ŠKODA TRANSPORTATION a.s.‌‌‌‌

Společnost ŠKODA TRANSPORTATION a.s. (dále jen „Společnost“) byla založena jako společnost s ručením omezeným dne 23. února 1995 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku soudu v Plzni dne 1. března 1995. Společnost má základní kapitál ve výši 3 150 000 tis. Kč. Společnost působí jako výrobní a mateřská společnost zastřešující a spravující skupinu společností (dále jen „Skupina“).

Hlavním předmětem činnosti společnosti je výroba, vývoj, montáž, rekonstrukce a opravy prostředků dopravní techniky; opravy ostatních dopravních prostředků a pracovních strojů; provádění zkoušek drážních vozidel drah železničních, drah tramvajových a drah trolejbusových; provádění technických prohlídek a zkoušek určených technických zařízení; obráběčství, zámečnictví a nástrojařství; výroba, instalace, opravy elektrických strojů a přístrojů, elektronických a komunikačních zařízení; opravy silničních vozidel; výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona, činnost účetních poradců, vedení účetnictví a vedení daňové evidence.

Jediným akcionářem Společnosti je společnost CEIL (CENTRAL EUROPE INDUSTRIES) LTD. Jediný akcionář vlastní 1 ks kmenové zaknihované akcie na jméno ve jmenovité hodnotě 3 134 100 tis. Kč a 1 ks kmenové zaknihované akcie na jméno v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 15 900 tis. Kč.

Ke dni 31. prosince 2017 je Společnost součástí skupiny kontrolované společností CEIL (CENTRAL EUROPE INDUSTRIES) LTD.

Statutární orgány společnosti k 31. prosinci 2017

Představenstvo

▪ Xxx. Xxxxx Xxxxxxx, MBA – předseda představenstva

▪ Xxx. Xxxxx Xxxxx - místopředseda představenstva

▪ Xxx. Xxxxxxx Xxxxxxxx – člen představenstva

▪ MSc. Xxx Xxxxx – člen představenstva

▪ Ing. Xxxxxx Xxxxx, Ph.D. – člen představenstva

Dozorčí rada

▪ Xxx. Xxxxx Xxxxx – předseda dozorčí rady

▪ xxx. Xxx. Xxxxxx Xxxxxxx, Ph.D. – místopředseda dozorčí rady

▪ Xxx. Xxx Xxxxxx - člen dozorčí rady

▪ Xxxxx Xxxxxxx - člen dozorčí rady

▪ Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxx - člen dozorčí rady

Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti Společnosti a stavu jejího majetku

Tržby z prodeje vlastních výrobků a služeb dosáhly v roce 2017 hodnoty 5 153 917 tis. Kč, což představuje pokles ve srovnání s předchozím rokem o 31,0 %. V roce 2017 došlo k nižší realizaci zejména v oblasti tramvají, lokomotiv, příměstských jednotek a metra. Tuzemské subjekty odebraly v roce 2017 výrobky ve výši 2 978 885 tis. Kč. Exportní dodávky představovaly 2 175 032 tis. Kč a v roce 2017 oproti předchozímu roku došlo u těchto dodávek k nárůstu o 37,7 %.

Provozní výsledek hospodaření v roce 2017 dosáhl výše 854 951 tis. Kč, což představuje pokles oproti předchozímu roku o 59,6 %. Tento pokles byl ovlivněn zejména meziročním poklesem tržeb. Nejvýznamnější nákladovou položkou společnosti jsou materiálové náklady, které činily 2 309 714 tis. Kč a meziročně klesly o 29,4 %. Další významnou nákladovou položkou jsou pak služby, které meziročně poklesly o 14,4 % a dosáhly hodnoty 932 383 tis. Kč (homologace nových výrobků, nájemné, kooperace, atd.) a dále osobní náklady. Ty v roce 2017 činily 761 547 tis. Kč.

V roce 2017 činil finanční výsledek hospodaření 102 890 tis. Kč.

Výsledek hospodaření před zdaněním za rok 2017 dosáhl hodnoty 957 841 tis. Kč. Výsledek hospodaření Společnosti po zdanění činil v roce 2017 celkem 892 260 tis. Kč.

Celková hodnota aktiv Společnosti se meziročně zvýšila o 13,1 %, a to z 17 735 462 tis. Kč na 20 062 635 tis. Kč. V daném období došlo k nárůstu nehmotného majetku z 1 399 293 tis. Kč v roce 2016 na 1 570 758 tis. Kč v roce 2017 především z důvodu aktivace nákladů na vývoj. Dále došlo k nárůstu hmotného majetku z 1 696 547 tis. Kč v roce 2016 na 1 921 041 tis. Kč v roce 2017, a to zejména z důvodu pořízení stávajících budov a pozemků do vlastnictví společnosti. Zásoby meziročně vzrostly, a to z 1 673 940 tis. Kč v roce 2016 na 1 697 287 tis. Kč v roce 2017. Došlo k nárůstu krátkodobých pohledávek z 6 039 273 tis. Kč v roce 2016 na 7 119 827 tis. Kč v roce 2017. Tento nárůst je způsoben především nárůstem pohledávek z titulu smluv o zhotovení.

Celková hodnota pasiv se meziročně zvýšila z 17 735 462 tis. Kč na 20 062 635 tis. Kč, tedy o 13,1 %. V daném období došlo k nárůstu vlastního kapitálu o 5 526 887 tis. Kč. Kromě jiného došlo k poskytnutí příplatku mimo základní kapitál jediným akcionářem ve výši 4 211 354 tis. Kč. Krátkodobé závazky vykázaly meziročně pokles ze 4 008 582 tis. Kč v roce 2016 na 3 591 312 tis. Kč v roce 2017. To bylo způsobeno především poklesem krátkodobých závazků z obchodního styku a jiných závazků a krátkodobých půjček a úvěrů. K poklesu došlo také u dlouhodobých závazků, kde je patrné meziroční snížení o 2 782 444 tis. Kč. Dlouhodobé půjčky a úvěry poklesly meziročně z 6 091 869 tis. Kč v roce 2016 na 3 203 429 tis. Kč v roce 2017. Došlo ke kapitalizaci úvěrů včetně úroků od mateřské společnosti do příplatku mimo základní kapitál ve výši 3 711 354 tis. Kč. Dále došlo k načerpání úvěru od skupiny PPF ve výši 900 000 tis. Kč. Hodnota rezerv ke konci roku 2017 činila 731 794 tis. Kč, což pokrývá zejména projektová rizika, garance, apod.

Rok 2017, jak z pohledu obchodního, tak i ekonomického a finančního, navázal na úspěchy předchozích období. Finanční a ekonomická situace Společnosti je dlouhodobě stabilní. Jsou vytvořeny velmi dobré podmínky pro další trvalý budoucí růst Společnosti založený na dlouhodobé prosperitě.

Jedním z hlavních cílů společnosti je kontinuální expanze na západní trhy a geografická diversifikace. Tento cíl byl úspěšně naplněn skrze úspěšnou akvizici společnosti Transtech Oy – dominantního výrobce kolejových vozidel ve Finsku. I pro další roky považujeme růst na exportních trzích a významné investice do výzkumu a vývoje nových produktů za priority naší společnosti.

Popis práv a povinností s příslušným druhem akcie

Vlastnictví akcií zakládá mj. právo akcionáře podílet se na řízení Společnosti. Toto právo uplatňuje zásadně na valné hromadě. Akcionář má právo na podíl ze zisku (dividendu), který valná hromada Společnosti podle výsledku hospodaření a v souladu s příslušnými ustanoveními obchodního zákoníku určila k rozdělení. Akcionář není povinen vrátit Společnosti dividendu přijatou v dobré víře.

Odměňování členů statutárních orgánů

Odměňování členů statutárních orgánů Společnosti je výhradně řízeno smlouvami o výkonu funkce, které jsou plně v souladu s § 59 a násl. zákona č. 90/2012 Sb.,

o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích). V případě členů představenstva jsou navíc rozlišovány smlouvy exekutivní a neexekutivní, kdy v rámci schváleného rozdělení působnosti představenstva ve smyslu § 156 odst. 2 zákona č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, v platném znění, jsou někteří členové představenstva pověřeni řízením konkrétních odborných útvarů společnosti. Smlouvy o výkonu funkce včetně jejich dodatků jsou vždy schváleny Valnou hromadou společnosti.

Celkem vyplacené odměny:

Představenstvo: 34 326 324,- Kč

Dozorčí rada: 77 015 454,- Kč

Významné smlouvy a dluhopisy

Skupina má uzavřeny následující významné smlouvy (ve znění pozdějších dodatků), které by v případě jejich ukončení, porušení či neplnění příslušnou smluvní protistranou mohly mít podstatný vliv na hospodaření a finanční výsledky Společnosti a její schopnost plnit dluhy.

Smlouva o úvěrech až do výše 2 319 952 000 Kč

Tato smlouva byla uzavřena dne 16. prosince 2014 mezi Společností, společností ŠKODA ELECTRIC a.s., společností ŠKODA VAGONKA a.s. a společností Pars nova a.s. jakožto úvěrovanými, Československou obchodní bankou a Českou spořitelnou jakožto koordinátory, společností Citibank Europe plc, organizační složka, společností COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha, Československou obchodní bankou, Českou spořitelnou a společností Komerční banka, a.s. jakožto hlavními vedoucími aranžéry, společností Raiffeisenbank a.s. jakožto aranžérem a Československou obchodní bankou jakožto agentem úvěrů a agentem zajištění. Dne

15. prosince 2016 přistoupila k Úvěrové smlouvě jako úvěrovaná společnost společnost Transtech OY. Splatnost úvěru je pět let. Úvěr byl zřízen za účelem refinancování tehdejší

zadluženosti. Skládá se ze dvou úvěrových linek – Revolvingová linka až do výše 2 019 952 000 Kč sloužící k financování obecných korporátních potřeb, a dále termínovaná úvěrová linka ve výši 300 000 000 Kč. U Revolvingové linky byla nesplacená jistina k 31. prosinci 2017 56 590 000 EUR a 540 000 000 CZK. Úroková míra k 31. prosinci 2017 činila 2,30% p.a. u revolvingové tranše čerpané v EUR a 2,874% u revolvingové tranše čerpané v CZK. U termínované úvěrové linky byla nesplacená jistina k 31. prosinci 2017 300 000 000 Kč a úroková míra k 31. prosinci 2017 činila 3,06%. Úroková míra se skládá z bankovní marže a referenční sazby, vázané na referenční úrokové sazby na mezibankovních trzích

- příslušné sazby EURIBOR nebo PRIBOR.

Smlouva o úvěru až do výše 313 000 000 Kč

Tato smlouva byla uzavřena dne 11. října 2013 mezi společnostmi ŠKODA CITY SERVICE

s.r.o. a Bammer trade a.s. jakožto úvěrovanými a ČSOB jakožto úvěrujícím se splatností 20 let. Splátky úvěru jsou měsíční, první splátka byla 30. černa 2016. Splatnost úvěru je do 30. června 2036. Jedná se o dlouhodobý bankovní úvěr na financování investic PPP projektu, tzn. vybudování nové technické základny (Opravárenského Závodu) Plzeňských městských dopravních podniků. K 31. prosinci 2017 činila nesplacená jistina 290 246 297 Kč. Celková úroková sazba včetně efektu úrokového swapu činí 4,815 % p.a.

Úvěrová smlouva na částku 900 000 000 Kč

Jedná se o úvěr mezi Společností jako úvěrovaným a společností PPF Beer Topholdco

B.V. jako úvěrujícím ze dne 30. listopadu 2017. Splatnost úvěru je definována v Dohodě o podřízenosti jako okamžik úplného nepodmíněného a konečného splacení Parri-passu dluhu. Úroková sazba k 31. prosinci 2017 činí 8,5% p.a., nesplacená jistina k 31. prosinci 2017 činí 900 000 000 Kč.

Emitované dluhopisy

Dne 26. června 2015 vydala Společnost ŠKODA TRANSPORTATION a.s. dluhopisy v celkové nominální hodnotě 2,310 mld. Kč, s emisním kurzem 99,13 % jmenovité hodnoty, se splatností 5 let a s ročně vyplaceným pevným kupónem ve výši 3,00 % p.a.. Emise dluhopisů je kótovaná na Regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha, a.s.

Pracovněprávní vztahy

Vzhledem k náročnosti nových projektů byla největší pozornost věnována procesu náboru. V první řadě došlo ke zvýšení aktivit v rámci propagace technického vzdělávání a dalších možností uplatnění studentů SŠ a VŠ. Ucelená koncepce HR marketingu byla doprovázena účastí v projektu Studenti ve firmách, tradiční účastí na Veletrzích pracovních příležitostí i rozšířenou prezentací na univerzitách v ČR, ale i v zahraničí (Velká Británie, Slovensko a Ukrajina). Aktivity se odrazily i v úspěšných výsledcích v rámci soutěže Czech Republic's Most Attractive Employers. Kromě získávání technických odborníků z oblasti kolejových vozidel bylo z důvodu situace na trhu pracovních míst nejtěžší obsadit do výroby pozici svářeč a elektromechanik. I přes pokles celkového počtu zaměstnanců přidělených formou agenturního zaměstnávání byl nábor svářečů řešen primárně touto formou. Plán školení a dalšího rozvoje zaměstnanců byl zaměřen na odborný růst zaměstnanců a jazykové vzdělávání. Odborná způsobilost, zájem o obor a flexibilita byly vyhodnoceny jako stěžejní předpoklady zaměstnanců pro plnění úkolů a zajištění výkyvů v harmonogramech jednotlivých projektů.

Výzkum a vývoj

V roce 2017 společnost vynaložila náklady na vývoj ve výši 632 429 tis. Kč (2016 – 467 992 tis. Kč).

Náklady Skupiny na vývoj činily v roce 2017 celkem 973 574 tis. Kč (2016 – 1 032 588 tis. Kč). Nejvýznamnějšími projekty vývoje v roce 2017 byl vývoj lokomotiv, dvoupodlažních vozů push pull a vývoj nízkopodlažních tramvají a trolejbusů různých typů.

Životní prostředí

Nově pořizovaná technologie se týká zejména obrábění, svařování, manipulační techniky a zkušebních zařízení a nemá negativní vliv na životní prostředí. Nakupovaná zařízení jsou vybírána tak, aby byla co nejvíce šetrná k životnímu prostředí. U modernizovaných zařízení se jedná o vyšší technologie, než byly původní a tím dochází ke snížení energetické náročnosti a k pozitivnímu dopadu na životní prostředí.

Skutečnosti, které nastaly až po konci rozvahového dne

Dne 14. ledna 2018 byl z funkce místopředsedy představenstva odvolán Xxx. Xxxxx Xxxxx. Tato změna byla dne 12. února 2018 zapsána do obchodního rejstříku.

Dne 14. ledna 2018 byl z funkce člena představenstva odvolán MSc. Xxx Xxxxx. Tato změna byla dne 12. února 2018 zapsána do obchodního rejstříku.

K 31. 1. 2018 byla ze strany společnosti Sinituote Oy uplatněna put opce na prodej podílu 25 % ve společnosti Transtech Oy, přičemž ŠKODA TRANSPORTATION a.s. je v pozici kupujícího. V současné době probíhá proces, v rámci kterého je odsouhlasována finální a závazná prodejní cena podílu a je připravována smlouva o prodeji podílu. Odhadovaná prodejní cena je dle aktuálních informací ve výši 109 534 tis. Kč.

Ke dni 24. dubna 2018 došlo k převodu 100% akcií a jediným vlastníkem se stala společnost PPF Beer Topholdco B.V.

Systémy řízení kvality, environmentu a bezpečnosti práce

Společnost je od roku 1997 certifikována podle mezinárodní normy ISO 9001, která specifikuje požadavky na systém řízení kvality. Od roku 2010 pak Společnost rozšířila systém řízení kvality o prvky mezinárodního standardu IRIS, zavedla systém řízení environmentu dle ISO 14001 a systém řízení bezpečnosti práce dle mezinárodní normy OHSAS 18001. V témže roce Společnost absolvovala certifikační audity a získala certifikáty všech uvedených norem (IRIS revize 02, ČSN EN 9001:2009, ČSN EN ISO 14001:2005, ČSN OHSAS 18001:2008). Všechny certifikáty jsou každoročně dozorovány certifikačními orgány a v pravidelných tříletých cyklech v rámci recertifikačních auditů prodlužovány dle aktuálně platných verzí norem. V roce 2017 začala Společnost s implementací prvků revidovaných norem ISO/TS 22163 (dříve IRIS), ČSN EN ISO 9001:2016 a ČSN EN ISO 14001:2016 do systémů kvality a environmentu. V roce 2018 Společnost absolvuje přechodové audity na tyto nové normy, aby si zajistila udržení certifikace. Společnost zároveň monitoruje a analyzuje kvalitativní parametry svých produktů. Výsledky pak Společnost využívá ke stanovení konkrétních cílů v rámci spolehlivosti a kvality finálních výrobků. Společnost dále vyvíjí snahu o celoživotní či alespoň dlouhodobý servis svých produktů a o snižování nákladů životního cyklu vozidel (např. náklady pořizovací, náklady na údržbu, režii vozidla a jeho likvidaci).

Rizika a jejich řízení

Riziko spojené s dceřinými společnostmi

Společnost je vystavena riziku, které vychází ze specifických vazeb k osobám ovládaným prostřednictvím přímého či nepřímého podílu na základním kapitálu či hlasovacích právech takové osoby, prostřednictvím možnosti jmenovat a odvolávat většinu členů statutárních a/nebo dozorčích orgánů takové osoby, nebo na základě jakékoli dohody s třetími osobami či jinak (dále jen „Dceřiné společnosti“). Případné zhoršení hospodářských výsledků či finanční situace Dceřiných společností může negativně ovlivňovat také hospodářské výsledky a finanční situaci Společnosti. Společnost může být rovněž vystavena riziku plnit dluhy za Dceřiné společnosti z titulu ručení a to z důvodu, že Společnost ručí za společnosti ŠKODA ELECTRIC a.s., ŠKODA VAGONKA a.s., TRANSTECH, OY a Pars nova a.s., které spolu se Společností uzavřely klubovou úvěrovou smlouvu s bankami. Dále Společnost poskytla ručení za mimobilanční závazky některých ostatních Dceřiných společností. Celkový objem ručitelských závazků k 31. prosinci 2017 činí 726 382 528 Kč. Veškerým níže uvedeným rizikům mohou být vystaveny také jednotlivé Dceřiné společnosti, což může nepřímo negativním způsobem ovlivnit hospodářskou či finanční situaci Společnosti.

Riziko závislosti na externích dodavatelích

Vzhledem ke specifičnosti výrobků Společnosti má Společnost k dispozici omezený výběr dodavatelů. Toto unikátní postavení a s tím spojená obtížná změna dlouhodobých dodavatelů mohou mít nepříznivé důsledky na výrobní proces Společnosti. Výpadek omezení dodávek či pozdní dodání klíčových surovin od externích dodavatelů, technologických zařízení či technické podpory pro výrobní linky Společnosti či výpadek nebo omezení na úseku dopravy těchto surovin či hotových produktů může mít negativní vliv na hospodářské výsledky Společnosti.

Společnost je rovněž vystavena riziku neplnění technických norem, kritérií a používání zastaralých technologií ze strany dodavatelů. I přes snahu Společnosti již při vývoji uplatňovat předpokládaný vývoj norem, aby se její výrobky nestaly po vstupu na trh neprodejné, nemůže Společnost zaručit, že dodavatelé budou vždy taková technická kritéria a normy plnit.

Riziko neplnění smluv

Hospodářský výsledek z jednotlivých projektů, jichž se Společnost účastní, závisí mj. na tom, zda ostatní zúčastněné smluvní strany budou plnit své povinnosti z takového projektu vyplývající. Ačkoliv podstatná část tržeb Společnosti pochází od relativně omezeného počtu specializovaných zákazníků, zpravidla mezi nimi nedochází k výrazné koncentraci; jde spíše o relativně rozptýlené portfolio zakázek, které, až na výjimky, nepřekračují 20% zakázek Společnosti v daném roce. Je nicméně zapotřebí uvést, že struktura zákazníků a jejich podíl na tržbách Společnosti se liší rok od roku v závislosti na zakázkách, které Společnost v daném roce získá. Výjimečně (a většinou krátkodobě) tak může dojít i k větší koncentraci jednotlivých zákazníků či projektů. Porušení smluv smluvními partnery včetně jejich případné insolvence může vést k vypovězení smluv, nemožnosti daný projekt realizovat a vzniku ztrát. Jakékoliv takové skutečnosti mohou ovlivnit hospodářské výsledky Společnosti, její finanční situaci a popřípadě i její schopnost plnit dluhy.

Provozní rizika

Provoz může mít negativní vliv na technický stav výrobního vybavení a určitých komponentů provozního a výrobního zařízení Společnosti. Opotřebení a zastarávání používaných zařízení a technologií představuje riziko na provozním úseku činnosti Společnosti. Neplánované odstávky, opravy nebo výměny výrobního vybavení a linek mohou mít negativní vliv na hospodářské výsledky Společnosti.

Kreditní riziko

Kreditní riziko představuje riziko neschopnosti dlužníka dostát svým dluhům z finančních nebo obchodních vztahů, které může vést k finančním ztrátám. Společnost je vystavena zejména kreditnímu riziku ze smluvních vztahů s omezeným počtem zákazníků ve vysoce specializovaném a uzavřeném odvětví obchodní činnosti. S ohledem na povahu zákazníků, jimiž jsou především společnosti vlastněné subjekty veřejné správy, Společnost vyhodnocuje kreditní riziko již před zahájením účasti ve veřejném tendru či před reakcí na individuální poptávku, nicméně toto riziko nelze zcela eliminovat. Případná eliminace faktorů v souvislosti s politickým a teritoriálním rizikem je dále vyhodnocena a případně pojištěna ve spolupráci s Exportní garanční a pojišťovací společností, a.s., případně Lloyds. K 31. prosinci 2017 byl stav pohledávek po splatnosti 7,2 % proti stavu pohledávek z obchodního styku a jiných pohledávek (brutto).

Riziko likvidity

Riziko likvidity představuje riziko krátkodobého nedostatku likvidních prostředků k úhradě splatných dluhů Společnosti, tzn. nerovnováhy ve struktuře aktiv a pasiv Společnosti v důsledku rozdílné splatnosti dluhů Společnosti a rozdílnému portfoliu zdrojů financování Společnosti. Společnost je konkrétně vystavena riziku ztráty příjmů, neboť značná část příjmů Společnosti je generována na základě smluv uzavřených s úzkým okruhem zákazníků. K 31. prosinci 2017 byl poměr likviditních prostředků, tzn. peněz a peněžních ekvivalentů vůči bankovním a nebankovním úvěrům 12,6 %.

Tržní riziko

Základní (a významná) tržní rizika, jimž je Společnost vystavena, jsou riziko měnové, úrokové a komoditní, přičemž za významná tržní rizika jsou považována ta rizika, která mohou znemožnit dosažení obchodních cílů Společnosti. Základním cílem Společnosti v oblasti řízení tržních rizik je omezování dopadu tržních rizik na hospodářský výsledek Společnosti a její peněžní toky (s ohledem na nákladovost opatření vedoucích k omezení daného negativního dopadu).

Měnové riziko

Společnost je vystavena měnovým rizikům v důsledku transakcí v cizích měnách a denominaci aktiv a pasiv v cizích měnách. Hlavní cizoměnová angažovanost Společnosti se váže na euro (EUR). Vzhledem k tomu, že Společnost sestavuje účetní závěrku v Kč, mají změny měnových kurzů Kč vůči cizím měnám dopad na účetní závěrku Společnosti. Společnost zajišťuje měnová rizika tak, aby se jeho čistá angažovanost vůči měnovému riziku udržovala na minimální úrovni. Přes Společností aplikovanou politiku zajištění kurzových rizik a snahu o využití přirozeného měnového zajištění nemusí být Společnost schopna pokrýt veškerá měnová rizika, a to zejména v dlouhodobějším časovém horizontu.

Úrokové riziko

Podnikání Společnosti může být vlivem fluktuace úrokových sazeb vystaveno výkyvům v cash flow z aktiv a pasiv úročených pohyblivou úrokovou sazbou. Společnost udržuje

riziko na přijatelné úrovni a v případě nutnosti sjednává úrokové swapy za účelem zajištění budoucích peněžních toků vyplývajících z úvěrů s pohyblivými sazbami.

Komoditní riziko

Společnost je vystavena komoditnímu riziku spojenému s fluktuací cen komodit vztahující se především k nákladům na materiály, které jsou používané v dodavatelském řetězci a představují významné nákladové položky. Konkrétně se jedná např. o hliník, měď, ocel, elektřinu a zemní plyn. Změna cen materiálů může nepříznivě ovlivnit cenu konečných výrobků Společnosti a jejich následovný odbyt. Společnost zajišťuje, aby se čistá angažovanost vůči komoditnímu riziku udržovala na minimální úrovni.

Riziko ztráty klíčových osob

Klíčové osoby Společnosti, tj. členové managementu a především senior managementu, spolupůsobí při vytváření a uskutečňování klíčových strategií a podnikání Společnosti. Jejich činnost je rozhodující pro celkové řízení a podnikání Společnosti a její schopnost zavádět a uskutečňovat stanovené strategie. Společnost nemůže zaručit, že bude schopna tyto klíčové osoby udržet a motivovat. Jejich případná ztráta by mohla negativně ovlivnit podnikání Společnosti, její hospodářské výsledky a finanční situaci.

Riziko související s personálem

Společnost může být rovněž vystavena riziku nedostatku kvalifikovaného technického personálu z důvodu výkyvů potřeby obsazení takových pozic. Společnost je vázána kolektivní smlouvou, a proto musí vynakládat stejné poměrně vysoké fixní náklady i v případě nedostatečné vytíženosti výroby. V případě, že by zaměstnanci Společnosti vstoupili do stávky, přerušili práci nebo by došlo k jinému zpomalení práce, provoz Společnosti by tím mohl být významně narušen. Kromě toho by případné vyjednání nové kolektivní smlouvy mohlo významně zvýšit náklady Společnosti na zdravotní péči, mzdové a jiné náklady. Kterýkoli z uvedených faktorů by se mohl nepříznivě odrazit na finanční pozici, výsledku hospodaření nebo likviditě Společnosti v příslušném finančním období.

Riziko zahájení insolvenčního řízení

Zákon č. 182/2006 Sb., o úpadku a způsobech jeho řešení, v platném znění (dále jen

„Insolvenční zákon“) stanoví, že dlužník je v úpadku, jestliže má více věřitelů a peněžité dluhy po dobu delší 30 dnů po lhůtě splatnosti a tyto dluhy není schopen plnit, případně je-li předlužen. Insolvenční řízení lze zahájit jen na návrh, který je oprávněn podat dlužník nebo jeho věřitel. Jde-li o hrozící úpadek, může insolvenční návrh podat jen dlužník.

I přes určitá opatření, která mají zabránit neopodstatněným a nepodloženým návrhům na zahájení insolvenčního řízení, nelze vyloučit, že takové návrhy budou podány. Insolvenční řízení je zahájeno soudní vyhláškou, a to nejpozději do 2 hodin od doručení insolvenčního návrhu soudu. Od okamžiku zveřejnění vyhlášky až do rozhodnutí soudu

o insolvenčním návrhu (pokud soud nerozhodne jinak) je dlužník povinen zdržet se nakládání s majetkovou podstatou a s majetkem, který do ní může náležet, pokud by mělo jít o podstatné změny ve skladbě, využití nebo určení tohoto majetku anebo o jeho nikoli zanedbatelné zmenšení. Dle Insolvenčního zákona rozhodne soud o insolvenčním návrhu podaném třetími osobami bezodkladně; přesnější lhůtu pro rozhodnutí zákon nestanoví.

