Důvodová zpráva
Důvodová zpráva
Správu aktiv města Jablonce nad Nisou vykonává na základě uzavřené smlouvy společnost J&T Banka, a.s.
Město do správy v lednu vložilo 12 500 000,- Kč (prostředky ze zápůjčky o Nadace nemocnice v Jablonci nad Nisou). V únoru bylo vloženo 50 000 000,- Kč a 1 000,- Kč u vkladu je vrácený stržený poplatek. Zároveň byla inkasována odměna za správu roku 2017 ve výši 447 218,26 Kč.
Struktura portfolia města byla k 31.3.2018 tvořena z 9 % dluhopisovými instrumenty, z 91 % instrumenty peněžního trhu. V současné době je preferována krátkodobá splatnost instrumentů.
Stav portfolia k 31.3.2018 představoval částku 137 588 998,78 Kč. Výnosnost portfolia za I. čtvrtletí roku 2018 představuje částku 595 825,12 Kč, což činí v absolutním % vyjádření 0,55 % a v ročním % vyjádření 2,20 % p.a.
V průběhu I. čtvrtletí 2018 správce uskutečnil následující transakce: DLUHOPISY:
transakce název cenného papíru počet ks cena obchodu
xxxxx J&T HIGH YELD II CZK Class A 100 816,45 ks 12 500 000,00
REPO OPERACE: | ||
transakce název cenného papíru | počet ks | cena obchodu |
prodej TATRY MOUNTAIN RESORT | 19 246,00 ks | 10 576 139,70 |
nákup TATRY MOUNTAIN RESORT | 18 882,00 ks | 10 574 920,00 |
prodej UNIPETROL | 74 974,00 ks | 22 332 798,59 |
nákup TATRY MOUNTAIN RESORT | 39 817,00 ks | 22 298 520,00 |
nákup ČEZ | 30 637,00 ks | 12 500 896,00 |
prodej TATRY MOUNTAIN RESORT | 39 817,00 ks | 22 352 263,80 |
nákup TATRY MOUNTAIN RESORT | 39 655,00 ks | 22 207 800,00 |
nákup TATRY MOUNTAIN RESORT | 89 286,00 ks | 50 001 160,00 |
prodej ČEZ | 30 637,00 ks | 12 560 353,82 |
Přílohu tvoří materiál s názvem Čtvrtletní zpráva o řízení portfolia cenných papírů Statutárního města Jablonec nad Nisou za období leden–březen 2018.
Závěr:
V závěru uvádíme přehled výnosnosti portfolia za 1. čtvrtletí roku 2018:
Správce | Stav k 31. 3. 2018 v Kč | Vklady (+) Výběry (-) | Zhodnocení 1. čtvrt. 2018 v Kč | absol. vyj. % | roční vyj. % p.a. |
J & T | 137 588 998,78 | + 72 501 000,00 - 447 218,26 | + 595 825,12 | 0,55 | 2,20 |
Tiskové prohlášení
Od správce portfolia jsme si vyžádali stanovisko ke společnosti CEFC, která je minoritním akcionářem J&T Banky, x.x. Xxxxxxx se nám ujištění, že záležitost s CEFC neohrožuje J&T Banku ani naše prostředky ve správě. Čínská skupina CEVC je minoritní a pasivní akcionář banky a nemá absolutně vliv na chod banky. Vývoj v CEFC, kterou podle informací banky přepírá čínský stát, je již stabilizovaný. Nicméně stále platí, že jakýkoliv vývoj v CEFC se banky ani holdingu J&T Finance Group materiálně nedotýká. V příloze přikládáme Xxxxxxx prohlášení a Xxxxxxxx zprávu, kde je vše podrobně vysvětleno.
Finanční výbor na své schůzi dne 9. května 2018 projednal Informativní zprávu o správě portfolia cenných papírů za I. čtvrtletí 2018 a doporučuje zastupitelstvu vzít tuto zprávu na vědomí.
