P O L O L E T N Í Z P R Á V A
P O L O L E T N Í Z P R Á V A
2 0 2 0
O2 Czech Republic a.s.
Poznámka:
O2 Czech Republic a.s., dále také jen „O2 CZ“ nebo „Společnost“ O2 Slovakia, s.r.o., dále také jen „O2 Slovakia“
Skupinu O2 Czech Republic („Skupina“) tvoří O2 Czech Republic a.s. („Společnost“) a její dceřiné společnosti.
Číselné údaje a informace uvedené v této Pololetní zprávě nejsou ověřeny auditorem.
O b s a h
Vybrané finanční a provozní ukazatele
– 4 –
Zpráva představenstva k výsledkům Skupiny v prvním pololetí 2020
– 9 –
Mezitímní zkrácená konsolidovaná neauditovaná účetní závěrka
za pololetí končící 30. června 2020
– 17 –
Prohlášení osob odpovědných za pololetní zprávu
– 40 –
Vybrané finanční
a provozní ukazatele
O2 Czech Republic a.s. | Pololetní zpráva 2020
Vybrané finanční
a provozní ukazatele
Finanční výsledky byly převzaty z Mezitímní konsolidované účetní závěrky za pololetí končící 30. června 2020 sestavené v souladu s mezinárodním účetním standardem IAS 34 Mezitímní účetní výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií.
1H 20201 | 1H 20192 | |
Finanční ukazatele (v milionech Kč) | ||
Výnosy | 19 326 | 18 989 |
Provozní zisk před odpisy (EBITDA) | 6 325 | 6 055 |
Provozní zisk | 3 671 | 3 479 |
Zisk před zdaněním | 3 389 | 3 312 |
Zisk po zdanění | 2 675 | 2 604 |
Aktiva celkem | 38 432 | 42 680 |
Pozemky, budovy a zařízení | 6 262 | 6 171 |
Nehmotná aktiva | 14 573 | 15 457 |
Vlastní kapitál celkem | 10 598 | 14 177 |
Finanční závazky (bez závazků z leasingu; dopad IFRS 16) | 14 885 | 14 596 |
Výdaje na investice (přírůstky majetku) | 958 | 1 055 |
1 Finanční ukazatele z rozvahy k 30. červnu 2020 a z výkazu o plném výsledku za pololetí končící 30. června 2020, provozní ukazatele k 30. červnu 2020.
2 Finanční ukazatele z rozvahy k 31. prosinci 2019 a z výkazu o plném výsledku za pololetí končící 30. června 2019, provozní ukazatele k 30. červnu 2019.
1H 2020 | 1H 2019 | |
Provozní ukazatele (na konci období) | ||
Fixní hlasové linky (v tis.) | 434 | 490 |
Fixní vysokorychlostní internet (v tis.)3 | 845 | 822 |
Placená televize – O2 TV (IPTV a OTT, v tis.) | 476 | 383 |
Registrovaní mobilní zákazníci v České republice (v tis.)4 | 5 910 | 5 597 |
Aktivní mobilní zákazníci na Slovensku (v tis.)5 | 2 157 | 2 081 |
Počet zaměstnanců Skupiny | 5 024 | 5 230 |
Poměrové ukazatele | ||
EBITDA marže (EBITDA/výnosy, v %) | 32,7 | 31,9 |
Poměr zisku po zdanění k výnosům (v %) | 13,8 | 13,7 |
Poměr výdajů na investice k výnosům (v %) | 5,0 | 5,6 |
ROA (poměr zisku po zdanění k celkovým aktivům, v %, anualizováno) | 13,9 | 11,3 |
XXX (poměr zisku po zdanění k vlastnímu kapitálu, v %, anualizováno) | 50,5 | 45,5 |
Hrubá zadluženost (poměr finančních závazků k vlastnímu kapitálu, v %) | 140,5 | 103,0 |
Čistý dluh / EBITDA (anualizováno)6 | 0,91 | 0,48 |
Zisk7 na akcii – konsolidovaný (Kč) | 8,9 | 8,6 |
– nekonsolidovaný (Kč) | 11,8 | 11,0 |
Makroekonomické ukazatele8 | ||
Směnný kurz Kč/EUR – průměr za období | 26,33 | 25,68 |
Směnný kurz Kč/EUR – na konci období | 26,74 | 25,45 |
3 Přes pevnou linku (ADSL, VDSL, optika) a pomocí bezdrátové technologie (4G LTE, WTTx).
4 Zákazníci, kteří generovali výnosy v posledních 13 měsících.
5 Zákazníci, kteří generovali výnosy v posledních 3 měsících.
6 Čistý dluh = finanční závazky (bez závazků z leasingu) minus peníze a peněžní ekvivalenty.
7 Zisk po zdanění připadající akcionářům Společnosti / Vážený průměr počtu běžných akcií v oběhu.
8 Zdroj: internetové stránky České národní banky (Kurzy devizového trhu).
Alternativní výkonnostní ukazatele
Pololetní zpráva uvádí některé alternativní výkonnostní ukazatele, které nejsou stan- dardně vykazovány v rámci konsolidovaných finančních výkazů připravovaných v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaz- nictví (IFRS) ve znění přijatém Evropskou unií.
Společnost informuje o alternativních výkon- nostních ukazatelích, které jsou doplňkovou informací k účetním výkazům a napomáhají celkovému posouzení ekonomické situace a výkonnosti Skupiny, v souladu s Obecnými pokyny k alternativním výkonnostním uka- zatelům vydanými Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy (ESMA).
Ukazatel | Definice | Účel | Sesouhlasení s účetní závěrkou (v milionech Kč) |
EBITDA | Zisk před započtením úroků, daní a odpisů | Ukazuje provozní výkonnost společnosti | viz Mezitímní konsolidovaný výkaz o úplném výsledku (EBITDA): 1H 2019: 6 055 mil. Kč 1H 2020: 6 325 mil. Kč |
EBITDA marže | Poměr zisku před započtením úroků, daní a odpisů (EBITDA) k výnosům | Měří provozní ziskovost společnosti | viz Mezitímní konsolidovaný výkaz o úplném výsledku (Výnosy a EBITDA): 1H 2019: 6 055/18 989 = 31,9 % 1H 2020: 6 325/19 326 = 32,7 % |
ROA | Poměr zisku po zdanění k celkovým aktivům | Ukazuje, jak efektivně jsou aktiva využívána k tvorbě zisku | viz Mezitímní konsolidovaný výkaz o úplném výsledku (Zisk po zdanění) a Konsolidovaná rozvaha (Aktiva celkem): 1H 2019: 2 604*2/45 983 = 11,3 % 1H 2020: 2 675*2/38 432 = 13,9 % |
ROE | Poměr zisku po zdanění k vlastnímu kapitálu | Poměrový ukazatel dosaženého zisku a investovaného kapitálu akcionářů do společnosti | viz Mezitímní konsolidovaný výkaz o úplném výsledku (Zisk po zdanění) a Mezitímní konsolidovaná rozvaha (Vlastní kapitál celkem): 1H 2019: 2 604*2/11 457 = 45,5 % 1H 2020: 2 675*2/10 598 = 50,5 % |
Hrubá zadluženost | Poměr finančních závazků (bez závazků z leasingu) k vlastnímu kapitálu | Vyjadřuje, jak velký poměr finančních závazků k vlastnímu kapitálu používá společnost ke svému provozu | viz Mezitímní konsolidovaná rozvaha (Vlastní kapitál celkem, Dlouhodobé a krátkodobé finanční závazky): 1H 2019: (14 539+39)/11 457 = 127,2 % 1H 2020: (14 834+51)/10 598 = 140,5 % |
Ukazatel | Definice | Účel | Sesouhlasení s účetní závěrkou (v milionech Kč) |
Čistý dluh/ EBITDA | Poměr finančních závazků minus peníze a peněžní ekvivalenty k zisku před započtením úroků, daní a odpisů (EBITDA) | Měří schopnost společnosti splatit své dluhy; přibližně vyjadřuje, za jak dlouhou dobu je společnost schopná splatit všechny své dluhy za použití svého běžného zdroje provozního peněžního toku | viz Mezitímní konsolidovaný výkaz o úplném výsledku (EBITDA) a Mezitímní konsolidovaná rozvaha (Peníze a peněžní ekvivalenty, Dlouhodobé a krátkodobé finanční závazky): 1H 2019: (14 539+39-8 813)/ (6 055*2) = 0,48 1H 2020: (14 834+51-3 322)/ (6 325*2) = 0,91 |
Výdaje na investice/ výnosy | Poměr výdajů na investice (přírůstků dlouhodobého majetku) k výnosům | Vyjadřuje, jakou výši investic vynakládá společnost do svého budoucího rozvoje | Přírůstky dlouhodobého majetku jsou uvedeny v poznámce č. 8 a 9 přílohy k Mezitímní konsolidované účetní závěrce: 1H 2019: (652+403)/18 989 = 5,6 % 1H 2020: (498+460)/19 326 = 5,0 % |
Volné hotovostní toky | Čisté peněžní toky z provozní činnosti minus čisté peněžní toky z investiční činnosti (od roku 2019 jsou zaplacené úroky, včetně úrokových nákladů na závazky z leasingu, zahrnuty v peněžních tocích z finanční činnosti ) | Měří výši peněz a peněžních ekvivalentů, kterou společnost vygeneruje po úhradě všech položek nutných k zabezpečení jejího chodu | viz Mezitímní konsolidovaný výkaz peněžních toků (Čisté peněžní toky z provozních činnosti, Čisté peněžní toky z investiční činnosti): 1H 2019: 4 483 – 1 712 = 2 771 mil. Kč 1H 2020: 5 367 – 1 404 = 3 963 mil. Kč |
Zpráva představenstva k výsledkům Skupiny
v prvním pololetí 2020
O2 Czech Republic a.s. | Pololetní zpráva 2020
Zpráva představenstva
k výsledkům Skupiny v prvním pololetí 2020
V této kapitole představenstvo Společnosti poskytuje informace o podnikatelské činnos- ti a výsledcích hospodaření Skupiny za první pololetí roku 2020, včetně důležitých fak- torů, které měly vliv na její podnikatelskou činnost a výsledky hospodaření, a srovnání s odpovídajícím obdobím předchozího roku.
Vliv pandemie COVID-19 na provozní, obchodní
a finanční výsledky Skupiny
Dne 12. března 2020 vyhlásila vláda České republiky z důvodu ohrožení zdraví v sou- vislosti s prokázáním výskytu koronaviru nouzový stav pro celé území České republi- ky. Vláda a další orgány veřejné správy ná- sledně přijaly různá opatření, která ovlivnila podnikatelské prostředí i společnost O2 CZ. Nouzový stav byl několikrát prodloužen a nakonec trval až do 17. května 2020.
O2 CZ jako poskytovatel telekomunikací spadá do působnosti zákona o elektronic- kých komunikacích a jako taková je pro- vozovatelem kritické infrastruktury. Proto byla povinna pokračovat ve svém podnikání a zajistit dostupnost svých služeb zákazní- kům. Z tohoto důvodu nebyla její obchodní činnost přerušena, nadále poskytovala vel- kou část svých základních služeb a oproti společnostem z jiných odvětví zůstala vůči dopadu pandemie relativně imunní. Pří- mý dopad obecných omezení pohybu či podnikání byl tedy oproti jiným sektorům relativně malý.
