PROSPEKT PODIELOVÝCH LISTOV

PROSPEKT PODIELOVÝCH LISTOV

Tatra Asset Management, správ. spol., a. s., AP Realitný fond u.p.f.

ISIN: SK3000001246

Tento dokument je prospektom podielových listov špeciálneho podielového fondu kvalifikovaných investorov vo forme uzavretého podielového fondu s názvom Tatra Asset Management, správ. spol., a. s., AP Realitný fond u.p.f. (ďalej aj "Fond" a "Prospekt").

Tento Prospekt je vypracovaný Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. so sídlom na Hodžovom námestie 3, 811 06 Bratislava 1, : 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel Sa, vložka číslo 1689/B (ďalej aj „Emitent“), za účelom verejnej ponuky podielových listov Fondu a prijatia všetkých podielových listov Fondu (ďalej aj "Podielové listy") na obchodovanie na regulovanom trhu organizovanom Burzou cenných papierov v Bratislave, a.s. (ďalej aj "BCPB" a "Prijatie na obchodovanie"). Podielové listy budú vydané v súlade so zákonom č. 203/2011 Z. z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov, a zákonom č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v znení neskorších predpisov, v zaknihovanej podobe na meno podielnika a vedené Centrálnym depozitárom cenných papierov SR, a. s. s. (ďalej aj "CDCP"), a) na účte majiteľa v CDCP alebo na účte majiteľa vedenom účastníkom CDCP, alebo b) v internej evidencii osoby, pre ktorú CDCP vedie držiteľský účet.

Distribúcia tohto Prospektu a ponuka, predaj alebo kúpa Podielových listov sú v niektorých krajinách obmedzené zákonom. Tento Prospekt nebol autorizovaný ani schválený žiadnym relevantným orgánom akejkoľvek jurisdikcie okrem Národnej banky Slovenska (ďalej aj "NBS").

Rozhodnutím o schválení Prospektu NBS len potvrdzuje, že schválený Prospekt spĺňa štandardy úplnosti, zrozumiteľnosti a konzistentnosti vyžadované Nariadením Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2017/1129 o prospekte, ktorý sa zverejňuje pri prijatí cenných papierov na obchodovanie na regulovanom trhu, a o zrušení smernice 2003/71/ES (ďalej aj ako "Nariadenie") a ďalších príslušných právnych predpisov, t. j. že obsahuje potrebné informácie, ktoré sú nevyhnutné na to, aby investor mohol informovane posúdií Emitenta, Fond a Podielové listy, ktoré majú byí Prijaté na obchodovanie. NBS neposudzuje výsledky hospodárenia alebo finančnú situáciu Emitenta či Fondu a schválením Prospektu negarantuje budúcu ziskovosí Fondu.

Tento prospekt bol vypracovaný k dátumu 30. november 2021 a informácie v ňom uvedené sú aktuálne len k tomuto dátumu. Emitent bude v rozsahu vyžadovanom všeobecne záväznými právnymi predpismi zverejňovaí správy o výsledkoch hospodárenia Fondu a o finančnej situácii Fondu a plnií si informačnú povinnosí.

Všetky výročné správy Emitenta a Fondu zverejnené po dátume vyhotovenia tohto Prospektu sú k dispozícii na nahliadnutie každému záujemcovi na internetovej stránke Emitenta xxx.xxxxxxxxxx.xx/xx/xxx/xxxx- investor/ v časti xxxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xx/xx/xxx/x-xxxxxxxxxxx/xxxxxxxxx/xxxxxx-xxxxxxxxxxx/ (informácie na internetovej stránke Emitenta, s výnimkou finančných informácií uvedených v tomto Prospekte, nie sú súčasíou tohto Prospektu) alebo počas bežnej pracovnej doby v sídle Emitenta, jeho obchodných priestoroch a obchodných miestach.

Emitent podá žiadosí o Prijatie na obchodovanie s uvedením na regulovaný trh do šiestich mesiacov od začiatku vydávania Podielových listov. Emitent očakáva, že k Prijatiu na obchodovanie dôjde v priebehu roku 2022. Nemožno však zaručií, že žiadosí o Prijatie na obchodovanie bude schválená. Emitent si vyhradzuje právo nepodaí žiadosí o Prijatie na obchodovanie v prípade, ak mu to umožní platná legislatíva. V takom prípade nebudú Podielové listy obchodované na regulovanom trhu.

Na účely verejnej ponuky a Prijatia na obchodovanie bude Prospekt platný počas obdobia dvanástich mesiacov odo dňa jeho konečného schválenia NBS. Prospekt je platný do 14. decembra 2022. Povinnosí doplnií Prospekt v prípade významného nového faktora, podstatnej chyby alebo podstatnej nepresnosti sa neuplatňuje, ak Prospekt už nie je platný. Kedykoľvek počas platnosti Prospektu môže byí v súvislosti s jeho aktualizáciou vypracovaný a predložený na schválenie NBS dodatok k Prospektu. Po schválení bude dodatok zverejnený v súlade s článkom 21 Nariadenia.

OBSAH

1. SÚRHN 8

2. RIZIKOVÉ FAKTORY 17

2.1. RIZIKOVÉ FAKTORY ŠPECIFICKÉ PRE EMITENTA 17

2.2. RIZIKOVÉ FAKTORY ŠPECIFICKÉ PRE PODIELOVÉ LISTY 22

3. ÚDAJE VZŤAHUJÚCE SA K EMITENTOVI 24

3.1. ÚDAJE O EMITENTOVI 24

3.1.1. ZODPOVEDNÉ OSOBY 24

3.1.2. VYHLÁSENIE ZODPOVEDNÝCH OSÔB 24

3.1.3. VYHLÁSENIE ALEBO SPRÁVA ZNALCA 24

3.1.4. ÚDAJE TRETÍCH STRÁN 24

3.2. ŠTATUTÁRNI AUDÍTORI 24

3.2.1. MENÁ A ADRESY AUDÍTOROV EMITENTA ZA OBDOBIE, ZA KTORÉ SÚ

UVEDENÉ HISTORICKÉ FINANČNÉ INFORMÁCIE 24

3.3. INFORMÁCIE O EMITENTOVI 24

3.3.1. ZÁKLADNÉ ÚDAJE (FOND) 24

3.4. ORGANIZAČNÁ ŠTRUKTÚRA 25

3.5. PREHĽAD PREVÁDZKOVEJ A FINANČNEJ SITUÁCIE 26

3.5.1. FINANČNÝ STAV 26

3.5.2. INFORMÁCIE O VÝZNAMNÝCH FAKTOROCH, KTORÉ PODSTATNE VPLÝVAJÚ

NA PRÍJMY EMITENTA Z ČINNOSTÍ 26

3.6. ZDROJE KAPITÁLU 26

3.6.1. INFORMÁCIE TÝKAJÚCE SA OBMEDZENÍ POUŽÍVANIA ZDROJOV KAPITÁLU, KTORÉ PODSTATNE OVPLYVNILI ALEBO MOHLI PODSTATNE OVPLYVNIŤ, ČI UŽ PRIAMO ALEBO NEPRIAMO ČINNOSŤ EMITENTA 26

3.7. REGULAČNÉ PROSTREDIE 27

3.7.1. INFORMÁCIE O VLÁDNEJ, EKONOMICKEJ, ROZPOČTOVEJ, MENOVEJ ALEBO VŠEOBECNEJ POLITIKE ALEBO O FAKTOROCH, KTORÉ MÔŽU PODSTATNE OVPLYVNIŤ ČINNOSŤ ALEBO PREVÁDZKU FONDU 27

3.8. PROGNÓZY ALEBO ODHADY ZISKU 27

3.9. SPRÁVNE, RIADIACE A DOZORNÉ ORGÁNY A VRCHOLOVÝ MANAŽMENT 27

3.9.1. MENÁ, OBCHODNÉ ADRESY A FUNKCIE ČLENOV SPRÁVNYCH, RIADIACICH ALEBO DOZORNÝCH ORGÁNOV EMITENTA A INFORMÁCIA O HLAVNÝCH AKTIVITÁCH NIMI VYKONÁVANÝCH MIMO EMITENTA, AK SÚ VZHĽADOM NA EMITENTA VÝZNAMNÉ 27

3.9.2. KONFLIKTY ZÁUJMOV RIADIACICH, SPRÁVNYCH A KONTROLNÝCH

ORGÁNOV A VRCHOLOVÉHO VEDENIA 28

3.10. POSTUPY VEDÚCICH ORGÁNOV 28

3.10.1.DÁTUM UPLYNUTIA SÚČASNÉHO FUNKČNÉHO OBDOBIA A OBDOBIE, POČAS KTORÉHO DANÁ OSOBA PRACOVALA V DANEJ FUNKCII 29

3.10.2. VYHLÁSENIE O TOM, ČI EMITENT DODRŽIAVA REŽIM/REŽIMY SPRÁVY A RIADENIA SPOLOČNOSTI, KTORÉ SA NA EMITENTA VZŤAHUJÚ 29

3.10.3. POTENCIÁLNE VÝZNAMNÉ VPLYVY NA SPRÁVU A RIADENIE SPOLOČNOSTI VRÁTANE BUDÚCICH ZMIEN ZLOŽENIA VEDÚCICH ORGÁNOV A VÝBOROV (AK SA O NICH UŽ ROZHODLO NA ZASADNUTIACH VEDÚCICH ORGÁNOV A/ALEBO AKCIONÁROV) 29

3.11. ZAMESTNANCI 29

3.11.1. DRŽBY AKCIÍ A OPCIE NA AKCIE 29

3.12. HLAVNÍ AKCIONÁRI 29

3.12.1.OSOBY, KTORÉ MAJÚ PRIAMO ALEBO NEPRIAMO PODIEL NA KAPITÁLI ALEBO HLASOVACÍCH PRÁVACH EMITENTA 29

3.12.2. ROZDELENIE HLASOVACÍCH PRÁV EMITENTA 29

3.12.3. KONTROLA NAD EMITENTOM 30

3.13. FINANČNÉ INFORMÁCIE TÝKAJÚCE SA AKTÍV A ZÁVÄZKOV, FINANČNEJ SITUÁCIE A ZISKOV A STRÁT EMITENTA 30

3.13.1.HISTORICKÉ FINANČNÉ INFORMÁCIE – FOND 30

3.13.2. HISTORICKÉ FINANČNÉ INFORMÁCIE – EMITENT 30

3.13.3. PRIEBEŽNÉ A INÉ FINANČNÉ INFORMÁCIE - EMITENT 33

3.13.4. AUDIT HISTORICKÝCH ROČNÝCH FINANČNÝCH INFORMÁCIÍ 34

3.13.4.1. Vyhlásenie o audite historických finančných údajov 34

3.13.4.2. Ostatné informácie 34

3.13.4.3. Vyhlásenie o zdroji údajov 34

3.13.5. DIVIDENDOVÁ POLITIKA 35

3.13.5.1. Opis politiky Fondu pre rozdeľovanie dividend a všetky príslušné obmedzenia 35

3.13.5.2. Opis politiky Emitenta pre rozdeľovanie dividend a všetky príslušné obmedzenia 35

3.13.5.3. Výška dividend 35

3.13.6. SÚDNE A ROZHODCOVSKÉ KONANIA 35

3.13.6.1. Informácie o všetkých vládnych, súdnych alebo rozhodcovských konaniach Emitenta

35

3.13.7. VÝZNAMNÁ ZMENA FINANČNEJ SITUÁCIE EMITENTA 36

3.13.7.1. Opis každej významnej zmeny finančnej situácie skupiny, ku ktorej došlo od konca posledného finančného obdobia, za ktoré bola uverejnená auditovaná účtovná závierka emitenta 36

3.14. DOPLŇUJÚCE INFORMÁCIE 36

3.14.1.AKCIOVÝ KAPITÁL 36

3.14.2. ZAKLADATEĽSKÝ DOKUMENT A STANOVY 37

3.14.2.1. Register a číslo položky a stručný popis cieľov a zámerov Emitenta a kde ich možno nájsť v aktuálnom zakladateľskom dokumente a v stanovách 37

3.14.2.2. Stručný popis každého ustanovenia stanov, štatútov, zakladateľskej listiny alebo interných predpisov Emitenta, ktorých následkom je oneskorenie, odklad, alebo zabránenie zmene v ovládaní Emitenta 37

3.15. VÝZNAMNÉ ZMLUVY 37

3.15.1.VÝZNAMNÉ ZMLUVY, ODLIŠNÉ OD ZMLÚV, KTORÉ BOLI UZATVORENÉ PRI ZVYČAJNOM VÝKONE OBCHODNEJ ČINNOSTI, KTORÝCH JE EMITENT ALEBO KTORÝKOĽVEK ČLEN SKUPINY ÚČASTNÍKOM, ZA DVA ROKY BEZPROSTREDNE PREDCHÁDZAJÚCE UVEREJNENIU REGISTRAČNÉHO DOKUMENTU 37

3.16. DOSTUPNÉ DOKUMENTY 37

Počas platnosti tohto Prospektu je v prípade potreby možné nahliadnuí do stanov Emitenta, ktoré sa

nachádzajú k nahliadnutiu investorom v sídle Emitenta 37

3.17. INVESTIČNÝ CIEĽ A POLITIKA 37

3.17.1.OPIS INVESTIČNEJ POLITIKY, STRATÉGIE A CIEĽOV 37

3.17.2. OPIS POSTUPOV, POMOCOU KTORÝCH MÔŽE EMITENT ZMENIŤ

INVESTIČNÚ STRATÉGIU ALEBO INVESTIČNÚ POLITIKU ALEBO OBE 39

3.17.3. LIMITY PÁKOVÉHO EFEKTU FONDU 39

3.17.4. ZÁKONNÝ ŠTATÚT FONDU SPOLU S NÁZVOM REGULÁTORA 39

3.17.5. PROFIL TYPICKÉHO INVESTORA, PRE KTORÉHO JE FOND URČENÝ 39

3.17.6. VYHLÁSENIE EMITENTA 40

3.18. INVESTIČNÉ OBMEDZENIA 40

3.18.1.VYHLÁSENIE O INVESTIČNÝCH OBMEDZENIACH 40

3.18.2. INFORMÁCIE, KEĎ VIAC NEŽ 20 % CELKOVÝCH AKTÍV FONDU MÔŽE BYŤ INVESTOVANÝCH DO ŠPECIFICKÝCH AKTÍV 40

3.18.3. NEHNUTEĽNOSTI 41

3.18.4. DERIVÁTOVÉ FINANČNÉ NÁSTROJE, NÁSTROJE PEŇAŽNÉHO TRHU,

MENY 41

3.19. POSKYTOVATELIA SLUŽIEB PRE ŽIADATEĽA 41

3.19.1.SKUTOČNÁ ALEBO ODHADOVANÁ MAXIMÁLNA VÝŠKA VŠETKÝCH PODSTATNÝCH POPLATKOV, KTORÉ MÁ PRIAMO ALEBO NEPRIAMO ZAPLATIŤ FOND ZA VŠETKY SLUŽBY POSKYTNUTÉ NA ZÁKLADE DOHÔD UZAVRETÝCH K DÁTUMU ALEBO PRED DÁTUMOM REGISTRAČNÉHO DOKUMENTU A OPIS SPÔSOBU, AKÝM SA TIETO POPLATKY VYPOČÍTAVAJÚ41

3.19.2. OPIS VŠETKÝCH POPLATKOV, KTORÉ MÁ PRIAMO ALEBO NEPRIAMO ZAPLATIŤ FONDU, KTORÉ NEMÔŽU BYŤ KVANTIFIKOVANÉ PODĽA BODU 3.19.1. A KTORÉ SÚ ALEBO MÔŽU BYŤ PODSTATNÉ 41

3.19.3. BENEFITY POSKYTOVATEĽOV SLUŽEB FONDU OD TRETÍCH STRÁN 41

3.19.4. TOTOŽNOSŤ POSKYTOVATEĽOV SLUŽIEB A OPIS ICH POVINNOSTÍ A

XXXX XXXXXXXXX 00

3.19.5. OPIS VŠETKÝCH VÝZNAMNÝCH POTENCIÁLNYCH KONFLIKTOV ZÁUJMOV, KTORÉ BY KTORÝKOĽVEK POSKYTOVATEĽ SLUŽIEB FONDU MOHOL MAŤ, POKIAĽ IDE O ICH POVINNOSTI VOČI FONDU A POVINNOSTI, KTORÉ MÁ VOČI TRETÍM STRANÁM, A ICH OSTATNÉ ZÁUJMY, OPIS VŠETKÝCH EXISTUJÚCICH OPATRENÍ NA RIEŠENIE TAKÝCHTO POTENCIÁLNYCH KONFLIKTOV 42

3.20. ÚSCHOVA 43

3.21. OCEŇOVANIE 43

3.21.1.OPIS POSTUPU OCEŇOVANIA 43

3.21.2. PODROBNOSTI VŠETKÝCH OKOLNOSTÍ, ZA KTORÝCH MÔŽU BYŤ OCEŇOVANIA POZASTAVENÉ 44

3.22. FINANČNÉ INFORMÁCIE 45

3.23. ÚDAJE ZAČLENENÉ ODKAZOM 45

4. ÚDAJE VZTAHUJÚCE SA K CENNÝM PAPIEROM 46

4.1. ZODPOVEDNÉ OSOBY, INFORMÁCIE O TRETÍCH STRANÁCH, SPRÁVY EXPERTOV A SCHVÁLENIE PRÍSLUŠNÝM ORGÁNOM 46

4.1.1. ZODPOVEDNÉ OSOBY 46

4.1.2. ZODPOVEDNÉ OSOBY 46

4.2. NEVYHNUTNÉ INFORMÁCIE 46

4.2.1. VYHLÁSENIE O PREVÁDZKOVOM KAPITÁLI 46

4.2.2. DÔVODY PONUKY A POUŽITIE VÝNOSOV 46

4.3. INFORMÁCIE TÝKAJÚCE SA CENNÝCH PAPIEROV, KTORÉ MAJÚ BYŤ PONÚKNUTÉ/PRIJATÉ NA OBCHODOVANIE 46

4.3.1. OPIS DRUHU A TRIEDY CENNÝCH PAPIEROV 46

4.3.2. PRÁVNE PREDPISY, NA ZÁKLADE KTORÝCH BOLI CENNÉ PAPIERE VYTVORENÉ 46

4.3.3. FORMA A PODOBA CENNÝCH PAPIEROV 47

4.3.4. MENA EMISIE CENNÝCH PAPIEROV 47

4.3.5. OPIS PRÁV SPOJENÝCH S CENNÝMI PAPIERMI 47

4.3.6. V PRÍPADE NOVÝCH EMISIÍ, VYHLÁSENIE O UZNESENIACH, POVOLENIACH A SCHVÁLENIACH, NA ZÁKLADE KTORÝCH BOLI ALEBO BUDÚ CENNÉ PAPIERE VYSTAVENÉ A/ALEBO VYDANÉ 47

4.3.7. V PRÍPADE NOVÝCH EMISIÍ OČAKÁVANÝ DÁTUM EMISIE CENNÝCH PAPIEROV

47

4.3.8. OPIS VŠETKÝCH OBMEDZENÍ PREVODITEĽNOSTI CENNÝCH PAPIEROV 47

4.3.9. VYHLÁSENIE O EXISTENCII AKÝCHKOĽVEK VNÚTROŠTÁTNYCH PRÁVNYCH PREDPISOV O PREVZATIACH (AK NEJAKÉ EXISTUJÚ) UPLATNITEĽNÝCH NA EMITENTA, KTORÉ MÔŽU ZABRÁNIŤ TAKÉMUTO PREVZATIU 47

4.3.10. ZVEREJNENIE INFORMÁCIÍ O VEREJNÝCH PONUKÁCH NA PREVZATIE TRETÍMI STRANAMI, KTORÉ SA VYSKYTLI POČAS POSLEDNÉHO FINANČNÉHO ROKA A BEŽNÉHO FINANČNÉHO ROKA 48

4.3.11. INFORMÁCIE K ZDAŇOVANIU CENNÝCH PAPIEROV 48

4.3.12. POTENCIÁLNY VPLYV NA INVESTÍCIE V PRÍPADE RIEŠENIA KRÍZOVEJ SITUÁCIE PODĽA SMERNICE EURÓPSKEHO PARLAMENTU A RADY 2014/59/EÚ48

4.3 13. TOTOŽNOSŤ A KONTAKTNÉ ÚDAJE OSOBY PONÚKAJÚCEJ CENNÉ XXXXXXX00

4.4. PODMIENKY VEREJNEJ PONUKY CENNÝCH PAPIEROV 49

4.4.1. PODMIENKY, ŠTATISTICKÉ ÚDAJE O PONUKE, OČAKÁVANÝ HARMONOGRAM A POŽADOVANÉ KROKY PRI PODÁVANÍ ŽIADOSTÍ NA PONUKU 49

