म* बदल dदया (अ ैल 2018)। इसक
प5रणामहवWप `400.49 करोड़ के ऋण रािश और `269.43 करोड़ के bयाज क वसूल+ होना संdदIध है।
6 पावर प5रयोजना के िनमा6ण के िलए एहसार पावर गुजरात िलिमटेड को
एक संघीय ऋण के तहत, इंिडया इं ा Fकचर फाइनHस कं पनी िलिमटेड (आईआईएफसीएल) ने गुजरात के वाडीनार मH 1,200 मेगावाट के आयाितत1 कोयला आधा\रत िवदयुत संयंiU
के िलए ए सार पावर गुजरात िलिमटेड2 को `470 करोड़ के एक ऋण क1 मंज k दk
(अग त 2007)। प\रयोजना क1 अनुमािनत लागत `4,820 करोड़ थी, िजसे मई 2011 मH
िनधा2\रत शुgआत के साथ 3:1 के ऋण-इि7वटk अनुपात मH िव त पोिषत िकया जाना था। ए सार पावर गुजरात िलिमटेड दवारा एक सहायक3 क]पनी के माhयम से धन के gप मH कोयले क1 आपूित2 क1 योजना बनाई गई थी।
ए सार पावर गुजरात िलिमटेड ने 25 वषfi के िलए 1,000 मेगावाट िवदयुत क1 िब'1 के
िलए गुजरात ऊजा2 xxxxx xxxx िलिमटेड के साथ एक िवदयुत खरkद करार (पीपीए) पर ह ताNर िकए थे (फरवरk 2007) और 25 वषfi के िलए आयाितत कोयले क1 आपिू त2 Vा:त
करने के िलए एक सहायक कं पनी ए सार िशिपग एंड लॉिजि ट7स िलिमटेड4 के साथ एक
एमओयू पर ह ताNर िकया था (जून 2007)। उधारकता2 ने मई 2008 मH उसी सहायक
कं पनी ए सार िशिपग एंड लॉिजि ट7स िलिमटडे के साथ एफएसए पर ह ताNर िकए।
1 इंडोनेिशया कोयला
2 एहसार पावर िलिमटेड क एक सहायक क पनी
3 सहायक कं पनी OयR या अ OयR Wप से एक ह+ वतक
4 एहसार पावर िलिमटेड क अōय सहायक कं पनी
ो से संबंिधत है।
आईआईएफसीएल ने अ7टू बर 2009 से मई 2012 के दौरान ए सार पावर गुजरात िलिमटेड को `470 करोड़ का ऋण िवत\रत िकया। जून 2012 मH :लांट चालू हुआ था।
िसतंबर 2010 मH, इंडोनेिशयाई िविनयमU मH बदलाव हुआ था, िजससे इंडोनेिशयाई
आपिू तकता2ओं से आयात िकए जाने वाले कोयले क1 क1मतU मH विृ u हुई थी। एफएसए क
अV यािशत घटना खड के तहत कवर िकए जा रहे आयाितत कोयले क1 क1मतU मH बढ़ोतरk
क1 याfचका पर ए सार िशिपग एंड लॉिजि ट7स िलिमटडे ने एफएसए के तहत कोयले क1
आपिू त2 नहkं क1 और िदसंबर 2013 मH एफएसए को समा:त कर िदया। चिंू क पीपीए के तहत आपूित2 क1 जाने वालk िवदयुत का टै\रफ धन लागत मH विृ u के िलए असंवेदनशील था, इसिलए कोयले क1 अित\र7त लागत ने ए सार पावर गुजरात िलिमटेड के प\रचालन और िव तीय ि थती को Vभािवत िकया। 2012-13 से 2016-17 के दौरान, `2,514.46 करोड़ क1 िव तीय हािन झलने के बाद नवंबर 2017 मH संयंi को बंद कर िदया गया था, 7यUिक `2.90 Vित यिू नट के राज व के मुकाबले उ पादन क1 अfधक लागत `3.10 Vित यिू नट थी।
ए सार पावर गुजरात िलिमटेड दवारा ऋण/mयाज क1 अदायगी मH चक पर आईआईएफसीएल
ने आरबीआई के िदशा-िनदˇशU के तहत अVैल 2018 मH गैर-िनEपादन प\रसंपि त (एनपीए) के gप मH पूरे ऋण और mयाज को वगrकृ त िकया था। गुजरात सरकार ने अपनी नीित
िनदˇश (3 जुलाई 2018) के तहत गुजरात रा य मH तीन5 थमल पावर प\रयोजनाओं क1
Fैसड प\रसंपि तयU के समाधान के िलए हाई पावर कमेटk (एचपीसी) का गठन िकया और एक पुनवा2स पके ज का V ताव िकया िजसमH अǒय बातU के साथ-साथ ऋणदाताओं क1 ओर से 20 पैसे Vित यूिनट क1 Nमता Vभार मH 90 Vितशत क1 मानक उपलmधता तक ऋण मH कमी करके और िवदयुत क1 दरU मH विृ u का प\र याग शािमल था। गुजरात िवदयुत िनयामक
आयोग ने पनवा2स पके ज को अनुमोिदत िकया (अVैल 2020)। Xxxxx ने सूfचत िकया
(फरवरk 2021) िक ऋण मH कमी करके उधारदाताओं क1 ओर से प\र याग को
पुनगठन/संकǐप योजना तैयार करने के बाद अिं तम gप िदया जाएगा।
31 िदसंबर 2020 तक, आईआईएफसीएल का ऋण, ए सार पावर गुजरात िलिमटेड से वसलk िकए जा सकने वाले `269.43 करोड़ के mयाज को छोड़कर `400.49 करोड़ था। आईआईएफसीएल ने इस ऋण प\रसंपि त के Vित `240.30 करोड़ यानी बकाया मलधन का 60 Vितशत का Vावधान िकया।
5 अडानी पावर िलिमटेड: 4,620 मेगावाट, तट+य गुजरात पावर िलिमटेड: 4,150 मेगावाट और एहसार पावर गुजरात िलिमटेड: 1,200 मेगावाट
इस संबंध मH, लेखापरkNा मH पाया गया िक पीपीए मH कानून क1 प\रभाषा और कानून मH
प\रवतन/अV यािशत घटना के वल भारत मH कानून को कवर करता है। कानून मH प\रवतन'
मH सहमित/अनुमोदन या प\रयोजना के िलए Vा:त िकए गए या उपलmध लाइसHस को कवर
करता है। पीपीए के तहत प\रयोजना को िडजाइन, िव तपोषण, इंजीिनय\रग, अfधVाि:त,
िवदयुतघर के िनमा2ण और इसके प\रचालन और रखरखाव के gप मH प\रभािषत िकया गया
है। इस Vकार, इसने आयाितत कोयले के िलए िवदेशी कानून मH प\रवतन के कारण Vभाव
को कवर नहkं िकया। जबिक ‘एफएसए मH, अV यािशत घटना/कानून मH प\रवतन’ घटना'म,
प\रवतन, अfधिनयमन, V}यापन, संशोधन, िनलंबन, या िकसी भी लागू कानूनU को िनर त
करने क1 ितfथ के बाद, िजसका इस करार के तहत अपने दािय वU को प ा करने क1 पाटÝ
क1 Nमता पर एक सामtी Vितकू ल Vभाव पड़ता है, को कवर करता है। इस Vकार, इसने
िकसी भी घटना'म को कवर नहkं िकया िजसका Vभाव कोयले क1 क1मत पर पड़ा और बाद मH पाटÝ के अपनी Vितबuता को परू ा करने से इनकार करना पड़ा। इस तȧय को न तो मूǐयांकन नोट मH शािमल िकया गया और न हk इस जोfखम को कम करने के िलए कोई उपाय िकये गये। इसके प\रणाम वgप इस ऋण खाते के Vित `669.92 करोड़ (`400.49 करोड़ + `269.43 करोड़) क1 रािश क1 देयताओं क1 वसलk संिदSध है।
आईआईएफसीएल ने उ तर िदया (जून 2021) िक उǒहUने िस टk6 नीित के अनुसार ऋण
िवत\रत करने मH प\रयोजना के िव तीय मूǐयांकन के िलए अtणी बक का अनुसरण िकया
और एफएसए को ए सार िशिपग एंड लॉिजि ट7स िलिमटडे दवारा इंडोनेिशयाई िविनयमU
मH प\रवतन के िलए समा:त कर िदया गया था, िजसके कारण ए सार िशिपग और
लॉिजि टकस िलिमटेड दवारा आयात िकए जाने वाले कोयले क1 क1मत मH विृ u हुई। यह प\रयोजना नवंबर 2017 तक प\रचालन मH थी।
आईआईएफसीएल का उ तर िन]निलfखत तȧयU के संदभ2 मH देखा जाए:
• िकसी भी िव तीय सं थान का Vाथिमक उ तरदािय व यह है िक वह अǒय िव तीय सं थानU दवारा इसके मूǐयांकन के बावजूद ऋण क1 वीकृ ित के िलए िवचाराधीन प\रयोजनाओं के Vमाण पi के बारे मH वयं को संतुEट करे।
• भले हk िदस]बर 2013 मH एफएसए को समा:त कर िदया गया था, िसत]बर 2010 मH कोयले के मूǐय िनधा2रण पर इंडोनेिशयाई िनयमU मH बदलाव से कोयले क1 क1मत मH विृ u हुई थी और आईआईएफसीएल सिहत ऋणदाता िसत]बर 2010 मH प\रयोजना क1
cयवहायता सिनु ि9चत करने के िलए ए सार िशिपग एंड लॉिजि ट7स िलिमटडे क1 सहमत
6 fवOत मंZालय 5वारा अनुमोdदत आईआईएफसीएल के मा?यम से nयवहाय6 बुिनयाद+ ढांचा प5रयोजनाओं के fवOतपोषण के िलए योजना
दर पर कोयले क1 आपूित2 करने क1 Nमता का पुनमǐू यांकन करने मH िवफल रहे। यह
प\रवतन पीपीए मH शािमल नहkं िकया गया था। इस घटना के बाद भी, आईआईएफसीएल
