Common use of Finanční výsledek hospodaření Clause in Contracts

Finanční výsledek hospodaření. Na straně finančních výnosů je největší položkou zisk z kurzových rozdílů, který v roce 2017 dosáhl 3,341 mil. Kč. Důvodem je posílování CZK po ukočení měnového závazku ze strany ČNB, jelikož Emitent realizuje většinu tržeb v CZK a nákupy naopak v EUR a USD. Do menší míry jsou to pak výnosové úroky. Na straně finančních nákladů jsou to nákladové úroky z úvěrů, které v roce 2017 dosahovaly 2,163 mil. Kč a jiné finanční náklady, konrétně bankovní poplatky ve výši 637 tis. Kč a odměna akcionářům Emitenta za ručení u bankovních úvěrů ve výši 2 093 tis. Kč. Tržby z prodeje cenných papírů a podílů 270 0 0 Výnosové úroky 000 000 000 Kurzové zisky 3 382 334 3 341 Nákladové úroky 2 662 2 969 2 163 Kurzové náklady 2 797 486 1 948 Finanční náklady 451 534 2 730 Dlouhodobý nehmotný majetek 12 498 12 344 12 606 Dlouhodobý hmotný majetek 34 015 58 115 62 279 Zásoby 102 316 111 731 123 822 Pohledávky 55 969 39 052 18 517 Peněžní prostředky 6 817 7 059 10 082 Základní kapitál 52 243 52 243 52 243 Výsledek hospodaření minulých let (9 663) (6 288) 16 731 3 376 23 541 42 446 Dlouhodobé závazky 24 450 37 520 26 201 Krátkodobé závazky 137 399 117 179 86 355 Dlouhodobý nehmotný majetek Emitenta tvoří primárně hodnota ochranné známky "PRABOS" v hodnotě 12,187 mil. Kč. Dlouhodobý hmotný majetek se skládá zejména z nemovitostí vlastněných Emitentem v hodnotě 27,757 mil. Kč a souboru movitých věcí v hodnotě 31,172 mil. Kč. Hlavní položky majetku Emitenta jsou blíže popsány v kapitole 5.8 (Nemovitosti, stroje a zařízení) tohoto dokumentu. Zásoby Emitenta ke konci roku 2017 byly tvořeny hlavně výrobky v hodnotě 66,592 mil. Kč a materiálem za 29,122 mil. Kč. Pro detail rozdělení zásob Emitenta viz graf níže. 9% 24% 13% 54% Pohledávky Emitenta jsou tvořeny výhradně krátkodobými pohledávkami z obchodních vztahů. Postupný pokles stavu pohledávek mezi roky 2015 až 2017 je způsoben zvyšujícím se podílem státních zakázek, které mají ze zákona obvykle splatnost 30 dní. Rozpad pohledávek ke konci roku 2017 je znázorněn na grafu níže. 38% 62% 16% 3% 1% 4% 76% Do splatnosti Po splatnosti 0-30 30-60 00-00 00-000 180+ Tabulka níže znázorňuje rozpad pohledávek, které jsou po splatnosti déle než 180 dní. LAHUDE s.r.o. 2016 6 008 662,47 6 008 662,47 TECHNOGROUP s.r.o. 2012 2 924 936,00 0 SUPER TANNERY 2012 1 007 564,49 Není tvořena z důvodu evidence závazku UNIQUE INTERNATIONAL 2013 957 696,88 Není tvořena z důvodu evidence závazku ZENITEC HOLDING Ltd - 298 345,51 0 VEBIX d.o.o. - 241 359,39 241 359,39 BEMACO SK, a.s. 2016 136 207,36 0 EUROMARK safety, spol. s r.o. 2014 106 839,95 106 839,95 Pohledávky za společnostmi EUROMARK safety, spol. s r.o., a VEBIX d.o.o. budou s největší pravděpodobností odepsány. Pohledávka za společností ZENITEC INTERNATIONAL Ltd. bude započtena na reklamaci bot, která je v řešení, v horizontu cca 3 měsíců. Jedná se o náročnou expedici zboží zpět k rukám Emitenta z Nového Zélandu. XXXXXX SK historicky býval velký a dlouhodobý odběratel Emitenta, postupně svůj dluh splácí. Do splacení má pozastavené expedice. Pohledávky za společnostmi UNIQUE INTERNATIONAL