Contract

Patria investiční společnost, a.s., se sídlem Výmolova 353/3, Radlice, 150 00 Praha 5, Doručovací číslo: 150 29, IČO: 051 54 197, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Měst- ským soudem v Praze pod sp. zn. B 21648, vydává v souladu se zákonem č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „ZISIF“) a příslušnými právními předpisy Evropské unie tento

STATUT

Patria Logisticko-Retailový Fond, uzavřený podílový fond Patria investiční společnosti, a.s.

1 VYBRANÉ DEFINICE

Pokud ze Statutu nevyplývá jinak, mají následující pojmy a spojení k nim přiřazené níže uvedené významy:

„AML zákon“ znamená zákon č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu, ve znění pozdějších předpisů.

„ČNB“ znamená Česká národní banka.

„Fond“ znamená Patria Logisticko-Retailový Fond, uzavřený podílový fond Patria investiční společnosti, a.s.

„Podílník“ znamená vlastník Podílového listu.

„Podílový list“ znamená jeden podílový list Fondu, blíže definovaný v čl. 12 Statutu.

„Společnost“ znamená společnost Patria investiční společnost, a.s., se sídlem Výmolova 353/3, Radlice, 150 00 Praha 5, Doručovací číslo: 150 29, IČO: 051 54 197, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 21648, která je obhospodařovatelem Fondu.

„Statut“ znamená tento dokument, který obsahuje investiční strategii Fondu, popis rizik spojených s investováním Fondu a další údaje nezbytné pro potenciální investory a Podílníky k zasvěcenému posouzení investice.

„Zákon o daních z příjmů“ znamená zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů.

2 ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU

2.1 Označení Fondu

Patria Logisticko-Retailový Fond, uzavřený podílový fond Patria investiční společnosti, a.s.

2.2 Den vzniku Fondu

Fond vzniká dnem zápisu do seznamu investičních fondů vedeného ČNB ve smyslu ustanovení § 108 ve spojení s § 597 písm. b) ZISIF.

2.3 Údaj o začlenění Fondu

Fond je fondem kvalifikovaných investorů ve smyslu ustanovení § 101 ve spojení s § 272 ZISIF, a to ve formě uzavřeného podílového fondu ve smyslu ustanovení § 142 a násl. ZISIF. Podílový fond není právnickou osobou.

2.4 Doba, na kterou je Fond vytvořen

Fond je vytvořen jako uzavřený podílový fond na dobu neurčitou. Investiční fond může být zrušen nebo přeměněn za základě změny Statutu.

2.5 Údaje o osobě auditora

Auditorem Fondu je společnost KPMG Česká republika Audit, s.r.o., se sídlem Pobřežní 648/1a, PSČ 18600 Praha 8, IČO: 496 19 187, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. C 24185.

2.6 Shromáždění podílníků

Zřizuje se shromáždění podílníků ve smyslu s ustanovení § 113 odst. 1 ZISIF a je tvořeno všemi Podílníky (dále jen „Shromáždění Podílníků“).

2.6.1 Působnost Shromáždění Podílníků

V působnosti Shromáždění Podílníků je:

a) rozhodování o změnách Statutu v otázkách týkajících se části investiční strategie uvedené v čl. 8.3 Statutu, a to tím, že Shromáždění Podílníků rozhodne, že Fond nadále nemá investovat do Nemovitostních společností vlastnících investice uvedené v čl. 8.3 Statutu (v důsledku čehož bude jako celek zpeněžena) nebo jen do některé z nich, nejde-li o změnu přímo vyvolanou změnou právní úpravy či v důsledku pravomocného rozhodnutí ČNB o omezení či změně rozsahu investiční strategie Fondu. Pokud Shromáždění podílníků rozhodne v souladu s předchozí větou, musí současně rozhodnout o nové investiční strategii Fondu anebo, zda se Fond zruší, jinak jeho rozhod- nutí nebylo řádně přijato.

b) schvalování návrhů Obhospodařovatele na zrušení nebo přeměnu Fondu,

c) schvalování dalších návrhů Obhospodařovatele, které Obhospodařovatel považuje za vhodné prodiskutovat se Shromážděním Podílníků,

d) schvalování nového obhospodařovatele Fondu v případě, kdy ČNB odejme Společnosti povolení k činnosti investiční společnosti a jestliže ČNB nerozhodne o převodu obhospodařování Fondu na jiného obhospodařovatele.

Usnesení Shromáždění Podílníků uvedená v bodech b) až c) výše mají charakter doporučení Společnosti při obhospodařování Fondu. Společnost je při svých rozhodnutích vezme do úvahy, nicméně je vždy povinna při obhospodařování a administraci Fondu jednat v souladu s odbornou péčí a je tedy možné, že nebude moci usnesení Shromáž- dění Podílníků vyhovět.

Shromáždění Podílníků není oprávněno:

a) udělovat Společnosti pokyny při obhospodařování Fondu.

b) změnit svou působnost stanovenou Statutem.

2.6.2 Svolání Shromáždění Podílníků

Shromáždění Podílníků rozhoduje podle potřeby, a to při zasedání. Shromáždění Podílníků svolává Společnost, přičemž Shromáždění Podílníků může Společnost svolat

i na písemný odůvodněný návrh Podílníků, kteří dohromady vlastní Podílové listy v hodnotě odpovídající alespoň 30 % fondového kapitálu Fondu, je-li to třeba k rozhodnutí o společných zájmech Podílníků. Zda je důvod uvedený v návrhu Podílníků ve společném zájmu Podílníků posuzuje Společnost. Pokud Společnost vyhodnotí, že důvod pro svolání uvedený v návrhu Podílníků není ve společném zájmu Podílníků, bude o tom Podílníky, kteří návrh podali, informovat.

Pokud je Shromáždění Podílníků svoláváno na základě podnětu Podílníka nebo Podílníků, hradí náklady na organizaci a svolání Shromáždění Podílníků tento Podílník, resp. Podílníci. Pokud je Shromáždění Podílníků svoláváno na základě podnětu Podílníka nebo Podílníků, jsou tito povinni: (i) doručit Společnosti písemnou žádost o svolání Shro- máždění Podílníků s uvedením důvodu pro jeho svolání a (ii) pokud Společnost vyhodnotí důvod uvedený v návrhu ve společném zájmu Podílníků, uhradit zálohu na náklady na organizaci a svolání Shromáždění Podílníků (dále jen „Záloha na náklady“) ve výši a ve lhůtě určené Společností. Povinnost zaplatit Zálohu na náklady je společná a nerozdíl- ná. Pokud Podílník, resp. Podílníci, z jejichž podnětu má být Shromáždění Podílníků svoláno nezaplatí řádně a včas Zálohu na náklady, bude je Společnost informovat o tom, že z důvodu nezaplacení Zálohy na náklady Shromáždění Podílníků svoláno nebude.

V pozvánce na Shromáždění Podílníků Společnost specifikuje (i) označení Fondu a ISIN Podílových listů, (ii) místo, datum a hodinu konání Shromáždění Podílníků, přičemž místem konání Shromáždění Podílníků může být pouze místo v Praze, datum konání Shromáždění Podílníků musí připadat na den, který je pracovním dnem a hodina konání Shromáždění Podílníků nesmí být dříve než v 11:00 hod., (iii) program jednání Shromáždění Podílníků, včetně případného návrhu změny Statutu v otázkách týkající se inves- tiční strategie Fondu a jejich zdůvodnění, včetně úplných návrhů usnesení k jednotlivým bodům jednání a (iv) den rozhodný pro účast na Shromáždění Podílníků. Záležitosti, které nebyly zařazeny na navrhovaný program jednání Shromáždění Podílníků, lze na tomto Shromáždění Podílníků rozhodnout jen za účasti a se souhlasem všech Podílníků a Společnosti.

2.6.3 Oznámení o konání Shromáždění Podílníků

Pokud Společnost vyhodnotí důvod uvedený v žádosti Podílníka, resp. Podílníků, podle čl. 2.6.2 Statutu jako ve společném zájmu Podílníků, je Společnost povinna svolat Shromáždění Podílníků do 30 (třiceti) dnů ode dne, kdy Podílník, resp. Podílníci, doručili Společnosti písemnou žádost o svolání Shromáždění Podílníků a řádně a včas zaplatil, resp. zaplatili, Zálohu na náklady.

Pozvánku na zasedání Shromáždění Podílníků zasílá Společnost nebo jí pověřená osoba Podílníkům na adresu elektronické pošty, kterou za tímto účelem Podílník Společnosti nebo jí pověřené osobě sdělil, a to nejpozději 30 (třicet) kalendářních dnů před datem konání Shromáždění Podílníků (den oznámení konání Shromáždění Podílníků).

2.6.4 Osoby oprávněné účastnit se Shromáždění Podílníků a hlasovat na něm a Rozhodný den

Shromáždění Podílníků je oprávněn se účastnit a hlasovat na něm pouze ten Podílník (dále jen „Osoba oprávněná k účasti na Shromáždění Podílníků“), který byl v samostatné evidenci cenných papírů vedené Administrátorem (jak je tento pojem definován v čl. 4.1 Statutu) evidován jako Podílník ke konci dne předcházejícího o 7 (sedm) kalendářních dnů dni konání příslušného Shromáždění Podílníků (dále jen „Rozhodný den“).

Osoba oprávněna k účasti na Shromáždění Podílníků se může účastnit Shromáždění Podílníků a hlasovat na něm osobně nebo v zastoupení na základě písemné plné moci opatřené úředně ověřenými podpisy.

Shromáždění Podílníků předsedá zástupce Společnosti. Kromě Společnosti je oprávněn účastnit se Shromáždění Podílníků i zástupce (zástupci) Administrátora.

2.6.5 Usnášeníschopnost Shromáždění Podílníků

Před zahájením Shromáždění Podílníků poskytne Společnost, sama nebo prostřednictvím Administrátora, informaci o počtu všech Podílových listů, ohledně nichž jsou Podílníci, v souladu s tímto Statutem, oprávněni se Shromáždění Podílníků účastnit a hlasovat na něm. Shromáždění Podílníků je usnášeníschopné, jsou-li přítomny Osoby oprávněné k účasti na Shromáždění Podílníků vlastnící Podílové listy v hodnotě odpovídající alespoň 30 % fondového kapitálu Fondu, leda že se jedná o rozhodnutí dle čl. 2.6.1 písm. a) Statutu, přičemž v takovém případě je pro usnášeníschopnost Shromáždění Podílníků nezbytná přítomnost Osob oprávněných k účasti na Shromáždění Podílníků vlastnících Podílové listy v hodnotě odpovídající alespoň 51 % fondového kapitálu Fondu.

Na jeden Podílový list připadá při hlasování na Shromáždění Podílníků jeden hlas.

Pokud Shromáždění Podílníků není usnášeníschopné, nekoná se náhradní Shromáždění Podílníků a Společnost je oprávněna rozhodnout o záležitostech zařazených na pro- gram jednání Shromáždění Podílníků sama, tedy i bez usnesení Shromáždění Podílníků.

2.6.6 Rozhodování Shromáždění Podílníků

Shromáždění Podílníků o předložených otázkách rozhoduje formou usnesení. K přijetí usnesení, jímž se schvaluje změna Statutu v otázkách týkající se investiční strategie dle čl. 2.6.1 písm. a) Statutu a ke schválení návrhů Obhospodařovatele dle čl. 2.6.1 písm. b) Statutu, je třeba alespoň 3/4 (tři čtvrtiny) hlasů přítomných Osob oprávněných k účasti na Shromáždění Podílníků. Pokud nestanoví zákon nebo tento Statut jinak, stačí k přijetí ostatních usnesení Schůze nadpoloviční většina hlasů přítomných Osob oprávněných k účasti na Shromáždění Podílníků.

2.6.7 Zápis z jednání Shromáždění Podílníků

Pro Shromáždění Podílníků se přiměřeně použijí ustanovení o listině přítomných akcionářů, zápisu z jednání valné hromady akciové společnosti a náhradní valné hromadě ak- ciové společnosti dle zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích, ve znění pozdějších předpisů. Ustanovení zákona č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů, o neplatnosti usnesení členské schůze spolku se na rozhodnutí Shromáždění Podílníků použijí obdobně.