ने ए सार पावर गुजरात िलिमटेड को `163.21 करोड़ का ऋण िवत\रत िकया।
इस Vकार, प\रयोजना मूǐयांकन क1 उfचत सावधानी मH आईआईएफसीएल क1 िवफलता के कारण `400.49 करोड़ क1 एनपीए और mयाज के Vित `269.43 करोड़ का अिववेकपणू संिवतरण और वसलk होना संिदSध है।
ऑिडट पैराtाफ मंiालय को मई 2021 मH जारk िकया गया था; उ तर (जुलाई 2021) अपेfNत है।
आईएफसीआई व*चर कै fपटल फं 5स िलिमटेड
4.2 उधारकता6ओं से बकाया क वसूल+ न होना
आईएफसीआई व*चर कै fपटल फं 5स िलिमटेड ने आशापुरा इंट+मे?स फै शन िलिमटेड (`10 करोड़) और आकqटेक िलिमटेड (`15 करोड़) को 'मशः अगहत 2018 और मई 2016
म* दो ऋण हवीकृ त 3कए। कं पनी दोन/ ऋण/ को संहवीकृ त/ fवत5रत करते समय अपनी ऋण नीित और ऋण करार क शत से fवचिलत हो गई और बकाया रािश क वसूल+ के
िलए उधारकता6ओं के िगरवी शये र/ क िब' के िलए शये र िगरवी करार/ के अनुपालन म* समय पर कार6वाई करने म* fवफल रह+। इसके कारण दोन/ उधारकता6ओं से `27.34 करोड़
क बकाया रािश क वसूल+ नह+ं हुई।
4.2.1 आईएफसीआई वHचर कै िपटल फं 5स िलिमटेड (कं पनी) के िनदेशकU क1 कायकारk
xxxxx ने सामाǒय कॉप रेट उ5े9यU के िलए आशापुरा इंटkमे स फै शन िलिमटेड (एआईएफएल) को `10 करोड़ का कॉप रेट ऋण वीकृ त िकया (8 अग त 2018), िजसमH से 28 िसतंबर 2018 को `9 करोड़ िवत\रत िकए गए। यह ऋण, एआईएफएल के 6,50,000
शयरU को fगरवी रखने, VवतकU क1 cयि7तगत गारंटk, mयाज और मलधन पुनभुगतान क
िलए पो ट-िदनांिकत चक और `10 करोड़ के मांग वचन पi के माhयम से सरु fNत िकया
गया था। ऋण करार क1 शतfi के अनुसार, ऋण को 33 महkने क1 अवfध के िलए वीकृ त
िकया गया था, िजसपर छह महkने क1 रोक थी और बकाया ऋण रािश के 2.5 गुना Vितभिू त कवर को एआईएफएल दवारा हर समय बनाए रखना चािहए था।
कं पनी क1 ऋण नीित मH अǒय बातU के साथ-साथ िन]निलfखत को िनधा2\रत िकया गया था:
• उधारकता2 का नाम एक नवीनतम िसिबल चककता2 स ी, जो िक वीकृ ित के समय
30 िदनU से पुराना न हो, मH नहkं होना चािहए। इसके अलावा, उधारकता2/ Vवतक/ cयि7तगत
गारंटर का 'े िडट कोर 600 से कम नहkं होगा और िकसी भी िवचलन को कायक दवारा अनुमोिदत िकया जाएगा।
ारk सिमित
• इसके अलावा, इनमH से िकसी भी ि थित मH कमी को िवतरण से पहले प\रवतनU
को मंजूरk देने या अǒयथा िनणय लेने के िलए वीकृ ित Vाfधकारk को भेजा जाना चािहए।
• संपि तयU के पूरे िववरण वाले cयि7तगत गारंटरU के अदयितत िनवल धन Vमाण पi ऋण िवतरण से पहले Vा:त िकए जाने चािहए।
• यिद, िनधा2\रत Vितभूित कवर 10 Vितशत तक कम हो जाता है या Vितभिू त कवर
िनधा2\रत Vितभूित से कम होने के साथ, fगरवी रखे गए शयरU का बाजार म य 25 Vितशत
तक कम हो जाता है, तो उधारकता2 नकद अित\र7त रािश Vदान करेगा तथा ऐसा न होन
पर कं पनी शयर बेचने के िवकǐप का Vयोग कर सकती है।
इसके अलावा, शयर fगरवी करार मH यह िनधा2\रत िकया गया था िक fगरवी रखने के समय
पर मूǐय क1 तुलना मH 20 Vितशत या उससे अfधक के शयर मूǐय मH fगरावट होने क1
ि थित मH उधारकता2, अित\र7त मु त इि7वटk शयरU का टॉप-अप Vदान करेगा या बकाया
ऋण के कम से कम 2.5 गुना नकदk कवरेज Vदान करने के िलए नकद मािजन जमा
करेगा। टॉप-अप या कै श अित\र7त नकदk के भुगतान मH चक के मामले मH कं पनी को एक
िदन के नोिटस के साथ fगरवी रखे गए शयरU को खले बाजार मH बेचने का अfधकार होगा।
ऋण करार मH अǒय बातU के साथ-साथ िन]निलfखत, को िनधा2\रत िकया गया:
• ऋण िवतरण से पहले, 'े िडट सूचना \रपोट2 मौजूदा उधारदाताओं से Vा:त क1 जाएगी, जो संतोषजनक होनी चािहए और उधारकता2 उस खाते के संबंध मH नो-सेट-ऑफ का पi V तुत करेगा िजसमH िवतरण िकया जाना है।
• यिद उधारकता2/ Vवतक/ गारंटर/ fगरवीकता2 िकसी भी आfथक अपराध को अजाम
देते हM या बेईमानी से जुड़े िकसी आपराfधक या गैरकानूनी कृ य, या िनEठा के कोई मह वपूण2 उǐलंघन या लागू सांिवfधक कानूनU के उǐलंघन मH शािमल पाए जाते हM, िजसका cयवसाय पर मह वपूण2 Vितकू ल Vभाव पड़ सकता है, तो कं पनी दो स:ताह का नोिटस देने के बाद ऋण को वापस लेने का अfधकार सुरfNत रखती है।
एआईएफएल के शयरU का बाजार मǐयू `439 के fगरवी मǐयू के Vित ऋण िवतरण क1
ितfथ (28 िसतंबर 2018) पर `341.50 यािन 22.20 Vितशत घट गया और इसिलए,
xx xxx ने उसी िदन 2.5 गुना Vितभूित कवर बनाए रखने के िलए 83,138 शयरU क
टॉप-अप क1 मांग क1। एआईएफएल ने 01 अ7टू बर 2018 को 2,55,000 अित\र7त शयरU
को fगरवी रखा। 03 अ7टू बर 2018 को, एआईएफएल के शयर मूǐय मH `246 (यानी,
fगरवी मूǐय से 44 Vितशत) तक और fगरावट आई िजससे उपलmध Vितभिू त कवर मH
`22.50 करोड़ के आव9यक Vितभूित कवर के Vित `2.47 करोड़7 क1 कमी आई।
इसिलए, xx xxx ने एआईएफएल से `2.50 करोड़ नकद मािजन के िलए माँग क1
(03 अ7टू बर 2018), िजसे एआईएफएल दवारा जमा नहkं िकया गया। xx xxx ने एआईएफएल
को िनदˇश िदया (08 अ7टू बर 2018) िक वह बक खाता िववरण V तुत करे िजसमH ऋण
िवत\रत हुआ था, िजसमH यह खलासा िकया गया था िक कं पनी दवारा िवत\रत क1 गई
रािश Vवतक के cयि7तगत खाते मH थानांत\रत कर दk गई थी। इसके अलावा, एआईएफएल
का मु}य Vवतक 02 अ7टू बर 2018 से लापता था। एआईएफएल क1 के यर रेिटग भी
िदसंबर 2018 मH के यर xx तक कम हो गई।
एआईएफएल, 31 िदसंबर 2018 अथा2त ऋण िवतरण क1 ितfथ से थोड़ी हk अवfध के भीतर
भुगतान करने मH चक गया। xx xxx ने िदसंबर 2018, जनवरk 2019 और फरवरk 2019 मH
प -2 िदनांिकत चक जमा िकए लेिकन अपया2:त िनfध के कारण इसे अदाकता2 बकU दवारा
लौटा िदया गया। 28 फरवरk 2019 तक बकाया ऋण `9.31 करोड़8 था। नकद अित\र7त
xxxx और Vितभूित के टॉप-अप के िलए कई अनुवतr कायवाई के बाद, कं पनी न
18 फरवरk 2019 को एक ऋण वापसी नोिटस जारk िकया। चिंू क एआईएफएल क1 ओर से
कोई Vिति'या नहkं आई थी, इसिलए कं पनी ने एआईएफएल के 41,369 शयर बेच
(19 फरवरk 2019) और `4.36 लाख क1 रािश वसूल क1। Vितभूित कवर मH और अfधक
Nरण से बचने के िलए शयरU क1 आगे क1 िब'1 पर रोक लगा दk गई। गारंटk आहवान
नोिटस, 26 फरवरk 2019 को जारk िकया गया। एआईएफएल के ऋण खाते को
31 माच2 2019 को एनपीए के gप मH घोिषत िकया गया था। xx xxx ने एआईएफएल को
धोखाधड़ी का मामला घोिषत िकया और भारतीय \रजव2 बक को इसक1 सचनू ा दk (मई 2019)
और कH Bkय जांच mयूरो के पास िशकायत भी दज2 क1 (जनवरk 2020)। xx xxx ने जुलाई 2019 मH ऋण वसूलk ǒयायाfधकरण, िदǐलk के समN आवेदन और िनगोिशएबल इं मH स ए7ट क1 धारा 138 के तहत आपराfधक िशकायतH भी दायर क1 (माच2 2019 और मई 2019)।
राEFkय कं पनी कानून ǒयायाfधकरण ने आईडीएफसी बक दवारा फाइल कॉप रेट िदवािलया
आवेदन के आधार पर एआईएफएल के प\रसमापन के िलए आदेश पा\रत िकया