I přesto, že omezení týkající se nakládání s majetkovou podstatou se netýká, mimo jiné, úkonů nutných k provozování podniku v rámci obvyklého hospodaření nebo k odvrácení hrozící škody, nelze vyloučit, že pokud bude neopodstatněný návrh na zahájení insolvenčního řízení podán na Společnost, bude Společnost po neurčitou dobu omezena v dispozici se svým majetkem, což by se mohlo negativně projevit na finanční situaci Společnosti a jejích výsledcích podnikání, a tedy i na možnosti plnit své závazky.

Riziko spojené s ovládáním Společnosti

Společnost je ovládána ze strany Xxxxxx Xxxxx, Xxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxx a Xxxxxxx Xxxxx (s tím, že jde o osoby jednající ve shodě), přičemž tento vztah ovládání je založen výhradně na bázi nepřímého vlastnictví 100 % akcií s hlasovacími právy jediného akcionáře Společnosti. Společnost si není vědoma žádného opatření, které by bránilo případnému zneužití kontroly ze strany ovládajících osob (s výjimkou kogentních ustanovení zákona směřujících k ochraně věřitelů). Společnost byla informována, že dne 24. 11. 2017 došlo k uzavření smlouvy o převodu akcií společnosti na nového akcionáře společnost PPF Beer Topholdco B.V., člena skupiny PPF Group N.V., která však ke konci rozhodného období nenabyla účinnosti z důvodu nutnosti udělení souhlasu příslušnými správními orgány.

Riziko spojené s investičními pobídkami a dotacemi přijatými Společností

Společnost těží z daňových výhod formou investičních pobídek. Čerpání investičních pobídek formou slevy na dani je spojeno s nutností plnit určité podmínky stanovené zákonem. Pokud by Společnost porušila některou z podmínek, mohlo by dojít k částečné nebo i úplné ztrátě nároku na slevu na dani. Podle charakteru porušení by se mohlo jednat o zpětnou ztrátu nároku na slevu na dani od začátku čerpání pobídek nebo o ztrátu dosud nevyčerpané části pobídky do budoucna. V případě zpětné ztráty nároku na slevu na dani by správce daně doměřil Společnosti příslušnou daň včetně příslušenství (penále a úrok z prodlení). V případě ztráty nároku na slevu na dani do budoucna by Společnost pozbyla možnost daňové úspory v následujících letech. Ztráta nebo snížení nároku na slevu na dani by tak měla negativní dopad na zisk Společnosti, a to prostřednictvím zvýšení daňových nákladů běžného období nebo snížení daňové výhody pro následující období.

Riziko nedostatečného pojistného krytí

Společnost je vystavena riziku poškození, ztráty nebo zničení svého majetku. Společnost je také s ohledem na charakter výrobního programu (dopravní prostředky) vystavena riziku nároků třetích osob v souvislosti s obecnou odpovědností a s odpovědností za výrobek. Tato rizika jsou eliminována komplexním pojistným programem, který je tvořen ve spolupráci s pojišťovací makléřskou společností. Pojistné smlouvy jsou uzavírány s renomovanými pojišťovnami v ČR i v zahraničí. Rozsah a podmínky pojištění jsou pravidelně vyhodnocovány s ohledem na aktuální potřeby Společnosti. Rozsah pojištění Společnost udržuje minimálně v takovém rozsahu, který odpovídá péči řádného hospodáře. Případné plnění z pojistných smluv však nemusí bez dalšího plně sanovat ztráty, které Společnost v souvislosti s danou pojistnou událostí ponese. Společnost tak nemůže zajistit, že existující pojistné krytí bude vždy dostatečné k tomu, aby činnost Společnosti vždy odpovídajícím způsobem ochránilo před možným rizikem ztráty.

Riziko spojené s informačními systémy

Společnost při své provozní činnosti využívá informačně technologické systémy, které řídí či podporují většinu procesů Společnosti. Společnost tak může čelit selhání systémů, zejména v důsledku odpojení od elektrické sítě, výpadku systému, napadení virem nebo ohrožením bezpečnosti systému ze strany třetích osob. Společnost rovněž čelí riziku zastarávání informačně technologických systémů, které používá při své činnosti a nutnosti tyto informačně technologické systémy pravidelně servisovat či nahrazovat novými, které vyhovují požadavkům doby. V případě zavedení nových informačně technologických systémů může rovněž dojít k dočasnému snížení produktivity práce. Jakýkoli výpadek informačního systému může mít za následek přerušení provozních činností, což může mít negativní vliv na příjmy Společnosti a vztahy s jeho zákazníky.

Riziko spojené se změnou strategie a neschopností realizovat podnikatelský plán

Společnost je vystavena možnému riziku v případě změny strategie, kdy může dojít k nesprávnému rozvržení výrobní kapacity a s tím spjatým zpožděním v dodávkách výrobků zákazníkům, což může mít negativní dopad na hospodářské výsledky Společnosti. Společnost si v rámci svého podnikatelského plánu vytyčila určité konkrétní cíle. Společnost však nemůže zaručit, že se jí podaří podnikatelský plán zrealizovat a dosáhnout cílů, které si stanovila. Skutečnost, že Společnost nebude schopna zrealizovat svou strategii a naplnit očekávané výsledky, by mohla mít podstatný nepříznivý vliv na podnikání, finanční stav a hospodářské výsledky Společnosti.

Riziko spojené s účastí Společnosti ve veřejných tendrech v rámci konsorcia

Společnost a její Dceřiné společnosti se běžně účastní tendrů společně s dalšími osobami ve formě konsorcií, sdružení či jiných obdobných forem. V rámci těchto konsorcií, sdružení či jiných forem může Společnost nebo Dceřiná společnost v závislosti na ujednání nebo právní úpravě, kterým se takové konsorcium, sdružení či jiná forma řídí, odpovídat i za plnění povinností jiné osoby či osob, které jsou rovněž jejím účastníkem (např. za smluvního partnera v příslušném projektu), čímž se vystavuje riziku neočekávaných nákladů či odpovědnosti, které mohou negativně ovlivnit jeho celkovou finanční situaci.

Riziko spojené s životním prostředím

Společnost je povinna provozovat svou činnost v souladu se zákonnými požadavky na ochranu životního prostředí. Vzhledem k zaměření činnosti Společnosti je Společnost vystavena riziku porušení závazků v oblasti životního prostředí spojeným s případným udělením pokut, což může mít negativní vliv na hospodářské výsledky Společnosti a na pověst Společnosti v povědomí obecné veřejnosti.

Politické, ekonomické, právní a sociální faktory

Na výsledky podnikání a finanční situaci Společnosti mohou mít nepříznivý vliv faktory týkající se České republiky, dalších států Evropské unie, Ruské federace, Spojených států amerických, Číny a ostatních relevantních trhů, na kterých Společnost a její Dceřiné společnosti působí (dále jen „relevantní trhy“). Tyto faktory, které nelze objektivně předvídat, je možné rozdělit na faktory politické, ekonomické, právní a sociální. Zejména změny v míře právní regulace či ve výkladu právní úpravy ve vztahu k Společnosti nebo Dceřiným společnostem mohou mít nepříznivý vliv na podnikání a finanční situaci Společnosti. Společnost nemůže výše zmíněné faktory jakkoliv ovlivnit, zejména pak nemůže zajistit, že politický, ekonomický či právní vývoj na relevantních trzích bude příznivý ve vztahu k jeho podnikání a podnikání Dceřiných společností.

Rizika spojená s výkonností ekonomiky relevantních trhů

Růst zisku Skupiny je do značné míry spojen s výkonností ekonomiky na relevantních trzích. Jakákoli změna příslušné hospodářské, regulatorní, správní nebo jiné politiky, jakož i politický nebo hospodářský vývoj na příslušném relevantním trhu, nad kterým Skupina nemá kontrolu, by mohl mít významný dopad na ekonomiku na relevantním trhu a tím i na podnikání, hospodářskou a finanční situaci Skupiny nebo na její schopnost dosáhnout svých obchodních cílů. Tržby Skupiny na hlavních relevantních trzích v roce 2017 odpovídaly přibližně 39 % v České republice, 25 % ve Finsku, 15 % v Lotyšsku, 5 % v Rusku, 5 % v Německu, 4 % na Slovensku, 2 % v Turecku a 2 % v Litvě. Podíly na ostatních relevantních trzích Skupiny v roce 2017 nepřevyšovaly 1 %.

Riziko nepředvídatelné události

Nepředvídatelná událost (např. přírodní katastrofa, teroristický útok, válečný konflikt), která způsobí poruchy na finančních trzích a/nebo rychlý pohyb měnových kurzů může mít vliv na hodnotu Dluhopisů. Negativní vliv takových událostí by mohl způsobit snížení

návratnosti peněžních prostředků investovaných Společností a ohrozit tak její schopnost plnit dluhy.

Riziko selhání, poruch, odstávek, sabotáží a dalších negativních skutečností

Distribuční soustavy, informační systémy a další zařízení Společnosti a jejích Dceřiných společností mohou být předmětem selhání, poruchy, havárie, plánované či neplánované odstávky, omezení kapacity, porušení bezpečnosti nebo fyzického poškození v důsledku přírodních katastrof (jako jsou bouře, požáry, záplavy nebo zemětřesení), sabotáže, terorismu či počítačového viru. Takové skutečnosti mohou způsobit nefunkčnost zařízení, způsobit snížení příjmu a dodatečné náklady spojené s opravou či nahrazením poškozeného zařízení. To může mít nepříznivý dopad na schopnost Společnosti splnit své dluhy.

Riziko spojené s finanční krizí

Příjmy Společnosti mohou být negativně ovlivněny důsledky potenciální finanční krize. Jedná se především o kombinaci poklesu domácí a zahraniční poptávky a zhoršení platební morálky u odběratelů. V návaznosti na pokles ekonomické aktivity narůstá riziková averze věřitelů a investorů a může dojít ke zpřísnění úvěrových podmínek, zhoršení dostupnosti úvěrů a celkovému zdražení finančních zdrojů. Podobný negativní efekt může přinést i přísnější regulace finančního sektoru.

Riziko spojené se sankcemi vůči Ruské federaci

V souvislosti se sankcemi, které byly na Ruskou federaci uvaleny ze strany Evropské unie a Spojených států amerických, došlo ke zhoršení postavení podnikatelských subjektů z těchto zemí a ohrožení návratnosti jejich investic a podnikatelských plánů v Ruské federaci, což negativně ovlivňuje investice a projekty Společnosti a Dceřiných společností v Ruské federaci (např. zakázku na dodání nových souprav pro metro v Petrohradu). Tržby Skupiny v Rusku činily v roce 2017 532 958 000 Kč. Společnost nemůže zaručit, že nedojde k dalšímu zhoršení situace (např. pokud Ruská federace přijme určitá odvetná opatření vůči podnikatelským subjektům z Evropské unie), ani že v případě zrušení sankcí nedojde k jejich opětovnému zavedení v budoucnosti s negativními důsledky vůči dosud realizovaným investicím ze strany Společnosti či jejích Dceřiných společností.

Rizika spojená s mírou inflace, výše úrokové míry a jejich změny

Hospodářské výsledky Společnosti jsou ovlivňovány mírou inflace. Významné změny inflace nebo úrokové míry by mohly mít nepříznivý vliv na podnikání Společnosti a její finanční situaci. Činnost Společnosti může být vlivem fluktuace úrokových sazeb vystavena výkyvům v cash flow z aktiv a pasiv úročených pohyblivou úrokovou sazbou. Společnost udržuje riziko na přijatelné úrovni a v případě nutnosti sjednává úrokové swapy za účelem zajištění budoucích peněžních toků vyplývajících z úvěrů s pohyblivými sazbami, nicméně tato rizika nelze zcela vyloučit.

Riziko spojené s právní regulací v různých jurisdikcích

Riziko představují změny právní úpravy nebo změny výkladu platných právních norem, zejména v oblasti daňové regulace a výše DPH, pracovního práva (včetně změn týkajících se bezpečnosti práce), práva sociálního zabezpečení, změny v otázkách regulace daného odvětví a výroby, a dále změny právní úpravy v oblasti práva životního prostředí. Výklad daňových předpisů ze strany finančních úřadů je proměnlivý, a to zejména s přihlédnutím k možnému nesouladu vývoje českého a unijního daňového práva. Změny a vývoj hospodářských, regulatorních, správních a jiných politik v České republice a dalších jurisdikcích, do kterých Společnost a Dceřiné společnosti dodávají své výrobky, a které

nedokáže ovlivnit, by mohly významně nepříznivě a nepředvídatelným způsobem ovlivnit podnikání Společnosti, její vyhlídky, finanční situaci a výsledky provozní činnosti.

Riziko koncentrace a chování zákazníků

Vzhledem k parametrům trhu vozidel pro městskou a železniční dopravu pochází podstatná část tržeb Skupiny od omezeného počtu specializovaných zákazníků, jako například Dopravní podnik hl.m. Prahy, a.s., České dráhy, a.s. nebo Rigas Satiksme (Dopravní podnik Riga). Počet takových specializovaných zákazníků vstupujících na relevantní trh se z dlouhodobého hlediska nemění a nelze ani do budoucna předpokládat výraznější otevření trhu novým zákazníkům. Ztráta jednoho či více stávajících zákazníků by mohla mít výrazný negativní vliv na hospodářské výsledky Skupiny. Vzhledem k tomu, že většina zákazníků Skupiny jsou kraje nebo obce, které jsou závislé na veřejných rozpočtech a dotacích, hrozí v případě negativních strukturálních změn týkajících se municipalit snížení okruhu zákazníků Skupiny a tím i poptávky po výrobcích Skupiny.

Skupina vyvíjí snahu přizpůsobovat své výrobky požadavkům zákazníků, což přináší riziko v podobě zvyšování nákladů na již osvědčené výrobky. Riziko rovněž spočívá v případné nízké bonitě zákazníků, kteří z důvodu nedostatku prostředků pro koupi výrobků Skupiny zvolí koupi menšího počtu výrobků nebo jejich levnějších variant.

Riziko konkurence

Společnost podniká v oblasti trhu vozidel pro městskou a železniční dopravu. Vzhledem k tomu, že se Společnost orientuje na vysoce specializované produkty, objevuje se na relevantním trhu jen několik konkurentů. Riziko může spočívat v případné realizaci spojení Společnosti s jiným soutěžitelem, jelikož při nízkém počtu soutěžitelů na relevantním trhu mohou mít příslušné antimonopolní úřady tendenci takové spojení zamítnout. Riziko rovněž spočívá v nově příchozích konkurentech, kteří mohou být výrazněji cenově orientovaní a kteří tím pádem mohou vytvářet tlak na snižování cen Společnosti, což se může projevit ve snížení kvality výrobků Společnosti.

Riziko spojené s poruchovostí a s vývojem nových výrobků

Činnost Společnosti se orientuje především na výrobu vozidel pro městskou a železniční dopravu, která je technologicky náročná. Taková vozidla tedy podléhají vyšší náchylnosti k poruchám. Odstraňování těchto poruch je finančně i časově náročné a může mít negativní vliv na hospodářské výsledky Společnosti.

Společnost je vystavena riziku, že v případě nedostatečného vývoje nových výrobků bude docházet k vyšší poruchovosti z důvodu nedostatečného odzkoušení výrobku. Společnosti rovněž hrozí, že v případě krátkého časového rozpětí mezi vyhotovením prototypu výrobku a vyhotovením sériového výrobku může dojít k projevení vad až u zákazníka, což má za následek zvýšené riziko nárokovaných pokut a náhrad škod ze strany zákazníků.

Riziko rovněž může nastat tehdy, pokud průběžný vývoj nových výrobků Společnosti zaostává za konkurenty, kteří mají k dispozici modernější technologie, nebo tento vývoj není správně nasměrován, což může mít za následek snížený zájem zákazníků o výrobky Společnosti.

Společnost vyvíjí snahu plnit technická kritéria a normy jak u nově vyvinutých výrobků, tak u výrobků staršího typu. Společnost však nemůže zaručit, že veškeré výrobky starších typů budou způsobilé plnit nová technická kritéria. Vývoj nových výrobků ve spojení s delší dobou vývojových prací může rovněž způsobit neplnění dodacích termínů, což může mít negativní vliv na vztah se zákazníky a na hospodářský výsledek Společnosti.

Organizační složka v zahraničí

Společnost v roce 2017 žádnou organizační složku v zahraničí neprovozovala.

Skupina ŠKODA TRANSPORTATION

Strategie Skupiny ŠKODA TRANSPORTATION a.s. je zhodnocování oboru dopravního strojírenství s cílem posilovat klíčové kompetence v tomto oboru. Jedním z kritérií k naplnění strategie je podpora výzkumu a vývoje, na který Skupina vynaložila v roce 2017 celkem 973 574 tis. Kč. Nejvýznamnějšími projekty vývoje v roce 2017 byl vývoj lokomotiv, dvoupodlažních vozů push pull a vývoj nízkopodlažních tramvají a trolejbusů různých typů.

Konsolidované tržby Skupiny v roce 2017 činily 11 770 743 tis. Kč, které oproti roku 2016 zaznamenaly pokles o 25,2 %. Výrazný nárůst zaznamenaly zejména tržby za elektrickou výzbroj, trakční motory a trolejbusy, výrazný pokles byl u tržeb za tramvaje, lokomotivy a příměstské jednotky a u modernizací kolejových vozidel. Podle sídla konečného odběratele byly tržby do České republiky ve výši 4 624 158 tis. Kč, do ostatních zemí pak 7 146 585 tis. Kč, což představuje meziroční nárůst exportu o 6,1 %. Tržby realizované v ostatních zemích (podle konečného zákazníka) se týkají zejména zakázek realizovaných pro zákazníky z Finska, Lotyšska, Německa, Ruska, Slovenska, Turecka, Litvy, Polska, Číny a USA.

Výsledek hospodaření před zdaněním za rok 2017 dosáhl hodnoty 543 159 tis. Kč. Výsledek hospodaření po zdanění činil za Skupinu v roce 2017 celkem 251 224 tis. Kč.

Konsolidační celek

Níže uvedené společnosti jsou zahrnuty do konsolidačního celku k 31. prosinci 2017:

Název společnosti	Sídlo společnosti	Podíl na vlastním kapitálu (v %)	Stupeň ovládání	Metoda konsolidace
IČO		Podíl na vlastním kapitálu (v %)	Stupeň ovládání	Metoda konsolidace
Mateřská společnost
ŠKODA TRANSPORTATION a.s.	Xxxxx Xxxxx 2922/1	--	--	--
626 23 753	301 00 Plzeň, Jižní Předměstí

Dceřiné společnosti a společné podniky
ŠKODA ELECTRIC a.s.	Tylova 1/57
477 18 579	301 28 Plzeň	100	Rozhodující	Plná

ŠKODA VAGONKA a.s.	1. máje 3176/102
258 70 637	703 00 Ostrava	100	Rozhodující	Plná

Pars nova a.s.	Xxxxxxxxxx 1833/56
258 60 038	787 01 Šumperk	100	Rozhodující	Plná

Název společnosti	Sídlo společnosti	Podíl na vlastním kapitálu (v %)	Stupeň ovládání	Metoda konsolidace
MOVO spol. s r.o.	Železniční 119/7
468 87 989	326 00 Plzeň, Východní Předměstí
	326 00 Plzeň, Východní Předměstí	100	Rozhodující	Plná

TRADING RS Sp. z o.o.	Zlota 59
	00-120 Warszawa
	Polsko	100	Rozhodující	Plná

Autobusová doprava-Xxxxxxxx Xxxxxx s.r.o.	Xxxxxxxxx 000
251 66 522	338 08 Zbiroh	100	Rozhodující	Plná

ŠKODA CITY SERVICE s.r.o.	Xxxxx Xxxxx 2922/1
291 19 057	301 00 Plzeň, Jižní Předměstí
	301 00 Plzeň, Jižní Předměstí	100	Rozhodující	Plná

XXXX, x.x.x.	Xxxxxxxx 1676/4a
629 67 754	153 00 Praha 5 Radotín
	153 00 Praha 5 Radotín	100	Rozhodující	Plná

ŠKODA TVC s.r.o.	Tylova 1/57
252 47 964	301 28 Plzeň	100	Rozhodující	Plná

Ganz-Skoda Electric Ltd.	Xxxxxxx xxxx 00-00
	X-0000 Budapešť
	Maďarsko	100	Rozhodující	Plná

OOO Vagonmaš	Xxxxxxxxx xxxxxxxx 000
	000 000 Xxxxx- Xxxxxxxxx
	Ruská federace	51	Rozhodující	Plná

Transtech Oy	Elektroniikkatie 2 905 90 Oulu
	Finsko	75	Rozhodující	Plná

SKODA Transportation Deutschland GmbH	Xxxxxxxxxxxxxx 000
SKODA Transportation Deutschland GmbH	808 07 München
	Německo	100	Rozhodující	Plná

OOO SKODA-R	Tverskaja-jamskaja 4/22
	Moskva
	Ruská federace	99	Rozhodující	Plná

Název společnosti	Sídlo společnosti	Podíl na vlastním kapitálu (v %)	Stupeň ovládání	Metoda konsolidace
IČO		Podíl na vlastním kapitálu (v %)	Stupeň ovládání	Metoda konsolidace
Skoda Transportation USA, LLC	000 Xxxxxxxxxxxxx Xxxxx, 00xx Xxxxx
00-0000000	Baltimore MD
	USA	100	Rozhodující	Plná

LOKEL s.r.o.	Moravská 797/85,
017 31 530	Hrabůvka
	700 30 Ostrava	100	Rozhodující	Plná

ŠKODA RAIL s.r.o.	Xxxxx Xxxxx 2922/1
058 22 149	301 00 Plzeň, Jižní Předměstí	100	Rozhodující	Plná
Přidružené společnosti
PRAGOIMEX a.s.	Pod náspem 795/12		Podstatný vliv
158 88 100	190 05 Praha 9	32	Podstatný vliv	Ekvivalenční

Zaporizkiy Elektrovoz	Vulicyja Zaliznichna 2
	690 95 Zaporizha		Podstatný vliv
		49	Podstatný vliv	Ekvivalenční

Popis změn v konsolidačním celku v roce 2017

V roce 2017 Skupina založila společnost ŠKODA RAIL s.r.o., kde má 100 % podíl.

Budoucnost Společnosti

Dosavadní vývoj ŠKODA TRANSPORTATION a.s. dokládá, že se firma stala stabilní součástí trhu v rámci České republiky a pokračuje v rozvíjení svých exportních aktivit.

Inovace a vývoj nových výrobků je nutnou podmínkou udržení a posílení konkurenceschopnosti na světových trzích. Cílem Společnosti je podpořit nové výrobky, jejichž technické a užitné vlastnosti převyšují výrobky v současném výrobním programu. Jedná se zejména o nové lokomotivy, nové jednopodlažní jednotky, nízkopodlažní tramvaje vyvíjené v různých modifikacích, apod.

Odměna auditorům

Auditorem individuální účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky Společnosti je společnost KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Za sledované období činily náklady na audit celkem 6 888 tis. Kč a na ostatní služby celkem 2 247 tis. Kč (z toho jiné ověřovací služby 835 tis. Kč, jiné neauditorské služby 0 tis. Kč a daňové poradenství

1 412 tis. Kč). Tyto náklady obsahují náklady na audit řádných závěrek společností Skupiny, výročních zpráv společností Skupiny, konsolidované účetní závěrky za rok 2017 a ostatní služby.

Samostatná část výroční zprávy

Tato část výroční zprávy obsahuje informace zveřejňované emitenty v souladu s §118 zákona č. 256/2004 Sb.

a) Zásady a postupy vnitřní kontroly Společnosti

Vnitřní kontroly Společnosti jsou řízeny oddělením controllingu. Prostřednictvím tohoto oddělení jsou interně sledovány transakce, přesnost a efektivnost řízení především (avšak ne výlučně) účetního výkaznictví. Výsledky takových kontrol jsou průběžně předkládány představenstvu Společnosti k posouzení a zaujmutí stanoviska k výsledkům. Výsledky jsou konzultovány simultánně i s externími specializovanými poradci.

b) Popis a postup rozhodování představenstva Společnosti

Představenstvo je statutárním orgánem Společnosti, který jedná jménem Společnosti. Členy představenstva jmenuje a odvolává valná hromada Společnosti. Funkční období člena představenstva činí tři roky.

Představenstvo Společnosti má v současné době dle aktuálních stanov pět členů. Do jeho působnosti náleží všechny záležitosti, které nejsou zákonem nebo stanovami Společnosti vyhrazeny do působnosti valné hromady, dozorčí rady nebo výboru pro audit.

Představenstvo je na svém zasedání schopno se platně usnášet, je-li přítomna nadpoloviční většina jeho členů. Pro přijetí rozhodnutí představenstva Společnosti je třeba prostá většina hlasů všech členů představenstva. Představenstvo může přijmout i usnesení per rollam, avšak pouze za předpokladu, že s hlasováním per rollam souhlasili všichni členové představenstva. Pro přijetí usnesení per rollam je třeba nadpoloviční většina hlasů všech členů představenstva.

Složení představenstva k 31. prosinci 2017 Xxx. Xxxxx Xxxxxxx

předseda představenstva

den vzniku funkce: 26. ledna 2016

den vzniku členství: 19. ledna 2016

Xxx. Xxxxx Xxxxx

místopředseda představenstva

den vzniku funkce: 26. ledna 2016

den vzniku členství: 19. ledna 2016

Ing. Xxxxxx Xxxxx, Ph. D. člen představenstva Technický ředitel

den vzniku členství: 19. ledna 2016

Xxx Xxxxx, MSc.

člen představenstva

Ředitel nákupu a sourcingu

den vzniku členství: 19. ledna 2016

Xxx. Xxxxxxx Xxxxxxxx

člen představenstva

den vzniku členství: 19. ledna 2016

c) Popis a postup rozhodování dozorčí rady Společnosti

Dozorčí rada je kontrolním orgánem Společnosti, který dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti, zejména na to, zda se podnikatelská činnost Společnosti uskutečňuje v souladu s právními předpisy, stanovami a usneseními valné hromady. Dozorčí rada má tři členy. Funkční období člena dozorčí rady Společnosti činí tři roky.

Dozorčí rada se řídí právními předpisy, stanovami Společnosti, usneseními valné hromady Společnosti a svým jednacím řádem, je-li přijat. Dozorčí rada může zejména nahlížet do veškerých dokumentů Společnosti a kontrolovat, zda účetní zápisy jsou vedeny řádně a v souladu se skutečností a zda se podnikatelská činnost Společnosti děje v souladu s právními předpisy, stanovami Společnosti a usneseními valné hromady Společnosti. Dozorčí rada především projednává koncepce a plány rozvoje a investic Společnosti předložené představenstvem a dává k nim své stanovisko, přezkoumává účetní závěrku stejně jako návrh na rozdělení zisku.

Složení dozorčí rady k 31. prosinci 2017 Xxx. Xxxxx Xxxxx

předseda dozorčí rady

den vzniku členství: 8. března 2017

den vzniku funkce: 10. března 2017

xxx. Xxx. Xxxxxx Xxxxxxx, Ph. D.

místopředseda dozorčí rady

den vzniku členství: 8. března 2017

den vzniku funkce: 10. března 2017

Xxx. Xxx Xxxxxx, LL.M.