2
TISKOVÁ ZPRÁVA V Praze 12. dubna 2018
Rok 2017 byl historicky nejlepším rokem, hlásí J&T BANKA
J&T Banka, jedna z nejvýznamnějších privátních bank v České republice, uzavřela, dle auditovaných konsolidovaných výsledků, loňský rok s bilanční sumou ve výši 143,00 miliard korun (meziročně +7,4 %). Čistý zisk za dané období činil 2,2 miliardy korun, což je oproti roku 2016 více než dvojnásobný nárůst (za rok 2016 činil zisk 0,95 miliardy korun). Úspěšný rok potvrzují nejen výborné finanční výsledky, ale také několik ocenění, které v roce 2017 získaly jak její služby a produkty, tak obhájené prvenství a titul Privátní banka roku.
K výraznému meziročnímu nárůstu čistého zisku přispěl zejména růst čistého zisku z obchodování, který dosáhl výše 0,43 miliard korun (meziročně +0,38 mld. Kč). Banka je dlouhodobým tvůrcem trhu pro akcie na pražské burze, a již sedmým rokem i aktivním tvůrcem trhu pro aktuálně více než tři desítky dluhopisových emisí na pražské i bratislavské burze.
V roce 2017 banka na burzy uvedla celkem osm emisí dluhopisů v celkovém objemu 15,95 miliardy Kč. Celkový objem emisí za loňský rok dosáhl úrovně 18,3 miliardy Kč, kde byly umístěny i emise z roku 2016. Mezi novými emitenty, pro které banka zajišťovala vydání dluhopisů, byly například Sazka Group a její pětileté dluhopisy v objemu 200 milionů euro nebo společnost Xxxx Xxxxx se svými pětiletými dluhopisy v celkovém objemu 280 milionů euro.
Rok 2017 byl historicky nejlepším i z pohledu klientských investic. Objem majetku v podílových fondech J&T vzrostl o 6,63 miliardy korun na 22,1 miliardy korun (+43,0 %). Největší zájem byl o fond J&T MONEY, který byl opakovaně v letech 2013, 2015 a 2016 vyhodnocen jako nejlepší v kategorii smíšených fondů soutěže Fincentrum & Forbes. Zvýšený zájem byl také o fond J&T XXXX, který ve stejné soutěži zvítězil nejen jako nejlepší smíšený fond, ale i jako Investice roku 2017.
Banka dlouhodobě staví na individuálním přístupu, flexibilitě a rychlosti. Tento přístup podpořil úspěšný vývoj v úvěrových obchodech. Banka tak v loňském roce profinancovala nové projekty v celkovém objemu 14,807 miliard korun.
„V letošním roce je pro banku hlavním úkolem zajištění dostatku investičních příležitostí. Jako banka jsme připraveni profinancovat až 24 miliard korun nových projektů. Vnímáme přetrvávající poptávku po nových investičních možnostech a naším úkolem je pro naše klienty takové nalézt a realizovat je,“ doplňuje k výsledkům Xxxxxx Xxxx, Generální ředitel J&T Banky.
Vlastní kapitál banky na konci roku 2017 činil 19,48 miliardy korun. Dostatečná kapitálová vybavenost umožňuje bance i v dalších letech růst a rozvoj. Kapitálová přiměřenost dosáhla ke konci roku úrovně 15,98 %.
J&T BANKA, privátní banka úspěšných:
Od roku 1998 se staráme o investice a finance těch úspěšných, těch nejnáročnějších. Individuální přístup a maximální komfort je cítit ve všem, co děláme. Jsme privátní bankou, která klientům pomáhá majetek zhodnotit, ochránit a předat dalším generacím a v neposlední řadě si ho také užít. Učíme se od těch nejlepších a rosteme spolu s našimi klienty. Na majetek se díváme komplexně. Nabízíme služby a poradenství, které řeší nejen současné potřeby našich klientů, ale zohledňují i širší rodinné vztahy a delší časový horizont. Ochraňují majetek nejen před ekonomickými vlivy, ale i proti legislativním změnám a životnímu běhu. Zahrnují multigenerační správu majetku a nástupnictví, investiční poradenství, obchodování s cennými papíry, správu a strukturování majetku či služby life-style managementu. Pro klienty, kteří chtějí poznat rozdílnost přístupu privátní banky a vyzkoušet komfort a kvalitu služeb je připravena služba Clear Deal, která je přístupná od půl milionu korun a kromě termínovaných vkladů nabízí i omezené množství investičních příležitostí. Vedle komplexních služeb family office a privátního bankovnictví poskytujeme specializované financování v oblasti real estate a podnikových akvizic.
