Common use of Výpočet čistého obchodního jmění připadajícího na jeden podíl Clause in Contracts

Výpočet čistého obchodního jmění připadajícího na jeden podíl. Čisté obchodní jmění („NAV“, Net Asset Value) připadající na jeden podíl AIF/příslušnou třídu podílů vypočítává správcovská společnost nebo její zmocněnec či zástupce v příslušný den hodnocení a na konci účetního roku (datum hodnocení). Účetní rok je definován v příloze A „Přehled fondů“. Četnost státních svátků mezi 22. prosincem a 7. lednem každého roku může zkreslit hodnocenou cenu cílových investic fondu kvůli nedostatku likvidity (malý objem obchodů) a jiné otevírací době obchodních center mezinárodní burzy cenných papírů. Na počátku nelze odhadnout, zda výše ceny bude dostatečná ke spravedlivé realizaci obchodů v rámci podílu ve fondu. Další problém představuje srozumitelné a pochopitelné sdělení nejzazšího termínu pro ukončení obchodování v rámci podílu investorům., protože odpovídající NAV (čisté obchodní jmění nebo čisté obchodní jmění připadající na jeden podíl) bude vypočteno až o několik dnů později a vydání a odkup podílů je proto možné provést pouze s časovou prodlevou. V případě fondů s denními nebo týdenními intervaly výpočtu NAV mezi 22. prosincem a 7. lednem každého roku má proto správcovská společnost možnost řídit vydání a odkup podílů a výpočet NAV zrušením obvykle platných dnů hodnocení. Správcovská společnost tak může odložit nebo zrušit jednotlivé dny hodnocení. Správcovská společnost se dále může rozhodnout povolit pro NAV obchodování s podíly k 31. prosinci (roční závěrečná cena). Správcovská společnost bude investory informovat ve svém oficiálním publikačním orgánu nebo přímým poskytnutím informací o způsobu obchodování s podíly a hodnocení NAV nejpozději k 30. listopadu každého roku, v nejbližší pracovní den a na přelomu roku, případ od případu. Čisté obchodní jmění NAV jednoho podílu na třídě podílů AIF je vyjádřeno v účetní měně fondu nebo, pokud se liší, v referenční měně příslušné třídy podílů a vyplývá z podílu náležejícího příslušné třídě podílů majetku tohoto AIF, snížena o případné dlužní závazky téhož fondu, které jsou přiřazeny příslušné třídě podílů, děleno počtem podílů příslušné třídy podílů v oběhu. Při vydání a odkupu podílů je zaokrouhleno na dvě desetinná místa takto: • na 0,01 Kč Příslušné čisté jmění fondu se hodnotí podle těchto principů: a) Cenné papíry, které jsou úředně kotované na burze, jsou hodnoceny posledním dostupným kurzem. Pokud je cenný papír úředně kotován na více burzách, je rozhodující poslední dostupný kurz té burzy, která je hlavním trhem pro tento cenný papír.

Výpočet čistého obchodního jmění připadajícího na jeden podíl. Čisté obchodní jmění („NAV“, Net Asset Value) připadající na jeden podíl AIF/příslušnou třídu příslušné třídy podílů vypočítává správcovská společnost nebo její zmocněnec či zástupce na konci účetního roku a v příslušný den hodnocení na základě posledních známých kurzů, při dodržení intervalu hodnocení. Jestliže vyhodnocovací den a na konci účetního roku (datum hodnocení)31. Účetní rok je definován v příloze A „Přehled fondů“prosinec spadají do stejného kalendářního týdne, vypočte se pouze NAV k 31. Četnost prosinci. Vzhledem k nahromadění státních svátků mezi 22. prosincem a 7. lednem každého roku může zkreslit hodnocenou cenu každý rok docházet ke zkreslení cen hodnocení cílových investic fondu kvůli nedostatku likvidity fondu. Důvodem může být chybějící likvidita (malý objem nízké objemy obchodů) a jiné otevírací době obchodních center mezinárodní burzy odlišná pracovní doba mezinárodních burz cenných papírů. Na počátku nelze odhadnoutTato skutečnost může způsobit potíže při posouzení, zda výše ceny bude existuje dostatečná ke spravedlivé realizaci obchodů kvalita cen a zda lze proto spravedlivě provádět transakce v rámci podílu ve registru podílů fondu. Další problém představuje srozumitelné a pochopitelné spočívá v srozumitelném