člen dozorčí rady

den vzniku členství: 8. března 2017

Xxxxx Xxxxxxx

člen dozorčí rady

den vzniku členství: 8. března 2017

Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxx

člen dozorčí rady

den vzniku členství: 2. června 2017

d) Popis a postup rozhodování valné hromady Společnosti

Valná hromada je nejvyšším orgánem Společnosti. Po dobu, kdy má Společnost jediného akcionáře, nekoná se valná hromada a její působnost vykonává tento akcionář. Přijatá rozhodnutí musí mít vždy písemnou formu a musí být podepsána jediným akcionářem, resp. osobami oprávněnými za něj jednat. Písemné rozhodnutí jediného akcionáře musí být doručeno představenstvu a v kopii dozorčí radě, obě na adresu sídla Společnosti. Vyžaduje-li zákon, aby rozhodnutí valné hromady bylo osvědčeno veřejnou listinou, musí mít rozhodnutí jediného akcionáře formu veřejné listiny.

e) Výbor pro audit

Ve Společnosti byl k datu sestavení výroční zprávy zřízen výbor pro audit v následujícím složení:

Xxx. Xxxxx Xxxxx, MBA – předseda výboru Xxx. Xxxx Xxxxxxxx – místopředseda výboru Doc. Xx. Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxx – člen výboru

f) Kodexy řízení a správa společnosti

Společnost se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení Společnosti, které stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky a Evropského společenství (dále jen „Právní předpisy“). Společnost při své správě a řízení neuplatňuje pravidla stanovená v Kodexu správy a řízení společnosti založeného na principech OECD (dále jen „Kodex“).

Pravidla Kodexu se v určité míře překrývají Právními předpisy, tedy lze říci, že Společnost některá pravidla Kodexu dodržuje, nicméně vzhledem k tomu, že Společnost pravidla stanovená v Kodexu výslovně do své správy a řízení neimplementovala, činí prohlášení, že při své správě a řízení neuplatňuje pravidla stanovená v Kodexu jako celku. Účetní závěrky Společnosti za jednotlivá účetní období jsou auditovány externími auditory v souladu s příslušnými účetními a Právními předpisy.

Z P R Á V A O V Z T A Z Í C H

M E Z I P R O P O J E N Ý M I O S O B A M I

sestavená dle § 82 zák. č. 90/2012 Sb. – Zákon o obchodních korporacích

ve společnosti ŠKODA TRANSPORTATION a.s. za období od 1.1.2017 do 31.12.2017

Informace o propojených osobách

Propojené osoby = ovládaná osoba, ovládající osoba nebo ovládající osoby, ostatní osoby ovládané stejnou ovládající osobou.

Ovládaná osoba:

Společnost:	ŠKODA TRANSPORTATION a.s.
Identifikační číslo:	62623753
Sídlo:	Xxxxx Xxxxx 2922/1, 301 00 Plzeň
Právní forma:	Akciová společnost

Ovládající osoba:

Společnost:	CEIL (CENTRAL EUROPE INDUSTRIES) LTD
Identifikační číslo:	HE 275785
Sídlo:	0000 Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxx, Xxxxxxxxxx 0, Xxxxxxxx xxxxxxxxx
Právní forma:	Společnost s ručením omezeným

Ostatní osoby ovládané stejnou ovládající osobou (dále jen „Ostatní osoby“):

Společnost:	VÚKV a.s.
Identifikační číslo:	45274100
Sídlo:	Xxxxxxxxx 0000/0, 000 00 Xxxxx 0
Právní forma:	Akciová společnost

Společnost:	SATACOTO Ltd.
Identifikační číslo:	C155018
Sídlo:	0000 Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxx, Xxxxxxxxxx 0, Xxxxxxxx xxxxxxxxx
Právní forma:	Společnost s ručením omezeným

Společnost:	XXXXXXXX XXXXXXXX Oy
Identifikační číslo:	24010502
Sídlo:	x/x Xxxxxxxx Xx XX 00XXX, 00000 XXXX, Xxxxxx
Právní forma:	Společnost s ručením omezeným

Struktura vztahů mezi propojenými osobami

Společnost ŠKODA TRANSPORTATION a.s. drží

podíly ve svých dceřiných společnostech:Název společnosti

IČO

Sídlo společnosti

Podíl na vlastním kapitálu (v %)

Stupeň ovládání

ŠKODA ELECTRIC a.s.

47718579

Tylova 1/57 301 28 Plzeň

100

Rozhodující

ŠKODA VAGONKA a.s.

25870637

1. máje 3176/102

703 00 Ostrava

100

Rozhodující

Pars nova a.s.

25860038

Žerotínova 1833/56 787 01 Šumperk

100

Rozhodující

MOVO spol. s r.o.

46887989

Železniční 119/7 326 00 Plzeň

100

Rozhodující

TRADING RS Sp. z o.o.

Zlota 59

00-120 Warszawa Polsko

100

Rozhodující

Autobusová doprava- Xxxxxxxx Xxxxxx s.r.o. 25166522

Bezručova 244

338 08 Zbiroh

100

Rozhodující

ŠKODA CITY SERVICE s.r.o.

29119057

Xxxxx Xxxxx 2922/1 301 00 Plzeň

100

Rozhodující

ŠKODA TVC s.r.o.

25247964

Tylova 1/57 301 28 Plzeň

100

Rozhodující

Ganz-Skoda Electric Ltd.

Xxxxxxx xxxx 00-00 X-0000 Budapešť Maďarsko

100

Rozhodující

OOO Vagonmaš

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 000

000 000 Xxxxx-Xxxxxxxxx Ruská federace

Rozhodující

SKODA Transportation Deutschland GmbH

Xxxxxxxxxxxxxx 000

000 07 Mnichov Německo

100

Rozhodující

OOO SKODA-R

Tverskaja-jamskaja 4/22 Moskva

Ruská federace

Rozhodující

LOKEL s.r.o.

01731530

Xxxxxxxx 000/00, Xxxxxxxx 000 00 Ostrava

100

Rozhodující

XXXX, s.r.o.

62967754

Výpadová 1676/4a

153 00, Praha 5, Radotín

100

Rozhodující

TRANSTECH Oy

1098257-0

Elektroniikkatie 2 FIN-90590, Oulu

Finsko

Rozhodující

Škoda Transportation USA, LLC

Corportation Trust Center, 0000 Xxxxxx Xxxxxx

00000 Xxxxxxxxxx XXX

100

Rozhodující

ŠKODA RAIL s.r.o.

05822149

Xxxxx Xxxxx 2922/1, Jižní Předměstí,

301 00 Plzeň

100

Rozhodující

Společnost ŠKODA TRANSPORTATION a.s. drží

podíly ve svých dceřiných společnostech:Název společnosti

IČO

Sídlo společnosti

Podíl na vlastním kapitálu (v %)

Stupeň ovládání

PRAGOIMEX a.s.

15888100

Pod náspem 795/12 190 05 Praha 9

Podstatný vliv

ZAPORIZKIY ELEKTROVOZ

Vulicya Zaliznichna 2

69095 Zaporizha Ukrajina

Podstatný vliv

Úloha ovládané osoby

Společnost je holdingovou společností a její úlohou je zhodnocování oboru dopravního strojírenství s cílem posilovat klíčové kompetence v oboru. K naplnění této strategie Společnost významnou měrou podporuje výzkum a vývoj.

Způsob a prostředky ovládání

Ovládání společnosti je vykonáváno prostřednictvím účasti ovládající osoby na valných hromadách, zasedáním představenstva společnosti a dozorčí rady společnosti.

Přehled jednání učiněných na popud nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí ovládaných osob, pokud se takovéto jednání týkalo majetku, který přesahuje 10% vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěné podle poslední účetní závěrky.

V posledním účetním období roku 2017 bylo na popud nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí ovládaných osob kromě běžného obchodního vztahu učiněno následující jednání týkající se majetku: Rozhodnutím jediného akcionáře bylo schváleno poskytnutí dobrovolného příplatku mimo základní kapitál společnosti v celkové výši 4 211 354 tis. Kč. Vklad do vlastního kapitálu mimo základní kapitál je tvořen závazkem z nevyplacené dividendy ve výši 3 711 354 tis. Kč a peněžitým příplatkem ve výši 500 000 tis. Kč.

Přehled vzájemných smluv mezi osobou ovládanou a osobou ovládající nebo mezi osobami ovládanými

Smlouva č. ŠT-NÚ/98/14/SML K
název smlouvy	Kupní smlouva + dodatek č. 1 a 2
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako objednatel - ŠKODA ELECTRIC a.s. jako dodavatel
charakteristika smlouvy	Dodávka trakční výzbroje pro NIM Express DB

Smlouva č. ŠT-NÚ/65/07/SML K
název smlouvy	Kupní smlouva – dodatek č. 1
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako kupující - ŠKODA ELECTRIC a.s. jako prodávající
charakteristika smlouvy	Dodávka trakční výzbroje pro tramvaje 15T Praha, záruční podmínky 15T

Smlouva č. ŠT-NÚ/70/15/SML K
název smlouvy	Kupní smlouva
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako kupující - ŠKODA ELECTRIC a.s. jako prodávající
charakteristika smlouvy	Dodávka el. trakční výzbroje pro metro Petrohrad

Smlouva č. ŠT-NÚ/182/14/SML K
název smlouvy	Kupní smlouva vč. dodatku
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako kupující - ŠKODA ELECTRIC a.s. jako prodávající
charakteristika smlouvy	Dodávka elektrovýzbroje pro EJ 575 Litva

Smlouva
název smlouvy	Kupní smlouva
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako kupující - ŠKODA ELECTRIC a.s. jako prodávající
charakteristika smlouvy	Dodávka elektrovýzbroje pro tramvaje 15TR Riga

Smlouva č. ŠT-NÚ/104/14/SML K
název smlouvy	Kupní smlouva – dodatek č. 1
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako kupující - ŠKODA ELECTRIC a.s. jako prodávající
charakteristika smlouvy	Změny v označení zboží

Smlouva č. ŠT-NÚ/81/14/SML K
název smlouvy	Kupní smlouva – dodatek č. 2
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako kupující - ŠKODA ELECTRIC a.s. jako prodávající
charakteristika smlouvy	Změny v označení zboží

Smlouva č. ŠT-NÚ/158/14/SML O
název smlouvy	Smlouva o vývoji
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako kupující - ŠKODA ELECTRIC a.s. jako prodávající
charakteristika smlouvy	Vývoj a výroba produktu

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o smlouvě budoucí
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako kupující - ŠKODA ELECTRIC a.s. jako prodávající
charakteristika smlouvy	Výzkum a vývoj lokomotivy s bezpřevodovým pohonem PMSM motorem

Smlouva
název smlouvy	Úvěrová smlouva vč. dodatku
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako úvěrující - ŠKODA ELECTRIC a.s. jako úvěrovaný
charakteristika smlouvy	Poskytnutí úvěru dle smluvních podmínek

Smlouva č. Š-NÚ/6/11/SML O
název smlouvy	Rámcová smlouva o užívání software + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel - ŠKODA ELECTRIC a.s. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Smlouva o užívání software

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o poskytování poradenských služeb + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel - ŠKODA ELECTRIC a.s. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Poskytování poradenských služeb

Smlouva
název smlouvy	Licenční smlouva
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel - ŠKODA ELECTRIC a.s. jako nabyvatel
charakteristika smlouvy	Časově neomezená výhradní licence k užívání Marketingového videa
Smlouva č. ŠT-NÚ/68/15/SML R
název smlouvy	Smlouva o postoupení licencí
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako nabyvatel - ŠKODA ELECTRIC a.s. jako postupitel
charakteristika smlouvy	Postoupení licencí SW

Smlouva č. ŠT-NÚ/117/17/SML O
název smlouvy	Smlouva o způsobu stanovení náhrady nákladů (škody) v důsledku vad zboží nebo díla
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s., ŠKODA ELECTRIC a.s., ŠKODA VAGONKA a.s., Pars nova a.s., LOKEL s.r.o., ŠKODA TVC s.r.o. a POLL, s.r.o.
charakteristika smlouvy	Stanovení náhrad nákladů v důsledku vad

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o poskytování poradenských služeb + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel - ŠKODA VAGONKA a.s. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Poskytování poradenských služeb

Smlouva č. Š-NÚ/6/11/SML O
název smlouvy	Rámcová smlouva o užívání software + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel - ŠKODA VAGONKA a.s. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Smlouva o užívání software

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o ochranných známkách a obchodní firmě
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel - ŠKODA VAGONKA a.s. jako nabyvatel
charakteristika smlouvy	Smlouva o užívání ochranné známky ŠKODA

Smlouva č. ŠT-NÚ/91/14/SML O
název smlouvy	Kupní smlouva vč. dodatku
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako objednatel - ŠKODA VAGONKA a.s. jako dodavatel
charakteristika smlouvy	Dodávka dvoupodlažních vozů pro NIM Express

Smlouva
název smlouvy	Kupní smlouva
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako dodavatel - ŠKODA VAGONKA a.s. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Dodávka el. výzbroje a podvozků pro EJ 575 Litva

Smlouva
název smlouvy	Úvěrová smlouva vč. dodatku
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako úvěrující - ŠKODA VAGONKA a.s. jako úvěrovaný
charakteristika smlouvy	Poskytnutí úvěru dle smluvních podmínek

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o poskytování podpůrných služeb
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako objednatel - ŠKODA VAGONKA a.s. jako poskytovatel
charakteristika smlouvy	Poskytování podpůrných služeb objednateli

Smlouva č. ŠT-NÚ/75/16/SML D
název smlouvy	Smlouva o dílo
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako dodavatel - ŠKODA VAGONKA a.s. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Montáž 6 ks řídících vozů pro NIM Express

Smlouva
název smlouvy	Licenční smlouva
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel - ŠKODA VAGONKA a.s. jako nabyvatel
charakteristika smlouvy	Časově neomezená výhradní licence k užívání Marketingového videa
Smlouva č. Š-NÚ/6/11/SML O
název smlouvy	Rámcová smlouva o užívání software + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel – Pars nova a.s. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Smlouva o užívání software

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o ochranných známkách
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel – Pars nova a.s. jako nabyvatel
charakteristika smlouvy	Smlouva o užívání ochranné známky ŠKODA

Smlouva
název smlouvy	Úvěrová smlouva vč. dodatku
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako úvěrující – Pars nova a.s. jako úvěrovaný
charakteristika smlouvy	Poskytnutí úvěru dle smluvních podmínek

Smlouva
název smlouvy	Servisní smlouva
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako dodavatel – Pars nova a.s. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Servis tramvají 28T Konya

Smlouva č. ŠT-NÚ/92/14/SML O
název smlouvy	Rámcová smlouva o dílo – dodatek č. 1
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako objednatel – Pars nova a.s. jako dodavatel
charakteristika smlouvy	Zpracování projekční a konstrukční dokumentace

Smlouva č. Š-NÚ/02/2013 SML R
název smlouvy	Rámcová kupní smlouva
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako objednatel - ŠKODA TVC s.r.o. jako dodavatel
charakteristika smlouvy	Dodávky náhradních dílů

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o poskytování poradenských služeb + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel – ŠKODA TVC s.r.o. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Poskytování poradenských služeb

Smlouva č. ŠT-NÚ/106/15/SML O
název smlouvy	Rámcová smlouva o užívání software + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel – ŠKODA TVC s.r.o. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Smlouva o užívání software

Smlouva č. ŠT-NÚ/144/16/SML O
název smlouvy	Dohoda o prominutí dluhu
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako kupující – ŠKODA TVC s.r.o. jako prodávající
charakteristika smlouvy	Prominutí dluhu

Smlouva č. ŠT-NÚ/6/17/SML O
název smlouvy	Dohoda o náhradě škody vzniklé v souvislosti s vadami zboží
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako kupující – ŠKODA TVC s.r.o. jako prodávající
charakteristika smlouvy	Dohoda o náhradě škody

Smlouva č. ŠT-NÚ/151/17/SML O
název smlouvy	Smlouva o postoupení pohledávky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako postupník – ŠKODA TVC s.r.o. jako postupitel
charakteristika smlouvy	Postoupení pohledávky

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o poskytování poradenských služeb + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel – GANZ-SKODA ELECTRIC Zrt. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Poskytování poradenských služeb

Smlouva
název smlouvy	Dohoda o úhradě úplaty za poskytnuté zajištění
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel – GANZ-SKODA ELECTRIC Zrt. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Úplata za poskytnuté ručení

Smlouva č. ŠT-NÚ/29/15/SML O
název smlouvy	Rámcová smlouva o užívání software + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel – ŠKODA CITY SERVICE s.r.o. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Smlouva o užívání software

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o ochranných známkách a obchodní firmě
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel - ŠKODA CITY SERVICE s.r.o. jako nabyvatel
charakteristika smlouvy	Smlouva o užívání ochranné známky ŠKODA

Smlouva č. ŠT-NÚ/86/15/SML O
název smlouvy	Smlouva o smlouvě budoucí
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako nájemce - ŠKODA CITY SERVICE s.r.o. jako pronajímatel
charakteristika smlouvy	Smlouva o nájmu nebytových prostor

Smlouva č. ŠT-NÚ/45/16/SML O
název smlouvy	Smlouva o právu provedení stavby
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako stavebník - ŠKODA CITY SERVICE s.r.o. jako vlastník
charakteristika smlouvy	Smlouva o právu provedení stavby

Smlouva
název smlouvy	Úvěrová smlouva vč. dodatku
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako úvěrující – OOO VAGONMAŠ jako úvěrovaný
charakteristika smlouvy	Poskytnutí úvěru dle smluvních podmínek

Smlouva
název smlouvy	Kupní smlouva
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako dodavatel – OOO VAGONMAŠ jako objednatel
charakteristika smlouvy	Dodávka vozů a komponent metra pro Petrohrad

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o poskytnutí ručení
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako ručitel – OOO VAGONMAŠ jako dlužník
charakteristika smlouvy	Poskytnutí ručení v souvislosti s realizací projektu
Smlouva č. ŠT-NÚ/97/15/SML O
název smlouvy	Smlouva o smlouvě budoucí
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako nájemce – MOVO spol. s r.o. jako pronajímatel
charakteristika smlouvy	Užívání nebytových prostor dle smlouvy

Smlouva č. ŠT-NÚ/46/16/SML O
název smlouvy	Smlouva o právu provedení stavby
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako stavebník – MOVO spol. s r.o. jako vlastník
charakteristika smlouvy	Smlouva o právu provedení stavby

Smlouva č. ŠT-NÚ/5/14/SML O
název smlouvy	Smlouva o nájmu prostor sloužících podnikání
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako nájemce – MOVO spol. s r.o. jako pronajímatel
charakteristika smlouvy	Nájem prostor dle smlouvy

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o nájmu nebytového prostoru + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako nájemce – MOVO spol. s r.o. jako pronajímatel
charakteristika smlouvy	Užívání nebytových prostor dle smlouvy

Smlouva č. 1/2014
název smlouvy	Smlouva o dodávce vody a odvádění odpadních vod
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako odběratel – MOVO spol. s r.o. jako dodavatel
charakteristika smlouvy	Úprava vztahů, práv a povinností smluvních stran při dodávce vody z vodovodu a odvádění odpadní vody kanalizací

Smlouva č. 2/2014
název smlouvy	Smlouva o sdružených službách dodávky elektřiny ze sítě NN
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako odběratel – MOVO spol. s r.o. jako dodavatel
charakteristika smlouvy	Dodávka elektřiny a převzetí odpovědnosti za odchylku a zajištění distribuce elektřiny a systémových služeb do odběrného místa

Smlouva č. 3/2014
název smlouvy	Smlouva o distribučních službách dodávky zemního plynu
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako odběratel – MOVO spol. s r.o. jako distributor
charakteristika smlouvy	Xxxxxx smluvních stran o způsobu a podmínkách distribuce a odběru zemního plynu pro maloodběratele v odběrném místě

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o poskytování poradenských služeb + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel – MOVO spol. s r.o. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Poskytování poradenských služeb

Smlouva č. ŠT-NÚ/9/2014/SML O
název smlouvy	Rámcová smlouva o užívání software + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel – MOVO spol. s r.o. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Smlouva o užívání software

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o vedení účetnictví
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel – MOVO spol. s r.o. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Realizace měsíční účetní agendy a související činnosti

Smlouva č. ŠT-NÚ/51/16/SML O
název smlouvy	Smlouva o nájmu technologie
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako nájemce – MOVO spol. s r.o. jako pronajímatel
charakteristika smlouvy	Pronájem technologií

Smlouva
název smlouvy	Kupní smlouva
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako kupující – LOKEL spol. s r.o. jako prodávající
charakteristika smlouvy	Dodávky nadřazeného řízení pro kolejová vozidla

Smlouva č. ŠT-NÚ/57/16/SML K
název smlouvy	Licenční smlouva
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel – LOKEL spol. s r.o. jako nabyvatel
charakteristika smlouvy	Licenční smlouva

Smlouva č. ŠT-NÚ/54/17/SML R
název smlouvy	Rámcová kupní smlouva
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako kupující – LOKEL spol. s r.o. jako prodávající
charakteristika smlouvy	Dodávky zboží a náhradních dílů kolejových vozidel

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o poskytování servisních služeb v době záručního provozu
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako Zhotovitel – LOKEL s.r.o. jako Objednatel
charakteristika smlouvy	Servisní smlouva

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o pronájmu
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako pronajímatel – Skoda Transportation Deutschland GmbH jako nájemce
charakteristika smlouvy	Xxxxxxx o pronájmu osobního automobilu

Smlouva
název smlouvy	Kupní smlouva
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako kupující – POLL, s.r.o. jako prodávající
charakteristika smlouvy	Smlouva na dodávku elektrovýzbrojí pro kolejová vozidla

Smlouva č. ŠT-NÚ/42/16/SML O
název smlouvy	Rámcová smlouva o užívání software + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel – POLL, s.r.o. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Smlouva o užívání software

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o poskytnutí bankovní záruky + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako ručitel – Transtech Oy jako dlužník
charakteristika smlouvy	Poskytnutí ručení

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o převodu Know-how
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako kupující – Transtech Oy jako prodávající
charakteristika smlouvy	Převod Know-how na výrobu arktických tramvají

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o poskytnutí licence
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel – Transtech Oy jako nabyvatel
charakteristika smlouvy	Poskytnutí licence

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o vedení účetnictví
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel – ŠKODA RAIL s r.o. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Vedení účetnictví

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o převodu ochranných známek; Smlouva o postoupení pohledávek
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako nabyvatel – ŠKODA INVESTMENT a.s. jako převodce; CEIL (CENTRAL EUROPE INDUSTRIES) LTD jako nabyvatel pohledávek od ŠKODA TRANSPORTATION a.s.
charakteristika smlouvy	Převod ochranných známek; Postoupení pohledávek

Smlouva
název smlouvy	Úvěrová smlouva vč. dodatků
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako úvěrovaný – CEIL (CENTRAL EUROPE INDUSTRIES) LTD jako úvěrující
charakteristika smlouvy	Poskytnutí úvěru dle smluvních podmínek

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o poskytnutí peněžitého příplatku mimo základní kapitál
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako společnost – CEIL (CENTRAL EUROPE INDUSTRIES) LTD jako Jediný akcionář
charakteristika smlouvy	Příplatek mimo základní kapitál

Smlouva
název smlouvy	Smlouva o smlouvě budoucí
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako kupující - VÚKV a.s. jako prodávající
charakteristika smlouvy	Výzkum a vývoj lokomotivy s bezpřevodovým pohonem PMSM motorem

Smlouva č. ŠT-NÚ/30/17/SML O
název smlouvy	Rámcová smlouva o užívání software + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako poskytovatel – VÚKV a.s. jako objednatel
charakteristika smlouvy	Smlouva o užívání software

Smlouva
název smlouvy	Rámcová smlouva o dílo + dodatky
smluvní strany	ŠKODA TRANSPORTATION a.s. jako objednatel – VÚKV a.s. jako zhotovitel
charakteristika smlouvy	Smlouva o dílo – technická dokumentace, zkoušky, měření, apod.

Posouzení toho, zda vznikla ovládané osobě újma, a posouzení jejího vyrovnání

V důsledku jednání nebo smluv uzavřených s propojenými osobami nevznikla společnosti žádná újma.

ŠKODA TRANSPORTATION a.s.‌

Konsolidovaná účetní závěrka za rok 2017 sestavená dle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS) ve znění přijatém Evropskou Unií ‌

	Pozn.	2017	2016
I. Pokračující činnosti		tis. Kč	tis. Kč
Tržby z prodeje zboží	7	170 335	109 783
Tržby za výrobky a služby	7	11 444 898	15 443 944
Ostatní provozní tržby	7	155 510	177 674
Tržby celkem		11 770 743	15 731 401
Náklady na prodané zboží		-107 366	-66 330
Spotřeba materiálu a služeb	8	-7 244 351	-9 483 154
Osobní náklady	9	-2 519 462	-2 729 422
Odpisy a amortizace	14, 15	-615 017	-794 164
Snížení hodnoty dlouhodobých aktiv (tvorba - / rozpuštění +)	15	18 765	-385 596
Ostatní provozní náklady	10	-652 530	-38 010
Ostatní provozní výnosy	11	257 431	218 424
Provozní náklady celkem		-10 862 530	-13 278 252
Zisk/(ztráta) z vyřazení dlouhodobých aktiv		7 535	4 611
Provozní výsledek hospodaření		915 748	2 457 760
Podíl na zisku přidružených podniků Zisky z investic Finanční výnosy	16 12	8 588 -- 138 467	-124 -- 39 787
Finanční náklady	12	-508 552	-612 700
Ostatní finační výnosy a náklady (náklady -, výnosy +)	12	-11 092	-6 373
Výsledek hospodaření před zdaněním		543 159	1 878 350
Daň z příjmů	13	-291 935	-306 955
Výsledek hospodaření za účetní období z pokračujících		251 224	1 571 395
činností
II. Výsledek hospodaření za účetní období
Výsledek hospodaření přiřaditelný - vlastníkům Společnosti		216 576	1 647 261
- vlastníkům nekontrolních podílů	17	34 647	-75 866
Výsledek hospodaření za účetní období celkem		251 224	1 571 395
Příloha je nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky.

Výsledek hospodaření za účetní období	2017 tis. Kč 000 000	0000 tis. Kč 1 571 395
Ostatní úplný výsledek	504 934	51 414
Položky, které budou reklasifikovány do výkazu zisku a ztráty Zisky ze zajištění peněžních toků	639 302	108 441
Kurzové rozdíly z přepočtu zahraničních činností	-375	-36 950
Odložená daň k položkám ostatního úplného výsledku	-133 993	-20 077
Celkový úplný výsledek za účetní období	756 158	1 622 809
Přiřaditelný vlastníkům Společnosti	712 328	1 698 675
Přiřaditelný vlastníkům nekontrolních podílů	43 830	-75 866

Příloha je nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky.

