DLUHOPISOVÝ PROGRAM

Czech Home Capital, a.s.

DLUHOPISOVÝ PROGRAM

KONEČNÉ PODMÍNKY

Dluhopisy Czech Home Capital, a.s.

Dluhopisy HOME CAPITAL CZK XII.

v předpokládané celkové jmenovité hodnotě 100.000.000 Kč splatné v roce 2026

ISIN CZ0003539751

Manažer a Administrátor EFEKTA obchodník s cennými papíry a.s.

Datum těchto konečných podmínek je 8.4.2022

KONEČNÉ PODMÍNKY – KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ

Tyto konečné podmínky (dále jen „Konečné podmínky“) představují konečné podmínky nabídky ve smyslu čl. 8 odst. 3, 4 a 5 Nařízení 2017/1129, vztahující se k emisi níže podrobněji specifikovaných dluhopisů (dále jen „Dluhopisy“). Kompletní prospekt Dluhopisů je tvořen těmito Konečnými podmínkami obsahujícími konečné podmínky a základním prospektem společnosti Czech Home Capital, a.s., IČO: 085 05 811, LEI: 315700A4SBFZ0GEGDH82, se sídlem xxxxxxx Xxxx 0000/0, Xxxxxxxxx, 000 00 Xxxxx 0, Xxxxx xxxxxxxxx, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 24697 (dále jen „Emitent“), schváleným rozhodnutím České národní banky č.j. 2021/056813/CNB/570 ke sp.zn. S-Sp-2021/00038/CNB/572 ze dne 7.6.2021, které nabylo právní moci dne 9.6.2021 (dále jen „Základní prospekt“). Investoři by se měli podrobně seznámit se Základním prospektem i s těmito Konečnými podmínkami jako celkem.

Základní prospekt byl uveřejněn a je k dispozici v elektronické podobě na webových stránkách Emitenta xxx.xxxxxxxxxxx.xx v sekci „Pro investory”.

Tyto Konečné podmínky (konečné podmínky Emise) byly vypracovány pro účely Nařízení 2017/1129 a musí být vykládány ve spojení se Základním prospektem a jakýmkoliv jeho dodatkem, aby bylo možné získat všechny relevantní informace.

Tyto Konečné podmínky byly v souladu s Nařízením 2017/1129 uveřejněny shodným způsobem jako Základní prospekt, tj. na webových stránkách Emitenta xxx.xxxxxxxxxxx.xx v sekci „Pro investory”, a byly v souladu s právními předpisy oznámeny, resp. sděleny ČNB.

Úplné údaje o Dluhopisech lze získat, jen pokud je Základní prospekt (ve znění případných dodatků) vykládán ve spojení s těmito Konečnými podmínkami (Konečnými podmínkami Emise).

Součástí těchto Konečných podmínek je shrnutí Emise Dluhopisů.

Dluhopisy jsou vydávány jako 12. emise v rámci dluhopisového programu Emitenta v maximálním objemu vydaných a nesplacených dluhopisů 1.300.000.000 Kč nebo jeho ekvivalentu v měně EUR a dobou trvání programu 10 let, který byl zřízen v roce 2020 (dále jen

„Dluhopisový program“). Znění společných emisních podmínek, které jsou stejné pro jednotlivé Emise dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu, je uvedeno v kap. „Společné emisní podmínky„, v Základním prospektu schváleném ČNB a uveřejněném Emitentem (dále jen „Emisní podmínky“).

Dluhopisy jsou podřízenými dluhopisy ve smyslu ustanovení § 34 Zákona o dluhopisech. V souladu s tím mají v případě vstupu Emitenta do likvidace nebo vydání rozhodnutí o úpadku Emitenta pohledávky z Dluhopisů podřízené postavení vůči ostatním nepodřízeným pohledávkám za Emitentem a pohledávky z Dluhopisů budou uspokojeny až po uspokojení všech ostatních pohledávek za Emitentem, s výjimkou pohledávek, které jsou vázány stejnou nebo obdobnou podmínkou podřízenosti.

Pojmy nedefinované v těchto Konečných podmínkách mají význam, jaký je jim přiřazen v Základním prospektu, nevyplývá-li z kontextu jejich použití v těchto Konečných podmínkách jinak.

Investoři by měli zvážit rizikové faktory spojené s investicí do Dluhopisů. Tyto rizikové faktory jsou uvedeny v kap. Základního prospektu

„Rizikové faktory“.

Tyto Konečné podmínky byly vyhotoveny dne 8.4.2022 a informace v nich uvedené jsou aktuální pouze k tomuto dni. Emitent pravidelně uveřejňuje informace o sobě a o výsledcích své podnikatelské činnosti v souvislosti s plněním informačních povinností na základě právních předpisů. Po datu těchto Konečných podmínek by zájemci o koupi Dluhopisů měli svá investiční rozhodnutí založit nejen na základě těchto Konečných podmínek a Základního prospektu, ale i na základě dalších informací, které mohl Emitent po datu těchto Konečných podmínek uveřejnit, či jiných veřejně dostupných informací.

Rozšiřování těchto Konečných podmínek a Základního prospektu a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem. Emitent nepožádal a nezamýšlí požádat o uznání Základního prospektu a Konečných podmínek v jiném státě a Dluhopisy nebudou přijaty k obchodování na regulovaném trhu ani mimo Českou republiku, registrovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce.

ODPOVĚDNÉ OSOBY

Tyto Konečné podmínky připravil a vyhotovil a za údaje v nich uvedené je odpovědný Emitent, který jako osoba odpovědná za Konečné podmínky prohlašuje, že jsou podle jeho nejlepšího vědomí údaje uvedené v Konečných podmínkách správné a v souladu se skutečností a že v nich nebyly zamlčeny žádné skutečnosti, které by mohly změnit jejich význam.

V Praze dne 8.4.2022

SHRNUTÍ EMISE DLUHOPISŮ

Níže uvedené údaje představují shrnutí Základního prospektu, které zohledňuje požadavky Nařízení 2017/1129. Shrnutí uvádí klíčové informace, jež investoři potřebují, aby porozuměli povaze a rizikům Emitenta a Dluhopisů. Shrnutí je nutné vykládat ve spojení s ostatními částmi Základního prospektu. Pojmy s počátečním velkým písmenem, které jsou použity ve shrnutí, mají význam jim přiřazený v Emisních podmínkách nebo jakékoliv jiné části Základního prospektu. I když určité údaje jsou Emitentem i kvůli větší přehlednosti do shrnutí zařazeny, je možné, že ohledně těchto údajů není možné poskytnout žádné relevantní informace. V takovém případě je ve shrnutí uveden stručný popis takového údaje s poznámkou „Nepoužije se“.

1 ÚVOD A UPOZORNĚNÍ

Upozornění	Toto shrnutí je třeba číst jako úvod k Základnímu prospektu, resp. Prospektu. Jakékoli rozhodnutí investovat do Dluhopisů by mělo být založeno na tom, že investor zváží Prospekt jako celek, tj. Základní prospekt včetně případných dodatků Základního prospektu spolu s Konečnými podmínkami pro Emisi Dluhopisů. Investor může přijít o veškerý investovaný kapitál nebo jeho část v případě, že Emitent nebude mít dostatek prostředků na splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů a/nebo vyplacení výnosu z Dluhopisů odpovídající výši emisního kurzu Dluhopisů. V případě, kdy je u soudu vznesen nárok na základě informací uvedených v Základním prospektu, resp. Prospektu, může být žalujícímu investorovi podle vnitrostátního práva uložena povinnost uhradit náklady na překlad Základního prospektu, resp. Prospektu, před zahájením soudního řízení. Občanskoprávní odpovědnost nesou pouze ty osoby, které shrnutí Základního prospektu včetně jeho překladu předložily, avšak pouze pokud je shrnutí Základního prospektu zavádějící, nepřesné nebo v rozporu s ostatními částmi Základního prospektu nebo pokud shrnutí Základního prospektu ve spojení s ostatními částmi Základního prospektu neposkytuje klíčové informace, které investorům pomáhají při rozhodování, zda do Dluhopisů investovat.
Název Dluhopisů a mezinárodní identifikační číslo (ISIN)	Název Dluhopisů je „HOME CAPITAL CZK XII.“. Dluhopisům byl Centrálním depozitářem přidělen identifikační kód ISIN CZ0003539751.
Identifikační údaje (totožnost) a kontaktní údaje Emitenta	Emitentem Dluhopisů je obchodní společnost Czech Home Capital, a.s., IČO: 085 05 811, LEI: 315700A4SBFZ0GEGDH82, se sídlem xxxxxxx Xxxx 0000/0, Xxxxxxxxx, 000 00 Xxxxx 0, Xxxxx xxxxxxxxx, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 24697. Emitenta je možné kontaktovat na telefonním čísle x000 000 000 000 nebo prostřednictvím emailové adresy XXXXXX@xxxxxxxxxxx.xx.
Identifikační a kontaktní údaje osob nabízejících Dluhopisy a osoby, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu	Dluhopisy budou Emitentem nabízeny prostřednictvím Manažera, kterým je obchodní společnost EFEKTA obchodník s cennými papíry a.s., IČO 607 17 068, LEI: 315700BDEKIC7KL0OW74, se sídlem Xxxxxxxx 000/0, Xxxxxxx, 000 00 Xxxx, Xxxxx republika, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka č. 1388 (dále jen „EFEKTA“). Společnost EFEKTA je možné kontaktovat na kontaktní adrese EFEKTA obchodník s cennými papíry a.s., nám. Xxxxxxx 00/00, 000 00 Xxxx, Xxxxx xxxxxxxxx, nebo na telefonním čísle x000 000 000 000 nebo prostřednictvím emailové adresy xxxx@xxxxxx.xx. Emitent nepožádal a nepožádá o přijetí Dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu cenných papírů, ať už v České republice tak v zahraničí.
Identifikační a kontaktní údaje orgánu, který schvaluje Základní prospekt	Základní prospekt byl schválen ČNB, tj. Českou národní bankou, IČO 481 36 450, se sídlem Praha 1, Nové Město, Na příkopě 864/28, Česká republika, jako orgánem vykonávajícím dohled nad finančním trhem podle zák. č. 6/1993 Sb., o České národní bance, ve znění pozdějších předpisů, a článku 31 Nařízení 2017/1129. ČNB lze kontaktovat na telefonním čísle x000 000 000 000 nebo x000 000 000 000.
Datum schválení Základního prospektu	Základní prospekt byl schválen rozhodnutím ČNB č.j. 2021/056813/CNB/570 ke sp. zn. S-Sp-2021/00038/CNB/572 ze dne 7.6.2021, které nabylo právní moci dne 9.6.2021.

