Obecná rizika. Kromě specifických rizik fondů mohou investice AIF podléhat obecným rizikům. Veškeré investice do dílčích fondů jsou spojeny s riziky. Rizika mohou zahrnovat mimo jiné: rizika trhu s akciemi a obligacemi, kurzovní rizika, rizika změnyúrokových sazeb, úvěrová rizika, rizika volatility i politická rizika, popř. mohou být s těmito riziky spojeny. Každé z těchto rizik se může objevit v souvislosti s jinými riziky. O některých z těchto rizik se v tomto odstavci krátce zmíníme. Je třeba však respektovat, že toto není úplný výčet všech možných rizik. Potenciální investoři by měli vědět o rizicích spojených s investicemi do podílů a teprve pak by se měli rozhodnout, jak investovat, když si nechají od svých právních, daňových a finančních poradců, auditorů nebo jiných specialistů obsáhle poradit o vhodnosti investice do podílů AIF s ohledem na svou osobní finanční a daňovou situaci a jiné okolnosti, které jsou obsažené v informacích v tomto statutu a s ohledem na investiční politiku AIF.
Obecná rizika. (i) Kreditní riziko
Obecná rizika. Kromě specifických rizik fondu mohou investice AIF podléhat obecným rizikům. Příklady rizik, nikoliv však jejich konečný výčet, jsou uvedeny v statutu v oddílu upozorňujícím na rizika. Vzhledem k zamýšlenému využití derivátů se během hodnocení rizik uplatňuje závazková metoda (commitment approach). Přehled nákladů hrazených z AIF je uveden v tabulce „Hlavní údaje a informace týkající se AIF a jeho tříd podílů“ oddílu A této přílohy A „Přehled fondů“.
Obecná rizika. Kromě specifických rizik fondů mohou investice SKIPCP podléhat obecným rizikům. Veškeré investice do SKIPCP jsou spojeny s riziky. Rizika mohou zahrnovat mimo jiné rizika trhu s akciemi a obligacemi, kurzovní rizika, rizika změny úroků, úvěrová rizika, rizika volatility i politická rizika, popř. mohou být s těmito riziky spojeny. Každé z těchto rizik se může objevit v souvislosti s jinými riziky. O některých z těchto rizicích se v tomto odstavci krátce zmíníme. Je třeba však respektovat, že toto není žádný konečný seznam všech možných rizik. Potenciální investoři by měli vědět o rizicích spojených s investicemi do podílů a teprve pak by se měli rozhodnout, jak investovat, když si nechají od svých právních, daňových a finančních poradců, auditorů nebo jiných specialistů obsáhle poradit o vhodnosti investice do podílů SKIPCP s ohledem na svou osobní finanční a daňovou situaci a jiné okolnosti, které jsou obsažené v informacích v tomto prospektu a ve smlouvě o správě svěřeného majetku, a s ohledem na investiční politiku SKIPCP. SKIPCP může používat derivativní finanční nástroje. Tyto nástroje mohou být použity nejen k zajištění, nýbrž mohou být i součástí investiční strategie. Použití derivativních finančních nástrojů za účelem zajištění může na základě příslušně nižších šancí a rizik změnit obecný profil rizik. Použití derivativních finančních nástrojů za účelem investování může mít na základě dodatečných šancí a rizik vliv na obecný profil rizik. Derivativní finanční nástroje nejsou žádné samostatné investiční nástroje, nýbrž se jedná o práva, jejichž hodnocení je především odvozeno z ceny a kolísání i očekávání cen základního nástroje. Investice do derivátů podléhají obecnému tržnímu riziku, řízení rizik, úvěrovému riziku a riziku likvidity. V závislosti na speciálním vybavení derivativních finančních nástrojů však mohou být zmíněná rizika odlišná a mohou být částečně i vyšší než rizika u investic do základních nástrojů. Proto vyžaduje použití derivátů nejen pochopení základního nástroje, ale i fundované znalosti derivátů samotných. Derivativní finanční nástroje v sobě skrývají i takové riziko, že SKIPCP vznikne ztráta, protože strana (zpravidla „protistrana“) podílející se na derivativním finančním nástroji nesplní své povinnosti. Úvěrové riziko pro deriváty, které jsou obchodovány na burze, je obecně nižší než riziko u derivátů obchodovaných mimo burzu, protože clearingové místo, které vystupuje jako emitent nebo protistrana každého derivátu obchodovanéh...
