OBCHODNÍ PODMÍNKY
OBCHODNÍ PODMÍNKY
PRO OBCHODOVÁNÍ NA ÚVĚR (dále jen „OPR“)
Tyto obchodní podmínky společnosti BH Securities a.s. se sídlem Na Příkopě 848/6, 110 00 Praha 1, Česká republika, IČ 60192941 obsahují zejména ustanovení pro případ, že je mezi Zákazníkem jako Dlužníkem a Obchodníkem jako věřitelem uzavřen Dodatek ke komisionářské smlouvě o obchodování na Úvěr (dále jen „Dodatek“), přičemž pro tyto účely je Zákazník označen za Dlužníka a Komisionář za Věřitele. Úvěr či Zápůjčka jsou poskytovány na základě Komisionářské smlouvy a Dodatku, (oba tyto smluvní dokumenty v těchto OPR dohromady jako „Smlouva“). Dodatkem se pro účely těchto OPR rozumí i Dodatek ke komisionářské smlouvě pro obchodování na úvěr v zahraničí, kdy tyto dokumenty byly uzavírány u Zákazníků před 1.10.2010 (viz blíže článek V. OPR).
Tyto obchodní podmínky se vztahují na Dlužníky, kteří uzavřeli Xxxxxxx přede dnem 2.1.2018. Tyto OPR obsahují úpravu poskytování Úvěrů a Zápůjček. Ve vztahu k Dlužníkům, se kterými byl uzavřen Dodatek tvoří tyto OPR nedílnou součást Všeobecných obchodních podmínek.
I.
Definice pro účely těchto OPR
Tyto definice se uplatní ve vztahu k poskytování Úvěru/Zápůjčky dle relevance definice.
1.1 Pojmem „VOP“ se rozumí aktuální Všeobecné obchodní podmínky BH Securities a.s.
1.2 Pojmem „Den splatnosti“ se rozumí den, kdy má dojít k zaplacení poskytnutého Úvěru a Úroku. Tento den odpovídá dni, ve kterém má dojít k vypořádání prodeje investičních nástrojů, na které poskytl Věřitel Dlužníkovi Úvěr. Dnem splatnosti se v případě poskytnutí Zápůjčky investičních nástrojů rozumí den, kdy má dojít k vrácení zapůjčených investičních nástrojů a zaplacení ceny za zapůjčení investičních nástrojů.
1.3 Pojmem „Den poskytnutí Úvěru“ se rozumí den, kdy Věřitel poskytuje peněžní prostředky Dlužníkovi k vypořádání obchodu. Pojmem „Den poskytnutí Zápůjčky“ se rozumí den, kdy je poskytnuta Dlužníkovi Zápůjčka.
1.4 Pojmem „Koeficient dorovnávací marže“ (též Koeficient margin call) se rozumí koeficient - reálné číslo určené Věřitelem pro každý investiční nástroj a pro daný typ operace, které je pod tímto označením zveřejněno na zabezpečené webové stránce Věřitele xxx.xxx.xx, v sekci Infoservis u příslušného investičního nástroje.
1.5 Pojmem „Dorovnávací marže“ (též Margin call) se rozumí reálné číslo uvedené v procentech určené Věřitelem pro příslušné Portfolio, které je pod tímto označením zveřejněno na zabezpečené webové stránce Věřitele xxx.xxx.xx, v sekci Infoservis.
1.6 Pojmem „DVP“ se rozumí způsob dodání investičních nástrojů proti simultánně obdržené platbě peněžních prostředků s tím, že dodávka i platba musí nastat současně (tzv. způsob vypořádání delivery versus payment).
1.7 Pojmem „Neplnění závazku“ se rozumí jakákoliv situace uvedená v odstavci 15.1. VOP těchto podmínek níže.
1.8 Pojmem „Koeficient počáteční marže“ se rozumí koeficient
- reálné číslo určené Věřitelem pro každý investiční nástroj a pro daný typ operace, které je pod tímto označením zveřejněno na zabezpečené webové stránce Věřitele xxx.xxx.xx, v sekci Infoservis.
1.9 Pojmem „Počáteční marže“ se rozumí reálné číslo uvedené v procentech určené Věřitelem pro příslušné Portfolio, které je pod tímto označením zveřejněno na zabezpečené webové stránce Věřitele xxx.xxx.xx v sekci Infoservis.
1.10Pojmem „Provedení operace na trhu“ se rozumí zadání příslušných údajů do systému BCPP.