sdělení nejzazšího konečného termínu pro ukončení obchodování transakce v rámci podílu investorům.registru podílů, protože odpovídající jelikož relevantní NAV (čisté obchodní jmění nebo čisté obchodní jmění připadající na jeden podíljmění) bude může být vypočteno až o několik dnů později a vydání a dní později, což může způsobit zpožděnou emisi nebo odkup podílů je proto možné provést pouze s časovou prodlevoupodílů/jednotek. V případě U fondů s denními denním nebo týdenními intervaly výpočtu NAV mezi 22. prosincem a 7. lednem každého roku týdenním intervalem hodnocení má proto správcovská společnost možnost řídit vydání a odkup změnit pravidla emise či odkupu podílů a i výpočet NAV NAV, který se liší od obvyklých dnů hodnocení v období od 22. prosince do 7. ledna každého roku. Správcovská společnost je oprávněna to řešit odkladem nebo zrušením obvykle platných samostatných dnů hodnocení. Správcovská společnost tak může odložit nebo zrušit jednotlivé dny hodnocení. Správcovská společnost se dále může rozhodnout povolit pro je rovněž oprávněna řešit tuto záležitost přijetím příkazů k NAV obchodování s podíly k ke dni 31. prosinci (roční závěrečná cena)prosince. Správcovská společnost bude informovat investory informovat ve svém oficiálním publikačním orgánu nebo přímým poskytnutím informací o způsobu obchodování s podíly změnách parametrů příkazů a hodnocení NAV uveřejněním této skutečnosti v oficiální platformě fondu nebo jejich přímým informováním nejpozději k 30. listopadu každého roku, v nejbližší pracovní den a na přelomu roku, případ od případu. Čisté obchodní jmění NAV jednoho podílu na třídě podílů AIF SKIPCP je vyjádřeno v účetní měně fondu SKIPCP nebo, pokud se liší, v referenční měně příslušné třídy podílů a vyplývá z rovná se podílu náležejícího náležejícímu příslušné třídě podílů majetku tohoto AIFSKIPCP, snížena o případné dlužní závazky téhož fonduSKIPCP, které jsou přiřazeny příslušné třídě podílů, děleno dělena počtem podílů příslušné třídy podílů v oběhu. Při vydání a odkupu podílů je zaokrouhleno na dvě desetinná místa takto: • na 0,01 Kč CZK Příslušné čisté jmění fondu se hodnotí podle těchto principů: a) Cenné papíry, které jsou úředně kotované na burze, jsou hodnoceny posledním dostupným kurzem. Pokud je cenný papír úředně kotován na více burzách, je rozhodující poslední dostupný kurz té burzy, která je hlavním trhem pro tento cenný papír.

Výpočet čistého obchodního jmění připadajícího na jeden podíl. Čisté obchodní jmění („NAV“, Net Asset Value) připadající na jeden podíl AIF/příslušnou třídu příslušné třídy podílů vypočítává správcovská společnost nebo její zmocněnec či zástupce na konci účetního roku a v příslušný den hodnocení na základě posledních známých kurzů, při dodržení intervalu hodnocení. Jestliže vyhodnocovací den a na konci účetního roku (datum hodnocení)31. Účetní rok je definován v příloze A „Přehled fondů“prosinec spadají do stejného kalendářního týdne, vypočte se pouze NAV k 31. Četnost prosinci. Vzhledem k nahromadění státních svátků mezi 22. prosincem a 7. lednem každého roku může zkreslit hodnocenou cenu každý rok docházet ke zkreslení cen hodnocení cílových investic fondu kvůli nedostatku likvidity fondu. Důvodem může být chybějící likvidita (malý objem nízké objemy obchodů) a jiné otevírací době obchodních center mezinárodní burzy a26o/d4liš1ná pracovní doba mezinárodních burz cenných papírů. Na počátku nelze odhadnoutTato skutečnost může způsobit potíže při posouzení, zda výše ceny bude existuje dostatečná ke spravedlivé realizaci obchodů kvalita cen a zda lze proto spravedlivě provádět transakce v rámci podílu ve registru podílů fondu. Další problém představuje srozumitelné a pochopitelné spočívá v srozumitelném sdělení nejzazšího konečného termínu pro ukončení obchodování transakce v rámci podílu investorům.registru podílů, protože odpovídající jelikož relevantní NAV (čisté obchodní jmění nebo čisté obchodní jmění připadající na