2.6.8 Usnesení o likvidaci či přeměně Fondu

Společnost svolá Shromáždění Podílníků nejpozději po 5 (pěti) letech od vzniku Fondu, a to za účelem zhodnocení průběhu investice a dalšího výhledu. Společnost může přitom navrhnout změnu investiční strategie, která by vedla ke zpeněžení investic Fondu uvedených v čl. 8.3 Statutu nebo ke zrušení nebo přeměně Fondu v souladu se ZISIF. Za stejným účelem poté Společnost může svolat Shromáždění Podílníků také nejméně každé další 2 (dva) roky.

2.6.9 Jednací řád

Shromáždění Podílníků může po dohodě se Společností podrobněji upravit pravidla své činnosti a rozhodování v jednacím řádu.

3 ÚDAJE O OBHOSPODAŘOVATELI

3.1 Údaje o obhospodařovateli Fondu

Patria investiční společnost, a.s., se sídlem Výmolova 353/3, Radlice, 150 00 Praha 5, Doručovací číslo: 150 29, IČO: 051 54 197, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Měst- ským soudem v Praze pod sp. zn. B 21648 („Společnost“).

3.2 Den vzniku obhospodařovatele

9. června 2016.

3.3 Údaj o zápisu do seznamu investičních společností

Společnost je zapsána do seznamu investičních společností vedeného ČNB ve smyslu ustanovení § 596 písm. a) ZISIF.

3.4 Údaje o povolení k činnosti

Povolení k činnosti investiční společnosti bylo Společnosti uděleno rozhodnutím ČNB ze dne 25.4.2016, č.j. 2016/046688/CNB/570.

3.5 Výše základního kapitálu

Základní kapitál Společnosti činí 10 000 000 Kč (slovy: deset milionů korun českých) a byl plně splacen.

3.6 Údaje o předmětu podnikání

Společnost je oprávněna přesáhnout rozhodný limit a je oprávněna k:

obhospodařovaní fondů kvalifikovaných investorů, s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikaní, a zahraničních investičních fondů srovnatelných s fondem kvalifikovaných investorů, s výjimkou zahraničních investičních fondů srovnatelných s fondy kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a s fondy kvalifikovaných fondů sociálního podnikaní, a

provádění administrace – fondů kvalifikovaných investorů, s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikaní, a zahra- ničních investičních fondů srovnatelných s fondem kvalifikovaných investorů, s výjimkou zahraničních investičních fondů srovnatelných s fondy kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a s fondy kvalifikovaných fondů sociálního podnikaní.

3.7 Seznam vedoucích osob

Xxx. Xxxxx Xxxxx, předseda představenstva, Xxxxx Xxxxxx, člen představenstva, Xxx. Xxxx Xxxxxxxx, člen představenstva.

3.8 Údaje o funkcích vykonávaných vedoucími osobami mimo Společnost, pokud mají význam ve vztahu k činnosti Společnosti nebo Fondu

Xxxxx Xxxxx vykonává funkci ředitele segmentu Privátního bankovnictví ve společnosti Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 15057, IČO: 000 01 350, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. BXXXVI 46, která vykonává funkci depozitáře Fondu, je pověřena distribucí Podílových listů Fondu a provádí některé jednotlivé činnosti, které zahrnuje administrace, zejména funkci back-office ve vztahu k Podílovým listům Fondu.

Xxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxxx a Xxxx Xxxxxxxx jsou nebo se v budoucnu stanou statutárními orgány, případně členy statutárních orgánů, Nemovitostních společností.

3.9 Seznam investičních fondů obhospodařovaných Společností

Společnost obhospodařuje investiční fondy, jejichž aktuální seznam je vždy uveden na internetových stránkách Společnosti (xxx.xxxxxx-xx.xx) v klientské sekci a je rovněž dostupný v Seznamu regulovaných a registrovaných subjektů finančního trhu, vedeného ČNB (xxx.xxx.xx), a to ve vizitce Společnosti.

4 ÚDAJE O ADMINISTRÁTOROVI

4.1 Údaje o administrátorovi Fondu

Administrátorem fondu (dále jen „Administrátor“) je Společnost. Údaje o Administrátorovi jsou shodné s údaji o Společnosti jako obhospodařovateli uvedenými v čl. 3 Statutu.

4.2 Rozsah činností, které vykonává administrátor pro Fond

V rámci administrace (§ 38 odst. 1 a 2 ZISIF) vykonává Administrátor pro Fond zejména: vedení účetnictví Fondu,

oceňování majetku a dluhů Fondu, výpočet aktuální hodnoty Podílového listu, vedení evidence vlastníků Podílových listů,

rozdělování a vyplácení výnosů z majetku Fondu, zajišťování vydávání, výměny a odkupování Podílových listů,

vyhotovení a aktualizace výroční zprávy a pololetní zprávy Fondu, sdělení klíčových informací Fondu a dalších informací významných pro investory, reporting České národní bance,

správa majetkových hodnot Fondu, včetně nemovitostí v SPV,

rozdělování a vyplácení peněžitých plnění v souvislosti se zrušením Fondu, vyřizování stížností a reklamací investorů,

nabízení investic Fondu.

4.3 Seznam investičních fondů, jejichž administraci provádí administrátor

Administrátor provádí administraci investičních fondů, jejichž aktuální seznam je vždy uveden na internetových stránkách Společnosti (xxx.xxxxxx-xx.xx) v klientské sekci.

5 ÚDAJE O DEPOZITÁŘI

5.1 Údaje o depozitáři Fondu

Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 15057, IČO: 000 01 350, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. BXXXVI 46 (dále také „Depozitář“ nebo „ČSOB“).

5.2 Údaj o zápisu do seznamu depozitářů

Depozitář je zapsán do seznamu depozitářů vedeného ČNB dle ustanovení § 596 písm. e) ZISIF.

5.3 Popis činností Depozitáře

Depozitář zejména:

zajišťuje opatrování, úschovu a evidenci majetku Fondu v souladu s ustanovením § 71 ZISIF,

zřizuje, vede a eviduje účty na jméno nebo ve prospěch Fondu a kontroluje pohyb peněžních prostředků Fondu na těchto účtech, a to v souladu s ustanovením § 72 ZISIF,

kontroluje, zda v souladu se ZISIF, přímo použitelným předpisem Evropské unie v oblasti obhospodařování investičních fondů, Statutem a ujednáními depozitářské smlouvy

– byly vydávány podílové listy Fondu,

– byla vypočítávána aktuální hodnota podílového listu Fondu,

– byl oceňován majetek a dluhy Fondu,

– byla vyplácena protiplnění z obchodů s majetkem Fondu v obvyklých lhůtách,

– jsou používány výnosy plynoucí pro Fond,

provádí příkazy obhospodařovatele Fondu v souladu se Statutem a depozitářskou smlouvou, pokud tak stanoví zákon, kontroluje stav majetku Xxxxx, který nelze mít v opatrování nebo v úschově podle ustanovení § 71 ZISIF.

5.4 Odpovědnost Depozitáře

V případě, že Xxxxxxxxx způsobí újmu obhospodařovateli Fondu, Fondu nebo Podílníkovi v důsledku porušení své povinnosti stanovené nebo sjednané pro výkon jeho čin- nosti jako depozitáře, je povinen ji nahradit, přičemž této povinnosti se zprostí pouze v případě, kdy prokáže, že újmu nezavinil ani z nedbalosti.

5.5 Údaj o jiných osobách, které Depozitář pověřil výkonem jednotlivé činnosti depozitáře

Depozitář nepověřil žádnou třetí osobu výkonem jednotlivé činnosti depozitáře ve vztahu k Fondu.

5.6 Údaj o ujednáních depozitářské smlouvy, která umožȧují převod nebo další použití majetku Fondu Depozitářem

Depozitářská smlouva neumožňuje převod nebo další použití majetku Fondu Depozitářem.

6 ÚDAJE O POVĚŘENÍ JINÉHO VÝKONEM JEDNOTLIVÉ ČINNOSTI, KTERÁ ZAHRNUJE OBHOSPODAŘOVÁNÍ NEBO ADMINISTRACI FONDU

6.1 Vymezení činností, jejichž výkonem lze pověřit jiného

Společnost je oprávněna pověřit jiného výkonem činnosti, kterou zahrnuje obhospodařování Fondu, při splnění podmínek stanovených ZISIF. Administrátor je oprávněn pověřit jiného výkonem činnosti, kterou zahrnuje administrace Fondu, při splnění podmínek stanovených ZISIF.

6.2 Pověření jiného výkonem jednotlivé činnosti, kterou zahrnuje obhospodařování

Společnost pověřila společnost ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost, se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 15057, IČO: 256 77 888, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 5446 (dále jen „ČSOB AM“) výkonem činnosti obhospodařování ve vztahu k finančním aktivům Fondu ((i) portfolio management, včetně vypořádání obchodů, (ii) řízení rizik ve vztahu k obhospodařování finančních aktiv Fondu a (iii) činnost právní a compliance podpory ve vztahu k obhos- podařování finančních aktiv Fondu). Finančními aktivy se rozumí peněžní prostředky a finanční nástroje ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu,

ve znění pozdějších předpisů.

Společnost pověřila společnost Patria Finance, a.s., se sídlem Výmolova 353/3, 150 00 Praha 5, IČO: 264 55 064, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 7215 (dále jen „Patria Finance“) výkonem činnosti řízení rizik spojených s investováním do nemovitostí a do finančních aktiv spojených s nemovitostním podkladem.

6.3 Pověření jiného výkonem jednotlivé činnosti, kterou zahrnuje administrace

Administrátor pověřil výkonem jednotlivých činností administrace následující osoby, které disponují příslušným oprávněním k výkonu těchto činností:

ČSOB AM, která provádí činnosti vedení účetnictví, oceňování majetku a dluhů, regulatorní reporting, zajištění plnění daňových povinností, výpočet aktuální hodnoty cenných papírů a zaknihovaných cenných papírů a vypracovávání výročních a pololetních zpráv. Při oceňování majetku a dluhů Fondu vychází ČSOB AM, investiční společnost z oce- nění nemovitostí v majetku Fondu (ať již vlastněných přímo či nepřímo prostřednictvím Nemovitostních společností) provedeném znalcem jmenovaným Společností v soula- du se zásadami a postupy procesu ocenění u Společnosti, přičemž osoba znalce se pravidelně mění a bude vždy uvedena ve výroční zprávě Fondu za příslušné účetní období.

Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 15057, IČO: 000 01 350, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. BXXXVI 46 (dále jen „ČSOB“), která provádí zejména činnosti back-office ve vztahu k Podílovým listům, vedení samostatné evidence Podílových listů, nabízení inves- tic do Fondu a obstarávání vydávání a odkupu Podílových listů, včetně vypořádání a finančního vypořádání. ČSOB dále provádí činnosti z oblasti compliance jako kontroly 2. stupně, a to zejména v následujících oblastech: etika a prevence podvodů, ochrana dat, ochrana investora, prevence a praní peněz a financování terorismu.

Dále Patria Finance provádí činnosti finančního účetnictví, reportingu a controllingu, daňovou agendu, interní komunikaci, služby IT, služby HR, nákup a facility management a řízení rizik.

7 SPRÁVCI NEMOVITOSTÍ

7.1 Informace o správcích nemovitostí

Správcem Nemovitostí Kolín – Ovčáry (jak jsou definovány v čl. 8.3 Statutu) a Nemovitostí Mohelnice (jak jsou definovány v čl. 8.3 Statutu) je ke dni vyhotovení tohoto Statutu společnost VERITAS CONSULTING s.r.o., se sídlem Šrámkova 3212/10, Severní Terasa, 400 11 Ústí nad Labem, IČO: 27332250, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ústí nad Labem pod sp. zn. C 24659 (dále jen „Správce nemovitostí I“).

Správcem Nemovitostí Planá (jak jsou definovány v čl. 8.3 Statutu) je ke dni vyhotovení tohoto Statutu společnost CSPP Asset Management s.r.o., se sídlem Bašty 413/2, Brno-město, 602 00 Brno, IČO: 02354306, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně pod sp. zn. C 80975 (dále jen „Správce nemovitostí II“).