V průběhu trvání nouzového stavu Společ- nost zaznamenala výrazný nárůst hlasového a datového provozu v mobilní i pevné síti. Tento nárůst byl do značné míry způsoben tím, že se Společnost rozhodla v tomto ob- tížném období pomoci zákazníkům pro- střednictvím svých služeb a produktů. Mo- bilním zákazníkům smluvních služeb nabídla od 13. března do konce dubna 2020 bezplat- ně neomezené množství dat, a to pro nové i stávající zákazníky. Přenos vyššího množství hlasového a datového provozu sítě i techno- logie zvládly bez větších problémů.
Přestože prodejny v České republice zůstaly otevřené, Společnost zaznamenala ve svých maloobchodních prodejnách nižší návštěv- nost zákazníků, což vedlo ke zpomalení prodeje mobilních telefonů a příslušenství. Nižší počet interakcí ze strany zákazníků vedl také ke zpomalení prodeje nových slu- žeb a tím ke zpomalení přírůstku nových zákazníků. Průměrná míra odchodu zákaz- níků (churn) nicméně zůstala nízká.
Zatímco v prvních dvou měsících byla finanč- ní výkonnost pozitivní a do značné míry ovlivněna vyššími investicemi do růstových oblastí v předchozích dvou letech, negativ- ní dopad pandemie COVID-19 se ve finanč- ních výsledcích Skupiny začal projevovat od druhé poloviny března. Zavedení cestovních omezení negativně ovlivnilo výnosy z roa- mingu, jak příchozího, tak i toho zahranič- ního. Zhoršené makroekonomické prognó- zy se v souladu s metodikou pro výpočet opravných položek dle IFRS 9 již v prvním pololetí promítly do vyšších nákladů ze zne- hodnocení finančních aktiv.
Navzdory obtížné situaci na trhu způsobené pandemií COVID-19 Společnost úspěšně re- financovala bankovní úvěr. Aktuální finanč- ní zdroje tak považuje vedení Společnosti za dostatečné pro zabezpečení neomezené- ho fungování provozu.
Přehled komerčních a finančních výsledků, výhled na druhé pololetí
V prvním pololetí se nabídka nových služeb a produktů společností ze Skupiny v České republice i na Slovensku soustředila zejmé- na na pomoc státu, zákazníkům a celé eko- nomice se zvládnutím těžké situace v sou- vislosti s pandemií COVID-19 a masivním přesunem činností do digitálního prostoru.
I díky stabilitě a kvalitě sítí, do kterých in- tenzivně investuje každý rok, mohla Společ- nost nabídnout jako první z operátorů neo- mezená data pro všechny, kteří potřebovali v těžké době být v kontaktu se svými blízký- mi či pracovat na dálku. Tuto nabídku mohli využít všichni noví i stávající zákazníci hla- sových tarifů s daty díky balíčku NEO, který si aktivovali v online samoobsluze Moje O2 nebo v prodejně.
Aby se lidé mohli odreagovat u kvalitních fil- mů a pořadů, zpřístupnila Společnost všem zájemcům za symbolickou korunu prémiové filmové, dětské, sportovní i dokumentární kanály, jako jsou HBO, National Geographic a mnohé další. Všechny pořady mohli zákaz- níci sledovat na libovolném zařízení, tedy nejen v televizi, ale také na počítači nebo v aplikaci O2TV na mobilu i tabletu.
Pro zákazníky, kteří potřebovali pracovat nebo se učit z domova, připravila Společ- nost k tarifu Zlatá O2 Data s 10 GB také zvýhodněnou nabídku notebooku Lenovo IdeaPad S130 14" včetně modemu.
Zákazníkům z řad podnikatelů a drobných živnostníků nabídla O2 CZ výhodný balíček
služeb O2 RE:START, který jim má pomoci s di- gitalizací jejich podnikání, oslovením nových zákazníků a opětovným nastartováním jejich firmy. O2 RE:START zahrnoval využití marke- tingového nástroje Market Locator a O2 Vý- hody, balíček mobilního tarifu a rychlého internetu do provozovny či kanceláře, slevu na nový telefon nebo notebook, nebo licenci Office 365 včetně MS Teams nebo 1 TB clou- dového úložiště na 6 měsíců bez poplatku.
Díky dalšímu rozšíření dostupnosti vysoko- rychlostního O2 Internetu HD v České repub- lice vzrostl počet jeho uživatelů meziročně o 23 tisíc. Na konci června využívalo vysoko- rychlostní internet od O2 CZ celkově 845 ti- síc zákazníků. Nejrychleji rostoucí službou nadále zůstala digitální televize O2 TV. Po- čet zákazníků některého z tarifů této služby (IPTV a OTT verze), která funguje na pevné lince od O2 CZ i na internetovém připojení od jakéhokoliv poskytovatele, vzrostl mezi- ročně o 93 tisíc a k 30. červnu 2020 dosáhl celkem 476 tisíc. Tento počet zahrnuje i zá- kazníky využívající měsíční balíčky O2 TV Sport Pack online a O2 TV HBO a Sport Pack. Počet zákazníků, kteří využili možnost sledo- vat O2 TV na více zařízeních nebo na webu, nadále rostl. Na konci června tak Společnost registrovala již téměř jeden a půl milionu aktivních přístupů.
Na konci června 2020 byla zákaznická báze mobilních smluvních služeb v České repub- lice 3 262 tisíc, počet zákazníků mobilních předplacených služeb dosáhl dohromady 1 927 tisíc, zatímco počet zákazníků M2M služeb byl 721 tisíc.
Také O2 Slovakia se v době mimořádné situ- ace související s pandemií COVID-19 rozhod- la pomoci. V době, kdy došlo k uzavření škol, vyhlásila prostřednictvím své Férové nadace O2 grant s názvem O2 Digitální škola ve výši 60 tisíc eur. Ten byl určen pro projekty, onli- ne platformy a iniciativy, které otázku digi- tálního vzdělávání na dálku řeší koncepčně a systematicky. Dalším grantem byl zaměst- nanecký grant s názvem sKORO NA všechno.
Ten byl zaměřený na podporu projektů, které pomáhaly v oblasti vzdělávaní men- šinových skupin, 3D tisku ochranných štítů, podpory nebo pomoci starším obyvatelům a podpory online aktivit pro širokou skupi- nu obyvatel. Do tohoto grantu se zapojilo 41 projektů, ze kterých Férová nadace O2 podpořila 16 z nich částkou 36 tisíc eur.
V březnu, v době mimořádné situace na Slovensku v souvislosti s pandemií korona- viru, rozšířila O2 Slovakia pro zákazníky be- nefity směřující ke zlepšení podmínek pro práci z domova nebo trávení volného času. Ty zahrnovaly dočasný bezplatný přístup ke službě HBO GO, zrychlení dat po jejich vy- čerpání v tarifu Internet na doma, nebo při- dání dalších TV stanic do tarifů Modrá O2 TV a O2 TV v mobile.
V polovině dubna 2020, kdy byla poptávka po velkých objemech dat vyšší než kdykoliv předtím, přišla O2 Slovakia s další revoluční nabídkou na trhu. Představila trojici datově neomezených tarifů – Titanový, Platinový a Diamantový O2 SMART Paušál.
Počet zákazníků O2 Slovakia vzrostl do kon- ce června 2020 na 2 157 tisíc. Počet zákaz- níků mobilních smluvních služeb byl 1 048 tisíc, 718 tisíc zákazníků využívalo předpla- cené služby a 391 tisíc M2M služby. 4G LTE síť byla na konci června dostupná pro 97,4 % obyvatel Slovenska. Tuto síť mohli, kromě bezdrátové sítě WTTx využívající technolo- gii LTE TDD v pásmu 3,5/3,7 GHz, využívat i zákazníci služby Internet na doma.
Konsolidované finanční výsledky
V této části jsou prezentovány a komento- vány konsolidované finanční výsledky Sku- piny, které byly převzaty z Mezitímní konso- lidované účetní závěrky za pololetí končící
30. června 2020 sestavené v souladu s mezi- národním účetním standardem IAS 34 Me- zitímní účetní výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií.
Konsolidovaný výkaz o úplném výsledku
Konsolidované výnosy Skupiny dosáhly v prvním pololetí celkem 19,3 miliardy Kč, meziročně o 1,8 % více. Pokračoval nárůst výnosů z mobilních datových služeb a z digi- tální televize. Naopak pandemie COVID-19 negativně ovlivnila mobilní výnosy, zejmé- na v oblasti roamingu a prodeje telefonů.
Provozní výnosy v České republice dosáhly celkem 15,9 miliardy Kč, což představuje meziroční nárůst o 2,7 %. Provozní výnosy mobilního segmentu poklesly meziročně o 0,6 % na 9,9 miliardy Kč, když 15,4% ná- růst výnosů z datových služeb plně nekom- penzoval pokles ostatních výnosů. Výnosy z hlasových služeb, SMS a MMS byly nižší o 8,6 %, výnosy z prodeje zařízení se sníži- ly o 8,7 % a ostatní mobilní výnosy pokles- ly o 17,2 % zejména kvůli nižším výnosům z příchozího roamingu. Provozní výnosy v segmentu pevných linek v prvním polo- letí vzrostly meziročně o 8,7 % na 5,6 mili- ardy Kč. K tomuto nárůstu tradičně nejvíce pomohly vyšší výnosy z O2 TV. Výnosy z ICT byly o 16,9 % vyšší díky několika projektům, zatímco výnosy z prodeje zařízení vzrostly meziročně o 103 % díky zájmu zákazníků o O2 Smart Box, který jim přináší do domác- nosti kvalitní internetové připojení a po- krytí Wi-Fi sítí. K nárůstu pomohl i úspěšný prodej chytrých 4K televizí Samsung, který zákazníkům pomohl s bezproblémovým přechodem na DVB-T2. Výnosy na Sloven- sku poklesly meziročně o 3,7 % na 3,6 mi- liardy Kč, když se podobně jako v České republice projevil negativní dopad pande- mie koronaviru na prodej telefonů a výnosy z roamingu.
Celkové konsolidované náklady pokles- ly v prvním pololetí meziročně o 0,2 % na 13 miliard Kč. Přímé náklady na prodej se meziročně zvýšily mírně o 0,3 %, osobní náklady vzrostly o 1 %. Náklady na externí služby se snížily o 7,2 %, zejména díky niž- ším nákladům na nájemné. Ztráty ze zne- hodnocení finančních aktiv dosáhly v prv-
ním pololetí 2020 celkem 246 milionů Kč, meziročně o téměř 100 % více. V souladu s požadavky IFRS 9 bylo do tvorby oprav- ných položek k pohledávkám k 30. červnu 2020 promítnuto očekávání zhoršených makroekonomických indikátorů a prognóz budoucího vývoje v důsledku restriktivních opatření souvisejících s propuknutím pan- demie COVID-19.
Zisk před započtením úroků, daní a odpisů (EBITDA) dosáhl v prvním pololetí výše 6,3 mi- liardy Kč, o 4,5 % více ve srovnání se stejným obdobím v roce 2019. V České republice zisk EBITDA vzrostl o 4,7 % na 4,8 miliardy Kč, zatímco na Slovensku se zvýšil o 4,1 % na 1,5 miliardy Kč. Konsolidovaná EBITDA marže tak v prvním pololetí dosáhla 32,7 % (v České republice 30,3 %1, na Slovensku 42,3 %).
Konsolidovaný provozní zisk a konsolido- vaný zisk před zdaněním vzrostly v prv- ním pololetí meziročně o 5,5 % a o 2,3 % na 3,7 miliardy Kč, respektive na 3,4 miliar- dy Kč. Čisté finanční náklady vzrostly o 70 % kvůli mírně vyšším úrokovým nákladům a nerealizovaným kurzovým ztrátám. Kon- solidovaný čistý zisk dosáhl v prvním polo- letí celkem 2,7 miliardy Kč, což představuje meziroční nárůst o 2,8 %.