7 3 अSटू बर 2018 को िगरवी रखे गए शेयर/ क सं या = 6,50,000 + 2,55,000 = 9,05,000
3 अSटू बर 2018 तक शेयर क क मत `246 थी और कं पनी ितभूित कवर का मूīयांकन करने के
िलए बंद बाजार मूīय का 90 ितशत लेता है। इसिलए, उपलbध ितभूित कवर `20.03 करोड़ अथा6त 246*90% *9,05,000) था। ōयूनतम ितभूित कवर क आव9यकता ऋण रािश का 2.5 गुना अथा6त
`22.50 करोड़ थी। इसिलए, ितभूित म* कमी `2.47 करोड़ थी (`22.50 करोड़ - `20.03 करोड़)।
8 9.31 करोड़ = मूलधन `9 करोड़ और bयाज `31 लाख
(05 अ7टू बर 2020)। तदनुसार, xx xxx ने 14 अ7टू बर 2020 को प\रसमापक के समN दावा फाइल िकया।
इस संबंध मH, लेखापरkNा ने देखा िक कं पनी अपनी ऋण नीित, शये ऋण करार से िवचिलत हो गई, जैसा िक नीचे िववरण िदया गया है:
र fगरवी करार और
• ऋण वीकृ त करने के समय, िवचाराधीन िसिबल चक अfधक पुरानी थी।
कता2ओं क1 सूची 30 िदन से
• ऋण मंजूर होने के समय एक Vवतक का 'े िडट कोर 662 था, जो संिवतरण से
पहले घटकर 543 हो गया (26 िसतंबर 2018)। इसिलए, इस िवचलन को सNम Vाfधकारk
होने के नाते कायकारk सिमित दवारा अनुमोिदत िकए जाने क1 आव9यकता थी। हालांिक,
इसे कायकारk सिमित को V तुत नहkं िकया गया था, लेिकन इस संबंध मH िवतरण नोट मH
xx के वल खलासा िकया गया था, िजसे Vबंध िनदेशक को V तुत िकया गया था।
• xx xxx ने 31 माच2 2018 के बजाय 31 माच2 2017 तक के cयि7तगत गारंटर के
िनवल धन Vमाण पi वीकार िकए। इसके अलावा, cयि7तगत गारंटरU के िनवल धन मH
मु}य gप से एआईएफएल के शयरU मH हk िनवेश शािमल था।
• एआईएफएल को सबसे बड़े ऋणदाता यानी xxxxxx xxx बक (एसबीआई) से 'े िडट
स ना \रपोट2 और एसबीआई से नो-सेट-ऑफ का पi ऋण रािश िवत\रत करने से पहले
कं पनी दवारा Vा:त नहkं िकया गया था।
• इस तȧय के बारे मH जानकारk होने के बावजूद (10 अ7टू बर 2018) िक एआईएफएल
के लापता Vवतक ने ऋण रािश का गबन कर िलया था, कं पनी ने ऋण करार के अनुसार
तुरंत ऋण को वापस नहkं िलया और के वल 18 फरवरk 2019 को ऋण वापसी क1 मांग क1।
• एआईएफएल दवारा नकद अित\र7त रािश जमा करने मH िवफलता क1 ितfथ
(03 अ7टू बर 2018) और कं पनी दवारा एआईएफएल के 41,360 शयर बेचने क1 ितfथ
(19 फरवरk 2019) के बीच, एआईएफएल के लगभग `2.83 करोड़ शयरU को एनएसई/
बीएसई मH `221 से `11 Vित शयर तक क1 क1मत पर Fडे िकया था। हालांिक, कं पनी न
एआईएफएल दवारा नकद अित\र7त रािश जमा करने मH िवफलता के बाद fगरवी रखे शयरU
क1 िब'1 के िलए समय पर कार2वाई शुg नहkं क1 और 19 फरवरk 2019 तक इंतजार िकया
जब उसने `4.36 लाख के िलए 9,05,000 fगरवी शयरU मH से के वल 41,369 शयर बेच।
मhयवतr अवfध के दौरान, शयर क1 क1मत मH 95 फ1सदk क1 fगरावट आई थी।
इस Vकार, xx xxx ने एआईएफएल को ऋण वीकृ त करने और िवत\रत करते समय ऋण नीित के VावधानU का पालन नहkं िकया और ऋण को वापस लेने के िलए या एआईएफएल
से `12.55 करोड़ के बकाया ऋण क1 वसूलk के िलए fगरवी शयरU को बेचने के िलए ऋण
करार और शय रहk।
र fगरवी करार के VावधानU के अनुसार समय पर कार2वाई करने मH भी िवफल
Xxxxx ने तȧयU को वीकार िकया (फरवरk 2021) िक (i) cयि7तगत गारंटरU का िनवल धन Vमाण पi अदयितत िनवल धन Vमाण पi के बजाय एक वष2 पुराना था, और
(ii) िसिबल 'े िडट कोर क1 आव9यकता के संबंध मH ऋण नीित से िवचलन कायकारk
सिमित को V तुत करने के बजाय के वल िवतरण नोट मH V तुत िकया गया था। Xxxxx ने आगे कहा िक:
• कायकारk सिमित के िनदशˇ ानुसार, एसबीआई के साथ एआईएफएल के िनयिमत
संचालन के संबंध मH उधारकता2 से एक शपथपi/उप'म/अǒय सहायक द तावेज जो ऋण खाते के संcयवहार को स यािपत करने के िलए उ7त एनओसी के िलए एसबीआई को V तुत
अनुरोध पi क1 Vित के साथ समfथत थे, को उधारकता2 से Vा:त िकया गया था।
• कं पनी बाजार मH लगातार fगरावट 1ज और कम चलिनfध के कारण िकसी भी
शयर को बेचने मH असमथ2 थी, और Vितभिू त कवर मH और अfधक कमी के अनुरNण क
िलए, िब'1 पर रोक लगा दk गई थी।
• xx xxx ने अित\र7त शयरU/वैकिǐपक Vितभितू को टॉप-अप करने/नकद अित\र7त
रािश Vदान करने और ऋण खाते को िनयिमत करने के िलए और अितदेय के िनपटान करने के िलए उधारकता2 पर दबाव बनाने के िलए िनयिमत अनुवतr कार2वाई क1।
िन]निलfखत को hयान मH रखते हुए उ तर तक2 संगत नहkं है:
• संिवतरण नोट मH 'े िडट कोर के संबंध मH िवचलन V तुत करना ǒयायोfचत नहkं था 7यUिक ऋण क1 वीकृ ित के बाद िकसी भी िवचलन को सNम Vाfधकारk (अथा2त
कायकारk सिमित) को V तुत िकया जाना चािहए था।
• एसबीआई के साथ िनयिमत संcयवहार के संबंध मH उधारकता2 से Vा:त शपथ पi, एसबीआई से ऋण सूचना \रपोट2 Vा:त करने के उ5े9य को पूरा नहkं कर सकता है।
• एआईएफएल का शयर मूǐय, ऋण िवतरण के ठ क बाद लगातार fगरावट क1 Vविृ त
दशा2 रहा था। इसिलए, नकद अित\र7त रािश उपलmध कराने मH चक होने अथा2त
03 अ7टू बर 2018 के ठ क बाद कं पनी को fगरवी रखे गए शयरU क1 िब'1 के िलए तुरंत
कार2वाई करनी चािहए थी। fगरवी रखे गए शयरU को िनपटाने के िलए 03 अ7टू बर 2018
और 19 फरवरk 2019 (शयरU क1 िब'1 क1 तारkख) क1 अवfध के बीच एनएसई/ बीएसई
मH पया2:त Fेिडग वॉǐयूम उपलmध था।
इस Vकार, ऋण नीित, ऋण करार और शयर fगरवी समझौते क1 शतfi का अनुपालन न
करना और fगरवी रखे गए शयरU को बेचने के िलए समय पर कारव2 ाई करने मH
िवफलता के कारण एआईएफएल से `12.55 करोड़9 के बकाया देय क1 वसलk नहkं हुई (31 जनवरk 2021 तक)।
4.2.2 आईएफसीआई वHचर कै िपटल फं 5स िलिमटेड (कं पनी) के िनदेशकU क1 कायकारk
xxxxx ने आक टेक िलिमटेड (उधारकता2) को मािसक आधार पर देय 14.50 Vितशत Vित वष2 क1 mयाज दर पर `15 करोड़ का कॉप रेट ऋण अनुमोिदत िकया (मई 2016)। कं पनी
क1 ऋण नीित के अनुसार, यिद उधारकता2 क1 बाहरk 'े िडट रेिटग छह महkने से अfधक
पुरानी है, तो आंत\रक रेिटग दने े क1 आव9यकता थी। हालांिक, कं पनी ने उधारकता2 को
सुिवधा वीकृ त करने के समय 'े िडट रेिटग Vमाण पi Vा:त करने क1 आव9यक शत,
अथा2त छह महkने से अfधक नहkं, पर छू ट दk। अनुमोिदत ऋण का उपयोग उधारकता2 क1
कायशील पूंजी आव9यकताओं को दkघकािलक संवधन के िलए िकया जाना था। ऋण क1
अवfध पहले संिवतरण क1 ितfथ से 48 महkने (12 महkने क1 थगन सिहत) थी, और इसे
थगन अवfध के बाद V येक ितमाहk के अिं तम िदन देय समान iमािसक िक तU मH चकाया
जाना था। 09 जून 2016 को उधारकता2 के साथ कॉप रेट ऋण समझौता और शयर fगरवी
समझौता िकया गया था और ऋण रािश 09/10 जून 2016 को िवत\रत क1 गई थी।
ऋण समझौते के अनुसार, ऋण को `370 V येक के स ीबu 13,00,000 इि7वटk शयरU
क1 fगरवी के माhयम से 2.5 गना के कु ल Vितभूित कवर के साथ सुरfNत िकया गया था।
इसके अलावा, mयाज और मूलधन अदायगी के िलए उ तर-िदनांिमत चक भी Vा:त िकए