AKTIVA	Pozn.	31.12.2017 tis. Kč	31.12.2016 upraveno tis. Kč
Dlouhodobá aktiva
Pozemky, budovy a zařízení Investice do nemovitostí Nehmotná aktiva	15 14	3 593 157 -- 2 304 613	3 381 490 -- 2 284 223
Nedokončený dlouhodobý majetek	14, 15	108 682	23 575
Goodwill Podíly v dceřiných podnicích Podíly v přidružených a společných podnicích	14 16	4 117 901 -- 29 192	4 117 901 -- 20 604
Realizovatelná finanční aktiva a dlouhodobé půjčky		--	--
Odložená daňová pohledávka	18	000 000	000 144
Deriváty	31	285 505	12 785
Jiné dlouhodobé pohledávky	20	645 764	685 108
Dlouhodobá aktiva celkem		11 303 766	10 917 830
Oběžná aktiva
Zásoby	21	3 090 428	3 181 740
Pohledávky z obchodního styku a jiná aktiva	23	7 479 489	6 047 234
Daň z příjmů Finanční aktiva držená k obchodování Deriváty	19 31	230 907 -- 225 782	280 928 -- 7 889
Peníze a peněžní ekvivalenty	24	1 291 699	1 293 518
Oběžná aktiva celkem		12 318 305	10 811 309
Aktiva celkem		23 622 071	21 729 139
VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY
Vlastní kapitál přiřaditelný většinovým vlastníkům
Základní kapitál	25	3 150 000	3 150 000
Kapitálové fondy Fond z přecenění majetku Změna reálné hodnoty u zajištění peněžních toků	25 25	4 289 814 -- 369 807	78 036 -- -135 502
Kurzové rozdíly z přepočtu zahraničních činností	25	34 384	34 759
Nerozdělený výsledek hospodaření	25	3 683 428	3 590 148
Vlastní kapitál přiřaditelný vlastníkům Společnosti		11 527 433	6 717 441
Vlastní kapitál přiřaditelný vlastníkům nekontrolních podílů		-55 052	-98 882
Vlastní kapitál celkem		11 472 381	6 618 559

Dlouhodobé závazky	Pozn.	31.12.2017 tis. Kč	31.12.2016 upraveno tis. Kč
Dlouhodobé půjčky, úvěry a cenné papíry	29	3 507 010	6 397 332
Dlouhodobé závazky z finančního leasingu	15	4 353	668
Odložený daňový závazek Závazek z plateb založených na kapitálových nástrojích Dlouhodobé rezervy	18 27	428 421 -- 369 971	233 793 -- 416 617
Xxxx dlouhodobé závazky	28	000 000	000 095
Deriváty	31	19 408	64 047
Dlouhodobé závazky celkem		4 874 415	7 761 552
Krátkodobé závazky
Závazky z obchodního styku a jiné závazky	29	3 596 367	4 314 481
Daň z příjmů	19	42	97 604
Krátkodobé půjčky, úvěry a cenné papíry	30	2 347 099	1 549 859
Krátkodobé závazky z finančního leasingu	15	1 351	3 540
Krátkodobé rezervy	27	1 320 523	1 364 040
Deriváty	31	9 893	19 504
Krátkodobé závazky celkem		7 275 275	7 349 028
Závazky celkem		12 149 690	15 110 580
Vlastní kapitál a závazky celkem		23 622 071	21 729 139
Příloha je nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky.

ŠKODA TRANSPORTATION a.s.

Konsolidovaný výkaz změn vlastního kapitálu za období 2017 a 2016

podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS) ve znění přijatém Evropskou unií

			Změna reálné hodnoty u		Vlastní kapitál
	Základní	Kapitálové	zajištění a kurzových	Nerozdělený výsledek	přiřaditelný vlastníkům	Nekontrolní	Vlastní kapitál
	kapitál	fondy	přepočtů	hospodaření	Společnosti	podíly	celkem
Počáteční zůstatek k 1.1.2016	3 150 000	272 974	-152 157	2 760 836	6 031 653	473 273	6 504 926
Změny v účetních metodách	--	--	--	--	--	--	--
Oprava údajů předcházejícího období	--	--	--	--	--	--	--
Přepočtený zůstatek	3 150 000	272 974	-152 157	2 760 836	6 031 653	473 273	6 504 926
Výsledek hospodaření za účetní období 2016	--	--	--	1 647 261	1 647 261	-75 866	1 571 395
Složky ostatního úplného výsledku	--	--	51 414	--	51 414	--	51 414
Celkový úplný výsledek za účetní období 2016	--	--	51 414	1 647 261	1 698 675	-75 866	1 622 809
Transakce s vlastníky Změna základního kapitálu	--	--	--	--	--	--	--
Dividendy a ostatní výplaty z vlastního kapitálu	--	-200 000	--	-1 000 000	-1 200 000	--	-1 200 000
Ostatní vklady do základního kapitálu	--	--	--	--	--	--	--
Ostatní transakce s vlastním kapitálem Rozdělení vlastního kapitálu mimo vlastníky	--	-12 176	--	--	-12 176	--	-12 176
Převod z ostatních složek vlastního kapitálu do nerozděleného zisku	--	--	--	--	--	--	--
Převod nerozděleného zisku do ostatních složek vlastního kapitálu	--	17 238	--	-17 238	--	--	--
Ostatní transakce s nekontrolními podíly	--	--	--	199 289	199 289	-496 289	-297 000
Konečný zůstatek k 31.12.2016	3 150 000	78 036	-100 743	3 590 148	6 717 441	-98 882	6 618 559
Počáteční zůstatek k 1.1.2017	3 150 000	78 036	-100 743	3 590 148	6 717 441	-98 882	6 618 559
Změny v účetních metodách	--	--	--	--	--	--	--
Oprava údajů předcházejícího období	--	--	--	--	--	--	--
Přepočtený zůstatek	3 150 000	78 036	-100 743	3 590 148	6 717 441	-98 882	6 618 559
Výsledek hospodaření za účetní období 2017	--	--	--	216 576	216 576	34 647	251 223
Složky ostatního úplného výsledku	--	--	504 934	--	504 934	9 183	514 117
Celkový úplný výsledek za účetní období 2017	--	--	504 934	216 576	721 510	43 830	765 340
Transakce s vlastníky Změna základního kapitálu	--	--	--	--	--	--	--
Dividendy a ostatní výplaty z vlastního kapitálu	--	--	--	--	--	--	--
Ostatní vklady do vlastního kapitálu	--	4 211 353	--	--	4 211 353		4 211 353
Ostatní transakce s vlastním kapitálem Rozdělení vlastního kapitálu mimo vlastníky - čerpání sociálního fondu	--	-13 337	--	--	-13 337	--	-13 337
Převod z ostatních složek vlastního kapitálu do nerozděleného zisku	--	--	--	--	--	--	--
Převod nerozděleného zisku do ostatních složek vlastního kapitálu - tvorba sociálního fondu	--	13 762	--	-13 762	--	--	--
Ostatní transakce s nekontrolními podíly	--	--	--	-109 534	-109 534	--	-109 534
Konečný zůstatek k 31.12.2017	3 150 000	4 289 814	404 191	3 683 428	11 527 433	-55 052	11 472 381
Pozn.	25	25	25	25		17
Příloha je nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky.

	Pozn.	2017 tis. Kč	2016 upraveno tis. Kč
I. Peněžní toky z provozních činností
Výsledek hospodaření před zdaněním		543 159	1 878 350
Úpravy - z toho: - odpisy a amortizace	14, 15	615 017	794 164
- snížení hodnoty dlouhodobých aktiv	15	-18 765	385 596
- zisk/ztráta z vyřazení dlouhodobých aktiv		-2 330	-4 611
- snížení hodnoty oběžných aktiv		63 242	-78 095
- podíl na zisku přidružených podniků		-8 588	-124
- poplatky z půjček, úrokové náklady a výnosy		429 343	507 808
- ostatní nepeněžní operace		-22 342	64 742
- tvorba a čerpání rezerv		11 574	-484 182
Úpravy celkem		1 067 151	1 185 298
Provozní peněžní toky před změnami pracovního kapitálu		1 610 310	3 063 648
Změna stavu zásob		66 023	320 081
Změna stavu pohledávek z obchodního styku a jiných aktiv		-1 427 918	1 733 157
Změna stavu závazků z obchodního styku a jiných závazků		-970 346	-490 897
Peněžní toky z provozních operací		-721 931	4 625 989
Přijaté úroky včetně diskontu k tržbám		53 445	7 223
Placené úroky a bankovní poplatky		-302 172	-462 825
Placená daň z příjmů		-97 546	-630 905
Čisté peněžní toky z provozních činností		-1 068 204	3 539 482
II. Peněžní toky z investičních činností
Výdaje na pořízení pozemků, budov a zařízení		-204 964	-132 761
Výdaje na pořízení nehmotných aktiv		-341 594	-233 297
Příjmy na pořízení finančních investic		--	-297 000
Příjmy z vyřazení dlouhodobých aktiv mimo finančních investic Příjmy z pozbytí finančních investic Přijaté dividendy		2 288 -- --	7 002 -- 32 640
Čisté peněžní toky z investičních činností		-544 270	-623 416

III. Financování	Pozn.	2017 tis. Kč	2016 upraveno tis. Kč
Příjem z vkladů do základního kapitálu		--	--
Příjem z vkladů do vlastního kapitálu mimo základní kapitál		500 000	--
Přijaté bankovní úvěry a půjčky – čerpání		2 000 000	000 086
Emise dluhových cenných papírů		--	--
Platby z vlastního kapitálu mimo dividend		-4 156	-212 571
Změna stavu závazků z finančního leasingu		1 496	-6 270
Přijaté bankovní úvěry a půjčky – splácení		-1 232 824	-2 491 983
Placené úroky, poplatky z půjček a dividendy (včetně srážkové daně)		--	-500 000
Čisté peněžní toky z financování		1 610 656	-2 609 738
Čistý přírůstek/úbytek peněz a peněžních ekvivalentů	24	-1 819	306 328
Peníze a peněžní ekvivalenty na začátku období		1 293 518	987 190
Peníze a peněžní ekvivalenty na konci období	24	1 291 699	1 293 518
Příloha je nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky.

Obsah přílohy konsolidované účetní závěrky

1. Charakteristika a hlavní aktivity 10

2. Základní pravidla pro sestavení konsolidované účetní závěrky 12

3. Účetní zásady 17

4. Konsolidační celek 29

5. Popis změn v konsolidačním celku 31

6. Provozní segmenty 31

7. Tržby 36

8. Spotřeba materiálu a služeb 37

9. Osobní náklady 37

10. Ostatní provozní náklady 37

11. Ostatní provozní výnosy 38

12. Čisté finanční výnosy a náklady 38

13. Daň z příjmů 39

14. Dlouhodobý nehmotný majetek 40

15. Pozemky, budovy a zařízení a Nedokončený dlouhodobý majetek 44

16. Investice do společných a přidružených podniků 47

17. Nekontrolní podíly 48

18. Odložený daňový závazek/pohledávka 49

19. Běžné pohledávky a závazky na dani z příjmů 50

20. Jiné dlouhodobé pohledávky 50

21. Zásoby 51

22. Smlouvy o zhotovení 52

23. Pohledávky z obchodního styku a jiná aktiva 53

24. Peníze a peněžní ekvivalenty 53

25. Vlastní kapitál 54

26. Zisk/(ztráta) na akcii 54

27. Rezervy 55

28. Jiné dlouhodobé závazky 56

29. Závazky z obchodního styku a jiné závazky 57

30. Půjčky, úvěry a cenné papíry 58

31. Deriváty 62

32. Finanční nástroje 64

33. Transakce se spřízněnými osobami 71

34. Xxxxxxx nevykázané ve výkazu finanční pozice 73

35. Soudní spory 73

36. Ekologické závazky 74

37. Náklady na vývoj 74

38. Státní dotace 74

39. Významné následné události 75

1. Charakteristika a hlavní aktivity‌

Založení a charakteristika Společnosti

Společnost ŠKODA TRANSPORTATION a.s. (dále jen „Společnost“) byla zapsána do obchodního rejstříku Krajského soudu v Plzni dne 1. března 1995. Společnost působí jako výrobní a mateřská společnost zastřešující a spravující skupinu společností (dále jen “Skupina”).

Hlavní předmět podnikání Skupiny ŠKODA TRANSPORTATION

Hlavním předmětem činnosti Skupiny je strojírenství. Mezi hlavní aktivity Skupiny patří projektování elektrických zařízení, kovoobráběčství, nástrojařství, dále výroba trolejbusů, tramvají, lokomotiv a příměstských jednotek. Skupina také provádí modernizaci kolejových vozidel a rozvíjí vlastní vývoj.

Sídlo Společnosti

ŠKODA TRANSPORTATION a.s.

Xxxxx Xxxxx 2922/1

301 00 Plzeň, Jižní Předměstí Česká republika

Identifikační číslo Společnosti je 626 23 753.

Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2017

Členové představenstva Členové dozorčí rady

Ing. Xxxxxx Xxxxx Xxx. Xxxxx Xxxxx

MSc. Xxx Xxxxx xxx. Xxx. Xxxxxx Xxxxxxx, Ph.D.

Xxx. Xxxxx Xxxxx Xxx. Xxx Xxxxxx

Xxx. Xxxxx Xxxxxxx, MBA Xxxxx Xxxxxxx

Xxx. Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxx

Změny v obchodním rejstříku

V roce 2017 byly provedeny následující změny:

- Dne 20. listopadu 2016 byl z funkce člena dozorčí rady odvolán Xxxxx Xxxxxxx. Tato změna byla dne 2. ledna 2017 zapsána do obchodního rejstříku.

- Dne 8. března 2017 byl z funkce místopředsedy dozorčí rady odvolán xxx. Xxx. Xxxxxx Xxxxxxx a zároveň byl dne 8. března 2017 zvolen do funkce místopředsedy dozorčí rady. Tato změna byla dne 15. března 2017 zapsána do obchodního rejstříku.

- Dne 8. března 2017 byl z funkce předsedy dozorčí rady odvolán Xxx. Xxxxx Xxxxx a zároveň byl dne 8. března 2017 zvolen do funkce předsedy dozorčí rady. Tato změna byla dne 15. března 2017 zapsána do obchodního rejstříku.

- Dne 8. března 2017 byl z funkce člena dozorčí rady odvolán Xxxx Xxxxx. Tato změna byla dne 15. března 2017 zapsána do obchodního rejstříku.

- Dne 8. března 2017 byl z funkce člena dozorčí rady odvolán Xxx. Xxxxx Xxxxxx. Tato změna byla dne 15. března 2017 zapsána do obchodního rejstříku.

- Dne 8. března 2017 byl zvolen Xxx. Xxx Xxxxxx do funkce člena dozorčí rady. Tato změna byla dne 15. března 2017 zapsána do obchodního rejstříku.

- Dne 8. března 2017 byla zvolena Xxxxx Xxxxxxx do funkce člena dozorčí rady. Tato změna byla dne 15. března 2017 zapsána do obchodního rejstříku.

- Dne 2. června 2017 byla zvolena Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxx do funkce člena dozorčí rady. Tato změna byla dne 29. června 2017 zapsána do obchodního rejstříku.

V obchodním rejstříku byly do data vydání konsolidované účetní závěrky provedeny následující změny:

Dne 14. ledna 2018 byl z funkce místopředsedy představenstva odvolán Xxx. Xxxxx Xxxxx. Tato změna byla dne 12. února 2018 zapsána do obchodního rejstříku.

Dne 14. ledna 2018 byl z funkce člena představenstva odvolán MSc. Xxx Xxxxx. Tato změna byla dne 12. února 2018 zapsána do obchodního rejstříku.

2. Základní pravidla pro sestavení konsolidované účetní závěrky‌

Prohlášení o shodě

Tato konsolidovaná účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (International Financial Reporting Standards, IFRS) ve znění přijatém Evropskou unií (EU) a poskytuje věrný a poctivý obraz finanční pozice Skupiny k 31. prosinci 2017, výsledku jejího hospodaření a peněžních toků za rok končící 31. prosincem 2017.

Finanční výkazy, vyjma výkazu o peněžních tocích, jsou připraveny na akruální bázi účetnictví.

Tato konsolidovaná účetní závěrka byla představenstvem společnosti ŠKODA TRANSPORTATION a.s. schválena ke zveřejnění dne 24. dubna 2018.

Skupina použila při sestavení konsolidované účetní závěrky nové či změněné standardy a výklady, které mají být povinně uplatněny pro období začínající 1. ledna 2017.

Neaplikované nové standardy a interpretace

Několik nových standardů a úprav standardů nebylo účinných pro rok končící 31. prosincem 2017, a nebyly použity při přípravě této konsolidované účetní závěrky:

IFRS, novely a interpretace IFRS schválené Evropskou unií, dosud neúčinné:

• Nový standard IFRS 15 – Výnosy ze smluv se zákazníky

o Nový standard je povinný pro účetní období začínající 1. ledna 2018 a později. IFRS 15 stanovuje všeobecný rámec pravidel pro určení zda, v jaké výši a v jakém období vykazovat výnosy Skupiny. Standard nahrazuje stávající pravidla pro vykazování výnosů, včetně IAS 18 Výnosy IAS 11 Výnosy ze smluv o zhotovení (dlouhodobé smlouvy) a IFRS 13 Zákaznické věrnostní programy. Skupina přijme nový pěti-krokový model ke stanovení toho, kdy a v jaké výši mají být výnosy vykázány. Tento nový model stanovuje, že výnosy by měly být vykázány v okamžiku, kdy Skupina předává kontrolu nad zbožím a službami svým zákazníkům, a ve výši očekávaného nároku. V návaznosti na splnění konkrétních požadavků jsou pak výnosy vykázány buď průběžně nebo jednorázově v okamžiku předání kontroly nad zbožím či službami. IFRS 15 také nově zavádí principy, které bude Skupina aplikovat, aby předala v rámci přílohy ke konsolidované účetní závěrce uživatelům této závěrky kvalitativní a kvantitativní užitečné informace o povaze, výši, načasování a míře jistoty výnosů a peněžních toků vyplývajících ze smluv se zákazníky Skupiny.

o Skupina zvolila metodu přechodu retrospektivně s kumulativním dopadem prvotní aplikace na počáteční zůstatek nerozděleného zisku.

o Skupina provedla analýzu dopadu implementace tohoto standardu založenou na revizi uzavřených smluv. Hlavní dopad implementace IFRS 15 ve skupině bude souviset s rozdělením smlouvy na jednotlivá plnění a s vyloučením neefektivností z výpočtu procenta dokončení (metoda vstupů) a zohledněním dopadu finanční komponenty. Kalkulace dopadů, která byla

připravena pro každou jednotlivou významnou smlouvu, však ukazuje, že dopady nebudou z pohledu skupiny materiální.

• Nový standard IFRS 9 – Finanční nástroje

o Vedení skupiny provedlo analýzu dopadu implementace IFRS 9 na konsolidovanou účetní závěrku v oblasti vyčíslení očekávaných úvěrových ztrát u pohledávek v obchodním styku. Velkou část odběratelů Skupiny tvoří subjekty financované z veřejných rozpočtů a dále pak významné světové společnosti, u nichž je riziko úvěrové ztráty z pohledávek z pohledu Skupiny minimální, případná tvorba opravné položky na očekávané úvěrové ztráty je ve Skupině posuzována vždy individuálně na základě dostupných informací a výsledků jednání s odběratelem. Skupina považuje aktuálně vykázanou výši opravných položek za adekvátní a odpovídající aktuálnímu úvěrovému riziku s ohledem na historické zkušenosti a další relevantní informace, které má Skupina v současné době k dispozici. Z výše uvedených důvodů neočekává Skupina významný dopad implementace tohoto standardu na konsolidovanou účetní závěrku Skupiny.

• Nový standard IFRS 16 – Leasingy

o Vedení Skupiny očekává, že tato novelizace bude mít významný dopad na konsolidovanou účetní závěrku Skupiny, neboť eviduje několik pronájmů. Proto dojde k revizi všech leasingových smluv, které má Skupina uzavřené, a následně promítne změnu v jejich vykazování tak, aby byla v souladu s novým standardem.

• Novela IFRS 4 - Použití IFRS 9 Finanční nástroje s IFRS 4 Pojistné smlouvy

o Skupina provedla analýzu výše uvedeného ročního zdokonalení a neočekává významný dopad na konsolidovanou účetní závěrku Skupiny.

Standardy a interpretace schválené Radou pro Mezinárodní účetní standardy (IASB), čekající na schválení Evropskou unií:

• Novela IFRS 10 a IAS 28 - Prodej nebo vklad aktiv mezi investorem a jeho přidruženým či společným podnikem

o Vedení Skupiny očekává, že tato novelizace může mít při prvotní aplikaci významný dopad na konsolidovanou účetní závěrku Skupiny vzhledem k tomu, že v konsolidačním celku jsou také přidružené společnosti. Kvantitativní dopad přijetí této novelizace však bude možné posoudit až v roce její prvotní aplikace, neboť bude záviset na převodu aktiv nebo podniků přidruženému podniku v průběhu daného účetního období.

• IFRS 17 – Pojistné smlouvy

o Vedení Skupiny očekává, že tento nový standard nebude mít při prvotní aplikaci významný dopad na prezentaci konsolidované účetní závěrky Skupiny, neboť Skupina nepůsobí v pojistném sektoru.

• IFRIC 22 - Transakce v cizích měnách a cizoměnové zálohy

o Vedení Skupiny očekává, že tato interpretace nebude mít při prvotní aplikaci významný dopad na konsolidovanou účetní závěrku Skupiny, neboť Skupina při prvotním zaúčtování

nepeněžního aktiva nebo nepeněžního závazku z titulu platby nebo přijetí zálohy používá měnový kurz k datu transakce.

• IFRIC 23 - Účtování o nejistotě u daní z příjmů

o Vedení Skupiny očekává, že tato interpretace nebude mít při prvotní aplikaci významný dopad na konsolidovanou účetní závěrku Skupiny, neboť Skupina nepůsobí ve složitém prostředí mezinárodního zdanění a nemá významné nejisté daňové pozice.

• Novela IFRS 2 - Klasifikace a ocenění transakcí úhrad vázaných na akcie

o Skupina provedla analýzu výše uvedeného ročního zdokonalení a neočekává významný dopad na konsolidovanou účetní závěrku Skupiny.

• Novelizace IAS 40 Převody investic do nemovitostí

o Vedení Skupiny očekává, že tato novelizace nebude mít významný dopad na konsolidovanou účetní závěrku Skupiny, neboť Skupina nemá žádné investice do nemovitostí.

• Roční zdokonalení IFRS pro cyklus 2014-2016

o Vedení Skupiny očekává, že žádná z těchto změn nebude mít významný dopad na konsolidovanou účetní závěrku Skupiny, neboť Skupina nemá podíly v dceřiných podnicích a přidružených, které by byly klasifikované jako držené k prodeji nebo jako ukončované činnosti, a u svých podílů v přidružených podnicích neuplatňuje výjimku z účtování ekvivalenční metodou.

• Roční zdokonalení IFRS pro cyklus 2015-2017

o Očekává se, že žádná z těchto změn nebude mít významný dopad na konsolidovanou účetní závěrku Skupiny.

Zásady oceňovaní

Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena v českých korunách a zůstatky jsou zaokrouhleny na nejbližší tisíce.

Konsolidovaná účetní závěrka byla sestavena na základě historických cen. Výjimku představují pouze finanční deriváty a majetek a závazky pořízené v rámci podnikových kombinací, které jsou oceněny reálnou hodnotou.

Zásady konsolidace

Konsolidovaná účetní závěrka Skupiny obsahuje účetní výkazy Skupiny s aktivy, závazky, vlastním kapitálem, výnosy a náklady a peněžními toky mateřské společnosti a jejích dceřiných společností prezentované jako samostatná ekonomická jednotka a je sestavená ke konci stejného účetního období jako nekonsolidovaná účetní závěrka mateřské společnosti za použití jednotných účetních postupů ve vztahu k obdobným transakcím a ostatním událostem za podobných okolností.

Dceřiné společnosti

Dceřiné společnosti jsou subjekty pod kontrolou Společnosti. Společnost ovládá investici, pokud je vystavena variabilním výnosům nebo na ně má nárok na základě své angažovanosti v této jednotce a může tyto výnosy prostřednictvím své moci nad touto jednotkou ovlivňovat.

Dceřiné společnosti jsou konsolidovány plnou metodou.

Nekontrolní podíly jsou uvedeny ve výkazu finanční pozice ve vlastním kapitálu odděleně od vlastního kapitálu náležícího akcionářům mateřské společnosti.

Přidružené podniky

Přidružený podnik je účetní jednotka, v níž má Společnost podstatný vliv. Pomocí ekvivalenční metody se investice do přidružených podniků (investice účtované ekvivalenční metodou) nejprve vykazují v pořizovací ceně, přičemž se jejich účetní hodnota následně zvyšuje/snižuje s cílem zohlednit podíl Skupiny na úplném výsledku daného přidruženého podniku. Tento podíl se vykáže v úplném výsledku Skupiny. Investice do přidružených podniků se účtují ekvivalenční metodou od data vzniku podstatného vlivu.

Ekvivalenční metoda je uplatněna s použitím poslední dostupné účetní závěrky daného přidruženého podniku.

Společné podniky

Společné podniky Skupiny jsou účtovány ekvivalenční metodou. Ekvivalenční metoda je uplatněna s použitím poslední dostupné účetní závěrky společného podniku.

Podnikové kombinace

Podnikové kombinace se účtují metodou akvizice. Pořizovací cena podnikové kombinace odpovídá součtu uhrazené protihodnoty, oceněné reálnou hodnotou stanovenou k datu akvizice, a hodnoty případných nekontrolních podílů na nabývaném podniku. U každé podnikové kombinace nabyvatel ocení případný nekontrolní podíl v nabývaném podniku buď jeho reálnou hodnotou, nebo jeho poměrným podílem na čistých identifikovatelných aktivech nabývaného podniku. Náklady související s akvizicí se účtují přímo do výsledku hospodaření.

Goodwill

Goodwill vznikající při konsolidaci představuje částku, o kterou převyšuje cena pořízení podíl Skupiny na reálné hodnotě identifikovatelných aktiv a závazků dceřiné společnosti, přidruženého podniku nebo společného podniku k datu akvizice. Xxxxxxxx je oceněn po počátečním zaúčtování v ceně pořízení snížené o kumulované ztráty ze snížení hodnoty. Účetní hodnota goodwillu vztahující se k přidruženým podnikům a ke společným podnikům je zahrnuta v hodnotě investice do přidruženého podniku. Xxxxxxxx se neodpisuje, ale každoročně je testován na ztrátu ze snížení hodnoty.

Pokud podíl Skupiny na reálné hodnotě identifikovatelných aktiv a závazků dceřiné společnosti, přidruženého podniku nebo společného podniku k datu akvizice převyšuje cenu pořízení, Skupina přehodnotí identifikaci a ocenění identifikovatelných aktiv a závazků a cenu pořízení. Jakýkoli přebytek po přehodnocení (negativní goodwill) je zaúčtován do výkazu zisku a ztráty v období, ve kterém k akvizici došlo.

Transakce s vlastníky

Rozdíl mezi pořizovací cenou při pořízení podílu v dceřiném podniku od mateřské společnosti a podílem na čistých aktivech dceřiného podniku je zobrazen přímo ve vlastním kapitálu.

Odhady a předpoklady

Při přípravě konsolidované účetní závěrky provádí vedení Skupiny odhady a určuje předpoklady, které k datu sestavení konsolidované účetní závěrky mají vliv na vykazovanou výši aktiv a pasiv a na vykazovanou výši

výnosů a nákladů. Tyto odhady a předpoklady jsou založeny na bázi historických zkušeností a různých dalších faktorů, které jsou považovány za přiměřené za podmínek, na jejichž základě se odhady o zůstatkových hodnotách aktiv a pasiv provádí a které nejsou zcela evidentní z jiných zdrojů. Skutečné výsledky se od odhadu mohou lišit.