a SUPER TANNERY budou odepsány. Jedná se o dlouhodobé indické dodavatelé bot a kožených svršků, hrazení dodávek probíhalo přes akreditiv, reklamace vadných dodávek nešla vyřešit zápočtem. Výše uvedené částky za reklamované dodávky zůstaly v evidenci. Indičtí dodavatelé na jakýkoliv návrh kompenzace nereagují. Pohledávka za společností TECHNOGROUP s.r.o. souvisí s výrobou bot s protiminovou funkcí. Společnost TECHNOGROUP s.r.o. objednala u Emitenta výrobu několika tisíc párů bot s protiminovou funkcí pro indickou armádu, která zboží neodebrala. Zboží bylo Emitentu vráceno, ale bylo nutné uhradit bankovní záruky. Na základě arbitráže vedené společnosti TECHNOGROUP již bylo cca 9 mil. Kč uhrazeno Emitentu, jako podíl na výsledku arbitráže. V současné době probíhá řízení o dalších nárocích společnosti TECHNOGROUP s.r.o., momentálně je případ před High Court of Delhi. Emitentu může být podle výsledku řízení uhrazena výše uvedená pohledávka. Společnost LAHUDE s.r.o. převzala problémové obchodní aktivity Emitenta v Itálii, včetně pohledávek za dlužníky z Itálie. Původní pohledávka za převzetí těchto aktivit byla ve výši 12 mil. Kč. Částka 6 mil. Kč již byla společností LAHUDE s.r.o. splacena. Jelikož se jednalo o pro Emitenta původně problematické pohledávky, je tolerováno postupné splácení, případně bude nesplacený zbytek pohledávky odepsán. Základní kapitál Emitenta je rozdělen na 1 000 000 kusů akcií na jméno v zaknihované podobě. Akcie nemají jmenovitou hodnotu a každá akcie společnosti ve výši 52,243 mil. Kč. představuje 0,0001% podíl na základním kapitálu Základní kapitál 52 243 52 243 52 243 Fondy ze zisku 3 428 3 428 3 951 Výsledek hospodaření minulých let (9 663) (6 288) 16 731 Výsledek hospodaření běžného účetního období 3 376 23 541 42 446 Dlouhodobé závazky Emitenta tvoří primárně dlouhodobé bankovní úvěry ve výši 24,170 mil. Kč, v menší míře je to odložený daňový závazek. Krátkodobé závazky mají tři hlavní složky – krátkodobé bankovní úvěry v hodnotě 21 mil. Kč, dále krátkodobé závazky z obchodních vztahů ve výši 41,283 mil. Kč a taktéž ostatní závazky, které jsou hlavně tvořeny daňovými závazky za státem. Emitent taktéž ke konci roku 2017 eviduje akcionářský úvěr ve výši 4,669 mil. Kč. Rozpad závazků z obchodního vztahu je znázorněn na grafu níže. 67% 33% 5% <1% 18% Detailnější popis bankovních úvěrů Emitenta je k dispozici v kapitole 5.10 (Zdroje kapitálu) tohoto dokumentu. Čisté peněžní toky z provozní činnosti (0 000) 00 000 00 000 Čisté peněžní toky z investiční činnosti (591) (28 414) (11 743) Čisté peněžní toky z finanční činnosti (4) 15 659 (11 319) Čisté peněžní toky z provozní činnosti Emitenta dosáhly v roce 2017 úrovně 26,085 mil. Kč, což je výrazné zlepšení oproti stavu v roce 2015. Za tímto zlepšením provozního toku hotovosti stojí již zmiňované lepší výsledky hospodaření Emitenta. Peněžní toky z investiční činnosti Emitenta dosáhly hodnoty -11,743 mil. Kč. Emitent zejména investoval do obuvnických forem a strojů. Ve srovnání s předešlým rokem se investiční činnost snížila, nicméně v roce 2016 Emitent provedl výrazné investice do nového strojového vybavení (vstřikolis v hodnotě 19,259 mil. Kč) a obuvnických strojů.