1.11Pojmem „Úroková sazba“ se rozumí úroková sazba Úvěru určená v Sazebníku poplatků vyjádřená jako reálné číslo v procentech ročně.
1.12Pojmem „Trvání poskytnutí Úvěru“ se rozumí období mezi Dnem poskytnutí Úvěru a Dnem splatnosti, včetně, vyjádřené počtem kalendářních dní. Pojmem „Trvání poskytnutí Zápůjčky“ se rozumí období mezi Dnem poskytnutí Zápůjčky a Dnem splatnosti, včetně, vyjádřené počtem kalendářních dnů.
1.13Pojmem „Koeficient stop loss marže“ se rozumí koeficient
- reálné číslo určené Věřitelem pro každý investiční nástroj a pro daný typ operace, které je pod tímto označením zveřejněno na zabezpečené webové stránce Věřitele xxx.xxx.xx, v sekci Infoservis.
1.14Pojmem „Stop loss marže“ se rozumí reálné číslo uvedené v procentech určené Věřitelem pro příslušné Portfolio, které je pod tímto označením zveřejněno na zabezpečené webové stránce Věřitele xxx.xxx.xx v sekci Infoservis.
1.15Pojmem „Tržní cena“ se rozumí cena, za kterou je při vynaložení odborné péče příslušný investiční nástroj možno koupit nebo prodat na regulovaném trhu s investičními nástroji v závislosti na situaci, zdali se jedná o potřebu koupit nebo prodat příslušné investiční nástroje. V případě, že investiční nástroj není obchodován na regulovaném trhu, pak se Tržní cenou rozumí taková cena, za kterou je investiční nástroj možno s vynaložením odborné péče koupit nebo prodat, a to v závislosti na situaci, zdali se jedná o potřebu koupit nebo prodat příslušné investiční nástroje
1.16Pojmem „Úrok“ se rozumí částka představující úrok vypočítaný z poskytnutého Úvěru při použití Úrokové sazby vycházející z 360-ti denní roční báze a Trvání poskytnutí Úvěru (tzn. ACT/360). Pojmem Úrok se rozumí rovněž cena za poskytnutí Zápůjčky investičních nástrojů; výše Úroku je uvedena v Sazebníku poplatků na xxx.xxx.xx.
1.17Pojmem „Short sell“ se rozumí tzv. krátký prodej cenného papíru či zaknihovaného cenného papíru, tedy zapůjčení cenného papíru či zaknihovaného cenného papíru ze strany Věřitele Dlužníku a jeho prodej Dlužníkem s povinností Dlužníka následného dokoupení tohoto cenného papíru či zaknihovaného cenného papíru a vrácení zapůjčeného cenného papíru či zaknihovaného cenného papíru Věřiteli.
1.18Pojmem „Základní cena“ se rozumí částka, která se rovná Tržní ceně investičních nástrojů v okamžiku akceptace návrhu.
1.19Pojmem „Portfolio“ se rozumí Dlužníkem stanovený soubor investičních nástrojů na Majetkovém účtu a peněžních prostředků na Zákaznickém peněžním účtu včetně investičních nástrojů nakoupených pro Dlužníka na základě jeho pokynů Věřiteli vedených pro Dlužníka na Zákaznickém sběrném účtu včetně peněžních prostředků vedených pro Dlužníka na Zákaznickém sběrném účtu a peněžních prostředků získaných prodejem investičních nástrojů na základě pokynů Dlužníka Věřiteli a peněžních prostředků vyplacených a deponovaných na účet Věřitele jako dividendy z cenných papírů či zaknihovaného cenného papíru Dlužníka a jiné platby z investičních nástrojů Dlužníka vyplacené a deponované na účet Věřitele. Dlužník může mít u Věřitele vedeno více Portfolií.