गए। अधारकता2 ने अपने शयरो को 1:5 के अनुपात मH िवभािजत िकया। तदनुसार, कं पनी
के साथ fगरवी रखे गए शयरU क1 सं}या 13 लाख से बढ़कर 65 लाख हो गई। शयर क
िवभाजन के कारण, इसका बाजार मूǐय भी तदनुसार अथा2त `74 Vित शय समायोिजत िकया गया था।
र (`370/5)
ऋण समझौते मH यह भी िनधा2\रत िकया गया था िक fगरवी रखने के समय म य क1
तुलना मH शयर मǐू य मH 10 से 20 Vितशत fगरावट के मामले मH, उधारकता2 तीन काय
िदवसU के भीतर मु त इि7वटk शयरU के fगरवी के gप मH टॉप-अप करेगा और यिद शयर
म य मH 20 Vितशत या उससे अfधक क1 fगरावट आती है, उधारकता2 ऋण क1 िमयाद क
9 `12.55 करोड़ = मूलधन `9.00 करोड़ + bयाज `3.55 करोड़
दौरान हर समय बकाया ऋण के कम से कम 2.5 गुना क1 Vितभूित कवरेज बनाए रखने के िलए नकद अित\र7त रािश जमा करेगा।
उधारकता2, मई 2017 से िनयत ितfथयU पर mयाज के भुगतान मH और अग त 2017 से
(मलधन पुनभुगतान क1 पहलk िक त के िलए देय महkना) से दये म धन के पुनभुगतान
मH अिनयिमत था। उधारकता2 दवारा िसतंबर 2017 तक अपेfNत Vितभिू त कवर को बनाए
रखा गया था। इस बीच, उधारकता2 के शयर मूǐय मH 16 अ7टू बर 2017 को `74 (शयर
िवभाजन के बाद cयु पǒन घोिषत मूǐय) से `65.10 (10 Vितशत से अfधक fगरावट) और
25 अ7टू बर 2017 को `58.95 (20 Vितशत से अfधक fगरावट) तक क1 fगरावट आई। xx xxx ने उधारकता2 से कहा (अ7टू बर 2017) िक वह बकाया ऋण रािश के 2.5 गुना के
तर को बनाए रखने के िलए अित\र7त शयरU/नकद अित\र7त रािश क1 भरपाई करे।
हालांिक, उधारकता2 ने बार-बार Vितभिू त को टॉप अप करने और बकाया चकाने का आ9वासन
xxxx, लेिकन उसने वादा प ा नहkं िकया।
xx xxx ने `1.04 करोड़ मH 4,20,401 शयर बेचे (मई 2018) और मलधन/mयाज के भुगतान
के िलए इसे समायोिजत िकया। हालांिक, उधारकता2 ने 02 मई 2018 और 02 जुलाई 2018
के बीच 30 लाख शयरU10 को टॉप-अप िकया, जुलाई 2018 मH Vितभूित कवर शयर क1
क1मत मH भारk fगरावट के कारण `37.50 करोड़ के ǒयूनतम कवर के मुकाबले के वल
`10.90 करोड़11 तक पहुंच सका और अततः आव9यक ǒयूनतम Vितभिू त कवर से
70.93 Vितशत कम था। उधारकता2 दवारा लगातार चक को hयान मH रखते हुए, कं पनी न
25 िसतंबर 2018 से 24 िदसंबर 2020 के दौरान 7,57,787 शयरU को `0.41 करोड़ मH बेचा।
xx xxx ने मई 2018, िसतंबर 2018 और माच2 2019 मH बकM जमा िकए, लेिकन अपया2:त िनfध के कारण इसे अदाकता2 बक
मH उ तर-िदनांिकत चक भी U ने लौटा िदया।
उधारकता2 के ऋण खाते को कं पनी दवारा 31 िदसंबर 2018 को गैर-िनEपािदत प\रसंपि त
(एनपीए) घोिषत िकया गया था। xx xxx ने नेगोिशएबल इं FमHटस ए7ट के खड 138 क
तहत, आपराfधक िशकायत फाइल क1 (मई 2019)। जुलाई 2019 मH ऋण वसलk
10 30,00,000 शेयर = 02 मई 2018 को 5,00,000 शेयर, 14 मई 2018 को 10,00,000 शेयर, 08
जून 2018 को 5,00,000 शेयर और 02 जुलाई 2018 को 10,00,000 शेयर।
11 02 जुलाई 2018 को िगरवी शेयरो क सं या = 65,00,000 + 30,00,000 – 4,20,401 =
90,79,599~90.8 लाख। 02 जुलाई 2018 को शेयर क क मत `15 थी और कं पनी, ितभूित कवर का मूīयांकन करने के िलए समापन बाजार मूīय का 80 ितशत लेती है। इसिलए, उपलbध ितभूित कवर `10.90 करोड़ (`15*80 ितशत *90.8 लाख शेयर) था जो `37.5 करोड़ (`15 करोड़ *2.5) के आव9यक ōयूनतम ितभूित कवर से 70.93 ितशत कम था।
ǒयायाfधकरण (डीआरटk) और नवंबर 2020 मH नेशनल कं पनी लॉ िFmयूनल (एनसीएलटk) के समN याfचका दायर क1 जो संबंfधत अदालत/ ǒयायाfधकरण (जनवरk 2021) दवारा सुनवाई क1 Vि'या मH थे। 31 जनवरk 2021 तक बकाया रािश `14.79 करोड़12 थी।
इस संबंध मH, लेखापरkNा मH पाया गया िक:
• fगरवी रखे गए शयरU क1 Vितभितू पर ऋण िदया गया था। शय
र म य क1 घटती
Vकृ ित को hयान मH रखते हुए, शयर मǐयू घटने क1 ि थित मH fगरवी रखे गए शयरU को
बेचने के िलए समय पर कार2वाई क1 जानी चािहए। xxxxx xx xxx ने अ7टू बर 2017 से
अVैल 2018 तक अित\र7त शयरU/नकद अित\र7त रािश क1 भरपाई करने के िलए उधारकता2
क1 बार-बार िवफलता के बावजदू शयर fगरवी करार के अनुसार समय पर शयरU क1 िब'1
नहkं क1। अ7टू बर 2017 के बाद कं पनी के Vबंध िनदेशक दवारा शयर fगरवी करार मH छू ट
को समय-समय पर अनमोिदत िकया गया था जब शयर क1 क1मत 20 Vितशत से अfधक
fगर गई। इस अवfध के दौरान, शयर क1 क1मत `27.55 Vित शयर से लेकर `57.95 Vित
शयर तक थी। यिद कं पनी ने इस अवfध के दौरान fगरवी रखे गए शयरU को बेच िदया
होता, तो यह प k बकाया रािश13 क1 वसलk कर सकता था।
• ऋण करार के अनुसार, देय रािश के पुनभुगतान मH अपने संबंfधत कानूनी करार क
संदभ2 मH आईएफसीआई िलिमटेड (मूल कं पनी) या उसक1 िकसी सहायक कं पनी के साथ
उधारकता2 दवारा िकए गए 'ॉस चक क1 ि थित मH, चक क1 उ7त ि थित को कं पनी क
िलए Vितबu चक माना जाएगा और ऐसी ि थित मH क]पनी सहायता को वापस लने े का
अfधकार सुरfNत रखेगी। उधारकता2 फरवरk 2018 मH, आईएफसीआई िलिमटेड को भुगतान
करने मH चक गए। हालांिक, कं पनी को मल/ू सहायक क]पनी मH उधारकता2 के ऋण क1
ि थित के बारे मH पता नहkं था। इसिलए, कं पनी fगरवी रखे गए शयरU क1 त काल िब'1
के िलए इस चक पर िवचार नहkं कर सक1।
• इसके बावजूद िक उधारकता2 ने 02 मई 2018 से 02 जुलाई 2018 के दौरान चार
िक9तU मH Vितभिू त को टॉप-अप िकया था, इसे बकाया ऋण के 2.5 गना के अपेfNत तर
पर नहkं रखा गया था। इसके बाद, शयर क1 क1मत और कम हो गई और 03 जलाु ई 2018
से 24 िसतंबर14 2018 के दौरान `12.55 Vित शयर से लेकर `18.70 Vित शयर हो गई
12 `14.79 करोड़ = 31 जनवर+ 2021 तक मूलधन `9.65 करोड़ और bयाज `5.14 करोड़
13 ित शेयर 27.55 क सबसे कम क मत को ?यान म* रखते हुए, कं पनी `17.91 करोड़ (यानी
65,00,000 शेयर * `27.55) क रािश को वसूल सकती थी, जो बकाया रािश क वसल पया6,त थी।
+ के िलए
14 कं पनी ने 25 िसतंबर 2018 से 7,57,787 शेयर/ को और बेचा। इसिलए, 24 िसतंबर 2018 शेयर तक क क मत पर fवचार 3कया गया है।
थी। हालांिक, xx xxx ने इस अवfध के दौरान fगरवी रखे गए शयरU को नहkं बेचा। यहां तक
िक अगर Vित शयर `12.55 क1 सबसे कम क1मत पर िवचार िकया जाता है, तो कं पनी
कम से कम `11.39 करोड़ (90,79,599 शयर15 x `12.55) क1 रािश वस सकती थी।
• उधारकता2 िनयिमत gप से 'मशः मई 2017 और अग त 2017 के बाद से mयाज
और मलधन के भुगतान मH चक गया। हालांिक, कं xxx ने चक से 10 महkने से अfधक
समय बीत जाने के बाद हk बक मH उ तर-िदनांिकत चकU को जमा करना शgु कर िदया।
• xx xxx ने ऋण वीकृ त करते समय अपनी वयं क1 ऋण नीित का पालन नहkं
िकया और उधारकता2 के िलए रेिटग शत2 मH ढkल दk। इसके अलावा, शयर fगरवी करार क