Finanční výsledek hospodaření. Na straně finančních výnosů je největší a jedinou položkou zisk z kurzových rozdílů, který v roce 2017 2018 dosáhl 3,341 1,003 mil. Kč. Důvodem je posílování CZK po ukočení měnového závazku ze strany ČNBCZK, jelikož Emitent realizuje většinu tržeb v CZK a nákupy podstatnou část nákladů naopak v EUR a USD. Do menší míry jsou to pak výnosové úrokyEUR. Na straně finančních nákladů jsou to nákladové úroky z úvěrů, které v roce 2017 2018 dosahovaly 2,163 2,508 mil. Kč a jiné finanční náklady, konrétně které dosáhly hodnoty 2,405 mil. Kč (jedná se primárně o bankovní poplatky ve výši 637 tis. Kč a odměna odměnu dvěma hlavním akcionářům Emitenta za ručení u bankovních úvěrů ve výši 2 093 tis. Kčúvěrů). Tržby z prodeje cenných papírů a podílů 270 0 0 0 Výnosové úroky 000 000 000 286 267 0 Kurzové zisky 3 382 334 3 341 1 003 Nákladové úroky 2 662 2 969 2 163 2 508 Kurzové náklady 2 797 486 1 948 1 352 Finanční náklady 451 534 2 730 2 405 Dlouhodobý nehmotný majetek 12 498 12 344 12 606 13 059 Dlouhodobý hmotný majetek 34 015 58 115 62 279 61 176 Zásoby 102 316 111 731 123 822 134 779 Pohledávky 55 969 39 052 18 517 15 473 Peněžní prostředky 6 817 7 059 10 082 24 454 Základní kapitál 52 243 52 243 52 243 Výsledek hospodaření minulých let (9 6630 000) (6 288) 16 731 3 376 00 000 00 000 Výsledek hospodaření běžného účetního období 23 541 42 446 24 771 Dlouhodobé závazky 24 450 37 520 26 201 22 679 Krátkodobé závazky 137 399 117 179 86 355 112 600 Dlouhodobý nehmotný majetek Emitenta tvoří primárně hodnota ochranné známky "PRABOS" v hodnotě 12,187 mil. Kč. Dlouhodobý hmotný majetek se skládá zejména z nemovitostí vlastněných Emitentem v hodnotě 27,757 29,261 mil. Kč a souboru movitých věcí v hodnotě 31,172 28,848 mil. Kč. Hlavní položky majetku Emitenta jsou blíže popsány v kapitole 5.8 (Nemovitosti, stroje a zařízení) tohoto dokumentu. Zásoby Emitenta ke konci roku 2017 2018 byly tvořeny hlavně výrobky v hodnotě 66,592 67,896 mil. Kč a materiálem za 29,122 36,711 mil. Kč. Pro detail rozdělení zásob Emitenta viz graf níže. 97% 2427% 1351% 5415% Materiál Nedokončená výroba/polotovary Výrobky Zboží Pohledávky Emitenta jsou tvořeny výhradně krátkodobými pohledávkami z obchodních vztahů. Postupný pokles stavu pohledávek mezi roky 2015 2016 až 2017 2018 je způsoben zvyšujícím se podílem státních zakázek, které mají ze zákona obvykle splatnost 30 dní. Rozpad pohledávek ke konci roku 2017 2018 je znázorněn na grafu níže. 38% 62% 16% 3% 1% 4% 76% Do splatnosti Po splatnosti 0-30 30-60 00-00 00-000 180+ Tabulka níže znázorňuje rozpad pohledávek, které jsou po splatnosti déle než 180 dní. LAHUDE s.r.o. 2016 6 008 662,47 052 186,50 6 008 662,47 052 186,50 TECHNOGROUP s.r.o. 2012 2 924 936,00 0 SUPER TANNERY 2012 1 007 564,49 462 468,00 UNIQUE INTERNATIONAL 2011 964 633,99 Není tvořena z důvodu evidence závazku UNIQUE INTERNATIONAL 2013 957 696,88 Není tvořena z důvodu evidence závazku ZENITEC HOLDING Ltd - 298 345,51 0 VEBIX d.o.o. - 241 359,39 241 359,39 2016 243 107,68 243 107,68 NTC AMICI 2017 230 753,25 0 BEMACO SK, a.s. 2016 136 207,36 2017 115 202,21 0 EUROMARK safety, spol. s r.o. 2014 106 839,95 106 839,95 Pohledávky za společnostmi EUROMARK safety, spol. s r.o., a VEBIX d.o.o. budou s největší pravděpodobností odepsány. Pohledávka za společností ZENITEC INTERNATIONAL Ltd. bude započtena na reklamaci bot, která je v řešení, v horizontu cca 3 měsíců. Jedná se o náročnou expedici zboží zpět k rukám Emitenta z Nového Zélandu. NBS NP1.RNC 2018 74 005,68 74 005,68 XXXXXX SK historicky býval velký a dlouhodobý odběratel Emitenta, postupně svůj dluh splácísplácel a zároveň měl pozastaveny expedice. Do splacení má pozastavené expediceMomentálně byl podán návrh na vydání platebního rozkazu. Pohledávky za společnostmi společností UNIQUE INTERNATIONAL a SUPER TANNERY budou odepsány. Jedná se o dlouhodobé indické dodavatelé dlouhodobého indického dodavatele bot a kožených svršků, hrazení dodávek probíhalo přes akreditiv, reklamace vadných dodávek nešla vyřešit