1.20Pojmem „Buying power“ se pro každé jednotlivé Portfolio rozumí součet zůstatku na Zákaznickém peněžním účtu vedeném v rámci daného Portfolia, peněžních prostředků Dlužníka evidovaných na Zákaznickém sběrném účtu v rámci daného Portfolia a případně i peněžních prostředků, které slouží jako zajištění ve prospěch Věřitele a jsou vedeny v rámci daného Portfolia, a dále Tržní ceny investičních nástrojů na Majetkovém účtu Dlužníka vedených v rámci daného Portfolia, investičních nástrojů Dlužníka evidovaných na Zákaznickém sběrném účtu v rámci daného Portfolia, vynásobené Koeficientem počáteční marže určeným pro tyto jednotlivé investiční nástroje
1.21Pojmem „Hodnota Margin call“ se pro každé jednotlivé Portfolio rozumí součet zůstatku na Zákaznickém peněžním účtu vedeném v rámci daného Portfolia, peněžních prostředků Dlužníka evidovaných na Zákaznickém sběrném účtu v rámci daného Portfolia a případně i peněžních prostředků, které jsou použity jako zajištění ve prospěch Věřitele a jsou vedeny v rámci daného Portfolia, a dále Tržní ceny investičních nástrojů na Majetkovém účtu Dlužníka vedených v rámci daného Portfolia, investičních nástrojů Dlužníka evidovaných na Zákaznickém sběrném účtu v rámci daného Portfolia, vynásobené Koeficientem dorovnávací marže určeným pro tyto jednotlivé investiční nástroje.
1.22Pojmem „Hodnota Stop loss“ se pro každé jednotlivé Portfolio rozumí součet zůstatku na Zákaznickém peněžním účtu vedeném v rámci daného Portfolia, peněžních prostředků Dlužníka evidovaných na Zákaznickém sběrném účtu v rámci daného Portfolia a případně i peněžních prostředků, které slouží jako zajištění ve prospěch Věřitele a jsou vedeny v rámci daného Portfolia, a dále Tržní ceny investičních nástrojů na Majetkovém účtu Dlužníka vedených v rámci daného Portfolia, investičních nástrojů Dlužníka evidovaných na Zákaznickém sběrném účtu v rámci daného Portfolia, vynásobené Koeficientem stop loss marže určeným pro tyto jednotlivé investiční nástroje.
1.23Pojmem „Strike price“ se rozumí cena, za kterou má právo majitel Prodejní opce prodat podkladové investiční nástroje, nebo cena, za kterou má právo majitel Nákupní opce nakoupit podkladové investiční nástroje.
1.24Pojmem „Úvěr“ se rozumí úvěr poskytnutý na základě Dodatku.
1.25Pojmem „Zápůjčka“ se rozumí zápůjčka Investičních nástrojů Věřitelem Dlužníkovi na základě Dodatku.
1.26Pojmem „Zajištění“ se rozumí peněžní prostředky a investiční nástroje poskytnuté Dlužníkem jako zajištění na základě Dodatku.
1.27Pojmem „Expirace opce“ se rozumí poslední den pro uplatnění opce.
1.28Pojmem „Nákupní opce“ se rozumí opce reprezentující právo na nákup konkrétních investičních nástrojů.
1.29Pojmem „Prodejní opce“ se rozumí opce reprezentující právo na prodej konkrétních investičních nástrojů.
1.30Pojmem „Hedgování“ se rozumí nákup Prodejní opce k investičním nástrojům, které mají být nakoupeny Dlužníkem, resp. nákup Nákupní opce k investičním nástrojům, které budou Dlužníkem prodány v rámci Short sell.
II.
Obchodování na úvěr, Zápůjčky
2.1 Úvěr může být Věřitelem poskytnut pouze na investiční nástroje, které jsou Věřitelem vedeny jako Úvěrovatelné investiční nástroje. Seznam investičních nástrojů, které jsou Úvěrovatelné, je uveden na internetových stránkách Věřitele xxx.xxx.xx, nebo o něm můžou být zákazníci Věřitele informováni ústně prostřednictvím nahrávaného telefonu makléřem Věřitele, nebo se jedná o investiční nástroje neuvedené v odst. 2.16 níže. Věřitel má právo tento seznam kdykoliv měnit dle vlastního uvážení.
2.2 Věřitel může Dlužníkovi poskytnout Úvěr ve výši potřebné k vypořádání zákazníkova pokynu, Věřitel však zpravidla neposkytne Dlužníkovi vyšší Úvěr než v závislosti na tzv. Buying power Dlužníka určené dle hodnoty jeho Portfolia. Poskytnutý Úvěr se Dlužník zavazuje spolu s Úrokem vrátit v souladu se sjednanými podmínkami. Věřitel může Dlužníkovi poskytnout zápůjčku Investičních nástrojů za účelem provedení Short sell, a to opět v závislosti na tzv. Buying power Dlužníka určené dle hodnoty jeho Portfolia. Půjčené Investiční nástroje se Dlužník zavazuje spolu s Úrokem vrátit v souladu se sjednanými podmínkami.