Tyto odhady a předpoklady jsou průběžně revidovány. Opravy účetních odhadů jsou zohledněny v období, ve kterém jsou tyto odhady revidovány, pokud se tato revize týká pouze tohoto období nebo v období revize a v budoucím období, pokud tato revize ovlivňuje současné i budoucí období.

Informace, týkající se oblastí významné nejistoty při odhadech a kritických úsudků v aplikaci účetních postupů, které nejvýznamněji ovlivňují částky vykázané v konsolidované účetní závěrce, jsou popsány zejména v následujících bodech:

• Bod 7 – Tržby

• Bod 14 – Dlouhodobý nehmotný majetek

• Bod 15 – Pozemky, budovy a zařízení a Nedokončený dlouhodobý majetek

• Bod 18 – Odložená daňová pohledávka

• Bod 20 – Jiné dlouhodobé pohledávky

• Bod 21 – Zásoby

• Bod 22 – Smlouvy o zhotovení

• Bod 23 – Pohledávky z obchodního styku a jiná aktiva

• Bod 27 – Rezervy

• Bod 31 – Deriváty

Testování na snížení hodnoty týkající se účtů uvedených v bodech 14, 15, 21 je také závislé na klíčových předpokladech ohledně zpětně získatelných částek (včetně zpětného získání nákladů na vývoj).

3. Účetní zásady‌

a) Pozemky, budovy a zařízení

Majetek ve vlastnictví Skupiny

Pozemky, budovy a zařízení jsou oceněny pořizovací cenou sníženou o oprávky a případné ztráty ze snížení hodnoty. Ocenění majetku vlastní výroby zahrnuje cenu materiálu, práce, včetně případného odhadu nákladů na demontáž a přemístění aktiva a uvedení místa do původního stavu a proporcionální část výrobních režijních nákladů.

Odpisy

Odpisy se účtují do výkazu zisku a ztráty rovnoměrně po dobu odhadované životnosti majetku. Pozemky nejsou odpisovány. Doba odpisování jednotlivých položek budov a zařízení je následující:

Majetek	Metoda	Doba odpisování
Budovy a stavby	Lineární	10 až 50 let
Stroje a zařízení	Lineární	4 až 15 let
Dopravní prostředky	Lineární	4 až 10 let
Drobný dlouhodobý majetek	Lineární	2 až 5 let
Přípravky	Lineární	po dobu trvání projektu

Odpisování budov a zařízení je zahájeno v době, kdy jsou připraveny k užití, tj. od měsíce, kdy jsou v lokalitě a ve stavu umožňujícím jejich využití plánované vedením Xxxxxxx. Odpisy se kalkulují za období, které odráží jejich odhadovanou dobu ekonomické životnosti se zohledněním zbytkové hodnoty. Složky budov a zařízení, které jsou pro celou položku významné, se odpisují zvlášť v souladu s jejich dobou ekonomické životnosti.

Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek představuje nedokončené budovy a zařízení a je oceněn v pořizovací ceně. Pořizovací cena zahrnuje náklady na výstavbu budov a zařízení a ostatní přímé náklady. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek není odpisován do doby, kdy je způsobilý k zamýšlenému použití.

Zisk nebo ztráta vznikající při prodeji nebo likvidaci majetku se stanoví jako rozdíl mezi výnosy z prodeje a zůstatkovou hodnotou příslušného aktiva. Rozdíl je vykázán ve výkazu zisku a ztráty.

Následné výdaje

Skupina zahrnuje do účetní hodnoty položek pozemků, budov a zařízení náklady na výměnu části příslušné položky v období jejich vynaložení, pokud je pravděpodobné, že Skupině vzniknou budoucí ekonomické užitky generované danou položkou pozemků, budov a zařízení, a tyto náklady lze spolehlivě určit. Veškeré ostatní náklady jsou vykázány jako náklad ve výkazu zisku a ztráty v období, kdy vzniknou.

Najatý majetek

Najatý majetek, u něhož Skupina přejímá v podstatě všechna rizika a přínosy spojené s vlastnictvím, je klasifikován jako finanční leasing.

Majetek pořízený formou finančního leasingu a související závazek je v okamžiku převzetí uznán v reálné hodnotě nebo v současné hodnotě minimálních budoucích splátek, přičemž se použije nižší z těchto dvou hodnot. Úroková složka finančních nákladů je vykázána ve výkazu zisku a ztráty po dobu leasingového vztahu

tak, aby byla zajištěna konstantní úroková míra vzhledem k neuhrazené jistině za každé období. Při výpočtu současné hodnoty minimálních budoucích leasingových splátek je diskontním faktorem implicitní úroková sazba leasingové transakce. Majetek nabytý formou finančního leasingu je odpisován po dobu jeho životnosti.

Leasingové smlouvy, v rámci nichž si pronajímatel ponechává významnou část rizik a přínosů spojených s vlastnictvím, jsou klasifikovány jako operativní leasing. Platby v rámci operativního leasingu (snížené

o zvýhodnění poskytnuté pronajímatelem) jsou účtovány do nákladů rovnoměrně po dobu trvání nájemního vztahu s výjimkou případů, kdy jiná metoda věrněji zobrazuje časovou a věcnou souvislost nákladů a výnosů.

b) Dlouhodobý nehmotný majetek

Nehmotný majetek, s výjimkou goodwillu a ochranných známek, je oceněn pořizovací cenou sníženou

o oprávky a ztráty ze snížení hodnoty. Nehmotný majetek s konkrétní dobou životnosti je odpisován, jakmile je možné jej používat, tzn. jakmile je na místě a ve stavu nezbytném pro fungování zamýšlené vedením Xxxxxxx, a to po dobu jeho odhadované životnosti.

Ochranné známky jsou považovány za aktivum s neomezenou dobou životnosti. Jsou oceněny pořizovací cenou a nejsou odpisovány.

Doba odpisování dlouhodobého nehmotného majetku ve vlastnictví Skupiny se pohybuje v rozmezí 2 až 10 let, majetek je odpisován rovnoměrně. Přiměřenost použitých dob a sazeb odpisování je pravidelně přezkoumávána (přinejmenším ke konci účetního období), přičemž případné změny v odpisování se uplatní v následujících obdobích.

Majetek	Metoda	Doba odpisování
Software	Lineární	3 až 5 let
Nehmotné výsledky vývoje	Lineární	4 až 10 let
Nehmotné výsledky vývoje – specifické projekty	Výkonová	po dobu trvání projektu

Xxxxxxxx a nehmotná aktiva s neomezenou dobou životnosti se neodepisují, jsou ale každoročně testována na snížení hodnoty.

Následné výdaje

Následné výdaje týkající se aktivovaného nehmotného majetku jsou aktivovány, pouze pokud zvyšují budoucí ekonomické užitky generované daným aktivem, ke kterému se vztahují. Všechny ostatní výdaje se účtují do nákladů v období, ve kterém vznikly.

c) Zásoby

Zásoby jsou oceněny pořizovací cenou nebo čistou realizovatelnou hodnotou, a to v nižší z těchto cen. Pořizovací cena zásob zahrnuje náklady s pořízením související, zejména přepravu a pojistné, dále přímý materiál případně i přímé mzdové a režijní náklady vynaložené v souvislosti s uvedením zásob na jejich současné místo a do současného stavu. Čistá realizovatelná hodnota je odhadnutá prodejní cena snížená

o odhadnuté náklady na dokončení a odhadnuté náklady prodeje.

Materiál je oceňován v pořizovacích cenách. Pořizovací cena zahrnuje cenu pořízení, celní poplatky, skladovací poplatky při dopravě a dopravné za dodání do výrobního areálu.

Úbytek materiálu je oceňován metodou váženého aritmetického průměru.

Nedokončená výroba a hotové výrobky jsou oceňovány vlastními náklady, které zahrnují přímé náklady vynaložené na výrobu, popřípadě i část nepřímých nákladů, která se vztahuje k výrobě.

d) Pohledávky

Pohledávky z obchodního styku a jiná aktiva se evidují v zůstatkové ceně.

Pohledávky ze smluv o zhotovení

Pohledávky ze smluv o zhotovení jsou částky, které dluží zákazníci za smluvní práci a zahrnují:

a) vynaložené náklady plus vykázané zisky, minus

b) souhrn vykázaných ztrát a postupných fakturací, včetně zápočtu přijatých záloh.

a to za všechny rozpracované smlouvy, u nichž vynaložené náklady plus vykázané zisky (minus vykázané ztráty) převyšují postupnou fakturaci.

e) Peníze a peněžní ekvivalenty

Peněžní ekvivalenty jsou vysoce likvidní finanční investice a sestávají z krátkodobých peněžních prostředků a krátkodobých vkladů s maximální původní splatností tři měsíce.

f) Vlastní kapitál

Základní kapitál

Základní kapitál Skupiny je tvořen plně splaceným vkladem jediného akcionáře Společnosti a vykazuje se v nominální hodnotě v souladu se stanovami Společnosti a zápisem do obchodního rejstříku.

Kapitálové fondy

Kapitálové fondy tvoří příplatek mimo základní kapitál a dále zahrnují příděly a distribuci finančních prostředků do/ze sociálního fondu.

Změna reálné hodnoty u zajištění

Změna reálné hodnoty u zajištění zahrnuje změnu reálné hodnoty zajišťovacích derivátů a s tím související odloženou daň.

Nerozdělený výsledek hospodaření

Nerozdělený zisk zahrnuje částky vzniklé z rozdělení zisku/úhrady ztráty, nerozdělený výsledek z předchozích období a čistý zisk/ztrátu z běžného období.

g) Zaměstnanecké požitky

Penzijní náklady

Vláda České republiky je odpovědná za poskytování základního penzijního zabezpečení zaměstnancům Skupiny. Skupina pravidelně přispívá na základní penzijní pojištění do státního rozpočtu. Tyto příspěvky jsou odvozeny z objemu vyplacených mzdových prostředků a jsou účtovány do nákladů v okamžiku vzniku mzdového nákladu.

Jiné dlouhodobé požitky

Jiné dlouhodobé požitky představují budoucí odměny, na které mají zaměstnanci nárok v souvislosti s dosažením životního nebo pracovního jubilea nebo při odchodu do starobního důchodu. Tyto požitky jsou diskontovány na současnou hodnotu. Diskontní sazba se stanoví jako výnos ze státem emitovaných dluhopisů, jejichž splatnost se nejvíce přibližuje splatnosti závazků ze zaměstnaneckých požitků. Meziroční změna je účtována do výkazu zisku a ztráty.

h) Rezervy

Rezervy se vykazují ve výkazu finanční pozice v okamžiku, kdy Skupina má smluvní či mimosmluvní závazek, který vznikl jako důsledek události v minulosti a jehož vypořádání způsobí úbytek prostředků představujících ekonomický prospěch. Pokud je dopad časové hodnoty peněz významný, odhadované budoucí peněžní toky se diskontují sazbou, která odráží současné tržní posouzení časové hodnoty peněz a specifická rizika daného závazku.

Rezerva na garanční opravy

Rezerva na garanční opravy je vykázána v okamžiku, kdy je produkt popřípadě služba předána zákazníkovi. Tato rezerva je vypočtena na základě historických dat a individuálního posouzení možností vzniku budoucích nákladů, přičemž se zohledňují i další skutečnosti, které jsou známé k datu sestavení konsolidované účetní závěrky.

Rezerva na rizika

Rezerva na rizika zahrnuje zejména rezervu na penále vyplývající ze smluvních vztahů a vykáže se pouze tehdy, pokud je spíše pravděpodobné než nepravděpodobné, že bude nezbytný odtok prostředků a že lze spolehlivě odhadnout výši daného závazku.

Rezerva na ztrátové zakázky

Rezerva na ztrátové zakázky je vykázána v okamžiku, kdy celkový očekávaný výnos z dané zakázky je nižší než celkové předpokládané náklady na zakázku.

Rezerva na ekologická rizika

Rezerva na ekologická rizika se vytváří ve výši očekávaných budoucích nákladů. Rezerva je vykázána v případě, že náklady na obnovu mohou být spolehlivě vyčísleny.

Rezerva na soudní spory

Rezerva na soudní spory se vytváří ve výši očekávaného budoucího plnění na základě právní analýzy připravené pro vedení Skupiny v případě, že je pravděpodobné, že bude nezbytný odtok prostředků a že lze spolehlivě odhadnout výši daného závazku.

i) Vykazování výnosů

Prodej zboží

Tržby z prodeje nových dopravních prostředků a náhradních dílů jsou účtovány tehdy, pokud došlo k dodání dopravního prostředku/náhradního dílu, rizika a přínosy spojené s vlastnictvím byly převedeny na zákazníka, lze spolehlivě stanovit výši tržby a je přiměřeně zajištěno inkaso příslušné pohledávky. Veškeré náklady, které

byly nebo budou vynaloženy v souvislosti s daným prodejem, včetně nákladů na garance a prodejních pobídek, se vykazují jako spotřeba materiálu a služeb nebo jako snížení tržeb v okamžiku vykázání tržby.

Prodeje z ujednání zahrnujících více prvků

Prodej zboží a služeb někdy zahrnuje poskytnutí více komponentů. V takových případech Skupina určí, zda smlouva či ujednání obsahuje více než jednu zúčtovací jednotku. Při splnění určitých kritérií, např. pokud má dodaný předmět sám o sobě hodnotu pro zákazníka, se na jednotlivé identifikovatelné komponenty jedné transakce uplatní kritéria vykázání s cílem zohlednit podstatu dané transakce. Naopak pro účely vykázání výnosů mohou být společně posuzovány dvě nebo více transakcí, nelze-li porozumět jejich obchodnímu dopadu bez odkazu na sérii transakcí jako na celek. Výnos se přiřadí jednotlivým komponentům na základě jejich poměrné reálné hodnoty.

Poskytování služeb

Výnosy z transakcí týkajících se služeb se vykazují v okamžiku poskytnutí služeb. V případě dlouhodobých zakázek na služby se výnosy vykazují rovnoměrně po dobu zakázky, v případě nerovnoměrného plnění pak v okamžiku poskytnutí služeb, tj. dle stupně rozpracovanosti, jak je popsáno níže.

Smlouvy o zhotovení

V případech, kdy může být příjem ze smluv o zhotovení spolehlivě určen, jsou výnosy a náklady vztahující se k danému stupni rozpracovanosti vykázány ve výkazu zisku a ztráty. Stav rozpracovanosti je určen jako podíl vykázaných nákladů k datu sestavení konsolidované účetní závěrky a celkových očekávaných nákladů zakázky.

Pokud nelze výsledek smluv o zhotovení spolehlivě odhadnout, jsou výnosy účtovány do výkazu zisku a ztráty pouze v rozsahu vynaložených nákladů.

Náklady jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty v období, ve kterém byly vynaloženy. Jsou-li celkové odhadované náklady vyšší než celkové smluvní výnosy, je celková odhadovaná ztráta ihned zaúčtována do výkazu zisku a ztráty a je vykázána související rezerva.

Pro účely konsolidace jsou náklady a výnosy smluv o zhotovení agregovány v rámci Skupiny na úrovni jednotlivých projektů (při vyloučení vzájemných nákupů / prodejů). Stupeň rozpracovanosti a související vykázání výnosů a případných ztrát je přehodnoceno z pohledu celé Skupiny.

Účtování poskytovaných licencovaných služeb

Licencované služby jsou uznány podle IFRIC 12, Ujednání o poskytování licencovaných služeb.

Licencované služby zahrnují poskytování služeb s cílem zajistit účast soukromého sektoru na budování, financování, provozování a údržbě infrastruktury. Ujednání zahrnuje subjekt soukromého sektoru (provozovatele), který infrastrukturu buduje či modernizuje a po určitou stanovenou dobu provozuje a udržuje. Po dobu platnosti ujednání je provozovatel za své služby placen.

Interpretace IFRIC 12 se vztahuje na ujednání o poskytování licencovaných služeb převedených z veřejného sektoru na soukromý sektor, pokud zadavatel kontroluje nebo reguluje, jaké služby musí provozovatel prostřednictvím infrastruktury poskytovat, komu je musí poskytovat a za jakou cenu a pokud na konci doby platnosti ujednání zadavatel kontroluje významný zbývající podíl na infrastruktuře.

Infrastruktura, na niž se vztahuje tato interpretace, se neúčtuje jako pozemky, budovy a zařízení provozovatele, ale jako finanční aktivum. Část finančního aktiva se splatností do jednoho roku se vykazuje v pozici Xxxx krátkodobé pohledávky, část finančního aktiva se splatností nad jeden rok se vykazuje v pozici Xxxx dlouhodobé pohledávky. Provozovatel účtuje a vyčíslí výnos za služby, které poskytuje, v souladu s IAS 11 a IAS 18.

j) Náklady na vývoj

Náklady na vývoj, během kterého se výsledky převádějí do plánu nebo návrhu významného zlepšení výrobků a procesů, se aktivují, pokud je výrobek nebo proces technicky proveditelný a ekonomicky využitelný a Skupina disponuje dostatečnými prostředky k dokončení vývoje. Aktivované náklady na vývoj zahrnují cenu materiálu, práce a proporcionální část režijních nákladů. Ostatní náklady na vývoj jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v období, ve kterém vznikly. Aktivované náklady na vývoj jsou odpisovány rovnoměrně po dobu jejich očekávaného užitku.

k) Výpůjční náklady

Výpůjční náklady přímo související s pořízením, výstavbou nebo výrobou zařazovaného majetku, kterým je majetek, jehož zamýšlenému využití nebo prodeji předchází dlouhodobá příprava, jsou aktivovány jako součást pořizovací ceny takového majetku do doby, kdy je majetek k zamýšlenému využití nebo k prodeji připraven. Veškeré ostatní náklady na úvěry jsou zaúčtovány do nákladů Skupiny v období, v němž vznikají.

l) Státní dotace

Státní dotace jsou vykázány, pokud existuje přiměřená jistota, že jsou splněny podmínky dotace a že dotace bude obdržena. Dotace udělené na nákup nebo výrobu dlouhodobého majetku (dotace týkající se aktiv) se zpravidla započítávají proti pořizovací ceně nebo výrobním nákladům příslušného aktiva a přiměřeně snižují budoucí odpisy. Dotace udělené k účelům netýkajícím se dlouhodobých aktiv (dotace týkající se výsledku hospodaření) se vykazují ve výkazu zisku a ztráty ve stejné části jako související náklady. Vykazují se jako výnosy po dobu nutnou k tomu, aby je bylo možné systematicky přiřadit k nákladům, které mají kompenzovat. Státní dotace na budoucí náklady se účtují jako výnosy příštích období.

m) Finanční výnosy a náklady

Finanční výnosy a náklady zahrnují především výnosové úroky, nákladové úroky z přijatých půjček a kurzové zisky a ztráty.

Úroky vztahující se k finančnímu leasingu jsou vykazovány ve výkazu zisku a ztráty za použití efektivní úrokové sazby.

n) Ostatní finanční výnosy a náklady

Ostatní finanční výnosy a náklady představují především zisky a ztráty ze změny reálné hodnoty finančních derivátů, které jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty.

o) Daň z příjmů

Daň z příjmů za dané období se skládá ze splatné daně a změny stavu v odložené dani. Daň z příjmů je vykázána ve výkazu zisku a ztráty s výjimkou daně, která se vztahuje k položkám vykázaným v ostatním úplném výsledku. V tomto případě je vykázána v ostatním úplném výsledku.

Splatná daň z příjmů vychází ze zisku před zdaněním za účetní období upraveného o neodčitatelné a nezdanitelné položky s použitím sazeb daně z příjmů platných pro dané účetního období. Splatná daň se počítá na úrovni jednotlivých společností.

Na konci každého účetního období jsou stanoveny odložené daňové pohledávky a závazky, které jsou vypočteny ze všech dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a pasiv, nevyužitých daňových ztrát a nevyužitých daňových odpočtů s použitím sazby daně z příjmů platné pro období, ve kterém by se měly tyto rozdíly vyrovnat.

Odložená daňová pohledávka je účtována pouze do výše, která je s ohledem na očekávané daňové zisky považována za realizovatelnou. Pokud existuje nejistota ohledně realizace odložené daňové pohledávky z jednotlivých titulů, odložené daňové pohledávky jsou účtovány jen do výše odložených daňových závazků dané společnosti.

p) Zisk na akcii

Základní zisk na akcii se vypočte jako podíl čistého zisku nebo ztráty za dané období připadající na kmenové akcionáře mateřské společnosti a váženým aritmetickým průměrem počtu kmenových akcií v oběhu během tohoto období.

Skupina nemá žádné potenciální ředící akcie.

q) Přepočty cizích měn

Přepočet transakcí v cizích měnách

Jednotlivé účetní závěrky všech společností ve Skupině jsou prezentovány v měně primárního ekonomického prostředí, ve kterém společnost působí (její funkční měně). Pro účely konsolidované účetní závěrky jsou výsledky a finanční pozice všech společností ve Skupině vyjádřeny v českých korunách, které jsou funkční měnou společnosti a prezenční měnou konsolidované účetní závěrky.

Při přípravě účetní závěrky se transakce v jiných měnách než je funkční měna (zahraniční měny) přepočítávají aktuálními kurzy v den transakce. Peněžní aktiva a závazky v cizích měnách jsou k rozvahovému dni přepočteny na funkční měnu oficiálním kurzem platným v tento den. Zixxx x ztráty vyplývající ze změn kurzů po datu transakce jsou vykázány ve výkazu zisků a ztráty.

Nepeněžní aktiva a závazky v cizích měnách oceněné reálnou hodnotou jsou přepočteny kurzem platným v den, kdy byla stanovena jejich reálná hodnota. Nepeněžní aktiva a závazky, které jsou oceněny na bázi historických cen v cizích měnách, nejsou přepočítávány.

Účetní závěrky zahraničních společností Skupiny

Pro účely konsolidované účetní závěrky se aktiva a závazky zahraničních společností Skupiny vyjadřují v českých korunách s použitím směnných kurzů aktuálních k rozvahovému dni. Položky výnosů a nákladů se přepočítávají pomocí průměrných kurzů za dané období, pokud se kurzy během daného období výrazně neměnily – v takovém případě se použijí kurzy platné k datu transakce. Případné kurzové rozdíly jsou vykázány v ostatním úplném výsledku. Tyto rozdíly jsou reklasifikovány do výkazu zisku a ztráty v období, ve kterém je zahraniční společnost prodána.

Funkční měny významných společností Skupiny dle země sídla:

Země	Funkční měna
Česká republika	CZK
Finsko	EUR
Maďarsko	HUF
Rusko	RUB

r) Snížení hodnoty aktiv

Nefinanční aktiva

K datu sestavení konsolidované účetní závěrky prověřuje Skupina účetní hodnoty aktiv, s výjimkou zásob a odložených daňových pohledávek, aby zjistila, zda neexistují signály, že došlo ke ztrátě ze snížení hodnoty majetku. Existují-li takové signály, je odhadnuta realizovatelná hodnota majetku a zjištěna výše případné ztráty ze snížení hodnoty. Není-li možné realizovatelnou hodnotu jednotlivých položek majetku odhadnout, určí Skupina realizovatelnou hodnotu penězotvorné jednotky, ke které majetek patří.

Aktiva, která se neodpisují, jsou každoročně testována na snížení hodnoty.

Pokud je podle odhadu realizovatelná hodnota majetku (nebo penězotvorné jednotky) nižší než jeho účetní hodnota, je účetní hodnota majetku (penězotvorné jednotky) snížena na hodnotu realizovatelnou. Ztráty ze snížení hodnoty majetku jsou zaúčtovány do nákladů.

Pokud je ztráta ze snížení hodnoty následně zrušena, je účetní hodnota majetku (penězotvorné jednotky), kromě goodwillu, navýšena na nový odhad realizovatelné hodnoty majetku, ale jen do té výše, aby navýšená účetní hodnota nepřevyšovala účetní hodnotu, kterou by byl majetek oceněn, kdyby v předchozích účetních obdobích nebyla zaúčtována žádná ztráta ze snížení hodnoty majetku (penězotvorné jednotky). Zrušení ztráty ze snížení hodnoty majetku (s výjimkou goodwillu) je zaúčtováno do výnosů.

Finanční aktiva

Ke snížení hodnoty finančního aktiva dochází tehdy, když objektivní důkazy svědčí o tom, že nastala jedna nebo více událostí s negativním dopadem na odhadované budoucí peněžní toky daného aktiva.

Ztráta ze snížení hodnoty finančního aktiva oceněného zůstatkovou hodnotou se vypočte jako rozdíl mezi jeho účetní hodnotou a současnou hodnotou odhadovaných budoucích peněžních toků diskontovaných původní efektivní úrokovou mírou daného aktiva. Individuálně významná finanční aktiva se jednotlivě testují na snížení hodnoty. Ostatní finanční aktiva jsou posuzována společně ve skupinách, které sdílejí podobné charakteristiky úvěrových rizik. Veškeré ztráty ze snížení hodnoty se účtují do výsledku hospodaření. Ztráta ze snížení hodnoty se stornuje, pokud lze toto storno objektivně vztáhnout k události, která nastala po zaúčtování ztráty ze snížení hodnoty. Toto storno se zaúčtuje do výsledku hospodaření.

s) Finanční nástroje

Poskytnuté půjčky

Úročené půjčky poskytnuté Skupinou jsou účtovány ve výši poskytnutých prostředků. Související finanční náklady jsou časově rozlišovány do výkazu zisku a ztráty za použití metody efektivní úrokové míry a zvyšují účetní hodnotu daného nástroje v rozsahu, v jakém nejsou vypořádány v období vzniku.

Zpětně získatelná částka půjček poskytnutých Skupinou odpovídá současné hodnotě očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných pomocí původní efektivní úrokové míry (tj. efektivní úrokové míry vypočtené při počátečním zaúčtování těchto finančních aktiv).

Půjčky, bankovní úvěry a cenné papíry

Krátkodobé a dlouhodobé půjčky, úvěry a cenné papíry jsou oceněny v zůstatkové hodnotě. Část dlouhodobých půjček, úvěrů a cenných papírů, která je splatná do jednoho roku, je vykázána v krátkodobých závazcích.

Pohledávky z obchodního styku a jiná aktiva

Pohledávky z obchodního styku a jiná aktiva jsou při zaúčtování nejprve oceněny reálnou hodnotou a v následujících obdobích jsou prostřednictvím metody efektivní úrokové sazby vykázány v zůstatkové hodnotě snížené o případnou ztrátu ze snížení hodnoty. Krátkodobé pohledávky nejsou diskontovány.

Závazky z obchodního styku a jiné závazky

Finanční závazky včetně závazků z obchodního styku jsou prvotně vykázány v reálné hodnotě snížené o transakční náklady a následně v zůstatkové hodnotě za použití metody efektivní úrokové sazby.

t) Deriváty

Zajišťovací deriváty

Jako zajišťovací deriváty jsou Skupinou považovány deriváty, u nichž je aplikován model zajišťovacího účetnictví a u kterých jsou splněny následující podmínky:

• na počátku zajištění bylo rozhodnuto o zajišťovaných položkách, nástrojích použitých k zajištění, rizicích, která jsou předmětem zajištění a o způsobu výpočtu a doložení efektivnosti zajištění,

• zajištění je vysoce účinné (tj. v rozmezí od 80% do 125%),

• efektivita zajištění je spolehlivě měřitelná a je průběžně posuzována.

Deriváty, které výše uvedené podmínky pro zajišťovací deriváty nesplňují, jsou Skupinou klasifikovány jako deriváty k obchodování.