अनुपालन मH छू ट उfचत नहkं थी जब उधारकता2 मलधन/mयाज के भुगतान मH अिनयिमत था और Vितभूित के टॉप-अप के िलए अपने वादे को बनाए रखने मH िवफल रहा था। इसके कारण उधारकता2 से `14.79 करोड़ के बकाया देय क1 वसलk नहkं हुई।
Xxxxx ने कहा (जनवरk 2021) िक:
• चक क1 ि थित मH कं पनी ने अित\र7त शयरU/ वैकिǐपक Vितभूित/ नकद अित\र7त
रािश टॉप-अप करने और ऋण खाते को िनयिमत करने के िलए अितदेय का िनपटान करन के िलए उधारकता2 पर दबाव बनाने के िलए िनयिमत gप से अनुवतr कार2वाई क1। कं पनी
ने भी 04 मई 2018 से िब'1 शुg क1। शयरU क1 िब'1 के िलए िनयिमत Vयास के बावज ,
कं पनी, कम Fेिड़ग माiा के कारण के वल सीिमत माiा मH शयरU को ऑफलोड कर सक1।
तदनुसार, आव9यक और उपलmध Vितभूित कवर मH भारk xxx को hयान मH रखते हुए और
fगरवी रखे गए शयरU को Vाथिमक Vितभितू होने पर भी िवचार करते हएु , के वल मौज ा
म य पर शयरU क1 िब'1 के माhयम से कु ल वसलk संभव नहkं थी और शयरU क1 िब'1
पर रोक लगा दk गई थी।
• उधारकता2 के ऋण खाते क1 ि थित जानने के िलए आईएफसीआई िलिमटेड के साथ मामला को उठाया गया है।
िन]निलfखत को hयान मH रखते हुए उ तर तक2 संगत नहkं है:
• आव9यक और उपलmध Vितभूित कवर के बीच भारk xxx के वल इस तȧय के कारण
पैदा हुआ था िक कं xxx ने अ7टू बर 2017 से अVैल 2018 तक अित\र7त शयरU/ नकद
अित\र7त रािश क1 भरपाई करने के िलए उधारकता2 क1 बार-बार िवफलता के बावज समय
15 65,00,000 + 30,00,000 - 4,20,401 (मई 2018 म* बेचे गए)
पर शयर नहkं बेच। बाद मH, शयर क1 क1मतU मH और fगरावट आई िजसके प\रणाम वgप
Vितभूित कवर क1 अपया2:तता हुई।
• Vबंधन का यह तक2 िक कं पनी कम Fेिड़ग माiा के कारण सीिमत माiा मH शयरU
को ऑफलोड कर सक1, भी तȧया मक gप से गलत है। यह देखा गया िक 25 अ7टू बर
2017 (अथा2त, fगरवी रखे गए शयरU क1 क1मत मH 20 Vितशत क1 fगरावट क1 ितfथ) से
03 मई 2018 तक (अथा2त, कं पनी दवारा शयरU क1 पहलk िब'1 क1 ितfथ से पहले),
उधारकता2 कं पनी के कु ल 14.12 करोड़ शयरU को दोनU टॉक ए7सचजUH (एनएसई/ बीएसई)
मH Fेड िकया गया था। इसके अलावा, 03 जुलाई 2018 से (अथा2त, शयरU के अिं तम टॉप
अप क1 ितfथ के बाद) 24 िसतंबर 2018 (यानी शयरU क1 आगे क1 िब'1 क1 ितfथ से पहले) के दौरान, उधारकता2 कं पनी के 97.66 लाख शये रU को दोनU ए7सचजUH मH Fडे िकया
गया था। इस Vकार, दोनU ए7सचHजU मH fगरवी रखे गए शयरU को बेचने के िलए Fडे माiा पया2:त थी।
• आईएफसीआई िलिमटेड के साथ फरवरk 2018 मH उधारकता2 ने च क1। हालांिक,
यह िदखाने के िलए \रकाड2 पर कु छ भी नहkं िमला िक आईएफसीआई वHचर कै िपटल फं 5स
िलिमटेड ने कभी भी अपनी मूल कं पनी के साथ ऋण खाते क1 ि थित जानने के िलए कोई कार2वाई शुg क1। इसके अलावा, मूल कं पनी ने भी आईएफसीआई वHचर कै िपटल फं 5स
िलिमटेड के साथ इस तरह के िववरण को कभी साझा नहkं िकया, िजससे पता चलता है
िक ऋण करार मH 'ॉस चक से संबंfधत खड को Vभावी बनाने के िलए कोई Vणालk/ तंi
मौज नहkं था। दो वष2 से अfधक समय बीत जाने के बाद अथा2त जलाु ई 2020 मH
आईएफसीआई िलिमटेड के साथ इस मामले को उठाया गया था।
इस Vकार, ऋण वीकृ त करने और िवत\रत करते समय ऋण नीित और ऋण करारU क1
शतfi का अनुपालन न करना और उधारकता2ओं के fगरवी शयरU क1 िब'1 के िलए शयर
fगरवी करार के अनुपालन मH समय पर कार2वाई करने मH िवफलता के कारण आशापुरा इंटkमे स फै शन िलिमटेड (`12.55 करोड़) और आक टेक िलिमटेड (`14.79 करोड़) से
`27.34 करोड़ क1 बकाया रािश क1 वसलk नहkं हुई।
माच2 और जून 2021 मH मंiालय को लेखापरkNा पैरा जारk िकया गया था; उनक1 Vिति'या VतीfNत थी (जुलाई 2021)।
नेशनल इं9योर*स कं पनी िलिमटेड
4.3 पुनबlमा हवीकृ ितय/ के तहत अōय बीमाकता6ओं से सेवाकर क वसूल+ न होना
अिभलेख/ का रखरखाव न करने और पुनबlमा के तहत ा,त पाट वार पनु बlमा ीिमयम के िमलान करने म* fवफलता के कारण, एनआईसीएल अōय बीमाकता6ओं से सेवा कर क वसूल+ के िलए चालान जुटाने म* असमथ6 था िजसके प5रणामहवWप `23.81 करोड़ क
वसूल+ नह+ं हुई।
सावजिनक Nेi क1 सामाǒय बीमा कं पनी के gप मH नेशनल इं9योरHस कं पनी िलिमटडे
(एनआईसीएल), बीमा मH हािन के मामले मH Vीिमयम वसूलकर और दावU के िनपटारे से
जोfखमU का अǒडरराईिटग करने मH लगी हुई है। एनआईसीएल को अǒय सामाǒय बीमा
कं पिनयU दवारा अǐपिलfखत बीमा पॉिलिसयU के जोfखमU के िह से को वीकार करने के
िलए पुनबrमा के तहत Vीिमयम भी Vा:त होता है।
सेवा कर cयव था के दौरान, एनआईसीएल को पुनबrमा संfध और करार के तहत बीमाकता2ओ
से पुनबrमा Vीिमयम Vा:त हुआ और V येक ितमाहk/वष2 के अत मH उनके खातU मH Vीिमयम
बुक िकया गया। Vीिमयम क1 बुिकं ग के बाद, एनआईसीएल ने सेवा कर अfधिनयम के VावधानU के अनुसार सेवा कर xxxxx को Vा:त कु ल Vीिमयम पर सेवा कर का भुगतान
िकया। बीमाकता2ओं से सेवा कर क1 Vाि:त लंिबत होने पर एनआईसीएल दवारा अपने वयं क1 िनfधयU से कर का भुगतान िकया गया। इसके बाद, एनआईसीएल ने उन बीमाकता2ओं
को मैनुअल चालान जारk िकए िजनसे Vीिमयम Vा:त हुआ था और तदनुसार एनआईसीएल
दवारा भुगतान िकए गए सेवा कर क1 वसलk क1 गई थी। भारत सरकार ने जुलाई 2017 मH व तु एंव सेवा कर (जीएसटk) को लागू िकया था। तब से, एनआईसीएल ने Vीिमयम क1 बुिकं ग के समय वत: हk मैनुअल Vणालk के थान पर िस टम के माhयम से चालान तैयार करना शुg कर िदया था।
लेखापरkNा मH देखा गया िक वष2 2014-15 से 2016-17 के दौरान, एनआईसीएल ने
बीमाकता2वार िमलान िकए िबना Vा:त कु ल Vीिमयम पर सेवा कर का भगतान िकया। कु ल
Vीिमयम क1 बीमाकता2वार रसीद का िमलान न होने के कारण एनआईसीएल उन सभी बीमाकता2ओं को चालान जारk करने मH िवफल रहा, िजनसे Vीिमयम Vा:त हुआ था। इस Vकार, एनआईसीएल अǒय बीमाकता2ओं से इसके दवारा भुगतान िकए गए सेवा कर क1 वसूलk करने मH िवफल रहा।
उपरो7त अवfध के दौरान, एनआईसीएल ने सेवा कर xxxxx को सेवा कर के gप मH कु ल
`110.61 करोड़ का भुगतान िकया, िजसमH से के वल `86.80 करोड़ क1 वसलk क1 गई,
िजससे `23.81 करोड़ क1 कमी आई। तीन से पांच वष2 से अfधक समय बीत जाने के बाद
भी बीमाकता2-वार िववरण उपलmध न होने के कारण कं पनी उपरो7त शष रािश का िमलान
करने मH िवफल रहk। इस Vकार, एनआईसीएल को सेवा कर के gप मH `23.81 करोड़ क1 रािश को समावेिशत करना पड़ा।
Xxxxx ने उपरो7त तȧयU क1 पुिEट करते हुए कहा (माच2 2021) िक वीकृ त िबलU के
Vीिमयम के Vित सेवा कर जमा को संबंfधत वषfi के िलए वािषक खातU के अत मH सारांश
आंकड़े के आधार पर िकया गया था िजसमH सहk पाटÝ वार वसूलk योSय रािश का पता लगाने के िलए िमलान करने का आ5वान िकया गया है। इसमH आगे कहा गया है िक
उपरो7त शष रािशयU क1 पहचान/िमलान को लगातार आगे बढ़ाया गया लेिकन पाटÝ-वार