2.3 Věřitel neposkytuje Úvěr na nákup opcí.
2.4 Věřitel je oprávněn odmítnout poskytnutí Úvěru či Zápůjčku i bez uvedení důvodu. Věřitel před poskytnutím úvěru vyhodnocuje hodnotu Buying power Dlužníka. V případě, že je hodnota Buying power rovná či větší než 0, lze Dlužníkovi poskytnout Úvěr či zápůjčku investičních nástrojů, pokud Věřitel nerozhodne jinak.
2.5 Úrok z poskytnutého Úvěru anebo poskytnuté Zápůjčky investičních nástrojů se Dlužník zavazuje platit Věřiteli vždy poslední den kalendářního měsíce, pokud není stanoveno jinak. Dlužník souhlasí, že Úrok bude platit tak, že Věřitel peněžní prostředky odpovídající Úroku převede z účtu Dlužníka dle výběru Věřitele při splatnosti Úvěru anebo při splatnosti Zápůjčky investičních nástrojů anebo na konci kalendářního měsíce. Dlužník sjednáním Úvěru či Zápůjčky investičních nástrojů souhlasí s aktuální výší Úrokové sazby dle Sazebníku poplatků.
2.6 Dorovnávací marže (Margin call) – Věřitel kdykoliv v průběhu poskytnutého úvěru či zápůjčky sleduje Tržní cenu Investičních nástrojů Dlužníka. Pokud Věřitel zjistí, že po součtu Tržních hodnot všech Investičních nástrojů na Majetkovém účtu Dlužníka vynásobených Koeficientem margin call určeným pro tyto jednotlivé investiční nástroje s celkovým zůstatkem Zákaznického peněžního účtu je výsledkem hodnota rovná či menší než nula, je Věřitel oprávněn vyzvat Dlužníka k doplnění Zajištění na úroveň aby hodnota Buying power Dlužníka byla rovná alespoň nule, a to nejpozději do dvou pracovních dní ode dne, kdy bude Věřitelem vyzván k doplnění Zajištění, Dlužník je povinen takto Zajištění doplnit. Pokud Dlužník nesplní svoji povinnost dle tohoto článku, je Věřitel oprávněn požadovat okamžité vrácení úvěru či zápůjčky, pro případ úvěru zesplatnit úvěr, Investiční nástroje na majetkovém účtu Dlužníka okamžitě prodat za nejlepší možnou cenu a požadovat na Dlužníkovi úhradu vzniklé ztráty, resp. pro případ zápůjčky je Věřitel oprávněn zesplatnit zápůjčku Investičních nástrojů, Investiční nástroje nakoupit na účet Dlužníka, nakoupené Investiční nástroje převést z účtu Dlužníka na účet Věřitele, přičemž peněžní prostředky na účtu Dlužníka budou použity na nákup Investičních nástrojů na účet Dlužníka (a to jejich fyzickým převedením přes účet Dlužníka, čímž zaniká povinnost
Věřitele vrátit Dlužníkovi prostředky z Peněžní jistoty) a požadovat na Dlužníkovi úhradu vzniklé ztráty. Při prodeji investičních nástrojů resp. při jejich nákupu ve smyslu tohoto odstavce Věřitel zpravidla postupuje tak, že se uspokojuje z investičních nástrojů v závislosti od jejich nejvyšší váhy v Portfoliu Dlužníka, a to až do stavu hodnoty Buying power rovné nule.
2.7 Stop loss marže (Stop loss) - Pokud Věřitel zjistí, že po součtu Tržních hodnot všech investičních nástrojů na Majetkovém účtu Dlužníka vynásobených koeficientem stop loss určeným pro tyto jednotlivé investiční nástroje s celkovým zůstatkem Zákaznického peněžního účtu je výsledkem hodnota rovná či menší než nula, je Věřitel oprávněn požadovat okamžité vrácení Úvěru či Zápůjčky, pro případ úvěru zesplatnit Úvěr, Investiční nástroje na majetkovém účtu Dlužníka okamžitě prodat za nejlepší možnou cenu v daném okamžiku a požadovat na Dlužníkovi úhradu vzniklé ztráty, resp. pro případ Zápůjčky Investičních nástrojů je Věřitel oprávněn zesplatnit Zápůjčku, Investiční nástroje nakoupit na účet Dlužníka, nakoupené Investiční nástroje převést z účtu Dlužníka na účet Věřitele, přičemž peněžní prostředky na účtu Dlužníka budou použity na nákup Investičních nástrojů na účet Dlužníka (a to jejich fyzickým převedením přes účet Dlužníka, čímž zaniká povinnost Věřitele vrátit Dlužníkovi prostředky z Peněžní jistoty) a požadovat na Dlužníkovi úhradu vzniklé ztráty. Při prodeji investičních nástrojů, resp. při jejich nákupu ve smyslu tohoto odstavce Věřitel zpravidla postupuje tak, že se uspokojuje z investičních nástrojů v závislosti od jejich nejvyšší váhy v Portfoliu Dlužníka a to až do stavu hodnoty Buying power rovné nule.