2 KLÍČOVÉ INFORMACE O EMITENTOVI

2.1 Kdo je emitentem cenných papírů?

Sídlo a právní forma Emitenta, země registrace a právní předpisy, podle nichž Emitent provozuje činnost

Emitent byl založen v souladu s právem České republiky. Emitent je akciovou společností ve smyslu § 243 a násl. ZOK, registrovanou v České republice, se sídlem xxxxxxx Xxxx 0000/0, Xxxxxxxxx, 000 00 Xxxxx 0, Xxxxx republika, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 24697. Emitent má přiděleno LEI: 315700A4SBFZ0GEGDH82. Emitent provozuje svou činnost podle právních předpisů České republiky, zejména pak podle ZOK, ZPKT, OZ, Zákona o dluhopisech, zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů, zákona č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, ve znění pozdějších předpisů, zákona č. 455/1991 Sb., o živnostenském podnikání, ve znění pozdějších předpisů, zákona č. 280/2009 Sb., daňový řád, ve znění pozdějších předpisů, zákona č. 183/2006 Sb., o územním plánování a stavebním řádu, ve znění pozdějších předpisů, zákona č. 256/2013 Sb., katastrální zákon, ve znění pozdějších předpisů, a zákona č. 100/2001 Sb., o posuzování vlivů na životní prostředí, ve znění pozdějších předpisů.

Hlavní činnosti Emitenta

Emitent je společností založenou k držbě obchodních podílů a ke konsolidaci aktivit Skupiny v oblasti koupě, prodeje a pronájmu rezidenčního bydlení, a to včetně zajišťování jejich financování. Hlavní činností Emitenta je držba obchodních podílů v Nemovitostních společnostech a investování do Nemovitostních společností, respektive Akviziční činnost, jakož i poskytování zápůjček či úvěrů Dceřiným společnostem za účelem dalšího rozvoje jejich podnikání.

Akcionáři Emitenta	Akcionáři Emitenta jsou následující osoby: (i) společnost VÝBĚR REALITY, vlastnící akcie Emitenta odpovídající 10 % základního kapitálu Emitenta, jmenovitě pak 10 kusů kmenových akcií na jméno o jmenovité hodnotě každé akcie 20.000 Kč, nahrazených 1 ks hromadné listinné kmenové akcie na jméno o jmenovité hodnotě takové hromadné akcie 200.000 Kč; (ii) společnost Vega Capital, vlastnící akcie Emitenta odpovídající 40 % základního kapitálu Emitenta, jmenovitě pak 40 kusů kmenových akcií na jméno o jmenovité hodnotě každé akcie 20.000 Kč, nahrazených 4 kusy hromadných listinných kmenových akcií na jméno o jmenovité hodnotě každé hromadné akcie 200.000 Kč; (iii) společnost RE associates, vlastnící akcie Emitenta odpovídající 20 % základního kapitálu Emitenta, jmenovitě pak 20 kusů kmenových akcií na jméno o jmenovité hodnotě každé akcie 20.000 Kč, nahrazených 2 kusy hromadných listinných kmenových akcií na jméno o jmenovité hodnotě každé hromadné akcie 200.000 Kč; (iv) společnost ICR Investment Group, vlastnící akcie Emitenta odpovídající 20 % základního kapitálu Emitenta, jmenovitě pak 20 kusů kmenových akcií na jméno o jmenovité hodnotě každé akcie 20.000 Kč, nahrazených 2 kusy hromadných listinných kmenových akcií na jméno o jmenovité hodnotě každé hromadné akcie 200.000 Kč; a (v) xxx Xxxxxx Xxxxxx, vlastnící akcie Emitenta odpovídající 10 % základního kapitálu Emitenta, jmenovitě pak 10 kusů kmenových akcií na jméno o jmenovité hodnotě každé akcie 20.000 Kč, nahrazených 1 ks hromadné listinné kmenové akcie na jméno o jmenovité hodnotě takové hromadné akcie 200.000 Kč. Těmto podílům Akcionářů Emitenta odpovídá jejich podíl na hlasovacích právech v Emitentovi. Emitent nemá žádnou ovládající osobu, a tedy ani osobu, která by měla rozhodující vliv v Emitentovi.
Klíčové řídící osoby Emitenta	Klíčovými řídícími osobami Emitenta jsou: (i) Xxx. Xxxxxx Xxxxxx, MBA, člen představenstva; (ii) Xxxxxx Xxxxxxxxx, člen představenstva.
Auditor Emitenta	Auditorem Emitenta je Auditor ÚZ 2020, tj. společnost BDO Audit s.r.o., IČO 453 14 381, se sídlem a obchodní adresou X xxxxx 0000/00, Xxxxxx, 000 00 Xxxxx 4, číslo oprávnění 18, přičemž osobou odpovědnou za provedení auditu je Xxx. Xxxxxx Xxxxxxx, bydlištěm 140 00 Praha - Nusle, U Děkanky 1647/10 a obchodní adresou X xxxxx 0000/00, 00000 Xxxxx 4 - Chodov, číslo osvědčení auditora: 1987, který je i auditorem odpovědným za provedení auditu v tomto shrnutí uvedené ÚZ 2020, tj. konsolidované účetní závěrky Emitenta sestavené za období od 1.1.2020 do 31.12.2020. Auditorem v tomto shrnutí uvedené ÚZ 2019, tj. konsolidované účetní závěrky Emitenta sestavené za období od 11.9.2019 do 31.12.2019, je Auditor ÚZ 2019, tj. Xxx. Xxxxx Xxxx, bydlištěm a obchodní adresou Praha 5, Hlubočepy, Lohniského 853/8, Česká republika, číslo osvědčení auditora: 2468, který je zároveň osobou odpovědnou za provedení auditu ÚZ 2019.