zápočtem. Výše uvedené částky za reklamované dodávky zůstaly v evidenci. Indičtí dodavatelé Indický dodavatel na jakýkoliv návrh kompenzace nereagujínereaguje. Pohledávka za společností TECHNOGROUP s.r.o. souvisí s výrobou bot s protiminovou funkcí. Společnost TECHNOGROUP s.r.o. objednala u Emitenta výrobu několika tisíc párů bot s protiminovou funkcí pro indickou armádu, která zboží neodebrala. Zboží bylo Emitentu vráceno, ale bylo nutné uhradit bankovní záruky. Na základě arbitráže vedené společnosti TECHNOGROUP již bylo cca 9 mil. Kč uhrazeno Emitentu, jako podíl na výsledku arbitráže. Další řízení bylo neúspěšně ukončeno. V současné době probíhá řízení o dalších nárocích společnosti TECHNOGROUP s.r.o., momentálně je případ před High Court of Delhi. Emitentu může být podle výsledku řízení uhrazena výše uvedená pohledávkaroce 2018 byla vytvořena opravná položka ve výši 1 462 468 Kč a v roce 2019 bude pohledávka odepsána. Společnost LAHUDE s.r.o. převzala problémové obchodní aktivity Emitenta v Itálii, včetně pohledávek za dlužníky z Itálie. Původní pohledávka za převzetí těchto aktivit byla ve výši 12 mil. Kč. Částka 6 mil. Kč již byla společností LAHUDE s.r.o. splacena. Jelikož se jednalo o pro Emitenta původně problematické pohledávky, je bylo tolerováno postupné splácení, případně bude nicméně nesplacený zbytek pohledávky bude odepsán. Společnosti NTC AMICI a NBS NP1.RNC v současné době komunikují s Emitentem o úhradě pohledávek, nicméně nebudou-li pohledávky ze strany těchto společností uhrazeny do konce roku 2019, bude vytvořena opravná položka v rozsahu 100 % pohledávek. Základní kapitál Emitenta je rozdělen na 1 000 000 kusů akcií na jméno v zaknihované podobě. Akcie nemají jmenovitou hodnotu a každá akcie představuje 0,0001% podíl na základním kapitálu společnosti ve výši 52,243 mil. Kč. představuje 0,0001% podíl na základním kapitálu Základní kapitál 52 243 52 243 52 243 Fondy ze zisku 3 428 3 428 951 3 951 707 Výsledek hospodaření minulých let (9 6630 000) (6 288) 16 731 00 000 00 000 Výsledek hospodaření běžného účetního období 3 376 23 541 42 446 24 771 Dlouhodobé závazky Emitenta tvoří primárně dlouhodobé bankovní úvěry ve výši 24,170 20,002 mil. Kč, v menší míře je to odložený daňový závazek. Krátkodobé závazky mají tři dvě hlavní složky – krátkodobé bankovní akcionářské úvěry v hodnotě 21 55,137 mil. Kč, dále Kč a krátkodobé závazky z obchodních vztahů ve výši 41,283 41,950 mil. Kč a taktéž ostatní závazky, které jsou hlavně tvořeny daňovými závazky za státem. Emitent taktéž ke konci roku 2017 eviduje akcionářský úvěr ve výši 4,669 mil. Kč. Rozpad závazků z obchodního vztahu je znázorněn na grafu níže. 6725% 3375% 5Ze závazků Emitenta po splatnosti bylo v roce 2018 celkově 97 % <1závazků do 30 dnů po splatnosti. Zbylé 3 % 18% tvořily závazky v rozmezí 30–180 dnů po splatnosti. Emitent v tomto roce neměl žádné závazky nad 180 dnů po splatnosti. Detailnější popis bankovních úvěrů Emitenta je k dispozici v kapitole 5.10 (Zdroje kapitálu) tohoto dokumentu. Čisté peněžní toky z provozní činnosti (0 000) 00 000 00 000 12 998 26 085 51 524 Čisté peněžní toky z investiční činnosti (591) (28 414) (11 743) (7 919) Čisté peněžní toky z finanční činnosti (4) 15 659 (11 319) (29 233) Čisté peněžní toky z provozní činnosti Emitenta dosáhly v roce 2017 2018 úrovně 26,085 51,524 mil. Kč, což je výrazné zlepšení oproti stavu v roce 20152016 a 2017. Za tímto V roce 2017 za zlepšením provozního toku hotovosti oproti roku 2016 stojí již zmiňované lepší výsledky hospodaření Emitenta. V roce 2018 je důvodem zejména navýšení provozního financování pomocí akcionářských úvěrů. Peněžní toky z investiční činnosti Emitenta dosáhly v roce 2018 hodnoty -11,743 -7,919 mil. Kč. Emitent mezi roky 2016 a 2018 zejména investoval do obuvnických forem a strojů. Ve srovnání s předešlým rokem předešlými roky se investiční činnost v roce 2018 snížila, nicméně v roce 2016 Emitent provedl výrazné investice do nového strojového vybavení (vstřikolis v hodnotě 19,259 mil. Kč) a obuvnických strojů.