4.4.1.1. Podmienky, ktorým ponuka podlieha 49

4.4.1.2. Celková výška emisie/ponuky 49

4.4.1.3. Lehota, vrátane všetkých možných zmien, počas ktorej bude ponuka otvorená a opis postupu

pre žiadosť 49

4.4.1.4. Uvedenie toho, kedy a za akých okolností možno ponuku odvolať alebo pozastaviť a či možno ponuku odvolať po začatí obchodovania 49

4.4.1.5. Opis všetkých možností znížiť upisovanie a spôsobu náhrady preplatku, ktorý žiadatelia

zaplatili 50

4.4.1.6. Podrobnosti o minimálnej a/alebo maximálnej sume žiadosti (v počte cenných papierov alebo v súhrnnej sume, ktorá sa má investovať) 50

4.4.1.7. Uvedenie lehoty, počas ktorej možno od žiadosti odstúpiť, za predpokladu, že sa investorom povolí odstúpiť od ich upisovania 50

4.4.1.8. Spôsob a lehoty na splatenie cenných papierov a na doručenie cenných papierov 50

4.4.1.9. Úplný opis spôsobu a dátumu zverejnenia výsledkov ponuky 50

4.4.1.10. Postup výkonu akéhokoľvek predkupného práva, obchodovateľnosti upisovacích práv a zaobchádzania s neuplatnenými upisovacími právami 50

4.4.2. PLÁN DISTRIBÚCIE A PRIDEĽOVANIA 50

4.4.2.1. Rôzne kategórie potenciálnych investorov, ktorým sa cenné papiere ponúkajú 50

4.4.2.2. Upisovanie hlavnými akcionármi, členmi riadiacich, dozorných alebo správnych orgánov Emitenta alebo akýmikoľvek osobami, ktorých podiel na ponuke presahuje 5 % 50

4.4.2.3. Informácia o predbežnom rozdelení novej emisie 51

4.4.2.4. Postup oznámenia pridelenej sumy žiadateľom a údaj o tom, či je možné začať obchodovať

pred realizáciou oznámenia 51

4.4.3. STANOVOVANIE CIEN 51

4.4.3.1. Cena, za ktorú sa cenné papiere budú ponúkať a výška všetkých nákladov a daní, ktoré budú účtované upisovateľovi alebo kupujúcemu 51

4.4.3.2. Postup zverejnenia ceny ponuky 51

4.4.4. UMIESTŇOVANIE A UPISOVANIE 51

4.4.4 1. Názov a adresa koordinátora/koordinátorov celkovej ponuky a jednotlivých častí ponuky51

4.4.4.2. Názvy a adresy všetkých platobných agentov a depozitných zástupcov 51

4.4.4.3. Názvy a adresy subjektov, s ktorými bolo dohodnuté upisovanie emisie na základe pevného záväzku, a názvy a adresy subjektov, s ktorými bolo dohodnuté umiestnenie emisie bez pevného záväzku alebo na základe dohôd typu „najlepšia snaha“ 51

4.4.4.4. Kedy bola alebo bude dosiahnutá dohoda o upisovaní 51

4.5. PRIJATIE NA OBCHODOVANIE A DOHODY O OBCHODOVANÍ 52

4.6. PREDÁVAJÚCI DRŽITELIA CENNÝCH PAPIEROV 52

4.7. NÁKLADY SPOJENÉ S EMISIOU/PONUKOU 52

4.8. ZRIEDENIE 52

4.9. DOPLŇUJÚCE INFORMÁCIE 52

[ZVYŠOK STRANY ZOSTAL ZÁMERNE PRÁZDNY]

1. SÚRHN

Nižšie uvedený súhrn spĺňa požiadavky Nariadenia a Delegovaného Nariadenia Komisie (EÚ) 2019/979, ktorým sa dopĺňa Nariadenie, vrátane požiadaviek na obsah uvedených v čl. 7 Nariadenia. Zhrnutie uvádza kľúčové informácie, ktoré investori potrebujú, aby porozumeli povahe a rizikám Fondu a Podielových listov, ktoré sú ponúkané alebo Prijaté na obchodovanie. Zhrnutie sa má vykladaí v spojení s ostatnými časíami Prospektu, aby investorom pomohlo zvážií, či do takýchto cenných papierov investovaí.

ODDIEL A – ÚVOD
Názov cenných papierov a ich medzinárodné identifikačné číslo (ISIN)	Podielové listy Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. AP Realitný fond u.p.f. ISIN: SK3000001246
Totožnosť a kontaktné údaje Emitenta, vrátane jeho identifikačného označenia právnickej osoby (LEI)	Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. so sídlom na Xxxxxxxx xxxxxxx 0, 000 06 Bratislava 1, Identifikačné číslo: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel Sa, vložka číslo 1689/B Internetová stránka: xxx.xxxxxxxxxx.xx/xx/xxx/xxxx-xxxxxxxx/ Email: xxx@xxx.xx LEI: 31570020000000005803
Totožnosť a kontaktné údaje osoby ponúkajúcej cenné papiere, vrátane jej identifikačného označenia právnickej osoby (LEI)	Tatra banka, a.s. so sídlom na Xxxxxxxx xxxxxxx 0, 000 06 Bratislava 1, Identifikačné číslo: 00 686 930, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel Sa, vložka č. 71/X . XXX: 3157002JBFAI478MD587
Totožnosť a kontaktné údaje príslušného orgánu, ktorý prospekt schvaľuje	NÁRODNÁ BANKA SLOVENSKA Sídlo: Xxxxxxx Xxxxxxx 1, 813 25 Bratislava Domicil: Slovenská republika
Dátum schválenia prospektu	14. december 2021
Upozornenie	Emitent upozorňuje potencionálnych investorov do Podielových listov, že: a) tento súhrn je potrebné čítaí ako úvod k Prospektu, b) akékoľvek rozhodnutie investovaí do Podielových listov by malo byí založené na tom, že investor zváži Prospekt ako celok, c) v prípade, že je na súde vznesený nárok na základe informácie uvedenej v Prospekte, môže byí žalujúcemu investorovi podľa vnútroštátneho práva uložená povinnosí uhradií náklady na preklad Prospektu pred zahájením súdneho pojednávania, d) občianskoprávnu zodpovednosí nesú iba tie osoby, ktoré súhrn vrátane jeho prekladu predložili, avšak len, ak je súhrn zavádzajúci, nepresný alebo v rozpore s ostatnými časíami Prospektu, alebo ak súhrn v spojení s ostatnými časíami Prospektu neposkytuje kľúčové informácie, ktoré investorom pomáhajú pri rozhodovaní, či do príslušných cenných papierov investovaí.

ODDIEL B - KLÚČOVÉ INFORMÁCIE O EMITENTOVI
Pododdiel B.1. – Kto je emitentom cenných papierov?
Sídlo a právna forma emitenta, LEI, právne predpisy, podľa ktorých emitent vykonáva činnosť a krajina registrácie	Tatra Asset Management, správ. spol., x. x. Xxxxx: Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava 1 Domicil: Slovenská republika Právna forma: akciová spoločnosí LEI: 31570020000000005803 Právne predpisy, na základe ktorých Emitent vykonáva svoju činnosí: - zákon č. 513/1991 Zb. obchodný zákonník, v platnom znení; - zákon č. 40/1964 Zb. občiansky zákonník, v platnom znení; - Zákon č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní, v platnom znení;

	- zákon č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch), v platnom znení; Krajina registrácie: Slovenská republika (ďalej aj „Emitent“) Emitent vydáva podielové listy a koná vo vlastnom mene a na účet nasledujúceho špeciálneho podielového fondu kvalifikovaných investorov vo forme uzavretého podielového fondu: Tatra Asset Management, správ. spol., a. s., AP Realitný fond u.p.f. Sídlo: Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava 1 Domicil: Slovenská republika Právna forma: špeciálny podielový fond kvalifikovaných investorov vo forme uzavretého podielového fondu v zmysle § 136 Zákona č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní, v platnom znení. LEI: 31570054UD3M2I60JE96 Krajina registrácie: Slovenská republika (ďalej aj „Fond“)
Popis súčasnej povahy podnikanie emitenta a jeho hlavných činností	Investičným zámerom Emitenta vo vzíahu k špeciálnemu podielovému fondu kvalifikovaných investorov vo forme uzavretého podielového fondu, je investovaí získané peňažné prostriedky predovšetkým do realitných aktív s cieľom podieľaí sa na zhodnotení realitného sektora a dosiahnuí v odporúčanom investičnom horizonte minimálne 10 rokov a pri primeranej miere rizika zhodnotenie. Investície majetku do realitných aktív môžu predstavovaí až 100 % hodnoty majetku Fondu. Majetková účasí Fondu v obchodnej spoločnosti (t.j. menovitá hodnota akcií alebo obchodný podiel nadobúdaný do majetku Fondu) môže predstavovaí menej ako 100 % základného imania obchodnej spoločnosti. Fond je Emitentom spravovaný kombináciou aktívnej a pasívnej stratégie. Aktívna stratégia sa zameriava na nadobúdanie, správu, zhodnotenie a predaj realitných aktív. Pasívna stratégia sa uplatňuje pri investovaní majetku do finančných nástrojov s úrokovým výnosom, pričom na účely tohto štatútu sa pasívnou stratégiou rozumie stratégia nákupu finančného nástroja s cieľom jeho držania do splatnosti.
Informácie o osobách, ktoré majú priamo či nepriamo podiel na kapitáli alebo hlasovacích právach emitenta	Emitent je dcérskou spoločnosíou Tatra banka, a.s., ktorá je zároveň súčasíou Skupiny RBI, ktorá patrí k najväčším a najvýznamnejším európskym bankovým skupinám, a poskytuje služby retailového, korporátneho a investičného bankovníctva v regióne strednej, juhovýchodnej a východnej Európy. Skupinu RBI tvorí spoločnosí Raiffeisen Bank International AG a jej jednotlivé dcérske spoločnosti, ktoré sú zahrnuté do konsolidácie Raiffeisen Bank International Group na základe priameho alebo nepriameho vlastníctva majetkového podielu v nich.
Totožnosť kľúčových výkonných riaditeľov	Kľúčovými výkonnými riaditeľmi Emitenta sú:
		Meno a priezvisko	Funkcia	Od
		Xxx. Xxxxx Xxxxxxxx	Predseda	1.7.2017
		Xxx. Xxxxxx Xxxxxxxxx	Podpredseda	21.4.2004
		Xxx. Xxxxxx Xxxxx	Xxxx	1.7.2017
		Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxx	Xxxx	1.7.2020
Totožnosť štatutárnych audítorov emitenta	Štatutárnym audítorom Emitenta je KPMG Slovensko spol. s r.o., XXX: 31348238, Xxxxxxxxx nábrežie 10, 811 02 Bratislava

		Štatutárnym audítorom Fondu je Deloitte Audit s.r.o., XXX: 31343414, Digital Park II, Xxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxxx.
Pododdiel B.2. – Ktoré finančné informácie sú pre emitenta kľúčové?
Vybrané minulé kľúčové finančné informácie Emitenta:
	Prehľad peňažných tokov	v tis. EUR	v tis. EUR	v tis. EUR
		31. decembra 2020	31. decembra 2019	31. decembra 2018

Súvaha	v tis. EUR	v tis. EUR	v tis. EUR
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2018
Majetok
Pohľadávky voči bankám	35 842	35 815	32 540
Ostatné aktíva	2 094	2 079	1 800
Majetok spolu	38 600	38 467	34 572
Xxxxxxx
Záväzky vyplývajúce z dane z príjmov	266	218	2 182
Ostatné záväzky	1 573	1 970	1 067
Xxxxxxx spolu	1 919	2 188	3 249
Vlastné imanie (okrem zisku za bežný rok)	26 279	26 323	21 357
Zisk aktuálneho obdobia po zdanení	10 402	9 956	9 966
Vlastné imanie spolu	36 681	36 279	31 323
Xxxxxxx a vlastné imanie spolu	38 600	38 467	34 572

Výkaz ziskov a strát	v tis. EUR	v tis. EUR	v tis. EUR
	UO končiace sa 31.12.2020	UO končiace sa 31.12.2019	UO končiace sa 31.12.2018
Výnosy z poplatkov a provízií	16 713	16 468	16 442
Náklady na poplatky a provízie	(664)	(909)	(1 232)
Čistý zisk/(strata) z poplatkov a provízií	16 049	15 559	15 210
Všeobecné administratívne náklady	(2 849)	(2 931)	(2 578)
ZISK pred zdanením	13 174	12 620	12 632
Daň z príjmu	(2 772)	(2 664)	(2 666)
ZISK po zdanení	10 402	9 956	9 966

	Peňažné toky z prevádzkovej činnosti
	Zisk pred zdanením	13 174	12 620	12 632
	Vplyv zmien stavu pracovného kapitálu na výsledok hospodárenia z bežnej činnosti	(339)	373	(829)
	Peňažné toky z prevádzkovej činnosti s výnimkou príjmov a výdavkov, ktoré sa uvádzajú osobitne v iných častiach prehľadu peňažných tokov (+/-)	12 949	13 024	12 042
	Výdavky na daň z príjmov (- /+)	(2 735)	(4 664)	(378)
	Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti	10 214	8 360	11 667
	Vyplatené dividendy	(10 000)	(5 000)	-
	Čisté peňažné toky z finančnej činnosti	(10 034)	(5 034)	-
	Čisté zvýšenie alebo čisté zníženie peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov (+/-)	27	3 275	11 643
	Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku účtovného obdobia	35 815	32 540	20 897
	Zostatok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci účtovného obdobia	35 842	35 815	32 540
V audítorských správach k vyššie uvedeným informáciám neboli uvedené žiadne výhrady.

Súvaha – priebežné a porovnávací informácie	v tis. EUR	v tis. EUR
	30.6.2021	31.12.2020
Majetok
Pohľadávky voči bankám	42 624	35 842
Pohľadávky voči podielovým fondom a ostatné aktíva	2 817	2 094
Majetok spolu	46 154	38 600
Xxxxxxx a vlastné imanie
Xxxxxxx z dane z príjmov	498	266
Ostatné záväzky	1 486	1 573
Dlhodobé rezervy	80	80
Záväzky spolu	2 064	1 919
Vlastné imanie (okrem zisku za bežný rok)	36 681	26 279
Zisk aktuálneho obdobia po zdanení	7 409	10 402
Vlastné imanie spolu	44 090	36 681
Záväzky a vlastné imanie spolu	46 154	38 600

	Výkaz ziskov a strát – priebežné a porovnávací informácie	v tis. EUR	v tis. EUR
		30.6.2021	30.6.2020
	Výnosy z poplatkov a provízií	10 873	8 153
	Náklady na poplatky a provízie	(254)	(380)
	Čistý zisk/(strata) z poplatkov a provízií	10 619	7 773
	Všeobecné administratívne náklady	(1 219)	(1 471)
	Zisk pred zdanením	9 384	6 282
	Daň z príjmu	(1 975)	(1 325)
	Zisk po zdanení	7 409	4 957
Keďže Fond je novozaložený podielový fond, nemá k dispozícii žiadne historické finančné informácie, ktoré sú pre Emitenta kľúčové. Zároveň, vzhľadom na vyššie uvedené skutočnosti neexistujú žiadne stanoviská audítora k údajom.
Pododdiel B.3. – Aké sú hlavné riziká, ktoré sú špecifické pre daného emitenta?
Hlavné údaje o hlavných rizikách, ktoré sú špecifické pre emitenta alebo jeho odvetvie		Okrem ekonomických, daňových a politických rizík, vyplývajúcich z doterajšieho vývoja ekonomiky Slovenskej republiky a z predpokladov jej budúceho vývoja, je Emitent pri svojej podnikateľskej činnosti vystavený aj ďalším rizikovým faktorom a to predovšetkým: Strategické riziko (nízke) Emitent sa pri výkone svojich činností rozhoduje o produktoch, ktoré na trh prinesie, o trhových segmentoch, ktoré bude obsluhovaí ako aj o distribučných kanáloch, prostredníctvom ktorých bude svoje produkty obsluhovaí. V budúcnosti môže dôjsí k chybnému rozhodnutiu, ktoré bude maí dopad na hospodárske výsledky Emitenta. Toto riziko má nízky vplyv na hodnotu investície vo Fonde. Riziko chybného investičného rozhodnutia (nízke) Emitent môže napriek svojej snahe urobií chybné investičné rozhodnutie, ktoré môže negatívne ovplyvnií hodnotu majetku v podielových fondoch. Vzhľadom na to, že investičná stratégia Fondu je výhradne zameraná na investíciu do nákupného centra Aupark, Emitent neuskutočňuje žiadne iné investičné rozhodnutia. Dopad tohto rizika je preto nízky. Riziko chybného uskutočnenia obchodu (vysoké) Emitent pri napĺňaní stratégie Fondu vstupuje do viacerých právnych vzíahov. Vzhľadom na výrazný rozsah týchto vzíahov, Emitent využíva služby renomovaných právnych kancelárií a iných poskytovateľov služieb. Napriek tomu existuje riziko, že uskutočnené obchody nebudú optimálne a môžu viesí k nižšej výkonnosti. Riziko nesprávneho výpočtu NAV (nízke) Emitent na dennej báze vypočítava hodnoty NAV ako aj kurz podielového listu. Existuje riziko, že pri tomto výpočte dôjde k chybe. V prípade, že by táto chyba poškodila podielnikov, môže dôjsí k odškodneniu týchto podielnikov. Vzhľadom na používané procesy a kontrolné mechanizmy, možno toto riziko považovaí za nízke. Riziko podvodu (nízke) Emitent alebo ním spravované podielové fondy, môžu zaznamenaí stratu z dôvodu interného alebo externého podvodu. Emitent

minimalizuje toto riziko starostlivým výberom obchodných partnerov, ako aj viacúrovňovou kontrolou pri vykonávaní činností spojených so správou podielových fondov.

Riziko výpadku informačného systému (nízke)

Emitent využíva pri svojej činnosti viacero informačných systémov. Existuje riziko ich výpadku, ktoré môže viesí k viacerým rizikovým udalostiam, ako napríklad nevykonanie nevyhnutnej činnosti alebo nesplnenie si povinnosti.

Riziko nesplnenia zákonných požiadaviek (nízke)

Emitent vykonáva svoje činnosti v najlepšej snahe naplnií všetky zákonné povinnosti. Napriek tejto snahe môže dôjsí k pochybeniu Emitenta, čo môže maí za následok sankciu zo strany regulátora pre

Emitenta. Dopad tohto rizika na podielnikov Xxxxx je nízky.