Položka	Od 11.9.2019 do 31.12.2019 (konsolidovaná)	Od 1.1.2020 do 31.12.2020 (konsolidovaná)
Provozní zisk / ztráta	-45	-564

Položka	Rozvaha k 31.12.2019 (konsolidovaná)	Rozvaha k 31.12.2020 (konsolidovaná)
Čistý finanční dluh (dlouhodobý dluh plus krátkodobý dluh minus hotovostní prostředky)	131.448	265.240

2.2 Které finanční informace o emitentovi jsou klíčové?

Klíčové finanční informace o Emitentovi	Následující tabulky uvádí přehled klíčových finančních údajů Emitenta. Uvedené účetní údaje vychází z hodnot uvedených v ÚZ 2019 a dále z hodnot uvedených v ÚZ 2020. Dřívější auditor Emitenta – Auditor ÚZ 2019 - ověřil ÚZ 2019. Tento dřívější auditor Emitenta vydal k uvedenému finančnímu výkazu výrok „bez výhrad“. Současný auditor Emitenta – Auditor ÚZ 2020 - ověřil ÚZ 2020. Tento auditor Emitenta vydal k uvedenému finančnímu výkazu výrok „bez výhrad“. Výkaz zisku a ztrát – vybrané údaje v tis. Kč Rozvaha – vybrané údaje v tis. Kč Peněžní toky – vybrané údaje v tis. Kč
		Položka	Od 11.9.2019 do 31.12.2019 (konsolidovaná)	Od 1.1.2020 do 31.12.2020 (konsolidovaná)
		Čisté peněžní toky z provozní činnosti	-39	175.069
		Čisté peněžní toky z finanční činnosti	92.513	-5.104

Čisté peněžní toky z investiční činnosti -90.816 -108.754

2.3 Jaká jsou hlavní rizika, která jsou specifická pro daného emitenta?

Hlavní rizika specifická pro Emitenta Z pohledu Emitenta existují zejména následující rizikové faktory, které mohou mít negativní vliv na podnikání Emitenta, jeho hospodářské výsledky a jeho schopnost vyplácet výnosy a plnit dluhy z Dluhopisů. Riziko závislosti Emitenta na podnikání společností ve Skupině Emitent je společností založenou k držbě obchodních podílů a ke konsolidaci aktivit Skupiny v oblasti koupě, prodeje a pronájmu rezidenčního bydlení, a to včetně zajišťování jejich financování. Emitent je z výše uvedeného důvodu nepřímo vystaven i rizikům podnikání společností ze Skupiny, protože je holdingovou společností, a tudíž je významně závislý na platbách od Dceřiných společností nebo na prodeji svých majetkových účastí v Dceřiných společnostech. Ačkoli tak Skupina může mít na konsolidovaném základě dostatečné zdroje ke splnění svých závazků, Dceřiné společnosti nemusí být schopny provést nezbytné platby Emitentovi, tak aby Emitent mohl řádně plnit své závazky z Dluhopisů. Riziko vývoje ceny nemovitostí Jedná se o tržní riziko vyplývající z vlivu změn vývoje nemovitostního trhu na ceny a hodnoty projektů v majetku Emitenta. Emitenta nejvíce ovlivňuje vývoj ceny bytů v České republice, kde Emitent působí. Jakkoliv v současné době vzhledem k velmi nízkému objemu výstavby v posledních 5 (pěti) letech neexistuje přehnaně vysoké riziko prudkého poklesu cen rezidenčních nemovitostí v České republice, protože cena každého aktiva je dána střetem nabídky a poptávky, přesto by se snížení jejich ceny v důsledku změn v nabídce a poptávce negativně projevilo v poklesu tržní hodnoty aktiv Emitenta a zvýšení jeho zadlužení vůči hodnotě jeho aktiv. Zároveň by to vedlo k poklesu prodejní ceny, kterou by Xxxxxxx obdržel za prodej takového majetku. Tyto skutečnosti tak mohou negativně ovlivnit podnikání Emitenta i Dceřiných společností, jejich ekonomické výsledky, finanční situaci a v konečném důsledku schopnost Emitenta řádně plnit své závazky z Dluhopisů. Následkem toho může dojít k prodlení Emitenta s vyplácením výnosu z Dluhopisů a splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů, respektive k nezaplacení výnosu nebo jmenovité hodnoty Dluhopisů. Vývoj cen nemovitostí rovněž ovlivňuje hodnotu finančních ukazatelů uvedených v kapitole 4 (Společné emisní podmínky) Základního prospektu, bodu „Závazky Emitenta“, podbodu „Maximální limit zadlužení Emitenta“, kdy snížení cen nemovitostí zvyšuje relativní zadlužení Emitenta a může potenciálně způsobit neplnění tam obsaženého nefinančního závazku Emitenta vůči Vlastníkům Dluhopisů. Riziko případné nemožnosti najít vhodného nájemce či kupce pro nemovitost Riziko nedostatečné likvidity aktiv spočívá v tom, že není zaručeno včasné a přiměřené zpeněžení dostatečného množství aktiv určených k prodeji (např. bytových jednotek v residenčních projektech), nebo včasné a přiměřené obsazení aktiv určených k pronájmu (např. nebytových prostor u neresidenčních projektů) dostatečným množstvím nájemců. Riziko tak spočívá v případném poklesu poptávky po nemovitostech, což může způsobit problém s hledáním vhodného nájemce či kupujícího nemovitosti. V případě dlouhodobého výpadku poptávajících se tato skutečnost může negativně promítnout do hospodářských výsledků Dceřiných společností a v konečném důsledku na jejich schopnosti splácet závazky z úvěrů nebo zápůjček Emitenta. Tyto skutečnosti tak mohou negativně ovlivnit podnikání Emitenta i Dceřiných společností, jejich ekonomické výsledky, finanční situaci a v konečném důsledku schopnost Emitenta řádně plnit své závazky z Dluhopisů. Následkem toho může dojít k prodlení Emitenta s vyplácením výnosu z Dluhopisů a splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů, respektive k nezaplacení výnosu nebo jmenovité hodnoty Dluhopisů. Riziko přijetí dalšího dluhového financování Emitentem Vzhledem k tomu, že Emitent je oprávněn v budoucnosti přijmout další dluhové financování, existuje riziko, že přijme-li Emitent další dluhové financování, budou v případném insolvenčním řízení Emitenta pohledávky Vlastníků Dluhopisů uspokojeny v menší míře, než by byly uspokojeny, kdyby Emitent další dluhové financování nepřijal. Nelze předpokládat, že bude Emitent generovat dostatečné množství vlastního kapitálu skrze nerozdělený zisk k plánované Akviziční činnosti. Proto je logické, že bude využívat z velké části zdroje, které jsou z pohledu účetního považovány za cizí zdroje, a nikoliv za součást vlastního kapitálu Emitenta, jako jsou dluhopisy a bankovní zápůjčky či úvěry od Akcionářů Emitenta a/nebo od jakýchkoliv jiných osob, které budou akcionáři Emitenta v dané době, popř. od jiných třetích osob, jako jsou například banky. Přijetí dalšího dluhového financování může negativně ovlivnit schopnost Emitenta řádně plnit své závazky vůči Vlastníkům Dluhopisů a bankovním věřitelům. Následkem toho může dojít k prodlení Emitenta s vyplácením výnosu z Dluhopisů a splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů, respektive k nezaplacení výnosu nebo jmenovité hodnoty Dluhopisů. V Emisních podmínkách se však Emitent zavázal, že do doby, než Emitent uhradí závazky plynoucí z Dluhopisového programu, minimální podíl vlastních zdrojů Emitenta na konsolidované úrovni vycházející z konsolidované účetní závěrky Emitenta vůči odhadní hodnotě nemovitostí, které přímo či nepřímo skrze Dceřiné společnosti vlastní v dané době, neklesne pod 20 % s tím, že zároveň v poměru k bilanční sumě Emitenta budou tvořit vlastní zdroje na konsolidované úrovni vycházející z konsolidované účetní závěrky Emitenta minimálně 10 % a v případě, že předmětné nemovitosti prodá, tak hodnota vlastních zdrojů vůči bilanční sumě vycházející z konsolidované účetní závěrky Emitenta neklesne pod 20 %. Riziko spojené s neschopností splácet Dluhopisy z vlastních zdrojů Emitent byl založen k držbě obchodních podílů a ke konsolidaci aktivit Skupiny v oblasti koupě, prodeje a pronájmu rezidenčního bydlení, a to včetně zajišťování jejich financování. Nebude tak vykonávat žádnou vlastní činnost a vždy bude závislý především na splácení zápůjček či úvěrů úvěrovanými Dceřinými společnostmi, přičemž kromě toho může Emitent získávat prostředky prostřednictvím snižování vlastního kapitálu Dceřiných společností, jako je snížení hodnoty kapitálových fondů nebo výplata dividendy, resp. podílu na zisku, pokud to nebude v rozporu s omezujícími závazky, které přijal Emitent v rámci Základního prospektu. Nebude-li Emitent schopen splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisů včetně dalších dluhů vyplývajících z Dluhopisů, budou Vlastníci Dluhopisů nuceni vymáhat splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů včetně dalších dluhů vyplývajících z Dluhopisů soudní cestou. V případě, že nedojde k naplnění výnosových očekávání Dceřiných společností, je možné, že Dceřiné společnosti nebudou schopné splácet závazky ze zápůjček a úvěrů, což bude mít za následek, že Emitent nemusí být schopen dostát svým závazkům z Dluhopisů. Kreditní riziko Kreditní riziko reprezentuje riziko neschopnosti dlužníka dostát svým dluhům z finančních nebo obchodních vztahů, která může

vést k finančním ztrátám. Největšími dlužníky Emitenta budou Dceřiné společnosti spadající do konsolidovaného celku. Z hlediska cizích subjektů budou nepřímo dlužníky Emitenta zejména nájemci nemovitostí, které Dceřiné společnosti Emitenta v dané době vlastní či spoluvlastní. Neschopnost nájemců řádně hradit nájemné by se mohla negativně odrazit ve schopnosti Emitenta řádně splácet jeho finanční závazky vůči Vlastníkům Dluhopisů a bankovním věřitelům. Následkem toho může dojít k prodlení Emitenta s vyplácením výnosu z Dluhopisů a splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů, respektive k nezaplacení výnosu nebo jmenovité hodnoty Dluhopisů.