Do bankovního holdingu J&T Finance Group SE patří kromě české J&T Banky její slovenská pobočka, ruská banka J&T Bank AO, banka J&T Bank and Trust se sídlem na Barbadosu, slovenská Poštová banka a J&T Banka d.d. v Chorvatsku. Více informací na: xxx.xxxxxx.xx
V případě dotazů prosím kontaktujte:
Xxxxxx Xxxxxx
J&T BANKA, a.s.
PR manažerka
Email: xxxxxxx@xxxxxx.xx tel: x000 000 000 000
Konsolidované výsledky J&T BANKY, a. s., k 31. 12. 2017, dle IFRS
Hlavní položky bilance | ||||
v mil. CZK | 12/2017 | 12/2016 | var. abs | % |
Bilanční suma banky | 000 000 | 000 114 | 9 882 | 7% |
Pokladní hotovost a pohledávky vůči centrálním bankám a úvěrovým institucím | 54 668 | 38 936 | 15 732 | 40% |
Cenné papíry | 16 249 | 15 504 | 745 | 5% |
Pohledávky za klienty | 69 109 | 76 139 | -7 030 | -9% |
Závazky vůči klientům | 91 704 | 103 053 | -11 349 | -11% |
Vlastní kapitál | 19 476 | 19 128 | 348 | 2% |
Kapitálová přiměřenost | 15,98% | 15,88% | 0,10 | |
Likvidní aktiva* | 57 010 | 41 529 | 15 481 | 37% |
Likvidní aktiva / vklady | 50,2% | 39,1% | 11,08 | |
L/D ratio | 75,4% | 73,9% | 1,48 | |
* hotovost, pohledávky vůči centrální bance, pohledávky vůči bankám splatné do 3M, státní dluhopisy ČR/SR | ||||
Výkaz zisků a ztrát | ||||
v mil. CZK | 12/2017 | 12/2016 | var. abs | % |
Čisté úrokové výnosy | 3 725 | 3 220 | 505 | 16% |
Úrokové výnosy | 5 041 | 5 418 | -377 | -7% |
Úrokové náklady | -1 316 | -2 198 | 882 | 40% |
Čisté výnosy z poplatků a provizí | 1 137 | 1 037 | 100 | 10% |
Výnosy z poplatků a provizí | 1 436 | 1 278 | 158 | 12% |
Náklady na poplatky a provize | -299 | -241 | -58 | -24% |
Přijaté dividendy | 54 | 187 | -133 | -71% |
Znehodnocení realizovatelných finančních aktiv | -123 | 32 | -155 | >100% |
Čistý zisk z obchodování | 429 | 46 | 383 | >100% |
Ostatní provozní výnosy | 430 | 142 | 288 | >100% |
Provozní výnosy | 5 652 | 4 664 | 988 | 21% |
Personální náklady | -1 084 | -946 | -138 | -15% |
Ostatní provozní náklady | -1 128 | -1 184 | 56 | 5% |
Odpisy | -96 | -101 | 5 | 5% |
Provozní náklady | -2 308 | -2 231 | -77 | -3% |
Zisk před tvorbou opr. položek k úvěrům a zdaněním | 3 344 | 2 433 | 911 | 37% |
Rezervy na finanční aktivity | 41 | 12 | 29 | >100% |
Změna v opravných položkách k úvěrům | -751 | -1 035 | 284 | 27% |
Zisk z přidruž. a společných podniků | -17 | -50 | 33 | 66% |
Zisk před zdaněním | 2 617 | 1 360 | 1 257 | 92% |
Daň z příjmů | -421 | -407 | -14 | -3% |
Zisk z pokračujících činností | 2 196 | 953 | 1 243 | >100% |
Zisk z ukončovaných činností | 0 | 0 | 0 | - |
Zisk za účetní období po zdanění | 2 196 | 953 | 1 243 | >100% |
C/I ratio | 40,8% | 47,8% | -0,07 | |
ČTVRTLETNÍ ZPRÁVA O ŘÍZENÍ PORTFOLIA CENNÝCH PAPÍRŮ
STATUTÁRNÍHO MĚSTA JABLONEC NAD NISOU
LEDEN - BŘEZEN 2018
OBHOSPODAŘOVÁNÍ PORTFOLIA CENNÝCH PAPÍRŮ
ČTVRTLETNÍ ZPRÁVA MĚSTO JABLONEC NAD NISOU
Společnost J&T BANKA, a.s. se stala dne 29.3.2016 správcem portfolia v důsledku převodu části závodu společnosti J&T INVESTIČNÍ SPOLEČ- NOST, a.s. do společnosti J&T BANKA, a.s.