V případě, že derivát je použit k zajištění rizika změn peněžních toků plynoucích z aktiv, pasiv nebo právně vynutitelných smluvních vztahů nebo očekávaných transakcí, je změna reálné hodnoty zajišťovacího derivátu odpovídající efektivní části zajištění vykázána v ostatním úplném výsledku jako Fond z přecenění. Neefektivní část změny reálné hodnoty derivátů je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty.

Finanční deriváty jsou v okamžiku pořízení účtovány v pořizovacích cenách a následně jsou přeceněny k datu sestavení konsolidované účetní závěrky na reálnou hodnotu. Skupina používá finanční deriváty pouze k zajištění budoucích peněžních toků. Změny v reálné hodnotě finančních derivátů jsou účtovány do ostatního úplného výsledku hospodaření.

Kumulovaná částka ve vlastním kapitálu zůstane v ostatním úplném výsledku a reklasifikuje se do výsledku hospodaření ve stejném období (ve stejných obdobích), během kterého (během kterých) zajišťovaná položka ovlivňuje výsledek hospodaření.

Pokud již zajišťovací instrument nesplňuje kritéria pro zajišťovací účetnictví, uplyne doba jeho platnosti nebo je prodán, ukončen či uplatněn nebo je zrušen zajišťovací vztah, přestane se prospektivně o zajištění účtovat. Pokud se již nepředpokládá, že dojde k předpokládané transakci, kumulovaná částka ve vlastním kapitálu se reklasifikuje do výsledku hospodaření.

Deriváty k obchodování

Finanční deriváty držené za účelem obchodování jsou vykazovány v reálných hodnotách a zisky (ztráty) ze změny jejich reálných hodnot jsou zahrnuty ve výkazu zisku a ztráty.

u) Reálná hodnota

Reálná hodnota je definována jako částka, za kterou by bylo možno vyměnit nástroj v běžné transakci mezi informovanými partnery ochotnými uskutečnit transakci za obvyklých podmínek, tedy jinak než při nuceném nebo likvidačním prodeji. Reálné hodnoty se podle vhodnosti získají z kótovaných cen trhu, modelů diskontovaných peněžních toků a jiných oceňovacích modelů.

Pro odhad reálné hodnoty jednotlivých tříd finančních nástrojů se používají následující metody a předpoklady:

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty, krátkodobé investice

Účetní hodnota peněžních prostředků a ostatních krátkodobých finančních aktiv se přibližuje reálné hodnotě, jelikož tyto finanční nástroje mají relativně krátkodobou splatnost.

Pohledávky a závazky

Účetní hodnota krátkodobých pohledávek a závazků se přibližuje reálné hodnotě, jelikož tyto finanční nástroje mají krátkodobou splatnost.

Hierarchie reálných hodnot

Aktiva a závazky vykázané v reálné hodnotě ve výkazu finanční pozice nebo ty, které nejsou vykázané v reálné hodnotě, ale informace o nich jsou zveřejněny, klasifikuje Skupina dle hierarchie reálných hodnot do tří úrovní vstupních dat na základě posouzení jejich dostupnosti:

- vstupy na úrovni 1 jsou kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích pro identická aktiva nebo závazky, ke kterým má účetní jednotka přístup ke dni ocenění;

- vstupy na úrovni 2 jsou jiné vstupy než kótované ceny zahrnuté do úrovně 1, které jsou přímo nebo nepřímo pozorovatelné pro aktivum nebo závazek;

- vstupy na úrovni 3 jsou nepozorovatelné vstupní veličiny pro aktivum nebo závazek.

V případech, kdy vstupy pro stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku mohou být zařazeny do různých úrovní, je celkové ocenění reálnou hodnotou zařazeno do stejné úrovně hierarchie reálných hodnot jako vstupní údaje s nejnižší úrovní, které jsou významné pro celkové ocenění.

v) Nekontrolní podíly

Nekontrolní podíly na čistých aktivech konsolidovaných dceřiných společností se vykazují odděleně od vlastnického podílu Skupiny v těchto dceřiných společnostech. Nekontrolní podíly se skládají z částky těchto podílů k datu původní podnikové kombinace a podílu nekontrolního akcionáře na změnách vlastního kapitálu po datu kombinace. Celkový úplný výsledek se přiřadí nekontrolním podílům, i když v důsledku toho budou mít nekontrolní podíly záporný zůstatek.

Závazky z titulu opcí poskytnutých vlastníkům nekontrolních podílů na prodej těchto podílů se prvotně zachycují ve vlastním kapitálu. Následná změna účetní hodnoty těchto závazků se zachycuje rovněž ve vlastním kapitálu.

w) Následné události

Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení konsolidované účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytly doplňující informace o skutečnostech, které existovaly k rozvahovému dni.

V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení konsolidované účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze konsolidované účetní závěrky, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

x) Změna ve vykazování ve srovnávacím období

V souvislosti se sjednocením účetních politik v rámci skupiny jsou ve společnosti Transtech Oy od roku 2017 započítávány zálohy vztahující se ke smlouvám o zhotovení proti související pohledávce, a to maximálně do výše vykázané pohledávky z titulu smluv o zhotovení. Pro zajištění srovnatelnosti minulého období byl v souvislosti s touto změnou upraven Konsolidovaný výkaz finanční pozice a Konsolidovaný výkaz o peněžních tocích k 31.12.2016.

Konsolidovaný výkaz finanční pozice k 31.12.2016

Řádek výkazu	Položka přílohy	Pozn.	Před změnou	Změna	Po změně
Aktiva
Pohledávky z obchodního styku a jiná aktiva	Pohledávky z titulu smluv o zhotovení	23	5 013 235	-1 309 615	3 703 620
Pohledávky z obchodního styku a jiná aktiva celkem			7 356 849	-1 309 615	6 047 234
Pasiva
Závazky z obchodního styku a jiné závazky	Smlouvy o zhotovení – částky obdržené od zákazníků	29	-1 418 995	1 252 244	-166 751
Závazky z obchodního styku a jiné závazky celkem			-5 566 725	1 252 244	-4 314 481
Jiné dlouhodobé závazky	Dlouhodobé přijaté zálohy	28	-704 020	57 371	-646 649
Jiné dlouhodobé závazky celkem			-706 466	57 371	-649 095

Konsolidovaný výkaz o peněžních tocích k 31.12.2016

Řádek výkazu	Před změnou	Změna	Po změně
Peněžní toky z provozních operací
Změna stavu pohledávek z obchodního styku a jiných aktiv	423 542	1 309 615	1 733 157
Změna stavu závazků z obchodního styku a jiných závazků	818 718	-1 309 615	-490 897

4. Konsolidační celek‌

Níže uvedené společnosti jsou zahrnuty do konsolidačního celku k 31. prosinci 2017:

Název společnosti IČO	Sídlo společnosti	Podíl na vlastním kapitálu (v %)	Stupeň ovládání	Metoda konsolidace
Mateřská společnost
ŠKODA TRANSPORTATION a.s. 626 23 753	Emila Škody 2922/1 301 00 Plzeň, Jižní Předměstí	--	--	--
Dceřiné a společné podniky
ŠKODA ELECTRIC a.s. 477 18 579	Tylova 1/57 301 28 Plzeň	100	Rozhodující	Plná
ŠKODA VAGONKA a.s. 258 70 637	1. máje 3176/102 703 00 Ostrava	100	Rozhodující	Plná
Pars nova a.s. 258 60 038	Žerotínova 1833/56 787 01 Šumperk	100	Rozhodující	Plná
MOVO spol. s r.o. 468 87 989	Železniční 119/7 326 00 Plzeň	100	Rozhodující	Plná
TRADING RS Sp. z o.o.	Zlota 59 00-120 Warszawa Polsko
	Zlota 59 00-120 Warszawa Polsko	100	Rozhodující	Plná
Autobusová doprava- Miroslav Hrouda s.r.o. 251 66 522	Bezručova 244 338 08 Zbiroh	100	Rozhodující	Plná
ŠKODA CITY SERVICE s.r.o. 291 19 057	Emila Škody 2922/1 301 00 Plzeň, Jižní Předměstí	100	Rozhodující	Plná
POLL, s.r.o. 629 67 754	Křížová 3132/3 150 00 Praha 5, Smíchov	100	Rozhodující	Plná
ŠKODA TVC s.r.o. 252 47 964	Tylova 1/57 301 28 Plzeň	100	Rozhodující	Plná
Ganz-Skoda Electric Ltd.	Horváth utca 12-26 H-1027 Budapešť Maďarsko
	Horváth utca 12-26 H-1027 Budapešť Maďarsko	100	Rozhodující	Plná
OOO Vagonmaš	Leninskij prospekt 160 196 247 Sankt-Peterburg Ruská federace
		51	Rozhodující	Plná
SKODA Transportation Deutschland GmbH	Leopoldstrasse 244 808 07 München Německo	100	Rozhodující	Plná

Název společnosti IČO	Sídlo společnosti	Podíl na vlastním kapitálu (v %)	Stupeň ovládání	Metoda konsolidace
Škoda Transportation USA, LLC	1209 Orange Street, 19801 Wilmington USA
	1209 Orange Street, 19801 Wilmington USA	100	Rozhodující	Plná
OOO SKODA-R	Tverskaja-jamskaja 4/22 Moskva Ruská federace
	Tverskaja-jamskaja 4/22 Moskva Ruská federace	99	Rozhodující	Plná
Transtech Oy	Elektroniikkatie 2 905 90 Oulu Finsko
	Elektroniikkatie 2 905 90 Oulu Finsko	75	Rozhodující	Plná
LOKEL s.r.o. 017 31 530	Moravská 797/85 700 30 Ostrava, Hrabůvka	100	Rozhodující	Plná
ŠKODA RAIL s.r.o.	Emila Škody 2922/1, 301 00 Plzeň, Jižní Předměstí
	Emila Škody 2922/1, 301 00 Plzeň, Jižní Předměstí	100	Rozhodující	Plná
Přidružený podnik
PRAGOIMEX a.s. 158 88 100	Pod náspem 795/12 190 00 Praha 9	32	Podstatný vliv	Ekvivalenční
Zaporizkiy Elektrovoz	Vulicya Zaliznichna 2 690 95 Zaporizha Ukrajina
	Vulicya Zaliznichna 2 690 95 Zaporizha Ukrajina	49	Podstatný vliv	Ekvivalenční

5. Popis změn v konsolidačním celku‌

Popis změn v konsolidačním celku v roce 2017

V roce 2017 Skupina nabyla podíly v následujících společnostech:

Název společnosti

Metoda konsolidace

Vlastnický podíl

Datum nabytí

podílu

ŠKODA RAIL s.r.o

plná

100%

16. února 2017 (datum založení)

Popis změn v konsolidačním celku v roce 2016

V roce 2016 Skupina nabyla podíly v následujících společnostech:

Název společnosti

Metoda konsolidace

Vlastnický podíl

Datum nabytí

podílu

Škoda Transportation USA, LLC

plná

100%

11. dubna 2016 (datum založení)

6. Provozní segmenty‌

Skupina vykazuje své výsledky v členění na jednotlivé provozní segmenty, které jsou vymezeny s ohledem na významné dceřiné společnosti, které jsou managementem individuálně sledovány.

Tyto segmenty jsou definovány následovně: ŠKODA TRANSPORTATION a.s., ŠKODA VAGONKA a.s., ŠKODA ELECTRIC a.s., Pars nova a.s., Transtech Oy a ostatní segmenty.

(1) ŠKODA TRANSPORTATION a.s.

ŠKODA TRANSPORTATION a.s. je mateřskou společností celé Skupiny a zabývá se převážně vývojem, výrobou a prodejem tramvají, lokomotiv, metra a poskytováním servisních služeb. Své výrobky prodává jak třetím stranám, tak i dalším společnostem v rámci konsolidačního celku.

(2) ŠKODA VAGONKA a.s.

Hlavní náplní společnosti ŠKODA VAGONKA a.s. je vývoj, výroba a prodej příměstských jednotek a poskytování servisních služeb. Společnost prodává své výrobky a služby především třetím stranám.

(3) ŠKODA ELECTRIC a.s.

ŠKODA ELECTRIC a.s. se zabývá převážně vývojem, výrobou a prodejem trolejbusů, elektrické výzbroje a trakčních motorů. Své výrobky prodává jak třetím stranám, tak i dalším společnostem v rámci konsolidačního celku.

(4) Pars nova a.s.

Pars nova a.s. se zabývá zejména výrobou a prodejem jednotlivých součástí na tramvaje a lokomotivy a dále pak modernizací kolejových vozidel a příslušným servisem. Společnost téměř třetinu své produkce prodává ostatním společnostem v konsolidačním celku.

(5) Transtech Oy

Transtech Oy se zabývá především výrobou arktických tramvají a kolejových vozidel, které dodává do severských zemí. Společnost obchoduje hlavně s třetími stranami.

Všechny výše uvedené segmenty mají své individuální managementy a jejich účetní zásady jsou shodné. Skupina účtuje o výnosech a transakcích mezi segmenty tak, jako by se jednalo o výnosy a transakce se třetími stranami, tj. používá tržní ceny.

Skupina hodnotí výsledky jednotlivých segmentů podle celkových tržeb a výsledku hospodaření.

Následující tabulky shrnují informace o provozních segmentech k 31. prosinci 2017 a 31. prosinci 2016 (v tis. Kč).

2017	ŠKODA TRANSPORTATION a.s.	ŠKODA VAGONKA a.s.	ŠKODA ELECTRIC a.s.	Pars nova a.s.	Transtech Oy*	Ostatní segmenty	Celkem segmenty	Eliminace	Konsolidované údaje
Tržby externím zákazníkům	4 891 479	372 698	1 648 641	832 871	2 981 456	1 072 534	11 799 679	-28 936	11 770 743
Tržby uvnitř skupiny	508 720	295 545	917 105	29 420	0	175 560	1 926 350	-1 926 350	0
Tržby celkem	5 400 199	668 243	2 565 746	862 291	2 981 456	1 248 094	13 726 029	-1 955 286	11 770 743
Spotřeba materiálu a služeb a náklady na prodané zboží	-3 220 822	-922 423	-1 573 092	-493 252	-2 108 997	-856 127	-9 174 713	1 822 996	-7 351 717
Osobní náklady	-761 547	-207 161	-432 551	-251 715	-694 649	-171 839	-2 519 462	0	-2 519 462
Odpisy a amortizace	-245 620	-24 696	-42 434	-40 596	-221 084	-34 579	-609 009	-6 008	-615 017
Snížení hodnoty dlouhodobých aktiv	12 025	0	6 694	442	0	-396	18 765	0	18 765
Ostatní provozní náklady a výnosy	-334 740	-182 890	-85 145	17 877	-30 641	-80 715	-696 254	301 155	-395 099
Zisk/ztráta z vyřazení dlouhodobých aktiv	5 456	319	807	430	60	511	7 583	-48	7 535
Provozní výsledek hospodaření	854 951	-668 608	440 025	95 477	-73 855	104 949	752 939	162 809	915 748
Podíl na zisku přidružených podniků	0	0	0	0	0	0	0	8 588	8 588
Zisky/ztráty z investic	444 898	0	0	0	0	0	444 898	-444 898	0
Finanční výnosy	100 612	1 576	17 818	2 783	203	29 699	152 691	-14 224	138 467
Finanční náklady	-439 289	-44 677	-25 316	-10 029	-32 120	-18 236	-569 667	61 115	-508 552
Ostatní finanční výnosy a náklady	-3 331	-124	0	0	0	-7 637	-11 092	0	-11 092
Výsledek hospodaření před zdaněním	957 841	-711 833	432 527	88 231	-105 772	108 775	769 769	-226 610	543 159
Daň z příjmů	-65 581	-91 154	-59 138	-16 300	14 696	-33 375	-250 852	-41 083	-291 935
Zisk po zdanění	892 260	-802 987	373 389	71 931	-91 076	75 400	518 917	-267 693	251 224
Aktiva celkem	20 062 635	2 330 706	3 123 547	1 202 206	2 108 164	1 473 514	30 300 772	-6 678 701	23 622 071
Pořízení stálých aktiv	628 222	49 386	139 881	24 607	22 999	60 265	925 360	0	925 360

*Individuální výkaz společnosti byl upraven o přecenění majetku k datu akvizice a související odpisy.

2016	ŠKODA TRANSPORTATION a.s.	ŠKODA VAGONKA a.s.	ŠKODA ELECTRIC a.s.	Pars nova a.s.	Transtech Oy**	Ostatní segmenty	Celkem segmenty	Eliminace	Konsolidované údaje
Tržby externím zákazníkům	6 496 382	1 978 066	1 269 980	2 396 983	2 874 600	725 803	15 741 814	-10 413	15 731 401
Tržby uvnitř skupiny	1 225 212	53 558	1 228 676	156 436	58	243 462	2 907 402	- 2 907 402	--
Tržby celkem	7 721 594	2 031 624	2 498 656	2 553 419	2 874 658	969 265	18 649 216	-2 917 815	15 731 401
Spotřeba materiálu a služeb a náklady na prodané zboží	-4 391 930	-1 836 010	-1 554 267	-1 798 228	-1 960 072	-811 794	-12 352 301	2 802 817	-9 549 484
Osobní náklady	-956 146	-204 771	-439 527	-296 089	-667 637	-165 252	-2 729 422	--	-2 729 422
Odpisy a amortizace	-278 866	-38 589	-51 348	-42 292	-326 748	-32 013	-769 856	-24 308	-794 164
Snížení hodnoty dlouhodobých aktiv	19 148	596	16 531	405	--	--	36 680	-422 276*	-385 596
Ostatní provozní náklady a výnosy	4 387	-23 427	87 122	-97 812	43 967	69 355	83 592	96 822	180 414
Zisk/ztráta z vyřazení dlouhodobých aktiv	641	529	2 295	297	--	905	4 667	-56	4 611
Provozní výsledek hospodaření	2 118 828	-70 048	559 462	319 700	-35 832	30 466	2 922 576	-464 816	2 457 760
Podíl na zisku přidružených podniků	--	--	--	--	--	--	--	-124	-124
Zisky/ztráty z investic	1 537 512	--	--	--	--	--	1 537 512	-1 537 512	--
Finanční výnosy	57 810	128	1 061	2 077	653	13 851	75 580	-35 793	39 787
Finanční náklady	-899 061	-31 315	-22 097	-19 535	-105 104	-18 480	-1 095 592	482 892	-612 700
Ostatní finanční výnosy a náklady	-2 116	3 565	135	--	--	-7 957	-6 373	--	-6 373
Výsledek hospodaření před zdaněním	2 812 973	-97 670	538 561	302 242	-140 283	17 880	3 433 703	-1 555 353	1 878 350
Daň z příjmů	-258 472	47 298	-79 667	-57 100	53 077	-14 536	-309 400	2 445	-306 955
Zisk po zdanění	2 554 501	-50 372	458 894	245 142	-87 206	3 344	3 124 303	-1 552 908	1 571 395
Aktiva celkem	17 735 462	2 409 528	2 767 147	1 182 370	2 332 869	1 850 543	28 277 919	-6 548 780	21 729 139
Pořízení stálých aktiv	310 789	97 669	13 730	14 710	15 754	33 253	485 905	-96 543	389 362

*Částka představuje snížení hodnoty goodwillu přiřaditelného společnosti ŠKODA VAGONKA a.s., dále viz bod 14.

**Individuální výkaz společnosti byl upraven o přecenění majetku k datu akvizice a související odpisy.

Následující tabulka shrnuje informace o rozdělení dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku k 31. prosinci 2017 a k 31. prosinci 2016 podle sídla společnosti, která majetek vlastní (v tis. Kč).

Země	2017	2016
Česká republika	9 518 633	8 807 333
Finsko	599 540	991 495
Maďarsko	4 059	4 860
Německo	10	14
Rusko	2 111	3 487
Celkem	10 124 353	9 807 189

Následující tabulka shrnuje informace o rozdělení výnosů podle sídla zákazníků (v tis. Kč).

Země	2017	2016
Česká republika	4 624 158	8 998 575
Bulharsko	545	641
Čína	124 000	335 745
Finsko	2 979 390	2 872 572
Slovensko	412 251	752 182
Francie	--	711
Itálie	27 928	30 476
Korea	3 819	--
Litva	217 631	533 528
Lotyšsko	1 725 026	218 768
Maďarsko	38 052	140 417
Mexiko	--	246
Německo	585 914	853 036
Norsko	--	--
Velká Británie	--	1 302
Polsko	82 354	142 906
Rumunsko	140 508	--
Rusko	532 958	585 087
Švédsko	2 145	2 105
Thajsko	--	--
Turecko	206 692	90 038
Ukrajina	659	12 577
USA	53 772	130 727
Ostatní	12 941	29 762
Celkem	11 770 743	15 731 401

7. Tržby‌

Tržby z hlavních předmětů činnosti Skupiny:

	2017	2016
Modernizace kolejových vozidel	55 877	1 893 605
Tramvaje	4 678 286	6 482 762
Lokomotivy a příměstské jednotky	1 782 398	3 520 969
Elektrická výzbroj	631 668	203 980
Trolejbusy	1 200 739	515 584
Trakční motory	552 457	242 431
Metro	393 737	583 158
Fullservis	808 186	800 244
Náhradní díly	158 568	75 697
Obrábění	66 869	46 694
Opravy vozů	357 974	271 372
Servis	127 328	300 007
Ostatní	801 146	617 224
Celkem	11 615 233	15 553 727

Ostatní provozní tržby:

	2017	2016
Tržby z prodeje zásob	67 779	105 375
Tržby z prodeje odpadu	21 969	17 974
Smluvní pokuty	17 287	6 825
Přijaté dotace	7 479	5 732
Ostatní tržby	40 996	41 768
Celkem	155 510	177 674

8. Spotřeba materiálu a služeb‌

	2017	2016
Spotřeba materiálu	-5 115 902	-6 862 230
Energie	-159 536	-169 350
Spotřeba materiálu a energie	-5 275 438	-7 031 580
Opravy a údržba	-137 036	-150 970
Marketingové služby	-118 843	-133 524
Nakoupené služby na projekty	-672 362	-1 336 121
Nájemné	-175 373	-163 420
Externí zaměstnanci	-352 067	-389 736
Ostatní služby	-513 232	-277 803
Nakoupené služby	-1 968 913	-2 451 574
Celkem	-7 244 351	-9 483 154

Ostatní služby zahrnují zejména náklady na podporu IT, právní služby a ostatní poradenství.

9. Osobní náklady‌

	2017	2016
Členové klíčového vedení	-163 765	-239 184
Ostatní zaměstnanci	-2 355 697	-2 490 238
Celkem	-2 519 462	-2 729 422

10. Ostatní provozní náklady‌

	2017	2016
Ztráta ze snížení hodnoty (- náklad / + výnos)	-63 242	78 095
Změna stavu rezerv (- náklad / + výnos)	-11 574	484 182
Prodaný materiál	-61 331	-84 705
Daně a poplatky	-17 425	-61 611
Odpis a prodej pohledávek	-10 369	-77 984
Pokuty a penále	-202 957	-164 631
Náklady na pojištění	-69 278	-30 826
Ztráty z derivátových operací	-37 783	-105 164
Kurzové ztráty z provozní činnosti	-129 032	--
Ostatní provozní náklady (-)	-49 539	-75 366
Celkem	-652 530	-38 010

Ostatní provozní náklady tvoří zejména náklady na přefakturaci.

Pokuty a penále zahrnují zejména smluvní penále za zpoždění dodávek zákazníkům.

Náklady z derivátových operací, které se vztahují k zajištění peněžních toků plynoucích z projektů, jsou zahrnuty v Ostatních provozních nákladech.

Ztrátu ze snížení hodnoty lze analyzovat následovně:

	2017	2016
- ze zásob	28 182	70 377
- z krátkodobých pohledávek	35 060	7 718
- ostatní	--	--
Celkem	63 242	78 095

11. Ostatní provozní výnosy‌

	2017	2016
Zisky z derivátových operací	175 753	--
Kurzové zisky z provozní činnosti	--	149 931
Ostatní provozní výnosy	81 678	68 493
Celkem	257 431	218 424

Výnosy z derivátových operací, které se vztahují k zajištění peněžních toků plynoucích z projektů, jsou zahrnuty v Ostatních provozních výnosech.

Kurzové zisky týkající se pohledávek a závazků z projektů jsou vykázány v Ostatních provozních výnosech.

12. Čisté finanční výnosy a náklady‌

	2017	2016
Výnosy z finančního majetku	9 082	8 198
Výnosové úroky	53 445	12 552
Kurzové zisky z finančního majetku	51 051	18 214
Zisky z vypořádaných derivátů k obchodování	23 962	--
Ostatní finanční výnosy	927	823
Finanční výnosy	138 467	39 787
Nákladové úroky	-482 788	-520 360
Kurzové ztráty z finančního majetku	-6 374	-15 345
Ztráty z vypořádaných derivátů k obchodování	--	-37 125
Ostatní finanční náklady	-19 390	-39 870
Finanční náklady	-508 552	-612 700
Zisky/ztráty z derivátů k obchodování	- 11 071	- 6 345
Ostatní finanční výnosy a náklady	-21	-28
Ostatní finanční výnosy a náklady	-11 092	-6 373
Čisté finanční výnosy / náklady	-381 177	-579 286

Nákladové úroky ve výši 482 788 tis. Kč (2016 – 520 360 tis. Kč) zahrnují zejména úroky z přijatého úvěru od mateřské společnosti, úroky z přijatých bankovních úvěrů a úroky z dluhopisů.

13. Daň z příjmů ‌

Daň z příjmů je ve výkazu zisku a ztráty vykázána následovně:

	2017	2016
Daň z příjmů splatná	-58 108	-320 897
Daň z příjmů odložená	-233 827	13 942
Celkem	-291 935	-306 955

Daň z příjmů splatná zahrnuje odhad daně za zdaňovací období 2017 ve výši 53 054 tis. Kč (2016 – 309 995 tis. Kč) a upřesnění odhadu daně za minulé zdaňovací období ve výši 5 054 tis. Kč (2016 – 10 902 tis. Kč).