िमलान को पूरा नहkं िकया जा सका। 7यUिक सेवा कर क1 गणना, इसके भुगतान, चालान तैयार करना और वसूलk को मैǒयुअल gप से िकया गया, इसिलए Vबंधन को िमलान क1 Vि'या मH किठनाई हुई।
इस Vकार, आंत\रक िनयंiण और मािनट\रग क1 कमी, पाटÝवार िमलान बनाए रखने मH
िवफलता और चालान तयार न करने के कारण, एनआईसीएल को `23.81 करोड़ क1 रािश
को सेवाकर के gप मH समावेिशत करना पड़ा, िजसके कर भार को बीमाकता2 से वस िकया जा सकता था।
माच2 2021 मH मंiालय को पैरा जारk िकया गया था, उनक1 Vिति'या VतीfNत थी (जून 2021)।
िसफा5रश सं या 7
Vबंधन को िनयिमत मािनट\रग
क1 घटनाओं से बचने के िलए पाटÝवार पुनबrमा Vीिमयम का समय पर िमलान सुिनि9चत करना चािहए।
ं के िलए कदम उठाने चािहए और कर क1 वसूलk न करन
dद ōयू इंिडया ए9योर*स कं पनी िलिमटेड
4.4 हटॉप लॉस पुनबीमा कवर ा,त करने म* fवफलता के प5रणामहवWप हािन हुई
dद ōयू इंिडया ए9योर*स कं पनी िलिमटेड (कं पनी), धान मंZी फसल बीमा योजना (पीएमएफबीवाई) के प5रचालन dदशािनदˇश/ के अनुसार, 2016-17 के िलए तिमलनाडु राuय म* पीएमएफबीवाई के तहत फसल बीमा कारोबार म* हटॉप लॉस पुनबlमा कवरेज
ा,त करने म* fवफल रह+, िजसके प5रणामहवWप `63.76 करोड़ (कं पनी को `31.88 करोड़
और दो सह-बीमाकता6ओं म* Oयेक को `15.94 करोड़) क हािन हुई।
िद ǒयू इंिडया ए9योरHस कं पनी िलिमटेड (कं पनी) ने भारत सरकार के कृ िष मंiालय दवारा शुg क1 गई ‘Vधानमंiी फसल बीमा योजना’ (योजना), एक फसल बीमा योजना,16 के िलए काया2ǒवयन एजHिसयU क1 पहचान के िलए िनिवदा Vि'या मH भाग िलया और चयिनत हुई थी (अग त 2016)। कं पनी Vीिमयम के 50 Vितशत िह से के साथ Vमुख सद य थी जबिक दो सह-बीमा कं पिनयां अथा2त नेशनल इं9योरHस कं पनी िलिमटेड (एनआईसीएल) और
िद ओ\रएंटल इं9योरHस कं पनी िलिमटेड (ओआईसीएल) मH V येक ने 25 Vितशत Vीिमयम
साझा िकया। कं पनी को वष2 2016-17 से 2018-19 के िलए तिमलनाडु के 10 िजलU17 मH
काया2ǒवयन एजHसी के gप मH चना गया था (अग त 2016)। योजना के िदशा – िनदशUˇ क
अनुसार, बीमा कं पिनयां अपने पोट2फोिलयो के िलए उfचत पुनबrमा कवर के िलए सभी आव9यक कदम उठाएगी। भारतीय बीमा िनयामक एवं िवकास Vाfधकरण (सामाǒय बीमा-
पुनबीमा) िविनयम, 2016 मH यह भी िनधा2\रत िकया गया है िक V येक भारतीय
बीमाकता2/भारतीय पनबrमाकता2/िवदशीे पनु बrमा शाखा को पुनबrमा काय'म उfचत लागत
पर पॉिलसी धारक/बीमाकता2 के िहतU क1 रNा के िलए आव9यक सव तम संभव पुनबrमा संरNण/कवरेज को सुरfNत करना होगा।
कं पनी के िनदेशक मंडल ने िनणय िलया (नवंबर 2016) िक कं पनी Vमुख सद य होने क
नाते सभी तीन Vितभागी सद यU के िलए पुनबrमा संरNण क1 cयव था करेगी। कं पनी न
बीिमत रािश के 80 Vितशत के िलए पुनबrमा िलया और शष 20 Vितशत के िलए जोfखम
को अपने दम पर वहन करने का िनणय िकया (‘शuु Vितधारण’ के gप मH संदिभत)। इसे
16 खर+फ 2016 सीजन से शुW क गई योजना ने गैर-िनरो?य ाकृ ितक आपदाओं के कारण फसल/ के खराब होने के ित एक nयापक बीमा कवर दान 3कया। 3कसान/ ने खर+फ, रबी और बागवानी फसल/ के िलए बीमां3कक ीिमयम म* 'मश 2 ितशत, 1.5 ितशत और 5 ितशत का योगदान dदया। बीमां3कक ीिमयम का शेष सरकार 5वारा वहन 3कया गया था, जो राuय और क* y सरकार के बीच समान Wप से साझा 3कया गया था।
17 पुडु को ई, नागाप नम, तूतीको5रन, तंजावुर, fव धुनगर, थेनी, कृ &णािगर+, धरमपुर+, fवīलुपुरम, और वेīलोर
वैकिǐपक कोटा शयर18 आनुपाितक cयव था के gप मH जाना जाता है। लेखापरkNा मH पाया
गया िक कं पनी ‘ टॉप लॉस संfध cयव था’ लेकर भी 20 Vितशत का अपना ए7सपोजर हािसल कर सकती थी लेिकन कं पनी दवारा इस संबंध मH कोई लागत-लाभ िव9लेषण नहkं
िकया गया था। यह कं पनी के िनदेशक मंडल दवारा अनुमोिदत वािषक पनु बrमा काय'म
के अनुgप नहkं था। xx xxx ने इस योजना के िलए `501.96 करोड़ (सह-बीमा कं पिनयU क
िह से सिहत) का Vीिमयम अिजत िकया, िजसके Vित कु ल दावा खच2 `1,496.21 करोड़19
था। जबिक 80 Vितशत xxx को पुनबrमा के माhयम से कवर िकया गया था, 20 Vितशत,
जो `299.24 करोड़ था, को कवर नहkं िकया गया था। लेखापरkNा मH पाया िक, यिद कं पनी ने टॉप लॉस पुनबrमा कवर िलया होता, तो `16.56 करोड़20 (लगभग) क1 टॉप लॉस इं9योरHस कवर क1 लागत के बाद भी यह आंिशक gप से `63.76 करोड़ क1 रािश को कवर कर सकता था।
इस Vकार, 2016-17 के िलए योजना के तहत अपने ए7सपोजर के िलए टॉप लॉस पुनबrमा लेने क1 िवफलता के प\रणाम वgप कं पनी को `63.76 करोड़ (कं पनी को
`31.88 करोड़ और उसके दो सह-बीमाकता2ओं मH V येक को `15.94 करोड़) क1 हािन हुई।
िव त मंiालय, िव तीय सेवा xxxxx (माच2 2021) दवारा समfथत गया था (जनवरk 2021/ फरवरk 2021) िक:
कं पनी के उ तर मH कहा
• यह कारोबार का पहला वष2 था और इसिलए िपछले दावे के आंकड़/े Vविृ त उपलmध नहkं थी।
• खरkफ सीजन 2016 उस समय ख म होने वाला था और बाजार मH पुनबrमा के िलए कोई Nमता नहkं थी। यहां तक िक यिद टॉप लॉस पुनबrमा उपलmध होता, तो भी लागत अfधक होती।
• बाद के आंकड़U से पता चला है िक खरkफ के िह से पर लाभ हुआ था लेिकन रबी के िलए Vकृ ित क1 अिनि9चतताओं से हािन हुई। साथ हk, वष2 (2016-17) कठनाइयU के
संबंध मH िवशष gप से बुरा था।
18 कोटा शेयर संिध एक ो-राटा पुनबीमा संfवदा (आनपु ाितक nयवहथा) है िजसम* बीमाकता6 और पुन-
बीमाकता6 एक िनि9चत ितशत के अनुसार ीिमयम और हािन साझा करते ह1। fवकīपी का अथ6 है के स टू के स आधार पर।
19 वष6 2017-18, 2018-19, 2019-20 और 2020-21 म* दावा खच6 'मश: `1,159.28 करोड़, `323.22
करोड़, `7.86 करोड़ और `5.85 करोड़ था।
20 2017-18 म* िलए गए हटॉप लॉस कवर के अनुसार
• योजना के िदशा-िनदˇशU मH िवशष gप से यह उǐलेख नहkं िकया गया था िक टॉप
लॉस पुनबrमा को िलया जाना था और इसे बीमा कं पिनयU पर छोड़ िदया गया था िक व
अपने ए7सपोजर को कम करH और उनके दावU को प ा करH।
• हालांिक हािन हुई है, यह कं पनी क1 सहनीय सीमा के भीतर था। इसका कारण यह था िक 2016-17 के िलए कं पनी का िनवल मूǐय `12,000 करोड़ था। और सामाǒय िनयम
यह है िक Vित जोfखम ए7सपोजर िनवल म य के तीन Vितशत से पांच Vितशत से अfधक
नहkं होना चािहए, जो इस मामले मH अfधक नहkं था। उ तर को िन]निलfखत के Vित देखा जाना है:
• कं पनी पहले भी सहबीमा cयव था21 के माhयम से फसल बीमा कारोबार मH थी और
इसिलए जोfखम से पूरk तरह अप\रfचत नहkं थी। इसके अलावा, एtीकǐचर इंशोरHस कं पनी ऑफ इंिडया िलिमटेड (एआईसीएल) दवारा 27 िसतंबर 2016 को हुई बैठक मH फसल बीमा कारोबार मH सहबीमा और पुनबrमा क1 Vि'याओं पर भी चचा2 क1 गई थी, िजसमH टॉप
लॉस पुनबीमा के िलए शतfi का भी िव तार से उǐलेख िकया गया। xx xxx ने इस बैठक मH