Společnost J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. (dále rovněž Správce)
na základě Smlouvy o obhospodařování majetku klienta ze dne
1. ledna 2010 poskytuje služby aktivní správy portfolia CP pro měs- to Jablonec nad Nisou (dále rovněž Město). Portfolio Města je spra- vováno od listopadu 1998. Zároveň Správce spravoval od února 2007 operativní prostředky Města ve zvláštním portfoliu. V součas- né době jsou obě portfolia sloučena v jediné.
EKONOMIKA
A FINANČNÍ TRHY
HLAVNÍ TABULKA INDEXŮ | |||||
Březen 2018 | Index | 3M | 6M | 1Y | |
MĚNY | CZK/USD | 20.64 | -3.05% | -6.18% | -18.36% |
CZK/EUR | 25.43 | -0.43% | -2.10% | -5.92% | |
DLUHOPISY | USA | US All>1Y | -1.18% | -1.13% | 0.40% |
Evropa | EU All>1Y | 1.43% | 2.00% | 3.20% | |
ČR | CZ All>1Y | -0.89% | -2.90% | -3.50% | |
AKCIE | USA | S&P 500 | -1.22% | 4.82% | 11.77% |
Evropa | EUROSTOXX 50 | -4.07% | -6.49% | -3.98% | |
ČR | PX | 4.24% | 7.53% | 14.55% | |
EM trhy | MXEF | 1.07% | 8.24% | 22.17% | |
KOMODITY | Ropa | Brent | 5.08% | 22.12% | 33.01% |
Index | DBYEHTOY | 2.71% | 11.13% | 12.17% | |
V úvodu roku 2018 byla na finančních trzích pozorovatelná poměrně vysoká míra volatility, která kontrastovala s extrémně poklidným vývojem v minulém roce. Investoři se zbavovali rizi- kovějších aktiv, což se projevilo v poklesu cen akciových instru- mentů. Americké i evropské akciové indexy uzavřely první kvartál s jednocifernou ztrátou. Nejvíce negativně byl zasažen technolo- gický sektor, který je významně zastoupen zejména v amerických akciových indexech S&P 500 a NASDAQ. Korekce nebyl ušetřen ani český a americký dluhopisový trh. Zisk bylo možné realizovat in- vesticí do evropských dluhopisů, jejichž výnosy však nejsou v důsledku probíhajícího programu kvantitativního uvolňování pří- liš atraktivní. Nejvíce se v uplynulém období dařilo komoditnímu sektoru. Cena ropy vzrostla na úroveň 70 USD/barel, k čemuž při- spělo i rostoucí geopolitické napětí. Turbulence ze začátku roku mohou pokračovat i v následujících měsících. Dluhopisové trhy budou vystaveny riziku rychlejšího růstu úrokových sazeb v USA a utaženější měnové politiky Evropské centrální banky. Růst ná- kladů na financování bude zvyšovat nároky na hotovostní toky společností a snižovat poptávku investorů po předlužených sub- jektech. Volatilitu může vyvolat také výsledková sezóna, která nemusí naplnit optimistická očekávání ze strany analytiků. Z po- hledu valuací zůstávají hodnoty akciových indexů nadále na vyso- ké úrovni.
ČTVRTLETNÍ ZPRÁVA MĚSTO JABLONEC NAD NISOU
SLOŽENÍ A STRATEGIE PORTFOLIA
ČTVRTLETNÍ ZPRÁVA MĚSTO JABLONEC NAD NISOU
TRANSAKCE
V prvním čtvrtletí roku 2018 jsme ponechali prostředky zainvesto- vané převážně v cenných papírech lokálních emitentů. Ve sledova- ném období byly připsány kupóny z dluhopisů EPH 4.2/18 a CPI V 4.85/42. Část prostředků jsme zhodnocovali v rámci repo operací. Ve sledovaném období vložilo Město do portfolia částku 62.5 mil. Kč. Od začátku roku 2018 se portfolio zhodnotilo o +0.55%.