ODDIEL C – KĽÚČOVÉ INFORMÁCIE O CENNÝCH PAPIEROCH
Pododdiel C.1. - Aké sú hlavné charakteristiky cenných papierov?
Opis druhu a triedy cenných papierov vrátane ISIN	Podielový list znie na meno podielnika, je vydávaný v zaknihovanej podobe a vedený v evidencii podľa zákona č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v platnom znení. ISIN: SK3000001246
Mena, menovitá hodnota a počet vydaných cenných papierov	Ponúkané Podielové listy budú vydané v mene euro. Menovitá hodnota Podielového listu je 55 000,000000 EUR. Maximálny počet Podielových listov: 855. Vyjadrené v celkovej menovitej hodnote 47,025 mil. EUR. Konečný počet Podielových listov nie je Emitentovi ku dňu zostavenia Prospektu známy.
Popis práv spojených s cennými papiermi	Podielový list je cenný papier, ktorý znie na jeden podiel podielnika na majetku vo Fonde. S Xxxxxxxxxx listom je spojené právo podielnika na zodpovedajúci podiel na majetku vo Fonde a právo podieľaí sa na výnose z tohto majetku. Podielový list zakladá rovnaké práva všetkých podielnikov.
Potenciálny dopad na investíciu v prípade riešenia krízy podľa smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/59/EÚ	Na Fond sa nevzíahujú obmedzenia, ktorými sa stanovuje rámec pre ozdravenie a riešenie krízy úverových inštitúcií a investičných spoločností podľa smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/59/EÚ.
Opis všetkých obmedzení voľnej prevoditeľnosti cenných papierov	Podielové listy sú prevoditeľné na inú osobu len so súhlasom Emitenta. Podielové listy môžu byí prevedené len na kvalifikovaného investora; v zmysle § 3 písm. ap) zákona č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní, v platnom znení, sa kvalifikovaným investorom rozumie investor, ktorý investuje aspoň 50 000 EUR (ďalej len „Kvalifikovaný investor“).
Dividendová politika	Emitent môže z Fondu vyplácaí dividendy podľa štatútu Fondu. Ak Emitent nerozhodne do konca mesiaca nasledujúceho po skončení príslušného kalendárneho roka (t.j. 31.12.), po dohode s depozitárom Fondu, o výplate nižšej výšky dividendy alebo o nevyplatení dividendy za príslušný kalendárny rok, Emitent vyplatí podielnikom Fondu 100 % dividendy. Emitent sa tiež môže do konca mesiaca nasledujúceho po skončení príslušného kalendárneho roka, po dohode s depozitárom, rozhodnúí o tom, že dividenda bude upravená o precenenie majetkových účastí v obchodných spoločnostiach a v takomto prípade zároveň Emitent rozhodne, v akom rozsahu bude precenenie

	majetkových účastí v obchodných spoločnostiach zohľadnené pri výplate dividendy.
Pododdiel C.2 - Kde sa bude obchodovať s cennými papiermi?
Ponúkané Podielové listy budú predmetom žiadosti o prijatie na obchodovanie s cieľom ich distribúcie na regulovanom trhu BCPB. Emitent si vyhradzuje právo nepodaí žiadosí o Prijatie na obchodovanie v prípade, ak mu to umožní platná legislatíva. V takom prípade nebudú Podielové listy obchodované na regulovanom trhu.
Pododdiel C.3 - Aké sú kľúčové riziká špecifické pre cenné papiere?
Hlavné údaje o hlavných rizikách, ktoré sú špecifické pre cenné papiere	Trhové riziko (veľmi vysoké) Trhová cena Podielových listov môže kolísaí v závislosti od rôznych faktorov. Jedným z nich je vývoj hospodárenia Fondu a jeho schopnosí zrealizovaí investičné zámery. V budúcnosti môže tiež dôjsí k výrazným výkyvom cien v reakcii na vývoj na trhoch, ktorý nemusí súvisieí s vývojom hospodárenia. Vývoj trhovej ceny Podielových listov nie je žiadnym spôsobom zaručený. Obchodovateľnosť na trhu a likvidita (veľmi vysoké) Emitent neposkytuje žiadnu záruku, že Podielové listy bude možné na trhu predaí. Emitent plánuje podaí žiadosí o prijatie na obchodovanie Podielových listov fondu na regulovanom trhu na Bratislavskej burze cenných papierov. Schopnosí predaí Podielové listy na trhu závisí od aktuálneho dopytu a ceny, za ktorú môžu držitelia tieto Podielové listy predaí. Emitent si vyhradzuje právo nepodaí žiadosí o Prijatie na obchodovanie v prípade, ak mu to umožní platná legislatíva. V takom prípade nebudú Podielové listy obchodované na regulovanom trhu. Riziko straty investície (veľmi vysoké) Podielové listy môžu poklesnúí na hodnote. Preto nie je zaručená návratnosí vložených investícií ani pravidelné vyplácanie dividend. Pre Podielové listy neexistuje systém ochrany vkladov. Dividendové riziko (významné) Výška výplaty dividend závisí od hospodárskych výsledkov Fondu a rozhodnutia Emitenta. Fond môže vyplácaí dividendy podľa svojho štatútu. Menové riziko (významné) Investor investovaním do Podielových listov je vystavený menovému riziku v prípade, že je jeho referenčnou menou (teda menou, v ktorej meria výnosy svojich investícií) iná mena, než tá, v ktorej sú vydané Podielové listy. Podielové listy sú vydávané v mene euro, preto investor musí braí do úvahy vývoj eura voči svojej referenčnej mene a v budúcnosti pre vyplatenie dividendy alebo ďalšieho obchodovania s Podielovými listami počítaí s následkami zmeny kurzu mien oproti obdobiu, kedy Podielové listy upísal.

ODDIEL D – KĽÚČOVÉ INFORMÁCIE O VEREJNEJ PONUKE CENNÝCH PAPIEROV
Pododdiel D.1. - Za akých podmienok a podľa akého časového rozvrhu môžem investovať do tohto cenného papiera?
Opis podmienok ponuky	Podielové listy bude Emitent ponúkaí v Slovenskej republike na základe ponuky Kvalifikovaným investorom. Podielové listy sa budú

	verejne ponúkaí na investovanie počas obdobia od 15. decembra 2021 do 14. marca 2022 (vrátane) (ďalej len „Upisovacie obdobie“). Upisovanie bude možné iba prostredníctvom Tatra banka, a.s. (ďalej aj ako „Koordinátor“) v súlade s jeho zmluvnou dokumentáciou. Všetci potenciálni investori, ktorí sa chcú zúčastnií na ponuke, musia maí otvorený účet cenných papierov, na ktorý môžu byí pripísané a zaregistrované Podielové listy. Podielové listy budú ponúkané za emisný kurz rovnajúci sa v Upisovacom období čiastke 55.000,000000 EUR. Emisný kurz Podielových listov môže byí splatený len peňažným vkladom, upisovanie nepeňažnými vkladmi je vylúčené. Maximálny počet ponúkaných Podielových listov Fondu je stanovený na 47,025 miliónov EUR vyjadrené v celkovej menovitej hodnote. Emitent v spolupráci s Koordinátorom ukončí upisovanie Podielových listov Fondu v momente dosiahnutia maximálneho počtu ponúkaných Podielových listov Fondu resp. dosiahnutím konečného počtu Podielových listov Fondu alebo ukončením Upisovacieho obdobia, podľa toho čo nastane skôr. Ku dňu zostavenia Prospektu nie je Emitentovi známy konečný počet ponúkaných Podielových listov. Uvedený počet Emitent sprístupní investorom, Koordinátorovi a predloží ho Národnej banke Slovenska v súlade s čl. 17 ods. 2 a čl. 21 ods. 2 Nariadenia v deň, keď bude Xxxxxxxxxx známy. Cenné papiere budú pripísané na držiteľský účet Koordinátora nasledujúci deň po dosiahnutí maximálneho počtu ponúkaných Podielových listov Fondu resp. dosiahnutím konečného počtu Podielových listov Fondu alebo ukončením Upisovacieho obdobia, podľa toho čo nastane skôr. Cenné papiere budú na účty cenných papierov investorov pripísané najneskôr do 10 dní po ich pripísaní na držiteľský účet Koordinátora. Koordinátor bezodkladne po pripísaní podielových listov Fondu v prospech účtu cenných papierov vydá investorovi písomné oznámenie o množstve upísaných Podielových listov. Ponúkané Podielové listy budú predmetom žiadosti o prijatie na obchodovanie s cieľom ich distribúcie na regulovanom trhu BCPB. Emitent si vyhradzuje právo nepodaí žiadosí o Prijatie na obchodovanie v prípade, ak mu to umožní platná legislatíva. V takom prípade nebudú Podielové listy obchodované na regulovanom trhu. Najskorším dátumom pre prijatie Podielových listov na obchodovanie je 11.1.2022.
Odhad celkových nákladov emisie a/alebo ponuky vrátane odhadovaných nákladov, ktoré investorovi účtuje emitent alebo ponúkajúci	Celkové náklady emisie sa odhadujú na 5 000 EUR. Koordinátor môže požadovaí od investora poplatok za sprostredkovanie úpisu Podielového listu vo výške 1,5 % zo sumy investovanej investorom, z ktorej sa tento poplatok vypočítava.
Pododdiel D.2. - Kto je ponúkajúci a/alebo osoba žiadajúca o prijatie cenných papierov na obchodovanie?
Osobou ponúkajúcou Podielové listy a žiadajúcou o ich prijatie na obchodovanie je Emitent.
Pododdiel D.3. - Prečo sa tento prospekt vypracúva?

Dôvody ponuky, využitie a odhad čistej sumy výnosov	Dôvodom ponuky je získanie finančných prostriedkov na investície Fondu v súlade s jeho investičnou stratégiou. Výnosy budú využité na naplnenie cieľov a investičnej stratégie Fondu. Čistá suma výnosov Fondu sa odhaduje na čiastku 47,025 miliónov EUR pri úpise všetkých 855 Podielových listov.
Informácie o tom, či ponuka podlieha dohode o upísaní na základe pevného záväzku, pričom sa uvedú všetky nepokryté časti	Ponuka nepodlieha dohode o upísaní na základe pevného záväzku.
Informácie o najpodstatnejších konfliktoch záujmov týkajúcich sa ponuky alebo prijatia na obchodovanie	Emitent si nie je vedomý žiadneho konfliktu záujmov týkajúceho sa ponuky Podielových listov alebo ich prijatia na obchodovanie.

[ZVYŠOK STRANY ZOSTAL ZÁMERNE PRÁZDNY]

2. RIZIKOVÉ FAKTORY‌

V tejto časti sú uvedené riziká špecifická pre Emitenta, Fond a riziká špecifické pre investovanie do Podielových listov. Výpočet rizík uvedený v tomto dokumente však nemôže nahradií konzultácie s príslušným investičným poradcom/odborníkom. Investičné rozhodnutie nie je možné prijaí len na základe skutočností uvedených v tomto dokumente, pretože investičné rozhodnutie je potrebné prijaí aj v kontexte celkových potrieb, investičných cieľov, skúseností, znalostí a s prihliadnutím na celkovú finančnú situáciu každého investora; z tohto dôvodu sa pred investíciou do Podielových listov odporúča individuálna konzultácia s investičným poradcom/odborníkom.

Investor, ktorý má záujem o kúpu Podielových listov by sa mal oboznámií s Prospektom ako celkom. Informácie, ktoré Emitent v tejto časti predkladá investorom na zváženie, ako aj ďalšie informácie uvedené v Prospekte, by mali byí investormi starostlivo vyhodnotené pred uskutočnením rozhodnutia o investovaní do Podielových listov.

Na hospodárenie Fondu a hodnotu Podielových listov vplýva množstvo faktorov, z ktorých viaceré predstavujú isté riziká. Ďalej je v tejto časti uvedený popis vybraných rizík posúdených ako hlavné.

Emitent nemôže daí žiadnu záruku za to, že okrem uvedených rizík sa nevyskytnú aj iné faktory, ktoré by mohli maí nepriaznivý vplyv na Podielové listy.

Poradie, v akom sú jednotlivé riziká uvedené v tejto časti, nesúvisí s pravdepodobnosíou, s akou môže každé riziko nastaí. Riziká sú zoradené podľa významnosti od najzávažnejších po menej závažné. Zároveň nie je možné vylúčií, že v budúcnosti nenastanú úplne iné zdroje rizík, t. j. riziká, ktorých výskyt je z dnešného pohľadu úplne nepravdepodobný alebo ktorých výskyt je z dnešného pohľadu spojený len s veľmi malým dopadom na hospodárenie Emitenta, Fondu alebo na hodnotu Podielových listov.

Výskyt jednotlivých rizík alebo nepriaznivá kombinácia výskytu viacerých rizík súčasne môže maí na hospodárenie Emitenta alebo Fondu negatívny vplyv a preto môže viesí k tomu, že Fond nebude schopný (alebo bude schopný len v obmedzenej miere) plnií svoje záväzky vyplývajúce z Podielových listov. V najhoršom prípade sa Fond môže dostaí do platobnej neschopnosti a realizovaí stratu.

2.1. RIZIKOVÉ FAKTORY ŠPECIFICKÉ PRE EMITENTA‌

Emitent sa zaoberá správou podielových fondov v zmysle zákona č. 203/2011 Z. z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov. Majetok Emitenta je úplne oddelený od majetku podielových fondov, vrátane Fondu. Všetky transakcie s majetkom podielových fondov vysporiadava depozitár podielových fondov. Emitent napĺňa investičnú stratégiu podielových fondov v najlepšom záujme podielnikov, pri splnení všetkých zákonných, štatútových a interných pravidiel. Emitent neposkytuje žiadnu garanciu na hodnotu investície v podielových fondoch.

Pri výkone svojich činnosti Emitent podstupuje viaceré riziká, ktoré môžu maí dopad na akcionárov Emitenta. Tieto riziká sú odlišné od rizík otvorených ako aj uzatvorených podielových fondov, spravovaných Emitentom, no môžu maí priamy alebo nepriamy vplyv na hodnotu investície podielových fondov, vrátane Fondu.

Rizikové faktory špecifické pre Emitenta:

i. Strategické riziko (nízke)

Emitent sa pri výkone svojich činností rozhoduje o produktoch, ktoré na trh prinesie,

o trhových segmentoch, ktoré bude obsluhovaí ako aj o distribučných kanáloch, prostredníctvom ktorých bude svoje produkty obsluhovaí. V budúcnosti môže dôjsí k chybnému rozhodnutiu, ktoré bude maí dopad na hospodárske výsledky Emitenta. Príkladom môže byí nezachytenie nového trendu v investovaní, ktoré bude maí dopad na pokles trhového podielu a následný pokles zisku Emitenta. Toto riziko má nízky vplyv na hodnotu investície vo Fonde.

ii. Riziko chybného investičného rozhodnutia (nízke)

Emitent môže napriek svojej snahe urobií chybné investičné rozhodnutie, ktoré môže negatívne ovplyvnií hodnotu majetku v podielových fondoch. Vzhľadom na to, že investičná stratégia Fondu je výhradne zameraná na investíciu do nákupného centra Aupark, Emitent neuskutočňuje žiadne iné investičné rozhodnutia. Dopad tohto rizika na podielnikov Fondu je preto nízky.

iii. Riziko chybného uskutočnenia obchodu (vysoké)

Emitent pri napĺňaní stratégie Fondu vstupuje do viacerých právnych vzíahov. Vzhľadom na výrazný rozsah týchto vzíahov, Emitent využíva služby renomovaných právnych kancelárií a iných poskytovateľom služieb. Napriek tomu existuje riziko, že uskutočnené obchody nebudú optimálne a môžu viesí k nižšej výkonnosti.

iv. Riziko nesprávneho výpočtu NAV (nízke)

Emitent na dennej báze vypočítava hodnoty NAV ako aj kurz podielového listu. Existuje riziko, že pri tomto výpočte dôjde k chybe. V prípade, že táto chyba poškodila podielnikov, môže dôjsí k odškodneniu týchto podielnikov. Vzhľadom na používané procesy a kontrolné mechanizmy, Emitent toto riziko považuje za nízke.

v. Riziko podvodu (nízke)

Emitent alebo ním spravované podielové fondy, môžu zaznamenaí stratu z dôvodu interného alebo externého podvodu. Emitent minimalizuje toto riziko starostlivým výberom obchodných partnerov ako aj viacúrovňovou kontrolou pri vykonávaní činností spojených so správou podielových fondov.

vi. Riziko výpadku informačného systému (nízke)

Emitent využíva pri svojej činnosti viacero informačných systémov. Existuje riziko ich výpadku, ktoré môže viesí k viacerým rizikovým udalostiam ako napríklad nevykonanie nevyhnutnej činnosti alebo nesplnenie si povinnosti. Emitent spolupracuje s renomovanými poskytovateľmi informačných služieb, preto vplyv tohto rizika Emitent považuje za nízky.

vii. Riziko nesplnenia zákonných požiadaviek (nízke)

Emitent vykonáva svoje činnosti v najlepšej snahe naplnií všetky zákonné povinnosti. Napriek tejto snahe môže dôjsí k pochybeniu Emitenta, čo môže maí za následok sankciu zo strany regulátora pre Emitenta. Dopad tohto rizika na podielnikov Xxxxx je nízky.

Keďže predmetom tohto Prospektu sú Podielové listy Fondu, Emitent má záujem poskytnúí príjemcom tohto Prospektu aj špecifické rizikové faktory pre Fond s cieľom zabezpečií správne pochopenie všetkých aspektov investície do Podielových listov Fondu.

Rizikové faktory špecifické pre Fond:

i. Trhové riziko (veľmi vysoké)

Trhové riziko predstavuje riziko poklesu hodnoty investície vo Fonde z dôvodu poklesu trhovej hodnoty realitných investícií. K poklesu trhovej hodnoty realitných investícií môže dôjsí z viacerých dôvodov, predovšetkým kvôli nižšiemu inkasovanému nájomnému alebo kvôli rastúcej požadovanej výnosnosti realitných aktív na trhu.

Na Slovensku sa nachádza 3,05 milióna m2 maloobchodných predaní, pričom obchodné centrá predstavujú 73 % z tejto celkovej plochy. Najväčšia koncentrácia obchodný centier sa nachádza v Bratislave (nasledujú Košice, Žilina a Nitriansky región.. V súčasnosti je v procese výstavby približne 89 200 m2, pričom medzi najväčšie projekty patrí rozšírenie obchodného centra Eurovea v Bratislave – 25 000 m2, dokončenie je naplánované na rok 2022.

Po slabom začiatku roka, spôsobeného COVID-19 obmedzeniami, trh indikuje znovunavrátenie ľudí do obchodných centier. Počet návštevníkov v obchodných centrách stále nedosiahol úroveň roku 2019 pred pandémiou COVID-19, ale obraty maloobchodných predajní sú skoro na rovnakej úrovni a predpokladá sa ich nárast na konci roka 2021.

Výška nájomného v retail sektore vykazuje za posledný polrok stagnáciu. S postupne zlepšujúcou sa ekonomickou situáciou na Slovensku a s narastajúcou infláciou poradenské spoločnosti v Real Estate segmente očakávajú pozitívne trendy na nárast úrovne nájomného pre nasledujúce obdobia.

Podľa poradenských spoločností v Real Estate segmente je výnosnosí pre najlepšie

obchodné centrá v Bratislave na úrovni 6 % - 6,25 % a posledný polrok je bez zmeny.

Ku koncu druhého kvartálu roka 2021, priemerné percento neobsadených maloobchodných

priestorov na Slovensku predstavovalo 8 %.

K poklesu nájomného môže dôjsí ak nájomca prestane uhrádzaí nájomné alebo ak sa nový nájomný kontrakt uzavrie za nižšie nájomné. K takýmto situáciám dochádza väčšinou v obdobiach ekonomického poklesu, kedy klesá dopyt po realitných aktívach. Rovnako však k výpadku nájomného môže dôjsí v prípade ekonomického šoku, ako bol napríklad dopad pandémie COVID-19. K poklesu nájomného môže dôjsí aj kvôli poklesu záujmu nájomníkov o prenajímané priestory, či už kvôli neprimerane rastúcej konkurencii (ako napríklad otvorenie ďalších nákupných centier), nedostatočnej kvalite prenajímaných priestorov alebo kvôli zmene spotrebiteľského správania v podobe preferovania e- commerce.

Hodnotu realitných investícií negatívne ovplyvňuje rast požadovanej výnosnosti realitných aktív. Požadovaná výnosnosí sa skladá z výnosov na peňažných a dlhopisových trhoch, a z odmeny za podstúpenie rizika pri investovaní do realitných aktív. Rast úrokových sadzieb a výnosov štátnych dlhopisov môže maí preto negatívny dopad na hodnotu investícií Fondu. K rastu výnosov by mohlo napríklad dôjsí ak ECB neočakávane a výrazne zvýši úrokové sadzby alebo ak dôjde k výraznému poklesu cien slovenských štátnych dlhopisov. Hodnotu realitných investícií by rovnako negatívne ovplyvnil nárast požadovanej odmeny za podstupovanie rizika pri investovaní do realitných aktív. V súčasnosti je aktuálna hodnota odmeny vyššia ako požadovaná odmena v okolitých krajinách. Napriek tomu nie je možné vylúčií, že v budúcnosti dôjde k nárastu tejto požadovanej odmeny,

Rast úrokových sadzieb a výnosov štátnych dlhopisov môže negatívne ovplyvnií prípadnú investíciu Fondu do dlhopisov. V prípade nárastu úrokových sadzieb, hodnota dlhopisov alebo iných podobných finančných nástrojov obvykle klesá. Naopak, v prípade poklesu úrokových sadzieb, hodnota dlhopisov alebo iných podobných finančných nástrojov obvykle rastie. Ak napríklad bude priemerná splatnosí dlhopisov 5 rokov a úrokové sadzby vzrastú o 1 %, tak dôjde k postupnému poklesu hodnoty dlhopisov o 5 %. Je však pravdepodobné, že k nárastu sadzieb by došlo postupne, čím by sa negatívny dopad ich rastu prejavoval v hodnote majetku len postupne.

ii. Riziko cudzieho financovania (veľmi vysoké)

Fond môže priamo alebo nepriamo prijímaí v prospech svojho majetku hypotekárne alebo obdobné úvery napríklad s pohyblivou alebo fixnou úrokovou sadzbou, pričom môže ísí o úvery s priebežným splácaním alebo vďaka svojej veľkosti Fond využíva výhody financovania s jednorazovým splatením na konci úverového obdobia (tzv. bullet repayment). Ich cieľom je zvýšií očakávané zhodnotenie Fondu. Využívanie cudzieho financovania zároveň predstavuje viaceré riziká. Ak prijaté úvery predstavujú 50 % hodnoty aktív fondu, tak v prípade poklesu hodnoty aktív napríklad o 5 %, poklesne hodnota investície o približne 10%.