2.8 Věřitel je oprávněn i bez uvedení důvodu ukončit poskytování Úvěru anebo Zápůjčky investičních nástrojů a žádat o okamžité vrácení Úvěru anebo Zápůjčky, Úvěr tedy zesplatnit, resp. okamžitě požádat o okamžité vrácení poskytnutých investičních nástrojů a uzavřít otevřené pozice Dlužníka, přičemž uzavřením otevřených pozic Dlužníka se rozumí prodej nakoupených investičních nástrojů nebo zpětný nákup investičních nástrojů prodaných na krátko v rámci Short sell. O této skutečnosti se Věřitel zavazuje Dlužníka bezodkladně informovat.
2.9 Věřitel je oprávněn uspokojit veškeré své pohledávky za Dlužníkem ze všech peněžních prostředků a investičních nástrojů Dlužníka. Věřitel je oprávněn v případě, že má za Dlužníkem i nesplatnou pohledávku, uplatnit vůči investičním nástrojům Dlužníka, resp. vůči finančním prostředkům Dlužníka zadržovací právo. Toto si strany sjednávají výslovně.
2.10 V případě nesplnění jakéhokoliv závazku a/nebo povinnosti v souvislosti s každým jednotlivým poskytnutím Úvěru anebo poskytnutou Zápůjčkou investičních nástrojů se jedná o Neplnění závazku s důsledky uvedenými ve VOP.
2.11 V případě, že za Trvání poskytnutí Úvěru nastane datum rozhodné pro uplatnění práva na výnos z investičních nástrojů, Věřitel je oprávněn ne však povinen takové právo uplatnit
a připsat částku rovnající se vyplacené částce výnosů takových investičních nástrojů po odečtení zákonem stanovených daní a poplatků, k Dlužníkovu finančnímu zůstatku.
2.12 Podmínky poskytnutí Úvěru, tedy zejména výše poskytnutého Úvěru, anebo podmínky Zápůjčky investičních nástrojů, tedy zejména specifikace
zapůjčovaných investičních nástrojů, je možno sjednat ústní i písemnou formou. Výše Úroku vyplývá z aktuálního znění Sazebníku poplatků.
2.13 Dlužník investičními nástroji a penězi obsaženými v jeho Portfoliu zajišťuje vrácení Úvěru a nebo Zápůjčky Investičních nástrojů, Dlužník přijetím úvěru či půjčky Investičních nástrojů převádí investiční nástroje obsažené v jeho příslušném Portfoliu do vlastnictví Věřitele podle § 2040 OZ za účelem zajištění vrácení Úvěru a nebo Zápůjčky a zřizuje Věřiteli neomezené právo nakládat s investičními nástroji. Věřitel je tak oprávněn dle své vůle držet a ovládat investiční nástroje a peněžní prostředky Dlužníka až do okamžiku vrácení poskytnutého Úvěru či do okamžiku vrácení Zápůjčky Investičních nástrojů. Pokud se smluvní strany písemně nedohodnou jinak, platí, že Věřitel vyhodnocuje zajištění Dlužníka ve vztahu k Dorovnávací marži - Margin call, resp. Stop loss marži, a tedy k možnosti uplatnit postupy dle článku 2.6. a článku 2.7, v souhrnu k celému Portfoliu Dlužníka Smluvní strany však mohou písemně dohodnout, že Věřitel bude vyhodnocovat Buying power Dlužníka, jakož i Margin call a Stop loss v závislosti na jednotlivých měnách, v takovém případě se bude za každé jednotlivé Portfolio Dlužníka považovat vždy příslušná měna a Investiční nástroje za takovou měnu zakoupené, resp. prodané. Zajištění zaniká jednostranným prohlášením Věřitele ke dni, kdy je vrácen poslední Úvěr či poslední Zápůjčka, vůči které bylo Zajištění sjednáno.