3 KLÍČOVÉ INFORMACE O CENNÝCH PAPÍRECH

3.1 Jaké jsou hlavní rysy cenných papírů?

Dluhopisy	Dluhopisy jsou vydávány v rámci Dluhopisového programu v maximální celkové jmenovité hodnotě vydaných a nesplacených dluhopisů 1.300.000.000 Kč nebo jeho ekvivalentu v měně EUR, s dobou trvání Dluhopisového programu 10 let. Datum emise Dluhopisů: 11.4.2022 Předpokládaná celková hodnota emise Dluhopisů: 100.000.000 Kč Maximální počet Dluhopisů, které mohou být vydány: 1.000 ks ISIN Dluhopisů: CZ0003539751 Jmenovitá hodnota jednoho Dluhopisu: 100.000 Kč Druh a třída cenných papírů: Běžný dluhopis, se kterým nejsou spojena žádná zvláštní práva, ve smyslu § 2 odst. 1 Zákona o dluhopisech, vydávaný obchodní korporací. Podoba Dluhopisů: listinná; evidenci Dluhopisů vede Emitent; Dluhopisy nebudou zastoupeny sběrným dluhopisem Forma Dluhopisů: na řad Status Dluhopisů: podřízené Doba splatnosti Dluhopisů: 4 roky Den konečné splatnosti Dluhopisů: 11.4.2026 Splacení jmenovité hodnoty jednorázově Dluhopisů: Úrokový výnos Dluhopisů: pevný, stanovený zvlášť pro jednotlivá Výnosová období, a to takto: 6,5 % p.a. pro jednotlivá Výnosová období spadající do období od Data emise do 31. 3.2024 a 5,0 % p.a. pro všechna následná Výnosová období až do Dne konečné splatnosti Dluhopisů Dluhopisy vydány podle: právních předpisů České republiky, konkrétně Zákona o dluhopisech
Měna Dluhopisů	Dluhopisy jsou denominovány v Kč.
Popis práv spojených s Dluhopisy	S Dluhopisy je spojeno zejména právo na výplatu jmenovité hodnoty ke dni jejich splatnosti a právo na výnos z Dluhopisů. S Dluhopisy je dále spojeno právo Vlastníků Dluhopisů žádat v Případech neplnění závazků předčasné splacení Dluhopisů. S Dluhopisy je též spojeno právo účastnit se a hlasovat na schůzích Vlastníků Dluhopisů v případech, kdy je taková schůze svolána v souladu se Zákonem o dluhopisech, resp. Emisními podmínkami Dluhopisů. Emitent má právo předčasně splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisů z vlastního rozhodnutí, a to k datu nebo datům předčasného splacení Dluhopisů uvedeným v Doplňku dluhopisového programu, avšak za předpokladu, že toto své rozhodnutí oznámí Vlastníkům Dluhopisů nejdříve 300 (třista) dní a nejpozději 5 (pět) dní před takovým příslušným datem předčasného splacení. S Dluhopisy nejsou spojena žádná předkupní ani výměnná práva. Vlastník Dluhopisů nemá právo na předčasné odkoupení Dluhopisů Emitentem.
Pořadí přednosti Dluhopisů v rámci kapitálové struktury Emitenta v případě platební neschopnosti Emitenta	Dluhy z Dluhopisů vydaných v rámci této Emise představují přímé, nepodmíněné a nezajištěné dluhy Emitenta, podřízené ve smyslu Zákona o dluhopisech, které jsou a budou co do pořadí svého uspokojení rovnocenné (pari passu) mezi sebou navzájem. V případě (i) vstupu Emitenta do likvidace nebo (ii) vydání rozhodnutí o úpadku Emitenta budou pohledávky odpovídající právům spojeným s Dluhopisy vydanými v rámci této Emise uspokojovány až po uspokojení všech ostatních pohledávek, s výjimkou pohledávek, které jsou vázány stejnou nebo obdobnou podmínkou podřízenosti. Pohledávky ze všech Dluhopisů vydaných v rámci této Emise Dluhopisů a ostatní pohledávky, které jsou vázány stejnou nebo obdobnou podmínkou podřízenosti, se uspokojují podle svého pořadí. Nadřízenými pohledávkami vůči pohledávkám odpovídajícím právům spojeným s Dluhopisy vydanými v rámci této Emise jsou obecně veškeré pohledávky bank vůči Emitentovi, a to jak pohledávky existující, tak budoucí pohledávky vzniklé v době od Data emise do dne předcházejícího Dni konečné splatnosti Dluhopisů na základě jakékoli smlouvy uzavřené mezi bankou a Emitentem týkající se poskytnutí úvěrového nebo jiného financování.
Převoditelnost Dluhopisů	Převoditelnost Dluhopisů není omezena.

Výnos Dluhopisů	Dluhopisy ponesou pevný úrokový výnos.
	Pevná úroková sazba Dluhopisů:	stanovená zvlášť pro jednotlivá Výnosová období, a to takto: 6,5 % p.a. pro
		jednotlivá Výnosová období spadající do období od Data emise do 31.3.2024 a
		5,0 % p.a. pro všechna následná Výnosová období až do Dne konečné splatnosti
		Dluhopisů
	Výplata výnosů:	měsíčně zpětně
	Den výplaty výnosů:	30.4.2022; 31.5.2022; 30.6.2022; 31.7.2022; 31.8.2022; 30.9.2022; 31.10.2022;
		30.11.2022; 31.12.2022; 31.1.2023; 28.2.2023; 31.3.2023; 30.4.2023;
		31.5.2023; 30.6.2023; 31.7.2023; 31.8.2023; 30.9.2023; 31.10.2023;
		30.11.2023; 31.12.2023; 31.1.2024; 29.2.2024; 31.3.2024; 30.4.2024;
		31.5.2024; 30.6.2024; 31.7.2024; 31.8.2024; 30.9.2024; 31.10.2024;
		30.11.2024; 31.12.2024; 31.1.2025; 28.2.2025; 31.3.2025; 30.4.2025;
		31.5.2025; 30.6.2025; 31.7.2025; 31.8.2025; 30.9.2025; 31.10.2025;
		30.11.2025; 31.12.2025; 31.1.2026; 28.2.2026; 31.3.2026; 11.4.2026
	Den konečné splatnosti Dluhopisů:	11.4.2026

3.2 Kde budou cenné papíry obchodovány?

Přijetí Dluhopisů na regulovaný či jiný trh Emitent ani jiná osoba s jeho svolením či vědomím nepožádala a nepožádá o přijetí Dluhopisů k obchodování na regulovaném či jiném trhu cenných papírů ani v České republice ani v zahraničí ani v mnohostranném obchodním systému. Dluhopisy tak nepodléhají ani nebudou podléhat žádosti o přijetí k obchodování na regulovaném trhu nebo k obchodování v mnohostranném obchodním systému.