(Správce nemovitostí I a Správce nemovitostí II dále společně jen „Správci nemovitostí“)

Správci nemovitostí jsou pověřeni výkonem činnosti uvedené v ustanovení § 38 odst. 1 písm. p) bod 3 ZISIF ve vztahu k nemovitostem uvedeným v čl. 8.3 Statutu. Za tuto službu náleží Správcům nemovitostí úplata.

Výběr Správců nemovitostí kontroluje Společnost pomocí výkonu práv v Nemovitostních společnostech. Výkon činnosti Správců nemovitostí je upraven zejména smlouvami uzavřenými se Správci nemovitostí. Správci nemovitostí mají dostatečné zkušenosti a znalosti pro výkon této činnosti a podléhají kontrole ze strany Společnosti a Administrá- tora. Společnost pravidelně vyhodnocuje, zda pověření Správců nemovitostí odpovídá požadavkům odborné péče a je oprávněna rozhodnout o změně Správců nemovitostí.

8 INVESTIČNÍ STRATEGIE

8.1 Investiční cíl

Investičním cílem Fondu je zhodnocování majetku ve Fondu v dlouhodobém investičním horizontu prostřednictvím investic na trhu nemovitostí a odpovídající růst hodnoty Podílového listu Fondu. Toto zhodnocení má přinést především výnos z řádného hospodaření s nemovitostmi, tedy vygenerovaný zisk z následného prodeje nemovitostí a/nebo akumulované nájemné z pronájmu nemovitostí.

8.2 Charakteristika investora

Investor (Podílník) musí být po celou dobu investice do Fondu kvalifikovaným investorem ve smyslu obecně závazných právních předpisů. Fond je vhodný pro kvalifikované investory, kteří mohou mít určitou vědomou averzi k rizikům spojeným s investováním do rizikovějších investičních nástrojů na kapitálových trzích, i přesto však očekávají vyšší zhodnocení své investice, než je obvyklé u termínovaných vkladů a fondů peněžního trhu. Fond je vhodný pro investory, kteří si mohou dovolit investovat dlouhodobě, v horizontu 10 a více let. Pro aktiva v majetku Fondu je totiž typické, že jejich nižší likvidita může znamenat, že jejich prodej za adekvátní cenu vyžaduje delší čas než krátkodo- bější investiční nástroje nebo rovněž prodej za cenu, která adekvátní být nemusí. Investoři si musí být vědomi, že mohou utrpět ztrátu zejména v důsledku nepříznivého vývoje nemovitostního trhu, úrokových sazeb, měnového a úvěrového rizika.

8.3 Hlavní druhy aktiv fondu

Fond investuje na trhu nemovitostí, a to zejména prostřednictvím získání podílu (v rozsahu umožňujícím její ovládání) v nemovitostních společnostech ve smyslu ustanovení

§ 100 odst. 2 ZISIF (dále jen „Nemovitostní společnost“ nebo „Nemovitostní společnosti“).

Dle § 100 odst. 2 ZISIF se pro účely ZISIF nemovitostní společností rozumí akciová společnost, společnost s ručením omezeným nebo srovnatelná právnická osoba podle práva cizího státu, jejímž předmětem činnosti je převážně nabývání nemovitých věcí včetně jejich příslušenství, jejich správa, úplatný převod vlastnického práva k nemovitým věcem, a to za účelem dosažení zisku.

Fond investuje do nemovitostí na území České republiky, specificky do logistických a retailových parků, u nichž je potenciál pravidelného a dlouhodobého výnosu nebo jejichž následný prodej slibuje vygenerování zisku. Primárním zdrojem zisku jsou pravidelné a dlouhodobé výnosy plynoucí z nájemného. Cílem Fondu je dlouhodobé držení nemovi- tostí, a to v horizontu 10 a více let. Konkrétní nemovitosti, které hodlá Fond prostřednictvím Nemovitostních společností nabýt do svého majetku, jsou:

Nemovitosti nacházející se v katastrálním území Ovčáry u Kolína, obec Ovčáry, zapsané na LV č. 1030, blíže specifikované v informačním memorandu pro potenciální investory do Fondu. (dále jen „Nemovitosti Kolín – Ovčáry“),

Nemovitosti nacházející se v katastrálním území Mohelnice, obec Mohelnice, zapsané na LV č. 4250, blíže specifikované v informačním memorandu pro potenciální investory do Fondu. (dále jen „Nemovitosti Mohelnice“), a

Nemovitosti nacházející se v katastrálním území Planá nad Lužnicí, obec Planá nad Lužnicí, zapsané na LV č. 3698, blíže specifikované v informačním memorandu pro potenciální investory do Fondu. (dále jen „Nemovitosti Planá“).

(Nemovitosti Kolín – Ovčáry, Nemovitosti Mohelnice a Nemovitosti Planá dále společně jako „Nemovitosti“)

8.4 Druhy majetkových hodnot, které mohou být nabyty do jmění Fondu

Fond investuje zejména do:

majetkové účasti v Nemovitostních společnostech, nemovitých věcí,

státních dluhopisů České republiky či dluhopisů srovnatelného ratingu a dluhopisů vydaných ČSOB, u kterých nepřesahuje doba splatnosti pět let, nástrojů peněžního trhu,

finančních derivátů k efektivnímu obhospodařování Fondu (zajištění),

práv vyplývajících ze zápisu věcí uvedených ve výše uvedených bodech v evidenci a umožňujících oprávněnému přímo nebo nepřímo nakládat s touto hodnotou ales- poň obdobným způsobem jako oprávněný držitel.

Společnost může do majetku ve Fondu dále nabývat následující druhy aktiv, a to zejména za účelem zhodnocení volných peněžních prostředků Fondu: pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu,

státní dluhopisy a dluhopisy, za které převzal záruku stát,

dluhové cenné papíry (resp. dluhové zaknihované cenné papíry) představující právo na splacení dlužné částky vydané jednou bankou nebo zahraniční bankou, která má sídlo v členském státě Evropské unie a podléhá dohledu tohoto státu chránícímu zájmy vlastníků dluhopisů, jestliže peněžní prostředky získané emisí těchto dluhových cenných papírů (resp. dluhových zaknihovaných cenných papírů) jsou investovány do takových druhů majetku, které do doby splatnosti dluhopisů kryjí závazky emitenta spojené s jejich emisí a které mohou být v případě platební neschopnosti emitenta přednostně použity k vyplacení jistiny dluhového cenného papíru (resp. dluhového zaknihovaného cenného papíru) a úroku, nebo dluhopisy vydané centrální bankou nebo jiné dluhopisů anebo obdobné zahraniční cenné papíry (resp. zahraniční zakni- hované cenné papíry) vydané bankou nebo zahraniční bankou,

dluhové cenné papíry (resp. zaknihované cenné papíry) a nástroje peněžního trhu, které byly přijaty k obchodování nebo se s nimi obchoduje na regulovaném trhu, jsou obchodovány na veřejném trhu v jiném členském státě Evropské unie, který je oficiálně uznaný a na kterém se pravidelně obchoduje, nebo byly přijaty k obchodování na oficiálním trhu burzy cenných papírů ve státě, který není členským státem Evropské unie, nebo se s nimi obchoduje na veřejném trhu se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské unie, který je oficiálně uznaný a na kterém se pravidelně obchoduje, jestliže tyto trhy jsou uvedeny v seznamu zahraničních regulovaných trhů a zahraničních oficiálně uznaných veřejných trhů ČNB,

cenné papíry (resp. zaknihované cenné papíry) vydané jinými fondy kolektivního investování či fondy kvalifikovaných investorů, které investují do dluhových cenných pa- pírů (resp. dluhových zaknihovaných cenných papírů), mají povolení dohledu orgánu státu, ve kterém mají sídlo a skutečné sídlo, podléhají dohledu a na žádost odkupují od investorů jejich podíly zpět,

finanční deriváty.

Společnost může deriváty do majetku Fondu nabývat jako samostatné investiční nástroje. Derivátové investice, jako jsou futures, opce, forwardy, swapy, deriváty s cap (derivát, u kterého má kupující tohoto derivátu právo žádat po prodávajícím kompenzaci, pokud hodnota stanoveného podkladového aktiva vystoupí nad dohodnutou horní hranici) nebo floor (derivát, u kterého má kupující tohoto derivátu právo žádat po prodávajícím kompenzaci, pokud hodnota stanoveného podkladového aktiva klesne pod dohodnu- tou minimální hranici) a jiné deriváty (včetně derivátů pořízených pro účely zajištění, kde je silná korelace k podkladovým investicím ve Fondu, taktických alokací majetku nebo efektivního managementu portfolia), budou používány za účelem dosažení investičního cíle Fondu způsobem stanoveným obecně závaznými právními předpisy a Statutem.

8.5 Likvidní prostředky

Vzhledem k tomu, že Fond je nemovitostním fondem kvalifikovaných investorů, předpokládá se, že za normálních okolností bude Fond držet peněžní prostředky ve výši nepřesahující schopnost krýt jeho závazky. Ve výjimečných případech (např. krize na nemovitostních trzích) může podíl peněžních prostředků na fondovém kapitálu Fondu vzrůst na vyšší úroveň. K navýšení poměru peněžních prostředků a fondového kapitálu Fondu může dojít zejména proto, že (i) existující bankovní financování Nemovitostních společností, a/nebo (ii) financování Fondu, které bude poskytnuté Nemovitostním společnostem (SPV), může být refinancováno bankovním úvěrem zajištěným zástavním právem k Nemovitostem ve prospěch financující banky. V případě, že dojde ke krizi na nemovitostním trhu nebo k jiné skutečnosti, v jejímž důsledku klesne hodnota před- mětných Nemovitostí (např. zásadní zhoršení kvality sjednaných nájemních smluv nebo samotného technického stavu Nemovitostí), může financující banka požadovat po- skytnutí dodatečného zajištění ze strany Fondu. Peněžní prostředky v majetku Fondu pak mohou být použity jako zajištění ve prospěch financující banky. V takovém případě Společnost může mimo jiné též neuplatňovat možnost vydávání nebo odkupování Podílových listů (čl. 12.14 Statutu) či učinit výzvu k úpisu dalších Podílových listů (čl. 12.15 Statutu). Po dobu trvání stavu uvedeného v tomto odstavci může Společnost též rozhodnout o tom, že Podílníkům nebude vyplácen výnos z Podílových listů.

Naopak v případě, že dojde k akumulaci peněžních prostředků v majetku Fondu a nenastane nebo nehrozí situace uvedená v předchozím odstavci či jiné ohrožení práv nebo právem chráněných zájmů Podílníků, může Společnost rozhodnout o vyplacení akumulovaných prostředků Podílníkům, a to prostřednictvím mimořádného odkupu Podí- lových listů, vyplacením podílu na zisku (dividendy), vyplacením výnosu, který nelze považovat za zisk nebo snížením fondového kapitálu. Konkrétní přístup zvolí s ohledem na nejlepší zájem investorů a s ohledem na právní přípustnost takového přístupu v době vyplacení.

Uvedená opatření jsou součástí strategie řízení likvidity Fondu, která zahrnuje celou škálu kvalitativních a kvantitativních opatření s cílem udržení schopnosti krýt závazky vůči investorům. Opatření k řízení likvidty doplňují opatření s cílem efektivně obhospodařovat majetek fondu a nedostatečně využitou hotovost vyplácet investorům. Součástí těchto opatření jsou zejména:

volba vhodné právní formy a vlastností uzavřeného podílového fondu, řízení nákladů například pokud jde o vstupní přirážky a výstupní srážky, možnost dočasných půjček.

8.6 Investiční limity

V souvislosti se změnou nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, provedenou nařízením vlády č. 133/2017 Sb., kterým se mění nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, ve znění nařízení vlády č. 11/2014 Sb. není Fond povinen dodržovat specifické investiční limity. Společnost však investuje tak, aby skladba investic zajišťovala obecnou diverzifikaci rizik a likviditu majetku ve Fondu k udržení

schopnosti krýt závazky. Na účet Fondu lze uzavřít smlouvy o prodeji věcí, do kterých může Fond podle tohoto Statutu investovat, ale které nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány.

8.7 Benchmark či index

Fond nekopíruje ani nesleduje žádný index ani jiný benchmark.

8.8 Zajištění či záruky

Fond ani jakákoliv třetí strana neposkytuje žádné zajištění či záruku návratnosti investice ani jakékoliv její části či výnosu z ní.