Efektivní daňová sazba

	2017	%	2016	%
Zisk před zdaněním	543 159		1 878 350
Daň z příjmů při platné daňové sazbě	-103 200	19%	-356 887	19%
Odpočet na vědu a výzkum	73 836		108 650
Daňově neuznatelné položky	-11 459		3 313
Úprava daně z příjmů minulých let	-896		-10 902
Ztráta ze snížení hodnoty goodwillu	--		-80 232
Sleva na dani z titulu investičních pobídek	--		34 303
Nevykázaná odložená daňová pohledávka	-228 453		--
Uplatnění daňové ztráty minulých let	-4 633		--
Ostatní vlivy	-17 130		-5 200
Celkem	-291 935	52%	-306 955	16%

14. Dlouhodobý nehmotný majetek‌

Dlouhodobý nehmotný majetek – pořizovací hodnota

	Software	Ocenitelná práva	Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje	Nedokončený nehmotný majetek a zálohy	Ostatní nehmotný majetek	Goodwill	Celkem
1.1.2016	111 213	1 563 949	861 914	362	739 811	7 579 018	10 856 267
Přírůstky	17 041	--	218 589	209	--	--	235 839
Úbytky	-1 824	--	-1 064	--	-70	--	-2 958
Přeúčtování	--	--	--	--	--	--	--
Majetek pořízený akvizicí	--	--	--	--	--	--	--
31.12.2016	126 430	1 563 949	1 079 439	571	739 741	7 579 018	11 089 148

	Software	Ocenitelná práva	Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje	Nedokončený nehmotný majetek a zálohy	Ostatní nehmotný majetek	Goodwill	Celkem
1.1.2017	126 430	1 563 949	1 079 439	571	739 741	7 579 018	11 089 148
Přírůstky	30 309	0	302 625	8 335	0	0	341 269
Úbytky	0	-277	0	0	-473	0	-750
Přeúčtování	4 652	766	0	-5 418	0	0	0
Kurzové přepočty	-3 234	0	-5 158	0	-3 864	0	-12 256
Majetek pořízený akvizicí	--	--	--	--	--	--	--
31.12.2017	158 157	1 564 438	1 376 906	3 488	735 404	7 579 018	11 417 411

Dlouhodobý nehmotný majetek – oprávky

	Software	Ocenitelná práva	Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje	Nedokončený nehmotný majetek a zálohy	Ostatní nehmotný majetek	Goodwill	Celkem
1.1.2016	-72 835	-61 685	-419 133	-362	-216 999	-106 935	-877 949
Odpisy za rok	-6 284	--	-133 513	--	-316 764	--	-456 561
Úbytky	1 824	--	--	--	70	--	1 894
Přeúčtování	--	--	--	--	--	--	--
Kurzové přepočty	--	--	-17	--	--	--	-17
31.12.2016	-77 295	-61 685	-552 663	-362	-533 693	-106 935	-1 332 633

	Software	Ocenitelná práva	Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje	Nedokončený nehmotný majetek a zálohy	Ostatní nehmotný majetek	Goodwill	Celkem
1.1.2017	-77 295	-61 685	-552 663	-362	-533 693	-106 935	-1 332 633
Odpisy za rok	-12 065	0	-98 564	0	-205 245	0	-315 874
Úbytky	0	277	0	0	473	0	750
Přeúčtování	0	0	0	0	0	0	0
Kurzové přepočty	2 897	0	3 407	0	3 864	0	10 168
31.12.2017	-86 463	-61 408	-647 820	-362	-734 601	-106 935	-1 637 589

Dlouhodobý nehmotný majetek – ztráty ze snížení hodnoty

Software		Ocenitelná práva	Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje	Nedokončený nehmotný majetek a zálohy	Ostatní nehmotný majetek	Goodwill	Celkem
1.1.2016	--	--	--	--	--	-2 931 906	-2 931 906
Přírůstky	--	--	--	--	--	-422 276	-422 276
Úbytky	--	--	--	--	--	--	--
Přeúčtování	--	--	--	--	--	--	--
31.12.2016	--	--	--	--	--	-3 354 182	-3 354 182

Software		Ocenitelná práva	Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje	Nedokončený nehmotný majetek a zálohy	Ostatní nehmotný majetek	Goodwill	Celkem
1.1.2017	--	--	--	--	--	-3 354 182	-3 354 182
Přírůstky	--	--	--	--	--	--	--
Úbytky	--	--	--	--	--	--	--
Přeúčtování	--	--	--	--	--	--	--
31.12.2017	--	--	--	--	--	-3 354 182	-3 354 182

Dlouhodobý nehmotný majetek – zůstatková hodnota

Software

Ocenitelná

práva

Nehmotné výsledky výzkumu a

vývoje

Nedokončený nehmotný majetek a

zálohy

Ostatní nehmotný majetek

Goodwill

Celkem

31.12.2016

49 135

1 502 264

526 776

209

206 048

4 117 901

6 402 333

31.12.2017

71 694

1 503 030

729 086

3 126

803

4 117 901

6 375 591

Odpisy

Odpisy patentů a nákladů na vývoj jsou alokovány k nákladům na zásoby a vykazovány ve spotřebě materiálu a služeb v okamžiku prodeje zásob.

Ocenitelná práva

Ocenitelná práva zahrnují soubor ochranných známek ŠKODA v hodnotě 1 502 264 tis. Kč (2016 – 1 502 264 tis. Kč). Tato ochranná známka není odpisována, protože má neurčitou dobu životnosti, ovšem je testována na snížení hodnoty na roční bázi.

Náklady na vývoj

Nehmotné výsledky vývoje k 31. prosinci 2017 v zůstatkové hodnotě 729 086 tis. Kč (2016 – 526 776 tis. Kč) zahrnují zejména technickou dokumentaci související se stavbou určitého typu výrobku. Z celkových přírůstků v roce 2017 byla část ve výši 121 413 tis. Kč vytvořená vlastní činností a zbývající část ve výši 181 212 tis. Kč byla nakoupená od externích subjektů. Aktivace nákladů na nehmotné výsledky vývoje vytvořené vlastní činností je účtována proti snížení nákladů vzniklých v souvislosti s aktivovaným majetkem.

Ostatní nehmotný majetek

Ostatní nehmotný majetek zahrnuje zejména budoucí peněžní toky plynoucí ze smluv o zhotovení společnosti Transtech Oy, které se odpisují podle stupně realizace projektu.

Goodwill

Goodwill Skupiny představuje částku, o kterou převyšuje cena pořízení podíl Skupiny na reálné hodnotě identifikovatelných aktiv a závazků dceřiné společnosti, společnosti s podstatným vlivem nebo společného podniku k datu akvizice.

Goodwill je alokován takto:

Společnost	2017	2016
ŠKODA ELECTRIC a.s.	1 691 181	1 691 181
ŠKODA VAGONKA a.s.	1 287 137	1 287 137
Pars nova a.s.	1 128 790	1 128 790
Autobusová doprava - Miroslav Hrouda s.r.o.	4 800	4 800
ŠKODA CITY SERVICE s.r.o.	50	50
ŠKODA TVC s.r.o.	5 901	5 901
OOO Vagonmaš	2	2
LOKEL s.r.o.	40	40
Celkem	4 117 901	4 117 901

Goodwill vztahující se k výše uvedeným podílům souvisí s pořízením 100% či částečného podílu v těchto účetních jednotkách ze strany Skupiny. Tento goodwill je monitorován vedením Skupiny.

Testování na snížení hodnoty

Testování na snížení hodnoty goodwillu a ocenitelných práv je prováděno minimálně jednou ročně a dále v případě, že okolnosti, jako např. významný pokles očekávaných tržeb, zisku či peněžních toků, indikují pravděpodobnost skutečnosti, že mohlo dojít ke snížení hodnoty goodwillu nebo ocenitelných práv. Skupina si vybrala čtvrté čtvrtletí roku jako období, kdy bude provádět pravidelné roční testování goodwillu a ocenitelných práv na snížení hodnoty.

Goodwill

Na základě provedeného impairment testu došlo k 31. prosinci 2015 ke snížení hodnoty goodwillu přiřazeného společnosti ŠKODA VAGONKA a.s. o částku 2 931 906 tis. Kč.

Během čtvrtého čtvrtletí hospodářského roku 2016 byl proveden test na snížení hodnoty goodwillu za použití modelu diskontovaných peněžních toků. Na základě provedeného impairment testu došlo ke snížení hodnoty goodwillu přiřazeného společnosti ŠKODA VAGONKA a.s. o částku 422 276 tis. Kč.

Během čtvrtého čtvrtletí hospodářského roku 2017 byl proveden test na snížení hodnoty goodwillu za použití modelu diskontovaných peněžních toků. Na základě provedeného impairment testu vedení Skupiny neidentifikovalo potřebu dalšího snížení hodnoty goodwillu přiřazeného společnosti ŠKODA VAGONKA a.s.

Na základě testu sensitivity goodwillu společnosti ŠKODA VAGONKA a.s. by došlo k dalšímu snížení hodnoty goodwillu v případě nárůstu diskontní sazby o 0,12% nebo poklesu EBITDA o 1,3% nebo poklesu růstového faktoru o 0,17%.

V rámci testu sensitivity goodwillu společnosti Pars nova a.s. by zpětně získatelná hodnota byla rovná účetní hodnotě, v případě nárůstu diskontní sazby o 1,38% nebo poklesu EBITDA o 14,41% nebo poklesu růstového faktoru o 1,89%.

V případě goodwillu přiřazeného ostatním společnostem vedení Skupiny neidentifikovalo, že by rozumně možná změna klíčového předpokladu vedla k vykázání snížení hodnoty.

Diskontní sazba po zdanění také představuje klíčový odhad v modelu diskontovaných peněžních toků a vychází z reprezentativního váženého průměru kapitálových nákladů. Diskontní sazba po zdanění použitá při výpočtu zpětně získatelné částky činila 8,1 % (2016 – 8 %).

Testování bylo provedeno na základě dostupných plánů pro roky 2018 – 2022 (resp. pro roky 2017 – 2021 v roce 2016), a pro následující období byla použita růstová sazba 2%.

Ocenitelná práva

Skupina na základě provedení testu neidentifikovala žádné snížení hodnoty.

Pro stanovení reálných hodnot k danému rozvahovému dni jsou plánované peněžní toky diskontovány diskontními sazbami po zdanění.

Budoucí finanční výsledky Skupiny jsou založeny na množství faktorů a předpokladů s ohledem na makroekonomický vývoj jako jsou devizové kurzy a úrokové sazby, nad kterými Skupina zčásti nemá kontrolu. Změny těchto faktorů a předpokladů mohou ovlivnit finanční pozici Skupiny, včetně výsledků testování snížení hodnoty dlouhodobých aktiv, a následně mohou vést ke změnám ve finanční pozici a výsledcích Skupiny.

15. Pozemky, budovy a zařízení a Nedokončený dlouhodobý majetek‌

Pozemky, budovy a zařízení a Nedokončený dlouhodobý majetek – pořizovací hodnota

	Pozemky	Budovy	Stroje a zařízení	Ostatní majetek	Nedokončený majetek	Celkem
1.1.2016	331 181	2 540 250	3 404 896	100 057	20 989	6 397 373
Přírůstky	1 358	23 589	117 316	1 061	10 199	153 523
Úbytky	-36	-149	-34 799	-7 810	-5 038	-47 832
Přeúčtování	--	--	2 782	--	-2 782	--
Kurzové přepočty	--	--	--	--	-2	-2
31.12.2016	332 503	2 563 690	3 490 195	93 308	23 366	6 503 062

	Pozemky	Budovy	Stroje a zařízení	Ostatní majetek	Nedokončený majetek	Celkem
1.1.2017	332 503	2 563 690	3 490 195	93 308	23 366	6 503 062
Přírůstky	18 497	368 530	98 404	1 813	96 847	584 091
Úbytky	--	-2 093	-29 102	-590	--	-31 785
Přeúčtování	--	7 981	6 492	0	-14 473	0
Kurzové přepočty	-426	-5 161	-30 281	--	-184	-36 052
31.12.2017	350 574	2 932 947	3 535 708	94 531	105 556	7 019 316

Pozemky, budovy a zařízení a Nedokončený dlouhodobý majetek – oprávky

	Pozemky	Budovy	Stroje a zařízení	Ostatní majetek	Nedokončený majetek	Celkem
1.1.2016	-57	-480 690	-2 188 970	-82 704	--	-2 752 421
Odpisy za rok	--	-64 213	-269 444	-3 946	--	-337 603
Úbytky	--	123	32 301	7 782	--	40 206
Přeúčtování	--	--	--	--	--	--
Kurzové přepočty	--	--	726	--	--	726
31.12.2016	-57	-544 780	-2 425 387	-78 868	--	-3 049 092

	Pozemky	Budovy	Stroje a zařízení	Ostatní majetek	Nedokončený majetek	Celkem
1.1.2017	-57	-544 780	-2 425 387	-78 868	--	-3 049 092
Odpisy za rok	--	-72 574	-222 467	-4 103	--	-299 144
Úbytky	--	4 303	26 933	591	--	31 827
Přeúčtování	--	--	--	--	--	--
Kurzové přepočty	--	1 888	24 268	-1	--	26 155
31.12.2017	-57	-611 163	-2 596 653	-82 381	--	-3 290 254

Pozemky, budovy a zařízení a Nedokončený dlouhodobý majetek – ztráty ze snížení hodnoty

	Pozemky	Budovy	Stroje a zařízení	Ostatní majetek	Nedokončený majetek	Celkem
1.1.2016	--	-6 703	-79 091	--	--	-85 794
Přírůstky	--	--	--	--	--	--
Úbytky	--	284	36 396	--	--	36 680
Přeúčtování	--	--	--	--	--	--
31.12.2016	--	-6 419	-42 695	--	--	-49 114

	Pozemky	Budovy	Stroje a zařízení	Ostatní majetek	Nedokončený majetek	Celkem
1.1.2017	--	-6 419	-42 695	--	--	-49 114
Přírůstky	--	--	--	--	--	--
Úbytky	--	-112	18 877	--	--	18 765
Přeúčtování	--	--	--	--	--	--
31.12.2017	--	-6 531	-23 818	--	--	-30 349

Pozemky, budovy a zařízení a Nedokončený dlouhodobý majetek – zůstatková hodnota

Pozemky

Budovy

Stroje a zařízení

Ostatní majetek

Nedokončený

majetek

Celkem

31.12.2016

332 446

2 012 491

1 022 113

14 440

23 366

3 404 856

31.12.2017

350 517

2 315 253

915 237

12 150

105 556

3 698 713

Mezi nejvýznamnější přírůstky dlouhodobého hmotného majetku v roce 2017 patří 3 výrobní haly a rekonstrukce areálu.

Kumulovaná ztráta ze snížení hodnoty k dlouhodobému hmotnému majetku k 31. prosinci 2017 činí 30 349 tis. Kč (2016 – 49 114 tis. Kč).

Mezi nejvýznamnější přírůstky dlouhodobého hmotného majetku v roce 2016 patří 3D scanner, patkové zvedáky, mostové jeřáby a technické zhodnocení vysokonapěťového rozvaděče.

S výjimkou případů uvedených v bodě 30 nemá Skupina žádný dlouhodobý hmotný majetek zatížený zástavním právem.

Finanční leasing

Zařízení pořízená formou finančního leasingu, která jsou zahrnutá v tabulce pohybů pozemků, budov a zařízení a nedokončeného dlouhodobého majetku, se skládají z následujícího provozního vybavení:

Pořizovací hodnota k 31.12.2017		Oprávky k 31.12.2017	Zůstatková hodnota k 31.12.2017	Zůstatková hodnota k 31.12.2016
Dopravní prostředky	3 078	-1 231	1 847	9 197
Stroje a zařízení	--	--	--	2 082
Celkem	3 078	-1 231	1 847	11 279

Současná hodnota závazku z finančního leasingu k 31. prosinci 2017 činí 5 704 tis. Kč (2016 – 4 208 tis. Kč). Z celkové výše závazku představuje část ve výši 4 353 tis. Kč (2016 – 668 tis. Kč) závazky se splatností delší než jeden rok a je vykázána v pozici Dlouhodobé závazky z finančního leasingu.

Operativní leasing

Společnost ŠKODA TRANSPORTATION a.s. má na dobu určitou pronajaty budovy v depech metra od Dopravního podniku hlavního města Prahy a dále má pronajaty kancelářské prostory.

Společnost ŠKODA ELECTRIC a.s. má pronajaty kancelářské prostory.

Společnost Pars nova a.s. má na dobu neurčitou najaty pozemky pod drážní vlečkou a skladové prostory. Společnost ŠKODA VAGONKA a.s. má na dobu neurčitou najaty skladovací a výrobní prostory.

Společnost Transtech Oy má pronajaty výrobní a kancelářské prostory a stroje.

Minimální leasingové platby Skupiny v následujících letech jsou:

2017	do 1 roku	od 1 do 5 let	nad 5 let
Minimální leasingové platby	9 799	29 604	--

2016	do 1 roku	od 1 do 5 let	nad 5 let
Minimální leasingové platby	14 936	34 963	--

Všechny náklady na operativní leasing jsou vykázány v pozici Spotřeba materiálu a služeb.

16.‌

Investice do společných a přidružených podniků

Investice účtované ekvivalenční metodou

Podíly účtované ekvivalenční metodou

2017

2016

Podíly v přidružených podnicích

29 192

20 604

Stav k 31. prosinci	29 192	20 604
Podíl Skupiny na zisku z investic účtovaných ekvivalenční metodou	2017	2016
Podíl Skupiny na zisku přidružených podniků	8 588	-124
Stav k 31. prosinci	8 588	-124

Přidružené podniky

Společnosti PRAGOIMEX a.s. a Zaporizkiy Elektrovoz jsou jedinými přidruženými podniky, v nichž má Skupina podíl. 49% podíl ve společnosti Zaporizkiy Elektrovoz Skupina pořídila v roce 2015. Hodnota podílu je pro Skupinu nevýznamná.

PRAGOIMEX a.s.

V následující tabulce jsou shrnuty finanční informace za společnost PRAGOIMEX a.s. Tabulka rovněž zahrnuje odsouhlasení těchto souhrnných finančních informací na účetní hodnotu podílu Skupiny v přidruženém podniku.

PRAGOIMEX a.s.	2017	2016
Procentní výše vlastnického podílu	32%	32%
Dlouhodobá aktiva	15 371	20 142
Krátkodobá aktiva	227 288	138 529
Dlouhodobé závazky	39 000	39 000
Krátkodobé závazky	111 789	54 632
Čistá aktiva (100 %)	91 870	65 039
Podíl Skupiny na čistých aktivech (32 %)	29 398	20 812
Vliv akvizice a rozdílů v účetních politikách	-206	-208
Účetní hodnota podílu v přidruženém podniku	29 192	20 604
Výnosy	665 023	344 405
Zisk z pokračujících činností (100 %)	26 837	-386
Úplný výsledek celkem (100 %)	26 837	-386
Úplný výsledek celkem (32 %)	8 588	-124
Podíl Skupiny na zisku a úplném výsledku celkem	8 588	-124
Dividendy přijaté Skupinou	0	32 640

17. Nekontrolní podíly‌

Dne 29. února 2016 odkoupila Společnost od své mateřské společnosti 75% podíl ve společnosti Transtech Oy včetně odkupního práva na zbývajících 25%, které může Skupina využít v roce 2018. Společnost zároveň převzala závazek související s právem držitele prodat Společnosti zbývající 25% podíl (put opce). Cena této transakce byla 11 000 tis. EUR. Z tohoto důvodu došlo k přesunu nekontrolního podílu společnosti Transtech Oy do vlastního kapitálu Skupiny přiřaditelného vlastníkům Společnosti a cena zaplacená za podíl byla vykázána jako snížení vlastního kapitálu přiřaditelného vlastníkům Společnosti. Skupina vykazuje za rok 2016 nekontrolní podíl na výsledku hospodaření společnosti Transtech Oy ve výši -29 278 tis. Kč. Tento podíl se vztahuje k období od 1. ledna do 29. února 2016.

Skupina nevykazuje k 31. prosinci 2016 resp. k 31. prosinci 2017 nekontrolní podíl související se zbývajícím 25% podílem, jelikož tento je tvořen akciemi typu B, které nejsou spojeny s hlasovacími právy a nemají nárok na podíl na zisku.

Dopad transakce na vlastní kapitál přiřaditelný vlastníkům Společnosti byl k 31. prosinci 2016 následující:

V tis. Kč	29.2.2016
Nekontrolní podíl k datu pořízení podílu v Transtech Oy od mateřské společnosti	496 289
Pořizovací cena podílu	-297 000
Dopad na vlastní kapitál přiřaditelný vlastníkům Společnosti	199 289

K 31.1.2018 byla ze strany společnosti Sinituote Oy uplatněna put opce na prodej podílu 25% ve společnosti Transtech Oy, přičemž Škoda Trasportation a.s. je v pozici kupujícího. V současné době probíhá proces, v rámci kterého je odsouhlasována finální a závazná prodejní cena podílu a je připravována smlouva o prodeji podílu.

Odhadovaná prodejní cena je dle aktuálních informací ve výši 109 534 tis. Kč, na tuto hodnotu byl k 31.12.2017 přeceněn závazek z titulu předkupního práva. Přecenění bylo vykázáno proti nerozdělenému zisku.

Společnost OOO Vagonmaš je dceřinou společností s významnými nekontrolními podíly.

OOO Vagonmaš	2017	2016
Procentní výše nekontrolního vlastnického podílu	49%	49%
Dlouhodobá aktiva	24 211	44 672
Krátkodobá aktiva	385 205	666 864
Dlouhodobé závazky	6 667	--
Krátkodobé závazky	515 100	913 336
Čistá aktiva	-112 351	-201 800
Výnosy	980 038	698 981
Zisk	70 708	-20 531

Hodnota nekontrolního podílu na vlastním kapitálu je následující:

Společnost	31.12.2017	31.12.2016
OOO Vagonmaš	-55 052	-98 882
Celkem	-55 052	-98 882

Hodnota nekontrolního podílu na výsledku hospodaření je následující:

Společnost	2017	2016
Transtech Oy	--	-29 278
OOO Vagonmaš	34 647	-46 588
Celkem	34 647	-75 866

18. Odložený daňový závazek/pohledávka‌

V souladu s účetními zásadami uvedenými v bodě 3 o) byly pro výpočet odložené daně použity očekávané daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny.

Odložená daň je počítána ze všech dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou jednotlivých položek výkazu finanční pozice a z nevyčerpaných investičních pobídek. Odložená daňová pohledávka je vykázána ve výši, o které je vedení Skupiny přesvědčeno, že bude v budoucích letech uplatněna. Na základě provedené analýzy předpokládané realizace odložené daňové pohledávky a závazku byla pro výpočet odložené daně v roce 2017 a 2016 použita sazba 19%, resp. 20% a 10%.

	31.12.2017	31.12.2016
Pohledávka z titulu odložené daně	218 952	392 144
Závazek z titulu odložené daně	-428 421	-233 793
Celkem	-209 469	158 351

Hodnota odložené daně z příjmů vykázána v konsolidované účetní závěrce se týká následujících položek:

	31.12.2017	31.12.2016	Meziroční změna 2017/2016
Dlouhodobá aktiva	-472 813	-509 925	37 112
Finanční leasing	-1 089	-779	-310
Pohledávky	8 969	7 292	1 677
Smlouvy o zhotovení	-100 781	51 769	-152 550
Zásoby	58 803	64 999	-6 196
Rezervy	446 731	328 908	117 823
Neuplatněné daňové ztráty	79 188	113 167	-33 979
Zaměstnanecké požitky	6 388	5 230	1 158
Neuhrazené smluvní pokuty	49 132	-1 750	50 882
Deriváty	8 444	20 398	-11 854
Neuplatněné náklady na výzkum a vývoj	1 033	25 650	-24 617
Ostatní	-1 153	20 957	-22 110
Celkem (pohledávka+/ závazek-)	82 852	125 916	-43 064
Korekce o nevykázanou odloženou daňovou pohledávku z důvodu nejistoty	-202 803	--	-202 803
Celkem po korekci (pohledávka+/ závazek-)	-119 951	125 916	-245 867*
Odložená daň z přecenění derivátů účtovaná do ostatního úplného výsledku	-89 518	32 435	-121 953
Celkem (pohledávka+ / závazek-)	-209 469	158 351	-367 820

*Rozdíl meziroční změny oproti hodnotě vykázané ve výkazu zisku a ztráty je způsoben translačními rozdíly.

Skupina nevykazuje žádné významné daňové ztráty, ze kterých není vykázána odložená daňová pohledávka.

19. Běžné pohledávky a závazky na dani z příjmů‌

Rozvahová položka Daň z příjmů (pohledávka) ve výši 230 907 tis. Kč (2016 – 280 928 tis. Kč) zahrnuje zaplacené zálohy na daň z příjmů společností ponížené o odhad daně z příjmů.

Rozvahová položka Daň z příjmů (závazek) ve výši 42 tis. Kč (2016 – 97 604 tis. Kč) zahrnuje odhad daně z příjmů společností ponížený o zaplacené zálohy na daň z příjmů.

20. Jiné dlouhodobé pohledávky‌

	31.12.2017	31.12.2016
Dlouhodobé pohledávky z obchodního styku	305 603	313 542
Poskytnuté dlouhodobé zálohy	534	278
Jiné dlouhodobé pohledávky a půjčky	339 627	371 288
Jiné dlouhodobé pohledávky a půjčky celkem (brutto)	645 764	685 108
Ztráty ze snížení hodnoty	--	--
Jiné dlouhodobé pohledávky a půjčky celkem (netto)	645 764	685 108

Věková struktura jiných dlouhodobých pohledávek

	31.12.2017	31.12.2016
Dlouhodobé pohledávky splatné do 2 let	168 865	87 421
Dlouhodobé pohledávky splatné od 2 do 5 let	229 106	318 088
Dlouhodobé pohledávky splatné ve lhůtě delší než 5 let	247 793	279 599
Jiné dlouhodobé pohledávky a půjčky celkem (brutto)	645 764	685 108
Ztráty ze snížení hodnoty	--	--
Jiné dlouhodobé pohledávky a půjčky celkem (netto)	645 764	685 108

V roce 2012 ŠKODA CITY SERVICE s.r.o. založila spolu se společnostmi Bammer trade a.s., CIAS HOLDING a.s., ŠKODA TRANSPORTATION a.s. a ŠKODA ELECTRIC a.s. sdružení za účelem účasti ve veřejné zakázce zadané Plzeňskými městskými dopravními podniky, a.s. („projekt“ nebo „veřejná zakázka“). Předmětem této veřejné zakázky je vybudování nové dopravní základny pro Plzeňské městské dopravní podniky,

a.s. a zajištění oprav, údržby a odstavu vozidel městské hromadné dopravy provozovaných na území města Plzně. V rámci veřejné zakázky byla nabídka podaná sdružením vyhodnocena jako nejvhodnější a se zadavatelem zakázky byla uzavřena Projektová smlouva na realizaci této veřejné zakázky.

Jiné dlouhodobé pohledávky jsou vykázány v zůstatkové hodnotě a týkají se smluvního nároku dceřiné společnosti ŠKODA CITY SERVICE s.r.o. na budoucí peněžní plnění od společnosti Plzeňské městské dopravní podniky, a.s. v souvislosti se službami, které jsou společnosti poskytovány.

21. Zásoby‌

	31.12.2017	31.12.2016
Materiál	2 374 987	2 665 168
Nedokončená výroba	906 258	683 208
Hotové výrobky	30 411	23 625
Zboží	22 691	26 142
Poskytnuté zálohy na zásoby	80 626	82 853
Zásoby celkem (brutto)	3 414 973	3 480 996
Materiál	-209 904	-180 073
Nedokončená výroba	-83 714	-91 170
Hotové výrobky	-13 193	-12 863
Zboží	-17 653	-15 069
Poskytnuté zálohy na zásoby	-81	-81
Ztráty ze snížení hodnoty	-324 545	-299 256
Materiál	2 165 083	2 485 095
Nedokončená výroba	822 544	592 038
Hotové výrobky	17 218	10 762
Zboží	5 038	11 073
Poskytnuté zálohy na zásoby	80 545	82 772
Zásoby celkem (netto)	3 090 428	3 181 740

Na základě provedené analýzy obrátkovosti a využitelnosti zásob snížila Skupina k 31. prosinci 2017 hodnotu zásob na jejich čistou realizovatelnou hodnotu vytvořením ztráty ze snížení hodnoty ve výši 324 545 tis. Kč (2016 – 299 256 tis. Kč).