3.3 Jaká jsou hlavní rizika, která jsou specifická pro tyto cenné papíry?

Hlavní rizika specifická pro Dluhopisy Rizikové faktory vztahující se k Dluhopisům zahrnují především následující právní a jiné skutečnosti: Riziko likvidity Nelze vyloučit riziko, že se nevytvoří dostatečně likvidní sekundární trh s Dluhopisy, nebo pokud se vytvoří, že takový sekundární trh bude trvat. Vzhledem k tomu, že Dluhopisy nebudou přijaty k obchodování na regulovaném trhu může být obtížné ocenit takové Dluhopisy, což může mít negativní dopad na jejich likviditu. Na případném nelikvidním trhu nemusí být investor schopen kdykoliv prodat Dluhopisy za adekvátní tržní cenu. Riziko nesplacení Dluhopisů Za určitých okolností může dojít k tomu, že Emitent nebude schopen vyplácet výnos Dluhopisů, případně ani jistinu Dluhopisů. Hodnota Dluhopisů pro Vlastníky Dluhopisů při jejich splacení může být v důsledku toho nižší než výše původní investice, přičemž za určitých okolností může být hodnota i nulová. V souvislosti s šířením viru SARS-CoV-2, který by způsobil dlouhodobý či trvalý závažný pokles ekonomiky na úrovni zhroucení trhů v oblasti nemovitostí a realit, nelze zcela vyloučit riziko úpadku Skupiny, což by nepochybně mělo za následek splacení výnosů nebo jistiny Dluhopisů pouze v omezené výši. V případě úpadku Skupiny Emitenta však lze očekávat alespoň částečné uspokojení pohledávek vlastníků Dluhopisů. Riziko jen limitovaných omezení pro dluhové financování Emitenta Emisní podmínky neobsahují žádné omezení týkající se objemu a podmínek jakéhokoli budoucího dluhového financování Emitenta či objemu a podmínek jakéhokoli budoucího vydávání finančních nástrojů Emitentem s výjimkou závazku Emitenta, že do doby, než Emitent uhradí závazky plynoucí z Dluhopisového programu, minimální podíl vlastních zdrojů Emitenta na konsolidované úrovni vycházející z konsolidované účetní závěrky Emitenta vůči odhadní hodnotě nemovitostí, které přímo či nepřímo skrze Dceřiné společnosti v dané době vlastní, neklesne pod 20 %, zároveň v poměru k bilanční sumě Emitenta budou tvořit vlastní zdroje na konsolidované úrovni vycházející z konsolidované účetní závěrky Emitenta minimálně 10 % a v případě, že předmětné nemovitosti prodá, tak hodnota vlastních zdrojů vůči bilanční sumě vycházející z konsolidované účetní závěrky Emitenta neklesne pod 20 %, a dále že Emitent bude využívat v rámci úročených cizích zdrojů k financování Akviziční činnosti výhradně jeden nebo více z následujících druhů financování: (i) bankovní úvěry od v České republice působících bankovních skupin nebo (ii) dluhopisy, které Emitent vydá v rámci tohoto Dluhopisového programu a/nebo jiné dluhopisy v budoucnu případně Emitentem vydané, (iii) zápůjčky a/nebo úvěry poskytované Emitentovi Akcionáři Emitenta a/nebo jakýmikoliv jinými osobami, které budou akcionáři Emitenta v dané době, (iv) zápůjčky a/nebo úvěry poskytované Emitentovi případnými externími investory se zájmem vstoupit do některé ze společností ze Skupiny, či (v) dotace jakéhokoliv druhu plynoucí z jakýchkoliv dotačních, potažmo operačních programů vyhlášených v České republice a/nebo Evropské unii. Přijetí jakéhokoli dalšího dluhového financování či vydání dalších Dluhopisů (či jiných obdobných nástrojů) může v konečném důsledku znamenat, že v případě insolvenčního řízení budou pohledávky investorů z Dluhopisů uspokojeny v menší míře, než kdyby k přijetí takového dluhového financování či k vydání takových dalších Dluhopisů (či jiných obdobných nástrojů) nedošlo. S růstem dluhového financování Emitenta a s dalším vydáváním Dluhopisů (či jiných obdobných nástrojů) Emitentem roste riziko, že se Emitent může dostat do prodlení s plněním částek z Dluhopisů. Riziko předčasného splacení Pokud Emitent splatí Dluhopisy některé Emise před datem jejich splatnosti, je držitel Dluhopisů vystaven riziku nižšího než předpokládaného výnosu z důvodu takového předčasného splacení. Emitent může například vykonat své opční právo, pokud se výnos srovnatelných dluhopisů na kapitálových trzích sníží, což znamená, že investor může být schopen reinvestovat splacené výnosy pouze do dluhopisů s nižším výnosem. Vlastník Dluhopisů bude realizovat nižší než předpokládaný výnos též v případě, že v souladu s Emisními podmínkami sám požádá o předčasné splacení Dluhopisů. Riziko podřízenosti Dluhopisů Dluhopisy jsou podřízenými dluhopisy ve smyslu ustanovení § 34 Zákona o dluhopisech. Podřízenost Dluhopisů znamená, že v případě vstupu Emitenta do likvidace či zahájení insolvenčního řízení vůči Emitentovi bude pohledávka odpovídající právům s

tímto Dluhopisem spojeným uspokojena až teprve poté, co budou uspokojeny všechny ostatní pohledávky za Emitentem, s výjimkou pohledávek, které jsou vázány stejnou nebo obdobnou podmínkou podřízenosti. Pohledávky z Dluhopisů a ostatní pohledávky, které jsou vázány stejnou nebo obdobnou podmínkou podřízenosti, by se uspokojovaly podle svého pořadí (tj. podle okamžiku vzniku). Nelze zaručit, že Dluhopisy budou na veřejném trhu obchodovány stejně aktivně jako běžné dluhopisy. To může vést k tomu, že vlastníci Dluhopisů nebudou schopni Dluhopisy na trhu prodat vůbec nebo jen za cenu nižší, než by tomu bylo u běžných dluhopisů.

4 KLÍČOVÉ INFORMACE O VEŘEJNÉ NABÍDCE CENNÝCH PAPÍRŮ NEBO O JEJICH PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ NA REGULOVANÉM TRHU

4.1 Za jakých podmínek a podle jakého časového rozvrhu mohu investovat do tohoto cenného papíru?

Obecné podmínky veřejné nabídky Dluhopisů	Dluhopisy budou nabízeny Emitentem prostřednictvím Manažera, kterým je společnost EFEKTA, v rámci veřejné nabídky podle článku 2 písm. d) Nařízení 2017/1129 v České republice, a to v období od 11.4.2022 do 7.6.2022. Dluhopisy budou vydávány průběžně během emisní lhůty. Celková částka nabídky: 100.000.000 Kč. Lhůta, včetně případných změn, v níž bude nabídka otevřena: od 11.4.2022 do 7.6.2022.
Očekávaný časový rozvrh veřejné nabídky	Dluhopisy budou nabízeny od 11.4.2022 do 7.6.2022.
Informace o přijetí k obchodování na regulovaném trhu	Emitent ani jiná osoba s jeho svolením či vědomím nepožádala ani nepožádá o přijetí Dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu cenných papírů ani v České republice ani v zahraničí.
Částka a procentní podíl okamžitého zředění vyplývajícího z nabídky	Nepoužije se.
Plán distribuce Dluhopisů	Emitent prostřednictvím Manažera, kterým je společnost EFEKTA, bude Dluhopisy až do celkové jmenovité hodnoty 100.000.000 Kč nabízet tuzemským a zahraničním kvalifikovaným i jiným než kvalifikovaným (zejména retailovým) investorům, v rámci primárního trhu. Investoři budou moci Dluhopisy upsat / koupit na základě smluvního ujednání mezi Emitentem nebo Administrátorem a příslušnými investory v sídle Emitenta nebo Administrátora nebo v jednotlivých pobočkách Emitenta nebo Administrátora nebo v sídle nebo pobočkách Emitentem zvolených finančních zprostředkovatelů nebo na jiném místě dle individuální dohody s investorem. Investoři budou oslovováni Emitentem nebo Administrátorem nebo případně Emitentem zvoleným finančním zprostředkovatelem, a to zpravidla telefonicky, poštou nebo za použití prostředků komunikace na dálku, a budou pozváni k osobní schůzce, kde budou investorům představeny podmínky investice do Dluhopisů, příp. vyzváni k podání objednávky ke koupi Dluhopisů. Obchod s investorem bude vypořádán zaplacením kupní ceny Dluhopisů investorem bezhotovostním převodem na účet Administrátora č. 2801881767/2010 a předáním listinných Dluhopisů investorovi osobně pracovníkem Emitenta nebo Administrátora. Investor je povinen uhradit kupní cenu Dluhopisů ve lhůtě dohodnuté individuálně s každým investorem. Dluhopisy budou investorovi předány ve lhůtě dohodnuté individuálně s každým investorem. Veřejná nabídka bude probíhat také zveřejněním podmínek nabídky, včetně Základního prospektu a Konečných podmínek, na webových stránkách Emitenta xxx.xxxxxxxxxxx.xx. Dluhopisy budou investorům předány v sídle Emitenta nebo Administrátora nebo v jednotlivých pobočkách Emitenta nebo Administrátora nebo v sídle nebo pobočkách Emitentem zvolených finančních zprostředkovatelů nebo na jiném místě dle individuální dohody s investorem osobně pracovníkem Emitenta nebo Administrátora. Vydání Dluhopisů zabezpečuje Emitent prostřednictvím Manažera, kterým je společnost EFEKTA. Při veřejné nabídce bude cena za nabízené Dluhopisy rovna 100 % jmenovité hodnoty kupovaných Dluhopisů, přičemž tam, kde je to relevantní, bude k částce emisního kurzu dále připočten odpovídající alikvotní výnos.
Odhad celkových nákladů spojených s Emisí nebo nabídkou	Emitent očekává celkové náklady související s veřejnou nabídkou nabízených Dluhopisů při vydání celé předpokládané jmenovité hodnoty Emise Dluhopisů ve výši cca 9,8 % z celkové předpokládané jmenovité hodnoty Dluhopisů, tedy ve výši cca 9.800.000 Kč (včetně DPH). Čistý výtěžek Emise Dluhopisů pro Emitenta při vydání celé předpokládané jmenovité hodnoty Emise Dluhopisů bude dle odhadu Emitenta odpovídat celkové upsané jmenovité hodnotě Dluhopisů snížené o 9,8 %, tedy snížené o 9.800.000 Kč (včetně DPH). Náklady, které Emitent nebo Manažer, kterým je společnost EFEKTA, jako osoba nabízející Dluhopisy naúčtují investorovi, jsou následující. Investorovi mohou být účtovány poplatky za vedení investičního účtu dle aktuálního ceníku na stránkách xxxxx://xxxxxx.xx/xxxxxxxxx-xxx-xxxxxxxxx. Tyto náklady k datu vyhotovení tohoto shrnutí nepřesahují 0,1 % p.a. z celkové jmenovité hodnoty Dluhopisů na takovém investičním účtu (včetně DPH). Investor může být povinen platit další poplatky účtované zprostředkovatelem koupě nebo prodeje Dluhopisů, osobou vedoucí evidenci Dluhopisů, osobou provádějící vypořádání obchodu s Dluhopisy nebo jinou osobou, tj. např. poplatky za služby spojené s úschovou Dluhopisů, resp. jejich evidencí apod. S výjimkou výše uvedeného Emitent sám nebude investorům účtovat žádné náklady. Každý investor bude hradit daně spojené s nabytím Dluhopisů dle účinných rozhodných právních předpisů k datu obchodu.