8.9 Přijímání úvěrů nebo zápůjček

Fond je oprávněn přijmout úvěr nebo zápůjčku, a to s cílem další podpory Nemovitostních společností. Fond umožňuje Nemovitostním společnostem v majetku Fondu přijmout úvěr nebo zápůjčku. Souhrn úvěrů a zápůjček přijatých Fondem nesmí přesahovat 50 % hodnoty majetku Fondu dle účetní závěrky za účetní období předcházející účetnímu období, ve kterém jsou úvěr nebo zápůjčka přijímány, pokud takové období existuje. Souhrn úvěrů a zápůjček přijatých Nemovitostní společností nesmí přesáhnout 100 % hodnoty jejího majetku dle účetní závěrky za účetní období předcházející účetnímu období, ve kterém jsou úvěr nebo zápůjčka přijímány. Maximální doba splatnosti úvěru nebo zápůjčky je 15 (patnáct) let.

K zajištění úvěru nebo zápůjčky je Fond i Nemovitostní společnost oprávněn zřídit zejména ručení, zástavní právo, smluvní pokutu a zajišťovací převod práva. Fond může úvěr nebo zápůjčku poskytnutou Nemovitostním společnostem zajistit zřízením zástavního práva nebo jiného zajišťovacího instrumentu k podílům na Nemovitostních společnos- tech.

Přijetí úvěru nebo zápůjčky Fondem Společnost bez zbytečného odkladu oznámí Podílníkům na adresu elektronické pošty, kterou za tímto účelem Podílník Společnosti nebo jí pověřené osobě sdělil.

Fond bude financovat akvizici Nemovitostních společností především z peněžních prostředků shromážděných od investorů. Nemovitosti budou ke dni jejich akvizice prostřed- nictvím Nemovitostních společností zatíženy bankovním financováním zajištěným zástavním právem k Nemovitostem a dále zápůjčkami stávajících společníků. V počátečním období existence Fondu bude ve vztahu k existujícímu financování poměr „loan to value“ (tj. poměr mezi úvěrem od třetí osoby s výjimkou Fondu a hodnotou nemovitostí) („LTV“) u Nemovitostních společností ve výši nepřesahující 50 %. LTV může v průběhu existence Fondu stoupnout až k 80 %, a to jak v důsledku investičních rozhodnutí Společnosti, tak v důsledku možných výkyvů na nemovitostním trhu (resp. poklesu hodnoty nemovitostí v majetku Nemovitostních společností).

8.10 Poskytování úvěru, zápůjček, daru a zajištění

Fond ze svého majetku může poskytnout zápůjčku, úvěr nebo dar, je-li to v souladu s investiční strategií a důležitými zájmy Fondu, a to výhradně Nemovitostních společností v majetku Fondu.

8.11 Změna investiční strategie Fondu

Ke změně investiční strategie Fondu může dojít na základě rozhodnutí představenstva Společnosti. O změně investiční strategie může za podmínek stanovených Statutem rozhodnout také Shromáždění Podílníků (čl. 2.6 Statutu).

8.12 Pravidla pro výpočet expozice Fondu

Společnost pro výpočet celkové expozice vůči riziku využívá standardní závazkovou metodu. Celková expozice Fondu stanovená závazkovou metodou nesmí překročit 250 % hodnoty fondového kapitálu Fondu. Společnost pro výpočet používá současně metodu hrubé hodnoty aktiv.

8.13 Vymezení technik a nástrojů používaných k obhospodařování majetku Fondu

Společnost může pro Fond používat techniky a nabývat jako nástroje k efektivnímu obhospodařování majetku finanční deriváty a uzavírat repooperace a reverzní repoopera- ce. Repooperací je převedení cenných papírů za peněžní prostředky se současným závazkem převzít tyto cenné papíry ke stanovenému datu za částku rovnající se původ- ním peněžním prostředkům a úroku. Repooperací se rozumí rovněž prodej se současným sjednáním zpětného nákupu nebo poskytnutí zápůjčky cenných papírů zajištěné

peněžními prostředky. Reverzní repooperací je nabytí cenných papírů za peněžní prostředky se současným závazkem převést tyto cenné papíry ke stanovenému datu za částku rovnající se převedeným peněžním prostředkům a úroku. Reverzní repooperací se rozumí rovněž nákup se současným sjednáním zpětného prodeje nebo přijetí zápůjčky cen- ných papírů zajištěné peněžními prostředky. Předmětem repooperací a reverzních repooperací mohou být všechny cenné papíry nabyté do majetku Fondu v souladu s obecně závaznými právními předpisy a Statutem. Fond nebude nabývat finanční deriváty ani uzavírat repooperace a reverzní repooperace jinak než pro efektivní obhospodařování majetku Fondu.

8.14 Minimální výše investice

Minimální investovaná částka nákupu Podílových listů činí 1 000 000 Kč. Podílové listy může nabýt pouze kvalifikovaný investor ve smyslu § 272 ZISIF.

8.15 Rizika týkající se udržitelnosti

Investování postupně ovlivňuje zavádění pravidel udržitelného investování s cílem informovat investory o tom, jakým způsobem správce zohledňuje dopady investice na život- ní prostředí a v sociální oblasti. Způsob posuzování je v současné době vyvíjen na půdě institucí EU a nabude účinnosti v roce 2022. Společnost proto v souladu s požadavky Nařízení (EU) 2019/2088 prozatím uveřejňuje v klientské zóně svého webu informaci o svých politikách týkajících se udržitelnosti. Společnost rovněž vyhodnocuje konzistent- nost zásad odměňování se zásadami udržitelnosti a začleňuje do předsmluvních informací úvodní informace o svém úsilí začleňování pravidel do svých procesů. V souvislosti

s investováním Fondu proto nebyly zohledněny nepříznivé dopady udržitelnosti.

9 RIZIKOVÝ PROFIL

9.1 Upozornění

Obecná rizika investování do Fondu:

a) Podílníci by si měli být vědomi toho, že hodnota investice do Podílových listů a příjmy z nich mohou klesat nebo stoupat a že není zaručena návratnost jimi investované částky.

b) Podílníci by měli uvážit a ubezpečit se ohledně rizika investování do Fondu. Obecně by měli Podílníci Fondu uvážit především následující rizika (rizikové faktory): tržní, derivátů, nedostatečné likvidity, koncentrace, politická, repatriační, regulační, operační, měnová, vznikajících trhů a rizika spojená s investicemi do nemovitostí.

c) Po dobu existence Fondu není výkonnost v minulosti zárukou výkonnosti budoucí.

d) Fond není vhodný pro krátkodobé investice a pro investory, kteří požadují naprosto stabilní růst hodnoty Podílového listu bez výkyvů.

e) Xxxxxx poskytovány žádné záruky třetími osobami za účelem ochrany Podílníků.

9.2 Syntetický ukazatel

1

2

3

4

5

6

7

Nižší riziko Vyšší riziko

Syntetický ukazatel rizika a výnosu zobrazuje proměnlivost hodnoty Podílového listu a tím i rizikovost investice. Umožňuje srovnání produktů kolektivního investování na trhu.

Je odvozen z historického vývoje hodnoty investice, u nových investičních fondů, a tedy i Fondu, ze simulovaného historického vývoje, a má tudíž omezené využití pro odhad vývoje rizikovosti investice v budoucnu. Vychází z právních předpisů a může se lišit od tzv. produktového skóre, stanoveného podle interní metodiky. Produktové skóre umož- ňuje srovnání spořicích a investičních produktů ze skupiny ČSOB/KBC. Bere v úvahu nejen kolísavost investice, ale také další prvky.

Detailní informace o významu produktového skóre a syntetického ukazatele rizika a výnosu, způsobu jejich výpočtu a aktualizaci naleznete na internetových stránkách xxx.xxxx.xx nebo u příslušeného privátního bankéře.

9.3 Popis rizik

Nemovitostní rizika:

Investice Fondu mohou být rozvrženy pouze v rámci jednoho geografického regionu nebo jedné lokality, a proto může být investice více citlivá na cenové pohyby v pří- slušné lokalitě. Je nutné vzít rovněž v potaz, že ceny nemovitostí i výnos z nájmu jsou předmětem cyklického procesu.

Investice do nemovitostí, nemovitostních společností a investičních fondů investujících do nemovitostí nebo nemovitostních společností můžou způsobovat riziko ome- zené až nulové likvidity.

Investice do nemovitostí jsou tradičně spojeny s vysokými vstupními pořizovacími i výstupními náklady. Z toho důvodu lze očekávat, že zpočátku tyto akvizice negativně ovlivní fondový kapitál Fondu. V průběhu trvání Fondu budou tyto náklady vykompenzovány výnosy z nájemného, případně závěrečným zhodnocením nemovitosti při jejím prodeji.

Nemovitosti mohou být dotčeny stavebními vadami, které se mohou projevit až po delším časovém období. Důsledkem těchto vad může být snížení hodnoty nemovi- tosti a zvýšené náklady na opravy apod.

Nemovitosti mohou být dotčeny rizikem ekologické zátěže a živelných škod. Toto riziko může být částečně eliminováno vhodným geografickým výběrem nemovitosti a řádnou spoluprací se Správcem nemovitosti.

Vzhledem k investiční strategii je s investicí spojeno riziko selhání Nemovitostních společností nebo neschopnosti Nemovitostních společností splácet poskytnuté úvěry či zápůjčky. V případě, kdy Fond nabude takový podíl v Nemovitostních společnostech, který umožňuje jejich ovládání, se Fond snaží snížit tato rizika vhodným výběrem statutárních orgánů těchto společností.

Existuje riziko chybného ocenění nemovitosti nebo majetkové účasti v Nemovitostních společnostech, toto riziko se Fond snaží snížit výběrem kvalifikovaných a prověře- ných znalců.

Existuje riziko, že na počátku existence Fondu nemusí dojít k úspěšné realizaci akvizice nemovitostí, které Fond hodlá prostřednictvím Nemovitostních společností do své- ho majetku nabýt v souladu s investiční strategií uvedenou v čl. 8.3 Statutu.

Existuje riziko, že v důsledku převodu nemovitostí do majetku Fondu může být Fond v budoucnu zatížen právním jednáním učiněným předchozími vlastníky nemovitostí, resp. Nemovitostními společnostmi.

Zejména na počátku existence Fondu dojde k vynaložení vysokých jednorázových nákladů na realizaci investic, tedy akvizice Nemovitostních společností. Proto je nutné v souvislosti se zaúčtováním akvizičních a souvisejících nákladů počítat s jednorázovým a dočasným poklesem hodnoty majetku Fondu.

Tržní rizika:

S investicí do Podílových listů jsou spojena obvyklá rizika investování do cenných papírů (resp. zaknihovaných cenných papírů) a jiných cenných papírů. Hodnota cenných papírů (resp. zaknihovaných cenných papírů) mohou stoupat nebo klesat v reakci na vývoj a kolísání nemovitostního trhu.

V době vzniku Fondu jsou ceny nemovitostí na historicky velmi vysokých hodnotách. Vzhledem k cykličnosti ekonomického vývoje existuje riziko propadu nemovitostní- ho trhu a tedy cen nemovitostí.

Vzhledem k tomu, že nemovitosti uvedené v čl. 8.3 Statutu jsou zatíženy zástavními právy ve prospěch financujících bank (viz čl. 8.9 Statutu), může dojít k situaci, že v dů- sledku propadu nemovitostního trhu a tedy cen nemovitostí, případně změny situace na bankovním trhu nebo v důsledku zásadního zhoršení kvality sjednaných nájem- ních podmínek nebo samotného technického stavu nemovitostí, bude některá z úvěrujících bank požadovat poskytnutí dodatečného zajištění. Fond v takovém případě poskytne bance jako zajištění finanční prostředky v majetku Fondu (viz 8.4 Statutu), což může pro Podílníky mít dopad na předpokládaný výnos z investice do Podílových listů.

Politická rizika:

Hodnota majetku Fondu může být ovlivňována změnami v mezinárodní politické situaci nebo změnami vládní politiky, změnami v daňové politice, omezeními v oblasti zahraničního investování a repatriace výnosů, fluktuací měnových kurzů, změnami v legislativě či jinými změnami politické situace v zemi, do níž investice směřuje. Hod- nota majetku se tak může v závislosti na politické situaci měnit.