Obecná rizika. Kromě specifických rizik fondu mohou investice SKIPCP podléhat obecným rizikům. Příklady rizik, nikoliv však jejich konečný výčet, jsou uvedeny v prospektu v bodu 8.2. Přehled nákladů, které se hradí z SKIPCP, je uveden v tabulce „Základní údaje a informace o SKIPCP a jeho třídách podílů“ v odstavci a) této přílohy „Přehled fondů“.
Obecná rizika. Při investování do investičních nástrojů je nutné maximálně obezřetní. Pokud tedy není Investor obeznámen s povahou investičního nástroje, do kterého by chtěl investovat, a možnými riziky, které jsou s takovou investicí obvykle spojeny, neměl by takový obchod provést. Kromě toho je dobré mít na paměti, že: • u každé formy investice souvisí riziko přímo úměrně s možným výnosem, tj. čím vyšší očekává Investor svůj výnos, tím vyšší je i riziko, že daný výnos nebude dosažen; a že • investice nikdy není zcela bez rizika, protože bezriziková investice zkrátka neexistuje.
Obecná rizika. Kromě specifických rizik fondů mohou investice daného fondu podléhat obecným rizikům. Příklady rizik, nikoliv však jejich konečný výčet, jsou uvedeny v statutu v části „Upozornění na rizika“.
Obecná rizika. Kromě specifických rizik fondů mohou investice AIF podléhat obecným rizikům. Veškeré investice v AIF jsou spojeny s riziky. Rizika mohou zahrnovat mimo jiné: riziko protistrany/riziko kontrahentů, tržní riziko, riziko likvidity, operační rizika (např. rizika z obchodních/zúčtovacích/oceňovacích postupů; právní/dokumentační rizika; reputační rizika), popř. mohou být s těmito riziky spojeny. Každé z těchto rizik se může objevit v souvislosti s jinými riziky. O některých z těchto rizik se v tomto odstavci krátce
Obecná rizika. Kromě specifických rizik fondů mohou investice daného fondu podléhat obecným rizikům. Příklady rizik, nikoliv však jejich konečný výčet, jsou uvedeny v statutu v části „Upozornění na rizika“. K měření rizika se používá závazková metoda (commitment approach). Přehled nákladů hrazených z AIF je uveden v tabulce „Základní údaje a informace o AIF a jeho třídách podílů“ v písmenu A této přílohy A „Přehled fondu“. Jako poplatek založený na výkonu se fondu jako náklad účtuje procentní sazba rozdílu mezi čistým obchodním jměním připadajícím na jeden podíl před výpočtem výkonnostního poplatku a naposledy dosaženou hodnotou High Watermark fondu, vynásobenou počtem akcií. Výkonnostní poplatek je splatný pouze tehdy, je-li v den ocenění čisté obchodní jmění připadající na jeden podíl před účtováním případného poplatku založeného na výkonu vyšší než dosavadní High Watermark. Namísto dosavadní hodnoty High Watermark pak nabývá platnost nová, vyšší hodnota po odečtení výkonnostního poplatku pro příští období hodnocení. V opačném případě zůstává hodnota High Watermark nezměněna. Jednou dosažená hodnota High Watermark zůstane v platnosti i po skončení obchodního roku fondu. Bendern, 05. Květen 2020 Vaduz, 05. Květen 2020 CAIAC Fund Management AG Liechtensteinische Landesbank AG AIF lze v EU a v EHP prodávat mimo Lichtenštejnsko investorům, kteří jsou považováni za profesionální zákazníky ve smyslu přílohy II směrnice 2004/39 / ES nebo kteří mohou být na žádost považováni za profesionální zákazníky. Některé jurisdikce také umožňují distribuci jiným skupinám investorů na základě oznámení, a to vždy podle práva hostitelského členského státu. Předpokladem je řádné oznámení. Toto oznámení se nevztahuje na distribuci soukromým investorům a je nepřípustné, pokud není v příloze B uveden údaj o povolení k distribuci soukromým investorům v jednotlivých státech EU a v EHP mimo Lichtenštejnsko. AIF byl pro Českou republiku oznámen k příslušnému 20. srpna 2020.