4.2 Kdo je osobou nabízející cenné papíry nebo osobou, která žádá o přijetí k obchodování?

Popis osob nabízejících Dluhopisy

Dluhopisy budou nabízeny Emitentem prostřednictvím Manažera, kterým je společnost EFEKTA. Společnost EFEKTA byla založena v roce 1994. Společnost EFEKTA je oprávněným držitelem povolení k poskytování investičních služeb v rozsahu licence obchodníka s cennými papíry udělené ČNB. Společnost EFEKTA je dále oprávněna k přijímání peněžních prostředků nebo investičních nástrojů od zákazníků a organizovat veřejné dražby cenných papírů. Služby poskytované společností EFEKTA jsou navázány zejména k následujícím investičním nástrojům: (i) podílové listy fondu kolektivního investování CZECH REAL ESTATE INVESTMENT FUND, (ii) prioritní investiční akcie fondů kvalifikovaných investorů Czech Development Fund SICAV, a.s., DOMOPLAN investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. a (iii) korporátní dluhopisy. EFEKTA měla v roce 2021 vyřízený Evropský pas a mohla tak poskytovat své služby v 28 zemích Evropy. Nicméně rozhodla se, že bude své služby v současnosti nabízet na území České republiky s potenciálním výhledem rozšíření svých aktivit i na území Slovenské republiky v měně Euro. Společnost EFEKTA je akciovou společností ve smyslu § 243 a násl. ZOK, založenou podle práva České republiky a registrovanou v České republice, se sídlem Xxxxxxxx 000/0, Xxxxxxx, 000 00 Xxxx, Xxxxx xxxxxxxxx. Společnost EFEKTA provozuje svou činnost na základě právních předpisů České republiky, zejména pak podle ZOK, ZPKT, OZ, Zákona o dluhopisech, zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů, zákona č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, ve znění pozdějších předpisů, zákona č. 455/1991 Sb., o živnostenském podnikání, ve znění pozdějších předpisů, zákona č. 280/2009 Sb., daňový řád, ve znění pozdějších předpisů.

Popis osoby, která bude žádat o přijetí k obchodování na regulovaném trhu

Nepoužije se. Emitent ani jiná osoba s jeho svolením či vědomím nepožádala ani nepožádá o přijetí Dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu cenných papírů ani v České republice ani v zahraničí.

4.3 Proč je tento prospekt sestavován?

Popis důvodů nabídky, resp. využití výnosů a odhad čisté částky výnosů	Dluhopisy jsou vydávány za důvodem a účelem poskytnutí úvěru nebo zápůjčky ze strany Emitenta ve prospěch Dceřiných společností za účelem dalšího rozvoje jejich podnikání. Čistý výtěžek Emise Dluhopisů pro Emitenta při vydání celé předpokládané jmenovité hodnoty Emise Dluhopisů bude dle odhadu Emitenta odpovídat celkové upsané jmenovité hodnotě Dluhopisů snížené o 9,8 %, tedy snížené o 9.800.000 Kč (včetně DPH). Čistý výtěžek bude Emitentem použit k poskytnutí úvěru nebo zápůjčky ze strany Emitenta ve prospěch Dceřiných společností za účelem dalšího rozvoje jejich podnikání, přičemž o konkrétním použití výnosu Emise Dluhopisů Emitent dosud nerozhodnul.
Způsob umístění Dluhopisů	Dluhopisy budou nabízeny (umístěny) Emitentem prostřednictvím Manažera, kterým je společnost EFEKTA, v rámci veřejné nabídky podle článku 2 písm. d) Nařízení 2017/1129 v České republice, a to v období od 11.4.2022 do 7.6.2022. Společnost EFEKTA jako Manažer se zavázala vynaložit veškeré úsilí, které po ní lze rozumně požadovat, k vyhledání potenciálních investorů do Dluhopisů a umístění a prodeji Dluhopisů těmto investorům. Nabídka Dluhopisů tak bude činěna tzv. na „best efforts“ bázi. Manažer ani žádné jiné osoby v souvislosti s Emisí Dluhopisů nepřevzali vůči Emitentovi pevný závazek Dluhopisy upsat či koupit.
Uvedení, zda je nabídka předmětem dohody o upisování na základě pevného závazku převzetí	Nabídka není předmětem dohody o upisování na základě pevného závazku převzetí.
Střet zájmů osob zúčastněných na Emisi nebo nabídce	Dle vědomí Emitenta nemá žádná z fyzických ani právnických osob zúčastněných na Emisi Dluhopisů či nabídce Dluhopisů na takové Emisi Dluhopisů či nabídce zájem, který by byl pro takovou Emisi Dluhopisů či nabídku Dluhopisů podstatný, vyjma Manažera, kterým je společnost EFEKTA, a kterážto společnost rovněž vystupuje v pozici Administrátora a Agenta pro výpočty.

DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU

Tento doplněk dluhopisového programu připravený pro Dluhopisy (dále jen „Doplněk dluhopisového programu“) představuje doplněk k Emisním podmínkám jakožto společným emisním podmínkám Dluhopisového programu ve smyslu § 11 odst. 3 zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „Zákon o dluhopisech“).

Tento Doplněk dluhopisového programu spolu s Emisními podmínkami tvoří emisní podmínky níže specifikovaných Dluhopisů, které jsou vydávány v rámci Dluhopisového programu.

Tento Doplněk Dluhopisového programu nemůže být posuzován samostatně, ale pouze společně s Emisními podmínkami.

Níže uvedené parametry Dluhopisů upřesňují a doplňují v souvislosti s touto emisí Dluhopisů Emisní podmínky uveřejněné dříve výše popsaným způsobem. Podmínky, které se na níže specifikované Dluhopisy nevztahují, jsou v níže uvedené tabulce označeny souslovím

„nepoužije se“.

Výrazy uvedené velkými písmeny mají stejný význam, jaký je jim přiřazen v Emisních podmínkách či jinde v Základním prospektu. Dluhopisy jsou vydávány podle českého práva, zejména Zákona o dluhopisech.

1. ISIN Dluhopisů: CZ0003539751

2. Podoba Dluhopisů: cenné papíry (listinné); evidenci listinných Dluhopisů vede Emitent; Dluhopisy nebudou zastoupeny sběrným dluhopisem

3. Forma Dluhopisů: na řad

4. Měna Dluhopisů: Kč

5. Status Dluhopisů: podřízené

6. Jmenovitá hodnota jednoho Dluhopisu:

7. Celková předpokládaná hodnota Emise Dluhopisů:

8. Právo Emitenta zvýšit celkovou jmenovitou hodnotu emise Dluhopisů / podmínky tohoto zvýšení:

100.000 Kč 100.000.000 Kč ne

9. Počet Dluhopisů: 1.000 ks

10. Číslování Dluhopisů (pokud se jedná o listinné dluhopisy):

1 až 1.000

11. Způsob vydání Dluhopisů Dluhopisy budou vydávány průběžně během

Emisní lhůty

12. Název Dluhopisů HOME CAPITAL CZK XII.

13. Datum emise: 11.4.2022

14. Celkový objem emise: 100.000.000 Kč

15. Lhůta pro upisování: od 11 4.2022 do 7.6.2022

16. Emisní kurz Dluhopisů k Datu emise:

100 % jmenovité hodnoty kupovaných Dluhopisů

17. Emisní kurz Dluhopisů po Datu emise:

100 % jmenovité hodnoty kupovaných Dluhopisů, přičemž tam, kde je to relevantní, bude k částce emisního kurzu dále připočten odpovídající alikvotní výnos.