भाग िलया और इसिलए टॉप लॉस पुनबrमा के संबंध मH शतfi के बारे मH पता था। अǒय बीमा कं पिनयU (यूनाइटेड इंिडया इं9योरHस कं पनी िलिमटेड और एआईसीएल) ने 2016-17
(अश-वष2) मH अपनी फसल बीमा कवरेज के िलए टॉप लॉस कवर को िलया है। कं पनी न
वयं पहले, अǒय िवभागU (फायर/ इंजीिनय\रग और िविवध) मH वष2 के मhय मH वािष2क
अवfध से कम के िलए टॉप लॉस पुनबrमा सुरNा को रखा था। इस मामले मH, ' टॉप लॉस' कवर लेने या न लेने के बारे मH ऐसा कोई लागत लाभ िव9लेषण नहkं िकया गया था।
• Nमता क1 कमी और टॉप लॉस पुनबrमा के िलए उ~च लागत के संबंध मH Vबंधन
का िवरोध \रकॉड2 दवारा समfथत नहkं है, अत: टॉप लॉस पनु बrमा नहkं लेना कं पनी का
एक सचत िनणय नहkं था।
• खरkफ के िलए अिजत लाभ का तक2 गलत हो सकता है 7यUिक रबी एक अलग
मौसम है। इसके अलावा, खरkफ फसल (`2.97 करोड़) क1 तुलना मH रबी फसल (`498.99 करोड़) का Vीिमयम 99 Vितशत से अfधक था, जो उ~च ए7सपोजर और रबी के िलए बेहतर Vितभूित क1 आव9यकता को दशा2ता है। 2016-17 मH Vकृ ित क1 अिनि9चतताओं क1 असाधारण गंभीरता के बारे मH, लेखापरkNा मH पाया गया िक सभी वषfi
21 2016-17 से पहले, कं पनी 49 ितशत होिīडग के साथ मौसम आधा5रत फसल बीमा योजना के िलए
सह-बीमाकता6 थी और एjीकīचर इं9योर*स क पनी ऑफ इंिडया िलिमटेड 51 ितशत होिīडग के साथ अjणी थी।
मH हािन हुई थी और 2016-17 क1 तुलना मH 2019-2022 मH ि थित बदतर थी, जो फसल बीमा के िलए एक मजबूत पुनबrमा रणनीित का आ5वान करती है।
• योजना के िदशा-िनदˇशU मH ‘उपयु7त’ पुनबrमा का उǐलेख िकया गया है और इसिलए बीमा कं पनी पर पुनबrमा के Vकार का चयन करने क1 िज]मेदारk थी, जो इस मामले मH अपया2:त सािबत हुई।
• हालांिक Vबंधन ने िवरोध िकया है िक Vित जोfखम ए7सपोजर के अनुभविसu
सामाǒय िनयम के अनुसार कं पनी क1 सहनीय सीमा के भीतर हािन िनवल म य के तीन
से पांच Vितशत से अfधक नहkं थी, वष2 2016-17 के पुनबrमा काय'म या 2016-17 मH
कारोबार को अडरराइिटग करते समय िलए गए नीितगत िनणयU मH ऐसी सहनीय
सीमा/अनुभव िसu िनयम का उǐलेख नहkं िकया गया है। साथ हk इस िववाद के िलए Vबंधन दवारा कोई सहायक द तावेज उपलmध नहkं कराया गया है।
इस Vकार, वष2 2016-17 के िलए Vधानमंiी फसल बीमा योजना के तहत अपने ए7सपोजर
के िलए टॉप लॉस पुनबीमा कवर लेने मH कं पनी क1 िवफलता के प\रणाम वgप कं पनी को
`63.76 करोड़ (कं पनी को `31.88 करोड़ और इसके दो सह-बीमाकता2ओं मH V येक को
`15.94 करोड़) क1 हािन हुई।
4.5 ीिमयम दर के कम िनधा6रण और उīच दावा अनुपात के कारण हािन
पशुधन बीमा को अडं रराइdटग
ं करते समय उिचत सतक6 ता लेने म* fवफलता क
प5रणामहवWप ीिमयम दर का कम िनधा6रण हुआ और बीमा पॉिलसी के तहत
`10.31 करोड़ क हािन हुई।
तेलंगाना रा य पशुधन िवकास एजHसी (टkएसएलडीए) ने राEFkय पशुधन िमशन के तहत
कH B Vायोिजत पशुधन बीमा के काया2ǒवयन के िलए सावजिनक Nेi क1 सामाǒय बीमा
कं पिनयU से कोटेशन मांगा (अVैल 2017) । इस योजना मH तेलंगाना रा य मH दध दने े वालk
गायU/भैसो क1 दघटना, बीमा\रयU, सिजकल ऑपरेशन और हडताल, दगं ा और नाग\रक हंगामे
के जोfखमU के कारण म यु को कवर करने क1 प\रकǐपना क1 गई थी। कवर िकए जान
वाले जानवरU क1 अनुमािनत सं}या 83,000 थी। बीिमत cयि7त के पास पशुओं के म य
के आधार पर एक वष2 या तीन वष2 के िलए `10,000 से लेकर `60,000 तक बीिमत रािश के साथ पशुओं का बीमा करने का िवकǐप था।
22 2019-20 म*, खच6 3कए गए दावा अनुपात (आईसीआर यानी िनवल दावा/िनवल ीिमयम x 100)
308.81 ितशत था जब3क 2016-17 म* यह 298.07 ितशत था।
िद ǒयू इंिडया ए9योरHस कं पनी िलिमटेड (एनआईए) ने एक वष2 के िलए बीिमत रािश का
1.77 Vितशत और तीन वष2 के बीमा कवरेज के िलए बीिमत रािश पर 5.25 Vितशत का
Vीिमयम उदघत िकया और बीमा अनुबंध Vा:त िकया। एनआईए और टkएसएलडीए के बीच
तीन वष2 के िलए वैध एक समझौता nापन (एमओयू) पर ह ताNर िकए गए। अनुमािनत 83,000 जानवरU क1 तुलना मH तेलंगाना रा य के नौ िजलU से वष2 2016-17 के िलए इस योजना के तहत 47,439 पशुओं को `4.99 करोड़ के Vीिमयम के तहत कवर िकया गया था। हालांिक, एनआईए को `15.30 करोड़ के कु ल दावU का भुगतान करना पड़ा िजसके प\रणाम वgप 306 Vितशत के दावा अनुपात के साथ `10.31 करोड़ क1 हािन हुई।
लेखापरkNा मH पाया गया िक िपछलk अवfध (2014-15) के दौरान, इस योजना को िद ओ\रएंटल इं9योरHस कं पनी िलिमटेड, Nेiीय काया2लय हैदराबाद दवारा एक वष2 के िलए बीिमत रािश पर 3.24 Vितशत और तीन वषfi के िलए बीिमत रािश पर 7.30 Vितशत के Vीिमयम के िलए बीिमत िकया गया था और 217 Vितशत के उपगत दावा अनुपात (आईसीआर) के साथ `9.54 करोड़23 क1 हािन हुई थी। Vीिमयम का कोटेशन देते हुए एनआईए ने पहले क1 अवfध मH िद ओ\रएंटल इं9योरHस कं पनी िलिमटेड दवारा अनुभव क1 गई उ~च आईसीआर
पर िवचार नहkं िकया। एनआईए के अडरराइिटग िदशा िनदशUˇ मH 100 Vितशत और उससे
अfधक के दावा अनुपात के िलए Vीिमयम के समायोजन क1 भी प\रकǐपना क1 गई थी। इस Vकार, समा:त हो रहk पॉिलसी के आईसीआर का पता लगाने मH एनआईए क1 िवफलता
के प\रणाम वgप Vीिमयम का कम िनधा2रण हुआ और जोfखम क1 अिववेकपणू 2 अड के कारण `10.31 करोड़ क1 हािन हुई।
रराइिटग
एनआईए ने जवाब िदया (जनवरk 2020) िक राEFkय पशुधन िमशन के तहत पशुधन को कवर करने क1 दरU को दावU के अनुपात के अfखल भारतीय अनुभव और Vित पधr बाजार
ि थितयU के तहत Vचिलत दरU क1 Vविृ त को hयान मH रखते हुए मंज k दk गई थी। इसमH
आगे कहा गया है िक टkएसएलडीए, हैदराबाद दवारा जारk िनिवदा मH िपछले दावU का अनुभव नहkं था 7यUिक यह एक नया प\रसीमन िकया गया रा य था और वे पहलk बार िनिवदा जारk कर रहे थे।
मंiालय ने कहा (माच2 2021) िक कोटेशन V तुत करते समय एनआईए ने टkएसएलडीए से
िपछले दावU के अनुभव के िलए अनुरोध िकया था और यह Vदान नहkं कराया गया था। इसिलए, एनआईए के पास िपछलk हािन के अनुभव को hयान मH रखते हुए एक कोटेशन तैयार करने क1 कोई संभावना नहkं थी।
23 उपगत दावे – `17.64 करोड़ घटा ा,त ीिमयम `8.10 करोड़
एनआईए का उ तर तक2 संगत नहkं है 7यUिक Vित पधr बाजार क1 ि थितयU के तहत Vचिलत दरU क1 Vविृ त के आंकड़े न तो अिभलेख मH पाए गए और न हk लेखापरkNा को उपलmध कराए गए थे। हालांिक आं Vदेश से िवभािजत तेलंगाना एक नया रा य था, राEFkय पशुधन िमशन एक सतत योजना थी और बीिमत/लाभाथr समूह समान था। इस Vकार, एक िववेकपूण2 अंडरराइटर के gप मH एनआईए को दावा अनुपात के अपने अfखल भारतीय अनुभव पर िवचार करने के अलावा योजना के तहत बीमा कवरेज के दावU के अनुभव के बारे मH पता लगाना चािहए था। मंiालय का उ तर िक एनआईए के पास िपछलk हािन के अनुभव को hयान मH रखते हुए Vीिमयम nात करने क1 कोई संभावना नहkं थी,