2.14 Dlužník není oprávněn převádět investiční nástroje ze svého Majetkového účtu či své investiční nástroje nakoupené pro Dlužníka dle jeho pokynu Věřitelem a evidované na Zákaznickém sběrném účtu a ani požadovat převod peněžních prostředků ze Zákaznického peněžního účtu či Zákaznického sběrného účtu v případě, že má Věřitel vůči Dlužníkovi nesplacenou pohledávku či nevrácenou Zápůjčku, a že by převodem předmětného investičního nástroje nebo peněžních prostředků z daného Portfolia došlo k poklesu hodnoty příslušné Buying Power Dlužníka pod úroveň nižší, než je požadováno Věřitelem.
2.15 Platby prováděné v souvislosti s obchodováním dle Dodatku budou realizovány v měně investičního nástroje a měně trhu, na kterém bude obchod realizován, nedohodnou-li se Smluvní strany jinak.
2.16 Akcie, jejichž cena za kus je nižší než 2 USD Věřitel neumožňuje obchodovat na Úvěr.
2.17 V souvislosti s odst. 2.16 shora Dlužník bere na vědomí skutečnost, že v případě poklesu hodnoty akcie v Portfoliu pod cenovou úroveň 2 USD se tato stává nemaržovatelnou, což ve svém důsledku vede k poklesu hodnoty Buying power Dlužníka.
2.18 Věřitel a Dlužník ke dni podpisu Dodatku prohlašuje a ujišťuje druhou Smluvní stranu Dodatku, že:
a) je oprávněn uzavřít a měnit tento Dodatek a plnit závazky, které pro něj z Dodatku a jednotlivých poskytnutí Úvěru anebo Zápůjčky vyplývají;
b) na investičních nástrojích převáděných jednou Smluvní stranou v souladu s Dodatkem druhé Smluvní straně neváznou žádná zástavní práva, předkupní práva, či jiná omezení převoditelnosti ani žádná jiná práva třetích osob;
c) není ani v úpadku ani v hrozícím úpadku, jak jsou tyto pojmy definovány v zákoně č. 182/2006 Sb., o úpadku
a způsobech jeho řešení v platném znění (dále jen "insolvenční zákon");
d) na něj nebyl podán návrh na zahájení insolvenčního řízení, ani že Smluvní straně Dodatku nevznikla povinnost podat insolvenční návrh, protože je v úpadku; a
e) mu nejsou známy žádné skutečnosti, které by mohly negativně ovlivnit plnění povinností takové Smluvní strany vyplývající z Dodatku.
Každé z výše uvedených prohlášení je činěno každou ze Smluvních stran Dodatku samostatně ve prospěch druhé Smluvní strany. Má se za to, že výše uvedená prohlášení a ujištění jsou Smluvními stranami vždy znovu vydávána s účinností ke Dni poskytnutí Úvěru anebo Zápůjčky investičních nástrojů dle Dodatku.
2.19 Každá Smluvní strana Dodatku se zavazuje neprodleně informovat druhou Smluvní stranu, pokud zjistí, že v odst.
2.18 shora uvedená prohlášení a ujištění se změnila,
či nejsou dále pravdivá.
2.20 V případě smrti zákazníka s ohledem na investiční rizika a neschopnost Dlužníka reagovat na případný vývoj kapitálového trhu, Obchodník provede nejpozději k 2. pracovnímu dni ode dne, kdy je mu hodnověrně prokázána smrt Xxxxxxxx, závěrečné vyrovnání podle čl. 15.5, resp. 15.6 VOP.
III.