Konsolidovaná rozvaha
Zůstatková cena pozemků, budov a zařízení dosáhla k 30. červnu 2020 výše 6,3 miliar- dy Kč, téměř stejně jako k 31. prosinci 2019. Nejvýznamnější část zůstatkové ceny po- zemků, budov a zařízení představovaly te- lekomunikační technologie a zařízení, kam patří zejména ústředny a přenosové tech- nologie telekomunikačních sítí. Zůstatková cena nehmotných aktiv poklesla k 30. červ- nu 2020 o 5,7 % na 14,6 miliardy Kč.
Celková výše konsolidovaných finančních zá- vazků (krátkodobých a dlouhodobých)2 do- sáhla k 30. červnu 2020 výše 14,9 miliardy Kč ve srovnání s 14,6 miliardami Kč k 31. prosin- ci 2019. Společnost O2 CZ úspěšně refinan- covala bankovní úvěr, když 20. května 2020 uzavřela smlouvu o úvěru až do výše 9,24 mi- liard Kč se splatností 5 let. Více informací k fi- nančním závazkům je uvedeno v poznámce č. 12 zkrácené přílohy k Mezitímní konsoli- dované účetní závěrce za pololetí končící
30. června 2020. Objem hotovosti a peněž- ních ekvivalentů dosáhl ke konci června 2020 výše 3,3 miliardy Kč oproti 6 miliardám Kč k 31. prosinci 2019. Důvodem poklesu byla zejména výplata zálohy na dividendu za rok 2019 a části emisního ážia, které proběhly v průběhu prvního pololetí 2020. Poměr čis- tého zadlužení k provoznímu zisku EBITDA3 tak na konci června dosáhl 0,9násobku.
Konsolidované investice
Celkové konsolidované výdaje na investice (přírůstky majetku) dosáhly v prvním polo- letí 2020 celkem 958 milionů Kč, meziročně o 9,1 % méně, a jejich podíl na konsolido- vaných výnosech byl 5 %. Všechny investice v prvním pololetí byly realizovány na území České republiky a na Slovensku a byly finan- covány z vlastních zdrojů i z úvěrů.
Investice na Slovensku poklesly meziročně o 13,3 % na 415 milionů Kč a jejich podíl na výnosech se snížil o 1,3 procentního bodu na 11,5 %. Investice nadále směřovaly pře- devším do zvýšení pokrytí, kapacity a kvality sítí, které tvořily dvě třetiny všech investic na Slovensku v prvním pololetí 2020.
V České republice dosáhly investice v prvním pololetí celkem 543 milionů Kč, což předsta- vuje meziroční pokles o 5,6 %, a jejich po- díl na výnosech pouze 3,4 %. Hlavními ob- lastmi investic byly investice do aktualizace
1 Provozní ziskovost v České republice ve srovnání se Slovenskem je nižší z důvodu zahrnutí nákladů na přístup k fixním a mobilním telekomunikačním sítím CETIN do nákladů na prodej služeb.
2 Nezahrnuje závazky z leasingu.
3 Finanční dluh (bez závazků z leasingu) minus hotovost/provozní zisk EBITDA za 1. pololetí 2020 krát 2.
informačních systémů a investice související s rozvojem a nabídkou nových služeb.
Konsolidovaný výkaz peněžních toků
Konsolidovaná výše volných hotovostních toků4 dosáhla v prvním pololetí 2020 celkem 4 miliard Kč ve srovnání s 2,8 miliardami Kč v prvním pololetí 2019. Za tímto nárůstem stojí mimo jiné pozitivní změna pracovního kapitálu v souvislosti se sekuritizací pohle- dávek společnosti O2 Slovakia. Více infor- mací je uvedeno v poznámce č. 15 zkrácené přílohy k Mezitímní konsolidované účetní závěrce za pololetí končící 30. června 2020. Dalším pozitivním efektem meziročního ná- růstu výše volných hotovostních toků byly o 19,1 % nižší peněžní toky na pořízení dlouhodobého majetku.
Od roku 2019 vykazuje Skupina zaplacené úroky (včetně úroků ze závazku z leasingu) v čistých peněžních tocích z finanční činnos- ti. Rovněž zaplacené závazky z leasingu jsou dle standardu IFRS 16 vykázány v čistých pe- něžních tocích z finanční činnosti. Bez vlivu IFRS 16 by volné hotovostní toky dosáhly v prvním pololetí 2020 výše 3,6 miliardy Kč.
Výhled na druhé pololetí 2020
Cílem představenstva Společnosti je navázat na obchodní strategii a aktivity předchozích let a prvního pololetí 2020. V souladu s tím budou i v druhém pololetí roku společnosti Skupiny pokračovat v nabídce a propagaci svých stávajících a vývoji nových, inovativ- ních a v mnoha ohledech unikátních služeb a produktů.
Vedení Společnosti zůstává opatrné ohledně dalšího vývoje pandemie COVID-19 a situaci pravidelně sleduje. Není nicméně schopno předvídat dobu trvání pandemie a všechny její možné důsledky pro finanční výkonnost Skupiny. Dále není schopno předvídat dů-
sledky všech aktuální nebo budoucích kro- ků a opatření přijatých českou a slovenskou vládou nebo na úrovni Evropské unie, které budou mít dopad na makroekonomický vý- voj v obou zemích.
Vývoj na trhu a v oblasti regulace
Na českém ani slovenském telekomunikač- ním trhu nedošlo v prvním pololetí k žád- ným významným změnám ani uvedení no- vých služeb.
Dne 1. dubna 2020 nabyla účinnost nove- la Zákona o elektronických komunikacích, která zkrátila dobu na přenos čísla a rov- něž upravila výši a nárok na úhradu smluv- ní pokuty v případě předčasného ukončení smlouvy a další dílčí změny.
Český telekomunikační úřad (ČTÚ) pokračo- val v přezkumu analýz relevantních trhů č. 1 a 2 (ukončení volání v pevných a mobilních sítích) a navrhl zachování stávajících termi- načních sazeb do stanovení jednotných ter- minačních sazeb v celé Evropské unii, u nichž se očekává účinnost od 1. ledna 2021.
V 1. pololetí 2020 zahájil ČTÚ dvě veřejné konzultace o návrhu podmínek výběrového řízení na rádiové kmitočty v pásmu 700 MHz a 3500 MHz. Dne 7. srpna 2020 ČTÚ vyhlásil výběrové řízení. Přihlášky do tohoto výbě- rového řízení bude ČTÚ přijímat do 30. září 2020.
Dne 31. března 2020 zveřejnil Úrad pre regu- láciu elektronických komunikácií a poštových služieb Slovenské republiky (Regulační úřad) výzvu na předložení nabídek do výběrové- ho řízení na vydání individuálních povolení na používaní frekvencí z frekvenčních pásem 700 MHz, 900 MHz a 1800 MHz formou elek- tronické aukce. Zveřejněním výzvy začalo
4 Volné hotovostní toky = čisté peněžní toky z provozní činnosti plus čisté peněžní toky z investiční činnosti; od roku 2019 jsou zaplacené úroky (včetně úrokových nákladů na závazky z leasingu) zahrnuty v peněžních tocích z finanční činnosti
výběrové řízení, které se uskuteční formou elektronické aukce ve formátu SMRA (si- multánní vícekolová aukce). Dne 18. června 2020 Regulační úřad, na základě obdržených informací, které mají potenciál ohrozit účel předmětného výběrového řízení, rozhodl o změně termínu výběrového řízení. Do data schválení této Pololetní zprávy nejsou k dis- pozici žádné relevantní informace o průbě- hu výběrového řízení.
Dopady pandemie COVID-19 na rozhodování nejvyššího orgánu Společnosti
Valná hromada svolaná na 16. dubna 2020
Představenstvo Společnosti svolalo původně zasedání valné hromady na 16. dubna 2020. S ohledem na potřebné technické a organi- zační lhůty musely být podklady a pozván- ka na valnou hromadu schválené a předa- né k expedici již 6. března 2020, aby mohly být v řádném termínu, tj. 30 dní před koná- ním valné hromady, rozeslány akcionářům. V průběhu tisku a distribuce však vláda České republiky vyhlásila pro celé území České re- publiky nouzový stav, a to původně na dobu
30 dnů s možností prodloužení se souhla- sem Poslanecké sněmovny Parlamentu Čes- ké republiky (PSP ČR). S ohledem na náhlý a nepředvídatelný vývoj epidemie a dopady vládních opatření rozhodlo představenstvo dne 30. března 2020, v případě nemožnosti konat zasedání valné hromady dne 16. dub- na 2020, vyplatit zálohu na dividendu za rok 2019. Podmínky výplaty zálohy byly stej- né, jako v původním návrhu předloženému ke schválení valné hromadě. Dne 9. dub- na 2020 na základě souhlasu PSP ČR vláda České republiky nouzový stav prodloužila až do 30. dubna 2020. Opatření orgánů ve- řejné moci proti šíření nákazy tedy nakonec konání valné hromady svolané na 16. dubna 2020 zabránila.
Vyplacení záloh na dividendu
Dne 9. dubna 2020 představenstvo Společ- nosti konstatovalo, že objektivní skutečnos- ti zabránily konání valné hromady svolané na 16. dubna 2020. O tom představenstvo týž den informovalo akcionáře na svých internetových stránkách. Tím byly splněny podmínky pro aplikaci rozhodnutí předsta- venstva z 30. dubna 2020 o výplatě záloh na dividendu. Společnost tak od 6. května 2020 zahájila výplatu zálohy ve výši 17 Kč před zdaněním na akcie v nominální hodnotě 10 Kč, resp. ve výši 170 Kč na akcii v nomi- nální hodnotě 100 Kč. Právo na výplatu měly ty osoby, které byly uvedeny jako akcionáři k 6. dubnu 2020.
Rozhodování valné hromady formou per rollam
Dne 28. dubna 2020 vláda na základě dalšího souhlasu PSP ČR prodloužila nouzový stav až do 17. května 2020. Jelikož představenstvo bylo již jednou nuceno konstatovat, že val- nou hromadu nelze z objektivních důvodů konat a budoucí vývoj v této bezprecedent- ní situaci nešlo předvídat, dospělo po dů- kladném zvážení všech okolností k závěru, že využije postup podle zákona ke zmírnění dopadů epidemie koronaviru.5 Tento zákon, který nabyl účinnosti 24. dubna 2020, mimo jiné umožnil orgánům právnických osob roz- hodování per rollam. Představenstvo se tedy usneslo, že rozhodování valné hromady se uskuteční per rollam, a dne 29. dubna 2020 uveřejnilo v tomto smyslu oznámení na in- ternetových stránkách Společnosti. Následně
11. května 2020 uveřejnilo a rozeslalo akci- onářům návrhy rozhodnutí valné hromady, které byly shodné jako pro valnou hromadu svolanou na 16. dubna 2020. Návrhy byly rozděleny do dvou okruhů s koncem hlaso- vání 17. června, respektive 2. července 2020 a hlasovat mohly ty osoby, které byly v evi- denci akcionářů uvedeny k 5. květnu 2020.
5 Zákon č. 191/2020 Sb., o některých opatřeních ke zmírnění dopadů epidemie koronaviru SARS CoV-2 na osoby účastnící se soudního řízení, poškozené, oběti trestných činů a právnické osoby a o změně insolvenčního zákona a exekučního řádu.