यह भी तक2 संगत नहkं है 7यUिक एनआईए िपछलk पॉिलसी के दावU के डटा को V तुत करन
पर Vीिमयम दरU को अिं तम gप देने के अधीन उfचत दावा लोिडग 7लॉज के साथ अनंितम Vीिमयम दरU का कोटेशन कर सकता था।
इस Vकार, समा:त हो रहk पॉिलसी के आईसीआर को सुिनि9चत करने मH एनआईए क1
िवफलता के प\रणाम वgप Vीिमयम का कम िनधा2रण हुआ और जोfखम क1 अिववेकपूण2
अडरराइिटग के कारण `10.31 करोड़ क1 हािन हईु ।
dद ओ5रएंटल इं9योर*स कं पनी िलिमटेड
4.6 बीमा ीिमयम का कम संjह
dद ओ5रएंटल इं9योर*स कं पनी िलिमटेड (कं पनी), मोटर थड6 पाट लायिबिलट+ इं9योर*स पॉिलिसय/ के िनयम और शत म* एक खडं को शािमल करने के िलए बीमा िनयामक और fवकास ािधकरण (आईआरडीएआई) से संपक6 करने म* fवफल रह+, जो दर/ म* संशोधन क िहथित म* ीिमयम क अतं र रािश क वसूल+ को सRम बनाती, िजसके कारण 2016-17 से 2019-20 क अविध के दौरान `7.14 करोड़ क राजहव हािन हुई। इसके अलावा, कं पनी ने आईआरडीएआई 5वारा अिधसूिचत संशोिधत दर के बजाय 4,264 मामल/ म* ीिमयम क पुरानी दर भा5रत क , िजससे `0.49 करोड़ क राजहव हािन हुई।
भारतीय बीमा िनयामक एवं िवकास Vाfधकरण (आईआरडीएआई) अfधिनयम 1999 क1 धारा 14 (2) (i) के तहत िनिहत शि7तयU के आधार पर, आईआरडीएआई 2011 से V येक वष2 मोटर थड2 पाटÝ लायिबिलटk इं9योरHस पर लागू मोटर थड2 पाटÝ Vीिमयम को अfधसूfचत करता रहा है। वष2 2016-17 से 2018-19 के िलए, V येक ेणी के वाहनU के िलए िपछले
िव तीय वष2 के 28 माच22 4 को दरU को अfधसfू चत िकया गया था और ये दरH V येक िव तीय वष2 के 1 अVैल से लागू थीं। वष2 2019-20 के िलए, 04 जून 2019 को दरH अfधसfू चत25
क1 गई थीं जो 16 जून 2019 से Vभावी थी। आईआरडीएआई से अfधस ना Vा:त होन
पर, िद ओ\रएंटल इं9योरHस कं पनी िलिमटेड (कं पनी) Vीिमयम क1 संशोfधत रािश Vभा\रत करने के िलए सभी Nेiीय काया2लयU को एक प\रपi जारk करती है।
इस संबंध मH, लेखापरkNा मH पाया (नवंबर 2019) िक नई पॉिलिसयU/ मौज ा मोटर
पॉिलिसयU के नवीकरण के िलए 53,871 अनुरोधU के मामले मH, V येक िव तीय वष2 क1
1 अVैल से पॉिलसी Vभावी ितfथ के साथ 1 अVैल 2016, 17 अVैल 2017 और 1 अVैल 2018 से पहले Vा:त हुए, अनुरोधU को कं पनी ने संसाfधत िकया और V ताव क1
ितfथ पर Vचिलत दरU पर मोटर थड2 पाटÝ पॉिलसी जारk क1। इसी तरह वष2 2019-20, मH 16 जून 2019 (अथा2त, िजस ितfथ से संशोfधत थड2 पाटÝ Vीिमयम दरH Vभावी थीं) से पहले Vा:त 47,190 V तावU जहां 16 जून 2019 को या उसके बाद पॉिलसी Vभावी होनी थी कं पनी ने V ताव क1 ितfथ पर Vचिलत दर पर मोटर थड2 पाटÝ Vीिमयम को Vभा\रत िकया जैसा िक अनुलIनक-III मH िववरण िदया गया है। चिूं क आईआरडीएआई दवारा तय क1 गई
मोटर थड2 पाटÝ दरU के संबंध मH बीमाकता2ओं दवारा कोई छू ट क1 अनुमित नहkं दk जा
सकती थी, इसिलए Vीिमयम क1 xxx xxxx को पॉिलसीधारकU से Vा:त िकया जाना चािहए था।
कं पनी मोटर थड2 पाटÝ लायिबिलटk इं9योरHस पॉिलिसयU के िनयमU और शतfi मH िकसी भी
खड के अभाव मH `7.14 करोड़ के Vीिमयम क1 xxx xxxx क1 वसलk नहkं कर सक1। इसक
अलावा, xx xxx ने Vा:त 4,264 V तावU मH प 2-संशोfधत दर उस ितfथ के बाद से Vभा\रत
क1, िजससे आईआरडीएआई दवारा अfधसूfचत संशोfधत दरH Vभावी26 हो ग , िजसके कारण
`0.49 करोड़ क1 Vीिमयम रािश कम संtह हुआ जैसा िक अनुलIनक-IV मH दशा2या गया है।
24 28 माच6 2017 को अिधसूिचत दर*, 17 अ ैल 2017 म* दोबारा संशोिधत क गई थी और 1 अ ैल 2017 से पूव6 भावी तर+के से लागू क गई।
25 आईआरडीएआई ने अपने आदेश dदनांक 28 माच6 2019 म* आगे 3कसी नोdटस तक 2018-19 वष6 के
िलए दर/ क वैधता को 31 माच6 2019 से आगे तक बढ़ा dदया। 2019-20 के िलए दर* बाद म* 04 जून 2019 को अिधसूिचत क गई।
26 2016-17 के िलए 1 अ ैल 2016, 2017-18 के िलए 17 अ ैल 2017, 2018-19 के िलए 1 अ ैल
2018 और 2019-20 के िलए 16 जून 2019।
Xxxxx ने कहा (जनवरk 2021) िक:
• आईआरडीएआई अfधस ना मH िनिदEटˇ काया2ǒवयन क1 ितfथ को या इसके प9चात
जोfखम Vारंभ ितfथयU के साथ उ7त पॉिलिसयU को आईटk Vणालk मH संशोfधत दरU को
काया2िǒवत करने से प 2 जारk िकया गया था। ऐसी V येक अfधसूचना के बाद ओआईसीएल
Vणालk को यथावत अदयितत िकया गया था और संशोधन क1 Vभावी ितfथ को या उससे पहले जांच क1 गई थी। Vणालk उǒनयन और त प9चात जांच के िलए अपेfNत समय को देखते हुए, िनयामक अनुपालन सुिनि9चत करने के िलए Vणालk मH त काल एवं समय पर बदलाव सुिनि9चत करने हेतु उfचत सावधानी बरती गई थी।
• कं पनी अपने प\रचालन काया2लयU के माhयम से िवभेदक Vीिमयम का संtहण करने
के िलए बीमाकृ त तक िनयिमत gप से पहुँचती है। हालांिक, इस तȧय से उ7त को बाधा पहुँचती है िक बीमाकृ त cयि7त शायद हk कभी उस रािश से अfधक का भुगतान करना
चाहते है िजसका भुगतान वे पहले हk कर चके है।
• आईआरडीएआई प\रपi27 के अनुसार कवर क1 िनबंधन एवं शत2 और नीितयU,
अनुमोदनU, वारंिटयU क1 शmदावलk और प
2 टै\रफU मH वfणत
खड तब तक लागू रहHगH जब
तक िक Vाfधकरण दवारा िविभǒन पणधारकU के मतU पर िवचार करने के बाद नई बाजार शmदावलk क1 जांच और उसे वीकार नहkं कर िलया जाता। इसके प\रणाम वgप, उ7त नीित क1 िकसी िनबंधन एवं शतfi को संशोfधत करने हेतु कं पनी दवारा िकया गया कोई Vयास मोटे तौर पर िनयामक अनुदेशU क1 शि7तयU से बाहर होगा।
िन]निलfखत को देखते हुए उ तर वीकाय2 नहkं है:
• यह तȧय, िक Vीिमयम को दर संशोधन क1 Vभावी ितfथ के बाद Vा:त 4,264 V तावU के मामले मH संशोfधत दर के अनुसार Vभा\रत नहkं िकया गया था, वयं दशा2ता है िक िनयामक अनुपालन को सुिनि9चत करने हेतु VणािलयU को समय पर अदयितत नहkं
िकया गया था।
• पॉिलसी मH सNम खड शािमल न करने के कारण बीमाकृ त से िवभेदक Vीिमयम
रािश क1 वसूलk हेतु कोई िवfधक Vवतनीयता नहkं थी।
27 आईआरडीएआई प5रपZ संदभ6 सं. 048/आईआरडीएआई/डीई-टै5रफ/dदस-07 dदनांक 18 dदस बर 2007
• संदिभत आईआरडीएआई प\रपi मH नई बाजार शmदाविलयU के समावेश/िनबंधन एव
शतfi मH बदलाव क1 गुंजाईश का पEट Vावधान िकया गया था। तथािप, कं पनी का उ तर
दशा2ता है िक इसने बीमाकृ त से िवभेदक Vीिमयम क1 वसलk मH आई बाधा के बारे मH स ना
देने के िलए आईआरडीएआई से कभी चचा2 नहkं क1 िजसके कारण कं पनी को राज व हािन हुई।
इस Vकार, मोटर थड2 पाटÝ देयता बीमा पॉिलिसयU क1 दोषपूण2 िनबंधन एवं शतfi तथा
किमयU का समाधान करने मH Vबंधन क1 अकम यता के साथ Vीिमयम क1 संशोfधत दरU
को Vभा\रत करने मH िवफलता के कारण कं पनी को 2016-17 से 2019-20 क1 अवfध के दौरान `7.63 करोड़ क1 राज व हािन हुई, जो उपचारा मक कार2वाई होने तक जारk रहेगी।
लेखापरkNा पैराtाफ फरवरk 2021 मH मंiालय को जारk िकया गया था; उनका उ तर VतीfNत था (जुलाई 2021)।