Ak dôjde v čase prolongácie úverov k zvýšeniu úrokových sadzieb, vzrastú náklady fondu v podobe vyššieho úroku. Aktuálne trhové úrokové sadzby sa nachádzajú na dlhoročných minimách. Stav ekonomiky Európskej menovej únie nenaznačuje, že by malo dôjsí k razantnému zvýšeniu sadzieb ECB. Ak by však napríklad inflácia dlhodobo presahovala cielené hodnoty, môže dôjsí k rastu úrokových sadzieb, čo môže negatívne ovplyvnií hodnotu fondu.

V prípade negatívneho výsledku hospodárenia vo Fonde, napr. dôsledkom dlhodobého poklesu nájomného, môže dôjsí k neschopnosti splácaí úver. Poskytovateľ úveru si v tejto situácii môže uplatnií záložné právo, čo by sa pravdepodobne prejavilo v poklese hodnoty majetku Fondu.

iii. Riziko likvidity (nízke; v prípade premeny Emitenta na otvorený podielový fond veľmi vysoké)

Pri hospodárení s majetkom Fondu vznikajú dva druhy rizika likvidity.

V prvom rade ide o riziko, že Fond nebude maí dostatok likvidných aktív na vyplatenie redemácií klientov. Keďže Fond vznikol ako uzavretý na dobu 10 rokov, počas tohto obdobia je toto riziko nízke. V prípade premeny Fondu na otvorený podielový fond, dôjde k nevyhnutnému zvýšeniu zastúpenia likvidných aktív vo fonde, či už formou predaja realitných aktív alebo získania nových likvidných zdrojov. Tieto kroky môžu negatívne ovplyvnií hodnotu investície, napríklad ak k predaju realitných aktív dôjde v období ekonomického spomalenia.

V druhom rade riziko likvidity predstavuje riziko nedostatku peňažnej hotovosti na krytie iných likviditných požiadaviek ako napr. uhrádzanie bežných alebo investičných záväzkov. Tieto situácie by mohli viesí k rastu nákladov Fondu a negatívne ovplyvnií jeho výkonnosí.

Fond vznikol s 10-ročným investičným horizontom, počas ktorého je Fond uzavretý. Cieľom investičnej stratégie je na konci tohto obdobia predaí aktíva Fondu a vyplatií klientom vložené prostriedky. Schopnosí predaí aktíva Fondu na konci investičného obdobia bude závisieí od viacerých faktorov, predovšetkým od stavu realitného trhu a hodnoty aktív Fondu. V prípade, že nebude možné v najlepšom záujme podielnikov predaí aktíva Fondu, môže Spoločnosí premenií Fond na otvorený podielový fond a zaviesí dodatočné nástroje riadenia rizika likvidity s cieľom chránií záujmy všetkých podielnikov. To sa môže prejavií na odložení klientskych redemácií.

iv. Riziko oceňovania (vysoké)

Majetok Fondu je investovaný predovšetkým do realitných aktív, ktorých hodnota sa odhaduje. Odhad hodnoty aktív Fondu uskutočňujú na pravidelnej báze externí znalci. Externí znalci v súlade s odbornou starostlivosíou odhadujú hodnotu realitných aktív na základe oceňovacích modelov a svojich predpokladov a dát o zrealizovaných porovnateľných transakciách na relevantnom trhu, ktorým je Slovensko alebo krajiny s porovnateľnou mierou požadovaného výnosu.

V prípade, že predpoklady alebo dáta externých znalcov, z ktorých odhad vychádza, sa ukážu ako nepresné alebo neúplné, môže negatívne ovplyvnií hodnoty investície do Fondu.

v. Riziko protistrany (vysoké)

Negatívny dopad na hodnotu majetku Fondu môže maí ak dlžník alebo iná zmluvná strana zlyhá pri plnení svojich záväzkov z dohodnutých podmienok.

Investícia vo Fonde netvorí 100 % majetkových hlasovacích práv na spoločnosti Aupark a.s. Akcionármi Aupark a.s. môžu byí viaceré subjekty, pričom výkon akcionárskych práv sa riadi Zmluvou o spoločnom podniku (JV agreement). Táto akcionárska štruktúra predpokladá, že jednotliví akcionári budú vykonávaí svoje práva a povinnosti v súlade so

Zmluvou o spoločnom podniku. Prípadné konanie v rozpore so Zmluvou o spoločnom podniku môže vyústií do vzniku situácie, kedy táto môže negatívne ovplyvnií hodnotu majetku vo fonde.

Správou Obchodného centra Aupark je poverená na základe Zmluvy o výkone správy tretia strana (Správca OC). Schopnosí Správcu efektívne vykonávaí správu OC a zároveň si plnií svoje záväzky zo Zmluvy o výkone správy, môže negatívne ovplyvnií hodnou majetku vo fonde.

Najbežnejším príkladom nesplnenia si svojich záväzkov patrí nedodržanie nájomnej zmluvy zo strany prenajímateľov. Napriek tomu, že v týchto prípadoch sa historicky vždy podarilo nájsí nového nájomcu, môže dôjsí k negatívnemu dopadu na Fondu, kvôli výpadku nájomného, prípadne komerčné podmienky dohodnuté s novým nájomcom môžu negatívne ovplyvnií výkonnosí realitnej investície.

Okrem popísaných príkladov, môže Fond uzatváraí zmluvy o termínovaných vkladoch, nakupovaí dlhopisy vydané rôznymi emitentami alebo uzatváraí obchody s finančnými derivátmi. Pri všetkých týchto obchodoch môže rovnako dôjsí k nesplneniu záväzku protistrany. Emitent používa na posúdenie rizika protistrany finančného nástroja najmä interný model hodnotenia stavu verejných financií krajín (model identifikuje viaceré faktory a zohľadňuje indikácie trhu), internú analýzu bankového sektora a iné interné modely vyvinuté Emitentom. Pri výbere finančných nástrojov nesúcich riziko protistrany sa uprednostňujú finančné nástroje, ktorých príslušný rating alebo rating ich emitujúcich subjektov je v investičnom pásme. Emitent môže uzatváraí obchody s finančnými derivátmi neprijatými na obchodovanie na regulovaný trh výlučne s protistranou, ktorej rating je najviac o dva stupne nižší ako je rating depozitára Fondu.

vi. Riziko koncentrácie (vysoké)

Majetok Fondu bude investovaný do podielu na realitnej spoločnosti AUPARK a. s., ktorá vlastní obchodné centrum Aupark Bratislava. Výkonnosí fondu je preto závislá výhradne od výkonnosti tohto obchodného centra. V prípade nepriaznivého trhového vývoja výhradne v danom sektore alebo regióne, Fond nebude profitovaí z lepšej situácie v iných sektoroch a regiónoch. Výkonnosí Fondu je výlučne závislá od finančnej a hospodárskej situácie Obchodného centra Aupark. Prípadná zvýšená neobsadenosí obchodných priestorov, pokles návštevnosti Obchodného centra alebo pokles tržieb nájomcov môže zásadne negatívne ovplyvnií hodnotu majetku vo fonde.

vii. Riziko ohrozujúce udržateľnosť (významné)

Riziko ohrozujúce udržateľnosí znamená riziko straty vyplývajúce z environmentálnych alebo sociálnych zmien alebo zmien v oblasti riadenia spoločností. Tieto zmeny môžu maí napríklad charakter akútnych alebo chronických klimatických zmien, zmien preferencií zákazníkov a investorov alebo charakter legislatívnych a politických rozhodnutí. Riziko ohrozujúce udržateľnosí má rôzny vplyv na rôzne druhy realitných investícií a môže ovplyvňovaí hodnotu investícií rozdielne v krátkodobom a dlhodobom horizonte. Krátkodobý vplyv tohto rizika považujeme v súčasnosti za významný a dlhodobý vplyv tohto rizika považujeme tiež za významný.

Environmentálne zmeny sa prejavujú ako fyzické alebo tranzitívne riziká. Fyzické riziká sú dopady chronických alebo akútnych udalostí. Môže napríklad dôjsí k rýchlejšiemu ako očakávanému opotrebeniu vzduchotechniky nákupného centra alebo k nutnosti obmedzenia prevádzky centra v prípade výdatných zrážok. Tieto druhy udalostí majú negatívny dopad na príjmy Fondu ako aj na hodnotu aktív a zároveň môžu viesí aj napríklad k rastu nákladov na poistenie. Tranzitívne riziká ovplyvňujú hodnoty investícií najmä prostredníctvom zmien politického a legislatívneho prostredia. Môže napríklad dôjsí k zavedenie ekologickej dane, ktorú bude musieí centrum odvádzaí alebo k obmedzeniu využívania garáží centra autami s klasickými spaľovacími motormi, čo môže viesí k nižším príjmom centra. Rovnako môže

dôjsí k zmene spotrebiteľského správania a správania sa nájomníkov. Udržanie si vysokého počtu zákazníkov si môže vyžadovaí dodatočné investície napríklad v podobe zelených striech alebo v podobe zmeny technologických postupov.

Hodnotu investícií ovplyvňujú rovnako sociálne zmeny a zmeny v oblasti riadenia spoločností, najmä prostredníctvom dopadov zmien politického a legislatívneho prostredia, a správania sa spotrebiteľov. Popísané zmeny ovplyvňujú hodnoty investícií predovšetkým negatívne, no predstavujú zároveň príležitosti pre rýchlo sa prispôsobujúce spoločnosti.

Emitent integruje riziká udržateľnosti do investičného procesu

Pri priebežnom riadení realitných aktív Emitent sleduje primeranosí používaných procesov a technológií na meniace sa environmentálne a sociálne prostredie, a prostredníctvom priebežných kapitálových investícií sa snaží o dosiahnutie optimálnej udržateľnosti hodnoty aktív.

Emitent v zmysle článku 4 ods. 1 písm. b) v spojitosti s článkom 7 ods. 2 Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/2088 z 27. novembra 2019 o zverejňovaní informácii o udržateľnosti v sektore finančných služieb zatiaľ nezohľadňuje nepriaznivé vplyvy investičných rozhodnutí na faktory udržateľnosti, a to najmä z dôvodu svojej veľkosti, povahy a rozsahu svojej činnosti.

2.2. RIZIKOVÉ FAKTORY ŠPECIFICKÉ PRE PODIELOVÉ LISTY‌

i. Trhové riziko (veľmi vysoké)

Trhová cena Podielových listov môže kolísaí v závislosti od rôznych faktorov. Jedným z nich je vývoj hospodárenia Fondu a jeho schopnosí zrealizovaí investičné zámery. Hodnotu Podielových listov môže napríklad negatívne ovplyvnií dlhodobý výpadok príjmov spoločnosti Aupark a.s.. V budúcnosti môže tiež dôjsí k výrazným výkyvom cien v reakcii na vývoj na trhoch, ktorý nemusí súvisieí s vývojom hospodárenia. Môže napríklad dôjsí k rastu úrokových sadzieb a výnosov, čo bude maí negatívny dopad na hodnotu majetku Fondu. Vývoj trhovej ceny Podielových listov nie je žiadnym spôsobom zaručený.

ii. Obchodovateľnosť na trhu a likvidita (veľmi vysoké)

Emitent neposkytuje žiadnu záruku, že Xxxxxxxxx listy bude možné na trhu predaí. Emitent plánuje podaí žiadosí o prijatie na obchodovanie Podielových listov fondu na regulovanom trhu na BCPB. Schopnosí predaí Podielové listy na trhu závisí od aktuálneho dopytu a ceny, za ktorú môžu držitelia tieto Podielové listy predaí. BCPB patrí zobchodovaným objemom medzi malé burzy, čo sa prejavuje veľmi nízkou likviditou. V roku 2020 bolo na burze zobchodovaných približne 30mil. EUR akcií a približne 350mil. EUR dlhopisov. Na BCPB sa zatiaľ neobchoduje s podielovými listami uzavretých podielových fondov. Emitent si vyhradzuje právo nepodaí žiadosí o Prijatie na obchodovanie v prípade, ak mu to umožní platná legislatíva. V takom prípade nebudú Podielové listy obchodované na regulovanom trhu.

iii. Riziko straty investície (veľmi vysoké)

Podielové listy môžu poklesnúí na hodnote. Preto nie je zaručená návratnosí vložených investícií ani pravidelné vyplácanie dividend. Pre Podielové listy neexistuje systém ochrany vkladov ani garančný fond. V prípade platobnej neschopnosti Fondu sa podielnici nemôžu spoliehaí, že im akékoľvek systémy ochrany nahradia stratu kapitálu investovaného do Fondu, a môžu stratií celú svoju investíciu. K tejto situácii môže napríklad dôjsí pri 50% poklese hodnoty majetku fondu.

iv. Dividendové riziko (významné)

Výška výplaty dividend závisí od hospodárskych výsledkov Fondu a rozhodnutia Spoločnosti. K nevyplateniu dividend môže napríklad dôjsí v prípade významného výpadku

príjmov z nájmov alebo v prípade prudkého nárastu nákladov spoločnosti Aupark a.s.. Fond môže vyplácaí dividendy podľa svojho štatútu. Ak Emitent nerozhodne do konca mesiaca nasledujúceho po skončení príslušného kalendárneho roka (t.j. 31.12.), po dohode s depozitárom Fondu, o výplate nižšej výšky dividendy alebo nevyplatení dividendy za príslušný kalendárny rok, Emitent vyplatí podielnikom Fondu 100 % dividendy. Emitent sa tiež môže do konca mesiaca nasledujúceho po skončení príslušného kalendárneho roka, po dohode s depozitárom, rozhodnúí o tom, že dividenda bude upravená o precenenie majetkových účastí v obchodných spoločnostiach a v takomto prípade zároveň Emitent rozhodne, v akom rozsahu bude precenenie majetkových účastí v obchodných spoločnostiach zohľadnené pri výplate dividendy.

v. Menové riziko (významné)

Investor investovaním do Podielových listov je vystavený menovému riziku v prípade, že je jeho referenčnou menou (teda menou, v ktorej meria výnosy svojich investícií) iná mena, než tá, v ktorej sú vydané Podielové listy. Podielové listy sú vydávané v mene euro, preto investor musí braí do úvahy vývoj eura voči svojej referenčnej mene a v budúcnosti pre vyplatenie dividendy alebo ďalšieho obchodovania s Podielovými listami počítaí s následkami zmeny kurzu mien oproti obdobiu, kedy Podielové listy upísal.

[ZVYŠOK STRANY ZOSTAL ZÁMERNE PRÁZDNY]

3. ÚDAJE VZŤAHUJÚCE SA K EMITENTOVI‌

3.1. ÚDAJE O EMITENTOVI‌

3.1.1. ZODPOVEDNÉ OSOBY‌

Osobou zodpovednou za informácie uvedené v Prospekte je Emitent – spoločnosí Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. so sídlom na Hodžovom námestí 3, 811 06 Bratislava 1, Identifikačné číslo: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel Sa, vložka číslo 1689/B, v mene ktorej koná predstavenstvo. Emitent vyhlasuje, že nesie zodpovednosí za informácie týkajúce sa Emitenta aj Fondu obsiahnuté v tomto Prospekte.

3.1.2. VYHLÁSENIE ZODPOVEDNÝCH OSÔB‌

Emitent vyhlasuje, že pri vynaložení všetkej náležitej starostlivosti sú podľa jeho najlepšieho vedomia údaje obsiahnuté v Prospekte v súlade so skutočnosíou a že neboli opomenuté žiadne skutočnosti, ktoré by mohli nepriaznivo ovplyvnií alebo zmenií ich význam.

3.1.3. VYHLÁSENIE ALEBO SPRÁVA ZNALCA‌

Emitent prehlasuje, že v Prospekte neboli použité prehlásenia alebo správy pripisované určitej osobe

ako znalcovi.

3.1.4. ÚDAJE TRETÍCH STRÁN‌

Emitent prehlasuje, že v Prospekte neboli použité údaje pochádzajúce od tretej strany.

3.2. ŠTATUTÁRNI AUDÍTORI‌

3.2.1. MENÁ A ADRESY AUDÍTOROV EMITENTA ZA OBDOBIE, ZA KTORÉ SÚ‌

UVEDENÉ HISTORICKÉ FINANČNÉ INFORMÁCIE

Keďže Xxxx je novovzniknutým podielovým fondom, riadna účtovná závierka Fondu ešte nebola zostavená. Emitent prehlasuje, že ku dňu zostavenia Prospektu nemá Fond žiadny majetok.

Audit pre Fond vykoná spoločnosí uvedená nižšie:

Obchodné meno: Deloitte Audit s.r.o. IČO: 31343414

Sídlo spoločnosti: Digital Park II, Einsteinova 23, 851 01 Bratislava

Členstvo v profesijnej organizácii: Slovenská komora audítorov

Emitent zostavil účtovné závierky ku dňu 31.12.2018, ku dňu 31.12.2019 a ku dňu 31.12.2020, ktoré

boli overené audítorom:

Obchodné meno: KPMG Slovensko spol. s x.x. XXX: 31348238

Sídlo spoločnosti: Xxxxxxxxx nábrežie 10, 811 02 Bratislava Členstvo v profesijnej organizácii: Slovenská komora audítorov

3.3. INFORMÁCIE O EMITENTOVI‌

3.3.1. ZÁKLADNÉ ÚDAJE (FOND)‌

i. Obchodné meno: Tatra Asset Management, správ. spol., a. s., AP Realitný fond u.p.f.

ii. Miesto registrácie: Národná banka Slovenska

iii. Registračné číslo (LEI): 31570054UD3M2I60JE96

iv. Dátum založenia: 15. december 2021

v. Dátum trvania: Na dobu 10 rokov

vi. Sídlo (Spoločnosti): Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava 1, Slovenská republika.

vii. Právna forma: Podielový fond

viii. Právne predpisy, podľa ktorých emitent vykonáva svoju činnosí: Emitent bol založený v súlade s právnym poriadkom Slovenskej republiky. Činnosí Emitenta sa riadi všeobecnými právnymi predpismi, najmä zákonom č. 203/2011 Z. z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov.

ix. Telefónne číslo: x000000000000

x. Webová lokalita: xxx.xxxxxxxxxx.xx/xx/xxx/xxxx-xxxxxxxx/ (informácie na tejto webovej stránke netvoria súčasí Prospektu s výnimkou prípadov, keď sú tieto informácie zahrnuté do Prospektu prostredníctvom odkazu)

3.3.2. ZÁKLADNÉ ÚDAJE (EMITENT)

i. Obchodné meno: Tatra Asset Management, správ. spol., a. s.

ii. Miesto registrácie: Obchodný register Okresného súdu Bratislava I, oddiel Sa, vložka číslo 1689/B

iii. Registračné číslo: 35742968

iv. LEI: 31570020000000005803

v. Dátum založenia: 22.10.1997

vi. Dátum vzniku: 20.3.1998

vii. Sídlo: Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava 1, Slovenská republika

viii. Právna forma: Akciová spoločnosí

ix. Právne predpisy, podľa ktorých emitent vykonáva svoju činnosí: Emitent bol založený v súlade s právnym poriadkom Slovenskej republiky. Činnosí Emitenta sa riadi všeobecnými právnymi predpismi, najmä zákonom č. 513/1991 Zb. obchodný zákonník v znení neskorších predpisov a zákonom č. 203/2011 Z. z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov.

x. Telefónne číslo: x000000000000

xi. Webová lokalita: xxx.xxxxxxxxxx.xx/xx/xxx/xxxx-xxxxxxxx/ (informácie na tejto webovej stránke netvoria súčasí Prospektu s výnimkou prípadov, keď sú tieto informácie zahrnuté do Prospektu prostredníctvom odkazu)

3.4. ORGANIZAČNÁ ŠTRUKTÚRA‌

Emitent je dcérskou spoločnosíou Tatra banka, a.s., ktorá je zároveň súčasíou Skupiny RBI, ktorá patrí k najväčším a najvýznamnejším európskym bankovým skupinám, a poskytuje služby retailového, korporátneho a investičného bankovníctva v regióne strednej, juhovýchodnej a východnej Európy.

Skupina RBI tvorí spoločnosí Raiffeisen Bank International AG a jej jednotlivé dcérske spoločnosti, ktoré sú zahrnuté do konsolidácie Raiffeisen Bank International Group na základe priameho alebo nepriameho vlastníctva majetkového podielu v nich.

Emitent nemá dcérske spoločnosti.