Rozhodnutí valné hromady přijatá per rollam
Představenstvo Společnosti dne 18. červ- na 2020 konstatovalo, že valná hromada rozhodla mimo zasedání (per rollam) o ná- vrzích prvního okruhu hlasování a přijala všechna navržená usnesení v prvním okruhu potřebnou většinou hlasů. Totéž předsta- venstvo konstatovalo dne 3. července 2020 o hlasování druhého okruhu.
Valná hromada tedy rozhodla mimo zasedá- ní písemnou formou takto:
• Schválila řádnou a konsolidovanou účet- ní závěrku Společnosti za rok 2019 sesta- venou podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví. K oběma závěrkám vydal auditor KPMG Česká republika Au- dit, s.r.o. výrok bez výhrad.
• Schválila rozdělení nekonsolidovaného zis- ku Společnosti za rok 2019 tak, že částka 5 274 miliony Kč je k vyplacení na dividen- dách (17 Kč na každou akcii v nominální hodnotě 10 Kč před zdaněním, resp. 170 Kč na akcii v nominální hodnotě 100 Kč) a část- ka 69 milionů Kč bude převedena na účet nerozdělených zisků minulých let. Zároveň konstatovala, že výše dividendy na akcii zce- la odpovídá svojí výší zálohám, o jejichž vý- platě rozhodlo představenstvo Společnosti dne 30. března 2020 (viz výše část Vyplacení záloh na dividendu), a že na základě usne- sení valné hromady k rozdělení zisku dojde ke dni 19. června 2020 ke zúčtování zálo- hy na dividendy tak, že se záloha připada- jící na akcii (17 Kč, resp. 170 Kč) odečte od dividendy připadající na tutéž akcii (17 Kč, resp. 170 Kč), výsledkem zúčtování bude nulové saldo, a nad rámec záloh tak bude připadat na každou akcii k výplatě 0 Kč.
• Schválila rozdělení části emisního ážia až do výše 1 241 milionu Kč, která bude vyplacena akcionářům (na každou akcii v nominální hodnotě 10 Kč bude připadat částka 4 Kč před zdaněním, resp. 40 Kč na akcii v nominální hodnotě 100 Kč).
• V souvislosti s opatřeními souvisejícími s optimalizací kapitálové struktury roz- hodla o nabytí vlastních akcií. Společnost tak může od 9. prosince 2020 po dobu pěti let nabývat akcie v max. počtu 30 088 214 ks za nejvyšší úhrnnou cenu 5,5 miliardy Kč. Zároveň rozhodla o sní- žení základního kapitálu zrušením vlast- ních akcií, k jejichž nabytí došlo mezi lety 2015 a 2020. Ke snížení základní- ho kapitálu dojde zrušením vlastních akcií, a to o 93 379 100 Kč na částku 3 008 821 570 Kč. Snížení bude provede- no pouze v účetním smyslu a nebude mít vliv na závazky Společnosti.
• Schválila politiku odměňování členů před- stavenstva a dozorčí rady Společnosti, čímž splnila povinnost nově uloženou emitentům cenných papírů novelou záko- na o podnikání na kapitálovém trhu. Rov- něž schválila nové znění stanov účinných od 1. ledna 2021. Změny vycházely z do- padů legislativních změn, zejména šlo o úpravu působnosti valné hromady a do- zorčí rady ve vztahu k politice odměňová- ní a k významným smlouvám s propojený- mi osobami, dále o záležitosti pozvánky na valnou hromadu a (proti)návrhů akci- onářů a záležitostí zaměstnaneckých zá- stupců v dozorčí radě.
Ostatní informace
Dne 5. srpna 2020 byla po ukončení konkur- zu z obchodního rejstříku vymazána dceřiná společnost AUGUSTUS, spol. s r.o., ve které měla Společnost 39,76% podíl na základním kapitálu bez možnosti uplatňovat vliv.
Soupis podstatných transakcí se spřízněný- mi osobami, ke kterým došlo v pololetí kon- čícím 30. června 2020, jakož i změny v těchto transakcích, které byly uvedeny v předchá- zející Výroční zprávě Skupiny, je uveden v poznámce č. 15 zkrácené přílohy k Mezi- tímní konsolidované účetní závěrce za po- loletí končící 30. června 2020.
Mezitímní zkrácená konsolidovaná
neauditovaná účetní
závěrka za pololetí
končící 30. června 2020
O2 Czech Republic a.s. | Pololetní zpráva 2020
O2 Czech Republic a.s.
MEZITÍMNÍ ZKRÁCENÁ KONSOLIDOVANÁ
ZA POLOLETÍ KONČÍCÍ 30. ČERVNA 2020
ZÁVĚRKA
ÚČETNÍ
SESTAVENÁ V SOULADU
S MEZINÁRODNÍM STANDARDEM ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ IAS 34 MEZITÍMNÍ ÚČETNÍ VÝKAZNICTVÍ VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ
OBSAH STRANA
VŠEOBECNÉ INFORMACE 20
MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O ÚPLNÉM VÝSLEDKU 21
MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA 22
MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O ZMĚNĚ VLASTNÍHO KAPITÁLU 23
MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PENĚŽNÍCH TOKŮ 24
ZKRÁCENÁ PŘÍLOHA V MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRCE 25
1 ÚČETNÍ POSTUPY 25
2 PANDEMIE COVID-19 25
3 INFORMACE O SEGMENTECH 26
4 VÝNOSY 29
5 DAŇ Z PŘÍJMŮ 30
6 ZTRÁTY ZE ZNEHODNOCENÍ FINANČNÍCH AKTIV 30
7 DIVIDENDY, JINÉ DISTRIBUCE A ZISK NA AKCII 31
8 POZEMKY, BUDOVY A ZAŘÍZENÍ 32
9 NEHMOTNÁ AKTIVA 32
10 PENÍZE A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY 32
11 ZÁSOBY 32
12 FINANČNÍ ZÁVAZKY 32
13 POTENCIÁLNÍ ZÁVAZKY A SOUDNÍ SPORY 33
14 BUDOUCÍ ZÁVAZKY 34
15 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI 34
16 DCEŘINÉ A PŘIDRUŽENÉ SPOLEČNOSTI A SPOLEČNÉ PODNIKY 36
17 FINANČNÍ NÁSTROJE OCENĚNÉ REÁLNOU HODNOTOU 37
18 UDÁLOSTI, KTERÉ NASTALY PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY 38
VŠEOBECNÉ
INFORMACE
Skupinu O2 Czech Republic („Skupina“) tvoří O2 Czech Republic a.s. („Společnost“) a její dceřiné společnosti. Skupina je předním integrovaným telekomunikačním operátorem na českém trhu poskytujícím plně konvergentní služby.
O2 Czech Republic a.s. je akciová společnost zapsaná v obchodním rejstříku, se sídlem v České republice. Registrované sídlo Společnosti je na adrese Za Xxxxxxxxxx 000/0, Xxxxx 0, 000 00, Xxxxx republika.
Majoritním podílem (81,06 %) na základním kapitálu Společnosti disponoval k 30. červnu 2020 nepřímo xxx Xxxx Xxxxxxx, a to prostřednictvím společností PPF Telco B.V., PPF A3 B.V. a PPF CYPRUS MANAGEMENT Ltd. ze skupiny PPF, kterou xxx Xxxx Xxxxxxx ovládá.
MEZITÍMNÍ
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ
O
ÚPLNÉM
VÝSLEDKU
Sestavený za pololetí končící 30. června 2020
Za pololetí končící
30. června 2020
Za pololetí končící
30. června 2019
V milionech Kč Poznámka
Výnosy 3, 4 19 326 18 989
Ostatní výnosy z netelekomunikačních služeb 96 84
Aktivace dlouhodobých aktiv 181 169
Náklady -13 032 -13 063
Ztráty ze znehodnocení finančních aktiv 6 -246 -124
Zisk před započtením úroků, daní a odpisů
(EBITDA)
3 6 325 6 055
Odpisy hmotných a nehmotných aktiv a aktiv z práv k užívání
-2 361 -2 299
Provozní zisk
Odpisy přírůstkových nákladů na získání smlouvy -292 -266 Ztráty ze znehodnocení dlouhodobých aktiv -1 -11 3 3 671 3 479
Finanční výnosy 22 33
Finanční náklady -306 -200
Podíl na ztrátě(-)/zisku(+) investic účtovaných 2 0
ekvivalenční metodou
Zisk před zdaněním
3 389
3 312
3
-714
2 675
-708
2 604
Daň z příjmů 5
Zisk po zdanění
Ostatní úplný výsledek
Položky, které se následně mohou reklasifikovat do hospodářského výsledku
Změna reálné hodnoty finančních nástrojů zajišťujících peněžní toky, po odečtení daně Rozdíly z kurzových přepočtů
156
65
-39
-57
-91 -18
Ostatní úplný výsledek očištěný o daň
Celkový úplný výsledek očištěný o daň
2 740
2 547
Zisk po zdanění připadající:
Akcionářům Společnosti 2 683 2 604
Nekontrolním podílům -8 0
Celkový úplný výsledek připadající:
Akcionářům Společnosti 2 748 2 547
Nekontrolním podílům -8 0
Zisk na akcii z pokračujících činností (Kč) – základní*
7 9 9
* Vzhledem ke skutečnosti, že Společnost nevydala žádné konvertibilní nástroje, nedochází ke zředění zisku.