Měnová rizika:

Aktuální hodnota Podílového listu je kalkulována v Kč (základní měnová hodnota), zatímco investice držené na účet Fondu mohou být získány v jiných měnách. Základní měnová hodnota investic Fondu, stanovených v jiné měně, může stoupat nebo klesat v důsledku fluktuace měnových kurzů vzhledem k příslušné měně. Nepříznivé po-

hyby měnových kurzů mohou mít za následek ztrátu kapitálu, přestože investice Fondu mohou být zajišťovány do své základní měny. Rovněž transakce na zajištění proti měnovému riziku, i když potencionálně snižují měnová rizika, kterým by jinak byl Fond vystaven, zahrnují jistá jiná rizika, včetně rizika nedodržení závazku protistrany.

Fond může využívat hedgingové strategie za účelem snížení měnových rizik, avšak tyto hedgingové strategie nemusí pokrýt případný druhotný dopad kurzové změny na český nemovitostní trh a neposkytují tedy záruku úplné eliminace měnových rizik.

Riziko nedostatečné likvidity:

Fond podstupuje riziko nedostatečné likvidity, spočívající ve skutečnosti, že určité aktivum nebude zpeněženo za přiměřenou cenu nebo některý majetek Fondu nemusí být vyprodán včas, což může nastat zejména v časech silných turbulencí na kapitálových a realitních trzích. Podílníci nesou riziko, že Fond nebude schopen dostát závaz- kům při odkupování Podílových listů, nebo že může dojít k pozastavení odkupování Podílových listů.

V období, kdy dochází k odkupování Podílových listů, se vzhledem k aktuálním podmínkám na realitním trhu, daným především jeho cyklickým vývoji, nepodaří zpeněžit nemovitost ani za nabývací cenu. V důsledku toho může dojít při prodeji konkrétní nemovitosti (Nemovitostních společností) ke ztrátě.

Riziko spojené s činností Shromáždění Podílníků:

Při rozhodování Shromáždění Podílníků může dojít k tomu, že jednotlivý Podílník bude dotčen kolektivním rozhodnutím tohoto orgánu, které na něj může mít významný dopad, a proti kterému na zasedání tohoto orgánu hlasoval. Může dojít ke změně investiční strategie Fondu např., bude-li rozhodnuto, že některá Nemovitostní společ- nost v majetku Fondu bude prodána, ačkoliv Podílník na zasedání Shromáždění Podílníků hlasoval proti prodeji příslušné Nemovitostní společnosti.

Riziko spojené se Správci nemovitostí:

Přestože podmínky spolupráce mezi Správci nemovitostí a Společností jsou řádně upraveny smluvním ujednáním, nelze zcela vyloučit rizika plynoucí z existence vztahu se Správci nemovitostí, který má z pozice poradce po určitou dobu povahu výhradní spolupráce. Riziko se Společnost snaží snížit řádným výběrem a kontrolou tohoto poradce.

Změny platného právního systému:

Fond musí splnit řadu právních požadavků, včetně požadavků plynoucích z relevantních zákonů, zejména zákonů a dalších pravidel vztahujících se ke kolektivnímu inves- tování a daním, platných v zemích, kde Fond působí. Pokud by během existence Fondu došlo k jakékoliv změně v těchto zákonech, mohou mít nové právní požadavky dopad na nákladovou a výkonnostní složku Fondu i na samotné Podílníky.

Úvěrová rizika (rizika defaultu):

Rizika defaultu spojená především s investicemi do dluhových cenných papírů (resp. zaknihovaných cenných papírů) a nástrojů peněžního trhu.

Investice do dluhových cenných papírů (resp. zaknihovaných cenných papírů) a nástrojů peněžního trhu jsou vystaveny nepříznivým změnám ve finančních podmín- kách emitenta nebo v obecných ekonomických podmínkách nebo v obojím nebo vystaveny nepředpokládanému vzestupu úrokové míry, která může zhoršit schopnost emitenta provádět platby úroků a jistiny, zejména je-li emitent více zadlužen. Schopnost emitenta plnit své závazky může být také nepříznivě ovlivněna daným rozvojem společnosti nebo neschopností emitenta dodržet plánované obchodní předpovědi nebo nedostupností dalšího financování. Rovněž hospodářský pokles nebo nárůst úrokové míry může zvýšit pravděpodobnost defaultu na straně emitenta těchto cenných papírů (resp. zaknihovaných cenných papírů).

Jiná rizika defaultu:

Riziko defaultu, tj. neschopnosti dodržet závazky a provádět platby, se vedle emitenta cenných papírů (resp. zaknihovaných cenných papírů), včetně států, týká i protistran u derivátových, obchodních a bankovních transakcí. Společnost snižuje toto riziko výběrem finančně silných protistran s kvalitním ratingem (pokud je k dispozici).

Rizika protistrany vzniklá potencionálním defaultem, tj. neschopnosti dodržet závazky a provádět platby, nájemců, developerů, stavebních firem nebo jiných obdobných protistran či jejich ručitelů.

V případě, že se platnost některé z úvěrových smluv uzavřených Fondem nebo Nemovitostními společnostmi neshoduje s dobou trvání investice, může existovat riziko nezajištění refinancování těchto úvěrů popřípadě takovou změnou podmínek financování, která zásadně negativně ovlivní předpokládanou výnosnost celé investiční strategie. K této situaci může dojít zejména při turbulencích na realitním trhu.

Rizika derivátů:

Fond může investovat do finančních derivátů, což jsou finanční kontrakty, jejichž hodnota závisí na hodnotě podkladového majetku, referenční míře nebo indexu, nebo je od nich odvozena. Takový majetek, míry nebo indexy mohou zahrnovat např. dluhové cenné papíry, úrokové míry, měnové kurzy a indexy dluhových cenných papírů (resp. zaknihovaných cenných papírů).

I když uvážlivé profesionální použití derivátů může přinést zisk, deriváty s sebou nesou riziko, a v některých případech větší než rizika představovaná tradičnějšími investi- cemi do cenných papírů (resp. zaknihovaných cenných papírů). Některá z rizik spojených s deriváty jsou tržní riziko, riziko managementu, úvěrové riziko, riziko nedostateč- né likvidity a riziko pákového efektu (při nízké investici je možno realizovat vysoké zisky ale i vysoké ztráty).

Transakce s deriváty je možné používat za účelem efektivního obhospodařování majetku dle Statutu. Derivátové investice, tj. především swapy, ale případně též futures, opce, forwardy a jiné deriváty (včetně derivátů pořízených pro účely zajištění, kde je silná korelace k podkladovým investicím ve Fondu, taktických alokací majetku nebo efektivního managementu portfolia), budou používány za účelem dosažení investičního cíle Fondu způsobem stanoveným ZISIF a Statutem. Společnost se bude snažit minimalizovat rizika pečlivým výběrem solidních protistran a sledováním derivátových pozic Fondu. Transakce s deriváty budou uzavírány zejména s ČSOB nebo s banka- mi, které poskytly financování Nemovitostním společnostem (pokud půjde o zajištění úrokové sazby z úvěrů poskytnutých financujícími bankami).

Další různá rizika:

Rizika vypořádání a operační riziko:

Transakce s majetkem Fondu nemusí proběhnout tak, jak bylo původně předpokládáno, kvůli neschopnosti protistrany obchodu zaplatit nebo dodat investiční nástroje ve sjednaném termínu. Může též dojít ke ztrátě vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů nebo lidského faktoru anebo vlivem vnějších událostí. Majetek Fondu je

v úschově nebo opatrování Depozitáře. Jsou to osoby, které podléhají příslušným dohledovým orgánům a evidují majetek Fondu na oddělených účtech, přesto existuje možné riziko ztráty majetku Fondu svěřeného do úschovy nebo opatrování, které může být zapříčiněno insolventností, nedbalostí nebo podvodným jednáním těchto osob.

Riziko spojené s odkupem Podílových listů:

Vhledem k tomu, že Fond je uzavřeným podílovým fondem, s Podílovým listem není spojeno právo podílníka na jeho odkoupení na účet Fondu, je při investici nutné počítat s velmi omezenou až žádnou likviditou a vázaností investice. Rizikem spojeným s mírou likvidity je také prodlužování plánovaného investičního horizontu Fondu v případě nepříznivých tržních podmínek. Společnost však může z důvodu vhodnosti rozhodnout o přeměně Fondu na otevřený typ investičního fondu.

Riziko spojené s Výzvou k úpisu dalších Podílových listů

Pokud Společnost učiní Výzvu k úpisu dalších Podílových listů (čl. 12.15 Statutu) a příslušný Podílník na základě této výzvy neupíše žádné nové Podílové listy, nebo upíše nové Podílové listy v menší míře než některý z ostatních Podílníků, může to vést k tomu, že podíl takového Podílníka na celkovém fondovém kapitálu Fondu se zmenší, popř. se též sníží dividenda připadající na jeden Podílový list.

Pokud Společnost učiní Výzvu k úpisu dalších Podílových listů (čl. 12.15 Statutu) neboť je to nutné pro zachování investiční strategie Fondu, zejména z důvodů popsaných v čl. 8.4 Statutu, a nedojde k vydání Podílových listů v dostatečném objemu, může být Společnost nucena rozhodnout o likvidaci nebo o přeměně Fondu.

Riziko spojené s využitím pákového efektu při přijetí úvěru či zápůjčky:

Expozice Fondu může být znásobena pákovým efektem vzniklým při přijetí úvěru či zápůjčky na účet Fondu nebo Nemovitostních společností v majetku Fondu.

V důsledku využití pákového efektu může dojít k situaci, kdy vygenerované výnosy nebudou stačit na financování pákového efektu. Toto riziko se Fond snaží korigovat omezeným využitím pákového efektu.

Riziko výmazu Fondu ze seznamu vedeného ČNB:

Riziko, že ČNB rozhodne o výmazu Fondu ze seznamu vedeného dle ZISIF, jestliže Fond nemá po dobu delší než 3 měsíce depozitáře.

Riziko, že ČNB rozhodne o výmazu Fondu ze seznamu vedeného dle ZISIF, jestliže fondový kapitál Fondu nedosáhne do 12 měsíce od vzniku hodnoty alespoň

1 250 000 EUR. Riziko, že Společnost může Fond zrušit zejména z ekonomických důvodů, přičemž Podílníci nemají zaručeno, že v důsledku této skutečnosti budou moci setrvat ve Fondu po celou dobu trvání jeho investičního horizontu, což může mít dopad na předpokládaný výnos z jejich investice. Fond může být též zrušen při zrušení Společnosti s likvidací, zániku oprávnění Společnosti Fond obhospodařovat nebo rozhodnutím ČNB nebo soudu.

Riziko koncentrace

Vzhledem k tomu, že majetek fondu (resp. nemovitostních společností (SPV) mají tvořit z největší části nemovitostní aktiva, je nutné si uvědomit, že v případě kolísání cen na realitním trhu v konkrétním místě, kde se nemovitosti nacházejí, může dojít i ke snížení hodnoty příslušných nemovitostí, potažmo podílového listu fondu.