3.5. PREHĽAD PREVÁDZKOVEJ A FINANČNEJ SITUÁCIE‌

3.5.1. FINANČNÝ STAV‌

Finančný stav Emitenta je opísaný v správach o hospodárení v zmysle článkov 19 a 29 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2013/34/EÚ obsiahnutých vo výročných správach Emitenta za roky 2018 až 2020, ktoré sú k dispozícii k nahliadnutiu pod odkazmi v bode 3.23. Prospektu.

3.5.2. INFORMÁCIE O VÝZNAMNÝCH FAKTOROCH, KTORÉ PODSTATNE VPLÝVAJÚ NA PRÍJMY EMITENTA Z ČINNOSTÍ‌

Z pohľadu finančnej situácie nevznikli od začiatku existencie Emitenta žiadne neobvyklé a významné skutočnosti, ktoré by podstatným spôsobom ovplyvnili prevádzkové príjmy Emitenta.

3.6. ZDROJE KAPITÁLU‌

3.6.1. INFORMÁCIE TÝKAJÚCE SA OBMEDZENÍ POUŽÍVANIA ZDROJOV KAPITÁLU, KTORÉ PODSTATNE OVPLYVNILI ALEBO MOHLI PODSTATNE OVPLYVNIŤ, ČI UŽ PRIAMO ALEBO NEPRIAMO ČINNOSŤ EMITENTA‌

Na Emitenta sa nevzíahujú žiadne iné obmedzenia používania kapitálových zdrojov, ktoré podstatne ovplyvnili alebo by mohli podstatne ovplyvnií, či už priamo alebo nepriamo, činnosí Emitenta.

3.7. REGULAČNÉ PROSTREDIE‌

3.7.1. INFORMÁCIE O VLÁDNEJ, EKONOMICKEJ, ROZPOČTOVEJ, MENOVEJ ALEBO VŠEOBECNEJ POLITIKE ALEBO O FAKTOROCH, KTORÉ MÔŽU PODSTATNE OVPLYVNIŤ ČINNOSŤ ALEBO PREVÁDZKU FONDU‌

Emitent pôsobí v rámci verejnej regulácie kolektívneho investovania, pričom je správcovskou

spoločnosíou, ktorá spravuje investičné fondy, vrátane Fondu.

Emitent je správcovskou spoločnosíou v zmysle § 27 zákona č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní, v platnom znení, teda akciovou spoločnosíou založenou na účel podnikania so sídlom na území Slovenskej republiky, ktorej predmetom činnosti je vytváranie a spravovanie investičných fondov.

Emitentovi nie sú známe žiadne vládne, ekonomické ani politické opatrenia, ktoré by významným

spôsobom ovplyvnili alebo mohli ovplyvnií činnosí Emitenta alebo jeho prevádzku.

3.8. PROGNÓZY ALEBO ODHADY ZISKU‌

Emitent neuverejnil prognózu ziskov alebo odhad ziskov Emitenta.

3.9. SPRÁVNE, RIADIACE A DOZORNÉ ORGÁNY A VRCHOLOVÝ MANAŽMENT‌

3.9.1. MENÁ, OBCHODNÉ ADRESY A FUNKCIE ČLENOV SPRÁVNYCH, RIADIACICH ALEBO DOZORNÝCH ORGÁNOV EMITENTA A INFORMÁCIA O HLAVNÝCH AKTIVITÁCH NIMI VYKONÁVANÝCH MIMO EMITENTA, AK SÚ VZHĽADOM NA EMITENTA VÝZNAMNÉ‌

PREDSTAVENSTVO EMITENTA

Predseda: Xxxxx Xxxxxxxx (predseda predstavenstva Slovenskej asociácie správcovských spoločností, člen prezídia Asociácie doplnkových dôchodkových spoločností, predseda predstavenstva Doplnkovej dôchodkovej spoločnosti Tatra banky, a.s., zároveň zastáva funkcie v dozorných orgánoch spoločností majetkovo a personálne prepojených s Emitentom)

Podpredseda: Xxxxxx Xxxxxxxxx (podpredseda predstavenstva Doplnkovej dôchodkovej spoločnosti Tatra banky, a.s., ďalej zastáva funkcie v dozorných orgánoch spoločností majetkovo a personálne prepojených so Emitentom)

Členovia: Xxxxxx Xxxxx (člen predstavenstva Doplnkovej dôchodkovej spoločnosti Tatra banky, a.s., ďalej zastáva funkcie v dozorných orgánoch spoločností majetkovo a personálne prepojených so Emitentom)

Xxxxxxxx Xxxxxx (člen predstavenstva Doplnkovej dôchodkovej spoločnosti

Tatra banky, a.s., predseda predstavenstva Tatra Residence, a.s.)

Obchodná adresa pre všetkých členov predstavenstva Emitenta je Xxxxxxx xxxxxxxx 0, 811 06

Bratislava 1.

DOZORNÁ RADA EMITENTA

Členovia: Xxxxxx Xxxxx (predseda predstavenstva Tatra banky, a.s., predseda dozornej rady Doplnkovej dôchodkovej spoločnosti Tatra banky, a.s., ďalej zastáva funkcie v dozorných orgánoch spoločností majetkovo a personálne prepojených s Tatra bankou, a.s., člen prezídia Slovenskej bankovej asociácie)

Xxx. Xxxx Xxxxxx

Xxxxxx Xxxxxx (člen dozornej rady Doplnkovej dôchodkovej spoločnosti Tatra banky, a.s., ďalej zastáva funkciu v predstavenstve a dozorných orgánoch spoločností majetkovo a/alebo personálne prepojených s majoritným akcionárom Tatra banky, a.s.)

Obchodná adresa pre všetkých členov dozornej rady Emitenta je Xxxxxxx xxxxxxxx 0, 811 06

Bratislava 1.

Emitentovi nie sú známe žiadne aktivity mimo Emitenta u osôb vyššie uvedených v tomto bode,

ktoré by boli vzhľadom na Emitenta významné.

Štatutárnym orgánom Emitenta je predstavenstvo. Členovia predstavenstva nie sú spoločníkom s neobmedzeným ručením v inej obchodnej spoločnosti.

Medzi vyššie uvedenými členmi predstavenstva, dozornej rady nie sú príbuzenské vzíahy.

Žiadny z členov predstavenstva, dozornej rady a vrcholových manažérov nebol za predchádzajúcich

päí rokov:

• odsúdený za podvodný priestupok;

• spojený s konkurznými konaniami, nútenými správami alebo likvidáciami;

• úradne verejne obvinený a/alebo sankcionovaný zo strany zákonných alebo regulačných orgánov (vrátane určených profesijných orgánov);

• súdom vyhlásený za neschopného konaí ako člen správnych, riadiacich alebo dozorných orgánov emitenta alebo konaí v oblasti riadenia alebo vedenia akejkoľvek záležitosti Emitenta.

3.9.2. KONFLIKTY ZÁUJMOV RIADIACICH, SPRÁVNYCH A KONTROLNÝCH‌

ORGÁNOV A VRCHOLOVÉHO VEDENIA

Emitent vyhlasuje, že mu nie sú známe žiadne potenciálne konflikty záujmov medzi povinnosíami členov predstavenstva a dozornej rady Emitenta voči Emitentovi a ich súkromnými záujmami a / alebo inými povinnosíami.

Predstavenstvo má aktuálne štyroch (4) členov, pričom môže maí najmenej troch (3) a najviac päí

(5) členov. Členov predstavenstva volí a odvoláva dozorná rada Emitenta na dobu piatich (5) rokov. Dozorná rada určí, ktorý z členov predstavenstva je predsedom predstavenstva a ktorí členovia sú podpredsedovia predstavenstva. Opätovné znovuzvolenie tej istej osoby za člena predstavenstva je možné.

Dozorná rada má troch (3) členov. Členov dozornej rady volí a odvoláva valné zhromaždenie Emitenta na dobu piatich (5) rokov. Členovia dozornej rady volia zo svojho stredu predsedu a prípadne aj podpredsedu dozornej rady. Opätovné zvolenie tej istej osoby za člena dozornej rady je možné.

3.10. POSTUPY VEDÚCICH ORGÁNOV‌

3.10.1. DÁTUM UPLYNUTIA SÚČASNÉHO FUNKČNÉHO OBDOBIA A OBDOBIE, POČAS KTORÉHO DANÁ OSOBA PRACOVALA V DANEJ FUNKCII‌

PREDSTAVENSTVO

Meno a priezvisko	Funkcia	Od	Do
Xxx. Xxxxx Xxxxxxxx	Predseda	1.7.2017	19.10.2026
Xxx. Xxxxxx Xxxxxxxxx	Podpredseda	21.4.2004	22.4.2025
Xxx. Xxxxxx Xxxxx	Xxxx	1.7.2017	30.6.2022
Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxx	Xxxx	1.7.2020	30.6.2025

DOZORNÁ RADA

Meno a priezvisko	Funkcia	Od	Do
Xxx. Xxxx Xxxxxx	člen	15.10.2021	14.10.2026
Xxx. Xxxxxx Xxxxx	Predseda	11.8.2017	10.8.2022
Xxx. Xxxxxx Xxxxxx	Xxxx	1.10.2020	30.9.2025

3.10.2. VYHLÁSENIE O TOM, ČI EMITENT DODRŽIAVA REŽIM/REŽIMY SPRÁVY A RIADENIA SPOLOČNOSTI, KTORÉ SA NA EMITENTA VZŤAHUJÚ‌

Emitent sa v súčasnosti spravuje a dodržiava všetky požiadavky na správu a riadenie spoločnosti, ktoré stanovujú právne predpisy Slovenskej republiky. Emitent sa pri svojej správe a riadení neriadi pravidlami stanovenými v akomkoľvek kódexe správy a riadenia spoločností, pretože takáto povinnosí jej nevyplýva zo žiadnych právnych predpisov. Z tohto dôvodu sa uvádza v Prospekte len vyhlásenie v tomto zmysle.

3.10.3. POTENCIÁLNE VÝZNAMNÉ VPLYVY NA SPRÁVU A RIADENIE SPOLOČNOSTI VRÁTANE BUDÚCICH ZMIEN ZLOŽENIA VEDÚCICH ORGÁNOV A VÝBOROV (AK SA O NICH UŽ ROZHODLO NA ZASADNUTIACH VEDÚCICH ORGÁNOV A/ALEBO AKCIONÁROV)‌

Emitentovi nie sú známe žiadne významné dôsledky na správne riadenie a správu Emitenta vrátane budúcich zmien v zložení predstavenstva, dozornej rady a výborov, o ktorých rozhodlo predstavenstvo a dozorná rada a / alebo valné zhromaždenie akcionárov Emitenta.

3.11. ZAMESTNANCI‌

3.11.1. DRŽBY AKCIÍ A OPCIE NA AKCIE‌

Žiadna osoba uvedená v bode 3.10.1. Prospektu nevlastní akcie a/alebo opcie na akcie Emitenta.

3.12. HLAVNÍ AKCIONÁRI‌

3.12.1. OSOBY, KTORÉ MAJÚ PRIAMO ALEBO NEPRIAMO PODIEL NA KAPITÁLI ALEBO HLASOVACÍCH PRÁVACH EMITENTA‌

Jediným akcionárom Emitenta je Tatra banka, a.s., so sídlom Hodžovo námestie 3, Bratislava I 811 06, ktorá vlastní 50 akcií Emitenta v celkovej menovitej hodnote 1 659 700 EUR, čo predstavuje 100% podiel na základnom imaní Emitenta a 100% podiel na hlasovacích právach Emitenta.

3.12.2. ROZDELENIE HLASOVACÍCH PRÁV EMITENTA‌

Akcionári Emitenta nemajú rozdielne hlasovacie práva. Všetci akcionári majú rovnaké hlasovacie práva, počet hlasov akcionára sa určuje pomerom menovitej hodnoty jeho akcií k výške základného imania Emitenta.

3.12.3. KONTROLA NAD EMITENTOM‌

Emitent je ovládaný osobou uvedenou v bode 3.10.1. Prospektu.

Charakter kontroly Emitenta zo strany akcionárov vyplýva z práv a povinností spojených s akciami v rozsahu a spôsobom uvedeným v stanovách Emitenta a v príslušných všeobecne záväzných predpisoch. Kontrolné mechanizmy vykonávania práv a povinností akcionára Emitenta a opatrenia na zabezpečenie eliminácie zneužitia týchto práv vyplývajú zo všeobecne záväzných právnych predpisov.

3.13. FINANČNÉ INFORMÁCIE TÝKAJÚCE SA AKTÍV A ZÁVÄZKOV, FINANČNEJ SITUÁCIE A ZISKOV A STRÁT EMITENTA‌

3.13.1. HISTORICKÉ FINANČNÉ INFORMÁCIE – FOND‌

Keďže Fond je novozaložený podielový fond, nemá Emitent k dispozícii žiadne historické finančné

informácie.

3.13.2. HISTORICKÉ FINANČNÉ INFORMÁCIE – EMITENT‌

Nasledujúce tabuľky uvádzajú prehľad hlavných historických finančných údajov Emitenta podľa všeobecne aplikovaných účtovných predpisov Slovenskej republiky za obdobie od 1.1.2018 do 31.12.2018, za obdobie od 1.1.2019 do 31.12.2019 a za obdobie od 1.1.2020 do 31.12.2020. Uvedené údaje pochádzajú z auditovanej účtovnej závierky Emitenta za obdobie od 1.1.2018 do 31.12.2018, za obdobie od 1.1.2019 do 31.12.2019 a za obdobie od 1.1.2020 do 31.12.2020.

Emitent vyhlasuje, že auditované účtovné závierky za obdobie od 1.1.2018 do 31.12.2018, za obdobie od 1.1.2019 do 31.12.2019 a za obdobie od 1.1.2020 do 31.12.2020 poskytujú pre účely Prospektu pravdivý a verný obraz v súlade so slovenskými účtovnými štandardmi. Emitent nezostavuje konsolidovanú účtovnú závierku.

Finančné údaje zo súvahy

Súvaha	v tis. EUR	v tis. EUR	v tis. EUR
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2018
Majetok
Pohľadávky voči bankám	35 842	35 815	32 540
Dlhodobý nehmotný majetok	146	34	34
Dlhodobý hmotný majetok	312	344	38
Pohľadávka z odloženej dane z príjmov	206	195	160

Ostatné aktíva	2 094	2 079	1 800
Majetok spolu	38 600	38 467	34 572
Xxxxxxx
Záväzky vyplývajúce z dane z príjmov	266	218	2 182
Ostatné záväzky	1 573	1 970	1 067
Rezervy	80	-	-
Xxxxxxx spolu	1 919	2 188	3 249
Vlastné imanie (okrem zisku za bežný rok)	26 279	26 323	21 357
Zisk aktuálneho obdobia po zdanení	10 402	9 956	9 966
Vlastné imanie spolu	36 681	36 279	31 323
Xxxxxxx a vlastné imanie spolu	38 600	38 467	34 572

Finančné údaje z výkazu ziskov a strát

Výkaz ziskov a strát	v tis. EUR	v tis. EUR	v tis. EUR
	UO končiace sa 31.12.2020	UO končiace sa 31.12.2019	UO končiace sa 31.12.2018
Úrokové a podobné výnosy	-	-	3
Úrokové a podobné náklady	(6)	(4)	-
Čisté úrokové výnosy	(6)	(4)	3
Výnosy z poplatkov a provízií	16 713	16 468	16 442
Náklady na poplatky a provízie	(664)	(909)	(1 232)
Čistý zisk/(strata) z poplatkov a provízií	16 049	15 559	15 210
Čistý zisk/(strata) z devízových operácií	(3)	(2)	(1)
Všeobecné administratívne náklady	(2 849)	(2 931)	(2 578)
Ostatné prevádzkové výnosy/(náklady)	(17)	(2)	(2)
ZISK pred zdanením	13 174	12 620	12 632
Daň z príjmu	(2 772)	(2 664)	(2 666)
ZISK po zdanení	10 402	9 956	9 966
Základný/zriedený zisk na akciu	208	199	199

Prehľad peňažných tokov

Prehľad peňažných tokov	v tis. EUR	v tis. EUR	v tis. EUR
	31. decembra 2020	31. decembra 2019	31. decembra 2018
Peňažné toky z prevádzkovej činnosti
Zisk pred zdanením	13 174	12 620	12 632
Nepeňažné operácie ovplyvňujúce výsledok hospodárenia z bežnej činnosti pred úpravami a zdanením daňou z príjmov (+/-)	114	31	239
Odpisy dlhodobého nehmotného majetku a dlhodobého hmotného majetku (+)	73	66	27
Zmena stavu opravných položiek k podielom v pridružených spoločnostiach	-	-	-
Zmena stavu položiek časového rozlíšenia nákladov a výnosov (+/-)	32	(33)	214
Úroky účtované do výnosov (-)	-	-	(3)
Úroky účtované do nákladov (+)	6	4	-
Strata / (zisk) z predaja dlhodobého majetku	-	(8)	-
Kurzové rozdiely	3	2	1
Vplyv zmien stavu pracovného kapitálu na výsledok hospodárenia z bežnej činnosti	(339)	373	(829)
Zmena stavu pohľadávok z prevádzkovej činnosti (-/+)	(53)	(247)	43
Zmena stavu záväzkov z prevádzkovej činnosti (+/-)	(286)	620	(872)
Zmena stavu zásob (-/+)	-	-	-
Peňažné toky z prevádzkovej činnosti s výnimkou príjmov a výdavkov, ktoré sa uvádzajú osobitne v iných častiach prehľadu peňažných tokov (+/-)	12 949	13 024	12 042
Zmena stavu záväzkov z časovo rozlišovaných sprostredkovateľských odmien	-	-	-
Prijaté úroky (+)	-	-	3
Výdavky na daň z príjmov (-/+)	(2 735)	(4 664)	(378)
Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti	10 214	8 360	11 667
Peňažné toky z investičnej činnosti			-
Výdavky na obstaranie dlhodobého hmotného a nehmotného majetku netto (-)	(153)	(59)	(24)

Príjmy z predaja dlhodobého hmotného a nehmotného majetku	-	8	-
Príjmy z predaja dlhodobých cenných papierov a podielov v iných účtovných jednotkách	-	-	-
Výdavky na obstaranie dlhodobých cenných papierov a podielov v iných účtovných jednotkách	-	-	-
Čisté peňažné toky z investičnej činnosti	(153)	(51)	(24)
Peňažné toky z finančnej činnosti	-	-	-
Vyplatené dividendy	(10 000)	(5 000)	-
Lízingové splátky - istina	(34)	(34)	-
Čisté peňažné toky z finančnej činnosti	(10 034)	(5 034)	-
Čisté zvýšenie alebo čisté zníženie peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov (+/-)	27	3 275	11 643
Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku účtovného obdobia	35 815	32 540	20 897
Kurzové rozdiely vyčíslené k peňažným prostriedkom a peňažným ekvivalentom ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka	-	-	-
Zostatok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci účtovného obdobia	35 842	35 815	32 540

3.13.3. PRIEBEŽNÉ A INÉ FINANČNÉ INFORMÁCIE - EMITENT‌

Nasledujúce tabuľky uvádzajú prehľad hlavných historických finančných informácií Emitenta podľa slovenských účtovných štandardov za obdobie od 1.1.2020 do 30.6.2020 a za obdobie od 1.1.2021 do 30.6.2021. Priebežné finančné informácie neboli podrobené auditu.

Finančné údaje zo súvahy

Súvaha	30.6.2021	31.12.2020
Majetok
Pohľadávky voči bankám	42 624	35 842
Dlhodobý nehmotný majetok	148	146
Dlhodobý hmotný majetok	444	312
Pohľadávka z odloženej dane z príjmov	121	206
Pohľadávky voči podielovým fondom a ostatné aktíva	2 817	2 094
Majetok spolu	46 154	38 600

Xxxxxxx a vlastné imanie
Xxxxxxx z dane z príjmov	498	266
Ostatné záväzky	1 486	1 573
Dlhodobé rezervy	80	80
Záväzky spolu	2 064	1 919
Vlastné imanie (okrem zisku za bežný rok)	36 681	26 279
Zisk aktuálneho obdobia po zdanení	7 409	10 402
Vlastné imanie spolu	44 090	36 681
Xxxxxxx a vlastné imanie spolu	46 154	38 600

Finančné údaje z výkazu ziskov a strát

Výkaz ziskov a strát
	30.6.2021	30.6.2020
Úrokové a podobné výnosy	-	-
Úrokové a podobné náklady	(2)	(2)
Čisté úrokové výnosy	(2)	(2)
Výnosy z poplatkov a provízií	10 873	8 153
Náklady na poplatky a provízie	(254)	(380)
Čistý zisk/(strata) z poplatkov a provízií	10 619	7 773
Čistý zisk/(strata) z devízových operácií	(1)	(1)
Všeobecné administratívne náklady	(1 219)	(1 471)
Ostatné prevádzkové výnosy/(náklady)	(13)	(17)
Zisk pred zdanením	9 384	6 282
Daň z príjmu	(1 975)	(1 325)
Zisk po zdanení	7 409	4 957
Základný/zriedený zisk na akciu	148	99

3.13.4. AUDIT HISTORICKÝCH ROČNÝCH FINANČNÝCH INFORMÁCIÍ‌

3.13.4.1. Vyhlásenie o audite historických finančných údajov‌

Emitent vyhlasuje, že historické finančné informácie Emitenta uvedené v bode 3.13.2. sú vybraté

z auditu podrobených účtovných závierok Emitenta.