MEZITÍMNÍ
KONSOLIDOVANÁ
ROZVAHA
Sestavená k 30. červnu 2020
V milionech
Kč
Poznámka
30. června 2020
31. prosince 2019
AKTIVA
Pozemky, budovy a zařízení 8 6 262 6 171
Nehmotná aktiva 9 14 573 15 457
Aktiva z práv k užívání 3 507 4 094
Přírůstkové náklady na získání smlouvy 786 766
Cenné papíry v ekvivalenci 16 15 13
Ostatní aktiva 1 175 1 213
Smluvní aktiva 118 129
Dlouhodobá aktiva
Odložená daňová pohledávka 151 163 26 587 28 006
Zásoby 11 1 026 987
Pohledávky 7 142 7 247
Smluvní aktiva 329 354
Splatná daňová pohledávka 26 81
Peníze a peněžní ekvivalenty 10 3 322 5 989
Krátkodobá aktiva
Aktiva určená k prodeji 0 16 11 845 14 674
Aktiva
celkem
38 432
42 680
VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY
Základní kapitál 3 102 3 102
Vlastní akcie -2 348 -2 348
Emisní ážio 7 7 060 8 264
Nerozdělený zisk a ostatní fondy 7 2 778 5 145
Vlastní kapitál připadající akcionářům
mateřského podniku celkem
10 592 14 163
Nekontrolní podíly 6 14
Vlastní kapitál
celkem
10 598 14 177
Finanční závazky 12 14 834 7 530
Xxxxxxx z leasingu 3 054 3 475
Ostatní závazky 280 546
Smluvní závazky 48 56
Rezervy 78 74
Dlouhodobé závazky
Odložený daňový závazek 437 511 18 731 12 192
Finanční závazky 12 51 7 066
Xxxxxxx z leasingu 701 693
Obchodní a jiné závazky 7 436 7 853
Smluvní závazky 544 514
Rezervy 70 119
Splatný daňový závazek 301 66
Krátkodobé závazky
Závazky celkem
Vlastní kapitál a závazky celkem
9 103 16 311
27 834 28 503
38 432 42 680
MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O ZMĚNĚ VLASTNÍHO KAPITÁLU
Sestavený za pololetí končící 30. června 2020
Vlastní kapitál připadající akcionářům mateřského podniku
Rozdíly
Základní Vlastní
Pozn. kapitál Emisní ážio akcie
z kurzových
přepočtů
Fond z přecenění Zajištění
do ostatního peněžních
Fondy úplného výsledku
toků
Nerozdělený
zisk
Nekontrolní
Celkem podíly
Vlastní
kapitál celkem
V milionech Kč
K 1. lednu 2020 3 102 8 264 -2 348 -35 278 -2 22 4 882 14 163 14 14 177
Ostatní úplný výsledek 0 0 0 156 0 0 -91 0 65 0 65
Zisk po zdanění 0 0 0 0 0 0 0 2 683 2 683 -8 2 675
Celkový úplný výsledek
0 0 0 156 0 0 -91 2 683 2 748 -8 2 740
Distribuce odsouhlasené
v roce 2020 7 0 -1 204 0 0 0 0 0 -5 274 -6 478 0 -6 478
Distribuce k vlastním akciím 7 0 0 0 0 0 0 0 159 159 0 159
Vlastní kapitál připadající akcionářům mateřského podniku
K 30. červnu 2020 3 102 7 060 -2 348 121 278 -2 -69 2 450 10 592 6 10 598
V milionech Kč | Pozn. | Základní kapitál | Emisní ážio | Vlastní akcie | Rozdíly z kurzových přepočtů | Fondy | Fond z přecenění do ostatního úplného výsledku | Zajištění peněžních toků | Nerozdělený zisk | Celkem | Nekontrolní podíly | Vlastní kapitál celkem |
K 1. lednu 2019 | 3 102 | 9 470 | -2 204 | 17 | 278 | -2 | 35 | 4 529 | 15 225 | 0 | 15 225 | |
Ostatní úplný výsledek | 0 | 0 | 0 | -39 | 0 | 0 | -18 | 0 | -57 | 0 | -57 | |
Zisk po zdanění | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 604 | 2 604 | 0 | 2 604 | |
Celkový úplný výsledek | 0 | 0 | 0 | -39 | 0 | 0 | -18 | 2 604 | 2 547 | 0 | 2 547 | |
Distribuce odsouhlasené v roce 2019 | 7 | 0 | -1 206 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5 274 | -6 480 | 0 | -6 480 |
Distribuce k vlastním akciím | 7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 148 | 148 | 0 | 148 |
Akvizice dceřiné společnosti s nekontrolním podílem | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17 | 17 | |
K 30. červnu 2019 | 3 102 | 8 264 | -2 204 | -22 | 278 | -2 | 17 | 2 007 | 11 440 | 17 | 11 457 |
MEZITÍMNÍ
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ
PENĚŽNÍCH
TOKŮ
Sestavený za pololetí končící 30. června 2020
V milionech Kč
Pololetí končící
30. června 2020
Pololetí končící
30. června 2019
Pozn.
Zisk před zdaněním
3 389 3 312
Úpravy o:
Podíl na zisku(-)/ztrátě(+) z investic účtovaných ekvivalenční
metodou -2 0
Výnosy z dividend -9 -7
Odpisy hmotných a nehmotných aktiv a aktiv z práv k užívání 2 361 2 299
Odpisy přírůstkových nákladů na získání smlouvy 292 266
Ztráty ze znehodnocení dlouhodobých aktiv 1 11
Zisk(-)/ztráta(+) z prodeje dlouhodobých hmotných
a nehmotných aktiv 4 0
Zisk(-)/ztráta(+) z prodeje dceřiných společností 0 -38
Zisk(-)/ztráta(+) z modifikací leasingu a subleasingu -36 -2
Čisté úrokové náklady 179 160
Nerealizované kurzové zisky(-)/ztráty(+) (netto) 10 -2
Změna reálné hodnoty 6 0
Změna stavu rezerv, opravných položek a zisk(-)/ztráta z prodeje
Peněžní toky z provozní činnosti před změnou provozního kapitálu
Změna provozního kapitálu:
a odpisu pohledávek 238 128 6 433 6 127
Zvýšení(-)/snížení(+) pohledávek a ostatních aktiv 147 -356
Zvýšení(-)/snížení(+) stavu zásob -25 -56
Zvýšení(-) přírůstkových nákladů na získání smlouvy -303 -299
Zvýšení(-)/snížení(+) smluvních aktiv 36 53
Zvýšení(+)/snížení(-) smluvních závazků 22 -65 Zvýšení(+)/snížení(-) obchodních a jiných závazků -494 197
Peněžní toky z provozní činnost
i 5 816 5 207
Přijaté úroky 13 17
Zaplacená daň z příjmů -462 741
Čisté peněžní toky z provozní činnost
i 5 367 4 483
Peněžní toky z investiční činnosti
Pořízení dlouhodobého hmotného majetku -697 -982
Pořízení dlouhodobého nehmotného majetku -730 -778 Příjmy z prodeje dlouhodobého majetku 1 1
Příjmy z prodeje aktiv držených k prodeji 8 0
Příjmy z prodeje dceřiných společností 0 40
Přijaté dividendy a jiné distribuce 9 7
Splacené půjčky 5 0
Čisté peněžní toky z investiční činnost
i -1 404 -1 712
Peněžní toky z finanční činnosti
Čerpání úvěrů 12 0 4 106
Zaplacené úroky -231 -191
Splacení úvěru 0 0
Dividenda vyplacená -6 192 0
Splacení závazku z leasingu -343 314
Čisté peněžní toky z finanční činnost
i -6 766 3 601
Čisté zvýšení /snížení stavu peněz a peněžních ekvivalentů
-2 803 6 372
Peníze a peněžní ekvivalenty na začátku období 10 5 989 2 475
Peníze a peněžní ekvivalenty na konci období
Vliv pohybu měnových kurzů na stav peněz a peněžních ekvivalentů 136 -34 10 3 322 8 813
ZKRÁCENÁ
PŘÍLOHA V
MEZITÍMNÍ
KONSOLIDOVANÉ
ÚČETNÍ ZÁVĚRCE
Účetní postupy
1
Základní zásady
1.1
Mezitímní konsolidovaná účetní závěrka byla zpracována v souladu s Mezinárodním účetním standardem IAS 34 Mezitímní účetní výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií.
Mezitímní konsolidovaná účetní závěrka neobsahuje veškeré informace požadované při roční účetní závěrce a měla by být čtena současně s roční konsolidovanou účetní závěrkou Skupiny k 31. prosinci 2019.
Částky uvedené v této konsolidované účetní závěrce jsou vykázány v milionech korun českých (mil. Kč), pokud není uvedeno jinak.
Významné účetní postupy
1.2
Účetní postupy použité při přípravě této mezitímní konsolidované účetní závěrky jsou shodné se všemi postupy použitými pro účetní závěrku za rok končící 31. prosince 2019.
Přijetí nových a revidovaných standardů platných pro účetní období od 1. ledna 2020 nemělo významný dopad na tuto mezitímní konsolidovanou účetní závěrku.
Sezónnost
1.3
V segmentu pevných linek i mobilním telekomunikačním segmentu nejsou žádné významné sezónní výkyvy. Telekomunikační podnikání Skupiny není považováno za sezónní.
Pandemie COVID-19
2
Na začátku roku 2020 došlo celosvětově k šíření nového typu koronaviru, který způsobuje chorobu COVID-19. V této souvislosti vlády České a Slovenské republiky vyhlásily v březnu 2020 nouzový stav a následně přijaly řadu restriktivních opatření s cílem zamezit rychlému šíření choroby. V rámci těchto opatření došlo zejména k omezení volného pohybu osob, fungování maloobchodu, dopravy nebo cestovaní do zahraničí.
Skupina, jako poskytovatel kritické infrastruktury, poskytovala své služby nepřetržitě v průběhu celého období trvajících omezení. Navzdory tomu pandemie COVID-19 Skupinu ovlivnila po obchodní i provozní stránce.
V souvislosti s restrikcemi pohybu obyvatel i cestování do zahraničí došlo k výraznému útlumu aktivity obchodních kanálů a výpadku výnosů z roamingu. Zhoršené makroekonomické prognózy se v souladu s metodikou pro výpočet opravných položek dle IFRS 9 již nyní promítají do vyšších nákladů ze znehodnocení finančních aktiv (viz Poznámka č. 6).
Skupina v souladu s požadavky standardu IAS 36 posoudila indikátory možného snížení hodnoty aktiv. Skupina neidentifikovala žádné významné znehodnocení aktiv a v souvislosti s pandemii COVID-19 neeviduje významné dotace či jiné příspěvky. Skupina
pravidelně monitoruje dopad pandemie COVID-19 na finanční rizika Skupiny a nepovažuje za nutná dodatečná zveřejnění dle požadavků standardu IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejňování.
Skupina také zavedla řadu provozních opatření (zejména umožnila práci zaměstnanců z domova a zvýšila ochranná a hygienická opatření na pracovišti), která byla potřebná pro zajištění poskytování všech služeb i při dlouhodobějším trvání vyhlášených opatření.
Navzdory obtížné situaci na trhu způsobené pandemií COVID-19 Společnost úspěšně refinancovala bankovní úvěr. Aktuální finanční zdroje považuje Skupina za dostatečné pro zabezpečení neomezeného fungování svého provozu.
Informace o segmentech
3
Skupina vykazuje následující provozní segmenty:
• Česká republika:
o mobilní segment – mobilní telefonní a datové služby poskytované Společností a společností O2 Family, s.r.o.
o fixní segment – telefonní a datové služby využívající pevné telefonní sítě a WiFi infrastrukturu, ICT služby poskytované Společností a ostatními konsolidovanými podniky ve Skupině bez společnosti O2 Family, s.r.o.
• Slovenská republika – telefonní a datové služby poskytované společností O2 Slovakia,
s.r.o. a O2 Business Services, a.s.
Výsledky všech segmentů do úrovně hrubé marže jsou pravidelně řízeny a ověřovány vedoucí osobou účetní jednotky s pravomocí rozhodovat o prostředcích, jež mají být segmentu přiděleny a posuzovat jeho výkonnost. Od úrovně provozních nákladů jsou výsledky a alokace zdrojů kontrolovány a ověřovány vedením na úrovni celého segmentu.
Ceny mezi segmenty v letech 2020 a 2019 byly stanoveny na stejném základě jako ceny pro ostatní mobilní operátory.