18. Výnos: pevný

19. Jedná-li se o Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem-pevná úroková sazba Dluhopisů:

20. Jedná-li se o Dluhopisy s variabilním úrokovým výnosem:

stanovený zvlášť pro jednotlivá Výnosová období, a to takto: 6,5 % p.a. pro jednotlivá Výnosová období spadající do období od Data emise do 31.3.2024 a 5,0 % p.a. pro všechna následná Výnosová období až do Dne konečné splatnosti Dluhopisů

nepoužije se

21. Výplata Dluhopisů: měsíčně zpětně

22. Den výplaty výnosů: 30.4.2022; 31.5.2022; 30.6.2022; 31.7.2022;

31.8.2022; 30.9.2022; 31.10.2022;

30.11.2022; 31.12.2022; 31.1.2023;

28.2.2023; 31.3.2023; 30.4.2023; 31.5.2023;

30.6.2023; 31.7.2023; 31.8.2023; 30.9.2023;

31.10.2023; 30.11.2023; 31.12.2023;

31.1.2024; 29.2.2024; 31.3.2024; 30.4.2024;

31.5.2024; 30.6.2024; 31.7.2024; 31.8.2024;

30.9.2024;	31.10.2024;	30.11.2024;
31.12.2024;	31.1.2025;	28.2.2025;
31.3.2025; 30.4.2025; 31.5.2025; 30.6.2025;
31.7.2025;	31.8.2025;	30.9.2025;
31.10.2025;	30.11.2025;	31.12.2025;
31.1.2026; 28.2.2026; 31.3.2026; 11.4.2026

23. Den konečné splatnosti Dluhopisů: 11.4.2026

24. Rozhodný den pro výplatu výnosu (pokud jiný než v čl. 4.5.5 Emisních podmínek):

25. Rozhodný den pro výplatu jmenovité hodnoty (pokud jiný než v čl. 4.6.7 Emisních podmínek):

26. Předčasné splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů z rozhodnutí Emitenta:

27. Data, ke kterým lze Dluhopisy předčasně splatit z rozhodnutí Emitenta / lhůty pro oznámení o předčasném splacení (pokud jiné než v čl. 4.6.2.2 Emisních podmínek):

nepoužije se

nepoužije se

ano

Emitent své rozhodnutí Dluhopisy předčasně splatit oznámí Vlastníkům Dluhopisů nejdříve 300 (třista) dní a nejpozději 5 (pět) dní před příslušným datem předčasného splacení Dluhopisů.

Emitent je oprávněn předčasně splatit Dluhopisy ke kterémukoliv a všem těmto

datům:

11.4.2023

11.4.2024

11.4.2025

28. Administrátor: EFEKTA obchodník s cennými papíry a.s., IČO 607 17 068, LEI: 315700BDEKIC7KL0OW74, se sídlem Xxxxxxxx 000/0, Xxxxxxx, 000 00 Xxxx, Xxxxx republika, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka č. 1388

29. Určená provozovna: EFEKTA obchodník s cennými papíry a.s.,

nám. Xxxxxxx 00/00, 000 00 Xxxx

30. Agent pro výpočty: EFEKTA obchodník s cennými papíry a.s., IČO 607 17 068, LEI: 315700BDEKIC7KL0OW74, se sídlem Xxxxxxxx 000/0, Xxxxxxx, 000 00 Xxxx, Xxxxx xxxxxxxxx, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka č. 1388

31. Provedeno ohodnocení finanční způsobilosti emise Dluhopisů (rating):

32. Společný zástupce Vlastníků Dluhopisů:

nepoužije se (emisi Dluhopisů nebyl přidělen rating)

není ustanoven

33. Interní schválení emise Dluhopisů: Vydání emise Dluhopisů schválil statutární

orgán Emitenta dne 7.4.2022.

34. Způsob a místo úpisu, předání a úhrady Dluhopisů / údaje o osobách, které se podílejí na zabezpečení vydání Dluhopisů / podmínky nabídky:

Investoři budou moci Dluhopisy upsat / koupit na základě smluvního ujednání mezi Emitentem nebo Administrátorem a příslušnými investory v sídle Emitenta nebo Administrátora nebo v jednotlivých pobočkách Emitenta nebo Administrátora nebo v sídle nebo pobočkách Emitentem zvolených finančních zprostředkovatelů nebo na jiném místě dle individuální dohody s investorem.

Emitent prostřednictvím Manažera, kterým je společnost EFEKTA, bude Dluhopisy až do celkové jmenovité hodnoty 100.000.000 Kč nabízet tuzemským a zahraničním kvalifikovaným i jiným než kvalifikovaným (zejména retailovým) investorům, v rámci primárního trhu.

Investoři budou oslovováni Emitentem nebo Administrátorem nebo případně Emitentem zvoleným finančním zprostředkovatelem, a

to zpravidla telefonicky, poštou nebo za použití prostředků komunikace na dálku, a budou pozváni k osobní schůzce, kde budou investorům představeny podmínky investice do Dluhopisů, příp. vyzváni k podání objednávky ke koupi Dluhopisů.

Obchod s investorem bude vypořádán zaplacením kupní ceny Dluhopisů investorem bezhotovostním převodem na účet Administrátora č. 2801881767/2010 a předáním listinných Dluhopisů investorovi osobně pracovníkem Emitenta nebo Administrátora. Investor je povinen uhradit kupní cenu Dluhopisů ve lhůtě dohodnuté individuálně s každým investorem. Dluhopisy budou investorovi předány ve lhůtě dohodnuté individuálně s každým investorem osobně pracovníkem Emitenta nebo Administrátora.

Veřejná nabídka bude probíhat také zveřejněním podmínek nabídky, včetně Základního prospektu a Konečných podmínek, na webových stránkách Emitenta xxx.xxxxxxxxxxx.xx.

Dluhopisy budou investorům předány v sídle Emitenta nebo Administrátora nebo v jednotlivých pobočkách Emitenta nebo Administrátora nebo v sídle nebo pobočkách Emitentem zvolených finančních zprostředkovatelů nebo na jiném místě dle individuální dohody s investorem osobně pracovníkem Emitenta nebo Administrátora.

Vydání Dluhopisů zabezpečuje Emitent prostřednictvím Manažera, kterým je společnost EFEKTA.

35. Manažer: EFEKTA obchodník s cennými papíry a.s., IČO 607 17 068, LEI: 315700BDEKIC7KL0OW74, se sídlem Xxxxxxxx 000/0, Xxxxxxx, 000 00 Xxxx, Xxxxx republika, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka č. 1388

INFORMACE O NABÍDCE DLUHOPISŮ

Tato část Konečných podmínek obsahuje doplňující informace (dále jen „Doplňující informace“), které jsou jako součást Prospektu vyžadovány právními předpisy pro veřejnou nabídku Dluhopisů.

Doplňující informace tvoří společně s Doplňkem dluhopisového programu Konečné podmínky nabídky Dluhopisů.

Podmínky, které se na níže specifikované Dluhopisy nevztahují, jsou v níže uvedené tabulce označeny souslovím „nepoužije se“. Výrazy uvedené velkými písmeny mají stejný význam, jaký je jim přiřazen v Emisních podmínkách či jinde v Základním prospektu.

36. Lhůta veřejné nabídky Dluhopisů: od 11.4.2022 do 7.6.2022

37. Cena v rámci veřejné nabídky: Při veřejné nabídce bude cena za nabízené Dluhopisy rovna 100 % jmenovité hodnoty kupovaných

Dluhopisů, přičemž tam, kde je to relevantní, bude k částce emisního kurzu dále připočten odpovídající alikvotní výnos.

38. Popis postupu pro objednávku Dluhopisů / minimální a maximální částky objednávky / krácení objednávek Emitentem / oznámení přidělené částky investorům:

39. Údaje o osobách, které vystupují jako platební a depozitní zástupci:

40. Údaje o osobách, které se zavázaly k úpisu, a data uzavření smlouvy o upsání:

Emitent prostřednictvím Manažera, kterým je společnost EFEKTA, bude Dluhopisy až do jmenovité hodnoty 100.000.000 Kč nabízet tuzemským a zahraničním kvalifikovaným i jiným než kvalifikovaným (zejména retailovým) investorům, v rámci primárního trhu.

Investoři budou oslovováni Emitentem nebo Administrátorem nebo případně Emitentem zvoleným finančním zprostředkovatelem, a to zpravidla telefonicky, poštou nebo za použití prostředků komunikace na dálku, a budou pozváni k osobní schůzce, kde budou investorům představeny podmínky investice do Dluhopisů, příp. vyzváni k podání objednávky ke koupi Dluhopisů.

Obchod s investorem bude vypořádán zaplacením kupní ceny Dluhopisů investorem bezhotovostním převodem na účet Administrátora č. 2801881767/2010 a předáním listinných Dluhopisů investorovi osobně pracovníkem Emitenta nebo Administrátora. Investor je povinen uhradit kupní cenu Dluhopisů ve lhůtě dohodnuté individuálně s každým investorem. Dluhopisy budou investorovi předány ve lhůtě dohodnuté individuálně s každým investorem. Dluhopisy budou investorům předány v sídle Emitenta nebo Administrátora nebo v jednotlivých pobočkách Emitenta nebo Administrátora nebo v sídle nebo pobočkách Emitentem zvolených finančních zprostředkovatelů nebo na jiném místě dle individuální dohody s investorem osobně pracovníkem Emitenta nebo Administrátora.