Zásoby zahrnují položky spojené s přerušovaným projektem ve společnosti Transtech Oy pro ruského zákazníka v celkové výši 8,2 milionů EUR. Společnost Transtech zahájila arbitrážní řízení proti ruskému zákazníkovi za porušení smlouvy. Celková výše vymáhané částky včetně ušlého zisku činí 10,0 milionů EUR. Rozhodnutí arbitrážního tribunálu se očekává v roce 2018. Na základě jak dřívějšího rozhodčího řízení, tak i externího vyhodnocení pravděpodobnosti právními zástupci společnosti, vedení společnosti Transtech Oy a Skupiny očekává úspěch v soudním vymáhání nároku, a proto považuje ocenění zásob, souvisejících s přerušeným projektem v situaci k 31. prosinci 2017, za ocenění odpovídající reálné hodnotě zásob.

22. Smlouvy o zhotovení‌

	31.12.2017*	31.12.2016* upraveno
Vynaložené náklady na smlouvy o zhotovení – celkem	10 846 727	15 991 425
Vykázaný hrubý zisk ze smluv o zhotovení – celkem	979 270	7 256 472
Kumulované výnosy za smlouvy o zhotovení – celkem	11 825 997	23 247 897
Fakturace odběratelům	-5 485 159	-18 020 504
Přijaté zálohy	-1 500 791	-1 690 524
Celkem nevyfakturované částky odběratelům	4 840 047	3 536 869
z toho:
Částky nevyfakturované odběratelům zahrnuté v pohledávkách netto	5 547 392	3 703 620
Částky dlužné odběratelům zahrnuté v závazcích a dlouhodobých přijatých zálohách netto	-707 345	-166 751

*Jednotlivé řádky tabulky zahrnují pouze smlouvy, které nebyly k 31.12. ukončeny a zcela vyfakturovány, a ke kterým je tedy k 31.12. vykázána Pohledávka z titulu smluv o zhotovení.

Za rok 2017 vykázala Skupina výnos ze smluv o zhotovení ve výši 6 027 601 tis. Kč.

K 31. prosinci 2017 Skupina eviduje zádržné ke smlouvám o zhotovení ve výši 148 222 tis. Kč jako pohledávku (2016 – 152 692 tis. Kč) a jako závazek je evidováno 31 601 tis. Kč (2016 – 53 214 tis. Kč).

23. Pohledávky z obchodního styku a jiná aktiva‌

	31.12.2017	31.12.2016 upraveno
Pohledávky z obchodního styku	1 773 376	2 116 389
Pohledávky z titulu smluv o zhotovení	5 547 392	3 703 620
Dohadné položky aktivní	20 020	20 297
Poskytnuté provozní zálohy	12 206	12 170
Příjmy příštích období	26 640	54 212
Jiné pohledávky	22 795	20 459
Pohledávky vůči státu	114 145	107 467
Náklady příštích období	52 703	67 401
Pohledávky celkem (brutto)	7 569 277	6 102 015
Ztráty ze snížení hodnoty	-89 788	-54 781
Pohledávky celkem (netto)	7 479 489	6 047 234

Pohledávky z titulu smluv o zhotovení k 31. prosinci 2017 činí 5 547 392 tis. Kč (2016 – 3 703 620 tis. Kč). Mezi nejvýznamnější částky pohledávek z titulu smluv o zhotovení patří zejména pohledávky za příměstské jednotky do Německa, za tramvaje do Lotyšska a tramvaje pro Prahu.

Pohledávky z titulu smluv o zhotovení jsou vykazovány jako krátkodobé, protože jejich realizace se očekává v rámci běžného provozního cyklu Skupiny a jejich splacení je očekáváno v letech 2018-2019 následovně:

Pohledávky z titulu smluv o zhotovení	Splatné 2018	Splatné 2019
	5 332 225	215 167

24. Peníze a peněžní ekvivalenty‌

	31.12.2017	31.12.2016
Peníze	1 374	1 580
Účty v bankách	1 009 573	1 135 421
Krátkodobé termínované vklady	280 752	156 517
Celkem	1 291 699	1 293 518

Skupina nemá žádné vázané peněžní prostředky.

Významné investiční a finanční aktivity bez dopadu na peněžní prostředky

Hodnota neuhrazených závazků souvisejících s investiční činností byla v roce 2017 navýšena o 355 092 tis. Kč oproti roku 2016.

Úvěry od společnosti CEIL v souhrnné částce včetně splatných úroků 3 711 354 tis. Kč byly v roce 2017 započteny proti příplatku mimo základní kapitál poskytnutého od společnosti CEIL ve výši 3 711 354 tis. Kč.

V roce 2017 bylo proti nerozdělenému výsledku hospodaření vykázáno přecenění závazku z titulu put opce vztahující se k nekontrolnímu podílu ve společnosti Transtech Oy ve výši 109 534 tis. Kč.

25. Vlastní kapitál‌

Základní kapitál

Základní kapitál Společnosti k 31. prosinci 2017 činí 3 150 000 tis. Kč (2016 – 3 150 000 tis. Kč). Jediný akcionář vlastní 1 kus kmenové akcie na jméno v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 3 134 100 tis. Kč a 1 kus kmenové akcie na jméno v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 15 900 tis. Kč. Na každých 100 tis. Kč jmenovité hodnoty akcií připadá pro hlasování na valné hromadě jeden hlas.

Kapitálové fondy

Ostatní kapitálové fondy

Ostatní kapitálové fondy k 31. prosinci 2017 činí 4 289 814 tis. Kč (2016 – 78 036 tis. Kč). V roce 2017 byly od společnosti CEIL poskytnuty příplatky mimo vlastní kapitál v souhrnné výši 4 211 354 tis. Kč.

Změna reálné hodnoty u zajištění peněžních toků

Změna reálné hodnoty u zajištění peněžních toků k 31. prosinci 2017 činí 369 807 tis. Kč (2016 – -135 502 tis. Kč).

Kurzové rozdíly z přepočtu zahraničních činností

Kurzové rozdíly z přepočtu zahraničních činností vyplývají z převodu účetních závěrek zahraničních dceřiných společností patřících do Skupiny z cizích měn do Kč. Zůstatek kurzových rozdílů z přepočtu zahraničních činností k 31. prosinci 2017 činil 34 384 tis. Kč (2016 – 34 759 tis. Kč).

Nerozdělený výsledek hospodaření

Konsolidované nerozdělené zisky Skupiny k 31. prosinci 2017 byly 3 683 428 tis. Kč (2016 – 3 590 148 tis. Kč).

V souladu s českými právními předpisy mohou být dividendy vyplaceny z nekonsolidovaného zisku Společnosti. Nekonsolidovaný nerozdělený výsledek hospodaření k 31. prosinci 2017 činil 5 181 985 tis. Kč (2016 –

4 295 355 tis. Kč).

26. Zisk/(ztráta) na akcii ‌

Jak je popsáno v bodě 25, Společnost má dvě akcie různé nominální hodnoty. Hlasovací práva i podíly na zisku odpovídají podílu jednotlivých akcií na základním kapitálu. Vzhledem k různým nominálním hodnotám jednotlivých akcií je výpočet proveden jako podíl na zisku každé akcie zvlášť. Podíl akcie s nominální hodnotou 3 134 100 tis. Kč na zisku přiřaditelnému vlastníkům Společnosti za rok 2017 činil 215 483 tis. Kč, podíl akcie s nominální hodnotou 15 900 tis. Kč činil 1 093 tis. Kč.

27. Rezervy‌

	1.1.2016	Tvorba	Čerpání	Rozpuštění	31.12.2016
Rezerva na garance	834 662	237 661	-203 548	-214 165	654 610
Rezerva na rizika	225 083	70 174	-127 770	-72 723	94 764
Rezerva na právní spory	133 494	5 927	--	--	139 421
Rezerva na ekologické škody	90 000	--	--	-30 000	60 000
Rezerva na pokuty a penále	297 697	161 588	-132 866	-123	326 296
Rezerva na benefity	24 282	4 681	-1 439	--	27 524
Rezerva na ztrátové projekty	330 151	211 487	-224 953	-43 916	272 769
Ostatní rezervy	329 470	180 472	-275 105	-29 564	205 273
Celkem	2 264 839	871 990	-965 681	-390 491	1 780 657
Krátkodobá část rezerv	1 829 304				1 364 040
Dlouhodobá část rezerv	435 535				416 617

	1.1.2017	Tvorba	Čerpání	Rozpuštění	31.12.2017
Rezerva na garance	654 610	152 425	-214 653	-76 122	516 260
Rezerva na rizika	94 764	39 431	-7 996	-26 128	100 071
Rezerva na právní spory	139 421	6 462	-	-	145 883
Rezerva na ekologické škody	60 000	-	-	-	60 000
Rezerva na pokuty a penále	326 296	76 334	-159 686	-7 254	235 690
Rezerva na benefity	27 524	8 509	-591	-1 820	33 622
Rezerva na ztrátové projekty	272 769	250 836	-31 193	-62 463	429 949
Ostatní rezervy	205 273	76 139	-102 096	-10 297	169 019
Celkem	1 780 657	610 136	-516 215	-184 084	1 690 494
Krátkodobá část rezerv	1 364 040				1 320 523
Dlouhodobá část rezerv	416 617				369 971

Rezerva na garance

Rezerva na garance se týká dodávek zákazníkům uskutečněných k 31. prosinci 2017, resp. 31. prosinci 2016, na které se k uvedeným datům vztahuje garanční povinnost. Tyto rezervy jsou vypočteny na základě historických dat a individuálního posouzení možností vzniku budoucích nákladů, přičemž se zohledňují i další skutečnosti, které jsou známé k datu sestavení konsolidované účetní závěrky.

Rezerva na rizika

Rezervy na rizika představují zejména rezervy na rizika spojená s dodávkami tramvají.

Rezerva na právní spory

Rezerva na právní spory představuje především rezervu na soudní spor mezi společnostmi ŠKODA VAGONKA

a.s. a UNION BUSINESS AGENCY LTD.

Rezerva na benefity

Skupina poskytuje svým zaměstnancům peněžité plnění u příležitosti významných životních jubileí, popř. při odpracování určitého počtu let. Na tyto zaměstnanecké požitky Skupina vytváří rezervu. K 31. prosinci 2017 Skupina vypočtenou rezervu diskontovala na současnou hodnotu sazbou 2,85 %. Skupina dále zohlednila pravděpodobnou fluktuaci zaměstnanců. Vzhledem k nevýznamnosti nejsou další informace uvedeny.

Rezerva na pokuty a penále

Rezervy na pokuty a penále jsou tvořeny především na zpožděné projekty, kde na základě smlouvy je možný vznik nároku na penále nebo pokutu.

Rezerva na ztrátové projekty

Skupina vytvořila rezervu na ztráty k projektům, u kterých Skupina na základě aktuálních výhledů realizuje ztrátu.

Ostatní rezervy

Ostatní rezervy mimo jiné zahrnují i rezervy na odměny zaměstnancům a vedení Skupiny.

28. Jiné dlouhodobé závazky‌

	31.12.2017	31.12.2016 upraveno
Dlouhodobé přijaté zálohy	544 347	646 649
Jiné dlouhodobé závazky	905	2 446
Celkem	545 252	649 095

Dlouhodobé přijaté zálohy k 31. prosinci 2017 představují zejména zálohy vztahující se ke smlouvám o zhotovení společnosti Transtech Oy ve výši 544 347 tis. Kč (2016 - 0 tis. Kč) a v roce 2016 zejména zálohy na projekty, které budou realizovány společností Transtech Oy v budoucnosti ve výši 530 753 tis. Kč.

29. Závazky z obchodního styku a jiné závazky‌

	31.12.2017	31.12.2016 upraveno
Závazky z obchodního styku	2 392 689	1 784 801
Smlouvy o zhotovení - částky obdržené od zákazníků	162 998	166 751
Přijaté zálohy	304 330	802 420
Závazky vůči zaměstnancům	202 508	200 447
Závazky vůči státu	63 413	95 081
Závazky ze sociálního zabezpečení	70 119	70 462
Výnosy příštích období	81 759	79 490
Výdaje příštích období	17 405	28 243
Dohadné položky pasivní	99 349	351 058
Jiné závazky	201 798	735 728
Celkem	3 596 368	4 314 481

K 31. prosinci 2017 činily závazky po lhůtě splatnosti 139 557 tis. Kč (2016 – 266 466 tis. Kč).

Jiné závazky k 31. prosinci 2017 obsahují závazek z titulu nevyplacených dividend ve výši 0 tis. Kč (2016 – 500 000 tis. Kč) a závazek z titulu put opce vztahující se k nekontrolnímu podílu ve společnosti Transtech Oy ve výši 109 534 tis. Kč (2016 – 0 tis. Kč).

30. Půjčky, úvěry a cenné papíry ‌

Stav půjček a úvěrů k 31. prosinci 2017

Nebankovní úvěry	Krátkodobá část	Dlouhodobá část	Celkem	Úroková míra k 31.12.2017	Splatnost	Úvěrový rámec	Nečerpáno z úvěrového rámce	Druh zajištění
Dluhopisy*	35 613	2 296 842	2 332 455	3,00%	26.6.2020	2 296 842	--	bez zajištění
Půjčka od PPF Beer Topholdco B.V.	--	906 587	906 587	8,5%	--**	900 000	--	bez zajištění (podřízenost bankovnímu úvěru)
Investiční úvěr I.	2 457	835	3 292	2,83%	1.4.2019	3 292	--	zástavní právo k majetku nabytému prostřednictvím těchto úvěrů
Investiční úvěr J.	2 380	2 243	4 623	2,83%	1.11.2019	4 623	--	zástavní právo k majetku nabytému prostřednictvím těchto úvěrů
Investiční úvěr K.	--	1 080	1 080	1,80%	31.5.2020	1 080	--	vozidlo
Investiční úvěr O.	--	2 050	2 050	2,70%	29.4.2021	2 050	--	vozidlo
Investiční úvěr P.	--	29	29	9,32%	15.3.2018	29	--	vozidlo
Investiční úvěr Q.	--	4 304	4 304	2,56%	9.4.2022	4 304	--	vozidlo
Investiční úvěr R.	--	741	741	1,07%	17.3.2021	741	--	vozidlo
Investiční úvěr S.	1 444	4 834	6 278	1,38%	17.3.2022	6 278	--	zástavní právo k majetku nabytému prostřednictvím těchto úvěrů
Investiční úvěr T.	1 877	7 237	9 114	2,15%	24.8.2022	9 114	--	zástavní právo k majetku nabytému prostřednictvím těchto úvěrů
Celkem	43 771	3 226 782	3 270 553			3 228 353	--


Bankovní úvěry	Krátkodobá část	Dlouhodobá část	Celkem	Úroková míra k 31.12.2017	Splatnost	Úvěrový rámec	Nečerpáno z úvěrového rámce	Druh zajištění
Krátkodobý revolvingový bankovní úvěr	1 985 309	--	1 985 309	2,30%	16.12.2019***	2 019 952	34 643	společným a nerozdílným závazkem všech dlužníků + směnka
Termínovaný amortizovaný bankovní úvěr	300 000	--	300 000	3,06%	16.12.2019	300 000	--	společným a nerozdílným závazkem všech dlužníků + směnka
Bankovní úvěr B.	10 019	280 228	290 247	4,82%	30.6.2036	290 247	--	Zástavní právo k pohledávkám společnosti ŠKODA CITY SERVICE s.r.o., zástavní právo k obchodnímu podílu ve společnosti ŠKODA CITY SERVICE s.r.o., podřízení pohledávek spřízněných stran za společností ŠKODA CITY SERVICE s.r.o. a další zajišťovací instrumenty
Bankovní úvěr E.	8 000	--	8 000	Pribor + 0,8%	31.1.2018	35 000	27 000	Bez zajištění
Celkem	2 303 328	280 228	2 583 556			2 645 199	61 643

Stav půjček a úvěrů k 31. prosinci 2016

Nebankovní úvěry	Krátkodobá část	Dlouhodobá část	Celkem	Úroková míra k 31.12.2016	Splatnost	Úvěrový rámec	Nečerpáno z úvěrového rámce	Druh zajištění
Půjčka od mateřské společnosti	50 411	2 000 000	2 050 411	10,00%	31.12.2024	2 000 000	--	bez zajištění
Dluhopisy*	35 630	2 291 869	2 327 499	3,00%	26.6.2020	2 291 869	--	bez zajištění
Půjčka od mateřské společnosti	25 205	1 000 000	1 025 205	10,00%	17.12.2024	1 000 000	--	bez zajištění
Investiční úvěr I.	2 386	3 292	5 678	2,83%	1.4.2019	5 678	--	zástavní právo k majetku nabytému prostřednictvím těchto úvěrů
Investiční úvěr J.	2 312	4 623	6 935	2,83%	1.11.2019	6 935	--	zástavní právo k majetku nabytému prostřednictvím těchto úvěrů
Investiční úvěr K.	415	1 080	1 495	1,80%	31.5.2020	1 495	--	vozidlo
Investiční úvěr N.	132 634	--	132 634	2,85%	31.3.2017	132 634	--	aktiva dlužníka
Investiční úvěr O.	601	2 050	2 651	2,70%	29.4.2021	2 651	--	vozidlo
Investiční úvěr P.	110	29	139	9,32%	15.3.2018	139	--	vozidlo
Investiční úvěr Q.	964	4 304	5 268	2,56%	9.4.2022	5 268	--	vozidlo
Celkem	250 668	5 307 247	5 557 915			5 446 669	--


Bankovní úvěry	Krátkodobá část	Dlouhodobá část	Celkem	Úroková míra k 31.12.2016	Splatnost	Úvěrový rámec	Nečerpáno z úvěrového rámce	Druh zajištění
Krátkodobý revolvingový bankovní úvěr	705 627	--	705 627	2,30%	16.12.2019	5 200 000	4 494 373	společným a nerozdílným závazkem všech dlužníků + směnka
Termínovaný amortizovaný bankovní úvěr	400 000	800 000	1 200 000	2,57%	16.12.2019	1 200 000	--	společným a nerozdílným závazkem všech dlužníků + směnka
Bankovní úvěr B.	9 542	290 085	299 627	4,82%	30.6.2036	299 627	--	Zástavní právo k pohledávkám společnosti ŠKODA CITY SERVICE s.r.o., zástavní právo k obchodnímu podílu ve společnosti ŠKODA CITY SERVICE s.r.o., podřízení pohledávek spřízněných stran za společností ŠKODA CITY SERVICE s.r.o. a další zajišťovací instrumenty
Bankovní úvěr D.	86 504	--	86 504	3,50%	doba neurčitá	86 504	--	postoupené pohledávky
Kontokorentní úvěr	97 518	--	97 518	1,28%	30.10.2018	300 000	202 482	společný a nerozdílný závazek všech dlužníků
Celkem	1 299 191	1 090 085	2 389 276			7 086 131	4 696 855

* Dne 26. června 2015 vydala Skupina dluhopisy v celkové nominální hodnotě 2 310 000 tis. Kč, s emisním kurzem 99,13% jmenovité hodnoty, se splatností 5 let a s ročně vyplaceným pevným kupónem ve výši 3% p.a. Emise dluhopisů je kótovaná na Regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha, a.s..

** Splatnost je definována v Dohodě o podřízenosti jako okamžik úplného nepodmíněného a konečného splacení Parri-passu dluhu.

***Jedná se o finální splatnost úvěrového rámce, splatnost konkrétní tranše je 8.1.2018, tato tranše byla 8.1.2018 revolvována.

31. Deriváty‌

K rozvahovému dni měla Skupina otevřeny následující derivátové obchody:

Swapy	Realizace obchodu v roce 2018	Realizace obchodu v dalších letech	Reálná hodnota k 31.12.2017
			tis. Kč
Úrokové swapy	n/a	n/a	154 072
Celkem			154 072

a) Zajišťovací deriváty

Forwardy	Realizace obchodu v roce 2018	Realizace obchodu v dalších letech	Reálná hodnota k 31.12.2017
	původní měna (tis.)	původní měna (tis.)	tis. Kč
Forwardy - prodej USD	3 091	0	6 861
Forwardy - prodej EUR	80 735	160 000	199 952
Celkem			206 813

Forwardy	Realizace obchodu v roce 2017	Realizace obchodu v dalších letech	Reálná hodnota k 31.12.2016
	původní měna (tis.)	původní měna (tis.)	tis. Kč
Forwardy - prodej USD	4 196	3 091	-10 163
Forwardy - prodej EUR	132 202	12 832	6 318
Celkem			-3 845

Swapy	Realizace obchodu v roce 2018	Realizace obchodu v dalších letech	Reálná hodnota k 31.12.2017
	původní měna (tis.)	původní měna (tis.)	tis. Kč
Swap - prodej USD	--	--	--
Swap - prodej EUR	146 265	110 000	113 030
Swap – nákup USD	--	--	--
Celkem			113 030


Swapy	Realizace obchodu v roce 2017	Realizace obchodu v dalších letech	Reálná hodnota k 31.12.2016
	původní měna (tis.)	původní měna (tis.)	tis. Kč
Swap - prodej USD	1 113	--	157
Swap - prodej EUR	33 000	--	-849
Swap – nákup USD	600	--	-97
Celkem			-789

Swapy	Realizace obchodu v roce 2017	Realizace obchodu v dalších letech	Reálná hodnota k 31.12.2016
			tis. Kč
Úrokové swapy	n/a	n/a	-58 243
Celkem			-58 243

b) Deriváty k obchodování

Forwardy	Realizace obchodu v roce 2018	Realizace obchodu v dalších letech	Reálná hodnota k 31.12.2017
	původní měna (tis.)	původní měna (tis.)	tis. Kč
Forwardy - nákup EUR	--	--	--
Forwardy - prodej EUR	--	--	--
Celkem			--

Swapy	Realizace obchodu v roce 2018	Realizace obchodu v dalších letech	Reálná hodnota k 31.12.2017
	původní měna (tis.)	původní měna (tis.)	tis. Kč
Swap - prodej EUR	10 980	--	8 071
Celkem			8 071

V souladu s účetními zásadami uvedenými v bodě 3 je změna reálné hodnoty zajišťovacích derivátů a derivátů k obchodování ve výši 639 302 tis. Kč (2016 – 108 441 tis. Kč) zaúčtována v ostatním úplném výsledku a snížena o odloženou daň.

Skupina vykazuje k 31. prosinci 2017 závazek z přecenění zajišťovacích derivátů a derivátů k obchodování ve výši 29 301 tis. Kč (2016 – 83 551 tis. Kč) a pohledávku z přecenění zajišťovacích derivátů, derivátů k obchodování a úrokových swapů ve výši 511 287 tis. Kč (2016 – 20 674 tis. Kč), které jsou dle data splatnosti derivátů vykázány následovně: dlouhodobá část závazku ve výši 19 408 tis. Kč (2016 – 64 047 tis. Kč) v pozici Zajišťovací deriváty – dlouhodobá část, krátkodobá část závazku ve výši 9 893 tis. Kč (2016 - 19 504 tis. Kč) v pozici Zajišťovací deriváty – krátkodobá část, dlouhodobá část pohledávky ve výši 285 505 tis. Kč (2016 – 12 785 tis. Kč) v pozici Zajišťovací deriváty – dlouhodobá část, krátkodobá část pohledávky ve výši 225 782 tis. Kč (2016 – 7 889 tis. Kč) v pozici Zajišťovací deriváty – krátkodobá část.

Zisky a ztráty z derivátů vypořádaných v roce 2017 jsou vykázány v závislosti na klasifikaci derivátového obchodu – zajišťovací či k obchodování – v položce Ostatní provozní náklady (viz bod 10), Ostatní provozní výnosy (viz bod 11) anebo Čisté finanční výnosy a náklady (viz bod 12).

Skupina respektuje zásadu, že za účelem maximalizace účinnosti derivátu bude sjednávat podmínky derivátů tak, aby odpovídaly podmínkám zajišťované položky.

Z pohledu smluv o zhotovení je uplatňováno rovněž přirozené zajištění prostřednictvím přijatých záloh v měně, ve které je sjednána realizační cena kontraktu.

Na základě termínu splatnosti jsou otevřené deriváty klasifikovány jako krátkodobé nebo dlouhodobé. Finanční aktiva a závazky oceněné reálnou hodnotou patří do úrovně 2, jak je definováno IFRS.

32. Finanční nástroje‌

Řízení rizik a finanční nástroje

Hlavní finanční nástroje Skupiny, vyjma derivátů, zahrnují obchodní pohledávky, peníze v pokladně a na bankovních účtech, ostatní dlouhodobé pohledávky, obchodní závazky, bankovní úvěry, úvěry mezi spřízněnými osobami a finanční a operativní leasing. Hlavním účelem zmíněných finančních závazků je získat finanční prostředky pro činnost Skupiny; finanční aktiva vznikají při její běžné činnosti.

Mezi nejvýznamnější rizika, kterým je Skupina vystavena, patří:

• kreditní riziko,

• tržní riziko včetně měnového rizika a úrokového rizika,

• a likvidní riziko.

Vedení Skupiny odpovídá obecně za nastavení a dohled nad systémem řízení finančních rizik. Vývoj a odhady důsledků jednotlivých rizik jsou pravidelně vyhodnocovány. Celková strategie Skupiny pro řízení rizik se zaměřuje na nepředvídatelnost finančních trhů a snaží se minimalizovat potenciální negativní dopady na finanční výsledky Skupiny.

Skupina uzavřela derivátové obchody (měnové forwardy a swapy a úrokové swapy) za účelem zajištění měnových a úrokových rizik, která vznikají v důsledku činnosti Skupiny a jejích finančních zdrojů.

Řízení kapitálu

Snahou Skupiny je udržení silné kapitálové základny s cílem zachovat si důvěru investorů, věřitelů a trhů a podpořit budoucí rozvoj vlastní podnikatelské činnosti.

Řízením kapitálu a optimalizací poměru dluhu k vlastnímu kapitálu hodlá Skupina zajistit jednotlivým subjektům ve Skupině předpoklady k nepřetržitému provozování podnikatelské činnosti a k maximalizaci výnosů. Společnost a Skupina jsou zavázány plnit kapitálové požadavky vyplývající z podmínek přijatých bankovních úvěrů a emitovaných dluhopisů.

Riziko koncentrace

Vzhledem k parametrům trhu pochází podstatná část tržeb Skupiny od omezeného počtu specializovaných zákazníků. Počet takových specializovaných zákazníků vstupujících na relevantní trh se z dlouhodobého hlediska nemění a nelze ani do budoucna předpokládat výraznější otevření trhu novým zákazníkům. Ztráta jednoho či více stávajících zákazníků by mohla mít výrazný negativní vliv na hospodářské výsledky Skupiny.

Document Metadata

Table of Contents

ŠKODA TRANSPORTATION a.s.‌‌‌‌

Document Metadata

ŠKODA TRANSPORTATION a.s.‌‌‌‌

ŠKODA TRANSPORTATION a.s.‌‌‌‌

Z P R Á V A O V Z T A Z Í C H

M E Z I P R O P O J E N Ý M I O S O B A M I

Informace o propojených osobách

Struktura vztahů mezi propojenými osobami

Úloha ovládané osoby

Způsob a prostředky ovládání

Přehled jednání učiněných na popud nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí ovládaných osob, pokud se takovéto jednání týkalo majetku, který přesahuje 10% vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěné podle poslední účetní závěrky.

Přehled vzájemných smluv mezi osobou ovládanou a osobou ovládající nebo mezi osobami ovládanými

Posouzení toho, zda vznikla ovládané osobě újma, a posouzení jejího vyrovnání

ŠKODA TRANSPORTATION a.s.‌

Konsolidovaná účetní závěrka za rok 2017 sestavená dle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS) ve znění přijatém Evropskou Unií‌

Document Metadata

Konsolidovaná účetní závěrka za rok 2017 sestavená dle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS) ve znění přijatém Evropskou Unií ‌