Pololetí končící 30. června 2020
Česká republika
Skupina
Slovenská Eliminace
republika
ČR vs SR
V milionech
Mobilní Fixní
Kč
Výnosy 9 933 5 958
Přímé náklady na prodej -4 469 -3 734
Hrubá marže 5 464 2 224
Ostatní výnosy z netelekomunikačních služeb 91
Aktivace dlouhodobých aktiv 136
Ostatní náklady kromě přímých nákladů na prodej 3 096
Zisk před započtením úroků, daní a odpisů
(EBITDA)
4 819
Výnosy 15 891 3 617 -182 19 326
Ostatní výnosy z netelekomunikačních služeb 91 5 0 96
Aktivace dlouhodobých aktiv 136 41 4 181
Celkové konsolidované náklady -11 299 -2 135 156 -13 278
Zisk před započtením úroků, daní a odpisů
(EBITDA)
325
4 819 1 528 -22 6
Odpisy hmotných a nehmotných aktiv a aktiv z práv k užívání
-1 868 -518 25 -2 361
Odpisy přírůstkových nákladů na získání smlouvy -206 -86 0 -292
Ztráta ze znehodnocení dlouhodobých aktiv -1 0 0 -1
Provozní zisk
2 744 924 3 3 671
Úrokové náklady -175 -52 35 -192
Úrokové výnosy 48 0 -35 13
354
Ostatní finanční výnosy/(náklady) 1 288 -39 -1 354 -105
Finanční ztráta (netto)
Podíl na ztrátě(-)/zisku(+) z investic účtovaných
1 161 -91 -1
-284
0
833
0
-1 351
2
3 389
ekvivalenční metodou 2
Zisk před zdaněním
3 907
Daň z příjmů -510 -204 0 -714
Zisk po zdanění
397
-1 351
3 629 2 675
Aktiva celkem 37 730 11 570 -10 868 38 432
Závazky celkem -24 546 -8 043 4 755 -27 834
Pololetí končící 30. června 2019
Česká republika
Skupina
Slovenská Eliminace
republika
ČR vs SR
V milionech
Mobilní Fixní
Kč
Výnosy* 9 988 5 483
Přímé náklady na prodej* -4 604 -3 389
384
094
Hrubá marže 5 2
Ostatní výnosy z netelekomunikačních služeb 79
Aktivace dlouhodobých aktiv 125
Zisk před započtením úroků, daní a odpisů
(EBITDA)
Ostatní náklady kromě přímých nákladů na prodej -3 077
4 605
Výnosy 15 471 3 756 -238 18 989
Ostatní výnosy z netelekomunikačních služeb 79 12 -7 84
Aktivace dlouhodobých aktiv 125 40 4 169
Celkové konsolidované náklady -11 070 -2 340 223 -13 187
Zisk před započtením úroků, daní a odpisů
(EBITDA)
4 605
468
-18
055
1 6
Odpisy hmotných a nehmotných aktiv a aktiv z práv k užívání
-1 890 -429 20 -2 299
Odpisy přírůstkových nákladů na získání smlouvy -197 -69 0 -266
Ztráta ze znehodnocení dlouhodobých aktiv -4 -7 0 -11
Provozní zisk
514
963
479
2 2 3
Úrokové náklady -166 -35 23 -178
Úrokové výnosy 41 0 -23 18
239
Ostatní finanční výnosy/(náklady) 1 364 -4 -1 367 -7
Finanční ztráta (netto)
1
Podíl na ztrátě(-)/zisku(+) z investic účtovaných ekvivalenční metodou
Zisk před zdaněním
3
-1
-39
367
-167
0
924
0
365
0
312
-1 3
0
753
Daň z příjmů -473 -235 0 -708
Zisk po zdanění
280
689
365
604
3 -1 2
Aktiva celkem 45 487 9 873 -9 377 45 983
Závazky celkem -31 329 -6 463 3 266 -34 526
* V roce 2020 Skupina změnila vykazování výnosů a souvisejících přímých nákladů z prodeje zboží a služeb typu Air Fix a WTTx, které byly dříve zahrnuty v rámci mobilního segmentu. Nově je Skupina vykazuje v rámci fixního segmentu, což lépe odráží komerční podstatu daných produktů. Údaje za srovnatelné období byly upraveny.
Výnosy
4
V následující tabulce jsou výnosy ze smluv se zákazníky členěny dle hlavních geografických segmentů, provozních segmentů a poskytovaných produktů. V tabulce jsou rovněž součtové řádky umožňující odsouhlasení výnosů na údaje uvedené v segmentové analýze dle IFRS 8 (viz Poznámka č. 3).
Pololetí končící 30. června 2020
V milionech
Kč Mobilní originace:
Vnitro-
Česká
Slovenská
skupinové
republika
republika
eliminace
Celkem za
Skupinu
- Hlasové služby a SMS & MMS 3 592 1 404 0 4 996
- Internet a data 3 712 934 0 4 646
Mobilní terminace 1 101 418 0 1 519
Výnosy z prodeje zařízení 769 475 -6 1 238
Finanční služby 136 23 -6 153
Ostatní mobilní výnosy 623 204 -151 676
Mobilní výnosy celkem | 9 933 | 3 458 | -163 | 13 228 |
Hlasové služby | 859 | 11 | 0 | 870 |
Datové služby | 476 | 33 | -3 | 506 |
Internet a televize | 3 005 | 53 | -4 | 3 054 |
ICT | 997 | 12 | -8 | 1 001 |
Výnosy z prodeje zařízení | 479 | 48 | -4 | 523 |
Ostatní fixní výnosy 142 2 0 144 | ||||
Fixní výnosy celkem | 5 958 | 159 | -19 | 6 098 |
Výnosy celkem | 15 891 | 3 617 | -182 | 19 326 |
Pololetí končící 30. června 2019*
V milionech Kč Mobilní originace:
Vnitro-
Česká
Slovenská
skupinové
republika
republika
eliminace
Celkem za
Skupinu
- Hlasové služby a SMS & MMS 3 928 1 409 0 5 337
- Internet a data 3 217 872 0 4 089
Mobilní terminace 1 113 464 0 1 577
Výnosy z prodeje zařízení 842 701 -74 1 469
Finanční služby 136 18 0 154
Ostatní mobilní výnosy 752 205 -152 805
Mobilní výnosy celkem | 9 988 | 3 669 | -226 | 13 431 |
Hlasové služby | 954 | 26 | 0 | 980 |
Datové služby | 477 | 24 | -2 | 499 |
Internet a televize | 2 798 | 29 | -3 | 2 824 |
ICT | 853 | 5 | -6 | 852 |
Výnosy z prodeje zařízení | 236 | 2 | -1 | 237 |
Ostatní fixní výnosy 165 1 0 166 | ||||
Fixní výnosy celkem | 5 483 | 87 | -12 | 5 558 |
Výnosy celkem | 15 471 | 3 756 | -238 | 18 989 |
* V roce 2020 Skupina nově vykázala samostatnou kategorii výnosů z Finančních služeb obsahující zejména výnosy z pojištění a z produktů pro elektronickou evidenci tržeb, která byla dříve zahrnuta v rámci Ostatních mobilních výnosů. Dále Skupina upravila alokaci mobilních výnosů dceřiné společnosti O2 Family, s.r.o. v rámci segmentu České republiky, kdy část výnosů přesunula z kategorie Hlasové služby a SMS & MMS do kategorie Internet a data (213 mil. Kč) a do Ostatních mobilních výnosů (13 mil. Kč). Skupina také změnila vykazování výnosů z prodeje zboží a služeb typu Air Fix a WTTx (viz. Poznámka 3). Údaje za srovnatelné období byly upraveny.
Daň z příjmů
5
Pololetí končící | Pololetí končící | |
V milionech Kč | 30. června 2020 | 30. června 2019 |
Celkový daňový náklad obsahuje: | ||
Běžnou daňovou povinnost | 750 | 697 |
Odloženou daň | -36 | 11 |
Daň z příjmů | 714 | 708 |
Pro kalkulaci odložené daně byla použita statutární sazba 19 % pro Českou republiku (2019: 19 %) a 21 % pro Slovenskou republiku (2019: 21 %).
Ztráty ze znehodnocení finančních aktiv
6
Ztráty ze znehodnocení finančních aktiv za pololetí končící 30. června 2020 vzrostly na 246 mil. Kč (za pololetí končící 30. června 2019: 124 mil. Kč). Skupina také v souladu s požadavky IFRS 9 promítla do tvorby opravných položek k pohledávkám k 30. červnu 2020 zhoršené očekávání makroekonomických indikátorů a prognóz budoucího vývoje v důsledku restriktivních opatření souvisejících s propuknutím pandemie COVID-19. Skupina stratifikovala korporátní zákazníky do několika segmentů dle očekávaného
dopadu pandemie COVID-19 na daný segment a následně pro každý segment modelovala očekávané úvěrové ztráty se zohledněním různých scénářů budoucího vývoje. Skupina modelovala i dopad legislativních změn ke zmírnění dopadů pandemie COVID-19 na pomoc dlužníkům.
U ostatních finančních aktiv nedošlo v důsledku pandemie COVID-19 k významnému zvýšení úvěrového rizika.
Dividendy, jiné distribuce a zisk na akcii
7
Pololetí končící | Pololetí končící | ||
V milionech Kč | 30. června 2020 | 30. června 2019 | |
Dividendy přiznané | 5 274 | 5 274 | |
Jiné distribuce | 1 241 | 1 241 | |
Celkem odsouhlasené distribuce | 6 515 | 6 515 |
Částka dividend a jiných distribucí obsahuje srážkovou daň vyplácenou Společností. Dne
30. března 2020 rozhodlo představenstvo Společnosti o výplatě záloh na dividendu ve výši 100 % navrhované dividendy, tj. 17 Kč na akcii v nominální hodnotě 10 Kč a ve výši 170 Kč na akcii v nominální hodnotě 100 Kč (v roce 2019 nebyly vyplaceny žádné zálohy na podíl na zisku). Splatnost záloh na dividendu byla 6. května 2020. Schválení zisku za rok 2019 a rozhodnutí o potvrzení výše dividendy pro účely zúčtování zálohy se uskutečnilo na valné hromadě, která rozhodovala per rollam od 11. května do 17. června 2020.
Na základě rozhodnutí valné hromady byla k 19. červnu 2020 dividenda ve výši 17 Kč na akcii v nominální hodnotě 10 Kč a ve výši 170 Kč na akcii v nominální hodnotě 100 Kč ze zisku 2019 započtena se zálohou na podíl na zisku (ze zisku 2018: 17 Kč, respektive 170 Kč), a to tak, že se záloha připadající na akcii (17 Kč, resp. 170 Kč) odečetla od dividendy připadající na tutéž akcii (17 Kč, resp. 170 Kč). Výsledkem zúčtování bylo nulové saldo a nad rámec záloh připadlo na každou akcii 0 Kč k výplatě. Dividenda k vlastním akciím v celkové výši 159 mil. Kč (2019: 148 mil. Kč) zůstala na účtu nerozděleného zisku minulých let.
Valná hromada Společnosti schválila i rozdělení části emisního ážia mezi akcionáře, a to v celkové výši až 1 241 mil. Kč (2019: 1 241 mil. Kč). Na každou akcii v nominální hodnotě 10 Kč připadá částka ve výši 4 Kč před zdaněním (na akcii v nominální hodnotě 100 Kč připadá částka ve výši 40 Kč před zdaněním). Splatnost podílu na emisním ážiu byla
22. června 2020. Společnosti nevzniklo právo na výplatu částky související s výplatou emisního ážia u vlastních akcií. Tato část emisního ážia ve výši 37 mil. Kč (2019: 35 mil. Kč) zůstala na účtu emisního ážia.
Zisk na akcii je počítán jako podíl čistého zisku k rozdělení a váženého průměrného počtu vydaných běžných akcií během období. Vážený průměrný počet akcií bere v potaz změny v počtu vlastních akcií v průběhu roku.
Pololetí končící | Pololetí končící | |
30. června 2020 | 30. června 2019 | |
Vážený průměr počtu běžných akcií v oběhu (v tis. ks) | 301 409 | 301 525 |
Čistý zisk připadající akcionářům Společnosti (v mil. Kč) | 2 683 | 2 604 |
Zisk na akcii (Kč) | 9 | 9 |
Pozemky, budovy a zařízení
8
Během pololetí končícího 30. června 2020 pořídila Skupina pozemky, budovy a zařízení ve výši 498 mil. Kč (za pololetí končící 30. června 2019: 652 mil. Kč) a vyřadila aktiva v zůstatkové hodnotě 1 mil. Kč (za pololetí končící 30. června 2019: 3 mil. Kč).