jeden podíljmění) bude může být vypočteno až o několik dnů později a vydání a dní později, což může způsobit zpožděnou emisi nebo odkup podílů je proto možné provést pouze s časovou prodlevoupodílů/jednotek. V případě U fondů s denními denním nebo týdenními intervaly výpočtu NAV mezi 22. prosincem a 7. lednem každého roku týdenním intervalem hodnocení má proto správcovská společnost možnost řídit vydání a odkup změnit pravidla emise či odkupu podílů a i výpočet NAV NAV, který se liší od obvyklých dnů hodnocení v období od 22. prosince do 7. ledna každého roku. Správcovská společnost je oprávněna to řešit odkladem nebo zrušením obvykle platných samostatných dnů hodnocení. Správcovská společnost tak může odložit nebo zrušit jednotlivé dny hodnocení. Správcovská společnost se dále může rozhodnout povolit pro je rovněž oprávněna řešit tuto záležitost přijetím příkazů k NAV obchodování s podíly k ke dni 31. prosinci (roční závěrečná cena)prosince. Správcovská společnost bude informovat investory informovat ve svém oficiálním publikačním orgánu nebo přímým poskytnutím informací o způsobu obchodování s podíly změnách parametrů příkazů a hodnocení NAV uveřejněním této skutečnosti v oficiální platformě fondu nebo jejich přímým informováním nejpozději k 30. listopadu každého roku, v nejbližší pracovní den a na přelomu roku, případ od případu. Čisté obchodní jmění NAV jednoho podílu na třídě podílů AIF SKIPCP je vyjádřeno v účetní měně fondu SKIPCP nebo, pokud se liší, v referenční měně příslušné třídy podílů a vyplývá z rovná se podílu náležejícího náležejícímu příslušné třídě podílů majetku tohoto AIFSKIPCP, snížena o případné dlužní závazky téhož fonduSKIPCP, které jsou přiřazeny příslušné třídě podílů, děleno dělena počtem podílů příslušné třídy podílů v oběhu. Při vydání a odkupu podílů je zaokrouhleno na dvě desetinná místa takto: • na 0,01 Kč CZK Příslušné čisté jmění fondu se hodnotí podle těchto principů: a) Cenné papíry, které jsou úředně kotované na burze, jsou hodnoceny posledním dostupným kurzem. Pokud je cenný papír úředně kotován na více burzách, je rozhodující poslední dostupný kurz té burzy, která je hlavním trhem pro tento cenný papír.

Výpočet čistého obchodního jmění připadajícího na jeden podíl. Čisté obchodní jmění („NAV“, Net Asset Value) připadající na jeden podíl AIF/příslušnou třídu podílů vypočítává správcovská společnost nebo její zmocněnec či zástupce v příslušný den hodnocení a na konci účetního roku (datum hodnocení). Účetní rok je definován v příloze A „Přehled fondů“. Četnost státních svátků mezi 22. prosincem a 7. lednem každého roku může zkreslit hodnocenou cenu cílových investic fondu kvůli nedostatku likvidity (malý objem obchodů) a jiné otevírací době obchodních center mezinárodní burzy cenných papírů. Na počátku nelze odhadnout, zda výše ceny bude dostatečná ke spravedlivé realizaci obchodů v rámci podílu ve fondu. Další problém představuje srozumitelné a pochopitelné sdělení nejzazšího termínu pro ukončení obchodování v rámci podílu investorům., protože odpovídající NAV (čisté obchodní jmění nebo čisté obchodní jmění připadající na jeden podíl) bude vypočteno až o několik dnů později a vydání a odkup podílů je proto možné provést pouze s časovou prodlevou. V případě fondů s denními nebo týdenními intervaly výpočtu NAV mezi 22. prosincem a 7. lednem každého roku má proto správcovská společnost možnost řídit vydání a odkup podílů a výpočet NAV zrušením obvykle platných dnů hodnocení. Správcovská společnost tak může odložit nebo zrušit jednotlivé dny hodnocení. Správcovská společnost se dále může rozhodnout povolit pro NAV obchodování s podíly k 31. prosinci (roční závěrečná cena). Správcovská společnost bude investory informovat ve svém oficiálním publikačním orgánu nebo přímým poskytnutím informací o způsobu obchodování s podíly a hodnocení NAV nejpozději k 30. listopadu každého roku, v nejbližší pracovní den a na přelomu roku, případ od případu. Čisté