3.13.4.2. Ostatné informácie‌

Ostatné informácie uvedené v tomto Prospekte neboli overené audítorom.

3.13.4.3. Vyhlásenie o zdroji údajov‌

Historické finančné informácie Emitenta za obdobie od 1.1.2018 do 31.12.2018, za obdobie od 1.1.2019 do 31.12.2019 a za obdobie od 1.1.2020 do 31.12.2020 sú vybraté z auditu podrobených účtovných závierok Emitenta. Priebežné finančné informácie Emitenta uvedené v bode 3.13.3. sú vybraté z auditu podrobenej účtovnej závierky Emitenta za obdobie od 1.1.2020 do 31.12.2020 (súvaha k 31.12.2020), aj z auditu nepodrobených priebežných závierok Emitenta za obdobie od 1.1.2019 do 30.6.2019 a za obdobie od 1.1.2020 do 30.6.2020 (súvaha k 30.6.2020 a výkazy ziskov a strát k 30.6.2019 a k 30.6.2020).

3.13.5. DIVIDENDOVÁ POLITIKA‌

3.13.5.1. Opis politiky Fondu pre rozdeľovanie dividend a všetky príslušné‌

obmedzenia

Emitent môže vyplácaí dividendy na účet Fondu podľa štatútu Fondu. Ak Emitent nerozhodne do konca mesiaca nasledujúceho po skončení príslušného kalendárneho roka (t.j. 31.12.), po dohode s depozitárom Fondu, o výplate nižšej výšky dividendy alebo o nevyplatení dividendy za príslušný kalendárny rok, Emitent vyplatí podielnikom Fondu 100 % dividendy. Emitent sa tiež môže do konca mesiaca nasledujúceho po skončení príslušného kalendárneho roka, po dohode s depozitárom, rozhodnúí o tom, že dividenda bude upravená o precenenie majetkových účastí v obchodných spoločnostiach a v takomto prípade zároveň Emitent rozhodne, v akom rozsahu bude precenenie majetkových účastí v obchodných spoločnostiach zohľadnené pri výplate dividendy. Dividenda znamená úrokové výnosy z úverov a pôžičiek Fondu plus výnosy z cenných papierov, nástrojov peňažného trhu a vkladových účtov Fondu za príslušný kalendárny rok mínus náklady Fondu za príslušný kalendárny rok.

3.13.5.2. Opis politiky Emitenta pre rozdeľovanie dividend a všetky príslušné‌

obmedzenia

Výšku dividend schvaľuje valné zhromaždenie Emitenta v rámci schvaľovania rozdelenia zisku Emitenta. Podiel akcionára Emitenta na zisku, ktorý valné zhromaždenie Emitenta podľa výsledku hospodárenia Emitenta určilo na rozdelenie, sa určuje pomerom menovitej hodnoty jeho akcií k menovitej hodnote akcií všetkých akcionárov Emitenta. Rozhodujúci deň na určenie osoby oprávnenej uplatnií právo na dividendu určí valné zhromaždenie, ktoré rozhodlo o rozdelení zisku Emitenta.

3.13.5.3. Výška dividend‌

Fond do dátumu vyhotovenia tohto Prospektu nevyplatil žiadnu dividendu. Emitent vyplatil za roky 2018 až 2020 nasledujúce dividendy (v EUR):

rok	dividenda	počet akcií	dividenda/akcia
2018	0	50	0
2019	5.000.000	50	100.000
2020	10.000.000	50	200.000

3.13.6. SÚDNE A ROZHODCOVSKÉ KONANIA‌

3.13.6.1. Informácie o všetkých vládnych, súdnych alebo rozhodcovských konaniach‌

Emitenta

Fond aj Emitent neviedli, v súčasnosti nevedú, ani si nie sú vedomí, že budú účastníkom významného súdneho sporu, správneho alebo arbitrážneho konania, ktoré malo alebo by mohlo maí v nedávnej minulosti významný vplyv na finančnú situáciu alebo ziskovosí Fondu či Emitenta. V súčasnosti nie je možné vylúčií, že v budúcnosti nebude Fond či Emitent účastníkom akýchkoľvek súdnych sporov, ktoré by mohli maí negatívny vplyv na ich hospodársku činnosí.

3.13.7. VÝZNAMNÁ ZMENA FINANČNEJ SITUÁCIE EMITENTA‌

3.13.7.1. Opis každej významnej zmeny finančnej situácie skupiny, ku ktorej došlo od konca posledného finančného obdobia, za ktoré bola uverejnená auditovaná účtovná závierka emitenta‌

V období od vzniku Fondu, resp. od 31.12.2020 u Emitenta, nedošlo k žiadnej negatívnej zmene vo finančnej alebo obchodnej situácii Fondu či Emitenta, ktorá by mala významný nepriaznivý dopad na finančnú alebo obchodnú situáciu, budúce prevádzkové výsledky, peňažné toky či celkové vyhliadky Fondu či Emitenta.

3.14. DOPLŇUJÚCE INFORMÁCIE‌

3.14.1. AKCIOVÝ KAPITÁL‌

Informácie o akciovom kapitáli Emitenta sú k dátumu najnovšej súvahy, zahrnuté do historických finančných informácií:

a) celková výška schváleného akciového kapitálu Emitenta

1 659 700 EUR

b) počet akcií Emitenta emitovaných a splatených úplne a emitovaných, ale splatených neúplne

50 kusov emitovaných a splatených akcií Emitenta

0 kusov emitovaných, ale splatených neúplne

c) menovitá hodnota akcie alebo skutočnosí, že akcie nemajú menovitú hodnotu 33 193,92 EUR

d) zosúladenie počtu nesplatených akcií na začiatku roka a na konci roka 0 kusov nesplatených akcií na začiatku roka a na konci roka

Viac než 10 % akciového kapitálu Emitenta nebolo splatených aktívami inými, než je hotovosí. Neexistujú akcie Emitenta, ktoré by nepredstavovali kapitál.

Ani Emitent, ani iný subjekt v jeho mene nedrží akcie Emitenta.

Neexistujú konvertibilné cenné papiere, vymeniteľné cenné papiere, cenné papiere s opčnými listami, opcia alebo podmienená či nepodmienená dohoda o opcii vo vzíahu k akciovému kapitálu Emitenta.

Neexistuje schválený, ale neemitovaný kapitál, alebo záväzok zvýšií kapitál Emitenta.

Emitent má ku dňu vyhotovenia Prospektu zapísané základné imanie (akciový kapitál) vo výške 1 659 700 EUR, ktoré je tvorené kmeňovými zaknihovanými akciami na meno v menovitej hodnote jednej akcie 33 193,92 EUR v celkovom počte 50 kusov. Všetky emisie akcií Emitenta boli schválené, vydané a v plnom rozsahu splatené. Základné imanie Emitenta bolo v celom rozsahu splatené peňažnými prostriedkami.

V priebehu obdobia od založenia Emitenta ku dňu vyhotovenia Prospektu bol akciový kapitál (základné imanie) Emitenta opakovane zvyšovaný, znižovaný alebo menený, a to nasledovne:

• od 20.3.1998 do 27.10.1999 20 000 000 Sk

• od 28.10.1999 do 24.4.2000 21 000 000 Sk

• od 25.4.2000 do 24.10.2001 51 000 000 Sk

• od 25.10.2001 do 6.4.2004 52 000 000 Sk

• od 7.4.2004 do 30.1.2009 50 000 000 Sk

• od 31.1.2009 do 23.7.2010 1 659 696 EUR

• od 24.7.2010 1 659 700 EUR

3.14.2. ZAKLADATEĽSKÝ DOKUMENT A STANOVY‌

3.14.2.1. Register a číslo položky a stručný popis cieľov a zámerov Emitenta a kde ich‌

možno nájsť v aktuálnom zakladateľskom dokumente a v stanovách

Emitent je zapísaný v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka číslo: 1689/B.

Ciele a zámery Emitenta vychádzajú z predmetu podnikania Emitenta, ktorý je uvedený v zakladateľskej zmluve a stanovách emitenta. V zmysle článku 3 stanov Emitenta predmetom podnikania Emitenta sú nasledujúce činnosti:

• vytváranie a spravovanie štandardných podielových fondov a európskych štandardných fondov;

• vytváranie a spravovanie alternatívnych investičných fondov a zahraničných alternatívnych investičných fondov.

Cieľom a zámerom Emitenta je v súlade s uvedenými činnosíami vytváraí a spravovaí fondy, vrátene Fondu, na účely tvorby pridanej hodnoty pre investorov do týchto fondov, ako aj na účely generovania príjmov pre Emitenta z poplatkov, ktoré Emitentovi platia spravované.

3.14.2.2. Stručný popis každého ustanovenia stanov, štatútov, zakladateľskej listiny alebo interných predpisov Emitenta, ktorých následkom je oneskorenie, odklad, alebo zabránenie zmene v ovládaní Emitenta‌

Zakladateľská listina, stanovy, štatúty ani iné interné predpisy Emitenta neobsahujú žiadne ustanovenie, ktorého následkom je oneskorenie, odklad, alebo zabránenie zmene v ovládaní Emitenta.

3.15. VÝZNAMNÉ ZMLUVY‌

3.15.1. VÝZNAMNÉ ZMLUVY, ODLIŠNÉ OD ZMLÚV, KTORÉ BOLI UZATVORENÉ PRI ZVYČAJNOM VÝKONE OBCHODNEJ ČINNOSTI, KTORÝCH JE EMITENT ALEBO KTORÝKOĽVEK ČLEN SKUPINY ÚČASTNÍKOM, ZA DVA ROKY BEZPROSTREDNE PREDCHÁDZAJÚCE UVEREJNENIU REGISTRAČNÉHO DOKUMENTU‌

Emitent ani ktorýkoľvek člen skupiny Emitenta nemá uzatvorené významné zmluvy, odlišné od zmlúv, ktoré by boli uzatvorené pri zvyčajnom výkone obchodnej činnosti, ktorých je Emitent alebo ktorýkoľvek člen skupiny účastníkom, za dva roky bezprostredne predchádzajúce uverejneniu Prospektu.

3.16. DOSTUPNÉ DOKUMENTY‌

Počas platnosti tohto Prospektu je v prípade potreby možné nahliadnuí do stanov Emitenta,‌

ktoré sa nachádzajú k nahliadnutiu investorom v sídle Emitenta.

3.17. INVESTIČNÝ CIEĽ A POLITIKA‌

3.17.1. OPIS INVESTIČNEJ POLITIKY, STRATÉGIE A CIEĽOV‌

Emitent investuje peňažné prostriedky vo Fonde predovšetkým do realitných aktív s cieľom podieľaí sa na zhodnotení realitného sektora a dosiahnuí v odporúčanom investičnom horizonte minimálne 10 rokov a pri primeranej miere rizika zhodnotenie Fondu v EUR. Investície majetku vo Fonde do realitných aktív môžu predstavovaí až 100 % hodnoty majetku vo Fonde. Majetková účasí Fondu v obchodnej spoločnosti (t.j. menovitá hodnota akcií alebo obchodný podiel nadobúdaný do majetku Fondu) môže predstavovaí menej ako 100 % základného imania obchodnej spoločnosti.

Fond je spravovaný Emitentom kombináciou aktívnej a pasívnej stratégie. Aktívna stratégia sa zameriava na nadobúdanie, správu, zhodnotenie a predaj realitných aktív. Pasívna stratégia sa uplatňuje pri investovaní majetku vo Fonde do finančných nástrojov s úrokovým výnosom, pričom na účely tohto štatútu sa pasívnou stratégiou rozumie stratégia nákupu finančného nástroja s cieľom jeho držania do splatnosti.

Fond nie je fondom zahŕňajúcim ďalšie fondy. Fond môže investovaí do nasledujúcich aktív:

• realitné aktíva, čo sú:

o investície majetku vo Fonde do majetkových účastí v obchodných spoločnostiach, ktoré podnikajú v realitnom sektore a ktorých predmetom činnosti a podnikania je napr. nadobúdanie nehnuteľností vrátane príslušenstva, správa nehnuteľností, prenájom nehnuteľností s poskytovaním základných služieb a iných ako základných služieb spojených s prenájmom nehnuteľností, obstarávateľské služby spojené s prenájmom nehnuteľností, obstarávanie služieb spojených so správou, prevádzkou a údržbou nehnuteľností, sprostredkovanie predaja, prenájmu a kúpy nehnuteľností, predaj nehnuteľností, uskutočňovanie stavieb a ich zmien alebo dodávka a distribúcia elektriny v rámci miestnej distribučnej sústavy (obchodná spoločnosí môže nadobudnúí akcie alebo obchodný podiel inej obchodnej spoločnosti), majúcich sídlo na území Európskej únie;

o použitie majetku vo Fonde na poskytovanie pôžičiek a úverov vyše uvedeným

obchodným spoločnostiam;

o investície majetku vo Fonde do prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu, finančných derivátov, iných prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu, z ktorých ekonomickej podstaty vyplýva úzke prepojenie s trhom nehnuteľností a investície do podielových listov fondov, ktoré v prevažnej miere investujú do akcií alebo obchodných podielov spoločností pôsobiacich v realitnom sektore, ktorých hlavné aktivity zahŕňajú development, vlastníctvo spojené s generovaním príjmu z prenájmu, výstavbu, manažment alebo predaj obytných, komerčných alebo priemyselných nehnuteľností;

• na bežných účtoch a na vkladových účtoch v bankách so sídlom na území Slovenskej

republiky alebo v zahraničných bankách so sídlom v Európske únii;

• finančné nástroje s úrokovým výnosom;

• podielové listy fondov spravovaných Emitentom;

• pôžičky alebo úvery vyše uvedeným obchodným spoločnostiam.

Fond môže používaí pákový efekt. Fond môže investovaí do finančných derivátov, ktoré sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu, ako aj do finančných derivátov uzatváraných mimo regulovaného trhu, ktorých podkladovým nástrojom sú dlhopisové finančné indexy, úrokové miery alebo dlhové prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu vydané alebo zaručené ktorýmkoľvek členským štátom Organizácie pre hospodársku spoluprácu a rozvoj a protistranou týchto finančných derivátov môže byí banka, zahraničná banka, obchodník s cennými papiermi, zahraničný obchodník s cennými papiermi a subjekty s obdobným predmetom činnosti, a to za podmienky, ak sú tieto finančné deriváty denne oceňované a toto ocenenie je overované a možno ich kedykoľvek predaí, speňažií alebo uzavrieí prostredníctvom iného obchodu za ich trhovú cenu na základe podnetu Emitenta. Z finančných derivátov sa využívajú najmä finančné deriváty typu futures, forward, swap. Protistranou pri finančných derivátoch typu futures bude clearingové centrum

zahraničnej burzy cenných papierov alebo iného regulovaného trhu v zmysle Zákona. Protistranou pri finančných derivátoch typu forward a swap môže byí banka, zahraničná banka, obchodník s cennými papiermi, zahraničný obchodník s cennými papiermi a subjekty s obdobným predmetom činnosti s ratingom v investičnom pásme. Súčasíou stratégie je využívaí aj pákový efekt prostredníctvom úverov či pôžičiek čerpaných do majetku Fondu, alebo obchodné spoločnosti v ktorej má Fond majetkovú účasí, od depozitára Fondu, od inej banky so sídlom na území ktoréhokoľvek členského štátu Organizácie pre hospodársku spoluprácu a rozvoj alebo od inej právnickej osoby so sídlom na území ktoréhokoľvek členského štátu Organizácie pre hospodársku spoluprácu. Emitent nesmie pri správe majetku vo Fonde uskutočňovaí nekryté predaje. Rizikom spojeným s použitím pákového efektu je najmä riziko cudzieho financovania, riziko oceňovania, riziko protistrany a riziko trhovej medzery, ako je podrobne uvedené v časti 2. (Rizikové faktory) tohto Prospektu.

3.17.2. OPIS POSTUPOV, POMOCOU KTORÝCH MÔŽE EMITENT ZMENIŤ‌

INVESTIČNÚ STRATÉGIU ALEBO INVESTIČNÚ POLITIKU ALEBO OBE

Investičná stratégia a investičná politika Fondu sú súčasíou štatútu Fondu. Zmeny tohto štatútu počas trvania zmluvného vzíahu medzi Emitentom a podielnikom je Emitent oprávnený vykonaí v závislosti od zmien príslušných právnych predpisov alebo svojej obchodnej politiky. Zmeny štatútu schvaľuje predstavenstvo Emitenta. Zmeny štatútu Xxxxx nadobúdajú platnosí a účinnosí v deň stanovený rozhodnutím predstavenstva Emitenta, pričom zmeny štatútu Fondu nemôžu nadobudnúí platnosí a účinnosí pred nadobudnutím právoplatnosti príslušného rozhodnutia Národnej banky Slovenska o predchádzajúcom súhlase na zmenu štatútu Fondu alebo rozhodnutia Národnej banky Slovenska, ktorým boli nariadené zmeny štatútu Fondu.

Informácia o zmenách štatútu Fondu vrátane úplného zmeneného znenia tohto štatútu bude zverejnená v sídle Emitenta, v sídle depozitára Fondu a na predajných miestach Fondu spolu s určením ich platnosti a účinnosti, a to najneskôr v deň, v ktorý nadobudnú platnosí. Nadobudnutím účinnosti zmeneného znenia tohto štatútu stráca platnosí a účinnosí jeho predchádzajúce znenie. S aktuálnym platným a účinným znením tohto štatútu je možné sa oboznámií v sídle Emitenta, v sídle depozitára Fondu a na predajných miestach Fondu.

3.17.3. LIMITY PÁKOVÉHO EFEKTU FONDU‌

Finančné deriváty využívajúce pákový efekt môžu byí Emitentom nadobudnuté do majetku Fondu maximálne do výšky 100 % majetku fondu.

Pôžičky a úvery je možné načerpaí až do výšky 80 % hodnoty majetku vo Fonde či až do výšky 80

% hodnoty nehnuteľnosti v majetku obchodnej spoločnosti, v ktorej má Fond majetkovú účasí.

3.17.4. ZÁKONNÝ ŠTATÚT FONDU SPOLU S NÁZVOM REGULÁTORA‌

Fond je slovenský špeciálny podielový fond kvalifikovaných investorov vo forme uzavretého podielového fondu, ktorý spravuje Emitent. Regulátorom Fondu aj Emitenta je Národná banka Slovenska.

Fond je fondom kvalifikovaných investorov v zmysle § 136 zákona č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní, v platnom znení, teda investičným fondom, ktorého cenné papiere je možné distribuovaí len profesionálnemu investorovi, ktorý spĺňa požiadavky na profesionálneho klienta v zmysle zákona č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch, v platnom znení, alebo Kvalifikovanému investorovi.

3.17.5. PROFIL TYPICKÉHO INVESTORA, PRE KTORÉHO JE FOND URČENÝ‌

3.18.3. NEHNUTEĽNOSTI‌

Emitent plánuje držaí nehnuteľnosti ako súčasí investičného cieľa Fondu. Keďže Fond je novozaložený podielový fond, v jeho portfóliu nie sú žiadne nehnuteľnosti, a preto v Prospekte nie je možné zverejnií percento jeho portfólia, ktoré bude investované do nehnuteľností, opis nehnuteľností a všetky podstatné náklady súvisiace s nadobudnutím a držbou takýchto nehnuteľností a ocenenie nehnuteľností.

3.18.4. DERIVÁTOVÉ FINANČNÉ NÁSTROJE, NÁSTROJE PEŇAŽNÉHO TRHU,‌

MENY

Emitent bude investovaí do derivátových finančných nástrojov, nástrojov peňažného trhu alebo do mien len na účely efektívneho riadenia portfólia Fondu (t. j. výhradne na účely zníženia, prenosu alebo odstránenia investičného rizika v podkladových investíciách podniku kolektívneho investovania vrátane akejkoľvek techniky alebo nástroja, ktoré sú použité na zabezpečenie ochrany pred devízovými alebo úverovými rizikami).