Nehmotná aktiva
9
Během pololetí končícího 30. června 2020 pořídila Skupina nehmotná aktiva v celkové výši 460 mil. Kč (za pololetí končící 30. června 2019: 403 mil. Kč) a vyřadila aktiva v zůstatkové hodnotě 5 mil. Kč (za pololetí končící 30. června 2019: 11 mil. Kč).
Peníze a peněžní ekvivalenty
10
V milionech Kč | 30. června 2020 | 31. prosince 2019 |
Peněžní zůstatky a ostatní peněžní ekvivalenty | 2 626 | 4 673 |
Peněžní zůstatky a ostatní peněžní ekvivalenty | ||
držené u spřízněných osob | 696 | 1 316 |
Celkem peníze a peněžní ekvivalenty | 3 322 | 5 989 |
K 30. červnu 2020 měla Skupina k dispozici 2 580 mil. Kč (k 31. prosinci 2019: 5 338 mil. Kč) garantovaných nečerpaných úvěrových zdrojů.
Zásoby
11
K 30. červnu 2020 vykázala Skupina opravnou položku ve výši 64 mil. Kč (k 31. prosinci 2019: 68 mil. Kč), snižující hodnotu zásob k jejich čisté realizovatelné hodnotě.
Finanční závazky
12
Dne 20. května 2020 uzavřela Skupina úvěrovou smlouvu, kterou refinancovala letos splatný úvěr novým dlouhodobým úvěrem až do výše 9 240 mil. Kč se splatností 5 let (při transakci nedošlo k pohybu peněžních prostředků). Úroková sazba úvěru je odvozena od referenční sazby PRIBOR plus marže ve výši 0,60 %, přičemž smlouva obsahuje zero-floor klauzuli. Ta stanoví, že referenční úroková sazba nemůže být nižší než nula. K 30. červnu 2020 měla Skupina načerpáno celkem 7 000 mil. Kč (k 31. prosinci 2019: 7 000 mil. Kč) ze svého dlouhodobého úvěrového rámce.
Skupina 18. dubna 2019 úspěšně dokončila úpis čtyř tranší financování ve formě dluhových instrumentů Schuldschein v celkové výši 4 106 mil. Kč (160 mil. EUR) se splatností 5 a 7 let. Úrokové sazby a splatnosti jednotlivých tranší jsou následující:
Tranše | Měna | Objem v dané měně | Úroková sazba | Splatnost |
Schuldschein - EUR 5Y float | EUR | 94 000 000 | 6M EURIBOR + 1,20% | 17. dubna 2024 |
Schuldschein - EUR 7Y float | EUR | 26 000 000 | 6M EURIBOR + 1,40% | 17. dubna 2026 |
Schuldschein - EUR 5Y fix | EUR | 30 000 000 | 1,203% | 17. dubna 2024 |
Schuldschein - EUR 7Y fix | EUR | 10 000 000 | 1,595% | 17. dubna 2026 |
Dne 4. dubna 2017 Skupina dokončila úpis šesti tranší financování ve formě dluhových instrumentů Schuldschein v celkové výši 3 511 mil. Kč (2 970 mil. Kč a 20 mil. EUR) se splatností 5 a 7 let. Úrokové sazby a splatnosti jednotlivých tranší jsou následující:
Tranše | Měna | Objem v dané měně | Úroková sazba | Splatnost |
Schuldschein - CZK 5Y float | CZK | 90 000 000 | 3M PRIBOR + 0,75% | 5. dubna 2022 |
Schuldschein - CZK 7Y float | CZK | 130 000 000 | 3M PRIBOR + 1,05% | 5. dubna 2024 |
Schuldschein - EUR 5Y float | EUR | 11 000 000 | 6M EURIBOR + 1,30% | 5. dubna 2022 |
Schuldschein - EUR 7Y float | EUR | 9 000 000 | 6M EURIBOR + 1,50% | 5. dubna 2024 |
Schuldschein - CZK 5Y fix | CZK | 470 000 000 | 1,316% | 5. dubna 2022 |
Schuldschein - CZK 7Y fix | CZK | 2 280 000 000 | 1,734% | 5. dubna 2024 |
Žádný majetek Skupiny není předmětem zajištění pro účely čerpání stávajících úvěrů.
Skupina pokračuje v zajišťování části peněžních toků vyplývajících z dlouhodobého úvěru denominovaného v Kč s pohyblivou úrokovou sazbou, a to pro účely zajištění úrokového rizika. Zajišťovacím nástrojem je kombinace několika úrokových swapů denominovaných v Kč. V pololetí končícím 30. června 2020 Skupina uzavřela nové úrokové swapy, které mají zajišťovat část peněžních toků z nové úvěrové smlouvy v období od května 2020 do května 2023, respektive do května 2025. Cílem Skupiny je v souladu s koncepcí řízení rizik udržet vhodnou kombinaci dluhů s pevnými a pohyblivými úrokovými sazbami. K 30. červnu 2020 bylo zajištění peněžních toků efektivní.
Potenciální závazky a soudní spory
13
Skupina je účastníkem několika soudních sporů vyplývajících z běžného obchodního styku. V průběhu prvního pololetí roku 2020 došlo oproti výroční zprávě za rok 2019 k následujícím významným změnám.
VOLNÝ,
I. a.s. – žaloba o 4 mld. Kč
Evropská komise
– řízení o sdílení sítí s
T-Mobile
Bylo nařízeno jednání u odvolacího soudu na září 2020. II.
Společnost nadále komunikuje s Evropskou komisí. V poskytnuté lhůtě do 31. ledna 2020 Společnost zaslala Evropské komisi svou reakci na předmětné sdělení výhrad, včetně analýzy týkající se benefitů sdílení sítí a kvality pokrytí v České republice. Dle názoru Společnosti je řízení v současné chvíli v takové fázi, že je důvodné se domnívat, že nedojde ze strany Evropské komise k přijetí meritorního rozhodnutí v dané věci dříve než na jaře 2021, pokud Evropská komise řízení zcela nezastaví dříve. Na září 2020 nařídila Evropská komise ústní jednání.
Ostatní
III.
V ostatních významných soudních sporech, které byly uvedeny v konsolidované účetní závěrce Skupiny k 31. prosinci 2019 obsažené ve výroční zprávě za rok 2019, nedošlo v mezidobí k vývoji. Společnost je účastníkem také dalších soudních sporů s hodnotou nad
5 mil. Kč. Souhrnná hodnota těchto sporů, které nebyly v roce 2020 pravomocně
ukončeny, činí celkem částku necelých 36 mil. Kč. Účetní závěrka zohledňuje i tyto menší spory, rizika z těchto jednotlivých sporů však nejsou významná.
Zveřejnění dalších informací o uvedených sporech nepovažuje Společnost za vhodné, neboť by mohla ohrozit strategii Společnosti v těchto věcech. Společnost je přesvědčena, že všechna rizika související se soudními spory jsou v této mezitímní konsolidované účetní závěrce odpovídajícím způsobem zohledněna.
Budoucí závazky
14
Investiční výdaje smluvně potvrzené dosud nezahrnuté v konsolidované účetní závěrce k 30. červnu 2020 představují 329 mil. Kč (k 31. prosinci 2019: 385 mil. Kč). Většina těchto smluvních závazků se pojí s výstavbou a rozšiřováním telekomunikačních sítí a úpravou a vývojem interních IT systémů.
Transakce se spřízněnými osobami
15
Společnosti PPF Telco B.V., PPF A3 B.V. a PPF CYPRUS MANAGEMENT Ltd., jejichž prostřednictvím xxx Xxxx Xxxxxxx ovládá Skupinu, jsou součástí skupiny PPF.
Skupina PPF investuje do řady odvětví od bankovnictví a finančních služeb, přes telekomunikace, nemovitosti až po biotechnologie. Skupina PPF působí v Evropě, Rusku, Asii a USA.
Všechny transakce se spřízněnými osobami byly uskutečněny na základě běžných obchodních podmínek a v tržních cenách. Zůstatky pohledávek a závazků nejsou úročeny (vyjma finančních aktiv a pasiv určených k financování), nejsou zajištěny a plnění se očekává buď v hotovosti, nebo jsou prováděny vzájemné zápočty. Zůstatky finančních aktiv jsou prověřovány na snížení hodnoty k datu účetní závěrky. K 30. červnu 2020 a k 31. prosinci 2019 nebyla účtována žádná specifická opravná položka z titulu snížení hodnoty.
Významné uskutečněné transakce se spřízněnými osobami:
I. Mateřská společnost:
Během pololetí končícího 30. června 2020 deklarovala Společnost dividendu a jiné distribuce pro akcionáře ze skupiny PPF v celkové výši 5 281 mil. Kč (za pololetí končící
30. června 2019: 5 281 mil. Kč). Závazek z titulu výplaty dividend a jiných distribucí pro akcionáře ze skupiny PPF byl k 30. červnu 2020 a k 31. prosinci 2019 zcela splacen.
CETIN
II. a.s.:
Po rozdělení Společnosti v roce 2015 vznikly Skupině nové obchodní vztahy se společností CETIN a.s. z titulu nákupu fixních a mobilních telekomunikačních služeb a ostatních služeb. Tyto služby jsou poskytovány na základě uzavřených velkoobchodních smluv a představují pro Skupinu významnou položku nákladů na propojení.
Mezi nejvýznamnější vztahy patří následující velkoobchodní smlouvy:
a) smlouva o službách mobilní sítě
Předmětem této smlouvy je poskytování služby pokrytí mobilním signálem CDMA, 2G, 3G
a LTE na území České republiky. Součástí dohody jsou také ujednání o rozvoji, provozu a podpoře sítě, přenosová kapacita sítě, nové služby, rozšíření služeb a kolokace. Smlouva je uzavřená na dobu 30 let. Skupina má závazek odebírat služby po dobu 7 let, tedy do 31. května 2022. Celkové plnění ze smlouvy za první pololetí roku 2020 bylo 2 336
mil. Kč (za pololetí končící 30. června 2019: 2 335 mil. Kč).
b) smlouva o přístupu k veřejné pevné komunikační síti
MMO)
(tzv.
Předmětem smlouvy MMO je přístup k veřejné pevné komunikační síti CETIN a.s., k poskytování velkoobchodní služby připojení v koncovém bodě a velkoobchodní služby přístupu k veřejně dostupným službám elektronických komunikací a s nimi související doplňkové služby. Smlouva je uzavřená na dobu neurčitou, kde Společnost platí měsíční periodické ceny (počet přípojek za období krát ceníkové jednotkové ceny) a zavazuje se odebírat minimálně 640 tisíc xDSL linek (co představuje pouze část celkového plnění) po dobu 7 let od podepsání smlouvy, tedy do 31. května 2022. Celkové plnění ze smlouvy
za první pololetí roku 2020 bylo 1 744 mil. Kč (za pololetí končící 30. června 2019:
1 827 mil. Kč).
c) smlouva o přístupu ke koncovým úsekům (tzv.
RADO)
CETIN a.s. umožní Skupině přístup ke koncovým úsekům, který zahrnuje poskytování
přenosové kapacity mezi koncovým bodem sítí elektronických komunikací a předávacím bodem umístěným v kolokaci v rámci jednoho kraje. Za poskytnuté plnění dle této smlouvy bude Společnost platit jednorázové ceny za zřízení, změnu rychlosti, přeložení nebo přemístění koncového bodu a pravidelné měsíční poplatky za poskytnuté úseky dle přenosové rychlosti. Plnění ze smlouvy za první pololetí roku 2020 bylo 406 mil. Kč (za pololetí končící 30. června 2019: 410 mil. Kč).