Obhospodařovatel před interním rozhodnutím věnovat se koupi výše uvedených nemovitostí pečlivě analyzoval současný trh s maloobchodními a skladově-logistickými prostory v ČR co se týče:

a) obsazenosti,

b) výše nájemného,

c) délky nájemních smluv,

d) kvality a složení nájemců,

e) stavebně-technické kvality nemovitostí,

f) výnosů, obvyklých pro podobné nemovitostní transakce,

g) ukazatelů hustoty zalidnění, spádové oblasti a konkurence. Riziko koncentrace je u fondu mitigováno následujícím způsobem:

(i) zastoupením dvou různých segmentů nemovitostního trhu (maloobchodní prostory x logistické prostory),

(ii) u retailových nemovitostí zastoupením nájemců se zaměřením na různé oblasti maloobchodního prodeje:

a) RP Kolín – Ovčáry – potravinář, krmivo pro zvířata, dětská móda, drogerie, hračky, potřeby pro domácnost, tabák, lékárna, boty, čerpací stanice, myčka a občerstvení,

b) RP Mohelnice – nábytek a DYI,

(iii) u retailových nemovitostí bylo pečlivě dbáno na:

a) správný tenant mix tj. výběr nájemců nastavený pro danou lokalitu,

b) poskládání mixu nájemců i vzhledem k vzájemné případné konkurenci,

c) u RP Kolín – Ovčáry hrál důležitou roli výběr:

i LIDLu jako stěžejního nájemce-potravináře, a

ii PEPCO jako další stěžejní magnet na přilákání zákazníků do lokality,

iii McDonalds jako budoucího provozovatele rychlého občerstvení (předpokládaný začátek provozu v letech 2022/2023),

d) u RP Mohelnice výběr nájemců JYSK a Mountfield vhodně doplňoval stávající komerční zónu,

(iv) u logistického areálu v Plané n. Lužnicí bylo dbáno na to, aby byl vhodně blízko umístěn k produkci krmiva pro domácí zvířata společnosti Partner in Pet Food, která se nachází ve Veselí n. Lužnicí, logistická hala tedy bude sloužit k domácí i mezinárodní distribuci,

(v) geografickým rozložením kupovaných nemovitostí v rámci celé ho území ČR (Středočeský kraj, Olomoucký kraj resp. Jihočeský kraj).

Obhospodařovatel věří, že následující silné stránky nákupních parků i logistického parku a zejména jejich kombinace bude v případě kolísání cen na realitním trhu tvořit stabilní základ, který zmíněné případné kolísání dlouhodobě ustojí bez zásadnější újmy na kvalitě, reputaci a hodnotě:

– 100% obsazenost 1. fáze RP Kolín – Ovčáry + RP Mohelnice, pro 2. fázi RP Kolín – Ovčáry platí garance prodávajícího vztahující se k nepronajatým jednotkám na dobu 2 let,

– 100% obsazenost logistického parku,

– dlouhodobé nájemní smlouvy,

– kvalitní, nově postavený realitní produkt s garancemi od generálního dodavatele,

– kvalitní nájemci a tenant mix v případě retail parků, kvalitní nájemce s nadstandardními garancemi a vazbou na výrobu v lokalitě v případě logistického parku,

– univerzálnost a flexibilita logistického parku, který je v budoucnu připraven fungovat pro všechny typy požadavků (sklady, logistika, výroba),

– zavedené komerční lokality nebo atraktivní lokality v centru/širším centru daného města,

– výborná dopravní dostupnost,

– poptávka po tomto typu realitně-komerčního produktu ze stran nájemců i uživatelů/klientů v poslední době rapidně roste,

– retail parky více resistentní vůči lock-downům než obchodní centra s nákupní pasáží – rychlejší návrat kupujících po znovuotevření, rychlejší návrat na původní/vyšší obraty,

– logistika nebyla pandemií zasažena vůbec.

10 HISTORICKÁ VÝKONNOST

Jedná se o nově založený Fond, z tohoto důvodu není historická výkonnost k dispozici. Údaje o historické výkonnosti budou zpřístupňovány na internetových stránkách Společnosti xxx.xxxxxx-xx.xx v klientské sekci.

11 ZÁSADY HOSPODAŘENÍ S MAJETKEM FONDU A PODÍL NA ZISKU

11.1 Účetní období

Účetní obdobím se rozumí v prvním roce doba od vytvoření Fondu do 31.12. a dále pak vždy kalendářní rok.

11.2 Účetní závěrka

Společnost je povinna zajistit sestavování účetních závěrek a jejich ověření auditorem, a to v termínech stanovených obecně závaznými právními předpisy. Schválení účetní zá- věrky Fondu, stejně jako rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných výnosů z majetku Fondu a rozhodnutí o úhradě případné ztráty z hospodaření Fondu, náleží do působnosti představenstva Společnosti.

11.3 Pravidla a lhůty pro oceȧování majetku a dluhů

Společnost účtuje o stavu a pohybu majetku a jiných aktiv, závazků a jiných pasiv, dále o nákladech a výnosech a o výsledku hospodaření s majetkem Fondu odděleně od předmětu účetnictví svého a ostatních investičních fondů, a to způsobem, který je v souladu s obecně závaznými právními předpisy.

Společnost oceňuje majetek a závazky Fondu v souladu s obecně závaznými právními předpisy. Ocenění hodnoty majetku Xxxxx je vždy prováděno k 31.12, a to za využití externího znalce. Pomocí ocenění tohoto ocenění Společnost vypočítává měsíčně hodnotu fondového kapitálu Fondu za účelem určení výše úplaty za obhospodařování a administrace.

Společnost stanovuje aktuální hodnotu Podílového listu alespoň jednou ročně, zpravidla k 31.12. Při každém stanovení aktuální hodnoty Podílového listu Společnost oceňuje majetek a závazky Fondu.

Majetek a závazky z investiční činnosti Fondu oceňuje Společnost reálnou hodnotou. Způsob stanovení reálné hodnoty majetku a závazků Fondu, a způsob stanovení aktuální hodnoty Podílového listu stanovuje ZISIF, prováděcí právní předpisy a v návaznosti na ně zásady a postupy ocenění Společnosti.

V případě náhlé změny okolností, které významně ovlivňují cenu nemovitostí a Nemovitostních společností v majetku Fondu, provede Společnost bez zbytečného odkladu poté, co se o takovýchto okolnostech dozví, mimořádné ocenění a na jeho základě provede mimořádné stanovení aktuální hodnoty Podílového listu. Mimořádné ocenění Společnost provádí také v případě rozhodnutí o mimořádném odkupu Podílových listů.

Při přepočtu hodnoty cenných papírů a vkladů u bank znějících na cizí měnu se používá kurz devizového trhu vyhlašovaný ČNB a platný v den, ke kterému se přepočet provádí.

11.4 Podíl na zisku

Hospodářský výsledek Fondu je rozdíl mezi výnosy z majetku Fondu a náklady na zajištění činnosti Fondu. Společnost může rozhodnout o výplatě podílu na zisku Podílníkům, a to vyplacením podílu na zisku (dividendy).

Dividenda je představována podílem na výnosu z hospodaření s majetkem ve Fondu vzniklém z realizovaných výnosů, které byly do Fondu přijaty v kalendářním roce a které mohou být dle rozhodnutí Společnosti vyplaceny Podílníkům. Součástí dividendy mohou být i výnosy nevyplacené v předchozích letech. Rozhodným dnem pro výplatu di- videndy je 30. červen roku následujícího po roce, za který je dividenda vyplácena, přičemž výplata dividendy bude provedena na bankovní účet Podílníka oznámený pro tento účel písemně Společnosti.

11.5 Použití výnosů

Výnosy z majetku Fondu se použijí na krytí nákladů, nestanoví-li obecně závazné právní předpisy nebo Statut jinak. Pokud Fond vykáže za účetní období zisk, bude tento zisk použit k investicím směřujícím ke zvýšení hodnoty majetku Fondu. Pokud Fond vykáže za účetní období ztrátu, rozhodne Společnost při schvalování účetní závěrky Fondu za účetní období, ve kterém ztráta vznikla, o její úhradě ze zdrojů Fondu. Ke krytí ztráty se přednostně použije fond vytvářený ze zisku.

11.6 Podíl na výnosech

Společnost může rozhodnout, že Podílníkům vyplatí kladný podíl na výnosech i v případě, že nejde o zisk podle 11.4 Statutu. V takovém případě postupuje podle pravidel pro snížení fondového kapitálu. K takové výplatě přistoupí zejména v případě vysoké úrovně likvidních prostředků a nástrojů, pokud výrazně převyšují úroveň potřebnou pro krytí závazků a Společnost nepovažuje za účelné jejich umístění do likvidních majetkových hodnot.

11.7 Snížení fondového kapitálu

Společnost může rozhodnout, že sníží fondový kapitál. V takovém případě může rozhodnout o tom, že na nediskrimačním principu odkoupí podílové listy podílníků i bez jejich žádosti anebo vyplatí investorům částku odpovídající poměru jimi vlastněných podílových listů na snižovaném fondovém kapitálu a tím poměrně sníží čistou hodnotu všech podílových listů. Ke snížení fondového kapitálu Společnost může přistoupit zejména v případě vysoké úrovně likvidních prostředků, pokud výrazně převyšují úroveň potřebnou pro krytí závazků Fondu a Společnost nepovažuje za účelné jejich umístění do likvidních majetkových hodnot.

11.8 Mimořádný odkup

Společnost může rozhodnout o vyplacení akumulovaných prostředků Podílníkům též formou mimořádného odkupu Podílových listů (čl. 12.13 Statutu).

11.9 Volba přístupu ke snížení likvidity Fondu

Při volbě konkrétního postupu ke snížení likvidity Fondu vezme Společnost v úvahu klíčové faktory, včetně důvodů vzniku likvidity, struktury investorů nebo aktuálních daňo- vých aspektů.

12 ÚDAJE O PODÍLOVÝCH LISTECH FONDU

12.1 Druh

Kmenový cenný papír (podílový list).

12.2 Přijetí k obchodování

Podílové listy Fondu nejsou přijaty k obchodování na evropském ani jiném regulovaném trhu ani nejsou přijaty k obchodování v mnohostranném obchodním systému. Podí- lové listy fondu nejsou registrovány na žádném regulovaném trhu za účelem uveřejňování jejich aktuální hodnoty.

12.3 Forma

Zaknihovaný cenný papír na jméno.

12.4 Jmenovitá hodnota

1 Kč (jedna koruna česká).

12.5 Měna

Koruna česká (CZK).

12.6 ISIN

CZ0008476454.

12.7 Údaje o osobě, která eviduje cenné papíry v zaknihované podobě

Samostatnou evidenci cenných papírů vede Administrátor. Podílové listy jsou evidovány na majetkových účtech Podílníků jako vlastníků cenných papírů.

12.8 Popis práv spojených s Podílovým listem

Podílníci se podílejí na majetku, nákladech a výnosech Fondu v poměru počtu jimi vlastněných Podílových listů k celkově vydaným Podílovým listům. Podílové listy zakládají stejná práva všem Podílníkům. S Podílovými listy nejsou spojena žádná zvláštní práva. S Podílovými listy jsou spojena zejména následující práva:

a) na účast a rozhodování na Shromáždění Podílníků,

b) na podíl na zisku nebo výnosech Fondu v souladu se Statutem,

c) na podíl na likvidačním zůstatku při zániku Fondu,

d) na poskytnutí Statutu a aktuální výroční zprávy Fondu, požádá-li o ně Podílník.

Vhledem k tomu, že Fond je uzavřeným podílovým fondem, s Podílovým listem není spojeno právo Podílníka na jeho odkoupení na účet Fondu. Statut může umožnit mimo- řádný odkup Podílových listů na účet Fondu při splnění podmínek uvedených ve Statutu a v souladu se ZISIF.

12.9 Vlastnické právo

Vlastnické právo k Podílovým listům se prokazuje u Podílníků – fyzických osob výpisem z jejich majetkového účtu vlastníka cenných papírů, na němž jsou Podílové listy vedeny, a průkazem totožnosti. U Podílníků – právnických osob výpisem z jejich majetkového účtu vlastníka cenných papírů, na němž jsou podílové listy vedeny, výpisem

z obchodního rejstříku Podílníka ne starším tří měsíců a průkazem totožnosti osoby oprávněné za právnickou osobu jednat. V případě zmocněnce vlastníka podílových listů je navíc třeba předložit plnou moc s úředně ověřeným podpisem zmocnitele. Podílník je povinen předložit výpis ze svého majetkového účtu vlastníka cenných papírů, který obsahuje aktuální a platné údaje. Výpis z majetkového účtu vlastníka cenných papírů poskytne na základě písemné žádosti Podílníka Administrátor vedoucí samostatnou evidenci.

Administrátor vydá Podílníkům výpis ze seznamu podílníků, na němž bude uveden počet vydaných Podílových listů, datum jejich vydání, aktuální hodnota Podílového listu, za niž byly Podílové listy vydány, a celkový počet Podílových listů Podílníka ke dni vyhotovení výpisu.