3.19. POSKYTOVATELIA SLUŽIEB PRE ŽIADATEĽA‌

3.19.1. SKUTOČNÁ ALEBO ODHADOVANÁ MAXIMÁLNA VÝŠKA VŠETKÝCH PODSTATNÝCH POPLATKOV, KTORÉ MÁ PRIAMO ALEBO NEPRIAMO ZAPLATIŤ FOND ZA VŠETKY SLUŽBY POSKYTNUTÉ NA ZÁKLADE DOHÔD UZAVRETÝCH K DÁTUMU ALEBO PRED DÁTUMOM REGISTRAČNÉHO DOKUMENTU A OPIS SPÔSOBU, AKÝM SA TIETO POPLATKY VYPOČÍTAVAJÚ‌

Podstatné poplatky Fondu sú odplata Emitentovi za správu Fondu a odplata depozitárovi sa výkon činnosti depozitára Fondu. Odhadovaná výška podstatných poplatkov, ktoré má priamo zaplatií Fond je 2,17 % p.a. z čistej hodnoty aktív Fondu (NAV).

Spôsob výpočtu odplaty Emitenta za správu Fondu:

Odplata Emitenta za správu Fondu k Pracovnému dňu T sa vypočítava podľa nasledovného vzorca:

OT = [NAVT-1 x (výška odplaty Emitenta za jeden rok správy Fondu v % / 365)] x PD

OT Odplata Emitenta za správu Fondu k Pracovnému dňu T NAVT-1 NAV vypočítaná k Pracovnému dňu T-1

PD počet kalendárnych dní od Pracovného dňa T-1 po Pracovný deň T

Spôsob výpočtu odplaty za výkon činnosti depozitára Fondu:

Výška odplaty za výkon činnosti depozitára Fondu za jeden deň = posledná NAV Fondu x (výška

odplaty za jeden rok výkonu činnosti depozitára / 365)

3.19.2. OPIS VŠETKÝCH POPLATKOV, KTORÉ MÁ PRIAMO ALEBO NEPRIAMO ZAPLATIŤ FONDU, KTORÉ NEMÔŽU BYŤ KVANTIFIKOVANÉ PODĽA BODU 3.19.1. A KTORÉ SÚ ALEBO MÔŽU BYŤ PODSTATNÉ‌

Emitent vyhlasuje, že nie sú iné poplatky, ktoré má priamo alebo nepriamo zaplatií Fond, ktoré nemôžu byí kvantifikované podľa bodu 3.19.1. tohto Prospektu a ktoré by boli podstatné.

3.19.3. BENEFITY POSKYTOVATEĽOV SLUŽEB FONDU OD TRETÍCH STRÁN‌

Emitent vyhlasuje, že mu nie sú známe žiadne benefity od tretích strán pre poskytovateľov služieb Fondu uvedených pod bodom 3.19.4. tohto Prospektu.

3.19.4. TOTOŽNOSŤ POSKYTOVATEĽOV SLUŽIEB A OPIS ICH POVINNOSTÍ A‌

PRÁV INVESTORA

Totožnosí Emitenta ako správcu Fondu je uvedená v bode 3.3.2. tohto Prospektu. Emitent má voči Fondu najmä nasledujúce povinnosti:

• vykonávaí všetky činnosti predstavujúce správu Fondu, najmä riadenie investícií Fondu a zabezpečovanie administrácie Fondu,

• zabezpečovaí vydávanie, propagáciu a distribúciu Podielových listov Fondu,

• zabezpečovaí dodržiavanie príslušných ustanovení štatútu alebo zakladajúcich dokumentov

Fondu.

Investor má voči Emitentovi najmä nasledujúce práva:

• požadovaí, aby Emitent konal čestne, poctivo, s odbornou starostlivosíou a obozretnosíou, v najlepšom záujme investorov a v záujme stability trhu a aby spravodlivo zaobchádzala so všetkými investormi,

• požadovaí, aby Emitent prijal opatrenia zabezpečujúce pri vykonávaní rozhodnutí o obchodovaní s majetkom vo fonde a pri spravovaní majetku vo fonde získanie najlepšieho možného výsledku pre investorov pri zohľadnení ceny, nákladov, rýchlosti a pravdepodobnosti vykonania a vyrovnania obchodu, veľkosti a povahy pokynu alebo iných kritérií týkajúcich sa vykonania pokynu,

• uplatnií si náhradu škody vzniknutej v dôsledku neplnenia alebo nedostatočného plnenia povinností vyplývajúcich zo zákona alebo zo štatútu alebo zakladajúcich dokumentov Fondu.

Totožnosí depozitára Fondu je uvedená v bode 3.20. tohto Prospektu. Depozitár má voči Fondu najmä nasledujúce povinnosti:

• vykonávaí depozitársku úschovu majetku Fondu, ktorý bol zverený depozitárovi,

• vykonávaí kontrolné činnosti najmä v súvislosti s vydávaním a vyplácaním Podielových listov, v súvislosti s oceňovaním majetku, výpočtom hodnoty podielu, primeranosíou protihodnoty pri obchodoch s majetkom Fondu, použitím výnosov Fondu, dodržiavaním pravidiel obmedzenia a rozloženia rizika,

• viesí bežný účet Fondu,

• plnií ďalšie povinnosti voči Fondu vyplývajúce z depozitárskej zmluvy alebo zo zákona o kolektívnom investovaní.

Investor má voči depozitárovi Fondu najmä nasledujúce práva:

• požadovaí, aby depozitár konal samostatne, s odbornou starostlivosíou a výlučne v záujme investorov,

• uplatnií si náhradu škody za porušenie povinností depozitára vyplývajúcich zo zákona

o kolektívnom investovaní a z depozitárskej zmluvy,

• požadovaí identifikáciu, riadenie, monitorovanie a oznámenie možných konfliktov záujmov medzi depozitárom, Fondom, Emitentom a investormi a oddelenie výkonu činností depozitára od ostatných konfliktných činností.

3.19.5. OPIS VŠETKÝCH VÝZNAMNÝCH POTENCIÁLNYCH KONFLIKTOV ZÁUJMOV, KTORÉ BY KTORÝKOĽVEK POSKYTOVATEĽ SLUŽIEB FONDU MOHOL MAŤ, POKIAĽ IDE O ICH POVINNOSTI VOČI FONDU A POVINNOSTI, KTORÉ MÁ VOČI TRETÍM STRANÁM, A ICH OSTATNÉ ZÁUJMY, OPIS VŠETKÝCH EXISTUJÚCICH OPATRENÍ NA RIEŠENIE TAKÝCHTO POTENCIÁLNYCH KONFLIKTOV‌

Emitent vyhlasuje, že mu nie sú známe významné potenciálne konflikty záujmov, ktoré by ktorýkoľvek poskytovateľ služieb Fondu mohol maí, pokiaľ ide o ich povinnosti voči Fondu a povinnosti, ktoré má voči tretím stranám, a ich ostatné záujmy.

3.20. ÚSCHOVA‌

Úschovu aktív Fondu bude vykonávaí depozitár. Podrobnosti o depozitárovi:

i. Obchodné meno: Tatra banka, a.s.

ii. Miesto registrácie: Obchodný register Okresného súdu Bratislava I, oddiel Sa, vložka číslo 71/B

iii. Registračné číslo: 00686930

iv. LEI: 3157002JBFAI478MD587

v. Dátum založenia: 17.9.1990

vi. Dátum vzniku: 1.11.1990

vii. Sídlo: Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava 1, Slovenská republika

viii. Právna forma: Akciová spoločnosí

ix. Právne predpisy, podľa ktorých depozitár vykonáva svoju činnosí: depozitár bol založený v súlade s právnym poriadkom Slovenskej republiky. Činnosí depozitára sa riadi všeobecnými právnymi predpismi, najmä zákonom č. 513/1991 obchodný zákonník, zákonom č. 483/2001 Z.z. o bankách a zákonom č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch a investičných službách

x. Telefónne číslo: +421 2/5919 1000

xi. Webová lokalita: xxx.xxxxxxxxxx.xx (informácie na tejto webovej stránke netvoria súčasí Prospektu s výnimkou prípadov, keď sú tieto informácie zahrnuté do Prospektu prostredníctvom odkazu)

Medzi základné povinnosti depozitára patria najmä depozitárska úschova, kontrolné činnosti a s tým súvisiace činnosti a vedenie bežného účtu Fondu, a to všetko v rozsahu, spôsobom a za podmienok podľa depozitárskej zmluvy alebo príslušných osobitných zmlúv uzatvorených medzi depozitárom a Emitentom. Depozitár je oprávnený požiadaí Emitenta o preukázanie splnenia ustanovených podmienok na vykonanie pokynu, pričom pokyny vzíahujúce sa na nakladanie s majetkom vo Fonde (pokyny na finančné a majetkové vysporiadanie obchodov s majetkom vo Fonde a pokyny na prevody peňažných prostriedkov z účtov a na účty Fondu) musia obsahovaí jednoznačné a zrozumiteľné informácie potrebné pre ich správne vykonanie, predovšetkým musí byí z týchto pokynov zrejmé, že sa vzíahujú na nakladanie s majetkom vo Fonde. Ak na žiadosí depozitára Emitent nepreukáže splnenie týchto podmienok, depozitár pokyn nevykoná. Ak depozitár pri výkone svojej činnosti zistí, že Emitent porušil právne predpisy alebo štatút Fondu, bezodkladne informuje o tejto skutočnosti Národnú banku Slovenska a Emitenta. Depozitár je povinný bezodkladne informovaí Národnú banku Slovenska o prekročení limitov podľa právneho predpisu, aj keď k nim došlo v súlade s právnym predpisom.

Základnou povinnosíou Emitenta voči depozitárovi je platba odplaty za výkon činností depozitára podľa

depozitárskej zmluvy z majetku Fondu.

Medzi depozitárom a Emitentom neexistuje dohoda o delegovanej úschove. Depozitár je banka, nad ktorou vykonáva dohľad Národná banka Slovenska.

3.21. OCEŇOVANIE‌

3.21.1. OPIS POSTUPU OCEŇOVANIA‌

Pri určení hodnoty cenných papierov, nástrojov peňažného trhu a finančných derivátov v majetku vo Fonde postupuje Emitent v súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi a štatútom Fondu. Hodnotu majetku vo Fonde určí s odbornou starostlivosíou Emitent v spolupráci s depozitárom,

najmä na základe ocenení, kurzov a cien cenných papierov, nástrojov peňažného trhu a finančných derivátov dosiahnutých na regulovanom trhu. Emitent môže určií hodnotu dlhopisov vydaných obchodnými spoločnosíami v spolupráci s depozitárom s použitím metódy umorovanej hodnoty.

Hodnotu nehnuteľnosti v majetku obchodnej spoločnosti určuje minimálne raz ročne renomovaný externý oceňovateľ (napr. zo skupiny Xxxxx Lang LaSalle, CBRE, Colliers International alebo Xxxxxxx & Wakefield) na základe oceňovacích štandardov RICS prostredníctvom fyzickej alebo právnickej osoby, ktorá je zapísaná v zozname registrovaných oceňovateľov (valuátorov) vedenom medzinárodnou organizáciou (združením) RICS (The Royal Institution of Chartered Surveyors). Záväzné pravidlá oceňovania podľa RICS sú zhrnuté v tzv. Red Book, ktorá referuje aj na medzinárodné štandardy oceňovania uverejňované medzinárodnou organizáciou IVSC (The International Valuation Standards Council). Red Book aj medzinárodné štandardy oceňovania IVSC sú uverejnené na stránke RICS (xxxxx://xxx.xxxx.xxx/xx/). Emitent sa môže po dohode s depozitárom rozhodnúí, že v konkrétnom prípade alebo opakovane sa hodnota nehnuteľnosti určí na základe aritmetického priemeru hodnôt stanovených dvoma alebo viacerými externými oceňovateľmi podľa RICS.

Hodnoty majetkových účastí v obchodných spoločnostiach Emitent určuje raz za štvrírok. S cieľom spresnií výpočet čistej hodnoty majetku vo Fonde v období medzi určeniami hodnoty majetkových účastí podľa prvej vety, môže Emitent používaí dohadné hodnoty majetkových účastí. Dohadné hodnoty majetkových účastí sa určujú tak, že posledné známe hodnoty majetkových účastí sa upravia o príjmy a výdavky, ktoré daná obchodná spoločnosí v príslušnom období zaznamenala.

Emitent je povinný vypočítaí čistú hodnotu majetku vo Fonde, hodnotu majetku vo Fonde a aktuálnu hodnotu Podielového listu spravidla ku každému pracovnému dňu, pokiaľ nenastanú zo strany Emitenta neovplyvniteľné a neočakávané skutočnosti, minimálne však raz za týždeň.

Čistá hodnota majetku vo Fonde k pracovnému dňu sa vypočíta ako rozdiel medzi hodnotou majetku

vo Fonde k pracovnému dňu a záväzky vo Fonde k pracovnému dňu.

Aktuálna hodnota Podielového listu k pracovnému dňu sa vypočíta ako podiel čistej hodnoty majetku vo Fonde k pracovnému dňu a počtu Podielových listov v obehu k predchádzajúcemu pracovnému dňu. Počas Upisovacieho obdobia sa aktuálna hodnota Podielového listu rovná počiatočnej hodnote Podielového listu.

Emitent stanovuje aktuálnu hodnotu Podielového listu na šesí desatinných miest so zaokrúhľovaním nadol. Pokiaľ Emitent dodatočne zistí nezrovnalosí v stanovení aktuálnej hodnoty Podielového listu, Emitent v spolupráci s depozitárom vypočíta správnu aktuálnu hodnotu Podielového listu a predstavenstvo Emitenta rozhodne o postupe odškodnenia podielnikov s ohľadom na výšku rozdielu v prospech alebo neprospech každého podielnika (podľa aktuálnej výšky rozdielu, ktorá môže byí v niektorých prípadoch nevýznamná). V takomto prípade je nezrovnalosí podľa druhej vety tohto odseku obvykle doriešená vydaním Podielových listov podielnikovi bez vstupného poplatku v hodnote zodpovedajúcej tejto nezrovnalosti alebo finančným vyrovnaním v rovnakej hodnote, ak bola táto nezrovnalosí v neprospech podielnika, alebo ak bola táto nezrovnalosí v prospech podielnika, Emitent je povinný vložií z vlastného majetku do majetku Fondu peňažné prostriedky chýbajúce v dôsledku tejto nezrovnalosti, ktoré si následne môže nárokovaí od podielnika.

Emitent je po predchádzajúcej dohode s depozitárom oprávnený:

• vybraí príslušného externého oceňovateľa určujúceho hodnotu nehnuteľností,

• určií pravidlá odmeňovania externého oceňovateľa,

• určií metódy na určenie hodnoty nehnuteľností používané externým oceňovateľom,

• určií lehoty určovania hodnoty nehnuteľností a majetkových účastí v obchodných

spoločnostiach v súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi.

3.21.2. PODROBNOSTI VŠETKÝCH OKOLNOSTÍ, ZA KTORÝCH MÔŽU BYŤ OCEŇOVANIA POZASTAVENÉ‌

Emitent určuje čistú hodnotu aktív (NAV) Fondu a aktuálnu hodnotu Podielového listu spravidla ku každému pracovnému dňu, minimálne však raz za týždeň. K pozastaveniu oceňovania hodnoty aktív Fondu a hodnoty Podielového listu môže dôjsí len v prípade, ak nastanú neočakávané okolnosti, ktoré sú mimo kontroly Emitenta.

3.22. FINANČNÉ INFORMÁCIE‌

Emitent vyhlasuje, že Fond k dátumu Prospektu nezačal činnosí a ani nebola zostavená žiadna účtovná závierka od dátumu zriadenia Fondu. Z tohto dôvodu nie je možné poskytnúí k dátumu Prospektu komplexnú a zmysluplnú analýzu portfólia Fondu, poslednej čistej hodnoty majetku Fondu alebo aktuálnej hodnoty Podielového listu.

3.23. ÚDAJE ZAČLENENÉ ODKAZOM‌

Informácie z nasledujúcich dokumentov sú zahrnuté do tohto Prospektu odkazom a Prospekt by sa

mal čítaí a vykladaí v spojení s informáciami z nasledujúcich dokumentov:

• auditovaná účtovná závierka Emitenta za obdobie od 1.1.2018 do 31.12.2018 - xxxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xx/xxxxx/xxxxxx/xxx/xxxxxxxxx/xxxxxxx- spravy/TAM_vyrocna_sprava_2018.pdf

• auditovaná účtovná závierka Emitenta za obdobie od 1.1.2019 do 31.12.2019 - xxxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xx/xxxxx/xxxxxx/xxx/xxxxxxxxx/xxxxxxx- spravy/TAM_vyrocna_sprava_2019.pdf

• auditovaná účtovná závierka Emitenta za obdobie od 1.1.2020 do 31.12.2020 - xxxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xx/xxxxx/xxxxxx/xxx/xxxxxxxxx/xxxxxxx- spravy/TAM_vyrocna_sprava_2020.pdf

• neauditovaná priebežná účtovná závierka Emitenta za obdobie od 1.1.2020 do 30.6.2020 -

tam_polrocna_sprava_20200630.pdf (xxxxxxxxxx.xx)

• neauditovaná priebežná účtovná závierka Emitenta za obdobie od 1.1.2021 do 30.6.2021 -

tam_polrocna_sprava_20210630.pdf (xxxxxxxxxx.xx)

Vyššie uvedené účtovné závierky sú zahrnuté do Prospektu odkazom a tvoria jeho súčasí. Emitent vyhlasuje, že nezačlenené časti dokumentov (výročných správ Emitenta), v ktorých sú obsiahnuté vyššie uvedené účtovné závierky, nie sú pre investorov relevantné.

Informácie, ktoré sa nachádzajú na webovej lokalite, na ktorú sa tento Prospekt odvoláva, nie sú súčasíou tohto Prospektu a neboli preskúmané ani schválené NBS, s výnimkou dokumentu, ktorý sa považuje za zahrnutý odkazom uvedeným v tomto bode Prospektu.

[ZVYŠOK STRANY ZOSTAL ZÁMERNE PRÁZDNY]

4. ÚDAJE VZTAHUJÚCE SA K CENNÝM PAPIEROM‌

4.1. ZODPOVEDNÉ OSOBY, INFORMÁCIE O TRETÍCH STRANÁCH, SPRÁVY‌

EXPERTOV A SCHVÁLENIE PRÍSLUŠNÝM ORGÁNOM

4.1.1. ZODPOVEDNÉ OSOBY‌

Vyhlásenie zodpovedných osôb je uvedené v bode 3.1.1. Prospektu.

4.1.2. ZODPOVEDNÉ OSOBY‌

Vyhlásenie zodpovedných osôb je uvedené v bode 3.1.1. Prospektu.

4.2. NEVYHNUTNÉ INFORMÁCIE‌

4.2.1. VYHLÁSENIE O PREVÁDZKOVOM KAPITÁLI‌

Fond ako novozaložený podielový fond nemá dostatočný prevádzkový kapitál. Emitent má v úmysle získaí tento kapitál Fondu upísaním Podielových listov. Podľa názoru Emitenta súčasný prevádzkový kapitál postačuje pre súčasné požiadavky Emitenta.

4.2.2. DÔVODY PONUKY A POUŽITIE VÝNOSOV‌

Dôvodom ponuky je získanie finančných prostriedkov na investície Fondu v súlade s jeho investičnou stratégiou. Výnosy budú využité na naplnenie cieľov a investičnej stratégie Fondu. Čistá suma výnosov Fondu sa odhaduje na čiastku 47,025 miliónov EUR.

4.3. INFORMÁCIE TÝKAJÚCE SA CENNÝCH PAPIEROV, KTORÉ MAJÚ BYŤ PONÚKNUTÉ/PRIJATÉ NA OBCHODOVANIE‌

4.3.1. OPIS DRUHU A TRIEDY CENNÝCH PAPIEROV‌

Podielový list je cenný papier, ktorý znie na jeden podiel podielnika na majetku vo Fonde. S Xxxxxxxxxx listom je spojené právo podielnika na zodpovedajúci podiel na majetku vo Fonde a právo podieľaí sa na výnose z tohto majetku. Podielový list zakladá rovnaké práva všetkých podielnikov. Podielový list znie na meno podielnika, je vydávaný v zaknihovanej podobe a vedený v evidencii podľa zákona č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v platnom znení.

Hodnota Podielového listu je vyjadrená v mene EUR. Počiatočná hodnota Podielového listu pri

vytvorení Fondu predstavuje 55 000,000000 EUR. Podielové listy majú ISIN: SK3000001246.