III. AB 4 B.V.:
V souvislosti s optimalizací kapitálové struktury a řízení rizika uzavřela dceřiná společnost O2 Slovakia, s.r.o. v červnu 2020 smlouvy o emisi a prodeji certifikátů, u nichž jako podkladové aktivum slouží portfolio pohledávek ze splátkového prodeje mobilních zařízení. Emise umožnila společnosti O2 Slovakia, s.r.o. získat okamžitě finanční zdroje ve výši 1 003 mil. Kč, které by jinak ze splátkového prodeje inkasovala průběžně. Společnost O2 Slovakia, s.r.o. prostřednictvím certifikátu převedla na jeho držitele veškeré benefity ale i rizika plynoucí z převedených pohledávek v účetní hodnotě 1 014 mil. Kč („ekonomický převod pohledávek bez postihu“). Tím došlo ke splnění podmínek pro odúčtování finančních aktiv dle standardu IFRS 9 Finanční nástroje a Skupina převedené pohledávky k datu prodeje odúčtovala. Nehledě na převod rizika společnost O2 Slovakia,
s.r.o. zůstala právním vlastníkem pohledávek a v souladu se smlouvou nadále tyto pohledávky spravuje a vybírá. Převod pohledávek tak nemá žádný dopad na vztah mezi O2 Slovakia, s.r.o. a jejími zákazníky. K datu prodeje Skupina vykázala v rámci Finančních nákladů jednorázový náklad spojený s prodejem pohledávek ve výši 34 mil. Kč a závazek z titulu správy a výběru pohledávek ve výši 23 mil. Kč, který bude Skupina časově rozlišovat do výnosů po dobu administrace převedených pohledávek.
Dceřiné a přidružené společnosti a společné podniky
16
K 30. červnu 2020 a k 31. prosinci 2019 držela Skupina podíly v těchto společnostech:
Dceřiné společnosti
30.
Podíl
červnu
2020
Skupiny k
Země
původu
Předmět činnosti
Metoda
konsolidace
31. prosinci
2019
1. O2 Slovakia, s.r.o. 100 % 100 % Slovensko Mobilní služby a služby
v oblasti internetu a přenosu dat
Konsolidovaná (plná konsolidace)
2. O2 Family, s.r.o. 100 % 100 % Česká
republika
Mobilní služby a služby v oblasti internetu a přenosu dat
Konsolidovaná (plná konsolidace)
3. O2 TV s.r.o. 100 % 100 % Česká
republika
Digitální televize Konsolidovaná (plná konsolidace)
4. O2 IT Services s.r.o.
5. Bolt Start Up
100 % 100 % Česká republika
100 % 100 % Česká
Servisní služby
v oblasti informačních technologií
Konsolidovaná (plná konsolidace)
Konsolidovaná
Development a.s.
6. O2 Business Services, a.s.
republika Startup fond
100 % 100 % Slovensko Mobilní služby a služby
v oblasti internetu a přenosu dat
(plná konsolidace) Konsolidovaná (plná konsolidace)
7. eKasa s.r.o. 100 % 100 % Česká republika
Poskytovatel řešení pro elektronickou evidenci tržeb
Konsolidovaná (plná konsolidace)
8. O2 Financial Services s.r.o.
100 % 100 % Česká republika
Zprostředkovatel finančních služeb
Konsolidovaná (plná konsolidace)
9. xxxxxx.xxx s.r.o. 100 % 100 % Česká
republika
On-line komunikační platforma
Konsolidovaná (plná konsolidace)
10. Smart home
security s.r.o.
11. INTENS Corporation s.r.o.
12. Emeldi Technologies, s.r.o.
100 % 100 % Česká republika
100 % 100 % Česká republika
51 % 51 % Česká republika
Poskytovatel zařízení a služeb pro zabezpečení domácnosti Poskytovatel služeb
v oblasti dopravní
telematiky Vývoj a prodej software
Konsolidovaná (plná konsolidace)
Konsolidovaná (plná konsolidace)
Konsolidovaná (plná konsolidace)
Přidružené podniky
13. První certifikační autorita, a.s.
14. AUGUSTUS,
spol. s r.o.
23 % 23 % Česká republika
40 % 40 % Česká republika
Poskytování služeb certifikační autority Aukční prodej a poradenské služby
Nekonsolidovaná (nevýznamná) Nekonsolidovaná (v konkurzu)
Společné podniky
15. Tesco Mobile ČR s.r.o.
50 % 50 % Česká republika
Virtuální operátor na předplacené mobilní služby
Konsolidovaná (Ekvivalenční metoda)
16. Tesco Mobile
Slovakia, s.r.o.
50 % 50 % Slovensko Virtuální operátor na
předplacené mobilní služby
Nekonsolidovaná (nevýznamná)
Finanční nástroje oceněné reálnou hodnotou
17
Skupina vykazuje následující finanční nástroje oceněné reálnou hodnotou:
V milionech Kč | 30. června 2020 | 31. prosince 2019 |
Finanční aktiva Finanční deriváty - úrokové (zajišťovací účetnictví) | 0 | 28 |
Finanční deriváty – měnové (k obchodování) | 3 | 0 |
Finanční nástroje v reálné hodnotě s přeceněním do | 7 | 6 |
zisku a ztráty Finanční nástroje v reálné hodnotě s přeceněním do | 40 | 40 |
ostatního úplného výsledku |
|
|
Finanční aktiva oceněné reálnou hodnotou celkem | 50 | 74 |
Finanční závazky Finanční deriváty – měnové (k obchodování) | 7 | 6 |
Finanční deriváty - úrokové (k obchodování) | 8 | 0 |
Finanční deriváty - úrokové (zajišťovací účetnictví) | 85 | 0 |
Finanční závazky oceněné reálnou hodnotou celkem | 100 | 6 |
K 30. červnu 2020 a k 31. prosinci 2019 vykazovala Skupina majetkové cenné papíry a poskytnuté půjčky klasifikované v hierarchii reálných hodnot v Úrovni 3 a finanční deriváty klasifikované v Úrovni 2.
Reálná hodnota finančních derivátů vychází z kalkulace Skupiny prováděné pomocí modelu diskontovaných peněžních toků (za použití tržních sazeb).
Finanční nástroje oceněné v reálné hodnotě do zisku a ztráty představují poskytnutou půjčku, která obsahuje vložený derivát ve formě opce na konverzi dluhu do majetkového podílu. V souladu s IFRS 9 byla celá hybridní smlouva oceněna jako celek. Reálná hodnota byla určena výnosovým přístupem metodou diskontovaných peněžních toků se zohledněním vnitřní hodnoty konverzní opce. Peněžní toky byly diskontovány diskontní sazbou zohledňující jejich riziko. Vnitřní hodnota konverzní opce byla stanovena s ohledem na odhad hodnoty společnosti a odhad pravděpodobnosti aktivace opce.
Finanční nástroje oceněné v reálné hodnotě do ostatního úplného výsledku představují majetkové cenné papíry. Jejich reálná hodnota byla určena výnosovým přístupem metodou diskontovaných peněžních toků. Peněžní toky byly diskontovány diskontní sazbou zohledňující jejich riziko.
V účetním období končícím 30. června 2020 a 31. prosince 2019 nebyly provedeny žádné převody mezi Úrovní 1 a Úrovní 2 vedené v reálné hodnotě a žádné převody do nebo z Úrovně 3.
Účetní hodnota finančních aktiv a finančních závazků, které nejsou oceněny reálnou hodnotou, je přibližnou aproximací jejich reálné hodnoty, neboť finanční aktiva a závazky jsou tvořeny zejména krátkodobými obchodními pohledávkami a závazky, peněžními prostředky a úvěry úročenými variabilní úrokovou sazbou. Výjimkou jsou tranše s fixní úrokovou sazbou z financování ve formě dluhových instrumentů Schuldschein (Poznámka č. 12) s účetní hodnotou k 30. červnu 2020 ve výši 3 833 mil. Kč (k 31. prosinci 2019: 3 810 mil. Kč), jejichž reálná hodnota ke stejnému datu činí 3 871 mil. Kč (k 31. prosinci 2019: 3 663 mil. Kč).
Tato reálná hodnota byla vypočtena diskontováním smluvních peněžních toků za použití současné výnosové křivky. Reálná hodnota spadá do Úrovně 3 z důvodu použití vstupů, které nelze přímo odvodit z dat získaných na aktivním trhu, jako je vlastní kreditní riziko.
Události, které nastaly po datu účetní závěrky
18
Zrušení vlastních akcií
Dne 2. července 2020 přijala valná hromada Společnosti usnesení o optimalizaci kapitálové struktury, na základě kterého dojde ke zrušení vlastních akcií v celkové nominální hodnotě 93 mil. Kč. Tím dojde ke snížení základního kapitálu Společnosti z 3 102 mil. Kč na 3 009 mil. Kč. Celková pořizovací cena, za kterou Společnost rušené akcie nabyla, činí 2 348 mil. Kč. O rozdíl mezi pořizovací cenou a nominální hodnotou akcií ve výši 2 254 mil. Kč bude sníženo emisní ážio Společnosti. Valná hromada probíhala formou per rollam v období od 11. května 2020 do 2. července 2020.
prodeji
Smlouva o emisi a certifikátu
V souvislosti s optimalizací kapitálové struktury a řízení rizika uzavřela Společnost
13. srpna 2020 se společností AB 4 B.V. smlouvu o emisi a prodeji certifikátu, u něhož jako podkladové aktivum slouží portfolio pohledávek ze splátkového prodeje fixních zařízení. Emise umožnila Společnosti získat okamžitě finanční zdroje ve výši 463 mil. Kč, které by jinak ze splátkového prodeje inkasovala průběžně. Společnost prostřednictvím certifikátu převedla na jeho držitele veškeré benefity ale i rizika plynoucí z převedených pohledávek v účetní hodnotě 470 mil. Kč. Nehledě na převod rizika Společnost zůstala právním vlastníkem pohledávek a v souladu se smlouvou nadále tyto pohledávky spravuje a vybírá. Ekonomický převod pohledávek tak nemá žádný dopad na vztah mezi Společností a jejími zákazníky.
Ostatní
Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným dalším událostem, které by měly významný dopad na konsolidovanou účetní závěrku za pololetí končící 30. června 2020.
17. srpna 2020
Xxxxxxxx Xxxxxxx
Xxxxx Xxxxxx
generální ředitel finanční ředitel
předseda představenstva místopředseda představenstva
Prohlášení osob odpovědných
za pololetní zprávu
O2 Czech Republic a.s. | Pololetní zpráva 2020
Prohlášení osob odpovědných
za pololetní zprávu
Xxxxxxxx Xxxxxxx, předseda představenstva společnosti O2 Czech Republic a.s. a
Xxxxx Xxxxxx, místopředseda představenstva společnosti O2 Czech Republic a.s.
prohlašují, že podle jejich nejlepšího vědomí podává konsolidovaná pololetní zpráva věr- ný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření Spo- lečnosti a jejího konsolidačního celku za uplynulé účetní období a o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření.
17. srpna 2020
Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxx Xxxxxx
generální ředitel finanční ředitel
předseda představenstva místopředseda představenstva
O2 Czech Republic a.s. | Pololetní zpráva 2020
41
O 2 C z e c h R e p u b l i c a . s .
Z a B r u m l o v k o u 2 6 6 / 2 1 4 0 2 2 P r a h a 4
t . : 0 8 0 0 0 2 0 2 0 2
w w w . o 2 . c z