Rizika – obchodování na Úvěr/Zápůjčku
3.1 Při obchodování na Úvěr/Zápůjčku cenných papírů a zaknihovaných cenných papírů je Zákazník povinen zvážit specifická rizika, která plynou z tohoto způsobu obchodování. Zákazník bere na vědomí, že:
a) je možné ztratit více vlastních peněžních prostředků, než kolik bylo na začátku vloženo do obchodování na Úvěr/Zápůjčku. Pokles kurzů investičních nástrojů nakoupených na Úvěr nebo zapůjčených investičních nástrojů může znamenat nutnost složit k Obchodníkovi další peněžní prostředky, bude-li chtít Zákazník zabránit nucenému prodeji svých investičních nástrojů,
b) Obchodník může prodat/nakoupit investiční nástroje z účtu Zákazníka i bez souhlasu Zákazníka za podmínek sjednaných ve Smlouvě. Pokud se vlastní zdroje na účtu Zákazníka sníží pod hodnotu (margin call, stop loss) zajištění Úvěru/Zápůjčky, může Obchodník prodat investiční nástroje z účtu Zákazníka na pokrytí rozdílu. Obchodník může, je-li to smluvně dohodnuto, prodat/nakoupit investiční nástroje z účtu/na účet Zákazníka, aniž by měl povinnost o tom Zákazníka předem informovat,
c) nemá právo na prodloužení doby, do kdy musí doplnit zajištění Úvěru/Zápůjčky. Za určitých podmínek může dojít k prodloužení doby, do kdy musí Zákazník splnit požadavky na zajištění Úvěru/Zápůjčky, na prodloužení však nemá Zákazník nárok a vždy závisí na uvážení Obchodníka,
d) je nutné věnovat obchodování s využitím Úvěru/Zápůjčky soustavnou pozornost. V případě, že se snižuje hodnota Zákazníkových investičních nástrojů použitých pro zajištění Úvěru/Zápůjčky, doporučuje Obchodník Zákazníkovi, aby včas prodal vybrané investiční nástroje dle vlastního výběru nebo doplnil na svůj účet Zákazníka dostatečné prostředky
a předešel situaci nuceného prodeje investičních nástrojů a uzavírání pozic Obchodníkem,
e) při obchodování s využitím Úvěru/Zápůjčky vzniká pákový efekt, kdy Zákazník dodá pouze část peněžních prostředků nutných k uzavření obchodu, plně však přebírá ztráty/zisky z obchodu vyplývající. Použití pákového efektu násobně zvyšuje rizikovost Zákazníkova portfolia. Rizikem jsou pohyby v hodnotě nakoupených/prodaných investičních nástrojů. Jelikož pákový efekt automaticky zvyšuje velikost těchto pohybů, zvětšuje pákový efekt riziko,
f) při obchodování s využitím Úvěru/Zápůjčky je Zákazník povinen vždy splatit jistinu s úrokem, a to i v tom případě, že se hodnota jeho nakoupených investičních nástrojů prudce sníží. Velikost nákladů při obchodování s využitím Úvěru/Zápůjčky je dána zejména dvěma faktory, a to tím kolik si Zákazník půjčí a na jak dlouho,
g) pokud hodlá obchodovat s využitím Úvěru/Zápůjčky, měl by si vždy pečlivě prověřit, zvážit a konzultovat veškerá další než shora popsaná rizika plynoucí z tohoto způsobu obchodování. V případě nejasností by měl Zákazník jakékoliv záležitosti týkající se tohoto způsobu obchodování konzultovat s Obchodníkem. Není-li Zákazník zcela srozuměn s principy obchodování na Úvěr/Zápůjčku, neměl by tento způsob obchodování využít.
IV.
Závažné skutečnosti
4.1. Každá Smluvní strana je dále povinna neprodleně informovat druhou Smluvní stranu o všech závažných skutečnostech, které se jí týkají a které mohou mít vliv na plnění závazků, zejména však o:
a) rozhodnutí o likvidaci;
b) zahájení insolvenčního řízení Dlužníka;
c) prohlášení konkursu, povolení reorganizace anebo oddlužení;
d) odnětí příslušných povolení či licencí, na základě, kterých plní závazky vyplývající ze Smlouvy; a
e) dalších případech, kdy je ohrožena platební schopnost
či existence Smluvní strany. (označované též jako „Závažné skutečnosti“)
V.
Přechodná ustanovení týkající se smluv uzavřených před 1.10.2010
Následující ustanovení se týkají výhradně smluvních vztahů uzavřených před datem 1.10.2010 - Úvěru, Zápůjčky.
Zákazníci, kteří mají uzavřen Dodatek ke komisionářské smlouvě pro obchodování na úvěr v zahraničí mohou získat za podmínek stanovených Obchodníkem úvěr či zápůjčku investičních nástrojů pro obchodování v ČR i v zahraničí za podmínek stanovených těmito OPR.
VI.
Společná ustanovení
6.1 Věřitel je oprávněn uspokojit veškeré pohledávky za Dlužníkem ze všech deponovaných peněžních prostředků a investičních nástrojů Dlužníka.
6.2. V případě, že má Věřitel za Dlužníkem jakoukoli splatnou
pohledávku související s poskytnutým Úvěrem anebo Zápůjčkou Investičních nástrojů, je Věřitel oprávněn prodat jakýkoli investiční nástroj z Portfolia a výtěžek z takového prodeje si ponechat za účelem uspokojení pohledávky za Dlužníkem. Věřitel je rovněž oprávněn ponechat si za účelem uspokojení své pohledávky za Dlužníkem jakékoliv peněžní prostředky z Portfolia ve výši své pohledávky za Dlužníkem. O realizaci a způsobu uspokojení pohledávky Věřitel informuje Dlužníka.