4.3.2. PRÁVNE PREDPISY, NA ZÁKLADE KTORÝCH BOLI CENNÉ PAPIERE VYTVORENÉ‌

Zákon č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v platnom znení.

Zákon č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní v platnom znení.

4.3.3. FORMA A PODOBA CENNÝCH PAPIEROV‌

Podielový list znie na meno podielnika, je vydávaný v zaknihovanej podobe a vedený v evidencii podľa zákona č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v platnom znení.

Zaknihované Podielové listy sú vedené (a) na účte majiteľa v evidencii Centrálneho depozitára cenných papierov SR, a.s., IČO: 31338976, sídlom ul. 29. augusta 1/A Bratislava 814 80, alebo na účte majiteľa vedenom účastníkom Centrálneho depozitára cenných papierov SR, a.s. alebo (b) v internej evidencii osoby, pre ktorú Centrálny depozitár cenných papierov SR, a.s. vedie držiteľský účet.

4.3.4. MENA EMISIE CENNÝCH PAPIEROV‌

Menou xxxxxx Xxxxxxxxxxx listov je euro.

4.3.5. OPIS PRÁV SPOJENÝCH S CENNÝMI PAPIERMI‌

Každý podielnik má podľa počtu svojich Podielových listov právo na dividendy, právo na podiel na zisku Fondu a právo na podiel na akomkoľvek prebytku v prípade likvidácie Fondu.

Nárok na dividendu vznikne podielnikovi, ktorý je podielnikom Xxxxx v posledný pracovný deň v poslednom kalendárnom mesiaci príslušného kalendárneho roka, za ktorý sa dividendy vyplácajú. Z celkovej výšky vyplácaných dividend prislúcha jednotlivým podielnikom Fondu, ktorým na dividendu vznikol nárok, pomerná časí vo výške podľa pomeru počtu ich Podielových listov voči celkovému počtu Podielových listov v obehu k poslednému pracovnému dňu v poslednom kalendárnom mesiaci príslušného kalendárneho roka, za ktorý sa dividendy vyplácajú. Podielnikovi bude prislúchajúca dividenda vyplatená v peňažných prostriedkoch na akýkoľvek bežný účet podielnika, ktorý je Emitentovi známy, bezodkladne po uplynutí jedného kalendárneho mesiaca od skončenia príslušného kalendárneho roka.

4.3.6. V PRÍPADE NOVÝCH EMISIÍ, VYHLÁSENIE O UZNESENIACH, POVOLENIACH A SCHVÁLENIACH, NA ZÁKLADE KTORÝCH BOLI ALEBO BUDÚ CENNÉ PAPIERE VYSTAVENÉ A/ALEBO VYDANÉ‌

Národná banka Slovenska na základe preukázania splnenia podmienok podľa ustanovenia §137 odsek

3 zákona o kolektívnom investovaní informovala Emitenta o zapísaní Fondu do zoznamu dohliadaných subjektov ku 14. septembru 2021. Cenný papier bude pripísaný na držiteľský účet Koordinátora po dosiahnutí maximálneho počtu ponúkaných Podielových listov Fondu resp. dosiahnutím konečného počtu Podielových listov Fondu alebo ukončením Upisovacieho obdobia, podľa toho čo nastane skôr.

4.3.7. V PRÍPADE NOVÝCH EMISIÍ OČAKÁVANÝ DÁTUM EMISIE CENNÝCH‌

PAPIEROV

Predpokladaným dňom emisie cenných papierov bude deň nasledujúci po skončení Upisovacieho

obdobia.

4.3.8. OPIS VŠETKÝCH OBMEDZENÍ PREVODITEĽNOSTI CENNÝCH PAPIEROV‌

Podielové listy sú prevoditeľné na inú osoby len so súhlasom Emitenta. Podielové listy môžu byí

prevedené len na Kvalifikovaného investora.

4.3.9. VYHLÁSENIE O EXISTENCII AKÝCHKOĽVEK VNÚTROŠTÁTNYCH PRÁVNYCH PREDPISOV O PREVZATIACH (AK NEJAKÉ EXISTUJÚ)‌

UPLATNITEĽNÝCH NA EMITENTA, KTORÉ MÔŽU ZABRÁNIŤ TAKÉMUTO PREVZATIU

Emitent vyhlasuje, že podľa ustanovenia § 118l ods. 3 zákona č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v platnom znení a ustanovenia §1 ods. 3 písm. b) zákona č. 371/2014 Z. z. o riešení krízových situácií na finančnom trhu a o zmene a doplnení niektorých zákonov sa ustanovenia zákona o cenných papieroch týkajúce sa ponúk na prevzatie na Emitenta nevzíahujú.

4.3.10. ZVEREJNENIE INFORMÁCIÍ O VEREJNÝCH PONUKÁCH NA PREVZATIE TRETÍMI STRANAMI, KTORÉ SA VYSKYTLI POČAS POSLEDNÉHO FINANČNÉHO ROKA A BEŽNÉHO FINANČNÉHO ROKA‌

Počas posledného finančného roka a bežného finančného roka neboli realizované žiadne ponuky na prevzatie Emitenta tretími stranami.

4.3.11. INFORMÁCIE K ZDAŇOVANIU CENNÝCH PAPIEROV‌

Výnosy z Podielových listov (dividendy) podliehajú dani z príjmov v zmysle zákona o dani z príjmov. K dátumu vyhotovenia tohto Prospektu sa daň z dividend vyberá zrážkou pri pripísaní dividendy v prospech podielnika. Za zrazenie a odvedenie dane je zodpovedný Emitent. Takto zaplatenú daň môže fyzická osoba ako aj právnická osoba, s výnimkou daňovníkov so špeciálnym daňovým režimom, považovaí za preddavok dane.

Niektorí podielnici môžu podliehaí špecifickým daňovým režimom a uvedený spôsob zdaňovania príjmov z Podielových listov nemusia byí pre nich platné a úplné. Daňový režim podielnikov, ktorí nie sú rezidentmi Slovenskej republiky, sa riadi predovšetkým ustanoveniami zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia medzi Slovenskou republikou a ich rezidenčnou krajinou. Výhody zo zdaňovania čistého výnosu, podľa príslušnej zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia uplatňuje Emitent len odo dňa predloženia originálu potvrdenia o daňovej rezidencii podielnika. Potvrdenie o daňovom domicile vydané správcom dane podielnika musí byí vydané k určitému dňu a nesmie byí staršie ako

3 kalendárne mesiace. Podielnik je povinný Emitentovi bezodkladne oznámií každú zmenu daňového domicilu.

Zdaňovanie príjmov plynúcich z investícií vo Fonde môže byí modifikované novelami daňových predpisov. Informácie uvedené v tomto Prospekte preto nemôžu nahradií konzultáciu s príslušným daňovým poradcom/odborníkom v súvislosti so zdaňovaním. Emitent nie je povinný hradií podielnikom žiadnu náhradu v súvislosti so zdanením výnosov Podielových listov alebo s prípadným zdanením vlastníctva, prevodu alebo výkonu práv vyplývajúcich z Podielových listov.

Výnosy z majetku vo Fonde vo výške výnosov z cenných papierov, nástrojov peňažného trhu a vkladových účtov vyplatených Emitentom za príslušný kalendárny rok Emitent priebežne denne zahŕňa do čistej hodnoty majetku vo Fonde, to znamená aj do aktuálnej ceny už vydaných Podielových listov.

4.3.12. POTENCIÁLNY VPLYV NA INVESTÍCIE V PRÍPADE RIEŠENIA KRÍZOVEJ SITUÁCIE PODĽA SMERNICE EURÓPSKEHO PARLAMENTU A RADY 2014/59/EÚ‌

Na Fond sa nevzíahujú obmedzenia, ktorými sa stanovuje rámec pre ozdravenie a riešenie krízy úverových inštitúcií a investičných spoločností podľa smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/59 / EÚ.

4.3.13. TOTOŽNOSŤ A KONTAKTNÉ ÚDAJE OSOBY PONÚKAJÚCEJ CENNÉ PAPIERE‌

Podielové listy bude ponúkaí Tatra banka, a.s. Jej kontaktné údaje vrátane identifikátora právneho

subjektu (LEI) sú uvedené v bode 3.20. tohto Prospektu.

4.4. PODMIENKY VEREJNEJ PONUKY CENNÝCH PAPIEROV‌

4.4.1. PODMIENKY, ŠTATISTICKÉ ÚDAJE O PONUKE, OČAKÁVANÝ HARMONOGRAM A POŽADOVANÉ KROKY PRI PODÁVANÍ ŽIADOSTÍ NA PONUKU‌

4.4.1.1. Podmienky, ktorým ponuka podlieha‌

Ponúkané Podielové listy bude Emitent ponúkaí v Slovenskej republike na základe verejnej ponuky na ktorú sa vzíahuje povinnosí uverejnií Prospekt v zmysle Nariadenia a to Kvalifikovaným investorom. Emisný kurz Podielových listov môže byí splatený len peňažným vkladom, upisovanie nepeňažnými vkladmi je vylúčené.

4.4.1.2. Celková výška emisie/ponuky‌

Maximálny počet ponúkaných Podielových listov Fondu je stanovený na 47,025 miliónov EUR vyjadrené v celkovej menovitej hodnote pri úpise všetkých 855 Podielových listov. Emitent v spolupráci s Koordinátorom ukončí upisovanie Podielových listov Fondu v momente dosiahnutia maximálneho počtu ponúkaných Podielových listov Fondu resp. dosiahnutím konečného počtu Podielových listov Fondu alebo ukončením Upisovacieho obdobia, podľa toho čo nastane skôr. Ku dňu zostavenia Prospektu nie je Emitentovi známy konečný počet ponúkaných Podielových listov. Uvedený počet Emitent sprístupní investorom, Koordinátorovi a predloží ho Národnej banke Slovenska v súlade s čl. 17 ods. 2 a čl. 21 ods. 2 Nariadenia v deň, keď bude Xxxxxxxxxx známy.

4.4.1.3. Lehota, vrátane všetkých možných zmien, počas ktorej bude ponuka otvorená‌

a opis postupu pre žiadosť

Verejná ponuka bude prebiehaí od 15. decembra 2021 do 14. marca 2022. Cenné papiere budú pripísané na držiteľský účet Koordinátora nasledujúci deň po dosiahnutí maximálneho počtu ponúkaných Podielových listov Fondu resp. dosiahnutím konečného počtu Podielových listov Fondu alebo ukončením Upisovacieho obdobia, podľa toho čo nastane skôr. Cenné papiere budú na účty cenných papierov investorov pripísané najneskôr do 10 dní po ich pripísaní na držiteľský účet Koordinátora.

Koordinátor osloví potenciálnych Kvalifikovaných investorov a zistí ich záujem o upísanie Xxxxxxxxxxx listov.

Upisovanie bude možné iba prostredníctvom Koordinátora v súlade s jeho zmluvnou dokumentáciou. Zmluvná dokumentácia medzi investorom, Koordinátorom ako osobou ponúkajúcou Podielové listy a Emitentom bude maí písomnú formu, ktorá sa bude riadií Podmienkami evidencie cenných papierov a obchodovania s cennými papiermi v Tatra banka,

a.s. a Zmluvou o spolupráci pri vydávaní a vyplácaní podielových listov.

Všetci potenciálni investori, ktorí sa chcú zúčastnií na ponuke, musia maí otvorený účet cenných papierov, na ktorý môžu byí pripísané a zaregistrované Podielové listy.

4.4.1.4. Uvedenie toho, kedy a za akých okolností možno ponuku odvolať alebo pozastaviť a či možno ponuku odvolať po začatí obchodovania‌

Ponuka sa nemôže odvolaí alebo pozastavií a nemôže dôjsí k jej odvolaniu po začatí

obchodovania.

4.4.1.5. Opis všetkých možností znížiť upisovanie a spôsobu náhrady preplatku, ktorý žiadatelia zaplatili‌

V rámci ponuky nebude možné znížií upisovanie. Emitent čiastky uhradené nad stanovenú povinnosí vráti upisovateľom.

4.4.1.6. Podrobnosti o minimálnej a/alebo maximálnej sume žiadosti (v počte cenných papierov alebo v súhrnnej sume, ktorá sa má investovať)‌

Minimálny objem objednávky na nákup ponúkaných Podielových listov je 1 Podielový list. Maximálny objem objednávky na nákup Podielových listov je obmedzený na objem ponúkaných Podielových listov.

4.4.1.7. Uvedenie lehoty, počas ktorej možno od žiadosti odstúpiť, za predpokladu, že sa investorom povolí odstúpiť od ich upisovania‌

Investorom sa nepovoľuje odstúpií od ich upisovania.

4.4.1.8. Spôsob a lehoty na splatenie cenných papierov a na doručenie cenných papierov‌

Investor je povinný splatií Podielové listy najneskôr k poslednému dňu Upisovacieho obdobia.

Emitent je povinný doručií Podielové listy na účet investora bezodkladne po vykonaní registrácie

emisie Podielových listov Fondu v CDCP.

4.4.1.9. Úplný opis spôsobu a dátumu zverejnenia výsledkov ponuky‌

Výsledok verejnej ponuky bude zverejnený na xxx.xxx.xx najneskôr do 10 dní po ukončení

Upisovacieho obdobia.

4.4.1.10. Postup výkonu akéhokoľvek predkupného práva, obchodovateľnosti upisovacích práv a zaobchádzania s neuplatnenými upisovacími právami‌

V rámci ponuky Podielových listov neexistuje žiadne predkupné právo.

4.4.2. PLÁN DISTRIBÚCIE A PRIDEĽOVANIA‌

4.4.2.1. Rôzne kategórie potenciálnych investorov, ktorým sa cenné papiere ponúkajú‌

Podielové listy sa môžu ponúkaí Kvalifikovaným investorom, domácim aj zahraničným, za

predpokladu dodržania zákonov a predpisov platných pre takúto ponuku a príslušného investora.

Ponuka nie je rozdelená na tranže pre rôznych Kvalifikovaných investorov. Emitent bude pri prideľovaní Podielových listov zaobchádzaí so všetkými investormi rovnako.

4.4.2.2.Upisovanie hlavnými akcionármi, členmi riadiacich, dozorných alebo správnych orgánov Emitenta alebo akýmikoľvek osobami, ktorých podiel na ponuke presahuje 5 %‌

Emitentovi nie je známe, či hlavní akcionári alebo členovia riadiacich, dozorných alebo správnych orgánov Emitenta zamýšľajú upisovaí v rámci ponuky, alebo či ktorákoľvek osoba zamýšľa upisovaí viac ako päí percent ponuky.

4.4.2.3.Informácia o predbežnom rozdelení novej emisie‌

Ponuka nebude rozdelená na žiadne časti. Späí vrátenie (claw-back) nebude možné. Nebude sa prideľovaí pre maloobchodnú alebo zamestnaneckú časí, nakoľko emisia nebude rozdelená na špeciálne časti. Nebude stanovený žiadny preferenčný režim určitým triedam investorov alebo určitým spriazneným skupinám. Nie sú stanovené žiadne režimy upisovaní alebo ponúk na upisovanie pre firmy realizujúce upisovanie. Neexistuje minimálne pridelenie v rámci retailovej tranže. Viacnásobné upisovanie je možné.

4.4.2.4.Postup oznámenia pridelenej sumy žiadateľom a údaj o tom, či je možné začať obchodovať pred realizáciou oznámenia‌

Koordinátor bezodkladne po pripísaní podielových listov Fondu v prospech účtu cenných papierov vydá investorovi písomné oznámenie o množstve upísaných Podielových listov.

Obchodovanie pred realizáciou oznámenia nebude možné.

4.4.3. STANOVOVANIE CIEN‌

4.4.3.1. Cena, za ktorú sa cenné papiere budú ponúkať a výška všetkých nákladov a daní, ktoré budú účtované upisovateľovi alebo kupujúcemu‌

Podielové listy budú ponúkané za emisný kurz rovnajúci sa v Upisovacom období čiastke

55 000,000000 EUR.

Emitent nebude od investora požadovaí žiadny vstupný poplatok. Koordinátor môže požadovaí od investora poplatok za sprostredkovanie úpisu Podielového listu vo výške 1,5 % zo sumy investovanej investorom, z ktorej sa tento poplatok vypočítava.

4.4.3.2.Postup zverejnenia ceny ponuky‌

Cena ponuky je počas Upisovacieho obdobia rovnaká a Emitent ju zverejňuje v bode 4.4.3.1. tohto Prospektu.

4.4.4. UMIESTŇOVANIE A UPISOVANIE‌

4.4.4.1. Názov a adresa koordinátora/koordinátorov celkovej ponuky a jednotlivých častí‌

ponuky

Koordinátorom ponuky Podielových listov je Tatra banka, a.s. Jej kontaktné údaje vrátane identifikátora právneho subjektu (LEI) sú uvedené v bode 3.20. tohto Prospektu.

4.4.4.2.Názvy a adresy všetkých platobných agentov a depozitných zástupcov‌

Emitent nemá platobných agentov a depozitných zástupcov.

4.4.4.3.Názvy a adresy subjektov, s ktorými bolo dohodnuté upisovanie emisie na základe pevného záväzku, a názvy a adresy subjektov, s ktorými bolo dohodnuté umiestnenie emisie bez pevného záväzku alebo na základe dohôd typu „najlepšia snaha“‌

So žiadnymi subjektmi nebolo dohodnuté upisovanie emisie na základe pevného záväzku, ani

umiestnenie emisie bez pevného záväzku alebo dohoda typu „najlepšia snaha“.

4.4.4.4.Kedy bola alebo bude dosiahnutá dohoda o upisovaní‌

So žiadnymi subjektmi nebola dosiahnutá dohoda o upisovaní.

4.5. PRIJATIE NA OBCHODOVANIE A DOHODY O OBCHODOVANÍ‌

Ponúkané Podielové listy budú predmetom žiadosti o prijatie na obchodovanie s cieľom ich distribúcie na regulovanom trhu BCPB, nakoľko Emitentovi táto povinnosí vyplýva z § 17 ods. 2 zákona č. 203/2011 Z. z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov. V prípade ich neprijatia Fond zanikne zo zákona v zmysle § 17 ods. 3 zákona č. 203/2011 Z. z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov. Okrem žiadosti o prijatie na regulovanom trhu BCPB Emitent nepožiadal, ani nemieni požiadaí o prijatie na žiadnom ďalšom domácom či zahraničnom regulovanom trhu alebo burze.

V prípade zániku fondu bude Emitent postupovaí v zmysle príslušných ustanovení zákona č. 203/2011

Z. z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov.

Najskorším dátumom pre prijatie Podielových listov na obchodovanie je 11.1.2022.

Žiadny subjekt sa pevne nezaviazal konaí ako sprostredkovateľ v sekundárnom obchodovaní,

poskytujúci likviditu pomocou sadzieb ponúk na kúpu a predaj Podielových listov.

Žiadna stabilizácia nebude vykonaná na podporu trhovej ceny Podielových listov.

Emitent si vyhradzuje právo nepodaí žiadosí o Prijatie na obchodovanie v prípade, ak mu to umožní

platná legislatíva. V takom prípade nebudú Podielové listy obchodované na regulovanom trhu.

4.6. PREDÁVAJÚCI DRŽITELIA CENNÝCH PAPIEROV‌

Keďže Xxxx je novozaložený podielový fond, do ktorého doteraz neinvestovali žiadni investori, nie sú tu žiadni predávajúci držitelia Podielových listov.

4.7. NÁKLADY SPOJENÉ S EMISIOU/PONUKOU‌

Odhad nákladov a výdavkov v súvislosti s emisiou/ponukou, prijatím na obchodovanie týkajúcich sa najmä vypracovania Prospektu a súvisiacich služieb, schválenia Prospektu a iných odborných činností Emitent odhaduje v rozsahu 5 000 EUR. Čistý výnos Fondu z emisie/ponuky Podielových listov Emitent odhaduje na 47,025 miliónov EUR za predpokladu vydania 855 kusov Xxxxxxxxxxx listov.

4.8. ZRIEDENIE‌

Keďže Xxxx je novozaložený podielový fond, do ktorého doteraz neinvestovali žiadni investori, nedôjde

k zriedeniu Podielových listov existujúcich investorov.

4.9. DOPLŇUJÚCE INFORMÁCIE‌

Pri ponuke nebudú poskytovaí služby žiadni poradcovia ani znalci.

Žiadne informácie okrem výročných správ a účtovných závierok v tomto Prospekte neboli podrobené auditu uvedené v tejto časti (časí 4.) tohto Prospektu neboli podrobené auditu ani ich nepreskúmali štatutárni audítori ani audítori nevypracovali správu.