STRATEGIE
V důsledku utahování měnových podmínek ze strany centrálních bank dochází na finančním trhu k růstu výnosů státních dluhopisů, což se se negativně promítá do cen fixně úročených instrumentů. V nadcházejícím období budeme opět alokovat prostředky pře- vážně do domácích dluhopisů a fondů, jelikož lokální trh vykazuje známky větší rezistence vůči zvyšování úrokových sazeb. Zaměří- me se zejména na cenné papíry s krátkodobou a střednědobou splatností.
STRUKTURA PORTFOLIA
Pozn. Podrobné složení portfolia naleznete v pravidelném měsíčním reportu.
VÝVOJ HODNOTY
A VÝKONNOST PORTFOLIA
ČTVRTLETNÍ ZPRÁVA MĚSTO JABLONEC NAD NISOU
Období 31.01.2018 | Stav Portfolia 87 648 269.59 | Výnos | Cash Flow | |||||
Měsíční 0.22% | V Kč 208 877.67 | Od počátku roku 0.22% | Celkem 12 500 000.00 | Peněžní prostředky 12 500 000.00 | Cenné papíry 0.00 | Výkonnostní odměna 0.00 | ||
28.02.2018 | 137 449 987.23 | 0.23% | 247 935.90 | 0.45% | 49 553 781.74 | 50 001 000.00 | 0.00 | -447 218.26 |
31.03.2018 | 137 588 998.78 | 0.10% | 139 011.55 | 0.55% | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
VÝNOS PORTFOLIA V OBDOBÍ LEDEN - BŘEZEN 2018 činil +0.55%.
ČTVRTLETNÍ ZPRÁVA MĚSTO JABLONEC NAD NISOU
J&T BANKA, a. s.
Xxxxxxxx 00
186 00 Praha 8
Tel.: x000 000 000 000
PORTFOLIO MANAŽER:
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx
Tel.: + 000 000 000 000
Mobil: + 000 000 000 000
Důležitá upozornění:
Před rozhodnutím investovat by měl potenciální investor vždy věnovat pozornost obsahu smluv, obchodním podmínkám, sazebníku a dalším relevantním informacím, které lze získat v sídle společnosti nebo na jejích internetových stránkách. Údaje o minulých kur- zech a výnosech nelze považovat za indikátor jejich budoucího vývoje. S každou investi- cí je spojeno riziko, její hodnota a hodnota investičních nástrojů se může v čase měnit, a to jak růst, tak i klesat. Návratnost investované částky není zaručena. J&T BANKA, a.s. nepřebírá odpovědnost za jednání klienta učiněná na základě údajů, které jsou uvedeny v tomto dokumentu ani za přesnost a úplnost těchto údajů a doporučuje investorům konzultovat investiční záměry s odbornými poradci.
TISKOVÉ PROHLÁŠENÍ/PRESS STATEMENT
V Praze 1. března 2018
S ohledem na informace, které se o CEFC objevily v médiích, považujeme za nutné vydat toto tiskové prohlášení:
Aktuální vývoj a zprávy ohledně CEFC nemají žádný vliv na chod a fungování skupiny J&T Finance Group SE (JTFG). Čínská skupina CEFC je minoritním akcionářem bankovního holdingu JTFG s podílem 9,9 %. CEFC z dosavadních transakcích nevznikají vůči JTFG žádná práva nad rámec standardního pasivního investora.
Pro úplnost uvádíme, že skupina JTFG nemá přímo ani nepřímo žádné nekryté expozice vůči společnostem skupiny CEFC. Případný negativní vývoj skupiny CEFC nemůže ohrozit stabilitu JTFG.
Jsme v kontaktu se zástupci CEFC v České republice a situaci nadále monitorujeme.
O skupině J&T FINANCE GROUP SE:
Skupina J&T se zaměřuje na poskytování komplexních služeb spojených s privátním a retailovým bankovnictvím, správou majetku privátních klientů a institucí, investičním bankovnictvím a projektovým financováním. Své služby rozvíjí především na trzích České a Slovenské republiky, Chorvatska a Ruské federace. Více informací na xxx.xxxx.xxx
V případě dotazů prosím kontaktujte:
Xxxxxx Xxxxxx, PR manažerka, e: xxxxxxx@xxxxxx.xx, m: x000 000 000 000