obchodní jmění NAV jednoho podílu na třídě podílů AIF je vyjádřeno v účetní měně fondu nebo, pokud se liší, v referenční měně příslušné třídy podílů a vyplývá z podílu náležejícího příslušné třídě podílů majetku tohoto AIF, snížena o případné dlužní závazky téhož fondu, které jsou přiřazeny příslušné třídě podílů, děleno počtem podílů příslušné třídy podílů v oběhu. Při vydání a odkupu podílů je zaokrouhleno na dvě desetinná místa takto: • na 0,01 Kč CZK • na 0,01 EUR Příslušné čisté jmění fondu se hodnotí podle těchto principů: a1) Cenné papíry, které jsou úředně kotované na burze, jsou hodnoceny posledním dostupným kurzem. Pokud je cenný papír úředně kotován na více burzách, je rozhodující poslední dostupný kurz té burzy, která je hlavním trhem pro tento cenný papír. 2) Cenné papíry, které nejsou úředně kotované na burze, které jsou však obchodovány na veřejném trhu, jsou hodnoceny posledním dostupným kurzem. 3) Cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu se zbývající platností méně než 397 dnů mohou být lineárně odepsány nebo připsány s rozdílem mezi pořizovací cenou (nabývací cena) a odkupní cenou (cena při konečném termínu splatnosti). Hodnocení aktuální tržní cenou může být vynecháno, jestliže je odkupní cena známá a fixovaná. Případné změny bonity se rovněž zohledňují; 4) Investice, jejichž kurz neodpovídá trhu, a majetkové hodnoty, které nespadají pod body a, b a c, se uvádějí s cenou, které by bylo při pečlivém prodeji v době hodnocení pravděpodobně dosaženo a která je určena na základě dobré víry vedení správcovské společnosti nebo pod vedením a dohledem pověřené osoby. 5) Deriváty OTC jsou hodnoceny na základě hodnocení na denní bázi správcovskou společností stanoveného a ověřitelného tak, jak bude správcovskou společností stanoveno podle dobré víry a obecně uznávaných modelů hodnocení ověřitelných auditorskými společnostmi na základě pravděpodobně dosažitelné prodejní hodnoty. 6) Fondy jsou hodnoceny poslední stanovenou a získanou odkupní cenou. Pokud bude pozastaven odkup podílů nebo u uzavřeného subjektu kolektivního investování neexistuje nárok na odkup nebo nebudou stanoveny žádné odkupní ceny, budou tyto podíly, stejně jako všechny ostatní majetkové hodnoty, hodnoceny příslušnou aktuální tržní cenou, kterou stanoví správcovská společnost na základě dobré víry a obecně uznávaných modelů hodnocení ověřitelných auditorskými společnostmi. 7) Pokud pro příslušné předměty majetku nebude k dispozici žádný obchodovatelný kurz, budou tyto předměty majetku, jakož i další zákonem povolené předměty majetku, hodnoceny příslušnou aktuální tržní cenou, kterou správcovská společnost stanoví podle dobré víry a obecně uznávaných modelů hodnocení ověřitelných auditorskými společnostmi na základě pravděpodobně dosažitelné prodejní hodnoty. 8) Disponibilní finanční prostředky jsou hodnoceny jejich nominální cenou zvýšenou o naběhlé úroky. 9) Tržní hodnota cenných papírů a jiných investic, která bude znít na jinou měnu než na měnu příslušného fondu, bude přepočtena posledním středním devizovým kurzem na odpovídající měnu fondu. Správcovská společnost je oprávněna používat čas od času jiné adekvátní zásady hodnocení majetku fondu, pokud se budou výše uvedená kritéria hodnocení jevit na základě mimořádných událostí jako nemožná nebo neúčelná. Při masivně podávaných žádostech o odkup může správcovská společnost hodnotit podíly majetku příslušného fondu na základě kurzů, za něž by mohly být pravděpodobně uskutečněny potřebné prodeje cenných papírů. V tomto případě se pro současně došlé žádosti o upsání a odkup použije stejná metoda hodnocení. Veškeré hodnocení provádí oddělení hodnocení správcovské společnosti a dohlíží na něj externí auditoři správcovské společnosti. Správcovská společnost se může rozhodnout vypočíst speciální NAV, které se bude lišit od běžného intervalu hodnocení a které tak umožní ve zvláštních případech provést aktuální emisi nebo odkup podílů.