12.10 Stanovení aktuální hodnoty Podílového listu

Společnost stanovuje aktuální hodnotu Podílového listu vždy jednou ročně, zpětně k 31. 12. Při každém stanovení aktuální hodnoty Podílového listu Společnost oceňuje majetek a závazky Fondu. Aktuální hodnota Podílového listu je vyhlášena do tří pracovních dnů od jejího stanovení na základě auditovaných finančních výkazů, nejpozději do 1. 5. Aktuální hodnota je zaokrouhlena na čtyři desetinná místa.

Fond poskytuje postupem dle Statutu všem Podílníkům bez zbytečného období po skončení příslušného období údaj o aktuální hodnotě fondového kapitálu Fondu a údaj o aktuální hodnotě Podílového listu, dále údaj o počtu vydaných Podílových listů včetně částky, za kterou byly tyto Podílové listy vydány, a dále údaj o struktuře majetku Fondu k poslednímu dni příslušeného období.

12.11 Vydávání Podílových listů

Vydávání Podílových listů probíhá prostřednictvím Společnosti a ČSOB jako jí pověřené osoby (viz čl. 6.3 Statutu) a Podílové listy jsou vydávány v České republice.

Na základě Smlouvy o distribuci podílových listů a souvisejících činnostech uzavřené mezi Společností a ČSOB, nabízí ČSOB Podílové listy svým klientům, se kterými uzavřela komisionářskou smlouvu (Podílníky). Statut nevylučuje zavádění dalších forem zprostředkování uzavírání smluv mezi Společností a Podílníkem a prodeje Podílových listů.

Po dobu tří měsíců od zahájení vydávání Podílových listů jsou Podílové listy Fondu vydávány za částku odpovídající jejich jmenovité hodnotě. Po uplynutí této doby Společ- nost vydává Podílové listy pouze, pokud tak rozhodne. Podílový list v takovém případě vydává za částku, která se rovná jeho aktuální hodnotě vyhlášené ke dni, ke kterému Společnost rozhodla o vydání Podílových listů. Účtem Fondu je bankovní účet u Depozitáře nebo jiné osoby pověřené vedením peněžního účtu Fondu (dále jen „Účet Fondu“). Společnost vydává Podílové listy ve prospěch Podílníků bez zbytečného odkladu po připsání peněžních prostředků Podílníka na Účet Fondu. Počet Podílových listů vydaných Podílníkovi odpovídá podílu částky připsané na základě platby Podílníka na Účet Fondu, snížené o přirážku podle Statutu (vstupní poplatek), a aktuální hodnoty Podílového listu platné pro rozhodný den. V případě, že takto vypočtený počet vydávaných Podílových listů není celé číslo, je Podílníkovi vydán nejbližší nižší počet Podílových listů. O případný zaokrouhlovací rozdíl mezi částkou přijatou od Podílníka na Účet Fondu, po odečtení přirážky podle Statutu (vstupní poplatek), a hodnotou vydávaných Podílových listů je zvýšen majetek Fondu.

Podílový list v zaknihované formě je Podílníkovi vydán připsáním na jeho majetkový účet vlastníka cenných papírů vedený Administrátorem.

12.12 Právo odmítnout žádost o vydání Podílových listů

V zájmu udržení zaměření a stability Fondu, své důvěryhodnosti nebo v případě rizika porušení smluvních podmínek a obecně závazných právních předpisů si Společnost vyhrazuje právo odmítnout ve výjimečných a odůvodněných případech vydání Podílových listů. V takovém případě společnost vrací Podílníkovi investovanou částku zasláním na jeho účet, případně postupuje dle AML zákona.

12.13 Odkupování Podílových listů

Vhledem k tomu, že Fond je uzavřeným podílovým fondem, s Podílovým listem není spojeno právo Podílníka na jeho odkoupení na účet Fondu. V případech, kdy je odkup Podílových listů v souladu se Statutem a ZISIF umožněn, Společnost odkupuje Podílový list na účet Fondu s použitím prostředků z majetku Fondu, v Kč a za částku, která se rovná jeho aktuální hodnotě vyhlášené ke dni, ke kterému rozhodla o mimořádném odkupu Podílových listů. Společnost může výjimečně rozhodnout o tom, že Podílníci mají v době trvání Fondu právo na odkup Podílových listů na účet Fondu (dále jen „Mimořádný odkup“). Společnost může umožnit Mimořádný odkup zejména, pokud se v době trvání Fondu podaří (i) naakumulovat v majetku Fondu dostatečné finanční prostředky nebo (ii) výhodně prodat účast na Nemovitostních společnostech nebo nemovitosti

v majetku některé Nemovitostní společnosti, přičemž získané peněžní prostředky nebude Společnost reinvestovat, ale za účelem zachování a naplňování investiční strategie Fondu umožní Mimořádný odkup tak, aby byla zachována hodnota Podílových listů a Fond zároveň nadále držel většinu jmění v nemovitostech (v podílech na Nemovitost- ních společnostech. Mimořádný odkup bude umožněn všem Podílníkům, a to v poměru počtu jimi vlastněných Podílových listů k celkově vydaným Podílovým listům.

Bližší podmínky Mimořádného odkupu (např. lhůta pro uplatnění práva Mimořádného odkupu, uvedení aktuální hodnoty Podílových listů, způsob uplatnění práva Mimo- řádného odkupu, atd.) určí Společnost v příslušném rozhodnutí o Mimořádném odkupu. Společnost je povinna doručit rozhodnutí o Mimořádném odkupu Podílníkům na adresu elektronické pošty uvedené v čl. 2.6.3 Statutu, a to nejpozději 30 (třicet) dnů před počátkem běhu lhůty pro uplatnění práva Mimořádného odkupu.

Společnost může o Mimořádném odkupu rozhodnout i opakovaně, přičemž rozhodnutí o každém Mimořádném odkupu může Společnost učinit nejdříve 1 rok po učinění předchozího rozhodnutí o Mimořádném odkupu. Společnost je oprávněna umožnit odkup dosud vydaných Podílových listů také v případě, že nedojde k realizaci akvizice některé z nemovitostí, kterou Fond hodlal prostřednictvím Nemovitostních společností do svého majetku nabýt v souladu s investiční strategií uvedenou v čl. 8.3 Statutu. Pro odkup dosud vydaných Podílových listů dle tohoto odstavce se ustanovení tohoto Statutu týkající se Mimořádného odkupu uplatní obdobně.

12.14 Pozastavení vydávání a odkupování Podílových listu

Společnost může rozhodnout o pozastavení vydávání nebo odkupování Podílových listů jen, je-li to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů Podílní- ků nebo je-li to v souladu s investiční strategií, např. při velmi silných turbulencích na kapitálových trzích, pokud by vysoké nákupy či prodeje Podílových listů mohly způsobit ohrožení majetku Fondu. Společnost může rozhodnout o pozastavení vydávání nebo odkupování Podílových listů na dobu nezbytně nutnou též z provozních důvodů, zejmé- na ve vztahu k činnostem souvisejícím s účetní závěrkou. K pozastavení vydávání a odkupování Podílových listů může dojít s ohledem na uzavřenou formu investičního fondu jen ve velmi výjimečných situacích například při mimořádné události, která nastala při mimořádném vyhlášení odkupů nebo vydání Podílových listů.

Společnost vypracuje o svém rozhodnutí o pozastavení vydávání nebo odkupování Podílových listů zápis, ve kterém uvede:

a) datum a přesný čas svého rozhodnutí,

b) důvody pozastavení vydávání nebo odkupování Podílových listů,

c) to, že rozhodla, že se pozastavení vztahuje i na Podílové listy, o jejichž vydání nebo odkoupení bylo požádáno před okamžikem, od kterého se vydávání nebo odkupování Podílových listů pozastavuje, a u nichž nedošlo k vydání nebo odkoupení Podílových listů,

d) jak se bude postupovat po obnovení vydávání nebo odkupování Podílových listů,

e) okamžik, od kterého se vydávání nebo odkupování Podílových listů pozastavuje,

f) dobu, na kterou se vydávání nebo odkupování Podílových listů pozastavuje.

Zápis o rozhodnutí o pozastavení vydávání nebo odkupování Podílových listů Společnost bez odkladu zveřejní v klientské sekci na internetové adrese Společnosti xxx.xxxxxx-xx.xx. Doba, na kterou se vydávání nebo odkupování Podílových listů pozastavuje, nesmí být delší než 3 měsíce. V tomto období nejsou vydávány nebo odkupo-

vány Podílové listy, o jejichž vydání nebo odkoupení požádali Podílníci před pozastavením vydávání nebo odkupování, pokud nedošlo dosud k jejich vydání nebo odkupu, ani Podílové listy, o jejichž vydání nebo odkoupení požádali Podílníci během doby pozastavení vydávání nebo odkupování Podílových listů. Společnost bez zbytečného odkladu po dni obnovení vydávání nebo odkupování Podílových listů Fondu vydá nebo odkoupí Podílové listy, o jejichž vydání nebo odkoupení bylo požádáno a u nichž nedošlo

k vydání nebo odkoupení, za aktuální hodnotu Podílového listu stanovenou ke dni obnovení vydávání a odkupování Podílových listů.

12.15 Výzva k úpisu dalších Podílových listů

Pokud Společnost dojde k závěru, že je v zájmu Podílníků, zejména v situacích popsaných v čl. 8.4 a 9.3 Statutu, získat do majetku Fondu další finanční prostředky, může rozhodnout o učinění výzvy stávajícím Podílníkům k úpisu dalších Podílových listů (dále jen „Výzva k úpisu dalších Podílových listů“). Rozhodnutí o Výzvě k úpisu dalších Podílových listů je Společnost je povinna doručit Podílníkům na adresu elektronické pošty uvedené v čl. 2.6.3 Statutu, a to nejpozději 30 (třicet) dnů před počátkem běhu lhůty pro úpis dalších Podílových listů.

Po Výzvě k úpisu dalších Podílových listů Společnost vydává Podílové listy vždy za částku, která se rovná jeho aktuální hodnotě vyhlášené ke dni, ke kterému Společnost roz- hodla o učinění Výzvy k úpisu dalších Podílových listů. Ve zbytku se uplatní čl. 12.11 Statutu a násl. obdobně.

12.16 Převoditelnost Podílových listu

Podílové listy jsou převoditelné pouze na základě písemné žádosti a předchozího písemného souhlasu Společnosti a za podmínky, že nabyvatel splňuje podmínky kvalifiko- vaného investora ve smyslu obecně závazných právních předpisů a naplňuje profil typického investora dle Statutu. Převod je vůči Společnosti účinný oznámením nabyvatele a jeho zápisem do seznamu Podílníků.

13 INFORMACE O POPLATCÍCH A NÁKLADECH

13.1 Údaje o poplatcích účtovaných investorům a nákladech hrazených z majetku Xxxxx

Jednorázové poplatky účtované před nebo po ukončení investice určené % z částky investice/odkupu. (Jedná se o nejvyšší částku, která může být investorovi účtována před uskutečněním investice, nebo před vyplacením investice.)
Vstupní poplatek (přirážka)	1 % z hodnoty vstupní investice
Výstupní poplatek (srážka)	3 % z hodnoty odkupované částky, ledaže se jedná o Mimořádný odkup (v takovém případě se výstupní poplatek nehradí)
Náklady hrazené z majetku Fondu v průběhu roku
Celková nákladovost (TER)	2 %

Poplatky a jiné provozní náklady Fondu slouží k zajištění správy jeho majetku, ale nezahrnují transakční náklady spojené s nákupem nebo prodejem nemovitostí. Všechny náklady hrazené z majetku Fondu však mohou snižovat zhodnocení investovaných prostředků.

13.2 Ukazatel celkové nákladovosti

Ukazatel celkové nákladovosti Fondu (TER) za předchozí účetní období je roven poměru celkových provozních nákladů Fondu k průměrné měsíční hodnotě vlastního kapi- tálu Fondu a může se každý rok měnit. Uvedená výše je předpokládaná výše při založení Fondu (bez transakčních nákladů spojených s nákupem nebo prodejem nemovitostí v majetku Fondu), skutečné číslo bude stanoveno po uplynutí jednoho roku existence Fondu. Výše celkové nákladovosti Fondu se může v jednotlivých letech výrazně lišit.

Z majetku Fondu budou navíc hrazeny transakční náklady spojené s nákupem a prodejem nemovitostí v majetku Fondu.