Minimální jmenovitá hodnota Dluhopisů, kterou bude jednotlivý investor oprávněn koupit, bude činit

100.000 Kč. Maximální objem jmenovité hodnoty Dluhopisů požadovaný jednotlivým investorem v objednávce je omezen celkovým objemem nabízených Dluhopisů.

Emitent nebo Administrátor je oprávněn nabídky investorů dle svého výhradního uvážení krátit (pokud již investor uhradil celý emisní kurz (resp. emisní cenu) původně v objednávce požadovaných Dluhopisů, zašle mu Emitent nebo Administrátor případný přeplatek zpět bez zbytečného prodlení na účet sdělený Emitentovi investorem).

Konečná jmenovitá hodnota Dluhopisů přidělená jednotlivému investorovi bude uvedena v potvrzení o přijetí nabídky, které bude Emitent nebo Administrátor zasílat jednotlivým investorům (poštou nebo za použití prostředků komunikace na dálku).

Obchodování s Dluhopisy před oznámením konečné jmenovité hodnoty Dluhopisů přidělené jednotlivému investorovi není umožněno.

EFEKTA obchodník s cennými papíry a.s., IČO 607 17 068, LEI: 315700BDEKIC7KL0OW74, se sídlem Xxxxxxxx 000/0, Xxxxxxx, 000 00 Xxxx, Xxxxx xxxxxxxxx, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka č. 1388

nepoužije se

41. Údaj, zda může obchodování začít nepoužije se

před vydáním Dluhopisů:

42. Uveřejnění výsledků nabídky: Výsledky nabídky budou uveřejněny bez zbytečného odkladu po jejím ukončení, nejpozději dne

30.6.2022, na webové stránce xxx.xxxxxxxxxxx.xx v sekci „Pro investory”.

43. Metoda a lhůta pro splacení Dluhopisů; připsání Dluhopisů na účet investora / předání listinných Dluhopisů:

44. Zájem fyzických a právnických osob zúčastněných v Emisi/nabíd ce:

45. Důvody nabídky a použití výnosu emise Dluhopisů:

46. Náklady a daně účtované investorovi:

47. Koordinátoři nabídky nebo jejích jednotlivých částí v jednotlivých zemích, kde je nabídka činěna

48. Umístění Emise prostřednictvím jiného subjektu na základě pevného či bez pevného závazku nebo na základě nezávazných ujednání / uzavření dohody o upsání Emise a podstatné znaky dohody včetně kvót / celková částka provize za upsání a provize za umístění:

49. Seznam a identifikace (totožnost – název a adresa, LEI) finančních

Kupní cena Dluhopisů bude splacena investorem bezhotovostním převodem na účet Administrátora č. 2801881767/2010 a ve lhůtě dohodnuté individuálně s každým investorem. Obchod s investorem bude vypořádán zaplacením kupní ceny Dluhopisů investorem bezhotovostním převodem na účet Administrátora č. 2801881767/2010 a předáním Dluhopisů. Dluhopisy budou investorovi předány osobně pracovníkem Emitenta nebo Administrátora a ve lhůtě dohodnuté individuálně s každým investorem.

Dle vědomí Emitenta nemá žádná z fyzických ani právnických osob zúčastněných na Emisi či nabídce Dluhopisů na takové Emisi či nabídce zájem, včetně střetu zájmů, který by byl pro takovou Emisi či nabídku Dluhopisů podstatný, vyjma Manažera, kterým je společnost EFEKTA, a kterážto společnost rovněž vystupuje v pozici Administrátora, Manažera a Agenta pro výpočty.

Společnost EFEKTA působí též v pozici Administrátora, Manažera a Agenta pro výpočty.

Důvodem nabídky Dluhopisů je poskytnutí úvěru nebo zápůjčky ze strany Emitenta ve prospěch Dceřiných společností za účelem dalšího rozvoje jejich podnikání.

Náklady Emitenta na Emisi Dluhopisů činily cca 9.800.000 Kč (včetně DPH) při vydání celé předpokládané celkové jmenovité hodnoty Emise.

Výnos Emise Dluhopisů pro Emitenta po očištění o náklady při vydání celé předpokládané celkové jmenovité hodnoty Emise bude činit cca 90.200.000 Kč.

Celý výnos Emise Dluhopisů bude Emitentem použit k poskytnutí úvěru nebo zápůjčky ze strany Emitenta ve prospěch Dceřiných společností za účelem dalšího rozvoje jejich podnikání, přičemž o konkrétním použití výnosu Emise Dluhopisů Emitent dosud nerozhodnul.

Každý investor, který upíše či koupí Dluhopisy u společnosti EFEKTA bude společnosti EFEKTA hradit běžné poplatky spojené s nabytím Dluhopisů dle aktuálního Ceníku služeb společnosti EFEKTA k datu obchodu dostupného na xxxxx://xxxxxx.xx/xxxxxxxxx-xxx-xxxxxxxxx. Investorům může být účtován poplatek či poplatky obchodníka s cennými papíry (např. za vedení či otevření účtu, podání pokynu ke koupi či prodeji Dluhopisů). Výše tohoto poplatku či těchto poplatků závisí na příslušném obchodníkovi s cennými papíry. S výjimkou výše uvedeného Emitent sám nebude investorům účtovat žádné náklady.

Každý investor bude hradit daně spojené s nabytím Dluhopisů dle účinných rozhodných právních předpisů k datu obchodu.

nepoužije se, nabídku řídí Xxxxxxx

nepoužije se

nepoužije se, nabídku řídí Xxxxxxx

V případě, kdy Emitent udělí po dni vyhotovení těchto Konečných podmínek souhlas s použitím

zprostředkovatelů, kteří mají povolení použít prospekt Dluhopisů při následné nabídce či konečném umístění Dluhopisů:

50. Nabídkové období, v němž mohou pověření finanční

zprostředkovatelé provést pozdější další prodej nebo konečné umístění Dluhopisů:

Základního prospektu při následné nabídce, resp. konečném umístění Dluhopisů finančnímu zprostředkovateli či finančním zprostředkovatelům, Emitent zveřejní seznam a identifikaci všech finančních zprostředkovatelů, kterému či kterým udělil souhlas s použitím Základního prospektu pro pozdější další prodej nebo konečné umístění Dluhopisů, na internetových stránkách Emitenta xxx.xxxxxxxxxxx.xx v sekci „Pro investory“.

od 11.4.2022 do 1.6.2022

51. Další podmínky souhlasu: nepoužije se

52. Přijetí Dluhopisů na příslušný regulovaný trh, popř. mnohostranný obchodní systém, na trh třetí země, na trh pro růst malých a středních podniků:

53. Zprostředkovatel sekundárního obchodování (market maker):

Emitent ani jiná osoba s jeho svolením či vědomím nepožádala o přijetí Dluhopisů k obchodování na regulovaném či jiném trhu cenných papírů ani v České republice ani v zahraničí ani v mnohostranném obchodním systému ani na trhu třetí země či na trhu pro růst malých a středních podniků.

Žádná osoba nepřijala závazek jednat jako zprostředkovatel při sekundárním obchodování (market maker).

54. Poradci: Právní poradce Emitenta: endors advokátní kancelář s.r.o., IČO 051 92 307, se sídlem Xxxxxxxxxx 0000, Xxxxxx, 000 00 Xxxxx 0.

55. Informace od třetích stran uvedené v Konečných podmínkách / zdroj informací

56. Informace uveřejňované Emitentem po Datu emise:

Některé informace uvedené v Konečných podmínkách pocházejí od třetích stran. Takové informace byly přesně reprodukovány a podle vědomostí Emitenta a v míře, ve které je schopen to zjistit z informací zveřejněných příslušnou třetí stranou, nebyly vynechány žádné skutečnosti, kvůli kterým by reprodukované informace byly nepřesné nebo zavádějící. Emitent však neodpovídá za nesprávnost informací od třetích stran, pokud takovou nesprávnost nemohl při vynaložení výše uvedené péče zjistit.

Zdrojem informací o společnosti EFEKTA obsažených v bodě 4.2 shrnutí, sekci označené jako

„Popis osob nabízejících Dluhopisy“, je výroční zpráva společnosti EFEKTA za rok 2020, která je dostupná na xxxxx://xxx.xxxxxx.xx/xxx/xxxx/0000x0xx000xxxx0x00x0000x0xx00x0- vyrocni_zprava_za_rok_2020.pdf, a dále samotná společnost EFEKTA.

Ceník služeb společnosti EFEKTA dostupný na xxxxx://xxxxxx.xx/xxxxxxxxx-xxx-xxxxxxxxx. nepoužije se