6.2 Pojmem ztráta uvedeným v čl.2.6 a 2.7 OPR se rozumí záporný zůstatek peněžního a majetkového účtu Dlužníka. Dlužník se zavazuje ztrátu uhradit Věřiteli do 30 dnů od výzvy (písemné, telefonické, případně elektronické) Věřitele k úhradě této ztráty, v případě, že Dlužník tuto ztrátu ve stanoveném termínu neuhradí, zavazuje se vystavit na řad Věřitele směnku vlastní, splatnou v Praze, na viděnou, s doložkou bez protestu a s vyplněnou směnečnou sumou ve výši ztráty, kterou je povinen Věřiteli Dlužník uhradit. Pokud Dlužník Poruší svoji povinnost dle předchozí věty, zavazuje se Dlužník zaplatit Věřiteli smluvní pokutu ve výši 20 % vyčíslené ztráty. Ustanovením o smluvní pokutě není dotčen nárok Věřitele na náhradu škody v celém rozsahu.
6.3 Věřitel si vyhrazuje právo upravit jednotlivé výše koeficientů Počáteční marže, Dorovnávací marže (Margin Call) a Stop loss marže uvedením nových hodnot na zabezpečených webových stránkách společnosti – BHS ONLINE (sekce Infoservis).
6.4 Dlužník souhlasí, aby Věřitel do okamžiku vrácení poskytnutého Úvěru či do okamžiku vrácení Zápůjčky uplatnil vůči investičním nástrojům Dlužníka zadržovací právo, resp. pozdržel jakékoliv platby peněžních prostředků ve prospěch Dlužníka až do okamžiku vrácení poskytnutého Úvěru či do okamžiku vrácení Zápůjčky, a takové peněžní prostředky si ponechal jako jistotu pro případ nesplnění povinností Dlužníka vrácení Úvěru anebo Zápůjčky.
6.5 V případě, že Dlužník nesplatí poskytnutý úvěr včetně Úroku v souladu s ustanovením této Smlouvy, je Věřitel oprávněn uspokojit svůj nárok zpeněžením Investičních nástrojů, a to mimosoudním výkonem práva kvalifikovaným způsobem, zejména jejich prodejem za tržní cenu na veřejném trhu, přímému zájemci nebo zájemci vybranému veřejnou dražbou.
VII.
Závěrečná ustanovení
7.1 Na základě dohody Smluvních stran je Věřitel oprávněn tyto OPR jednostranně měnit, a to v rozsahu potřebném v důsledku změny právních předpisů (zejména v důsledku změn předpisů v oblasti regulace finančních trhů a předpisů v oblasti organizování a realizace obchodů na burzovních a mimoburzovních trzích), jakož i v důsledku změn metodických a regulatorních materiálů, pravidel pro obchodování a členství či podmínek přijetí a přístupu k obchodování na příslušných trzích. Smluvní strany se rovněž dohodly, že Věřitel je oprávněn tyto OPR jednostranně změnit v rozsahu potřebném v důsledku systémových změn u Věřitele týkajících se zadávání a provádění pokynů. O všech změnách OPR bude Dlužník vyrozuměn zveřejněním v zákaznické části internetové stránky Věřitele. Nové znění OPR nabývá vůči Dlužníkovi účinnosti 14. dnem po dni, kdy bude Dlužník o změně OPR uvedeným způsobem vyrozuměn. Dlužník má právo změny OPR do okamžiku, než bude příslušná změna vůči němu účinná, odmítnout a současně Dodatek z tohoto důvodu vypovědět. Výpovědní doba činí jeden měsíc a začíná běžet prvním dnem měsíce následujícího po měsíci, v němž byla
výpověď doručena druhé smluvní straně. V případě, že v souvislosti s touto smlouvou jsou prováděny termínované obchody, zaniká závazek nikoliv uplynutím výpovědní doby v délce jednoho měsíce dle předchozí věty, nýbrž až řádným vypořádáním všech termínovaných obchodů, pokud se Smluvní strany nedohodnou jinak.
7.2 Souhlas s OPR platnými v den uzavření Dodatku vyslovil Dlužník podpisem Dodatku, souhlas s aktuálně platným zněním OPR vyslovuje Dlužník podáním pokynu k provedení investiční služby poté, co byl o novém znění OPR vyrozuměn Obchodníkem a poté, co nové znění OPR nabylo vůči Dlužníkovi účinnosti.