13.3 Poplatek Společnosti při prodeji Nemovitostních společností

V případě, že dojde ke změně investiční strategie Fondu na základě rozhodnutí Shromáždění Podílníků ve smyslu čl. 2.6.1 písm. a) Statutu, v jejímž důsledku dojde k prodeji všech Nemovitostních společností z majetku Fondu, je Společnost oprávněna inkasovat ve svůj prospěch z majetku Fondu poplatek v následující výši:

3 % z fondového kapitálu Fondu dojde-li k prodeji v období 0–60 měsíců od vzniku Fondu, 2 % z fondového kapitálu Fondu dojde-li k prodeji v období 61–84 měsíců od vzniku Fondu,

1 % z fondového kapitálu Fondu dojde-li k prodeji v období 85–120 měsíců od vzniku Fondu.

Pokud dojde k prodeji jen některé Nemovitostní společnosti z majetku Fondu, vypočte se poplatek z rozdílu mezi průměrnou roční hodnotou fondového kapitálu Fondu před prodejem takové Nemovitostní společnosti a po něm.

Pro účely výpočtu poplatku dle tohoto čl. 13.3 Statutu se fondovým kapitálem Fondu rozumí průměrná roční hodnota fondového kapitálu Fondu vypočtená jako průměr hodnoty fondového kapitálu k poslednímu kalendářnímu dni každého kalendářního měsíce v období, ke kterému se sazba poplatku vztahuje.

13.4 Způsob určení a stanovení výše úplaty Společnosti

Úplata Společnosti je určena pevnou částkou.

Odměna Společnosti za obhospodařování Fondu za účetní období je stanovena v maximální výši 1,6 % z průměrné roční hodnoty fondového kapitálu Fondu.

Průměrná roční hodnota fondového kapitálu Fondu se vypočte jako průměr hodnot fondového kapitálu vypočítaných vždy k poslednímu kalendářnímu dni každého kalen- dářního měsíce. Konkrétní výši odměny do výše uvedeného limitu stanoví představenstvo Společnosti.

Odměna Společnosti je hrazena kvartálně, tedy za každé čtvrtletí je uhrazena poměrná část z celkové odměny za účetní období, vypočtená z průměru hodnot fondového kapitálu vypočítaných vždy k poslednímu kalendářnímu dni měsíců v daném čtvrtletí.

13.5 Způsob určení a stanovení výše úplaty Administrátora

Úplata Administrátorovi je určena pevnou částkou. Odměna Administrátorovi za poskytování služeb administrace Fondu za účetní období je stanovena v maximální výši 0,1 % z průměrné roční hodnoty fondového kapitálu Fondu, která se vypočte jako průměr hodnot fondového kapitálu vypočítaných vždy k poslednímu kalendářnímu dni každého kalendářního měsíce. Konkrétní výši odměny do výše uvedeného limitu stanoví představenstvo Společnosti. Odměna Administrátorovi je hrazena kvartálně, tedy za každé čtvrtletí je uhrazena poměrná část z celkové odměny za účetní období, vypočtená z průměru hodnot fondového kapitálu vypočítaných vždy k poslednímu kalendářnímu dni měsíců v daném čtvrtletí.

13.6 Způsob určení a stanovení výše úplaty Depozitáře

Úplata za výkon činnosti depozitáře činí 39 000 Kč (slovy třicet devět tisíc korun českých) za každý započatý měsíc. K úplatě se dále připočítává daň z přidané hodnoty. Úplata Depozitáři je splatná ve čtvrtletních splátkách. Detailní způsob stanovení výše úplaty je uveden ve smlouvě o výkonu činnosti depozitáře. S ohledem na dlouhý investiční horizont fondu nelze vyloučit změnu výše úplaty v souvislosti se změnou cenové hladiny služeb depozitáře na trhu.

V úplatě Depozitáři nejsou zahrnuty poplatky za správu a úschovu investičních nástrojů. Tyto poplatky jsou hrazeny z majetku Fondu a konkrétní způsob stanovení výše těchto poplatků je uveden ve smlouvě o výkonu činnosti depozitáře.

S Depozitářem budou uzavřeny další smlouvy, zejména smlouvy o custody, smlouvy o vedení běžného účtu. Odměny za tyto služby jsou hrazeny z majetku Fondu a konkrétní způsob stanovení výše těchto odměn je uveden v příslušných smlouvách.

Transakční poplatky za vypořádání obchodů s investičními nástroji jsou rovněž předmětem zvláštní odměny hrazené bance Depozitáře anebo jiné osobě zabezpečující vypořá- dání obchodu s investičními nástroji.

13.7 Ostatní náklady hrazené z majetku Fondu

a) daně,

b) správní a soudní poplatky,

c) náklady na účetní a daňový audit a daňové, účetní a regulatorní poradenství včetně zpracování daňového přiznání,

d) náklady za externí právní služby včetně služeb souvisejících s vytvořením Fondu,

e) úroky z přijatých úvěrů a zápůjček,

f) záporné kursové rozdíly ze zahraničních měn,

g) náklady na pořízení cenného papíru (resp. zaknihovaného cenného papíru),

h) poplatky a provize placené obchodníkům s cennými papíry na veřejných trzích či mandatářům za provedení služeb ve prospěch Fondu, bezprostředně související s trans- akcemi s investičními nástroji a hotovostí,

i) poplatky za měnovou konverzi,

j) prémie z opčních a termínových obchodů,

k) náklady na znalecké posudky, je-li to pro účely ocenění majetku a dluhů Fondu třeba,

l) náklady spojené s opravami, správou a zhodnocováním nemovitostí v majetku Nemovitostních společností v majetku Fondu a ostatní náklady spojené s vlastnictvím a provozem těchto nemovitostí, tyto náklady budou hrazeny přímo z majetku Nemovitostních společností,

m) poplatky bankám za vedení účtů a nakládání s finančními prostředky,

n) přirážka za prodej a srážka za odkup investičních nástrojů jiných investičních fondů,

o) náklady bezprostředně související s půjčováním investičních nástrojů,

p) úroky ze směnek použitých jako zajištění závazku Fondu,

q) náklady na pojištění investičních nástrojů,

r) úplata za úschovu a správu investičních nástrojů,

další v písm. a) až r) výslovně neuvedené náklady, které Společnost jednající s odbornou péčí účelně vynaložila v souvislosti s vytvořením Fondu (zřizovací výdaje) a obhospo- dařováním a administrací majetku Fondu.

14 DALŠÍ ÚDAJE NEZBYTNÉ K ZASVĚCENÉMU POSOUZENÍ INVESTICE

14.1 Statut

Změny Statutu navrhuje a schvaluje obhospodařovatel Fondu, tj. představenstvo Společnosti. V případě změn, které dle Statutu rozhoduje Shromáždění Podílníků je Společ- nost oprávněna změnu Statutu provést až po obdržení rozhodnutí Shromáždění Podílníků. Statut a každá jeho změna jsou zpřístupněny v sídle Společnosti a v klientské sekci na internetové adrese Společnosti xxx.xxxxxx-xx.xx. Uveřejnění změny Xxxxxxx se provádí také uveřejněním jeho nového úplného znění.

V případě použití cizojazyčných verzí Statutu je rozhodnou verzí česká verze.

14.2 Získání dokumentů

Bezúplatně na požádání lze v sídle Společnosti získat úplné znění Statutu v listinné podobě a výroční zprávu Fondu. Uvedené dokumenty jsou zpřístupněny také v klientské sekci na internetové adrese Společnosti xxx.xxxxxx-xx.xx.

Společnost v klientské sekci na internetové adrese Společnosti xxx.xxxxxx-xx.xx rovněž informuje Podílníky kvartálně o vývoji investic v majetku Fondu. Tímto způsobem Společnost poskytuje i další informace vyžadované právními předpisy, zejména dle ustanovení § 293 ve spojení s § 241 ZISIF.

14.3 Zrušení fondu

Fond je založen na dobu neurčitou. O zrušení Fondu, pokud nevyplývá přímo ze ZISIF, rozhoduje představenstvo Společnosti. Ke zrušení Fondu může dále dojít v souladu se ZISIF zejména v těchto případech:

a) jestliže ČNB rozhodne o výmazu Fondu ze seznamu vedeného dle XXXXX, protože Fond nemá déle než 3 měsíce depozitáře,

b) splynutím nebo sloučením,

c) zrušením Společnosti s likvidací nebo odnětím povolení Společnosti, jestliže ČNB nerozhodne o převodu jeho obhospodařování na jiného obhospodařovatele.

Podílníci budou informováni o zrušení Fondu alespoň 2 měsíce před jeho zrušením v sídle Společnosti a v klientské sekci na internetové adrese Společnosti xxx.xxxxxx-xx.xx. Fond se zrušuje s likvidací rovněž v případě, kdy o tom rozhodla ČNB nebo o tom rozhodl soud.

14.4 Kontaktní informace

Dodatečné informace k Fondu lze získat na adrese Patria investiční společnost, a.s., Výmolova 353/3, Radlice, 150 00 Praha 5, Doručovací číslo: 150 29, tel. x000 000 000 000 (v pracovních dnech od 9 do 17 hod.), na internetové adrese Společnosti xxx.xxxxxx-xx.xx, e-mail: xxxx@xxxxxx-xx.xx.

14.5 Základní informace o daȧovém režimu

Systém zdanění Fondu a Podílníků podléhá českým daňovým předpisům, zejména pak Zákonu o daních z příjmů. Společnost upozorňuje, že daňové předpisy se mohou

v průběhu trvání Fondu měnit. V případě, kdy si Podílník není jistý ohledně režimu zdanění, stejně jako zahraniční fyzické a právnické osoby, měl by vyhledat profesionální radu daňového poradce. Výplata podílu na zisku podléhá srážkové dani ve výši podle české daňové legislativy nebo podle příslušené smlouvy o zamezení dvojího zdanění. Plyne-li příjem z odkoupení Podílových listů příjemci, který není daňovým rezidentem České republiky či členského státu Evropské unie či Evropského hospodářského prostoru, je Společnost povinna v případech stanovených obecně závaznými právními předpisy srazit z částky za odkoupené Podílové listy zajištění daně z příjmů ve výši podle příslušných obecně závazných právních předpisů. Z důvodu aplikace srážkové daně anebo zajištění daně si Společnost vyhrazuje právo na Podílníkovi požadovat prokázání jeho daňového domicilu a prohlášení, že je skutečným vlastníkem vyplácených příjmů, případně jiných dokumentů předvídaných smlouvou o zamezení dvojího zdanění.

14.6 Informace o osobě, jejíž název je obsažen v označení Fondu

V označení Fondu je obsažen název (obchodní firma) Společnosti.

14.7 Uveřejȧování zpráv o hospodaření Fondu

Společnost nejpozději do 4 měsíců po skončení účetního období poskytne Podílníkům výroční zprávu Fondu, součástí výroční zprávy je účetní závěrka ověřená auditorem. Vý- roční zpráva Fondu je k dispozici v sídle Společnosti a na požádání bude Podílníkovi bez zbytečného odkladu bezplatně zaslána. Zprávy o hospodaření Fondů jsou Podílníkům poskytovány také v klientské sekci na internetové adrese Společnosti xxx.xxxxxx-xx.xx.

14.8 Údaje o ČNB jako orgánu dohledu

Česká národní banka, jako orgán dohledu, má sídlo na adrese Xx Xxxxxxx 00, 000 00 Xxxxx 0, tel. 000 000 000, internetová adresa xxxx://xxx.xxx.xx, e-mail: xxxxxxxxx@xxx.xx, xxxx@xxx.xx.

14.9 Upozornění investorů

Povolení ČNB k činnosti investiční společnosti a výkon dohledu ČNB nejsou zárukou návratnosti investice nebo výkonnosti Fondu, nemohou vyloučit možnost porušení právních povinností či Statutu Společností, Administrátorem či Depozitářem Fondu nebo jinou osobou, a nezaručují, že případná škoda způsobená takovým porušením bude nahrazena.

14.10 Účinnost

Tento Statut nabývá účinnosti dnem vzniku Fondu. Praze dne 21. 4. 2021

Xxx. Xxxxx Xxxxx Xxx. Xxxx Xxxxxxxx

předseda představenstva člen představenstva

Patria investiční společnost, a.s. Patria investiční společnost, a.s.